美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度中:
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________________ 到 ________________ 的过渡期内
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管辖区 |
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(美国国税局雇主 |
公司或组织) |
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证件号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。☒
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:
大型加速过滤器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是
2023 年 5 月 5 日,有待处理
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
的桌子 内容
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页面 |
关于前瞻性陈述的警示声明 |
3 |
第一部分财务信息 |
4 |
第 1 项。简明合并财务报表 |
4 |
简明合并资产负债表 2023 年 3 月 31 日(未经审计)和 2022 年 9 月 30 日 |
4 |
简明合并运营报表(未经审计) 三和六 截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份 |
5 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和六个月综合收益(亏损)(未经审计)简明合并报表 |
6 |
简明合并股东权益表(未经审计) 三和六 截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份 |
7 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月的简明合并现金流量表(未经审计) |
8 |
简明合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
22 |
概述 |
22 |
运营结果 |
24 |
流动性和资本资源 |
27 |
资产负债表外安排 |
28 |
合同义务 |
28 |
关键会计估计 |
29 |
最近发布的会计公告的影响 |
29 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
第 4 项。控制和程序 |
30 |
第二部分。其他信息 |
31 |
第 1 项。法律诉讼 |
31 |
第 1A 项。风险因素 |
31 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
32 |
第 3 项。优先证券违约 |
33 |
第 4 项。矿山安全披露 |
33 |
第 5 项。其他信息 |
33 |
第 6 项。展品 |
34 |
签名 |
35 |
2
关于的警示声明g 前瞻性陈述
我们在本10-Q表季度报告(“季度报告”)、截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告(“2022年10-K表”)、我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告、我们的新闻稿以及我们的高管和公司发言人的公开声明中的讨论和分析包含《证券法》第27A条所指的 “前瞻性” 声明 1933 年,经修订(“证券法”),经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条(《交易法》”)和1995年的《私人证券诉讼改革法》。前瞻性陈述给出了我们或我们的官员当前的预期或对未来事件的预测。您可以通过这些陈述与历史或时事不严格相关的事实来识别这些陈述。您还可以通过讨论管理层的战略、计划或意图来确定前瞻性陈述。我们尽可能尝试使用诸如 “可能”、“计划”、“预期”、“寻求”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“相信”、“继续”、“预测”、“潜力”、“项目”、“应该”、“可能”、“可能”、“未来”、“目标”、“预测” 等词来识别此类陈述” “目标”、“观察” 和 “策略” 或其负面部分或其变体或与未来事件或结果的不确定性有关的类似术语。基于这些前瞻性陈述的任何预期都受风险和不确定性以及其他重要因素的影响。一些可能导致实际业绩与预期存在重大差异的因素包括未来的经济状况,包括我们运营所在市场的变化;对我们服务和产品的需求变化;我们的收入和运营业绩;成功执行增长计划的困难;在执行与材料和基材业务领域有关的战略举措方面的困难;我们有效整合我们在2023年1月收购的Entrepix, Inc. 的收购的能力;竞争对我们运营所在市场的影响,包括竞争产品发布或新进入者进入我们的市场以及竞争对手向我们市场转移资源的不利影响;半导体行业的周期性;定价和毛利压力;成本和支出的控制;与新技术相关的风险以及对我们业务的影响;我们运营所在市场的立法、监管和竞争发展;未来可能的索赔、诉讼或执法行动及结果任何此类索赔、诉讼程序或执法行动;业务中断,包括与 COVID-19 疫情相关的业务中断,COVID-19 疫情的潜在影响,包括持续的物流和供应链挑战,以及未来任何疫情对我们业务运营、财务业绩和财务状况的影响;COVID-19 疫情的严重程度、规模和持续时间,包括疫情以及企业和政府应对疫情对我们的运营和人员,包括任何未来的中国政府的影响上海强制关闭;未来网络安全事件的风险;影响金融机构的不利事态发展,包括银行倒闭;以及本季度报告中确定的或我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时提及的其他情况和风险。所述事件的发生和预期结果的实现取决于许多事件,其中一些或全部是不可预测的,或者在我们的控制范围内。这些因素以及许多其他因素可能会影响Amtech未来的经营业绩和财务状况,并可能导致实际业绩与根据Amtech或其代表在本文件或其他地方发表的前瞻性陈述所做的预期存在重大差异。
您不应过分依赖这些前瞻性陈述。尽管我们认为截至本季度报告发布之日,前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证任何前瞻性陈述都能实现。未来业绩的实现取决于我们无法控制的事件、风险、不确定性和可能不准确的假设。2022 年 10-K 表格列出了各种重要因素,这些因素可能影响Amtech未来经营业绩和财务状况,并可能导致实际业绩与历史业绩和预期存在重大差异,这些因素基于Amtech或其代表在本文件或其他地方做出的前瞻性陈述。这些因素可以在 “第 1A 项” 标题下找到。2022 年 10-K 表格中的 “风险因素” 和投资者应参考这些因素以及本季度报告中确定的其他风险因素。由于无法预测或确定所有这些因素,因此任何此类清单都不能被视为包含所有潜在风险或不确定性的完整清单。
公司没有义务更新或公开修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。本段明确规定了随后所有归因于公司或代表公司行事的人员的书面或口头前瞻性陈述的全部内容。但是,建议您查阅我们在随后提交的10-Q表和8-K表格报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中就相关主题所作的任何进一步披露。如上所述,我们在 “第1A项” 下对与我们的业务相关的风险、不确定性以及可能的不准确假设进行了谨慎的讨论。我们 2022 年 10-K 表格中的 “风险因素”。我们注意到1995年《私人证券诉讼改革法》允许投资者考虑的这些因素。你应该明白,不可能预测或识别所有这些因素。
除非上下文另有说明,否则 “Amtech”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语指的是亚利桑那州的一家公司Amtech Systems, Inc. 及其子公司。
3
第一部分财务所有信息
第 1 项。简明合并财务报表
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
精简合并ted 资产负债表
(以千计,共享数据除外)
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3月31日 |
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9月30日 |
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资产 |
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(未经审计) |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款(减去可疑账款备抵金美元) |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备——净额 |
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使用权资产-净额 |
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无形资产-净额 |
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善意 |
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递延所得税-净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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应计薪酬和相关税款 |
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其他应计负债 |
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融资租赁负债和长期债务的当前到期日 |
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长期经营租赁负债的流动部分 |
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合同负债 |
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应缴所得税 |
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流动负债总额 |
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融资租赁负债和长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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应付所得税 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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优先股; |
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普通股;$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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留存赤字 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
简明合并 S运营声明
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
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截至3月31日的三个月 |
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截至3月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入,净额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理 |
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研究、开发和工程 |
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遣散费 |
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营业收入(亏损) |
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利息(支出)收入及其他,净额 |
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( |
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所得税准备金前的收入(亏损) |
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所得税(福利)准备金 |
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净收入 |
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每股收益: |
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每股基本股净收益 |
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摊薄后每股净收益 |
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加权平均已发行股数: |
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基本 |
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稀释 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
简明合并报表综合收益的百分比
(未经审计)
(以千计)
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截至3月31日的三个月 |
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截至3月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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综合收入 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
(未经审计)
(以千计)
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普通股 |
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国库股 |
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累积的 |
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总计 |
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成本 |
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额外付费- |
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全面 |
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已保留 |
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股东 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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净收入 |
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翻译调整 |
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股票补偿费用 |
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回购库存股 |
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库存股的退休 |
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行使的股票期权 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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净收入 |
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翻译调整 |
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股票补偿费用 |
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回购库存股 |
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库存股的退休 |
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行使的股票期权 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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净亏损 |
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股票补偿费用 |
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行使的股票期权 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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股票补偿费用 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
简明合并 S现金流量表
(未经审计)
(以千计)
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|
截至3月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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经营活动 |
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净收入 |
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为使净收入与所用净现金进行对账而进行的调整 |
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折旧和摊销 |
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减记库存 |
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递延所得税 |
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基于非现金股份的薪酬支出 |
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可疑账款备抵准备金 |
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其他,净额 |
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运营资产和负债的变化: |
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应收账款 |
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库存 |
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( |
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其他资产 |
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应付账款 |
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) |
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应计所得税 |
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应计负债和其他负债 |
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合同负债 |
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用于经营活动的净现金 |
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投资活动 |
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购置不动产、厂房和设备 |
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( |
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收购,扣除收购的现金和现金等价物 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动 |
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行使股票期权的收益 |
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回购普通股 |
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偿还长期债务 |
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长期债务借款 |
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— |
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由(用于)融资活动提供的净现金 |
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汇率变动对现金、现金等价物和现金等价物的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净减少 |
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) |
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现金和现金等价物,期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
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$ |
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$ |
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补充现金流信息: |
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所得税(付款)退款,净额 |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
简明控制台的注释注明日期的财务报表
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三六个月
(未经审计)
1。列报基础和重要会计政策
运营性质和列报基础 — Amtech Systems, Inc.(“公司”、“Amtech”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)是全球领先的资本设备制造商,包括热加工和晶圆抛光,以及用于制造半导体器件(例如碳化硅(“SiC”)和硅功率器件、模拟和分立器件、电子组件和发光二极管(“LED”)的相关消耗品。我们将这些产品销售给全球的半导体设备和模块制造商,尤其是亚洲、北美和欧洲的制造商。
我们为正在经历技术进步且历史周期性很强的行业的利基市场提供服务。因此,我们未来的盈利能力和增长取决于我们开发或收购和销售有利可图的新产品的能力,以及我们适应周期性趋势的能力。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的,因此不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)通常要求的所有披露。管理层认为,随附的未经审计的中期简明合并财务报表包含所有必要的调整,所有这些调整都是正常和经常性的,目的是公平地列报我们的财务状况、经营业绩和现金流。根据美国证券交易委员会的规章制度,通常包含在财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。截至2022年9月30日的简明合并资产负债表源自该日经审计的合并财务报表,但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们在截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
我们的财政年度是从 10 月 1 日到 9 月 30 日。除非另有说明,否则提及的特定年份、季度、月份或期间是指我们截至或结束于9月30日的财政年度以及这些财政年度的相关季度、月份和期间。
截至2023年3月31日的三个月和六个月的合并经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。
2020 年 3 月,COVID-19 的爆发被世界卫生组织认定为大流行病,疫情变得越来越普遍,包括在我们开展业务的所有市场。我们将继续监测 COVID-19 对我们业务各个方面的影响。根据美国国土安全部的定义,我们是一家在关键基础设施行业运营的公司。根据联邦指导方针以及外国政府、州和地方迄今为止的命令,在整个 COVID-19 疫情期间,我们继续在我们的足迹范围内开展业务。仍然有许多未知数,我们将继续监测对我们产品和服务的预期趋势和相关需求,并已经并将继续相应地调整我们的业务。
2022 年 3 月 28 日,中国政府在上海发布了强制停产令,上海是我们一家制造工厂的所在地。该工厂于 2022 年 5 月获准部分重新开放,并于 2022 年 6 月 1 日全面重新开放。2022 年 6 月 1 日重新开放后,该工厂得以在整个 6 月内几乎满负荷运营。我们得以弥补2022财年第四季度错过的出货量,目前正处于正常产能水平。此外,鉴于 COVID-19 疫情的不确定性及其变体的出现,无法保证该设施将来会持续开放。
9
整合原则 — 合并财务报表包括公司和我们的全资子公司的账目。合并中取消了所有重要的公司间余额和交易。
估算值的使用— 根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
限制性现金 — 限制性现金包括某些在发货前已收到存款的客户要求的银行担保抵押品。截至2022年3月31日,我们的限制性现金为美元
无形资产 –根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂议题第350号《无形资产——商誉及其他》(“ASC 350”),无限期无形资产按收购日的公允价值列报。无形资产在估计的使用寿命内使用直线法进行摊销。我们会定期进行审查,以确定是否存在表明我们的无形资产的使用寿命短于最初估计的事实和情况,或者这些资产的账面金额可能无法收回。减值(如果有)是基于账面金额超过这些资产的估计公允价值。专利费用主要包括就我们开发的专有方法和技术申请专利所产生的法律和申请费。专利费用在发生时即记为支出,因为它们微不足道。
长期资产 — 我们至少每年在第四季度或在事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,对长期资产进行减值审查。有关长期资产减值测试的更多信息,请参阅我们截至2022年9月30日的10-K表年度报告的附注1和11。
合同负债 — 合同负债反映在简明合并资产负债表上的流动负债中,因为所有履约义务预计将在未来12个月内得到履行。合同负债涉及在合同规定的履约义务完成之前开具发票或收到的付款。合同负债在履行履约义务后认列为收入。合同负债包括截至2023年3月31日和2022年9月30日的客户存款。在 $ 中
质保 — 有限保修是免费提供的,通常期限为
运费— 与出境运费相关的运费和手续费在发生时记为支出,并包含在销售、一般和管理费用中。运费为 $
10
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别和 $
信用风险的集中度 — 我们的客户包括全球的半导体制造商以及研磨和抛光市场的客户。可能使我们面临严重信用风险集中的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。通过对客户的财务状况进行持续的信用评估、酌情要求大额存款以及积极监测收款情况来管理信用风险。某些客户需要信用证,具体取决于订单规模、客户类型或其信誉以及居住国。
截至2023年3月31日,两家半导体细分市场的客户分别代表
我们在多家金融机构中存放现金和现金等价物。美国的余额,约占
请参阅注释 11 转至简明合并财务报表,获取有关受外币汇率波动影响的其他国家的主要客户、国外销售和收入的信息。
最近发布的会计公告的影响
2021 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08,业务合并(主题 805):与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计(“ASU 2021-08”),要求业务合并中的收购方根据会计准则编纂主题606确认和衡量合同资产和合同负债。亚利桑那州立大学2021-08在2022年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。自2022年10月1日起,我们在ASU 2021-08中通过了修正案,对我们未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
截至2023年3月31日,没有其他新的会计公告发布或生效这已经或预计将对我们的合并财务报表产生重大影响。
更正非实质性的错误陈述
在编制截至2022年6月30日的简明合并财务报表时,公司发现了某些与我们的半导体应申报细分市场中分销商的销售折扣分类有关的非重大错误陈述。公司此前在截至2021年12月31日的三个月期间以及截至2022年3月31日的三个月和六个月期间未经审计的简明合并运营报表中将这些销售折扣列为销售、一般和管理费用的一部分,而不是收入减少,这导致这些期间的收入和销售、一般和管理费用被夸大。
根据第99号员工会计公告 “重要性”,公司对错误陈述进行了评估,并确定相关影响对公司任何过渡期间的财务报表均不重要。因此,公司修订了截至2021年12月31日和2022年3月31日止期间的未经审计的简明合并运营报表,包括此处列出的相关附注(如适用)。错误陈述并未影响任何时期的简明合并运营报表、简明合并资产负债表或简明合并现金流量表中的营业收入或净收益。
11
对先前报告的简明合并业务报表的更正摘要如下:
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截至2022年3月31日的六个月 |
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正如报道的那样 |
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调整 |
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如已更正 |
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收入,净额 |
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( |
) |
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毛利 |
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销售、一般和管理 |
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$ |
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( |
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$ |
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截至2022年3月31日的三个月 |
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正如报道的那样 |
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调整 |
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如已更正 |
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收入,净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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$ |
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||
销售、一般和管理 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2021年12月31日的三个月 |
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|||||||||
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|
正如报道的那样 |
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调整 |
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如已更正 |
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收入,净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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销售、一般和管理 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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2。长期债务
我们的融资租赁负债和长期债务包括以下各项,以千计:
|
|
3月31日 |
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9月30日 |
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高级循环信贷额度 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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定期贷款 |
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— |
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设备融资 |
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— |
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总计 |
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减去:融资租赁负债的流动部分 |
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( |
) |
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( |
) |
融资租赁负债和长期债务 |
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$ |
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$ |
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贷款和担保协议
2023 年 1 月 17 日,我们与 Amtech、其在美国的全资子公司 Bruce Technologies, Inc.、特拉华州的一家公司 BTU International, Inc.、康涅狄格州的一家公司 Intersurface Dynamics, Incorporated、亚利桑那州的一家公司 P.R. Hoffman Machine Products, Inc.和 Entrepix, Inc. 签订了贷款和担保协议(“LSA”),以及北卡罗来纳州UMB Bank,全国银行协会(“贷款人”)。LSA 规定 (i) 金额为 $的定期贷款(“定期贷款”)
定期贷款和循环贷款由借款人几乎所有资产(某些惯常排除的资产除外)的第一优先留置权担保,LSA包含惯常的违约事件、陈述和担保,以及限制借款人承担额外债务(允许的债务除外)、进行合并或收购、出售或以其他方式处置资产或支付股息的契约,但惯例例外情况除外。
这个 LSA还包含财务契约,例如,从2023年3月31日开始的每个财政季度结束时,借款人必须维持(i)欠贷款人的合并债务与合并息税折旧摊销前利润的比率
12
(如 该财政季度(在 LSA 中定义),不大于
融资租赁债务
我们的 总计 $
我们融资租赁的当前和长期部分包含在上表以及截至2023年3月31日和2022年9月30日的简明合并资产负债表中,包含在融资租赁负债和长期债务的当前和长期部分中。此外,有关其他信息,请参阅注释 6。
3。收购
Entrepix 合并
2023 年 1 月 17 日(“截止日期”),公司收购了
在截止日期,为了考虑合并协议,公司与北卡罗来纳州UMB Bank签订了贷款和担保协议,根据该协议,贷款人向公司提供了(i)一美元
根据FASB会计准则编纂主题第805号 “企业合并”(“ASC 805”),此次收购使用企业合并会计的收购方法进行核算,根据本指导,Amtech代表会计收购方。
转移对价摘要
此次收购的总对价为 $
商誉的计算方法是转让的对价超过已确认的净资产,代表收购的其他无法单独确定和单独确认的资产所产生的估计未来经济收益。此类资产包括公司期望实现的协同效应,例如更深入地渗透到重叠的客户群、提供互补的产品以及减少成本冗余。根据财务会计准则委员会会计准则编纂议题第820号中的计量原则, 公允价值测量,收购的收购对价已根据收购方法进行分配,即根据收购净资产的估计公允市场价值进行分配,包括剩余的商誉,这些商誉均不可用于税收目的扣除。Amtech产生的收购成本为美元
13
声明 运营的。
转移的现金对价总额的公允价值 |
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$ |
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收购的可识别资产和承担的负债的估计公允价值: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款,净额 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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财产、厂房和设备 |
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使用权资产 |
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无形资产 |
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善意 |
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其他资产 |
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收购的资产总额 |
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应付账款 |
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其他应计负债 |
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合同负债 |
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应付所得税 |
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长期经营租赁负债的流动部分 |
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长期经营租赁负债 |
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递延所得税负债 |
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承担的负债总额 |
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收购的净资产 |
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$ |
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确定商誉分配需要广泛使用会计估计和管理层的判断。根据ASC 805,公司自收购之日(称为衡量期)起最多有一年的时间来核算收购的可识别资产和被收购实体承担的负债的公允价值的变化。截至2023年3月31日止期间的简明合并财务报表发布时,公司尚未最终确定转让对价、无形资产、递延所得税资产或负债、应付所得税以及由此产生的商誉调整的计算。对价的计算有待周转资本调整最后确定。在管理层对第三方估值报告进行最终审查之前,无形资产将最终确定,与税收相关的项目将在对收购的合并税收属性进行合并分析后最终确定。如果在衡量期内发现这些项目中的任何一项发生了变化,公司将记录在确定调整期间内衡量期调整的累积影响。
与收购的无形资产相关的公允价值及其相关的加权平均摊销期包括以下各项,以千计:
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摊销分类 |
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金额 |
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加权平均值 |
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开发的技术 |
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销售成本 |
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$ |
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客户关系 |
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销售、一般和管理 |
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待办事项 |
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销售、一般和管理 |
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商标名称 |
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销售、一般和管理 |
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非竞争协议 |
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销售、一般和管理 |
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无形资产总额 |
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$ |
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未经审计的备考财务信息
自2023年1月17日起,Entrepix被纳入公司的合并业绩。2023年1月17日至2023年3月31日期间,归属于Entrepix的总收入和净亏损为美元
14
以下未经审计的预计财务信息显示了Amtech和Entrepix的合并经营业绩,以千计,就好像收购发生在2021年10月1日一样。未经审计的预计财务信息仅供参考,并不表示如果在指定日期进行收购本应实现的经营业绩,也不表示未来可能出现的业绩。
|
|
截至3月31日的三个月 |
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截至3月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入,净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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上面列出的未经审计的预计财务信息包括以下调整:
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 3 个月
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 6 个月
未经审计的预计财务信息包括为协调会计政策而进行的调整,这些调整与公司的会计政策基本相似。会计政策的任何差异均经过调整,以反映公司在所提交的未经审计的预计财务信息中的会计政策。
4。每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法与基本每股收益类似,唯一的不同是分母已增加到包括发行潜在摊薄普通股时本应流通的额外普通股数量。潜在摊薄普通股包括已发行限制性股票单位(“RSU”)和股票期权。如果是净亏损,摊薄后每股收益的计算方式与基本每股收益相同。
在截至2023年3月31日的三个月和六个月中,选项为
15
以下是基本每股收益计算和摊薄后每股收益计算的组成部分的对账,以千计,每股金额除外:
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截至3月31日的三个月 |
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截至3月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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净收入 |
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$ |
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分母: |
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用于计算基本每股收益的加权平均股票 |
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因股票而产生的摊薄潜在普通股 |
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RSU 带来的潜在摊薄普通股 (1) |
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— |
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— |
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— |
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用于计算摊薄后每股收益的加权平均股 |
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每股收益: |
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每股基本股净收益 |
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$ |
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$ |
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摊薄后每股净收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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5。库存
库存的组成部分如下,以千计:
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3月31日 |
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9月30日 |
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购买的零件和原材料 |
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$ |
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$ |
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在处理中工作 |
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成品 |
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$ |
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6。租约
下表提供了有关我们在简明合并资产负债表中报告的租赁余额的财务报表分类的信息,以千计:
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3月31日 |
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9月30日 |
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资产 |
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$ |
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$ |
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使用权资产总额 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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当前 |
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$ |
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$ |
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长期租赁负债的流动部分总额 |
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长期 |
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长期租赁负债总额 |
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租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
16
下表提供了有关我们在简明合并运营报表中报告的租赁支出的财务报表分类的信息,以千计:
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截至3月31日的三个月 |
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截至3月31日的六个月 |
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||||||||||
租赁成本 |
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分类 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁成本 |
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销售成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
运营租赁成本 |
|
销售、一般和管理 |
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运营租赁成本 |
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研究、开发和工程 |
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— |
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|
— |
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融资租赁成本 |
|
销售成本 |
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||||
融资租赁成本 |
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销售、一般和管理 |
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短期租赁成本 |
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销售成本 |
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— |
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— |
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总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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截至目前,不可取消的租约下的未来最低租赁付款额,包括已执行但尚未生效的租约 2023 年 3 月 31 日如下,以千计:
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|
经营租赁 |
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|
融资租赁 |
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总计 |
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|||
2023 年的剩余时间 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
2024 |
|
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|||
2025 |
|
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2026 |
|
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去:利息 |
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|||
租赁负债的现值 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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下表提供了有关剩余租赁条款和适用的折扣率的信息:
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3月31日 |
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9月30日 |
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剩余租赁期限的加权平均值 |
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经营租赁 |
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||||
融资租赁 |
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||||
加权平均折扣率 |
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经营租赁 |
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% |
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|
% |
||
融资租赁 |
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|
% |
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|
% |
7。所得税
所得税(福利)准备金
我们的有效税率是
17
递延所得税和估值补贴
公认会计原则要求在 “很可能” 全部或部分递延所得税资产无法变现时确定估值补贴。需要考虑对所有可用的正面和负面证据进行审查,包括公司的业绩、公司运营的市场环境以及结转和结转期的长度。根据这些原则,当负面证据包括近年来的累积损失时,很难得出不需要估值补贴的结论。根据对所有现有证据的考虑,我们得出结论,我们将维持与结转美国净营业亏损和外国税收抵免有关的所有递延所得税净资产的全额估值补贴。我们将继续监测我们在美国和外国司法管辖区的累计收益和亏损状况,以确定净递延所得税资产的全额估值补贴是否合适。
由于我们在美国结转的净营业亏损,我们预计在可预见的将来缴纳最低的美国联邦现金税。
8。股权和股票薪酬
股票薪酬支出为 $
下表总结了我们在股票期权期间的活动 截至 2023 年 3 月 31 日的六个月:
|
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选项 |
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加权 |
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期初未结清 |
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$ |
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已授予 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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期末未付 |
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$ |
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期末可行使 |
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$ |
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||
该期间授予的期权的加权平均公允价值 |
|
$ |
|
|
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期权的公允价值是在适用的授予日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,假设如下:
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|
截至2023年3月31日的六个月 |
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|
截至2022年3月31日的六个月 |
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||
无风险利率 |
|
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% |
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|
% |
||
预期期限 |
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||||
股息率 |
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— |
% |
|
|
— |
% |
波动性 |
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|
% |
|
|
% |
下表总结了我们在 RSU 期间的活动 截至 2023 年 3 月 31 日的六个月:
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|
数字 |
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加权 |
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||
年初未归属 |
|
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— |
|
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$ |
— |
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已授予 |
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已发布 |
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( |
) |
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被没收 |
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— |
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|
— |
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期末未归属 |
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|
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|
$ |
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18
2023 年股票回购计划
2023 年 2 月 7 日,我们的董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们最多可以回购美元
2022 年股票回购计划
2022 年 2 月 10 日,董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们最多可以回购 $
9。承诺和意外开支
购买义务— 截至2023年3月31日,我们有未记录的购买债务,金额为 $
法律诉讼和其他索赔— 对于业务运营中出现的问题,我们不时参与索赔和诉讼。我们会定期评估我们参与的法律诉讼和其他索赔的状况,以评估损失是否可能发生,或者是否存在可能发生损失或额外损失的合理可能性,并确定应计费用是否合适。如果应计额不合适,我们会进一步评估每项法律程序,以评估是否可以估算出可能的损失或可能的损失范围以供披露。尽管索赔和诉讼的结果本质上是不可预测的,但我们认为我们已经为任何可能和可估计的损失做好了充足的准备。但是,在任何特定时期,索赔或法律诉讼的解决都可能对我们的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。与辩护、谈判、和解、裁决和外部法律顾问咨询有关的法律费用按发生时记为支出。
雇佣合同 — 我们与某些高级管理人员和管理层雇员签订了雇佣合同和控制权变更协议以及遣散计划,根据这些合同,如果有特定的无故解雇或在控制权变更后的某些情况下解雇,则将支付遣散费。如果要支付当前雇佣合同或遣散计划下的遣散费,则遣散费通常从 到
19
10。可报告的细分市场
Amtech 有
半导体 – 我们设计、制造、销售和维修热处理设备及相关控制装置,供领先的半导体制造商以及电子、汽车和其他行业使用。
材料和基材 – 我们生产用于材料研磨(精细研磨)和抛光的耗材和机器,例如蓝宝石基板、光学元件、硅晶片、多种类型的晶体材料、陶瓷和金属部件。我们的材料和衬底板块包括自收购之日起Entrepix的业绩(见注3)。
有关我们的应申报细分市场的信息如下,以千计:
|
|
截至3月31日的三个月 |
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|
截至3月31日的六个月 |
|
||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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||||
净收入: |
|
|
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||||
半导体 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
材料和基材 |
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|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
营业收入(亏损): |
|
|
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||||
半导体 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
材料和基材 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与细分市场无关 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
3月31日 |
|
|
9月30日 |
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||
可识别资产: |
|
|
|
|
|
|
||
半导体 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
材料和基材 |
|
|
|
|
|
|
||
与细分市场无关* |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
* 非分部相关资产包括现金、财产和其他资产。
商誉和其他长期资产
我们至少每年在第四季度或在事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,对包括商誉在内的长期资产进行减值审查。有关长期资产、无形资产和商誉减值测试的更多信息,请参阅我们截至2022年9月30日止年度的10-K表年度报告的附注1和11.
20
11。主要客户和国外销售
在截至2023年3月31日的六个月中,两个半导体细分市场 以个人身份代表的客户
我们的净收入来自以下地理区域的客户:
|
|
截至3月31日的六个月 |
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|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
美国 |
|
|
% |
|
|
% |
||
加拿大 |
|
|
% |
|
|
% |
||
其他 |
|
|
% |
|
|
% |
||
美洲合计 |
|
|
% |
|
|
% |
||
中国 |
|
|
% |
|
|
% |
||
马来西亚 |
|
|
% |
|
|
% |
||
台湾 |
|
|
% |
|
|
% |
||
其他 |
|
|
% |
|
|
% |
||
亚洲道达尔 |
|
|
% |
|
|
% |
||
德国 |
|
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% |
|
|
% |
||
奥地利 |
|
|
% |
|
|
% |
||
其他 |
|
|
% |
|
|
% |
||
欧洲总计 |
|
|
% |
|
|
% |
||
|
|
|
% |
|
|
% |
21
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析健康状况和手术结果
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告(“季度报告”)第1项中的 “简明合并财务报表” 以及 “第8项中包含的合并财务报表和相关附注” 一起阅读。财务报表和补充数据” 载于我们截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告(“2022年10-K表”)。
Overv查看
我们是全球领先的资本设备制造商,包括热处理和晶圆抛光,以及用于制造半导体器件(例如碳化硅(“SiC”)和硅电源、模拟和分立器件以及专注于电动汽车(EV)和清洁技术(CleanTech)应用支持技术的电子组件和模块。我们将这些产品销售给全球的半导体设备和模块制造商,尤其是亚洲、北美和欧洲的制造商。
我们主要根据其所服务的行业在两个应申报领域开展业务:(i)半导体和(ii)材料和衬底。在我们的半导体领域,我们提供热加工设备,包括焊料回流炉、水平扩散炉和定制的高温带式炉,供半导体、电子和电子/机械装配制造商使用。我们的半导体客户主要是用于模拟、功率和射频 (“RF”) 的集成电路、光电传感器和分立(“O-S-D”)元件的制造商。在我们的材料和基板领域,我们生产用于材料研磨(精细研磨)和抛光的基板消耗品、化学品和机械,例如用于半导体产品的硅晶片、用于发光二极管应用的蓝宝石晶圆以及用于功率设备应用的复合基板,例如碳化硅晶片。
半导体行业是周期性的,但不是季节性的,历史上曾经历过波动。我们的收入受到这些广泛的行业趋势的影响。
策略
我们继续专注于实现业务盈利增长的计划,并制定了战略增长计划和资本配置计划,我们认为这将支持我们的增长目标。我们的功率半导体战略增长计划利用我们的经验、产品和能力来追求增长、盈利能力和可持续性。我们的核心重点领域是:
22
我们预计,未来的投资将需要满足我们所服务的不断增长的市场的预期需求,以实现我们的收入增长目标,包括对研发的投资以及资本支出,其中还包括对产能扩张、人才和管理信息系统的额外投资。2022 年 6 月,我们完成了我们在马萨诸塞州的制造工厂所在的不动产的出售。在这次出售中,我们对该设施进行了为期两年的回租。在偿还现有抵押贷款和结算相关销售费用后,这笔售后回租交易带来了约1,490万美元的净现金流入。在两年的回租期内,我们正在探索各种选择,包括与房东就延长回租期进行谈判,以及寻找更符合我们半导体产品线需求的新制造设施。此外,我们正在评估我们的运营、管理信息系统和需求中的业务连续性和弹性,以提高效率并确保我们的基础设施能够支持我们未来的增长计划。作为资本设备制造商,我们将继续投资我们的业务以推动未来的增长。
除了投资于我们的有机增长外,我们资本配置政策的另一个关键方面是我们计划通过收购实现增长。我们拥有在半导体和碳化硅增长环境中确定互补和协同收购目标以及执行交易和整合以实现短期和长期价值创造和盈利增长的专业知识和往绩记录。2021 年 3 月 3 日,我们收购了 Intersurface Dynamics,这是一家位于康涅狄格州的基板工艺化学品制造商,生产用于包括半导体、硅和化合物半导体晶圆和光学在内的各种制造工艺。2023 年 1 月 17 日,我们收购了位于亚利桑那州的 CMP 和晶圆清洁专家 Entrepix。截至本季度报告提交之日,我们尚未达成收购任何额外收购目标的协议。
COVID-19 更新
2022 年 3 月 28 日,中国政府在上海发布了强制停产令,上海是我们一家制造工厂的所在地。该工厂于 2022 年 5 月获准部分重新开放,并于 2022 年 6 月 1 日全面重新开放。重新开放后,该工厂得以在整个六月几乎满负荷运转。我们得以弥补2022财年第四季度错过的出货量,目前正处于正常产能水平。鉴于围绕 COVID-19 疫情的不确定性,无法保证我们的上海工厂能够持续开放。
网络安全事件
2021 年 4 月 12 日,我们发现了一起数据事件,攻击者获取了数据并禁用了我们一家子公司使用的部分技术系统。得知该事件后,我们立即聘请了外部法律顾问,并聘请了一支由第三方法证、事件响应和安全专业人员组成的团队,以调查和确定该事件的全部范围。我们还通知了执法人员,并确认该事件由我们的保险承保。在外部专业人员的协助下,我们已经完成了对数据事件的调查,有迹象表明,未经授权的第三方获得了与我们某些业务中员工及其受益人有关的某些个人信息的访问权限。没有迹象表明这些信息被滥用。
尽管出现了这种中断,但我们的设施仍在继续生产。我们之前禁用的子网络现已恢复并安全运行。我们与安全专业人员合作,通过加强安全控制使子公司的系统上线。我们已经部署了先进的下一代防病毒和终端检测和响应工具,以及托管检测和响应服务。我们仍然致力于保护委托给我们的个人信息的安全,并为我们的客户提供高质量的产品和服务。
在2021财年第三季度,我们记录了与该事件相关的约110万美元支出,其中包括销售、一般和管理费用。费用主要与第三方服务提供商有关,包括安全专业人员以及法律和响应团队。未来我们可能会进行更多投资,以进一步加强我们的网络安全。我们在本财年第四季度提出了保险索赔
23
2021 年与该事件有关。在2022年第二季度,我们与保险公司签署了最终和解协议,总赔偿额约为60万美元,其中包括截至2021年12月31日的季度收到的40万美元和截至2022年3月31日的季度收到的20万美元。截至 2023 年 3 月 31 日,没有任何部分未付赔偿。
的结果 运营
下表列出了某些运营数据占所示期间净收入的百分比:
|
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截至3月31日的三个月 |
|
|
截至3月31日的六个月 |
|
||||||||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
销售成本 |
|
|
60 |
% |
|
|
60 |
% |
|
|
60 |
% |
|
|
61 |
% |
毛利率 |
|
|
40 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
39 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
34 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
26 |
% |
研究、开发和工程 |
|
|
4 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
遣散费 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
营业收入(亏损) |
|
|
2 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
(4 |
)% |
|
|
7 |
% |
利息支出及其他,净额 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
所得税前收入(亏损) |
|
|
1 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
7 |
% |
所得税(福利)准备金 |
|
|
(9 |
)% |
|
|
2 |
% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
2 |
% |
净收入 |
|
|
10 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
% |
净收入
净收入包括设备装运或交付时确认的收入。备件销售在装运时确认,服务收入在服务活动完成时确认,服务活动通常在服务合同期限内按比例分配。由于我们的大部分收入来自大型系统的销售,因此收入、毛利和营业收入可能会受到系统发货时间的重大影响。
按应申报细分市场划分,我们的净收入如下,以千美元计:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
细分市场 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||||||
半导体 |
|
$ |
22,047 |
|
|
$ |
23,584 |
|
|
$ |
(1,537 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
$ |
38,934 |
|
|
$ |
46,349 |
|
|
$ |
(7,415 |
) |
|
|
(16 |
)% |
材料和基材 |
|
|
11,263 |
|
|
|
3,972 |
|
|
|
7,291 |
|
|
|
184 |
% |
|
|
15,934 |
|
|
|
7,670 |
|
|
|
8,264 |
|
|
|
108 |
% |
净收入总额 |
|
$ |
33,310 |
|
|
$ |
27,556 |
|
|
$ |
5,754 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
54,868 |
|
|
$ |
54,019 |
|
|
$ |
849 |
|
|
|
2 |
% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,总净收入分别为3,330万美元和2760万美元,增长了约580万美元,增长了21%。我们在2023财年第二季度的半导体业绩反映了由于行业周期的影响,我们上海工厂的产量下降,但皮带炉产量的增加部分抵消了这一下降。材料和衬底收入增加,这要归因于自2023年1月17日起生效的Entrepix的加入,以及由于我们的产能扩张和客户的产量增加,消耗品的出货量增加。在截至2023年3月31日的季度中,Entrepix在材料和衬底板块的收入中占约630万美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月的总净收入分别为5,490万美元和5,400万美元,增长了约80万美元,增长了2%。与去年同期相比,半导体板块的收入减少了740万美元。这种变化主要归因于我们所有产品线的出货量减少,但主要是来自我们上海工厂的出货量。由于自2023年1月17日起增加了Entrepix,我们的材料和衬底板板块的收入增加了830万美元,并且由于我们的客户产能扩张和产量增加,消耗品出货量增加。
24
订单和待办事项
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和六个月中,预订的新订单如下,以千美元计:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
细分市场 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||||||
半导体 |
|
$ |
24,606 |
|
|
$ |
28,039 |
|
|
$ |
(3,433 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
$ |
45,690 |
|
|
$ |
55,848 |
|
|
$ |
(10,158 |
) |
|
|
(18 |
)% |
材料和基材 |
|
|
9,660 |
|
|
|
5,656 |
|
|
|
4,004 |
|
|
|
71 |
% |
|
|
13,805 |
|
|
|
9,484 |
|
|
|
4,321 |
|
|
|
46 |
% |
新订单总数 |
|
$ |
34,266 |
|
|
$ |
33,695 |
|
|
$ |
571 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
59,495 |
|
|
$ |
65,332 |
|
|
$ |
(5,837 |
) |
|
|
(9 |
)% |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,我们的积压情况如下,以千美元计:
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
细分市场 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||
半导体 |
|
$ |
54,767 |
|
|
$ |
50,352 |
|
|
$ |
4,415 |
|
|
|
9 |
% |
材料和基材 |
|
|
11,071 |
|
|
|
3,214 |
|
|
|
7,857 |
|
|
|
244 |
% |
待办事项总数 |
|
$ |
65,838 |
|
|
$ |
53,566 |
|
|
$ |
12,272 |
|
|
|
23 |
% |
截至 2023 年 3 月 31 日,我们的半导体和材料与基板板领域的一位客户占我们积压的 17%。此外,三个半导体细分市场的客户分别占我们积压的16%、15%和14%。截至2023年3月31日,没有其他客户占我们积压的10%以上。我们待处理的订单通常是经信用批准的客户采购订单,这些订单被认为是固定的,通常预计将在未来十二个月内发货。由于我们的订单通常会被客户取消或延迟,因此我们在任何特定时间点的积压不一定代表未来时段的实际销售额,也不能保证我们会从完成这些订单中获利。
毛利和毛利率
毛利是净收入和销售商品成本之间的差额。销售商品的成本包括购买的材料、制造设备和备件的人工和管理费用,以及为客户提供安装、保修和付费服务电话的服务和支持成本。毛利率是毛利占净收入的百分比。我们按业务板块划分的毛利和毛利率如下,以千美元计:
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|
截至3月31日的三个月 |
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|
截至3月31日的六个月 |
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细分市场 |
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2023 |
|
|
格罗斯 |
|
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2022 |
|
|
格罗斯 |
|
|
改变 |
|
|
2023 |
|
|
格罗斯 |
|
|
2022 |
|
|
格罗斯 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
半导体 |
|
$ |
8,931 |
|
|
|
41 |
% |
|
$ |
9,255 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
(324 |
) |
|
$ |
15,103 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
17,917 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
(2,814 |
) |
材料和基材 |
|
|
4,539 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
1,905 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
2,634 |
|
|
|
6,670 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
3,141 |
|
|
|
41 |
% |
|
|
3,529 |
|
总毛利 |
|
$ |
13,470 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
11,160 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
21,773 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
21,058 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
715 |
|
我们的毛利率可能会受到产能利用率以及每季度销售的机器和消耗品的类型和数量的影响。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,毛利分别为1,350万美元(占净收入的40%)和1,120万美元(占净收入的40%),增长了230万美元。由于我们的产品结构的变化以及Billerica工厂的产能利用率的提高,我们的半导体板块产品的毛利率略有增加。与截至2022年3月31日的三个月相比,我们的材料和基材板块产品的毛利率有所下降,这是由于设备销售增加,利润率低于我们的消耗品。我们所有细分市场的材料成本都在增加,预计这种趋势将持续到2023财年的下半年。为了应对成本的增加,我们会不断审查我们的定价计划和供应商协议,目标是尽可能将增加的成本转嫁给我们的客户;但是,我们继续面临来自客户的定价压力。此外,随着我们运营所在的劳动力市场保持竞争力,我们预计这种趋势将继续下去。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中,毛利分别为2180万美元(占净收入的40%)和2,110万美元(占净收入的39%),增长了70万美元。我们产品的毛利率
25
与截至2022年3月31日的六个月相比,半导体板块保持平稳。两期之间,我们的材料和衬底板块产品的毛利率相对持平。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用(“SG&A”)包括员工、顾问和承包商的成本、设施成本、销售佣金、运输成本、促销营销费用、法律和会计费用以及坏账支出。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,销售和收购支出分别为1140万美元和680万美元。与上一季度相比,销售和收购有所增加,这主要是由于我们收购Entrepix增加了190万美元的销售和收购以及与收购Entrepix相关的150万美元交易费用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中,销售和收购支出分别为2,060万美元和1,390万美元。销售和收购与去年同期相比有所增加,这主要是由于我们收购Entrepix增加了190万美元的销售和收购,与收购Entrepix相关的300万美元交易费用以及100万美元的审计和咨询费用。
研究、开发和工程
研究、开发和工程(“RD&E”)费用包括设计、工程和开发新产品和工艺的员工、顾问和承包商的成本以及用于生产原型的材料和供应的成本。RD&E 费用可能因时期而异,具体取决于正在进行的工程项目。与从事战略项目或维护工程项目的工程师相关的费用记录在RD&E中。但是,在工程和制造过程中,我们会不时为我们的产品添加功能或开发新产品,以满足客户订单中的规格,在这种情况下,开发成本以及订单的其他成本将计入销售商品的成本。有时,我们会通过政府的研发补助金获得报销,当满足某些条件时,这些补助金将从这些费用中扣除。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,扣除所得补助金后的研发支出分别为150万美元和180万美元,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中,分别为290万美元和340万美元。RD&E的减少是由于与我们的半导体板块特定战略开发项目相关的收购时机。在所有期间获得的补助金都无关紧要。
遣散费
在截至2023年3月31日的六个月中,我们记录的遣散费为40万美元。这笔一次性费用与我们的创始人 J.S. Whang 先生的退休有关。在截至2022年3月31日的三个月和六个月中,没有记录遣散费。
所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中,我们的有效税率分别为118.0%和21.7%。截至2023年3月31日的六个月的有效税率与美国21%的法定税率不同,主要是因为我们发放了与收购Entrepix相关的递延所得税负债的部分估值补贴,从而确认了先前记录的递延所得税资产。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们分别记录了290万美元的所得税优惠和70万美元的所得税支出。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中,我们分别记录了300万美元的所得税优惠和80万美元的所得税支出。季度所得税准备金是使用估计的年度有效税率计算的,该税率基于我们运营所在的各个司法管辖区的预期年收入、永久项目、法定税率和计划税收策略。但是,在确定估计的年度有效税率时,某些司法管辖区和离散项目的损失不包括在内。
美国公认的会计原则(“GAAP”)要求在 “很可能” 全部或部分递延所得税资产无法变现时确定估值补贴。一篇评论
26
需要考虑所有可用的正面和负面证据,包括公司的业绩、公司运营的市场环境以及结转和结转期的长度。根据这些原则,当负面证据包括近年来的累积损失时,很难得出不需要估值补贴的结论。根据对所有现有证据的考虑,我们得出结论,我们将维持与结转美国净营业亏损和外国税收抵免有关的所有递延所得税净资产的全额估值补贴。我们将继续监测我们在美国和外国司法管辖区的累计收益和亏损状况,以确定净递延所得税资产的全额估值补贴是否合适。
由于我们在美国结转的净营业亏损,我们预计在可预见的将来缴纳最低的美国联邦现金税。
我们未来的有效所得税税率取决于各种因素,例如每个税收司法管辖区的收入(亏损)金额、管理每个地区的税收法规、占税前收入百分比的非税可扣除费用以及我们的税收筹划策略的有效性。
流动性和 Ca首都资源
下表列出了各时期的某些合并现金流信息,以千计:
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截至3月31日的六个月 |
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2023 |
|
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2022 |
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||
用于经营活动的净现金 |
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$ |
(5,327 |
) |
|
$ |
(361 |
) |
用于投资活动的净现金 |
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(36,474 |
) |
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(125 |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
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11,919 |
|
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(4,215 |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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741 |
|
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286 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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(29,141 |
) |
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(4,415 |
) |
现金和现金等价物,期初 |
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46,874 |
|
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32,836 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
|
$ |
17,733 |
|
|
$ |
28,421 |
|
现金和现金流
与2022年9月30日相比,现金及现金等价物减少了2910万美元,这主要是由于收购了Entrepix,其部分资金来自手头现金和新的定期贷款(见注2)。我们在中国的业务中保留部分现金和现金等价物,即人民币;因此,汇率的变化会影响我们的现金余额。截至2023年3月31日,我们的营运资金为5,820万美元,截至2022年9月30日,我们的营运资金为8,030万美元。营运资金的减少主要是由于现金的减少。截至2023年3月31日,我们的流动资产与流动负债的比率为3. 0:1,截至2022年9月30日为4. 5:1。
在需求疲软时期,我们通常会从经营活动中获得现金。相反,在增长较快的时期,我们更有可能使用运营现金流来满足营运资本需求。我们的增长战略的成功取决于能否以令管理层满意的条件获得额外的资本资源。过去,我们的资本来源包括出售股权证券,包括在私人交易和公开募股中出售的普通股、长期债务的产生和客户存款。此外,2023 年 1 月,我们启动了信贷额度,其中包括循环信贷额度,可用性高达 800 万美元。无法保证我们能够在需要时或以令人满意的条件筹集如此额外的资本资源。我们认为,上面讨论的主要流动性来源足以支持至少未来十二个月的运营。我们从未为普通股支付过股息。
27
来自经营活动的现金流
在截至2023年3月31日的六个月中,我们用于经营活动的现金约为530万美元,而截至2022年3月31日的六个月中,用于经营活动的现金为40万美元。在 2023 财年的上半年,我们使用现金增加库存余额,为计划在未来四个季度发货做准备,并支付相关的应付账款。在截至2022年3月31日的六个月中,我们增加了库存余额,为计划在未来四个季度发货做准备。此外,在此期间,我们的应收账款有所增加,因为我们的大部分发货都是在第二季度末进行的,而且我们的客户的付款期限通常为60-90天。
来自投资活动的现金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月中,用于投资活动的现金分别为3650万美元和10万美元。2023财年的金额主要包括为收购Entrepix而支付的现金。2022 财年的金额仅由资本支出组成。我们预计,随着我们对IT系统进行有针对性的投资和进一步的容量改进,整个2023财年的资本支出将增加。
来自融资活动的现金流
在截至2023年3月31日的六个月中,融资活动提供的现金为1,190万美元,其中包括1,200万美元的定期贷款借款和行使股票期权获得的30万美元收益,部分被40万美元的长期债务还款所抵消。在截至2022年3月31日的六个月中,用于融资活动的420万美元现金包括用于回购普通股和支付20万美元长期债务的410万美元现金,部分被行使股票期权获得的10万美元收益所抵消。
融资设施
截至2023年3月31日,我们的债务余额为1170万美元,其中包括我们的融资租赁债务。我们的信贷额度包含此类交易惯用的各种契约,包括遵守最低债务与息税折旧摊销前利润比率、固定费用覆盖率和营运资本比率(定义见协议中),以及满足季度和年度报告要求。信贷便利协议包含此类贷款的惯常肯定和否定契约及违约事件。到 2023 年 3 月 31 日,我们遵守了所有此类契约。
失去平衡的她网络安排
截至2023年3月31日,我们没有美国证券交易委员会颁布的S-K法规第303(a)(4)项所定义的资产负债表外安排,这些安排对财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能产生对投资者至关重要的影响。
合同的 义务
截至2023年3月31日,未记录的购买债务为2350万美元,而截至2022年9月30日为2,000万美元,增加了350万美元。
2023 年 1 月,我们与 UMB 银行签订了贷款和担保协议。有关本协议的描述,请参阅我们的简明合并财务报表附注2 “长期债务”。“第二部分第7项” 所列的合同义务没有其他重大变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,见2022年表格10-K。
28
关键账户ting 估计
“第一部分,第2项。本季度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 讨论了我们根据公认会计原则编制的简明合并财务报表。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布日报告的资产和负债金额、简明合并财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
我们会持续评估我们的估算和判断,包括与收入确认、所得税、库存估值和商誉相关的估算和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对未来的预期以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。这些估算和判断的结果构成了就资产和负债的账面价值得出结论的基础,而这些结论从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
关键会计估算对我们的财务状况和经营业绩的列报既很重要,又需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。我们的 2022 年表格 10-K 的第一部分第 1A 项讨论了这些不确定性。我们认为,我们的关键会计估算与编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计有关。
我们相信标题为 “第 7 项” 的部分中讨论的关键会计估算。我们2022年10-K表格中的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策” 代表了我们在编制合并财务报表时使用的最重要的判断和估计。在截至2023年3月31日的六个月中,除下文所述外,我们的关键会计估算没有重大变化。
业务合并
我们遵循收购会计方法,按收购之日的估计公允价值记录收购的可识别资产和承担的与被收购企业相关的负债。
企业合并中可识别的无形资产按其截至收购之日的估计公允价值进行确认,包括非竞争协议、待办事项协议、客户关系、已开发的技术和商品名称。确定可识别的无形资产的估计公允价值需要判断。收购的可识别无形资产的公允价值是使用各种估值方法估算的。多周期超额收益法用于对收购的开发技术和收购的客户关系的分销商方法进行估值。这两种方法都是基于收入的方法,需要在估算适当的折扣率、过时率、客户流失和剩余使用寿命时做出判断。收购的无形资产的寿命都是有限的,从一到十年不等。与收购相关的可识别无形资产的公允价值为1,280万美元。商誉是指收购中传递的对价的公允价值超过所收购净资产的公允价值。有关更多信息,请参见注3 “收购”。
最近发布的影响 会计公告
有关最近发布的会计公告影响的讨论,见 “第一部分,第1项。“最近发布的会计公告的影响” 下的 “财务信息”。
第 3 项。定量和定性 D有关市场风险的披露
根据《交易法》第12b-2条和第S-K条第10 (f) (1) 项的定义,作为一家规模较小的申报公司,我们选择的是规模较大的披露报告义务,因此无需提供本项目所要求的信息。
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第 4 项控件和程序
披露控制和程序
我们的管理层,包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”),已根据《交易法》第13a-15(e)条和15(d)-15(e)条对截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制和程序是指控制措施和其他程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至目前,我们实施的披露控制和程序是有效的。我们在2023年1月17日完成了对Entrepix的收购。根据美国证券交易委员会的指导,管理层截至2023年3月31日的评估不包括对Entrepix控制和程序的评估,该评估已包含在截至2023年3月31日的合并财务报表中。
财务报告内部控制的变化
除下文所述外,在本报告所涉及的第二财季中,公司对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
如上所述,我们于2023年1月17日完成了对Entrepix的收购。我们目前正在将 Entrepix 集成到我们的控制环境中。在执行此次整合时,我们正在分析、评估并在必要时更改与Entrepix业务相关的控制和程序,该业务预计将在截至2024年9月30日的年度内完成。
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第二部分。其他信息
第 1 项。合法诉讼程序
有关法律诉讼的讨论,请参见 “第一部分,第1项” 下的简明合并财务报表附注9。本季度报告 “承诺和意外情况” 下的 “财务信息”。
第 1A 项。风险 F演员们
我们向您推荐我们向美国证券交易委员会提交的文件,特别是 “第 1A 项。2022 年 10-K 表格中的 “风险因素”,其中确定了可能对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响的重要风险因素。我们还请您参阅 “第 1 项” 前面标题为 “关于前瞻性陈述的警示性陈述” 部分中列出的因素和警示性措辞。本季度报告的 “简明合并财务报表”。本季度报告,包括随附的简明合并财务报表和相关附注,应与此类风险和其他因素一起阅读,以全面了解我们的运营和财务状况。我们 2022 年 10-K 表格中描述的风险以及此处描述的任何风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。除下文所述外,我们先前在2022年表格10-K中披露的风险因素没有重大变化。
我们维持的现金存款超过联邦保险限额。影响金融机构的不利事态发展,包括银行倒闭,可能会对我们的流动性和财务表现产生不利影响.
我们在联邦存款保险公司(“FDIC”)投保银行中保留超过联邦存款保险公司保险限额的国内现金存款。我们还在我们经营的外国银行存放现金存款,其中一些没有保险或仅由联邦存款保险公司或类似机构提供部分保险。银行倒闭、涉及流动性有限的事件、违约、不履约或其他影响金融机构的不利事态发展,或有关此类事件的担忧或传闻,都可能导致流动性限制。银行的倒闭或金融或信贷市场中影响我们维持余额的金融机构的其他不利条件可能会对我们的流动性和财务表现产生不利影响。无法保证我们超过联邦存款保险公司或其他类似保险限额的存款会得到美国或适用的外国政府的支持,也无法保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构在出现倒闭或流动性危机时能够从其他银行、政府机构或通过收购获得所需的流动性。
管理我们债务的协议中的限制性条款可能会限制我们的运营灵活性。
管理我们债务的协议限制了我们采取某些行动的能力。这些限制可能会限制我们经营业务的能力,禁止或限制我们加强业务或利用潜在商机出现的能力,并导致我们采取对股东不利的行动。
除其他外,管理我们债务的协议限制了我们和我们的限制性子公司的以下能力,但有某些例外情况:
31
我们遵守信贷额度协议中包含的契约和限制的能力可能会受到经济状况以及金融、市场和竞争因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。我们在未来遵守这些契约的能力也将在很大程度上取决于我们产品和服务的定价和销售量、我们在实施成本削减计划方面的成功以及我们成功实施整体业务战略的能力。违反任何这些契约或限制都可能导致违约,使我们的贷款机构能够申报信贷额度协议中所有未偿还的款项以及应计和未付利息。在这种情况下,我们可能无法根据我们的信贷额度协议或其他方式借款,可能无法偿还信贷额度协议规定的到期款项,也可能无法通过分红、债务偿还或其他方式提供现金。此外,我们的贷款机构可以继续使用为这笔债务提供担保的抵押品。上述任何情况都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生严重影响,并可能导致我们破产或资不抵债。
如果我们不能产生足够的现金流,我们可能无法偿还所有债务。
为了偿还债务,我们将需要大量现金。我们产生现金、定期还款或为债务再融资的能力取决于我们成功的财务和经营业绩,这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金或在债务到期时偿还债务,我们可能不得不采取其他融资计划,例如再融资或重组债务、出售资产或业务、减少或延迟资本投资或寻求筹集额外资金。我们可能无法为债务再融资,任何债务再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更严格的协议,这可能会进一步限制我们的业务运营以及我们为分红、分配和偿还其他债务(如果有)提供现金的能力。我们成功实施任何此类替代融资计划的能力将取决于一系列因素,包括总体经济状况、并购和资本市场的总体活动水平以及我们的信贷额度协议的条款。此外,我们的未偿债务由包括子公司资产在内的几乎所有资产担保,任何后续信贷额度都可能在类似的基础上获得担保。因此,此类担保权益和信贷额度协议可能会损害我们寻求额外融资的能力或提供现金用于分红、分配和偿还其他债务(如果有)的能力。此外,由于这些担保权益,只有在标的资产的价值超过我们的债务和其他债务金额的情况下我们破产,标的资产才可用于偿还我们的普通债权人或股权证券持有人的索赔。
我们无法产生足够的现金流来履行债务义务或以商业上合理的条件为我们的债务再融资,可能会对我们的业务,包括我们的财务状况和经营业绩,产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股票销售ty 证券和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2023年2月7日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,从2023年2月10日开始,公司可以在一年内回购高达500万美元的已发行普通股。该计划下的回购将在公开市场交易中以现行市场价格私下进行
32
根据证券交易委员会的规章制度协商交易或通过其他方式进行交易;但是,公司没有义务回购股票,回购股票的时间、实际数量和价值由管理层自行决定,将取决于公司的股价和其他市场状况。在回购计划生效期间,公司可以随时自行决定终止回购计划。回购的股票可以退回或存入国库以备进一步发行。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们没有回购任何股权证券,也没有出售任何未根据经修订的1933年《证券法》注册的股权证券。
第 3 项。默认 Upon 高级证券
没有。
第 4 项。Mine Saftey 披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
33
第 6 项。展品
展览 |
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以引用方式纳入 |
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已归档 |
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没有。 |
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展品描述 |
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表单 |
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文件号 |
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展品编号 |
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申请日期 |
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附上 |
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31.1 |
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根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条进行认证 |
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31.2 |
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根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条进行认证 |
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X |
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32.1 |
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根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
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X |
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32.2 |
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根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
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X |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.PRE |
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行内分类演示文稿链接库文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类计算链接库文档 |
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X |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
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X |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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X |
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104 |
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封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
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X |
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签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
AMTECH SYSTEMS, INC.
由 |
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/s/丽莎 ·D·吉布斯 |
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注明日期: |
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2023年5月10日 |
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丽莎·D·吉布斯 |
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副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官兼正式授权人员) |
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