附录 99.1
新闻稿
2023年5月11日
5E ADVANCED MATERIALS发布技术报告摘要并公布2023年第三季度业绩
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亮点
5E Advanced Materials, Inc.（纳斯达克股票代码：FEAM）（ASX：5EA）（“5E” 或 “公司”）是一家获得美国政府关键基础设施称号的硼和锂公司，其5E Boron Americas（Fort Cady）综合体（“项目”）欣然宣布，已更新了该项目的技术报告摘要，并发布了截至2023年3月31日的季度财务业绩。
业务更新
技术报告更新和更大规模的设施
在本季度，5E团队花了大量时间更新公司的初步评估技术报告摘要，该摘要已提交给美国证券交易委员会（“SEC”），并根据SEC S-K法规（第17章，第229部分，第601和1305之前的第601和1305项）编写。一个专门的内部和外部团队汇集了他们的专业和技术专长，发布了一份报告，公司认为该报告重点介绍了世界一流的资源、管理层对业务的坚定理解和方向以及分阶段的规模生产方法，这可以使公司实现盈利、创造现金流和降低风险。更新的初步评估包括修订后的硼酸和碳酸锂矿产资源估算、资本成本和运营支出的估算，以及基于分阶段扩大产量的方法的自下而上的经济分析。经济分析的财务模型包括硼酸和碳酸锂的初步市场研究和独立定价预测。作为最新技术报告的一部分，公司聘请了两家外部EPC公司来协助管理层
资本成本估算，公司预计将以此为基础，启动正式程序，征求大型设施详细设计提案。
更新的技术报告摘要概述了大型设施的三个阶段：
技术报告中概述的第一阶段的初始资本成本估算为扣除意外开支和业主成本前的2.88亿美元。加上业主的成本和25％的意外开支，第一阶段的资本估计为3.73亿美元。第一年的全面生产现金成本目标为每短吨686美元，下表包括每个阶段第一个全年运营的目标财务指标：
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2027 财年（第一阶段） |
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2030 财年（第 2 阶段） |
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2032 财年（第 3 阶段） |
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（百万美元） |
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收入-美元 |
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$ |
162.9 |
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$ |
575.1 |
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$ |
1,069.3 |
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营业利润率-美元 |
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64.4 |
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264.3 |
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431.4 |
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息税折旧摊销前利润——美元 |
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101.2 |
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360.9 |
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621.9 |
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息税折旧摊销前利润率-% |
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62.10 |
% |
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62.80 |
% |
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58.20 |
% |
市场研究结果
该公司委托一家独立的第三方研究公司进行硼市场研究和远期定价预测。市场研究表明，从2022年到2031年，硼酸的总体需求预计将以5.4％的复合年增长率增长，而同期产能的增长预计将达到5.1％的复合年增长率。鉴于市场已经接近平衡，而现有供应商却没有
显示出立即提高产能的能力，预计未来十年将出现系统性的市场赤字，从而推动价格上涨，如下图1所示。下图2概述了供应和需求赤字。
图 1：每个 Kline and Company, Inc. 的硼酸定价
图 2：预计的市场容量与需求的关系，以每条 Kline and Company, Inc. 为数千吨
随着世界将重点放在战略和关键矿产的脱碳、粮食安全和安全上，预计硼的拉动侧需求将推动面向未来的应用，这将推动硼酸定价上涨。短期供应不足进一步强化了市场研究和定价预测。由于 80% 的市场由两个生产商控制，因此5E是唯一获准的具有商业可行矿化（钙基）的硼资源之一，有可能在未来五到七年内增加有意义的供应。
小型设施
在截至2023年3月31日的季度中，公司基本完成了小型设施的建设并推进了调试活动。硼酸的初始生产将在根据公司的地下注入控制许可获得美国环境保护署（EPA）的最终批准以及调试活动成功完成后开始。所需的关键报告和文件已于 2022 年提交给 EPA 以供其批准，该公司认为这完全符合许可条款。在EPA对所需文件进行最终审查后，该公司预计将获得开始采矿业务的授权。从小型设施的建设和未来运营中收集的数据将用于优化和提高大规模运营的资本和运营估算的准确性，为资格认证和未来的承购协议提供客户样本，并抵消未来的运营费用。
首席执行官任命
在本季度，公司宣布任命苏珊·塞尔海默·布伦南女士为新任首席执行官。Brennan 女士于 2023 年 4 月 24 日开始工作，拥有广泛的全球领导背景，尤其是在电池技术和电动汽车行业。在布伦南女士任职的前两周，她实施了一般性、行政和固定成本削减措施，并将公司总部迁至加利福尼亚州，以专注于硼酸和碳酸锂的生产。
2023 年第三季度业绩：
截至季度末，该公司的现金余额为3620万美元。在建工程为6150万美元，而截至2022年12月31日的上一财季为4,690万美元，因为公司小型设施已接近机械完工。
5E 先进材料公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
5E 先进材料公司
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3月31日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
|
|
|
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流动资产： |
|
|
|
|
|
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||
现金和现金等价物 |
|
$ |
36,170 |
|
|
$ |
31,057 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
1,892 |
|
|
|
1,506 |
|
流动资产总额 |
|
|
38,062 |
|
|
|
32,563 |
|
矿权和财产，净额 |
|
|
7,612 |
|
|
|
8,364 |
|
在建工程 |
|
|
61,533 |
|
|
|
25,625 |
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
3,084 |
|
|
|
2,871 |
|
填海债券存款 |
|
|
1,086 |
|
|
|
1,086 |
|
使用权资产 |
|
|
247 |
|
|
|
371 |
|
其他资产 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
总资产 |
|
$ |
111,630 |
|
|
$ |
70,886 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计负债 |
|
$ |
11,314 |
|
|
$ |
7,212 |
|
租赁负债，当前 |
|
|
158 |
|
|
|
164 |
|
流动负债总额 |
|
|
11,472 |
|
|
|
7,376 |
|
长期债务，净额 |
|
|
36,228 |
|
|
|
148 |
|
租赁负债 |
|
|
94 |
|
|
|
211 |
|
应计回收负债 |
|
|
676 |
|
|
|
489 |
|
负债总额 |
|
|
48,470 |
|
|
|
8,224 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承付款和或有开支（注12） |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
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|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.01美元；已授权18万股；44,149和 |
|
|
441 |
|
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|
433 |
|
额外的实收资本 |
|
|
190,455 |
|
|
|
169,593 |
|
留存收益（累计赤字） |
|
|
(127,736 |
) |
|
|
(107,364 |
) |
股东权益总额 |
|
|
63,160 |
|
|
|
62,662 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
111,630 |
|
|
$ |
70,886 |
|
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
截至3月31日的九个月 |
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||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
项目开支 |
|
$ |
1,268 |
|
|
$ |
2,039 |
|
|
$ |
8,267 |
|
|
$ |
9,816 |
|
一般和行政 |
|
|
6,004 |
|
|
|
30,832 |
|
|
|
18,591 |
|
|
|
44,497 |
|
研究和开发 |
|
|
45 |
|
|
|
88 |
|
|
|
123 |
|
|
|
88 |
|
减值 |
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
折旧和摊销费用 |
|
|
53 |
|
|
|
36 |
|
|
|
132 |
|
|
|
76 |
|
运营费用总额 |
|
|
8,278 |
|
|
|
32,995 |
|
|
|
28,021 |
|
|
|
54,477 |
|
运营收入（亏损） |
|
|
(8,278 |
) |
|
|
(32,995 |
) |
|
|
(28,021 |
) |
|
|
(54,477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业外收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入 |
|
|
13 |
|
|
|
29 |
|
|
|
49 |
|
|
|
39 |
|
利息收入 |
|
|
388 |
|
|
|
1 |
|
|
|
914 |
|
|
|
2 |
|
衍生收益（损失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,743 |
|
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
(2,237 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5,043 |
) |
|
|
(2 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
(1 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
961 |
|
营业外收入总额（支出） |
|
|
(1,837 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
7,649 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入（亏损） |
|
|
(10,115 |
) |
|
|
(32,969 |
) |
|
|
(20,372 |
) |
|
|
(53,477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税准备金（福利） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净收益（亏损） |
|
$ |
(10,115 |
) |
|
$ |
(32,969 |
) |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(53,477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股净收益（亏损）——基本和摊薄 |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
$ |
(0.79 |
) |
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(1.33 |
) |
已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄后 |
|
|
44,104 |
|
|
|
41,895 |
|
|
|
43,737 |
|
|
|
40,148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益（亏损） |
|
$ |
(10,115 |
) |
|
$ |
(32,969 |
) |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(53,477 |
) |
报告货币折算收益（亏损） |
|
|
— |
|
|
|
(339 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,169 |
) |
综合收益（亏损） |
|
$ |
(10,115 |
) |
|
$ |
(33,308 |
) |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(54,646 |
) |
5E 先进材料公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
|
|
在截至3月31日的九个月中 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|||||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(53,477 |
) |
为使净收益（亏损）与经营活动使用的净现金进行对账而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
132 |
|
|
|
76 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
4,251 |
|
|
|
4,428 |
|
为支付咨询费而发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
27,172 |
|
可转换票据衍生工具的未实现（收益）亏损 |
|
|
(11,743 |
) |
|
|
— |
|
减值 |
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
收回责任的增加 |
|
|
20 |
|
|
|
6 |
|
债务发行成本和折扣的摊销——可转换票据 |
|
|
3,454 |
|
|
|
— |
|
使用权资产的摊销 |
|
|
124 |
|
|
|
— |
|
收回债券的利息 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
净外汇（收益）亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(965 |
) |
改进： |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(3,050 |
) |
应付账款和应计负债 |
|
|
(514 |
) |
|
|
2,421 |
|
用于经营活动的净现金 |
|
|
(24,126 |
) |
|
|
(23,390 |
) |
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
(29,705 |
) |
|
|
(3,301 |
) |
矿权和财产增补 |
|
|
— |
|
|
|
(87 |
) |
增设物业、厂房和设备 |
|
|
(333 |
) |
|
|
(1,222 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(30,038 |
) |
|
|
(4,610 |
) |
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
发行可转换票据的收益 |
|
|
55,840 |
|
|
|
— |
|
应付票据付款 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(104 |
) |
发行普通股的收益 |
|
|
— |
|
|
|
26,309 |
|
股票发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
(797 |
) |
行使股票期权的收益 |
|
|
3,466 |
|
|
|
3,124 |
|
融资活动提供的净现金 |
|
|
59,277 |
|
|
|
28,532 |
|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
|
5,113 |
|
|
|
532 |
|
汇率波动对现金的影响 |
|
|
— |
|
|
|
(203 |
) |
期初的现金和现金等价物 |
|
|
31,057 |
|
|
|
40,811 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
36,170 |
|
|
$ |
41,140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金流信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
与在建工程有关的应付账款和应计负债变动 |
|
$ |
6,203 |
|
|
$ |
2,022 |
|
通过发行额外可转换票据支付的利息 |
|
|
1,710 |
|
|
|
— |
|
使用应付票据购置的设备 |
|
|
— |
|
|
|
227 |
|
确认经营租赁负债和使用权资产 |
|
|
— |
|
|
|
137 |
|
资产报废成本增加（减少） |
|
|
167 |
|
|
|
— |
|
关于 5E 先进材料公司
5E Advanced Materials, Inc.（纳斯达克股票代码：FEAM）（ASX：5EA）专注于成为硼特种和先进材料的垂直整合全球领导者和供应商，并辅之以锂副产品生产。该公司的使命是成为这些关键材料的供应商，为解决全球脱碳、食品和国内安全的行业提供这些关键材料。硼和锂产品将面向电力运输、清洁能源基础设施（如太阳能和风能）、化肥和国内安全领域的应用。业务战略和目标是发展各种能力，从硼酸、碳酸锂和潜在的其他副产品的上游开采和产品销售，到下游的硼先进材料加工和开发。该业务以我们庞大的国内硼和锂资源为基础，该资源位于南加州，被国土安全部网络安全和基础设施安全局指定为关键基础设施。
前瞻性陈述和披露
本新闻稿包括经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的有关我们的业务战略、计划、目标和目的的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中使用时，“相信”、“项目”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“预算”、“目标”、“目标”、“战略”、“估计”、“计划”、“指导”、“展望”、“意图”、“可能”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将” 将继续，” “很可能会产生”，类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。这些前瞻性陈述基于5E当前对未来事件的预期和假设，并基于有关未来事件结果和时机的当前可用信息。我们提醒您，这些前瞻性陈述受所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性难以预测，其中许多是我们无法控制的，这些风险和不确定性与我们打算生产的关键材料的开采以及先进材料的生产和开发有关。这些风险包括但不限于：我们在硼酸盐和锂行业的运营历史有限，我们的物业拟议开采业务没有收入；我们需要大量额外融资来执行我们的商业计划以及进入资本和金融市场的能力；我们作为一家依赖于单一项目的勘探阶段公司的地位，没有已知的S-K 1300号法规矿产储量，矿产资源估算存在固有的不确定性；我们在矿产生产方面缺乏历史以及那个与实现我们的业务战略相关的重大风险，包括我们的下游加工目标；我们迄今为止出现巨额净营业亏损并计划在可预见的将来持续蒙受亏损；与Fort Cady项目开发相关的风险和不确定性，包括我们及时成功完成小型设施的能力；我们获得、维护和续订开发活动所需政府许可证的能力，包括满足任何此类许可证的所有规定条件；和其他风险。如果出现其中一种或多种风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不正确，我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。对本文包含的任何信息，包括预测、估计、目标和观点，不作任何陈述或保证（明示或暗示），也不应依赖这些信息，对于此处包含的任何错误、遗漏或错误陈述，也不承担任何责任。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表本新闻稿的发布日期。
有关这些不同因素的更多信息，您应仔细查看公司于2022年9月28日提交的10-K表格中的风险因素和其他披露。5E在全年向美国证券交易委员会提交的文件，包括10-K表、10-Q表和8-K表，以及向澳大利亚证券交易所提交的文件中还披露了其他风险。任何前瞻性陈述仅截至本文发布之日给出。除非法律要求，否则5E明确表示不承担任何更新或修改任何此类前瞻性陈述的义务。此外，5E没有义务对有关5E实际或预期财务或经营业绩或其证券的第三方分析或陈述发表评论。
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