附录 99.1
新闻发布
立即发布:2023 年 5 月 9 日
H&R Block 公布了 2023 财年第三季度业绩;提供了 23 财年的最新情况
密苏里州堪萨斯城——H&R Block, Inc.(纽约证券交易所代码:HRB)(“公司”)今天发布了截至2023年3月31日的2023财年第三季度财务业绩1。
•第三季度,公司实现收入21亿美元,增长2%;持续经营业务每股收益4.14美元,增长2%;调整后的持续经营每股收益2为4.20美元,增长2%
•纳税季以DIY的强劲表现结束;Assisted 实现了净平均费用增长了4%,客户满意度指标也取得了积极的增长
•由于行业交易量低于预期,其自身的辅助交易量以及外汇汇率的预期影响,公司正在更新其2023财年的展望
“2023年税收季节并没有像疫情后预期的那样恢复正常。消费者调整了较少的退款,许多人转向了到期余额。H&R Block总裁兼首席执行官杰夫·琼斯说,该行业收缩了,因为那些不需要申报的人没有申报,美国国税局延长了某些州的申请截止日期,这也产生了影响。“尽管有这些不寻常的动态,但我们很高兴看到我们的战略在DIY领域奏效,我们的虚拟辅助服务持续强劲增长,随着我们在更高收入申报人的渗透率不断提高,辅助业务的定价能力和积极的客户情绪也受益于我们的定价能力和积极的客户情绪。”
2023 财年第三季度业绩和关键财务指标
•总收入为21亿美元,比上年增长3190万美元,增长2%。这一增长主要是由辅助类别的净平均费用增加所推动的,但与去年同期相比,本季度软件销售的下降和在线付费回报的下降部分抵消了这一增长。
•总运营支出为12亿美元,增加了5,280万美元,这主要是由于现场工资的增加和广告投放时间,但坏账、律师费以及咨询和外包服务的减少部分抵消了这一点。
•税前收入减少了640万美元,至8.554亿美元。
•持续经营业务的每股收益从4.06美元增加到4.14美元,持续经营业务的调整后每股收益2从4.11美元增加到4.20美元,这是由于股票回购后已发行股票减少。
资本分配
•截至2025财年,该公司最新的12.5亿美元股票回购授权还剩约9亿美元。
1本新闻稿中的所有金额均未经审计。除非另有说明,否则所有比较均指本期与上一年相应期间的比较。
2所有每股金额均基于相应期末的全面摊薄股份。该公司报告非公认会计准则财务业绩指标,包括调整后的每股收益(EPS)、持续经营产生的利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、自由现金流和自由现金流收益率,它认为这是管理层和投资者评估和比较公司持续经营业绩的有用指标。有关未按照公认会计原则 (GAAP) 编制的财务指标的更多信息,请参阅下文 “关于非公认会计准则财务信息”。
•正如先前宣布的那样,将于2023年7月6日向截至2023年6月7日的登记股东支付每股0.29美元的季度现金分红。自公司于1962年上市以来,H&R Block已连续支付季度股息。
自2016年以来,公司已以股票回购和分红的形式向股东返还了超过30亿美元,回购了超过三分之一的已发行股票3。
2023 财年展望
“由于本季辅助客户交易量低于预期,以及预计的外汇影响约为2000万美元,我们正在更新全年展望。尽管发生了这种变化,但我很高兴我们仍然预计息税折旧摊销前利润和每股收益将增长。” H&R Block首席财务官托尼·鲍恩说。“正如我们分享的那样,无论每年的细微差别如何,我们都产生了可观的现金流,支付了不断增长的股息,并回购了大量股票。我们相信我们有能力通过这些做法为股东创造持续价值。”
由于行业交易量疲软,公司现在预计:
•收入将在34.40亿美元至34.65亿美元之间,从35.35亿美元到35.85亿美元
•息税折旧摊销前利润4将在8.95亿美元至9.1亿美元之间,从9.15亿美元到9.5亿美元不等
•调整后的摊薄后每股收益4将在3.65美元至3.80美元之间,从3.70美元到3.95美元
公司继续预计:
•有效税率约为22%
•到2025年,调整后每股收益每年增长两位数4
电话会议
分析师、机构投资者和股东的电话会议将于美国东部时间2023年5月9日星期二下午 4:30 举行。在电话会议上,该公司将讨论2023财年第三季度业绩、纳税季业绩、展望,并提供总体业务最新情况。要加入直播,参与者必须在 https://register.vevent.com/register/BI68ce638aa0fa4494a9cbc71e80cc3880 注册。注册后,参与者将收到一个拨入号码和唯一的 PIN 以访问通话。请在预定开始时间前大约 5 分钟加入。
此次电话会议以及供观看的演讲也将以仅限收听的形式进行网络直播,供媒体和公众观看。网络直播可以直接通过 https://edge.media-server.com/mmc/p/rmcscxmc 观看,并将在电话会议结束 2 小时后重播,持续 90 天。
关于 H&R Block
H&R Block, Inc.(纽约证券交易所代码:HRB)通过全球税务准备服务、金融产品和小型企业解决方案,为世界各地的客户和社区提供帮助并激发他们的信心。该公司将数字创新与人类专业知识和关怀融为一体,因为它使用其移动银行应用程序Spruce帮助人们在纳税时获得最佳结果,并通过金钱获得更好的收益。通过Block Advisors和Wave,该公司通过全年记账、薪资、咨询和付款处理解决方案帮助小企业主蓬勃发展。欲了解更多信息,请访问 H&R Block News 或在 Twitter 上关注 @HRBlockNews。
3截至2016年4月30日的已发行股数。
4调整后的摊薄后每股收益(EPS)和持续经营业务扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)是非公认会计准则财务指标。未来一期非公认会计准则展望包括对不代表我们核心业务的项目的调整,其中可能包括但不限于下文标题为 “非公认会计准则财务信息” 的部分和随附表格中描述的项目。此类调整可能会受到持续假设和判断变化的影响,以及非经常性、异常或意想不到的费用、支出或收益,或其他可能与我们的业务运营基础业绩没有直接关联的项目的影响。这些调整的确切金额目前尚无法确定,但可能很大。因此,提供可比的GAAP指标或将这种非公认会计准则前景与最具可比性的GAAP指标进行协调是不切实际的。
关于非公认会计准则财务信息
本新闻稿和随附的表格包括非公认会计准则财务信息。有关这些非公认会计准则财务指标的描述,包括管理层使用每项指标的原因,以及这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账情况,请参阅随附表格中标题为 “非公认会计准则财务信息” 的部分。
前瞻性陈述
本新闻稿包含证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实不严格相关这一事实来识别。它们通常包括诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“承诺”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“目标”、“呼吁”、“将”、“应该”、“目标”、“可能” 或 “可能” 或其他类似表达方式。前瞻性陈述提供了管理层对未来状况、事件或结果的当前预期或预测。所有涉及我们预期或预计未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。它们可能包括对收入的估计、客户轨迹、收入、有效税率、每股收益、成本节约、资本支出、股息、股票回购、流动性、资本结构、市场份额、行业量或其他财务项目、对管理层未来运营、产品或服务的计划或目标的描述,或对上述任何内容所依据的假设的描述。它们还包括冠状病毒(COVID-19)疫情的预期影响,包括但不限于对经济和金融市场的影响、公司的资本资源和财务状况、公司循环信贷额度下收益的预期用途、未来的支出、潜在的监管行动,例如延长纳税申报截止日期或其他相关救济、消费者行为的变化以及公司与之相关的业务的修改。所有前瞻性陈述仅代表其发表之日,反映了公司的诚信信念、假设和预期,但不能保证未来的业绩或事件。此外,除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映基本假设、因素或预期、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。就其性质而言,前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于各种经济、竞争和监管因素,其中许多是公司无法控制的,这些因素在我们截至2022年6月30日的财年10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中进行了描述,以及我们可能在向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述的其他因素。您可以在我们的网站 https://investors.hrblock.com 上免费获得此类申报。此外,可能导致公司实际估计有效税率与估计值不同的因素包括公司与当前估计值相比的实际运营业绩、未来的离散项目、公司做出的解释和假设的变化、公司的未来行动或公司运营所在司法管辖区适用税率的提高。您应该明白,不可能预测或识别所有这些因素,因此,您不应将任何此类清单视为所有潜在风险或不确定性的完整清单。
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欲了解更多信息 |
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投资者关系: | | 迈克尔·加利纳,(816) 854-3022,michaella.gallina@hrblock.com |
| | Jordyn Eskijian,(816) 854-5674,jordyn.eskijian@hrblock.com |
媒体关系: | | 安吉拉·戴维德,(816) 854-5798,angela.davied@hrblock.com |
| | 希瑟·伍德德,(660) 864-3836,heather.woodard@hrblock.com |
表格如下
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财务业绩 | | (未经审计,在 000 年代——每股金额除外) |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
美国税务准备和相关服务: | | | | | | | | |
协助税务筹备 | | $ | 1,453,049 | | | $ | 1,392,142 | | | $ | 1,530,577 | | | $ | 1,456,594 | |
特许权使用费 | | 150,163 | | | 158,786 | | | 161,337 | | | 169,548 | |
自己动手做税务准备 | | 167,022 | | | 175,184 | | | 182,330 | | | 188,455 | |
退款转账 | | 117,384 | | | 132,223 | | | 120,210 | | | 134,665 | |
Peace of Mind® 延伸服务计划 | | 16,750 | | | 17,222 | | | 58,840 | | | 59,373 | |
税务身份盾® | | 8,720 | | | 9,078 | | | 19,237 | | | 19,431 | |
其他 | | 10,972 | | | 10,584 | | | 28,845 | | | 27,736 | |
美国税务筹划和相关服务总额 | | 1,924,060 | | | 1,895,219 | | | 2,101,376 | | | 2,055,802 | |
金融服务: | | | | | | | | |
翡翠卡® 和 SpruceSM | | 44,358 | | | 50,660 | | | 68,448 | | | 103,748 | |
Emerald AdvancesM 的利息和费用收入 | | 33,750 | | | 30,535 | | | 47,267 | | | 43,438 | |
金融服务总额 | | 78,108 | | | 81,195 | | | 115,715 | | | 147,186 | |
国际 | | 69,417 | | | 65,232 | | | 156,297 | | | 151,464 | |
Wave | | 22,064 | | | 20,111 | | | 66,651 | | | 58,745 | |
总收入 | | $ | 2,093,649 | | | $ | 2,061,757 | | | $ | 2,440,039 | | | $ | 2,413,197 | |
薪酬和福利: | | | | | | | | |
外勤工资 | | 480,779 | | | 435,345 | | | 618,656 | | | 561,482 | |
其他工资 | | 73,503 | | | 78,584 | | | 207,786 | | | 200,715 | |
福利和其他补偿 | | 100,368 | | | 91,051 | | | 169,477 | | | 146,708 | |
| | 654,650 | | | 604,980 | | | 995,919 | | | 908,905 | |
占用率 | | 118,111 | | | 111,405 | | | 316,874 | | | 306,523 | |
市场营销和广告 | | 210,508 | | | 196,582 | | | 236,299 | | | 223,796 | |
折旧和摊销 | | 32,313 | | | 36,116 | | | 98,660 | | | 107,462 | |
坏账 | | 34,273 | | | 45,051 | | | 57,018 | | | 59,760 | |
其他 | | 179,292 | | | 182,258 | | | 363,081 | | | 373,458 | |
运营费用总额 | | 1,229,147 | | | 1,176,392 | | | 2,067,851 | | | 1,979,904 | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | 13,224 | | | 238 | | | 21,020 | | | 1,989 | |
借款利息支出 | | (22,298) | | | (23,746) | | | (57,107) | | | (69,661) | |
税前收入 | | 855,428 | | | 861,857 | | | 336,101 | | | 365,621 | |
所得税 | | 209,351 | | | 186,884 | | | 78,254 | | | 29,666 | |
来自持续经营业务的净收益 | | 646,077 | | | 674,973 | | | 257,847 | | | 335,955 | |
已终止业务的净亏损 | | (2,648) | | | (1,796) | | | (6,418) | | | (4,984) | |
净收入 | | $ | 643,429 | | | $ | 673,177 | | | $ | 251,429 | | | $ | 330,971 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益 | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 4.14 | | | $ | 4.06 | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.92 | |
已终止的业务 | | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.04) | | | (0.03) | |
合并 | | $ | 4.12 | | | $ | 4.05 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.89 | |
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加权平均摊薄后股数 | | 155,561 | | | 165,612 | | | 158,488 | | | 174,142 | |
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调整后的摊薄后每股收益 (1) | | $ | 4.20 | | | $ | 4.11 | | | $ | 1.80 | | | $ | 2.11 | |
息税折旧摊销前利润 (1) | | $ | 910,039 | | | $ | 921,719 | | | $ | 491,868 | | | $ | 542,744 | |
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(1) 所有非公认会计准则指标均来自持续经营的结果。有关非公认会计准则指标的对账信息,请参阅 “非公认会计准则财务信息”。
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合并资产负债表 | | (未经审计,在 000 年代——每股数据除外) |
截至 | | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
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资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 909,075 | | | $ | 885,015 | |
现金及现金等价物-受限 | | 25,270 | | | 165,698 | |
应收账款,净额 | | 249,150 | | | 58,447 | |
应收所得税 | | 32,584 | | | 202,838 | |
预付费用和其他流动资产 | | 86,736 | | | 72,460 | |
流动资产总额 | | 1,302,815 | | | 1,384,458 | |
财产和设备,净额 | | 136,132 | | | 123,912 | |
经营租赁使用权资产 | | 372,175 | | | 427,783 | |
无形资产,净额 | | 293,447 | | | 309,644 | |
善意 | | 769,557 | | | 760,401 | |
递延所得税资产和应收所得税 | | 226,527 | | | 208,948 | |
其他非流动资产 | | 57,254 | | | 54,012 | |
总资产 | | $ | 3,157,907 | | | $ | 3,269,158 | |
负债和股东权益 | | | | |
负债: | | | | |
应付账款和应计费用 | | $ | 236,388 | | | $ | 160,929 | |
应计薪金、工资和工资税 | | 208,560 | | | 154,764 | |
应计所得税和不确定税收状况的储备金 | | 284,124 | | | 280,115 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 179,415 | | | 206,898 | |
递延收入和其他流动负债 | | 207,095 | | | 196,107 | |
流动负债总额 | | 1,115,582 | | | 998,813 | |
长期债务 | | 1,488,457 | | | 1,486,876 | |
递延所得税负债和不确定税收状况的准备金 | | 256,119 | | | 226,362 | |
经营租赁负债 | | 199,086 | | | 228,820 | |
递延收入和其他非流动负债 | | 135,055 | | | 116,656 | |
负债总额 | | 3,194,299 | | | 3,057,527 | |
承付款和意外开支 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,无面值,申报价值每股0.01美元 | | 1,854 | | | 1,936 | |
额外的实收资本 | | 775,269 | | | 772,182 | |
累计其他综合亏损 | | (44,281) | | | (21,645) | |
留存收益(赤字) | | (109,384) | | | 120,405 | |
减少库存股,按成本计算 | | (659,850) | | | (661,247) | |
股东权益总额(亏损) | | (36,392) | | | 211,631 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 3,157,907 | | | $ | 3,269,158 | |
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简明的合并现金流量表 | | (未经审计,在 000 年代) |
截至3月31日的九个月 | | 2023 | | 2022 |
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来自经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 251,429 | | | $ | 330,971 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 98,660 | | | 107,462 | |
规定 | | 49,174 | | | 59,778 | |
递延税 | | 6,685 | | | (85,122) | |
基于股票的薪酬 | | 26,785 | | | 19,988 | |
| | | | |
扣除收购后的资产和负债变化: | | | | |
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应收款 | | (237,395) | | | (233,362) | |
预付费用、其他流动和非流动资产 | | (17,438) | | | (16,525) | |
| | | | |
应付账款、应计费用、工资、工资和工资税 | | 122,025 | | | 122,112 | |
| | | | |
递延收入、其他流动和非流动负债 | | 22,054 | | | 36,960 | |
| | | | |
所得税应收账款、应计所得税和所得税储备 | | 179,692 | | | 36,244 | |
其他,净额 | | (3,285) | | | (5,378) | |
经营活动提供的净现金 | | 498,386 | | | 373,128 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
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| | | | |
资本支出 | | (56,661) | | | (52,718) | |
为业务收购支付的款项,扣除获得的现金 | | (47,740) | | | (25,465) | |
| | | | |
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资助的特许经营贷款 | | (21,566) | | | (18,468) | |
加盟商的付款 | | 14,963 | | | 17,714 | |
| | | | |
其他,净额 | | 9,717 | | | 7,831 | |
用于投资活动的净现金 | | (101,287) | | | (71,106) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流量: | | | | |
偿还信贷额度借款 | | (970,000) | | | (705,000) | |
信贷额度借款的收益 | | 970,000 | | | 705,000 | |
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已支付的股息 | | (133,762) | | | (143,435) | |
回购普通股,包括交出的股票 | | (365,852) | | | (555,247) | |
行使股票期权的收益 | | 1,427 | | | 4,605 | |
其他,净额 | | (7,400) | | | (13,389) | |
用于融资活动的净现金 | | (505,587) | | | (707,466) | |
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汇率变动对现金的影响 | | (7,880) | | | (1,666) | |
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现金及现金等价物(包括限制性余额)的净减少 | | (116,368) | | | (407,110) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 1,050,713 | | | 1,584,164 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | $ | 934,345 | | | $ | 1,177,054 | |
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补充现金流数据: | | | | |
已付(收到)的所得税,净额 | | $ | (110,028) | | | $ | 76,894 | |
为借款支付的利息 | | 59,429 | | | 58,009 | |
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财产和设备的应计增加额 | | 4,378 | | | 1,336 | |
新的经营使用权资产和相关租赁负债 | | 131,949 | | | 126,726 | |
应付给普通股股东的应计股息 | | 44,163 | | | 43,041 | |
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(在 000 年代以后) |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
非公认会计准则财务指标——息税折旧摊销前利润 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
净收入-如报告所示 | | $ | 643,429 | | | $ | 673,177 | | | $ | 251,429 | | | $ | 330,971 | |
已终止的业务,净额 | | 2,648 | | | 1,796 | | | 6,418 | | | 4,984 | |
持续经营业务的净收入——如报告所示 | | 646,077 | | | 674,973 | | | 257,847 | | | 335,955 | |
重新添加: | | | | | | | | |
所得税 | | 209,351 | | | 186,884 | | | 78,254 | | | 29,666 | |
利息支出 | | 22,298 | | | 23,746 | | | 57,107 | | | 69,661 | |
折旧和摊销 | | 32,313 | | | 36,116 | | | 98,660 | | | 107,462 | |
| | 263,962 | | | 246,746 | | | 234,021 | | | 206,789 | |
持续经营业务的息税折旧摊销前利润 | | $ | 910,039 | | | $ | 921,719 | | | $ | 491,868 | | | $ | 542,744 | |
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(在 000 年代,每股金额除外) |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
非公认会计准则财务指标——调整后的每股收益 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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持续经营业务的净收入——如报告所示 | | $ | 646,077 | | | $ | 674,973 | | | $ | 257,847 | | | $ | 335,955 | |
调整: | | | | | | | | |
与收购相关的无形资产的摊销(税前) | | 13,011 | | | 13,979 | | | 38,546 | | | 43,141 | |
调整的税收影响 (1) | | (3,190) | | | (4,545) | | | (9,198) | | | (10,102) | |
来自持续经营业务的调整后净收益 | | $ | 655,898 | | | $ | 684,407 | | | $ | 287,195 | | | $ | 368,994 | |
持续经营业务的摊薄后每股收益——如报告所示 | | $ | 4.14 | | | $ | 4.06 | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.92 | |
扣除税款后的调整 | | 0.06 | | | 0.05 | | | 0.18 | | | 0.19 | |
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益 | | $ | 4.20 | | | $ | 4.11 | | | $ | 1.80 | | | $ | 2.11 | |
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(1) 调整的税收影响是基于公认会计原则计算的税收准备金与根据调整后的非公认会计原则计算的税收准备金之间的差额。
非公认会计准则财务信息
不应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的替代或优于。由于这些指标不能衡量公认会计原则下的财务业绩,并且容易受到不同的计算影响,因此它们可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。
我们认为我们的非公认会计准则财务指标是绩效指标,也是管理层和投资者评估和比较我们业务持续经营业绩的有用指标。我们对与收购和商誉减值产生的无形资产摊销相关的某些非公认会计准则财务指标进行了调整。我们可以考虑是否应将未来出现的其他重要项目排除在我们的非公认会计准则财务指标之外。
我们使用各种指标来衡量业务业绩,包括持续经营业务的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润、持续经营业务的调整后摊薄后每股收益、自由现金流和自由现金流收益率。我们还使用来自持续经营业务的息税折旧摊销前利润和持续经营业务的税前收入作为计算员工激励性薪酬的绩效指标,两者均需经过允许的调整。