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LightPath Technologi

2023 财年第三季度

设施扩建使公司能够抓住新的机遇

佛罗里达州奥兰多——2023年5月11日——全球领先的工业、商业、国防、电信和医疗行业光学、光子学和红外解决方案垂直整合提供商LightPath Technologies, Inc.（纳斯达克股票代码：LPTH）（“LightPath”，“公司” 或 “我们”）今天公布了截至2023年3月31日的2023财年第三季度财务业绩。

管理层评论

LightPath总裁兼首席执行官山姆·鲁宾表示：“今年1月，我们得以快速且具有成本效益地筹集了1000万美元的股权融资（扣除费用和支出），在当时的市场条件下，这对于像我们这样规模的公司来说是一个巨大的成功。我们打算将资金主要用于扩张和促进未来的增长。由于这笔资金，我们加快了佛罗里达州奥兰多工厂的扩建工作，从长远来看，这将为我们提供良好的服务，尽管施工中断了生产，并在第三季度造成了一些发货延迟。”

“随着第一阶段的施工在3月底完成，我们得以恢复正常运营。预计第二阶段将在2023年下半年完成，这将使LightPath能够利用在各种国防和政府举措中对我们的新产品和材料进行认证后面临的更大机遇。”

2023 财年第三季度亮点：

*本新闻稿包括对非公认会计准则财务指标的引用。有关更完整的解释，请参阅下文 “使用非公认会计准则财务指标” 标题。

2023 财年第三季度财务业绩

2023财年第三季度的收入约为740万美元，与上一财年同期的约830万美元相比减少了约90万美元，下降了11％，这主要是由于PMO产品的销售减少。由于设施扩建，奥兰多工厂在2023财年第三季度暂时出现生产中断，对所有产品组的收入产生了负面影响。尽管该项目尚未完成，但预计其余阶段的干扰将降至最低。2023财年第三季度我们的产品组收入如下：

** 由于四舍五入，数字可能不合脚

2023财年第三季度的毛利率约为250万美元，下降了16％，而上一财年同期约为300万美元。2023财年第三季度的总销售成本约为490万美元，而上一财年同期约为530万美元。2023财年第三季度的毛利率占收入的百分比为34％，而上一财年同期为37％。毛利率占收入百分比的下降主要是由于收入水平降低，对固定制造成本的贡献减少了。2023财年第三季度按产品组划分的收入组合也更多地集中在投资者关系产品上，这些产品的利润率通常低于PMO产品。在这种低收入水平下，毛利率为34％，产品组合不太理想，这反映了我们一直在实施的多项运营和成本结构改进措施的好处。

2023财年第三季度的销售、一般和管理（“SG&A”）成本约为280万美元，与上一财年同期的约260万美元相比增加了约14万美元或5％。销售和收购成本的增加主要是由于股票薪酬和其他人事相关成本的增加。此外，我们因奥兰多二级设施的退出而承担了约12.9万美元，该设施的租约已于2023年2月到期。与先前披露的中国子公司发生的事件相关的费用减少了约45,000美元，包括法律和咨询费，部分抵消了这些增长。

2023财年第三季度的净亏损约为120万美元，合每股基本和摊薄亏损0.03美元，而上一财年同期为49.5万美元，合每股亏损0.02美元。与上一财年同期相比，2023财年第三季度的净亏损增加主要归因于收入和毛利率的降低。

截至2023年3月31日的季度，我们的息税折旧摊销前利润亏损约24.2万美元，而上一财年同期的收益为64.7万美元。2023财年第三季度息税折旧摊销前利润的下降主要归因于收入和毛利率的降低。

2023 财年迄今为止的财务业绩

在PMO和投资者关系产品的推动下，2023财年前九个月的收入约为2320万美元，比上一财年同期约2670万美元减少了约340万美元，下降了13％。2023 财年前九个月我们的产品组收入如下：

** 由于四舍五入，数字可能不合脚

2023财年前九个月的毛利率约为800万美元，下降了11％，而上一财年同期约为900万美元。2023财年前九个月的总销售成本约为1,530万美元，而上一财年同期约为1760万美元。2023财年前九个月和上一财年同期的毛利率占收入的百分比为34％。与上一财年同期相比，2023财年前九个月的收入水平较低，导致对固定制造成本的贡献减少。2023财年前九个月按产品组划分的收入组合与上一财年同期相似。在较低的收入水平上将毛利率维持在34％，这反映了我们一直在实施的多项运营和成本结构改进所带来的好处。

2023财年前九个月的销售和收购成本约为840万美元，下降了不到1％，而上一财年同期约为840万美元。销售和收购成本的下降反映了我们的一家中国子公司在2022财年第二季度应计的增值税（“增值税”）和相关税比往年减少了24.8万美元，以及与先前披露的中国子公司发生的事件相关的支出减少了约52.6万美元，包括在2022财年前九个月产生的法律和咨询费用。这些下降被股票薪酬的增加所抵消，部分原因是第二季度董事退休，以及其他人事相关成本的增加。此外，在2023财年的前九个月中，我们因退出奥兰多的二级设施而产生了约12.9万美元，该设施的租约于2023年2月到期。2023财年前九个月的销售和收购成本还包括根据我们修订后的贷款协议向BankUnited支付的53,000美元的费用，原因是他们没有在特定日期之前预付BankUnited定期贷款。

2023财年前九个月的净亏损约为320万美元，合每股基本和摊薄亏损0.11美元，而上一财年同期为220万美元，合每股基本和摊薄亏损0.08美元。与上一财年同期相比，2023财年前九个月净亏损的增加主要归因于收入和毛利率的降低，但部分被运营支出的减少所抵消。

在截至2023年3月31日的九个月中，我们的息税折旧摊销前利润亏损约42.7万美元，而上一财年同期的收益为110万美元。2023财年前九个月息税折旧摊销前利润的下降主要归因于收入和毛利率的降低，但部分被运营支出的减少所抵消。

流动性和资本资源

2023财年前九个月运营中使用的现金约为92.1万美元，而上一财年同期运营提供的现金约为35.2万美元。2023财年前九个月运营中使用的现金主要是由库存增加推动的，库存增加发生在第三季度，原因是奥兰多工厂的建设导致生产中断。2022财年前九个月运营提供的现金反映了净亏损低于2023财年前九个月，也反映了库存的减少。在此期间，应付账款和应计负债的减少部分抵消了这些流入，这是由于支付了与我们的中国子公司先前披露的截至2021年6月30日的应计事件相关的某些其他费用。

2023财年前九个月的资本支出约为230万美元，而上一财年同期约为150万美元。2023财年的前九个月主要是由奥兰多工厂扩建推动的，而我们在2022财年前九个月的大部分资本支出与持续扩大我们的红外涂层产能以及增加镜片金刚石车削能力以满足当前和预测的需求有关。我们正在对奥兰多设施进行额外的租户改善工程，前提是我们的持续租约，房东已同意提供240万美元的租户改善补贴。租户改善成本的余额估计为250万美元，我们在2023财年第三季度开始为此提供资金。到2023财年第三季度，我们在该项目上花费了120万美元，剩余的估计130万美元预计将在2023财年第四季度支出。

2023财年前九个月融资活动提供的现金约为750万美元，其中包括2023年1月结束的A类普通股公开发行产生的920万美元净股权收益，被我们贷款和融资租赁的约170万美元本金所抵消。

销售待办事项

截至2023年3月31日，我们的积压总量约为2660万美元，增长了35％，而截至2022年3月31日为1,970万美元。与2022财年末相比，我们的积压总量在2023财年的前九个月增加了50％。2023财年前九个月积压订单的增加是由于几笔大宗客户订单。其中一项订单是与一家长期的欧洲精密运动控制系统和OEM组件客户签订的400万美元供应协议。新的供应协议将在我们2023财年的第四季度生效，预计将持续约12-18个月。在2023财年的第二季度，我们还收到了一份大型红外产品年度合同的续约，合同金额比之前的续约增加了20％。在根据先前合同完成发货后，我们于2023财年第三季度开始根据新合同发货。同样在2023财年第二季度，我们有资格为一项重要的国际军事计划提供先进的红外光学器件，并从相关客户那里收到了价值250万美元的初始订单。此订单表明该客户与我们之间的业务大幅增加。此外，我们还收到了来自美国和欧洲现有客户的订单，这些订单涉及其他几个重要的长期项目。

多年合同续订的时间并不总是连贯的，因此，当收到年度和多年期订单时，积压量可能会大幅增加，而随着这些订单的发货，积压量可能会减少。我们预计，我们现有的年度和多年合同将在未来几个季度续订。

投资者电话会议和网络直播详情

LightPath 将于美国东部时间 2023 年 5 月 11 日星期四下午 5:00 举办音频电话会议和网络直播，讨论其 2023 财年第三季度的财务和运营业绩。

日期：2023 年 5 月 11 日星期四

时间：下午 5:00（美国东部时间）

拨入号码：1-877-317-2514

国际拨入号码：1-412-317-2514

网络直播：第三财季财报网络直播

建议参与者在活动开始前大约 10 分钟拨号或登录。电话会议的重播将在结束大约一小时后直到 2023 年 5 月 25 日播出。要收听重播，请拨打 1-877-344-7529（国内）或 1-412-317-0088（国际），然后输入会议 ID #4233220。

*使用非公认会计准则财务指标

为了向投资者提供有关财务业绩的更多信息，本新闻稿提到了息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标。有关该非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅本新闻稿中提供的表格。

“非公认会计准则财务指标” 通常被定义为衡量公司历史或未来业绩的数字指标，不包括或包括金额，或者需要进行调整，因此与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的指标不同。公司管理层认为，将这些非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标一起考虑，提供的信息有助于投资者将同期经营业绩与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目分开理解。管理层还认为，这项非公认会计准则财务指标增强了投资者分析基础业务运营和了解业绩的能力。此外，管理层可以利用这些非公认会计准则财务指标作为预测、预算和规划的指导。应考虑将非公认会计准则财务指标作为根据公认会计原则提出的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则提出的财务指标。

公司通过调整净收入以排除净利息支出、所得税支出或收益、折旧和摊销来计算息税折旧摊销前利润。

关于 LightPath 技术

LightPath Technologies, Inc.（纳斯达克股票代码：LPTH）是工业、商业、国防、电信和医疗行业光学、光子学和红外解决方案的全球领先垂直整合提供商。LightPath 设计和制造专有的光学和红外组件，包括模制玻璃非球面透镜和组件、定制模制玻璃自由曲面透镜、红外透镜和热成像组件、熔融光纤准直器和专有的 Black Diamond^TM(“BD6”) 硫系物基玻璃镜片。LightPath 还提供定制光学组件，包括全面的工程设计支持。公司总部位于佛罗里达州奥兰多，在拉脱维亚和中国设有制造和销售办事处。

LightPath 的全资子公司 ISP Optics Corporation 生产全系列红外产品，包括高性能 MWIR 和 LWIR 镜头和镜头组件。ISP 的红外镜头组装产品线包括用于冷却和非冷却热成像摄像机的非热透镜系统。内部制造，提供精密光学组件，包括球面、非球面和衍射涂层红外透镜。ISP 的光学工艺使其能够使用所有重要类型的红外材料和晶体制造产品。制造过程包括数控磨削和数控抛光、金刚石车削、连续和常规抛光、光学接触和先进的涂层技术。

有关 LightPath 及其业务的更多信息，请访问 www.lightpath.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包括构成根据1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款作出的前瞻性陈述的声明。前瞻性陈述可以通过使用 “预测”、“指导”、“计划”、“估计”、“将”、“将”、“项目”、“维持”、“打算”、“期望”、“预期”、“前景”、“战略”、“未来”、“可能”、“应该”、“相信”、“继续”、“机会”、“潜力” 等词语来识别” 以及其他预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的类似表达方式，例如，包括与 COVID-19 疫情对公司业务的预期影响有关的陈述。这些前瞻性陈述基于发表陈述时获得的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念，并受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：COVID-19 疫情的持续时间和范围以及对公司产品需求的影响；公司从供应商那里获得所需原材料和部件的能力；政府、企业和个人为应对疫情采取的行动，包括对现场商业互动的限制；疫情以及为应对疫情而采取的行动对全球和地区经济和经济活动的影响；的步伐从 COVID-19 疫情中恢复过来；全球主要市场的总体经济不确定性以及全球经济状况恶化或经济增长水平低下；公司为降低运营成本而可能采取的措施的影响；公司无法维持盈利的销售增长、将库存转换为现金或降低成本以维持其产品的竞争力价格；可能使公司无法实现或实现预期收益或可能增加成本的情况或发展当前和计划中的商业举措；以及LightPath Technologies, Inc.在向美国证券交易委员会提交的公开文件（包括其10-K表年度报告和10-Q季度报告）中详述的因素。如果这些风险、不确定性或事实中的一项或多项成为现实，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与本文包含的前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。因此，提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。前瞻性陈述不应被视为未来业绩或业绩的保证，也不一定能准确表明实现此类业绩或业绩的时间或时间。除非联邦证券法和证券交易委员会的规章制度有要求，否则我们无意或义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

联系人：

Brian M. Prenoveau，C

MZ 集团 — MZ 北美

LPTH@mzgroup.us

+561 489 5315

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为了补充根据美国公认会计原则列报的合并财务报表，我们提供了额外的非公认会计准则财务指标。我们的管理层认为，这些非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标一起考虑，提供的信息有助于投资者将同期经营业绩与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目分开理解。我们的管理层还认为，这些非公认会计准则财务指标增强了投资者分析我们的基础业务运营和了解我们业绩的能力。此外，我们的管理层可能会利用这些非公认会计准则财务指标作为预测、预算和规划的指导。对非公认会计准则财务指标的任何分析都应与根据公认会计原则公布的业绩结合使用。下表列出了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况。

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非公认会计准则财务指标与G条例披露的对账

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