荷兰兄弟公司公布2023年第一季度财务业绩

2023 年第一季度全系统新店开业创纪录的 45 家

季度收入增长了近30％，达到1.973亿美元

重申 2023 年指南

俄勒冈州格兰茨帕斯——2023年5月9日——荷兰兄弟公司（纽约证券交易所代码：BROS；“荷兰兄弟” 或 “公司”）是美国餐饮服务和餐饮业增长最快的品牌之一，今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

荷兰兄弟首席执行官乔斯·里奇表示：“在第一季度，我们在全系统开设了创纪录的45家门店，收入增长了近30％。在劳动力效率和G&A杠杆率的显著提高的推动下，我们还看到了显著的利润率增长。我们加倍努力，追求更高的盈利增长，实现了公司经营的强劲门店利润。我为我们的团队如何快速果断地应对经济环境感到自豪，在我们扩大商店足迹的同时，他们专注于加快盈利能力，就证明了这一点。”

他继续说：“在本季度，客户对我们的流量驱动举措的反应令我们感到鼓舞，包括我们的 “Fill-a-Tray” 促销活动，该促销活动创下了荷兰兄弟有史以来最大的单日销售额。我们将继续利用创新策略来创造交通需求并增强势头。”

他总结说：“我们的新门店效率很高，成熟速度很快，并且继续表现出可预测和有吸引力的利润状况。2019 年、2020 年和 2021 年开业的门店类别已经实现了 30% 的贡献利润率目标，2022 年类别正在走向成熟，符合我们的利润预期。随着我们继续进入全国各地的新贸易区，我们正在实现这些目标。这种表现使我们对荷兰兄弟的增长战略充满信心，无论是在短期内还是在以后。”

2023 年第一季度亮点

•在9个州开设了45家新门店，其中42家由公司经营。所有这些新商店继续由现有或新晋的区域运营商主导。

•总收入增长了29.6％，达到1.973亿美元，而2022年同期为1.522亿美元。

•与2022年同期相比，系统同店销售额2下降了（2.0）％，其中包括我们的堡垒战略的影响，该战略导致销售从现有商店转移到新门店。与 2022 年同期相比，公司经营的同店销售额下降了 (3.5)%，其中包括我们强化战略的影响。

•公司经营的商店收入增长了33.0％，达到1.732亿美元，而2022年同期为1.302亿美元。

•公司经营的商店毛利为2,890万美元，而2022年同期为1,660万美元。2023年第一季度，公司经营的商店毛利率（包括190个基点的开业前费用）提高到16.7％，同比增长390个基点。

•公司经营的商店缴款1是一项非公认会计准则财务指标，增长了76.1％，达到4190万美元，而2022年同期为2380万美元。在 2023 年第一季度，公司-

包括190个基点的开业前支出在内的运营商店缴款利润率提高至24.2％，同比增长590个基点。

•销售、一般和管理费用为4,600万美元（占收入的23.3％），而2022年同期为4,520万美元（占收入的29.7％）。

•调整后的销售、一般和管理费用1是一项非公认会计准则财务指标，为3,670万美元（占收入的18.6％），而2022年同期为3170万美元（占收入的20.8％）。

•净亏损为940万美元，而2022年同期为1,630万美元。

•调整后的非公认会计准则财务指标 EBITDA1 增长了147.2％，达到2390万美元，而2022年同期为970万美元。

•调整后的净亏损1是一项非公认会计准则财务指标，为50万美元，而2022年同期为250万美元。

•A类和D类普通股的每股净亏损——摊薄后为0.07美元，而2022年同期的每股净亏损为0.10美元。

•非公认会计准则财务指标，摊薄后普通股每股全面交换的调整后每股净亏损为0.00美元，而2022年同期为0.02美元。

外表

荷兰兄弟重申了以下2023年全年展望：

•预计2023年系统商店的开业总数将至少为150家，其中至少有130家门店将由公司经营。

•预计总收入将在9.5亿至10亿美元之间。

•据估计，同店销售额2将处于较低的个位数增长。目前，我们没有计划在 2023 年采取额外的定价行动。我们预计，2022年采取的定价行动将延续到2023年，定价将实现低个位数的增长。

•调整后的 EBITDA3 估计约为1.25亿美元。这包括我们选择进行的大约800万美元与联邦最低工资市场工资增长相关的劳动力投资，以及在不遵守联邦最低工资标准的市场强制性工资增长的约1100万美元。

•资本支出估计在2.25亿美元至2.5亿美元之间，其中包括2023年我们预计于2024年开放的新烘焙设施的约1500万至2000万美元支出。

_________________

1 “非公认会计准则财务指标” 部分提供了公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账情况。

2 同店销售额在 “选择财务指标” 部分中定义。

3 我们尚未将调整后息税折旧摊销前利润的指导与相应的GAAP财务指标进行调节，因为我们没有为各种对账项目提供指导。我们无法为这些对账项目提供指导，因为我们无法确定其可能的重要性，因为某些项目不在我们的控制范围内，由于这些项目可能因时期而有很大差异，因此无法合理预测。因此，如果不付出不合理的努力，就无法与相应的GAAP财务指标进行对账。

今天的电话会议和网络直播

首席执行官乔斯·里奇和首席财务官查尔斯·杰姆利将于美国东部时间（ET）今天下午 5:00 主持电话会议和网络直播，讨论截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

活动：2023 年第一季度电话会议和网络直播

日期：2023 年 5 月 9 日星期二

时间：美国东部时间下午 5:00

拨入：1-201-493-6779

网络直播：https://investors.dutchbros.com 在 “活动与演示” 下。

网络直播将在电话会议结束后不久存档。我们还将在我们的网站 https://investors.dutchbros.com “活动与演示” 下发布与这些财务业绩相关的收益演示幻灯片。

关于荷兰兄弟公司

Dutch Bros Inc.（纽约证券交易所代码：BROS）是一家高速增长的直通车商店运营商和特许经营商，专注于以无与伦比的速度和卓越的服务提供高质量的手工制作饮料。Dutch Bros 由 Dane 和 Travis Boersma 兄弟于 1992 年创立，最初在俄勒冈州格兰茨帕斯有一台双头意式浓缩咖啡机和一辆手推车。尽管以意式浓缩咖啡为基础的饮料仍然是我们工作的核心，但Dutch Bros现在提供各种独特的、可定制的冷饮和热饮，让广大客户感到满意。我们相信 Dutch Bros 不仅仅是我们所服务的产品，我们致力于为员工、客户和社区的生活带来巨大改变。这种手工制作和高品质饮料、我们独特的直通车体验以及以社区为导向、以人为本的文化相结合，使我们得以成功开设新店，并在 14 个州的 716 个地点继续分享 “Dutch Luv”。

要了解有关荷兰兄弟的更多信息，请访问 www.dutchbros.com，在 Instagram、Facebook、Twitter 和 TikTok 上关注 Dutch Bros Coffee，然后下载荷兰兄弟应用程序以获得积分和获得奖励！

荷兰兄弟，我们的风车徽标 ()、Dutch Bros. Blue Rebel 以及我们的其他注册和普通法商品名称、商标和服务标志均为 Dutch Bros Inc. 的财产。本财报中出现的所有其他商标、商品名称和服务标志均为其各自所有者的财产。仅为方便起见，本财报中提及的商标和商品名称可能不带® 和™ 符号，但此类提及不应被解释为表明其各自所有者不会主张其权利。

前瞻性陈述

除历史信息外，本新闻稿还包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的许多 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关荷兰兄弟可能或假设的未来运营业绩的信息，包括2023年的指导、新店开业、业务战略和潜在的增长机会。这些陈述基于荷兰兄弟目前的期望和信念，以及有关未来事件的许多假设。在本新闻稿中使用时，“估计”、“预计”、“期望”、“应该”、“指导” 等词以及这些词语或类似表达（或此类词语或表达的否定版本）的变体旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多因素不在荷兰兄弟的控制范围内，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括与总体经济状况、大宗商品通胀、劳动力成本增加、供应链中断、雇用和留住员工的能力以及其他风险，包括我们在年度表格报告中 “风险因素” 标题下描述的风险 10-K截至2022年12月31日的年度于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的报告，以及我们未来向美国证券交易委员会提交的报告，包括截至2023年3月31日的10-Q表季度报告。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自该日起作出，除非适用法律要求，否则荷兰兄弟没有义务更新此类信息。

荷兰兄弟公司

简明合并运营报表

荷兰兄弟公司

分部财务

荷兰兄弟公司

公司经营的商店业绩

_________________

1 “非公认会计准则财务指标” 部分提供了公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账情况。

荷兰兄弟公司

汇总现金流量数据

荷兰兄弟公司

简明合并资产负债表

荷兰兄弟公司

选择财务指标

___________

1 AUV 是根据开业至少 15 个月的全系统商店和公司经营的商店在过去十二个月内的净销售额确定的。AUV 的计算方法是将全系统和公司经营的商店净销售额分别除以全系统和公司运营的商店总数。管理层使用该指标作为商店增长和对成熟地点的未来预期的指标。

2 同店销售额反映了同类门店群的同比销售额的变化，我们将其定义为门店开业整整 15 个月或更长时间。管理层使用该指标作为商店增长和未来扩张战略的指标。下表列出了相应时期内全系统和公司运营的可比基地中包含的商店数量。

3 全系统销售和全系统同店销售是运营指标，包括公司经营门店的销售额和特许经营商店在所述同期内的销售额。特许经营销售代表所有特许经营商店的销售额，是我们加盟商的收入。我们不将特许经营销售记录为收入；但是，我们的特许权使用费收入和广告资金缴款是根据特许经营销售的百分比计算的。由于这些指标包括非合并特许经营合作伙伴向我们报告的销售额，因此应将这些指标视为对我们在公认会计原则下报告的业绩的补充，而不是替代。管理层使用这些指标作为我们系统的整体财务状况、增长和未来扩张前景的指标。

4 公司经营和特许经营商店的营业周数是根据商店基础的营业天数除以 7 计算得出的。我们的商店基础定义为截至所示期限结束之日开业的商店。运营周的计算反映了到2022年重新获得的特许经营权。管理层使用这些指标作为我们系统的整体财务状况、增长和未来扩张前景的指标。

5 Dutch Rewards是我们基于数字的奖励计划，仅通过荷兰奖励应用程序提供。管理层使用该指标作为衡量客户对我们荷兰奖励应用程序和未来促销计划的忠诚度采用率的指标。

6 “非公认会计准则财务指标” 部分提供了公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账情况。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则披露财务业绩外，本新闻稿还提到了以下非公认会计准则财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务趋势和业绩，并提高管理层在经营业务和衡量业绩时使用的关键指标的透明度。

我们的非公认会计准则财务指标反映了基于以下一个或多个项目的调整，以及相关的所得税影响（如适用）。所得税影响是根据合并后的非公认会计准则调整总额使用我们的总有效税率计算得出的。不应将这些非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据美国公认会计原则计算的财务指标，应仔细评估根据美国公认会计原则计算的财务业绩以及根据这些业绩进行的对账。

公司经营的商店缴款（以美元和占收入的百分比计算）

定义和/或计算

公司经营的分部毛利，扣除公司经营的商店折旧和摊销。公司经营的商店缴款（如定义所示），占公司经营商店收入的百分比。

对管理层和投资者有用

我们的管理层在不受非现金折旧和摊销费用的影响的情况下使用这种非公认会计准则指标来做出绩效决策。这是我们的投资者在整个行业中使用的标准指标。

息税折旧摊销前利润，调整后的息税折旧摊销前利润（以美元计，占收入的百分比）

息税折旧摊销前利润——定义和/或计算

扣除利息支出（扣除利息收入）、所得税支出（收益）以及折旧和摊销费用前的净亏损。

调整后的息税折旧摊销前利润——定义和/或计算

定义为息税折旧摊销前利润（定义如上所述），不包括基于权益的薪酬，COVID-19：“谢谢” 工资和灾难性休假费用，COVID-19：未使用的预付成本、全公司里程碑事件产生的成本、高管过渡成本以及重新计量与税收相关的负债的（收益）损失。

对管理层和投资者有用

这些非公认会计准则指标是补充性经营业绩指标，我们认为有助于与历史业绩和竞争对手的经营业绩进行比较。我们认为，提出的这些非公认会计准则指标为投资者提供了对我们经营业绩的补充看法，有助于分析和比较我们正在进行的业务运营，因为它们排除了可能不代表我们持续经营业绩的项目。

调整后的销售、一般和管理销售（以美元计，占收入的百分比）

定义和/或计算

销售、一般和管理费用，不包括基于权益的薪酬支出，COVID-19：未使用的预付成本、全公司里程碑活动产生的成本以及高管过渡成本。

对管理层和投资者有用

这项非公认会计准则指标被用作衡量经营业绩的补充指标，我们认为这有助于评估我们在一段时间内相对于竞争对手的业绩。我们认为，提出的非公认会计准则指标为投资者提供了对我们经营业绩的补充看法，有助于分析和比较我们正在进行的业务运营，因为它不包括可能不代表我们持续经营业绩的项目。

调整后的净亏损

定义和/或计算

净亏损，不包括基于权益的薪酬支出，COVID-19：“谢谢” 工资和灾难性休假费用，COVID-19：未使用的预付费用、全公司里程碑活动产生的成本、高管过渡成本、重新计量与税收相关的负债的（收益）亏损以及净亏损中不包括的项目的所得税影响。

对管理层和投资者有用

这项非公认会计准则指标被用作衡量经营业绩的补充指标，我们认为这有助于评估我们在一段时间内相对于竞争对手的业绩。我们认为，这项措施有助于更好地与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较，也有助于在一段时间内进行比较。

调整后的已发行普通股的全额交易加权平均数

定义和/或计算

A类和D类已发行普通股的加权平均值——基本除RSA和RSU的摊薄影响外，还包括B类和C类普通股的加权平均值的假定交换。

对管理层和投资者有用

这项非公认会计准则指标是衡量经营业绩的补充指标，我们认为它有助于评估我们在一段时间内相对于竞争对手的业绩。我们认为，通过增加我们所有已发行B类和C类普通股的假定全部交易量，该指标有助于更好地与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较，也有助于进行同期比较。

调整后的摊薄后普通股每股已完全交换的净亏损

定义和/或计算

A类和D类普通股的每股净亏损——摊薄，不包括基于股票的薪酬支出的每股影响，COVID-19：“谢谢” 薪酬和灾难性休假费用，COVID-19：未使用的预付成本、全公司里程碑活动产生的成本、高管过渡成本、净亏损中不包括的项目的所得税影响，以及控股和非控股权益对每股影响的消除。

对管理层和投资者有用

这项非公认会计准则指标被用作衡量经营业绩的补充指标，我们认为这有助于评估我们在一段时间内相对于竞争对手的业绩。假设我们所有未偿还的B类和C类普通股以及相关的净亏损调整均已全部交换，我们认为该指标有助于更好地与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较，也有助于进行同期比较。

非公认会计准则调整

如上所述，以下是用于计算非公认会计准则指标的非公认会计准则调整的定义。

基于股权的薪酬

与向某些符合条件的员工授予和归属荷兰兄弟 PubCo1 和/或 Dutch Bros opCO2 的股票奖励、限制性股票奖励和限制性股票单位相关的非现金费用。

COVID-19：“谢谢” 的薪水和灾难性休假

与 COVID-19 疫情期间为支持员工而设立的两个独立计划相关的费用。我们为在所在州或县受居家禁令或类似封锁要求期间继续工作的商店员工实施了小时工资补贴计划。该计划在各个市场持续到2021年4月。我们还制定了灾难性休假政策，为因店内接触而被要求隔离且无法正常工作的员工提供带薪休假。根据相关政府机构的决定，包括灾难性休假，所有与COVID-19相关的协议都将一直有效，直到 COVID-19 疫情结束。

COVID-19：未使用预付费用

与注销为应对 COVID-19 疫情的健康限制而构建的虚拟企业参与平台的开发而预付的费用有关的成本。该平台是为了替代疫情前使用的面对面互动实践而开发的。该平台已被确定为无效，尤其是在我们放宽与 COVID-19 疫情相关的限制后，我们恢复了面对面活动。

里程碑事件

为庆祝我们以无与伦比的速度和卓越的服务为客户提供高品质手工制作的饮料30周年，全公司范围内举办的活动产生的费用。

高管过渡成本

员工遣散费和相关福利成本，以及2022年和2023年发生的几次高管级别过渡的签到奖金。

TraS 的重新测量

（收益）亏损对与调整我们的TRa负债相关的简明合并运营报表的影响。

RSA 和 RSU 的稀释效应

在非公认会计准则和公认会计原则基础上计算加权平均股时，如果根据库存股法计算RSA和RSU的增量份额具有摊薄性，则加上这些增量份额。

假定交换加权平均值B类和C类普通股

假设可以兑换成A类普通股的B类和C类普通股的加权平均股。

取消控股权和非控股权益的分配

取消控股权益和非控股权益的净亏损分配，使每股净亏损的分子与分母一致，分母假设B类和C类普通股的全部交换。

___________

1 Dutch Bros PubCo指的是特拉华州的一家公司荷兰兄弟公司，其A类普通股在纽约证券交易所公开交易，股票代码为 “BROS”。

2 Dutch Bros OpCo是指荷兰黑手党有限责任公司，是特拉华州的一家有限责任公司，也是荷兰兄弟公司的直接子公司。

GAAP 实际值与非 GAAP 实际值的补充对账

以下是最具可比性的GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标的对账情况。不应将这些非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据美国公认会计原则计算的财务指标，应仔细评估美国公认会计原则与非公认会计准则实际值的对账情况。请参阅本新闻稿中的 “非公认会计准则财务指标解释”，详细说明对可比的美国公认会计准则指标所做的调整、管理层使用非公认会计准则指标的方式以及管理层认为非公认会计准则指标为投资者提供有用信息的原因。

_________________

1 销售、一般和管理费用包括折旧和摊销。

_________________

1 无影响，因为 RSA 和 RSU 在本报告所述期间具有反稀释作用。