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和其他无形资产特许经营者已租赁转租资产会员2022-01-032022-04-030000030697wen: Surplus Properties2023-01-022023-04-020000030697wen: Surplus Properties2022-01-032022-04-030000030697Wen:2023 年 1 月股票回购计划会员2023-01-310000030697Wen:2022 年 2 月和 2022 年 4 月股票回购计划会员2023-01-310000030697Wen:2023 年 1 月股票回购计划会员2023-01-022023-04-020000030697Wen:2023 年 1 月股票回购计划会员2023-04-020000030697US-GAAP:后续活动成员Wen:2023 年 1 月股票回购计划会员2023-04-032023-05-030000030697Wen:2020 年 2 月股票回购计划成员2020-02-290000030697wen:2021 年 5 月 2021 年 8 月和 2021 年 11 月股票回购计划成员2021-11-300000030697Web:2020 年 2 月 2021 年 5 月 2021 年 8 月和 2021 年 11 月股票回购计划成员2021-11-300000030697Wen:2021 年加速股票回购计划成员2021-11-300000030697Wen:2021 年加速股票回购计划成员2021-11-302021-11-300000030697Wen:2021 年加速股票回购计划成员2022-02-282022-02-280000030697Wen:2021 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会员2022-01-032022-04-030000030697wen:管理费会员US-GAAP:一般和管理费用会员Wen:timwen 会员2023-01-022023-04-020000030697wen:管理费会员US-GAAP:一般和管理费用会员Wen:timwen 会员2022-01-032022-04-030000030697US-GAAP:特许经营单位会员wen:Yellowca2023-04-020000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入会员wen:Yellowca2023-01-022023-04-020000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入会员wen:Yellowca2022-01-032022-04-030000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入会员wen:Yellowcawen:应收账款和广告基金限制资产会员2023-04-020000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入会员wen:Yellowcawen:应收账款和广告基金限制资产会员2023-01-010000030697wen:广告基金支出会员wen: amc 会员2023-01-022023-04-020000030697wen:广告基金支出会员wen:广告基金限制责任会员wen: amc 会员2023-04-020000030697Wen: 2023 年新建筑激励计划成员SRT: 最大成员2023-01-022023-04-020000030697SRT: 最大成员Wen:2021 年新建筑激励计划成员2023-01-022023-04-020000030697Wen:Remodelincentive 计划成员SRT: 最低成员2023-01-022023-04-020000030697Wen:Remodelincentive 计划成员SRT: 最大成员2023-01-022023-04-020000030697US-GAAP:财产租赁担保成员2023-04-020000030697Wen: wendysu.s.memberUS-GAAP:运营部门成员2023-01-022023-04-020000030697Wen: wendysu.s.memberUS-GAAP:运营部门成员2022-01-032022-04-030000030697Wen:温迪斯国际会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-022023-04-020000030697Wen:温迪斯国际会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-032022-04-030000030697Wen:全球房地产开发会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-022023-04-020000030697Wen:全球房地产开发会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-032022-04-030000030697US-GAAP:运营部门成员2023-01-022023-04-020000030697US-GAAP:运营部门成员2022-01-032022-04-030000030697US-GAAP:企业和其他成员2023-01-022023-04-020000030697US-GAAP:企业和其他成员2022-01-032022-04-03 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年4月2日
要么
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会文件编号: 1-2207
温迪的公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 38-0471180 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
戴夫·托马斯大道一号。 | | |
都柏林, | 俄亥俄 | | 43017 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(614) 764-3100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | WEN | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用勾号指明在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间)中,注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有),并将其发布在其公司网站上(如果有)。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐没有 ☒
有 210,736,503截至2023年5月3日,温迪公司的已发行普通股。
温迪的公司和子公司
10-Q 表格的索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分:财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | 4 |
截至2023年4月2日和2023年1月1日的未经审计的简明合并资产负债表 | 4 |
截至三个月的未经审计的简明合并运营报表 2023 年 4 月 2 日和 2022 年 4 月 3 日 | 5 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月未经审计的简明综合收益表 | 6 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月未经审计的简明合并股东权益表 | 7 |
截至三个月的未经审计的简明合并现金流量表 2023 年 4 月 2 日和 2022 年 4 月 3 日 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 4 项。控制和程序 | 38 |
| |
第二部分:其他信息 | 39 |
第 1 项。法律诉讼 | 40 |
第 1A 项。风险因素 | 41 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
第 6 项。展品 | 42 |
签名 | 43 |
第一部分财务信息
第 1 项。 财务报表。
温迪的公司和子公司
简明的合并资产负债表
(除面值外,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
资产 | (未经审计) |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 676,469 | | | $ | 745,889 | |
限制性现金 | 36,348 | | | 35,203 | |
应收账款和票据,净额 | 136,343 | | | 116,426 | |
库存 | 6,452 | | | 7,129 | |
预付费用和其他流动资产 | 29,952 | | | 26,963 | |
广告资金限制资产 | 117,839 | | | 126,673 | |
流动资产总额 | 1,003,403 | | | 1,058,283 | |
属性 | 885,089 | | | 895,778 | |
融资租赁资产 | 229,736 | | | 234,570 | |
经营租赁资产 | 741,258 | | | 754,498 | |
善意 | 773,095 | | | 773,088 | |
其他无形资产 | 1,239,572 | | | 1,248,800 | |
投资 | 42,082 | | | 46,028 | |
销售型和直接融资租赁的净投资 | 314,763 | | | 317,337 | |
其他资产 | 179,030 | | | 170,962 | |
总资产 | $ | 5,408,028 | | | $ | 5,499,344 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 29,250 | | | $ | 29,250 | |
融资租赁负债的流动部分 | 18,744 | | | 18,316 | |
经营租赁负债的流动部分 | 48,754 | | | 48,120 | |
应付账款 | 45,338 | | | 43,996 | |
应计费用和其他流动负债 | 133,848 | | | 116,010 | |
广告基金限制性负债 | 123,597 | | | 132,307 | |
流动负债总额 | 399,531 | | | 387,999 | |
长期债务 | 2,786,493 | | | 2,822,196 | |
长期融资租赁负债 | 567,849 | | | 571,877 | |
长期经营租赁负债 | 777,395 | | | 792,051 | |
递延所得税 | 272,553 | | | 270,421 | |
递延特许经营费 | 88,161 | | | 90,231 | |
其他负债 | 96,489 | | | 98,849 | |
负债总额 | 4,988,471 | | | 5,033,624 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.10面值; 1,500,000授权股份; 470,424已发行的股票; 211,701和 213,101分别为已发行股份 | 47,042 | | | 47,042 | |
额外的实收资本 | 2,941,138 | | | 2,937,885 | |
留存收益 | 401,445 | | | 414,749 | |
按成本计入国库的普通股; 258,723和 257,323分别为股票 | (2,906,050) | | | (2,869,780) | |
累计其他综合亏损 | (64,018) | | | (64,176) | |
股东权益总额 | 419,557 | | | 465,720 | |
负债和股东权益总额 | $ | 5,408,028 | | | $ | 5,499,344 | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
| (未经审计) |
收入: | | | | | | | |
销售 | $ | 227,949 | | | $ | 209,275 | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用 | 141,677 | | | 128,976 | | | | | |
特许经营租金收入 | 57,807 | | | 57,871 | | | | | |
广告资金收入 | 101,374 | | | 92,521 | | | | | |
| 528,807 | | | 488,643 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本 | 196,536 | | | 185,053 | | | | | |
特许经营支持和其他费用 | 13,260 | | | 11,816 | | | | | |
特许经营租赁费用 | 30,629 | | | 28,936 | | | | | |
广告资金支出 | 101,661 | | | 97,800 | | | | | |
一般和行政 | 62,276 | | | 62,346 | | | | | |
折旧和摊销(不包括摊销 云计算安排如下所示) | 33,472 | | | 33,231 | | | | | |
云计算安排的摊销 | 1,582 | | | — | | | | | |
系统优化收益,净值 | (5) | | | (3,534) | | | | | |
重组和调整成本 | 6,808 | | | 464 | | | | | |
长期资产的减值 | 376 | | | 616 | | | | | |
其他营业收入,净额 | (2,266) | | | (2,966) | | | | | |
| 444,329 | | | 413,762 | | | | | |
营业利润 | 84,478 | | | 74,881 | | | | | |
利息支出,净额 | (31,705) | | | (26,365) | | | | | |
提前偿还债务造成的损失 | (1,266) | | | — | | | | | |
投资(亏损)收益,净额 | (3,562) | | | 2,111 | | | | | |
其他收入,净额 | 7,336 | | | 207 | | | | | |
所得税前收入 | 55,281 | | | 50,834 | | | | | |
所得税准备金 | (15,460) | | | (13,432) | | | | | |
净收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | | | | | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净收益 | $ | .19 | | | $ | .17 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
温迪的公司和子公司
综合收益的简明合并报表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
| (未经审计) |
净收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | | | | | |
其他综合收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | 158 | | | 1,118 | | | | | |
其他综合收入 | 158 | | | 1,118 | | | | | |
综合收入 | $ | 39,979 | | | $ | 38,520 | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明的股东权益合并报表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益 | | 国库持有的普通股 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
| | | | | |
| (未经审计) |
2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,937,885 | | | $ | 414,749 | | | $ | (2,869,780) | | | $ | (64,176) | | | $ | 465,720 | |
净收入 | — | | | — | | | 39,821 | | | — | | | — | | | 39,821 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | 158 | |
现金分红 | — | | | — | | | (53,103) | | | — | | | — | | | (53,103) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | (38,810) | | | — | | | (38,810) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 4,609 | | | — | | | — | | | — | | | 4,609 | |
行使股票期权时发行的普通股 | — | | | 808 | | | — | | | 1,808 | | | — | | | 2,616 | |
限制性股票归属时发行的普通股 | — | | | (2,222) | | | — | | | 678 | | | — | | | (1,544) | |
其他 | — | | | 58 | | | (22) | | | 54 | | | — | | | 90 | |
截至2023年4月2日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,941,138 | | | $ | 401,445 | | | $ | (2,906,050) | | | $ | (64,018) | | | $ | 419,557 | |
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截至2022年1月2日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,898,633 | | | $ | 344,198 | | | $ | (2,805,268) | | | $ | (48,200) | | | $ | 436,405 | |
净收入 | — | | | — | | | 37,402 | | | — | | | — | | | 37,402 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,118 | | | 1,118 | |
现金分红 | — | | | — | | | (26,911) | | | — | | | — | | | (26,911) | |
回购普通股,包括加速股票回购 | — | | | 18,750 | | | — | | | (18,750) | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | 6,348 | | | — | | | — | | | — | | | 6,348 | |
行使股票期权时发行的普通股 | — | | | 237 | | | — | | | 1,354 | | | — | | | 1,591 | |
限制性股票归属时发行的普通股 | — | | | (1,989) | | | — | | | 459 | | | — | | | (1,530) | |
其他 | — | | | 63 | | | (8) | | | 57 | | | — | | | 112 | |
截至2022年4月3日的余额 | $ | 47,042 | | | $ | 2,922,042 | | | $ | 354,681 | | | $ | (2,822,148) | | | $ | (47,082) | | | $ | 454,535 | |
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参见简明合并财务报表的附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
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| 三个月已结束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
| (未经审计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销(不包括摊销 云计算安排如下所示) | 33,472 | | | 33,231 | |
云计算安排的摊销 | 1,582 | | | — | |
基于股份的薪酬 | 4,609 | | | 6,348 | |
长期资产的减值 | 376 | | | 616 | |
递延所得税 | 2,302 | | | 4,527 | |
非现金租金支出,净额 | 9,012 | | | 6,874 | |
经营租赁负债的变化 | (11,718) | | | (11,615) | |
递延供应商奖励的净收入(确认) | (1,197) | | | 7,711 | |
系统优化收益,净值 | (5) | | | (3,534) | |
从合资企业收到的分配,扣除收益中的权益 | 394 | | | 898 | |
长期债务相关活动,净额 | 3,419 | | | 1,717 | |
云计算安排支出 | (6,643) | | | (4,656) | |
运营资产和负债及其他净额变动 | (22,449) | | | (58,537) | |
经营活动提供的净现金 | 52,975 | | | 20,982 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (12,240) | | | (12,496) | |
特许经营发展基金 | (218) | | | (955) | |
| | | |
处置 | 287 | | | 263 | |
| | | |
应收票据,净额 | 110 | | | 141 | |
用于投资活动的净现金 | (12,061) | | | (13,047) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
长期债务的收益 | — | | | 500,000 | |
偿还长期债务 | (39,122) | | | (6,063) | |
偿还融资租赁负债 | (4,398) | | | (4,076) | |
递延融资成本 | — | | | (10,209) | |
回购普通股 | (36,727) | | | — | |
分红 | (53,103) | | | (26,911) | |
股票期权行使的收益 | 2,881 | | | 1,591 | |
与股份薪酬的预扣税相关的款项 | (1,809) | | | (1,530) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (132,278) | | | 452,802 | |
汇率变动对现金产生影响之前运营提供的净现金(用于) | (91,364) | | | 460,737 | |
汇率变动对现金的影响 | 129 | | | 305 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (91,235) | | | 461,042 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 831,801 | | | 366,966 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 740,566 | | | $ | 828,008 | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(1) 演示基础
随附的 The Wendy's Company(“The Wendy's Company” 及其子公司以及 “公司”、“我们” 或 “我们的”)未经审计的简明合并财务报表(“财务报表”)是根据美利坚合众国(“GAAP”)普遍接受的中期财务信息会计原则编制的,因此,不包括公认会计原则要求的所有信息和脚注以获取完整的财务报表。我们认为,财务报表包含所有正常经常性调整,以公平地列报我们截至2023年4月2日的财务状况以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月的运营业绩和现金流。截至2023年4月2日的三个月的经营业绩不一定代表2023财年的预期业绩。财务报表应与The Wendy's Company经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在我们截至2023年1月1日的财年10-K表年度报告(“10-K表格”)中。
该公司的主要100%持股子公司是Wendy's International, LLC及其子公司(“Wendy's”)。公司管理和内部报告其在以下领域的业务:(1)Wendy's U.S.,(2)Wendy's International 和(3)全球房地产与开发。有关更多信息,请参阅注释 17。
我们报告的财政年度由52或53周组成,截止日期为最接近或最接近12月31日的星期日。此处列出的所有三个月期均包含 13 周。所有提及年、季度和月的内容都与财政期有关,而不是日历期。
我们的重要临时会计政策包括按广告基金收入的比例确认广告资金支出。
(2) 收入
收入分解
下表按细分市场和来源对收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Wendy's U.S. | | 温迪国际 | | 全球房地产与开发 | | 总计 |
截至2023年4月2日的三个月 | | | | | | | |
公司经营的餐厅的销售 | $ | 222,632 | | | $ | 5,317 | | | $ | — | | | $ | 227,949 | |
特许经营权使用费收入 | 106,339 | | | 15,811 | | | — | | | 122,150 | |
特许经营费 | 17,272 | | | 1,523 | | | 732 | | | 19,527 | |
特许经营租金收入 | — | | | — | | | 57,807 | | | 57,807 | |
广告资金收入 | 94,745 | | | 6,629 | | | — | | | 101,374 | |
总收入 | $ | 440,988 | | | $ | 29,280 | | | $ | 58,539 | | | $ | 528,807 | |
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截至2022年4月3日的三个月 | | | | | | | |
公司经营的餐厅的销售 | $ | 206,501 | | | $ | 2,774 | | | $ | — | | | $ | 209,275 | |
特许经营权使用费收入 | 97,920 | | | 13,825 | | | — | | | 111,745 | |
特许经营费 | 15,405 | | | 1,271 | | | 555 | | | 17,231 | |
特许经营租金收入 | — | | | — | | | 57,871 | | | 57,871 | |
广告资金收入 | 87,485 | | | 5,036 | | | — | | | 92,521 | |
总收入 | $ | 407,311 | | | $ | 22,906 | | | $ | 58,426 | | | $ | 488,643 | |
| | | | | | | |
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目录
温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
合约余额
下表提供了有关与客户签订的合同的应收账款和合同负债(递延特许经营费)的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 (a) | | 2023 年 1 月 1 日 (a) |
应收账款,列入 “应收账款和票据,净额” (b) | $ | 55,588 | | | $ | 54,497 | |
应收账款,包含在 “广告资金限制资产” 中 | 65,735 | | | 70,422 | |
递延特许经营费 (c) | 97,694 | | | 99,208 | |
_______________
(a)不包括销售礼品卡所筹集的资金,礼品卡主要在特许经营餐厅兑换时报销给加盟商,最终不会在公司简明的合并运营报表中确认收入。
(b)包括与 “销售” 和 “特许经营权使用费收入和费用” 相关的应收账款。
(c)递延特许经营费包含在 “应计费用和其他流动负债” 和 “递延特许经营费” 中,总计美元9,533和 $88,161,分别截至2023年4月2日和美元8,977和 $90,231,分别截至2023年1月1日。
递延特许经营费的重大变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
期初的递延特许经营费 | $ | 99,208 | | | $ | 97,186 | |
该期间确认的收入 | (2,814) | | | (2,283) | |
由于收到的现金和其他原因而出现新的延期 | 1,300 | | | 3,526 | |
期末递延特许经营费 | $ | 97,694 | | | $ | 98,429 | |
预计将来确认递延特许经营费
下表反映了与期末未履行的履约义务相关的未来确认的估计特许经营费:
| | | | | |
财政年度的估计: | |
2023 (a) | $ | 8,037 | |
2024 | 5,850 | |
2025 | 5,684 | |
2026 | 5,577 | |
2027 | 5,486 | |
此后 | 67,060 | |
| $ | 97,694 | |
_______________
(a)表示预计将在2023年剩余时间内确认的特许经营费,其中包括预计将在一年或更短的时间内确认的与开发相关的特许经营费。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(3) 系统优化收益,净值
该公司的系统优化计划包括随着时间的推移,通过收购和处置,从公司经营的餐厅向特许经营餐厅的转移,以及促进特许经营者到加盟商的餐厅转移(“Francishance Flips”)。截至2017年1月1日,公司实现了将公司持续经营的餐厅所有权减少到大约的计划 5占整个系统的百分比。虽然公司没有计划将其所有权从大致上移开 5占整个系统的百分比,公司预计将继续通过Frachise Flips优化Wendy's系统,并评估对特许经营餐厅的战略收购以及向现有和新的加盟商进行公司经营的餐厅的战略处置,以进一步加强加盟商基础并推动新的餐厅发展。在截至2022年4月3日的三个月中,公司促进 五特许经营权转向。在截至2023年4月2日的三个月中,公司提供便利 不特许经营权转向。
在我们的简明合并运营报表中,处置中确认的损益记录为 “系统优化净收益”。在我们的系统优化计划下,与收购和处置相关的成本记录在 “重组和调整成本” 中。与促进 Francishine Flips 相关的所有其他费用均记录在 “特许经营支持和其他费用” 中。
以下是我们的系统优化计划所记录的处置活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
收盘后餐厅销售调整 (a) | $ | — | | | $ | 3,447 | | | | | |
出售其他资产的收益,净额 (b) | 5 | | | 87 | | | | | |
系统优化收益,净值 | $ | 5 | | | $ | 3,534 | | | | | |
_______________
(a)表示确认因解决了与延长先前出售给加盟商的餐厅的租赁条款有关的某些突发事件而产生的递延收益。
(b)在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,公司获得的净现金收益为美元287和 $168, 分别主要来自剩余财产和其他财产的出售.
该公司还获得了 $ 的现金收益95在截至2022年4月3日的三个月中,与出售曼哈顿公司经营的餐厅有关的应收票据有关。
持有待售资产
截至2023年4月2日和2023年1月1日,公司持有的待售资产为美元1,379和 $1,661,分别主要由剩余财产组成。待售资产包含在 “预付费用和其他流动资产” 中。
(4) 重组和调整成本
以下是 “重组和调整成本” 中包含的举措摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
组织重新设计 | $ | 6,737 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
其他重组和调整计划 | 71 | | | 464 | | | | | |
重组和调整成本 | $ | 6,808 | | | $ | 464 | | | | | |
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
组织重新设计
2023 年 2 月,董事会批准了一项重新设计公司组织结构的计划,以通过最大限度地提高组织效率和简化决策来更好地支持公司长期增长战略的执行(“组织重新设计计划”)。根据组织重新设计计划,公司预计2023年和2024年的一般和管理费用将与2022年相比相对持平。该公司预计将产生约为美元的总成本11,000到 $13,000与组织重新设计计划有关。在截至2023年4月2日的三个月中,公司确认的成本总额为美元6,737,主要包括遣散费和相关的员工费用以及基于股份的薪酬。该公司预计将产生额外费用,总计约为美元4,000到 $6,000, 包括 (1) 遣散费和相关雇员费用约为美元2,500, (2) 招聘和搬迁费用约为美元900, (3) 第三方和其他费用约为美元700以及 (4) 基于股份的薪酬约为美元1,200。该公司预计,与组织重新设计计划相关的成本将持续到2026年,总成本的约四分之三将在2023年得到确认。
以下是组织重新设计计划所记录的费用摘要:
| | | | | |
| 三个月已结束 |
| 4月2日 2023 |
遣散费和相关员工费用 | $ | 5,539 | |
招聘和搬迁费用 | 78 | |
第三方和其他费用 | 345 | |
| 5,962 | |
基于股份的薪酬 (a) | 775 | |
全面的组织重新设计 | $ | 6,737 | |
_______________
(a)主要代表根据组织重新设计计划解雇员工所产生的基于股份的薪酬的确认速度加快。
自2023年4月2日起,组织重新设计计划的应计费用包含在 “应计费用和其他流动负债” 和 “其他负债” 中,总额为美元4,650和 $431,分别地。下表显示了组织重新设计计划的应计额向前滚动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡 1月1日 2023 | | 收费 | | 付款 | | 平衡 4月2日 2023 |
遣散费和相关员工费用 | $ | — | | | $ | 5,539 | | | $ | (741) | | | $ | 4,798 | |
招聘和搬迁费用 | — | | | 78 | | | (78) | | | — | |
第三方和其他费用 | — | | | 345 | | | (62) | | | 283 | |
| $ | — | | | $ | 5,962 | | | $ | (881) | | | $ | 5,081 | |
其他重组和调整计划
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,根据公司其他重组和调整计划产生的成本并不重要。根据这些计划,公司预计不会产生任何实质性的额外费用。
目录
温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(5) 投资
以下是我们投资的账面价值摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
权益法投资 | $ | 33,537 | | | $ | 33,921 | |
股票证券的其他投资 | 8,545 | | | 12,107 | |
| $ | 42,082 | | | $ | 46,028 | |
权益法投资
Wendy's 有一个 50与拥有蒂姆·霍顿斯的快餐公司Restaurant Brands International Inc. 的子公司在加拿大餐厅房地产合资企业(“TimWen”)中合资的份额百分比®品牌(蒂姆·霍顿斯) 是 Tim Hortons(美国公司)的注册商标。此外,该公司还有 20巴西合资企业(“巴西合资企业”)的百分比份额。公司对这些被投资方具有重大影响力。此类投资使用权益法进行核算,根据权益法,我们的经营业绩包括我们在被投资者的收入(亏损)中在 “其他净营业收入” 中所占的份额。
以下是我们的简明合并财务报表中包含的与我们在TimWen和巴西合资企业投资相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
期初余额 | $ | 33,921 | | | $ | 39,870 | |
| | | |
该期间的收益净值 | 2,783 | | | 2,508 | |
收购价格调整的摊销 (a) | (684) | | | (731) | |
| 2,099 | | | 1,777 | |
收到的分配 | (2,493) | | | (2,675) | |
外币折算调整包含在 “其他综合收益” 和其他中 | 10 | | | 374 | |
期末余额 | $ | 33,537 | | | $ | 39,346 | |
_______________
(a)影响公司对TimWen投资账面价值的收购价格调整将在平均原始总寿命内摊销 21年份。
股票证券的其他投资
2021 年,公司投资了美元股权证券10,000并且,在截至2022年4月3日的三个月中,确认了美元的收益2,107这是同一发行人的类似投资出现明显的价格变动的结果。在截至2023年4月2日的三个月中,公司记录的减值费用为美元3,562用于计算投资的估计公允价值和账面价值之间的差额。公司将继续监测其对股票证券的投资,如果投资的公允价值进一步下降,未来可能会记录额外的减值费用。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(6) 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
2022-1 系列 A-2 类注意事项: | | | |
4.236% 2022-1 系列 A-2-I 类票据,预计还款日期 2029 | $ | 99,250 | | | $ | 99,500 | |
4.535% 2022-1 系列 A-2-II 类票据,预计还款日期 2032 | 397,000 | | | 398,000 | |
2021-1 系列 A-2 类注意事项: | | | |
2.370% 2021-1 系列 A-2-I 类票据,预计还款日期 2029 年 | 442,125 | | | 443,250 | |
2.775% 2021-1 系列 A-2-II 类票据,预计还款日期 2031 | 638,625 | | | 640,250 | |
2019-1 系列 A-2 类注意事项: | | | |
3.783% 2019-1 系列 A-2-I 类票据,预计还款日期 2026 | 363,000 | | | 364,000 | |
4.080% 2019-1 系列 A-2-II 类票据,预计还款日期 2029 | 408,375 | | | 409,500 | |
2018-1 系列 A-2 类注意事项: | | | |
3.884% 2018-1 系列 A-2-II 类票据,预计还款日期 2028 | 450,063 | | | 451,250 | |
72025 年到期的债券百分比 (a) | 56,264 | | | 86,369 | |
未摊销的债务发行成本 | (38,959) | | | (40,673) | |
| 2,815,743 | | | 2,851,446 | |
减去一年内的应付金额 | (29,250) | | | (29,250) | |
长期债务总额 | $ | 2,786,493 | | | $ | 2,822,196 | |
_______________
(a)Wendy's 7% 的债券是无抵押的,因温迪合并而降至公允价值。在债券到期之前,公允价值调整将计入,相关费用将计入 “净利息支出”。在截至2023年4月2日的三个月中,温迪回购了美元31,571原则上是这样的 7按面值计算的债券百分比。结果,公司确认提前清偿债务造成的损失为美元1,266在截至2023年4月2日的三个月中。
(7) 公允价值测量
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。会计指导下与公允价值计量相关的估值技术以可观测和不可观察的投入为基础。可观察的输入反映了来自独立来源的易于获得的数据,而不可观察的输入反映了我们的市场假设。这些输入分为以下层次结构:
•第 1 级输入-活跃市场中相同资产或负债的报价。
•二级投入-活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;以及投入可观测或重要价值驱动因素可观察的模型衍生估值。
•第 3 级输入-资产或负债的定价输入是不可观察的,包括资产或负债的市场活动很少(如果有)的情况。确定公允价值的意见需要管理层的重大判断或估计。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
金融工具
下表列出了公司金融工具的账面金额和估计的公允价值:
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| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 | | |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 公允价值 测量 |
金融资产 | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 491,577 | | | $ | 491,577 | | | $ | 560,682 | | | $ | 560,682 | | | 第 1 级 |
股票证券的其他投资 (a) | 8,545 | | | 8,545 | | | 12,107 | | | 12,107 | | | 第 2 级 |
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金融负债 (b) | | | | | | | | | |
2022-1 系列 A-2-I 类注意事项 | 99,250 | | | 92,322 | | | 99,500 | | | 89,401 | | | 第 2 级 |
2022-1 系列 A-2-II 类注意事项 | 397,000 | | | 362,183 | | | 398,000 | | | 349,444 | | | 第 2 级 |
2021-1 系列 A-2-I 类注意事项 | 442,125 | | | 370,987 | | | 443,250 | | | 357,304 | | | 第 2 级 |
2021-1 系列 A-2-II 类注意事项 | 638,625 | | | 517,350 | | | 640,250 | | | 499,011 | | | 第 2 级 |
2019-1 系列 A-2-I 类注意事项 | 363,000 | | | 341,184 | | | 364,000 | | | 334,334 | | | 第 2 级 |
2019-1 系列 A-2-II 类注意事项 | 408,375 | | | 373,908 | | | 409,500 | | | 361,875 | | | 第 2 级 |
2018-1 系列 A-2-II 类笔记 | 450,063 | | | 416,758 | | | 451,250 | | | 405,809 | | | 第 2 级 |
7百分比债券,将于 2025 年到期 | 56,264 | | | 58,283 | | | 86,369 | | | 92,367 | | | 第 2 级 |
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(a)我们在股票证券方面的其他投资的公允价值基于我们对投资经理提供的信息的审查,截至2023年4月2日,该信息基于投资经理进行的估值,截至2023年1月1日,是基于同一发行人的类似投资在有序交易中观察到的价格变化。
(b)公允价值基于不被视为活跃市场的市场报价。
由于这些项目的短期性质,现金、应付账款和应计费用的账面金额接近公允价值。由于相关可疑账款备抵的影响,应收账款和应收票据的账面净额(包括流动和非流动)约为公允价值。我们的现金等价物是唯一经常按公允价值计量和记录的金融资产。
非经常性公允价值测量
按非经常性公允价值重新计量的资产和负债导致减值,我们在简明的合并运营报表中将其记录为 “长期资产减值”。
减值损失总额可能反映了将持有和使用的长期资产(包括土地、建筑物、租赁改进、优惠租赁资产和使用权资产)重新计量为公允价值的影响,原因是(1)某些公司经营的餐厅的经营业绩恶化以及(2)公司决定将与出售或预期出售餐厅有关的土地和/或建筑物租赁和/或转租给加盟商,包括随后的任何租赁修改。下表中列出的持有和使用的长期资产的公允价值代表剩余账面价值,是根据未来预期租赁和转租收入的折现现金流或公司经营的未来预期餐厅业绩的折现现金流估算的。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
减值损失总额还可能包括重新计量待售长期资产的影响。下表中列出的待售长期资产的公允价值代表剩余账面价值,是根据当前市场价值估算的。有关我们长期资产减值的更多信息,请参阅附注8。
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| | | 公允价值测量 |
| 4月2日 2023 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
持有并已使用 | $ | 603 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 603 | |
暂时出售 | 475 | | | — | | | — | | | 475 | |
总计 | $ | 1,078 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,078 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值测量 |
| 1月1日 2023 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
持有并已使用 | $ | 4,590 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,590 | |
暂时出售 | 1,314 | | | — | | | — | | | 1,314 | |
总计 | $ | 5,904 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,904 | |
(8) 长期资产减值
公司记录了因以下原因产生的减值费用:(1)某些公司经营的餐厅的经营业绩恶化,(2)公司决定向加盟商租赁和/或转租与出售或预期出售公司经营的餐厅有关的房产,包括随后的任何租赁修改,以及(3)关闭公司经营的餐厅并将此类剩余财产归类为待售财产。
以下是记录的减值损失摘要,即账面金额超过受影响资产公允价值,包含在 “长期资产减值” 中:
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| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
公司经营的餐厅 | $ | 350 | | | $ | 367 | | | | | |
向加盟商出租或转租的餐厅 | — | | | 194 | | | | | |
剩余财产 | 26 | | | 55 | | | | | |
| $ | 376 | | | $ | 616 | | | | | |
(9) 所得税
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,公司的有效税率为 28.0% 和 26.4分别为%。该公司的有效税率与美国联邦法定税率不同 21截至2023年4月2日的三个月中,百分比主要是由于我们对与前期和州所得税相关的国外递延所得税进行了一次性调整,包括州递延所得税的离散变化。
有 不截至2023年4月2日的三个月中,未确认的税收优惠或相关利息和罚款发生了重大变化。在接下来的十二个月中,我们认为公司有理由将未确认的税收优惠减少多达美元582由于诉讼时效的失效。
可退还的所得税的当前部分为美元4,357和 $3,236分别截至2023年4月2日和2023年1月1日,并包含在 “应收账款和应收票据净额” 中。曾经有 不截至2023年4月2日和2023年1月1日,可长期退还的所得税。
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(10) 每股净收益
每股基本和摊薄后净收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
净收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股: | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | 212,547 | | | 215,619 | | | | | |
股票期权和限制性股票的摊薄效应 | 2,482 | | | 2,548 | | | | | |
加权平均摊薄后已发行股数 | 215,029 | | | 218,167 | | | | | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净收益 | $ | .19 | | | $ | .17 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,每股基本净收益是通过净收益金额除以已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后每股净收益的计算方法是将净收益除以已发行基本股的加权平均数加上摊薄型股票期权和限制性股票的潜在普通股效应。我们排除了潜在的普通股 4,532和 3,295在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,分别来自我们的摊薄后每股净收益计算,因为它们本来会产生反摊薄效应。
(11) 股东权益
分红
在2023年和2022年第一季度,公司每股派发的股息为美元.25和 $.125,分别地。
回购普通股
2023 年 1 月,我们的董事会批准了一项最高为 $的回购计划500,000截至2027年2月28日,在市场条件允许的情况下,在法律允许的范围内(“2023年1月授权”),持有我们的普通股。与 2023 年 1 月的授权有关,之前的 2022 年 2 月授权的剩余部分 $250,000已取消。在截至2023年4月2日的三个月中,公司回购了 1,7942023 年 1 月授权下的股票,总收购价为 $38,785,其中 $2,083自 2023 年 4 月 2 日起累计,不包括佣金25。截至2023年4月2日,该公司的股价为美元461,2152023 年 1 月的授权中剩余的可用性。在 2023 年 4 月 2 日至 2023 年 5 月 3 日之后,公司进行了回购 1,0742023 年 1 月授权下的股票,总收购价为 $23,597,不包括$的佣金15.
2020 年 2 月,我们的董事会批准了一项最高为 $的回购计划100,000截至2021年2月28日,在市场条件允许的情况下,在法律允许的范围内(“2020年2月授权”),持有我们的普通股。2020年7月,公司董事会批准将2020年2月的授权延长一年,至2022年2月28日。此外, 董事会批准了总额为美元的上调200,000至 2020 年 2 月的授权,总授权额为 $300,000它在 2022 年 2 月 28 日继续到期。2021年11月,作为2020年2月授权的一部分,公司与一家第三方金融机构签订了加速股票回购协议(“2021年ASR协议”),以回购普通股。根据2021年的ASR协议,公司向金融机构支付了美元的初始收购价125,000以现金支付并收到了初始交货 4,910普通股,代表估计值 85根据2021年ASR协议预计将交付的股份总额的百分比。2022 年 2 月,公司完成了 2021 年 ASR 协议,并额外收到一份 ASR 协议 715普通股。公司根据2021年ASR协议最终购买的普通股总数基于2021年ASR协议期限内普通股的每日交易量加权平均价格的平均值,减去商定的折扣。总的来说, 5,625股票是根据2021年《ASR协议》交付的
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(以千计,每股金额除外)
平均购买价格为 $22.22每股。如上所述,随着2021年ASR协议于2022年2月完成,公司完成了2020年2月的授权。
累计其他综合亏损
下表提供了累计其他综合亏损的结转情况,该亏损完全由外币折算组成:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
期初余额 | $ | (64,176) | | | $ | (48,200) | |
外币折算 | 158 | | | 1,118 | |
期末余额 | $ | (64,018) | | | $ | (47,082) | |
(12) 租赁
租赁的性质
本公司经营的餐厅位于我们拥有的场所和我们从第三方租赁的场地上。此外,公司拥有场地并从第三方租赁场地,然后将其租赁和/或转租给加盟商。2023 年 4 月 2 日,Wendy's 及其加盟商开始运营 7,095温迪的餐厅。的 414公司经营的 Wendy's 餐厅,Wendy's 拥有这片土地和建筑物 158餐厅,拥有该建筑物并持有长期土地租约 145餐厅和持有涵盖土地和建筑物的租约 111餐厅。Wendy's 也拥有 486并已租用 1,192主要出租或转租给加盟商的房产。该公司还租赁餐厅、办公室和运输设备。
公司作为承租人
租赁成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
融资租赁资产的摊销 | $ | 4,063 | | | $ | 4,064 | | | | | |
融资租赁负债的利息 | 10,750 | | | 10,645 | | | | | |
| 14,813 | | | 14,709 | | | | | |
运营租赁成本 | 21,449 | | | 20,661 | | | | | |
可变租赁成本 (a) | 16,081 | | | 14,803 | | | | | |
短期租赁成本 | 1,506 | | | 1,433 | | | | | |
经营租赁费用总额 (b) | 39,036 | | | 36,897 | | | | | |
总租赁成本 | $ | 53,849 | | | $ | 51,606 | | | | | |
_______________
(a)包括 $ 的执行费用支出9,848和 $9,608分别在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,转租人向公司偿还费用。
(b)包括 $30,598和 $28,925在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,随后出租给加盟商的租赁物业分别记录在 “特许经营租金支出” 中。还包括 $7,865和 $7,294在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,公司经营的餐厅的租赁分别记录为 “销售成本”。
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(以千计,每股金额除外)
公司作为出租人
租赁收入的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
销售型和直接融资租赁: | | | | | | | |
卖出利润 | $ | 129 | | | $ | 480 | | | | | |
利息收入 (a) | 7,862 | | | 7,740 | | | | | |
| | | | | | | |
营业租赁收入 | 42,156 | | | 43,314 | | | | | |
可变租赁收入 | 15,651 | | | 14,557 | | | | | |
特许经营租金收入 (b) | $ | 57,807 | | | $ | 57,871 | | | | | |
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(a)包含在 “净利息支出” 中。
(b)包括转租收入 $42,951和 $43,165分别在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月内获得认可。转租收入包括承租人向公司支付的可变款项,其执行费用为美元9,778和 $9,535分别在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中。
(13) 补充现金流信息
下表包括补充非现金投资和融资活动:
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| 三个月已结束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
补充非现金投资和融资活动: | | | |
资本支出包含在应付账款中 | $ | 9,119 | | | $ | 6,522 | |
融资租赁 | 333 | | | 7,207 | |
下表包括现金、现金等价物和限制性现金的对账:
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| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
期末现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 676,469 | | | $ | 745,889 | |
限制性现金 | 36,348 | | | 35,203 | |
限制性现金,包含在广告基金限制性资产中 | 27,749 | | | 50,709 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 740,566 | | | $ | 831,801 | |
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(以千计,每股金额除外)
(14) 与关联方的交易
除下文所述外,自10-K表中报告的情况以来,公司在本财年没有发生任何重大变化或与关联方的交易。
TimWen 租赁和管理费支付
Wendy's的一家全资子公司从TimWen租赁餐厅设施,然后将其转租给加盟商,用于在加拿大经营温迪/蒂姆·霍顿斯的组合式单位。Wendy 付了 TimWen $4,673和 $4,350根据这些租赁协议,分别在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,这三个月已记录为 “特许经营租金费用”。此外,根据TimWen合资协议,TimWen向温迪支付了管理费,金额为美元60和 $54在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,这分别被列为 “一般和行政”。
与黄色出租车的交易
截至2023年4月2日,我们的董事长纳尔逊·佩尔茨先生和高级副董事长彼得·梅先生以及我们的副董事长马修·佩尔茨先生持有Yellow Cab Holdings, LLC(“Yellow Cab”)和由温迪加盟商Yellow Cab管理的运营公司的间接少数股权权益 83温迪的餐厅。在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,公司确认了美元3,610和 $3,067,分别来自Yellow Cab和相关实体的特许权使用费、广告资金、租赁和其他收入。截至 2023 年 4 月 2 日和 2023 年 1 月 1 日,$1,271和 $1,125分别应由Yellow Cab支付此类收入,该收入包含在 “应收账款和票据净额” 和 “广告资金限制资产” 中。
与 AMC 的交易
2023年2月,公司董事克里斯汀·多兰女士被任命为AMC Networks Inc.(“AMC”)的首席执行官。在截至2023年4月2日的三个月中,公司购买了美元419来自AMC子公司的广告时间。截至 2023 年 4 月 2 日,约为 $450应归因于AMC的广告时间,该时间包含在 “广告基金限制性负债” 中。
(15) 担保和其他承诺和意外开支
除下文所述外,自10-K表中报告担保和其他承诺和意外开支以来,公司在本财年没有发生任何重大变化。有关公司额外承诺和义务的更多信息,请参阅表格10-K。
加盟商形象激活激励计划
为了促进新餐厅的发展,Wendy's为加盟商提供了某些激励计划,以激励符合条件的新餐厅。2023 年 2 月,Wendy's 宣布了一项新的美国和加拿大餐厅发展激励计划,规定在第一期之前免除特许权使用费、全国广告和技术援助费 三年符合条件的新餐厅的运营(称为 “Pacesetter” 计划)。温迪此前曾提供并将继续提供餐厅发展激励计划,该计划规定在第一期之前降低特许权使用费和全国广告费 两年符合条件的新餐厅的运营(称为 “Groundbreaker” 计划)。在承诺签订新的多单元开发协议或在现有开发协议中增加增量承诺时,Wendy的美国和加拿大的加盟商可能会选择Pacesetter计划或Groundbreaker计划。Wendy's还为加盟商提供了提早的选择 20年或 25-使用某些经批准的Image Activation重映像设计完成重映像后,将他们的特许经营协议续订一年。
租赁担保
Wendy's为某些租赁和其他义务的履行提供了担保,这些租赁和其他义务主要来自以前由公司经营的餐厅,现在由加盟商经营,总额为美元99,392截至2023年4月2日。这些租约有效期至2045年。截至2023年4月2日,我们没有对作为这些租约担保人的我们作出任何判决。如果特许经营权所有者违约,Wendy's被要求在其担保下履约,则Wendy's有能力向特许经营权所有者追讨还款
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温迪的公司和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
特许经营权所有者。截至2023年4月2日,我们与这些租赁担保相关的可能风险所记录的负债并不重要。
信用证
截至2023年4月2日,公司与各方的未结信用证总额为美元28,861。基本上,所有未偿信用证都包括2021-1可变融资优先担保票据A-1类的未付金额。我们预计这些信用证不会造成任何物质损失。
(16) 法律和环境事务
本公司参与了与我们的业务相关的诉讼和索赔。当我们确定此类诉讼和索赔可能已经发生且损失可以合理估计时,我们会为此类诉讼和索赔提供应计额。该公司认为,它有足够的应计费用来处理我们所有的法律和环境事务。由于各种原因,包括但不限于许多诉讼处于初步阶段,各种动议尚未提交或待决,发现尚未发生,重大事实问题尚未解决,我们无法估计现有诉讼和索赔的总体可能损失范围。此外,大多数案件要求的赔偿金额不确定,许多案件涉及多个当事方。因此,预测和解讨论或司法或仲裁裁决的结果本质上是困难的,未来的事态发展可能会导致这些行动或索赔,无论是单独还是汇总,对公司的财务状况、经营业绩或特定报告期的现金流产生重大不利影响。
(17) 细分信息
按细分市场划分的收入如下:
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| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
Wendy's U.S. | $ | 440,988 | | | $ | 407,311 | | | | | |
温迪国际 | 29,280 | | | 22,906 | | | | | |
全球房地产与开发 | 58,539 | | | 58,426 | | | | | |
总收入 | $ | 528,807 | | | $ | 488,643 | | | | | |
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(以千计,每股金额除外)
下表将分部利润与公司所得税前的合并收入进行了对账:
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| 三个月已结束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
Wendy's U.S. (a) | $ | 125,230 | | | $ | 104,824 | | | | | |
温迪国际 (b) | 7,446 | | | 5,453 | | | | | |
全球房地产与开发 | 25,068 | | | 27,607 | | | | | |
分部利润总额 | 157,744 | | | 137,884 | | | | | |
未分配的特许经营支持和其他费用 | — | | | 6 | | | | | |
广告资金盈余(赤字) | 1,106 | | | (1,243) | | | | | |
未分配的将军和行政人员 (c) | (32,161) | | | (31,005) | | | | | |
折旧和摊销(不包括下文单独显示的云计算安排的摊销) | (33,472) | | | (33,231) | | | | | |
云计算安排的摊销 | (1,582) | | | — | | | | | |
系统优化收益,净值 | 5 | | | 3,534 | | | | | |
重组和调整成本 | (6,808) | | | (464) | | | | | |
长期资产的减值 | (376) | | | (616) | | | | | |
未分配的其他营业收入,净额 | 22 | | | 16 | | | | | |
利息支出,净额 | (31,705) | | | (26,365) | | | | | |
提前偿还债务造成的损失 | (1,266) | | | — | | | | | |
投资(亏损)收益,净额 | (3,562) | | | 2,111 | | | | | |
其他收入,净额 | 7,336 | | | 207 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 55,281 | | | $ | 50,834 | | | | | |
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(a)Wendy's U.S. 包括广告资金支出2,556在截至2022年4月3日的三个月中,与公司为增量广告提供的资金有关。
(b)Wendy's International 包括广告资金支出548和 $838在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,分别与公司对增量广告的资助有关。此外,Wendy's International还包括其他与国际相关的广告赤字,即美元845和 $642分别在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中。
(c)包括公司管理费用,例如员工薪酬和相关福利。
(18) 新会计准则
业务合并
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了一项修正案,以改善与通过业务合并获得的客户的收入合同的会计处理。该修正案要求收购方在收购之日根据当前的收入确认指导确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债,就好像收购方签订合同一样。公司在2023年第一季度通过了该修正案。该指南的通过并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
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简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
共同控制租赁安排
2023 年 3 月,财务会计准则委员会发布了更新,修改了适用于共同控制下的关联方之间安排的某些租赁会计指南。该修正案规定,如果承租人继续通过租赁控制标的资产的使用,则无论租赁期限如何,共同控制租赁安排中的承租人都必须摊还其在共同控制集团改善工程的使用寿命内拥有的租赁权改善权。该标准从我们的2024财年开始生效。公司预计该指引不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
导言
本 “管理层对温迪公司(“温迪公司” 及其子公司以及 “公司”、“我们” 或 “我们的”)财务状况和经营业绩的讨论和分析” 应与随附的未经审计的简明合并财务报表以及本报告其他地方和 “第7项” 的相关附注一起阅读。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”,见我们截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告(“10-K表”)。截至2023年4月2日,我们的关键会计政策的适用没有重大变化,如表10-K第7项所述。根据1995年《私人证券诉讼改革法》,我们在本项目2下发表的某些陈述构成 “前瞻性陈述”。参见 “第二部分” 中的 “关于前瞻性陈述和预测的特别说明”。本报告的 “其他信息”。您应该根据 “第1A项” 中讨论的风险来考虑我们的前瞻性陈述。“第二部分” 中的 “风险因素”。本报告的 “其他信息” 以及我们未经审计的简明合并财务报表、相关票据和其他财务信息出现在本报告、10-K表格和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中。
Wendy's Company是其100%控股的子公司Wendy's Restaurants, LLC(“Wendy's Restaurants”)的母公司。温迪餐厅是 Wendy's International, LLC(前身为 Wendy's International, Inc.)的母公司。Wendy's International, LLC是(1)Quality Is Our Recipe, LLC(“Quality”)的间接母公司,该公司是温迪餐厅系统在美国(“美国”)和除加拿大以外的所有国际司法管辖区的所有者和特许经营者,以及(2)加拿大温迪餐厅系统的所有者和特许经营者。在本文中,除非上下文另有要求,否则 “公司” 一词是指温迪公司及其直接和间接子公司,当上下文涉及温迪餐厅系统的所有权或特许经营权时,“Wendy's” 是指质量;当上下文指的是 Wendy's International, LLC 时,“Wendy's” 是指质量。
Wendy's主要从事经营、开发和特许经营一系列提供优质食物的特色快餐店的业务。Wendy's 于 1969 年在俄亥俄州哥伦布市开设了第一家餐厅。如今,按流量份额计算,Wendy's是美国汉堡三明治领域的第二大快餐公司,也是全球第三大快餐公司,截至2023年4月2日,在美国和31个外国和美国领土拥有7,095家餐厅。
每家 Wendy's 餐厅都提供丰富的菜单,专门供应汉堡三明治,以鸡胸肉三明治为特色,可根据顾客选择的配料和调味品现点现做。Wendy 的菜单还包括鸡块、辣椒、炸薯条、烤土豆、新鲜烹制的沙拉、软饮料、Frosty®甜点和儿童餐。此外,温迪的餐厅限时出售各种促销产品。Wendy's 还在全美和加拿大提供早餐。Wendy 的早餐菜单包括各种早餐三明治,例如 Breakfast Baconator®还有调味土豆等配菜。
该公司由以下部分组成:(1)Wendy's U.S.、(2)Wendy's International和(3)全球房地产与开发。Wendy's U.S 包括Wendy's餐厅在美国的运营和特许经营,其收入来自公司经营的餐厅的销售以及特许经营餐厅的特许权使用费、费用和广告基金收款。Wendy's International包括在美国以外的国家和地区经营和特许经营Wendy's餐厅,其收入来自公司经营的餐厅的销售以及特许经营餐厅的特许权使用费、费用和广告资金收取。Global Real Estate & Development包括自有场地和从第三方租赁的场地的房地产活动,这些场地租赁和/或转租给加盟商,还包括我们在TimWen房地产合资企业收入中所占的份额。此外,Global Real Estate & Development通过促进加盟商到加盟商的餐厅转让(“Franshice Flips”)以及向加盟商提供其他与开发相关的服务来赚取费用。在这个 “第 2 项” 中。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,该公司报告了上述三个分部的分部利润。公司使用分部调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)来衡量分部利润。分部调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些未分配的一般和管理费用以及其他项目,这些项目因时期而异,与公司的核心经营业绩无关。有关分部财务信息,请参阅下文 “经营业绩” 和本文第1项所含的简明合并财务报表附注17。
公司的财务报告期为52或53周,截至最接近12月31日的星期日。此处列出的所有三个月期均包含 13 周。所有提及年、季度和月的内容都与财政期有关,而不是日历期。
执行概述
我们的业务
截至2023年4月2日,温迪的餐厅系统由7,095家餐厅组成,其中5,989家温迪餐厅在美国运营。在美国餐厅中,403家由公司经营,5,586家由总共217家加盟商经营。此外,截至2023年4月2日,在31个外国和美国领土上共有1,106家温迪餐厅在营业。在国际餐厅中,1,095家由总共106家加盟商经营,11家由该公司在英国(“英国”)经营。
我们的餐饮业务收入来自两个主要来源:(1)公司经营的餐厅的销售和(2)与特许经营相关的收入,包括特许权使用费、全国广告资金捐款、从温迪特许经营餐厅收到的租金和特许经营费。截至2023年4月2日,公司经营的餐厅约占温迪系统总数的5%。
温迪的经营业绩受到许多外部因素的影响,包括大宗商品成本、劳动力成本、激烈的价格竞争、失业率和消费者支出水平、总体经济和市场趋势以及天气。
温迪的长期增长机会包括通过(1)推动全天候强劲的同店销售势头,(2)加快我们实施面向消费者的数字平台和技术,以及(3)通过全球餐厅扩张扩大公司的足迹,实现加速全球增长。
主要业务措施
我们使用以下关键业务衡量标准来跟踪运营业绩并管理我们的业务,其中包括非公认会计准则财务指标:
•同店销售——我们报告说,同店销售将在新餐厅连续开业 15 个月后开始,并且在经过重新设计的餐厅重新开业后立即开始。暂时关闭超过一周的餐厅不在同一家餐厅的销售范围内。下表 “运营业绩” 中汇总了同店销售额,提供了同店销售额的变化百分比。
•餐厅利润率-我们将餐厅利润定义为公司经营的餐厅的销售额减去销售成本除以公司经营的餐厅的销售额。销售成本包括食品和纸张、餐厅人工和入住成本、广告和其他运营成本。销售成本不包括支持餐厅运营的某些未分配给个别餐厅的成本,这些成本包含在 “一般和管理” 中。销售成本还不包括折旧和摊销费用以及长期资产的减值。因此,由于所列餐厅利润率不包括上述某些成本,因此其用处可能有限,可能无法与我们行业中其他公司的其他类似标题的指标相提并论。
餐厅利润率受价格上涨、广告和营销计划的有效性、特色产品、产品组合、食品和劳动力成本波动、餐厅开业、改造和关闭以及固定和半可变成本水平等因素的影响。
•全系统销售——全系统销售额是一项非公认会计准则财务指标,其中包括公司经营的餐厅和特许经营餐厅的销售额。特许经营餐厅的销售额由我们的加盟商报告,代表他们在特许经营的温迪餐厅的销售收入。该公司的合并财务报表不包括特许经营餐厅向其客户销售的款项。公司的特许权使用费和广告资金收入按温迪加盟商销售额的百分比计算。因此,温迪加盟商的销售直接影响到公司的特许权使用费和广告资金的收入和盈利能力。
公司以固定货币为基础计算同店销售额和全系统销售增长。固定货币业绩不包括外币折算的影响,是通过将本年度业绩按上一年度平均汇率折算得出的。该公司认为,排除外币折算的影响可以提高同比可比性。
由于阿根廷的经济高度通胀,同店销售和全系统销售不包括来自阿根廷的销售。该公司认为,三年内累计通货膨胀率超过100%的经济体是高度通货膨胀的经济体。
公司认为,其列报的同店销售额、餐厅利润率和全系统销售额为公司当前业务的基本经营业绩提供了有意义的视角,使投资者能够更好地了解和评估公司的历史和预期经营业绩。公司认为,这些指标是衡量经营业绩的重要补充指标,因为它们凸显了公司业务的趋势,否则这些趋势在仅依赖公认会计准则财务指标时可能不明显。公司认为,投资者、分析师和其他利益相关方使用这些指标来评估发行人,这些指标的提出有助于对公司的经营业绩进行比较评估。关于同店销售额和全系统销售额,该公司还认为,这些数据有助于评估消费者对公司产品的需求以及温迪品牌的整体成功。
上面讨论的非公认会计准则财务指标并不能取代公司根据公认会计原则列报的财务业绩。由于所有公司计算非公认会计准则财务指标的方式都不相同,因此其他公司使用的这一衡量标准可能与公司计算此类指标的方式不一致。
第一季度财务摘要
•2023年第一季度的收入增长了8.2%,达到5.288亿美元,而2022年第一季度的收入为4.886亿美元;
•与2022年第一季度相比,全球同店销售额增长了8.0%,美国同店销售额增长了7.2%,国际同店销售额增长了13.9%。两年内,全球同店销售额增长了10.4%;
•2023 年第一季度,全球公司经营的餐厅利润率为 13.8%,与 2022 年第一季度相比增长了 220 个基点;以及
•2023年第一季度的净收入增长了6.4%,达到3,980万美元,而2022年第一季度为3,740万美元。
全球同店销售额
温迪的长期增长机会包括通过我们自有的核心产品、令人兴奋的菜单创新、引人入胜的价值产品以及提高餐厅的速度和一致性,推动全天候强劲的同店销售势头。2023 年第一季度,全球同店销售额增长了 8.0%,两年内增长了 10.4%。
数字化
温迪的长期增长机会包括加速实施面向消费者的数字平台和技术。该公司已投入大量资源专注于面向消费者的技术,包括通过Wendy的移动应用程序激活移动订购,在美国和加拿大启动Wendy's Rewards忠诚度计划,以及与第三方供应商签订交付协议。该公司还与主要技术提供商合作,帮助执行我们的数字、餐厅技术和企业技术计划,并支持我们的技术创新和增长。在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,该公司的数字业务分别约占全球全系统销售额的12.4%和10.6%。
新餐厅开发
温迪的长期增长机会包括通过全球餐厅扩张来扩大公司的足迹。为了促进新餐厅的发展,公司为加盟商提供了某些激励计划,以激励符合条件的新餐厅。2023 年 2 月,公司在美国和加拿大宣布了一项新的餐厅发展激励计划,规定符合条件的新餐厅在运营的前三年内免收特许权使用费、全国广告和技术援助费。此外,公司还与多家公司签订了开发协议
加盟商根据合同规定此类加盟商有义务在规定的时间范围内开设额外的Wendy's餐厅。截至2023年4月2日,全球餐厅数量与2023年1月1日持平。
组织重新设计
2023 年 2 月,董事会批准了一项重新设计公司组织结构的计划,以通过最大限度地提高组织效率和简化决策来更好地支持公司长期增长战略的执行(“组织重新设计计划”)。根据组织重新设计计划,公司预计2023年和2024年的一般和管理费用将与2022年相比相对持平。该公司预计将产生与组织重新设计计划相关的总成本约为1100万至1,300万美元,其中约900万至1100万美元将是现金支出。现金支出预计将持续到2025年,大约三分之二的现金支出发生在2023年。与组织重新设计计划相关的成本记录在 “重组和调整成本” 中。在截至2023年4月2日的三个月中,公司确认的费用总额为670万美元,主要包括遣散费和相关员工费用以及基于股份的薪酬。该公司预计将产生总计约400万至600万美元的额外费用,包括(1)约250万美元的遣散费和相关员工费用,(2)约90万美元的招聘和搬迁费用,(3)约70万美元的第三方和其他费用,(4)约120万美元的股份薪酬。该公司预计,与组织重新设计计划相关的成本将持续到2026年,总成本的约四分之三将在2023年得到确认。
运营结果
这些表格自始至终包括公司2023年和2022年第一季度的简明合并经营业绩(以百万计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
销售 | $ | 227.9 | | | $ | 209.3 | | | $ | 18.6 | | | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用 | 141.7 | | | 128.9 | | | 12.8 | | | | | | | |
特许经营租金收入 | 57.8 | | | 57.9 | | | (0.1) | | | | | | | |
广告资金收入 | 101.4 | | | 92.5 | | | 8.9 | | | | | | | |
| 528.8 | | | 488.6 | | | 40.2 | | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 196.5 | | | 185.1 | | | 11.4 | | | | | | | |
特许经营支持和其他费用 | 13.3 | | | 11.8 | | | 1.5 | | | | | | | |
特许经营租赁费用 | 30.6 | | | 28.9 | | | 1.7 | | | | | | | |
广告资金支出 | 101.7 | | | 97.8 | | | 3.9 | | | | | | | |
一般和行政 | 62.3 | | | 62.3 | | | — | | | | | | | |
折旧和摊销(不包括摊销 云计算安排如下所示) | 33.5 | | | 33.2 | | | 0.3 | | | | | | | |
云计算安排的摊销 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | | | | | |
系统优化收益,净值 | — | | | (3.5) | | | 3.5 | | | | | | | |
重组和调整成本 | 6.8 | | | 0.5 | | | 6.3 | | | | | | | |
长期资产的减值 | 0.4 | | | 0.6 | | | (0.2) | | | | | | | |
其他营业收入,净额 | (2.4) | | | (3.0) | | | 0.6 | | | | | | | |
| 444.3 | | | 413.7 | | | 30.6 | | | | | | | |
营业利润 | 84.5 | | | 74.9 | | | 9.6 | | | | | | | |
利息支出,净额 | (31.7) | | | (26.4) | | | (5.3) | | | | | | | |
提前偿还债务造成的损失 | (1.3) | | | — | | | (1.3) | | | | | | | |
投资(亏损)收益,净额 | (3.6) | | | 2.1 | | | (5.7) | | | | | | | |
其他收入,净额 | 7.4 | | | 0.2 | | | 7.2 | | | | | | | |
所得税前收入 | 55.3 | | | 50.8 | | | 4.5 | | | | | | | |
所得税准备金 | (15.5) | | | (13.4) | | | (2.1) | | | | | | | |
净收入 | $ | 39.8 | | | $ | 37.4 | | | $ | 2.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | % 的 总收入 | | 2022 | | % 的 总收入 | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售 | $ | 227.9 | | | 43.1 | % | | $ | 209.3 | | | 42.8 | % | | | | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营权使用费收入 | 122.2 | | | 23.1 | % | | 111.7 | | | 22.9 | % | | | | | | | | |
特许经营费 | 19.5 | | | 3.7 | % | | 17.2 | | | 3.5 | % | | | | | | | | |
特许经营权使用费总收入和费用 | 141.7 | | | 26.8 | % | | 128.9 | | | 26.4 | % | | | | | | | | |
特许经营租金收入 | 57.8 | | | 10.9 | % | | 57.9 | | | 11.9 | % | | | | | | | | |
广告资金收入 | 101.4 | | | 19.2 | % | | 92.5 | | | 18.9 | % | | | | | | | | |
总收入 | $ | 528.8 | | | 100.0 | % | | $ | 488.6 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | % 的 销售 | | 2022 | | % 的 销售 | | | | | | | | |
销售成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
食物和纸 | $ | 73.8 | | | 32.4 | % | | $ | 68.3 | | | 32.6 | % | | | | | | | | |
餐厅劳工 | 73.6 | | | 32.3 | % | | 70.5 | | | 33.7 | % | | | | | | | | |
占用率、广告和其他运营成本 | 49.1 | | | 21.5 | % | | 46.3 | | | 22.1 | % | | | | | | | | |
总销售成本 | $ | 196.5 | | | 86.2 | % | | $ | 185.1 | | | 88.4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | % 的 销售 | | 2022 | | % 的 销售 | | | | | | | | |
公司经营的餐厅利润: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 32.7 | | | 14.7 | % | | $ | 24.7 | | | 12.0 | % | | | | | | | | |
全球 | 31.4 | | | 13.8 | % | | 24.2 | | | 11.6 | % | | | | | | | | |
下表列出了公司的某些关键业务指标,在本文包含的 “执行概述” 部分中对这些指标进行了定义和进一步讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
关键业务措施: | | | | | | | |
美国同店销售额: | | | | | | | |
公司运营 | 7.4 | % | | 2.9 | % | | | | |
特许经营 | 7.2 | % | | 1.0 | % | | | | |
全系统 | 7.2 | % | | 1.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
国际同店销售额 (a) | 13.9 | % | | 14.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
全球同店销售额: | | | | | | | |
公司运营 | 7.4 | % | | 2.9 | % | | | | |
特许经营 (a) | 8.0 | % | | 2.4 | % | | | | |
全系统 (a) | 8.0 | % | | 2.4 | % | | | | |
| | | | | | | |
全系统销售 (b): | | | | | | | |
美国公司运营 | $ | 222.6 | | | $ | 206.5 | | | | | |
美国特许经营 | 2,722.2 | | | 2,505.8 | | | | | |
美国全系统 | 2,944.8 | | | 2,712.3 | | | | | |
由国际公司运营 | 5.3 | | | 2.8 | | | | | |
国际特许经营 (a) | 413.2 | | | 356.7 | | | | | |
全系统国际 (a) | 418.5 | | | 359.5 | | | | | |
全系统全球 (a) | $ | 3,363.3 | | | $ | 3,071.8 | | | | | |
_______________
(a)不包括阿根廷,因为该国经济高度通货膨胀的影响。
(b)在2023年和2022年第一季度,按固定汇率计算,全球全系统销售额分别增长了10.0%和4.2%,美国全系统销售额分别增长了8.6%和2.4%,国际全系统销售额分别增长了21.0%和19.2%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 |
| 美国公司运营 | | 美国特许经营 | | 由国际公司运营 | | 国际特许经营 | | 全系统 |
餐厅数量: | | | | | | | | | |
截至 2023 年 1 月 1 日的餐厅数量 | 403 | | | 5,591 | | | 12 | | | 1,089 | | | 7,095 | |
已打开 | 1 | | | 19 | | | — | | | 19 | | | 39 | |
已关闭 | (1) | | | (24) | | | (1) | | | (13) | | | (39) | |
| | | | | | | | | |
2023 年 4 月 2 日的餐厅数量 | 403 | | | 5,586 | | | 11 | | | 1,095 | | | 7,095 | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
销售 | $ | 227.9 | | | $ | 209.3 | | | $ | 18.6 | | | | | | | |
2023 年第一季度销售额的增长主要是由于 (1) 公司经营的同店销售额增长了 7.4%,达到 1490 万美元;(2) 与 2022 年第一季度 420 万美元相比,新餐厅的净开发量增长了 7.4%。由于平均支票增加,公司经营的同店销售额增加,但部分被顾客人数的减少所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营权使用费收入和费用 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
特许经营权使用费收入 | $ | 122.2 | | | $ | 111.7 | | | $ | 10.5 | | | | | | | |
特许经营费 | 19.5 | | | 17.2 | | | 2.3 | | | | | | | |
| $ | 141.7 | | | $ | 128.9 | | | $ | 12.8 | | | | | | | |
2023 年第一季度的特许经营权使用费收入增加了 1,050 万美元,其中 (1) 88 万美元是由于全球特许经营同店销售额增长了 8.0%,(2) 与 2022 年第一季度相比,200 万美元来自于新餐厅的净开发。2023 年第一季度,由于(1)平均支票增加和(2)顾客数量增加,特许经营同店销售额增加。
2023 年第一季度特许经营费的增加主要是由于(1)向加盟商提供信息技术服务的费用增加了 90 万美元,以及(2)其他杂项特许经营费用增加了 90 万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营租金收入 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
特许经营租金收入 | $ | 57.8 | | | $ | 57.9 | | | $ | (0.1) | | | | | | | |
2023 年第一季度特许经营租金收入的下降主要是由于与 2022 年相比,2023 年向加盟商分配的租约减少了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
广告基金收入 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
广告资金收入 | $ | 101.4 | | | $ | 92.5 | | | $ | 8.9 | | | | | | | |
2023 年第一季度广告基金收入的增长主要是由于美国和加拿大的特许经营同店销售额增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本,占销售额的百分比 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
食物和纸 | 32.4 | % | | 32.6 | % | | (0.2) | % | | | | | | |
餐厅劳工 | 32.3 | % | | 33.7 | % | | (1.4) | % | | | | | | |
占用率、广告和其他运营成本 | 21.5 | % | | 22.1 | % | | (0.6) | % | | | | | | |
| 86.2 | % | | 88.4 | % | | (2.2) | % | | | | | | |
2023 年第一季度,销售成本占销售额的百分比下降主要是由于平均支票增加。这种影响被以下因素部分抵消:(1)大宗商品成本上涨,(2)餐厅劳动力率的增加,(3)客户数量的减少,以及(4)公司为支持进入英国市场而进行的投资的影响以及英国的额外通货膨胀压力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营支持和其他费用 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
特许经营支持和其他费用 | $ | 13.3 | | | $ | 11.8 | | | $ | 1.5 | | | | | | | |
2023年第一季度特许经营支持和其他成本的增加主要是由于向加盟商提供信息技术和其他服务的成本增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营租赁费用 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
特许经营租赁费用 | $ | 30.6 | | | $ | 28.9 | | | $ | 1.7 | | | | | | | |
2023 年第一季度特许经营租金支出的增加主要是由于与 2022 年相比,2023 年向加盟商分配的租约减少了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
广告资金支出 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
广告资金支出 | $ | 101.7 | | | $ | 97.8 | | | $ | 3.9 | | | | | | | |
在临时基础上,广告资金支出按广告资金收入的比例进行确认。该公司预计,到2023年,广告资金支出将比广告基金收入低约300万美元,其中包括广告资金支出超过前几年广告基金收入的金额(不包括公司对增量广告的融资)约500万美元,部分被公司计划在加拿大增加的约200万美元广告资金所抵消。
在2023年第一季度,由于美国和加拿大的特许经营同店销售额增加,广告资金支出增加,但部分被公司增量广告资金的减少所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 (a) | | 改变 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | $ | 3.8 | | | $ | 6.3 | | | $ | (2.5) | | | | | | | |
专业费用 | 15.0 | | | 13.5 | | | 1.5 | | | | | | | |
激励补偿 | 7.5 | | | 6.2 | | | 1.3 | | | | | | | |
其他,净额 | 36.0 | | | 36.3 | | | (0.3) | | | | | | | |
| $ | 62.3 | | | $ | 62.3 | | | $ | — | | | | | | | |
_______________
(a)对上一年度的列报方式进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
2023 年第一季度的一般和管理费用与 2022 年第一季度相比持平,这主要是由于基于股份的薪酬减少,但被 (1) 更高的专业费用所抵消,这反映了信息技术相关成本的增加,以及 (2) 应计激励性薪酬的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销(不包括下文单独显示的云计算安排的摊销) | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
餐厅 | $ | 20.9 | | | $ | 21.8 | | | $ | (0.9) | | | | | | | |
技术支持、企业和其他 | 12.6 | | | 11.4 | | | 1.2 | | | | | | | |
| $ | 33.5 | | | $ | 33.2 | | | $ | 0.3 | | | | | | | |
2023 年第一季度折旧和摊销的增加主要是由于科技投资和新餐厅资产的折旧和摊销,但部分被资产完全折旧所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
云计算安排的摊销 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
云计算安排的摊销 | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 1.6 | | | | | | | |
云计算安排的摊销主要代表与2022年第三季度完成的公司企业资源规划(“ERP”)系统实施相关的资产的摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系统优化收益,净值 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
系统优化收益,净值 | $ | — | | | $ | (3.5) | | | $ | 3.5 | | | | | | | |
2022 年第一季度的系统优化净收益主要由收盘后对餐厅先前销售的调整组成。欲了解更多信息,请参阅本文第1项所载的简明合并财务报表附注3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组和调整成本 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
组织重新设计 | $ | 6.7 | | | $ | — | | | $ | 6.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他重组和调整计划 | 0.1 | | | 0.5 | | | (0.4) | | | | | | | |
| $ | 6.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 6.3 | | | | | | | |
在截至2023年4月2日的三个月中,公司根据组织重新设计计划确认了总计670万美元的成本,其中主要包括550万美元的遣散费和相关员工费用以及80万美元的股份薪酬。欲了解更多信息,请参阅本文第1项所载的简明合并财务报表附注4。
在2023年和2022年第一季度,公司其他重组和调整计划下产生的成本并不大。根据这些计划,公司预计不会产生任何实质性的额外费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期资产减值 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
长期资产的减值 | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.2) | | | | | | | |
2023 年第一季度减值费用的减少主要是由与上一年出租或转租给加盟商的餐厅相关的租约修改所推动的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他营业收入,净额 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
租赁收购 | $ | (0.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.6 | | | | | | | |
销售型租赁的收益 | (0.1) | | | (0.5) | | | 0.4 | | | | | | | |
合资企业净收益权益 | (2.1) | | | (1.7) | | | (0.4) | | | | | | | |
| $ | (2.4) | | | $ | (3.0) | | | $ | 0.6 | | | | | | | |
2023年第一季度其他净营业收入的下降主要是由于(1)租赁收购活动减少和(2)销售型租赁收益减少。这些下降被我们的TimWen合资企业股权收益的增加部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
利息支出,净额 | $ | 31.7 | | | $ | 26.4 | | | $ | 5.3 | | | | | | | |
2023 年第一季度净利息支出增加,主要是由于在 2022 年第一季度完成公司证券化融资机制下的债务融资交易的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
提前清偿债务造成的损失 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
提前偿还债务造成的损失 | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | | | | | |
在2023年第一季度,由于回购了公司7%债券的3160万美元本金,公司因提前清偿债务而蒙受了130万美元的损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资(亏损)收益,净额 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
投资(亏损)收益,净额 | $ | (3.6) | | | $ | 2.1 | | | $ | (5.7) | | | | | | | |
在2023年第一季度,由于股票证券投资的估计公允价值与账面价值之间的差额收取了减值费用,公司录得360万美元的亏损。在2022年第一季度,由于明显的价格变化,公司确认了210万美元的股票证券投资收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
其他收入,净额 | $ | 7.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 7.2 | | | | | | | |
2023年第一季度其他净收入的增加主要是由于我们的现金等价物所赚取的利息收入,该利息收入的增加是由于我们在2022年第一季度根据公司证券化融资机制进行的债务融资交易中获得的现金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税准备金 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 55.3 | | | $ | 50.8 | | | $ | 4.5 | | | | | | | |
所得税准备金 | (15.5) | | | (13.4) | | | (2.1) | | | | | | | |
收入的有效税率 | 28.0 | % | | 26.4 | % | | 1.6 | % | | | | | | |
我们 2023 年第一季度和 2022 年第一季度的有效税率受到所得税前收入变化的影响,并根据不可扣除支出和州所得税等经常性项目以及非经常性离散项目进行了调整。与2022年第一季度相比,2023年第一季度的有效税率有所提高,这主要是由于我们对前几个时期的国外递延所得税进行了一次性调整。这种不利的调整被州所得税(包括州递延所得税的离散变化)所部分抵消。
细分信息
有关公司分部的更多信息,请参阅本文第1项所含的简明合并财务报表附注17。
Wendy's U.S.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
销售 | $ | 222.6 | | | $ | 206.5 | | | $ | 16.1 | | | | | | | |
特许经营权使用费收入 | 106.4 | | | 97.9 | | | 8.5 | | | | | | | |
特许经营费 | 17.3 | | | 15.4 | | | 1.9 | | | | | | | |
广告基金收入 | 94.7 | | | 87.5 | | | 7.2 | | | | | | | |
总收入 | $ | 441.0 | | | $ | 407.3 | | | $ | 33.7 | | | | | | | |
分部利润 | $ | 125.2 | | | $ | 104.8 | | | $ | 20.4 | | | | | | | |
Wendy 在 2023 年第一季度美国收入的增长主要是由于同店销售额的增加。2023 年第一季度,同店销售额增加,这主要是由于(1)平均支票增加和(2)顾客数量增加。
温迪在2023年第一季度美国分部利润的增长主要是由于(1)收入增加,(2)销售成本降低,公司经营的餐厅占销售额的百分比受上述 “销售成本占销售百分比”(不包括英国市场的影响)的相同因素驱动,以及(3)对公司增量广告资金的认可度下降。
温迪国际
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
销售 | $ | 5.3 | | | $ | 2.8 | | | $ | 2.5 | | | | | | | |
特许经营权使用费收入 | 15.8 | | | 13.8 | | | 2.0 | | | | | | | |
特许经营费 | 1.5 | | | 1.3 | | | 0.2 | | | | | | | |
广告基金收入 | 6.7 | | | 5.0 | | | 1.7 | | | | | | | |
总收入 | $ | 29.3 | | | $ | 22.9 | | | $ | 6.4 | | | | | | | |
分部利润 | $ | 7.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 1.9 | | | | | | | |
2023 年第一季度 Wendy's International 收入的增长主要是由于(1)英国新餐厅的净开发以及(2)同店销售额的增加。2023 年第一季度,同店销售额增加,原因是(1)顾客人数增加和(2)平均支票增加。
2023年第一季度温迪国际板块利润的增长主要是由于收入增加,但部分被公司为支持进入英国市场而进行的投资以及英国的通货膨胀压力所抵消。
全球房地产与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
特许经营费 | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.2 | | | | | | | |
特许经营租金收入 | 57.8 | | | 57.9 | | | (0.1) | | | | | | | |
总收入 | $ | 58.5 | | | $ | 58.4 | | | $ | 0.1 | | | | | | | |
分部利润 | $ | 25.1 | | | $ | 27.6 | | | $ | (2.5) | | | | | | | |
2023 年第一季度全球房地产与开发收入的增长主要是由于与特许经营开发相关的费用增加。
2023年第一季度全球房地产与开发板块利润的下降主要是由于特许经营租金支出的增加。有关更多信息,请参阅上面的 “特许经营租赁费用”。
流动性和资本资源
现金流
我们的主要流动性和资本资源来源是证券化融资机制下的运营和借款产生的现金流。我们现金的主要用途是运营支出、资本支出、普通股回购、股东分红和债务回购。
我们在2023年剩余时间内的预计现金需求,不包括运营现金流需求,主要包括:
•资本支出约为6,300万至7,300万美元,因此该年度的预期现金资本支出总额约为7,500万至8,500万美元;
•现金分红总额约为1.581亿美元,详见下文 “股息”;
•根据公司2023年1月的授权进行股票回购,详见下文 “股票回购”;以及
•高达4,340万美元的债务回购,详见下文 “长期债务,包括流动部分”。
根据目前的运营水平,公司预计,运营产生的可用现金和现金流将提供足够的流动性,以满足未来12个月的运营现金需求。
我们目前认为,如果需要或希望,我们有能力寻求额外的流动性来源,以满足运营现金需求或其他目的。但是,无法保证额外的流动性会随时可用或以我们可接受的条件获得。
下表汇总了我们在2023年和2022年前三个月来自运营、投资和融资活动的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
提供的净现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 53.0 | | | $ | 21.0 | | | $ | 32.0 | |
投资活动 | (12.1) | | | (13.0) | | | 0.9 | |
筹资活动 | (132.3) | | | 452.8 | | | (585.1) | |
汇率变动对现金的影响 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | $ | (91.2) | | | $ | 461.0 | | | $ | (552.2) | |
经营活动
经营活动提供的现金主要由净收入组成,经折旧和摊销、递延所得税和基于股份的薪酬等非现金支出以及运营资产和负债的净变动进行了调整。2023年第一季度和2022年第一季度,经营活动提供的现金分别为5,300万美元和2,100万美元。这一变化主要是由于(1)激励补偿金的支付减少,(2)经非现金支出调整后的净收入增加,以及(3)支付全国广告基金营销费用的时间。2022 年第一季度收到加盟商租金的时间部分抵消了这些变化。
投资活动
2023年第一季度和2022年第一季度,用于投资活动的现金分别为1,210万美元和1,300万美元。这一变化主要是由于与公司特许经营发展基金相关的支出减少了70万美元。
融资活动
2023年第一季度和2022年第一季度,融资活动提供的现金(用于)分别为1.323亿美元和4.528亿美元。这一变化主要是由于(1)用于长期债务活动的现金净增加5.229亿美元,这反映了公司在2022年第一季度完成债务融资交易和在2023年第一季度回购公司7%债券的各自影响;(2)普通股回购增加了3670万美元;(3)股息增加了2620万美元。
长期债务,包括流动部分
在截至2023年4月2日的三个月中,温迪按面值回购了7%债券的3160万美元本金。
我们可能会不时寻求通过公开市场收购、私下谈判交易或其他方式回购未偿长期债务的额外部分,包括我们的7%债券和/或优先担保票据。2023 年 2 月,我们的董事会批准在 2024 年 2 月之前进行额外债务回购,因此,2023 年的债务回购总额高达 7,500 万美元。截至2023年4月2日,该公司还有4,340万美元的额外债务回购在授权范围内。此类回购(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。是否回购任何债务以及任何此类回购的规模和时间将由我们自行决定。
除上述情况外,自2023年1月1日以来,公司的债务没有发生重大变化。截至2023年4月2日,该公司遵守了其债务契约。有关我们长期债务的更多信息,请参阅本文第1项所含的简明合并财务报表附注6。
分红
2023年3月15日,公司支付了每股0.25美元的季度现金分红,总额为5,310万美元。2023年5月10日,公司宣布派发每股0.25美元的股息,该股息将于2023年6月15日支付给截至2023年6月1日的登记股东。如果公司在2023年剩余时间内以与2023年第二季度宣布的相同利率定期支付季度现金分红,则根据截至2023年5月3日的已发行普通股数量,公司2023年剩余时间的股息现金需求总额将约为1.581亿美元。公司目前打算继续申报和支付季度现金分红;但是,无法保证会申报或支付任何额外的季度股息,也无法保证此类分红的金额或时间(如果有)。
股票回购
2023 年 1 月,我们的董事会批准了一项在 2027 年 2 月 28 日之前对我们高达 5.0 亿美元的普通股的回购计划,时间和条件允许且在法律允许的范围内(“2023 年 1 月授权”)。与2023年1月的授权有关,之前的2022年2月2.5亿美元授权的其余部分被取消。在截至2023年4月2日的三个月中,公司根据2023年1月的授权回购了180万股股票,总收购价为3,880万美元,其中截至2023年4月2日应计210万美元,不包括佣金。截至2023年4月2日,该公司在2023年1月的授权下还有4.612亿美元的可用资金。2023年4月2日至2023年5月3日之后,公司根据2023年1月的授权回购了110万股股票,总收购价为2360万美元,不包括佣金。
云计算安排
除了上述 “现金流” 中提到的资本支出的预期现金需求外,公司预计2023年将在云计算安排(“CCA”)上花费约2500万美元,主要与公司的人力资本管理系统的实施有关。在截至2023年4月2日的三个月中,公司与CCA相关的现金支出为660万美元。
总体通货膨胀、大宗商品和价格变化
在截至2023年4月2日的三个月中,劳动力和大宗商品价格上涨面临的通货膨胀压力直接影响了我们的合并经营业绩,我们预计这种情况将在2023年剩余时间内持续下去。我们试图
通过选择性菜单提价和产品组合,管理任何通货膨胀成本和商品价格上涨。推迟实施此类菜单价格上涨和竞争压力可能会限制我们未来收回此类成本上涨的能力。某些大宗商品市场,例如牛肉、鸡肉、猪肉、奶酪和谷物市场,固有的波动可能会对我们的经营业绩产生重大影响,并可能对我们未来产生不利影响。任何影响的程度将取决于我们通过产品组合和选择性菜单价格上涨来管理这种波动的能力。
季节性
温迪的餐厅营业季节性适中。温迪在夏季的平均餐厅销售额通常高于冬季。由于我们的业务具有适度的季节性,因此特定季度的业绩不一定代表任何其他季度或整个财年可能取得的业绩。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露。
截至2023年4月2日,与公司截至2023年1月1日的财年10-K表中包含的信息相比没有重大变化。
第 4 项。 控制和程序。
评估披露控制和程序
截至2023年4月2日,公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了其披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)条或第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。基于此类评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年4月2日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的:(1) 及时记录、处理、汇总和报告公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息;(2) 确保公司在此类报告中要求披露的信息得到积累和汇总已与包括股长在内的管理层进行了沟通酌情执行官兼首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
2023年第一季度,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
任何控制系统的有效性都存在固有的局限性,包括可能出现人为错误以及可能规避或推翻控制和程序。此外,决策中的判断可能是错误的,并且可能由于简单的错误或错误而发生故障。有效的控制系统只能为充分实现该系统的控制目标提供合理而非绝对的保证。因此,公司管理层,包括其首席执行官兼首席财务官,并不认为控制系统能够防止或发现所有错误或欺诈行为。最后,对未来时期控制系统有效性的任何评价或评估的预测都存在风险,即随着时间的推移,由于实体业务环境的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不足。
第二部分。其他信息
关于前瞻性陈述和预测的特别说明
本10-Q表季度报告和公司代表不时发表的口头陈述可能包含或以引用方式纳入1995年《私人证券诉讼改革法》(“改革法”)所指的 “前瞻性陈述” 的某些陈述。通常,前瞻性陈述包括 “可能”、“相信”、“计划”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“即将到来”、“展望”、“指导” 或其否定等词语,或类似的表达方式。此外,根据《改革法》,所有涉及未来运营、财务或业务业绩、战略或举措、未来效率或储蓄、预期成本或费用、未来资本化、最近或待定投资或交易的预期影响以及表达对未来业绩或品牌健康状况的总体看法的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于我们在发表此类陈述时的预期,仅代表其发表之日,并且容易受到许多风险、不确定性和其他因素的影响。对于我们所有的前瞻性陈述,我们声称保护改革法案中包含的前瞻性陈述的安全港。我们的实际业绩、业绩和成就可能与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。许多重要因素可能会影响我们未来的业绩,并导致这些结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。此类因素包括但不限于以下因素:
•Wendy's 餐厅竞争或不良客户体验的影响;
•不利的经济状况或中断,包括在温迪餐厅高度集中的地区;
•可自由支配的消费者支出和消费者品味和偏好的变化;
•COVID-19 疫情对我们的业务造成的干扰以及疫情对我们的经营业绩、财务状况和前景的影响;
•对我们的企业声誉或我们品牌的价值和认知的影响;
•我们的营销和广告计划以及新产品开发的有效性;
•我们管理社交媒体加速产生的影响的能力;
•我们保护知识产权的能力;
•涉及我们产品的食品安全事件或健康问题;
•我们实现全球销售加速增长并在日常工作中实现或维持市场份额的能力;
•我们通过新餐厅开发和形象激活计划实现增长战略的能力;
•我们有效管理餐厅的收购和处置或成功实施其他战略举措的能力;
•与租赁和拥有大量房地产相关的风险,包括环境问题;
•与我们的国际业务相关的风险,包括我们执行国际增长战略的能力;
•商品和其他运营成本的变化;
•我们的产品供应或分销短缺或中断以及与我们的独立供应链采购合作社相关的其他风险;
•劳动力成本增加或劳动力短缺的影响;
•关键人员的持续继任和留用以及我们的领导和组织结构的有效性;
•与我们的数字商务战略、平台和技术相关的风险,包括我们适应行业趋势和消费者偏好变化的能力;
•我们对计算机系统和信息技术的依赖,包括与我们的系统或技术故障或中断或网络事件或缺陷发生相关的风险;
•与我们的证券化融资机制和其他债务协议相关的风险,包括遵守运营和财务契约、对我们筹集额外资金的能力的限制、整体债务水平的影响,以及我们产生足够现金流以履行还债义务和经营业务的能力;
•与我们的资本配置政策相关的风险,包括股权和债务回购以及股息支付的金额和时间;
•与投诉和诉讼相关的风险,遵守法律和监管要求以及越来越关注环境、社会和治理问题;
•与保险的可用性和成本、会计准则的变化、减值或其他费用的确认、税率或税法的变化以及外币汇率的波动相关的风险;
•我们无法控制的情况,例如恶劣的天气状况、自然灾害、敌对行动、社会动荡、健康流行病或流行病或其他灾难性事件;
•与我们的组织重新设计相关的风险;以及
•我们在2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中提及的影响我们及其子公司的其他风险和不确定性(特别参见 “第1A项。风险因素” 和 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”)以及我们向美国证券交易委员会提交的其他当前和定期文件中。
除上述因素外,与我们以特许经营为主的商业模式相关的风险可能会影响我们的业绩、业绩和成就。此类风险包括我们识别、吸引和留住经验丰富且合格的加盟商的能力,我们有效管理加盟商之间餐厅转让的能力,加盟商的业务和财务状况,加盟商履行特许权使用费、广告、开发、再映像和其他承诺的能力,加盟商参与品牌战略,以及加盟商是拥有、经营和负责监督餐厅运营的独立第三方。我们以特许经营为主的商业模式也可能影响温迪系统有效应对和适应市场变化的能力。
归因于我们或任何代表我们行事的人的未来所有书面和口头前瞻性陈述均受上述包含或提及的警示性陈述的明确全部限定。新的风险和不确定性不时出现,我们目前认为无关紧要的因素可能会变得重要,我们无法预测这些事件或它们将如何影响我们。除非联邦证券法有要求,否则我们没有义务在本10-Q表季度报告发布之日后因新信息、未来事件或事态发展而更新任何前瞻性陈述,尽管我们可能会不时这样做。我们不支持第三方可能对未来业绩做出的任何预测。
第 1 项。 法律诉讼。
本公司参与了与我们的业务相关的诉讼和索赔。当我们确定此类诉讼和索赔可能已经发生且损失可以合理估计时,我们会为此类诉讼和索赔提供应计额。该公司认为,其所有法律和环境事务都有足够的应计收入。由于各种原因,包括但不限于许多诉讼处于初步阶段,各种动议尚未提交或待决,发现尚未发生,重大事实问题尚未解决,我们无法估计现有诉讼和索赔的总体可能损失范围。此外,大多数案件要求的赔偿金额不确定,许多案件涉及多个当事方。因此,预测和解讨论或司法或仲裁裁决的结果本质上是困难的,未来的事态发展可能会导致这些行动或索赔,无论是单独还是汇总,对公司的财务状况、经营业绩或特定报告期的现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素。
除了本报告中包含的信息外,您还应仔细考虑我们的10-K表格中披露的风险因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除本报告其他地方所述外,与先前在表格10-K中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
下表提供了有关我们和 “关联购买者”(定义见《交易法》第10b-18 (a) (3) 条)在2023年第一季度回购普通股的信息:
发行人回购股票证券
| | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 购买的股票总数 (1) | 平均值 已支付的价格 每股 | 的总数 购买的股票 作为其中的一部分 公开宣布 计划 | 近似美元 股票价值 那可能还是 在下方购买 计划 (2) |
2023年1月2日 通过 2023年2月5日 | 412,675 | | $22.38 | | 318,041 | | $492,952,784 | |
2023年2月6日 通过 2023年3月5日 | 499,065 | | $22.42 | | 432,000 | | $483,244,922 | |
2023年3月6日 通过 2023年4月2日 | 1,044,961 | | $21.12 | | 1,043,972 | | $461,214,676 | |
总计 | 1,956,701 | | $21.72 | | 1,794,013 | | $461,214,676 | |
(1)代表公司从股票奖励持有人手中重新收购的普通股,以满足与授予或行使相应奖励相关的某些要求。根据适用的计划文件的规定,这些股票的估值以公司普通股在授予或行使该奖励之日的公允市场价值计算。
(2)2023 年 1 月,我们的董事会批准了一项在 2027 年 2 月 28 日之前回购我们高达 5.0 亿美元的普通股的计划,时间和条件允许且在法律允许的范围内。
2023年4月2日至2023年5月3日之后,公司根据2023年1月的授权回购了110万股股票,总收购价为2360万美元,不包括佣金。
第 6 项。 展品。
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展品编号 | 描述 |
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10.1 | The Wendy's Company 2020 年综合奖励计划下的 2023 年长期绩效单位奖励协议的形式。* ** |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对温迪公司首席执行官进行认证。* |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对温迪公司的首席财务官进行认证。* |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。* |
101 | 温迪公司截至2023年4月2日的季度10-Q表季度报告的以下财务信息以内联可扩展商业报告语言格式编制:(i)简明合并资产负债表,(ii)简明合并运营报表,(iii)简明合并综合收益表,(iv)简明合并现金流量表和(vi)简明合并现金流量表附注财务报表。 |
104 | The Wendy's Company截至2023年4月2日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式并包含在附录101中。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 温迪的公司 (注册人) |
日期:2023 年 5 月 10 日 |
来自: //Gunther Plosch |
| 冈瑟·普洛什 |
| 首席财务官 |
| (代表注册人) |
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日期:2023 年 5 月 10 日 | 来自: /s/Suzanne M. Thuerk |
| Suzanne M. Thuerk |
| 首席会计官 |
| (首席会计官) |