目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
委员会档案编号
德文郡能源公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
以前的名称、地址和以前的财政年度（如果与上次报告相比有所变化）：不适用
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☑ |
加速过滤器 |
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☐ |
非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
2023 年 4 月 26 日
目录
德文郡能源公司
表格 10-Q
目录
第一部分财务信息 |
|
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第 1 项。 |
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财务报表 |
6 |
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|
综合收益综合报表 |
6 |
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合并资产负债表 |
7 |
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|
合并现金流量表 |
8 |
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|
合并权益表 |
9 |
|
|
合并财务报表附注 |
10 |
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|
附注1 — 重要会计政策摘要 |
10 |
|
|
附注 2 — 收购和资产剥离 |
11 |
|
|
附注 3 — 衍生金融工具 |
11 |
|
|
附注 4 — 基于股份的薪酬 |
13 |
|
|
附注 5 — 重组 |
14 |
|
|
注 6 — 其他，净额 |
14 |
|
|
附注 7 — 所得税 |
15 |
|
|
附注 8 — 每股净收益 |
15 |
|
|
附注 9 — 其他综合收益（亏损） |
16 |
|
|
附注10——现金流量表的补充信息 |
16 |
|
|
附注11——应收账款 |
16 |
|
|
附注 12 — 不动产、厂房和设备 |
17 |
|
|
附注13——债务及相关费用 |
17 |
|
|
附注14——租约 |
18 |
|
|
附注15——资产退休义务 |
18 |
|
|
附注16——股东权益 |
19 |
|
|
附注17——承诺和意外开支 |
19 |
|
|
附注 18 — 公允价值测量 |
21 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
22 |
|
|
执行概述 |
22 |
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|
运营结果 |
23 |
|
|
资本资源、用途和流动性 |
30 |
|
|
关键会计估计 |
33 |
|
|
非公认会计准则指标 |
33 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
35 |
|
|
|
|
第二部分。其他信息 |
|
||
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
36 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
36 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
36 |
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
36 |
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
36 |
第 5 项。 |
|
其他信息 |
36 |
第 6 项。 |
|
展品 |
37 |
|
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|
|
签名 |
|
|
38 |
2
目录
DEFINI提议
除非上下文另有说明，否则提及 “我们”、“我们”、“我们的”、“德文郡”、“公司” 和 “注册人” 是指德文能源公司及其合并子公司。除非另有说明，否则所有货币价值，除每单位和每股金额外，均以百万美元表示。此外，以下是本10-Q表季度报告中使用的某些术语的其他缩写和定义：
“2022 年计划” 是指德文能源公司 2022 年长期激励计划。
“Bbl” 或 “Bbl” 是指桶或桶。
“Boe” 是指每桶石油当量。根据天然气和石油的大致相对能量含量，天然气探明储量和产量按照天然气生产的每个州的压力和温度基础标准，按每桶石油六立方英尺的比率转换为Boe。液化天然气探明储量和产量与石油一比一地转换为英国石油公司。
“Btu” 是指英国的热量单位，是衡量加热值的单位。
“Catalyst” 是指 Catalyst 中游合作伙伴有限责任公司。
“CDM” 是指 Cotton Draw Midstream，L.L.C.
“DD&A” 是指折旧、损耗和摊销费用。
“EPA” 是指美国环境保护署。
“ESG” 是指环境、社会和治理。
“G&A” 是指一般和管理费用。
“GAAP” 是指美国公认的会计原则。
“Inside FERC” 指的是该出版物 深入了解FERC的天然气市场报告.
“IRA” 是指 2022 年的《降低通货膨胀法案》。
“LOE” 是指租赁运营费用。
“Matterhorn” 是指 Matterhorn Express Pipeline, LLC，如适用，还指其直接母公司 MXP Parent, LLC。
“mbbls” 是指千桶。
“mBoE” 是指千英镑。
“Mcf” 是指千立方英尺。
“合并” 是指根据公司、Merger Sub和WPX之间于2020年9月26日达成的特定协议和合并计划的条款，公司全资子公司East Merger Sub, Inc. 与WPX的合并（“合并子公司”）与WPX的合并，WPX继续是公司的幸存公司和全资子公司。
“mmBoE” 是指百万英镑。
“mmBtU” 是指百万英热单位。
“mmcF” 是指百万立方英尺。
“N/M” 表示没有意义。
3
目录
“NCI” 是指非控股权益。
“NGL” 或 “NGL” 是指液态天然气。
“NYMEX” 是指纽约商品交易所。
“欧佩克” 是指石油输出国组织。
“SEC” 是指美国证券交易委员会。
“2018年高级信贷额度” 是指德文郡的银团无抵押循环信贷额度，自2018年10月5日起生效。
“2023年高级信贷额度” 是指德文郡的银团无抵押循环信贷额度，自2023年3月24日起生效。
“TSR” 是指股东的总回报。
“美国” 是指美利坚合众国。
“VIE” 是指可变利益实体。
“WPX” 是指 WPX Energy, Inc.
“WTI” 是指西德克萨斯中质原油。
“/Bbl” 是指每桶。
“/d” 表示每天。
“/mmbTU” 是指每 mmBTU。
4
目录
有关前瞻性陈述的信息
该报告包括美国证券交易委员会定义的 “前瞻性陈述”。此类陈述包括与战略计划、我们对未来运营的预期和目标以及其他未来事件或条件有关的陈述，通常使用 “期望”、“相信”、“将”、“可能”、“继续”、“可能”、“目标”、“可能是”、“打算”、“预测”、“预测”、“估计”、“计划” 等词语和短语来识别预期”、“目标”、“机会”、“潜力”、“预期”、“展望” 和其他类似术语。除历史事实陈述外，本报告中涉及德文郡预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述均为前瞻性陈述。此类陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。因此，由于多种因素，未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大不利差异，包括但不限于：
本文件中包含的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日的管理层当前的合理预期，受上述风险和不确定性以及本报告其他地方和我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险和不确定性的影响。我们无法保证我们前瞻性陈述的准确性，我们敦促读者仔细审查和考虑本报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中的各种披露。上述警告性陈述明确限制了随后归因于德文郡或代表德文郡行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述。我们不承担也不明确表示有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新或修改我们的前瞻性陈述。
5
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务口头声明
德文能源公司和子公司
综合收益合并报表
|
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截至3月31日的三个月 |
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|
2023 |
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2022 |
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|
（未经审计） |
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石油、天然气和液化天然气的销售 |
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$ |
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$ |
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石油、天然气和液化天然气衍生物 |
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( |
) |
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营销和中游收入 |
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总收入 |
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生产费用 |
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勘探费用 |
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营销和中游支出 |
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折旧、损耗和摊销 |
|
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资产处置 |
|
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( |
) |
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一般和管理费用 |
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融资成本，净额 |
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其他，净额 |
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( |
) |
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支出总额 |
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所得税前收益 |
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所得税支出 |
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净收益 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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归属于德文郡的净收益 |
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$ |
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$ |
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每股净收益： |
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每股基本净收益 |
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摊薄后的每股净收益 |
|
$ |
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$ |
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||
综合收益： |
|
|
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净收益 |
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$ |
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$ |
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||
扣除税后的其他综合收益： |
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养老金和退休后计划 |
|
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扣除税后的其他综合收益 |
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综合收益： |
|
$ |
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|
$ |
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||
归属于非控股权益的综合收益 |
|
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||
归属于德文郡的综合收益 |
|
$ |
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|
$ |
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||
见合并财务报表附注
6
目录
德文能源公司和子公司
合并 资产负债表S
|
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（未经审计） |
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资产 |
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流动资产： |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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基于成功努力的石油和天然气财产和设备 |
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其他财产和设备，净额 ($) |
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财产和设备总额，净额 |
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善意 |
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使用权资产 |
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投资 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
|
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流动负债： |
|
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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||
应付收入和特许权使用费 |
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短期债务 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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租赁负债 |
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资产报废债务 |
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其他长期负债 |
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递延所得税 |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
库存股，按成本计算， |
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( |
) |
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归属于德文郡的股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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||
负债和权益总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
见合并财务报表附注
7
目录
德文能源公司和子公司
合并 现金报表 流动
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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（未经审计） |
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来自经营活动的现金流： |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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为使净收益与经营活动净现金相协调而进行的调整： |
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折旧、损耗和摊销 |
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租赁权损失 |
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负债摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
大宗商品衍生品的总（收益）亏损 |
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( |
) |
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商品衍生品的现金结算 |
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( |
) |
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资产处置收益 |
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( |
) |
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递延所得税支出 |
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基于股份的薪酬 |
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其他 |
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) |
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资产和负债的变化，净额 |
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( |
) |
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来自经营活动的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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( |
) |
购置财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
剥离财产和设备 |
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投资分配 |
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对投资的贡献 |
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来自投资活动的净现金 |
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) |
来自融资活动的现金流： |
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回购普通股 |
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) |
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) |
普通股支付的股息 |
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) |
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( |
) |
对非控股权益的分配 |
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) |
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( |
) |
将股票兑换为预扣税和其他物品 |
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( |
) |
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( |
) |
来自融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
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( |
) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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||
现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
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$ |
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||
见合并财务报表附注
8
目录
德文能源公司和子公司
合并报表 的股权
|
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|
其他 |
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额外 |
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全面 |
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普通股 |
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付费 |
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已保留 |
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收益 |
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财政部 |
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非控制性 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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（损失） |
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股票 |
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|
兴趣爱好 |
|
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公平 |
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||||||||
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|
（未经审计） |
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|||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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净收益 |
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扣除税后的其他综合收益 |
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限制性股票补助，扣除取消后的股票 |
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回购普通股 |
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普通股退市 |
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普通股分红 |
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基于股份的薪酬 |
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对非控股权益的分配 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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$ |
( |
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净收益 |
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扣除税后的其他综合收益 |
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限制性股票补助，扣除取消后的股票 |
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回购普通股 |
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普通股退市 |
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普通股分红 |
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基于股份的薪酬 |
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对非控股权益的分配 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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||||||
见合并财务报表附注
9
目录
德文能源公司和子公司
合并附注 财务报表
（未经审计）
随附的未经审计的德文郡中期财务报表和附注是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据此类细则和条例，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些披露已被省略。随附的未经审计的中期财务报表和附注应与德文郡财务报表和附注一起阅读 2022 年 10-K 表年度报告。本报告中随附的未经审计的中期财务报表反映了管理层认为公允陈述德文郡截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的经营业绩和现金流以及德文郡截至2023年3月31日的财务状况所必需的所有调整。
限制性现金
截至2023年3月31日，大约 $
可变利息实体
CDM是由德文和QL Capital Partners, LP的子公司组建的合资实体。CDM为特拉华盆地棉花抽水区的天然气生产提供收集、压缩和脱水服务。德文持有清洁发展机制的控股权，CDM的净收益和权益中不归属于德文控股权益的部分在随附的综合收益表和合并资产负债表中分别列为非控股权益。CDM被认为是德文郡的VIE。CDM的资产不能被德文郡用于一般公司用途，而是包含在德文郡的合并资产负债表中，并在附带中披露。债权人无法追索德文资产的与清洁发展机制相关的负债账面金额也包含在德文郡的合并资产负债表中，并在附带中披露（如果重要）。
投资
下表列出了德文郡的投资。
|
|
|
|
账面金额 |
|
|||||
投资 |
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% 利息 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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||
催化剂 |
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$ |
|
|
$ |
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|||
马特宏峰 |
|
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其他 |
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各种各样 |
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|
||
总计 |
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$ |
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$ |
|
||
德文对Catalyst感兴趣，Catalyst是与霍华德能源合伙人有限责任公司（“HEP”）的子公司和某些其他投资者合资成立的，旨在在特拉华盆地的Stateline地区开发石油采集和天然气加工基础设施。根据该安排的条款，德文郡和其他合资投资者拥有的控股公司各有一家
在 2023 年和 2022 年期间，德文郡对马特宏峰进行了投资。Matterhorn是一家合资实体，成立的目的是修建一条天然气管道，将天然气从二叠纪盆地输送到德克萨斯州的凯蒂地区。德文对马特宏恩的投资并没有使其能够对马特宏峰施加重大影响。
10
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
收入分解
下表列出了根据商品或服务类型分列的与客户签订的合同的收入。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
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|
2023 |
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2022 |
|
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石油 |
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$ |
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$ |
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煤气 |
|
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|
|
||
NGL |
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石油、天然气和液化天然气的销售 |
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石油 |
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煤气 |
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NGL |
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营销和中游收入 |
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与客户签订合同的总收入 |
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$ |
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$ |
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2。收购和潜水妓院
收购
2022 年 9 月，德文郡完成了对位于伊格尔福特的生产物业和租赁权益的收购，现金对价约为 $
或有收益补助金
德文郡有权获得与2020年出售其Barnett Shale资产相关的或有收益补助金，上行参与额起价为1美元
德文郡还收到了 $
目标和策略
德文郡就其部分石油、天然气和液化天然气产量进入衍生金融工具，以对冲未来收到的价格。此外，德文郡定期就其部分石油、天然气和液化天然气营销活动推出衍生金融工具。这些商品衍生金融工具包括金融价格互换、基差互换和无成本价格项圈。
德文郡无意为投机交易目的持有或发行衍生金融工具，并已选择不指定其任何衍生工具进行对冲会计处理。
11
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
交易对手信用风险
通过使用衍生金融工具，德文面临信用风险。信用风险是指交易对手未能根据衍生品合约的条款履行职责。为了降低这种风险，将套期保值工具交给了德文郡认为可以接受的信用风险的许多交易对手。德文郡的政策是仅与管理层认为有能力和有竞争力的做市商的投资级交易对手签订衍生合约。此外，德文郡的衍生品合约通常包含条款，规定在德文郡或其交易对手的信用评级低于某些信用评级水平时支付抵押品。截至2023年3月31日，德文郡既没有持有交易对手的现金抵押品
商品衍生品
截至2023年3月31日，德文郡持有以下未平仓石油衍生品头寸。第一张表格列出了德文郡的石油衍生品，该衍生品与即期NYMEX WTI期货价格的平均值结算。第二张表格列出了德文郡的石油衍生品，这些衍生品与表中列出的相应指数相结算。
|
|
价格项圈 |
|
|
|||||||||
时期 |
|
音量 |
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加权 |
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|
加权 |
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|||
2023 年第二季度第四季度 |
|
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$ |
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$ |
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2024 年第一季度第四季度 |
|
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|
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$ |
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$ |
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|
|||
|
|
石油基础互换 |
|
|||||||
时期 |
|
索引 |
|
音量 |
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|
加权平均值 |
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||
2023 年第二季度第四季度 |
|
米德兰·斯威特 |
|
|
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|
$ |
|
||
2024 年第一季度第四季度 |
|
米德兰·斯威特 |
|
|
|
|
$ |
|
||
2025 年第一季度第四季度 |
|
米德兰·斯威特 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2023年3月31日，德文郡持有以下未平仓天然气衍生品头寸。第一张表格列出了德文郡的天然气衍生品，该衍生品与本月初的Inside FERC指数结算。第二张表格列出了德文郡的天然气衍生品，这些衍生品与表中列出的相应指数相结算。
|
|
价格互换 |
|
|
价格项圈 |
|
||||||||||||||
时期 |
|
音量 (mmbtu/d) |
|
|
加权平均价格（美元/百万英热单位） |
|
|
音量 (mmbtu/d) |
|
|
加权平均底价（美元/百万英热单位） |
|
|
加权平均值 |
|
|||||
2023 年第二季度第四季度 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2024 年第一季度第四季度 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
天然气基础互换 |
|
|||||||
时期 |
|
索引 |
|
音量 |
|
|
加权平均值 |
|
||
2023 年第二季度第四季度 |
|
埃尔帕索天然气 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2023 年第二季度第四季度 |
|
休斯顿船舶频道 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2023 年第二季度第四季度 |
|
哇哈 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2024 年第一季度第四季度 |
|
埃尔帕索天然气 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2024 年第一季度第四季度 |
|
休斯顿船舶频道 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2024 年第一季度第四季度 |
|
哇哈 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
12
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
截至2023年3月31日，德文郡没有任何未平仓的液化天然气职位。
财务报表列报
在合并资产负债表中，所有衍生金融工具均按其当前公允价值确认为资产或负债。根据与同一交易对手的总净额结算安排，允许在付款后净结算的合同相关的金额在合并资产负债表中按净额列报。下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日的这些职位。
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
||||||||||||||||||
|
公允价值总额 |
|
|
净金额 |
|
|
净公允价值 |
|
|
公允价值总额 |
|
|
净金额 |
|
|
净公允价值 |
|
|
资产负债表分类 |
||||||
大宗商品衍生品： |
|
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|
|
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短期衍生资产 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|||||
长期衍生资产 |
|
|
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( |
) |
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|
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||||||
短期衍生负债 |
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|||
长期衍生负债 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|||||
衍生资产（负债）总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||||||
下表列出了德文郡随附的合并综合收益报表中包含的基于股份的薪酬支出。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
G&A |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
相关所得税优惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
根据其批准的长期激励计划，德文郡向其员工发放基于股份的奖励。下表汇总了德文郡未归属的限制性股票奖励以及根据该计划授予的单位和绩效股票单位。
|
|
限制性股票奖励和单位 |
|
|
绩效共享单位 |
|
|
||||||||||
|
|
奖项/单位 |
|
|
加权 |
|
|
单位 |
|
|
加权 |
|
|
||||
|
|
（千人，公允价值数据除外） |
|
|
|||||||||||||
22 年 12 月 31 日未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
||||
已授予 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|||
23 年 3 月 31 日未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
$ |
|
|
||||
下表列出了与2023年授予的绩效份额单位相关的假设，如先前的汇总表所示。前一汇总表中的补助金还包括上一年度授予的归属高于业绩份额单位的影响
|
|
2023 |
|
|
授予日期公允价值 |
|
$ |
|
|
无风险利率 |
|
|
% |
|
波动系数 |
|
|
% |
|
合同期限（年） |
|
|
|
|
13
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
下表汇总了截至2023年3月31日未确认的薪酬成本以及与未归属奖励和单位相关的加权平均确认期。
|
|
限制性股票 |
|
|
性能 |
|
||
|
|
奖项/单位 |
|
|
共享单位 |
|
||
未确认的补偿成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均认可期限（年） |
|
|
|
|
|
|
||
5。重组
下表汇总了德文郡的重组负债。其余负债主要与一项已放弃的加拿大公司运输协议有关。
|
|
其他 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||
|
|
当前 |
|
|
长期 |
|
|
|
|
|||
|
|
负债 |
|
|
负债 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
与前几年的重组有关的变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
与前几年的重组有关的变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
6。Ot她，网络
下表汇总了随附的合并综合收益表中列报的德文郡的其他支出（收入）。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
履约担保下的预计未来债务 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
乌克兰慈善承诺 |
|
|
|
|
|
|
||
资产退休债务增加 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
德文郡已保证在2026年之前实现与2018年资产剥离相关的最低交易量承诺。由于大宗商品价格、市场状况和资产购买者表现的改善，买方得以完全履行2023年第一季度和2022年第一季度到期的履约义务。此外，在 2022 年 3 月 31 日，德文郡降低了业绩保障的预计未来风险敞口。这些现金收缴和负债修订的影响导致了美元
2022 年第一季度包括 1 美元
14
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
7。Inco我的税收
下表列出了德文郡的总所得税支出及其有效所得税税率与美国法定所得税税率的对账情况。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
当期所得税支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
美国法定所得税税率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
州所得税 |
|
|
% |
|
|
% |
||
其他 |
|
|
( |
%) |
|
|
( |
%) |
有效所得税税率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
2022 年 8 月 16 日，IRA 签署成为法律，其中包括各种与所得税相关的条款，生效日期通常从 2023 年开始。已颁布的条款包括
2023 年第一季度，德文郡确认了与其在 2018 至 2021 纳税年度开展的合格研究活动相关的所得税抵免。这些积分的影响包含在上表的 “其他” 中。
下表核对了计算基本和摊薄后每股净收益时使用的净收益和加权平均已发行普通股。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收益： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
归属于参与证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基本收益和摊薄收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股： |
|
|
|
|
|
|
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已发行普通股——总计 |
|
|
|
|
|
|
||
归属于参与证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已发行普通股——基本 |
|
|
|
|
|
|
||
潜在可发行普通股的摊薄效应 |
|
|
|
|
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|
||
已发行普通股——摊薄 |
|
|
|
|
|
|
||
每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
9. 其他综合 收益（亏损）
其他综合收益（亏损）的组成部分包括以下内容：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
养老金和退休后福利计划： |
|
|
|
|
|
|
||
起始累积养老金和退休后福利 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在收益中确认净精算损失和先前服务成本 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税款后的累计其他综合亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净资产和负债变动： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应付收入和特许权使用费 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他流动负债 |
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( |
) |
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其他长期负债 |
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( |
) |
|
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( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
补充现金流数据： |
|
|
|
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|
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税已退还 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
应收账款的组成部分包括以下内容：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
石油、天然气和液化天然气的销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
联合利息账单 |
|
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营销和中游收入 |
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其他 |
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应收账款总额 |
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可疑账款备抵金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
12.
下表列出了与德文郡的石油和天然气以及非石油和天然气活动相关的资本化总成本。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||
财产和设备： |
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证明了 |
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$ |
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$ |
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||
尚未得到证实，房产正在开发中 |
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石油和天然气总量 |
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|
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|
||
减少累积的 DD&A |
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( |
) |
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( |
) |
石油和天然气财产和设备，净额 |
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其他财产和设备 |
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||
减少累积的 DD&A |
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( |
) |
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( |
) |
其他财产和设备，净额 (1) |
|
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|
|
|
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||
财产和设备，净额 |
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$ |
|
|
$ |
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||
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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|||
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债券和票据的净溢价 |
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||
债务发行成本 |
|
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( |
) |
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( |
) |
债务总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
减去归类为短期债务的金额 |
|
|
|
|
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|
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长期债务总额 |
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$ |
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|
$ |
|
||
信贷额度
2023年3月24日，德文郡修改并重申了其2018年优先信贷额度，以提供新的资金
17
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
净融资成本
以下附表包括净融资成本的组成部分。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
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|
2023 |
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2022 |
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||
基于未偿债务的利息 |
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$ |
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$ |
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||
利息收入 |
|
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
净融资成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息收入从2022年增加到2023年，主要是由于现金余额的利率上升。
14。Le案件
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日德文郡的使用权资产和租赁负债。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
金融 |
|
|
正在运营 |
|
|
总计 |
|
|
金融 |
|
|
正在运营 |
|
|
总计 |
|
||||||
使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
租赁负债： |
|
|
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||||||
当前的租赁负债 (1) |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||
长期租赁负债 |
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||||||
租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
(1)
德文郡的使用权经营租赁资产用于某些租赁，这些租赁与房地产、钻机和其他与石油和天然气的勘探、开发和生产相关的设备。德文郡的使用权融资租赁资产与房地产有关。
下表显示了德文郡资产退休义务的变化。
|
|
截至3月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
期初的资产退休债务 |
|
$ |
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$ |
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||
产生的负债 |
|
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已结清和剥离的负债 |
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( |
) |
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( |
) |
对估计债务的修订 |
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|
( |
) |
|
贴现债务的增值费用 |
|
|
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|
||
期末资产退休债务 |
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减少当前部分 |
|
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||
长期资产退休义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在2023年第一季度，德文郡将其资产退休义务增加了约美元
18
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
股票回购
2021 年 11 月，德文郡批准了一项金额为 $的股票回购计划
|
|
的总数 |
|
|
的美元价值 |
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|
支付的平均价格 |
|
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30 亿美元计划 |
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2021: |
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第四季度 |
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$ |
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$ |
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2022: |
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第一季度 |
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$ |
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第二季度 |
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$ |
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第三季度 |
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$ |
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第四季度 |
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$ |
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2023: |
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第一季度 |
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$ |
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总体计划 |
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$ |
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$ |
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|||
分红
德文郡支付季度股息，包括固定股息和可变股息。可变股息取决于季度现金流等因素。在过去的一年中，德文郡多次将其固定股息从美元上调
|
已修复 |
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|
变量 |
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总计 |
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|
每股费率 |
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2023: |
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||||
第一季度 |
$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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2022: |
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|
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||||
第一季度 |
$ |
|
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$ |
|
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$ |
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$ |
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||||
2023 年 5 月，德文郡宣布了金额为 $的现金分红
非控股权益
非控股权益在清洁发展机制净收益中的份额以及非控股权益的出资和分配作为权益的组成部分列报。
德文郡是与其业务有关的各种法律诉讼的当事方。可能对德文郡产生不利结果且可以合理估计的事项将计入其中。此类累积是基于有关这些问题的已知信息、德文对此类事项结果的估计以及其在对类似问题进行异议、诉讼和解决方面的经验。管理层认为，在考虑了记录的应计费用后，这些行动都不可能涉及对德文郡财务状况或经营业绩具有重大影响的未来金额。实际金额可能与管理层的估计存在重大差异。
特许权使用费事宜
包括德文郡在内的许多石油和天然气生产商及关联方在多起诉讼中被点名，指控特许权使用费少付。德文郡目前在许多此类诉讼中被指定为被告，其中包括一些诉讼
19
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
原告寻求对处境相似的原告类别进行认证。这些诉讼中通常提出的指控包括有人声称德文郡使用低于市场的价格，进行不当扣除，在不包括所需利息的情况下过早地支付了特许权使用费，使用了不当的测量技术，并与关联公司签订了天然气购买和加工安排，导致少付了与石油、天然气和液化天然气生产和销售相关的特许权使用费。德文还参与政府机构的诉讼和特许权使用费审计，在正常业务过程中受相关合同和监管控制的约束，有些合同和监管控制可能会导致额外的特许权使用费索赔。
环境和气候变化问题
德文郡的业务受许多联邦、州、部落和地方法规的约束，这些法律和法规涉及向环境排放材料或与环境保护有关的其他规定。不遵守这些法律和规章可能会导致对行政、民事和刑事罚款和处罚以及补救成本的评估。尽管德文认为它基本遵守了适用的环境法律和法规，并且继续遵守现有要求不会对其业务产生重大不利影响，但无法保证这种情况将在未来持续下去。
从2013年开始，路易斯安那州的各个教区对包括德文郡在内的许多石油和天然气公司提起诉讼，指控这些公司在某些领域的业务和活动违反了经修订的1978年《州和地方海岸资源管理法》，对路易斯安那州沿海地区的土地和水体造成了严重的环境污染、沉降和其他环境损害。原告对德文郡的索赔主要涉及德文郡几位前任的业务。除其他外，原告要求支付清理、重新植被和以其他方式恢复据称受影响地区所需的费用。尽管德文郡无法预测这些问题的最终结果，但德文否认了这些诉讼中的指控，并打算对这些指控进行大力辩护。
特拉华州和加利福尼亚州各城市以及其他政府和私人团体已对包括德文郡在内的许多石油和天然气公司提起法律诉讼，寻求救济以减轻所谓的气候变化的影响。这些诉讼包括影响深远的金钱损害赔偿和禁令救济索赔。尽管德文郡无法预测这些问题的最终结果，但德文否认了这些诉讼中提出的所有指控，并打算对这些指控进行大力辩护。
其他赔偿和遗产事宜
根据与被剥离的业务和资产有关的各种销售协议，德文郡已向各收购者赔偿了他们可能因从德文郡收购的业务和资产而承担的责任。此外，在当前运营商可能无法再履行适用义务的某些情况下，联邦、州和其他法律可能要求以前的运营商（包括以前运营商的公司继任者）履行义务或付款。此类义务可能包括堵漏和弃井、拆除生产设施或履行处置时现有的地面协议规定的要求。
2020年11月，内政部安全和环境执法局命令包括德文郡在内的多家石油和天然气运营商开展与加州两个海上石油和天然气生产平台及相关设施相关的退役和回收活动。平台的当前运营商和所有者辩称，它没有履行这些义务的财务能力，并于2020年10月放弃了相关的联邦租约。为了应对当前运营商的明显破产，政府已下令前运营商和据称的前租赁记录所有权所有者停用平台和相关设施。政府辩称，德文郡的一位所谓公司前身拥有该租约和平台的部分权益。尽管德文无法预测此事的最终结果，但德文否认任何停用主题平台的义务，已对该命令提出上诉，并认为与主题平台相关的任何停用义务都应由其他人承担。
20
目录
德文能源公司和子公司
合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）
下表提供了德文郡某些金融资产和负债的账面价值和公允价值计量信息。随附合并资产负债表中包含的现金、应收账款、其他流动应收账款、其他流动应付账款、应计费用和租赁负债的账面价值约为2023年3月31日和2022年12月31日的公允价值（视情况而定）。
|
|
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|
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|
使用以下方法进行公允价值测量： |
|
|||||||||||
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携带 |
|
|
完全公平 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
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第 3 级 |
|
|||||
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金额 |
|
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价值 |
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|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
|||||
2023 年 3 月 31 日资产（负债）： |
|
|
|
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|
|
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|||||
现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
债务 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
或有收益补助金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
2022 年 12 月 31 日资产（负债）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
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商品衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
债务 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
或有收益补助金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
以下方法和假设用于估算上表中的公允价值。
1 级公允价值测量
现金等价物— 金额主要由货币市场投资组成，公允价值近似账面价值。
2 级公允价值测量
商品衍生品— 商品衍生品的公允价值是根据远期曲线和从独立第三方获得的条款相似的合约的数据或从协议交易对手那里获得的数据，使用内部贴现现金流计算得出的。
债务— 德文郡的债务工具在成熟的市场中交易并不持续活跃。其债务的公允价值是根据没有活跃交易时条款和到期日相似的债务的可用利率估算的。
第 3 级公允价值衡量标准
或有收益补助金— 德文郡有权根据未来的石油和天然气价格获得与巴尼特资产剥离相关的或有对价。这些价值是使用蒙特卡罗估值模型得出的，符合三级公允价值衡量标准。有关其他信息，请参见 注意事项 2.
21
目录
第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
以下讨论和分析涉及截至2023年3月31日的三个月期间的经营业绩与前几个时期相比的重大变化，以及自2022年12月31日以来我们的财务状况和流动性的重大变化。有关我们的关键会计政策和估算的信息，请参阅我们的 2022 年 10-K 表年度报告在 “第 7 项” 下。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”
高管完毕观点
我们是一家领先的独立石油和天然气勘探和生产公司，其业务集中在美国的陆上。我们的业务目前集中在五个核心区域：特拉华盆地、伊格尔福特、阿纳达科盆地、威利斯顿盆地和波德河流域。我们的资产基础以特拉华盆地经济核心的优质土地为基础，我们多样化的顶级资源储备为未来几年的机遇提供了大量的机会。2022 年第三季度，我们在威利斯顿盆地和伊格尔福特收购了额外的生产物业和租赁权益，这些物业和租赁权益补充了我们现有的面积，提供了运营协同效应，并为我们的投资组合增加了额外的高质量库存。
我们仍然专注于通过执行我们的战略优先事项来创造经济价值，这些战略优先事项包括放缓生产增长、强调资本和运营效率、优化再投资率以最大限度地提高自由现金流、保持低杠杆率、为股东提供现金回报以及追求卓越的环境、社会和治理。我们最近在这些优先事项上的业绩亮点包括以下项目：
我们仍然致力于遵守资本纪律，实现支撑我们当前计划的目标。这些目标优先考虑通过适度的资本投资和生产增长创造价值，特别是考虑到商品价格的波动、供应链的限制以及通货膨胀和最近的地缘政治事件造成的经济不确定性。
22
目录
Res运营终极目标
以下图表、讨论和分析旨在让人们了解我们的经营业绩和当前的财务状况。为了便于审查，这些数字是在考虑非控股权益之前公布的。
2023 年第一季度与 2022 年第四季度
我们 2023 年第一季度和 2022 年第四季度的净收益分别为 10 亿美元和 12 亿美元。下图显示了从2022年第四季度到2023年第一季度净收益的变化。以下页面将按类别进一步讨论重大变更。
产量
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
石油 (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
211 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
201 |
|
|
|
5 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
40 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
42 |
|
|
|
-4 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
15 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
15 |
|
|
|
1 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
36 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
37 |
|
|
|
-4 |
% |
波德河流域 |
|
|
14 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
-9 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
|
|
|
-14 |
% |
总计 |
|
|
320 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
316 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
天然气 (mmcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
640 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
626 |
|
|
|
2 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
82 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
84 |
|
|
|
-3 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
237 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
238 |
|
|
|
0 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
54 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
64 |
|
|
|
-15 |
% |
波德河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
-24 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
32 |
% |
总计 |
|
|
1,030 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1,034 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
NGL (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
97 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
101 |
|
|
|
-4 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
15 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
12 |
|
|
|
24 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
26 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
23 |
|
|
|
15 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
-11 |
% |
波德河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
-23 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
总计 |
|
|
149 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
148 |
|
|
|
1 |
% |
23
目录
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
合并 (mboe/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
415 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
407 |
|
|
|
2 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
68 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
68 |
|
|
|
1 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
81 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
77 |
|
|
|
5 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
53 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
57 |
|
|
|
-7 |
% |
波德河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
-13 |
% |
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
|
|
|
-7 |
% |
总计 |
|
|
641 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
636 |
|
|
|
1 |
% |
从 2022 年第四季度到 2023 年第一季度，由于第一季度天数的减少抵消了每日产量的增加，产量的变化导致收益减少了 3100 万美元。每日产量的增加主要是由于特拉华州和阿纳达科盆地的新油井活动，威利斯顿河和波德河流域的自然下降部分抵消了这一增长。
已实现价格
|
|
Q1 2023 |
|
|
实现 |
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
石油（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指数 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
82.53 |
|
|
|
-8 |
% |
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
74.32 |
|
|
98% |
|
$ |
82.31 |
|
|
|
-10 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
|
|
$ |
(4.87 |
) |
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
74.22 |
|
|
97% |
|
$ |
77.44 |
|
|
|
-4 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
实现 |
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
汽油（每立方英尺） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亨利·哈布索引 |
|
$ |
3.44 |
|
|
|
|
$ |
6.26 |
|
|
|
-45 |
% |
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
2.29 |
|
|
67% |
|
$ |
4.39 |
|
|
|
-48 |
% |
现金结算 |
|
$ |
0.18 |
|
|
|
|
$ |
(0.38 |
) |
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
2.47 |
|
|
72% |
|
$ |
4.01 |
|
|
|
-38 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
实现 |
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
液化天然气（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指数 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
82.53 |
|
|
|
-8 |
% |
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
24.32 |
|
|
|
-1 |
% |
现金结算 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
24.32 |
|
|
|
-1 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
合并（每个 Boe） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
46.44 |
|
|
$ |
53.66 |
|
|
|
-13 |
% |
现金结算 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
(3.04 |
) |
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
46.66 |
|
|
$ |
50.62 |
|
|
|
-8 |
% |
从 2022 年第四季度到 2023 年第一季度，已实现价格导致收益减少了 4.29 亿美元。Unhedged 意识到石油、天然气和液化天然气价格下跌的主要原因是WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指数价格下跌。与天然气大宗商品相关的对冲现金结算的改善部分抵消了指数价格的下跌。
目前，我们对剩余的2023年预期石油和天然气产量进行了套期保值，约有25％。
对冲结算
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
|
|
Q |
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(141 |
) |
|
|
98 |
% |
天然气 |
|
|
16 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
144 |
% |
现金结算总额 (1) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
(177 |
) |
|
|
107 |
% |
24
目录
上表所示的现金结算代表与中所述工具相关的已实现收益或损失 注意事项 3在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
制作费用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
爱 |
|
$ |
327 |
|
|
$ |
308 |
|
|
|
6 |
% |
收集、加工和运输 |
|
|
166 |
|
|
|
178 |
|
|
|
-7 |
% |
生产税 |
|
|
175 |
|
|
|
210 |
|
|
|
-17 |
% |
财产税 |
|
|
25 |
|
|
|
19 |
|
|
|
32 |
% |
总计 |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
715 |
|
|
|
-3 |
% |
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
爱 |
|
$ |
5.67 |
|
|
$ |
5.26 |
|
|
|
8 |
% |
收集、加工和运输 |
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
3.05 |
|
|
|
-6 |
% |
石油、天然气和液化天然气销售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生产税 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
-2 |
% |
从2022年第四季度到2023年第一季度，生产费用有所下降，这主要是由于大宗商品价格下跌导致的生产税减少。生产支出的减少被LOE的增加部分抵消。
字段级现金利润
下表显示了我们每个运营领域的实地现金利润率。油田层面的现金利润率是根据石油、天然气和液化天然气销售减去生产费用计算得出的，不是公认会计原则定义的衡量标准。与可比的GAAP指标的对账见本项目2的 “非公认会计准则衡量标准”。如上所示，产量、已实现价格和生产支出的变化对我们按资产划分的油田现金利润率产生了以下影响。
|
|
Q1 2023 |
|
|
每个 BOE 美元 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
每个 BOE 美元 |
|
||||
现场级现金利润率（非公认会计准则） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
$ |
1,334 |
|
|
$ |
35.71 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
42.38 |
|
伊格尔·福特 |
|
|
257 |
|
|
$ |
41.75 |
|
|
|
321 |
|
|
$ |
51.24 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
154 |
|
|
$ |
21.09 |
|
|
|
203 |
|
|
$ |
28.53 |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
156 |
|
|
$ |
32.65 |
|
|
|
194 |
|
|
$ |
37.02 |
|
波德河流域 |
|
|
70 |
|
|
$ |
41.43 |
|
|
|
99 |
|
|
$ |
49.33 |
|
其他 |
|
|
15 |
|
|
N/M |
|
|
|
22 |
|
|
N/M |
|
||
总计 |
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
34.42 |
|
|
$ |
2,424 |
|
|
$ |
41.44 |
|
DD&A
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
按英国央行计算的石油和天然气 |
|
$ |
10.25 |
|
|
$ |
10.14 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然气 |
|
$ |
591 |
|
|
$ |
593 |
|
|
|
0 |
% |
其他财产和设备 |
|
|
24 |
|
|
|
32 |
|
|
|
-27 |
% |
总计 |
|
$ |
615 |
|
|
$ |
625 |
|
|
|
-2 |
% |
一般和管理费用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
G&A per Boe |
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
|
-11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
劳动和福利 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
74 |
|
|
|
-24 |
% |
非劳动 |
|
|
50 |
|
|
|
48 |
|
|
|
4 |
% |
总计 |
|
$ |
106 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
-13 |
% |
G&A 在 2023 年第一季度有所下降，这主要是由于劳动力和福利成本的下降。
25
目录
其他物品
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
收入变化 |
|
|||
大宗商品对冲估值变化 (1) |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
124 |
|
|
$ |
(73 |
) |
营销和中游运营 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(7 |
) |
勘探费用 |
|
|
3 |
|
|
|
13 |
|
|
|
10 |
|
资产处置 |
|
|
— |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
(29 |
) |
净融资成本 |
|
|
72 |
|
|
|
73 |
|
|
|
1 |
|
其他，净额 |
|
|
5 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(107 |
) |
||
我们确认我们的石油、天然气和液化天然气衍生工具在每个报告期内的公允价值变化。公允价值的变化源于每个时期出现的新头寸和结算，以及合约价格与相关远期曲线之间的关系。有关其他信息，请参见 注意事项 3在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
资产处置包括2022年第四季度的2,800万美元，涉及与剥离的巴尼特页岩资产相关的或有收益支付的重新估值。有关其他信息，请参见 注意事项 2在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
所得税
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
||
当期开支 |
|
$ |
141 |
|
|
$ |
84 |
|
递延费用 |
|
|
80 |
|
|
|
265 |
|
支出总额 |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
349 |
|
当前税率 |
|
|
12 |
% |
|
|
5 |
% |
递延税率 |
|
|
6 |
% |
|
|
17 |
% |
有效所得税税率 |
|
|
18 |
% |
|
|
22 |
% |
有关所得税的讨论，请参阅 注意事项 7在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
2023 年第一季度与2022年第一季度
我们 2023 年第一季度和 2022 年第一季度的净收益均为 10 亿美元。下图显示了从2022年第一季度到2023年第一季度净收益的变化。以下页面将按类别进一步讨论重大变更。
26
目录
产量
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
石油 (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
211 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
209 |
|
|
|
1 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
40 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
17 |
|
|
|
137 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
15 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
14 |
|
|
|
6 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
36 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
32 |
|
|
|
12 |
% |
波德河流域 |
|
|
14 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
12 |
|
|
|
14 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
-2 |
% |
总计 |
|
|
320 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
288 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
天然气 (mmcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
640 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
561 |
|
|
|
14 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
82 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
33 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
237 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
210 |
|
|
|
13 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
54 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
54 |
|
|
|
0 |
% |
波德河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
-14 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
37 |
% |
总计 |
|
|
1,030 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
906 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
NGL (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
97 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
92 |
|
|
|
6 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
15 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
69 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
26 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
25 |
|
|
|
3 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
波德河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
|
|
|
-4 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
总计 |
|
|
149 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
136 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
||||
合并 (mboe/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
|
415 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
394 |
|
|
|
5 |
% |
伊格尔·福特 |
|
|
68 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
36 |
|
|
|
90 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
81 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
75 |
|
|
|
8 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
53 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
48 |
|
|
|
10 |
% |
波德河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
7 |
% |
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
% |
总计 |
|
|
641 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
575 |
|
|
|
12 |
% |
从 2022 年第一季度到 2023 年第一季度，交易量的变化使收益增长了 3.59 亿美元。由于对鹰福特和威利斯顿盆地的收购均于2022年第三季度完成，交易量增加。由于特拉华盆地的持续开发和阿纳达科盆地的新油井活动，产量也有所增加。
已实现价格
|
|
Q1 2023 |
|
|
实现 |
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
石油（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指数 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
94.45 |
|
|
|
-19 |
% |
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
74.32 |
|
|
98% |
|
$ |
92.94 |
|
|
|
-20 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
|
|
$ |
(11.32 |
) |
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
74.22 |
|
|
97% |
|
$ |
81.62 |
|
|
|
-9 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
实现 |
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
汽油（每立方英尺） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亨利·哈布索引 |
|
$ |
3.44 |
|
|
|
|
$ |
4.96 |
|
|
|
-31 |
% |
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
2.29 |
|
|
67% |
|
$ |
3.77 |
|
|
|
-39 |
% |
现金结算 |
|
$ |
0.18 |
|
|
|
|
$ |
(0.62 |
) |
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
2.47 |
|
|
72% |
|
$ |
3.15 |
|
|
|
-22 |
% |
27
目录
|
|
Q1 2023 |
|
|
实现 |
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
液化天然气（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指数 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
94.45 |
|
|
|
-19 |
% |
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
37.76 |
|
|
|
-36 |
% |
现金结算 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
37.76 |
|
|
|
-36 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
合并（每个 Boe） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已实现价格，未对冲 |
|
$ |
46.44 |
|
|
$ |
61.40 |
|
|
|
-24 |
% |
现金结算 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
(6.65 |
) |
|
|
|
|
已实现价格，含套期保值 |
|
$ |
46.66 |
|
|
$ |
54.75 |
|
|
|
-15 |
% |
从 2022 年第一季度到 2023 年第一季度，已实现价格导致收益减少了 8.55 亿美元。Unhedged 意识到石油、天然气和液化天然气价格下跌的主要原因是WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指数价格下跌。与天然气大宗商品相关的对冲现金结算的改善部分抵消了指数价格的下跌。
对冲结算
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
石油 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(293 |
) |
|
|
99 |
% |
天然气 |
|
|
16 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
131 |
% |
现金结算总额 (1) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
(344 |
) |
|
|
104 |
% |
上表所示的现金结算代表与中所述工具相关的已实现收益或损失 注意事项 3在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
制作费用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
爱 |
|
$ |
327 |
|
|
$ |
224 |
|
|
|
46 |
% |
收集、加工和运输 |
|
|
166 |
|
|
|
161 |
|
|
|
3 |
% |
生产税 |
|
|
175 |
|
|
|
214 |
|
|
|
-18 |
% |
财产税 |
|
|
25 |
|
|
|
19 |
|
|
|
32 |
% |
总计 |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
618 |
|
|
|
12 |
% |
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
爱 |
|
$ |
5.67 |
|
|
$ |
4.33 |
|
|
|
31 |
% |
收集、加工和运输 |
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
3.11 |
|
|
|
-7 |
% |
石油、天然气和液化天然气销售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生产税 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
-3 |
% |
每个英国央行的LOE支出和LOE增加的主要原因是收购鹰福特和威利斯顿盆地以及通货膨胀。由于大宗商品价格下跌，生产税减少。
28
目录
字段级现金利润
下表显示了我们每个运营领域的实地现金利润率。油田层面的现金利润率是根据石油、天然气和液化天然气销售减去生产费用计算得出的，不是公认会计原则定义的衡量标准。与可比的GAAP指标的对账见本项目2的 “非公认会计准则衡量标准”。如上所示，产量、已实现价格和生产支出的变化对我们按资产划分的油田现金利润率产生了以下影响。
|
|
Q1 2023 |
|
|
每个 BOE 美元 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
每个 BOE 美元 |
|
||||
现场级现金利润率（非公认会计准则） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华盆地 |
|
$ |
1,334 |
|
|
$ |
35.71 |
|
|
$ |
1,877 |
|
|
$ |
52.99 |
|
伊格尔·福特 |
|
|
257 |
|
|
$ |
41.75 |
|
|
|
158 |
|
|
$ |
48.92 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
154 |
|
|
$ |
21.09 |
|
|
|
204 |
|
|
$ |
30.31 |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
156 |
|
|
$ |
32.65 |
|
|
|
207 |
|
|
$ |
47.65 |
|
波德河流域 |
|
|
70 |
|
|
$ |
41.43 |
|
|
|
86 |
|
|
$ |
54.32 |
|
其他 |
|
|
15 |
|
|
N/M |
|
|
|
25 |
|
|
N/M |
|
||
总计 |
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
34.42 |
|
|
$ |
2,557 |
|
|
$ |
49.45 |
|
DD&A
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
按英国央行计算的石油和天然气 |
|
$ |
10.25 |
|
|
$ |
8.95 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然气 |
|
$ |
591 |
|
|
$ |
463 |
|
|
|
28 |
% |
其他财产和设备 |
|
|
24 |
|
|
|
26 |
|
|
|
-9 |
% |
总计 |
|
$ |
615 |
|
|
$ |
489 |
|
|
|
26 |
% |
DD&A和我们的每英镑石油和天然气利率均有所上涨，这主要是由于对鹰福特和威利斯顿盆地的收购于2022年第三季度完成。
一般和管理费用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改变 |
|
|||
G&A per Boe |
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
1.82 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
劳动和福利 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
-3 |
% |
非劳动 |
|
|
50 |
|
|
|
36 |
|
|
|
39 |
% |
总计 |
|
$ |
106 |
|
|
$ |
94 |
|
|
|
13 |
% |
G&A 在 2023 年第一季度有所增长，这主要是由于非劳动力成本的增加。
其他物品
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
收入变化 |
|
|||
大宗商品对冲估值变化 (1) |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
390 |
|
营销和中游运营 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(21 |
) |
勘探费用 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
资产处置 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
净融资成本 |
|
|
72 |
|
|
|
85 |
|
|
|
13 |
|
其他，净额 |
|
|
5 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
314 |
|
||
我们确认我们的石油、天然气和液化天然气衍生工具在每个报告期内的公允价值变化。公允价值的变化源于每个时期出现的新头寸和结算，以及合约价格与相关远期曲线之间的关系。有关其他信息，请参见 注意事项 3在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
由于利率上升导致利息收入增加，净融资成本在2023年第一季度有所下降。有关其他信息，请参见 注意事项 13在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
29
目录
关于其他网络的讨论，请参见 注意事项 6在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
所得税
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
||
当期开支 |
|
$ |
141 |
|
|
$ |
103 |
|
递延费用 |
|
|
80 |
|
|
|
164 |
|
支出总额 |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
267 |
|
当前税率 |
|
|
12 |
% |
|
|
8 |
% |
递延税率 |
|
|
6 |
% |
|
|
13 |
% |
有效所得税税率 |
|
|
18 |
% |
|
|
21 |
% |
有关所得税的讨论，请参阅 注意事项 7在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
帽子重要资源、用途和流动性
现金的来源和用途
下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中现金及现金等价物的主要变化。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营现金流 |
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
1,837 |
|
资本支出 |
|
|
(1,012 |
) |
|
|
(537 |
) |
剥离财产和设备 |
|
|
21 |
|
|
|
26 |
|
投资活动，净额 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(14 |
) |
回购普通股 |
|
|
(517 |
) |
|
|
(211 |
) |
普通股分红 |
|
|
(596 |
) |
|
|
(667 |
) |
非控股权益活动，净额 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(8 |
) |
其他 |
|
|
(100 |
) |
|
|
(72 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
$ |
(567 |
) |
|
$ |
354 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
887 |
|
|
$ |
2,625 |
|
运营现金流
如上表所示，经营活动提供的净现金仍然是资本和流动性的重要来源。运营现金流为我们的所有资本支出提供了资金，我们继续利用现金流进行分红和股票回购，为股东回报价值。
资本支出
下表中的数额反映了资本支出的现金支出，包括为以往各期发生的资本支出支付的现金。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
特拉华盆地 |
|
$ |
584 |
|
|
$ |
395 |
|
伊格尔·福特 |
|
|
192 |
|
|
|
26 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
62 |
|
|
|
10 |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
99 |
|
|
|
23 |
|
波德河流域 |
|
|
38 |
|
|
|
33 |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
石油和天然气总量 |
|
|
976 |
|
|
|
490 |
|
中游 |
|
|
16 |
|
|
|
29 |
|
其他 |
|
|
20 |
|
|
|
18 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
1,012 |
|
|
$ |
537 |
|
30
目录
资本支出主要包括与我们的石油和天然气勘探和开发业务、中游业务和其他公司活动相关的金额。我们的资本投资计划由严格的配置流程驱动，重点是缓和我们的生产增长并最大限度地提高回报。因此，我们在2023年第一季度的资本支出约占我们运营现金流的60％。由于2022年收购的资产的资本支出和总体通货膨胀趋势，资本支出增加。
资产和设备的剥离
在 2023 年和 2022 年的前三个月中，我们收到了与先前出售的资产相关的或有收益。如需更多信息，请参阅 注意事项 2在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
投资活动
在 2023 年和 2022 年的前三个月中，德文郡从我们的投资中获得了 800 万美元的分配。在 2023 年和 2022 年的前三个月，德文郡分别为我们的权益法投资出资 3,700 万美元和 2,200 万美元。
股东分配和股票活动
根据董事会于2023年第一季度和2022年第一季度批准的股票回购计划，我们分别以5.45亿美元的价格回购了约1,010万股普通股，以2.3亿美元的价格回购了400万股普通股。有关其他信息，请参见 注释 16在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
下表汇总了我们在2023年和2022年第一季度的普通股分红。在过去的一年中，德文郡多次将其固定股息提高至2023年第一季度每股0.20美元。除了固定的季度股息外，我们还在 2023 年和 2022 年第一季度支付了可变股息。
|
已修复 |
|
|
变量 |
|
|
总计 |
|
|
每股费率 |
|
||||
2023: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
133 |
|
|
$ |
463 |
|
|
$ |
596 |
|
|
$ |
0.89 |
|
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
109 |
|
|
$ |
558 |
|
|
$ |
667 |
|
|
$ |
1.00 |
|
非控股权益活动，净额
在2023年和2022年的前三个月中，我们分别向CDM的非控股权益分配了1000万美元和800万美元。
流动性
勘探、开发和生产石油和天然气的业务是资本密集型的。由于石油、天然气和液化天然气储量是一种耗尽的资源，因此我们和所有上游运营商一样，必须持续进行资本投资以增长甚至维持产量。通常，我们的资本投资集中在钻探和完成新油井以及维持现有油井的产量上。在机会主义时期，我们还从其他运营商或土地所有者手中收购业务和房产，以增强我们现有的资产组合。
从历史上看，我们的资本资金和流动性的主要来源是我们的运营现金流、手头现金和资产剥离收益。此外，我们还维持一项由循环信贷额度支持的商业票据计划，可以根据需要获得该信贷额度，以补充运营现金流和现金余额。如果需要，我们还可以发行债务和股权证券，包括根据我们向美国证券交易委员会提交的上架注册声明进行交易。我们估计，我们的资本来源组合将继续足以为本节所讨论的计划资本需求提供资金，并加快我们的现金回报业务模式。
运营现金流
确定我们计划资本投资的关键因素是我们持有的现金金额以及我们预计在未来一到三年或更长时间内产生的运营现金流。在 2023 年第一季度末，我们持有约 9 亿美元的现金。我们的运营现金流预测对许多变量很敏感，并且包括衡量不确定性的标准，因为实际结果可能与我们的预期不同。
31
目录
大宗商品价格— 我们运营现金流最不确定和最不稳定的变量是我们生产和销售的石油、天然气和液化天然气的价格。价格主要由当前的市场条件决定。区域和全球经济活动、天气和其他高度变化的因素会影响这些产品的市场状况。这些难以预测的因素造成了价格的波动，是我们无法控制的。
为了降低价格固有的某些风险，我们使用各种衍生金融工具来保护我们的部分产品免受价格下行风险。截至2023年3月31日，我们的石油、天然气和液化天然气衍生金融工具的关键条款载于 注意事项 3在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。本报告的 “财务报表”。
此外，在考虑当前的大宗商品价格环境和我们目前的套期保值头寸时，我们预计将实现我们的资本投资优先事项。此外，我们仍然致力于遵守资本纪律，专注于实现支撑我们2023年资本计划的目标。目前较高的成本通胀水平可能会削弱我们在前几年中提高的成本效率，并给2023年剩余时间的利润带来压力。尽管如此，由于我们在现金流内进行支出的战略，我们预计将继续在当前的大宗商品价格水平上产生大量的自由现金流。
运营费用— 大宗商品价格还可能通过对运营支出的间接影响来影响我们的运营现金流。大宗商品价格的大幅下跌可能导致钻探和开发活动的减少。因此，随着服务和设备价格的下降，对人员、服务、设备和材料的需求和成本也可能降低，对我们的现金流产生积极影响。但是，在大宗商品价格上涨时期，情况通常也正好相反。我们希望通过提高运营规模的效率以及利用与供应商的长期关系来减轻成本上涨的影响。
信用损失— 我们的运营现金流还以各种方式面临信用风险。这包括与购买我们的石油、天然气和液化天然气产品的客户相关的信用风险，从我们的共同利益所有者那里收取的应收账款占我们运营项目的支出比例以及我们的衍生金融合同的交易对手。我们利用各种机制来限制客户、合作伙伴和交易对手的信用风险。此类机制包括在某些条件下要求提供信用证、预付款或现金抵押品。
信用可用性
截至2023年3月31日，我们在2023年优先信贷额度下的可用借贷能力约为30亿美元。该信贷额度支持我们在商业票据计划下提供的30亿美元短期信贷。截至2023年3月31日，我们的商业票据计划没有借款，我们遵守了高级信贷额度的财务契约。
债务评级
我们获得美国主要评级机构的债务评级。在确定我们的债务评级时，这些机构会考虑许多定性和定量项目，包括但不限于大宗商品定价水平、我们的流动性、资产质量、储备组合、债务水平、成本结构、计划资产销售以及我们的生产规模和规模。标准普尔金融服务公司的信用评级为BBB，前景稳定。惠誉给我们的信用评级为BBB+，前景稳定。穆迪投资者服务公司的信用评级为Baa2，前景稳定。任何评级下调都可能导致根据某些合同安排签发额外的信用证或现金抵押品。
如果我们的债务评级降至指定水平以下，我们的任何合同债务中都没有 “评级触发因素” 可以加快预定到期日。但是，降级可能会对我们对任何信贷工具借款的利率以及未来经济地进入债务市场的能力产生不利影响。
固定加上浮动股息
我们致力于采用 “固定加可变” 的股息策略。我们的董事会在设定季度股息（如果有）时将考虑许多因素，包括通过固定股息支付约10％的运营现金流的总体目标。从2023年2月开始，我们的董事会将季度固定股息率提高了11％，至每股0.20美元。除了固定的季度股息外，我们还可能支付高达超额自由现金流50％的可变股息，这是一项非公认会计准则的衡量标准。每个季度的超额自由现金流是根据资产负债表变动、减去资本支出和固定股息之前的运营现金流（GAAP衡量标准）计算得出的。未来任何固定或浮动股息的申报和支付将完全由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的财务业绩、现金需求、未来前景和董事会认为相关的其他因素。
32
目录
2023 年 5 月，德文宣布将于 2023 年第二季度派发每股 0.72 美元的现金分红。股息包括每股0.20美元的固定季度股息和每股0.52美元的可变季度股息，总额约为4.61亿美元。
股票回购
2023 年 5 月，我们的董事会将股票回购计划增加了 10 亿美元，总授权金额为 30 亿美元，并将到期日延长至 2024 年 12 月 31 日。截至2023年4月，我们已经执行了20亿美元的授权计划。
资本支出
我们在 2023 年剩余时间内的资本支出预算预计在大约 26 亿美元到 28 亿美元之间。
关键会计测试imates
所得税
记录的所得税金额需要解释联邦、州、省和外国税务管辖区的复杂规章制度。我们根据当期估计的应纳税所得额和适用的法定税率确认当期税收支出。我们会定期评估潜在的不确定税收状况，并在需要时估算和确定此类金额的应计额。我们已经确认了临时差额、营业亏损和其他税收结转的递延所得税资产和负债。如果我们认为部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，我们会定期评估我们的递延所得税资产，并通过估值补贴减少此类资产。
此外，如果我们进行 “所有权变更”（定义见经修订的1986年《美国国税法》第382条），我们使用所有权变更之前产生的净营业亏损和税收抵免的能力可能会受到限制。通常，如果一个或多个股东（每位股东拥有公司股票价值的5％或以上）将其总所有权百分比增加50％以上，则会发生 “所有权变更”。根据目前获得的信息，我们认为德文在2023年第一季度没有发生所有权变更，但合并确实导致了WPX的所有权变更，并增加了德文在明年发生所有权变更的可能性。
2022 年 8 月 16 日，IRA 签署成为法律，其中包括各种与所得税相关的条款，生效日期从 2023 年开始。已颁布的条款包括15％的CAMT以及一些新的和扩大的清洁能源信贷和激励措施。德文郡认为它受CAMT的约束，因为在截至2022年12月31日的三年期间，德文郡调整后的平均年度财务报表收入超过10亿美元。德文郡继续评估CAMT的潜在影响，根据实际经营业绩以及美国财政部的未来指导，可能会产生实质性的增量现金税。
有关我们的关键会计政策和估算的更多信息，请参阅我们的 2022 年 10-K 表年度报告.
非 GA美联社措施
我们使用 “归属于德文郡的核心收益” 和 “归属于德文郡的核心每股收益”，这些收益不是公认会计原则所要求或列报的。这些非公认会计准则指标不是公认会计原则指标的替代方案，不应孤立考虑，也不应替代我们根据公认会计原则报告的业绩分析。归属于德文郡的核心收益以及每股收益代表净收益，不包括证券分析师在公布的财务业绩估计中通常排除的某些非现金和其他项目。我们的非公认会计准则指标通常用作季度绩效指标。不包括的金额与资产处置、递延所得税资产估值补贴和衍生金融工具的公允价值变动有关。
我们认为，这些非公认会计准则指标有助于将我们的业绩与证券分析师公布的收益估计进行比较。我们还认为，这些非公认会计准则指标可以促进比较我们在不同时期之间的表现以及与同行的表现。
33
目录
以下是归属于德文郡的核心收益和核心每股收益与可比公认会计原则指标的对账情况。
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截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
税前 |
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|
税后 |
|
|
在 NCI 之后 |
|
|
摊薄后每股 |
|
||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于德文郡的收益（GAAP） |
$ |
1,224 |
|
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
1.53 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
递延所得税资产估值补贴 |
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
金融工具的公允价值变化 |
|
(53 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
归属于德文郡的核心收益（非公认会计准则） |
$ |
1,171 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
952 |
|
|
$ |
1.46 |
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于德文郡的收益（GAAP） |
$ |
1,262 |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
989 |
|
|
$ |
1.48 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
资产处置 |
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
递延所得税资产估值补贴 |
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
金融工具的公允价值变化 |
|
338 |
|
|
|
260 |
|
|
|
260 |
|
|
|
0.39 |
|
归属于德文郡的核心收益（非公认会计准则） |
$ |
1,599 |
|
|
$ |
1,261 |
|
|
$ |
1,255 |
|
|
$ |
1.88 |
|
息税折旧摊销前利润率和现场现金利润
为了评估我们的资产表现，我们使用息税折旧摊销前利润率和现场现金利润。我们将息税折旧摊销前利润计算为所得税支出前的净收益；融资成本，净额；勘探费用；DD&A；资产减值；资产处置损益；基于股份的非现金薪酬；衍生品和金融工具的非现金估值变化；重组和交易成本；贴现负债的增加；以及与我们的正常运营无关的其他项目。油田层面的现金利润率是根据石油、天然气和液化天然气销售减去生产费用计算得出的。生产费用包括租赁经营、收集、加工和运输费用以及生产税和财产税。
我们从息税折旧摊销前利润中排除融资成本，以评估我们的经营业绩，而不考虑我们的融资方式或资本结构。勘探费用和资产处置收益和损失不包括在息税折旧摊销前利润中，因为它们通常不是给定报告期内运营效率的指标。DD&A和减值不包括在EBITDAX中，因为资本支出是在产生资本成本时评估的。我们将基于股份的薪酬、估值变动、重组和交易成本、贴现负债的增加和其他项目排除在息税折旧摊销前利润之外，因为它们不被视为衡量资产运营业绩的指标。
我们认为，息税折旧摊销前利润率和现场现金利润率为评估我们各时期的运营和财务业绩提供了有用的信息。德文郡定义的息税折旧摊销前利润率和现场级现金利润率可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论，应将其与运营净收益一起考虑。
以下是净收益与息税折旧摊销前利润的对账以及与现场现金利润率的进一步对账。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收益（GAAP） |
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
995 |
|
融资成本，净额 |
|
|
72 |
|
|
|
85 |
|
所得税支出 |
|
|
221 |
|
|
|
267 |
|
勘探费用 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
615 |
|
|
|
489 |
|
资产处置 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
23 |
|
|
|
20 |
|
衍生品和金融工具非现金估值变化 |
|
|
(51 |
) |
|
|
339 |
|
贴现负债和其他负债的增加 |
|
|
5 |
|
|
|
(61 |
) |
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） |
|
|
1,891 |
|
|
|
2,135 |
|
营销和中游收入和支出，净额 |
|
|
25 |
|
|
|
4 |
|
商品衍生品现金结算 |
|
|
(13 |
) |
|
|
344 |
|
一般和管理费用，现金支出 |
|
|
83 |
|
|
|
74 |
|
现场级现金利润率（非公认会计准则） |
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
2,557 |
|
34
目录
第 3 项。 定量和定性ve 关于市场风险的披露
大宗商品价格风险
截至2023年3月31日，我们的大宗商品衍生品占我们2023年最后九个月以及2024年和2025年预计产量的一部分。我们的开放式石油、天然气和液化天然气衍生金融工具的关键术语列于 注意事项 3在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表” 在本报告中。
我们的大宗商品衍生品的公允价值在很大程度上由相关价格指数的远期曲线决定。截至2023年3月31日，与我们的大宗商品衍生工具相关的远期曲线发生10％的变化将使我们的净头寸改变约1.15亿美元。
利率风险
截至2023年3月31日，我们的债务总额为64亿美元。我们所有的债务都基于平均5.8％的固定利率。
外币风险
截至2023年3月31日，我们没有重大外汇风险。
第 4 项。 控件和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序，以确保认证德文郡财务报告的官员以及高级管理层和董事会的其他成员了解与德文郡（包括其合并子公司）有关的重要信息。
根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）自2023年3月31日起生效，以确保德文在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告在 SEC 规则和表格中指定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
35
目录
第二部分。其他信息
第 1 项。 法律诉讼程序
我们参与了与我们的业务相关的各种法律诉讼。但是，据我们所知，截至本报告发布之日，视下文和第一部分第3项所述的环境问题而定。我们的法律诉讼 2022 年 10-K 表年度报告，没有任何我们参与的待审法律诉讼或我们的任何财产所涉的材料。有关我们的法律突发事件的更多信息，请参阅 注十七在 “第一部分财务信息 — 第 1 项。本报告的 “财务报表”。
2023 年 2 月 1 日，我们收到了美国环保局的违规通知，内容涉及该公司的全资子公司 WPX Energy Permian, LLC 涉嫌在 2020 年期间在新墨西哥州违反航空许可证。该公司一直在与美国环保局合作以解决此事。尽管此事仍在进行中，管理层无法预测其最终结果，但此事的解决可能会导致超过30万美元的罚款或罚款。
请看我们的 2022 年 10-K 表年度报告以及其他美国证券交易委员会文件以获取更多信息。
第 1A 项。 Ri天空因子
第 1A 项中包含的信息没有重大变化。我们的 “风险因素” 2022 年 10-K 表年度报告.
第 2 项。 未注册的设备销售ty 证券和所得款项的使用
下表提供了有关我们在2023年第一季度购买普通股（千股）的信息。
时期 |
|
的总数 |
|
|
平均价格 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) |
|
|
根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 (2) |
|
||||
1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
161 |
|
|
$ |
64.92 |
|
|
|
158 |
|
|
$ |
682 |
|
2 月 1 日至 2 月 28 日 |
|
|
4,671 |
|
|
$ |
55.97 |
|
|
|
3,743 |
|
|
$ |
479 |
|
3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
6,584 |
|
|
$ |
53.68 |
|
|
|
6,189 |
|
|
$ |
147 |
|
总计 |
|
|
11,416 |
|
|
$ |
54.77 |
|
|
|
10,090 |
|
|
|
|
|
第 3 项。 默认 Upon 高级证券
不适用。
第 4 项。 矿山安全tey 披露
不适用。
第 5 项。 其他信息
不适用。
36
目录
第 6 项。 E展览
展览 数字 |
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描述 |
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|
|
10.1 |
经修订和重述的信贷协议，日期为2023年3月24日，德文能源公司作为借款人，每家贷款机构不时参与该协议，每份信用证发行人不时参与该协议，以及作为行政代理人和周转贷款人的北卡罗来纳州美国银行（参照 2023 年 3 月 28 日提交的注册人 8-K 表附录 10.1 合并；文件编号 001-32318). |
|
|
|
|
10.2* |
2023年德文能源公司与某些高级管理人员根据2022年长期激励计划授予限制性股票奖励和奖励协议的通知表。 |
|
|
|
|
10.3* |
德文能源公司与某些高级管理人员根据2022年长期激励计划就授予基于绩效的限制性股份单位授予的2023年绩效股份单位奖励和奖励协议的通知表。 |
|
|
|
|
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
|
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
|
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
101.INS |
内联 XBRL 实例文档 — XBRL 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
|
|
|
|
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
|
|
|
|
101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
|
|
|
|
101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
|
|
|
|
104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
|
|
|
|
* |
表示管理合同或补偿计划或安排。 |
|
37
目录
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
|
|
德文郡能源公司 |
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日期：2023 年 5 月 9 日 |
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/s/ 杰里米 ·D· 汉弗斯 |
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|
杰里米 D. 汉弗莱斯 |
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|
高级副总裁兼首席会计官 |
38