目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年3月31日的期间
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
在从 _______________ 到 ________________ 的过渡期内
委员会档案编号
Beam G
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
5660 伊斯特盖特博士 圣地亚哥, |
|
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(858)
(注册人的电话号码,包括 区号)
_____________________________________________
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和正式的财务 年)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月 (或注册人必须提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求 的约束。是的 ☒不是 ☐
用复选标记指明注册人 在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒不是 ☐
用复选标记表明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是《交易法》第 12b-2 条下的新兴成长型公司 。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“规模较小 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾选 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计 准则 ☐
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐
截至2023年5月9日,注册人已发行面值0.001美元的普通股数量为10,760,195股。
目录
页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | 3 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日的简明资产负债表 | 3 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明运营报表(未经审计) | 4 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股东权益变动简明表(未经审计) | 5 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明现金流量表(未经审计) | 6 | |
简明财务报表附注 | 7 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 23 |
第二部分 | 其他信息 | 25 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 25 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 25 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 25 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 25 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 25 |
第 5 项。 | 其他信息 | 25 |
第 6 项。 | 展品 | 26 |
签名 | 27 |
2 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Beam G
简明资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
库存 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
存款 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
应缴销售税 | ||||||||
递延收入,当前 | ||||||||
或有对价,当前 | ||||||||
经营租赁负债,当前 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
递延收入,非当期 | ||||||||
或有对价,非当期 | ||||||||
经营租赁负债,非流动 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,$ | 面值, 授权, 截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日尚未缴纳。||||||||
普通股,$ | 面值, 授权股份, 和 分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票。||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的 部分
3 |
Beam G
简明的运营报表
(未经审计,每股数据除外,以千计)
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ||||||
运营费用 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
所得税支出前的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税支出 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损——基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损——摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均已发行股票——基本 | ||||||||
加权平均已发行股票——摊薄 |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的 部分
4 |
Beam G
股东 权益变动简明表
(未经审计,以千计)
普通股票 | 额外付费 | 累积的 | 股东总数 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
为董事服务而发行的股票——既得 | ||||||||||||||||||||
股票发行至(从托管账户发放)——未归属 | ||||||||||||||||||||
为收购而发行的股票 | ||||||||||||||||||||
股票期权费用 | – | |||||||||||||||||||
为现金而行使的认股权证 | ||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
为董事服务而发行的股票——既得 | ||||||||||||||||||||
股票发行至(从) 托管账户-未归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||
向顾问提供基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
员工股票薪酬 费用 | – | |||||||||||||||||||
为现金而行使的认股权证 | ||||||||||||||||||||
根据承诺股权 融资机制出售股票 | ||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的 部分
5 |
Beam G
简明的现金流量表
(未经审计,以千计)
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
为服务而发行的普通股 | ||||||||
或有对价负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
员工股票薪酬 | ||||||||
经营租赁使用权资产的摊销 | ||||||||
其他 | ||||||||
资产和负债的变化: | ||||||||
(增加)减少: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
增加: | ||||||||
应付账款 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
应缴销售税 | ( | ) | ||||||
递延收入 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
收购的营运资金支付 | ( | ) | ||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
为专利费用提供资金 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
在承诺股权融资机制下出售股票的收益,扣除发行 成本 | ||||||||
行使认股权证的收益 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动的补充披露: | ||||||||
作为企业合并对价发行的普通股的公允价值 | $ | $ | ||||||
通过承担流动负债购买不动产和设备 | $ | $ | ||||||
折旧成本资本化为库存 | $ | $ | ||||||
为换取租赁负债而获得的使用权资产 | $ | $ | ||||||
为向非雇员提供服务而签发的认股权证 | $ | $ | ||||||
为向非雇员提供服务而发行的股票 | $ | $ |
随附的未经审计的附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的 部分
6 |
光束全球
简明财务报表附注
(未经审计)
1. | 业务性质、列报基础和重要会计政策摘要 |
操作性质
Beam Global 是内华达州的一家公司(以下简称 “公司”, “我们”,“我们”,“我们的” 或 “Beam”),是一家总部位于加利福尼亚州圣地亚哥 的可持续技术创新公司。
我们开发、制造 和销售高质量的可再生能源基础设施产品,用于电动汽车充电基础设施、能源安全、 备灾和户外媒体广告。我们还生产专有的储能电池产品。我们的 Electric 车辆 (EV) 充电基础设施产品由本地产生的可再生能源提供动力,在过于昂贵、过于干扰或无法连接到公用电网,或者 对电力需求非常重要以至于停电等电网故障令人无法容忍的地方提供重要且极具价值的 服务。我们不与电动汽车 充电公司竞争;相反,我们通过提供基础设施解决方案来支持此类公司,这些解决方案取代了安装传统并网电动汽车充电器通常需要耗时和 昂贵的施工和电气工作。我们 也不与公用事业竞争。我们的产品为公用事业提供了另一种工具,可通过我们的集成应急电源面板向 电动汽车充电器提供可靠和低成本的电力,并在电网出现故障时向急救人员和其他人提供可靠和低成本的电力。我们 还提供能量存储技术,使商品电池更安全、更耐用、更节能,我们的 电池管理系统 (BMS) 和相关包装使电池在各种出行、能源安全 和固定应用中安全可用。
我们的充电基础设施 产品可快速部署,无需施工或电气工作。我们与高度分散和分散的 生态系统竞争,该生态系统由总承包商、电气承包商、顾问、工程师、许可专家和其他被要求 进行传统并网电动汽车充电器安装施工和电气项目的人组成。我们的清洁技术产品旨在用简单、低的总拥有成本、坚固可靠的 产品取代复杂、昂贵、耗时且容易出现风险的过程。
演示基础
此处包含的未经审计的中期简明财务报表是根据美国 (“GAAP”)中普遍接受的中期财务报表会计原则编制的,其格式由美国证券交易委员会在10-Q表指示 和S-X法规第10-01条中规定的格式。管理层认为,为了公允地列报截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩和现金流以及截至2023年3月31日的财务状况,所有必要的调整(包括正常的定期调整 和重新分类)都已完成。此类过渡期的经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。
这些中期财务报表附注中通常包含的某些信息和披露 已被压缩或省略。 因此,这些未经审计的中期简明财务报表应与截至2022年12月31日止年度的财务报表及其附注 一起阅读。2022 年 12 月 31 日的资产负债表源自这些报表。
估算值的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制 财务 报表,要求管理层作出估计 和假设,影响财务报表 日报告的资产负债金额和或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同 。随附财务报表中的重要估计包括可疑应收账款备抵额、 库存和标准成本分配的估值、财产和设备的折旧寿命、或有对价 负债的估值、无形资产的估值、或有损失的估计值、租赁负债和相关 使用权资产的估值、股份成本的估值以及递延所得税资产的估值补贴。
7 |
最近的会计公告
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2016-13, 金融工具—信用损失(ASC Topic 326)要求初始确认 信用损失,并在可能发生损失时对估计值进行任何后续更改。该标准取消了当前美国公认会计原则中初始确认的门槛 ,涵盖了广泛的金融工具,包括每个报告日的贸易和其他 应收账款。预期信用损失的衡量基于历史经验、当前状况以及影响金融资产可收回性的 合理且可支持的预测。公司采用该标准 于 2023 年 1 月 1 日生效,对财务报表没有实质性影响。
浓度
信用风险
可能使 我们面临信用风险集中的金融工具包括现金和应收账款。
公司保留银行和金融机构存款中的 现金,这些现金有时可能超过联邦保险限额。从成立到2023年3月31日,公司在此类账户中没有出现任何 亏损。截至2023年3月31日,该公司 的现金存款中约有90万美元超过了联邦保险限额。
2023 年 3 月 10 日,加州金融保护与创新部关闭了硅 谷银行(“SVB”),该部立即任命 联邦存款保险公司(“FDIC”)为接管人。当时,公司将所有现金存款 存放在SVB。SVB的所有存款和几乎所有资产都转移到了北卡罗来纳州硅谷桥银行(“SVBB”), 不再隶属于SVB。2023 年 3 月 27 日,First Citizens 银行和信托公司与 联邦存款保险公司达成协议,购买几乎所有贷款和某些其他资产,并承担SVBB的所有客户存款和某些其他负债。 公司可以完全访问其在SVBB的所有存入资金,我们还在美国银行开设了存款账户。
主要客户
公司不断
评估其客户的财务实力。在截至2023年3月31日的三个月中,两个客户占80%
(美国陆军)和
重要会计政策
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,我们的重要会计政策没有发生任何变化,如我们截至 2022 年 12 月 31 日的 年度的 10-K 表年度报告所述。
每股基本净亏损是 通过净亏损除以所述期间已发行普通股的加权平均数计算得出。摊薄后 每股普通股净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的,如果是摊薄,则为该期间已发行普通股的加权平均数 。潜在普通股由行使 股票期权、股票认股权证或其他普通股等价物时可发行的普通股组成。如果潜在的稀释性证券具有反稀释作用,则将其排除在计算之外 。
8 |
购买346,758股普通股的期权和购买认股权证
截至2023年3月31日,普通股已流通。购买 269,433 股普通股的期权和购买认股权证 截至2022年3月31日,普通股已流通。这些期权和认股权证 未包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月摊薄后每股亏损的计算中,因为 本来会产生反稀释作用。这些期权和认股权证可能会稀释未来的每股收益。
细分市场
公司根据其内部管理和向首席运营决策者报告业务业绩的方式来评估其细分市场 报告。管理层 审查财务业绩,管理业务并汇总分配资源。因此,在单个运营部门中报告财务业绩 。
2. | 流动性 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司有
的净亏损历史,其中
公司的净亏损为380万美元(其中包括美元)
3. | 业务合并 |
2022 年 3 月 4 日, 公司完成了对储能解决方案领导者 All Cell Technologies, LLC(“All Cell”)几乎所有资产的收购。我们相信,此次战略收购将增加和分散我们公司的收入、 总盈利能力、制造能力、知识组合和客户群。公司以1,055,000股普通股(“收盘对价”)收购了All Cell的几乎所有 资产和业务,外加收盘时All Cell持有的净营运 资本的额外80万美元现金。
此外,如果收购的储能业务达到特定的收入里程碑( “盈利对价”),则All Cell有资格 获得额外数量的普通股。盈利对价是:(i)2022年储能产品收入和合同积压量超过750万美元的两倍;(ii)储能产品2023年收入超过1,350万美元或2022年累计收入的135%(以较高者为准)的两倍,上限为2,000万美元。2023 年超过 2,000 万美元 的任何收入都没有资格获得收益对价。我们将向All Cell发行 作为收盘对价和盈利对价的最大普通股总数不超过180万股。在 Earnout 计算中,Beam Global 产品中使用的储能产品 的收入将不被视为对收入的贡献。
9 |
转让的对价 的公允价值包括以下内容(以千计):
普通股 | $ | |||
营运资金现金支付 | ||||
盈利对价 | ||||
转账的对价总额 | $ |
下表汇总了 截至收购之日收购资产和承担的负债的公允价值(以千计):
库存 | $ | |||
预付费用 | ||||
存款 | ||||
不动产、厂房和设备 | ||||
使用权资产 | ||||
无形资产,包括商誉 | ||||
收购的资产总额 | ||||
客户存款 | ( | ) | ||
租赁责任 | ( | ) | ||
承担的负债总额 | ( | ) | ||
假设的资产和负债总额 | $ |
在截至2022年12月31日的年度中,公司承担了10万美元的交易成本,与收购直接相关,反映在运营报表中的运营 支出中。
商誉是指总收购价格超过标的净资产公允价值的 ,这主要源于 合并后的公司预计将实现的协同效应和扩大的市场机会。出于税收目的,商誉有望完全扣除。
Earnout 对价的估值是使用双因素蒙特卡罗模拟进行的,其中包括估计值和假设,例如All Cell的预测收入 、波动率、折扣率、股价和里程碑结算价值。由于此类估值包括使用不可观察的 输入,因此被视为三级测量。收益对价的公允价值每季度重新评估 ,并将变更记录在运营费用中。在截至2022年12月31日的年度和截至2023年3月31日的季度中,收益对价的公允价值变化如下(以千计):
截至2021年12月31日的余额 | $ | |||
收购所有细胞 | ||||
估计公允价值的变化 | ||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | |||
估计公允价值的变化 | ( | ) | ||
截至2023年3月31日的余额 | $ |
10 |
分配给可识别的无形资产和获得的商誉的 的公允价值如下(千美元):
价值 | 使用寿命(年) | |||||||
开发的技术 | $ | |||||||
商标名称 | ||||||||
客户关系 | ||||||||
待办事项 | ||||||||
善意 | 不适用 | |||||||
$ |
已开发的 技术、商品名称、客户关系和待办事项的公允价值是使用收入方法估算的。在收益法下,无形 资产的公允价值等于未来经济利益的现值,其形式为来自资产所有权 的现金流。估计的公允价值是通过按市场回报率 将未来的净现金流折成现值得出的。用于摊销目的的无形资产的使用寿命是通过考虑用于衡量无形资产公允价值的预期现金 流量周期来确定的,这些因素根据实体特定因素(包括法律、竞争、 和其他可能限制使用寿命的因素)进行了适当调整。可识别的无形资产在其 的估计使用寿命内按直线摊销,但使用加速折旧的客户存款除外。
Proforma 未经审计的财务信息
以下未经审计的预估财务信息 汇总了截至2021年12月31日止年度初Beam Global和All Cell的合并经营业绩,就好像两家公司合并了 (未经审计,以千计):
截至12月31日的年度 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
未经审计的预估财务 信息仅供参考,并不表示如果收购在截至2021年12月31日的年度年初完成, 本应实现的经营业绩。此外,未经审计的预估财务 信息不是对合并后公司未来经营业绩的预测,也不反映与收购相关的任何协同效应或成本节约的预期实现。未经审计的预计财务信息包括对 的调整,这些调整反映了可识别的无形资产和交易成本的增量摊销支出,并消除了公司未收购的债务和向非员工支付的款项所产生的影响 。
截至2022年12月31日止年度的运营报表
包括520万美元的收入和520万美元的运营亏损
11 |
4. | 预付费用和其他流动资产 |
预付费用和其他 流动资产汇总如下(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
供应商预付款 | $ | $ | ||||||
递延股权发行成本 | ||||||||
预付保险 | ||||||||
关联方应收账款 | ||||||||
其他 | ||||||||
预付费用和其他流动资产总额 | $ | $ |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,关联方应收账款 主要包括因股票薪酬而应缴的工资相关税款。
5. | 库存 |
库存包括以下内容(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
工作正在进行中 | ||||||||
原材料 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
6. | 财产和设备 |
财产和设备由以下各项 组成(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
办公室家具和设备 | $ | $ | ||||||
计算机设备和软件 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
汽车 | ||||||||
机械和设备 | ||||||||
财产和设备总额 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
7. | 无形资产 |
无形资产由以下 (以千计)组成:
总账面金额 | 累计摊销 | 加权-平均摊销期(年) | ||||||||||
开发的技术 | ( | ) | ||||||||||
商标名称 | ( | ) | ||||||||||
客户关系 | ( | ) | ||||||||||
待办事项 | ( | ) | ||||||||||
专利 | ( | ) | ||||||||||
无形资产 | ( | ) |
12 |
8. | 应计费用 |
应计费用 的主要组成部分汇总如下(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
应计假期 | $ | $ | ||||||
应计工资和奖金 | ||||||||
供应商应计费用 | ||||||||
应计保修 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
应计费用总额 | $ | $ |
9. | 承付款和意外开支 |
法律事务:
在正常业务过程中,我们可能会不时卷入与我们在正常业务过程中产生的索赔有关的诉讼。截至2023年3月31日, 没有任何可以合理预期会对我们的运营业绩产生实质性影响的未决诉讼或威胁诉讼。
其他承诺:
公司在正常业务过程中签订各种 合同或协议,其中此类合同或协议可能包含承诺。自成立以来, 公司签订了担任某些供应商经销商的协议;与第三方签订了联合开发合同;推荐协议,公司将就产生的业务向推荐人支付推荐费;销售代理商 将获得相当于代理商收入百分比的费用的销售代理协议;业务发展协议和战略联盟协议 ,双方同意合作并相互提供商机会在某些情况下,规定对其他方的某些项目享有优先拒绝权;与供应商达成的协议,其中供应商可能提供营销、投资者 关系、公共关系、软件许可、技术咨询或分包商服务、包含不具约束力的最低 采购条款的供应商安排,以及财务顾问将因为公司筹集 资金而获得费用和/或佣金的财务咨询协议。
10. | 所得税 |
由于公司的净亏损,截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月中,没有联邦所得 税收支出。所得税支出代表应缴的最低 州税。由于公司有遭受营业亏损的历史,已设立全额估值补贴 ,以抵消截至2023年3月31日的所有递延所得税资产,并且尚未为年初至今的亏损提供任何收益。 公司每季度评估正面和负面证据,以评估在确定 是否会进一步调整估值补贴时是否满足了更有可能的标准。
11. | 股东权益 |
为服务业发行的股票
在截至2023年3月31日的三个月中
,公司发行了6,444股普通股,以换取在六个月内提供的营销服务。已发行的此类股票
的公允价值为 $
13 |
承诺股权融资
2022 年 9 月 2 日, 公司与 B. Riley 签订了普通股购买协议(“购买协议”)。根据 收购协议,公司有权在24个月内自行决定向B. Riley出售最多3,000万美元,或最多200万股公司普通股,价格为交易日根据收购协议计算的 公司普通股成交量加权平均价格(“VWAP”)的97% ,但须视具体情况而定购买协议中包含的限制和条件。销售和任何销售的时间完全由公司 选择,根据收购协议,公司没有义务向B. Riley出售任何普通股。 作为 B. Riley 承诺购买公司普通股的对价, 公司于 2022 年 9 月发行了 B. Riley 10,484 股普通股,并将在首次购买 VWAP 后的某个时候自行决定额外发行 10,484 股普通股或支付 150 万美元的现金。
公司在收购协议方面共承担了约50万美元的 成本,包括协议执行时向B. Riley发行的10,484股普通 股票的公允价值以及10,484股额外评论股,这些评论股份计入资产负债表上的预付 费用和其他流动资产,用于抵消根据该协议出售公司普通股 股票的未来收益购买协议。
在截至2023年3月31日的
三个月中,公司根据本协议发行了37,741股股票,价格为美元
股票期权
截至2023年3月31日的三个月的期权活动如下:
加权 | 加权 | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
的数量 | 运动 | 剩余的 | ||||||||
选项 | 价格 | 合同寿命 | ||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | ||||||||||
已授予 | ||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | 年份 |
每个期权 的公允价值是在授予之日使用 Black-Scholes 期权定价模型使用下表中的假设估算的,我们假设 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内授予的期权不会获得分红:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
预期波动率 | % | % - % | ||||||
预期期限 | ||||||||
无风险利率 | % | % - % | ||||||
加权平均值 FV | $ | $ |
14 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,该公司
的股票期权薪酬支出每年为10万美元,共计1美元
限制性股票单位
2022 年 11 月, 公司授予了 142,500 个限制性股票单位(“RSU”),最多
绩效股票单位(“PSU”)归其首席执行官 官员(“首席执行官”)。50%的限制性股票单位归属拨款,25%于2月1日归属st在 2024 年和 2025 年。PSU 将获得的 股票数量将根据截至2024年12月31日的三年中特定绩效指标 的实现情况确定。
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,没有任何活动。142,500 个 PSU 和
在截至2023年3月31日的三个月中,与限制性股票单位和PSU相关的股票薪酬 支出为30万美元,其中美元
截至2023年3月31日,未确认的股票薪酬支出在1.9年内仍有待确认。
限制性股票奖励
公司向其董事会成员发行限制性的 股票,作为对这些成员服务的补偿。此类补助金通常在 四分之四以上按比例分配。公司还向其首席执行官发行限制性股票,通常50%的股票在四个 季度内按比例归属,剩余的50%在十二个季度内按比例归属。与这些奖励相关的普通股在授予之日发放到托管账户 ,并在归属后发放给受赠方。公允价值根据授予之日公司 普通股的收盘价确定,相关费用在归属期内按比例确认。
截至2023年3月31日的三个月中,限制性股票 奖励的活动摘要如下:
加权- | ||||||||
非既得 | 平均补助金- | |||||||
股份 | 日期公允价值 | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | ||||||
截至 2023 年 3 月 31 日未归属 | $ |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与限制性股票奖励相关的股票薪酬支出 每年为10万美元。
截至2023年3月31日,
有未发行普通股,相当于20万美元未确认的限制性股票补助支出,将在
以上予以确认
15 |
认股证
在截至2023年3月31日的三个月中 ,公司发行了20万份行使价为17.00美元的认股权证,用于购买公司的普通股,用于在 五年内提供投资者关系服务。奖励可以立即行使,但在提供所需服务之前,公司可以回购。此类认股权证的公允价值为 $
使用Black-Scholes期权定价模型,每股 或授予之日为160万美元。该模型采纳了对 输入的某些假设,包括无风险市场利率为 %, 标的普通股的预期股息收益率为 0%, 的预期寿命为 年份以及根据我们99.6%的历史波动率得出的标的普通股市值的预期波动率。 认股权证的公允价值记入预付费用和其他流动资产,将在服务期内确认。 2022 年 3 月 31 日,$ 的成本尚未得到确认,将在未来 5.0 年内得到确认。
截至2023年3月31日的三个月中,未偿认股权证 的活动摘要如下:
认股权证数量 | 加权平均行使价 | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | |||||||
已授予 | $ | |||||||
已锻炼 | ( | ) | $ | |||||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | |||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ |
截至 2023 年 3 月 31 日,可行使认股权证的加权平均剩余合同期限为 1.05 年。截至2023年3月31日, 认股权证可行使股份的内在价值为美元
.
12. | 收入 |
对于每个已确定的 时期,收入可以分为以下几类(以千计):
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
产品销售 | $ | $ | ||||||
维护费 | ||||||||
专业服务 | ||||||||
运输和搬运 | ||||||||
折扣和津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
总收入 | $ | $ |
在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中,60% 和
截至2023年3月31日和2022年12月31日
31日,递延收入为110万美元和美元
16 |
第 2 项。管理层对财务 状况和经营业绩的讨论和分析
本报告包含前瞻性 陈述,这些陈述基于当前对我们、我们运营所在行业和 其他事项的预期、估计、预测和预测,以及管理层的信念和假设以及其他关于非历史事实的问题的陈述。这些 声明特别包括有关我们的计划、战略和前景的陈述。例如,当我们使用 “项目”、 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、 “估计”、“应该”、“会”、“将”、“机会”、 “潜力” 或 “可能” 等词语时,以及传达未来事件不确定性的词语或其他词语的变体或 结果,我们正在根据1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》 第21E条的含义发表前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述 受许多假设、风险和不确定性的影响,这些假设、风险和不确定性可能导致公司的实际业绩 与公司在这些陈述中表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异。可能阻碍公司 实现其既定目标的最重要因素包括但不限于以下内容:
(a) | 公司股价的波动或下跌,或股价没有升值; | |
(b) | 季度业绩波动; | |
(c) | 公司未能获得收入或利润; | |
(d) | 资金不足,无法继续或扩大业务,无法筹集额外的资本或融资来实施其业务计划; | |
(e) | 对公司产品和服务的需求减少,无论是由于竞争、总体行业状况、太阳能税收优惠的丧失、技术过时还是其他原因; | |
(f) | 与外部各方提起的诉讼或法律索赔和指控; | |
(g) | 收入不足以支付运营成本,导致持续亏损; | |
(h) | 政府关税或其他市场因素导致原材料成本的迅速而显著的变化; | |
(i) | 我们在第一部分第 1A 项 “风险因素” 以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中讨论的上述因素和其他因素;以及 | |
(j) | 第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中列出的因素。 |
时不时出现新的因素 ,我们无法预测会出现哪些因素。此外,我们无法评估每个因素对 我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的 存在重大差异。因为我们之前向 证券交易委员会提交的本10-Q表报告和截至2022年12月31日止年度的 10-K 表年度报告(有时称为 “2022 表 10-K”)中提及的因素,包括但不限于 2022 表 10-K 中的 “风险因素” 部分,可能导致 实际业绩或结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异由我们做出,您不应过分依赖任何前瞻性陈述。此外,任何前瞻性陈述仅代表其发表之日, ,除非适用法律要求,否则我们没有义务公开发布这些 前瞻性陈述的任何修订结果,也没有义务反映本10-Q表报告发布之日之后发生的事件或情况。
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概述
Beam Global 开发、 制造和销售高质量的可再生能源基础设施产品,用于电动汽车充电基础设施、 储能、能源安全、备灾和户外媒体。
该公司有五条 产品线,这些产品线采用了我们的专有技术,用于生产并网充电的独特替代方案,具有内置的 可再生能源,其形式为连接的太阳能电池板和/或轻型风力发电机,用于发电,电池存储用于存储 电力。这些产品可快速部署且设计精美,包括:
- | EV ARC™ 电动汽车自主可再生充电器 — 一款 专利、快速部署的基础设施产品,它使用集成的太阳能和电池存储为任何品牌的工厂安装的电动汽车充电站提供安装资产 和电源。电子设备被提升到太阳跟踪太阳能电池板的 底部,使该装置的防洪能力高达九英尺半,并留出足够的空间在工程压载物和牵引垫上停放 车辆,从而保证产品的稳定性。 |
- | Solar Tree® DCFC — 获得专利的离网、可再生供电和快速部署、单柱安装的智能发电和储能系统,能够为一辆或多辆电动汽车或大型车辆提供 150kW 的直流快速充电。 |
- | EV ARC™ DCFC — 用于为电动汽车充电的直流快速充电系统,由四个互连的 EV ARC™ 系统和一个 50kW 的直流快速充电器组成。 |
- | EV-standard™ — 专利于 2019 年 12 月 31 日发布,目前正在开发中。一种灯具标准、电动汽车充电和应急电源产品,它利用现有的路灯基础以及太阳能、风能、电网连接和车载储能的组合来提供路边充电。 |
- | UAV ARC™-专利于 2020 年 11 月 24 日颁发,目前正在开发中。一种离网、可再生能源且可快速部署的产品和网络,用于为空中无人机 (UAV) 机队充电。 |
此外,随着2022年3月收购了All Cell Technologies, LLC(“All Cell”)的 ,我们现在提供具有 高度灵活的锂离子和/或磷酸铁锂电池平台架构的Beam AllCell™ 储能技术。电池设计使用专有的相变 材料,该材料提供低成本的热管理解决方案和防止热失控传播的独特安全机制。 它们非常适合能量密度、安全和专用外壳需要在狭小空间内提供高功率的应用。无人机、 潜水器、医疗和娱乐产品以及许多微型出行产品都受益于这项技术。Beam 已经在 EV ARC™ 产品中使用 AllCell™ 储能产品进行电动汽车充电,并计划将这种电池技术纳入我们正在开发的 新产品设计中。
我们认为 显然需要一个可快速部署和高度可扩展的电动汽车充电基础设施,而我们的产品符合这一要求。与需要一般和电气承包商、工程师、顾问、挖沟、许可、浇筑 混凝土、布线和持续的公用事业账单的 并网装置不同,EV ARC™ 系统可以在几分钟而不是几个月内完成部署,并且由可再生的 能源提供动力,因此无需公用事业账单。我们不分电动汽车充电服务设备或提供商,并根据客户的要求整合最佳解决方案 。例如,我们的 EV ARC™ 和 Solar Tree® 产品已部署了 Chargepoint、 Blink、Enel X、Electrify America 和其他高质量的电动汽车充电解决方案。我们可以向客户提出建议,也可以遵守 的规格和/或现有的充电器网络。我们的产品取代了支持电动汽车充电器所需的基础设施,而不是 充电器本身。我们不出售电动汽车充电,而是销售支持电动汽车充电的产品。
18 |
我们认为,我们的电动汽车充电基础设施产品的主要差异化因素 是:
· | 与传统的公用事业电网并网替代方案相比,我们的专利可再生能源产品显著降低了电动汽车充电基础设施和户外媒体平台的安装和运营的成本、时间和复杂性; | |
· | 我们的专有和专利储能解决方案; | |
· | 我们在电动汽车充电基础设施产品方面的先入市优势,这些产品采用可再生能源供电,可快速部署,无需现场施工或电气工程; | |
· | 我们的产品能够在电网中断期间运行,能够提供电动汽车充电和应急电源,而不是在紧急情况或其他电网中断时无法运行;以及 | |
· | 我们有能力不断创造可销售的新发明和可获得专利的发明,并将我们的专有技术和零件以及其他常见的工程部件复杂地整合在一起,这为我们的竞争创造了进一步的进入壁垒。 |
整体业务展望
我们在2023年前三个月的收入为1,300万美元,比2022年同期的380万美元增长了245%,这主要是由于在2022年下半年收到的大量积压订单的交付 。在过去的三年中,我们投资了销售和营销资源,这增加了对我们的 EV ARC™ 可再生充电器的需求。此外,由于我们在2022年3月收购了All Cell,我们的电池存储业务销售额增加了180万美元。该公司认为, 将继续获得联邦一级对电动汽车充电基础设施的高度支持,包括2022年《通货膨胀降低法》规定的多项联邦补助金 ,以及美国国税局法典第179条允许的联邦太阳能投资税收抵免和加速折旧 ,这为我们的许多目标客户提供了强有力的经济激励。鉴于这些可用的 资源,我们投资了一名联邦游说者、一名联邦业务发展资源和一名政府关系员工, 帮助联邦方面发现了机会,提高了人们对我们产品和与联邦机构联系的认识。 此外,总务管理局(GSA)向Beam Global授予了一份联邦一揽子采购协议,该协议为联邦机构 提供了采购EV ARC™ 系统的简化采购流程。其直接结果是,Beam Global 在 2022 年 9 月至 11 月获得了多项已经或将在 2023 年交付的联邦 政府命令。在截至2023年3月31日的季度中,我们为联邦客户录得的 收入为1,060万美元,而2022年同期为80万美元。
向国家机构扩大 收入的持续努力也取得了成功。2022 年 6 月,我们与加利福尼亚州 签订了一份为期三年的全州范围的新合同,该合同可供美国各州、地方和市政府实体使用,而不仅仅是加利福尼亚州,它提供了 之前商定的价格,以简化采购流程。此外,2022 年 10 月初,我们从全市行政服务部获得了一份价值 530 万美元 的合同,用于在纽约市各地部署部队。
此外,由于公司 要求员工返回工作场所,而不是像疫情期间那样在家远程办公,我们看到 为企业客户提供工作场所充电和公司车队的订单增加,我们预计这种情况将继续增加。我们预计 电动汽车市场将在未来十年继续实现显著增长,这将需要额外的电动汽车充电基础设施。 我们相信我们的产品有望从这种增长中受益匪浅。
我们认为,该公司 收购电池技术公司All Cell的资产将增加我们的新客户机会。 收购了All Cell的结果,我们相信通过使用Beam All-Cell,Beam的毛利率将继续提高TMbattery 在其 EV arcS™ 中,因为我们可以通过保留先前支付给电池供应商的毛利来降低成本。现在,我们还有能力 为我们的产品设计定制的电池解决方案进行估值。光束全细胞TM电池非常适合能量密度、安全和定制外壳需要在狭小空间内提供高功率的应用 。无人机、潜水器、娱乐产品和 许多微型交通和电动汽车产品已经从我们的 Beam All-Cell 中受益TM高度差异化的 产品。随着不受限制的电气化的持续增长,我们认为这些市场 和其他市场的需求有机会增加。
19 |
在2022年和2023年初,我们与从事销售企业赞助的行业领先顾问The Superlative Group (“Superlative”)合作,在为我们的户外媒体广告业务寻找赞助商方面继续取得进展 ,他们已经为我们的EV ARC™ 系统网络的全球命名权协议确定了几个 潜在的企业赞助商。只有当Superlative成功为我们的 “Driving on Sunshine” 网络获得赞助商时,他们才能获得补偿 。这种商业模式如果成功, 可以在全国其他城市复制。我们的能源安全业务与我们的电动汽车充电 基础设施产品的部署息息相关,是我们的充电产品的额外优势和价值主张,这些产品及其集成式 应急电源面板可以在公用电网故障期间继续运行、为电动汽车充电和提供应急电力。我们在电动汽车充电系统上安装的最先进的 蓄电池不受电网故障的影响,为市政当局、 县、州、联邦政府、医院、消防部门、拥有大量设施的大型私营企业和车辆 车队运营商等客户提供了另一项好处。
我们正在开发 最新的专利产品——我们的 EV Standard™ 和 UAV ARC™,我们预计它们将利用与当前产品相同的 专有技术,扩大我们的产品范围,使我们能够扩展到新市场。
2023 年第一季度,我们的毛利占报告正毛利率的销售额的百分比有所提高,而 2022 年第一季度的毛利为 8.1%。此外,我们在2023年第一季度 的商品销售成本(COGS)包括2022年收购All Cell产生的20万美元非现金知识产权摊销。不包括 这笔非现金支出后,本季度的毛利进一步提高了1.8%。我们将 EV ARC 的交付数量 从2022年第一季度的45辆增加到2023年第一季度的152辆,这带来了良好的固定开销吸收率,并通过增加 提高了劳动效率。尽管持续的通货膨胀和供应链推动了包括钢铁在内的许多 零部件的成本增加,而且燃油价格上涨导致运费增加,但我们的毛利还是实现了改善。我们开始看到2023年第一季度下的新供应链订单的定价有所改善 ,我们预计将在2023年第二季度及以后开始从中受益。我们也预计 的物料清单成本会降低。电池是我们材料清单中成本最高的来源,但是 随着 2022 年 3 月收购 All Cell 的资产,我们预计这些成本将大大降低。我们正在实施精益制造 流程改进,并对我们的产品进行工程变更,我们希望从成本降低中受益。我们集成到产品中的许多组件 是由其他人制造的。这符合我们的战略,即利用大型且资金充足的组织的投资 来改进我们集成到最终产品中的各种部件和子组件。 我们继续寻找外包可能更具成本效益的部件和子组件,这可能会进一步降低我们的成本, 增加我们的毛利率,并显著增加我们工厂的潜在产量。我们预计对电动汽车充电基础设施的需求将大幅增加 ,因此我们预计我们的产品不会面临巨大的定价压力。 电动汽车充电基础设施需求的增加和我们的收入,再加上上述削减成本的措施 ,使我们相信,明年我们的毛利率将有所提高。
重要会计政策和估计
公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的附注1描述了公司的重要 会计政策。 这些政策或其应用没有实质性变化。
估算值的使用。 按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求 管理层作出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额、或有资产 和负债的披露以及报告期间报告的收入和支出金额。 实际结果可能与这些估计值不同。所附财务报表中的重要估计包括可疑应收账款备抵金 、库存估值和标准成本分配、财产和设备的折旧寿命、无形资产的估值 、或有对价负债估值、意外损失估值、租赁负债和相关使用权资产估值估值、基于股份的成本估值以及递延所得税资产的估值补贴。
会计原则的变化。 在截至2023年3月31日的三个月中,采用的会计原则没有重大变化。
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运营结果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三个月的经营业绩比较
收入。 在截至2023年3月31日的第一个 季度中,我们的收入增长了245%,达到1,300万美元,而2022年第一季度的收入为380万美元。2023 年第一季度,联邦客户的收入 增加了980万美元,这要归因于联邦机构在 2022 年 9 月下旬 和 10 月初颁发的多项大额奖励,总额超过 4,600 万美元。其中一些商品在截至 2022 年 12 月 31 日的季度内发货, 余额计划在 2023 年底之前交付。我们的收入仍然高度集中在加利福尼亚州 ,占总收入的60%。从2022年第一季度到2023年第一季度,来自非政府商业实体的收入增长了55%,部分恢复到了疫情之前的水平。由于我们对All Cell 的收购,我们录得180万美元的储能收入,该收购已于2022年3月4日完成。我们将继续投资于销售和营销员工、资源和计划,以提高人们对我们产品的好处和价值的认识 ,这反映在本季度强劲的同比销售增长上。由于客户批准的时间或预算周期, 订单的接收可能仍然不均衡,但是我们认为,随着电动汽车采用率的提高以及基础设施资金可用性的增加,我们的业务受订单时间具体变化的影响将较小。
毛利。 在截至2023年3月31日的 季度中,我们录得边际正毛利为收入的0.04%,而上一年的总亏损为30万美元, 占销售额的8.1%。按占销售额的百分比计算,利润率提高了8.1%,这主要是由于与去年同期相比,本季度的产量 水平有所提高,这带来了良好的固定管理费用吸收。此外,由于设备稳定流入工厂,我们的劳动力 在本季度有所提高。我们的毛利虽然为正,但受到了非现金无形摊销20万美元的负面影响,以及由于 COVID-19 疫情和其他通货膨胀压力,钢铁、电池 和其他部件的材料成本与2022年第一季度相比有所增加。我们开始看到 2023 年第一季度下的新订单的定价有所改善,我们相信我们将在 2023 年第二季度和 之后开始从中受益。我们还在 2023 年第一季度实施了一些设计变更,我们认为这将降低我们产品的劳动力和材料成本。我们在 2022 年 3 月收购了 All Cell,这将大大降低我们产品中电池的成本。此外,随着我们的收入 在2023年及以后的增加,我们预计我们的固定管理费用吸收也将得到改善。
运营费用。 截至2023年3月31日的季度, 的总运营支出为380万美元,占收入的30%,而去年同期为200万美元,占收入的52% ,增长了收入的22%。2022 年第一季度的运营支出仅包括我们在 2022 年 3 月完成的收购 All Cell 后一个月的电池运营费用 。这约占增加额的50万美元 。此外,我们还增加了40万美元的研发工资和支出,增加了30万美元的非现金薪酬支出, 增加了30万美元的审计费用,增加了30万美元的管理员工资和奖金支出。从2022年第一季度到2023年第一季度,运营费用占收入的比例从52%下降到30% 。
流动性和资本资源
截至2023年3月31日,我们的 现金为100万美元,而截至2022年12月31日,我们的现金为170万美元。从历史上看,我们通过结合债务和股权融资 来满足现金需求。我们的现金需求通常用于经营活动。
下表汇总了我们来自经营、 投资和融资活动的现金流,如现金流量表所示:
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
提供的现金(用于): | ||||||||
用于经营活动的净现金 | $ | (619 | ) | $ | (1,907 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | $ | (330 | ) | $ | (954 | ) | ||
融资活动提供的净现金 | $ | 258 | $ | 88 |
21 |
在截至2023年3月31日的三个月中 ,我们用于经营活动的现金为60万美元,而截至2022年3月31日的 三个月为190万美元。截至2023年3月31日的三个月,净亏损为410万美元,非现金支出 项目增加了90万美元,其中包括30万美元的折旧和摊销、为服务发行的董事薪酬10万美元和50万美元的员工股票薪酬支出。此外,运营中使用的现金包括由于本季度收入增加而导致的应收账款增加了240万美元 ,递延收入减少了30万美元, 库存增加了20万美元。运营中使用的现金包括主要用于 库存的应付账款增加了420万美元,应计支出增加了90万美元,预付费用和其他流动资产减少了40万美元。
在截至2022年3月31日的 三个月中,我们用于经营活动的现金为190万美元。截至2022年3月31日的季度净亏损为230万美元,非现金支出项目增加了40万美元,其中包括20万美元的折旧和摊销、10万美元的董事薪酬服务发行 以及与授予10万美元股票期权相关的非现金薪酬支出。此外,运营中使用的现金包括预付费用和其他流动资产增加了150万美元,这主要与购买电池有关,根据销售预测,库存增加了60万美元。运营中使用的现金包括 从2021年起收取几个慢缴账款导致的应收账款减少了120万美元, 应付账款减少了50万美元,应计支出增加了40万美元,递延收入增加了10万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动 的现金包括用于购买设备和专利成本的30万美元。截至 2022 年 3 月 31 日 的三个月包括与收购 All Cell 相关的80万美元现金支付的营运资金和10万美元 用于购买设备。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的融资活动产生的现金包括出售股票的20万美元收益和行使认股权证的10万美元,而去年同期行使认股权证的收益为10万美元。
截至2023年3月31日,流动资产为2340万美元,比2022年12月31日的1,990万美元有所增加,这主要是由于应收账款增加了250万美元, 预付费用和其他流动资产增加了130万美元,库存增加了50万美元,但部分被现金减少70万美元所抵消。流动负债包括因我们2022年3月收购All Cell而产生的670万美元非现金或有对价,从2022年12月31日的1,320万美元增至2023年3月31日的1,790万美元,这主要是由于应付账款增加了420万美元,应计费用增加了90万美元,但部分被当前 递延收入减少30万美元所抵消。结果,截至2023年3月31日,我们的营运资金减少至550万美元,而截至2022年12月31日 为680万美元。
公司一直将 重点放在营销和销售工作上,以增加我们的收入。从2020年到2021年,收入增长了45%,从2021年到2022年增长了144%,从2022年第一季度到2023年第一季度增长了245% ,这表明这项投资取得了成功。该公司现已通过销售 产品获得毛利,其中包括收购的无形资产的20万美元非现金摊销。尽管目前处于 的通货膨胀期,但情况还是有所改善。随着收入的增加,我们预计我们的固定管理费用将继续分散在更多单位上, 将降低每单位成本。我们的工程和运营团队在 2022 年和 2023 年初对我们的产品 开发和制造业务进行了多项设计变更和流程改进,这有助于提高劳动效率和降低材料成本。 同时,公司仍在从与 COVID-19 病毒相关的供应链问题中恢复过来,该问题导致我们的某些 材料成本增加,最值得注意的是钢铁采购。但是,我们看到这些成本在2023年初开始下降,这将有助于我们在未来增加EV ARC™ 和Solar Tree® 产品的毛利。
公司可能被要求 筹集资金,直到其业务实现正现金流,这取决于销售量的增加和生产成本削减措施的继续 。2022 年 9 月,公司根据 与 B. Riley 签订了普通股购买协议,公司有权在 24 个月内出售多达 3,000 万股普通股(详见 信息,请参阅附注 10。)此外,我们可以寻求其他股权或债务融资。此外,公司拥有购买截至2023年3月31日已发行的624,306股普通股的认股权证,这可能会在未来 5.1 年内额外产生 610 万美元的收益,具体取决于我们股票的市场价值和认股权证持有人的行使能力。 这些发行的收益预计将提供营运资金,为业务运营和新产品的开发提供资金。管理层目前无法预测何时或是否会实现正现金流。无法保证实现盈利业务, 认股权证会得到行使,也无法保证额外的资本或债务融资将按时、优惠条件或 提供,而且此类资金如果筹集,可能不足以履行我们的义务或使我们能够继续实施我们的长期业务 战略。此外,获得额外资金或进行其他战略交易可能会导致我们的股东大幅稀释 。
22 |
资产负债表外安排
我们没有任何对我们的财务状况、财务 状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或有合理可能产生对投资者至关重要的当前或未来影响的表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层负责 建立和维护披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年证券交易法(“交易法”)在报告中要求披露的信息 在证券交易委员会(“SEC”)规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告 ,并将这些 信息收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官,如适当, 允许严格根据《交易法》第15d-15 (e) 条中 “披露控制和程序” 的定义及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到, 任何控制和程序,无论设计和运作多好,都只能为实现预期的 控制目标提供合理的保证,管理层在评估可能的 控制和程序的成本效益关系时必须运用判断力。
在本文件所涉期间 ,我们在包括首席执行官 官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对财务报告内部控制的设计和运作有效性进行了评估。 基于上述情况,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年3月31日,我们对财务报告和程序没有足够的内部控制 ,无法确保我们的 交易法案报告中要求披露的所有信息得到及时记录、处理、汇总和报告。
我们发现了截至 2022 年 12 月 31 日存在的以下 重大弱点:
· | 鉴于缺乏自动跟踪系统以及当前库存流程和控制的手动性质,公司 目前没有足够的控制措施来确保所有库存得到适当的跟踪和记录。 | |
· | 公司在年内执行手动流程,跟踪和控制 库存交易,对库存进行人工和管理费用,并在年底进行全面的实地盘点 以确认期末库存余额和估值。尽管这些流程在确定 销售交易的库存和成本方面提供了良好的结果,但随着我们的发展,它已成为一个非常耗时的过程,可能会影响我们及时提交报告的能力。尽管 我们在圣地亚哥的手动控制在 2022 年有了显著改善,但我们确定芝加哥工厂的制造系统 也遇到了类似的问题,该工厂是在收购 All Cell 后于 2022 年增加的。制造系统将提供自动化的 流程、更好的控制和改进的管理工具,用于分析和计划生产。这将避免库存的过度购买或短缺 。 |
23 |
由于这些控制措施在整个库存交易周期中具有普遍影响 ,管理层已根据COSO在2013年发布的 “内部综合框架” 中制定的标准,确定这些情况构成了重大弱点,因此,截至2023年3月31日,我们没有维持对财务报告的有效内部控制。
财务报告内部控制的变化
在截至 2023 年 3 月 31 日 的三个月中,我们开始在伊利诺伊州布罗德维尤的储能设施实施更严格的库存 订购、计数、仓储、估值和交易相关流程。我们还开始实施新的企业资源规划(ERP)系统 ,以取代我们现有的QuickBooks系统。新的企业资源规划系统的实施计划于2023年7月完成。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司可能会参与 在正常业务过程中不时出现的法律诉讼和索赔。截至本报告发布之日,管理层所知没有 正在进行或待决的法律索赔或诉讼。
第 1A 项。风险因素
除了本表格 10-Q 中列出的其他信息 外,您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。我们截至2022年12月31日止年度的 10-K表年度报告中的风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况、流动性 或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和 不确定性也可能对我们的业务、 财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023 年 3 月 21 日,公司 向顾问发行了 6,444 股普通股,以换取在六个月内提供的营销服务。这些 股票不是根据经修订的 1933 年《证券法》(“证券法”)注册的,而是根据 根据《证券法》第 4 (a) (2) 条规定的豁免发行的。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
以引用方式纳入 | ||||||||||||
展览 数字 |
展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 |
备案 日期 |
已归档 在此附上 | ||||||
3.1 | 公司章程 | SB-2 | 333-147104 | 3.1 | 11/2/2007 | |||||||
3.2 | 2016年12月23日对公司章程的修正案 | S-1/A | 333-226040 | 3.1.2 | 4/4/2019 | |||||||
3.3 | 2019年4月11日的公司章程变更证书 | 8-K | 001-38868 | 3.1 | 4/18/2019 | |||||||
3.4 | 2020 年 9 月 14 日的《公司章程修正证书》 | 8-K | 000-53204 | 3.1 | 9/14/2020 | |||||||
3.5 | 2021 年 7 月 20 日的公司章程修正证书 | 8-K | 001-38868 | 3.1 | 7/20/2021 | |||||||
3.6 | 注册人章程 | SB-2 | 333-147104 | 3.2 | 11/2/2007 | |||||||
3.7 | 章程修正案 | 8-K | 000-53204 | 10.2 | 7/16/2014 | |||||||
10.1 | 普通股购买协议 | 8-K | 001-38868 | 10.1 | 9/2/2022 | |||||||
10.2 | 注册权协议 | 8-K | 001-38868 | 10.2 | 9/2/2022 | |||||||
31.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
31.2 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
32.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
32.2 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | X | ||||||||||
101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 | X | ||||||||||
101.CAL | 内联 XBRL 计算链接库文档 | X | ||||||||||
101.DEF | 内联 XBRL 定义链接库文档 | X | ||||||||||
101.LAB | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
101.PRE | 内联 XBRL 演示链接库文档 | X | ||||||||||
104 | 这份 10-Q 表季度报告的封面已用 Inline XBRL 格式化 | X |
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求 ,注册人已正式促使下列签署人代表 签署本报告,并获得正式授权。
日期:2023 年 5 月 15 日 | Beam G |
来自: /s/戴斯蒙德·惠特利 | |
董事长兼首席执行官戴斯蒙德·惠特利 (首席执行官) | |
来自: /s/凯瑟琳·麦克德莫特 | |
首席财务官凯瑟琳·麦克德莫特, (首席财务/会计主任) |
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