cenx-20230331
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年《证券交易法》
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
☐根据第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
1934 年《证券交易法》
适用于从 _______ 到 _______ 的过渡期。
委员会档案编号 001-34474
centuryheaderlogoa49.jpg
世纪铝业公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
13-3070826
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（国税局雇主识别号）
南瓦克大道一号
60606
1000 套房
（邮政编码）
芝加哥
伊利诺伊
（主要行政办公室地址）
注册人的电话号码，包括区号:(312) 696-3101
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题：交易品种注册的每个交易所的名称：
普通股，每股面值0.01美元CENX
纳斯达克股票市场有限责任公司
（纳斯达克全球精选市场）
注册人有 92,323,978截至2023年5月8日的已发行普通股股数。

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ☒ 是的☐没有
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 ☒ 是的☐没有

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：
大型加速过滤器☐加速过滤器☒
非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
☐是的 ☒没有



目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
4
合并财务报表的简明附注
9
注意事项 1。普通的
9
注意事项 2。削减运营——霍斯维尔
9
注意事项 3。关联方交易
9
注意事项 4。收入
10
注意事项 5。公允价值测量
11
注意事项 6。（亏损）每股收益
13
注意事项 7。股东权益
14
注意事项 8。所得税
15
注意事项 9。库存
15
注意 10。债务
16
注意 11。承付款和或有开支
18
注意 12。累计其他综合亏损的组成部分
21
注意 13。定期净福利成本的组成部分
23
注意 14。衍生品
23
                    注意 15。后续事件
24
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
27
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
36
第 4 项。控制和程序
39
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
40
第 1A 项。风险因素
40
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
41
第 5 项。其他信息
42
第 6 项。展品
43
签名
44

3
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
世纪铝业公司
合并运营报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20232022
净销售额：
关联方$412.2 $433.1 
其他客户140.2 320.5 
净销售总额552.4 753.6 
销售商品的成本504.3 660.4 
毛利48.1 93.2 
销售、一般和管理费用13.4 11.7 
其他业务支出——净额7.2 0.2 
营业收入27.5 81.3 
利息支出(8.7)(7.3)
利息收入0.30.1 
远期和衍生合约的净亏损(57.6)(56.7)
其他（支出）收入——净额(0.3)2.0 
所得税前（亏损）收入(38.8)19.4 
所得税优惠（费用）0.2 (1.7)
净（亏损）收入$(38.6)$17.7 
减去：分配给参与证券的净收入— 1.1 
分配给普通股股东的净（亏损）收益$(38.6)$16.6 
普通股每股（亏损）收益：
基本$(0.42)$0.18 
稀释(0.42)0.18 
加权平均已发行普通股：
基本92.3 91.2 
稀释92.3 97.1 
见合并财务报表的简明附注
4

世纪铝业公司
综合（亏损）收益合并报表
（单位：百万）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20232022
综合（亏损）收入：
净（亏损）收入$(38.6)$17.7 
所得税影响前的其他综合（亏损）收入：
外币现金流套期保值的净（亏损）收益被重新归类为收入(0.1)0.0 
固定福利计划和其他退休后福利：
该期间先前服务津贴的摊销(0.0)(0.4)
本期净收益的摊销1.2 1.1 
所得税影响前的其他综合收益1.1 0.7 
所得税效应0.0 (0.1)
其他综合收入1.1 0.6 
综合（亏损）收入总额$(37.5)$18.3 
见合并财务报表的简明附注












5
世纪铝业公司
合并资产负债表
（单位：百万）
（未经审计）
2023年3月31日2022年12月31日
资产
现金和现金等价物$30.4 $54.3 
限制性现金1.2 1.2 
应收账款-净额47.8 66.9 
关联公司应付的款项16.5 4.8 
库存434.8 398.8 
衍生资产51.3 127.3 
预付费和其他流动资产22.6 24.5 
流动资产总额604.6 677.8 
不动产、厂房和设备——净额743.2 744.4 
其他资产51.3 49.8 
总计$1,399.1 $1,472.0 
负债和股东权益
负债：
应付账款，贸易$149.2 $167.3 
应付给分支机构22.6 17.0 
应计负债和其他流动负债53.6 60.7 
衍生负债5.4 9.7 
应计员工福利成本9.9 9.9 
冰岛定期基金12.3 13.3 
美国循环信贷额度63.1 90.0 
冰岛循环信贷额度 45.0 35.0 
工业收入债券7.8 7.8 
流动负债总额368.9 410.7 
优先应付票据246.8 246.6 
可转换优先应付票据84.5 84.4 
Grundartangi 铸造厂债务融资机制59.3 49.4 
冰岛定期贷款，扣除流动部分— 1.2 
应计养老金福利成本——减去当期部分41.8 44.5 
应计退休后福利成本-减去当期部分67.2 67.6 
其他负债37.1 36.0 
租赁-使用权负债21.5 20.9 
应付关联公司款项-减去当前部分5.9 8.3 
递延税103.7 103.1 
非流动负债总额667.8 662.0 
承付款和意外开支 (附注11)
股东权益：
优先股 （注七）
0.0 0.0 
普通股 （注七）
1.0 1.0 
额外的实收资本2,540.2 2,539.6 
库存股，按成本计算(86.3)(86.3)
累计其他综合亏损(92.9)(94.0)
累计赤字(1,999.6)(1,961.0)
股东权益总额362.4 399.3 
总计$1,399.1 $1,472.0 
见合并财务报表的简明附注
6
世纪铝业公司
合并现金流量表
（单位：百万）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20232022
来自经营活动的现金流：

净（亏损）收入$(38.6)$17.7 
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
衍生工具的未实现亏损64.4 35.5 
成本或 NRV 库存调整中的较低者5.1 — 
折旧和摊销15.9 19.4 
递延税（福利）条款(1.5)1.3 
其他非现金项目——净额(0.5)(1.7)
经营资产和负债的变化：
应收账款-净额19.1 (47.1)
关联公司应付的款项(11.7)(10.3)
库存(41.1)(0.9)
预付费和其他流动资产1.8 (4.2)
应付账款，贸易(17.4)31.6 
应付给分支机构10.4 (1.2)
应计负债和其他流动负债(8.7)1.6 
其他-净额2.6 (4.3)
经营活动提供的（用于）净现金(0.2)37.4 
来自投资活动的现金流：
购买不动产、厂房和设备(14.3)(26.0)
出售不动产、厂房和设备的收益— 0.0
用于投资活动的净现金(14.3)(26.0)
来自融资活动的现金流量:
循环信贷额度下的借款192.4 264.1 
循环信贷额度下的还款(209.4)(307.4)
债务发行成本— (0.6)
冰岛定期贷款的还款(2.4)— 
格伦达坦吉铸造厂债务融资机制下的借款10.0 40.0 
用于融资活动的净现金(9.4)(3.9)
现金、现金等价物和限制性现金的变化(23.9)7.5 
现金、现金等价物和限制性现金，期初55.5 40.7 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$31.6 $48.2 
补充现金流信息：
已支付的现金用于：
利息$4.0 $1.2 
税款，扣除退款(0.4)0.5
非现金投资活动：
资本支出3.9 4.2 
资本化利息1.0 1.0 

见合并财务报表的简明附注
7

世纪铝业公司
股东权益综合报表
（以百万计，股票数据除外）
（未经审计）
优先股普通股额外的实收资本库存股，按成本计算累计其他综合亏损累积的
赤字		股东权益总额
股份金额股份金额
三个月已结束
2023年3月31日
余额，2022 年 12 月 31 日53,854 $0.0 92,323,978 $1.0 $2,539.6 $(86.3)$(94.0)$(1,961.0)$399.3 
净收益（亏损）— — — — — — — (38.6)(38.6)
其他综合收入— — — — — — 1.1 — 1.1 
基于股份的薪酬— — — — 0.6 — — — 0.6 
余额，2023 年 3 月 31 日53,854 $0.0 92,323,978 $1.0 $2,540.2 $(86.3)$(92.9)$(1,999.6)$362.4 
三个月已结束
2022年3月31日
余额，2021 年 12 月 31 日58,542 $0.0 91,231,611 $1.0 $2,535.5 $(86.3)$(82.3)$(1,946.9)$421.0 
净收益（亏损）— — — — — — — 17.7 17.7 
其他综合收入 — — — — — — 0.6 — 0.6 
基于股份的薪酬— — — — 0.5 — — — 0.5 
余额，2022 年 3 月 31 日58,542 $0.0 91,231,611 $1.0 $2,536.0 $(86.3)$(81.7)$(1,929.2)$439.8 



8
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
1.普通的
随附的世纪铝业公司未经审计的中期合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。管理层认为，未经审计的中期合并财务报表反映了公允列报中期财务业绩所必需的所有调整，这些调整是正常和经常性的。2023年前三个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。在本10-Q表格中，除非另有明确说明或上下文另有要求，否则 “世纪铝业”、“世纪”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们的” 均指世纪铝业公司及其合并子公司。
2.削减运营——霍斯维尔
2022 年 8 月，我们全面削减了霍斯维尔工厂的产量，预计将继续维护该工厂，以期在市场条件允许时重启运营，包括能源价格恢复到更正常的水平，铝价保持在可以支持重启和运营工厂所需的持续成本和资本支出的水平。
在 2023 年第一季度，我们产生了约为 $的削减费用7.0百万，包括 $5.4百万美元与产能过剩费用有关，部分由美元抵消0.7百万美元与废料和材料销售相关的收入，在合并运营报表的其他运营支出——净额中列报。
3.关联方交易
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中发生的重大关联方交易如下所述。我们认为，我们与关联方的所有交易都以接近市场的价格进行。
嘉能可所有权
截至 2023年3月31日，嘉能可集团及其关联公司（合称 “嘉能可”）实益拥有 42.9%Century 的已发行普通股 (46.1% o在全面摊薄的基础上，假设所有A系列（可转换优先股）和所有已发行的A系列 可转换优先股。见 注意事项 7。股东权益以描述我们杰出的A系列可转换优先股。Century和Glencore不时进行各种交易，例如购买和出售初级铝、购买和出售氧化铝和其他原材料、通行费协议以及远期金融合同以及借款和其他债务交易。
向嘉能可销售
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们得出了大约 75% 和 57分别占嘉能可合并净销售额的百分比。
嘉能可以伦敦金属交易所（LME）加上中西部地区交货溢价加上任何基于市场的额外产品溢价的价格购买我们在美国的冶炼厂生产的铝。嘉能可购买我们在冰岛格伦达坦吉的冶炼厂生产的铝，其价格主要基于伦敦金属交易所（LME）加上欧洲完税溢价以及任何其他基于市场的产品溢价。
我们已经与嘉能可签订协议，根据该协议，我们以市场价格出售一定数量的氧化铝。在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了美元21.0百万收入与向嘉能可销售氧化铝有关。曾经有 不在截至2022年3月31日的三个月中，向嘉能可销售氧化铝。
9
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
从嘉能可购买
我们从嘉能可购买部分氧化铝和某些其他所需原材料。在截至2023年3月31日的三个月中，从嘉能可购买的氧化铝是根据公布的氧化铝和铝指数以及固定价格定价的。
与嘉能可签订的金融合同
我们与嘉能可签订了某些金融合同。见 注意 14。衍生品关于这些远期金融销售合同。
弗利辛恩设施协议
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩与嘉能可国际股份公司签订了融资协议，根据该协议，弗利辛恩可以不时借款，最高可达 $90一笔或多笔贷款（“弗利辛根融资协议”），固定利率等于 8.75年利率，于2024年12月2日支付。见 注意 10。债务以获取更多信息。弗利辛根融资协议下的借款预计将用于Century及其子公司的一般公司和营运资金用途。
摘要
上述重要关联方交易摘要如下：
 截至3月31日的三个月
 20232022
嘉能可的净销售额$412.2 $433.1 
从嘉能可购买(1)
76.1 54.5 

(1)包括金融合同头寸的结算。
4.收入

我们按地理区域对收入进行分类如下：
净销售额截至3月31日的三个月
20232022
美国$342.3 $506.1 
冰岛210.1 247.5 
总计$552.4 $753.6 

10
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
5.公允价值测量
我们以公允价值计量我们的某些资产和负债。公允价值代表在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。
一般而言，申报实体应运用估值技术来衡量公允价值，最大限度地利用可观测的投入，尽量减少对不可观察投入的使用。可观察的输入是使用市场数据开发的，反映了市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。不可观察的输入是使用有关市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的现有最佳信息制定的。
公允价值层次结构为我们用来衡量公允价值的投入提供了透明度。我们根据对整个衡量标准具有重要意义的最低水平输入，将每项公允价值衡量标准全部分为以下三个级别：
•第 1 级投入-申报实体在计量日可以获得的相同资产或负债的活跃市场报价（未经调整）。
•第 2 级投入-除第 1 级中包含的报价以外、可以直接或间接观察到的资产或负债的输入。
•第 3 级输入-资产或负债的不可观察输入。
定期公允价值测量
截至2023年3月31日
第 1 级
第 2 级
第 3 级
总计
资产：
现金等价物$7.2 $— $— $7.2 
信托资产(1)
1.5 — — 1.5 
衍生工具— 52.6 — 52.6 
总计$8.7 $52.6 $— $61.3 
负债：
衍生工具— (19.3)— (19.3)
总计$— $(19.3)$— $(19.3)

定期公允价值测量
截至2022年12月31日
第 1 级
第 2 级
第 3 级
总计
资产：
现金等价物$5.6 $— $— $5.6 
信托资产(1)
0.1— — 0.1
衍生工具— 127.3 1.8 129.1 
总计$5.7 $127.3 $1.8 $134.8 
负债：
衍生工具$— $26.4 $4.6 $31.0 
总计$— $26.4 $4.6 $31.0 
(1)信托资产目前投资于货币市场基金。持有这些信托资产是为了为我们某些高管的不合格补充养老金福利债务提供资金。
以下部分描述公允价值衡量标准的估值技巧和输入，分为公允价值层次结构的第 2 级或第 3 级：
11
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
2 级公允价值衡量标准：
资产/负债估值技巧输入
LME 远期金融销售合同折扣现金流伦敦金属交易所远期市场报价
Midwest Premium（“MWP”）远期金融销售合同 折扣现金流报价的MWP远期市场
已修复浮动交换折扣现金流伦敦金属交易所远期市场报价，MWP远期市场报价
Nord Pool 电力价格互换 折扣现金流Nord Pool 远期市场报价
印第安纳枢纽的电力价格互换折扣现金流印第安纳中心远期市场报价
外汇互换 折扣现金流欧元/美元远期汇率
Cashouse 货币对冲折扣现金流欧元/美元远期汇率；冰岛克朗/美元远期汇率
在估值三级资产和负债时，我们使用某些重要的不可观察的输入。管理层纳入了各种输入和假设，包括远期商品价格、商品价格波动和宏观经济状况，包括利率和贴现率。我们对重大不可观察投入的估计最终基于我们对市场参与者在估值我们的资产和负债时会考虑的风险的估计。
下表列出了归类为公允价值层次结构第三级的经常性公允价值衡量标准的输入，以及有关用于估值三级资产和负债的重要不可观察投入的信息：
重复性第 3 级公允价值衡量标准：
截至2023年3月31日
截至2022年12月31日
资产/负债估值技术可观测的输入大量不可观察的输入公允价值 不可观察的输入的值/范围公允价值不可观察的输入的值/范围
LME 远期金融销售合同折扣现金流伦敦金属交易所远期市场报价
净折扣率(1)
$— 8.58%$(2.8)8.58%
(1) 代表经风险调整后的贴现率。

12
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
下表列出了经常性按公允价值计量的三级资产和负债的公允价值对账。

在截至2023年3月31日的三个月中
3 级资产第 3 级负债
LME 远期金融销售合同LME 远期金融销售合同
截至2022年12月31日的余额$1.8 $(4.6)
转出第 3 关(1)
(1.8)4.6 
截至2023年3月31日的余额
$— $— 
未实现收益（亏损）的变化(2)
$— $— 

(1)由于衍生合约的剩余时间，转出第 3 级。
(2)收益和亏损在合并运营报表的 “远期和衍生品合约的净亏损” 项目中列报。
3 级资产第 3 级负债
在截至2022年3月31日的三个月中
Nord Pool 互换LME 远期金融销售合同外汇互换
截至2021年12月31日的余额$0.2 $(5.1)$(0.2)
已实现/未实现亏损总额
包含在净收益（亏损）中(1)
— (9.1)— 
转入第 3 级(2)
— (2.5)— 
转出第 3 关(3)
(0.2)(0.0)0.2 
截至 2022 年 3 月 31 日的余额
$— $(16.7)$— 
未实现收益（亏损）的变化(1)
$— $(9.1)$— 
(1)收益和亏损在合并运营报表的 “远期和衍生品合约的净亏损” 项目中列报。
(2) 由于在截至2022年3月31日的三个月内签订了适用折扣率的合同，转入了3级。
(3)由于衍生合约的剩余时间，转出第 3 级。

6. （亏损）每股收益
每股基本（亏损）收益（“EPS”）金额的计算方法是将分配给普通股股东的净（亏损）收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益金额假设为所有潜在摊薄证券发行普通股。
下表显示了每股基本收益和摊薄后收益（亏损）：
13
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
在截至3月31日的三个月中，
2023
2022
净亏损
股份
（单位：百万）
每股净收入
股份
（单位：百万）
每股
净（亏损）收入$(38.6)$17.7 
减去：分配给参与证券的净收入— 1.1 
基本每股收益：
分配给普通股股东的净（亏损）收益$(38.6)92.3 $(0.42)$16.6 91.2 $0.18 
稀释性证券的影响(1):
基于股份的薪酬— — — 1.1 
可转换优先票据— — 0.7 4.8 
摊薄每股收益：
假设转换后分配给普通股股东的净（亏损）收益$(38.6)92.3 $(0.42)$17.3 97.1 $0.18 

截至3月31日的三个月
不包括在摊薄后每股收益计算之外的证券（单位：百万）(1):
20232022
基于股份的薪酬——TVPSU0.6 — 
基于股份的薪酬——PSU0.3 0.7 
可转换优先股5.4 5.9 
可转换票据4.6 — 
(1) 在我们报告净亏损的时期，所有基于股份的薪酬奖励、可转换优先股和可转换优先票据均不包括在摊薄后的加权平均已发行股票的计算范围内，因为它们对每股收益（亏损）具有反摊薄作用。

7.    股东权益
普通股
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 195,000,000普通股，$0.01每股面值，根据我们的重述公司注册证书授权，其中 99,510,499股票已发行并且 92,323,978股票已流通。
我们的普通股持有人的权利、偏好和特权受我们目前已发行的任何系列优先股（包括我们的A系列可转换优先股）或我们将来可能指定和发行的优先股持有人的权利的约束，并可能受到这些优先股的不利影响。
优先股
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 5,000,000优先股股份，美元0.01每股面值百分比，根据我们的重述公司注册证书授权。我们的董事会可以发行一个或多个系列的优先股，并确定每个系列的股息权、转换权、投票权、赎回权、清算优先权、偿债基金条款和构成该系列的股票数量及其名称。根据董事会制定的优先股条款，在股息和其他分配方面以及Century清算时，任何或全部优先股都可能优先于普通股。此外，发行任何具有投票权的优先股都可能削弱已发行普通股的投票权。
A 系列可转换优先股
14
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
已授权和流通的股份。2008 年，我们发行了 160,000我们的A系列可转换优先股的股票。嘉能可持有所有已发行和流通的A系列可转换优先股。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， 53,854股票已流通。
根据我们的股票激励计划发行普通股、债务交换交易以及任何不包括嘉能可参与的股票发行，都会触发优先股协议的反稀释条款，并导致A系列可转换优先股自动转换为普通股。优先股转换为普通股是 100每股优先股的普通股。我们的 A 系列可转换优先股的面值为 $0.01每股。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有进行优先股转换。
股票回购计划
2011 年，我们的董事会批准了 $60.0百万普通股回购计划，在2015年第一季度，我们的董事会将该计划的规模扩大了美元70.0百万。根据该计划，Century 有权回购不超过 $130.0我们不时在公开市场上以现行市场价格、大宗交易或其他方式流通的百万股已发行普通股。回购任何股票的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况、普通股交易价格和其他因素的评估来决定。股票回购计划可以随时暂停或终止。
回购的普通股按成本记作库存股，导致合并资产负债表中的股东权益减少。库存股可能会不时作为我们员工福利计划的缴款和可转换优先股的转换重新发行。当股票重新发行时，我们使用平均成本法来确定成本。股票成本与再发行价格之间的差额添加到额外的实收资本中或从中扣除。
我们已经回购了 7,186,521该计划下的普通股，总购买价为美元86.3百万。我们做了 不自 2015 年 4 月以来的回购量约为 $43.7截至2023年3月31日，回购计划授权下还有一百万美元。
8.    所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们记录了所得税优惠的 $0.2百万和 所得税支出为美元1.7分别为百万。这一变化主要是由于每个时期外国业务的税收影响。
我们的所得税优惠或支出基于年度有效税率预测，包括年内可能发生变化的估计和假设。在考虑了我们对国内损失的估值补贴之后，过渡期适用所得税会计要求会导致合并运营报表中报告的所得税支出/收益与税前会计收益/亏损之间的典型关系发生重大变化。
截至2023年3月31日，扣除递延所得税负债后，Century的所有美国和某些外国递延所得税资产继续享受估值补贴。
2022 年《降低通货膨胀法》（“IRA”）于 2022 年 8 月 16 日签署成为法律，2022 年 CHIPS 和 Science 法案于 2022 年 8 月 9 日签署成为法律。这些法律实施了新的税收条款，主要是15％的企业替代性最低税，以及对上市公司回购的股票的公允市场价值征收不可扣除的1％的消费税。截至2023年3月31日，这些条款已于2023年1月1日生效，尚未对财务报表产生任何重大影响。IRA提供多项税收优惠，以促进美国的清洁能源和关键矿产的生产。随着额外指导的发布，我们将继续评估这些法案规定的潜在税收优惠。
9.    库存

库存包括以下内容：
15

2023年3月31日2022年12月31日
原材料$98.8 $64.9 
在处理中工作47.8 46.0 
成品43.4 58.0 
操作和其他用品244.8 229.9 
库存总额$434.8 $398.8 
库存采用先进先出或加权平均成本法，按成本或可变现净值（“NRV”）中的较低者列报。
10. 债务
2023年3月31日2022年12月31日
归类为流动负债的债务：
汉考克县工业收入债券（“IRB”）2028年4月1日到期，每季度应付利息（浮动利率）（不超过 12%))(1)
$7.8 $7.8 
美国循环信贷额度(2)
63.1 90.0 
冰岛循环信贷额度(3)
45.0 35.0 
冰岛定期基金(5)
12.3 13.3
归类为非流动负债的债务：
Grundartangi 铸造厂设施，扣除融资费0.6截至 2023 年 3 月 31 日为百万(4)
59.3 49.4 
冰岛定期贷款，扣除融资费0.00百万和截至2023年3月31日的当前部分(5)
— 1.2 
7.5% 2028 年 4 月 1 日到期的优先担保票据，扣除融资费3.2截至2023年3月31日为百万美元，每半年支付一次利息
246.8 246.6 
2.752028 年 5 月 1 日到期的可转换优先票据的百分比，扣除融资费1.8截至2023年3月31日为百万美元，每半年支付一次利息
84.5 84.4 
总计$518.8 $527.7 
(1)IRB之所以被归类为流动负债，是因为它们每周进行再销售，如果再营销失败，则可能需要按需偿还。2023 年 3 月 31 日的利率为 4.11%.
(2) 我们按协议中定义的基本利率加上适用利润率产生利息。2023 年 3 月 31 日的利率为 8.75%.
(3) 我们按基本利率加上协议中定义的适用保证金产生利息。2023年3月31日的利率为s 7.66%.
(4)我们按协议中定义的基本利率加上适用利润率产生利息。2023 年 3 月 31 日的利率为 8.08%.
(5)我们以等于的利率产生利息 3.2％加上协议中定义的欧洲货币市场研究所公布的1个月欧元同业拆借利率。2023 年 3 月 31 日的利率为 5.77%.
7.52028 年到期的优先担保票据百分比
2021 年 4 月，我们发行了 $250.0本金总额为百万美元 7.5%2028年4月1日到期的优先担保票据（“2028年票据”）。我们收到了 $ 的收益245.2百万，在支付了某些融资费用和相关费用后。2028年票据每年的4月1日和10月1日每半年拖欠一次的利息，从2021年10月1日开始，利率为 7.5%每年以现金支付。 2028年票据是Century的优先担保债务，在偿付权上的排名与Century的所有现有和未来的优先债务相同，但就抵押品的价值而言，实际上优先于无抵押债务。
截至2023年3月31日，2028年票据的估计公允价值总额为美元237.8百万。尽管我们使用相同债务工具的报价市场价格，但它们交易的市场并不被视为活跃市场，因此被视为二级公允价值衡量标准。
2028 年到期的可转换票据
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世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
2021 年 4 月，我们完成了美元私募发行86.3除非提前转换、回购或赎回（“可转换票据”），否则2028年5月1日到期的可转换优先票据的本金总额为百万美元。可转换票据的发行价格为 100占其本金总额的百分比。我们收到了价格$的边长83.7百万，一个在支付某些融资费用和相关费用后。从2021年11月1日开始，每年的5月1日和11月1日每半年拖欠一次利息，利率为 2.75每年现金百分比。
可转换票据的初始转换率为每1,000美元的可转换票据本金为53.3547股公司普通股，相当于约1,000美元的初始转换价格18.74每股公司普通股。根据契约条款，在某些情况下，转换率和转换价格需要进行惯常调整。截至2023年3月31日，转换率保持不变。
可转换票据是公司的优先无抵押债务，在公司任何债务的偿付权上排在优先于可转换票据的受付权；与公司任何未处于次要地位的无抵押债务的偿付权相同；就担保此类债务的资产的价值而言，对公司任何优先有担保债务的偿付权实际上排在次要地位; 在结构上低于所有债务和其他负债 (包括贸易)公司子公司的应付账款）。
截至2023年3月31日，可转换票据的折算价值不超过未偿还的本金。
截至2023年3月31日，可转换票据的估计公允价值总额为美元70.7百万。尽管我们使用相同债务工具的报价市场价格，但它们交易的市场并不被视为活跃市场，因此被视为二级公允价值衡量标准。
美国循环信贷额度
我们和我们的某些直接和间接国内子公司向贷款集团提供优先担保循环信贷额度（不时修订后称为 “美国循环信贷额度”）。2022 年 6 月 14 日，我们修改了美国循环信贷额度，将借贷能力提高到美元250.0总计（百万美元），包括最多 $150.0信用证次级贷款额度下的百万美元。美国的循环信贷额度将于2027年6月14日到期。
在美国循环信贷额度下签发和未偿还的任何信用证都会减少我们在美元兑美元的基础上的借款可用性。在 2023 年 3 月 31 日，有 $63.1百万未偿借款和 $41.1百万根据我们的美国循环信贷额度签发的未偿信用证。本金（如果有）应在美国循环信贷额度到期时支付，可以预付而不会受到罚款。
我们的美国循环信贷额度状况：2023年3月31日
信贷额度最高金额$250.0 
借款可用性169.8 
已签发的未结信用证41.1 
未偿借款63.1 
借款可用性，扣除未偿信用证和借款65.6 
冰岛循环信贷额度
我们的全资子公司 Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）已签订协议80.0经修订的2013年11月与Landsbankinn hf. 签订的百万美元循环信贷额度协议（“冰岛循环信贷额度”）。2022 年 9 月 28 日，我们进一步修改了冰岛循环信贷额度，并将融资额度提高到 $100.0总计为百万。根据冰岛循环信贷额度的条款，当Grundartangi借款时，它将指定还款日期，该日期可以是冰岛循环信贷额度到期之前的任何日期。在 2023 年 3 月 31 日，有 $45.0百万在我们的冰岛循环信贷额度下的未偿借款中。冰岛循环信贷额度的期限至2024年11月。
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世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
我们的冰岛循环信贷额度状况：2023年3月31日
信贷额度最高金额$100.0 
借款可用性100.0 
已签发的未结信用证— 
未偿借款45.0 
扣除借款后的借款可用性55.0 
Grundartangi 铸造厂设施
我们的全资子公司Grundartangi已签署 八年经修订的2021年11月与Arion Bank hf签订的定期融资协议（“Casthouse融资”），规定了不超过美元的借款130.0百万美元用于在格伦达坦吉建造新的钢坯铸造厂（“铸造厂项目”）。根据Casthouse融资机制，本金将按季度等额分期偿还，等于 1.739本金的百分比，第一笔付款发生在2024年7月，其余部分 60不迟于 2029 年 12 月的终止日期支付本金的百分比。截至2023年3月31日，有 $60.0百万在Casthouse融资机制下的未偿借款中。
冰岛定期基金
我们的全资子公司Grundartangi已与Arion Bank hf签订了日期为2022年9月的定期贷款协议（“冰岛定期融资”），以提供不超过欧元的借款13.6百万。本金按月等额分期偿还，第一笔付款发生在2023年2月，剩余的本金将在2024年1月的终止日期之前支付。冰岛定期贷款机制下的借款的利率等于 3.2％加上欧洲货币市场研究所随时公布的1个月欧元同业拆借利率。截至 2023 年 3 月 31 日，有欧元11.3百万 ($12.3百万，基于2023年3月31日的现行汇率）在冰岛定期贷款下的未偿借款中。
弗利辛恩设施协议
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩与嘉能可国际股份公司签订了融资协议，根据该协议，弗利辛恩可以不时借款，最高可达 $90一笔或多笔贷款中的百万美元（“弗利辛根融资协议”），应在弗利辛根融资协议的到期日2024年12月2日支付。截至2023年3月31日，弗利辛根融资协议下没有未偿还的借款。
担保债券机制
作为我们正常业务运营的一部分，我们需要在开展业务的某些州提供担保债券或发行信用证，作为某些工伤补偿义务的抵押品。2022 年 6 月，我们与一家保险公司签订了担保债券机制，以便在适用时提供此类债券。截至2023年3月31日，我们已经发行了总额为美元的担保债券6.6百万。由于我们之前通过为循环信贷额度签发信用证来担保我们的工伤补偿义务，因此担保债券的发行增加了信贷额度的可用性。
11.承付款和或有开支
我们有针对我们的待决或可能面临各种诉讼、索赔和诉讼，这些诉讼、索赔和诉讼主要与就业、商业、股东、环境、安全和健康问题有关，并且涉及其他可能导致或有负债的事项。尽管无法肯定地预测此类事项和索赔的结果，但我们认为，任何此类事项和索赔的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。但是，由于诉讼和估算负债的性质和固有的不确定性，如果这些诉讼的解决或结果不利，我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大和不利影响。
在评估是否应计与法律或环境突发事件相关的损失时，我们的政策是考虑诸如所陈述的事实和情况、我们在类似性质突发事件方面的历史经验、我们获胜的可能性以及任何潜在损失的严重程度等因素。在某些情况下，由于我们评估损失风险很小，因此无法确定应计金额。在可能出现损失风险且损失金额可以合理估计的情况下，我们会根据上述因素记录应计金额，既可以是个人数据，也可以是涉及类似索赔的一组事项。虽然我们会定期审查潜在负债的状况和对潜在负债的估计
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世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
与确定任何相关应计费用和相关披露是否充足的意外事件相关联，最终损失金额可能与我们的估计有所不同。
法律突发事件
Ravenswood 退休人员医疗福利
2009年11月，西弗吉尼亚世纪铝业（“CAWV”）对美国钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、能源、联合工业和服务业工人国际联盟（“USW”）、USW的当地和某些CAWV退休人员个人和作为集体代表（“CAWV退休人员”）提起集体诉讼，要求宣布CAWV有权修改/终止退休人员医疗福利。2009年11月晚些时候，USW和一个退休人员阶层的代表就上述问题对CAWV、世纪铝业公司、世纪铝业主福利计划和各种John Does提起了单独的诉讼。2017年8月18日，西弗吉尼亚州南区地方法院批准了关于这些行动的和解协议，根据该协议，CAWV同意向信托支付总额为美元的CAWV退休人员的款项23.0在此过程中有百万 十年。和解协议获得批准后，我们支付了 $5.02017 年 9 月向上述信托基金捐赠了百万美元，并确认了收益5.5百万美元得出当时的净现值美元12.5百万。CAWV已同意按年度增量支付和解协议下的剩余款项2.0百万为 九年。截至2023年3月31日，美元2.0百万美元记录在其他流动负债中，美元4.9百万美元记入其他负债。
PBGC 和解协议
2013年，我们与养老金福利担保公司（“PBGC”）就我们的 Ravenswood f 涉嫌的 “停止运营” 达成了和解协议设施（“PBGC 和解协议”）。根据PBGC和解协议的条款，我们同意向我们的固定福利养老金计划额外缴款（超过任何最低要求的缴款），总额约为美元17.4百万。在某些情况下，在初级铝价格相对于我们的运营成本较低的时期，我们能够推迟其中一笔或多笔付款，前提是我们为此类延期付款向PBGC提供可接受的担保。我们 did 不t 在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月期间缴纳任何款项。我们历来选择根据PBGC和解协议推迟某些付款，并向PBGC提供了相应的款项吃了安全。2021 年 10 月，我们修订了 PBGC 和解协议（“经修订的 PBGC 和解协议”），取消了延期机制并同意出资约美元2.4每年向我们的固定福利养老金计划提供百万美元，总额约为美元9.6百万，在接下来的 四年从 2022 年 11 月 30 日开始，到 2025 年 11 月 30 日结束，如果满足此类修正案中的某些条款和条件，则会加速。截至 2023 年 3 月 31 日，我们捐款给 $2.4百万与经修订的PBGC和解协议有关。
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世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
电力承诺和突发事件
霍斯维尔
霍斯维尔与Kenergy和EDF Trading North America, LLC（“EDF”）达成了电力供应安排，后者为霍斯维尔冶炼厂提供基于市场的电力。根据这种安排，电力公司在公开市场上购买电力，然后通过中部大陆独立系统运营商（“MISO”）的定价加上输电和其他成本将其转交给霍斯维尔。与Kenergy的电力供应安排的有效期至2023年12月。与EDF达成的作为我们在MISO的市场参与者的协议有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 发出通知，它将不再充当 Hawesville 的 MISO 市场参与者。该通知终止了EDF的合同，该合同于2023年5月31日生效，该合同从MISO购买电力转售给Kenergy，然后Kenergy将电力转售给霍斯维尔。

由于霍斯维尔暂时削减产量，该冶炼厂的能源消耗已大大减少。但是，这种能源消耗的减少并没有减少霍斯维尔对MISO的产能支付义务，该义务有效期至2023年5月。Century目前预计将在2023年5月31日之后成为自己的MISO市场参与者（通过间接全资子公司）。
Sebree
Sebree与Kenergy和EDF签订了电力供应安排，为Sebree冶炼厂提供基于市场的电力。与霍斯维尔的安排类似，电力公司在公开市场上购买电力，然后以MISO定价加上输电和其他成本将其传递给Sebree。与Kenergy的电力供应安排的有效期至2023年12月。与EDF达成的作为我们在MISO的市场参与者的协议有效期至2023年5月。2022年4月26日，EDF发出通知，它将不再担任Sebree的MISO市场参与者。该通知终止了EDF的合同，该合同于2023年5月31日生效，该合同从MISO购买电力转售给Kenergy，然后由Kenergy将电力转售给Sebree。Century目前预计将在2023年5月31日之后成为自己的MISO市场参与者（通过间接全资子公司）。
山。霍莉
南卡罗来纳州世纪铝业公司与桑蒂·库珀签订了电力供应协议，有效期为2021年4月1日至2023年12月。根据这份电力供应协议 100占山的百分比Holly 的电力需求由 Santee Cooper 的发电机提供，费率基于服务成本。该合同提供了足够的能源，使Mt.Holly 将在此制作 75占全部生产能力的百分比。
Grundartangi
Grundartangi 的购电协议约为 545MW 与 HS Orka hf（“HS”）、Landsvirkjun 和 Orkuveita Reykjavikur（“OR”）一起为其格伦达坦吉冶炼厂提供电力。这些购电协议在 2026 年至 2036 年的不同日期到期（可能会延期）。与HS和OR签订的电力购买协议在这些协议有效期内以伦敦金属交易所的浮动费率提供电力。2021 年 7 月，Grundartangi 与 Landsvirkjun 达成协议，延长其现有期限 161兆瓦电力合同本应在 2023 年 12 月到期。根据延期条款，从2024年1月1日到2026年12月31日，Landsvirkjun将继续向Grundartangi提供电力，并将现有合同从 161MW 到 182随着时间的推移，兆瓦将提供必要的灵活性，以支持包括Grundartangi铸造厂在内的Grundartangi工厂的增值产品的最新产能增长需求和未来的增长机会。2022 年 9 月，对该协议进行了修订，规定了 42固定价格的兆瓦和 119在2023年之前以及从2024年1月1日至2026年12月31日期间，按与Nord Pool加输电量挂钩的费率，该协议允许采用固定费率加上全部输电中的一小部分浮动费率 182MW。Grundartangi 还有 25与Landsvirkjun签订了以伦敦金属交易所为基础的浮动费率购买兆瓦的电力协议。
其他承付款和或有开支
劳工承诺
我们在格伦达坦吉、弗利辛根、霍斯维尔和塞布雷设施的谈判单位雇员由工会代表，代表大约 58占我们员工总数的百分比。
大约 87Grundartangi 的劳动力百分比由 五工会，受劳动协议管辖，该协议规定了受保雇员的工资和工作规则。该协议的有效期至2024年12月31日。
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世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
100弗利辛恩的劳动力百分比由金属和电气工业联合会（“FME”）代表，该联合会是荷兰的金属、电子、电气工程和塑料行业公司的雇主组织。FME代表其成员与工会谈判工作条件，一旦达成协议，则适用于弗利辛恩的所有雇员。目前的劳动协议有效期至2024年5月31日。

大约 42USW 通过为每个工厂单独谈判的劳工协议，代表我们在美国的劳动力占总数的百分比。霍斯维尔员工的劳动协议有效期至2026年4月1日。宣布临时削减后，霍斯维尔和USW地方工会展开了有效谈判。2022 年 7 月 19 日达成了一项涵盖削减期限的协议。Century Sebree与USW签订的员工劳动协议有效期至2023年10月28日。山。Holly 的员工不由工会代表。
或有债务
我们在2009年7月与CAKY、Big Rivers Electric Corporation（“Big Rivers”）和第三方之间的 “解除” 合同安排以及与Big Rivers合作社成员Kenergy签订的基于成本的长期电力合同的执行方面负有或有义务。该或有债务包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款项总额，超过了与Kenergy签订的基于成本的长期电力合同中商定的基本金额。截至2023年3月31日，或有债务的本金和应计利息为美元29.8百万，被衍生资产完全抵消。将来，我们可能需要为或有债务分期付款。这些付款取决于伦敦金属交易所的初级铝价格和霍斯维尔的运营水平。截至2023年3月31日，伦敦金属交易所远期市场价格未超过付款门槛。此外，根据霍斯维尔目前的业务水平，包括临时削减，我们认为在将于2028年到期的协议期限内，我们无需支付或有债务。无法保证情况不会改变，从而加快此类付款的时间。
12.累计其他综合亏损的组成部分
AOCL 的组成部分：
2023年3月31日
2022年12月31日
固定福利计划负债
$(96.8)$(98.0)
金融工具的未实现收益（亏损）
1.7 1.7 
所得税影响前的其他综合亏损
(95.1)(96.3)
所得税效应(1)
2.2 2.3 
累计其他综合亏损
$(92.9)$(94.0)
(1) 所得税影响对其他综合亏损组成部分的分配如下：
2023年3月31日
2022年12月31日
固定福利计划负债$2.6 $2.6 
金融工具的未实现亏损(0.3)(0.3)

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世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
下表汇总了AOCL每个组成部分的累计余额的变化：
固定福利计划和其他退休后负债金融工具的未实现收益（亏损）总计，扣除税款
余额，2023 年 1 月 1 日$(95.6)$1.6 $(94.0)
净额重新归类为净收益（亏损）1.2 (0.1)1.1 
余额，2023 年 3 月 31 日
$(94.4)$1.5 $(92.9)
余额，2022 年 1 月 1 日$(84.0)$1.7 $(82.3)
净额重新归类为净收益（亏损）0.6 0.0 0.6 
余额，2022 年 3 月 31 日
$(83.4)$1.7 $(81.7)

AOCL的重新分类已包含在合并运营报表中，如下所示：
截至3月31日的三个月
AOCL 组件地点20232022
固定福利计划和其他退休后负债销售商品的成本$0.8 $0.4 
销售、一般和管理费用0.2 0.1 
其他业务支出——净额0.2 0.2 
所得税效应— (0.1)
扣除税款$1.2 $0.6 
金融工具的未实现亏损销售商品的成本$(0.1)$0.0 
所得税效应0.0 0.0 
扣除税款$(0.1)$0.0 

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世纪铝业公司
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（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
13. 定期净福利成本的组成部分
养老金福利
截至3月31日的三个月
20232022
服务成本$1.1 $1.1 
利息成本2.6 2.5 
计划资产的预期回报率(5.9)(5.8)
先前服务成本的摊销0.0 — 
净亏损的摊销0.9 0.7 
净定期福利成本（收入）$(1.3)$(1.5)
其他退休后福利
截至3月31日的三个月
20232022
服务成本$0.0 $0.1 
利息成本0.7 0.7 
先前服务成本的摊销0.0 (0.5)
净亏损的摊销0.3 0.5 
净定期福利成本（收入）$1.0 $0.8 
14. 衍生品
截至2023年3月31日，我们的未平仓头寸为 70,464吨与伦敦金属交易所固定伦敦金属交易所远期铝价的远期金融销售合同有关。这些合同预计将在2024年12月之前按月结算。我们还与各种交易对手签订了金融合同，以抵消与某些客户的固定价格销售安排（“固定换浮动掉期”），以继续受到伦敦金属交易所和MWP铝价的影响。截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 2,878与固定掉期相关的吨数，浮动掉期将在2023年11月之前按月结算。
我们已经签订了金融合同，以对冲Grundartangi在北池电力市场的部分敞口（“Nord Pool电力价格互换”）。预计在2023年12月之前，所有Nord Pool的电力价格互换都将每月进行现金结算。Nord Pool电力价格互换以欧元结算，因此我们签订了金融合同，以对冲与欧元相关的波动风险（“外汇互换”）。截至2023年3月31日，我们有一个与欧元外汇互换相关的未平仓头寸24.5百万美元将在2023年12月之前每月结算。
在2022年第三季度，由于最近的电力协议修正案，我们签订了某些浮动的Nord Pool金融合约，以平仓部分固定合约头寸，这使我们主要对冲了2023年Nord Pool的电力价格波动。截至2023年3月31日，我们的未平仓净头寸为 745,908MWh 与 Nord Pool 电力价格互换有关。
我们已经签订了金融合同，以修复我们在肯塔基州发电厂对印第安纳枢纽电力市场的部分敞口（“印第安纳枢纽电力价格互换”）。截至2023年3月31日，我们的未平仓头寸为 132,000mWh。印第安纳枢纽的电力价格互换预计将在2023年12月之前每月结算。
我们已经签订了远期合约，以对冲与冰岛克朗（ISK）和欧元相关的波动风险，这些合同与建造以这些货币计价的Grundartangi铸造厂（“现金套期保值”）有关。截至2023年3月31日，我们有一个与kr的ISK铸造厂互换相关的未平仓头寸4,346.7百万美元将在2023年7月之前每月结算。截至2023年3月31日，我们有一个与欧元铸造厂互换相关的未平仓头寸7.6百万美元将在2024年2月之前每月结算。
我们与衍生交易对手的协议包含某些条款，要求在我们头寸的市值超过我们与交易对手签订的主协议的保证金门槛限额时存入抵押品。截至3月31日，
23
世纪铝业公司
合并财务报表的简明附注（续）
（金额以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
2023 年和 2022 年 12 月 31 日，公司尚未将限制性现金作为与交易对手主安排下的未平仓衍生品合约相关的抵押品。
下表分别列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允价值核算且未指定为现金流对冲的公司衍生资产和负债：
 资产公允价值
2023年3月31日2022年12月31日
商品合约(1)
$52.5 $129.1 
外汇合约(2)
0.1 — 
总计$52.6 $129.1 
 责任公允价值
2023年3月31日2022年12月31日
商品合约(1)
$15.1 $23.7 
外汇合约(2)
4.2 7.3 
总计$19.3 $31.0 
(1) 大宗商品合约反映了我们未兑现的伦敦金属交易所远期金融销售合同、MWP远期金融销售合同、固定浮动掉期合约、Nord Pool电力价格互换和印第安纳枢纽电力价格互换。截至 2023 年 3 月 31 日，$7.1百万应付给关联公司的款项，以及 $5.9百万应付关联公司——减去当前部分与嘉能可的大宗商品合约有关。截至 2022 年 12 月 31 日，$11.9百万应付给关联公司的款项，以及 $8.3百万应付关联公司——减去流动部分与嘉能可的大宗商品合同负债有关。
(2)外汇合约反映了我们未偿还的外汇掉期和现金套期保值。
下表汇总了远期和衍生合约的净亏损：
截至3月31日的三个月
20232022
商品合约(1)
$(59.1)$(56.0)
外汇合约1.6 (1.0)
总计$(57.5)$(57.0)
(1)在结束的三个月里 2023 年 3 月 31 日，美元14.9净亏损中有百万美元来自嘉能可，在截至2022年3月31日的三个月中，美元58.9数百万美元的净亏损来自嘉能可。
15. 后续事件
2023 年 5 月 2 日，我们新成立的全资子公司特拉华州的一家公司 Century Aluminum Jamai Holding“, Inc. 以美元收购1.00 a 55Jamalco的百分比权益，Jamalco是一家在牙买加从事铝土矿开采和氧化铝生产的非法人合资企业。剩下的 45Jamalco的％权益归克拉伦登氧化铝生产有限公司（“CAP”）所有，而克拉伦登氧化铝生产有限公司（“CAP”）又归牙买加政府所有。




24
前瞻性陈述
本季度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述受经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所规定的 “安全港” 的约束。前瞻性陈述是关于未来事件的陈述，基于我们当前的预期。这些前瞻性陈述可以用 “相信”、“期望”、“希望”、“目标”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻找”、“估计”、“潜在”、“项目”、“计划”、“预测” 或类似含义的词语来识别，也可以用 “将”、“会”、“应该”、“可能” 或 “可能。”
例如，本季度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于以下方面的陈述：

•我们对全球和当地金融和经济状况的评估；
•我们对校友的评估inum 市场和铝价格（包括溢价）；
•我们对氧化铝定价的评估、对美国和欧洲能源价格何时可能恢复到更正常水平的展望、与我们的其他关键原材料相关的成本以及包括电力（和相关的天然气和煤炭）在内的这些关键原材料的供应和可用性，以及任何停电的可能性和程度；
•我们对美国和欧洲业务的电力价格和可用性的评估；
•COVID-19 疫情以及旨在应对疫情的政府指导和法规的影响，包括对我们的b的任何可能影响业务、运营、财务状况、经营业绩、全球供应链或劳动力；
•乌克兰战争的影响，包括针对俄罗斯和与俄罗斯有联系的企业以及受制裁实体和个人的任何制裁和出口管制，包括对我们的业务、运营、财务状况、经营业绩和全球供应链的任何可能影响；
•本公司及其子公司未来的财务和经营业绩；
•我们成功管理市场风险以及控制或降低成本的能力；
•我们对公司及其子公司未来运营的计划和预期，包括任何削减或重启生产的计划和预期，包括任何此类行动对我们未来财务和经营业绩的预期影响；
•我们对山未来运营的计划和期望霍利冶炼厂，包括我们对山重启削减产量的预期Holly 包括与重启削减的产量相关的时间、成本和收益；
•我们对霍斯维尔冶炼厂未来运营的计划，包括我们对重启削减产量的时机、成本和收益的预期；
•我们对Grundartangi铸铁厂项目的计划和期望，包括我们对与Grundartangi铸铁厂项目相关的时间、成本和收益的预期；
•我们对收购Jamalco55％权益的计划和预期，包括我们对本次交易相关成本和收益的预期；
•我们为我们的运营成功获得和/或保持具有竞争力的权力安排的能力；
•第232条救济（包括关税或其他贸易补救措施）的影响，任何此类补救措施可能在多大程度上发生变化，包括通过排除或豁免，以及任何贸易补救措施的期限；
•任何新的或变更的法律、法规的影响，包括但不限于制裁或其他类似的补救措施或限制；
•我们的预期纳税负债、福利或退款，包括变现美国和某些外国递延所得税资产和负债；
•我们获得现有或未来的融资安排以及任何此类未来融资安排条款的能力；
•我们未来偿还或再融资债务的能力；
•我们从保险中追回损失的能力；
•我们对我们的养老金和其他退休后负债、法律和环境负债以及其他或有负债的评估和估计；
•我们对未来任何税务审计或保险索赔及其相应结果的评估；
•与当前工会谈判或未来由我们的雇员工会代表；
•我们对任何与信息技术相关的风险的评估，包括来自网络攻击或其他数据安全漏洞的风险，包括2022年2月16日发生的网络安全事件；以及
•我们未来的业务目标、计划、战略和举措，包括我们的竞争地位和前景。

25
当我们对未来事件或结果表示期望或信念时，这种期望或信念是真诚地表达的，并被认为有合理的依据。但是，我们的前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所表达、预测或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致实际业绩和事件与此类前瞻性陈述中描述的不同的重要因素可以在我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的风险因素和前瞻性陈述的警示性措辞中找到。尽管我们试图确定可能导致实际业绩或事件与此类前瞻性陈述中描述的结果或事件不同的重大因素，但可能还有其他因素可能导致实际结果或事件与预期、估计或预期的结果或事件不同。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。鉴于这些不确定性，提醒读者不要过分依赖我们的前瞻性陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
26
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
本管理层的讨论与分析（“MD&A”）提供的信息管理层认为与评估和理解世纪铝业公司的合并财务状况和经营业绩有关，应与随附的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本 MD&A 包含 “前瞻性陈述” ——参见上面的 “前瞻性陈述”。
概述
我们是全球原铝生产商，在美国和冰岛设有铝还原设施或 “冶炼厂”。决定我们经营业绩和经营现金流的关键因素如下：
•以伦敦金属交易所（“LME”）和其他交易所为基础的初级铝的价格，加上任何区域溢价和增值产品溢价；
•销售商品的成本，其主要组成部分是电力、氧化铝、碳产品和劳动力，这些成本合计占我们销售商品成本的87％以上；以及
•我们的产量和产品组合。
最近的事态发展
霍斯维尔临时削减
2022 年 8 月，我们全面削减了霍斯维尔工厂的产量，并预计将继续维护该工厂，以期在市场条件允许时重启运营，包括能源价格恢复到更正常的水平，铝价保持在可以支持重启和运营工厂所需的持续成本和资本支出的水平。
2023年第一季度，我们产生了约700万美元的削减费用，其中包括与产能过剩费用相关的540万美元，部分被与废料和材料销售相关的70万美元收入所抵消，这些收入在合并运营报表的其他运营支出——净额中列报。
收购 Jamalco 55% 的权益

2023年5月2日，该公司的全资子公司牙买加世纪铝业控股公司以1.00美元的价格收购了Jamalco的55％权益，Jamalco是一家与牙买加政府拥有的克拉伦登氧化铝生产有限公司（“CAP”）的非法人合资企业。Jamalco在牙买加从事铝土矿开采和氧化铝提炼。该公司新收购的全资子公司牙买加通用氧化铝有限公司是Jamalco合资企业的经理。Jamalco的氧化铝产能约为140万吨。根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”），Jamalco的业务将与世纪铝业公司合并，CAP在Jamalco的权益反映为非控股权益。我们预计对Jamalco进行更多投资，为Century在资本支出中的相应份额提供资金。
铝的定价
初级铝的总价格由三个部分组成：（i）基本商品价格，基于伦敦金属交易所和其他交易所的报价；加上（ii）任何区域溢价（例如，在美国销售的金属的中西部溢价（“MWP”）和销往欧洲的金属的欧洲完税溢价（“EDPP”）；以及（iii）任何增值产品溢价。这些价格组成部分中的每一个都有自己的驱动因素和可变性。
铝的价格受到多种因素的影响，包括全球供需平衡、库存水平、市场参与者的投机活动、竞争对手的生产活动和政治和经济状况，以及主要生产地区的生产成本。这些因素可能变化很大，难以预测，这可能导致铝价的巨大波动。原铝价格的上涨或下跌会导致我们收入的增加和减少（假设所有其他因素保持不变）。我们可能会不时地寻求通过旨在保护我们的下行价格风险敞口的金融工具来管理我们在伦敦金属交易所原铝价格波动和/或相关区域溢价的波动所面临的风险。有关金融合同的信息包含在 注意 14。衍生品我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中特别披露了与此类金融合同相关的风险。
27
与2021年全年上涨并在2022年第一季度达到峰值的铝价相比，我们看到铝的价格在2023年第一季度有所下降。伦敦金属交易所2023年第一季度初级铝的平均价格为每吨2399美元，而2022年为每吨3,267美元，2021年为每吨2475美元。2023年第一季度的季度平均MWP价格为每吨618美元，而2022年为每吨794美元，2021年为每吨581美元。2023年第一季度的季度平均EDPP价格为每吨302美元，而2022年为每吨489美元，2021年为每吨272美元。
运营结果
以下讨论在截至2023年3月31日的三个月中，除了削减霍斯维尔冶炼厂外，我们的运营设施的产能没有变化。
我们的净销售额主要受到伦敦金属交易所的铝价格、区域和增值溢价以及在此期间我们运送的铝的数量和产品组合的影响。总的来说，我们的业绩反映了伦敦金属交易所和区域溢价定价，延迟了大约一到三个月，反映了与客户的合同条款。

电力、氧化铝、碳产品和劳动力是我们销售商品成本的主要组成部分。由于我们无法控制的许多因素，电力成本可能会波动。请参阅 “第 1A 项。风险因素——能源成本的增加可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响”，见我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告。肯塔基州工厂的电力成本受到容量需求费的影响，容量需求费用是根据我们购买能源的MISO的可用发电容量确定的。这种容量的价格每年4月通过拍卖确定。除所用电力的市场价格外，截至2023年5月31日，我们预计的每季度电力容量需求成本约为1150万美元（尽管霍斯维尔已削减）。2023 年 6 月 1 日之后的每季度产能价格预计将在第二季度公布。

能源成本的增加对我们 2022 年的业务产生了不利影响，并导致我们的霍斯维尔工厂被削减，如上所述。2023 年到目前为止，美国的能源价格已恢复到历史水平，而欧洲的能源价格仍然居高不下。在欧洲，能源价格上涨既影响了我们的格伦达坦吉业务（我们的部分电力与北池电力市场有关），也影响了我们在荷兰的弗利辛根工厂，该工厂利用天然气生产用于格伦达坦吉业务的阳极。历史上，欧洲的能源市场一直依赖从俄罗斯进口的天然气，俄罗斯对欧洲的天然气供应的大幅减少给天然气的价格和供应带来了不确定性，如果我们无法获得替代的阳极供应，这可能会对弗利辛根的运营产生不利影响，进而对格伦达坦吉的运营产生不利影响。
总的来说，我们的业绩反映了氧化铝的市场成本，延迟了大约三个月，这反映了我们的氧化铝合同条款和库存水平。
季度已结束三个月已结束
顺序的年初至今
2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
（以百万计，每股数据除外）
净销售额：
关联方$412.2 $349.6 $412.2 $433.1 
其他客户140.2 180.3 140.2 320.5 
净销售总额552.4 529.9 552.4 753.6 
毛利48.1 (19.4)48.1 93.2 
净（亏损）收入(38.6)(113.5)(38.6)17.7 
普通股每股（亏损）收益：
基本$(0.42)$(1.24)$(0.42)$0.18 
稀释(0.42)(1.24)(0.42)0.18 

28
装运-原铝(1)
美国冰岛总计
吨
销售额 $
（单位：百万）
吨
销售额 $
（单位：百万）
吨
销售额 $
（单位：百万）
2023
1st季度
102,430 $317.6 78,735 $210.1 181,165 $527.7 
2022
4第四季度
89,906 $270.5 79,565 $235.7 169,471 $506.2 
1st 季度
134,953 $494.8 76,458 $247.5 211,411 $742.3 
    (1)不包括废铝的销售、购买的铝和氧化铝的销售。
净销售额
季度已结束三个月已结束
顺序的年初至今
（单位：百万）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
净销售额$552.4 $529.9 $552.4 $753.6 

与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，净销售额（不包括废铝、收购的铝和氧化铝的销售额）增加了2320万美元，这主要是受2,070万美元的有利销量和销售组合以及伦敦金属交易所和350万美元的溢价实现所推动。

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，净销售额（不包括废铝、购买的铝和氧化铝的销售额）减少了2.118亿美元，这主要是由于我们的霍斯维尔冶炼厂的削减以及伦敦金属交易所和8,910万美元的溢价实现的不利成交量和销售组合1.226亿美元

毛利
季度已结束三个月已结束
顺序的年初至今
（单位：百万）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
毛利（亏损）$48.1 $(19.4)$48.1 $93.2 

与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，毛利增加了6,750万美元，这主要是由有利的电价实现了3,860万美元、有利的原材料价格实现了2,050万美元以及有利的金属价格实现了350万美元，但部分被860万美元的不利销量和销售结构所抵消。

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，毛利减少了4,510万美元，这主要是由于不利的金属价格实现了8,910万美元，以及削减了霍斯维尔冶炼厂的不利销量和销售组合5,150万美元。这一变化被较低的3,840万美元运营成本、3,690万美元的有利电价实现以及1,080万美元的有利原材料价格实现部分抵消。

销售、一般和管理费用
季度已结束三个月已结束
顺序的年初至今
（单位：百万）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
销售、一般和管理费用$13.4 $11.3 $13.4 $11.7 

在截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用与截至2022年12月31日的三个月相比增加了210万美元，这主要是由基于股票的薪酬成本推动，这是本季度公司股价和激励支出同比变动所致。
29

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用增加了170万美元，这主要是由与2022年相比激励支出所推动的。

远期和衍生合约的净亏损
季度已结束三个月已结束
顺序的年初至今
（单位：百万）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
远期和衍生合约的净亏损$(57.6)$(90.6)$(57.6)$(56.7)

与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，远期和衍生合约的净亏损增加了3,300万美元，这主要是由LME和Nord Pool远期合约的亏损减少所致，这归因于远期定价和合约交易量的波动，以及MWP衍生合约的亏损减少，这些合约于2022年12月完全结算。

在截至2023年3月31日的三个月中，远期和衍生品合约的净亏损与截至2022年3月31日的三个月相比增加了90万美元，这主要是由Nord Pool远期远期价格下跌导致的Nord Pool衍生品合约的亏损增加，被伦敦金属交易所远期价格的改善和MWP衍生品合约的亏损减少所抵消，后者于2022年12月完全结算。

所得税优惠（费用）
季度已结束三个月已结束
顺序的年初至今
（单位：百万）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
所得税优惠（费用）$0.2 $17.2 $0.2 $(1.7)
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，所得税优惠增加了1,700万美元，这主要是由我们在美国合并业绩的净收入推动的，这归因于良好的销售量和定价。
在截至2023年3月31日的三个月中，所得税的收益从20万美元改为20万美元，而截至2022年3月31日的三个月的支出为170万美元，这主要是由不利的价格变现和销量组合导致的国外业务净亏损所致。见 注意事项 8。所得税请参阅此处所列的合并财务报表，以获取更多信息。

流动性和资本资源
流动性
我们的主要流动性来源是运营产生的可用现金和现金流。我们还可以获得现有的美国和冰岛循环信贷额度（统称为 “循环信贷额度”），并且过去曾通过公共股权和债务市场筹集过资金。 我们现金的主要用途包括为运营成本（包括退休后福利）、还本付息要求、资本支出、对我们的增长活动和相关业务的投资、营运资金和其他一般公司需求。
我们认为，运营和融资活动提供的现金将足以满足我们未来十二个月的运营和业务需求。截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物约为3,040万美元，循环信贷额度下的未使用可用资金为2.106亿美元（包括下文提到的弗利辛根融资协议下的9,000万美元），总流动性状况约为2.410亿美元。
可用现金
截至2023年3月31日，我们的可用现金及现金等价物余额为3,040万美元，而截至2022年12月31日为5,430万美元。
30
现金的来源和用途
我们的现金流量表汇总如下：
截至3月31日的三个月
20232022
（单位：百万）
经营活动提供的（用于）净现金$(0.2)$37.4 
用于投资活动的净现金(14.3)(26.0)
用于融资活动的净现金(9.4)(3.9)
现金、现金等价物和限制性现金的变化$(23.9)$7.5 

在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金变为截至2023年3月31日的三个月中用于经营活动的净现金，这主要是由本季度的净亏损所推动的，这归因于我们的霍斯维尔冶炼厂的削减、定价下跌和应付账款的时间，这部分被2023年与2022年相比应收账款支付的时间所抵消。

用于投资活动的净现金减少主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中，在Mt完工的推动下，资本项目支出减少。Holly 于 2022 年重启项目，并被格伦达坦吉铸造厂项目的支出部分抵消。

与2022年相比，用于融资活动的净现金的变化主要是由于Grundartangi铸造厂债务机制下的借款以及我们的循环信贷额度的净还款额有所减少。
我们的信贷额度下的可用性
我们在2018年5月的美国循环信贷额度（经修订的 “美国循环信贷额度”）此前规定了高达2.2亿美元的借款，其中包括信用证子额度下的高达1.1亿美元的借款。2022年6月，我们对现有的2.2亿美元美国循环信贷额度进行了第四修正案，将最大容量从2.2亿美元提高到2.5亿美元，其中包括信用证子额度下的高达1.5亿美元。美国的循环信贷额度将于2027年6月到期。在美国循环信贷额度下签发和未偿还的任何信用证都会减少我们在美元兑美元的基础上的借款可用性。
我们还通过全资子公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）签订了经修订的日期为2013年11月的5,000万美元循环信贷额度（“冰岛循环信贷额度”）。2022 年 2 月 4 日，我们修改了冰岛循环信贷额度，并将贷款总额增加到 8,000 万美元。2022 年 9 月 28 日，我们进一步修改了冰岛的循环信贷额度，并将贷款总额增加到 1.000 亿美元。冰岛的循环信贷额度将于2024年11月到期。
我们的信贷额度下的资金可用性受到特定借款基础的限制，该借款基础包括符合贷款人资格标准的某些应收账款、库存和合格现金存款。例如，铝价格上涨和/或重启先前削减的业务，通过增加应收账款和库存余额来增加我们的借贷基础；铝价格的下跌和/或产能的削减将减少我们的应收账款和库存余额，从而减少我们的借款基础。截至2023年3月31日，我们的美国循环信贷额度的借款基础为1.698亿美元，借款额为6,310万美元，未偿信用证为4,110万美元，可用总额为6,560万美元。在未偿信用证中，有2790万美元与我们的电力承诺有关，1,330万美元主要用于担保某些债务和工伤补偿承诺。截至2023年3月31日，我们的冰岛循环信贷额度的借款基础为1.00亿美元，未偿借款为4,500万美元，可用总额为5500万美元。
截至2023年3月31日，考虑到我们的未偿借款和信用证，我们的信贷额度（包括下文提到的弗利辛根融资协议）的净可用性为2.106亿美元。我们可能会根据多种因素，包括客户付款的时间和向供应商付款的时机，在正常情况下通过我们的信贷额度进行借款和还款。
我们的信贷额度包含惯例契约，包括对合并和收购、债务、关联交易、留置权、股息和分配、抵押品处置、投资和债务预付的限制，
31
包括在美国循环信贷额度中，这是一项新生的金融契约，要求我们在确定美国循环信贷额度下的可用性低于或等于2,500万美元或借款基础的10％，但不低于1785万美元的任何日期，将固定费用承保率维持在至少1.0至1.0。我们打算在无法达到该比率时保持可用性以达到这些水平，这可能会限制我们获得美国循环信贷额度下的全部可用资金的能力。我们的冰岛循环信贷额度包含一项契约，要求Grundartangi维持最低股本比率。截至 2023 年 3 月 31 日，我们遵守了所有此类契约或维持了超过此类契约触发条件的可用性。
Grundartangi 铸造厂设施
2021 年 11 月 2 日，Grundartangi 与 Arion Bank hf 签订了为期八年的定期贷款协议，为格伦达坦吉的铸造厂项目（“铸造厂设施”）提供高达1.3亿美元的借款。根据Casthouse Facility，本金将按季度等额分期偿还，相当于本金的1.739％，第一笔付款将在2024年7月支付，剩余的60％本金将在终止日期之前支付。铸造厂将于 2029 年 12 月到期。Casthouse 融资机制的利率等于3个月的伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金。截至2023年3月31日，Casthouse融资机制下有6,000万美元的未偿借款。
Casthouse Facility还包含惯例契约，包括对合并和收购、债务、资产保护和资产处置的限制，并包含一项要求Grundartangi维持最低股本比率的契约。截至2023年3月31日，我们遵守了所有此类契约。
优先票据和可转换优先票据
2021 年 4 月，我们发行了 2.5 亿美元的优先担保票据本金，这些票据将于 2028 年 4 月 1 日到期（“2028 年票据”），除非提前根据其条款进行再融资。2028年票据的利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付，利率为每年7.5％。管理2028年票据的契约包含惯例契约，这些契约可能会限制我们和某些子公司的以下能力：（i）承担额外债务；（ii）产生额外留置权；（iii）支付股息或分配股本；（iv）购买或赎回股本；（v）进行投资或某些其他限制性付款；（vii）出售资产；（vii）发行或出售某些子公司的股票；(viii) 与股东或关联公司进行交易；以及 (ix) 进行合并或合并。
2021 年 4 月，我们发行了本金总额为 8630 万美元的可转换票据（“可转换票据”），除非提前转换、回购或赎回，否则这些票据将于 2028 年 5 月 1 日到期。本金包括可转换票据的初始购买者充分行使购买1,130万美元额外本金的期权。可转换票据在每年的5月1日和11月1日每半年支付一次利息，现金年利率为2.75％。
冰岛定期基金
我们的全资子公司Grundartangi于2022年9月与Arion Bank hf签订了定期贷款协议（“冰岛定期融资”），为高达1,360万欧元的借款提供资金。根据冰岛定期贷款，本金将按月等额分期偿还，第一笔付款将于2023年2月支付，剩余的本金将在2024年1月的终止日期之前支付。根据欧洲货币市场研究所随时公布的冰岛定期贷款利率，利率等于3.2％加上1个月欧元同业拆借利率。截至2023年3月31日，共有1,130万欧元（1,230万美元，按2023年3月31日的现行汇率计算）在冰岛定期贷款下的未偿借款中。
弗利辛恩设施协议
2022年12月9日，弗利辛恩与嘉能可国际股份公司签订了融资协议，根据该协议，弗利辛恩可以不时以一笔或多笔贷款借入高达9000万美元的贷款，固定利率等于每年8.75％，并于2024年12月2日支付（弗利辛根融资协议”）。弗利辛根设施协议规定的义务由弗利辛根设施所在地面租约上的留置权担保。弗利辛恩的动产、金融资产、应收账款和其他资产以及弗利辛恩的股份。弗利辛恩融资协议包含习惯性契约，包括与合并、担保、资产保护和处置有关的契约。弗利辛恩融资协议下的借款可用期到2024年12月2日结束。根据弗利辛根融资协议提取的款项（如果有）预计将用于Century及其子公司的一般公司和营运资金用途。截至2023年3月31日，弗利辛根融资协议下没有未偿还的借款。
担保人补充财务信息
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公司已向美国证券交易委员会提交了S-3表格的注册声明（“通用书架注册声明”），根据该声明，公司可能会不时提供数量不确定的证券，其中可能包括由公司某些子公司担保的证券。截至2023年3月31日，我们尚未根据通用货架注册声明发行任何债务证券。但是，我们未来可能发行的任何证券都可能限制我们和某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“担保子公司” 是指除Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亚州世纪铝业公司之外的所有重要国内子公司。担保子公司由Century100％拥有。所有担保都将是完全和无条件的；所有担保都将是连带担保。我们的外国子公司以及Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亚州的世纪铝业公司统称为 “非担保子公司”。我们将公司支出或收入分配给子公司，并对某些公司间余额收取利息。
以下汇总了公司和担保子公司（“担保人”）的财务信息。公司与担保人之间的公司间余额和交易已被取消，汇总的财务信息未反映公司或担保人对非担保子公司（“非担保人”）的投资。公司或担保人应向非担保人支付的款项、应付金额以及与非担保人的交易披露如下：
2023年3月31日2022年12月31日
流动资产$305.3 $305.7 
非流动资产668.8704.5
流动负债255.2309.6
非流动负债483.0487.1

截至2023年3月31日的三个月
净销售额$342.3 
毛利（亏损）44.6 
所得税前收入（亏损）21.0 
净收益（亏损）(38.6)
截至2023年3月31日和2022年12月31日，非担保人应付给公司和担保人的公司间应收账款总额为美元11.4 分别为100万美元和1,820万美元，非担保人应向公司提供的公司间非流动贷款总额为美元435.4分别为百万美元和4.663亿美元。
或有承诺
我们在肯塔基州世纪铝业（“CAKY”）、Big Rivers Electric Corporation和第三方之间的 “解除” 合同安排以及2009年7月与Big Rivers合作社成员Kenergy签订的基于成本的长期电力合同方面负有或有义务。该或有债务包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款项总额，超过了与Kenergy签订的基于成本的长期电力合同中商定的基本金额。截至2023年3月31日，或有债务的本金和应计利息为2980万美元，被衍生资产完全抵消。将来，我们可能需要为或有债务分期付款。这些付款取决于伦敦金属交易所的初级铝价格和霍斯维尔的运营水平。截至2023年3月31日，根据伦敦金属交易所远期市场价格和我们预期的霍斯维尔业务水平，我们认为在2028年到期的协议期限内，我们将无需支付或有债务。无法保证情况不会改变，从而加快此类付款的时间。
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员工福利计划缴款
2013年，我们与养老金福利担保公司（“PBGC”）就我们拉文斯伍德设施涉嫌的 “停止运营” 达成了和解协议（“PBGC和解协议”）。根据PBGC和解协议的条款，我们同意向我们的固定福利养老金计划额外缴款（超过任何最低要求的缴款），总额约为1740万美元。在某些情况下，在初级铝价格相对于我们的运营成本较低的时期，我们能够推迟其中一笔或多笔付款，前提是我们为此类延期付款向PBGC提供可接受的担保。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们没有缴纳任何款项。我们历来选择根据PBGC和解协议推迟某些付款，并向PBGC提供了适当的担保。2021年10月，我们修订了PBGC和解协议（“经修订的PBGC和解协议”），取消了延期机制，并同意在自2022年11月30日起至2025年11月30日结束的四年内每年向我们的固定福利养老金计划缴纳约240万美元，总额约为960万美元，但如果满足此类修正案中的某些条款和条件，则会加速。截至2023年3月31日，我们缴纳了与经修订的PBGC和解协议相关的240万美元捐款。
第 232 条铝关税

2018年3月23日，美国对进口到美国的初级铝产品征收10％的关税，这些关税旨在保护美国的国家安全，激励美国重启初级铝生产，减少对进口的依赖，并确保像Century这样的国内生产商能够供应关键行业和国防所需的所有铝。除初级铝产品外，关税还涵盖某些其他半成品。所有与我们的产品直接竞争的进口商品均在关税范围内，来自澳大利亚、加拿大和墨西哥的进口商品除外。此外，允许从阿根廷进口的初级铝的年度配额上限为16.9万公吨，从欧盟进口的前18,000公吨和从英国进口的前900公吨也允许免税。获得商务部产品豁免的进口商品也可以免税进入美国。 2022 年 7 月，国际贸易委员会 (ITC) 开始根据法律要求每四年对第 301 和 232 条税进行一次审查。

2023年3月15日，国际贸易委员会向美国国会提交了一份题为 “232和301关税对美国工业的经济影响” 的报告，其中国际贸易委员会发现，关税增加了国产铝的产量，同时导致价格上涨了不到2％。因此，我们认为当前的关税在不久的将来不会有任何实质性变化。
其他物品

2023 年 1 月 17 日，我们的全资子公司 Mt.Holly Commerce Park LLC签订了一项具有约束力的协议，以约2850万美元的价格出售约133英亩的土地，但须遵守正常经营条件。我们之前曾在我们的山附近建立了商业园区。霍利冶炼厂，在该地点开发多余的土地，并协助该县为该地区带来更多的商业和商业。

2021 年，我们开始努力重启我们的 Mt. 削减的产能。霍利设施。该项目于2022年第二季度完成，总产量达到Mt的75％。Holly 的容量已满。

2021 年，我们宣布了在格伦达坦吉建造一座新的钢坯铸造厂的计划。格伦达坦吉铸造厂项目始于2021年底，预计将持续到2023年下半年。Grundartangi铸造厂项目将由铸造厂全额资助。该项目正在进行中，预计将在2024年第一季度将第一批钢坯运出铸造，但要视市场情况而定。
2011 年，我们的董事会批准了 6,000 万美元的普通股回购计划，在 2015 年第一季度，我们的董事会将该计划的规模扩大了 7,000 万美元。根据该计划，Century有权不时在公开市场上以现行市场价格、大宗交易或其他方式回购不超过1.3亿美元的已发行普通股。回购任何股票的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况、普通股交易价格和其他因素的评估来决定。在截至2020年、2021年和2022年的年度中，我们没有进行任何回购。截至2023年3月31日，我们的回购计划授权还剩4,370万美元。我们的董事会可随时自行决定扩大、暂停或终止回购计划。

2009年11月，西弗吉尼亚世纪铝业公司（“CAWV”）提起集体诉讼，要求对钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、能源、联合工业和服务工人国际联盟（“USW”）、USW的当地和某些CAWV退休人员个人和作为阶级代表（“CAWV”）作出宣告性判决
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退休人员”），寻求宣布CAWV有权修改/终止退休人员医疗福利。2009年11月晚些时候，USW和一个退休人员阶层的代表就上述问题对CAWV、世纪铝业公司、世纪铝业主福利计划和各种John Does提起了单独的诉讼。2017年8月18日，西弗吉尼亚州南区地方法院批准了关于这些诉讼的和解协议，根据该协议，CAWV同意在十年内向信托支付总额为2,300万美元的款项，以造福CAWV退休人员。和解协议获得批准后，我们于2017年9月向上述信托支付了500万美元，并同意在九年内以每年200万美元的增量支付和解协议下的剩余款项。截至2023年3月31日，我们有200万美元的其他流动负债和490万美元与该协议相关的其他负债。
我们是与业务各个方面有关的多项诉讼的被告。尽管无法预测任何诉讼的最终处置方式，但我们认为这些诉讼，无论是个人诉讼还是总体诉讼，都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。见 注意 11。承诺和意外开支 请参阅此处所列的合并财务报表，以获取更多信息。
资本资源
我们打算从可用现金、运营现金流以及必要时通过现有的循环信贷额度借款为未来的资本支出提供资金。对于重大投资项目，我们可能会从各种资本和贷款市场寻求融资，并有可能寻求建立战略联盟。但是，由于多种因素，包括需求不足、定价不利、经济状况不佳、利率不利或我们当时的财务状况或信用评级，我们可能无法发行额外的债务或股权证券，也无法以有吸引力的条件或根本无法达成其他融资安排。美国和国际市场和经济体未来的不确定性可能会对我们的流动性、进入债务或资本市场的能力以及我们的财务状况产生不利影响。
截至2023年3月31日的三个月中，产生的资本支出为280万美元，其中不包括与格伦达坦吉铸造厂项目相关的1,080万美元支出。我们估计，不包括Grundartangi铸造厂项目和对Jamalco的收购，我们在2023年的总资本支出将约为2000万至3000万美元，这与我们在工厂的持续投资和可持续发展项目有关。我们预计对Jamalco进行更多投资，为Century在资本支出中的相应份额提供资金。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格和原材料成本敏感性
铝是一种国际交易的商品，其价格实际上由伦敦金属交易所加上任何区域溢价（例如在美国销售的铝的中西部溢价和销往欧洲的金属的欧洲完税溢价）和任何增值产品溢价决定。我们可能会不时通过旨在保护我们的下行价格风险敞口的金融工具来管理我们在伦敦金属交易所原铝价格波动和/或相关区域溢价的波动所面临的风险。我们还会不时签订金融合同，以抵消与某些客户的固定价格销售安排（“固定掉期换浮动掉期”）。
我们还面临氧化铝的价格风险，氧化铝是我们销售成本的最大组成部分之一。我们购买的某些氧化铝是根据已公布的氧化铝指数定价的。因此，我们的成本结构受到市场波动和价格波动的影响。由于我们主要根据伦敦金属交易所的原铝价格、区域溢价和增值产品溢价来销售产品，因此我们无法将增加的生产成本直接转嫁给客户。我们可能会不时地通过根据供应合同购买某些氧化铝需求来管理氧化铝成本波动的风险，其价格与我们的铝销售合同（伦敦金属交易所的初级铝价格）挂钩。
基于市场的电力价格敏感度
基于市场的电力协议
Hawesville和Sebree签订了基于市场的电力协议，根据该协议，EDF和Kenergy在公开市场上购买电力，然后以MISO能源定价以及他们产生的输电和其他成本进行转让。见 注意 11。承付款和或有开支请参阅此处包含的合并财务报表，以获取有关这些基于市场的权力协议的更多信息。
根据长期电力购买协议，Grundartangi通过水力发电和地热资源向Grundartangi提供电力。这些购电协议将在2026年至2036年的不同日期到期（有待延期），目前主要以伦敦金属交易所的浮动费率提供电力。目前，Grundartangi约20％的电力需求的价格与截至2023年底的Nord Pool电力市场的电力市场价格挂钩，后者主要是套期保值。
我们可能会不时通过旨在保护我们的下行风险敞口的金融工具来管理我们在市场电力价格波动中的敞口。
电力价格敏感度
鉴于我们基于市场的电力供应协议，我们的运营面临电力价格风险，无论是由于MISO或Nord Pool电力市场上可用电力价格的波动还是天然气价格的波动。电力是我们最大的运营成本之一，因此市场力量价格和/或可用性的变化可能会严重影响我们运营的盈利能力和可行性。输电线路中断、电网稳定性问题或能源进口能力限制也可能提高电价，因锅炉不稳定而中断生产，或迫使这些设施全部或部分削减产量。此外，导致电力成本上涨的间接因素，例如天然气或煤炭价格的任何上涨、天气模式的波动或极端情况或新的或更严格的环境法规，都可能严重影响我们的财务状况、经营业绩和流动性。
36
下表所示的消耗量反映了100％产能下的每项操作，并不反映产量削减。
按地点划分的电力价格敏感度:
霍斯维尔 Sebree山。霍莉 Grundartangi总计
预期平均负载（以兆瓦（“MW”）为单位）
482 385 400 537 1,804 
季度预计用电量（以兆瓦时（“mWh”）为单位）1,055,580 843,150 876,000 1,176,030 3,950,760 
每兆瓦时增加或减少1美元（单位：百万）对季度成本的影响$1.1 $0.8 $0.9 $1.2 $4.0 
年度预期用电量（以 mWh 为单位）4,222,320 3,372,600 3,504,000 4,704,120 15,803,040 
每兆瓦时增加或减少1美元（单位：百万）所产生的年度成本影响$4.2 $3.4 $3.5 $4.7 $15.8 
外币
与冰岛克朗（“ISK”）、欧元、中国人民币和其他货币相比，美元价值的波动，我们面临外汇风险。Grundartangi的劳动力成本、部分维护成本和其他本地服务以冰岛克计价，部分阳极成本以欧元和中国人民币计价。我们还在冰岛银行有以冰岛克朗计价的存款，我们估计的冰岛所得税和任何相关退款都以冰岛克朗计价。此外，弗利辛恩的劳动力成本、维护成本和其他本地服务以欧元计价，而我们上面描述的现有Nord Pool电力价格互换则以欧元结算。因此，这些货币相对于美元的价值的增加或减少将影响Grundartangi和Vlissingen的营业利润率。
我们可以通过为预测交易签订外币远期合约或期权合约来管理我们的外汇敞口，以及未来一段时期的预计外币现金流。我们已经签订了金融合同，以对冲Nord Pool电力价格互换下与欧元相关的波动风险，以及在我们的现金套期保值下与冰岛克朗和欧元相关的波动风险。
自然经济对冲
对我们铝大宗商品价格敞口的任何分析都应考虑某些合约提供的自然套期保值的影响，这些合约包含与伦敦金属交易所初级铝价格挂钩的定价。我们的某些氧化铝合同和Grundartangi的很大一部分电力需求与伦敦金属交易所的初级铝价格挂钩，为我们的部分产量提供了天然的套期保值。
风险管理
根据Century董事会制定的指导方针，任何金属、电力、天然气和外汇风险管理活动均受高级管理层的控制和指导。这些活动定期向 Century 董事会报告。
公允价值和灵敏度分析
下表列出了截至2023年3月31日我们的衍生资产和负债的公允价值，以及截至2023年3月31日生效的假设市场价格的百分之十（10％）的不利变化对公允价值的影响。我们的风险管理活动不包括任何交易或投机交易。
37
 资产公允价值公允价值，不利价格变动为 10%
商品合约(1)
$52.5 $38.0 
外汇合约(2)
0.1 0.7 
总计$52.6 $38.7 
 责任公允价值公允价值，不利价格变动为 10%
商品合约(1)
$15.1 $27.0 
外汇合约(2)
4.2 10.2 
总计$19.3 $37.2 
(1)大宗商品合约反映了我们未兑现的伦敦金属交易所远期金融销售合约，固定为浮动掉期、Nord Pool 电力价格互换和印第安纳枢纽电力价格互换。
(2)外汇合约反映了我们未偿还的外汇掉期和现金套期保值。
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第 4 项。控制和程序
a. 评估披露控制和程序
截至2023年3月31日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
b. 财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼，管理层认为，这些诉讼的结果，无论是个人还是总体而言，都不可能对我们的财务状况、经营业绩或流动性造成重大不利影响。有关截至 2023 年 3 月 31 日针对我们的未决重大法律诉讼的信息，请参阅注意 11。承付款和或有开支适用于此处包含的合并财务报表。
第 1A 项。风险因素

以下是我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中列出的风险因素的最新情况。除以下更新外，我们在截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告中先前在 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有重大变化。您应仔细考虑下文列出的风险因素以及我们的10-K表年度报告、我们的10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的风险因素。您应该意识到，这些风险因素和其他信息可能无法描述我们公司面临的所有风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

Jamalco的运营很复杂，我们可能会遇到与整合活动相关的重大风险、延误和/或中断，这些风险的失败可能会对Jamalco和Century的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

收购Jamalco55％的股权将大大扩大我们的业务范围和规模，将Jamalco的铝土矿开采和氧化铝精炼业务添加到我们现有的初级铝生产中。运营铝土矿开采和氧化铝提炼资产可能需要与我们当前业务不同的运营策略和管理专业知识，并且这些业务受到额外和/或不同的监管要求的约束。参见下文 “-我们可能无法获得、维持或续订Jamalco运营所需的许可证或批准，这可能会对我们的业务产生重大不利影响”。

Jamalco业务的整合可能会给我们的行政和运营基础设施带来压力，收购后Jamalco业务可能无法按预期表现。我们的高级管理层的注意力可能会从日常运营管理转移到Jamalco的业务运营和收购中收购的资产的整合上。我们管理业务和增长的能力将要求我们将运营、财务和管理控制、报告系统和程序应用于Jamalco业务。我们还可能遇到与未披露或意外负债相关的风险、成本和支出，并且在整合和实施活动上使用的现金和其他财务资源比我们预期的要多。我们可能无法成功地将Jamalco的业务整合到我们的现有业务中，吸收和留住关键员工，成功管理这一新业务线，也无法实现收购Jamalco的预期经济收益，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。请参阅我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素——与收购相关的风险——收购可能会扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩”。

Jamalco作为合资企业运营，这可能对其运营构成独特的风险。

合资企业本质上涉及独特的特殊风险，因为合资伙伴在运营合资企业的业务和运营方面可能有不同的战略，合作伙伴可能采取（或不采取）某些行动和立场，或者遇到困难，这可能会对合资企业的业务和经营业绩产生负面影响。虽然Century是Jamalco的运营合作伙伴，但我们的合资伙伴保留了可能影响Jamalco业务的大量股东权利，例如批准年度预算、重大资本投资以及向其他业务领域扩张。此外，由于Jamalco合资企业的结构，每个合伙人可能不时需要为Jamalco业务所需的资本出资提供资金。如果Century及其合资伙伴在Jamalco的业务运营上存在重大分歧或未能在需要时缴纳所需的资本出资，则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能无法获得、维持或续订Jamalco运营所需的许可证或批准，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

Jamalco的业务受到广泛的许可和批准要求的约束。其中包括牙买加政府机构和监管机构签发的许可证和批准书。许可和批准规则很复杂，通常会受到监管机构的解释，这些解释可能会随着时间的推移而发生变化。不断变化的监管要求可能会增强我们的能力
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更难遵守适用要求，抑制或拖延我们及时获得必要批准的能力（如果有的话），会导致批准的条件可能会限制Jamalco高效、经济地开展运营的能力，或者阻碍某些正在进行的业务的继续。未能获得、维持或续订许可证或批准，或许可或批准延迟、限制或条件可能会增加Jamalco的成本并影响我们开展运营的能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。

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第 5 项。其他信息
根据《伊朗减少威胁和叙利亚人权法》第 219 条进行披露

2012年8月10日生效的2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》（“ITRA”）第219条在《交易法》第13条中增加了一个新的（r）小节，要求向美国证券交易委员会提交定期报告的发行人在其年度和季度报告中披露在报告期内他们或其任何 “关联公司”（定义见交易法第12b-2条）是否故意参与了特定活动与伊朗有关的活动或交易，包括美国法律未禁止并在美国境外进行的活动由非美国分支机构根据适用法律执行。如果年度或季度报告中包含ITRA下的任何应披露活动，发行人还必须向美国证券交易委员会发出通知。

由于美国证券交易委员会对 “关联公司” 一词的定义很宽泛，因此尽管公司无法控制其最大股东的行为或关联公司的行为，但我们的最大股东仍可能被视为公司的关联公司。因此，根据《交易法》第13（r）（1）（D）（iii）条，公司特此披露我们最大的股东提供的有关与伊朗政府（“GOI”）控制的实体（“GOI”）的交易或交易的以下信息：

在截至2023年3月31日的季度中，公司最大股东的非美国子公司（“非美国股东关联公司”）与印度政府完全或多数拥有的伊朗实体签订了农产品的销售合同，或向伊朗实体交付农产品的销售合同。非美国股东关联公司根据适用的制裁法律履行合同规定的义务，并在必要时获得相关政府当局的事先批准。
 
非美国人的总收入截至2023年3月31日的季度，与合同相关的股东关联公司的价值未超过0万美元。

非美国股东关联公司不按国别或逐项活动分配净利润，但估计归属于这些合同的净利润不会超过此类合同总收入的一小部分。无法准确确定归属于此类合同的确切净利润。

上述披露的合同不违反美国财政部外国资产控制办公室管理的适用制裁法，也不是伊朗制裁法规定的任何执法行动的对象。
非美国根据适用的经济制裁和美国的二级制裁，股东关联公司预计将来将继续从事类似的活动。

根据ITRA，公司及其全球子公司没有需要披露的交易或活动，我们也没有参与本节所述的交易。截至本报告发布之日，公司不知道其或其任何关联公司在截至2023年3月31日的季度内有任何其他需要在本报告中披露的活动、交易或交易。





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第 6 项。展品
展品编号展品描述以引用方式纳入随函提交
表单文件编号申报日期
31.1
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证
X
31.2
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证
X
32.1
首席执行官的第 1350 条认证（根据萨班斯-奥克斯利法案第 906 条）
X
32.2
首席财务官提供的第 1350 条认证（根据萨班斯-奥克斯利法案第 906 条）
X
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构X
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库X
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库X
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 LinkbaseX
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库X
104封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）



43

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

世纪铝业公司
日期：2023年5月9日来自：/s/GERALD C. BIALEK
杰拉尔德·C·比亚莱克
执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
日期：2023年5月9日来自：/s/罗伯特·霍夫曼
罗伯特·霍夫曼
副总裁兼首席会计官
（首席会计官）

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