目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
| |
在截至的季度期间 | |
或者 | |
| |
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 | |
在从 ________________ 到 ________________ 的过渡期内 |
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | 证件号) |
|
|
(邮政编码) | |
(主要行政办公室地址) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
没有
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐加速过滤器 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐没有
截至2023年5月5日,注册人普通股的已发行股票数量,每股面值0.01美元
目录
INNODATA INC.和子公司
截至2023年3月31日的季度
索引
| 第一部分 — 财务信息 |
| ||
| 页号 | |||
第 1 项。 | 财务报表 | |||
简明合并财务报表(未经审计): | ||||
截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 2 | |||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合亏损表 | 3 | |||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 4 | |||
三者的简明合并股东权益表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份 | 5 | |||
简明合并财务报表附注 | 6 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 37 | ||
| ||||
第二部分 — 其他信息 | ||||
| ||||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 38 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 38 | ||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 | ||
第 3 项。 | 优先证券违约 | 38 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 38 | ||
第 5 项。 | 其他信息 | 38 | ||
第 6 项。 | 展品 | 39 | ||
签名 |
| 40 |
1
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
INNODATA INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 |
|
|
|
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流动资产: |
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|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资——其他 | | | ||||
扣除可疑账款备抵后的应收账款 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
使用权资产,净额 |
| |
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其他资产 |
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| | ||
递延所得税,净额 |
| |
| | ||
无形资产,净值 |
| |
| | ||
善意 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债、非控股权益和股东权益 |
|
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| ||
流动负债: |
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| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他 |
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应计薪金、工资和相关福利 |
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所得税和其他税 |
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长期债务-流动部分 |
| |
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经营租赁负债——流动部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延所得税,净额 |
| |
| | ||
长期债务,扣除流动部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债,扣除流动部分 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
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承付款和意外开支 |
|
| ||||
非控股权益 |
| ( |
| ( | ||
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|
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股东权益: |
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系列优先股; |
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普通股, $ |
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额外的实收资本 |
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赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
减去:国库股, |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债、非控股权益和股东权益总额 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
2
目录
INNODATA INC.和子公司
简明的合并运营报表和
综合损失
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| 三个月已结束 | |||||
3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
运营成本和支出: |
|
| ||||
直接运营成本 |
| |
| | ||
销售和管理费用 |
| |
| | ||
利息支出,净额 |
| |
| | ||
| |
| | |||
所得税准备金前的亏损 | ( | ( | ||||
所得税准备金 | | | ||||
合并净亏损 |
| ( |
| ( | ||
归属于非控股权益的收益(亏损) |
| |
| ( | ||
归属于Innodata Inc.及其子公司的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
归属于Innodata Inc.及其子公司的每股亏损: | ||||||
基础版和稀释版 | ( | ( | ||||
|
| |||||
加权平均已发行股数: | ||||||
基础版和稀释版 |
| |
| | ||
综合损失: |
|
| ||||
合并净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
养老金负债调整,扣除税款 |
| ( |
| | ||
外币折算调整 |
| |
| ( | ||
扣除税款后的衍生品公允价值变动 |
| |
| | ||
其他综合收入 |
| |
| | ||
综合亏损总额 |
| ( |
| ( | ||
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
归属于Innodata Inc.及其子公司的综合亏损 | $ | ( | $ | ( |
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
INNODATA INC.和子公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| 三个月已结束 | |||||
| 3月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
合并净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为调节合并净亏损与净现金而进行的调整 |
|
| ||||
由经营活动提供: |
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折旧和摊销 | | | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
递延所得税 |
| ( |
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养老金成本 | | | ||||
租赁终止时的损失 | | | ||||
运营资产和负债的变化: |
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| ||||
应收账款 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| | ( | |||
其他资产 |
| |
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应付账款、应计费用和其他 |
| ( |
| ( | ||
应计薪金、工资和相关福利 |
| |
| ( | ||
所得税和其他税 |
| |
| | ||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
来自投资活动的现金流: |
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| ||||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
购买短期投资-其他 | ( | | ||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流: |
|
|
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| ||
股票期权行使的收益 | | | ||||
支付长期债务 |
| ( |
| ( | ||
赎回非控股权益 | | | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | | ( | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: |
|
| ||||
获得供应商资助的软件许可证 | $ | | $ | |||
非现金赎回非控股权益 | $ | | $ | ( | ||
为所得税支付的现金 | $ | | $ | | ||
为经营租赁支付的现金 | $ | | $ | | ||
支付利息的现金 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
INNODATA INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
(未经审计)
(以千计)
累积的 | ||||||||||||||||||||||
额外 | 已保留 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 收益 | 全面 | 国库股 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| (赤字) |
| 损失 |
| 股份 | 金额 |
| 总计 | ||||||||
2023年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
归属于Innodata Inc.及其子公司的净亏损 | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
股票期权练习 | | | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
为行权净结算而扣留的股份 | ( | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
扣除税款后的养老金负债调整 | - | - | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
扣除税款后的衍生品公允价值变动 | - | - | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
2023年3月31日 | | | | ( | ( | ( | ( | | ||||||||||||||
2022年1月1日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
归属于Innodata Inc.及其子公司的净亏损 | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
股票期权练习 | | | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
因限制性股票归属税而预扣的股份 | ( | - | ( | - | - | - | - | ( | ||||||||||||||
赎回非控股权益 | - | - | ( | - | - | - | - | ( | ||||||||||||||
扣除税款后的养老金负债调整 | - | - | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||||
扣除税款后的衍生品公允价值变动 | - | - | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
2022年3月31日 | | | | | ( | ( | ( | |
参见简明合并财务报表附注。
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目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。重要会计政策和估算摘要
演示基础 -此处所含中期简明合并财务报表未经审计;但是,管理层认为这些调整是公允列报Innodata Inc.(包括其子公司,“公司”)截至2023年3月31日和2022年12月31日的合并财务状况、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩和综合亏损所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整),现金截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的流量,以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的股东权益。过渡期的经营业绩不一定代表任何其他过渡期或全年的预期业绩。
根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,这些简明的合并财务报表中通常包含或省略了根据美利坚合众国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露,因此,这些简明的合并财务报表应与公司财务报表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。除非另有说明,否则编制这些简明合并财务报表时使用的会计政策与截至2022年12月31日的合并财务报表附注中描述的会计政策相同。
整合原则-简明的合并财务报表包括Innodata Inc.及其全资子公司以及由公司持有多数股权的有限责任公司DocGenix的账目。DocGenix有限责任公司的非控股权益拥有可以现金或股票结算的看涨期权和看跌期权。因此,根据财务会计准则委员会(“FASB”)的非控股权益指导方针,这是以临时股权列报的。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
估计值的使用-在根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表时,管理层必须作出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、截至简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层认为,编制简明合并财务报表时使用的估计和假设是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。重要估计数包括与可疑账户备抵和账单调整、长期资产的使用寿命、无形资产的使用寿命、商誉和无形资产的减值、递延所得税资产的估值、股票薪酬的估值、养老金福利计划假设、诉讼应计额和各种税收风险的估计应计额有关的估值。
收入确认— 公司的收入在向客户提供服务或向客户交付商品时予以确认,该金额反映了公司根据与客户的协议预计为换取这些服务或商品而获得的对价。如果协议包含多项履约义务,则公司会确定每项履约义务,并在协议开始时评估履约义务在协议背景下是否存在差异。将协议开始时没有区别的履约义务合并在一起。对于具有不同履约义务的协议,公司根据每项履约义务(如果有)的估计独立销售价格,按比例为每项不同的履约义务分配交易价格,然后评估为客户提供服务的方式,以确定收入确认的时机。
对于数字数据解决方案(DDS)细分市场,收入的确认主要基于在根据协议提供服务和满足绩效条件期间交付的数量或使用的资源。按时间和材料计费的协议收入在提供服务时予以确认。固定费用协议的收入对总收入并不重要,在服务提供或实现里程碑时,根据比例绩效会计法进行确认。
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目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
对于Synodex细分市场,收入的确认主要基于在根据协议提供服务和满足绩效条件期间交付的数量。Synodex板块的部分收入来自公司功能软件的许可和提供对公司托管软件平台的访问权限。如果协议各方都同意协议;各方的权利可以识别;付款条款可识别;协议具有商业实质内容;向最终用户提供服务访问权限;收款是可能的,则按月确认此类服务的收入。
Agility板块的收入主要来自订阅安排和丰富的媒体分析服务的提供。作为企业通信解决方案的经销商,它还获得收入。订阅收入按月确认:向最终用户提供服务访问权限;协议各方都同意协议;各方的权利可以识别;付款条款可识别;协议具有商业实质内容;收款是可能的。丰富媒体分析服务的收入在提供服务且性能条件得到满足时予以确认。由于公司符合以下标准,经销商协议的收入按公司作为委托人的收到的商品总额进行确认:公司是销售交易的主要义务人;承担信用风险;设定价格;可以选择供应商;参与服务的执行,包括售后服务。
收入包括自付费用的报销,相应的自付费用包含在直接运营成本中。
与在一个时期内提供并在下一个期间计费的服务相关的收入通常被称为未开票收入,包含在应收账款下。
公司考虑了美国公认会计原则标准,以确定是否以主要人身份报告总收入还是以代理人身份报告净收入。在将服务转让给客户之前,公司会评估其是否控制了服务,以评估安排中是委托人还是代理人。
合同收购成本包含在预付费用和其他流动资产中,在订阅协议或合同的期限内摊销,订阅协议或合同的期限通常为
外币转换-公司在菲律宾、印度、斯里兰卡、以色列、香港和加拿大的子公司(Agility子公司除外)的本位币为美元。以菲律宾比索、印度卢比和斯里兰卡卢比、以色列谢克尔以及港币和加元计价的交易按与交易日期的有效汇率相似的汇率折算成美元。2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日以外币计价的货币资产和所有负债均按截至这些日期的有效汇率折算。非货币资产和股东权益按适当的历史汇率折算。直接运营成本中包括此类交易产生的外汇损失(收益)约为 $
7
目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司在德国、英国的子公司和公司在加拿大的Agility子公司的功能货币分别是欧元、英镑和加元。这些子公司的财务报表以各自的货币编制。财务信息从适用的功能货币转换为美元(报告货币),以纳入公司的简明合并财务报表。收入、支出和现金流量按财政期内通行的加权平均汇率折算,资产和负债按财政期末汇率折算。由此产生的折算调整作为股东权益累计其他综合亏损的组成部分列入。在随附的简明合并运营报表和综合亏损表中,外汇交易损益包含在直接运营成本中。
衍生工具- 公司根据FASB的会计准则编纂(“ASC”)主题825 “金融工具” 对衍生品交易进行核算。对于被指定为现金流套期保值的衍生工具,套期保值工具公允价值的全部变化记录在其他综合收益(亏损)中。当其他综合收益(亏损)中记录的金额重新归类为收益时,它们被列为直接运营成本的一部分。对于未被指定为套期保值的衍生工具,公允价值的任何变化都将作为直接运营成本的一部分直接记录在收益中。
资本化开发的软件——公司承担与其开发供内部使用的软件相关的开发成本。在应用程序开发阶段产生的合格成本已资本化。这些成本主要由内部人工和第三方开发成本组成,在资本化开发的软件的估计使用寿命内使用直线法摊销,使用寿命通常为
所得税-预计的递延所得税是根据财务报表与资产和负债纳税基础之间的差异,使用已颁布的税率以及预计将减少未来几年应纳税款的任何净营业亏损或税收抵免结转额确定的。当估计的递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时,将提供估值补贴。尽管公司在评估估值补贴需求时会考虑未来的应纳税所得额,但如果公司预计其未来变现的递延所得税资产将超过其净记录金额,则调整递延所得税资产准备金将在做出此类决定期间增加收入。同样,如果考虑到未来的应纳税所得额,公司预计将来将无法实现估计的递延所得税资产,则调整递延所得税资产准备金将减少做出此类决定期间的收入。在评估递延所得税资产的变现时,管理层考虑了美国、加拿大和欧洲(主要是德国和英国)的全部或部分递延所得税资产是否更有可能无法变现。由于无法确定未来应纳税所得额的预期,公司对所有美国、加拿大和欧洲(主要是德国和英国)的递延所得税净资产维持估值补贴。在变更期间,估值补贴的变化包含在公司的税收准备金中。
公司无限期将国外收益再投资于其外国子公司。如果此类收入将来被汇回本国,或者不再被视为可以无限期再投资,则公司必须将与此类汇款相关的外国司法管辖区预扣税的适用金额计为负债。
公司将与不确定税收状况有关的所得税入账,并在简明的合并运营报表和综合亏损表中确认与所得税支出中不确定税收状况相关的利息和罚款。
8
目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
递延收入-递延收入是指在收入确认条件未得到满足的情况下向客户开出的预付账单。这些金额包含在应计费用中,其他金额包含在随附的简明合并资产负债表中。我们预计将在未来12个月内认可几乎所有这些绩效义务。下表提供了有关合同负债(递延收入)以及截至2023年3月31日的三个月余额的重大变化(以千计)的信息:
| 金额 | ||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | |
本期递延收入净额 |
| | |
确认的收入 |
| ( | |
货币折算和其他调整 |
| ( | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | |
2。短期投资-其他
短期投资包括公司在国库券和存款证上的投资,这些投资被视为到期期期少于一年的高流动性投资。
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
国库券 | $ | | $ | | ||
存款证 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
3。应收账款
应收账款包括以下内容:
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
应收账款总额 | $ | | $ | | ||
可疑账款备抵金 |
| ( |
| ( | ||
应收账款,净额 | $ | | $ | |
截至2023年1月1日,公司已采用ASU 2019-04(对主题326的编纂改进,金融工具——信贷损失),根据其评估,对财务报表或其他相关披露没有影响。可疑账款备抵的依据仍然与先前采用的估算程序相似,下段将进一步阐述该程序。
我们保留了因客户未能支付所需款项而造成的估计损失的信用损失备抵金,并为与所提供服务的质量问题相关的账单调整准备金。信贷损失备抵以对特定账户的审查以及对基于相似风险特征合并的账户进行总体账龄分析为基础。根据我们对应收账款预期寿命(通常为九十天或更短)的预期,根据历史经验、当前的付款惯例和当前的经济趋势,对每个池内应收账款的可收性做出判断。实际信贷损失可能与这些估计有所不同。
9
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年3月31日的三个月中,信贷损失备抵额活动如下(以千计):
| 金额 | ||
2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | | |
从费用中扣除的额外费用 |
| | |
津贴注销 |
| ( | |
外币折算调整 |
| | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | |
4。商誉和无形资产
截至2023年3月31日的三个月中,商誉账面金额的变化如下(以千计):
截至2023年1月1日的余额 |
| $ | |
外币折算调整 |
| | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | |
Agility板块商誉的公允价值衡量标准被归类为公允价值层次结构的第三级,因为该公司使用了收益法,该方法利用了市场上无法观察到的重要投入,而市场多元方法则使用可比实体进一步验证账面价值。公司认为,它做出了合理的估计和假设,以计算截至减值测试衡量之日申报单位的公允价值。Goodwill的账面价值为美元
10
目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
有关公司收购的无形资产和对开发的软件进行资本化的信息如下(以千计):
2023年3月31日 | ||||||||||||
国外 | ||||||||||||
格罗斯 | 货币 | 网 | ||||||||||
携带 | 累积的 | 翻译 | 携带 | |||||||||
| 价值 |
| 摊销 |
| 调整 |
| 价值 | |||||
收购的无形资产 | ||||||||||||
开发的技术 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
客户关系 |
| |
| ( |
| - |
| | ||||
商标和商品名称 |
| |
| ( |
| - |
| | ||||
专利 |
| |
| ( |
| - |
| | ||||
媒体联系人数据库 | | ( | | | ||||||||
收购的无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
资本化开发的软件 |
|
|
|
| ||||||||
资本化开发的软件 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
资本化开发的软件-进行中 |
| |
| - |
| ( |
| | ||||
已开发软件的资本化总额 | $ | | $ | ( | $ | - | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| 2022年12月31日 | |||||||||||
国外 | ||||||||||||
格罗斯 | 货币 | 网 | ||||||||||
| 携带 |
| 累积的 |
| 翻译 | 携带 | ||||||
| 价值 |
| 摊销 |
| 调整 |
| 价值 | |||||
收购的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
开发的技术 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
客户关系 | | ( | ( | | ||||||||
商标和商品名称 | | ( | ( | | ||||||||
专利 |
| |
| ( | | | ||||||
媒体联系人数据库 | | ( | ( | | ||||||||
收购的无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
资本化开发的软件 | ||||||||||||
资本化开发的软件 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
资本化开发的软件-进行中 | | - | ( | | ||||||||
已开发软件的资本化总额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
11
目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
与收购的无形资产相关的摊销费用为 $
与资本化开发软件相关的摊销费用为 $
截至2023年3月31日,无形资产的未来摊销费用估计如下(以千计):
年 |
| 摊销 | |
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
$ | |
5。所得税
税收主要包括公司外国子公司根据当地税收法规记录的外国税收准备金。有效所得税税率不成比例,这是由于公司在美国、加拿大、德国和英国的子公司蒙受的亏损以及这些实体的递延所得税中记录的估值补贴以及包括外汇损益在内的外国业务的税收影响。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中美国法定税率与公司有效税率的对账情况:
在这三个月里 | |||||
已于 3 月 31 日结束, | |||||
|
| 2023 |
| 2022 | |
按法定税率计算的联邦所得税支出 |
| ( | % | ( | % |
的影响: |
| ||||
估值补贴的变化 |
| | | ||
国外业务的税收影响 | | | |||
国外业务永久差额——外汇收益和损失 | | | |||
增加未确认的税收优惠 (ASC 740) | | | |||
国外利率差 | | ( | |||
扣除联邦福利的州所得税 | | | |||
返回到配置 true up | ( | | |||
股票补偿的影响 | ( | - | |||
被视为利息 | ( | ( | |||
其他 | | ( | |||
有效税率 | | % | | % |
12
目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了截至2023年3月31日的三个月公司未确认的税收优惠和相关利息的展期情况(以千计):
|
| 无法识别 | |
| 税收优惠 | ||
余额——2023 年 1 月 1 日 | $ | | |
本期税收状况增加 |
| | |
应计利息 |
| | |
外币重新计值 |
| | |
余额——2023 年 3 月 31 日 | $ | |
公司预计,截至2023年3月31日未确认的税收优惠如果得到确认,将对公司的有效税率产生重大影响。
税收评估
2015年9月,印度服务税部就该子公司提供的服务分类对公司的印度子公司进行了调查,声称该子公司提供的服务属于在线信息和数据库访问或检索服务(OID Services)类别,而不是子公司服务税申报中历来指出的免征服务税的业务支持服务(BS Services)类别。公司不同意服务税部门的立场。2019年11月,中央税务、商品及服务税和中央消费税局局长发布了一项命令,确认了服务税部门的立场。该公司正在向海关、消费税和服务税上诉法庭提出上诉,对该命令提出异议。如果服务税部门最终成功证明这些服务属于OID服务类别,则该公司的印度子公司在2012年7月至2016年11月期间赚取的收入将征收介于两者之间的服务税
在另一项与服务税退税有关的行动中,该公司的印度子公司于2016年10月收到印度服务税部的通知,要求撤销大约的服务税退款 $
在上述2015年服务税部门案中,对公司进行的大量追回可能会对公司产生重大不利影响,而其他税收程序中的不利裁决或追回可能会对裁决或追回时期(及后续时期)的合并经营业绩产生重大不利影响。
13
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
6。运营租约
该公司为其办公室和服务交付中心签订了各种租赁协议。公司已确定,与租赁物业相关的风险和收益由出租人保留。因此,这些租约记作经营租约。
这些租赁协议的条款范围包括
下表汇总了简明合并财务报表中确认的与所述期间经营租赁相关的金额(以千计):
在已结束的三个月中 | ||||||
3月31日 | ||||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
长期经营租赁的租金支出 | $ | | $ | | ||
短期租赁的租金支出 |
| |
| | ||
租金支出总额 | $ | | $ | |
下表根据合同未贴现付款,列出了公司经营租赁负债的到期情况,并将这些金额与截至2023年3月31日的简明合并资产负债表中报告的经营租赁负债的剩余净现值(以千计)进行了对账:
年 |
| 金额 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 及以后 |
| | |
租赁付款总额 |
| | |
减去:利息 |
| ( | |
租赁负债的净现值 | $ | | |
| |||
当前部分 | $ | | |
长期部分 |
| | |
总计 | $ | |
截至2023年3月31日,公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下:
加权平均剩余租期(以月为单位) |
| ||
加权平均折扣率 |
| | % |
14
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
7。长期债务
截至2023年3月31日和2022年12月31日的长期债务总额包括以下内容(以千计):
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
养老金债务——应计养老金负债 | $ | | $ | | ||
和解协议 |
| - |
| | ||
微软许可证 (1) |
| |
| - | ||
| | |||||
减去:长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
(1)2023 年 3 月,公司续订了供应商协议,在 2026 年 2 月之前获得某些额外的软件许可证,获得技术支持和未来软件许可证的软件升级。根据该协议,根据合同,公司有责任支付大约 $
8。承诺和意外开支
诉讼——2008年,菲律宾对该公司的一家菲律宾子公司作出了判决,该子公司已停止活动,据称也针对Innodata Inc.,有利于菲律宾子公司的某些前雇员。潜在的付款金额合计约为 $
公司还受到正常业务过程中出现的各种其他法律诉讼和索赔的约束。
尽管管理层目前认为这些诉讼的最终结果不会对公司产生重大不利影响 合并财务状况 或合并后的总体趋势运营业绩、诉讼受固有的不确定性影响。在上述菲律宾诉讼中对公司进行的大量追回可能会对公司产生重大不利影响,而其他诉讼中的不利裁决或追回可能会对公司产生重大不利影响 合并 的经营业绩 裁决或追回发生的时期。此外,公司对公司潜在影响的估计 合并财务状况 或整体合并上述法律诉讼的运作结果将来可能会发生变化。
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司与法律诉讼和索赔相关的法定应计额基于公司对是否可能出现损失的决定。公司与外部法律顾问一起审查未决的诉讼和索赔,以评估损失的概率和估计。必要时对应计费用进行调整。尽管公司打算大力为这些问题辩护,但据估计,不利后果可能达到大约 $
9。股票期权和限制性股票单位
经修订和重报的Innodata Inc. 2013年股票计划(“2013年计划”)下的期权活动摘要以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的变更摘要如下:
|
|
| 加权平均值 |
| ||||||
的数量 |
| 加权-平均值 |
| 剩余合同 | 聚合 | |||||
| 选项 |
| 行使价格 |
| 期限(年) |
| 内在价值 | |||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已批准* |
| |
| |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
被没收/已过期 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
| | $ | |
| $ | | |||
|
|
|
| |||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
| | $ | | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||
已归属并预计将于2023年3月31日归属 |
| | $ | |
| $ | |
*2023 年 1 月 23 日
|
|
| 加权平均值 |
| ||||||
的数量 | 加权-平均值 | 剩余合同 | 聚合 | |||||||
选项 | 行使价格 | 期限(年) | 内在价值 | |||||||
已于 2022 年 1 月 1 日发行 | | $ | |
|
| |||||
已批准* |
| |
| |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
被没收/已过期 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
截至 2022 年 3 月 31 日已发行 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于 2022 年 3 月 31 日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属,预计将于2022年3月31日归属 |
| | $ | |
| $ | |
*包括
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下文概述了自2022年4月11日起生效的经修订和重述的Innodata Inc. 2021年股权补偿计划(“2021年计划”)下的期权活动以及截至2023年3月31日的三个月期间的变动。截至2022年3月31日,2021年计划下没有未完成的期权。
加权平均值 | ||||||||||
的数量 | 加权-平均值 | 剩余合同 | 聚合 | |||||||
| 选项 |
| 行使价格 |
| 期限(年) |
| 内在价值 | |||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已授予 |
| - |
| - |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| - |
| - |
|
|
|
| ||
被没收/已过期 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
| | $ | |
| $ | | |||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属并预计将于2023年3月31日归属 |
| | $ | |
| $ | |
在截至2023年3月31日的三个月中,共有
股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。授予的期权的加权平均公允价值和加权平均假设如下:
在截至3月31日的三个月中 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
授予期权的加权平均公允价值 | $ | | $ | | |||
无风险利率 | | % | | % | |||
预期期限(年) | | ||||||
预期波动系数 | | % | | % | |||
预期分红 | - | - |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间,2013年计划或2021年计划(统称为 “股票计划”)下没有未兑现的限制性股票奖励。
2022 年 3 月,公司根据股权计划向主要高管授予限制性股票单位(“RSU”)。每个 RSU 都有基于绩效指标的实现情况和在规定期限内的持续就业情况的归属条件。绩效水平决定了绩效归属的限制性单位的数量,绩效既得限制性单位还必须投入时间才能完全归属。每个完全归属的 RSU 代表获得的权利
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间,股票计划下的限制性股票单位活动如下所示:
的数量 |
| 加权平均值 | |||
限制性股票 | 授予日期 | ||||
| 单位 |
| 公允价值 | ||
截至 2023 年 1 月 1 日未归属 | | $ | | ||
已授予 |
| - |
| - | |
既得 |
| - |
| - | |
被没收/已过期 |
|
| |||
截至 2023 年 3 月 31 日未归属 |
| | $ | |
| 的数量 |
| 加权平均值 | ||
限制性股票 | 授予日期 | ||||
单位 | 公允价值 | ||||
2022 年 1 月 1 日未归属 |
|
| $ | - | |
已批准* |
| | | ||
既得 |
| - |
| - | |
被没收/已过期 |
| - |
| - | |
截至 2022 年 3 月 31 日未归属 |
| | $ | |
*
截至2023年3月31日,与尚未确认的非既得股票期权相关的薪酬成本总额约为美元
在截至2022年12月31日的财政年度中,
截至2023年3月31日,与尚未确认的非既得限制性股票单位相关的薪酬成本总额约为美元
与股权计划相关的股票薪酬支出分配如下(以千计):
在已结束的三个月中 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
直接运营成本 | $ | | $ | | ||
销售和管理费用 |
| |
| | ||
股票薪酬总额 | $ | | $ | |
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
10。赎回非控股权益
截至2022年12月31日的财期的简明合并资产负债表包括 $
11。综合损失
反映在简明合并资产负债表中的累计其他综合亏损包括扣除税后的养老金负债调整、外币折算调整和扣除税款的衍生品公允价值变动。截至2023年3月31日和2022年3月31日的累计其他综合亏损的组成部分以及截至该日止三个月的累计其他综合亏损的重新分类如下(以千计):
养老金责任 | 的公允价值 | 外币 | 累计其他 | |||||||||
| 调整 |
| 衍生品 |
| 翻译调整 |
| 综合损失 | |||||
2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
扣除税款后重新分类前的其他综合亏损 |
| - |
| |
| |
| | ||||
扣除税款后重新分类前的其他综合亏损总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净额重新归类为收益 |
| ( |
| |
| - |
| | ||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
|
|
| 外币 |
| ||||||||
养老金责任 | 的公允价值 | 翻译 | 累积其他 | |||||||||
调整 | 衍生品 | 调整 | 综合损失 | |||||||||
2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
扣除税款后重新分类前的其他综合亏损 |
|
| - |
| ( |
| ( |
| ( | |||
扣除税款后重新分类前的其他综合亏损总额 |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
净额重新归类为收益 |
|
| |
| |
| - |
| | |||
截至2022年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在所列的三个月期间,与其他综合损失的每个组成部分相关的税收并不重要,因此没有单独披露。
累计其他综合亏损的所有重新归类都影响了简明合并运营报表中的直接运营成本和综合亏损。
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
12。细分市场报告和集中度
该公司的业务分类为
DDS 部门提供人工智能数据准备服务、收集或创建训练数据、为其客户注释训练数据和训练 AI 算法,以及 AI 模型部署和集成。DDS 部门还提供一系列数据工程支持服务,包括数据转换、数据管理、数据卫生、数据整合、数据提取、数据合规和主数据管理。
Synodex部门提供了一个行业平台,可将病历转换为根据其专有数据模型或客户数据模型组织的可用数字数据。
Agility细分市场提供了一个行业平台,使营销传播和公共关系专业人员能够针对全球的记者和社交媒体影响者分发内容,并监控和分析全球新闻频道(印刷、网络、广播和电视)和社交媒体频道。
公司收入的很大一部分来自其在菲律宾、印度、斯里兰卡、加拿大、德国、英国和以色列的分支机构。
来自外部客户的收入、分部营业利润(亏损)和其他应报告的分部信息如下(以千计):
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
收入: |
|
|
|
| ||
DDS | $ | | $ | | ||
Synod |
| |
| | ||
敏捷性 |
| |
| | ||
合并总额 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
所得税准备金前的收入(亏损)(1): |
|
| ||||
DDS | $ | ( | $ | | ||
Synod |
| ( |
| ( | ||
敏捷性 |
| ( |
| ( | ||
合并总额 | $ | ( | $ | ( | ||
|
| |||||
所得税准备金前的收入(亏损)(2): |
|
| ||||
DDS | $ | ( | $ | | ||
Synod |
| |
| ( | ||
敏捷性 |
| ( |
| ( | ||
合并总额 | $ | ( | $ | ( |
20
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INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
总资产: |
|
|
|
| ||
DDS | $ | | $ | | ||
Synod |
| |
| | ||
敏捷性 |
| |
| | ||
合并总额 | $ | | $ | |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
善意: |
|
|
|
| ||
敏捷性 | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 在扣除任何分部间利润之前 |
(2) | 扣除任何分部间利润后 |
下表显示了整合中取消的细分市场间收入(以千计)。
| 在截至3月31日的三个月中 | |||||
2023 | 2022 | |||||
DDS板块的收入来自: |
|
|
|
| ||
Synod |
| $ | | $ | | |
敏捷性 |
| |
| | ||
总计 |
| $ | | $ | |
按地理区域(根据客户住所确定)截至2023年3月31日和2022年3月31日的期间的收入如下(以千计):
3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
美国 | $ | | $ | | ||
英国 |
| |
| | ||
荷兰 |
| |
| | ||
加拿大 |
| |
| | ||
其他——主要是欧洲 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
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目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年3月31日和2022年12月31日按地理区域划分的长期资产包括(以千计):
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
美国 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
国外: |
|
| ||||
加拿大 |
| |
| | ||
英国 |
| |
| | ||
菲律宾 |
| |
| | ||
印度 |
| |
| | ||
斯里兰卡 |
| |
| | ||
以色列 |
| |
| | ||
德国 | - | - | ||||
外国人总数 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
长期资产包括使用权资产的未摊销余额,金额为 $
截至2023年3月31日,大约
13。每股亏损
在已结束的三个月中 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
归属于Innodata Inc.及其子公司的净亏损 | $ | | $ | | ||
已发行普通股的加权平均值 |
| |
| | ||
未平仓期权的摊薄效应 |
| - |
| - | ||
根据稀释度计算进行了调整 |
| |
| |
每股基本收益(亏损)是使用该年度已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益(亏损)是通过使用库存股法考虑普通股潜在发行对加权平均已发行股票数量的影响来计算的。对于那些不能转换为普通股类别的证券,使用 “两类” 方法来计算每股收益(亏损)。
22
目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
购买选项
14。衍生品
该公司的很大一部分业务在国际市场上进行,这使其受到外汇波动的影响。当收入和相关应收账款以一种货币收取,而产生该收入的支出以另一种货币产生时,就会出现最大的外汇敞口。在公司主要业务所在的亚洲国家,公司还受到工资通胀和其他政府规定的增长和运营支出的影响。该公司的主要通货膨胀和汇率敞口与菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的薪资、其他工资成本和运营支出有关。
此外,尽管公司的大部分收入以美元计价,但总收入的很大一部分以加元、英镑和欧元计价。
公司的政策是签订期限与标的风险敞口相一致的衍生工具合约,期限最长为12个月。因此,预计该公司的衍生工具将非常有效。对于被指定为现金流套期保值的衍生工具,套期保值工具公允价值的全部变动将记录在其他综合收益(亏损)中。这些合同结算后,其他综合收益(亏损)中记录的公允价值变化被重新归类为收益,并列为直接运营成本的一部分。对于未被指定为套期保值的衍生工具,公允价值的任何变化都将作为直接运营成本的一部分直接记录在收益中.
公司正式记录了套期保值工具与对冲项目之间的所有关系,以及其进行对冲交易的风险管理目标和战略。公司不持有或发行用于交易目的的衍生品。所有衍生品均按其公允价值确认,并根据工具的到期日进行分类。被指定为对冲的未偿还衍生品的名义总额为 $
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值(以千计):
资产负债表地点 | 公允价值 | |||||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||||
被指定为对冲工具的衍生品: |
|
|
|
|
|
| ||
外币远期合约 |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | - | ||
外币远期合约 |
| 应计费用和其他 | $ | - | $ | |
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目录
INNODATA INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
被指定为现金流对冲的外币远期合约对截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表的影响如下(以千计):
| 在已结束的三个月中 | |||||
| 3月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
OCI 中确认的净收益(亏损)(1) | $ | | $ | ( | ||
净(收益)亏损从累积的OCI重新归类为收入(2) | $ | | $ | | ||
在收入中确认的净收益(3) | $ | - | $ | - |
(1) | 归入其他综合收益(“OCI”)的有效部分的公允价值净变动 |
(2) | 有效部分归入直接运营成本。 |
(3) | 在本报告所述期间,没有无效部分。 |
15。后续事件
2023年4月4日,Innodata Inc.与作为贷款人的富国银行、全国协会、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了有担保的循环信贷额度(“循环信贷额度”),其金额等于借款基础和美元中较低者
24
目录
第 2 项。
管理层对财务的讨论和分析
操作条件和结果
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告中的披露 (此 “报告”) 包含某些前瞻性陈述 根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条的含义。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的运营、经济表现和财务状况的陈述。 诸如 “项目”、“相信”、“期望”、“可以”、“继续”、“可以”、“打算”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“表明”、“预测”、“可能”、“估计”、“计划”、“潜在” 或其负面因素等词语以及其他类似表达方式通常可以识别前瞻性陈述.
这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期、假设和估计,受许多风险和不确定性的影响,包括但不限于新型冠状病毒(“COVID-19”)疫情的预期或潜在影响以及政府、全球普通民众、我们的客户和公司的应对措施;俄罗斯和乌克兰之间迅速演变的冲突所产生的影响;客户可能会终止合同;预计或承诺的工作量可能无法实现;渠道机会和客户讨论可能未转化为工作量或预期工作量;继续依赖DDS领域基于项目的工作以及此类合同的主要随意性质以及这些客户减少、延迟或取消项目的能力;我们的服务支持的市场,尤其是新兴市场持续发展的可能性;DDS细分市场的收入继续集中在有限数量的客户身上;可能无法取代已完成的项目,已取消或减少了;我们在敏捷领域对内容提供商的依赖;难以整合收购、合资企业和战略投资并从中获得协同效应;我们可能收购的公司和企业的潜在未被发现负债;我们收购的公司和企业的商誉和其他收购的无形资产的账面价值可能受到减值;市场状况持续低迷或低迷,无论是 COVID-19 疫情还是其他原因;外部市场因素的变化;能力和我们的客户和潜在客户执行引起我们服务要求的商业计划的意愿;我们的业务或增长战略的变化;新的竞争对手的出现或增长;其他各种竞争和技术因素;公司对信息技术系统的使用和依赖,包括潜在的安全漏洞、网络攻击、隐私泄露或数据泄露,导致未经授权披露消费者、客户、员工或公司信息或服务中断;以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时指出的其他风险和不确定性。
我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中提及的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于第一部分第1A项中讨论的风险。“风险因素”,“第二部分,第7项。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,以及我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告的其他部分,以及我们可能向美国证券交易委员会提交的其他文件。鉴于这些风险和不确定性,无法保证前瞻性陈述中提及的结果会出现,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。
除非联邦证券法有要求,否则我们没有义务更新或审查任何指导或其他前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解Innodata Inc.及其子公司的经营业绩和财务状况,应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本报告第一部分第1项中随附的简明合并财务报表附注一起阅读。
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目录
业务概述
Innodata Inc.(纳斯达克股票代码:INOD)(包括其子公司,“公司”、“Innodata”、“我们” 或 “我们的”)是一家领先的数据工程公司。我们的使命是帮助世界上最负盛名的公司兑现合乎道德、高性能的人工智能(“AI”)的承诺,我们相信这将为更安全、更繁荣的世界做出贡献。
Innodata 建立在一个简单的想法之上:设计最高质量的数据,以便广泛行业领域的组织可以做出更明智的决策。今天,我们相信我们正在为世界上一些最具创新性的技术公司提供最高质量的数据,用于训练未来的人工智能模型。
人工智能预示着计算机能够感知和理解世界,从而实现以前使用传统编码无法想象和不可能的产品和服务。人工智能从数据中学习,表现最高的人工智能将从最高质量的数据中学习。我们相信,利用我们30多年来磨练的能力,以一致性和高精度大规模收集和注释数据,我们可以做出有意义的贡献。
我们还帮助公司部署人工智能并将其集成到其运营和产品中,并提供支持人工智能的创新行业平台,帮助确保我们的客户的企业为机器以前无法想象的方式增强人类活动的世界做好准备。
在过去的30年中,我们逐步发展了自己的能力和方法,为世界上许多要求最苛刻的信息公司创建了高质量的数据。大约七年前,我们成立了研发中心 Innodata Labs,负责研究、开发机器学习和新兴的人工智能并将其应用于我们的大规模人力密集型数据运营。2019 年,我们开始对研发工作中出现的能力进行组合,以适应几个快速增长的新市场,并帮助公司使用 AI/ML 提高绩效优势和业务洞察。
我们在高质量数据方面的历史核心能力,加上应用人工智能领域的研发工作,为我们的产品发展奠定了基础,其中包括人工智能数据准备、人工智能模型部署和集成以及支持人工智能的行业平台。
人工智能数据准备
我们收集或创建训练数据,注释训练数据,为社交媒体公司、机器人公司、金融服务公司和许多其他公司训练人工智能算法,处理图像、文本、视频和音频。我们使用各种领先的第三方图像和视频注释工具。对于文本,我们使用我们的专有数据注释平台,该平台结合了人工智能,以降低成本,同时提高输出的一致性和质量。我们的专有数据注释平台具有自动标记功能,适用于传统和生成式人工智能任务。该平台概述了我们在创建高质量数据的 30 年历史中构思的许多创新。
此外,由于收集真实世界的数据通常不切实际(由于数据隐私法规或同类群组和异常值的稀有性),因此我们将领域专家和利用大型语言模型 (LLM) 的机器技术相结合,创建高质量的合成数据,以保持现实世界数据的所有统计特性。
AI 模型部署和集成
我们帮助企业利用最新的人工智能技术来实现其目标。我们开发自定义 AI 模型(我们选择合适的算法,调整超参数,训练和验证模型,并根据需要更新模型)。我们还帮助企业微调自己的专有模型和第三方基础模型的自定义版本,以解决特定领域和客户特定的用例。
除了部署和集成 AI 模型外,我们还经常提供一系列数据工程支持服务,包括数据转换、数据管理、数据卫生、数据整合、数据提取、数据合规和主数据管理。
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我们的客户来自不同的行业和广泛的人工智能用例,受益于我们的 AI 解决方案和平台的价值实现时间短,经济回报高。
支持 AI 的行业平台
我们支持人工智能的行业平台满足了特定的利基市场需求,我们相信我们可以使用 AI/ML 技术进行创新。我们将这些行业平台部署为软件即服务 (SaaS) 和托管服务。这些平台受益于我们的技术基础架构、我们的行业特定知识、我们强大的客户关系以及将技术与客户业务流程相结合的经验。迄今为止,我们已经建立了一个用于医疗记录数据提取和转换的行业平台(我们将其称为 “Synodex”)®”)以及公共关系行业平台(我们将其称为 “Agility PR Solutions”)。我们正在开发另外一个支持人工智能的行业平台,为金融服务机构提供服务。
我们的 Synodex 行业平台将医疗记录转换为可用的数字数据,这些数据根据我们的专有数据模型或客户数据模型进行组织。
我们的敏捷行业平台为营销传播和公共关系专业人员提供了向全球记者和社交媒体影响者定向和分发内容的能力,以及监控和分析全球新闻(印刷、网络、广播和电视)和社交媒体的能力。
目前,我们的业务分为三个报告领域进行分类和报告:数字数据解决方案(DDS)、Synodex和Agility。
当前的经济状况和季节性
当前的经济状况
按照目前对我们服务的需求水平,我们认为我们现有的现金和现金等价物可以提供足够的流动性来源,足以满足自本报告提交之日起至少未来12个月的财务需求(参见第2项)。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”(欲了解更多信息)。如果我们的收入大幅减少或长期减少,其可能性尚不确定,我们将寻求通过利用循环信贷额度、减少资本支出、推迟投资活动和降低运营成本来管理我们的流动性。
季节性
我们的季度经营业绩会受到某些波动的影响。在更换和启动新项目时,我们的收入和收益会出现波动,这可能会有一些正常的启动延迟,或者我们可能无法完全更换项目。这些因素和其他因素可能会导致我们每个季度的经营业绩波动。此外,由于我们的一些亚洲工厂在第四季度的假日期间关闭,我们通常会因加班而产生更高的工资,这会降低我们的利润。
我们的Synodex子公司的收入出现季节性波动。通常,收入在日历年的第三季度最低,在日历年的第四季度最高。季节性与保险公司收到的人寿保险申请数量直接相关。
趋势
我们将获得新客户视为衡量我们业务势头、销售和营销效率以及竞争市场定位的指标。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月期间,我们增加了 129 个新客户。这比我们在2021年平均每季度增加的93个新客户增长了39%,比我们在2022年每季度平均增加的126个新客户增长了3%。
欲了解更多信息,请参阅第一部分第1A项中标题为 “我们的收入和经营业绩的季度波动可能使财务预测变得困难,并可能对我们的股价产生负面影响。” 的风险因素。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “风险因素”。
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非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息外,我们还提供某些非公认会计准则财务信息。我们认为,这些非公认会计准则财务指标有助于投资者比较各期经营业绩。在某些方面,管理层认为,非公认会计准则财务指标比其公认会计准则等效指标更能反映我们持续的核心经营业绩,因为管理层认为调整反映了业务的持续业绩。
我们认为,这些非公认会计准则财务信息的列报使投资者能够更全面地了解我们的财务业绩、竞争地位和未来前景,特别是提供与管理层和董事会用来评估我们的业绩和管理业务的相同信息,从而为投资者提供了更高的透明度。但是,本10-Q表季度报告中列出的非公认会计准则财务指标存在某些局限性,因为它们并不能反映根据公认会计原则确定的与我们的业务运营相关的所有成本。因此,投资者应考虑将非公认会计准则财务指标作为根据公认会计原则编制的财务业绩指标的替代品或优于这些指标。此外,我们提出的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标不同。
调整后的毛利和调整后的毛利率
我们将调整后的毛利润定义为收入减去根据美国公认会计原则加上归属于Innodata Inc.及其子公司的直接运营成本、无形资产的折旧和摊销、股票薪酬、非经常性遣散费和其他一次性成本。
我们通过将调整后的毛利除以美国公认会计准则总收入来定义调整后的毛利率。
我们使用调整后的毛利和调整后的毛利率来评估两个财政期之间的经营业绩和趋势,并认为这些指标是我们内部绩效衡量过程的重要组成部分。
下表包含根据归属于Innodata Inc.及其子公司的美国公认会计原则,毛利和毛利率与截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月调整后毛利和调整后毛利率的对账情况(以千计)。
截至3月31日的三个月 |
| ||||
合并 |
| 2023 |
| 2022 |
|
归属于Innodata Inc.及其子公司的毛利 |
| 5,965 |
| 7,778 | |
折旧和摊销 |
| 1,065 |
| 839 | |
解雇** |
| 327 |
| - | |
基于股票的薪酬 |
| 63 |
| 52 | |
调整后的毛利 |
| 7,420 |
| 8,669 | |
毛利率 |
| 32 | % | 37 | % |
调整后的毛利率 |
| 39 | % | 41 | % |
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目录
截至3月31日的三个月 |
| ||||
DDS 细分市场 |
| 2023 |
| 2022 |
|
归属于DDS板块的毛利 |
| 4,159 |
| 6,554 | |
折旧和摊销 |
| 200 |
| 190 | |
解雇** |
| 28 |
| - | |
基于股票的薪酬 |
| 51 |
| 44 | |
调整后的毛利 |
| 4,438 |
| 6,788 | |
毛利率 |
| 33 | % | 41 | % |
调整后的毛利率 |
| 35 | % | 43 | % |
截至3月31日的三个月 |
| ||||
Synodex |
| 2023 |
| 2022 |
|
归属于Synodex板块的毛利/(亏损) |
| 203 |
| (230) | |
折旧和摊销 |
| 162 |
| 41 | |
解雇** |
| - |
| - | |
基于股票的薪酬 |
| - |
| - | |
调整后的毛利 |
| 365 |
| (189) | |
毛利率 |
| 11 | % | (14) | % |
调整后的毛利率 |
| 20 | % | (11) | % |
截至3月31日的三个月 |
| ||||
敏捷细分市场 |
| 2023 |
| 2022 |
|
归属于敏捷板块的毛利 |
| 1,603 |
| 1,454 | |
折旧和摊销 |
| 703 |
| 608 | |
解雇** |
| 299 |
| - | |
基于股票的薪酬 |
| 12 |
| 8 | |
调整后的毛利 |
| 2,617 |
| 2,070 | |
毛利率 |
| 38 | % | 40 | % |
调整后的毛利率 |
| 62 | % | 57 | % |
**代表因调整公司成本结构而裁员而产生的非经常性遣散费。
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据美国公认会计原则归属于Innodata Inc.及其子公司的净收益(亏损),扣除利息支出、所得税、无形资产折旧和摊销(得出息税折旧摊销前利润),加上对无形资产和商誉减值损失、股票薪酬、归属于非控股权益的收入(亏损)、非经常性遣散费和其他一次性成本的额外调整。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估各财政期之间的核心经营业绩和趋势,并认为这些指标是我们内部绩效衡量过程的重要组成部分。
下表包含截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,归属于Innodata Inc.及其子公司的美国公认会计准则净收益(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)的对账情况(以千计)。
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| 截至3月31日的三个月 | |||||
合并 |
| 2023 |
| 2022 | ||
归属于Innodata Inc.及其子公司的净亏损 | $ | (2,116) | $ | (2,815) | ||
所得税准备金 | 218 | 475 | ||||
利息支出,净额 | 63 | 3 | ||||
折旧和摊销 | 1,091 | 873 | ||||
解雇** | 580 | - | ||||
基于股票的薪酬 | 962 | 537 | ||||
非控股权益 | 3 | (75) | ||||
调整后的息税折旧摊销前利润/(亏损) | $ | 801 | $ | (1,002) |
| 截至3月31日的三个月 | |||||
DDS 细分市场 | 2023 |
| 2022 | |||
归属于DDS板块的净收益(亏损) | $ | (641) | $ | 763 | ||
所得税准备金 | 215 | 533 | ||||
利息支出,净额 | 62 | 3 | ||||
折旧和摊销 | 225 | 224 | ||||
解雇** | 33 | - | ||||
基于股票的薪酬 | 806 | 371 | ||||
非控股权益 | 3 | - | ||||
调整后 EBITDA | $ | 703 | $ | 1,894 |
| 截至3月31日的三个月 | |||||
Synodex | 2023 |
| 2022 | |||
归属于Synodex板块的净收益(亏损) | $ | 14 | $ | (785) | ||
折旧和摊销 | 162 |
| 41 | |||
解雇** | 6 | - | ||||
基于股票的薪酬 |
| 58 |
| 49 | ||
非控股权益 |
| - |
| (75) | ||
调整后的息税折旧摊销前利润/(亏损) | $ | 240 | $ | (770) |
| 截至3月31日的三个月 | |||||
敏捷细分市场 | 2023 |
| 2022 | |||
归属于敏捷板块的净亏损 | $ | (1,489) | $ | (2,793) | ||
所得税准备金 | 3 | (58) | ||||
利息支出,净额 | 1 | - | ||||
折旧和摊销 | 704 | 608 | ||||
解雇** | 541 | - | ||||
基于股票的薪酬 | 98 | 117 | ||||
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | (142) | $ | (2,126) |
**代表因调整公司成本结构而裁员而产生的非经常性遣散费。
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目录
运营结果
下文 MD&A 中的金额已四舍五入。所有百分比均使用四舍五入的金额计算。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,总收入分别为1,880万美元和2,120万美元,减少了240万美元,下降了约11%。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,DDS板块的收入分别为1,270万美元和1,590万美元,减少了320万美元,下降了约20%。下降的主要原因是一位客户的销量减少,这在一定程度上被另一家客户的销量增加所抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,Synodex板块的收入分别为190万美元和170万美元,增长了20万美元,增长了约12%。增长主要归因于现有客户销量的增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块的收入分别为420万美元和360万美元,增长了60万美元,增长了约17%。增长主要归因于我们支持Agility AI的行业平台和新闻通讯产品的订阅量增加。
在截至2023年3月31日的三个月中,DDS细分市场的一家客户创造了约11%的收入,DDS细分市场的另一家客户创造了公司总收入的11%。在截至2022年3月31日的三个月中,DDS细分市场的另一家客户创造了公司总收入的约21%。在此期间,没有其他客户占总收入的10%或以上。此外,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,来自非美国客户的收入分别占公司总收入的39%和37%。
直接运营成本
直接运营成本包括直接和间接的人力成本、占用成本、数据中心托管费、云服务、内容收购成本、折旧和摊销、差旅、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现收益(亏损)、外币重估收益(亏损)以及向我们的客户提供服务时产生的其他直接费用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,直接运营成本分别为1,290万美元和1,340万美元,下降了50万美元,下降了4%。成本下降的主要原因是收入减少和成本优化工作,旨在提高运营效率以及公司扩大规模和应对市场条件的能力。直接运营成本的下降包括直接和间接劳动力相关成本减少180万美元,这主要是由于裁员,但被工资增加和遣散费部分抵消;80万美元外汇汇率波动的不利影响;资本化开发软件的折旧和摊销增加10万美元,以及其他直接运营成本增加40万美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间,直接运营成本占总收入的百分比分别为69%和63%。直接运营成本占总收入百分比的增加主要是由于DDS板块的收入减少,但部分被DDS和Synodex板块的直接运营成本降低所抵消。
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目录
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,DDS板块的直接运营成本分别约为860万美元和930万美元,下降了70万美元,下降了8%。成本下降的主要原因是收入减少和成本优化工作,旨在提高运营效率以及公司扩大规模和应对市场条件的能力。直接运营成本的下降包括直接和间接劳动力相关成本的减少,总额为190万美元,这主要是由于裁员,但被工资增加和遣散费部分抵消;外汇汇率波动的不利影响为80万美元,其他直接运营成本增加了40万美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,DDS板块的直接运营成本占DDS板块收入的百分比分别为68%和58%。DDS板块直接运营成本占DDS分部收入的百分比的增加主要归因于收入减少,但直接运营成本的降低部分抵消了这一增长。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,Synodex板块的直接运营成本分别为170万美元和190万美元,下降了20万美元,下降了11%。成本下降的主要原因是直接劳动力成本减少了30万美元,但被其他直接运营成本增加的10万美元部分抵消。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,Synodex板块的直接运营成本占Synodex板块收入的百分比分别为89%和112%。Synodex板块的直接运营成本占Synodex板块收入的百分比下降是由于收入的增加和直接运营成本的下降。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块的直接运营成本分别为260万美元和220万美元,增长了40万美元,增长了18%。成本增加的主要原因是收入增加和成本优化工作,旨在提高运营效率以及公司扩大规模和应对市场条件的能力。成本增加的主要原因是直接劳动力成本增加了40万美元,包括遣散费、折旧和资本化开发软件摊销额增加10万美元,但被其他直接运营成本减少10万美元部分抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块的直接运营成本占敏捷板块收入的百分比分别为62%和61%。Agility板块的直接运营成本占Agility细分市场收入的百分比的增加主要是由于直接运营成本的增加,但订阅我们的支持Agility AI的平台和新闻通讯产品的收入增加部分抵消了这一点。
毛利和毛利率
毛利由收入减去直接运营成本得出,而毛利率百分比是通过将毛利除以收入得出的。
截至2023年3月31日的三个月,毛利为600万美元,而截至2022年3月31日的三个月为780万美元。毛利减少180万美元的主要原因是DDS板块的收入减少,但直接运营成本的降低部分抵消了这一点。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,毛利率分别为32%和37%。毛利率的下降主要是由于DDS板块的收入减少,但被直接运营成本的降低部分抵消。
截至2023年3月31日的三个月,DDS板块的毛利为420万美元,而截至2022年3月31日的三个月为660万美元。DDS板块的毛利减少了240万美元,这主要是由于收入减少,但直接运营成本的降低部分抵消了这一点。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,DDS板块的毛利率分别为33%和41%。DDS板块毛利率的下降主要是由于收入减少,但部分被直接运营成本的降低所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,Synodex板块的毛利为20万美元,而截至2022年3月31日的三个月亏损20万美元。Synodex板块的毛利增长了40万美元,这主要是由于收入增加和直接运营成本降低。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,Synodex板块的毛利率分别为11%和14%。Synodex板块毛利率的增加主要是由于收入增加和直接运营成本降低。
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目录
截至2023年3月31日的三个月,敏捷板块的毛利为160万美元,而截至2022年3月31日的三个月为150万美元。Agility板块毛利增长了10万美元,这主要是由于收入的增加,但部分被直接运营成本的增加所抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块的毛利率分别为38%和40%。Agility板块毛利率的下降主要是由于直接运营成本的增加,但被收入的增加部分抵消。
销售和管理费用
销售和管理费用包括销售、营销、新服务研究和相关软件开发、管理工资和相关成本,包括佣金、奖金、股票薪酬、营销成本、第三方软件、广告、贸易会议、专业费用和顾问成本以及其他管理管理费用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,销售和管理费用分别为780万美元和1,020万美元,下降了240万美元,下降了240万美元。销售和管理费用的减少主要是由于旨在提高运营效率以及公司扩大规模和应对市场条件的能力的成本优化工作。销售和管理费用的减少包括销售和管理人工及相关费用减少90万美元,这主要是由于裁员,但被工资增加和遣散费部分抵消;招聘和专业费用减少了100万美元,营销费用减少了50万美元,租赁终止产生的租赁权改善注销了20万美元。可疑账户准备金的增加也部分抵消了销售和管理费用的减少,即20万美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,销售和管理费用占总收入的百分比分别为41%和48%。销售和管理费用占总收入百分比的下降主要归因于所有细分市场的支出减少,但被DDS板块收入的减少部分抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,DDS板块的销售和管理费用分别为450万美元和530万美元,下降了80万美元,下降了15%。销售和管理费用的减少主要是由于旨在提高运营效率以及公司扩大规模和应对市场条件的能力的成本优化工作。销售和管理费用的减少包括管理和销售人工及相关费用减少10万美元,这主要是由于裁员;招聘和专业费用减少了50万美元,其他销售和管理费用减少了20万美元,这主要是由于营销费用减少和可疑账户准备金减少。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间,DDS板块的销售和管理费用占DDS板块收入的百分比分别为35%和33%。DDS板块的销售和管理费用占DDS分部收入的百分比的增加主要归因于收入的减少,但销售和管理费用的减少部分抵消了这一增长。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,Synodex板块的销售和管理费用分别为20万美元和60万美元,下降了40万美元,下降了67%。销售和管理费用的减少主要归因于专业费用减少了30万美元,薪资相关成本减少了20万美元;被其他销售和管理费用增加的10万美元所抵消。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,Synodex板块的销售和管理费用占Synodex板块收入的百分比分别为11%和35%。Synodex板块的销售和管理费用占Synodex板块收入的百分比下降主要归因于销售和管理费用的减少,但被收入的增加部分抵消。
33
目录
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,Agility板块的销售和管理费用分别为310万美元和430万美元,下降了120万美元,下降了28%。销售和管理费用的减少主要是由于旨在提高运营效率以及公司扩大规模和应对市场条件的能力的成本优化工作。销售和管理费用的减少包括销售和管理人工及相关费用减少60万美元,这主要是由于裁员和遣散费;招聘和专业费用减少了20万美元,营销费用减少了40万美元,租赁终止导致的租赁权改善注销了20万美元。可疑账户准备金的增加也部分抵消了销售和管理费用的减少,即20万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块的销售和管理费用占敏捷板块收入的百分比分别为74%和119%。Agility板块的销售和管理费用占Agility板块收入的百分比下降主要是由于销售和管理费用的减少,但收入的增加部分抵消了这一点。
所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们分别记录了20万美元和50万美元的所得税准备金。
税收相关费用主要包括我们的外国子公司根据当地税收法规记录的外国税收准备金。有效所得税税率不成比例,主要是由于我们的美国实体,主要是加拿大和欧洲(德国和英国)子公司蒙受的损失,以及美国、加拿大、德国和英国子公司的递延所得税的估值补贴。
净亏损
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的净亏损分别为210万美元和280万美元。70万美元的变化是本季度所有细分市场的运营成本下降的结果,但Synodex和Agility板块的收入增加部分抵消了这一变化。
截至2023年3月31日的三个月,DDS板块的净亏损为60万美元,而截至2022年3月31日的三个月的净收入为80万美元。140万美元的变化主要归因于本季度收入的减少,部分被运营成本的降低和税收准备金的减少所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,Synodex板块实现了盈亏平衡,而截至2022年3月31日的三个月净亏损为80万美元。80万美元的变化是由于运营成本的降低,但被本季度收入的增加部分抵消。
截至2023年3月31日的三个月,Agility板块的净亏损为150万美元,而截至2022年3月31日的三个月净亏损为280万美元。130万美元的变动是由于收入增加、销售和管理成本降低,但被本季度直接运营成本的增加部分抵消。
调整后的毛利
截至2023年3月31日的三个月,调整后的毛利为740万美元,而截至2022年3月31日的三个月为870万美元。调整后毛利减少130万美元是由于毛利减少,但折旧和摊销的增加以及非经常性遣散费部分抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,调整后的毛利率分别为39%和41%。调整后毛利率的下降是由于毛利减少所致,但折旧和摊销的增加以及非经常性遣散费部分抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,DDS板块的调整后毛利分别为440万美元和680万美元。DDS板块调整后毛利减少了240万美元,这归因于毛利减少,但被非经常性遣散费的增加部分抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,DDS板块的调整后毛利率分别为35%和43%。DDS板块调整后毛利率的下降是由于毛利下降,但被非经常性遣散费的增加部分抵消。
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截至2023年3月31日的三个月,Synodex板块的调整后毛利为40万美元,而截至2022年3月31日的三个月亏损20万美元。Synodex板块调整后的毛利增加了60万美元,这是由于毛利增加以及折旧和摊销的增加。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,Synodex板块的调整后毛利率分别为20%和(11%)。Synodex板块调整后毛利率的增加是由于毛利增加以及折旧和摊销的增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块的调整后毛利分别为260万美元和210万美元。Agility板块调整后毛利增加了50万美元,这是由于毛利增加、非经常性遣散费增加以及折旧和摊销。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块的调整后毛利率分别为62%和57%。Agility板块调整后毛利率的增加是由于毛利增加、非经常性遣散费增加以及折旧和摊销。
调整后 EBITDA
截至2023年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为80万美元,而截至2022年3月31日的三个月亏损100万美元。调整后息税折旧摊销前利润增加180万美元是由于净亏损减少、股票薪酬增加以及折旧、摊销和非经常性遣散费增加,但被税收准备金的减少部分抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,DDS板块调整后的息税折旧摊销前利润分别为70万美元和190万美元。DDS板块调整后的息税折旧摊销前利润减少了120万美元,这是由于净亏损增加和税收准备金减少,但股票薪酬的增加和非经常性遣散费的增加部分抵消了这一点。
截至2023年3月31日的三个月,Synodex板块调整后的息税折旧摊销前利润为20万美元,而截至2022年3月31日的三个月亏损80万美元。Synodex板块调整后的息税折旧摊销前利润增加了100万美元,这是由于净亏损减少以及折旧和摊销增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,敏捷板块调整后的息税折旧摊销前利润分别为亏损10万美元和亏损210万美元。敏捷板块调整后的息税折旧摊销前利润增加了200万美元,这是由于净亏损减少以及折旧、摊销和非经常性遣散费增加。
调整后的毛利、调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关调整后毛利、调整后毛利率和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的对账情况,请参阅上文 “非公认会计准则财务指标——调整后的毛利和调整后的毛利率以及调整后的息税折旧摊销前利润” 的描述。
流动性和资本资源
流动性和资本资源的精选衡量标准如下,以千为单位:
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
现金和现金等价物 | $ | 10,330 | $ | 9,792 | ||
短期投资-其他 | 512 | 507 | ||||
营运资金 |
| 2,323 |
| 2,869 |
2023年3月31日,我们的现金及现金等价物为1,030万美元,短期投资为50万美元,其中310万美元由我们的外国子公司持有,720万美元在美国持有。50万美元的短期投资在美国持有。尽管通过了新的税法,根据该法,我们可以在支付通行费后从海外汇回资金,但由于我们必须对实际汇款征收预扣税,因此从2023年3月31日起,我们打算无限期地将海外资金再投资于我们的外国子公司。
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我们已经使用并计划将我们的现金及现金等价物用于 (i) 资本投资;(ii) 业务扩张;(iii) 技术创新;(iv) 产品管理和战略营销;(v) 一般公司用途,包括营运资金;(vi) 可能的业务收购。截至2023年3月31日,我们的营运资金约为230万美元,而截至2022年12月31日,营运资金约为290万美元。营运资金的减少是由于遣散费和工资相关税收的应计额增加,这部分被截至2023年3月31日的三个月中应收账款、应付账款和应计费用的减少所抵消。
截至2023年3月31日,我们没有任何实质性资本支出承诺。
我们认为,我们现有的现金和现金等价物以及内部产生的资金将提供足够的流动性来源,以满足自本报告发布之日起至少未来12个月的财务需求。2023年4月4日,我们与作为贷款人的富国银行、全国协会、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了有担保的循环信贷额度(“循环信贷额度”),金额不超过借款基础中较低者,1,000万美元,到期日为2026年4月4日。循环信贷额度的借款基础是根据信贷协议的条款,根据符合条件的账户的85%、不超过200万美元的符合条件的外国账户的85%以及某些其他准备金和调整计算得出的。截至信贷协议签订之日,此类借款基数计算约等于330万美元。请参阅本报告简明合并财务报表中的附注15 “后续事件”,该附注以引用方式纳入此处。运营亏损、资本支出、不利法律决定、收购或其他原因导致的现金和现金等价物的任何重大减少都可能对公司产生重大和不利影响。
现金流
经营活动提供的(用于)的净现金
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的经营活动提供的现金为180万美元,这主要是由于以下因素:我们的净亏损为210万美元;230万美元来自非现金支出,包括110万美元的折旧和摊销、100万美元的股票薪酬、30万美元的养老金成本;部分被递延所得税减少10万美元所抵消。周转金账户的净变动还增加了160万美元的周转资金,主要来自应收账款减少110万美元,预付费用和其他流动资产减少20万美元;应计薪金、工资和相关福利增加60万美元,收入和其他税收增加30万美元;应付账款、应计费用和其他费用减少60万美元,部分抵消了应付账款、应计费用和其他减少60万美元。有关更多详细信息,请参阅简明的合并现金流量表。
截至2022年3月31日的三个月,我们在经营活动中使用的现金为150万美元,这主要是由于以下因素:我们在290万美元的期间的净亏损;160万美元的非现金支出来源,包括90万美元的折旧和摊销,50万美元的股票薪酬,终止一项经营租赁合同的亏损10万美元,以及其他非现金交易造成的10万美元。周转金账户的净变动还额外使用了20万美元的周转资金,主要来自应付账款和应计支出增加50万美元,应计薪金、工资和相关福利增加40万美元;应收账款减少50万美元和其他周转资本账户净减少20万美元,部分抵消了这一数额。有关更多详细信息,请参阅简明的合并现金流量表。
用于投资活动的净现金
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们用于投资活动的现金分别为170万美元和190万美元。这些资本支出主要用于购买包括服务器、网络基础设施和工作站在内的技术设备以及资本化开发软件的支出。
在接下来的12个月中,预计资本化开发软件和正在进行的技术、设备和基础设施升级的资本支出将约为650万美元,其中一部分我们可以融资。
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(用于)融资活动提供的净现金
截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的现金主要来自30万美元的股票期权行使收益。
截至2022年3月31日的三个月,用于融资活动的现金主要用于支付39,000美元的长期债务,这被行使股票期权26,000美元的收益和赎回1,000美元的非控股权益所部分抵消。
关键会计政策与估计
我们对经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的估计和判断。我们会持续评估我们的估算和判断,包括与收入确认、可疑账户备抵和账单调整、长期资产、无形资产、商誉、递延所得税资产估值、股票薪酬基础证券价值、诉讼应计收入、养老金福利、衍生工具估值以及各种税收风险的估计应计额相关的估算和判断。我们的估计基于历史和预期的结果和趋势,以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设,包括对未来事件的假设。这些估算构成了判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。就其性质而言,估计数存在固有的不确定性。实际业绩可能与我们的估计不同,并可能对我们简明的合并经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
除非另有说明,否则本报告中包含的在编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策与公司10-K表年度报告中描述的相同,我们认为这些关键会计政策会影响我们在编制简明合并财务报表时更重要的估计和判断。
资产负债表外安排
没有。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用于小型申报公司。
第 4 项控制和程序
我们维持披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并累积此类信息并与我们的管理层进行了沟通,包括我们的首席执行官和酌情首席财务干事,以便及时就要求的披露作出决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,我们对截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估,根据《交易法》第13a-15(e)条的定义。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条或第15d-15(f)条),没有发生对我们财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见本10-Q表季度报告中包含的附注8,简明合并财务报表附注的承诺和意外开支,该报告以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
有关风险因素的信息,请参阅第一部分第1A项。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,辅之以以下其他风险因素,这些风险因素应被视为完全取代了我们在10-K表年度报告中的风险因素, “我们没有银行设施或信贷额度。”
我们的循环信贷额度下的债务具有基于SOFR的可变利率,这可能会对我们产生无法合理预测的后果,并可能增加我们未来的借贷成本。
我们的循环信贷额度下的未偿债务具有基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)的可变利率,这可能会对我们产生无法合理预测的后果,并可能增加我们未来的借贷成本。根据历史表现无法预测SOFR的未来表现,SOFR的未来水平可能与SOFR的历史水平几乎没有关系。市场可变行为的任何模式,例如相关性,将来都可能发生变化。假设或历史性能数据不代表SOFR的潜在表现,也与之无关。
我们的循环信贷额度包含限制性条款,可能会损害我们开展业务的能力。
我们的循环信贷额度包含运营契约和财务契约,在每种情况下都可能限制管理层在某些业务问题上的自由裁量权。例如,循环信贷额度包含一项财务契约,要求我们在合并的基础上在2023年12月31日之前将固定费用覆盖率维持在不低于1.10至1.00的水平。由于这些契约和限制,我们的业务开展方式可能受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或其他融资来有效竞争或利用新的商机。我们未来可能承担的任何债务的条款都可能包括更严格的契约。不遵守此类限制性条款可能会导致我们的循环信贷额度的违约和加速,并可能损害我们开展业务的能力。将来我们可能无法维持对这些契约的遵守,如果我们不这样做,则无法保证我们能够获得贷款人的豁免和/或修改契约。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2023年3月31日的三个月中,没有出售未注册的股票证券或回购股权证券。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项矿山安全披露
没有。
第 5 项其他信息
没有。
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第 6 项。展品
展品编号 |
| 描述 |
10.1 | 信贷协议,日期为2023年4月4日,由作为借款人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Docgenix, LLC和Agility PR Solutions LLC与作为贷款人的富国银行全国协会签订的信贷协议(参照2023年4月5日向美国证券交易委员会提交的8-K附录10.1纳入此处)。 | |
10.2 | 作为设保人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Docgenix, LLC和Agility PR Solutions LLC与作为担保方的富国银行全国协会签订的截至2023年4月4日的担保协议(参照2023年4月5日向美国证券交易委员会提交的8-K附录10.2纳入此处)。 | |
10.3 | 担保日期为2023年4月4日,由作为担保人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Docgenix, LLC和Agility PR Solutions LLC以及作为贷款人的富国银行全国协会作出(参照2023年4月5日向美国证券交易委员会提交的8-K附录10.3纳入此处)。 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书。 | |
32.1** | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证。 | |
32.2** | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证。 | |
101 | 以下材料来自Innodata Inc.截至2023年3月31日的三个月的10-Q表季度报告,格式为可扩展商业报告语言(XBRL):(i)截至2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并资产负债表;(iii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的简明合并运营报表和综合亏损表(未经审计);(iii)简明合并现金报表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月(未经审计)的流量;(iv)简明合并截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的股东权益表以及(v)简明合并财务报表附注(未经审计)。 | |
104 | 封面交互式数据文件,以 ixBRL 格式化并包含在附录 101 中。 |
* | 随函提交。 |
** | 根据美国证券交易委员会第33-8238号,附录32.1和32.2是提供的,尚未提交。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
INNODATA INC.
日期: | 2023年5月11日 | /s/Jack S. Abuhoff | ||
杰克·S·阿布霍夫 | ||||
首席执行官兼总裁 | ||||
日期: | 2023年5月11日 | /s/Marissa B. Espineli | ||
玛丽莎·B·埃斯皮内利 | ||||
临时首席财务官 | ||||
(首席财务官和 | ||||
首席会计官) |
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