Cano Health 公布了 2023 年第一季度的财务业绩

提高了2023年全年会员和总收入的指导方针；

维持医疗成本比率和调整后息税折旧摊销前利润的展望

寻求剥离某些非核心资产以加强其关注度
关于表现良好的医疗保险优势业务

迈阿密，2023 年 5 月 9 日 /PRNewswire/ — 领先的价值型初级保健提供商和人口健康公司 Cano Health, Inc.（“Cano Health” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：CANO）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

2023 年第一季度财务业绩

•会员总数为388,667人，其中包括207,420名医疗保险资本会员，同比分别增长44％和29％

•总收入为8.669亿美元，而去年同期为7.043亿美元，同比增长23％

•净亏损为6,060万美元，而去年净亏损为10万美元，这主要是由营业亏损增加、认股权证负债公允价值的变化以及利息支出增加所致

•调整后的 EBITDA1 为 500 万美元，而去年同期为 2920 万美元

在2023年第一季度，资本收入为8.411亿美元，同比增长25％。每位会员每月的资本收入（PMPM）同比下降了13％，这主要是由于非医疗保险会员比例的增加，但部分被会员人数的增长所抵消。医疗成本比率（MCR2）为84.2％，同比增长约480个基点，这主要是由ACO REACH组合的扩大、某些Medicare Advantage计划中补充福利利用率的提高以及品牌处方药利用率的提高所推动的。该公司预计，由于PMPM收入持续高于预期，以及包括从止损和药房回扣中回收在内的医疗成本的季节性趋势，全年MCR将放缓，尤其是在下半年。下半年 MCR 的预期改善与 2022 年实现的表现一致。

2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为500万美元，同比下降24.2美元，这主要是由于医疗成本比率的提高和新医疗中心导致的运营支出增加。该公司在2021年增加了19个新的医疗中心，在2022年增加了24个新的医疗中心。

2023 年指南

公司正在提高其2023年全年会员和总收入的指导方针，并重申其在2023年3月1日发布的总MCR和调整后息税折旧摊销前利润的全年指导方针。2023 年全年的展望如下：

1 调整后的息税折旧摊销前利润是在 “非公认会计准则财务指标” 标题下定义的非公认会计准则财务指标。本新闻稿中包含的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润对账表中提供了该非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

2 医疗成本比率（“MCR”）的计算方法是第三方医疗费用除以资本收入。

•到年底，会员人数在39万至40万人之间，从之前的37.5万人增加到38.5万人

•总收入在32.5亿美元至33.5亿美元之间，从之前的31.5亿美元增加到32.5亿美元

•总医疗成本比率（MCR）在81.0％至82.0％范围内，与先前的指导相同

•调整后的 EBITDA3 约为 7,500 万美元至 8500 万美元，与先前的预期相同

Cano Health首席执行官Marlow Hernandez博士表示：“我们很高兴今年年初的运营和财务业绩基本符合我们的预期。”“在过去的六个月中，我们的管理团队实施了一系列举措，以改善我们的成本结构，改善运营现金流，简化和优化我们的业务模式。第一季度的业绩反映了可观的运营效率，尽管我们认识到还有更多工作要做，但随着我们继续执行行动计划，我们预计我们的收益轨迹将得到改善和加速，尤其是在下半年。”

埃尔南德斯博士继续说：“Cano Health建立了以Medicare Advantage为重点的差异化商业模式，根据我们更成熟的医疗中心的历史业绩，随着医疗中心的持续成熟，我们预计将释放可观的嵌入式盈利能力。凭借行业领先的临床结果和患者参与度记录，我们处于独特的地位，可以在引人入胜的市场机会中抓住更多份额，帮助更多患者活得更长、更健康。我们预计将在2023年继续保持严格的增长轨迹，并继续专注于短期执行，以实现可持续的盈利能力并创造长期价值。”

流动性和资本管理最新情况

截至2023年3月31日，该公司的总流动性为1.52亿美元，包括资产负债表上的3200万美元无限制现金以及当时未提取的1.2亿美元左轮手枪的全部产能。公司的长期资本管理战略仍然侧重于改善调整后的息税折旧摊销前利润，加快实现正自由现金流的道路，以降低长期债务和杠杆率。

战略更新

在对公司运营进行全面评估后，Cano Health正在寻求剥离某些非核心资产，以加强公司对Medicare Advantage的关注。该公司的2023年全年指引并未反映剥离的任何影响。该公司已聘请奥本海默公司担任财务顾问。

截至2023年5月7日，公司已发行和流通约2.79亿股A类普通股和2.57亿股B类普通股。用于计算公司市值的股票总数约为5.36亿股。

电话会议信息

Cano Health将于美国东部时间今天下午 5:00 举行电话会议，审查公司截至2023年3月31日的第一季度的业务和财务业绩。

3 公司将在2023年大幅减少对从头医疗中心的投资；因此，在2023年初，公司修改了调整后息税折旧摊销前利润的定义，不再追加与这些从头医疗中心相关的亏损，其中包括与扩建新医疗中心相关的成本以及在新设施开业后12个月内蒙受的损失。

要访问直播电话和网络直播，请拨打 (888) 660-6359（美国参与者）或拨打 +1 (929) 203-0867（国际参与者），并参考Cano Health 2023年第一季度财报电话会议和会议编号 8371699。电话会议还将在Cano Health网站投资者页面的 “活动与演讲” 部分进行网络直播。

电话会议结束后不久，将在Cano Health网站的 “活动与演示” 部分提供重播，供点播收听，将持续30天。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述与未来事件有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是我们无法控制的，可能会对实际业绩、业绩或成就产生重大影响。这些前瞻性陈述通常可以用 “意愿”、“预期”、“预期”、“预测”、“估计” 或其他类似含义的词语或短语来识别，包括但不限于（i）我们改善成本结构、改善运营现金流、简化和优化商业模式的计划，以及我们的预期，随着我们继续执行行动计划，我们的收益轨迹将改善和加速，尤其是在下半年，并延续我们严格的增长轨迹在整个 2023 年，我们将继续专注于短期执行，以实现可持续的盈利能力并创造长期价值；（ii）基于我们更成熟的医疗中心的历史表现，随着医疗中心的不断成熟，我们计划释放可观的嵌入式盈利能力；（iii）我们相信，凭借行业领先的临床结果和患者参与度记录，我们处于独特的地位，可以在引人入胜的市场机会中占据更多份额，帮助患者活得更长、更健康；（iv）我们计划作为我们长期资本管理战略的一部分，提高调整后的息税折旧摊销前利润，加快实现正自由现金流的道路，以降低长期债务和杠杆率；（v）我们计划剥离某些非核心资产，以加强我们对表现良好的Medicare Advantage业务的关注；（vii）我们预计我们的MCR将在全年放缓，尤其是在下半年；（vii）我们的2023年财务指导。这些前瞻性陈述基于我们在发布本新闻稿时获得的信息以及我们当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知或未知因素的影响，而且我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。目前尚不确定我们的前瞻性陈述所预期的任何事件是否会发生或发生，或者如果发生了，它们将对我们的经营业绩和财务状况产生什么影响。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中所述业绩和财务状况存在重大差异的重要风险和不确定性包括市场或行业状况的变化、监管环境、竞争条件和/或消费者对我们服务的接受程度的变化；我们的战略、未来运营、前景和计划的变化；与直接签约实体计划相关的发展和不确定性；我们实现预期财务业绩的能力，包括在以下方面患者成员资格、总收入和收益；我们预测和控制医疗成本比率的能力；我们在现有市场中增加市场份额并继续增长的能力；我们整合收购并实现预期协同效应的能力；我们维持与健康计划和其他主要付款人关系的能力；我们未来的资本需求以及现金来源和用途，包括满足我们需求的资金

流动性需求；我们吸引和留住管理层和董事会成员的能力；和/或我们招募和留住合格团队成员和独立医生的能力。

实际业绩也可能与此类前瞻性陈述存在重大差异，原因包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中列出的原因，包括但不限于我们在2023年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中确定的风险因素，经我们于2023年4月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告修订（“2022年10-K表格”）”），以及我们已经提交或将要提交的10-Q表季度报告和8-K表最新报告美国证券交易委员会在2023年期间（可在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 或我们的网站 http://www.investors.canohealth.com/ir-home 上查看），其原因包括但不限于我们努力的延误或困难，和/或取得意想不到或低于预期的结果，即：（i）改善成本结构，改善运营现金流，简化和优化我们的商业模式，改善和加快我们的收益轨迹，实现可持续的盈利能力和/或加快我们实现正自由现金流的道路，比如由于更高的利率、高于预期的成本和/或高于预期的竞争因素；（ii）从我们的医疗中心解锁可观的内在盈利能力，例如患者利用率低于预期和/或高于预期的运营成本；（iii）获得额外的市场份额，例如由于对患者服务的竞争高于预期；（iv）提高调整后的息税折旧摊销前利润，实现自由现金流和/或降低我们的长期债务和杠杆率，无论是出于对我们的意外需求现金资源和/或收入低于预期；(v) 评估和/或完善任何资产处置，例如由于信贷市场和/或并购市场紧张所致；(vi) 2023 年我们的 MCR 发生了意想不到的变化，例如我们的收入 PMPM 的意外发展、医疗成本的季节性趋势以及止损和药房回扣的回收；和/或 (vii) 实现我们的 2023 年财务指导，例如由于广泛的衰退经济环境，我们的医疗中心的利用率低于预期和/或获得医疗服务的机会低于预期流动性来源。有关可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的风险和不确定性的详细讨论，请参阅我们在向美国证券交易委员会提交的文件中包含的风险因素披露，包括但不限于我们的2022年10-K表。投资者应在这些风险和不确定性的背景下评估本新闻稿中作出的所有前瞻性陈述。上面列出的因素以外的因素也可能导致我们的结果与预期的结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务或义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是为了反映实际经营业绩；财务状况变化；美国或国际经济、行业总体状况的变化；估计、预期或假设的变化；或本新闻稿发布后出现的其他情况、条件、发展或事件。此外，不得以引用方式将业务和财务材料以及通过我们的网站或此处引用的其他网站提供的任何其他声明或披露纳入本新闻稿。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含美国证券交易委员会规则所定义的某些非公认会计准则财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润未根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益（亏损），经调整后加上某些支出的影响，例如股票薪酬支出、非现金商誉减值损失、交易成本（包括交易成本和企业发展工资成本）、重组和其他费用、或有对价的公允价值调整、债务清偿损失和认股权证负债公允价值变化。在2022年12月31日之后的期间，因为公司正在大幅减少投资

在2023年从头医疗中心，公司修改了调整后息税折旧摊销前利润的定义，不再追加与这些重头医疗中心相关的亏损，其中包括与扩建新医疗中心相关的成本以及新设施开业后12个月内蒙受的损失。公司管理层使用非公认会计准则财务指标作为经营业绩指标，作为其报告和规划流程不可分割的一部分，除其他外：（i）监测和评估公司业务运营业绩、财务业绩和整体流动性；（ii）促进管理层对公司业务运营历史经营业绩的内部比较；（iii）促进管理层对其整体业务业绩与历史经营业绩的外部比较其他可能具有不同资本结构和债务水平的公司；（iv）审查和评估公司管理团队的经营业绩，并与其他运营目标一起作为评估员工薪酬（包括奖金和其他激励性薪酬）的衡量标准；（v）分析和评估有关未来运营投资的财务和战略规划决策；（vi）规划和编制未来的年度运营预算并确定适当的运营投资水平。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为我们的管理层和投资者提供了另一种工具，可用于评估我们的财务状况、持续的经营业绩和趋势，并将我们的财务指标与其他类似公司进行比较。管理层认为，从管理层的角度来看，其非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，并提高了公司整体业务业绩的透明度，因为此类指标消除了某些不能直接归因于公司基础经营业绩的费用的影响。此外，管理层认为，提供其非公认会计准则财务指标可以提高投资者在评估公司财务报告方面的可比性。

不应孤立地考虑公司的非公认会计准则财务指标，也不得将其作为各自根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的替代品，例如净收益/亏损、营业收益/亏损、摊薄后的每股收益/亏损或（用于）经营活动提供的净现金。公司的非公认会计准则财务指标受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务指标时对排除或包括哪些支出、收入和其他项目所做的判断。此外，其他公司可能会以不同的方式定义此类非公认会计准则指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能会降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。公司的非公认会计准则财务指标应与公司向美国证券交易委员会提交的财务报表和相关脚注一起阅读。

公司的非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP指标的对账可在 “非公认会计准则指标的调节” 标题下查阅。

公司尚未提供其前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与GAAP净亏损的量化对账，这是其最直接可比的GAAP指标，因为如果不做出不合理的努力，公司无法以合理的确定性预测某些对账项目，例如某些本质上不确定且取决于各种因素的成本和支出，其中一些是公司无法控制的。出于这些原因，管理层无法评估不可用信息的可能重要性，这可能会对前瞻性公认会计原则净亏损的计算产生重大影响。

关于 Cano Health

Cano Health（纽约证券交易所代码：CANO）是一家以技术为动力的高素质医疗保健公司，为大约 390,000 名会员提供个性化、基于价值的初级保健。Cano Health总部位于佛罗里达州迈阿密，正在通过提供初级保健来改变医疗保健，这些初级保健可显著改善患者及其所服务社区的健康、保健和生活质量。Cano Health 成立于 2009 年，拥有 4,000 多名员工，在九个州和波多黎各经营初级保健医疗中心并为附属提供者提供支持。欲了解更多信息，请访问 canohealth.com 或 investors.canohealt

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投资者关系联系人：

杰弗里·盖尔

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(786) 206-1930

investors@canohealth.com

媒体关系联系人：

Georgi Morales Pipkin

Cano Health, Inc.

(786) 206-3322

mediarelations@canohealth.com

                

(1) 交易成本包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为50万美元和100万美元的企业发展薪资成本。企业发展工资成本包括与支持我们的交易活动所需的额外员工直接相关的费用。

2022年3月31日调整后的息税折旧摊销前利润已进行调整，不包括1,580万美元的从头亏损，因为公司计划在2023年大幅减少对从头医疗中心的投资，因此从2023年1月1日起修改了调整后息税折旧摊销前利润的定义，在计算调整后的息税折旧摊销前利润时不再包括从头亏损。