EX-99.1

附录 99.1

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Biote 公布了 2023 年第一季度财务业绩

新举措瞄准男性健康的长期增长机会

公司启动认股权证交换要约和征求同意

维持2023年财务指导

德克萨斯州欧文 2023年5月9日通过提供个性化激素疗法提供预防性医疗保健的领先解决方案提供商Biote（纳斯达克股票代码：BTMD）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

2023 年第一季度财务亮点，同比：

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收入为4,480万美元，增长了20.7％

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毛利率为69.1％，增长了220个基点

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净亏损为2140万美元，GAAP每股亏损为0.39美元，主要反映了交易相关项目的影响

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调整后的息税折旧摊销前利润为1,310万美元，增长12.4％¹

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运营现金流为1,300万美元

Biote首席执行官特里·韦伯表示，在收入增长约21％的推动下，Biote在2023年第一季度取得了稳健的财务业绩，这要归因于我们继续为希望健康衰老并感觉最佳的患者提供服务。总体而言，我们第一季度的业绩凸显了我们的轻资本业务模式的持续强劲盈利能力，该模式旨在改善患者的健康状况并为从业者创造经济价值。

在本季度，我们启动了一项新的计划，以加快向庞大且不断增长的男性健康市场的扩张。大约有2000万45岁以上的男性患有低睾丸激素，但目前只有一小部分人接受了这种疾病的治疗。为了更好地满足这一未得到满足的重大医疗需求，我们将重点放在为美国各地的男性医疗保健从业人员提供服务上。这项战略举措符合我们的长期使命，即成为激素替代教育、资源和支持的领先提供商。

¹	请参阅下面的调整后息税折旧摊销前利润对账表，了解调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标、净收益的对账以及有关调整后息税折旧摊销前利润的更多信息。

韦伯女士继续说：“与提高股东价值的努力一致，我们仍然致力于改善资本结构。为此，我们今天宣布了认股权证交换要约和征求同意书，旨在减少未兑现认股权证的潜在摊薄影响。

2023 年第一季度财务回顾

2023年第一季度的收入为4,480万美元，较2022年第一季度的3,710万美元增长了20.7％。这一增长是由手术收入增长13.8％和膳食补充剂收入增长46.0％推动的。

2023年第一季度的毛利率为69.1％，而2022年第一季度的毛利率为66.9％。毛利率的增加反映了有效的成本管理。

2023年第一季度的营业收入为790万美元，较2022年第一季度的980万美元下降了19.3％。营业收入减少是由于销售和收购支出增加，其中包括220万美元的股票薪酬支出和其他250万美元的非经常性支出，以及为支持新地域市场的战略扩张而增加的营销和销售费用。

2023 年第一季度的净亏损为美元（2140）万美元，合每股 0.39 美元，而 2022 年第一季度的净收入为 940 万美元。净收入下降是由于营业收入减少、利息支出增加以及第一季度认股权证和收益负债的公允价值调整的净变动为2700万美元。

2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1310万美元，而2022年第一季度为1170万美元。调整后息税折旧摊销前利润增长12.4％是由收入的增长和毛利的改善所推动的，但部分被为支持我们的增长和地域扩张而增加的运营支出所抵消。²

认股权证交换优惠

今天，该公司启动了与其未偿还的收购A类普通股（认股权证）的认股权证有关的交易所要约（要约）和征求同意（征求同意）。根据此次发行，每位交换认股权证的认股权证持有人每份认股权证将获得0.23股我们的A类普通股。代表约19.4％的公开交易认股权证和约59.3％的私人持有认股权证的各方已同意在要约中投标其认股权证。

要约和征求同意书是根据2023年5月9日S-4表格（招股说明书/交易所要约）和2023年5月9日附表TO（附表TO）的注册声明进行的，每份声明均已提交给美国证券交易委员会（SEC）及更多均全面规定了要约和征求同意的条款和条件。

²	请参阅下面的调整后息税折旧摊销前利润对账表，了解调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标、净收益的对账以及有关调整后息税折旧摊销前利润的更多信息。

公司已聘请Roth Capital Partners, LLC担任要约和同意招标的财务顾问。有关报价和征求同意的任何问题或援助请求均可通过以下电子邮件地址直接联系罗斯资本合伙人有限责任公司：rothecm@roth.com。D.F. King & Co., Inc. 已被任命为要约和征求同意的信息代理人，大陆股票转让与信托公司已被任命为交易所代理人。文件申请应致电 (877) 732-3614 或通过以下电子邮件地址向 D.F. King & Co., Inc. 提交：btmd@dfking.com。

2023 年财务展望

我们维持2023年的预期，因为Biote仍有望实现收入和调整后的息税折旧摊销前利润的持续增长。我们的财务预测假设与上半年相比，今年下半年的收入增长和调整后的息税折旧摊销前利润表现将更强劲，因为我们开始受益于2022年底增加的销售人员的贡献。韦伯女士总结说，我们将继续投资以加强我们的基础设施和能力，同时进一步扩大我们的销售团队。


（百万美元）	2023 年指导范围
收入	$	190-$200
调整后 EBITDA	$	56-$60

电话会议：

首席执行官 Terry Weber 和公司管理层将于 2023 年 5 月 10 日（星期三）美国东部时间上午 8:30 开始主持电话会议，审查这些业绩并提供业务最新情况。要通过电话参加电话会议，请拨打 (844) 481-2820（美国免费电话）或 (412) 317-0679（国际）。要访问电话会议的网络直播，有关各方可以使用以下链接：Biote 2023 年第一季度财报网络直播。网络直播的重播将在 Biote 投资者关系网站的活动页面上播出，网址为 ir.biote.com，活动结束后不久。

关于非公认会计准则财务指标的讨论

为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，Biote披露了调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标，它计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益，经进一步调整后不包括股票薪酬、交易相关费用、对归类为负债和其他非运营成本的某些股票工具的公平价值调整。下面我们提供了净收益（最直接可比的GAAP财务指标）与调整后息税折旧摊销前利润的对账表。

我们之所以提出调整后的息税折旧摊销前利润，是因为这是我们的管理层用来评估我们的经营业绩、制定未来运营计划和确定薪酬计划下的付款的关键指标。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制如下所示：

•

尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类资产置换的现金资本支出需求；

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调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

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调整后的息税折旧摊销前利润不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额。

此外，调整后的息税折旧摊销前利润受到固有的限制，因为它反映了Biotes管理层对排除或包括哪些支出所做的判断。本新闻稿下方财务报表中列出了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接的可比财务指标的对账情况。由于这些限制，您应将调整后的息税折旧摊销前利润与其他财务业绩指标一起考虑，包括净收入和我们的其他公认会计原则业绩。

重要附加信息已向美国证券交易委员会提交

本新闻稿中描述的要约于2023年5月9日开始。2023 年 5 月 9 日，公司向 SEC 提交了招股说明书/交易所要约和附表 TO，包括交换要约、送文函和相关文件。交换未兑现认股权证的要约只能根据招股说明书/交易所要约和附表TO（包括作为交易所要约的一部分提交的相关文件）提出。敦促投资者和证券持有人仔细阅读招股说明书/交易所要约以及向美国证券交易委员会提交或提交的时间表，因为它们可能会不时进行修改或补充，因为它们包含或将包含投资者和证券持有人在就交易所要约做出任何决定之前应考虑的重要信息，包括交易所要约的条款和条件。投资者和证券持有人可以在美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov或通过以下电子邮件地址向D.F. King & Co., Inc. 提出此类请求的免费副本（如果有）以及向美国证券交易委员会提交的其他文件的副本：btmd@dfking.com。投资者和证券持有人还可以免费获得公司在Biotes网站ir.biote.com的 “投资者关系” 部分向美国证券交易委员会提交或提供的文件。

不得提出要约或邀请

本新闻稿不构成交换要约或征求交换要约或征求购买任何证券的要约，也不得在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前，在任何司法管辖区的证券交易或出售是非法的。与要约中将要发行的证券有关的S-4表格上的注册声明已提交给美国证券交易委员会，但尚未生效。在注册声明生效之前，不得出售此类证券，也不得接受的购买要约。要约和征求同意书仅通过附表和招股说明书/交易所要约进行，要约和同意征求的完整条款和条件载于附表和招股说明书/交易所要约。

本公司、其任何管理层或董事会、信息代理人、交易所代理人或罗斯均未就认股权证持有人应在要约中投标认股权证进行交换或根据征求同意书提供任何建议。

关于 Biote

Biote 正在通过 Biote 认证医疗提供商提供的创新的、个性化的激素优化疗法来改变健康的老龄化。Biote培训从业者如何识别和治疗激素相关衰老疾病的早期指标，这是一个价值70亿美元的全球市场，为患者提供负担得起的症状缓解，推动从业者在临床上取得成功。

前瞻性陈述

除此处包含的历史信息外，本新闻稿包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语来识别。非历史性陈述，包括 “可能”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“预测”、“打算”、“期望”、“希望”、“希望”、“相信”、“寻找”、“目标”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“预测”、“将来” 等词语，旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受风险和不确定性的影响。许多因素可能导致实际结果或进展与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：我们的膳食补充剂成功获得了诊所、从业人员及其患者的广泛市场认可；我们的客户依赖某些第三方支持为处方者生产生物相同激素；我们和我们的客户对某些地理区域的监管、经济、环境和竞争条件的敏感性；我们的能够以我们预期或根本达到的速度增加从业者和诊所对 Biote 方法的使用；我们发展业务的能力；我们在行业中面临的激烈竞争；我们有限的运营历史；我们保护知识产权的能力；我们行业的严格监管监督；适用法律或法规的变化；无法在现有市场和新市场进行盈利扩张；我们可能面临不利影响受其他经济、商业和/或竞争因素的影响，包括最近的银行倒闭；以及未来的汇率和利率。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及2023年3月29日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的Biotes 10-K表年度报告的风险因素部分中描述的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，和 Biote 不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Biote 没有保证它会实现的预期。

财务表

Biote 公司

合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）


	3月31日 2023			十二月三十一日 2022
资产
流动资产：
现金	$	87,608		$	79,231
应收账款，净额		7,646			6,948
库存，净额		9,623			11,183
其他流动资产		2,579			3,816

流动资产总额		107,456			101,178
财产和设备，净额		1,307			1,504
资本化软件，净值		5,206			5,073
经营租赁使用权资产		1,983			2,052
递延所得税资产		3,183			1,838

总资产	$	119,135		$	111,645

负债和股东赤字
流动负债：
应付账款	$	5,063		$	4,112
应计费用		6,252			6,274
定期贷款，当期		6,250			6,250
递延收入，当前		2,078			1,965
经营租赁负债，当前		217			165

流动负债总额		19,860			18,766
定期贷款，扣除流动部分		110,719			112,086
递延收入，扣除流动部分		1,018			926
经营租赁负债，扣除流动部分		1,855			1,927
TRA 责任		6,250			—
认股权证责任		5,722			4,104
盈利责任		57,520			32,110

负债总额		202,944			169,919
承付款和意外开支（见附注18）
股东赤字
优先股，面值0.0001美元，已授权1,000,000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有已发行或流通的股票		—			—
A类普通股，面值0.0001美元，已授权6亿股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行20,102,402和 11,242,887股，已发行18,514,902股和9,655,387股		2			1
B 类普通股，面值0.0001美元，已授权8,000,000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有已发行股票或已发行股票		—			—
第五类有表决权股票，面值0.0001美元，已授权1亿股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行50,612,566和 58,565,824股，已发行股票分别为40,612,566和48,565,824股		4			5
额外的实收资本		—			—
累计赤字		(48,532	)		(44,460	)
累计其他综合亏损		(12	)		(5	)

biote Corp.s 的股东赤字		(48,538	)		(44,459	)
非控股权益		(35,271	)		(13,815	)

股东赤字总额		(83,809	)		(58,274	)

负债总额和股东赤字	$	119,135		$	111,645

Biote 公司

合并运营报表

（以千计，每股价值除外）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2023			2022
收入：
产品收入	$	44,155		$	36,758
服务收入		688			385

总收入		44,843			37,143
收入成本（不包括销售、一般和管理中包含的折旧和摊销，见下文）
产品成本		13,027			11,657
服务成本		850			620

收入成本		13,877			12,277
销售、一般和管理		23,085			15,103

运营收入		7,881			9,763
其他收入（支出），净额：
利息支出		(2,426	)		(359	)
认股权证负债公允价值变动造成的损失		(1,618	)		—
收益负债公允价值变动造成的损失		(25,410	)		—
其他收入		773			10

其他支出总额，净额		(28,681	)		(349	)

所得税准备金前的收入（亏损）		(20,800	)		9,414
所得税支出		630			64

净收益（亏损）		(21,430	)		9,350
减去：归属于非控股权益的净亏损		(14,625	)

归属于biote Corp. 股东的净亏损		(6,805	)

其他综合收入：
外币折算调整		—			6

其他综合收入		—			6

综合收益（亏损）	$	(21,430	)	$	9,356

每股普通股净亏损
基本	$	(0.39	)
稀释	$	(0.39	)
已发行普通股的加权平均值
基本		17,585,045
稀释		17,585,045

Biote 公司

合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2023			2022
经营活动
净收益（亏损）	$	(21,430	)	$	9,350
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销		538			502
坏账支出		30			30
债务发行成本的摊销		195			55
为过时库存编列经费		—			60
非现金租赁费用		69			58
为诉讼和解而发行的股票		1,199			—
基于股份的薪酬支出		2,170			—
认股权证负债公允价值变动造成的损失		1,618			—
收益负债公允价值变动造成的损失		25,410			—
递延所得税		103			—
运营资产和负债的变化：
应收账款		(728	)		(1,344	)
库存		1,560			377
其他流动资产		1,238			(1,445	)
应付账款		857			2,089
递延收入		205			145
应计费用		(22	)		(2,847	)
经营租赁负债		(20	)		(61	)

经营活动提供的净现金		12,992			6,969
投资活动
购买财产和设备		(62	)		(262	)
购买资本化软件		(318	)		(220	)

用于投资活动的净现金		(380	)		(482	)
融资活动
定期贷款的本金还款		(1,562	)		(1,250	)
行使股票期权的收益		420			—
分布		(3,093	)		(2,735	)
资本化交易成本		—			(1,577	)

用于融资活动的净现金		(4,235	)		(5,562	)
汇率变动对现金和现金等价物的影响		—			13

现金和现金等价物的净增长		8,377			938
期初的现金和现金等价物		79,231			26,766

期末的现金和现金等价物	$	87,608		$	27,704

现金流信息的补充披露
支付利息的现金	$	2,230		$	304
为所得税支付的现金		2,232			1
非现金投资和融资活动
资本支出和资本化软件包含在应付账款中	$	94		$	271

Biote 公司

调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收益的对账

（以千计）

（未经审计）


	三个月已结束 3月31日
	2023			2022
净收益（亏损）	$	(21,430	)	$	9,350
利息支出		2,426			359
所得税支出		630			64
折旧和摊销		538			502
债务清偿造成的损失		—			—
其他非营业项目		(773	)		(10	)
基于股份的薪酬支出		`2,170			—
与交易相关的费用		—			708
诉讼和其他		2,518			691
认股权证负债公允价值变动造成的损失		1,618			—
收益负债公允价值变动造成的损失		25,410			—

调整后 EBITDA	$	13,107		$	11,664

投资者关系：

Eric Prouty

AdvisiRy 合作伙伴

eric.prouty@advisiry.com

媒体：

Press@biote.com