目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织所在州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告;以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 S-T 法规 405(本章第 232.405 条)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | ||
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2023 年 5 月 1 日,注册人已经
目录
第一基金会公司
10-Q 表季度报告
截至2023年3月31日的季度期间
目录
| 页号 | ||||||
第一部分财务信息 | |||||||
第 1 项。 | 财务报表 | 1 | |||||
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 | |||||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 | |||||
第 4 项。 | 控制和程序 | 47 | |||||
第二部分。其他信息 | |||||||
第 1A 项 | 风险因素 | 47 | |||||
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 | |||||
第 6 项 | 展品 | 49 | |||||
签名 | S-1 |
(i)
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
第一基金会公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
(未经审计) | |||||||
资产 |
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
可供出售证券(“AFS”) |
| |
| | |||
持有至到期的证券(“HTM”) | | | |||||
信用损失备抵——投资 | ( | ( | |||||
净证券 | | | |||||
为投资而持有的贷款 |
| |
| | |||
信贷损失备抵金——贷款 |
| ( |
| ( | |||
净贷款 |
| |
| | |||
投资 FHLB 股票 | |
| | ||||
递延税 |
| |
| | |||
房舍和设备,净额 |
| |
| | |||
拥有的房地产(“REO”) | | | |||||
商誉和无形资产 |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
|
| ||||
负债: |
|
|
| ||||
存款 | $ | | $ | | |||
借款 |
| |
| | |||
应付账款和其他负债 |
| |
| | |||
负债总额 |
| |
| | |||
股东权益 |
|
| |||||
普通股 |
| |
| | |||
额外的实收资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合(亏损)收益 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
1
目录
第一基金会公司
合并损益表-未经审计
(以千计,股票和每股金额除外)
三个月已结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
利息收入: |
|
|
| ||||
贷款 | $ | | $ | | |||
证券 |
| |
| | |||
FHLB 股票、出售的联邦基金和计息存款 |
| |
| | |||
利息收入总额 |
| |
| | |||
利息支出: |
| ||||||
存款 |
| |
| | |||
借款 |
| |
| | |||
利息支出总额 |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| | |||
信贷损失准备金 |
| |
| ( | |||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| | |||
非利息收入总额 |
| |
| | |||
非利息支出: |
|
| |||||
薪酬和福利 |
| |
| | |||
占用率和折旧 |
| |
| | |||
专业服务和营销成本 |
| |
| | |||
客户服务成本 |
| |
| | |||
其他开支 |
| |
| | |||
非利息支出总额 |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
每股净收益: |
|
| |||||
基本 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | |||
计算中使用的股份: |
|
|
| ||||
基本 |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
(见合并财务报表附注)
2
目录
第一基金会公司
合并变更表
占股东权益-未经审计
(以千计,股票金额除外)
| 普通股 |
| 额外 |
|
| 累积其他 |
| ||||||||||
数字 | 付费 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 总计 | ||||||
余额:2021 年 12 月 31 日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
现金分红 | — | ( | ( | ||||||||||||||
普通股的发行: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
行使期权 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票补助 — 限制性股票单位的归属 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
从限制性股票归属中回购股份 | ( | ( | ( | ||||||||||||||
余额:2022 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额:2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
现金分红 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股的发行: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
行使期权 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票补助 — 限制性股票单位的归属 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
从限制性股票归属中回购股份 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额:2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(见合并财务报表附注)
3
目录
第一基金会公司
的合并报表
综合收益-未经审计
(以千计)
截至3月31日的三个月 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
净收入 |
| $ | | $ | | ||
其他综合收益(亏损): |
|
|
|
| |||
该期间出现的证券的未实现持有收益(亏损) |
| ( |
| ( | |||
税前其他综合收益(亏损) |
| ( |
| ( | |||
与其他综合所得项目相关的所得税优惠(支出) |
| |
| | |||
其他综合收益(亏损) |
| ( |
| ( | |||
综合收入总额 | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
4
目录
第一基金会公司
合并现金流量表-未经审计
(以千计)
在已结束的三个月中 | |||||||
3月31日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
| |||||
撤销信贷损失准备金——贷款 |
| ( |
| ( | |||
信贷损失准备金——证券 AFS | | | |||||
股票薪酬支出 |
| |
| | |||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
递延所得税支出 |
| |
| | |||
证券溢价(折扣)的摊销 | ( | ( | |||||
无形核心存款的摊销 |
| |
| | |||
抵押贷款还本付息权的摊销——净额 |
| |
| | |||
OCI 的摊销-向HTM转移证券 | | — | |||||
抵押贷款还本付息权的估值补贴——净额 | ( | ( | |||||
其他资产减少 |
| |
| | |||
应付账款和其他负债减少 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
贷款净减少(增加) |
| |
| ( | |||
购买房舍和设备 |
| ( |
| ( | |||
处置房舍和设备 | — | | |||||
追回信贷损失备抵金 |
| |
| | |||
购买证券 AFS |
| — |
| ( | |||
购买证券 HTM | — | ( | |||||
证券到期日 AFS |
| |
| | |||
证券到期日 HTM | | | |||||
出售(购买)FHLB 和 FRB 股票,净额 |
| ( |
| | |||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
存款增加(减少) |
| ( |
| | |||
FHLB 和其他进展的净增长 |
| |
| — | |||
信贷额度净变动——借款,净额 |
| — |
| ( | |||
次级债务净增加 | | | |||||
回购协议的净减少 | ( | ( | |||||
售后回租收益 |
| — |
| ( | |||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期权的收益 |
| |
| | |||
回购股票 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的净现金 |
| |
| | |||
现金和现金等价物的增加(减少) |
| |
| ( | |||
年初的现金和现金等价物 |
| |
| | |||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
| |||
在此期间支付的现金用于: |
|
|
|
| |||
所得税 | $ | — | $ | — | |||
利息 | | | |||||
非现金交易: |
|
|
| ||||
将可供出售的证券转为持有至到期的证券 | — | | |||||
商誉收购调整 | — | | |||||
确认的使用权、租赁资产和负债 | | — | |||||
对信贷损失备抵的扣除 | | |
(见合并财务报表附注)
5
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
附注1: 重要会计政策摘要
运营性质和合并原则
First Foundation Inc.(“FFI”)是一家金融服务控股公司,其业务通过其全资子公司进行:第一基金会顾问(“FFA”)和第一基金会银行(“FFB” 或 “银行”)以及FFB、第一基金会公共财务(“FFPF”)、第一基金会保险服务(“FFIS”)和蓝月管理有限责任公司(统称 “公司”)的全资子公司。FFI 也有
合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和银行业的现行做法编制的。在编制合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债数额以及该期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计有很大差异。
随附的未经审计的合并财务报表包括公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的账目,以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的账目,并包括中期财务报告列报所需的所有信息和脚注。合并中删除了所有跨公司账户和交易。2023年过渡期的业绩不一定代表全年的预期业绩。这些财务报表假设读者已经阅读了向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告,其中包含截至2022年12月31日止年度的最新经审计的合并财务报表及其附注。
重要会计政策
公司的会计和报告政策以公认会计原则为基础,符合银行业的主要惯例。与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的相比,我们的重要会计政策没有做出任何改变。
新的会计公告
2023 年 1 月 1 日,公司采用了 ASU 2022-02,”金融工具——信贷损失(主题326)、陷入困境的债务重组(“TDR”)和年份披露”。ASU 2022-02 取消了债权人对 TDR 的会计指导 分题 310-40,应收账款——债权人陷入困境的债务重组并对亚利桑那州立大学2016-13年度提供了修正案, 金融工具-金融工具的信用损失办法是加强现有的披露要求, 并引入了与对面临财务困难的借款人所作应收账款的某些修改有关的新要求.这些披露在随附的未经审计的财务报表附注4:“贷款” 中列出。ASU 2022-02 还要求各实体披露副题326-20范围内融资应收账款的本期总注销额,按起始年份计算。该信息是在随附的未经审计的财务报表中附注5:“信贷损失备抵金” 中根据贷款发放年份披露的风险类别的一部分提供的。
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了 ASU 2020-04,”参考利率改革(话题848),促进参考利率改革对财务报告的影响”。ASU 2020-04 为将公认会计原则应用于合约、套期保值关系和其他受参考利率影响的交易提供了可选指导
6
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
如果满足某些标准,则进行改革。该ASU的修正案仅适用于合约、套期保值关系以及其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易,预计将因参考利率改革而终止。本亚利桑那州立大学的修正案自2020年3月12日起生效,有效期至2022年12月31日。公司已永久停止发放任何新贷款或进行任何会增加其伦敦银行同业拆借利率风险敞口的交易。对于所有新的浮动利率贷款和交易,公司主要提供Prime和SOFR作为浮动利率指数。对于2022年12月31日之后到期的所有基于伦敦银行同业拆借利率的贷款和交易,公司已实施程序来识别和修改此类贷款和交易,将合同的基准利率转换为基于Prime或SOFR的利率。作为过渡计划的一部分,公司还将继续评估对其运营、财务模型、数据和技术的影响。公司预计此次过渡的影响不会对其合并财务报表产生重大影响。
注2:公允价值计量标准
经常性按公允价值计量的资产
公允价值是指在衡量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债(退出价格)而收到的交换价格,或为转移资产或负债而支付的交换价格。当前的会计指导建立了公允价值层次结构,要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入,最大限度地减少对不可观察投入的使用。有三个级别的输入可用于衡量公允价值:
第1级:截至衡量日,该实体有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第 2 级:除第 1 级价格之外的重要其他可观察输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到的或可观察到的市场数据证实的其他投入。
第 3 级:重要的不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的假设的假设。
7
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
下表显示了截至目前按公允价值计量的经常性资产和负债的记录金额:
公允价值衡量水平 | ||||||||||||
(千美元) | 总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押贷款债务 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
机构抵押贷款支持证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
小企业管理局证券 | | — | | — | ||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | | — | — | | ||||||||
公司债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美国财政部 | | | — | — | ||||||||
投资股权证券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
经常性按公允价值计算的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2022 年 12 月 31 日: | ||||||||||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押贷款债务 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
机构抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
市政债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
小企业管理局证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
FHLMC证券化的受益利益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
公司债券 | | — | | — | ||||||||
美国财政部 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
投资股权证券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
经常性按公允价值计算的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
自 2022 年 12 月 31 日起,三级资产的减少主要是由于
按非经常性公允价值计量的资产
我们可能会不时被要求以非经常性公允价值计量其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用较低的成本或市场核算或减记个别资产。
贷款。按公允价值计量的非经常性贷款包括为投资而持有的抵押依赖贷款。这些贷款的具体储备金基于抵押品价值,扣除估计的处置成本和其他已确定的量化投入。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。内部贴现现金流分析还用于估算这些贷款的公允价值,该分析考虑了内部开发的、不可观察的输入,例如贴现率、违约率和损失严重程度。当抵押品的公允价值基于可观测的市场价格或当前的评估价值时,我们将减值贷款计量为非经常性第二级。当评估价值不可用,或者管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值,并且没有可观察的市场价格或已使用折扣现金流来确定公允价值时,我们将减值贷款的计量标准为非经常性第三级。抵押品依赖者减值的三级贷款总额为美元
8
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
分别为2022年12月31日。曾经有
拥有的房地产。所拥有房地产的公允价值基于外部评估价值,其中包括对估计销售成本的调整以及无法直接观察到的市场状况假设,因此被归类为三级。
抵押贷款服务权。当出售抵押贷款并保留还本付息时,还本付息权最初按公允价值记录,损益表的影响记录在贷款销售收益中。公允价值基于估值模型,该模型计算了估计的未来净服务收入的现值,从而得出三级分类。随后使用摊销法对所有类别的服务资产进行计量,该方法要求将还本付息权摊销为非利息收入,与标的贷款的估计未来净还本付息收入成比例,并在该期间内分摊为非利息收入。截至2023年3月31日,这些三级抵押贷款还本付息权估值中的重要假设包括预付款利率
金融工具的公允价值
FASB ASC 825-10,“金融工具公允价值的披露” 要求披露有关金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,估算此类价值是切实可行的。上文讨论了在经常性和非经常基础上估算以公允价值计量的金融资产和金融负债公允价值的方法。估计的公允价值金额由管理层使用可用的市场信息和适当的估值方法确定,并基于亚利桑那州立大学2016-01年度提出的退出价格概念。在没有报价的市场价格的情况下,公允价值是根据使用现值或其他市场价值技术的估算得出的。这些技术受到所用假设的重大影响,包括贴现率和未来现金流估计。在这方面,得出的公允价值估算无法通过与独立市场进行比较来证实,而且在许多情况下,无法通过立即结算工具来实现。下文列出的公允价值总额不代表公司的基础价值。
公允价值估算是根据相关的市场信息和有关金融工具的其他信息在离散的时间点得出的。由于我们的很大一部分金融工具不存在活跃的市场,因此公允价值估算在很大程度上基于我们对当前经济状况、各种金融工具的风险特征、预付款率和未来的预期亏损经历做出的判断。这些估计本质上是主观的,总是涉及一些固有的不确定性。此外,事件或情况可能会发生意想不到的变化,这可能需要我们更改假设,这反过来又可能严重影响并要求我们更改先前的公允价值估计。
此外,公允价值估算基于资产负债表内和表外现有的金融工具,没有试图估算现有和预期的未来客户关系的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值,例如房舍和设备以及拥有的其他不动产。
以下方法和假设用于估算金融工具的公允价值:
现金和现金等价物。现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值。
在金融机构的计息存款。在九十天内到期的计息存款的公允价值接近其账面价值。
可供出售的投资证券。可供出售的投资证券定期按公允价值计量。公允价值计量基于报价(如果有)。如果没有报价,那就公平了
9
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
价值是使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术来衡量的,例如未来现金流的现值,并根据证券的信用评级、预付款假设和其他因素(例如信用损失假设)进行调整。当市场流动性不足或估值投入缺乏透明度时,证券被归类为三级,并依赖外部第三方模型以及管理层的判断和评估进行估值。一级投资证券包括在活跃交易所(例如纽约证券交易所)交易的证券、交易商或经纪商在活跃的场外交易市场交易的美国国债和货币市场基金。二级投资证券包括政府赞助实体发行的抵押贷款支持证券、市政债券和公司债务证券。被归类为三级的投资证券包括FHLMC证券化中的实益权益。截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些三级证券估值中的重要假设包括预付款率
投资股票证券。股票证券投资的公允价值是账面金额,每年进行减值评估。
投资联邦住房贷款银行股票。该银行是联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员。作为成员,我们必须拥有FHLB的股票,其金额主要取决于我们从该机构的借款水平。该股票的公允价值等于账面金额,被归类为限制性证券,并根据我们对该股票投资最终可收回性的评估,定期进行减值评估。向我们支付的此类股票的任何现金或股票分红均列为收入。
为投资而持有的贷款。浮动利率贷款的公允价值是账面金额。固定利率贷款的公允价值是通过计算各种同质贷款类别预计将获得的未来现金流的贴现价值或参照二级市场定价得出的。所有贷款均已调整,以反映信用风险的变化。
存款。活期存款、储蓄存款和货币市场存款的公允价值被定义为按需支付的金额。定期存款证的公允价值是根据预计从存款中支付的未来现金流的折现值估算的。
借款。借款的公允价值是隔夜FHLB预付款和因这些工具短期到期而购买的联邦基金的账面价值,其账面价值接近公允价值,因此属于1级分类。定期借款的公允价值是通过计算公司预计将支付的未来现金流的贴现价值得出的,得出三级分类。
10
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
截至目前,金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
携带 | 公允价值衡量水平 | ||||||||||||||
(千美元) | 价值 | 1 | 2 | 3 | 总计 | ||||||||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券 AFS,net |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
证券 HTM | | — | | — | | ||||||||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
投资 FHLB 股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
投资股权证券 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券 AFS,net |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
证券 HTM | | | | ||||||||||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
投资 FHLB 股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
投资股权证券 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
11
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
附注3: 证券
下表汇总了截至目前公司证券AFS的投资组合:
摊销 | 未实现总额 | 以下津贴 | 估计的 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 信用损失 | 公允价值 | ||||||||||
2023 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||
抵押贷款债务 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
机构抵押贷款支持证券 | | — | ( | — | | ||||||||||
市政债券 | | | ( | — | | ||||||||||
小企业管理局证券 | | | ( | — | | ||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 |
| | | ( | ( |
| | ||||||||
公司债券 |
| | — | ( | ( |
| | ||||||||
美国财政部 |
| | | ( | — |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||
抵押贷款债务 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
机构抵押贷款支持证券 | | — | ( | — | | ||||||||||
市政债券 | | — | ( | — | | ||||||||||
小企业管理局证券 | | | ( | — | | ||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
公司债券 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
美国财政部 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2023年3月31日,美国国债为美元
下表汇总了公司截至目前为止的证券HTM投资组合:
摊销 | 总无法识别 | 以下津贴 | 估计的 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 信用损失 | 公允价值 | ||||||||||
2023 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | |
2022 年,该公司转移了 $
12
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
通过证券剩余期限的收益。转让后,根据证券会计政策HTM对这些证券的ACL进行了评估。证券HTM投资组合仅由机构支持的MBS证券组成,公司有理由认为这些证券的信用损失风险很小,因为这些证券由美国政府赞助的实体(“GSE”)担保。因此,截至2023年3月31日和2022年12月31日,与证券HTM投资组合相关的ACL分别为零。
我们通过评估各种量化属性来监测投资组合中证券的信用质量。公司监测的信用质量指标包括但不限于个别证券的信用评级和为证券提供担保的政府赞助企业的信用评级。信用评级表达了对证券信用质量的看法。评级为投资等级的证券,即根据NRSRO的定义,评级与bbb-/baa3或以上相似的证券,通常被评级机构和市场参与者视为低信用风险。截至2023年3月31日,公司的所有证券要么是投资等级,要么由美国政府机构或具有投资等级评级的美国政府赞助企业发行。
下表显示了我们的证券AFS投资组合的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
截至2023年3月31日出现未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
抵押贷款债务 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
小企业管理局证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
公司债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
美国财政部 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
暂时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2022年12月31日出现未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
抵押贷款债务 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
机构抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
小企业管理局证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
公司债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
美国财政部 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
暂时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
机构抵押贷款支持证券、FHLMC证券化的实益权益和其他证券的未实现亏损尚未计入收入,因为发行人债券的信用质量很高,管理层不打算出售,管理层在预期的复苏之前被要求出售证券的可能性不大,而且公允价值的下降主要是贴现率和未来利率假设的变化所致。随着债券接近到期,公允价值有望恢复。
13
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
下表显示了我们的证券HTM投资组合的未确认亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券持续处于未确认亏损状态的时间长短汇总。
截至2023年3月31日出现未确认亏损的证券 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 无法识别 | 公平 | 无法识别 | 公平 | 无法识别 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
暂时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2022年12月31日出现未确认亏损的证券 | ||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 无法识别 | 公平 | 无法识别 | 公平 | 无法识别 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
暂时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
以下是银行在以下时期向前滚动的与投资相关的信贷损失备抵金:
(千美元) | 总计 | ||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月: | |||
期初余额 |
| $ | |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2023 年 3 月 31 日 |
| $ | |
截至2022年3月31日的三个月: | |||
期初余额 |
| $ | |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2022 年 3 月 31 日 |
| $ | |
信用损失准备金 $
投资证券的ACL是根据ASC 326对投资组合的持有至到期和可供出售分类确定的,并每季度进行评估。持有至到期投资证券的ACL是根据共同风险特征在集体基础上确定的,并且是在公司认为证券不再具有共同风险特征时在个人安全级别上确定的。根据ASC 326-20,对于公司有理由认为信用损失风险很小的投资证券,例如由美国政府或政府赞助实体担保的投资证券,适用零损失预期,公司无需估计和识别ACL。
对于处于未实现亏损状况的证券AFS,公司首先评估其是否打算出售,或者在收回摊销成本基础之前是否更有可能被要求出售证券。如果满足有关出售意向或要求的这两个标准中的任何一个,则证券摊销成本基础将通过收入减记为公允价值。如果两个标准都未得到满足,则公司必须评估公允价值的下降是由信贷损失还是非信贷相关因素造成的。在确定证券公允价值的下降是否与信贷相关时,公司会考虑许多因素,包括但不限于:(i)投资的公允价值在多大程度上低于摊销成本;(ii)发行人的财务状况和短期前景;(iii)下调评级
14
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
在信用评级方面;(iv)证券的支付结构,以及(v)证券发行人定期支付本金和利息的能力。如果在考虑了这些因素之后,预期收取的现金流的现值低于摊销成本基础,则存在信贷损失,信用损失备抵作为信贷损失支出准备金的一部分记入收入。如果评估表明不存在信用损失,则公司将扣除相关所得税影响后通过其他综合收益记录公允价值的下降。公司已选择将证券应计应收利息排除在信贷损失估计之外,并在合并资产负债表上单独报告应计利息。信贷损失备抵的变化记录为信用损失支出准备金(或冲销)。如果管理层认为证券无法收回,或者符合有关出售意向或要求的任一标准,则损失从津贴中扣除。2023 年 3 月,公司聘请了一家独立第三方,对其市政和公司债券证券的预期信用损失进行了分析,以补充我们自己的内部审查。分析得出结论,公司也同意
在所示期内,AFS证券的预定到期日和相关的加权平均收益率如下:
| 小于 |
| 1 通过 |
| 5 通过 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1 年 | 5 年 | 10 年了 | 10 年了 | 总计 |
| ||||||||||
2023年3月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押贷款债务 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | — | | | |||||||||||
市政债券 | | | | | | |||||||||||
小企业管理局证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | — | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — | | — | — |
| | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押贷款债务 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | — | | | |||||||||||
市政债券 | | | | | | |||||||||||
小企业管理局证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | — | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — | | — | — |
| | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
| 小于 |
| 1 通过 |
| 5 通过 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1 年 | 5 年 | 10 年了 | 10 年了 | 总计 |
| ||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押贷款债务 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | | | | |||||||||||
市政债券 | | | | | | |||||||||||
小企业管理局证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押贷款债务 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | | | | |||||||||||
市政债券 | | | | | | |||||||||||
小企业管理局证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在所示期内,HTM证券的预定到期日和相关的加权平均收益率如下:
| 小于 |
| 1 通过 |
| 5 通过 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1 年 | 5 年 | 10 年了 | 10 年了 | 总计 |
| ||||||||||
2023年3月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| — | % |
| | % |
| | % |
| | % | | % | ||
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 小于 |
| 1 通过 |
| 5 通过 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1 年 | 5 年 | 10 年了 | 10 年了 | 总计 |
| ||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| — | % |
| | % |
| | % |
| | % | | % | ||
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
附注4: 贷款
以下是我们截至的贷款摘要:
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
未偿本金余额: |
|
| ||||
房地产担保的贷款: |
|
|
|
| ||
住宅物业: |
|
|
|
| ||
多家庭 | $ | | $ | | ||
单身家庭 |
| |
| | ||
由住宅物业担保的房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业地产 |
| |
| | ||
土地和建筑 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
贷款总额 |
| |
| | ||
保费、折扣和递延费用和支出 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
下表汇总了我们截至的拖欠贷款和非应计贷款:
逾期未付但仍在累计 | 过去的总数 | ||||||||||||||||||||
90 天 | 到期和 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30—59 天 |
| 60-89 天 |
| 或更多 |
| 不可累积 |
| 不可累积 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业地产 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建筑 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
| ||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
|
17
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
下表汇总了我们截至的非应计贷款:
不可累积 | 不可累积 | |||||
含津贴 | 没有津贴 | |||||
(千美元) |
| 用于信用损失 |
| 用于信用损失 | ||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | | ||
商业地产 | — | | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | | ||
商业地产 | — | | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
该公司采用了亚利桑那州立大学 2022-02, 金融工具——信贷损失(主题 326):陷入困境的债务重组和年份披露2023 年 1 月 1 日。该亚利桑那州立大学的修正案取消了分题310-40 “债权人陷入应收账款问题的债务重组” 中债权人对TDR的会计指导,同时提高了借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。本亚利桑那州立大学的修正案是前瞻性适用的,因此,仅为2023年1月1日通过日期之后发生的项目提供贷款修改和扣除信息。
根据亚利桑那州立大学2022-02年的指导方针,如果新贷款的条款对贷款人的优惠程度至少与具有类似收款风险且未进行贷款再融资或重组贷款的客户的条款一样有利,并且对贷款条款的修改微不足道,则贷款修改或再融资会产生新的贷款。如果贷款修改或再融资没有产生新的贷款,则将其归类为贷款修改。
还有其他披露的披露涉及修改借款人遇到财务困难的贷款,这会导致合同现金流的时间或金额发生直接变化。这些披露适用于利率降低、期限延长、本金减免、非微不足道的还款延迟或其中任何一项合并的情况。该公司有
财务会计准则委员会提供了过渡指导,以协助实施 ASU 2022-02。根据该指导方针,财务会计准则委员会预计,在通过之前提出的比较期内,应继续提供当前的TDR披露。因此,下表列出了截至2022年12月31日的比较期内按应计和非应计状态归类为TDR的贷款:
| 2022年12月31日 | ||||||||
(千美元) |
| 累积 |
| 不可累积 |
| 总计 | |||
住宅贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
商业房地产贷款 |
| |
| |
| | |||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | |
18
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
附注5: 信贷损失备抵金
以下是以下期间与贷款相关的信贷损失备抵额的展期:
编列的经费 | |||||||||||||||
| 开始 |
| (减少) |
|
|
| 结局 | ||||||||
(千美元) | 平衡 | 信用损失 | 扣款 | 回收率 | 平衡 | ||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | |||||
商业地产 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| | |||||
土地和建筑 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
截至2022年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
商业地产 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
土地和建筑 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
截至2022年12月31日的财年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
商业地产 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
土地和建筑 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
19
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
下表按减值法列出了截至目前信贷损失备抵余额和已记录的贷款投资:
信贷损失补贴 | ||||||||||
已评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 个别地 |
| 集体 |
| 总计 |
| |||
2023 年 3 月 31 日: | ||||||||||
信用损失备抵金: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
2022 年 12 月 31 日: | ||||||||||
信用损失备抵金: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
公司根据有关借款人偿还债务能力的相关信息,例如当前的财务信息、历史还款经验、抵押品充足率、信用文件和当前的经济趋势等因素,将贷款分为风险类别。公司通过将贷款归类为信用风险来单独分析贷款。这种分析通常包括规模较大、非同质的贷款,例如担保贷款
20
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
通过多户住宅或商业房地产以及商业和工业贷款。这项分析是在获得新信息后持续进行的。公司使用以下定义进行风险评级:
通行证: 归类为不合格贷款是强劲的信贷,没有值得管理层密切关注的现有或已知的潜在弱点。
特别提及:被归类为特别提及的贷款存在潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的还款前景恶化,或该机构的信贷状况在未来的某个时候恶化。
不合格: 归类为不合格贷款的当前净资产和偿付能力不足以保护债务人或抵押品(如果有)。如此分类的贷款有明确定义的弱点或弱点,会危及债务的清算。它们的特点是,如果不纠正缺陷,该机构显然有可能蒙受一些损失。
如果根据当前的信息和事件,银行可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有应付金额,则贷款被视为减值。此外,所有归类为TDR的贷款均被视为减值。出于这些目的,购买的信用恶化贷款不被视为减值贷款。
列为合格贷款包括不符合上述风险评级定义的大型非同质贷款,以及未按个人评估的小额同质贷款。
21
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
下表列出了截至所示期限的按发放年份划分的贷款风险类别。根据2023年1月ASU 2022-02的通过,从2023年开始按年份(起源年份)披露总扣除信息:
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 优先的 |
| 贷款 |
| 总计 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日: | ||||||||||||||||||||||||
房地产担保的贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
扣除总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
单身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
扣除总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
扣除总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
土地和建筑 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
扣除总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
商用 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | | | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
扣除总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
扣除总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
扣除总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 优先的 |
| 贷款 |
| 总计 | ||||||||
2022 年 12 月 31 日: | ||||||||||||||||||||||||
房地产担保的贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
单身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地和建筑 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商用 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | | | | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | — | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
通行证 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | | | | — | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
当借款人遇到财务困难并且预计贷款的偿还将主要通过抵押品的运营或出售来提供时,贷款被视为依赖抵押品。抵押品依赖贷款经过单独评估,以确定预期的信贷损失,任何信用损失备抵金(“ACL”)分配均根据摊销成本超过抵押品估计公允价值的金额确定,经调整后
23
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
用于估算销售成本(如果适用)。下表列出了截至指定日期抵押依赖贷款的摊销成本基础以及分配给这些贷款的相关ACL:
设备/ | ACL | ||||||||||||||
(千美元) | 房地产 | 现金 | 应收款 | 总计 | 分配 | ||||||||||
2023 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||
房地产担保的贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | |||||||||||||||
单身家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商业房地产贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
商业贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||
房地产担保的贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | |||||||||||||||
单身家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商业房地产贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
商业贷款 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注6: 商誉和无形资产
商业合并完成后,商誉作为收购的可识别净资产的收购价格与公允价值之间的差额入账。商誉被视为具有无限的使用寿命,因此无需摊销,而是每年进行减值测试,除非触发事件发生因此需要进行更新的评估。我们的定期年度减值评估在第四季度进行。当商誉的账面价值超过其公允价值时,即存在减值。减值损失将在合并收益表中确认,金额等于该超额部分,计入非利息支出。公司记录的商誉已从先前的收购中确认,截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别未被视为减值。商誉总计 $
其他无形资产被视为具有明确的使用寿命,因此按其估计的使用寿命按其估计剩余价值进行摊销。其他无形资产包括整个银行收购产生的核心存款无形资产,在估计的使用寿命内以加速方法摊销,范围为
附注7: 贷款销售和抵押贷款还本付息权
公司保留了大多数已售贷款的还本付息权,并确认了与2021年及之前发生的多户家庭贷款销售交易相关的抵押贷款还本付息权。截至2023年3月31日和2022年12月31日,抵押贷款还本付息权为美元
24
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
附注8: 存款
下表汇总了截至目前为止的未清存款余额及其平均支付利率:
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 加权 | 加权 | ||||||||||
(千美元) | 金额 | 平均费率 | 金额 | 平均费率 | ||||||||
活期存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
不计息 | $ | |
| — | $ | |
| — | ||||
计息 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
货币市场和储蓄 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
存款证 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
截至 2023 年 3 月 31 日,其中
附注9:借款
截至2023年3月31日,我们的借款包括美元
截至2023年3月31日未偿还的隔夜FHLB预付款已于4月初全额支付,利率为
这个 $
25
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
2017年,FFI与一家非关联贷款机构签订了贷款协议,该协议提供高达美元的循环信贷额度
该银行在旧金山联邦储备银行拥有担保信贷额度,根据该额度,该银行承诺以合格贷款和证券的形式提供抵押品。截至2023年3月31日,该银行已获得美元的借贷能力
该银行的总额为 $
回购协议被视为隔夜借款,回购已售证券的义务反映为负债。这些协议所依据的投资证券仍保留在公司的证券AFS投资组合中。截至2023年3月31日和2022年12月31日,回购协议由公允价值约为美元的投资证券抵押
附注10:每股收益
每股基本收益不包括摊薄,其计算方法是将普通股股东可获得的净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了如果普通股发行合同被行使或转换为普通股,然后分享收益,则可能发生的摊薄。下表列出了公司截至3月31日的三个月未经审计的每股收益计算结果:
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||||||
(千美元,每股金额除外) | 基本 | 稀释 | 基本 | 稀释 | |||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
已发行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
期权、限制性股票和可发行或有股票的影响 | | | |||||||||||
摊薄后已发行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | |||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
26
目录
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月-未经审计
附注11: 分段报告
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司有
|
| 财富 |
|
| ||||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 其他 | 总计 | ||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
所得税 | | | ( | | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2022年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
所得税 | | | ( | | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
注 12: 后续事件
现金分红
开启
27
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析旨在促进理解和评估我们业务的重大变化和趋势,这些变化和趋势是我们在截至2023年3月31日的三个月中经营业绩与截至2022年3月31日的三个月经营业绩相比发生变化的原因;以及我们截至2023年3月31日的财务状况与截至2022年12月31日的财务状况相比的变化。本讨论和分析基于本报告其他地方包含的合并财务报表及其附注以及截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表及其附注,这些报表载于我们于2023年2月28日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交并于5月修订的10-K表年度报告第8项(经修订的 “2022 10-K”),并应与之一起阅读 2023 年 1 月 1 日。
前瞻性陈述
根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“证券法”)第21E条的含义,本报告中包含的非历史事实,或讨论我们对未来财务业绩或未来财务状况的预期、信念或看法的陈述,或我们业务或运营所在市场的财务或其他趋势行动”)。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实不严格相关这一事实来识别。它们通常包括诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测” 或类似含义的词语之类的词,或者未来或条件动词,例如 “将”、“会”、“应该”、“可以” 或 “可能”。此类前瞻性陈述基于我们目前可获得的信息,以及我们对我们无法控制的未来事件或经济或财务状况或趋势所做的假设。此外,我们的业务和我们运营的市场受到许多风险和不确定性的影响。 由于这些风险和不确定性,我们未来的实际财务业绩可能与本报告中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异,并可能导致我们改变未来的计划。
我们的业务面临的主要风险和不确定性在本报告第二部分第 2022 项 10-K 和 1A 项中的 “风险因素” 标题下进行了讨论。因此,我们敦促您不仅阅读本第2项中包含的信息,还应阅读我们的2022 10-K和本报告第二部分第1A项 “风险因素” 标题下包含的风险因素和其他警告信息,这些信息符合本报告中包含的前瞻性陈述。
此外,我们未来的实际业绩可能与目前的预期有所不同,这是因为我们目前没有意识到额外的风险和不确定性,或者我们目前并不认为这些风险和不确定性对我们的业务或经营业绩至关重要,但将来可能会变得重要。由于这些风险和不确定性,请您不要过分依赖本报告中包含的前瞻性陈述,也不要仅根据我们的历史财务业绩对我们的未来财务业绩做出预测。除非适用法律或政府法规另有要求,否则我们也不承担任何更新本报告或2022 10-K中包含的前瞻性陈述的义务。
关键会计政策
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和银行业的会计惯例编制的。其中某些会计政策被视为关键会计政策,因为它们要求我们对可能对这些资产的价值产生重大影响的情况或趋势做出估计和假设,例如可能影响我们全额收取贷款或最终实现某些其他资产账面价值的经济状况或趋势。这些估计和假设是根据我们目前获得的有关这些经济状况或趋势或其他情况的信息作出的。如果我们的估算或假设所依据的事件、趋势或其他情况发生变化,或者发生其他可能影响我们运营的意外事件,则根据公认会计原则,我们可能需要调整先前的估计,降低我们受影响资产的账面价值
28
目录
资产负债表,通常是按收入计费,这也可能影响我们在确认这些费用的财政期内的经营业绩。管理层已将我们最关键的会计政策和会计估算确定为:信贷损失备抵——投资证券、信贷损失备抵——贷款、递延所得税和企业合并。
信贷损失备抵——投资证券 — 投资证券的ACL是根据ASC 326对投资组合的持有至到期和可供出售分类确定的,并每季度进行评估。持有至到期投资证券的ACL是根据共同风险特征在集体基础上确定的,并且是在公司认为证券不再具有共同风险特征时在个人安全级别上确定的。根据ASC 326-20,对于公司有理由认为信用损失风险很小的投资证券,例如由美国政府或政府赞助实体担保的投资证券,适用零损失预期,公司无需估计和识别ACL。
对于处于未实现亏损状况的证券AFS,公司首先评估其是否打算出售,或者在收回摊销成本基础之前是否更有可能被要求出售证券。如果满足有关出售意向或要求的这两个标准中的任何一个,则证券摊销成本基础将通过收入减记为公允价值。如果两个标准都未得到满足,则公司必须评估公允价值的下降是由信贷损失还是非信贷相关因素造成的。在确定证券公允价值的下降是否与信用相关时,公司会考虑许多因素,包括但不限于:(i)投资的公允价值低于摊销成本的程度;(ii)发行人的财务状况和短期前景;(iii)信用评级的降低;(iv)证券的支付结构;(v)证券发行人的支付能力定期本金和利息支付。如果在考虑了这些因素之后,预期收取的现金流的现值低于摊销成本基础,则存在信贷损失,信用损失备抵作为信贷损失支出准备金的一部分记入收入。如果评估表明不存在信用损失,则公司将扣除相关所得税影响后通过其他综合收益记录公允价值的下降。公司已选择将证券应计应收利息排除在信贷损失估计之外,并在合并资产负债表上单独报告应计利息。信贷损失备抵的变化记录为信用损失支出准备金(或冲销)。如果管理层认为证券无法收回,或者符合有关出售意向或要求的任一标准,则损失从津贴中扣除。参见注释 3, 证券,以获取与公司AFS证券信贷损失备抵有关的更多信息。
信贷损失补贴——贷款。我们的贷款和投资ACL是通过将信贷损失计入支出准备金来确定的,可以通过收回先前设立的损失准备金来减少,这些准备金也反映在损益表中。当管理层认为本金不太可能收回时,贷款和投资将从ACL中扣除。根据对贷款可收回性的评估和以前的贷款损失经历,管理层认为该金额足以吸收现有贷款的估计损失,这些损失可能无法收回。该评估还考虑了贷款组合性质和数量的变化、整体投资组合质量、对特定问题贷款的审查、当前的经济状况以及可能影响借款人还款能力的某些其他主观因素等因素。尽管我们使用现有的最佳信息进行评估,但如果经济或其他条件发生重大变化,可能会影响我们贷款或投资组合中贷款和投资组合中全部贷款和投资的可收回性,则将来可能需要调整我们的ACL。
递延所得税。我们在资产负债表上将等于税收抵免、税收损失结转和税收减免(统称为 “税收优惠”)的金额记录为 “递延所得税资产”,我们认为这些金额可用于抵消或减少未来所得税。根据适用的联邦和州所得税法律法规,如果与税收损失结转相关的税收优惠无法在规定的时间内使用,则这些优惠将过期。因此,未来能否充分使用与税收损失结转相关的递延所得税资产来减少所得税,取决于我们在这些时期产生的应纳税所得额。我们每年至少对我们认为在未来可能产生的未来应纳税所得额进行一次估算,如果有正当理由,则更频繁地进行估算。如果我们根据这些估计和可获得的税收优惠金额得出结论,我们很有可能能够在这些税收优惠到期之前充分利用这些税收优惠,那么我们将在资产负债表上全额确认递延所得税资产。另一方面,如果我们根据这些估计和可获得的税收优惠金额得出结论,我们更有可能无法充分利用这些税收优惠。
29
目录
在递延所得税资产到期之前,我们将设立估值补贴,将资产负债表上的递延所得税资产减少到我们认为将来仍有可能用于抵消或减少税收的金额。此类估值补贴的设立或现有估值补贴的任何增加将通过从所得税准备金中扣除或减少此类估值补贴设立或增加期间的任何所得税抵免来实现。
业务合并。根据会计准则编纂(“ASC”)805的要求,我们采用收购会计方法对企业合并进行核算, 业务合并。收购的资产、假定负债和可识别的无形资产按各自的收购日期公允价值入账。商誉是根据收购价格超过所收购净资产和其他可识别无形资产的公允价值来记录的。业务合并产生的商誉无需摊销,而是每年接受减值测试,除非发生触发事件,这需要进行最新的评估。与业务合并相关的某些成本在发生时记为费用。
我们有两个业务板块,“银行业” 和 “投资管理和财富规划”(“财富管理”)。银行业包括FFB、FFIS、FFPF和蓝月亮管理有限责任公司的业务,财富管理包括FFA的业务。在下表的某些表格中,独立控股公司FFI的财务状况和经营业绩列在 “其他” 标题下,以及任何合并抵消条目。
概述和近期发展
截至2023年3月31日,该公司的总资产为136亿美元,包括扣除递延费用和信贷损失备抵后的106亿美元贷款总额、13亿美元的现金和现金等价物、8亿美元的持有至到期投资证券以及2亿美元的可供出售的投资证券。相比之下,截至2022年12月31日,总资产为130亿美元,包括扣除递延费用和信贷损失备抵后的107亿美元贷款总额、7亿美元的现金和现金等价物、9亿美元持有至到期的投资证券以及2亿美元的可供出售的投资证券。截至2023年3月31日,现金及现金等价物约占总资产的10%,在很大程度上是公司进一步增加资产负债表上流动性的原因。
截至2023年3月31日,该公司的总负债为125亿美元,其中包括101亿美元的存款和23亿美元的借款。相比之下,截至2022年12月31日,总负债为119亿美元,其中包括104亿美元的存款和14亿美元的借款。总负债增加了6亿美元,这是由于借款增加了9亿美元,被存款减少了3亿美元所抵消。借款增加的主要原因是增加了12亿美元的FHLB预付款,被2亿美元的未偿还联邦基金余额所抵消。资金被用来增加资产负债表上的流动性。存款减少是存款外流的结果,主要发生在硅谷银行和签名银行于2023年3月中旬宣布关闭之后。存款流入和流出在2023年3月底恢复正常,银行恢复了正常的存款模式。
截至2023年3月31日,该公司的股东权益总额为11亿美元,与2022年12月31日的金额持平。在截至2023年3月31日的三个月中,股东的股权活动包括850万美元的净收益,被2022年第四季度向股东支付的620万美元股息所抵消,以及由于该期间投资证券出现的未实现净亏损而减少的260万美元其他综合收益(亏损)。
2023年4月27日,董事会宣布将于2023年5月19日向截至2023年5月8日营业结束时的登记股东支付每股普通股0.02美元的季度现金分红。
运营结果
银行业的主要收入来源是净利息收入、存款和信托服务费用、贷款销售收益、某些贷款费用和咨询费。财富管理的主要收入来源是根据管理的资产余额(“AUM”)评估的资产管理费。非利息支出的最大组成部分是薪酬和福利成本,在截至2023年3月31日的三个月中,薪酬和福利成本占银行和财富管理合并非利息支出总额的43%。
30
目录
下表显示了截至3月31日的季度我们每个业务板块的主要经营业绩:
|
| 财富 |
|
| |||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 管理 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2023: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 137,000 | $ | — | $ | — | $ | 137,000 | |||||
利息支出 |
| 76,449 |
| — |
| 1,796 |
| 78,245 | |||||
净利息收入 |
| 60,551 |
| — |
| (1,796) |
| 58,755 | |||||
信贷损失准备金 |
| 417 |
| — |
| — |
| 417 | |||||
非利息收入 |
| 4,801 |
| 7,291 |
| (394) |
| 11,698 | |||||
非利息支出 |
| 51,645 |
| 6,065 |
| 1,630 |
| 59,340 | |||||
所得税前收入(亏损) | 13,290 | 1,226 | (3,820) | 10,696 | |||||||||
所得税 | 2,947 | 364 | (1,111) | 2,200 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | 10,343 | $ | 862 | $ | (2,709) | $ | 8,496 | |||||
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 79,144 | $ | — | $ | — | $ | 79,144 | |||||
利息支出 |
| 3,413 |
| — |
| 1,237 |
| 4,650 | |||||
净利息收入 |
| 75,731 |
| — |
| (1,237) |
| 74,494 | |||||
信贷损失准备金 |
| (792) |
| — |
| — |
| (792) | |||||
非利息收入 |
| 7,531 |
| 8,345 |
| (449) |
| 15,427 | |||||
非利息支出 |
| 40,101 |
| 6,644 |
| 873 |
| 47,618 | |||||
所得税前收入(亏损) | 43,953 | 1,701 | (2,559) | 43,095 | |||||||||
所得税 | 12,715 | 493 | (949) | 12,259 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | 31,238 | $ | 1,208 | $ | (1,610) | $ | 30,836 | |||||
2023 年第一季度与 2022 年第一季度相比
2023 年第一季度的合并净收入为 850 万美元,而 2022 年第一季度为 3,080 万美元。2023 年第一季度的税前合并净收入为 1,070 万美元,而 2022 年第一季度为 4,310 万美元。合并税前净收入比去年同期减少了3,240万美元,这主要是由于银行业的税前净收入减少了3,070万美元,这主要是由于净利息收入减少了1,520万美元,非利息收入减少了270万美元,非利息支出增加了1150万美元。下表将更详细地讨论净利息收入、非利息收入和非利息支出。财富管理税前净收入减少了50万美元,这是由于归类为非利息收入一部分的资产管理费收入减少了110万美元,但被非利息支出减少的60万美元所抵消。
信贷损失准备金。 信贷损失准备金代表了我们对从当期收益中扣除的金额的估计,以将贷款和投资组合的ACL维持在我们认为足以弥补贷款和投资组合固有的估计损失的水平。贷款信贷损失准备金受到贷款余额变化以及估计损失假设以及扣除和收回额变化的影响。贷款准备金的金额还考虑了贷款组合性质和数量的变化、整体投资组合质量、对特定问题贷款的审查、当前的经济状况以及可能影响借款人履行对我们还款义务的能力的某些其他主观因素等因素。在截至2023年3月31日的季度中,我们记录的信贷损失准备金为40万美元,而去年同期的信贷损失准备金为80万美元。截至2023年3月31日的季度信贷损失准备金是由于投资组合信贷损失净增加,但被贷款组合信贷损失的减少所抵消。去年同期信贷损失准备金的减少是当时经济前景改善的结果。在截至2023年3月31日的季度中,我们记录的净扣除额为170万美元,而去年同期为11,000美元。
净利息收入。 下表列出了所示期间有关以下各期的信息:(一) 利息资产的利息收入总额以及由此产生的这些资产的平均收益率;(ii) 总额
31
目录
利息支出金额和我们的计息负债的平均利率;(iii) 净利息收入;(iv) 净利率利差;(v) 净利率:
| 截至 3 月 31 日的三个月: |
| ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 余额 |
| 利息 |
| 收益率/利率 |
| 余额 |
| 利息 |
| 收益率/利率 |
| |||||
赚取利息的资产: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
贷款 | $ | 10,691,615 | $ | 120,643 |
| 4.54 | % | $ | 7,529,037 | $ | 72,027 |
| 3.84 | % | ||||
证券 AFS |
| 247,931 |
| 2,307 |
| 3.72 | % |
| 1,197,859 |
| 6,360 |
| 2.12 | % | ||||
证券 HTM | 852,459 | 4,584 | 2.15 | % | — | — | — | % | ||||||||||
现金、FHLB 股票和联邦基金 |
| 955,668 |
| 9,466 |
| 4.02 | % |
| 1,212,777 |
| 757 |
| 0.25 | % | ||||
赚取利息的资产总额 |
| 12,747,673 |
| 137,000 |
| 4.32 | % |
| 9,939,673 |
| 79,144 |
| 3.19 | % | ||||
非利息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良资产 |
| 11,420 |
|
|
| 10,124 |
|
|
|
| ||||||||
其他 |
| 483,452 |
|
|
| 449,275 |
|
|
|
| ||||||||
总资产 | $ | 13,242,545 |
|
| $ | 10,399,072 |
|
|
|
| ||||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 | $ | 2,572,870 | $ | 19,386 |
| 3.06 | % | $ | 2,359,334 | $ | 1,051 |
| 0.18 | % | ||||
货币市场和储蓄 |
| 3,206,690 |
| 21,551 |
| 2.73 | % |
| 2,611,007 |
| 1,872 |
| 0.29 | % | ||||
存款证 |
| 2,132,298 |
| 21,203 |
| 4.03 | % |
| 654,279 |
| 435 |
| 0.27 | % | ||||
计息存款总额 |
| 7,911,858 |
| 62,140 |
| 3.19 | % |
| 5,624,620 |
| 3,358 |
| 0.24 | % | ||||
借款 |
| 1,390,068 |
| 16,105 |
| 4.70 | % |
| 301,236 |
| 1,292 |
| 1.74 | % | ||||
计息负债总额 |
| 9,301,926 |
| 78,245 |
| 3.41 | % |
| 5,925,856 |
| 4,650 |
| 0.32 | % | ||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 |
| 2,672,409 |
|
|
| 3,315,139 |
|
| ||||||||||
其他负债 |
| 133,280 |
|
|
| 94,484 |
|
| ||||||||||
负债总额 |
| 12,107,615 |
|
|
| 9,335,479 |
|
| ||||||||||
股东权益 |
| 1,134,930 |
|
|
| 1,063,593 |
|
| ||||||||||
负债和权益总额 | $ | 13,242,545 |
|
| $ | 10,399,072 |
|
| ||||||||||
净利息收入 | $ | 58,755 |
|
| $ | 74,494 |
| |||||||||||
净利率差 |
|
| 0.91 | % |
|
| 2.87 | % | ||||||||||
净利率 |
|
| 1.83 | % |
|
| 3.00 | % |
32
目录
净利息收入受交易量(交易量变化乘以先前利率)、利率(利率变化乘以先前交易量)以及计息资产和计息负债组合的影响。可归因于费率和数量变动的差异,通过将费率变动乘以平均余额变化计算得出,已分配到费率差异中。下表详细列出了截至2023年3月31日的三个月,与截至2022年3月31日的三个月相比,由于交易量和利率变动而导致的净利息收入变化:
三个月已结束 | ||||||||||
2023 年 3 月 31 日对比 2022 年 | ||||||||||
增加(减少)是由于 | ||||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 费率 |
| 总计 | ||||
通过以下方式赚取的利息: |
|
|
|
|
| |||||
贷款 | $ | 34,019 | $ | 14,597 | $ | 48,616 | ||||
证券 AFS |
| (4,743) |
| 2,107 |
| (2,636) | ||||
证券 HTM | 2,834 | 333 | 3,167 | |||||||
现金、FHLB 股票和联邦基金 |
| (196) |
| 8,904 |
| 8,708 | ||||
赚取利息的资产总额 |
| 31,914 |
| 25,941 |
| 57,855 | ||||
利息支付于: |
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 104 |
| 18,231 |
| 18,335 | ||||
货币市场和储蓄 |
| 523 |
| 19,155 |
| 19,678 | ||||
存款证 |
| 2,892 |
| 17,876 |
| 20,768 | ||||
借款 |
| 10,070 |
| 4,744 |
| 14,814 | ||||
计息负债总额 |
| 13,589 |
| 60,006 |
| 73,595 | ||||
净利息收入 | $ | 18,325 | $ | (34,065) | $ | (15,740) |
2023年第一季度的净利息收入为5,880万美元,而2022年第一季度的净利息收入为7,450万美元。2023年第一季度的利息收入增至1.37亿美元,而2022年第一季度的利息收入为7,910万美元。利息收入的增加是由于平均计息资产余额的增加以及此类余额的平均收益率的增加。截至2023年3月31日的季度,平均利息收入资产余额增至127亿美元,而截至2022年3月31日的季度为99亿美元。2023 年第一季度的计息资产收益率平均为 4.32%,而 2022 年第一季度为 3.19%。2023年第一季度的利息支出为7,820万美元,而2022年第一季度的利息支出为470万美元。利息支出的增加是由于平均计息负债余额以及此类余额的平均支付利率的增加。截至2023年3月31日的季度,包括计息存款和借款在内的平均计息负债余额增至93亿美元,而截至2022年3月31日的季度为59亿美元。2023 年第一季度的计息负债余额平均利率为 3.41%,而 2022 年第一季度为 0.32%。
计息资产平均收益率的1.13%增长被计息负债余额的平均利率增长3.09%所抵消,导致截至2023年3月31日的季度净利率(“NIM”)收缩。2023年第一季度的NIM为1.83%,而2022年第一季度的NIM为3.0%。NIM的收缩反映了过去一年的利率环境,在过去的一年中,美联储将基准联邦基金利率提高了4.75%,以降温通货膨胀。这对NIM产生了负面影响,因为短期利率上升会更直接地影响我们为计息存款账户和借款支付的利率。截至2023年3月31日的季度平均未偿借款为14亿美元,而截至2022年3月31日的季度为3亿美元。额外的借款被用来增加资产负债表上的流动性,尤其是在2023年3月中旬宣布关闭硅谷银行和Signature Bank之后发生的银行业事件之后。
33
目录
非利息收入。 银行业的非利息收入包括向客户收取的信托服务和存款服务费用、咨询费、贷款的预付款和滞纳金、出售贷款的收益以及资本市场活动和保险佣金的损益。下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月银行业非利息收入明细:
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
截至 3 月 31 日的三个月: | ||||||
信托费 | $ | 1,719 | $ | 2,108 | ||
贷款相关费用 |
| 1,861 |
| 2,562 | ||
存款费用 |
| 501 |
| 644 | ||
售后回租收益 | — | 1,123 | ||||
咨询费 | 88 | 95 | ||||
其他 |
| 632 |
| 999 | ||
非利息收入总额 | $ | 4,801 | $ | 7,531 |
2023年第一季度银行业的非利息收入为480万美元,而2022年第一季度为750万美元。非利息收入减少270万美元的主要原因是去年同期记录的售后回租交易收益110万美元,信托费用减少了40万美元,存款费用和贷款相关费用减少了80万美元,其他非利息收入减少了40万美元。
财富管理的非利息收入包括向高净值客户收取的管理资产和提供财务规划咨询服务的费用。下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月财富管理的非利息收入金额:
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
非利息收入 | $ | 7,291 | $ | 8,345 |
2023年第一季度,财富管理的非利息收入为730万美元,而2022年第一季度为830万美元。非利息收入减少110万美元主要是由于本季度应计账资产管理规模的降低,总资产管理规模从去年同期的55亿美元降至2023年3月31日的52亿美元。
下表汇总了我们在指定期间的资产管理规模的活动:
现有账户 | ||||||||||||||||||
开始 | 附加内容/ | 全新 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 提款 |
| 账户 |
| 终止 |
| 性能 |
| 期末余额 | ||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
固定收益 | $ | 1,699,554 | $ | 653,734 | $ | 19,341 | $ | (12,558) | $ | 202,521 | $ | 2,562,592 | ||||||
股票 | 2,383,268 | (575,301) | 28,684 | (6,483) | 51,175 | 1,881,343 | ||||||||||||
现金和其他 |
| 902,455 |
| (173,349) |
| 38,333 |
| (5,895) |
| 23,414 |
| 784,958 | ||||||
总计 | $ | 4,985,277 | $ | (94,916) | $ | 86,358 | $ | (24,936) | $ | 277,110 | $ | 5,228,893 | ||||||
截至2022年12月31日的财年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
固定收益 | $ | 1,303,760 | $ | 451,841 | $ | 154,827 | $ | (30,428) | $ | (180,446) | $ | 1,699,554 | ||||||
股票 | 3,330,639 | (87,881) | 108,003 | (78,785) | (888,708) | 2,383,268 | ||||||||||||
现金和其他 |
| 1,046,206 |
| (422,405) | 305,747 | (58,248) | 31,155 |
| 902,455 | |||||||||
总计 | $ | 5,680,605 | $ | (58,445) | $ | 568,577 | $ | (167,461) | $ | (1,037,999) | $ | 4,985,277 |
2023年第一季度资产管理规模增加了2.436亿美元,这是8,640万美元的新账户、2.771亿美元的投资组合收益以及1.199亿美元的终止和净提款的净结果。
34
目录
非利息支出。下表列出了所述期间银行和财富管理的非利息支出明细:
银行业 | 财富管理 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
截至 3 月 31 日的三个月: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 20,260 |
| $ | 24,276 |
| $ | 4,560 |
| $ | 5,212 |
占用率和折旧 |
| 8,403 |
| 8,113 |
| 494 |
| 454 | ||||
专业服务和营销 |
| 2,664 |
| 2,343 |
| 804 |
| 815 | ||||
客户服务成本 |
| 16,715 |
| 1,788 |
| — |
| — | ||||
其他开支 |
| 3,603 |
| 3,581 |
| 207 |
| 163 | ||||
非利息支出总额 | $ | 51,645 | $ | 40,101 | $ | 6,065 | $ | 6,644 |
2023年第一季度银行业的非利息支出为5,160万美元,而2022年第一季度为4,010万美元。银行业非利息支出增加了1150万美元,这主要是由于客户服务成本增加了1,490万美元,但被薪酬和福利减少的400万美元所抵消。客户服务成本的增加是由于为获得此类积分的存款余额支付的收益抵免额增加。薪酬和福利成本的下降主要是由于 2023 年第一季度的人员配备水平与 2022 年第一季度的水平相比有所下降。2023年第一季度的平均季度银行业全职同等资产(“FTE”)为601.8,而2022年第一季度为623.6。在第一季度内分两轮裁员,在很大程度上影响了贷款和信贷领域的员工,因为在贷款增长放缓的情况下,优化劳动力的努力仍在继续。
2023 年第一季度,财富管理的非利息支出为 610 万美元,而 2022 年第一季度为 660 万美元。财富管理非利息支出减少了50万美元,这主要是由于薪酬和福利减少了60万美元。薪酬和福利成本的下降主要是由于与去年同期相比,新账户数量减少导致佣金支出减少。2023年第一季度的季度财富管理全职员工平均保持相对稳定,为66.4,而2022年第一季度为65.8。
35
目录
财务状况
下表显示了截至目前,我们每个业务部门的财务状况以及用于得出合并总额的FFI和抵销分录的财务状况,这些分录包含在标有 “其他和抵消” 的列中:
|
| 财富 |
| 其他和 |
| |||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 淘汰 | 总计 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,316,877 | $ | 15,345 | $ | (15,093) | $ | 1,317,129 | ||||
证券 AFS,net |
| 211,324 |
| — |
| — |
| 211,324 | ||||
证券 HTM | 847,036 | — | — | 847,036 | ||||||||
贷款,净额 |
| 10,638,708 |
| — |
| — |
| 10,638,708 | ||||
房舍和设备 |
| 37,155 |
| 239 |
| 136 |
| 37,530 | ||||
投资 FHLB 股票 |
| 58,716 |
| — |
| — |
| 58,716 | ||||
递延税 |
| 20,777 |
| 61 |
| 1,925 |
| 22,763 | ||||
拥有的房地产(“REO”) | 6,210 | — | — | 6,210 | ||||||||
商誉和无形资产 |
| 221,401 |
| — |
| — |
| 221,401 | ||||
其他资产 |
| 227,706 |
| 470 |
| 27,191 |
| 255,367 | ||||
总资产 | $ | 13,585,910 | $ | 16,115 | $ | 14,159 | $ | 13,616,184 | ||||
存款 | $ | 10,079,753 | $ | — | $ | (28,047) | $ | 10,051,706 | ||||
借款 |
| 2,101,249 |
| — |
| 193,351 |
| 2,294,600 | ||||
公司间余额 |
| 2,356 |
| 586 |
| (2,942) |
| — | ||||
应付账款和其他负债 |
| 121,598 |
| 2,481 |
| 12,061 |
| 136,140 | ||||
股东权益 |
| 1,280,954 |
| 13,048 |
| (160,264) |
| 1,133,738 | ||||
负债和权益总额 | $ | 13,585,910 | $ | 16,115 | $ | 14,159 | $ | 13,616,184 | ||||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 656,247 | $ | 16,757 | $ | (16,510) | $ | 656,494 | ||||
证券 AFS,net |
| 226,158 |
| — |
| — |
| 226,158 | ||||
证券 HTM |
| 862,544 |
| — |
| — |
| 862,544 | ||||
贷款,净额 |
| 10,692,462 |
| — |
| — |
| 10,692,462 | ||||
房舍和设备 |
| 35,788 |
| 216 |
| 136 |
| 36,140 | ||||
投资 FHLB 股票 |
| 25,358 |
| — |
| — |
| 25,358 | ||||
递延税 |
| 19,671 |
| 78 |
| 4,449 |
| 24,198 | ||||
拥有的房地产(“REO”) |
| 6,210 | — | — |
| 6,210 | ||||||
商誉和无形资产 |
| 221,835 |
| — |
| — |
| 221,835 | ||||
其他资产 |
| 233,621 |
| 428 |
| 28,731 |
| 262,780 | ||||
总资产 | $ | 12,979,894 | $ | 17,479 | $ | 16,806 | $ | 13,014,179 | ||||
存款 | $ | 10,403,205 | $ | — | $ | (40,593) | $ | 10,362,612 | ||||
借款 |
| 1,176,601 |
| — |
| 193,335 |
| 1,369,936 | ||||
公司间余额 |
| 1,001 |
| 971 |
| (1,972) |
| — | ||||
应付账款和其他负债 |
| 125,254 |
| 4,392 |
| 17,607 |
| 147,253 | ||||
股东权益 |
| 1,273,833 |
| 12,116 |
| (151,571) |
| 1,134,378 | ||||
负债和权益总额 | $ | 12,979,894 | $ | 17,479 | $ | 16,806 | $ | 13,014,179 |
我们的合并资产负债表主要受到银行业务变化的影响,因为我们的财富管理业务没有保持大量资产。
在截至2023年3月31日的三个月中,总资产增加了6.02亿美元,这主要是由于现金和现金等价物增加了6.6亿美元。现金和现金等价物约占截至2023年3月31日的季度总资产的10%,此类余额的增加与增加资产负债表上流动性的战略努力一致,尤其是在硅宣布关闭后银行业事件发生之后
36
目录
2023 年 3 月中旬的山谷银行和签名银行。贷款净额减少了5400万美元,这是本季度4.81亿美元的贷款资金被本季度5.35亿美元的贷款还款所抵消。与2022年12月31日相比,11亿美元的合并投资证券(AFS和HTM)余额保持不变。存款减少了3.11亿美元,这是2023年3月中旬硅谷银行和Signature Bank关闭后出现资金外流的结果。借款增加了9.25亿美元,主要包括增加的12亿美元FHLB预付款,被上一季度末未偿还的2亿美元联邦基金余额所抵消。如前所述,截至2023年3月31日的季度额外借款用于增加资产负债表上的流动性。
现金和现金等价物。 现金及现金等价物主要由联邦储备银行或代理银行持有的资金组成,包括联邦基金。现金和现金等价物的变化主要受到贷款融资、证券投资以及我们的资金来源(存款、FHLB 预付款和 FFI 借款)变化的影响。在截至2023年3月31日的三个月中,现金及现金等价物与2022年12月31日相比增加了6.6亿美元,这要归因于增加资产负债表上流动性的战略努力,尤其是在2023年3月中旬宣布关闭硅谷银行和Signature Bank之后发生的银行业事件之后。
可供出售的证券。下表汇总了公司截至的AFS证券投资组合:
| 摊销 |
| 未实现总额 |
| 以下津贴 |
| 估计的 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信用损失 |
| 公允价值 | |||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
| |||||||||||
抵押贷款债务 | $ | 9,585 | $ | — | $ | (1,074) | $ | — | $ | 8,511 | |||||
机构抵押贷款支持证券 | 7,627 | — | (470) | — | 7,157 | ||||||||||
市政债券 | 50,093 | 1 | (2,574) | — | 47,520 | ||||||||||
小企业管理局证券 | 16,947 | 2 | (130) | — | 16,819 | ||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 |
| 19,113 |
| 110 |
| (105) |
| (11,315) |
| 7,803 | |||||
公司债券 |
| 138,972 |
| — |
| (15,729) |
| (973) |
| 122,270 | |||||
美国财政部 |
| 1,298 |
| 3 |
| (57) |
| — |
| 1,244 | |||||
总计 | $ | 243,635 | $ | 116 | $ | (20,139) | $ | (12,288) | $ | 211,324 | |||||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
抵押贷款债务 | $ | 9,865 | $ | — | $ | (1,250) | $ | — | $ | 8,615 | |||||
机构抵押贷款支持证券 | 8,161 | — | (585) | — | 7,576 | ||||||||||
市政债券 | 50,232 |
| — |
| (3,442) |
| — |
| 46,790 | ||||||
小企业管理局证券 | 19,090 | 3 | (138) | — | 18,955 | ||||||||||
对FHLMC证券化的有利兴趣 |
| 19,415 |
| 108 |
| (103) |
| (11,439) |
| 7,981 | |||||
公司债券 |
| 145,024 |
| — |
| (10,011) |
| — |
| 135,013 | |||||
美国财政部 |
| 1,298 |
| 1 |
| (71) |
| — |
| 1,228 | |||||
总计 | $ | 253,085 | $ | 112 | $ | (15,600) | $ | (11,439) | $ | 226,158 |
截至2023年3月31日,上表中包含的120万美元美国国债作为抵押品向加利福尼亚州和佛罗里达州认捐,以满足与银行信托业务相关的监管要求,2.319亿美元的机构抵押贷款支持证券作为抵押品作为抵押品,以支持银行在2018年和2021年签订的贷款销售和证券化协议下的义务。作为回购协议的抵押品,共质押了1.842亿美元的证券,包括小企业管理局证券、抵押贷款债务、机构抵押贷款支持证券和市政债券。总计8.416亿美元的机构抵押贷款支持证券、公司债券和贷款是作为美联储折扣窗口的抵押品,银行可以从中借款。
不包括信贷损失备抵金,2023年前三个月AFS证券的减少主要是由于本金支付和证券未实现亏损总额的增加。在截至2023年3月31日的季度中,没有购买投资证券或以其他方式增加投资组合。
37
目录
持有至到期的证券。下表汇总了公司截至目前为止的HTM证券投资组合:
| 摊销 |
| 总无法识别 |
| 以下津贴 |
| 估计的 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信用损失 |
| 公允价值 | |||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
| |||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | 847,036 | $ | — | $ | (80,129) | $ | — | $ | 766,907 | |||||
总计 | $ | 847,036 | $ | — | $ | (80,129) | $ | — | $ | 766,907 | |||||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | 862,544 | $ | — | $ | (89,483) | $ | — | $ | 773,061 | |||||
总计 | $ | 862,544 | $ | — | $ | (89,483) | $ | — | $ | 773,061 |
2023年前三个月HTM证券的减少是由于收到的本金付款。在截至2023年3月31日的季度中,没有购买投资证券或以其他方式增加投资组合。
截至2023年3月31日,证券AFS的预定到期日以及相关的加权平均收益率如下:
| 小于 |
| 1 通过 |
| 5 通过 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1 年 | 5 年 | 10 年了 | 10 年了 | 总计 |
| ||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
抵押贷款债务 | $ | — | $ | — | $ | 569 | $ | 9,016 | $ | 9,585 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | 5,969 | — | 1,658 | 7,627 | |||||||||||
市政债券 | 300 | 9,280 | 35,064 | 5,449 | 50,093 | |||||||||||
小企业管理局证券 | 5 | 1,101 | 1,108 | 14,733 | 16,947 | |||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | — | 9,537 | — | 9,576 | 19,113 | |||||||||||
公司债券 | — | 28,985 | 104,456 | 5,531 | 138,972 | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| 1,298 |
| — |
| — |
| 1,298 | ||||||
总计 | $ | 305 | $ | 56,170 | $ | 141,197 | $ | 45,963 | $ | 243,635 | ||||||
加权平均收益率 |
| 0.29 | % |
| 4.11 | % |
| 3.43 | % |
| 4.17 | % |
| 3.72 | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押贷款债务 | $ | — | $ | — | $ | 521 | $ | 7,990 | $ | 8,511 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | 5,665 | — | 1,492 | 7,157 | |||||||||||
市政债券 | 300 | 8,944 | 33,682 | 4,594 | 47,520 | |||||||||||
小企业管理局证券 | 5 | 1,094 | 1,103 | 14,617 | 16,819 | |||||||||||
FHLMC证券化的受益利益 | — | 9,537 | — | 9,581 | 19,118 | |||||||||||
公司债券 | — | 27,970 | 90,758 | 4,515 | 123,243 | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| 1,244 |
| — |
| — |
| 1,244 | ||||||
总计 | $ | 305 | $ | 54,454 | $ | 126,064 | $ | 42,789 | $ | 223,612 |
38
目录
截至2023年3月31日,HTM证券的预定到期日以及相关的加权平均收益率如下:
| 小于 |
| 1 通过 |
| 5 通过 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1 年 | 5 年 | 10 年了 | 10 年了 | 总计 |
| ||||||||||
2023年3月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | 574 | $ | 18,925 | $ | 827,537 | $ | 847,036 | ||||||
总计 | $ | — | $ | 574 | $ | 18,925 | $ | 827,537 | $ | 847,036 | ||||||
加权平均收益率 |
| — | % |
| 0.60 | % |
| 1.22 | % |
| 2.47 | % | 2.44 | % | ||
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | 537 | $ | 17,451 | $ | 748,919 | $ | 766,907 | ||||||
总计 | $ | — | $ | 537 | $ | 17,451 | $ | 748,919 | $ | 766,907 |
贷款。下表按贷款类别列出了我们截至的贷款:
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | |||
未偿本金余额: |
|
|
|
| |||
房地产担保的贷款: |
|
|
|
| |||
住宅物业: |
|
|
|
| |||
多家庭 | $ | 5,332,815 | $ | 5,341,596 | |||
单身家庭 |
| 1,008,657 |
| 1,016,498 | |||
由住宅物业担保的房地产贷款总额 |
| 6,341,472 |
| 6,358,094 | |||
商业地产 |
| 1,155,624 |
| 1,203,292 | |||
土地和建筑 |
| 166,166 |
| 158,565 | |||
房地产贷款总额 |
| 7,663,262 |
| 7,719,951 | |||
商业和工业贷款 |
| 2,985,984 |
| 2,984,748 | |||
消费贷款 |
| 3,862 |
| 4,481 | |||
贷款总额 |
| 10,653,108 |
| 10,709,180 | |||
保费、折扣和递延费用和支出 |
| 16,695 |
| 17,013 | |||
总计 | $ | 10,669,803 | $ | 10,726,193 |
贷款减少了5600万美元,这是本季度4.81亿美元贷款资金的结果,被该季度5.35亿美元的贷款还款所抵消。
存款。 下表列出了截至以下有关我们的存款和平均存款利率的信息:
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||||||||
加权 | 加权 | |||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 平均费率 |
| 金额 |
| 平均费率 |
| |||
活期存款: |
|
|
|
| ||||||||
不计息 | $ | 2,263,412 |
| — | $ | 2,736,691 |
| — | ||||
计息 |
| 2,364,213 |
| 3.380 | % |
| 2,568,850 |
| 3.109 | % | ||
货币市场和储蓄 |
| 2,997,666 |
| 3.098 | % |
| 3,178,230 |
| 2.373 | % | ||
存款证 |
| 2,426,415 |
| 4.170 | % |
| 1,878,841 |
| 3.741 | % | ||
总计 | $ | 10,051,706 |
| 2.726 | % | $ | 10,362,612 |
| 2.177 | % |
39
目录
在2023年的前三个月中,我们的存款利率变动与整体存款市场利率一致,由于美联储采取的行动,市场利率继续上升。由于同期短期利率上升,我们的计息存款的加权平均利率从2022年12月31日的2.96%增加到2023年3月31日的3.52%,而总存款的加权平均利率从2022年12月31日的2.18%提高到2023年3月31日的2.73%。
银行会不时使用经纪存款作为资金来源。截至2023年3月31日,该银行持有19亿美元的存款,包括存款证,被归类为经纪存款。
银行持有的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金(“DIF”)投保,但不超过适用的限额。《多德-弗兰克法案》将银行、储蓄机构和信用合作社的最高存款保险金额永久提高到每位存款人25万美元。截至2023年3月31日,银行约有85%的存款账户已投保。
截至2023年3月31日,我们的10万美元或以上的存款证到期日如下:
(千美元) | |||
3 个月或更短 |
| $ | 741,600 |
超过 3 个月到 6 个月 |
| 347,861 | |
超过 6 个月至 12 个月 |
| 776,938 | |
12 个月以上 |
| 491,956 | |
总计 | $ | 2,358,355 |
借款。截至2023年3月31日,我们的借款包括银行的10亿美元隔夜贷款和10亿美元的FHLB短期预付款、FFI的1.74亿美元次级票据、银行的1.01亿美元回购协议以及控股公司信贷额度下的2000万美元借款。截至2022年12月31日,我们的借款包括FHLB在银行的8.05亿美元隔夜预付款、在银行购买的2亿美元联邦资金、在FFI的1.74亿美元次级票据、银行的1.71亿美元回购协议以及控股公司信贷额度下的2000万美元借款。
截至2023年3月31日的季度,平均借款余额和此类借款的加权平均利率分别为13.9亿美元和4.70%。截至2022年12月31日的季度,平均借款余额和此类借款的加权平均利率分别为15.4亿美元和3.79%。
拖欠贷款、不良资产和信用损失准备金
在根据合同规定利息或本金到期未付之日之后,贷款被视为逾期未付。已终止应计利息的贷款被指定为非应计贷款。如果对能否全额、及时收取利息或本金存在合理怀疑,并且一般而言,当贷款的本金或利息逾期90天或更长时间时,贷款的应计利息即告终止。但是,根据合同规定,本金逾期90天或更长时间的、担保良好的贷款的应计利息可以继续
40
目录
如果贷款正在收取或收取本金,则为利息,利息被认为是可能的。下表汇总了截至目前为止的逾期贷款和非应计贷款:
90 天 | 逾期未付款总额 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30—59 天 |
| 60-89 天 |
| 或更多 |
| 不可累积 |
| 和非应计制 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 20,272 | $ | — | $ | — | $ | 2,518 | $ | 22,790 | $ | 6,338,021 | $ | 6,360,811 | |||||||
商业地产 |
| 5,561 |
| — |
| 217 |
| 3,969 |
| 9,747 |
| 1,144,772 |
| 1,154,519 | |||||||
土地和建筑 |
| 521 |
| 6,835 |
| — |
| — |
| 7,356 |
| 157,860 |
| 165,216 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 1,200 |
| 233 |
| 2,227 |
| 4,694 |
| 8,354 |
| 2,977,013 |
| 2,985,367 | |||||||
消费贷款 |
| 10 |
| — |
| — |
| — |
| 10 |
| 3,880 |
| 3,890 | |||||||
总计 | $ | 27,564 | $ | 7,068 | $ | 2,444 | $ | 11,181 | $ | 48,257 | $ | 10,621,546 | $ | 10,669,803 | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| 0.26 | % |
| 0.07 | % |
| 0.02 | % |
| 0.10 | % |
| 0.45 | % |
|
|
|
| ||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 511 | $ | 57 | $ | — | $ | 2,556 | $ | 3,124 | $ | 6,374,100 | $ | 6,377,224 | |||||||
商业地产 |
| 15,000 |
| 946 |
| 1,213 |
| 4,547 |
| 21,706 |
| 1,180,357 |
| 1,202,063 | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 157,630 |
| 157,630 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 385 |
| 1,495 |
| 982 |
| 3,228 |
| 6,090 |
| 2,978,668 |
| 2,984,758 | |||||||
消费贷款 |
| — |
| 167 |
| — |
| — |
| 167 |
| 4,351 |
| 4,518 | |||||||
总计 | $ | 15,896 | $ | 2,665 | $ | 2,195 | $ | 10,331 | $ | 31,087 | $ | 10,695,106 | $ | 10,726,193 | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| 0.15 | % |
| 0.02 | % |
| 0.02 | % |
| 0.10 | % |
| 0.29 | % |
|
|
|
|
下表汇总了我们截至的非应计贷款:
不可累积 | 不可累积 | |||||
含津贴 | 没有津贴 | |||||
(千美元) |
| 用于信用损失 |
| 用于信用损失 | ||
2023年3月31日 |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | 2,518 | ||
商业地产 | — | 3,969 | ||||
商业和工业贷款 |
| 3,672 |
| 1,022 | ||
总计 | $ | 3,672 | $ | 7,509 | ||
2022年12月31日 |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | 2,556 | ||
商业地产 | — | 4,547 | ||||
商业和工业贷款 |
| 2,016 |
| 1,212 | ||
总计 | $ | 2,016 | $ | 8,315 |
41
目录
信用损失补贴。 下表汇总了我们的 ACL 中与指定期间的贷款相关的活动:
编列的经费 | |||||||||||||||
开始 | (减少) | 结局 | |||||||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 信用损失 | 扣款 |
| 回收率 |
| 平衡 | ||||||
截至2023年3月31日的三个月: | |||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | 8,306 | $ | (43) | $ | — | $ | — | $ | 8,263 | |||||
商业地产 |
| 8,714 |
| (2,732) |
| (249) |
| — |
| 5,733 | |||||
土地和建筑 |
| 164 |
| 152 |
| — |
| — |
| 316 | |||||
商业和工业贷款 |
| 16,521 |
| 1,685 |
| (1,752) |
| 306 |
| 16,760 | |||||
消费贷款 |
| 26 |
| (1) |
| (2) |
| — |
| 23 | |||||
总计 | $ | 33,731 | $ | (939) | $ | (2,003) | $ | 306 | $ | 31,095 | |||||
截至2022年3月31日的三个月: | |||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | 2,637 | $ | 561 | $ | — | $ | — | $ | 3,198 | |||||
商业地产 |
| 17,049 |
| (1,413) |
| — |
| — |
| 15,636 | |||||
土地和建筑 |
| 1,995 |
| (227) |
| — |
| — |
| 1,768 | |||||
商业和工业贷款 |
| 11,992 |
| 149 |
| (145) |
| 134 |
| 12,130 | |||||
消费贷款 |
| 103 |
| (13) |
| — |
| — |
| 90 | |||||
总计 | $ | 33,776 | $ | (943) | $ | (145) | $ | 134 | $ | 32,822 | |||||
截至2022年12月31日的财年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | 2,637 | $ | 5,674 | $ | (5) | $ | — | $ | 8,306 | |||||
商业地产 |
| 17,049 |
| (8,335) |
| — |
| — |
| 8,714 | |||||
土地和建筑 |
| 1,995 |
| (1,831) |
| — |
| — |
| 164 | |||||
商业和工业贷款 |
| 11,992 |
| 4,804 |
| (711) |
| 436 |
| 16,521 | |||||
消费贷款 |
| 103 |
| (73) |
| (4) |
| — |
| 26 | |||||
总计 | $ | 33,776 | $ | 239 | $ | (720) | $ | 436 | $ | 33,731 |
2020年1月1日,我们采用了新的会计准则,通常被称为 “CECL”,该准则在贷款期限内用 “预期损失” 模型取代 “发生损失” 方法,如附注1进一步描述的那样 重要会计政策摘要截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的附注。截至2023年3月31日,贷款信贷损失准备金总额为3,110万美元,而截至2022年3月31日为3,280万美元,截至2022年12月31日为3,370万美元。截至2023年3月31日,我们的贷款ACL占未偿贷款总额的0.29%,而截至2022年12月31日,这一比例占未偿贷款总额的0.31%。截至2023年3月31日,贷款ACL与2022年12月31日相比减少了260万美元。截至2023年3月31日的三个月中,活动包括将信贷损失准备金减少90万美元,扣除200万美元,收回30万美元。信贷损失准备金的减少是由于估值更新导致购买的信贷恶化(“PCD”)贷款的总准备金减少。
根据我们的贷款ACL所依据的CECL方法,根据各种主要因素的影响,确定和使用贷款期限内的预期信贷损失估计值。评估损失时考虑的主要因素包括历史扣账经验、拖欠率、地方和国家经济状况、借款人偿还贷款的能力和还款时间以及任何相关抵押品的价值。管理层对抵押品公允价值的估计考虑了当前和预期的未来房地产市场状况,因此这些估计值特别容易受到变化的影响,这些变化可能会导致未来经营业绩的重大调整。根据管理层对其贷款组合中估计损失的评估,信贷损失准备金记入运营账户。
此外,联邦存款保险公司和加州金融保护与创新部定期审查我们的ACL是否充分,这是其审查过程不可分割的一部分。这些机构可能会要求我们做
42
目录
除了我们已经制定的准备金外,还有额外的信贷损失准备金,其效果将减少我们的收入。
下表按减值法列出了截至目前ACL的余额和记录的贷款投资:
信贷损失补贴 | ||||||||||
已评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 个别地 |
| 集体 |
| 总计 |
| |||
2023 年 3 月 31 日: | ||||||||||
信用损失备抵金: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物业 | $ | 62 | $ | 8,201 | $ | 8,263 | ||||
商业地产 |
| 1,044 |
| 4,689 |
| 5,733 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 316 |
| 316 | ||||
商业和工业贷款 |
| 1,144 |
| 15,616 |
| 16,760 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 23 |
| 23 | ||||
总计 | $ | 2,250 | $ | 28,845 | $ | 31,095 | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 3,428 | $ | 6,357,383 | $ | 6,360,811 | ||||
商业地产 |
| 28,197 |
| 1,126,322 |
| 1,154,519 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 165,216 |
| 165,216 | ||||
商业和工业贷款 |
| 5,875 |
| 2,979,492 |
| 2,985,367 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 3,890 |
| 3,890 | ||||
总计 | $ | 37,500 | $ | 10,632,303 | $ | 10,669,803 |
| 信贷损失补贴 |
| ||||||||
已评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 个别地 |
| 集体 |
| 总计 |
| |||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
| ||||
信用损失备抵金: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 87 | $ | 8,219 | $ | 8,306 | ||||
商业地产 |
| 1,834 |
| 6,880 |
| 8,714 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 164 |
| 164 | ||||
商业和工业贷款 |
| 3,122 |
| 13,399 |
| 16,521 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 26 |
| 26 | ||||
总计 | $ | 5,043 | $ | 28,688 | $ | 33,731 | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 3,479 | $ | 6,373,745 | $ | 6,377,224 | ||||
商业地产 |
| 34,278 |
| 1,167,785 |
| 1,202,063 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 157,630 |
| 157,630 | ||||
商业和工业贷款 |
| 9,397 |
| 2,975,361 |
| 2,984,758 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 4,518 |
| 4,518 | ||||
总计 | $ | 47,154 | $ | 10,679,039 | $ | 10,726,193 |
流动性
流动性管理侧重于我们能否及时且具有成本效益地产生足够的现金,以满足当前贷款需求、存款提取、本金和利息支付的资金需求
43
目录
未偿还的借款和支付业务费用.我们的流动性管理既是资金管理的日常职能,也是长期的职能。流动资产通常投资于有价证券或作为现金存放在旧金山联邦储备银行或其他金融机构。
我们根据董事会制定的指导方针和适用的监管要求监控我们的流动性。我们对流动性的需求受到贷款活动、存款水平的净变化和借款到期日的影响。我们流动性的主要来源包括存款、贷款利息和本金还款和预付款、投资管理和咨询费、FHLB预付款、购买的联邦资金以及借款和出售FFI普通股的收益。截至2023年3月31日,公司可供提取的剩余信贷额度总额为20亿美元。
经营活动提供的现金流。在截至2023年3月31日的季度中,经营活动提供了940万美元的净现金,主要是由于净收入为850万美元。在截至2022年3月31日的季度中,经营活动提供了4,030万美元的净现金,主要是由于净收入为3100万美元,其他资产净减少了500万美元。
用于投资活动的现金流。在截至2023年3月31日的季度中,投资活动提供了4,400万美元的净现金,主要是由于贷款净减少了5400万美元,本金收取和证券到期时收到的现金为2,500万美元,被购买FHLB股票的3,300万美元所抵消。在截至2022年3月31日的季度中,投资活动使用了4.83亿美元的净现金,这主要是由于贷款净增加4.91亿美元,AFS证券购买量为8,300万美元,但部分被证券本金收取和到期时收到的8,800万美元现金所抵消。
融资活动提供的现金流。在截至2023年3月31日的季度中,融资活动提供了6.07亿美元的净现金,主要包括FHLB和其他预付款净增加9.95亿美元,被存款减少3.11亿美元、回购协议净减少7,000万美元和支付的股息600万美元所抵消。在截至2022年3月31日的季度中,融资活动提供了2.53亿美元的净现金,主要包括存款净增加1.46亿美元和次级债务净增加1.48亿美元,但部分被我们信贷额度的1900万美元净偿还额、600万美元的已支付股息和1,300万美元的回购协议净减少所抵消。
贷款与存款的比率。 贷款总额和存款总额之间的关系可以为衡量银行的流动性提供有用的指标。由于贷款的偿还往往不如投资和其他流动资源的到期日可预测,因此贷款存款比率越高,我们的资产的流动性就越低。另一方面,由于我们意识到的贷款收益率高于其他赚取利息的资产,因此较低的贷款存款比率可能会对利息收入和收益产生不利影响。因此,我们的目标是实现贷款存款比率,适当平衡流动性要求和创造公平资产回报的需求。截至2023年3月31日和2022年12月31日,FFB的贷款存款比率分别为106.1%和103.5%。根据该季度的平均贷款和存款余额计算,2023年第一季度的贷款存款比率为100.3%,而不是衡量截至该季度最后一天的贷款和存款余额。这更多地反映了整个季度投资组合的实际管理情况,尤其是在2023年3月中旬宣布关闭硅谷银行和Signature Bank之后发生的银行业事件之后。
资产负债表外安排
下表提供了公司截至2023年3月31日的资产负债表外安排:
(千美元) |
| ||
为新贷款提供资金的承诺 | $ | 2,140 | |
根据现有贷款、信贷额度提供资金的承诺 |
| 1,369,440 | |
备用信用证下的承付款 |
| 25,321 |
为现有贷款、信用额度和信用证提供资金的一些承诺预计将在不被提取的情况下到期。因此,承付款总额不一定代表未来的现金需求。截至
44
目录
2023年3月31日,FFB有义务向FHLB提供3.15亿美元的信用证,这些信用证被用作公共基金存款的抵押品,包括来自加利福尼亚州的3亿美元存款。
资本资源和股息政策
适用于总部位于美国的银行控股公司和联邦保险存款机构的资本规则(“资本规则”)要求公司(合并)和FFB(独立)满足特定的资本充足率要求,这些要求在很大程度上涉及量化衡量标准,主要是根据监管会计惯例计算的资本与资产、负债和某些资产负债表外项目的比率。此外,即时纠正措施法规根据资本比率将联邦保险存款机构(例如FFB)归入五个资本类别之一:(i)资本充足;(ii)资本充足;(iii)资本不足;(iii)资本不足;(iv)资本严重不足。存款机构的主要联邦监管机构可能会决定,根据某些定性评估,应将存款机构归入低于其资本比率所示的资本类别。在每个连续较低的资本类别中,存款机构都会受到更大的运营限制,并受到其联邦银行监管机构更严格的监管监督。
下表列出了截至下文所示日期的FFI(合并)和FFB的资本和资本比率,并将其各自适用的监管要求进行了比较:
|
|
| 资本充足 |
| ||||||||||||
对于资本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||
实际的 | 充足性目的 | 行动条款 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
FFI |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
CET1 资本比率 | $ | 933,163 |
| 9.31 | % | $ | 451,263 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
1 级杠杆比率 |
| 933,163 |
| 7.16 | % |
| 521,678 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
基于风险的一级资本比率 |
| 933,163 |
| 9.31 | % |
| 601,683 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
基于风险的总资本比率 |
| 1,146,984 |
| 11.44 | % |
| 802,245 |
| 8.00 | % |
|
|
| |||
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
CET1 资本比率 | $ | 931,125 |
| 9.18 | % | $ | 456,603 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
1 级杠杆比率 |
| 931,125 |
| 7.44 | % |
| 500,327 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
基于风险的一级资本比率 |
| 931,125 |
| 9.18 | % |
| 608,804 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
基于风险的总资本比率 |
| 1,145,765 |
| 11.29 | % |
| 811,739 |
| 8.00 | % |
|
|
| |||
FFB |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2023 年 3 月 31 日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
CET1 资本比率 | $ | 1,080,468 |
| 10.82 | % | $ | 449,370 |
| 4.50 | % | $ | 649,089 |
| 6.50 | % | |
1 级杠杆比率 |
| 1,080,468 |
| 8.31 | % |
| 520,330 |
| 4.00 | % |
| 650,413 |
| 5.00 | % | |
基于风险的一级资本比率 |
| 1,080,468 |
| 10.82 | % |
| 599,159 |
| 6.00 | % |
| 798,879 |
| 8.00 | % | |
基于风险的总资本比率 |
| 1,120,938 |
| 11.23 | % |
| 798,879 |
| 8.00 | % |
| 998,599 |
| 10.00 | % | |
2022 年 12 月 31 日: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
CET1 资本比率 | $ | 1,070,648 |
| 10.60 | % | $ | 454,655 |
| 4.50 | % | $ | 656,724 |
| 6.50 | % | |
1 级杠杆比率 |
| 1,070,648 |
| 8.59 | % |
| 498,725 |
| 4.00 | % |
| 623,400 |
| 5.00 | % | |
基于风险的一级资本比率 |
| 1,070,648 |
| 10.60 | % |
| 606,207 |
| 6.00 | % |
| 808,276 |
| 8.00 | % | |
基于风险的总资本比率 |
| 1,111,952 |
| 11.01 | % |
| 808,276 |
| 8.00 | % |
| 1,010,345 |
| 10.00 | % |
截至上表中列出的每个日期,公司都超过了适用于其的最低要求资本比率,FFB的资本比率超过了根据即时纠正措施法规获得资本充足的存款机构资格所需的最低资本比率。上表中列出的资本充足率所需的资本充足率不包括资本规则的额外资本保护缓冲区,尽管截至指定日期,公司和FFB均维持了满足资本保护缓冲要求所必需的资本比率。
45
目录
截至2023年3月31日,FFI拥有3100万美元的可用流动性以及循环信贷额度,因此有能力和财务资源在需要时向FFB提供额外资本。
截至2023年3月31日,FFB的资本额超过立即纠正措施法规所需的资本额为4.31亿美元,一级杠杆率为4.3亿美元,一级风险资本比率为2.82亿美元,基于风险的总资本比率为1.22亿美元。
2023年4月27日,董事会宣布将于2023年5月19日向截至2023年5月8日营业结束时的登记股东支付每股普通股0.02美元的季度现金分红。未来现金分红的金额和申报须经董事会的批准和某些监管限制,详情见 第 1 项 “业务——监督与监管——股息和股票回购”在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第一部分中。此外,根据控股公司信贷额度协议的条款,只有在当前十二个月的股息和股票回购总额不超过FFI在同一十二个月期间净收入的50%的情况下,FFI才能申报和支付股息。我们在2022年支付了2480万美元的股息(每股0.44美元)。
截至2023年3月31日,我们没有关于资本支出的实质性承诺。但是,我们打算利用未来可能出现的机会来发展我们的业务,其中可能包括开设更多办事处或收购补充业务,我们认为这些业务将为我们提供诱人的风险调整后回报。因此,我们可能会寻求获得额外的借款并出售额外的普通股,以筹集用于这些目的可能需要的资金。但是,无法保证,如果需要,我们会按照我们可接受的条件(如果有的话)成功获得额外借款或出售额外的普通股,因为这将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,以及我们未来的经营业绩。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临某些金融风险,我们在2023年2月28日向美国证券交易委员会提交并于2023年5月1日修订的10-K表年度报告中标题为 “资产和负债管理:利率风险” 的部分中,管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析对此进行了详细讨论。自 2022 年 12 月 31 日以来,我们关于市场风险的定量和定性披露没有重大变化。
46
目录
第 4 项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保在经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)规定的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序系统,无论设计和运作得多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,就像我们的设计目标一样,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。
根据美国证券交易委员会的规定,截至2023年3月31日,在我们的首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对公司披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年3月31日,公司的披露控制和程序有效为我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并收集此类信息并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1A 项。风险因素
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下披露了我们面临的某些风险和不确定性,该报告于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交并于2023年5月1日进行了修订。下面提供的信息提供了我们 2022 年 10-K 表格中包含的风险因素和其他信息的最新信息,应与这些信息一起阅读。
影响银行业的不利事态发展削弱了客户对银行系统的信心,并可能对我们的运营和/或股价产生重大影响。
最近几家存款机构备受瞩目的倒闭事件在上市银行控股公司中造成了巨大的市场波动。这些事态发展对客户对一些区域和社区银行的安全性和稳健性的信心产生了负面影响。因此,我们面临的风险是,客户可能选择在大型金融机构保留存款或信托资产,或者投资短期固定收益证券而不是银行存款,任何一种都可能对我们的流动性、融资成本、资本和经营业绩产生重大和不利影响。媒体关于其他存款机构、整个金融服务行业或我们的报道可能会加剧流动性担忧。此外,对银行业运营环境和银行控股公司公开交易价格的担忧通常是相互关联的,尤其是在财务压力时期,这可能会对我们股票的交易价格产生不利影响。
如果我们被要求出售证券以满足流动性需求,我们可能会蒙受重大损失。
由于去年利率的上升,先前发行的政府和其他债务证券的市值大幅下降,导致我们的证券投资组合出现未实现的亏损。虽然我们预计或不打算出售这些证券,但如果我们被要求出售这些证券以满足流动性需求,我们可能会蒙受重大损失,这可能会损害我们的资本和财务状况,并对我们的业绩产生不利影响
47
目录
操作。此外,尽管我们已采取行动最大限度地利用我们的流动性来源,但无法保证在出现突发的流动性需求时,这些来源会有可用或充足。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2022 年 4 月 26 日,公司宣布其董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以回购高达 7500 万美元的普通股。该计划没有明确的到期日期。该股票回购计划取代并取代了董事会于2018年10月30日批准的股票回购计划,该计划已授权公司回购多达220万股普通股,在截至2023年3月31日的季度中没有再回购该股票。
48
目录
第 6 项。展品
展品编号 |
| 展品描述 |
3.1 | 公司注册证书(参照公司于2015年10月29日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入)。 | |
3.2 | 公司注册证书修订证书(参照附录3纳入).1 适用于公司于 2022 年 6 月 10 日提交的 8-K 表最新报告。 | |
3.3 | 公司章程(参照公司于2015年10月29日提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入)。 | |
31.1(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | |
31.2(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | |
32.1(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | |
32.2(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
(1) | 随函提交。 |
49
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
第一基金会公司 | ||
日期:2023 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/AMY DJOU |
艾米 DJOU | ||
执行副总裁和 |
S-1