附录 99.1
布鲁克菲尔德公司公布强劲的第一季度业绩
在过去十二个月中,变现前可分配收益增长了24%,达到43亿美元
布鲁克菲尔德,新闻,2023年5月11日(GLOBE NEWSWIRE)——布鲁克菲尔德公司(纽约证券交易所:BN,多伦多证券交易所:BN)今天公布了截至2023年3月31日的季度财务业绩。
布鲁克菲尔德公司总裁尼克·古德曼表示:“在我们业务增长和弹性的支持下,第一季度的财务业绩强劲。我们的特许经营的规模和质量以及我们获得大量灵活资本的机会使我们能够在市场波动时期蓬勃发展,我们预计将继续在这些市场实施广泛的增长计划。最重要的是,我们仍然专注于执行为所有利益相关者创造长期财富的计划。”
经营业绩
调整了去年12月完成的25%资产管理业务的特别分配,变现前的可分配收益(“DE”)比上年增长了24%。
未经审计 截至3月31日的期间 (百万美元,每股金额除外) | 三个月已结束 | 过去十二个月已结束 | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
净收入1 | $ | 424 | $ | 2,960 | $ | 2,659 | $ | 11,572 | |||
变现前的可分配收益2,3 | 945 | 947 | 4,312 | 3,674 | |||||||
根据特别分配情况进行了调整2,3,4 | 945 | 824 | 3,946 | 3,183 | |||||||
根据布鲁克菲尔德的股份2,3,4 | 0.59 | 0.51 | 2.46 | 1.98 | |||||||
可分配收益2,3 | 1,157 | 1,182 | 5,204 | 4,957 | |||||||
根据布鲁克菲尔德的股份2,3 | 0.72 | 0.73 | 3.25 | 3.09 |
参见第 10 页的尾注。
第一季度的净收入为4.24亿美元。本季度变现前的DE为9.45亿美元,过去十二个月的变现前为43亿美元。两者都是由我们业务强劲的财务表现推动的,同期净收入包括更高的非经常性估值收益。
得益于持续强劲的筹款和部署,我们的资产管理特许经营权与上一季度相比增长了15%,我们的保险解决方案业务继续受益于将其流动性和短期投资组合重新部署到回报率更高的资产。
我们的运营业务继续展现其韧性,创造了稳定且不断增长的经常性现金流。这得益于我们的基础设施、可再生能源与过渡和私募股权业务运营资金(“运营FFO”)的强劲增长以及房地产业务的同店净营业收入(“NOI”)增长,这反映了我们同类最佳资产的强劲基础面。
在本季度和过去十二个月中,变现收益分别为2.12亿美元和8.92亿美元,本季度和过去十二个月的总债务分别为12亿美元和52亿美元。
定期股息申报
董事会宣布公司每股0.07美元的季度股息,将于2023年6月30日支付给截至2023年5月31日营业结束时的登记股东。董事会还宣布了其优先股的定期月度和季度分红。
运营亮点
意识到之前的 DE 是 9.45 亿美元本季度和 43 亿美元在过去的十二个月中,相当于增加了 24%与去年相比,经调整了我们资产管理业务25%的特别分配。该季度的总DE为 12 亿美元和 52 亿美元在过去的十二个月里。
本季度我们的资产管理业务的分配额为6.78亿美元,在过去十二个月中为29亿美元,这得益于布鲁克菲尔德资产管理公司的分配与上一季度相比增长了15%。筹款活动继续强劲,客户专注于投资全球经济支柱的策略。这导致今年迄今为止流入了190亿美元,在过去十二个月中流入了980亿美元。本季度末的收费资本为4,320亿美元,在本季度增加了约140亿美元,比过去十二个月增加了530亿美元,增长了14%。
我们的保险解决方案业务在本季度创造了1.45亿美元的可分配营业收益,在过去十二个月中创造了5.2亿美元,大大高于同期。在本季度,约450亿美元资产的平均投资组合收益率为5%,支持负债,平均成本为3%。2023 年 2 月,该公司宣布收购 Argo Group,这是一家在美国成熟的专业财产保险公司,进一步实现了多元化,为特许经营权增加了约 40 亿美元的资产。Argo集团的股东最近批准了这项交易,预计将在今年下半年完成。我们的保险解决方案业务仍有望在2023年底之前将其年化收益提高到8亿美元。
本季度我们运营业务的分配额为3.04亿美元,在过去十二个月中为15亿美元,这表明了我们基础业务的弹性。我们的基础设施、可再生能源和转型以及私募股权业务继续受益于他们提供的服务的基本性质,其有机杠杆推动了总收益增长25%。我们的房地产业务运营FFO受到利率上升的影响,但基础经营业绩仍然强劲,我们的主要零售和办公资产的净资产净收益增长了5%,就证明了这一点。尽管利率的变动已基本发生,但收入继续增长,随着时间的推移,将抵消利率上升的影响,这是资产价值的重要考虑因素。
到期资产变现的收益为 2.12 亿美元本季度和 8.92 亿美元在过去的十二个月里。
目前,累计未实现附带利息总额为94亿美元,扣除已实现的附带利息后的本季度增长了2%。我们仍然看到人们对我们拥有的产生现金的实物资产和业务的强烈需求,根据我们的处置计划,我们预计今年将超过5亿美元的已实现附带利息转化为收入。我们最近以超过8亿美元的价格完成了对美国酒店投资的出售,回报了两倍的资本。
在过去的十二个月中,我们还通过出售本金投资实现了2.59亿美元的处置收益和6.33亿美元的已实现附带利息。
我们在本季度结束时是 113 亿美元可用于新投资的资本。
在本季度,我们向业务投资了12亿美元的资产负债表资本,以继续发展业务,并通过定期分红和股票回购向股东返还了4.04亿美元。在过去的十二个月中,我们在公开市场上回购了7.46亿美元的A类股票。
我们在集团范围内拥有1130亿美元的大量流动性,其中包括公司及其关联公司的330亿美元现金、金融资产和未提取的信贷额度。此外,我们的资产负债表仍然保守,加权平均期限为12年,而且我们要到2024年才能到期。
合并资产负债表
未经审计 (百万美元) | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 13,049 | $ | 14,396 | ||||
其他金融资产 | 28,660 | 26,899 | ||||||
应收账款和其他 | 30,232 | 30,208 | ||||||
库存 | 12,923 | 12,843 | ||||||
股权入账投资 | 51,102 | 47,094 | ||||||
投资性房产 | 118,547 | 115,100 | ||||||
不动产、厂房和设备 | 125,390 | 124,268 | ||||||
无形资产 | 41,622 | 38,411 | ||||||
善意 | 31,629 | 28,662 | ||||||
递延所得税资产 | 3,588 | 3,403 | ||||||
总资产 | $ | 456,742 | $ | 441,284 | ||||
负债和权益 | ||||||||
企业借款 | $ | 12,367 | $ | 11,390 | ||||
应付账款和其他 | 58,760 | 57,941 | ||||||
无追索权借款 | 210,460 | 202,684 | ||||||
子公司股权债务 | 4,098 | 4,188 | ||||||
递延所得税负债 | 24,143 | 23,190 | ||||||
公平 | ||||||||
净资产中的非控股权益 | $ | 102,851 | $ | 98,138 | ||||
优先股 | 4,103 | 4,145 | ||||||
普通股权 | 39,960 | 146,914 | 39,608 | 141,891 | ||||
负债和权益总额 | $ | 456,742 | $ | 441,284 |
合并运营报表
未经审计 截至3月31日的期间 (百万美元,每股金额除外) | 三个月已结束 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
收入 | $ | 23,297 | $ | 21,882 | |||
直接成本1 | (17,632 | ) | (16,884 | ) | |||
其他收入和收益 | 381 | 29 | |||||
股权入账收入 | 429 | 843 | |||||
利息支出 | |||||||
— 企业借款 | (136 | ) | (117 | ) | |||
— 无追索权借款 | |||||||
同店铺 | (2,685 | ) | (2,021 | ) | |||
收购,扣除处置2 | (483 | ) | — | ||||
增加融资2 | (309 | ) | — | ||||
公司成本 | (14 | ) | (33 | ) | |||
公允价值变动 | 38 | 1,780 | |||||
折旧和摊销 | (2,188 | ) | (1,811 | ) | |||
所得税 | (274 | ) | (708 | ) | |||
净收入 | $ | 424 | $ | 2,960 | |||
净收益归因于: | |||||||
布鲁克菲尔德股东 | $ | 120 | $ | 1,359 | |||
非控股权益 | 304 | 1,601 | |||||
$ | 424 | $ | 2,960 | ||||
每股净收益 | |||||||
稀释 | $ | 0.05 | $ | 0.81 | |||
基本 | 0.05 | 0.84 |
财务业绩摘要
净收入与可分配收益的对账
未经审计 截至3月31日的期间 (百万美元) | 三个月已结束 | 过去十二个月已结束 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
净收入 | $ | 424 | $ | 2,960 | $ | 2,659 | $ | 11,572 | |||||||
DE 中未包含的财务报表组成部分: | |||||||||||||||
权益核算的公允价值变动和其他项目 | 804 | 226 | 2,418 | 1,293 | |||||||||||
公允价值变动 | (38 | ) | (1,780 | ) | 2,719 | (4,837 | ) | ||||||||
折旧和摊销 | 2,188 | 1,811 | 8,060 | 6,738 | |||||||||||
递延所得税 | (92 | ) | 425 | (326 | ) | 1,446 | |||||||||
上述项目的非控股权益1 | (2,222 | ) | (2,413 | ) | (10,304 | ) | (11,383 | ) | |||||||
公允价值变动或前期已实现的处置收益 | 116 | 368 | 651 | 1,505 | |||||||||||
减去:处置收益总额 | (212 | ) | (356 | ) | (977 | ) | (1,617 | ) | |||||||
减去:已实现的附带利息,净额 | (206 | ) | (128 | ) | (633 | ) | (620 | ) | |||||||
企业中保留的现金 | 183 | (166 | ) | 45 | (423 | ) | |||||||||
变现前的可分配收益2 | 945 | 947 | 4,312 | 3,674 | |||||||||||
已实现的附带利息,净额3 | 206 | 128 | 633 | 620 | |||||||||||
本金投资的处置收益 | 6 | 107 | 259 | 663 | |||||||||||
可分配收益2 | $ | 1,157 | $ | 1,182 | $ | 5,204 | $ | 4,957 |
每股收益
未经审计 截至3月31日的期间 (百万美元) | 三个月已结束 | 过去十二个月已结束 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
净收入 | $ | 424 | $ | 2,960 | $ | 2,659 | $ | 11,572 | |||||||
非控股权益 | (304 | ) | (1,601 | ) | (1,842 | ) | (7,482 | ) | |||||||
归属于股东的净收益 | 120 | 1,359 | 817 | 4,090 | |||||||||||
优先股分红1 | (41 | ) | (37 | ) | (154 | ) | (148 | ) | |||||||
子公司优先股转换的摊薄效应 | — | — | — | (15 | ) | ||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | 79 | 1,322 | 663 | 3,927 | |||||||||||
关联公司可交换股份的摊薄影响 | — | 2 | — | 4 | |||||||||||
普通股股东可获得的净收益,包括可交换股票的摊薄影响 | $ | 79 | $ | 1,324 | $ | 663 | $ | 3,931 | |||||||
加权平均份额 | 1,571.4 | 1,567.8 | 1,568.7 | 1,549.6 | |||||||||||
使用库存股法转换期权和托管股票的摊薄效应2和关联公司的可交换股份 | 15.8 | 59.0 | 23.5 | 56.3 | |||||||||||
股票和股票等价物 | 1,587.2 | 1,626.8 | 1,592.2 | 1,605.9 | |||||||||||
摊薄后的每股收益3 | $ | 0.05 | $ | 0.81 | $ | 0.42 | $ | 2.45 |
可分配收益
未经审计 截至3月31日的期间 (百万美元) | 三个月已结束 | 过去十二个月已结束 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
资产管理 | $ | 678 | $ | 714 | $ | 2,921 | $ | 2,827 | |||||||
保险解决方案 | 145 | 13 | 520 | 42 | |||||||||||
BEP | 105 | 100 | 405 | 385 | |||||||||||
BIP | 80 | 75 | 305 | 282 | |||||||||||
BBU | 9 | 6 | 36 | 24 | |||||||||||
BPG | 145 | 220 | 826 | 820 | |||||||||||
其他 | (35 | ) | (34 | ) | (50 | ) | (94 | ) | |||||||
运营企业 | 304 | 367 | 1,522 | 1,417 | |||||||||||
公司成本和其他 | (182 | ) | (147 | ) | (651 | ) | (612 | ) | |||||||
变现前的可分配收益1 | 945 | 947 | 4,312 | 3,674 | |||||||||||
已实现的附带利息,净额 | 206 | 128 | 633 | 620 | |||||||||||
本金投资的处置收益 | 6 | 107 | 259 | 663 | |||||||||||
可分配收益1 | $ | 1,157 | $ | 1,182 | $ | 5,204 | $ | 4,957 |
1。非国际财务报告准则指标——参见第9页的非国际财务报告准则和绩效指标部分。
附加信息
截至2023年3月31日的三个月和年度的致股东信函和公司补充信息包含有关公司战略、运营和财务业绩的更多信息。鼓励股东阅读这些文件,这些文件可在公司网站上查阅。
此处包含的报表主要基于从我们截至2023年3月31日的季度和年度财务报表中提取的信息,这些报表是使用国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的。这些金额未经布鲁克菲尔德公司的外部审计师审计。
Brookfield Corporation董事会已审查并批准了本文件,包括发布前未经审计的合并财务报表摘要。
有关我们的股息的信息可以在我们的网站上的 “库存和分销/分销历史记录” 下找到。
季度财报电话会议详情
投资者、分析师和其他利益相关方可以在布鲁克菲尔德公司网站的 “报告和申报” 部分下访问布鲁克菲尔德公司的2023年第一季度业绩以及股东信函和补充信息,网址为www.bn.brookfield.com。
要参加美国东部标准时间今天上午 10:00 的电话会议,请通过 https://register.vevent.com/register/BI8f506d5df2a44e1aab0962c20d8de89a 进行预注册。注册后,您将通过电子邮件收到一个拨入号码和唯一的 PIN。电话会议还将通过 https://edge.media-server.com/mmc/p/zmmc5xrn 进行网络直播。对于那些无法参加电话会议的人,电话重播将在2024年5月11日之前存档并可用。要观看本次转播,请访问:https://edge.media-server.com/mmc/p/zmmc5xrn。
关于布鲁克菲尔德公司
布鲁克菲尔德公司(纽约证券交易所代码:BN,多伦多证券交易所股票代码:BN)专注于长期复合资本,为我们的股东赚取15%以上的年化回报率。
如今,我们的资本投资于三大业务——资产管理、保险解决方案和运营业务,产生了可观且不断增长的自由现金流,所有这些都以保守的资本资产负债表为基础。
我们采用严格的投资方法,利用我们的全球影响力以及资本的规模和灵活性,寻找在价值基础上进行投资的专有机会。然后,基于我们作为实物资产所有者和运营商的100多年的历史,我们利用深厚的运营专业知识来增加现金流并在每项业务中创造价值,从而在整个市场周期中产生丰厚的风险调整后回报。
请注意,布鲁克菲尔德公司先前经审计的年度报告和未经审计的季度报告已在EDGAR和SEDAR上提交,也可以在其网站www.brookfield.com的投资者栏目中找到。年度和季度报告的硬拷贝可根据要求免费获取。
欲了解更多信息,请访问我们的网站 www.bn.brookfield.com 或联系:
通信与媒体: Kerrie McHugh Hayes 电话:(212) 618-3469 电子邮件:kerrie.mchugh@brookfield.com | 投资者关系: 琳达·诺斯伍德 电话:(416) 359-8647 电子邮件:linda.northwood@brookfield.com |
非国际财务报告准则和绩效指标
除非另有说明,否则本新闻稿及随附的财务信息基于国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)。
我们提到 可分配收益(“DE”)。我们将DE定义为资产管理业务的分配、保险解决方案业务的可分配营业收益、从我们的投资所有权中获得的分配、本金投资的已实现附带利息和处置收益、扣除公司活动收益、优先股分红和基于股票的薪酬成本的总和。我们还提到 实现之前的 DE,指本金投资已实现附带利息和已实现处置收益之前的DE。我们认为,这些指标可以深入了解公司获得的可用于分配给普通股股东或用于再投资于业务的收益。
已实现的附带利息和已实现的处置收益进一步描述如下:
我们提到 运营资金(“FFO”)。我们将FFO定义为在公允价值变动、折旧和摊销以及递延所得税之前归属于股东的净收益,并包括根据国际财务报告准则确定的未记录在净收益中的已实现处置收益。FFO还包括公司在全面摊薄后在权益核算投资的FFO中所占的份额。
FFO 由以下组件组成:
我们使用DE和FFO来评估我们的经营业绩和布鲁克菲尔德公司业务的价值,并认为许多股东和分析师也发现这些衡量标准对他们来说是有价值的。
我们还提到 净营业收入(“NOI”),这是指我们的运营收入减去房地产业务折旧和摊销影响之前的直接支出。我们提出这项指标是因为我们认为它是衡量我们影响物业运营业绩的能力的关键指标。由于NOI不包括非经常性项目以及房地产资产的折旧和摊销,因此它提供的绩效衡量标准与前几期相比,反映了入住率和租金趋势对运营的影响。
我们在本新闻稿中披露了许多财务指标,这些指标是使用非根据国际财务报告准则计算和列报的方法计算和列报的。这些财务指标,包括DE和FFO,不应被视为衡量我们业绩的唯一指标,也不应将其与根据国际财务报告准则计算的类似财务指标分开考虑,也不得替代根据国际财务报告准则计算的类似财务指标。我们提醒读者,根据国际财务报告准则,这些非国际财务报告准则财务指标或其他财务指标未实现标准化,可能与其他企业披露的财务指标或其他财务指标不同,因此可能无法与其他发行人和实体提出的类似指标进行比较。
我们在www.bn.brookfield.com上提供的文件中提供了有关关键条款和非国际财务报告准则指标的更多信息。
结尾笔记 |
1。合并基准——包括归属于非控股权益的金额。
2。不包括归属于非控股权益的金额。
3。参见第5页的净收益与实现前可分配收益和可分配收益的对账以及第9页的非国际财务报告准则和绩效指标部分。
4。截至2022年3月31日的三个月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的十二个月的变现前可分配收益,包括每股金额,已根据我们在2022年12月9日对25%的资产管理业务的特别分配进行了调整。
读者须知
Brookfield Corporation没有通过传达本新闻稿来提出任何形式的报价或邀请,在任何情况下都不得将其解释为招股说明书或广告。
本新闻稿包含加拿大省级证券法所指的 “前瞻性信息”,以及1933年《美国证券法》、1934年《美国证券交易法》以及1995年《美国私人证券诉讼改革法》和任何适用的加拿大证券法规中的 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括本质上具有预测性、取决于或涉及未来事件或条件的陈述,包括反映管理层对布鲁克菲尔德公司及其子公司的运营、业务、财务状况、预期财务业绩、业绩、前景、机会、优先事项、目标、目标、持续目标、战略、资本管理和前景的预期,以及本财年及后续财年北美和国际经济展望的陈述句点,包括诸如 “期望”、“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“寻求”、“打算”、“目标”、“项目”、“预测” 或其否定版本等词语以及其他类似表达方式,或者未来或条件动词,例如 “可能”、“将”、“应该”、“会” 和 “可以”。特别是,本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括提及当前市场或经济状况对我们运营业务、未来经济状况或证券市场的影响以及未来资本部署和处置的预期的陈述,以及有关未来收益的陈述。
尽管我们认为前瞻性陈述和信息所表达或暗示的我们预期的未来业绩、业绩或成就基于合理的假设和预期,但读者不应过分依赖前瞻性陈述和信息,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,其中许多因素是我们无法控制的,这可能导致布鲁克菲尔德公司或布鲁克菲尔德资产管理有限公司的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述和信息所表达或暗示的预期未来业绩、业绩或成就。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想或暗示的结果存在重大差异的因素包括但不限于:(i)低于目标的回报;(ii)我们开展业务的国家的一般经济、政治和市场因素的影响或意想不到的影响,包括 COVID-19 和相关的全球经济混乱的影响;(iii)金融市场的行为,包括利率和外汇汇率的波动;(iv) 全球股票和资本市场以及可用性这些市场内的股权和债务融资和再融资;(v)包括收购和处置在内的战略行动;完成收购并有效融入现有业务的能力以及实现预期收益的能力;(vii)用于报告财务状况(包括与关键会计假设和估算相关的不确定性)的会计政策和方法的变化;(viii)适当管理人力资本的能力;(viii)应用未来会计变更的影响;(ix)业务竞争;(x) 运营和声誉风险;(xii) 技术变革;(xii) 我们运营所在国家的政府监管和立法变化;(xiv) 诉讼;(xv) 税法的变化;(xvi) 收取欠款的能力;(xvii) 灾难性事件,例如地震、飓风和流行病/流行病;(xviii) 国际冲突可能产生的影响以及包括恐怖行为和网络恐怖主义在内的其他事态发展;(十九)业务的引进、撤离、成功和时机举措和战略;(xx) 未能对财务报告和其他风险进行有效的披露控制和程序以及内部控制;(xxi) 健康、安全和环境风险;(xxii) 维持足够的保险范围;(xxiii) 我们资产管理业务中某些业务之间存在信息壁垒;(xxiv) 我们的业务部门特有的风险,包括房地产、可再生能源和过渡、基础设施、私募股权和信贷;以及 (xxx) v) 我们不时详细介绍的因素向加拿大和美国证券监管机构提交的文件。
我们警告说,上述可能影响未来业绩的重要因素清单并不详尽,其他因素也可能对其业绩产生不利影响。敦促读者在评估前瞻性信息时仔细考虑上述风险以及其他不确定性、因素和假设,并提醒不要过分依赖此类前瞻性信息。除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何可能由新信息、未来事件或其他原因引起的前瞻性陈述或信息,无论是书面还是口头。
过去的表现既不能作为指标,也不能保证未来的业绩。无法保证未来会取得可比的结果,无法保证未来的投资将与本文讨论的历史投资相似,无法保证有针对性的回报、增长目标、多元化或资产配置会得到实现,也无法保证投资战略或投资目标将得到实现(由于经济状况、适当机会的可用性或其他原因)。
本新闻稿中提出的目标回报和增长目标仅用于说明和提供信息目的,是根据布鲁克菲尔德公司对所追求的投资策略做出的各种假设提出的,其中任何一个都可能被证明是不正确的。无法保证一定能实现有针对性的回报或增长目标。由于布鲁克菲尔德公司无法控制的各种风险、不确定性和变化(包括经济、运营、政治或其他环境的变化),业务的实际表现可能与本文规定的目标回报和增长目标存在重大差异。此外,行业专家可能不同意在提出目标回报和增长目标时使用的假设。任何人均不保证、陈述或保证将实现目标回报或增长目标,也不应过分依赖它们。先前的表现并不代表未来的业绩,也无法保证布鲁克菲尔德公司将实现目标回报或增长目标或能够避免损失。
此处包含的某些信息基于或衍生自独立第三方来源提供的信息。尽管 Brookfield Corporation 认为此类信息截至其生成之日是准确的,并且获得此类信息的来源是可靠的,但布鲁克菲尔德公司对本文包含的任何信息或此类信息所依据的假设(包括但不限于从第三方获得的信息)的准确性、合理性或完整性不作任何明示或暗示的陈述或保证。