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级会员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001739104US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001739104US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001739104US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001739104US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001739104US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001739104US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001739104US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001739104US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001739104Elan: Nutriquest LLC2023-03-310001739104US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2023-03-310001739104US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-12-310001739104US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001739104US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-03-310001739104US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-03-012023-03-310001739104US-GAAP:利率合同成员SRT: 场景预测成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-10-010001739104美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-01-012023-03-310001739104美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-01-012022-03-310001739104美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-04-012022-04-300001739104美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-09-012022-09-3000017391042020-10-160001739104美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员ELAN:客户会员2023-01-012023-03-310001739104美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员ELAN:客户会员2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP:产品会员2023-03-310001739104US-GAAP:产品会员2022-12-310001739104国家:美国2023-01-012023-03-310001739104国家:美国2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP:非美国会员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP:非美国会员2022-01-012022-03-31伊兰:分段0001739104Elan: Tigible Equity Unit 成员SRT: 最低成员2023-01-012023-03-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成员SRT: 最大成员2023-01-012023-03-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成员SRT: 最低成员2020-01-222023-01-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成员2023-02-012023-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
截至的季度期间 2023年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
适用于从 _______ 到 _______ 的过渡期
佣金文件编号 001-38661
Elanco 动物健康公司法人的
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
在戴安娜 | | 82-5497352 |
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 证件号) |
2500 条创新方式, 格林菲尔德, 在戴安娜 46140
(主要行政办公室的地址和邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号 (877) 352-6261
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | ELAN | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | | | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐没有 ☒
截至2023年5月4日,已发行普通股的数量为 492,550,481.
ELANCO 动物健康公司
表格 10-Q
在已结束的季度中 2023年3月31日
目录 | | | | | | | | | | | | | | |
第 1 部分 | | | | |
第 1 项。 | | 财务报表 | | |
| | 简明合并运营报表(未经审计) | | 4 |
| | 综合收益简明合并报表(未经审计) | | 5 |
| | 简明的合并资产负债表 | | 6 |
| | 简明合并权益表(未经审计) | | 7 |
| | 简明合并现金流量表(未经审计) | | 8 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | | 9 |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | |
| | 概述 | | 24 |
| | 操作结果 | | 28 |
| | 变更摘要 | | 30 |
| | 流动性和资本资源 | | 32 |
| | | | |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 34 |
第 4 项。 | | 控制和程序 | | 35 |
| | | | |
第二部分 | | | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 36 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 36 |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 37 |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 37 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 37 |
第 5 项。 | | 其他信息 | | 37 |
第 6 项。 | | 展品 | | 38 |
| | | | |
签名 | | | | 39 |
前瞻性陈述和风险因素摘要
本10-Q表季度报告(10-Q表)包括联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于业务收购整合对Elanco Animal Health Incorporated 及其子公司(统称为 Elanco、公司、我们、我们或我们的)影响的陈述、预期的协同效应和成本节约、产品发布、全球宏观经济状况、与流动性和资本来源相关的预期、我们对债务契约的预期遵守情况、与重组行动有关的成本节约、与我们的行业和我们的运营、业绩和财务状况,特别包括与我们的业务、增长战略、分销战略、产品开发工作和未来支出有关的报表。
前瞻性陈述基于我们当前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,因此就其性质而言,它们受到难以预测的固有不确定性、风险和情况变化的影响。因此,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的重要风险因素包括区域、国家或全球的政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件,包括但不限于以下内容:
•竞争加剧,包括来自仿制药的竞争;
•兽医实践、动物健康技术和动物衍生蛋白替代品的颠覆性创新和进步的影响;
•对农场动物使用抗生素的监管限制的变化;
•我们实施业务战略或实现有针对性的成本效率和毛利率改善的能力;
•整合我们的客户和分销商;
•农场动物携带的传染病疫情;
•与人类疾病爆发、流行病、流行病或其他广泛公共卫生问题的影响相关的需求、供应和业务挑战;
•涉及俄罗斯和乌克兰的冲突对我们的业务和全球经济状况的潜在影响;
•我们的研发(R&D)和许可工作取得的成功;
•滥用、不贴标签或伪造使用我们的产品;
•意想不到的安全性、质量或功效问题以及已确定的与我们的产品相关的问题的影响;
•由于季节性和其他因素导致我们的业务业绩波动;
•天气状况的影响,包括与气候变化有关的天气条件的影响,以及自然资源的可得性;
•与修改对外贸易政策有关的风险;
•与货币汇率波动有关的风险;
•我们对顶级产品成功的依赖;
•客户面临成本上涨和客户收入减少的影响;
•原材料供应不足或成本大幅增加;
•我们分销渠道的销售增加或减少导致我们的收入波动的影响;
•与减记商誉或可识别的无形资产有关的风险;
•与动物评估有关的风险;
•制造问题和产能失衡;
•诉讼、监管调查和其他法律事务的影响,包括我们的声誉风险以及我们的保险单可能不足以保护我们免受此类事项影响的风险;
•监管机构采取的行动,包括它们对产品安全研究的解释所产生的行动;
•与税收支出或风险敞口相关的风险;
•与环境、健康和安全法律法规相关的风险;
•与我们在国外市场上的存在相关的风险;
•质疑我们的知识产权或我们涉嫌侵犯他人权利;
•我们对尖端信息技术和基础设施的依赖以及我们信息技术系统遭到破坏的影响;
•加强与农场动物有关的监管或减少财政支持的影响;
•劳资纠纷、罢工、停工以及关键人员或高技能员工流失的不利影响;
•与养老金计划负债资金不足有关的风险;
•我们完成收购和成功整合我们收购的业务的能力,包括Kindred Biosciences, Inc.(KindredBio)和拜耳股份公司(拜耳动物健康)的动物健康业务,特别是 2023 年 4 月 ERP 系统整合的影响和相关的销售订单处理封锁期及其对2023年第二季度收入的影响;
•我们的巨额债务对我们业务的影响,包括债务协议中的限制将限制我们的运营灵活性;
•与我们的组成文件中某些治理条款相关的风险;以及
•任何未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度的情况,包括因已发现的重大缺陷所致。
参见我们向美国(美国)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”证券交易委员会 (SEC) (2022 表格 10-K),以及本表格 10-Q 的第二部分,用于进一步描述这些因素和其他因素。尽管我们已尝试确定重要的风险因素,但可能还有其他风险因素我们目前不知道或我们目前认为不重要,可能导致实际业绩和发展与本季度报告中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的结果和进展存在重大差异。如果这些风险中的任何一个得以实现,或者前瞻性陈述所依据的上述任何假设被证明不正确,则实际业绩和发展可能与本季度报告中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的结果和发展存在重大差异。我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述,这些陈述还应与本季度报告其他地方包含的其他警示陈述一起阅读。我们在本季度报告中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。可能导致我们的实际结果出现差异的因素或事件可能会不时出现,我们不可能全部预测。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
第一部分
Elanco 动物健康公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以百万计,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
成本、费用和其他: | | | | | | | |
销售成本 | 494 | | | 509 | | | | | |
研究和开发 | 81 | | | 81 | | | | | |
营销、销售和管理 | 327 | | | 323 | | | | | |
无形资产的摊销 | 134 | | | 137 | | | | | |
资产减值、重组和其他特别费用 | 40 | | | 40 | | | | | |
扣除资本化利息的利息支出 | 64 | | | 52 | | | | | |
其他费用,净额 | 9 | | | 9 | | | | | |
| 1,149 | | | 1,151 | | | | | |
所得税前收入 | 108 | | | 75 | | | | | |
所得税支出 | 5 | | | 24 | | | | | |
净收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
稀释 | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 491.1 | | | 488.0 | | | | | |
稀释 | 492.8 | | | 492.2 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
Elanco 动物健康公司
简明综合收益表(未经审计)
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | | | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
现金流对冲,扣除税款 | (48) | | | 109 | | | | | |
外币折算 | 130 | | | (85) | | | | | |
扣除税后的固定福利养老金和退休人员健康福利计划 | — | | | (1) | | | | | |
其他综合收益,扣除税款 | 82 | | | 23 | | | | | |
综合收入 | $ | 185 | | | $ | 74 | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并资产负债表
(以百万计,股票数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 318 | | | $ | 345 | |
减去美元备抵后的应收账款15(2023) 和 $13 (2022) | 1,051 | | | 797 | |
其他应收账款 | 213 | | | 205 | |
库存 | 1,596 | | | 1,538 | |
预付费用和其他 | 370 | | | 394 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 3,548 | | | 3,279 | |
非流动资产 | | | |
| | | |
善意 | 6,061 | | | 5,993 | |
其他无形资产,净额 | 4,791 | | | 4,842 | |
其他非流动资产 | 369 | | | 378 | |
不动产和设备,扣除累计折旧美元744(2023) 和 $723 (2022) | 1,000 | | | 999 | |
| | | |
总资产 | $ | 15,769 | | | $ | 15,491 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 381 | | | $ | 390 | |
员工薪酬 | 110 | | | 146 | |
销售折扣和折扣 | 329 | | | 324 | |
长期债务的当前部分 | 381 | | | 388 | |
| | | |
其他流动负债 | 377 | | | 454 | |
| | | |
流动负债总额 | 1,578 | | | 1,702 | |
非流动负债 | | | |
长期债务 | 5,639 | | | 5,448 | |
应计退休金 | 164 | | | 161 | |
递延税 | 663 | | | 662 | |
其他非流动负债 | 245 | | | 229 | |
负债总额 | 8,289 | | | 8,202 | |
承付款和或有开支 | | | |
公平 | | | |
| | | |
优先股,无面值, 1,000,000,000授权股份; 不已发行 | — | | | — | |
普通股,没有面值, 5,000,000,000授权股份, 492,418,216和 474,237,738分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 8,744 | | | 8,738 | |
累计赤字 | (954) | | | (1,057) | |
累计其他综合亏损 | (310) | | | (392) | |
权益总额 | 7,480 | | | 7,289 | |
负债和权益总额 | $ | 15,769 | | | $ | 15,491 | |
参见简明合并财务报表附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并权益表(未经审计)
(以百万美元为单位的美元和股份)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累计其他综合亏损 | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | | | 累计赤字 | | 现金流对冲 | | 外币兑换 | | 固定福利养老金和退休人员健康福利计划 | | 总计 | | 权益总额 |
2021年12月31日 | 473.1 | | | $ | — | | | $ | 8,696 | | | | | $ | (979) | | | $ | 25 | | | $ | (253) | | | $ | 19 | | | $ | (209) | | | $ | 7,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | |
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其他综合收益(亏损),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 109 | | | (85) | | | (1) | | | 23 | | | 23 | |
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基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 14 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
根据员工股票计划发行股票,净额 | 1.0 | | | — | | | (11) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日 | 474.1 | | | $ | — | | | $ | 8,699 | | | | | $ | (928) | | | $ | 134 | | | $ | (338) | | | $ | 18 | | | $ | (186) | | | $ | 7,585 | |
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2022年12月31日 | 474.2 | | | $ | — | | | $ | 8,738 | | | | | $ | (1,057) | | | $ | 182 | | | $ | (672) | | | $ | 98 | | | $ | (392) | | | $ | 7,289 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | 103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (48) | | | 130 | | | — | | | 82 | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 11 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
根据员工股票计划发行股票,净额 | 0.9 | | | — | | | (6) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
根据员工股票购买计划发行股票,净额 | 0.1 | | | — | | | 1 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
将有形股权单位(TEU)转换为普通股 | 17.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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2023年3月31日 | 492.4 | | | $ | — | | | $ | 8,744 | | | | | $ | (954) | | | $ | 134 | | | $ | (542) | | | $ | 98 | | | $ | (310) | | | $ | 7,480 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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参见简明合并财务报表附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | |
净收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | |
为使净收入与经营活动现金流保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 173 | | | 176 | |
递延所得税 | 2 | | | (7) | |
股票薪酬支出 | 12 | | | 14 | |
资产减值和减记费用 | — | | | 22 | |
资产出售损失 | 1 | | | 1 | |
| | | |
库存公允价值分期摊销 | 1 | | | — | |
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扣除收购后的运营资产和负债的变化 | (439) | | | (332) | |
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其他非现金经营活动,净额 | 2 | | | 13 | |
用于经营活动的净现金 | (145) | | | (62) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
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财产和设备的净购买量 | (20) | | | (19) | |
为收购支付的现金 | (16) | | | — | |
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购买无形资产 | (14) | | | — | |
购买软件 | (4) | | | (7) | |
其他投资活动,净额 | (1) | | | (3) | |
用于投资活动的净现金 | (55) | | | (29) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
| | | |
循环信贷额度的收益 | 200 | | | 63 | |
| | | |
长期借款的偿还 | (19) | | | (89) | |
循环信贷额度的还款 | — | | | (163) | |
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其他筹资活动,净额 | (7) | | | (11) | |
(用于)融资活动提供的净现金 | 174 | | | (200) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1) | | | (5) | |
现金和现金等价物的净减少 | (27) | | | (296) | |
1月1日的现金及现金等价物 | 345 | | | 638 | |
截至3月31日的现金及现金等价物 | $ | 318 | | | $ | 342 | |
参见简明合并财务报表附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(表格以百万美元为单位显示美元和股份,每股和每单位数据除外)
注意事项 1。背景
Elanco是一家全球动物健康公司,致力于创新、开发、制造和销售宠物和农场动物的产品。我们提供的投资组合约为 200为宠物主人、兽医和农场动物生产者提供的品牌超过 90国家。我们的产品通常在全球范围内直接销售给批发商、分销商和独立零售商。某些产品还直接出售给农场动物生产者和兽医。我们拥有跨物种的多元化产品业务,包括:狗和猫(统称宠物健康)以及牛、家禽、猪和水(统称农场动物)。
Elanco于2018年9月18日在印第安纳州注册成立,在此之前是礼来公司(礼来)的一个业务部门。
注意事项 2。重要会计政策的列报基础和摘要
我们根据美国证券交易委员会对中期报告的要求编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。在这些规则允许的情况下,根据美国公认会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。本10-Q表中包含的信息应与我们包含的截至2022年12月31日止年度的合并财务报表和随附附注一起阅读 2022 表格 10-K。此外,不应将过渡期的业绩视为任何其他过渡期或截至2023年12月31日的全年或未来任何其他时期的业绩的指标。
我们认为,财务报表反映了公允列报所示各期经营业绩所必需的所有调整(包括正常和经常性的调整)。在根据公认会计原则编制财务报表时,我们必须做出影响财务报表之日和报告期内报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。对前一年的信息进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
我们的合并财务报表附注4中规定的重要会计政策 2022 表格 10-K在所有重大方面适当地代表了我们会计政策的现状。
修订先前发布的合并财务报表
在编制截至2022年12月31日止年度的财务报表时,发现并更正了与东南亚子公司税收估值补贴有关的累积错误。虽然对往年无关紧要,但在 2022 年纠正这一累积误差将导致 2022 年财务报表出现重大误报。在进行这些更正的同时,我们还对前几年进行了其他调整,以修改未更正的错误。此处反映了对我们历史简明合并财务报表及其附注的适当修订。更多信息包含在我们的合并财务报表附注2和附注21中 2022 表格 10-K.
注意事项 3。新财务会计公告的实施
下表简要描述了最近采用的会计准则:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
华硕2020-04, 参考利率改革(主题848)——促进参考利率改革对财务报告的影响; 华硕2021-01, 参考利率改革(主题848):范围; 华硕2022-06, 参考利率改革(主题 848):推迟主题 848 的失效日期 | | 在满足某些标准的情况下,ASU 2020-04 提供了可选的权宜之计和例外情况,用于将公认会计原则应用于合约、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易。ASU 2021-01 明确了主题 848 的范围,因此受折扣过渡影响的衍生品有明确的资格享受某些可选的权宜之计和例外情况。亚利桑那州立大学2022-06年度将各实体使用亚利桑那州立大学2020-04年度下参考利率改革救济指导的时间从2022年12月31日延长至2024年12月31日。 | | 该指南的通过是可选的,自2020年3月12日至2024年12月31日生效。允许在此期间的任何时候在预期的基础上收养。 | | 自2023年4月1日起,根据基础信贷协议中概述的规定,我们已将信贷额度中使用的参考利率从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡到有担保隔夜融资利率(Term SOFR)。这一变化并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。 |
注意事项 4。收入
我们的销售折扣和折扣基于特定协议。就应计和付款金额、通过这些计划销售的产品的百分比以及估算适当交易价格所需的判断水平而言,我们的销售折扣和折扣计划中最重要的与我们在美国、法国和英国(英国)的计划有关。截至2023年3月31日和2022年3月31日,这些国家的销售回扣和折扣总负债约为 76% 和 74分别占我们总负债的百分比。
下表汇总了我们的全球销售折扣和折扣负债中的活动: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
期初余额 | $ | 324 | | | $ | 319 | | | | | |
| | | | | | | |
收入减少 | 209 | | | 219 | | | | | |
付款 | (204) | | | (241) | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 329 | | | $ | 297 | | | | | |
在截至的三个月中,因上述判决估计数变动而确认的收入调整 前几个时期发货的产品在2023年3月31日和2022年3月31日并不重要。
实际全球产品退货率低于 1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月净收入的百分比。
收入分解
下表汇总了我们按产品类别分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
宠物健康 | $ | 675 | | | $ | 640 | | | | | |
农场动物: | | | | | | | |
牛 | 248 | | | 247 | | | | | |
家禽 | 183 | | | 180 | | | | | |
猪 | 102 | | | 99 | | | | | |
浅蓝色 | 40 | | | 43 | | | | | |
农场动物总数 | 573 | | | 569 | | | | | |
合同制造 (1) | 9 | | | 17 | | | | | |
收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
(1)代表我们代表第三方生产产品的安排所产生的收入。
注意事项 5。收购、资产剥离和其他安排
NutriQuest 收购美国
2023 年 1 月 3 日,我们从 NutriQuest, LLC (NutriQuest) 手中收购了某些在美国上市的产品、管道产品、库存和集结的员工。NutriQuest 是向动物生产者提供猪、家禽和牛的营养保健产品的供应商。此次收购使我们能够扩大现有的营养健康产品范围,进一步努力探索创新的抗生素替代品。
购买价格的构成如下:
| | | | | | | | |
前期现金对价 | | $ | 16 | |
2024年1月4日到期的递延现金对价 | | 5 | |
或有对价的公允价值 | | 35 | |
总购买对价 | | $ | 56 | |
或有对价包括最多 $85如果实现特定的开发、销售和地域扩张里程碑,则应支付百万美元的现金对价。我们录制了一个 $35根据或有对价的公允价值,截至收购之日简明合并资产负债表上的百万美元负债。更多信息见附注10:金融工具和公允价值。
根据收购会计法,该交易作为业务合并入账。除其他外,收购方法要求按收购之日的公允价值确认收购的资产和在业务合并中承担的负债。估计公允价值的确定需要管理层做出重要的估计和假设。收购价格超过收购资产公允价值的部分已记录为商誉。自收购之日起,收购的经营业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。
截至2023年3月31日的三个月中,我们的简明合并运营报表中包含的NutriQuest的收入和收入并不重要。
下表汇总了截至收购之日所购资产的初步确认金额:
| | | | | |
截至2023年1月3日的估计公允价值 | |
库存 | $ | 3 | |
无形资产: | |
已上市的产品 | 28 | |
收购过程内研发 (IPR&D) | 9 | |
其他无形资产 | 15 | |
| |
可识别资产总额 | 55 | |
善意 (1) | 1 | |
转账的对价总额 | $ | 56 | |
(1)此次收购所获得的商誉主要归因于NutriQuest的员工队伍和预期的协同效应。出于税收目的,与此次收购相关的商誉可以扣除。
其他无形资产包括客户关系和商品名称。收购的固定寿命无形资产将在加权平均估计使用寿命约为内进行摊销 12按直线计算。可识别无形资产的估计公允价值是使用收益法确定的,收益法是一种估值技术,根据市场参与者对资产在其剩余使用寿命内将产生的现金流的预期,对资产的公允价值进行估算。制定这些资产估值所固有的一些重要假设包括每项资产或产品每年的估计净现金流量(包括收入、销售成本、研发费用、营销、销售和管理费用以及缴费资产费用)、衡量未来每种现金流固有风险所需的适当折现率、每项资产的生命周期、潜在的监管和商业成功风险以及影响资产和每种现金流的竞争趋势,如以及其他因素。
截至2023年3月31日,此次收购的账目尚未最终确定。收购价格分配是初步的,可能会发生变化,包括或有对价和无形资产的估值。这些金额的最终确定将尽快完成,但不迟于收购之日起一年。
待收购
巴西营养探索
2023年1月22日,我们签订了资产购买协议,以收购NutriQuest Nutricao Animal Ltda(NutriQuest Brazil)某些上市产品和某些其他资产的库存和分销权。根据资产购买协议中规定的条款和条件,总对价为 $24百万美元待支付 二分期付款,但须在收盘后进行某些调整。该交易预计将在未来六个月内完成。我们预计,根据收购会计法,该交易将作为业务合并入账。
资产剥离
微生物组研发平台分拆开来
2022 年 4 月,我们签署了一项协议,将与我们的微生物组研发平台相关的资产转让给一家新成立的独立生物制药公司 BiomeDit,专注于为动物和人类健康开发解决方案。作为协议的一部分,我们保留了该公司的无表决权的少数股权。此外,我们与该公司就某些服务签订了过渡服务协议。转让的资产包括知识产权和实验室设备。这些资产的账面价值并不重要。我们处置资产的收益约为美元3在截至2022年12月31日的年度中,为百万。我们确定,相关净资产的处置不符合申报已终止业务的资格,因为这并不代表对我们的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。在截至2023年3月31日的三个月中,我们在与BiomeDit出售额外股权相关的简明合并运营报表中记录了其他支出的净收益。
Shawnee 和 Speke
2021 年,作为我们优化制造足迹战略的一部分,我们宣布与 TriRx Pharmicals(TriRx)达成协议,出售我们在堪萨斯州肖尼(Shawnee)和英国斯皮克(Speke)的制造基地,包括转让大约 600雇员。关于这些安排,我们还签订了长期的制造和供应协议,根据该协议,TriRx在交易完成后开始在两个地点生产现有的Elanco产品。2021 年 8 月 1 日和 2022 年 2 月 1 日,我们分别完成了 Shawnee 和 Speke 网站的销售。完成Speke网站的出售后,我们记录的合同资产为美元55百万美元用于优惠供应协议,该协议包含在我们简明合并资产负债表上的预付费用和其他非流动资产中。我们对优惠供应协议的公允价值评估是使用综合收益和市场方法估算的,该方法纳入了三级投入。剥离并不代表对我们的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变,因此不符合申报已终止业务的资格。更多信息见附注6:资产减值、重组和其他特别费用。
根据协议条款,我们预计总现金收益将为美元78百万美元来自Shawnee和Speke在一段时间内的销售额 三年始于 2022 年下半年。截至2023年3月31日,我们已收到总额为美元的现金收益13百万。2023 年 5 月,我们对协议进行了修订,有效调整了与剩余欠款相关的付款时间表。根据修正案的条款,我们预计将在满足某些条件之日之前获得剩余的现金收益,或者分期等额分期付款 十二个月期限从 2024 年 1 月 31 日开始。目前,我们认为TriRx所欠的款项是可收回的,我们将继续评估可收回性。此外,如果发生违约,我们拥有某些抵押品的权利,我们将继续监控这些抵押品的价值。
BexCafe 安排
2022 年 6 月,我们与 BexCafe, LLC (BexCafe) 签署了许可协议,用于开发和商业化相关产品 Bexacat, 一种旨在降低糖尿病猫血糖水平的口服疗法。BexCafe通过具有类似条款和条件的许可协议持有该大院的权利。我们将承担与产品相关的所有开发和监管成本。根据会计准则编纂 (ASC) 810的指导方针, 合并,我们确定BexCafe代表可变利益实体,我们是BexCafe的主要受益者,因为许可条款赋予我们指导对实体经济表现影响最大的活动的权力。因此,自我们签署许可协议之日起,我们合并了BexCafe,这是一家处于发展阶段的公司,没有不符合企业定义的员工。BexCafe的首次整合后,我们以公允价值计量了IPR&D资产59百万美元,记录在案的负债总额为美元59百万,其中包括美元的或有对价49百万美元基于许可协议下预计的未来里程碑付款和销售特许权使用费的公允价值。或有付款的初始公允价值是根据收入方法计算的,根据成功概率对付款进行了调整,然后折现为现值。没有根据或有对价支付的最低支付额,与销售特许权使用费相关的最高支付额是无限的。由于BexCafe不符合企业的定义,因此没有记录任何商誉,在初次合并后,我们立即将IPR&D资产计入了支出,因为我们得出结论,该资产未来没有其他用途。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们支付了美元13向BexCafe支付了百万美元,用于在美国食品药品管理局批准最初的新动物药物申请后实现的开发/监管里程碑 Bexacat在 2022 年 12 月。剩余的或有对价负债为美元36截至2023年3月31日,百万美元包含在我们简明合并资产负债表上的其他流动负债和其他非流动负债中。
在许可协议生效之日之后,我们的合并财务报表包括BexCafe的资产、负债、经营业绩和现金流。根据ASC 810的指导方针,我们与BexCafe之间的收入和支出已从BexCafe财务报表中包含的收入或支出中扣除。扣除后产生的金额已包含在我们截至2023年3月31日的三个月的简明合并财务报表中,并不重要。
注意事项 6。资产减值、重组和其他特别费用
近年来,我们承担了与旨在实现灵活和有竞争力的成本结构的重组计划和成本削减计划相关的巨额成本。如下文进一步讨论的那样,重组活动主要包括与设施合理化和裁员相关的费用。在最近的收购中,包括收购拜耳动物健康,我们还承担了与执行交易和整合收购业务相关的成本,其中可能包括银行、法律、会计和其他类似服务的支出。此外,我们为使我们的组织成为一家独立公司而付出了成本。所有运营职能都可能受到这些行动的影响;因此,修订后的公允价值预测和/或决定不再持续使用业务中的某些资产,可能会产生与我们的有形和无形资产相关的非现金支出。
对于有限寿命的无形资产和其他长期资产,只要存在减值指标,我们就会计算与资产或资产组相关的预计现金流的未贴现价值,并将其与账面金额进行比较。如果账面金额更大,我们将记录账面价值超过公允价值的减值损失。公允价值的确定可能源于一系列复杂的判断,并依赖于估计和假设。关于估计和假设的讨论,见附注2:重要会计政策的列报基础和摘要。
资产减值、重组和其他特别费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
重组费用(积分): | | | | | | | |
遣散费和其他费用 (1) | $ | — | | | $ | (7) | | | | | |
设施退出成本 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
收购相关费用: | | | | | | | |
交易和整合成本 (2) | 40 | | | 24 | | | | | |
| | | | | | | |
非现金和其他物品: | | | | | | | |
| | | | | | | |
资产减记 (3) | — | | | 22 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
支出总额 | $ | 40 | | | $ | 40 | | | | | |
(1)2022 年抵免额主要涉及与最终谈判导致的 2021 年重组计划相关的应计遣散费的逆转所产生的调整,以及某些重组后的员工填补空缺职位。
(2)交易成本代表与收购业务直接相关的外部成本,主要包括银行、法律、会计和其他类似服务的支出。整合成本是指与整合收购的业务直接相关的内部和外部增量成本,包括收购拜耳动物健康公司(例如,咨询、系统和流程集成以及产品转让的支出),以及与实施新系统、计划和流程相关的独立公司支撑成本。
(3)2022 年包括在最终出售 Speke 网站时最终确定减记费用。有关进一步讨论,请参阅附注5:收购、剥离和其他安排。
下表汇总了我们为重组活动设立的储备金中的活动:
| | | | | | | | | |
| | | 遣散费 | | |
截至2021年12月31日的余额 | | | $ | 126 | | | |
| | | | | |
储备金调整 | | | (7) | | | |
已支付现金 | | | (42) | | | |
外币折算调整 | | | (1) | | | |
截至2022年3月31日的余额 | | | $ | 76 | | | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | $ | 36 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已支付现金 | | | (24) | | | |
外币折算调整 | | | — | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | | $ | 12 | | | |
这些储备金与2021年启动的某些重组计划有关,并根据预计偿还债务的时间计入我们简明合并资产负债表上的其他流动和非流动负债,具体时间可能因某些国家的谈判和法规而异。截至 2023 年 3 月 31 日,我们预计将支付大约美元7接下来一百万 12月。我们认为储备是足够的。
注意事项 7。库存
我们将所有库存以成本或可变现净值中的较低者列报。我们对位于美国大陆的部分库存使用后进先出 (LIFO) 法。其他库存按先进先出 (FIFO) 法或加权平均成本法估值。
库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 749 | | | $ | 725 | |
工作正在进行中 | 605 | | | 605 | |
原材料和用品 | 299 | | | 266 | |
总计 | 1,653 | | | 1,596 | |
降低后进先出成本 | (57) | | | (58) | |
库存 | $ | 1,596 | | | $ | 1,538 | |
注意事项 8。股权
有形股权单位 (TEU) 发行
2020 年 1 月,我们发布了 11百万标准箱,规定金额为美元50每单位。扣除发行成本后的总收益为美元528百万。分配了发行 TEU 的总收益和递延融资成本 86占股本的百分比(预付股票购买合同)和 14按每个 TEU 相应组成部分的相对公允价值计算的负债百分比(TEU 摊销票据)。有关TEU摊销票据的更多信息,请参见附注9:债务。
2023 年 2 月 1 日,TEU 预付股票购买合同转换为我们的普通股。我们的标准箱持有人收到了 1.5625根据适用市值低于美元的最高结算率计算的我们的普通股32.00。总的来说,我们发行了大约 17向与和解有关的持有人发放百万股。
注意事项 9。债务
长期债务包括以下内容:
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
2025年到期的增量定期贷款 | $ | 175 | | | $ | 175 | |
2028年到期的增量定期贷款 | 492 | | | 494 | |
2029 年到期的增量定期贷款 | 249 | | | 249 | |
2027 年到期的定期贷款 B | 3,870 | | | 3,881 | |
循环信贷额度 (1) | 200 | | | — | |
4.2722023 年到期的优先票据百分比 | 344 | | | 344 | |
4.9002028 年到期的优先票据百分比 | 750 | | | 750 | |
2023 年到期的 TEU 摊销票据 (2) | — | | | 7 | |
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未摊销的债务发行成本 | (60) | | | (64) | |
| 6,020 | | | 5,836 | |
减去长期债务的流动部分 | 381 | | | 388 | |
长期债务总额 | $ | 5,639 | | | $ | 5,448 | |
(1)在截至2023年3月31日的三个月中,我们利用循环信贷额度为营运资金需求提供资金。
(2)TEU 摊销票据于 2023 年 2 月 1 日到期。
截至2023年3月31日,我们遵守了所有债务契约。
注意 10。金融工具和公允价值
可能面临信用风险的金融工具主要由贸易应收款组成。我们定期评估客户的信誉度,监控经济状况,并使用预期信用损失模型每季度计算贸易应收账款的估计信用损失备抵金。我们在销售时以及持续评估是否有可能成为可收藏品。通常不需要抵押品。我们正在进行的信用审查程序缓解了与这种集中相关的风险。
我们的很大一部分现金由几家主要金融机构持有。我们监测这些机构的风险敞口,不认为这些机构会不履行其义务。自购买之日起到期日不超过三个月的所有高流动性投资均被视为现金等价物。这些投资的成本接近公允价值。
我们的投资没有易于确定的公允价值,权益法投资包含在简明合并资产负债表上的其他非流动资产中,总额为美元27截至 2023 年 3 月 31 日,百万以及 2022年12月31日。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们投资的未实现净收益和亏损并不重要。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日的公允价值信息,包括在相应资产负债表细列项目中定期以公允价值计量的外汇合约资产(负债)、投资、或有对价负债和现金流对冲资产(负债),以及定期披露公允价值的长期债务(包括TEU摊销票据):
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| | | | 使用公允价值测量 | | |
财务报表细列项目 | | 携带 金额 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 意义重大 其他可观察的输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | | 公平 价值 |
2023年3月31日 | | | | | | | | | | |
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预付费用和其他——未指定为套期保值工具的外汇合约 | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | |
预付费用和其他——被指定为现金流对冲的远期起始利率合约 | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
其他非流动资产——被指定为现金流对冲的远期起始利率合约 | | 3 | | | — | | | 3 | | | | | 3 | |
其他非流动资产-投资 | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
其他流动负债——未指定为套期保值工具的外汇合约 | | (25) | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| | | | | | | | | | |
其他流动负债——或有对价 | | (23) | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
| | | | | | | | | | |
其他非流动负债——或有对价 | | (12) | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
其他非流动负债——被指定为现金流对冲的远期起始利率合约 | | (9) | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
长期债务,包括流动部分 | | (6,080) | | | — | | | (5,891) | | | — | | | (5,891) | |
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2022年12月31日 | | | | | | | | | | |
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预付费用和其他——未指定为套期保值工具的外汇合约 | | $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 76 | |
预付费用和其他被指定为现金流对冲的远期起始利率合约 | | 14 | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
其他非流动资产——被指定为现金流对冲的远期起始利率合约 | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
其他非流动资产-投资 | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | |
其他流动负债——未指定为套期保值工具的外汇合约 | | (64) | | | — | | | (64) | | | — | | | (64) | |
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长期债务,包括流动部分 | | (5,900) | | | — | | | (5,711) | | | — | | | (5,711) | |
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我们根据市场方法,使用相同或可比资产或负债的报价市值或其他重要的可观察输入来确定我们的二级公允价值衡量标准。
或有对价负债总额为美元35截至2023年3月31日,百万美元与我们在2023年第一季度收购NutriQuest某些资产相关的或有对价有关。我们最多可能支付 $85百万美元现金对价,取决于资产购买协议中规定的销售、批准和地域扩张里程碑的实现。或有对价负债的公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型和概率加权预期回报法估算的。两种方法都使用市场上无法观察到的重要输入,代表三级输入,包括与收入预测、折扣率和波动率相关的输入。有关进一步讨论,请参阅附注5:收购、剥离和其他安排。
衍生工具和套期保值活动
我们面临市场风险,例如外币汇率和利率的变化。为了管理与这些风险敞口相关的波动性,我们进行了各种衍生品交易。我们将正式评估、指定和记录每种合格衍生工具,将其作为基础风险敞口的套期保值,这些衍生工具一开始就将作为会计套期保值进行核算。此外,我们在初始阶段和之后至少每季度评估套期交易中使用的金融工具是否能有效抵消基础风险敞口公允价值或现金流的变化。衍生现金流,净投资套期保值除外,主要归类于简明合并现金流量表的运营活动部分,与标的套期保值项目一致。与净投资套期保值相关的现金流归入合并现金流量表的投资活动部分。此外,我们不抵消简明合并资产负债表上的衍生资产和负债。下文讨论了我们的悬而未决的立场。
未指定为套期保值的衍生品
我们可能会签订外汇远期合约或期权合约,以减少货币汇率波动的影响。这些衍生金融工具主要抵消欧元、英镑、瑞士法郎、巴西雷亚尔、澳元、日元、加元和人民币的风险敞口。用于套期保值的外汇衍生品使用与标的风险敞口相同或相似的货币和期限,按公允价值入账,收益或亏损计入其他支出,在简明的合并运营报表中扣除。远期合约的到期日通常不超过12个月。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们有未兑现的外汇合约,名义金额总额为美元912百万和美元784分别是百万。
未被指定为套期保值工具的衍生工具的净收益(亏损)计入其他支出,净额如下:
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
外汇远期合约 (1) | $ | 2 | | | $ | (8) | | | | | |
(1)除去汇率变动对基础外汇敞口的影响,这些金额被其他支出所抵消。
被指定为对冲的衍生品
我们现有的浮动利率债务面临利率风险,我们利用利率互换合约通过有效地将浮动利率债务转换为固定利率债务来缓解现金流的波动。我们将浮动利率支付额与与互换交易对手达成的固定利率结算之间的任何差异视为对掉期期内扣除资本化利息后的利息支出的调整。我们已将利率互换指定为现金流对冲,并将其按公允价值记录在简明的合并资产负债表上。套期保值公允价值的变化在其他综合收益(亏损)中确认。公允价值是根据类似套期保值的报价市值估算的,被归类为二级。我们未偿还的远期起始利率互换的到期日在 2023 年至 2025 年之间,名义总额为美元3,050截至2023年3月31日和2022年12月31日,有百万人。2023 年 3 月,我们签订了新的利率互换协议,总名义金额为 $1,000百万美元,在某些合并名义金额相同的当前互换到期后于2023年10月1日生效。该交易实际上将到期日从2023年延长至2025年,并将导致加权平均固定利率从 2023 年变为 4.4% 至 4.1% 在生效日期上。
其他综合收益中记录的扣除税后现金流套期保值的净收益(亏损)金额如下:
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
远期利率互换 | $ | (48) | | | $ | 109 | | | | | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,其他综合收益中记录的现金流套期保值活动包括亏损21百万加收益 $109分别为百万美元,与按市值计价调整有关。在申请美国估值补贴后,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月没有税收影响。有关进一步讨论,请参见附注11:所得税。
在 2022 年 4 月和 2022 年 9 月,我们利用市场机会重组了我们的利率互换投资组合。我们解除了现有的互换,同时签订了名义金额相同、期限相同的新协议。结果,我们收到了$的现金结算132百万和美元75在相应的时期内为百万。这些收益最初在累计其他综合亏损中确认,并被重新归类为利息支出,扣除支付相关利息期间的资本化利息。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,我们对美元进行了重新分类27与我们终止的利率互换相关的百万美元收益从累计其他综合亏损转为利息支出,扣除资本化利息。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们对美元进行了重新分类4百万和美元3净亏损分别计入利息支出。在接下来的12个月中,我们预计将对收益进行重新分类87百万,其中包括 $75百万美元与利率互换和利息支出有关,扣除资本化利息。
注意 11。所得税
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| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
所得税支出 | | $ | 5 | | | $ | 24 | | | | | |
有效税率 | | 4.4 | % | | 31.6 | % | | | | |
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截至2019年3月11日正式离职日期,我们被美国国税局纳入礼来公司的美国税务审查。根据我们与礼来签订的与首次公开募股(IPO)有关的税务事项协议,在礼来合并或合并纳税申报表中,Elanco在首次公开募股前期间产生的潜在负债或潜在退款仍归礼来公司所有。美国对2016至2018纳税年度的审查始于2019年第四季度,目前仍在进行中。对这些纳税年度的审查有可能在未来12个月内结束。某些问题的最终解决取决于若干因素,包括提起正式行政诉讼的可能性。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认的所得税支出为美元5百万。我们的有效税率为 4.4百分比与法定所得税税率存在差异,这是因为较低税收司法管辖区的预计收入构成了司法管辖区的收益组合,但部分被美国和一家东南亚子公司的亏损所抵消,因为这些国家已经设立了估值补贴,因此没有税收优惠。
在截至2022年3月31日的三个月中,我们确认的所得税支出为美元24百万。我们的有效税率为 31.6%与法定所得税税率的不同主要是由于根据《减税和就业法》的规定,某些研究和实验成本从2022年1月1日开始资本化。这增加了法定税率较高的司法管辖区的预期利润以及预期的美国国际纳税含量,但美国净营业亏损的利用和估值补贴的发放部分抵消了这些利润。
注意事项 12。承付款和或有开支
法律事务
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。最重要的事项如下所述。当我们认为我们可能会蒙受损失并且我们可以对损失做出合理的估计时,就会记录损失应急准备金。对于下文讨论的在合理范围内可能造成损失的诉讼事项,我们无法估计可能的损失或损失范围(如果有)。解决这些问题的过程本质上是不确定的,可能会在很长一段时间内发展;因此,目前无法预测最终的解决方案。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们没有确定与诉讼相关的重大负债,因为没有可能和可估算的重大索赔。
2020 年 5 月 20 日,股东集体诉讼的标题是 Hunter 诉 Elanco Animal Health Inc. 等人是在美国印第安纳州南区地方法院(以下简称 “法院”)对Elanco和某些高管提起的。2020年9月3日,法院任命了首席原告,2020年11月9日,首席原告提出了修正后的申诉,增加了对Elanco、某些高管和其他个人的额外索赔。该诉讼部分指控Elanco及其某些高管作出了重大虚假和/或误导性陈述和/或未能披露有关Elanco供应链、库存、收入和预测的某些事实。该诉讼寻求未指明的金钱赔偿,旨在代表2018年9月30日至2020年5月6日期间Elanco证券的购买者,以及与Elanco收购Aratana有关的Elanco普通股的购买者。我们于 2021 年 1 月 13 日提出了一项驳回动议。2022 年 8 月 17 日,法院发布命令,批准我们无偏见地驳回此案的动议。2022 年 10 月 14 日,原告提出修改申诉的许可动议。我们于 2022 年 12 月 7 日对原告的动议提出异议。我们认为该案中的主张毫无根据,我们打算大力捍卫我们的立场。
2020 年 10 月 16 日,一起股东集体诉讼的标题是 藏红花资本公司诉 Elanco Animal Health Inc. 等人是在印第安纳州马里恩高等法院对埃兰科、某些高管以及其他个人和实体提起的。2020年12月23日,原告提出修改后的申诉,增加了一名原告。该诉讼部分指控Elanco及其某些高管在2020年1月21日的S-3表格注册声明和随附的与2020年1月27日左右结束的Elanco公开发行有关的招股说明书中作出了重大虚假和/或误导性陈述和/或未能披露有关Elanco与第三方分销商的关系以及归属于这些分销商的收入的某些事实。该诉讼要求赔偿未指明的金钱赔偿,旨在代表Elanco普通股的购买者或 5.00与公开发行相关的标准集装箱的百分比。从 2021 年 2 月到 2022 年 8 月,出于对本案的尊重,本案暂缓处理 亨特诉埃兰科动物健康公司。2022 年 10 月 24 日,我们提出了一项驳回动议。原告于2022年12月23日对驳回动议提出异议。我们认为该案中的主张毫无根据,我们打算大力捍卫我们的立场。
已针对Elanco Animal Health Inc.和Bayer HealthCare LLC以及其他Elanco和Bayer实体提出了因涉嫌欺骗性营销而要求实际损害赔偿、禁令救济和/或赔偿的索赔,原因是使用 塞雷斯托™,一款适用于猫和狗的非处方跳蚤和蜱虫项圈。2021 年,美国联邦法院提起了假定的集体诉讼,指控 塞雷斯托项圈含有杀虫剂,可能对佩戴该产品的猫和/或狗造成严重伤害和死亡。这些案件提到了存在涉及人类的事件报告,但没有原告声称该产品造成了人身伤害。2021 年 8 月,多地区诉讼司法小组合并了这些诉讼,并将案件移交给伊利诺伊州北区。我们正在大力为这些诉讼辩护。2023 年 1 月,以色列对 Elanco 等各方提起诉讼,要求赔偿涉嫌疏忽、违反法定法规、违反法定义务和欺骗性营销的赔偿,原因是使用 塞雷斯托和 Foresto™,一种用于猫和狗的跳蚤和蜱虫项圈,在欧洲和以色列销售和销售。我们打算大力捍卫我们的立场。
此外,2021年3月,一位担任小组委员会主席的美国众议院议员要求Elanco出示与之相关的某些文件和信息 塞雷斯托项圈,并进一步要求暂时召回 塞雷斯托来自市场的项圈。2022 年 6 月 15 日,小组委员会举行听证会,我们的首席执行官在听证会上作证。在听证会期间和听证会之后,小组委员会主席再次要求Elanco自愿召回项圈,还要求环境保护署(EPA)启动行政程序,允许环保局撤离 塞雷斯托来自市场。
塞雷斯托是在美国环保局注册的杀虫剂。2021 年 4 月,一个非营利组织向 EPA 提交了一份请愿书,要求该机构采取行动取消 塞雷斯托的 农药登记,并在取消之前暂停登记。为了回应美国环保局就该请愿书征求公众意见的请求,我们向美国环保局提交了一份评论,支持该请愿书的安全概况 塞雷斯托 此后与环保局进行了讨论。在产品注册过程中和药物警戒审查过程中使用的数据和科学评估支持该产品的积极安全性和有效性。我们认为移除、召回或取消农药注册是没有道理的,任何监管机构也没有提出过这样的建议。我们继续支持以下方面的安全概况 塞雷斯托,而且它仍然可供全球消费者使用。
2019年第三季度,Tevra Brands, LLC(Tevra)向加利福尼亚北区美国地方法院提起诉讼,指控拜耳动物健康(2020年8月被我们收购)参与了其跳蚤和蜱类产品的非法独家交易和捆绑销售 优势, Advantix和 塞雷斯托并在市场上保持垄断地位。该申诉于2020年3月得到修正,然后在获得修改许可的情况下于2020年9月被驳回。第二项经修正的申诉于 2021 年 3 月提出,再次指控与以下方面有关的非法独家交易指控 优势和 Advantix 和垄断维护。2022 年 1 月,驳回第二修正申诉的动议被驳回。Tevra的要求包括实际和三倍赔偿。审判定于2024年7月进行。我们打算大力捍卫我们的立场。
监管事宜
2021 年 7 月 1 日,我们收到了美国证券交易委员会的传票,内容涉及我们在 2020 年中之前的渠道库存和销售行为。我们已经合作向美国证券交易委员会提供文件和信息,并将继续这样做。管理层认为其行动是适当的。在现阶段,我们无法估计与此事相关的任何潜在损失的范围。
其他承诺
截至2023年3月31日,我们在印第安纳州印第安纳波利斯的新公司总部的租赁承诺尚未开始。据估计,最低租赁付款总额约为美元378一学期内一百万 25年份,不包括延期。最终的租赁付款可能会有所不同,具体取决于某些建筑活动的实际成本。租赁预计将于2025年开始。
我们新公司总部的用地位于增税金融区,该项目的部分资金来自我们与印第安纳波利斯市之间的激励协议中的增税融资(TIF)。该协议规定的激励总额估计为美元64百万美元将由印第安纳波利斯市提供资金,用于开发物业产生的未来增税收入。2021 年 12 月,作为我们与开发商达成的融资和开发协议的一部分,我们承诺将预期的 TIF 收益用于支付开发和建造总部的费用。作为交换,开发者向我们补偿了高达 $642021 年承诺数百万欧元。在 2022 年,我们退还了大约 $15数百万的TIF收益归开发者所有。因此,我们预计我们未来的租赁付款将减少。剩余的应计激励措施包含在我们简明合并资产负债表上的其他非流动负债中,并将从生效之日起在租赁期内摊销,抵消未来的租金支出。
注意 13。地理信息
我们作为单一运营部门运营,在全球范围内从事宠物和农场动物的动物健康产品的开发、制造、营销和销售。根据我们的运营结构,我们的首席执行官作为首席运营决策者,在合并后的业务中在全球范围内做出资源分配和业务流程决策。战略决策在全球范围内管理,由全球职能领导者负责确定重大成本/投资,区域领导者负责监督全球战略的执行。我们的全球研发组织负责开发新产品。我们的制造组织负责产品的制造和供应以及供应链的优化。地区领导人负责我们产品的分销和销售以及当地的直接成本。该业务还得到全球企业员工职能的支持。在全球公司层面管理和分配资源使我们的首席执行官能够评估可用资源的总体水平,以及如何根据我们的总体长期公司战略目标,而不是在产品或地域基础上,在各个职能、产品类型、区域商业组织和研发项目之间最好地部署这些资源。根据这一决策流程,我们的首席执行官使用合并的单一细分市场财务信息来评估绩效、分配资源、设定激励性薪酬目标以及预测未来时期的财务业绩。
我们的产品包括 AviPro™、Baytril™、Catosal™、Clynav™、Cydectin™、Denagard™、Maxiban™、Rumensin™, Pulmotil™以及其他用于牲畜、家禽和水产养殖的产品,以及 优势™、Advantix™、Advocate™ (多个品牌统称为 优势家族)、Credelio™、TruCan™, Galliprant™、Interceptor™ Plus、 Seresto,Trifexis™以及其他宠物用品。
我们只有一个客户占了 9% 和 10分别占截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月收入的百分比。向该客户销售产品产生的应收账款为 $66百万和美元73截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。
我们面临国外业务固有的社会、政治和经济条件变化的风险,我们的经营业绩和外国资产的价值受到外汇汇率波动的影响。
选定的地理区域信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 543 | | | $ | 522 | | | | | |
国际 | 714 | | | 704 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
注意 14。每股收益
我们通过将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以报告期内已发行普通股的实际加权平均数来计算每股基本收益(亏损)。Elanco拥有与股票薪酬安排中的某些股权奖励相关的可变普通股等价物。在截至2022年3月31日的三个月以及2023年第一季度至2023年2月1日结算日期间,我们还拥有与TEU预付股票购买合同相关的可变普通股等价物(详见附注8:股权)。摊薄后的每股收益反映了未归属股权奖励的持有人将其持有的股票转换为普通股时可能发生的潜在稀释,如果未结算的TEU的持有人在2023年2月1日结算日之前将其持股转换为普通股,则可能发生这种稀释。可能具有摊薄效应的已发行股票的加权平均数是使用库存股法计算的。可能产生增加摊薄后每股收益(或减少每股亏损)的潜在普通股被认为是反摊薄的,因此,这些股票不包括在摊薄后每股收益(亏损)的计算中。
基本和摊薄后每股收益的计算方法如下:
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| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 103 | | | $ | 51 | | | | | |
股份的确定: | | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 (1) | | 491.1 | | | 488.0 | | | | |
假设摊薄型普通股等价物的转换 (2) | | 1.7 | | | 4.2 | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | | 492.8 | | | 492.2 | | | | |
每股收益 (3) | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
稀释 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
(1)TEU 预付股票购买合同可转换为最低限度 14.3百万股或最多 17.2百万股。最低限度 14.3从2020年1月22日至2023年2月1日,基本加权平均股票的计算中包含了百万股。该 17.2在结算日(2023年2月1日至2023年3月31日)之后,最终发行的百万股股票包含在基本加权平均股票的计算中。
(2)在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,大约 1.4百万和 0.1分别有百万股潜在普通股被排除在摊薄后每股亏损的计算之外,因为它们的影响是反摊薄的。
(3)由于四舍五入的惯例,每股亏损可能无法根据本表中列出的金额精确重新计算。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
导言
管理层对财务状况和经营业绩(MD&A)的讨论和分析旨在帮助读者理解和评估与我们的经营业绩和财务状况相关的重大变化和趋势。本讨论和分析应与本表格10-Q第一部分第1项中的简明合并财务报表和随附的脚注一起阅读。本表格10-Q第一部分第2项中的某些陈述构成前瞻性陈述。各种风险和不确定性,包括本10-Q表格的 “前瞻性陈述”、本10-Q表格第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险和不确定性,以及我们第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险和不确定性 2022 表格 10-K,可能会导致我们的实际业绩、财务状况和运营产生的现金与这些前瞻性陈述存在重大差异。此外,由于我们的宠物健康销售的季节性,中期业绩不一定是预测年度业绩的适当基础。
概述
Elanco 是一家全球动物健康公司,为 90 多个国家的宠物和农场动物开发产品。我们的传统可以追溯到1954年,我们严格创新,以改善动物的健康并使我们的客户受益,同时为我们的员工营造一种包容、以事业为导向的文化。我们在单一领域经营业务,旨在实现我们的愿景,即通过食物丰富人们的生活,使蛋白质更容易获得和负担得起,并通过宠物陪伴帮助宠物活得更长、更健康。我们通过提供两个主要类别的产品来推进我们的愿景:宠物健康和农场动物。
我们提供由大约 200 个品牌组成的多元化产品组合,使我们成为宠物主人、兽医和农场动物生产商值得信赖的合作伙伴。我们的产品通常在全球范围内销售给第三方分销商和独立零售商,并直接销售给农场动物生产商和兽医。随着2020年收购拜耳动物健康,我们扩大了我们在零售和电子商务渠道中的影响力,使我们的客户能够在他们想要的地方和方式购物。
我们在单一领域经营业务,旨在实现我们对食物和陪伴丰富生活的愿景——所有这一切都是为了促进动物、人类和地球的健康。我们通过提供以下两个主要类别的产品来推进我们的愿景:
宠物健康: 我们的宠物健康产品组合侧重于寄生虫杀虫剂、疫苗和疗法。根据适应症、种类和配方,我们拥有宠物健康领域最广泛的寄生虫杀灭剂产品组合之一,其产品可保护宠物免受蠕虫、跳蚤和蜱的侵害。我们的 塞雷斯托和 优势家族 产品是分别用于消灭和预防跳蚤和壁虱的非处方药物,是对我们处方寄生虫杀灭剂产品的补充, Credelio, 拦截器增强版和 Trifexis。我们的疫苗组合为许多重要的宠物健康风险提供差异化预防保障,并且仅在美国提供。在治疗方面,我们拥有广泛的疼痛和骨关节炎产品组合,涵盖物种、作用方式、适应症和疾病阶段。宠物主人越来越多地治疗宠物的骨关节炎,而我们的 Galliprant产品是美国发展最快的骨关节炎治疗方法之一。此外,我们的产品可通过以下方式提供中耳炎(耳部感染)治疗 克拉罗,以及某些心血管和皮肤病学适应症的治疗方法。
农场动物: 我们的农场动物产品组合包括旨在预防、控制和治疗健康挑战的产品,主要侧重于牛(牛肉和奶制品)、猪、家禽和水产养殖(冷水和温水)的生产。我们的产品包括药用饲料添加剂、可注射抗生素、疫苗、杀虫剂和酶等。我们有各种各样的农场动物产品,包括 Rumensin和 Baytril,两者都广泛用于反刍动物(例如牛、绵羊和山羊)。在家禽中,我们的 Maxiban产品,是控制和预防肠道疾病的有价值的产品。
我们 2023 年的收入和净收入与 2022 年同期相比的摘要如下:
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| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
净收入 | | 103 | | | 51 | | | | | |
作为一家跨国公司,我们的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币记录的。因此,在任何时期,我们报告的收入、支出和由此产生的收益(亏损)都会受到这些货币兑美元的汇率变动的影响。
分销渠道库存水平的增加或减少会对我们的季度和年度收入业绩产生正面或负面影响,从而导致收入的变化。这可能是多种因素造成的,例如最终客户需求、新客户合同、竞争加剧和通用竞争、对一定的库存水平的需求、我们续订预期条款的分销合同的能力、我们实施商业战略的能力、监管限制、意想不到的客户行为、我们为应对不断变化的市场动态而采取的积极措施、受内部政策约束的付款期限、系统停机导致的封锁发货期、实施和集成以及程序和我们无法控制的环境因素,包括天气状况和 COVID-19 全球疫情。
影响我们经营业绩的主要趋势和条件
行业趋势
动物健康产业包括宠物和农场动物,是一个成长中的产业,使全球数十亿人受益。
我们认为,影响宠物药品和疫苗需求增长的因素包括:
•增加全球宠物拥有量;
•宠物的寿命更长;以及
•主人与他们的宠物有着独特而充满爱意的纽带。
随着对动物蛋白需求的增长,农场动物的健康变得越来越重要。我们认为,影响农场动物药物和疫苗需求增长的因素包括:
•三分之二的人需要改善营养;
•全球对蛋白质的需求增加,尤其是家禽和水产养殖的需求;
•自然资源限制,例如可耕地、淡水稀缺和耕地竞争加剧,推动了对更高效粮食生产的需求;
•农场动物疾病和死亡导致的生产力损失;
•更加关注食品安全和粮食安全;以及
•人口增长, 生活水平提高, 特别是在许多新兴市场, 以及城市化加快.
除其他因素外,农场动物营养保健品(酶、益生菌和益生元)的增长受到对可促进动物健康和提高生产力的抗生素替代品需求的影响。
影响我们经营业绩的因素
全球宏观经济环境
我们的业务在全球范围内进行,我们受到各种全球宏观经济因素的影响和影响。由于俄罗斯与乌克兰的冲突、供应链中断、更高的利率和通货膨胀压力等因素,我们在全球范围内面临持续的市场和运营挑战。这些条件的持续演变导致某些国家和/或地区的经济放缓。它还导致了消费者行为的波动,由于消费减少和零售商库存减少,需求减少了,尤其是影响了我们的寄生虫杀虫剂产品。我们预计这些全球宏观经济压力将在2023年持续下去。
作为全球动物健康的领导者,我们有义务支持动物和人类的健康。这项工作的核心是确保食物的供应和供应以及避免疾病的传播。目前,我们在俄罗斯的业务仅限于支持这些需求的基本产品,同时遵守所有实施的制裁。我们目前不在俄罗斯生产产品或从俄罗斯公司采购任何用于我们产品的材料,但是为了继续支持动物和人类的健康,我们将来可能会在俄罗斯采购产品,因为新的法律要求在俄罗斯销售的产品也要在俄罗斯生产。我们不与俄罗斯政府做生意。在截至2023年3月31日的三个月中,俄罗斯和乌克兰客户的收入约占我们合并收入的1%。截至2023年3月31日,在俄罗斯持有的资产占我们合并资产的不到1%。
尽管与 2022 年相比,2023 年与 COVID-19 疫情相关的状况总体上有所改善,但我们可能会继续经历地域差异。2022 年,我们的运营受到中国与 COVID-19 相关的封锁措施的不利影响,封锁已于今年年底解除。COVID-19 疫情可能在多大程度上继续影响我们的财务状况和经营业绩仍不确定。
修订主要与税收估值补贴调整相关的上期财务报表
在编制截至2022年12月31日止年度的财务报表时,发现了一个与东南亚子公司税收估值补贴有关的累积错误。虽然对往年无关紧要,但在 2022 年纠正这一累积误差将导致 2022 年财务报表出现重大误报。由于不得不对此错误进行修订,我们对2022年未经审计的中期合并财务报表进行了其他非实质性修订。所有修订都反映在本表10-Q中。更多信息见附注2:简明合并财务报表的列报基础和重要会计政策摘要。
收购拜耳动物健康和KindredBio
我们在收购拜耳动物健康和KindredBio时产生了费用,包括法律、会计、咨询等专业服务费用和其他咨询费用和开支。2023 年和 2022 年产生的费用主要与整合活动有关。此外,我们已经承担并预计将继续承担与建立流程和系统相关的成本,以支持财务和全球供应和物流,扩大行政职能,包括但不限于信息技术、设施管理、分销、人力资源和制造,以取代以前由拜耳动物健康母公司提供的服务。我们预计,预期的协同效应将部分抵消这些额外成本。传统拜耳动物健康与Elanco系统的ERP系统集成预计将于2023年第二季度完成。关于这两个系统的集成,我们向客户规定了产品无法发货的时间段,并在2022年第四季度增加了库存,以确保我们的产品继续可供客户使用。我们认为,由于ERP系统集成,某些客户改变了购买习惯,根据我们的高级估计,导致收入从2023年第二季度转移到2023年第一季度,约为9000万至1.1亿美元。此外,受上述封锁期持续时间的推动,我们延长了与2023年第一季度某些国际市场约3500万美元收入相关的付款期限。
产品开发和新产品发布
我们有针对性的价值创造战略的一个关键要素是通过投资组合开发和产品创新推动增长。我们继续通过创新方法开发新的化学和生物分子。我们未来的增长和成功既取决于我们的新产品渠道,包括我们在内部开发并可能通过合资企业开发的新产品以及我们能够通过许可或收购获得的产品,也取决于我们现有产品的使用范围的扩大。我们相信我们是动物健康研发领域的行业领导者,在产品创新、业务开发和商业化方面有着良好的记录。
竞争
我们在全球范围内面临激烈的竞争。竞争可能因特定地区、物种、产品类别或单个产品而异。我们的竞争主要基于产品质量、价格、成本效益、促销效果、新产品开发和产品差异化。某些产品,包括我们推出的现有产品和新产品,可能会与市场上已经上市或后来由竞争对手开发的其他品牌或通用产品竞争。当竞争对手推出具有易用、治疗或成本优势的新产品时,我们的产品可能会减少销售和/或降价。
我们的主要竞争对手包括动物健康药物和疫苗公司,例如Zoetis Inc.;勃林格英格尔海姆有限公司的动物健康部门勃林格英格尔海姆 Vetmedica, Inc.;以及默克公司的动物健康部门默克动物健康。我们还在全球范围内面临来自仿制药制造商以及营养健康产品生产商的竞争,例如帝斯曼营养产品股份公司和 Danisco Animal Nutrition,E.I. du Pont de Nemours and Company 的动物健康部门,是陶氏杜邦公司的子公司。还有几家在动物卫生领域工作的新兴公司。此外,我们还与世界各地的许多其他动物保健产品生产商竞争。
生产力
我们在报告所述期间的业绩得益于最近收购后实施的运营和生产力举措,以及为应对不断变化的抗生素需求和其他不利因素而实施的运营和生产力举措。
在收购拜耳动物健康之前的六年中,我们的收购总共增加了14亿美元的收入,4,600名全职员工以及12个制造和8个研发基地。2020年8月1日对拜耳动物健康的收购以及2021年8月27日对KindredBio的收购增加了3950名全职员工、10个生产基地和五个研发基地(在2020年和2021年启动全公司重组活动之前)。此外,从2015年到2022年,市场对抗生素需求的变化以及其他不利因素,例如与仿制药和创新的竞争,影响了我们一些毛利率最高的产品,导致我们的产品结构发生变化并降低了营业利润率。作为回应,我们在制造、研发和营销、销售和管理职能方面实施了多项举措。我们的制造成本节约战略包括通过精益制造(在保持生产力的同时最大限度地减少浪费)改善制造流程和员工人数、关闭和出售制造基地、整合我们的首席营销官网络、将某些项目进行战略性内包以及通过替代供应来源寻求成本节约机会。通过减少研发基地的数量、整合销售队伍以及减少全权和其他一般和管理运营支出,进一步节省了成本。
季节性
尽管我们的许多产品全年持续销售,但由于上半年对某些寄生虫杀虫剂产品的需求增加,我们的宠物健康业务确实出现了季节性变化。例如,根据历史业绩,年总收入中约有75%和60%来自我们利润率较高的寄生虫杀虫剂产品 塞雷斯托和 优势家族分别发生在上半年,这反映了北半球的跳蚤和蜱虫季节。因此,对我们的历史业绩进行逐期比较可能没有意义,我们的宠物保健产品总收入的波动不一定代表未来的表现。
外汇汇率
我们的收入和成本中有很大一部分受到外汇汇率变动的影响。我们的产品销往90多个国家,因此,我们的收入受到汇率变化的影响。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们分别约有53%和54%的收入以外币计价。由于我们使用多种外币开展业务,包括欧元、英镑、瑞士法郎、巴西雷亚尔、澳元、日元、加元、人民币和其他货币,这些货币相对于美元的变化会影响我们的收入、销售成本和支出,进而影响净收入。这些波动还可能影响在受重大汇率差异影响的市场之间买入和卖出我们产品的能力。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,货币波动使收入减少了3%。
运营结果
以下对我们经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
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| 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | 3 | % | | | | | | |
成本、费用和其他: | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 494 | | | 509 | | | (3) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 39 | % | | 42 | % | | (3) | % | | | | | | |
研究和开发 | 81 | | | 81 | | | — | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 6 | % | | 7 | % | | (1) | % | | | | | | |
营销、销售和管理 | 327 | | | 323 | | | 1 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 26 | % | | 26 | % | | — | % | | | | | | |
无形资产的摊销 | 134 | | | 137 | | | (2) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 11 | % | | 11 | % | | — | % | | | | | | |
资产减值、重组和其他特别费用 | 40 | | | 40 | | | — | % | | | | | | |
扣除资本化利息的利息支出 | 64 | | | 52 | | | 23 | % | | | | | | |
其他费用,净额 | 9 | | | 9 | | | — | % | | | | | | |
所得税前收入 | 108 | | | 75 | | | 44 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 9 | % | | 6 | % | | 3 | % | | | | | | |
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所得税支出 | 5 | | | 24 | | | (79) | % | | | | | | |
净收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | | | 102 | % | | | | | | |
某些数额和百分比可能反映四舍五入的调整。
分类收入
在全球范围内,我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中按产品类别分列的收入汇总如下:
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| | | | | | | 收入 | | 占总收入的百分比 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | CER (1) |
宠物健康 | | | | | | | $ | 675 | | | $ | 640 | | | 54 | % | | 52 | % | | $ | 35 | | 5 | % | | 8 | % |
农场动物 | | | | | | | 573 | | | 569 | | | 46 | % | | 46 | % | | 4 | | 1 | % | | 5 | % |
小计 | | | | | | | 1,248 | | | 1,209 | | | 99 | % | | 99 | % | | 39 | | 3 | % | | 7 | % |
合同制造 (2) | | | | | | | 9 | | | 17 | | | 1 | % | | 1 | % | | (8) | | (47) | % | | (41) | % |
总计 | | | | | | | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | 100 | % | | 100 | % | | 31 | | 3 | % | | 6 | % |
注意:由于四舍五入,数字可能不相加
(1)固定汇率(CER)是一项非公认会计准则指标,被定义为不包括外汇影响的收入增长。计算假设在换算本期业绩时使用了与上年同期相同的外币汇率。我们认为该指标与以前的时期进行了有用的比较。
(2)代表我们代表第三方生产产品的安排所产生的收入。
在全球范围内,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,价格、外汇汇率和交易量对收入变化的影响如下:
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截至2023年3月31日的三个月 (百万美元) | | | | | | 收入 | | 价格 | | 外汇汇率 | | 音量 | | 总计 | | CER |
宠物健康 | | | | | | $ | 675 | | | 5% | | (3)% | | 3% | | 5% | | 8% |
农场动物 | | | | | | 573 | | | 5% | | (4)% | | —% | | 1% | | 5% |
小计 | | | | | | 1,248 | | | 5% | | (3)% | | 2% | | 3% | | 7% |
合同制造 | | | | | | 9 | | | —% | | (7)% | | (41)% | | (47)% | | (41)% |
总计 | | | | | | $ | 1,257 | | | 5% | | (3)% | | 1% | | 3% | | 6% |
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截至2022年3月31日的三个月 (百万美元) | | | | | | 收入 | | 价格 | | 外汇汇率 | | 音量 | | 总计 | | CER |
宠物健康 | | | | | | $ | 640 | | | 2% | | (3)% | | —% | | (1)% | | 2% |
农场动物 | | | | | | 569 | | | 1% | | (3)% | | —% | | (2)% | | 1% |
小计 | | | | | | 1,209 | | | 2% | | (3)% | | —% | | (1)% | | 2% |
合同制造 | | | | | | 17 | | | —% | | (3)% | | (8)% | | (11)% | | (8)% |
总计 | | | | | | $ | 1,226 | | | 2% | | (3)% | | —% | | (1)% | | 2% |
注意:由于四舍五入,数字可能不相加
收入
在截至2023年3月31日的三个月中,宠物健康收入增加了3500万美元,增长了5%,这得益于价格和数量的增加,但部分被外汇汇率的不利影响所抵消。收入估计比上年增加了6500万美元至8000万美元,这是由于预计我们的ERP系统集成会改变某些客户对传统拜耳动物健康产品的购买习惯。不包括收入从第二季度向第一季度转移的影响,按固定汇率计算,收入下降主要归因于疫苗供应中断、某些杀虫剂产品的销售下降以及主要在欧洲的零售产品下降的影响,但被价格上涨和创新收入部分抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,Farm Animal的收入增加了400万美元,增长了1%,这受价格上涨的推动,但部分被外汇汇率的不利影响所抵消。收入估计比上年增长了2500万美元至3000万美元,这是由于预计我们的ERP系统集成会改变某些客户对传统拜耳动物健康产品的购买习惯。不包括收入从第二季度向第一季度转移的影响,按固定货币计算,同比变化主要归因于欧洲和亚洲需求的增加,主要是家禽、创新收入和价格上涨,但被美国对家禽产品的需求减少、仿制药竞争、上一年水产购买时机以及美国牛疫苗供应中断所抵消。
销售成本
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| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
销售成本 | | $ | 494 | | | $ | 509 | | | (3) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | | 39 | % | | 42 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,销售成本占收入的百分比有所下降,这主要是由于预计我们的ERP系统集成改变了某些客户对传统拜耳动物健康产品的购买习惯,这主要与利润率更高的宠物健康产品以及产品价格上涨和制造生产率的提高有关,但部分被通货膨胀对投入成本和转换成本的影响所抵消。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
研究和开发 | | $ | 81 | | | $ | 81 | | | — | % | | | | | | |
占收入的百分比 | | 6 | % | | 7 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,研发费用持平,占收入的百分比略有下降。
营销、销售和管理e
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
营销、销售和管理 | | $ | 327 | | | $ | 323 | | | 1 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | | 26 | % | | 26 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,营销、销售和管理费用增加了400万美元,这主要是由员工薪酬成本、差旅和会议费用以及与咨询服务相关的支出的增加所推动,但部分被汇率的影响所抵消。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
无形资产的摊销 | | $ | 134 | | | $ | 137 | | | (2) | % | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,无形资产的摊销额减少了300万美元,这主要是由于外汇汇率的影响,但该期间收购NutriQuest某些资产所记录的无形资产摊销额的增加部分抵消。
资产减值、重组和其他特别费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
资产减值、重组和其他特别费用 | | $ | 40 | | | $ | 40 | | | — | % | | | | | | |
有关我们的资产减值、重组和其他特别费用的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6:资产减值、重组和其他特别费用。
截至2023年3月31日的三个月中,资产减值、重组和其他特别费用与去年同期持平。在截至2023年3月31日的三个月中,记录的金额主要代表与拜耳动物健康整合后实施新系统、计划和流程相关的成本。
利息支出,扣除资本化利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
扣除资本化利息的利息支出 | | $ | 64 | | | $ | 52 | | | 23 | % | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,扣除资本化利息后的利息支出增加了1200万美元,这主要是由于利率上调导致浮动利率债务的利息增加。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
其他费用,净额 | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | — | % | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,记录的其他支出主要包括外汇损失和股票投资的按市值计价调整,部分被定期净收益成本的某些组成部分、与BiomeDit出售额外股权相关的收益以及与许可协议相关的里程碑收益和向我们发行的权益所抵消。在截至2022年3月31日的三个月中,记录的其他支出主要包括股票投资和外汇亏损的按市值计价调整,部分被定期净收益成本的某些组成部分所抵消。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | | | | | |
所得税支出 | | $ | 5 | | | $ | 24 | | | (79) | % | | | | | | |
有效税率 | | 4.4 | % | | 31.6 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中,所得税支出减少了1,900万美元。截至2023年3月31日的三个月中,有效税率与去年同期相比有所下降,与法定所得税税率不同,这主要是由于较低税收司法管辖区的预计收入的司法管辖区收益组合,部分被美国和一家东南亚子公司的亏损所抵消,因为这些国家已经设立了估值补贴,因此没有税收优惠,以及某些研发费用所需资本的计算有所改进。见简明合并财务报表附注11:所得税。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是手头现金、运营现金流和信贷额度下的可用资金。由于我们的很大一部分业务是在国际上进行的,因此我们在美国境外持有很大一部分现金。我们会根据预计的现金流需求监控和调整外国现金的金额。我们使用外国现金为美国现金流需求提供资金的能力可能会受到当地法规的影响,在较小程度上,在美国税收改革之后,与向美国转移现金相关的所得税会受到影响。我们打算无限期地将国外收益再投资,继续用于我们的国外业务。随着我们业务的发展,我们可能会改变这种策略,特别是在我们为国外收益寻找节税的再投资替代方案或改变现金管理策略方面。
我们认为,我们的主要流动性来源足以为我们的短期和长期现有和计划资本需求提供资金,其中包括营运资金债务、为现有市场和在销产品提供资金、资本支出、目标领域的业务发展、短期和长期债务债务,包括本金和利息支付,以及利率互换、经营租赁付款、购买义务和与拜耳动物健康整合相关的成本。此外,如果需要,我们有能力进入资本市场以获得债务再融资,以偿还我们的长期债务。此外,我们认为我们有足够的现金流和流动性来遵守我们的债务契约。
我们满足未来融资需求的能力可能会受到宏观经济、商业和金融波动的影响。随着市场的变化,我们将继续监控我们的流动性状况。但是,充满挑战的经济环境或经济衰退可能会影响我们的流动性或获得未来融资的能力。请参阅 “第 1A 项。风险因素——我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务,但这可能不成功”,见我们的第一部分 2022 表格 10-K.
现金流
下表汇总了所述期间来自经营、投资和融资活动的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至3月31日的三个月 |
提供的净现金(用于): | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
经营活动 | | $ | (145) | | | $ | (62) | | | $ | (83) | |
投资活动 | | (55) | | | (29) | | | (26) | |
筹资活动 | | 174 | | | (200) | | | 374 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (1) | | | (5) | | | 4 | |
现金和现金等价物的净减少 | | $ | (27) | | | $ | (296) | | | $ | 269 | |
经营活动
截至2023年3月31日的三个月,用于经营活动的现金从截至2022年3月31日的三个月的6200万美元增加了8300万美元至1.45亿美元,这主要是由于运营资产和负债,尤其是应收账款和库存的变化导致的现金减少。
过去,我们有时会延长对分销商的付款期限。具体而言,由于ERP系统集成计划于2023年第二季度完成,我们在2023年第一季度增加了手头库存并延长了部分客户的总额为3500万美元的销售付款期限,以确保我们的产品在没有发货的时间段内可用。尽管我们目前没有计划在未来这样做,但在某些情况下,我们也可能需要延长付款期限,例如,由于 COVID-19 全球健康疫情、竞争压力、宏观经济因素以及分销渠道需要一定的库存水平以避免供应中断。如果是这样,客户付款期限的此类延长可能会导致我们现金流的额外使用。
投资活动
截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为5,500万美元,而截至2022年3月31日的三个月为2900万美元。这一增长主要是由在截至2023年3月31日的三个月中为收购NutriQuest的某些资产支付的现金以及为无形资产支付的现金同比增加所推动的,但用于购买软件的现金同比减少部分抵消。
筹资活动
截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的现金为1.74亿美元,而截至2022年3月31日的三个月,用于融资活动的现金为2亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金主要反映了我们的循环信贷额度的收益,部分被我们长期借款下未偿债务的偿还所抵消。在截至2022年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金反映了我们定期贷款B信贷额度下的未偿债务的偿还额以及循环信贷额度的净还款额。
债务描述
有关我们截至2023年3月31日和2022年12月31日的现有债务和可用信贷额度的完整描述,请参阅我们第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中的附注10:债务 2022 表格 10-K。附注9:本10-Q表的债务,讨论了新的进展。
合同义务
截至2023年3月31日,我们的合同义务和承诺主要由长期债务债务、经营租赁和购买义务组成。我们的长期债务由我们的预期本金和利息债务组成。采购义务包括截至2023年3月31日的未结采购订单和与重要供应商签订的合同付款义务,这些义务不可取消且不是或有的。这些义务主要是短期性的。有关我们位于印第安纳州印第安纳波利斯的新公司总部的合同义务的进一步讨论,请参阅附注12:简明合并财务报表的承诺和意外开支。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。我们的某些会计政策被认为是至关重要的,因为这些政策对我们的财务报表的描述最为重要,需要我们做出重大、困难或复杂的判断,通常需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。与我们的估计不同的实际业绩可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们每年都采用一致的估算方法。我们的第 7 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 总结了此类政策 2022 表格 10-K。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的关键会计政策的适用没有重大变化或发展。
商誉减值测试
我们每年评估减值商誉,当存在某些定性减值指标时,这些指标很可能会使我们单一申报单位的公允价值降至账面金额以下。
在2022年第三季度,我们的市值相对于账面价值的重大变化等因素引发了商誉减值审查。根据我们的定性评估,我们得出结论,我们的单一申报单位的公允价值很可能低于其账面价值,因此,我们需要进行定量商誉减值测试,包括将单一申报单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。我们结合收益和市场方法估算了单一申报单位的公允价值。
在估算申报单位的公允价值和创建用于贴现现金流估值法的未来经营业绩预测时,管理层需要做出重大判断。其中包括但不限于以下方面的估计和假设:(1) 我们未来的现金流、收入和其他盈利指标,(2) 我们业务的长期增长率,以及 (3) 加权平均资本成本的确定,这是决定贴现率的一个因素。我们根据我们的历史经验、相关市场规模、类似产品的历史定价和预期的行业趋势做出这些判断。这些假设在未来可能会发生变化,原因包括更多信息、基于进一步历史经验的财务信息、竞争的变化、我们的投资决策、外汇汇率的波动、研发结果以及宏观经济状况的变化,包括利率和通货膨胀率的上升。这些假设的变化或使用其他估算值和假设可能会对估计的公允价值产生重大影响,并可能使我们面临商誉减值损失。
根据我们的量化评估,我们估计,截至2022年9月30日,我们的单一申报单位的公允价值超过账面金额的20%以上,因此,我们的商誉不存在减值。鉴于我们的市值相对于账面价值的进一步下降,我们从定性的角度重新评估了截至2023年3月31日的减值测试。我们先前关于不存在减值的结论没有改变,这主要是由于利率下降影响了我们的资本成本以及公允价值的某些驱动因素的改善。
外汇风险
我们在全球范围内开展业务,面临着外汇汇率波动可能对我们的收益、现金流和股权产生不利影响的风险。我们主要面临以欧元、英镑、瑞士法郎、巴西雷亚尔、澳元、日元、加元和人民币计价的净资产的外汇风险。
当我们进行由子公司贸易和以外币计价的贷款应付账款和应收账款产生的交易时,我们面临外汇风险。我们还面临着货币风险,这种风险敞口源于将我们的全球业务业绩按期初起波动的汇率转换为美元。我们可能会签订外币远期或期权衍生合约,以减少未来一段时间内货币汇率波动的影响。
我们估计,在截至2023年3月31日的三个月中,假设与我们的国外业务业绩折算有关的所有外币汇率出现10%的不利变动,将使我们的净收入减少约700万美元。
我们通常将恶性通货膨胀市场视为三年内累计通货膨胀率超过100%的市场。我们得出的结论是,我们的阿根廷子公司在恶性通货膨胀的市场中运营。因此,从2018年第二季度开始,我们的阿根廷子公司的功能货币从当地货币变为美元。在截至2023年3月31日的三个月中,阿根廷的收入占我们合并收入的不到1%。截至2023年3月31日,在阿根廷持有的资产占我们合并资产的不到1%。
在2022年第一季度,土耳其的三年累计通货膨胀率超过100%,我们得出的结论是,出于会计目的,土耳其已成为恶性通货膨胀经济体。 自 2022 年 4 月 1 日起,我们对我们在土耳其的子公司采用了恶性通货膨胀会计,并将其功能货币从土耳其里拉改为美元。在截至2023年3月31日的三个月中,土耳其的收入占我们合并收入的不到1%。截至2023年3月31日,在土耳其持有的资产占我们合并资产的不到1%。
尽管在截至2023年3月31日的三个月中,恶性通货膨胀状况没有对我们的业务产生重大影响,但将来,我们可能会遭受更大规模的货币贬值,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
利息风险
在2023年第一季度,我们的浮动利率债务受到基于伦敦银行同业拆借利率和定期SOFR的利率波动的影响。但是,自2023年4月1日起,我们过渡了信贷额度中使用的参考利率,因此,我们的浮动利率债务现在仅与Term SOFR挂钩。截至2023年3月31日,我们持有某些名义价值为30.5亿美元的利率互换协议,其经济影响是修改了我们的可变利率,使部分浮动利率应付利息成为固定利率。截至2023年3月31日,我们的长期债务总额(包括当前部分)中的41.44亿美元和19.36亿美元分别是固定利率债务(包括通过使用利率互换转换为固定利率的浮动利率债务)和未对冲的浮动利率债务。在截至2023年3月31日的三个月中,扣除其他综合收益中这些利率互换的税款,我们记录了4,800万美元的亏损。更多信息见简明合并财务报表附注10:金融工具和公允价值。
(a)评估披露控制和程序。根据适用的美国证券交易委员会法规,申报公司的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,必须定期评估公司的 “披露控制和程序”,披露控制和程序通常定义为申报公司的控制和其他程序,旨在确保申报公司在向美国证券交易委员会提交的定期报告(例如本10-Q表)中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。
我们的管理层在总裁兼首席执行官杰弗里·西蒙斯和执行副总裁兼首席财务官托德·杨的参与下,评估了截至2023年3月31日的披露控制和程序。正如我们第二部分第9A项所披露的那样 2022 表格 10-K, 管理层得出结论,截至2022年12月31日,由于对年度所得税条款(包括与递延所得税资产相关的估值补贴)的审查不力,存在重大弱点。我们正在确定所有导致实质性弱点的问题,并制定补救计划。该补救计划的实施至少需要有效实施某些季度和年度控制措施。因此,在我们评估截至2023年12月31日的年度财务报告内部控制的有效性之前,无法完全纠正实质性弱点。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序仍然无效。
(b)内部控制的变化。在2023年第一季度,除了上述重大弱点外,我们的财务报告内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
我们的法律诉讼摘要见附注12:简明合并财务报表的承诺和意外开支,该摘要以引用方式纳入此处。
我们的风险因素记录在我们的第一部分第1A项中 2022 表格 10-K,以引用方式纳入此处。除下文所述的修订外,与先前披露的风险因素相比,没有重大变化 2022 表格 10-K.
以下风险因素与先前披露的风险因素有所不同:
与我们的产品相关的不可预见的安全性、质量或功效问题或已确定的问题可能会损害我们的声誉并对我们的绩效产生不利影响。
动物保健产品不时出现意想不到的安全性、质量或功效问题,无论是否得到科学或临床支持,都可能导致产品召回、撤回或暂停或减少销售,以及产品责任和其他索赔。基于这些类型的安全性、质量或功效问题的监管行动可能会影响产品的全部或很大一部分销售。
例如,我们因涉嫌欺骗性营销而提起了诉讼,要求获得实际赔偿、禁令救济和/或赔偿,原因是使用 塞雷斯托,一种用于猫和狗的非处方跳蚤和蜱虫项圈,基于媒体报道称该项圈对宠物造成伤害和死亡。此外,在2021年,美国众议院时任小组委员会主席要求我们提供与之相关的某些文件和信息 塞雷斯托项圈,要求暂时移除 塞雷斯托项圈退出市场,在我们的总裁兼首席执行官(CEO)作证的听证会上,再次呼吁将项圈从市场上撤出。我们预计美国环保局或任何其他监管机构不会将这些项圈从市场上撤出,也不会对任何潜在或商定的品牌管理行动产生有意义的商业影响 塞雷斯托品牌。但是,如果与我们的其他产品有关的任何类似索赔得到不利解决,或者监管机构认为有必要召回或取消我们任何产品的注册,则此类行动可能会损害我们的声誉,减少我们的产品销售,对我们处以罚款和其他昂贵的补救措施,因此可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们依赖于食品生产商、兽医和宠物主人对我们产品乃至整个动物保健产品的安全性、质量和功效的积极看法。对我们产品安全性、质量或功效的任何担忧,无论是实际的还是感知的,都可能损害我们的声誉。这些问题,包括与之有关的问题 塞雷斯托,无论此类报告是否准确,对我们声誉的相关损害都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的信用评级的变化可能会增加我们的利息支出,限制我们获得当前或未来的融资或贸易信贷的机会,并对这些融资或贸易信贷的条款产生负面影响。
信用评级机构不断修改其对所关注公司(包括我们)的评级。信用评级机构还会对我们的整个行业进行评估,并可能根据他们对我们行业的总体看法更改对我们的信用评级。我们无法确定信用评级机构会维持对我们和某些债务的评级。收购拜耳动物健康对我们的信用评级产生了负面影响,导致借贷支出增加。此外,标准普尔、穆迪和惠誉分别在2023年2月、3月和4月下调了我们的信用评级。由于我们某些优先无抵押票据的评级已被下调,因此我们需要支付优先无抵押票据的额外利息。任何进一步的降级都可能导致需要支付优先无抵押票据的额外利息。此外,任何降低我们评级的决定都可能限制我们获得原材料供应商或其他供应商提供的当前或未来的融资和贸易信贷的机会,并对这些融资和贸易信贷的条款产生负面影响。
(无)
(无)
(无)
(无)
以下证物要么在此提交,要么提供(视情况而定),或者,如果有说明,则参照先前向美国证券交易委员会提交或提供的括号中注明的文件纳入其中。
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| 展品编号 | | 描述 |
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| 31.1 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行第302条认证(随函提交)。 |
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| 31.2 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行第302条认证(随函提交)。 |
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| 32 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证(特此提交)。 |
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| 101 | | | 交互式数据文件。 |
| 104 | | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL 文档,包含在附录 101 中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | ELANCO 动物健康公司 |
| | (注册人) |
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日期: | 2023年5月9日 | /s/ 杰弗里·N·西蒙斯 |
| | 杰弗里·N·西蒙斯 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席执行官) |
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日期: | 2023年5月9日 | /s/Todd S. Young |
| | 托德·S·杨 |
| | 执行副总裁、首席财务官 |
| | (首席财务官) |