0000927003--12-312023Q1错误000000P5YP5YP25YP25YP3YP3YP5YP5YP2YP2YP10YP10Y00先进能源工业公司3752900037429000P10YP5YP3YP4Y0000927003美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000927003美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310000927003美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000927003美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000927003美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310000927003美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000927003美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000927003美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000927003AIS：基于时间的成员2023-01-012023-03-310000927003AIS：基于时间的成员2023-03-310000927003AIS：基于时间的成员2022-12-310000927003美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-03-310000927003AEIS：Omnibus 2017年激励计划成员2023-03-310000927003美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-03-310000927003美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-12-310000927003美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：服务成员2023-01-012023-03-310000927003美国-公认会计准则：产品成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：北美成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：欧洲成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：亚洲成员2023-01-012023-03-310000927003国家：美国2023-01-012023-03-310000927003国家：CN2023-01-012023-03-310000927003AEIS：电信和网络成员2023-01-012023-03-310000927003AEIS：半导体设备成员2023-01-012023-03-310000927003EIS：其他地理区域成员2023-01-012023-03-310000927003美国：其他国家/地区成员2023-01-012023-03-310000927003AEIS：工业和医疗成员2023-01-012023-03-310000927003AEIS：数据中心计算成员2023-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：服务成员2022-01-012022-03-310000927003美国-公认会计准则：产品成员2022-01-012022-03-310000927003SRT：北美成员2022-01-012022-03-310000927003SRT：欧洲成员2022-01-012022-03-310000927003SRT：亚洲成员2022-01-012022-03-310000927003国家：美国2022-01-012022-03-310000927003国家：CN2022-01-012022-03-310000927003AEIS：电信和网络成员2022-01-012022-03-310000927003AEIS：半导体设备成员2022-01-012022-03-310000927003EIS：其他地理区域成员2022-01-012022-03-310000927003美国：其他国家/地区成员2022-01-012022-03-310000927003AEIS：工业和医疗成员2022-01-012022-03-310000927003AEIS：数据中心计算成员2022-01-012022-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2023-03-310000927003AIS：第二十八个重组计划成员2023-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2022-12-310000927003AIS：第二十八个重组计划成员2022-12-310000927003美国-GAAP：员工服务成员2023-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：员工服务成员AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2022-01-012023-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2022-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：FacilityClosingMembers2022-01-012022-03-310000927003美国-GAAP：员工服务成员2022-01-012022-03-310000927003美国-GAAP：FacilityClosingMembersAIS：第二十八个重组计划成员2018-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：员工服务成员AIS：第二十八个重组计划成员2018-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：FacilityClosingMembers2018-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：员工服务成员2018-01-012023-03-310000927003AIS：第二十八个重组计划成员2018-01-012023-03-3100009270032018-01-012023-03-310000927003SRT：最小成员数美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成员数Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成员数EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成员数美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成员数Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成员数EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成员数美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-01-012022-12-310000927003SRT：最小成员数Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2022-01-012022-12-310000927003SRT：最小成员数EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310000927003SRT：最大成员数美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-01-012022-12-310000927003SRT：最大成员数Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2022-01-012022-12-310000927003SRT：最大成员数EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310000927003美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-03-310000927003美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2023-03-310000927003Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2023-03-310000927003EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2023-03-310000927003美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-12-310000927003美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-12-310000927003Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2022-12-310000927003EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2022-12-310000927003美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2023-01-012023-03-310000927003AIS：第二十八个重组计划成员2023-01-012023-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-12-310000927003Aeis:RevolvingFacilityVariableInterestRateMember2023-01-012023-03-310000927003美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000927003美国-公认会计准则：其他当前负债成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003美国-公认会计准则：其他当前负债成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成员US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-01-012023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成员US-GAAP：客户关系成员2023-01-012023-03-310000927003美国-GAAP：技术设备成员2023-03-310000927003US-GAAP：客户关系成员2023-03-310000927003EIS：商标和其他成员2023-03-310000927003美国-GAAP：技术设备成员2022-12-310000927003US-GAAP：客户关系成员2022-12-310000927003EIS：商标和其他成员2022-12-3100009270032022-01-012022-12-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-310000927003美国-公认会计准则：外汇远期成员2023-03-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310000927003Aeis:RevolvingFacilityVariableInterestRateMember2023-03-310000927003AEIS：TermLoanVariableInterestRateMember2023-03-310000927003AEIS：TermLoanFixedInterest RateMember2023-03-310000927003EIS：TermLoanFacilityMembers2023-03-310000927003EIS：TermLoanFacilityMembers2022-12-310000927003SRT：最大成员数AIS：国家/地区不包括统一国家/地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成员数Aeis:CountriesExcludingUnitedStatesAndChinaMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-01-012022-03-310000927003美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-03-310000927003美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310000927003美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310000927003美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-3100009270032022-03-3100009270032021-12-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成员2022-04-252022-04-250000927003AIS：SLPower Electronics公司成员US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成员US-GAAP：客户关系成员2023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成员2023-03-310000927003美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003AIS：存款和其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003AIS：存款和其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000927003美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000927003AIS：存款和其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000927003美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000927003AIS：存款和其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000927003美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000927003美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000927003EIS：规章制度奖励成员2023-01-012023-03-310000927003EIS：规章制度奖励成员2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000927003美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-03-310000927003美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-3100009270032023-04-280000927003SRT：最小成员数2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成员数2023-01-012023-03-310000927003美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-03-3100009270032023-01-012023-03-3100009270032022-01-012022-03-3100009270032023-03-3100009270032022-12-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成员2022-04-250000927003AIS：SLPower Electronics公司成员2023-01-012023-03-310000927003美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-01-012023-03-31Xbrli：纯ISO 4217：美元AIIS：计划Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-Q


☑	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款规定的季度报告
	截至本季度末2023年3月31日
或
☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告
	对于从日本向日本过渡的过渡期，中国需要更多的资金。

委托文件编号：000-26966

先进能源工业公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州	84-0846841
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主身分证号码)

温库普街1595号，800号套房, 丹佛, 科罗拉多州	80202
(主要执行办公室地址)	(邮政编码)

(970) 407-6626

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)款登记的证券：

每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	AEIS	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 þ不是的。◻

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ不是的。◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 þ

加速的文件管理器◻

非加速文件管理器◻

规模较小的报告公司。☐

新兴成长型公司：☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是的。þ

截至2023年4月28日，有37,533,745注册人的普通股，每股面值0.001美元，已发行.

目录表

先进能源工业公司。

表格10-Q



	第一部分财务信息

第1项。	未经审计的合并财务报表	3

	合并资产负债表	3

	合并业务报表	4

	综合全面收益表	5

	股东权益合并报表	6

	合并现金流量表	7

	合并财务报表附注	8

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	22

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	35

第四项。	控制和程序	37

	第二部分其他资料

第1项。	法律程序	37

第1A项。	风险因素	37

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	38

第三项。	高级证券违约	38

第四项。	煤矿安全信息披露	38

第五项。	其他信息	38

第六项。	展品	39

	签名	40

目录表

第一部分财务信息

第一项未经审计的合并财务报表

先进能源工业公司。

未经审计的综合资产负债表

(以千为单位，每股除外)


	3月31日		12月31日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	461,665	$	458,818
应收账款和其他应收款净额		291,629		300,683
盘存		401,530		376,012
其他流动资产		55,486		53,001
流动资产总额		1,210,310		1,188,514
财产和设备，净额		152,762		148,462
经营性租赁使用权资产		95,861		100,177
其他资产		84,613		84,056
无形资产，净额		182,591		189,526
商誉		282,564		281,433
总资产	$	2,008,701	$	1,992,168

负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	185,835	$	170,467
应计工资总额和员工福利		55,520		82,733
其他应计费用		77,830		76,750
客户存款和其他		28,826		26,322
长期债务的当期部分		20,000		20,000
经营租赁负债的当期部分		16,249		16,771
流动负债总额		384,260		393,043
长期债务，净额		348,389		353,262
经营租赁负债		91,011		94,460
养老金福利		45,162		44,031
其他长期负债		43,966		41,105
总负债		912,788		925,901

承付款和或有事项(附注17)

股东权益：
优先股，$0.001面值，1,000授权股份，无已发布出类拔萃		—		—
普通股，$0.001面值，70,000授权股份；37,529和37,429 已发布和杰出的分别于2023年3月31日和2022年12月31日		37		37
额外实收资本		139,192		134,640
累计其他综合收益		14,307		16,320
留存收益		942,377		915,270
股东权益总额		1,095,913		1,066,267
总负债和股东权益	$	2,008,701	$	1,992,168

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的合并业务报表

(以千为单位，每股除外)



	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
净销售额	$	425,040	$	397,459
销售成本		269,929		253,143
毛利		155,111		144,316

运营费用：
研发		51,610		43,614
销售、一般和管理		55,358		49,318
无形资产摊销		7,062		5,509
重组		1,043		1,218
总运营费用		115,073		99,659
营业收入		40,038		44,657

其他费用，净额		(550)		(842)
持续经营所得，未计所得税		39,488		43,815
所得税拨备		7,736		6,953
持续经营收入		31,752		36,862
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额		(831)		(98)
净收入	$	30,921	$	36,764
可归因于非控股权益的持续经营亏损		-		(14)
先进能源工业公司的净收入。	$	30,921	$	36,778

基本加权平均已发行普通股		37,475		37,549
稀释加权平均已发行普通股		37,757		37,770

每股收益：
持续运营：
基本每股收益	$	0.85	$	0.98
稀释后每股收益	$	0.84	$	0.98
停产业务：
每股基本亏损	$	(0.02)	$	—
稀释每股亏损	$	(0.02)	$	—
净收入：
基本每股收益	$	0.83	$	0.98
稀释后每股收益	$	0.82	$	0.97

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合全面收益表

(单位：千)


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
净收入	$	30,921	$	36,764
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)
外币折算		(196)		(4,092)
现金流量套期保值公允价值变动		(1,817)		5,913
最低养老金福利退休负债		—		145
综合收益	$	28,908	$	38,730
可归属于非控股权益的全面收益		—		(14)
先进能源工业公司的全面收入。	$	28,908	$	38,744

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的股东权益合并报表

(以千为单位，每股除外)


	先进能源工业公司股东权益

	普通股
						累计
				其他内容		其他				非-		总计
				已缴费		全面		保留		控管		股东的
	股票	金额		资本		收入(亏损)		收益		利息		权益
余额，2021年12月31日	37,589	$	38	$	115,706	$	(1,216)	$	756,323	$	645	$	871,496
从股权计划发行的股票	52		—		(2,430)		—		—		—		(2,430)
基于股票的薪酬	—		—		3,906		—		—		—		3,906
股份回购	(82)		—		(254)		—		(6,340)				(6,594)
宣布的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,789)		—		(3,789)
其他综合收益	—		—		—		1,966		—		—		1,966
净收益(亏损)	—		—		—		—		36,778		(14)		36,764
余额，2022年3月31日	37,559	$	38	$	116,928	$	750	$	782,972	$	631	$	901,319

余额，2022年12月31日	37,429	$	37	$	134,640	$	16,320	$	915,270	$	—	$	1,066,267
从股权计划发行的股票	100		—		(1,991)		—		—		—		(1,991)
基于股票的薪酬	—		—		6,543		—		—		—		6,543
宣布的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,814)		—		(3,814)
其他综合损失	—		—		—		(2,013)		—		—		(2,013)
净收入	—		—		—		—		30,921		—		30,921
余额，2023年3月31日	37,529	$	37	$	139,192	$	14,307	$	942,377	$	—	$	1,095,913

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的现金流量合并报表

(单位：千)


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
经营活动的现金流：
净收入	$	30,921	$	36,764
减去：扣除所得税后的停产亏损		(831)		(98)
持续经营所得，扣除所得税后的净额		31,752		36,862
将净收入与经营活动的现金净额进行调整：
折旧及摊销		16,523		13,888
基于股票的薪酬费用		6,801		3,928
递延所得税准备金		(617)		(1,060)
处置和出售资产的损失		115		276
经营性资产和负债的变动，扣除购置资产的净额
应收账款和其他应收款，净额		13,590		(12,579)
盘存		(25,699)		(23,616)
其他资产		(8,971)		(3,840)
应付帐款		16,770		(6,469)
其他负债和应计费用		(18,384)		2,523
持续经营所得经营活动现金净额		31,880		9,913
来自非持续经营的经营活动的现金净额		(2,069)		(92)
经营活动的现金净额		29,811		9,821

投资活动产生的现金流：
购置财产和设备		(16,210)		(13,075)
收购，扣除收购现金后的净额		—		(600)
投资活动的现金净额		(16,210)		(13,675)

融资活动的现金流：
对长期借款的偿付		(5,000)		(5,000)
股息支付		(3,814)		(3,789)
普通股的购买和报废		—		(6,594)
与股票奖励有关的支付净额		(1,991)		(2,430)
融资活动的现金净额		(10,805)		(17,813)

货币换算对现金及现金等价物的影响		51		(1,469)

现金及现金等价物净变化		2,847		(23,136)
期初现金及现金等价物		458,818		544,372
期末现金和现金等价物	$	461,665	$	521,236

补充披露现金流量信息：
支付利息的现金	$	2,590	$	1,123
缴纳所得税的现金	$	2,838	$	2,444

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的合并财务报表附注

(单位为千，每股数据除外)

附注：1.业务描述及呈报依据

高级能源工业公司，特拉华州的一家公司，及其合并的子公司(“我们”，“先进能源”，或“公司”)设计、制造、销售和支持精密电力产品，转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力，并将其转换为各种类型的高度可控、可预测、可重复和可定制的电力，以满足为各种复杂设备供电的必要要求。

我们的等离子电源解决方案可实现复杂半导体和薄膜等离子工艺的创新，例如干法蚀刻和沉积。我们广泛的高低压电源产品组合广泛应用于半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信等领域。我们还为多个工业市场提供相关的传感、控制和仪表产品，主要用于功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、转换、升级、翻新和二手设备。

管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以展示截至2023年3月31日的相当先进能源的财务状况，以及截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营和现金流结果。

本文件所载未经审计综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。根据这些规则和条例，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些未经审计的合并财务报表应与我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告和其他财务信息中包含的已审计综合财务报表及其附注一起阅读。

估计数在编制合并财务报表中的使用

根据美国公认会计原则编制我们的合并财务报表时，我们需要做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响报告期内资产和负债的报告金额、或有负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。重要的估计、假设和判断包括但不限于：

●

库存过剩和陈旧；

●

养恤金义务；

●

收购和资产估值；以及

●

所得税和其他规定。

重大会计政策

我们的会计政策在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的经审计综合财务报表附注1中进行了说明。

新会计准则

财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。FASB会计准则编码(“ASC”)的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达。除非另有讨论，否则我们认为，最近发布的准则的影响，无论是通过的还是将来采用的，都不会对采纳后的合并财务报表产生实质性影响。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

新雅高采用的UNTING标准

FASB发布了我们在当前时期采用的以下ASU：

发行日期	ASU	标题
2020年3月	2020-04	参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响
2021年1月	2021-01	参考汇率改革(主题848)：范围
2022年12月	2022-06	参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期

这一集体指导为将美国公认会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，但必须满足某些参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率的标准。

我们的信贷安排(请参阅附注18.信贷安排)和利率互换协议(请参阅注7.衍生金融工具)参考一个月期美元LIBOR利率。2023年3月31日，我们与我们的债券持有人和利率互换协议的交易对手签署了协议，将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到一个月期美元担保隔夜融资利率(Term SOFR)。这一过渡和采用上述指导方针的影响对我们的合并财务报表并不重要。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

注：2.新的收购计划

SL电力电子公司

2022年4月25日，我们获得了100位于加利福尼亚州卡拉巴萨斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)已发行和已发行股本的百分比。我们将这笔交易作为一项业务合并进行了核算。此次收购增加了先进能源医疗电力产品的补充产品，并扩大了我们在几个先进工业市场的存在.

转让总对价的公允价值构成如下：


为收购支付的现金	$	145,693
获得的现金减少		(3,484)
购买对价的公允价值总额	$	142,209

我们根据收购日期的估计公允价值将收购价格对价分配给收购的资产和承担的负债，其余部分分配给商誉。


	公允价值
流动资产和负债，净额	$	11,990
财产和设备		3,567
经营性租赁使用权资产		4,640
递延税金和其他负债		(2,335)
无形资产		57,600
商誉		71,387
经营租赁负债		(4,640)
购入净资产的公允价值总额	$	142,209

下表汇总了所购入的无形资产：


			摊销	有用的生活
	公允价值		方法	(单位：年)
客户关系	$	50,500	直线	10
技术		7,100	直线	5
总计	$	57,600

为了估计无形资产的公允价值，我们对客户关系采用了多期超额收益法，对已开发技术采用了免收特许权使用费的方法。商誉代表SL Power集结的员工队伍和合并业务预期的运营协同效应。我们预计大约85商誉的%可在纳税时扣除。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

注：3.增加收入。

收入的分解

下表提供了有关我们收入的其他信息：

按市场划分的收入


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
半导体设备	$	194,209	$	202,957
工业和医疗		123,020		82,898
数据中心计算		59,659		76,238
电信和网络		48,152		35,366
总计	$	425,040	$	397,459

按地区划分的收入


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
北美	$	180,942	$	182,721
亚洲		179,183		162,047
欧洲		62,566		46,665
其他		2,349		6,026
总计	$	425,040	$	397,459

主要国家/地区的收入


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
美国	$	153,506	$	158,742
中国		37,456		44,692
所有其他人		234,078		194,025
总计	$	425,040	$	397,459

我们根据客户的收货地点将销售额归因于各个国家和地区。除美国外，任何单个国家的收入都没有超过10在截至2023年3月31日的三个月中占我们总合并收入的百分比。除了美国和中国，没有任何一个国家的收入超过10在截至2022年3月31日的三个月中占我们总合并收入的百分比。

按类别划分的收入


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
产品	$	379,274	$	362,876
服务		45,766		34,583
总计	$	425,040	$	397,459

剩余履约义务

我们的剩余履约义务主要涉及尚未发货的产品的客户采购订单。我们预计将在一年内完成大部分这些履约义务。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

注：4.取消所得税

下表汇总了我们持续经营收入的税费和有效税率：


	截至3月31日的三个月：
	2023			2022
持续经营所得，未计所得税	$	39,488		$	43,815
所得税拨备	$	7,736		$	6,953
实际税率		19.6	%		15.9	%

我们的有效税率不同于美国联邦法定税率21分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，这主要是由于在外国司法管辖区的收益受到较低税率的影响，以及税收抵免，但部分被美国对外国业务的净税收所抵消。截至2023年3月31日的三个月的有效税率高于2022年同期，主要是由于2023年收益下降的影响，以及按地理位置划分的不利收益组合，美国对外国业务的税收减少在一定程度上缓解了这一影响。

附注：5.第一季度每股收益

我们通过将普通股股东可获得的收入除以期间已发行普通股的加权平均数量来计算每股基本收益(“EPS”)。稀释每股收益的计算类似于基本每股收益，只是我们增加了分母，以包括如果我们的已发行股票期权和限制性股票单位已转换为普通股(当这种转换是稀释的)时，将会发行的额外普通股的数量(使用IF转换和库存股方法)。

下表汇总了我们的每股收益：


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
持续经营收入	$	31,752	$	36,862
减去：可归因于非控股权益的持续经营收入		—		(14)
可归因于高级能源工业公司的持续运营收入。	$	31,752	$	36,876

基本加权平均已发行普通股		37,475		37,549
假设行使稀释性股票期权和限制性股票单位		282		221
稀释加权平均已发行普通股		37,757		37,770

持续运营：
基本每股收益	$	0.85	$	0.98
稀释后每股收益	$	0.84	$	0.98

股份回购

为了回购我们普通股的股份，我们定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购：


	截至3月31日的三个月：
(以千为单位，每股除外)	2023		2022
为回购股份而支付或应计的金额	$	—	$	6,594
回购股份数量		—		82
每股平均回购价格	$	—	$	80.02

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

有几个不是从关联方回购的股份。回购的股份已注销，并承担了授权和未发行股份的状态。

在…3月31日，2023年，董事会授权用于未来股票回购的剩余金额为$199.3百万美元，没有时间限制。

附注：6.公允价值计量报告

下表提供了按公允价值经常性计量的我们的资产和负债的信息。


		2023年3月31日
描述	资产负债表分类	第1级		二级		第三级		总计公允价值
存单	其他流动资产	$	—	$	164	$	—	$	164
外币远期合约	其他流动负债		—		(23)		—		(23)
利率互换	其他资产		—		12,890		—		12,890
按公允价值经常性计量的净资产		$	—	$	13,031	$	—	$	13,031


		2022年12月31日
描述	资产负债表分类	第1级		二级		第三级		总计公允价值
存单	其他流动资产	$	—	$	2,128	$	—	$	2,128
利率互换	其他资产		—		15,310		—		15,310
按公允价值经常性计量的净资产		$	—	$	17,438	$	—	$	17,438

在所有列报的期间，都有不是调入或调出3级。

注：7.购买衍生金融工具

外币汇率的变化对我们产生了影响。我们可以通过使用衍生金融工具来管理这些风险，主要是与银行的远期合同。这些远期合约管理与以非功能性货币计价的资产和负债相关的汇率风险。通常，我们执行这些衍生工具的期限为一个月，并不将其指定为对冲；然而，它们确实部分抵消了由于汇率变化而导致的某些资产和负债的经济波动。

下表汇总了未偿还外币远期合约的名义金额：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
外币远期合约	$	65,017	$	—

与外币兑换合同有关的损益由相关资产和负债重估的相应损益抵销。这两项都作为其他费用的组成部分，净额包括在我们的综合经营报表中。

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

2020年4月，我们与独立金融机构签署了利率互换合同，以部分降低我们定期贷款工具(根据我们日期为2019年9月10日的现有信贷协议，经修订)上的LIBOR指数化债务利息支付中的现金流的可变性。2023年3月31日，我们与我们的债券持有人和利率互换协议的交易对手签署了协议，将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率转换为期限SOFR。利率互换合约作为现金流对冲工具入账。

利率互换合约将我们定期贷款的未偿还本金余额的一部分固定为总利率1.172%。它由一个0.322年平均固定利率，以SOFR期限加我们现有信贷协议中的信用利差为基础的浮动利率(见注18. 信贷安排)，即75当前杠杆率基点加上伦敦银行间同业拆借利率对SOFR的过渡性利率调整0.10%.

下表汇总了我们合格对冲工具的名义金额：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
利率互换合约	$	233,844	$	238,219

下表汇总了在合并资产负债表上为符合条件的套期保值在累计其他全面收入中记录的金额。


	3月31日		12月31日
	2023		2022
利率互换合约收益	$	9,908	$	11,779

看见附注6.公允价值计量获取有关衍生工具公允价值的信息。

由于使用衍生金融工具，我们面临合同对手方可能无法履行其合同义务的风险。我们通过定期审查交易对手的信誉并限制对任何单一交易对手的风险敞口来管理这种信用风险。

附注：8.应收账款和其他应收款，净额

我们按可变现净值记录应收账款和其他应收账款。下表汇总了与应收账款相关的预期信贷损失的变化：


2022年12月31日	$	1,814
加法		123
2023年3月31日	$	1,937

注：9.减少库存。

我们以成本或可变现净值中的较低者对库存进行估值，并按先进先出的原则计算。库存的构成如下：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
零部件和原材料	$	299,132	$	286,955
Oracle Work in Process		23,144		23,002
成品		79,254		66,055
总计	$	401,530	$	376,012

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

注：10.包括财产和设备在内的净额

财产和设备，净额由以下部分组成：


	估计是有用的	3月31日		12月31日
	寿命(以年为单位)	2023		2022
建筑物、机器和设备	5至25	$	170,724	$	165,673
计算机设备、家具、固定装置和车辆	3至5个		38,114		36,281
租赁权改进	2至10		66,018		63,103
在建工程			20,557		18,226
			295,413		283,283
减去：累计折旧			(142,651)		(134,821)
财产和设备，净额		$	152,762	$	148,462

下表汇总了折旧费用。所有折旧费用均记入持续经营收入：

附注：11.美国人的善意

下表汇总了商誉的变化：


2022年12月31日	$	281,433
测算期调整		701
外币折算		430
2023年3月31日	$	282,564

附注：12.管理无形资产

无形资产包括以下内容：


	2023年3月31日
	总运费：		积累的数据		净载客量
	金额		摊销		金额
技术	$	97,446	$	(50,504)	$	46,942
客户关系		167,927		(48,272)		119,655
商标和其他		27,073		(11,079)		15,994
总计	$	292,446	$	(109,855)	$	182,591


	2022年12月31日
	总运费：		积累的数据		净载客量
	金额		摊销		--金额
技术	$	97,237	$	(47,196)	$	50,041
客户关系		167,631		(44,774)		122,857
商标和其他		27,036		(10,408)		16,628
总计	$	291,904	$	(102,378)	$	189,526

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

截至2023年3月31日，应摊销无形资产的加权平均剩余使用寿命约为9.0好几年了。

与无形资产相关的摊销费用如下：

与无形资产有关的摊销费用估计如下：


截至2018年12月31日的年度
2023年(剩余)	$	21,210
2024		25,200
2025		20,995
2026		19,280
2027		17,372
此后		78,534
总计	$	182,591

目录表

先进能源工业公司。

未经审计的综合财务报表附注--(续)

(单位为千，每股数据除外)

注：13.增加重组成本

2022年第四季度，我们批准了重组计划(“2022计划”)，预计将通过整合我们的业务、优化我们的工厂占地面积(包括将某些生产转移到我们产量更高的工厂)和减少冗余，进一步提高我们的运营效率，并推动业务组合实现协同效应。我们预计，到2024年初，2022年计划将基本完成，并将产生相关费用。

2018年，我们承诺实施重组计划(《2018计划》)，以优化我们的制造足迹，提高与业务合并相关的运营效率和协同效应。我们产生的遣散费主要与我们在深圳的工厂中国的过渡和退出以及与收购Artesyn Embedded Technologies，Inc.的S嵌入式电源业务相关的协同效应相关的行动有关。深圳工厂于2023年第一季度关闭，2018年计划基本完成。

下表汇总了与我们的重组计划相关的费用：



	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
遣散费及相关费用	$	1,043	$	873
设施搬迁和关闭费用		—		345
重组费用总额	$	1,043	$	1,218


	累计成本通过
	2023年3月31日
	2022年计划		2018年计划		总计
遣散费及相关费用	$	6,547	$	21,345	$	27,892
设施搬迁和关闭费用		—		7,160		7,160
重组费用总额	$	6,547	$	28,505	$	35,052

我们的重组负债计入综合资产负债表中的其他应计费用。重组负债的变动如下：


	2022年计划		2018年计划		总计
2022年12月31日	$	5,788	$	1,422	$	7,210
已发生并计入费用的费用		759		284		1,043
已支付或以其他方式解决的费用		(924)		(947)		(1,871)
外币折算		—		(223)		(223)
2023年3月31日	$	5,623	$	536	$	6,159

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(单位为千，每股数据除外)

注14.不提供任何保修服务

我们的销售协议包括通常的产品保修条款，这些条款的范围一般为12至24个月装船后。我们在确认收入时记录估计的保修义务成本。这一估计是基于按产品和配置划分的历史经验。

我们的预计保修义务包括在我们综合资产负债表的其他应计费用中。我们产品保修义务的变化如下：


2022年12月31日	$	5,702
应计项目的增加		1,016
保修支出		(1,212)
汇率变动的影响		(6)
2023年3月31日	$	5,500

注：15.未签订租约。

经营租赁费用的构成如下：


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
经营租赁成本	$	5,680	$	5,719
短期和可变租赁成本		1,083		1,090
经营租赁总成本	$	6,763	$	6,809

我们的经营租赁负债的到期日如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2023年(剩余)	$	16,021
2024		19,469
2025		15,859
2026		13,590
2027		11,884
此后		57,977
租赁付款总额		134,800
减去：利息		(27,540)
租赁负债现值	$	107,260

下表提供了有关我们的租赁协议的其他信息：


		3月31日			12月31日
	2023			2022
加权平均剩余租赁年限(年)		8.8			8.9
加权平均贴现率		4.7	%		4.6	%


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
为经营租赁支付的现金	$	5,820	$	5,626
以经营性租赁负债换取的使用权资产	$	208	$	4,530

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(单位为千，每股数据除外)

注：16.不包括基于股票的薪酬

我们董事会的薪酬委员会负责管理我们的股票计划。截至2023年3月31日，我们拥有二积极的股票激励薪酬计划：2017年度总括激励计划(《2017计划》)和员工购股计划(《职工持股计划》)。我们根据这些条款发放所有新的股权补偿赠款二计划；然而，以前根据非活动计划发放的尚未发放的赔偿金将继续授予，并仍可根据各自计划的条款行使。

2017年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位、非限制性股票和股息等价权。所颁发的任何奖励均可作为以业绩为基础的奖励，以使股票薪酬奖励与实现年度或长期业绩目标保持一致。.

下表汇总了与我们的股票激励薪酬计划相关的信息：


		2023年3月31日
根据2017年综合激励计划可供未来发行的股票		1,205
根据员工购股计划可供未来发行的股票		619

一般来说，我们授予限制性股票单位(“RSU”)一个三年制基于时间的归属时间表。除了基于时间的归属要求之外，某些RSU还包含基于业绩或基于市场的归属条件。一般授予RSU时，授予日的公允价值基于授予日我们股票的市场价格。

一般来说，我们授予股票期权时的行权价格等于授予当日股票的市场价格，或者三或四年制授予时间表或基于绩效的授予。股票期权奖励的期限一般为十年.

我们根据发放的奖励的公允价值和接受奖励的员工的职能领域确认基于股票的薪酬支出。基于股票的薪酬如下：

我们的回复单位的变化如下：


	截至2023年3月31日的三个月
		加权的-
		平均值
	数量	授予日期
	RSU	公允价值
期初未清偿的RSU	803	$	78.46
已批准的RSU	295	$	96.70
归属的RSU	(97)	$	89.09
被没收的RSU	(25)	$	68.29
期末未清偿的RSU	976	$	83.00

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(单位为千，每股数据除外)

我们股票期权的变化如下：


	截至2023年3月31日的三个月
		加权的-
		平均值
	数量	行使价格
	选项	每股
期初未偿还期权	151	$	55.48
行使的期权	(36)	$	24.19
期末未偿还期权	115	$	65.14

附注：17.预算承诺和或有事项

我们涉及正常业务过程中出现的纠纷和法律行动。虽然我们目前认为任何最终损失的数额对我们的财务状况都不会是实质性的，但这些行动的结果本质上是难以预测的。如果出现不利结果，最终损失可能会对我们的财务状况或报告的运营结果产生重大不利影响。知识产权诉讼中的不利决定还可能要求对生产流程和产品进行实质性更改，或者导致我们无法发货被发现侵犯第三方知识产权的产品或组件。当损失很可能已经发生，并且损失的金额可以合理估计时，我们应计与我们的承诺和或有事项相关的或有损失，包括诉讼。我们目前不参与任何我们认为合理地会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的法律行动。

附注：18.中国的信贷安排

本行的信贷协议(“信贷协议”)包括一项优先无抵押定期贷款安排(“定期贷款安排”)及一项优先无抵押循环安排(“循环安排”)。这两种债券都将于2026年9月9日到期。

2023年3月31日，我们根据信贷协议签署了将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率过渡到期限SOFR的协议。这一转变的影响对我们的合并财务报表并不重要。

下表汇总了我们信贷协议下的借款和相关利率.


	2023年3月31日
	天平		利率	未使用的高铁线路使用费
利率互换规定固定利率的定期贷款安排	$	233,844	1.172%	—
浮动利率的定期贷款安排		136,156	5.657%	—
适用于浮动利率的循环贷款		—	5.657%	0.10%
信贷协议项下的借款总额	$	370,000

有关固定部分定期贷款工具利率的利率互换的更多信息，请参见注7.衍生金融工具。定期贷款融资及循环融资以信贷协议所界定的基本利率或期限SOFR为基准利率，另加适用保证金，由吾等选择计息。

目录表

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(单位为千，每股数据除外)

在呈交的所有期间内，我们均遵守信贷协议契约。下表汇总了我们可在循环贷款机制上提取的资金。


	3月31日		12月31日
	2023		2022
循环设施上的可用产能	$	200,000	$	200,000

除了循环贷款的可用能力外，在我们的信贷协议到期日之前，我们还可以要求增加定期贷款或循环贷款中的融资承诺，总额不超过#美元250.0百万美元，条款与我们现有的信贷协议相同。

定期贷款的公允价值接近未偿还余额#美元。370.0截至2023年3月31日。

我们综合资产负债表上的债务包括以下内容：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
定期贷款安排	$	370,000	$	375,000
减去：债务贴现		(1,611)		(1,738)
债务总额		368,389		373,262
长期债务中较少的流动部分		(20,000)		(20,000)
长期债务总额	$	348,389	$	353,262

我们债务的合同到期日(不包括债务发行成本的摊销)如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2023年(剩余)	$	15,000
2024		20,000
2025		20,000
2026		315,000
总计	$	370,000

利息支出和未使用的授信额度费用记入其他费用，在我们的合并业务报表中的净额如下：


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
利息支出	$	2,590	$	1,123
债务发行成本摊销		133		135
未使用的信用额度、手续费和其他		51		54
利息支出总额	$	2,774	$	1,312

目录表

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

此管理层讨论和分析应与我们于2023年2月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读。

关于前瞻性陈述的特别说明

这份关于Form 10-Q的季度报告除了包含历史信息外，还包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。本报告中非历史信息的陈述为前瞻性陈述。例如，与我们的信念、期望和计划有关的陈述是前瞻性陈述，关于某些行动、条件或情况将继续的陈述也是前瞻性陈述。包括“预期”、“预期”、“估计”、“可以”、“可能”、“可能”、“继续”、“使能”、“计划”、“打算”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“潜在”或“相信”等词汇，以及事件或情况“将”发生或继续的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性很难预测，其中许多是我们无法控制的。

我们的前瞻性陈述所涉及的风险和不确定性包括：

●

宏观经济风险，包括供应链成本增加和其他通胀压力、经济衰退、金融市场变化、经济波动和周期性、利率上升、劳动力短缺、外汇波动和价格控制；

●

政治风险，包括贸易和出口管制、战争、恐怖主义、国际争端和地缘政治紧张局势，以及地理风险，包括自然灾害、公共卫生问题和工业事故；

●

部件和材料的充分性和可用性；

●

我们管理积压订单的水平和能力；

●

我们有能力快速开发新产品，并在与客户的设计制胜过程中取得成功；

●

保持创新前沿，获得和捍卫必要的知识产权保护的能力；

●

保护我们的商业秘密和机密信息不被挪用或侵犯的能力；

●

我们未来的销售情况；

●

我们未来的盈利能力；

●

我们的竞争对手；

●

市场对我们产品的接受程度和需求；

●

我们资产和金融工具的公允价值；

●

研究和开发费用；

●

销售、一般和行政费用；

●

资本资源的充足性和可用性；

●

能够以优惠条件获得股权或债务融资；

●

资本支出；

目录表

●

我们的生产经营战略；

●

我们的股份回购计划；

●

我们的税务资产和负债；

●

我们的其他承诺和或有负债；

●

我们的过剩和陈旧库存准备金是否充足；

●

我们的保修储备是否充足；

●

坏账准备金、销售退货准备金和其他准备金或减值准备是否充足；

●

我们对收购资产公允价值的估计；

●

重组活动和费用；

●

履行我们的太阳能逆变器保修义务的意外成本；

●

整合我们的收购；

●

行业和市场趋势;

●

我们的收购、剥离和合资活动；以及

●

成本波动和压力，包括零部件、商品和原材料的价格，以及劳动力、运输、能源、养老金和医疗保健的成本。

实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们或任何其他人都不对此类前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，敬请读者不要过度依赖前瞻性陈述。事后看来，可能导致这些差异或证明我们的前瞻性陈述过于乐观或无法实现的因素包括我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中描述的因素。其他因素也可能导致我们的前瞻性陈述与实际结果之间存在差异。我们不承担更新任何前瞻性陈述或提供我们的实际结果可能不同的原因的义务。

商业和市场概述

先进能源为我们的全球客户提供高度工程化、任务关键型、精确的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电力产品，转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力，并将其转换为各种类型的高度可控、可预测、可重复和可定制的可用电力，以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的许多产品使客户能够通过提高功率转换效率、功率密度、功率耦合和广泛应用的过程控制来降低或优化他们的能源消耗。

目录表

先进能源以全球职能为基础进行组织，并在电力电子转换产品的单一细分市场中运营。在这一细分市场中，我们的产品销往半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场。

2022年4月25日，我们收购了总部位于加利福尼亚州卡拉巴萨斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)100%的已发行和流通股。看见注2.收购第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”。此次收购增加了先进能源医疗电源产品的补充产品，并扩大了我们在几个先进工业市场的业务。

我们每个市场的需求环境都受到各种市场趋势、客户购买模式、设计胜利、宏观经济和其他因素的影响。在2022年，满足需求是困难的，因为由于关键集成电路的供应链短缺，我们满足需求的能力有限，导致我们产品的交付期更长。这些供应限制一直持续到2023年，导致采购材料和子部件的周转时间更长，在某些情况下，子部件的成本明显增加。我们采取措施改善关键材料和零部件的供应，并减轻这些更高的投入成本的影响，这些行动使我们能够更好地满足客户需求。在2022年第四季度至2023年第一季度，我们进入了半导体市场的周期性低迷，这主要是由于内存应用和出口管制方面的产能过剩影响了中国的客户，影响了我们的需求水平。由于需求水平下降和交货期缩短，主要是在我们的半导体市场，我们在第一季度的积压继续正常化，从2022年底的8.753亿美元下降到2023年第一季度末的7.559亿美元。我们其他市场的需求保持相对稳定，但我们满足需求和减少积压的能力受到持续供应限制的限制。目前尚不清楚全球供应紧张将持续多久，供应链将以多快的速度恢复，我们的缓解行动将在多大程度上取得成功，或者我们可以在多大程度上收回我们较高的成本。

半导体设备市场

半导体设备市场是由对更多半导体产能和新工艺技术的长期增长需求推动的。虽然半导体和半导体设备行业本质上是周期性的，但从长远来看，由于对处理、存储和传输日益增长的数据的需求增加，许多行业的集成电路内容都在增长。为了满足日益增长的需求，芯片行业继续投资于前沿和后端节点逻辑器件、最新存储器件、后端测试和高级晶圆级封装的产能。行业向先进技术节点和增加存储设备层数的过渡需要更多基于等离子的蚀刻和沉积工艺工具，以及每种工具对我们的先进电源解决方案的更高含量。随着先进3D设备中器件几何尺寸的缩小和纵横比的增加，蚀刻和沉积工艺变得更加困难，因此需要更先进的射频(RF)和直流(DC)等离子体产生技术。我们致力于提供广泛的同类最佳、行业领先的射频和直流电源解决方案。除了蚀刻和沉积工艺之外，先进节点日益增长的复杂性也推动了晶圆厂中更多的其他工艺步骤，包括检测、计量、热、离子注入以及半导体测试和组装，在这些领域，Advanced Energy作为关键技术提供商积极参与其中。此外，我们的全球支持服务团队提供全面的本地维修服务、升级和翻新服务，以延长客户资本设备的使用寿命，以实现更多技术的更新换代。我们在半导体设备市场的战略是通过捕捉新的设计和产品代来捍卫我们在核心应用中的专有地位，在我们市场份额较低的应用(如远程等离子体源和介质蚀刻)中扩大我们的市场地位，并利用我们在嵌入式电源、高压电源系统、关键传感和控制领域的产品组合来扩大我们的市场份额和原始设备制造商(“OEM”)客户的内容。

在2022年前三个季度，半导体设备市场在领先和落后的半导体产能投资的推动下，继续经历需求增长。从2022年第四季度开始，市场进入周期性低迷，原因是宏观经济状况不断变化，存储设备市场产能过剩，一般半导体库存消化导致工厂利用率下降和工厂扩张计划减少，以及某些半导体设备对中国的新出口限制。在2023年第一季度，这些因素继续影响我们的需求、积压和收入，预计将持续到2023年。我们相信，由于需要投资，这个市场需求增长的长期驱动力最终会恢复。

目录表

在新的制造能力方面，以支持广泛应用中对半导体器件日益增长的需求、向下一代处理节点的持续过渡、需要更复杂和创新的电源解决方案的先进工艺的复杂性增加以及一些半导体产能的区域化。

工业和医疗市场

先进能源为工业和医疗市场提供关键任务电源组件，为其服务的设备提供高可靠性、高精度、低噪音或差异化电源。工业和医疗市场的增长是由对复杂制造流程或自动化的投资、在许多工业应用中越来越多地采用智能电力、传感和控制解决方案、对清洁和可持续技术的新投资以及对医疗器械和生命科学设备的不断增长推动的。我们在工业和医疗市场的客户主要是全球和地区性原始设备制造商，将我们先进的电源、嵌入式电源和测量产品整合到各种应用中使用的设备中，如先进材料制造、医疗设备、分析仪器、测试和测量设备、机器人、工业生产和大规模连接发光二极管应用。销售到工业和医疗市场的产品包括用于医疗设备、科学仪器和工业设备等应用的高压和低压电源、用于材料制造、生产过程控制和许多精密工业传感应用的电源控制模块和热仪器产品。我们在工业和医疗市场的战略是扩大我们的产品供应和渠道覆盖范围，利用通用平台、衍生品和定制来进一步渗透更广泛的应用。

在2022年期间，我们看到工业和医疗市场的需求增加，因为我们的客户增加了对其产能的投资，医疗技术行业从大流行相关的放缓中复苏。虽然客户总体需求增加，但关键零部件的供应限制限制了我们在客户需求水平上满足产品发货的能力，并导致积压增加。在2023年第一季度，我们经历了工业和医疗客户的持续需求，并提高了我们保护关键组件的能力。然而，目前尚不清楚包括利率上升和潜在衰退在内的宏观经济状况可能如何影响我们2023年的收入，产品交付和收入水平也将取决于我们解决供应约束条件的能力。

数据中心计算市场

先进能源以业界领先的功率转换产品和技术服务于数据中心计算市场，我们将这些产品出售给数据中心服务器和存储系统的OEM和原始设计制造商(ODM)，以及云服务提供商及其合作伙伴。在云计算日益被采用的推动下，市场对服务器和存储设备的需求已从传统的企业内部计算转移到数据中心，从而推动了对数据中心基础设施的投资。除了云，边缘计算的需求也在增长，原因是边缘应用对更快的处理、更低的延迟和更高的数据安全性的需求。此外，数据中心行业已开始将数据中心服务器机架中的基础设施从12伏过渡到48伏，以提高整体能效。Advanced Energy在为数据中心行业提供高效的48伏服务器电源解决方案方面处于行业领先地位，因此受益于这些趋势。此外，人工智能和机器学习的快速增长和采用正在加速对具有更高功率密度和更高效率的服务器和存储机架的需求，这与Advanced Energy的优势相辅相成。随着云服务提供商和行业领先的数据中心服务器和存储供应商的业务不断增长，我们在数据中心和计算市场的战略是根据我们在功率密度、效率和控制方面的差异化能力和竞争优势渗透到选定的客户和应用程序中。

尽管供应环境继续受到限制，但数据中心计算市场的收入在2022年比2021年有所增长，这是因为对云和企业应用的需求不断增长，以及关键组件可用性的提高。在2023年第一季度，持续的供应限制限制了我们满足客户需求的能力，一些数据中心客户推迟了他们的投资计划和实施新计划的时间。目前尚不清楚这些供应链限制将持续多久，也不清楚这些数据中心客户将以多快的速度恢复到他们历史上的投资水平。

目录表

电信和网络市场

我们在电信和网络市场的客户包括许多领先的无线基础设施设备、电信设备和计算机网络供应商。无线电信市场继续以更先进的移动标准发展。5G无线技术有望为电信业带来巨大的增长机会，因为它能够实现自动驾驶汽车和虚拟/增强现实等新的先进应用。电信服务提供商正在投资5G基础设施，这一趋势预计将推动对我们产品的需求进入电信和网络市场。在数据通信方面，需求是由电信服务提供商和升级其网络的企业的网络投资以及云服务提供商和数据中心投资于其网络以增加带宽推动的。我们在电信和网络市场的战略是优化我们的产品组合，以实现更具差异化的应用，并专注于5G基础设施应用。

电信和网络市场的收入在2022年有所增长，原因是客户需求增加，以及我们有能力获得更多关键组件。在2023年第一季度，该市场的需求保持稳定，关键组件供应的改善使我们能够增加出货量以满足需求。供应链仍然充满活力，目前尚不清楚整个行业的供应链约束将持续多久。

持续经营的结果

以下分析旨在提供我们认为将有助于了解我们的历史业绩和未来相关趋势的信息，应与本报告第I部分第1项的“未经审计综合财务报表”一起阅读，包括附注。以下分析中还包括不符合美国公认会计原则的衡量标准。下面提供了非GAAP衡量标准与美国GAAP的对账。

下表列出了从我们的合并业务报表中获得的某些数据(以千计)：


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
销售额	$	425,040	$	397,459
毛利		155,111		144,316
运营费用		115,073		99,659
持续经营的营业收入		40,038		44,657
其他费用，净额		(550)		(842)
持续经营所得，未计所得税		39,488		43,815
所得税拨备		7,736		6,953
持续经营收入	$	31,752	$	36,862


	截至3月31日的三个月：
	2023			2022
销售额		100.0	%		100.0	%
毛利		36.5			36.3
运营费用		27.1			25.1
持续经营的营业收入		9.4			11.2
其他费用，净额		(0.1)			(0.2)
持续经营所得，未计所得税		9.3			11.0
所得税拨备		1.8			1.7
持续经营收入		7.5	%		9.3	%

目录表

净销售额

下表按市场汇总了净销售额和净销售额的百分比(以千为单位)：


	截至3月31日的三个月：				Change 2023 v.2022
	2023		2022		美元		百分比
半导体设备	$	194,209	$	202,957	$	(8,748)	(4.3)	%
工业和医疗		123,020		82,898		40,122	48.4
数据中心计算		59,659		76,238		(16,579)	(21.7)
电信和网络		48,152		35,366		12,786	36.2
总计	$	425,040	$	397,459	$	27,581	6.9	%


	截至3月31日的三个月：
	2023			2022
半导体设备		45.7	%		51.1	%
工业和医疗		28.9			20.9
数据中心计算		14.0			19.2
电信和网络		11.3			8.9
总计		100.0	%		100.0	%

运营费用

下表汇总了我们的运营费用(以千为单位)和占销售额的百分比：


	截至3月31日的三个月：
	2023				2022
研发	$	51,610	12.1	%	$	43,614	11.0	%
销售、一般和管理		55,358	13.0			49,318	12.4
无形资产摊销		7,062	1.7			5,509	1.4
重组费用		1,043	0.2			1,218	0.3
总运营费用	$	115,073	27.1	%	$	99,659	25.1	%

销售和积压

总销售额

截至2023年3月31日的三个月，销售额增长2,760万美元，增幅6.9%，至4.25亿美元，而去年同期为3.975亿美元。

我们采取措施改善材料供应和产能，使我们能够更好地满足我们整个市场的总体需求，尽管我们在两个市场的收入下降，部分原因是需求下降。2023年前三个月的收入也受到某些集成电路和其他组件供应限制的影响，这限制了我们满足产品出货量以满足总需求的能力。此外，在截至2023年3月31日的三个月里，收购SL Power为我们的总销售额贡献了1500万美元。有关其他信息，请参阅注2.收购在第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”。

目录表

积压

下表汇总了我们的积压工作(单位：千)：


	3月31日		12月31日		更改自年终
	2023		2022		美元		百分比
积压	$	755,873	$	875,346	$	(119,473)	(13.6)	%

积压是指我们预计在未来12个月内交付的产品的未完成订单。2023年3月31日的积压订单较2022年底有所减少，这主要是由于半导体设备市场的需求下降以及我们改善的交货期，这使得我们的客户可以减少在12个月积压期间的后期部分下目标交货的产品的新订单。

我们认为，目前的积压水平提供了一定程度的收入保护，如果需求因宏观经济因素而减少。随着零部件供应的改善和交货期的缩短，我们预计在未来几个季度内将我们的积压订单恢复到更正常化的水平，即4亿至5亿美元。

任何特定日期的积压不一定表明实际销售额，而实际销售额可能在任何后续期间产生，并可能受到需求减少、取消或出口管制等因素的不利影响。此外，由于持续的供应限制，积压的订单何时能转化为收入还存在不确定性。我们的客户通常可以在很少通知或不通知的情况下取消、更改或推迟产品购买承诺。

按市场划分的销售额

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，半导体设备市场的销售额下降了870万美元，降幅为4.3%，至1.942亿美元。销售额下降的主要原因是半导体行业的周期性低迷，以及美国的出口管制限制了对中国半导体客户的发货。

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，工业和医疗市场的销售额增加了4010万美元，增幅为48.4%，达到1.23亿美元。销售额的增长主要是由于我们的工业和医疗应用对我们的产品组合的需求增加，以及材料供应的改善。收入增长的其余部分是由于收购了SL Power，这使该市场的销售额增加了1490万美元。

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，数据中心计算市场的销售额下降了1660万美元，降幅为21.7%，至5970万美元。数据中心计算市场销售额的下降是由于关键组件的供应限制，以及我们的一些数据中心客户的需求放缓。

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，电信和网络市场的销售额增加了1280万美元，增幅为36.2%，达到4820万美元。销售额的增长主要是由于材料供应的改善，使我们能够满足客户的需求。

毛利

在截至2023年3月31日的三个月里，毛利润增加了1080万美元，达到1.551亿美元，占收入的36.5%，而去年同期为1.443亿美元，占收入的36.3%。

毛利润增长占总利润的百分比收入截至2023年3月31日的三个月，主要原因是销售增长、保费下降和确保关键部件安全的相关回收，但部分被基于2022年产能和其他投资的运营成本上升所抵消。

目录表

运营费用

研究与开发

我们进行产品研发，以开发新的或新兴的应用，技术进步，以提供更高的性能，更低的成本，或我们可能期望的其他属性，以促进我们的客户的产品。我们相信，继续开发技术应用，以及增强现有产品和相关软件以支持客户需求，对于我们在所服务的市场中竞争至关重要。因此，我们将大量的人力和财力投入到新产品的开发和现有产品的改进上，我们预计这些投资将继续下去。

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的研发费用增加了800万美元，达到5160万美元。研发费用的增加主要是由于增加了430万美元的员工和薪酬成本，其中包括SL Power的增加，以及由于我们投资370万美元的新计划以保持和增强我们的技术领先地位并为客户不断变化的需求提供解决方案而增加的计划和材料成本。

销售、一般和管理

我们的销售费用支持国内和国际销售和营销活动，包括人员、贸易展览、广告、第三方销售代表佣金和其他销售和营销活动。我们的一般和行政费用支持我们在全球范围内的公司、法律、税务、财务、治理、行政、信息系统、公司发展和人力资源职能。

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的销售、一般和行政(“SG&A”)费用增加了600万美元，达到5540万美元。SG&A的增长主要是由于员工人数增加和相关成本(包括销售佣金和其他形式的薪酬)增加以及SL Power的增加而增加的550万美元。

无形资产摊销

在截至三个月的三个月中，摊销费用增加了160万美元，达到710万美元3月31日与上一年同期相比。这一增长主要是由SL Power收购新收购的无形资产的递增摊销推动的。有关更多信息，请参阅：注2.收购和附注12.无形资产*第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”。

重组

2022年第四季度，我们批准了一项重组计划(“2022计划”)，预计将通过整合我们的业务、优化我们的工厂足迹(包括将某些生产转移到我们产量更高的工厂)来进一步提高我们的运营效率，并推动我们的业务组合实现协同效应。这些行动中的大多数都会影响我们的工厂运营，应该会在一定程度上缓解产量下降对毛利率的影响。我们预计，到2024年初，2022年计划将基本完成，并将产生相关费用。

2018年，我们承诺实施重组计划(2018年计划)，以优化我们的制造足迹，并提高我们的运营效率和与业务合并相关的协同效应。我们产生的遣散费主要与我们在深圳的工厂中国的过渡和退出以及与收购Artesyn Embedded Technologies，Inc.的S嵌入式电源业务(“Artesyn”)相关的协同效应相关的行动有关。随着我们深圳工厂于2023年2月关闭，这一计划基本完成。有关更多信息，请参阅：附注13.重组成本*第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”。

目录表

其他费用，净额

其他费用，净额主要包括利息收入和费用、汇兑损益、固定资产销售损益和其他杂项项目。

与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的其他费用净额减少了20万美元，降至(60万美元)。两个时期之间费用的减少主要是由于我们的现金利息收入增加，因为更高的利率部分抵消了更高的未实现外汇损失。

所得税拨备

下表汇总了税费(以千为单位)和我们持续经营收入的有效税率：


	截至3月31日的三个月：
	2023			2022
持续经营所得，未计所得税	$	39,488		$	43,815
所得税拨备	$	7,736		$	6,953
实际税率		19.6	%		15.9	%

我们的有效税率不同于分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的美国联邦法定税率21%，主要是由于外国司法管辖区的收益受益于较低的税率，以及税收抵免，但部分被美国对外国业务的净税收所抵消。截至2023年3月31日的三个月的有效税率高于2022年同期，主要是由于2023年收益下降的影响，以及按地理位置划分的不利收益组合，美国对外国业务的税收减少在一定程度上缓解了这一影响。

我们未来的有效所得税率取决于各种因素，例如税收法律、法规、会计原则或对其解释的变化，以及我们税前收入的地理构成。我们仔细监测这些因素，并相应地调整我们的实际所得税税率。

非GAAP结果

管理层使用非GAAP营业收入和非GAAP每股收益(“EPS”)来评估业务表现，而不受某些非现金费用和其他费用的影响，这些费用不是我们日常运营的一部分。我们使用这些非GAAP衡量标准来对照业务目标评估业绩，做出业务决策，包括制定预算和预测未来时期。此外，管理层的激励计划还包括这些非公认会计准则的衡量标准，作为衡量业绩的标准。这些非GAAP计量与美国GAAP不一致，可能与其他公司使用的非GAAP会计和报告方法不同。然而，我们认为这些非GAAP衡量标准提供了额外的信息，使读者能够从管理的角度评估我们的业务。这些附加信息的列报不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果。

目录表

以下列出的非GAAP结果不包括非现金相关费用的影响，如基于股票的薪酬和无形资产的摊销。此外，它们不包括非连续性业务和其他非经常性项目，如与收购有关的费用和重组费用，因为它们不能预示未来的业绩。我们的非GAAP调整的税收影响是指在考虑到每个非GAAP调整各自的账面和税务处理后，适用于每个非GAAP调整的预期年税率。


非公认会计准则计量的对账
持续经营费用和营业收入	截至3月31日的三个月：
业务，不包括某些项目(以千为单位)	2023		2022
持续经营的毛利，如报告	$	155,111	$	144,316
对毛利润的调整：
基于股票的薪酬		383		231
设施扩建、搬迁成本和其他		957		1,284
与收购相关的成本		53		(502)
非公认会计准则毛利		156,504		145,329
非公认会计准则毛利率		36.8%		36.6%

如报告所述，持续运营的运营费用		115,073		99,659
调整：
无形资产摊销		(7,062)		(5,509)
基于股票的薪酬		(6,418)		(3,697)
与收购相关的成本		(878)		(1,668)
重组		(1,043)		(1,218)
非公认会计准则运营费用		99,672		87,567
非公认会计准则营业收入	$	56,832	$	57,762
非GAAP营业利润率		13.4%		14.5%


非公认会计准则计量的对账
持续经营的收入，不包括某些项目	截至3月31日的三个月：
(以千为单位，每股除外)	2023		2022
持续经营收入，减去非控制性利息，所得税净额	$	31,752	$	36,876
调整：
无形资产摊销		7,062		5,509
与收购相关的成本		931		1,166
设施扩建、搬迁成本和其他		957		1,284
重组		1,043		1,218
未实现外汇收益		1,053		(1,285)
非公认会计原则调整的税收效应		(1,121)		(1,069)
扣除所得税后的非公认会计准则收入，不包括基于股票的薪酬		41,677		43,699
基于股票的薪酬，扣除税收后的净额		5,304		3,025
扣除所得税后的非公认会计准则收入	$	46,981	$	46,724
非公认会计准则稀释后每股收益	$	1.24	$	1.24

目录表

通货膨胀的影响

在前几年，通货膨胀对我们的运营没有实质性影响。然而，最近，我们经历了通胀压力，原因是全球需求上升、供应链中断、劳动力成本上升和运费增加等因素推动了部分零部件的价格上涨。在这种环境下，我们正在积极与客户合作调整定价，以帮助抵消我们零部件成本的通胀压力。我们还能够收回一些与从客户那里获得稀缺材料相关的定价溢价，从而限制了通胀压力的财务影响。

流动性与资本资源

流动性

充足的流动资金和产生的现金对我们战略计划的执行非常重要。我们为运营、收购、资本支出和产品开发努力提供资金的能力可能取决于我们从经营活动中产生现金的能力，这取决于未来的经营业绩，以及一般经济、财务、竞争、立法、监管和其他条件，其中一些条件可能超出我们的控制。我们的主要流动性来源是我们的可用现金、投资、当前业务产生的现金以及循环贷款项下的可用借款能力(定义见附注18.信贷安排第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”)。

下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券(单位：千)：


	2023年3月31日
现金和现金等价物	$	461,665
有价证券		164
现金、现金等价物和有价证券总额	$	461,829

我们相信，上述流动性来源将足以满足未来12个月和长期的预期营运资金需求、预期资本支出水平、合同义务、债务偿还、股票回购计划和股息。此外，根据额外收购的数量或规模，我们可能会不时寻求额外的债务或股权融资；然而，此类额外融资可能无法以可接受的条款获得，如果有的话。

信贷安排

有关我们的信贷安排的信息，请参阅附注：18.信贷安排和注7.衍生金融工具第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”。

下表汇总了我们信贷安排下的借款和相关利率(除利率外，以千为单位)。


	2023年3月31日
	天平		利率	未使用的高铁线路使用费
利率互换规定固定利率的定期贷款安排	$	233,844	1.172%	—
浮动利率的定期贷款安排		136,156	5.657%	—
适用于浮动利率的循环贷款		—	5.657%	0.10%
信贷协议项下的借款总额	$	370,000

截至2023年3月31日，我们在循环贷款机制下有2亿美元的可用资金。定期贷款安排要求每季度偿还500万美元，外加应计利息，剩余余额将于2026年9月到期。

除循环贷款的可用能力外，在吾等的信贷协议到期日前，吾等亦可要求增加定期贷款贷款或循环贷款的融资承诺，总额不超过2.5亿美元，条款与我们现有的信贷安排相同。

目录表

分红

在截至2023年3月31日的三个月内，我们支付了每股0.10美元的季度现金股息，总计380万美元。我们目前预计，每股0.10美元的现金股息将继续按季度支付，尽管宣布任何未来的现金股息由董事会(“董事会”)酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和其他因素。

股份回购

为了回购我们普通股的股份，我们定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购：


	截至3月31日的三个月：
(以千为单位，每股除外)	2023		2022
为回购股份而支付或应计的金额	$	—	$	6,594
回购股份数量		—		82
每股平均回购价格	$	—	$	80.02

截至2023年3月31日，董事会批准用于未来股份回购的剩余金额为1.993亿美元，没有时间限制。

现金流

我们来自运营、投资和融资活动的现金摘要如下(以千为单位)：


	截至3月31日的三个月：
	2023		2022
持续经营所得经营活动现金净额	$	31,880	$	9,913
来自非持续经营的经营活动的现金净额		(2,069)		(92)
经营活动的现金净额		29,811		9,821
投资活动的现金净额		(16,210)		(13,675)
融资活动的现金净额		(10,805)		(17,813)
货币换算对现金及现金等价物的影响		51		(1,469)
现金和现金等价物净变化		2,847		(23,136)
期初现金及现金等价物		458,818		544,372
期末现金和现金等价物	$	461,665	$	521,236

经营活动现金净额

截至2023年3月31日的三个月，来自持续运营的经营活动净现金为3190万美元，而去年同期为990万美元。与上一年同期相比，经营活动产生的现金流量净额增加了2200万美元，主要是由于应收账款减少和应付账款增加导致净营业资产出现有利的减少。

目录表

投资活动的现金净额

截至2023年3月31日的三个月，投资活动的净现金为(1620万美元)，主要原因如下：

●

(1620万美元)购买物业和设备，主要是由我们对制造占地面积和产能的投资推动的。

截至2022年3月31日的三个月，来自投资的净现金为(1370万美元)，主要原因如下：

●

(1,310万美元)购买物业和设备，主要是由我们对制造设施和产能的投资推动的；以及

●

(60万美元)用于企业合并。

融资活动的现金净额

截至2023年3月31日的三个月，融资活动的净现金为(1080万美元)，包括以下内容：

●

(500万美元)用于偿还长期债务；

●

(380万美元)用于支付股息；以及

●

(200万美元)与股票奖励活动有关的付款净额。

截至2022年3月31日的三个月，融资活动的净现金为(1780万美元)，其中包括：

●

(660万美元)与回购我们的普通股有关；

●

(500万美元)用于偿还长期债务；

●

(380万美元)用于支付股息；以及

●

(240万美元)与股票奖励活动有关的付款净额。

货币折算对现金的影响

在截至2023年3月31日的三个月里，外币兑换对现金的影响微乎其微。详情见本表格第I部分第3项“外币汇率风险”10-Q。

目录表

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露，要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。附注：1.业务和重要会计政策及估计摘要本公司于截至2022年12月31日止年度年报10-K表格中的综合财务报表，描述了编制综合财务报表时所使用的重要会计政策及方法。我们的关键会计估计，在我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K的第二部分第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论，包括：

●

企业合并中取得的资产和负债的估值估计；

●

所得税的会计核算；

●

对衡量我们的养老金义务的精算模型的投入；以及

●

评估过剩和过时的库存。

此类会计政策和估计需要在编制综合财务报表时使用重大判断和假设，实际结果可能与基于影响这些估计的因素的可变性而报告的金额大不相同。

第三项：加强对市场风险的定量和定性披露

市场风险与风险管理

在正常的业务过程中，我们的投资和信贷工具会带来利率风险。我们还面临与我们的对外业务和外币交易相关的汇率风险。

有关我们所面临的市场风险的更多信息，请参阅我们的年度报告10-K表第I部分、第11A项和第II部分所列的“风险因素”。自2022年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。

外币汇率风险

当我们以与产生产品和制造成本的货币不同的货币销售产品和采购材料时，我们会受到销售和采购交易中外币汇率变化的影响。

我们报告的经营财务结果，包括我们资产和负债的报告价值，也受到外币汇率变化的影响。我们在美国以外的几乎所有子公司的资产和负债都按每个报告期的期末汇率换算。经营业绩和现金流量表按每个报告期内的平均汇率换算。虽然这些换算变化不会立即对现金产生影响，但换算变化可能会影响未来的借款能力和我们净资产的整体价值。

我们全球设施的功能货币主要包括美元、欧元、韩元、新台币、日元、英镑和人民币。我们的采购和销售活动主要以美元、日元、欧元和人民币计价。

货币汇率每天都在变化，通常一种货币对美元走强，而另一种货币走弱。由于全球供应链和分销渠道的复杂相互关系，很难量化一个或多个特定汇率变化的影响。

目录表

随着货币的相互波动，我们在销售、购买交易和劳动力方面都面临着外币汇率风险。汇率波动可能会要求我们提高对外国客户的价格，这可能会导致净销售额下降。或者，如果我们不针对不利的汇率波动调整产品价格，我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们客户相对购买力的变化可能会影响销售量。

收购是我们资本部署战略的重要组成部分。相当多的收购目标机会位于美国以外，它们的价值可能以外币计价。因此，汇率的变化可能会对它们的美元估值产生实质性影响，并可能影响我们对它们吸引力的看法。

我们可能会不时订立外币汇率合约，以对冲预期于未来日期结算的资产和负债的外币汇率变动，包括潜在的外国收购可能需要的外币。市场风险源于外币汇率变化对衍生工具价值的潜在不利影响。我们可以签订外币远期合约来管理与以非功能性货币计价的公司间债务相关的汇率风险。我们通过建立和监控限制我们衍生品合约工具类型和程度的参数，将适用于外币汇率合约的市场风险降至最低。我们订立衍生品合约工具只是为了进行风险管理。我们不为交易或投机目的而订立或发行衍生品。

利率风险

我们的市场风险敞口主要与我们的信贷安排的利率变化有关。下表汇总了我们的信贷安排和相关利率项下的借款(以千计)。


	2023年3月31日
	天平		利率	未使用的高铁线路使用费
利率互换规定固定利率的定期贷款安排	$	233,844	1.172%	—
浮动利率的定期贷款安排		136,156	5.657%	—
适用于浮动利率的循环贷款		—	5.657%	0.10%
信贷协议项下的借款总额	$	370,000

有关定期贷款安排的更多信息，请参阅附注：18.信贷安排第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”。有关固定部分定期贷款工具利率的利率互换的更多信息，请参见注7.衍生金融工具第一部分，项目1“未经审计的合并财务报表”。定期贷款融资及循环融资以信贷协议所界定的基本利率或期限SOFR为基准利率，另加适用保证金，由吾等选择计息。

我们的利息支付受到利率波动的影响。对于受浮动利率约束的信贷安排部分，假设利率上升100个基点(1%)将对我们的利息支出产生每年140万美元的影响。利率的变化不会对我们未来的收益和固定利率债务的现金流产生实质性影响。然而，利率上升可能会影响我们为现有期限进行再融资并以优惠条件获得更多债务的能力。

目录表

第四项：管理控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于旨在确保积累我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息并传达给管理层，包括我们的首席执行官(首席执行官史蒂芬·D·凯利、总裁和首席执行官)和首席财务官(保罗·奥尔德姆、执行副总裁总裁和首席财务官)的控制和程序，以便及时就所需披露做出决定。

截至本报告所述期间结束时，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，根据交易所法案规则第13a-15(B)条，对披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起有效。首席执行干事和首席财务干事对这项评价的结论已传达给审计和财务委员会。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。我们打算继续审查和记录我们的披露控制和程序，包括我们对财务报告的内部控制，并可能不时做出改变，以提高其有效性，并确保我们的系统与我们的业务发展同步。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表格所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第二部分其他资料

第1项：诉讼程序。

我们涉及正常业务过程中出现的纠纷和法律行动。虽然无法预测这些事项的结果，但我们相信这些程序的结果不会对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。

第1A项：风险因素。

关于我们的风险因素的信息载于第一部分第1A项，“风险因素”在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险；其他我们目前未知或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们之前在Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。

目录表

第二项：禁止未登记的股权证券的销售和收益的使用

为了回购我们普通股的股份，我们定期签订股票回购协议。在截至2023年3月31日的三个月里，我们没有进行任何回购。下表总结了我们的董事会在股票回购计划方面采取的行动：


日期		行动
2015年9月		批准了一项计划，回购最多1.5亿美元的普通股

2018年5月		批准在回购计划中增加5000万美元

2019年12月		授权取消到期日，并将可用于回购计划的余额增加2510万美元

2021年7月		批准增加回购计划，该计划授权Advanced Energy Industries，Inc.无时间限制地回购至多2亿美元

2022年7月		批准将回购计划的剩余授权从1.024亿美元增加到2.0亿美元，不受时间限制

第三项高级证券的违约问题。

无

项目4.披露煤矿安全情况的报告

无

第5项：其他信息。

无

目录表

项目6.展览、展览和展览。

以下索引中列出的证据作为本季度报告的一部分提交给10-Q表格。

展品		以引用方式并入
数	描述	表格	文件编号	展品	提交日期


10.1	修订后的信贷协议				随函存档

31.1	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。				随函存档

31.2	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。				随函存档

32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明.				随函存档

32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。				随函存档

101.INS	内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。				随函存档

101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档。				随函存档

101.CAL	内联XBRL分类扩展计算链接库文档。				随函存档

101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。				随函存档

101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。				随函存档

101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。				随函存档

104	封面交互数据文件-格式为内联XBRL，包含在附件101中。				随函存档

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


		高级能源和工业公司。

日期：	2023年5月3日	/S/保罗·奥德姆
		保罗·奥德姆
		首席财务官兼执行副总裁总裁

截至3月31日的三个月：