06
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 识别码） |
(
（地址，包括邮政编码和电话号码，
包括注册人主要行政办公室的区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
☐ |
|
加速过滤器 |
|
☒ |
|
非加速过滤器 |
|
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年4月29日，有
TPI 复合材料有限公司和子公司
索引
|
|
|
|
页面 |
|
|
|
|
|
第一部分财务信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
|
简明合并财务报表（未经审计） |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月综合收益（亏损）简明合并报表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月夹层权益和股东权益变动简明合并报表 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注（未经审计） |
|
11 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
26 |
|
|
|
|
|
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
37 |
|
|
|
|
|
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
38 |
|
|
|
|
|
第二部分。其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
39 |
|
|
|
|
|
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
39 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
39 |
|
|
|
|
|
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
|
40 |
|
|
|
|
|
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
|
40 |
|
|
|
|
|
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
40 |
|
|
|
|
|
第 6 项。 |
|
展品 |
|
41 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
42 |
||
1
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在许多情况下，你可以通过 “可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定词或其他类似词语。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
2
这些前瞻性陈述只是预测。这些陈述与未来事件或我们未来的财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。我们在2023年2月22日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分描述了我们认为可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述不同的主要风险和不确定性。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为未来事件的保证。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述代表了我们截至本10-Q表季度报告发布之日的观点。我们预计，随后的事件和事态发展将导致我们的看法发生变化。但是，尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后的事件或事态发展或反映意外事件的发生。因此，在本10-Q表季度报告发布之日之后的任何日期，您都不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们的观点。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
3
第一部分财务所有信息
第 l 项：简明合并版 F财务报表（未经审计）
TPI 复合材料有限公司和子公司
压缩合并TED 资产负债表
（未经审计）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计，面值数据除外） |
|
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
合同资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
已终止业务的流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债、夹层权益和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
当期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
合同负债 |
|
|
|
|
|
|
||
已终止业务的流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，扣除当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
夹层净值： |
|
|
|
|
|
|
||
A 系列优先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，美元 |
|
|
|
|
|
|
||
实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存股，按成本计算， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
负债、夹层权益和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见我们未经审计的简明合并财务报表的附注。
4
TPI 复合材料有限公司和子公司
压缩合并 S运营声明
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千计，每股数据除外） |
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
||
启动和过渡成本 |
|
|
|
|
|
|
||
销售商品的总成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
||
资产出售损失和资产减值 |
|
|
|
|
|
|
||
重组费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
持续经营造成的损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币收入（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
杂项收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他支出总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前持续经营的亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税准备金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
持续经营业务的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
优先股分红和增持 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于普通股股东的持续经营净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已终止业务的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股的加权平均股： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股持续经营的净亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股已终止业务的净亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
见我们未经审计的简明合并财务报表的附注。
5
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并报表综合收益（亏损）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
归属于普通股股东的持续经营净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已终止业务的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于普通股股东的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
|
||
套期保值衍生品的未实现收益（亏损），扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
||
综合收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见我们未经审计的简明合并财务报表的附注。
6
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并报表 OF 夹层权益和股东权益的变化
（未经审计）
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
A 系列优先股 |
|
|
|
常见 |
|
|
付费 |
|
|
其他全面 |
|
|
累积的 |
|
|
库存股， |
|
|
股东总数 |
|
|||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
首都 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
不惜成本 |
|
|
公正 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
优先股分红 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根据股份发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
A 系列的累积 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
通话交易上限 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额为 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||||
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
A 系列优先股 |
|
|
|
常见 |
|
|
付费 |
|
|
其他全面 |
|
|
累积的 |
|
|
库存股， |
|
|
股东总数 |
|
|||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
首都 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
不惜成本 |
|
|
公正 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
优先股分红 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根据股份发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
A 系列的累积 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
余额为 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
见我们未经审计的简明合并财务报表的附注。
7
8
TPI 复合材料有限公司和子公司
压缩整合经审计的现金流量表
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
资产出售损失和资产减值 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
合同资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营租赁使用权资产和经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计保修 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
用于经营活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购置不动产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
发行可转换票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
购买上限通话 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
债务发行成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
营运资金贷款的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
周转资金贷款的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁的本金偿还额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自（偿还）其他债务的净收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
行使股票期权的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
回购普通股，包括为代替所得税而预扣的股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金，年初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见我们未经审计的简明合并财务报表的附注。
9
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并现金流量表——续
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为所得税支付的现金，扣除退款 |
|
|
|
|
|
|
||
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的融资租赁负债而获得的不动产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款中的应计资本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
实物优先股分红和增持 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已终止业务的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
见我们未经审计的简明合并财务报表的附注。
10
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。重要账户ing 政策
公司土耳其业务的本位币从土耳其里拉变更为欧元。
自 2022 年 1 月 1 日起，我们在图尔基耶的业务的功能货币从土耳其里拉变为欧元。非货币资产和负债按资产或负债开始之日的有效汇率重新计入欧元，然后根据当前汇率折算成报告货币。货币资产和负债按变动当日的有效汇率重新计入欧元，然后根据当前汇率折算成报告货币。非货币资产和负债的历史基础与美元的新基准之间的差异
注意事项 2。演示基础
根据美国证券交易委员会的规章制度，此处包含的简明合并财务报表由我们未经审计编制，应与截至年度的经审计的合并财务报表一起阅读 2022 年 12 月 31 日包含在我们的 10-K 表年度报告中。尽管我们认为所做的披露足以使此处提供的信息不会产生误导，但在美国证券交易委员会允许的情况下，通常包含在根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。我们的管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了公允列报我们截至2023年3月31日的财务状况以及报告期内的经营业绩、综合收益（亏损）和现金流所必需的所有正常经常性调整。截至2023年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表全年的预期业绩。简明合并财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类，以符合本期间的列报方式。
根据公认会计原则编制这些简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
随附的简明合并财务报表包括TPI Composites, Inc.和我们所有控股子公司的账目。所有重要的公司间往来业务和余额均已消除。
这些说明中提及的TPI Composites, Inc、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指TPI Composites, Inc.及其合并子公司。
会计公告
最近发布的会计公告
供应商融资计划
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04， 负债-供应商融资计划（副题 405-50）， 这要求披露未履行的供应商融资计划的关键条款并展期相关债务.新准则不影响供应商融资计划债务的确认、计量或财务报表列报。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准，但展期要求除外，该要求于 2024 年 1 月 1 日生效，它对我们的简明合并财务报表没有产生重大影响。
公司已确定，最近没有其他会计公告适用于我们的业务，也不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 3。已终止的业务
2022 年 12 月，公司承诺实施一项重组计划，以重新平衡我们的组织并优化我们的全球制造足迹。不断变化的经济和地缘政治因素，包括物流成本增加以及对来自中国的风力涡轮机组件（包括风力叶片）征收的关税，对我们在中国工厂生产的风力叶片的需求产生了不利影响。根据我们的重组计划，我们从2022年12月31日起停止了位于中国扬州的制造工厂的生产，并计划在未来12个月内关闭我们在中国的业务运营。我们在中国的业务运营构成了我们亚洲报告领域的全部内容。此次关闭将对我们的全球制造业足迹和合并财务业绩产生有意义的影响。因此，在我们的合并运营报表和合并资产负债表中，我们亚洲报告部门的历史业绩已作为已终止业务列报。
下表列出了已终止业务中包含的主要资产和负债类别的账面金额：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非主要资产类别 |
|
|
|
|
|
|
||
已终止业务的总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计重组 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非重大负债类别 |
|
|
|
|
|
|
||
已终止业务的负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了已终止业务的净收益（亏损）的组成部分：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
||
启动和过渡成本 |
|
|
|
|
|
|
||
销售商品的总成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产出售损失和资产减值 |
|
|
|
|
|
|
||
重组费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
已终止业务造成的亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出），净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外币损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
杂项收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入总额 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税优惠（准备金） |
|
|
|
|
|
|
||
已终止业务的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
下表汇总了来自已终止业务的现金流：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
已终止业务中用于经营活动的净现金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已终止业务中用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与已终止业务的经营活动相关的其他非现金项目： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
以下是我们在报告所述期间与已终止业务相关的重组负债活动摘要：
|
|
遣散费 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
重组费用，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
注意事项 4。与客户签订合同的收入
有关我们的收入确认政策的详细讨论，请参阅注释1中的讨论。 运营摘要和重要会计政策摘要 — (d) 收入确认，转至我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表附注。
下表显示了我们每个应申报细分市场按产品分列的净销售额：
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
印度 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||
风力叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
汽车销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现场服务、检查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
印度 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||
风力叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
汽车销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现场服务、检查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
有关我们运营部门的进一步讨论，请参阅注17， 分部报告.
13
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
合同资产和负债
合同资产包括随着时间的推移确认的生产中履约义务的收入金额，其中控制权已移交给客户，但合同尚不允许向客户开单。通常，在产品完成生产并符合合同中包含的技术规格时，向客户计费。合同资产余额的大部分与根据客户规格采购的材料有关。合同资产在简明合并资产负债表中作为流动资产入账。合同负债包括超过所得收入的预付款。合同负债在简明的合并资产负债表中记录为流动负债，随着时间的推移我们记录收入，合同负债会减少。
这些合同资产和负债在每个报告期结束时在简明合并资产负债表上逐项合同列报。
合同资产和合同负债包括以下内容：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
合同资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
减去：从合同负债中重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
合同负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
减去：重新归类为合同资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
合同资产增加了美元
在截至2023年3月31日的三个月中，我们认出了 $
履约义务
剩余履约义务代表未完成工作的交易价格，不包括任何未行使的合同期权。交易价格包括根据合同保证的最低产量义务和生产能力范围内的估计产量而确定的估计可变对价。
截至2023年3月31日，分配给未来要履行的剩余履约义务的交易价格总额约为美元
|
|
$ |
|
|
占总数的百分比 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
截至12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
|
% |
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
剩余履约债务总额 |
|
$ |
|
|
|
% |
||
14
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
在截至2023年3月31日的三个月中，我们在前几个时期履行的绩效义务中确认的净收入减少了美元
注意事项 5。重大风险和不确定性
我们的收入和应收账款是从少数客户那里获得的。因此，我们的生产水平取决于这些客户的订单。参见注释16， 客户集中.
当前的地缘政治局势和经济环境，包括与通货膨胀有关的经济环境，继续以各种方式影响供应链表现和基本假设，特别是大宗商品、能源和物流成本的波动。如果这些大宗商品、能源和物流成本的价格大幅上涨，那么如此高的价格水平可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
2024年1月，我们将被要求开始每季度向A系列优先股的持有人（“A系列优先股持有人”）支付现金股息。
2022 年 8 月，美国（美国）国会通过了2022年的《减少通货膨胀法》（IRA），该法案实际上将生产税收抵免（PTC）延长至2032年晚些时候或温室气体排放量减少了
欧盟（EU）的政策举措也令我们感到鼓舞，并正在密切关注实施步伐，以推动这些举措为风能行业带来预期的好处。我们预计2023年将是过渡年，而该行业正在等待欧盟更强有力的政策的明确。这些政策包括绿色协议工业计划，该计划预计将加速可再生能源和绿色技术的扩张，同时在欧洲绿色协议和RepowerEu等先前举措的基础上再接再厉。绿色新政产业计划的一个关键组成部分是《净零工业法》，该法案旨在简化监管，加快许可并促进跨境项目以加速气候中立。由于我们的大多数刀片安装在美国和欧盟，这些政策趋势预计将对我们的业务和长期收入增长步伐产生重大影响。
我们保留的美国银行存款和货币市场共同基金账户中的现金，这些账户有时会超过美国联邦保险限额。美国银行账户由联邦存款保险公司（FDIC）担保，金额不超过美元
我们还在美国境外的银行存款账户中存放现金，没有保险。截至2023年3月31日，这包括美元
15
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 6。应计质保
所述期间的保修应计活动包括以下内容：
|
|
三个月已结束 |
|
||||
|
|
3月31日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
||
|
（以千计） |
|
|||||
期初应计保修 |
|
$ |
|
$ |
|
||
该期间的应计金额 |
|
|
|
|
|
||
在此期间提供的保修服务成本 |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
先前存在的保修期估算值的变化， |
|
|
|
|
|
||
期末应计保修 |
|
$ |
|
$ |
|
||
注意事项 7。债务
扣除当前到期日后的长期债务包括以下内容：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
无抵押融资——欧洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
||
有担保和无担保的营运资金——印度 |
|
|
|
|
|
|
||
设备融资租赁——墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
设备融资租赁——欧洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
||
其他设备融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
债务总额——本金 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
债务总额，扣除债务发行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：长期债务的当前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务，扣除当前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可转换优先无抵押票据：
可转换票据和契约
2023 年 3 月，我们发行和出售的总额为 $
这些票据是根据公司与作为受托人的美国银行信托公司（National Associate）于2023年3月3日签订的契约（简称 “契约”）发行的。契约包括惯例契约，规定了某些违约事件，之后可以宣布票据立即到期和应付，并规定了涉及公司的某些类型的破产或破产违约事件，之后票据将自动到期和支付。票据不包含任何具体的财务契约。
16
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
这些票据可兑换成现金，即公司普通股，面值美元
在或之后
公司不得在2026年3月20日之前赎回票据。如果普通股最后公布的销售价格至少为当时有效的转换价格的130％，则公司可以在2026年3月20日当天或之后以及紧接到期日前的第51个预定交易日之前，自行选择将票据的全部或任何部分兑换为现金
我们将票据的发行视为以摊销成本计量的单一负债，因为没有其他嵌入式特征需要分叉和认可为衍生品。
关于票据的发行和出售，A系列优先股股东同意放弃遵守指定证书中与公司出售和发行票据以及公司计划资本支出和产生不超过美元的额外债务有关的所有承诺
通话交易上限
2023年2月28日，关于票据的定价，公司与票据的某些初始购买者或其各自的关联公司以及某些其他金融机构（期权交易对手）进行了私下协商的上限看涨期权交易（基本上限看涨期权交易）。2023年3月1日，在首次购买者行使购买额外票据的期权时，公司与期权交易对手进行了额外的私下协商的上限看涨期权交易（额外上限看涨期权交易，以及基本上限看涨期权交易，即上限看涨期权交易）。上限看涨交易最初涵盖作为票据基础的普通股数量，但须进行惯例的反摊薄调整。预计上限看涨交易通常将减少或抵消任何票据转换后普通股的潜在摊薄和/或抵消公司需要支付的超过转换后票据本金的任何潜在现金支付，视情况而定，这种减少和/或抵消受上限的限制。上限看涨交易的初始上限价格为美元
17
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
股票 在纳斯达克全球美元市场上
上限看涨交易的成本为 $
注意事项 8。基于股份的薪酬计划
在截至2023年3月31日的三个月中，我们向某些员工共发放了
简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
销售商品的成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
按奖励类型确认的基于股份的薪酬支出如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
RSU |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
||
PSU |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项 9。租约
我们为我们的制造设施、仓库、办公室、汽车和我们的某些机械和设备签订了运营和融资租约。我们的租赁的剩余租赁期限介于两者之间 和
18
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
租赁成本的组成部分如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
运营租赁总成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁项下资产的摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁的利息 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁资产和负债总额如下：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
当期经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备，毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
融资租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至不可取消的租赁项下的未来最低租赁付款额 2023 年 3 月 31 日如下：
|
|
正在运营 |
|
|
金融 |
|
||
|
|
租赁 |
|
|
租赁 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
截至12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
||
2023 年的剩余时间 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
|
||
未来最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
与租赁有关的补充现金流信息如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
为计量租赁所含金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
来自运营租赁的运营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
来自融资租赁的运营现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁的现金流融资 |
|
|
|
|
|
|
||
与租赁有关的其他信息如下：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
加权平均剩余租期（以年为单位）： |
|
|
|
|
|
|
||
运营租约 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均折扣率： |
|
|
|
|
|
|
||
运营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
||
注意 10。金融工具
外汇远期合约
我们使用外汇远期合约来减轻子公司本位币与其交易的其他货币之间汇率波动的风险。我们不会将此类远期合约用于投机或交易目的。
下表列出了从累计其他综合亏损重新归类到我们的简明合并运营报表的税前金额：
累积的 |
|
简明合并 |
|
三个月已结束 |
|
|||||
其他综合 |
|
运营声明 |
|
3月31日 |
|
|||||
损失部分 |
|
单列项目 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
（以千计） |
|
|||||
远期外汇 |
|
销售成本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
20
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意 11。重组费用，净额
以下是我们在报告所述期间的净重组费用摘要：
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
总计 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
遣散费 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他重组成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重组费用总额，净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
总计 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
遣散费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他重组成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重组费用总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
以下是我们在报告所述期间的重组负债活动摘要：
|
|
美国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
总计 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
重组费用，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有
注意 12。所得税
在截至2023年3月31日的三个月中，我们报告的所得税准备金为美元
在截至2023年3月31日的三个月中，税法没有发生任何变化，这对我们的所得税准备金产生了重大影响。我们不记录与未汇出的国外收益相关的递延所得税负债，因为我们坚持将未汇出的国外收益无限期再投资的主张。
21
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意 13。每股普通股净亏损
下表列出了每股普通股基本和摊薄后净亏损的计算方法：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千计，每股数据除外） |
|
||||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
持续经营业务的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
优先股分红和增持 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于普通股股东的持续经营净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已终止业务的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归属于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
分母： |
|
|
|
|
|
|
||
基本加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释奖励的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后的加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股持续经营亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股已终止业务的亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
计算中不包括摊薄股份 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的反稀释性薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
||
我们使用if转换法来计算票据对摊薄后每股普通股净亏损的任何潜在摊薄影响。当我们在给定时期内的普通股平均价格超过票据的相应转换价格时，票据将对每股净收益产生摊薄影响。在截至2023年3月31日的三个月中，我们有
22
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意 14。股东权益
累计其他综合亏损
下表按组成部分列出了累计其他综合损失（AOCL）的变化：
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
国外 |
|
|
国外 |
|
|
|
|
|||
|
|
货币 |
|
|
交换 |
|
|
|
|
|||
|
|
翻译 |
|
|
向前 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
调整 |
|
|
合同 |
|
|
AOCL |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从 AOCL 中重新分类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净税收影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年3月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
国外 |
|
|
国外 |
|
|
|
|
|||
|
|
货币 |
|
|
交换 |
|
|
|
|
|||
|
|
翻译 |
|
|
向前 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
调整 |
|
|
合同 |
|
|
AOCL |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从 AOCL 中重新分类的金额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净税收影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年3月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注意 15。承付款和或有开支
法律诉讼
我们有时会参与正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼，其中一些可能不在保险范围内。任何悬而未决的法律问题得到解决后，我们产生的费用可能会超过目前已设立的储备金。我们的管理层认为，任何此类费用，无论是单独还是总体而言，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2021 年 1 月，我们收到了由Senvion GmbH（Senvion）破产财产的管理人向德国破产法院提起的投诉。该投诉声称对我们无效，总金额为 $
集体谈判协议
我们在墨西哥图尔基耶和马塔莫罗斯的某些员工受集体谈判协议的保护。我们与Türkiye的同事的集体谈判协议有效期至2022年底。我们正在就该协议的2023年修正案进行谈判。我们在墨西哥马塔莫罗斯的每个制造工厂都有单独的集体谈判协议。我们修改了我们在墨西哥马塔莫罗斯的一家制造工厂的集体谈判协议，该集体谈判协议的有效期至2025年3月。对于我们从Nordex手中接管的位于墨西哥马塔莫罗斯的另一个工厂，我们有一项集体谈判协议，该协议有效期至2023年4月，我们正在就该协议的修正案进行谈判。
23
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意 16。客户集中
某些客户的净销售额（以千计）超过
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
顾客 |
|
净销售额 |
|
|
% 的 T总的 |
|
|
净销售额 |
|
|
% 的 T总的 |
|
||||
维斯塔斯 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||
Nordex |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
交易来自某些客户的应收账款超过
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
顾客 |
|
占总数的百分比 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||
Nordex |
|
|
% |
|
|
% |
||
Enercon |
|
|
|
|
|
|
||
注意 17。细分报告
我们的运营细分市场在地理上分为四个地理运营细分市场——（1）美国、（2）墨西哥、（3）欧洲、中东和非洲（EMEA）以及（4）印度。有关我们运营部门的详细讨论，请参阅注22中的讨论， 分部报告，转至我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表附注。
我们的美国和印度分部以美元运营。我们的墨西哥分部以当地货币运营，其中包括一家以美元运营的美国母公司。我们的欧洲、中东和非洲分部在欧元运营，自 2022 年 1 月 1 日起生效。在此之前，我们的欧洲、中东和非洲分部以土耳其里拉运营。
24
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
下表列出了有关我们每个细分市场的某些信息：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
按细分市场划分的净销售额： |
|
|
|
|
|
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
EMEA |
|
|
|
|
|
|
||
印度 |
|
|
|
|
|
|
||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
按地理位置划分的净销售额： |
|
|
|
|
|
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
Türkiye |
|
|
|
|
|
|
||
西班牙 |
|
|
|
|
|
|
||
印度 |
|
|
|
|
|
|
||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
持续经营的收入（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
||
美国 (1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
墨西哥 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
EMEA |
|
|
|
|
|
|
||
印度 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
持续经营造成的总亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
不动产、厂房和设备，净额： |
|
|
|
|
|
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
EMEA |
|
|
|
|
|
|
||
印度 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
25
第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告（10-Q表）中其他地方出现的相关附注和其他财务信息。本讨论和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的某些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，包括下文和其他地方在本10-Q表或我们之前提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的其他地方，特别是 “风险因素” 标题下的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异。
概述
我们的公司
我们是唯一一家在全球范围内为风能市场生产复合材料风力叶片的独立制造商。通过与风能市场领先的原始设备制造商 (OEM) 的长期合作关系，我们提供高质量、高性价比的复合材料解决方案。我们还为我们的OEM客户以及风电场所有者和运营商提供现场服务检查和维修服务，并向汽车市场提供高强度、轻质和耐用的复合材料产品。我们的总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，在美国、墨西哥、图尔基耶和印度经营工厂。我们在丹麦和德国设有额外的工程开发中心，并在西班牙设有服务设施。
我们的业务运营在地理上分为四个地理运营板块——（1）美国（美国）、（2）墨西哥、（3）欧洲、中东和非洲（EMEA）以及（4）印度。参见注释 17， 分部报告，请参阅我们的简明合并财务报表，了解有关我们运营领域的更多细节。
正如先前在2022年12月宣布的那样，不断变化的经济和地缘政治因素，包括物流成本增加以及对来自中国的风力涡轮机组件（包括风力叶片）征收的关税，对我们在中国工厂生产的风力叶片的需求产生了不利影响。因此，我们从2022年12月31日起停止了位于中国扬州的制造工厂的生产，并将于2023年关闭在中国的业务运营。我们在中国的业务运营构成了我们历史上报告的亚洲细分市场的全部内容。因此，我们的亚洲报告板块的历史业绩在我们的财务报表中列为已终止的业务。
影响我们业务的关键趋势和近期发展
世界各地的地缘政治事件加速了该地区对能源独立和安全的需求。气候变化还继续推动对可再生能源解决方案和净零碳排放的需求。在过去的一年中，我们看到了许多旨在扩大可再生能源使用的政府政策举措。我们预计，最近的政府政策趋势将促进风能行业的长期收入增长。
尽管有这些有利的长期政策趋势，但我们预计2023年将是过渡年，而风能行业正在等待与美国IRA关键部分相关的正式实施指导以及欧盟更强有力的政策的明确。这些欧盟政策包括绿色新政工业计划（计划），该计划有望加快可再生能源和绿色技术的扩张，同时在欧洲绿色协议和RepowerEu等先前举措的基础上。该计划的一个关键组成部分是《净零工业法》，旨在简化监管，加快许可并促进跨境项目以加速气候中立。由于我们的大多数刀片安装在美国和欧盟，这些政策趋势预计将对我们的业务和长期收入增长步伐产生重大影响。
为了为风能行业预期的长期增长做准备，我们最近与客户达成或同意签订了几项协议，这些协议延长或有效延长了我们在图尔基耶、印度和墨西哥的多项供应协议，并且我们原则上同意在印度增加两条生产线。此外，我们还与通用电气可再生能源公司签署了一项协议，使我们能够确保将位于爱荷华州牛顿的制造工厂的租约延长十年。
当前的地缘政治局势和经济环境，包括与通货膨胀有关的经济环境，继续以各种方式影响供应链表现和基本假设，特别是大宗商品、能源和物流成本的波动。我们认为，到2023年，与2022年相比，我们采购的原材料的总体定价将有所下降。通过我们的合同结构和与客户共享成本的方法，我们预计将在2023年从材料定价的下调中获得净收益
26
与 2022 年相比。如果这些大宗商品、能源和物流成本的价格大幅上涨，那么这种高昂的价格水平可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
我们在2021年7月从Nordex手中接管的墨西哥马塔莫罗斯制造工厂的业绩对我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩产生了不利影响。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该设施的运营损失分别为670万美元和500万美元。截至2023年3月31日的三个月中，运营亏损因累积补偿调整约220万美元的正向累积补偿调整而减少，这是由于我们修改了客户合同，导致我们的某些估计合同总价值和完成履约义务的相关成本发生了变化。
持续的通货膨胀压力已经导致并将继续导致我们的许多材料、劳动力和其他成本增加，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。墨西哥和图尔基耶政府分别将最低工资提高了约20％和55％，自2023年1月1日起生效，全年可能会进一步提高工资。尽管我们的客户合同允许我们将部分增长转嫁给客户，但我们将无法恢复100％的工资上涨。如果我们在这些国家的制造设施继续面临这些水平的工资通胀，而以当地货币计算的成本增加不能被有利的外汇波动所抵消，那么这种工资上涨将对我们的经营业绩产生重大影响。
我们认为，对电动汽车复合材料产品的需求不断增长，因此，在过去的几年中，我们进行了大量投资以扩大我们的汽车业务。从 2018 年到 2022 年，我们在汽车业务上投资了约 8100 万美元，在此次扩张期间经历了重大亏损和运营挑战。我们预计到2023年将向该业务额外投资1000万至1500万美元，我们预计今年将继续亏损运营。我们将继续为汽车业务探索战略替代方案，并将继续专注于改善这些业务。
2023 年 3 月，我们发行了可转换的优先无抵押票据，本金总额为 1.325 亿美元，将于 2028 年到期。这些票据的年利率为5.25％。在票据发行方面，我们进行了有上限的看涨交易，以减少或抵消票据转换后公司普通股的潜在摊薄和/或抵消公司必须支付的超过转换后票据本金的现金支付。扣除480万美元的债务发行成本和用于购买上限看涨期权的1,860万美元现金，我们发行票据的净收益为1.091美元。我们打算将发行票据的净收益用于资助符合条件的绿色项目，这些项目旨在为联合国确定的特定可持续发展目标做出贡献，并用于营运资本、资本支出和/或其他一般公司用途，包括偿还债务。
管理层用来衡量绩效的关键指标
有关我们的主要财务指标和关键运营指标的详细讨论，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——管理层用来衡量绩效的关键指标” 中的讨论。
关键财务措施
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
净销售额 |
|
$ |
404,066 |
|
|
$ |
343,525 |
|
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(15,146 |
) |
|
|
(11,392 |
) |
税前利润 (1) |
|
|
964 |
|
|
|
2,026 |
|
调整后 EBITDA (1) |
|
|
8,399 |
|
|
|
6,071 |
|
资本支出 (2) |
|
|
3,275 |
|
|
|
5,516 |
|
自由现金流 (1)(2) |
|
|
(87,136 |
) |
|
|
(86,570 |
) |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
债务总额——本金 |
|
$ |
195,058 |
|
|
$ |
61,173 |
|
净现金（债务） (1) |
|
|
(29,442 |
) |
|
|
82,042 |
|
27
下表将我们的非公认会计准则关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了核对：
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润调整如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
归属于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
(37,300 |
) |
|
$ |
(29,932 |
) |
已终止业务的净亏损 |
|
|
6,981 |
|
|
|
4,408 |
|
应占持续经营业务的净亏损 |
|
|
(30,319 |
) |
|
|
(25,524 |
) |
优先股分红和增持 |
|
|
15,173 |
|
|
|
14,132 |
|
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(15,146 |
) |
|
|
(11,392 |
) |
调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
9,722 |
|
|
|
9,767 |
|
利息支出，净额 |
|
|
2,528 |
|
|
|
707 |
|
所得税准备金 |
|
|
3,860 |
|
|
|
2,944 |
|
税前利润 |
|
|
964 |
|
|
|
2,026 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
2,553 |
|
|
|
3,083 |
|
外汇损失（收入） |
|
|
1,214 |
|
|
|
(403 |
) |
资产出售损失和资产减值 |
|
|
3,593 |
|
|
|
908 |
|
重组费用，净额 |
|
|
75 |
|
|
|
457 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
8,399 |
|
|
$ |
6,071 |
|
自由现金流的调节情况如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(83,861 |
) |
|
$ |
(81,054 |
) |
减少资本支出 |
|
|
(3,275 |
) |
|
|
(5,516 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
(87,136 |
) |
|
$ |
(86,570 |
) |
净现金（债务）的调节情况如下：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
164,231 |
|
|
$ |
133,546 |
|
已终止业务的现金和现金等价物 |
|
|
1,385 |
|
|
|
9,669 |
|
减去债务总额——本金 |
|
|
(195,058 |
) |
|
|
(61,173 |
) |
净现金（债务） |
|
$ |
(29,442 |
) |
|
$ |
82,042 |
|
28
关键运营指标
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
套装 |
|
|
655 |
|
|
|
547 |
|
估计兆瓦 |
|
|
2,948 |
|
|
|
2,390 |
|
利用率 |
|
|
84 |
% |
|
|
71 |
% |
专用生产线 |
|
|
37 |
|
|
|
36 |
|
已安装生产线 |
|
|
37 |
|
|
|
36 |
|
操作结果
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的经营业绩占净销售额的百分比，这些业绩来自我们的简明合并运营报表：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净销售额 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销售成本 |
|
|
98.8 |
|
|
|
96.8 |
|
启动和过渡成本 |
|
|
0.5 |
|
|
|
2.9 |
|
销售商品的总成本 |
|
|
99.3 |
|
|
|
99.7 |
|
毛利 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.3 |
|
一般和管理费用 |
|
|
1.7 |
|
|
|
2.3 |
|
资产出售损失和资产减值 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.3 |
|
重组费用，净额 |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.1 |
|
持续经营造成的损失 |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
其他支出总额 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
0.0 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
所得税准备金 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
优先股分红和增持 |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
持续经营业务归属于普通股股东的净亏损 |
|
|
(7.5 |
) |
|
|
(7.4 |
) |
已终止业务的净亏损 |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
归属于普通股股东的净亏损 |
|
|
(9.2 |
)% |
|
|
(8.7 |
)% |
净销售额
综合讨论
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月按产品/服务划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风力叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
387,592 |
|
|
$ |
321,786 |
|
|
$ |
65,806 |
|
|
|
20.5 |
% |
汽车销售 |
|
|
10,261 |
|
|
|
12,857 |
|
|
|
(2,596 |
) |
|
|
(20.2 |
) |
现场服务、检查 |
|
|
6,213 |
|
|
|
8,882 |
|
|
|
(2,669 |
) |
|
|
(30.0 |
) |
净销售总额 |
|
$ |
404,066 |
|
|
$ |
343,525 |
|
|
$ |
60,541 |
|
|
|
17.6 |
% |
在截至2023年3月31日的三个月中，风力叶片、工具和其他风能相关销售的净销售额与2022年同期相比增长了20％，由于生产的风力叶片型号混合以及通货膨胀对风能叶片价格的影响，平均销售价格上涨，但部分被外汇波动所抵消。汽车销量的下降主要是由于生产的复合材料客车车身数量减少以及其他汽车产品的销售下降，但与最低销量相关的费用增加部分抵消了这一下降
29
承诺。现场服务、检查和维修服务的减少主要是由于恶劣天气、2022 年大型客户活动完成以及花在无创收检查和返工上花费的时间增加，部署到创收项目的技术人员减少了。与2022年相比，我们在土耳其业务中美元兑欧元的波动对截至2023年3月31日的三个月的合并净销售额产生了1.9％的不利影响。
分段讨论
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中按四个地理运营细分市场划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
美国 |
|
$ |
15,620 |
|
|
$ |
21,557 |
|
|
$ |
(5,937 |
) |
|
|
(27.5 |
)% |
墨西哥 |
|
|
154,640 |
|
|
|
130,396 |
|
|
|
24,244 |
|
|
|
18.6 |
|
EMEA |
|
|
167,513 |
|
|
|
149,685 |
|
|
|
17,828 |
|
|
|
11.9 |
|
印度 |
|
|
66,293 |
|
|
|
41,887 |
|
|
|
24,406 |
|
|
|
58.3 |
|
净销售总额 |
|
$ |
404,066 |
|
|
$ |
343,525 |
|
|
$ |
60,541 |
|
|
|
17.6 |
% |
美国分部
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中按产品/服务划分的美国细分市场的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风力叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
99 |
|
|
$ |
(99 |
) |
|
NM |
|
|
汽车销售 |
|
|
10,261 |
|
|
|
12,857 |
|
|
|
(2,596 |
) |
|
|
(20.2 |
) |
现场服务、检查 |
|
|
5,359 |
|
|
|
8,601 |
|
|
|
(3,242 |
) |
|
|
(37.7 |
) |
净销售总额 |
|
$ |
15,620 |
|
|
$ |
21,557 |
|
|
$ |
(5,937 |
) |
|
|
(27.5 |
)% |
NM-没意义
截至2023年3月31日的三个月中，美国细分市场的汽车销量与2022年同期相比有所下降，这主要是由于生产的复合材料客车车身数量减少以及其他汽车产品的销售减少，但与我们的供应协议相关的最低销量承诺相关的费用增加部分抵消。美国细分市场的现场服务、检查和维修服务销售下降的主要原因是恶劣天气、2022年大型客户活动完成以及用于无收入检查和返工的时间增加，部署到创收项目的技术人员减少了。
墨西哥分部
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们在墨西哥细分市场按产品/服务划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风力叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
154,462 |
|
|
$ |
130,396 |
|
|
$ |
24,066 |
|
|
|
18.5 |
% |
现场服务、检查 |
|
|
178 |
|
|
|
— |
|
|
|
178 |
|
|
NM |
|
|
净销售总额 |
|
$ |
154,640 |
|
|
$ |
130,396 |
|
|
$ |
24,244 |
|
|
|
18.6 |
% |
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，墨西哥分部风力叶片、工具和其他风能相关销售的净销售额增长了11％，这主要是由于生产的风力叶片数量增加了11％，
30
由于生产的风力叶片型号混合以及风力叶片价格通货膨胀的影响，风力叶片的平均销售价格上涨。
EMEA 分部
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中，我们在欧洲、中东和非洲细分市场按产品/服务划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风力叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
166,837 |
|
|
$ |
149,404 |
|
|
$ |
17,433 |
|
|
|
11.7 |
% |
现场服务、检查 |
|
|
676 |
|
|
|
281 |
|
|
|
395 |
|
|
|
140.6 |
|
净销售总额 |
|
$ |
167,513 |
|
|
$ |
149,685 |
|
|
$ |
17,828 |
|
|
|
11.9 |
% |
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲细分市场的风力叶片、工具和其他风能相关销售的净销售额增长了12％，通货膨胀对风能叶片价格的影响导致平均销售价格上涨，但部分被外汇波动所抵消。与2022年同期相比，美元兑欧元的波动对截至2023年3月31日的三个月的净销售额产生了4.6％的不利影响。
印度分部
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中印度板块按产品/服务划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风力叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
66,293 |
|
|
$ |
41,887 |
|
|
$ |
24,406 |
|
|
|
58.3 |
% |
与2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三个月中，印度分部风力叶片、工具和其他风能相关销售的净销售额有所增加，这主要是由于生产的风力叶片数量增加，因为在之前的比较时期，由于两条制造线的过渡，我们仍在提高产量。
销售商品的总成本
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们的商品销售总成本：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
销售成本 |
|
$ |
399,381 |
|
|
$ |
332,421 |
|
|
$ |
66,960 |
|
|
|
20.1 |
% |
启动成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
过渡成本 |
|
|
1,980 |
|
|
|
10,077 |
|
|
|
(8,097 |
) |
|
|
(80.4 |
) |
启动和过渡总成本 |
|
|
1,980 |
|
|
|
10,077 |
|
|
|
(8,097 |
) |
|
|
(80.4 |
) |
销售商品的总成本 |
|
$ |
401,361 |
|
|
$ |
342,498 |
|
|
$ |
58,863 |
|
|
|
17.2 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
99.3 |
% |
|
|
99.7 |
% |
|
|
|
|
|
(0.4 |
)% |
|
在截至2023年3月31日的三个月中，商品销售总成本占净销售额的百分比与2022年同期相比保持相对平稳，这主要是受净利好汇率波动、启动和过渡成本降低以及运营效率的推动，但被工资增长导致图尔基耶和墨西哥劳动力成本增加以及墨西哥马塔莫罗斯设施持续面临运营挑战所抵消。与2022年相比，美元兑欧元、土耳其里拉和墨西哥比索的波动对截至2023年3月31日的三个月的合并商品销售成本产生了2.7％的有利影响。
31
一般和管理费用
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的一般和管理费用：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
一般和管理费用 |
|
$ |
7,034 |
|
|
$ |
7,860 |
|
|
$ |
(826 |
) |
|
|
(10.5 |
)% |
占净销售额的百分比 |
|
|
1.7 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
(0.6 |
)% |
|
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用占净销售额的百分比保持相对稳定。
资产出售损失和资产减值
下表汇总了我们在截至2023年3月31日的三个月中出售资产的亏损和资产减值：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
应收账款出售损失 |
|
$ |
3,564 |
|
|
$ |
956 |
|
|
$ |
2,608 |
|
|
NM |
|
|
出售其他资产的亏损（收益） |
|
|
29 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
77 |
|
|
|
160.4 |
|
出售资产的总亏损和 |
|
$ |
3,593 |
|
|
$ |
908 |
|
|
$ |
2,685 |
|
|
NM |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
0.9 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
|
|
|
0.6 |
% |
|
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，出售资产的亏损和资产减值有所增加，这主要是由于通过我们与某些客户的应收账款融资安排出售的应收账款数量增加，以及商定的折扣率的提高。
重组费用，净额
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的净重组费用：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
重组费用，净额 |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
457 |
|
|
$ |
(382 |
) |
|
|
(83.6 |
)% |
占净销售额的百分比 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
|
|
|
(0.1 |
)% |
|
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，重组费用占净销售额的百分比保持相对稳定。
32
运营收入（亏损）
分段讨论
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中，我们的四个地理运营板块的运营收入（亏损）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
美国 |
|
$ |
(5,729 |
) |
|
$ |
(8,002 |
) |
|
$ |
2,273 |
|
|
|
28.4 |
% |
墨西哥 |
|
|
(21,701 |
) |
|
|
(23,704 |
) |
|
|
2,003 |
|
|
|
8.5 |
|
EMEA |
|
|
15,668 |
|
|
|
23,617 |
|
|
|
(7,949 |
) |
|
|
(33.7 |
) |
印度 |
|
|
3,765 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
3,874 |
|
|
NM |
|
|
持续经营造成的总亏损 |
|
$ |
(7,997 |
) |
|
$ |
(8,198 |
) |
|
$ |
201 |
|
|
|
2.5 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
-2.0 |
% |
|
|
-2.4 |
% |
|
|
|
|
|
17.1 |
% |
|
美国分部
截至2023年3月31日的三个月中，美国板块的运营亏损与2022年同期相比有所下降，这主要是由于我们位于爱荷华州牛顿的生产工厂的非重组相关运营成本下降，但部分被我们汽车产品的材料和劳动力成本增加以及现场服务、检查和维修服务量的减少所抵消。
墨西哥分部
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，墨西哥板块的运营亏损有所减少，这主要是由于风力叶片产量增加、生产的风力叶片型号组合的变化以及启动和过渡成本的降低，劳动力成本的增加、客户检查标准要求变化导致的生产成本增加以及我们在墨西哥马塔莫罗斯的工厂面临的持续挑战部分抵消。与2022年同期相比，美元兑墨西哥比索的波动对截至2023年3月31日的三个月的商品销售成本产生了1.4％的不利影响。
EMEA 分部
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，欧洲、中东和非洲细分市场的运营收入有所下降，这主要是由于通货膨胀影响了运营成本，而我们无法将其转嫁给客户。风能叶片价格上涨、启动和过渡成本下降以及外汇波动部分抵消了通货膨胀对运营成本的影响。与2022年同期相比，美元兑土耳其里拉和欧元的波动对截至2023年3月31日的三个月的商品销售成本产生了9.1％的有利影响。
印度分部
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，印度板块的运营收入有所增加，这主要是由于我们在印度的制造工厂的风力叶片产量以及随着该工厂在2022年提高产量，运营效率有所增加。
其他收入（支出）
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的其他收入（支出）总额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|||||||||
利息支出，净额 |
|
$ |
(2,528 |
) |
|
$ |
(707 |
) |
|
$ |
(1,821 |
) |
|
NM |
外币收入（亏损） |
|
|
(1,214 |
) |
|
|
403 |
|
|
|
(1,617 |
) |
|
NM |
杂项收入 |
|
|
453 |
|
|
|
54 |
|
|
|
399 |
|
|
NM |
其他收入总额（支出） |
|
$ |
(3,289 |
) |
|
$ |
(250 |
) |
|
$ |
(3,039 |
) |
|
NM |
33
NM-没意义
截至2023年3月31日的三个月，其他支出总额与2022年同期相比有所增加，这主要是由于发行1.325亿美元的可转换优先无抵押票据和外汇波动导致的净利息支出增加。
所得税
下表汇总了我们截至2023年3月31日的三个月的所得税：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
所得税准备金 |
|
$ |
(3,860 |
) |
|
$ |
(2,944 |
) |
|
$ |
(916 |
) |
|
|
(31.1 |
)% |
有效税率 |
|
|
-34.2 |
% |
|
|
-34.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
参见注释 12， 所得税，请参阅我们的简明合并财务报表，了解截至2023年3月31日的三个月所得税的更多详情。
持续经营业务的净亏损
下表汇总了我们在截至2023年3月31日的三个月中持续经营的净亏损：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
持续经营业务的净亏损 |
|
$ |
(15,146 |
) |
|
$ |
(11,392 |
) |
|
$ |
(3,754 |
) |
|
|
(33.0 |
)% |
截至2023年3月31日的三个月中，持续经营业务的净亏损与2022年同期相比有所增加，这主要是由于上述原因。
已终止业务的净亏损
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们因已终止业务而产生的净亏损：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
已终止的净亏损 |
|
$ |
(6,981 |
) |
|
$ |
(4,408 |
) |
|
$ |
(2,573 |
) |
|
|
(58.4 |
)% |
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，已终止业务的净亏损有所增加，这主要是由于与我们在2022年底停止生产的中国扬州工厂相关的资产出售损失和其他非重组相关运营成本增加。
流动性和资本资源
我们对流动性的主要需求一直是资本支出、原材料采购、新设施启动成本、与我们在2021年7月从Nordex手中接管的墨西哥马塔莫罗斯制造工厂相关的成本、过渡的影响、营运资本、还本付息成本、向A系列优先股股东支付的股息、与优化我们的全球足迹相关的保修成本和重组成本。我们的资本支出主要与用于新设施或设施扩建的机械和设备有关。从历史上看，我们通过运营现金流、信贷额度所得收益和股票发行收益为我们的营运资金需求提供资金。
2023年3月，我们发行并出售了总额为1.325亿美元的5.25％可转换优先无抵押票据，其全部金额截至2023年3月31日未偿还。发行票据的净收益为1.091亿美元，扣除480万美元的债务发行成本和用于购买所讨论的上限看涨交易的1,860万美元现金
34
进一步在注释7中， 债务。除非票据在2028年3月15日之前根据条款进行回购、赎回或兑换，否则票据将于2028年3月15日到期。截至2023年3月31日，这些要求尚未得到满足，因此，票据在2023年第二季度将没有资格进行可选转换。我们打算将发行票据的净收益用于营运资金、资本支出和/或一般公司用途，包括偿还债务。我们打算拨出相当于本次发行净收益的款项，为支持向低碳经济过渡的项目提供全部或部分融资或再融资，尤其是那些支持可再生能源发电和交通电气化的项目（符合条件的绿色项目）。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们在所有各种融资安排下的净收益为1.103亿美元，而2022年同期我们的融资安排下的净还款额为2,290万美元，这主要是由于票据的发行。截至2023年3月31日和2022年12月31日，扣除发行成本后，我们的未偿债务分别为1.903亿美元和6,120万美元。截至2023年3月31日，我们共有6,870万美元的剩余现金和非现金融资能力，其中包括各种信贷额度下剩余的6,370万美元现金借贷可用性。由于我们的整体增长，以及随着业务量的增加，需要为更高的应收账款和库存水平提供资金，营运资金需求有所增加。根据当前和预期的运营水平，我们认为手头现金、可用信贷额度、运营现金流以及我们发行额外A系列优先股的选择将足以为我们的营运资本和资本支出需求提供资金，并在未来十二个月内支付债务所需的本金和利息。
我们预计，任何新设施和未来的设施扩建都将通过运营现金流、其他债务的产生和其他潜在的流动性来源提供资金。A系列优先股的指定证书包含某些契约和同意权，包括但不限于获得A系列优先股股东的批准以承担超过8,000万美元的债务，在美国的手头现金余额要求为5,000万美元，任何单一资本支出项目的个人限额为1,000万美元，年度总资本支出限额为3,000万美元，以及遵守12月生效的固定费用覆盖率目标 2023。A系列优先股股东同意放弃遵守指定证书中关于公司出售和发行票据以及公司计划资本支出以及为收购风力涡轮机而承担高达1700万美元的额外债务的所有条款，这些风力涡轮机将为我们在图尔基耶的制造设施提供可再生能源。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的无限制性现金、现金等价物和短期投资总额分别为1.642亿美元和1.336亿美元。2023年3月31日的余额包括位于美国境外的1,780万美元现金，其中包括位于图尔基耶的1,390万美元、印度的180万美元、墨西哥的100万美元和其他国家的110万美元。除这些金额外，截至2023年3月31日，我们还有与已终止业务相关的140万美元非限制性现金和现金等价物。截至2022年12月31日，我们有与970万美元的已终止业务相关的无限制现金和现金等价物，全部位于美国境外。
我们从中国向美国汇回与已停止业务相关的资金的能力受到中国政府施加的多项限制。我们通过多项技术许可和公司/行政服务协议汇回资金。根据商定的此类知识产权许可的特许权使用费率和这些服务的季度费用，我们每季度获得补偿。我们的某些子公司在不首先满足中国法定限制的情况下申报股息的能力受到限制，包括根据中国法定会计要求确定的留存收益。在将注册资本的50％（1,610万美元）存入盈余储备之前，我们在中国已终止的业务只能支付相当于税后利润90％的股息（10％必须存入盈余储备）。一旦满足盈余储备金要求，假设其他条件得到满足，我们在中国已终止的业务可以支付相当于税后利润100％的股息。截至2023年3月31日和2022年12月31日，这两个时期的盈余储备基金金额为150万美元。我们计划在未来12个月内关闭我们在中国的业务。在处置和/或出售与我们已终止业务有关的所有资产和负债后，在满足所有法律和中国法定要求之后，我们在中国的子公司可以将任何剩余的股东权益，包括留存收益，分配给我们在瑞士的子公司。
35
融资设施
截至2023年3月31日，我们的未偿债务本金总额为1.951亿美元，包括我们的可转换优先票据、有担保和无抵押融资、营运资金和定期贷款协议以及设备融资租赁。参见注释 7， 债务，请访问我们的简明合并财务报表，了解有关我们债务余额的更多细节。
现金流讨论
下表汇总了我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中的主要现金流活动：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(83,861 |
) |
|
$ |
(81,054 |
) |
|
$ |
(2,807 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(3,275 |
) |
|
|
(5,516 |
) |
|
|
2,241 |
|
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
107,746 |
|
|
|
(23,279 |
) |
|
|
131,025 |
|
外汇汇率对现金、现金等价物的影响 |
|
|
730 |
|
|
|
(1,607 |
) |
|
|
2,337 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
$ |
21,340 |
|
|
$ |
(111,456 |
) |
|
$ |
132,796 |
|
运营现金流
在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金与2022年同期相比增加了280万美元，这要归因于中国的重组活动和营运资金波动，但被前一个比较期应收账款的增加部分抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的8,390万美元现金与约3,760万美元的未付应付账款、遣散费和其他重组活动款项有关，由于未开票的风力叶片产量增加以及预付款时间和营运资金波动，合同资产总额增加了3540万美元。此外，在2023年第一季度，我们支付了与年度现金奖励计划相关的810万美元款项，并预付了约630万美元，用于收购风力涡轮机，这些风力涡轮机将为我们在图尔基耶的制造设施提供可再生能源。
投资现金流
由于资本支出减少，截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金与2022年同期相比减少了220万美元。
我们正在将2023年的资本支出指导从2500万美元修订为4000万至4,500万美元之间。预期资本支出的增加是由收购风力涡轮机的项目推动的，该项目将为我们在图尔基耶的制造设施提供可再生能源，这将对降低我们的运营成本产生积极的长期影响，以及在印度启动两条开放式制造线所需的增量资本。我们已经并将继续使用运营现金流、信贷额度获得的收益以及发行股票和可转换优先票据所得的收益来继续投资我们现有的制造设施。
为现金流融资
在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金与2022年同期相比增加了1.310亿美元，这主要是票据发行所得的收益。
除下文所述的应收账款转让协议外，我们目前没有参与任何资产负债表外安排，包括与未合并特殊用途实体或其他会对我们的财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响的交易。此外，我们与提供资产负债表外融资、流动性、市场风险或信用风险支持或从事可能使我们面临未反映在简明合并财务报表和相关附注中的责任或损失风险的租赁或其他服务的特殊用途实体或其他实体没有任何关系。
36
我们的分部与各种金融机构签订了应收账款转让协议。根据这些协议，金融机构在无追索权的基础上，以商定的折扣率购买与我们分部客户相关的应收账款金额。
下表总结了截至2023年3月31日签订的每份应收账款转让协议的某些关键细节：
初始协议的年份 |
|
与之相关的细分市场 |
|
当前的年度折扣率 |
2014 |
|
墨西哥 |
|
伦敦银行同业拆借利率加 0.75 |
2019 |
|
亚洲和墨西哥 |
|
伦敦银行同业拆借利率加1.00％ |
2019 |
|
亚洲 |
|
固定利率为 3.85% |
2020 |
|
EMEA |
|
欧元同业拆借利率加1.95％ |
2020 |
|
印度 |
|
伦敦银行同业拆借利率加1.00％ |
2020 |
|
美国 |
|
SOFR 加 0.29% |
2021 |
|
墨西哥 |
|
SOFR 加 0.29% |
2022 |
|
EMEA |
|
欧元同业拆借利率加1.97％ |
由于应收账款是金融机构根据上述协议购买的，因此应收账款已从我们的简明合并资产负债表中删除。在截至2023年3月31日的三个月中，根据上述应收账款转让协议出售了2.244亿美元的应收账款，而去年同期为1.878亿美元。
关键会计政策和估计
正如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，我们的关键会计政策没有重大变化。
最近的会计公告
见注释2， 演示基础，在我们的简明合并财务报表的 “会计声明” 标题下，讨论最近的会计公告。
第 3 项。 数量有关市场风险的主动和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。这些市场风险主要限于外币汇率和商品价格的变化。
外币汇率风险。我们在墨西哥、土耳其、印度和欧洲开展国际业务。我们的经营业绩同时受到货币交易风险和货币折算风险的影响。每当我们使用交易实体功能货币以外的货币进行购买或销售交易时，我们就会面临货币交易风险。在货币折算风险方面，我们的财务状况和经营业绩以相关功能货币计量和记录，然后折算成美元，纳入我们的简明合并财务报表。近年来，这些外币与美元之间的汇率大幅波动，将来可能会出现这种波动。假设上述国家的汇率变动为10％，则在截至2023年3月31日的三个月中，运营收入将变动约100万美元。
大宗商品价格风险。根据原材料供应协议，我们面临大宗商品价格风险。我们没有对大宗商品价格敞口进行套期保值。我们通常将大多数关键原材料的价格锁定12个月，这可以保护我们在该期间免受价格上涨的影响，我们认为这有助于减轻原材料价格上涨的影响。由于我们的许多原材料供应协议都有满足或解除条款，如果原材料价格下跌，我们就能从降价中受益。
树脂、树脂系统和碳纤维是我们没有固定定价的主要商品。我们使用的大约 57% 的树脂和树脂系统以及大约 92% 的碳纤维是根据由我们的两个客户控制或承担的合同购买的，因此，他们将获得/承担树脂和碳纤维成本的任何减少或增加的100％，这进一步限制了我们受价格波动的影响。
考虑到客户有合同义务与我们分享树脂和树脂系统当前预测价格变化所带来的成本节省或增加，我们认为，对于我们面临价格波动的客户，树脂和树脂系统的当前预测价格变动 10% 将对我们的运营收入产生影响
37
2023 年全年约为 660 万美元。就我们的其他客户供应协议而言，由于树脂、树脂系统价格的变化，我们的客户通常会获得大约70％的成本节省或增加。
利率风险。截至2023年3月31日，所有剩余的有担保和无抵押融资和融资租赁债务均为固定利率工具，不受利率波动的影响。
第 4 项控制和D 程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在提供合理的保障，确保我们在经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并酌情收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
根据根据《交易法》颁布的第13a-15（b）条的要求，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年3月31日根据《交易法》颁布的第13a-15（e）条的定义的披露控制和程序的设计和运营有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
38
第二部分。其他信息
第 1 项。法律程序种子
参见注释 15， 承付款和或有开支，位于我们的简明合并财务报表的 “法律诉讼” 标题下，用于讨论法律诉讼和其他相关事项。
第 1A 项。风险常见问题演员们
除下文所述外，我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的风险因素（第一部分，第1A项）没有重大变化，这可能会对我们的业务、财务状况和/或未来业绩产生重大影响。
票据的转换或交换可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能以其他方式影响我们普通股的市场价格。
部分或全部票据的转换可能会削弱我们股东的所有权利益。票据转换后，我们可以选择支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合。如果我们选择以普通股或现金与普通股的组合结算转换义务，则在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股都可能对普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为票据的转换可用于满足空头头寸，或者预期将票据转换为普通股，其中任何一种都可能压低我们普通股的市场价格。
票据的条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
票据可由持有人选择兑换。如果持有人可选转换票据的条件得到满足，则适用票据的持有人将有权选择在指定期限内转换票据。如果一位或多位持有人选择转换票据，除非我们选择通过仅交付普通股来履行转换义务（支付现金代替交付任何部分股份除外），否则我们可能会以现金结算全部或部分转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能需要将票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少，并可能对我们的业务产生不利影响。
第 2 项。取消注册股权证券的销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
不适用。
发行人购买股票证券
下表汇总了我们在截至2023年3月31日的三个月中从某些合伙人那里回购的普通股总数，这些关联公司交出了普通股以缴纳与限制性股票单位归属相关的税款。
时期 |
|
总数 |
|
|
平均价格 |
|
|
总数 |
|
|
可能的最大股票数量 |
|
||||
一月（1 月 1 日至 1 月 31 日） |
|
|
81,233 |
|
|
$ |
13.91 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
二月（2 月 1 日至 2 月 28 日） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
三月（3 月 1 日至 3 月 31 日） |
|
|
109,676 |
|
|
|
12.94 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
|
190,909 |
|
|
$ |
13.35 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
所得款项的用途
不适用。
39
第 3 项。DEFAU在高级证券上
不适用。
第 4 项矿山安全TY 披露
不适用。
第 5 项其他在形成
没有。
40
第 6 项。E展出
展览 数字 |
|
展品描述 |
|
|
|
4.1 |
|
TPI Composites, Inc. 与美国银行信托公司 National 之间的契约，日期为 2023 年 3 月 3 日 协会，作为受托人（参照注册人最新表格报告附录 4.1 注册成立） 8-K（文件编号 001-37839）于 2023 年 3 月 3 日提交）。 |
|
|
|
4.2 |
|
2028年到期的5.25％可转换优先票据表格（包含在附录4.1中）（以引用方式纳入 注册人于2023年3月3日提交的8-K表最新报告（文件编号001-37839）的附录4.2。 |
|
|
|
10.1 |
|
上限看涨交易确认表（参照注册人附录 10.1 纳入） 2023年3月3日提交的8-K表格（文件编号001-37839）的最新报告。 |
|
|
|
31.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
|
|
|
31.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
|
|
|
32.1** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 |
|
|
|
32.2** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 |
|
|
|
101.INS* |
|
内联 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
101.SCH* |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104* |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101.* 中包含适用的分类扩展信息） |
* 随函提交。
** 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告所附的认证，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，除非注册人以引用方式特别将其纳入，否则不得被视为 “已提交”。
41
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
|
TPI 复合材料有限公司 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2023 年 5 月 3 日 |
|
来自： |
|
/s/瑞安·米勒 |
|
|
|
|
瑞安·米勒 |
|
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
（首席财务官） |
42