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肿瘤研究所公布2023年第一季度财务业绩并重申2023年全年指导方针

加利福尼亚州塞里托斯，2023年5月10日——美国最大的基于价值的社区肿瘤学组织之一肿瘤学研究所（纳斯达克股票代码：TOI）（“TOI” 或 “公司”）今天公布了截至2023年3月31日的三个月的财务业绩。

最近的运营亮点包括：

•在加利福尼亚签订了新的基于价值的合同

•与德克萨斯州的一家初级保健合作伙伴签署了我们的第一份基于价值的合同，总医疗成本保持一致

•佛罗里达州的首次收益分成对账显示，推荐人数超过50％，节省的成本超过30％

•与2022年第一季度相比，患者就诊人数增加了17％

•与2022年第一季度相比，口服药物的分发量增加了34％

2023 年第一季度财务摘要

•合并收入为7,600万美元，较上一季度的5,500万美元增长了38.1％

•毛利为1,400万美元，与上一季度相比增长14.4％，毛利率为18.5％，低于上一季度的22.3％

•净亏损3,000万美元，而上一季度的净收入为1,930万美元

•基本和摊薄后（亏损）每股收益分别为0.33美元和0.33美元，而上一季度分别为0.22美元和0.21美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为790万美元，去年同期为520万美元

•截至2023年3月31日，现金、现金等价物和投资为1.14亿美元

2023 年第一季度业绩

管理层评论

TOI首席执行官布拉德·希弗利评论说：“今年年初我们表现强劲，本季度收入增长了38％，延续了我们自第四季度以来的积极势头。在收费服务收入、药房收入、口服药物配发和有机增长方面，这是一个创纪录的季度，因为我们在扩张市场的完善和优化模式方面取得了有意义的进展，最值得注意的是我们在佛罗里达州的有机增长。此外，我们药房业务的增长是由我们现有的药房推动的，并得到了我们在佛罗里达州规模的支持。我们为这种增长感到非常自豪，因为它表明患者和付款人对我们的模式的需求都非常强劲。”

2023 财年展望

TOI使用调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）作为评估其运营业绩的额外工具。参见下文 “财务信息：非公认会计准则财务指标”。由于税收、股份薪酬、商誉减值费用、负债公允价值变化、投资未实现（收益）亏损、实践收购相关成本、咨询和律师费、交易成本等不确定性，TOI无法合理地提供调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收益（最直接可比的GAAP财务指标）的量化对账其他非-现金物品。这些物品的可变性可能是不可预测的，而且有可能

对TOI未来的GAAP财务业绩产生重大影响。TOI预计，利息支出在400万至500万美元之间，其他调整后的追加将在200万至400万美元之间，折旧和摊销在400万至600万美元之间。TOI没有将这项非公认会计准则指标的新诊所的启动或收购成本增加回来。

(1) 代表按人头计算的生命。

TOI实现预期业绩受风险和不确定性的影响，包括在向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险和不确定性。该展望没有考虑到任何意想不到的业务发展或运营环境变化的影响，也没有考虑到TOI在2023年收购、处置或融资的影响。TOI的前景假设全球市场基本重新开放，如果封锁或其他限制性措施持续存在或重新实施，全球市场将受到负面影响。

2023 年第一季度业绩

2023 年第一季度的合并收入为 7,600 万美元，与 2022 年第一季度相比增长了 38.1%，与 2022 年第四季度相比增长了 6.7%。

患者服务收入为5000万美元，与2022年第一季度相比增长了43.4％。收购诊所带来的收费服务（“FFS”）收入的增加以及诊所数量的总体增加推动了患者服务收入的增长。与2022年第一季度相比，药房收入增长了29.8％，这要归因于已填充处方数量的增加，但被每张开具处方的平均收入略有下降所抵消。与2022年第一季度相比，临床试验和其他收入增长了17.8％，这主要是由于加州56号提案收入和TOI临床研究收入的增加。

2023 年第一季度的毛利为 1,400 万美元，与 2022 年第一季度相比增长了 14.4%。增长的主要原因是口服和静脉注射药物成本管理的改善以及回扣机会的增加。毛利是通过从合并收入中减去患者服务、药房和临床试验等的直接成本来计算的。

2023年第一季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出为2900万美元，占收入的37.8％，而2022年第一季度为3000万美元，占收入的54.0％。2023 年第一季度，基于股份的薪酬支出为 500 万美元。销售和收购支出增加的其余部分是由于员工人数以及与上市公司运营以及支持收入增长和向新市场扩张相关的其他成本。

2023年第一季度的净亏损为3,000万美元，与2022年第一季度相比收入减少了4,900万美元，这主要是由于收益负债公允价值的变化减少了3,870万美元，以及2023年第一季度未发生的1690万美元的商誉减值费用。

调整后的息税折旧摊销前利润为790万美元，与2022年第一季度相比减少了270万美元，这主要是由于2023年第一季度负债公允价值的变化和未实现的投资收益的减少，而去年同期没有发生。

网络直播和电话会议

TOI 将于 2023 年 5 月 10 日星期三下午 5:00（美国东部时间）举行电话会议，讨论第一季度业绩和管理层对未来财务和运营业绩的展望。

拨打 1-877-407-0789 可以通过电话进行电话直播，国际来电者可以拨打 1-201-689-8562 进行电话直播。重播将在通话结束两小时后播出，拨打 1-844-512-2921 即可观看，国际来电者可拨打 1-412-317-6671 进行重播。直播通话和重播的密码是 13737891。重播将持续到2023年5月17日。

感兴趣的投资者和其他各方也可以登录TOI网站的投资者关系部分，收听电话会议的同步网络直播，网址为 https://investors.theoncologyinstitute.com。

关于肿瘤学研究所有限公司

TOI 成立于 2007 年，通过在社区环境中提供高度专业化、基于价值的癌症护理来推进肿瘤学发展。TOI 为大约 180 万名患者提供尖端的循证癌症护理，包括临床试验、输血和其他传统上与最先进的医疗服务提供组织相关的服务。TOI 在 60 多个诊所拥有 100 多名在职临床医生和 700 多名队友，而且还在不断增长，正在让肿瘤学变得更好。欲了解更多信息，请访问 www.theoncologyinstitute.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包括某些不是历史事实，但就1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言，这些陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “初步”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“应该”、“将”、“计划”、“项目”、“预测”、“潜力”、“指导”、“大约”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望” 等词语预测或表明未来事件或趋势的表达方式，或者不是历史问题陈述的表达方式。这些前瞻性陈述包括但不限于有关预测、预期财务业绩、收入估计和预测以及其他财务和绩效指标以及市场机会和预期预测的陈述。这些陈述基于各种假设和TOI的当前预期，而不是对实际表现的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何人作为依据。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况是TOI无法控制的。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括本文讨论的2023年展望所依据的假设的准确性，TOI可能成为当事方或政府调查的司法和行政程序的结果，这些调查可能中断或限制TOI的运营，导致不利判断、和解或罚款并造成负面宣传；TOI客户偏好、前景和医疗保健领域当前竞争条件的变化；未能继续满足证券交易所上市标准或弥补证券交易所上市标准方面的任何缺陷；COVID-19 对 TOI 业务的影响；TOI 向美国证券交易委员会提交或待提交的文件（包括第 1A 项）中讨论的因素。TOI于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分以及随后的任何8-K表最新报告。如果风险出现或假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还有其他风险是 TOI 目前不知道的，或者是 TOI 目前认为无关紧要的，也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本新闻稿发布之日TOI对未来事件和观点的计划或预测。TOI预计，随后的事件和事态发展将导致TOI的评估发生变化。TOI 不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。截至本新闻稿发布之日之后的任何日期，均不应依赖这些前瞻性陈述来代表TOI的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。

财务信息；非公认会计准则财务指标

本新闻稿中包含的一些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润，不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。TOI认为，调整后的息税折旧摊销前利润的使用为评估其他类似公司的运营业绩和趋势以及将我们的财务指标与其他类似公司进行比较提供了又一个工具，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。TOI的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。非公认会计准则财务指标的列报无意孤立考虑，也无意替代或优于根据公认会计原则确定的财务指标。调整后息税折旧摊销前利润的主要局限性在于，它不包括GAAP要求在TOI财务报表中记录的重大支出和收入。由于非公认会计准则财务指标的局限性，您应将本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标与TOI的财务报表及其相关附注一起考虑。

TOI将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净（亏损）收入加上折旧、摊销、净利息支出、所得税、非现金回调、基于股份的薪酬、商誉减值费用、负债公允价值变动、投资未实现收益或亏损以及其他追加调整：与收购相关的咨询和法律费用、业务收购的延期对价付款、与某些咨询项目、软件实施和债务或股权相关的一次性咨询和法律费用融资、遣散费费用和临时劳动力以及

招募费用以建设我们的企业基础设施。调整后的息税折旧摊销前利润与净（亏损）收益（最具可比性的GAAP指标）的对账如下所示。

(1) 在截至2023年3月31日的三个月中，非现金回扣主要包括140美元的非现金租金和1美元的净信贷损失。在截至2022年3月31日的三个月中，非现金回扣主要包括154美元的净信贷损失和29美元的非现金租金。

(2) 与诊所收购相关的成本包括为对各种肿瘤诊所进行尽职调查、执行和整合收购而产生的咨询和法律费用。

(3) 以卖方未来在公司就业为条件的实践收购的延期对价付款。

(4) 咨询和法律费用由公司咨询和法律费用总额的一部分组成，与截至2023年3月31日的三个月中的某些咨询项目有关。在截至2022年3月31日的三个月中，这些费用与咨询项目、软件实施以及债务融资和前身诉讼事务的律师费有关。

(5) 基础设施和劳动力成本包括在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，建设公司基础设施的招聘费用（462美元和424美元）、29美元和26美元的软件实施费、15美元和18美元的成本合理化计划产生的遣散费，以及0美元和485美元的临时劳动力。

(6) 在截至2022年3月31日的三个月中产生的交易成本包括与业务合并相关的咨询、法律、行政和监管费用。

(1) 包括独立的肿瘤学诊所，我们向其提供有限的管理服务，但不承担运营成本。

合并资产负债表（未经审计）

（除股票数据外，以千计）

合并运营报表（未经审计）

（除股票数据外，以千计）

合并现金流量表（未经审计）

（以千计）

			截至3月31日的三个月
			2023						2022
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入			$	(29,998)					$	19,286
为将净（亏损）收入与用于经营活动的现金、现金等价物和限制性现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销			1,269						987
债务发行成本的摊销			1,523						—
商誉减值费用			16,867						—
基于股份的薪酬			4,965						8,553
负债分类认股权证公允价值增加（减少）			(143)						1,461
负债分类收益的公允价值减少			(752)						(39,440)
负债分类转换期权衍生品的公允价值下降			(3,318)						—
未实现的投资收益			(143)						—
增加投资证券的折扣			(920)						—
递延税			(26)						180
贷款豁免的收益			—						(183)
信用损失			1						154
处置财产和设备损失			—						14
运营资产和负债的变化：
应收账款			(6,141)						(4,660)
库存			(993)						(1,332)
其他应收账款			189						(42)
预付费用			(24)						456
经营租赁使用权资产			1,400						942
其他资产			(50)						(11)
应计费用和其他流动负债			(805)						526
应付账款			2,574						(2,963)
流动和长期经营租赁负债			(1,243)						(909)
其他非流动负债			316						—
用于经营活动的净现金、现金等价物和限制性现金			(15,452)						(16,981)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备			(1,839)						(1,002)
购买有价证券/投资			(9,759)						—
出售有价证券/投资			29,999						—
由（用于）投资活动提供的净现金、现金等价物和限制性现金			18,401						(1,002)
来自融资活动的现金流：
为保险付款融资而支付的款项			(1,282)						(1,235)
支付收购的延期对价负债			(409)						(409)
融资租赁的本金支付			(18)						(13)
用于融资活动的净现金、现金等价物和限制性现金			(1,709)						(1,657)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）			1,240						(19,640)
期初的现金、现金等价物和限制性现金			14,010						115,174
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	15,250					$	95,534

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肿瘤学研究所有限公司

丹尼尔·维尔尼奇，医学博士

danielvirnich@theoncologyinstitute.com

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