美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
(纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
|
☐ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|||
|
☒ |
|
规模较小的报告公司 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
截至2023年5月8日，注册人拥有
目录表
|
|
页面 |
第一部分： |
财务信息 |
|
第1项。 |
财务报表: |
1 |
|
截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明资产负债表(未经审计) |
1 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的简明经营报表和全面亏损(未经审计) |
2 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股东权益简明报表(未经审计) |
3 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月现金流量表简明表(未经审计) |
5 |
|
未经审计的简明财务报表附注 |
6 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
16 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 |
第四项。 |
控制和程序 |
24 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第1项。 |
法律诉讼 |
25 |
第1A项。 |
风险因素 |
25 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
70 |
第三项。 |
高级证券违约 |
71 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
71 |
第五项。 |
其他信息 |
71 |
第六项。 |
陈列品 |
72 |
签名 |
74 |
|
i
有关前瞻性陈述的警示说明
这份关于Form 10-Q的季度报告以及在此引用的信息，特别是在第II部分第1A项下的“风险因素”部分和第I部分第2项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中包含的前瞻性陈述，符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券法第21E节的含义。在某些情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“进行中”、“计划”、“预测”、“项目”、“潜在”、“应该”、“将”或“将”或这些术语的否定来识别前瞻性陈述，或旨在识别关于未来的陈述的其他可比术语。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的信息大不相同。此外，这些陈述是基于我们管理层的信念和假设以及截至本季度报告Form 10-Q之日我们管理层目前掌握的信息。虽然我们认为这些信息构成了此类声明的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响，其中一些风险和不确定因素是无法预测或量化的。您应阅读下面标题为“风险因素摘要”的章节和本季度报告第II部分第1A项中的“风险因素”部分，以讨论可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要因素，这些因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的后续报告中不时更新或补充。
此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。由于这些因素，我们不能向您保证本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述将被证明是准确的。除非适用法律要求，我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。
您应该完整地阅读这份Form 10-Q季度报告，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
II
风险因素摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险性的重要因素的摘要。重要的是，这一总结没有涉及我们面临的所有风险和不确定性。关于本风险因素摘要中总结的风险和不确定因素以及我们面临的其他风险和不确定因素的更多讨论，可在本10-Q表格季度报告第二部分第1A项“风险因素”下找到。以下摘要通过对此类风险和不确定性进行更全面的讨论，对其全文进行了限定。在评估对我们普通股的投资时，您应仔细考虑本季度报告10-Q表中第II部分第1A项“风险因素”中所描述的风险和不确定性。
三、
四.
第一部分--融资AL信息
项目1.融资所有报表。
NKARTA公司
浓缩BAL床单
(未经审计，以千计)
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期投资 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期投资 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债，本期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
1
NKARTA公司
运营简明报表离子与综合损失
(未经审计，单位为千，不包括每股和每股数据)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
研发 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
运营亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(费用)，净额： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入(费用)，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入合计，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
投资未实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股基本和稀释后净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算净亏损的加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
2
NKARTA公司
的简明陈述股东权益
(未经审计，单位为千，共享数据除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
权益 |
|
||||||
平衡，2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股股份的归属 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
未实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
平衡，2023年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
3
NKARTA公司
股东权益简明报表
(未经审计，单位为千，共享数据除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
权益 |
|
||||||
平衡，2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股股份的归属 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
未实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
平衡，2022年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
4
NKARTA公司
凝聚的政治家现金流T
(未经审计，以千计)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
投资溢价和折价的累加和摊销净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已实现的投资收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
非现金租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款、应计账款和其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期权所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和受限现金期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
对资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金总额、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金投资活动的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
购置应付帐款中的财产和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
5
NKARTA公司
财务备注AL报表
(未经审计)
1.业务组织机构及业务描述
业务描述
Nkarta公司(“Nkarta”或“公司”)于2015年7月在特拉华州注册成立。该公司是一家生物制药公司，开发用于治疗癌症的工程自然杀伤(NK)细胞。该公司专注于利用NK细胞的天然强大力量来识别和杀死异常细胞，并招募适应性免疫效应器来产生特异和持久的反应。Nkarta正在将其NK扩增平台技术与专有细胞工程技术相结合，以产生充足的NK细胞供应，设计增强的NK细胞对肿瘤靶点的识别，并提高体内持续活动的持久性，用于癌症治疗。Nkarta的目标是开发现成的NK细胞治疗候选产品，以改善患者的预后。该公司的业务总部设在加利福尼亚州旧金山南部，并在
流动资金和管理计划
随附的未经审核简明财务报表乃假设本公司将继续经营下去而编制。然而，自成立以来，该公司将其几乎所有的努力都投入到组织和人员配备、业务规划、筹集资金、进行临床前研究和启动临床研究上，并没有从计划中的主要业务中实现实质性收入。此外，该公司的经营历史有限，自成立以来一直出现经营亏损，预计在可预见的未来，随着其继续进行研究和开发活动，该公司将继续出现净亏损。截至2023年3月31日，该公司的累计亏损为$
管理层计划继续产生大量费用，以便开展研究和开发活动，开展这些活动将需要更多资金。该公司打算通过债务或股权融资或其他安排来筹集此类资本，为运营提供资金。管理层相信，公司目前的现金、现金等价物、限制性现金和投资将提供足够的资金，使公司能够在本报告提交之日起至少12个月内履行其义务。
2023年3月17日，本公司提交了经2023年4月24日提交的S-3表格(经S-3/A表格修订)的登记说明书(“搁置登记说明书”)，内容包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第415条不时进行的发售和出售，金额最高可达$
2021年8月12日，本公司与销售代理Cowen and Company，LLC签订了一项销售协议，以规定发行、发行和销售总额高达$
2.列报依据和重大会计政策
陈述的基础
随附的截至2023年3月31日及截至2023年及2022年3月31日止三个月的未经审核简明财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及经修订的证券法S-X法规第10条编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和附注。这些未经审计的简明财务报表只包括正常的和经常性的调整，公司认为这些调整对于公平陈述公司的财务状况及其运营结果和所列期间的现金流量是必要的。
6
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情对全球经济造成了干扰，已经并可能影响到公司未来的业务和运营。为应对疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日签署成为法律。除其他事项外，CARE法案包括与可退还工资税抵免、推迟雇主的社会保障付款、净营业亏损利用和结转期、修改净利息扣除限制和对合格修缮物业的税收折旧方法进行技术更正等相关的税收条款。CARE法案对公司截至2022年12月31日的年度或截至2023年3月31日的三个月的所得税拨备没有影响。该公司继续评估CARE法案对其财务状况、经营结果和现金流的影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响公司财务报表和附注中报告的金额。管理层持续评估其估计数，包括与临床前研究、资产和负债的公允价值、租赁、基于股份的薪酬和所得税有关的估计数。管理层的估计是基于历史经验、对当前事件的了解以及管理层认为在这种情况下未来可能采取的合理行动。实际结果可能与这些估计和假设不同。
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数，不考虑潜在的稀释证券。每股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以普通股的加权平均数加上期内发行的潜在摊薄证券的潜在摊薄影响之和。如果这种纳入的影响是反稀释的，潜在的稀释性证券被排除在稀释收益或每股亏损之外。本公司的潜在摊薄证券，包括在该等股份转换为普通股之前的可转换优先股、未归属普通股，以及本公司股权激励计划下的未偿还股票期权，已被排除在每股摊薄净亏损的计算之外，因为它们将反摊薄每股净亏损。在列报的所有期间，由于公司的净亏损状况，用于计算基本和稀释后流通股的股份数量没有差别。
7
3.每股净亏损
下表总结了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股和每股数据外，以千计)：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母： |
|
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：加权平均未归属普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于计算净亏损的加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本和稀释后净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表汇总了在计算稀释后每股净亏损时被排除在外的已发行的潜在稀释证券，因为纳入这些证券将是反稀释的：
|
|
截至3月31日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
普通股期权 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
||
提前行使普通股时未归属的普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
4.金融工具的公允价值
下表汇总了该公司金融工具的公允价值(单位：千)：
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
报价 |
|
|
意义重大 |
|
|
意义重大 |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司债务证券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
商业票据 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
短期投资总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
长期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府证券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
8
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|
报价 |
|
|
意义重大 |
|
|
意义重大 |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司债务证券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
商业票据 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
政府证券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
短期投资总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
现金等价物和投资
按公允价值经常性计量的金融资产包括公司的现金等价物以及短期和长期投资。现金等价物包括货币市场基金，以及由商业票据、政府证券和公司债券组成的短期和长期投资。该公司从其投资经理处获得定价信息，并通常使用标准可观察的投入来确定投资证券的公允价值，包括报告的交易、经纪人/交易商报价以及出价和/或要约。
如果投资的报价在相同证券的活跃市场上可用，则投资在公允价值层次中被归类为第一级。对货币市场基金的投资为#美元
对有价证券的投资使用第二级投入进行估值。二级证券最初按交易价格估值，随后在利用直接或间接可观察到的报价以外的投入进行估值和报告，例如来自第三方定价供应商的报价。由二级投入确定的公允价值利用了报价、利率和收益率曲线等可观察到的数据点，需要进行判断和使用估计，如果估计发生变化，可能会对公司的财务状况和运营结果产生重大影响。美元的有价证券
下表汇总了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日作为可供出售证券入账的投资(单位：千)：
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
成熟性 |
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
估计数 |
|
||||
公司债务证券 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
||||
商业票据 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府证券 |
|
大于 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
成熟性 |
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
估计数 |
|
||||
公司债务证券 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
商业票据 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
政府证券 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
9
本公司根据每种证券的合约到期日，将其投资证券在简明资产负债表上分类为流动资产和非流动资产，所有投资证券均记作可供出售，因为该等投资证券被视为可在当前业务中使用。
本公司考虑未实现亏损是否因信用损失或其他因素造成。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司可供出售证券的未实现亏损是由经济环境导致的市场价值和利率波动造成的，而不是信用风险。该公司的结论是，自2023年3月31日和2022年12月31日起，不需要为信贷损失拨备。管理层既不打算出售，也不太可能要求本公司在收回其成本基础或收回公允价值之前出售该等投资。未实现损益计入累计其他综合亏损。
在截至2023年3月31日的三个月内，在此期间出售的可供出售证券确认了无形的已实现收益。曾经有过
5.资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产由以下部分组成(以千计)：
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
预付费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
财产和设备，净额
财产和设备，净额由以下部分组成(以千计)：
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
租赁权改进 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
||
研究设备 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机和软件 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备总额(毛额) |
|
|
|
|
|
|
||
减去累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备合计(净额) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
折旧和摊销费用为#美元
应计负债和其他流动负债
应计其他流动负债由以下部分组成(以千计)：
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
应计补偿 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计研究和开发成本 |
|
|
|
|
|
|
||
应计财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计负债和流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债和其他负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
6.租契
该公司目前的公司办公室、实验室空间、制造设施和位于加利福尼亚州旧金山南部的隔间内的专用空间，以及公司计划用于公司办公室、实验室和制造的旧金山南部的一个额外设施，都有经营租约。租金费用是在每次租约期间以直线方式确认的，为#美元。
2021年1月，本公司签署了对初始租赁协议的第三次修订，其中规定租赁同一建筑中的额外空间。
于2021年7月，本公司就位于加利福尼亚州南三藩市的公司办公、制造及实验室空间订立租赁协议，租赁到期日约为
在11月于二零二一年，本公司订立附加租赁协议修订本。租赁修订明确包括将制造作为设施的许可用途，澄清硅谷银行(“SVB”)是根据租赁签发信用证的可接受银行，修订信用证可转让条款，并取代租赁附带的信用证形式。
于2022年8月，本公司就其位于加利福尼亚州南三藩市的现有设施订立了初始租赁协议的第五次修订及额外租赁协议的第二次修订。初始租赁协议的第五项修订包括将公司某些现有设施的租赁期延长至2030年7月31日。附加租赁协议的第二项修正案规定约为#美元。
2023年3月，公司持有美元
11
截至2023年3月31日，现有经营租赁项下的经营租赁负债到期日如下(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
金额 |
|
|
2023年(剩余9个月) |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028年及其后 |
|
|
|
|
未贴现的未来最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
扣除计入的利息 |
|
|
( |
) |
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
经营租赁负债： |
|
|
|
|
当前 |
|
|
|
|
非当前 |
|
|
|
|
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
7.承付款和或有事项
担保协议
本公司订有协议，在高级职员或董事以高级职员或董事身分应本公司要求服务时，如发生某些事件或事故，本公司会向该高级职员及董事作出弥偿。赔偿期的期限为官员或董事的终身。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大金额是无限的；然而，公司有董事和高级职员保险单，限制其风险，使公司能够在某些情况下收回任何未来金额的一部分，并受免赔额和免赔额的限制。该公司拥有
信用证
截至2023年3月31日，该公司拥有
或有事件
本公司可能不时涉及在正常业务过程中引起的诉讼。在这种情况下，公司通过分析潜在的结果，采用各种诉讼、监管和和解策略来评估其潜在的责任。如果公司确定损失是可能的，并且其金额可以合理估计，公司应计提一笔与估计损失相等的金额。
购买承诺
该公司在正常业务过程中就临床试验、临床前研究、制造和用于运营目的的其他服务和产品签订合同。这些合同一般规定在通知后一段时间后终止，因此公司认为这些协议下的不可撤销债务不是实质性的。
8.CRISPR合作协议
2021年5月5日，公司与CRISPR治疗股份公司(“CRISPR”)签订了一项研究合作协议(经修订，“CRISPR协议”)，共同开发和共同商业化针对CD70肿瘤抗原的同种异体、现成嵌合抗原受体-自然杀伤细胞(“CAR NK”)候选产品(“NKX070”)和包含工程NK细胞和工程T细胞(“NK+T”)的同种异体现成候选产品。2022年5月，修订了CRISPR协定，修改了材料转让和提名条款。2023年3月8日，CRISPR协议得到进一步修订，允许Nkarta推进针对特定肿瘤抗原的CRISPR许可候选产品
12
Ta“)并纳入相关的开发和监管审批里程碑以及基于销售的特许权使用费。此外，该公司还从CRISPR获得了以下许可证
根据CRISPR协议的条款，该公司和CRISPR平分所有与NKX070候选产品、NK+T候选产品和潜在的未来汽车NK计划相关的全球研发成本和潜在利润。对于NK+T项目，CRISPR负责基因编辑活动和T细胞相关活动，Nkarta负责NK细胞相关活动。与研发活动相关的成本分摊的相关影响计入简明经营报表的研发费用。与公司提供的服务相关的费用被归类为研发费用。从CRISPR收到的部分偿还费用的付款被记为研究和开发费用的减少。因CRISPR部分偿还而减少的研究和开发费用为#美元
对于包含CRISPR许可的基因组编辑目标的每个非协作候选产品(CRISPR许可的产品候选)，除针对指定TA的候选产品外，公司将保留全球权利，并可能被要求根据开发和监管批准里程碑的实现进行潜在的未来付款
9.股份薪酬
股权激励计划
本公司2020年业绩激励计划(“2020计划”)于2020年6月经本公司董事会通过，并于2020年7月经本公司股东批准，于2020年7月本公司首次公开发行(“IPO”)完成后生效。于2020年度计划生效后，本公司2015年度股权激励计划(“2015年度计划”)将不再提供任何资助。2020年计划允许授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、股票奖金、限制性股票、股票单位和其他形式的奖励，包括向其高级管理人员、董事、员工、顾问和顾问发放现金奖励。
截至2023年3月31日，共有
13
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月内2020年计划和2015年计划下的选项活动：
|
|
股份数量 |
|
|
加权的- |
|
|
加权的- |
|
|||
在2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年3月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
可于2023年3月31日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
已归属，预计将于2023年3月31日归属 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
股票期权授予的加权平均授予日期公允价值为#美元。
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月内2020计划下的限制性股票单位活动：
|
|
股份数量 |
|
|
加权平均 |
|
||
在2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年3月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
||
员工购股计划
本公司2020年员工购股计划(“ESPP”)于2020年6月获本公司董事会通过，并于2020年7月经本公司股东批准，于首次公开招股完成后生效。总计
基于股份的薪酬费用
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三人基于股份的薪酬支出如下(以千为单位)：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
研发 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的总薪酬 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与未归属股票期权有关的未确认补偿费用总额为#美元。
14
服务期限：
提前行使限制性股票期权的责任
须由本公司回购的股份为
10.所得税
曾经有过
15
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩。
您应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本季度报告第一部分第1项中的我们的10-Q表格，以及我们于2023年3月16日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中经审计的财务报表和相关的注释，其中包括我们对我们的业务和相关融资的计划和战略的信息。下面的讨论和分析包括涉及风险和不确定因素的前瞻性声明，包括本季度报告中“风险因素”部分所阐述的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会导致我们的实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性声明中描述或暗示的结果大不相同。请参阅上文“关于前瞻性陈述的告诫”。除文意另有所指外，术语“公司”、“恩卡塔公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指恩卡塔公司。我们没有任何子公司。
概述
我们是一家生物制药公司，专注于同种异体、现成的工程NK细胞疗法的发现、开发和商业化，以治疗癌症。我们目前有两个主要候选产品，NKX101，一种以显示NKG2D配体的细胞为靶点的嵌合抗原受体-自然杀伤(“CAR NK”)候选产品，以及NKX019，一种针对CD19抗原的CAR NK候选产品，正在进行第一阶段临床试验。这两种候选产品都采用了专利技术，使我们能够产生充足的NK细胞供应，提高这些细胞在体内持续活动的持久性，设计增强的NK细胞对肿瘤靶点的识别，增强细胞适应性和肿瘤微环境规避，以及冷冻、存储和解冻我们用于癌症治疗的工程NK细胞。我们的候选产品被设计为同种异体和现成的，这意味着它们是使用来自与接受治疗的患者(S)不同的人的细胞生产的，并且大量生产，然后冷冻，因此可以立即用于治疗患者，不像自体细胞疗法，后者来自患者自己的细胞。我们相信，工程NK细胞有可能成为一种有效的癌症治疗方法，具有良好的耐受性，并避免了其他细胞疗法所观察到的一些毒性。
我们的模块化NK细胞工程平台旨在解决当前T细胞和NK细胞工程技术的限制和挑战，这是我们对NK细胞生物学的内部专业知识和深入了解的结果。我们的平台包括NK细胞扩增、持久性、靶向和冷冻保存的专利技术。我们所有的候选产品都包含了我们技术平台的四个组成部分，我们相信这为在我们的开发计划中实现具有临床意义的结果提供了最佳机会。
NKX101目前正在美国进行一项多中心第一阶段临床试验，用于治疗复发或难治性急性髓系白血病(“r/r AML”)和高风险骨髓增生异常综合征(“MDS”)。这项正在进行的首次人体研究评估了NKX101的安全性、药理学和初步的抗肿瘤活性。临床试验包括剂量发现和剂量扩展，旨在确定推荐的第二阶段剂量。
NKX019目前正在美国和澳大利亚的一项多中心第一阶段临床试验中进行研究，通过靶向在这些类型的癌细胞上发现的CD19抗原来治疗各种B细胞恶性肿瘤，其中以CD19为靶标的工程NK细胞、T细胞和单抗已经显示出临床活性。这项正在进行的首次人体研究评估了NKX019的安全性、药理学和初步的抗肿瘤活性。临床试验包括剂量发现和剂量扩展，旨在确定推荐的第二阶段剂量。
根据2021年5月签署的CRISPR协议，我们正在合作设计和推进最多两种同种异体基因编辑的NK细胞疗法，其中一种是针对CD70肿瘤抗原的工程CAR NK产品候选药物，另一种是同种异体基因编辑的NK+T细胞疗法。
自2015年开始运营以来，我们投入了几乎所有的资源来支持我们的产品开发努力，招聘人员，筹集资金以支持和扩大此类活动，并为这些业务提供一般和行政支持。我们没有从产品销售中产生任何收入，我们的运营资金主要来自于2020年7月完成的首次公开募股、发行可转换本票、私募我们的优先股、2022年4月完成的普通股二次发行、根据自动取款机发售计划出售普通股的收益以及我们之前合作的收益。本公司于截至2022年及2021年12月31日止年度分别录得净亏损1.138亿美元及8,610万美元，于截至2023年及2022年3月31日止三个月分别录得3,080万美元及2,600万美元之净亏损，并预期在可见未来将继续录得重大亏损。截至2023年3月31日，我们的累计赤字为3.487亿美元。截至2023年3月31日，我们拥有现金、现金等价物、限制性现金和3.321亿美元的投资。
16
我们预计，随着我们继续为我们的候选产品开发和寻求监管批准，从事其他研究和开发活动以扩大我们的候选产品渠道，保持和扩大我们的知识产权组合，保持和扩大我们的产品制造能力，并最终建立一个商业组织，我们的运营费用将大幅增加。自成为上市公司以来，我们的运营费用也有所增加，我们预计，当我们不再能够依赖根据Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)给予我们的某些“新兴成长型公司”豁免时，运营费用将进一步增加，如下文“-JOBS法案”中进一步描述的那样。我们的净亏损可能会在季度间和年度间大幅波动，这取决于我们临床试验的时间以及我们在其他研究和开发活动上的支出。
于2023年3月17日，吾等提交了经2023年4月24日提交的经S-3/A表格修订的表格S-3登记声明(“搁置登记声明”)，涵盖根据经修订的1933年证券法(下称“证券法”)第415条不时发售及出售本公司普通股、优先股、债务证券、认股权证、权利及/或单位(包括本公司普通股、优先股、认股权证、权利及/或单位的总发售价格最高1.2亿美元)的发售及出售。于2021年9月2日经美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)宣布生效的S-3表格登记的尚未售出的债务证券、权证、权利及/或单位(“预先登记陈述书”)。2023年5月5日，美国证券交易委员会宣布《搁置登记声明》生效。
我们将需要大量的额外资金来支持我们的持续运营和执行我们的长期发展战略。我们可能会通过发行普通股寻求额外资金，包括通过我们的自动柜员机发售计划、其他股权或债务融资或与其他公司的合作或伙伴关系。我们未来资金需求的数额和时间将取决于许多因素，包括我们为候选产品所做的临床开发工作的速度和结果，以及其他研究、开发和制造活动。我们可能无法以我们可以接受的条款筹集额外资本，或者根本不能。任何未能在需要时筹集资金的情况都将损害我们执行业务计划的能力，并可能导致我们显著推迟、缩减或停止某些项目的开发，或限制任何扩大我们产品线的努力。
领导力
2023年3月28日，纳迪尔·马哈茂德博士通知我们，他决定辞去首席财务和商务官一职，转而担任一家私营生物技术公司的首席执行官。马哈茂德的辞职将于2023年6月30日生效。
新冠肺炎、宏观经济形势和供应中断最新消息
我们的业务已经并可能在未来受到新冠肺炎疫情的影响，以及全球和国家经济和市场状况的普遍影响。
由于新冠肺炎疫情或其他因素导致的全球供应链中断，已导致我们候选产品供应的有限中断，以及我们和我们的合同开发与制造组织(“CDMOS”)合作伙伴用于研究和当前良好制造规范(“CGMP”)制造的某些材料的全球供应短缺，如某些原材料、细胞培养基、一次性塑料和设备。如果新冠肺炎随后爆发，或者如果此类疫情开始对基本分销系统或我们的第三方制造商、承包商或供应商产生重大影响，我们的供应链和运营可能会进一步中断，我们候选产品的制造和供应可能会出现相关延迟。
此外，由于新冠肺炎疫情或当前的宏观经济条件，我们可能会遇到商业规模的cGMP制造设施和未来总部的建设延误。我们看到2022年建筑成本大幅上涨，这对我们新设施的建设成本产生了负面影响，通胀可能会继续影响我们未来的建设和维护成本。此外，全球供应链中断，包括某些设备和材料的采购延迟和较长的交货期，已经影响并可能在未来进一步不利影响我们新设施的预定完工和/或建造成本。
氟达拉滨是一种常用于肿瘤学，包括在LD中使用的药物，最初于2022年报告短缺，目前仍在继续。氟达拉滨用于我们的NKX101和NKX019临床试验，然后再用我们的候选产品进行治疗。我们的一些临床试验地点已经表明，他们正在经历氟达拉滨的短缺。尽管我们和我们的临床站点已经采取措施试图缓解短缺对我们临床试验的任何影响，但我们某些临床试验站点的登记已经推迟，未来我们可能会继续遇到由于氟达拉滨短缺而导致的登记延迟。
我们持续监测国内和全球事件的影响，包括但不限于疫情、通货膨胀、影响银行系统和金融市场的金融状况、劳动力短缺以及供应链问题对我们运营的当前和预期影响，包括继续参加NKX101和NKX019临床试验以及对我们的合同的影响
17
研究机构(“CRO”)、CDMO和临床试验站点，以确保我们对运营环境中的动态变化保持响应和适应。
财务运营概述
运营费用
研究与开发
研究和开发成本主要包括我们候选药物的发现和临床开发所产生的成本，其中包括：
我们通常有各种早期研究和药物发现项目，以及正在进行临床试验的各种候选产品。我们的内部资源、员工和基础设施不直接与任何一个研究或药物发现项目捆绑在一起，通常部署在多个项目中。因此，我们不保留关于这些早期研究和药物发现计划在特定项目基础上发生的成本的信息。
我们按实际发生的费用来支付研究和开发费用。将来收到的用于研究和开发活动的货物或服务的不可退还的预付款被记录为预付费用。预付金额在相关货物交付或提供服务时计入费用。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的研发费用。直接的外部开发计划费用反映了我们的临床开发候选对象和选定用于进一步开发的临床前候选对象的外部成本。此类费用包括与制造、临床试验活动、转化医学和毒理学活动有关的第三方合同费用。合作伙伴成本分摊是指CRISPR协议中的可报销研发费用。未分配的内部研发成本包括人员、设施成本、实验室消耗品以及与我们的管道相关的发现和研究活动。
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位：千) |
|
|||||
直接外部开发计划支出： |
|
|
|
|
|
|
||
NKX101 |
|
$ |
4,944 |
|
|
$ |
3,486 |
|
NKX019 |
|
|
4,784 |
|
|
|
2,323 |
|
CD70 |
|
|
468 |
|
|
|
581 |
|
NK+T |
|
|
55 |
|
|
|
23 |
|
节目5 |
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
未分配的内部研发成本： |
|
|
|
|
|
|
||
相关人员(包括股份薪酬) |
|
|
10,365 |
|
|
|
8,726 |
|
其他 |
|
|
6,419 |
|
|
|
5,447 |
|
合作伙伴成本分担 |
|
|
(900 |
) |
|
|
(1,049 |
) |
研发总成本 |
|
$ |
26,135 |
|
|
$ |
19,568 |
|
研发活动是我们商业模式的核心。有许多因素与我们的任何候选药物的成功商业化有关，包括未来的试验设计和各种监管要求，许多
18
根据我们的发展阶段，目前还不能准确地确定。此外，我们无法控制的未来监管因素可能会影响我们的临床开发计划。处于临床开发后期阶段的候选药物通常比处于临床开发早期阶段的候选药物具有更高的开发成本，这主要是因为后期临床试验的规模和持续时间都有所增加。目前，我们无法合理估计或知道完成我们任何候选药物的临床前和临床开发所需努力的性质、时间和成本。然而，我们预计，近期和未来，由于我们计划的临床前和临床开发活动，我们的研究和开发费用将大幅增加。
我们的候选药物能否成功开发具有很大的不确定性。与我们的候选药物的开发有关的许多变数中的任何一个的结果的变化都可能对与我们的候选药物的开发相关的成本和时机产生重大影响。关于我们在候选药物的开发和商业化过程中面临的风险和不确定性的讨论可在本10-Q表格季度报告第二部分第1A项“风险因素”下找到。我们可能永远不会成功地获得监管部门对我们的任何候选药物的批准。
一般和行政
一般和行政费用主要包括行政、财务和其他行政职能人员的薪金和与雇员有关的费用，包括按股份计算的报酬。其他重大费用包括与知识产权和公司事务有关的法律费用、会计和咨询服务的专业费用以及与设施有关的费用。
我们预计，在可预见的未来，我们的一般和行政费用将增加，以支持我们增加的研发活动，并反映与上市公司运营相关的成本增加。这些增加的成本可能包括与审计、法律、监管和税务相关的费用增加，这些服务与保持遵守交易所上市和美国证券交易委员会要求有关，董事和高级职员保险费以及投资者关系成本。
其他收入(费用)
利息收入
利息收入包括从我们的现金、现金等价物和投资赚取的利息，以及与购买溢价摊销和投资折扣增加有关的调整。
经营成果
下表汇总了我们在所示期间的业务成果(以千计)：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研发 |
|
$ |
26,135 |
|
|
$ |
19,568 |
|
|
$ |
6,567 |
|
一般和行政 |
|
|
8,178 |
|
|
|
6,530 |
|
|
|
1,648 |
|
总运营费用 |
|
|
34,313 |
|
|
|
26,098 |
|
|
|
8,215 |
|
运营亏损 |
|
|
(34,313 |
) |
|
|
(26,098 |
) |
|
|
(8,215 |
) |
其他收入(费用)，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息收入 |
|
|
3,465 |
|
|
|
112 |
|
|
|
3,353 |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
33 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
34 |
|
其他收入合计，净额 |
|
|
3,498 |
|
|
|
111 |
|
|
|
3,387 |
|
净亏损 |
|
$ |
(30,815 |
) |
|
$ |
(25,987 |
) |
|
$ |
(4,828 |
) |
截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月的比较
研发费用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，研发费用分别为2610万美元和1960万美元。660万美元的增长主要是由于员工人数的持续增长导致人员成本增加了160万美元，主要与NKX101和NKX019有关的项目成本增加了380万美元，以及主要包括研究、实验室用品和设施费用在内的其他内部研究成本增加了100万美元。与NKX101和NKX019相关的计划成本增加的主要原因是与上一年同期相比增加了临床开发活动。我们预计，随着候选产品的进展以及临床试验和开发活动的开展，我们的研究和开发费用在未来将继续增加。
19
一般和行政费用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，一般和行政费用分别为820万美元和650万美元。160万美元的增长主要是由于人员成本增加了110万美元，包括由于员工人数的持续增长而增加的基于股票的薪酬支出增加了40万美元，以及法律和咨询费用增加了60万美元。
作为一家上市公司，我们已经并预计将继续招致额外的费用，我们预计，当我们不再符合《就业法案》所规定的“新兴成长型公司”的资格时，这笔费用将进一步增加。此外，我们已经产生并预计将继续产生与额外保险、投资者关系相关的费用增加，以及与上市公司相关的额外人力资源和专业服务需求相关的其他费用。
利息收入。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，利息收入分别为350万美元和10万美元。利息收入来自投资赚取的利息，但因购买溢价的摊销和投资折扣的增加而部分抵消。
流动性与资本资源
流动资金来源
截至2023年3月31日，我们拥有现金、现金等价物、限制性现金和3.321亿美元的投资。我们的IPO于2020年7月14日结束，在扣除承销折扣和佣金以及其他发行费用后，我们获得了2.651亿美元的净收益。2022年4月28日，在扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后，我们收到了2.153亿美元的净收益，这与我们的普通股二次发行有关。
于2023年3月17日，吾等提交了经2023年4月24日提交的S-3/A表格修订的搁置登记表，涵盖根据证券法第415条不时发售及出售本公司普通股、优先股、债务证券、认股权证、权利及/或单位的总发售价格高达3.5亿美元的股份、优先股、债务证券、认股权证、权利及/或单位的总发售价格(包括高达1.2亿美元的普通股股份、优先股、债务证券、认股权证、权利及/或在我们的预先登记声明中登记的单位的发售价格)。那些还没有售出的。2023年5月5日，美国证券交易委员会宣布《搁置登记声明》生效。
事先登记声明包括一份招股说明书，其中包括不时通过自动柜员机发售计划以考恩公司作为销售代理的方式发售和出售普通股的总发行价高达1.5亿美元的招股说明书。在截至2023年3月31日的三个月内，我们的普通股并未根据自动柜员机发售计划进行出售。
自我们成立以来，我们的运营已经产生了净亏损和负现金流，并预计在可预见的未来我们将继续遭受净亏损。我们预计在开发我们的产品流水线和通过临床开发推进我们的候选药物、经历监管批准程序以及如果获得批准后启动商业活动时，将产生大量支出。具体地说，在短期内，我们预计将产生与启动和完成我们的临床试验、开发和验证我们的制造工艺以及其他开发活动相关的大量费用。此外，我们预计将产生与上市公司运营相关的额外成本，包括重大的法律、会计、投资者关系和其他我们作为私人公司没有发生的费用。
我们将需要大量的额外资金来支持我们的持续运营和执行我们的长期发展战略。在我们能够从我们的候选药物的销售中获得可观的收入之前，如果有的话，我们可能会通过发行我们的普通股来寻求额外的资金，包括通过我们的自动取款机发售计划、其他股权或债务融资或与其他公司的合作或伙伴关系。我们未来资金需求的数额和时间将取决于许多因素，包括我们为候选产品所做的临床开发工作的速度和结果，以及其他研究、开发和制造活动。我们可能无法以我们可以接受的条款筹集额外资本，或者根本不能。如果我们不能在需要的时候筹集资金或达成协议，我们可能不得不大幅推迟、缩减或停止我们候选药物的开发和商业化，或者推迟我们扩大产品线的努力。我们还可能被要求出售或许可其他各方开发或商业化我们希望保留的候选药物的权利。
我们相信，截至2023年3月31日，我们目前的现金、现金等价物、受限现金和投资将足以满足我们在10-Q表格季度报告发布日期后至少12个月的现金需求。
20
现金流
下表列出了所示期间我们的现金流摘要(以千为单位)：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(20,758 |
) |
|
$ |
(18,258 |
) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
36,929 |
|
|
|
(1,026 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
1 |
|
|
|
79 |
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
$ |
16,172 |
|
|
$ |
(19,205 |
) |
经营活动
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金分别为2,080万美元和1,830万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动中使用的现金净额主要是由于我们净亏损3080万美元，经1010万美元的非现金费用净额调整后，非现金费用净额主要包括基于股票的薪酬470万美元 百万美元，折旧和摊销为0.8美元 投资增加和摊销230万美元，非现金租赁支出50万美元，经营资产和负债净变化630万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动中使用的现金净额主要是由于我们净亏损2600万美元，经770万美元的非现金费用净额调整后，非现金费用净额主要包括基于股票的薪酬410万美元。 百万美元，折旧和摊销为0.6美元 投资增加和摊销70万美元，非现金租赁支出140万美元，营业资产和负债净变化90万美元。
投资活动
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，投资活动提供的现金净额为3690万美元，用于投资活动的现金净额为100万美元。截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的现金净额主要来自1.26亿美元的销售和投资到期收益，但被主要与我们的制造设施建设有关的8430万美元的投资和480万美元的财产和设备购买部分抵消。在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金净额主要是由于购买了2850万美元的短期投资，以及购买了180万美元的财产和设备，主要与我们的制造设施建设有关，但部分被2920万美元的短期投资到期收益所抵消。
融资活动
在截至2023年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金并不重要，主要是由于行使股票期权的收益。在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金为10万美元，主要是由于行使股票期权的收益。
资金需求
根据我们目前的运营计划，我们相信，我们现有的现金、现金等价物、受限现金和投资将足以为我们的运营提供资金，至少在本10-Q表格季度报告发布之日起的12个月内。然而，我们对我们的财务资源将在多长时间内足以支持我们的运营的预测是前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素，实际结果可能与此大不相同。我们的估计是基于可能被证明是错误的假设，我们可能会比我们预期的更早耗尽我们的资本资源。此外，在临床试验中测试候选治疗产品的过程成本很高，这些试验的进展和费用的时间也不确定。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括：
21
在我们能够从销售我们的候选治疗产品中获得可观收入之前，我们预计将通过公共或私人股本(包括根据自动取款机发售计划)或债务融资或其他资本来源(包括潜在的合作、许可证和其他类似安排)为我们的现金需求提供资金。我们可能无法在需要时以优惠条件或根本无法筹集额外资金或达成此类其他安排。在某些情况下，由于影响银行系统和金融市场的金融状况，我们获取部分现有现金、现金等价物和投资的能力可能受到威胁。在我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本的情况下，我们股东的所有权权益将被或可能被稀释，这些证券的条款可能包括清算或其他对我们普通股股东权利产生不利影响的优惠。债务融资和股权融资可能涉及的协议包括限制或限制我们采取具体行动的能力的契约，例如招致额外债务、进行资本支出或宣布股息。如果我们通过与第三方的合作或其他类似安排筹集资金，我们可能不得不放弃对我们的候选产品、未来的收入来源或研究计划的宝贵权利，或者可能不得不以对我们不利的条款授予许可证，并可能降低我们普通股的价值。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资筹集额外资金，我们可能被要求推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或未来的商业化努力，或授予开发和营销我们的候选产品的权利，即使我们本来更愿意自己开发和营销此类候选产品。
材料现金需求
截至2023年3月31日，与我们之前在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的合同义务和承诺相比，没有实质性变化。
有关我们的租赁责任的更多信息，请参阅本季度报告中其他部分的Form 10-Q中包含的财务报表附注6。
关键会计政策与重大判断和估计
我们管理层对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断，以影响我们的财务报表和附注中报告的资产、负债和费用的金额以及或有资产和负债的披露。吾等持续评估吾等的估计及判断，包括与临床前研究及临床试验应计项目有关的估计及判断、用以厘定额外租赁协议的租赁负债及使用权资产的递增借款利率，以及基于股份的补偿。吾等根据过往经验、已知趋势及事件，以及在有关情况下被认为合理及适当的各种其他因素作出估计及假设，其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
在截至2023年3月31日的三个月内，我们的关键会计政策和估计与我们在Form 10-K年度报告中披露的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的关键会计政策和估计相比没有重大变化。
22
赔偿
在特拉华州法律允许的情况下，根据我们的章程，对于高级职员或董事正在或曾经担任此类职务期间发生的某些事件或事件，我们向高级职员和董事提供赔偿。我们也是与我们的高级管理人员和董事签订赔偿协议的一方。我们认为，赔偿权利和协议的公允价值是最低的。因此，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们没有记录这些赔偿权利和协议的任何责任。
细分市场信息
我们只有一项业务活动，并在一个可报告的细分市场中运营。
《就业法案》
我们是一家根据《就业法案》描述的“新兴成长型公司”，我们本可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这将使我们能够推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已不可撤销地选择“退出”这一延长的过渡期，因此，我们将在要求非新兴成长型公司采用新的或修订的会计准则的相关日期遵守该等准则。我们打算依靠JOBS法案提供的其他豁免，包括但不限于，不被要求遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404(B)节的审计师认证要求。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直至(I)首次公开募股完成五周年后的财政年度的最后一天，(Ii)财政年度的最后一天，我们的年度总收入至少为12.35亿美元，(Iii)财政年度的最后一天，我们被视为根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)第12b-2条规则定义的“大型加速申报公司”，如果非关联公司持有的我们普通股的市值在本年度第二财季的最后一个工作日超过7.00亿美元，或(Iv)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期，就会发生这种情况。即使我们不再有资格成为一家新兴成长型公司，我们仍然有资格成为一家规模较小的报告公司或非加速申报公司，这将使我们能够利用许多相同的披露要求豁免，包括不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，以及减少在我们的招股说明书以及我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。
23
项目3.数量和质量关于市场风险的披露。
我们持有某些金融工具，现行利率的变化可能会导致有价证券本金的波动。可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、受限现金和投资。我们主要将多余的现金投资于货币市场基金、商业票据和金融机构、公司、美国政府支持的机构和美国财政部的债务工具。我们投资活动的主要目标是确保流动性和保本，同时最大限度地增加我们从有价证券获得的收入，而不会显著增加风险。此外，我们制定了关于已批准投资和投资到期日的指导方针，旨在保持安全性和流动性。对于短期到期的有价证券，我们不认为市场利率的上升或下降会对已实现价值或经营报表和全面亏损产生重大影响。因此，我们认为，如果利率在2023年3月31日发生10.0%的变化，这一变化不会对截至该日我们投资组合的公允价值产生实质性影响。
我们面临着与外币汇率变化相关的市场风险。我们与美国以外的供应商签订合同，某些发票是以外币计价的。我们会因这类安排而受外币汇率波动的影响。我们目前不对冲我们的外汇兑换风险。
通货膨胀通常通过增加劳动力、商业支持、建筑和研发合同成本(包括制造和临床供应成本)来影响我们。我们不认为通货膨胀对我们在本报告所述期间的经营业绩有实质性影响。
我们不认为通胀、利率变化或汇率波动对我们在本文所述任何时期的经营业绩产生重大影响。
项目4.控制和程序。
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官以及首席财务和业务官的参与下，评估了截至2023年3月31日，根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制程序和程序的有效性。《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2023年3月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务和业务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
管理层认定，截至2023年3月31日，在截至2023年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
24
第二部分--其他信息
项目1.法律规定法律程序。
有时，我们可能会卷入与正常业务过程中产生的索赔有关的诉讼或其他法律程序。目前没有针对我们的索赔或行动悬而未决，我们的管理层认为这些索赔或行动可能对我们的业务、运营结果、财务状况或增长前景产生重大不利影响。
一个或多个第三方针对我们产品组合中的某些许可专利提出了单方面复审。美国专利第9,511,092号(“‘092专利”)、10,774,309号(“’309号专利”)和10,829,737号(“‘737号专利”)的单方面复审最近结束，导致每项专利的权利要求都以修改后的形式维持。修改后的‘092、’309和‘737号专利的权利要求中没有一项与我们当前的候选产品有关。未来可能会提出额外的单方面复审，尽管我们计划像所有法律程序一样，大力保护我们的知识产权，但不能保证结果，而且，无论第三方质疑的是非曲直，这种程序都是耗时和昂贵的。由于这些复审，我们在相关专利下的权利可能会缩小或丧失，在此过程中，我们可能会产生巨额成本，我们管理层的时间和注意力可能会从我们候选产品的开发和商业化上分流出来。
第1A项。RISK因子。
投资我们普通股的股票涉及很高的风险。在作出投资决定前，您应仔细考虑下列风险因素，以及本10-Q表格季度报告所载的所有其他资料。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。发生以下任何风险，或我们目前未知或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素，都可能严重损害我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。这份Form 10-Q季度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述和估计。由于特定因素，包括下文所述的风险和不确定因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中阐述并于2023年3月16日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的与我们业务相关的风险如下所述，截至本10-Q表格季度报告日期，这些风险基本上没有变化，但用星号(*)指定的风险除外。
我们可能会在未来提交给美国证券交易委员会的文件中不时披露以下因素的进一步变化或披露其他因素。
与我们的财务状况有关的风险
我们的经营历史有限，没有任何产品获准销售。
我们是一家发展阶段的生物制药公司，没有任何产品被批准用于商业销售，也没有从产品销售中获得任何收入。我们专注于开发基因工程人类细胞作为治疗方法，我们的技术是新的，在很大程度上未经验证。自2015年成立以来，我们将大部分资源投入到开发我们的候选产品、建立我们的知识产权组合、发展我们的供应链和内部制造能力、进行业务规划、筹集资金以及为这些业务提供一般和行政支持。因此，我们没有有意义的业务来评估我们的业务，如果我们有更长的运营历史或成功开发和商业化药物产品的历史，对我们未来成功或生存能力的预测可能不会那么准确。我们尚未证明有能力克服迅速发展的生物技术行业中的公司经常遇到的许多风险和不确定因素。如果我们不处理这些风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景将受到实质性的不利影响。
我们自成立以来已经蒙受了重大损失，预计在可预见的未来还将继续蒙受重大损失。*
自2015年成立以来，我们发生了重大的运营亏损。截至2023年3月31日的三个月以及截至2022年和2021年12月31日的年度，我们的净亏损分别为3080万美元、1.138亿美元和8610万美元。截至2023年3月31日，我们的累计赤字为3.487亿美元。我们预计在可预见的未来，随着我们继续开发我们的候选产品，运营亏损将继续增加。此外，我们预计在以下情况下，我们的费用将大幅增加：
25
我们可能永远不会在任何或所有这些活动中取得成功，即使我们成功了，我们也可能永远不会产生足以实现盈利的可观或足够大的收入。
我们从未从产品销售中获得收入，也可能永远不会实现或保持盈利。*
我们继续产生与持续运营和开发我们的两个主要候选产品NKX101和NKX019相关的巨额研发和其他费用。我们所有的候选产品都需要大量额外的开发时间和资源，然后我们才能申请或获得监管部门的批准，并开始从产品销售中获得收入。美国食品和药物管理局(FDA)或任何其他监管机构都没有批准NKX101、NKX019或我们的任何其他候选产品，我们预计不会从产品销售中获得收入，除非NKX101、NKX019或其他我们的候选产品已经获得FDA或其他监管机构的批准(如果有的话)，并且我们能够成功地营销和销售候选产品。我们从产品销售中获得收入的能力取决于我们或潜在的未来合作伙伴在以下方面的成功：
26
我们预计与任何已批准的候选产品商业化相关的成本都会很高。如果FDA或其他全球监管机构要求我们进行临床试验和/或其他临床前研究，则我们的费用可能会增加到超出我们目前的预期，而不是我们目前预期的那些试验和/或临床前研究的范围。
即使我们能够从销售任何经批准的产品中获得收入，我们也可能无法盈利，也可能无法维持或提高季度或年度的盈利能力。我们未能实现并保持盈利，可能会降低公司的价值，削弱我们筹集资金的能力，从而限制我们的研发计划和扩大业务或继续运营的努力。
我们将需要额外的资本，如果有的话，这可能会对我们的股东造成稀释，限制我们的运营，或者要求我们放弃对我们的候选产品的权利。*
我们主要通过私募我们的优先股、我们之前与葛兰素史克合作的收益、我们于2020年7月完成的首次公开募股(IPO)、我们于2022年4月完成的普通股的承销公开募股(“第二次发售”)以及我们的“按市场”股票发售计划(“ATM发售计划”)为我们的业务提供资金。我们打算继续使用我们首次公开募股和二次发行的收益，除其他用途外，通过临床开发促进NKX101和NKX019的发展。开发药品和进行临床前研究和临床试验的费用很高。截至2023年3月31日，我们拥有现金、现金等价物、限制性现金和3.321亿美元的投资。我们的研发费用从截至2021年12月31日的年度的6,340万美元增加到截至2022年12月31日的年度的9,090万美元，并从截至2022年3月31日的三个月的1,960万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的2,610万美元。
在我们能够产生可观的产品收入之前，我们预计将通过首次公开募股和二次发售的收益、股票发行和债务融资的组合(包括根据我们的自动取款机发售计划)以及可能通过额外的许可和开发协议或与第三方的战略合作伙伴关系来满足我们的现金需求。融资可能没有足够的金额或合理的条款。此外，乌克兰持续冲突、通胀上升或其他因素导致的市场波动可能会对我们在需要时获得资本的能力产生不利影响。我们没有任何额外融资的承诺，很可能需要通过出售额外的证券来筹集此类融资。如果我们出售股权或与股权挂钩的证券，我们现有的股东可能会被稀释，条款可能包括清算或其他优先于我们股东的权利或以其他方式对其权利产生不利影响的优惠。此外，如果我们发行债务，我们可能需要将相当大一部分运营现金流用于支付此类债务的本金和利息，我们可能需要遵守运营限制，例如产生额外债务的限制，这可能会削弱我们获取、销售或许可知识产权的能力，这可能会阻碍我们开展业务的能力。此外，我们发行了额外的证券，无论是股权还是债务，或者这种发行的可能性，可能会导致我们普通股的市场价格下降。
如果我们通过许可或与第三方的协作安排筹集更多资金，我们可能不得不放弃对我们的候选产品有价值的权利，或者以对我们不利的条款授予许可。此外，由于有利的市场条件或战略考虑，我们可能会寻求额外的资本，即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。
试图获得额外的融资也可能会转移我们的管理层对日常活动的注意力，这可能会削弱或推迟我们开发候选产品的能力。此外，由于许多我们目前未知的因素，对我们现金资源的需求可能会发生变化，这些因素包括但不限于我们可能因新冠肺炎疫情或其他原因导致的临床前研究或临床试验延迟而产生的任何不可预见的成本，以及我们可能需要比计划更早地寻求更多资金。此外，如果未来一家或多家银行或金融机构因影响银行系统和金融市场的金融状况而进入破产程序或破产，我们获取现有现金、现金等价物和投资的能力可能会受到威胁，并可能对我们的业务和财务状况产生实质性影响。如果我们不能及时或根本不能获得资金，我们可能被要求大幅削减或停止我们的一个或多个研究或开发计划。
27
与我们的商业和工业有关的风险
我们的业务依赖于我们的汽车NK细胞技术平台的成功。
我们的成功取决于我们是否有能力利用我们的嵌合抗原受体-自然杀伤细胞(“CAR NK”)技术平台来生成候选产品，获得监管部门对由此衍生的候选产品的批准，然后将我们针对一个或多个适应症的候选产品商业化。第一阶段临床试验正在进行中，以评估我们最初的两种候选CAR NK产品在人体上的应用。我们从我们的技术平台开发的所有候选产品在成功商业化之前，将需要大量额外的临床和非临床开发、FDA或一个或多个司法管辖区其他监管机构的审查和批准、大量投资、获得足够的商业制造能力和重大营销努力。如果我们的任何候选产品遇到安全或功效问题、开发延迟或监管问题或其他问题，这些问题可能会影响我们其他候选产品的开发计划，因为我们所有的候选产品都基于相同的核心汽车NK工程技术。
利用CAR NK细胞是治疗癌症的一种新方法，我们必须克服重大挑战，以便开发、商业化和制造我们的候选产品。
我们的研究和开发努力集中在利用CAR NK细胞作为免疫肿瘤学治疗。到目前为止，FDA只批准了几种基于细胞的疗法用于商业化，还没有任何监管机构批准基于自然杀伤(NK)的细胞疗法用于商业用途。FDA或其他适用监管机构强加的流程和要求可能会导致我们的候选产品在获得上市授权批准方面的延迟和额外成本。由于我们的汽车NK平台产品候选是新的，基于细胞的疗法相对较新，监管机构可能缺乏评估像我们的汽车NK产品候选产品的先例。随着细胞治疗领域的进一步发展，监管机构强加的过程和要求可能会以一种对我们产生不利影响的方式演变。我们候选产品的新颖性可能会延长监管审查过程，包括在提交IND申请时FDA审查我们的IND申请所需的时间，增加我们的开发成本，推迟或阻止我们的汽车NK平台候选产品的批准和商业化。
此外，不断发展的新型免疫肿瘤疗法给我们带来了巨大的挑战，包括：
我们必须能够克服这些挑战，以便我们能够利用汽车NK细胞开发、商业化和制造我们的候选产品。
CAR NK细胞的功能和产生的某些方面目前尚不清楚或知之甚少，可能只有通过进一步的临床前试验和临床试验才能知道。任何可能需要的重新设计都可能导致延误和额外的费用。
目前NK细胞治疗的临床经验主要基于单倍体供者的细胞，即供者和受者之间至少有一半的主要人类白细胞抗原(“人类白细胞抗原”)类型匹配。我们正在进行的NKX101第一阶段临床试验评估了由患者特定的单倍体相关捐赠者和完全不相关的捐赠者制造的产品(现成使用)。
28
根据初步的临床结果，我们已经进入扩展队列和仅使用现成产品的NKX101的进一步开发。早期的临床结果可能不能反映未来的临床试验结果，这可能需要我们重新评估人类白细胞抗原配型。如果通过未来的临床前试验或临床试验发现需要这样的匹配，NKX101、NKX019和我们的其他候选产品作为标准化的现成产品将无法为所有患者实现。相反，我们需要为我们的每个候选产品建立一个替代方法，以实现对可寻址患者群体的覆盖。
此外，杀伤免疫球蛋白样受体(KIR)存在于NK细胞表面，识别某些类型的人类白细胞抗原。如果KIR和HLA型相匹配，KIR就会作为NK活性的天然抑制因子，从而防止针对个体自身细胞的免疫反应。在NKX101和NKX019的1期临床试验中，无论具体的KIR表型如何，都可以使用该产品。随着我们继续我们的临床试验，我们可能会发现，保持KIR不匹配是实现有临床意义的活动所必需的，我们可能需要将KIR不匹配因素纳入我们临床试验登记的患者的供体和产品选择过程中。我们还继续分析与临床活动相关的捐赠者特征，并可能决定选择捐赠者来增强我们产品在临床上的活性。
此外，肿瘤有时能够通过自然产生的NK细胞通过剥离在恶性肿瘤细胞上发现的NKG2D配体来逃避检测。虽然NKX101被设计成抵抗这种脱落机制，但不能保证肿瘤细胞不会保留或恢复完全脱落NKG2D配体的能力，尽管NKX101的存在将使此类肿瘤对NKX101产生一定程度的耐药性。如果我们发现肿瘤由于这种NKG2D配体的脱落而对NKX101产生耐药性，我们将需要重新设计NKX101来抵消这种影响，否则我们可能需要改变或放弃我们对NKX101的开发努力。
最后，用于临床的汽车NK细胞的制造历史有限，我们对NK细胞生物学的了解正在不断扩大。如果我们发现我们目前的制造工艺不充分，或者我们应该确定材料改进的机会，适应工艺改进可能需要相当长的时间。工艺改进也可能需要新的临床前研究和临床方案，以建立产品的可比性。如果我们在工艺改变后不能表现出可比性，则需要进一步改变我们的制造工艺和/或临床试验。例如，如果没有显示出足够的可比性，我们可能需要重复一项或多项临床试验。
上述过程将需要我们为我们的候选产品重新设计临床方案和临床试验，可能需要大量额外的时间和资源来完成，以及大量额外的临床试验参与者和捐赠者的参与，其中任何一项都将推迟我们候选产品的临床开发和最终的商业化。
临床开发涉及一个漫长而昂贵的过程，结果不确定，由于各种我们无法控制的原因，我们可能会遇到重大延误。
临床试验既昂贵又耗时，而且存在很大的不确定性。在临床试验过程中，由于科学可行性、安全性、有效性、不断变化的医疗标准和其他变量，失败可能随时发生。候选产品的临床前测试或早期临床试验的结果可能无法预测该候选产品的后期临床试验将获得的结果。我们、FDA或其他适用的监管机构可随时出于各种原因暂停或终止候选产品的临床试验，这些原因包括但不限于认为参与此类试验的受试者面临不可接受的健康风险或不良副作用，或其他不利的初始经历或结果。FDA或其他适用的监管机构也可能会要求我们进行额外的临床前研究或临床试验，原因包括阴性或不确定的结果或其他原因，未能批准我们所依赖的第三方制造商的原材料、制造工艺或设施，发现我们所依赖的制造工艺或设施中的缺陷，并在临床开发期间更改他们的批准政策或法规或他们之前对我们的指导，使我们的临床数据不足以获得批准。此外，从临床试验收集的数据可能不足以支持提交BLA、MAA或其他适用的监管文件。我们不能保证我们可能计划或启动的任何临床试验将按计划进行或如期完成，如果有的话。
我们的一项或多项临床试验在任何阶段都可能失败， 任何失败都可能阻止我们获得FDA和其他必要的监管批准，以将我们的候选产品商业化。可能妨碍我们的临床开发成功启动、及时完成或取得积极结果的事件包括但不限于：
29
此外，新冠肺炎大流行或其他卫生流行病造成或与之相关的中断可能会增加我们在启动、登记、进行或完成我们计划的和正在进行的临床前研究和临床试验(视情况而定)方面遇到此类困难或延迟的可能性。例如，我们定期与FDA等卫生当局互动，就我们正在进行的临床试验、产品开发和制造活动获得建议或达成共识。如果这些卫生当局需要优先考虑与未来一波新冠肺炎大流行或其他卫生流行病相关的工作，那么我们可能会在获得定期建议方面遇到延误，这可能会影响我们将临床项目推进到下一阶段开发的能力。
此外，我们临床试验的首席研究员可能会不时担任我们的科学顾问或顾问，并获得与此类服务相关的报酬。在某些情况下，我们可能被要求向FDA或类似的外国监管机构报告其中一些关系。FDA或类似的外国监管机构可能会得出结论，我们与主要调查员之间的财务关系造成了利益冲突，或以其他方式影响了试验的解释。因此，FDA或类似的外国监管机构可能会质疑在适用的临床试验地点产生的数据的完整性，临床试验本身的效用可能会受到威胁。这可能会导致FDA或类似的外国监管机构延迟批准、拒绝接受或拒绝我们的营销申请，并可能最终导致我们的候选产品被拒绝上市批准。
30
随着来自CAR T疗法或其他来源的染色体异常数据的出现，监管部门对细胞疗法的基因组编辑的期望继续发展，我们涉及基因编辑细胞的流水线计划可能会受到影响，其中包括针对CD70肿瘤抗原的同种异体现成的CAR NK产品候选(“NKX070”)，以及包含工程NK细胞和工程T细胞(“NK+T”)的同种异体现成产品候选，我们正在与CRISPR on合作。例如，FDA可能要求对制造的大量经过基因编辑的候选产品进行额外或新的释放测试，因此，这可能会减缓我们的基因编辑候选产品的开发速度，并增加费用。
此外，FDA和其他监管机构关于临床试验的政策可能会改变，可能会颁布额外的政府法规。例如，2022年12月通过的《食品和药物综合改革法案》(FDORA)要求赞助商为每一项新药或生物制品的第三阶段临床试验或任何其他“关键研究”制定并提交一份多样性行动计划。这些计划旨在鼓励更多不同的患者群体参加FDA监管产品的后期临床试验。具体来说，行动计划必须包括赞助商的招生目标、这些目标的基本原理以及赞助商打算如何实现这些目标的解释。除了这些要求外，该立法还指示FDA发布关于多样性行动计划的新指南。如果我们缓慢或无法适应现有要求的变化或采用新的要求或管理临床试验的政策，我们的发展计划可能会受到影响。
如果我们在产品候选的任何临床前研究或临床试验的启动、登记或完成方面遇到进一步延迟，或者如果我们候选产品的任何临床前研究或临床试验被取消，我们候选产品的商业前景可能会受到重大不利影响，我们从任何这些候选产品获得产品收入的能力将被推迟或根本无法实现。此外，完成临床试验的任何延误都可能增加我们的成本，并减缓我们的候选产品开发和审批过程。
我们的业务高度依赖于我们候选产品的临床成功，尤其是NKX101和NKX019的临床成功，我们可能无法成功开发NKX101、NKX019和/或我们的其他候选产品，或者无法获得监管机构的批准。*
我们不能保证NKX101和NKX019或我们的任何其他候选产品将安全有效，或将被批准商业化，及时或根本不能。尽管我们的某些员工具有临床试验、监管批准和cGMP生产的经验，但我们之前尚未完成任何临床试验或向FDA提交过任何候选产品的BLA，或向可比外国当局提交过类似的监管批准文件，我们无法确定NKX101和NKX019或我们的任何其他候选产品将在临床试验中成功或获得监管批准。FDA和其他类似的全球监管机构可以出于多种原因推迟、限制或拒绝批准候选产品。有关这类理由的进一步详情，请参阅“-临床开发涉及一个漫长而昂贵的过程，结果不确定，由于各种我们无法控制的原因，我们可能会遇到重大延误。任何延迟获得或无法获得适用的监管批准都将推迟或损害我们成功地将NKX101、NKX019或我们的任何其他候选产品商业化的能力，并可能对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生重大不利影响。
NKX101处于早期临床试验阶段，受到药物开发固有风险的影响。2022年4月，我们宣布了我们的NKX101第一阶段临床试验的初步数据，该试验用于治疗复发或难治性急性髓系白血病(“r/r AML”)或高风险骨髓增生异常综合征(“MDS”)。如果NKX101正在进行的第一阶段或我们以后的临床试验遇到安全信号、疗效问题、制造问题、登记问题、开发延迟、监管问题或其他问题，我们的NKX101开发计划可能会严重受损，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
如果我们能够从我们的NKX101血癌1期试验中获得临床概念验证，包括r/r急性髓系白血病和MDS，我们还可能开发NKX101用于其他适应症。我们可能无法在开发过程中推进这些指征中的任何一个。即使我们获得监管部门批准将NKX101用于治疗任何这些额外适应症，任何此类额外适应症也可能无法成功商业化、被市场广泛接受或比其他商业上可用的替代药物更有效。如果我们不能成功地为这些额外的适应症开发NKX101并将其商业化，我们的商业机会将是有限的。
此外，NKX101用于治疗实体肿瘤的潜在开发受到与一般细胞疗法的使用相关的一些风险的影响，包括有害的肿瘤微环境和转移到肿瘤部位。与治疗血癌相比，开发治疗实体肿瘤的方法通常需要更大、更昂贵的临床试验。
31
2022年12月，我们宣布了NKX019治疗B细胞恶性肿瘤的多中心第一阶段临床试验的剂量递增部分的数据。第一阶段研究的剂量膨胀部分正在进行中。NKX019正在接受剂量扩展队列研究，作为与利妥昔单抗的联合疗法，以及单一疗法，在以前接受过CD19 CAR T细胞疗法的大型B细胞淋巴瘤(LBCL)患者和没有接受过CD19 CAR T细胞疗法的患者中。由于针对CD19的多种治疗剂以及其他处于不同开发阶段的治疗剂已经上市，我们遇到了越来越多的困难，而且可能会继续增加困难，将以前从未接触过CD19定向细胞疗法的受试者纳入我们的NKX019试验。这影响了获取某些患者群体中NKX019活动数据的能力，并减缓了登记速度。如果我们不能在我们当前或未来的NKX019临床试验中及时招募足够数量的以前没有接受过CD19 CAR T细胞疗法的患者，NKX019用于治疗这些患者群体的临床开发和随后的商业化可能会推迟或根本不可能。如果我们正在进行的NKX019第一阶段或以后的临床试验遇到安全性、有效性、制造问题、登记问题、开发延迟、监管问题或其他问题，我们的NKX019开发计划可能会严重受损，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。此外，由于NKX101和NKX019是我们最先进的候选产品，而且我们的其他候选产品基于类似的技术，如果我们的NKX101或NKX019的临床试验遇到上述任何问题，我们正在筹备的其他候选产品的开发计划也可能受到严重影响，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们打算开发我们的候选产品，既作为单一疗法，也可能作为联合疗法，这是一种常见的癌症治疗形式，目前已批准一种或多种癌症疗法。即使我们开发的任何候选产品获得上市批准或商业化，以便与其他现有疗法结合使用，我们仍将面临FDA或美国以外的类似监管机构可能撤销对我们候选产品使用的联合疗法的批准，或者这些现有疗法可能出现安全性、有效性、制造或供应问题的风险。这可能导致我们自己的产品被从市场上撤下，或者在商业上不那么成功。
我们还可能结合一种或多种尚未获得FDA或美国以外类似监管机构批准上市的其他癌症疗法来评估我们的候选产品。如果FDA或美国以外的类似监管机构不批准这些其他药物或撤销其批准，或者如果我们选择结合我们开发的任何候选产品进行评估的药物出现安全性、有效性、制造或供应问题，我们可能无法获得对我们候选产品的批准或将其推向市场。
在临床试验中登记和保留患者是一个昂贵和耗时的过程，可能会因我们无法控制的多种因素而被推迟、变得更加困难或变得不可能。*
确定并使患者有资格参与我们的临床试验是我们成功的关键。新产品候选产品的临床试验需要登记足够数量的患者，包括患有该产品候选产品打算治疗的疾病的患者，以及符合其他资格标准的患者。患者入院率是临床试验时间的重要组成部分，受到许多因素的影响，包括：
32
我们需要与许多正在进行的临床试验和批准的疗法竞争，才能招募患者参加我们的临床试验。我们的临床试验也可能与与我们的候选产品处于相似细胞免疫疗法领域的其他候选产品的临床试验竞争，这种竞争可能会减少我们可以使用的患者数量和类型，因为一些可能选择参加我们的试验的患者可能会选择参加由我们的竞争对手之一进行的试验。例如，由于针对CD19的多种治疗剂以及其他处于不同开发阶段的药物的商业可获得性，我们在NKX019临床试验中遇到了越来越多的困难，并且在我们当前或未来的NKX019临床试验中可能会继续增加困难，招募以前从未接触过CD19定向细胞疗法的受试者。由于合格临床研究人员的数量有限，我们可能会在一些竞争对手使用的相同临床试验地点进行我们的一些临床试验，这将减少可在这些临床试验地点进行临床试验的患者数量。如果我们不能及时招募足够数量的患者参加我们的临床试验，我们的临床试验的完成可能会推迟或可能无法实现，这将阻止我们在某些患者亚群中进一步开发或商业化我们的候选产品。
我们候选产品的临床开发取决于我们为临床试验制造和提供必要的候选产品供应的能力。我们未能或延迟生产和提供足够数量和质量的候选产品进行临床试验，可能会推迟我们招募和治疗患者的能力，或按时完成我们当前或未来的候选产品临床试验的能力。
我们候选产品的临床开发还取决于临床试验中使用的某些其他材料和试剂的充足供应。例如，我们的某些临床试验方案需要使用氟达拉滨和环磷酰胺，这两种药物在肿瘤学研究中经常使用，我们在某些临床试验方案中使用它们来调节患者接受我们候选产品的治疗。此外，我们可能会开发我们的某些候选产品作为与其他癌症疗法的联合疗法，这将需要在我们的某些临床试验方案中提供和使用这些治疗剂。最近，FDA报告了氟达拉滨短缺，目前还不确定氟达拉滨短缺会持续多久。我们的一些临床试验地点报告说，他们遇到了氟达拉滨的短缺，这导致了一些登记延迟。我们不知道氟达拉滨短缺可能会持续多久。我们或我们的临床站点未能或延迟获得足够数量的氟达拉滨或进行临床试验所需的其他成分和药物，可能会推迟我们招募和治疗患者的能力，或按时完成我们产品候选产品的当前或未来临床试验。
如果我们不能及时招募足够数量的患者参加我们的临床试验，我们的临床试验的完成可能会推迟或无法实现，这将阻止我们进一步开发或商业化我们的候选产品。
我们的临床前流水线计划可能会延迟或永远不会进入临床试验，这将对我们及时或根本无法获得监管批准或将这些计划商业化的能力产生不利影响。
为了获得FDA或其他监管机构的批准，我们必须证明一种新的生物制品在人体上的安全性、纯度、效力和有效性。为了满足这些要求，我们将必须进行充分和良好控制的临床试验。在我们可以开始候选产品的临床试验之前，我们必须完成广泛的临床前测试和研究，以支持我们在美国计划的IND。我们于2020年开始了我们的第一个候选产品NKX101的临床开发，并于2021年开始了我们的第二个候选产品NKX019的临床开发，我们的其余项目正在进行临床前开发。我们不能确定我们的临床前试验和研究的及时完成或结果，也不能预测FDA是否会接受我们提出的临床计划，或者我们的临床前试验和研究的结果是否最终将支持我们计划的进一步发展。因此，我们不能确保我们能够在我们预期的时间表上提交IND或类似的临床前计划申请，我们也不能确保IND或类似申请的提交将导致FDA或其他监管机构允许临床试验开始。
进行临床前试验是一个漫长、耗时和昂贵的过程。时间长度可以根据程序的类型、复杂性和新颖性而有很大的不同，并且每个程序通常可以是几年或更长时间。我们或潜在的未来合作伙伴在临床前测试和研究方面的任何延误都可能导致我们产生额外的运营费用。候选产品的临床前研究和临床试验的开始和完成速度可能会因许多因素而延迟，例如：
33
此外，由于临床前评估的标准正在发展，可能会迅速变化，即使我们与FDA就IND前提案达成协议，FDA也可能不接受提交的IND申请，在这种情况下，患者登记将被部分或全部搁置，登记患者的治疗可能会在重新评估候选产品的同时停止。即使我们的临床前项目真的开始临床试验，我们的临床试验或开发努力也可能不会成功。
临床前研究和早期临床试验的结果可能不能预测未来的结果。我们临床试验的临时、“背线”和初步数据可能与最终数据有很大不同。任何临床试验的初步成功可能并不代表这些试验完成后或后期试验取得的结果。
临床前研究的结果可能不能预测临床试验的结果，我们开始的任何早期临床试验的结果也可能不能预测后期临床试验的结果。例如，应用于肿瘤学细胞治疗的临床前模型不能充分代表临床环境，因此不能预测临床活动或所有潜在的风险，并且可能不能就给定治疗的适当剂量或给药方案提供足够的指导。
我们可能会不时公开披露我们的临床试验的初步或“背线”数据，这些数据基于对当时可用数据的初步分析，结果以及相关的发现和结论可能会在对特定试验的相关数据进行更全面的审查后发生变化，包括随着患者登记的继续和现有患者的更多数据可用。我们还作出假设、估计、计算和结论，作为我们数据分析的一部分，我们可能没有收到或没有机会全面和仔细地评估所有数据。因此，我们报告的背线结果，包括2022年4月报告的NKX101和NKX019的初步第一阶段临床数据和2022年12月报告的NKX019的更新的第一阶段临床数据，可能与相同临床试验的未来结果不同，也可能不是指示性的，或者一旦收到更多数据并进行充分评估，不同的结论或考虑因素可能会使这些背线结果合格。背线数据仍需接受审计和核实程序，这可能会导致最终数据与我们之前公布的初步数据大不相同。因此，应谨慎地查看背线数据，直到最终数据可用，初步或中期数据与最终数据之间的负面差异可能会对受此类数据更新影响的任何候选产品的前景产生重大不利影响。
此外，包括监管机构在内的其他人可能不接受或同意我们的假设、估计、计算、结论或分析，或者可能以不同的方式解释或权衡数据的重要性，这可能会影响特定计划的价值、特定候选产品或产品的批准或商业化，以及我们公司的整体价值。此外，我们选择公开披露的有关特定研究或临床试验的信息通常是大量信息的摘要，您或其他人可能不同意我们确定的要包括在我们披露中的重要信息或其他适当信息，而我们决定不披露的任何信息最终可能被认为对未来关于特定产品、候选产品或我们业务的决策、结论、观点、活动或其他方面具有重大意义。如果我们报告的背线数据与实际结果不同，或者如果包括监管机构在内的其他人不同意得出的结论，我们获得批准并将我们的候选产品商业化的能力可能会受到损害。
如果我们的任何候选产品或任何竞争的候选产品显示出相关的严重不良事件，我们可能会被要求停止或推迟进一步的临床开发。
我们的候选产品可能导致的不良副作用可能会导致我们或监管机构中断、推迟或停止临床试验，并可能导致标签比预期更严格，或者推迟或拒绝FDA或类似的外国监管机构的监管批准。我们的临床试验结果可能会显示副作用或意想不到的特征的严重程度和流行程度。
34
我们的NKX101第一阶段临床试验的初步数据于2022年4月报告，我们的NKX019第一阶段临床试验的剂量递增部分的更新数据于2022年12月报告。在两项试验的早期数据中，最常见的较高级别的不良事件是骨髓抑制--一种导致红细胞、白细胞和血小板减少的情况，这种情况在淋巴耗竭预适应(LD)后接受治疗的患者群体中很常见。NKX101临床试验的早期数据表明，某些患者经历的不良事件包括输液反应，如一过性发热和液体反应性低血压。在NKX019第一阶段临床试验的剂量递增阶段，某些患者经历了包括一过性发热和输液相关反应在内的不良事件。在NKX019剂量递增研究中，有3名患者被评估为患有细胞因子释放综合征(CRS)，尽管起病快、缓解快，与之前描述的使用CAR T细胞疗法的CRS的表现不一致。
虽然我们的NKX101和NKX019一期临床试验报告的初步数据表明，由于这些细胞类型之间的生物差异，基于NK细胞的治疗可能比基于T细胞的治疗耐受性更好，但不能保证患者不会经历CRS、神经毒性、移植物抗宿主病(“GvHD”)或其他与我们的特定候选产品NKX101或NKX019相关的严重不良事件。NKX101针对的是NKG2D配体，这还不是一种很好的表征方式。NKG2D靶向多个配体，目前还没有完全表征配体表达的程度和影响。例如，存在着在已知或尚未得到充分认识的健康细胞群体上表达配体的风险。因此，这些细胞也可能成为NKX101的靶点，并导致未知频率和严重程度的不良事件以及潜在的疗效下降。此类不良事件可能会导致我们临床计划的延迟完成。
如果我们的候选产品在开发过程中出现不可接受的副作用，以致不再具有积极的益处-风险特征，我们、FDA、进行我们试验的机构的IRBs，或者DMMB可以暂停或终止我们的临床试验，或者FDA或类似的外国监管机构可以命令我们停止临床试验或拒绝批准我们的候选产品的任何或所有目标适应症。与治疗相关的副作用也可能影响患者招募或纳入患者完成试验的能力，或导致潜在的产品责任索赔。此外，治疗医务人员可能没有适当地识别或管理这些副作用，在认识或管理我们的候选产品的潜在副作用方面培训不足可能会导致患者受伤或死亡。
在我们或我们依赖的第三方开展业务的地区，我们的业务以及与我们开展业务的研究合作伙伴和其他第三方的业务或运营一直并可能继续受到健康流行病的影响，包括新冠肺炎大流行。*
新冠肺炎疫情和为减轻疫情影响而采取的预防措施扰乱了全球的经济活动和商业运营，包括我们主要业务所在的旧金山湾区。另一场卫生流行病的出现，包括未来新冠肺炎变异株的爆发，可能会导致类似的破坏。
我们的业务以及我们的一些合同研究机构(CRO)、合同开发和制造组织(CDMO)和临床试验地点的业务都受到了新冠肺炎疫情的影响，未来可能会受到进一步爆发的新冠肺炎变异或其他卫生流行病的类似影响。例如，由于新冠肺炎疫情，我们在cGMP制造设施的建设和内部研究工作方面遇到了一些延误。新冠肺炎还导致某些材料的全球供应短缺，如我们和我们的CDMO用于研究和cGMP制造的某些原材料、细胞培养基、一次性塑料和设备。由于新冠肺炎疫情，我们的一些CRO经历了员工流失/自然减员、延误或中断，我们的一些临床试验站点不得不暂时限制临床方案的登记。由于新冠肺炎导致的供应链和运营中断导致了我们的NKX101NKX101临床试验的某些登记延迟。此外，在我们的NKX019型临床试验中，由于医护人员和设施的重新使用而受到新冠肺炎的限制，我们在建立某些临床站点方面出现了轻微的延误，以支持当地的大流行工作。
新冠肺炎大流行也影响了，未来可能会进一步爆发新冠肺炎，影响我们所在行业的监管机构，这反过来可能会阻碍或推迟我们的临床开发努力。例如，新冠肺炎疫情导致食品和药物管理局的工作量显著增加，以及需要重新排列审查中的项目的优先顺序，未来新冠肺炎或其他流行病的爆发可能会在未来再次发生。
我们无法预测新冠肺炎进一步爆发(包括其变种)或另一场健康流行病出现对我们、我们的研究合作伙伴(包括CRISPR)和其他与我们有业务往来的第三方的未来潜在影响。由于新冠肺炎的进一步爆发或其他大流行、流行病或传染病的爆发，我们可能会遇到可能严重影响我们的业务、临床前研究和临床试验的中断，包括：
35
2022年1月30日，美国宣布，《新冠肺炎相关公共卫生紧急声明》(简称《PHE宣言》)将于2023年5月11日终止。2023年3月13日，FDA发布了一份联邦注册通知，表明该机构的某些新冠肺炎相关指南正在修改中，以在PHE宣言到期后继续有效。目前，尚不清楚这些发展将如何影响我们开发和商业化我们的候选产品的努力。
由于进一步爆发或类似的卫生流行病或政府应对此类疫情或疫情的法规而造成的任何延误或影响的程度，将取决于高度不确定和无法放心预测的未来发展，但这些延误可能会对我们的业务、财务状况和/或运营结果产生实质性影响。
我们可能会寻求监管部门的特殊指定，以加快监管审批，但可能无法成功获得此类指定，即使收到，也可能不利于开发和监管审批过程。
对于我们开发的任何候选产品，我们可能会通过监管机构寻求各种快速计划，例如再生医学高级治疗(RMAT)指定、突破性治疗指定、快速通道指定或优先药物(“Prime”)。如果产品候选是一种旨在治疗、修改、逆转或治愈严重或危及生命的疾病的再生医学疗法，并且关于具有临床意义的终点的初步临床证据表明，候选产品具有解决此类疾病未满足的医疗需求的潜力，则候选产品可获得FDA的RMAT称号。FDA将突破性疗法定义为旨在单独或与一种或多种其他药物联合治疗严重或危及生命的疾病或状况的药物，初步临床证据表明，该药物可能在一个或多个临床重要终点显示出比目前批准的疗法有实质性改善，例如在临床开发早期观察到的实质性治疗效果。如果一种产品用于治疗严重或危及生命的疾病，而临床前或临床数据表明有可能满足这种疾病未得到满足的医疗需求，则产品赞助商可以申请FDA的快速通道认证。Prime是欧洲药品管理局(“EMA”)发起的一项自愿计划，旨在通过加强与有希望的药物开发商的互动和早期对话，加强对针对未得到满足的医疗需求的药物开发的支持，以优化开发计划并加快评估，以帮助此类药物更早到达患者手中。
36
寻求和获得这些指定取决于我们的临床计划的结果，我们不能保证我们是否以及何时可能拥有来自我们临床计划的数据来支持获得任何此类指定的申请。FDA和EMA在适用的情况下拥有广泛的自由裁量权，决定是否授予任何这些指定，因此，即使我们认为某个特定的候选产品有资格获得其中的一个或多个指定，我们也不能向您保证适用的监管机构会决定授予它。即使我们确实收到了我们可能申请的指定，我们可能也不会经历比适用的传统FDA或EMA程序更快的开发过程、审查或批准。如果FDA或EMA认为我们的临床开发计划的数据不再支持任何已批准的指定，它可能会撤销任何批准的指定。
此外，监管框架的变化可能会影响我们的临床开发计划。例如，最近颁布的FDORA引入了改革，旨在扩大FDA监管获得加速批准的产品的能力。根据FDORA，FDA被授权要求在批准之前进行批准后研究，并在批准后的特定时间段内完成。FDORA还要求FDA具体说明任何所需的批准后研究的条件，并要求赞助商提交所需的批准后研究的进度报告和FDA要求的任何条件。FDORA使FDA能够对未能尽职进行所需的批准后研究的情况采取执法行动，包括未能满足FDA规定的任何要求条件或未能及时提交报告。此外，FDORA加强了FDA对验证性试验的监督，并制定了一个正式程序，对不符合批准后要求的产品进行快速加速批准，以召回通过加速批准批准的产品。目前尚不清楚这些建议、未来的政策变化以及FDA法规的变化将如何影响我们的临床开发计划。
我们可能会为我们的候选产品寻求并获得孤儿药物指定，我们可能不会成功或可能无法保持与孤儿药物指定相关的好处，包括潜在的市场排他性。
包括美国和欧洲在内的一些司法管辖区的监管当局可能会将流行率相对较低的人群的药物指定为孤儿药物。根据《孤儿药品法》，如果一种药物是用于治疗罕见疾病或疾病的药物，FDA可以将其指定为孤儿药物。在美国，罕见疾病或疾病通常被定义为每年患者人数不到20万人，或者在美国，患者人数超过20万人，而在美国，没有合理的预期可以通过在美国的销售收回开发药物的成本。在美国，指定孤儿药物使一方有权获得财政激励，如为临床试验费用、税收优惠和用户费用减免提供赠款资金的机会。2021年12月16日，我们宣布FDA授予NKX101治疗AML的孤儿药物名称。
同样，在欧洲，欧盟委员会在收到EMA孤儿药物产品委员会对孤儿药物指定申请的意见后，批准了孤儿药物指定。指定孤儿药物的目的是为了促进药物的开发，这些药物旨在诊断、预防或治疗欧洲每10,000人中不超过5人的危及生命或慢性衰弱的疾病，而且尚未授权对其进行令人满意的诊断、预防或治疗方法(或该产品将对受影响的人产生重大好处)。此外，被指定用于诊断、预防或治疗危及生命、严重虚弱或严重和慢性疾病的药物，以及在没有激励措施的情况下，该药物在欧洲的销售不太可能足以证明开发该药物的必要投资是合理的。在欧洲，指定孤儿药物使缔约方有权获得一系列激励措施，如专门针对指定孤儿药物的方案援助和科学建议，并根据赞助商的地位可能降低费用。
一般而言，如果具有孤儿药物名称的药物随后获得了其具有这种名称的适应症的第一次上市批准，则该药物有权享有一段上市排他期，这使得EMA或FDA不能批准同一药物和适应症在该时间段内的另一上市申请，除非在有限的情况下(“相同”)。适用期限在美国为七年，在欧洲为十年。如果一种药物不再符合指定孤儿药物的标准，或者如果该药物的利润足够高，以至于市场排他性不再合理，那么欧洲的排他性期限可以缩短到六年。
即使我们为我们的候选产品获得了孤立药物的排他性，这种排他性也可能无法有效地保护这些候选产品免受竞争，因为不同的疗法可以被批准用于相同的疾病，相同的疗法可以被批准用于不同的疾病，但在标签外使用。即使在一种孤儿药物获得批准后，如果FDA得出结论认为，后一种药物在临床上更优越，因为它被证明更安全、更有效，或者对患者护理做出了重大贡献，那么FDA随后可以批准另一种药物治疗相同的疾病。此外，指定的孤儿药物如果被批准用于比其获得孤儿指定的适应症更广泛的用途，则不得获得孤儿药物排他性。此外，如果FDA后来确定指定请求存在重大缺陷，或者如果制造商无法保证足够数量的药物来满足患有这种罕见疾病或疾病的患者的需求，则可能会失去孤儿药物在美国的独家营销权。指定孤儿药物既不会缩短药物的开发时间或监管审查时间，也不会在监管审查或批准过程中给药物带来任何优势。虽然我们可能寻求孤儿药物指定为适用于我们的
37
产品候选，我们可能永远不会收到这样的称号。即使我们确实收到了这样的称号，也不能保证我们会享受到这些称号的好处。
公众舆论和对治疗癌症的细胞免疫肿瘤疗法的审查可能会影响公众对我们公司和候选产品的看法，或削弱我们开展业务的能力。
我们的平台利用了一种相对新颖的技术，涉及到对来自健康成人捐赠者的人NK细胞进行基因修饰，并将这些修饰后的细胞用于其他人，到目前为止，还没有基于NK细胞的免疫疗法被批准。此外，许多其他细胞疗法正在开发中，包括来自诱导多能干细胞(IPSCs)的NK细胞，这些治疗的负面结果可能会影响人们对来自成年健康捐赠者的NK细胞疗法的看法。公众的认知可能会受到诸如基于NK细胞的免疫疗法无效、不安全、不道德或不道德的主张的影响，因此，我们的方法可能无法获得公众或医学界的接受。公众对基于细胞的免疫疗法的负面反应可能会导致政府对基于细胞的免疫疗法产品(包括我们的任何候选产品)进行更严格的监管和更严格的标签要求，并可能导致对我们可能开发的任何产品的需求减少。公众的不良态度可能会对我们招募临床试验的能力产生不利影响。更严格的政府法规或负面舆论可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响，并可能延迟或损害我们候选产品的开发和商业化，或对我们可能开发的任何产品的需求。
我们可能无法识别或发现其他候选产品，也可能无法利用可能带来更大商业机会或更有可能获得成功的计划或候选产品。
我们的业务取决于我们识别、开发和商业化候选产品的能力。我们战略的一个关键要素是基于我们的NK细胞工程平台发现和开发更多的候选产品。我们正在寻求通过我们的内部研究计划做到这一点，并可能探索战略合作，以发现新的候选产品。确定候选产品的研究计划需要大量的技术、财政和人力资源，无论最终是否确定了任何候选产品。此外，针对不同癌症的靶点可能需要更改我们的NK制造平台，这可能会减缓开发速度或使我们无法生产我们的候选产品。我们的研究计划最初可能在确定潜在候选产品方面表现出希望，但由于许多原因未能产生用于临床开发的候选产品，包括以下原因：
由于我们的资源有限，我们必须选择为特定类型的治疗或特定类型癌症的治疗的开发提供资金，我们可能会放弃或推迟对某些计划或候选产品或后来被证明具有更大商业潜力的适应症的机会的追求。我们对候选产品的潜在市场的估计可能不准确，如果我们没有准确评估特定候选产品的商业潜力，我们可能会通过战略合作、许可或其他安排放弃对该候选产品有价值的权利，而在这种情况下，保留该候选产品的独家开发权和商业化权利对我们更有利。或者，我们可以将内部资源分配给某个治疗领域的候选产品，在该领域中，达成合作安排会更有利。
如果发生这些事件中的任何一种，我们可能会被迫放弃或推迟针对特定候选产品的开发工作，或者无法开发出可能成功的候选产品。
38
如果我们依赖进行临床试验的第三方不能成功履行合同职责、遵守法规要求或在预期期限内完成，我们可能无法获得候选产品的市场批准或将其商业化。*
我们没有能力独立进行临床试验。我们依赖医疗机构、临床研究人员、合同实验室和其他第三方，如CRO来为我们的候选产品进行临床试验或以其他方式支持。我们严重依赖这些方为我们的候选产品执行临床试验，并仅控制其活动的某些方面。然而，我们有责任确保我们的每一项临床试验都是按照适用的方案、法律和法规要求以及科学标准进行的，我们对CRO和其他第三方的依赖不会减轻我们的监管责任。对于我们临床试验期间的任何违反法律和法规的行为，我们可能会受到无标题信件、警告信或执法行动的影响，这些行动可能包括民事处罚，最高可达刑事起诉。
我们和我们进行临床试验所依赖的第三方必须遵守法规和要求，包括进行、监测、记录和报告临床试验结果的良好临床实践(GCP)，以确保数据和结果在科学上可信和准确，并确保试验患者充分了解参与临床试验的潜在风险并保护他们的权利。这些规定由FDA、欧盟成员国的主管当局以及类似的外国监管机构对临床开发中的任何药物执行。FDA通过对临床试验赞助商、主要研究人员和试验地点的定期检查来执行GCP要求。如果我们或这些第三方未能遵守适用的GCP，在我们的临床试验中产生的临床数据可能被认为是不可靠的，FDA或类似的外国监管机构可能会要求我们在批准我们的营销申请之前进行额外的临床试验。我们不能向您保证，在检查后，FDA将确定我们未来的任何临床试验都不会偏离GCP。此外，我们的临床试验必须使用根据cGMP法规生产的候选产品进行。我们的失败或这些第三方未能遵守这些规定可能需要我们重复临床试验，这将推迟上市批准过程，并可能使我们受到执法行动的影响。新冠肺炎疫情和政府采取的应对措施也对我们的CRO产生了重大影响，我们预计它们将面临进一步的干扰，这可能会影响我们启动和完成临床前研究和临床试验的能力。我们还被要求在特定的时间范围内在政府赞助的数据库ClinicalTrials.gov上注册某些正在进行的临床试验，并提供某些信息，包括与试验方案相关的信息。不这样做可能会导致罚款、负面宣传以及民事和刑事制裁。
虽然我们打算为我们的候选产品设计临床试验，但我们计划依靠第三方来进行临床试验。因此，我们临床开发的许多重要方面，包括它们的行为和时机，将不在我们的直接控制之下。与完全依靠我们自己的工作人员相比，我们对第三方进行未来临床试验的依赖也将导致对通过临床试验开发的数据管理的直接控制减少。与外部各方的沟通也可能具有挑战性，可能会导致错误以及协调活动的困难。外部各方可以：
如果第三方没有以令人满意的方式执行我们的临床试验，违反他们对我们的义务或未能遵守法规要求，我们将无法依赖这些第三方收集的临床数据，并可能被要求重复、延长或增加我们进行的任何临床试验的规模，这可能会显著推迟商业化并需要显著增加支出。
如果我们与这些第三方的任何关系终止，我们可能无法以商业上合理的条款与替代的第三方达成安排，或者根本不能。如果第三方未能成功履行其合同职责或义务或未能在预期的最后期限内完成，如果他们需要更换，或者如果他们获得的临床数据的质量或准确性因未能遵守我们的临床规程、监管要求或其他原因而受到影响，则与该第三方相关的任何临床试验都可能被延长、推迟或终止，并且我们可能无法为我们的候选产品获得市场批准或成功实现商业化。因此，我们认为，我们的财务业绩和我们的候选产品在主题指示中的商业前景将受到损害，我们的成本可能会增加，我们的创收能力可能会推迟。
39
如果我们不能在商业上合理的条件下建立制药或生物技术合作，或者根本不能，我们可能不得不改变我们的开发和商业化计划。
我们候选产品和开发计划的进步，以及我们当前和未来候选产品的潜在商业化，将需要大量额外的现金来支付费用。对于我们的一些项目，我们可能会寻求与制药和生物技术公司合作，开发此类候选产品并将其商业化，例如我们最近与CRISPR的合作。任何这些关系，包括我们与CRISPR的关系，都可能要求我们产生非经常性费用和其他费用，增加我们的短期和长期支出，发行稀释我们现有股东的证券，放弃对我们的候选产品的宝贵权利，或扰乱我们的管理和业务。
我们在寻找合适的战略伙伴方面面临着激烈的竞争，谈判过程既耗时又复杂。我们是否就新的合作达成最终协议将取决于我们对合作者的资源和专业知识的评估、拟议的合作的条款和条件以及拟议的合作者对一些因素的评价。这些因素可能包括临床试验的设计或结果、我们的临床试验的进展情况、FDA或美国境外类似监管机构批准的可能性、候选产品的潜在市场、制造和向患者交付此类候选产品的成本和复杂性、竞争产品的潜力、我们对技术所有权的不确定性，如果在不考虑挑战的是非曲直以及一般的行业和市场条件的情况下对我们的所有权提出挑战，则可能存在这种不确定性。协作者还可以考虑替代候选产品或技术，以获得类似的可供协作的指示，以及这样的协作是否会比我们与我们进行的协作对我们的候选产品更具吸引力。此外，我们为未来的候选产品建立战略合作伙伴关系或其他替代安排的努力可能不会成功，因为它们可能被认为处于合作努力的开发阶段太早，或者第三方可能认为它们没有展示安全性和有效性所需的潜力。与我们开发的任何候选产品相关的任何新合作或战略合作伙伴协议的任何延迟都可能推迟我们候选产品的开发和商业化，这将损害我们的业务前景、财务状况和运营结果。
我们已经与CRISPR Treateutics就某些候选产品进行了研究合作，我们可能会与第三方进行更多合作，以开发其他候选产品或将其商业化。我们在这些候选产品方面的前景在很大程度上将取决于这些合作的成功，而我们可能没有意识到这些合作的好处。*
我们可能会就我们的候选产品结成战略联盟或建立合资企业或合作关系，我们认为这将补充或扩大我们现有的业务。我们经常与一系列制药和生物技术公司进行合作讨论，并随时可能进行新的合作。如果我们达成合作、战略联盟或许可安排，不能保证合作会成功，也不能保证未来的任何合作伙伴会投入足够的资源进行此类产品的开发、监管批准和商业化工作，也不能保证这样的联盟会给我们带来值得进行此类交易的收入。
2021年5月，我们与CRISPR签订了研究合作协议(修订后的CRISPR协议)，以建立研究计划，目的是合作设计和推进最多两(2)种同种基因编辑的NK细胞疗法和一(1)种用于治疗肿瘤学、自身免疫性疾病或传染病的同种异体基因编辑的NK+T细胞疗法，直到向监管机构提出申请，请求能够启动临床试验。与CRISPR合作开发的第一个候选产品是NKX070，与CRISPR一起，我们可能会推出用于治疗实体瘤和血癌的NKX070。与CRISPR合作开发的第二个候选产品是NK+T。此外，根据CRISPR协议，CRISPR还将向我们授予最多五个基因编辑目标的非独家许可，使我们能够独立研究、开发使用CRISPR基因编辑技术进行基因编辑的NK细胞疗法并将其商业化。2022年5月，我们修改了CRISPR协议，修改了材料转让和提名条款。2023年3月8日，CRISPR协议进一步修订，允许Nkarta针对特定肿瘤抗原(“特定TA”)推进CRISPR许可的候选产品，并纳入相关的开发和监管批准里程碑以及基于销售的特许权使用费。
40
如果CRISPR或任何潜在的未来合作伙伴没有以我们期望的方式表现，或未能及时或根本履行他们的责任，与CRISPR或该潜在未来合作伙伴合作的候选产品相关的研究、临床开发、监管批准和商业化工作可能会被推迟或终止。如果我们因CRISPR的重大违约或CRISPR的破产而终止整个CRISPR协议或与CRISPR合作的特定候选产品，则我们有权与CRISPR协商许可，以自费继续对终止的候选产品(S)进行研究、开发和商业化。我们需要为终止的候选产品(S)支付CRISPR里程碑和特许权使用费，并且我们可能无法就对我们有利的许可条款进行谈判。此外，承担进一步开发的全部责任将大大增加我们的支出，并可能意味着我们将需要限制一个或多个计划的规模和范围，寻求额外资金和/或选择完全停止一个或多个受影响的候选产品的工作。这可能导致从这些候选产品中产生未来收入的潜力有限，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
每当我们与第三方合作时，我们都可能面临以下风险：
如果我们的合作者和我们之间发生冲突，包括CRISPR，我们的合作者可能会采取对我们不利的方式，并可能限制我们实施战略的能力。CRISPR或未来的合作者可以单独或与其他人一起开发相关领域的产品，这些产品与作为这些合作主题的产品或潜在产品具有竞争力。竞争产品，无论是由合作者开发的或合作者有权使用的，都可能导致撤回对我们的候选产品的支持。我们的合作者可能阻止我们与其竞争对手进行合作，未能及时获得监管批准，过早终止与我们的协议，或未能为产品的开发和商业化投入足够的资源。这些进展中的任何一个都可能损害我们的产品开发努力。
因此，我们可能无法实现新的或现有的好处 如果我们不能成功地将合作协议和战略合作伙伴关系与我们现有的业务相结合，这可能会推迟我们的时间表或以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们也不能确定，在战略交易或许可证之后，我们是否会实现证明此类交易合理的收入或特定净收入。
41
如果我们不能有效地与开发类似或替代细胞免疫疗法候选产品的学术机构和其他生物制药公司竞争，我们的业务将受到实质性的不利影响。
细胞免疫治疗新产品的开发和商业化竞争激烈。在我们目前正在开发的每个候选产品方面，我们都面临着来自现有和未来竞争对手的竞争，未来我们可能寻求开发或商业化的其他候选产品也将面临竞争。例如，Kymriah的自体细胞疗法®、叶斯卡塔®、Tecartus®和布雷燕子®，已获得商业批准，是我们的候选产品NKX019的直接竞争对手。此外，包括生物制药公司在内的其他竞争对手也有临床阶段或早期阶段的同种异体基因计划，还有一些其他公司正在寻求通过订约者来利用NK生物学，这些订约者试图将患者自己的NK细胞引导到肿瘤部位，或者正在研究其他类型的免疫细胞。其他生物制药公司正在开发双特异性抗体，这种抗体也是NKX019的直接竞争对手。许多学术机构也在这些领域进行临床前和临床研究，以及其他类型的白细胞，包括NKT细胞和伽马-德尔塔T细胞。也有可能出现新的竞争对手，包括那些开发类似或替代候选细胞免疫疗法产品的竞争对手，并获得相当大的市场份额。这些竞争对手可能由于其更大的规模、资源或机构经验而比我们具有优势，或者可能开发出比我们更安全、更有效、更广泛接受、更具成本效益或能够提供更高患者生活质量的产品。更成熟的生物制药公司也可能以更快的速度开发和商业化他们的候选产品，这可能会使我们的候选产品在完全开发或商业化之前过时或缺乏竞争力。如果我们不能有效地与现有和潜在的竞争对手竞争，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。
我们将需要扩大我们组织的规模，我们可能会在管理增长方面遇到困难。*
截至2023年3月31日，我们拥有165名全职员工。我们将需要继续扩大我们的管理、运营、临床、质量、人力资源、法律、制造、供应链、金融、商业和其他资源，以便管理我们的运营和临床试验，继续我们的开发活动，并最终将我们的候选产品商业化。我们现有的管理和人员、系统和设施可能不足以支持未来的增长。我们需要有效地执行我们的增长战略，这要求我们：
如果我们不能有效地吸引熟练员工、扩大组织规模或管理我们未来的增长，将削弱我们执行业务战略的能力，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景将受到实质性的不利影响。
如果我们不能吸引和留住高级管理、临床和关键科学人员，我们可能无法成功开发我们的候选产品，进行我们的临床试验，并将我们的候选产品商业化。
我们的成功部分取决于我们继续吸引、留住和激励高素质的管理、临床和科学人员的能力。我们高度依赖我们的高级管理层，特别是我们的首席执行官，以及我们高级管理团队的其他成员。这些人中的任何一个失去服务都可能延迟或阻止我们产品线的成功开发、我们计划中的临床试验的启动或完成，或者我们未来候选产品的商业化。我们没有与我们的高级管理团队签订雇佣协议。
42
由于拥有我们行业所需技能和经验的个人数量有限，生物技术和制药领域对合格人才的竞争非常激烈。当我们扩大我们的临床开发和制造活动，或者如果我们开始商业活动时，我们将需要招聘更多的人员。我们可能无法以可接受的条件吸引和留住优质人才，甚至根本无法吸引和留住人才。如果我们无法招聘和留住我们经营业务所需的合格人员，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景将受到重大不利影响。此外，如果我们从竞争对手那里雇佣人员，我们可能会受到指控，称他们被不正当地索要，或他们泄露了专有或其他机密信息，或他们的前雇主拥有他们的研究成果。
针对我们的产品责任诉讼可能会导致我们承担重大责任，并可能限制我们可能开发的任何候选产品的商业化。
我们面临着与在临床试验中测试我们的候选产品有关的固有的产品责任风险，如果我们将我们可能开发的任何候选产品商业化，可能面临更大的风险。如果我们不能成功地为自己辩护，反对任何此类候选产品造成伤害的指控，我们可能会招致重大责任。无论是非曲直或最终结果，赔偿责任可能导致：
任何此类结果都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的保单可能不够充分，可能无法覆盖我们所有的潜在责任，并可能使我们面临无法挽回的风险。
我们不为我们的业务可能遇到的所有类别的风险投保。虽然我们的产品责任保险覆盖范围包括我们的临床试验，但此类保险可能不足以覆盖我们可能产生的所有责任，我们可能被要求增加产品责任保险覆盖范围。我们预计，每次我们开始临床试验，如果我们成功地将任何候选产品商业化，我们都需要增加我们的保险覆盖范围。保险的可获得性、承保条款和定价继续随着市场状况的变化而变化。我们努力为我们确定的可保风险获得适当的保险范围。然而，我们可能无法正确预测或量化可保风险，我们可能无法获得适当的保险范围，保险公司可能无法做出回应，因为我们打算承保可能发生的可保事件。任何重大的未投保责任可能需要我们支付大量费用，这将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长产生实质性的不利影响。
此外，虽然我们依赖某些关键人员，但我们没有为任何此类个人提供任何关键人员人寿保险。因此，如果我们的任何首席执行官或其他高管死亡或残疾，我们将不会收到任何补偿，以帮助这些个人的缺席。失去这样的人可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的业务涉及使用危险材料，我们和我们的第三方制造商和供应商必须遵守环境法律和法规，这可能是昂贵的，并限制了我们的业务方式。
我们的研发和制造活动以及我们的第三方制造商和供应商的活动涉及我们拥有的危险材料的受控储存、使用和处置。我们以及我们的制造商和供应商必须遵守有关这些危险材料的使用、制造、储存、搬运和处置的法律法规。在某些情况下，这些危险材料和使用它们产生的各种废物被储存在我们制造商的设施中，等待使用和处置。
43
我们无法消除污染风险，这可能导致我们的研发工作和业务运营中断，包括药品供应和库存，以及环境破坏，导致昂贵的清理工作，并根据管理这些材料和指定废物的使用、储存、处理和处置的适用法律和法规承担责任。尽管我们相信我们的第三方制造商和供应商在处理和处置这些材料时使用的安全程序总体上符合这些法律法规规定的标准，但我们不能保证情况确实如此，也不能消除这些材料意外污染或伤害的风险。在这种情况下，我们可能要对由此产生的任何损害承担责任，并且这种责任可能超出我们的资源范围，州、联邦或其他适用机构可能会限制我们对某些材料的使用和/或中断我们的业务运营。此外，环境法律法规复杂，变化频繁，而且随着时间的推移，往往会变得更加严格。我们无法预测此类变化的影响，也无法确定我们未来的合规情况。我们目前不承保生物或危险废物保险。因此，此类危险材料的任何污染都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们的业务可能会因为未能解决新出现的环境、社会和公司治理问题而受到负面影响。
投资者、员工、商业伙伴和其他利益相关者越来越关注环境、社会和公司治理(ESG)问题。与ESG事项相关的预期正在迅速演变，尽管我们有针对ESG事项的内部努力，并为未来任何需要增加的披露做准备，但我们可能被视为没有充分解决这些事项，这可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。此外，美国证券交易委员会最近提出，并可能继续提出某些强制性的可持续发展报告要求，例如美国证券交易委员会拟议的规则，旨在加强和规范与气候相关的披露，如果最终获得批准，将大幅增加我们的合规和报告成本，还可能导致披露，可能会对投资者的看法产生负面影响。此外，我们目前没有报告我们的环境排放，我们缺乏报告可能会导致某些投资者拒绝投资我们的普通股。
与制造业相关的风险
我们的制造过程新颖而复杂，我们可能会在生产中遇到困难，或内部制造方面的困难，如果获得批准，这将推迟或阻止我们为临床试验或患者提供足够的候选产品的能力。*
我们的候选产品是经过基因工程改造的人类细胞，而制造这种候选产品以及经过改造的K562细胞和病毒载体的过程是复杂的，受到严格的监管，并面临许多风险。制造我们的候选产品包括从捐赠者身上采集白细胞，分离NK细胞，激活和扩大NK细胞，编辑NK细胞的基因组(对于某些经过编辑的候选产品)，引入带有编码我们希望表达的蛋白质的基因的伽马逆转录病毒，冷冻保存，储存，并最终发货。由于这些复杂性，我们的候选细胞产品、我们专有的工程K562刺激细胞(“NKSTIM”)和病毒载体的制造成本通常高于传统的小分子化合物或生物制品，而且目前的制造工艺不太可靠，更难复制。
我们的生产过程将容易受到产品损失或失败，或可能对患者预后产生负面影响的产品变化的影响，原因是与从捐赠者收集初始材料、将此类材料运送到制造地点、将最终产品运送到临床试验接受者、准备产品进行管理、制造问题或不同的产品特性等相关的物流问题，这些问题包括供体起始原料的差异、试剂批次之间的差异、制造过程中的中断、污染、设备或试剂故障、设备安装或操作不当、供应商或运营商的错误、细胞生长的不一致以及产品特性的多变性。
即使与正常制造流程的微小偏差也可能导致产量下降、产品缺陷和其他供应中断。如果在我们的候选产品中或在制造产品或其他材料的任何制造设施中发现微生物、病毒或其他污染，则此类制造设施可能需要关闭很长一段时间以调查和补救污染。制造过程中的任何故障都可能导致一批产品无法使用，可能影响供应并延迟我们临床试验的进度，可能影响监管部门对候选产品的批准，可能导致我们招致罚款或处罚，或者可能损害我们和我们候选产品的声誉。
我们的候选制造产品可能会由于各种原因而无法满足要求的规格，包括起始材料的变化性、与正常制造工艺的偏差或对特定工艺步骤的不充分优化。这种不符合规格的情况可能会导致供应短缺，或者与获得额外的监管、现场和患者批准以继续给临床试验中的患者剂量有关的延迟。如果无法获得所需的额外批准，则会出现额外的延迟
44
可能是因为生产需要重新开始和/或患者可能不能留在研究中。NKX101、NKX019或我们的其他候选产品的临床开发或商业化方面的任何延误都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们可能会在开发过程中的不同时间点，甚至在商业化之后，出于各种原因对我们的制造工艺进行更改，例如控制成本、实现规模、缩短加工时间、提高制造成功率或其他原因。对我们的制造工艺进行更改会带来无法实现预期目标的风险，这些更改中的任何一项都可能导致我们的候选产品表现不同，并影响我们正在进行的临床试验的结果，或产品一旦商业化后的性能。在临床开发过程中对我们的流程进行的更改可能要求我们显示在早期临床阶段或试验早期阶段使用的候选产品与在临床后期或试验后期使用的候选产品的可比性。很难确定细胞治疗产品的可比性，这可能会使验证扩大过程中的过程变化的努力复杂化。在商业化之前或之后对我们的制造工艺进行的其他更改可能要求我们显示最终产品与使用早期工艺的临床试验中使用的候选产品的可比性。这样的展示可能需要我们从任何修改的工艺中收集额外的非临床或临床数据，然后才能获得用这种修改的工艺生产的候选产品的市场批准。如果这些数据在安全性或有效性方面最终不能与早期试验或同一试验的早期试验中看到的数据相比较，或者如果监管机构不同意已经建立了可比性，我们可能需要对我们的流程进行进一步的更改和/或进行额外的临床测试，这两种情况中的任何一种都可能显著推迟相关候选产品的临床开发或商业化，这将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
尽管我们正在为NKX019第一阶段临床试验在我们自己的内部制造设施中生产NKX019，并计划未来在我们的内部制造设施中生产包括NKX101在内的其他候选产品，但我们可能会在我们候选产品的内部生产方面遇到问题。我们相信，我们目前的临床cGMP制造设施将满足我们预期的非关键临床试验需求，但如果所需的剂量和周期数增加，我们当前的制造工艺可能无法支持试验登记，这可能会导致延迟，直到我们扩大生产。尽管我们拥有用于生产我们早期临床试验的某些候选产品的内部cGMP制造设施已经完成，但我们还没有用于商业规模生产我们的候选产品的cGMP设施。我们目前正在建设一个商业规模的cGMP制造设施。建造和维护一个商业规模的设施，并在我们自己的设施中制造候选产品，将需要增加员工和大量的内部资源。我们的制造设施将受到监管要求的遵守，而我们可能很难达到这些要求。由于招聘困难或其他问题，我们可能会在为内部制造设施配备适当人员方面遇到问题。例如，未来可能爆发的新冠肺炎变异和相关限制等因素可能会影响我们为候选产品的生产配备适当人员的能力。由于新冠肺炎疫情和当前的宏观经济状况，我们的cGMP制造设施的建设出现了延误，未来可能会因为未来的新冠肺炎疫情而出现类似的延误。目前的通胀压力正在对我们的商业规模制造设施的建设成本产生负面影响，并可能继续产生负面影响。全球供应链中断，包括某些材料的采购延迟和较长的交货期，已经并可能继续对我们商业规模制造设施的预定完工和/或成本产生不利影响。我们还可能在培训员工方面遇到问题，我们必须有效地管理和控制生产我们的候选产品所需的复杂制造过程，并遵守所有必要的法规。我们可能还会发现，很难妥善管理对制造过程至关重要的供应链问题。如果我们不能建立、维护我们的制造设施，管理和控制制造过程，并遵守法规，我们候选产品的临床开发或商业化可能会显著延迟，这将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们依赖第三方生产我们的某些候选产品或用于生产我们候选产品的某些材料，这增加了我们没有足够数量的此类候选产品或材料或此类数量且成本可接受的风险，这可能会推迟、阻止或损害我们的开发或商业化努力。*
尽管我们正在建设商业规模的制造设施，但我们还没有运营自己的cGMP设施，用于生产我们在开发计划中正在开发或评估的候选产品的商业供应，或为关键临床试验供应此类候选产品。我们在药物制造方面的经验有限，目前缺乏资源和能力来生产我们的任何候选产品。如果我们不能成功地建立、维护和配备我们自己的商业规模的cGMP设施，我们将需要依赖第三方来商业规模生产我们的候选产品。尽管我们打算在2023年在我们的cGMP工厂生产NKX101，但我们目前依赖第三方制造商提供我们的NKX101临床供应。我们与其他公司竞争第三方cGMP设施的访问权限，无法确保继续访问。
45
此外，我们目前外包生产我们的候选产品所需的某些关键材料的制造，包括NKSTIM和病毒载体。即使我们已经建立了自己的内部cGMP设施，用于临床供应某些候选产品，即使我们成功地建立了自己的cGMP制造设施，用于商业规模生产我们的候选产品，我们仍将继续外包生产我们候选产品所需的某些材料的制造。如果我们无法外包这些材料的制造，或者我们的老牌第三方制造商延迟交付或无法提供生产我们候选产品所需的某些材料，则我们的临床或商业供应的生产可能会受到影响。
为了对候选产品进行临床试验，我们需要有可能大量生产这些产品。我们的第三方制造商可能无法及时或经济高效地增加我们的任何候选产品或其他必要材料的制造能力，或者根本无法增加。此外，在扩展活动期间和任何其他时间都可能出现质量问题。如果这些第三方制造商不能或不能以足够的质量和数量扩大我们的候选产品或其他必要材料的生产，候选产品的开发、测试和临床试验可能会推迟或不可行，候选产品的监管批准或商业发布可能会推迟或无法获得，这可能会严重损害我们的业务。
我们目前没有与第三方制造商就长期商业供应达成任何协议。我们可能无法与第三方制造商就任何候选产品的商业供应或生产我们开发的候选产品所需的任何材料达成协议，或可能无法以可接受的条款这样做。即使我们与第三方制造商建立并维持安排，依赖第三方制造商提供临床或商业供应也会带来风险，包括：
第三方制造商可能无法遵守cGMP要求或美国以外的类似监管要求。如果我们的第三方制造商未能遵守适用的要求，可能会对我们施加制裁，包括罚款、禁令、民事处罚、延迟、暂停或撤回审批、吊销许可证、扣押或召回候选产品或产品、运营限制和/或刑事起诉，任何这些都可能对我们候选产品的供应造成重大不利影响。
如果我们受雇为我们的临床前试验和临床试验提供任何材料或生产任何产品的第三方因任何原因而停止这样做，包括“新冠肺炎”大流行的影响，以及政府和私营企业为遏制“新冠肺炎”疫情而采取的行动，我们可能会在推进这些测试和试验方面出现延误，而此时我们会寻找并鉴定替代供应商或制造商，并且我们可能无法以对我们有利的条款获得替代供应。此外，如果我们不能获得足够的候选产品或用于制造它们的物质的供应，我们将更难开发我们的候选产品并有效地竞争。在我们的一些代工现场，与新冠肺炎相关的限制，包括临时关闭，以及新冠肺炎影响人员的案例，都导致了一些延误。
我们目前和预期在生产候选产品和生产候选产品所需的材料方面对他人的依赖可能会对我们的利润率以及我们开发候选产品和将任何及时和具有竞争力的营销批准的产品商业化的能力产生不利影响。
我们的制造过程中的某些步骤依赖于独家供应商。
我们生产NKX101和NKX019的过程依赖于米尔滕尼CliniMACS®Plus系统和相关试剂的使用，所有这些都只能从米尔滕尼作为独家供应商获得。此外，其中一些试剂在采购时通常在大约四到六个月后到期。这一短暂的有效期意味着，大量储存试剂以备未来需要，将不是缓解供应链中断造成短缺风险的有效战略。
此外，虽然我们制造过程中使用的许多试剂和耗材都可以从不止一家商业供应商那里获得，但我们还没有确认在我们的制造过程中使用所有这些试剂和耗材是否合适。即使我们能够用替代品取代任何原材料或消耗品，这种替代品可能会成本更高，导致产量较低，或者不适合我们的目的。另外，我们使用的一些原材料是复杂的材料，
46
可能更难被替代。因此，供应中断可能会导致延迟和额外的监管提交，并由于我们能够采购的替代试剂或消耗品不合适而使我们无法生产我们的候选产品。部分或全部这些试剂和材料的替代可能需要对我们的制造工艺进行重大改变，这可能需要我们建立产品的可比性。如果我们在工艺改变后不能表现出可比性，则需要进一步改变我们的制造工艺和/或临床试验。例如，如果没有显示出足够的可比性，我们可能需要重复一项或多项临床试验。
这些仪器和试剂的任何供应中断也可能导致我们临床试验的延迟，这将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
延迟我们制造设施的调试和获得监管部门的批准可能会推迟我们的开发计划，从而限制我们开发候选产品和创造收入的能力。
我们相信，内部cGMP制造对于促进临床产品供应、降低制造中断的风险和实现更具成本效益的制造是重要的。我们在加利福尼亚州旧金山南部有一家cGMP工厂，使我们能够提供我们早期临床试验所需的候选产品。我们还在建造一个设施，用于商业规模生产我们的候选产品。此类设施的设计、建造、资格鉴定、监管审批和维护需要大量的资本和技术专长，任何延误都将限制我们的开发活动和增长机会。
此外，我们的生产设施将接受FDA和其他类似监管机构的持续定期检查，以确保符合cGMP。我们未能遵守并记录我们对这些法规或其他法规要求的遵守，可能会导致临床候选产品供应的重大延迟，或者可能导致临床研究的终止或搁置。不遵守适用的法规也可能导致对我们施加制裁，包括罚款、禁令、民事处罚、要求暂停或搁置我们的一项或多项临床试验、监管机构未能批准我们的候选药物上市、延迟、暂停或撤回批准、吊销执照、没收或召回候选药物、经营限制和刑事起诉，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们还可能在以下方面遇到问题：
我们的候选产品如果获得相关监管机构的批准，可能需要大量的商业供应来满足市场需求。在这些情况下，我们可能需要在最初的生产水平上增加或“放大”生产过程中的一个重要因素。如果我们未能在内部或与第三方发展足够的制造能力和经验，延迟生产，或未能以经济或合理的规模或数量，或根据cGMP生产我们的候选产品，或者如果这种扩大的成本在经济上不可行，我们的任何批准的产品的开发计划和商业化都将受到重大不利影响，我们可能无法生产足够数量的产品来满足未来的需求，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到重大不利影响。
我们候选产品的最佳供体和制造参数尚未确定，这可能会阻碍我们优化候选产品或解决可能出现的任何安全或疗效问题的能力。
如果我们的任何临床试验显示我们的任何候选产品的安全性或有效性存在问题，可能需要修改捐赠者选择标准或制造工艺来解决这些问题。或者，我们可以选择修改制造工艺，以努力提高工艺的效率或候选产品的功效。然而，目前我们还没有完全确定捐赠者的特征和制造工艺参数如何影响我们的工程NK细胞产品在体外和动物疗效研究中的最佳癌细胞杀伤能力，或者这种效力差异如何转化为将在人类临床试验中看到的疗效，包括实现
47
有意义的临床反应，以及任何此类临床反应的持续时间。因此，我们根据这些参数改进我们的制造流程或产品效力、安全性或有效性的能力是有限的，可能需要大量的试验和错误，这可能会导致我们产生巨大的成本，或者可能导致我们候选产品的临床开发和最终商业化的显著延迟。
我们依赖第三方来存储我们的汽车NK细胞、病毒载体、NKSTIM的主细胞库和工作细胞库，任何损坏或损失都将导致更换延迟，我们的业务可能会受到影响。
NKSTIM的CAR NK细胞、病毒载体以及主细胞库和工作细胞库存储在第三方生物仓库的冷冻箱中，也将存储在我们生产设施的冷冻箱中。如果这些材料在这些设施中被损坏，包括这些冰柜或我们的备用电源系统的丢失或故障，以及火灾、断电或其他自然灾害造成的损坏，我们将需要建立NKSTIM的替代CAR NK细胞、病毒载体和主细胞库和工作细胞库，这将影响临床供应，并延误我们患者的治疗。如果我们无法建立替代材料，我们可能会产生大量额外费用，并对延迟治疗的患者承担责任，我们的业务可能会受到影响。
我们还没有开发出一种经过验证的方法来冷冻和解冻商业规模的汽车NK细胞，我们认为这将是我们的汽车NK候选产品的存储和分发所必需的。
我们还没有证明，可以少量冷冻和解冻的汽车NK细胞也可以在商业规模的数量中进行冷冻和解冻，而不会造成损害，以经济高效的方式，并且不会随着时间的推移而降解。我们可能不仅在开发大规模使用的冷冻和解冻方法方面遇到困难，而且在获得在治疗中使用这种方法所需的监管批准方面也可能遇到困难。如果我们无法出于运输目的冻结汽车NK细胞，我们促进候选产品的采用和标准化以及通过集中我们的生产设施实现规模经济的能力将受到限制。即使我们能够成功地大量冷冻和解冻汽车NK细胞，我们仍然需要发展一个具有成本效益和可靠的配送和物流网络，这可能是我们无法实现的。
此外，我们还没有证明冷冻保存的CAR NK细胞的长期稳定性，因此不知道我们是否能够将冷冻保存的细胞长期保存。如果我们无法证明长期稳定，我们将需要减少制造批量，以确保我们生产的材料将在过期前使用。在这种情况下，我们生产过程的规模将不会带来我们预期的效率，我们候选产品的每剂成本将大幅上升。
由于这些和其他原因，我们还没有建立我们的冷冻保存的CAR NK细胞的长期稳定性，我们可能无法大规模或以经济有效的方式将CAR NK细胞商业化。如果发现这样的候选产品不稳定，我们将被要求进行更频繁的生产运行，这可能会导致我们产生大量额外费用。
与我们的知识产权有关的风险
如果我们与新加坡国立大学和圣裘德儿童研究医院公司的许可协议终止，我们可能会失去支持我们NK细胞工程平台的关键组件的权利。*
2016年8月，我们与新加坡国立大学和圣裘德儿童研究医院公司(“许可方”)签订了许可协议。根据这一许可，许可人向我们授予了与治疗领域中NK细胞技术相关的特定专利和专利申请的全球独家、承担版税、可再许可的许可。我们依赖本许可证向我们提供的某些权利和专有技术来生产和开发我们的某些候选产品，如NKX101、NKX019和NKX070。我们向许可人支付个位数的版税、专利费、许可证维护费和里程碑付款。许可协议的期限延长至许可人许可给我们的最后一项专利权到期，目前预计将在2039年左右到期。许可人可以在发生某些事件时终止许可协议，例如我们的重大违约未被纠正、我们的业务终止或我们的破产、清算或接管。如果许可方终止或缩小许可协议，我们可能会失去对我们的候选产品(包括NKX101、NKX019和NKX070)的开发或生产可能是重要的或必要的知识产权的使用，这可能会阻碍或阻止我们成功地将这些候选产品商业化，并对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
48
此外，我们与许可方的许可协议是特定领域的，并已在治疗学领域授予我们。本许可协议允许许可人实践许可权利，并允许非营利性学术第三方出于特定学术目的实践许可权利。此外，我们从中许可某些专利和专利申请的许可人专利家族之一包含许可人已向至少一个第三方许可的其他某些专利和专利申请。尽管授权给至少一个第三方的专利和专利申请不应与我们许可的专利和专利申请重叠，但可能存在无意中发生重叠的风险，因此可能需要花费资源来解决任何此类重叠问题，并防止其他被许可人在我们许可的专利权下执业。如果发生上述任何一种情况，可能会推迟我们候选产品的开发和商业化，进而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们对当前和未来候选产品和技术的开发和商业化权利在一定程度上受制于其他公司授予我们的许可证的条款和条件。
我们是与第三方签订的各种知识产权许可协议的一方，并希望在未来签订更多的许可协议。这些许可协议使我们能够从第三方获得某些权利和专有技术，用于生产和开发我们当前和未来的候选产品，包括NKX101、NKX019和NKX070。但是，这些许可证可能不会提供在所有相关使用领域以及我们选择在未来开发或商业化我们的技术和产品的所有地区使用此类知识产权和技术的独家权利。因此，我们可能无法阻止竞争对手在我们所有许可证所包括的地区开发和商业化竞争产品。
我们还与学术和非营利机构的科学家合作，以获取我们无法获得的技术和材料。尽管管理这些合作的协议可能包括就机构在这些合作过程中创造的任何发明的独家许可进行谈判的选项，但我们可能无法与该机构就独家许可达成最终协议。
我们还与商业实体签订了合作或许可协议，以获取我们无法以其他方式获得的技术和材料。我们与此类实体达成的协议可能会为我们的候选产品的发现、开发或商业化提供技术许可。在某些情况下，这些许可证可能是非排他性的。例如，我们与CRISPR达成了一项协议，授予我们最多五个基因编辑目标的非独家许可，使我们能够独立研究、开发和商业化使用CRISPR基因编辑技术进行基因编辑的NK细胞疗法。
此类许可证和其他合同可能与设保人和/或各种第三方就此类许可证和合同的解释产生分歧。可能出现的任何此类分歧的解决可能会影响我们对相关技术的权利范围，或影响相关协议下的财务或其他义务，其中任何一项都可能抑制我们以具有成本效益的方式利用基础技术开发我们的候选产品并将其商业化的能力，这反过来可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们现有的许可协议规定，我们预计未来的许可协议将要求我们承担各种勤勉、里程碑付款、特许权使用费、保险、赔偿和其他义务。在某些情况下，例如严重违反条款，我们的许可方可以终止我们的许可协议。如果这些许可内被终止，或者如果基础专利未能提供预期的排他性，竞争对手可以自由寻求监管部门的批准，并销售与我们相同的产品。此外，我们可能会寻求从我们的许可方获得更多许可，在获得此类许可时，我们可能会同意以对许可方更有利的方式修改我们的现有许可，包括同意允许第三方(可能包括我们的竞争对手)获得受我们现有许可约束的部分知识产权的许可的条款。
此外，我们可能无权控制专利的准备、提交、起诉、维护、执行和辩护，以及针对我们从第三方获得许可的技术的专利申请。因此，我们不能确定这些专利和专利申请的准备、提交、起诉、维护、强制执行和辩护将以符合我们最大利益的方式进行。例如，如果我们没有权利控制专利诉讼和维护针对我们从许可方获得许可的技术的专利和专利申请，这些许可方可以提交终端免责声明和/或采取其他可能缩短专利或专利申请期限的行动。如果我们的许可人未能起诉、维护、强制执行和保护这些专利，或者失去这些专利或专利申请的权利，我们已经许可的权利可能会减少或取消，我们开发和商业化作为此类许可权利主体的任何产品候选产品的权利可能会受到损害。此外，我们可能需要向我们的许可人报销与起诉、维护、执行和辩护我们从他们那里获得许可的专利和专利应用程序相关的所有费用。
49
此外，我们的许可人可能依赖第三方顾问或合作者或来自第三方的资金，因此我们的许可人不是我们获得许可的专利的唯一和独家所有者。如果其他第三方拥有我们授权的专利的所有权，他们可能能够将这些专利授权给我们的竞争对手，而我们的竞争对手可以销售与之竞争的产品和技术。这可能会损害我们的竞争地位和我们的业务。
专利期限可能不足以在足够长的时间内保护我们在候选产品上的竞争地位，而我们的专利到期可能会使我们面临更激烈的竞争。*
截至2023年3月31日，分配给我们、与他人共同拥有或许可给我们的专利组合包括在美国、欧洲、日本和美国以外的其他司法管辖区已颁发的专利，以及我们的平台、NKX101、NKX019和NKX070专利系列在美国、欧洲、日本和美国以外的其他司法管辖区待决的专利申请。我们的已颁发专利组合，不包括未决的专利申请，估计到期日期在2024年至2040年之间。我们的投资组合，包括已颁发的专利，以及如果他们发布的未决申请，估计到期日期在2024年至2044年之间。例如，我们许可的专利组合中与我们的NKSTIM相关的物质组合权利要求估计将于2024年第四季度到期。我们计划提交更多的专利申请，这可能会进一步增加对NKX101、NKX019和NKX070候选产品的独家市场保护。然而，我们不能保证我们将能够为这些或其他候选产品申请或获得额外的专利保护。
专利有效期可能因多种因素而缩短或延长，包括终止免责声明、专利期限调整、补充保护证书和专利期限延长。专利期限延长和补充保护证书等可能会受到监管过程的影响，可能不会显著延长专利期限。我们的专利保护也可能因不遵守政府专利机构提出的各种程序、文件提交、费用支付和其他要求而减少或取消。此外，如果我们没有申请适用的专利期延长或调整，我们将有更有限的时间来执行我们授予的专利权。
考虑到候选产品的开发、测试和监管审查所需的时间，保护这些候选产品的专利可能在这些候选产品商业化之前或之后不久到期。我们希望在美国寻求延长专利期限，如果有的话，还将在我们拥有或将获得专利权的其他国家/地区寻求延长专利期限。在美国，1984年的《药品价格竞争和专利期限恢复法》允许在专利正常到期后延长最多五年；条件是专利自药品批准之日起14年以上不能强制执行，这仅限于批准的适应症(或在延长期间批准的任何其他适应症)。此外，每个批准的产品只能延长一项专利，只有那些针对批准的产品、使用方法或制造方法的权利要求才可以延长。然而，包括美国FDA和美国专利商标局(USPTO)在内的适用当局以及其他国家/地区的任何同等监管机构可能不同意我们对此类延期是否可用的评估，并可能拒绝批准我们的专利延期，或可能批准比我们要求的更有限的延期。如果我们负责专利诉讼和向我们授权的专利权的维护，我们可能会对适用的专利所有者承担责任。如果我们或我们的许可方未能维护涵盖我们候选产品和技术的专利和专利申请，我们可能无法阻止竞争对手销售与我们候选产品相同或相似的产品。此外，其他商业化产品与我们类似或相同的产品，以及我们的竞争对手可能能够通过参考我们的临床和临床前数据来利用我们在开发和临床试验方面的投资，并比其他情况下更早推出他们的产品，这可能会增加对我们候选产品的竞争，并对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
如果我们获得的任何专利保护不够有力，我们的竞争对手可以开发和商业化与我们相似或相同的产品和技术。
细胞治疗市场竞争激烈，并受到快速技术变化的影响。我们的成功在很大程度上取决于我们在开发和保护这些领域使用的技术和产品方面保持竞争地位的能力，以及就我们的候选产品和我们的技术在美国和其他国家获得和保持专利保护的能力。我们已经并打算通过在美国和海外提交与我们的候选产品和对我们业务重要的技术相关的专利申请来保护我们的专有地位。如果我们无法保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到重大不利影响，因为第三方可能能够制造、使用或销售与我们基本相同的产品和技术，而不会产生我们所产生的巨额开发和许可成本。这反过来又会对我们在市场上的竞争能力造成实质性的不利影响。
生物技术和制药公司的专利地位通常是不确定的，涉及复杂的法律和事实问题，近年来成为许多诉讼的主题。因此，我们的专利权的颁发、范围、有效性、可执行性和商业价值都具有高度的不确定性。我们正在等待和未来的专利申请可能不会导致专利被
50
发布保护我们的技术或候选产品或有效防止其他人将竞争技术和候选产品商业化的声明。
专利诉讼过程昂贵、耗时和复杂，我们可能无法以合理的成本或及时提交、起诉、维持、强制执行或许可所有必要或可取的专利申请。我们也可能无法确定我们的研发成果的可专利方面，或者一旦获得专利保护为时已晚，我们可能无法确定我们的研究和开发成果的可专利方面。
专利申请中的权利要求范围在专利发布前可以显著缩小，专利申请中的权利要求范围在专利发布后可以重新解释。即使我们许可或拥有的专利申请确实以专利的形式发布，它们的发布形式也不会为我们提供任何有意义的保护、阻止竞争对手或其他第三方与我们竞争或以其他方式为我们提供任何竞争优势。我们的竞争对手或其他第三方可能能够通过以非侵权方式开发类似或替代产品来规避我们的专利。
即使在发布之后，我们拥有的和许可中的专利可能会受到挑战，如果成功，可能需要我们从第三方获得许可，这些许可可能无法以商业合理的条款或根本不存在，或者停止使用基础技术，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
专利的颁发对于其发明性、范围、有效性或可执行性并不是决定性的，我们的专利，即使在颁发之后，也可能在美国和国外的法院或专利局受到挑战。第三方挑战可能会导致排他性的丧失或我们的专利主张被缩小、无效或无法执行，这可能会限制我们阻止其他人使用或商业化类似或相同的技术和产品的能力，或者可能会限制我们的技术和候选产品的专利保护期限。
即使我们的专利被确定为有效和可强制执行的，它们也可能没有得到足够广泛的解释，以防止其他公司销售与我们类似的产品或围绕我们的专利进行设计。
一个或多个第三方针对我们产品组合中的某些许可专利提出了单方面复审。美国专利第9,511,092号(“‘092专利”)、10,774,309号(“’309号专利”)和10,829,737号(“‘737号专利”)的单方面复审最近结束，导致每项专利的权利要求都以修改后的形式维持。修改后的‘092、’309和‘737号专利的权利要求中没有一项与我们当前的候选产品有关。未来可能会提出额外的单方面复审，尽管我们计划像所有法律程序一样，大力保护我们的知识产权，但不能保证结果，而且，无论第三方质疑的是非曲直，这种程序都是耗时和昂贵的。由于这些复审，我们在相关专利下的权利可能会缩小或丧失，在此过程中，我们可能会产生大量成本，我们管理层的时间和注意力可能会从我们候选产品的开发和商业化上转移出来。
我们可能不识别相关的第三方专利，或可能错误地解释第三方专利的相关性、范围或失效，这可能会对我们开发、制造和营销我们的候选产品的能力造成重大不利影响。
生物技术行业有很多专利被颁发和申请，我们可能不知道其他人持有的专利或专利申请与我们的业务有关。我们不能保证我们或我们的许可人的任何专利搜索或分析，包括但不限于识别相关专利、分析相关专利权利要求的范围或确定相关专利的到期时间，都是完整或彻底的，我们也不能确保我们已经识别了美国和其他地方与我们候选产品的开发和商业化相关或必要的每一项第三方专利和待定申请。
例如，美国和许多国际司法管辖区的专利申请通常在某些优先权文件提交后18个月才发表(或在某些情况下，直到它们作为专利发布才发表)，而科学文献中的出版物往往落后于实际发现。因此，我们不能确定其他公司没有就我们的技术或我们预期的技术提交专利申请或公开披露。第三方可能已经提交，并可能在未来提交针对我们的候选产品或类似于我们或我们许可方的技术的专利申请。任何此类专利申请的优先日期可能早于我们的专利申请或专利，或我们许可人的专利申请，这可能进一步要求我们获得针对此类技术的专利的权利。在某些情况下，如果第三方已提交此类专利申请，则可由任何此类第三方或由美国专利商标局本身在美国发起干涉程序，以确定谁最先发明了我们的申请或已颁发专利的权利要求中所述的任何主题。
51
此外，在专利发布后，专利权利要求的范围仍然取决于法律解释、专利中的书面披露和专利的起诉历史。我们对专利或待定申请的相关性或范围的解释可能是不正确的，我们可能会错误地确定我们的候选产品或技术不在第三方专利的覆盖范围内，或者可能会错误地预测第三方待定申请是否会提出相关范围的索赔。我们对美国或其他地方任何我们认为相关的专利的到期日的确定也可能是不正确的。如果我们不能正确识别或解释相关专利，我们可能会受到侵权索赔。我们不能保证我们能够成功解决或以其他方式解决此类侵权索赔。如果我们在任何此类纠纷中失败，除了被迫支付金钱损害赔偿外，我们还可能被暂时或永久禁止将我们的候选产品商业化。我们还可能被迫尝试以不再侵犯第三方知识产权的方式重新设计我们的候选产品或技术。这些活动中的任何一项，即使我们最终获胜，也可能需要我们转移大量的财务和管理资源，否则我们将能够投入到我们候选产品的开发和商业化上。
对我们提出的侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权或从事不正当竞争的索赔将是昂贵和耗时的，并可能阻止或延误我们成功开发或商业化我们的候选产品。*
我们的成功在一定程度上取决于我们开发、制造和销售我们的技术并使用我们的技术而不侵犯第三方专有权的能力。我们或我们的合作者可能会受到第三方索赔的影响，这可能会导致我们产生巨额辩护费用，如果成功，如果我们或我们的合作者被发现侵犯了第三方的知识产权，这些索赔可能会要求我们支付巨额损害赔偿金和/或限制我们将候选产品商业化的能力。
我们知道可能与我们正在开发候选产品的领域相关的第三方专利和专利申请。此外，随着我们行业的扩张和更多专利的颁发，可能会有与我们的候选产品和技术相关的专利颁发给第三方，而我们并不知道，或者我们可能需要挑战才能继续目前预期的运营，这一风险增加了。因此，我们的技术和我们商业化的任何未来产品可能会被指控侵犯专利权或第三方的其他专有权利，这可能需要代价高昂的诉讼，如果我们未能成功对抗此类诉讼，可能会导致我们支付巨额损害赔偿金和/或限制我们将候选产品商业化的能力。在许多国家/地区，包括美国和许多欧洲国家/地区，已颁发的专利有权被推定为有效，而声称我们的技术或我们的任何候选产品的其他人持有的已颁发专利可能会限制我们的运营自由，包括我们将候选产品商业化的能力，除非和直到这些专利到期，或者如果我们没有获得实施所声称的发明的许可证或其他权利，则这些专利在适用司法管辖区的法院被宣布无效或不可强制执行。我们可能决定在美国专利商标局和其他类似的外国司法管辖区提起复审、各方间审查和其他授权后诉讼(例如，异议)，包括质疑可能与我们正在开发的候选产品和技术领域相关的第三方专利的有效性。这类程序可能不可预测且耗时，并可能分散管理人员的注意力和财政资源。
我们雇用以前受雇于其他生物技术或制药公司的个人，包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。因此，我们可能会受到指控，称这些员工或我们使用或披露了他们前雇主的商业秘密或其他专有信息。
第三方可以威胁或发起诉讼或其他法律程序，声称我们侵犯了他们的专利、商业秘密、商标或其他知识产权。诉讼可能使我们有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为自己辩护，或者确立我们的专有权。无论我们侵犯专利或其他知识产权的任何此类指控是否具有可取之处，此类指控都可能耗费时间、分散管理层的注意力和财政资源，而且评估和辩护成本高昂。
任何此类诉讼的结果都很难预测，可能需要我们在开发非侵权替代产品时停止治疗某些条件、获得许可证或修改我们的候选产品或技术，或者可能导致巨额和解费用。诉讼可能涉及对侵权行为的实质性损害赔偿(如果法院认定侵权行为是故意的，我们可能被勒令支付三倍的损害赔偿金和专利权人的律师费)，法院可以禁止我们销售我们的候选产品，或者要求我们从第三方那里获得许可，而第三方不需要以商业合理的价格或根本不需要这样做。如果第三方提供许可，我们可能需要支付大量版税、预付费用或里程碑费用，或者为我们的候选产品或技术授予知识产权交叉许可。我们还可能不得不重新设计我们的候选产品或技术，以使它们不会侵犯第三方知识产权，这可能是不可能的，或者可能需要大量的金钱支出和时间，在此期间，我们的候选产品可能无法制造、使用或销售。
52
我们可能无法有效地监管未经授权使用我们的知识产权并针对侵权行为执行我们的知识产权，并可能因提起与我们的知识产权有关的诉讼或其他法律程序而招致巨额费用。
监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。我们会不时地审查竞争对手的产品，以确定是否有可能侵犯我们的权利。我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。任何无法有效地监控未经授权使用我们的知识产权的行为都可能导致竞争对手提供包含我们的候选产品或服务功能的产品，这反过来可能会减少对我们产品的需求。
当我们确定有可能取得成功并可能导致知识产权增值时，我们也可能不时寻求对侵权者行使我们的知识产权。
如果我们选择向某一方强制执行我们的专利权，该方可以反诉我们的专利无效和/或不可强制执行。被告可以通过专利审判和上诉委员会(“PTAB”)的诉讼程序挑战我们的专利，包括各方之间的诉讼和授予专利后的审查。挑战专利的诉讼程序也在国际上可用，例如，包括反对程序和无效诉讼。在美国的专利诉讼中，声称无效和/或不可执行性和PTAB挑战的反诉是司空见惯的。质疑有效性的理由可能是据称未能满足几项法定要求中的任何一项，包括缺乏新颖性、明显或无法实施。不可执行性主张的理由可能是，与专利起诉有关的人在起诉期间向美国专利商标局隐瞒了相关信息，或做出了误导性声明。第三方也可以向PTAB提出类似的索赔，即使在诉讼范围之外也是如此。在法律上断言无效和不可执行之后的结果是不可预测的。例如，关于有效性问题，我们不能确定没有无效的先前技术，而我们和专利审查员在起诉期间并不知道这一点。如果被告在无效和/或不可强制执行的法律主张上获胜，我们可能会失去对我们候选产品的至少部分甚至全部专利保护。
此外，即使我们成功阻止了对这类专利的侵犯，这种诉讼和诉讼也是昂贵的，而且会耗费时间和资源，并转移管理和科学人员的注意力。诉讼本质上是不可预测的，存在这样的风险，即法院将裁定此类专利无效，我们无权阻止对方使用发明。此外，我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承受复杂专利诉讼的费用，因为他们拥有更多的资源。还有一种风险是，即使这些专利的有效性得到支持，法院也会以对方的活动没有侵犯我们的知识产权为理由，拒绝阻止对方。
也可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。最后，任何诉讼的发起和继续产生的任何不确定因素都可能对我们筹集继续运营所需资金的能力产生重大不利影响。
我们不会寻求在世界各地的所有司法管辖区保护我们的知识产权，即使在我们寻求保护的司法管辖区，我们也可能无法充分执行我们的知识产权。
我们拥有许多国际专利和专利申请，并预计将继续在我们打算开展业务的许多重要市场寻求专利保护。然而，在世界所有国家和地区申请、起诉和捍卫与我们的候选产品和技术有关的专利，包括我们所有授权内的专利权，将是昂贵得令人望而却步的。我们最终必须在逐个国家的基础上寻求专利保护，这是一个昂贵和耗时的过程，结果不确定。因此，我们可以选择不在某些国家寻求专利保护，我们也不会在这些国家享受专利保护的好处。
此外，在美国以外的某些国家，知识产权提供的保护可能没有美国那么广泛。因此，我们可能无法阻止第三方在美国以外的所有国家使用专有技术，即使我们在特定的外国司法管辖区申请并获得已颁发的专利，或者在美国或其他司法管辖区内销售或进口使用我们专有技术制造的产品。这类产品可能会与我们的产品竞争，而我们的专利权或其他知识产权可能不能有效或不足以阻止他们竞争。如果此类竞争产品出现在我们无法行使知识产权打击它们的司法管辖区，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到重大不利影响。
53
美国专利法或其他司法管辖区专利法的变化可能会降低我们获得专利的能力的确定性，并总体上降低专利的价值，从而削弱我们保护当前和任何未来候选产品的能力。
美国最高法院和联邦巡回上诉法院已经并可能继续对美国专利法的解释方式做出改变。例如，近年来，美国最高法院修改了美国专利商标局在过去20年中授予专利时使用的一些测试，这可能会降低我们能够获得专利的可能性，并增加我们获得或许可的任何专利受到挑战的可能性。同样，国际法院已经并可能继续改变其各自管辖范围内专利法的解释方式。这些变化可能会对我们的专利权和我们获得授权专利的能力产生实质性的不利影响。
美国专利法或专利法解释的变化可能会增加围绕专利申请的起诉以及已颁发专利的执行或辩护的不确定性和成本。例如，2011年颁布的《Leahy-Smith美国发明法》(“美国发明法”)对美国专利法进行了多项重大修改。根据《美国发明法》对专利法的许多实质性修改于2013年3月生效。例如，2013年3月，美国从“先发明”的专利制度过渡到专利制度，在这种制度下，假设满足其他可专利性要求，第一个提交专利申请的发明人有权获得一项发明的专利，无论所要求的发明是否是第三方最先发明的。《美国发明法》还包括了一些重大变化，这些变化影响了专利申请的起诉方式和对已颁发专利的质疑方式，例如允许在专利起诉期间第三方向美国专利商标局提交先前技术，以及授予后可被第三方用来攻击已颁发专利有效性的新的授予后行政诉讼，包括授予后审查、当事各方之间的审查和派生程序。美国发明法及其实施可能会增加围绕我们专利申请的起诉以及我们已发布专利的执行或保护的不确定性和/或成本，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
此外，美国最高法院近年来对几起专利案件做出了裁决，要么缩小了某些情况下可获得的专利保护范围，要么在某些情况下削弱了专利所有者的权利。除了关于我们未来获得专利的能力的不确定性增加之外，这种事件的结合也造成了关于一旦获得专利的价值的不确定性。根据美国国会、联邦法院和美国专利商标局的行动，管理专利的法律和法规可能会以不可预测的方式发生变化，可能会削弱我们获得新专利或强制执行我们拥有、已经授权或未来可能获得的专利的能力。
同样，其他国家或司法管辖区专利法律和法规的变化、执行这些法律和法规的政府机构的变化或相关政府当局执行专利法律或法规的方式的变化可能会削弱我们获得新专利或执行我们拥有或已授权或未来可能获得的专利的能力，这反过来可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。例如，近年来欧洲专利法的复杂性和不确定性也有所增加。在欧洲，新的统一专利制度将于2023年6月1日生效，这将对欧洲专利产生重大影响，包括在引入这种制度之前授予的专利。在单一专利制度下，一旦授予专利，欧洲专利申请将可以选择成为单一专利，这将受到单一专利法院(“UPC”)的管辖。由于UPC是一种新的法院制度，法院没有先例，也没有它可能做出的任何决定，这增加了任何诉讼的不确定性。截至2023年6月1日尚未失效且未向UPC提起诉讼的现有欧洲专利，将可以选择退出UPC的管辖权，保留为UPC国家的国家专利。UPC管辖下的专利可能容易受到基于UPC的单一撤销挑战，如果成功，可能会在所有批准UPC协议的国家中使专利无效。我们不能肯定地预测任何潜在变化的长期影响。
我们可能无法从我们的员工和承包商那里获得或执行知识产权转让。
虽然我们的政策是要求可能参与知识产权概念或开发的我们的员工和承包商签署协议，将此类知识产权转让给我们，但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方执行可执行的协议。此外，我们的转让协议可能不会自动执行或可能被违反，我们可能被迫提出或辩护索赔，以确定我们认为是我们的知识产权的所有权，我们可能在此类索赔中不会成功。如果我们不能提出或辩护任何此类索赔，除了支付金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权。这样的结果可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。即使我们成功地对此类索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本，并分散管理层和其他员工的注意力。
54
如果我们不能充分防止商业秘密和其他专有信息的泄露，我们候选技术和产品的价值可能会大幅下降。
商业秘密很难保护。我们依靠商业秘密来保护我们的专有信息和技术，特别是在我们认为专利保护不合适或不能获得的情况下，或者在此类专利难以执行的情况下。我们在一定程度上依赖与员工、顾问、承包商、合作伙伴、科学合作者和其他顾问签订的保密协议来保护我们的商业秘密和其他专有信息。我们不能保证我们已经与可能获得我们专有信息或技术的每一方签订了此类协议，也不能保证即使这些协议已经存在，也不会被规避。这些协议可能无法有效防止披露专有信息或技术，也可能无法在未经授权披露此类信息或技术的情况下提供适当的补救措施。此外，其他人可能独立发现我们的商业秘密和专有信息，在这种情况下，我们可能无权阻止他们利用此类商业秘密或专有信息与我们竞争。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维持商业秘密保护，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
美国政府可以选择对政府资助的研究开发的技术行使某些权利，这可能会取消我们对此类技术的独家使用，或者要求我们以一种我们认为不是最优的方式将我们的候选产品商业化。
根据1980年的《贝赫-多尔法案》，美国政府对我们的一些许可专利(包括美国专利号7,435,596、8,026,097和某些相关的美国专利申请)拥有某些权利。在政府资助的研究下开发的某些技术的这些权利包括，例如，将这些发明用于政府目的的非排他性、不可转让、不可撤销、付费的许可证。此外，在下列情况下，美国政府有权要求我们向第三方授予此类发明的独家许可：(I)尚未采取足够的步骤将发明商业化；(Ii)为满足公共卫生或安全需求而有必要采取政府行动；或(Iii)为满足联邦法规对公共使用的要求而有必要采取行动。
如果我们没有向政府披露这种技术的发明，并且没有在规定的期限内提交知识产权登记申请，美国政府也有权获得这种技术的所有权。此外，美国政府可以在任何未在规定期限内提交专利申请的国家获得专利权。只要我们现在或将来拥有或授权的任何知识产权是通过使用美国政府资金产生的，贝赫-多尔法案的这些条款就可能适用。
在政府资助的项目下产生的知识产权也受到某些报告要求的约束。此外，美国政府要求任何包含任何这些发明的产品或通过使用任何这些发明而生产的产品都必须基本上在美国制造。如果我们无法从提供基础研究资金的政府机构获得豁免，我们与非美国产品制造商签订与此类知识产权相关的产品合同的能力可能会受到限制。
美国政府对我们在候选产品的开发和商业化过程中拥有或使用的技术行使任何前述权利，可能会阻止我们享受此类技术的独家使用，或者可能导致我们在候选产品的商业化过程中产生额外费用。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
55
与商业化相关的风险
如果我们的任何候选产品被批准用于营销和商业化，而我们没有在内部或从第三方开发或确保营销、销售和分销能力，我们将无法成功地将此类产品商业化，也可能无法产生产品收入。
我们目前在销售、营销或分销方面的专业知识有限。我们将需要发展内部销售、营销和分销能力和基础设施，以便将任何获得FDA或其他监管机构批准的候选产品商业化，这将是昂贵和耗时的，或者与第三方建立合作伙伴关系来执行这些服务。如果我们决定直接营销任何经批准的产品，我们将需要投入大量的财务和管理资源来发展一支具有技术专长和支持分销、管理和合规能力的营销和销售队伍。如果我们依赖第三方来营销产品或决定与合作伙伴共同推广产品，我们将需要与第三方建立和维护营销和分销安排，并且不能保证我们能够以可接受的条款或根本不能保证达成此类安排。在达成第三方营销或分销安排时，我们收到的任何产品收入将取决于第三方的努力，我们不能向您保证，这些第三方将建立足够的销售和分销能力，或成功地获得市场对任何批准的产品的接受。如果我们不能成功地将未来批准的任何产品商业化，无论是我们自己还是通过第三方，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景都可能受到重大不利影响。
我们的候选产品，包括NKX101和NKX019，如果获得批准，可能会在批准后受到监管限制。
在产品候选获得批准后，如果有的话，我们必须遵守关于生物产品的制造、标签、营销、分销和推广的全面政府法规。我们必须遵守FDA的标签协议，该协议禁止推广“标签外使用”。我们可能无法获得将我们的产品成功商业化所需或所需的标签声明，包括NKX101和NKX019或其他正在开发的候选产品。
FDA和外国监管机构可以对批准的产品的使用施加重大限制，包括可能将其限制在有限的临床中心以及通过产品标签使用，以及限制与此类批准的产品相关的广告、促销和分销活动。FDA或外国监管机构也可以以批准后临床试验、患者监测或测试的表现为条件，这可能既耗时又昂贵。如果此类上市后试验的结果不令人满意，FDA或此类外国监管机构可以撤销营销授权，或以我们或我们的合作伙伴承诺履行可能代价高昂和/或耗时的承诺为条件继续营销。
此外，如果我们或其他人在我们的任何产品上市后发现副作用，如果我们的产品在获得批准后未能保持持续可接受的安全状况，如果我们的产品在监管批准后出现制造问题，或者如果我们、我们的制造商或我们的合作伙伴未能遵守包括上述要求在内的监管要求，我们或我们的合作伙伴可能会受到以下影响：
56
这些处罚中的任何一项或其组合可能会阻止我们达到或维持市场对受影响产品的接受程度，或可能大幅增加将该产品商业化的成本和支出，进而可能延迟或阻止我们从该产品的销售中产生任何收入或利润，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。此外，第三方付款人可能会对可能管理我们产品的中心和人员施加限制，包括但不限于要求在此类中心报销使用我们的产品之前必须获得第三方认证，这可能会对我们潜在的商业成功产生重大不利影响，并导致市场接受度降低。
如果获得批准，我们的候选产品的市场机会可能会有限，如果这些市场机会比我们预期的要小，我们的收入可能会受到实质性的不利影响，我们的业务可能会受到影响。
我们的初步临床试验评估了NKX101和NKX019在以前接受过其他抗癌疗法治疗的复发/难治患者中的作用。目前我们还不知道NKX101或NKX019或我们的任何候选产品在人类身上是否安全使用，或者它们是否会显示出任何抗癌活性。如果活性足够，我们最初可能会寻求批准我们开发的任何候选产品，作为对接受过一种或多种先前治疗的患者的治疗。根据我们在初始临床试验中注意到的活动，我们计划在不太严重的预治疗人群中进行更多的临床试验，以扩大我们的候选产品在更广泛的患者群体中的使用，并增加市场机会。然而，不能保证我们开发的候选产品即使被批准用于较晚的治疗，也会被批准用于较早的治疗，在获得任何此类批准之前，我们将不得不进行额外的临床试验。
我们的目标癌症患者数量可能会比预期的要少。此外，我们当前计划或未来产品候选的潜在可寻址患者群体可能是有限的。我们的一些候选产品的潜在可寻址患者群体仅为估计。这些估计可能会被证明是不正确的，美国和其他地方潜在患者的估计数量可能会低于预期。此外，这类患者可能无法接受我们的候选产品进行治疗，或者由于各种原因(包括正在批准的其他药物)，患者可能变得越来越难以识别和获得治疗，这些原因中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们的任何候选产品的商业成功将取决于该候选产品被医生、患者、第三方付款人和医学界其他人接受的程度。
我们的候选产品可能不会在商业上成功。即使获得了美国FDA和其他国际监管机构的必要批准，我们候选产品的商业成功在一定程度上也将取决于医生、患者和医疗保健付款人对细胞疗法产品的总体接受度，特别是我们的候选产品是否具有医疗必要性、成本效益和安全性。医生、患者、医疗保健付款人和医疗界的其他人可能不接受我们商业化的任何产品。如果这些产品没有达到足够的接受度，我们可能不会产生显著的产品收入，也可能无法盈利。市场对细胞疗法产品的接受程度，特别是我们的候选产品，如果获准商业化销售，将取决于几个因素，包括：
57
即使候选产品在临床前研究和临床试验中表现出良好的疗效和安全性，市场对该产品的接受度也要等到该产品推出后才能完全知道。我们的候选产品可能不会获得广泛的市场接受。
此外，FDA和其他监管机构的政策可能会改变，可能会颁布额外的政府法规，以阻止、限制或推迟产品的上市批准。我们无法预测美国或国外未来的立法或行政行动可能产生的政府监管的可能性、性质或程度。如果我们缓慢或无法适应现有要求的变化或采用新的要求或政策，或者如果我们无法保持监管合规性，我们可能会失去我们可能获得的任何营销批准，我们可能无法实现或维持盈利。
新获批产品的保险覆盖范围和报销状况尚不确定。如果我们的候选产品未能获得或保持足够的承保范围和报销，如果获得批准，可能会限制我们营销此类产品和创造产品收入的能力。
我们预计，当我们的一种候选细胞治疗产品获得监管部门的批准时，一次给药的成本将是巨大的。我们预计，政府和私人付款人的覆盖和补偿将是大多数患者能够负担得起这些治疗的关键。因此，我们产品的销售，如果获得批准，将在很大程度上取决于国内和国际上我们候选产品的成本将在多大程度上得到政府当局、私人健康保险公司和其他第三方付款人的报销。第三方付款人的承保范围和补偿可能取决于几个因素，包括第三方付款人确定产品的使用是(I)其健康计划下的承保福利，(Ii)安全、有效和医疗必要的，(Iii)适合特定患者的，(Iv)具有成本效益的，以及(V)既不是试验性的也不是研究性的。
从第三方付款人那里获得产品的保险和报销是一个既耗时又昂贵的过程，这可能需要我们向付款人提供支持科学、临床和成本效益的数据。我们可能无法提供足够的数据来获得承保和补偿方面的认可。如果无法获得保险和报销，或仅限于有限的级别，我们可能无法成功地将我们的候选产品商业化。即使提供了保险，批准的报销金额也可能不足以实现我们的投资足够的回报。
与新批准的药品的第三方覆盖和报销相关的不确定性很大。在美国，第三方付款人，包括联邦医疗保险和医疗补助等政府付款人，在决定新药和生物制品的承保和报销范围方面发挥着重要作用。医疗保险和医疗补助越来越多地被用作制定私人支付者和政府支付者的覆盖范围和补偿政策的模式。目前，很少有细胞治疗产品获得医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的覆盖和报销，CMS是负责管理医疗保险的机构。很难预测包括CMS在内的第三方将就像我们这样的根本性新产品的覆盖范围和补偿做出什么决定，因为对于这些类型的药物产品，没有既定的议定书和先例。此外，其他国家的报销机构，如欧洲的报销机构，可能比CMS更保守。
58
在美国以外，国际业务因国家而异，并受到广泛的政府价格控制和其他市场监管的约束，而欧洲国家、加拿大和其他国家对成本控制举措的日益重视可能会给我们带来定价压力。在许多国家，作为国家卫生系统的一部分，医疗产品的价格受到不同的价格控制机制的制约。在美国以外的许多县，在产品获得批准后，也可能需要相当长的时间来确保此类产品的定价和报销。一般来说，这种制度下的药品价格比美国低得多。其他国家允许公司自行定价医疗产品，但监督和控制公司利润。额外的外国价格管制或定价法规的其他变化可能会限制我们能够向我们的候选产品收取的费用。因此，在美国以外的市场，与美国相比，我们产品的报销可能会减少，可能不足以产生商业上合理的产品收入。
此外，美国和海外的政府和第三方付款人加大力度限制或降低医疗成本，可能会限制我们的产品候选产品的承保范围和报销水平。付款人越来越多地考虑将新指标作为报销率的基础，例如平均销售价格、平均制造商价格和实际采购成本。基于其中一些指标的现有报销数据相对有限，尽管某些州已经开始调查采购成本数据，以设定医疗补助报销率，CMS已开始至少每月公开提供药房全国平均药品采购成本和全国平均零售价格数据。因此，可能很难预测这些不断变化的报销指标对付款人覆盖我们或我们的合作伙伴能够商业化的候选产品的意愿的影响。此外，大多数第三方付款人目前需要对批准的细胞治疗药物进行额外的认证，这限制了可以管理药物的中心，我们正在开发的候选产品也可能受到类似的限制。我们预计，由于管理型医疗保健的趋势、医疗保健组织越来越大的影响力以及额外的法律变化，我们将面临与销售我们的候选产品相关的定价压力。总体上，医疗成本，特别是处方药和外科手术的下行压力已经变得很大。因此，像我们这样的新药产品的准入门槛越来越高。
医疗改革倡议以及其他行政和立法建议可能会损害我们的业务。*
在美国、欧盟和其他司法管辖区，我们预计医疗保健系统的一些立法和监管变化以及拟议的变化可能会影响我们的运营结果，我们预计这些变化将继续存在。特别是，美国联邦和州一级已经并将继续采取若干举措，寻求降低医疗费用。例如，2010年3月，颁布了经《保健和教育协调法》(“ACA”)修订的《患者保护和平价医疗法》，其中包括的措施显著改变了医疗保健由政府和私人付款人提供资金的方式。除其他外，ACA对制药和生物技术行业具有重要意义的条款如下：
59
自颁布以来，ACA的某些方面一直面临立法、司法和行政方面的挑战，包括努力废除或取代全部或部分ACA。虽然国会还没有通过全面的废除立法，但两项影响ACA实施的法案已经签署成为法律。2017年的减税和就业法案包括一项条款，从2019年1月1日起废除ACA对未能在一年的全部或部分时间内保持合格医疗保险的某些个人的基于税收的分担责任支付，通常被称为“个人强制令”，以及2018年的两党预算法案(BBA)等，修订ACA，将参与Medicare D部分的制药商所欠的销售点折扣从50%提高到70%，并缩小大多数Medicare药物计划的覆盖缺口，通常被称为“甜甜圈洞”。此外，2020年联邦支出方案取消了ACA规定的对雇主赞助的高成本医疗保险和医疗器械税征收的“凯迪拉克”税，并从2021年1月1日起取消了这家医疗保险公司。国会可以继续考虑其他立法来废除或取代ACA的某些内容，目前尚不清楚其他挑战、废除或取代ACA以及其他医疗改革措施的努力将如何影响我们的业务。
2018年12月14日，德克萨斯州北区的一名美国地区法院法官裁定，ACA的个人授权部分是ACA的一个基本且不可分割的特征，因此，由于该授权作为减税和就业法案的一部分被废除，ACA的其余条款也无效。2019年12月18日，第五巡回上诉法院确认了下级法院的裁决，即ACA的个人授权部分违宪，并将案件发回地区法院重新审议可分割性问题并对ACA的条款进行补充分析。此后，2020年3月2日，美国最高法院同意审理此案。此案的口头辩论于2020年11月10日进行。2021年6月17日，美国最高法院驳回了该案，但没有具体裁决ACA的合宪性，认为原告缺乏提起诉讼的资格。
在最高法院做出裁决之前，发布了一项行政命令，启动了从2021年2月15日到2021年5月15日的特别投保期，目的是通过ACA市场获得医疗保险。行政命令还指示某些政府机构审查和重新考虑限制获得医疗保健的现有政策和规则，包括重新审查医疗补助示范项目和豁免计划，包括工作要求，以及通过医疗补助或ACA获得医疗保险覆盖范围造成不必要障碍的政策。
自ACA颁布以来，美国还提出并通过了其他联邦医疗改革措施。例如，根据2011年的《预算控制法案》，除其他事项外，医疗服务提供者每一财政年度的医疗保险支付减幅为2%，该法案于2013年4月1日生效，根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)，由于对该法规的后续立法修订，该法案将一直有效到2030年。此外，2012年的《美国纳税人救济法》减少了对几类医疗服务提供者的医疗保险支付，包括医院、影像中心和癌症治疗中心，并将政府向提供者追回多付款项的诉讼时效从三年延长到五年。2015年的《联邦医疗保险接入和芯片再授权法案》还推出了一项质量支付计划，根据该计划，某些医疗保险提供者将根据新的计划质量标准受到一定的激励或处罚。2019年开始对Medicare Quality Payment进行支付调整。这些新法律或未来引入的任何其他类似法律可能会导致联邦医疗保险和其他医疗保健资金的进一步减少，这可能会对我们的客户以及我们的财务运营产生负面影响。
美国也提出了一些控制不断上升的医疗成本的建议，包括药物治疗成本、患者报销限制、折扣、对某些产品准入的限制以及营销成本披露和透明度措施，我们预计新疗法的覆盖范围和报销将受到越来越多的限制。此外，政府对制造商为其销售的产品设定价格的方式进行了更严格的审查，导致最近国会进行了几次调查，并提出并颁布了联邦和州立法，旨在提高药品定价的透明度，审查定价与制造商患者计划之间的关系，以及改革政府计划产品的报销方法。最重要的是，2022年8月16日，《2022年通胀削减法案》(IRA)签署成为法律。IRA包括的条款将包括：(I)指示CMS就根据联邦医疗保险报销的某些单一来源处方药的价格进行谈判，并通过提供不等于或低于根据法律谈判的“最高公平价格”的价格，对药品制造商处以民事罚款和潜在的消费税；(Ii)根据联邦医疗保险B部分和联邦医疗保险D部分的规定，要求药品制造商向CMS提供回扣，作为超过通胀的价格上涨的惩罚；(Iii)从2025年开始，将联邦医疗保险D部分受益人的年度自付药品费用上限设为2,000美元，有效地消除了联邦医疗保险D部分的“甜甜圈洞”；以及(Iv)推迟限制药房福利经理可以收取的费用的回扣规则。爱尔兰共和军还将对在健康保险市场购买保险的个人的增强补贴延长到2025年。爱尔兰共和军对我们的业务和整个医疗行业的影响尚不清楚，但我们将继续评估其潜在影响。在州一级，美国个别州在通过立法和实施旨在控制药品和生物制品定价的法规方面也变得越来越积极，包括价格或患者报销限制、折扣、对某些产品准入的限制、营销成本披露和透明度措施，在某些情况下，旨在鼓励从其他国家进口和批量购买。2020年12月，美国最高法院一致认为，联邦法律并不先发制人，各州有权
60
监管药品福利经理(“PBM”)和医疗保健和药品供应链的其他成员，这是一项重要决定，可能导致各州在这一领域做出进一步和更积极的努力。此外，地区医疗当局和个别医院越来越多地使用招标程序来确定哪些药品和供应商将包括在他们的处方药和其他医疗保健计划中。这些措施一旦获得批准，可能会降低对我们产品的最终需求，或者给我们的产品定价带来压力。
我们无法预测美国、欧盟或任何其他司法管辖区未来的立法或行政行动可能产生的政府监管的可能性、性质或程度。如果我们或我们可能接触的任何第三方缓慢或无法适应现有要求的变化或采用新的要求或政策，或者如果我们或该等第三方无法保持监管合规性，我们的候选产品可能会失去可能已获得的任何监管批准，我们可能无法实现或维持盈利。此外，未来的价格控制或其他与药品定价相关的定价法规变化或负面宣传可能会限制我们能够对我们的药物产品收取的费用，这可能使我们的候选产品在商业上无法生存，并对我们以可接受的条款筹集额外资本的能力产生重大不利影响。
在一个司法管辖区获得并保持我们的候选产品的上市批准或商业化，并不意味着我们将成功地在其他司法管辖区获得我们的候选产品的营销批准。
审批程序因司法管辖区而异，可能涉及与美国不同或大于美国的要求和行政审查期限，包括额外的临床前研究或临床试验，因为在一个司法管辖区进行的临床试验可能不会被其他司法管辖区的监管机构接受。在美国以外的许多司法管辖区，候选产品必须先获得报销批准，然后才能在该司法管辖区批准销售。在某些情况下，我们打算为我们的产品收取的价格也需要得到批准。
如果我们在美国境外销售经批准的产品，我们预计我们将在商业化过程中面临额外的风险，包括：
我们以前在这些领域没有经验。此外，许多我们可能在其中开展业务的国家规定了复杂的监管、税收、劳工和其他法律要求，我们将需要遵守这些要求。如果遇到上述任何困难，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
61
我们的业务运营以及与调查人员、医疗专业人员、顾问、第三方付款人、患者组织和客户的关系将受到适用的欺诈和滥用以及其他医疗法律和法规的影响，这可能会使我们受到惩罚。
这些法律可能会约束我们开展业务的业务或财务安排和关系，包括我们如何研究、营销、销售和分销我们的候选产品(如果获得批准)。这些法律包括，美国联邦反回扣法规，美国联邦民事和刑事虚假索赔和民事罚款法律，包括民事虚假索赔法案，经济和临床健康卫生信息技术法案，美国医生支付阳光法案及其实施条例，美国州法律和法规，包括州反回扣和虚假索赔法律，要求制药公司遵守制药行业自愿合规指南和美国联邦政府颁布的相关合规指南的法律，或以其他方式限制可能向医疗保健提供者和其他潜在转介来源支付的款项，要求药品制造商提交与定价和营销信息有关的报告的法律和法规、要求药品销售代表注册的法律、管理某些情况下健康信息的隐私和安全的法律以及其他司法管辖区的类似医疗法律和法规，包括详细说明与医疗保健提供者的互动和向其付款的报告要求。
识别和阻止不当行为并不总是可能的，我们为发现和防止此类活动而采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失，或保护我们免受因未能遵守这些法律或法规而引起的政府调查或其他行动或诉讼。确保我们的内部运营和未来与第三方的业务安排符合适用的医疗法律和法规，还将涉及巨额成本。如果我们的业务被发现违反了上述任何法律或可能适用于我们的任何其他政府法律和法规，我们可能会受到重大处罚，包括民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、罚款、被排除在政府资助的医疗保健计划之外，如Medicare和Medicaid或其他国家或司法管辖区的类似计划，诚信监督和报告义务，以解决有关违规、交还、个人监禁、合同损害、声誉损害、利润减少以及我们业务的削减或重组的指控。如果我们预期与之开展业务的任何医生或其他提供者或实体被发现不遵守适用法律，他们可能会受到刑事、民事或行政制裁，包括被排除在政府资助的医疗保健计划和监禁之外，这可能会影响我们的业务运营能力。此外，防御任何此类行动都可能是昂贵、耗时的，并可能需要大量的人力资源。上述任何一项都可能严重损害我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景。
我们可能无法遵守不断演变的全球隐私法。
如果我们在欧洲经济区(EEA)进行临床试验，我们可能会受到额外的隐私法的约束。《一般数据保护条例，(EU)2016/679》(下称《一般数据保护条例》)对受《一般数据保护条例》约束的公司提出了广泛的严格要求，包括以下方面的要求：拥有处理与可识别个人有关的个人信息并将此类信息转移到欧洲经济区以外(包括美国)的法律依据，向这些个人提供处理其个人信息的细节，确保个人信息的安全，与处理个人信息的第三方签订数据处理协议，回应个人对其个人信息行使权利的请求，向主管国家数据保护机构和受影响的个人报告涉及个人数据的安全违规行为，任命隐私和数据保护官员，进行数据保护影响评估，并保存记录。GDPR大幅增加了我们在任何不遵守规定的情况下可能受到的处罚，包括对某些相对较轻的罪行处以高达1000万欧元或我们全球年营业额总额的2%的罚款，对较严重的罪行处以高达2000万欧元或我们全球年营业额总额的4%的罚款。鉴于迄今为止GDPR的执行有限，我们面临着对我们审判的新要求的确切解释的不确定性，我们可能无法成功实施数据保护当局或法院在解释新法律时所要求的所有措施。
特别是，欧洲联盟成员国的国家法律正在进行调整，以适应GDPR的要求，从而实施可能部分偏离GDPR的国家法律，并对不同国家施加不同的义务，因此我们预计不会在欧盟以统一的法律格局运作。此外，由于涉及基因数据的处理和转让，GDPR特别允许国家法律施加更多和更具体的要求或限制，而欧洲法律在这一领域历来存在很大差异，导致了额外的不确定性。
62
如果我们在欧洲经济区进行临床试验，我们还必须确保我们实施和维护足够的保障措施，以便能够按照欧洲数据保护法将个人数据转移到欧洲经济区以外的地方，特别是转移到美国。我们预计，我们将继续面临不确定性，即我们履行欧洲隐私法规定的义务的努力是否足够。如果我们受到欧洲数据保护机构的调查，我们可能会面临罚款和其他处罚。欧洲数据保护当局的任何此类调查或指控都可能对我们现有的业务以及我们吸引和留住新客户或制药合作伙伴的能力产生负面影响。我们还可能遇到欧洲或跨国客户或制药合作伙伴在继续使用我们的产品和解决方案时的犹豫、不情愿或拒绝，这是由于当前、特别是未来某些数据保护机构在解释包括GDPR在内的现行法律时对他们施加的数据保护义务所导致的潜在风险。这些客户或医药合作伙伴也可能认为任何其他合规方法成本太高、负担太重、法律上太不确定或令人反感，因此决定不与我们做生意。上述任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果造成重大损害。
类似的行动在美国要么已经到位，要么正在进行中。有各种各样的数据保护法适用于我们的活动，州和联邦两级的各种执法机构可以根据一般消费者保护法审查公司的隐私和数据安全问题。联邦贸易委员会和州总检察长都在积极审查对消费者的隐私和数据安全保护。州和联邦两级也在考虑新的法律。例如，2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(CCPA)正在产生与GDPR产生的风险和义务类似的风险和义务，尽管加州消费者隐私法确实豁免了某些临床试验数据。其他许多州也在考虑类似的立法。在联邦一级也推出了一系列广泛的立法措施。因此，不遵守有关个人信息隐私和安全的联邦和州法律(包括当前生效的法律和未来的立法)，可能会使我们面临此类法律的罚款和处罚。还有与这些法律和个人数据整体保护相关的消费者集体诉讼的威胁。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致您的全部或部分投资损失。*
我们普通股的交易价格可能会因各种因素而高度波动，并受到广泛波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的。
影响我们普通股交易价格的因素可能包括但不限于：
63
上述任何因素都可能对您对我们普通股的投资产生重大不利影响，我们的普通股的交易价格可能大大低于首次公开募股价格或您购买股票的价格，这可能会导致您的全部或部分投资损失。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能无法回升，可能会进一步下跌。
此外，无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。整个股市，尤其是纳斯达克，以及生物技术公司的市场，经历了极端的价格和成交量波动，这种波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们的股票的交易价格和估值可能无法预测。例如，我们普通股公开交易市场中的技术因素可能会导致价格波动，这些变动可能符合也可能不符合具体的宏观、行业或公司基本面，包括但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站上表达的情绪)、空头股数在我们普通股中的数量和地位、能否获得保证金债务，以及我们普通股上的期权和其他衍生品的交易。此外，由于新冠肺炎疫情的影响，其他生物制药和生物技术公司普通股的交易价格也出现了高度波动。新冠肺炎疫情持续快速演变。疫情可能在多大程度上影响我们的业务、临床前研究和临床试验，将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法有把握地预测。如果投资者对生物技术或制药股市场或投资者认为与我们相似的其他公司的股票、生物技术和制药市场或整个股票市场的机会失去信心，可能会压低我们的股价，无论我们的业务、财务状况、运营结果或增长前景如何。
我们普通股的所有权集中在我们现有的管理人员、董事和主要股东之间，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。*
截至2023年5月8日，我们的董事和高管、与他们有关联的实体，以及持有我们普通股5%以上的流通股的持有人，总共实益拥有我们普通股的67%。这些股东共同行动，能够控制或显著影响所有需要股东批准的事项，包括选举和罢免董事，以及批准我们所有或几乎所有资产的任何合并、合并或出售。
这些个人或实体中的一些人或实体可能与您的兴趣不同。例如，由于这些股东中的许多人以大大低于首次公开募股时出售股票的价格购买了他们的股票，并且持有股票的时间更长，他们可能比其他投资者更有兴趣将我们的公司出售给收购者，或者他们可能希望我们采取背离其他股东利益的策略。
我们总流通股的很大一部分有资格在市场上出售，这可能导致我们普通股的市场价格大幅下降。*
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或者市场上认为大量股东打算出售我们普通股的股票，可能会降低我们普通股的市场价格。截至2023年5月8日，我们有48,934,928股普通股流通股。
合共13,200,076股普通股的持有人，包括在首次公开招股完成后转换为普通股的可转换优先股的股份，在符合特定条件的情况下，有权要求吾等提交其股份的登记声明，或将其股份纳入吾等可为本身或其他股东提交的登记声明中，直至该等股份可根据证券法第144条不受限制地出售，或直至权利根据吾等与该等持有人之间的股东协议的条款终止为止。我们还在S-8表格的登记声明中登记了我们的股权补偿计划下已发行或预留供未来发行的所有受股权奖励限制的普通股，这些股票在发行后可以在公开市场自由出售，但受证券法第144条适用于关联公司的数量限制。这些股东的任何证券出售都可能对我们普通股的交易价格产生负面影响。
64
根据JOBS法案，我们是一家“新兴成长型公司”和一家“较小的报告公司”，我们依赖于适用于新兴成长型公司和较小的报告公司的某些披露和治理要求的豁免，因此我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。
我们利用并可能继续利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括：不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。因此，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。
我们可能会利用这些报告豁免，直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)财政年度的最后一天(A)在我们首次公开募股五周年后，(B)我们的年度总收入至少为12.35亿美元，或(C)根据美国证券交易委员会规则，我们被视为“大型加速申报公司”，这意味着截至前一年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元；以及(2)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
我们也是美国证券交易委员会适用规则所定义的“较小的报告公司”。即使我们不再符合新兴成长型公司的资格，我们仍然有资格成为一家规模较小的报告公司，并将被允许继续利用许多相同的报告豁免，包括免除遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求，只要我们不具备美国证券交易委员会报告的“加速申报者”或“大型加速申报者”资格，并减少在定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。我们无法预测，如果我们依赖新兴成长型公司或规模较小的报告公司豁免，投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。
我们与高管签订的遣散费和控制权变更协议可能会要求我们向任何被解雇的人支付遣散费，这可能会对我们的财务状况或运营业绩产生重大不利影响。
我们的执行官员是协议的当事人，这些协议包含控制和遣散费条款的某些变化。这些协议规定，在与我们的控制权变更无关的雇佣终止情况下，支付遣散费和其他福利的现金。它们还规定，在我们控制权发生变化而终止雇佣关系的情况下，支付遣散费和其他福利的现金，以及加快股票期权授予的速度。期权的加速授予可能会导致我们现有股东的股权被稀释，并可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。支付这些遣散费可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，这些潜在的遣散费可能会阻碍或阻止第三方寻求与我们的业务合并。
我们使用净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能会受到限制。
正如上文“我们自成立以来已蒙受重大亏损，并预计在可预见的未来将继续蒙受重大亏损”一节所述，我们自成立以来已蒙受净亏损，并预计在可预见的未来我们将继续蒙受重大亏损。根据1986年的《国内税法》(以下简称《守则》)，公司一般可以扣除从上一个课税年度结转的净营业亏损(NOL)。根据该条款，我们可以结转我们的NOL来抵消我们未来的应税收入，如果有的话，直到这些NOL被使用或到期，如果是在2018年前产生的NOL。其他未使用的税收属性也是如此，例如税收抵免。截至2017年12月31日，我们未使用的NOL结转金额和税收抵免，以及我们记录的与这些项目有关的估值免税额的说明，在下面的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中阐述。此外，根据税法，我们被允许在任何纳税年度扣除2017年后的NOL的金额不得超过该年度应纳税所得额的80%，在该年度，应纳税所得额的确定不考虑NOL扣除本身。税法通常取消将任何NOL结转到以前纳税年度的能力，同时允许2017年后未使用的NOL无限期结转。最近通过的立法，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)暂时取消了税法施加的限制，暂停了80%的应税收入限制，允许公司不受限制地用前几年产生的NOL结转来抵消2019年或2020年的应税收入。CARE法案还允许将2018-2020纳税年度产生的NOL追溯到五年内。
65
此外，如果一家公司经历了“所有权变更”，这通常被定义为在三年期间其股权所有权发生了超过50%的变化(按价值计算)，则《守则》第382和383条限制了公司利用变更前的NOL、抵免和某些其他税收属性的结转来减少所有权变更后一段时间内的纳税义务的能力。我们根据首次公开招股发行普通股可能会导致根据守则第382和383条的限制，单独或与我们普通股所有权之前或之后的某些转移结合在一起。因此，我们使用变更前NOL和抵免的结转来减少未来美国联邦所得税负担的能力可能会受到限制。如果我们在未来一段时间内产生应税收入，这可能会导致我们的美国联邦所得税负担增加。对NOL和其他税收属性的使用限制也可能增加我们的州税收负担。我们的税务属性的使用也将受到限制，因为我们在未来的纳税期间不会产生正的应税收入。在未来我们利用NOL和其他税收资产的能力有限的情况下，部分或全部，我们未来时期的纳税义务可能比预期的更大，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到重大不利影响。
根据税法对该法第174条的修正，从2021年12月31日之后开始的纳税年度开始，研究和开发费用必须在适用的五年或十五年内资本化和摊销。这一税法修改提高了我们的有效税率和2022纳税年度的应缴现金税。如果不废除或以其他方式修改第174条支出资本化的要求，它还可能影响我们的有效税率和未来几年的现金纳税义务。
在可预见的未来，我们预计不会向我们普通股的持有者支付任何现金股息。
我们目前打算将未来的收益(如果有的话)用于投资，为我们的增长提供资金。此外，未来任何债务协议的条款可能会阻止我们支付股息。因此，我们普通股的资本增值(如果有的话)将是您在可预见的未来唯一的收益来源。不能保证我们的普通股会升值，甚至不能保证我们的股东购买我们普通股的价格会保持不变。寻求现金股息的投资者不应购买我们的普通股。
我们的公司注册证书、我们的章程和特拉华州法律中的条款可能具有反收购效果，可能会阻止其他公司收购我们，即使收购对我们的股东有利，并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们的公司证书、章程和特拉华州法律包含的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或我们管理层的变更。我们的公司注册证书和附例包括以下条款：
这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。
此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款限制持有我们已发行有表决权股票超过15%的股东与我们合并或合并的能力。
66
我们的公司注册证书、公司章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制您从您的普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们的公司证书包括一项法院选择条款，这可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。
我们的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院(或，如果没有位于特拉华州的州法院具有管辖权，则为特拉华州地区的联邦地区法院)将是任何以下情况的独家论坛：
这一排他性法院条款旨在适用于根据特拉华州法律提出的索赔，而不适用于根据《交易法》或《证券法》提出的索赔，或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。这一排他性论坛条款不会解除我们遵守联邦证券法及其下的规则和法规的责任，我们的股东也不会被视为放弃了我们对这些法律、规则和法规的遵守。
我们的公司注册证书进一步规定，美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉因的任何投诉的独家论坛。《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。特拉华州最高法院最近裁定，根据特拉华州法律，美利坚合众国联邦地区法院解决根据《证券法》提出的任何诉因的专属法院规定是允许和可执行的，这推翻了特拉华州衡平法院早些时候裁定此类规定不可执行的裁决。然而，对于联邦地区法院是否会执行关于《证券法》下的索赔的任何排他性法院条款，仍存在不确定性。
任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，应被视为已知悉并同意本公司上述附例的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于或不能对一种或多种指定类型的诉讼或法律程序执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
一般风险因素
我们的业务受到宏观经济状况的影响，包括不断上升的通胀、利率和供应链限制。
各种宏观经济因素可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，包括通胀、利率和整体经济状况的变化，以及不确定因素，如银行体系和全球金融市场当前和未来状况造成的不确定因素。例如，通货膨胀已经对我们产生了负面影响，并可能通过增加我们的劳动力成本(通过更高的工资)、商业支持、建筑、制造和临床供应支出来继续对我们产生负面影响。见上文“-我们的制造过程新颖而复杂，我们可能会在生产中遇到困难，或内部制造方面的困难，如果获得批准，这将推迟或阻止我们为临床试验或患者提供足够的候选产品的能力。对于与通胀对我们商业规模制造设施建设的影响相关的风险。当前的通胀压力如果持续下去，可能会对我们的业务产生负面影响。此外，利率、信贷市场的流动性和资本市场的波动性也可能影响我们筹集资金的能力，以便在必要时为我们的业务提供资金。影响银行系统和金融市场的金融状况可能会威胁到我们获取现金的能力，以及我们获得支持我们业务所需的信用证或其他资金的能力，这可能需要我们在短时间内寻找额外的现金或资金来源。
67
同样，这些宏观经济因素可能会影响我们的第三方制造商、承包商或供应商在成本效益的基础上生产我们候选产品所需的材料的能力(如果有的话)。
任何收购或战略合作都可能增加我们的资本要求，稀释我们的股东，导致我们产生债务或承担或有负债，或使我们面临其他风险。
我们可能会不时评估各种收购和战略合作，包括许可或收购补充药物、知识产权、技术或业务。任何潜在的收购或战略伙伴关系都可能带来许多风险，包括但不限于：
此外，如果我们进行收购或战略合作，我们可能会发行稀释性证券、承担或产生债务、产生巨额一次性费用或收购可能导致重大未来摊销费用的无形资产。此外，我们可能无法找到合适的收购机会，这种无能为力可能会损害我们的增长，或者限制我们获得可能对我们的业务发展至关重要的技术或药物。
我们可能会受到证券集体诉讼的影响。
在过去，证券集体诉讼通常是在一段时间内证券市场价格波动或下跌后对公司提起的。这一风险与我们特别相关，因为生物技术公司近年来经历了大幅的股价波动。如果我们面临这样的诉讼，可能会导致巨额成本和管理层的注意力和资源分流，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发布负面报告或下调我们的股票评级，我们普通股的价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场部分依赖于行业或金融分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们不能控制这些分析师。如果证券分析师不覆盖我们的普通股，缺乏研究覆盖可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。此外，如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者如果这些分析师对我们或我们的业务发表了其他不利的评论，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在市场上的可见度，对我们股票的兴趣可能会减少，这可能会导致我们的股价或交易量下降，还可能削弱我们扩大与现有客户的业务和吸引新客户的能力。
68
作为一家上市公司，我们的运营成本大幅增加，我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的。此外，萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会规则和纳斯达克规则对上市公司提出了各种要求，包括我们必须建立和保持有效的信息披露和财务控制。我们的管理层和其他人员已经并将继续为这些合规倡议投入大量时间。此外，这些规则和法规已经增加，并将继续增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们在上市公司可获得的初始过渡期之后，对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。特别是，我们必须评估我们的系统和程序，并测试我们对财务报告的内部控制，以允许管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求报告我们对财务报告的内部控制的有效性。此外，我们将被要求在我们不再是新兴成长型公司之日后的第二份Form 10-K年报或Form 10-K第一份年报中，由我们的独立注册会计师事务所证明我们对财务报告的内部控制的有效性，除非我们是一家规模较小的报告公司，并且不符合美国证券交易委员会报告的“加速报告者”或“大型加速报告者”的资格。我们遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条将要求我们产生大量的会计费用，并花费大量的管理努力。我们目前没有内部审计小组，我们将需要聘请更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员。如果我们不及时遵守第404条的要求，或者如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的财务报告内部控制存在被认为是实质性弱点的缺陷，我们的股票可能会下跌，我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，这将需要额外的财务和管理资源。
为了成功地执行我们的业务计划并遵守第404条，我们必须编制及时和准确的财务报表。我们预计，我们将需要继续改进现有的程序和控制，并实施新的运营和财务系统，以有效地管理我们的业务。任何延迟实施或向新的或增强的系统、程序或控制过渡的中断，可能会导致我们的运营受到影响，我们可能无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，并无法根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求从我们的审计师那里获得关于内部控制的无保留报告。反过来，这可能会对我们普通股的交易价格和我们进入资本市场的能力产生实质性的不利影响。
如果我们不能保持有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止舞弊。因此，股东可能会对我们的财务和其他公开报告失去信心，这将对我们的业务和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的，旨在防止欺诈。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在执行过程中遇到的困难，都可能导致我们无法履行我们的报告义务。根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们的管理层必须报告我们对财务报告的内部控制的有效性。当我们失去作为一家新兴成长型公司和一家较小报告公司的地位时，我们的独立注册会计师事务所将被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性。管理管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂，需要大量的文件、测试和可能的补救措施。我们根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条进行的任何测试，或我们独立注册会计师事务所随后进行的任何测试，都可能揭示我们在财务报告内部控制方面的缺陷，这些缺陷被认为是实质性的弱点，或者可能需要对我们的财务报表进行前瞻性或追溯性的更改，或者发现需要进一步关注或改进的其他领域。内部控制不足也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
我们的披露控制和程序可能无法阻止或检测所有错误或欺诈行为。
我们必须遵守《交易所法案》的定期报告要求。我们设计我们的披露控制和程序是为了合理地确保我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息被累积并传达给管理层，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。我们相信，任何披露控制和程序或内部控制和程序，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。
69
这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。例如，我们的董事或高管可能无意中未能披露新的关系或安排，导致我们未能披露任何关联方交易。此外，某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制，都可以规避控制。因此，由于我们的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
财务会计准则的改变或解释可能会影响我们的经营结果，并可能导致我们改变我们的业务做法。
我们根据美国公认会计准则编制财务报表。这些会计原则受财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为解释和制定会计规则和法规而成立的各种机构的解释。会计规则的变化可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。这些规则的变化或对当前做法的质疑可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响，包括本文件中包含的财务业绩，或我们开展业务的方式。
计算机系统中断或安全漏洞可能会严重扰乱我们的产品开发计划和我们运营业务的能力。
我们的内部计算机系统、基于云计算的服务，以及我们当前和未来的任何合作者和其他承包商或顾问的系统，都容易受到计算机病毒、勒索软件、恶意软件、数据损坏、基于网络的攻击、网络钓鱼攻击、未经授权的访问、自然灾害、恐怖主义、战争以及电信和电气故障的破坏或中断。虽然我们已采取措施保护我们的资讯系统和该等系统所保存的数据的安全，但我们不时也会遇到不同程度的网络事故，虽然这些网络事故并没有对我们的业务、财政状况或经营业绩造成重大的不良影响。未来，我们的安全和安保措施可能无法防止我们的系统不正常运行或损坏，或不正当地访问或披露个人身份信息，任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性和不利影响。此外，如果发生重大系统故障、事故、安全漏洞或其他网络事件并导致我们的运营中断，可能会导致我们的开发计划和业务运营中断，无论是由于我们的商业机密或其他专有信息的丢失、受保护的个人身份患者信息的泄露还是其他类似的中断。例如，已完成或未来临床试验的临床试验数据丢失可能会导致我们的监管审批工作延迟，并显著增加我们恢复或复制数据的成本。此外，联邦、州和国际法律和法规，如2018年5月生效的GDPR和2020年1月1日生效的CCPA，以及2020年11月通过的对CCPA进行了大量修订的加州消费者隐私法，可能会使我们面临监管机构的执法行动和调查，如果我们的信息技术安全努力失败或如果我们的隐私实践不符合此类法律的要求，可能会导致监管处罚和重大法律责任。其他州也在考虑类似的法律，这些法律可能会影响我们对这些州个人研究数据的使用。有广泛的文件义务和透明度要求，这可能会给我们带来巨大的成本。此外，我们的软件系统包括基于云的应用程序，这些应用程序由第三方服务提供商托管，安全和信息技术系统也面临类似风险。如果任何中断、安全漏洞或其他网络事件导致我们的数据或应用程序丢失或损坏，或不适当地披露机密或专有信息，我们可能会招致责任，我们的竞争地位可能会受到损害，我们候选产品的进一步开发和商业化可能会推迟，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用。
最近出售的未注册证券
在本报告所述期间，没有未登记的股权证券销售。
收益的使用
2020年7月14日，我们完成了IPO。我们的S-1表格(档案编号：333-239301)与本次新股发行相关的登记声明于2020年7月9日被美国证券交易委员会宣布生效。
根据证券法第424(B)(4)条的规定，我们于2020年7月13日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中，首次公开招股所得款项的计划用途并无重大变化。截至2023年3月31日，我们估计已将IPO净收益中的1.984亿美元主要用于通过临床前研究和临床推广我们的候选产品
70
试验计划，我们制造设施的建设，以及营运资金和一般企业用途。根据我们的投资政策，我们将收到的剩余资金投资于现金等价物和其他有价证券。
回购公司股权证券股份
没有。
第3项.违约高级证券。
没有。
第四项：地雷安全TY披露。
不适用。
项目5.其他信息。
没有。
71
项目6.eXhibit。
|
|
|
以引用方式并入 |
|||
展品 数 |
|
描述 |
表格 |
文件编号 |
展品 |
提交日期 |
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
修订和重新签署了恩加塔公司的注册证书。 |
8-K |
001-39370 |
3.1 |
7/14/2020 |
3.2 |
|
修订和重新制定Nkarta，Inc.的章程。 |
8-K |
001-39370 |
3.2 |
7/14/2020 |
10.1*** |
|
Nkarta公司和CRISPR治疗公司之间于2023年3月8日签署的研究合作协议的第2号修正案。 |
|
|
|
|
10.2*# |
|
恩卡尔塔公司非员工董事薪酬政策，于2023年3月22日修订。 |
|
|
|
|
10.3* |
|
第三次租赁修正案，日期为2023年4月25日，由HCP BTC，LLC和Nkarta，Inc. |
|
|
|
|
31.1* |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
31.2* |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
|
|
|
|
32+ |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
|
|
|
|
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档 |
|
|
|
|
101.Sch* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
101.卡尔* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
101.定义* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
101.实验所* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
101.前期* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
104* |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
|
|
|
*现送交存档。
**根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，本展览的部分内容已被省略。如有要求，公司承诺向证券交易委员会或其工作人员提供未经编辑的本展品副本。
#表示管理合同或补偿计划
72
+ 根据《美国法典》第18编第1350节，本证书仅随附于Form 10-Q表格中，并不是为了1934年证券交易法(经修订)第18节的目的而提交的，也不受该条款的责任，也不应被视为通过引用纳入注册人根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件，无论是在本文件日期之前或之后进行的，无论此类文件中的任何一般合并语言如何。
73
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
Nkarta，Inc. |
|
|
|
|
|
日期：2023年5月11日 |
|
发信人： |
/保罗·J·黑斯廷斯 |
|
|
|
保罗·J·黑斯廷斯 |
|
|
|
首席执行官 |
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
日期：2023年5月11日 |
|
发信人： |
/s/纳迪尔·马哈茂德 |
|
|
|
纳迪尔·马哈茂德 |
|
|
|
首席财务和商务官 |
|
|
|
(首席财务官和首席会计官) |
74