矩阵服务公司公布2023财年第三季度业绩

俄克拉何马州塔尔萨——2023年5月8日——Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）通过其子公司是北美领先的工业工程、施工和维护承包商，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

主要亮点：

•3.087亿美元的项目奖励使本季度账面与账单的比率为1.7％；年初至今的8.620亿美元奖励使账面与账单的比率为1.5％

•与2023财年第二季度相比，积压量增加了12％，达到8.324亿美元，自本财年初以来增长了41％

•第三季度收入为1.869亿美元，与2022财年第三季度相比增长6％

•每股亏损0.47美元；调整后的每股亏损为0.33美元 (1)

•2023财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损770万美元（1）

“我们在第三财季继续看到强劲的奖励势头，这反映在账面到账单1.7上，这是我们连续第七个季度达到或超过1.0的水平。现在，我们已经获得了8.620亿美元的项目奖励，比上一财年同期增长了35％，竞标活动仍然强劲。我们预计，积压量增长的趋势将在未来几个季度持续下去。” Matrix Service Company总裁兼首席执行官约翰·休伊特说。“随着我们开始着手几个最近获得奖项的大型项目，尤其是存储和终端解决方案领域，我们预计我们的财务业绩将在第四财季显著改善。”

收益摘要

2023财年第三季度的收入为1.869亿美元，低于2023财年第二季度的1.938亿美元收入，原因是前几个时期授予的某些项目继续取得进展，而随着工程和规划阶段的进展，新授予的项目对收入的贡献仍然有限。

2023财年第三季度的毛利率为2.4％，而2023财年第二季度的毛利率为负数（0.7％）。我们的运营业绩主要受到收入水平的影响，这导致一些运营单位的施工管理费用回收不足。此外，我们的业绩还受到完成和完成某些中游天然气加工工作的预测成本增加的影响，但其他项目强劲业绩的净积极影响部分抵消了这一影响。

在存储和终端解决方案领域，收入从第二季度的6,250万美元降至第三季度的5,220万美元。项目奖励一直很强劲，今年迄今为止的账面比率为1.6，将开始对第四季度的收入产生重大影响。本季度毛利率为负（1.6％），主要是由于收入量低，这导致施工管理成本回升不足。由于2023财年前九个月获得的强劲存储项目奖项预计要到2023财年第四季度才会对收入产生积极影响，该季度的收入量有所下降。

在加工和工业设施领域，第三季度收入增长了23％，达到9,970万美元，而第二季度为8,080万美元。增长主要与炼油厂的周转和维护有关。第三季度毛利率为3.2％，受到完成和完成中游天然气加工资本工作的预测成本增加的负面影响，这导致该季度的毛利减少了330万美元。我们预计这项工作将在2023年7月初机械地完成。细分市场毛利率也受到复苏不足的负面影响

施工间接费用。该细分市场的其他工作，包括炼油厂检修和维护、航空航天以及采矿和矿产，约占该细分市场收入的80％，在强劲的项目执行下，毛利率约为10％。

在公用事业和电力基础设施板块，在峰值剃须刀工作完成后，收入从第二季度的5,050万美元降至第三季度的3,500万美元，这对上半年的收入产生了积极影响。第二季度积压的峰值剃须刀项目的收入要到2023财年第四季度末才会开始增加收入。第三季度毛利率为8.0％。这一利润率是由主要由有偿电力供应工作组成的混合工作的良好执行所推动的。随着该细分市场液化天然气削峰工作量的增加，我们将能够维持并超过这一毛利水平。

第三季度的合并销售和收购支出为1,690万美元，与今年前两个季度持平。该公司继续专注于成本控制，并预计随着第四季度开始收入的改善，将利用成本结构。

我们在2023财年第三季度的有效税率为2.8％，而第二季度为0.0％。由于三年内存在累计亏损，这两个时期的有效税率都受到我们所有递延所得税资产的估值补贴的影响。因此，我们预计整个财年的有效税率将在零左右。

在2023财年第三季度，我们的净亏损为1,270万美元，合每股亏损0.47美元，而第二季度的净亏损为3,280万美元，合每股亏损1.22美元。在2023财年第三季度，我们的调整后净亏损为890万美元，合每股亏损0.33美元，而第二季度调整后的净亏损为1,440万美元，合每股亏损0.53美元 (1)。

待办事项

截至2023年3月31日，我们的积压量比上一季度末增加了9190万美元，达到8.324亿美元。2023财年第三季度的项目奖励总额为3.087亿美元，账面与账单的比率为1.7。按细分市场计算，公用事业和电力基础设施第三季度的账面比率为0.7，这主要是受电力交付工作预订的推动。在加工和工业设施方面，账面到账率为2.2，这主要是由一个升级天然气压缩站的重大建设项目的授标所推动的。存储和终端解决方案的季度账面到账单为1.3，这得益于资本项目的小额奖励以及各种储罐维护和维修工作。下表汇总了我们第三财季按细分市场划分的奖励、账面与账单比率和积压量（金额以千计，账面与账单比率除外）：

(1) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入。

(2) 积压工作减少了3,000万美元，这是由于我们在现有设施升级和服务计划中可用的工作量减少了。

财务状况

截至2023年3月31日，我们的总流动性为9240万美元，债务为1,500万美元。流动性包括4,820万美元的无限制现金和现金等价物以及ABL融资机制下的4,420万美元可用借款。该公司还拥有2,500万美元的限制性现金来支持ABL设施。

(1) 非公认会计准则财务指标

调整后的亏损和调整后的每股亏损是非公认会计准则财务指标，不包括商誉减值、重组成本、与先前信贷协议相关的递延债务修正费的加速摊销、前三个项目的税收影响以及对我们递延所得税资产的估值补贴的财务影响。调整后的息税折旧摊销前利润为

一项非公认会计准则财务指标，不包括商誉减值、重组成本、股票薪酬、利息支出、所得税准备金以及折旧和摊销费用。有关每股净亏损和净亏损的对账情况，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务指标部分。

电话会议详情

在财报发布的同时，Matrix Service Company将与总裁兼首席执行官约翰·休伊特和副总裁兼首席财务官凯文·卡瓦纳举行电话会议。电话会议将于2023年5月9日星期二上午 10:30（东部时间）/上午 9:30（中部）进行。

电话会议的网络直播将在公司网站matrixservicecompany.com的投资者关系页面的活动和演示下播出。投资者和其他利益相关方可以使用以下网络直播链接：https://edge.media-server.com/mmc/p/g6c6paja 或通过公司网站www.matrixservicecompany.company.com上的 “活动与演示” 下的 “投资者关系” 页面访问网络直播。

对于那些无法参加电话会议的人，将在公司网站的投资者关系页面上重播网络直播。

电话会议将被录制并在实时通话结束后一小时内可供重播，并且可以通过与实时通话相同的链接进行访问。

关于矩阵服务公司

Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）通过其子公司是北美领先的工业工程和建筑承包商，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

该公司报告了三个关键运营领域的财务业绩：公用事业和电力基础设施、过程和工业设施以及存储和终端解决方案。

Matrix专注于可持续发展，建立强大的环境、社会和治理（ESG）实践并践行我们的核心价值观，被工程新闻记录评为顶级承包商之一，因其董事会多元化而获得认可，是首席执行官多元化和包容性行动的积极签署者，并一直被公认为最佳工作场所®。要了解有关矩阵服务公司的更多信息，请访问matrixservicecompany.com并阅读我们的首份可持续发展报告。

本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述通常附有 “预期”、“继续”、“预期”、“预测”、“展望”、“相信”、“估计”、“应该” 和 “将” 等词语，以及传达未来含义的类似词语，涉及公司的运营、经济表现和管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。未来的事件涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与我们目前的预期存在重大差异。当前和未来时期的实际业绩以及其他公司发展将取决于许多经济、竞争和其他影响，包括公司业务改善计划的成功实施以及 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告和文件中其他地方讨论的因素。这些风险和不确定性中有许多是公司无法控制的，其中任何一项或两者兼而有之，都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。除非法律要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中包含的信息。

欲了解更多信息，请联系：

凯文·S·卡瓦纳

副总裁兼首席财务官

T: 918-838-8822

电子邮件：kcavanah@matrixservicecompany.com

凯莉·斯迈思

投资者关系高级总监

T: 918-359-8267

电子邮件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩阵服务公司

简明合并损益表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

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简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）

矩阵服务公司

简明合并资产负债表（续）

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

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运营结果

（未经审计）

（以千计）

待办事项

我们将积压的收入定义为我们通过签订的合同、有限的开工通知（“LNTP”）或其他我们认为稳定的担保类型完成的工作而预计确认的收入总额（美元）。以下安排被认为是固定的：

•固定价格奖励；

•客户对成本加安排的最低承诺；以及

•某些时间和物质安排，在这种安排中，估计价值是确定的，或者可以在时间和金额上有合理的把握地估算。

对于没有最低承诺的长期维护合同和其他已确立的客户协议，我们仅包括预计在未来 12 个月内确认为收入的金额。对于我们收到LNTP的安排，如果我们得出结论，整个项目进展的可能性很高，我们会将整个工作范围包括在待办事项中。对于所有其他安排，我们将积压的合同金额减去截至报告日的确认收入后的估计合同金额进行计算。

下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们积压的变动情况：

(1) 积压减少了3,000万美元，这是我们现有设施升级和服务计划中可用工作减少的原因。

(2) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入。

下表汇总了截至2023年3月31日的九个月中我们积压的变动情况：

(1) 积压减少了3,000万美元，这是我们现有设施升级和服务计划中可用工作减少的原因。

(2) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入

非公认会计准则财务指标

为了更清楚地描述我们的核心盈利能力，下表列出了经过某些调整后的经营业绩：

净亏损与调整后净亏损的对账 (1)

（以千计，每股数据除外）

(1) 本表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月调整后净亏损和调整后每股亏损的非公认会计准则财务指标。最直接的可比财务指标分别是简明合并收益表中列报的每股净亏损和每股亏损。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们更清楚地描述了我们在报告期内的核心经营业绩，并为我们的经营业绩提供了与其他被认为从事类似业务的公司更具可比性的衡量标准。由于调整后的净亏损和调整后的每股亏损不是衡量根据公认会计原则计算的绩效指标，因此应将其视为最直接可比的GAAP财务指标的补充，而不是替代品。

(2) 2022财年的利息支出包括150万美元的递延债务修正费的加速摊销。

(3) 由于三年内存在累计亏损，我们在2022财年第二季度对递延所得税资产进行了估值补贴。我们将继续为新产生的递延所得税资产提供估值补贴，并将实现与已提供估值补贴的递延所得税资产相关的收益，前提是我们将来产生应纳税所得额，或者累计亏损已不复存在，我们对未来增长或税收筹划策略的预测得到证实。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中，我们对因亏损产生的新创建的净营业亏损结转额分别设置了360万美元和1,330万美元的估值补贴。

净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账 (1)

 

 

(1) 该表列出了调整后的息税折旧摊销前利润，我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除商誉减值、重组成本、股票薪酬支出、利息支出、所得税以及折旧和摊销前的净亏损，因为金融界将其用作衡量我们业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市值的方法。我们认为，合并收益表中名为 “净亏损” 的细列项目是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量根据公认会计原则计算的绩效，因此不应将其与作为经营业绩指标的净收益分开考虑，也不能将其作为其替代品。根据我们的计算，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司采用的类似标题的指标相提并论。此外，这项措施并不能衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些财务信息，而净亏损是最直接可比的公认会计原则财务指标，因此这些财务信息的用户应考虑排除的事件和交易类型。调整后的息税折旧摊销前利润有一些重大限制，如下所示：

•它不包括商誉减值。虽然商誉减值是确认期内的非现金支出，但在收购期间，现金或其他对价仍被转移以换取商誉。任何不包括商誉减值的衡量标准都有重大局限性，因为该支出代表为换取现金或其他资产而收购的资产的损失。

•它不包括重组成本。重组成本代表我们产生的物质成本，通常是现金支出。因此，任何不包括重组成本的措施都有实质性限制。

•它不包括股票薪酬。股票薪酬是指因提供的服务而授予我们的员工和董事的大量股权。虽然支出是非现金的，但我们会从库存中释放既得股票，而库存股历来是通过使用现金定期回购股票来补充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有实质性限制。

•它不包括利息支出。由于我们借钱为运营融资和收购业务，支付承诺费以维持我们的优先担保循环信贷额度，并通过优先担保循环信贷额度支付了签发信用证的费用，因此利息支出是我们成本中必要和持续的一部分，有助于我们创造收入。因此，任何不包括利息支出的措施都有实质性限制。

•它不包括所得税。由于缴纳所得税是我们运营中必要且持续的一部分，因此任何不包括所得税的措施都有实质性限制。

•它不包括折旧或摊销费用。由于我们使用资本和无形资产来创造收入，因此折旧和摊销费用是我们成本结构的必要要素。因此，任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有重大限制。