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Gen 在 23 财年连续第四年实现有机增长

2023 财年第 4 季度创纪录的预订量突破 10 亿美元

亚利桑那州坦佩和布拉格——2023年5月11日——致力于推动数字自由的全球领导者Gen Digital Inc.（纳斯达克股票代码：GEN）发布了截至2023年3月31日的2023财年第四季度和全年业绩。

Gen首席执行官文森特·皮莱特说：“今年我们成功整合了Avast和NortonLifeLock，实现了又一年的盈利增长。展望作为将军的第一个完整年，人们对保护数字生活的需求从未像现在这样迫切。我们将继续创新，为每个人提供强大、易于使用的网络安全，您可以根据自己的数字生活量身定制。”

23 财年财务摘要和评论（同比）

23 财年 GAAP 收入为 33.38 亿美元，按美元计算增长了 19%。23 财年 GAAP 摊薄后每股收益为 2.16 美元，增长 53%。23 财年 GAAP 的营业利润率为 36.8%，增长了 90 个基点。23 财年的运营现金流为 7.57 亿美元。

23 财年非公认会计准则同比

•收入为33亿美元，按美元计算增长19％，按信用卡计算增长23％

•预订量为34亿美元，按美元计算增长17％，按信用卡计算增长22％

•营业收入为18亿美元，按美元计算增长24％，按CC计算增长30％

•营业利润率为54.9％，增长了220个基点

•摊薄后每股收益为1.81美元，按美元计算增长4％，按CC计算增长10％

第四季度财务摘要和评论（同比）

第四季度 GAAP 收入为 9.47 亿美元，按美元计算增长了 32%。第四季度GAAP摊薄后每股收益为1.42美元，而去年同期为0.20美元。第四季度GAAP营业利润率为37.7％，增长了20个百分点。第四季度运营现金流为3.24亿美元。

第四季度非公认会计准则同比

•收入为9.48亿美元，按美元计算增长32％，按信用卡计算增长35％

•预订量为10.2亿美元，按美元计算增长29％，按信用卡计算增长32％

•营业收入为5.41亿美元，按美元计算增长38％，按CC计算增长43％

•营业利润率为57.1％，增长260个基点

•摊薄后每股收益为0.46美元，按美元计算持平，按CC计算增长4％

“在我们结束财年之际，我们会反思我们的业绩。我们又实现了一年的增长，并成功整合了Avast，” 通用首席财务官娜塔莉·德尔斯说，“在我们一流的产品和技术以及忠实的全球客户群的支持下，我们的财务模式仍然具有弹性。展望 24 财年，我们对推动业务向前发展和实现长期目标感到兴奋和动力。”

Non-GAAP 2014 财年第一季度指南

•24财年第一季度收入预计将在9.4亿美元至9.5亿美元之间

•预计24财年第一季度每股收益将在0.45美元至0.47美元之间

季度现金分红

Gen董事会已批准每股普通股0.125美元的定期季度现金分红，该股息将于2023年6月14日支付给截至2023年5月22日营业结束时的所有登记在册的股东。

23 财年第 4 季度财报电话会议

2023年5月11日

太平洋时间下午 2 点/美国东部时间下午 5 点

Investor.gendigital.com 上的网络直播和拨号说明。电话会议结束后将发布重播。有关Gen业绩和前景的更多详情，请参阅投资者关系网站Investor.gendigital.com的财务部分。

关于 Gen.

Gen（纳斯达克股票代码：GEN）是一家全球性公司，致力于通过其值得信赖的网络安全品牌诺顿、Avast、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender 和 cCleaner 来推动数字自由。Gen的消费品牌家族植根于为第一代数字时代提供安全。现在，Gen 使人们能够安全、私密、自信地过上当今和子孙后代的数字生活。Gen 为超过 150 个国家的超过 5 亿用户提供网络安全、在线隐私和身份保护领域屡获殊荣的产品和服务。在 Gendigital.com 上了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含的声明可能被视为美国联邦证券法所指的前瞻性。在某些情况下，您可以使用 “期望”、“将”、“继续” 或类似表达方式等术语以及这些词的变体或否定词来识别这些前瞻性陈述，但是这些词的缺失并不意味着陈述不具有前瞻性。除历史事实陈述以外的所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述，包括但不限于 “第四季度非公认会计准则同比” 下的报价，包括与实现长期目标相关的预期，以及 “Non-GAAP 24财年第一季度指南” 下的陈述，包括与24财年第一季度非公认会计准则收入和非公认会计准则每股收益相关的预期，以及上述任何内容所依据的任何假设陈述。这些陈述受已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致我们的因素的影响

实际业绩、活动水平、绩效或成就将与本新闻稿中表达或暗示的结果存在重大差异。此类风险因素包括但不限于与以下因素有关的因素：收购的完成或预期影响（包括我们通过与Avast合并实现协同效应和节省相关成本的能力）；剥离、重组、股票回购、融资、债务偿还和投资活动；在执行消费者网络安全业务运营模式方面遇到的困难；我们在直接获取客户方面的投资的回报低于预期；难以保留现有客户客户和转化率向付费客户支付的现有非付费客户；降低运行费率支出和将未充分利用的资产货币化方面的困难和延迟；新产品和升级的成功开发以及这些新产品和升级获得市场接受的程度；我们维持客户和合作伙伴关系的能力；某些细分市场的预期增长；利率、税率和外币汇率的波动；我们股价的波动和波动；我们成功执行战略的能力计划；我们的解决方案、系统、网站和数据易受第三方故意干扰；以及美国和全球的总体业务和宏观经济变化，例如经济衰退、通货膨胀的影响、外汇汇率的波动、利率或税率的变化以及包括俄罗斯入侵乌克兰在内的冲突。有关这些和其他风险因素的更多信息包含在我们最近关于10-K表和10-Q表的报告的 “风险因素” 部分中。由于未来的事件或事态发展，我们没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述。

非公认会计准则财务信息的使用

我们使用非公认会计准则衡量营业利润率、净收益和每股收益，这些指标根据基于公认会计原则的业绩进行调整，不包括某些支出、收益和亏损。我们还提供收入、固定货币收入和自由现金流的非公认会计准则指标，自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去不动产和设备购买。提供这些非公认会计准则财务指标是为了增进用户对我们过去财务业绩和未来前景的理解。我们的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估Gen的业绩，以及规划和预测未来时期。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，我们用来计算它们的方法可能与其他公司使用的方法不同。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品，只能与根据公认会计原则编制的简明合并财务报表一起阅读。鼓励读者查看我们的非公认会计准则财务指标与可比的公认会计原则业绩的对账情况，该业绩附在我们的季度财报中，以及包括收益报告在内的其他财务信息可以在我们网站的投资者关系页面Investor.gendigital.com上找到。由于大多数非公认会计准则调整与尚未发生的事件有关，因此本新闻稿中未包括对非公认会计准则每股收益指导的预测区间的调整。预测会带来不合理的负担，因此我们无法提供准确的估计。

通用数字公司

简明合并资产负债表

（未经审计，以百万计）

通用数字公司

简明合并运营报表

（未经审计，以百万计，每股金额除外）

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简明合并现金流量表

（未经审计，以百万计）

通用数字公司

将部分公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账 (1) (2)

（未经审计，以百万计，每股金额除外）

			三个月已结束												年末
			2023年3月31日						2022年4月1日						2023年3月31日						2022年4月1日
营业收入（亏损）			$	357					$	129					$	1,227					$	1,005
合同负债公允价值调整			1						1						2						11
基于股票的薪酬			36						19						123						70
无形资产的摊销			119						29						308						124
重组和其他成本			14						7						69						31
收购和整合成本			6						8						77						37
诉讼费用			8						198						29						202
营业收入（亏损）（非公认会计准则）			$	541					$	391					$	1,835					$	1,480
营业利润率			37.7		%				18.0		%				36.8		%				35.9		%
营业利润率（非公认会计准则）			57.1		%				54.5		%				54.9		%				52.7		%
净收益（亏损）			$	915					$	120					$	1,349					$	836
净收益（亏损）调整
合同负债公允价值调整			1						1						2						11
基于股票的薪酬			36						19						123						70
无形资产的摊销			119						29						308						124
重组和其他成本			14						7						69						31
收购和整合成本			6						8						77						37
诉讼费用			8						198						29						202
其他			29						(2)						18						7
非现金利息支出			7						2						17						8
清偿债务的损失（收益）			—						(2)						9						3
出售房产的收益			—						—						—						(175)
所得税前GAAP收入（亏损）的调整总额			220						260						652						318
对GAAP所得税准备金的调整			(839)						(109)						(880)						(120)
扣除税款后的收入（亏损）调整总额			(619)						151						(228)						198
净收益（亏损）（非公认会计准则）			$	296					$	271					$	1,121					$	1,034
摊薄后的每股净收益（亏损）			$	1.42					$	0.20					$	2.16					$	1.41
摊薄后每股净收益（亏损）的调整：
合同负债公允价值调整			—						—						—						0.02
基于股票的薪酬			0.06						0.03						0.20						0.12
无形资产的摊销			0.18						0.05						0.49						0.21
重组和其他成本			0.02						0.01						0.11						0.05
收购和整合成本			0.01						0.01						0.12						0.06
诉讼费用			0.01						0.33						0.05						0.34
其他			0.05						—						0.03						0.01
非现金利息支出			0.01						—						0.03						0.01
清偿债务的损失（收益）			—						—						0.01						0.01
出售房产的收益			—						—						—						(0.30)
所得税前GAAP收入（亏损）的调整总额			0.34						0.44						1.04						0.54
对GAAP所得税准备金的调整			(1.30)						(0.18)						(1.41)						(0.20)
扣除税款后的收入（亏损）调整总额			(0.96)						0.25						(0.37)						0.34
增量稀释效应			—						—						0.01						—
摊薄后的每股净收益（亏损）（非公认会计准则）			$	0.46					$	0.46					$	1.81					$	1.75
摊薄后的加权平均已发行股票			644						593						624						591
亚利桑那州立大学 2020-06 年度的增量摊薄影响 (3)			—						—						(5)						—
摊薄后的加权平均已发行股票（非公认会计准则）			644						593						619						591

(1) 本演示文稿包括非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则指标的详细解释，请参阅附录A。

(2) 由于四舍五入，金额相加可能不一致。

(3) 不包括公认会计原则下ASU 2020-06（带转换和其他期权的债务）的摊薄影响。有关最近通过的这份指南的详细解释，请参阅附录 A。

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收入和网络安全指标

（未经审计，以百万计，每个用户的数据和百分比除外）

(1) 合同负债公允价值调整代表该季度确认的季度Avira递延收入削减摊销。

(2) 使用一年前的外汇汇率计算。

(3) 我们的产品层次结构的变化会不时导致上述收入渠道发生变化。发生变化时，我们会重新计算历史金额以匹配当前的收入渠道。目前，直接收入包括移动应用商店客户，传统收入包括因整合和产品组合决策而不再在退出市场运营、已停产或确定将停产或仍处于维护模式的产品或解决方案的收入。因此，历史收入金额和其他绩效指标（包括直接客户数量和ARPU）的变化反映在上述所有时期。

(4) 截至2023年3月31日和2022年12月30日的三个月，以及截至2023年3月31日的年度的业绩指标包括通过我们与Avast合并获得的收入和获得的客户。ARPU 基于平均客户数，并假设两家公司的收入占整个季度的收入。由于合并的完成时间为2023财年第二季度，2023财年的ARPU基于2023财年第二、第三和第四季度的平均ARPU，但不包括2023财年第一季度。

(5) 2023 财年的年留存率包括通过我们与 Avast 合并获得的客户组合。

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附录 A

对非公认会计准则指标和其他项目的解释

非公认会计准则指标的目标：我们认为，我们列报的非公认会计准则财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用，可以提供有关公司经营业绩的有意义的补充信息，原因如下。我们的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的业绩，以及规划和预测未来时期。由于这些衡量标准在管理业务中的重要性，我们在评估管理层薪酬时使用了非公认会计准则。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，我们用来计算它们的方法可能与其他公司使用的方法不同。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品，只能与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。

合同负债调整：我们的非公认会计准则净收入消除了合同负债收购会计调整的影响。在我们在2022财年采用ASU 2021-08之前，GAAP要求调整收购合同负债的负债，使负债接近我们作为收购方必须向第三方支付的承担责任的金额。我们认为，消除这种调整的影响可以提高各期收入的可比性。此外，尽管调整金额永远不会在我们的公认会计原则财务报表中得到确认，但我们预计收购不会影响调整所排除的未来收入续订率。此外，我们的管理层使用经收购会计调整的影响调整后的非公认会计准则净收入来评估我们的经营业绩和整体收入趋势。尽管如此，非公认会计准则净收入作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为公认会计准则净收入的替代品。我们认为，这些调整作为反映我们业务收入趋势的额外手段，对投资者很有用。但是，我们行业中的其他公司可能无法以相同的方式计算这些衡量标准，这可能会限制其在比较目的上的用处。我们在2021财年第四季度对Avira的收购是新文献采用前的最后一次收购。

股票薪酬：这包括根据公认会计原则确定的员工限制性股票单位、基于绩效的奖励、股票期权和我们的员工股票购买计划的费用。无论有没有这些衡量标准，我们都会评估我们的业绩，因为股票薪酬是一种非现金支出，随着时间的推移，根据授予奖励的时间、规模、性质和设计，可能会有显著差异，并且部分受到我们通常无法控制的某些因素的影响，例如普通股市值的波动性。此外，出于可比性考虑，我们认为提供不包括股票薪酬的非公认会计准则财务指标很有用，以便于将我们的业绩与行业中其他公司的业绩进行比较。

无形资产的摊销：无形资产的摊销包括与收购相关的无形资产的摊销，例如与业务合并相关的已开发技术、客户关系和商号。我们在公认会计原则财务报表中将与这些无形资产摊销相关的费用记录在收入成本和运营费用中。根据收购会计，我们需要将收购价格的一部分分配给收购的无形资产，并在收购的无形资产的估计使用寿命内摊销这笔款项。但是，分配给这些资产的收购价格不一定反映我们在内部开发无形资产所产生的成本。此外，我们收购的无形资产的摊销费用在规模上不一致，并且受到收购时机和估值的重大影响。我们将这些费用从非公认会计准则的经营业绩中删除，以促进对当前经营业绩的评估，并提高与过去的经营业绩的可比性。

重组和其他成本：重组费用是与正式重组计划相关的成本，主要与员工遣散费和福利安排、合同终止成本和资产注销以及其他退出和处置成本有关。其他退出和处置成本中包括与重组活动相关的退出和整合设施的成本。我们将重组和其他成本排除在非公认会计准则业绩之外，因为我们认为这些成本是我们正常业务过程中产生的核心活动的增量，不能反映我们当前的经营业绩，而且不包括这些费用有助于对我们当前的经营业绩进行更有意义的评估，并与过去的经营业绩进行比较。

收购相关成本和整合成本：这些成本代表与重大收购相关的交易和业务整合成本，这些成本在我们的公认会计原则财务报表中记入运营支出。这些成本包括影响这些业务合并而产生的增量费用，例如咨询、法律、会计、估值和其他专业或咨询费用。我们将这些成本排除在非公认会计准则业绩之外，因为它们与我们的业务运营没有直接关系，而且我们认为不包括这些成本的非公认会计准则财务指标提供了有关我们业务支出趋势的有意义的补充信息。此外，这些成本因收购的规模和复杂性而异，并不表示未来收购的成本。

诉讼费用：我们可能会定期产生与诉讼和解、应计法律应急费用以及与某些法律事务相关的第三方法律费用相关的费用或福利。当这些费用和福利与重大事项相关时，我们不包括这些费用和福利，因为我们认为它们不能反映持续的业务和运营业绩。

非现金利息支出和债务发行成本摊销：根据公认会计原则，我们将可转换票据的转换功能的价值单独计为债务折扣，反映了我们假设的不可转换债务借款利率。我们在相关债务的期限内摊销折扣和债务发行成本。我们不包括估算利息支出（包括转换功能和发行成本的摊销）与息票利息支付之间的差额。我们在2022年8月15日清偿了剩余的可转换债务。在 2023 财年，我们还开始摊销与我们的优先信贷额度相关的债务发行成本，这些费用是在与 Avast 合并完成时担保的。我们认为，排除这些成本可以提供有关我们债务工具现金成本的有意义的补充信息，并增强投资者从管理层的角度看待公司业绩的能力。

清偿债务的收益（亏损）：我们记录清偿债务的收益或损失。收益或亏损代表汇兑对价的公允价值与债务消灭之日负债部分的账面价值之间的差额。我们在非公认会计准则业绩中排除了债务清偿的收益或损失，因为它们并不能反映我们的持续业务。

股权投资的收益（亏损）：我们记录私人控股公司股权投资的未实现和已实现的收益或亏损。我们不包括净收益或亏损，因为我们认为它们并不能反映我们的持续业务。

出售房产的收益（亏损）：我们会定期确认处置土地和建筑物的收益或损失。我们将此类收益或损失排除在外，因为它们并不能反映我们持续的业务和经营业绩。

所得税影响和调整：我们使用的非公认会计准则税率不包括（1）税收立法变更的离散影响，（2）大多数其他重要的离散项目，（3）在没有现金税影响的情况下重新计量以外币计价的递延所得税资产所产生的未实现收益或亏损，以及（4）上述非公认会计准则调整对经营业绩的所得税影响。我们认为，进行这些调整有助于更好地评估我们当前的经营业绩并将其与过去的经营业绩进行比较。由于各种原因，我们的税率可能会发生变化，例如收购和剥离活动导致的地域收益组合发生重大变化，或者我们开展业务的主要司法管辖区的基本税法变化。

摊薄后的GAAP和非公认会计准则加权平均已发行股数：摊薄后的GAAP和Non-GAAP加权平均已发行股票总体相同，持续经营业务出现GAAP亏损的时期除外。根据公认会计原则，在持续经营出现亏损的时期，我们不对公认会计原则进行摊薄。但是，如果有非公认会计准则净收益，我们对非公认会计准则加权平均已发行股票进行摊薄后的金额等于该期间持续经营业务有GAAP收入时本应呈现的摊薄额。

预订：预订的定义是收到的预计将在未来产生净收入的客户订单。我们之所以提出预订的运营指标，是因为它反映了客户对我们产品和服务的需求，并有助于读者分析我们在未来时期的表现。

自由现金流：自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去不动产和设备的购买。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务状况的指标，也不反映我们未来的合同承诺以及给定时期内现金余额的总增减，因此不应将其视为经营活动现金流的替代方案或流动性的衡量标准。

（Unlevered）自由现金流：自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去不动产和设备的购买。未激活的自由现金流不包括现金利息支出支付。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务状况的指标，也不反映我们未来的合同承诺以及给定时期内现金余额的总增减，因此不应将其视为经营活动现金流的替代方案或流动性的衡量标准。

非公认会计准则固定货币调整后收入：非公认会计准则固定货币调整后收入定义为根据收购合同负债的公允价值和外汇影响调整后的收入，计算方法是使用去年同期的货币兑换率折算本期收入。

收入（非公认会计准则）：收入（非公认会计准则）不包括本季度确认的Avira递延收入削减摊销。我们公布收入（非公认会计准则）是为了让读者更好地了解Avira延期收入削减对我们历史业绩的影响，并帮助读者分析未来时期的业绩。

直接客户数：直接客户数是一项指标，旨在代表在报告期末与我们有直接计费和/或注册关系的我们产品和解决方案的活跃付费用户。平均直接客户数量表示适用时段开始和结束时直接客户总数的平均值。我们将免费试用的用户排除在我们的直接客户数量之外。通过合作伙伴间接购买和/或注册我们的产品或解决方案的用户将被排除在外，除非此类用户直接向我们转换或续订订阅，或者通过我们的网络商店或第三方应用商店注册付费会员。尽管这些数字基于我们认为对适用衡量期内用户群的合理估计，但在衡量我们的产品和解决方案在品牌、平台、地区和内部系统的使用情况方面存在固有的挑战，因此，计算方法可能会有所不同。用于衡量这些指标的方法需要判断，也容易出现算法或其他技术错误。我们不断寻求改善对用户群的估计，由于我们方法的改进或修订，这些估计值可能会发生变化。我们会不时审查我们的指标，并可能发现不准确之处或进行调整以提高其准确性，这可能会导致我们的历史指标调整。我们重新计算历史指标的能力可能会受到数据限制或其他因素的影响，这些因素要求我们对此类调整应用不同的方法。对于任何被认为不重要的不准确之处或调整，我们通常不打算更新先前披露的指标。

每位用户的直接平均收入 (ARPU)：ARPU 的计算方法是该期间的估计直接客户收入除以同期平均直接客户数量，以月度数字表示。我们监控ARPU，因为它可以帮助我们了解我们通过消费者客户群获利的速度。

年留存率：年留存率定义为截至最近结束的财政期结束时任期超过一年的直接客户数量除以截至一年前该期末的直接客户总数。我们会监控年度留存率，以评估我们改善订阅续订率的策略的有效性。