Toast 公布2023年第一季度财务业绩

2023 年第一季度净增了 5,500 多个地点

截至2023年3月31日，年化经常性运行率（ARR）同比增长55％

第一季度毛利同比增长96％，非公认会计准则毛利同比增长87％

马萨诸塞州波士顿——2023年5月9日——专为餐厅打造的一体化数字技术平台Toast（纽约证券交易所代码：TOST）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

“Toast 的第一季度业绩标志着今年的良好开局，超出了预期，这要归功于我们持续执行核心战略：推动区域增长，更深入地为餐饮业各个领域的客户提供服务，以及通过产品创新推动行业向前发展。Toast 首席执行官 Chris Comparato 表示，鉴于对餐厅的健康需求，我们差异化的市场进入引擎推动了该行业所有细分市场的强劲增长，以及我们对提高效率的承诺，Toast 有望在未来实现精益、持久的增长。“通过Toast Tables等令人兴奋的新产品以及对我们平台的持续投资，我们仍然致力于以越来越有意义的方式为餐饮业提供服务。”

2023 年第一季度的财务亮点

•截至2023年3月31日，ARR为9.87亿美元，同比增长55％。

•总支付量（GPV）同比增长50％，达到267亿美元。

•总地点同比增长近40％，达到约8.5万个，2023年第一季度净新增地点超过5,500个。

•收入同比增长53％，达到8.19亿美元。

•毛利为1.74亿美元，较2022年第一季度同比增长96％。非公认会计准则毛利同比增长87％，达到1.89亿美元。

•2023年第一季度的净亏损为8100万美元，而2022年第一季度的净亏损为2,300万美元。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1700万美元，而2022年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为4,500万美元。

•2023年第一季度（用于）经营活动的净现金为5,500万美元，自由现金流为6500万美元，而2022年第一季度（用于）经营活动的净现金（用于）分别为4700万美元和自由现金流分别为5000万美元。

有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标和关键指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为 “关键业务指标” 和 “非公认会计准则财务指标” 的部分，以及非公认会计准则财务指标与最接近的可比公认会计准则财务指标的对账。

外表

在截至2023年6月30日的第二季度中，Toast 预计将报告：

•收入在9.2亿美元至9.5亿美元之间

•调整后的息税折旧摊销前利润在1,000万美元至0美元之间

在截至2023年12月31日的全年中，Toast 预计将报告：

•收入在37.1亿美元至38亿美元之间（从35.7亿美元增至36.6亿美元）

•调整后的息税折旧摊销前利润在1,000万美元至1000万美元之间（从3,000万美元增至1,000万美元）

上面提供的展望构成了适用证券法所指的前瞻性信息，基于许多假设，存在许多风险。参见下文关于 “前瞻性陈述” 的警示说明。

近期业务亮点

•为了帮助餐厅更好地为客人提供服务，Toast宣布推出Toast Tables，这是一种与Toast销售点（POS）集成的预订和候补名单管理解决方案。此次发布还扩大了该公司与谷歌的合作，吸引了数百万搜索餐厅的客人，使他们能够直接在谷歌上通过Toast Tables进行预订。

•作为公司下一阶段增长的一部分，Toast宣布正式进入加拿大、爱尔兰和英国的餐饮市场。这些市场的Toast客户将受益于一系列技术，帮助他们无缝连接整个业务运营，包括前台、厨房、支付和餐厅合作伙伴集成。

•Toast最近宣布，该公司的慈善机构Toast.org向努力建立对气候和环境产生积极影响的食物系统的非营利组织提供超过100万美元的拨款。这些补助金包括该公司向非营利组织提供的超过75万美元的影响补助金，以及向全球30个Toast.org当地志愿者委员会支持的组织提供的30万美元。

电话会议信息

Toast 将于 2023 年 5 月 9 日星期二美国东部时间下午 5:00 举行电话会议，讨论结果。电话会议的网络直播可通过 Toast 的投资者关系网站 http://investors.toasttab.com 观看。网络直播的重播将在电话会议结束后的90天内播出。

Toast 已使用并打算继续使用其投资者关系网站 (http://investors.toasttab.com) 和 Toast Newsroom (https://pos.toasttab.com/news) 作为披露重要非公开信息以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。Toast 投资者关系网站上的或可通过 Toast 投资者关系网站访问的信息，或此处提供超链接的任何网站中包含的信息，包含的 Toast 的投资者关系网站地址和任何超链接仅是无效的文本参考文献。

关于 Toast

Toast 是一个基于云的多合一数字技术平台，专为整个餐厅社区打造。Toast 提供软件即服务（SaaS）、产品和金融技术解决方案的单一平台，为餐厅提供在销售点、运营、数字订购和交付、营销和忠诚度以及团队管理等方面开展业务所需的一切。Toast 作为跨堂食、外卖和送货渠道的餐厅操作系统，帮助餐厅简化运营、增加收入并提供卓越的宾客体验。欲了解更多信息，请访问 www.toasttab.com。

联系人

媒体：media@toasttab.com

投资者：IR@toasttab.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过陈述的背景来识别，通常是在Toast或其管理层讨论其信念、估计或预期时提出的。此类陈述通常包括 “相信”、“计划”、“打算”、“目标”、“可能”、“应该”、“将”、“期望”、“估计”、“建议”、“预期”、“展望”、“继续” 等词语。这些陈述不是历史事实或未来业绩的保证，而是代表了Toast及其管理层在就未来事件发表声明时的信念，这些事件受某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多是Toast无法控制的。实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于关于预期财务状况或增长的陈述；经营业绩；现金流；2023年第二财季和全年财务业绩指导；未来经营业绩；对Toast产品需求和业务增长的预期；Toast 竞争市场的增长率；Toast 在技术和基础设施方面的投资；Toast 营销和销售战略的成功；Toast Table 和 Toast 与 Toast 整合的预期影响谷歌为Toast 餐厅；Toast 提供创新解决方案的能力；Toast 在美国和全球吸引和留住客户的能力；融资计划；业务战略；运营计划；竞争地位；现有产品的增长机会。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述还受到其他风险和不确定性的影响，包括Toast向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中更全面描述的风险和不确定性，包括Toast截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节，以及Toast截至3月31日的三个月的10-Q表季度报告，2023，将在本财报发布后提交，以及 Toast 随后向美国证券交易委员会提交的文件。Toast 无法保证这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图、预期或战略将得到实现或实现。本新闻稿中的前瞻性陈述基于截至本文发布之日Toast可获得的信息，除非法律要求，否则Toast不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。截至本新闻稿发布之日之后的任何日期，均不应依赖这些前瞻性陈述来代表Toast的观点。

TOAST, INC.

简明合并运营报表

（未经审计）

（以百万计，股票和每股金额除外）

TOAST, INC.

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，股票和每股金额除外）

TOAST, INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

			截至3月31日的三个月
			2023						2022
来自经营活动的现金流：
净亏损			$	(81)					$	(23)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销			6						6
股票薪酬支出			63						53
递延成本的摊销			14						10
认股权证负债公允价值的变化			(3)						(79)
递延所得税的变化			(1)						—
信用损失费用			13						3
其他非现金物品			—						2
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额			(20)						(2)
预付费用和其他流动资产			(6)						(14)
递延费用，净额			(24)						(17)
库存，净额			(1)						(2)
应付账款			6						(12)
应计费用和其他流动负债			(20)						39
递延收入			3						(6)
经营租赁使用权资产和经营租赁负债			—						(2)
其他资产和负债			(4)						(3)
用于经营活动的净现金			(55)						(47)
来自投资活动的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金			(9)						—
资本化软件			(8)						(1)
购买财产和设备			(2)						(2)
购买有价证券			(176)						(30)
出售有价证券的收益			7						18
有价证券的到期日			147						12
其他投资活动			(1)						—
用于投资活动的净现金			(42)						(3)
来自融资活动的现金流：
客户资金负债变动，净额			37						27
收购 ESPP 时行使股票期权和发行普通股的收益			11						4
支付或有对价			—						(2)
融资活动提供的净现金			48						29
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和限制性现金的净减少			(49)						(21)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响			—						—
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和期初限制性现金			635						851
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和期末限制性现金			$	586					$	830
现金、现金等价物、代表客户持有的现金和限制性现金的对账
现金和现金等价物			$	451					$	757
代表客户持有的现金			99						62
限制性现金			36						11
总现金、现金等价物、代表客户持有的现金和限制性现金			$	586					$	830

非公认会计准则财务指标

在本新闻稿中，Toast 指的是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以外的方法得出的非公认会计准则财务指标。Toast 使用某些非公认会计准则财务指标来了解和评估其核心经营业绩，如下所述。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的指标不同，旨在增强投资者对Toast财务业绩的总体理解，不应将其视为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代或优越。Toast认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关其财务业绩的有用信息，增强了对过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了Toast管理层在财务和运营决策中使用的重要指标的透明度。

在下表中，Toast提供了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。不应将这些非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则计算的财务指标的替代品，应仔细评估Toast根据公认会计原则计算和在表格中列出的财务业绩以及根据这些业绩得出的相应对账。

以下是本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标，如下表所示：

•调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），调整后不包括股票薪酬支出和相关工资税支出、折旧和摊销费用、利息收入（支出）、净额、其他收入（支出）净额、收购费用、认股权证负债公允价值调整、与提前终止租赁相关的支出、慈善捐款股票支出和所得税（如适用）。

•非公认会计准则收入成本定义为收入成本，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•Non-GAAP毛利定义为毛利润，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•Non-GAAP销售和营销费用定义为销售和营销费用，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则研发费用定义为研发费用，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出以及折旧和摊销费用。

•非公认会计准则一般和管理费用定义为一般和管理费用，不包括股票薪酬支出和相关的工资税支出、折旧和摊销费用、收购费用、与提前终止租赁相关的费用以及基于股票的慈善捐款支出。

•自由现金流定义为（用于）运营活动提供的净现金，该净现金因购买不动产和设备以及内部使用软件成本的资本化而减少。

调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则研发费用、非公认会计准则一般和管理费用以及自由现金流并不代表根据公认会计原则定义的盈利能力和流动性指标。向投资者和其他人提供这些衡量标准是为了提高Toast财务业绩的季度间和年度可比性，并确保投资者了解Toast在评估其业务业绩时使用的信息。

我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。此外，这些指标存在某些局限性，因为它们不包括我们的合并运营报表和合并现金流量表中反映的某些支出和现金流的影响。因此，我们的调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则研发费用、非公认会计准则一般和管理费用以及自由现金流应作为根据公认会计原则制定的措施的补充或单独考虑。

关键业务指标

此外，Toast 还使用以下关键业务指标来帮助其评估业务、确定影响其业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策：

1.总支付量（“GPV”）定义为给定时间内通过Toast支付平台在所有餐厅地点处理的总金额。GPV 是衡量Toast 平台规模的关键指标，这反过来又推动了其财务业绩。随着Toast客户的销售额增加，GPV也随之增加，Toast的金融技术解决方案收入通常会增加。

2.年化循环运行率（“ARR”）被定义为衡量Toast为新老客户提供的订阅和支付处理服务规模的关键运营指标。为了计算 ARR，Toast 首先按月计算循环运行率。每月定期运行率（“MRR”）是在每月最后一天衡量的 Toast 平台上直播的所有餐厅的月度定期运行率，即 (i) Toast 的月度订阅服务费账单（被称为 MRR 的订阅部分）和（ii）Toast 的月内调整后的支付服务费，不包括基于交易的估计成本，后者被称为 MRR 的支付部分。MRR 不包括来自Toast Capital的费用或相关成本。MRR 也不会受到所提供的 SaaS 积分的影响的负担。

ARR 的计算方法是 (i) MRR 订阅部分的十二倍和 (ii) MRR 过去三个月累计支付部分的四倍。Toast 认为，这种方法可以表明其规模，同时还可以控制支付量的短期波动。由于多种因素，包括客户对Toast平台的满意度、定价、有竞争力的产品、经济状况或客户及其宾客支出水平的总体变化，ARR可能会下降或波动。ARR是一项运营指标，不反映根据公认会计原则确定的Toast的收入或毛利，应独立于Toast的收入、毛利和根据公认会计原则确定的其他财务信息，不得与Toast的收入、毛利和其他财务信息相结合或取代。此外，ARR不是对未来收入的预测，投资者不应过分依赖ARR作为Toast未来或预期业绩的指标。

关键业务指标和非公认会计准则业绩摘要

（未经审计）

TOST-FIN

来源：吐司