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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________________________________________
表格20-F
☐根据1934年《证券交易法》第12(B)或第(G)节所作的注册声明
或
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交的过渡报告
的过渡期 至
或
☐壳牌公司根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交的报告
需要这份空壳公司报告的事件日期:
委托文件编号:1-14832
___________________________________________________________________
Celestica Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
安大略省, 加拿大
(注册成立或组织的司法管辖权)
永吉街5140号,1900套房
多伦多, 安大略省, 加拿大M2N和6L7
(主要执行办公室地址)
克雷格·奥伯格
416-448-2211
邮箱:clsir@celestica.com
永吉街5140号,1900套房
多伦多, 安大略省, 加拿大M2N和6L7
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
___________________________________________________________________
已登记或将予登记的证券
根据《反垄断法》第12(B)节:
| | | | | | | | |
每节课的题目: | 交易符号 | 在其注册的每个交易所的名称: |
从属表决权股份 | CLS | 多伦多证券交易所 |
| | 纽约证券交易所 |
___________________________________________________________________
已登记或将予登记的证券
根据《反腐败法》第12(G)节:
不适用
__________________________________________________________________
负有报告义务的证券
根据《反海外腐败法》第15(D)节:
不适用
___________________________________________________________________
说明截至年度财务报告所涵盖期间结束时,发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
| | | | | | | | | | | |
103,041,599 | 从属表决权股份 | 0 | 优先股 |
18,600,193 | *多个投票权股份 | | |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☒No:☐
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。他说:大型加速文件服务器☒*加速申报程序☐*☐
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)☐收到的基于激励的补偿进行恢复分析
用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础来编制本申报文件中包括的财务报表:
美国公认会计准则☐对美国政府、中国政府和中国政府进行了评估。国际财务报告准则正如国际会计准则理事会☒发布的那样,☐、财务报表
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。第17项☐第18项☐
如果这是一份年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则12b-2所界定)。是☐不是☒
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分。 | 1 |
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 4 |
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 | 4 |
第三项。 | 关键信息 | 4 |
| A. | [已删除并保留] | 4 |
| B. | 资本化和负债化 | 4 |
| C. | 提供和使用收益的原因 | 5 |
| D. | 风险因素 | 5 |
第四项。 | 关于公司的信息 | 30 |
| A. | 公司的历史与发展 | 30 |
| B. | 业务概述 | 31 |
| C. | 组织结构 | 45 |
| D. | 财产、厂房和设备 | 46 |
项目4A。 | 未解决的员工意见 | 46 |
第5项。 | 营运及财务回顾及展望 | 47 |
第6项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 94 |
| A. | 董事和高级管理人员 | 94 |
| B. | 补偿 | 98 |
| C. | 董事会惯例 | 136 |
| D. | 员工 | 139 |
| E. | 股份所有权 | 140 |
| F. | 披露登记人追讨错误判给的补偿的行动 | 141 |
第7项。 | 大股东和关联方交易 | 141 |
| A. | 大股东 | 141 |
| B. | 关联方交易 | 142 |
| C. | 专家和律师的利益 | 143 |
第8项。 | 财务信息 | 143 |
| A. | 合并报表和其他财务信息 | 143 |
| B. | 重大变化 | 143 |
第9项。 | 报价和挂牌 | 143 |
| A. | 优惠和上市详情 | 143 |
| B. | 配送计划 | 143 |
| C. | 市场 | 144 |
| D. | 出售股东 | 144 |
| E. | 稀释 | 144 |
| F. | 发行债券的开支 | 144 |
第10项。 | 附加信息 | 144 |
| A. | 股本 | 144 |
| B. | 法团章程大纲及章程细则 | 144 |
| C. | 材料合同 | 145 |
| D. | 外汇管制 | 145 |
| E. | 税收 | 145 |
| F. | 股息和支付代理人 | 150 |
| G. | 专家的发言 | 150 |
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| H. | 展出的文件 | 150 |
| I. | 子公司信息 | 150 |
| J. | 给证券持有人的年度报告 | 151 |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 151 |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 154 |
| A. | 债务证券 | 154 |
| B. | 认股权证和权利 | 154 |
| C. | 其他证券 | 154 |
| D. | 美国存托股份 | 154 |
第二部分。 | 154 |
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 154 |
第14项。 | 对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 154 |
第15项。 | 控制和程序 | 155 |
第16项。 | [已保留] | 155 |
项目16A。 | 审计委员会财务专家 | 155 |
项目16B。 | 道德守则 | 155 |
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 155 |
项目16D。 | 对审计委员会的上市标准的豁免 | 156 |
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 156 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 157 |
项目16G。 | 公司治理 | 157 |
项目16H。 | 煤矿安全信息披露 | 157 |
项目16I. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 157 |
第三部分。 | 157 |
第17项。 | 财务报表 | 157 |
第18项。 | 财务报表 | 158 |
第19项。 | 陈列品 | 159 |
第一部分。
在本截至2022年12月31日止年度的20-F表格年度报告(以下简称“本年度报告”)中,“本公司”、“本公司”及“本公司”是指本公司及其附属公司。
在本年度报告中,美国被称为“美国”。除非我们另有说明:(I)所有美元金额均以美元表示;(Ii)所有提及的“美元”或“$”均指美元,而所有提及的“C$”均指加元;及(Iii)凡提及美元与加元之间的换算,均按截至2022年12月31日止年度的平均汇率计算。在此期间,根据经美国联邦储备委员会(Federal Reserve System)理事会为海关目的认证的纽约市以加元电汇的相关中午购买汇率,平均每日汇率为1美元=1.3014加元。请注意,在本年度报告中使用“包括”一词意味着“包括但不限于”。
除非我们另有说明,否则本年度报告中的所有信息均以2023年2月21日为准。
前瞻性陈述和风险因素摘要
本年度报告的第3(D)项“关键信息-风险因素”、第4项“有关公司的信息”、第5项“经营和财务回顾及展望”以及其他章节包含符合1933年美国证券法(修订后)第27A节的前瞻性表述,以及美国证券法(修订后的1934年美国证券交易法)第21E节的前瞻性表述,以及适用的加拿大证券法(统称为,前瞻性表述),包括但不限于:2019年冠状病毒病及相关突变可能造成的不利影响(新冠肺炎);我们的优先事项、预定的重点领域、目标、目的和目的(包括但不限于,在项目4(B)中“Celestica的战略”标题下提出的,以及在项目5“经营和财务回顾与展望”中的“经营目标和优先事项”和“我们的战略”的标题);电子制造服务(EMS)行业和我们的部门(和/或其组成业务)的趋势及其预期影响;当前市场状况对我们的每个部门(和/或其组成业务)的预期影响和近期预期;预期和潜在的重组和潜在的资产剥离行动;我们的预期财务和/或经营结果和展望;我们对最近印尼巴谭工厂火灾(巴淡岛火灾)相关有形损失的保险赔偿的期望;我们的战略;我们的信用风险;收购或计划成功、转移、损失或脱离的潜在影响;材料、部件和供应链限制;运输延迟;预期费用、资本支出和其他营运资本要求和合同义务(以及为此类项目提供资金的预期方法);我们打算从外国子公司汇回某些未分配收益(以及我们在可预见的未来不打算汇回的金额);多样性和包容性、员工参与度和其他环境、社会和治理(ESG)事项;国际税制改革的潜在影响;税收和诉讼结果的潜在影响;我们使用某些税收损失的能力;对我们业务的预期投资;技术变革、客户外包、计划转移和全球经济环境的潜在影响;为从属投票权股份(SVS)回购和我们的重组拨备提供资金的预期方法;我们未偿债务的影响;流动性和我们资本资源的充足性;我们(在我们酌情决定时)与SVS解决未偿还股权奖励的意图;我们的财务报表估计和假设;最近发布的会计声明和修订;降价和更长付款期限的潜在影响;我们遵守信贷安排下的契约;对到期债务进行再融资;利率和费用;我们无法控制的事件的潜在不利影响(见项目5中的“可能影响我们业务的外部因素”)(外部事件);我们信贷安排下的强制性预付款;养老金计划资金要求和义务,以及购买年金的影响;所得税奖励;应付账款现金流水平;应收账款销售;我们的商誉现金产生单位;我们未来的保修义务;网络安全威胁和事件;我们对新租赁或收购物业的环境评估的意图;我们对租约即将到期的预期;我们的高管薪酬计划的绩效薪酬调整;我们为一般公司目的保留收益的意图;以及与我们追求收购和战略交易相关的成本。这样的前瞻性陈述可以无限制地在诸如“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“继续”、“目标”、“目标”、“项目”、“潜在”、“可能”、“考虑”、“寻求”或类似的表达之前、之后或包括这样的词语,或者可以使用诸如“可能”、“可能”等未来或条件动词,“将”、“可能”、“应该”或“将会”,或可能通过语法结构、措辞或上下文表示为前瞻性陈述。对于这些声明,我们要求保护1995年美国私人证券诉讼改革法和适用的加拿大证券交易法中包含的前瞻性声明的安全港。
风险因素摘要
提供前瞻性陈述是为了帮助读者理解管理层目前对未来的期望和计划。提醒读者,此类信息可能不适合用于其他目的。向前-
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同,其中包括,如第3(D)项--关键信息--风险因素和本年度报告其他部分中更详细地描述的那样,与以下方面有关的风险:
•客户和细分市场集中度;
•更换已完成、已丢失或未续订的计划或客户退出的收入所面临的挑战;
•在不确定的市场、政治和经济条件下管理我们的业务,其中包括全球通货膨胀和/或经济衰退,以及与我们的国际业务相关的地缘政治和其他风险,包括军事行动、保护主义和反应性对策、经济或其他制裁或贸易壁垒,包括与俄罗斯/乌克兰冲突有关的风险;
•管理客户需求的变化;
•我们的客户使用我们的产品和服务竞争并取得成功的能力;
•延误部件、服务和/或材料的交付和供应,以及它们的成本和质量;
•我们的库存水平和做法;
•我们半导体业务的周期性和波动性;
•我们的客户组合和/或我们可以提供的产品或服务类型的变化,包括较高集中度的低利润率计划的负面影响;
•价格、利润率压力和其他竞争因素,以及影响EMS和原始设计制造商(ODM)行业,特别是我们细分市场的竞争激烈的市场条件(包括预期的市场条件未成为现实的风险);
•与新客户或计划或提供新服务相关的挑战;
•利率波动;
•商品、材料和零部件成本上升,以及劳动力成本上升和劳动力条件变化;
•美国政策或立法的变化;
•与新兴公司的客户关系;
•招聘或留住技术人才;
•我们充分保护知识产权和机密信息的能力;
•收入和经营业绩的可变性;
•我们现金流的意外中断;
•金融市场或宏观经济环境恶化,包括由于全球通货膨胀和/或经济衰退;
•保持足够的财政资源,为目前预期的财务行动和义务提供资金,并寻求可取的商业机会;
•扩大或合并我们的业务;
•无法维持我们的劳动力的充分利用;
•整合并实现从收购和“就地运营”安排中获得的预期效益;
•执行和/或质量问题(包括我们成功解决这些挑战的能力);
•交易对手不履行义务;
•现金、证券发行和/或第三方债务的额外增加对我们的业务造成的负面影响(包括由于我们的未承诺应收账款销售计划或供应商融资计划无法出售所需金额的结果);
•我们的运营中断,或我们的客户、零部件供应商和/或物流合作伙伴的运营中断,包括外部事件的结果;
•我们的产品、服务或设计存在缺陷或不足;
•商业航空航天行业的波动性;
•遵守客户驱动的政策和标准,以及第三方认证要求;
•我们的第三方债务对我们的业务造成负面影响;
•新冠肺炎大流行的范围、持续时间和影响以及物资限制;
•美国和其他政府预算的下降,政府支出或预算优先事项的变化,或合同授予的延迟;
•美国联邦政府未能管理其财政事务,或未能提高或进一步暂停债务上限,以及美国联邦债务数额的变化;
•俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突;
•改变我们的运营模式;
•外币波动性;
•我们的全球运营和供应链;
•竞争性投标选择程序;
•我们对受快速技术变革影响的行业的依赖;
•快速发展和变化的技术,以及我们客户业务或外包战略的变化;
•增加税收(包括全球税制改革的结果),税务审计,以及捍卫我们的税务地位的挑战;
•取得、续展或者符合税收优惠、税收抵免条件的;
•我们的信息技术系统的管理,以及虽然我们没有受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件或停电的实质性影响,但我们一直(并可能在未来)成为这些事件的目标;
•我们的重组行动和/或生产率举措的影响,包括未能实现预期的效益;
•未来发生的重组费用、减值费用、其他未收回的资产(包括存货)减记或营业亏损;
•无法防止或发现所有错误或欺诈行为;
•遵守适用的法律和法规;
•我们的养老金和其他福利计划义务;
•会计判断、估计和假设的变化;
•我们有能力维持遵守适用的信贷安排契约;
•伦敦银行同业拆借利率的终止;
•我们签订了全额回报互换协议;
•我们不时为债务进行再融资的能力;
•我们的信用评级;
•控股股东的利益;
•当前或未来的诉讼、政府行动和/或法律或会计准则的变化;
•我们股票价格的波动;
•不允许回购SVS或决定不在任何正常的发行人报价下回购SVS(NCIB);
•判决的潜在不可执行性;
•负面宣传;
•气候变化的影响;以及
•我们有能力实现我们的ESG目标和目标,包括在气候变化和温室气体减排方面。
上述和其他重大风险和不确定性在我们的公开文件中进行了讨论,这些文件可在Www.sedar.com和Www.sec.gov包括在本年度报告中,以及提交给美国证券交易委员会和加拿大证券管理人的6-K表格的后续报告。
本年度报告中包含的前瞻性陈述基于各种假设,其中许多涉及我们无法控制的因素。我们的重大假设包括:我们终端市场的持续增长;多元化市场客户制造外包的增长;对我们的运营没有重大的不可预见的负面影响;没有意外的材料价格上涨、利润率压力或其他竞争因素影响整个EMS或ODM行业或我们的细分市场,以及与以下相关的因素:
•材料限制的范围和持续时间(即,确保它们不会实质性恶化)和新冠肺炎疫情,以及它们对我们的站点、客户和供应商的影响;
•我们有能力通过保险索赔完全追回因巴淡岛火灾造成的有形损失;
•客户的生产计划在产品或服务的数量和组合方面的波动;
•新业务的时机和执行,以及与之相关的投资;
•客户产品的成功;
•我们留住项目和客户的能力;
•货币汇率的稳定性;
•供应商的表现和质量、定价和条款;
•第三方履行其合同义务的情况;
•部件、材料、服务、设备、劳动力、能源和运输的成本和可用性;
•我们的客户将保留对产品/组件关税和反制措施的责任;
•全球税收立法变化;
•我们有能力跟上日新月异的科技发展步伐;
•重组行动的时机、执行和效果;
•成功解决不时出现的质量问题;
•我们杠杆率的组成部分(在我们的信贷安排中定义);
•我们有能力成功地使我们的客户基础多样化,并开发新的能力;
•资本资源的可获得性,以及在我们的信贷安排下,根据我们现行的NCIB回购未偿还SVS的允许性,以及遵守与NCIB相关的适用法律和法规;
•遵守适用的信贷安排契约;
•我们所有业务的预期需求水平;
•预期市况对我们业务的影响;
•全球通货膨胀和/或经济衰退不会对我们的收入或支出产生实质性影响;
•我们有能力从收购PCI Private Limited(PCI)中获得预期的长期利益;以及
•我们维持足够的财务资源,为目前预期的财务行动和义务提供资金,并寻求理想的商业机会。
尽管管理层认为其假设在当前情况下是合理的,但它们可能被证明是不准确的,这可能导致实际结果与如果这些假设是准确的话本应实现的结果大不相同(并产生不利影响)。
前瞻性陈述仅在发出之日发表,除非适用法律另有要求,否则我们不会因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。您应阅读本年度报告以及我们在此引用的文件(如果有),并了解我们的实际结果可能与我们预期的大不相同。
本年度报告中包含的警告性声明明确限定了可归因于我们的所有前瞻性陈述。
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
第二项:报价统计和预期时间表
不适用。
第三项:信息和关键信息
A. [已删除并保留]
B.减少资本化和负债
不适用。
C.提出要约和使用收益的主要原因
不适用。
D.对风险因素进行评估
以下风险因素中的每一个或其任何组合都可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。我们的股东和潜在投资者应仔细考虑以下每一项风险以及本年度财务报告中列出的所有其他信息。
我们依赖于数量有限的客户和终端市场。任何重要客户的收入下降或流失,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们收入的很大一部分依赖于少数客户。2022年、2021年和2020年,我们前十大客户分别占我们总收入的66%。我们还依赖于我们的连接和云解决方案(CCS)部门的收入,这部分收入占我们2022年综合收入的59%(2021-59%;2020-64%)。尽管我们的高级技术解决方案(ATS)部门扩大了,我们重塑了CCS部门的产品组合,我们的硬件平台解决方案(HPS)业务也在增长,但我们收入的一部分仍然依赖于我们传统的CCS业务,该业务继续经历着增长速度放缓、定价压力增加和竞争激烈的市场,包括来自原始设计制造商(ODM)的业务。
任何重要客户的收入下降或流失都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不能保证:(I)用新业务替换已完成、延迟、取消或减少的订单;(Ii)我们现有客户将继续使用与历史数量一致的服务或根本不使用我们的服务;和/或(Iii)我们的客户将以可接受的条款或根本不与我们续签长期制造或服务合同。也不能保证我们争取新客户和计划的努力会成功地降低我们的客户集中度。在我们的任何终端市场,如果不能从现有客户或新客户那里获得业务,将对我们的经营业绩产生不利影响。
上述任何一项都可能对我们的利润率、现金流和我们增长收入的能力产生不利影响,并可能增加我们经营业绩的变异性。请参阅“我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。“如下所示。
我们继续在不确定的全球经济和政治环境中运作。
对全球经济状况、金融市场、地缘政治问题、能源成本、通货膨胀以及信贷可获得性和成本的担忧,加剧了全球经济和政治的不确定性。美国的政治环境、美国与其他国家之间的紧张局势(包括最近美国与中国之间的紧张关系导致中国政府威胁要采取报复行动),以及俄罗斯和乌克兰持续不断的冲突,都是造成这种不确定性的原因之一。最近一段时间,美国和中国之间的贸易行动使我们从中国生产的产品的成本竞争力低于其他低成本国家,预计将继续对我们的中国业务产生不利影响。上述所有因素都不是我们所能控制的。请参阅“我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响," "美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响“和”美国联邦政府未能管理其财政事务,或未能提高或进一步暂停债务上限,以及美国联邦债务数额的变化,可能会对经济环境产生负面影响,并对我们的经营业绩产生不利影响。" 和 "俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及全球对此的反应可能会对我们的业务和行动结果产生不利影响。" 下面。不确定的全球经济已经并可能继续以不可预测的方式影响货币汇率。请参阅“我们面临与外币汇率波动相关的换算和交易风险;对冲工具可能不能有效地缓解这些风险。" 下面。金融市场的不稳定可能会导致我们的金融投资回报下降,我们的一些资产价值下降。
由于大流行病的持续影响、俄罗斯/乌克兰冲突和相关的国际反应以及不确定的经济环境等原因,最近通货膨胀上升,我们的业务成本已经增加,并可能继续增加。尽管到目前为止,我们已经成功地通过提高产品和服务的定价来抵消了大部分增加的成本,但在未来时期,无法收回的增加的运营成本将对我们的利润率产生不利影响。我们无法预测通货膨胀率或其他负面经济因素或相关增长的未来趋势。
如果经济进一步放缓或衰退,我们的收入、盈利能力和现金流可能会因为客户需求下降而下降,包括由于付款延迟、收款困难、价格上涨等原因
不利的经济状况对客户造成的压力等因素的影响。金融和信贷市场的不利条件、消费者信心和支出下降、通胀、劳动力、医疗保健和保险成本上升、燃料和大宗商品成本波动及其对美国和全球经济和市场的影响,都是可能导致客户推迟或放弃使用我们服务的负面因素的例子。这些经济状况也可能会降低我们客户的运营预算或承诺资金购买我们的解决方案或与我们续签现有合同的能力。如果经济衰退之后是缓慢而相对疲弱的复苏,这些负面经济状况扩大或延长对我们客户的影响可能会对我们的收入、现金流和运营结果产生重大不利影响。
围绕全球经济环境和地缘政治前景的普遍不确定性可能会影响目前和未来对我们制造的一些产品或提供的服务的需求,影响我们客户和/或供应商的财务状况,以及客户整合的数量和速度。如果上述任何一项影响我们客户的财务状况,他们可能会延迟向我们付款或要求延长付款期限,这可能会对我们的财务状况和营运资金产生不利影响。如果上述任何一项影响我们供应商的财务状况,这可能会对我们的运营、财务状况和/或客户关系产生不利影响。我们无法预测这些经济或政治状况的确切性质、程度或持续时间,也无法预测它们是否会对我们的财务业绩产生任何影响。经济环境的恶化可能会加剧本年度报告中描述的各种风险因素的影响,并可能导致其他不可预见的事件,可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
管理客户需求变化的内在挑战可能会影响我们的规划、供应链执行和制造,并可能对我们的经营业绩和业绩产生不利影响。
我们的客户通常不会提前30天至90天以上承诺生产计划(然而,由于全球供应短缺,一些客户向我们提供了更长的承诺),我们经常遇到客户订单和库存水平的波动。客户可能会提前终止与我们的协议,到期后不能续签此类协议,或大幅更改、减少或推迟他们向我们订购的制造或其他服务的数量,这些情况一旦发生,都会对我们的经营业绩产生不利影响.客户还可以将业务转移到我们的竞争对手、内源程序或调整其供应商基础的集中度。全球经济环境、不利的市场状况、政治和地缘政治压力、我们客户的负面情绪或地方政府的变化(如税收优惠、关税或出口管制)也可能影响我们客户的商业决策。这些因素和其他因素可能会对外包给EMS提供商的速度产生不利影响,特别是对我们。我们很大一部分收入可能发生在本季度的最后一个月,采购订单可能会发生变化或取消,所有这些都会在发生时影响我们的经营业绩。由于我们无法预测客户行为,或者不利的市场状况是否或何时会逆转,我们对客户订单的预测可能不准确,可能会使我们难以订购适当水平的材料、计划生产,并最大限度地利用我们的制造能力和资源。
我们的客户会不时更改他们的预测、生产数量或产品类型要求,或加速、推迟或取消生产数量。当客户改变产量或要求制造与其最初预测不同的产品时,无法获得此类变化所需的零部件和材料也可能对我们的收入和营运资本表现产生不利影响。请参阅“我们依赖第三方提供某些材料,我们的结果一直并可能继续受到此类材料的质量、可用性和成本的负面影响" 在下面.
此外,为了保证我们许多客户的持续供应,我们被要求制造和储存特定数量的成品。我们客户终端市场的需求不确定性、客户所在行业的激烈竞争以及订单数量的普遍波动不时导致客户推迟或取消我们为他们制造的产品的交付,或订购数量低于预期的产品。这可能导致库存水平高于预期,进而可能对我们的运营业绩和营运资本业绩产生重大不利影响。尽管我们在任何时期的库存水平反映了支持新计划升级所需的库存水平,但库存水平也受到需求波动和重大产品结构变化的影响,包括客户的后期变化,以及供应商的材料限制(这种限制持续了整个2022年)。由于全球供应紧张,以及相关客户要求我们订购足够的部件,我们的采购订单义务比前几个时期有了显著增加。 我们可能无法退回或转售由这些因素导致的过剩库存,或者我们可能被要求持有此类库存一段时间,其中任何一项都可能导致更高的营运资金需求(部分被客户现金存款抵消),和/或需要为过剩或过时库存(如2022年发生的情况)记录额外(和高于典型的)准备金。订单取消和
延迟还可能降低我们的资产利用率,导致非生产性资产水平更高,库存周转率更低,利润率更低。请参阅“我们的产品和服务涉及库存风险“下面。
我们依赖于我们的客户使用我们的产品和服务在市场上竞争和成功的能力。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们的客户使用我们的产品和服务在市场上竞争和成功的能力。可能对客户产生不利影响的因素包括:技术的快速变化;行业标准的不断变化;季节性需求;他们的产品未能成功营销,和/或缺乏广泛的商业接受度;供应链问题;需求的急剧变化,可能导致他们失去市场份额或退出业务;客户市场的衰退期;由于产品和服务的持续改进、某些产品的商品化、终端客户偏好的变化导致产品生命周期缩短;以及出现具有颠覆性产品、服务或新的商业模式的新进入者或竞争对手,这些新模式削弱了传统原始设备制造商(OEM)解决方案和分销渠道的重要性。此外,我们的某些客户已经并可能在未来经历严重的收入侵蚀、定价、利润率和现金流压力,以及库存过剩,这些反过来又对我们的经营业绩产生了不利影响(未来可能会产生不利影响)。如果我们的客户的产品和服务或他们的商业模式支持的技术或标准过时、未能得到广泛接受或被取消,我们的业务将受到不利影响。例如,终端市场对特定于客户的专有系统的需求下降,转而支持采用标准化技术的开放系统,这对我们的某些客户产生了不利影响,从而对我们的业务也产生了不利影响。请参阅“我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。“下面。
我们依赖第三方提供某些材料,我们的结果一直并可能继续受到这些材料的质量、可获得性和成本的负面影响。
购买材料和电子元件占我们成本的很大一部分。我们依赖第三方来提供这样的物品。材料短缺或其他影响及时获取这些材料的问题(在我们的行业中经常发生)可能会影响我们成功完成项目的能力。如果我们不能及时交付成品,零部件供应商的供应延迟或中断,特别是单一来源的零部件,可能会对我们的运营和我们的客户产生重大影响。如果我们需要支付的设备和用品的金额超过了我们的估计,特别是在固定价格合同中,我们可能会在这些合同上蒙受损失。如果供应商或制造商未能按照合同要求提供零部件、用品或设备,我们可能会被要求延迟或以不太优惠的条款从其他第三方采购这些项目,这可能会影响我们的盈利能力。此外,我们任何组件供应商的质量或可靠性问题,或影响他们的生产和向我们供应组件的能力的财务困难,都可能导致客户产品的停产或延迟生产,或者导致因未能满足客户要求的规格而对我们提出索赔,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。短缺还可能导致我们的库存水平上升和交货期延长,或者导致零部件价格上涨,这可能需要我们提供的产品和服务价格上涨。我们无法收回的任何成本增加都将对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。预测量或客户需求的变化也会对我们获得部件的能力产生负面影响,并对我们的经营业绩产生不利影响。
近年来,我们遇到了来自某些供应商的材料限制,部分原因是某些电子零部件在整个行业内出现短缺。从2020年开始的新冠肺炎(包括我们某些供应商工厂受到的与新冠肺炎相关的劳动力限制)大大加剧了这些限制。由于我们依赖供应商优先生产我们满足客户订单所需的产品,这些短缺导致我们两个细分市场的客户产品生产延迟,导致某些组件的交货期延长,再加上市场需求的波动,导致我们的利润率受到不利影响,近年来库存水平高于预期。由于某些零部件的全球供应短缺在2022年期间持续,我们一直在下达比通常更长的交货期(有时超过一年)的采购订单,以确保生产所需的材料。结合其他供应链管理技术以及与客户和供应商的合作,材料限制对我们最近几个季度的收入或支出没有产生实质性影响。然而,某些组件的交付期延长,库存水平增加。此外,由于供应链约束预计将持续到2023年,至少在短期内,对收入、费用和利润率的不利影响仍是我们面临的风险。尽管俄罗斯/乌克兰冲突对我们供应链的影响并不大,因为一些提供钯、霓虹气和高级铝等原材料的次级供应商 由于部分依赖于该地区的供应,我们将继续密切监测这些原材料的供应情况和价格波动。此外,由于俄罗斯/乌克兰冲突,除其他影响外,我们可能会经历出口限制和燃料成本进一步增加。尽管到目前为止,我们已经成功地通过提高产品和服务的定价抵消了大部分增加的成本,但由于此类短缺和/或其他我们无法从客户那里收回的因素导致的价格上涨可能会对我们的运营结果产生不利影响。请参阅“俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及全球对此的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响
运营部“和”我们的产品和服务涉及库存风险以及项目5,经营和财务回顾与展望--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--“近期发展--细分环境”和“流动性--合同义务”。
我们的产品和服务涉及库存风险。
对于我们的大多数产品和服务,我们根据客户预测或订单购买部分或全部所需材料和组件。虽然我们的商业合同经常要求我们的客户最终购买库存,以支持他们的预测或订单,但我们通常在最初为这些购买提供资金。供应商还可能要求我们以超过当前客户预测要求的最低订购量购买材料和组件。此外,客户取消、推迟或减少预测或订单可能会给我们带来过剩、过剩或过时的库存或额外费用。客户的工程更改可能会导致材料或组件过时。虽然我们试图取消、退还或以其他方式减少过剩和陈旧的库存,要求客户补偿我们的这些项目,提供现金保证金和/或为我们的服务定价以应对相关风险,但我们实际上可能无法及时或全额获得报销,收到足够的现金保证金,能够收取这些义务,或在我们的定价中充分防范此类风险。除了在某些情况下增加库存以支持新计划的实施外,我们还增加了库存,以缓解最近一段时间组件短缺和交货期延长的影响,以保持高水平的客户服务。这导致库存增加,以及额外增加的、过剩的和/或陈旧的库存,从而导致2022年库存拨备增加,并可能导致未来需要增加库存拨备。过剩或陈旧的库存,由于短缺、客户需求或其他原因而需要获得越来越多的库存,已经并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,我们还为一些客户提供管理库存计划,根据这些计划,我们可以持有和管理产成品或在制品库存。这些管理库存计划将导致更高的库存水平,进一步减少我们的库存周转率,并增加我们对这些客户的财务敞口。此外,我们的库存可能存放在客户的设施或仓库,或我们无法控制的其他位置,这可能会增加损失的风险。尽管我们的客户通常有合同义务向我们购买此类库存,但我们仍然受制于客户的信用风险以及潜在客户违约的风险和强制执行这些义务的需要。
半导体行业本质上是周期性和波动性的。
半导体行业是高度周期性的,经历了重大的经济衰退,通常与成熟的产品周期或总体经济状况的下降有关,或预期会出现这种情况。这些衰退的特点是产品需求减少、产量下降和平均售价迅速下降,导致收入下降、产能过剩和库存过剩。这些周期的时间、长度和波动性很难预测。需求变化的迅速开始,以及与这项业务相关的高固定成本,加剧了这些低迷对我们经营业绩的不利影响。为降低成本而采取的行动可能不足以使我们的结构与当前的业务状况保持一致,我们可能无法在我们认为必要的水平上投资于研发和工程,以保持我们的竞争地位。另一方面,如果出现重大好转,我们可能无法充分及时地扩大我们的劳动力和运营,采购足够的资源和原材料,或找到合适的第三方供应商,以有效地应对对我们现有产品的需求变化或对客户要求的新产品的需求。上述任何一项都可能对我们的利润率、现金流和我们增加收入的能力产生不利影响,并可能增加我们经营业绩的变异性。
客户组合和/或我们提供的产品或服务类型的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们客户的组合以及我们提供的产品或服务的类型可能会对我们的财务状况和经营业绩产生影响。例如,较高集中度的低利润率项目将对我们在相关时期的经营业绩产生不利影响。关于2022年客户和服务组合对我们经营结果的影响的讨论,见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--最近的发展”。此外,某些客户协议可能要求我们在合同期限内提供具体的降价,如果不抵消,这将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们在一个由众多竞争对手和激进的定价动态组成的行业中运营。
我们在一个竞争激烈的行业中运营。我们的竞争对手包括大型全球EMS公司、专门提供内部设计产品和制造服务的ODM、通常专注于区域、产品、服务或行业的较小EMS公司,以及零部件和子系统供应商、分销商和/或系统集成商。此外,我们的HPS产品可能会与我们传统客户的硬件产品竞争。提供产品或
与我们客户的产品竞争的服务可能会对我们与此类客户的关系产生负面影响,或导致此类客户的业务损失。我们面临着来自现有和潜在客户的间接竞争,这些客户决定在内部制造产品,或者将以前外包的业务外包出去。此外,我们还可能面临来自分销和物流提供商的竞争,这些供应商将服务扩展到整个供应链。
我们行业的竞争环境是激烈的,激进的定价是一种常见的商业动态。我们的一些竞争对手规模更大,提供的服务范围更广。此外,我们目前和/或未来的竞争对手可能:在增加或转移他们在新的低成本、低关税或无关税地区的存在方面比我们更有效,以试图抵消持续不断的竞争压力和不断增加的劳动力成本,或确保新的业务;开发或获得与我们相当或更好的服务;整合以形成更大的竞争对手;拥有更大的知名度、临界质量和/或地理市场存在;拥有更多的制造、研发(R&D)和/或营销资源;能够更好地利用收购机会;愿意或能够以比我们更低的利润率进行销售或提供服务;或者比我们更快地适应新技术、不断发展的行业趋势和不断变化的客户要求。此外,我们的竞争对手可能比我们更有效地投资于信息技术解决方案,以区分他们的产品。我们的一些竞争对手通过制造他们组装的产品中使用的模块或组件,提高了他们的垂直能力。虽然我们也扩大了我们的能力,包括通过收购和“就地运营”安排,但我们的竞争对手的扩张努力可能比我们的更成功。竞争可能导致定价压力、利润减少或失去市场份额(例如,由于计划损失、不续订或客户退出)。我们可能无法成功地与当前和/或未来的竞争对手竞争。
与新客户或计划或提供新服务相关的挑战可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
在决定是否追求潜在的新客户、计划或服务时,我们会评估它是否符合我们的价值主张以及它在终端市场的潜在成功。我们的目标是确保我们的合约条款适当地反映预期的成本、风险和回报。未能作出审慎的接洽决定或订立适当的合约条款,可能会对我们的盈利能力和利润率造成不利影响。
新计划或服务的预期收入的时间安排和最终实现也存在风险。某些新计划或服务需要我们投入大量资金和人员来开发新技术和能力。我们可能达不到客户的期望,这可能会损害我们与此类客户的关系,并影响我们及时提供符合要求的产品或服务的能力。新计划的成功还可能在很大程度上取决于产品可靠性、供应链动态、市场接受度、监管批准和/或经济状况等因素。任何未能达到对这些因素的预期的情况都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们会受到利率波动的影响。
我们信贷协议下的借款通常按选定的利率(取决于借款的货币和我们对该货币的选择)加上保证金(基于我们选择的利率和定义的综合杠杆率)计息。我们的定期贷款目前按伦敦银行同业拆借利率加特定保证金计息(一笔定期贷款2.125%,另一笔2.0%)。由于这些利率和利润率的波动,这些借款使我们面临利率风险,而我们的利率互换协议仅适用于我们定期贷款项下总借款的一部分。利率大幅波动可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。另见“我们已经就我们的SVS签订了总回报掉期(TRS)协议,这使我们面临某些风险,包括SVS价格下降风险、交易对手风险和利率风险,其中任何一种风险都可能对我们的财务状况和/或财务业绩产生不利影响。“下面。
我们的业绩可能会受到劳动力成本上升的负面影响。
在我们运营的各个地区,劳动力成本上升的速度(包括政府不时规定的最低工资上涨)以及对特定人才/资源的竞争日益激烈,存在一些不确定性。任何劳动力成本的增加,如果我们无法在向客户定价时收回,都会对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。由于各国政府实施的边境管制限制了可用的外国劳动力供应,我们的劳动力成本在2022年上半年上升,并要求我们依赖更昂贵的人才解决方案。
美国的政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
前美国政府在贸易协定和一般自由贸易等方面制造了不确定性,并对从特定国家进口到美国的商品大幅提高关税,
对特定项目征收报复性关税。这些行动和/或与关税或国际贸易协议相关的其他政府行动增加了(并可能进一步增加)使用我们非美国制造基地和组件的美国客户的成本,反之亦然,这可能会对我们的服务需求、我们的运营结果或我们的财务状况产生实质性的不利影响。我们预计,非中国客户将继续采取行动退出中国,以避免这些额外关税的影响。此外,我们基于中国的客户可能会专注于基于中国的解决方案。
此外,2022年,美国政府对某些先进计算半导体芯片、集成电路、半导体制造项目和相关交易实施了额外的出口管制。最近的这些出口管制在一定程度上是为了限制中国获得先进计算芯片、开发和维护超级计算机以及制造先进半导体的能力。美国政府采取的这些规则和其他监管行动的实施、解释和对我们业务的影响是不确定和不断变化的,这些行动和/或美国政府和/或中国政府采取的其他行动(包括为应对最近加剧的紧张局势)可能会对我们的业务、收入和运营结果产生实质性的不利影响。
鉴于这些(或进一步的)贸易和出口行动的范围和持续时间存在不确定性,贸易紧张局势是否会进一步升级,以及我们的客户是否会继续承担关税成本和/或通过将业务外包或将业务转移给其他提供商来避免此类成本,它们对我们服务的需求、我们的运营和未来时期的结果的影响目前无法量化,但可能是实质性的。更多细节见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。
此外,我们无法预测美国是否会通过新的法律或新的监管提案,如果有的话(或者现有的法律或法规是否会被取消),或者这些事件可能对经济和/或我们的业务产生的影响。然而,在我们和/或我们的客户或供应商运营的司法管辖区内,美国社会、政治、监管和经济条件或管理外贸和出口、税收、制造业、清洁能源、医疗保健行业、开发和投资的法律和政策的变化,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。请参阅“我们面临增加收入和其他税收的风险、税务审计,以及成功捍卫我们的税收状况以及获得、续订或满足税收优惠和抵免条件的挑战,任何这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。"
大宗商品价格的波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们在生产和运输活动中依赖各种能源。能源和其他商品价格的上涨已经并可能导致原材料和部件成本以及运输成本的进一步增加。我们无法在向客户定价时收回的任何成本增加都将对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。
与新兴公司的客户关系可能比与老牌公司的客户关系带来更大的风险。
与新兴公司的客户关系存在特殊风险,因为我们没有广泛的产品或客户关系历史。市场对他们产品的接受度较低,这使得我们比与老牌客户相比更难预测需求。我们对这些客户的信用风险,特别是应收账款和库存方面的信用风险,以及这些客户无法履行对我们的赔偿义务的风险可能会增加。
如果我们无法招聘或留住高技能人才,我们的业务可能会受到不利影响。
EMS和ODM行业的人员招聘竞争非常激烈。我们相信,我们未来的成功在一定程度上取决于我们在业务所在的各个地区吸引和留住高技能行政、技术和管理人才的能力。竞争动态,以及更换或重新分配与某些行政、管理和技术员工的服务损失有关的责任所需的时间,单独或总体上可能对我们的运营产生实质性的不利影响,并且不能保证我们能够保留他们的服务。地区竞争态势也可能影响我们留住和获取人才的能力。组织变化可能会影响我们与客户、供应商和员工的关系,可能会导致业务损失、供应商关系损失、关键员工流失或员工工作效率下降。与任何高级管理层交接相关的不确定性可能会导致与我们有业务往来的现有和潜在第三方的担忧,任何一种担忧都可能损害我们的业务前景。公司内部关键领导职位的变动,或未能成功整合关键新员工或晋升员工,可能会对我们高效有效地管理公司的能力产生不利影响,可能会扰乱和分散管理层的注意力,并可能导致更多现有人员的离职,其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩、财务业绩和财务报告内部控制产生重大不利影响。
我们可能没有充分保护我们的知识产权或其他人的知识产权。
我们相信,我们的某些专有知识产权和信息为我们提供了竞争优势。因此,我们采取措施保护这些专有信息,包括获得专利以保护我们的HPS知识产权,与客户、供应商、员工和其他各方签订保密协议,以及实施安全措施。然而,这些措施可能不足以防止或发现我们的知识产权或其他信息被挪用或未经授权使用或披露。我们还在一些知识产权法律有效保护程度不确定的国家开展业务。即使我们拥有知识产权,也不能保证这些权利将为我们认为是专有的项目提供足够的保护。我们还可能被要求妥协对技术、数据或知识产权的保护或让出权利,以便通过正式的书面协议或由于东道国的法律或行政要求在某些司法管辖区开展业务或进入市场。如果我们不能保护我们的知识产权,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
还有一个风险是,可能会对我们、我们的客户和/或我们的供应商提出侵犯知识产权的索赔。如果此类索赔成功,我们可能需要花费大量时间和财政资源来开发非侵权过程、技术或信息,或从所有者那里获得适当的许可证。我们在这样的开发上可能不会成功,或者任何这样的许可证可能不会以商业上可接受的条款提供,如果真的有的话。此外,任何诉讼都可能是漫长和昂贵的,即使我们胜诉,也可能对我们产生不利影响。随着我们扩大我们的服务产品,我们在预测或减轻与新的制造、设计和其他服务相关的知识产权风险方面可能会变得不那么有效,这可能是非常重要的。
我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。
我们的季度和年度业绩可能会因各种因素而有很大差异,其中某些因素如下所述,其中许多因素超出了我们的控制范围。
•相对于我们的产能,客户需求的数量和时间;
•客户产品典型的短生命周期和在市场上的成功;
•客户需求在我们的几个业务中的周期性;
•客户的财务状况;
•改变我们的客户组合、计划和/或终端市场需求;
•我们的运营战略执行得如何,以及业务模式变化的影响;
•我们将提供的产品或服务在不同地区和计划中的收入和毛利率不同;
•定价压力、竞争环境和合同条款;
•针对新客户或现有客户的计划的前期投资和相关挑战;
•因市场状况的意外变化影响我们的行业或我们可能服务的终端市场而产生的拨备或费用;
•客户退出、终止或不续订客户计划、安排或协议;
•预期未来订单的支出时间安排;
•我们在计划生产和管理库存、固定资产和制造流程方面的效率;
•个别地点的业务效率低下和生产中断;
•我们现金流的意外中断;
•商品、材料、零部件、服务和劳动力的成本和可获得性变化;
•当前或将来的诉讼;
•我们一些业务的季度收入模式具有季节性;
•政府的行动或法律的改变;
•货币波动;以及
•全球经济和政治条件和世界事件的变化,包括外部事件的影响。
有关其他因素的讨论,请参见第5项-运营和财务回顾与展望-MD&A并购概述,这些因素包括技术的快速变化、模式过时、某些产品的商品化以及新商业模式的出现,这些因素导致我们管理运营的复杂性和财务业绩的波动。
金融市场或宏观经济环境的恶化可能会对我们筹集资金的能力产生不利影响,或者增加我们筹集资金的成本。
如果金融市场不稳定,我们借款或筹集资本、再融资或增加第三方债务的能力可能会受到影响。资本和信贷市场的中断可能会对我们动用左轮手枪(或任何后继者或额外贷款)的能力,或我们根据应收账款销售计划或客户供应商融资计划销售所需应收账款的能力造成不利影响。我们能否根据我们的信贷安排(或任何后续或额外安排)获得资金,将取决于我们的高级贷款人履行其资金承诺的能力。如果他们遇到资本和流动资金短缺,或者他们在短时间内遇到来自我们和其他借款人的过多借款请求,他们可能无法履行对我们的资金承诺。由于不确定性、监管的变化或加强、替代选择的减少或重要金融机构的倒闭而导致的资本和信贷市场的长期中断,可能会对我们获得业务所需的流动性产生不利影响。任何中断都可能要求我们采取措施保存现金,直到市场稳定下来,或者直到可以安排替代信贷安排或其他资金来源。这些措施可能包括推迟资本支出,减少或取消可自由支配的现金使用。
我们可能会在扩大或整合我们的业务或引入新能力或新产品方面遇到困难,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
当我们扩展业务、开设新站点、进入新市场、产品和技术、投资于研究、设计和开发、获取新业务或能力、在我们的网络内转移业务、整合某些业务和/或引入新的业务模式或计划时,我们可能会遇到困难,从而导致与此类活动相关的成本高于预期。与此类活动相关的潜在困难包括:我们有能力有效地管理增长;在过渡期间维持现有的业务关系;预测我们的运营中断可能会影响我们按时向客户交付产品、生产高质量产品和确保总体客户满意度的能力;以及对客户需求或数量的变化做出快速反应。例如,我们的盈利能力在2020至2021年间受到不利影响,原因是我们的航空航天和国防(A&D)业务需求大幅减少,这在一定程度上是由于新冠肺炎,需要采取成本削减行动来适当调整我们的成本基础。
我们在推广和执行新程序时也可能会遇到困难。在投产前几个月到一年多的时间里,增加新的项目,通常需要大量的前期投资和更多的营运资金。这些计划可能会在斜坡期和/或斜坡期之后产生较低的利润率或亏损,或者可能无法实现预期的财务业绩,原因是生产斜坡期效率低下、产量低于预期,或者斜坡期产量延迟。此外,我们的客户可能会因为他们的终端市场需求或他们的产品在市场上的实际或预期成功程度的下降而显著改变这些计划,甚至完全取消这些计划。随着我们进一步扩大业务和推出新的计划,我们可能会产生更高的增长成本。不能保证我们增加的投资将使我们受益或带来业务增长。当我们在新市场或新技术中寻求机会时,由于我们在这些领域的知识或经验有限,我们可能会遇到挑战。此外,新商业模式或计划的成功取决于许多因素,包括:对新业务或市场的了解;及时和成功的产品开发;市场接受度;根据预期需求有效管理采购承诺和库存水平;在所需范围内开发或获得适当的知识产权和资本投资;是否有足够数量和适当成本的材料以满足预期需求;以及新产品在推出初期可能存在质量或其他缺陷的风险。这些因素中的任何一个都可能阻碍我们实现新市场或新技术增长的预期好处,这可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
作为我们加强端到端服务战略的一部分,我们打算扩大我们的设计和工程能力。提供这些服务可能会使我们面临与提供制造服务时不同或更大的潜在风险。我们的设计服务需要在研发、技术许可、测试和工装设备、专利申请和人才招聘方面进行大量投资。如果我们的投资成本高于预期,或者如果我们的客户对我们的进度不满意,或者不批准我们完成的设计,我们的利润率可能会受到不利影响。此外,我们的设计活动通常需要在获得客户的坚定采购承诺之前,为最初的生产运行购买库存。此外,我们在此次发行方面面临着日益激烈的竞争,以及
从ODM和其他提供类似服务的公司招聘我们的HPS人才。随着我们在全球范围内继续发展我们的HPS业务,支持我们的设计和工程能力所需的成本预计将增加,并对我们的盈利能力产生不利影响。此外,我们设计和开发的一些产品必须满足安全和法规标准和/或获得政府认证。如果我们不能及时获得这些批准或认证,我们将无法销售这些产品,这将损害我们的收入、盈利能力和声誉。
我们不能保证我们向新市场或新业务的扩张会成功,也不能保证我们会实现预期的好处。
此外,我们不能保证我们将找到合适的新收购目标,我们将能够以我们接受的条款和条件完成任何此类交易,或我们将能够利用现有现金资源或通过外部贷款人提供的融资来为任何此类收购提供资金。如果需要,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法获得额外资本。如果我们无法完成我们认为可取的收购,我们可能无法实施我们预期的业务计划,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们可能产生支持我们追求收购和/或其他战略机会的成本,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,并且可能不会导致任何此类交易的完成。请参阅“我们产生了大量第三方债务来为收购提供资金,这增加了我们的偿债要求,可能会降低我们为未来收购和/或应对意外资本要求提供资金的能力,并可能对我们的业务产生其他不利影响" 下面。
如果我们不能充分利用我们的劳动力,我们的盈利能力可能会受到影响。
提供服务的成本,包括我们利用劳动力的程度,都会影响我们的盈利能力。我们的劳动力利用率受到多个因素的影响,包括:我们将员工从已完成的项目过渡到新项目以及雇用和吸收新员工的能力;我们预测服务需求并从而在我们每个地区和运营地点保持适当员工人数的能力;我们管理人员流失的能力;我们将时间和资源投入培训和发展的需要;以及我们将员工的技能集与市场需求相匹配的能力。如果我们过度利用我们的员工,我们的员工可能会变得不敬业,这可能会影响员工的自然流失。如果我们的劳动力利用不足,我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。新冠肺炎导致的制造业关闭和限制导致了某些闲置劳动力成本的产生,这对我们2020年和2021年的财务业绩产生了不利影响。
我们可能会在收购和战略交易方面遇到整合和其他重大挑战,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经(并可能继续扩大)我们在新地区和终端市场的网络、能力和存在,通过收购和/或战略交易,包括多年的“就地运营”安排,我们直接从客户的地点为他们管理某些生产、组装或其他服务,获取他们的库存、设备和/或其他资产,雇用他们的员工,以及租赁或收购他们的制造地点。与这些收购和交易相关的潜在挑战包括:整合收购的业务、系统和业务(这可能包括将生产从收购的业务转移到我们现有的网络,或缩减或关闭收购的地点,每一种情况下都是为了获得预期的运营协同效应);满足客户对数量、产品质量和及时性的期望;支持遗留合同义务;保留收购业务的客户、供应商、员工或其他业务关系;处理收购业务的不可预见的负债;对新技术和市场的经验有限;未能实现预期的效益,如成本节约和收入增加;未能实现预期的业务量或营业利润率;估值方法没有准确地捕捉收购业务的价值;将管理层的注意力从日常运营转移到涉及被收购业务整合的事项上的影响;与这些交易相关的潜在巨额交易成本;我们员工以及我们的行政、内部控制和运营系统负担的增加,这可能会阻碍我们的法律和法规合规活动;收购支付过高的费用;以及被收购业务在收购后恶化或减少带来的潜在减损。虽然我们经常从被收购企业的卖方那里获得赔偿权利,但这种权利可能难以执行,损失可能超过任何专用托管基金,而且赔偿人可能没有能力在财务上支持赔偿。这些因素中的任何一个都可能阻碍我们实现收购的预期好处,包括额外的收入、运营协同效应和/或规模经济。任何延迟或未能实现收购的预期收益可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响,并可能要求我们在收购后的一段时间内减记任何相关商誉和无形资产的账面价值。收购还可能涉及我们不熟悉的业务,并使我们面临与我们在收购时传统上经历或预期的不同的额外业务风险。
质量和执行问题可能会减少对我们服务的需求,损害我们的声誉,和/或对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
在任何给定的季度,我们都可以体验到与材料、测试或其他制造或供应链活动相关的质量和工艺差异。尽管我们成功地解决了大多数此类问题,但这些差异的存在可能会导致我们产生与纠正措施相关的重大成本,对任何受影响客户未来对我们服务的需求产生重大不利影响,损害我们的声誉,和/或对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
由于交易对手不履行义务,我们将面临财务和声誉风险。
如果交易对手,包括客户、供应商、金融机构(包括我们购买的年金的发行方和我们的总回报掉期协议的交易对手)或与我们有业务往来的其他第三方未能履行其合同义务,可能会导致我们的财务损失,并可能对我们的业务产生不利影响。
如果主要供应商或该供应商供应链中的任何一家公司遇到财务或其他困难,这些困难可能会影响他们向我们供应材料、组件或服务的能力,从而可能导致客户产品停产或延迟,和/或对我们的运营、财务业绩和客户关系产生重大不利影响。此外,我们收回应收账款的能力在一定程度上取决于我们客户的财务实力。更多细节见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。2022年,一个客户个人占应收总额的10%或更多(2021年和2020年-两个客户)。如果客户破产,如果受影响的应收账款超过我们的坏账准备,我们的盈利能力可能会受到不利影响。此外,我们未来的收入可能会受到客户破产的不利影响。无法收回应收账款和/或失去一个或多个主要客户可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们无法合理地确定客户或供应商可能出现财务困难的程度,也无法合理确定我们是否需要调整客户定价、付款条件和/或我们向供应商支付的材料和零部件金额。
为了降低我们的固定收益养老金计划的精算和投资风险,我们不时从第三方保险公司购买年金(使用现有的计划资产),以履行我们在指定养老金计划下的某些或全部义务。保险公司未能履行其合同义务将导致我们的重大财务损失,因为我们保留向计划参与者支付福利的最终责任,除非和直到此类养老金计划清盘。
我们可能使用手头的现金、发行债务或股权证券和/或产生额外的第三方债务(或其任何组合)来完成未来的收购或以其他方式为我们的运营提供资金,这可能会对我们的流动性、信用评级、财务状况和/或运营结果产生不利影响。.
任何重大的现金使用(用于未来的收购或其他方面)都将对我们的现金状况和流动性产生不利影响。此外,我们可以选择发行债务证券或以其他方式产生额外债务,以资助未来的收购或以其他方式为我们的业务提供资金。任何额外的债务(通过发行债务证券或通过新的或再融资的信贷安排)将增加我们的债务杠杆和偿债要求(为此需要使用额外的现金流),可能会降低我们的债务机构评级,可能会进一步负面影响我们为未来收购提供资金和/或应对意外资本要求的能力,可能会对我们的运营施加额外的限制,并可能产生各种额外的不利影响,包括但不限于我们产生了大量第三方债务来为收购提供资金,这增加了我们的偿债要求,可能会降低我们为未来收购和/或应对意外资本要求提供资金的能力,并可能对我们的业务产生其他不利影响" 下面。在我们出售股权或可转换债务证券的范围内,这些证券的发行(其定价将取决于发行时的市场状况)可能会对我们的股东造成重大稀释。出售我们的股权证券或可转换债券,或认为这些出售可能发生,也可能导致我们的从属有表决权股票(SVS)的市场价格下跌,新证券可能拥有优先于我们SVS持有者的权利、优先和特权。
我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响。
我们的业务以及我们的客户、零部件供应商和/或我们的物流合作伙伴的业务可能会受到我们无法控制的全球或本地事件的干扰,包括:自然灾害、火灾和相关破坏;政治不稳定;国家间政治紧张局势加剧(包括由于最近美国和中国之间的紧张关系,中国政府威胁要采取报复行动);地缘政治动态;恐怖主义;武装冲突;劳工或社会动荡;犯罪活动;影响当地、区域、国家或国际经济的疾病或疾病(见下文);异常不利的天气
条件(包括气候变化造成的情况),如飓风、龙卷风、其他极端风暴、野火、干旱和洪水;网络安全事件(见“我们的运营和客户关系可能会受到信息技术(IT)系统中断的不利影响,包括我们IT基础设施的网络安全漏洞造成的中断" 在下面); 以及我们、我们的客户、我们的供应商和/或我们的物流合作伙伴所在的司法管辖区存在的其他风险。此类事件可能会扰乱我们一个或多个站点的运营,或扰乱我们的客户、零部件供应商和/或我们的物流合作伙伴的运营,在我们或他们拥有多个设施的地区,事件的影响可能会放大。这些事件还可能导致成本上升或供应短缺,并可能扰乱向我们交付零部件或我们向客户提供成品或服务的能力,其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们为网站的损坏和运营中断投保保险,包括洪水、地震或其他事件等自然灾害可能导致的中断。然而,我们的保单受到免赔额、承保范围限制和排除的限制,如果发生此类事件,我们的保单可能不会提供足够的(或任何)承保范围。此类事件也可能影响我们的保险费。此外,我们的一些工厂拥有生产专业产品所需的认证或独特的设备,而我们的其他地点则缺乏这些认证或设备。如果其中一个设施的工作因上述事件或其他原因而中断,这可能是不切实际的,或者我们可能无法在没有重大成本和延误的情况下将此类专门工作转移到另一个设施。因此,拥有专业认证或设备的工厂的任何运营中断都可能对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响,并可能对我们的关系和财务业绩产生负面影响。
我们的业务和运营可能会受到传染病大范围爆发或其他不利公共卫生事态发展的影响而受到实质性的不利影响。这些影响可能(对于新冠肺炎来说也是如此)包括员工和其他服务提供商差旅能力的中断或限制,我们的设施或我们客户、供应商或供应链中其他供应商(包括单一来源供应商)的设施暂时关闭,以及发货延迟和溢价。此外,人口中传染性疾病的严重爆发可能(就新冠肺炎而言,已经并将继续)导致广泛的健康危机,对许多国家的经济和金融市场产生不利影响,导致经济低迷,影响对最终客户产品的需求,进而对我们的经营业绩产生不利影响。请参阅“新冠肺炎对我们的运营以及我们的客户、供应商和物流提供商的运营的影响已经并可能在未来对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响" 在下面 以讨论新冠肺炎对我们业务的实际和潜在影响。
国际政治波动加剧,包括美国和欧洲以前接受的贸易或其他政府政策或立法的变化,欧洲部分地区和中东的不稳定,以及持续的难民危机、反移民活动、社会动荡和对恐怖主义的恐惧、加强国家安全措施、武装冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间)、美国/墨西哥边境与非法移民有关的安全问题或与非法毒品活动有关的犯罪活动、劳工或社会动荡、紧张的国际关系,包括美国和其他国家之间的紧张关系。这些因素和其他因素导致消费者信心的任何相关下降,都可能严重阻碍我们开展业务的能力,或可能减少对我们产品或服务的需求。这些事件或未来类似事件的任何升级都可能扰乱我们的运营或我们客户和供应商的运营,并可能对生产我们产品所需材料的可用性或将这些材料运输到制造地点和向客户提供成品的方式产生不利影响。美国或其他国家政府的政策变化可能会对我们的经营业绩产生负面影响,原因是关税、关税或税收的变化,或者对货币或资金转移的限制,以及政府对在特定国家生产或向特定国家运输某些产品的限制。
上述事件已经并可能在未来对美国和全球经济以及消费者信心和支出产生不利影响,这可能会对我们的收入和财务业绩产生不利影响。此类事件可能会增加我们证券市场价格的波动性,并可能限制我们和/或我们的客户和供应商可用的资本资源。 另见“我们继续在不确定的全球经济和政治环境中运营," "新冠肺炎对我们的运营以及我们的客户、供应商和物流提供商的运营的影响已经并可能在未来对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。" "美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响," "我们成功管理全球业务和供应链中固有的意外变化或风险的能力可能会对我们的财务业绩产生不利影响," 和项目5,“经营和财务回顾与展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。
2022年6月,我们位于印度尼西亚巴淡岛的工厂发生火灾。我们希望通过承保保险来完全挽回有形损失。尽管我们之前预计某些未实现的收入将转移到2023年,但我们在年底之前恢复了事件前的运营水平。
我们依赖各种公共承运人运输材料和产品,以及它们通过各种国际港口和其他运输枢纽运送这些材料和产品的能力。任何重要供应商的站点或运营,或任何主要港口或机场的停工、罢工或关闭,或因任何原因无法访问任何此类站点,都可能导致制造和发货延迟或加快收费,这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们设计或制造的产品可能存在问题,可能导致对我们的责任/保修索赔,这可能会减少对我们服务的需求,损害我们的声誉,和/或导致我们产生巨额成本。
在我们的大多数销售合同中,我们为我们的产品、服务或设计中的缺陷或缺陷提供保修。我们通常根据客户的规格设计和制造产品,其中许多规格非常复杂,包括受监管行业的产品,如HealthTech和A&D。构成我们HPS产品一部分的定制设计解决方案也使我们面临如果发现或指控缺陷,可能会提出责任索赔的风险。尽管我们在质量控制和保证方面做出了努力,但在这些产品的设计和/或制造过程中可能会出现或据称会出现问题,或可能会导致这些问题。无论我们是否负有责任,我们设计和/或制造的产品中的问题,或者包括我们制造的组件的产品中的问题,无论是真实的还是声称的,无论是由错误的客户规格、设计或制造流程还是组件缺陷引起的,都可能导致我们的成本增加,以及延迟向客户发货,和/或减少或取消客户订单。这些潜在的索赔可能包括产品召回和/或人身或财产伤害的损害赔偿,包括后果性和/或惩罚性赔偿。
即使客户或第三方(如组件供应商)对缺陷负有责任,他们可能不会或可能无法承担任何此类成本或需要向我们付款的责任。虽然我们寻求为其中许多风险投保,但保险覆盖范围可能不充分,不具有成本效益或不可用,无论是一般还是针对特定类型的产品或其他问题。
随着我们扩大我们的服务产品(包括我们的HPS产品)并在新的终端市场开展业务,我们的保修义务增加了,我们可能无法成功地为我们的产品定价以适当地弥补我们的保修成本。对于我们没有得到充分保险的缺陷或缺陷所引起的损害索赔,如果索赔成功,第三方不能及时(或以其他方式)获得赔偿,可能会对我们的声誉和/或我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受到商业航空航天行业需求波动的影响,新冠肺炎导致该行业持续低迷,对我们A&D业务的收入产生了不利影响。
我们的研发业务可能会受到商业航空航天行业的某些特征和趋势的影响,例如商业周期的波动、燃料和劳动力成本的变化、激烈的价格竞争和监管审查、某些趋势,包括航空活动可能减少、飞机制造商外包减少或预期的市场增长未能实现或持续。如果这些特点和趋势对商业航空航天行业的客户产生不利影响,它们可能会减少对我们商业航空航天服务的整体需求。尽管我们的研发业务在2022年从新冠肺炎对商业航空航天行业严重而长期的不利影响中稳步复苏,并且我们预计商业航空旅行在2023年继续正常化,但不能保证情况会是这样。
任何不遵守客户驱动的政策和标准以及第三方认证要求的行为都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
除了政府法规和行业标准外,我们的客户可能要求我们遵守他们自己的气候变化、社会责任、冲突矿产、质量或其他商业政策或标准,这些政策或标准可能比当前的法律法规和我们先前存在的政策更具限制性。此类政策或标准可能是由客户驱动的,由我们所在的行业制定,或由第三方组织强制实施。例如,我们是负责任商业联盟(RBA)的成员。澳大利亚央行是一个由电子公司组成的非营利性联盟,除其他外,它为其成员在劳工、环境合规、员工健康和安全、道德和社会责任等领域建立负责任和道德实践的标准。我们遵守这些政策、标准和第三方认证要求可能代价高昂,如果我们不遵守,可能会对我们的运营、客户关系、声誉和盈利能力产生不利影响。
我们产生了大量第三方债务来为收购提供资金,这增加了我们的偿债要求,可能会降低我们为未来收购和/或应对意外资本要求提供资金的能力,并可能对我们的业务产生其他不利影响。
我们的未偿债务,加上我们信贷安排的强制性预付款条款,要求我们将一部分现金流用于支付此类债务的利息和本金,从而限制了我们用于其他目的的现金流,并可能降低我们为未来收购提供资金和/或应对意外资本要求的能力。这种负债(如果我们无法在我们的未承诺应收账款销售计划或供应商融资计划下出售所需金额,则可能会增加)还可能:要求我们为潜在投资寻求额外的定期融资,这些融资可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得;限制了我们为营运资金、业务活动和其他一般公司要求获得额外融资的能力;限制了我们以我们可以接受的条款或根本不接受的条款对债务进行再融资的能力;限制了我们为不断变化的业务和市场条件进行计划和调整的灵活性;以及增加了我们对一般不利的经济和行业条件的脆弱性。此外,此类债务可能会产生其他各种不利影响,包括:(I)如果我们没有足够的资金偿还债务,我们的资产将发生违约和丧失抵押品赎回权;(Ii)如果我们违反了适用债务协议下的财务或其他契约,且此类违规行为未被免除,则此类债务或交叉违约将加速;(Iii)更容易受到竞争条件或政府监管不利变化的影响;以及(Iv)与负债较少的竞争对手相比,我们的其他劣势。我们的信贷安排还禁止在我们的杠杆率(如此类安排中定义的)超过指定金额(这一限制目前没有生效,2022年也没有生效)的情况下取消股票回购。
此外,我们的信用评级会影响未来借款的成本和可获得性,从而影响我们的资金成本。我们的评级反映了评级机构对我们的财务实力、经营业绩和履行债务义务的能力的看法。我们不能保证我们未来会达到或保持特定的评级,这可能会使我们与竞争对手相比处于劣势,并阻止我们采取可能从长期来看对我们有利的行动。我们信用评级或前景的任何负面变化,都可能使我们在未来以我们可以接受的条款筹集额外资本的成本更高,如果有的话。我们可能无法以可接受的条款或足够的金额获得融资安排,以满足我们未来的需求,这可能会损害我们在内部或通过收购实现业务增长的能力。
新冠肺炎对我们的运营以及我们的客户、供应商和物流提供商的运营的影响已经并可能在未来对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
在2020年至2021年期间,新冠肺炎对我们的运营产生了实质性和不利的影响。除了新冠肺炎导致的需求减少对我们收入的影响(尤其是我们的工业和商业航空航天业务),我们还经历了材料限制(包括新冠肺炎)导致的整个业务的严重不利收入影响。更多细节见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--最新发展--细分环境”。由于供应链和劳动力限制以及与新冠肺炎相关的支出,我们在2022年、2021年和2020年分别受到估计约束成本约400万美元、3200万美元和3700万美元的负面影响(定义为直接和间接成本,包括与我们无法获得材料导致的收入损失相关的制造效率低下、闲置的劳动力成本、劳动力、加速费和运费、清洁用品、个人防护设备以及支持我们在家工作安排的IT相关服务的增量成本)。我们在2021年和2020年分别确认了1,100万美元和3,400万美元的新冠肺炎相关政府补贴、赠款或信贷,以及100万美元和300万美元的新冠肺炎相关客户恢复,部分缓解了与新冠肺炎相关的不利影响。然而,在2022年,我们没有得到这样的救济。虽然最近几个季度由全球供应链限制以及与新冠肺炎相关的周期性地区停工和劳动力限制导致的运营挑战对我们的收入或支出并不重要,但在未来可能再次出现,因为此类供应链限制在短期内仍对我们构成风险,与新冠肺炎相关的停工和劳动力限制继续发生。
尽管如此,我们已经经历(并将继续经历)海运附加费、空运溢价以及由于运输延误而导致的某些原材料运输时间的增加,原因包括但不限于港口当局强加的额外安全要求、港口关闭或拥堵、商业运输可用性降低、边境限制以及新冠肺炎导致的航空货运能力限制,这些对我们获得材料的能力,有时也对及时交付我们的产品,从而影响我们的运营结果产生了不利影响。尽管预计2023年运输延误和运输成本增加将有所改善,但我们仍预计此类情况将对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
大流行在最近一段时间影响了我们的客户,并可能在未来一段时间内对我们的服务造成不可预测的减少或增加。此外,我们员工的工作能力可能会受到以下因素的严重影响
感染或接触到新冠肺炎新变种的个人。虽然我们继续遵循政府当局的要求,并采取预防和保护措施,将员工的安全放在首位,但这些措施可能不会成功,我们可能会被要求暂时关闭设施或采取其他措施。如果工厂关闭或产能利用率大幅下降,我们将产生更多的低效率和直接成本,以及收入损失。如果我们的供应商遭遇更多的关闭或产能利用率水平的降低,我们可能会进一步难以获得满足生产要求所需的材料。对我们的员工、客户、供应商和/或物流提供商的重大不利影响可能会对我们产生重大不利影响。
除上述潜在项目外,新冠肺炎(和/或未来的复产)持续影响的未来影响还可能包括:(I)我们某些产品的短期和/或长期需求和/或定价进一步减少;(Ii)生产水平和研发活动减少;(Iii)我们努力减轻新冠肺炎影响而导致的成本进一步增加;(4)全球信贷和金融市场进一步恶化,可能限制我们获得外部融资为我们的业务和资本支出提供资金的能力,可能导致我们持有的现金和投资因金融机构和其他各方的倒闭而损失,并可能由于信用违约导致我们的应收账款(A/R)损失率更高;(5)供应链进一步中断,包括运输延误;(6)资产减记和/或减值;(Vii)转移管理层对我们主要战略优先事项的注意力,导致我们减少、推迟、改变或放弃可能增加我们的长期价值或以其他方式扰乱我们的业务运营的计划;和/或(Viii)由于持续的远程工作安排而对我们的信息技术系统和内部控制系统造成的不利影响。
新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响及其持续时间将取决于目前无法预测的未来事态发展,包括感染复发和突变、政府应对措施、我们的供应商和物流提供商是否保持全面生产、劳动力短缺的状况以及供应商优先处理积压的影响。即使在新冠肺炎疫情消退后,我们也可能会因为其全球经济影响,包括任何相关的经济衰退,以及对我们的供应商、第三方服务提供商和/或客户的挥之不去的影响(包括将生产转移到国内以减少全球风险敞口),而对我们的业务造成重大不利影响。
美国和其他政府预算的下降、支出或预算优先事项的变化或合同授予的延迟可能会对我们未来的收入产生重大和不利的影响,并限制我们的增长前景。
由于我们的部分收入来自与美国政府和政府机构的合同,我们的运营结果可能会受到相关支出上限或预算优先事项变化的不利影响,以及预算过程、项目启动或合同或订单授予的延迟。美国政府目前用于国防相关项目和其他项目的支出水平在未来可能无法维持,包括预算限制、自动减支导致的支出削减、持续的决议、政府关门、债务上限或为避免违约或其他原因而采取的措施,以及项目资金的不确定。支出和计划授权可能不会增加,也可能会减少或转移到我们不提供服务或不太可能获得合同的领域的计划。支出授权和预算优先顺序的这种变化可能是由于对联邦资金的竞争需求、军事冲突的数量和强度或其他因素导致支出优先顺序从国防相关项目和其他项目转移的结果。美国政府总支出的大幅下降、支出优先顺序的重大转变、特定国防相关项目的大幅减少或取消,或者大型项目的合同或任务订单授予与预算相关的重大延迟,都可能对我们未来的收入产生不利影响,并限制我们的增长前景。
美国联邦政府未能管理其财政事务,或未能提高或进一步暂停债务上限,以及美国联邦债务数额的变化,可能会对经济环境产生负面影响,并对我们的运营结果产生不利影响。
对美国联邦预算赤字的担忧,以及围绕为美国政府运作提供资金和提高美国政府债务上限的立法可能引发的政治冲突,可能会增加美国政府违约的可能性,相关的信用评级下调,美国和全球经济和金融市场的严重混乱,利率和汇率影响,以及其他可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响的不可预见的后果。这些风险还可能影响我们的整体流动性、我们的借款成本或我们普通股的市场价格。
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突,以及全球对此的反应,可能会对我们的业务和行动结果产生不利影响。
作为对俄罗斯和乌克兰之间军事冲突的回应,美国、英国、欧盟和其他国家对俄罗斯以及某些俄罗斯个人和实体实施了新的重大制裁和出口管制。
这场冲突还导致了全球市场的剧烈波动和混乱。无法预测这场冲突的长期影响,其中可能包括但不限于进一步制裁、经济和政治稳定的不确定性、通货膨胀率上升和能源价格进一步上涨、供应链挑战以及对货币汇率和金融市场的不利影响。此外,针对冲突对俄罗斯的制裁可能会导致网络攻击的威胁增加,这可能会对我们的IT系统、我们的网络和我们提供的服务的安全以及我们数据的机密性、可用性和完整性构成风险。我们在欧洲的几个地点都有业务,以及现有的和潜在的新客户,包括罗马尼亚。如果冲突延伸到乌克兰以外或进一步加剧,可能会对我们在罗马尼亚或其他受影响地区的行动产生不利影响。
我们运营模式的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们通过各种运营举措,不断努力提高我们的生产率、质量、交付绩效和灵活性。然而,实施这些举措带来了一些风险,包括:(1)此类行动未能实现预期的利润率改善;(2)实际或预期的服务中断或对客户服务水平的降低;(3)此类举措在过渡期间对我们的内部控制环境造成的一般和行政职能的潜在不利影响;(4)对供应商、分销网络和其他重要业务关系的实际或预期的干扰,以及无法及时解决潜在的冲突;(5)将管理层的注意力从正在进行的业务活动和战略目标上转移;以及(Vi)未能留住关键员工。由于这些和其他因素,我们无法预测我们是否会完全实现这些举措的目的和预期收益或节省成本,如果我们不这样做,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外,我们业务的不利变化可能需要在未来进行额外的重组或重组活动。请参阅“我们在过去产生了大量的重组费用,并预计在2023年期间将产生进一步的重组费用;我们可能无法从我们的重组活动中获得部分或全部预期收益,这些活动可能会对我们的业务产生不利影响,一旦目前考虑的行动完成,可能需要采取额外的重组行动" 下面。
我们面临与外币汇率波动相关的换算和交易风险;对冲工具可能无法有效缓解此类风险。
全球货币市场可能会波动。尽管我们的大部分业务是以美元进行的,但我们的全球业务使我们面临与货币汇率波动相关的换算和交易风险,这些风险可能会对我们的经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。我们很大一部分运营成本(包括工资、养老金、现场成本、本地来源的供应和库存成本以及所得税)都以美元以外的各种货币计价。货币汇率的波动可能会显著增加以其他货币产生的成本所需的换算美元金额,或者显著减少从非美元收入中获得的美元。
尽管我们的功能货币是美元,但由于我们通常被要求以当地货币为我们在其开展业务的每个国家/地区提交纳税申报单,因此我们的所得税支出会出现货币风险。当地货币对美元的疲软可能会对我们的应付所得税(与增加的当地货币应税利润有关)和我们的递延税收成本(主要与非货币性外国资产从历史平均汇率重估为期末汇率有关)产生负面影响。见综合财务报表第18项附注20。虽然我们的套期保值计划旨在降低对美元的货币风险,但我们在与纳税报告相关的折算本币财务业绩中仍受到应税外汇影响。
作为我们风险管理计划的一部分,我们签订外币远期和掉期合同,以锁定未来外币交易的汇率,旨在降低与我们的运营成本和以当地货币计价的未来现金流相关的外币风险。虽然这些合约旨在减少外币汇率波动的影响,但我们的对冲策略并不能减轻外汇汇率变化的长期影响。此外,这些工具还受到交易成本、信用要求和交易对手风险的影响。如果我们的对冲计划不成功,或者如果我们未来改变对冲活动,我们可能会因汇率波动而经历重大的意外支出。
我们的财务业绩受到了负面外币兑换影响的不利影响,这种不利影响,其中一些可能是实质性的,很可能在未来再次出现。
我们成功管理全球业务和供应链中固有的意外变化或风险的能力可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在以下国家设有网站:加拿大、美国、中国、爱尔兰、日本、老挝、马来西亚、墨西哥、罗马尼亚、新加坡、韩国、西班牙、印度尼西亚、印度、菲律宾和泰国。在2022年间,我们大约80%的收入来自北美以外的地区。我们的大部分零部件和材料也是从国际供应商那里购买的。
全球业务受到可能对我们产生不利影响的固有风险的影响,包括:
•当地税率和税收优惠的变化以及汇回收益的不利税收后果;
•劳工骚乱和管理员工关系的法规和法规的分歧,包括对我们行业内的劳工行为进行更严格的审查;
•文化差异和/或当地商业习俗的差异;
•重组活动的负面影响或无效;
•监管要求的变化;
•通货膨胀趋势和成本上升;
•国际政治关系的变化;
•人员配备困难(包括熟练劳动力的可获得性和成本)和管理海外业务;
•建设和维护支持业务的基础设施方面的挑战;
•遵守各种外国法律,包括进出口关税和法规;
•我们开展业务的国家之间的贸易政策和/或协议的不利变化;
•物流成本的变化;
•部件和材料的可获得性、交货期和成本的变化;
•保护知识产权的法律较弱和/或执行此类权利的难度较大;
•全球经济、政治和/或社会不稳定,包括军事行动、保护主义和应对措施、经济或其他制裁或贸易壁垒;
•对外国政府转移资金的潜在限制和/或其他限制性行动;
•恐怖主义活动、武装冲突、自然灾害、火灾和流行病的影响(包括新冠肺炎);
•全球货币波动。
这些风险中的任何一个都可能扰乱我们的零部件或材料的供应,减缓或停止我们的生产,和/或增加我们的成本。遵守贸易和外国税法可能会增加我们的成本,而实际或据称违反此类法律可能会导致执法行动或经济处罚,从而可能导致巨额成本。此外,在外国司法管辖区引入或扩大某些社会计划可能会增加我们的成本,以及某些供应商的成本。
特别是,我们的大部分制造、设计、支持和存储业务都是在我们位于中国的工厂进行的,与中国业务相关的收入对我们的成功非常重要(2022年-11%;2021年-16%;2020年-20%)。因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国的经济、政治、法律、监管、竞争等因素的实质性不利影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度和对经济增长的控制。此外,我们在中国的业务受到中国法律、规章制度的约束,其中一些是相对较新的。中国的法律体系继续快速发展,这可能会导致在解释和执行中国法律、规则和法规方面存在不确定性,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。由于劳动力市场的激烈竞争和流动性,中国经历了制造业直接劳动力和我们设计中心工程师的高流动率,留住足够的劳动力是一个挑战。如果我们的劳动力流失率高于我们的预期,或者我们无法充分管理我们的劳动力需求,那么我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们还面临与我们在中国组织的子公司相关的风险。为
例如,监管和注册要求以及政府批准会影响我们向子公司提供的融资。如果我们未能收到为我们在中国组织的子公司提供资金所需的登记和批准,或者如果我们从中国汇款的能力有限,那么我们的业务和流动性可能会受到不利影响。
此外,与中国的国际贸易争端导致关税增加和其他措施,已经并可能继续对本公司的业务产生不利影响。最近一段时间,我们从中国生产的产品的成本竞争力低于其他低成本国家/地区,我们预计非中国客户将继续采取行动退出中国,以避免额外关税的影响。此外,美国对中国的新技术出口管制可能会对我们的业务产生不利影响。更广泛地说,除其他事项外,美国关于对外贸易、进出口关税和控制、关税或税收、制造和/或投资或其他我们无法控制的事件的法律或政策的变化,可能会对我们的美国和海外业务产生实质性的不利影响。请参阅“美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响"和"我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响" 项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。
我们的业务依赖于我们赢得竞争性投标选择过程。
这些选择过程通常很漫长,可能需要我们投入大量的开发支出和工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计奖项可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计奖项。这可能会导致收入损失,并可能削弱我们在未来竞争性投标选择过程中的地位。
我们可能跟不上快速发展的技术的步伐。
我们的制造和工程服务的许多市场都是以快速变化的技术和不断发展的工艺开发为特征的,我们不能保证我们将在未来保持或发展客户所需的能力。新技术、行业标准或客户要求的出现可能会使我们的设备、设计、库存或工艺过时或缺乏竞争力。此外,我们可能不得不投资于新的工艺、能力或设备,以支持我们客户当前或未来产品中使用的新技术,并支持他们的供应链流程。此外,随着我们扩大我们的服务产品或在我们的经验可能有限的新市场寻求业务,我们在适应技术变化方面可能会变得不那么有效。由于这些领域的快速技术变革,我们的制造、工程、供应链流程以及测试开发工作和设计能力可能不会成功。采购和实施新技术和设备以及向我们的客户提供新的或额外的服务可能需要大量费用或资本投资,这可能会降低我们的运营利润率和运营业绩。我们未能预见和适应客户不断变化的技术需求和要求,或者未能雇佣和保留足够数量的工程师并保持我们的工程、技术和制造专业知识,可能会对我们的全球运营产生实质性的不利影响。
为我们的客户生产特定类型的产品需要各种特定行业的标准、资格和认证。未能获得或保持这些认证可能会对我们维持现有业务水平或赢得新业务的能力产生不利影响。
我们面临增加收入和其他税收的风险、税务审计,以及成功捍卫我们的税收状况以及获得、续订或满足税收优惠和抵免条件的挑战,任何这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在一些国家开展业务,这些国家扩大了税收优惠以鼓励外国投资或所得税税率较低。如果我们受益的某些税收激励措施被撤销,我们的所得税支出可能会大幅增加。如果我们未能满足这些税收优惠所基于的条件,或者如果它们在到期时没有续签或更换,可能会发生撤回。如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加,或者由于法律或行政做法的变化,我们的所得税支出也可能增加。我们在任何特定国家的前景变化都可能影响我们满足所需条件的能力。关于我们现有的税收激励措施和对我们罗马尼亚税收状况的挑战,见项目5,“经营和财务回顾及展望-MD&A--经营成果--所得税”和合并财务报表附注19,项目18中有关于我们现有税收激励措施的讨论。
我们根据我们业务的预期性质和结构以及我们拥有资产或开展业务的司法管辖区目前有效的税法、行政做法和司法裁决来制定我们的纳税申报头寸,所有这些都可能会发生变化或有不同的解释,可能具有追溯效力。如果最近的全球最低税收协议在我们开展业务的司法管辖区实施,除其他外,它可能会增加
现金税,增加审计风险,并提高我们在全球的公司有效税率。此外,经济合作与发展组织继续发布与基数侵蚀和利润转移有关的准则和建议,这可能导致立法变化,可能重塑许多国家的国际税收规则,并对我国的实际税率产生负面影响。我们不能预测任何具体立法建议或倡议的结果,也不能保证任何此类立法或倡议不适用于我们。美国和/或国际税法的立法或其他变化可能会增加我们的纳税义务,或对我们的整体盈利能力和运营结果产生不利影响。
我们的某些附属公司向位于不同司法管辖区的其他附属公司提供融资或产品及服务,并可能不时与其他附属公司进行某些重大交易。此外,我们开展业务的几个司法管辖区都有税法,其中详细的转让定价规则要求与非居民关联方的所有交易都使用公平定价原则进行定价,并且必须存在支持此类定价的同时文件。
我们在不同的司法管辖区接受税务审计,这可能导致未来期间与先前业绩相关的额外税收支出。所得税支出以及相关利息和/或罚款的任何此类增加都可能对我们未来的收益和未来现金流产生重大不利影响。成功地追查任何税务机关的主张可能会导致我们欠下大量的税款、利息,可能还会被罚款。我们相信,我们对任何可能的潜在不利税收裁决都有充分的准备。然而,不能保证任何索赔和任何由此产生的程序的最终解决。如果任何索赔和随之而来的诉讼被裁定为对我们不利,我们可能被要求支付的金额可能是实质性的,并且超过应计金额。
截至2022年12月31日,我们很大一部分现金和现金等价物由加拿大以外的外国子公司持有,根据现行税法,其中很大一部分可能在汇回时缴纳预扣税。我们在2022年汇回了资金,目前预计在可预见的未来,从各个外国子公司汇回的资金总额约为3.2亿美元(2021年12月31日-预计汇回2.9亿美元)。
我们的运营和客户关系可能会受到信息技术(IT)系统中断的不利影响,包括我们IT基础设施的网络安全漏洞造成的中断。
作为一家复杂的全球性公司,我们严重依赖我们的IT系统来支持我们客户的需求并成功地管理我们的业务。任何不能成功管理此类系统的采购、开发、实施、执行或维护,包括与系统和数据安全、网络安全、隐私、可靠性、合规性、性能和访问相关的事项,以及这些系统无法实现其预期目的,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们越来越依赖资讯科技网络和系统,包括我们自己和第三方服务供应商的网络和系统来处理、传输和存储电子信息。特别是,我们依赖我们的IT基础设施来实现各种功能,包括(除其他外)产品制造、全球财务报告、库存和其他数据管理、采购、发票、员工工资和福利管理以及电子邮件通信。所有这些系统都容易受到火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击、破坏和类似事件的影响。这些系统也容易受到网络安全威胁和事件的影响,从未经协调的个人尝试未经授权访问我们的IT系统到被称为“高级持续威胁”的复杂和有针对性的措施,可能包括工业间谍攻击、数据盗窃、恶意软件、网络钓鱼、勒索软件攻击(正变得越来越普遍),或其他网络安全威胁或事件。同样,我们供应链中的第三方和基础设施可能会受到损害或包含可利用的缺陷(我们可能不知道),这可能会导致我们的系统和网络或支持我们的第三方的系统或网络遭到破坏或中断。我们相信,通过互联网获得未经授权的访问或将恶意软件引入我们的信息系统的尝试在数量和技术上都在增加。
如果我们的安全措施受到损害,或者我们的IT、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或故障,可能会导致:损害我们的系统基础架构;内部或我们第三方提供商的重大业务中断、延迟或中断;重大数据丢失或泄漏(包括向未经授权的人或公众暴露敏感数据,包括我们的知识产权、商业秘密或我们员工、客户或其他业务伙伴的个人信息);恢复数据或系统的巨额额外费用;声誉损失;巨额罚款、处罚和责任;违反或触发数据保护法、隐私政策和/或数据保护义务(如下所述);客户或销售流失;就我们的国防业务而言,禁止未来参与美国政府计划。此外,我们可能需要花费大量资源,改变我们的业务做法或修改我们的运营,以努力防范安全漏洞,并缓解、检测和补救可能对我们的业务和运营和/或产生不利影响的实际和潜在漏洞
导致关键或敏感信息的丢失。如果我们是被认为无法防止或迅速识别和补救此类中断和违规行为,这可能会导致声誉损失和/或客户或销售损失.
虽然我们已经并将继续投资于保护我们的数据和IT基础设施,但E经常面临其他人以未经授权的方式访问我们的信息系统、将恶意软件引入此类系统或两者兼而有之的企图,虽然我们尚未受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件、中断或未经授权访问数据的实质性影响,但我们一直(并可能在未来)成为此类事件的目标。此外,不能保证我们的努力将防止进一步的服务中断或发现我们的系统中可能对我们的业务和运营产生不利影响和/或导致关键或敏感信息丢失的漏洞,这可能会对我们造成财务、法律、商业或声誉损害(如上所述)。尽管到目前为止这还不是一个问题,但我们的责任保险在类型或金额上可能不足以涵盖与安全漏洞、网络安全攻击和其他相关漏洞相关的索赔。
我们预计,在可预见的未来,与网络安全攻击相关的风险和暴露仍将居高不下,原因是这些威胁的性质和复杂性迅速演变,以及远程工作员工数量增加导致的风险增加,原因是家庭网络的使用增加,可能缺乏加密或安全密码保护,虚拟会议/会议安全问题以及围绕数字资源的网络钓鱼/网络攻击增加。
我们还面临客户日益增长的期望和数据安全要求,包括与《美国联邦采购条例》、《美国国防部联邦采购条例附录》和《美国网络安全成熟度模型认证》相关的要求。此外,我们还必须遵守为保护不同司法管辖区的商业和个人数据而制定的日益复杂和严格的监管标准。例如,欧盟的《一般数据保护条例》以及我们运作的其他司法管辖区的类似立法,向公司施加了有关处理个人数据的额外义务,并向存储数据的人提供某些个人隐私权。遵守客户的期望以及现有的、拟议的和最近颁布的法律和法规可能代价高昂;任何不遵守这些期望和监管标准的行为都可能使我们面临法律和声誉风险。滥用或未能保护个人信息也可能导致违反数据隐私法律法规、政府实体或其他人对本公司提起诉讼、罚款和处罚、损害我们的声誉和信誉,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们过去产生了大量的重组费用,并预计在2023年产生重组费用;我们可能无法从我们的重组活动中获得部分或全部预期收益,这些活动可能会对我们的业务产生不利影响,一旦完成当前考虑的行动,可能需要更多的重组行动。
2022年、2021年和2020年的重组费用分别为840万美元、1050万美元和2580万美元,预计2023年将产生增量重组费用。实施我们的重组活动可能代价高昂,并对我们的业务造成干扰,我们可能无法实现此类活动预期的成本节约和收益。由于与预期的裁员、工厂关闭或产品/服务转移相关的执行问题,我们可能无法保留或扩大现有业务,并且我们可能在过渡期间产生更高的运营费用。此外,重组行动可能导致我们的劳动力失去连续性和积累的知识,以及相关的业务效率低下,以及负面宣传。裁员也可能对士气以及我们未来吸引和聘用新的合格人员的能力产生负面影响。我们的重组活动需要大量的管理层和其他员工的时间和精力,这可能会转移人们对我们业务运营和增长的注意力。任何未能实现我们重组活动的部分或全部预期收益,包括任何延迟实施计划中的相关重组行动,都可能对我们的竞争地位和经营业绩产生重大不利影响。此外,由于我们的业务、市场的变化和/或我们退出利润较低、表现不佳、非核心或非战略性业务,我们可能会在未来实施额外的重组行动或资产剥离。
我们在某些业务中产生了减值费用和运营亏损,并可能在未来的几个时期发生此类费用和亏损。
当我们确定我们的资产或相关的一个或多个现金产生单位(CGU)的账面金额可能无法收回时,我们会记录减值费用(上一次记录是在2015年)。我们还记录了与我们的重组行动相关的减记特定资产的费用(包括2020-2022年期间)(在综合财务报表第18项附注15中描述)。确定我们资产和CGU的可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来增长、盈利能力、折扣和终端增长率以及预测未来现金流等因素(包括市场状况对管理层假设的影响)时做出重大判断。未来的事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化,进而可能导致减值费用,这可能是巨额的和
对我们的财务业绩产生不利影响。可能使这些资产的可收回金额低于各自账面价值的因素包括我们的股价和市值下降、未来现金流估计减少、增长速度放缓或我们任何业务的重大运营亏损。持续的市场价格下跌、需求疲软和/或未能在任何CGU中以适当的利润率实现未来收入可能会对我们的经营业绩产生负面影响,包括该CGU的重组费用和/或减值亏损或相关业务的运营亏损。类似的风险也适用于评估我们递延税项资产的可回收性。
我们可能无法防止或检测所有错误或欺诈。
由于内部控制制度的固有局限性,可能会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,而且可能无法及时发现或根本不能发现。因此,我们不能绝对保证影响我们的所有控制问题、错误或欺诈事件(如果有)已经或将被预防或检测到。此外,随着时间的推移,控制系统的某些方面可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化,我们可能无法足够快地解决这些问题,以防止所有错误或欺诈的情况。结合我们对财务报告内部控制有效性的持续评估,我们可能会发现我们的内部控制存在“重大弱点”。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。任何实质性缺陷的存在都可能需要管理层投入大量时间并产生大量补救费用。我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷可能会导致我们的财务报表出现错误,要求我们进行更正调整,重述我们的财务报表,导致我们无法履行我们的报告义务,并导致股东对我们报告的财务信息失去信心,所有这些都可能对我们证券的市场价格产生重大不利影响。如果我们不能及时发现和纠正任何重大弱点,我们的财务报告的准确性和时间可能会受到不利影响,我们可能无法保持遵守证券法关于及时提交定期报告的要求和适用的证券交易所上市要求。
遵守政府法律和义务可能代价高昂,并可能对我们的财务业绩产生负面影响;任何不遵守的行为都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们受各种联邦/国家、州/省、地方、外国和超国家环境法律和法规的约束。保持对日益严格的环境法规的遵守和响应需要投入大量的时间和资源,并可能限制我们修改或扩大生产基地或继续生产的能力。尽管我们的环境管理体系和做法旨在确保遵守这些法律和法规,但不能保证遵守这些法律和法规,任何违反这些法律和法规的行为都可能导致巨额罚款和处罚,我们的运营可能被暂停或受到更多监督,而且我们的相关调查成本在任何时期都可能是巨额的。
全球范围内继续实施更为复杂和严格的环境立法,包括对电子设备“生产者”及其供应商提出更多责任和要求的法律。这类法律可能涉及产品投入(如有害物质和能源消耗)、产品使用(如能源效率和废物管理/回收)和/或我们制造过程中可能导致环境污染的运营产出/副产品(如废水、空气排放和危险废物)。不遵守这些要求可能会导致巨额成本,包括罚款和罚款,我们可能会对我们的客户和消费者承担责任。
即使合规责任主要由我们的客户承担,他们也可以请求我们帮助他们履行义务。我们的客户仍然专注于废物管理(包括回收)、气候变化(包括减少碳排放)和产品管理等问题,并期待他们的EMS供应商成为环境领导者。我们努力满足这些客户的期望,尽管这些需求可能超出了我们的监管义务,需要投入大量的时间和资源来吸引和留住客户。
我们通常在收购或租赁时对我们的制造基地进行环境评估,或审查其他人承担的评估报告。然而,这样的评估可能不会揭示所有的环境责任,也不是所有地点的评估都得到了。此外,我们的一些业务涉及使用可能会对环境造成影响的危险物质。虽然我们有提供环境管理的运作系统,但我们不能排除所有不遵守规定的风险,并可能产生遵守规定的巨额成本。尽管如认为有必要,我们可能会调查、补救或监测我们拥有或租赁的某些地点的排放和场地条件(例如空气、土壤和/或地下水条件),但我们可能不知道或没有充分处理所有这些排放和条件,并且我们可能
如果需要这样的工作,就会产生巨大的成本。在我们开展业务的许多司法管辖区,环境法要求房地产的所有者、占用者或经营者承担移除、补救或风险评估危险或有毒物质的费用,即使这些人或公司不知道或不对此类物质的排放或迁移负责。在某些情况下,在我们拥有或占据之前就存在土壤或地下水污染的情况下,房东或前业主可能保留了一些合同责任或监管责任,但这可能不能提供足够的保护来减少或消除我们的责任。第三方要求损害赔偿或人身伤害也是可能的,这可能会给我们带来巨额费用。如果根据环境法律或法规实施了更严格的合规或清理标准,或者我们现在或以前的运营地点未来的测试和分析结果表明,我们对向空气、地面和/或水中排放危险物质负有责任,我们可能会承担额外的责任。在目前尚无问题的地点或我们将来可能收购的地点,将来可能会出现额外的环境问题。
我们的HealthTech业务受美国食品和药物管理局(FDA)、加拿大卫生部、欧洲药品管理局和其他司法管辖区类似监管机构的监管,涉及我们为客户生产的医疗器械和硬件。我们向医疗保健行业提供产品的站点已按照适用的质量管理标准进行认证或注册。我们被要求遵守与我们的医疗器械的设计、开发、测试、制造和标签相关的各种法律和法规。任何不遵守这些规定的行为都可能导致罚款、禁令、产品召回、进口扣留、额外的监管控制、暂停生产和/或关闭我们的一个或多个站点,以及其他不利后果。不遵守这些规定也可能对我们的声誉和/或与客户和监管机构的关系造成重大影响。
我们为A&D行业的客户提供设计、工程和制造相关服务。作为这些服务的一部分,我们受到包括美国国防部(DOD)和美国联邦航空管理局(FAA)在内的政府机构的严格监管。我们的A&D站点通过了适用于A&D行业的质量管理标准认证。不遵守这些规定或失去我们的任何质量管理认证可能会导致罚款、处罚和禁令,并可能阻止我们执行当前或赢得未来的合同,其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。除了质量管理标准,还有其他几项美国法规需要我们遵守,包括《联邦采购条例》(FAR),它提供了统一的采购政策和程序;国防部联邦采购条例补充文件,它是国防部FAR机构的补充,提供了国防部政府采购官员和与国防部有业务往来的承包商在商品和服务采购过程中必须遵守的特定采购法规;以及《谈判中的真相法案》,它要求承包商在与政府及其主承包商进行谈判时全面和公平地披露信息。这些规则很复杂,我们在这些规则下的表现受到美国国防合同审计署、美国联邦合同合规性项目办公室和其他政府监管机构的审计,在大多数情况下,我们的供应商必须遵守这些规则。如果审计或调查发现我们未能遵守法规,我们可能会受到政府或主要客户的民事或刑事处罚和行政制裁,包括政府对我们的政府承包活动的预先批准、合同的终止、罚款的支付以及暂停或禁止与美国政府进一步开展业务。这些行动中的任何一项都可能增加我们的支出,减少我们的收入,并损害我们作为可靠的美国政府供应商的声誉。我们还受我们经营所在国家的出口管制法律和法规的约束,包括但不限于美国的《国际武器贸易条例》(ITAR)和《出口管理条例》(EAR)。
我们的国际业务要求我们遵守各种反贿赂法律,包括美国《反海外腐败法》(FCPA)和《外国公职人员腐败法(加拿大)》(CFPOA)。在我们开展业务的一些国家/地区,企业可能习惯于从事《反海外腐败法》、《反海外腐败法》或其他法律法规禁止的商业行为。尽管我们已经实施了旨在确保遵守《反海外腐败法》、《反海外腐败法》和其他司法管辖区类似法律的政策和程序,但不能保证我们的所有员工和代理人以及我们外包某些业务的公司不会违反这些法律和我们的政策或程序。除了难以监测合规外,任何可疑或被指控的活动都需要我们进行代价高昂的调查,并可能导致管理层的时间、资源和注意力分流。不遵守这些法律可能会使我们受到负面宣传、处罚和法律费用等的影响,这些可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
作为一家上市公司,我们受到严格的法律、法规和其他要求的约束,包括美国萨班斯-奥克斯利法案和美国多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(多德-弗兰克法案),这些要求影响到我们的会计、内部控制、公司治理实践、证券披露和报告等领域。例如,由于我们复杂的供应链,遵守《多德-弗兰克法案》关于已定义的“冲突矿物”的调查、披露和报告要求既耗时又昂贵。如果我们不能确定所有这些矿物的来源
通过我们实施的尽职调查程序,我们可能无法满足客户的认证要求。这可能会损害我们的声誉,损害我们的客户关系,并导致收入损失。如果美国证券交易委员会的规则或其他新的社会或环境标准限制了我们的供应商,以生产“无冲突”或“对社会负责”的产品,或以其他方式对我们产品所用材料的采购、供应和定价产生不利影响,我们也可能遇到成本增加和对我们的经营业绩产生实质性不利影响的情况。
此外,每当我们在新的终端市场开展业务,或者我们的客户追求新的技术或业务时,我们都需要应对此类终端市场或技术的潜在沉重的监管和立法负担,以及与此相关的适用质量标准。
监管环境本身可能会影响对我们服务的需求。例如,政府报销率和其他法规,以及医疗保健提供者的财务健康状况,美国医疗保健结构的变化,以及医疗器械的征税方式,可能会影响最终客户在这个市场购买客户产品的意愿和能力,并影响我们的利润率。
我们的客户还必须遵守各种政府法规、法律要求和行业标准,包括上文讨论的许多行业特定法规。我们的客户不遵守规定可能会影响他们的业务,这反过来又会影响我们对他们的销售。此外,如果法规或其他要求要求我们的客户对其产品线进行更改,这些更改可能会严重扰乱针对这些客户的特定计划,并导致我们的客户业务效率低下。
此外,供应商或制造商未能遵守适用的法律、法规或客户要求可能会对我们的业务造成负面影响,对于政府客户,可能会导致对我们施加罚款、处罚、停职甚至停职,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
遵守或不遵守雇佣法律和法规可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们受到各种国内和外国就业法律的约束,包括与工作场所安全、歧视、骚扰、告发、工资和加班、个人税收、雇员分类、工作授权和遣散费有关的法律。遵守这些法律可能会增加我们的成本。此外,此类法律可能会发生变化,由于其他公司涉嫌违规、法律变化、政治和其他因素引起媒体更多关注,与这些法律有关的执法活动可能会增加,特别是在美国以外。我们不能保证,在未来,我们不会被发现违反了这些法律的要素。任何此类违规行为都可能导致监管部门对我们处以罚款或损害赔偿的评估,或员工的索赔,其中任何一项都可能对我们的经营业绩和/或我们的声誉造成不利影响。
在未来,我们可能需要为我们的固定收益养老金和其他福利计划做出更大的贡献。
我们在全球范围内维护固定收益和固定缴费养老金计划,以及其他福利计划。我们的养老金义务是基于与计划资产表现、工资变化、员工流动率、退休年龄、预期寿命、预期医疗成本、金融市场表现、未来利率以及计划和立法变化相关的某些假设。如果实际结果或未来预期与这些假设不同,或者如果法定资金要求发生变化,我们有义务向养老金计划供款的金额可能会增加,而且这种增加可能会很大。我们还被要求向我们的其他福利计划缴款,以满足当地法定或此类计划的资金要求。由于立法或其他法律变化,我们有义务贡献的金额可能会增加。
在编制财务报表时使用的判断、估计和假设中存在固有的不确定性。判断、估计和假设的任何变化都可能对我们的财务状况和业务结果产生实质性的不利影响。
我们在项目18中的合并财务报表是根据国际财务报告准则编制的,这要求管理层做出影响会计政策应用和报告的资产、负债、收入和费用金额的判断、估计和假设。判断、估计和假设在未来一段时间内必然会发生变化,这可能会对我们的财务状况和未来业务的结果产生实质性的不利影响。
我们的信贷协议包含限制性和财务契约,可能会削弱我们开展业务的能力,如果不遵守这些契约,可能会导致我们的未偿债务立即得到偿付。
我们的信贷协议包含限制性契约,这些契约限制了我们管理层在某些商业事项上的自由裁量权。在其他因素中,这些公约限制了我们的能力和我们的子公司产生额外债务、创建留置权或其他产权负担、改变我们的业务性质、出售或以其他方式处置资产、进行某些投资和付款、在定义的杠杆率超过指定金额时回购SVS以注销、与其他实体合并或合并或实施指定的控制权变更的能力。该协议还包含与债务和利息覆盖有关的某些金融契约。如果我们不能遵守这些公约,我们的未偿债务可能立即到期和支付,我们的循环信贷安排可能不允许产生额外的债务,这两种情况中的任何一种都可能对我们的流动性和开展金融业务的能力产生重大不利影响。
伦敦银行间同业拆借利率的终止可能会对我们产生负面影响。
主要利率基准的全球改革目前正在进行中,包括预期将一些银行间同业拆借利率(包括LIBOR)替换为替代的几乎无风险的利率。我们在我们的信贷安排和衍生工具下有义务,这些工具与LIBOR(LIBOR协议)挂钩,而大多数(包括我们的信贷安排)尚未过渡到替代基准利率。当相关LIBOR基准利率(目前预计在2023年6月30日之后)不复存在时,这些协议下的利率可能会发生变化。有关适用协议下利率过渡状况的讨论,请参阅我们的合并财务报表项目18中的附注20。我们不能保证LIBOR协议下尚未从LIBOR过渡过来的任何适用的替代参考利率将导致该等协议下的利率计算基本相似。如果任何此类替代参考利率高于LIBOR,受影响的LIBOR协议下的利率将会增加,这将对我们的利息支出、运营业绩和现金流产生不利影响。此外,对于我们的利率互换协议,如果此类协议的过渡使用与基础对冲债务不同的基准或利差调整,则可能会由于停止LIBOR而导致对冲无效。我们目前无法预测未来的替代率或对我们的运营或财务业绩的影响。
我们已经就我们的SVS签订了总回报掉期(TRS)协议,这使我们面临某些风险,包括SVS价格下降风险、交易对手风险和利率风险,任何这些风险都可能对我们的财务状况和/或财务业绩产生不利影响。
根据我们的TRS协议,交易对手有义务根据TRS价值在协议期限内的增长向我们付款,以换取基于浮动利率的特定定期付款。然而,如果TRS的价值在协议期限内下降,我们有义务向交易对手支付减少的金额,这可能是实质性的。此外,浮动利率的增加将导致我们向交易对手支付的利息金额增加。我们的TRS协议还面临交易对手违约的风险,或者我们将无法履行对交易对手的义务。此外,如果交易对手选择根据TRS行使其终止权,则由于终止时存在的不利市场条件,我们可能会比我们控制终止的时间而欠交易对手更多(或有权从交易对手那里获得更少)。
我们 预计我们将不时对未偿债务进行再融资,而无法以有利的条件进行再融资,或根本不能进行再融资,将对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们预计,我们将不时通过再融资偿还未偿债务。我们现有的债务数额可能会阻碍我们以可接受的条件获得此类再融资的能力,或者根本没有。如果我们无法用其他资本交易的收益对到期到期的本金进行再融资、延期或支付,我们的现金流可能不足以在到期时偿还债务。在这种情况下,我们可能被迫以不利的条件处置一项或多项资产。此外,再融资债务可能会带来更高的利率和比我们目前的未偿债务更多的限制性契约。尽管我们预计,当现有债务到期时,我们将能够偿还或再融资,但不能保证我们能够这样做,也不能保证任何此类再融资的条款将是有利的。不能当债务到期时,对我们的债务进行再融资、延期或以其他方式偿还,将对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的信用评级可能会被下调。
我们信用评级或前景的任何负面变化,都可能使我们在未来以我们可以接受的条款筹集额外资本的成本更高,如果有的话。
我们的控股股东OneX公司拥有82.0%的投票权,其利益可能与其他股东的利益冲突。
OneX公司(OneX)实益拥有我们所有已发行的多重投票权股票(MVS),以及不到我们已发行SVS的1%。OneX实益拥有的SVS及MVS数目占Celestica有投票权权益的82.0%。因此,OneX有能力对我们的业务和事务施加重大影响,并通常有权决定提交我们股东投票的所有事项,其中我们的股票作为一个类别一起投票。OneX可能会就Celestica和我们的业务做出违反其他股东利益或其他股东可能不同意的决定。OneX的投票权可能具有威慑或阻止本公司控制权变更的效果,否则可能有利于我们的其他股东。通过其持股,OneX有权选举我们的董事,重大公司交易需要获得OneX的批准,例如对我们重新制定的公司章程(章程)的某些修订、出售我们的全部或几乎所有资产和安排计划。根据适用法律,如此选出的董事有权任命或更换高级管理人员、促使我们增发SVS或MVS或回购SVS或MVS、宣布股息或采取其他行动。
OneX董事会主席兼首席执行官Gerald W.Schwartz间接拥有代表OneX股份多数投票权的股份。OneX和施瓦茨先生的利益可能与SVS其余持有人的利益不同。有关我们的主要股东的更多信息,请参阅项目7(A),“主要股东”。另见项目7(B),“关联方交易”,了解涉及OneX和/或施瓦茨先生的关联方交易的说明。
OneX不时为我们的SVS发行在某些情况下可交换和可赎回的债券,就我们的SVS订立远期股权协议,出售我们的SVS(在将MV交换为SVS后),或通过交付我们的SVS赎回这些债券,并可能在未来采取类似的行动。这些出售可能会影响我们的股价,或者对我们的债务和所有权结构产生影响。
我们可能面临诉讼和诉讼,这可能导致巨额费用、和解费用或判决,需要关键管理资源的时间和注意力,并导致负面宣传,其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
作为原告或被告,我们不时作为原告或被告参与各种版权、专利和商标侵权、不正当竞争、违反合同、习俗、雇佣和其他与我们的业务相关的法律诉讼,以及各种其他索赔、诉讼、调查和法律或政府诉讼(包括已达成和解或驳回的证券集体诉讼和股东派生诉讼)。未来可能会出现其他法律索赔或监管事项,可能涉及与商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和全球其他问题有关的事项。无论索赔的是非曲直,诉讼或政府程序都可能既耗时又对我们的业务造成干扰。任何诉讼或其他法律程序的辩护和最终结果可能会导致更高的费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们无法预测此类诉讼或诉讼的最终结果,也无法预测对我们提起其他诉讼的可能性。因此,针对此类诉讼或诉讼、或任何未来的诉讼或诉讼进行辩护的成本可能会很高,而且无论如何,这些法律诉讼可能会导致我们管理层的时间和注意力从我们的业务上转移。如果在任何法律程序中有不利的裁决,我们可能被要求向第三方支付可能超过任何应计金额的款项,并可能对我们的声誉、财务状况和/或业务结果产生重大不利影响。
相关准则制定机构制定的会计准则的变化可能会对我们报告的经营业绩、盈利能力和财务业绩产生不利影响。
会计准则由适用的准则制定机构定期修订和/或加以扩展。虽然这些会计变化通常不会影响我们业务的经济性,但这些准则在过去和未来都会对我们的会计方法和报告结果产生重大影响。我们的综合财务报表是根据国际财务报告准则编制的,因此可能无法与我们的竞争对手或使用不同会计准则的其他上市公司报告的信息相比较。
我们的SVS的市场价格一直在波动。
我们业务的波动可能会导致SVS价格和交易量的大幅波动。我们经营业绩的变化、我们客户的公告、竞争对手或其他影响电子行业公司的事件、货币波动、整体市场波动、宏观经济状况和外部事件等因素可能会导致市场价格
我们的SVS将继续下降。此外,如果我们的经营业绩不符合证券分析师或投资者的预期,我们的SVS价格可能会下降。此外,我们NCIB的存在可能会导致我们的SVS价格高于没有此类计划时的价格,根据NCIB进行的回购使我们面临“公众持股”规模缩小的风险,这可能会降低我们的交易量和我们的SVS价格。
不能保证我们将继续回购SVS以进行取消。
尽管我们目前有一个有效的NCIB,但我们是否根据该NCIB回购SVS以供取消,以及任何此类回购的金额和时间,都受到我们的信贷安排、资本可用性以及我们董事会(董事会)的定期决定的限制,即SVS回购符合我们股东的最佳利益,并符合所有适用的法律和协议。未来允许的任何SVS回购,包括时间和金额,可能会受到以下因素的影响:我们的综合杠杆率(如我们的信贷安排中定义的);我们对未来战略交易潜在资本需求的看法,包括收购;偿债要求;我们的信用评级;适用税法或公司法的变化;以及我们业务模式的变化。此外,根据任何NCIB或重大发行人报价,我们花费的金额和我们能够回购取消的SVS的数量可能会进一步受到许多其他因素的影响,包括我们安排由非独立经纪商购买以满足基于股票的补偿奖励的SVS、我们的SVS的价格以及限制我们回购SVS的封闭期。我们的SVS回购可能会不时发生变化,即使我们的信贷安排允许,我们也不能保证我们将继续回购任何特定金额的SVS以进行注销。减少或取消我们的SVS回购可能会对我们的股票价格产生负面影响。
判决的潜在不可执行性。
我们是根据加拿大安大略省的法律注册成立的。我们的控制人、四名董事和一名高管是加拿大居民(或在加拿大组织)。此外,我们的大部分资产和这些人员的资产位于美国境外。因此,可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级管理人员或控制人送达法律程序文件,股东也可能难以在加拿大执行美国联邦或州证券法的民事责任条款,或仅根据美国联邦或州证券法在加拿大的诉讼中胜诉。
负面宣传可能会对我们的声誉以及我们的业务、财务业绩和股价产生不利影响。
与我们的行业、公司、品牌、营销、人员、运营、业务表现或前景相关的不利媒体可能会影响我们的股价和业务表现,无论其准确性或不准确性。随着包括社交媒体、网站、博客和时事通讯在内的电子传播能力的增强,负面宣传的传播速度大大加快。我们能否成功地维护、延伸和扩大我们的品牌形象,取决于我们适应这个快速变化的媒体环境的能力。任何媒体的负面宣传或负面评论都可能损害我们的声誉,减少对我们产品的需求,这将对我们的商业业务产生不利影响。
气候变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
越来越多的人担心,由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加,全球平均气温逐渐上升,已经并将继续导致全球天气模式的重大变化,以及自然灾害的频率和严重程度的增加。天气模式的变化以及极端天气条件的频率、强度和持续时间的增加等可能会损害我们的生产能力,扰乱我们供应链的运营,并影响我们的客户及其对我们服务的需求。无论我们在哪里开展业务,都存在与气候相关的固有风险。与气候变化相关的天气事件可能会对我们的任何地点或客户的地点产生负面影响,并可能导致我们遭遇停工、项目延误、财务损失和/或恢复运营的额外成本,包括保险成本增加或保险范围丧失、法律责任和声誉损失。此外,气候变化造成的风险横跨我们服务的行业部门,包括A&D、工业、医疗技术、资本设备、通信和企业。气候变化通过海平面和气温上升等长期环境变化以及飓风、干旱和野火等急性事件对基础设施构成的直接物理风险,在这些部门中都是常见的。基础设施所有者可能面临更高的资产维护成本,这可能导致盈利能力下降,用于战略投资的资源减少。这些类型的实物风险反过来可能导致过渡性风险,包括市场和技术变化,包括对我们的服务和解决方案的需求下降;声誉风险,例如外部和内部利益攸关方如何看待我们的可持续发展做法;以及政策和法律风险,包括我们在全球开展业务的政府在多大程度上推动与气候变化相关的举措。因此,气候变化的影响可能
对我们的业务、经营结果和财务状况产生长期的实质性不利影响。请参阅“我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响"和"我们的业务和运营可能会受到环境、社会和治理(ESG)倡议的不利影响。"
我们的业务和运营可能会受到环境、社会和治理(ESG)倡议的不利影响。
对气候变化的担忧导致了旨在限制二氧化碳和其他温室气体排放的国际立法和监管倡议。拟议和现有的通过减少温室气体排放来应对气候变化的努力可能会直接或间接影响我们的能源、材料、制造、分销、包装和其他运营成本,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
此外,投资者在评估投资机会时更加重视非金融因素,包括ESG因素。尽管我们积极管理广泛的ESG事务,包括我们的业务对社会和环境的潜在影响,以及与多样性和包容性有关的事务,但我们不能确定是否会有效地管理这些问题,或者我们是否会成功满足社会在这方面的期望。我们的股东、潜在投资者、供应商、客户、其他利益相关者或我们开展业务的社区对我们运营的看法可能在一定程度上取决于我们选择的ESG标准,无论我们是否及时或根本达到这些标准,以及我们是否满足他们认为相关的外部ESG因素。此外,尽管我们在这些方面取得了成就,但包括投资者在内的各种利益相关者在评估一家公司的ESG标准时所使用的主观性质和各种各样的方法和程序,可能会导致人们对ESG负面因素的看法或对我们的ESG政策和实践的歪曲。此外,通过选择制定并公开分享我们的ESG标准,我们的业务可能面临与ESG活动相关的更严格的审查。因此,如果我们不能在我们报告的领域采取有效行动,我们的声誉可能会受到损害。此外,如果我们未能及时或根本不能在ESG政策和实践方面取得进展,或未能达到第三方设定的ESG标准,可能会对我们的SVS价格、业务、财务业绩或增长产生不利影响。
第4项:提供公司相关信息
A.回顾公司的历史和发展
我们于1996年9月27日在加拿大安大略省注册成立。我们的法律和商业名称是Celestica。我们是一家注册在加拿大安大略省的公司,以《商业公司法》(安大略省)(OBCA)。我们的主要行政办公室位于加拿大安大略省多伦多永格街5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7。我们的电话是(416)-448-5800,我们的互联网地址是Www.celestica.com。我们网站上的信息不会以引用的方式并入本年度报告。
在我们成立之前,我们是IBM的一个制造部门,为IBM提供制造服务超过7500年。1993年,我们开始向非IBM客户提供电子制造服务。1996年10月,我们被以OneX为首的一个投资集团从IBM手中收购,1998年,我们完成了首次公开募股。
我们在过去三个财政年度的收购活动(包括我们在2021年11月收购PCI)、我们的主要资本支出(包括物业、厂房和设备)以及我们在过去三个财政年度的融资活动的说明载于合并财务报表附注3、4、6、8、11、21和附注24中的项目718和项目5中的“经营和财务回顾及展望--MD&A”。
我们过去三个财政年度的资产剥离活动(包括我们的重组活动)的说明载于合并财务报表附注6、7和15中的项目718和项目5中的“经营和财务回顾及展望--MD&A”。从2023年1月1日到目前为止,没有发生任何实质性的资产剥离活动,目前也没有任何正在进行的活动。
我们对截至2022年12月31日的资本支出的重大承诺以及目前正在进行和计划在2023年作出的重大承诺的说明,载于项目5--《经营和财务审查及展望--MD&A的流动性--合同义务》:额外承诺从2023年1月1日到目前为止,我们的资本支出总额约为700万美元。
请参阅“概述-Celestica的业务“和 “最近的事态发展”,项目5, 《运营和财务回顾与展望--MD&A》,讨论影响我们业务的最新趋势,包括全球供应限制的影响。
于上一财政年度或本财政年度内,并无第三方就本公司的SVS或MVS或本公司就其他公司的股份提出公开收购要约。
美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。该站点地址为Http://www.sec.gov.
B.《商业概览》
一般信息
我们在两个运营和报告领域向全球客户提供创新的供应链解决方案:高级技术解决方案(ATS)和连接和云解决方案(CCS)。
我们的ATS部门包括我们的ATS终端市场,并由我们的A&D、工业、医疗技术和资本设备业务组成。我们的资本设备业务由半导体、显示和机器人设备业务组成。我们的CCS细分市场包括我们的通信和企业终端市场。我们的企业终端市场由我们的服务器和存储业务组成。本年度报告中的所有期间百分比和财务信息都反映了当前的列报方式。见合并财务报表附注25,项目18。
我们的客户包括原始设备制造商、基于云的服务提供商和其他服务提供商,包括超大规模计算,以及广泛行业的其他公司。我们的全球总部位于加拿大安大略省多伦多。我们运营着一个位于北美、欧洲和东南亚的战略位置的卓越站点和中心网络(下文讨论),拥有专门的端到端供应链能力,以满足特定的市场和客户产品生命周期要求。
我们为这两个细分市场的客户提供全面的产品制造和相关供应链服务,包括设计和开发、新产品介绍、工程服务、零部件采购、电子制造和组装、测试、复杂机械组装、系统集成、精密加工、订单履行、物流、资产管理、产品许可以及售后维修和退货服务。在我们的CCS细分市场中,我们的HPS产品包括开发基础设施平台、硬件和软件设计解决方案和服务,这些解决方案和服务可以按原样使用,或者与我们的客户协作为特定应用程序定制,以及对方案设计和供应链、制造和售后支持方面的管理。
我们相信,我们的服务和解决方案通过支持客户的战略,同时加快他们的上市时间,并通过在我们的客户供应链中提供更高的质量、更低的成本和更短的周期时间(与内包相比),为客户创造价值。我们相信,这将降低总拥有成本,提高灵活性,提高投资资本回报率,并提高我们的客户在各自市场的竞争优势。
我们收入的很大一部分依赖于少数客户。总体而言,2022年、2021年和2020年,我们前十大客户占我们总收入的66%。2022年,两个客户(每个在我们的CCS细分市场中)分别占总收入的10%或更多(每个客户占11%)。在2021年或2020年,没有单独的客户占总收入的10%或更多。来自这些或我们任何主要客户的收入大幅减少或损失,可能会对我们产生实质性的不利影响。见项目3(D),“关键信息--风险因素”--“我们依赖于数量有限的客户和终端市场。任何重要客户的收入下降或流失,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。"
我们ATS部门的产品和服务范围广泛,监管往往比CCS部门更严格,包括以下内容:为A&D客户提供政府认证的高度专业化的制造、电子和外壳相关服务;高精度半导体和显示设备及集成子系统;广泛的工业自动化、控制、测试和测量设备;以工程为重点的业务,包括远程信息处理、人机界面、物联网和嵌入式系统领域的全面产品开发;手术器械、诊断成像和患者监护的高级解决方案;以及帮助管理和监测能源和电力行业的高效产品。与CCS业务相比,我们的ATS业务通常具有更高的利润率和利润率波动性、更高的营运资金要求和更长的产品生命周期。我们CCS部门的产品和服务主要由企业级数据通信和信息处理基础设施产品和系统组成,可以包括路由器、交换机、数据中心互联、边缘解决方案、服务器和存储相关产品,广泛用于各种企业和基于云的服务提供商,以管理数字连接、商业和社交媒体应用。与ATS业务相比,我们的CCS业务具有更低的利润率、更低的营运资金要求和更高的业务量。然而,在我们的CCS部门中,我们的HPS业务(包括
跨所有主要IT基础设施、数据中心技术和售后服务的固件/软件支持)通常比我们传统的CCS业务具有更高的利润率,但也需要特定的投资(包括研发)和更高的营运资本。我们的CCS部门通常在收入和产品/服务组合方面经历了高度的波动,因此,我们的CCS部门的利润率可能会在不同时期波动。最近几年,我们的计划组合越来越多地转向基于云的服务提供商和其他服务提供商,这些服务提供商与我们的传统OEM客户周期性地不同,这给我们的收入模式带来了更大的波动性和不可预测性,并在我们的供应链管理和营运资本要求方面带来了更多挑战。
我们仍然致力于进行我们认为必要的投资,以支持我们的长期增长战略,加强我们的竞争地位,提高客户满意度,并增加长期股东价值。在我们的两个细分市场中,我们都专注于:提高我们终端市场的渗透率;使我们的客户组合和产品组合多样化,包括增加设计和开发、工程和售后服务(更高附加值的服务);以及使我们的能力和供应链多样化。传统市场仍占我们收入的一部分,为了应对增长放缓和定价压力增加的问题,我们打算继续专注于将我们的业务扩展到此类传统市场之外,通过专注于我们的HPS业务和服务的CCS细分市场增长计划,以及通过继续在我们的ATS细分市场寻求新客户和收购机会。关于我们战略的讨论,请参见下面的“Celestica的战略”,关于我们当前优先事项的讨论,请参见项目5“经营和财务回顾及前景--MD&A-经营目标和优先事项”。
电子制造服务业
概述
领先的EMS公司管理着能够提供定制供应链解决方案的全球网络。他们为整个产品生命周期提供端到端服务,包括设计和工程服务、制造、组装、测试、系统集成、履行和售后服务。我们的客户包括OEM、基于云的服务提供商和其他服务提供商(包括超大规模供应商),以及各行各业的其他公司,他们将这些服务外包,以应对与成本、资产利用率、质量、上市时间、需求波动性、客户支持和快速变化的技术相关的挑战。特别是,服务提供商利用我们的服务来扩展和优化他们的数据中心,以支持他们的战略。
我们相信,这些公司的外包将继续在多个行业进行,以此作为一种手段:
降低运营成本和投资资本。*全球EMS公司可以提供对具有供应链管理专业知识、先进的工程能力、灵活的能力和规模经济的制造站点网络的访问。因此,外包给这类公司可以降低客户的整体产品生命周期和运营成本、营运资金以及房地产、厂房和设备投资要求。
将资源集中在核心能力上。EMS客户能够通过外包设计、工程、制造、供应链、产品生命周期管理和其他产品支持需求,优先安排他们在产品开发、销售、营销和客户服务方面的资源。
缩短产品上市时间。我们相信,通过受益于EMS提供商的专业知识和基础设施,包括他们在设计和工程服务、原型制作以及新产品快速提升到大批量生产的能力方面的专业知识和基础设施,公司可以显著改善其产品开发周期,缩短上市时间,所有这些都得到全球供应链管理和制造网络的关键支持。
利用EMS公司的采购、库存管理和物流专业知识。我们认为,电子产品的成功制造需要大量资源来管理规划、采购和库存管理的复杂性、频繁的设计变更、产品生命周期短和产品需求波动。公司可以通过外包给那些(I)拥有复杂的IT系统和全球供应链管理能力,以及(Ii)可以利用显著的零部件采购优势来降低产品开发成本的EMS提供商来帮助管理这些复杂性。
访问领先的工程功能和技术。EMS提供商可以帮助公司开发新的产品概念,重新设计现有产品,并改进将产品推向市场所需的性能、成本和时间。此外,公司还可以获得先进工艺、互联和测试技术领域的高质量制造专业知识和能力。
改善全球市场准入。拥有全球基础设施和支持能力的EMS公司有助于为客户提供高效的全球制造解决方案、分销能力和售后服务。
访问增值服务产品。EMS提供商努力扩大他们的服务范围,将设计、履行和售后服务等服务包括在内,包括维修和回收,以鼓励公司将更多的销售商品成本外包。
Celestica的战略
我们不断寻求提升我们的质量、工程、制造、HPS和供应链能力。我们将继续专注于以下方面的追求,旨在加强我们的竞争地位,提高客户满意度和股东价值:
增加我们终端市场/产品的渗透率。我们继续努力使我们的投资组合进一步多样化。我们的目标是在我们的高价值终端市场扩大我们的业务,特别强调通过有机和收购两种方式扩大我们的HPS业务和ATS部门。我们2022年ATS部门的收入比2021年增长了约29%。在我们的CCS细分市场中,我们继续扩大我们的HPS产品,占我们2022年总收入的25%,高于2021年的20%。我们打算在更高利润率的服务产品中扩大我们的投资组合。
我们的终端市场收入占总收入的百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
安非他明 | 36 | % | | 41 | % | | 41 | % |
通信 | 42 | % | | 40 | % | | 40 | % |
企业 | 22 | % | | 19 | % | | 19 | % |
有选择地进行收购和战略交易。我们将继续有选择地寻求收购机会和战略交易,以便(I)盈利地增长我们的收入,(Ii)进一步发展与我们终端市场客户的战略关系;(Iii)增强我们的能力和服务范围,(Iv)增强我们的知识产权组合,以及(V)扩展我们的能力和产品,以包括更多的售后服务和产品许可机会。
持续提升经营业绩。我们将继续专注于:(I)管理我们的业务和服务的组合和数量,以提高我们的整体利润率;(Ii)利用我们在全球的供应链实践,降低材料成本,最大限度地减少交付期,改善我们的计划周期,以更好地满足客户需求的波动,并提高资产利用率和库存水平;(Iii)成功地推进新计划;以及(Iv)提高运营效率,以降低成本和提高利润率。为了帮助我们简化我们的流程,我们继续投资于我们的“数字工厂”,它自动化并连接我们全球网络中的设备、人员和系统,包括我们的客户和供应商。我们的计划组合以及我们几项业务的数量杠杆对我们2022年的毛利率产生了有利的影响。此外,我们的成本削减计划旨在进一步精简我们的业务,提高运营效率和生产率,对我们在2022年的盈利能力产生了有利影响。
发展和发展与领先客户的值得信赖的关系。我们继续寻求与行业领先者建立有利可图的战略关系,我们相信这些关系可以从我们的服务和解决方案中受益。我们努力以快速、灵活和可预测的方式响应客户的需求。我们已经与我们终端市场的各种领先OEM、基于云的服务提供商和其他公司建立并保持着牢固的合作关系。我们相信,我们的客户基础是我们强大的潜在增长来源,因为我们寻求通过提供更多服务来加强这些关系。
扩大服务范围,继续投资开发新技术、优质产品和供应链解决方案和服务。我们不断寻求扩大我们为客户提供的服务,我们致力于满足客户在技术、工程、质量、产品生命周期管理和供应链管理领域的需求。我们相信,我们在这些领域的专业知识使我们能够满足客户的严格要求,使我们能够生产各种电子产品,从大批量电子产品到用于广泛终端市场的高度复杂的技术基础设施产品,并使我们能够为客户提供始终如一的可靠产品。我们还相信,与我们在供应链管理方面的专业知识相关的系统和协作流程有助于我们调整我们的运营,以满足客户的交货期要求,并快速有效地将产品直接交付给最终客户。我们与我们的供应商合作,为客户的利益影响组件设计。由于我们在这些领域取得的成功,我们已经获得了许多客户和行业成就奖。
关于我们目前的优先事项和重点领域的讨论,见项目5,“经营和财务审查及展望--MD&A--经营目标和优先事项”。
Celestica的业务
创新的供应链解决方案和服务
我们是创新供应链解决方案的全球供应商。我们提供一系列服务,包括设计和开发、工程服务、供应链管理、新产品介绍、零部件采购、电子制造、组装、测试、复杂机械组装、系统集成、精密加工、订单履行、物流、资产管理、产品许可以及售后维修和退货服务。我们的设计和开发服务包括我们的HPS产品,其中包括主要与CCS细分客户协作开发基础设施平台、硬件和软件设计解决方案和服务,以及管理供应链和制造的各个方面,包括跨所有主要IT基础设施数据中心技术的固件/软件启用。和售后市场支持。我们相信,我们的HPS产品包含先进的技术设计解决方案,客户可以根据其特定的平台应用定制解决方案,从而帮助我们有别于其他EMS供应商。我们在我们的全球网站网络中开展业务,包括我们指定的卓越中心,这些中心位于北美、欧洲和亚洲的战略位置。我们通过协作流程和高技能、以客户为中心的员工团队,充分利用这些站点和卓越中心、IT和我们的供应链专业知识。我们相信,我们为客户提供一系列供应链和硬件解决方案的能力为他们提供了具有竞争力的交货期,并在质量、灵活性和总拥有成本方面具有优势。
我们卓越中心计划的目标是帮助确保我们的运营反映出对我们所服务的市场的深刻理解,拥有当前的能力和标准化的实践,并定位于为我们的全球客户提供效率、一致性和价值。为了获得“卓越中心”的地位,我们的网站必须满足我们定义的有关质量、供应链能力、精益和六西格玛、特定市场认证(在适用范围内)以及与其运营有关的其他事项的标准。此外,我们还制定了主验证计划,以帮助确保我们支持受监管行业(包括HealthTech和A&D)的IT系统符合客户在数据安全方面的期望。
质量、精益和六西格玛文化
我们相信,我们的优势之一是能够始终如一地提供高质量的服务和产品。我们拥有广泛的质量管理体系,专注于持续的过程改进和实现高水平的客户满意度。我们使用各种先进的统计工程技术和其他工具来帮助提高产品和服务质量。我们的大多数主要工厂都通过了ISO-9001和ISO-14001认证(国际质量管理标准),并拥有其他所需的行业特定认证。
我们的Celestica操作系统(COS)包括将全球标准流程应用于我们运营的所有关键方面,包括质量、供应和运营计划、新产品推出、日常可视化绩效管理,以及通过“计划检查调整”周期进行持续运营改进。COS旨在提高成本生产率,创建负责任的团队,并确保一致的业绩。
除了这些标准外,我们还实施精益计划,以帮助提高制造效率、周期速度和改进产品质量,并广泛使用六西格玛,以努力减少过程差异并推动根本原因问题的解决。精益和六西格玛方法也被用于非生产领域,以简化我们的流程并消除浪费。我们应用我们在售后服务中获得的知识来帮助提高下一代产品的质量和可靠性。我们相信,在这些领域的成功有助于我们的客户降低成本,使他们在各自的市场上更具竞争力。
设计与工程服务
我们的全球设计团队专注于提供灵活的解决方案和专业知识,旨在帮助客户降低总体产品成本、缩短上市时间、推出具有竞争力的差异化产品,并推动硬件创新。对于客户拥有的设计,我们加强他们的设计团队,并利用我们专有的设计分析工具来最大限度地减少设计修订,并实现更高的制造产量。我们的HPS服务包括与客户合作开发基础设施平台和硬件和软件设计解决方案,管理供应链的各个方面,制造他们的产品,并提供资产管理服务(包括IT资产处置)。我们的HPS产品是
以工程为主导、基于知识产权的产品,使我们能够推动客户的硬件创新和解决方案,并通过利用我们的生态系统合作伙伴和产品生命周期中的广泛功能进一步扩大我们的价值主张。我们继续投资于符合市场标准和新兴技术的前沿产品路线图和设计能力,以支持我们的HPS产品。我们为存储、服务器和通信市场的客户提供部分定制的HPS产品和完整的硬件平台解决方案。这些产品和解决方案旨在帮助我们的客户更快地进入他们的市场并实施他们的战略,同时降低总成本,提高供应链的弹性,并为他们的产品组合和/或数据中心建立有价值的知识产权。通过我们在多个行业和产品组的通用技术方面的集体经验,我们相信我们可以为客户的各种设计需求和战略提供高质量和注重成本的解决方案。自2020年以来,在新计划的推动下,我们HPS业务的收入翻了一番以上。
我们在产品开发的早期阶段与我们的一些核心客户的产品设计师合作,使用先进的工具使新的产品想法得以发展,从电气和专用集成电路设计到模拟、物理布局和设计审查,所有这些都旨在确保为制造做好准备。我们利用我们的设计专业知识创造创新的技术和硬件产品解决方案,并利用关键的生态系统合作伙伴来推动创新和供应链杠杆作用。我们的HPS产品包括先进的技术基础设施平台以及硬件和软件设计解决方案,客户可以根据自己的具体应用定制这些解决方案。我们相信,我们的客户团队、关键生态系统合作伙伴以及我们的设计和制造团队之间的合作有助于确保新设计快速、顺利和有凝聚力地投入生产。
我们的工程服务团队在整个产品生命周期中与客户通力合作。我们相信,我们在产品和工艺设计、设计审查、产品测试解决方案、组装技术、自动化以及质量和可靠性方面的工程专业知识和经验,使我们能够提供解决客户面临的挑战所需的服务。我们与主要行业协会和工程公司保持联系,以帮助我们及时了解技术知识的进步。
原型法与新产品引进
原型设计是新产品开发的一个关键的早期阶段。我们的工程师与客户的工程师协作,在产品开发生命周期的早期阶段提供快速响应。
供应链管理和服务
我们使用先进的计划、分析、企业资源规划和供应链管理系统来优化从供应商到客户的材料管理。我们相信,供应链的有效管理对我们客户的成功至关重要,因为它直接影响向市场交付产品所需的时间和成本,以及与库存相关的资本要求。
我们努力降低客户的总拥有成本,在他们的供应链中提供更低的成本和缩短的周期,并提供更高质量的产品。我们还努力使我们的首选供应商靠近我们的卓越中心,以提高我们供应链的速度和灵活性,提供更高质量的产品,并缩短上市时间。
通过我们的全球供应链管理流程和集成的IT工具,我们努力为我们的客户提供更高的可见性,以平衡他们的全球需求和供应需求,包括库存和订单管理。
制造业服务业
印刷电路板组件
印刷电路板(PCB)组装包括将电容器、微处理器、电阻器和存储模块等电子元件连接到印刷电路板上。我们的全球工程师网络帮助我们为客户提供完整的印刷电路板组装技术能力。这些能力包括制造设计、印刷电路板布局、封装、组装(电路卡组件或CCA)、无铅焊接、测试开发,以及复杂柔性和刚性柔性电路和混合印刷电路板的数据分析。
复杂的机械装配
我们为我们的Capital Equipment客户提供系统集成和精密加工部件。复杂机械系统集成由多个相互关联的子系统组成,这些子系统与各种材料相互作用,例如流体、固体、颗粒和刚体。这种系统通常用于先进的制造应用,如半导体制造、显示器制造(包括LCD、OLED、QLED和其他显示器)、使用机器人的医疗应用,以及其他需要精确标准的应用,如现金处理机。我们还主要为我们的航空航天客户提供复杂的机械组装,包括线束组装、系统集成、板材制造、焊接和金属加工。
精密加工
我们利用专门的计算机控制的机器来制造符合严格公差要求的高质量部件。这种部件通常用于类似于上述复杂机械装配的应用中。
能源服务
我们为我们的可再生能源客户提供发电、转换和监测领域的综合解决方案和服务。我们的能源产品组合包括电源逆变器、储能产品、智能电表和其他电子元器件,并涵盖完整的产品生命周期解决方案,包括设计、制造和可靠性服务。
系统组装和测试
我们在产品的组装和测试中使用尖端技术。我们继续投资于自动化解决方案的开发,以及旨在提高产品质量、降低成本和缩短交付给客户的时间的新组装和测试工艺技术。我们独立工作,也与客户和供应商合作开发组装和测试技术。系统组装和测试需要复杂的物流能力,以快速采购组件、组装产品、执行复杂的测试并将产品分发给世界各地的客户。我们的完整系统组装服务包括在将各种子组件和组件运往最终目的地之前,对它们进行组合和测试。一些客户需要交货期非常短的定制定制系统解决方案,我们专注于使用我们先进的供应链管理能力来响应客户的需求。
质量和产品保证
我们提供完整的产品可靠性测试、检验和鉴定能力,以支持客户的整个产品生命周期要求。我们的质量和产品保证团队进行产品测试,以确保设计达到或超过要求的规格。我们能够按照各种行业标准进行测试,并与我们的客户密切合作,执行独特的测试协议。我们相信,这项服务使我们的客户能够在产品开发生命周期的早期评估认证风险,从而降低成本和上市时间。
故障分析与售后服务
我们广泛的故障分析能力集中于确定产品故障的根本原因和确定纠正措施。产品会受到各种极端环境的影响,包括温度、湿度、振动、电压和污染。在使用电子显微镜、光谱仪和其他先进设备的故障分析实验室中模拟现场条件。我们的工程师主动与供应商和客户合作,努力在产品发货前发现产品故障,并在需要时开发和实施解决方案。
我们还寻求通过我们的售后服务为客户提供价值,这些服务包括维修、履行、逆向物流、资产管理和处置、回收以及退货处理和预防。我们提供的服务包括轻工制造、总装和回收的集成供应链和材料管理的设计和管理。我们的逆向物流服务包括运输网络的设计和管理、产品的仓储和分销、资产追回服务以及运输和供应链事件监控。我们的退货处理和预防服务为我们的客户提供产品筛选和测试以及产品设计和流程分析。我们的回收服务包括产品拆解、重新组装和再利用,以及经过认证的废料处置处理。我们通过控制塔模式单独或集成提供这些服务,该模式协调我们与客户的人员、系统和流程,通过在整个售后市场价值链中提供更高级别的可见性和分析来提高服务水平。
产品许可
对于正在寻求产品线合理化的我们的合作伙伴,授权给我们为他们提供了出售或停产的选择。Celestica管理授权产品或产品系列的整个业务流程,包括订单接受、客户服务、工程、供应链、过时管理、制造、物流、服务部件供应和售后服务。这使我们的合作伙伴能够继续为他们的客户服务,同时保持他们对知识产权的所有权,并将他们的资源重新部署到其他用途。
地理位置
在2020年、2021年和2022年,我们大约70%的收入来自亚洲,大约20%的收入来自北美。加拿大产生的收入占2022年收入的5%(2021年-7%;2020年-6%)。截至2022年12月31日,我们在加拿大的物业、厂房和设备占我们物业、厂房和设备的6%(2021年12月31日-7%;2020年12月31日-8%)。我们主要地点的清单包括在第4(D)项“关于本公司所有财产、厂房和设备的信息”中。拥有我们10%或以上的对外收入、物业、厂房和设备以及使用权(ROU)资产以及无形资产和商誉的国家的某些地理信息在合并财务报表第18项的附注25中列出。
营销和客户体验
我们根据终端市场构建我们的业务开发团队,专注于为客户提供市场洞察力和专业知识,以及完整的制造、HPS(就我们的CCS部门而言)和供应链解决方案。我们拥有以客户为中心的团队,每个团队由一名集团总经理领导,负责与我们主要客户的全球关系。这些团队与我们的主题专家合作,以满足每个客户的产品或供应链的要求。我们的全球网络由这样的以客户为中心的团队以及运营和项目经理、供应链管理团队和高级管理人员组成。
我们在产品和服务交付之前、期间和之后提供全面的支持。我们寻求通过提供一致、高质量的实施和客户支持服务来深化和发展我们的客户关系,我们相信这有助于在我们现有的客户群中保持客户并创造更多机会。
客户集中度与关系管理
我们的目标客户是我们每个细分市场的行业领先客户。我们目前的CCS细分客户包括Amazon Fulfulment Services,Inc.、Ciena Corporation、Dell Technologies、Google Inc.、Hewlett-Packard Enterprise、Hewlett-Packard Inc.、IBM Corporation、Juniper Networks,Inc.、Meta Platform,Inc.、NEC Corporation和Polycom,Inc.。我们目前的ATS细分客户包括应用材料公司、Lam Research和Honeywell Inc.。我们专注于通过提供新的和扩展的端到端解决方案来加强与战略客户的关系。
两个客户(每个在我们的CCS细分市场)分别占2022年总收入的10%或更多(每个客户占11%)。2020年或2021年,没有单独的客户占总收入的10%或更多。我们的前十大客户占2022年、2021年和2020年总收入的66%。
我们通常与客户签订主供应协议,为我们的整体关系提供框架,尽管此类协议通常不保证特定的业务水平或固定定价。相反,我们在逐个计划的基础上投标,通常会收到特定数量和时间的产品的客户采购订单。我们相信,我们以客户为中心的工厂是灵活的,可以根据需要进行重新配置,以满足客户特定的产品要求和数量的波动(尽管我们确实会因意外的需求变化而不时增加生产成本)。这些供应协议中的大多数还要求客户购买我们为满足该客户预测的制造需求而购买的未使用的库存。其中一些协议要求我们在合同期限内向我们的客户提供具体的降价,这已经(并预计将继续)对我们的收入、毛利率和经营业绩产生重大不利影响。另见项目3(D),关键信息--风险因素--“管理客户需求变化的内在挑战可能会影响我们的规划、供应链执行和制造,并可能对我们的经营业绩和业绩产生不利影响。"
研究与技术开发
我们使用先进的技术来设计、组装和测试我们制造的产品。我们继续投资于我们的全球设计服务和能力,为我们的客户构思差异化的HPS产品解决方案。
我们拥有广泛的专业组装、配置和测试流程的能力。我们使用基于我们为客户制造的产品的各种基板,从薄型、柔性的PCB到高度复杂、致密的多层PCB,以及在我们客户的产品和我们自己的产品设计中采用的各种先进的元件和连接技术。我们相信,对全系统组装解决方案不断增长的需求将继续推动复杂设计领域的技术进步,包括电力、热、机械组装和配置。 我们还开发和制造子组件,如光学模块和复杂的机械零件,旨在推动有针对性的技术进步,以支持这些机会。
我们的自动化电子装配线经常使用最新一代的技术进行更新,重点是具有快速转换、大电路板能力和小元件能力的灵活生产线。我们的组装能力得到了先进的测试能力的补充。我们使用的技术包括高速功能测试、光学测试、老化测试、振动测试、射频测试以及在线和现场动态热循环应力测试。我们的检测技术包括X射线计算机断层扫描、先进的自动光学检测、三维膏体体积检测和扫描电子显微镜。我们直接与设备行业的领导者合作,优化产品和解决方案,或共同设计解决方案,以满足客户的需求。在可能的情况下,我们将自动化解决方案应用于更大批量的产品,以帮助提高产品质量、降低产品成本和提高制造效率。
我们正在进行的研发活动包括开发流程、测试技术和硬件平台解决方案,这些解决方案跨越核心数据中心技术,可以按原样使用或定制以优化客户的特定应用。我们的HPS产品专注于开发设计解决方案,并随后管理供应链的其他方面,包括产品制造和售后服务。我们的解决方案专注于开发当前和下一代存储、服务器和通信产品(尤其是数据中心的元素,包括开发完整的平台ORM解决方案,以降低产品成本和加快上市时间,我们相信这些解决方案将继续增长)。我们直接与客户合作,以了解他们的产品路线图和要求,并开发旨在满足我有特殊的需要。我们积极开发利用最新组件、产品和包装设计的制造技术。我们一直与致力于推动行业技术发展的行业和学术团体合作,并在其中发挥领导作用。随着我们继续寻求与我们的客户建立更深层次的关系,并与他们分享更多服务和收入机会,我们预计我们在这些领域的支出将会增加。
供应链管理
我们与我们的主要供应商以电子方式共享数据,并通过与我们的零部件供应商和物流合作伙伴建立牢固的关系,帮助确保供应速度。我们认为采购活动的规模和规模,包括我们的IT系统,是一项重要的竞争优势,因为它们增强了我们获得更好的定价、影响组件包装和设计以及在受限的市场中获得组件供应的能力。我们基本上代表我们的客户根据个别采购订单采购我们的所有材料和部件,这些订单通常是短期的。
零部件和原材料来自全球,其中大部分电子元件来自亚洲国家。见项目3(D),关键信息--风险因素--“我们成功管理全球业务和供应链中固有的意外变化或风险的能力可能会对我们的财务业绩产生不利影响以讨论与我们的海外业务相关的各种风险。 我们制造或组装的所有产品都需要一个或多个部件。在许多情况下,一个特定组件可能只有一个供应商。其中一些零部件可以实行配给,以应对供应短缺。我们与我们的供应商和客户合作,试图确保这些组件的供应连续性。在发生意外的客户需求或供应短缺的情况下,我们尝试安排替代供应来源(如有),或推迟计划的生产,以应对关键部件的可用性。然而,尽管做出了这些努力,我们近年来还是遇到了来自某些供应商的材料限制,这是由新冠肺炎导致的某些供应商的工厂劳动力限制所推动的。由于我们依赖供应商优先生产完成客户订单所需的产品,这些短缺导致我们两个细分市场的客户产品生产延迟,再加上市场需求的波动,对我们的利润率产生了负面影响,导致近年来库存水平高于预期,并导致运营和材料效率低下,订单持续积压。由于2022年期间许多电子元件的全球供应持续短缺,为了确保生产所需的材料,我们一直在下达比平时更长的交货期(有时超过一年)的采购订单。因此,结合其他供应链管理技术以及与客户和供应商的合作,材料限制对我们最近几个季度的收入或支出没有产生实质性影响。然而,我们继续经历某些组件的提前期延长和库存水平增加,预计供应链约束将在2023年持续存在。见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--最近的事态发展 —细分市场环境关于近年来材料限制(包括由于新冠肺炎)对我们业务的影响的讨论。见项目3(D),关键信息-风险因素,我们依赖第三方提供某些材料,我们的结果一直是,并可能继续是,
受此类材料的质量、可获得性和成本的负面影响。尽管目前俄罗斯/乌克兰冲突对我们供应链的影响并不大,因为一些提供钯、霓虹气和高级铝等原材料的次级供应商 由于部分依赖俄罗斯/乌克兰的供应,我们将继续密切关注这些原材料的供应情况和价格波动。虽然主要原材料的价格总体上不会波动,但最近一段时间材料短缺和通货膨胀导致了价格上涨。尽管到目前为止,我们已经成功地通过提高产品和服务的定价抵消了大部分增加的成本,但由于此类短缺和/或其他我们无法从客户那里收回的因素导致的价格上涨已经并可能继续对我们的运营结果产生不利影响。
我们利用我们的企业系统以及特定的供应链IT工具,提供有关我们的物流、财务和工程支持功能的全面信息。这些系统为管理层提供管理业务物流复杂性所需的数据和分析,并由其他应用程序进行增强和集成,例如车间控制、组件和产品数据库管理以及设计工具。
为了将与库存相关的风险降至最低,我们主要只在满足适用客户合同条款和条件所涵盖的现有客户订单和预测所需的范围内订购材料和组件。然而,鉴于近期材料环境紧张,我们也一直在下更多订单以确保供应,但部分抵消了从相关客户收取现金定金的影响。我们已经对某些供应商实施了具体的库存管理策略,例如“供应商管理库存”(根据需要在生产线上拉动库存)和现场库存计划。我们在精益和六西格玛方面的举措还侧重于消除整个供应链中的过剩库存。尽管如此,由于我们的客户的需求波动和上述某些供应商的材料限制,我们在2022年12月31日的库存水平(并记录了更高的库存拨备)比2021年12月31日更高。
知识产权
我们持有与收购相关的各种技术的许可证。此外,我们相信,我们已经获得了足够的技术,足以开展我们目前的技术业务。
我们认为我们的制造工艺和某些设计是专有的商业秘密和机密信息。我们主要依靠商业秘密法律、与客户、供应商、员工和其他各方签订的保密协议,以及我们的内部安全系统、保密程序和员工保密协议来维护我们设计和制造过程的商业机密。尽管我们采取措施保护我们的商业秘密和其他知识产权,但我们不能保证不会发生挪用行为。见项目3(D),关键信息--“风险因素”。我们可能没有充分保护我们的知识产权或其他人的知识产权。"
我们不断增加的研究和设计活动导致了我们对专利组合的依赖程度增加。我们拥有250多项硬件和软件专利,这些专利是我们的HPS业务不可或缺的。我们预计,随着我们扩大这项业务,这种增长(和重要性)将继续下去。此外,我们目前还有数量有限的其他专利和专利申请正在申请中,以保护我们的知识产权。对我们的专有权具有重要意义的其他因素包括管理层和人员的知识和经验,以及我们开发、增强和营销电子制造服务的能力。
我们的每个客户通常向我们提供其技术的许可证,以用于向此类客户提供电子制造服务。一般而言,管辖向我们授予与主题技术有关的非排他性全球许可的协议通常是免费提供的,并在我们实质性违反此类协议的条款或终止与此类许可相关的计划时终止。
我们还从第三方获得一些技术许可,用于向我们的客户提供电子制造服务。我们认为,这些许可通常是以商业条款从许多许可方获得的。一般而言,管辖此类技术的协议向我们授予有关主题技术的非排他性全球许可,并在此类协议到期或我们实质性违反条款时终止。
竞争
EMS行业竞争激烈,多家全球EMS提供商在争夺客户和程序。我们的竞争对手包括Benchmark Electronics,Inc.,Flex Ltd.,鸿海精密工业株式会社,Jabil Inc.,PlexusCorp.和Sanmina Corporation,以及通常专注于地区、产品、服务或行业的较小EMS公司,以及ODM公司(包括广达计算机公司、纬创公司、Delta Network,Inc.和Accton Technology Corp.)。提供内部设计的产品和制造服务。作为我们HPS产品的一部分,我们提供硬件平台解决方案。我们的硬件平台解决方案可能会与客户的硬件产品竞争。
我们还面临来自现有和潜在客户的间接竞争,这些客户对照内部制造产品的优点来评估我们的能力和商业模式,以及来自分销和物流提供商的间接竞争,这些供应商将他们的服务扩展到整个供应链,包括组装、履行、物流,在某些情况下还包括工程服务。我们根据服务类型或地理区域与不同的公司竞争。我们的一些竞争对手比我们规模更大,提供的服务范围更广。我们相信,我们的竞争优势在于我们在制造技术、质量、复杂性、响应能力和高性价比增值服务方面的过往记录。为了保持竞争力,我们相信我们必须继续提供技术先进的制造服务和解决方案,保持质量水平,提供灵活的交货时间,按时交付成品和服务,并在价格上具有优势。
我们CCS领域的竞争格局仍然很激烈,因为需求增长继续从传统的OEM转移到基于云的和其他服务提供商,导致EMS提供商的积极竞标,以及来自ODM的竞争加剧,因为他们进一步渗透到这些市场。由于我们的业务高度集中在CCS市场,这些竞争压力、激进的定价和技术驱动的需求变化已经对我们的CCS业务产生了负面影响,未来可能还会对其产生负面影响。我们打算继续监测这些动态,并将重点放在成本和投资组合管理上,包括HPS增长举措,以应对这些因素。为了增强我们的竞争力,我们继续专注于扩大我们的服务产品和能力,超越我们传统的EMS专业知识领域,包括扩大我们的HPS和售后服务产品。
见项目3(D),关键信息-风险因素--“我们所在的行业由众多竞争对手和激进的定价动态组成和项目5,“经营和财务回顾与展望”营商环境概览以及最近的事态发展。
环境问题
我们遵守各种联邦/国家、州/省、地方、外国和超国家的法律和法规,包括与污染物、有害物质和废物的释放、使用、储存、处理、运输、排放、处置和补救有关的环境措施,以及与适用于我们网站建设和运营的实践和程序相关的健康和安全措施。我们已经建立了管理制度,以保持对这些法律和法规的遵守。
我们过去的运营和我们网站的其他人的历史运营可能导致了我们网站上的土壤和地下水污染,在我们运营的许多司法管辖区,环境法要求房地产的所有者、占用者或经营者承担移除、补救或风险评估危险或有毒物质的费用,即使该人或公司不知道或不对此类物质的排放或迁移负责。我们不定期地调查、补救和监测某些作业地点的土壤和地下水污染。我们通常在收购或租赁时为我们的制造场地获得第一阶段或类似的环境评估(涉及不进行土壤采样或地下水分析的一般检查),或审查其他人承担的评估报告。然而,此类评估可能不会揭示所有环境责任(例如,由于我们收购或租赁该等地块时有关物业以前运营的可用信息有限或信息中的其他空白),并且尚未获得对所有地块的评估。在怀疑正在收购或租赁的场地存在污染的情况下,通常进行第二阶段侵入性环境评估(可能包括土壤和/或地下水测试)。我们预计将就未来物业收购或租赁进行第一阶段或第二阶段类似的环境评估,并打算在我们认为合适的情况下进行第二阶段评估。过去的环境评估并未显示任何我们相信会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响的环境责任,部分原因是某些地点的业主和前业主在合同上保留了责任。然而,任何此类合同责任保留可能不能提供足够的保护来减少或消除我们的责任。第三方要求损害赔偿或人身伤害也是可能的,这可能会给我们带来巨额费用。如果根据环境法律或法规实施了更严格的合规或清理标准,或者我们现在或以前的地点未来的测试和分析结果表明,我们对向空气、地面和/或水中排放危险物质负有责任,我们可能会承担额外的责任。环境问题可能出现在目前尚无问题的地点或我们未来可能收购的地点。见项目3(D),关键信息-风险因素--“遵守政府法律和义务可能代价高昂,并可能对我们的财务业绩产生负面影响;任何不遵守的行为都可能对我们的财务业绩产生负面影响。"
环境立法也是在产品层面进行的。Celestica与其客户合作,在我们的客户制造和/或提供产品供其使用和销售的司法管辖区遵守适用的产品级环境法规。
积压
我们的研发业务在2022年继续受到材料短缺的负面影响,其中最显著的是某些高可靠性电子部件和机械加工部件的供应,导致订单继续积压。
虽然我们从客户那里获得采购订单,但他们通常不会承诺提前30至90天以上交付产品。然而,由于全球供应短缺,一些客户向我们提供了更长的承诺。我们不认为采购订单涵盖的预期产品销售的积压是未来销售的有意义的衡量标准,因为通常订单可能会被重新安排或取消。
季节性
季节性反映在我们每个季度生产的产品组合中。有时,我们在某些业务的季度收入模式中会经历某种程度的季节性。新客户的加入引入了不同的需求周期。例如,最近一段时间,基于云的服务提供商在我们的CCS细分市场中增加了对产品的使用。这些客户和市场周期性地与我们传统的OEM客户不同,这给我们的收入模式带来了更多的波动性和不可预测性,并在我们的营运资金需求管理方面带来了额外的挑战。技术变革的速度、客户在EMS和/或ODM竞争对手之间转移业务的频率以及不断变化的全球经济动态也将继续影响我们。由于这些因素,新计划获胜或计划失败或不续订的影响,总体需求变化无常,以及技术终端市场的可见性有限,很难孤立季节性对我们业务的影响。通常,我们的企业终端市场的收入在今年第一季度比上一季度有所下降,然后在第二季度增加,反映出客户需求的增加。此外,我们通常在每年第一季度经历最低的总体收入水平。没有人能保证这种模式会继续下去。另见项目3(D)--关键信息-风险因素--“我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。"
控股股东利益
OneX是我们的控股股东,拥有Celestica 82.0%的投票权。因此,OneX有能力对我们的业务和事务施加重大影响,并通常有权决定提交我们股东投票的所有事项,其中SVS和MVS作为一个类别一起投票。该等事宜包括选举本公司董事会,从而影响重大企业交易,包括合并、收购、资产剥离及融资安排。OneX董事会主席兼首席执行官Gerald W.Schwartz间接拥有代表OneX股份多数投票权的股份。详情请参阅第3(D)项--关键信息-风险因素我们的控股股东OneX公司拥有82.0%的投票权,其利益可能与其他股东的利益冲突以及第7(A)项“大股东与关联方交易--大股东”的脚注2和脚注3。
政府监管
关于政府法规对Celestica业务的实质性影响的信息载于题为“我们面临着增加收入和其他税收的风险,税务审计,以及成功捍卫我们的税务地位,以及获得、续订或满足税收优惠和抵免条件的挑战,任何这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。," "遵守政府法律和义务可能代价高昂,并可能对我们的财务业绩产生负面影响;任何不遵守的行为都可能对我们的财务业绩产生负面影响," "遵守或不遵守雇佣法律和法规可能会对我们的财务业绩产生负面影响," "美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响,“和”我们的业务和运营可能会受到环境、社会和治理(ESG)倡议的不利影响“在第(3)(D)项中,关键信息--风险因素。
可持续性
我们致力于通过与员工、客户、供应商和当地社区的合作来推动可持续发展倡议。我们的可持续发展报告每年发布一次,概述了我们的可持续发展战略、我们作为一个对社会负责任的组织所取得的进展,以及我们正在为我们的每个重点领域努力实现的关键活动和里程碑:我们的地球、我们的产品和服务、我们的人民和我们的社区。我们最新的可持续发展报告以及我们的企业价值观可以在我们的网站上找到:Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
我们努力使我们的基础设施可持续,并通过减少我们的温室气体(GHG)排放,努力将我们的运营对环境的影响降至最低。自2009年以来,我们发布了年度报告,记录了我们的企业社会责任计划和环境可持续发展倡议。我们目前根据全球报告倡议(GRI)的指导进行报告,我们最新的可持续发展报告包括符合可持续发展会计准则委员会(SASB)和气候相关财务披露特别工作组(TCFD)标准的披露。 我们最新的可持续发展报告还包括一份联合国全球契约进展情况通报。我们承诺每年报告我们的温室气体排放量,并自2013年以来将我们的温室气体排放的第三方保证纳入我们的年度报告。自2010年以来,我们对CDP气候变化问卷做出了回应,这使得我们能够参与到全球环境问题中来。我们继续在温室气体减排目标方面取得进展,这一目标已得到基于科学的目标倡议(SBTI)的批准。作为我们可持续发展战略的一部分,我们通过了(17个中的)10个联合国可持续发展目标(SDGs),我们认为这些目标为我们带来了影响最大变化的机会。我们每年通过我们的重要性评估和利益相关者对话来确定这一点。我们通过的可持续发展目标反映了我们对多样性和包容性的承诺,对我们员工的投资,对气候行动的持续关注,以及对水的更多关注。我们根据《多德-弗兰克法案》制定了冲突矿产政策。我们完全支持旨在尽量减少刚果民主共和国和毗邻国家暴力的冲突矿产立法的目标,并期望我们的供应商提供所有要求的申报。
多样性和包容性
我们相信建立一种包容的文化,鼓励思想和属性的多样性,同时允许员工茁壮成长、受到重视和庆祝。我们认为,多样性包括但不限于性别或性别认同、种族、年龄、族裔、宗教或文化背景、残疾、婚姻或家庭状况、性取向、教育、技能、经历、视角、语言和其他潜在差异领域。为了促进这些信念,我们采取了多样性和包容性政策,根据这一政策,我们致力于提供一个每个人都感到被接受和重视的工作环境,在整个企业中得到公平和尊重的对待。我们寻求从员工那里倾听、学习和理解,通过他们,我们不断努力改善我们的包容性文化。
为推动上述工作,我们维持一个多元化和包容性指导委员会(D&I指导委员会)和一个多元化和包容性委员会(D&I委员会)。研发与创新指导委员会由高级管理层成员组成,由我们的首席执行官和首席人力资源官共同担任主席,负责监督Celestica的多样性和包容性,并努力确保多样性和包容性融入我们的文化、工作场所和人才实践。发展与创新委员会负责制定和促进多样性和包容性倡议。我们还任命了一名多样性和包容性领导者来推动Celestica的多样性和包容性战略。管理层定期向人力资源和薪酬委员会通报公司在实现多元化和包容性目标方面的进展情况。
Celestica在2022年采取的一些关键的多样性和包容性倡议包括:
•对我们的全球领导人开展“包容性领导”培训,以提高对包容性重要性的认识、对偏见和微侵略的认识,以及领导人如何创造一个更具包容性的环境;
•针对所有人、领导者和员工的多样性和包容性培训方案;
•连续第二次举办“Celestica多元化和包容性意识日”,以强调公平的价值,揭示可能未被注意和解决的不平等问题,了解不同的团队、文化差异以培养跨文化流畅性,激发对Celestica内部包容性的思考方式,并加强不同团队在工作场所的价值;以及
•将我们的员工领导的员工资源小组扩大到五个(Celestica妇女网络、Celestica黑人员工网络、Celestica骄傲网络、Celestica土著亲和力小组和Celestica Net Gen),每个小组都由一名高级管理层成员倡导。
在2022年,我们的首席执行官和行政领导团队考虑了作为领导团队,他们可以如何在Celestica的多样性和包容性领域推动有意义的影响。他们制定了2023年及以后的目标,包括加强劳动力多样性的长期目标,并同意在我们的多样性和包容性倡议中发挥明显的领导作用。
董事会多样性,特别是性别多样性,一直是董事会的一个优先领域。在2022年期间,我们的重点是支持深思熟虑的董事会更新和促进董事会多样性,特别强调任命更多的女性。我们任命Françoise Colpron和Jill Kale为董事会成员,分别于2022年10月1日和2022年12月1日生效,履行了我们的承诺,即在2023年股东年会(2023年会议)或之前实现董事会中女性比例达到30%的目标。董事会的目标是在董事会中保留30%的女性。
2023年1月,提名和公司治理委员会审查了我们的董事会多样性政策,并对其进行了更新,纳入了保持董事会组成的目标,即至少30%的董事会成员确认为女性,至少一名董事会成员确认为土著人、明显少数群体的成员、残疾人士或LGBTQ+。在确定董事会选举或任命候选人时,董事会及其提名和公司治理委员会将:
•根据技能、背景、经验和知识的平衡考虑合格的候选人;
•考虑到多样性因素,如年龄、Celestica所在区域的地域代表性以及任职人数不足的群体的代表性;
•确保提出不同的候选人供考虑;
•确保初始候选人名单中不少于50%的人是妇女;以及
•定期审查征聘和甄选议定书,以确保多样性仍然是审计委员会的一个重要组成部分。
董事会认为,董事被提名人的组成和数量将使董事会能够有效地履行职责,并按照公司及其利益相关者的最佳利益行事,我们还相信董事会正在成功地解决多元化问题。
在我们即将到来的2023年会议上,十位董事提名人中有三位认为自己是女性(30%)。其他三名董事被提名人自认为是可见少数群体的成员(30%),而没有被董事被提名人自我认同为土著人民、残疾人或LGBTQ+。
新冠肺炎监督
我们维持健全的灾后恢复计划,以识别、预防和应对危机情况。由于每一场危机都是因地制宜的,我们的框架是可适应的。管理层向董事会通报识别、监测和减轻业务风险的最新情况,董事会监督实施适当的系统来管理该等风险。
董事会继续定期收到关于新冠肺炎大流行的影响和我们应对措施的最新情况。这些更新集中在大流行造成的供应链中断、员工安全和保护措施、对我们工厂运营的中断以及供应链弹性。董事会预计,在可预见的未来,管理层将继续定期收到有关疫情对公司、其业务和员工的影响的信息。
员工敬业度
在Celestica,我们知道我们的成功有赖于我们才华横溢的员工和他们对卓越的承诺。我们相信,员工敬业度对于员工绩效和生产力以及强劲的业务成果至关重要。因此,我们不断努力提高员工敬业度,以确保我们继续吸引和留住人才。 自我们上一次在2021年进行员工敬业度调查以来,我们相信,我们在塑造员工文化、加强员工敬业度和体验方面取得了坚实的进展,我们的地点、地点和职能都是如此。2022年开展的接洽活动包括:
·制定针对员工和人民领袖的多元化和包容性培训计划;
·中国建立了正式的导师计划和加强的领导力培训;
·实施增强妇女参与行动方案;
·为人民领袖制定教育、培训和会议指导方针,以创造一个安全、尊重和包容的环境,使员工感到受到重视,并鼓励他们进行公开对话;
·鼓励在所有地区部署员工重点小组;
·根据员工对他们在Celestica工作的经验和他们所看重的东西提出的意见,推出“员工价值主张”;以及
·通过提供与Celestica的文化和整体感兴趣的主题、领导力学院和现代化的在线学习体验相一致的专业演讲活动,建立支持正在进行的人才发展的人才计划,强调员工的成长机会。
Celestica的奖励和表彰计划表彰那些通过践行我们的品牌和价值观并接受我们的领导职责特点而取得业务成果的员工。我们鼓励企业和人民领袖
通过我们的Bravo,以更正式的方式在季度市政厅中表彰个人和团队的成功!和点火奖项目。认识到由于疫情导致缺乏面对面联系带来的挑战,我们不断寻找方法来奖励我们的员工,使其获得虚拟认可。
我们相信,通过健康、支持和安全的工作场所,员工的敬业度和幸福感会得到加强。在全球范围内,我们已经建立了一个框架,要求所有站点定期衡量和报告其环境、健康和安全表现。随着我们准备衡量员工敬业度,并收集员工关于我们做得很好以及哪里有机会做得更多的反馈,我们打算在2023年启动下一次全球员工敬业度调查,其中将包括敬业度以及与多样性和包容性相关的问题。
我们相信,通过健康、支持和安全的工作场所,员工的敬业度和幸福感会得到加强。在全球范围内,我们已经建立了一个框架,要求所有站点定期衡量和报告其环境、健康和安全表现。
社区参与
我们努力支持我们生活和工作的当地社区。我们鼓励所有全职员工每年休最多16小时的带薪假期,通过我们的请假志愿服务计划来做志愿者。这项计划让员工有机会以有意义的方式参与到他们的社区中来,并帮助那些需要帮助的人。
联合之路是一个由69个联合之路中心当地办事处组成的联合网络,为加拿大各地的5000多个社区提供服务,每个社区都注册为自己的非营利性组织。2022年,Celestica的年度联合筹款活动筹集了170,000加元,外加85,000加元的比赛,总计255,000加元,使Celestica的终身筹款总额达到1250万加元。
道德劳动实践
我们坚持商业行为治理(BCG)政策,其中概述了我们认为积极的工作环境所必需的道德和做法,以及我们的员工必须遵守的高法律和道德标准。我们100%的员工已经完成了BCG政策培训,我们每年都会根据BCG政策进行认证。我们的卡介苗政策可在我们的网站上获得:Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
此外,我们有完善的公平劳动实践政策和指导方针,旨在为我们的全球员工创造一个尊重、安全和健康的工作环境。
我们是澳大利亚央行的创始成员(并一直是)成员,这是一个由电子公司组成的非营利性联盟,除其他外,它为其成员在劳工、环境合规、员工健康和安全、道德和社会责任等领域建立负责任和道德实践的标准。澳大利亚央行行为准则概述了旨在确保供应链中的工作条件是安全的、工人得到尊重和尊严对待以及制造过程对环境负责的行业标准。我们继续努力实施、管理和审计我们对《澳大利亚央行行为准则》的遵守情况。
我们致力于发展和公平对待我们的全球劳动力,包括促进多样化的劳动力,包容性的工作环境,平等就业机会招聘做法和政策,以及反骚扰、劳动力安全和反报复政策。
有关地理区域的财务信息
我们关于地理区域的财务信息的详细信息在合并财务报表的附注25中披露,在综合财务报表的第18项中,在第4(B)项“本公司的业务概览和地理位置的信息”中,以及在第4(D)项的“本公司的相关财产、厂房和设备的信息”中披露。与我们的海外业务相关的风险在第3(D)项的关键信息中披露--风险因素,包括“我们成功管理全球业务和供应链中固有的意外变化或风险的能力可能会对我们的财务业绩产生不利影响."
C.改革组织结构。
OneX是安大略省的一家公司,是该公司的控股股东,在Celestica拥有82.0%的投票权(通过其直接和间接实益拥有约1860万(100%)公司的MVS和约40万的公司的SVS)。Gerald W.Schwartz为OneX董事会主席兼行政总裁,并间接拥有OneX的多股有表决权股份,相当于OneX股份的大部分投票权(亦见下文第(7)(A)项大股东表的附注2及附注3)。
Celestica通过在全球范围内运营的子公司开展业务。以下公司被认为是Celestica的重要子公司,每一家公司都由Celestica直接或间接全资拥有:
Celestica开曼群岛控股有限公司,开曼群岛的一家公司;
Celestica是美国特拉华州的一家有限责任公司;
Celestica(泰国)有限公司,泰国一家公司;
Celestica(USA)Inc.,美国特拉华州的一家公司;
2480333美元,加拿大安大略省的安大略省石油公司;
新加坡公司Celestica Holdings Pte Limited;以及
PCI Private Limited,一家新加坡公司。
D.购买房地产、厂房和设备
下表汇总了截至2023年2月21日我们的主要自有和租赁物业。这些场地用于提供制造服务和解决方案,包括制造印刷电路板、组装和配置最终系统、复杂的机械组装、精密加工,以及其他相关服务和客户支持活动,包括设计和开发、仓储、分销、履行和售后服务,总生产能力约为720万平方英尺。
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主要地点 | 平方英尺(1) | 细分市场 | 自有/租赁 | | 租约到期日 |
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加拿大(2)(3) | 341 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2025年至2028年之间 |
亚利桑那州 | 111 | 安非他明 | 租赁 | | 2027 |
加利福尼亚(3) | 198 | ATS/CCS | 租赁 | | 2023年至2027年之间 |
中国(3)(4) | 983 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2023年至2056年之间 |
印度 | 5 | 二氧化碳捕获 | 租赁 | | 2024 |
印度尼西亚(3)(4) | 266 | 安非他明 | 自有/租赁 | | 2023年至2028年之间 |
爱尔兰(3) | 104 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2024年至2030年之间 |
日本(3) | 594 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 2023 |
老挝 | 121 | 二氧化碳捕获 | 租赁 | | 在2023年至2024年之间 |
马来西亚(3)(4)(5) | 1,451 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2023年至2060年之间 |
马萨诸塞州(5) | 60 | 安非他明 | 拥有 | | 不适用 |
明尼苏达州(3) | 116 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2024年至2032年之间 |
墨西哥(3) | 731 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2023年至2032年之间 |
俄勒冈州(3) | 240 | 安非他明 | 租赁 | | 2026 |
罗马尼亚 | 252 | ATS/CCS | 拥有 | | 不适用 |
新加坡(3)(4) | 171 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2023年至2053年之间 |
韩国(3) | 207 | 安非他明 | 自有/租赁 | | 2026 |
西班牙 | 109 | 安非他明 | 拥有 | | 不适用 |
德克萨斯州(6) | 153 | 二氧化碳捕获 | 租赁 | | 2032 |
泰国(3)(4) | 982 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2023年至2048年之间 |
(1)表示正在使用的估计平方英尺(以千为单位)。
(2)我们与前多伦多房地产的买家签订了一份为期10年的租约,用于当时预期的公司总部。然而,由于本租约的开始(和终止)日期尚未确定,因此该租约不包括在此表中。见项目5,“经营和财务回顾与展望”--MD&A报告--流动性报告--现金需求-合同义务。“
(3)表示多个位置。
(4)关于这些地点,土地是租赁的,建筑物要么由我们拥有,要么由我们租赁。
(5)在这些地点拥有的房地产被质押为我们信贷安排下的抵押品。
(6)我们承诺从2027年4月开始在这个地点租赁额外的空间。见项目5,“经营和财务回顾与展望”--MD&A报告--流动性报告--现金需求-合同义务。“
我们认为上表中的每一项物业均足以达致其目的,并根据有关业务的个别性质及需要而适当地加以利用。我们目前期望能够延长即将到期的租约期限,或以商业上可接受的条件寻找替代地点。另见上文项目4(B)中的“环境事项”。我们的主要行政办公室位于加拿大安大略省多伦多永格街5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7。我们的重大有形固定资产(其中约三分之一根据我们的信贷协议被质押作为担保)在综合财务报表第(18)项附注6中描述。
第4A项:未解决的工作人员意见
没有。
项目5:年度经营和财务回顾及展望
Celestica Inc.
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
截至2022年12月31日止的年度
以下管理'S对财务状况和经营成果的讨论和分析(MD&A)应与我们按照国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的2022年经审计综合财务报表(2022年AFS)一起阅读。除非另有说明,否则所有美元金额均以美元表示。本讨论中的信息提供的日期为2023年2月21日除非我们另有说明。 如本文所使用的,“Q1”、“Q2”、“Q3”和“Q4”加上一年分别是指这一年的第一季度、第二季度、第三季度和第四季度.
本MD&A中包含的某些陈述构成了1933年美国证券法(修订)第27A节和1934年美国证券交易法(美国交易所法)第21E节定义的前瞻性陈述,并包含加拿大证券法定义的前瞻性信息。此类前瞻性信息包括但不限于以下表述:2019年冠状病毒病及相关突变(新冠肺炎)造成的潜在不利影响;我们的优先事项、预期的重点领域、目标、目的和目标;电子制造服务(EMS)行业和我们的部门(和/或其组成业务)的趋势及其预期影响;当前市场状况对我们每个部门(和/或其组成业务)和近期预期的预期影响;潜在的重组和剥离行动;我们的预期财务和/或经营结果和展望;我们对与最近印尼巴谭工厂火灾(巴淡岛火灾)有关的有形损失的保险赔偿的期望;我们的战略;我们的信用风险;收购的潜在影响,或 计划的赢利、转移、损失或脱离;材料、组件和供应链限制;运输延迟;预期费用、资本支出、其他营运资金要求和合同义务(以及为这些项目提供资金的预期方法);我们降价和更长付款期限的影响;我们打算从外国子公司汇回某些未分配收益(以及我们在可预见的未来不打算汇回的金额);国际税制改革的潜在影响;税收和诉讼结果的潜在影响;我们使用某些税收损失的能力;对我们业务的预期投资;技术变化速度、客户外包、计划转移和全球经济环境的潜在影响;为附属投票权股份(SVS)回购和我们的重组拨备提供资金的预期方法;我们未偿债务的影响;流动性和我们资本资源的充分性;财务报表估计和假设;利率和费用;我们无法控制的事件(包括下文“可能影响我们业务的外部因素”中描述的事件)的潜在不利影响(外部事件);我们信贷安排下的强制性预付款;我们遵守信贷安排下的契诺;对到期债务进行再融资;所得税激励;应付账款现金流水平;对商誉现金产生单位的预期;养老金计划资金要求和义务;以及应收账款销售。这样的前瞻性陈述可以无限制地在诸如“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“继续”、“项目”、“目标”、“目标”、“潜在”、“可能”、“考虑”、“寻求”或类似的表达之前、之后或包括这样的词语,或者可以使用诸如“可能”、“可能”等将来时或条件动词,“将”、“可能”、“应该”或“将会”,或可能通过语法结构、措辞或上下文表示为前瞻性陈述。对于这些陈述,我们要求保护《1995年美国私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港,以及适用的加拿大证券法下的前瞻性信息。
提供前瞻性陈述是为了帮助读者理解管理层目前对未来的期望和计划。提醒读者,此类信息可能不适合用于其他目的。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同,包括但不限于以下风险:客户和细分市场集中度;更换已完成、丢失或非续订计划或客户退出的收入的挑战;在不确定的市场、政治和经济状况下管理我们的业务,包括全球通胀和/或经济衰退;与我们的国际业务相关的地缘政治和其他风险,包括军事行动、保护主义和反应性对策、经济或其他制裁或贸易壁垒,包括与俄罗斯/乌克兰冲突有关的风险;管理客户需求的变化;我们的客户使用我们的产品和服务进行竞争并取得成功的能力;组件、服务和/或材料交付和获得的延迟,以及他们的成本和质量;我们的库存水平和做法;我们半导体业务的周期性和易变性;我们的客户组合和/或我们可以提供的产品或服务的类型的变化,包括低利润率计划更集中的负面影响;价格、利润率压力和其他竞争因素和不利的市场
影响EMS和原始设计制造商(ODM)整个行业,特别是我们细分市场的条件和高度竞争的性质(包括预期的市场条件没有成为现实的风险);与新客户或计划或提供新服务相关的挑战;利率波动;商品、材料和组件成本上升以及劳动力成本上升和劳动力条件的变化;美国政策或立法的变化;与新兴公司的客户关系;招聘或留住熟练人才;我们充分保护知识产权和机密信息的能力;收入和经营结果的变化无常;我们现金流的意外中断;金融市场或宏观经济环境的恶化,包括全球通货膨胀和/或经济衰退的结果;保持足够的财政资源,为目前预期的金融行动和义务提供资金,并寻求理想的商业机会;扩大或合并我们的业务;无法保持充分利用我们的劳动力;整合和实现收购和“就地经营”安排的预期效益;执行和/或质量问题(包括我们成功解决这些挑战的能力);交易对手不履行职责;大量使用现金、发行证券和/或第三方债务的额外增加(包括无法根据我们的未承诺应收账款销售计划或供应商融资计划出售所需金额)对我们的业务造成的负面影响;我们的业务或我们的客户、零部件供应商和/或物流合作伙伴的业务中断,包括外部事件导致的中断;我们的产品、服务或设计中的缺陷或不足;商业航空行业的波动;对客户驱动的政策和标准的遵从性以及第三方认证要求;我们的第三方债务对我们业务的负面影响;新冠肺炎疫情的范围、持续时间和影响以及材料限制;美国和其他政府预算的下降,政府支出或预算重点的变化,或合同授予的延迟;美国联邦政府未能管理其财政事务,或未能提高或进一步暂停债务上限,以及美国联邦债务数额的变化;俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突;我们运营模式的变化;外汇波动;我们的全球业务和供应链;竞争性投标选择过程;我们对受快速技术变革影响的行业的依赖;快速发展和变化的技术,以及我们客户业务或外包战略的变化;增加税收(包括全球税制改革的结果)、税务审计,以及捍卫我们的税务地位的挑战;获得、续订或满足税收优惠和税收抵免的条件;我们信息技术系统的管理,尽管我们没有受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件或停电的实质性影响,但我们一直(未来可能是)此类事件的目标;我们的重组行动和/或生产率计划的影响,包括未能实现预期的好处;未来重组费用、减值费用、其他未收回的资产(包括存货)减记或营业损失;无法防止或发现所有错误或欺诈;遵守适用的法律和法规;我们的养老金和其他福利计划义务;会计判断、估计和假设的变化;我们保持遵守适用的信贷安排契约的能力;伦敦银行同业拆借利率的终止;我们签订总回报掉期协议;我们不时为债务再融资的能力;我们的信用评级;我们控股股东的利益;当前或未来的诉讼、政府行动和/或法律或会计标准的变化;我们股票价格的波动;在任何正常程序发行人投标(NCIB)下不允许回购SVS或决定不回购SVS;判断的潜在不可执行性;负面宣传;气候变化的影响;以及我们实现环境、社会和治理(ESG)目标和目标的能力,包括与气候变化和温室气体减排有关的目标。我们在www.sedar.com和www.sec.gov的公开申报文件中讨论了上述和其他重大风险和不确定性,包括在本MD&A中,我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的最新Form 20-F年度报告,以及提交给美国证券交易委员会(SEC)和加拿大证券管理人(如适用)的后续Form 6-K报告。
我们的前瞻性陈述基于各种假设,其中许多涉及我们无法控制的因素。我们的重大假设包括:终端市场的持续增长;多元化市场客户制造外包的增长;对我们的业务没有重大的不可预见的负面影响;没有意外的材料价格上涨、利润率压力或其他影响EMS或ODM行业或我们部门的竞争因素,以及与以下相关的因素:材料限制(即它们不会实质性恶化)和新冠肺炎大流行的范围和持续时间、及其对我们的站点、客户和供应商的影响;我们通过保险索赔完全赔偿因巴谭大火而造成的有形损失的能力;我们客户的生产计划在数量和产品或服务组合方面的波动;新业务的时机和执行以及与之相关的投资;我们客户产品的成功;我们留住项目和客户的能力;货币汇率的稳定性;供应商的表现和质量、定价和条款;第三方遵守其合同义务的情况;零部件、材料、服务、设备、劳动力、能源和运输的成本和可用性;我们的客户将保留产品/零部件关税和对策的责任;全球税收法规的变化;我们跟上快速变化的技术发展的能力;重组行动的时机、执行和效果;成功解决不时出现的质量问题;我们杠杆率的组成部分(如我们的信贷安排所定义);我们成功地使我们的客户基础多样化和开发新能力的能力;资本资源的可用性,以及我们信贷安排下回购未偿还SVS的允许性
我们现在的NCIB, 本公司的经营目标是确保我们的业务符合与NCIB相关的适用法律和法规;遵守适用的信贷安排契约;我们整个业务的预期需求水平;预期市场状况对我们业务的影响;全球通胀和/或经济衰退不会对我们的收入或支出产生实质性影响;我们从收购PCI Private Limited(PCI)获得预期长期收益的能力;以及我们保持足够的财务资源,为当前预期的财务行动和义务提供资金,并寻求理想的商机。尽管管理层认为其假设在当前情况下是合理的,但它们可能被证明是不准确的,这可能导致实际结果与如果这些假设是准确的话本应实现的结果大不相同(并产生不利影响)。前瞻性陈述仅在发出之日发表,除非适用法律另有要求,否则我们不会因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。
可归因于我们的所有前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。
概述
Celestica的业务:
我们在两个运营和可报告的领域向全球客户提供创新的供应链解决方案:高级技术解决方案(ATS)和连接和云解决方案(CCS)。我们的ATS部门包括我们的ATS终端市场,并由我们的航空航天和国防(A&D)、工业、医疗技术和资本设备业务组成。我们的CCS细分市场包括我们的通信和企业(服务器和存储)终端市场。关于我们的可报告部门的更多信息包括在2022年AFS的附注25中。
我们的客户包括原始设备制造商(OEM)、基于云的服务提供商和其他服务提供商,包括超大规模计算,以及各行各业的其他公司。我们的全球总部位于加拿大安大略省多伦多。我们在北美、欧洲和亚洲的战略位置上运营着一个卓越的站点和中心网络,拥有专门的端到端供应链能力,以满足特定的市场和客户产品生命周期要求。
我们为这两个细分市场的客户提供全面的产品制造和相关供应链服务,包括设计和开发、新产品介绍、工程服务、零部件采购、电子制造和组装、测试、复杂机械组装、系统集成、精密加工、订单履行、物流、资产管理、产品许可以及售后维修和退货服务。我们的硬件平台解决方案(HPS)产品(在我们的CCS细分市场中)包括开发基础设施平台、硬件和软件设计解决方案和服务,这些解决方案和服务可以按原样使用,或者与我们的客户协作为特定应用程序定制,以及对计划设计和供应链、制造和售后支持方面的管理。
我们ATS部门的产品和服务范围广泛,监管往往比CCS部门更严格,包括以下内容:为A&D客户提供政府认证的高度专业化的制造、电子和外壳相关服务;高精度半导体和显示设备及集成子系统;广泛的工业自动化、控制、测试和测量设备;以工程为重点的业务,包括远程信息处理、人机界面、物联网和嵌入式系统领域的全面产品开发;手术器械、诊断成像和患者监护的高级解决方案;以及帮助管理和监测能源和电力行业的高效产品。与CCS业务相比,我们的ATS业务通常具有更高的利润率和利润率波动性、更高的营运资金要求和更长的产品生命周期。
我们CCS部门的产品和服务主要由企业级数据通信和信息处理基础设施产品和系统组成,可以包括路由器、交换机、数据中心互联、边缘解决方案以及服务器和存储相关产品,广泛用于各种企业和基于云的服务提供商以及其他服务提供商,用于管理数字连接、商业和社交媒体应用。我们的CCS部门受到该市场竞争激烈的负面定价压力的影响,并正在经历技术驱动的需求转变,预计这种转变不会减弱。与ATS业务相比,我们的CCS业务通常具有较低的利润率、较低的营运资金要求和较高的业务量。然而,在我们的CCS细分市场中,我们的HPS业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术和售后服务的固件/软件支持)通常比我们传统的CCS业务具有更高的利润率,但也需要特定的投资,包括研发(R&D)和更高的营运资本。我们的CCS部门通常在收入和产品/服务组合方面经历了高度的波动,因此,我们的CCS部门的利润率可能会波动
从一个时期到另一个时期最近几年,我们的计划组合越来越多地转向基于云的服务提供商和其他服务提供商,这些服务提供商与我们的传统OEM客户周期性地不同,这给我们的收入模式带来了更大的波动性和不可预测性,并在我们的供应链管理和营运资本要求方面带来了更多挑战。
营商环境概述:
EMS行业竞争激烈。需求在不同时期可能会波动,激进的定价是一种常见的商业动态。客户可能出于各种原因在EMS供应商之间转移生产,包括对其产品的需求变化、定价优惠、更优惠的条款和条件、执行或质量问题、他们修改或整合其供应链能力或改变其供应链合作伙伴的偏好或需要、税收优惠、新的贸易和/或出口政策或法规,或客户之间的整合。客户还可以改变他们外包的业务数量,或者他们的EMS供应商的集中度或地点。因此,很难预测客户和细分市场的收入和组合,以及整体盈利能力。失去一个或多个主要客户可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
*管理我们的运营是复杂的,我们的财务业绩经常波动,除了其他因素外,我们服务的市场的产品生命周期、客户所需的生产提前期、我们确保材料和组件的能力、我们管理人员和人才动态的能力、技术的快速变化、模式过时、某些产品的商品化、新商业模式的出现、需求模式的变化、软件定义技术的激增使得软件和硬件能够拆分、产品供应过剩、不断变化的供应链和客户供应链要求,以及客户积累库存缓冲。例如,从传统网络基础设施向高度虚拟化和基于云的环境的转变,以及近几年来终端市场对专有系统的需求下降,转而支持采用标准化技术的开放系统,这些都对我们的一些传统CCS细分客户造成了不利影响,并对我们的服务提供商客户和我们的HPS业务产生了积极影响。虽然最近几个季度由全球供应链限制、与新冠肺炎相关的周期性地区封锁和劳动力限制导致的运营挑战对我们的收入或支出并不重要,但在未来可能会再次出现,因为此类供应链限制在短期内仍对我们构成风险,与新冠肺炎相关的封锁和劳动力限制继续发生(见下文“可能影响我们业务的外部因素”)。由于新冠肺炎的影响,我们的A&D业务前期需求减少,但目前正在增长(参见下面的“最新发展-细分环境”)。
产能利用率、客户组合以及我们提供的产品和服务的类型是影响我们财务业绩的重要因素。对于EMS和原始设计制造(ODM)提供商来说,站点的数量、合格人员的位置、制造和工程能力和网络以及通过这些能力进行的业务组合也是产生适当回报的关键考虑因素。由于EMS行业是营运资本密集型行业,我们认为非IFRS调整后的投资资本回报率主要基于非IFRS运营收益(分别在下文“非IFRS财务措施”中讨论)以及营运资本和设备投资,是衡量EMS供应商财务业绩的重要指标。
有关已经(和/或未来可能)对我们的业务产生不利影响的某些因素的讨论,请参阅下面的“最近的发展”和“可能影响我们业务的外部因素”,其中包括“新冠肺炎”和全球供应链限制的影响。
最新发展动态
细分市场环境:
ATS网段
ATS网段版本与2021年的23亿美元相比,2022年的ENUE增长了29%(7亿美元),达到30亿美元。这一增长是由我们大多数ATS业务的强劲表现推动的,这得益于强劲的需求、新的计划坡道和材料可用性的改善。由于我们的战略多元化和对预期行业顺风市场的敞口,我们预计我们ATS部门的强劲增长基本面将在2023年继续下去。
2022年ATS部门利润率增至4.7%,而2021年为4.5%,这是由于我们的ATS业务的盈利能力有所改善,这是由于销量增加和计划逐步成熟。
与2021年相比,我们的工业业务在2022年实现了24%的有机收入增长,全年每个季度的收入都有所改善。此外,PCI表现良好,超过了我们的第一年协同目标。我们预计
2023年,我们的工业业务收入将继续增长,其中约75%的增长预计将来自绿色能源计划。
在市场需求、市场份额增长和强劲的运营执行力的推动下,我们的首都设备业务在2022年取得了稳健的业绩。虽然我们预计2023年Capital Equipment的收入将比2022年略有下降,原因是晶片制造和内存市场的需求预期下降,但我们预计,我们现有的业务组合、市场份额的增加和新项目的赢得将使我们能够超越更广泛的市场预期。
我们的A&D业务在2022年表现出稳健的需求复苏,全年每个季度都实现了环比改善,年收入增长率较低。在我们的商业航空航天业务方面,我们预计整个2023年商业航空交通将继续正常化,恢复到新冠肺炎之前的水平。我们的国防业务收入在2022年实现了两位数的低增长,预计2023年将保持稳健的增长轨迹,这得益于在地缘政治紧张局势不断加剧的情况下,欧洲和北美各国政府增加了军费开支和对装备现代化的投资。
我们的HealthTech业务正在经历强劲的需求增长。由于医疗保健产品和服务的需求性质,我们认为我们的HealthTech业务对衰退压力的敏感度低于我们投资组合中的某些其他业务。我们预计,在外科、成像和患者监护设备新项目的支持下,2023年这项业务的收入将同比增长。
总体而言,我们继续寻求新客户并投资于我们的ATS部门,以扩大我们的市场份额,使我们的终端市场组合多样化,并增强和增加我们的产品的新技术和能力。
CCS网段
在我们通信和企业终端市场的强劲推动下,CCS部门2022年的收入增长了29%(10亿美元),达到43亿美元,而2021年为33亿美元。由于材料供应的改善和我们HPS业务的增长,通信终端市场收入增加。与2021年相比,我们2022年的HPS业务收入增长了59%,这得益于我们的服务提供商客户在数据中心扩展方面的大量资本投资,以及来自ODM的市场份额的增加。企业终端市场收入的增长主要归功于新计划的实施。我们预计2023年我们的HPS业务和企业终端市场收入将以更温和的水平增长。
CCS部门利润率从2021年的3.9%提高到2022年的5.1%,这主要是由于我们的HPS业务增长带来的更高的杠杆率和更好的组合所推动的。
运营影响
全球供应链限制(包括新冠肺炎)继续影响我们的业务,导致某些组件的交付期延长,并影响支持客户计划所需材料的可用性。然而,在2022年的大部分时间里,我们先进的规划流程、供应链管理以及与客户和供应商的合作帮助大幅缓解了这些限制对我们收入的影响。 虽然我们已尽最大努力将这些动态纳入我们的财务指导,但它们的不利影响(就持续时间和严重程度而言)无法确切估计,可能会大大超出我们的预期。作为一些提供钯、霓虹气和高级铝等原材料的次级供应商 部分依赖于来自俄罗斯/乌克兰的供应,我们将继续监测这些原材料的供应情况和价格波动。然而,当前俄罗斯/乌克兰冲突对我们供应链的影响并不大。
由于……新冠肺炎疫情卷土重来,各司法管辖区的政府,包括中国在内,不时受命定期停工或劳动力限制(统称为劳动力限制)。虽然这些劳动力限制在生效时对我们的业务业绩构成了挑战,但由于有效的资源管理和规划,我们在最近一段时间已经能够在很大程度上减轻这些行动对我们的制造能力和收入的影响,包括人员短缺、减少班次和/或临时关闭。然而,进一步持续的劳动力限制将对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
由于供应链限制使我们无法完成客户订单,我们在2022年产生了约1,700万美元的不利收入影响,全部在2022年第一季度和我们的ATS部门(2021年-约1.27亿美元(我们的ATS部门约7,300万美元,我们的CCS部门约5,400万美元);2020-8,100万美元,包括劳动力限制(我们的ATS部门约2,300万美元,我们的CCS部门约5,800万美元))。
由于供应链限制、劳动力限制和新冠肺炎相关费用,我们产生了大约400万美元的限制成本12022年,全部在2022年第一季度(2021 —大约3200万美元;2020 —约3700万美元)。2021年和2020年的约束成本分别被与新冠肺炎相关的1,100万美元和3,400万美元的政府补贴、赠款和/或信贷(COVID补贴,见2022年财务报告附注23所述)以及与新冠肺炎相关的客户恢复(客户恢复)分别抵消。2022年没有确认COVID补贴或客户回收。
未来的不确定性:
全球供应链限制和新冠肺炎疫情已经影响(并可能在未来影响)我们的运营,并已经(并可能继续造成)对我们服务的需求出现不可预测的减少或增加。此外,我们员工的工作能力可能会因个人感染或接触新冠肺炎而受到重大影响。虽然我们继续遵循政府当局的要求,并采取预防和保护措施,将员工的安全放在首位,但这些措施可能不会成功,我们可能会被要求暂时关闭设施或采取其他措施。如果工厂关闭或产能利用率大幅下降,我们将产生更多的低效率和直接成本,还可能损失收入。如果我们的供应商遭遇额外的关闭或产能利用率水平的降低(新冠肺炎或其他原因造成的),我们可能会在采购满足生产要求所需的材料方面遇到进一步的困难,特别是在已经受到限制的材料环境中。对我们的员工、客户、供应商和/或物流提供商的重大不利影响可能会对我们产生重大不利影响。
全球供应链限制和新冠肺炎对我们业务的最终影响将取决于目前无法预测的未来发展,包括我们的供应商和物流提供商恢复和/或保持全面生产的速度、供应商对积压的优先顺序的影响、感染回流、政府应对措施以及劳动力短缺的状况。因此,我们目前无法估计这些问题的影响的总体严重性或持续时间,这可能是实质性的。虽然我们已经成功地在很大程度上缓解了供应限制和新冠肺炎对我们生产率的影响,并且目前正在以新冠肺炎之前的产能运营,但病毒的持续传播、死灰复燃和突变可能会使我们的缓解工作更具挑战性。即使在这些问题平息后,我们也可能会因其全球经济影响而对我们的业务产生重大不利影响,包括任何相关的衰退,以及对我们的供应商、第三方服务提供商和/或客户的挥之不去的影响(包括将生产转移到国内,特别是北美,以减少全球风险敞口)。另见项目3(D),关键信息--风险因素,“新冠肺炎对我们的运营以及我们的客户、供应商和物流提供商的运营的影响已经并可能在未来对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响“和”我们依赖第三方提供某些材料,我们的业绩一直并可能继续受到此类材料的质量、可获得性和成本的负面影响“本公司截至12月31日止年度的20-F表格年报,2022 (2022年报),该MD&A是其中的一部分。
重组更新:
2022年,我们记录了840万美元的重组费用。我们的重组活动主要包括调整我们的成本基础,以解决我们某些业务和地区需求水平下降的问题。
从属投票权股份(SVS)回购:
2022年12月8日,多伦多证券交易所接受了我们的通知,启动了新的正常课程发行人投标(NCIB)。本NCIB(2022年NCIB)允许我们酌情在2022年12月13日至2023年12月12日之前或在其项下完成购买时进行回购,在公开市场上最多可回购约880万SVS,或者按照其他允许的方式,受制于此类投标的正常条款和限制。根据NCIB,我们被允许回购注销的SVS的最大数量将减去我们安排由任何非独立经纪商在NCIB期间在公开市场购买的SVS数量,以履行我们基于股票的补偿(SBC)计划下的交付义务。从2022年NCIB开始到2023年2月21日,我们总共支付了840万美元(包括交易费用)回购了70万SVS,加权平均价为12.53美元 p呃股份,注销。
1 约束成本包括直接和间接成本,包括由于我们无法获得材料而导致的生产效率低下、闲置的劳动力成本,以及劳动力、加速费和运费、清洁用品、个人防护设备以及IT相关服务的增量成本,以支持我们的在家工作安排。
在2022年期间,我们总共支付了3460万美元(包括交易费用),根据2022年NCIB和之前的NCIB(2021年NCIB)回购了总计340万个用于注销的SVS,加权平均价为每股10.45美元。我们还在2022年支付了总计4490万美元,在2021年NCIB期间通过独立经纪人在公开市场上购买了390万个SVS,用于我们SBC计划下的交付义务。在2022年NCIB的任期内,2022年没有在公开市场上购买任何SVS用于此目的。
请参阅备注12向我们的2022年AFS了解有关我们在2022年和2021年达成的自动股票购买计划(ASPP)以及根据这些计划进行的SVS购买的详细信息。
新董事会成员:
正如之前宣布的那样,Françoise Colpron和Jill Kale已被任命为董事会成员,分别于2022年10月1日和2022年12月1日生效。
运营目标和优先事项
以下是我们目前的经营目标和优先事项。
不断发展我们的收入组合-为了发展我们的收入组合,我们打算继续专注于:(I)追求更多元化的收入,(Ii)推动可持续、有利可图的收入增长,(Iii)长期而言,我们的ATS部门和HPS业务的总收入以平均每年10%的速度有机增长,(Iv)通过旨在扩大能力的有纪律和有针对性的收购来补充我们的有机增长,以及(V)优化我们的投资组合,以推动更稳定的回报和盈利能力。
利润率和非IFRS调整后每股收益*-我们打算继续专注于改善我们的部门利润率†、非国际财务报告准则的营业利润率*和非国际财务报告准则调整后的每股收益*。
全球供应紧张、新冠肺炎大流行以及其他行业市场状况的持续时间和影响不在我们的控制范围内,因此可能会影响我们实现上述目标的能力。请参阅上面的“最新发展”。
**采取平衡的资本分配方法-我们专注于保持强劲的资产负债表,产生非IFRS调整后的自由现金流*,并平衡我们的债务和资本水平,同时保持最佳的财务灵活性。在资本分配方面,我们的目标是:(I)平均每年向股东返还约50%的非IFRS调整后的自由现金流*,长期而言,(Ii)一般将年收入的1.5%至2.0%投资于资本支出,以支持我们的有机增长,以及(Iii)进行潜在的战略性收购,作为纪律严明的资本分配框架的一部分。
上述优先事项和预期重点领域是我们的目标和目标,而不是对未来业绩的预测或预测。我们未来的业绩受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果和结果与上述目标和优先事项大相径庭。
† 分部业绩是根据分部收入、分部收入和分部利润率(分部收入占分部收入的百分比)进行评估的,每一项都在“经营业绩--分部收入和利润率“下面。
*非IFRS营业利润率、非IFRS调整后每股收益(每一项都是基于非IFRS财务计量的比率)和非IFRS调整后自由现金流量是没有标准化含义的非IFRS财务计量,可能无法与其他公司提出的类似计量相比较。见下文“非国际财务报告准则财务计量”,了解这些非国际财务报告准则财务计量的定义和用途,并将这些非国际财务准则财务计量与根据国际财务报告准则确定的具体期间最直接可比的财务计量进行对账。我们不为前瞻性的非《国际财务报告准则》财务措施提供对账,因为我们无法对对账项目提供有意义或准确的计算或估计,而且如果没有不合理的努力,就无法获得相关信息。
我们的战略
**我们继续致力于进行我们认为必要的投资,以支持我们的长期目标和创造股东价值,同时管理我们的成本和资源,以最大限度地提高我们的效率和生产率。在我们的两个细分市场中,我们都专注于:提高我们终端市场的渗透率;使我们的客户组合和产品组合多样化,包括增加设计和开发、工程和售后服务(更高附加值的服务);以及使我们的能力多样化。然而,我们认为可取的投资成本可能令人望而却步,而且
因此,阻碍了我们实现我们的多元化目标。此外,与我们进行的投资相关的增长活动可能会非常重要,并可能在中短期内对我们的利润率产生负面影响。为了抵消这些因素,我们继续在整个网络中投资和部署自动化和数字工厂解决方案和功能,以提高质量和生产率。我们Celestica操作系统的重点和规模标准化了我们整个网络的最佳实践和流程,在2022年继续推动运营优化和提高供应链弹性。我们最近的生产力举措和相关的重组行动也是为了进一步精简我们的业务并提高运营效率。
作为我们增长努力的一部分,我们最近进行了投资,以扩大我们在美国、东南亚和墨西哥的某些设施的足迹,以支持新的项目。我们还在印度金奈建立了一个卓越的软件设计中心,进一步增加了我们客户可用的HPS产品的广度。
因此,当我们扩大业务、开设新网站或在我们的网络内转移业务以适应增长或实现协同效应和供应链弹性时,我们可能会遇到困难,导致与此类活动相关的成本高于预期。与这类活动有关的潜在困难在第3(D)项“关键信息-风险因素”中作了说明。我们可能会在扩展或整合我们的业务或引入新能力或新产品时遇到困难,这可能会对我们的运营结果产生不利影响“我们的2022年报,这份MD&A是其中的一部分。任何此类困难都可能阻碍我们实现业务增长的预期好处,包括在新市场或新技术方面的增长,这可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
他说:我们可能会随时就可能的收购或战略交易进行讨论。不能保证这些讨论中的任何一项都会导致最终的协议,如果他们这样做了,任何此类协议的条款或时间将是什么。也不能保证任何收购或其他战略交易将被成功整合或产生我们预期的回报。我们可以通过手头现金、第三方借款、发行证券或两者的组合为我们的收购和其他战略交易提供资金。
可能影响我们业务的外部因素
可能对我们的行业和/或业务产生不利影响的外部因素包括:政府立法、法规或政策、供应商或客户财务困难、自然灾害、火灾及相关中断、政治不稳定、国家间政治紧张局势加剧(包括最近美国和中国之间的紧张关系导致中国政府威胁采取报复行动)、地缘政治动态、恐怖主义、武装冲突(包括俄罗斯/乌克兰冲突)、劳工或社会动乱、犯罪活动、网络安全事件、异常恶劣的天气条件(包括由气候变化造成的情况),如飓风、龙卷风、其他极端风暴、野火、干旱和洪水、影响当地的疾病或疾病。国家或国际经济,以及我们、我们的客户、我们的供应商和/或我们的物流合作伙伴所在司法管辖区存在的其他风险。此类事件可能会扰乱我们一个或多个站点的运营,也可能扰乱我们的客户、零部件供应商和/或物流合作伙伴的运营。这些事件还可能导致成本上升或供应短缺,并可能扰乱向我们交付零部件或我们向客户提供成品或服务的能力,其中任何一种情况都可能(就新冠肺炎和材料限制而言,过去和未来都可能)对我们的经营业绩产生实质性的负面影响。当前俄罗斯/乌克兰冲突对我们的供应链的影响并不大。有关材料限制和新冠肺炎对我们业务的影响的讨论,请参阅上面的“最新发展-细分环境”。2022年,以及潜在的未来影响.
I通胀压力可能会增加劳动力和材料成本,从而对我们的财务业绩产生不利影响。我们的运营成本已经增加,而且可能会继续增加,原因是最近通货膨胀的增长除其他外,由于大流行病的持续影响、俄罗斯/乌克兰冲突和有关的国际反应以及不确定的经济环境。尽管到目前为止,我们已经成功地通过提高产品和服务的定价抵消了大部分增加的成本,但我们不能保证在这方面继续取得成功,而且未来期间无法收回的增加的运营成本将对我们的利润率造成不利影响。此外,如果我们提高价格,我们的客户可能会选择减少与我们的业务。此外,全球经济(包括全球通胀和/或衰退的严重程度和持续时间)和金融市场的不确定性可能会影响目前和未来对我们客户产品和服务的需求,从而影响我们的运营。我们无法预测通货膨胀率或其他负面经济因素的未来趋势,或经营成本的相关增加。我们继续监测全球经济和金融环境的动态和影响,并努力管理我们的优先事项、成本和资源,以预测和准备我们认为必要的任何变化。
与提高关税和/或国际贸易协定相关的政府行动增加了(并可能进一步增加)使用我们非美国制造基地和组件的美国客户的成本,反之亦然,这可能会对我们的服务需求、我们的运营结果或我们的财务状况产生实质性的不利影响。
最近一段时间,与其他低成本国家相比,中国的产品在成本上的竞争力有所减弱。在这方面,我们已经将许多客户计划转移到不受这些关税影响的国家(包括泰国),主要位于中国。然而,由于关税通常由客户承担,我们预计非中国客户将采取进一步行动退出中国,以避免这些额外成本。我们不断地审查我们的现场生产战略,包括我们在中国的生产。我们提高了全球网络的弹性,以管理这一动态,包括我们最近在北美和亚洲的扩张努力。然而,鉴于这些(或进一步)贸易行动的范围和持续时间的不确定性,最近美国对中国的技术出口管制的影响,贸易紧张局势是否会进一步升级,以及我们的客户是否会继续承担关税成本和/或通过将业务外包或将业务转移给其他提供商来避免此类成本,它们对我们服务的需求、我们的运营和未来时期的结果的影响目前无法量化,但可能是实质性的。我们将继续关注美国和其他国家政府对我们业务采取的贸易行动的范围和持续时间,包括中国最近支持其私营部门业务的政策,以及最近美国技术出口管制规定。
政府政策或立法带来的不确定性,和/或国家之间政治紧张局势的加剧,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。一般来说,在我们和/或我们的客户或供应商经营的司法管辖区内,社会、政治、监管和经济条件或管理外贸、税收、制造业、清洁能源、医疗保健行业和/或开发和投资的法律和政策的变化,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。见项目3(D),关键信息--“风险因素”。我们的业务已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响“和”美国的政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响“我们的2022年度报告,本MD&A是其中的一部分,以了解更多详细信息。
我们依靠各种签约或共同的承运人将原材料和零部件从供应商运送到我们,并将我们的产品运送给我们的客户。使用合同承运人或普通承运人面临一系列风险,包括由于能源价格和劳动力、车辆和保险成本上涨而增加的成本,以及导致货物损失的劫持和盗窃、港口拥堵和劳动力短缺造成的交货延误以及其他我们无法控制的因素。我们已经经历(并将继续经历)海运附加费、空运溢价以及在接收某些原材料时运输时间的增加,这些问题是由于运输延误造成的,而这些延误是由于除其他外港务局施加的额外安全要求、港口关闭或拥堵、商业运输可用性降低、边境限制以及航空货运能力限制等因素导致的,这些不利影响了我们获取材料的能力,有时还影响了我们的产品及时交付,从而影响了我们的经营业绩。尽管我们试图通过使用多家承运人和运输方式以及保险来减轻因这些风险造成的任何损失的责任,但任何与运输延误有关的成本或损失如果无法减轻、避免或转嫁给我们的客户,可能会降低我们的盈利能力,要求我们制造替代产品或损害我们与客户的关系。
如果主要供应商(或该供应商供应链中的任何公司)遇到财务或其他困难,这可能会影响其向我们供应材料、组件或服务的能力,从而可能停止或延迟客户产品的生产,和/或对我们的运营、财务业绩和客户关系产生重大不利影响。
我们依赖IT网络和系统,包括第三方服务提供商的网络和系统来处理、传输和存储电子信息。特别是,我们依赖我们的IT基础设施来实现各种功能,包括产品制造、全球财务报告、库存和其他数据管理、采购、发票和电子邮件通信。这些系统中的任何一个都容易因火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击、破坏、网络安全威胁和事件以及类似事件而中断。虽然我们没有受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件或停电的实质性影响,但我们一直是(并可能在未来)这些事件的目标。
客户流动资金不足可能会导致拖欠我们的款项出现重大延误或违约。此外,客户财务困难或对客户产品需求的变化可能导致订单取消和库存水平高于预期,这可能对我们的经营业绩和营运资本业绩产生重大不利影响。我们可能无法退回或转售这些库存,或者我们可能被要求在较长一段时间内持有库存,这任何一种情况都可能导致我们不得不记录额外的库存储备。我们也可能无法收回客户欠我们的所有金额,包括支付我们为支持该客户的业务而产生的未使用库存或资本投资的金额。我们未能收回欠我们的款项和/或失去一个或多个主要客户,可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。见“资本资源--金融工具与金融风险“关于我们进行的客户信用风险审查的讨论。没有重大信用调整记录在2022或者到目前为止。
我们的库存水平在最近几个时期有所增加,部分原因是我们的业务增长,以及我们根据持续的材料限制进行的战略性库存采购。在这方面,我们继续与我们的客户合作,以获得现金存款,以帮助缓解库存增加的影响。见项目3(D),关键信息--“风险因素”。我们的产品和服务涉及库存风险我们的2022年年度报告,本MD&A是其中的一部分,以了解更多详细信息。
客户决定在EMS供应商之间转移生产,或改变他们外包的业务量或EMS供应商的集中度或地点,已经并可能继续影响我们的收入和利润率、未来重组的需求、资本支出水平和我们的现金流。
2022年6月,我们位于印度尼西亚巴淡岛的工厂发生火灾。我们希望通过承保保险来完全挽回有形损失。见《2022年AFS》附注26。尽管我们之前预计某些未实现的收入将转移到2023年,但我们在年底之前恢复了事件前的运营水平。
主要经营业绩和财务信息摘要
我们的2022年财务报告是根据《国际财务报告准则》和我们根据《国际财务报告准则》采纳的会计政策编制的。该等综合财务报表反映管理层认为为公平列报本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况及截至2022年12月31日的三年期间内各年度的财务表现、全面收益及现金流量所需的所有调整。请参阅“最近发布的会计准则和修正案“在我们的注释2中2022AFS,以了解最近采用的会计准则的说明。有关材料限制和新冠肺炎对我们2020至2022年财务业绩的影响的讨论,请参阅上面的“最新发展-细分环境”。
下表列出了所示期间的某些关键经营业绩和财务信息(单位为百万美元,但每股金额和百分比除外):
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| 截至十二月三十一日止的年度 | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2021年至2020年变化百分比 | | 2022年至2021年更改百分比 |
收入 | $ | 5,748.1 | | | $ | 5,634.7 | | | $ | 7,250.0 | | | (2) | % | | 29 | % |
毛利 | 437.6 | | | 487.0 | | | 636.3 | | | 11 | % | | 31 | % |
销售、一般和行政费用(SG&A) | 230.7 | | | 245.1 | | | 279.9 | | | 6 | % | | 14 | % |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 23.5 | | | 10.3 | | | 6.7 | | | (56) | % | | (35) | % |
净收益 | 60.6 | | | 103.9 | | | 145.5 | | | 71 | % | | 40 | % |
稀释后每股收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | | | 74 | % | | 44 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
部门收入*占总收入的百分比: | 2020 | | 2021 | | 2022 |
ATS收入(占总收入的百分比) | 36 | % | | 41 | % | | 41 | % |
容器服务收入(占总收入的百分比) | 64 | % | | 59 | % | | 59 | % |
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
部门收入和部门利润率*: | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 分部边距 | | | 分部边距 | | | 分部边距 |
ATS网段 | $ | 69.7 | | 3.3% | | $ | 105.0 | | 4.5% | | $ | 140.9 | | 4.7% |
CCS网段 | 129.3 | | 3.5% | | 128.9 | | 3.9% | | 217.1 | | 5.1% |
*分部业绩是根据分部收入、分部收入和分部利润率(分部收入占分部收入的百分比)进行评估的,每一项都在下面的“经营业绩--分部收入和利润率”中定义。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
总资产 | 4,666.9 | | | 5,628.0 | |
定期贷款项下的借款(1) | 660.4 | | | 627.2 | |
循环信贷安排下的借款(2) | — | | | — | |
(1)不包括未摊销债务发行成本。
(2)不包括普通信用证。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
经营活动提供的现金 | $ | 239.6 | | | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | |
| | | | | |
SVS回购活动: | | | | | |
总成本 (1) 用于注销的已回购SVS的数量(2) | $ | 0.1 | | | $ | 35.9 | | | $ | 34.6 | |
用于注销的已回购服务的数量(单位:百万)(3) | 0.0062 | | | 4.4 | | | 3.4 | |
回购的加权平均每股价格 | $ | 7.45 | | | $ | 8.21 | | | $ | 10.45 | |
总成本(1)根据SBC计划回购并交付的SVS的(4) | $ | 19.1 | | | $ | 20.6 | | | $ | 44.9 | |
根据SBC计划回购以交付的SVS数量(以百万为单位)(5) | 2.9 | | | 1.9 | | | 3.9 | |
(1) 包括交易手续费。
(2)对于2021年,不包括截至2021年12月31日记录的根据2021年12月签订的ASPP允许取消的SVS回购的估计合同最高数量(合同最高数量)的应计项目750万美元;对于2020年,不包括截至2020年12月31日记录的根据2020年12月签订的ASPP项下的估计合同最高数量的应计项目1500万美元。
(3)可能包括2022年、2021年和2020年根据ASPP取消的250万、280万和零的SVS回购。
(4)对于2021年的预测,不包括截至2021年12月31日记录的3,380万美元的应计项目,该项目是根据2021年12月签订的ASPP就我们的SBC计划下的SVS交付义务而签订的估计合同最高数量。
(5) 包括2022年、2021年和2020年根据ASPP为此目的而进行的SBC交付义务的390万、70万和零SVS回购。
其他业绩指标:
除上述主要经营业绩和财务信息外,管理层还审查下列措施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 |
现金周期天数: | | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款天数(应收) | 76 | | 66 | | 69 | | 73 | | 73 | | 65 | | 56 | | 57 |
库存天数 | 90 | | 83 | | 89 | | 103 | | 116 | | 118 | | 115 | | 115 |
应付天数(应付) | (69) | | (64) | | (70) | | (78) | | (84) | | (85) | | (78) | | (72) |
现金存款天数* | (15) | | (14) | | (16) | | (23) | | (29) | | (29) | | (30) | | (36) |
现金周期天数 | 82 | | 71 | | 72 | | 75 | | 76 | | 69 | | 63 | | 64 |
库存周转率 | 4.0x | | 4.4x | | 4.1x | | 3.5x | | 3.2x | | 3.1x | | 3.2x | | 3.2x |
*我们从某些客户那里收取现金押金,主要是为了帮助减轻由于材料限制而导致的更高库存水平的影响,并降低与过剩和/或过时库存相关的风险。见下表中的“客户现金存款”。
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| 2021 | | 2022 |
(单位:百万) | 三月 31 | 六月 30 | 9月30日 | 十二月 31 | | 三月 31 | 六月 30 | 9月30日 | 十二月 31 |
应收销售额 | $ | 92.2 | | $ | 79.1 | | $ | 91.5 | | $ | 45.8 | | | $ | 162.8 | | $ | 225.4 | | $ | 367.3 | | $ | 245.6 | |
供应商融资计划*(SFP) | 84.5 | | 70.0 | | 47.6 | | 98.0 | | | 150.9 | | 166.6 | | 147.1 | | 105.6 | |
总计 | $ | 176.7 | | $ | 149.1 | | $ | 139.1 | | $ | 143.8 | | | $ | 313.7 | | $ | 392.0 | | $ | 514.4 | | $ | 351.2 | |
| | | | | | | | | |
客户现金存款 | $ | 190.3 | | $ | 207.3 | | $ | 264.7 | | $ | 434.0 | | | $ | 461.7 | | $ | 525.7 | | $ | 623.6 | | $ | 825.6 | |
*第二季度是指在2021年第三季度之前与两个客户(一个ATS细分客户和一个CCS细分客户)以及之后的三个客户(一个CCS细分客户和两个ATS细分客户,包括一个PCI客户)的未承诺SFP相关的销售给第三方银行的应收。
根据我们的应收账款销售计划和SFP的销售金额可能会因季度而异,具体取决于我们的营运资金和其他现金需求,包括地理位置。见“经营业绩--融资成本“和”流动性--现金需求“下面。
应收天数的定义是本季度的平均应收除以日均收入。库存天数、应付天数和现金保证金天数的计算方法是将本季度每项物料的平均余额除以日均销售成本。现金周期天数的定义是应收天数和存货天数减去应付天数和现金保证金天数。库存周转率是用365天除以库存天数来确定的。应收天数、库存天数和现金周期天数较少,应付天数、现金保证金天数和库存周转率较高,反映出现金管理绩效的改善。
*第四季度现金周期天数减少11天2022与第四季度相比2021, 这主要是由于应收天数减少和现金存款天数增加,但部分被库存天数增加和应付天数减少所抵消。2022年第四季度应收天数较2021年第四季度减少16天至57天,主要是由于2022年第四季度收入增加,但被2022年第四季度平均应收增加的影响部分抵消。2022年第四季度我们的平均应收余额比Q4 2021年主要由于2022年第四季度收入增加,但部分被通过我们的应收销售计划销售的应收和2022年第四季度客户SFP增加的影响所抵消Q4 2021年。2022年第四季度的库存天数比2021年第四季度增加了12天,达到115天,这主要是由于2022年第四季度的平均库存水平较高,但与2021年第四季度相比,2022年第四季度的销售成本较高部分抵消了这一影响。我们在2022年第四季度末的库存水平高于2021年第四季度,主要是由于在2022年第四季度购买了材料以支持我们业务的强劲增长,并在全球供应链限制和某些组件的交货期较长的情况下确保供应。与2021年第四季度相比,2022年第四季度的销售成本较高,这是由于我们的业务增长。应付天数由2021年第四季度减少6天至2022年第四季度的72天,主要是由于2022年第四季度的销售成本上升,但部分被2022年第四季度较高的平均应付天数所抵消。2022年第四季度平均A/P较高是由于2022年第四季度库存采购水平较高所致。我们从某些客户那里收到了现金押金,以帮助缓解此类库存购买对我们现金流的影响(见上图)。现金存款天数从2021年第四季度的13天增加到2022年第四季度的36天,主要是由于#年收到的现金存款增加Q4 2022,部分被销售成本上升的影响所抵消。现金保证金的增加与上文所述的库存购买增加相一致。我们的客户现金存款余额根据某些客户要求我们购买的库存水平(以确保未来需求的供应)或在生产中使用库存而波动。
与2022年第三季度相比,2022年第四季度的现金周期天数增加了1天,这是由于应收天数增加,应付天数减少,但现金存款天数增加抵消了这一影响。2022年第四季度应收天数环比增加1天,主要是由于2022年第四季度的平均应收余额高于2022年第三季度,但被2022年第四季度收入增加的影响部分抵消。我们在2022年第四季度的平均应收余额比2022年第三季度有所增加,这是因为2022年第四季度的收入更高,而不是更少通过我们的应收销售计划和客户SFP销售的应收。由于2022年第四季度平均库存水平上升的影响抵消了销售成本上升的影响,2022年第四季度的库存天数与上一季度持平。我们带着2022年第四季度末的库存水平高于Q3 2022主要是为了支持我们的业务增长。 与2022年第三季度相比,2022年第四季度的销售成本更高2022是因为我们的业务增长。第四季度应付天数2022连续减少6天,主要是因为第四季度末的平均应付水平较低2022与第三季度相比2022年和更高的销售成本Q4 2022。第四季度平均应付水平2022与第三季度相比有所下降2022年,由于付款时间的原因。第四季度现金存款天数2022连续增加6天,主要是由于第四季度末的平均现金存款水平较高2022与第三季度相比2022. 现金保证金的增加与上文所述的库存购买增加相一致。
**我们相信现金周期天数(及其组成部分)和库存周转率是向投资者提供有关我们现金管理业绩的信息的有用指标,也是我们行业公认的营运资金管理效率衡量标准。
关键会计估计
根据《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用、资产、负债、收入和费用的报告金额以及与或有资产和负债有关的披露。我们的判断、估计和假设基于当前事实(包括最近一段时间全球供应链限制的长期影响,以及2022年第二至第四季度的巴淡岛火灾)、历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。经济环境也影响了编制我们的综合财务报表所需的某些估计和贴现率,包括适用于确定用于我们的非金融资产减值测试的可收回金额的重大估计和贴现率。我们对这些因素的评估构成了我们对资产和负债的账面价值以及成本和费用的应计价值的判断的基础。实际结果可能与我们的估计和假设大不相同。我们在持续的基础上审查我们的估计和基本假设,并根据管理层确定的需要进行修订。订正在订正估计数期间确认,也可能影响未来期间。
我们对编制2022年财务报表时使用的估计、判断和假设的审查包括与以下事项有关的内容:我们确定收入确认的时间,确定我们的资产和现金产生单位(CGU)是否存在减值指标2)、我们对递延税项资产和负债的计量、我们的估计存货拨备和预期信贷损失、客户信誉,以及与企业合并相关的收购资产和承担负债的公允价值的确定。对估计、判断或假设的任何修订都可能导致我们的资产或CGU减值,和/或我们应收账款和/或存货的账面价值调整,或我们递延税项资产的估值,其中任何一项都可能对我们的财务业绩和财务状况产生重大影响。有关与巴淡岛火灾有关的抵销费用和应收账款的说明,请参阅“经营业绩--扣除回收后的其他费用”。
我们在编制综合财务报表时使用的重要会计政策和方法在我们的2022年财务报告附注2中进行了说明。以下讨论管理层认为“关键”的会计估计,即根据国际财务报告准则作出的会计估计,这些估计涉及很大程度的估计不确定性,并对公司的财务状况或经营结果产生或可能产生重大影响。
评估不确定性和判断的主要来源:我们在以下领域应用了重大估计、判断和假设,我们认为这些估计、判断和假设可能会对我们公布的业绩和财务状况产生重大影响:我们确定确认收入的时机;环境中的事件或变化是否表明应该对我们的资产或CGU进行减值审查;我们CGU的可收回金额的衡量,包括估计未来的增长、盈利能力、折扣和终端增长率;以及与我们的业务收购相关的收购价格和其他估值的分配。
收入确认:
尽管产品是为满足客户的特定要求而定制的,并且该客户有义务补偿我们迄今所做的工作,但随着生产的进展或提供的服务,我们会随着时间的推移确认收入。我们通常根据迄今发生的成本加上我们没有替代用途的合格产品的合理利润率来估计我们正在进行的工作的收入。我们在解释我们的客户合同、确定收入确认的时间和衡量进行中的工作时会应用重要的估计、判断和假设。
商誉、无形资产、财产、厂房和设备以及使用权资产的减值:
此外,每当事件或情况变化(触发事件)显示商誉、无形资产、物业、厂房及设备及ROU资产的账面价值或相关的CGU或CGU可能无法收回时,我们会审核该等资产的账面价值。我们确定,2022年没有发生需要对我们的资产或CGU进行减值评估的触发事件。除了对年内的触发事件进行评估外,我们还在第四季度对有商誉的CGU进行年度减值评估(年度减值
2 CGU是最小的可识别资产组,不能单独测试,产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入,可以由单个站点、一组站点或一条业务线组成。
评估)。在确定情况的事件或变化是否是应当对减损进行审查的指标时,需要作出判断。
*当一项资产、CGU或一组CGU的账面金额超过其可收回金额时,我们确认减值损失。一项资产、CGU或一组CGU的可收回金额按其预期使用价值和估计公允价值减去处置成本中的较大者计量。确定可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来收入、盈利能力、折扣和终端增长率以及预测未来现金流等因素时做出重大判断。未来的事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化。我们的预期使用价值是基于贴现现金流分析确定的。确定估计公允价值减去处置成本需要估值和评估的使用。于每个报告日期,吾等评估是否已发生可能改变吾等对相关资产可收回金额的估计的触发事件。如果不能以CGU的适当利润率实现假设的收入,可能会导致未来几个时期此类CGU的减值损失。
业务组合:
我们使用判断来确定用于评估可识别资产和负债的估计,以及或有对价和其他或有事项(如适用)在收购日期的公允价值。我们已委托第三方确定某些收购的库存、财产、厂房和设备以及无形资产的公允价值。我们使用估计来确定现金流预测,包括预期未来收益的期间,以及未来增长和贴现率,以及其他因素,以评估收购的无形资产和或有对价。收购有形资产的公允价值采用市场法、成本法或重置成本法或收益法(使用贴现现金流量和管理层的预测)进行计量。
经营业绩
除了其他因素外,我们的产品和服务量、收入以及年度和季度经营业绩都受到以下因素的影响:客户订单的数量和时间;我们的客户和业务组合以及我们提供的产品或服务的类型;新计划的速度、相关成本和执行;我们业务的需求量和季节性;价格竞争和其他竞争因素;制造或服务附加值的组合;制造能力、利用率和效率;组装过程中使用的自动化程度;部件或劳动力的可用性;合格人员的位置;现场之间转移程序的成本和低效;这些前瞻性表述包括但不限于项目完成或损失或客户退出以及后续业务或任何替代业务的时间和利润率;外汇波动的影响;第三方供应商的表现;我们有效管理库存、生产地点和设备的能力;有效管理不断变化的劳动力、零部件、能源和运输成本的能力;可变薪酬成本的波动;我们在预期销售水平时进行支出的时间;以及任何收购和相关整合成本的时间。新节目达到全面生产或节目结束的时间、后续或下一代节目的时间和/或现有节目全部或部分在内部转移或转移到竞争对手的时间也可能导致显著的周期间差异。请参阅“概述-营商环境概览“和上面的“最近的发展”,讨论最近的事件和市场状况对我们的部门和业务的影响。
以收入百分比表示的经营业绩:
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 92.4 | | | 91.4 | | | 91.2 | |
毛利 | 7.6 | | | 8.6 | | | 8.8 | |
SG&A | 4.0 | | | 4.3 | | | 3.9 | |
研发成本 | 0.5 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
无形资产摊销 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
融资成本 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
所得税前收益 | 1.6 | | | 2.4 | | | 2.8 | |
所得税费用 | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
净收益 | 1.1 | % | | 1.8 | % | | 2.0 | % |
| | | | | |
收入:
与2021年相比,2022年的收入为73亿美元,增长了29%。与2021年相比,2022年ATS部门收入和CCS部门收入分别增长了29%。
2021年收入为56亿美元,与2020年相比下降了2%。2021年ATS部门收入比2020年增长11%,CCS部门收入2021年比2020年下降9%。
*下表列出了所示期间的分部收入信息(以百万计,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 |
ATS部门收入 | 2,086.3 | 36 | % | | 2,315.1 | 41 | % | | 2,979.0 | 41 | % |
CCS细分市场收入 | | | | | | | | |
中国通信公司 | 2,434.8 | 42 | % | | 2,259.9 | 40 | % | | 2,865.0 | 40 | % |
中国企业 | 1,227.0 | 22 | % | | 1,059.7 | 19 | % | | 1,406.0 | 19 | % |
| 3,661.8 | 64 | % | | 3,319.6 | 59 | % | | 4,271.0 | 59 | % |
| | | | | | | | |
总收入 | 5,748.1 | 100 | % | | 5,634.7 | 100 | % | | 7,250.0 | 100 | % |
与2021年相比,2022年ATS部门的收入增加了6.639亿美元(29%),这是由于我们的大多数ATS业务表现强劲,得到了强劲的需求、新计划的支持和材料供应的改善。大约三分之二的收入增长是由我们的工业业务推动的。2022年,我们整个ATS部门因供应链限制而产生的总不利收入影响估计约为1700万美元(2021年-约7300万美元)。
与2020年相比,2021年ATS部门的收入增加了2.288亿美元(11%),这主要是由于我们的HealthTech和Capital Equipment业务的收入强劲增长(与2020年相比总计增长约30%),这主要是由于新计划的增长和半导体市场的持续需求强劲,以及我们基础工业业务的恢复增长。这些增长被我们的商业航空航天业务中与新冠肺炎相关的不利需求影响以及材料限制的不利影响部分抵消。我们估计,由于供应链限制,2021年ATS部门收入将受到约7,300万美元的不利影响,而由于供应链限制(部分由于新冠肺炎)和劳动力限制,2020年将产生约2,300万美元的不利收入影响。在这两年中,这些中断对我们的工业和A&D收入产生了最重大的不利影响。
与2021年相比,2022年CCS部门的收入增加了9.514亿美元(29%),这得益于我们的通信和企业终端市场的强劲表现。供应链限制对2022年CCS部门的收入没有重大不利影响(2021年-估计不利收入影响约为5400万美元)。通信终端市场
与2021年相比,2022年的收入增加了6.051亿美元(27%),这主要是由于我们的HPS业务的增长和材料供应的改善。在客户需求增加和新计划升级的推动下,2022年企业终端市场收入比2021年增加了3.463亿美元(33%)。与2021年相比,我们2022年的HPS收入增长了59%(达到18.3亿美元),占我们2022年总收入的25%。我们HPS业务的增长是由我们的超大规模客户对我们差异化产品的强劲需求推动的。
与2020年相比,2021年CCS部门的收入减少了3.422亿美元(9%),这主要是由于我们脱离了与思科公司(思科脱离)的计划,与2020年相比,2021年减少了约5亿美元,以及材料限制的不利影响,部分被服务提供商客户的强劲需求(包括我们的HPS业务)所抵消。我们估计,供应链限制对我们的CCS部门收入的不利影响在2021年约为5,400万美元(2020年-供应链限制(部分由于新冠肺炎)和劳动力限制约为5,800万美元)。与2020年相比,2021年的通信终端市场收入减少了1.749亿美元(7%),这主要是由于思科退出市场,但服务提供商的需求增长(包括我们的HPS业务)部分抵消了这一影响。与2020年相比,2021年的企业终端市场收入减少了1.673亿美元(14%),原因是多个服务器客户的计划特定需求疲软。我们的HPS业务在2021年经历了强劲的需求,与2020年相比增长了34%,达到11.5亿美元,占我们2021年总收入的20%。
我们收入的很大一部分依赖于少数客户。总体而言,我们的前十大客户占2022年、2021年和2020年总收入的66%。2022年,两个客户分别占总收入的10%或更多(每个客户占11%)。在2021年或2020年,没有单独的客户占总收入的10%或更多。
我们通常与客户签订主供应协议,为我们的整体关系提供框架,尽管此类协议通常不保证特定的业务水平或固定定价。相反,我们出价
在逐个计划的基础上,接收特定数量和时间的产品的客户采购订单。我们不能
确保我们现有的客户将继续向我们提供后续业务或新业务。客户还可能取消合同,数量水平可能会改变或推迟,其中任何一项都可能对我们的运营结果、营运资本表现(包括要求我们持有高于预期的库存水平,特别是在供应受限的环境下,以使我们能够满足需求)产生重大不利影响,并导致资产利用率和利润率下降。我们不能保证替换已完成、延迟、取消或减少的订单,也不能保证我们的现有客户将继续使用我们的服务,或以可接受的条款或根本不能与我们续签他们的长期制造或服务合同。此外,在任何给定的季度,我们都可以体验到与材料、测试或其他制造或供应链活动相关的质量和工艺差异。尽管我们成功地解决了其中大部分问题,但这些差异的存在可能会对任何受影响客户未来对我们服务的需求产生重大不利影响。此外,我们的一些客户协议要求我们在合同期限内向客户提供特定的降价,这对我们的收入和利润率有重大影响。市场不断转向分散式解决方案和开放式硬件平台,这对我们传统的OEM通信客户的需求产生了不利影响,但对我们的服务提供商客户和我们的HPS业务产生了积极影响。我们不能保证来自我们任何主要客户的收入将保持在历史水平,或者从绝对值或占总收入的百分比来看不会下降。这些或其他客户的收入大幅下降或定价压力,或失去一个主要客户或计划,可能会对我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况产生实质性的不利影响。
材料限制导致生产延迟,并可能对我们的运营产生实质性和不利的影响。如上所述,材料限制近年来对我们的收入、利润率和库存水平产生了不利影响,我们预计材料限制(以及高需求零部件和材料的较长交货期)在短期内仍将是一个风险,并可能对我们的收入和营运资本表现产生不利影响。见项目3(D),关键信息--风险因素,“我们依赖第三方提供某些材料,我们的结果一直并可能继续受到此类材料的质量、可用性和成本的负面影响" 我们的2022年度报告,本MD&A是其中的一部分,以了解更多详细信息。
毛利:
下表显示了所示期间的毛利润和毛利率(毛利润占总收入的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
毛利润(单位:百万美元) | $ | 437.6 | | | $ | 487.0 | | | $ | 636.3 | |
毛利率 | 7.6 | % | | 8.6 | % | | 8.8 | % |
与2021年相比,2022年的毛利增加1.493亿美元(31%),主要是由于上述两个部门的收入增长强劲,但与2021年相比(490万美元,包括与我们的ATS部门相关的720万美元的库存减记,被CCS部门230万美元的估值恢复部分抵消),2022年的库存减记(3050万美元,其中约三分之二与我们的ATS部门有关)被部分抵消。与2021年相比,2022年的库存减记增加,原因是对某些陈旧库存的需求减少。2022年毛利润受到销售成本中记录的约400万美元约束成本的不利影响,全部在我们的ATS部门(2021年-在销售成本中记录的约束成本约为3100万美元,被总计900万美元的COVID补贴和销售成本中的客户回收(统称为COVID回收)所缓解)。
毛利率从2021年的8.6%上升至2022年的8.8%,主要是由于我们的ATS和CCS部门的业务量增加而导致的运营杠杆,但与上文所述的2021年相比,2022年库存减记的影响部分抵消了这一影响。
与2020年相比,2021年的毛利润增加了4940万美元(11%),这主要是由于HPS业务更加集中,我们ATS部门的增长,以及可变支出的减少,抵消了A&D利润的下降。2021年的毛利润还包括与2020年(2021年-490万美元;2020-1700万美元)相比,净库存拨备减少了1210万美元。2021年的毛利润受到销售成本中记录的约3100万美元约束成本的不利影响,但COVID总计收回900万美元的销售成本缓解了这一影响。在2021年记录的约束成本和COVID回收中,约70%与我们的ATS部门有关。我们在2020年的销售成本中记录了3,300万美元的约束成本,COVID在销售成本中总共收回了3,000万美元。在2020年录得的约束成本和COVID回收中,约60%与我们的ATS部门有关。
毛利率从2020年的7.6%上升至2021年的8.6%,这主要是由于我们的ATS部门的增长以及CCS表现的改善,包括更高的HPS收入集中度。
我们的某些客户协议要求我们在合同期限内提供具体的降价,这严重影响了收入和利润率。 这种不利影响预计将持续下去。一般来说,多种因素可能导致毛利率在不同时期波动,其中包括:产品或服务的数量和组合;较低毛利率产品和业务的收入集中度较高/较低;定价压力;合同条款和条件;生产管理;制造能力的利用;不断变化的材料和劳动力成本,包括与直接制造业员工相关的可变劳动力成本;制造和运输成本;启动和启动活动;新产品的推出;个别地点的生产中断,包括计划转移造成的中断;个别地点的成本结构;外汇波动;以及零部件和材料的可用性。订单取消和延迟也可能降低我们的资产利用率,导致利润率下降。如果新计划获胜或后续业务的定价比过去的计划更具竞争力,利润率也可能发生重大的逐期变化。此外,客户不时会将计划从其他服务提供商转移到我们那里,包括一些复杂性较低、定价较高的轻触式计划,这可能会对未来的运营业绩产生不利影响。我们的毛利润和SG&A费用(下面讨论)也受到我们在每个期间记录的可变薪酬费用(包括我们的激励计划和SBC计划下的奖励)的影响。
销售、一般和行政费用(SG&A):
2022年SG&A为2.799亿美元(占总收入的3.9%),较2021年的2.451亿美元(占总收入的4.3%)增加3480万美元,主要是由于浮动薪酬增加、员工SBC费用增加(2022年-3070万美元;2021年-2,040万美元,见下文)、SG&A记录的COVID补贴减少(2022年-零;2021年-300万美元),以及2021年11月收购PCI导致的SG&A增加(2022年-约1100万美元;2021年-约200万美元)。
2021年SG&A为2.451亿美元(占总收入的4.3%),较2020年的2.307亿美元(总收入的4.0%)增加1,440万美元,主要由于浮动薪酬增加,SG&A记录的COVID补贴减少(2021年-300万美元;2020-700万美元),以及因收购PCI而产生的约200万美元的SG&A。
部门收入和利润率:
根据分部收入(上文所述)、分部收入和分部利润率(分部收入占分部收入的百分比)来评估分部业绩。收入归因于生产该产品的细分市场已激活或服务已执行。分部收入被定义为一个分部的净收入减去其销售成本及其应分配的SG&A和R&D费用部分(统称为分部成本)。可识别的分部成本直接分配给适用的分部,而其他分部成本,包括间接成本和某些公司费用,则根据对每个分部从此类成本中获得的相对使用量或收益的分析,分配给我们的分部。分部收入不包括财务成本(定义见“融资成本以下)、员工SBC费用、无形资产摊销(不包括计算机软件)和其他费用,扣除回收净额(在下描述)其他收费,扣除追讨款项后的净额以下),因为这些成本和收费/回收是由我们的首席执行官在公司层面管理和审查的3。见2022年AFS附注25中2020-2022年分部收入与我们所得税前收益的对账。我们的部门不记录部门间收入。虽然分部收入和分部利润率是用来评估我们分部的表现,但我们可能会在一个分部产生运营成本,这也可能使另一个分部受益。我们的分部报告会计政策与适用于整个公司的会计政策相同。
与2021年相比,2022年ATS部门的收入增加了3590万美元(34%)。ATS部门利润率从2021年的4.5%增加到2022年的4.7%。与2021年相比,2022年ATS部门收入增加的主要原因是上述收入增加。与2021年相比,2022年ATS部门利润率的增长主要是由于更强劲的需求和成熟的计划坡道提高了我们ATS业务的盈利能力。ATS部门收入和利润率的增长被2022年库存减记的影响部分抵消,这一影响高于上文提到的2021年。
与2020年相比,2021年ATS部门的收入增加了3530万美元(51%)。ATS部门利润率从2020年的3.3%增加到2021年的4.5%。与2020年相比,2021年ATS部门收入的增长主要是由于上述收入的增加,抵消了我们A&D业务减少的利润贡献。与2020年相比,2021年ATS部门利润率的增长主要是由于我们的资本设备业务实现了盈利增长。
由于上述收入增长,2022年CCS部门收入比2021年增加8820万美元(68%)。CCS部门利润率从2021年的3.9%上升至2022年的5.1%,主要是由于销量增加带来的杠杆率提高,以及我们的HPS业务增长带来的组合改善。CCS分部收入和利润率的增长被2022年库存减记的影响部分抵消,这一影响高于上述2021年。
与2020年相比,2021年的CCS部门收入减少了40万美元(0.3%),原因是思科退出市场导致上述收入水平下降。尽管收入水平较低,但CCS部门的利润率从2020年的3.5%上升到2021年的3.9%,这主要是由于我们的投资组合重塑活动推动了更有利的组合,以及我们的HPS业务的收入更集中。
3 2022年12月,我们达成了总回报互换协议。在未来期间,相关的公允价值调整(TRS FVA)将不包括在我们对部门收入的确定中,与员工SBC费用类似,它们将由我们的首席执行官在公司层面进行管理和审查。然而,由于TRS FVA对我们2022年AFS的影响是Di极小值,这一年不适用这种排除。
SBC费用:
我们的SBC费用可能会在不同时期波动,其中包括新的补助金、员工解雇或辞职导致的没收,以及对有资格退休的员工的加速SBC费用的确认(通常在与我们的年度补助金相关的一年第一季度)。员工SBC费用中与绩效薪酬相关的部分可能会在任何时期进行调整,以反映预先确定的绩效目标和财务目标的估计实现水平的变化。
下表显示了所示期间的员工SBC费用(关于授予员工的股票期权、限制性股票单位(RSU)和绩效股份单位(PSU))和董事SBC费用(关于作为薪酬发放给董事的递延股份单位(DSU)和RSU)(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
销售成本中的员工SBC费用 | $ | 11.1 | | | $ | 13.0 | | | $ | 20.3 | |
SG&A中的员工SBC费用 | 14.7 | | | 20.4 | | | 30.7 | |
总计 | $ | 25.8 | | | $ | 33.4 | | | $ | 51.0 | |
董事在SG&A的SBC费用(1) | $ | 2.0 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.2 | |
(1)费用包括董事赔偿与SVS结算,或SVS和现金,由每个董事选择。
他们表示,与2021年相比,2022年员工SBC费用的增加主要是由于预计将在2023年第一季度授予的PSU估计数量增加。与2020年相比,2021年员工SBC支出增加的主要原因是2020年录得840万美元的费用冲销,以反映当时预计将于2021年1月底授予的PSU估计数量的减少。除非受赠人获得授权并选择以现金结算这些裁决,否则Celestica打算与SVS结算所有未偿还的RSU和PSU。因此,我们将这些股份单位奖励计入股权结算奖励。见“流动性--现金需求“下面。
2022年12月15日,我们签订了总回报互换(TRS)协议(TRS协议),以管理我们的现金流要求和我们的SVS股价波动的风险,与我们的SBC计划下的某些未偿还股权奖励的结算有关。见“流动性--现金需求-TRS“,了解更多详细信息。
扣除追讨费用后的其他费用:
除下列项目外,2022年扣除回收后的其他费用包括约9500万美元的总费用,代表巴淡岛火灾导致的库存、一栋建筑和设备的减记,以及等值的回收金额,因为我们预计将根据我们保单的条款和条件完全收回减记金额。因此,扣除2022年期间的回收,这类事件对其他费用没有净影响。在2022年第四季度,我们通过保险收益追回了3100万美元的库存损失。见《2022年AFS》附注26。
(I)扣除重组费用,扣除回收净额:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
重组费用,扣除回收后的净额(百万) | $ | 25.8 | | | $ | 10.5 | | | $ | 8.4 | |
我们对我们的业务、运营效率和成本结构进行持续评估,并在我们认为必要时实施重组行动。我们在2022年的重组活动主要包括调整我们的成本基础,以应对我们某些业务和地区需求水平的下降。
我们在2022年记录了840万美元的重组费用,其中包括750万美元的现金费用,主要是员工解雇成本,以及90万美元的非现金费用。包括与腾出的财产有关的ROU资产的减记以及与脱离计划有关的资产的减记。2022年重组费用中约有三分之二与我们的CCS部门相关。我们在2022年12月31日的重组拨备是580万美元(2021年12月31日-610万美元;2020年12月31日-470万美元),我们将其计入综合资产负债表的本期准备金部分。
我们在2021年记录了1050万美元的重组费用,包括980万美元的现金费用,主要是员工解雇成本,以及70万美元的非现金费用净额(包括150万美元的非现金重组费用和80万美元的非现金重组回收)。非现金费用主要包括与非参与方案有关的设备减记。非现金回收主要反映出售过剩设备的收益。我们2021年的重组费用中约有一半与我们的ATS部门相关,其中包括与我们的A&D业务相关的行动。
我们在2020年记录了2580万美元的重组费用,其中包括2330万美元的现金费用,主要是员工解雇成本,以及250万美元的非现金费用。非现金重组费用包括与空置物业有关的ROU资产减记(110万美元)(部分来自某些低于相关租赁账面价值的分租回收),以及与脱手计划相关的某些设备的减记,但部分被处置某些剩余设备的30万美元收益所抵消。我们2020年的重组费用中约有三分之二与我们的CCS部门相关。
由于我们的业务、市场的变化和/或我们退出利润较低、表现不佳、非核心或非战略性业务,我们还可能在未来实施额外的重组行动或资产剥离。此外,客户将业务转移给我们的竞争对手的频率增加、他们外包的数量发生变化、定价压力或要求在我们的网站之间或到成本较低的地点转移他们的程序,也可能导致我们未来采取重组行动。在我们网络内部或向竞争对手过渡计划期间,我们可能会产生更高的运营费用。如果进行任何此类重组活动,可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响,并可能要求我们进一步调整我们的运营。
(二)减少过渡费用(回收):
过渡成本和过渡回收在下文“非国际财务报告准则财务措施”的标题下定义。我们在2022年记录了150万美元的过渡成本,主要与2022年第一季度重新分类为持有待售资产的处置有关。我们在2022年记录了360万美元的过渡回收,反映了随后出售持有供出售的此类资产的收益。我们在2021年(2020)产生了120万美元的过渡成本-极小的),与生产线从封闭地点转移到我们全球网络中的其他地点有关,2021年或2020年都不会恢复过渡。
(三)折旧资产减值:折旧。
每当事件或情况变化(触发事件)显示商誉、无形资产、物业、厂房及设备及ROU资产之账面值或相关现金流转单位(S)可能无法收回时,我们便会审核该等资产之账面值。除对年内触发事件进行评估外,我们还于每年第四季度对有商誉的现金增值股进行年度减值评估(年度减值评估)。见上文“关键会计估计”和我们的2022年财务报告附注2(J)。我们在2020年、2021年或2022年没有发现任何触发事件,表明我们资产或CGU的账面价值可能无法收回。然而,我们在这些期间记录了与我们的重组活动相关的减记设备和ROU资产的非现金重组费用。见上文第(1)段和《2022年行动纲要》附注7中的脚注(2)。本公司并无因2020、2021或2022年度减值评估而录得商誉现金流转单位减值,因为吾等确定本公司现金流转单位的可收回金额超过其各自的账面价值。
关于我们的资产和CGU的减值损失何时确认,我们如何确定我们的减值评估的现金流预测,以及我们在2020年、2021年和2022年的年度商誉CGU减值评估中使用的现金流预测期、增长率和贴现率的讨论,请参阅我们的2022年财务报表附注2(J)和8。
*我们的商誉余额分配给以下CGU(以百万为单位):*
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
资本设备(1) | $ | 132.3 | | $ | 131.9 | | $ | 131.7 | |
A&D(2) | 3.7 | | 3.7 | | 66.3 | |
阿特雷恩 (3) | 62.6 | | 62.6 | | 不适用 |
PCI(4) | — | | 126.0 | | 123.8 | |
| $ | 198.6 | | $ | 324.2 | | $ | 321.8 | |
(1)收益包括我们2018年收购Impakt Holdings,LLC(Impakt)所产生的商誉,以及之前的收购。
(2) 包括我们2016年收购Lorenz,Inc.和SunTek制造技术公司SA de CV的商誉,统称为Karel制造,从2022年开始,还包括我们2018年收购Atrenne集成解决方案公司(Atrenne)的商誉。我们R Atrenne CGU于2022年合并到我们的A&D CGU中,不再是一个独立的CGU(如下所述)。因此,我们对A&D CGU的2022年年度减值评估包括我们的Atrenne业务。
(3) 2020年和2021年,包括可归因于我们2018年收购Atrenne的商誉。开始于2022年,我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,不再是一个独立的CGU。见上文脚注(2)。
(4)2021年的预算,包括我们对2021年收购PCI所产生的商誉的初步分配。2022年,包括我们对可归因于此类收购的商誉的最终分配,于2022年第一季度完成。
在2022年,我们将我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,这是由于以下因素导致的现金流入模式的变化:(I)制造设备的重新分配和这些业务之间的计划转移,以更好地满足客户需求;(Ii)某些业务流程的整合;以及(Iii)它们的管理报告结构的整合。考虑到这些业务的共同客户和现场使用情况,我们将它们之间的相关资源分配集中到一个联合的A&D CGU中,这样核心制造资产就可以共享,在综合的基础上产生收入,完成共同客户的订单。因此,各个制造基地不再产生独立的现金流入。
作为我们商誉CGU年度减值评估的一部分,我们还对相关CGU进行了敏感性分析,以确定关键假设变化的影响,包括预计增长率、盈利能力、折扣和终端增长率。我们没有确定任何关键假设,即合理的可能变化会导致上述商誉余额在2020年、2021年或2022年出现重大减值。这些CGU的收入和利润率的未来增长得到了最近授予的新业务、客户预测、基于我们当前收入渠道的未来计划胜利的假设、基于实施的重组行动的利润率提高以及外部行业展望的支持。我们对所有CGU的2022年年度减值评估的假设也反映了2022年的市场利率上升。此外,对我们2022年年度减值评估的假设包括:(I)我们的资本设备CGU包括近期预期的市场需求减少以及与全球贸易法规增加相关的风险,但长期业务增长强劲;(Ii)随着我们继续从新冠肺炎的负面影响中复苏,我们的A&D CGU反映了行业对需求复苏的预期;(Iii)随着我们继续将PCI整合到我们的其他业务中,我们的资本设备CGU包括预期的协同效应。请参阅上面的“关键会计估计”。
(Iv)支付与银行信贷安排相关的费用:
2021年与信贷安排相关的费用主要包括260万美元的费用,用于在终止与我们2021年12月信贷协议修正案相关的先前期限贷款时加速摊销未摊销递延融资成本。见“流动性--由融资活动提供(用于)的现金-融资和融资成本“用于讨论此类修正案和”融资成本下文为相关的发债成本。
(五)降低收购成本(回收)和其他:
他说,我们会产生与潜在和已完成收购相关的咨询、交易和整合成本。我们也产生与随后重新计量赔偿资产或解除与收购有关的赔偿或其他债务(如适用)相关的费用或豁免。这些成本、收费和释放统称为购置成本(回收)。
我们在2022年记录了40万美元的收购成本,所有这些都与我们收购PCI有关。我们在2021年记录的净收购成本为610万美元,其中包括与收购活动相关的730万美元成本,包括收购PCI,部分偏移量为$1与某些产品相关的320万个版本间接纳税义务先前与我们在2018年11月收购Impakt有关的记录。我们录制了2020年,与潜在收购相关的收购成本为20万美元。
其他包括2021年1050万美元和2020年250万美元的法律追回,用于之前的组成部分,与我们作为原告的集体诉讼的和解有关。在2022年,没有这样的合法追回记录。
购买养老金的损失:
为了缓解我们的固定收益养老金计划的精算和投资风险,我们不时(使用现有计划资产)向第三方保险公司购买针对特定或所有计划参与者的年金。养恤金计划购买年金大大对冲了与相关养恤金义务有关的财务风险。2020年8月,我们针对英国(英国)员工的固定收益养老金计划的受托人购买年金,以对冲支付给该计划新退休成员的养老金福利。2020年购买年金导致2020年非现金亏损20万美元,我们在其他全面收益(亏损)(OCI)中记录了这笔亏损,同时重新分类为赤字。
融资成本:
融资成本包括利息支出和与我们的信贷安排相关的费用(包括债务发行和相关摊销成本)、我们的利率互换协议、TRS协议、我们的应收账款销售计划、客户SFP,以及我们租赁义务的利息支出,减去赚取的利息收入。在2022年,我们支付了5000万美元的财务成本(2021年-2600万美元;2020年-2950万美元),包括2022年支付的80万美元的债券发行成本(2021年-360万美元;2020年-60万美元)。T他增加了实收财务成本2022与2021这主要是由于2022年根据我们的应收账款销售计划和客户SFP支付的利息增加了约900万美元,以及2022年根据我们的信贷安排支付的利息增加了约1700万美元,但部分被2022年支付的280万美元较低的债务发行成本所抵消。
与2021年相比,我们在2022年的应收销售计划、客户SFP和信贷安排下支付了更高的利息,这是因为销售的应收账款增加,我们的信贷安排下的借款增加,以及利率上升。2021年12月,我们增加了信贷安排下的定期贷款借款,为PCI收购价格的一部分提供资金。此外,我们增加了我们信贷安排循环部分(季度内借款/偿还)项下的季度内借款和还款金额(每种情况下都是在同一季度内提取和全额偿还)。. 2022年,我们的季度内借款/偿还从2.28亿美元到3.59亿美元(2021年为零到2.9亿美元;2020年为1000万到5700万美元)。我们还在2022年9月修改了应收销售计划,将之前的3.00亿美元上限提高到4.05亿美元,以允许增加应收销售。我们相信我们的联合使用应收账款销售和季度内借款/偿还是管理我们的短期流动性和营运资本需求的有效方式。与2021年相比,2022年的此类需求有所增加,原因是我们的业务增长,以及考虑到全球供应链限制和某些零部件更长的交货期,我们保持了更高的库存水平以确保供应。见“流动性--C灰分要求“下面。
二零二一年至二零二零年支付的财务成本减少,主要是由于年内大部分时间(直至二零二一年十二月,借款增加为部分私人股本收购提供资金)的信贷安排下的未偿还金额减少,利率较二零二零年下降,以及由于二零二零年十二月及二零二一年九月取消部分名义利率掉期而导致掉期利息减少。
所得税:
2022年,我们的所得税净支出为5810万美元,税前收益为2.036亿美元,而2021年的税前收益净所得税支出为3210万美元,税前收益为1.36亿美元,2020年的税前收益净所得税支出为2960万美元,税前收益为9020万美元。
我们2022年的所得税净支出受到350万美元应税外汇影响(汇率影响)的不利影响,这主要是由于人民币相对于美元的疲软,以及与预期未分配资产汇回相关的应税临时差额相关的330万美元递延税项支出
我们某些中国子公司的收益(遣返费用),部分抵消了490万美元的有利逆转我们的一家亚洲子公司的税收不确定性. 与2022年从我们某些中国子公司汇回的未分配收益相关的1030万美元的预扣税(已实现为当期税)已完全被之前预期的此类未分配收益汇回应计递延税项冲销。我们的职能货币和报告货币是美元;然而,我们的所得税支出主要是基于以来源国货币确定的应税收入。因此,汇率影响会影响我们的所得税支出。
我们2021年的所得税净支出受到760万美元递延税金回收的有利影响,这是由于根据适用的税收优惠,我们泰国子公司的未来有效税率与当时即将从100%所得税免税过渡到2022年50%免税相关的某些临时差额进行了重估,这在很大程度上被与我们某些中国子公司相关的600万美元遣返费用所抵消。2021年,我们预计将从某些中国子公司汇回现金,并记录了与此相关的1,530万美元递延税项负债。在2022年汇回时,我们冲销了1030万美元的递延纳税义务,并记录了等额预扣税的当期所得税支出。2021年,应税外汇影响并不显著。
我们2020年的所得税净支出包括1,830万美元的税费支出,这些税费与我们在2020年发生或当时预计将在可预见的未来发生的某些中国和泰国子公司的未分配收益汇回相关的当前和未来预扣税有关,但在很大程度上被以下有利影响所抵消:(1)410万美元的税收优惠,与根据事实或情况变化对与前几年相关的估计进行调整的回报拨备调整;(2)确认我们日本子公司以前未确认的260万美元递延税项资产。(Iii)主要由于人民币兑美元走强而产生的510万美元的有利汇率影响,及(Iv)于2020年第一季度扭转部分亚洲附属公司的税务不明朗因素所带来的570万美元。
他说:我们在多个国家开展业务,包括扩大税收优惠以鼓励外国投资或所得税税率较低的国家。由于各种原因,我们的有效税率在不同时期可能会有很大差异,包括由于不同税务管辖区的业务组合和业务量,以及与各自税务机关谈判的税收优惠(见下文讨论)。我们的有效税率也可能因重组费用、外汇波动、营业亏损、现金汇回、某些税务敞口、根据税法可以使用亏损的时间段以及管理层是否认为未来可能有应税利润允许我们确认递延所得税和资产的影响而有所不同。
我们开展业务的某些国家/地区给予税收优惠,以吸引和保留我们的业务。如果我们从中受益的某些税收激励措施被撤销,我们的税收支出可能会大幅增加。如果我们未能满足这些税收优惠所基于的条件,或者如果它们在到期时没有续签或更换,可能会发生撤回。如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加,或者由于法律或行政做法的变化,我们的税费也可能增加。我们在任何特定国家的前景变化都可能影响我们满足所需条件的能力。
如果最近的全球最低税收协议在我们开展业务的司法管辖区实施,它可能会增加现金税,增加审计风险,并提高我们在全球范围内的企业有效税率。此外,经济合作与发展组织继续发布与基数侵蚀和利润转移有关的准则和建议,这可能导致立法变化,可能重塑许多国家的国际税收规则,并对我国的实际税率产生负面影响。我们不能预测任何具体立法建议或倡议的结果,也不能保证任何此类立法或倡议不适用于我们。国际税法的立法或其他变化可能会增加我们的纳税义务,或对我们的整体盈利能力和经营结果产生不利影响。我们将继续关注全球税改协议和倡议的进展情况。
我们目前的税收激励措施包括对泰国和老挝子公司的利润免税。我们在泰国有三项所得税激励措施(包括2022年开始的一项激励措施)。其中一项激励措施允许在2027年到期之前免征50%的所得税。第二项激励措施允许在八年内100%免征所得税和分配税,2028年到期。第三项激励措施允许在六年内100%免征所得税,2028年到期。我们在老挝的税收优惠政策允许在2025年之前100%免征所得税,并降低所得税税率
此后为8%。在每项激励措施完全失效后,与这些激励措施相关的应纳税利润将全部纳税。如果我们受益的某些税收优惠被撤销或到期,我们的税收支出可能会大幅增加。
我们于2020年获得马来西亚当局批准为我们的一家马来西亚子公司提供所得税优惠,为该子公司生产的某些产品提供50%的所得税豁免,为期五年(其中很大一部分适用于之前的时期)。2022年,马来西亚当局确定这项激励措施将涵盖2016至2021年的税期,但适用的好处在任何这样的年份都不是很大。
在某些司法管辖区,主要是在美洲和欧洲,我们目前有重大的净营业亏损和其他可扣除的临时性差异,我们预计其中一些将在未来几个时期用于减少这些司法管辖区的应税收入,尽管目前并不是所有的都被确认为递延税项资产。此外,我们能够记录的与重组费用和SBC费用相关的税收优惠可能是有限的,因为该等金额的很大一部分发生在存在未确认亏损结转的司法管辖区。根据我们收购的结构,我们能够记录的与无形资产会计摊销相关的税收优惠也是有限的。我们在每个报告日期审核我们的递延所得税资产,并将其减少到我们认为不再可能实现相关税收优惠的程度。
我们根据我们业务的预期性质和结构以及我们拥有资产或开展业务的司法管辖区目前有效的税法、行政做法和司法裁决来制定我们的纳税申报头寸,所有这些都可能会发生变化或有不同的解释,可能具有追溯效力。我们在不同的司法管辖区接受税务审计,这可能导致未来期间与先前业绩相关的额外税收支出。税务机关的审查通常侧重于但不限于我们公司间交易的有效性,包括融资和转让定价政策,这些政策通常涉及主观领域的税收和重大判断。我们所得税支出以及相关利息和/或罚款的任何此类增加都可能对我们未来的收益和未来的现金流产生重大不利影响。
2017年,巴西科学、技术、创新和通信部发布了评估报告,试图取消我们巴西子公司2006至2009年的某些研发费用。截至2022年第一季度末,这件事已完全解决,我们没有调整任何相关年度的原始备案头寸。
2021年第三季度,罗马尼亚税务机关发布了一份总金额约为3100万罗马尼亚列伊(按期末汇率计算约为700万美元)的最终纳税评估,用于支付我们一家罗马尼亚子公司2014至2018纳税年度的额外所得税和增值税。为了将我们的案件推进到上诉阶段,并减少或消除潜在的利息和罚款,我们向罗马尼亚税务当局支付了2021年第三季度评估的全部金额(未就该评估的全部或任何部分达成协议)。我们认为,我们最初提交的纳税申报单符合适用的罗马尼亚税收法律和法规,并打算通过所有必要的上诉或其他司法程序大力捍卫我们的立场。
他说,成功追查包括税务当局在内的任何政府当局的主张,可能会导致我们欠下大量税款或其他报销、利息,可能还会受到罚款。我们相信,我们对任何可能的潜在不利裁决都有充分的准备。然而,不能保证任何索赔和任何由此产生的程序的最终解决。如果任何索赔和任何随之而来的诉讼被裁定对我们不利,我们可能被要求支付的金额可能是非常重要的,并且超过了应计金额。
净收益:
与2021年相比,2022年的净收益增加了4160万美元。增长主要是由于毛利增加1.493亿美元,但部分被较高的SG&A收入3,480万美元、无形资产摊销增加1,460万美元(主要是由于于2021年11月收购PCI)、财务成本增加2,800万美元及所得税支出增加2,600万美元所抵销。
该公司预计,与2020年相比,2021年的净收益增加了4330万美元。此增长主要由于毛利增加4,940万美元及扣除回收及财务成本后的其他费用合共减少1,920万美元,但与2020年相比,2021年SG&A开支增加1,440万美元及研发成本增加8,500,000美元(以支持我们的医疗保险计划业务)而部分抵销。
流动性与资本资源
流动性
下表列出了所指时期的关键流动性指标(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 463.8 | | | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
信贷安排下的借款* | 470.4 | | | 660.4 | | | 627.2 | |
*不包括普通信用证。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
经营活动提供的现金 | $ | 239.6 | | | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | |
用于投资活动的现金 | (51.0) | | | (364.3) | | | (108.9) | |
由融资活动提供(用于)的现金 | (204.3) | | | 67.7 | | | (208.5) | |
| | | | | |
非现金周转资金项目变动(包括在上述经营活动中): | | | | | |
应收 | $ | (40.7) | | | $ | (102.4) | | | $ | (133.3) | |
盘存 | (99.3) | | | (521.9) | | | (717.3) | |
其他流动资产 | (0.5) | | | (11.5) | | | (51.6) | |
应付、应计和其他流动负债和准备金 | 117.0 | | | 556.9 | | | 813.4 | |
营运资金变动 | $ | (23.5) | | | $ | (78.9) | | | $ | (88.8) | |
经营活动提供的现金:
2022年,我们从运营活动中产生了2.979亿美元的现金,而2021年为2.268亿美元。与2021年相比,2022年经营活动的现金增加7,110万美元,主要是由于2022年净收益比2021年增加4160万美元,以及净收益中的以下非现金回补:(I)折旧和摊销增加1,850万美元(由于2021年11月收购PCI),(Ii)财务成本增加2,800万美元,以及(Iii)员工SBC支出增加1,760万美元,但被990万美元的营运资金需求增加部分抵消。与2021年相比,2022年营运资本需求增加,主要反映应收账款现金流减少3090万美元,存货现金流减少1.954亿美元,其他流动资产现金流减少4010万美元,抵消了应收账款现金流增加2.565亿美元的影响。与2021年相比,2022年应收现金流减少是由于收款的时机和截至2022年12月31日的应收余额增加(原因是2022年第四季度的收入比2021年第四季度更高),但通过我们的应收销售计划和客户SFP销售的应收增加的影响部分抵消了这一影响。与2021年相比,2022年库存现金流减少的原因是2022年底的库存水平较高。考虑到持续的全球供应链限制和某些零部件更长的交货期,我们保持了更高的库存水平,以支持我们业务的强劲增长和确保供应。然而,我们的库存购买有很大一部分是通过从客户那里收到的现金存款来支付的,这有助于减轻此类购买对我们现金流的影响。与2021年相比,2022年其他流动资产现金流减少的原因是,某些司法管辖区的间接税追回延迟以及供应商保证金支付的时间推迟。与2021年相比,2022年应付现金流有所改善,原因是从客户那里收到的用于购买库存的现金存款增加,以及付款的时间(见上文“主要经营业绩和财务信息摘要”)。我们的应付现金流水平在随后的期间可能会随着付款的进行和现金存款余额的变化而减少。
2021年,我们的运营活动产生了2.268亿美元的现金,而2020年这一数字为2.396亿美元。与2020年相比,2021年经营活动的现金减少1,280万美元,主要是由于营运资金需求增加5540万美元,但与2020年相比,2021年净收益增加了4330万美元,这在很大程度上抵消了这一影响。与2020年相比,2021年营运资金需求增加,主要原因是应收账款现金流减少6170万美元,存货现金流减少4.226亿美元,抵消了应收账款现金流增加4.399亿美元的影响。应收现金流减少是由于收取的时间安排,以及2021年底的应收账款水平高于2020年底,这是由于2021年第四季度的收入高于2020年第四季度。减少了
库存现金流是由于2021年底的库存水平高于2020年底。我们在2021年底持有更高的库存水平,主要是为了支持新计划的增长和预期的未来需求,包括我们的HPS业务,以帮助确保供应,以缓解全球供应链限制和某些组件更长交付期的影响,以及收购PCI。然而,我们的库存购买有很大一部分是通过从客户那里收到的现金存款来支付的,这有助于减轻此类购买对我们现金流的影响。应付现金流的改善是由于这些现金存款的增加以及付款的时机。
我们不时延长适用于某些客户的付款期限,和/或向新客户提供更长的付款期限。为了大幅抵消特定客户延长付款期限对我们营运资金的影响,我们参与了三个客户SFP,根据这些客户的SFP,我们以未承诺的基础向第三方银行出售应收账款,以获得更早的付款。有关最近期间根据此类安排出售的应收款项,请参阅上文“主要经营业绩及财务资料摘要”及下文“资本资源”。
非国际财务报告准则调整的自由现金流:
非IFRS调整的自由现金流量是一种没有标准化含义的非IFRS财务计量,可能无法与其他公司提出的类似计量相提并论。非国际财务报告准则调整后的自由现金流以前被称为非国际财务报告准则自由现金流,但已更名。其组成保持不变。我们将非国际财务报告准则经调整的自由现金流量定义为购买物业、厂房及设备(出售若干剩余设备及物业所得款项)、租赁付款及已支付融资成本(不包括已支付的债务发行成本及已支付的任何信贷协议豁免费用)后所提供或用于营运的现金。由于我们不认为已支付的债务发行成本(2022年为80万美元;2021年为360万美元;2020年为60万美元)或此类豁免费用(如适用)是我们持续融资支出的一部分,因此我们在确定非IFRS调整后的自由现金流量时支付的财务成本总额中不包括这些成本。然而,请注意,非国际财务报告准则调整后的自由现金流并不代表Celestica可用于可自由支配支出的剩余现金流。管理层使用非国际财务报告准则调整的自由现金流量作为衡量标准,此外还使用国际财务报告准则提供的现金或用于运营的现金(如上所述),以评估我们的运营现金流表现。我们相信,非国际财务报告准则调整后的自由现金流为我们的流动性提供了另一个层次的透明度。
非《国际财务报告准则》调整后的自由现金流量与根据《国际财务报告准则》计量的经营活动提供的现金的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万) | 2020 | | 2021 | | 2022 |
《国际财务报告准则》运营提供的现金 | $ | 239.6 | | | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | |
购买不动产、厂房和设备,扣除销售收入 | (51.0) | | | (49.6) | | | (108.9) | |
| | | | | |
租赁费 | (33.7) | | | (40.0) | | | (46.0) | |
| | | | | |
已支付的融资成本(不包括已支付的债务发行成本) | (28.9) | | | (22.4) | | | (49.2) | |
非国际财务报告准则调整的自由现金流 | $ | 126.0 | | | $ | 114.8 | | | $ | 93.8 | |
2022年未经国际财务报告准则调整的自由现金流为9,380万美元,较2021年减少2,100万美元,主要是由于用于购买物业、厂房和设备(如下所述)的现金流量增加5,930万美元,以及支付的财务成本(不包括已支付的债务发行成本)增加2,680万美元(见上文“经营业绩-财务成本”),部分被运营产生的现金增加(如上所述)7,110万美元所抵销。
2021年我们的非国际财务报告准则调整后的自由现金流为1.148亿美元,与2020年相比减少了112万美元,主要是由于2021年经营活动产生的现金减少了1280万美元(如上所述)。此外,与2020年相比,2021年较高的租赁支付被较低的融资成本所抵消。
用于投资活动的现金:
我们2022年的资本支出为1.09亿美元(2021年-5220万美元;2020年-5280万美元),主要用于增强我们在不同地区的制造能力和支持新客户计划,包括扩大我们在美国、东南亚和墨西哥的某些工厂的足迹(在每一年我们的细分市场大致平均分配)。我们2022年的资本支出包括支持我们的HPS业务和ATS部门增长的支出。我们2021年的资本支出包括将美国(明尼苏达州)的Atrenne工厂扩大到
为我们的A&D客户和其他监管严格的市场客户提供额外的产能,并支持CCS部门的增长,特别是我们的HPS业务(包括我们以前思科工厂的额外生产线)。我们2020年的资本支出包括扩展我们在美国的Atrenne设施,以容纳我们的国防客户和我们的A&D许可业务的额外容量。2021年和2020年的总体资本支出低于最初的预期,这是由于计划或支出推迟或转移到未来时期的结果。我们从手头的现金和通过下文所述的融资安排为资本支出提供资金。见脚注(III)“额外承诺“下表是截至2022年12月31日资本支出承付款的资料。
2021年11月1日,我们完成了对PCI的收购。PCI的收购价为3.147亿美元,扣除1140万美元的现金收购。
由融资活动提供(用于)的现金:
SVS回购:
有关2020年、2021年和2022年各年SVS回购的详细表格,请参阅上文《关键经营业绩和财务信息摘要》。
融资和融资成本:
信贷协议
我们是与作为行政代理的美国银行及其其他贷款方签订的一项信贷协议(信用贷款),截至2021年12月6日的修正案,该协议包括原始本金3.5亿美元的定期贷款(初始定期贷款)、原始本金3.65亿美元的定期贷款(增量定期贷款)和6.0亿美元的循环信贷安排(Revolver)。在作出此项修订前,信贷安排包括初始定期贷款、一笔原始本金为2.5亿美元的定期贷款(终止定期贷款)、于2021年12月6日以增量定期贷款收益的一部分全额偿还的未偿还借款,以及在Revolver项下的承诺4.5亿美元。初始定期贷款和增量定期贷款统称为定期贷款。
最初的定期贷款将于2025年6月到期。增量定期贷款和Revolver均在2025年3月28日到期,除非(I)初始定期贷款已预付或再融资,或(Ii)Revolver下的承诺可用并已预留用于全额偿还初始定期贷款,在这种情况下,增量定期贷款和Revolver
每一份都将于2026年12月6日到期。
增量定期贷款需要每季度偿还456.25万美元的本金,每笔定期贷款都需要一次性偿还到期未偿还的剩余款项。最初的定期贷款需要每季度偿还87.5万美元的本金,所有这些都在2020年上半年之前支付。我们还被要求每年预付信贷安排下的未偿还债务(首先应用于定期贷款,然后按照信贷安排中规定的方式应用于Revolver),范围为上一财年指定超额现金流(ECF)的0%-50%(基于定义的杠杆率)。强制预付1.07亿美元(ECF金额),并根据这一拨备于2020年上半年支付。2021年或2022年不需要基于ECF的预付款,2023年也不需要。此外,还可能要求预付信贷安排(如上所述适用)项下的未偿债务,其数额为超过规定年度门槛的规定现金收入额(包括处置某些资产的收入额)。2020年、2021年或2022年不需要基于现金净收益的信贷安排预付款,2023年也不需要。根据Revolver,任何未偿还的金额都将在到期时到期。
2022年,我们在增量定期贷款项下每季度按计划偿还本金456.25万美元,并在2022年第四季度自愿预付初始定期贷款项下的1500万美元。此外,我们在2022年进行了季度内借款/偿还,金额从2.28亿美元到3.59亿美元不等。
于2021年第一季度,我们根据终止的定期贷款偿还了总计3,000,000美元。2021年10月27日,我们在Revolver项下借入2.2亿美元,为2021年11月收购PCI的部分收购价格提供资金。2021年12月6日,在收到3.65亿美元增量定期贷款的净收益后,我们偿还了终止定期贷款(1.45亿美元)下所有未偿还的余额,终止了此类贷款,并偿还了根据Revolver借款的2.20亿美元中的2.15亿美元。2021年12月29日,我们用可用现金偿还了Revolver项下剩余的500万美元。此外,我们在2021年进行了季度内借款/偿还,从零到2.9亿美元不等。
于二零二零年第一季度,吾等按计划按季度偿还初始定期贷款本金0.875万元,并预付终止定期贷款合共6,000万元。2020年4月27日,我们根据初始定期贷款预付了4700万美元。这两笔预付款首先用于到期前初始定期贷款和终止定期贷款(如适用)的所有剩余预定季度本金偿还,之后用于根据这些贷款偿还的剩余适用本金金额。这些预付款也代表了ECF金额的全额付款。2020年6月,我们根据初始定期贷款额外支付了150万美元,根据终止定期贷款额外支付了1250万美元。此外,我们在2020年的季度内借款/还款从1,000万美元到5,700万美元不等。
在我们的信贷安排下,在所示时期内的信贷活动如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 左轮手枪* | | 定期贷款 |
截至2019年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 592.3 | |
| | | |
2020年第1季度偿还的金额 | — | | | (60.9) | |
| | | |
2020年第2季度偿还的金额 | — | | | (61.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2020年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 470.4 | |
| | | |
| | | |
2021年第一季度偿还的金额 | — | | | (30.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2021年第四季度借款金额 | 220.0 | | | 365.0 | |
2021年第四季度偿还的金额 | (220.0) | | | (145.0) | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 660.4 | |
| | | |
| | | |
2022年第一季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第二季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第三季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第四季度偿还的金额 | — | | | (19.5625) | |
截至2022年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 627.2 | |
*除了收购PCI的借款外,我们还在2020、2021和2022年的某些季度进行了季度内借款/偿还(如上所述)。季度内借款/偿还(与收购PCI相关的借款/还款除外)相互抵销,不包括在此表中。
信贷安排项下的利息支出,包括我们利率互换协议(如下所述)的影响,在2022年为3830万美元(2021年-2070万美元;2020年-2600万美元)。与前两年相比,我们于2022年在我们的信贷安排下支付了更高的利息,这是由于Revolver下的季度内借款增加以满足短期营运资金需求,由于2021年第四季度为部分PCI收购价格提供资金而增加的借款导致的平均定期贷款借款增加,以及利率上升。现行利率、保证金或借款金额的任何进一步增加,都将导致这一金额的增加。根据信贷安排,我们需要为Revolver的未使用部分支付承诺费,该费用是根据定义的综合杠杆率和每日未偿还余额计算的。2022年期间支付的承诺费为140万美元(2021年为180万美元;2020年为190万美元)。我们在2022年产生了60万美元的债务发行成本(2021年-400万美元;2020年-30万美元),与信贷安排下的安全安排和/或修订有关。债务发行成本在我们的综合资产负债表中递延,并摊销为财务成本。2021年12月,我们在终止定期贷款时加速摊销了260万美元的未摊销递延融资成本,我们在其他费用中记录了这笔成本。见“经营业绩--融资成本“以上是对2022年、2021年和2020年支付的财务成本的描述。
截至2022年12月31日,信贷安排下未偿还借款的利率在下文“资本资源”项下说明。
租赁费:
在2022年,我们支付了4600万美元(2021年-4000万美元;2020年-3370万美元)的租赁费。2020年的租赁支付低于2022年和2021年,主要是由于2020年收到了420万美元的租户改善津贴,涉及我们其中一个Atrenne地盘的新建筑租赁。
现金需求:
由于一系列商业因素,我们的营运资金需求可能会因月而异,包括新计划的增加、我们服务和业务运营的扩展、购买的时机、更高的水平
新计划的库存和预期的客户需求、付款和应收账款收取的时间以及客户预测的变化。我们业务的国际范围还可能在某些国家产生营运资本要求,而其他国家产生的现金超过营运资本需求。由于当地货币法规、税收考虑和其他因素,在国家之间短期转移现金为营运资本提供资金并不总是有利的。为了满足我们的营运资金要求并提供短期流动性,我们通常利用Revolver(包括季度内借款/偿还),通过我们的应收销售计划销售应收,并在允许的情况下参与客户SFP。根据我们的现金需求,我们在这些贷款下借款或偿还的时间和金额可能会因月而异。由于我们的业务增长导致2022年营运资金需求增加,以及在全球供应链限制和某些组件更长的交货期的情况下,我们保持了更高的库存水平以确保供应,与前几年相比,我们通过应收销售计划和客户SFP增加了季度内的借款/偿还和应收销售。根据我们目前的现金流预算以及对我们短期和长期流动性需求的预测,我们仍然相信我们目前和预计的流动性来源将足以满足我们未来12个月及以后的预期流动性需求。具体地说,我们仍然相信,来自经营活动的现金流,加上手头的现金,在Revolver项下的可获得性(截至2022年12月31日为5.82亿美元),在未承诺的日间和隔夜银行透支安排下的潜在可获得性,以及来自接受的应收账款销售的现金,将足以满足我们预期的营运资金需求、计划的资本支出和其他现金需求(包括任何必要的SBC股票回购、债务偿还和利息支出)。请参阅下面的“资本资源”。尽管如上所述,尽管我们预计我们将能够在我们的信贷安排下的未偿还债务到期时偿还或再融资(我们目前的主要长期现金流动性要求),但不能保证我们能够做到这一点,或任何此类再融资的条款将是有利的。此外,我们未来可能需要额外的资本,为资本支出、收购(包括或有对价支付)、战略交易或其他投资提供资金。鉴于我们的目标、经营业绩、经济和资本市场状况以及其他相关情况,我们将继续评估我们的流动资金状况和潜在的补充流动资金来源。我们的经营业绩也可能受到我们2022年年报风险因素部分讨论的事项的影响,本MD&A是其中的一部分。这些风险和不确定性可能会对我们的长期流动性产生不利影响。
合同义务:
截至2022年12月31日,我们已知需要未来付款的合同义务如下(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
信贷安排下的借款(i) | $ | 627.2 | | | $ | 18.25 | | | $ | 18.25 | | | $ | 298.7 | | | $ | 292.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
租赁义务(Ii) | 199.6 | | | 42.7 | | | 30.9 | | | 25.5 | | | 21.2 | | | 16.8 | | | 62.5 | |
养老金计划缴费(Iii) | 15.5 | | | 15.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非养恤金离职后计划付款 | 53.9 | | | 4.3 | | | 4.2 | | | 4.2 | | | 4.4 | | | 4.9 | | | 31.9 | |
具有约束力的采购订单义务(Iv) | 4,388.1 | | | 4,161.3 | | | 207.8 | | | 19.0 | | | — | | | — | | | — | |
IT支持项下的购买义务 三个国家的协议 | 103.1 | | | 25.3 | | | 20.6 | | | 15.6 | | | 12.2 | | | 11.4 | | | 18.0 | |
总计(v) | $ | 5,387.4 | | | $ | 4,267.4 | | | $ | 281.8 | | | $ | 363.0 | | | $ | 329.8 | | | $ | 33.1 | | | $ | 112.4 | |
(I)*是指增量定期贷款的年度摊销,以及到期时的本金偿还义务(对于我们在初始期限贷款项下的借款,为2025年6月N和增量定期贷款的假定到期日为2026年12月),这是根据截至2022年12月31日的未偿还金额计算的,但不包括相关利息和费用。见“流动资金— 由融资活动提供(用于)的现金-2020-2022年根据信贷安排支付的到期日、提前还款义务以及年度利息和承诺费的融资和融资成本“。请参阅下面的“资本资源”并注明11向我们的2022年AFS索取信贷安排的描述,包括其下的未偿还金额,以及适用的利率和保证金。2023年将不需要对基于特定ECF或现金净收益的定期贷款进行强制性本金预付款,但我们目前无法确定此后是否需要任何此类预付款。信贷安排下的欠款将产生利息,其年利率等于(I)2%加(Ii)适用于该等未付金额的年利率,或如果没有指定或可用的利率,则为适用于基本利率循环贷款的年利率。如果违约事件发生并且仍在继续(且未被放弃),行政代理可以宣布信贷安排下的所有金额立即到期和应付,并可以取消贷款人在该贷款下进一步垫款的承诺。
(Ii)收入包括与截至2022年12月31日在我们综合资产负债表上确认的租赁负债相关的租赁付款,以及我们在德克萨斯州理查森的某些空间(德克萨斯租赁)从2027年4月至2032年3月的租赁租赁付款(2027年为90万美元,此后为560万美元)。截至2022年12月31日,德克萨斯租赁尚未在我们的合并资产负债表上确认为负债,因为租赁尚未开始。此外,在2019年出售多伦多房地产的过程中,我们签订了一份为期10年的租约,当时预期的公司总部将由该物业的买家在我们以前的位置上建造。这份租约原定于2023年5月开始,但由于施工问题而被推迟。开工后,预计前五年每年的基本租金约为210万加元,其余五年每年约为220万加元。由于租赁开始日期的时间不确定,这些租赁付款未计入上表。
(Iii)根据我们最新的精算估值,我们估计2023年的资金需求为1,550万美元(2022年--资金需求1450万美元N;2021年--所需资金1,540万美元)。见我们2022年AFS的附注18。资产价值或资产回报的显著恶化可能导致未来缴款高于预期。对精算估值计量的调整也可能导致未来的现金缴款增加。我们从手头的现金为我们的养老金缴费提供资金。尽管我们已经确定了目前处于净无资金状况的福利计划,但我们预计我们的养老金义务不会对我们未来的运营业绩、现金流或流动性产生实质性的不利影响。
(Iv)会计年度由预期支付在我们综合资产负债表上确认的购买债务所组成,截至2022年12月31日(14.408亿美元计入应付款项,4.666亿美元计入应计负债和其他流动负债,均包括在2023年的数额中)以及24.807亿美元的未确认采购订单,这些订单未在我们的综合资产负债表中确认2022年12月31日,因为截至2022年12月31日,相关服务或购买尚未提供或收到(视情况而定)。这些采购订单中有很大一部分是我们根据特定客户的采购订单或预测为其采购的标准库存项目,根据这些订单或预测,这些客户根据合同承担了此类材料的责任,如果没有消费的话。在某些情况下,我们从客户那里获得现金押金,以帮助减轻我们在收购库存方面的风险敞口。
(V)此表不包括5,170万美元的长期递延所得税负债和3,250万美元的准备金和其他非流动负债,主要与保证和资产报废义务有关,因为我们无法可靠地估计与此相关的任何未来付款的时间。然而,我们综合资产负债表中包括的长期负债包括这些项目。此外,在2022年12月31日,我们的利率互换协议要求我们就定期贷款项下总计3.3亿美元的未偿还贷款支付固定利率。然而,根据互换的可变利率,我们收到的相关利息部分抵消了这些付款。由于抵销不能确定,而且每个季度都有所不同,此表也不包括我们利率互换协议的利息支付。 F此外,我们已签订TRS协议,名义金额为300万SVS,以管理我们的现金流需求以及与结算我们的SBC计划下的某些未偿还股权奖励相关的SVS价格波动的风险。根据TRS协议,交易对手有责任在终止(全部或部分)或到期(结算)时根据TRS价值(如该协议所界定)在协议期限内增加(如有)向吾等付款,以换取吾等根据交易对手的SVS购买成本(或若交易对手选择不进行对冲SVS购买,则为名义金额的交易日期价值)及浮动利率加指定保证金的定期付款。同样,如果TRS的价值在该协议期限内下降,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额。由于利息支付将因期间而异,而吾等于结算时的SVS价值目前无法确定,本表亦不包括吾等就TRS协议可能须支付的利息及/或其他付款。
额外承诺:中国和中国
截至2022年12月31日,我们有以下额外承诺到期(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
外币合约和掉期(i) | $ | 684.7 | | | $ | 684.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
信用证、保函和 **担保债券(Ii) | 41.8 | | | 14.5 | | | 4.7 | | | 0.1 | | | 18.0 | | | — | | | 4.5 | |
资本支出(Iii) | 9.7 | | | 9.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 736.2 | | | $ | 708.9 | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 18.0 | | | $ | — | | | $ | 4.5 | |
(I)人民币是指我们的远期货币合约和掉期合约的名义总额。
(Ii)现金包括根据我们的Revolver签发的1,800万美元的信用证,假定到期日为2026年12月。SEe“流动性”— 由融资活动提供(用于)的现金--信贷安排项下债务到期日的“融资和融资成本”。
(Iii)截至2022年12月31日,管理层已批准5250万美元用于资本支出,主要用于支持新客户计划的机械和设备(约40%用于美洲,约50%用于亚洲,其余用于欧洲)。在批准的金额中,截至2022年12月31日,已向第三方供应商发出了970万美元的采购订单。我们的资本支出在每个时期都有所不同,其中包括新业务获胜的时机和预测的销售水平。根据我们目前的计划,我们预计2023年的资本支出约占收入的1.5%至2.0%,并预计将通过手头的现金和下文“资本资源”中描述的融资协议为这些支出提供资金。我们计划在2023年的资本支出包括支持我们两个细分市场增长的支出。
上表所列合同义务和承付款的现金支出预计将来自手头现金。并通过下文“资本资源”项下所述的融资安排。
融资安排:
增量定期贷款需要每季度偿还456.25万美元的本金,每笔定期贷款都需要一次性偿还到期未偿还的剩余款项。如上所述,我们还需要根据指定的ECF和现金净收益,每年预付信贷安排下的未偿还债务。虽然2023年将不需要这样的提前还款,但未来几年可能需要这样的提前还款。根据Revolver,任何未偿还的金额都将在到期时到期。SEe“流动性”— 由融资活动提供(用于)的现金-“融资和融资成本”,包括信贷安排项下的年度利息支出和承诺费,以及季度内借款/还款的说明。适用于信贷安排下借款的利率载于下文“资本资源”一节。
我们不认为,截至2022年12月31日,我们信贷安排项下的未偿还总额(定期贷款6.272亿美元,普通信用证1800万美元)已经或将不会对我们的流动资金、我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响(除非我们的债务到期而没有再融资)。此外,由于所有季度内借款/还款都是在同一时期借入和偿还的,我们不相信该等借款(或任何该等未来借款将会对我们的流动性、经营业绩或财务状况产生重大不利影响)。有关我们可用的流动性来源的说明,请参阅下面的“资本资源”。
然而,我们目前的未偿债务以及信贷安排(如上所述)的强制性预付款条款,要求我们使用一部分现金流来偿还此类债务,并可能降低我们为未来收购提供资金和/或应对意外资本要求的能力;限制我们为未来投资、营运资本或其他公司目的获得额外融资的能力;限制我们以我们可以接受的条款或根本不接受的条款为我们的债务再融资的能力;限制我们为不断变化的业务和市场条件进行计划和调整的灵活性;增加我们对一般不利经济和行业条件的脆弱性;和/或降低我们的债务机构评级。现有或增加的第三方债务可能会产生各种其他不利影响,包括:(I)如果我们无法以可接受的条款进行再融资,并且我们没有足够的资金在到期时偿还债务义务,则我们的资产将发生违约和丧失抵押品赎回权;以及(Ii)如果我们违反适用的财务或其他公约,且此类违规行为未被免除,则此类债务或交叉违约将加速。
*信贷安排包含限制性契诺,限制我们从事特定类型交易的能力,并禁止在我们的杠杆率(定义在该等安排中)超过指定金额时取消股份回购,以及指定的财务契诺(在下文“资本资源”中描述)。目前,我们预计将继续遵守我们的信贷安排契约。然而,我们遵守适用的金融公约的能力将取决于我们持续的财务和经营业绩,而这些业绩又可能受到经济状况和金融、市场和竞争因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。任何违反此类公约的行为,都可能导致我们债务管理工具的违约。.
截至2022年12月31日,我们当前的应收销售计划(2021年12月31日-4580万美元)售出了2.456亿美元的应收。我们已经增加了,如果认为合适,我们可能会继续增加我们根据应收账款销售计划提供的销售金额,以管理我们的短期普通课程现金需求(与上文所述的近年来相比,2022年增加了)。为了实现这样的应收销售增长,2022年9月,我们修改了应收销售计划,将之前的3.00亿美元上限提高到4.05亿美元。此外,为了抵消特定客户付款期限延长对我们营运资金的影响,我们还参与了三个客户SFP,根据这些客户的SFP,我们以未承诺的基础向第三方银行出售应收账款,以获得更早的付款。截至2022年12月31日,根据SFP售出的应收账款总额为1.056亿美元(2021年12月31日-9800万美元)。有关我们的应收账款销售计划和SFP的说明,请参阅下面的“资本资源”。
TRS:
2022年12月15日,我们与一家第三方银行签订了TRS协议,涉及我们的SVS(名义金额)的名义金额300万美元,以管理我们的现金流需求以及与结算我们的SBC计划下的某些未偿还股权奖励相关的SVS价格波动的风险。TRS协议项下的交易对手有责任在TRS协议终止(全部或部分)或到期(结算)时根据TRS协议中定义的TRS价值在协议期限内的增长(如有)向吾等支付款项,以换取吾等根据交易对手的SVS购买成本(或若交易对手选择不进行对冲SVS购买,则为名义金额的交易日期价值)和浮动利率加指定保证金的定期付款。同样,如果TRS的价值(定义见TRS协议)在TRS协议的期限内减少,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额。如果交易对手购买SVS,TRS的价值变化是通过比较交易对手在处置所购买的SVS时实现的平均金额与为此类SVS支付的平均金额来确定的。如果交易对手没有购买SVS,TRS的价值变化通过比较名义金额的交易日期价值与结算时名义金额的价值来确定。由于TRS协议项下的利息支付将因期间而异,且吾等结算时的SVS价值不能预先确定,吾等无法确定吾等就吾等TRS协议可能应付(或支付予)的未来利息及/或其他付款。根据我们的TRS协议,我们希望从手头的现金中支付所需的款项。
遣返:
截至2022年12月31日,我们很大一部分现金和现金等价物由加拿大以外的外国子公司持有,根据现行税法,其中很大一部分可能在汇回时缴纳预扣税。子公司持有的现金和现金等价物,我们在可预见的将来不打算汇回国内,不需要缴纳这些预扣税。2022年,我们从多家海外子公司汇回了约2.53亿美元的现金,并汇出了之前应计的相关预扣税(约1200万美元)。我们目前预计在可预见的将来从各个外国子公司汇回总计约6400万美元的现金,并已将预期的相关预扣税记录为递延所得税负债(约600万美元)。虽然我们的一些附属公司受到当地政府对资金流入和流出其管辖范围的限制(包括以现金股息、贷款或垫款的形式),这是满足我们的国际营运资金需求和其他业务目标(如上所述)所不时需要或需要的,但这些限制并未(也不合理地可能)对我们履行现金义务的能力产生实质性影响。截至2022年12月31日,我们在加拿大境外的外国子公司持有的现金和现金等价物约为2.97亿美元(2021年12月31日-2.5亿美元),我们不打算在可预见的未来汇回这些现金和现金等价物。
资本支出:
我们的资本支出在每个时期都有所不同,其中包括新业务获胜的时机和预测的销售水平。关于截至2022年12月31日的核定资本支出数额和2023年预期资本支出的说明,见上表“额外承付款”的脚注(3)。我们希望通过手头的现金和下文“资本资源”项下所述的融资安排为这些支出提供资金。
SVS回购:。
*我们已经并打算继续通过手头现金、Revolver下的借款或两者的组合为我们的NCIB下的SVS回购提供资金。我们已经,并预计将继续为SVS回购提供资金,以履行SBC计划奖励项下的交付义务,从手头现金。这些回购的时间和支付的金额可能会因时期而异。请参阅“主要经营业绩和财务信息摘要“,见上文。
重组条款:
截至2023年2月21日,我们的重组拨备约为500万美元。我们预计2023年将产生增量重组费用。我们已经并打算继续用手头的现金为我们的重组拨备提供资金。
租赁义务:
截至2022年12月31日,我们总共确认了1.624亿美元的租赁债务(2021年12月31日-1.386亿美元;2020年12月31日-1.227亿美元)。另见上表“合同义务”的脚注(2)。所有租赁债务预计将以手头现金并通过下文“资本资源”项下所述的融资安排提供资金。
诉讼和或有事项(包括赔偿):
在我们的正常运营过程中,我们可能会受到诉讼、调查和其他索赔,包括环境、劳工、产品、客户纠纷和其他事项。我们的管理层认为,在需要的地方已经记录了足够的拨备。虽然并不总是可以估计潜在成本的程度(如果有的话),但管理层相信,所有此类悬而未决的问题的最终解决不会对我们的财务业绩、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。
我们提供常规赔偿,赔偿条款的期限和范围各不相同,通常没有明确定义,包括第三方知识产权侵权、某些疏忽索赔以及我们的董事和高级管理人员。我们还提供了与出售某些资产有关的赔偿。这些赔偿的最大潜在责任无法合理估计。在某些情况下,我们对其他方或保险公司有追索权,以减轻我们因这些赔偿而造成的损失风险。从历史上看,我们没有支付与这些类型的赔偿相关的重大款项。
资本资源
我们的资本资源包括经营活动提供的现金、Revolver的使用权、未承诺的日内和隔夜银行透支设施、未承诺的应收账款销售计划、三个未承诺的SFP以及我们发行债务或股权证券的能力。我们定期审查我们的借款能力,并在允许的情况下,根据经济状况的变化和我们需求的变化进行调整。我们根据公司政策集中管理我们的资金和财务活动,我们的主要目标是确保适当的流动性水平,为营运资本或我们确定的其他投资提供资金,以发展我们的业务,遵守债务契约,保持足够的保险水平,并平衡我们对市场风险的敞口。
截至2022年12月31日,我们拥有3.745亿美元的现金和现金等价物(2021年12月31日-3.94亿美元),其中大部分以美元计价。我们还持有以下货币的现金和现金等价物:英镑、巴西雷亚尔、加元、人民币、捷克克朗、欧元、港币、印度卢比、印尼盾、日元、韩元、老挝、马来西亚林吉特、墨西哥比索、菲律宾比索、罗马尼亚列伊、新加坡元、台币和泰铢。我们的现金和现金等价物受内部控制-季度波动,通常与应收账款收取、库存购买和支付以及其他资本使用的时间有关。
截至2022年12月31日,定期贷款项下未偿还贷款总额为6.272亿美元,除普通课程信用证外,没有未偿还金额(2021年12月31日-定期贷款项下未偿还金额为6.604亿美元,除普通课程信用证外,未偿还金额为6.604亿美元)。见“流动性--融资活动提供(使用)的现金--融资和融资成本“以上讨论了2020年、2021年和2022年在我们的信贷安排下借入和偿还的金额。除非在特定情况下,并且在支付违约费(如有)的情况下,我们通常被允许自愿预付转债和定期贷款项下的未偿还金额,而不需要支付任何其他溢价或罚款。定期贷款的已偿还金额不得再借入。在Revolver上偿还的金额可以重新借入。截至2022年12月31日,在反映了根据信贷安排签发的未偿还信用证(2021年12月31日-5.79亿美元的可用金额)后,我们在Revolver项下有5.82亿美元可供未来借款。
信贷安排有一个手风琴功能,让我们可以将定期贷款和/或循环贷款承诺增加1.5亿美元,外加不受限制的金额,条件是指定的预计杠杆率不超过指定的限额,在每种情况下都是在未承诺的基础上,并在满足某些条件的情况下
条款和条件。Revolver还包括5,000万美元的回旋额度贷款分限额,规定最多10个工作日的短期借款,以及1.5亿美元的信用证分限额,每种情况下均受Revolver总信用额度的限制。Revolver允许我们和某些指定子公司为一般公司目的借入资金(受特定条件限制),包括用于资本支出、某些收购和营运资金需求。
Revolver项下的借款按LIBOR、基本利率、加拿大优惠利率、替代货币每日利率或替代货币定期利率(每种利率在信贷安排中的定义)加特定保证金计息,具体取决于借款的货币和我们对该货币的选择。对于LIBOR借款和替代货币借款,Revolver和增量定期贷款的保证金范围为1.50%-2.25%,基本利率和加拿大最优惠贷款的保证金为0.50%-1.25%,每种情况都取决于我们选择的利率和我们的综合杠杆率(如信贷安排中的定义)。承诺费在0.30%至0.45%之间,具体取决于我们的综合杠杆率。初始定期贷款目前的利息为伦敦银行同业拆借利率加2.125%。增量定期贷款目前的利息为LIBOR加2.0%。请参阅“金融工具与金融风险在我们的信贷安排于2021年12月作出修订之前,转换机制下的借款利率介乎0.75%至2.5%之间,承诺费介乎0.35%至0.50%之间,每种情况均视乎我们所选择的利率和我们的综合杠杆率而定,初始定期贷款的利息为伦敦银行同业拆息加2.125%,而终止定期贷款的利息则为伦敦银行同业拆息加2.5%。
为了部分对冲我们的定期贷款的利率波动风险,我们与第三方银行达成了各种协议,将浮动利率与固定利率互换。于2022年12月31日,我们拥有:(I)利率互换,对冲与2023年8月到期的1.00亿美元初始定期贷款借款相关的利率风险(初始互换);(Ii)利率互换,对冲与1.00亿美元初始定期贷款借款相关的利率风险,其现金流从初始互换到期时开始,一直持续到2024年6月(首次延长的初始互换);(Iii)利率掉期(于2022年2月订立)对冲与我们的1.00亿美元初始定期贷款借款(以及取代初始定期贷款的任何后续定期贷款)有关的利率风险,其现金流自第一次延期的初始掉期到期时开始并持续到2025年12月(第二次延期的初始掉期);。(Iv)利率掉期对冲2023年12月到期的增量定期贷款项下的1.00亿美元未偿还借款的利率风险(增量掉期);。(V)利率互换(于2022年2月订立)对冲与本公司100,000,000美元增量定期贷款借款相关的利率风险,其中现金流自增量互换到期时开始并持续至2025年12月(首次延长的递增互换);及(Vi)利率互换(于2022年2月订立)对冲与额外130,000,000美元于2025年12月到期的额外定期贷款借款相关的利率风险(额外递增互换)。我们有权取消2024年1月至2025年10月期间额外增量掉期名义金额中高达5000万美元的金额。
截至2022年12月31日,与信贷安排下297.2美元借款相关的利率风险未进行对冲(2021年12月31日-4.604亿美元),包括定期贷款项下的未对冲金额。除正常课程L/Cs外,截至2022年12月31日或2021年12月31日,在Revolver项下没有未偿还的金额。根据截至2022年12月31日信贷安排下的未偿还借款,相关利率每提高一个百分点,利息支出将增加300万美元,包括我们利率互换协议的影响。有关我们利率互换协议的更多信息,请参阅我们2022年AFS的附注20(B)。
吾等须遵守信贷安排下若干限制性契诺,包括若干债务的产生、若干留置权的存在、若干资产的出售、指明的投资及付款、售卖及回租交易,以及若干与界定利息覆盖率及杠杆率有关的财务契诺,并按季度进行测试。截至2022年12月31日,我们遵守了信贷安排下的所有限制性和金融契约。我们的信贷安排还禁止在我们的杠杆率(如该安排中所定义的)超过特定金额(回购限制)时取消股份回购。回购限制目前没有生效,2020至2022年间也没有生效。信贷安排项下的责任由吾等及若干指定附属公司担保。在特定豁免和限制的规限下,担保人的所有资产均被质押,作为信贷安排项下债务的抵押品。信贷安排包含通常的违约事件。如果违约事件发生并且仍在继续(且未被放弃),行政代理可以宣布信贷安排下的所有未偿还金额立即到期和支付,并可以取消贷款人在该贷款下进一步垫款的承诺。在发生付款或其他指定违约的情况下,未偿债务按指定的违约率计息。
截至2022年12月31日,根据Revolver,我们有1800万美元的未偿还信用证(2021年12月31日-2100万美元)。我们还在Revolver之外安排信用证和担保债券。截至2022年12月31日,我们有2380万美元的此类信用证和担保债券未偿还(2021年12月31日-2710万美元)。
截至2022年12月31日,我们还拥有总计1.985亿美元的未承诺银行透支安排,可用于日内和隔夜运营要求(2021年12月31日-1.985亿美元)。截至2022年12月31日或2021年12月31日,这些透支安排下没有未偿还的金额。
我们与第三方银行签订了一项协议,以未承诺的循环方式出售高达4.05亿美元的应收账款(经2022年9月修订,增加了先前的3.00亿美元上限),但受客户预先确定的限制的限制。该协议规定每年自动延长一年,并于2023年3月如此延长。本协议可由银行或我方在提前3个月通知后随时终止,或在指定违约时由银行终止。我们还参与了三个客户SFP,据此,我们以未承诺的方式将相关客户的应收账款出售给第三方银行,以获得更早的付款(大大抵消了该客户延长付款期限对我们期间营运资金的影响)。SFP有不确定的条款,可由客户或由我们在指定的事先通知下随时终止。应收账款是在这些安排下销售的,但不包括折扣费用。由于我们的应收账款销售计划和SFP是未承诺的,因此不能保证任何银行会购买我们打算根据该计划出售给他们的任何应收账款。然而,由于我们在这些计划下提供销售的应收账款主要来自我们认为值得信赖的客户,我们相信,尽管目前的环境下,此类报价仍将继续被接受。看见 “流动性--现金需求-融资安排“,说明最近期间根据这些安排售出的应收账款。
此外,根据我们的营运资金和其他现金需求,我们根据Revolver(包括季度内借款/偿还)和透支融资,或根据SFP或我们的应收账款销售计划出售的时间和金额可能会有很大差异。见“经营业绩--融资成本“和”流动性-现金需求“上图。
他说,自2021年底以来,我们在资本风险管理方面的战略没有明显变化。除上文所述与我们的信贷安排相关的限制性和财务契约外,我们不受任何合同或监管资本要求的约束。虽然我们的一些国际业务受到政府对资本流入的限制在其管辖范围之外,这些限制并未对我们的运营或现金流产生实质性影响。
金融工具和金融风险:
我们面临着与金融工具和其他工具相关的各种风险。
货币风险:由于我们业务的全球性,我们以各种货币计价的金融工具面临汇率波动的风险。尽管我们的大部分现金余额、对客户的定价和材料成本都是以美元计价,但我们的很大一部分非材料成本(包括工资、养老金、现场成本、当地来源的供应和库存成本以及所得税)都是以各种其他货币计价的。因此,由于汇率波动,我们可能会在换算或交易中遇到汇兑收益或损失。我们的大部分货币风险是由这些成本驱动的,这些成本是由我们的子公司以当地货币产生的。作为我们风险管理计划的一部分,我们试图通过对冲计划来降低货币风险,该计划使用对我们预期的未来现金流以及以外币计价的货币资产和货币负债的预测。我们订立外币远期合约以对冲我们的现金流敞口及掉期合约以对冲我们的货币资产及货币负债敞口(经济对冲),期限一般长达12个月,以锁定未来外币交易的汇率,以降低与我们的营运成本及以本地货币计价的未来现金流相关的外币风险。经济对冲是基于我们对以外币计价的预期货币资产和货币负债未来状况的预测,因此可能不会减轻未来任何换算影响的全部影响。至于我们的现金流对冲,虽然这些合约旨在减少外币汇率波动对我们的运营成本和现金流的影响,但我们的对冲策略并不能缓解外汇汇率变化的长期影响。尽管我们的功能货币是美元,但由于我们通常被要求以当地货币为我们在其开展业务的每个国家/地区提交纳税申报单,因此我们的所得税支出会出现货币风险。虽然我们的套期保值计划旨在降低相对于美元的货币风险,但我们转换后的本币财务业绩与纳税申报目的相关,仍受应税外汇影响。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
有关在2022年12月31日用美元交换指定货币的外币远期和掉期的清单,请参阅我们2022年AFS的附注20。截至2022年12月31日,未完成合同的公允价值为未实现净收益520万美元(2021年12月31日-未实现净收益120万美元),原因是合同执行和期末日期之间的汇率波动。不能保证我们的对冲交易在降低外汇风险方面会非常成功。
他说:我们无法预测货币汇率的变化,汇率变化对我们经营业绩的影响,也无法预测我们将能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。这些变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
利率风险:信贷安排下的借款按指定利率加指定保证金计息(如上所述)。我们已达成协议,就定期贷款(如上所述)项下的一部分未偿还金额,将浮动利率与固定利率互换。由于市场利率的潜在波动,未对冲借款(截至2022年12月31日为2.972亿美元)使我们面临利率风险。根据截至2022年12月31日的信贷安排和利率互换协议下的未偿还借款,适用利率每提高一个百分点,利息支出将每年增加300万美元,每年增加630万美元,但不包括此类互换协议。截至2022年12月31日,我们利率互换协议的公允价值为1870万美元的未实现收益(2021年12月31日-未实现净亏损690万美元),我们将其记录在合并资产负债表中。掉期的公允价值变动是由于我们于2022年2月订立的延长及额外利率掉期合约,以及近期远期利率较固定利率上升所致。远期利率的提高将导致收益的进一步增加。
2022年12月15日,我们签署了TRS协定。见“流动性--现金需求TRS协议下的利息支付基于浮动利率(有担保隔夜融资利率(SOFR))。TRS协议有一个极小的对我们2022年合并财务报表的影响。另见下文“股权价格风险”和2022年财务报表附注20。
主要利率基准的全球改革目前正在进行中,包括预期将一些银行间同业拆借利率(包括LIBOR)替换为替代的几乎无风险的利率。我们在我们的信贷安排和某些衍生品工具下有义务,这些工具与LIBOR(LIBOR协议)挂钩。当相关伦敦银行同业拆息基准利率不复存在时,这些协议下的利率可能会发生变化。在向这种替代利率过渡的时间和方法上仍存在不确定性。信贷安排尚未修订以反映后续利率,我们的利率互换协议尚未修订和/或过渡到后续利率。剩余的LIBOR设置预计将在2023年6月30日之后停止。然而,目前仍不确定将使用什么替换率。请参阅我们2022年AFS的附注20,以讨论我们各种LIBOR协议下LIBOR后续条款的状况,以及我们的利率互换协议下可能相关的对冲无效。
虽然我们预计LIBOR基准的合理替代方案将在其终止日期之前实施,但我们不能保证情况会是这样。如果相关的LIBOR基准利率不再可用,而替代参考利率更高,受影响的LIBOR协议下的利率将会增加,这将对我们的利息支出、我们的财务业绩和现金流产生不利影响。我们将继续关注与停止LIBOR有关的发展,并将评估对我们的LIBOR协议、流程、系统、风险管理方法和估值、财务报告、税收和财务结果的潜在影响。然而,我们目前无法预测未来的替换率或对我们的运营或财务业绩的影响。
股价风险: 见“流动性--现金需求-TRS“。如果TRS协议的价值(定义见TRS协议)在TRS协议的期限内减少,吾等有责任在结算时向交易对手支付减少的金额。因此,TRS协议受到股权价格风险的影响。于2022年12月31日,TRS的交易对手以加权平均价10.97美元收购了400,205个SVS。TRS有极小的对我们2022年合并财务报表的影响。
信用风险:信用风险是指交易对手可能无法履行其合同义务,从而给我们造成经济损失的风险。我们认为,我们的交易对手不履行的信用风险继续相对较低。我们与我们的客户、供应商和物流提供商保持定期联系,在2022年或到目前为止,没有出现与交易对手信用相关的重大不履行情况。然而,如果一家主要供应商(或该供应商供应链中的任何一家公司)或客户未能履行其合同义务,这可能会给我们造成重大财务损失。如果我们从其购买外币兑换合约或掉期、利率掉期或我们养老金计划的年金的机构,或者是我们TRS协议的交易对手,违约,我们也将遭受重大财务损失。对于我们的金融市场活动,我们采取了只与我们认为有信誉的交易对手打交道的政策,以帮助减轻违约造成的财务损失风险。我们通过信用评级审查和投资组合审查相结合的过程,监测与我们开展业务的交易对手的信用风险。
我们还在正常业务过程中向客户提供无担保信贷。可能使我们面临信用风险的客户风险包括我们的应收账款、手头库存和支持客户需求的不可取消采购订单。我们不时延长适用于某些客户的付款条款,和/或在被认为是商业合理的情况下提供更长的付款条款。较长的付款期限可能会对我们的营运资金要求产生不利影响,并增加我们的财务风险和信用风险。我们试图通过监控客户的财务状况并适当地进行持续的信用评估来降低客户的信用风险。在某些情况下,我们从客户那里获得信用证或其他形式的担保。我们也可以从金融机构购买信用保险,以减少我们对某些客户的信用风险。吾等在厘定呆账准备时会考虑信贷风险,并相信经不时调整的拨备已属足够。2022年期间,由于我们正在进行的评估和监测举措,我们对可疑账户的拨备没有做出重大调整。截至2022年12月31日,我们约有1%的应收账款总额逾期超过90天(2021年12月31日-不到2%)。应收账款是扣除2022年12月31日790万美元的坏账准备后的净额(2021年12月31日-570万美元)。
流动性风险:流动性风险是指我们可能没有现金来履行到期的财务义务的风险。我们在应付账款、应计账款和其他流动负债和准备金中记录的大部分金融负债都在90天内到期。我们通过保持流动资金和投资的投资组合,以及获得循环信贷安排、未承诺的日内和隔夜银行透支安排、应收账款销售计划和三个客户SFP来管理流动性风险。由于我们的应收销售计划和客户SFP都是未承诺的,因此不能保证任何参与银行都会购买我们希望出售的任何应收。然而,我们相信,经营活动的现金流,加上手头的现金、接受的应收账款销售的现金,以及根据Revolver可用和可能在未承诺的日内和隔夜银行透支安排下可用的借款,足以为我们目前预期的财务义务提供资金,并将在当前环境下保持可用。请参阅“现金需求“上图。
大宗商品价格风险: 我们在产品制造中使用的零部件面临商品价格波动的市场风险。这些组成部分受到全球定价压力、总体经济状况、市场状况、地缘政治问题、天气、关税税率变化以及其他既不能预测也不在我们控制范围内的因素的影响。虽然总的来说,我们能够通过价格上涨、生产率提高、更大的规模经济、供应商谈判和全球采购举措来抵消通胀和关键运营资源成本的其他变化,但不能保证我们未来能够继续这样做。我们不从事大宗商品价格风险的对冲活动。竞争条件可能会限制我们的定价灵活性,宏观经济条件可能会使进一步提价变得不谨慎。我们无法从客户那里收回的大宗商品价格上涨将对我们的经营业绩产生不利影响。我们还受到运输成本波动的影响,根据货运能力和燃料价格,运输成本有所增加。我们通过优化物流和供应链规划来管理运输成本。我们继续投资于供应链举措,以应对整个行业的产能挑战。
更多细节见《2022年AFS》附注20。
关联方交易
OneX公司(OneX)直接或间接实益拥有、控制或指导我们所有已发行的多重投票权股票(MV)。因此,OneX有能力对我们的业务和事务施加重大影响,并通常有权决定提交我们股东投票的所有事项,其中SVS和MVS作为一个类别一起投票。OneX董事会主席兼首席执行官Gerald Schwartz先生间接拥有代表OneX股份大部分投票权的股份。
*OneX已与Celestica及作为受托人的加拿大ComputerShare Trust Company of Canada(作为加拿大蒙特利尔信托公司的继承人)就SVS持有人的利益订立协议,以确保该等持有人不会被剥夺在收购要约(定义见该等法例)的情况下,在任何适用证券法例将会要求向SVS持有人作出相同要约或后续要约的情况下,如出售的是SVS而非MVS,则该等持有人不会被剥夺根据适用的收购投标法例本应享有的任何权利。在符合某些允许的销售形式的情况下,例如向SVS的所有持有人发出相同或更好的要约,OneX已同意其及其任何可能不时持有MVS的关联公司不会根据此类收购要约直接或间接出售任何MVS。
此外,我们与OneX订立了一项服务协议,由OneX的一名高级职员Tawfiq Popatia先生作为Celestica的董事提供服务,根据该协议,OneX将收取235,000美元的年费,以每季度平均拖欠的方式以DSU支付,作为此类服务的补偿。除非任何一方提供不续订意向通知,否则服务协议将自动续订,续订期限连续一年。服务协议自动终止,而OneX收取补偿(累积及未付补偿除外)的权利将于(A)OneX停止持有Celestica或任何后续公司至少一家MV首日后30天或(B)Popatia先生因任何理由不再是Celestica的董事之日起计30天终止。
流通股数据
自.起2023年2月21日,我们有102,884,648个未偿还的SVS和18,600,193个未偿还的MV。截至目前,我们也有393,472人 o未完成的股票期权,4,236,472个未偿还股票单位,4,919,556个 假设归属目标金额100%的未偿还认购单位(将归属目标金额的0%至200%的未偿还认购单位),以及2,075,811个未偿还认购单位;每个认购权或单位使其持有人有权根据其条款获得一个SVS(或在某些情况下,现金),但须受某些时间或基于业绩的归属条件的限制。
控制和程序
对披露控制和程序的评价:
我们的管理层负责建立和维护一个披露控制和程序系统(如美国证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规则所定义),旨在确保我们根据美国证券交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据美国证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层,包括其主要高管和首席财务官,或视情况履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序有效,可以满足美国证券交易所法案下规则13a-15(E)和15d-15(E)的要求。
一个控制系统,无论其构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保其目标得以实现。由于所有此类系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题都已被检测到。因此,我们的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是绝对的保证,确保我们的披露控制系统的目标完全达到。
财务报告内部控制的变化:
于截至2022年12月31日止年度内,我们并未发现与我们对财务报告的评估有关的财务报告内部控制有任何重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
在2022年期间,我们完成了与PCI相关的流程和控制(于2021年11月收购)与我们现有的财务报告内部控制系统的整合。这一整合并未导致对我们财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响的任何变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告:
请参考我们2022年年报F-1页的管理层关于财务报告内部控制的报告,本MD&A是其中的一部分。我们的审计师毕马威会计师事务所是一家独立注册的会计师事务所,已经发布了一份关于我们截至2022年12月31日财务报告内部控制的审计报告,该报告出现在2022年年报的第F-2页。
未经审计的季度财务要点
2022年第4季度与2021年第4季度比较:
*预计第四季度营收为20.4亿美元2022与第四季度相比增加了530.5美元,增幅为35%2021,由于我们两个细分市场的增长。ATS部门收入在第四季度增加了188.7美元(30%)2022与第四季度相比2021, 受我们工业和A&D业务的强劲表现推动,在稳定的需求、新的计划坡道和更好的材料供应的支持下。与第四季度相比2021,CCS部门第四季度收入2022增加341.8美元和100万美元(39%),这主要得益于我们的通信和企业终端市场的强劲表现。我们的通信终端市场收入增加202.5美元和100万美元 (34%)2022年第四季度与上年同期相比,受我们的HPS业务强劲表现和材料供应改善的推动。2022年第四季度的HPS收入约为4.91亿美元(占总收入的24%Q4 2022年收入),并增加40%从2021年第四季度开始。HPS的增长是由市场份额的增加和服务提供商的强劲需求推动的,因为他们继续在扩大数据中心容量方面进行重大投资。我们的企业终端市场收入在第四季度增加了139.3亿美元(49%)2022与去年同期相比,受客户需求增加和新计划增加的推动。第四季度毛利润增加4410万美元2022与第四季度相比2021年由于年收入增加Q4 与2021年第四季度相比,2022年库存减记增加1210万美元,部分抵消了这一影响Q4 2022与第四季度相比2021年(由于对某些陈旧库存的需求减少)。第四季度毛利率2022从第四季度的9.4%降至9.1%2021年,由于可变薪酬增加和库存减记增加。CCS部门第四季度收入2022从第四季度的3890万美元增加到7160万美元2021年CCS部门收入增加Q4 2022年与2021年第四季度相比。第四季度CCS细分市场利润率2022增加到部门收入的5.9%,而第四季度为4.4%2021年,这是由于我们的HPS业务增长推动了更高的运营生产率(由改善的物流和产量杠杆推动)和更好的组合。第四季度ATS部门收入2022从第四季度的3540万美元增加到3620万美元2021年,主要是由于ATS部门收入增加,部分抵消了与新计划升级相关的前期投资,以及年较高的库存减记710万美元的影响Q4 2022与第四季度相比2021. ATS部门利润率从第四季度部门收入的5.6%下降2021至第四季度的4.4%2022,由我们的Capital Equipment业务的需求变化以及抵销对上述ATS部门收入增长的影响。第四季度净收益增至4240万美元2022相比之下,第四季度净收益为3190万美元2021,主要是由于第四季度毛利润增加4410万美元2022,第四季度SG&A费用增加1,160万美元,财务成本增加1,100万美元,所得税支出增加1,020万美元,部分抵消2022年与Q4 2021.
2022年第4季度与2022年第3季度比较:
第四季度收入2022与第三季度相比增加了119.3美元和6%2022。由于巴淡岛大火的复苏和需求的增加,ATS部门的收入环比增加了5600万美元(7%)。CCS部门收入环比增加6,330万美元(5%)。与2022年第三季度相比,2022年第四季度通信终端市场收入减少1720万美元(2%),原因是HPS收入环比下降5%由于需求减少,但材料供应的改善部分抵消了这一影响。企业终端市场收入环比增加8,050万美元(23%),原因是提高了材料的可用性和季节性。第四季度毛利润增加1850万美元2022与第三季度相比2022,主要是由于第四季度收入增加2022。第四季度毛利率增至9.1%2022相比之下,第三季度为8.7%2022,由更高的
由于从巴淡岛大火中恢复过来,我们的ATS部门的销量和性能有所改善。第四季度CCS部门收入环比增长1140万美元至7160万美元2022年CCS部门收入增加Q4 2022. 第四季度CCS细分市场利润率2022增加到部门收入的5.9%,而第三季度为5.2%2022,主要是由于数量杠杆作用和运营效率的提高。第四季度ATS部门收入环比下降180万美元至3620万美元2022年,以及ATS部门利润率较第三季度的5.0%有所下降2022至第四季度的4.4%2022在每种情况下,主要是由于对某些陈旧库存的需求减少而增加了库存拨备。第四季度净收益为4240万美元2022比第三季度减少330万美元2022净收益为4570万美元,主要原因是第四季度SG&A费用增加1100万美元,研发费用增加290万美元,财务成本增加180万美元,所得税支出增加470万美元2022年与Q3 2022年,由美元部分抵消第四季度毛利润增长1850万2022.
2022年第四季度国际财务报告准则精选结果(单位:百万,但百分比和每股金额除外,或另有说明):**
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国际财务报告准则收入(以十亿计) | $2.04 |
《国际财务报告准则》运营收益 | $81.6 |
国际财务报告准则运营收益占收入的百分比 | 4.0% |
国际财务报告准则SG&A | $77.1 |
国际财务报告准则净收益 | $42.4 |
国际财务报告准则每股收益*(稀释后) | $0.35 |
*2022年第四季度IFRS每股收益包括员工SBC费用、无形资产摊销(不包括计算机软件)和重组费用的每股0.21美元(税前)。每项收费见上文“经营业绩”和下文“非国际财务报告准则财务措施”。这一总费用处于我们2022年第四季度指导范围的高端,即这些项目的每股0.15美元至0.21美元。
2022年第4季度实际与2022年第4季度指导相比(以百万计,不包括百分比和每股金额,或另有说明):
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| Q4 2022 |
| 导向 | | 实际 |
国际财务报告准则收入(单位:数十亿美元) | 1.875美元至2.025美元 | | $2.04 |
非国际财务报告准则营业利润率* | 5.1%为我们收入和非IFRS调整后每股收益指导区间的中点 | | 5.3% |
非国际财务报告准则调整后的SG&A* | 64美元至66美元 | | $68.5 |
非国际财务报告准则调整后净收益* | 不适用 | | $68.4 |
非国际财务报告准则调整后每股收益*(稀释后) | 0.49美元至0.55美元 | | $0.56 |
*他们认为,这些非IFRS财务指标没有标准化含义,可能无法与其他公司提出的类似指标相媲美。与非IFRS营运利润率、非IFRS经调整SG&A、非IFRS经调整净收益及非IFRS经调整EPS最直接可比较的财务指标分别为营运收益占收入、SG及A、净收益及EPS的百分比(上文所述)。见下文“非国际财务报告准则财务措施”,内容除其他外包括:这些非国际财务报告准则财务措施的定义、此类非国际财务准则财务措施与最直接可比的国际财务准则财务措施的对账情况,以及对非国际财务报告准则营业收益和非国际财务报告准则营业利润率进行核对的国际财务准则财务措施最近修改情况的说明。本报告所列的上期对账和计算反映了当前的列报情况。下文“非国际财务报告准则财务措施”还包括我们对未来期间特定非国际财务报告准则财务措施(通过增加新适用的例外项)的预期修改的说明。
在2022年第四季度,我们的收入和非IFRS调整后每股收益超过了我们指导范围的高端,我们的非IFRS运营利润率超过了我们收入和非IFRS调整后每股收益指导范围的中点,这是由于我们大多数业务的需求持续强劲,以及一些市场的材料供应相对于预期有所改善。由于汇率的影响,2022年第四季度非IFRS调整后的SG&A高于我们的指导范围。我们2022年第四季度的国际财务报告准则有效税率为32%。我们2022年第四季度的非国际财务报告准则调整后的有效税率为23%,高于我们预期的约21%,主要是由于遣返费用,但被有利的司法利润组合部分抵消。
选择与2021年相比的2022年业绩(以百万为单位,但百分比和每股金额除外,或另有说明):
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| 2022 | | 2021 |
国际财务报告准则收入(单位:数十亿美元) | $7.25 | | $5.63 |
《国际财务报告准则》运营收益 | $263.3 | | $167.7 |
国际财务报告准则运营收益占收入的百分比 | 3.6% | | 3.0% |
非国际财务报告准则营业收益* | $358.0 | | $233.9 |
非国际财务报告准则营业利润率* | 4.9% | | 4.2% |
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国际财务报告准则净收益 | $145.5 | | $103.9 |
国际财务报告准则每股收益(稀释) | $1.18 | | $0.82 |
非国际财务报告准则调整后净收益* | $234.4 | | $164.3 |
非国际财务报告准则调整后每股收益* | $1.90 | | $1.30 |
《国际财务报告准则》运营提供的现金 | $297.9 | | $226.8 |
非国际财务报告准则调整的自由现金流* | $93.8 | | $114.8 |
*这些非国际财务报告准则财务指标没有标准化含义,可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。下文“非国际财务报告准则财务措施”对本文所列非“国际财务报告准则”财务计量进行了讨论,将历史上的非“国际财务报告准则”财务计量与最直接可比的“国际财务报告准则”财务计量进行了核对,并说明了对非“国际财务报告准则”营业收益和非“国际财务报告准则”营业利润率进行核对的“国际财务报告准则”财务措施的近期修改情况。本报告所列的上期对账和计算反映了当前的列报情况。 下文的“非国际财务报告准则财务措施”也描述了我们对未来期间特定的非国际财务报告准则财务措施的预期修改(通过增加新适用的例外项)。
非国际财务报告准则财务衡量标准:
管理层使用本文所述的经调整净收益和其他非国际财务报告准则财务指标(包括基于国际财务报告准则财务指标的比率)来(I)评估经营业绩以及资源的有效使用和分配,(Ii)对经营业绩提供更有意义的期间间比较,(Iii)加强投资者对我们业务核心经营结果的了解,以及(Iv)设定管理层激励目标。我们相信,我们在此提出的非IFRS财务指标对投资者是有用的,因为它们使投资者能够以更一致的方式评估和比较我们的运营结果(通过排除我们认为不能反映我们核心业务的特定项目),评估我们每个时期从业务中产生的现金资源,并使用我们的首席运营决策者用来衡量业绩的相同指标来提供对运营结果的分析。此外,管理层认为,使用非IFRS调整的税项支出和非IFRS调整的有效税率可以更好地洞察我们核心业务的税收影响,并有助于管理层和投资者进行历史比较和预测。这些非《国际财务报告准则》财务措施的主要原因是管理层认定,与被排除的费用或回收有关的事实和情况并不能说明我们的核心业务。
我们相信,投资者使用IFRS和非IFRS财务指标来评估管理层过去、现在和未来与我们的优先事项和资本分配相关的决策,并分析我们的业务如何在经济周期的波动或影响我们核心运营的其他事件中运营或做出反应。
非IFRS财务计量没有IFRS规定的任何标准化含义,因此可能无法与根据IFRS报告的其他公司或根据美国GAAP报告并使用非GAAP财务衡量来描述类似财务指标的其他公司提出的类似衡量标准进行比较。在2022年第二季度之前,非国际财务报告准则调整后的自由现金流量被称为非国际财务报告准则自由现金流量,但已更名。其组成保持不变。此外,在2022年第二季度之前,非IFRS营业收益(调整后EBIAT)与IFRS所得税前收益进行了核对,非IFRS营业利润率与国际财务报告准则所得税前收益作为收入的百分比进行了协调,但从2022年第二季度开始,分别与IFRS运营收益和IFRS运营收益作为收入百分比进行了协调(作为最直接可比的IFRS财务衡量标准)。这一修改并未影响由此产生的非国际财务报告准则财务措施。由于非IFRS经调整的投资资本回报率(经调整ROIC)是以非IFRS的经营收益为基础的,在将此计量与使用IFRS计量方法(我们称为IFRS ROIC)确定的最直接可比财务计量(从2022年第三季度开始)进行比较时,我们基于IFRS的运营收益(而不是IFRS的所得税前收益)来计算IFRS ROIC。这一修改不影响非IFRS调整后ROIC的确定。本报告所列的上期对账和计算反映了当前的列报情况。
2022年第四季度,我们签订了TRS协议。与SBC支出类似,我们TRS(TRS FVA)的季度公允价值调整将在我们的综合经营报表中归类为SG&A费用和销售成本,并将被排除在我们确定以下非IFRS财务指标时:调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的SG&A占收入的百分比、非IFRS运营收益、非IFRS运营利润率、调整后净收益和调整后每股收益(原因如下)。TRS FVA还将影响我们非IFRS调整的税费支出和非IFRS调整的有效税率的确定。然而,由于TRS FVA对我们2022年第四季度和2022年全年合并财务报表的影响是极小的在这两个时期内,这种非《国际财务报告准则》财务措施都不适用于这种排除。
非《国际财务报告准则》财务计量不是《国际财务报告准则》下的业绩计量,不应孤立地加以考虑或作为任何《国际财务报告准则》财务计量的替代品。管理层使用非《国际财务报告准则》财务措施的最大限制是,非《国际财务报告准则》财务措施中排除的费用或贷项仍然根据《国际财务报告准则》予以确认,并对我们产生经济影响。管理层主要通过发布《国际财务报告准则》的结果来显示我们业绩的全貌,并将非《国际财务报告准则》的财务衡量标准与根据《国际财务报告准则》确定的最直接可比的财务衡量标准进行调整,以弥补这些限制。
截至目前,本MD&A包括以下非IFRS财务指标:调整后毛利、调整后毛利(调整后毛利占收入的百分比)、调整后SG&A、调整后SG&A占收入的百分比、非IFRS营业收益(或调整后EBIAT)、非IFRS营业利润率(非IFRS营业收益或调整后EBIAT占收入的百分比)、调整后净收益、调整后每股收益、调整后ROIC、调整后自由现金流量、调整后税项支出和调整后有效税率。调整后的EBIAT、调整后的ROIC、调整后的自由现金流量、调整后的税项支出和调整后的实际税率在下表中进一步说明。在计算这些非国际财务报告准则财务指标时,管理层不计入下列项目(如有说明):员工SBC费用、TRS FVA、无形资产摊销(不包括计算机软件)、其他费用、扣除已支付的回收(定义见下文)和特定财务成本(定义见下文)、所有相关税项调整(在下表中量化)和非核心税项影响(与收购有关的税项调整,以及与重组行动或重组场地有关的某些其他税项成本或回收)。
这些排除的经济实质(如适用于所列期间)以及管理层将其排除在非《国际财务报告准则》财务措施之外的理由如下:
员工SBC费用,代表授予员工的股票期权、RSU和PSU的估计公允价值,不包括在内,因为授予活动在数量和公允价值上因季度而异。此外,剔除这项费用使我们能够更好地将核心运营结果与我们的竞争对手进行比较,竞争对手在评估运营业绩时通常也会排除员工的SBC费用,他们可能有不同的授予模式和股权奖励类型,以及可能使用与我们不同的估值假设。
TRS FVA代表对我们TRS的按市值调整,因为TRS在每个季度末按公允价值记录。我们排除了这些非现金公允价值调整(包括积极和消极的)的影响,因为它们反映了我们的SVS的市场价格在不同时期的波动,而不是我们持续的经营业绩。此外,我们认为,剔除这些非现金调整可以更好地将我们的核心运营业绩与我们的竞争对手进行比较。
摊销费用(不包括计算机软件)包括无形资产的非现金费用,这些费用受收购业务的时机和规模的影响。无形资产的摊销因我们的竞争对手而异,我们认为,剔除这些费用可以更好地比较核心经营业绩与我们的竞争对手的业绩,竞争对手在评估经营业绩时通常也不包括摊销费用。
在适用的情况下,扣除回收后的其他费用包括:重组费用,扣除回收后的净额(定义见下文);过渡费用(回收)(定义见下文);减值费用净额(定义见下文);购置费用(回收);法律和解(回收);特定的信贷安排相关费用;以及离职后福利计划损失。我们剔除这些费用,扣除回收后,是因为我们认为它们与持续的经营业绩没有直接关系,也不反映完成这些活动后的预期未来运营费用或相关成本的发生。我们的竞争对手可能在不同时间记录类似的费用,我们相信这些剔除后的费用可以更好地比较我们的核心运营业绩和我们的竞争对手,后者在评估经营业绩时,通常也排除这些类型的费用。
扣除回收后的重组费用包括与以下方面有关的费用:员工遣散费、租赁终止、场地关闭和合并、不再使用和可供出售的自有财产和设备的减记以及基础设施的削减。
过渡成本包括与以下方面有关的记录成本:(I)将生产线从封闭地点转移到我们全球网络内的其他地点;以及(Ii)出售与重组行动(财产处置)无关的不动产。之前期间的过渡成本还包括与我们多伦多制造业务和公司总部搬迁相关的成本,以及与2019年出售我们以前的多伦多房地产相关的成本。过渡费用包括在过渡期间发生的直接搬迁和重复费用(如租金费用、水电费、折旧费和人员费用),以及与相关房地的闲置或腾出部分有关的停用和其他费用,如果没有这些搬迁、转移和处置,我们就不会产生这些费用。过渡期追回包括与财产处置有关的任何收益。我们认为,剔除这些成本和回收可以更好地比较我们各时期的核心运营结果,因为这些成本或回收不反映我们在这些指定事件完成后的持续运营。
减值费用由商誉、无形资产、物业、厂房和设备以及净资产的非现金费用组成,主要在这些资产的账面价值超过其可收回金额时产生。
融资成本包括与我们的信贷安排相关的利息支出和费用(包括债务发行和相关摊销成本)、我们的利率互换协议、我们的TSR协议、我们的应收账款销售计划和客户的SFP,以及我们租赁义务的利息支出,减去赚取的利息收入。我们相信,在确定非国际财务报告准则调整后的自由现金流时,从运营提供的现金中扣除支付的财务成本(债务发行成本和支付的与信贷协议相关的豁免费用不被视为我们持续财务支出的一部分),可以为评估我们核心业务的业绩提供有用的见解。
其他非核心税务影响被排除在外,因为我们认为这些成本或回收不能反映核心经营业绩,我们的竞争对手在评估经营业绩时一般也不包括这些成本或回收,因此差异很大。
下表列出了上述期间所述的各种非《国际财务报告准则》财务计量,以及非《国际财务报告准则》财务计量与根据《国际财务报告准则》确定的最直接可比财务计量的对账情况(以百万美元计,百分比和每股金额除外):
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| 截至12月31日的三个月 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
| | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 |
国际财务报告准则收入 | $ | 1,512.1 | | | | $ | 2,042.6 | | | | $ | 5,634.7 | | | | $ | 7,250.0 | | |
| | | | | | | | | | | |
国际财务报告准则毛利 | $ | 142.1 | | 9.4 | % | | $ | 186.2 | | 9.1 | % | | $ | 487.0 | | 8.6 | % | | $ | 636.3 | | 8.8 | % |
员工SBC费用 | 3.6 | | | | 5.6 | | | | 13.0 | | | | 20.3 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非国际财务报告准则调整后毛利/调整后毛利率 | $ | 145.7 | | 9.6 | % | | $ | 191.8 | | 9.4 | % | | $ | 500.0 | | 8.9 | % | | $ | 656.6 | | 9.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
国际财务报告准则SG&A | $ | 65.5 | | 4.3 | % | | $ | 77.1 | | 3.8 | % | | $ | 245.1 | | 4.3 | % | | $ | 279.9 | | 3.9 | % |
员工SBC费用 | (5.6) | | | | (8.6) | | | | (20.4) | | | | (30.7) | | |
非国际财务报告准则调整的SG&A | $ | 59.9 | | 4.0 | % | | $ | 68.5 | | 3.4 | % | | $ | 224.7 | | 4.0 | % | | $ | 249.2 | | 3.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
《国际财务报告准则》运营收益 | $ | 49.9 | | 3.3 | % | | $ | 81.6 | | 4.0 | % | | $ | 167.7 | | 3.0 | % | | $ | 263.3 | | 3.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
员工SBC费用 | 9.2 | | | | 14.2 | | | | 33.4 | | | | 51.0 | | |
无形资产摊销(不包括计算机软件) | 7.8 | | | | 9.2 | | | | 22.5 | | | | 37.0 | | |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 7.4 | | | | 2.8 | | | | 10.3 | | | | 6.7 | | |
| | | | | | | | | | | |
非国际财务报告准则营业收益(调整后EBIAT)/非国际财务报告准则营业利润率 (1) | $ | 74.3 | | 4.9 | % | | $ | 107.8 | | 5.3 | % | | $ | 233.9 | | 4.2 | % | | $ | 358.0 | | 4.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
国际财务报告准则净收益 | $ | 31.9 | | 2.1 | % | | $ | 42.4 | | 2.1 | % | | $ | 103.9 | | 1.8 | % | | $ | 145.5 | | 2.0 | % |
员工SBC费用 | 9.2 | | | | 14.2 | | | | 33.4 | | | | 51.0 | | |
无形资产摊销(不包括计算机软件) | 7.8 | | | | 9.2 | | | | 22.5 | | | | 37.0 | | |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 7.4 | | | | 2.8 | | | | 10.3 | | | | 6.7 | | |
| | | | | | | | | | | |
税项调整 (2) | (1.1) | | | | (0.2) | | | | (5.8) | | | | (5.8) | | |
非国际财务报告准则调整后净收益 | $ | 55.2 | | | | $ | 68.4 | | | | $ | 164.3 | | | | $ | 234.4 | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释每股收益 | | | | | | | | | | | |
加权平均股数(百万股) | 124.8 | | | | 122.4 | | | | 126.7 | | | | 123.6 | | |
国际财务报告准则每股收益 | $ | 0.26 | | | | $ | 0.35 | | | | $ | 0.82 | | | | $ | 1.18 | | |
非国际财务报告准则调整后每股收益 | $ | 0.44 | | | | $ | 0.56 | | | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.90 | | |
期末流通股数量(百万股) | 124.7 | | | | 121.6 | | | | 124.7 | | | | 121.6 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
《国际财务报告准则》运营提供的现金 | $ | 65.8 | | | | $ | 101.3 | | | | $ | 226.8 | | | | $ | 297.9 | | |
购买不动产、厂房和设备,扣除销售收入 | (14.3) | | | | (32.3) | | | | (49.6) | | | | (108.9) | | |
租赁费(3) | (10.0) | | | | (9.9) | | | | (40.0) | | | | (46.0) | | |
已支付的融资成本(不包括已支付的债务发行成本) (3) | (5.9) | | | | (16.5) | | | | (22.4) | | | | (49.2) | | |
非国际财务报告准则调整的自由现金流(3) | $ | 35.6 | | | | $ | 42.6 | | | | $ | 114.8 | | | | $ | 93.8 | | |
| | | | | | | | | | | |
IFRS ROIC%(4) | 11.1 | % | | | 15.7 | % | | | 10.0 | % | | | 12.9 | % | |
非IFRS调整后ROIC%(4) | 16.6 | % | | | 20.7 | % | | | 13.9 | % | | | 17.5 | % | |
(1)管理层使用非IFRS营业收益(调整后的EBIAT)作为评估与我们核心业务相关的业绩的指标。非IFRS营业收益被定义为扣除员工SBC费用、TRS FVA(如上定义)、无形资产摊销(不包括计算机软件)和其他费用前的运营收益,扣除回收(如上定义)。见“经营业绩--扣除回收后的其他费用”,单独量化和讨论扣除回收后的其他费用的组成部分。
(2)适用的税收调整代表我们的非国际财务报告准则调整和非核心税收影响的税收影响(见下文)。
此外,下表列出了我们的IFRS税费和IFRS有效税率与我们所示期间的非IFRS调整后的税费和我们的非IFRS调整后的有效税率之间的对账,在每种情况下,都是通过从这些期间的IFRS税费中排除与所列项目相关的税收优惠或成本(以百万计,但百分比除外)来确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至的年度 |
| 12月31日 | | 12月31日 |
| 2021 | 实际税率 | | 2022 | 实际税率 | | 2021 | 实际税率 | | 2022 | 实际税率 |
| | | | | | | | | |
国际财务报告准则税费和国际财务报告准则有效税率 | $ | 9.7 | | 23 | % | | $ | 19.9 | | 32 | % | | $ | 32.1 | | 24 | % | | $ | 58.1 | | 29 | % |
| | | | | | | | | | | |
国际财务报告准则税收支出中不包括下列项目的税收成本(收益): | | | | | | | | | | | |
员工SBC费用 | (0.1) | | | | (1.0) | | | | 2.8 | | | | 2.5 | | |
无形资产摊销(不包括计算机软件)减少。 | 0.5 | | | | 0.7 | | | | 0.5 | | | | 3.0 | | |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 0.7 | | | | 0.5 | | | | 1.4 | | | | 0.3 | | |
与重组网站相关的非核心税收影响* | — | | | | — | | | | 1.1 | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | |
非IFRS调整的税费和非IFRS调整的有效税率 | $ | 10.8 | | 16 | % | | $ | 20.1 | | 23 | % | | $ | 37.9 | | 19 | % | | $ | 63.9 | | 21 | % |
*包括与我们的一家亚洲子公司相关的税收不确定性的逆转,该子公司在2021年第一季度完成了清算和解散。
(3)管理层使用非IFRS调整的自由现金流作为衡量标准,此外还使用IFRS运营提供的(用于)运营的现金,以评估我们的运营现金流表现。我们相信,非国际财务报告准则调整后的自由现金流为我们的流动性提供了另一个层次的透明度。非国际财务报告准则经调整的自由现金流量定义为购买物业、厂房及设备(出售若干剩余设备及物业所得款项的净额)、租赁付款及已支付的融资成本(不包括任何债务发行成本及(如适用)已支付的信贷安排豁免费用)后,营运部门提供(用于)的现金。我们不认为已支付的债务发行成本(2022年第四季度和2022年全年分别为零和80万美元;2021年第四季度和2021年全年分别为360万美元)或此类豁免费用(如适用)作为我们持续融资支出的一部分。因此,这些成本不包括在我们确定非国际财务报告准则调整后的自由现金流量时支付的财务成本总额。然而,请注意,非国际财务报告准则调整后的自由现金流并不代表Celestica可用于可自由支配支出的剩余现金流。
(4)管理层使用非IFRS调整后的ROIC作为衡量我们用于制造产品或向客户提供服务的投资资本的有效性的指标,方法是量化我们相对于我们在业务上投资的资本产生的收益有多好。非IFRS调整后的ROIC的计算方法为年化非IFRS调整后的EBIAT除以该期间的平均净投资资本。净投资资本(在下表中计算)是根据《国际财务报告准则》的财务计量得出的,定义为减去总资产:现金、净收益资产、应付账款、应计和其他流动负债、准备金和应付所得税。我们使用两个点的平均值来计算本季度的平均净投资资本,使用五个点的平均值来计算全年的平均净投资资本。2022年第四季度的平均净投资资本是截至2022年9月30日和2022年12月31日的平均净投资资本,2022年全年的平均净投资资本是截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的平均净投资资本。采用国际财务报告准则计量确定的非国际财务报告准则调整后净资产收益率的可比财务计量,将通过将国际财务报告准则业务的年化收益除以该期间的平均净投资资本来计算。
下表列出了所示期间我们对IFRS ROIC%和非IFRS调整后ROIC%的计算(单位:百万,不包括IFRS ROIC%和非IFRS调整后ROIC%)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至的年度 |
| | | 12月31日 | | 12月31日 |
| | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
《国际财务报告准则》运营收益 | | $ | 49.9 | | | $ | 81.6 | | | $ | 167.7 | | | $ | 263.3 | |
年化收益的乘数 | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
国际财务报告准则运营收益年化 | | $ | 199.6 | | | $ | 326.4 | | | $ | 167.7 | | | $ | 263.3 | |
| | | | | | | | | |
该期间的平均净投资资本 | | $ | 1,794.9 | | | $ | 2,085.4 | | | $ | 1,682.2 | | | $ | 2,040.3 | |
| | | | | | | | | |
IFRS ROIC%(1) | | 11.1 | % | | 15.7 | % | | 10.0 | % | | 12.9 | % |
| | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至的年度 |
| | | 12月31日 | | 12月31日 |
| | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
非国际财务报告准则营业收益(调整后的EBIAT) | | $ | 74.3 | | | $ | 107.8 | | | $ | 233.9 | | | $ | 358.0 | |
年化收益的乘数 | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
年化非IFRS调整后息税前利润 | | $ | 297.2 | | | $ | 431.2 | | | $ | 233.9 | | | $ | 358.0 | |
| | | | | | | | | |
该期间的平均净投资资本 | | $ | 1,794.9 | | | $ | 2,085.4 | | | $ | 1,682.2 | | | $ | 2,040.3 | |
| | | | | | | | | |
非IFRS调整后ROIC%(1) | | 16.6 | % | | 20.7 | % | | 13.9 | % | | 17.5 | % |
| | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 3月31日 2022 | | 6月30日 2022 | | 9月30日 2022 | | 12月31日 2022 |
| | | | | | | | | |
净投资资本包括: | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 4,666.9 | | | $ | 4,848.0 | | | $ | 5,140.5 | | | $ | 5,347.9 | | | $ | 5,628.0 | |
减去:现金 | $ | 394.0 | | | 346.6 | | | 365.5 | | | 363.3 | | | 374.5 | |
减去:ROU资产 | $ | 113.8 | | | 109.8 | | | 133.6 | | | 128.0 | | | 138.8 | |
减去:应付帐款、应计和其他流动负债、准备金和应付所得税 | $ | 2,202.0 | | | 2,347.4 | | | 2,612.1 | | | 2,797.5 | | | 3,003.0 | |
期末投资资本净额(1) | $ | 1,957.1 | | | $ | 2,044.2 | | | $ | 2,029.3 | | | $ | 2,059.1 | | | $ | 2,111.7 | |
| | | | | | | | | |
| 12月31日 2020 | | 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | | | |
净投资资本包括: | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 3,664.1 | | | $ | 3,553.4 | | | $ | 3,745.4 | | | $ | 4,026.1 | | | $ | 4,666.9 | |
减去:现金 | 463.8 | | | 449.4 | | | 467.2 | | | 477.2 | | | 394.0 | |
减去:ROU资产 | 101.0 | | | 98.4 | | | 100.5 | | | 115.4 | | | 113.8 | |
减去:应付帐款、应计和其他流动负债、准备金和应付所得税 | 1,478.4 | | | 1,407.0 | | | 1,575.8 | | | 1,800.8 | | | 2,202.0 | |
期末投资资本净额(1) | $ | 1,620.9 | | | $ | 1,598.6 | | | $ | 1,601.9 | | | $ | 1,632.7 | | | $ | 1,957.1 | |
(1)请参阅前一页的脚注4。
最近发布的会计声明:
有关采用利息R的讨论,请参阅《2022年美国财务报告》附注2ATE基准(IBOR)改革(IFRS 9、IAS 39和IFRS 7的第一阶段修正案)2020年1月1日生效,以及我们通过的IBOR改革(IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的第二阶段修正案)于2021年1月1日生效。第一阶段国际银行同业拆借利率改革修订对我们的披露或截至2020年12月31日的年度综合财务报表中报告的金额没有重大影响。第二阶段国际银行同业拆借利率改革修正案对我们的披露或截至2021年12月31日的年度综合财务报表中报告的金额没有重大影响。我们将继续关注相关发展,并将随着国际同业拆借利率改革的推进,评估第二阶段修订对我们综合财务报表的影响。
请参阅《2022年AFS》的注释2,以了解我们采用会计估计的定义(国际会计准则第8号修正案)、与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项(国际会计准则第12号所得税修正案)和国际财务报告准则第17号保险合同。从2023年1月1日起,我们采用了所有这些标准。我们预计采用这些准则(单独或整体)不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。另请参阅2022年AFS的注释2,以讨论我们预期采用的将负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)。我们将从2024年1月1日起采用这一准则,并正在评估采用这一准则对我们合并财务报表的影响。我们不认为最近发布的任何其他尚未生效的会计声明将在采用时对我们的合并财务报表产生重大影响。
研发、专利和许可证等。
本项目所需信息载于上文第4(B)项“公司信息--业务概述-研究与技术开发”。
趋势信息
本项目所要求的信息载于上文“概述”、“经营业绩”和“流动性和资本资源”、项目3(D)、关键信息和风险因素以及项目4(B)、公司财务和业务概述。
关键会计估计
请参阅上面的“关键会计估计”。
表外安排
不适用。
项目6.董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员
Celestica的每名董事由股东选举产生,任期至下一届股东周年大会结束或选出或委任继任人为止,除非该职位根据本公司章程提早卸任。下表列出了截至2023年2月21日Celestica现任董事和高管的某些信息。
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名字 | 年龄 | | 董事 自.以来 | | 在Celestica的位置 | | 住宅 |
迈克尔·M·威尔逊(1) | 71 | | 2011 | | 董事会主席 | | 加拿大艾伯塔省 |
罗伯特·A·卡塞拉 | 68 | | 2019 | | 董事 | | 美国佛罗里达州 |
迪帕克·乔普拉 | 59 | | 2018 | | 董事 | | 加拿大安大略省 |
弗朗索瓦·科普隆(2) | 52 | | 2022 | | 董事 | | 美国密歇根州 |
Daniel·P·迪马乔 | 72 | | 2010 | | 董事 | | 美国佐治亚州 |
吉尔·凯尔(3) | 63 | | 2022 | | 董事 | | 美国马里兰州 |
劳蕾特·T·科尔纳 | 68 | | 2009 | | 董事 | | 美国佛罗里达州 |
路易斯·A·穆勒 | 53 | | 2021 | | 董事 | | 美国加利福尼亚州 |
卡罗尔·S·佩里(4) | 72 | | 2013 | | 董事 | | 加拿大安大略省 |
Tawfiq Popatia | 48 | | 2017 | | 董事 | | 加拿大安大略省 |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 59 | | 2015 | | 董事、总裁和首席执行官 | | 美国新罕布夏州 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 年龄 | | 执行人员 军官 自.以来 | | 在Celestica的位置 | | 住宅 |
曼迪普·舒拉 | 46 | | 2017 | | 首席财务官 | | 加拿大安大略省 |
托德·C·库珀(5) | 53 | | 2018 | | 总裁,ATS | | 美国康涅狄格州 |
扬恩·埃蒂恩夫尔(5) | 49 | | 2022 | | 首席运营官 | | 美国马萨诸塞州 |
杰森·菲利普斯 | 48 | | 2019 | | 中国社会科学院总裁 | | 美国北卡罗来纳州 |
| | | | | | | |
(1)威尔逊先生被任命为董事会主席,自2020年1月29日起生效。
(2)科尔普隆被任命为董事首席执行官,自2022年10月1日起生效。
(3)凯尔被任命为董事首席执行官,自2022年12月1日起生效。
(4)佩里不会在2023年的会议上竞选连任董事会成员。
(5)自2022年1月1日起,库珀先生被任命为ATS首席运营官总裁,艾蒂恩夫尔先生被任命为首席运营官。
以下是Celestica每位董事、董事提名者和高管的简要传记:
迈克尔·M·威尔逊。威尔逊先生是董事会主席。他自2011年以来一直在董事会任职,自2013年以来一直在董事工作。在2013年12月退休之前,他一直担任Agrium Inc.(一家大型上市农业作物投入公司,后来与加拿大萨斯喀彻温省的Potash Corporation合并,成立Nutrien Ltd.)的总裁兼首席执行官兼董事总裁。他拥有30多年的国际和执行管理经验。在加入Agrium有限公司之前,威尔逊先生曾担任甲烷公司(非上市公司)的总裁,并在陶氏化学公司(非上市公司)工作的18年中,在北美和亚洲担任过各种高级职位。威尔逊先生目前(自2014年以来)还在加拿大航空公司和森科尔能源公司的董事会任职,之前曾在芬宁国际公司(均为上市公司)的董事会任职,还曾担任卡尔加里前列腺癌中心的前主席。他拥有滑铁卢大学的化学工程学位。
罗伯特·A·卡塞拉。卡塞拉先生于2021年从荷兰上市的跨国医疗保健公司皇家飞利浦退休,他最近在那里担任特别顾问和战略业务发展主管。2015年至2020年,他担任皇家飞利浦执行副总裁总裁和飞利浦诊疗业务首席执行官,包括放射学、心脏病和肿瘤学业务以及企业诊断信息学。卡塞拉先生还曾在2016至2021年间担任飞利浦执行委员会成员。 自2022年以来,他一直担任科鲁医疗系统公司的董事会成员,该公司是一家在纳斯达克上市的公司,设计、制造和营销专有的便携式和创新医疗设备。此外,自2021年以来,他一直在Neuronetics,Inc.,一家在纳斯达克上市的医疗设备公司,Mirion Technologies,一家在纽约证券交易所上市的核和辐射测量和检测系统供应商,以及Metoxon Inc.,一家利用代谢组学帮助发现生物标记物的私人公司担任董事会成员。2003年至2013年,卡塞拉先生担任公共医疗设备和诊断公司霍洛奇公司的总裁兼首席执行官。他还曾在CFG资本公司、新视觉公司和费舍尔成像公司担任过高级领导职务。卡塞拉先生于2008年至2013年担任霍洛奇公司的S董事会成员。此前,他还曾担任泰格拉医疗公司的董事会成员,并担任戴西斯医疗公司和米拉达医疗公司的董事会主席。他拥有费尔菲尔德大学的会计学学士学位。卡塞拉先生获得了全美企业董事协会的董事资格认证。
迪帕克·乔普拉。乔普拉先生最近于2011年2月至2018年3月担任加拿大邮政公司总裁兼首席执行官。他在金融服务、技术、物流和供应链行业拥有30多年的全球经验。乔普拉在Pitney Bowes Inc.工作了20多年,这是一家在纽约证交所上市的科技公司,以邮资计价器、邮件自动化和定位智能服务而闻名。2006年至2010年,他担任皮特尼鲍斯加拿大和拉丁美洲公司的总裁。他在国际上担任过越来越多的高级管理职务,包括2001年至2006年担任新的亚太地区和中东地区的总裁,1998年至2001年担任欧洲、非洲和中东地区的首席财务官。他之前曾在加拿大邮政公司、Purolator Inc.、SCI集团、加拿大邮政社区基金会、多伦多地区贸易局和加拿大经济咨商会的董事会任职。他目前是在多伦多证券交易所(Toronto Stock Exchange)上市的零售商North West Company Inc.(自2018年以来)、在多伦多证券交易所和纳斯达克上市的物流公司笛卡尔系统集团(Descartes Systems Group Inc.)(自2020年以来)以及在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的国际金融服务组织永明人寿金融公司(Sun Life Financial Inc.)的董事会成员(自2021年以来)。乔普拉先生是加拿大特许专业会计师协会会员,拥有商业学士学位(荣誉)和商业管理硕士学位(PGDBM)。
弗朗索瓦·科普隆。科尔普隆是一名董事用户。2008年至2022年,她担任在巴黎证券交易所上市的全球汽车供应商法雷奥集团(法雷奥)北美区集团总裁,负责该集团在美国、墨西哥和加拿大的业务。她于1998年加入法雷奥公司法律部,曾担任过几个职位,首先是巴黎气候控制分支机构的法律董事,然后是2005年至2015年期间的北美和南美总法律顾问。在加入法雷奥之前,科尔普隆的职业生涯始于蒙雷亚尔奥美雷诺(Ogilvy Renault)的律师事务所(现为诺顿·罗斯集团的一部分)。Colpron女士目前在Seal Air Corporation董事会任职,该公司是一家在纽约证券交易所上市的全球包装解决方案公司(自2019年以来),并担任其组织和薪酬委员会主席。Colpron女士获得了蒙特雷亚尔大学的民法学位,是魁北克和密歇根州律师协会的成员。她还获得了勤奋研究所和主管委员会的ESG领导力认证。
Daniel·P·迪马乔。*迪马乔先生是一家企业董事。在2006年退休之前,他在联合包裹服务公司(UPS)(一家非上市公司)工作了35年,最近担任的是UPS全球物流集团的首席执行官。在领导UPS全球物流集团之前,DiMaggio先生在UPS担任过多个职位,职责越来越大,包括UPS国际营销集团的领导职位,以及工业工程职能部门。除了在UPS担任高级领导职务外,DiMaggio先生还是Greatwide物流服务公司和CEVA物流公司(一家非上市公司)的董事会成员。他拥有洛厄尔理工学院(现为马萨诸塞大学洛厄尔分校)的理学学士学位。
吉尔·凯尔。凯尔是董事的一员。她最近在2012年至2019年担任全球A&D公司Cobham Advanced Electronics Solutions(CAES)的部门总裁。她目前是iDirect政府公司的董事会成员,这是ST Engineering iDirect公司的全资子公司(自2022年起),提供安全的基于卫星的语音、视频和数据应用程序;亨索尔特公司是德国防务公司Hensoldt AG的美国子公司(自2021年起)。Kale女士拥有罗格斯大学工业工程理学学士学位和乔治华盛顿大学工商管理硕士学位。
劳蕾特·T·科尔纳。米歇尔·科尔纳女士是企业董事的一员。她最近担任的是国际租赁金融公司的执行主席,该公司是美国国际集团(AIG)的飞机租赁子公司,从2012年到2014年出售。科尔纳女士于2008年从波音公司下属的波音国际公司的总裁职位上退休。
在波音公司任职期间,她是Connexion by Boeing的总裁和董事长办公室成员,并担任过内部服务执行副总裁总裁、共享服务首席人力资源和行政官总裁以及公司财务总监。科尔纳女士目前在Papa John‘s International,Inc.(自2014年以来)、固特异轮胎制造和橡胶公司(自2015年以来)和Nucor Corporation(自2015年以来)的董事会任职,这些公司都是上市公司。科尔纳女士此前曾担任Hillshire Brands Company(上市公司,前身为Sara·李公司,现与泰森食品公司合并)董事会和美国国际集团(AIG)董事会主席。她拥有中佛罗里达大学的商业管理理学学士学位和斯特森大学的工商管理硕士学位,以及全国合同管理协会的注册专业合同经理称号。
路易斯·A·穆勒米勒博士在半导体行业拥有25年的商业和技术领导经验。2014年,他担任Cohu,Inc.的首席执行官兼董事会成员,Cohu,Inc.是在纳斯达克上市的全球领先的后端半导体设备和服务公司。在加入Cohu之前,米勒博士共同创立了Kinetrix,Inc.,后来在纳斯达克上市的高级测试解决方案公司Teradyne收购了Kinetrix时加入了Teradyne。米勒博士拥有麻省理工学院的机械工程博士学位,以及圣卡塔琳娜联邦大学的机械工程学士和硕士学位。他还持有NACD网络风险监督证书。
卡罗尔·S·佩里。米歇尔·佩里是企业董事的一员。她最近任职于1832年资产管理公司管理的共同基金独立审查委员会,该公司是丰业银行的共同基金管理公司和全资附属公司(2011年至2020年),以及Jarislowsky Fraser Limited和MD Financial Management Inc.管理的投资基金(2018年至2020年),后者是丰业银行的子公司。此前,她曾担任安大略省证券委员会委员,曾在评审团任职,并担任董事及其治理和提名委员会主席。佩里女士在投资行业拥有20多年的投资银行家经验,曾在加拿大皇家银行资本市场、加拿大理查森格林希尔兹有限公司和加拿大帝国商业银行全球市场等领先的金融服务公司担任高级职位,后来创立了金融咨询公司MaxxCap Corporate Finance Inc.。她曾是软银公司、加拿大原子能有限公司和DALSA公司的董事成员。佩里女士拥有西安大略大学工程科学(电气)学士学位和多伦多大学工商管理硕士学位。她还拥有公司董事协会颁发的ICD.D专业称号。
陶菲克·波帕提亚。Popatia先生自2020年以来一直担任OneX董事*的高级董事总经理,领导其在自动化、航空航天和国防以及其他以交通运输为重点的行业的工作。他于2007年加入OneX,并领导了OneX Partners在这些领域的几项投资。他曾在2014年至2020年担任OneX的董事董事总经理。在加入OneX之前,Popatia先生曾在Hellman&Friedman&LLC的私募股权公司和摩根士丹利保险公司的投资银行部工作,目前在加拿大航空公司WestJet、航空航天自动化公司高级集成技术公司和商用喷气式飞机租赁、融资和管理提供商BBAM担任董事会成员。他之前曾在SPIRIT AeroSystems(一家上市公司)的董事会任职,并曾是国际机械师协会国家养老基金的雇主托管人。Popatia先生拥有不列颠哥伦比亚大学微生物学理学学士学位和金融学商业学士学位。
*OneX持有Celestica 82.0%的投票权。见上文第4(B)项下的“控股股东权益”。
罗伯特·A·米奥尼斯。*米奥尼斯先生自2015年8月1日起担任公司总裁兼首席执行官。米奥尼斯先生负责公司的全面领导、战略和愿景。他与董事会一起制定公司的总体战略计划,包括公司的目标和目的以及我们的风险管理方法。他专注于为公司的长期盈利增长定位,并确保Celestica在世界各地的客户取得成功。从2013年7月到2015年8月,他是全球私募股权公司潘普洛纳资本管理(潘普洛纳)的运营合伙人,在那里他支持了广泛行业的几家公司,包括工业、航空航天、医疗保健和汽车行业。在加入潘普洛纳之前,米奥尼斯先生曾担任标准航空的总裁和首席执行官,带领公司度过了一段收入和盈利能力大幅增长的时期。在他的职业生涯中,他曾在航空航天、工业和半导体市场的公司担任过多个运营和服务职位,包括通用电气和Axcelis Technologies(均为上市公司)、AlliedSignal和霍尼韦尔。米奥尼斯从2018年到2021年担任在多伦多证交所上市的能源服务公司ShawCor Ltd.的董事会成员。他拥有马萨诸塞大学电气工程理学学士学位。
曼迪普·舒拉。*舒拉先生自2017年10月起担任本公司首席财务官(CFO)。舒拉先生负责规划和管理短期和长期财务业绩和报告活动。他协助首席执行官制定公司的战略方向和财务目标,并管理整体资本分配活动,以实现股东价值最大化。他提供风险管理和治理方面的监督
负责与主要财务利益相关者的沟通和关系管理活动。自2010年加入Celestica以来,Chawla先生在2017年担任首席财务官之前,一直在公司担任高级职位。在加入Celestica之前,他担任过高级财务管理职务。与MDS Inc.、泰科国际和通用电气合作。舒拉先生于2020年8月20日被任命为在多伦多证券交易所上市的床垫和床上用品零售商Sept Country Canada Holdings Inc.的董事会成员,目前他是该公司审计委员会的主席。舒拉先生拥有皇后大学的金融硕士学位,麦克马斯特大学商学学士学位。他是一名注册会计师,CMA。
托德·C·库珀。库珀于2018年加入Celestica,担任首席运营官,直到2022年1月1日被任命为ATS的总裁。作为首席运营官,库珀先生负责推动整个公司的运营和供应链的卓越、质量和技术创新,以及推动创造价值的流程的实施。他还领导了该公司的运营、供应链、质量、全球商业服务和信息技术团队。作为ATS的总裁,库珀先生负责Celestica的A&D、Capital Equipment、HealthTech、工业和能源业务以及PCI的战略制定、部署和执行。库珀先生拥有超过25年的运营领导和咨询经验,包括在制定和实施运营战略以推动全球组织大规模改进方面的丰富经验。在加入Celestica之前,库珀先生于2008年至2018年在全球投资公司KKR领导供应链、采购、物流和可持续发展价值创造工作。在此之前,他是霍尼韦尔航空航天事业部全球采购部的副总裁总裁。他之前曾在麦肯锡存储技术公司担任各种管理职务,并曾在美国陆军担任上尉。他拥有美国西点军校的工程学学士学位、麻省理工学院的机械工程理学硕士学位和麻省理工学院斯隆管理学院的MBA学位。
扬恩·埃蒂恩夫尔。Etienvre先生在2021年11月加入Celestica担任顾问后,于2022年1月1日起被任命为首席运营官。作为首席运营官,他负责推动整个公司的运营和供应链的卓越、质量和技术创新,以及推动创造价值的流程的实施。作为其职责的一部分,他领导运营、供应链、质量、全球商业服务和信息技术团队。在加入Celestica之前,他在2013年至2021年期间在纽约证券交易所上市的全球科技公司Sensata Technologies担任过各种领导职务。最近一次是在2019年至2021年,他担任执行副总裁总裁,负责全球运营、采购、物流和合规。 Etienvre先生在亚洲、欧洲和美洲担任过商业和运营领导职务,并在汽车、医疗保健、工业设备和电气控制等多个业务部门工作过。他拥有马奎特大学的EMBA学位和法国里昂国家应用科学研究所的机械工程学士学位。
杰森·菲利普斯。*菲利普斯先生被任命为CCS总裁,自2019年1月1日起生效。在这一职位上,他负责Celestica企业和通信业务的战略和技术开发、部署和执行。他的职责包括战略开发和执行我们的HPS业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术和售后服务的固件/软件支持)和HPS网络,包括我们在德克萨斯州理查森的新卓越中心,该中心扩大了我们的HPS足迹并增加了我们在北美的制造能力。菲利普斯先生拥有超过25年的行业经验,于2008年加入Celestica,在公司的CCS业务中逐步担任高级职位,最近担任的职务是高级副总裁,负责企业和云解决方案。在加入Celestica之前,他曾在Elcoteq担任副总裁总裁和个人通讯部总经理,并在Solectron工作了五年,担任过销售、全球客户管理、业务部门领导和运营等高级职位。菲利普斯先生拥有北卡罗来纳大学教堂山分校工商管理理学学士学位。
上述任何人士之间并无家族关系,亦无与任何人士订立任何安排或谅解,作为遴选本公司任何董事或行政人员的依据。
本公司在2022年期间的董事、现任董事或2023年会议提名的董事均不能同时担任其他公司的董事。
下表根据提名和公司治理委员会开发的技能矩阵确定了公司2023年会议被提名者的职能能力、专业知识和资格,以确定我们董事会理想情况下拥有的职能能力、专业知识和资格:
B.补偿
董事薪酬
董事薪酬由董事会根据人力资源与薪酬委员会的建议,并根据提名与公司治理委员会制定的董事薪酬准则和原则制定。根据这些指导方针和原则,董事会寻求将董事薪酬维持在与董事薪酬在可比公司中具有竞争力的水平,并要求此类薪酬中的很大一部分以配股形式支付(或在董事选举时,如果董事股权指导方针已得到满足,则为配股单位)。2022年董事收费结构如下表1所示。
表1:董事酬金(1)
| | | | | |
元素 | 2022年董事收费结构(2) |
年度董事会聘任人(3) | 360,000美元--董事会主席 235,000美元--董事 |
交通费(4) | $2,500 |
审计委员会主席的年度聘用费 | $20,000 |
HRCC主席的年度聘用费 | $15,000 |
NCGC主席的年度聘用费(5) | — |
(1)这不包括米奥尼斯先生、总裁先生和公司首席执行官,其薪酬见表16,不包括表2脚注11所述的支付给OneX的董事服务费用。
(2) 董事还可以获得额外的预聘费和参加以下活动的会议费用临时委员会。2022年,参与董事搜索委员会的董事没有增加支付费用。董事会有权酌情向个别董事授予认为适当的补充股权奖励(2022年并无行使该等酌情权)。
(3) 按季度支付。
(4) 仅支付给在其所在州或省以外参加董事会或委员会会议的董事。
(5)他说,董事会主席还在2022年担任NCGC主席,没有支付额外费用。
DSU/RSU选举
每一董事必须选择以现金形式收取其年度董事会费用、委员会主席聘用费和差旅费(统称为年费)的0%、25%或50%,余额为DSU,直到该董事满足下文(和定义)中描述(和定义)的董事股权指导方针的要求董事股权分置指引下面。一旦董事满足了这些要求,董事可以选择以现金形式收取其年费的0%、25%或50%,其余部分以DSU或RSU的形式收取。如果董事没有做出选择,董事年费的100%将以DSU支付。
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年费选举 |
在董事满意之前 股份所有权准则 | 董事满意后 股份所有权准则 |
选项1 | 备选案文2 | 选项1 | 备选案文2 | 备选办法3 |
100%数字用户单元 | (I)25%现金+ 75%的数字用户单元 或 (Ii)50%现金+ 50%的数字用户单元 | (I)100%直接售电机组 或 (Ii)100%RSU | (I)25%现金+ 75%的数字用户单元 或 (Ii)50%现金+ 50%的数字用户单元 | (I)25%现金+ 75%的RSU 或 (Ii)50%现金+ 50%的RSU |
在董事股份补偿计划条款的规限下,当董事(A)不再是本公司的董事且(B)不是本公司的雇员或董事或任何与本公司没有保持距离的公司的雇员时(由本公司酌情决定),每个支付宝单位代表有权收取一笔特别提款权或同等价值的现金(统称为离职金)。授予董事的RSU受公司长期激励计划(LTIP)条款的约束。每个季度的RSU将在赠款的第一、二和三周年日分期付款,金额为每年三分之一。每个归属的RSU使其持有人有权获得一个SVS;但是,如果在授予条款下得到公司的允许,RSU可以选择接受现金支付以代替SVS。未归属的RSU将在董事退役之日立即归属。退役时归属的分销单位将在董事退役之日后45天内交割,如果第45天不是营业日(估值日),则在下一个工作日交割,或在可行的情况下尽快交割。用于现金结算DSU的金额(如果适用)将以SVS在估价日的收盘价为基础。在所有情况下,DS U将在90或之前赎回和支付这是董事退役之日的第二天。
授予董事的DSU和RSU按季度欠款计入贷方。根据适用情况,授予的减持股和减持股数量的计算方法是:将董事本季度的年费金额乘以董事选择以减持股或减持股形式收取的年费的百分比,并将乘积除以减持股在本季度最后一个工作日在纽约证券交易所的收盘价和减持股在授予日前一个交易日在纽约证券交易所的收盘价。
2022年的董事佣金收入
本公司于2022年支付予董事的所有薪酬载于表2,但Mionis先生、总裁先生及本公司首席执行官的薪酬载于表16。董事会于2022年赚取的年费总额为1,916,046美元,包括拨款1,021,671美元及RSU总额367,500美元(不包括支付予Mionis先生的费用,其薪酬载于表16,以及应付OneX公司以董事身份提供服务的费用,详情见表2脚注11)。
表2:2022年董事收费收入
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名字 | 年费收入 | 年费的分配(1)(2) |
年度董事会聘任人 | 年度委员会主席聘用费 | 旅行 费用(3) | 总费用 | DSU(4) | RSU(4) | 现金(5) |
罗伯特·A·卡塞拉 | $235,000 | $15,000(6) | $7,500 | $257,500 | $128,750 | — | $128,750 |
迪帕克·乔普拉 | $235,000 | — | — | $235,000 | $117,500 | — | $117,500 |
弗朗索瓦·科普隆(7) | $58,750 | — | $2,500 | $61,250 | $30,625 |
| $30,625 |
Daniel·P·迪马乔 | $235,000 | — | $5,000 | $240,000 | $180,000 | — | $60,000 |
吉尔·凯尔(8) | $19,796 | — | — | $19,796 | $19,796 | — | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | $235,000 | $20,000(9) | $5,000 | $260,000 | $130,000 | — | $130,000 |
路易斯·A·穆勒 | $235,000 | — | $5,000 | $240,000 | $180,000 | — | $60,000 |
卡罗尔·S·佩里(10) | $235,000 | — | — | $235,000 | $235,000 | — | — |
Tawfiq Popatia(11) | — | — | — | — | — | — | — |
迈克尔·M·威尔逊 | $360,000 | — | $7,500 | $367,500 | — | $367,500 | — |
(1)*未能满足下文所述董事股权指引要求的董事会董事,须选择收取其2022年年费的0%、25%或50%(载于上文“费用总额”一栏),余额以DSU计入。满足这些要求的董事必须选择以现金形式获得2022年年费的0%、25%或50%,其余部分以DSU或RSU形式获得。DSU董事收到的2022年年费按季度计入,授予的DSU数量根据每个季度最后一个交易日在纽约证券交易所的SVS收盘价确定,2022年3月31日为11.91美元,2022年6月30日为9.72美元,2022年9月30日为8.41美元,2022年12月30日为11.27美元。董事在RSU中收到的2022年年费按季度计入,授予的RSU数量根据授予日前一交易日SVS在纽约证券交易所的收盘价确定,2022年3月30日为11.92美元,2022年6月29日为9.79美元,2022年9月29日为8.47美元,2022年12月30日为11.27美元。
(2) 2022年,董事们选择收取的年费如下:
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董事 | 现金 | DSU | RSU |
罗伯特·A·卡塞拉 | 50% | 50% | — |
迪帕克·乔普拉 | 50% | 50% | — |
弗朗索瓦·科普隆 | 50% | 50% | — |
Daniel·P·迪马乔 | 25% | 75% | — |
吉尔·凯尔 | — | 100% | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | 50% | 50% | — |
路易斯·A·穆勒 | 25% | 75% | — |
卡罗尔·S·佩里 | — | 100% | — |
迈克尔·M·威尔逊 | — | — | 100% |
(3) 本栏中的金额代表支付给那些亲自出国参加董事会和委员会会议的董事的旅费。
(4)本栏中的所有金额代表就2022年年费发行的单位的授予日期公允价值,该公允价值与其会计价值相同。
(5)本栏中的所有金额代表以现金支付的2022年年费部分。
(6)他代表着人权委员会主席的年度聘用费。
(7) 科尔普隆被任命为董事会成员以及她所在的每个委员会的成员,从2022年10月1日起生效。
(8)此前,卡莱被任命为董事会成员,她所在的每个委员会都是成员,从2022年12月1日起生效。从2022年12月1日到2022年12月31日,卡莱获得了按比例分摊的季度年度董事会聘用金。
(9)他代表审计委员会主席的年度聘用费。
(10)声明说,佩里不会在会议上竞选连任董事会成员。
(11)据称,Popatia先生是OneX的一名高级管理人员,于2022年并未以公司董事的身份收取任何报酬;然而,OneX根据公司与OneX于2009年1月1日订立的服务协议(经2017年1月1日修订的服务协议)于2022年收取作为董事提供Popatia先生的服务的补偿。除非本公司或OneX提供不续订意向通知,否则服务协议将自动续签,续期连续一年。服务协议自动终止,而OneX收取补偿(累积及未付补偿除外)的权利将于(A)OneX停止持有Celestica或任何后续公司的至少一家MV首日后30天或(B)Popatia先生因任何理由不再是Celestica的董事之日起计30天终止。OneX根据服务协议收取相当于每年235,000美元(与当前年度董事会聘用费一致)的补偿,按季度等额分期付款支付。分期付款单位的数量是根据分期付款所涉财政季度最后一天在纽约证券交易所的SVS收盘价确定的。
董事对证券的所有权
基于股票的杰出奖励
截至2022年12月31日,公司向每个董事(Mionis先生除外,其资料载于表17)作出的所有尚未完成的以股份为基础的奖励的资料,包括在2022年前授予的奖励,载于
表3.这类奖励由直接服务单位和服务单位组成。授予下列个人的分销单位只能以在公开市场购买的SVS或等值现金(由公司酌情决定)进行结算。授予董事的RSU受LTIP条款的约束。每个归属的RSU使其持有人有权获得一个SVS;但是,如果在授予条款下得到公司的允许,RSU可以选择接受现金支付以代替SVS。根据LTIP,目前可能不会向董事授予收购SVS的选择权,并且之前根据LTIP授予董事(或前董事)的任何选择权都不会继续存在。
表3:以股份为基础的杰出奖励
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| 数量 已发行证券 | 的市场价值 已发行证券(1) ($) |
名字 | DSU (#) | RSU (#) | DSU ($) | RSU ($) |
罗伯特·A·卡塞拉 | 63,596 | — | $716,727 | — |
迪帕克·乔普拉 | 80,198 | — | $903,831 | — |
弗朗索瓦·科普隆(2) | 2,717 | — | $30,621 | — |
Daniel·P·迪马乔 | 280,040 | — | $3,156,051 | — |
吉尔·凯尔(2) | 1,756 | — | $19,790 | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | 279,931 | — | $3,154,822 | — |
路易斯·A·穆勒 | 23,399 | — | $263,707 | — |
卡罗尔·S·佩里 | 245,300 | — | $2,764,531 | — |
Tawfiq Popatia(3) | — | — | — | — |
迈克尔·M·威尔逊 | 283,131 | 63,194 | $3,190,886 | $712,196 |
(1)后来,DSU和未归属RSU的市值是使用11.27美元的股价确定的,这是SVS在2022年12月30日,也就是今年最后一个交易日在纽约证交所的收盘价。
(2)他们是Mses的成员。Colpron和Kale分别被任命为董事会成员,分别于2022年10月1日和2022年12月1日生效。
(3)截至目前,尚未向Popatia先生颁发基于股份的奖励;然而,自服务协议成立以来,根据服务协议,已向OneX发放了340,737个DSU(且未偿还),其中包括向OneX发放了23,173个DSU,以表彰Popatia先生于2022年作为公司董事提供的服务。详情见表2脚注11。
董事股权分置指引
所有董事必须在加入董事会后五年内符合我们的董事股权指导方针(除非他们是公司或OneX的员工或高管)。《董事股权指引》要求董事持有SVS、DSU和/或未归属RSU,合计价值相当于年度聘用金的150%,董事会主席持有SVS、DSU和/或未归属RSU,合计价值相当于董事会主席年度聘用金的187.5。
截至12月31日,每一家董事的证券持有量都会得到年度评估。下表列出了截至2022年12月31日,参加2023年股东年会选举的每一位董事是否符合董事股权指导方针。
表4:持股要求
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| 持股要求 |
董事(1) | 截止日期的目标值 2022年12月31日 | 截止日期的价值 2022年12月31日(2) | 达到截止日期的目标 2022年12月31日 |
罗伯特·A·卡塞拉 | $352,500 | $716,727 | 是 |
迪帕克·乔普拉 | $352,500 | $903,831 | 是 |
弗朗索瓦·科普隆(3) | $352,500 | $30,621 | 不适用 |
Daniel·P·迪马乔 | $352,500 | $3,156,051 | 是 |
吉尔·凯尔(3) | $352,500 | $19,790 | 不适用 |
劳蕾特·T·科尔纳 | $352,500 | $3,154,822 | 是 |
路易斯·A·穆勒(3) | $352,500 | $263,707 | 不适用 |
迈克尔·M·威尔逊 | $675,000 | $3,903,082 | 是 |
(1) 作为公司的首席执行官和总裁先生,米奥尼斯先生遵守《高管持股准则》--见高管持股。作为OneX的一名高管,波帕蒂亚不受董事股权指引的约束。董事自被任命以来有5年的时间来遵守董事的股权指导方针。虽然适用董事不会因公司证券市值下跌而被视为违反该等指引,但该等董事须在事件发生后一段合理时间内进一步购买证券,以遵守董事股权指引。
(2)此外,每个董事持有的SVS、DSU和/或未归属RSU的总数的价值是使用11.27美元的股价确定的,这是SVS在2022年12月30日,也就是今年的最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价。
(3)此外,Colpron女士、Kale女士和Müler博士分别被任命为董事会成员,自2022年10月1日、2022年12月1日和2021年8月31日起生效,并将被要求在各自任命后五年内遵守董事股权指导方针。
董事出席率
董事应为所有董事会和各自的委员会会议做好准备并出席会议。下表载列董事于2022年1月1日至2023年2月21日期间出席董事会会议及董事所属常设委员会会议的情况。除Popatia先生(2022年股东周年大会)外,所有当时的董事会成员均出席本公司2022年股东周年大会。
表5:董事出席董事会和委员会会议的情况
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董事 | 冲浪板 | 审计委员会 | HRCC | NCGC | 出席会议百分比 |
冲浪板 | 委员会 |
罗伯特·A·卡塞拉 | 第8页,共8页 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
迪帕克·乔普拉 | 第8页,共8页 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
弗朗索瓦·科普隆(1) | 第3页,共3页 | 第2页,共2页 | 第3页,共3页 | 第2页,共2页 | 100% | 100% |
Daniel·P·迪马乔 | 第8页,共8页 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
吉尔·凯尔(1) | 第2页,共2页 | 1个中的1个 | 第2页,共2页 | 1个中的1个 | 100% | 100% |
劳蕾特·T·科尔纳 | 第8页,共8页 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 第8页,共8页 | — | — | — | 100% | — |
路易斯·A·穆勒 | 第8页,共8页 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
卡罗尔·S·佩里 | 第8页,共8页 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
Tawfiq Popatia | 第7页,共8页 | — | — | — | 88% | — |
迈克尔·M·威尔逊 | 第8页,共8页 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
(1) MSE。Colpron和Kale被任命为董事会成员,并分别被任命为审计委员会、人权委员会和NCGC委员会的成员,分别于2022年10月1日和2022年12月1日生效。
薪酬问题探讨与分析
本薪酬讨论与分析阐述了本公司在确定2022年支付给本公司首席执行官、首席财务官和其他三名薪酬最高的高管(统称为高管或近地天体)薪酬时的政策。作为本次薪酬讨论和分析的主题的近地天体包括:
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| 罗伯特·A·米奥尼斯-总裁和首席执行官 米奥尼斯先生负责Celestica的全面领导、战略和愿景。他与董事会一起制定公司的总体战略计划,包括公司的目标和目的以及我们的风险管理方法。他专注于为公司的长期盈利增长定位,并确保Celestica在世界各地的客户取得成功。 |
在2015年加入Celestica之前,Mionis先生是全球私募股权公司潘普洛纳的运营合伙人,在那里他支持了广泛行业的几家公司,包括工业、航空航天、医疗保健和汽车行业。在加入潘普洛纳之前,米奥尼斯先生曾担任标准航空公司的首席执行官兼总裁,带领公司度过了一段收入和盈利能力大幅增长的时期。在他的职业生涯中,他曾在航空航天、工业和半导体市场的公司担任过许多运营和服务职位,包括通用电气、Axcelis Technologies、AlliedSignal和霍尼韦尔。2018年至2021年,米奥尼斯担任加拿大油田服务公司ShawCor Ltd.的董事会成员,该公司在多伦多证交所上市。 米奥尼斯先生是董事会成员。他拥有马萨诸塞大学电气工程理学学士学位。 |
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| 曼迪普·舒拉-首席财务官 舒拉先生负责规划和管理短期和长期财务业绩和报告活动。他协助首席执行官制定公司的长期战略方向和财务目标,并管理整体资本分配活动,以实现股东价值最大化。他负责监督风险管理和治理事宜,并领导与主要财务利益相关者的沟通和关系管理活动。 |
舒拉先生于2010年加入Celestica,并在2017年担任首席财务官之前在公司担任高级职位。在加入Celestica之前,他曾在MDS公司、泰科国际公司和通用电气公司担任高级财务管理职务。舒拉先生于2020年8月20日被任命为在多伦多证券交易所上市的床垫和床上用品零售商Sept Country Canada Holdings Inc.的董事会成员,目前他是该公司审计委员会的主席。 舒拉先生拥有女王大学的金融硕士学位和麦克马斯特大学的商业学士学位。他是一名注册会计师,CMA。 |
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| 杰森·菲利普斯-总裁,CCS 菲利普斯先生被任命为中国社会科学院院长总裁,自2019年1月1日起生效。在这一职位上,他负责Celestica企业和通信业务的战略和技术开发、部署和执行。他的职责包括战略开发和执行我们的HPS业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术和售后服务的固件/软件支持)和HPS网络,包括我们在德克萨斯州理查森的新卓越中心,该中心扩大了我们的HPS足迹并增加了我们在北美的制造能力。 |
菲利普斯先生拥有超过25年的行业经验,于2008年加入Celestica,在公司的CCS业务中逐步担任高级职位,最近担任的职务是高级副总裁,负责企业和云解决方案。在加入Celestica之前,他曾在Elcoteq担任副总裁总裁和个人通讯部总经理,并在Solectron工作了五年,担任过销售、全球客户管理、业务部门领导和运营等高级职位。菲利普斯先生拥有北卡罗来纳大学教堂山分校工商管理理学学士学位。 |
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| 托德·C·库珀-总裁,ATS 从2022年开始,库珀先生担任ATS总裁。他负责Celestica的A&D、Capital Equipment、HealthTech和Industrial业务以及PCI的战略制定、部署和执行。2018年至2021年,他担任首席运营官,负责推动整个公司的运营和供应链卓越、质量和技术创新,以及推动创造价值的流程的实施。作为其职责的一部分,他还领导运营、供应链、质量、全球商业服务和信息技术团队。 |
库珀先生拥有超过25年的运营领导和咨询经验,包括在制定和实施运营战略以推动全球组织大规模改进方面的丰富经验。在加入Celestica之前,库珀先生在全球投资公司KKR领导供应链、采购、物流和可持续发展价值创造工作。在此之前,他是霍尼韦尔航空航天事业部全球采购部的副总裁总裁。他之前曾在麦肯锡存储技术公司担任各种管理职务,并曾在美国陆军担任上尉。 他拥有美国西点军校的工程学学士学位、麻省理工学院的机械工程理学硕士学位和麻省理工学院斯隆管理学院的MBA学位。 |
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| Yann Etienvre-首席运营官 Etienvre先生在2021年11月加入Celestica后担任顾问,从2022年1月1日起被任命为首席运营官。他负责推动整个公司的卓越运营、质量和技术创新,以及推动创造价值的流程。作为其职责的一部分,他领导技术创新、供应链、IT、GBS、卓越运营和售后服务团队。 |
Etienvre先生从Sensata Technologies加盟Celestica,于2019年至2021年在Sensata Technologies担任执行副总裁总裁和首席供应链官。在这一职位上,他领导了他们的全球运营、采购、物流和合规。他曾在Sensata Technologies、IMI plc、GE Healthcare、Montuet和Renault担任过各种领导职务,并在汽车、医疗保健、电气化、石油和天然气、能源和家电等不同市场领域拥有丰富的经验。 他拥有里昂国家应用科学研究所的机械工程学士学位和马凯特大学的EMBA学位。 |
关于上述近地天体在2022年期间获得的补偿的重要内容的说明和解释如下2022年薪酬决定.
关于非国际财务报告准则财务计量的说明
本薪酬讨论及分析参考非国际财务报告准则的营业利润率、经调整的投资资本回报率(ROIC)、经调整的自由现金流量及经调整的每股收益(EPS),每项均为非国际财务报告准则的财务计量(包括非国际财务报告准则的财务比率)。关于这些措施的所有提法(在本文中使用的任何地方),请注意以下事项:
•非国际财务报告准则营业利润率的定义为非国际财务报告准则营业利润除以收入。非国际财务报告准则营业收益被定义为扣除员工SBC费用、无形资产摊销(不包括计算机软件)和其他费用前的运营收益,回收净额(定义如下)。
•非国际财务报告准则调整后的ROIC是通过将年化非国际财务报告准则的经营收益除以平均净投资资本来确定的,平均净投资资本是根据国际财务报告准则财务计量得出的,定义为总资产减去现金、使用权资产、应付账款、应计和其他流动负债和准备金以及应付所得税,使用五个点的平均值来计算该年度的平均净投资资本。
•非国际财务报告准则经调整自由现金流量定义为购买物业、厂房及设备(出售若干剩余设备及物业所得款项后净额)、租赁付款及支付的融资成本(定义见下文)(不包括任何债务发行成本及(如适用)已支付的信贷融资豁免费用)后由营运提供(用于)的现金。非国际财务报告准则经调整的自由现金流量并不代表可供我们酌情使用的剩余现金流量。
•非国际财务报告准则经调整的每股收益由非国际财务报告准则经调整的净收益除以已发行的摊薄加权平均股份数目而厘定。非国际财务报告准则调整后的净收益是非国际财务报告准则的财务指标,定义为国际财务报告准则。
扣除员工SBC费用、无形资产摊销(不包括计算机软件)、其他费用、回收净额和税收调整(代表我们的非IFRS调整和非核心税收影响(与收购相关的税收调整,以及与重组行动或重组网站相关的某些其他税收成本或回收)的税收影响之前的净收益(亏损)。
•融资成本包括与我们的信贷安排相关的利息支出和费用(包括债务发行和相关摊销成本)、我们的利率互换协议、我们的TRS协议、我们的应收账款销售计划和客户供应商融资计划,以及我们租赁义务的利息支出,减去赚取的利息收入。
•扣除回收后的其他费用包括重组费用(扣除回收后的净额)、过渡成本(涉及:(I)从封闭场地转移生产线;(Ii)出售与重组行动无关的房地产;以及(Iii)在前期,我们的多伦多制造业务和公司总部因2019年出售我们以前的多伦多房地产而搬迁);减值费用净额;收购成本(定义见下文);法律和解(追回);以及特定信贷安排相关费用。
•收购成本包括与收购相关的咨询、交易和整合成本,以及与重新计量赔偿资产或解除与收购相关记录的赔偿或其他负债有关的费用或释放。
在2022年第二季度之前,非国际财务报告准则调整后的自由现金流量被称为非国际财务报告准则自由现金流量,但已更名。其组成保持不变。此外,在2022年第二季度之前,非国际财务报告准则营业利润与国际财务报告准则所得税前收益进行了核对,非国际财务报告准则营业利润率与国际财务报告准则所得税前收益作为收入的百分比进行了协调,但从2022年第二季度开始,分别与国际财务报告准则运营收益和国际财务报告准则运营收益作为收入百分比进行了协调(作为最直接可比的国际财务准则财务指标)。这一修改并未影响由此产生的非国际财务报告准则财务措施。由于非IFRS调整后的ROIC是基于非IFRS的运营收益,在将这一计量与使用IFRS计量确定的最直接可比的财务计量(我们称为IFRS ROIC)进行比较时(从2022年第三季度开始),我们计算IFRS ROIC是基于IFRS的运营收益(而不是IFRS的所得税前收益)。这一修改不影响非IFRS调整后ROIC的确定。本报告所列的上期对账和计算反映了当前的列报情况。
见本年度报告第5项中的“非国际财务报告准则财务计量”,内容除其他外,讨论用于确定这些非国际财务准则财务计量和比率的排除、如何使用这些非国际财务准则财务计量和比率,以及历史上的非国际财务准则财务计量和比率与最直接可比的国际财务准则财务计量和比率的对账,这些对账通过引用的方式并入本文。这些非“国际财务报告准则”的财务计量和比率没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此可能无法与其他公司提出的类似计量相比较。
薪酬目标
公司的高管薪酬理念是吸引、激励和留住推动公司成功的领导者。根据这一理念,我们设计了我们的高管薪酬计划和做法,以根据业绩支付薪酬,遵守公司的风险状况,协调高管和股东的利益,激励高管团队合作实现我们的战略目标,确保对年度和长期运营业绩的直接问责,并反映业务战略和市场规范。人力资源协调委员会定期检讨薪酬政策及做法,考虑相关风险,并作出其认为必要的任何调整,以确保我们的薪酬政策不会合理地对本公司造成重大不利影响。
我们高管薪酬的很大一部分与公司的业绩挂钩。人权协调委员会参照比较组(定义见下文)的薪酬中位数,确定近地天体的总目标薪酬和某些薪酬要素(基本工资、短期奖励和长期奖励)。比较器组),以及其他因素,包括经验、内部薪酬公平、工作地点、任期和角色。比较指标组主要用于设定一个基准点,以检验薪酬的合理性,而不是将薪酬设定为与中位数完全匹配的公式。近地天体有机会获得超过目标业绩目标的较高补偿,以及低于目标业绩目标的较低补偿。
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我们所做的 | | 我们不做的事 | |
按绩效支付工资 | ✔ | 不对期权重新定价 | X |
使用平衡的薪酬要素组合专注于长期薪酬 | ✔ | Celestica证券高管不得进行套期保值或质押 | X |
确保高管薪酬的组合在长期成功、年度业绩和足够的固定薪酬之间取得平衡 | ✔ | 在某些业绩水平上不会出现支付悬崖,这可能会鼓励短期业务决策达到支付门槛 | X |
考虑市场规范和竞争性薪酬做法 | ✔ | 无多年保修 | X |
降低薪酬计划中的过度风险 | ✔ | 没有无上限的激励计划 | X |
保留一名独立的人权委员会顾问 | ✔ | | |
压力测试补偿方案设计 | ✔ | | |
对CEO的股票实行严格的股权政策和离职后持有期 | ✔ | | |
特定情况下基于追回激励的薪酬 | ✔ | | |
维护股权计划,规定根据“双重触发”要求变更对已发行股权的控制待遇 | ✔ | | |
为CTI付款设定最低企业盈利能力要求 | ✔ | | |
对PSU支付因素设定上限 | ✔ | | |
提供年度股东“薪酬话语权”咨询投票 | ✔ | | |
2022年的薪酬方案旨在:
•确保高管得到公平的薪酬,并且不会导致公司承担不适当的风险或鼓励高管承担不适当的风险;
•提供有竞争力的固定薪酬(即基本工资和福利),以及通过我们的年度和基于股权的激励计划支付大量风险薪酬;
•对以下高管给予奖励:根据公司年度运营计划(AOP),通过年度现金奖励实现短期运营和财务业绩;(通过PSU)实现相对于一组技术硬件和设备公司的长期运营和财务业绩以及优越的股价表现;(通过RSU)实现持续、长期的领导;
•通过基于股权的长期薪酬来协调高管和股东的利益;
•承认任期,并利用多年的方法为新上任的高管设定和过渡目标薪酬;
•反映内部公平,承认相对于不同角色和责任的公平和适当的薪酬水平,并鼓励高管团队合作,以实现公司业绩;以及
•确保对公司的年度经营业绩和长期财务业绩直接负责。
独立建议
HRCC拥有保留和终止HRCC高管薪酬顾问的唯一权力,自2006年以来已聘请Willis Towers Watson(薪酬顾问)作为其独立薪酬顾问,以协助确定适当的比较公司,以评估公司的薪酬水平,提供有关这些公司的数据,并就公司的薪酬做法与选定的比较公司和一般市场的薪酬做法提供观察和建议。
薪酬顾问亦(应要求)就管理层拟备的政策建议向人力资源协调委员会提供意见,并随时向人力资源协调委员会汇报行政人员薪酬的市场趋势。应人权委员会主席的要求,薪酬顾问亲自、通过电话或虚拟方式出席了人权委员会2022年举行的所有会议的部分会议。在每次会议上,人权协调委员会都举行了在相机里在没有管理层成员在场的情况下与薪酬顾问进行会议。然而,人权协调委员会的决定是人权协调委员会的责任,可能反映了补偿顾问提供的信息和建议的补充因素和考虑因素。
每年,人力资源协调委员会都会审查薪酬顾问的活动范围,并在认为适当的情况下批准相应的预算。在这种审查期间,人权委员会还考虑了需要满足以下条件的独立因素
在选择或收到薪酬顾问的建议之前,由纽约证券交易所考虑。在考虑了这些独立因素之后,在2022年聘用赔偿顾问之前,人权委员会认定赔偿顾问是独立的。薪酬顾问至少每年与人力资源协调委员会主席和管理层会面,以确定任何需要外部支持的倡议和全年每一次人权协调委员会会议的议程项目。薪酬顾问直接向人力资源协调委员会主席报告,而不是由管理层聘用。经人力资源协调委员会批准,薪酬顾问可协助管理层审查并在适当情况下制定和推荐薪酬计划,以使公司的做法与竞争做法保持一致。薪酬顾问提供的与高管薪酬有关的任何此类服务超过25,000美元,必须事先获得人力资源协调委员会主席的批准。此外,任何超过25,000美元的非执行薪酬咨询服务必须由管理层提交人力资源协调委员会预先批准,任何导致非执行薪酬咨询费用总额在一个日历年度超过25,000美元的服务也必须事先获得人力资源协调委员会的批准。
下表列出了该公司在过去两年每年支付给赔偿顾问的费用:
表6:赔偿顾问的费用
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| 截至的年度 12月31日 |
2022 | 2021 |
与高管薪酬相关的费用(1) | C$312,108 | C$272,238 |
所有其他费用(2) | C$— | C$14,980 |
(1)2022年和2021年的薪酬服务包括对作为人力资源委员会年度议程一部分的高管薪酬事项提供支持(例如,高管薪酬竞争市场分析、高管薪酬趋势审查、同行小组审查、按业绩支付薪酬分析和协助高管薪酬相关披露、出于会计目的对PSU的年度估值、出席所有HRCC会议,以及支持全年出现的特别高管薪酬问题)。2022年的服务还包括对2023年激励计划设计变化的建议。
(2)此外,2021年的其他费用包括对我们某些业务的竞争性市场分析。
补偿流程
高管薪酬作为年度程序的一部分确定,随后由人力资源协调委员会在薪酬顾问的支持下确定。人力资源协调委员会审查和批准首席执行官和其他近地天体的薪酬,包括基本工资、CTI下的目标年度激励奖励和基于股权的激励赠款。人力资源协调委员会根据董事会不时为此目的而批准的财务及业务目标及目标,评估行政总裁的表现。人力资源协调委员会审阅比较组的数据及其他竞争性市场数据,并于行使其独立判断以决定适当的薪酬水平前咨询薪酬顾问。首席执行官与人权协调委员会一起审查其他近地天体的业绩评估,并提供补偿建议。人权协调委员会考虑这些建议,审查市场补偿信息,咨询补偿顾问,然后行使其独立判断,以确定在批准此类其他近地天体的补偿之前是否需要进行任何调整。首席执行官和其他近地天体在讨论其各自的薪酬时没有出席HRCC会议。
人权协调委员会一般每年召开五次会议,分别在1月、4月、7月、10月和12月。高管年度薪酬流程通常遵循以下日历:
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一月 | •确定公司业绩因数(根据审计委员会批准的公司年终业绩)和上一年度CTI付款的个人业绩因数 •根据适用的业绩期末确定在本年度结算的PSU的业绩 •批准本年度CTI的公司业绩目标 •批准本年度授予的PSU的绩效目标 •审查个人目标薪酬水平并批准本年度的基本工资、CTI目标和长期激励措施 •对薪酬计划进行风险评估 •审查薪酬顾问的活动范围,批准本年度的费用 •审查高管薪酬披露 •审查与CEO薪酬相关的公司目标和目标,并根据董事会批准的前一年的财务和业务目标和目标评估CEO的业绩 •审批本年度CEO总薪酬方案,包括绩效薪酬压力测试 |
四月 | •年度薪酬政策审查和养老金计划审查 •评估薪酬顾问的绩效 •多样性和包容性更新 |
七月 | •审查和考虑股东对薪酬话语权投票的反馈 •回顾薪酬治理中的趋势和“热门话题” •审查和核准下一年的比较组(根据薪酬顾问的建议) •审查人才管理战略和继任计划 •进行按绩效支付薪酬调整审查 |
十月 | •审查首席执行官和其他近地天体的市场基准报告 •对照本年度的公司目标和目的,回顾和评估中期业绩 |
十二月 | •对照本年度的公司目标和目的,审查和评估更新的中期业绩 •审查下一年的初步薪酬建议和绩效目标,包括基本工资建议和基于股权的激励的价值和组合(NEO薪酬建议由首席执行官制定)。首席执行官的薪酬建议由人力资源协调委员会与薪酬顾问和CHRO协商确定)。通过预先审查补偿建议,HRCC有足够的时间在1月份的会议之前讨论和提供关于拟议的补偿变化的意见,届时HRCC将根据12月会议上提供的意见批准经其认为适当修订的补偿建议。 •个人绩效相对于目标的初步评价 |
HRCC酌处权
人力资源协调委员会可酌情决定在未达到相关业绩目标或类似条件的情况下给予补偿,或减少或增加对任何近地天体的任何奖励或支付的金额。在2022年,人权委员会没有对任何近地天体赔偿行使这种自由裁量权。
薪酬风险评估与治理分析
人力资源协调委员会在履行其职责和行使其授权下的权力时,会考虑与本公司的薪酬政策和做法相关的风险的影响。这包括:确定任何鼓励高管承担不适当或过度风险的政策或做法;确定该等政策和做法产生的合理可能对公司产生重大不利影响的风险;以及考虑公司薪酬政策和做法的风险影响以及对其的任何建议变化。
该公司的薪酬计划是以与其业务战略和风险状况一致的平衡方法设计的。已经实施了一些补偿做法,以减轻潜在的补偿政策风险。人力资源委员会认为,公司2022年的薪酬政策和做法并未促进过度冒险,而过度冒险可能会对公司产生重大不利影响,公司的薪酬计划中已制定了适当的风险缓解措施。在达成其意见时,人力资源协调委员会审查了公司薪酬治理程序和薪酬结构中减少风险的主要特点,包括:
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治理 |
企业战略对接 | •我们的高管薪酬计划旨在将高管薪酬结果与业务战略的执行联系起来,并与股东利益保持一致。 |
薪酬决策过程 | •我们制定了正式的薪酬目标,以帮助指导薪酬决策和激励设计,并有效支持我们的绩效工资政策(请参阅薪酬目标). |
股东参与度 | •我们有一个股东外展计划,通过该计划,我们可以就公司治理、高管薪酬计划和其他事项征求反馈意见。 |
关于高管薪酬的不具约束力的股东咨询投票 | •我们每年举行一次关于高管薪酬的咨询投票,允许股东对我们的高管薪酬方法表示赞成或反对。 |
奖励计划的年度审查 | •每年,我们都根据业务计划和我们的风险状况,审查并设定CTI和PSU赠款的业绩衡量标准和目标,以确保持续的相关性和适用性。 •当考虑新的薪酬计划时,它们会进行压力测试,以确保潜在的支出在整个业绩结果的背景下是合理的。除了对新的薪酬计划进行压力测试外,首席执行长的薪酬每年都要进行压力测试。 |
外部独立薪酬顾问 | •在持续的基础上,人力资源协调委员会保留独立薪酬顾问的服务,就与薪酬设计、治理和薪酬风险管理相关的市场变化和最佳做法提供外部视角。 |
委员会成员重叠 | •我们的所有独立董事都是HRCC的成员,以提供连续性,并促进委员会和董事会各自的监督责任之间的协调。 |
薪酬方案设计 |
对奖励计划的审查 | •我们会根据业务要求、股东意见、市场惯例和治理考虑,每隔适当的时间对我们的薪酬战略进行审查,包括薪酬理念和计划设计。 |
固定薪酬与可变薪酬 | •对于近地天体,目标总直接薪酬的很大一部分是通过可变薪酬(CTI和基于股权的长期激励计划)提供的。 •目标可变薪酬的大部分价值是通过长期股权激励计划下的赠款提供的,该计划受时间和/或业绩既得性要求的约束。 •可变薪酬的组合提供了一种强大的按绩效支付薪酬关系。 •近地天体薪酬方案通过薪资提供了具有竞争力的基本薪酬水平,并减轻了以创造和维持长期股东价值为代价鼓励实现短期目标的风险,因为如果股东价值长期增加,近地天体就会受益。 |
“一公司”年度激励计划 | •Celestica的“一家公司”年度激励计划(CTI)通过缓和任何一个业务部门的业绩对Celestica整体公司业绩的影响,并使不同业务部门和地区的高管和员工与公司目标保持一致,帮助减少风险承担。 |
财务业绩指标的平衡以及绝对和相对业绩指标 | •CTI确保了对业绩的平衡评估,最终支出与可衡量的公司财务指标挂钩。 •个人业绩是根据业务结果、团队合作和关键成就进行评估的,市场业绩是通过RSU和PSU(基于相对于绝对和相对财务目标的业绩进行授予)来获取的。 |
最低绩效要求和最高支付上限 | •根据CTI进行的任何支付都必须满足公司盈利能力要求。 •此外,如果薪酬高于任何其他绩效衡量标准的目标,则必须达到第二个绩效衡量标准的目标绩效。 •CTI支付和PSU授予的每一项最高支付都是目标的两倍。 |
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股份所有权要求 | •我们的持股准则要求高管持有大量我们的证券,以帮助他们的利益与股东的利益和我们的长期业绩保持一致。 •这种做法还可以防止高管冒不适当或过度的风险,以牺牲长期目标为代价来改善短期业绩。 •如果Mionis先生因任何原因终止受雇于本公司,他将被要求在其终止日期后的12个月内保留高管持股指引所载的股份持有量,该水平载于Mionis先生于2016年8月1日生效的经修订的CEO雇佣协议(CEO雇佣协议)。 |
反套期保值与反质押政策 | •高管和董事不得:进行投机性交易和旨在对冲或抵消我们证券市值下降的交易;以保证金购买我们的证券;以保证金账户持有的证券为抵押借款;以及将我们的证券质押为贷款抵押品。 |
追回政策和规定 | •我们的追回政策规定,如果公司因一个或多个近地天体从事欺诈、故意不当行为或严重疏忽或重大违反波士顿咨询公司政策而直接或间接需要重报财务报表,则可从指定期间收到的近地天体中收回奖励补偿。此外,如果一名高管严重违反了某些离职后条款,激励性薪酬将被追回。看见追回政策和规定下面。 |
“双触发” | •LTIP和Celestica股票单位计划(CSUP)规定了基于“双触发”要求的流通股控制权变更处理。 |
遣散费保障 | •近地天体在无故终止时的权利在一定程度上取决于遵守保密、竞业禁止和竞业禁止义务。 |
基于绩效的薪酬分析 | •定期对高管薪酬方案进行情景测试,包括按绩效支付薪酬分析。 |
比较器组
全球业务
虽然公司注册成立并总部设在加拿大,但我们有一个全球业务战略,我们在全球范围内争夺高管人才。我们在北美、欧洲和亚洲的战略位置上运营着一个卓越的站点和中心网络,拥有专门的端到端供应链能力,以满足特定的市场和客户产品生命周期要求。
EMS行业竞争激烈,我们的某些业务具有广泛的技术性和高度专业性,需要一支高技能的领导团队。
2022比较器集团
我们制定高管薪酬基准的方法反映了我们的战略方向、业务模式的演变和外部市场条件。对于用于基准薪酬的比较组(比较组)来说,重要的是反映推动我们的战略愿景所需的高管人才的全球规模、我们的高管人才市场和财务特征以及我们高度专业化和多元化的业务。
我们目前的大多数高管都不是从加拿大市场招聘的。我们最近的三位首席执行官(包括Mionis先生)和其他四位近地天体中的三位来自美国。我们在加拿大没有EMS竞争对手,而且完全位于加拿大的类似规模的非EMS公司无法提供我们业务复杂性所需的EMS业务和运营知识。
在确定2022年比较组时,人权委员会审议了由薪酬顾问拟定的下列标准:
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规模/财务措施 | •由于收入是与高管薪酬相关性最强的财务指标: ◦收入一般在公司收入的50%至200%之间的公司被考虑 ◦Celestica的收入高于比较集团的中位数 •除收入外,还审查了其他财务指标,如市值、息税前利润(EBIT)利润率和其他与我们的战略方向一致的财务指标 •这些财务属性确保高管薪酬与具有类似财务特征的公司的薪酬保持一致,并确保激励计划的负担能力 |
运营 | •规模、复杂性和全球业务相似的公司 •考虑到Celestica在美国的高管人才市场 |
行业 | •根据其他财务指标进一步细化了类似规模的行业可比数据 •与EMS行业相关的技术公司 |
同行中的同行 | •EMS行业内某些同行公司的比较组分析 |
来自管理层的意见 | •从业务运营和人才竞争对手的角度看哪些组织最相关的管理观点 |
基于这些标准,薪酬顾问建议并批准由美国技术公司组成的以下比较组用于确定2022年的高管薪酬:
表7:比较器组
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基准电子公司 | NetApp,Inc. |
Ciena公司 | 安森美半导体公司 |
CommScope控股公司 | PlexusInc. |
柯蒂斯-赖特公司 | Sanmina公司 |
迪博尔德·尼克斯多夫公司 | ScanSource Inc. |
瞻博网络公司 | 希捷科技公司 |
Keysight Technologies Inc. | Trimble Inc. |
NCR公司 | 施乐控股公司 |
此外,根据HRCC批准的程序,对其他类似规模的组织以及由薪酬顾问提供全球业务的美国科技公司和加拿大一般行业公司的更广泛市场薪酬调查数据进行了分析。在为CEO和其他近地天体做出薪酬决定时,HRCC还考虑了比较组中公司的委托书披露,以及调查数据等因素。
2023比较器集团
作为年度高管薪酬程序的一部分,HRCC于2022年7月审查了对照集团关于2023年高管薪酬的情况,没有做出任何改变。
反套期保值与反质押政策
除其他事项外,我们的内幕交易政策禁止行政人员进行投机性交易,以及旨在对冲或抵消公司证券市值下跌的交易。因此,执行人员不得卖空公司证券,不得买卖公司证券的看跌期权或看涨期权,或购买旨在对冲或抵消公司证券市值下降的金融工具(包括预付可变合约、股权互换、套圈或外汇基金单位)。行政人员也被禁止以保证金购买公司的证券,以保证金账户持有的公司的证券为抵押借款,或将公司的证券质押作为贷款的抵押品。公司董事还必须遵守内幕交易政策中禁止对冲和/或质押公司证券的规定。
追回政策和规定
我们维持适用于近地天体的追回政策,该政策规定,如果公司因一个或多个近地天体(A)从事欺诈、故意不当行为或严重疏忽或(B)严重违反波士顿咨询公司政策而直接或间接需要重报财务报表,则以下追回政策将适用:(I)减少以下项目的数量或价值,或取消或终止全部或部分激励性薪酬在违反规定的日期前12个月向违反规定的NEO授予或授予;及。(Ii)退还或退还任何激励性薪酬支付、授予或授予该高管,以及在违约日期前12个月内从任何此类奖励或授予中变现的收益。
此外,《执行政策指南》还规定,所有激励性薪酬如果一名高管严重违反了某些离职后条款(非竞争、不征求意见或披露机密信息),则支付给高管(包括近地天体)的薪酬或奖励可能会被追回。追回包括减少或取消或终止所有或部分激励性薪酬在每一种情况下,在违反和/或归还或偿还全部或部分激励性薪酬在每一种情况下,在违约日期之前的两年期间,支付、奖励或授予该高管,以及从任何此类奖励或奖励中变现的收益。
为了这些追回和补偿的目的,激励性薪酬指但不限于短期现金激励、基于股权的激励和任何其他基于激励的薪酬。
此外,根据LTIP和CSUP向员工(包括近地天体)提供的所有股权赠与的条款,如果在发布日期的12个月内违反了某些离职后条款(禁止竞争、禁止征求意见或披露机密信息),则必须向公司偿还相当于股票在发布时的市值(或在期权情况下,高管实现的内在价值)的税金净额。
因原因被解雇的高管还将丧失所有未授予的RSU、PSU和股票期权,以及所有已授予和未行使的股票期权。
高管持股
本公司有行政股份持股指引(行政股份持股指引),规定指定的行政人员须持有公司特定证券的基本工资的倍数,如表8所示。须遵守行政股份持股指引的行政人员预期在以下较后的五年期间内达到指定的所有权:(I)聘用日期,或(Ii)晋升至符合所有权指引的水平的日期。自每年12月31日起,每年对合规性进行审查。HRCC在2021年7月审查了高管持股指导方针,没有做出任何政策变化。下表列出了截至2022年12月31日适用的近地天体遵守《行政股份所有权准则》的情况:
表8:高管持股准则
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名字 | 高管持股准则 | 共享和共享单位所有权 (值)(1) | 共享和共享单位所有权 (工资的倍数) |
罗伯特·A·米奥尼斯(2) | $4,750,000 (5倍工资) | $24,066,037 | 25.3x |
曼迪普·舒拉 | $1,650,000 (3倍工资) | $4,243,899 | 7.7x |
杰森·菲利普斯 | $1,455,000 (3倍工资) | $5,182,047 | 10.7x |
托德·C·库珀 | $1,455,000 (3倍工资) | $7,009,681 | 14.5x |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | $1,455,000 (3倍工资) | $1,816,014 | 3.7x |
(1)它包括:(I)截至2022年12月31日实益拥有的SVS,(Ii)截至2022年12月31日持有的所有未归属RSU,以及(Iii)于2023年2月4日以目标的200%结算的PSU,2022年12月31日,这是公司的预期派息,归属时是实际派息;其价值是使用11.27美元的股价确定的,SVS于2022年12月30日,也就是当年最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价。
(2)有关Mionis先生的股份及股份单位所有权的更多详情,请参阅本年度报告表17及第6.E.项。
行政总裁雇佣协议规定,如果Mionis先生因任何原因终止受雇于本公司,他将被要求在其终止日期后的12个月内保留执行股权指引中所载的股份所有权水平。
被任命的执行干事的薪酬要素
我们的高管薪酬计划由以下要素组成:
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元素 | 理理 |
基本工资 | 提供固定的薪酬水平,旨在反映高管的职责范围和经验水平,奖励随时间推移的持续业绩,以及近似具有竞争力的基本工资水平 |
年度现金奖励 | 使高管绩效与公司的年度目标和目标保持一致 |
股权激励 | |
● RSU | 为长期留任高管提供强大的激励 |
● PSU | 使高管的利益与股东的利益保持一致,并为长期业绩提供激励 |
优势 | 旨在帮助确保高管的健康和健康 |
养老金 | 旨在帮助高管为退休储蓄 |
额外津贴 | 为符合本公司利益,本公司会按个别情况向行政人员提供额外津贴 |
薪酬要素组合
为了确保我们的高管薪酬计划具有市场竞争力,我们定期审查计划设计,并每年审查比较组中公司的薪酬水平和其他有竞争力的市场数据。我们评估
总目标直接薪酬(基本工资、年度现金奖励和股权赠与)以及在审查与我们的高管薪酬计划相关的市场信息时薪酬的具体要素。在确定目标直接薪酬总额时,人力资源协调委员会使用比较指标组的中位数作为指导方针,但不受任何特定薪酬要素的任何目标百分位数的约束。除了有竞争力的市场数据外,我们还根据高管的责任水平、经验、相对于内部同行的表现以及继任规划来考虑高管薪酬。在确定相对于比较集团和内部同行的适当定位时,我们利用多年方法为新上任的高管设定和过渡目标薪酬。
总薪酬中的风险部分因职位和高管级别的不同而有所不同,但在最高管理层的权重最高。CTI奖励和某些基于股权的奖励计划奖励取决于公司的财务和运营业绩,因此存在风险。通过使总目标直接薪酬的很大一部分可变,公司打算继续使新业务薪酬与股东利益保持一致。
风险补偿
支付给近地天体的绝大多数补偿形式是根据业绩变化的和有风险的补偿。我们的高管风险薪酬的一个重要组成部分是基于股权的激励,其价值直接与我们的SVS的价值挂钩,确保与股东的利益保持一致。此外,CTI奖励取决于公司的财务和运营业绩,因此也存在风险。
基本工资
基本工资的目标是吸引、奖励和留住顶尖人才。高管职位的基本工资是在考虑到比较集团的市场中位数后确定的。基本工资每年进行审查,并在适当情况下进行调整,以反映个人表现、相关知识、经验和高管在公司内的责任水平。
Celestica团队激励计划
CTI是一项基础广泛的年度激励计划,面向所有符合条件的员工,包括近地天体。CTI的目标是激励员工实现我们的短期公司目标,并相应地奖励他们。CTI每个参与者的支付额是根据以下方面的实际业绩水平计算的:(1)基于具体公司目标实现情况的公司业绩系数(CPF);(2)基于个人业绩目标实现情况的个人业绩系数(IPF)。根据业绩的不同,支付金额可以从目标奖励的0%到200%不等(定义如下)。
CTI项下的付款以现金支付,并按照以下公式确定:
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CPF | 在业绩期间开始时,管理层根据董事会批准的AOP制定特定的公司财务目标。一旦最终确定了这些目标,HRCC就会批准这些目标,并对公司相对于批准目标的结果进行衡量,以在业绩期末确定中央公积金。 中央公积金可以从0%到200%不等,这取决于公司财务目标的实现程度,但须受以下两个参数(CTI参数)的制约: (1)中央公积金必须另订最低企业盈利要求,才能超过零;及 (2)中央公积金下的任何其他措施如要支付高于目标的款项,必须达到非国际财务报告准则下的营运利润目标。 CTI参数是在实现CPF公司财务目标的基础上设定的,以确保具有挑战性的目标反映我们当前的商业环境,并确保CTI符合我们的按绩效付费理念。 CPF必须大于零,高管才能收到任何CTI付款。 |
IPF | 个人的贡献通过CTI的森林小组部分予以确认。在业绩期间开始时,符合条件的雇员,包括近地天体,确定个人的具体目标和在这一年中要实现的目标,其中包括数量和质量目标。近地天体还与首席执行官一起审查其目标和宗旨,以使行政领导团队的目标和宗旨保持一致,并在最终确定后由首席执行官批准。目标和标准包括,例如,相对于部门或公司业务结果的个人业绩、ESG指标、团队合作、领导力、责任执行和关键成就。 年底时,近地天体的指标值是通过年度业绩审查程序确定的,该程序基于对近地天体业绩的评估,根据近地天体的具体目标和标准衡量,并经首席执行官建议的人权协调委员会批准。CEO的IPF由HRCC根据董事会根据CEO的具体目标对CEO的表现进行的评估来确定。 IPF可以将近地天体的CTI奖励增加高达1.5倍,但总体CTI奖励上限为目标奖励的两倍,或者根据个人表现将近地天体的CTI奖励减少到零。IPF小于1.0将导致CTI奖励付款减少,而IPF为零将不会导致CTI付款。 |
目标激励 | 目标激励是近地天体基本工资的一个百分比,是根据竞争性市场数据确定的。 |
目标奖 | 目标奖励是近地天体的目标激励乘以他们的基本工资。 |
最高奖 | 尽管CPF为200%和IPF为1.5倍的组合在数学上可能会产生超过目标奖两倍的金额,但所有CTI奖的上限为目标奖的两倍。 |
股权激励
该公司对近地天体的股权激励措施包括RSU、PSU和/或股票期权。基于股权的薪酬的目标是:
•使近地天体的利益与股东的利益保持一致,并鼓励适当的行为以实现长期业绩;
•奖励近地天体对该公司长期成功的贡献;以及
•使公司能够吸引、激励和留住合格和有经验的员工。
在1月份的会议上,人权协调委员会确定了授予近地天体的基于股权的赠款的美元价值和组合(如果有的话)。在授权日,美元价值被转换为将使用授权日前一个交易日SVS的收盘价授予的单位数量。年度赠款是在公司年终业绩公布后不少于48小时的停电期结束后发放的。股权激励的组合每年由人力资源协调委员会审查和批准,并基于各种因素,包括竞争性赠款做法、绩效激励与留任价值之间的平衡,以及每种股权工具在激励和留住关键领导人方面的有效性。
以股权为基础的目标激励是根据各种因素来确定的,包括比较组的奖励中位数,以及个人表现、经验和对公司战略的预期贡献。在确定每个近地天体年度股权奖励的授予价值时,我们首先评估比较组中公司同等职位的目标直接薪酬中位数。然后将这些数据在几年内进行比较,以了解其他背景和市场趋势。人力资源协调委员会还考虑个人业绩、留住有经验和有才华的领导人以执行公司的业务战略的必要性,以及高管为长期股东价值做出贡献的潜力。还考虑了行政人员的作用和责任、内部公平和
历届长期激励奖。一旦考虑到所有这些因素,就确定了近地天体年度股权奖励的授予价值。
除了每年的股权奖励外,管理层还可以奖励基于股权的奖励,以吸引新的高管人员,并在特殊情况下留住现有的高管人员。这种赠款事先与理事会主席和人权委员会主席一起审查,并须经人权委员会批准。2022年,没有向近地天体提供此类赠款。
RSU
作为该公司年度股权赠款的一部分,近地天体可根据长期信托投资计划或国家可持续发展计划获得RSU。此类裁决可能受到归属要求的约束,包括基于时间的条件或由人权委员会酌情决定的其他条件。公司授予的RSU一般在三年内以每年三分之一的分期付款方式授予,其基础是继续受雇于公司。奖励的支付价值是基于释放的RSU数量和释放时SVS的市场价格。根据《消费者权益保护法》,本公司有权以现金或SVS结算RSU。根据LTIP,公司可在授予时授权受让人以现金或SVS(以一对一的方式)结算已授予的RSU。如果没有这种允许的选举,LTIP下的拨款将在SVS结算。如果公司已经授权以SVS或现金进行结算,持有人可以选择收到哪种结算方式。看见高管薪酬--股权薪酬计划.
PSU
作为公司年度股权赠款的一部分,近地天体可根据长期投资促进计划或国家可持续发展计划向近地天体授予PSU。授予这种奖励需要在人权委员会酌情决定的特定时间段内达到特定的基于业绩的条件。根据预先确定的业绩标准,该公司批准的销售业绩单位一般在三年履约期结束时授予。奖励的支付价值基于授予的PSU数量(范围从授予目标金额的0%到200%)和SVS在发布时的市场价格。根据CSuP,本公司有权以现金或SVS(以一对一的方式)结算既有PSU。根据LTIP,公司可在授予时授权承授人以现金或SVS结算PSU。如果没有这种允许的选举,LTIP下的拨款将在SVS结算。如果公司已经授权以SVS或现金进行结算,持有人可以选择收到哪种结算方式。看见高管薪酬--股权薪酬计划.
股票期权
根据LTIP,近地天体可以获得股票期权(2015年后没有授予近地天体股票期权)。股票期权的行权价是授予日前一个营业日的收盘价。该公司授予的股票期权一般在授予之日的头四个周年纪念日每年按25%的利率授予,并在十年期限后到期。LTIP不是一个常青树计划,也没有重新定价的股票期权。
其他补偿
优势
近地天体参与该公司的健康、牙科、养老金、人寿保险和长期残疾计划。福利计划的确定考虑到了当地地理区域的市场中值水平。
额外津贴
为符合本公司的利益,当局会按个别情况向行政人员提供额外津贴。近地天体有权在私人诊所接受年度全面体检。在适用的情况下,向所有近地天体提供税收均衡,作为公司短期商务旅行方案的组成部分,旨在将个人的税负维持在与留在本国时大致相同的水平。主要由于加拿大和美国之间的时间和税率差异等变量,税收均衡化金额可能每年都有所不同。虽然公司注册成立并总部设在加拿大,但我们的业务是全球性的,我们在全球范围内争夺高管人才。此外,我们的高管经常被要求进行广泛的旅行。因此,我们认为进行税收均衡支付是适当的,以吸引和留住具有特定能力的非加拿大高管,并确保我们的高管不会因我们业务的全球性质所需的商务旅行而产生任何额外的税收负担。我们在美国的近地天体共享该公司在加拿大提供的住房。
2022年薪酬决定
薪酬的每个要素都是独立于其他要素考虑的。然而,总薪酬将被审查,以确保实现公司和个人业绩的目标水平将导致总薪酬通常与比较组的总薪酬中值相当。
基本工资
2022年期间对近地天体的基本工资进行了审查,没有作出任何改变,因为已确定它们各自的基本工资与参照组中具有类似作用的管理人员的基本工资中位数保持适当一致。
下表列出了2020年12月31日至2022年12月31日期间近地天体的年度基本工资:
表9:NEO基本工资变动情况
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近地天体 | 年 | 薪金 ($) | 增加百分比 |
罗伯特·A·米奥尼斯 总裁与首席执行官 | 2022 | $950,000 | — |
2021 | $950,000 | — |
2020 | $950,000 | — |
曼迪普·舒拉 首席财务官 | 2022 | $550,000 | — |
2021 | $550,000 | 10% |
2020 | $500,000 | 9% |
杰森·菲利普斯 中国社会科学院总裁 | 2022 | $485,000 | — |
2021 | $485,000 | 5% |
2020 | $460,000 | — |
托德·C·库珀 总裁,ATS | 2022 | $485,000 | — |
2021 | $485,000 | 5% |
2020 | $460,000 | — |
扬恩·埃蒂恩夫尔 首席运营官 | 2022 | $485,000 | — |
2021 | — | — |
2020 | — | — |
年度激励奖(CTI)
2022年公司业绩系数
2022年气候指标中的森林合作伙伴关系部分是根据该年具体的公司财务目标(2022年目标)的实现情况编制的。2022年的目标是收入和非国际财务报告准则的营业利润率,因为这些措施被确定为与公司持续的关键目标保持一致,即在“顶线”和“底线”的基础上推动盈利增长。由于这两项措施被认为同等重要,因此对每一项目标给予了同样的重视。2021年使用了相同的衡量标准和相关重量。
CTI参数确保不保证最低CTI付款。根据第一个CTI参数,必须达到最低企业盈利要求,才能支付任何CTI奖励。根据第二个CTI参数,上限的适用是,为了使CPF的收入部分支付高于目标的费用(无论实际收入实现水平如何),必须实现非国际财务报告准则的营业利润率目标,而它已经实现了。这两个CTI参数都在2022年达到。此外,CTI支付的上限为目标奖的两倍。
2022年各项目标的实现百分比是通过酌情在阈值、目标和最高值所对应的系数之间进行内插来确定的。然后,将每个成就因素乘以其权重(50%),以确定加权成就。鉴于本公司在动态的宏观环境中表现出色,HRCC行使了其酌情权,略微降低了中央公积金,从而为奖励非执行级别的个人表现提供了额外的灵活性。 使用下表中的结果,2022年的这类CPF为170%:
表10:公司业绩系数
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量测 | 重量 | 阀值 | 目标 | 极大值 | 取得的成果 | CPF |
国际财务报告准则收入 | 50% | $5,840M | $6,345M | $6,850M | $7,250M | 170% |
非国际财务报告准则营业利润率 | 50% | 3.75% | 4.50% | 5.25% | 4.9% |
2022年个人绩效系数
IPF可以根据个人表现将高管的CTI奖励增加高达1.5倍,或将CTI奖励减少到零(IPF低于1.0将导致CTI奖励减少,否则将支付)。尽管如上所述,CTI付款的总体最高上限为目标奖励的200%。指规数是通过年度业绩审查程序确定的。
每年年初,人力资源协调委员会和首席执行官就首席执行官的业绩目标达成一致,然后由董事会批准。然后制定与首席执行官目标一致的其他近地天体的目标,并在首席执行官和各自的近地天体之间达成一致。首席执行官和其他近地天体的业绩是根据既定目标衡量的,也包含定性因素,因此森林小组的标准和数额仍由人权协调委员会酌情决定。然而,CPF必须大于零,高管才有权获得任何CTI付款。
首席执行官
在评估Mionis先生的个人表现时,HRCC会考虑公司已实现的目标和结果、每年确定的个人绩效目标,以及HRCC认为与CEO角色相关的其他因素。在确定米奥尼斯先生2022年的指导值时考虑的主要结果如下:
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客观化 | 2022年绩效结果 |
履行我们的承诺 | •超过2022年财务业绩目标 •ATS和CCS细分市场中利润率较高的超额预订目标 •加强供应链合作伙伴关系,帮助客户应对全球供应链制约的挑战 |
恢复增长 | •72.5亿美元的收入标志着自2018年以来收入首次恢复年度增长,与2021年相比增长了29% •Celestica历史上年度非IFRS营业利润率和非IFRS调整后每股收益最高 •虽然具有挑战性的供应链环境导致库存水平上升,但很大一部分增长也归因于强劲的销售增长 •HPS业务继续提供强劲业绩,2022年年收入达到创纪录的18.3亿美元,与2021年相比增长59% •生命周期解决方案产品组合的增长实现了更多的多样化,并通过更具粘性的客户关系、高增长概况和增加的利润率扩大了对市场的敞口 |
优化运营 | •持续的缓解活动,如高级计划流程、供应链管理以及与客户和供应商的合作,以部分缓解材料限制的影响 •成熟的“完美发布”计划,以确保生产准备和新计划的成功实施 •增强的信息安全和数据丢失预防控制 •监督专注于员工健康和安全的计划 |
启用企业版 | •通过对高管继任计划的周到部署,优化了高管领导团队 •专注于更广泛组织的人才储备和继任准备 •ESG计划继续获得外部行业认可,如EcoVadis的白金评级,EcoVadis是全球供应链业务可持续发展评级的可信提供商 •通过推出旨在支持人才吸引的“员工价值主张”,加深了我们与员工的互动 •作为Celestica多样性和包容性指导委员会的联合主席,他倡导全公司范围的倡议,旨在提高Celestica的多样性并实现包容性领导 |
2022年期间,公司认识到米奥尼斯先生五年多前设想和实施的转型计划产生的积极影响。由于他对战略计划的承诺,我们重塑了我们的投资组合,通过将收入多样化,转向利润率更高的市场,并投资于扩展产品生命周期服务的能力,以建立更具弹性的业务。米奥尼斯先生仍然坚定他的战略,并将Celestica的重点从优化转向增长,结果该公司恢复了最高的年收入增长,并在2022年年底实现了其历史上最高的年度非IFRS营业利润率和非IFRS调整后每股收益。因此,人权委员会和董事会认为Mionis先生超出了本年度的预期,并批准2022年的指数值为1.35。虽然公司的CPF为170%,而Mionis先生的IPF为1.35,其数额超过了目标奖的两倍,但根据CTI计划的设计,他2022年的CTI奖的上限是目标奖的两倍。
其他近地天体
除首席执行官以外的近地天体的业绩在年底对照符合首席执行官目标的客观措施进行评估。首席执行官评估彼此近地天体对公司业绩的贡献,包括近地天体作为高级领导团队的一部分的贡献。根据首席执行官的评估,HRCC根据每个近地天体的个人表现以及对公司目标和目的的贡献,认为每个近地天体都达到或超过了2022年的预期。在评价每个近地天体森林小组时考虑的因素包括:
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曼迪普·舒拉 | •为Celestica创纪录的财政年度提供关键的财务领导方向 •在全球范围内有效地领导风险管理计划 •发展了公司的投资者关系战略,深化了与投资界的接触 •有效的营运资本管理,表现为17.5%的非IFRS调整后ROIC,同比增长360个基点 |
杰森·菲利普斯 | •推动CCS细分市场表现强劲,HPS业务推动收入同比增长29% •HPS实现营收18.3亿美元,同比增长59% •成熟的CCS战略,将服务提供商客户纳入我们的差异化产品 •在印度金奈建立了卓越的软件设计中心,进一步增加了可供客户使用的HPS产品的广度 |
托德·C·库珀 | •与2021年相比,ATS细分市场实现了29%的年收入增长,并实现了高水平的新ATS预订 •工业业务业绩强劲,与2021年相比有机增长24% •在我们的工业和医疗技术业务中领导成功的新计划 •通过集成PCI实现有针对性的协同效应 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | •完成业务组织的战略重组,以精简业务效率和提高生产率 •利用Celestica操作系统推动持续改进和一致的流程,并实施新的计划,如支持计划升级 •部署了“提升安全”计划,显著提高了员工安全 |
2022年CTI大奖
下表列出了关于2022年近地天体在CTI下的潜在和实际奖励的信息:
表11:2022年CTI大奖
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名字 | 目标激励百分比(1) | 低于门槛表现的潜在奖励 | 门槛绩效潜在奖(2) | 目标绩效潜在奖(2) | 潜在最高奖(3) | 判给的金额 | 以百分比表示的获奖金额 基本工资的百分比 |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 150% | $0 | $356,250 | $1,425,000 | $2,850,000 | $2,850,000(4) | 300% |
曼迪普·舒拉 | 100% | $0 | $137,500 | $550,000 | $1,100,000 | $1,100,000(4) | 200% |
杰森·菲利普斯 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $776,000(4) | 160% |
托德·C·库珀 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $659,600 | 136% |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $725,560 | 150% |
(1)他说,自2021年以来,除Mionis先生的目标激励从125%提高到150%外,每个近地天体的目标激励没有变化,以便更好地使其目标短期激励与比较集团内首席执行官的目标激励相一致。
(2)这些列中的所有奖励金额是根据IPF 1.0计算的。
(3)本栏中的所有奖励金额代表CTI下的最高支付金额,即目标奖励的2倍。
(4)根据CTI计划设计,2022年的获奖金额上限为目标奖的两倍。
由于被任命为首席运营官,Etienvre先生在2022年期间获得了475,000美元的一次性现金奖励。这一一次性现金奖励是为了激励Etienvre先生在我们认为有利于他无缝过渡到关键领导职位时加入公司,并承认与此相关的丧失了其前雇主的短期奖励。
Neo Equity Awards和Mix
参照比较组的奖励中值,为近地天体确定了基于股权的目标奖励。还考虑了个人业绩、近地天体的作用和责任、留用价值和市场趋势。与2022年赔偿有关的权益组合包括40%的相对单位和60%的个人单位(与最近几年一致)。看见被任命的高管的薪酬要素--基于股权的激励以获得确定这些奖励金额的程序的一般说明。
下表列出了2022年2月1日授予近地天体的股权奖励,作为其2022年补偿的一部分:
表12:近地天体股权奖
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名字 | RSU (#)(1) | PSU (#)(2) | 股票期权 (#) | 股权的价值 授奖(3) |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 231,325 | 346,988 | — | $7,200,000 |
曼迪普·舒拉 | 62,651 | 93,976 | — | $1,950,000 |
杰森·菲利普斯 | 54,618 | 81,928 | — | $1,700,000 |
托德·C·库珀 | 54,618 | 81,928 | — | $1,700,000 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | 51,406 | 77,108 | — | $1,600,000 |
(1)此次授予是基于12.45美元的股价,这是SVS在2022年1月31日(授予日期前的最后一个工作日)在纽约证券交易所的收盘价。
(2)他们假设达到100%的目标水平业绩。
(3)**代表RSU和PSU的总授予日期公允价值。
2022年授予的RSU在三年内按比例授予,从授予之日起一周年开始。2022年2月1日批准的RSU的价值是在人权委员会2022年1月的会议上确定的。授予的RSU数量是根据2022年1月31日(授予日期的前一天)SVS在纽约证券交易所的收盘价12.45美元确定的。
2022年授予的PSU在三年期限结束时根据预先确定的业绩标准授予。对于这种奖励,每个近地天体被授予一个目标数量的PSU(目标赠款)。实际授予的PSU数量从目标赠款的0%到200%不等,主要基于公司在三年业绩期间最后一年的非IFRS营业利润率(OM结果),取决于公司在业绩期间的年度平均非IFRS调整ROIC业绩(ROIC系数)和业绩期间的相对TSR业绩(TSR系数),如下所示:
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公式式 | 描述 |
基于OM结果的初步归属百分比 | 将根据OM结果授予的PSU百分比(初步授予百分比)可以在目标授予的0%到200%之间。初步归属百分比将根据ROIC系数进行初始调整,并根据TSR系数进行进一步调整,如下所述,前提是可以归属的PSU的最大数量不超过目标授予的200%。 |
初步归属百分比可根据ROIC系数修改为−25%、0%或+25% | 该公司的ROIC系数将根据董事会批准的预先确定的非IFRS调整后的ROIC范围来衡量。如果ROIC系数在该预定范围内,则不会修改初步归属百分比。如果ROIC系数高于或低于该预定范围,初步归属百分比将分别增加或减少25%(经调整,二级归属百分比)。ROIC系数不能将实际授予的PSU数量增加到目标授予的200%以上。 |
二次归属百分比可根据−系数修改为25%至+25%之间的系数 | TSR衡量一家公司股票在一段时间内的表现。它结合股价升值和相关期间支付的股息(如有),以业绩期初股价的百分比表示向股东支付的总回报。就每个TSR比较指标(定义如下)而言,TSR的计算方法为三年业绩期间的股价变动(加上任何股息)除以期初股价,其中2021年12月的平均每日收市价为开始股价,2024年12月的平均每日收市价将为结束股价。该公司的TSR是以相同的方式计算的(该公司目前不支付股息)。 为了根据TSR因素确定对二级归属百分比的修改,HRCC决定,对于2022年授予的PSU,公司的TSR将相对于2022年1月1日的S美洲BMI技术硬件和设备指数(BMI指数)进行衡量,并增加了Flex Ltd.(唯一未被纳入BMI指数的EMS同行公司),这些公司在整个业绩期间仍在现有的美国证券交易所上市交易(TSR比较器)。BMI指数由业务多元化的科技、硬件和设备分类公司组成。人力资源协调委员会认定,BMI指数的属性,包括它与用于整体高管薪酬基准的美国技术同行的一致性,以及Celestica的商业模式,使其适合于PSU归属决定。该公司的市值定位在TSR比较指数的中位数左右。 在计算了每个TSR比较器的百分位数后(通过从高到低排列TSR结果),公司的TSR将与每个TSR比较器的结果进行排名。二级归属百分比随后将进行修改(从减少25%到增加25%),在紧接下表所述Celestica百分位数位置上和下的相应百分比之间进行内插,前提是该公司的TSR业绩不能将实际归属的PSU数量增加到目标授予的200%以上。 |
Celestica的TSR定位 | TSR修正系数 |
90这是百分位数 | 25% |
50这是百分位数 | 0% |
10这是百分位数 | −25% |
摘要 | PSU总归属百分比= (1)基于OM结果的初步归属百分比; (2)初步归属百分比可根据ROIC系数(二次归属百分比)修改为−25%、0%或+25%的系数;以及 (3)次级归属百分比可按−25%至+25%之间的因素(基于TSR因素)进行修订。 |
关于使用非国际财务报告准则营业保证金的说明
2022年,非《国际财务报告准则》的营业利润率被用作CTI的CPF和PSU归属的业绩衡量标准(在每一种情况下与其他措施一起)。然而,对于CTI,年度非IFRS营业利润率被用来衡量短期盈利增长,而对于PSU,非IFRS营业利润率目标是基于公司的长期战略计划,因为它是在三年业绩期间的最后一年来衡量的。因此,非-
《国际财务报告准则》的营业利润率目标和实现的相关时间段在CTI和PSU下是不同的,因此不被视为重复。
2023年的绩效衡量标准
为了进一步使高管薪酬与我们推动持续增长和股东回报的战略重点保持一致,我们重新审视了与我们CTI的CPF相关的2023年业绩衡量标准,以及2023年授予PSU的归属条件。在考虑了相关因素后,包括我们最近一段时间的业务发展和我们目前的战略增长愿望,管理层于2022年10月向HRCC提交了一份建议,重新设计适用于PSU赠款的归属条件,并于2022年12月改变适用于CTI CPF的公司财务目标。
为了反映我们对推动盈利增长的关注,并进一步加强高管薪酬与业绩之间的联系,HRCC批准了对我们2023年高管薪酬计划的以下修改:
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| 2022 | 2023 | 变革的理由 |
CTI:CPF性能参数 | 非国际财务报告准则营业利润率(50%)
国际财务报告准则收入(50%) | 非国际财务报告准则营业利润率(40%)
国际财务报告准则收入(40%)
非国际财务报告准则调整的自由现金流(20%) | 增加非国际财务报告准则调整的自由现金流旨在激励我们的高管最大限度地提高我们的营运资本效率,并使公司更好地定位于业务增长机会。然而,由于我们仍然相信,非国际财务报告准则的营业利润率和收入与公司在“顶线”和“底线”基础上推动盈利增长的持续关键目标保持一致,因此我们在2023年保留了中央公积金中这些措施的相当(和同等)权重。 |
PSU:绩效授予条件 | 归属主要基于三年业绩期间最后一年的非IFRS营业利润率,但须根据三年业绩期间非IFRS调整后的ROIC平均业绩和三年业绩期间的相对TSR业绩进行修正 | 归属主要基于三年业绩期内非国际财务报告准则经调整的每股收益表现,但须视三年业务期内的相对TSR业绩而修订。 | 为了激励我们的高管继续专注于推动盈利增长,我们引入了非IFRS调整后的每股收益作为PSU归属的主要业绩衡量标准。我们相信,利用非IFRS调整后的每股收益作为业绩衡量标准,将进一步使高管薪酬与我们的战略重点保持一致,从而与股东利益保持一致。TSR将继续用作主要业绩衡量标准的修饰符。
业绩将在三年的业绩期间进行衡量,以表明与股东在我们的长期增长目标上的一致。 |
由于这些变化,CTI和PSU归属条件的2023 CPF之间没有重叠的指标。
已实现和可实现的补偿
CEO已实现薪酬和可实现薪酬
下表回顾了CEO薪酬,将截至2018年12月31日至2022年12月31日授予Mionis先生的总目标直接薪酬与他每一年的已实现和可实现薪酬进行了比较。
表13:CEO已实现薪酬和可实现薪酬
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| 完全实现 | 没有完全实现 |
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
目标直接薪酬合计(1) | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,575,000 |
已实现和可实现的补偿(2) | $5,090,158(3) | $9,340,985(3) | $19,922,261(3) | $12,917,332 (4) | $10,317,588 (4) |
已实现和可实现薪酬占目标直接薪酬总额的百分比 | 55% | 100% | 213% | 138% | 108% |
(1)此外,总的目标直接薪酬价值代表Mionis先生的工资、目标CTI奖励和基于股份的奖励的目标价值(即PSU为100%)。
(2)此外,2018-2020年的已实现和可实现价值代表实际支付的工资、实际的CTI支付和在归属日期价值的基于股份的奖励(并且表明完全实现的补偿,因为这些年度的所有股权授予的归属或履约期已经结束)。2021年和2022年的已实现和可变现价值代表实际支付的工资、实际CTI支付、截至2022年12月31日归属的RSU授予部分的归属日期价值,以及截至该日期尚未归属的基于股票的奖励部分的假定价值11.27美元(SVS于2022年12月30日,即本年度最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价),并假设PSU归属于100%的目标业绩,这可能不是最终赚取的金额。
2021年和2022年的补偿只实现了一部分,因此仍有很大一部分仍可实现,如下文脚注4所述,存在“风险”。
(3)*下表包括实际支付的CTI奖励的CPF和每年授予的PSU的归属百分比:
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年 | CTI下的CPF | PSU占目标的百分比 |
2018 | 80% | 26% |
2019 | 34% | 74% |
2020 | 182% | 200% |
2021 | 116% | |
2022 | 170% | |
(4)据报道,Mionis先生2021年和2022年的补偿尚未完全实现,很大一部分仍处于“风险”状态,如下所示(代表2022年12月31日的价值:履约期分别到2023年和2024年底才结束的PSU,以及在每一年授予的未归属的RSU):
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年 | 数量仍在 “处于危险之中” |
2021 | $8,682,066 |
2022 | $6,517,588 |
NEO已实现和可实现的补偿
下表回顾了所有近地天体的补偿情况,比较了截至2018年12月31日至2022年12月31日期间给予近地天体的总目标直接补偿与其已实现和可实现的补偿。
表14:NEO已实现和可实现的补偿
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| 完全实现 | 没有完全实现 |
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
目标直接薪酬合计(1) | $19,049,426 | $19,155,708 | $19,904,386 | $20,267,253 | $20,244,000 |
已实现和可实现的补偿(2) | $10,972,171(3) | $18,973,951(3) | $40,793,197(3) | $26,862,671 (4) | $22,350,033 (4) |
已实现和可实现薪酬占目标直接薪酬总额的百分比 | 58% | 99% | 205%(5) | 133% | 110% |
(1)此外,总的目标直接薪酬价值代表近地天体的工资、目标CTI奖励和基于股票的奖励的目标价值(即,PSU为100%)。
(2)此外,2018-2020年的已实现和可实现价值代表实际支付的工资、实际的CTI支付和在归属日期价值的基于股份的奖励(并且表明完全实现的补偿,因为这些年度的所有股权授予的归属或履约期已经结束)。2021年和2022年的已实现和可变现价值代表实际支付的工资、实际CTI支付、截至2022年12月31日归属的RSU授予部分的归属日期价值,以及截至该日期尚未归属的基于股票的奖励部分的假定价值11.27美元(SVS于2022年12月30日,即本年度最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价),并假设PSU归属于100%的目标业绩,这可能不是最终赚取的金额。2021年和2022年的补偿只实现了一部分,因此仍有很大一部分仍可实现,如下文脚注4所述,存在“风险”。
(3)*下表包括实际支付的CTI奖励的CPF和每年授予的PSU的归属百分比:
| | | | | | | | |
年 | CTI下的CPF | PSU占目标的百分比 |
2018 | 80% | 26% |
2019 | 34% | 74% |
2020 | 182% | 200% |
2021 | 116% | |
2022 | 170% | |
(4)报告指出,近地天体2021年和2022年的补偿尚未完全实现,很大一部分仍处于“风险”状态,具体如下(代表2022年12月31日的价值:履约期分别到2022年底和2023年底才结束的PSU,以及在每一年授予的未归属的RSU):
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年 | 数量仍在 “处于危险之中” |
2021 | $16,952,593 |
2022 | $12,808,873 |
(5)这反映了实际的CTI付款,以及基于2022年非国际财务报告准则营业利润率结果的PSU按目标的200%归属,此外,关于PSU,股价在三年业绩期间上涨了50%。
股东总回报
表15:TSR与NEO薪酬对比(1)
下图比较了这五个-该公司三年期TSR的年度趋势为每年的目标直接补偿额以及已实现和可变现的近地天体补偿额。这种对薪酬的回顾说明了实际薪酬与发放时预期的目标直接薪酬总额之间的比较。总目标直接赔偿额与已实现和可变现赔偿额之间的差异是由特别服务的业绩、相对于CTI和PSU业绩目标的业绩以及所报告的近地天体在适用年份的变化造成的。
(1)*近地天体总目标直接薪酬价值是指该公司每年在Form 20-F年报中报告的所有近地天体的工资、目标CTI奖励以及基于股票的奖励(即,PSU为100%)和期权奖励(如果适用)的目标值。NEO已实现和可变现价值代表实际支付的工资、实际CTI支付和在归属日期的基于股票的奖励(以及截至2022年12月31日尚未归属的基于股票的奖励部分,假设价值为每股11.27美元,SVS在纽约证券交易所的收盘价为2022年12月30日,也就是一年中的最后一个交易日,并假设PSU在目标业绩为100%的情况下归属,这可能不是最终赚取的金额)。
高管薪酬
本节包含对非国际财务报告准则营业利润率和调整后净资产收益率的参考,它们是非国际财务报告准则比率。看见薪酬讨论与分析--关于非国际财务报告准则财务计量的说明关于这种非国际财务报告准则比率的定义,以及在哪里可以找到关于用来确定这种计量的排除情况的讨论,如何使用它们,以及作为非国际财务报告准则营业利润率和非国际财务报告准则调整后净资产收益率的组成部分的历史非国际财务准则财务计量与最直接可比的国际财务准则财务计量的对账。
薪酬汇总表
下表列出了截至2020年12月31日至2022年12月31日的近地天体补偿情况。
表16:薪酬汇总表
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姓名和主要职位 | 年 | 薪金(元) | 基于股票的奖励(美元)(1)(2) | 基于期权的奖励(美元)(3) | 非股权激励计划薪酬 | 退休金价值(元)(5) | 所有其他补偿(美元)(6) | 总补偿(美元) |
年度奖励计划(美元)(4) |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 2022 | $950,000 | $7,200,000 | — | $2,850,000 | $202,010 | $143,962 | $11,345,972 |
总裁和酋长 | 2021 | $950,000 | $7,200,000 | — | $1,790,750 | $249,200 | $292,382 | $10,482,332 |
执行主任 | 2020 | $950,000 | $7,200,000 | — | $2,375,000 | $89,735 | $500,220 | $11,114,955 |
曼迪普·舒拉(7) | 2022 | $550,000 | $1,950,000 | — | $1,100,000 | $100,706 | $1,979 | $3,702,685 |
首席财务官 | 2021 | $538,356 | $1,950,000 | — | $736,902 | $110,942 | $3,901 | $3,340,101 |
| 2020 | $490,492 | $1,850,000 | — | $784,787 | $46,876 | $4,399 | $3,176,554 |
杰森·菲利普斯(7) | 2022 | $485,000 | $1,700,000 | — | $776,000 | $67,085 | $18,001 | $3,046,086 |
中国社会科学院总裁 | 2021 | $479,178 | $1,700,000 | — | $569,187 | $80,342 | $26,925 | $2,855,632 |
| 2020 | $460,000 | $2,000,000 | — | $736,000 | $29,057 | $27,594 | $3,252,651 |
托德·C·库珀(7)(8) | 2022 | $485,000 | $1,700,000 | — | $659,600 | $62,460 | $18,300 | $2,925,360 |
总裁,ATS | 2021 | $479,178 | $1,900,000 | — | $511,379 | $80,342 | $48,664 | $3,019,563 |
2020 | $460,000 | $1,600,000 | — | $736,000 | $29,509 | $17,100 | $2,842,609 |
扬恩·埃蒂恩夫尔(9) | 2022 | $485,000 | $1,600,000 | — | $725,560 | $32,836 | $488,384 | $3,331,780 |
首席运营官 | 2021 | $43,849 | $3,525,000 | — | — | $1,399 | $560 | $3,570,808 |
2020 | — | — | — | — | — | — | — |
(1)**本栏中的所有金额均代表股份奖励的授予日期公允价值。本栏中2022年的金额代表在2022年2月1日发放的RSU和PSU赠款。授予是基于12.45美元的股价,这是SVS在纽约证券交易所2022年1月31日(授予日期的前一天)的收盘价。本栏中2021年的数额是:(1)向所有近地天体提供的RSU和PSU赠款(对2021年不是近地天体的Etienvre先生来说,这笔赠款包括于2021年12月10日为他开始受雇为Celestica的顾问(见下文脚注9)提供的一次性RSU赠款(授予日期公允价值为3,525,000美元),以表彰他从前雇主那里丧失了未归属的股权);以及(2)向库珀先生额外发放一笔RSU赠款(授予日期公允价值为200,000美元),以表彰他通过史无前例的由于COVID-19,我们的运营条件延长了。2021年的所有赠款都是在2021年2月2日进行的,并且都是基于8.10美元的股价,这是SVS在2021年2月1日(授权日的前一天)在纽约证券交易所的收盘价,但向Etienvre先生提供的一次性赠款是基于10.57美元的股价,这是SVS在2021年12月9日(授权日之前的最后一个工作日)在纽约证券交易所的收盘价。本栏中2020年的数额包括向所有近地天体提供的RSU和PSU赠款,以及向Phillips先生额外提供的400 000美元的PSU绩效奖,全部于2020年2月4日发放。2020年的赠款是基于8.89美元的股价,这是2020年2月3日(赠款日期的前一天)SVS在纽约证券交易所的收盘价。看见薪酬讨论与分析--被任命高管的薪酬要素--基于股权的激励有关确定2022年赠款过程的说明,请参见薪酬讨论和分析-2022薪酬决定-基于股权的激励有关RSU和PSU奖励的归属条款的说明。按年发放的赠款为该年度的报告。
(2)此外,基于股份的奖励的估计会计公允价值是使用每个计划中定义的SVS的市场价格计算的,对于PSU,可能适用各种公允价值定价模型。表16所载以股份为基础的奖励中PSU部分的会计公允价值反映了根据适用会计准则对该等奖励的估计归属的各种假设。表16中基于股份奖励的RSU部分的授予日期公允价值与其会计公允价值相同。授出日期以股份为基础的奖励中的主要股份部分的公允价值反映用于补偿目的的奖励的美元金额,该金额基于相关股份于授出日期的市值,并假设已授予的主要股份数目的目标数目的100%归属。表中所有基于股份的奖励的会计公允价值假设没收比率为零。2020-2022年授予的实际授予的PSU数量将从授予目标数量的0%到200%不等,主要基于公司在三年业绩期间最后一年的运营业绩,取决于公司在业绩期间的ROIC系数和TSR系数的修改,详情见近地天体股权奖和
混料上面。2020年批出的私人机构单位目标金额的200%已于2023年2月落成。对于2020-2022年授予的PSU,公司的TSR是相对于BMI指数中的公司进行衡量的,其中包括Flex Ltd,这些公司在整个业绩期间仍在美国老牌证券交易所上市交易。该公司使用蒙特卡洛模拟模型估算了TSR因素的授予日期公允价值。预计将获得的奖励数量被考虑到授予日期蒙特卡洛对该奖项的估值中。无论基于TSR获得的最终奖励数量如何,会计授予日期公允价值都不会随后进行调整。授予日非基于TSR的业绩衡量和修正的公允价值基于授予时我们的SVS的市场价值,并可能在随后的期间进行调整,以反映与适用业绩条件相关的估计业绩水平的变化。无论根据市场表现情况所赚取的最终奖励数目,会计授予日期公允价值其后均不会作出调整。
(3)他说,在2020、2021或2022年,没有授予近地天体的股票期权。
(4)本栏中的所有金额代表向近地天体提供的CTI奖励。看见薪酬讨论和分析-指定高管的薪酬要素-Celestica团队激励计划获取CTI的描述。
(5)本栏中的所有金额代表Celestica代表近地天体对固定缴费养老金计划(401(K)计划除外)的缴费-见养老金计划以获取该计划的完整描述。Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre的捐款以美元计价。舒拉的捐款以美元计价,2022年按1加元相当于1.3014加元的平均汇率从加元兑换而来。
(6)本专栏针对Mionis先生的其他金额包括首席执行官雇佣协议规定的项目金额,其中包括2022年支付的110,458美元的税收均衡付款。2021年,米奥尼斯在本专栏中的金额包括在加拿大期间支付的189,260美元的税收均衡支出和75,080美元的住房支出。2020年,米奥尼斯在本专栏中的金额包括400,602美元的税收均衡支出和72,196美元的加拿大住房支出。在本专栏中,菲利普斯先生2022年的捐款包括401(K)计划捐款18,001美元。在本专栏中,菲利普斯先生2021年的金额包括9,340美元的税收均衡支付和17,085美元的401(K)缴费。本专栏中菲利普斯先生2020年的数额包括10,121美元的税收均衡支付和16,973美元的401(K)缴款。本栏目中为库珀先生提供的2022年捐款包括401(K)捐款18,300美元。本栏中库珀先生2021年的数额包括31,264美元的税收均衡付款和17,400美元的401(K)缴款。在本专栏中,库珀先生2020年的捐款包括401(K)计划捐款17,100美元。本专栏2022年Etienvre先生的金额包括向他支付475,000美元的一次性现金奖励,与他被任命为首席运营官有关,以激励他在我们认为有利于他无缝过渡到关键领导职位时加入公司,以及承认与此相关的丧失其前雇主的短期激励奖励。根据该公司的短期商务旅行方案,对所有近地天体进行了税收均衡支付,以将每个近地天体的税负维持在与如果它们留在本国的情况下大致相同的水平。主要由于加拿大和美国之间的时间和税率差异等变量,税收均衡金额可能因年而异,本年度的净收益可能是正数,也可能是负数。虽然公司注册成立并总部设在加拿大,但我们的业务是全球性的,我们在全球范围内争夺高管人才。因此,我们认为在某些情况下进行税收均衡支付是合适的,以吸引和留住具有特定能力的非加拿大高管,并确保我们的高管不会因我们业务的全球性质所需的商务旅行而产生任何额外的税收负担。
(7)自2021年1月以来,人权委员会批准增加Chawla、Phillips和Cooper先生的基本工资,以使他们各自的基本工资与比较集团内具有类似角色的高管的基本工资中值保持一致。2020年4月,Chawla先生的基本工资增加,以便更好地与比较集团内首席财务官的基薪中位数保持一致,并反映他扩大的职责范围,以包括其他职能领域。
(8) 库珀先生被任命为总裁,自2022年1月1日起生效。
(9) Etienvre先生被任命为首席运营官,自2022年1月1日起生效,在此之前,他于2021年11月和12月担任顾问。
基于期权和基于股票的奖励
下表提供了截至2022年12月31日每个近地天体尚未授予的股票期权的细节(既得和未归属)以及未归属的基于股票的奖励的总数。
表17:基于期权和基于股票的杰出奖励(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 基于期权的奖励 | 基于股份的奖励 |
未行使期权标的证券数量 (#) | 期权行权价(美元) | 期权到期日期 | 未行使的现金期权的价值 ($) | 尚未归属的股份或单位数量(#)(2) | 尚未至少归属于股东的股票奖励的派息值(美元)(3) | 尚未归属于Target的基于股票的奖励的派息值(美元)(3) | 尚未最高归属的基于股票的奖励的派息值(美元)(3) | 未支付或未分配的既有股票奖励的支付价值(美元) |
罗伯特·A·米奥尼斯 | | | | | | | | | |
2015年8月1日 | 298,954 | C$17.52 | 2025年8月1日 | — | — | — | — | — | — |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 485,939 | — | $5,476,533 | $10,953,066 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 770,370 | $2,671,407 | $8,682,070 | $14,692,733 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 578,313 | $2,607,033 | $6,517,588 | $10,428,143 | — |
总计 | 298,954 | — | — | — | 1,834,622 | $5,278,440 | $20,676,191 | $36,073,942 | — |
曼迪普·舒拉 | | | | | | | | | |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 124,859 | — | $1,464,076 | $2,928,152 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 208,641 | $752,763 | $2,446,490 | $4,140,216 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 156,627 | $734,635 | $1,836,582 | $2,938,529 | — |
总计 | — | — | — | — | 490,127 | $1,487,398 | $5,747,148 | $10,006,897 | — |
杰森·菲利普斯 | | | | | | | | | |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 107,986 | — | $1,217,002 | $2,434,004 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 181,892 | $630,748 | $2,049,923 | $3,469,098 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 136,546 | $615,545 | $1,538,873 | $2,462,202 | — |
总计 | — | — | — | — | 426,424 | $1,246,293 | $4,805,798 | $8,365,304 | — |
托德·C·库珀 | | | | | | | | | |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 107,986 | — | $1,217,002 | $2,434,004 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 206,583 | $909,016 | $2,328,190 | $3,747,365 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 136,546 | $615,545 | $1,538,873 | $2,462,202 | — |
总计 | — | — | — | — | 451,115 | $1,524,561 | $5,084,065 | $8,643,571 | — |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | | | | | | | | | |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 280,133 | 902,028 | 3,157,099 | 5,412,170 | — |
2022年2月1日 | | | | | 128,514 | 579,346 | 1,448,353 | 2,317,360 | |
总计 | — | — | — | — | 408,647 | 1,481,374 | 4,605,452 | 7,729,530 | — |
(1)看见薪酬讨论和分析-2022薪酬决定-基于股权的激励来讨论基于股权的赠款。
(2)这包括未归属的RSU,以及于2020年授予的PSU(I),于2023年2月4日以目标的200%结算,2022年12月31日归属时为公司的预期支付,结算时为实际支付;及(Ii)2021年和2022年授予,假设实现100%的目标水平业绩,均仍未归属。
(3)最低归属的最低派息价值仅包括RSU的价值,因为如果不满足最低业绩条件,PSU的最低价值将为0.00美元。目标归属时的支付值是假设授予的PSU目标数量的100%归属,而最大归属时的支付值是假设归属授予的PSU目标数量的200%。舒拉的派息价值是根据15.26加元的股价确定的,这是SVS在2022年12月30日,也就是今年最后一个交易日在多伦多证交所的收盘价。按2022年平均汇率1加元兑换成美元相当于1.3014加元。Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre的派息价值是根据11.27美元的股价确定的,这是SVS在2022年12月30日,也就是今年最后一个交易日在纽约证交所的收盘价。
下表提供了每个NEO在2022年期间获得的基于期权和基于股票的奖励价值以及与2022年业绩相关的年度奖励价值的详细信息。
表18:奖励计划奖励-2022年既得或赚取的价值
| | | | | | | | | | | |
名字 | 基于期权的奖项- 年内归属价值 ($) | 基于股份的奖励-年内归属的价值 ($)(1) | 非股权激励计划薪酬-年内赚取的价值 ($)(2) |
罗伯特·A·米奥尼斯 | — | $8,709,722 | $2,850,000 |
曼迪普·舒拉 | — | $2,071,996 | $1,100,000 |
杰森·菲利普斯 | — | $2,389,014 | $776,000 |
托德·C·库珀 | — | $1,956,234 | $659,600 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | — | $584,878 | $725,560 |
(1)本栏目中的以下金额反映:(I)2022年根据SVS结算价发布的Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre先生的股票奖励如下:
| | | | | | | | |
奖项类别 | 归属日期 | 价格 |
PSU | 2022年2月7日 | $11.83 |
RSU | 2022年2月2日 | $12.61 |
RSU | 2022年2月4日 | $12.09 |
PSU | 2022年4月1日 | $11.91 |
RSU | 2022年12月1日 | $11.15 |
RSU | 2022年12月12日 | $10.96 |
和(2)根据SVS的结算价于2022年公布的对舒拉先生的股票奖励如下:
| | | | | | | | |
奖项类别 | 归属日期 | 价格 |
PSU | 2022年2月7日 | C$15.05 |
RSU | 2022年2月2日 | C$16.14 |
RSU | 2022年2月4日 | C$15.44 |
RSU | 2022年12月1日 | C$15.15 |
本栏中的某些价值是按2022年1加元相当于1.3014加元的平均汇率从加元换算成美元的。至于于2022年结算的先前发行的PSU,整体归属百分比为74%,基于公司的非国际财务报告准则营运利润率、非国际财务报告准则经调整的ROIC及TSR表现。
(2)它包括根据CTI于2023年2月17日就2022年业绩支付的款项。看见薪酬讨论和分析-2022薪酬决定-年度激励奖-目标奖。这些数额与表16中“非股权激励计划薪酬--年度激励计划”一栏中披露的数额相同。
2022年,近地天体行使股票期权没有实现任何收益。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
表19:截至2022年12月31日的股权薪酬计划(1)
| | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券 (#) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 ($) | 根据股权补偿计划,未来可供发行的证券(2) (#) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | LTIP(选项) | 393,472 | C $16.76 | 不适用(3) |
LTIP(RSU) | 65,989 | 不适用 | 不适用(3) |
LTIP(PSU) | — | 不适用 | 不适用(3) |
总计(4) | 459,461 | C $16.76 | 9,476,554(3) |
(1)*此表列出了截至2022年12月31日根据长期股权投资计划授权发行的SVS的信息,不包括在公开市场购买(或将购买)以结算LTIP或公司其他股权补偿计划下的股权奖励的SVS。LTIP已获本公司股东批准,是本公司可根据其发行新的SVS以结算股权奖励的唯一股权补偿计划。
(2)这不包括在行使未偿还股票期权、认股权证和权利时可能发行的证券。
(3)据报道,LTIP规定了可以从国库发行的证券的最高数量,但没有为每种类型的奖励提供单独的最高额度。
(4)根据股东批准的所有股权补偿计划下的未偿还授予行使/结算时,可发行证券的总数占2022年12月31日流通股总数的0.377(LTIP(期权)-0.323%;LTIP(RSU)-0.054%;LTIP(PSU)-0.0%)。
股权补偿计划
长期激励计划
LTIP(已获公司股东批准)是自公司在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市以来,唯一规定从国库发行证券的基于证券的补偿计划,公司已经根据该计划进行了授予,并将继续进行授予。根据LTIP,董事会可不时酌情向本公司及其联营实体的雇员和顾问授予股票期权、股份单位(以RSU和PSU的形式)和股票增值权(SARS)(以及向董事授予股票期权以外的所有此类奖励)。
根据LTIP,最多可从财政部发行29,000,000张SVS。根据长期投资优惠计划,可从库房向董事发行的股票数目限制为2,000,000张;然而,该公司于2004年决定,不再根据长期投资优惠计划向董事授予股票期权。根据LTIP,截至2023年2月21日,已从财政部发行了19,295,501个SVS,393,472个SVS可根据未偿还股票期权发行,63,194个SVS可根据未偿还RSU发行,没有任何SVS可根据未偿还PSU发行。因此,截至2023年2月21日,根据LTIP项下当前和未来可能授予的基于证券的补偿,将保留9,704,499个SV用于从国库发行。此外,该公司亦可透过在公开市场收购SVS,履行长期投资协议下的责任。
截至2023年2月21日,该公司在长期投资协议下的“总余额”为7.4%。“悬而未决”是指在任何给定时间,根据股权计划从国库预留供发行的股份总数相对于已发行股份总数,包括为长期股权投资计划项下的已发行股权奖励预留的股份。地铁公司的“净悬而未决”(即为满足向员工授予已发行的股权和向董事授予未偿还的RSU而从库房预留供发行的股份总数(相对于已发行股份总数)为0.4%。
截至2022年12月31日,本公司的股票期权余额为7.4%,这是指截至该日期为发行已发行股票期权而从库房预留的股份数量,以及为未来可能授予股票期权而预留的股份数量,相对于该日期的已发行股票总数。
该公司在2022年、2021年和2020年每年的LTIP的“烧伤率”分别为0.0%、0.1%和0.0%。“烧损率”的计算方法为:将适用年度内授予的奖励数量(包括授予的PSU目标金额)除以适用年度未偿还证券的加权平均数。
LTIP限制(A)预留供向内部人士发行(根据多伦多证券交易所规则为此定义)和(B)根据LTIP授予的股票期权、权利或股份单位在一年内向内部人士发行的SVS的数量,以及根据公司任何其他与员工相关的计划为发行预留的SVS或为公司授予的服务而预留的股票期权,每种情况下均不得超过已发行和未偿还SVS总额的10%。
公司的MVS。LTIP还将根据股票期权、特别提款权或根据LTIP授予的股票单位预留供向任何一名参与者发行的SVS,以及根据本公司任何其他与员工相关的股权计划预留供发行的SVS或根据本公司授予的服务的股票期权预留的SVS的数量,限制在已发行和未偿还的SVS和MVS总额的5%。
根据长期投资协议发行的既得股票期权可以在长期投资协议规定的期限内行使,最长不得超过十年。LTIP还规定,除非董事会另有决定,否则股票期权将在符合条件的参与者终止受雇于公司或关联实体后的特定时间内终止,包括与控制权变更相关的终止。根据LTIP发行的股票期权的行权价是SVS在授予日期前最后一个工作日的收盘价。多伦多证券交易所的收盘价用于加拿大员工,纽约证券交易所的收盘价用于所有其他员工。股票期权的行使可能受制于归属条件,包括归属的具体时间表和基于业绩的条件,如股价和财务业绩。向合资格参与者授予股票期权或由其行使股票期权也可能受到某些股权要求的约束。
任何参与者在长期投资协议下的权益一般不得转让或转让。然而,LTIP确实规定,参与者可以将其权利转让给参与者的配偶或由参与者控制的个人控股公司或家庭信托,而参与者、参与者的配偶、未成年子女或孙子孙女的任何组合都是股东或受益人(视情况而定)。
根据长期投资优惠计划,合资格的参与者可获授予一项权利,可获得一笔现金,数额相等于在香港特别行政区行使权力时,特别行政区的特别行政区行使时的市价较特别行政区行使时特别行政区的市价为高的数额。用于此目的的市场价格是在确定日期之前的五个交易日内SVS的加权平均价格。多伦多证交所市场价适用于加拿大员工,纽约证交所市场价适用于所有其他员工。该等款项亦可透过发行特别提款证(由公司酌情决定)支付。SARS的行使也可能受到类似于行使股票期权的条件的限制。到目前为止,该公司并没有根据长期税务优惠批出任何严重急性呼吸系统综合症。
根据LTIP,合资格的参与者可获得以PSU或RSU形式分配的股份单位。每个授予的RSU和PSU使持有者有权在适用的发行日期收到一个SVS(但是,可以授予的PSU的数量从授予目标金额的0%到200%不等)。发行该等股份可能须遵守与上文所述有关可行使股票期权及特别行政区的归属规定相类似的归属规定,包括董事会酌情决定的时间及/或业绩条件。根据LTIP,公司可授权承授人以现金或SVS结算既有RSU或PSU。如果没有这种允许的选举,RSU和PSU将在SVS结算。根据股份单位计划可向任何一人发行的SVS数量不得超过已发行和未偿还的SVS和MVS总数的1%。除非本公司另有决定,否则在无故终止雇佣、死亡或长期伤残的情况下,根据股份单位发行的SVS的数量将按比例计算。LTIP规定将股份单位明确指定为具有基于时间的归属条件的RSU或具有特定期间内基于业绩的归属条件的PSU。除非公司另有决定,否则在PSU持有人退休的情况下,此类PSU的按比例归属应根据公司为授予而指定的期间内取得的实际业绩来确定。
以下类型的LTIP或根据LTIP授予的权利的修订需要出席会议的股东或其代表在会议上以多数票通过有投票权证券的持有人:
(A)继续增加长期税务优惠计划下可发出的最高数目的许可证;
(B)继续降低未偿还股票期权的行权价(包括取消并同时以降低的行权价重新授予股票期权);
(C)批准延长任何尚未行使的股票期权或特别行政区的期限;
(D)扩大参与者转让或转让股票期权、特别行政区或股份单位的权利,使其超出LTIP目前的设想;
(E)考虑修改LTIP,以规定通过股权发行提供其他类型的基于安全的补偿;
(F)允许股票期权的期限自授予之日起十年以上的规则;
(G)禁止增加或删除长期投资协议下可发行或向内部人士发行的SVS的百分比限制;
(H)取消提高或删除长期信托投资计划下为任何一人发行的特别证券的百分比限额(占公司已发行和未偿还的特别证券和抵押贷款证券总额的5%);
(I)考虑增加有资格参与长期投资促进计划的参与者类别;及
(J)继续修改修正案规定,
受长期知识产权的反稀释或重组条款的适用。
董事会可在不经股东批准的情况下批准对长期投资促进计划的修订或根据该计划授予的权利,但上文所述须经股东批准的除外,包括但不限于:
(a) 文书变更(如更正不一致或遗漏的变更或更新行政规定的变更);
(b) 更改长期投资协议或股票期权的终止条款,只要该项更改不允许公司授予终止日期自授予日期起计超过10年的股票期权,或将尚未到期的股票期权的终止日期延长至该日期之后;以及
(c) 为了遵守适用的法律或法规要求,被认为是必要的或可取的改变。
Celestica共享单元图
CSUP规定以与LTIP规定的相同方式发行RSU和PSU,但公司不得通过国库发行股份来履行其在CSUP下的义务,并且根据CSUP的条款,可以作为RSU和PSU发行的股份单位的数量没有限制。公司可酌情决定以现金或特别提款权的形式发行证券。股份单位可能受到归属要求的约束,包括董事会酌情制定的任何基于时间的条件。PSU的归属还要求达到人权协调委员会确定的以业绩为基础的具体条件。该计划没有“烧损率”,因为根据该计划发行的债券并非来自国库,因此不具摊薄性质。
养老金计划
下表提供了Celestica代表近地天体对其固定缴款养老金计划的缴费金额以及截至2022年12月31日每个近地天体的累计值的详细情况。
表20:固定缴费养恤金计划
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年初累计价值 ($) | 补偿性(美元) | 年终累计价值(1) ($) |
罗伯特·A·米奥尼斯(2) | $1,517,880 | $202,010 | $1,373,254 |
曼迪普·舒拉(2) | $549,675 | $100,706 | $585,454 |
杰森·菲利普斯 | $583,149 | $67,085 | $517,344 |
托德·C·库珀 | $224,811 | $62,460 | $246,656 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | $1,399 | $32,836 | $34,639 |
(1)*(I)年初累计价值加补偿项目与(Ii)截至2022年12月31日止年度本公司应计负债的非补偿性变动导致年终累计价值之间的差额。
(2)因此,此处报告的年初累计价值与我们的2021年年度报告Form 20-F(2021年20-F)中为Mionis先生和Chawla先生报告的年底累计价值之间的差异可归因于我们的2021年20-F表格和本年度报告中使用的不同汇率。我们在2021年20-F中使用的汇率是1美元=1.2533加元。
加拿大养老金计划
Chawla先生参加了公司的加拿大雇员注册养老金计划(加拿大养老金计划),这是一项固定缴款计划。加拿大养老金计划允许员工在第三方基金经理提供的一系列投资选择中,选择公司的缴款如何代表他们进行投资。退休福利取决于所选投资选项的表现。Chawla先生还参加了一项未登记的补充养老金计划(加拿大补充计划)。这也是一项固定缴款计划,通过该计划,公司提供的年度缴款金额等于(I)根据加拿大养老金计划和加拿大税务局规则确定的最高年度缴款限额与(Ii)基本工资总额的8%和支付的年度奖励之间的差额。加拿大补充计划中的每个参与者都有名义账户。参与者有权从可用的投资选项中进行选择
加拿大养老金计划,以确定其加拿大补充计划名义账户的回报。
美国养老金计划
Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生参与了公司的美国养老金计划,该计划包括两个固定缴费退休计划,其中一个符合美国国税法(401(K)计划)第401(K)节规定的递延工资安排。根据401(K)计划,参与计划的员工可以在任何法定限制的情况下推迟100%的税前收入。公司可为合资格员工的利益作出供款。401(K)计划允许员工在第三方基金经理提供的一系列投资选择中,选择如何代表他们的账户余额进行投资。本公司提供:(I)参赛者合资格补偿的3%,及(Ii)参赛者贡献的前6%中的50%,至多为合资格补偿的额外3%。根据《国税法》规则和2022年401(K)计划公式,对401(K)计划的最高缴费为20,500美元(外加6,500美元 对于50岁以上的个人)。Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生还参加了一项补充退休计划,该计划也是一项固定缴费计划(美国补充计划)。根据美国补充计划,公司每年向参与者提供一笔金额,相当于参与者工资的8%和已支付奖励与Celestica为401(K)计划提供的金额之间的差额,假设参与者支付了所需的金额,以获得Celestica相应的50%捐款。Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生都有名义账户,他们有权从401(K)计划可供选择的投资选项中进行选择,以确定其名义账户的回报。
终止雇用及更改与指定行政人员的管制安排
该公司与其某些近地天体签订了雇用协议,以便就诸如终止雇用后的保密、竞业禁止和竞业禁止义务、在近地天体终止雇用时支付的遣散费数额等问题向公司和此类近地天体提供确定性,并在控制权发生变化的情况下提供留用奖励。
米奥尼斯先生
首席执行官雇佣协议规定,如果Mionis先生在本公司控制权更改期或潜在控制权更改期内被无故解雇或因其协议中定义的充分理由(“双重触发”条款)辞职,则Mionis先生有权获得某些遣散费福利,其中充分理由包括但不限于职位或职责的重大不利变化或总薪酬(包括基本工资、股权和CTI奖励)的特定减少(S)。在他的协议中,控制权更改期的定义是控制权变更后的12个月。在他的协议中,控制权的潜在更改期被定义为从控制权潜在变更发生之日起至下列期间中较早者结束的期间:(I)控制权潜在变更后的6个月期间结束;及(Ii)控制权变更。
Mionis先生的遣散费数额等于:(1)截至终止日(包括终止日)的基本工资;(2)一笔相当于终止日之前CTI规定的目标付款的金额;(3)相当于根据CTI就其终止发生的会计年度之前的财政年度应计的任何付款的一笔总付金额;(4)一次总付数额,相当于其合格收入的两倍(这种合格收入按其年度基本工资计算,加上以下两者中较小的一者:(A)在其被解雇的财政年度,根据中央公积金1.0和指数值1.0的目标达成率,根据CTI支付的目标报酬,以及(B)根据CTI收到的前一财政年度终止合同所支付的款项);(5)截至解雇之日(包括该日)为止所赚取但未支付的假期工资;(Vi)一次过现金结清其退休金和退休计划的供款,或在两年期间继续供款;及。(Vii)一次过支付10万元,以代替日后的所有福利和津贴。此外,于控制权变更及无故或有充分理由下终止时,(A)授予他的购股权立即归属,(B)授予他的未归属PSU立即归属于PSU授予条款中指定的业绩目标水平,及(C)授予他的RSU应立即归属。
在控制期变更之外,如果Mionis先生在协议规定的正当理由下被无故终止或辞职,其遣散费金额等于:(A)截至终止日(包括该日)的基本工资;(B)相当于根据CTI就其被终止的会计年度之前的财政年度应计的任何付款的一次总付金额;(C)相当于其合格收入的两倍的一次总付金额(按上段计算);(D)截至终止日(包括该日)已赚取但未支付的假期工资;(E)一次过支付$100,000,以代替所有未来的福利和额外津贴;及。(F)一次过现金结清对其退休金和退休计划的供款,或将其退休金和退休计划延续两年。此外,(A)既得股票期权可在30天内行使,未既得股票期权在终止日被没收,(B)RSU应在a按比例根据以下比率计算:(1)在授予之日至终止雇用之日之间完成的完整就业年数,与(2)授予之日至归属之日之间的年数,以及(C)根据按比例根据(I)在授予之日至终止雇佣之间完成的完整就业年数与(Ii)授予之日至归属日期之间的年数的比率。
上述权利授予Mionis先生的部分原因是他在终止雇用后两年内履行了某些保密、非招标和竞业禁止义务。在违反此类义务的情况下,公司有权寻求适当的法律、公平和其他补救措施,包括强制令救济。
下表汇总了Mionis先生在2022年12月31日发生控制权变更时,或者如果他的雇佣在2022年12月31日因控制权变更、退休或无故(或有充分理由)终止而被终止时,本应有权获得的递增付款和福利。
表21:米奥尼斯先生的福利
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| 现金部分 | 基于期权的价值和 基于股份的奖励(1) | 其他好处(2) | 总计 |
无故终止/有充分理由终止或终止时控制变更 | $4,750,000 | — | $540,620 | $5,290,620 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1)-假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率,则不会收到任何关于期权、RSU和PSU(如有)的加速归属的增量金额。
(2)其他福利包括集团健康福利和养老金计划缴费。
Chawla、Phillips、Cooper和Etienvre先生
Chawla先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生必须遵守《执行政策指南》,其中规定如下:
| | | | | |
无故终止合同 | •有资格获得最高为年度基本工资两倍的遣散费和上一年的目标或实际年度奖励(符合资格的收入)的较低者,取决于包括服务年限在内的因素的调整,以及按比例计算的该年度年度奖励的一部分,按比例计算至离职日期 •(A)既得股票期权可在30天内行使,未得股票期权在终止日被没收,(B)RSU应立即按比例授予,其依据是:(1)授予之日和终止雇用之日之间完成的完整就业年数,与(2)授予之日和授予之日之间的年数,和(C)根据实际业绩按比例授予的PSU,其依据是(I)授予之日和终止雇用之日之间完成的充分雇用年数,至(Ii)授予日期至归属日期之间的年数 |
在公司控制权变更后两年内无故终止(“双重触发”条款) | •符合领取资格的遣散费,最高可达符合资格的收入的两倍,但须根据包括服务年资在内的因素作出调整,连同该年度的部分年度奖励,按比例计算至离职日期 •(A)所有未归属的股票期权在控制权变更之日归属,(B)所有未归属的RSU在控制权变更之日归属,以及(C)所有未归属的PSU在控制权变更之日以目标业绩水平归属,除非PSU授予的条款另有规定,或董事会酌情规定的其他更优惠的条款 |
有理由终止合同 | •不支付遣散费 •所有未归属股权在终止日被没收。 |
| | | | | |
退休 | •(A)股票期权继续授予并可行使,直至退休后三年和原到期日的较早者,(B)RSU将在其归属日期继续归属,以及(C)PSU根据实际业绩按比例进行归属,其依据是授予日期与退休日期之间的天数与授予日期至已归属PSU发行股票的预定发布日期之间的总天数之比所代表的百分比 |
辞职 | •不支付遣散费 •(A)既得股票期权可在30天内行使,而未既得股票期权在辞职日期被没收;及(B)所有未获归属股票期权单位和个人股票单位在辞职日期被没收 |
此外,《执行政策指导方针》规定,被解雇的管理人员的养老金和福利将根据他们参与的计划的条款得到处理。
上表所述的权利仅授予在终止雇用后两年内履行某些保密、非招标和竞业禁止义务的合格高管。
下表概述了Chawla、Phillips、Cooper和Etienvre先生在2022年12月31日控制权发生变更时,或者如果他们的雇佣在2022年12月31日因控制权变更、退休或无故终止而被终止时,有权获得的递增付款。
表22:舒拉先生的福利
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| 现金部分(1) | 的价值 基于选项和 基于股份的奖励(2) | 其他好处 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $2,200,000 | — | — | $2,200,000 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1)本栏中的所有金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际支付的金额可能更少。
(2)-假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率,则不会收到任何关于期权、RSU和PSU(如有)的加速归属的增量金额。
表23:菲利普斯先生的福利
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| 现金部分(1) | 的价值 基于选项和 基于股份的奖励(2) | 其他好处 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $1,746,000 | — | — | $1,746,000 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1)本栏中的所有金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际支付的金额可能更少。
(2)-假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率,则不会收到任何关于期权、RSU和PSU(如有)的加速归属的增量金额。
表24:库珀先生的福利
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| 现金部分(1) | 的价值 基于选项和 基于股份的奖励(2) | 其他好处 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $1,746,000 | — | — | $1,746,000 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1)本栏中的所有金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际支付的金额可能更少。
(2)-假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率,则不会收到任何关于期权、RSU和PSU(如有)的加速归属的增量金额。
表25:Etienvre先生的福利
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| 现金部分(1) | 的价值 基于选项和 基于股份的奖励(2) | 其他好处 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $1,040,158 | — | — | $1,040,158 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1)本栏中的所有金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际支付的金额可能更少。
(2)-假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率,则不会收到任何关于期权、RSU和PSU(如有)的加速归属的增量金额。
性能图表
下图将投资于SVS的100加元的累计TSR与S/多伦多证交所综合总回报指数2017年12月31日至2022年12月31日的累计TSR进行了比较。
表26:性能图表
在截至2022年12月31日的五年内,对该公司的投资将导致价值增长16%,而同期投资S/多伦多证交所综合总回报指数将导致39%的增长。在同一五年期间,适用的汇总补偿表中报告的近地天体的年度报酬(实际支付的工资、实际支付的CTI款项和相应年度给予的长期奖励的授予日公允价值(在PSU情况下为目标))增加了33%。这一增长反映了许多因素,包括自2017年以来近地天体身份的变化,某些持续近地天体在这段时间内责任的增加,以及基于83%的CPF与基于170%的CPF的2022年实际CTI付款的差异。
2022年,Celestica的年度TSR表现比S/多伦多证交所综合总回报指数高出7%,比2022年比较组中的公司平均表现高出22%。在中长期内,近地天体的补偿直接受到近地天体市场价值的影响,因为这种近地天体补偿的很大一部分由RSU和PSU组成,其价值与SVS的市场价值挂钩。我们认为,给予近地天体的长期奖励的实现价值,特别是PSU的业绩(其授予依据是三年业绩期间具体业绩指标的实现情况),表明了按业绩付费的一致性。除TSR外,公司战略目标的实现和其他财务指标(如收入和非国际财务报告准则的营业利润率)也被用来评估我们的高管薪酬与公司业绩的一致性。看见已实现和可实现的补偿上面。
C.董事会惯例
董事会成员由选举产生,直至下一届股东周年大会结束或选出或委任其继任者为止(除非该职位已根据本公司章程提早空出)。我们的每一位高级管理层成员的任命由董事会酌情决定(受制于他们各自的雇佣协议的条款和条件,如有)。关于每名董事董事和高级管理人员任职期间的详细情况,见项目6A“董事和高级管理人员”。我们的独立董事(根据加拿大规则和纽约证交所上市标准的定义)分别开会在相机里(在我们的首席执行官、首席财务官或其他管理层成员出席的情况下)作为每次董事会会议的一部分,以考虑他们认为合适的事项。董事大会的主办方在相机里会议是理事会主席,或在理事会主席缺席时,由出席者挑选的另一个独立的董事。独立董事可以制定自己的议程,保存会议纪要,并向整个董事会汇报。在独立董事私下会面的事项中在相机里要审查的是首席执行官的表现。作为委员会会议的一部分,我们的每个常设董事会委员会都只由独立董事组成(根据适用的加拿大和美国证券交易委员会规则以及纽约证券交易所上市标准的定义),也会单独开会(首席执行官、首席财务官或其他管理层成员缺席)。
董事会已决定,卡塞拉先生、乔普拉先生、Colpron女士(于其于2022年10月1日获委任为董事会成员时)、DiMaggio先生、Kale女士(于其于2022年12月1日获委任为董事会成员时)、Koellner女士、Müler博士、Perry女士、Ryan先生(直至其于2022年4月退任)及John Wilson先生(直至其于2022年4月退任为止)根据加拿大适用的独立性标准及纽约证券交易所上市标准,为独立董事。
除了获得递延补偿的权利外,任何董事在停止作为董事服务时,均无权根据任何服务合同从天狮获得利益。见项目6(B)“赔偿”。
与委员会的沟通
股东和其他相关方可以通过写信给上述任何c/o投资者关系部,直接与董事会主席或所有非管理董事(不是公司执行人员的董事)或独立董事或独立董事集体沟通,地址:Celestica Inc.,5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7;电话:416-448-2211。任何此类信件将原封不动地送交董事会主席或适当的收件人(S)或其指定人。
股东和其他利益相关方如对会计、内部会计控制、审计事项、挪用公款、非法或欺诈行为、证券违规或其他事项有任何疑问或投诉,也可以致函上述地址或通过我们的道德热线免费拨打1-888-312-2689与审计委员会联系。美国或加拿大以外的呼叫者可以打对方付费电话1-503-726-2457。此外,市民亦可使用安全的网上工具举报关注或投诉,网址为Www.ethics.celestica.com.
在适用法律允许的范围内,所有通信都将以保密方式处理。来文可以匿名方式进行,但在这种情况下,提交报告的个人必须提供足够的细节,以便审查和解决该事项。公司不会容忍对诚信举报的员工进行任何报复。
董事会委员会
董事会有三个常设委员会,每个委员会都有特定的任务(章程):审计委员会、人力资源和薪酬委员会(HRCC)以及提名和公司治理委员会(NCGC)。所有的
这些委员会完全由独立董事组成(该词由适用的加拿大和美国证券交易委员会规则以及纽约证券交易所上市标准定义,视具体情况而定)。
审计委员会
2022年的审计委员会由科尔纳女士(主席)、卡塞拉先生、乔普拉先生、科普龙女士(自她于2022年10月1日获委任为委员会成员起)、迪马吉奥先生、凯莱女士(自她于2022年12月1日获委任为委员会主席起)、穆勒博士、佩里女士、刘瑞安先生(直至他于2022年4月从董事会退休为止)及威尔逊先生(董事会就审计委员会而言均为独立董事)(该词由适用的加拿大及美国证券交易委员会规则及纽约证券交易所上市准则界定)及懂财务知识的人士组成。所有审计委员会成员都曾在大公司或金融服务公司担任过高管职位。审计委员会拥有明确界定的任务,除其他事项外,规定其与外聘核数师的关系及对外聘核数师的期望,包括决定外聘核数师的独立性及批准外聘核数师的任何非审计服务;外聘核数师的聘用、评估、薪酬及终止;其与内部核数师职能及其对内部控制的监督的关系及期望;以及披露财务及相关资料。除了履行其任务规定的职责外,审计委员会还制定了审查公司外聘审计师的资格、专门知识、资源和整体业绩的程序。审计委员会与内部和外部审计师有直接沟通渠道,以讨论和审查具体问题,并有权保留和资助其认为适当的独立法律、会计或其他顾问。审计委员会每年审查和批准内部审计部门的任务和计划。审计委员会的职责包括与管理层和审计师一起审查财务报表,监督Celestica的内部控制程序的充分性,以及审查Celestica识别和管理风险的程序的充分性。
审计委员会建立了以下程序:(I)接收、保留和处理有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉,以及(Ii)员工秘密、匿名提交关于可疑会计或审计事项的关切。审计委员会授权的副本可在我们的网站上获得,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
审计委员会成员不会在三个以上的上市公司审计委员会任职,包括Celestica的审计委员会。 关于公司审计委员会财务专家的讨论,见项目16A“审计委员会财务专家”。
审计委员会报告:
审计委员会与管理层审查并讨论了经审计的财务报表;
审计委员会与独立审计师讨论了上市公司会计监督委员会(上市公司会计监督委员会)和美国证券交易委员会的适用要求需要讨论的事项;
审计委员会已根据PCAOB关于独立会计师与审计委员会就独立性进行沟通的适用要求收到了独立会计师的书面披露和信函,并与独立会计师讨论了独立会计师的独立性;
基于上述审查和讨论,审计委员会建议董事会将经审计的财务报表纳入本公司截至2022年12月31日的年度报告,以供美国证券交易委员会备案。
审计委员会:
卡塞拉先生
乔普拉先生
科尔普隆女士
迪马吉奥先生
凯尔女士
科尔纳女士
米勒博士
佩里女士
威尔逊先生
人力资源和薪酬委员会
2022年的人力资源协调委员会成员包括卡塞拉先生(主席)、瑞安先生(直至2022年4月从董事会退休为止)、乔普拉先生、Colpron女士(自她获委任为委员会主席自2022年10月1日起)、DiMaggio先生、Kale女士(自她获委任为委员会成员自2022年12月1日起)、穆勒博士、Koellner女士、Perry女士及John Wilson先生,根据适用的加拿大及美国证券交易委员会规则及纽约证券交易所上市标准,董事会均决定彼等为薪酬委员会的独立董事。HRCC有责任定义和传达反映和支持我们的战略方向、业务目标和所需文化的薪酬政策和原则。根据其任务,人力资源协调委员会:审查和批准Celestica的整体奖励/薪酬政策,包括符合竞争惯例并支持组织目标和股东利益的高管薪酬政策;审查董事会批准的与CEO薪酬相关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评估CEO的业绩,并根据这种评估确定CEO的薪酬;审查和批准任命和雇用条件(或雇用条件的任何实质性变化),并根据首席执行官的建议,审查向首席执行官报告的所有高级管理人员职位和某些其他高级管理人员职位的基本工资的任何变化,以及任何此类已终止雇用的高管的任何离职协议或薪酬安排;审查、修改和批准公司基于激励的计划和基于股权的计划的要素,包括计划设计、业绩目标、行政管理和预留用于支付的资金/股份总额;根据国家公务员制度委员会制定的原则和指导方针,就董事薪酬向董事会提出建议;维护和审查首席执行官的继任计划、向首席执行官报告的所有职位和某些其他高管职位;与管理层一起审查和批准根据适用的规则和法规与高管薪酬有关的公开披露,并准备任何适用的证券监管机构或证券交易所要求纳入适用的公开披露文件的报告;审查公司的人才管理战略和做法;审查和批准内幕交易和股份所有权政策;定期审查与公司薪酬政策和做法相关的风险;以及开展与人力资源协调委员会授权一致的任何其他活动。有关我们考虑和确定高管和董事薪酬的流程和程序的详细信息,以及我们的薪酬顾问在就高管和董事薪酬向人力资源协调委员会提出建议方面的作用,请参阅项目6(B)“薪酬”。
人权委员会授权的副本可在我们的网站上获得,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
人力资源和薪酬委员会报告:
人力资源协调委员会已与管理层审阅及讨论薪酬讨论及分析,并根据该等审阅及讨论,建议董事会将薪酬讨论及分析纳入截至2022年12月31日止年度的本年度报告。
人力资源和薪酬委员会:
卡塞拉先生
乔普拉先生
科尔普隆女士
迪马吉奥先生
凯尔女士
科尔纳女士
米勒博士
佩里女士
威尔逊先生
提名和公司治理委员会
2022年的NCGC成员包括威尔逊先生(主席)、卡塞拉先生、乔普拉先生、Colpron女士(自她于2022年10月1日起获委任为委员会成员)、DiMaggio先生、Kale女士(自她于2022年12月1日起获委任为委员会成员)、Koellner女士、Müler博士、Perry女士及Ryan先生(直至他于2022年4月从董事会退休),他们均由董事会根据适用的加拿大规则及纽约证券交易所上市标准厘定为独立董事。公司管治委员会负责制定及推荐公司管治指引(并建议修订该等指引),物色合资格成为董事会成员的人士,以及推荐董事提名人选于每次股东周年大会上呈交股东。NCGC的职责包括:审查公司的公司治理准则;制定正式的、
严格和透明的董事会新董事任命程序;确定和推荐新的董事提名人;年度评估董事会多元化政策的有效性,以及其在促进董事会多元化方面的有效性,并监测遵守披露和适用的公司和证券法律法规下的任何其他要求,以及任何适用的证券交易所关于多元化的要求的情况;制定董事方向方案;制定董事继续教育计划;为董事长、首席执行官和每个委员会的主席编写职位说明;制定和监督年度董事评估,包括评估董事会、各委员会和个人董事的表现以及通过同行审查;审查董事薪酬准则;监督公司与可持续发展问题有关的总体战略、政策和举措,包括(其中包括)可持续性,并审查与可持续发展问题相关的风险;以及年度董事独立性审查。
NCGC的授权和公司的公司治理准则的副本可在我们的网站上获得,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
D.为员工提供服务
截至2022年12月31日,我们在全球雇用了26,324名永久和临时(合同)员工(2021年12月31日-23,915人;2020年12月31日-20,550人)。我们在中国、日本、墨西哥、罗马尼亚、新加坡和西班牙的一些员工由工会代表或受集体谈判协议的保护。我们相信,管理层和相关工会之间有着富有成效和协作性的工作关系。我们相信,我们的员工关系总体上是积极和稳定的。
下表列出了过去三个财政年度按地理位置划分的我们员工(长期和临时)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雇员人数 |
日期 | 美洲 | | 欧洲 | | 亚洲 | 总计 |
| | | | | | |
| | | | | | |
2020年12月31日 | 4,998 | | | 2,361 | | | 13,191 | | 20,550 | |
2021年12月31日 | 5,243 | | | 2,347 | | | 16,325 | | 23,915 | |
2022年12月31日 | 6,284 | | | 2,509 | | | 17,531 | | 26,324 | |
考虑到我们项目流程的多变性和客户要求的快速响应时间,我们必须快速调整生产,以最大限度提高效率。为了实现这一目标,我们的方法一直是根据需要雇用熟练的临时劳动力。截至2022年12月31日,我们在全球范围内聘用了5713名临时(合同)员工(2021年12月31日-5272人;2020年12月31日-2324人)。平均而言,我们在这一年雇佣了5,4382022年底临时(合同制)员工。员工总数(固定和临时)从2020年12月31日到2021年12月31日增加了3365人,从2021年12月31日到2022年12月31日增加了2409人。2021年员工总数(长期和临时)比2020年增加主要是因为我们收购了PCI,2022年比2021年增加主要是因为我们业务的增长。
见以下标题下的项目4(B)“业务概览”:“多样性和包容性," "新冠肺炎监督," "员工敬业度," "社区参与、“和”道德劳动实践获取有关我们处理这些问题的方法的信息。
E.E.拥有更多的股份
下表列出了有关于2023年2月21日由每名董事、每名高管(包括每名NEO)以及截至该日期作为一个集团的Celestica的所有董事和高管对Celestica股份的直接和实益所有权的某些信息。下面列出的每个股东的地址是Celestica的主要执行办公室。
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实益拥有人姓名或名称(1)(2) | 股份数量(3) | | 百分比 属于班级 | | 百分比 所有股权(4) | | 百分比 投票权 |
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罗伯特·A·卡塞拉 | %0个SVS | | — | | — | | — |
迪帕克·乔普拉 | %0个SVS | | — | | — | | — |
弗朗索瓦·科普隆 | %0个SVS | | — | | — | | — |
Daniel·P·迪马乔 | 0-SVS | | — | | — | | — |
吉尔·凯尔 | %0个SVS | | — | | — | | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | 0-SVS | | — | | — | | — |
路易斯·A·穆勒 | %0个SVS | | — | | — | | — |
卡罗尔·S·佩里 | 0-SVS | | — | | — | | — |
Tawfiq Popatia | 0-SVS | | — | | — | | — |
迈克尔·M·威尔逊 | 33,533个SVS | | * | | * | | * |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 994,121个SVS | | 1% | | * | | * |
曼迪普·舒拉 | %0个SVS | | * | | * | | * |
| | | | | | | |
托德·C·库珀 | 308,247个SVS | | * | | * | | * |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | 38,729个SVS | | — | | — | | — |
杰森·菲利普斯 | 158,505个SVS | | * | | * | | * |
| | | | | | | |
全体董事和执行干事(15人) | 1,533,135个SVS | | 1.5% | | 1.3% | | * |
*不到1%。
(1)如本表所示,受益所有权是指对证券投票或指示投票的唯一或共享权力,或关于证券的唯一或共享投资权(I.e.、处置或指示处置担保的权力)。任何人在任何日期被视为对该人有权在该日期后60天内取得的任何担保拥有实益所有权。超过一人可被视为对同一证券拥有实益所有权。关于每位执行干事持有的股票期权的信息,包括行权价格和到期日,载于下文脚注3。
(2)关于实益拥有的股份或行使控制或指示的股份的信息不在Celestica所知范围内。除非另有披露,此类信息是由每个人提供的。
(3)关于Mionis先生,包括SVS,受2015年8月1日发行的总计298,954份既有股票期权的限制,所有这些期权的行使价均为17.52加元,到期日为2025年8月1日。
(4)代表公司的SVS和MVS的总实益所有权百分比。
MVS和SVS拥有不同的投票权。MVS赋予持有人每股25%的投票权,SVS赋予持有人每股一票的权利。SVS占Celestica股票附带的总投票权的18.1%。MVS占Celestica股票附带投票权的81.9%。见项目10(B),“补充信息--公司注册备忘录和章程”。
截至2023年2月21日,两人(Mionis先生和一名员工)持有股票期权,收购了总计393,472个SVS。米奥尼斯先生持有的备选方案载于上表脚注(3)。另一名Celestica员工于2021年11月5日获得了94,518份股票期权,行权价为10.58美元。这些期权在四年内按比例授予,从授予日期一周年开始,到2031年11月5日到期。所有股票期权都是根据长期投资协议发行的。截至2023年2月21日,公司向员工发行的其他股票期权均未偿还。关于向我们的员工发放和可发放的不同类型的股权奖励的讨论,见项目518中合并财务报表的项目6(B)“薪酬”和附注12(B)。
F.美国政府披露注册人追回错误判给赔偿金的行动
不适用。
第7项:主要股东及关联方交易
A.美国银行的主要股东
下表列出了截至2023年2月21日Celestica已知直接或间接实益拥有SVS或MVS 5%或以上股份的每个人对Celestica股份的直接和实益所有权的某些信息。MVS和SVS拥有不同的投票权(见上文第(6)(E)项)。SVS占Celestica股票总投票权的18.1%,MVS占Celestica股票总投票权的81.9%。有关本公司控股股东的额外资料,请参阅下文脚注(2)及(3)项,以及上文第4(B)项“本公司业务概览及控股股东权益的资料”,以及有关本公司股本的额外资料,见上文第(10)(B)项“额外资料--公司章程大纲及章程细则”。
| | | | | | | | | | | | | | |
实益拥有人姓名或名称(1) | 数量 股票 | 百分比 班级 | 百分比 所有股权 | 百分比 投票权 |
*OneX公司(2) | 18,600,193个MVS | 100% | 15.3% | 81.9% |
397,045欧元 | * | * | * |
杰拉尔德·W·施瓦茨(3) | 18,600,193个MVS | 100% | 15.3% | 81.9% |
517,702个SVS | * | * | * |
*Letko,Brosseau&Associates Inc.(4) | 12,805,785 SVS | 12.4% | 10.5% | 2.3% |
*Pzena Investment Management,LLC(5) | 6,188,544个SVS | 6.0% | 5.1% | * |
| | | | |
| | | | |
*所有股权的总百分比和投票权的总百分比 | 31.4% | 85.1% |
*不到1%。
(1)如本表所示,受益所有权是指对证券投票或指示投票的唯一或共享权力,或关于证券的唯一或共享投资权(I.e.、处置或指示处置担保的权力)。任何人在任何日期被视为对该人有权在该日期后60天内取得的任何担保拥有实益所有权。超过一人可被视为对同一证券拥有实益所有权。
(2)包括OneX的一家全资子公司持有的945,010 MVS。OneX实益拥有的MVS中有814,546%受制于根据某些OneX管理投资计划授予OneX某些高级职员的期权,该等期权可在OneX(直接或间接)对Celestica有权投票或直接投票的证券(“MIP期权”)的指定处置下行使(“MIP期权”),包括授予Schwartz先生的688,807欧元MIP期权(MVS将在行使该等期权后自动转换为SVS)。截至2021年2月22日,OneX实益拥有的SVS的所有权百分比为14.7%(假设转换所有MV),截至2022年2月22日为15.2%,截至2023年2月21日为15.6%。
本公司的重订公司章程(细则)为SVS的持有人提供“联名”保护,规定MV在任何转让时将自动转换为SVS,除非(I)转让给OneX或OneX的任何关联公司,或(Ii)将100%的未偿还MV转让给也提出以与MVS相同的每股对价或其他相同条款购买所有未偿还SVS的买家,而该买方其后持有的MVS须受有关转换的股份条文(包括本文所述的条文)规限,犹如所有对OneX的提述均为对该买家的提述。此外,如果(I)任何MVS的任何持有人不再是OneX的联营公司,或(Ii)OneX及其联营公司在所有情况下不再有权行使OneX及其联营公司持有的任何MVS的投票权或指示投票,则该MVS应一对一地自动转换为SVS。就此等目的而言,(I)OneX包括因合并、合并、安排、出售其全部或几乎所有资产,或涉及OneX的其他业务合并或重组而产生的任何继任公司,但该等继承公司须直接或间接实益拥有紧接该等交易前由OneX直接或间接实益拥有的所有MV,并由在该等交易完成前受控的同一人或多名人士控制;(Ii)在下列情况下,一间公司应被视为另一间公司的附属公司:(A)该公司由该另一间公司控制,或由该另一间公司控制的另一间公司及一间或多间公司控制,或由该另一间公司控制的两间或多间公司控制,或(B)该公司是该另一间公司的附属公司的附属公司;(Iii)“联营公司”指OneX的附属公司或由控制OneX的同一人或公司控制的公司;及(Iv)“控制”是指证券的实益拥有权、控制权或指导权,该等证券的投票率超过50%,而该等投票权可选出超过50%的董事。就这些目的而言,任何人被视为实益拥有由该人控制的公司实益拥有的任何证券。此外,如果在任何时候,未清偿MV的数量应低于未清偿MV和SVS总数的5%,则此时所有未清偿MV应一对一地自动转换为SVS。OneX直接或间接实益拥有、控制或指挥所有未偿还的MVS,已与Celestica和加拿大ComputerShare Trust Company(作为加拿大蒙特利尔信托公司的继承人)作为受托人为SVS持有人的利益订立协议,以确保SVS持有人不会被剥夺在收购要约发生时他们本来有权获得的任何权利(该术语在适用的收购要约中定义)
证券立法)如果MVS和SVS属于同一类别的股份。在符合某些允许的销售形式(如向SVS的所有持有人发出相同或更好的要约)的情况下,OneX已同意,如果出售的是SVS而不是MVS,则在任何适用的证券法规要求向SVS的持有人提出相同要约或后续要约的情况下,OneX及其任何可能不时持有MVS的关联公司将不会根据收购要约(该术语在适用证券法规中定义)直接或间接出售任何MVS。
OneX的地址是:加拿大安大略省多伦多市湾街161号C/o OneX Corporation,邮政信箱A700,M5J:2S1。
(3)施瓦茨先生直接或间接实益拥有、控制或指示的股份数目包括由施瓦茨先生控制的公司所拥有的120,657股SVS,以及由OneX直接或间接实益拥有或控制或指示的全部18,600,193股MV及397,045股SVS(如上文附注(2)所述)。施瓦茨先生是OneX的董事会主席兼首席执行官。此外,他间接拥有OneX的多个有投票权的股份,从而有权选举OneX董事会的多数成员。因此,根据适用的证券法,施瓦茨先生被视为OneX拥有的Celestica股份的实益所有人;然而,施瓦茨先生已通知Celestica,他放弃该等股份的实益所有权。截至2021年2月22日,施瓦茨先生实益拥有的SVS的所有权百分比(假设转换所有MV)为14.8%,截至2022年2月22日为15.3%,截至2023年2月21日为15.7%。
施瓦茨先生的地址是:加拿大安大略省多伦多,湾街161号,邮政信箱:700,M5J:2S1。
(4)Letko,Brosseau&Associates Inc.(Letko)是12,805,785 SVS的实益所有者,对这些股份拥有唯一投票权和处置权。根据乐高于2023年2月10日提交给美国证券交易委员会的第13G/A表,报告截至2022年12月31日的实益所有权:乐高的客户有权或有权指示从报告为乐科实益拥有的SVS收取股息或销售收益;乐科的客户不得实益拥有超过5%的SVS。Letko的地址是:加拿大魁北克省蒙雷阿尔2510号McGill College Avenue 1800号套房H3A 3J6。在本大股东表中报告为Letko拥有的股票数量是基于它于2023年2月8日在SEDAR上提交的替代月度报告,报告截至2023年1月31日的投资控制。截至2021年2月22日,Letko实益拥有的SVS的所有权百分比为14.8%,截至2022年2月22日为12.5%,截至2023年2月21日为12.4%。
(5)Pzena Investment Management,LLC(Pzena)是6,188,544股SVS的实益所有者,对该等股份中的4,757,532股拥有唯一投票权,对所有此类股份拥有唯一处置权。提交申请的投资管理人的客户有权收取股息,并有最终权力指示从此类SVS收取股息或销售收益。这些客户中的任何一位的权益都不会超过该班级的5%。本大股东表中报告为Pzena拥有的股份数量和本脚注中的信息基于Pzena于2023年1月27日提交给美国证券交易委员会的13G/A附表,报告截至2022年12月31日的实益所有权。Pzena的地址是:纽约公园大道320号,8楼,NY 10022。截至2021年2月22日,Pzena实益拥有的SVS的所有权百分比为7.0%,截至2022年2月22日为7.2%,截至2023年2月21日为6.0%。
该公司并无任何已知的安排,而该等安排的运作可能会在日后引致该公司控制权的变更。
持有者
截至2023年2月21日,根据我们的转让代理向我们提供的信息,有1,792名SVS记录持有人,其中402名持有人(约占未偿还SVS的90.4%)居住在美国,363名持有人(约占未偿还SVS的9.5%)居住在加拿大。这些数字不代表我们的SVS的实益持有人人数,也不代表这些实益持有人的居住地,因为许多此类股票是由经纪人或其他被指定人登记持有的。本公司不知道通过中间人登记的SVS受益所有人的身份。在美国没有举行MVS。
B.交易包括关联方交易
OneX直接或间接实益拥有、控制或指挥我们所有未偿还的MVS,该公司已与Celestica和加拿大ComputerShare Trust Company(作为加拿大蒙特利尔信托公司的继承者)达成协议,作为受托人,为SVS持有人的利益,确保SVS持有人不会被剥夺根据适用的收购出价立法他们在收购要约(如该法律所界定)的情况下原本有权获得的任何权利,如果出售的是SVS而不是MVS,则任何适用的证券法都会要求向SVS持有人提出相同的要约或后续要约,但其他情况下的条款相同。在符合某些允许的销售形式的情况下,例如向SVS的所有持有人发出相同或更好的要约,OneX已同意其及其任何可能不时持有MVS的关联公司不会根据此类收购要约直接或间接出售任何MVS。
我们与OneX订立了一项服务协议,OneX的一名高级职员Tawfiq Popatia先生作为Celestica的董事提供服务,根据该协议,OneX将因该等服务获得补偿。除非任何一方提供不续签的意向通知,否则本协议将自动续签,期限连续一年。根据这项协议,应向OneX支付的年费为235,000美元,按季度等额分期付款。服务协议自动终止,而OneX收取补偿(累积及未付补偿除外)的权利将于(A)OneX停止持有Celestica或任何后续公司至少一家MV首日后30天或(B)Popatia先生因任何理由不再是Celestica的董事之日起计30天终止。
与本公司董事及行政人员的薪酬安排载于上文第6(B)项“董事、高级管理人员及雇员-薪酬”项下。
关联方的债务
除Celestica及其全资附属公司之间的公司间贷款外,自2022年1月1日至2023年2月21日,OneX、Celestica或其附属公司与任何关联方(定义见Form 20-F)之间并无任何贷款。截至2023年2月21日,除该等公司间贷款外,并无关联方(定义见表格20-F)欠OneX、Celestica或其附属公司的债务。
C.维护专家和律师的利益
不适用。
第8项:提供财务信息。
A.合并报表和其他财务信息
见项目18,“财务报表”。
出口销售
在截至2022年12月31日的一年中,我们的出口销售额约为70亿美元(I.e.向加拿大以外的客户销售),约占我们全年73亿美元总销售额的97%。有关我们在过去三年中按地理区域分配收入的更多信息,请参阅第4项“公司信息--业务概述-地理位置”。
诉讼
我们时不时地参与诉讼。我们目前不是(也不是)任何法律或仲裁程序(包括未决的或已知正在考虑的政府程序)的一方,管理层预计这些程序可能会对Celestica的财务状况或盈利能力产生重大影响,或最近已经对Celestica的财务状况或盈利能力产生重大影响。在任何重大诉讼中,我们的任何联属公司、董事或高级管理层成员不是对我们或我们的子公司不利的一方,或拥有对我们或我们的子公司不利的重大利益。
关于某些税务事项状况的信息在第5项“经营和财务回顾及展望--MD&A-流动资金和资本资源--诉讼和或有事项(包括赔偿)”中披露,附注:第24项,以补充合并财务报表第(18)项。
股利政策
我们没有宣布或向我们的股东支付任何股息。我们打算保留收益用于一般企业用途,以促进未来的增长;因此,我们的董事会预计目前不会支付任何股息。我们的董事会会不时检讨这项政策,并会考虑我们的财政状况、融资需求及其他相关因素。
B.特朗普表示将发生重大变化
除本年报另有披露外,自2022年12月31日以来并无重大变动。
第9项包括要约和上市
答:中国的报价和上市细节
市场信息
SVS在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市(在每一种情况下,代码均为“CLS”)。
B.《全球分销计划》
不适用。
C.全球金融市场
见项目9A。-上面的“优惠和上市详情”。
D.*出售股东。
不适用。
E.减少稀释。
不适用。
美国联邦储备委员会承担了此次发行的全部费用。
不适用。
第10项:补充信息。
A、新股资本。
不适用。
B.关于公司注册的备忘录和章程
目标和目的
Celestica(安大略省公司编号:第1201522号)可以从事OBCA允许的任何合法活动。如本公司重述公司章程(细则)第(6)项所述,我们可经营的业务或我们可行使的权力并无限制。
董事的某些权力
天鹅座的附例规定,董事须不时以决议案方式厘定支付予董事的酬金,而该酬金须不包括支付予同时属董事的天像座的任何高级人员或雇员的薪金。董事亦可通过决议案,向任何董事支付特别酬金,让其代表天狮从事正常工作以外的任何特别服务。章程规定,Celestica的股东不需要确认任何此类决议。
该等细则规定,董事会可不时按其认为合宜的金额及条款,在没有股东授权的情况下:(I)以Celestica的信贷借款;(Ii)发行、再发行、出售或质押Celestica的债务;(Iii)代表Celestica提供担保,以确保任何人士履行义务;及(Iv)按揭、抵押、押记、质押或以其他方式设定Celestica所有或任何目前拥有或其后取得的不动产及非土地、动产及不动产的抵押权益,包括账面债务、权利、权力、特许经营权及业务,以保证Celestica的责任。
本公司的章程或附例并无规定董事须按年龄限制退休或不退休。然而,董事会有一项退休政策,规定除非董事会批准例外,否则董事人员在75岁后不再竞选连任这是生日。
根据亚奥理事会第132条的规定,除其他事项外,赛莱斯提卡与其一名或多名董事之间的重大合同,或赛莱斯提卡与另一人之间的重大合同,如天像座的董事是该合同的董事或高管,或他或她在该合同中有实质性权益,则不得仅因该关系或董事出席或被计算以确定在授权合同的董事或董事会会议上有法定人数而无效或可使其无效,前提是董事按照亚奥理事会的适用规定披露了他或她的利益。该合同或交易在批准时对Celestica是合理和公平的。此外,尽管东方汇理银行第132条另有利益冲突条文,但倘若有关董事在其获批准时属合理及公平,且在股东大会上以特别决议案确认或批准该合约,且董事于合约中的权益性质及程度已在召开大会的通知或适用的资料通函中合理详细披露,则该合约既不会因该合约在股东大会上以特别决议确认或批准而属无效,亦不会仅因该合约在该合约中的权益而被废止。
股份所有权
《公司章程》规定,除公司章程另有规定外,公司的董事不必持有公司发行的股票。条款中没有规定董事必须持有Celestica发行的任何股票。然而,我们的董事会已经制定了指导方针,规定了非Celestica或OneX员工或高级管理人员的董事的最低持股要求。有关这些最低持股要求的摘要,请参阅第#6项“董事、高级管理人员及员工薪酬”下题为“董事股权准则”的章节。
股东权利和限制
附在我们的SVS和MVS上的权利和偏好,以及本第10(B)项所要求的其他信息,包括在附件2.3附于本年度报告,其附件以引用的方式并入本文。
C.C.签署了大量材料合同。
除了在正常业务过程中签订的合同外,Celestica或其子公司在紧接本年度报告发表前两年内签订的重大合同的信息,包括在本年度报告发表前两年的项目5,经营和财务回顾与展望-MD&A-流动资金和资本资源,以及综合财务报表附注4项目18。这些合同包括与我们的信贷安排、我们的应收账款销售计划和我们对PCI的收购有关的协议。在提交本年度报告时或之后将全部或部分履行的非普通课程材料合同将作为本年度报告的证物。见项目719,“展品”。
D.加强外汇管制
加拿大没有外汇管制制度。据我们所知,加拿大没有任何政府法律、法令、法规或其他立法限制资本的出口或进口,包括我们关联公司使用的现金和现金等价物的可用性,或影响向Celestica证券的非居民持有人汇款股息、利息或其他付款的情况,尽管可能存在加拿大和其他外国税收方面的考虑。见项目10(E)--“征税”。
E.美国的税收
加拿大联邦所得税的重要考虑因素
以下是一般适用于以下个人的加拿大联邦所得税重要考虑因素的摘要:(A)获得SVS,并就《加拿大所得税法(加拿大)》(《加拿大税法》)和《加拿大-美国所得税公约》(1980)(修订后的《税收条约》)的目的而言,在所有相关时间是在美国居住的,既不是加拿大居民,也不被认为是加拿大居民,根据《税收条约》有资格享受福利,与Celestica保持距离交易,并持有此类SVS作为资本财产,并且不使用或持有,也不被视为在加拿大开展业务时使用或持有SVS。本摘要中未讨论的特殊规则可能适用于是金融机构(如加拿大税法所定义)的美国保险持有人,或被指定为保险财产的保险公司(如加拿大税法所定义)。
本摘要基于Celestica对《税收条约》、《加拿大税法》及其下的法规的现行条款、修改《加拿大税法》或加拿大财政部长于2023年2月21日前公开宣布的法规的所有具体建议的理解,以及加拿大税务局目前公布的行政政策和评估做法。
本摘要并未对所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素进行详尽的讨论,除上文所述外,本摘要不考虑或预期法律的任何变化,无论是通过立法、行政或司法决定或行动,也不考虑加拿大任何省或地区或加拿大以外任何司法管辖区的税务立法或考虑因素,这可能与本摘要中描述的考虑因素有很大不同。
本摘要仅具有一般性,不打算也不应被解释为对任何特定持有人的法律或税务建议,也不就加拿大联邦所得税对任何特定持有人的后果发表任何陈述。因此,SVS的美国持有者应考虑到他们的特定情况,就他们的所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
根据加拿大税法,计算美国债券持有人的债务时,所有相关金额都将以加元计算。
股息的课税
根据《加拿大税法》和《税收条约》,向股息实益所有人支付或贷记或被视为支付或贷记给美国证券持有人的SVS股息(包括股票股息),一般将按此类股息总额的15%的税率缴纳加拿大非居民预扣税。根据税收条约,如果该美国股东是一家实益拥有(或被视为实益拥有)Celestica至少10%有表决权股票的公司,股息的预扣税税率将降至5%。此外,根据税收条约,支付给某些宗教、科学、文学、教育或慈善组织和某些在美国居住并通常免税的养老组织的股息通常免征加拿大非居民预扣税。如果这样的组织遵守某些行政程序,Celestica将不需要从支付或贷记给该组织的股息中扣缴此类税款。任何遭受预扣税的此类组织都应该咨询自己的顾问,了解是否有可能要求退税。
SVS的处置
美国证券持有人将不会根据加拿大税法就处置或被视为处置SVS所获得的任何收益缴税,除非SVS在处置时构成或被视为构成加拿大税法定义的“受条约保护的财产”以外的“加拿大应税财产”。一般来说,SVS在特定时间不会成为美国证券持有人的“加拿大应税财产”,除非在紧接该时间之前的60个月期间的任何时间:(A)对于美国证券持有人,即美国证券持有人没有与之保持一定距离的人,美国股东或不与美国股东保持一定距离交易的合伙企业(直接或间接通过另一合伙企业持有会员权益),或美国股东与所有此类人士或合伙企业一起,拥有Celestica任何类别或系列股本的已发行股份的25%或以上;及(B)超逾50%的SVS公平市价直接或间接来自(I)位于加拿大的不动产或不动产、(Ii)“加拿大资源物业”、(Iii)“木材资源物业”及(Iv)(I)至(Iii)项所述物业的选择权或权益的其中一项或任何组合,每种情况均定义见加拿大税法。在加拿大税法规定的某些情况下,特定美国税收持有者的SVS对该持有者来说可以被视为“加拿大应税财产”。即使SVS对美国证券持有人来说是“加拿大的应税财产”,但根据税务条约,如果此类股份在处置时的价值不是主要来自税收条约和加拿大税法为此目的定义的“位于加拿大的不动产”,则根据税收条约,这些股份通常是该持有人的“受条约保护的财产”。预计在任何相关时间,SVS的价值不应被视为主要来自该等“位于加拿大的不动产”;因此,根据加拿大税法,美国持有人在处置SVS时实现的任何收益一般应免税。
美国联邦所得税的重要考虑因素
以下讨论描述了美国联邦所得税对美国持有者的重大影响(定义如下)。在本讨论中,美国持有者是指作为美国公民或居民的SVS的受益所有者、在美国或其任何州的法律或根据美国或其任何州的法律或根据其法律创建或组织的公司(或为美国联邦所得税目的而应作为公司征税的其他实体)、其收入可包括在美国联邦所得税目的总收入中的遗产、或信托,如果(I)美国境内的法院能够对信托的管理行使主要监督,并且一个或多个“美国公民”(符合修订后的1986年美国国税法(Internal Revenue Code,简称国税法)第7701(A)(30)条的含义)有权控制信托的所有重大决定,或(Ii)信托已根据适用的美国财政部法规(财政部法规)选择被视为国内信托,以缴纳美国联邦所得税。如果合伙企业(或在美国联邦所得税中被视为合伙企业的任何其他实体)持有SVS,则合伙企业的股权所有者(或在美国联邦所得税中被视为合伙企业的其他实体)的税收待遇通常将取决于股权所有者的地位以及合伙企业(或其他实体在美国联邦所得税中被视为合伙企业)的活动。如果您是持有SVS的合伙企业(或出于美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的其他实体)的股权所有者,我们建议您咨询您的税务顾问。本摘要仅供一般参考。它并不是对可能与您购买、持有或处置SVS的决定相关的所有税务考虑因素的全面描述。本摘要仅考虑将拥有SVS的美国持有者视为国内税法第(1221)节所指的资本资产。在这方面,“资本资产”一词一般是指纳税人为投资而持有的资产。“非美国持有者”的意思是受益者
SVS的所有者(I)不是美国股东,(Ii)不是美国联邦所得税目的的合伙企业。下面还将讨论与非美国持有者相关的美国联邦所得税的某些实质性方面。
此讨论基于《国税法》的当前条款、根据该法规颁布的现行和拟议的财政部法规、美国国税局(IRS)的行政裁决和声明以及司法裁决,所有这些都可能在2023年2月21日之前发生变化,可能具有追溯力。本讨论不涉及美国联邦所得税的所有方面,根据美国持有人的个人情况,这些方面可能与任何特定的美国持有人有关。特别是,本讨论没有涉及替代最低税或美国联邦所得税后果对受到特殊待遇的美国持有者的潜在适用,包括但不限于,作为经纪交易商或保险公司的纳税人,选择按市值计价会计的纳税人,个人退休和其他递延纳税账户,免税组织,金融机构或“金融服务实体”,房地产投资信托基金,受监管的投资公司,受《国税法》第451(B)节特殊会计规则约束的纳税人,持有SVS的纳税人,“对冲”或“转换交易”与其他投资,直接、间接或归因于拥有至少10%投票权或股本价值的纳税人,以及其功能货币(如美国国税法第3985节所定义)不是美元的纳税人。
本讨论不涉及美国联邦赠与税或遗产税或州、当地或非美国税法的任何方面。此外,讨论没有考虑通过合伙企业或其他传递实体(如S公司)持有SVS的人的税收待遇。就美国联邦所得税而言,通过非美国或国内合伙企业或类似实体获得的收入通常归其所有者所有。建议您就购买、持有或处置SVS对您造成的具体税务后果咨询您自己的税务顾问。
就特别提款权支付的股息的征税
根据以下被动型外国投资公司(PFIC)规则的讨论,如果我们支付股息,美国持有者将被要求将根据SVS支付的任何分配的金额作为普通收入包括在收到分配之日从支付的金额中预扣的任何加拿大税,只要分配是从我们为美国联邦所得税目的确定的当前或累计收入和利润中支付的。此外,公司当前或累计收益和利润的分配将是美国外国税收抵免目的的外国来源“被动类别收入”,通常不符合公司可获得的股息扣除资格。超过此类收益和利润的分配将适用于并将降低美国持有者在SVS中的纳税基础,如果超过该基础,将被视为资本收益。
以加元支付给美国持有者的当前或累积收益和利润的分配将包括在美国持有者的收入中,美元金额根据收到分配之日的汇率计算。美国持有者如果收到加拿大元的分配,并在收到后将加拿大元兑换成美元,将根据加元对美元的升值或贬值获得外汇收益或损失。此类损益通常是普通的收入和损失,通常是用于美国和外国税收抵免目的的美国来源损益。美国持有者应就外币收益或外汇损失的处理咨询自己的税务顾问。
受特定条件和限制的限制,美国持有者通常可以选择从总收入中扣除或作为美元对美元的抵免来申请任何加拿大所得税的扣缴金额。没有申请分项扣除的个人,而是使用标准扣除的个人,可能不会申请扣除所扣留的加拿大所得税金额,但这些个人通常仍然可以申请抵免其美国联邦所得税义务。任何一年可申请抵免的外国所得税金额都受到复杂的限制和限制,必须由每个股东单独决定。在任何一年,收入类别中允许的外国税收抵免总额不得超过该收入类别中外国来源应税收入可归因于该年度的抵免前美国税负,根据替代最低税额,个人可能会受到进一步的限制。对于从SVS收到的股息中预扣的加拿大所得税,美国持有人将被拒绝享受外国税收抵免,前提是他或她在从除息日期前15天开始的31天内至少没有持有此类SVS,或者他或她有义务就实质上相似或相关的财产支付相关款项。相反,可能允许扣减。美国持有者在其SVS上大幅降低损失风险的任何天数都不计入16天的持有期。
获得“合格股息收入”(不包括来自PFIC的股息)的个人、遗产或信托通常将按当前美国联邦所得税的最高税率20%(而不是一般适用于普通收入项目的较高税率)征税,前提是满足某些持有期要求。根据下面对PFIC规则的讨论,Celestica认为,它就其SVS支付的股息应构成美国联邦所得税的“合格股息收入”,个人(以及某些信托和遗产)持有人应有权享受适用的降低税率。我们敦促持有者咨询他们自己的税务顾问,了解美国国税法中的“合格股息收入”条款对他们特定情况的影响,包括相关的限制和特殊的税收规则。
收入高于某些门槛的某些个人、信托基金和遗产收到的股息也将对被动收入征收3.8%的非劳动医疗保险缴费税。
处置特别提款权的征税
根据下面对PFIC规则的讨论,在出售、交换或以其他方式处置SVS时,美国持有者将确认资本收益或损失,其金额等于其股票的调整后纳税基础与处置时实现的金额之间的差额。
美国持有者在SVS中调整后的税基通常是初始成本,但可能会因各种原因进行调整,包括该美国持有者收到的分配不是如上所述的全部由收益和利润组成,标题为“对向SVS支付的股息征税”。使用收付实现制会计方法的美国持有者计算的是截至交易结算之日的销售收益的美元价值,而使用权责发生制会计方法的美国持有者通常计算的是截至交易日的销售收益的美元价值,除非他或她选择使用结算日期来确定他或她的销售美元收益。出售、交换或以其他方式处置所持股份超过一年的资本收益是长期资本收益。被非公司纳税人确认的长期资本收益有资格享受目前20%的美国联邦所得税最高税率,以及收入超过特定门槛的某些个人、信托基金和遗产获得的被动收入的3.8%的税。降低税率不适用于作为公司的美国持有者实现的资本利得。资本损失一般只能从资本利得中扣除,不能从普通收入中扣除。然而,就个人而言,超过资本收益的未使用资本损失可能抵消每年高达3,000美元的普通收入。美国持有者在出售、交换或以其他方式处置SVS时确认的收益或损失通常将被视为美国来源的收入或损失,用于美国或外国税收抵免目的。美国持有者在处置SVS时收到外币,并在收到后将外币兑换成美元,将根据外币对美元价值的任何升值或贬值获得外汇收益或损失。美国持有者应就外币收益或外汇损失的处理咨询自己的税务顾问。
如果我们是被动的外国投资公司,税收后果
一般来说,如果(I)在一个纳税年度内其总收入的75%或以上,包括其按比例在任何被认为拥有25%或更多股份的美国或外国公司的总收入中的比例,是被动收入,或(Ii)其在纳税年度内50%或以上的资产(根据季度平均值确定),则非美国公司将被称为被动外国投资公司,或PFIC,并通常根据公平市价厘定,并包括其按比例持有被视为按价值持有25%或以上股份的任何公司的资产,以生产或产生被动收入。如果Celestica在任何课税年度是美国持有人持有SVS的PFIC,并且该美国持有人没有选择将该公司视为“合格选举基金”,也没有进行如下所述的“按市值计价”选择,则:
•对于从Celestica收到的任何“超额分配”,这些美国持有者将受到特殊和不利的税收规则的约束。“超额分派”是指美国持有人在任何课税年度收到的关于SVS的金额,超过美国持有人在前三年或本课税年度之前其股票持有期中较短的一年内从公司收到的平均分派的125%。超额分配必须按比例分配给美国持有者持有SVS的每一天。美国持有者必须在其总收入中包括分配给本纳税年度和任何非PFIC年度的金额,作为该年度的普通收入。美国持有人必须按该年度对普通收入有效的最高边际税率为分配给前一应纳税年度的金额缴税,并按适用于所得税缺额的税率收取利息费用。
•美国持有者在出售或以其他方式处置股票时实现的全部收益也将被视为超额分配,并将如上所述缴纳税款。
•美国持有者从作为美国人的被继承人那里获得的股票的美国纳税基础通常不会在被继承人去世之日获得公允市场价值的递增,而是将等于被继承人的纳税基础,如果低于这样的价值。
如果美国持有人在Celestica在拥有SVS期间是PFIC的第一个纳税年度选择将该公司视为“合格选举基金”,并且如果我们遵守如下所述的报告要求,则特殊的PFIC规则不适用于美国持有人。取而代之的是,每个课税年度,合资格选举基金的股东必须按比例将合资格选举基金的普通收入按比例计入收入,并按比例将合资格选举基金的净资本收益按比例计入长期资本利得,但须另行选择延期缴税,而延期缴税须缴付利息费用。我们已同意向美国持有者提供必要的信息,以便在我们被归类为PFIC的情况下根据这次选举报告收入和收益。这一选择是在逐个股东的基础上进行的,只有在得到美国国税局同意的情况下才能被撤销。股东在及时提交的美国联邦所得税申报单上附上一份完整的美国国税局表格8621,反映了PFIC年度信息报表中包含的信息,从而进行选择。即使没有进行选择,PFIC的股东如果是美国持有人,通常也必须每年提交一份完整的美国国税局表格8621。
拥有公开交易的PFIC股票的美国持有者可以选择每年将股票按市值计价,每年确认为普通收入或亏损,金额等于截至纳税年度结束时PFIC股票的公平市场价值与美国持有者在PFIC股票中的调整后纳税基础之间的差额,前提是在任何亏损的情况下,只能确认前几年确认的任何按市值计价的净收入。在每年的基础上,美国持有者在SVS中调整后的纳税基础将增加任何收入包含的金额,并减去根据按市值计价规则下的任何扣减金额。如果进行按市值计价的选举,则上述规则将不适用于选举所涵盖的时期。在按市值计价的选举中,SVS将被视为上市交易,因此,如果Celestica被归类为PFIC,就可以进行这种选择。然而,按市值计价的选举受到复杂而具体的规则和要求的约束,如果Celestica被归类为PFC,强烈敦促美国持有者就这次选举咨询他们的税务顾问。
尽管我们从事的是一项活跃的业务,但我们无法得出结论,Celestica在2022年或之前几年不是PFIC,尽管根据我们内部执行的分析,我们认为不太可能获得这种地位。确定私人投资公司地位的测试包括确定公司所有资产的价值,这是非常主观的。此外,每年都会进行测试,以确定私人投资公司的地位,因此很难对未来的收入和资产作出准确的预测,这与我们将来是否会成为私人投资公司的决定有关。因此,Celestica有可能在2023年或未来一年成为PFIC。在我们是PFIC的期间持有SVS的美国持有人将受到PFIC规则的约束,即使我们不再是PFIC,除非他或她已经进行了合格的选举基金选举。尽管我们已同意在Celestica被归类为PFIC的情况下向美国持有人提供根据本次选举报告收入和收益所需的信息,但如果Celestica被确定为PFIC,而我们没有想到它会被如此对待,那么使美国持有人能够进行合格的选举基金选举所需的信息就不会被提供。强烈敦促美国持有人就PFIC规则咨询他们的税务顾问,包括在Celestica被视为非PFIC的情况下,就SVS进行按市值计价或合格选举基金选举对他们造成的后果。
对非美国SVS持有者的税收后果
除下文“信息报告和备份扣缴”中所述外,非美国持有者将不会因支付股息和处置SVS的收益而缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
•该项目实际上与非美国持有者在美国从事贸易或企业的行为有关,一般而言,对于与美国有收入条约的国家的居民,该项目可归因于在美国的永久机构;
•非美国持有人是指将SVS作为资本资产持有,在处置纳税年度在美国停留183天或更长时间,并满足某些其他要求的个人;
•根据美国税法适用于2008年6月17日之前移居国外的美国侨民的规定,非美国持有者必须纳税。
信息报告和备份扣缴
在美国境内或由美国支付人或美国中间人对某些SVS销售或其他应税处置产生的股息和收益进行支付将受到信息报告的限制。如果美国持有者(A)未能提供美国持有者正确的美国纳税人识别码(通常在美国国税局的W-9表格上),(B)美国国税局通知美国持有者之前未能正确报告应缴纳备用预扣税的项目,或(C)未能证明,根据伪证处罚,美国持有者提供了美国持有者正确的美国纳税人识别码,并且美国国税局没有通知美国持有者美国持有者需要缴纳备用预扣税。然而,作为公司的美国持有者通常被排除在这些信息报告和备用预扣税规则之外。根据美国备用预扣税规则预扣的任何金额,如果美国持有人遵循必要的程序并及时向美国国税局提供所需信息,将被允许抵扣美国持有人的美国联邦所得税责任(如果有),或将被退还。美国持有者应就信息报告和备份预扣税规则咨询自己的税务顾问。
美国个人和“指定的国内实体”通常被要求申报在任何“指定的外国金融资产”中的权益,如果此人拥有的资产的总价值在纳税年度的最后一天超过50,000美元或在纳税年度内的任何时候超过75,000美元(或根据美国国税局表格8938的指示适用于特定纳税人的较高门槛)。为此,非美国公司发行的股票被视为特定的外国金融资产。
非美国持有者通常不受关于股票处置时或之后支付的股息的信息报告或后备扣留的约束,前提是在某些情况下,非美国持有者证明他的外国身份或以其他方式确立豁免。
富国银行负责支付股息和支付代理商。
不适用。
G.--专家的声明
不适用。
陈列的H·S·M·H·H·S·N
本年度报告中关于我们的任何合同或其他文件的任何声明都不是详尽的。如果合同或文件作为本年度报告的证物提交,或通过引用将其并入本文中,则合同或文件被视为修改了我们的描述。您必须查看展品本身,以获得对合同或文档的完整描述。
你可以在我们的网站上查阅这份年度报告,包括展品,网址是Www.celestica.com,或通过我们的网站免费索取一份。还可将请求定向到:(I)邮箱:clsir@celestica.com(Ii)邮寄至加拿大安大略省多伦多Yonge Street 5140,Suite 1900,加拿大安大略省M2N 6L7;或(Iii)致电416-448-2211。
美国证券交易委员会维护一个网站(Www.sec.gov),其中包含有关注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。您可以在该网站上访问我们向美国证券交易委员会提交的文件(对于从2000年11月开始提交的文件,也就是我们开始以电子方式向美国证券交易委员会提交的日期)。我们的美国证券交易委员会备案文件也可以从商业文档检索服务中获得。
我们还向加拿大证券管理人或CSA提交报告、声明和其他信息,这些信息可以通过CSA的电子文件分析和检索系统网站(Www.sedar.com).
您可以在我们的网站上访问有关Celestica的其他信息Www.celestica.com。我们网站上的信息不会以引用的方式并入本年度报告。
一、中国控股子公司信息
不适用。
J.给证券持有人的年度报告。
如果我们被要求以表格6-K的形式向证券持有人提交年度报告,我们将按照埃德加·菲勒手册以电子格式提交该年度报告。
第11项.加强对市场风险的定量和定性披露
市场风险
市场风险是指市场利率和市场价格变动所造成的潜在损失。我们的市场风险敞口主要是由于外币汇率和利率的波动,以及我们的SVS价格。
我们不持有用于投机交易目的的金融工具。
汇率风险
以美元以外的货币开展业务将使我们面临与货币汇率波动相关的转换和交易风险。尽管我们的大部分业务是以美元(我们的主要功能货币)进行的,但我们的全球业务使我们受到外币波动的影响。我们的非美国货币敞口包括B英镑、巴西雷亚尔、加元、人民币、捷克克朗、欧元、港币、印度卢比、印尼盾、日元、韩元、老挝、马来西亚林吉特、墨西哥比索、菲律宾比索、罗马尼亚列伊、新加坡元、台币和泰铢。
作为我们风险管理计划的一部分,我们签订外币远期合约和掉期合约,期限通常长达12个月,旨在对冲外币交易风险和本币计价的资产负债表敞口。这些合约在不同程度上包含了市场风险因素。我们签订这些合约是为了锁定未来外币交易的汇率和资产负债表余额,目的是减少与我们的运营成本和以当地货币计价的未来现金流相关的外币风险。虽然这些合约意在降低外币汇率波动的影响,但我们的对冲策略并不能减轻外汇汇率变动的较长期影响。
由于我们通常被要求为我们开展业务的每个特定国家以当地货币提交纳税申报单,因此我们的所得税支出出现了汇率风险。相关当地货币与美元之间的汇率波动将影响我们在法定财务报表中以当地货币计入的外国资产、负债、收入和支出的记录金额。此外,作为我们全球业务的一部分,我们还以外币赚取收入和产生费用。因此,我们还面临外币兑换交易风险,因此货币汇率的波动可能会对以其他货币产生的费用或从非美元收入中获得的折算美元金额产生重大影响。虽然我们的对冲计划旨在降低相对于美元的货币风险,但我们转换后的本币财务业绩与纳税申报目的相关,仍受应税外汇影响。
下表列出了名义金额(按对冲汇率计算的外币买卖合约的美元等值金额)、按预期(合同)到期日划分的加权平均汇率,以及我们于2022年12月31日的未偿还外币远期合约和掉期的公允价值。这些名义金额用于计算合同项下要交换的合同付款。截至2022年12月31日,我们拥有涵盖各种货币的外币合同和掉期合约,名义总金额为6.847亿美元(2021年12月31日-5.395亿美元)。由于合同执行和年终日期之间的汇率波动,这些合同在2022年12月31日(2021年12月31日)的公允价值未实现净收益为520万美元,未实现净收益为120万美元。
截至2022年12月31日,我们有外币远期合约和掉期交易美元,以换取以下货币:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预期到期日 |
| 2023 | | 2024 | | 2025年及其后 | | 总计 | | 公允价值 得(损) (单位:百万美元) |
货币远期和互换协议* | | | | | | | | | |
(合同金额以百万为单位) | | | | | | | | | |
收到加元/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 194.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194.2 | | | $ | (1.9) | |
平均汇率 | 0.75 | | | | | | | | | |
收到泰铢/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 138.0 | | | — | | | — | | | $ | 138.0 | | | $ | 6.8 | |
平均汇率 | 0.03 | | | | | | | | | |
收到马来西亚林吉特/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 127.8 | | | — | | | — | | | $ | 127.8 | | | $ | 1.3 | |
平均汇率 | 0.22 | | | | | | | | | |
收到墨西哥披索/支付美国美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 56.6 | | | — | | | — | | | $ | 56.6 | | | $ | 0.9 | |
平均汇率 | 0.05 | | | | | | | | | |
支付英镑英镑/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 2.6 | | | — | | | — | | | $ | 2.6 | | | $ | (0.2) | |
平均汇率 | 1.18 | | | | | | | | | |
接受人民币/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 45.7 | | | — | | | — | | | $ | 45.7 | | | $ | 0.4 | |
平均汇率 | 0.15 | | | | | | | | | |
支付欧元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 46.2 | | | — | | | — | | | $ | 46.2 | | | $ | (3.4) | |
平均汇率 | 1.04 | | | | | | | | | |
收到罗马尼亚列伊/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 37.3 | | | — | | | — | | | $ | 37.3 | | | $ | 1.5 | |
平均汇率 | 0.20 | | | | | | | | | |
领取新加坡元/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 24.7 | | | — | | | — | | | $ | 24.7 | | | $ | 1.1 | |
平均汇率 | 0.72 | | | | | | | | | |
支付日元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 6.8 | | | — | | | — | | | $ | 6.8 | | | $ | (0.6) | |
平均汇率 | 0.0072 | | | | | | | | |
支付韩元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 4.8 | | | — | | | — | | | $ | 4.8 | | | $ | (0.7) | |
平均汇率 | 0.0008 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 684.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 684.7 | | | $ | 5.2 | |
*平均汇率代表一单位外币的美元等值,根据截至2022年12月31日的基础外币远期合约和掉期合约的名义金额进行加权。
利率风险
所有在信贷安排下的贷款都以指定的利率加上指定的保证金计息。见综合财务报表第18项附注11。截至2022年12月31日,我们在这项安排下的借款总额为6.272亿美元,其中包括定期贷款项下的未偿还金额,以及除普通课程信用证外,没有任何未偿还金额项下的转换贷款。由于市场利率的潜在变化,这些借款使我们面临利率风险。假设如上所述,截至2022年12月31日,我们在信贷安排下的未偿还借款总额(2021年12月31日-未偿还借款总额为6.604亿美元),如果不考虑下文描述的利率互换协议,适用利率每提高一个百分点,我们的利息支出每年将增加630万美元(2021年12月31日-每年增加660万美元)。包括截至2022年12月31日未完成的利率互换协议的影响,根据截至2022年12月31日的信贷安排下的未偿还借款,相关利率每提高一个百分点,每年将增加300万美元(2021年12月31日至460万美元)。.
截至2022年12月31日,吾等参与以下事宜:(I)初始掉期;(Ii)首次延长初始掉期;(Iii)第二次延长初始掉期(于2022年2月订立);(Iv)增量掉期;(V)首次延长增量掉期(于2022年2月订立);及(Vi)额外增量掉期(于2022年2月订立)。截至2022年12月31日,与信贷安排项下2.972亿美元借款相关的利率风险未进行对冲,包括定期贷款项下的未对冲金额和转轨计划(2021年12月31日-4.604亿美元)项下的未对冲金额(普通课程信用证除外),其中包括定期贷款项下的未对冲金额和转轨计划项下的未偿还金额(普通课程信用证除外)。
见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--流动性--现金需求-TRS“用于描述我们的TRS协议。我们TRS协议的利息支付基于浮动利率和交易对手的SVS购买成本。根据交易对手在2022年12月31日的SVS购买成本,适用利率增加10%将导致2022年的利息支出微不足道的增加。另请参阅下面的”股权价格风险“。
见项目5,“经营和财务审查及展望--MD&A--资本资源--金融工具与金融风险以讨论与停止LIBOR相关的风险。
股权价格风险
见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--流动性--现金需求-TRS“用于描述我们的TRS协议。如果TRS协议中定义的TRS价值在协议期限内下降,我们有义务在结算时向交易对手支付此类减少的金额。如果我们的SVS价格下降10%(假设结算日期为2022年12月31日),我们将有义务向交易对手支付微不足道的金额。
信用风险和交易对手风险
管理层监控持有我们现金和现金等价物的机构。管理层的重点主要是委托人的安全。管理层酌情将我们的现金和现金等价物在银行机构中多样化,以将我们对这些实体的风险敞口调整到他们认为可以接受的水平。到目前为止,我们没有损失或无法获得我们投资的现金或现金等价物;然而,我们不能保证获得这些持有的现金不会受到金融市场不利条件的影响,也不能保证第三方机构将保持可接受的信用评级或投资做法。
与我们有业务往来的美国银行机构持有的现金余额可能会超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。虽然管理层监测这些银行账户中的现金余额,但如果相关银行破产或可能受到金融市场其他不利条件的影响,这些现金余额可能会受到影响。
信用风险是指交易对手可能违约其合同义务,给我们造成经济损失的风险。我们认为,我们的交易对手违约风险仍然相对较低。我们经常与我们的客户、供应商和物流供应商保持联系,到目前为止还没有出现与交易对手信用相关的重大不履行情况。然而,如果主要供应商(或该供应商供应链中的任何公司)或客户遇到财务困难或未能履行其合同义务,这可能会给我们造成重大财务损失。如果我们向其购买外汇合约或掉期、利率掉期、养老金计划的年金或TRS协议的交易对手违约,我们也将遭受重大财务损失
义务(关于养恤金义务,我们保留向计划参与者支付福利的最终责任,除非和直到这种养恤金计划结束)。对于我们的金融市场活动,我们采取了只与我们认为值得信用的交易对手打交道的政策,以帮助减轻违约造成的财务损失风险。我们通过信用评级审查和投资组合审查相结合的过程,监测与我们开展业务的交易对手的信用风险。我们还在正常业务过程中向客户提供无担保信贷。我们会不时延长适用于某些客户的付款条款及/或在被视为商业合理的情况下提供更长的付款条款。较长的付款期限可能会对我们的营运资金要求产生不利影响,并增加我们的财务风险和信用风险。我们试图通过监控客户的财务状况并适当地进行持续的信用评估来降低客户的信用风险。在某些情况下,我们从客户那里获得信用证或其他形式的担保。我们也可以从金融机构购买信用保险,以减少我们对某些客户的信用风险。我们在确定坏账拨备时考虑了信用风险,我们认为,经不时调整的拨备是非常充足的。根据新冠肺炎,我们从2020年第一季度开始评估客户的财务稳定性和流动性,以确定我们认为违约风险最大的客户。我们还加强了对已确定的有限数量的暴露情况的监测和/或制定了旨在减轻这种情况的计划,这些改进措施和计划仍然有效。我们在2022年或2021年对与我们正在进行的评估和监测活动有关的可疑账户的拨备没有作出重大调整。
商品价格风险
我们在产品制造中使用的零部件面临商品价格波动的市场风险。这些组成部分受到全球定价压力、总体经济状况、市场状况、地缘政治问题、天气、关税税率变化以及其他既不能预测也不在我们控制范围内的因素的影响。虽然总的来说,我们能够通过价格上涨、生产率提高、更大的规模经济、供应商谈判和全球采购举措来抵消通胀和关键运营资源成本的其他变化,但不能保证我们未来能够继续这样做。我们不从事大宗商品价格风险的对冲活动。竞争条件可能会限制我们的定价灵活性,宏观经济条件可能会使进一步提价变得不谨慎。我们无法从客户那里收回的大宗商品价格上涨将对我们的经营业绩产生不利影响。我们还受到运输成本波动的影响,根据货运公司的运力和燃料价格,运输成本最近有所上升。我们通过优化物流和供应链规划来管理运输成本。我们继续投资于供应链举措,以应对整个行业的产能挑战。
第12项:除股权证券外的其他证券的说明
A、美国债务证券
不适用。
B.授权认股权证和权利
不适用。
C.和其他证券
不适用。
D.A.购买美国存托股票
不适用。
第二部分。
第13项:债务违约、股息拖欠和拖欠
没有。
第14项:对担保持有人的权利和收益的使用进行实质性修改
没有。
第15项:管理控制和管理程序
本项目所要求的关于我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制的变化的信息,载于第5项,“经营和财务审查及展望--MD&A--流动性和资本资源--控制和程序”。
管理层关于财务报告内部控制的报告载于本公司综合财务报表第F-1页的第18项。
我们的审计师毕马威会计师事务所(KPMG)(一家独立注册会计师事务所)的认证报告载于我们的综合财务报表第F-2页的第18项。
第16项。[已保留]
项目16A:审计委员会财务专家
董事会已考虑过科尔纳女士、乔普拉先生、穆勒博士及佩里女士的丰富财务经验,并决定彼等均为20-F表格第(16)A(B)项所指的审计委员会财务专家,且彼等均为独立董事,该词由适用的加拿大及美国证券交易委员会规则以及纽约证券交易所上市标准界定。
项目16B:《道德守则》
董事会已为Celestica首席执行官、我们的高级财务官和我们财务组织的所有人员通过了财务职业行为守则,以遏制不当行为,并在财务管理实践中促进诚实和道德行为,包括以道德方式处理个人与专业关系之间的实际或表面利益冲突;在提交给或提交给美国证券交易委员会的报告和文件以及公司发布的其他公共宣传中进行全面、公平、准确、及时和可理解的披露;遵守所有适用的法律、规则和法规;对违反守则的行为及时向守则中确定的适当人员报告;以及对遵守守则承担责任。这些专业人员应遵守本守则以及Celestica的BCG政策和我们所有其他适用的业务政策、标准和指导方针。
《财务专业行为准则》和波士顿咨询公司政策可在以下网址以电子方式获取:Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。Celestica将免费向任何提出要求的人提供此类保单的副本。应将请求定向到:(I)邮箱:clsir@celestica.com邮寄至:加拿大安大略省多伦多Yonge Street,Suite 1900,5140 Yonge Street,Suite 1900,加拿大安大略省M2N 6L7;或(Iii)致电416-448-2211。
项目16C.15:首席会计师费用和服务费
外聘核数师受聘根据董事会审核委员会制订的审批前政策及程序提供服务。审核委员会批准外聘核数师的审核计划、外聘核数师季度审核的范围及所有相关费用。审计委员会必须批准由审计师提供的任何非审计服务和相关费用,并且只有在其认为这些服务符合外部审计师的独立性的情况下才这样做。
我们的审计师是毕马威。毕马威在2021年或2022年期间没有向我们提供任何金融信息系统设计或实施服务。审计委员会已确定,下文所述毕马威提供的非审计服务不会损害毕马威的独立性。
审计费
毕马威在2022年(2021年)为审计服务开出了450万美元的账单。
审计相关费用
毕马威在2022年为财务报表翻译服务和某些其他指定程序收取了10万美元的审计相关费用(2021年至20万美元用于与收购和某些其他指定程序相关的尽职调查服务)。
税费
毕马威在2022年(2021年)为税务合规和税务咨询服务开出了10万美元的账单。
所有其他费用
毕马威在2022年开出了20万美元的账单,主要用于库存和财务报表处理服务所需的某些特殊担保服务(2021年-没有其他费用)。
审批前政策和程序--审计委员会批准的服务百分比
毕马威的所有服务和费用由审计委员会批准如下。审计委员会制定了审计和非审计服务预先审批政策,以预先批准我们的独立审计师提供的所有允许的审计和非审计服务。审计委员会每年审查并预先批准独立审计师可能提供的某些类型的服务,以及适用财政年度的审计服务预算。在对初始清单上的服务进行预先批准后,管理层可以就预先批准的服务的定义范围内的特定活动聘用审计师。任何超过特定门槛的重大服务项目都需要单独的预先审批。该政策载有一项规定,在需要在预定的审计委员会会议之前预先核准的情况下,授权审计委员会主席进行预先核准。审计委员会主席必须在下一次预定的审计委员会会议上报告此类预先核准的情况。审计委员会在年底发表审计意见之前,对所有审计和非审计服务和收费进行最后详细审查。毕马威提供的服务占2022年审计相关费用的72%和所有其他费用的10%,根据S-X法规第2-01(C)(7)(I)(C)条免除了上述预先审批程序。
非毕马威全职永久员工在毕马威业务上花费的小时数百分比(如果超过50%):
不适用。
第16D项:审计委员会上市准则的豁免
不适用。
项目16E.包括发行人和关联购买者购买股权证券。
发行人购买股权证券
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| 期间 | (A)总数 SVS的数量 购得 (单位:百万美元) | (B)支付的平均价格 每个SVS | (C)总人数 购买的服务作为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 (单位:百万美元) | (D)最高 数量 可能存在的SVS 但仍将被购买 在计划下 或程序 (单位:百万美元) | |
| 2022年1月1日-10月31日(1) | 2.3(2) | $11.15 | 0.2(3) | 8.8 | |
| 2022年2月1日-2022年2月28日(1) | 1.2(2) | $12.05 | 0.3 | 8.5 | |
| 2022年3月1日-3月31日(1) | 0.2 | $11.75 | 0.2 | 8.3 | |
| 2022年4月1日-2022年4月30日(1) | — | — | — | 8.3 | |
| 2022年5月1日-10月31日(1) | 0.9(2) | $10.71 | — | 8.3 | |
| 2022年6月1日至2022年6月30日(1) | 1.0 | $10.34 | 1.0(4) | 7.3 | |
| 2022年7月1日-3月31日(1) | — | $— | — | 7.3 | |
| 2022年8月1日-10月31日(1) | — | $— | — | 7.3 | |
| 2022年9月1日-3月30日(1) | 0.5 | $9.92 | 0.5(5) | 6.8 | |
| 2022年10月1日-10月31日(1) | 0.6 | $9.20 | 0.6(6) | 6.2 | |
| 2022年11月1日-10月30日(1) | — | $— | — | 6.2 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日(7) | 0.6 | $11.13 | 0.6(8) | 8.5 | |
| 总计 | 7.3 | $10.92 | 3.4 | 8.5 | |
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(1)从2021年12月2日开始,多伦多证交所接受了我们的通知,启动了正常课程发行人投标(2021年NCIB),我们宣布了这一消息。2021年NCIB允许我们酌情在2021年12月6日至2022年12月5日之前或根据该条款完成购买之前在公开市场或在其他允许的情况下回购最多8,987,310份我们的SVS,但须遵守此类投标的正常条款和限制。2022年,我们根据2021年NCIB以加权平均价每股10.41美元回购和注销了总计300万股SVS。2021年NCIB于2022年12月5日到期。
(2)我们不时订立涵盖特定期间的自动购股计划(ASPP),指示经纪在公开市场购买指定数量的股票(受指定条件规限),以结算我们的SBC计划(SBC ASPP)下的既得员工补偿。在2022年期间,SBC ASPP项下的独立经纪人代表我们购买了390万个SVS(2022年1月为210万个SVS,2022年2月为90万个SVS,2022年5月为90万个SVS)。根据2021年NCIB,我们被允许回购以取消的SVS的最大数量并未减去我们安排由该独立经纪商购买的SVS数量。
(3)我们不时订立涵盖特定期间的ASPP,指示经纪在公开市场购买指定数量的股份(受指定条件规限),以根据我们的NCIB(NCIB ASPP)注销。在2022年1月,我们根据2021年12月签订的NCIB ASPP购买了20万个SVS。
(4)在2022年6月,我们根据2022年6月签订的NCIB ASPP购买了100万个SVS。
(5)在2022年9月,我们根据2022年9月签订的NCIB ASPP(NCIB ASPP)购买了50万个SVS。
(6)在2022年10月,我们根据9月份的NCIB ASPP购买了60万个SVS。
(7)2022年12月8日,多伦多证交所接受我们的通知,启动新的正常课程发行人投标(2022年NCIB),我们宣布了这一消息。2022年NCIB允许我们酌情在2022年12月13日至2023年12月12日之前或根据该条款完成购买之前在公开市场或在其他允许的情况下回购最多8,776,134份我们的SVS,但须遵守此类投标的正常条款和限制。根据2022年NCIB,我们被允许回购以取消的SVS的最大数量将减去我们安排由任何非独立经纪商在其有效期内在公开市场购买的SVS的数量,以履行我们的SBC计划下的交付义务(如果有)。2022年12月,我们在公开市场以加权平均价每股11.09美元的价格回购了总计40万欧元的SVS,用于根据2022年NCIB注销。
(8)在2022年12月,我们根据2022年12月签订的NCIB ASPP购买了20万个SVS。
第16F项:注册人认证会计师的变更
不适用。
项目16G.完善公司治理
公司治理
我们必须遵守多伦多证券交易所、证监会、纽约证券交易所和美国证券交易委员会根据其规则以及美国2002年萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克法案颁布的各种公司治理指导方针和要求。我们在纽约证券交易所上市,尽管我们不需要遵守如果我们是一家美国上市公司就会遵守的所有纽约证券交易所公司治理要求,但我们的治理做法只在一个方面与纽约证券交易所对美国和国内发行人的要求有很大不同,如下所述。Celestica遵守多伦多证券交易所规则,该规则要求股东批准涉及新股发行的股份补偿安排,以及对该等安排的某些修订,但如果补偿安排仅涉及公司在公开市场购买的股份,则不需要此类批准。纽约证交所的规则要求股东批准所有股权薪酬计划(及其实质性修订),但有限的例外情况除外,无论是否使用新发行或库存股。
我们的企业管治指引可在我们的网站下载,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
项目16H:《煤矿安全信息披露》
不适用。
项目16I。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
这些规定并不适用。
第三部分。
项目17.编制财务报表
不适用。
项目18.编制财务报表
以下财务报表已作为本年度财务报告的一部分提交:
| | | | | |
| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所, 加拿大多伦多,PCAOB ID85) | F-2、F-3 |
截至2021年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表 | F-5 |
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的综合业务报表 | F-6 |
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的综合权益变动表 | F-8 |
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
项目19.所有展品
以下证物已作为本年度报告的一部分存档:
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| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已归档 特此声明 |
1.1 | | 2004年6月25日生效的公司证书和重新注册的章程 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 1.10 | | |
1.2 | | “附例”第1号 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 1.11 | | |
2 | | 界定股权证券或长期债务持有人权利的文书: | | | | | | | | | | |
2.1 | | 见上文确定的证书和重新注册的公司章程 | | | | | | | | | | |
2.2 | | 下级有表决权股份证书格式 | | F-3ASR | | 333-221144 | | 2017年10月26日 | | 4.1 | | |
2.3 | | 证券说明 | | | | | | | | | | X |
4 | | 某些合同: | | | | | | | | | | |
4.1 | | Celestica Inc.与OneX公司之间的服务协议,日期为2009年1月1日(“服务协议”) | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 4.1 | | |
4.2 | | 自2017年1月1日起对服务协议的修订协议 | | 20-F | | 001-14832 | | 2017年3月13日 | | 4.2 | | |
4.3 | | 修订并重新启动了截至2014年1月29日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2014年7月9日 | | 99.1 | | |
4.4 | | 修订并重新启动了截至2015年7月22日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2015年7月29日 | | 99.1 | | |
4.5 | | 修订并重新启动了截至2015年10月19日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.5 | | |
4.6 | | 修订并重新启动了截至2016年10月19日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 20-F | | 001-14832 | | 2017年3月13日 | | 4.7 | | |
4.7 | | 修订和重新发布了截至2014年1月29日的Celestica股票单位计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2014年7月9日 | | 99.2 | | |
4.8 | | 修订和重新发布了截至2015年7月22日的Celestica股票单位计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2015年7月29日 | | 99.2 | | |
4.9 | | 修订和重新发布了截至2015年10月19日的Celestica股票单位计划 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.8 | | |
4.10 | | 1998年6月29日OneX公司、Celestica公司和加拿大蒙特利尔信托公司之间的燕尾协议。 | | SC to-I | | 005-55523 | | 10月29日-- 2012 | | (d)(1) | | |
4.11 | | 董事股份补偿计划(2008) | | SC to-I | | 005-55523 | | 10月29日-- 2012 | | (d)(3) | | |
4.12 | | 董事股份薪酬计划,自2013年7月25日起修订并重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2014年3月14日 | | 4.16 | | |
4.13 | | 董事股份薪酬计划,自2016年1月1日起修订并重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.22 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已归档 特此声明 |
4.14 | | 董事股份薪酬计划,自2019年1月1日起修订和重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2019年3月11日 | | 4.27 | | |
4.15 | | 证券购买和合并协议,日期为2018年10月9日,由Impakt Holdings,LLC,Graycliff Private Equity Partners III Parly(A-1 Blocker)LLC,Graycliff Private Equity Partners III Parally LP,Celestica(USA)Inc.,Iron Man Acquisition Inc.,Iron Man Merge Sub,LLC和Fortis Advisors LLC以持有人代表†的身份签署 | | 20个F/A | | 001-14832 | | 2019年4月25日 | | 4.31 | | |
4.16 | | 《证券购买和合并协议第一修正案》,日期为2018年11月9日,由格雷克利夫私募股权合作伙伴III并行有限责任公司、钢铁侠收购公司和Impakt Holdings,LLC† | | 20个F/A | | 001-14832 | | 2019年4月25日 | | 4.32 | | |
4.17 | | 截至2020年3月6日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(罗马尼亚)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica精密加工有限公司、Celestica Electronics(M.)SDN.Bhd和Celestica International LP作为卖方,Celestica Inc.作为服务商,法国农业信贷银行纽约分行和法国农业信贷银行企业和投资银行(加拿大分行)作为买家 | | 20-F | | 001-14832 | | 2020年3月16日 | | 4.22 | | |
4.18** | | 截至2021年12月6日的第五修正案,日期为2018年6月27日的Celestica Inc.和其中指定为借款人的子公司、Celestica Inc.和其中指定为担保人的子公司、美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行商以及其中指定为贷款人的金融机构之间的信贷协议 | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.23 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已归档 特此声明 |
4.19 | | 截至2022年2月4日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd.、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(罗马尼亚)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica Electronics(M.)SDN.卖方为Bhd、Celestica精密加工有限公司和Celestica International LP,服务商为Celestica Inc.,买方为法国农业信贷银行纽约分行和法国农业信贷银行企业和投资银行(加拿大分行) | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.24 | | |
4.20 | | Pagani Holding III Limited、Pagani Holding III Limited和Pagani Holding III Limited之间于2021年9月22日达成的出售和购买PCI Private Limited全部已发行股本的协议, 卖方是2863862安大略省公司,买方是Celestica公司,买方是担保人† | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.25 | | |
4.21 | | 截至2022年9月27日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd.、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(罗马尼亚)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica Electronics(M.)SDN.卖方为Bhd、Celestica精密加工有限公司和Celestica International LP,服务商为Celestica Inc.,买方为法国农业信贷银行纽约分行和法国农业信贷银行企业和投资银行(加拿大分行) | | | | | | | | | | X |
8.1 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | | | X |
11.1 | | 金融职业行为准则 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 11.1 | | |
12.1 | | 根据规则13(A)-14(A)颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | | | X |
12.2 | | 根据规则13(A)-14(A)颁发首席财务官证书 | | | | | | | | | | X |
13.1 | | 《美国法典》第18编第63章第13a-14(B)条和第1350节所要求的证明* | | | | | | | | | | X |
15.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已归档 特此声明 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件-格式为内联XBRL,包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
____________________________________
*就《美国证券交易法》第18节而言,这份文件不会被视为已提交,或以其他方式受《美国证券交易法》第第18节的责任约束,也不会通过引用将其纳入根据《美国证券法》或《美国证券交易法》提交的任何文件中,除非注册人通过引用明确将其纳入其中。
**这是一项完整的修订和重述。
†表示,本展览的某些部分被遗漏,因为它们都是:(I)不是实质性的;(Ii)属于注册人视为私人或机密的类型。
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式促使并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
| | | | | |
Celestica Inc. |
发信人: | 文/S/罗伯特·埃利斯 |
| 罗伯特·埃利斯 |
| 首席法务官兼公司秘书 |
日期:2023年3月13日
管理层关于财务报告内部控制的报告
Celestica有限公司(The Company)的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。公司的内部控制系统旨在根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS),为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;提供合理的保证,确保交易被记录为必要的,以便根据国际会计准则委员会发布的IFRS编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;并就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制框架-综合框架(2013)》中规定的标准,对截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由毕马威会计师事务所审计,该独立注册会计师事务所审计了本年度报告中包含的综合财务报表,其报告载于F-2页。
2023年3月9日
独立注册会计师事务所报告
致Celestica Inc.股东和董事会:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了天幕公司S(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2023年3月9日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计结果,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| | | | | |
加拿大多伦多2023年3月9日 | /s/毕马威会计师事务所 特许专业会计师事务所, 持牌会计师 |
独立注册会计师事务所报告
致Celestica Inc.股东和董事会:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Celestica Inc.(本公司)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益、权益和现金流量变化以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在所有重要方面公平地反映了公司截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间各年度的财务业绩和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发,我们的报告日期为2023年3月9日对公司财务报告内部控制的有效性发表了毫无保留的意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
资本设备现金产生单位商誉的估值
如综合财务报表附注2(J)所述,本公司对有商誉的现金产生单位进行年度减值评估。此外,每当事件或环境变化(触发事件)显示现金产生单位的账面金额可能无法收回时,本公司亦会审核该等现金产生单位的减值。如综合财务报表附注8所述,截至2022年12月31日,公司拥有3.218亿美元商誉,其中包括与资本设备现金产生单位相关的1.317亿美元。
我们将资本设备现金产生单位的商誉估值确定为一项重要的审计事项。在评估本公司估计资本设备现金产生单位的可收回金额时所使用的减值模型中的某些假设,需要具有主观性和挑战性的审计师判断。具体地说,用于估计可收回金额的某些假设难以评估,因为未来收入增长率、盈利能力和贴现率假设的微小变化可能会对可收回金额产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运作效果。这包括与批准未来收入增长率、盈利能力和减值模型中使用的贴现率假设有关的控制。我们通过将它们与基本预测、未来客户需求的证据、行业报告和历史结果进行比较,评估了公司未来的收入增长率和盈利能力。我们将公司对资本设备现金产生单位的历史预测与实际结果进行比较,以评估公司准确预测的能力。我们牵涉其中具有专门技能和知识的估值专业人员,他们协助评估贴现率,通过将其与使用可比实体的公开市场数据独立开发的贴现率范围进行比较。
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加拿大多伦多2023年3月9日 | /s/毕马威会计师事务所 特许专业会计师事务所, 持牌会计师 |
| 自1997年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
Celestica Inc.
合并资产负债表
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2022 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | 20 | | | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
应收账款 | 4 | | | 1,260.3 | | | 1,393.5 | |
盘存 | 5 & 26 | | | 1,697.0 | | | 2,350.3 | |
应收所得税 | | | | 8.6 | | | 5.9 | |
| | | | | | |
其他流动资产 | 26 | | | 75.4 | | | 202.8 | |
流动资产总额 | | | | 3,435.3 | | | 4,327.0 | |
财产、厂房和设备 | 6 | | | 338.7 | | | 371.5 | |
--使用权资产 | 7 | | | 113.8 | | | 138.8 | |
*商誉 | 8 | | | 324.2 | | | 321.8 | |
*无形资产 | 8 | | | 382.0 | | | 346.5 | |
*递延所得税 | 19 | | | 47.7 | | | 68.9 | |
其他非流动资产 | 9 | | | 25.2 | | | 53.5 | |
总资产 | | | | $ | 4,666.9 | | | $ | 5,628.0 | |
负债与权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
信贷安排和租赁义务项下借款的当期部分 | 11 | | | $ | 51.5 | | | $ | 52.2 | |
应付帐款 | | | | 1,238.3 | | | 1,440.8 | |
应计负债和其他流动负债 | | | | 884.3 | | | 1,462.2 | |
应付所得税 | 19 | | | 62.3 | | | 82.1 | |
拨备的当前部分 | 10 | | | 17.1 | | | 17.9 | |
流动负债总额 | | | | 2,253.5 | | | 3,055.2 | |
信贷安排和租赁义务项下借款的长期部分 | 11 | | | 742.9 | | | 733.9 | |
养恤金和非养恤金离职后福利义务 | 18 | | | 107.5 | | | 77.0 | |
准备金和其他非流动负债 | 10 | | | 39.8 | | | 32.5 | |
*递延所得税 | 19 | | | 60.2 | | | 51.7 | |
总负债 | | | | 3,203.9 | | | 3,950.3 | |
股本: | | | | | | |
股本 | 12 | | | 1,764.5 | | | 1,714.9 | |
库存股 | 12 | | | (48.9) | | | (18.5) | |
缴款盈余 | | | | 1,029.8 | | | 1,063.6 | |
赤字 | | | | (1,255.6) | | | (1,076.6) | |
累计其他综合损失 | 13 | | | (26.8) | | | (5.7) | |
总股本 | | | | 1,463.0 | | | 1,677.7 | |
负债和权益总额 | | | | $ | 4,666.9 | | | $ | 5,628.0 | |
| | | | |
承付款、或有事项和担保(附注24)、后续事项(附注4) | | | | |
| | | | | |
代表董事会签署 |
[署名]迈克尔·M·威尔逊,董事 | [署名]劳蕾特·T·科尔纳,董事 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
合并业务报表
(单位:百万美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 注意事项 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | |
收入 | | $ | 5,748.1 | | | $ | 5,634.7 | | | $ | 7,250.0 | |
销售成本 | 5 & 14 | 5,310.5 | | | 5,147.7 | | | 6,613.7 | |
毛利 | | 437.6 | | | 487.0 | | | 636.3 | |
销售、一般和行政费用(SG&A) | 14 | 230.7 | | | 245.1 | | | 279.9 | |
研究与开发 | | 29.9 | | | 38.4 | | | 46.3 | |
无形资产摊销 | 8 | 25.6 | | | 25.5 | | | 40.1 | |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 15 | 23.5 | | | 10.3 | | | 6.7 | |
运营收益 | | 127.9 | | | 167.7 | | | 263.3 | |
| | | | | | |
融资成本 | 16 | 37.7 | | | 31.7 | | | 59.7 | |
所得税前收益 | | 90.2 | | | 136.0 | | | 203.6 | |
所得税支出(回收) | 19 | | | | | |
当前 | | 32.9 | | | 40.9 | | | 88.7 | |
延期 | | (3.3) | | | (8.8) | | | (30.6) | |
| | 29.6 | | | 32.1 | | | 58.1 | |
净收益 | | $ | 60.6 | | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.47 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.47 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | |
计算每股金额时使用的股份(单位:百万美元): | | | | | | |
基本信息 | 22 | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.5 | |
稀释 | 22 | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.6 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
综合全面收益表
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| 注意事项 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | |
净收益 | | $ | 60.6 | | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 13 | | | | | |
不会重新分类为净收益的项目: | | | | | | |
养恤金和非养恤金离职后福利计划的收益(损失) | 18 | (9.3) | | | 9.3 | | | 33.5 | |
可重新分类为净收益的项目: | | | | | | |
国外业务的货币折算差异 | | 4.3 | | | (7.7) | | | (6.7) | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | 8.5 | | | (13.5) | | | 7.2 | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | 20 | (4.4) | | | 9.6 | | | 20.6 | |
综合收益总额 | | $ | 59.7 | | | $ | 101.6 | | | $ | 200.1 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
综合权益变动表
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 股本 | | 库存股 | | 投稿 盈馀 | | 赤字 | | AOC损失 (a) | | 总计 股权 |
余额-2019年12月31日 | | $ | 1,832.1 | | | $ | (14.8) | | | $ | 982.6 | | | $ | (1,420.1) | | | $ | (23.6) | | | $ | 1,356.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
资本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
发行股本 | | 2.2 | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | — | |
用于注销的股本回购(b) | | (0.1) | | | — | | | (15.0) | | | — | | | — | | | (15.1) | |
为基于股票的计划购买库存股 | | — | | | (19.1) | | | — | | | — | | | — | | | (19.1) | |
股权结算股权薪酬(SBC) | | — | | | 18.2 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | 27.3 | |
综合收入总额: | | | | | | | | | | | | |
2020年净收益 | | — | | | — | | | — | | | 60.6 | | | — | | | 60.6 | |
养恤金和非养恤金离职后福利计划亏损 | 18 | — | | | — | | | — | | | (9.3) | | | — | | | (9.3) | |
国外业务的货币折算差异 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | 4.3 | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | 8.5 | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | (4.4) | |
余额-2020年12月31日 | | $ | 1,834.2 | | | $ | (15.7) | | | $ | 974.5 | | | $ | (1,368.8) | | | $ | (15.2) | | | $ | 1,409.0 | |
资本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
发行股本 | | 0.3 | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.2 | |
用于注销的股本回购(c) | | (70.0) | | | — | | | 41.6 | | | — | | | — | | | (28.4) | |
*为基于股票的计划购买库存股(d) | | — | | | (54.4) | | | — | | | — | | | — | | | (54.4) | |
股权结算的SBC | | — | | | 21.2 | | | 13.8 | | | — | | | — | | | 35.0 | |
综合收入总额: | | | | | | | | | | | | |
2021年净收益 | | — | | | — | | | — | | | 103.9 | | | — | | | 103.9 | |
养恤金和非养恤金离职后福利计划的收益 | 18 | — | | | — | | | — | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | |
国外业务的货币折算差异 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.7) | | | (7.7) | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (13.5) | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | 20 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | | | 9.6 | |
余额-2021年12月31日 | | $ | 1,764.5 | | | $ | (48.9) | | | $ | 1,029.8 | | | $ | (1,255.6) | | | $ | (26.8) | | | $ | 1,463.0 | |
资本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
发行股本 | | 0.7 | | | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | 0.2 | |
用于注销的股本回购(e) | | (50.3) | | | (1.8) | | | 25.0 | | | — | | | — | | | (27.1) | |
*为基于股票的计划购买库存股(f) | | — | | | (11.1) | | | — | | | — | | | — | | | (11.1) | |
股权结算的SBC | | — | | | 43.3 | | | 9.3 | | | — | | | — | | | 52.6 | |
综合收入总额: | | | | | | | | | | | | |
2022年净收益 | | — | | | — | | | — | | | 145.5 | | | — | | | 145.5 | |
养恤金和非养恤金离职后福利计划的收益 | 18 | — | | | — | | | — | | | 33.5 | | | — | | | 33.5 | |
国外业务的货币折算差异 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.7) | | | (6.7) | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.2 | | | 7.2 | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | 20 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.6 | | | 20.6 | |
余额-2022年12月31日 | | $ | 1,714.9 | | | $ | (18.5) | | | $ | 1,063.6 | | | $ | (1,076.6) | | | $ | (5.7) | | | $ | 1,677.7 | |
(a)AOC损失(累计其他综合损失)是税后净额。见注13。
(b)由$组成0.1回购附属有表决权股份(SVS)以供2020年注销,以及$15.0截至2020年12月31日,根据2020年12月执行的自动股票购买计划(ASPP)(2020 NCIB应计),估计允许取消的SVS回购的估计合同最大数量(合同最大数量)。见附注12。
(c) 由$组成35.9已支付回购SVS以在2021年取消,以及$7.5截至2021年12月31日,根据2021年12月执行的ASPP(2021年NCIB应计)估计的合同取消最高数量应计,部分被冲销$15.02020年NCIB应计项目。见附注12。
(d) 由$组成20.6根据我们的SBC计划在2021年支付回购SVS以履行交付义务,以及$33.8截至2021年12月31日,根据2021年12月为此目的签署的ASPP项下的估计合同最高数量应计(2021年SBC应计)。见附注12。
(E)预算由#美元组成34.6支付用于回购2022年注销的SVS,部分抵消$7.52021年NCIB应计项目。见附注12。
(f) 由$组成44.9在2022年为我们的SBC计划下的交付义务回购SVS而支付,部分被美元的冲销所抵消33.82021年SBC应计。见附注12。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
合并现金流量表
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
现金提供方(使用于): | 注意事项 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | |
经营活动: | | | | | | |
净收益 | | $ | 60.6 | | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | |
对不影响现金的项目的净收益进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 124.7 | | | 126.3 | | | 144.8 | |
股权结算员工SBC | 12 | 25.8 | | | 33.4 | | | 51.0 | |
其他收费 | 15 | 2.5 | | | 2.5 | | | 0.9 | |
融资成本 | | 37.7 | | | 31.7 | | | 59.7 | |
所得税费用 | | 29.6 | | | 32.1 | | | 58.1 | |
其他 | | 10.0 | | | 15.2 | | | (8.2) | |
非现金营运资金项目变动: | | | | | | |
应收账款 | | (40.7) | | | (102.4) | | | (133.3) | |
盘存 | | (99.3) | | | (521.9) | | | (717.3) | |
其他流动资产 | | (0.5) | | | (11.5) | | | (51.6) | |
应付账款、应计账款和其他流动负债及准备金 | | 117.0 | | | 556.9 | | | 813.4 | |
非现金营运资金变动 | | (23.5) | | | (78.9) | | | (88.8) | |
已缴纳的所得税净额 | | (27.8) | | | (39.4) | | | (65.1) | |
经营活动提供的净现金 | | 239.6 | | | 226.8 | | | 297.9 | |
| | | | | | |
投资活动: | | | | | | |
收购 | 3 | — | | | (314.7) | | | — | |
购买计算机软件和财产、厂房和设备 | | (52.8) | | | (52.2) | | | (109.0) | |
出售资产所得收益 | 6 | 1.8 | | | 2.6 | | | 0.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | (51.0) | | | (364.3) | | | (108.9) | |
| | | | | | |
融资活动: | | | | | | |
循环贷款项下的借款 | 11 | — | | | 220.0 | | | — | |
循环贷款项下的偿还 | 11 | — | | | (220.0) | | | — | |
定期贷款项下借款 | 11 | — | | | 365.0 | | | — | |
定期贷款项下的偿还 | 11 | (121.9) | | | (175.0) | | | (33.2) | |
租赁费 | 11 | (33.7) | | | (40.0) | | | (46.0) | |
发行股本 | 12 | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
用于注销的股本回购 | 12 | (0.1) | | | (35.9) | | | (34.6) | |
为基于股票的计划购买库存股 | 12 | (19.1) | | | (20.6) | | | (44.9) | |
已支付的财务成本(a) | | (29.5) | | | (26.0) | | | (50.0) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (204.3) | | | 67.7 | | | (208.5) | |
| | | | | | |
现金及现金等价物净增(减) | | (15.7) | | | (69.8) | | | (19.5) | |
现金和现金等价物,年初 | | 479.5 | | | 463.8 | | | 394.0 | |
现金和现金等价物,年终 | | $ | 463.8 | | | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
(a) 支付的融资成本包括支付的债务发行成本#美元0.82022年(2021年--$3.6; 2020 — $0.6).
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
1. 报告实体:
Celestica Inc.(Celestica)在安大略省注册成立,公司总部位于加拿大安大略省多伦多。Celestica的附属有表决权股票(SVS)在多伦多证券交易所(TSX)和纽约证券交易所(NYSE)上市。Celestica的运营和可报告部门包括高级技术解决方案(ATS)部门和连接和云解决方案(CCS)部门。有关分段信息的进一步详细信息,请参见附注25。
2. 准备基础和重要会计政策:
合规声明:
综合财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。综合财务报表已获本公司董事会授权于2023年3月9日.
本位币和列报货币:
合并财务报表以美元列报,美元也是Celestica的功能货币。除非另有说明,所有财务信息均以百万美元为单位(百分比和每股金额除外)。
估计和判断的使用:
根据《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用、资产、负债、收入和费用的报告金额以及与或有资产和负债有关的披露。我们的判断、估计和假设基于当前事实(包括最近一段时间全球供应链限制的长期影响,以及2022年第二至第四季度附注26中披露的火灾事件)、历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。经济环境也影响了编制我们的综合财务报表所需的某些估计和贴现率,包括适用于确定用于我们的非金融资产减值测试的可收回金额的重大估计和贴现率。我们对这些因素的评估构成了我们对资产和负债的账面价值以及成本和费用的应计价值的判断的基础。实际结果可能与我们的估计和假设大不相同。我们在持续的基础上审查我们的估计和基本假设,并根据管理层确定的需要进行修订。订正在订正估计数期间确认,也可能影响未来期间。
我们对编制2022年财务报表时使用的估计、判断和假设的审查包括但不限于:收入确认时间的确定、资产和现金产生单位(CGU*)是否存在减值指标、递延税项资产和负债的计量、估计的库存拨备和预期的信用损失、客户信誉,以及与业务合并相关的收购资产和承担的负债的公允价值的确定。对估计、判断或假设的任何修订可能会导致(其中包括)我们的资产或CGU的减值,和/或我们应收账款(A/R)和/或存货的账面价值的调整,或我们递延税项资产的估值,其中任何一项都可能对我们的财务业绩和财务状况产生重大影响。
*CGU是最小的可识别资产组,不能单独测试,产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入,可以由单个站点、一组站点或一条业务线组成。
评估不确定性和判断的主要来源:我们在以下领域应用了重大估计、判断和假设,我们认为这些估计、判断和假设可能会对我们公布的业绩和财务状况产生重大影响:我们确定确认收入的时机;环境中的事件或变化是否表明应该对我们的资产或CGU进行减值审查;我们CGU的可收回金额的衡量,包括估计未来的增长、盈利能力、折扣和终端增长率;以及与我们的业务收购相关的收购价格和其他估值的分配。
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
*我们在下文“重大会计政策”下所述的会计政策中更详细地描述了我们对判断和估计不确定性的使用。
最近发布的会计准则和修正案:
利息RATE基准改革(对IFRS 9的修正(金融工具),国际会计准则39(金融工具:确认和计量)和国际财务报告准则7(金融工具:披露):
2019年9月,国际会计准则委员会发布了IFRS 9、IAS 39和IFRS 7修正案,自2020年1月1日起生效,这是其应对银行间同业拆借利率(IBOR)改革对财务报告影响的第一阶段。该等修订允许实体假设对冲现金流和对冲风险所基于的利率基准以及对冲工具现金流所基于的利率基准不会因国际银行同业拆借利率改革而改变。该等修订提供暂时的宽免,使对冲会计得以继续,而任何对冲无效的情况,在更换现有利率基准前的不明朗期间,可继续记录在损益表内。修正案适用于所有直接受IBOR改革影响的套期保值关系,救济的适用是强制性的。如果改革导致被套期保值项目或套期保值工具的基于基准的现金流的时间和/或金额存在不确定性,套期保值关系将受到影响。 当伦敦银行间同业拆借利率改革带来的不确定性不再存在时,减免将不再适用。2020年1月1日,并根据适用的过渡规定, 我们追溯通过了对报告开始时存在的对冲关系的修正于本期或其后指定,吾等继续就利率互换现金流对冲的累计其他全面收益(亏损)(保监处)金额应用对冲会计。修正案还包含对适用于济助的对冲关系的具体披露要求。披露与国际银行同业拆借利率改革有关的利率风险,见附注20(B)。该等修订对本公司的披露或于截至2020年12月31日止年度的综合财务报表中报告的金额并无重大影响。
2020年8月,国际会计准则理事会发布了利率基准改革第二阶段,对IFRS 9、IAS 39、IFRS 4、保险合同、国际财务报告准则7和国际财务报告准则16,租契。这些修正案是对2019年发布的修正案的补充,重点是当一家公司因IBOR改革而用替代基准利率取代之前的基准利率时,对财务报表的影响。我们通过了第二阶段修正案截至2021年1月1日。第二阶段修正案的通过对我们截至2021年12月31日的年度综合财务报表没有重大影响。我们将继续关注相关发展,并将随着国际同业拆借利率改革的推进,评估第二阶段修订对我们综合财务报表的影响。另请参阅附注20。
负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)
2020年1月,国际会计准则理事会发布了负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)澄清如何将债务和其他负债归类为流动负债或非流动负债。 修正案从2024年1月1日或之后开始的报告期内生效。我们将从2024年1月1日起采用这一准则,并正在评估采用这一准则对我们合并财务报表的影响。
会计估计数的定义(《国际会计准则》第8号修正案)
2021年2月,国际会计准则理事会发布了会计估计数的定义(《国际会计准则》第8号修正案)澄清会计政策和会计估计之间的区别。 修正案从2023年1月1日或之后开始的报告期内生效。我们于2023年1月1日采用了该标准。我们预计采用这一准则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
与单一交易产生的资产和负债有关的递延税金(国际会计准则第12号所得税修正案)
2021年5月,国际会计准则理事会发布了与单一交易产生的资产和负债有关的递延税金(国际会计准则第12号所得税修正案)澄清如何对租赁和退役债务等交易的递延税款进行会计处理。 修正案从2023年1月1日或之后开始的报告期内生效。我们于2023年1月1日采用了该标准。我们预计采用这一准则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
国际财务报告准则第17号保险合同
2017年5月,国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第17号保险合同。IFRS 17取代了IFRS 4,并在IFRS 17的范围内规定了保险合同的确认、计量、列报和披露的原则。该准则对2023年1月1日或之后开始的报告期有效。我们于2023年1月1日采用了该标准。我们预计采用这一准则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
重要的会计政策:
以下会计政策符合国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》,并一致适用于这些合并财务报表列报的所有期间。
(a) 计量基础:
这些合并财务报表主要是根据历史成本编制的。使用的其他测量基准在适用的说明中进行了说明。
(b) 合并依据:
这些合并财务报表包括我们的直接和间接子公司,这些子公司都是全资拥有的。于本年度内成立或收购的任何附属公司均自其各自的成立或收购日期起合并。公司间交易和余额在合并时被冲销。
(c) 业务组合:
我们使用收购方法来考虑任何业务合并。所有可确认资产及负债均于收购日按公允价值计入本公司综合资产负债表。企业合并产生的任何商誉每年都要进行减值测试(见附注2(j))。或有对价和其他或有事项的潜在债务也在收购日的综合资产负债表中按公允价值入账。我们在我们的综合经营报表中记录了从收购之日到结算日这类潜在债务的公允价值随后的变化。我们支出整合成本(为收购的业务建立业务流程、基础设施和信息系统)以及与收购相关的咨询和交易成本,这些成本是在我们的合并业务报表中产生的。
我们使用判断来确定用于评估可识别资产和负债的估计,以及潜在债务的公允价值(如适用)。我们可能会聘请第三方来确定某些库存、财产、厂房和设备以及无形资产的公允价值。我们使用估计来确定现金流预测,包括预期未来收益的期间,以及未来增长和贴现率,以及其他因素,以评估无形资产和或有对价。收购有形资产的公允价值采用市场法、成本法或重置成本法或收益法(使用贴现现金流量和管理层的预测)进行计量。收购无形资产的公允价值采用损益法计量,采用贴现现金流模型,并根据管理层的估计和假设进行预测。
(d) 外币折算:
我们的大多数子公司都有美元功能货币,这代表了它们运营所在的主要经济环境的货币。对于这些子公司,我们将:(I)以外币计价的货币资产和负债按期末汇率换算为美元;(Ii)以外币计价的非货币资产和负债按历史汇率换算为美元;以及(Iii)收入和支出按交易当月的平均汇率换算为美元。外币计价交易的结算也会产生汇兑损益。我们在综合外汇业务报表中确认折算产生的外币差额。
合并后,对于使用非美元功能货币的子公司,我们使用期末汇率将以外币计价的资产和负债转换为美元,并按交易当月的平均汇率将收入和支出转换为美元。我们推迟了收益
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以及在累计保监处所包括的外币折算账户中折算这些业务所产生的损失。就该等附属公司而言,吾等使用交易当月的现行汇率将外币交易折算为相关的非美元功能货币,并以该等外币计价的货币资产及负债的期末汇率折算该等外币资产及负债,而该等折算所产生的损益在折算为美元之前以其非美元功能货币计入经营报表,以作合并之用。
(e) 现金和现金等价物:
现金和现金等价物包括记账现金和原始到期日在三个月或以下的短期投资。现金和现金等价物归类为按公允价值通过损益计量的金融资产(见第#段(o)(见下文)。这些工具受到公允价值在其条款上发生变化的微小风险的影响,因此,我们以其成本携带现金和现金等价物。
(f) 库存:
我们根据特定的客户订单和预测采购库存和制造产品,并以成本和可变现净值较低的先进先出原则对我们的库存进行估值。我们的成品和在制品的成本包括直接材料、人工和管理费用。如果实际市场状况或对我们客户的产品或服务的需求不如最初预计的有利,我们可能需要进行估值调整。可变现净值的确定涉及重大的管理判断和估计。在估计库存的可变现净值时,我们会考虑诸如缩水、库存的老化和未来的需求以及与客户的合同安排等因素。我们试图在我们生产的其他产品中利用多余的库存,或者将这些库存退还给相关的供应商或客户。我们使用未来销售量预测来估计手头的过剩库存。这些假设的改变可能会影响我们的库存估值和毛利率。在估计发生变化期间,我们对综合经营报表中以前的减记进行了调整。
(g) 财产、厂房和设备(PP&E):
我们按成本减去累计折旧和累计减值损失来计提PP&E。成本包括直接可归因于资产购置或建造的支出,以及使资产达到预期用途所需的直接可归因性成本。当与一项资产相关的经济利益是可能的,并且该成本可以可靠地计量时,我们就对该资产的成本进行资本化。我们将重大翻新的成本资本化,并注销重置资产的账面价值。我们在已发生的综合运营报表中计入所有其他维护和维修费用。我们不会让土地贬值。我们在资产的估计使用年限内按直线确认折旧费用如下:
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建筑物 | 至.为止40年份 |
建筑/租赁方面的改进 | 至.为止40租约年限或租期(如较短) |
机器和设备 | 3至15年份 |
我们根据资产的性质、历史经验、技术的预期变化以及相关客户计划的预期持续时间来估算PP&E的使用寿命。当一项资产的主要组成部分与其主要资产具有显著不同的使用寿命时,这些组成部分将分别入账和折旧。我们于年终每年检讨对剩余价值、可用年限及折旧方法的估计,并在有需要时作出前瞻性调整。我们通过将出售所得与资产的账面价值进行比较来确定PP&E处置或报废的损益,我们在处置或报废期间的综合经营报表中确认这些损益。另请参阅附注2(j).
(h) 租约:
我们是PP&E的承租人,主要是建筑和机械。于合约开始时,吾等根据IFRS 16评估安排是否为租赁或是否包含租赁。如吾等根据IFRS 16确定有租赁,吾等于适用租赁开始日确认使用权(ROU)资产(代表吾等使用该租赁资产的权利)及相关租赁义务。ROU资产首先根据相关租赁债务的初始金额进行计量,如果有调整的话,然后按该成本减去累计折旧进行计量
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合并财务报表附注
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和累计减值损失(见附注2(j))。ROU资产的折旧费用主要根据资产的性质和用途,在我们的综合经营报表中的销售成本或SG&A租赁期内以直线方式记录。租赁责任最初按开始日未付租赁付款的现值计量,使用租赁中隐含的利率(如可随时确定)或租赁开始日的递增借款利率(考虑到特定国家的风险)进行贴现。我们通常使用我们的增量借款利率作为贴现率。相关租赁债务的利息支出在我们的综合经营报表中确认为财务成本。当适用指数或费率的变化、剩余价值担保项下预期应支付的估计金额的变化,或吾等改变对吾等是否将行使适用的购买、延期或终止选择权的评估时,租赁责任将会重新计量。在任何该等重新计量后,相关ROU资产的账面金额会作出相应的调整,或如该ROU资产的账面金额已减值,则会记录在我们的综合经营报表中。我们在我们的综合经营报表中以直线方式在租期内计入低价值和短期租赁的成本。
(i) 商誉和无形资产:
商誉:
我们最初将与业务收购有关的商誉计入综合资产负债表,金额超过已支付或应付总代价(包括任何或有代价的估计公允价值)的公允价值超过所收购的可识别净资产的公允价值。在随后的报告期内,我们按成本减去累计减值损失(如果有的话)来计量商誉。我们不会摊销商誉。为了进行减值测试,我们将商誉分配给我们预计将从相关收购中受益的CGU或CGU组。见附注2(j).
无形资产:
我们在收购日按公允价值将收购的无形资产记录在我们的合并资产负债表中。当与资产相关的经济收益是可能的,并且成本可以可靠地计量时,我们将收购的无形资产资本化。我们根据资产的性质、历史经验和资产将提供的预期未来经济利益的预计期间,估计所收购无形资产的使用年限。在随后的报告期内,我们按成本减去累计摊销和累计减值损失(如有)计量该等无形资产。我们以直线方式在这些资产的估计使用寿命内摊销,具体如下:
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知识产权 | 3至5五年 |
其他无形资产 | 4至15五年 |
计算机软件资产 | 1至10五年 |
知识产权资产主要包括某些已获得的非专利知识产权和加工技术。其他收购的无形资产主要包括客户关系和合同无形资产。计算机软件资产主要由软件许可证组成。我们每年于年终检讨对剩余价值、可用年限及摊销方法的估计,并在有需要时作出前瞻性调整。我们在预期的基础上反映有用寿命的变化。
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(j) 商誉、无形资产、PP&E和ROU资产的减值:
当事件或环境变化(触发事件)显示商誉、无形资产、PP及E及ROU资产之账面值或相关CGU或相关CGU可能无法收回时,我们会审核该等资产之账面值以计提减值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。除了对年内触发事件的评估外,我们还在每年第四季度对具有商誉的CGU进行年度减值评估,以符合我们的年度规划周期(年度减值评估)。于厘定:(I)我们的现金流量单位,包括评估有关资产或资产组是否主要产生独立现金流入,以及评估管理层如何监察与该等资产或资产组有关的业务运作;及(Ii)年内发生的事件或情况变化是否为应进行减值审查的指标。
当一项资产、CGU或一组CGU的账面金额超过其可收回金额时,我们确认减值损失。一项资产、CGU或一组CGU的可收回金额按其预期使用价值和估计公允价值减去处置成本中的较大者计量。确定可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来增长、盈利能力、折扣和终端增长率以及预测未来现金流等因素时做出重大判断。我们预期使用价值的确定是基于对相关资产、CGU或CGU组的贴现现金流分析。确定估计公允价值减去处置成本需要估值和评估的使用。未来的事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化。在适用的情况下,我们聘请独立经纪人获取市场价格,以估计我们的房地产和其他资产价值。我们在综合经营报表中确认减值损失。如果确定存在减值,我们首先将减值损失分配给相关的CGU(或CGU组),以减少其(或其)商誉的账面金额(如有)。若商誉减至零,而减值亏损并未悉数分配,则吾等将按比例减少该等资产单位(或一组资产单位)内其他资产的账面金额,直至减值亏损已悉数确认为止。请参阅注释6、7和8。
我们不会在未来期间为商誉冲销减值损失。对于PP&E、ROU资产和无形资产,如果导致该等亏损的事件或条件不再存在或因环境变化而减少,我们将冲销该等减值损失。在每个报告日期,我们都会审查可能改变我们用来确定相关资产可收回金额的估计的指标。转回的金额将限于本应确定的账面金额,如果我们在以前的期间没有确认减值损失,则将扣除折旧或摊销。
(k) 条文:
我们认识到,如果过去发生的事件所产生的法律或推定债务的数额能够可靠地估计,并且很可能需要资源外流来清偿债务,我们就会对此作出规定。规定的性质和类型各不相同,需要管理层作出判断,以确定义务的程度以及资源是否可能外流。在每个报告期结束时,我们评估剩余余额的适当性。我们可能被要求调整记录的金额,以反映实际经验或未来期间估计的变化。
重组:
我们产生了与裁员、站点整合相关的重组费用,以及与我们裁员或退出业务相关的成本。我们的重组费用包括员工遣散费和福利成本、与我们不再使用和可供出售的已有场地和设备相关的顾问成本、收益、损失或减值、相关无形资产的减值以及与我们不再使用的租赁场地和设备相关的成本或减值。
确认重组费用需要管理层对我们重组行动的性质、时机和金额做出某些判断和估计。我们的假设包括员工离职的时间、终止成本的计量、任何预期从已退出场地收回的转租、出售的时间,以及我们不再使用并可供出售的资产的估计公允价值减去出售成本。我们制定详细的计划,并在通知员工解雇的期间记录解雇成本。对于不再使用并可供出售的自有场地和设备,我们根据以下条件确认减值损失
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
其估计公允价值减去出售成本,估计公允价值以类似资产的市场价格为基础。我们可能会聘请第三方协助确定这些资产的估计公允价值减去处置成本。对于我们打算因重组活动而退出的租赁土地,我们会评估我们的ROU资产的可回收性,并在账面价值超过任何估计的分租回收时减记该等资产(记录为重组费用)。为了估计未来的转租回收,我们可能会聘请独立经纪人来确定我们可以预期实现的估计租户租金。在每个报告期结束时,我们评估我们的重组费用和余额的适当性。我们可能需要调整已记录的金额,以反映实际经验或未来期间估计的变化。见附注15(a).
法律和其他或有事项:
在我们的正常运营过程中,我们可能会受到诉讼、调查和其他索赔,包括但不限于环境、劳工、产品、客户纠纷和其他事项。提起诉讼或正式提出索赔不会自动触发对规定进行记录的要求。我们根据管理层对可能结果的估计,记录了包括法律索赔在内的或有损失准备金。当有一系列可能的结果时,就需要做出判断。管理层考虑结果的概率程度和对损失做出合理估计的能力。我们也可以使用第三方顾问来确定我们的决定。最终结果,包括所需付款的金额和时间,可能与我们最初的估计大不相同。未被确认为拨备的潜在重大法律债务和其他重大或有债务,由于结果遥远或不可能发生,或数额无法可靠估计,作为或有负债披露。见附注24。
保修:
我们为客户提供产品和服务保修。我们根据管理层对这些保修下可能发生的索赔的估计,为未来的保修费用计提准备金。在确定拨备金额时,我们考虑了几个因素,包括保修条款(根据客户、产品或服务的不同而有所不同)、保修期内售出的产品或提供的服务的当前数量,以及历史保修信息。我们会在有需要时检讨和调整这些估计数字,以反映我们的经验和新资料。我们拨备的金额和时效将因各种因素而异,包括所提供的保修期限、保修剩余期限以及保修索赔的范围和时间。我们将保修条款中预期在未来12个月内付款的部分归类为当期部分,其余部分归类为非当期部分。
(l) 员工福利:
养恤金和非养恤金离职后福利:
我们将养老金和非养老金离职后福利分为固定缴款计划和固定福利计划。
根据确定的缴款计划,我们的义务是向一个单独的实体提供固定的缴款。相关投资风险由员工承担。我们确认,在提供员工服务期间,我们有义务在我们的合并运营报表中将向固定缴款计划缴款作为员工福利支出。
在固定福利计划下,我们的义务是向指定的计划参与者提供商定的福利。在固定收益计划方面,我们仍然面临精算和投资风险。我们的债务是根据服务和管理层的估计,使用预测单位贷记法精算确定的。精算估值要求管理层就薪金增长、退休时的薪酬水平、退休年龄、用于衡量界定福利净资产或负债净利息的贴现率以及预期医疗成本(视情况而定)作出判断和估计。这些精算假设可能会因期间而异,实际结果可能与管理层最初作出的估计有很大不同。我们定期评估我们的假设,考虑到当前的市场状况和历史数据。市场驱动的变化可能会影响与我们的假设相比的计划资产的实际回报率,以及我们的贴现率和其他变量,这些变量可能会导致实际结果与我们的估计大不相同。假设的变化可能会影响我们的固定收益养老金计划的估值,以及我们未来的固定收益养老金支出和所需资金。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们对每个固定收益计划的负债由固定收益负债的现值减去计划资产的公允价值组成,并在我们的综合资产负债表中按净额列示。当精算计算得出收益时,我们确认的资产仅限于经济收益的现值,其形式是未来从该计划退款或减少对该计划的未来缴款。为了计算经济效益的现值,我们还考虑了适用于该计划的任何最低资金要求。如果经济利益在计划的有效期内或在计划债务清偿时是可实现的,则可获得经济利益。
我们立即在我们的综合经营报表中确认过去因计划修订而产生的服务成本或信用,无论是既得或未得利。我们通过将年初用于衡量界定福利负债(资产)净额的贴现率应用于界定福利负债(资产)净额,并考虑到年内由于缴款和福利支付导致的界定福利负债(资产)净额的任何变化,来确定每一年的界定福利负债(资产)净额的利息支出(收入)净额。净利息支出和与固定福利计划相关的其他支出在我们的综合经营报表中确认。计划资产的利息收入与计划资产的实际净收益之间的差额计入界定福利净负债(资产)的重新计量。我们确认计划资产或债务的精算损益,以及保监处资产负债表状况的任何同比减值变化,并将金额重新归类为赤字。计划的重大变化可能会产生削减收益或损失。当削减发生时,我们将削减收益或损失记录在我们的合并经营报表中。
为了降低我们的固定收益养老金计划的精算和投资风险,我们不时向第三方保险公司购买年金(使用现有的计划资产),面向特定或所有计划参与者。养恤金计划购买年金大大对冲了与相关养恤金义务有关的财务风险。如果年金是代表养老金计划购买并由养老金计划持有的,相关雇主将保留向计划参与者支付福利的最终责任,我们将养老金资产和负债保留在我们的综合资产负债表中。我们的年金购买已导致(未来年金购买可能会导致)亏损,原因是截至购买年金之日,计划资产相对于计划义务的价值有所减少。我们将这些非现金损失记录在我们的综合资产负债表上,并同时将这些金额重新归类为同期的赤字。或者,如果我们代表适用的计划参与者向保险公司购买年金,并打算在未来将相关计划清盘(预期将年金转移给个别计划成员),保险公司将在清盘完成后承担向相关计划参与者支付福利的责任。在这种情况下,年金的购买采用结算会计,损失(如果有的话)记录在我们综合经营报表的其他费用中。此外,一旦计划结束,养老金资产和负债都将从我们的综合资产负债表中删除。
股票薪酬(SBC):
根据我们的SBC计划,我们通常向员工授予限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU),并不时授予股票期权。股票期权和RSU在授权期内分期付款。股票期权通常每年授予四分之一,超过一年四年制期间,RSU通常每年在三年制句号。在确定补偿费用时,我们将根据股票期权和RSU授予的每一期付款视为单独的授予。PSU通常在各自的任期结束时授予三年从授予之日起,直至满足规定的性能条件为止。
股票期权:
股票期权对于SVS是可以行使的。我们确认授予员工的股票期权授予日期的公允价值在我们的综合经营报表中作为补偿费用,并在归属期间在我们的综合资产负债表中计入相应的已缴盈余。我们调整补偿费用,以反映我们预计在归属期间结束时授予的期权的估计数量。当期权被行使时,我们将收益记入综合资产负债表的股本中。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量股票期权的公允价值。衡量输入包括我们的SVS在授予日的价格、股票期权的行权价格以及我们对以下各项的估计:我们SVS的预期价格波动率(基于加权平均历史波动率)、股票期权的加权平均预期寿命(基于历史经验和一般期权持有人的行为)和无风险利率。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
RSU:
我们为RSU记录的成本是基于我们的SVS在授予时的市场价值。在归属期间,我们将RSU的成本摊销至我们的综合经营报表中的补偿费用,并将相应的费用计入我们综合资产负债表中的已缴盈余。除非受赠人已获授权并选择以现金结算RSU,否则我们打算与SVS结算这些裁决。
PSU:
实际授予的PSU数量从0%至200已批出目标金额的%。在2020、2021和2022年批出的电力供应单位,已转予或将会转归的电力供应单位数目,是根据预先厘定的非市场表现指标在年度最后一年的表现水平而厘定。三年制业绩期间,取决于每一个单独的预先确定的非市场财务目标和我们的相对总股东回报(TSR),这是一种市场业绩状况,与预先定义的公司集团相比,三年制演出期。对于2023年1月授予的PSU,将授予的PSU数量是基于不同的预先确定的非市场业绩衡量标准的成就水平,取决于我们的相对TSR相对于预先定义的公司集团的修改,在每种情况下三年制演出期。我们为PSU记录的成本是基于我们对适用性能条件结果的估计。授予日非基于TSR的业绩衡量和修正的公允价值基于授予时我们的SVS的市场价值,并可能在随后的期间进行调整,以反映与适用业绩条件相关的估计业绩水平的变化。TSR修改量的授予日期公允价值 是基于蒙特卡洛模拟模型。我们在综合经营报表中以直线方式确认必要服务期内的补偿费用,我们减少了预计不会授予的PSU估计奖励的这一费用,因为预计雇佣条件不会得到满足。除非受赠人已被授权并选择以现金结算PSU,否则我们打算与SVS结算这些裁决。
递延股份单位(DSU):
本公司董事会的薪酬由董事会及董事会主席的年度聘用费、董事会常务委员会主席的年度聘用费(如适用)和差旅费(统称为年费)组成。 应付以季度分期付款方式拖欠**。董事必须选择接收0%, 25%或50年费的10%以现金支付,余额以减持单位计价,直至董事满足公司董事持股准则的要求。一旦董事满足了这些要求,董事就可以选择接收0%, 25%或50年费的%以现金形式支付,余额以DSU或RSU形式(如果未进行选择,100此类董事年费的1%将以分销单位支付)。我们授予的DSU或RSU的数量是通过将本季度赚取的年费美元价值的选定百分比除以我们的SVS在该季度的最后一个营业日(对于DSU)或授予日期前一个交易日(对于RSU)在纽约证券交易所的收盘价来确定的。每个DSU代表接收的权利一个人不再是董事的雇员,也不是公司的雇员,也不是董事的雇员,也不是任何与公司保持距离的公司的雇员,而是在个人停止充当支付宝后以现金形式支付的。授予董事的存托凭证可用在公开市场购买的存托凭证结算,或用现金结算(由公司酌情决定)。授予董事的RSU可按比例授予三年制并受我们的长期激励计划(LTIP)条款的约束。每个已授予的RSU使其持有人有权一然而,如果在授予条款下得到公司的允许,董事可以选择接受现金支付来代替SVS。未归属的RSU在董事退役之日立即归属。在服务提供期间,我们通过SG&A在我们的综合运营报表中支出董事补偿成本。
**Popatia先生是OneX公司(OneX)的一名高级管理人员,作为公司董事的一员没有获得补偿;但是,OneX先生作为董事提供的服务获得了补偿,以DSU的形式支付,每季度平均分期付款。见注17.2007年1月1日前授予OneX的DSU可以用从国库发行或在公开市场购买的SVS结算,也可以用现金结算(由公司自行决定)。2007年1月1日之后授予OneX的DSU只能用在公开市场购买的SVS结算,或用现金结算(由公司自行决定)。
(m) 递延融资成本:
递延融资成本包括与建立或修订我们的信贷安排有关的成本(包括与随后的安全安排相关的成本)。我们将与我们的循环贷款相关的融资成本作为我们综合资产负债表上的其他资产递延,并在我们的综合经营报表中直接摊销-
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
在循环设施的期限内(或用于修正或随后的安保安排的期限的剩余部分)以额度为基础。我们将与发行定期贷款有关的融资成本记录为相关债务成本的减少额(见附注11),我们在综合经营报表中使用实际利率法在相关债务期限内或在债务注销时(如果较早)摊销相关债务。
(n) 所得税:
我们每个报告期的所得税支出包括当期所得税和递延所得税。当期所得税和递延所得税在我们的综合经营报表中确认,除非它们与在保监处确认的项目或直接在权益中确认的项目有关,在这种情况下,它们分别在保监处确认或直接在权益中确认。
在正常的业务过程中,有许多交易的最终税收结果是不确定的,直到我们与相关税务机关解决它,这可能需要很多年的时间。这些事项的最终税务结果可能与管理层最初在决定我们的税务拨备时所作的估计不同。管理层定期评估我们的纳税申报单中适用税务规则受解释影响的立场。我们根据我们对最终将支付给税务机关或从税务机关收到的金额的估计,在适当的情况下建立与税收不确定性相关的拨备。我们确认与当期所得税和支出中的税收不确定性相关的应计利息和罚款。管理层在建立与税务不确定性相关的拨备时使用的各种判断和估计可能会对我们在合并财务报表中确认的金额产生重大影响。
我们采用负债法核算递延所得税。根据这种方法,我们确认递延所得税资产和负债是由于资产和负债的账面金额与其各自的所得税基础之间的暂时性差异以及未使用的税项损失和税收抵免结转造成的未来所得税后果。我们使用于报告日期已颁布或实质颁布的税率及法律来计量递延所得税,并预期在相关递延所得税资产变现或清偿递延所得税负债时将适用该等税率及法律。我们确认递延所得税资产的程度是,我们认为,根据管理层的估计,未来的应税利润可能会用于抵扣可扣除的临时差额以及未使用的税项损失和税项抵免结转。对不同税收管辖区未来应税利润的估计是估计不确定性的一个领域。我们在每个报告日期审查我们的递延所得税资产,并将其减少到我们认为不再可能实现相关税收优惠的程度。未确认递延税项资产于每个报告日期重新评估,并在未来可能有应课税溢利可供使用时予以确认。我们认识到所得税税率在颁布或实质性颁布期间发生变化的影响。
如果递延所得税源于商誉的初始确认,或因非企业合并交易中的资产或负债的初始确认而产生的暂时性差异,且既不影响会计,也不影响应纳税损益,则我们不确认递延所得税。我们也不确认与子公司投资有关的临时差额的递延所得税,只要我们能够控制冲销临时差额的时间,而且它是在可预见的未来,这种暂时的分歧很可能不会逆转。
于每一期间内,吾等根据在本公司营运的每个税务管辖区所赚取或发生的应课税收入或亏损记录当期所得税开支或收回款项,以及使用于资产负债表日已颁布或实质颁布的税法,就往年应付税款作出任何调整。
(o) 金融资产和金融负债:
我们首先按公允价值确认金融资产和金融负债,然后根据其分类按公允价值或摊余成本计量,如下所述。另见附注2(q)、“金融资产减值”。
损益公允价值(FVTPL):
我们为了在短期内产生收益而购买或产生的金融资产和任何金融负债,以及现金流对冲以外的衍生品,均被归类为FVTPL。这一类别包括对货币市场基金(如果适用)的短期投资,我们将其与现金等价物归类,以及衍生资产和
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
不符合对冲会计条件的衍生负债。对于我们归类为FVTPL的投资,我们最初在我们的综合资产负债表上按公允价值确认此类金融资产,并在我们的综合经营报表中确认随后的变化(除非这些变化与会计上的有效对冲关系有关,在这种情况下,后续变化记录在保监处)。见附注2(p)。我们支出与归类为FVTPL的金融工具相关的交易成本,这些交易成本在我们的综合财务运营报表中发生。我们目前不持有任何指定为FVTPL的负债。
摊销成本:
我们持有的旨在收取合同现金流量(以支付本金和相关利息的形式)的金融资产按摊销成本计量,包括我们的应收账款、定期存款和非客户应收账款。我们首先按公允价值加直接应占交易成本确认该等资产在综合资产负债表上的账面值,然后按实际利率法按摊销成本减去任何减值损失计量该等资产。未被归类为FVTPL的金融负债包括我们的应付账款(A/P)、我们的大部分应计负债和某些其他准备金,以及我们信贷安排下的借款,包括我们的定期贷款。我们初步确认该等负债在综合资产负债表上的账面值为公允价值加上可直接归因于发行该等负债的交易成本。这些财务负债在初始确认后按摊销成本计量。我们在特定季度内为循环信贷安排下的短期营运资金需求而借入的借款,我们在该季度内全额偿还的借款在我们的综合现金流量表中相互抵销。
(p) 衍生品和对冲会计:
此外,我们签订远期外汇和掉期合同,以对冲与我们认为可能性很大的公司购买承诺和预测外币交易相关的现金流风险,并对冲外币余额。我们使用估计来预测未来的现金流和以外币计价的净货币资产或负债的未来财务状况。我们订立利率互换协议,以减轻部分定期贷款的利率风险。我们将对冲会计应用于那些被认为有效的对冲关系。管理层通过定期将实际结果与我们的估计进行比较来评估套期保值的有效性。对未来现金流预测估计的后续修订,如果重大,可能会导致该对冲的对冲会计停止。我们不会为投机目的而订立衍生工具合约。
在建立套期保值关系时,我们正式记录了我们的套期保值工具和被套期保值项目之间的关系,以及我们进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。我们的流程包括将所有衍生品与我们综合资产负债表上的特定资产和负债联系起来,或与特定的公司承诺或预测交易联系起来。我们还在对冲开始时和每个季度末正式评估对冲交易中使用的衍生品在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。我们将这些远期汇兑和掉期合约的收益或损失记录在同一行项目中,其中基础风险在我们的综合经营报表中得到确认。
对于会计目的非有效对冲的远期汇兑和掉期合约,在每个期间按市价计价,导致我们的综合业务报表产生收益或亏损。我们在合并资产负债表上以公允价值衡量这些衍生工具合约。我们的大部分衍生资产和负债来自我们指定为现金流对冲的外币远期和掉期合约和利率掉期。在现金流对冲中,我们将套期保值衍生工具的公允价值变动推迟到我们在综合经营报表中确认被套期保值项目时,直到我们在累计保监处有效的程度上。任何现金流对冲无效都会立即在我们的综合经营报表中确认。对于我们在原始对冲期限结束前终止的对冲工具,如果发生在对冲关系原始期限结束之前,我们将累计保单中的未实现对冲收益或亏损摊销至我们在对冲关系剩余期限内或当被对冲项目在净收益中确认时的综合经营报表中。如果被套期保值项目在原始套期保值期限结束前不复存在,我们立即在我们的综合经营报表中确认累计保单中的未实现套期保值收益或亏损。对于我们目前的外币远期和掉期现金流对冲,我们对冲的大部分基础费用是库存、劳动力和设施成本,这些成本包括在我们综合业务报表的销售成本中。对于我们的利率互换协议,我们对冲的基础利息支出包括在我们的综合欧朋公司报表中的财务成本中。特兹。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
2022年12月15日,我们与第三方银行签订了总回报互换协议(TRS协议),名义金额为3.0我们的SVS(名义金额),用于管理我们的现金流需求,以及与我们SBC计划下的某些未偿还股权奖励的结算相关的SVS股价波动的风险敞口。TRS协议下的交易对手有责任在协议终止(全部或部分)或到期(结算)时根据TRS协议期限内TRS价值(定义见TRS协议)的增加(如有)向吾等支付款项,以换取吾等根据交易对手的SVS购买成本(或若交易对手选择不进行对冲SVS购买,则为名义金额的交易日期价值)及浮动利率加指定保证金所作的定期付款(TRS利息)。同样,如果TRS的价值(定义见TRS协议)在TRS协议的期限内减少,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额。如果交易对手购买SVS,TRS的价值变化是通过比较交易对手在处置所购买的SVS时实现的平均金额与为此类SVS支付的平均金额来确定的。如果交易对手没有购买SVS,TRS的价值变化通过比较名义金额的交易日期价值与结算时名义金额的价值来确定。TRS没有资格进行对冲会计。我们在综合资产负债表上按公允价值计量TRS协议,并在综合经营报表中确认公允价值变动。TRS利息包括在我们综合经营报表的财务成本中。
我们根据公开市场上随时可获得的投入或从公开市场上可获得的信息对我们的衍生资产和负债进行估值。我们使用的输入包括贴现率、远期汇率、利率收益率曲线和波动率、我们的SVS的股价以及信用风险调整。这些投入的变化可能会导致我们金融工具的公允价值大幅波动。
(q) 金融资产减值准备:
我们于每个报告日期审核金融资产的减值准备。当初始确认资产后发生的一个或多个事件产生的客观证据表明资产的估计未来现金流减少时,金融资产被视为减值。我们使用前瞻性预期信用损失(ECL)模型来确定我们的坏账准备,因为它涉及到贸易应收账款、合同资产(根据IFRS 15,与客户签订合同的收入),以及其他金融资产。我们的津贴基于历史经验,包括考虑余额的老化、客户的信誉、当前的经济状况、破产预期、市场/客户所在地的政治和经济波动等因素。我们将减值损失计量为账面价值超过使用金融资产原始贴现率贴现的估计未来现金流量的现值,并在我们的综合财务报表中确认这一损失。一项金融资产一经确定减值,即予以注销或减记至其可变现净值。我们调整以前的减记,以反映估计或实际经验的变化。
(r) 收入和递延投资成本:
我们的大部分收入来自我们制造的电子产品的销售和我们为客户提供的规格服务。我们确认销售产品和服务的收入时,我们履行了我们的履约义务,或当产品的相关控制已移交给客户,并且我们的应收账款的收回没有重大不确定性。如果产品是为满足客户的特定要求而定制的,并且客户有义务补偿我们迄今所做的工作,我们将随着生产的进展或提供服务而确认一段时间内的收入。我们通常根据迄今发生的成本加上我们没有替代用途的合格产品的合理利润率来估计我们正在进行的工作的收入。对于随着时间推移不符合收入确认资格的其他合同,我们在控制权移交给客户的时间点确认收入,这通常是在发货时,除了我们的标准制造或服务保证外,没有其他履行义务。我们在解释我们的客户合同、确定收入确认的时间和衡量进行中的工作时会应用重要的估计、判断和假设。由于我们的发票通常是在向客户交付最终产品时开具的,较早确认某些定制产品的收入导致了未开单的合同资产,我们将这些资产计入综合资产负债表上的应收账款。
由于我们的大多数合同的预期期限为一年或更短时间,我们采用了国际财务报告准则15.121提供的实际权宜之计(这样就不需要具体披露与剩余履约义务有关的信息),以及国际财务报告准则15.63提供的实际权宜之计(使交易价格调整的影响
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
不需要大量资金)。一般来说,我们与客户签订的合同中的对价并不排除在用于衡量收入的交易价格之外。
我们在综合资产负债表的其他流动和非流动资产中记录某些投资成本,包括合同收购或履行成本,只要我们认为这些成本的可回收性是可能的。我们随后将这些投资成本在预期未来经济效益的预测期内摊销,或在实现回收时从新合同中摊销。我们定期监测这些递延成本是否存在潜在减值。
(s) 政府补贴:
我们不时获得与运营支出或设备购买相关的政府补贴、赠款和信用(统称为补贴)。只要有合理保证,我们有资格获得补贴,并已遵守补贴条件,并且补贴将会收到,我们就会承认这种补贴。如果我们收到一项补贴,但不能合理地保证我们已经遵守了它的条件,我们将推迟确认这项补贴,并在条件满足之前在我们的综合资产负债表上记录负债。对于与运营支出有关的补贴,我们承认补贴是对补贴意在抵消的支出的减少,在发生成本期间或在发生成本时没有满足条件的情况下。对于与购买设备有关的补贴,我们在发生成本期间或在满足条件时减少资产成本,如果在发生成本时没有满足这些成本,我们将按净额计算摊销。见附注23。
3. 收购:
2021年11月1日,我们完成了对100全集成设计、工程和制造解决方案提供商PCI Private Limited(PCI)的股份五亚洲各地的制造和设计设施。经皮冠状动脉介入治疗的购买价格是$。314.7,净额为$11.4所获得的现金。购买价格由现金和我们信贷安排下的借款相结合提供资金(见附注11)。在2022年第一季度(2022年第一季度),我们最终确定了收购的收购价格分配。与此相关,我们对初步收购价格分配进行了以下更改:将客户无形资产的账面价值增加了1美元2.7,递延所得税负债增加$0.5,商誉减少了1美元。2.2。收购的商誉主要来自收购员工的具体知识和能力,以及我们业务合并带来的预期协同效应。此类商誉可归因于我们的ATS部门,不可扣税。
我们收购PCI的最终收购价格分配细节如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
应收账款和其他流动资产 | $ | 68.9 | |
盘存 | 83.6 | |
PP&E | 22.8 | |
客户无形资产 | 176.1 | |
其他非流动资产 | 6.9 | |
商誉 | 123.8 | |
应付账款和应计负债 | (121.3) | |
其他流动负债 | (8.1) | |
递延所得税和其他长期负债 | (38.0) | |
| | | | $ | 314.7 | |
| | | | |
我们聘请了第三方顾问来提供与我们收购PCI相关的某些库存、PP&E和无形资产的估值。收购有形资产的公允价值以市场(销售比较、经纪商报价)、成本或重置成本或收益(贴现现金流量)法计量,视情况而定。第三方顾问对无形资产的估值主要基于收益法,使用贴现现金流模型,并根据管理层的主观估计和假设进行预测。公允价值计量体系(定义见附注20)的各种第2级和第3级数据输入用于上述资产的估值。无形资产的年度摊销增加了约#美元。18这是收购PCI后的结果。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们录制了$0.42022年的收购成本(定义见附注15),全部与我们的PCI收购有关。我们录制了一首征用费用$7.32021年期间,包括美元4.8与我们对PCI的收购有关,部分抵消了$1.2解除之前与我们于2018年11月收购Impakt Holdings,LLC(Impakt)有关的某些间接税负债。我们记录了$0.2与潜在收购相关的2020年收购成本。见附注15(d).
4. 应收账款:
应收销售计划和供应商融资计划(SFP):
我们与第三方银行签订了一项应收销售计划协议,销售金额最高可达$405.0(经2022年9月修订,将先前的限额提高至$300.0)在未承诺的循环基础上的应收账款,受客户预先确定的限额的限制。本协议规定每年自动一年制延期(并于2022年3月和2023年3月如此延期)。本协议可随时由银行终止,或由我们在3提前几个月通知,或在指定违约时由银行发出通知。我们被要求遵守关于根据本协议出售的应收账款的契约,包括与履行付款义务以及对出售、转让或设立留置权的限制有关的契约。在2022年12月31日和2021年12月31日,我们遵守了这些公约。根据我们的应收账款销售计划,我们继续从客户那里收取现金,并每周将收取的金额汇到银行。
截至2022年12月31日,我们参与了三客户SFP、一与CCS细分市场客户合作,二与ATS细分客户(包括从2021年11月开始的一家PCI客户)。根据SFP,我们以未承诺的方式将相关客户的应收账款出售给第三方银行。SFP有不确定的条款,可由客户或由我们在指定的事先通知下随时终止。我们利用SFP在很大程度上抵消这些客户要求的延长付款期限对我们期间营运资金的影响。在我们的SFP计划下,第三方银行直接向客户收取相关应收账款。
在2022年12月31日,我们售出了$245.6应收账款(2021年12月31日-$45.8)在我们的应收销售计划和$105.6应收账款(2021年12月31日-$98.0)在我们的SFP下。
此外,在这些计划下出售的应收从我们的应收余额中取消确认,收益在我们的合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。在出售时,我们将应收账款的权利转让给银行。应收账款是扣除贴现费用后出售的,贴现费用在我们的综合经营报表中记为财务成本。
合同资产:
截至2022年12月31日,我们的应收余额包括$292.9(2021年12月31日--$253.5)根据我们的收入确认会计政策确认为收入的合同资产。
5. 库存:
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
原料 | $ | 1,585.8 | | | $ | 2,130.6 | |
正在进行的工作 | 71.2 | | | 84.1 | |
成品 | 40.0 | | | 135.6 | |
| $ | 1,697.0 | | | $ | 2,350.3 | |
我们将扣除估值回收后的库存拨备计入销售成本。库存准备金反映了我们的库存价值减记为可变现净值,估值回收主要反映了处置以前减记的库存的已实现收益。在2022年期间,我们记录了净库存减记#美元30.5,其中约三分之二与我们的ATS部门有关。在2021年期间,我们记录了净库存减记#美元4.9,由$组成7.2在与我们的ATS部门有关的库存减记中,部分抵消了$2.3我们CCS部门的估值回收。在2020年内,我们记录了净库存减记#美元17.0,大致平均分配给我们的
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
CCS和ATS细分市场。附注15和26说明了对2022年6月火灾事件中销毁的库存的会计处理。我们定期审查我们通过分析历史业绩来评估库存价值的估计和假设,当前状况以及对未来的期望。
**我们从某些客户那里收到现金保证金,主要是为了帮助缓解由于当前受限的材料环境而带来的更高库存水平的影响,并降低与过剩和/或过时库存相关的风险。截至2022年12月31日,此类存款总额为$825.6(2021年12月31日--$434.0),并计入我们综合资产负债表上的应计负债和其他流动负债。
6. 财产、厂房和设备:
PP&E由以下内容组成: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 成本 | | 累计 折旧和折旧 减损 | | 上网本 价值 |
土地 | $ | 35.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 23.2 | |
包括改善的建筑物 | 383.5 | | | 228.0 | | | 155.5 | |
机器和设备 | 739.7 | | | 579.7 | | | 160.0 | |
| $ | 1,158.4 | | | $ | 819.7 | | | $ | 338.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 成本 | | 累计 折旧和折旧 减损 | | 上网本 价值 |
土地 | $ | 34.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 22.2 | |
包括改善的建筑物 | 374.6 | | | 235.5 | | | 139.1 | |
机器和设备 | 808.2 | | | 598.0 | | | 210.2 | |
| $ | 1,217.0 | | | $ | 845.5 | | | $ | 371.5 | |
下表详细说明了所示年度PP&E账面净值的变化情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 土地 | | 建筑物 包括 改进 | | 机械设备 和 装备 | | 总计 |
余额-2021年1月1日 | | $ | 24.2 | | | $ | 150.4 | | | $ | 157.9 | | | $ | 332.5 | |
| | | | | | | | |
加法 | | — | | | 11.0 | | | 47.2 | | | 58.2 | |
通过业务合并进行收购 | 3 | — | | | 17.8 | | | 5.0 | | | 22.8 | |
折旧 | | — | | | (22.0) | | | (46.8) | | | (68.8) | |
| | | | | | | | |
资产减记和其他处置(i) | | — | | | (0.8) | | | (3.1) | | | (3.9) | |
外汇和其他 | | (1.0) | | | (0.9) | | | (0.2) | | | (2.1) | |
余额-2021年12月31日 | | 23.2 | | | 155.5 | | | 160.0 | | | 338.7 | |
| | | | | | | | |
加法 | | — | | | 16.5 | | | 99.7 | | | 116.2 | |
| | | | | | | | |
折旧 | | — | | | (22.1) | | | (47.1) | | | (69.2) | |
| | | | | | | | |
资产减记和其他处置(I)(Ii) | | — | | | (10.1) | | | (2.0) | | | (12.1) | |
外汇和其他 | | (1.0) | | | (0.7) | | | (0.4) | | | (2.1) | |
余额-2022年12月31日 | | $ | 22.2 | | | $ | 139.1 | | | $ | 210.2 | | | $ | 371.5 | |
(I)减记包括2021年和2022年与脱离参与方案有关的设备减记(分别记为重组费用),如附注15所述(a).
(2)费用包括处置位于亚洲的一座建筑物(#美元8.1,归因于我们的CCS部门)。
当事件或情况变化(触发事件)显示该等资产(或相关资产单位)的账面值可能无法收回时,我们会检讨增值税及其他资产的减值账面值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。我们没有发现任何触发因素
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
在2020年至2022年期间发生的事件表明,此类资产或相关CGU的账面价值可能无法收回。附注15和26说明了2022年6月在火灾事件中被烧毁的建筑物和设备的会计处理。
7. 使用权资产:
下表详细说明了所示期间ROU资产账面净值的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地 | | 建筑物 | | 其他 | | 总计 |
余额-2021年1月1日 | $ | 7.1 | | | $ | 91.7 | | | $ | 2.2 | | | $ | 101.0 | |
加法 (i) | 0.1 | | | 42.1 | | | 0.4 | | | 42.6 | |
通过业务合并增加的业务(附注3) | 4.3 | | | 0.8 | | | — | | | 5.1 | |
折旧 | (0.5) | | | (31.0) | | | (0.5) | | | (32.0) | |
资产减记和租赁终止(Ii) | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
外汇和其他 | (0.3) | | | (2.3) | | | — | | | (2.6) | |
余额-2021年12月31日 | 10.7 | | | 101.0 | | | 2.1 | | | 113.8 | |
加法 (i) | — | | | 63.0 | | | 0.4 | | | 63.4 | |
| | | | | | | |
折旧 | (0.6) | | | (34.3) | | | (0.5) | | | (35.4) | |
资产减记和租赁终止(Ii) | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
外汇和其他 | — | | | (2.2) | | | (0.1) | | | (2.3) | |
余额-2022年12月31日 | $ | 10.1 | | | $ | 126.8 | | | $ | 1.9 | |
| $ | 138.8 | |
(I)新租约是指因延长租约期限而获得的新租约及续期租约。2021年的新增项目减少了$0.4在租户改善津贴中,我们收到了一份与一我们的阿特雷恩遗址。
(Ii)资产减值是指与重组行动有关的某些ROU资产的减记(在每种情况下均作为重组费用)。见附注15(a).
此外,每当事件或情况变化(触发事件)显示该等资产(或相关的一个或多个CGU)的账面价值可能无法收回时,我们会审核ROU资产的减值账面值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。我们在2020年、2021年或2022年期间没有发现任何触发事件,表明我们的ROU资产或相关CGU的账面价值可能无法收回。 然而,我们于该等年度记录非现金重组费用,以减记与腾出物业有关的若干ROU资产,导致部分(于2020年)来自某些转租收回的款项低于相关租赁的账面价值(转租亏损),与我们的重组活动有关,如上文脚注(Ii)及附注15(a).
8. 商誉和无形资产:
商誉和无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 成本 | | 累计 摊销 和减值 | | 上网本 价值 |
商誉 | $ | 379.6 | | | $ | 55.4 | | | $ | 324.2 | |
| | | | | |
知识产权 | $ | 111.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | — | |
其他无形资产 | 676.6 | | | 305.1 | | | 371.5 | |
计算机软件资产 | 298.8 | | | 288.3 | | | 10.5 | |
| $ | 1,086.7 | | | $ | 704.7 | | | $ | 382.0 | |
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 成本 | | 累计 摊销 和减值 | | 上网本 价值 |
商誉 | $ | 377.2 | | | $ | 55.4 | | | $ | 321.8 | |
| | | | | |
知识产权 | $ | 111.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | — | |
其他无形资产 | 679.3 | | | 342.1 | | | 337.2 | |
计算机软件资产 | 300.7 | | | 291.4 | | | 9.3 | |
| $ | 1,091.3 | | | $ | 744.8 | | | $ | 346.5 | |
下表详细说明了所示年度商誉和无形资产账面净值的变化情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 商誉 | | 其他 无形的 资产 | | 电脑 软件 资产 | | 总计 |
余额-2021年1月1日 | | $ | 198.6 | | | $ | 220.6 | | | $ | 8.8 | | | $ | 428.0 | |
加法 | | — | | | — | | | 5.0 | | | 5.0 | |
通过业务合并进行收购 | 3 | 126.0 | | | 173.4 | | | — | | | 299.4 | |
摊销 | | — | | | (22.5) | | | (3.0) | | | (25.5) | |
| | | | | | | | |
外汇和其他 | | (0.4) | | | — | | | (0.3) | | | (0.7) | |
余额-2021年12月31日 | | 324.2 | | | 371.5 | | | 10.5 | | | 706.2 | |
加法 | | — | | | — | | | 1.9 | | | 1.9 | |
通过业务合并调整收购(i) | 3 | (2.2) | | | 2.7 | | | — | | | 0.5 | |
摊销 | | — | | | (37.0) | | | (3.1) | | | (40.1) | |
| | | | | | | | |
外汇和其他 | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
余额-2022年12月31日 | | $ | 321.8 | | | $ | 337.2 | | | $ | 9.3 | | | $ | 668.3 | |
(I)在2022年第一季度,我们敲定了PCI采购价格分配。与此相关,我们调整了初步收购价格分配,其中包括将客户无形资产的账面价值增加1美元。2.7,并将商誉减少$2.2。见附注3。
当事件或情况变化(触发事件)显示商誉及无形资产(或相关资产单位)之账面值可能无法收回时,我们会审核商誉及无形资产之账面值以计提减值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。2020年、2021年或2022年期间没有发生触发事件。但是,请参阅附注15(a) 以下是与我们的重组活动有关的上述三年期间特定设备和净资产及其他资产减记的说明。除了对年内触发事件进行评估外,我们还在每年第四季度对CGU进行商誉年度减值评估。我们录制了不是由于我们的2020、2021或2022年度减值评估而产生的商誉或无形资产的减值费用。
对于我们的年度减值评估, 我们使用的现金流预测主要基于我们下一年的计划,我们的三年制战略计划和其他财务预测。我们的计划主要基于我们子公司提交的财务预测以及我们客户团队的意见,作为我们年度计划周期的一部分,各级管理层都会对其进行审查。我们的三年制战略计划和其他财务预测已于2022年7月提交给我们的董事会。我们的2023年计划得到了管理层的批准,并于2022年12月提交给我们的董事会。
因此,确定CGU的可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来收入、盈利能力以及折扣和终端增长率等方面做出重大判断。我们在2022年年度减值评估中使用的假设是根据过去的经验确定的,并根据未来情况的预期变化进行了调整。在适用的情况下,我们也聘请独立经纪商获取市场价格,以
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
估计我们的不动产和其他资产价值。在我们的2022年年度减值评估中,我们使用了一年的现金流预测5-年期间,并应用永久增长率为2此后的百分比(与长期通胀指引一致).
截至2022年12月31日,我们的商誉余额为$321.8(2021年12月31日--$324.2;2020年12月31日--美元198.6)。截至2022年12月31日,我们的Capital Equipment CGU包括$112.2可归因于我们2018年11月收购Impakt的商誉19.5归因于以前的收购;我们的A&D CGU包括$3.7归功于我们2016年11月收购了Lorenz,Inc.和SunTek制造技术公司,SA de CV(Karel制造),以及$62.6归功于我们于2018年4月收购了Atrenne集成解决方案公司(从2022年开始,我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU);我们的PCI CGU由$123.8归因于我们于2021年11月收购了PCI。
在2022年,我们将我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,这是由于以下因素导致的现金流入模式的变化:(I)制造设备的重新分配和这些业务之间的计划转移,以更好地满足客户需求;(Ii)某些业务流程的整合;以及(Iii)它们的管理报告结构的整合。考虑到这些业务的共同客户和现场使用情况,我们将它们之间的相关资源分配集中到一个联合的A&D CGU中,这样核心制造资产就可以共享,在综合的基础上产生收入,完成共同客户的订单。因此,各个制造基地不再产生独立的现金流入。
在对所示期间的商誉进行年度减值评估时,我们使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | |
假设 | 资本设备CGU | A&D CGU(Iii) | Atrenne CGU(Iii) | PCICGU | |
年营收增长率 | 5年内2022-9%; 2021年--5年内10%; 2020-5年内增长13% | 2022年-5年为12%;2021年-11%为5年;2020年-5年期为8% | 2022-不适用(Iii); 5年内2021-19%; 2020-5年内增长9% | 2022 — 11%5年以上; 2021 — 9%5年以上; 2020-不适用 | |
5年内CGU的平均年利润率 | 2022 — 在上面公司总利润率(i); 2021年-高于公司总利润率(i); 2020年-高于公司总利润率(i) | 2022 — 略高于公司总利润率(i); 2021年-略高于公司总利润率(i); 2020年-略高于公司总利润率(i) | 2022-不适用(Iii); 2021年-高于公司总利润率(i); 2020年-高于公司总利润率(i)
| 2022 — 总和以上公司利润率(i); 2021 — 总和以上公司利润率(i); 2020-不适用 | |
贴现率(Ii) | 2022 — 14%; 2021 — 11%; 2020 — 12% | 2022 — 12%; 2021 — 11%; 2020 — 11% | 2022-不适用(Iii); 2021 — 10%; 2020 — 10% | 2022 — 15%; 2021 — 15%; 2020-不适用 | |
(I)公司毛利总额定义为分部收入总额占总收入的百分比。见附注25。
(Ii)2022,CGU的税前贴现率如下:资本设备CGU18%;A&D CGU15%;和PCICGU18%.
(Iii)从2022年开始,我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,不再是一个独立的CGU。因此,我们对A&D CGU的2022年年度减值评估包括我们的Atrenne业务。
这些CGU的收入和利润率的未来增长 支持最近授予的新业务、客户预测、基于我们当前收入渠道的对未来更多计划胜利的假设、基于实施的重组行动的利润率提高以及外部行业展望。我们对所有CGU的2022年年度减值评估的假设反映了2022年的市场利率上升。此外,对我们2022年年度减值评估的假设包括:(I)我们的资本设备CGU包括近期预期的市场需求减少以及与全球贸易法规增加相关的风险,但长期业务增长强劲;(Ii)随着我们继续从新冠肺炎的负面影响中复苏,我们的A&D CGU反映了行业对需求复苏的预期;(Iii)随着我们继续将PCI整合到我们的其他业务中,我们的资本设备CGU包括预期的协同效应。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
未来事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化。假设的收入不能以一个CGU的适当利润率实现,可能会导致未来该CGU的减值损失。.
9. 其他非流动资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| 注意事项 | 2021 | | 2022 |
养老金净资产 | 18 | $ | 5.1 | | | $ | 7.1 | |
土地权 | | 8.9 | | | 7.3 | |
递延投资成本 | | 2.4 | | | 1.7 | |
递延融资成本 | | 2.3 | | | 1.5 | |
利率互换衍生品 | 20 | 0.5 | | | 18.7 | |
其他 | | 6.0 | | | 17.2 | |
| | $ | 25.2 | | | $ | 53.5 | |
10. 条文:
我们的条款包括重组、保证、法律和其他条款(如附注2所述(k))。我们在附注15中包括了重组条款的细节。(a). 下表详细说明了本年度我们的财务拨备的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组 | | 保修 | | 法律 (i) | | 其他(Ii) | | 总计 |
余额-2021年12月31日 | $ | 6.1 | | | $ | 29.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 45.1 | |
条文 | 8.4 | | | 11.8 | | | — | | | 0.2 | | | 20.4 | |
对上一年拨备的冲销(Iii) | — | | | (4.2) | | | — | | | — | | | (4.2) | |
付款/使用量 | (8.9) | | | (4.5) | | | — | | | (0.4) | | | (13.8) | |
累积性、外汇及其他 | 0.2 | | | (0.3) | | | — | | | (0.4) | | | (0.5) | |
余额-2022年12月31日 | $ | 5.8 | | | $ | 31.8 | | | $ | 0.8 | | | $ | 8.6 | | | $ | 47.0 | |
当前 | $ | 5.8 | | | $ | 11.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 17.9 | |
非当前(Iv) | — | | | 20.5 | | | — | | | 8.6 | | | 29.1 | |
2022年12月31日 | $ | 5.8 | | | $ | 31.8 | | | $ | 0.8 | | | $ | 8.6 | | | $ | 47.0 | |
(I)我们的法律代表我们根据我们对可能结果的估计为各种法律行动记录的总拨备。
(Ii)其他是指我们与我们目前租赁的物业有关的资产报废义务。
(Iii)在2022年内,我们撤销了上一年的保修条款,主要是由于保修到期和基于历史经验的估计成本发生变化。
(四)我们的综合资产负债表的拨备和其他非流动负债中计入了更多非流动余额。
在每个报告期结束时,我们评估我们拨备的适当性,并根据需要进行调整,以反映实际经验或我们估计的变化。
11. 信贷安排和租赁义务:
**我们是与作为行政代理的美国银行和其他贷款人签订的信贷协议(信贷安排)的一方,截至2021年12月6日的修正案,该协议包括一笔原始本金为$的定期贷款350.0(初始定期贷款),原始本金金额为#美元的定期贷款。365.0(增量定期贷款),以及$600.0循环信贷安排(Revolver)。在这项修订之前,信贷安排包括初始定期贷款,即原始本金金额为#美元的定期贷款。250.0(终止定期贷款),其中未偿还的借款已于2021年12月6日全额偿还,部分增量定期贷款的收益和承诺额为#美元450.0在左轮车下。初始定期贷款和增量定期贷款统称为定期贷款。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
最初的定期贷款没有受到2021年12月信贷安排修正案的影响,并将于2025年6月到期。增量定期贷款和Revolver均于2025年3月28日到期,除非(I)初始定期贷款已预付或再融资,或(Ii)Revolver下的承诺可用并已预留用于全额偿还初始定期贷款,在这种情况下,此类债务将于2026年12月6日到期。
增量定期贷款要求每季度偿还本金#美元。4.5625,每笔定期贷款都需要在到期时一次性偿还剩余未偿还部分。最初的定期贷款要求每季度偿还本金#美元。0.875,所有这些都在2020年上半年底之前支付。我们还被要求每年预付信贷安排下的未偿债务(首先适用于定期贷款,然后按信贷安排中规定的方式支付给转债人),范围为0% — 50上一会计年度指定超额现金流(ECF)的百分比(基于定义的杠杆率)。强制性提前还款#美元107.0(ECF金额)是根据这一拨备在2020年上半年要求和支付的。不是基于ECF的预付款在2021年或2022年需要,或将在2023年被要求。此外,还可能要求预付信贷安排(如上所述适用)项下的未偿债务,其数额为超过规定年度门槛的规定现金收入额(包括处置某些资产的收入额)。不是2020年、2021年或2022年需要基于现金净收益的信贷安排预付款,或将在2023年要求。根据Revolver,任何未偿还的金额都将在到期时到期。除非在特定情况下,并且在支付违约费(如有)的情况下,我们通常被允许自愿预付转债和定期贷款项下的未偿还金额,而不需要支付任何其他溢价或罚款。定期贷款的已偿还金额不得再借入。
截至2022年12月31日,信贷安排下剩余的强制性本金偿还总额如下(假设不是根据ECF或现金净收益,还需进一步偿还强制性本金):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
初始定期贷款 | $ | 280.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280.4 | | | $ | — | |
增量定期贷款 (i) | $ | 346.8 | | | $ | 18.25 | | | $ | 18.25 | | | $ | 18.25 | | | $ | 292.0 | |
(I)这是在满足2026年12月到期日所需条件的前提下进行的。如果不满足这些条件,增量定期贷款将于2025年3月28日到期(及其下的所有未偿还金额均须支付)。
**信贷工具具有手风琴功能,允许我们将定期贷款和/或Revolver下的承诺增加$150.0,另加不限金额,以备考基础上的指定杠杆率不超过指定限额为限,在每种情况下均以未承诺为基础,并须符合若干条款及条件。Revolver还包括一美元50.0周转额度贷款的分项限额,规定短期借款最高可达十营业日,以及$150.0信用证的分项额度,每一种情况下都以整体信用证额度为准。Revolver允许我们和某些指定子公司为一般公司目的借入资金(受特定条件限制),包括用于资本支出、某些收购和营运资金需求。
Revolver项下的借款按LIBOR、基本利率、加拿大优惠利率、替代货币每日利率或替代货币定期利率(每种利率在信贷安排中的定义)加特定保证金计息,具体取决于借款的货币和我们对该货币的选择。转盘和递增定期贷款的借款保证金范围为1.50%至2.25LIBOR借款和替代货币借款的百分比,以及0.50%至1.25对于基本利率和加拿大最优惠借款,在每种情况下,取决于我们选择的利率和我们的综合杠杆率(如信贷安排中定义的)。承诺费从0.30%至0.45%取决于我们的综合杠杆率。初始期限贷款目前的利息为伦敦银行同业拆借利率加2.125%。增量定期贷款目前的利息为伦敦银行同业拆借利率加2.0%。有关信贷安排下的伦敦银行同业拆息继任条款的说明,请参阅附注20。在2021年12月对信贷安排进行修订之前,《转轨办法》下的借款保证金为0.75%至2.5%,承诺费从0.35%至0.50在每种情况下,根据我们选择的利率和我们的综合杠杆率,初始定期贷款的利息为LIBOR加2.125%,终止的定期贷款按伦敦银行同业拆息加2.5%。我们已签订利率互换协议,以对冲部分定期贷款的利率波动风险。有关详细信息,请参阅附注20。
**吾等须遵守信贷安排下若干限制性契诺,包括有关产生若干债务、存在若干留置权、出售若干资产、指明投资及付款、售卖及回租交易,以及与界定利息覆盖率及杠杆率有关的若干财务契诺,并按季度进行测试。我们的信贷安排也禁止股票回购用于注销,如果我们的
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
杠杆率(如该贷款的定义)超过规定的数额(回购限制)。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们遵守了信贷安排下的所有限制性和财务契诺,回购限制并未生效。
此外,信贷安排项下的责任由吾等及若干指定附属公司担保。在特定豁免和限制的规限下,担保人的所有资产均被质押,作为信贷安排项下债务的抵押品。信贷安排包含通常的违约事件。如果违约事件发生且仍在继续(且未被放弃),行政代理可宣布信贷安排项下的所有未偿还金额立即到期并应支付,并可取消贷款人根据该贷款安排进一步垫款的承诺。在发生付款或其他指定违约的情况下,未偿债务按指定的违约率计息。2021年或2022年期间没有发生过这样的违约。
在2022年,我们按计划偿还了本金$4.5625每季度根据递增定期贷款。在2022年第四季度(2022年第四季度),我们还自愿预付了$15.0根据最初的定期贷款。
在2021年第一季度,我们总共偿还了$30.0根据终止的定期贷款。2021年10月27日,我们借入了1美元220.0根据Revolver,为2021年11月的PCI收购价格提供部分资金。2021年12月6日,在收到美元的净收益后365.0增量定期贷款,我们偿还了终止定期贷款($)项下所有未偿还的余额。145.0)及$215.0在美元中220.0在《左轮手枪》下借来的。2021年12月29日,我们偿还了剩余的美元5.0在《左轮车》的带领下表现出色。
在2020年第一季度,我们按计划每季度偿还本金1美元0.875根据最初的定期贷款,并预付总额为$60.0根据终止的定期贷款。2020年4月27日,我们预付了$47.0根据最初的定期贷款。这些二预付款首先用于初始定期贷款和终止定期贷款在到期日之前(如适用)的所有剩余预定季度本金偿还,之后用于根据该等贷款支付的剩余适用本金金额。这些预付款也代表了ECF金额的全额付款。在2020年6月,我们预付了额外的美元1.5根据最初的定期贷款和$12.5根据终止的定期贷款。
此外,我们还在2020、2021和2022年的某些季度根据Revolver进行了季度内借款,每种情况下都是在借款的季度提取和偿还,对相关季度末或年末的未偿还金额没有影响。
在我们的信贷安排下,在所示期间内的活动如下: | | | | | | | | | | | |
| 左轮手枪(i) | | 定期贷款 |
截至2019年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 592.3 | |
| | | |
2020年第1季度偿还的金额 | — | | | $ | (60.9) | |
| | | |
2020年第2季度偿还的金额 | — | | | $ | (61.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2020年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 470.4 | |
| | | |
| | | |
2021年第一季度偿还的金额 | — | | | (30.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2021年第四季度借款金额 | 220.0 | | | 365.0 | |
2021年第四季度偿还的金额 | (220.0) | | | (145.0) | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 660.4 | |
| | | |
| | | |
2022年第一季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第二季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第三季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第四季度偿还的金额 | — | | | (19.5625) | |
截至2022年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 627.2 | |
(I)除了为收购PCI而借款外,我们在2020、2021及2022年某些季度利用Revolver进行短期借款,并在所借季度内全额偿还该等借款。这类季度内借款和偿还(与收购PCI有关的借款和偿还除外)相互抵销,不包括在本表中。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
下表列出了截至所示日期:信贷安排项下的未偿还借款,不包括普通信用证(L/信用证);我们利率互换协议项下的名义金额、未偿租赁债务;以及有关未偿还L/信用证、担保债券和透支贷款的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还借款 | 利率互换项下名义金额(附注20) |
| 12月31日 2021 | 12月31日 2022 | | 12月31日 2021 | 12月31日 2022 |
《革命者法案》下的借款(i) | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
定期贷款项下的借款(i) | | | | | |
初始定期贷款 | $ | 295.4 | | $ | 280.4 | | | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | |
增量定期贷款 | 365.0 | | 346.8 | | | 100.0 | | 230.0 | |
总计 | $ | 660.4 | | $ | 627.2 | | | $ | 200.0 | | $ | 330.0 | |
| | | | | |
信贷安排下的借款总额 | $ | 660.4 | | $ | 627.2 | | | | |
与定期贷款相关的未摊销债务发行成本(i) | (4.6) | | (3.5) | | | | |
租赁义务(Ii) | 138.6 | | 162.4 | | | | |
| $ | 794.4 | | $ | 786.1 | | | | |
信贷安排和租赁债务总额: | | | | | |
| | | | | |
当前部分 | $ | 51.5 | | $ | 52.2 | | | | |
长期部分 | 742.9 | | 733.9 | | | | |
| $ | 794.4 | | $ | 786.1 | | | | |
L/票据、担保债券和透支安排: | | | | | |
《大革命》下的杰出L | $ | 21.0 | | 18.0 | | | | |
未偿还的L/债权证和在Revolver外的担保债券 | 27.1 | | 23.8 | | | | |
总计 | $ | 48.1 | | $ | 41.8 | | | | |
可用的未承诺银行透支贷款 | $ | 198.5 | | $ | 198.5 | | | | |
可用未承诺银行透支贷款项下的未偿还金额 | $ | — | | $ | — | | | | |
(I)避免我们在执行信贷安排下的后续担保安排和修订信贷安排时产生债务发行成本。2022年发生的债务发行成本总计为#美元0.3 ($2.22021年;$0.3在2020年,与Revolver有关的资产在我们的综合资产负债表中作为其他资产递延,并在Revolver的期限(或剩余期限,视情况适用)内按直线摊销。2022年发生的债务发行成本总计为#美元0.3 ($1.82021年;零于2020年)与我们的定期贷款相关的贷款在我们的综合资产负债表上作为长期债务递延,并使用实际利率法按各自的期限摊销。2021年12月,我们加速了美元的摊销2.6与终止定期贷款有关的未摊销递延融资成本,我们记入其他费用(见附注15)。
(Ii)这些租赁债务是指未偿还租赁付款债务的现值,该等债务已在租赁开始日使用我们的增量借款利率贴现。除了这些租赁义务外,我们还承担了截至2022年12月31日未被确认为负债的额外房地产租赁下的承诺,因为某些租赁在该日期尚未开始。这些租约的描述和根据这些租约支付的最低租金在注释中披露 24.截至2022年12月31日,我们租赁义务的当前部分为$35.1 (2021 — $34.5),长期部分为$127.3 (2021 — $104.1).
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
截至2022年12月31日,已确认的租赁债务的合同未贴现现金流量如下:
| | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | 总计 |
2023 | | | $ | 42.7 | |
2024 | | | $ | 30.9 | |
2025 | | | $ | 25.5 | |
2026 | | | $ | 21.2 | |
2027 | | | $ | 15.9 | |
此后 | | | $ | 56.9 | |
| | | $ | 193.1 | |
在合并业务报表中确认的其他与租赁有关的费用如下:
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2020 | 2021 | 2022 |
| | | |
租赁债务利息支出 | $ | 6.1 | | $ | 6.6 | | $ | 8.1 | |
不包括在租赁义务计量中的可变租赁付款 | $ | 0.8 | | $ | 0.9 | | $ | 1.2 | |
与短期租约或低价值租约有关的费用 | $ | 3.7 | | $ | 1.5 | | $ | 1.8 | |
关于融资费用的讨论见附注16。
12. 股本:
我们被授权发行不限数量的SVS,这使持有人有权一每股投票权,以及不限数量的多重投票权股份(MV),这使持有者有权25每股票。除法律另有要求外,SVS和MVS在提交股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票,包括董事选举。SVS和MVS的持有人有权作为单一类别按比例分享宣布的任何股息,但须受任何已发行优先股在支付股息方面的任何优先权利的规限。每个MVS可根据其持有人的选择在任何时间转换,并在某些情况下自动转换为一SVS.我们还被授权发行不限数量的优先股,可按系列发行。不是到目前为止,已经发行了优先股。
(a) 资本交易:
| | | | | | | | | | | |
股份数量(单位:百万) | SVS | | MVS |
已发行并于2019年12月31日未偿还 | 110.2 | | | 18.6 | |
由国库发行(i) | 0.3 | | | — | |
根据正常课程发行人投标取消(NCIB) | (0.0062) | | | — | |
| | | |
已发行并于2020年12月31日未偿还 | 110.5 | | | 18.6 | |
由国库发行(i) | 0.03 | | | — | |
根据NCIB取消 | (4.37) | | | — | |
于2021年12月31日发行及未偿还 | 106.1 | | | 18.6 | |
由国库发行(i) | 0.07 | | | — | |
根据NCIB取消 | (3.14) | | | — | |
已发行并于2022年12月31日未偿还 | 103.0 | | | 18.6 | |
(一)2022年完成,0.02百万SVS(2021年-0.02百万;2020年-零)在行使股票期权时由国库发行,总现金收益为$0.2 (2021 — $0.2; 2020 - 零)。2022年,我们发布了0.05百万(2021年-0.01百万;2020年-0.3百万美元)来自财政部的SVS,归属价值为$0.4 (2021 — $0.1; 2020 — $2.2)在某些RSU归属时和PSU。我们用购买的SVS结算了其他RSU和PSU在公开市场上(如下所述)。
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们已在公开市场回购了SVS,或在其他允许的情况下,通过NCIB注销,这允许我们在指定时间内回购有限数量的SVS。根据每个NCIB,我们被允许回购以进行注销的最大SVS数量减去我们安排由任何非独立经纪商在该NCIB期限内在公开市场购买的SVS数量,以履行我们SBC计划下的交付义务。吾等不时与经纪商订立自动购股计划(ASPP),指示经纪商代表吾等在公开市场购买吾等的SVS,以根据NCIB(NCIB ASPP)注销或根据我们的SBC计划(SBC ASPP)履行交付义务,包括在任何适用的交易禁售期内,透过每个ASPP的条款最高可达指定的最高限额(并受某些定价及其他条件所限)。
2020年11月19日,多伦多证券交易所接受了我们的通知,推出了NCIB(2020 NCIB),允许我们酌情在2020年11月24日至2021年11月23日之前或完成其项下的购买时进行回购,最多约9.0在公开市场上或在其他允许的情况下,受此类出价的正常条款和限制的限制。我们分别于2020年12月、2021年3月和2021年6月签订了NCIB ASPP,所有这些都已经过期了。于2020年12月31日,我们录得应计项目$15.0(2020 NCIB应计),指根据2020年12月NCIB ASPP(2.0百万SVS),这一趋势在2021年发生了逆转。
在2021年12月2日,多伦多证券交易所接受了我们的通知,推出了另一个NCIB(2021年NCIB),允许我们酌情从2021年12月6日至2022年12月5日之前或完成其项下的购买,最多约9.0百万我们的SVS在公开市场上,或者按照其他允许的方式,受制于此类投标的正常条款和限制。我们于2021年12月、2022年6月、2022年9月签订了NCIB ASPP,此后均已到期。在…2021年12月31日,我们记录的应计项目为#美元。7.5(2021年NCIB应计),即估计的合同最高数量(0.7根据2021年12月的NCIB ASPP申请取消,该法案在2022年被逆转。在2021年12月和2022年5月,我们签订了一份SBC ASPP,此后每一份都已到期。我们记录的应计项目为2021年12月31日共$33.8(2021年SBC应计),即估计的合同最高数量(3.0根据2021年12月的SBC ASPP),该协议在2022年被逆转。
2022年12月8日,多伦多证券交易所接受了我们的通知,推出了新的NCIB(2022年NCIB),允许我们酌情回购2022年12月13日至2023年12月12日的较早时间或完成其项下的购买,最多约8.8百万我们的SVS在公开市场上,或者按照其他允许的方式,受制于此类投标的正常条款和限制。截至2022年12月31日,大约8.5根据2022年NCIB,仍有100万SVS可供回购,用于注销或SBC交付目的。2022年12月,我们签订了一份在2022年12月31日之前到期的NCIB ASPP(与不是已记录的应计项目)。
关于股份回购活动的信息,包括SVS购买对于NCIB ASPP项下的取消和SBC ASPP项下的SBC计划交付义务,现将所列年份的年数列明如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
| | | |
总成本(1)用于注销的已回购SVS的数量(2) | $ | 0.1 | | $ | 35.9 | | $ | 34.6 | |
回购注销的SVS数量(单位:百万)(3) | 0.0062 | | 4.4 | | 3.4 | |
*回购的加权平均每股价格 | $ | 7.45 | | $ | 8.21 | | $ | 10.45 | |
总成本(1) 根据SBC计划回购并交付的SVS的(4) | $ | 19.1 | | $ | 20.6 | | $ | 44.9 | |
根据SBC计划回购交付的SVS数量(单位:百万)(5) | 2.9 | | 1.9 | | 3.9 | |
(1) 包括交易手续费。
(2)预测2021年,不包括美元7.52021年NCIB应计;2020年,不包括美元15.02020年NCIB应计
(3)建议包括:2.5300万,2.81000万美元和零分别在2022年、2021年和2020年根据NCIB ASPP回购用于注销的SVS。
(4)预测2021年,不包括美元33.82021年SBC应计。
(5) 包括3.9300万,0.71000万美元和零分别在2022年、2021年和2020年回购SBC ASPP项下SBC交付义务的SVS。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
受托人为根据SBC计划交付而持有的SVS数量(1)(2)(单位:百万) | 2.4 | | 1.4 | | 1.5 | |
受托人为根据SBC计划交付而持有的SVS的价值(2) | $ | 15.7 | | $ | 15.1 | | $ | 16.7 | |
(1) 出于会计目的,我们将这些股票归类为库存股,直到它们按照计划交付为止。
(2) 2021年持有的SVS的数量和价值不包括2021年SBC应计项目。
(B)雇员SBC:
LTIP:
根据LTIP,我们可以向符合条件的员工和顾问授予股票期权、股票增值权、RSU和PSU(奖励)。符合条件的董事可能会被授予股票期权以外的奖励。在授予时,我们可以授权受赠人以现金或SVS支付这些赔偿金。如无这类准许的选举,长期投资计划下的既得拨款将以特别提款权结算(以一-为了-一基础),通过在公开市场购买或从国库发行的SVS(最高总额为29.0百万SVS)。截至2022年12月31日,9.9根据LTIP,仍有100万SVS预留用于从财政部发行,包括可能发行的SVS用于未完成的奖励和未来可能的奖励赠款。
Celestica股票单位计划(Csup):
根据CSUP,我们可以向董事和符合条件的员工授予RSU和PSU。我们有权选择在SVS中结算已授予的RSU和PSU(在一-为了-一基础)在公开市场购买,或现金。
员工SBC费用:
员工SBC费用可能会在不同时期波动,其中包括新发放的补助金、因员工离职或辞职而导致的没收,以及确认符合退休条件的员工的SBC费用加速。员工SBC费用中与绩效薪酬相关的部分可在任何期间进行调整,以反映预先确定的业绩目标和财务目标的估计实现水平的变化。基于对非市场业绩归属条件和修改者状况的审查,我们记录了$8.42020年的费用逆转和12.32022年的支出,以反映预计将分别在2021年1月底和2023年2月初归属的PSU估计数量的变化。2021年,预计将在2022年2月初授予的特别提款股没有出现重大调整。
2022年12月15日,我们签订了TRS协议,以管理我们的现金流要求和我们的SVS股价波动的风险,这与我们的SBC计划下的某些未偿还股权奖励的结算有关。见附注2(p)和20,以了解更多详细信息。
关于所示年份员工SBC费用的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
销售成本中的员工SBC费用 | $ | 11.1 | | $ | 13.0 | | $ | 20.3 | |
SG&A中的员工SBC费用 | 14.7 | | 20.4 | | 30.7 | |
| 25.8 | | 33.4 | | 51.0 | |
根据我们的董事股份补偿计划(DSC计划)向符合条件的董事发放RSU和DSU的日期,见第段(c)下面。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
(I)股票期权:
根据我们的长期投资协议,我们被允许授予股票期权。股票期权的授予价格等于授予日前一天的收盘价,并可在不超过10自授予之日起数年。所示年度的股票期权授予和行使情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 | | 加权平均 行使价* |
| (单位:百万美元) | | |
截至2020年1月1日未偿还 | 0.3 | | | $ | 12.50 | |
| | | |
已锻炼 | — | | | $ | — | |
| | | |
截至2020年12月31日未偿还 | 0.3 | | | $ | 12.78 | |
授与 | 0.09 | | | $ | 10.58 | |
已锻炼 | (0.02) | | | $ | 6.54 | |
| | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 0.4 | | | $ | 12.70 | |
| | | |
已锻炼 | (0.02) | | | $ | 6.36 | |
在2022年12月31日未偿还 | 0.4 | | $ | 12.38 | |
截至2022年12月31日,以下股票期权*未偿还:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行权价格区间 | | 杰出的 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均剩余寿命 未完成选项的数量 | | 可操练 选项 | | 加权平均 行权价格 |
| | (单位:百万美元) | | | | (年) | | (单位:百万美元) | | |
$10.58至$12.93 | | 0.4 | | 12.38 | | 4.1 | | 0.3 | | $12.76 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
**行使价格是通过按年终汇率将授予日公允价值转换为美元来确定的。
我们于估计授出日期将股票期权的公允价值摊销至归属期间的开支(一般4年)。2021年授予的股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型和以下假设确定的:无风险利率(基于美国政府债券收益率)1.09%,我们股票市场价格的预期波动率(基于我们股价的历史波动率)43%,以及的预期期权寿命7年数(基于期权持有人的历史行为)。不是股票期权是在2020年或2022年授予的。
(2)RSU和PSU:
我们根据我们的LTIP和CSUP向员工发放RSU和PSU。每一既得单位通常使持有人有权收到一SVS.根据CSuP,我们有权在奖励归属后通过在公开市场购买SVS或以现金结算该等奖励来满足股票交付的要求。根据LTIP,我们可(在授予时)授权受赠人以现金或SVS结算奖励(如果没有这种允许的选择,赠款将以在公开市场购买的SVS或从国库发行的SVS结算,但受某些限制)。除非受赠人获得授权并选择以现金结算这些裁决,否则Celestica打算与SVS结算所有未偿还的RSU和PSU。因此,我们将这些股份单位奖励计入股权结算奖励。我们在授予日将RSU和PSU的公允价值摊销到归属期间的费用中。
因此,授予日期RSU的公允价值是基于我们的SVS在授予时的市场价值。
关于PSU,员工获得了一个目标数量的PSU(下表所示年份)。实际授予的PSU数量将从0%至200根据相关业绩条件的实现程度给予的目标金额的百分比。PSU(在每种情况下代表100目标的百分比)主要在每年第一季度发放。在2020、2021年和2022年授予的PSU根据预先确定的非市场表现衡量标准在2020年、2021年和2022年归属或将归属三年制业绩期间,取决于每一个单独的预先确定的非市场财务目标和我们在三年制归属期间。见附注2(l)。TSR修改器的授予日期公允价值基于蒙特卡洛模拟模型和1162022年(2021年-109%; 2020 — 112%)。授予日期非基于TSR的绩效衡量和修正的公允价值是基于我们的SVS在授予时的市场价值和
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
可能会进行调整,以反映与适用业绩条件有关的业绩估计水平的变化。既得奖励是由经纪人在公开市场上购买的SVS结算,或从国库发行。
在计量特殊用途单位的赠与日期公允价值时所用的假设如下: | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2020 | 2021 | 2022 |
预期波动率 | | 30 | % | 49 | % | 52 | % |
预期寿命 | | 3年份 | 3年份 | 3年份 |
无风险利率(以三年期国债为基准) | | 1.4 | % | 0.2 | % | 1.4 | % |
以下列出了有关在所述年份向员工授予的合计RSU、PSU和股票期权的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
已批准的RSU: |
获奖数量(单位:百万) | 2.4 | | 3.0 | | 2.0 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 8.60 | | $ | 8.36 | | $ | 12.17 | |
|
授予的PSU: |
获奖数量(单位:百万,代表100目标的百分比) | 1.7 | | 2.9 | | 1.3 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 9.88 | | $ | 9.49 | | $ | 14.27 | |
| | | |
| |
| | | |
已授予的股票期权: |
获奖数量(单位:百万) | — | | 0.09 | | — | |
每个期权的加权平均授予日期公允价值 | $ | — | | $ | 4.22 | | $ | — | |
| | | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
未完成的RSU数量(单位:百万) | 4.5 | | 4.6 | | 3.8 | |
未完成的PSU数量(以百万为单位,代表100已批准目标的百分比) | 4.6 | | 6.1 | | 5.1 | |
(C)董事SBC:
*根据我们的DSC计划,我们向我们董事会的某些成员和OneX授予DSU。我们还根据DSC计划向某些董事发放RSU(在特定情况下)作为补偿。授予董事的RSU可按比例授予三年制并受我们长期保单条款的约束。每个已授予的RSU使其持有人有权一然而,如果在授予条款下得到公司的允许,董事可以选择接受现金支付来代替SVS。未归属的RSU在董事退役之日立即归属。见附注2(l)以获取更多详细信息。由于Celestica被允许并打算用在公开市场购买的股票结算DSU,我们将这些奖励计入股权结算奖励。2020年1月29日,威廉·A·埃瑟林顿从Celestica董事会退休。根据DSC计划,Etherington先生持有的DSU将在90这是在他不再是董事或任何与董事保持距离的公司的雇员之日的第二天。截至2022年12月31日,埃瑟林顿先生持有0.475他仍然是OneX的董事的一员,获得了2000万卢比。埃蒙·瑞安于2022年4月从Celestica董事会退休。这个0.03当时由瑞安持有的1.8亿个RSU在他退休后被授予并得到解决。根据DSC计划,0.262022年7月,瑞安当时持有的2000万个DSU得到了解决。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
**有关所示年份董事SBC费用的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
董事在SG&A的SBC费用 (1) | $ | 2.0 | | $ | 2.1 | | $ | 2.2 | |
| | | |
| |
| | | |
已授予的DSU: |
获奖数量(单位:百万) | 0.2 | | 0.12 | | 0.12 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 5.64 | | $ | 8.98 | | $ | 10.18 | |
| | | |
| | | |
| | | |
已批准的RSU: |
获奖数量(单位:百万) | 0.022 | | 0.054 | | 0.042 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 5.71 | | $ | 8.92 | | $ | 10.44 | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
未完成的DSU数量(以百万为单位) | 2.0 | | 2.2 | | 2.1 | |
向未偿还董事发放的RSU数量(以百万为单位) | 0.03 | | 0.07 | | 0.07 | |
(1)费用包括董事赔偿与SVS结算,或SVS和现金,由每个董事选择。13. 累计其他综合亏损,税后净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 注意事项 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
外币折算账户期初余额 | | $ | (14.6) | | | $ | (10.3) | | | $ | (18.0) | |
外币折算调整 | | 4.3 | | | (7.7) | | | (6.7) | |
期末余额 | | (10.3) | | | (18.0) | | | (24.7) | |
| | | | | | |
货币远期现金流量套期未实现净收益(亏损)期初余额 | | $ | 3.1 | | | $ | 11.6 | | | $ | (1.9) | |
货币远期现金流套期净收益(亏损)(i) | | 9.0 | | | (5.3) | | | (5.9) | |
货币远期现金流量套期保值业务净亏损(收益)重新分类(Ii) | | (0.5) | | | (8.2) | | | 13.1 | |
期末余额(Iii) | | 11.6 | | | (1.9) | | | 5.3 | |
| | | | | | |
利率互换现金流量套期未实现净亏损期初余额 | | $ | (12.1) | | | $ | (16.5) | | | $ | (6.9) | |
利率互换现金流套期保值净收益(亏损)(Iv) | | (12.8) | | | 2.4 | | | 18.1 | |
利率互换现金流套期业务净亏损重新分类 | | 8.4 | | | 7.2 | | | 2.5 | |
期末余额(v) | | (16.5) | | | (6.9) | | | 13.7 | |
| | | | | | |
养恤金和非养恤金离职后福利计划的精算收益(损失) | 18 | $ | (9.1) | | | $ | 9.3 | | | $ | 33.5 | |
将精算损失(收益)重新分类为赤字 | | 9.1 | | | (9.3) | | | (33.5) | |
购买养老金的损失 | 18 | (0.2) | | | — | | | — | |
将购买养恤金年金的损失重新分类为赤字 | 18 | 0.2 | | | — | | | — | |
期末余额 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
累计其他综合损失 | | $ | (15.2) | | | $ | (26.8) | | | $ | (5.7) | |
(I)扣除所得税退还净额$1.62022年(2021年)-扣除美元0.5所得税回收;2020--净额为1美元0.8所得税支出)。
(2)净额为1美元2.2与2022年合并业务报表对冲(收益)损失净额重新分类相关的所得税回收释放(2021年)--净释放#美元0.6在所得税支出中;2020-净额零所得税支出)。
(3)扣除所得税支出#美元后的净额0.5截至2022年12月31日(2021年12月31日)-扣除美元0.1所得税:追回;2020年12月31日-净额$1.0在所得税支出中)。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
(四)扣除所得税支出#美元后的净额5.02022年(2021年和2020年-净额零所得税支出)。
(5)扣除所得税支出#美元后的净额5.0截至2022年12月31日(2021年12月31日和2020年12月31日-净额零所得税支出)。
14. 按性质分类的费用:
我们已经按职能提交了我们的综合业务报表。在所示年份,我们的销售成本和SG&A中包含的项目如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
与员工相关的成本 | $ | 810.7 | | $ | 819.4 | | $ | 955.8 | |
*SBC费用包括在以上与员工相关的成本中 | 25.8 | | 33.4 | | 51.0 | |
运费和运输费 | 107.9 | | 142.5 | | 186.1 | |
折旧费用(i) | 99.1 | | 100.8 | | 104.6 | |
租金费用(i) | 4.5 | | 2.4 | | 3.0 | |
(一)确认ROU资产摊销计入折旧费用。见附注7。我们在综合经营报表中以直线法将低价值和短期租赁的成本计入租金支出。这些租赁费用的披露见附注11。
15. 扣除追讨费用后的其他费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
扣除回收后的重组费用(A) | $ | 25.8 | | | $ | 10.5 | | | $ | 8.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
过渡费用(回收)(B) | — | | | 1.2 | | | (2.1) | |
与信贷安排有关的收费(C) | — | | | 3.0 | | | — | |
购置费用(回收)和其他(D) | (2.3) | | | (4.4) | | | 0.4 | |
| $ | 23.5 | | | $ | 10.3 | | | $ | 6.7 | |
除上述项目外,扣除2022年回收后的其他费用约为#美元。95由于吾等预期将根据本公司保单之条款及条件全数收回减记金额,故将计入附注26所述火灾事件所导致的存货、建筑物及设备之减记总额,以及回收中的等值金额。因此,扣除2022年期间的回收,这类事件对其他费用没有净影响。更多详情见附注26。
(A)扣除回收后的净资产重组费用:
他说,我们在2022年的重组活动主要包括调整我们的成本基础,以应对我们某些业务和地区需求水平的下降。
**我们记录的重组费用为$8.42022年,包括#美元的现金费用7.5,主要用于员工离职费用和非现金费用#美元。0.9, 包括与腾出的财产有关的ROU资产的减记以及与脱离计划有关的资产的减记。我们于2022年12月31日的重组拨备为$5.8(2021年12月31日--$6.1;2020年12月31日--美元4.7),我们将其计入综合资产负债表的本期准备金部分。见附注10。
我们记录的重组费用为$10.52021年,包括#美元的现金费用9.8,主要用于员工离职费用和非现金费用净额#美元0.7(包括#美元的非现金重组费用1.5和非现金重组回收美元0.8)。非现金费用主要包括与非参与方案有关的设备减记。非现金重组的恢复主要反映了出售过剩设备的收益。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们记录的重组费用为$25.82020年,包括#美元的现金费用23.3,主要用于员工离职费用和非现金费用#美元。2.5。非现金重组费用为净资产减记(#美元)。1.1)与腾出的财产(部分是转租损失造成的)有关的费用以及与脱离活动方案有关的某些设备的减记,部分抵销#美元0.3处置某些多余设备的收益。
见附注2(k)和10,了解有关我们重组条款的更多细节。.
(B)减少过渡费用(回收):
这些过渡成本包括与以下方面有关的记录成本:(I)将生产线从封闭地点转移到我们全球网络内的其他地点;以及(Ii)出售与重组行动(财产处置)无关的房地产。前几年的过渡成本还包括与我们多伦多制造业务和公司总部搬迁相关的成本,这些成本与2019年出售我们以前的多伦多房地产有关。过渡费用包括在过渡期间发生的直接搬迁和重复费用(如租金费用、水电费、折旧费和人员费用),以及与相关房地的闲置或腾出部分有关的停用和其他费用,如果没有这些搬迁、转移和处置,我们就不会产生这些费用。过渡期追回包括与财产处置有关的任何收益。我们记录了$1.52022年的过渡费用,主要与2022年第一季度重新分类为持有出售的资产的处置有关。我们记录了$3.62022年过渡期回收的收益,反映了随后出售持有待售的此类资产的收益。我们产生的过渡成本为$1.22021年(2020-极小的),与生产线从封闭地点转移到我们全球网络中的其他地点有关,2021年或2020年不会恢复过渡。
(C)与银行信贷安排相关的费用:
2021年与银行信贷安排相关的费用主要包括1美元2.6在终止定期贷款终止时加快摊销未摊销递延融资成本的费用,这与我们2021年12月对信贷安排的修订(在附注11中描述)有关。
(D)降低采购成本(回收)和其他:
我们会产生与潜在和已完成收购相关的咨询、交易和整合成本。我们也产生与随后重新计量赔偿资产或解除与收购有关的赔偿或其他债务(如适用)相关的费用或豁免。这些成本、收费和释放统称为购置成本(回收)。
我们在2022年记录的收购成本为0.4,所有这些都与我们收购PCI有关。我们在2021年记录的净收购成本为6.1,由$组成7.3与收购活动有关的费用,包括收购PCI的费用,部分由$1.2与某些产品相关的版本间接纳税义务先前与我们在2018年11月收购Impakt有关的记录。我们录制了$0.2与潜在收购相关的2020年收购成本。
其他包括合法追回#美元10.52021年和$2.52020年,对于之前的组成部分,与我们作为原告的集体诉讼的和解有关。在2022年,没有这样的合法追回记录。
16. 融资成本:
融资成本包括与我们的信贷安排相关的利息支出和费用(包括债务发行和相关摊销成本)、我们的利率互换协议、TRS协议、我们的应收账款销售计划和SFP,以及我们租赁义务的利息支出,减去赚取的利息收入。 见附注4和11。我们支付了#美元的融资成本50.02022年(2021年--$26.0; 2020 — $29.5),包括$0.82022年支付的债务发行成本(2021年--美元3.6; 2020 — $0.6).
17. 关联方交易:
OneX直接或间接实益拥有、控制或指导我们所有未偿还的MVS。因此,OneX有能力对我们的业务和事务施加重大影响,并通常有权决定提交我们股东投票的所有事项,其中SVS和MVS作为一个类别一起投票。尊敬的施瓦茨先生,
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
OneX董事会主席兼行政总裁间接拥有代表OneX股份大部分投票权的股份。
*我们与OneX签订了一项服务协议,由OneX的一名官员Tawfiq Popatia先生作为Celestica的董事提供服务,根据该协议,OneX将获得此类服务的补偿。本协议将自动续订为连续一年制条款,除非任何一方提供意向通知,不再续签。根据该协议,应向OneX支付的年费为#美元。0.235,按季度等额分期付款,拖欠。服务协议自动终止,OneX获得赔偿(应计和未付赔偿除外)的权利将终止(A)30自OneX停止持有至少一家天狮或任何后续公司的MVS之日起数日,或(B)波帕蒂亚先生因任何理由不再是天狮的董事之日起数日。分期付款单位的数量是根据分期付款的会计季度最后一天在纽约证券交易所的SVS的收盘价来确定的。在2007年1月1日之前授予OneX的DSU可以用从国库发行或在公开市场购买的SVS结算,也可以用现金结算(由公司酌情决定)。2007年1月1日后授予OneX的DSU只能用在公开市场购买的SVS结算,或用现金结算(由公司酌情决定)。
关键管理人员的薪酬:
他说,我们的关键管理团队由董事和高级管理人员组成。我们根据国际财务报告准则确认的董事和高级管理人员在所示期间的薪酬支出总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
短期员工福利和成本 | $ | 8.7 | | | $ | 7.3 | | | $ | 9.7 | |
离职后福利和其他长期福利 | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
SBC(包括对符合条件的董事的DSU和RSU) | 12.5 | | | 17.3 | | | 25.5 | |
| $ | 21.4 | | | $ | 25.2 | | | $ | 35.7 | |
18. 养恤金和非养恤金离职后福利计划:
(一)《中国发展计划》摘要:
我们为员工提供养老金和非养老金离职后福利计划。截至2022年12月31日,此类计划包括我们的英国雇员养老金计划(英国养老金计划),该计划通常根据参与者的可领取养老金服务提供退休时规定的福利,要么是年金,要么是一次性付款。英国养老金计划不对新成员开放,大约1%的此类计划成员仍然是公司的在职员工。我们向某些员工提供固定缴费养老金计划,主要是在加拿大和美国。我们为加拿大、美国、墨西哥、泰国、韩国、印度尼西亚和菲律宾的退休和被解雇员工提供非养老金离职后福利(根据其他福利计划)。这些福利可能包括一次性退休和指定的终止合同福利、医疗、手术、住院保险、补充健康保险、牙科和/或团体人寿保险。
为了降低我们的固定收益养老金计划的精算和投资风险,我们不时地(使用现有的计划资产)向第三方保险公司购买针对特定或所有计划参与者的年金。养恤金计划购买年金大大对冲了与相关养恤金义务有关的财务风险。
2020年8月,我们英国养老金计划的受托人购买了年金,以对冲支付给该计划新退休成员的养老金福利。购买年金造成非现金损失#美元。0.22020年第三季度,我们在保监处记录了这一数字,同时重新归类为赤字。
我们的养老金计划的整体治理由我们的人力资源和薪酬委员会进行,该委员会通过年度审查批准重大计划更改,审查资金水平、投资业绩、合规事项和计划假设,并确保计划按照当地法律要求管理。我们已经成立了加拿大养老金委员会和美国养老金委员会,分别管理我们的加拿大和美国养老金计划。英国的养老金计划由一个由员工和公司代表组成的董事会管理。加拿大和美国养老金委员会以及英国董事会都会审查资金水平、投资业绩和
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
合规性对他们各自的计划很重要。我们的退休金拨款政策是供款金额最低限度足以应付本地法定的拨款要求。对于我们的固定收益养老金计划(主要是我们的英国养老金计划),当地监管机构要么定义最低资金要求,要么批准我们提交的资金计划。我们可以在考虑精算评估和其他因素的情况下提供额外的酌情缴款。我们为支持正在进行的计划义务所作的贡献被记录在我们综合资产负债表上的相应资产或负债账户中。
我们的英国养老金计划要求每三年完成一次精算估值。最新的精算估值使用的计量日期为2019年4月。使用测量日期2022年4月的最新精算估值必须在本测量日期后15个月内收到。
他说:我们目前为我们的非养老金离职后福利计划提供资金,因为我们在该计划下产生了福利支付义务。不包括我们的强制性计划,我们最大的非养老金离职后福利计划的最新精算衡量是使用2022年5月(加拿大)和2022年1月(美国)的估值日期完成的。这些计划的下一次精算测量的估值日期分别为2025年5月和2024年1月。在雇员提供服务期间,我们应计提供非养老金离职后福利的预期成本。我们使用的计量日期为2022年12月31日,用于养老金和非养老金离职后福利的会计估值。
因此,我们的养老金计划面临着利率变化、通胀和投资价值波动等市场风险,以及金融风险,包括为指定计划购买年金的金融机构的交易对手风险。见附注20(d)。我们的计划还面临非金融风险,包括成员的死亡率和人口结构变化,以及监管变化。
*我们通过对每个计划的资产配置策略来管理固定收益养老金计划的资金水平风险。在英国,如上所述,我们的英国养老金计划下的大部分义务都是通过向保险公司购买年金来对冲的,但没有资格被指定为对冲会计目的的套期保值者。
所有养老基金资产主要投资于固定收益和股票证券。固定收益证券和股权证券之间的资产配置根据计划的预期寿命和计划参与者的预期退休日期进行调整。我们的养老基金不直接投资于我们的股票,但可能会因为我们的股票被纳入某些投资基金而间接投资。我们所有的计划资产都是使用附注20中描述的公允价值层次输入按其公允价值计量的。于2022年12月31日,$32.1(2021年12月31日)-$33.2)的计划资产是使用公允价值层次结构的第1级投入和#美元进行计量的。182.0(2021年12月31日--$328.7)我们的计划资产(包括保险年金)是使用公允价值层次的第3级投入来计量的。我们的计划资产都不是使用第2级投入来衡量的。大致92我们计划资产的%包括与保险公司购买的年金,以及截至2022年12月31日标准普尔长期评级为A或以上的金融机构持有的资产。为我们的英国主要养老金计划购买的年金由当地监管机构管理的金融机构持有。其余资产由无法获得评级的金融机构持有。对于这些机构,我们基于计划资产的多元化来监控交易对手风险。这些计划资产由独立于基金经理的托管人在单独的账户中维护。我们认为,交易对手的风险非常低。
计划资产按其公允价值计量;然而,我们被允许为固定福利计划资产记录的金额可能会受到《国际财务报告准则》的限制,如附注2所述(l). 基于对2022年我们的固定收益计划的条款、条件和法定最低资金要求的逐个计划的审查,我们确定,我们养老金计划未来养老金退款或未来缴费减少的现值超过了我们所有定义收益计划(日本的固定收益计划除外)的计划资产公允价值减去相关义务现值的总和。作为这次审查的结果,我们减少了我们日本的记录数量按美元计算的固定福利计划资产0.9截至2022年12月31日(2021年12月31日-$1.6),这反映在保监处。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
(B)计划财务:
下表列出了确定的养老金和其他福利计划资产的公平市场价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公平市场 价值在 12月31日 | | 实际资产 分配(%) 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
市场报价: | | | | | | | |
债权投资基金 | $ | 10.6 | | | $ | 9.0 | | | 3 | % | | 4 | % |
股权投资基金 | 7.6 | | | 6.4 | | | 2 | % | | 3 | % |
| | | | | | | |
未报价市场价格: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
保险年金 | 328.7 | | | 182.0 | | | 91 | % | | 85 | % |
其他 | 15.0 | | | 16.7 | | | 4 | % | | 8 | % |
总计 | $ | 361.9 | | | $ | 214.1 | | | 100 | % | | 100 | % |
下表汇总了我们确定的养老金和其他福利计划的财务状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 截至的年度 12月31日 | | 其他福利计划 截至的年度 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
计划资产,年初 | $ | 378.1 | | | $ | 359.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | |
利息收入 | 5.2 | | | 5.8 | | | — | | | — | |
其他综合收益中的精算收益(损失)(i) | (5.2) | | | (112.0) | | | — | | | — | |
从计划资产中支付的行政费用 | (0.8) | | | (0.6) | | | — | | | — | |
雇主供款 | 4.7 | | | 4.0 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
雇主直接给付的福利 | 1.4 | | | 0.1 | | | 1.7 | | | 2.4 | |
雇主直接支付和解款项 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | |
雇主支付的和解款项 | — | | | — | | | (1.1) | | | — | |
**要求从计划中支付和解款项 | — | | | — | | | (0.2) | | | — | |
来自计划的福利付款 | (16.8) | | | (10.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
雇主支付的福利金 | (1.4) | | | (0.1) | | | (1.7) | | | (2.4) | |
外币汇率变动及其他 | (5.3) | | | (34.9) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
计划资产,年终 | $ | 359.9 | | | $ | 211.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.3 | |
(1)精算损益是根据上表所列计划资产的实际回报减去利息收入确定的。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 截至的年度 12月31日 | | 其他福利计划 截至的年度 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
应计福利债务,年初 | $ | 396.9 | | | $ | 373.9 | | | $ | 95.6 | | | $ | 89.1 | |
当前服务成本 | 2.5 | | | 0.3 | | | 3.4 | | | 3.1 | |
控制过去的服务成本(信贷)和结算/削减损失(i) | — | | | — | | | 0.3 | | | — | |
利息成本 | 5.6 | | | 6.2 | | | 2.4 | | | 2.7 | |
| | | | | | | |
其他综合收入中的精算损失(收益)来自: | | | | | | | |
-人口假设的变化 | (1.1) | | | (0.5) | | | — | | | (4.6) | |
-财务假设的变化 | (7.6) | | | (124.7) | | | (7.5) | | | (15.7) | |
-体验调整 | — | | | 7.5 | | | 0.1 | | | (1.8) | |
他们拒绝雇主支付的和解款项 | — | | | — | | | (1.1) | | | — | |
**要求从计划中支付和解款项 | — | | | — | | | (0.2) | | | — | |
来自计划的福利付款 | (16.8) | | | (10.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
雇主支付的福利金 | (1.4) | | | (0.1) | | | (1.7) | | | (2.4) | |
外币汇率变动及其他 | (4.2) | | | (35.3) | | | (1.7) | | | (3.7) | |
应计福利债务,年终 | $ | 373.9 | | | $ | 216.9 | | | $ | 89.1 | | | $ | 66.3 | |
| | | | | | | |
福利债务的加权平均期限(年) | 18 | | 13 | | 12 | | 10 |
(I)确认和解损失与与2021年重组行动有关的员工解雇有关。
*我们的固定收益养老金和其他福利计划的固定收益义务的现值、计划资产的公允价值和盈余或赤字摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 12月31日 | | 其他福利计划 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
应计福利债务,年终 | $ | (373.9) | | | $ | (216.9) | | | $ | (89.1) | | | $ | (66.3) | |
计划资产,年终 | 359.9 | | | 211.8 | | | 2.0 | | | 2.3 | |
计划资产因《国际财务报告准则》的限制而减少,如附注2所述(l) | $ | (1.6) | | | $ | (0.9) | | | — | | | — | |
计划资产不足应计福利债务 | $ | (15.6) | | | $ | (6.0) | | | $ | (87.1) | | | $ | (64.0) | |
下表概述了我们合并资产负债表上报告的计划余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 养老金 平面图 | | 其他 福利计划 | | 总计 | | 养老金 平面图 | | 其他 福利计划 | | 总计 |
养恤金和非养恤金离职后福利义务 | $ | (20.7) | | | $ | (86.8) | | | $ | (107.5) | | | $ | (13.1) | | | $ | (63.9) | | | $ | (77.0) | |
当前的其他离职后福利义务 | — | | | (0.3) | | | (0.3) | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
非流动退休金净资产(附注9) | 5.1 | | | — | | | 5.1 | | | 7.1 | | | — | | | 7.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | (15.6) | | | $ | (87.1) | | | $ | (102.7) | | | $ | (6.0) | | | $ | (64.0) | | | $ | (70.0) | |
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
下表概述了我们合并业务报表中确认的养恤金和非养恤金离职后福利计划的费用净额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 截至2013年12月31日的年度 | | 其他福利计划 截至2013年12月31日的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
当前服务成本 | $ | 1.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.1 | |
净利息成本 | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 2.4 | | | 2.4 | | | 2.7 | |
过去服务成本(信贷)和结算/削减损失 | (0.8) | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 0.3 | | | — | |
计划行政费用和其他 | 1.1 | | | 1.3 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | |
| 2.7 | | | 4.2 | | | 1.3 | | | 7.9 | | | 6.1 | | | 5.8 | |
固定缴款养老金计划费用(附注18(C)) | 10.6 | | | 11.6 | | | 12.3 | | | — | | | — | | | — | |
本年度总费用 | $ | 13.3 | | | $ | 15.8 | | | $ | 13.6 | | | $ | 7.9 | | | $ | 6.1 | | | $ | 5.8 | |
我们通常将养老金计划和非养老金离职后福利的费用记录在销售成本、SG&A费用或其他费用中,具体取决于费用的性质。
下表概述了在保监处确认并直接归类为赤字的税后收益和亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
累计亏损,年初 | $ | 77.7 | | | $ | 87.0 | | | $ | 77.7 | |
购买退休金年金的损失(见附注18(A)) | 0.2 | | | — | | | — | |
本年度确认的精算损失(收益)(i) | 9.1 | | | (9.3) | | | (33.5) | |
累计亏损,年终(Ii) | $ | 87.0 | | | $ | 77.7 | | | $ | 44.2 | |
(I)费用,包括一美元5.02022年所得税退还(2021年)零;2020年-净额为$0.4所得税追回)。
(Ii)扣除所得税退还净额$6.5截至2022年12月31日(2021年12月31日和2020年12月31日)-扣除美元1.5所得税追回)。
在衡量所示年份的计划时使用了下列百分比和假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他福利计划 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
12月31日加权平均贴现率(i)适用于: | | | | | | | | | | | |
福利义务 | 1.4 | | | 1.8 | | | 4.9 | | | 2.5 | | | 3.2 | | | 4.9 | |
养老金净成本 | 2.1 | | | 1.4 | | | 1.8 | | | 2.9 | | | 2.5 | | | 3.2 | |
以下项目的加权平均薪酬增长率: | | | | | | | | | | | |
福利义务 | 1.1 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 4.6 | |
养老金净成本 | 3.8 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 4.6 | |
医疗保健成本趋势比率: | | | | | | | | | | | |
即期趋势 | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | 5.2 | | | 5.1 | |
终极趋势 | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | | | 4.0 | |
年内可望达到最终趋势增长率 | — | | | — | | | — | | | 2040 | | 2040 | | 2040 |
(I)在我们有养老金或非养老金福利计划的国家,加权平均贴现率是否使用按货币分类的高评级债券的公开可用利率来确定。较高的贴现率将降低福利债务的现值,较低的贴现率将增加福利债务的现值。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们定期评估这些假设,并考虑当前市场状况和历史市场数据。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。
在保持其他假设不变的情况下,以下精算假设之一每增加或减少一个百分点,我们的福利义务将增加(减少)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他福利计划 |
| 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 增长1% | | 下降1% | | 增长1% | | 下降1% |
贴现率 | $ | (23.4) | | | $ | 28.7 | | | $ | (6.2) | | | $ | 7.3 | |
医疗费用趋势率 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | (2.7) | |
*以上所示的敏感性数字是通过确定截至2022年12月31日我们的福利义务因100我们使用的每个重要精算假设,特别是贴现率和医疗保健成本趋势率,单独增加或减少基点,所有其他假设与原始计算保持不变。
(C)计划缴款:
我们为下列年份作出了以下计划捐款,并估计我们对2023年的捐款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 估计供款* |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
固定缴款计划 | $ | 10.6 | | | $ | 11.6 | | | $ | 12.3 | | | $ | 12.3 | |
固定福利计划 | 5.1 | | | 6.1 | | | 4.1 | | | 3.2 | |
总计 | $ | 15.7 | | | $ | 17.7 | | | $ | 16.4 | | | $ | 15.5 | |
| | | | | | | |
非养恤金离职后福利计划(i) | $ | 7.8 | | | $ | 3.6 | | | $ | 3.2 | | | $ | 4.3 | |
* 我们的实际捐款可能与这些估计有很大不同。
(I)由于年内与我们的重组行动相关的员工离职人数增加,2020年的实际缴款包括比2021年和2022年更高的和解付款。见附注15(a).
19. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
当期所得税支出: | | | | | |
本年度(i) | $ | 38.9 | | | $ | 44.3 | | | $ | 99.1 | |
对前几年的调整,包括与税收不确定性有关的准备金净额变动(Ii) | (6.0) | | | (3.4) | | | (10.4) | |
| 32.9 | | | 40.9 | | | 88.7 | |
递延所得税支出(回收): | | | | | |
暂时性差异的产生和逆转(I)(Iii) | 10.1 | | | 1.3 | | | (22.3) | |
以前未确认的税项损失和可扣除的暂时性差异的变化,包括对前几年的调整 | (13.4) | | | (10.1) | | | (8.3) | |
| (3.3) | | | (8.8) | | | (30.6) | |
所得税费用 | $ | 29.6 | | | $ | 32.1 | | | $ | 58.1 | |
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
按法定所得税率计算的所得税与按有效税率计算的所得税费用的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
所得税前收益 | $ | 90.2 | | | $ | 136.0 | | | $ | 203.6 | |
按Celestica法定所得税率26.5%计算的所得税支出(2020至2022年) | $ | 23.9 | | | $ | 36.1 | | | $ | 54.0 | |
以下因素对所得税的影响: | | | | | |
| | | | | |
外国所得按不同税率征税 | (16.3) | | | (16.9) | | | (34.1) | |
外汇 | (8.6) | | | 1.2 | | | 5.7 | |
| | | | | |
其他,包括非应税/不可扣除项目和与税收不确定性有关的净准备金变动(I)(Ii) | 25.0 | | | 8.2 | | | 2.9 | |
税率的变化(Iii) | — | | | (7.6) | | | 0.1 | |
未确认税项损失和可扣除暂时性差额的变动 | 5.6 | | | 11.1 | | | 29.5 | |
所得税费用 | $ | 29.6 | | | $ | 32.1 | | | $ | 58.1 | |
(一)在上述两个表中,2022年的这些细目包括递延税项#美元3.3与预期从我们某些中国子公司汇回未分配收益(遣返费用)相关的应税临时差额有关。以上两个表格中2021年的这些行项目包括$6.0与我们某些中国子公司有关的汇回费用(美元2.5其中于2022年支付,并于2022年变现为当期税费)。以上两个表格中2020年的这些行项目包括$16.5与我们某些中国和泰国子公司有关的汇回费用($7.8其中2022年支付的和$7.2其中在2021年支付,分别在每一年实现为当期税收支出)。
(2)在上述两个表中,2020、2021和2022年的这些细列项目包括与根据事实或情况的变化对与前几年有关的估计数变动进行的返还准备金调整(RTP调整)有关的税收优惠,以及对纳税负债和不确定性的净调整(下文讨论)。
(Iii)在上两个表中,2021年的这一行项目涉及与使用我们泰国子公司的未来有效税率重估某些临时差额而记录的递延税款回收有关的项目,这些税率与当时即将从100免征%的所得税502022年根据适用的税收优惠(重估影响)免税1%。请看下面关于税收优惠的讨论。
然而,由于各种原因,我们的有效所得税税率可能会因各种原因而显著不同,包括美洲、欧洲和亚洲不同税务管辖区的业务组合和业务量,拥有免税期和税收优惠的司法管辖区,以及没有确认递延所得税净资产的司法管辖区,因为管理层认为不太可能获得未来的应税利润,可以利用税收损失和可抵扣的临时差异。我们的有效所得税税率也可能因重组费用、外汇波动、营业亏损、现金汇回以及我们与税收不确定性相关的拨备变化的影响而变化。
在2022年,我们记录的所得税净支出为$58.1,受到了美元的有利影响。4.9在反转中的税收不确定因素一我们的亚洲子公司,这被不利的美元3.5应税外汇影响主要是由于人民币对美元、我们的功能货币(货币影响)和美元走弱造成的3.3与我们某些中国子公司有关的汇回费用(定义见上文脚注(I)). 代扣代缴税款$10.3与2022年我们某些中国子公司的未分配收益汇回相关的未分配收益(已实现为当期税项)完全被之前预期的此类未分配收益汇回应计递延税项冲销。
在.期间 2021年,我们记录的所得税净支出为$32.1,其中包括$7.6重估影响(定义见上文脚注(三)),主要由#美元抵销6.0与我们的某些中国子公司有关的汇回费用。年汇率影响并不显著2021.
*在2020年内,我们记录的所得税净支出为$29.6,其中包括$18.3与从我们某些中国和泰国子公司汇回未分配收益相关的当前和未来预扣税相关的税收支出,这些收入是在2020年发生的或当时预计将在可预见的未来发生的,但在很大程度上被
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下列有利影响:(1)#美元4.1在RTP调整(定义见上文脚注(2))中,(2)确认#美元2.6我们日本子公司以前未确认的递延税项资产,(Iii)$5.1主要由于人民币兑美元走强而产生的有利货币影响,以及(Iv)a美元5.7我们在2020年第一季度扭转了部分亚洲子公司的税收不确定性。
所列期间递延税项资产和负债变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现 国外 兑换 利得 | | 会计核算 条文 不 目前 免赔额 | | 养老金和 非养老金 退休后 优势 | | 税收 损失 携带 转发 | | 财产, 植物和 装备 和 无形资产 | | 其他 | | 重新分类 之间 递延税金 资产和 递延税金 负债(i) | | 总计 |
递延税项资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年1月1日 | $ | — | | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 72.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (43.5) | | | $ | 39.9 | |
记入(记入)净收益贷方 | — | | | 7.2 | | | 2.1 | | | (3.2) | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 8.8 | |
直接记入股本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
来自业务合并的附加内容 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.1 | |
外汇效应 | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.2 | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.4) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | 0.3 | | | (2.8) | |
余额-2021年12月31日 | — | | | 17.7 | | | 2.8 | | | 69.2 | | | — | | | 1.2 | | | (43.2) | | | 47.7 | |
记入(记入)净收益贷方 | — | | | 13.7 | | | 2.8 | | | (10.7) | | | — | | | 17.4 | | | — | | | 23.2 | |
直接记入(记入)股本贷方 | — | | | — | | | 4.4 | | | 0.4 | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外汇效应 | — | | | (0.5) | | | — | | | (1.9) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (2.6) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
余额-2022年12月31日 | $ | — | | | $ | 30.9 | | | $ | 10.0 | | | $ | 57.0 | | | $ | — | | | $ | 13.3 | | | $ | (42.3) | | | $ | 68.9 | |
递延税项负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年1月1日 | $ | 27.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45.5 | | | $ | 3.1 | | | $ | (43.5) | | | $ | 32.3 | |
记入(贷记)净收益 | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
来自业务合并的附加内容 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.7 | | | — | | | — | | | 30.7 | |
外汇效应 | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | 0.3 | | | (2.8) | |
余额-2021年12月31日 | 27.2 | | | — | | | — | | | — | | | 76.2 | | | — | | | (43.2) | | | 60.2 | |
记入(贷记)净收益 | (5.0) | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外汇效应 | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.9 | | | 1.3 | |
余额-2022年12月31日 | $ | 20.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73.5 | | | $ | — | | | $ | (42.3) | | | $ | 51.7 | |
(I)确认此重新分类反映递延税项资产及递延税项负债与同一税务机关有关的抵销,并有法律上可强制执行的权利予以抵销。
可抵扣的暂时性差额和未使用的税损金额不是递延税项资产已于2022年12月31日确认$1,688.9(2021年12月31日--$1,764.1)。我们并未就该等项目确认递延税项资产,因为根据管理层的估计,我们不太可能会有未来的应课税溢利可供我们利用利益。我们未使用的税收损失的一部分将在2023年至2042年之间到期,一部分可以无限期结转。根据当前适用的税法,可扣除的临时差额不会过期。
截至2022年12月31日,与我们尚未确认递延税项负债的子公司投资相关的临时差额总额为$64.9(2021年12月31日--$10.4)。截至2022年12月31日,我们记录的递延税项净资产总额为$5.0为一我们的亚洲子公司和我们的美国子公司集团分别在2021年和2022年实现了亏损。截至2021年12月31日,我们记录的递延税项净资产总额为$4.9为一我们的亚洲子公司在2021年实现了亏损,我们的美国子公司在2019-2021年实现了亏损。截至2020年12月31日,我们记录的递延税项净资产总额为8.3为一在我们2020年实现亏损的亚洲子公司中,另一家在2019年实现亏损的亚洲子公司,以及我们在2019年和2020年实现亏损的美国子公司集团。我们确认递延税项资产的依据是我们对这些子公司未来应税利润的估计,这是基于我们对财务预测的审查。
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我们开展业务的某些国家/地区给予税收优惠,以吸引或保留我们的业务。如果我们从中受益的某些税收激励措施被撤销,我们的税收支出可能会大幅增加。如果我们未能满足这些税收优惠所基于的条件,或者如果它们在到期时没有续签或更换,可能会发生撤回。如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加,或者由于法律或行政做法的变化,我们的税费也可能增加。我们在任何特定国家的前景变化都可能影响我们满足所需条件的能力。
我们目前的税收激励措施包括对泰国和老挝子公司的利润免税。这些免税条款受到我们打算遵守的某些条件的约束,并且如下所述到期。
我们有三泰国的所得税激励措施(包括2022年开始的一项激励措施)。其中一项激励措施允许50免征%所得税,直至2027年到期。第二个激励措施允许100年所得税和分配税免税百分比八年,并将于2028年到期。第三个激励措施允许100免征所得税的百分比六年,并将于2028年到期。我们在老挝的税收优惠政策允许1002025年之前免征%的所得税,并将所得税税率降至8此后的百分比。在每项激励措施完全失效后,与这些激励措施相关的应纳税利润将全部纳税。我们所有的税收优惠所产生的税收优惠总额约为$212022年(2021年--$15; 2020 — $10).
我们在2020年获得了马来西亚当局的批准,将为一我们的马来西亚子公司,它们提供了50免征%的所得税,期限为五年(其中很大一部分适用于以前的时期)由该子公司制造的某些产品套装。2022年,马来西亚当局确定这项激励措施将涵盖2016-2021年,但适用的好处在任何这样的年份都不是很大。
关于罗马尼亚所得税和增值税事项的或有事项,见附注24。
20. 金融工具和风险管理:
我们的金融资产主要由现金和现金等价物、应收账款和用于对冲目的的衍生品组成。我们的金融负债主要包括应付、某些应计负债和其他负债、定期贷款、转账项下的借款、租赁债务和用于对冲目的的衍生品。在初始确认后,我们按摊销成本记录我们的大部分金融资产和负债,但衍生品资产和负债除外,我们按公允价值计量。
现金和现金等价物包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
现金 | $ | 384.4 | | | $ | 364.0 | |
现金等价物 | 9.6 | | | 10.5 | |
| $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
我们目前的现金和现金等价物组合由银行存款组成。我们的大部分现金和现金等价物由金融机构持有,截至2022年12月31日,每家金融机构的短期评级均为A-1或以上。
财务风险管理目标:
通过我们的运营,我们面临着各种金融风险。我们定期监察该等风险,并已制定旨在减轻该等潜在风险的不利影响的政策及商业惯例,包括使用衍生金融工具,例如外币远期及掉期合约、TRS协议及利率互换协议。我们不为投机目的订立或交易金融工具,包括衍生金融工具。
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(A)控制货币风险:
由于我们业务的全球性,我们在以各种货币计价的金融工具上面临汇率波动的风险。我们的大部分货币风险是由运营成本驱动的,包括我们子公司以当地货币产生的所得税支出。作为我们风险管理计划的一部分,我们试图通过对冲计划来降低货币风险,该计划使用对我们预期的未来现金流以及以外币计价的货币资产和货币负债的预测。我们订立外币远期合约和掉期合约,期限一般长达12个月,以锁定未来外币交易的汇率,以降低与我们的营运成本和以本地货币计价的未来现金流有关的外币风险。虽然这些合约旨在减少外币汇率波动对我们的运营成本和现金流的影响,但我们的对冲策略并不能减轻外汇汇率变化的长期影响。尽管我们的功能货币是美元,但由于我们通常被要求以当地货币为我们在其开展业务的每个国家/地区提交纳税申报单,因此我们的所得税支出会出现货币风险。虽然我们的套期保值计划旨在降低相对于美元的货币风险,但我们转换后的本币财务业绩与纳税申报目的相关,仍受应税外汇影响。
我们无法预测货币汇率的变化、汇率变化对我们经营业绩的影响,也无法预测我们将能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。这些变化可能会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生实质性影响。
下表以美元等值汇总了我们在2022年12月31日的主要货币敞口。当地货币金额已在2022年12月31日使用即期汇率转换为等值美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大人 美元 | | 欧元 | | 泰铢 | | 人民币 | | 墨西哥比索 | | 马来西亚林吉特 |
现金和现金等价物 | $ | 1.1 | | | $ | 11.0 | | | $ | 3.6 | | | $ | 9.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.0 | |
应收 | 7.4 | | | 56.4 | | | — | | | 19.8 | | | — | | | 7.5 | |
应收所得税和增值税 | 19.7 | | | 1.2 | | | 0.9 | | | 5.6 | | | 41.0 | | | 5.8 | |
其他金融资产 | 0.4 | | | 7.7 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | 4.9 | |
养恤金和非养恤金离职后负债 | (73.4) | | | (0.7) | | | (19.6) | | | (0.5) | | | (4.4) | | | — | |
应缴所得税和增值税 | (19.0) | | | (2.2) | | | (4.8) | | | (7.1) | | | (12.8) | | | (1.4) | |
应付和某些应计及其他负债和准备金 | (63.7) | | | (41.5) | | | (45.4) | | | (46.3) | | | (15.9) | | | (31.8) | |
金融净资产(负债) | $ | (127.5) | | | $ | 31.9 | | | $ | (65.1) | | | $ | (18.2) | | | $ | 10.1 | | | $ | (13.0) | |
外币风险敏感性分析:
下表汇总了截至2022年12月31日,以下货币对美元升值或贬值一个百分点对以此类非功能货币计价的金融工具的财务影响。受汇率变动影响的金融工具包括我们对以非功能性货币计价的上述金融资产或负债的敞口,以及我们的外汇远期合同和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大人 美元 | | | | 欧元 | | 泰铢 | | 人民币 | | 墨西哥比索 | | 马来西亚林吉特 |
| 增加(减少) |
1%强化 | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | (0.5) | | | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | |
中国保险业保险公司 | $ | 1.1 | | | | | (0.2) | | | 1.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 1.2 | |
1%的削弱 | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 0.5 | | | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
中国保险业保险公司 | $ | (1.1) | | | | | 0.2 | | | (1.1) | | | (0.2) | | | (0.4) | | | (1.2) | |
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(B)降低利率风险:
所有在信贷安排下的贷款都以指定的利率加上指定的保证金计息。见附注11.截至2022年12月31日,我们在这项安排下的借款总额为#美元627.2(2021年12月31日--$660.4),包括在定期贷款项下的未偿还借款总额中的每一年,以及普通课程信用证(如下所述)以外的其他部分,零在左轮车下的未偿还金额。由于市场利率的潜在变化性,此类借款使我们面临利率风险。如果不计入下文所述的利率互换,这些利率每增加一个百分点就会增加利息支出,这是根据未偿还借款#美元计算的。627.2截至2022年12月31日,增加$6.3每年一次。
因此,作为我们风险管理计划的一部分,我们试图通过利率互换来缓解利率风险。为了部分对冲我们的定期贷款的利率波动风险,我们与第三方银行达成了各种协议,将我们定期贷款的一部分借款的浮动利率(基于LIBOR加保证金)与固定利率互换。截至2022年12月31日,我们拥有:(I)利率掉期对冲与美元相关的利率风险100.02023年8月到期的初始定期贷款借款(初始掉期);(Ii)利率掉期对冲与美元相关的利率风险100.0在我们的初始定期贷款借款中,其现金流从初始掉期到期时开始并持续到2024年6月(首次延长初始掉期)(Iii)利率掉期(2022年2月签订)对冲与美元相关的利率风险100.0我们的初始定期贷款借款(以及取代初始定期贷款的任何后续定期贷款),其现金流在第一次延期初始掉期到期时开始并持续到2025年12月(第二次延期初始掉期);(Iv)利率掉期对冲与美元相关的利率风险100.02023年12月到期的增量定期贷款下的未偿还借款(增量掉期);(V)利率掉期(2022年2月订立)对冲与美元相关的利率风险100.0我们的增量定期贷款借款中,其现金流在增量掉期到期时开始并持续到2025年12月(第一次延长的增量掉期);和(Vi)利率掉期(2022年2月签订)对冲与额外$130.0我们的增量定期贷款借款将于2025年12月到期(额外增量掉期)。我们有权取消最多$50.02024年1月至2025年10月期间额外增量掉期的名义金额。利率掉期协议有关浮动市场利率及付息日期的条款与相关债务的条款相符,因此任何对冲无效预期不会太大。
2022年12月31日,与美元相关的利率风险297.2信贷安排项下借款的未对冲部分,包括定期贷款项下未对冲的金额(#美元180.4根据最初的定期贷款和$116.8根据增量定期贷款),以及不是未清偿金额(普通信用证除外)(2021年12月31日--美元)460.4无套期保值,包括$195.4根据最初的定期贷款和$265.0在增量定期贷款项下,以及不是未清偿金额(普通信用证除外)。根据截至2022年12月31日的信贷安排下的未偿还借款,以及包括我们的利率互换协议的影响,适用利率每提高一个百分点,利息支出将增加1美元。3.0每年一次。
根据利率互换协议,我们获得了掉期的第三方估值。掉期的估值主要通过各种定价模型或贴现现金流分析来衡量,这些分析纳入了可观察到的市场参数,如利率收益率曲线和波动率,以及信用风险调整。利率互换的估值主要根据公允价值计量体系的第二级数据输入来计量。掉期公允价值变动的未实现部分计入保监处。掉期公平值变动的已实现部分由累积保监处发放,并于各利息支付期的综合经营报表中于财务成本项下确认。截至2022年12月31日,我们利率互换协议的公允价值为未实现收益$18.7, 我们在合并资产负债表上的其他非流动资产中记录了这笔费用(2021年12月31日-未实现净亏损#美元6.9,由总计未实现收益#美元组成。0.5对于我们在其他非流动资产中记录的某些掉期,以及总计#美元的未实现损失7.4在剩下的部分,我们在综合资产负债表上的其他非流动负债中记录了这笔费用)。因为我们已经互换了$330.0我们在定期贷款项下的借款由浮动利率转为固定利率2022年12月31日的财务影响。25浮动市场利率加基点会令未变现收益增加$2.1以及一个25浮动利率下调基点将使我们的利率掉期未实现收益减少$2.1.
主要利率基准的全球改革目前正在进行中,包括预期用几乎无风险的替代利率取代一些ibor(包括libor)。见附注2,“近期发布的会计准则
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和修正案我们在我们的信贷安排和某些衍生工具下有义务与LIBOR(LIBOR协议)挂钩。当相关的LIBOR基准利率停止存在时,这些协议下的利率可能会发生变化。剩余的LIBOR设置预计将在2023年6月之后到期。然而,过渡到这种替代利率的方法仍然存在不确定性。
此外,我们的信贷安排规定,对于初始定期贷款和Revolver项下的任何非美元计价借款,当行政代理、大多数贷款人或我们确定LIBOR(或信贷安排中定义的任何替代货币的相应利率)不可用或被替换时,我们和行政代理可以修改基础信贷协议,以反映其中指定的后续利率。信贷安排尚未如此修订。一旦LIBOR变得不可用:(I)如果尚未设定后续利率,初始期限贷款项下的LIBOR借款将转换为基本利率贷款,并且根据信贷安排偿还、替换或转换任何非美元计价的借款;以及(Ii)增量定期贷款项下的LIBOR借款和Revolver项下的美元借款将转换为相关政府机构建议或选择的有担保隔夜融资利率(SOFR)贷款,并按照信贷安排的规定进行调整。目前仍不确定基准过渡将于何时完成,也不确定将使用什么替代率。
我们的浮动利率定期贷款部分通过利率互换协议进行对冲(截至2022年12月31日,53以总名义金额$进行对冲的百分比330.0,和2021年12月31日-30以总名义金额$进行对冲的百分比200.0)。如果此类协议使用与标的对冲债务不同的基准或利差调整进行过渡,则可能会由于停止LIBOR而导致对冲无效。第二个延长的初始掉期、第一个延长的增量掉期和额外的增量掉期反映了信贷安排下的LIBOR后续拨备,但尚未过渡到后续利率。我们还修订了与两家交易对手银行之一的增量掉期协议(名义金额为#美元)。50.0),以反映信贷安排下的LIBOR后续条款,但此类掉期尚未过渡到后续利率。我们剩余的利率互换协议还没有LIBOR后续条款,将需要未来的修订。因此,我们不能保证这些利率互换协议下的基准过渡会成功,或者如果成功,将使用什么替代利率。
我们的应收账款销售计划和三家客户SFP已过渡到具有预定利差的替代基准利率。我们与LIBOR挂钩的进度付款的租赁安排已过渡到基于SOFR的基准利率。这些转变并未对我们的合并财务报表产生重大影响。TRS利息以SOFR为基础。
虽然我们预计LIBOR基准的合理替代方案将在其终止日期之前实施,但我们不能保证情况会是这样。如果相关的LIBOR基准利率不再可用,而替代参考利率更高,受影响的LIBOR协议下的利率将会增加,这将对我们的利息支出、我们的财务业绩和现金流产生不利影响。我们将继续关注与停止LIBOR有关的发展,并将评估对我们的LIBOR协议、流程、系统、风险管理方法和估值、财务报告、税收和财务结果的潜在影响。然而,我们目前无法预测未来的替代率或对我们的运营或财务业绩的影响。
(三)降低股权价格风险:
2022年12月15日,我们与一家第三方银行签订了TRS协议,名义金额为3.0管理我们的现金流需求,以及与结算我们SBC计划下的某些未偿还股权奖励相关的我们SVS价格波动的风险。如果TRS的价值(定义见TRS协议)在TRS协议的期限内减少,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额(见附注2(p)和12)。截至2022年12月31日,交易对手已获得400,205SVS,加权平均价$10.97。TRS协议将于2023年2月到期,规定每年自动一年制延期(受特定条件限制),并可由任何一方随时终止。TRS对我们2022年的合并财务报表没有实质性影响。
(D)降低信用风险:
信用风险是指交易对手可能违约其合同义务,给我们造成经济损失的风险。我们认为,我们的交易对手不履行的信用风险继续相对较低。我们与我们的客户、供应商和物流提供商保持定期联系,没有经历过重大的交易对手信用相关的非
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
2021年或2022年的表现。然而,如果一家主要供应商(或该供应商供应链中的任何一家公司)或客户未能履行其合同义务,这可能会给我们造成重大财务损失。如果我们从其购买外币兑换合约或掉期、利率掉期或我们养老金计划的年金的机构,或我们TRS的交易对手违约,我们也将遭受重大财务损失。对于我们的金融市场活动,我们采取了只与我们认为有信誉的交易对手打交道的政策,以帮助减轻违约造成的财务损失风险。我们通过信用评级审查和投资组合审查相结合的过程,监测与我们开展业务的交易对手的信用风险。为了试图减轻我们的外币远期合约和掉期、我们的利率掉期和TRS协议下违约造成的财务损失风险,我们的合约由交易对手金融机构持有,截至2022年12月31日,每家机构的标准普尔评级均为A-2或以上。此外,我们维持高评级投资的现金和短期投资,或存放在主要金融机构。截至2022年12月31日,我们拥有应收账款销售计划和SFP的每一家金融机构的短期评级为A-2或以上,长期评级为A-或以上。为我们的英国主要养老金计划的固定收益部分购买年金的金融机构由当地监管机构管理。
他说:我们还在正常的业务过程中向客户提供无担保信贷。可能使我们面临信用风险的客户风险包括我们的应收账款、手头库存和支持客户需求的不可取消采购订单。我们不时延长适用于某些客户的付款条款,和/或在被认为是商业合理的情况下提供更长的付款条款。较长的付款期限可能会对我们的营运资金要求产生不利影响,并增加我们的财务风险和信用风险。我们试图通过监控客户的财务状况并适当地进行持续的信用评估来降低客户的信用风险。在某些情况下,我们从客户那里获得信用证或其他形式的担保。我们也可以从金融机构购买信用保险,以减少我们对某些客户的信用风险。吾等在厘定呆账准备时会考虑信贷风险,并相信经不时调整的拨备已属足够。我们综合财务报表中记录的金融资产的账面金额,扣除我们的坏账准备,代表我们对信贷和风险敞口的最大估计。2022年期间,由于我们正在进行的评估和监测举措,我们对可疑账户的拨备没有作出重大调整。在2022年12月31日,大约1我们应收账款总额的%逾期超过90天(2021年12月31日-少于2%)。应收账款是扣除坏账准备$的净额7.92022年12月31日(2021年12月31日--美元)5.7).
(E)降低流动性风险:
流动性风险是指我们可能没有现金来履行到期的财务义务的风险。我们在应付账款、应计账款和其他流动负债和准备金中记录的大部分金融负债都在90天内到期。我们通过维护手头现金和获得附注4和11所述的各种融资安排来管理流动性风险。我们相信,来自经营活动的现金流,连同手头现金、已接受的应收账款销售的现金,以及根据Revolver可用和可能在未承诺的日内和隔夜银行透支安排下可用的借款,足以为我们目前预期的财务义务提供资金,并将在当前环境下保持可用。由于我们的应收账款销售计划和SFP均未承诺,因此不能保证任何参与银行会购买我们希望出售的任何应收账款。
公允价值:
我们估计每一类金融工具的公允价值。现金及现金等价物、应收账款、应付款项、应计负债及拨备的账面价值,以及我们在转账机制下的借款,由于属短期性质,与其公允价值相若。定期贷款的账面价值接近其公允价值,因为它们以浮动的市场利率计息。外币合约的公允价值乃根据贴现现金流分析及可观察市场数据(包括汇率及贴现因素)的投入,采用普遍接受的估值模型估计。贴现系数由我们自己的信用风险或交易对手的信用风险调整,分别取决于公允价值是负债还是资产头寸。我们根据我们的利率互换协议和TRS协议获得了掉期的第三方估值。我们的利率互换协议的估值主要通过各种定价模型或贴现现金流分析来衡量,这些分析纳入了可观察到的市场参数,如利率收益率曲线和波动率,以及信用风险调整。TRS的估值主要通过参考可观察市场数据来计量,包括我们的SVS价格在评估期内的变动以及交易对手SVS购买量的加权平均价格(根据SOFR(适用于TRS协议的利率)对所需利息支付进行调整)。利率互换及TRS协议的估值均基于
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
公允价值计量层次结构(如下所述)。TRS有一个极小的对我们2022年合并财务报表的影响,因此不包括在下表中。
有关用于衡量我们养老金和资产公允价值的投入水平,请参阅附注18。外币远期及掉期合约采用收益法进行估值,方法是将当前报价的市场远期利率与我们的合约利率进行比较,并将这些价值与适当的市场可观察到的信用风险调整利率进行贴现。
公允价值计量:
在下表中,我们根据计量日期用于确定公允价值的投入,对按公允价值计量的金融资产和负债进行了分类。根据投入的可靠性,公允价值层次结构中的三个级别如下:
·一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整);
·第二级投入是指包括在第一级中的报价以外的投入,这些投入对资产或负债是直接可见的(即(价格)或间接(即(源自价格);以及
·第三级投入是资产或负债的投入,不是基于可观察到的市场数据(即(看不到的输入)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | | | 2022年12月31日 | |
| 注意事项 | 第1级 | | 二级 | | | | 第1级 | | 二级 | |
资产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利率互换 | 9 | $ | — | | | $ | 0.5 | | | | | $ | — | | | $ | 18.7 | | |
| | | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | | — | | | 7.4 | | | | | — | | | 18.9 | | |
| | $ | — | | | $ | 7.9 | | | | | $ | — | | | $ | 37.6 | | |
| | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | $ | (7.4) | | | | | $ | — | | | $ | — | | |
外币远期和掉期 | | — | | | (6.2) | | | | | — | | | (13.7) | | |
| | $ | — | | | $ | (13.6) | | | | | $ | — | | | $ | (13.7) | | |
我们没有使用第3级(不可观察)投入对上表中描述的任何金融工具进行估值。2022年或2021年,公允价值等级的第1级和第2级之间没有公允价值计量的转移。
货币衍生品和对冲活动:
*我们签订外币远期合约和外币掉期合约,以对冲与预期未来现金流、货币资产和以外币计价的货币负债相关的外币风险. 在…在2022年12月31日和2021年12月31日,我们进行了外币远期和掉期交易,以美元兑换以下货币:
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 货币 | 合同金额 以美元计价 | 加权平均 汇率 以美元计价(i) | 极大值 期间为 月份 | 公允价值 得/(失) |
加元 | $ | 194.2 | | 0.75 | 12 | $ | (1.9) | |
泰铢 | 138.0 | | 0.03 | 12 | 6.8 | |
马来西亚林吉特 | 127.8 | | 0.22 | 12 | 1.3 | |
墨西哥比索 | 56.6 | | 0.05 | 12 | 0.9 | |
| | | | |
英镑 | 2.6 | | 1.18 | 4 | (0.2) | |
人民币 | 45.7 | | 0.15 | 12 | 0.4 | |
欧元 | 46.2 | | 1.04 | 8 | (3.4) | |
罗马尼亚列伊 | 37.3 | | 0.20 | 12 | 1.5 | |
新加坡元 | 24.7 | | 0.72 | 12 | 1.1 | |
日元 | 6.8 | | 0.0072 | 4 | (0.6) | |
韩元 | 4.8 | | 0.0008 | 4 | (0.7) | |
总计(Ii) | $ | 684.7 | | | | $ | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 货币 | 合同金额 以美元计价 | 加权平均 汇率 以美元计价 (i) | 极大值 期间为 月份 | 公允价值 得/(失) |
加元 | $ | 195.5 | | 0.79 | 12 | $ | 0.6 | |
泰铢 | 109.9 | | 0.03 | 12 | (1.0) | |
马来西亚林吉特 | 48.8 | | 0.24 | 12 | 0.2 | |
墨西哥比索 | 23.5 | | 0.05 | 12 | 0.2 | |
| | | | |
人民币 | 55.2 | | 0.15 | 12 | 1.2 | |
欧元 | 20.6 | | 1.14 | 4 | 0.6 | |
罗马尼亚列伊 | 40.6 | | 0.23 | 12 | (1.1) | |
新加坡元 | 27.8 | | 0.74 | 12 | — | |
日元 | 11.6 | | 0.0088 | 4 | 0.5 | |
韩元 | 6.0 | | 0.0008 | 4 | — | |
总计(Ii) | $ | 539.5 | | | | $ | 1.2 | |
(I)人民币代表一单位外币的美元等值(不是百万美元),根据截至2022年12月31日或2021年12月31日未平仓外币远期合约和掉期合约的名义金额加权,视情况而定。
(Ii)截至2022年12月31日,与我们应用对冲会计的有效现金流对冲相关的未偿还外币远期和掉期合同的公允价值为#美元6.6(2021年12月31日-亏损$2.2),与经济套期保值相关的未偿还外币远期合约和掉期合约的公允价值,我们通过综合经营报表记录此类合约公允价值变化的公允价值为亏损#美元。1.4(2021年12月31日-收益$3.4).
截至2022年12月31日,我们未偿还货币远期和掉期合约的公允价值为净未实现收益$5.2(2021年12月31日-未实现净收益$1.2),原因是合同执行和期末日期之间的汇率波动。我们对其应用现金流量对冲会计的对冲衍生工具的公允价值变动,在有效的程度上,将在累计保监处递延,直到被对冲的费用或项目在我们的综合经营报表中确认为止。任何对冲无效,在2022年12月31日并不严重,都会立即在我们的合并财务运营报表中确认。在2022年12月31日,我们记录了$18.9其他流动资产中的衍生资产和美元13.7应计负债和其他流动负债中的衍生负债(2021年12月31日--#美元7.4其他流动资产中的衍生资产和美元6.2应计负债和其他流动负债中的衍生负债)。交易美元的某些外币远期和掉期合约不符合套期保值的要求。我们在我们的综合业务报表中将这些合同标记为每个时期的市场。见附注2(p).
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
21. 资本披露:
我们管理资本资源的主要目标是确保流动性,并为营运资本或我们认为需要的其他投资提供资金,以发展我们的业务。我们的资本资源包括经营活动提供的现金、使用Revolver的机会、未承诺的日内和隔夜银行透支安排、未承诺的应收账款销售计划和SFP,以及我们发行债务或股权证券的能力。
我们定期审查我们的借款能力,并在允许的情况下,根据经济状况的变化和我们需求的变化进行调整。关于信贷安排条款的讨论,以及截至2022年12月31日的未偿还金额,见附注11。我们有一块钱582.0根据Revolver,截至2022年12月31日,可供未来借款。截至2022年12月31日,我们还可以(在未承诺的基础上)获得美元198.5在日内和隔夜银行透支安排中,我们的美元405.0应收账款销售计划和SFP提供短期流动性。在2022年12月31日,我们售出了$245.6在我们的应收销售计划下的应收 $105.6在SFP之下(见附注4)。根据我们的营运资金和其他现金需求,我们在这些安排下借款和偿还的时间和金额可能会因月而异。
近年来,我们在NCIB项下回购和取消了SVS。此外,我们不时通过经纪商在公开市场上购买SVS,以履行我们SBC计划下的交付义务。详情见附注12。我们没有向股东分配任何股息,目前也没有任何计划。
自2021年底以来,我们的资本风险管理战略没有明显变化。除附注11所述与吾等信贷安排有关的限制性及财务契约外,吾等不受任何合约或监管资本要求的约束。虽然我们的一些国际业务受到政府对资本进出其司法管辖区的限制,但这些限制并未对我们的业务或现金流产生实质性影响。
22. 稀释后加权平均股数(单位:百万股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
加权平均股数(基本) | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.5 | |
SBC计划下悬而未决的裁决的稀释效应 | — | | | — | | | 0.1 | |
加权平均股数(稀释) | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.6 | |
在截至2022年12月31日的年度内,我们不包括0.4从稀释加权平均股数计算中获得的百万份股票期权(截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度-0.3百万股票期权),因为他们没有钱了。本附注22中对股份的引用是指我们的SVS和MVS合计。
23. 新冠肺炎政府补贴:
在2021年至2020年期间,我们有资格获得多个政府部门的新冠肺炎相关补贴(COVID补贴),其中最重要的是加拿大政府于2020年4月首次宣布的加拿大紧急工资补贴(CEW)。然而,我们自2021年6月以来就没有申请过COVID补贴,并记录了不是2022年的COVID补贴。在2021年和2020年,我们有资格获得总额约为11及$34来自不同政府当局的COVID补贴,我们确认减少了大约#美元8及$27销售货物成本中的相关费用,分别约为#美元3及$7在我们的合并经营报表中分别计入SG和A的相关费用。
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
24. 承付款、或有事项和担保:
截至2022年12月31日,我们根据IT支持协议做出的承诺(截至该日期未确认为负债)要求未来的最低付款如下:
| | | | | | | | |
2023 | $ | 25.3 | |
2024 | 20.6 | |
2025 | 15.6 | |
2026 | 12.2 | |
2027 | 11.4 | |
此后 | 18.0 | |
未来最低付款总额 | $ | 103.1 | |
截至2022年12月31日,管理层已批准$52.5 f或资本支出,主要用于机器和设备,以支持新的客户计划,并发行了$9.7向第三方供应商发出的采购订单中的此类金额。我们还与一家供应商签订了采购合同e $8%的公司2023年开始。
我们有L/信用证形式的或有负债、保函和保证金(统称为保证),我们已经向各种第三方提供了保证。这些担保涵盖各种支付,包括关税和消费税、公用事业承诺和某些银行担保。在2022年12月31日,我们有$41.8担保(2021年12月31日-$48.1),包括$18.0(2021年12月31日--$21.0)在我们的革命者的领导下,杰出的L/Cs。
吾等须于递增定期贷款项下支付预定季度本金摊销付款,于特定情况下于信贷安排项下支付若干年度强制性预付款,于到期时于信贷安排项下支付未偿还款项(见附注11),在租赁义务项下支付合约金(见附注11及下文所述),以及向我们的退休金及非退休金离职后福利计划供款(见附注18)。此外,吾等亦须根据我们的信贷安排、应收账款销售计划及SFP、利率掉期协议(其金额以应付利息时的市场利率厘定)及TRS协议支付利息、费用及收费,并可能被要求根据TRS协议支付其他款项(见附注2(p)、4、11和20)。关于我们在2022年12月31日持有的外汇合同下的义务,见附注20。
额外的不动产租赁承诺:
在2019年3月,作为我们多伦多房地产销售的一部分,我们进入了一个10-与该物业的购买者就我们当时预期的公司总部签订为期一年的租约,由该购买者在我们的旧址(买方租赁)原址建造。我们已获悉,建筑问题将使买方租赁的预期开始日期推迟到2023年5月之前的目标之后。鉴于上述情况,我们延长了现有公司总部的租赁期限,并在截至2022年12月31日的合并财务报表中确认了相关的ROU资产和租赁负债。于买方租约开始后,我们估计每年的基本租金约为$2.1一百万加元,每个第一个五年,和大约$2.2剩余的每一笔100,000加元五年。截至2022年12月31日,根据买方租赁到期的租金付款未确认为负债,因为租赁尚未开始。
我们承诺从2027年4月至2032年3月租赁位于德克萨斯州理查森(德克萨斯租赁)的某些空间。德克萨斯租赁公司的租金金额(美元)0.92027年和$5.6此后)在2022年12月31日尚未确认为负债,因为租约尚未开始。
赔偿:
我们提供常规赔偿,赔偿条款的期限和范围各不相同,通常没有明确定义,包括第三方知识产权侵权、某些疏忽索赔以及我们的董事和高级管理人员。我们还提供了与出售某些资产有关的赔偿。这些赔偿的最大潜在责任无法合理估计。在某些情况下,我们可以向其他当事人或
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
保险以减轻我们因这些赔偿而遭受的损失风险。从历史上看,我们没有支付与这些类型的赔偿相关的重大款项。
诉讼:
如果在我们正常的运营过程中,我们可能会受到诉讼、调查和其他索赔,包括环境、劳工、产品、客户纠纷和其他事项。我们的管理层认为,在需要的地方已经记录了足够的拨备。尽管并不总是能够估计潜在成本的程度(如果有的话),但管理层相信,所有此类悬而未决的问题的最终解决不会对我们的财务业绩、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。
所得税和其他事项:
他说:我们在不同的司法管辖区接受税务审计。税务机关的审查通常侧重于但不限于我们公司间交易的有效性,包括融资和转让定价政策,这些政策可能涉及主观领域的税收和重大判断。
成功追查任何政府当局,包括税务当局的主张,可能会导致我们欠下大量税款或其他报销、利息,可能还会被罚款。我们相信,我们对任何可能的潜在不利裁决都有充分的准备。然而,不能保证任何索赔和任何由此产生的程序的最终解决。如果任何索赔和随之而来的诉讼被裁定为对我们不利,我们可能被要求支付的金额可能是实质性的,并且超过应计金额。
2017年,巴西科学、技术、创新和通信部(MCTIC)发布了评估报告,试图取消2006至2009年的某些研发(R&D)费用。截至2022年第一季度末,该事项已完全解决,未对任何相关年度的原始申报头寸进行调整。
2021年第三季度(2021年第三季度),罗马尼亚税务当局发布了一份总额约为312000万罗马尼亚列伊(约合美元)7按期末汇率计算),用于支付我们罗马尼亚子公司2014至2018纳税年度的额外所得税和增值税。为了将我们的案件推进到上诉阶段,并减少或消除潜在的利息和罚款,我们向罗马尼亚税务当局支付了2021年第三季度评估的全部金额(未就该评估的全部或任何部分达成协议)。我们认为,我们最初提交的纳税申报单符合适用的罗马尼亚税收法律和法规,并打算通过所有必要的上诉或其他司法程序大力捍卫我们的立场。
25. 细分市场和地理信息:
主要经营部门被定义为企业的组成部分,这些组成部分从事可能产生收入和支出的业务活动;可获得离散的财务信息;首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期审查其经营结果。尚未汇总任何运营部门以确定我们的可报告部门。
我们有二运营和报告部门:ATS和CCS。我们的ATS部门包括我们的ATS终端市场,并由我们的航空航天和国防(A&D)、工业、医疗技术和资本设备业务组成。我们的CCS细分市场包括我们的通信和企业(服务器和存储)终端市场。
在确定二须报告的分部包括适用业务活动的性质、管理结构、市场策略及利润率概况。我们ATS部门的产品和服务范围广泛,通常比CCS部门受到更严格的监管,这些产品和服务包括:为A&D客户提供的政府认证和高度专业化的制造、电子和外壳相关服务;高精度半导体和显示设备及集成子系统;广泛的工业自动化、控制、测试和测量设备;用于外科仪器、诊断成像和患者监护的高级解决方案;以及帮助管理和监测能源和电力行业的高效产品。与CCS业务相比,我们的ATS业务通常具有更高的利润率和利润率波动性、更高的营运资金要求和更长的产品生命周期。我们CCS部门的产品和服务主要由企业级数据通信和
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
信息处理基础设施产品,可包括路由器、交换机、数据中心互连、服务器和存储相关产品,广泛用于各种企业和基于云的服务提供商,用于管理数字连接、商业和社交媒体应用。与ATS业务相比,我们的CCS业务通常具有较低的利润率、较低的营运资金要求和较高的业务量。然而,在我们的CCS部门中,我们的硬件平台解决方案(HPS)业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术和售后服务的固件/软件支持)通常比我们传统的CCS业务具有更高的利润率,但也需要特定的投资(包括研发)和更高的营运资本。我们的CCS部门通常在收入和产品/服务组合方面经历了高度的波动,因此,我们的CCS部门的利润率可能会在不同时期波动.
我们根据分部收入、分部收入和分部利润率(分部收入占分部收入的百分比)来评估部门业绩。收入归因于制造产品或提供服务的细分市场。分部收入被定义为一个分部的净收入减去其销售成本及其可分配部分的销售、一般和行政费用以及研发费用(统称为分部成本)。可识别的分部成本直接分配给适用的分部,而其他分部成本,包括间接成本和某些公司费用,则根据对每个分部从此类成本中获得的相对使用量或收益的分析,分配给我们的分部。于2020-2022年,分部收入不包括财务成本(定义于附注16)、员工SBC开支、无形资产摊销(不包括电脑软件)及其他费用(回收)(其组成部分于附注15中描述),因为该等成本及收费/回收由我们的首席执行官在公司层面管理及审核。我们的部门不记录部门间收入。虽然分部收入和分部利润率是用来评估我们分部的表现,但我们可能会在一个分部产生运营成本,这也可能使另一个分部受益。我们的分部报告会计政策与适用于整个公司的会计政策相同。
关于所指期间的每一可报告部分的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分的收入: | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 |
安非他明 | 2,086.3 | 36% | | 2,315.1 | 41% | | 2,979.0 | 41% |
*CCS | 3,661.8 | 64% | | 3,319.6 | 59% | | 4,271.0 | 59% |
通信收入占总收入的百分比 | | 42 | % | | | 40 | % | | | 40 | % |
企业收入占总收入的百分比 | | 22 | % | | | 19 | % | | | 19 | % |
总计 | 5,748.1 | | | 5,634.7 | | | 7,250.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入、分部利润率以及分部收入与国际财务报告准则所得税前收益的对账: | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 分部边距 | | | 分部边距 | | | 分部边距 |
ATS部门收入和利润率 | $ | 69.7 | | 3.3 | % | | $ | 105.0 | | 4.5 | % | | $ | 140.9 | | 4.7 | % |
CCS部门收入和利润率 | 129.3 | | 3.5 | % | | 128.9 | | 3.9 | % | | 217.1 | | 5.1 | % |
部门总收入 | 199.0 | | | | 233.9 | | | | 358.0 | | |
| | | | | | | | |
对帐项目: | | | | | | | | |
融资成本 | 37.7 | | | | 31.7 | | | | 59.7 | | |
员工SBC费用 | 25.8 | | | | 33.4 | | | | 51.0 | | |
无形资产摊销(不包括计算机软件) | 21.8 | | | | 22.5 | | | | 37.0 | | |
扣除追讨费用后的其他费用(附注15) | 23.5 | | | | 10.3 | | | | 6.7 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
国际财务报告准则所得税前收益 | $ | 90.2 | | | | $ | 136.0 | | | | $ | 203.6 | | |
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
下表详细说明了我们按制造地点分配的外部收入,这些国家/地区在所示年份的总收入中占10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
泰国 | 35 | % | | 36 | % | | 44 | % |
中国 | 20 | % | | 16 | % | | 11 | % |
马来西亚 | * | | 13 | % | | 12 | % |
加拿大 | * | | * | | * |
*低于10%。
*下表详细说明了我们在所示年份中占PP&E和ROU总资产约10%或更多的国家/地区之间的PP&E和ROU资产分配:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
中国 | 11 | % | | * |
泰国 | 16 | % | | 18 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
美国 | 22 | % | | 25 | % |
加拿大 | * | | * |
*低于10%。
*下表详细说明了我们在所示年份中占无形资产和商誉总额约10%或更多的国家之间的无形资产和商誉分配:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
美国 | 49 | % | | 48 | % |
新加坡 | 42 | % | | 42 | % |
加拿大 | * | | * |
*低于10%。
客户:
二客户(每个在我们的CCS细分市场)分别占2022年总收入的10%或更多(11每个客户的百分比)。不是2021年或2020年,个人客户占总收入的10%或更多。
在2022年12月31日,我们有一占应收总额10%或以上的客户(在我们的CCS细分市场中)(2021年12月31日-二客户(每个都在我们的CCS细分市场中))。
26. 火灾事件:
2022年6月7日,我们位于印度尼西亚巴淡岛的工厂发生火灾。大火摧毁了库存,并损坏了位于现场的一座建筑和设备。我们在现场的制造作业曾短暂暂停,但于2022年6月恢复。我们减记了销毁的库存(约为#美元94)和一栋建筑和设备受损(合计#美元1)在火炉边。根据我们保单的条款和条件,我们希望完全收回我们的有形损失。在2022年第4季度,我们收回了31通过保险收益减少我们的库存损失。截至2022年12月31日,我们记录的应收账款估计约为美元64与我们综合资产负债表上其他流动资产中剩余的预期保险收益相关。减记和应收保险抵销(等值金额)分别记录在其他费用(回收)中,因此对2022年的净收益没有影响。见附注15。吾等确定,此事件并不构成适用CGU的减值审核触发事件,2022年亦无与此相关的我们无形资产或商誉的减值记录。