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Beyond Meat® 公布2023年第一季度财务业绩
加利福尼亚州埃尔塞贡多——2023年5月10日(GLOBE NEWSWIRE)——植物性肉类领域的领导者Beyond Meat, Inc.(纳斯达克股票代码:BYND)(“Beyond Meat” 或 “公司”)今天公布了截至2023年4月1日的第一季度财务业绩。
2023 年第一季度财务摘要1
•净收入为9,220万美元,同比下降15.7%。
•毛利为620万美元,毛利率为净收入的6.7%,而去年同期的毛利为20万美元,毛利率为净收入的0.2%。
▪ 毛利和毛利率受到制造成本降低(不包括折旧)、物流成本下降以及在较小程度上每磅材料成本的降低的积极影响,但每磅净收入的减少和库存储备的增加部分抵消了每磅成本的增加。
▪ 毛利和毛利率包括公司与其大型制造设备的估计使用寿命相关的会计估计变更所产生的影响,与使用公司先前估计使用寿命计算的折旧费用相比,本季度的COGS折旧费用减少了约510万美元,占毛利率的5.5个百分点。
•净亏损为5,900万美元,合每股普通股亏损0.92美元,而去年同期的净亏损为1.005亿美元,合每股普通股亏损1.58美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润亏损4,580万美元,占净收入的-49.6%,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损7,890万美元,占净收入的-72.1%。
Beyond Meat总裁兼首席执行官伊桑·布朗评论说:“去年年底,我们制定了一项战略,旨在推动Beyond Meat实现现金流正向运营和可持续的长期增长。我们很高兴地向大家报告,该战略的第二个完整季度取得了强劲进展;现金使用和净亏损连续和同比均有显著改善:毛利率连续上升
1 本新闻稿包括对非公认会计准则财务指标的引用。有关所提出的非公认会计准则财务指标的定义以及这些指标与最接近的可比公认会计准则指标的对账情况,请参阅本新闻稿后面的 “非公认会计准则财务指标”。
并同比增长;我们的净收入与预期一致。我们仍然专注于我们的战略,并致力于实现转型1.4万亿美元的全球肉类行业的愿景。”
2023 年第一季度
2023年第一季度的净收入下降了15.7%,至9,220万美元,而去年同期为1.095亿美元。净收入的下降是由每磅净收入下降9.0%和产品销售量下降7.3%所推动的。大多数市场和渠道都受到植物性肉类需求持续疲软的负面影响。每磅净收入的下降主要归因于产品销售结构的变化、贸易折扣的增加以及不利的外汇汇率变化,部分被定价变化所抵消。美国零售渠道净收入与去年同期相比下降了35.3%,这主要是由于贸易折扣的增加和产品销售结构的变化,产品销售量下降了33.2%,每磅净收入下降了3.1%,但部分被某些商品定价的上涨所抵消。美国餐饮服务渠道的净收入与去年同期相比下降了5.3%,这主要是由产品销售结构变化导致的每磅净收入增长2.2%所部分抵消,但贸易折扣的增加部分抵消了这一点。国际零售渠道净收入与去年同期相比下降了11.5%,这主要归因于每磅净收入下降6.3%,这主要归因于不利的外汇汇率变化、贸易折扣增加和产品销售结构的变化以及产品销售量下降5.5%。由于产品销售量增长了115.0%,国际餐饮服务渠道的净收入与去年同期相比增长了99.8%,但部分被每磅净收入下降7.1%所抵消,这主要是由于产品销售结构的变化和外汇汇率的不利变化,但贸易折扣的减少部分抵消了这一点。
渠道净收入(未经审计):
下表列出了我们在所述期间按渠道划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 |
(以千计) | | 4月1日 2023 | | 4月2日 2022 | | 金额 | | % |
美国: | | | | | | | | |
零售 | | $ | 44,159 | | | $ | 68,260 | | | $ | (24,101) | | | (35.3) | % |
餐饮服务 | | 14,675 | | | 15,493 | | | (818) | | | (5.3) | % |
美国净收入 | | 58,834 | | | 83,753 | | | (24,919) | | | (29.8) | % |
国际: | | | | | | | | |
零售 | | 14,289 | | | 16,137 | | | (1,848) | | | (11.5) | % |
餐饮服务 | | 19,113 | | | 9,565 | | | 9,548 | | | 99.8 | % |
国际净收入 | | 33,402 | | | 25,702 | | | 7,700 | | | 30.0 | % |
净收入 | | $ | 92,236 | | | $ | 109,455 | | | $ | (17,219) | | | (15.7) | % |
按渠道分列的产品销售量(未经审计):
下表显示了我们在报告所述期间以磅为单位的产品的合并销售量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 |
(以千计) | | 4月1日 2023 | | 4月2日 2022 | | 金额 | | % |
美国: | | | | | | | | |
零售 | | 8,315 | | | 12,453 | | | (4,138) | | | (33.2) | % |
餐饮服务 | | 2,551 | | | 2,752 | | | (201) | | | (7.3) | % |
国际: | | | | | | | | |
零售 | | 3,337 | | | 3,530 | | | (193) | | | (5.5) | % |
餐饮服务 | | 5,549 | | | 2,581 | | | 2,968 | | | 115.0 | % |
产品销售量 | | 19,752 | | | 21,316 | | | (1,564) | | | (7.3) | % |
2023年第一季度的毛利为620万美元,毛利率为净收入的6.7%,而去年同期的毛利为20万美元,毛利率为净收入的0.2%。2023 年第一季度的毛利和毛利率受到制造成本降低(不包括折旧)、物流成本下降以及在较小程度上每磅材料成本的降低的积极影响,但每磅净收入减少和库存储备增加(每磅成本增加)部分抵消。在2023年第一季度,公司完成了对大型制造和研发设备的使用寿命的重新评估,并确定应将某些设备的估计使用寿命从5到10年提高到统一的10年。该公司估计,会计估计的这一变化使COGS在2023年第一季度的折旧费用减少了约510万美元,占毛利率的5.5个百分点,相当于使用公司先前的估计使用寿命。
2023年第一季度的运营亏损为5,770万美元,而去年同期为9,760万美元。运营亏损的减少主要是由毛利增加、包括广告和产品捐赠成本在内的营销相关费用减少、非生产人员支出减少、生产试用费用减少以及公司销售费用中包含的出境运费减少所推动的。
2023年第一季度的净亏损为5,900万美元,而去年同期为1.005亿美元。2023年第一季度普通股每股净亏损为0.92美元,而去年同期为1.58美元。2023年第一季度净亏损的减少主要是由运营亏损减少以及净利息收入和外汇交易增加410万美元所推动的
收益,部分被公司与百事可乐公司合资Planet Partnership, LLC(“TPP”)相关的亏损增加的260万美元所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润亏损4,580万美元,占2023年第一季度净收入的-49.6%,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损7,890万美元,占净收入的-72.1%。
资产负债表和现金流要点
截至2023年4月1日,该公司的现金及现金等价物余额(包括限制性现金)为2.736亿美元,未偿债务总额为11亿美元。截至2023年4月1日的季度,用于经营活动的净现金为4,220万美元,而去年同期为1.652亿美元。截至2023年4月1日的季度,资本支出总额为530万美元,而去年同期为2150万美元。用于投资活动的净现金还包括先前承诺在截至2023年4月1日的季度对TPP的330万美元投资,但部分被出售固定资产的230万美元收益所抵消。
2023 年展望
公司的运营环境继续受到与宏观经济问题相关的短期不确定性的影响,包括通货膨胀和利率上升、植物肉类类别的需求、对衰退可能性的日益担忧、竞争加剧、供应链中断、与劳动力可用性相关的挑战,在较小程度上还有 COVID-19 及其对消费者行为和需求水平的潜在影响等,所有这些都可能对公司的实际实现业绩产生不可预见的影响。根据管理层对当今环境的最佳评估,公司提供以下2023年全年展望:
•净收入预计将在约3.75亿美元至4.15亿美元之间,与2022年相比下降了约10%至1%。
•由于与公司大型固定资产的估计使用寿命相关的会计估计值的变化,现在预计毛利率将比先前预期的全年低两位数区间高出1至2个百分点,并在今年剩余时间内连续增长。
•运营费用预计约为2.5亿美元,比上半年略有增加。
•资本支出预计在3000万至3500万美元之间。
•公司的目标继续是在2023年下半年实现现金流为正的业务。
2023年第一季度,公司继续重组与Beyond Meat Jerky相关的某些合同和运营活动。该公司打算从2023年第四季度开始承担Beyond Meat Jerky的分销责任,并认为此举将支持其毛利率增长的目标。TPP将继续作为评估一系列植物性食品和饮料产品的工具,以确定未来潜在的业务发展。
按渠道划分的分发点总数(未经审计):
下表显示了所述期间按渠道分列的分销网点的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 |
美国: | | | | | | | | | | | | | |
零售业 (1) | 34,000 | | | 34,000 | | | 35,000 | | | 78,000 | | | 78,000 | | | 78,000 | | | 78,000 | |
餐饮服务 | 36,000 | | | 38,000 | | | 39,000 | | | 41,000 | | | 42,000 | | | 43,000 | | | 42,000 | |
国际: | | | | | | | | | | | | | |
零售 | 32,000 | | | 30,000 | | | 31,000 | | | 33,000 | | | 35,000 | | | 35,000 | | | 36,000 | |
餐饮服务 | 26,000 | | | 28,000 | | | 30,000 | | | 31,000 | | | 33,000 | | | 34,000 | | | 35,000 | |
分发点总数 | 128,000 | | | 130,000 | | | 135,000 | | | 183,000 | | | 188,000 | | | 190,000 | | | 191,000 | |
___________
(1) 2022 年第二季度、2022 年第三季度、2022 年第四季度和 2023 年第一季度包括 Beyond Meat Jerky 独有的分发点。不包括 Beyond Meat Jerky,2023 年第一季度,美国零售分销网点总数约为 33,000 个。
电话会议和网络直播
公司将于美国东部时间今天下午 5:00,太平洋时间下午 2:00 举行电话会议,讨论这些业绩。有兴趣参与实时通话的投资者可以拨打 412-902-4255,接线员将接听,或者单击 Call me™ 网络链接并输入 Call me™ Passcode = 0721233。公司网站www.beyondmeat.com的 “投资者” 部分还将同步进行网络直播。网络直播也将存档。
关于《超越肉类》
Beyond Meat, Inc.(纳斯达克股票代码:BYND)是一家领先的植物性肉类公司,提供革命性的植物性肉类产品组合,由简单原料制成,不含转基因生物,不添加激素或抗生素,每份含0毫克胆固醇。Beyond Meat 产品成立于 2009 年,旨在具有与动物性肉类相同的味道和质地,同时更有利于人类和地球。Beyond Meat 的品牌承诺 Eat What You Love® 代表着一种坚定的信念,即有更好的方法可以养活我们的未来,我们所有人做出的积极选择,无论多么微小,都可能对我们的个人健康和地球健康产生巨大影响。通过从动物性肉类转向植物性蛋白质,我们可以对四个日益增长的全球问题产生积极影响:人类健康、气候变化、自然资源限制和动物福利。截至2023年3月,Beyond Meat品牌产品已在全球80多个国家的约19.1万个零售和餐饮服务门店上市。访问 www.beyondmeat.com 然后在脸书、Instagram、推特和 TikTok 上关注 @BeyondMeat、#BeyondBurger 和 #GoBeyond。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述构成联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括与公司对2023年全年展望、成本削减举措、向可持续增长模式过渡和执行战略计划的能力、某些运营活动的重组以及实现现金流正目标的时机和成功的预期有关的陈述。公司可能无法实现与削减成本举措和某些运营活动重组相关的预期收益,这可能会对公司的业绩、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,公司实现现金流正目标的能力受许多假设和不确定性的影响,包括但不限于公司降低成本和实现正毛利的能力;公司实现某些收入和运营支出目标的能力,这可能受公司无法控制的因素的影响;以及公司实现库存货币化和管理营运资本的能力。
前瞻性陈述基于管理层对财务业绩、前景、未来事件和未来业绩的当前观点、预期、信念、计划、目标、假设和预测,包括与宏观经济问题相关的持续不确定性,包括通货膨胀和利率上升、植物肉类需求、对衰退可能性的日益担忧、竞争加剧、供应链中断、与劳动力供应相关的挑战以及 COVID-19 及其对消费者的潜在影响行为和需求水平等, 涉及难以预测的已知和未知风险.在某些情况下,你可以使用 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“展望”、“潜力”、“继续” 等词来识别前瞻性陈述
“可能”、“将”、“会” 以及这些术语和类似表达方式的变体,或这些术语或类似表达的否定词。这些前瞻性陈述只是预测,不是历史事实,涉及某些风险和不确定性以及假设。前瞻性陈述不应被视为未来业绩或业绩的保证,也不一定能准确表明实现此类业绩或业绩的时间、时间或结果。实际业绩、活动水平、业绩、成就和事件可能与此类前瞻性陈述所陈述、预期或暗示的结果存在重大差异。尽管 Beyond Meat 认为其假设是合理的,但很难预测已知因素的影响,特别是 COVID-19 疫情,当然,不可能预测所有可能影响实际结果的因素。有许多风险和不确定性可能导致实际业绩与本文发表的前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于通货膨胀和整个经济中利率上升的影响,包括食品、杂货、原材料、交通、能源、劳动力和燃料成本的上涨;美国和国际市场不利和不确定的经济和政治条件的影响,包括经济衰退、低迷或通货膨胀率上升或高位时期;消费者信心下降和变化在消费者支出,包括购买我们产品的支出,以及消费者可支配收入水平、信贷可用性和债务水平以及经济状况(包括衰退和通货膨胀压力)导致的消费者购买模式的负面趋势;对植物性肉类需求产生负面影响的因素;我们准确预测消费者的口味、趋势和需求以及成功创新、推出和商业化新产品并改进现有产品的能力,包括在新地理市场中的能力;来自我们的市场竞争对手和新市场进入者的竞争加剧的影响;与某些成本削减举措、裁员、高管领导层变动以及实现某些财务目标或现金流正目标的时机和成功相关的风险和不确定性;我们精简运营和提高成本效率的能力,这可能导致我们的业务萎缩以及实施重大成本削减措施,例如在国内和/或国外缩编和退出某些业务;在中国和欧洲开展业务带来的不确定性的影响;资本市场的波动性或无法进入资本市场,包括由于宏观经济因素、地缘政治紧张局势或敌对行动或战争的爆发;零售格局的变化,包括贸易和促销折扣的时间和水平,我们维持和增加市场份额和提高家庭渗透率、重复购买、购买率(每位买家的支出金额)和购买频率的能力,以及我们维持和增加销售的能力我们的速度产品;餐饮服务格局的变化,包括协助推广我们产品的营销和其他经济激励措施的时机和水平、我们维持和增加市场份额以及吸引和留住新的餐饮服务客户或留住现有餐饮服务客户的能力,以及我们在菜单上引入和维持产品供应的能力;扩张分销和推出新产品以增加收入和市场份额的时机和成功;战略快餐餐厅的时机和成功伙伴关系
推出和限时优惠带来永久菜单项;汇率波动;我们识别和执行旨在实现与动物蛋白价格平价的成本削减计划的能力;我们业务系统和流程的有效性;我们对市场机会规模的估计和准确预测市场增长的能力;我们对国内和国际供应链不确定性的影响,包括劳动力短缺和中断、运输延误和中断,以及网络事件的影响供应商和供应商;我们有效扩大或优化我们的制造和生产能力,包括有效管理需求变化的特定产品的产能的能力;与产能利用不足相关的风险,这可能导致退出某些供应链安排和/或注销某些设备的成本增加、未充分利用费和终止费;我们无法及时出售库存,要求我们通过清算渠道以较低的价格、减记或注销过时库存或增加库存储备;我们准确预测未来运营业绩和财务目标或目标的能力,包括对我们产品和植物性肉类总体需求的波动以及竞争的加剧;我们准确预测产品需求和管理库存的能力,包括假日前客户订单和货架重置活动的影响、客户和分销商变化以及购买模式(例如目标库存水平降低)以及供应连锁和劳动力中断,包括供应商和供应商网络事件的影响;我们的运营效率和按时足额履行订单的能力;产品销售价格和成本的变化以及销售的产品组合;我们成功进入新的地理市场、管理国际扩张和遵守任何适用的法律和法规的能力,包括与在国外开展业务相关的风险、对我们在中国和荷兰的制造业务的大量投资以及我们的遵守美国《反海外腐败法》或其他反腐败法律的能力;全球流行病(例如 COVID-19 疫情)、流行病或其他公共卫生危机的影响,或对此类危机的恐惧;我们的营销举措的成功以及维持和提高品牌知名度、维护、保护和增强我们的品牌、吸引和留住新客户以及维持和增加我们的市场份额的能力;我们吸引、维持和有效扩大与我们的关系的能力关键战略餐饮服务合作伙伴;我们的吸引和留住供应商、分销商、共同制造商和客户的能力;我们以有竞争力的价格采购足够的高质量原材料来制造我们的产品的能力;符合我们标准的豌豆和其他蛋白质的可用性;我们实现产品所用蛋白质来源多样化的能力;我们差异化和持续创造创新产品、应对竞争创新和实现上市速度的能力;我们成功执行战略举措的能力;与之相关的波动性原料、包装、运输和其他投入成本;我们产品的真实或感知的质量或健康问题或对我们的品牌和声誉产生不利影响的其他问题;我们准确预测消费者的口味偏好、趋势和需求,成功创新、推出和商业化新产品以及改进现有产品的能力,包括在新的地理位置上的能力
市场;我们或我们的供应商或供应商的信息技术系统的重大中断或安全漏洞,以及由此导致的服务中断以及对我们的声誉(包括数据隐私)和供应链的任何相关影响,包括对客户需求、订单履行和销售损失以及由此产生的确认净收入的时间和/或金额;我们的运输提供商及时和具有成本效益的方式运送和交付我们产品的能力;高级管理层和关键人员人事变动,吸引力,培训和留住合格员工和关键人员以及我们维持公司文化的能力;组织变革的影响,包括裁员和调整报告结构;合资企业开展业务的成功,我们与一方或多方共享公司的所有权和管理,这些方可能与我们的目标、战略或优先事项不同,我们无法获得所有财务收益;重组某些合同和合同的时机、影响和成功经营活动与 Beyond Meat Jerky 以及我们承担的 Beyond Meat Jerky 的分销责任有关;与使用专业雇主组织为我们的某些国际员工管理人力资源、薪资和员工福利职能以及使用某些第三方服务提供商开展包括薪资和人力资本管理服务在内的多项业务运营相关的风险;潜在工作场所危害的影响;包括事件在内的自然或人为灾难性或恶劣天气事件的影响气候变化带来的,特别是涉及我们或我们任何共同制造商的制造设施、供应商的设施或供应链的任何其他重要方面;旨在对我们的产品、品牌和植物性肉类进行负面宣传的营销活动的影响;我们内部控制的有效性;基于可能与实际结果不同的判断和假设的会计估计;成为上市公司的要求以及与之相关的管理成本增加的影响合规和报告义务;我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求,包括与影响金融服务行业的不利事态发展相关的风险;我们的巨额债务和偿还此类债务的能力;与债务相关的风险,包括运营现金流的限制和我们履行可转换优先票据义务的能力;我们在某些情况下筹集回购可转换优先票据以换取现金所需的资金的能力,或到支付转换时到期的任何现金;契约中关于可转换优先票据的条款推迟或阻止以其他方式对我们进行有利收购;以及可转换优先票据的会计方法对我们报告的财务状况和业绩产生的任何不利影响;我们的支出、未来收入、资本支出、资本需求和额外融资需求的估计;我们在埃尔塞贡多校区和创新中心租约下履行义务的能力、入住和竣工时间根据我们的空间需求扩建我们的空间、成本超支、延误、裁员或其他成本削减举措;我们履行公司办公室、制造设施和仓库租赁规定的义务的能力,或因裁员而导致的与租赁下空间容量过剩相关的风险;或
其他降低成本的举措;影响我们业务的法律和政府法规的变化,包括美国食品药品监督管理局和美国联邦贸易委员会政府法规,以及州、地方和外国法规;影响植物肉、我们产品的标签或命名或我们的品牌名称或徽标的新的或待决的立法或政府机构或监管机构的法律、法规或政策变更;收购和其他投资失败高效整合和产生我们预期的业绩;房地产投资的固有风险;供应商、共同制造商、分销商、零售商和餐饮服务客户的财务状况和关系,以及他们与我们的关系的未来决策;我们的供应商和共同制造商遵守食品安全、环境或其他法律或法规的能力和能力;季节性,包括客户在假日前购买水平的提高、客户货架重置活动以及产品上市时间零售客户的补货;经济状况及其对消费者支出的影响;各种利益相关者、机构投资者和政府机构加强对环境、社会和治理(“ESG”)做法的审查的影响,包括扩大对ESG事宜的强制和自愿报告、调查和披露;法律或行政诉讼的结果,或对我们提起的新法律或行政诉讼的结果;我们、我们的供应商和我们的共同制造商保护我们专有技术的能力,充分的知识产权和商业秘密;关税和贸易战的影响;税法变化的影响;以及公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告和公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月1日的财季10-Q表季度报告中 “风险因素” 标题下讨论的风险,以及当时描述的其他因素在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受上述警示陈述的明确全部限制。此类前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非适用法律要求,否则Beyond Meat没有义务因新信息、未来事件、假设变化或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。如果我们确实更新了一份或多份前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行更多更新。
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非公认会计准则财务指标
在本新闻稿中,公司提到了美国公认会计原则(GAAP)未认可的某些财务指标,包括:调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。有关此类非公认会计准则财务指标的更多信息和对账,请参阅下文的 “非公认会计准则财务指标”。
Beyond Meat 网站和社交媒体渠道上信息的可用性
投资者和其他人应注意,Beyond Meat经常使用美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议、网络直播和Beyond Meat投资者关系网站向投资者和市场公布重要信息。我们还打算使用某些社交媒体渠道作为向消费者、我们的客户、投资者和公众披露有关我们和我们产品的信息的手段(例如,Facebook、Instagram 和 Twitter 上的 @BeyondMeat、#BeyondBurger 和 #GoBeyond 以及 TikTok 上的 @BeyondMeatOfficial)。社交媒体渠道上发布的信息未以引用方式纳入本新闻稿或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件中。尽管并非公司在Beyond Meat Investor Relations网站或社交媒体账户上发布的所有信息都是实质性的,但有些信息可以被视为实质性信息。因此,公司鼓励投资者、媒体和其他对Beyond Meat感兴趣的人查看其在公司网页底部的 “投资者” 链接上分享的信息,网址为 https://investors.beyondmeat.com/investor-relations,并注册并定期关注公司的社交媒体账户。用户在注册电子邮件地址时可以访问Beyond Meat网站 “投资者” 部分中的 “申请电子邮件提醒”,网址为 https://investors.beyondmeat.com/investor-relations,从而自动收到有关公司的电子邮件提醒和其他信息。
联系人
媒体:
希拉·扎凯
shira.zackai@beyondmeat.com
投资者:
拉斐尔·格罗斯
beyondmeat@icrinc.com
BEOND MEAT, INC和子公司
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 4月1日 2023 | | 4月2日 2022 |
净收入 | | $ | 92,236 | | | $ | 109,455 | |
销售商品的成本 | | 86,051 | | | 109,265 | |
毛利 | | 6,185 | | | 190 | |
| | | | |
研究和开发费用 | | 12,432 | | | 19,678 | |
销售、一般和管理费用 | | 51,900 | | | 75,114 | |
重组费用 | | (426) | | | 3,026 | |
运营费用总额 | | 63,906 | | | 97,818 | |
运营损失 | | (57,721) | | | (97,628) | |
| | | | |
其他(支出)收入,净额: | | | | |
利息支出 | | (989) | | | (1,025) | |
| | | | |
其他,净额 | | 2,908 | | | (1,124) | |
其他收入(支出)总额,净额 | | 1,919 | | | (2,149) | |
| | | | |
税前亏损 | | (55,802) | | | (99,777) | |
所得税支出 | | — | | | 10 | |
未合并合资企业的权益亏损 | | 3,235 | | | 671 | |
净亏损 | | $ | (59,037) | | | $ | (100,458) | |
普通股股东可获得的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | | $ | (0.92) | | | $ | (1.58) | |
加权平均流通普通股——基本股和摊薄后普通股 | | 64,004,894 | | | 63,465,205 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
BEOND MEAT, INC和子公司 | |
简明合并资产负债表 | |
(以千计,股票和每股数据除外) | |
(未经审计) | |
| 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 258,566 | | | $ | 309,922 | | |
限制性现金,当前 | 2,426 | | | — | | |
应收账款,净额 | 42,395 | | | 34,198 | | |
库存 | 222,370 | | | 235,696 | | |
预付费用和其他流动资产 | 16,561 | | | 20,700 | | |
持有待售资产 | 4,737 | | | 5,943 | | |
流动资产总额 | $ | 547,055 | | | $ | 606,459 | | |
限制性现金,非流动 | 12,600 | | | 12,627 | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 251,218 | | | 257,002 | | |
经营租赁使用权资产 | 75,056 | | | 87,595 | | |
预付租赁成本,非当期 | 88,035 | | | 85,472 | | |
其他非流动资产,净额 | 10,273 | | | 10,744 | | |
投资未合并的合资企业 | 2,340 | | | 2,325 | | |
总资产 | $ | 986,577 | | | $ | 1,062,224 | | |
负债和股东(赤字)权益: | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | $ | 41,131 | | | $ | 55,300 | | |
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经营租赁负债的流动部分 | 2,960 | | | 3,812 | | |
应计费用和其他流动负债 | 15,826 | | | 16,729 | | |
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流动负债总额 | $ | 59,917 | | | $ | 75,841 | | |
长期负债: | | | | |
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可转换优先票据,净额 | $ | 1,134,591 | | | $ | 1,133,608 | | |
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经营租赁负债,扣除流动部分 | 44,787 | | | 55,854 | | |
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融资租赁债务和其他长期负债 | 416 | | | 469 | | |
长期负债总额 | $ | 1,179,794 | | | $ | 1,189,931 | | |
承付款和或有开支 | | | | |
股东(赤字)权益: | | | | |
优先股,面值每股0.0001美元——已授权 500,000 股,未发行和流通 | $ | — | | | $ | — | | |
普通股,面值每股0.0001美元——已授权5亿股;分别于2023年4月1日和2022年12月31日发行和流通的64,150,754股和63,773,982股 | 6 | | | 6 | | |
额外的实收资本 | 553,805 | | | 544,357 | | |
累计赤字 | (802,146) | | | (743,109) | | |
累计其他综合亏损 | (4,799) | | | (4,802) | | |
股东赤字总额 | $ | (253,134) | | | $ | (203,548) | | |
负债和股东(赤字)权益总额 | $ | 986,577 | | | $ | 1,062,224 | | |
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BEOND MEAT, INC和子公司 |
简明合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| | 三个月已结束 |
| | 4月1日 2023 | | 4月2日 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (59,037) | | | $ | (100,458) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 6,049 | | | 7,091 | |
非现金租赁费用 | | 1,783 | | | 1,118 | |
基于股份的薪酬支出 | | 9,565 | | | 9,292 | |
出售固定资产的损失 | | 3,907 | | | 315 | |
债务发行成本的摊销 | | 984 | | | 984 | |
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未合并合资企业的权益亏损 | | 3,235 | | | 671 | |
外币交易的未实现收益 | | (731) | | | — | |
经营资产和负债的净变动: | | | | |
应收账款 | | (8,078) | | | (9,108) | |
库存 | | 13,779 | | | (43,043) | |
预付费用和其他资产 | | 3,926 | | | (213) | |
应付账款 | | (13,271) | | | (2,295) | |
应计费用和其他流动负债 | | (528) | | | 8,527 | |
预付租赁成本,非当期 | | (3,082) | | | (36,978) | |
经营租赁负债 | | (678) | | | (1,113) | |
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用于经营活动的净现金 | | $ | (42,177) | | | $ | (165,210) | |
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来自投资活动的现金流: | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | $ | (5,302) | | | $ | (21,548) | |
出售固定资产的收益 | | 2,250 | | | — | |
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合资企业投资款项 | | (3,250) | | | — | |
退还保证金 | | — | | | 49 | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (6,302) | | | $ | (21,499) | |
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来自融资活动的现金流: | | | | |
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融资租赁债务项下的本金付款 | | $ | (33) | | | $ | (45) | |
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行使股票期权的收益 | | 136 | | | 815 | |
为股权奖励的净股份结算支付最低预扣税 | | (252) | | | (439) | |
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融资活动提供的(用于)净现金 | | $ | (149) | | | $ | 331 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | $ | (48,628) | | | $ | (186,378) | |
汇率变动对现金的影响 | | (328) | | | 942 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | | 322,548 | | | 733,294 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 273,592 | | | $ | 547,858 | |
(在下一页继续) |
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BEOND MEAT, INC和子公司 |
简明合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| | 三个月已结束 |
| | 4月1日 2023 | | 4月2日 2022 |
现金流信息的补充披露: | | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | | |
利息 | | $ | — | | | $ | 17 | |
税收 | | $ | — | | | $ | 52 | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
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不动产、厂房和设备的非现金增值 | | $ | 2,474 | | | $ | 6,874 | |
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将预付租赁费用重新归类为经营租赁使用权资产 | | $ | 519 | | | $ | — | |
融资租赁的非现金补充 | | $ | 55 | | | $ | — | |
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(结束) |
非公认会计准则财务指标
Beyond Meat 在评估其经营业绩和财务沟通中使用下文列出的非公认会计准则财务指标。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关公司当前运营趋势的有用额外信息,可用于对运营进行同期比较。此外,管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估经营业绩和进行业务规划。管理层还认为,投资者、证券分析师、评级机构和其他各方在评估我们行业的公司时广泛使用这些衡量标准来衡量我们的运营业绩。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,也不应将其作为可比的GAAP指标的替代品。此外,这些非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同。
“调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为经调整后的净亏损,在适用的情况下不包括所得税支出、利息支出、折旧和摊销费用、重组费用、基于股份的薪酬支出和其他净亏损,包括利息收入和外币交易损益。
“调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。
在使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比而不是最直接可比的GAAP指标方面,存在许多限制。其中一些限制是:
•调整后的息税折旧摊销前利润不包括折旧和摊销费用,尽管这些是非现金支出,但将来可能必须更换折旧的资产,这增加了我们的现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映利息支出或偿还债务所需的现金,这减少了我们可用的现金;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映减少我们可用现金的所得税缴纳额;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映减少我们可用现金的重组支出;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映基于股份的薪酬支出,因此不包括我们所有的薪酬成本;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映其他可能增加或减少我们可用现金的净额,包括利息收入和外币交易损益;以及
•其他公司,包括我们所在行业的公司,可能以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润,这降低了其作为比较指标的用处。
下表显示了调整后的息税折旧摊销前利润与报告的最具可比性的GAAP指标(净亏损)的对账情况(未经审计):
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| | 三个月已结束 |
(以千计) | | 4月1日 2023 | | 4月2日 2022 |
净亏损,如报告所示 | | $ | (59,037) | | | $ | (100,458) | |
所得税支出 | | — | | | 10 | |
利息支出 | | 989 | | | 1,025 | |
折旧和摊销费用 | | 6,049 | | | 7,091 | |
重组费用 (1) | | (426) | | | 3,026 | |
基于股份的薪酬支出 | | 9,565 | | | 9,292 | |
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其他,净额 (2) | | (2,908) | | | 1,124 | |
调整后 EBITDA | | $ | (45,768) | | | $ | (78,890) | |
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净亏损占净收入的百分比 | | (64.0) | % | | (91.8) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | | (49.6) | % | | (72.1) | % |
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(1) | 主要包括与一家共同制造商的争议相关的法律和其他费用,该共同制造商的独家供应协议已于 2017 年 5 月终止。2022 年 10 月 18 日,该争议双方就此事达成了保密的书面和解协议并相互释放。在截至2023年4月1日的三个月中,我们记录了40万美元的重组费用信贷,这主要是由某些应计额的逆转所推动的。 |
(2) | 包括截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月中,分别为30万美元的净外币交易收益和110万美元的净外币交易亏损。 |