2023 年第一季度财务业绩 Raviv Zoller | 总裁兼首席执行官 2023 年 5 月 10 日

重要法律说明 2 前瞻性陈述的免责声明和安全港本演讲和/或ICL集团在演讲期间或不时发表的其他口头或书面陈述可能包含1995年《美国私人证券 诉讼改革法》和其他适用的证券法所指的前瞻性陈述。每当使用 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“努力”、“目标”、“到”、“扩张” 等词语或类似表达方式时， 公司都在发表前瞻性陈述。此类前瞻性陈述可能包括但不限于讨论战略、目标、目标、财务前景、公司计划、我们的长期 业务、财务目标和展望、当前预期、现有或新产品、现有或新市场、运营效率或其他非历史问题的陈述。由于此类声明涉及未来事件，并且基于ICL 集团当前的预期，因此它们可能会受到影响或受到各种风险和不确定性的影响，包括 “风险因素” 部分以及我们截至2022年12月31日的20-F表年度报告 以及我们于2023年5月10日和2023年5月10日提交的截至2023年3月31日的季度业绩的表6-K最新报告中讨论的风险和不确定性在随后向特拉维夫证券交易所（TASE）和/或美国证券交易委员会 （SEC）提交的文件中。ICL 集团的战略、业务和财务目标、目标和宗旨可能会不时发生变化。因此，公司的实际业绩、业绩或成就可能与此类前瞻性陈述中描述或暗示的 存在重大差异，包括但不限于营业执照或矿产开采许可证或特许权的损失或减值；供需波动和 竞争的影响；实际储量与我们的储量估算之间的差异；自然灾害；以及遵守环境监管立法和许可限制（包括法律和）的成本与气候变化和温室气体排放相关的法规以及 的物理影响；未能收获盐，这可能导致盐分在死海蒸发池的底部积聚；诉讼、仲裁和监管程序； 我们的海港航运设施中断或影响我们向海外出口产品能力的监管限制；汇率或价格与我们目前所经历的相比的变化；总体市场、政治或 所在国家的经济状况我们的运营；主要原材料的价格上涨或短缺；疫情可能会造成中断，影响我们的销售、运营、供应链和客户； 延迟终止与承包商的合同和/或政府义务；大量水流入死海，这可能会对我们工厂的生产产生不利影响；涉及 我们员工的劳资纠纷、减速和罢工；养老金和健康保险负债；政府激励计划的变更或税收优惠，创建新的财政或税收相关立法；和/或更高的纳税负债；我们的评估和估算的变化， ，这是确认和衡量资产和负债的依据；未能整合或实现合并和收购、组织重组和合资企业的预期收益；汇率 波动；利率上升；政府审查或调查；信息技术系统或违反我们或我们的服务提供商的数据安全；未能保留和/或招聘关键人员；无法根据预期的时间表从我们的成本削减计划中实现 的预期收益；无法以优惠条件进入资本市场；我们的业务周期性；公司面临与其当前和未来 在新兴市场活动相关的风险；农产品价格下跌、缺乏可用信贷、天气状况、政府政策或其他我们无法控制的因素导致对化肥产品的需求变化； 我们的中断，或我们的服务提供商，销售我们的镁产品受到我们无法控制的各种因素的影响；我们获得以色列当局的批准和许可以继续在以色列罗特姆安弗特开展磷酸盐开采 业务的能力；金融市场的波动或危机；采矿和化学品制造固有的危险；未能确保我们的工人和工艺安全；接触第三方和产品 责任索赔；由此导致的产品召回或其他责任索赔食物安全和食源性疾病问题；保险范围不足；以色列 及其地区的战争或恐怖行为和/或政治、经济和军事不稳定；对公司、其高管和董事会成员提起集体诉讼和衍生诉讼；交易、合并和收购；以及在第 3 项 — 关键信息 — D 中讨论的其他风险因素 公司向美国证券公司提交的截至 2022 年 12 月 31 日的年度报告 20-F 表中的因素和交易委员会（“SEC”）于 2023 年 2 月 28 日（“年度报告”））。前瞻性陈述仅代表其发表日期，除非法律另有要求，否则公司没有义务根据新信息或未来发展对其进行更新，也没有义务公开发布对这些声明、 目标或目标的任何修订，以反映后来的事件或情况或反映意外事件的发生。提醒读者、听众和观众考虑这些风险和不确定性，不要过分依赖 此类信息。前瞻性陈述不应被视为未来业绩或业绩的保证，并且受风险和不确定性的影响，实际结果可能与 前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。非公认会计准则财务指标：本演示文稿中包括非公认会计准则财务指标，例如息税折旧摊销前利润、利润率息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和净负债与息税折旧摊销前利润， 旨在补充根据国际财务报告准则提供的财务信息，因为管理层认为这些指标对投资者有用。这些非公认会计准则财务指标只能被视为对根据国际财务报告准则提供的财务指标的补充，而不是优于 。其他公司计算标题相似的非公认会计准则财务指标可能与公司不同。有关此类非公认会计准则财务指标的更多信息 信息，以及本演示文稿中包含的非公认会计准则财务指标与根据国际财务报告准则编制的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅本演示文稿的附录。

3 第一季度业绩稳健注意：自由现金流、调整后的息税折旧摊销前利润和 调整后的摊薄后每股收益是非公认会计准则财务指标；更多细节请参阅附录。销售额为21亿美元，同比下降17％调整后的息税折旧摊销前利润为6.1亿美元，同比下降创纪录的第一季度运营现金流为3.82亿美元，增长18％扩大财务灵活性通过15.5亿美元的可持续发展关联信贷额度特殊电池材料扩张按计划继续向股东返还价值调整后的摊薄后每股收益为0.23美元。创纪录的第一季度自由现金流为0.11美元

关键财务指标 4 (1) 调整后的息税折旧摊销前利润和利润率是非 GAAP 财务指标 ；更多详情请参阅附录。20% 40% 29% 销售额百万美元调整后息税折旧摊销前利润 (1) 百万美元

推动长期增长 5 注意：特种产品由工业 产品、磷酸盐特种和成长解决方案组成。(1) 调整后的摊薄后每股收益和自由现金流是非公认会计准则财务指标；更多详情请参阅附录。调整后的摊薄后每股收益 (1) 美元特种商品销售额百万美元自由 现金流 (1) 百万美元

工业产品6百万美元注意：分部息税折旧摊销前利润和利润率是非公认会计准则 财务指标；更多细节请参阅附录。息税折旧摊销前利润 41% 31% 销售额 29% 主要亮点阻燃剂的全球疲软对透明盐水的强劲需求持续强劲的特种矿物业绩预计 下半年市场状况将有所改善

磷酸盐解决方案 7 全球食品需求保持强劲，而工业 终端市场疲软，特种产品实现了创纪录的自由现金流持续的供应链挑战开发重要的新增长平台，将业务扩展到电池材料市场 百万美元息税折旧摊销前利润 22% 特种商品销售 37% 30% 16% 26% 20% 502 798 714 $247 $170 注意：分部息税折旧摊销前利润和利润率是非公认会计准则财务指标；请见 其他详细信息附录。2022 年，ICL 将其特种农业业务整合到增长解决方案（前身为 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，并将ICL Boulby和其他欧洲业务部门从钾肥和磷酸盐 解决方案转移到增长解决方案。因此，2021年的细分市场数据已被重报。主要亮点

Potash 8 Potash CIF 每吨价格为541美元，而2022年第一季度产量为642美元 与4月签署的死海印第安人合同中完成的22年第一季度维护关闭一致，导致100万吨向23年第二季度息税折旧摊销前利润 57% 18% 销售额 51% 主要亮点备注：细分市场息税折旧摊销前利润和利润率是 非公认会计准则财务指标；更多详情请见附录。2022 年，ICL 将其特种农业业务整合到增长解决方案（前身为 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，并将ICL Boulby和其他欧洲 业务部门从钾肥和磷酸盐解决方案转移到增长解决方案。因此，2021年的细分市场数据已被重报。

增长解决方案 9 欧盟和北美的春季起步缓慢，但整体销售势头积极供应链中的高价原材料去库存将持续到 23 年第二季度提高效率、最大化运营和开发创新型新产品 Boulby 的季度聚硫酸盐产量创历史新高，聚合物和其他新产品的定价提高百万美元息税折旧摊销前利润 8% 19% 10% 销售要点备注：细分市场息税折旧摊销前利润和利润率是非公认会计准则财务指标；更多细节请参阅附录 。2022 年，ICL 将其特种农业业务整合到增长解决方案（前身为 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，并将ICL Boulby和其他欧洲业务部门从钾肥和磷酸盐 解决方案转移到增长解决方案。因此，2021年的细分市场数据已被重报。

10 种增长解决方案... 新产品推出磷酸盐解决方案... 建立 合作伙伴关系 Potash... 农作物价格上涨工业产品... 预计下半年将好转最大限度地提高长期增长势头

2023 年第一季度财务业绩 Aviram Lahav 首席财务官

12 宏观概述通货膨胀率下降但仍令人担忧全球利率 仍处于高位中国的反弹速度快于预期美元兑大多数货币的疲软，但NIS农作物价格保持高位提高了农民的负担能力原材料价格下跌，但高价 库存仍在市场上

全球指标 13 通货膨胀率利率百分比 USD 指数中国GDP经济在23年第一季度增长了4.5％，这是一年来最快的同比增长速度来源：通货膨胀——经合组织，截至2023年3月。利率 — global-rates.com，截至1.23日。中国的国内生产总值——中国国家统计局，如4.20.23的 。美元指数（DXY）——MarketWatch，截至5.4.23。

关键市场指标——化肥 14 大宗商品作物价格美元/吨农民 情绪指数磷酸 P205 美元/吨 gmoP FOB NOLA 美元/st 来源：大宗商品作物价格——世界银行大宗商品价格数据，截至4.4.23。农民情绪——普渡/芝加哥商品交易所农业经济晴雨表，截至5.2.23。GMoP 和磷酸 -CRU，截至 4.20.23。

关键市场指标——电动汽车 15 来源：截至2023年4月的电动汽车销量预测 — eSource。汽车销量（百万辆）渗透率（百分比）电动汽车销量预测百万辆

2023 年第一季度 16 销售桥梁注意：数字四舍五入至最接近的百万； 其他包括公司间抵消。按细分市场划分的销售额百万美元销售额美元专业商品 60% 大宗商品 40% 564 714 美元手动更新 GS、PS 和其他数据

2023 年第一季度 17 利润桥梁 (1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则 财务指标；参见附录中的对账表。注：数字四舍五入至最接近的百万；其他包括公司间抵消。按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润 (1) 百万美元调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 百万美元专业商品 49% 大宗商品 51% $45 $170 手动更新 GS、PS 和其他数据

财务概述 18 继续关注为股东 带来回报 (1) 净负债占调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流是非公认会计准则财务指标；更多细节请参阅附录。净负债与调整后息税折旧摊销前利润 (1) 的比重为0.56 运营现金流为3.82亿美元，而2022年第一季度为3.25亿美元自由现金 流 (1) 为2.2亿美元，而2022年第一季度亮点为2.18亿美元

19 资本配置方法申报的股息为每股0.11美元，而2022年第一季度为0.24美元，股息收益率为9.2％通过新的15.5亿美元可持续发展挂钩信贷额度增强财务灵活性最大化2022年现金流大幅增加的收益目标投资于新业务、创新和 可持续性以及并购创造股东价值注意：显示的股息收益率是过去四个季度的股息收益率。

指引20 2023年全年（1）调整后息税折旧摊销前利润和专业息税折旧摊销前利润是非公认会计准则 指标，计算方法见附录。23财年的金额是估计值。注意：特种产品由工业产品、磷酸盐特种和生长解决方案组成。重申预期特种业务的年度调整后息税折旧摊销前利润在22亿美元至24亿美元之间 (1)，约占调整后息税折旧摊销前利润总额的11亿美元调整后息税折旧摊销前利润 (1) 2.2美元至2.4美元约1.1美元至15％的复合年增长率

谢谢你联系 Peggy.ReillyTharp@icl-group.com 了解有关 ICL 的更多信息查看我们的交互式数据工具，网址为 https://investors.icl-group.com/interactive-data-tool/default.aspx

附录 2023 年第一季度

2023年第一季度分部息税折旧摊销前利润23的计算注意：由于四舍五入和抵消，数字可能与 相加。2022 年，ICL 将其特种农业业务整合到增长解决方案（前身为 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，并将ICL Boulby和其他欧洲业务部门从钾肥和 磷酸盐解决方案转移到增长解决方案。因此，2021年的细分市场数据已被重报。工业产品23年第一季度百万美元2022年第一季度细分市场销售额361美元494美元398美元分部营业收入90美元188美元分部运营 利润率 25% 38% 26% 折旧和摊销 15 15 美元 17 美元分部息税折旧摊销前利润 105 美元203 美元分部息税折旧摊销前利润率 29% 41% 31% Potash 百万美元 2023 年第一季度第二季度分部销售额 583 795 美元 349 美元分部运营 收入 254 410 美元 29 美元分部营业利润率 44% 52% 8% 折旧摊销 44 美元40 美元分部息税折旧摊销前利润 298 美元 450 美元 62 分部息税折旧摊销前利润率 51% 57% 18% 增长解决方案百万美元 2022 年第一季度分部 销售额 564 566 美元340 美元分部营业收入 32 美元 93 美元分部营业利润率 6% 16% 6% 折旧和摊销 13 美元 17 美元分部息税折旧摊销前利润 45 110 美元 33 美元分部息税折旧摊销前利润率 8% 19% 10% 磷酸盐特种特产 百万美元2021年第一季度特种商品销售额425 437 $294 特种商品营业利润率 69 $102 35 特种商品营业利润率 16% 23% 特种商品销售额 15% 13 美元 13 Specials 息税折旧摊销前利润 $84 $115 $48 Specials 息税折旧摊销前利润率 20% 26% 16% 磷酸盐解决方案百万美元2023年第一季度2021年第一季度分部销售额714 798 $502 分部营业收入 115 美元 200 美元 42 美元营业利润率 16% 25% 8% 折旧和 摊销额 55 美元47 $52 分部息税折旧摊销前利润 170 美元 247 美元 94 美元分部息税折旧摊销前利润率 2431% 19% 磷酸盐大宗商品销售额 289 361 $208 大宗商品营业收入 46 美元大宗商品 营业利润率 16% 27% 3% 大宗商品 D&A 40 $34 $39 大宗商品 EBITDA 利润86美元132美元46美元大宗商品息税折旧摊销前利润率 30% 37% 22%

细分市场业绩分析 24 2023 年第一季度细分市场 销售额百万美元工业产品磷酸钾解决方案增长解决方案 2022 年第一季度 494 494 795 798 566 数量 (146 美元) (114 美元) (68 美元) (31 美元) 价格 17 美元 (84 美元) 747 美元 Exchange 汇率 (4 美元) (23 美元) (18 美元) 23 年第一季度 361 583 714 564 美元细分市场息税折旧摊销前利润百万美元工业产品磷酸钾解决方案增长 Solutions 2022 年第一季度 203 450 美元 247 美元数量 (89 美元) (66 美元) (31 美元) (14 美元) 价格 17 美元 (84 美元) 7美元 47 美元汇率 3美元 (11 美元) 1 (13 美元) Raw 材料 (20 美元)-(18 美元) (59 美元) 能源 (6 美元) (5 美元) (10 美元) (2 美元)交通 2 美元-(2 美元) 运营和其他费用 (5 美元) 12 美元 (26 美元) (22 美元) 23 年第一季度 105 美元 298 美元 170 美元 45

对账表 25 注意：由于四舍五入和 抵消，数字可能不相加。(1) 参见相应季度财报中的详细对账表——对已报告的营业收入和净收入（非公认会计准则）的调整。（2）还包括出售不动产、厂房和设备（PP&E）的收益。 (3) 净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率是通过将净负债除以过去四个季度调整后的息税折旧摊销前利润计算得出的。调整后息税折旧摊销前利润百万美元2022年第一季度净收入294美元657美元142美元融资费用，净44美元34美元 20美元 收入税 127 211 美元 23 美元减去：股权入账被投资者的收益份额---营业收入 465 美元902 美元折旧摊销 130 美元 122 美元调整 (1) 15 美元 (22 美元)-调整后 息税折旧摊销前利润 610 $1,002 $302 自由现金流百万美元2023 年第一季度第二季度运营现金流 382 325 $206 PP&E、无形资产和股权入账被投资者的分红增加 (2) (162 美元) (107 美元) (147 美元) 自由现金 流量 220 218 $59 计算调整调整后的NI和摊薄后每股收益百万美元，不包括每股22年第一季度净收益，应占280美元632美元调整 (1) 15 美元（22 美元）-税收调整总额（3美元）调整后净收益（3美元）调整后净收益，应占292 613美元加权——摊薄后已发行普通股平均数为百万美元 1,291 1,291 1,283 美元调整后摊薄每股收益 0.23 美元 0.48 美元 11 净负债占调整后息税折旧摊销前利润 (3) 2023 年第一季度净负债 净负债 1,994 美元调整后息税折旧摊销前利润 3,566 美元净负债与调整后息税折旧摊销前利润 0.56

指导和非公认会计准则财务指标 26 指导：公司只有 在非公认会计准则基础上提供指导。该公司不提供前瞻性调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）与公认会计准则净收益（亏损）的对账表，这是因为预测和量化 进行此类对账所需的某些金额固有困难，特别是因为用于计算预计净收益（亏损）的重组、诉讼和其他事项等特殊项目因实际事件而有很大差异，因此该公司无法在公认会计原则的基础上进行 预测合理的确定性：提供公认会计原则计算所需的所有扣除额目前的预计净收入（亏损）。这些扣除额可能很大，因此可能导致 预计的GAAP净收益（亏损）大大低于预计的调整后息税折旧摊销前利润（non-GAAP）。该指南仅提及截至本文发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件 或情况或反映实际结果。以专业为重点的业务由工业产品和成长解决方案板块以及 磷酸盐解决方案细分市场的特种部分代表。我们公布了磷酸盐解决方案细分市场磷酸盐专业部分的息税折旧摊销前利润，因为我们认为这些信息有助于投资者反映我们业务的专业部分。Non-GAAP 财务指标：公司在本演示文稿中披露了标题为 “调整后营业收入、归属于公司股东的调整后净收益、摊薄后的调整后每股收益和调整后 息税折旧摊销前利润” 的非国际财务报告准则财务指标。管理层使用调整后的营业收入、归属于公司股东的调整后净收益、摊薄后的调整后每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润来促进各时期与 期间的经营业绩比较。公司通过调整营业收入以添加某些项目来计算调整后的营业收入，如以下附录中 “报告营业收入和净收入调整（非公认会计准则）” 下的对账表所示。 其中某些物品可能会再次出现。公司通过调整归属于公司股东的净收益以增加某些项目来计算归属于公司股东的调整后的净收益，如以下附录中 对账表中 “报告的营业收入和净收入调整（非公认会计准则）” 下所示，不包括此类调整的总税收影响。该公司通过将 调整后的净收益除以摊薄后已发行普通股的加权平均数来计算摊薄后的调整后每股收益。公司将调整后的息税折旧摊销前利润计算为扣除融资支出前的净收益、净收入所得税、股权入账被投资者的收益份额、 折旧和摊销，以及调整项目，这些项目在下文附录中 “合并调整后息税折旧摊销前利润和摊薄调整后每股收益” 下方列出，在 计算调整后营业收入时进行了调整。从2022年开始，公司调整后的息税折旧摊销前利润计算不再是净增少数股权和股权收益。虽然少数股权和股权收益净额反映了 股权投资者在公司自有业务中的份额，但由于调整后的息税折旧摊销前利润衡量的是公司的整体业绩、运营及其在向股权投资者分配利润之前满足现金需求的能力，管理层 认为，扣除此类项目之前的调整后息税折旧摊销前利润更能反映出来。您不应将调整后的营业收入、归属于公司股东的调整后净收益、摊薄后的调整后每股收益或调整后 息税折旧摊销前利润视为根据国际财务报告准则确定的营业收入或归属于公司股东的净收益的替代品，并且应注意，调整后营业收入、归属于公司股东的调整后净收益、摊薄后的调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与其他人使用的定义不同公司。此外，其他公司可能会使用其他指标来评估其业绩，这可能会降低ICL的非国际财务报告准则财务指标作为比较工具的 用处。但是，该公司认为，调整后的营业收入、归属于公司股东的调整后净收益、摊薄后的调整后每股收益和调整后的 息税折旧摊销前利润排除了管理层认为不代表持续运营的某些项目，为管理层和投资者提供了有用的信息。管理层使用这些非国际财务报告准则指标来评估公司的业务战略 和管理层的业绩。该公司认为，这些非国际财务报告准则指标为投资者提供了有用的信息，因为它们提高了各期财务业绩的可比性，并提高了用于评估业绩的关键 指标的透明度。该公司在逐期比较中讨论了运营业绩变化的主要驱动因素。本次讨论部分基于管理层对 主要趋势对其业务的影响的最佳估计。该公司的以下讨论以其财务报表为基础。您应将此类讨论与财务报表一起阅读。