附录 99.1
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Orion Office REIT Inc. 公布2023年第一季度业绩
-总收入为5,020万美元-
-归属于普通股股东的净亏损为 (890) 万美元,合每股 (0.16) 美元-
-来自运营的核心资金为2,530万美元,合每股0.45美元-
-所有未偿债务均为 100% 固定或转换为固定债务-
-宣布第二季度每股派息 0.10 美元-
-重申 2023 年展望-
亚利桑那州菲尼克斯,2023年5月9日——Orion Office REIT Inc.(纽约证券交易所代码:ONL)(“Orion” 或 “公司”)是一家全面整合的房地产投资信托基金,专注于拥有、收购和管理位于美国各地的单租户净租赁关键型郊区办公物业,今天公布了截至2023年3月31日的第一季度经营业绩。
Orion首席执行官兼总裁保罗·麦克道尔评论说:“我们很高兴地宣布,我们的高质量任务关键型郊区办公投资组合又实现了稳健的季度业绩。在本季度,我们在资产管理活动方面继续取得良好进展,主要是通过租赁和签订出售非核心资产的协议。我们将继续应对全国各地办公领域的持续挑战,同时有效管理我们的低杠杆资产负债表和财务灵活性,以创造可持续的长期价值。”
2023 年第一季度财务和运营亮点
•总收入为5,020万美元
•归属于普通股股东的净亏损为890万美元,合每股亏损0.16美元
•运营资金(“FFO”)为2350万美元,合每股0.41美元
•核心财务总额为2,530万美元,合每股0.45美元
•息税折旧摊销前利润为2740万美元,息税折旧摊销前利润为3,120万美元,调整后的息税折旧摊销前利润为3,120万美元
租赁和处置活动
在截至2023年3月31日的季度中,公司在西弗吉尼亚州帕克斯堡的公司物业续订了为期15年的租约,租约面积为64,000平方英尺。该公司还扩大了其位于德克萨斯州伍德兰兹的一处物业的租约,其现有租户增加了11,000平方英尺,并在德克萨斯州伍德兰兹的另一处物业签订了一份新的为期5.0年的租约和一份为期1.0年的租约续约,总面积为8,000平方英尺。此外,Orion正处于多个物业的新租约和续订的谈判和文件编制的不同阶段。
该公司目前已达成协议,将再出售八处占地63.1万平方英尺的房产,总销售价格为4,100万美元,其中包括位于伊利诺伊州迪尔菲尔德的沃尔格林校区的六处房产。
资产负债表
截至2023年3月31日,该公司的总债务为5.573亿美元,包括信贷额度定期贷款下的1.75亿美元,公司证券化抵押贷款(“CMBS贷款”)下的3.55亿美元和2730万美元,代表Orion在未合并合资企业中按比例分摊的负债份额。截至2023年3月31日,该公司在4.25亿美元的产能信贷额度下没有未偿还的提款。
截至2023年3月31日,Orion拥有4.495亿美元的流动性,包括2450万美元的手头现金,包括公司在未合并合资企业中按比例分配的现金,以及Orion4.25亿美元产能信贷额度的4.25亿美元可用产能。
分红
2023年5月8日,猎户座董事会宣布2023年第二季度每股0.10美元的季度现金分红,将于2023年7月17日支付给截至2023年6月30日的登记股东。股息的规模旨在允许未来的增长,同时保留有意义的自由现金流,用于对当前投资组合进行再投资和进行增值投资。
房地产投资组合
截至2023年3月31日,Orion的房地产投资组合包括81处房产以及Arch Street合资企业20%的所有权,Arch Street合资企业是猎户座与Arch Street Capital Partners, LLC的子公司合资的未合并合资企业,包括六处房产。截至2023年3月31日,该公司的投资组合入住率为87.5%,其中73.6%的年化基本租金来自投资级租户,该投资组合的加权平均剩余租赁期为4.0年。
截至2023年3月31日,未合并的合资企业拥有六项房地产资产,总房地产投资约为2.272亿美元。Orion正在继续审查其资产负债表和未合并合资企业的多项潜在房地产收购。
2023 年展望
该公司的2023年核心FFO区间为每股1.55美元至1.63美元,其2023年一般和管理费用指导区间为1,875万美元至1,975万美元,以及其2023年年底净负债与调整后息税折旧摊销前利润的指导区间为4.3倍至5.3倍,与上个季度持平。
网络直播和电话会议信息
Orion 将于美国东部时间 2023 年 5 月 10 日星期三上午 10:00 主持网络直播和电话会议,回顾其财务业绩。网络直播和电话会议将由首席执行官兼总裁保罗·麦克道尔和首席财务官、执行副总裁兼财务主管加文·布兰登主持。要参与,可以通过访问猎户座网站的 “投资者” 栏目来直播网络直播,网址为 https://www.onlreit.com/investors。要加入电话会议,来自美国和加拿大的呼叫者应拨打 1-877-407-3982,国际来电者应在预定通话时间前十分钟拨打 1-201-493-6780。
重播信息
可以通过网络访问Orion网站的 “投资者” 部分来观看网络直播的重播
https://www.onlreit.com/investors。电话会议重播将于美国东部时间2023年5月10日星期三下午 1:00 之后至美国东部时间2023年5月24日星期三上午 11:59 播出。要观看重播,来电者可以拨打 1-844-512-2921(国内)或 1-412-317-6671(国际)并使用密码 13737375。
非公认会计准则财务指标
为了补充公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务业绩的列报,本新闻稿及所附截至2023年3月31日的季度补充信息包含某些未根据公认会计原则编制的财务指标,包括运营资金(“FFO”)、运营核心资金(“Core FFO”)、可用于分配的资金(“FAD”),扣除房地产的利息、税项、折旧和摊销(“eBitdare”),和调整后的息税折旧摊销前利润。请参阅本新闻稿的附件,了解Orion如何定义这些非公认会计准则财务指标以及与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
关于 Orion Office REIT Inc.
Orion Office REIT Inc.(纽约证券交易所代码:ONL)是一家内部管理的房地产投资信托基金,从事多元化的任务关键型和总部办公楼组合的所有权、收购和管理,这些办公楼位于美国高品质郊区市场,主要以单租户净租赁给信誉良好的租户。该公司成立于2021年7月1日,于2021年11月12日从房地产收益(纽约证券交易所代码:O)分拆出来,并于2021年11月15日在纽约证券交易所开始交易。该公司总部位于亚利桑那州菲尼克斯,在纽约州纽约设有办事处。有关该公司及其财产的更多信息,请访问onlreit.com。
投资者关系:
电子邮件:investors@onlreit.com
电话:602-675-0338
关于数据
除非另有说明,否则此处描述的数据和其他信息截至2023年3月31日止的三个月内。未来的表现可能与过去的表现不一致,并且会受到变化以及固有的风险和不确定性的影响。这些信息应与Orion Office REIT Inc.包含的合并和合并财务报表以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分一起阅读。”s(“公司”、“猎户座”、“我们”、“我们的” 和 “我们”)截至2023年3月31日的10-Q表季度报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
定义
年化基本租金是截至适用期最后一天,根据我们的租约向租户收取的每月总现金金额(包括每月基本租金应收账款和租户的某些合同义务补偿)乘以12,包括公司在与未合并合资企业相关的此类金额中按比例分摊的份额。年化基本租金并不代表未来的表现。
CPI 是指根据消费者物价指数的变化调整基本租金的租赁。
租户的信用评级是指标准普尔或穆迪的信用评级,此类评级也可能反映标准普尔或穆迪对租赁担保人或母公司的评级(如适用)。
Double Net Lease(“NN”)是一种租约,根据该租约,租户同意支付与房产相关的所有运营费用(例如房地产税、保险、维护),但不包括部分或全部重大维修(例如屋顶、结构、停车场,在每种情况下,具体定义见适用租约)。
房地产利息、税项、折旧和摊销前的收益(“ebitdare”)和调整后的息税折旧摊销前利润
如下文所述,由于房地产公司的某些独特运营特征,行业贸易组织全国房地产投资信托基金协会(“Nareit”)颁布了一项补充绩效指标,称为房地产利息、税项、折旧和摊销前的收益。Nareit将息税折旧摊销前利润定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,经利息支出、所得税支出(收益)、折旧和摊销、房地产减值减记、处置财产的收益或亏损以及我们在与未合并合资企业相关的息税折旧摊销前利润调整中的按比例份额进行了调整。我们根据上述纳雷特的定义计算了息税折旧摊销前利润。
除息税折旧摊销前利润外,我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润作为非公认会计准则补充绩效指标来评估公司的经营业绩。根据公司的定义,调整后的息税折旧摊销前利润代表息税折旧摊销前利润,经修改后不包括交易相关费用和分拆相关费用等非常规项目。我们还不包括某些非现金项目,例如无形资产和使用权资产的减值、衍生品的损益、债务清偿或豁免的损益、无形资产的摊销、高于市场的租赁资产和延期租赁激励措施,扣除低于市场租赁负债的摊销以及我们在与未合并合资企业相关的调整后息税折旧摊销前利润调整中的按比例份额。管理层认为,将这些成本排除在eBitdare之外可以为投资者提供与管理层使用的绩效模型和分析一致的补充业绩信息,并使投资者能够了解我们投资组合在一段时间内的表现。因此,不应将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为根据公认会计原则计算的净收入的替代方案。在制定公司目标和评估公司战略的有效性时,公司使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量其经营业绩的一种指标。息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
在每种情况下,企业价值等于截至适用日期的隐含股权市值和净负债的总和。
固定费用覆盖率为(a)调整后的息税折旧摊销前利润除以(b)(i)利息支出(不包括非现金摊销)和(ii)调整后未偿本金的担保债务本金摊销之和。管理层认为,固定费用覆盖率是衡量我们履行固定融资义务能力的有用补充指标。
固定美元或百分比增长是指要求在租赁协议期限内增加合同租金的租赁。固定美元或增幅租约可能包括租赁开始或结束时的一段免费租期。
公寓是指在整个租赁协议期限内要求同等支付租金且不增加合同费用的租赁。公寓租赁可能包括租赁开始或结束时的一段免费租期。
可供分配的资金(“FAD”)
根据公司的定义,可供分配的资金代表核心FFO(定义见下文),经修改后不包括资本支出,以及某些非现金项目,例如上述市场租赁的摊销、扣除低于市场租赁负债的摊销、直线租金收入以及我们在与未合并合资企业相关的FAD调整中所占的比例份额。管理层认为,调整核心财务报告中的这些项目可以为投资者提供与管理层使用的绩效模型和分析一致的补充业绩信息,并提供有关公司为股息提供资金的能力的有用信息。从2023年开始,公司对FAD的定义不对以下项目进行调整,这些项目已作为调整纳入核心FFO的计算中:(i)递延租赁激励措施的摊销,(ii)递延融资成本的摊销,(iii)基于股权的薪酬,(iv)净债务溢价和折扣的摊销。此外,从2023年开始,公司修订了FAD对未合并合资企业权益收益(亏损)的调整,仅排除了与合资企业投资基差相关的非现金摊销。为了比较的目的,对定义的这些变化也进行了追溯适用。
但是,并非所有的房地产投资信托基金都计算FAD,而那些计算FAD的房地产投资信托基金可能不一样,因此与其他房地产投资信托基金的比较可能没有意义。根据公认会计原则,不应将FAD视为运营活动提供的(用于)净收益(亏损)或现金流的替代方案。
Nareit 运营基金(“Nareit FFO” 或 “FFO”)和运营核心资金(“Core FFO”)
如下文所述,由于房地产公司的某些独特运营特征,纳雷特颁布了一项名为FFO的补充绩效指标,我们认为这是反映房地产投资信托基金经营业绩的适当补充绩效指标。FFO不等于我们在公认会计原则下确定的净收入或亏损。
纳雷特将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,根据处置房地产资产、房地产资产折旧和摊销、房地产减值减记以及我们在与未合并合资企业相关的FFO调整中所占的比例份额进行了调整。我们根据上面描述的 Nareit 定义计算 FFO。
除FFO外,我们还使用Core FFO作为非公认会计准则的补充财务业绩衡量标准,以评估公司的经营业绩。根据公司的定义,核心FFO不包括我们认为不反映我们业务持续经营业绩的项目,例如交易相关费用、分拆相关费用以及互换和/或债务清偿的收益或亏损,以及我们在与未合并合资企业相关的核心FFO调整中所占的比例份额。从2023年开始,公司修改了对核心FFO的定义,将管理层认为不能反映我们业务持续经营业绩的以下非现金费用也排除在外:(i)递延租赁激励措施的摊销,(ii)递延融资成本的摊销,(iii)基于股权的薪酬,以及(iv)净债务溢价和折扣的摊销。为了比较起见,对定义的这一修改也进行了追溯适用。
我们认为,FFO和Core FFO允许将我们的运营表现与其他上市房地产投资信托基金进行比较,因为FFO和Core FFO或等效指标通常由公开交易的房地产投资信托基金报告,每项调整都是针对我们认为不能反映我们业务持续经营业绩且我们认为分析师和投资者经常用于比较目的的项目。
出于所有这些原因,我们认为,除GAAP定义的净收益(亏损)外,FFO和Core FFO是有用的补充绩效指标,有助于理解我们的管理层评估公司长期业绩的各种方式。但是,并非所有房地产投资信托基金都以相同的方式计算FFO和Core FFO,因此与其他房地产投资信托基金的比较可能没有意义。不应将FFO和Core FFO视为净收益(亏损)的替代方案,也不得用作表明可用于满足我们现金需求的现金流的流动性指标。美国证券交易委员会、纳雷特和任何其他监管机构均未评估用于调整FFO的排除措施的可接受性,以计算核心FFO及其用作非公认会计准则财务绩效指标。
GAAP 是美国公认会计原则的缩写。
Gross Lease 是一种租约,根据该租约,房东负责与房产相关的所有费用(例如,房地产税、保险、维护和维修)。
房地产投资总额代表运营物业的房地产和相关资产总额,以及公司在扣除无形租赁负债总额后与未合并合资企业拥有的房产相关的此类金额中的按比例分配。房地产投资总额不应被视为根据公认会计原则或任何其他公认会计原则财务指标确定的公司房地产投资余额的替代方案,只能与根据公认会计原则编制的公司财务信息一起考虑,并作为对这些信息的补充。
GSA CPI 是指总务管理局(“GSA”)的租约,其中包括租金中合同规定的运营成本部分,每年根据消费者物价指数的变化进行调整。
隐含股权市值等于截至适用日期已发行普通股的份额,乘以该日纽约证券交易所公布的公司股票的收盘销售价格。
行业源自全球行业分类标准(“GICS”)方法,该方法由摩根士丹利资本国际(“MSCI”)与标普道琼斯指数合作制定,旨在建立一种全球、准确、完整和广泛接受的方法来定义行业和按行业对证券进行分类。
利息覆盖率等于调整后的息税折旧摊销前利润除以利息支出,不包括非现金摊销。管理层认为,利息覆盖率是衡量我们偿还债务能力的有用补充指标。
不包括非现金摊销的利息支出是一项非公认会计准则指标,代表我们债务的未偿本金余额产生的利息支出以及公司在未合并合资企业未偿本金余额产生的利息支出中按比例分摊的利息支出。该指标不包括递延融资成本、保费和折扣的摊销,根据公认会计原则,递延融资成本、保费和折扣已包含在利息支出中。不包括非现金摊销的利息支出不应被视为根据公认会计原则或任何其他公认会计原则财务指标确定的公司利息支出的替代方案,只能与根据公认会计原则编制的公司财务信息一起考虑,并作为对公司的财务信息的补充。
投资级租户是指标准普尔授予的BBB-或更高信用评级或穆迪信用评级为Baa3或更高的租户。这些评级可能反映标准普尔或穆迪给租赁担保人或母公司的评级(如适用)。
租赁平方英尺是租赁的可出租平方英尺,包括与未合并合资企业相关的金额。
修改后的总租赁是一种租约,根据该租约,房东负责与房产相关的大部分费用(例如房地产税、保险、维护和维修),但将一些运营费用转嫁给租户。
按月租约是指在合同租赁到期之外的租约,但租户尚未腾空并继续支付租金,其中可能还包括滞留租金(如果适用)。
净负债、未偿本金和调整后未偿本金
未偿本金是一项非公认会计准则指标,代表公司的未偿本金余额,不包括某些公认会计原则调整,例如保费和折扣、融资和发行成本以及相关的累计摊销。调整后的未偿本金包括公司在未合并合资企业未偿本金债务余额中的按比例分配。我们认为,未偿本金和调整后未偿本金的列报显示了我们的合同债务义务,为投资者评估我们的整体财务灵活性、资本结构和杠杆率提供了有用的信息。未偿本金和调整后未偿本金不应被视为根据公认会计原则或任何其他公认会计原则财务指标确定的公司合并债务余额的替代方案,只能与根据公认会计原则编制的公司财务信息一起考虑,并作为对这些信息的补充。
净负债是一项非公认会计准则指标,用于显示公司调整后的未偿本金减去所有现金和现金等价物以及公司在未合并合资企业现金和现金等价物中的按比例份额。我们认为,净负债的列报为投资者提供了有用的信息,因为我们的管理层将净负债视为其管理整体流动性、财务灵活性、资本结构和杠杆率的一部分。
净负债杠杆率等于净负债除以房地产投资总额。
净营业收入(“NOI”)和现金净收益收入
NOI是一种非公认会计准则绩效指标,用于评估房地产公司的经营业绩。NOI代表总收入减去房地产运营支出,不包括因向未合并合资企业提供服务而获得的费用收入、减值、折旧和摊销、一般和管理费用、交易相关费用以及分拆相关费用。现金净收益不包括租金收入中包含的某些GAAP调整的影响,例如直线租金调整以及高于市场的无形租赁资产和低于市场的租赁无形负债的摊销。现金净收益包括未合并合资企业拥有的房产中此类金额的按比例分配。管理层认为,NOI和Cash NOI为投资者提供了相关且有用的信息,因为它仅反映了房地产层面产生的收入和运营支出项目,并在无杠杆基础上列报。根据公认会计原则,NOI和Cash NOI不应被视为营业收入的替代方案。此外,NOI和Cash NOI可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
入住率等于租赁平方英尺之和除以可出租平方英尺,包括截至适用日期,在每种情况下,公司在与未合并合资企业相关的此类金额中按比例分摊的份额。
运营财产是指截至适用日期公司拥有和合并的所有财产。
物业运营费用包括运营物业的有偿和不可报销的成本,包括房地产税、公用事业、保险、维修、维护、法律、物业管理费等。
Rentable Square Feet是运营物业的可租赁平方英尺,也是公司在未合并合资企业拥有的可租赁平方英尺房产中按比例分配的份额。
Triple Net Lease(“NNN”)是一种租约,根据该租约,租户同意支付与房产相关的所有费用(例如,根据租赁条款支付房地产税、保险、维护和维修)。
未合并合资企业是指公司对与Arch Street Capital Partners, LLC子公司的未合并合资企业的投资。
未抵押资产比率等于未抵押的房地产投资总额除以房地产投资总额。管理层认为,未抵押资产比率是衡量我们整体流动性和杠杆率的有用补充指标。
未抵押房地产投资总额等于房地产投资总额,不包括与作为公司CMBS贷款抵押品的房产相关的房地产投资总额以及公司在未合并合资企业拥有的作为抵押贷款抵押品的房产中按比例分配的份额。未抵押房地产投资总额包括原本未抵押的房产,这些房产是我们信贷额度下未抵押财产池的一部分,因此通常不能同时用作其他借款的抵押品。
加权平均剩余租赁期限是截至适用日期每份租约的剩余年数,根据年化基本租金加权,包括未合并合资企业每份租约的剩余年限,根据公司与未合并合资企业相关的年化基本租金的比例份额进行加权。
前瞻性陈述
本新闻稿中列出的信息包括 “前瞻性陈述”,这些陈述反映了公司对未来事件和计划、未来财务状况、经营业绩、流动性和业务(包括租赁和入住、收购、处置、租金收入、预期借款和融资成本以及未来股息的支付)的预期和预测。通常,“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“指导” 等词语和类似表达方式都表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于公司目前可用的信息,涉及许多已知和未知的假设和风险、不确定性和其他因素,这些因素可能难以预测且超出公司控制范围,可能导致实际事件和计划,也可能导致公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异。此外,有关历史租金收取情况的信息不应作为未来租金收取情况的指标。
除其他外,以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中提出的结果存在重大差异:
•利率上升的风险,包括我们的借贷成本可能增加,我们可能无法以优惠的条件及时或根本无法为债务再融资;
•通货膨胀风险,包括我们的运营成本,例如保险费、公用事业、房地产税、资本支出以及维修和维护成本,可能上升;
•与全球市场相关的条件,包括办公空间供过于求、租户信用风险和总体经济状况;
•工作场所做法和办公空间利用率(包括远程办公安排)的变化将在多大程度上继续,以及可能对我们物业办公空间需求产生的影响;
•我们以优惠条件及时或完全购买新房产和出售非核心资产的能力;
•我们遵守信贷协议条款或履行某些财产的债务义务的能力;
•我们有能力进入资本市场,以优惠条件及时或完全筹集更多股权或为到期债务再融资;
•房地产行业以及金融市场和利率表现的变化以及我们有效对冲利率变化的能力;
•租户拖欠租赁义务的风险,由于我们专注于单租户房产,这种风险加剧了;
•我们能够与现有租户续订租约,或以优惠条件及时或完全将空置空间重新出租给新租户;
•租金优惠、租户改善津贴和租赁佣金的成本;
•根据租户终止权终止现有租约的可能性;
•我们支出的金额、增长和相对缺乏弹性;
•与不动产所有权和开发相关的风险;
•管理OAP/VER Venture, LLC(“Arch Street合资企业”)的风险,这是我们的未合并合资企业,我们持有非控股权益;
•我们完成待处理的房地产交易的能力,这可能会受到我们无法控制的条件的约束;
•与收购相关的风险,包括我们可能无法或将来没有机会以优惠条件进行合适的房地产收购和/或此类收购无法按预期进行的风险;
•与我们的运营历史有限且未来业绩难以预测这一事实相关的风险;
•我们的财产可能会被收取减值费用;
•因超过保险限额或保险限额的损失或未投保的损失而产生的风险;
•与普通股潜在波动相关的风险;以及
•我们可能无法保持房地产投资信托基金资格的风险。
可能影响未来业绩的其他因素包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中,该文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。除非法律要求,否则公司不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于基本假设或因素的变化、新信息、未来事件还是其他原因。
猎户座办公房地产投资信托公司
合并资产负债表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | |
按成本计算的房地产投资: | | | | |
土地 | | $ | 236,966 | | | $ | 238,225 | |
建筑物、固定装置和改进 | | 1,127,590 | | | 1,128,400 | |
按成本计算的房地产投资总额 | | 1,364,556 | | | 1,366,625 | |
减去:累计折旧 | | 141,093 | | | 133,379 | |
房地产投资总额,净额 | | 1,223,463 | | | 1,233,246 | |
应收账款,净额 | | 24,697 | | | 21,641 | |
无形租赁资产,净额 | | 182,629 | | | 202,832 | |
现金和现金等价物 | | 23,755 | | | 20,638 | |
待售房地产资产,净额 | | 2,502 | | | 2,502 | |
其他资产,净额 | | 89,826 | | | 90,214 | |
总资产 | | $ | 1,546,872 | | | $ | 1,571,073 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
| | | | |
应付抵押贷款,净额 | | $ | 352,337 | | | $ | 352,167 | |
信贷额度定期贷款,净额 | | 174,153 | | | 173,815 | |
| | | | |
应付账款和应计费用 | | 19,957 | | | 26,161 | |
低于市场的租赁负债,净额 | | 12,526 | | | 14,068 | |
应付分配 | | 5,666 | | | 5,664 | |
其他负债,净额 | | 22,286 | | | 23,340 | |
负债总额 | | 586,925 | | | 595,215 | |
| | | | |
| | | | |
普通股 | | 57 | | | 57 | |
额外的实收资本 | | 1,147,466 | | | 1,147,014 | |
累计其他综合收益 | | 4,540 | | | 6,308 | |
累计赤字 | | (193,516) | | | (178,910) | |
股东权益总额 | | 958,547 | | | 974,469 | |
非控股权益 | | 1,400 | | | 1,389 | |
权益总额 | | 959,947 | | | 975,858 | |
负债和权益总额 | | $ | 1,546,872 | | | $ | 1,571,073 | |
猎户座办公房地产投资信托公司
合并运营报表
(以千计,每股数据除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
租金 | | $ | 49,990 | | | $ | 53,017 | | | | | |
未合并合资企业的费用收入 | | 200 | | | 189 | | | | | |
总收入 | | 50,190 | | | 53,206 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
物业运营 | | 15,344 | | | 15,314 | | | | | |
一般和行政 | | 4,309 | | | 3,517 | | | | | |
折旧和摊销 | | 28,166 | | | 34,353 | | | | | |
损伤 | | 3,754 | | | 1,602 | | | | | |
与交易相关 | | 105 | | | 63 | | | | | |
与旋转有关 | | — | | | 756 | | | | | |
运营费用总额 | | 51,678 | | | 55,605 | | | | | |
其他(支出)收入: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (7,139) | | | (6,847) | | | | | |
| | | | | | | | |
清偿债务造成的损失,净额 | | — | | | (468) | | | | | |
其他收入,净额 | | 36 | | | 39 | | | | | |
| | | | | | | | |
未合并合资企业亏损中的权益 | | (123) | | | (41) | | | | | |
其他(支出)收入总额,净额 | | (7,226) | | | (7,317) | | | | | |
税前亏损 | | (8,714) | | | (9,716) | | | | | |
所得税准备金 | | (160) | | | (166) | | | | | |
净亏损 | | (8,874) | | | (9,882) | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | (11) | | | (24) | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | | $ | (8,885) | | | $ | (9,906) | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票 | | 56,642 | | | 56,626 | | | | | |
归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.17) | | | | | |
猎户座办公房地产投资信托公司
FFO、CORE FFO 和 FAD
(以千计,每股数据除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
净亏损 | | $ | (8,885) | | | $ | (9,906) | | | | | |
房地产资产的折旧和摊销 | | 28,142 | | | 34,337 | | | | | |
| | | | | | | | |
房地产减值 | | 3,754 | | | 1,602 | | | | | |
上述项目的未合并合资企业调整的比例份额(如适用) | | 462 | | | 461 | | | | | |
归属于普通股股东的FFO | | $ | 23,473 | | | $ | 26,494 | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
交易相关费用 | | 105 | | | 63 | | | | | |
与旋转相关的费用 | | — | | | 756 | | | | | |
递延融资成本的摊销 (1) | | 1,049 | | | 1,171 | | | | | |
递延租赁激励措施的摊销,净额 (1) | | 101 | | | — | | | | | |
基于股权的薪酬 (1) | | 526 | | | 270 | | | | | |
清偿债务造成的损失,净额 | | — | | | 468 | | | | | |
上述项目的未合并合资企业调整的比例份额(如适用) | | 29 | | | 67 | | | | | |
归属于普通股股东的运营产生的核心资金 (1) | | $ | 25,283 | | | $ | 29,289 | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
市场以上和以下租赁的摊销,净额 | | (215) | | | (320) | | | | | |
直线租金收入 | | (2,684) | | | (896) | | | | | |
未合并的合资企业基差摊销 (1) | | 133 | | | 258 | | | | | |
资本支出和租赁成本 | | (3,338) | | | (2,401) | | | | | |
其他调整数,净额 | | 131 | | | 63 | | | | | |
上述项目的未合并合资企业调整的比例份额(如适用) | | (40) | | | (58) | | | | | |
可供分配的资金 (1) | | $ | 19,270 | | | $ | 25,935 | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本 | | 56,642 | | | 56,626 | | | | | |
加权平均摊薄证券的影响 (2) | | 18 | | | 1 | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 56,660 | | | 56,627 | | | | | |
| | | | | | | | |
摊薄后每股归属于普通股股东的FFO | | $ | 0.41 | | | $ | 0.47 | | | | | |
摊薄后每股归属于普通股股东的核心FFO | | $ | 0.45 | | | $ | 0.52 | | | | | |
摊薄后每股FAD | | $ | 0.34 | | | $ | 0.46 | | | | | |
____________________________________
(1) 公司已从2023年开始修订了其对核心FFO和FAD的定义,并追溯适用了这一变更以进行比较。有关变更的进一步讨论,请参阅 “定义” 部分。
(2) 稀释性证券包括未归属的限制性股票单位。在计算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中适用于公司的摊薄后每股净亏损时,此类股票不包括在内,因为其影响将具有抗摊薄作用。
猎户座办公房地产投资信托公司
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润
(以千计)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
净亏损 | | $ | (8,885) | | | $ | (9,906) | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
利息支出 | | 7,139 | | | 6,847 | | | | | |
折旧和摊销 | | 28,166 | | | 34,353 | | | | | |
所得税准备金 | | 160 | | | 166 | | | | | |
上述项目的未合并合资企业调整的比例份额(如适用) | | 854 | | | 643 | | | | | |
税前利润 | | $ | 27,434 | | | $ | 32,103 | | | | | |
| | | | | | | | |
房地产减值 | | 3,754 | | | 1,602 | | | | | |
| | | | | | | | |
息税前利润 | | $ | 31,188 | | | $ | 33,705 | | | | | |
与交易相关 | | 105 | | | 63 | | | | | |
与旋转有关 | | — | | | 756 | | | | | |
市场以上和以下租赁的摊销,净额 | | (215) | | | (320) | | | | | |
递延租赁激励措施的摊销 | | 101 | | | — | | | | | |
债务清偿和减免造成的损失,净额 | | — | | | 468 | | | | | |
上述项目的未合并合资企业调整的比例份额(如适用) | | (7) | | | (7) | | | | | |
调整后 EBITDA | | $ | 31,172 | | | $ | 34,665 | | | | | |
猎户座办公房地产投资信托公司
财务和业务统计和比率
(千美元)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
利息支出——如报告所示 | | $ | 7,139 | | | $ | 6,847 | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
递延融资成本和其他非现金费用的摊销 | | (1,049) | | | (1,171) | | | | | |
| | | | | | | | |
未合并合资企业利息支出的比例份额,不包括非现金摊销 | | 363 | | | 115 | | | | | |
利息支出,不包括非现金摊销 | | $ | 6,453 | | | $ | 5,791 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
利息覆盖率 | | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
利息支出,不包括非现金摊销 (1) | | $ | 6,453 | | $ | 5,791 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | | 31,172 | | 34,665 |
利息覆盖率 | | 4.83x | | 5.99x |
| | | | |
固定费用覆盖率 | | | | |
利息支出,不包括非现金摊销 (1) | | $ | 6,453 | | $ | 5,791 |
有担保债务本金摊销 | | — | | — |
固定费用总额 | | 6,453 | | 5,791 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | | 31,172 | | 34,665 |
固定费用覆盖率 | | 4.83x | | 5.99x |
____________________________________
(1) 有关根据公认会计原则计算的利息支出,请参阅运营报表,有关与最直接可比的GAAP财务指标的必要对账,请参阅补充信息包。
(2) 有关与最直接可比的公认会计原则财务指标的必要对账,请参阅运营报表中根据公认会计原则计算的净收益,以及补充信息包中的息税折旧摊销前利润表。
| | | | | | | | | | | | | | |
净负债 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
应付抵押贷款,净额 | | $ | 352,337 | | | $ | 352,167 | |
信贷额度定期贷款,净额 | | 174,153 | | | 173,815 | |
| | | | |
债务总额——如报告所示 | | 526,490 | | | 525,982 | |
递延融资费用,净额 | | 3,510 | | | 4,018 | |
未偿还本金 | | 530,000 | | | 530,000 | |
未合并合资企业已偿本金的比例份额 | | 27,332 | | | 27,332 | |
调整后的未偿还本金 | | $ | 557,332 | | | $ | 557,332 | |
现金和现金等价物 | | (23,755) | | | (20,638) | |
未合并合资企业现金和现金等价物的比例份额 | | (727) | | | (572) | |
净负债 | | $ | 532,850 | | | $ | 536,122 | |
猎户座办公房地产投资信托公司
财务和业务统计和比率
(千美元)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
按成本计算的房地产投资总额——如报告所示 | | $ | 1,364,556 | | | $ | 1,366,625 | |
调整: | | | | |
无形租赁资产总额 | | 353,341 | | | 360,690 | |
无形租赁负债总额 | | (31,317) | | | (31,317) | |
待售资产总额 | | 2,544 | | | 2,544 | |
未合并合资企业房地产投资总额的比例份额 | | 45,435 | | | 45,427 | |
房地产投资总额 | | $ | 1,734,559 | | | $ | 1,743,969 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
净负债比率 | | | | |
净负债 (1) | | $ | 532,850 | | $ | 536,122 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | | 124,688 | | 132,210 |
净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率 (2) | | 4.27x | | 4.06x |
| | | | |
净负债 (1) | | $ | 532,850 | | $ | 536,122 |
房地产投资总额 (1) | | 1,734,559 | | 1,743,969 |
净负债杠杆率 | | 30.7 | % | | 30.7 | % |
| | | | |
未抵押资产/房地产资产 | | | | |
未支配的房地产投资总额 | | $ | 1,131,272 | | $ | 1,141,035 |
房地产投资总额 (1) | | 1,734,559 | | 1,743,969 |
未抵押资产比率 | | 65.2 | % | | 65.4 | % |
____________________________________
(1) 有关根据公认会计原则计算的成本计算的债务和房地产投资总额,请参阅资产负债表;有关与最直接可比的GAAP财务指标的必要对账,请参阅上表。
(2) 出于本计算的目的,2023年3月31日的调整后息税折旧摊销前利润已按年计算。出于本次计算的目的,2022年12月31日的调整后息税折旧摊销前利润尚未按年计算。