附录 99.1

Payoneer 公布了 2023 年第一季度财务业绩

收入增长40％，盈利能力同比提高

战略重点是推动收购符合我们理想客户档案（“ICP”）的客户

提高 2023 年指导方针

董事会批准了8000万美元的股票回购计划

纽约 — 2023 年 5 月 9 日 — Payoneer Global Inc.（“Payoneer” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：PAYO）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

2023 年第一季度财务摘要


（以毫米为单位）	1Q 2022		2Q 2022		3Q 2022		4Q 2022		1Q 2023		同比改变
收入	$	137.0	$	148.2	$	158.9	$	183.6	$	192.0		40%
交易成本占收入的百分比		18.7%		17.7%		17.6%		16.6%		14.1%		(460 bps)
收入减去交易成本	$	111.4	$	122.0	$	130.9	$	153.2	$	164.9		48%
净收益（亏损）		20.2		4.4		(26.5)		(10.2)		7.9		(61%)
调整后 EBITDA		10.4		14.7		12.7		10.6		38.8		273%

运营指标
Active Ideal 客户档案 (ICP) ('000s)¹		453		467		479		488		491		9%
交易量（十亿美元）	$	14.6	$	14.6	$	15.1	$	16.9	$	15.7		8%
收入占交易量的百分比（“投注率”）		94 bps		101 bps		105 bps		109 bps		122 bps		28 bps

从 2023 年开始，Payoneer 将战略重点转移到推动收购符合我们理想客户档案 (ICP) 的客户上，并将在今后每季度披露这一指标。如今，活跃的ICP被定义为拥有Payoneer账户的客户，其平均每月交易量超过500美元，并且在过去的十二个月中一直处于活跃状态。

Payoneer首席执行官约翰·卡普兰表示：“我们正处于充分发挥潜力，成为新兴市场中小型企业全球金融运营合作伙伴的初期阶段。”“2023年初，我们承诺在运营中更加关注客户群体，并增加符合我们理想客户档案的客户数量。活跃的ICP占我们交易量和收入的绝大部分，在第一季度，我们平台上的活跃ICP数量同比增长了9％。”

“我们继续创造有意义的收入增长和利润增长，同时投资创建一个可扩展的平台，为我们的客户实现全球商务。在第一季度，我们扩大了进入市场业务，涵盖了高增长的潜在市场，推出了新的产品功能，并发展了我们的合作伙伴生态系统。我们很高兴地宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，这凸显了我们对业务实力的信心，也表明我们有能力抓住摆在我们面前的重大机遇。”

2023 年第一季度业务亮点

每个地区的收入同比增长25％以上，越南、阿根廷、墨西哥、哥伦比亚和阿联酋等主要市场的收入增长了50％以上

•

将波兰打造成一个新的高增长、庞大的潜在市场，并在当地开展国内销售

•

B2B AP/AR 销量同比增长 2%（不包括 22 年第 3 季度客户积极退出的影响，23%），占总销量的11％

•

虚拟商业卡的使用量增长了50％以上，渗透率同比增长了一倍以上

•

使用我们的结账服务的商家数量连续增长了50％以上，我们对商户服务的长期增长潜力仍然持乐观态度

•

将包括与爱彼迎和Upwork在内的长期合作关系再延长三年

•

在多个大洲签署了新的市场关系，包括美国的 Mirakl、英国的 OnBuy 和中国的 PKFare

•

通过与Zoho合作，向更多的中小型企业提供支付解决方案，为在印度、澳大利亚、新西兰、英国和菲律宾工作的全球中小型企业和自由职业者提供支付解决方案

•

首次推出由人工智能驱动的新预测模型，旨在估计新注册人的未来盈利能力，从而实现更具扩展性和更高效的运营

•

截至2023年3月31日，客户资金为55亿美元，同比增长8.37亿美元，增长18％

Payoneer 董事会批准了 8000 万美元的股票回购计划

5月7日，Payoneer董事会批准回购该公司高达8000万美元的已发行普通股。股票回购可以不时在公开市场上通过私下谈判的交易或其他方式进行，包括根据《交易法》第10b-18条和/或第10b5-1条。回购的时间和总金额取决于业务和市场状况以及公司的自由裁量权。股票回购计划的期限为24个月，可以随时暂停或终止，并且不要求公司收购任何数量的普通股。

2023 年指南

Payoneer实现了40％的收入同比增长和调整后的息税折旧摊销前利润的显著增长。” 首席财务官Bea Ordonez表示。“今年年初的强劲势头反映了持续的客户获取、高价值服务的增长以及我们平台上持有的客户资金的利息收入增加。尽管第一季度美国银行业出现波动，但我们的客户对Payoneer的持续信任推动了客户资金同比增长18％，超过了8％的整体交易量增长。我们全球银行基础设施的实力和稳定性是我们的主要优势之一。”

“我们正在提高2023年全年预期。我们最新的指引反映了强劲的第一季度业绩、全年2亿美元的利息收入收入，以及宏观压力对客户业务的影响，以及对运营开支的严格控制。我们仍然致力于投资我们的业务，以推动长期盈利增长。”

2023 年指导方针如下：


	收入		8.10 亿美元-8.2 亿美元
	交易成本		大约 15.5% 的收入
	调整后 EBITDA ⁽¹⁾		1.4 亿美元至 1.5 亿美元

(1)

请参阅下面的 “财务信息；非公认会计准则财务指标”

经调整后的财年指导以非公认会计准则为基础提供，Payoneer将在报告未来财务业绩时继续确定该指导方针。如果不付出不合理的努力，公司就无法将其调整后的预期息税折旧摊销前利润与 “2023年指南” 下的预期净收入进行调节，因为某些影响净收入和其他对账指标的项目是公司无法控制的和/或目前无法合理预测的，这些不可用的信息可能会对公司的GAAP财务业绩产生重大影响。

网络直播

Payoneer 将于今天（2023 年 5 月 9 日）美国东部时间上午 8:30 开始，在与投资界的电话会议上直播其收益。要访问网络直播，请访问公司网站的投资者关系部分，网址为 https://investor.payoneer.com。电话会议结束后，将在投资者关系网站上提供重播。

关于 Payoneer

Payoneer 是一家金融科技公司，帮助全球中小型企业进行交易、开展业务和实现全球增长。Payoneer 成立于 2005 年，其信念是人才的平等分配，但机会不是。我们的使命是让任何地方的任何人都能参与全球数字经济并取得成功。自成立以来，我们已经建立了一个全球金融平台，该平台已经使数百万中小企业（尤其是新兴市场的中小型企业）更容易支付和获得报酬、管理资金和发展业务。

前瞻性陈述

本新闻稿包括Payoneer代表不时发表的口头陈述，可被视为1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常与未来事件或Payoneer未来的财务或经营业绩有关。例如，对未来收入、交易成本和调整后息税折旧摊销前利润的预测是前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定性或它们的变体或类似术语。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于估计和假设，尽管Payoneer及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：(1) 适用法律或法规的变化；(2) Payoneer 可能受到地缘政治和其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响；(3) Payoneer 对其财务业绩的估计；(4) 任何已知和/或未知法律或监管程序的结果；以及 (5) Payoneer 中规定的其他风险和不确定性 oneer 截至2022年12月31日及未来期间的10-K表年度报告报告称 Payoneer 可能会不时向美国证券交易委员会提起诉讼。本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人陈述此处提出的前瞻性陈述将得以实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将得以实现。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。Payoneer 不承担任何更新这些前瞻性陈述的责任。

财务信息；非公认会计准则财务指标

本新闻稿中包含的某些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润，不是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。出于预算和计划目的，Payoneer使用这些非公认会计准则指标将Payoneer的业绩与前几个时期的业绩进行比较。Payoneer认为，这些非公认会计准则财务业绩指标为管理层和投资者提供了有关与Payoneer经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。Payoneer确定这些非公认会计准则指标的方法可能与其他公司的方法不同，因此可能无法与其他公司使用的方法相提并论，Payoneer不建议仅使用这些非公认会计准则指标来评估其财务业绩。Payoneer 管理层不会孤立地将这些非公认会计准则指标视为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括公认会计原则要求在Payoneer财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务指标时对排除或包括哪些支出和收入所做的判断。为了弥补这些限制，管理层提出了与公认会计原则业绩相关的非公认会计准则财务指标。您应查看Payoneer的财务报表，这些报表包含在Payoneer截至2022年12月31日的10-K表年度报告及其随后的10-Q表季度报告中，并且不应依赖任何单一财务指标来评估Payoneer的业务。

非公认会计准则指标包括以下项目：

调整后的息税折旧摊销前利润：我们提供调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标，表示调整后的净收益（亏损），不包括：并购相关收入、股票薪酬支出、重组相关费用、关联公司亏损（收益）、认股权证公允价值变动所得收益（收入）、净收入、所得税以及折旧和摊销。

其他公司可能以不同的方式计算上述衡量标准，因此Payoneer的衡量标准可能无法直接与其他公司的类似标题指标进行比较。

投资者联系人：

王美雪

investor@payoneer.com

桌子-1

PAYONEER GLOBAL INC

综合收益表（未经审计）

（以千美元计，股票和每股数据除外）


	（未经审计）
	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022

收入	$	192,014	$	136,958

交易成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销，包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中与关联方交易相关的421美元和320美元的利息支出和费用）		27,081		25,575
其他运营费用（不包括下文单独显示的折旧和摊销）		40,095		34,759
研究和开发费用		29,280		25,915
销售和营销费用		47,826		34,469
一般和管理费用		26,681		18,128
折旧和摊销		6,039		4,455
运营费用总额		177,002		143,301

营业收入（亏损）		15,012		(6,343)

财务收入（支出）：
认股权证公允价值变动产生的收益（亏损）		(252)		31,196
其他财务收入（支出），净额		2,350		(2,695)
财务收入，净额		2,098		28,501

关联公司所得税前收入和收益份额		17,110		22,158

所得税		9,172		1,967

联营公司收益份额		—		20

净收入	$	7,938	$	20,211

其他综合收益，扣除税款
外币折算调整		—		390
其他综合收益，扣除税款		—		390

综合收入	$	7,938	$	20,601

每股数据
归属于普通股股东的每股净收益——每股基本收益	$	0.02	$	0.06
— 摊薄后每股收益	$	0.02	$	0.06

加权平均已发行普通股——基本		360,220,161		342,324,722
已发行普通股的加权平均值——摊薄		388,308,279		365,992,174

收入分类

下表列出了与客户签订的合同所确认的收入以及来自其他来源的收入，包括利息收入：


	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022
在某个时间点确认的收入	$	131,892	$	125,943
一段时间内确认的收入		10,064		10,156
与客户签订合同的收入		141,956		136,099
来自其他来源的收入		50,058		859
总收入	$	192,014	$	136,958

下表显示了我们按主要区域市场分列的收入，收入归因于交易客户账单地址所在的国家（该地区）。


	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022
主要区域市场
大中华区¹	$	63,960	$	43,041
欧洲²		38,621		28,461
北美³		25,536		20,276
亚太地区²		25,381		19,019
南亚、中东和北非²		19,945		15,412
拉丁美洲²		18,571		10,749
总收入	$	192,014	$	136,958

1。大中华区包括中国大陆、香港和台湾

2。这些地区中没有任何一个国家的收入超过总收入的10％

3。美国是我们的居住国。在北美的收入中，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，美国的收入分别为24,575美元和19,782美元。

桌子-2

PAYONEER GLOBAL INC

净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账（未经审计）

（千美元）


	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022
净收入	$	7,938	$	20,211
折旧和摊销		6,039		4,455
所得税		9,172		1,967
其他财务收入（支出），净额		(2,350)		2,695
税前利润		20,799		29,328
股票薪酬支出 (1)		16,927		12,908
关联公司的收益分成		—		(20)
并购相关费用（收入）(2)		774		(619)
认股权证公允价值变动产生的亏损（收益）(3)		252		(31,196)
调整后 EBITDA	$	38,752	$	10,401


	三个月结束了，
	2022年3月31日		2022年6月30日		2022年9月30日		2022年12月31日		2023年3月31日


净收益（亏损）	$	20,211	$	4,422	$	(26,452)	$	(10,151)	$	7,938
折旧和摊销		4,455		5,171		5,899		5,333		6,039
所得税		1,967		1,374		2,635		7,610		9,172
其他财务费用（收入），净额		2,695		4,824		3,617		(1,005)		(2,350)
税前利润		29,328		15,791		(14,301)		1,787		20,799
股票薪酬支出 (1)		12,908		11,890		13,525		13,827		16,927
联营公司亏损（收益）中的份额		(20)		7		2		13		—
并购相关费用（收入）(2)		(619)		(116)		(1,588)		—		774
认股权证公允价值变动产生的亏损（收益）(3)		(31,196)		(12,831)		15,095		(5,031)		252
调整后 EBITDA	$	10,401	$	14,741	$	12,733	$	10,596	$	38,752

(1)	代表与股票薪酬支出相关的非现金费用，在可预见的将来，股票薪酬支出一直是我们业务中的一项重大经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。

(2)	截至2023年3月31日的三个月中，金额与并购相关的第三方费用有关，包括相关的法律、咨询和其他支出。截至2022年3月31日的三个月中，金额与我们在2020年收购optile相关的负债的非经常性公允价值调整有关。

(3)	认股权证估计公允价值的变动在简明合并综合收益表中确认为损益。这种影响已从息税折旧摊销前利润中消除，因为它代表了公司无法控制的市场状况。

桌子-3

PAYONEER GLOBAL INC

每股收益（未经审计）

（以千美元计，股票和每股数据除外）


	（未经审计）
	截至3月31日的三个月
	2023		2022
分子：
净收入	$	7,938	$	20,211
分母：
已发行普通股加权平均值—
基本		360,220,161		342,324,722
添加：
限制性股票和购买普通股期权的摊薄影响		27,332,566		22,968,556
私人认股权证的摊薄影响		755,552		698,896
加权平均普通股——摊薄		388,308,279		365,992,174
归属于普通股股东的每股净收益——每股基本收益	$	0.02	$	0.06
摊薄后的每股收益	$	0.02	$	0.06

桌子-4

PAYONEER GLOBAL INC

合并资产负债表

（以千美元计，股票和每股数据除外）


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未经审计）
资产：
流动资产：
现金和现金等价物	$	544,542	$	543,299
限制性现金		9,525		2,882
客户资金		5,467,274		5,838,612
应收账款（扣除截至2023年3月31日和2022年12月31日的246美元备抵金）		10,831		12,878
资本预付款应收账款（扣除截至2023年3月31日的5,415美元备抵和截至2022年12月31日的5,311美元备抵金）		42,073		37,155
其他流动资产		44,521		36,278
流动资产总额		6,118,766		6,471,104
非流动资产：
财产、设备和软件，净额		14,335		14,392
善意		19,889		19,889
无形资产，净额		50,065		45,444
限制性现金		4,851		4,848
递延税		2,363		4,169
投资联营公司		—		6,429
遣散费基金		1,072		1,095
经营租赁使用权资产		15,223		15,260
其他资产		11,154		12,021
总资产	$	6,237,718	$	6,594,651
负债和股东权益：
流动负债：
贸易应付账款	$	31,767	$	41,566
未清的运营余额		5,467,274		5,838,612
其他应付账款		87,051		97,334
流动负债总额		5,586,092		5,977,512
非流动负债：
关联方的长期债务		17,120		16,138
认股权证责任		26,166		25,914
其他长期负债		31,494		29,831
负债总额		5,660,872		6,049,395
承付款和意外开支

股东权益：
优先股，面值0.01美元，已授权3.8亿股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有发行和流通股票。		—		—
普通股，面值0.01美元，已授权3,8亿股和38亿股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行和流通的分别为359,2022,123和352,842,025股。		3,592		3,528
额外的实收资本		674,021		650,433
累计其他综合收益（亏损）		(176)		(176)
累计赤字		(100,591)		(108,529)
股东权益总额		576,846		545,256
负债和股东权益总额	$	6,237,718	$	6,594,651

桌子-5

PAYONEER GLOBAL INC

合并现金流量表（未经审计）

（千美元）


	三个月已结束
	3月31日
	2023		2022
来自经营活动的现金流
净收入	$	7,938	$	20,211
为调节净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销		6,039		4,455
递延税		1,806		1,523
股票薪酬支出		16,927		13,114
联营公司收益份额		—		(20)
认股权证公允价值变动产生的亏损（收益）		252		(31,196)
外币重新计量亏损（收益）		(416)		77
运营资产和负债的变化：
其他流动资产		(8,159)		(4,622)
贸易应付账款		(10,090)		176
递延收入		323		(160)
应收账款，净额		2,047		(481)
向客户提供资本预付款		(71,184)		(67,706)
向客户收取的预付资金		66,266		76,356
其他应付账款		(10,414)		(10,794)
其他长期负债		(635)		(1,050)
经营租赁使用权资产		2,335		2,381
其他资产		867		108
经营活动提供的净现金		3,902		2,372

来自投资活动的现金流
购买财产、设备和软件		(1,764)		(2,690)
内部使用软件的资本化		(7,588)		(3,812)
遣散费基金分配，净额		23		46
客户在途资金，净额		(53,628)		34,409
收购合资企业剩余权益的净现金流入		5,953		—
由（用于）投资活动提供的净现金		(57,004)		27,953

来自融资活动的现金流
发行与股票薪酬计划相关的普通股的收益		5,865		3,681
未清运营余额，净额		(371,338)		229,299
关联方融资机制下的借款		9,842		7,163
关联方融资项下的还款		(8,859)		(6,532)
由（用于）融资活动提供的净现金		(364,490)		233,611

汇率变动对现金和现金等价物的影响		515		(78)

现金、现金等价物、限制性现金和客户资金的净变动		(417,077)		263,858
期初的现金、现金等价物、限制性现金和客户资金		6,386,720		4,838,433
期末现金、现金等价物、限制性现金和客户资金	$	5,969,643	$	5,102,291
不涉及现金流的投资和融资活动的补充信息：
已购置但未付款的财产、设备和软件	$	400	$	147
内部使用软件已资本化但未付款	$	2,609	$	1,265
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产	$	2,298	$	7,303