新闻发布

2023年5月10日

宏利报告称，2023年第一季度归属于股东的净收入为14亿美元，核心收益为15亿美元，核心每股收益增长和核心投资回报率强劲，全球财富与资产管理净流入44亿美元

今天，宏利公布了其2023年第一季度（23年第一季度）的业绩。这标志着根据IFRS 17和IFRS 9提交报告的第一季度，过渡 对我们业绩的影响与我们之前提供的指导一致。23 年第 1 季度的主要亮点包括：

宏利总裁兼首席执行官罗伊·戈里表示，尽管市场持续波动，但我们在2023年第一季度报告了强劲的 经营业绩，实现了15亿美元的核心收益，归属于股东的净收入为14亿美元，核心股本回报率为14.8％。我们的核心每股收益增长了11％，这反映了强劲的核心收益以及我们过去一年股票回购行动的影响。本季度，我们的北美保险业务核心收益同比增长，再次证明了我们特许经营权的实力和全球多样性。在亚洲，随着该地区继续从全球疫情中反弹 ，第一季度的销售势头逐渐增强，这使我们感到鼓舞，这促使APE在香港的销售额与22年第一季度相比实现了两位数的增长。Global WAM产生了44亿美元的净流入，来自所有业务线和地区的积极贡献。

首席财务官菲尔·威瑟灵顿说，在我们根据国际财务报告准则第17号和国际财务报告准则第9号报告第一季度财务业绩时，我很高兴地证实，过渡影响与我们先前提供的指导一致 。调整后的普通股每股账面价值反映了我们保险业务的内在价值，在 2022 年全年表现出稳定增长，与 2022 年第一季度相比， 23 年第一季度增长了 9%。我们的资本状况仍然强劲，LICAT比率为138％。我们继续执行股票回购计划，并在23年第一季度以4亿美元的价格回购了0.8％的已发行普通股。根据国际财务报告准则第17号， 的一个重要指标是合同服务利润率（CSM）。在第一季度，我们报告的税后CSM为149亿美元，反映了该季度新业务 产生的4亿美元CSM。尽管在持续充满挑战的运营环境中，增长速度受到销售量下降的影响，但我们仍然认为每年将CSM增长8％至10％的目标是适当的。⁵我对我们在亚洲业务中看到的势头持乐观态度，并相信，随着亚洲保险市场的持续增长，我们为未来做好了充分的准备。

戈里补充说，我们的财务实力、稳健的风险管理和多元化的业务组合继续推动我们全球特许经营的业绩。

业务亮点：

在亚洲，我们继续利用 我们的健康和保健平台ManulifeMove来推动销售增长，超过50％的有效合格客户激活了ManulifeMove应用程序，其中38％随后购买了保险 。在加拿大，我们与加拿大克利夫兰诊所合作，利用他们的全球医疗保健专业知识，通过提供行业研究、思想领导力和 教育材料，为我们的500万团体福利客户提供更好的产品和服务。在美国，我们通过扩大 Grails Galleri 的访问范围，继续创新我们的客户健康服务^®对所有已注册 John Hancock Vitality PLUS 计划的符合条件的人寿保险 客户进行多癌早期检测测试。这个

在成功进行初步试点之后，我们成为第一家在 2022 年 9 月提供测试的人寿保险公司，扩大了访问范围。在Global WAM中，我们的香港退休 业务在强积金评级组织的 2023 年强积金大奖中共赢得 19 个奖项，包括强积金金评级、最佳雇主体验、环境责任奖、Peoples Choice 奖和15个表现持续的奖项。其中，我们已连续五年被评为 “人民之选”。

此外，2023 年第 1 季度 的数字化之旅继续取得进展。在亚洲，我们通过实施额外的服务功能和用户界面改进来增强客户体验，进一步加快了越南客户网站的采用率， 活跃用户比例从 2022 年第 1 季度增长了 29 个百分点至 23 年第 1 季度末的 37%，为该细分市场的直通式服务增长了 10 个百分点做出了重大贡献。在加拿大，我们增强了 宏利 活力该计划将持续扩展兼容设备和应用程序，使会员现在可以通过在其他可穿戴设备和移动应用程序上记录的活动获得积分。在美国，我们在 2022 年底优化了人寿和长期护理保险客户网站的客户 注册体验，使 23 年第 1 季度的在线注册量与 22 年第 1 季度相比增长了 35%，使独立网站流量增长了 13%。在 Global WAM 中，我们宣布与加拿大富达清算公司达成一项战略协议，该协议将为我们的加拿大零售财富渠道提供领先的咨询技术平台。随着我们继续加强和扩大财富规划和咨询业务，该协议将直接为顾问和客户带来强大的数字体验和 强大的技术。

财务亮点：

盈利能力：

2023 年第一季度归属于股东的净收入 为14亿美元，与归属于股东的过渡性净收益一致，比2022年第一季度归属于股东的净亏损高出26亿美元

23年第一季度归属于股东的净收入与2022年第一季度归属于股东的过渡性净收入一致，这反映了核心收益的增加在很大程度上被市场经验产生的 费用所抵消（相比之下，去年在过渡基础上略有增长）。23年第一季度市场经验产生的净费用主要是由与房地产和私募股权相关的另类 长期资产（ALDA）的回报低于预期（包括公允价值变动）以及出售通过其他综合收益（FVOCI）归类为公允价值的固定收益资产产生的已实现净亏损，被高于预期的公共股权回报率、有利的外汇影响和适度的净收益所部分抵消免受衍生品和套期保值无效的影响。2023年第一季度归属于股东的净收益与2022年第一季度相比 增加了26亿美元，这得益于上述因素以及国际财务报告准则第9号对冲会计和ECL原则的应用所产生的25亿美元过渡影响（过渡性影响与地域相关，不会影响股东总权益 ，因为相应的抵消额来自其他综合收益）。

23年第一季度实现了15亿美元的核心收益，与22年第一季度相比增长了6％

与2022年第一季度相比，核心收益的增长是由美国人寿保险业务在2022年第一季度不再出现与 COVID-19 相关的超额死亡索赔、与业务增长相关的预期投资收益增加和再投资收益率的提高、扣除 债务融资成本增加后的盈余资产回报率增加以及与定价行动推动的繁重合同相关的新保险业务损失减少所推动的。这部分被主要与商业抵押贷款相关的ECL准备金的增加所抵消，所提供服务的 收益中确认的CSM减少，这反映了某些VFA的CSM摊销放缓¹合同以及2022年美国可变年金再保险交易的影响，以及全球WAM平均AUMA下降和一般支出增加导致的净费用 收入减少。

业务业绩：

23年第一季度的年化保费等值（APE）销售额为16亿美元，与22年第一季度相比下降了3％

在亚洲，在香港增长的推动下，APE的销售额增长了5％。APE 在日本和亚洲的销售额其他²与 2022 年第 1 季度一致。在香港，APE的销售额增长了26％，这反映了我们的经纪商和代理渠道的强劲增长，这主要是由于 香港和中国大陆之间的边境重新开放后，中国大陆游客（MCV）客户的需求回升。在日本，APE的销售额与22年第一季度持平，原因是其他财富销售的增加被个人保障和企业自有人寿保险产品的销售下降所抵消。亚洲其他APE的销售额与22年第一季度持平，因为 在越南的代理销售额和新加坡的银行保险销售额的下降被中国大陆和我们的国际高净值业务的销售额增加所抵消³。在加拿大，APE的销售额下降了19％，这主要是由于市场波动对隔离基金产品需求的影响以及大型团体保险市场的波动性，但部分被分红型人寿保险销售的增加所抵消。在美国，由于短期利率上升和股票市场波动对消费者情绪的不利影响，APE的销售额 下降了22％。2023 年第一季度，APE 带有 John Hancock Vitality PLUS 功能的产品的销售额增至美国总销售额的 74%，而 在 2022 年第一季度为 70%。

23年第一季度的新业务价值（NBV）为5.09亿美元，与22年第一季度相比下降了5％

在亚洲，NBV较22年第一季度下降了4％，这得益于不太有利的产品组合，部分被销量的增加所抵消。在加拿大，由于年金和团体保险销量减少 ，NBV下降了12％，但部分被个人保险和年金利润率的提高所抵消。在美国，由于定价行动和有利的组合，NBV增长了6％，但销量的减少部分抵消了这一增长。

23年第一季度新业务CSM为4.42亿美元，与22年第一季度相比下降了13％

在亚洲，新业务CSM较22年第一季度下降了9％，这得益于不太有利的产品组合，部分被销量的增加所抵消。在加拿大，新业务CSM下降了25％，这是由于隔离基金销售量减少以及个人保险产品组合不太有利。根据国际财务报告准则第17号，大多数团体保险和关联性产品被归类为保费分配方法（PAA）， 不产生CSM。在美国，新业务CSM下降了20％，这与销量下降一致。

截至2023年3月31日，CSM净资产为174.67亿美元 ，与2022年12月31日相比增加了1.84亿美元

扣除NCI后，CSM增加了1.84亿美元，这反映了CSM 的总变动增加了2.23亿美元，减去了NCI的3,900万美元。在新的保险业务以及与财务收入或 支出相关的预期变动的推动下，2023年第一季度的有机CSM变动增加了1.66亿美元，但部分被本期收益中确认的服务金额和保险经验的亏损所抵消。受汇率变动和 再保险相关收益的影响，无机CSM变动增加了5700万美元。截至2023年3月31日，净NCI的税后CSM为148.5亿美元。

据报道，23年第一季度全球财富与资产管理净流入44亿美元，而22年第一季度净流入量为68亿美元

23年第一季度退休金净流入为12亿美元，而2022年第一季度的净流入量为20亿美元，这得益于计划赎回量的增加和新的养老金计划销售的减少，部分被成员缴款的增长和会员提款的减少所抵消。 零售业在23年第一季度的净流入量为8亿美元，而2022年第一季度的净流入量为40亿美元，这反映了在持续的市场波动和利率上升的情况下，投资者需求的降低。23年第一季度机构资产管理的净流入量为25亿美元，而2022年第一季度的净流入量为9亿美元，这得益于中国大陆总流量增加和新产品推出，部分被中国大陆赎回量的增加所抵消。

关于国际财务报告准则第17号和第9号的补充信息

在发布2023年第一季度财务业绩的同时，我们还发布了一段带有演示幻灯片的视频，从概念上概述了我们采用国际财务报告准则17和IFRS 9的情况，以及有关2022年比较业绩的演示幻灯片。这些材料可在宏利网站的《国际财务报告准则第17号信息》部分获得，网址为： www.manulife.com/en/investors/结果与报告.

季度收益 业绩电话会议

宏利金融公司将于美国东部时间2023年5月11日上午 8:00 举行2023年第一季度财报电话会议。由于 这将标志着根据新会计准则提交报告的第一季度，我们已将通话时间延长至两个小时。如需了解本地和国际地点，请致电 416-340-2217或免费电话，北美 1-800-806-5484（密码：7425868#）。请在通话开始前 15 分钟致电 。您将需要向运营商提供您的姓名和组织。本次电话会议的重播将持续到2023年8月5日，请致电 905-694-9451要么 1-800-408-3053（密码：7830868#）。

电话会议还将在美国东部时间2023年5月11日上午 8:00 通过Manulifes网站进行网络直播。您可以通过以下网址访问网络直播： manulife.com/en/investors/业绩与报告。电话会议结束后，将在网站上提供网络直播的存档版本，网址与上述网址相同。

2023 年第一季度统计信息包也可在宏利网站上查阅，网址为： www.manulife.com/en/investors/结果与报告.

除非以引用方式明确纳入，否则本新闻稿中提及的网站中包含或通过其他方式访问的任何信息 均不构成本文档的一部分。

收入：

下表 列出了23年第一季度归属于股东的净收益和2022年第一季度和第四季度归属于股东的过渡性净收益，包括核心收益和核心收益中不包括的项目的详细信息：

非公认会计准则和其他财务指标：

公司根据 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则（IFRS）编制合并财务报表。我们使用许多非公认会计准则和其他财务指标来评估整体业绩并评估我们的每项业务。本节包括 National Instruments 52-112 Non 要求的 信息-GAAP 和其他财务指标披露就特定财务措施（如其中所定义）而言。

非公认会计准则财务指标包括核心收益（亏损）；税前核心收益； 可供普通股股东获得的核心收益；归属于股东的过渡性净收益（亏损）；调整后的账面价值；税后合同服务 利润率；扣除NCI的税后合同服务利润率（扣除NCI的税后CSM）；总支出；核心支出；核心支出总额；核心支出；管理的资产 和管理（AUMA）。

非公认会计准则比率包括普通股 股东权益的核心回报率（核心投资回报率）；摊薄后每股普通股核心收益（核心每股收益）；普通股股东权益过渡回报率（过渡性摊薄后每股收益）；支出效率比；财务杠杆率；调整后的每股普通股账面价值以及上述任何非公认会计准则财务中按固定汇率计算的增长/下降百分比措施。

其他特定的财务指标包括管理的资产；嵌入价值；NBV； APE销售额；总流量；净流量；管理和管理的平均资产（平均AUMA）以及此类其他财务指标和新业务CSM的增长/下降百分比。

根据公认会计原则，非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率不是标准化财务指标 ，因此可能无法与其他发行人披露的类似财务指标相提并论。因此，不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据 GAAP 编制的任何其他财务信息的替代品。有关非公认会计准则财务指标（包括上述指标）的更多信息，请参阅我们的 2022 MD&A 中的非公认会计准则和其他财务指标部分，该部分以引用方式纳入。

核心收益与归属于股东的净收益的对账

核心收益，CER基础

归属于股东的核心收益和过渡净收益与归属于 股东的净收益的对账

核心收益，CER基础

归属于股东的核心收益和过渡净收益与归属于 股东的净收益的对账

核心收益，CER基础

普通股股东可获得的核心收益

（除非另有说明，否则以适用报告期内有效的实际外汇汇率为依据，百万美元）

核心投资回报率

（除非另有说明，否则百万美元）

过渡投资回报率

（百万美元，除非 另有说明）

新业务 CSM 详细信息，CER 基础

（税前百万美元，基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明 ）。

税后 CSM

(百万美元，根据适用报告期内有效的实际外汇汇率)

调整后的账面价值

核心开支

（百万美元，除非另有说明，否则基于适用报告期内有效的 实际汇率）

核心支出

（百万美元， ，除非另有说明，否则基于适用报告期内有效的实际汇率）

全球 WAM AUMA 对账

对前瞻性陈述的谨慎：

宏利不时发表书面和/或口头的前瞻性陈述，包括在本文件中。此外，我们的代表可以向分析师、投资者、媒体和其他人口头发表前瞻性 声明。所有这些声明均根据加拿大省级证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出。

本文件中的前瞻性陈述包括但不限于关于我们的 NCIB 可能进行的股票回购、我们 实现中期财务和运营目标的能力的陈述，还与我们的目标、目标、战略、意图、计划、信念、预期和估计等词语有关，通常可以通过使用 可能、可能、应该、会、可能、怀疑等词语来识别，展望，预期，打算，估计，预测， 相信，计划，预测，目标、寻求、目标、继续、目标、恢复、着手和努力（或其否定词 ）以及具有类似含义的词语和表达，包括关于未来可能或假设结果的陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但此类陈述 涉及风险和不确定性，不应过分依赖此类陈述，也不应将其解释为以任何方式证实了市场或分析师的预期。

在作出前瞻性陈述时采用了某些重要因素或假设，实际结果可能与 此类陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。

可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重要因素包括但不限于：一般业务和 经济状况（包括但不限于股票市场的表现、波动性和相关性、利率、信贷和互换利差、通货膨胀率、汇率、投资损失和违约、市场流动性和 担保人、再保险公司和交易对手的信用度）；COVID-19 的持续流行，包括任何变体）, 以及已经采取或可能采取的行动 应对 COVID-19 的政府当局，包括任何变体的影响；法律法规的变化；适用于我们运营的任何地区的会计准则的变化；监管 资本要求的变化；我们获得有效保单保费率提高的能力；我们执行战略计划和战略计划变更的能力；我们的财务实力或信用 评级的降级；我们维持声誉的能力；减值或无形资产或设立未来税收资产准备金；与发病率、死亡率和保单持有人行为相关的估算的准确性；应用会计政策、精算方法和嵌入式价值方法时使用的其他估算值的准确性；我们实施有效套期保值策略和此类策略产生的不可预见后果的能力；我们寻找 适当资产来支持我们的长期负债的能力；竞争和整合水平；我们通过当前和未来的分销渠道营销和分销产品的能力； 收购和处置业务产生的不可预见的负债或资产减值；通过其他综合收益出售归类为公允价值的投资所产生的亏损；我们的流动性，包括在需要时在预计到期日为偿还现有 金融负债所需的融资可用性；质押额外抵押品的义务；提供资本管理灵活性的信用证的可用性；从交易对手处收到的信息的准确性以及 的能力交易对手履行义务的能力；再保险的可用性、可负担性和充足性；法律和监管程序，包括税务审计、税务诉讼或类似程序；我们根据不断变化的市场调整产品和 服务的能力；我们吸引和留住关键高管、员工和代理人的能力；对所用模型的复杂模型或缺陷的适当使用和解释；与我们的非北美业务相关的政治、法律、运营和其他风险 ；地缘政治风险，包括国际冲突；收购和我们完成收购的能力，包括为此目的提供股权和 债务融资；公司或公共基础设施系统关键要素的中断或变化；包括气候变化在内的环境问题；我们保护知识产权和接受 侵权索赔的能力；以及我们无法从子公司提取现金。

有关可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重大风险因素以及在发表前瞻性陈述时所采用的重大因素或假设的更多信息，请参阅我们最新年度报告中 管理层讨论与分析的风险管理和风险因素以及关键精算和会计政策，在 “风险管理和风险” 下

管理层讨论与分析中的因素更新和关键精算和会计政策，见我们最新的中期报告、我们最新的年度和中期报告中的合并财务报表风险说明，以及我们向加拿大和美国证券监管机构提交的文件中的其他地方。

除非另有说明，否则本文件中的前瞻性陈述自本文发布之日起陈述，其目的是帮助投资者 和其他人了解我们的财务状况和经营业绩、我们的未来运营以及我们的目标和战略优先事项，可能不适用于其他目的。除非法律要求，否则我们不承诺更新任何前瞻性 陈述。