美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
适用于从 __________ 到 _________ 的过渡期。
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 2 日，注册人已经
目录
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页面 |
第一部分 |
财务信息 |
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3 |
第 1 项。 |
财务报表 |
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3 |
|
简明合并财务报表（未经审计） |
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3 |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至三个月的简明合并运营报表和综合亏损表2023年3月31日和2022年3月31日 |
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4 |
|
截至三个月的简明合并股东权益表 |
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5 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
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6 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
25 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
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34 |
第二部分。 |
其他信息 |
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36 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
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36 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
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36 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
36 |
第 6 项。 |
展品 |
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38 |
|
签名 |
|
39 |
i
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
在某些情况下，你可以用 “可能”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“将”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表达方式的否定词。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，受 “风险因素” 部分和本10-Q季度报告中其他地方描述的许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述来预测未来事件。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：
1
除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
2
第一部分——财务所有信息
第 1 项。财务所有声明
CASA 系统公司
压缩合并TED 资产负债表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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||
应收账款，扣除可疑账款准备金 |
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库存 |
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||
预付费用和其他流动资产 |
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预付所得税 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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使用权资产 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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||
总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和股东权益 |
|
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||
流动负债： |
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||
应付账款 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用和其他流动负债 |
|
|
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||
应计所得税 |
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|
||
递延收入(2) |
|
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||
租赁责任 |
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||
长期债务的流动部分，扣除未摊销的债务发行成本 |
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||
流动负债总额 |
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||
扣除流动部分的应计所得税 |
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||
递延所得税负债 |
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||
递延收入，扣除流动部分 |
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||
长期租赁负债 |
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||
其他负债，扣除流动部分 |
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|
||
负债总额 |
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|||
股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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||
库存股票，按成本计算； |
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( |
) |
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( |
) |
额外的实收资本 |
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|
||
累计其他综合亏损 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
累计赤字 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
(2)
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
CASA 系统公司
简明合并报表 OF. 业务和综合损失
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
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2023 |
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|
2022 |
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||
收入： |
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产品 |
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$ |
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$ |
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||
服务 |
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总收入(1) |
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收入成本： |
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产品 |
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服务 |
|
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||
总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入（支出）： |
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利息收入 |
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||
利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
偿还债务的收益 |
|
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— |
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|
外币亏损，净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
其他收入，净额 |
|
|
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||
其他支出总额，净额 |
|
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( |
) |
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( |
) |
所得税准备金前的亏损 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
所得税准备金 |
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||
净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
其他综合收益——外币折算 |
|
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||
综合损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
归属于普通股股东的每股净亏损： |
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|
||
基础版和稀释版 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算每股净亏损的加权平均股数 |
|
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|
|
||
基础版和稀释版 |
|
|
|
|
|
|
||
(1)
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
CASA 系统公司
压缩合并 S股东权益表
（以千计）
（未经审计）
|
|
普通股 |
|
|
国库股 |
|
|
额外 |
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|
累积的 |
|
|
累积的 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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|
股份 |
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|
金额 |
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资本 |
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（亏损）收入 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2023年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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行使股票期权和普通股 |
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— |
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— |
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( |
) |
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) |
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外币折算调整 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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( |
) |
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$ |
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普通股 |
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国库股 |
|
|
额外 |
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|
累积的 |
|
|
累积的 |
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总计 |
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|
股份 |
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金额 |
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股份 |
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|
金额 |
|
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资本 |
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收入 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2022年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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行使股票期权和普通股 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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|
( |
) |
|
外币折算调整 |
|
|
— |
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— |
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回购库存股 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
CASA 系统公司
压缩合并 ST现金流量表
（以千计）
（未经审计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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经营活动： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
为调节净亏损与提供的净现金（用于）而进行的调整 |
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||
折旧和摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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||
可疑账款准备金的变化 |
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( |
) |
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多余和过时库存准备金的变化 |
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( |
) |
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( |
) |
处置资产的收益 |
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— |
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非现金运营租赁费用 |
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— |
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偿还债务的收益 |
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( |
) |
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|
— |
|
运营资产和负债的变化： |
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|
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应收账款 |
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|
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库存 |
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( |
) |
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( |
) |
预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
预付所得税 |
|
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|
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||
应付账款 |
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( |
) |
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( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
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|
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|
( |
) |
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经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
应计所得税 |
|
|
( |
) |
|
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|
递延收入 |
|
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|
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||
经营活动提供的（用于）净现金 |
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( |
) |
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投资活动： |
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购买财产和设备 |
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) |
购买软件许可证 |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
筹资活动： |
|
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债务的本金偿还 |
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( |
) |
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) |
行使股票期权的收益 |
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|
|
|
|
|
||
与股权奖励净股结算相关的已缴员工税 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
股息的支付和公平调整 |
|
|
— |
|
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( |
) |
回购普通股 |
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— |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少） |
|
|
( |
) |
|
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|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1) |
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$ |
|
|
$ |
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现金流信息的补充披露： |
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支付利息的现金 |
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|
$ |
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||
为所得税支付的现金 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
非现金运营、投资的补充披露 |
|
|
|
|
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|
||
应付账款所列财产和设备的采购 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
CASA 系统公司
未经审计的简明骗局的说明合并财务报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
1。业务性质和陈述基础
Casa Systems, Inc.（以下简称 “公司”）于 2003 年 2 月 28 日根据特拉华州法律注册成立。该公司是一家全球通信技术公司，总部位于马萨诸塞州安多弗，在中国、法国、加拿大、爱尔兰、西班牙、荷兰、香港、澳大利亚、德国、英国、美国和新西兰设有全资子公司。
该公司提供物理、虚拟和云原生 5G 基础设施和客户驻地网络设备解决方案，以帮助通信服务提供商或 CSP 改造和扩展其公共和私有高速数据和多服务通信网络，从而满足对带宽和新服务不断增长的需求。通过开发云、接入设备和电缆产品，该公司的核心和边缘融合技术使通信服务提供商和企业能够经济高效地动态提高网络速度，增加带宽容量和新服务，降低网络复杂性并减少运营和资本支出，无论接入技术如何。随着技术的变化，公司现在正在考虑云端、接入设备和有线电视这三大产品线的产品，而不是我们对有线电视、无线和固定电信的历史看法。我们的收入披露已相应更新。
与其他规模相当的公司以及其他向光热发电行业销售和提供服务的公司类似，该公司面临许多风险。这些风险包括但不限于通信服务提供商的资本支出水平、漫长的销售周期、对新产品和服务开发的依赖、不利的经济和市场条件、来自规模更大、更老牌公司的竞争、有限的管理资源、对有限数量的合同制造商和供应商的依赖、通信服务提供商所用技术的快速变化以及对经销商和销售代理的依赖。公司未能预测或充分应对其行业的技术发展、客户或供应商要求的变化、监管要求或行业标准的变化，或者产品开发或推出方面的任何重大延迟，都可能对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS 法案”）的定义，在2022年12月31日之前，该公司是 “新兴成长型公司”。《就业法》规定，新兴成长型公司可以利用《就业机会法》提供的延长过渡期来实施新的或经修订的会计准则。公司选择不 “选择退出” 此类延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订后，如果上市公司或私营公司的申请日期不同，则公司必须在要求私营公司采用新标准或修订后的标准时或之前采用新的或经修订的标准。自2022年12月31日起，公司不再符合新兴成长型公司的资格，现在将被要求与其他上市公司同时采用新的或修订的标准。
随附的截至2023年3月31日的简明合并资产负债表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合亏损表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的简明合并股东权益表未经审计。这些附注中披露的与截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月有关的财务数据和其他信息也未经审计。随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表，该报表包含在公司于2023年3月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告（“10-K表年度报告”）中。随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务报告的会计原则（“GAAP”）编制的。根据公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此，这些简明的合并财务报表应与10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。与10-K表年度报告中披露的会计政策相比，公司的会计政策没有发生任何会对公司简明合并财务报表产生重大影响的变化。
未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与编制经审计的年度合并财务报表的依据一致，管理层认为包括所有调整
7
仅包括正常的经常性调整，这是公允报过渡期财务状况、经营业绩和现金流所必需的，但不一定代表截至2023年12月31日的全年或未来任何时期的预期运营业绩和现金流。
随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目和经营业绩。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。
继续关注
根据与财务报表列报相关的会计指导方针，管理层在为每个年度和中期报告期编制财务报表时，评估是否存在使人们对公司在财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的条件或事件。在进行评估时，管理层考虑了公司当前的财务状况和流动性来源，包括当前可用资金，预测的未来现金流以及未来十二个月到期的有条件和无条件债务。
如注9进一步描述的那样， 债务，该公司的未偿债务将在一年内到期。如果此类债务根据当前条款到期，公司目前没有承诺融资或可用流动性来偿还此类债务。2023 年 5 月 8 日，公司与代表大约 6 人的特设贷款人委员会（“同意贷款人”）签订了交易支持协议（“TSA”）
2。重要会计政策摘要
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表当日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
管理层在编制这些简明合并财务报表时所依据的重要估计和判断包括收入确认、过剩和过时库存准备金、库存和递延库存成本估值、软件相关研发成本的支出和资本化、摊销和折旧期、递延所得税净资产的可收回性、不确定税收状况的估值、担保补贴、股票工具的估值和股票薪酬支出。
尽管公司定期重新评估这些估计所依据的假设，但实际结果可能与这些估计存在重大差异。估计值的变化是在已知估计值的时期内记录的。公司的估计基于历史经验和其他各种假设，在做出此类估计时的情况下，该公司认为这些假设是合理的。
8
COVID-19 疫情扰乱了公司的全球供应链。在截至2023年3月31日的三个月和整个2022年，公司遇到了运输瓶颈和供应短缺，导致其无法在正常交货期内完成某些客户订单。这对公司的收入和经营业绩产生了不利影响。在某些情况下，该公司的运输成本也大幅增加。尽管公司继续与其供应链、合同制造商、物流合作伙伴和客户合作，以最大限度地减少此类影响的程度，但该公司预计全球供应链问题的影响将继续存在，无法预测此类影响是否或何时会消退。这可能会使公司无法及时或根本无法完成客户的订单，这可能导致其一个或多个客户取消订单。目前，公司既无法估计这些影响的程度，也无法预测其最大限度地减少或遏制这些影响的努力是否会成功。
除了与 COVID-19 相关的全球供应链挑战对公司业务产生负面影响外，公司还从疫情中获得了某些好处，包括旅行和贸易展览支出等某些运营支出的减少，并受益于美国政府的某些税收减免措施。这些好处在2022年和截至2023年3月31日的三个月中开始逐渐减少，随着公司运营所在的各个地区继续从疫情中恢复过来以及政府税收减免措施的失效，这些好处可能会继续减少。
此外，公司运营所在地区的通货膨胀率大幅上升，这对公司产品的制造成本产生了不利影响，根据先前达成的固定价格协议，将此类增长转嫁给客户的能力有限。通货膨胀进一步导致业务成本增加和利率上升，这将导致偿债成本增加。如果利率继续上升，公司预计通货膨胀和利率上升将产生进一步的不利影响。
目前，公司既无法估计这些影响的程度，也无法预测其最大限度地减少或遏制这些影响的努力是否会成功。只要有必要，公司将继续密切关注其业务，看是否有 COVID-19、通货膨胀和加息的影响。
后续事件注意事项
公司考虑在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件或交易，为某些估计提供更多证据，或确定需要额外披露的事项。已根据需要对后续事件进行了评估。除了注18中讨论的裁员和TSA外， 后续事件，公司已经评估了所有后续事件，并确定这些简明的合并财务报表中没有其他需要披露的已确认或未确认的重大后续事件。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括自购买之日起三个月内到期的所有高流动性投资。截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的现金和现金等价物包括对货币市场共同基金的投资。
截至2023年3月31日和2022年12月31日的限制性现金由一张 $ 的存款证组成
下表是随附的简明合并资产负债表中包含的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况，其总和为随附的简明合并现金流量表中包含的现金、现金等价物和限制性现金总额：
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2023年3月31日 |
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2022年3月31日 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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限制性现金包含在 |
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$ |
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$ |
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9
应收账款
应收账款是扣除可疑账款准备金后列报的，后者是对可能无法收回的金额的估计。惯常付款期限为一年或更短的客户合同的应收账款按发票金额入账，不计利息。在有限的情况下，公司可以授予超过一年的付款期限。自资产负债表日期起超过12个月的到期付款记为非流动资产。公司通常不要求抵押品，但在某些情况下，根据其信用评估，公司可能会要求在发货前全额或部分预付款。
截至的应收账款 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下内容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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应收账款的流动部分，净额： |
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应收账款，净额 |
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$ |
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$ |
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应收账款，延长的付款期限 |
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$ |
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$ |
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||
公司对客户进行持续的信用评估，并在必要时为可疑账目和预期亏损提供准备金。在评估和记录可疑账款准备金时，公司会评估其应收账款的账龄、当前的经济趋势、客户的信用、客户的付款历史以及其他特定的客户和交易信息。根据ASC 326的规定，公司还根据历史损失率提供了总体预期信用损失金额， 信用损失。当公司确定余额无法收回且不再积极追收应收账款时，会从准备金中注销应收账款。对可疑账款准备金的调整在简明合并经营报表和综合亏损表中记录为销售、一般和管理费用。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司得出结论，根据延长的付款条款应付的所有款项均可收回和记录
风险集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。现金和现金等价物包括活期存款、储蓄账户、货币市场共同基金和金融机构的存款证，这些存款证可能超过联邦存款保险公司的限额。除了与商业银行关系相关的正常信用风险外，该公司没有遭受任何与现金和现金等价物相关的损失，也不认为自己面临其他异常信用风险。
公司在正常业务过程中向客户提供信贷。信用评估是持续进行的，以降低信用风险，无需公司客户提供任何抵押品。根据历史经验和信用评估，为那些被认为无法收回的应收账款提供无法收回的账户备抵金。由于这些因素，管理层认为，除了为收款损失提供的金额外，公司的应收账款中不可能出现其他损失。
重要客户是指占收入或应收账款的10％或以上的客户，如下表所示：
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|
收入 |
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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客户 A |
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* |
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% |
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客户 B |
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* |
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% |
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客户 C |
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* |
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% |
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应收账款，净额 |
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截至 |
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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客户 B |
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% |
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% |
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客户 D |
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* |
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% |
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10
* 少于总数的 10%
公司产品中包含的某些部件和组件是从单一来源或有限的供应商群体获得和制造的。尽管公司力求减少对这些单一或有限来源供应商的依赖，但其中某些来源的部分或全部损失可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响，并损害其客户关系。
库存
公司以成本或可变现净值中的较低者对库存进行估值。公司使用先入先出的惯例计算成本。库存由制成品的硬件和相关部件组成。公司在评估了历史销售额、未来需求、市场状况、预期产品生命周期和当前库存水平后，为过剩和过期库存制定了准备金，以将此类库存减少到其估计的可实现净价值。公司在正常业务过程中编列此类准备金，并在其简明的合并运营报表和综合亏损表中将其计入收入成本。
公司在其简明的合并资产负债表中包括库存中的递延库存成本。递延库存成本是指已交付给客户的产品的成本，这些产品由于未满足所有必要的收入确认标准（例如收到客户认可）而被推迟了与安排相关的收入。公司在其简明的合并运营报表中将递延库存成本确认为收入成本，在确认相关收入时将递延库存成本确认为综合亏损。
最近通过或发布的会计准则的影响
自2022年12月31日以来，最近没有通过或发布任何适用于公司的会计准则。
其他
除上述披露外，附注2中披露的重要会计政策没有变化 重要会计政策摘要适用于公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表。
3。商誉和无形资产
善意
$ 没有变化
无形资产
无形资产，净资产包括收购NetComm和购买用于公司产品的软件所产生的无形资产。无形资产，净资产包括以下内容 分别是 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日：
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成本 |
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累积的 |
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净余额 |
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已开发的技术 |
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客户关系 |
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商标名称 |
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— |
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购买的软件 |
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( |
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截至2023年3月31日的总数 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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11
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成本 |
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累积的 |
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净余额 |
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已开发的技术 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户关系 |
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( |
) |
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商标名称 |
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( |
) |
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— |
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购买的软件 |
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( |
) |
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截至2022年12月31日的总数 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至 2023 年 3 月 31 日，未来五年及以后的现有无形资产摊销费用如下：
截至12月31日的年度 |
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2023 年的剩余时间 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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$ |
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在此期间记录的摊销费用摘要 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月如下：
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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产品收入成本 |
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$ |
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$ |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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4。库存
截至的库存 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下内容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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原材料 |
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$ |
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$ |
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成品： |
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制成品 |
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递延库存成本 |
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$ |
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$ |
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12
5。财产和设备
截至的财产和设备 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下内容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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计算机和购买的软件 |
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$ |
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$ |
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租赁权改进 |
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家具和固定装置 |
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机械和设备 |
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土地 |
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建筑 |
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建筑物改进 |
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客户现场的试用系统 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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财产和设备的折旧和摊销费用总额为美元
6。应计费用和其他流动负债
截至的应计费用和其他流动负债 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下内容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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流动负债 |
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应计薪酬和相关税款 |
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$ |
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应计保修 |
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与库存相关的应计费用 |
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保修和解条款（见附注 17） |
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其他应计费用 |
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应计费用和其他流动负债 |
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$ |
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$ |
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非流动负债 |
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保修和解条款，扣除当前部分（见附注 17） |
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$ |
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$ |
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其他应计费用，扣除当期部分 |
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其他负债，扣除流动部分 |
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$ |
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$ |
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13
2023 年 3 月 14 日，该公司的联合创始人兼首席执行官 Jerry Guo 宣布自2023年3月17日起退休。郭先生与公司董事会于2023年3月13日签订了分离协议。根据该协议，郭先生有权获得某些解雇补助金，包括加速授予股票奖励，为此额外的股票薪酬为美元
应计保修
基本上所有
下表汇总了为保修费用预留金额的变化 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月：
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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期初的保修准备金 |
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$ |
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规定 |
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收费 |
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( |
) |
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( |
) |
期末保修预留 |
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$ |
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$ |
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7。公允价值测量
下表列出了截至目前公司金融资产和负债的公允价值的信息 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，并指明用于确定此类公允价值的公允价值层次结构的级别：
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截至 2023 年 3 月 31 日的公允价值衡量标准使用： |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产： |
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存款证——限制性现金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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货币市场共同基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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截至 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准使用： |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产： |
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存款证——限制性现金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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货币市场共同基金 |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，有
14
在截至2023年3月31日的三个月中，用于定期衡量资产和负债公允价值的估值技术与公司截至2022年12月31日的合并财务报表中包含的估值技术没有变化.
8。所得税
该公司的有效所得税税率为（
所得税准备金的变化主要是由于同期公司估值补贴的变化以及公司预测盈利能力和管辖区收益组合变化的影响。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的所得税准备金分别与联邦法定税率不同，主要是由于收入的地域组合和相关的外国税率差异、永久差异、研发抵免、外国税收抵免、对公司递延所得税资产维持的估值补贴和预扣税。
9。债务
定期贷款和循环信贷额度
2016年12月20日，公司与作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行、多家贷款机构以及北卡罗来纳州摩根大通银行和巴克莱银行有限公司签订了信贷协议，规定（i）定期贷款额度
截至的简明合并资产负债表中反映的当前债务负债 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下内容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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流动负债： |
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定期贷款 |
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$ |
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$ |
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未摊销的债务发行成本，当期部分 |
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( |
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长期债务的流动部分，扣除 |
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$ |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日， $
2023 年 5 月 8 日，公司与代表大约 6 人的同意贷款人组成的特设委员会签订了 TSA
15
能力 继续作为持续经营的公司。另见附注1的 “持续经营” 小节 业务性质和陈述基础。
对于欧元美元利率贷款，公司可以选择一月、三个月或六个月的利息期，或者在征得所有相关受影响贷款机构的同意后，选择十二个月的利息期。利息将在选定的利息期结束时支付，但在选定的利息期内不少于每三个月支付一次。任何基准利率贷款的利息均未设定在任何指定期限内，应按季度支付。公司有权将欧元美元利率贷款转换为基准利率贷款，并有权选择将基准利率贷款转换为欧元美元利率贷款，但如果转换是在适用利息期结束之前进行的，则需要支付破损成本。
签订定期贷款后，公司承担的债务发行成本为美元
此外，2022 年 10 月 27 日，公司董事会授权最多使用 $
定期贷款的到期日为
允许随时自愿预付定期贷款下的未偿本金；但是，如果在适用利息期最后一天以外的日期预付了欧元美元贷款的本金，则公司必须补偿贷款机构因预付款而产生的任何资金损失和费用。
除其他外，定期贷款由公司几乎所有资产及其某些子公司的所有资产上的第一优先担保权益（受允许的留置权约束）以及对某些子公司某些股票的质押提供担保，在每种情况下均有特定的例外情况。定期贷款包含惯常的肯定和负面契约，包括目前基于公司总净杠杆率生效的某些限制
16
比率，例如公司支付股息和回购已发行股票的能力。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司遵守了所有契约.
10。股东权益
股票回购计划
2019年2月21日，公司宣布了一项股票回购计划，授权其回购不超过美元
与威瑞森风险投资有限责任公司签订的证券购买协议
2022年4月18日，公司与Verizon Ventures LLC签订了证券购买协议（“SPA”），规定私募总额为
11。股票补偿
2017 年股票激励计划
公司的2017年股票激励计划（“2017年计划”）规定公司出售或发行普通股或限制性普通股，或向公司员工、高级管理人员、董事、顾问和外部顾问授予合格的激励性股票期权、SAR、基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）、限制性股票单位或其他基于股票的奖励。根据2017年计划获准发行的股票总数为
股票期权
的股票期权活动摘要 截至2023年3月31日的三个月如下：
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数字 |
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加权- |
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加权- |
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聚合 |
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（以年为单位） |
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截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
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$ |
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$ |
— |
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可在 2023 年 3 月 31 日行使的期权 |
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$ |
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$ |
— |
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|||
已归属或预计将于 2023 年 3 月 31 日归属 |
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$ |
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|
$ |
— |
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|||
17
每种期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型使用以下假设估算的：
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|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
无风险利率 |
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预期期限（以年为单位） |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中授予的期权的加权平均授予日公允价值是 $
限制性股票单位
RSU 的活动摘要 截至2023年3月31日的三个月如下：
|
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的数量 |
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加权- |
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聚合 |
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截至2023年1月1日的未归属余额 |
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已授予 |
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— |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的未归属余额 |
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$ |
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|||
公司扣留了
基于绩效的股票单位
在截至2022年3月31日的三个月中，该公司向某些员工授予了 PSU，这些员工拥有以下权益
PSU 的活动摘要 截至2023年3月31日的三个月如下：
|
|
的数量 |
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加权- |
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聚合 |
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截至2023年1月1日的未归属余额 |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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— |
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— |
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|
截至2023年3月31日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
18
薪酬支出基于授予日奖励的估计价值，并在从拨款之日到每项归属条件的预期归属日期这段时间内予以确认，这两者均基于蒙特卡罗仿真模型估算，应用了以下关键假设：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
2022 |
无风险利率 |
|
|
波动性 |
|
|
股息收益率 |
|
|
权益成本 |
|
股票增值权
随着时间的推移，公司授予了特别提款权，允许持有人在行使时以现金形式获得行使日公司普通股的公允价值与每个特别行政区授予之日标的普通股价格之间的差额。SAR归属于
有
股票薪酬支出
与股票期权、限制性股票单位、SAR和PSU相关的股票薪酬支出 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月在简明合并运营报表和综合亏损表中归类如下：
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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||
收入成本 |
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$ |
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$ |
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研究和开发费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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||
股票薪酬总额 |
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$ |
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|
$ |
|
||
公司在简明合并资产负债表中确认了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的股票薪酬支出如下：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
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|
2023 |
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|
2022 |
|
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SAR 负债公允价值的变化 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
被认定为额外实收资本 |
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股票薪酬总额 |
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$ |
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|
$ |
|
||
截至2023年3月31日，有 $
郭杰瑞退休
2023 年 3 月 14 日，该公司的联合创始人兼首席执行官 Jerry Guo 宣布自2023年3月17日起退休。郭先生与公司董事会于2023年3月13日签订了分离协议。根据该协议，郭先生有权获得某些解雇补助金，包括在解雇后加快所有未归属的股票奖励的归属。这导致了加速的归属和释放
19
12。每股净亏损
在本报告所述期间，以下潜在普通股被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为将它们包括在内会产生反摊薄作用：
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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购买普通股的期权 |
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未归属的限制性股票单位 |
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未归属的基于绩效的股票单位 |
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13。与客户签订合同的收入
收入分类
公司在简明的合并运营报表和综合亏损表中按产品和服务分列了收入。与产品收入相关的绩效义务在某个时间点予以确认，而与服务收入相关的绩效义务则随着时间的推移予以确认。
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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北美： |
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美国 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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北美合计 |
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欧洲、中东和非洲： |
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亚太地区： |
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澳大利亚 |
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其他 |
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亚太地区道达尔 |
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拉丁美洲 |
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总收入(1) |
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$ |
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$ |
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(1)
公司还根据产品的技术特点根据产品系列对其收入进行细分。随着电信技术及其市场的发展，我们产品的分类会发生变化，管理层将在必要时进行监测和重新评估。因此，从截至2023年3月31日的三个月开始，公司更新了其产品线报告。的收入金额 截至2022年3月31日的三个月已被重新分类，以符合2023年报告。
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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产品收入： |
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访问设备 |
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$ |
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$ |
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电缆 |
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云 |
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产品总收入 |
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服务收入： |
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访问设备 |
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$ |
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$ |
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||
电缆 |
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|
||
云 |
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服务收入总额 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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20
合约余额
合同负债由递延收入组成，包括在履行合同之前收到的付款。根据公司的收入确认政策，当公司履行其绩效义务时，此类金额被确认为收入。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了 $
公司根据合同计费条款从客户那里收到付款。当对价权成为无条件时，应收账款即入账。合同资产包括与公司对已完成和部分完成的履约义务的合同对价权相关的金额，这些义务可能尚未开具发票。截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司包括的合同资产为美元
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2023年3月31日, 与未履行或部分未履行的履约义务有关的预计确认的剩余收入总额为美元
14。区段信息
该公司的运作是
按地点划分的公司财产和设备如下：
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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中国 |
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澳大利亚 |
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其他 |
|
|
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||
财产和设备总额，净额 |
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$ |
|
|
$ |
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15。关联方
谢荣科就业
谢荣科是本公司子公司广州卡萨通信技术有限公司（“Casa China”）的总经理，是谢露西的姐姐。谢露西在2022年12月31日退休之前一直担任公司的运营高级副总裁，并继续担任公司董事会成员。谢荣科还是郭杰瑞的姐姐，郭杰瑞在2023年3月17日退休之前一直担任公司总裁兼首席执行官，并继续担任公司董事会成员。Casa China 向谢荣科付了钱 $
迄今为止，公司已向谢荣科授予了资助
21
期间 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，该公司确认的销售、一般和管理费用为美元
涉及威瑞森通讯公司及其关联公司的交易
由于公司于2022年4月18日与Verizon Ventures LLC达成了协议（见注10， 股东权益），Verizon Communications Inc.及其子公司（“Verizon及其关联公司”）通过拥有普通股共同成为公司的主要股东。Verizon及其关联公司是公司的客户。
在截至2023年3月31日的三个月中，该公司确认的收入为美元
16。租赁
公司根据不可取消的运营租约在美国、爱尔兰、中国、香港、西班牙和澳大利亚租赁制造、仓库和办公空间，到期日为
通过ASC 842后，公司在开始时就确定一项安排是否为租赁。经营租赁包含在合并资产负债表上的经营租赁使用权（“ROU”）、资产以及短期和长期租赁负债中。ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU的资产和负债在生效之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于大多数租赁没有提供隐性利率，公司在确定租赁付款的现值时使用了基于生效日可用信息的增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁激励措施。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
根据公司澳大利亚办事处租赁协议的条款，公司获得了六张备用信用证，金额约为美元
租赁费用的组成部分如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|
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2023年3月31日 |
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融资租赁成本 |
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$ |
— |
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运营租赁成本 |
|
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|
短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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|
|
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
与租赁有关的补充现金流信息如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
为经营租赁支付的现金包含在经营活动的现金流中 |
|
$ |
|
|
为换取新的运营租约而获得的使用权资产 |
|
|
— |
|
22
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
|
|
三个月已结束 |
|
十二个月已结束 |
|
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2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
经营租赁的加权平均剩余租赁期限 |
|
|
||
经营租赁的加权平均折扣率 |
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经营租赁负债的到期日如下：
截至12月31日的年度 |
|
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2023 |
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$ |
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|
2024 |
|
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2025 |
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2026 |
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2027 |
|
|
|
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此后 |
|
|
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|
未来最低租赁付款总额 |
|
$ |
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|
减去：代表利息的金额 |
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( |
) |
租赁负债总额 |
|
|
|
|
减去：当前的经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
长期经营租赁负债 |
|
|
|
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17。承付款和或有开支
赔偿
在正常业务过程中，公司同意为某些客户和合作伙伴进行辩护和赔偿，使其免受声称 (i) 侵犯某些知识产权，可能包括专利、版权、商标或商业秘密，以及 (ii) 由公司的作为或不作为造成的某些其他损害的第三方索赔。
在特拉华州法律允许的范围内，对于因与公司的关系或在公司任职而发生的某些事件或事件，公司向其高管、董事和员工提供赔偿。
截至2023年3月31日和2022年12月31日公司累计 $
诉讼
公司不时是各种诉讼事项的当事方，并受到正常业务过程中产生的索赔，例如非执业实体提起的专利侵权诉讼。此外，第三方可能会不时以信件和其他通信的形式向公司提出索赔。公司目前没有受到任何未决或威胁要提起的诉讼，该公司认为，如果裁定对公司造成不利影响，无论是单独还是合在一起，都会对其业务或财务业绩产生重大不利影响。
其他
如注6所述， 应计费用和其他流动负债，公司向其客户提供行业标准的产品保修，因此本质上会受到意外损失的影响，其中包括在正常业务过程中可能出现的保修索赔。
2022 年 7 月 21 日，公司收到其一家国际子公司重要客户的书面通知，告知该客户涉嫌因持续的保修事项而产生和预计将产生的费用
23
与一种特定产品的故障部件的现场更换有关，该故障归因于子公司供应商在 2019 年未经授权的部件更换。
2022 年 12 月 23 日，公司与客户签署了一份和解协议，根据该协议，除其他外，公司同意的和解金额为
18。后续事件
2023 年 4 月，公司批准了一项计划，将公司现有员工人数裁减约
如注1的 “持续经营” 小节所述 业务性质和陈述基础，以及注释9， 债务，2023 年 5 月 8 日，公司与代表大约 6 人的特设贷款人委员会（“同意贷款人”）签订了交易支持协议（“TSA”）
24
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩。
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与我们的简明合并财务报表和相关附注以及本10-Q季度报告其他地方包含的其他财务信息一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或导致这些差异的因素包括下文以及本10-Q表季度报告中其他地方讨论的因素，尤其是标题为 “风险因素” 的部分。有关比较截至2022年3月31日和2021年3月31日的期间的讨论，请参阅我们于2022年5月4日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告。
概述
借助我们的物理、虚拟和云原生 5G 宽带和客户驻地网络设备解决方案，我们帮助我们的 CSP 客户转型和扩展其公共和私有高速数据和多服务通信网络，使他们能够满足对带宽和新服务不断增长的需求。通过部署云、接入设备和电缆产品，我们的核心和边缘融合技术使通信服务提供商和企业能够经济高效地动态提高网络速度、增加带宽容量和新服务、降低网络复杂性并减少运营和资本支出，无论采用何种接入技术。
我们提供端到端的云原生、虚拟、物理和分布式基础设施以及客户驻地网络解决方案，使我们的客户能够为消费者和企业提供无线和固定线路宽带服务。我们的解决方案具有可扩展性，因此 CSP 可以满足客户及其订户不断变化的带宽需求。我们在服务提供商网络中的首次安装通常涉及仅在提供商网络的一部分中部署我们的宽带产品，对于我们的有线电视产品，在初次安装时仅启用我们产品容量的一小部分。随着时间的推移，我们的客户通常会将我们的解决方案的使用范围扩展到其网络的其他区域，以扩大网络覆盖范围或增加网络容量。
我们的解决方案由超过 475 个客户在 70 多个国家/地区进行商业部署，其中包括区域服务提供商以及一些世界上最大的第 1 级 CSP，为数百万用户提供服务。
全球和宏观经济考虑
通货膨胀和利率上升
供应链中断和其他经济状况导致了最近的通货膨胀率上升，这导致了我们产品生产成本的增加，由于固定价格协议，我们无法立即将其中大部分成本转嫁给客户。通货膨胀加剧可能导致对我们产品和服务的需求减少，运营成本（包括我们的劳动力成本）增加，流动性减少以及我们获得信贷或以其他方式筹集债务和股权资本的能力受到限制。此外，美国联邦储备委员会已经提高了利率，并将来可能提高利率，以回应对通货膨胀的担忧。利率上升，尤其是加上政府支出减少和金融市场波动，可能会进一步增加经济不确定性并加剧这些风险。在通货膨胀的环境中，由于我们的固定价格协议，我们可能无法将产品和服务的价格提高到与成本增长率相当或高于我们的价格增长率。如果消费者支出减少或对我们对新客户的定价产生负面反应，我们的销售额也可能低于预期，并可能对我们的竞争地位产生不利影响。
此外，由于我们的未偿债务按浮动利率计息，因此最近的利率上升将导致未来还本付息成本增加。持续提高利率将进一步增加偿还我们未偿债务的成本。
银行机构流动性
2023 年 3 月，硅谷银行和 Signature Bank 的银行倒闭给美国银行业带来了严重的市场混乱和不确定性，尤其是对地区银行而言，其他一些金融机构也经历了动荡和市值急剧下跌。我们正在密切关注涉及流动性有限、违约、不履约或其他不利事态发展的持续事件，这些事件会影响金融机构或金融服务行业的其他公司或整个金融服务行业。尽管我们在硅谷银行或Signature Bank没有现金余额，但从历史上看，我们在有限数量的金融机构中持有现金。我们
25
不要在硅谷银行或签名银行持有现金余额，我们认为我们不会因为任何一家机构的倒闭而蒙受损失。
COVID-19 疫情
COVID-19 疫情扰乱了我们的全球供应链。在整个 2022 年和 2021 年，我们遇到了运输瓶颈和供应短缺，导致我们无法在正常的交货时间内完成某些客户订单。这对我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的收入和经营业绩产生了不利影响。在某些情况下，我们还看到运输成本大幅增加。尽管我们继续与供应链、合同制造商、物流合作伙伴和客户合作，以最大限度地减少此类影响的程度，但我们预计全球供应链问题的影响将继续存在，无法预测此类影响是否或何时会消退。这可能会使我们无法及时或根本无法完成客户的订单，这可能导致我们的一个或多个客户取消订单。目前，我们既无法估计这些影响的程度，也无法预测我们为最大限度地减少或遏制这些影响所做的努力是否会成功。
除了与 COVID-19 相关的全球供应链挑战对我们的业务产生负面影响外，我们还从疫情中获得了某些好处，包括旅行和贸易展览支出等某些运营支出的减少，并受益于美国政府的某些税收减免措施。这些好处在整个 2022 年开始逐渐减少，并且随着我们运营所在的各个地区继续从疫情中恢复过来以及政府税收减免措施的失效，这些好处可能会继续减少。
目前，我们既无法估计这些影响的程度，也无法预测我们为最大限度地减少或遏制这些影响所做的努力是否会成功。只要有必要，我们打算继续密切关注我们的业务，以防受到 COVID-19、通货膨胀和利率的任何影响。
由于上述情况，我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表未来几年的预期业绩。
运营结果
下表以美元金额和占所示期间总收入的百分比列出了我们的合并经营业绩：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
产品 |
|
$ |
35,249 |
|
|
$ |
52,545 |
|
服务 |
|
|
10,048 |
|
|
|
11,854 |
|
总收入 |
|
|
45,297 |
|
|
|
64,399 |
|
收入成本(1): |
|
|
|
|
|
|
||
产品 |
|
|
26,015 |
|
|
|
36,228 |
|
服务 |
|
|
1,127 |
|
|
|
1,492 |
|
总收入成本 |
|
|
27,142 |
|
|
|
37,720 |
|
毛利 |
|
|
18,155 |
|
|
|
26,679 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发(1) |
|
|
20,840 |
|
|
|
22,673 |
|
销售、一般和管理(1) |
|
|
24,457 |
|
|
|
22,329 |
|
运营费用总额 |
|
|
45,297 |
|
|
|
45,002 |
|
运营损失 |
|
|
(27,142 |
) |
|
|
(18,323 |
) |
其他费用，净额 |
|
|
(4,368 |
) |
|
|
(3,909 |
) |
所得税准备金前的亏损 |
|
|
(31,510 |
) |
|
|
(22,232 |
) |
所得税准备金 |
|
|
148 |
|
|
|
10,352 |
|
净亏损 |
|
$ |
(31,658 |
) |
|
$ |
(32,584 |
) |
(1)包括向员工、董事和非雇员顾问发放的与股票期权、SAR、RSU 和 PSU 相关的股票薪酬支出，具体如下：
26
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
收入成本 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
35 |
|
研发费用 |
|
|
700 |
|
|
|
595 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
3,396 |
|
|
|
1,998 |
|
股票薪酬支出总额 |
|
$ |
4,122 |
|
|
$ |
2,628 |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（占总收入的百分比） |
|
|||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
产品 |
|
|
77.8 |
% |
|
|
81.6 |
% |
服务 |
|
|
22.2 |
|
|
|
18.4 |
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
||
产品 |
|
|
57.4 |
|
|
|
56.3 |
|
服务 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.3 |
|
总收入成本 |
|
|
59.9 |
|
|
|
58.6 |
|
毛利 |
|
|
40.1 |
|
|
|
41.4 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发 |
|
|
46.0 |
|
|
|
35.2 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
54.0 |
|
|
|
34.7 |
|
运营费用总额 |
|
|
100.0 |
|
|
|
69.9 |
|
运营损失 |
|
|
(59.9 |
) |
|
|
(28.5 |
) |
其他费用，净额 |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
(6.1 |
) |
所得税准备金前的亏损 |
|
|
(69.6 |
) |
|
|
(34.5 |
) |
所得税准备金 |
|
|
0.3 |
|
|
|
16.1 |
|
净亏损 |
|
|
(69.9 |
)% |
|
|
(50.6 |
)% |
上表中的百分比基于实际值。因此，由于四舍五入，一些总数可能与总和不符。
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
产品 |
|
$ |
35,249 |
|
|
|
77.8 |
% |
|
$ |
52,545 |
|
|
|
81.6 |
% |
|
$ |
(17,296 |
) |
|
|
(32.9 |
)% |
服务 |
|
|
10,048 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
|
11,854 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
(1,806 |
) |
|
|
(15.2 |
)% |
总收入 |
|
$ |
45,297 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
64,399 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(19,102 |
) |
|
|
(29.7 |
)% |
按地理区域划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北美 |
|
$ |
21,010 |
|
|
|
46.4 |
% |
|
$ |
29,294 |
|
|
|
45.5 |
% |
|
$ |
(8,284 |
) |
|
|
(28.3 |
)% |
欧洲、中东和非洲 |
|
|
5,908 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
6,280 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
(372 |
) |
|
|
(5.9 |
)% |
亚太地区 |
|
|
16,566 |
|
|
|
36.6 |
% |
|
|
24,698 |
|
|
|
38.4 |
% |
|
|
(8,132 |
) |
|
|
(32.9 |
)% |
拉丁美洲 |
|
|
1,813 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
|
4,127 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
(2,314 |
) |
|
|
(56.1 |
)% |
总收入 |
|
$ |
45,297 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
64,399 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(19,102 |
) |
|
|
(29.7 |
)% |
27
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
产品收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
访问设备 |
|
$ |
24,908 |
|
|
$ |
31,747 |
|
|
$ |
(6,839 |
) |
|
|
(21.5 |
)% |
电缆 |
|
|
6,918 |
|
|
|
19,774 |
|
|
|
(12,856 |
) |
|
|
(65.0 |
)% |
云 |
|
|
3,423 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
2,399 |
|
|
|
234.3 |
% |
产品总收入 |
|
|
35,249 |
|
|
|
52,545 |
|
|
|
(17,296 |
) |
|
|
(32.9 |
)% |
服务收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
访问设备 |
|
|
846 |
|
|
|
1,762 |
|
|
|
(916 |
) |
|
|
(52.0 |
)% |
电缆 |
|
|
8,416 |
|
|
|
8,855 |
|
|
|
(439 |
) |
|
|
(5.0 |
)% |
云 |
|
|
786 |
|
|
|
1,237 |
|
|
|
(451 |
) |
|
|
(36.5 |
)% |
服务收入总额 |
|
|
10,048 |
|
|
|
11,854 |
|
|
|
(1,806 |
) |
|
|
(15.2 |
)% |
总收入 |
|
$ |
45,297 |
|
|
$ |
64,399 |
|
|
$ |
(19,102 |
) |
|
|
(29.7 |
)% |
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，产品收入受到各种一级客户的需求和订购时间减少的不利影响，尤其是在我们的接入设备和有线电视市场。云收入显著增加，这主要是由于我们扩大了软件许可解决方案的部署。
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的服务收入是由于相关产品收入下降导致支持服务收入减少。
收入成本和毛利
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
26,015 |
|
|
$ |
36,228 |
|
|
$ |
(10,213 |
) |
|
|
(28.2 |
)% |
服务 |
|
|
1,127 |
|
|
|
1,492 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
(24.5 |
)% |
总收入成本 |
|
$ |
27,142 |
|
|
$ |
37,720 |
|
|
$ |
(10,578 |
) |
|
|
(28.0 |
)% |
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
格罗斯 |
|
|
金额 |
|
|
格罗斯 |
|
|
金额 |
|
|
格罗斯 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
产品 |
|
$ |
9,234 |
|
|
|
26.2 |
% |
|
$ |
16,317 |
|
|
|
31.1 |
% |
|
$ |
(7,083 |
) |
|
|
(490 |
) |
服务 |
|
|
8,921 |
|
|
|
88.8 |
% |
|
|
10,362 |
|
|
|
87.4 |
% |
|
|
(1,441 |
) |
|
|
140 |
|
总毛利 |
|
$ |
18,155 |
|
|
|
40.1 |
% |
|
$ |
26,679 |
|
|
|
41.4 |
% |
|
$ |
(8,524 |
) |
|
|
(130 |
) |
与截至2022年3月31日的三个月相比，产品和服务成本收入的下降与截至2023年3月31日的三个月中相关收入的减少直接相关。
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，毛利率有所下降，这是由于产品毛利率下降的主要原因是产品收入结构的变化，但部分被服务毛利率的增加所抵消。
研究和开发
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
研究和开发 |
|
$ |
20,840 |
|
|
$ |
22,673 |
|
|
$ |
(1,833 |
) |
|
|
(8.1 |
)% |
收入百分比 |
|
|
46.0 |
% |
|
|
35.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
28
在截至2023年3月31日的三个月中，研发支出减少的主要原因是员工成本减少了180万美元，这是由于员工从美国转移到中国以及奖金支出减少了80万美元，导致薪金、工资税和福利减少了110万美元。此外，在截至2023年3月31日的三个月中，折旧减少了50万美元，与截至2022年3月31日的三个月相比，研发材料的购买量增加了40万美元，部分抵消了这一点。
销售、一般和管理
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
24,457 |
|
|
$ |
22,329 |
|
|
$ |
2,128 |
|
|
|
9.5 |
% |
收入百分比 |
|
|
54.0 |
% |
|
|
34.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
在截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用的增加主要是由于与公司联合创始人兼首席执行官退休相关的费用。根据离职协议的条款，他获得了某些解雇补助金，这导致在截至2023年3月31日的三个月中，总共额外支出为390万美元，其中包括分别为220万美元和170万美元的现金和股票薪酬支出。不包括这些数额，人事成本减少了250万美元，这推动了薪金、工资税和福利减少了130万美元，佣金减少了120万美元，股票薪酬减少了30万美元，但部分被差旅费用增加的30万美元所抵消。此外，坏账减少了70万美元，折旧费用减少了30万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，增加的160万美元法律和专业费用以及20万美元的展会支出部分抵消了这些下降。
其他费用，净额
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
其他费用，净额 |
|
$ |
(4,368 |
) |
|
$ |
(3,909 |
) |
|
$ |
(459 |
) |
|
|
11.7 |
% |
收入百分比 |
|
|
(9.6 |
)% |
|
|
(6.1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
其他支出净额的变化主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中利息支出增加了150万美元，这是由于适用于我们未偿债务的利率上调。与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中，由于利率上升，利息收入也增加了90万美元。此外，偿还债务还带来了10万美元的收益。
所得税准备金
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
所得税准备金 |
|
$ |
148 |
|
|
$ |
10,352 |
|
|
$ |
(10,204 |
) |
|
|
(98.6 |
)% |
所得税准备金的变化主要是由于同期估值补贴的变化以及我们预测的盈利能力和管辖区收益组合变化的影响。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源一直是并将继续是我们的现金和现金等价物以及运营产生的现金流。下表列出了我们截至2023年3月31日和2022年12月31日的现金和现金等价物和营运资金，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流：
29
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
合并资产负债表数据： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
112,495 |
|
|
$ |
126,312 |
|
营运资金 |
|
|
(60,935 |
) |
|
|
(32,133 |
) |
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
合并现金流数据： |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的（用于）净现金 |
|
$ |
(8,350 |
) |
|
$ |
18,097 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(679 |
) |
|
|
(966 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(4,924 |
) |
|
|
(3,354 |
) |
截至2023年3月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金为1.125亿美元，应收账款净额为4,750万美元。
截至2022年12月31日，我们在3亿美元的定期贷款额度下有未偿借款，或定期贷款（详见下文 “定期贷款和循环信贷额度” 标题）2.239亿美元，将于2023年12月20日到期。由于定期贷款将在一年内到期，而且如果此类债务根据目前的条款到期，公司目前没有承诺的融资或可用流动性来偿还此类债务，因此我们继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。我们将继续与潜在的贷款机构合作，为现有债务再融资。我们未来的资本需求可能与目前的计划存在重大差异，将取决于许多因素，包括我们的收入增长率；收入组合及其对相关毛利率的影响；研发工作和其他业务计划支出的时间和范围；购买资本设备以支持我们的增长；扩大销售和营销活动；通过收购或投资补充产品、技术或业务来扩大我们的业务；营运资本的使用购买更多库存；推出新产品的时机；我们产品的市场接受程度和整体经济状况。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外资金，我们可能无法按照我们可接受的条件或根本无法筹集资金。
现金流
经营活动
我们从经营活动中获得的主要现金来源是从客户那里收取的现金。我们预计，经营活动的现金流将受到销售量和收款时间的变化以及库存的购买和发货的影响。我们经营活动现金的主要用途是购买库存、人事成本以及对销售、总务和行政部门以及研发的投资。随着我们通过改进现有产品和推出新产品来继续发展业务，对研发和销售的进一步投资、一般和管理要求，以及人事成本的增加，未来经营活动的现金流出可能会增加。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金为840万美元，主要来自我们的净亏损3170万美元，但部分被运营资产和负债变动1,660万美元和净非现金调整670万美元所提供的净现金所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的运营资产和负债变动提供的净现金主要是由于同期收款产生的应收账款减少了2770万美元；预付所得税减少了340万美元；收入确认时机导致递延收入增加了470万美元；以及某些应计付款的时机导致应计支出增加了230万美元。这些现金来源被供应商付款时机导致的应付账款减少1,390万美元、应计所得税减少260万美元、预付费用增加330万美元和库存增加120万美元部分抵消。
30
投资活动
我们的投资活动主要包括用于支持新产品开发的实验室和计算机设备和软件的支出。此外，我们的投资活动包括扩建和改善我们的设施。在业务扩展的范围内，我们预计我们将继续在这些领域进行投资。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为70万美元，包括购买不动产和设备。
融资活动
在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为490万美元，这主要是由于偿还了200万美元的债务本金以及与290万美元股权奖励的净股份结算相关的员工税，这主要归因于在截至2023年3月31日的三个月内归属的限制性单位。
来自未来运营的现金流
在成功完成定期贷款再融资的前提下，我们认为我们现有的现金和现金等价物以及未来运营的预期现金流将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求以及还本付息义务。正如本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中的附注9所述，我们未偿还的定期贷款计划于2023年12月到期，我们已经开始了再融资流程。由于我们可能无法在到期前成功完成足够部分未偿余额的再融资或以其他方式履行还款义务，因此我们能否在贷款到期日之后继续作为持续经营企业存在重大疑问。
我们未来的资本需求可能与目前的计划存在重大差异，将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、研发工作和其他业务计划支出的时间和范围、为支持我们的增长而购买资本设备、扩大销售和营销活动、通过收购或投资补充产品、技术或业务来扩大我们的业务、使用营运资金购买额外库存、推出新产品的时机介绍、我们产品的市场接受度以及整体经济状况。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外资金，我们可能无法按照我们可接受的条件或根本无法筹集资金。
定期贷款和循环信贷额度
2016年12月20日，我们与作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行、多家贷款机构以及作为联合牵头安排人和联席账簿管理人的北卡罗来纳州摩根大通银行和巴克莱银行有限公司签订了信贷协议，其中规定：
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们在定期贷款下的未偿借款分别为2.239亿美元和2.26亿美元。2021 年 12 月 20 日，循环信贷额度到期。
定期贷款将于2023年12月20日到期，从2017年3月31日开始按季度等额分期摊还本金，年度总额等于3亿美元定期贷款原始本金的1.0％，剩余未偿余额应在到期日支付。
2023年5月8日，我们与代表目前未偿本金总额约60％的贷款人特设委员会（“同意贷款人”）签订了交易支持协议（“TSA”），将债务的到期日延长至2027年12月。同意的贷款人已同意，在遵守TSA规定的某些条款和条件的前提下，将其现有的2023年TLB债务中的约1.339亿美元换成新发行的超级优先定期贷款B（“2027 TLB债务”）。TSA还规定，最初未签署TSA的现有2023年TLB债务的其他持有人可以在某些条件下执行与TSA的合并协议。在相同条款和条件的前提下，任何执行合并程序的其他持有人都必须将其2023 TLB债务兑换成此类2027 TLB债务。我们将使用手头可用现金向同意贷款人持有的2027年TLB债务本金偿还4,000万美元。在TSA设想的交易完成后，这些交易受惯例成交条件的约束
31
并达到其中规定的某些参与门槛，并以满足或豁免某些先决条件，包括最终确定所有最终文件为条件，管理层认为，我们将有足够的现金和现金等价物至少在接下来的12个月内满足我们的营运资本和资本支出需求以及还本付息义务。但是，无法保证TSA设想的交易会按预期完成，也无法保证根本完成。如果由于市场状况或其他原因，我们无法以优惠条件或根本无法完成此交易或任何其他替代交易，我们的财务状况可能会受到重大不利影响。因此，人们对我们能否继续作为持续经营企业存在实质性怀疑。另见附注1的 “持续经营” 小节 业务性质和陈述基础.
定期贷款下的借款按浮动利率计息，浮动利率可以是欧元美元利率加适用的保证金，也可以是基准利率（定义为（x）北卡罗来纳州摩根大通最优惠利率、（y）联邦基金有效利率，加上每年半个百分点（0.50％）和（z）一个月的欧元美元利率加上适用的保证金）加上适用的保证金。欧元美元利率贷款的定期贷款的适用借款利润率为每年4.00％（年利率下限为1.00％），基准利率贷款的适用借款利润率为每年3.00％。在任何还款违约持续期间，定期贷款下的应付利率每年可增加2.00％。
对于欧元美元利率贷款，我们可以选择一月、三个月或六个月的利息期，或者在征得所有相关受影响贷款机构的同意后，选择十二个月的利息期。利息将在选定的利息期结束时支付，但在选定的利息期内不少于每三个月支付一次。任何基准利率贷款的利息均未设定在任何指定期限内，应按季度支付。我们有权将欧元美元利率贷款转换为基准利率贷款，并有权选择将基准利率贷款转换为欧元美元利率贷款，但如果转换是在适用利息期结束之前进行的，则需要支付破损成本。截至2023年3月31日，定期贷款的年利率为8.84％，这是基于一个月的欧元美元年利率4.84％加上欧元美元利率贷款的适用利润率为每年4.00％。截至2022年12月31日，定期贷款的年利率为8.38％，这是基于一个月的欧元美元年利率4.38％加上欧元美元利率贷款的适用利润率为每年4.00％。
允许随时自愿预付定期贷款下的未偿本金；但是，如果在适用利息期最后一天以外的日期预付了欧元美元贷款的本金，则我们需要补偿贷款机构因预付款而产生的任何资金损失和费用。
此外，根据定期贷款，我们需要强制预付以下费用：(i) 我们或我们的某些子公司处置某些资产（包括人员伤亡和谴责事件）产生的净现金收益的100％，但某些例外情况和再投资条款除外；（iii）我们或我们的某些子公司发行或产生任何额外债务的净现金收益的100％，（iii）50％ 根据信贷协议的定义，我们的多余现金流可能会减少实现规定的绩效目标。
除其他外，定期贷款由我们几乎所有资产和某些子公司的所有资产中的第一优先担保权益（受允许的留置权约束）以及对某些子公司部分股票的质押提供担保，在每种情况下均有特定的例外情况。定期贷款包含惯常的肯定和负面契约，包括目前根据我们的总净杠杆率生效的某些限制，例如我们支付股息和回购已发行股票的能力。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们遵守了定期贷款的所有适用条款。
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重组
2023 年 4 月，我们批准了一项计划，将目前的员工人数减少约 135 人，约占我们员工总数的 13%。我们预计，与生效削减有关的一次性现金费用总额约为210万美元，主要包括遣散费和其他与员工相关的费用。我们预计，其中大部分费用将在2023年第二季度产生，裁员工作将在2023年6月30日之前基本完成。
加上管理层采取的某些其他行动，预计2023年剩余时间的运营费用净减少约为550万美元。
《减税和就业法》
截至2023年3月31日，在我们1.125亿美元的现金及现金等价物总额中，有4,430万美元由我们的外国子公司持有。TCJA建立了修改后的领土制度，要求对外国子公司的未分配收益征收强制性视同汇回税。截至2023年3月31日，我们几乎所有外国子公司的累计收益都已缴纳了适用的美国企业所得税。
TCJA包括一项条款，要求公司将2021年之后的纳税年度产生的所有研发成本资本化。因此，研发成本不能再作为用于税收目的的支出记作支出，必须进行资本化和摊销，国内研究为5年，国际研究为15年。尽管国会有可能追溯性地推迟、修改或废除该条款，但任何此类行动都将在颁布期间予以考虑。如果国会不采取这样的行动，税法的这一变化将导致大量的现金税缴纳，并对我们的流动性产生重大不利影响。
股票回购计划
2019年2月21日，我们宣布了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购多达7500万美元的普通股。在截至2023年3月31日的三个月中，我们没有回购任何股票。在截至2022年3月31日的三个月中，我们回购了约20万股股票，总成本约为120万美元。截至2023年3月31日，根据股票回购计划，仍有大约6,020万美元获准回购我们的普通股。但是，根据我们截至2023年3月31日的净杠杆率，如上文简明合并财务报表附注9所述，我们回购股票的能力目前受到限制。股票回购计划没有到期日期，也不要求我们购买最低数量的股票，我们可以随时暂停、修改或终止股票回购计划，恕不另行通知。
合同义务、承诺和意外情况
我们的实质性合同义务包括定期贷款、经营租赁和与合同制造商和供应商的购买协议。与我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的合同义务、承诺和意外情况相比，我们的合同义务、承诺和意外情况没有重大变化。
关键会计政策与重要判断和估计
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。编制简明合并财务报表还要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露金额的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与我们管理层的估计有很大差异。
最近的会计公告
有关我们对适用于我们业务的最新会计声明的分析，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中的 “重要会计政策摘要” 脚注。
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第 4 项。控件和程序。
评估披露控制和程序
在临时首席执行官兼首席财务官的参与下，我们的管理层在评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性后，得出结论，根据此类评估，下文讨论的重大弱点，我们的披露控制和程序无法有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情累积并传达给我们的管理层，包括我们的临时首席执行官兼首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。
尽管已发现重大弱点，但我们的管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们在根据美国公认会计原则列报的各期内的财务状况、经营业绩和现金流。
重大弱点和重大缺陷的补救
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。根据《交易法》颁布的第13a-15（f）条或第15d-15（f）条将财务报告的内部控制定义为由公司首席执行官和首席财务官设计或监督并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
正如公司在2023年3月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的那样，管理层和我们的独立注册会计师事务所发现了我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。重大弱点是指财务报告内部控制的弱点或缺陷组合，因此我们的财务报表的重大错报很有可能无法及时预防或发现。管理层和我们的独立注册会计师事务所发现了我们内部控制流程中普遍存在的重大弱点，涉及控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通以及特雷德韦委员会框架赞助组织委员会框架的监测部分。具体而言，重大弱点涉及：财务组织人员不足，不具备必要的知识或技能和能力，无法集中精力对财务报告事项进行内部控制；没有充分设计、执行和监测政策或财务报告控制措施，以查明和充分降低财务报表重大错报风险；一般信息技术控制措施的设计、实施和监测不足，无法支持财务控制的有效运作。由于上述重大弱点，我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制无效。
补救财务报告内部控制中的重大弱点
在发现上述重大弱点后，在董事会审计委员会的监督下，我们立即开始了纠正这些重大弱点的根本原因、改善控制环境和加强我们对财务报告的内部控制的进程。我们承诺并正在采取必要措施，通过实施变更来补救导致上述重大缺陷的控制缺陷
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我们对财务报告的内部控制。我们已经开始了补救物质薄弱的进程，并将在2023财年继续努力。我们的补救计划包括以下内容：
我们认为，上述措施一旦全面实施并投入运作，将纠正我们发现的重大弱点，并加强我们对财务报告的内部控制。在我们继续评估和努力改善对财务报告的内部控制的过程中，我们的管理层可能会决定采取其他措施。
我们正在实施的措施将持续接受管理层审查，并得到确认和测试的支持，并接受审计委员会的监督。管理层和董事会审计委员会仍然致力于实施补救措施，以解决重大弱点。我们将继续采取措施纠正我们的内部控制缺陷，但无法保证我们的努力会取得成功或避免未来潜在的实质性缺陷。此外，在补救措施完成并运行足够的时间之前，以及随后对其有效性的评估完成之前，如上所述，先前披露的重大弱点将继续存在。
财务报告内部控制的变化
除非上文 “修复财务报告内部控制中的重大弱点”（包括正在进行的补救措施）中另有说明，否则在我们最近结束的财季中，我们的财务报告内部控制没有发生对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分——其他R信息
第 1 项。法律 诉讼程序。
我们有时是各种诉讼事项的当事方，并受到正常业务过程中出现的索赔的约束，例如，包括非执业实体提起的专利侵权诉讼。此外，第三方可能会不时以信件和其他通信的形式对我们提出索赔。
物品1A。风险因素。
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告或2022年10-K表年度报告中 “第一部分，第1A项风险因素” 中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。作为对2022 10-K中确定的风险因素的补充，下面我们列出了一个新的风险因素（关于通货膨胀）。除下文所述外，与先前在2022 10-K中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
如果我们无法招聘、留住、培训和激励合格的人员和高级管理人员，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到不利影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才，尤其是软件工程和销售人员的能力。对高技能人才的竞争通常非常激烈，尤其是在我们总部所在的大波士顿地区，我们可能无法吸引和留住支持业务所需的高技能员工。我们与之竞争的许多有经验的员工的公司拥有比我们更多的资源，无法提供更具吸引力的薪酬待遇和其他便利设施。初创公司和成长型公司积极招聘研发人员，这些公司在我们进行产品开发的许多技术领域和地理区域尤其活跃。此外，在做出就业决策时，特别是在高科技行业，求职者通常会考虑他们将获得的与就业相关的股票薪酬的价值。我们股票市场价格的下跌可能会对我们吸引、激励或留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们无法吸引或留住合格的人员，或者在招聘所需人员方面出现延迟，我们的业务、财务状况、运营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
此外，如果我们从竞争对手那里雇用人员，或者从我们同意不招募员工的某些客户或其他第三方那里雇用员工，我们可能会受到指控，指称此类人员受到了不当邀请，这些人员泄露了专有或其他机密信息，或者前雇主拥有某些发明或其他工作成果。此类索赔可能导致诉讼。
我们未来的业绩还取决于我们的高级管理层在执行我们的业务计划以及发现和追求新机会和产品创新方面的持续服务和持续贡献。我们与员工的雇佣安排不要求他们在任何特定时间内继续为我们工作，因此，他们可以随时终止在我们的工作。此外，我们的高级管理团队、销售和营销团队或工程团队成员的流失，或者将来难以吸引或留住其他高素质人员，都可能严重延迟或阻碍我们的发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景产生重大不利影响。
2023 年 3 月 14 日，Jerry Guo 宣布退出总裁兼首席执行官的职务，我们的董事会任命我们的首席财务官 Edward Durkin 为临时首席执行官。我们目前正在寻找全职首席执行官。领导层过渡本质上可能难以管理，向新任首席执行官过渡不足可能会造成干扰，对我们的财务业绩以及实现运营目标和战略计划的能力产生不利影响。管理层的更替本质上也会导致一些机构知识的流失，这可能会对战略和执行产生负面影响。此外，高层管理人员的竞争非常激烈，可能需要几个月的时间才能找到符合我们要求的候选人。如果我们无法吸引和留住合格的管理人员，我们的业务可能会受到影响。
我们不为我们的高管、董事或主要员工保持 “关键人物” 人寿保险。
第 2 项。未注册的设备销售ty证券和所得款项的使用。
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所得款项的用途
2017年12月14日，美国证券交易委员会宣布我们在S-1表格（文件编号333-221658）上的首次公开募股或首次公开募股的注册声明生效。在扣除630万美元的承销折扣和我们应支付的总额为410万美元的发行费用后，首次公开募股向我们带来的净发行收益约为7,930万美元。没有直接或间接向我们的任何董事或高级管理人员（或其同事）或拥有我们任何类别股权证券10.0％或以上的个人或任何其他关联公司支付任何报价折扣、佣金或费用。正如我们在根据第424（b）（4）条于2017年12月15日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中所述，首次公开募股收益的计划用途没有重大变化。截至2023年3月31日，我们尚未使用任何净发行收益，我们将所得款项投资于投资组合，其主要目标是在不显著增加风险的情况下保留本金和提供流动性。
股票回购计划
下表列出了截至2023年3月31日的三个月期间有关回购普通股的信息：
Casa Systems, Inc. 收购股票证券
时期 |
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的总数 |
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平均值 |
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的总数 |
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近似美元 |
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（以千计） |
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（以千计） |
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（以千计） |
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2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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60,234 |
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2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 |
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$ |
60,234 |
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2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
60,234 |
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第 6 项。E展出。
展品索引
展览 数字 |
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描述 |
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3.1 |
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重述的注册人公司注册证书（参照注册人于2017年12月19日提交的8-K表最新报告（文件编号001-38324）附录 3.1 纳入） |
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3.2 |
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注册人章程（参照注册人于 2017 年 12 月 19 日提交的 8-K 表最新报告（文件编号 001-38324）附录 3.2 纳入） |
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10.1 |
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公司与郭杰瑞签订的分离协议，日期为2023年3月13日。 |
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31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
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32.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面页交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息） |
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* 随函提供。
38
标志特征
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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CASA 系统公司 |
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日期：2023 年 5 月 9 日 |
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来自： |
/s/ 爱德华·杜尔金 |
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爱德华·杜尔金 |
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临时首席执行官和 首席财务官 （首席执行官和 首席财务官） |
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