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KLX 能源服务控股有限公司
Keefer M. Lehner,执行副总裁兼首席财务官
832-930-8066
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丹纳德·拉斯卡投资者关系
Ken Dennard /Natalie Hairston
713-529-6600
KLXE@dennardlascar.com
KLX 能源服务控股有限公司报告
2023 年第一季度创纪录的业绩
德克萨斯州休斯敦——2023年5月10日——KLX能源服务控股公司(纳斯达克股票代码:KLXE)(“KLX”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。请注意,2023年第一季度的业绩仅包括2023年3月8日完成对格林能源集团有限责任公司(“Greene's”)的收购后的部分月影响。我们还提到了截至2023年3月31日的三个月,包括格林整整一个季度的活动(“Pro Forma 2023年第一季度”)。
2023 年第一季度财务和运营亮点
•收入为2.396亿美元,环比增长7%
•净收益为940万美元,净收益率为3.9%,摊薄后每股收益为0.65美元
•调整后的净收入为1150万美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为3,820万美元,环比增长2%
•调整后的息税折旧摊销前利润率为15.9%
•经Greene's1对2023年第一季度的全面影响调整后,Pro Forma的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、净收入和调整后净收益分别为2.519亿美元、4,060万美元、940万美元和1,240万美元
•本季度末有8,400万美元的可用流动性,包括3,960万美元的现金和2023年3月ABL Facility借款基础证书下的4,440万美元可用借款能力
有关调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益(亏损)、调整后净收益(亏损)、自由现金流、净负债、净营运资本、年化净杠杆率及其与根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比财务指标的对账的讨论,请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则”。我们尚未提供调整后息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润率的未来预期的对账表,因为如果不做出不合理的努力,就无法进行此类对账。此外,为了比较起见,我们还在下文的其他精选运营数据部分列出了截至2023年3月31日的三个月的预计营业收入(亏损)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益(亏损)和调整后的净收益(亏损)利润率,包括格林整整一个季度的活动。
1 参见此处未经审计的补充申报信息中的披露
KLX总裁兼首席执行官克里斯·贝克表示:“我们在第一季度克服了季节性压力,包括天气、1月份重启失业税导致的人事成本上涨以及第一季度增加两份就业人数,以及备受讨论的大宗商品价格波动,公布了创纪录的第一季度业绩,在所有指标上都超出了我们的预期和指导。2023 年第一季度标志着 KLX 连续第 12 个季度实现收入连续增长,此外,我们退出了第一季度,创造了创纪录的月收入和调整后的息税折旧摊销前利润。
“我们在3月8日完成了对Greene's的高增收购。运营契合度和集成度非常出色,巩固了KLX作为压力控制领域多元化、规模化和技术差异化的市场领导者的地位。我们认为,这笔交易是KLX可以据此进行进一步整合的蓝图。
“尽管最近大宗商品价格的波动和钻机数量的下降推动了短期混乱,但市场背景仍然是建设性的,供需基本面继续有利于服务业。随着我们进入第二季度,由于东北/中康地区的海恩斯维尔页岩活动减少以及对邻近盆地的相关影响,我们看到一些产品线有所疲软,但我们的许多服务线的整体市场仍然紧张。鉴于我们的竞争地位以及采用投资组合分配方法在多元化产品线和地域分布上调动资产的能力,我们相信KLX完全有能力管理这些中断。展望第二季度,我们预计持续强劲的利用率和利润率,加上格林整整一个季度的影响,将推动季度收入和调整后的息税折旧摊销前利润的连续增长。展望2023年全年,面对市场波动和流域轮换,我们将继续积极部署资产组合,以最大限度地提高业绩,重点是创造有意义的自由现金流,” 贝克总结道。
2023 年第一季度财务业绩
2023年第一季度的总收入为2.396亿美元,与2022年第四季度的收入2.233亿美元相比增长了7%。收入的增加反映了所有地域细分市场和产品服务线的活动和定价的增加。按产品线计算,钻探、完工、生产和干预服务分别为2023年第一季度的收入贡献了约25.4%、54.3%、11.6%和8.7%。
2023 年第一季度的净收入为 940 万美元,而 2022 年第四季度的净收入为 1,320 万美元。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润增长了2%,达到3,820万美元,而2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为3,730万美元。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率为15.9%,这是自2019年第一季度以来第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率的最高水平。
2023 年第一季度分部业绩
该公司通过三个地理业务板块报告收入、营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润:洛基山脉、西南和东北/中康区。
•落基山脉:2023年第一季度,落基山脉板块的收入、营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别为6,790万美元、980万美元和1,550万美元。第一季度收入比2022年第四季度增长了3%,这主要是由DJ盆地、怀俄明州和巴肯几乎所有产品线的活动增加所推动,以连续油管、科技服务和有线电话为首。
•西南航空:2023年第一季度,包括二叠纪和南德克萨斯在内的西南板块的收入、营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别为7,340万美元、480万美元和1,020万美元。第一季度收入比2022年第四季度下降了2%,这主要是由加权平均定价的下降所推动的,这主要是由定向钻探、科技服务和住宿等工作结构的变化所推动的。
•Northeast/Mid-Con:2023年第一季度,东北/中康板块的收入、营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别为9,830万美元、1,870万美元和2370万美元,均创下细分市场纪录。第一季度收入比2022年第四季度增长了19%,这主要是由于压力泵、连续油管和定向钻探的活动、利用率和加权平均价格的连续改善。
以下是截至2023年3月31日的第一季度和截至2022年12月31日的第四季度(百万美元)的收入、营业收入(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润(亏损)的表格摘要。
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| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
收入: | | | | | | |
洛基山脉 | | $ | 67.9 | | | $ | 66.1 | | | |
西南 | | 73.4 | | | 74.8 | | | |
东北/中部 | | 98.3 | | | 82.4 | | | |
总收入 | | $ | 239.6 | | | $ | 223.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
营业收入(亏损): | | | | | | |
洛基山脉 | | $ | 9.8 | | | $ | 12.4 | | | |
西南 | | 4.8 | | | 7.7 | | | |
东北/中部 | | 18.7 | | | 15.4 | | | |
企业和其他 | | (14.4) | | | (13.3) | | | |
总营业收入 | | $ | 18.9 | | | $ | 22.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) | | | | | | |
洛基山脉 | | $ | 15.5 | | | $ | 17.9 | | | |
西南 | | 10.2 | | | 12.4 | | | |
东北/中部 | | 23.7 | | | 19.7 | | | |
细分市场总计 | | 49.4 | | | 50.0 | | | |
企业和其他 | | (11.2) | | | (12.7) | | | |
调整后息税折旧摊销前利润总额 (1) | | $ | 38.2 | | | $ | 37.3 | | | |
(1) 不包括以下合并净亏损与调整后息税折旧摊销前利润(亏损)对账表中定义的一次性成本、非现金薪酬支出和非现金资产减值支出。
资产负债表和流动性
截至2023年3月31日,未偿债务总额为2.836亿美元。截至2023年3月31日,现金及现金等价物总额为3,960万美元。截至2023年3月31日,可用流动性为8,400万美元,其中包括2023年3月的ABL融资借款基础证书上的4,440万美元可用流动性。优先担保票据的年利率为11.5%,可半年支付
每年在 5 月 1 日和 11 月 1 日拖欠会费。截至2023年3月31日,优先担保票据的应计利息为1150万美元,与ABL融资相关的应计利息为20万美元。
截至2023年3月31日,净营运资金为1.151亿美元,较2022年12月31日的水平增长了60%。净营运资金的增加是由于(i)收购Greene's推动的,截至2023年3月31日,Greene's贡献了1,230万美元的净营运资金;(ii)活动增加;(iii)客户在第一季度末付款缓慢,导致未偿销售天数比2022年年底的水平增加了7%;(iv)两次相对于2022年第四季度,2023年第一季度的就业人数。这些项目中的大多数本质上是过渡性的,到目前为止,我们已经看到净营运资本和现金水平在第二季度恢复正常。
截至4月,我们的现金余额约为6100万美元,可用流动性约为1.06亿美元。
其他财务信息
2023年第一季度的资本支出为1,030万美元,与2022年第四季度的950万美元资本支出相比增加了80万美元,增长了8%。第一季度的资本支出主要由各细分市场的维护资本支出推动。截至2023年3月31日,我们有490万美元的待售资产,这些资产与落基山脉和西南地区的房地产和设备有关。我们预计,这些销售额中有260万美元将在2023年第三季度完成。
2023 年指南
公司重申2023年全年指导方针。以下公司指导摘要是截至所提供时间的最新信息,可能会发生变化。
•2023年第二季度收入为2.4亿至2.5亿美元
•2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率为16%至17%
•2023年全年收入区间为9.75亿美元至10.4亿美元
•2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润率为17%至19%
•2023 年全年的资本支出为 6,000 万至 7,000 万美元
电话会议信息
KLX 计划于 2023 年 5 月 11 日星期四中部时间上午 9:00(美国东部时间上午 10:00)举行电话会议,审查报告的结果。您可以致电 1-201-389-0867 接听电话,并在开始时间前至少 10 分钟申请 KLX 2023 第一季度电话会议。也可以通过公司网站的 “投资者关系” 部分观看电话会议的网络直播,网址为 https://investor.klxenergy.com/events-and-presentations/events。对于那些无法收听直播电话的人,可以在公司网站上观看为期90天的电话重播,并将通过电话在2023年5月25日之前提供电话重播,电话号码为1-201-612-7415,接入码为13738051#。请在通话前通过电子邮件将任何问题提交给管理层 KLXE@dennardlascar.com。
关于 KLX 能源服务控股有限公司
KLX是一家以增长为导向的多元化油田服务提供商,为在美国所有活跃的主要盆地从事常规和非常规油田业务的领先陆上石油和天然气勘探和生产公司提供多元化油田服务。该公司提供关键任务油田服务,侧重于在美国各地的60多个服务和支持设施对技术要求高的油井进行钻探、完工、生产和干预活动。KLX 的补充专有产品和专业服务套件由技术熟练的人员和广泛的创新内部制造、维修和维护能力组合提供支持。更多信息可在 www.klxenergy.com 上找到。
前瞻性陈述和警示陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了 “安全港”,以鼓励公司向投资者提供潜在信息。本新闻稿(以及就本新闻稿主题发表的任何口头声明,包括在此宣布的电话会议上)包括前瞻性陈述,反映了我们当前对未来业绩、业绩和前景的预期和预测。前瞻性陈述包括所有非历史性陈述,也不是当前事实的陈述。在本新闻稿(以及就本新闻稿主题发表的任何口头声明,包括在本文宣布的电话会议上)中使用时,“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“应该”、“可以”、“将” 或否定这些术语或类似表达方式均为否定词旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和假设,基于有关未来事件结果和时机的现有信息,这些信息包括:我们的运营现金流;资本和流动性;我们续订和再融资债务的能力;我们未来的收入、收入和经营业绩;我们维持和改善利用率、收入和利润的能力;我们维持可接受的服务定价的能力;未来资本支出;我们为设备、营运资本和资本支出提供资金的能力;我们执行长期增长战略和整合收购的能力;我们成功发展研究和技术能力以及实施技术开发和改进的能力;以及战略举措和特别项目的时机和成功。
前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,实际业绩可能与我们的历史经验和目前的预期或预测存在重大差异。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和信念、对我们现有业务的预测、经验、预期和对历史趋势、当前状况、预期的未来发展及其对我们的影响以及其他认为适当的因素。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中反映的预期和假设在作出时是合理的,但无法保证这些假设是准确的,也无法保证这些预期中的任何一项将得到实现(全部或根本实现)。我们的前瞻性陈述涉及重大风险、突发事件和不确定性,其中大多数难以预测,其中许多是我们无法控制的。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的已知重大因素包括但不限于与以下因素相关的风险:对我们服务的需求下降,包括 COVID-19 疫情、大宗商品价格下跌、产能过剩和其他影响我们行业的竞争因素所致;石油和天然气行业的周期性质和波动性,影响石油和天然气勘探的勘探、生产和开发活动水平以及支出模式;生产公司;原油和天然气大宗商品价格的下跌或大幅波动,这通常会导致我们的客户支出减少
并对钻探、完井和生产活动、通货膨胀、利率上涨、乌克兰持续的战争及其对全球贸易的持续影响、供应链问题以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中列出的其他风险和不确定性产生负面影响,包括我们不时提交的8-K表最新报告、10-Q表季度报告和10-K表年度报告。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务在任何前瞻性陈述发布之日后公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
未经审计的补充申报信息
此处包含的未经审计的补充预估财务信息仅用于说明目的,并不表示合并公司在报告期内本应实现的实际业绩,也无意表明合并后的公司未来可能取得的业绩。此外,由于未来的事件和交易以及其他因素,实际业绩可能与以下未经审计的补充预估财务信息中反映的业绩有很大差异。
在2023年3月8日业务合并完成之前,本新闻稿中包含的财务业绩仅包括KLX的业绩。在2023年3月8日至2023年3月31日期间,我们的财务业绩包括KLX和Greene's的合并业务。公司在 “预计基础上” 公布了某些特定的财务业绩,因为它认为它为投资者提供了更有意义的信息,但这些预估业绩的编制不符合S-X法规第11条。在 “预估基础上” 列报的财务信息是公司在所示整个期间的历史财务业绩与业务合并截止日期之前各时期的历史财务业绩的总和。补充预估财务信息不包括为反映收购可能带来的其他成本节省或协同效应的影响而进行的调整。有关更多详情,请参阅向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度KLX10-Q表。
KLX 能源服务控股有限公司
简明合并运营报表
(以百万美元和股票为单位,每股金额除外)
(未经审计)
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| | | | | | | Pro Forma (1) |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 |
收入 | $ | 239.6 | | | $ | 223.3 | | | $ | 152.3 | | | $ | 251.9 | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本 | 180.9 | | | 166.6 | | | 135.0 | | | 188.3 | |
折旧和摊销 | 16.5 | | | 14.9 | | | 13.7 | | | 18.1 | |
销售、一般和管理 | 26.2 | | | 19.4 | | | 15.0 | | | 29.6 | |
研究和开发成本 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
讨价还价收益 | (3.2) | | | — | | | — | | | (3.2) | |
营业收入(亏损) | 18.9 | | | 22.2 | | | (11.5) | | | 18.8 | |
非运营费用: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 9.3 | | | 9.0 | | | 8.3 | | | 9.2 | |
所得税前净收益(亏损) | 9.6 | | | 13.2 | | | (19.8) | | | 9.6 | |
所得税支出 | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
净收益(亏损) | $ | 9.4 | | | $ | 13.2 | | | $ | (19.9) | | | $ | 9.4 | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.66 | | | $ | 1.07 | | | $ | (1.98) | | | $ | 0.66 | |
稀释 | $ | 0.65 | | | $ | 1.06 | | | $ | (1.98) | | | $ | 0.65 | |
| | | | | | | |
加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 14.2 | | | 12.3 | | | 10.1 | | | 14.2 | |
稀释 | 14.4 | | | 12.5 | | | 10.1 | | | 14.4 | |
(1) 截至2023年3月31日的三个月的预计简明合并运营报表反映了KLX在报告期内的业绩以及格林假设收购发生在2022年1月1日的业绩,见未经审计的补充预估信息。
KLX 能源服务控股有限公司
简明合并资产负债表
(以百万美元和股票为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 39.6 | | | $ | 57.4 | |
应收账款——贸易,扣除5.9美元和5.7美元的备抵金 | 193.2 | | | 154.3 | |
库存,净额 | 27.2 | | | 25.7 | |
预付费用和其他流动资产 | 17.2 | | | 17.3 | |
流动资产总额 | 277.2 | | | 254.7 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 197.5 | | | 168.1 | |
经营租赁资产 | 34.7 | | | 37.4 | |
无形资产,净额 | 2.0 | | | 2.1 | |
其他资产 | 4.5 | | | 3.6 | |
总资产 | $ | 515.9 | | | $ | 465.9 | |
负债和股东权益(赤字) |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 93.7 | | | $ | 84.2 | |
应计利息 | 11.7 | | | 4.8 | |
应计负债 | 28.8 | | | 41.0 | |
经营租赁债务的当前部分 | 14.3 | | | 14.2 | |
融资租赁债务的当期部分 | 12.2 | | | 10.2 | |
流动负债总额 | 160.7 | | | 154.4 | |
长期债务 | 283.6 | | | 283.4 | |
长期经营租赁债务 | 20.1 | | | 22.8 | |
长期融资租赁债务 | 23.3 | | | 20.3 | |
其他非流动负债 | 0.7 | | | 0.8 | |
| | | |
承付款、意外开支和资产负债表外安排 | | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股,面值0.01美元;已授权110.0股;已发行16.8和14.3美元 | 0.1 | | | 0.1 | |
额外的实收资本 | 551.9 | | | 517.3 | |
按成本计算的美国国库股票,分别为0.4股和0.4股 | (5.3) | | | (4.6) | |
累计赤字 | (519.2) | | | (528.6) | |
股东权益总额(赤字) | 27.5 | | | (15.8) | |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 515.9 | | | $ | 465.9 | |
KLX 能源服务控股有限公司
简明合并现金流量表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 9.4 | | | $ | (19.9) | |
为使净收益(亏损)与用于经营活动的净现金流量进行对账而进行的调整 | | | |
折旧和摊销 | 16.5 | | | 13.7 | |
| | | |
非现金补偿 | 0.7 | | | 0.7 | |
递延融资费用的摊销 | 0.4 | | | 0.3 | |
库存储备经费 | — | | | 0.1 | |
处置财产、设备和其他方面的收益 | (4.4) | | | (2.0) | |
讨价还价的收益 | (3.2) | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (22.0) | | | (3.8) | |
库存 | (1.5) | | | (2.0) | |
预付费用和其他流动和非流动资产 | 3.7 | | | 4.2 | |
应付账款 | 2.4 | | | (1.5) | |
其他流动和非流动负债 | (10.7) | | | 4.0 | |
其他 | 0.1 | | | — | |
用于经营活动的净现金流量 | (8.6) | | | (6.2) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (10.3) | | | (5.8) | |
出售财产和设备的收益 | 5.0 | | | 2.6 | |
收购所得现金 | 1.7 | | | — | |
用于投资活动的净现金流量 | (3.6) | | | (3.2) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
购买库存股票 | (0.7) | | | (0.3) | |
| | | |
股票发行收益,扣除成本 | (0.1) | | | 3.0 | |
融资租赁债务的付款 | (3.1) | | | (1.5) | |
| | | |
| | | |
融资应付账款的变化 | (1.7) | | | (0.4) | |
融资活动提供的净现金流量(用于) | (5.6) | | | 0.8 | |
现金及现金等价物的净变动 | (17.8) | | | (8.6) | |
现金和现金等价物,期初 | 57.4 | | | 28.0 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 39.6 | | | $ | 19.4 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间为以下项目支付的现金: | | | |
已缴的所得税,扣除退款 | $ | (0.1) | | | $ | — | |
利息 | 2.0 | | | 0.7 | |
非现金活动补充时间表: | | | |
资本支出存款的变化 | $ | 0.9 | | | $ | — | |
应计资本支出的变化 | 3.9 | | | 1.3 | |
| | | |
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KLX 能源服务控股有限公司
其他选定运营数据
(未经审计)
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益(亏损)、自由现金流、净营运资本、净负债和年化净杠杆率指标。根据1934年《证券交易法》G条的定义,每个指标都是 “非公认会计准则财务指标”。
调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充的非公认会计准则财务指标,供我们的财务报表的管理层和外部用户,例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构使用。根据公认会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量净收益或现金流的指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损),并根据 (i) 商誉和/或长期资产减值费用、(ii) 股票薪酬支出、(iii) 重组费用、(iv) 与收购相关的交易和整合成本、(v) 与 COVID-19 疫情相关的成本以及 (vi) 其他费用或费用进行了进一步调整,不包括我们认为不能反映我们持续业绩的某些项目商业。调整后的息税折旧摊销前利润用于计算公司的杠杆率,符合公司ABL融资的条款。
我们认为调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,比较不同时期的运营业绩,而不必考虑我们的融资方式或资本结构。我们在计算调整后的息税折旧摊销前利润时不包括上述项目,因为在我们的行业中,这些金额可能有很大差异,具体取决于会计方法和资产的账面价值、资本结构以及资产收购方法。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为根据公认会计原则确定的净收入的替代品或比净收入更有意义,也不应将其视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后息税折旧摊销前利润中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及折旧资产的历史成本,这些都不是调整后息税折旧摊销前利润的组成部分。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。
我们将调整后的净收益(亏损)定义为经调整后的合并净收益(亏损),(i)商誉和/或长期资产减值费用,(iii)与收购相关的交易和整合成本,(iv)与 COVID-19 疫情相关的成本以及(v)其他支出或费用,以不包括我们认为不能反映我们业务持续表现的某些项目。我们认为调整后的净收益(亏损)很有用,因为它使我们能够在评估经营业绩时排除非经常性项目。
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出和出售财产和设备所得的收益。我们的管理层使用自由现金流来评估公司的流动性以及偿还到期债务、为运营提供资金和进行额外投资的能力。我们认为,自由现金流为投资者提供了有用的信息,因为它是衡量公司流动性的重要指标,包括其减少净负债、进行战略投资和回购股票的能力。
净营运资金按流动资产计算,不包括现金,减去流动负债,不包括应计利息和融资租赁债务。我们认为,净营运资金为投资者提供了有用的信息,因为它是衡量公司流动性的重要指标。
我们将净负债定义为总债务减去现金和现金等价物。我们认为,净负债为投资者提供了有用的信息,因为它是衡量公司负债的重要指标。
我们将年化净杠杆率定义为总负债减去现金和现金等价物,除以四乘以调整后的息税折旧摊销前利润。我们之所以相信年化净杠杆率,是因为它是衡量公司负债相对于其经营业绩的重要指标。
下表列出了调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率等非公认会计准则财务指标与所述期间最直接可比的GAAP财务指标的对账情况:
KLX 能源服务控股有限公司
合并净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Pro Forma (3) | | |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
合并净收益(亏损)(2) | $ | 9.4 | | | $ | 13.2 | | | $ | (19.9) | | | $ | 9.4 | | | | | |
所得税支出 | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | | | |
利息支出,净额 | 9.3 | | | 9.0 | | | 8.3 | | | 9.2 | | | | | |
营业收入(亏损) | 18.9 | | | 22.2 | | | (11.5) | | | 18.8 | | | | | |
讨价还价收益 | (3.2) | | | — | | | — | | | (3.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
一次性成本,不包括廉价购买收益 (1) | 5.3 | | | (0.5) | | | 2.0 | | | 6.2 | | | | | |
调整后的营业收入(亏损) | 21.0 | | | 21.7 | | | (9.5) | | | 21.8 | | | | | |
折旧和摊销 | 16.5 | | | 14.9 | | | 13.7 | | | 18.1 | | | | | |
非现金补偿 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 38.2 | | | $ | 37.3 | | | $ | 4.9 | | | $ | 40.6 | | | | | |
*由于四舍五入,先前公布的季度数字之和可能不等于年终总数。
(1) 2023年第一季度的一次性成本与3.3美元的留存奖金成本、1.2美元的收购格林相关的成本和0.8美元的非经常性法律费用有关。
(2) 季度销售成本包括与五份连续油管机组租赁相关的2.1美元租赁费用。
(3) 截至2023年3月31日的三个月的预计金额反映了KLX在报告期内的业绩以及格林假设收购发生在2022年1月1日的业绩,参见未经审计的补充预估信息。
KLX 能源服务控股有限公司
合并净收益(亏损)利润率 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Pro Forma (2) |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 |
合并净收益(亏损) | $ | 9.4 | | | $ | 13.2 | | | $ | (19.9) | | | $ | 9.4 | |
收入 | 239.6 | | | 223.3 | | | 152.3 | | | 251.9 | |
合并净收益(亏损)利润率百分比 | 3.9 | % | | 5.9 | % | | (13.1) | % | | 3.7 | % |
(1) 合并净收益(亏损)利润率定义为合并净收益(亏损)和总收入的商数。
(2) 截至2023年3月31日的三个月的预计金额反映了KLX在报告期内的业绩以及格林假设收购发生在2022年1月1日的业绩,参见未经审计的补充预估信息。
KLX 能源服务控股有限公司
合并调整后息税折旧摊销前利润率 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Pro Forma (2) |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 |
调整后 EBITDA | $ | 38.2 | | | $ | 37.3 | | | $ | 4.9 | | | $ | 40.6 | |
收入 | 239.6 | | | 223.3 | | | 152.3 | | | 251.9 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率百分比 | 15.9 | % | | 16.7 | % | | 3.2 | % | | 16.1 | % |
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润与总收入的商数。调整后的息税折旧摊销前利润是指不包括一次性成本(定义如上所述)、折旧和摊销费用、非现金薪酬支出和非现金资产减值支出的营业收入(亏损)。
(2) 截至2023年3月31日的三个月的预计金额反映了KLX在报告期内的业绩以及格林假设收购发生在2022年1月1日的业绩,参见未经审计的补充预估信息。
洛基山脉营业收入(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 |
落基山脉营业收入(亏损) | $ | 9.8 | | | $ | 12.4 | | | $ | (0.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
一次性成本 (1) | — | | | — | | | 0.1 | |
调整后的营业收入(亏损) | 9.8 | | | 12.4 | | | (0.7) | |
折旧和摊销费用 | 5.7 | | | 5.5 | | | 5.4 | |
| | | | | |
洛基山脉调整后的息税折旧摊销前 | $ | 15.5 | | | $ | 17.9 | | | $ | 4.7 | |
(1) 一次性成本在上面的合并净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账表中定义。就分部对账而言,一次性成本还包括减值和其他费用。
西南航空营业收入(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
西南航空营业收入(亏损) | $ | 4.8 | | | $ | 7.7 | | | $ | (0.4) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
一次性成本 (1) | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
调整后的营业收入(亏损) | 4.8 | | | 7.8 | | | (0.3) | | | | | |
折旧和摊销费用 | 5.4 | | | 4.6 | | | 4.5 | | | | | |
| | | | | | | | | |
西南调整后的息税折旧摊销前 | $ | 10.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 4.2 | | | | | |
(1) 一次性成本在上面的合并净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账表中定义。就分部对账而言,一次性成本还包括减值和其他费用。
东北/中康营业收入(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
东北/中康营业收入(亏损) | $ | 18.7 | | | $ | 15.4 | | | $ | (0.8) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
一次性成本 (1) | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
调整后的营业收入(亏损) | 18.7 | | | 15.5 | | | (0.7) | | | | | |
折旧和摊销费用 | 5.0 | | | 4.2 | | | 3.4 | | | | | |
| | | | | | | | | |
东北/中部调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 23.7 | | | $ | 19.7 | | | $ | 2.7 | | | | | |
(1) 一次性成本在上面的合并净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账表中定义。就分部对账而言,一次性成本还包括减值和其他费用。
KLX 能源服务控股有限公司
分部营业收入(亏损)利润率 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 |
洛基山脉 | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 9.8 | | | $ | 12.4 | | | $ | (0.8) | |
收入 | 67.9 | | | 66.1 | | | 43.3 | |
分部营业收入(亏损)利润率百分比 | 14.4 | % | | 18.8 | % | | (1.8) | % |
西南 | | | | | |
营业收入(亏损) | 4.8 | | | 7.7 | | | (0.4) | |
收入 | 73.4 | | | 74.8 | | | 51.9 | |
分部营业收入(亏损)利润率百分比 | 6.5 | % | | 10.3 | % | | (0.8) | % |
东北/中部 | | | | | |
营业收入(亏损) | 18.7 | | | 15.4 | | | (0.8) | |
收入 | 98.3 | | | 82.4 | | | 57.1 | |
分部营业收入(亏损)利润率百分比 | 19.0 | % | | 18.7 | % | | (1.4) | % |
(1) 分部营业收入(亏损)利润率定义为分部营业收入(亏损)和分部收入的商数。
KLX 能源服务控股有限公司
分部调整后的息税折旧摊销前利润率 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 |
洛基山脉 | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 15.5 | | | $ | 17.9 | | | $ | 4.7 | |
收入 | 67.9 | | | 66.1 | | | 43.3 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率百分比 | 22.8 | % | | 27.1 | % | | 10.9 | % |
西南 | | | | | |
调整后 EBITDA | 10.2 | | | 12.4 | | | 4.2 | |
收入 | 73.4 | | | 74.8 | | | 51.9 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率百分比 | 13.9 | % | | 16.6 | % | | 8.1 | % |
东北/中部 | | | | | |
调整后 EBITDA | 23.7 | | | 19.7 | | | 2.7 | |
收入 | 98.3 | | | 82.4 | | | 57.1 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率百分比 | 24.1 | % | | 23.9 | % | | 4.7 | % |
(1) 分部调整后的息税折旧摊销前利润率定义为分部调整后的息税折旧摊销前利润与分部总收入的商数。分部调整后的息税折旧摊销前利润是分部营业收入(亏损),不包括一次性成本(定义见上文)、非现金薪酬支出和非现金资产减值支出。
下表显示了调整后净收益(亏损)和调整后净收益(亏损)利润率的非公认会计准则财务指标与所述期间最直接可比的GAAP财务指标的对账情况:
KLX 能源服务控股有限公司
合并净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账
(以百万美元和股票为单位,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Pro Forma (3) | | |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
合并净收益(亏损)(2) | $ | 9.4 | | | $ | 13.2 | | | $ | (19.9) | | | $ | 9.4 | | | | | |
讨价还价收益 | (3.2) | | | — | | | — | | | (3.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
一次性成本,不包括廉价购买收益 (1) | 5.3 | | | (0.5) | | | 2.0 | | | 6.2 | | | | | |
调整后净收益(亏损) | $ | 11.5 | | | $ | 12.7 | | | $ | (17.9) | | | $ | 12.4 | | | | | |
*由于四舍五入,先前公布的季度数字之和可能不等于年终总数。
(1) 2023年第一季度的一次性成本与3.3美元的留存奖金成本、1.2美元的收购格林相关的成本和0.8美元的非经常性法律费用有关。
(2) 季度销售成本包括与五份连续油管机组租赁相关的2.1美元租赁费用。
(3) 截至2023年3月31日的三个月的预计金额反映了KLX在报告期内的业绩以及格林假设收购发生在2022年1月1日的业绩,参见未经审计的补充预估信息。
KLX 能源服务控股有限公司
调整后净收益(亏损)利润率 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Pro Forma (2) |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 |
调整后净收益(亏损) | $ | 11.5 | | | $ | 12.7 | | | $ | (17.9) | | | $ | 12.4 | |
收入 | 239.6 | | | 223.3 | | | 152.3 | | | 251.9 | |
调整后的净收益(亏损)利润率百分比 | 4.8 | % | | 5.7 | % | | (11.8) | % | | 4.9 | % |
(1) 调整后的净收益(亏损)利润率定义为调整后净收益(亏损)和总收入的商数。
(2) 截至2023年3月31日的三个月的预计金额反映了KLX在报告期内的业绩以及格林假设收购发生在2022年1月1日的业绩,参见未经审计的补充预估信息。
下表显示了所示时期内非公认会计准则自由现金流财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况:
KLX 能源服务控股有限公司
经营活动提供的(用于)的净现金流与自由现金流的对账
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
经营活动提供的(用于)的净现金流 | $ | (8.6) | | | $ | 11.8 | | | $ | (6.2) | | | | | |
资本支出 | (10.3) | | | (9.5) | | | (5.8) | | | | | |
出售财产和设备的收益 | 5.0 | | | 5.1 | | | 2.6 | | | | | |
杠杆式自由现金流 | $ | (13.9) | | | $ | 7.4 | | | $ | (9.4) | | | | | |
减去:利息支出 | 9.3 | | | 9.0 | | | 8.3 | | | | | |
无限的自由现金流 | $ | (4.6) | | | $ | 16.4 | | | $ | (1.1) | | | | | |
下表显示了所示时期内非公认会计准则净营运资本财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况:
KLX 能源服务控股有限公司
流动资产和流动负债与净营运资金的对账
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | | | | | |
流动资产 | $ | 277.2 | | | $ | 254.7 | | | | | | | |
减去:现金 | 39.6 | | | 57.4 | | | | | | | |
净流动资产 | 237.6 | | | 197.3 | | | | | | | |
流动负债 | 160.7 | | | 154.4 | | | | | | | |
减去:应计利息 | 11.7 | | | 4.8 | | | | | | | |
减去:经营租赁债务 | 14.3 | | | 14.2 | | | | | | | |
减去:融资租赁债务 | 12.2 | | | 10.2 | | | | | | | |
净流动负债 | 122.5 | | | 125.2 | | | | | | | |
净营运资金 | $ | 115.1 | | | $ | 72.1 | | | | | | | |
下表显示了非公认会计准则财务指标净负债的对账情况:
KLX 能源服务控股有限公司
净负债对账 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 | | |
债务总额 | $ | 283.6 | | | $ | 283.4 | | | | | |
现金 | 39.6 | | | 57.4 | | | | | |
净负债 | $ | 244.0 | | | $ | 226.0 | | | | | |
(1) 净负债定义为总债务减去现金和现金等价物。
下表显示了非公认会计准则财务指标年化净杠杆率的对账情况:
KLX 能源服务控股有限公司
年化净杠杆率对账 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 38.2 | | | $ | 37.3 | | | | | |
乘以四分之四 | 4 | | | 4 | | | | | |
季度年化调整后息税折旧摊销前利润 | 152.8 | | | 149.2 | | | | | |
净负债 | 244.0 | | | 226.0 | | | | | |
季度年化净杠杆率 | 1.6 | | | 1.5 | | | | | |
(1) 年化净杠杆率定义为净负债除以季度年化调整后息税折旧摊销前利润。
KLX 能源服务控股有限公司
合并销售和收购利润率 (1)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Pro Forma (2) | | |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
销售、一般和管理费用 | $ | 26.2 | | | $ | 19.4 | | | $ | 15.0 | | | $ | 29.6 | | | | | |
收入 | 239.6 | | | 223.3 | | | 152.3 | | | 251.9 | | | | | |
SG&A 利润率百分比 | 10.9 | % | | 8.7 | % | | 9.8 | % | | 11.8 | % | | | | |
(1) SG&A 利润率定义为销售、一般和管理费用以及总收入的商数。
(2) 截至2023年3月31日的三个月的预计金额反映了KLX在报告期内的业绩以及格林假设收购发生在2022年1月1日的业绩,参见未经审计的补充预估信息。