由 Roth CH Acquisition IV Co.提交

根据1933年《证券法》第 425 条

并被视为根据规则 14a-12 提交

1934 年《证券 交易法》

标的公司: Roth CH Acquisition IV Co.

委员会档案编号: 001-40710

Tigo Energy 公布了 2023 年第一季度财务业绩

同比增长 4 倍 收入达到 2023 年第一季度创纪录的 5,010 万美元

公司实现了 首个 GAAP 盈利季度,净收入为 690 万美元

2023 年第二季度 收入指引设定在 7,000 万美元至 7,400 万美元之间,2023 年第二季度调整后息税折旧摊销前利润指引设定在 1,300 万美元至 1,600 万美元之间

加利福尼亚州坎贝尔 — 2023 年 5 月 10 日 — 智能 太阳能和储能解决方案的领先提供商 Tigo Energy, Inc.(“Tigo” 或 “公司”)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩和截至2023年6月30日的第二季度财务 指导。

2023 年第一季度财务和 运营亮点

· 创纪录的收入为5,010万美元,与2022年第一季度的990万美元相比增长了406%。

· 的总利润为1,840万美元,与2022年第一季度的270万美元相比增长了581%, 的毛利率从2022年第一季度的27.3%提高到36.7%。

· 的净收入为690万美元,而2022年第一季度的净亏损为570万美元。

·调整后 息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标,总额为860万美元,占收入的17.2%,而2022年第一季度调整后 息税折旧摊销前利润亏损140万美元。

·与 Roth CH Acquisition IV Co.签订的业务 合并协议纳斯达克股票代码:ROCG)(“Roth CH IV”) 预计将于2023年5月23日关闭。

管理层评论

Tigo 董事长兼首席执行官 Zvi Alon 表示:“在以强劲的势头和强劲的客户订单积压退出 2022 之后,我们在 2023 年开始运作。”“在我们的MLPE和Energy Intelligence解决方案中欧洲、中东和非洲(“EMEA”)地区 特别强劲增长的带动下,我们实现了创纪录的5,010万美元的季度收入,实现了第一个GAAP盈利 季度,净收入为690万美元。此外,我们在2023年第一季度还清了定期债务 并筹集了5000万美元的可转换票据,从而降低了资本成本。

“展望未来,我们的重点仍然是提供卓越的客户体验,包括通过我们技术的开放架构、 易于安装和强大的软件,” Alon 继续说道。“我们预计我们将在本月晚些时候完成先前宣布的与Roth CH IV的合并 交易,并相信这种转型将推动我们成功进入下半年 。我们继续看到欧洲、中东和非洲市场的产品强劲增长,尽管美国市场存在一些不利因素,但令我们感到鼓舞的是,由于我们的 EI 解决方案等新产品的推出,我们将同比增长。我们对 业务的前进道路充满信心,我们期待在未来几个月内提供更多更新。”

2023 年第一季度财务业绩

除非另有说明,否则结果 将截至2023年3月31日的2023财年第一季度与截至2022年3月31日的2022财年第一季度进行比较。

·2023 年第一季度 的总收入为 5,010 万美元,比 去年同期的990万美元增长了406%。增长的主要原因是该公司 TS4 MLPE 产品的全球销量增加,尤其是在欧洲、中东和非洲市场。

·2023 年第一季度 的总利润为1,840万美元(占总收入的36.7%),较去年同期的270万美元(占总收入的27.3%)增长了581%。

·2023 年第一季度 的总运营支出总额为1,060万美元,较去年同期的 430万美元增长了147%。增长的主要原因是增加了员工人数 ,以支持公司的增长计划。

·2023 年第一季度的净收入 总收入为 690 万美元,而去年同期的净亏损为 570 万美元 。

·2023年第一季度调整后 息税折旧摊销前利润总额为860万美元,与去年同期调整后的 息税折旧摊销前利润亏损140万美元相比有所改善。

·截至2023年3月31日,现金、 现金等价物和有价证券总额为6,070万美元,而 截至2022年12月31日为3620万美元。截至2022年12月31日,该公司有2,080万美元的未偿本金债务 ,已于2023年2月还清。正如先前宣布的那样, 于 2023 年 1 月 9 日,公司与 L1 Energy 签订了最终协议,将 购买新发行的5000万美元可转换票据,以支持公司未来 的增长机会和偿还现有债务。

2023 年第二季度展望

公司还为截至2023年6月30日的 第二季度提供指导如下:

收入将在7,000万美元至7400万美元之间 之间。
调整后的息税折旧摊销前利润在 1,300万美元至1,600万美元之间。

由于下文 “前瞻性陈述” 中描述的因素等原因, 的实际业绩可能与公司的指导存在重大差异。

该公司预计 将于2023年5月23日完成先前宣布的与Roth CH IV的合并交易,并从2023年5月24日开始在纳斯达克资本市场上以 代码 “TYGO” 进行交易。该公司预计将在合并交易完成后提交其2023年第一季度财务报表和相关的 脚注。

关于 Tigo Energy, Inc.

Tigo成立于2007年 ,是开发和制造智能硬件和软件解决方案的全球领导者,这些解决方案可增强安全性, 提高能量产量,降低住宅、商业和公用事业规模太阳能系统的运营成本。Tigo将其Flex MLPE(模块级电力电子设备)和太阳能优化器技术与基于云的智能软件功能相结合,用于高级 能源监测和控制。Tigo MLPE 产品可最大限度地提高性能,支持实时能量监控,并在模块层面提供代码要求的 快速关机。该公司还为住宅太阳能加储能市场开发和制造逆变器和电池存储系统 等产品。欲了解更多信息,请访问 www.tigoenergy.com。

关于 Roth CH Acquisition IV Co.

Roth CH Acquisition IV Co. 是一家空白支票公司,注册的目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、 股票购买、重组或类似的业务合并。Roth CH IV 由 Roth Capital Partners 和 Craig-Hallum Capital Group 的关联公司 共同管理。其首次公开募股于2021年8月5日举行,筹集了约 1.15亿美元。欲了解更多信息,请访问 www.rothch.com。

前瞻性 陈述

本通讯 包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述 包括但不限于关于未来财务和经营业绩、我们对未来运营、产品和服务的计划、目标、预期和意向 的陈述;以及其他由诸如 “可能会产生结果”、 “预期”、“将继续”、“预期”、“估计”、“相信”、“br}” “打算”、“计划” 等词语标识的陈述投影”、“展望” 或类似含义的词语。这些前瞻性 陈述包括但不限于有关业务合并预期的陈述。此类前瞻性 陈述基于我们管理层当前的信念和期望,本质上受重大业务、 经济和竞争不确定性和突发事件的影响,其中许多难以预测,通常是我们无法控制的。 的实际业绩和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。

除了 先前披露或将在Roth CH IV向美国证券交易委员会提交的报告中披露的因素以及本通讯其他地方确定的因素 外,以下因素可能导致实际业绩和事件发生时间与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异 :(1) 任何 事件、变更或其他可能导致终止的情况的发生合并协议或可能以其他方式导致所考虑的 交易其中未能完成;(2) 在宣布业务合并以及与之相关的任何最终协议后可能对罗斯CH IV、Tigo或其他人提起的任何法律诉讼的结果;(3) 由于未能获得 Roth CH IV 或 Tigo 股东的批准而无法完成业务合并; (4) Tigo 无法满足其他条件到结束;(5) 由于以下原因可能需要或适当对业务合并的拟议结构进行修改 适用的法律或法规或作为获得监管部门批准业务合并的条件 ;(6) 在业务合并完成时达到证券交易所上市标准的能力;(7) 业务合并因业务合并的宣布和完成而中断 Tigo 当前计划和运营的风险;(8) 识别预期收益的能力 业务合并可能受到竞争等因素的影响,Roth CH IV 以盈利方式增长和管理 增长、扩大客户群、维持与客户和供应商的关系以及留住管理层和关键 员工的能力;(9) COVID-19 疫情对 Tigo 和 Roth CH IV 业务的影响(包括持续 全球供应链短缺的影响);(10) Tigo 有限的运营历史和净亏损历史;(11) 成本与 业务合并有关;(12) 适用法律或法规的变化;(13) Tigo 或 Roth CH IV 可能受到不利影响 受其他经济、商业、监管和/或竞争因素的影响;(14) Tigo 对支出和 盈利能力的估计;(15) Tigo 竞争市场的演变;(16) Tigo 实施其战略 举措并继续创新其现有产品的能力;(17) Tigo 遵守有关保护个人数据和隐私法律的法律要求的能力;(18) 网络安全风险、数据丢失和其他对 Tigo 网络安全的泄露 安全以及个人信息披露;以及 (19)) 与 Tigo 产品或服务相关的监管诉讼或诉讼的风险。

实际业绩、 业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及 这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异,甚至可能存在不利影响。无法保证此处包含的数据在任何程度上反映了 的未来表现。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述作为未来 业绩的预测指标,因为预测的财务信息和其他信息基于估计和假设,这些估计和假设本质上受各种重大风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多是我们无法控制的。对于有关 Roth CH IV 和 Tigo 的信息,此处列出的所有信息 仅代表截至本文发布之日;对于来自 Roth CH IV 和 Tigo 以外人员的 信息,我们不打算或没有义务因本通信之日之后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述 。有关Tigo行业和 终端市场的预测和估计基于我们认为可靠的消息来源,但是,无法保证这些预测和估计会全部或部分准确 。年化、预计、预测和估计的数字仅用于说明目的,不是 预测,可能无法反映实际结果。

非公认会计准则 财务指标

为了 补充根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表,我们使用了以下非公认会计准则 财务指标:调整后的息税折旧摊销前利润。本财务指标的列报无意孤立地考虑,也无意将其作为 替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

我们使用调整后的 息税折旧摊销前利润进行财务和运营决策,并作为评估各期比较的手段。我们将调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)定义为扣除利息支出、所得税支出(收益)、折旧和摊销前的收益(亏损), 经调整后不包括股票薪酬和合并交易相关费用。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润排除了某些可能不代表我们经常性核心业务 经营业绩的项目,从而提供了有关我们业绩的有意义的 补充信息。我们认为,在评估我们的业绩 以及规划、预测和分析未来时期,参考调整后的息税折旧摊销前利润对管理层和投资者都有好处。调整后的息税折旧摊销前利润还有助于管理层将 与我们的历史业绩进行内部比较,以及与竞争对手的经营业绩进行比较。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润对投资者很有用 ,因为它(i)可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度 和(ii)被我们的机构投资者和分析师社区用来帮助他们分析我们的业务健康状况。

调整后息税折旧摊销前利润中排除的项目 可能会对我们的财务业绩产生重大影响。其中某些物品是非经常性的,而 其他物品本质上是非现金的。因此,调整后的息税折旧摊销前利润作为补充披露列报,不应单独考虑 ,也不得将其视为根据公认会计原则编制的财务信息的替代或优于 。

有许多 与使用非公认会计准则财务指标有关的限制。我们通过提供有关这些非公认会计准则财务指标中不包括的GAAP金额的具体信息 ,并根据公认会计原则将这些非公认会计准则财务指标与相关财务指标一起评估 来弥补这些限制。

我们建议投资者 参考下文所列调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账。没有提供作为指导 的调整后息税折旧摊销前利润的对账,因为作为前瞻性陈述,由于估算股票薪酬支出费用和货币 波动等某些项目存在很大的可变性、复杂性和难度,这可能会对我们的合并业绩产生影响,因此 如果不付出不合理的努力,这种对账就无法实现。

其他 信息以及在哪里可以找到

该通信 涉及Tigo和Roth CH IV(“Roth”)之间的拟议业务合并(“业务合并”)。 关于业务合并,Roth CH IV 向美国证券交易委员会提交了一份注册声明,其中包括一份初步的委托书/招股说明书 。该通信不能替代委托书/招股说明书。敦促投资者和证券持有人以及其他感兴趣的 各方仔细完整地阅读委托书/招股说明书以及已经或将要提交给美国证券交易委员会 的任何其他相关文件,以及这些文件的任何修正或补编,因为它们将包含有关TIGO、ROTH CH IV、业务合并及相关事项的重要信息。向美国证券交易委员会提交的与业务合并有关的文件或 可从美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获取。 这些文件也可以根据书面要求从 Roth CH IV 免费获得,地址是 Roth CH Acquisition IV Co.,888 San Clemente Drive,Suite 400,加利福尼亚州纽波特海滩,92660。

征集中的参与者

本通信 不是向任何投资者或证券持有人征求代理权。但是,根据美国证券交易委员会的规则,Roth CH IV、Tigo及其某些董事和 执行官可能被视为参与了与业务合并有关的代理征集。有关罗斯CH IV董事和执行官及其对罗斯CH IV 证券所有权的信息载于向美国证券交易委员会提交的文件,包括罗斯CH IV于2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告。如果自罗斯的10-K表年度 报告中包含的金额以来,Roth CH IV证券的持有量发生了变化,则此类变化已经或将反映在向美国证券交易委员会提交的表格4的所有权变更声明中。 当委托书/招股说明书可用时,有关参与者的其他信息也将包含在委托书/招股说明书中。 如果有这些文件,可以从上述来源免费获得。

没有报价 或招标

本通信无意 意在也不构成委托书或就商业合并中的任何证券 征求委托书、同意或授权,也不构成出售要约或征求购买或认购 任何证券的要约或征求任何批准票,也不得在该要约所在的任何 司法管辖区进行任何证券的出售、发行或转让,在根据该法进行注册或获得资格之前,拉客或销售将是非法的任何此类司法管辖区的证券 法律。

投资者关系联系人

马特·格洛弗或汤姆·科尔顿 Gateway Group, Inc.
(949) 574-3860
TYGO@gatewayir.com

Tigo Energy、 Inc. 及其子公司

简明合并资产负债表

(以千计)

2023年3月31日 十二月三十一日
2022
(未经审计) (已审计)
资产
流动资产:
现金和现金等价物 $50,606 $36,194
限制性现金 1,523
有价证券 5,351
应收账款,净额 32,359 15,816
库存,净额 36,643 24,915
延期发行成本 2,690 2,221
应收票据 456
预付费用和其他流动资产 5,094 3,967
流动资产总额 132,743 85,092
财产和设备,净额 2,548 1,652
运营使用权资产 2,351 1,252
有价证券 4,738
无形资产,净值 2,404
善意 11,996
其他资产 130 82
总资产 $156,910 $88,078
负债、可转换优先股和股东赤字
流动负债:
应付账款 $39,658 $23,286
应计费用和其他流动负债 6,727 4,382
递延收入,当期部分 1,434 950
保修责任,当前部分 438 392
经营租赁负债,流动部分 768 578
长期债务的当前到期日 10,000
流动负债总额 49,025 39,588
保修责任,扣除当前部分 4,188 3,959
递延收入,扣除流动部分 174 172
长期债务,扣除当前到期日和未摊销的债务发行成本 49,670 10,642
经营租赁负债,扣除流动部分 1,689 762
优先股认股权证负债 1,814 1,507
其他长期负债 1,443
负债总额 108,003 56,630
可转换优先股 87,140 87,140
股东赤字:
普通股 3 2
额外的实收资本 17,055 6,521
累计赤字 (55,305) (62,215)
累计其他综合收益 14
股东赤字总额 (38,233) (55,692)
负债总额、可转换优先股和股东赤字 $156,910 $88,078

Tigo Energy、 Inc. 及其子公司

简明合并 运营报表

(以千计)

(未经审计)

截至3月31日的三个月
2023 2022
收入,净额 $50,058 $9,919
收入成本 31,689 7,236
毛利 18,369 2,683
运营费用:
研究和开发 2,214 1,436
销售和营销 4,772 2,069
一般和行政 3,563 750
运营费用总额 10,549 4,255
运营收入(亏损) 7,820 (1,572)
其他支出(收入):
优先股认股权证和或有股负债公允价值的变化 512
债务清偿损失 171 3,613
利息支出 778 449
其他(收入)支出,净额 (551) 63
其他支出总额,净额 910 4,125
净收益(亏损) $6,910 $(5,697)

Tigo Energy、 Inc. 及其子公司

非公认会计准则金融 指标

(以千计)

(未经审计)

净收益(亏损)(GAAP)与调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)的对账

截至 3 月 31 日的三个月
2023 2022
净收益(亏损) $6,910 $(5,697)
其他支出总额,净额 910 4,125
折旧和摊销 239 112
基于股票的薪酬 366 26
并购交易费用 133
调整后 EBITDA $8,558 $(1,434)

我们鼓励投资者 和其他人全面查看本新闻稿中包含的简明合并财务信息,不要依赖任何单一的财务指标。