美国

证券交易所 委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告

对于已结束的财政季度 3 月 31 日, 2023

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的过渡报告

对于从 到的过渡期

委员会文件编号： 001-41458

移动全球电子竞技 INC.

（注册人 的确切姓名如其章程所示）

注册人的电话 号码，包括区号： (475)666-8401

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的名称、以前的地址 和以前的财政年度）

根据该法第 12 (b) 条 注册的证券：

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短的 期限内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告 ，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内，以电子方式 提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速 申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴的 成长型公司” 的定义 。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条 规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☒

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如该法第 12b-2 条所定义 ）。是 ☐ 不是 ☒

截至2023年5月12日，有 20,421,593 注册人的已发行普通股。

移动全球电子竞技 INC.

目录

关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告包含前瞻性 陈述。除本季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。 前瞻性陈述主要包含在标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 的章节中，但也包含在本季度报告的其他地方。 在某些情况下，你可以用 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“会”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、 “预测”、“潜力” 或 “继续” 或这些术语或其他类似表述的否定词。 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、 业绩或成就与 前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：

您应参考本10-Q表季度报告的 “风险因素” 部分，讨论可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异的重要因素。本季度报告中的前瞻性陈述仅是预测， 我们可能无法真正实现前瞻性陈述中包含的计划、意图或预期。我们这些 前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为 可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。由于前瞻性陈述本质上受到 风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应将这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测 。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果 可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。

这些前瞻性陈述仅代表本季度报告发布日期的 。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做。因此，在本10-Q表季度报告发布之日之后的任何日期，您都不应依赖这些前瞻性 陈述来代表我们的观点。

第一部分财务信息

第 1 项。简明财务报表

移动全球电子竞技公司

简明资产负债表

随附的脚注 是这些未经审计的财务报表不可分割的一部分。

Mobile 全球电子竞技公司

简明运营报表（未经审计）

在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中

随附的脚注 是这些未经审计的财务报表不可分割的一部分。

移动全球电子竞技公司

股东权益简明表（未经审计）

在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中

随附的脚注 是这些未经审计的财务报表不可分割的一部分。

移动全球电子竞技 INC.

简明的现金流量表（未经审计）

在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月中

随附的脚注 是这些未经审计的财务报表不可分割的一部分。

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

移动全球电子竞技公司

财务报表附注

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（未经审计）

第 2 项。管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析。

您应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和 分析，以及我们在本10-Q表季度报告中出现的简明财务报表和相关附注 。本讨论和本季度报告的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述 ，例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述。由于许多因素， 包括本季度报告 “风险因素” 部分中列出的那些因素，我们的实际业绩可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。

概述

Mobile Global Esports Inc.（“MOGO” 或 “Mogo”，或 “公司”）成立于2021年3月，旨在继续和扩展由印度体育工业（“SII”）于2016年创办的电子竞技业务（“业务”） 。通过一系列合同，从2021年10月开始，SII及其关联公司将 业务的权利转让给了MOGO。MOGO现在正在建立和扩展SII创建的业务， 专注于快速增长的电子竞技行业，特别关注印度和其他南亚市场。管理层认为，印度的 电子竞技市场，尤其是印度的大学电子竞技赛事，是世界上最大、增长最快的 电子竞技市场之一。

SII 是一家美国品牌、营销和体育 推广公司，通过主要位于印度和巴基斯坦的子公司和分支机构，与大学签订独家长期协议 ，目的是推广、扩大和商业化大学体育项目，为大学运动员和校友创造职业机会 ，开发和销售大学和赛事品牌的商品。SII 电子竞技业务现已移交给 MOGO 并由 MOGO 运营，是印度唯一一家组织和赞助官方批准的全国 大学电子竞技锦标赛的企业。SII持有MOGO12.98％的少数普通股权益，因此对 MOGO没有控股权。

电子竞技是业余和职业队伍为了获得现金和其他奖励而玩电子游戏 的竞技游戏。电子竞技通常采用有组织的多人视频游戏的形式，其中 包括实时策略和竞争，包括虚拟战斗、第一人称射击和多人在线竞技场游戏。 电子竞技的定义是技巧、时机、知识、经验、练习、注意力和团队合作的竞技游戏，但不是碰巧 或运气的游戏。移动电子竞技被定义为在电子竞技平台上直播，由个人或团队 在移动设备（通常是智能手机）上玩的电子竞技。参赛者参加大型面对面活动、小型面对面活动以及虚拟在家 或电脑咖啡馆参加。对电子竞技的兴趣正在迅速增长。根据Statista的数据，2020年，包括电子竞技在内的游戏视频内容的全球观众增长到12亿，比2019年增长了18％，这是因为游戏直播成为一种流行的社交活动，并且在冠状病毒相关封锁期间会分散注意力。2023年1月的DataProt报告显示，游戏玩家数量为17亿。

管理层认为，MOGO是第一家专门从事移动电子竞技的公司 成为美国上市公司。

MOGO的电子竞技业务始于2016年，当时 SII 将电子竞技引入了印度大学协会（“AIU”），该协会是一个代表 854 所主要大学的学术和体育机构。AIU在与SII签订的为期10年的独一无二的独家可续订协议中将电子竞技列为冠军赛事。根据两家公司 之间的一系列合同，SII 已将其在这些协议和其他涉及电子竞技的协议下的大部分电子竞技权利转让给了MOGO。SII向MOGO授予了与AIU和第二大大学体育协会印度精英大学体育联盟私人有限公司（“EUSAI”）（“EUSAI”）合作开发、组织、推广和货币化移动电子竞技赛事的独家权利， 是SII的营利性子公司。EUSAI本身与92所印度顶尖大学签订了直接合同，根据这些合同，EUSAI获得 组织和通过包括电子竞技在内的一系列体育项目获利的专有权。尽管任何AIU或EUSAI成员都可以选择不参与 参与MOGO的电子竞技业务，但AIU和EUSAI的成员大学的合并有可能使在这些854所印度大学就读的学生 有机会进入MOGO。

第一届 SII 电子竞技锦标赛于 2017 年在 Lovely Professional University（LPU）举行，第二届于 2018 年在 Maharshi Dayand 大学举行，第三届于 2019 年在 SRM Science and Technology 举行。在新冠疫情封锁期间，2020年的锦标赛被取消了。MOGO 赞助了 2021 年 4 月在 LPU 举行的 2021-2022 年锦标赛 。在2021年5月至12月期间，MOGO在SII和SII子公司的帮助下，根据共同合同 ，在印度共组织和商业化了27场虚拟电子竞技锦标赛。根据SII的YouTube频道分析，这些活动包括校际 和校内比赛，总观众人数超过45万人（其中大多数是在2021年最后一个季度增加的 ，反映了最近人们对大学电子竞技的兴趣势头）。 2023-2024学年的赛事计划于9月开始，包括全国大学移动电子竞技锦标赛。

管理层预计，这些 赛事的商业化将类似于韩国、中国和美国等更发达的电子竞技市场的赛事。 收入预计将来自赞助、广告、订阅、未来赛事门票、品牌商品和费用。此外，通过MOGO游戏平台收集的 数据的货币化有望提供额外收入。在过去的活动中，观众的数据 是由YouTube和Facebook等第三方流媒体服务收集的。一旦玩家和观众通过 MOGO 的 专有游戏和社交媒体平台获取，MOGO 预计会收集数据（姓名、电话号码、电子邮件地址、大学隶属关系、 等），处理数据，将数据与其他商业可用数据集合并，并按照 严格的政府隐私准则向市场提供数据，尤其是因为我们的部分用户可能是未成年的一年级大学生。 管理层认为，数据的价值可能成为MOGO商业模式中的主要收入要素之一。

2022 年底，公司签订了一份不具约束力的 意向书，以收购专注于 “社交媒体点对点 挑战” 的前在线应用程序和业务的技术、资产和权利。该意向书的条款已于2022年12月30日到期，但最近谈判仍在继续，管理层 现在认为双方即将执行最终收购协议。管理层持乐观态度，但当然不能保证 会进行此次收购。

如果被收购，已完成的应用程序将由公司 的全资子公司组织，并将专注于点对点的社交挑战，活跃用户可以在未来的任何事件或行动中相互发起挑战 ，并可以为此类挑战设定自己的非金钱奖励。在司法管辖区允许的情况下，单独的子公司或利润中心将在活跃用户之间直接 提供点对点社交投注的机会，无需MOGO子公司进行互动。该应用程序还将允许参与者 向活跃用户群体发起挑战，以进行慈善活动以及非慈善促销和活动。

目前正在讨论的条款设想收购社交引擎和平台的版权 和资产，对价在40万美元现金和40万美元公司限制性的 普通股之间，并承诺保留应用程序顾问的持续服务。最终协议尚未签署， 谈判仍在继续，因此尚不确定公司是否会收购该业务、技术和资产，或者如果收购 ，将支付的对价的性质和金额。

MOGO 符合《通用数据 保护条例》(GDPR) 协议，因为所有个人数据都是完全匿名的。MOGO希望创建极其有价值的 数据集，这些数据集还尊重个人同意并符合未来的隐私标准。

自成立以来， 我们已经蒙受了营业损失。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的净亏损约为81.1万美元和91,000美元。截至2023年3月31日，我们的累计赤字约为236万美元。随着我们继续实施和执行业务计划并扩大业务，我们预计在可预见的将来将产生巨额支出和 营业亏损。我们在2022年7月和 9月从首次公开募股（“IPO”）和私募股权配售中筹集了约9,887,000美元的净收益，但我们认为，如果我们的业务要取得成功，我们可能需要除本次发行之外的额外资金。

最近的事件

在首次公开募股中发行普通股

2022年7月，我们通过首次公开募股（“IPO”）发行了172.5万股 普通股，总收益为690万美元。扣除大约 5,465,000 美元 佣金、费用和开支后，我们收到了净收益。

在PIPE中发行普通股和认股权证

2022年9月，我们发行了1,886,793股， 由一股普通股和一份认股权证组成，共计1,886,793股普通股以及1,886,793份认股权证，用于 未来通过私募股权配售协议（“PIPE”）收购我们的普通股，总收益为5,000,001美元。 在发行普通股的同时，向投资者发行了1,886,793份购买普通股的认股权证（“PIPE 认股权证”），行使价为每股2.90美元，向配售代理发行了339,623份认股权证（“配售代理认股权证”），行使价为每股2.915美元。扣除 佣金、费用和支出后，公司获得了约4,422,000美元的净收益。

运营报表的组成部分

收入和收入成本

迄今为止，我们尚未产生任何收入或收入成本。

一般和管理费用

一般和行政费用 主要包括人事费用、公共申报费、差旅费、孟买办公室的运营费用以及 其他咨询、法律、审计和税务服务专业费用。

关键会计估计

我们在2022年10K表中包含的经审计财务报表附注2中讨论了我们的会计政策和估算中使用的重要 假设，该披露 应与10-Q表季度报告一起阅读。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中，我们在 10K 表中披露的关键会计政策、重大判断和估算没有重大变化。

运营结果

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比

下表汇总了 我们在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月期间的运营业绩。以及这些项目的变化（以美元 和百分比表示）：

一般和管理费用

截至2023年3月31日的三个月 的一般和管理费用为815,731美元，而截至2022年3月31日的三个月为91,482美元。一般和管理支出的增加 的主要原因是专业和咨询费用增加了约42.1万美元，向美国人员支付的薪酬增加了12.8万美元 ，以及MOGO Pvt Ltd产生的费用增加了83,000美元。

流动性和资本资源

截至2023年3月31日和2022年12月31日 31日，我们的现金和限制性现金分别为6,794,473美元和7,559,674美元。

我们通过发行普通股和带有认股权证的普通股来为我们的 业务提供资金。2022 年 7 月，我们通过首次公开募股（“IPO”）发行了 1,72.5 万股普通股 ，总收益为 690 万美元。扣除佣金、 费用和支出后，我们获得了约5465,000美元的净收益。2022年9月，我们发行了1,886,793股普通股以及1,886,793份认股权证， 通过私募股权配售（“PIPE”），总收益为5,000,001美元。扣除佣金、 费用和支出后，我们获得了约4,422,000美元的净收益。

资金需求

我们认为，首次公开募股和PIPE的净收益将足以满足我们大约18个月的现金、运营和流动性需求。

我们无法确定地具体说明首次公开募股和PIPE给我们带来的 净收益的所有特定用途。因此，我们的管理层在使用这些收益时将拥有广泛的自由裁量权。

我们打算将首次公开募股和PIPE的净收益用于运营 费用、营销、活动费用、直播、在印度留住额外员工、营运资金和一般公司用途， 可能包括收购游戏许可证、技术平台协议、数据开发和战略合作伙伴关系。但是，提醒投资者 ，支出可能与这些用途有很大差异。投资者将依赖我们管理层的判断， 在首次公开募股和PIPE收益的使用方面将拥有广泛的自由裁量权。 实际支出的金额和时间将取决于许多因素，包括我们的运营产生的现金数额、我们面临的竞争量 以及其他运营因素。我们可能会发现有必要或建议将IPO和PIPE 的部分收益用于其他目的。

由于在印度创立 新业务存在许多风险和不确定性，我们无法估计营运资金需求的确切金额。我们未来的资金需求 将取决于许多因素，包括：

有关与 我们的重大资本要求相关的其他风险，请参阅 “风险因素”。

现金流

下表汇总了我们的现金和 限制性现金的来源和用途：

经营活动

在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金增加了610,951美元。增长的主要原因是与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用 增加了7249美元。

投资活动

在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金增加了 29,484美元。增长的原因是与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中，向供应商预付了软件费用以及为财产和设备付款 。

筹资活动

在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为47,545美元，而在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为47,500美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们为应付票据支付了47,545美元的本金。在截至 2022 年 3 月 31 日的三个月中，我们支付了 47,500 美元的延期发行成本。

《就业法》

作为 经修订的2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》或《乔布斯法案》下的 “新兴成长型公司”，我们可以利用延长的过渡期，让 遵守新的或修订的会计准则。这允许新兴成长型公司推迟采用某些会计 准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们已不可撤销地选择 “退出” 这项 条款，因此，当要求不是新兴成长型公司的上市公司 采用新的或经修订的会计准则时，我们将遵守这些准则。

在某些条件下，作为一家新兴成长型公司，我们依赖 中的某些豁免，包括但不限于：

我们可能会在 长达五年或更早的时间内利用这些豁免，使我们不再是一家新兴成长型公司。我们将不再是新兴成长型公司 ，即 (i) 年总收入达到 10.7 亿美元或以上的财政年度的最后一天；(ii) 2027 年最后一天；(iii) 我们在过去三年中发行超过 10 亿美元不可兑换 债务的日期；或 (iv) 我们被认为是新兴成长型公司的日期根据美国证券交易委员会 的规定，成为大型加速申报人。我们可能会选择利用这些豁免中的一部分，但不是全部。因此，此处包含的信息可能与您从持有股票的其他上市公司收到的信息不同。

规模较小的申报公司

作为经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条或《交易法》第12b-2条定义的 “小型申报公司” ，除了减少对我们的高管薪酬安排和业务发展的 披露以及小型申报公司的其他降低披露要求外，我们仅提供两年的经审计的财务报表，以及相应减少的任何未经审计的中期 财务报表” 管理层对财务状况的讨论和分析以及运营结果 ” 披露。因此，此处包含的信息可能与您从您持有股票的 其他上市公司收到的信息不同。

资产负债表外安排

根据美国证券交易委员会规章制度的定义，在报告所述期间，我们没有 的任何资产负债表外安排。

第 3 项。关于市场 风险的定量和定性披露

不适用。

第 4 项。控制和程序。

评估披露控制和程序

截至2023年3月31日， 管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了 交易法第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条中定义的公司披露控制和程序的设计和运作有效性 。根据这项评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，公司的披露 控制和程序在合理的保证水平上生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响 的变化。

第二部分。其他信息。

第 1 项。法律诉讼。

我们目前不受任何法律诉讼 或索赔的约束，但是，我们可能会受到与正常业务流程有关的法律诉讼和索赔。

第 1A 项。风险因素。

风险因素

投资我们的普通股涉及很高 程度的风险。在决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑本招股说明书中 “风险因素” 标题下和其他地方讨论的风险、不确定性和假设 。可能还有其他未知或不可预测的经济、 业务、竞争、监管或其他因素可能会对我们的未来业绩产生重大不利影响。如果这些风险中的任何一个 出现，我们的业务、业务前景、财务状况或经营业绩都可能受到严重损害。假设我们的普通股 是公开交易的，这可能会导致我们普通股的交易价格下跌，从而导致您的 全部或部分投资蒙受损失。另请仔细阅读标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分。

与我们的业务相关的风险

我们的商业计划考虑在移动电子竞技竞争或 “电子竞技游戏” 这一新领域扩张 和开发现有业务，我们可能无法成功实现盈利业务。

移动体育竞赛是一个相对较新的行业，它利用手机 手机、笔记本电脑和平板电脑来吸引观众和玩家参与竞争。我们的管理层认为 有很好的机会在这个行业中创建大型且盈利的体育特许经营权，从 门票销售、直播视频、赞助商、广告、与大学和职业队相关的商品销售、 和其他收入来源创造可观的收入。但是，无法保证这项新运动会得到市场的接受或公众的极大兴趣，也无法保证 我们可以通过电子竞技比赛、锦标赛和相关的收入来源创造可观的收入和利润。

我们最初的重点将是扩展业务 ，与92所印度大学合作提供移动电子竞技锦标赛、游戏和活动。尽管南亚对移动电子竞技 节目的兴趣与日俱增，但大学移动电子竞技对印度次大陆观众来说是新事物， 我们大学联盟的电子竞技游戏和锦标赛的广播/直播可能不会引起这些观众的共鸣。因此，我们可能无法产生足够的 收视率来吸引广告商并提高我们打算扩大和推广的媒体权利的价值。鉴于我们在这个新的、快速发展的移动电子竞技 内容市场中可能遇到的挑战、风险和困难，你应该考虑我们的 业务和前景。

我们依赖第三方提供的信息技术及其他 系统和服务，主要由 Artemis Avenue 提供；这些系统 或服务中的任何故障、错误、缺陷或中断都可能降低我们的品牌和声誉，使我们承担责任，扰乱我们的业务并对我们的经营 业绩和增长前景产生不利影响。提供这些系统和软件的第三方平台可能包含未被检测到的 错误。

印度在为MOGO交付和 接收内容方面面临重大挑战，原因有四个：(i) 宽带和移动带宽的基础设施的可用性不均匀；(ii) 用户可能会在处理能力较低、连接速度较慢的旧智能手机上访问我们的数字内容；(iii) 我们的内容通常会上线，可能涉及聚集在特定地理区域的团队，这意味着他们将访问 内容同时来自同一个地方；以及 (iv) 延迟，或两者之间的延迟玩家做了某件事而那个动作 会被其他玩家或观众看见，必须可以忽略不计，这样才能进行激动人心的实时竞争。

我们的技术基础设施对我们产品的 性能和用户满意度至关重要。但是，我们所依赖的 Artemis Avenue 提供的系统可能无法充分设计出必要的可靠性和冗余性，以避免可能对我们的 业务造成损害的性能延迟或中断。此外，我们可能会遭受网络攻击，我们可能会发现很难保护我们的系统、数据和用户信息，以及 难以防止中断、数据或信息丢失、欺诈、安全漏洞。将来，由于各种因素，包括基础架构更改、人为或软件错误以及容量限制，我们可能会遇到网站中断、中断和 其他性能问题。 未经授权的访问、欺诈性操纵、篡改我们的计算机系统和技术基础设施（ 或第三方的计算机系统和技术基础设施）造成的此类中断可能导致各种负面结果，每种后果都可能对我们的业务、 财务状况、运营业绩和/或前景产生重大不利影响。

我们无法确定我们的业务计划 和业务能否获得监管部门的批准，如果没有监管部门的批准，我们将无法营销和发展我们的业务。

我们认为，电子竞技可以被公平地定义为技能、时机、知识、经验、练习、注意力和团队合作等竞争性的 游戏，但不是碰巧或运气的游戏。我们认为，不应将涉及技巧游戏的 “以现金为基础的” 锦标赛视为赌博，因为普遍接受的赌博定义涉及 三个具体内容：（i）奖金的奖励，（ii）付费对价（即参赛者付费参赛）和（iii）根据机会决定 的结果。

我们相信，在印度和其他国家，我们的 移动电子竞技游戏将被视为技巧游戏，这种游戏允许玩家和战队相互对战，奖金作为现金奖励分配给最后剩下的竞争对手 。我们不打算为玩家提供任何投注游戏 或赛事结果的设施。

这很重要，因为在线游戏在印度获得了 的严格审查。在印度，机会游戏被视为赌博，被明确禁止。印度七个州 修改了法律，禁止幻想体育博彩和其他真钱赌博游戏。但是印度拉贾斯坦邦高等法院 在 2020 年 10 月驳回了禁止 Dream11 的请求，并裁定在线幻想游戏的形式仅仅是一种技巧游戏，受该州宪法保护 。拉贾斯坦邦是印度28个州和8个联邦直辖区之一，其他州和国家 政府尚未解决这个问题。目前尚不确定印度其他州和印度国家政府将如何定义 或监管我们的电子竞技游戏（如果有的话）。目前尚不确定其他南亚国家或其他国家 是否会通过禁止或监管我们的电子竞技游戏的法律，尽管我们的立场是这些游戏不涉及赌博。潜在投资者 在评估对我们股票的投资时应评估政府监管或禁令的这种风险，因为任何层面的负面政府监管 都可能破坏我们的市场或严重限制运营，从而减少我们的收入和业务价值以及您投资的 价值。

涉及92所印度大学的许可 权利商业化面临的风险。

SII已向MOGO授予许可，允许其通过SII的子公司EUSAI在商业上利用SII持有的某些权利，这些权利涉及在印度开发、组织、推广、营销 和发行电子竞技联赛、游戏、锦标赛、产品和节目，与SII或EUSAI有合同或通信关系的92所EUSAI成员大学 。我们依靠这些权利的商业化来启动 电子竞技业务的扩张。

但是，无论出于何种原因， 中的一所或多所大学都可能决定退出与EUSAI和/或SII的安排，要么完全放弃对电子竞技的追求， 要么提名新的第三方来协助他们发展电子竞技联赛和战队，要么限制品牌元素的使用。 如果多所大学退出，可能会对我们公司和我们 商业计划的成功实施产生重大的负面影响。

与SII的协议规定，SII 有义务 补偿参与的大学及其玩家，包括为MOGO使用 与大学及其玩家相关的徽标、商标以及名称和肖像支付任何特许权使用费或参与费，SII 还有义务支付 参与大学球员的住宿、食物和交通费用。此外，SII已同意将资金投资于与电子竞技项目相关的商品的制造、营销、 分销和销售。SII 同意在 2022 年 12 月 31 日之前向 MOGO 提供 发展电子竞技业务的咨询服务。该公司计划寻求延长该协议，但 不确定SII是否会延期。SII不是上市公司，没有大量的资本储备，可以想象 在履行其中一项或多项义务时可能会违约。任何 SII 违约都可能对我们的 公司和我们商业计划的成功实施产生重大负面影响。

SII 根据 与 92 所大学关联的 MOGO 的权利许可和/或通信关系向 MOGO 分配的权利是有限的；SII 将来可能会支持 MOGO 竞争对手或成为 MOGO 的竞争对手。

SII 向 MOGO 授予的有限许可不包括 SII 保留的 电子竞技商业开发的重大领域。SII 保留与 印度队和巴基斯坦队之间的比赛相关的所有电子竞技权利。但是 MOGO 可以自由开发围绕此类竞赛开发自己的电子竞技内容，前提是 此类开发不与 SII 的权利或 MOGO 的义务相冲突，包括但不限于 MOGO 有义务不干扰 SII 与参与大学的关系、在未经 SII 事先书面批准的情况下对任何参与大学 提出任何索赔，也不得干扰许可方与其供应商、客户、客户的关系、合作伙伴、 员工、被许可人、许可人、顾问或供应商许可人。对于 “排除的游戏”，即印度和巴基斯坦队之间的比赛或锦标赛 将由名牌网络（例如索尼 Ten、NEO Sports、ESPN、dSports、 ddSports、Star Sports、Netflix、youtube.com、twitch.com 或其他类似的线性或流媒体网络）传输或直播，MOGO 和 SII 均可自由单独协商和直播电子竞技游戏和节目，包括 SII 根据双方之间的集体协议 许可给 MOGO 的内容。SII 保留许可、制造和分销带有大学队徽标和名称 以及带有 MOGO 名称和徽标的肖像的商品的所有权利；但是，MOGO 有权获得相当于此类商品销售 利润的三分之一的商品特许权使用费。此类商品的赞助权仅由 SII 保留。对根据权利许可协议分配给 MOGO 的权利还有其他各种限制 。

许可证仅限于 SII 以 身份，而不是以公众身份从印度大学协会 (AIU) 或所谓的 “参与者” 那里拥有或 “获得” 的权利，即参赛大学、 电子竞技运动员、电子竞技竞赛学生、教职员工、其他员工以及参与大学的校友或粉丝。尽管 SII 有义务尽最大努力获得这些 权利，但如果AIU或参与者终止或限制该人授予 SII 的权利，则它不承担任何责任。

该许可证的期限有限， 将于 2029 年 7 月到期。

许可证转让协议 中的任何内容均不禁止 SII 使用、许可或授予与 SII 或其大学、 或代表参加此类赛事的运动员举办的体育赛事 或通过名牌网络直播，或以虚拟方式直播或延迟进行与电子竞技游戏相关的在线权利、游戏权或类似权利。SII 可以选择向 MOGO 的竞争对手授予此类权利。SII 可能会 本身选择商业利用这些权利，从而成为 MOGO 的竞争对手。SII专门为自己保留了与其大学和印度-巴基斯坦比赛相关的所有 电子竞技权利，并成立了一家单独的公司来商业利用 这个我们不感兴趣的机会。因此，与SII的长期关系尚不确定，SII或其当前或 未来的关联公司可能会成为MOGO的重要竞争对手，限制或减少MOGO扩展其电子竞技业务的机会， 从而减少我们的收入、业务价值和您的投资价值。

因为我们是新成立的，所以我们是一家 开发阶段的公司，没有可观的收入，运营历史也很有限。

移动全球电子竞技（“MOGO” 或 “Mogo”， 或 “公司”）成立于2021年3月，旨在继续和扩展印度体育工业公司（“SII”）于 2016 年创立的 电子竞技业务（“业务”）。通过一系列合同，SII及其关联公司从2021年8月开始将业务的权利转让给了MOGO 。我们正在扩展这项业务，但迄今为止，我们没有可观的 收入。尽管运营了大约五年，但该业务仍面临许多新业务的风险，因为整个电子竞技 行业太新了，在许多方面仍未定义。您应该根据公司在发展的早期阶段经常遇到的成本、不确定性、延迟、 和困难来考虑公司的前景。特别是，您应该考虑我们无法保证 将能够：

如果我们无法成功实现这些目标，我们的业务 和您的投资可能会受到负面影响。

我们未来可能取得的成功将取决于 许多因素，其中一些因素可能是我们无法控制的，或者目前无法预测，并且可能会对我们的财务状况、业务前景和运营以及对我们公司的投资价值产生重大的 不利影响。随着业务的扩展， 将蒙受初始营业亏损，我们可能需要一段时间才能实现正现金流和/或盈利能力， 而且我们可能永远无法实现这些目标。当然，无法保证会产生可观的收入，也无法保证总收入 足以支付我们的自付费用，也无法保证我们会实现利润。

如果 我们成功了，我们将需要额外的融资，并且无法确定此类额外融资是否会在需要时以合理的条件提供，或者根本无法确定。

截至2022年12月31日，我们的现金余额， 包括限制性现金，约为756万美元。尽管管理层估计这笔金额足以在接下来的18-24个月内继续运营 活动，但在实施和执行 业务计划和扩展业务的同时，我们将需要筹集额外资金来为我们的运营提供资金。

我们目前没有任何额外融资的合同或承诺 。未来的任何股权融资都可能涉及对现有股东的大幅摊薄。无法保证 这样的额外资金会及时到位，也无法保证按照公司可以接受的条件提供。如果没有足够的资金 或在需要时无法以可接受的条件获得，则公司可能无法为其业务或扩张提供资金，无法利用 的战略收购或投资机会或应对竞争压力。这种无法在需要时获得额外融资 可能会对公司的业务、经营业绩、现金流、财务状况 和前景产生重大不利影响。

如果我们通过发行股权 或可转换债务证券筹集额外资金，我们将减少当时存在的股东的所有权百分比，而这些新发行的 股票或可转换债务证券的持有人可能拥有的权利、优先权或特权 和/或票据持有人拥有的权利、优先权或特权。此外，未来出售大量普通股或其他股票相关证券 可能会压低我们在公开市场上普通股的市场价格，并可能损害我们当前或未来通过出售额外的股票或股票挂钩证券或出售债务筹集资金的能力 。我们无法预测普通股或其他股票相关证券的未来销售 会对普通股的市场价格产生什么影响。

互动娱乐行业竞争激烈。Mobile Global Esports面临着来自越来越多的互动公司的竞争，如果该公司无法有效竞争 ，其业务可能会受到负面影响。

我们正在研究的行业是 “移动” 电子竞技。我们的市场是更大的互动娱乐市场的一部分。互动娱乐 公司之间争夺消费者的美元竞争激烈。有许多成熟、资金充足的公司生产电子竞技和互动 娱乐产品和系统，这些产品和系统将与公司计划的产品和服务竞争。这些竞争对手 中有许多人的财务资源比我们的要多得多。他们可能会花更多的金钱和时间来开发和测试产品和服务，开展 更广泛的营销活动，采取更激进的定价政策，或者开发比公司更具商业成功的产品 和服务。这可能会影响公司赢得新业务和保留业务的能力。此外，新的 竞争对手可能会进入公司的关键市场领域。如果公司无法获得可观的市场份额或将 市场份额输给竞争对手，则公司的经营业绩和未来前景将受到重大不利影响。 公司的成功取决于其以 价格和吸引和留住客户的条件开发新产品和服务以及增强现有产品和服务的能力。

此外，SII在我们的 组织中为我们提供了协助，并向我们许可了与印度92所大学相关的某些商业化权利，在向我们提供的咨询服务结束后，SII不妨碍其创立 自己的电子竞技业务。在我们关注的南亚移动电子竞技市场中，它或其关联公司有可能成为我们的重要竞争对手 。

我们的收入和盈利能力取决于 许多无法保证的因素。

我们扩大收入的能力将在很大程度上取决于我们是否有能力吸引移动电子竞技用户和观众使用我们的产品，留住用户和观众，以及以具有成本效益的方式重新激活 用户和观众。实现增长可能需要我们越来越多地参与复杂而昂贵的销售 和营销工作，这在投资回报方面可能没有意义。此外，我们增加我们产品的用户 和观众数量的能力将取决于用户对移动电子竞技的持续采用。移动电子竞技行业的增长以及我们移动电子竞技产品和服务的需求水平和市场接受度将受到高度不确定性的影响。我们无法保证 会被消费者采用我们的移动电子竞技产品和服务。

此外，收入并不能保证盈利能力。 的盈利能力取决于许多因素，包括以合理的利润率开发、商业化、营销、销售和维护有价值的移动电子竞技 产品和服务的能力、我们识别和获得额外移动电子竞技产品 和服务的权利以增加我们现有产品线的能力、销售计划的成功和扩大、我们的玩家和粉丝群的扩大，以及 在支出水平和总体成功之间取得适当的平衡商业活动。

一旦我们实现了盈利，我们可能无法在季度或年度基础上维持或提高盈利能力。我们未能创造足够的收入，或者未能成为 并保持盈利，将抑制我们公司的价值，并可能削弱我们筹集资金、扩大业务、实现 产品多样化甚至继续运营的能力。这可能导致我们股票的价值下跌，您可能会损失全部或 部分投资。

诉讼费用和诉讼结果 可能会对公司的业务产生重大不利影响。

公司可能会不时通过其正常业务运营过程对 提起诉讼索赔，这些索赔涉及但不限于雇佣事宜、消费者和员工个人信息安全 、与供应商的合同关系、营销和商标及其他 知识产权的侵权以及其他事项。可能需要提起诉讼，以保护公司免受第三方的索赔，或者强制执行我们对第三方可能拥有的任何权利 ，这可能会导致巨额成本和资源转移，对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

截至本文发布之日，公司尚无任何未决、威胁或待审的重大法律诉讼 。

如果我们无法建立和增强我们的 品牌和声誉，或者如果发生损害我们品牌和声誉的事件，我们扩大玩家、大学团队、赞助商 和商业合作伙伴的能力可能会受到损害。

我们业务的成功取决于我们的电子竞技媒体品牌的价值 和实力，以及在电视、手机上观看或在互联网上直播的观众。我们的电子竞技媒体品牌的实力 决定了我们扩大玩家和粉丝群以及吸引赞助商和广告商的能力。为了取得成功， 我们相信我们必须在所有收入来源中保持、发展和利用我们品牌的价值。对 我们的电子竞技资产的不利宣传可能会对我们品牌的声誉产生负面影响。未能有效应对负面宣传也可能削弱我们品牌的声誉。此外，整个行业的事件，即使与我们无关，也可能对 我们品牌的声誉产生负面影响。未能建立品牌知名度或损害我们品牌声誉的负面事件可能会干扰 的玩家、电视和社交媒体受众、粉丝忠诚度或企业赞助商的增长，或导致支持 我们的电子竞技媒体资产的玩家、电视和社交媒体受众、粉丝忠诚度或企业赞助商的减少。因此，我们可能无法获得足以实现盈利的收入，或者 可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响，导致我们蒙受损失。 那样我们可能无法获得尝试重建我们的品牌和声誉所需的资源或时间。

我们的保险范围可能无法充分保护我们免受所有可能的损失风险。此外，我们的业务使我们面临保险可能无法承保的潜在负债。

大学体育赛事，特别是 移动电子竞技联赛和战队的运营，面临许多风险，这些风险可能会使我们因人身 伤害而承担重大责任。我们打算购买针对其中某些风险的保险，但我们的保险可能不足以支付我们的负债。

我们在美国或印度的业务没有任何商业责任、中断 或诉讼保险。因此，业务中断、诉讼或自然灾害 可能会导致巨额成本并转移管理层对我们业务的注意力，这可能会对我们的运营业绩 和财务状况产生不利影响。

公司的经营业绩 可能会受到其运营地点或客户或供应商运营地点自然事件的影响。

Mobile Global Esports 及其客户及其供应商 预计将在受自然事件影响的地点开展业务，例如恶劣天气和其他地质事件，包括 季风、地震或可能扰乱运营的瘟疫疫情。自然灾害对公司的任何设施 或其客户或供应商的设施造成的任何严重干扰都可能对我们的收入产生重大不利影响，并增加 我们的成本和支出。

我们需要扩大我们的组织， ，我们可能会在管理这种增长方面遇到困难，这可能会扰乱我们的运营。

截至 2022 年 12 月 31 日，我们有 20 名全职员工 和 5 名关键顾问。印度的员工大部分时间都在为我们在印度的业务组织活动。在由25名成员组成的 团队中，10人位于美国，14人位于印度，一人位于巴基斯坦。随着我们公司的发展，我们计划扩大我们的员工基础 。此外，我们打算通过扩大业务、提高市场渗透率以及开发新产品和服务来实现增长。 未来的增长将给我们的管理层带来额外的重大责任，包括需要开发和改进我们现有的 行政和运营系统以及我们的财务和管理控制，以及识别、招聘、维护、激励、培训、 管理和整合更多员工、顾问和承包商。此外，我们的管理层可能需要将不成比例的 注意力从我们的日常活动上转移到管理这些增长活动上。我们可能无法有效管理 业务的扩张，这可能会导致我们的组织出现弱点，导致运营失误，失去商机， 员工流失和/或生产力降低。如果我们的管理层无法有效管理我们的增长，我们的支出增长可能会超过预期 ，我们创造和增加收入的能力可能会降低，我们可能无法实施我们的业务战略。 我们未来的财务业绩和有效竞争的能力将在一定程度上取决于我们有效管理 员工扩张和管理未来增长的能力。

与经济有关的风险

经济衰退和不利的经济 状况可能会损害我们的业务.

南亚地区和全球市场的任何经济衰退和不利条件都可能对我们的运营产生负面影响。在部分 中，我们预计的未来广播/流媒体收入将取决于消费者的个人可支配收入的可用性以及我们的企业营销和运营预算。此外， 预计的未来赞助和商业收入取决于各行各业企业的支出， 如果这些行业削减成本以应对任何经济衰退，我们的收入可能会同样下降。持续疲软的经济状况 可能会导致我们预期的企业赞助减少，这可能会对我们的业务、运营业绩 、财务状况和现金流产生重大不利影响。

在这方面，Covid-19疫情对我们创收、筹集资金、在印度谈判新的业务安排以及为我们的业务配备充足人员和管理 的能力产生了不利影响。无法评估Covid-19或未来的某些新疫情在多大程度上影响我们的业务、经营业绩和财务 状况。

此外，在当前提高 通货膨胀和提高利率的环境下，我们市场的可支配收入正在减少，这导致流向我们业务的收入 可能减少。

与法律、法规和离岸 业务相关的风险

在 方面可能通过的互联网和电子商务法规可能会减少互联网使用量的增长，并导致对 公司产品和服务的需求减少。

除了与电子竞技 行业相关的法规外，公司可能受到互联网 和电子商务可能通过的任意数量的法律和法规的约束。可能会颁布新的法律法规，以解决用户隐私、定价、在线内容监管、税收、 广告、知识产权、信息安全以及在线产品和服务的特征和质量等问题。 同样，早于互联网和电子商务或与之不相容的现行法律可能以 限制电子商务市场的方式适用和执行。在 互联网和电子商务背景下，此类先前存在的规范通信或商业的法律的适用尚不确定。此外，可能需要数年时间才能确定与知识产权所有权和侵权、诽谤和个人隐私等问题有关的现行法律 在多大程度上适用于互联网。 通过与互联网有关的新法律或法规，或对现行法律的特定应用或解释，可能会降低互联网使用量的增长，减少对公司移动电子竞技产品和服务的需求，增加 我们的经商成本，或者可能对我们的业务、收入、经营业绩和财务 状况产生重大不利影响。

与国际业务相关的风险可能会对公司的业绩产生负面影响 。

该公司的大部分业务都将 在外国司法管辖区进行，最初主要在印度。预计公司的所有收入 将来自以美元以外货币计价的交易，公司预计 对外销售的应收账款将占其所有账户和一段时间内的未清应收账款总额。

因此，公司的运营可能会受到外国政府政策和立法变化或社会不稳定以及公司无法控制的其他因素的不利影响，包括但不限于外国经济的衰退、征用、国有化和限制 或对汇回资金、资产或收益的限制、更长的应收账款收款期以及收取 应收账款的难度增加、消费者品味的变化以及趋势、重新谈判或取消现有协议合同或许可证、政策变化 、监管要求或管理人员、货币波动和贬值、外汇管制、经济 制裁以及特许权使用费和税收增加、恐怖活动风险、革命、边境争端、关税和其他 贸易壁垒和保护主义做法的实施、税收政策，包括特许权使用费和税收增加及追溯性税收索赔、金融市场的波动 和外汇汇率的波动，在保护知识分子方面在知识产权保护较少的国家，尤其是 ，不断变化的数据隐私法规可能对 公司的在线运营产生的影响，与公司有大量应收账款 或远期货币兑换合同的各方的信誉产生的不利变化，劳资纠纷以及外国政府对公司运营所在地区 的主权所产生的其他风险。

公司的运营还可能受到社会、政治和经济不稳定以及此类外国司法管辖区影响对外贸易、 税收和投资的法律和政策的不利影响。如果公司的运营中断和/或其合同的经济完整性受到威胁， 其业务将受到损害。

公司的国际活动可能需要 与东道国政府、国家公司和第三方进行旷日持久的谈判。外国政府法规可能偏向 或要求向当地承包商授予合同，或者要求外国承包商雇用 特定司法管辖区的公民或从该司法管辖区购买物资。如果发生与公司在其开展业务的外国司法管辖区 的业务有关的争议，公司可能受外国法院的专属管辖，也可能无法成功地将外国人置于美国法院的管辖之下或在其他司法管辖区执行美国的判决。 由于 的主权豁免原则，公司也可能受到阻碍或阻止，无法行使与政府机构有关的权利。因此，公司在外国司法管辖区的活动可能会受到公司无法控制的 因素的重大影响，其中任何因素都可能对其产生重大不利影响。该公司认为，管理层迄今为止在将其他产品和服务商业化方面的 经验可能有助于降低这些风险。公司可能运营的某些国家 可能被视为政治和经济不稳定。

公司面临可能对其运营产生不利影响的外汇 和货币风险，并且公司通过 套期保值交易降低外汇风险的能力可能受到限制。

该公司预计，在可预见的将来，其全部或 大部分收入将以美元以外的货币获得；但是， 公司活动的运营支出中有很大一部分可能是以美元产生的。美元、卢比和其他货币之间 汇率的波动可能会对公司的业务、 财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司的财务业绩受到外币汇率波动的影响。 外币汇率风险源于以美元以外的货币计价的当前交易和预期交易，以及将以外币计价的资产负债表账户转换为以美元计价的 资产负债表账户。该公司面临汇率波动的影响，因为其部分收入和支出以 以美元以外的货币计价，尤其是起初的印度卢比。

作为一家美国公司 在印度经营的风险是每个外国投资者面临的问题。

作为一家美国公司 在印度运营的风险是每个外国投资者面临的问题。公司将通过保留本地招聘的管理层 和员工，通过与SII的关系，依靠SII的政治和商业关系，例如印度大学协会（AIU）、印度体育管理局（SAI）、SII大学（该公司计划为其开发、推广 和实现移动电子竞技商业化）以及印度综合银行提供的保护，来减轻部分风险商法结构，尤其是知识产权法、商标法、合同法领域的 税法和统一商法，以及其他 南亚司法管辖区的类似法律。

恐怖主义 或内乱造成的业务中断可能会对我们产生不利影响。

我们的业务和资产计划将 主要位于印度，这个国家有恐怖主义和内乱的例子，因此，我们和我们的关联公司可能成为恐怖主义的潜在目标 。此外，我们举办赛事的任何竞技场的任何长期业务中断都可能导致移动电子竞技收入下降 。我们目前没有业务中断保险。如果我们有业务 中断保险，则可能仅涵盖部分但不是全部潜在事件，即使是承保范围内的事件， 也可能不足以全额补偿我们因此类事件可能造成的损失或损害，包括 失去市场份额以及我们的商标、声誉以及玩家和粉丝忠诚度的下降。这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。

不断变化的法律、规章制度以及 法律不确定性，包括税收法律和法规的不利适用，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们的业务和财务业绩可能会受到现有的不利变化或解释的不利变化或解释的不利影响，或者适用于我们和我们的业务 的新法律、规章和法规，包括与互联网、电子商务、消费者保护和隐私有关的法律、规章和法规的颁布。这种不利的变化 可能会减少对我们服务和产品的需求，增加成本和/或使我们承担额外责任。此外， 和电子商务的发展可能会导致更严格的消费者保护法，这可能会给在线企业带来额外的负担 。

与公司管理相关的风险

未能吸引、留住和激励 关键员工可能会对公司的竞争能力产生不利影响，而关键人员的服务流失可能会对公司的业务产生重大不利影响 。

公司依赖于一些关键的 执行官的服务。这些关键人员的流失都可能对公司的业务、运营业绩 和财务状况产生重大不利影响。

其中一人或多人 意外中断服务也可能对公司产生不利影响。该公司不受关键人物或涵盖 高级管理层成员的类似人寿保险的保护，但正在考虑购买关键人物保险。

该公司的成功在很大程度上也取决于其识别、雇用、培训、激励和留住高素质的技术、营销和管理人员的持续能力。 对此类人员的竞争可能非常激烈，公司无法保证将来能够吸引或留住高度 的技术、营销和管理人员。公司无法吸引和留住必要的 技术、营销和管理人员，可能会对其推进业务计划的能力产生不利影响，并可能限制未来 的增长和盈利能力。

我们目前的管理团队以前管理大学电子竞技业务的经验有限 。

我们目前的行政管理团队管理电子竞技业务的经验有限 ，但没有管理大学电子竞技队伍或联赛的经验。事实上，实际上 没有人有这样的经验，因为这个行业太新了。这种缺乏经验可能会对我们 正常经营业务或筹集持续运营可能需要的额外资金的能力产生不利影响。我们将努力招聘 经验丰富的高管，前提是有资金可以为他们的招聘提供资金。

与知识产权和技术相关的风险

未能充分保护我们的知识产权 并遏制假冒商品的销售可能会损害我们的商标。

我们容易受到品牌侵权，例如 ，例如假冒和其他未经授权使用我们的知识产权的行为。但是，不可能及时发现所有 的品牌侵权事件。此外，如果发现品牌侵权事件，我们无法保证这种 事件会被阻止，因为可能存在法律或事实情况，导致我们在品牌资产中的知识产权的有效性、范围和 可执行性方面产生不确定性。

我们也可能将我们的知识产权 权利许可给第三方。为了保护我们的品牌，在这种情况下，我们将尝试与此类第三方 签订许可协议，这些协议管理我们知识产权的使用，并要求我们的被许可人遵守有关此类使用的 的质量控制标准。尽管我们将努力监督我们的被许可人对我们知识产权的使用，但我们无法向您保证 这些努力足以确保他们的合规性。我们的被许可人未能遵守其许可条款可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们的业务将面临在线安全 风险，我们存储的信息的丢失或滥用，包括客户个人信息的泄露，可能会导致政府 执法行动或其他诉讼、潜在责任或以其他方式损害我们的业务。

作为我们业务的一部分，我们将接收、处理、存储和使用个人 信息和其他客户数据。有许多关于隐私和 存储、共享、使用、处理、披露和保护个人信息和其他数据的联邦、州和地方法律。我们未能或认为未能遵守我们的隐私政策、我们对客户或其他第三方的隐私相关义务或我们与隐私相关的 法律义务，或者任何导致未经授权发布或转移个人身份信息 或其他玩家数据的安全漏洞，都可能导致消费者权益组织 团体或其他组织对我们采取政府执法行动、诉讼或公开声明，并可能导致我们的客户对我们失去信任，这可能会对我们产生不利影响业务。在 信息安全和数据保护领域，许多司法管辖区都通过了法律，要求在个人数据出现安全漏洞 时通知客户，或者要求采用通常定义模糊且难以实施的最低信息安全标准。将来，由于解释的变化或 法律的变化，遵守这类法律的成本可能会增加。我们未能遵守此类法律的任何行为都可能使我们承担重大责任。

我们将依靠其他第三方数据和 直播提供商为移动电子竞技赛事提供实时准确的数据和/或直播，如果此类第三方 表现不佳或终止与我们的关系，我们的成本可能会增加，我们的业务、财务状况和运营业绩 可能会受到不利影响。

我们将依靠第三方体育数据和 直播提供商来获取有关移动电子竞技赛事的时间表、结果、表现和结果以及 此类赛事直播的准确信息。我们可能会在此数据和/或直播源中遇到错误。如果我们无法充分解决最终用户的问题 ，我们的最终用户可能会对我们的产品产生负面体验，我们的品牌或声誉可能会受到负面影响 ，我们的用户可能不太愿意继续或恢复使用我们的产品和服务，或者向其他潜在的 用户推荐我们的平台。因此，我们的服务出现故障或严重中断将损害我们的声誉、业务和经营业绩。

此外，一旦我们与数据和/或直播合作伙伴建立了关系 ，如果它终止了与我们的关系或拒绝按照商业上合理的条款 续订与我们的协议，我们将需要寻找替代提供商，并且可能无法在 可接受的时间范围内获得类似的条款或取代此类提供商。这些风险中的任何一项都可能增加我们的成本，并对我们的业务、财务状况和运营业绩 产生不利影响。此外，与我们选定的任何第三方合作伙伴相关的任何负面宣传，包括与 监管问题相关的任何宣传，都可能对我们的声誉和品牌产生不利影响，并可能导致监管或诉讼 曝光率增加。

MOGO已与Social Outlier的创始人 兼首席执行官（“首席执行官”）尼克·威尼斯合作，使用复杂的科学公式 和分析数学开发MOGO的数字资产，以开发独特的算法和工具集，从而创造数据收入。管理层认为，MOGO 将创建极其有价值的数据集，这些数据集还尊重个人同意并符合未来的隐私标准，同时提供 合格和高价值的受众。

系统、网络或电信故障 或网络攻击可能会扰乱公司的业务并对公司的运营产生不利影响.

公司网络 或电信服务的任何中断都可能影响公司运营其移动在线电子竞技产品的能力，这将导致 收入减少和客户停机。公司的网络和玩家、粉丝和赞助商信息数据库，包括 知识产权、商业秘密和其他专有商业信息，以及公司使用的第三方的专有商业信息， 将容易因火灾、洪水、断电、入侵、网络攻击、黑客、网络渗透、数据隐私或 安全漏洞、拒绝服务攻击和类似事件而中断，包括由于以下原因导致的无意中信息传播增加社交媒体 的使用。尽管实施了网络安全措施和数据保护保障措施，包括后台系统的灾难恢复策略 ，但公司的服务器和计算机资源仍将容易受到病毒、恶意软件、黑客攻击、 入侵或盗窃、第三方安全漏洞、员工错误或不当行为以及其他潜在的妥协的攻击。在任何此类情况下， 未经授权访问或篡改公司计算机系统或公司使用的第三方计算机系统所造成的中断 都可能导致各种负面结果，包括公司的知识产权商誉和/或 品牌吸引力贬值、数据安全支出增加和代价高昂的诉讼，并可能对公司 的业务、收入、声誉、经营业绩产生重大不利影响和财务状况。

与我们的普通股相关的风险

我们的高管、董事和5％的股东 可能会对我们的事务产生重大影响，包括需要股东批准的事项的结果。

截至2022年12月31日，我们的高管、董事 和超过 5% 的股东总共拥有我们已发行普通股的约 33.5%。因此，在共同行动时， 尽管这些人不会拥有我们公司的控股权，但他们仍将对我们的董事选举和任何公司行动的结果产生重大影响，包括需要股东批准的公司行动，例如 ：（i）合并或出售我们公司，（ii）出售我们的全部或几乎全部资产，以及（iii）修正案请参阅我们的公司章程和章程 。这种投票权和影响力的集中可能会对推迟、推迟或 阻止一项行动产生重大影响，否则这些行动可能对我们的其他股东有利，对利益与这些个人不同 的股东不利。作为我们公司的 高级管理人员或董事，其中某些人还对我们的业务、政策和事务拥有重要的控制权。因此，您不应依赖自己控制我们公司的能力进行投资。

我们目前不打算为我们的普通股支付股息 。因此，您获得投资回报的唯一机会是我们的普通股价格升值。

我们目前预计不会申报或支付普通股股息 。此外，将来我们可能会签订协议，禁止或限制我们申报或支付普通股股息 的能力。因此，您获得投资回报的唯一机会将是我们能够为我们的股票建立公开 市场，普通股的市场价格升值并且您出售股票。

由于将来会额外发行我们的普通股，股东的所有权权益可能会被稀释 。

我们从事的是资本密集型业务，如果不发行本次发行中要出售的股票以外的额外证券 ，我们 就没有足够的资金为我们的业务增长提供资金，这会导致普通股持有人的所有权权益被稀释。我们目前被授权 发行1亿股普通股和1,000,000股优先股。此外，董事会随后可能会批准增加 的授权普通股或优先股。可能增发此类普通股或优先股或可转换 债务可能会给我们在公开市场的普通股交易价格带来下行压力。我们还可能额外发行普通股 股票或其他证券，这些证券在未来的公开募股或私募中可转换为普通股或可行使为普通股，用于 筹资目的或其他商业目的。未来向公开 市场发行大量普通股，或者认为可能进行此类发行，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。我们的普通股价格下跌 可能会使未来通过发行普通股或可转换为普通股的证券 筹集资金变得更加困难。

我们经修订和重述的 注册证书允许我们的董事会在未经股东进一步批准的情况下创建新系列的优先股， 这可能会产生反收购效应，并可能对我们的普通股持有人产生不利影响。

我们的法定资本包括可按一个或多个系列发行的优先股 。我们目前没有已发行优先股。但是，我们的董事会有权发行优先股 股票并决定这些股票的价格、名称、权利、偏好、特权、限制和条件，包括投票和分红 权利，无需股东进一步投票或采取任何行动。普通股持有人的权利将受未来可能发行的任何优先股持有人的权利的约束 ，并可能受到这些权利的不利影响。增发 优先股虽然为可能的融资和收购以及其他公司目的提供了理想的灵活性，但 可能会使第三方更难获得我们未偿还有表决权的证券的大部分投票权，这可能会使我们的普通股持有人无法获得与拟议收购我们公司有关的溢价。

作为一家上市公司，我们预计会产生大量额外的 成本，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们预计将承担与适用于我们作为上市公司的公司 治理要求相关的成本，包括美国证券交易委员会根据萨班斯-奥克斯利 法案、2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、《交易法》以及纳斯达克规则制定的规章制度。 这些规章制度预计将显著增加我们的会计、法律和财务合规成本，并使一些 活动更加耗时。我们还预计，这些规章制度将使我们购买和维持董事 和高管责任保险的成本更高。因此，我们可能更难吸引和留住合格的人才 在我们的董事会任职或担任执行官。因此，成为上市公司 所产生的成本增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

此类证券的市场价格一直是 并将继续保持高度波动并受到大幅波动的影响，因此您可能无法以等于或高于购买证券的价格 出售证券。

总体而言，股票市场，特别是 小型公司的市场经历了极大的波动，这可能与特定公司的经营业绩无关。 我们证券的市场价格可能受到许多我们无法控制的因素的影响。

我们股票的交易价格也可能下跌 ，以应对影响我们行业其他公司的事件，即使这些事件并未直接影响我们。这些因素以及 其他因素可能会损害您对我们证券的投资价值。过去，在市场波动一段时间之后，经常对公司提起证券 集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致 巨额成本，转移管理层的注意力和资源，从而对我们的业务、经营 业绩和财务状况产生重大和不利影响。

风险我们的股票可能会被从纳斯达克市场的 交易中撤出。

2022 年 12 月 22 日，纳斯达克工作人员通知公司 ，其普通股未能按照纳斯达克股票市场上市规则的要求 在过去 30 个工作日内维持最低买入价 1.00 美元。但是在2023年1月20日，纳斯达克工作人员确定，在过去的连续10个工作日中，即从2023年1月5日至2023年1月19日，公司普通股的收盘出价为每股 1.00美元或以上。因此，根据上市规则第5810（c）（3）（A），该公司重新满足了纳斯达克每股1.00美元的最低出价要求。 该规则规定，如果缺陷持续连续 31 个工作日，则存在未能满足最低出价要求的情况。

但是，我们的股票最近连续30天再次收于1.00美元以下 ，2023年4月10日，我们又收到纳斯达克的来信，再次通知我们 未能遵守纳斯达克股票市场的上市规则，我们的普通股有被从纳斯达克撤出的风险。如果退市， 该公司将被迫通过柜台市场在Pink Sheets上市，并寻求稍后在纳斯达克交易所重新上市。 柜台市场的Pink Sheets的流动性明显低于纳斯达克市场。无法保证如果在未来某个时候从纳斯达克退市 ，该公司以后将能够在纳斯达克重新上市。

我们的章程 文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻碍、延迟或阻止我们公司控制权的变更，并可能影响我们 普通股和认股权证的交易价格。

我们是特拉华州的一家公司，特拉华州法律的反收购 条款可能会禁止我们在感兴趣的股东成为感兴趣的股东后的三年内与该人进行业务合并 ，从而阻止、推迟或阻止控制权变更，即使控制权的变更 将有利于我们现有的股东。此外，我们的公司注册证书和章程可能会阻止、推迟或阻止 一些股东可能认为有利的管理层或对我们的控制的变化。

第 6 项。展品

本附录索引中列出的证物作为本10-Q表季度报告的一部分归档或提供 （如其中所述）。

展览索引

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

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