![slide1](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991001.jpg)
附录 99.1 克罗诺斯集团报告 2023 年第一季度业绩行业领先的资产负债表,拥有 8.36 亿美元的现金和短期投资目标 2024 年第一季度加拿大净收入与 2022 年第一季度相比增长了 6%;按固定汇率计算,2023 年第一季度加拿大净收入与 2022 年第一季度相比增长了 14% Spinach® 在 2023 年第 1 季度花卉、食用、电子烟和预售类别的零售额排名前 10 多伦多,2023 年 5 月 9 日-Cron9 Group Inc.(纳斯达克股票代码:CRON)(多伦多证券交易所股票代码:CRON)(“克罗诺斯” 或 “公司”)今天宣布其2023年第一季度业务业绩。Cronos董事长、总裁兼首席执行官迈克·戈伦斯坦表示:“我们在加拿大各类别的业绩令我感到鼓舞,因为我们正在捍卫我们在零食领域的领先地位,并在其他关键产品类别中攀升市场份额。”“我们打算在零食领域排名第一的优势基础上再接再厉,利用我们的无国界软糖平台推出新的创新产品,包括在2023年期间推出更多稀有大麻素和口味。预售类别是我们团队今年的重中之重,我们对充足的预告片的早期业绩以及基础业务的令人鼓舞的进展感到高兴。你今天在市场上从我们那里看到的预售仅仅是个开始。”戈伦斯坦继续说:“优化我们行业领先的现金余额的回报也是我们的首要任务,因为我们完全有能力利用更高的利率环境,尤其是在我们没有债务的情况下。”“现在,您开始看到我们的损益表中流入了更高的利息收入,这是我们公司被低估的组成部分。此外,展望2023年的剩余时间,我们有望实现我们在2月份宣布的预计节省的1000万至2000万美元现金运营支出的最高水平,并致力于进一步改进,我们的目标是在2024年实现正现金流。”
![slide2](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991002.jpg)
财务业绩(千美元)截至3月31日的三个月,变动 2022$% 净收入美国 649 美元 2,328 美元(1,679)(72)% 世界其他地区 19,495 22,705 (3,210) (14)% 合并净收入 20,144 25,033 (4,889) (20)% 销售成本 17,764 18,107 美元 (343) (2)% 毛利 2,380$ 6,926$ (4,546) (66)% 毛利率 (i) 12% 28% N/A (16) pp净收益(亏损)(ii) $ (19,257) $ (32,653) 美元 13,396 41% 调整后息税折旧摊销前利润 (iii) 美元 (16,764) 美元 (18,900) 美元 2,136 美元 11% 其他数据现金和现金等价物 (iv) 413,667$ 861,535$ (447,868) (52)% 空头-定期投资 (iv) 422,763 119,933 302,830 252% 资本支出 (v) 804 734 70 10% (i) 毛利率定义为毛利除以净收入。(ii) 2023年第一季度的净收益(亏损)为1,930万美元,比2022年第一季度增加了1,340万美元。同比改善主要是由运营支出的减少所推动的。(iii) 有关更多信息,请参阅 “非公认会计准则指标”,包括扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益(亏损)(“调整后息税折旧摊销前利润”)与净收益(亏损)的对账。(iv) 美元金额截至所示期间的最后一天。(v) 资本支出代表投资活动的组成信息,定义为购买不动产、厂房和设备以及购买无形资产的总和。2023 年第一季度 • 2023 年第一季度的净收入为 2,010 万美元,比 2022 年第一季度减少了 490 万美元。下降的主要原因是世界其他地区(“ROW”)细分市场的大麻花销量下降以及美国细分市场的收入下降。ROW板块的净收入也受到加元和以色列谢克尔兑美元汇率疲软的影响。加拿大大麻提取物销售的增加部分抵消了这些业绩。• 2023 年第一季度毛利为 240 万美元,比 2022 年第一季度减少了 4.5 万美元。下降的主要原因是ROW细分市场的毛利减少,这是由于以色列的大麻花销量减少,加拿大大麻花销售价格/组合的不利变化,回报增加以及美国细分市场的毛利下降。加拿大大麻提取物销售额的增加、利润率高于其他产品类别以及较低的大麻生物质成本在一定程度上抵消了这些业绩。• 2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1680万美元,比2022年第一季度增加了210万美元。同比改善的主要原因是公司的成本节约举措导致的一般和管理费用以及研发支出的减少。
![slide3](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991003.jpg)
业务更新指南和展望2023年全年净收入预计在1亿至1.1亿美元之间。此外,公司有望在2023年实现先前确定的1000万至2000万美元运营费用节省中的高端目标,这主要是由销售和营销、一般和行政以及研发方面的节省所推动的。克罗诺斯预计,2023财年最后九个月的现金流(定义为现金和现金等价物的净变化,不包括购买或短期投资收益的影响)将下降不到2500万美元。该公司还预计,2024年现金流将为正。该指南假设:(i)公司的外汇和利率将相对稳定;(ii)Cronos参与的市场的总体经济状况和监管环境不会发生重大变化;(iii)及时收到GrowCo优先担保信贷额度的利息和本金;(iv)2023财年最后九个月的预计利息收入约为3000万美元;(v)毛利率持续提高;(vi)持续削减运营开支。这些陈述是前瞻性的,实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息,请参阅下面的 “前瞻性陈述”。品牌和产品组合 2023 年第一季度,Spinach® 品牌继续保持其在加拿大零食类别的第一市场份额地位。根据Hifyre的数据,在SOURZ by Spinach® 和Spinach FEELZ™ 子品牌中,Spinach® 产品在零食类别中占有约15.3%的市场份额,仅在软糖类别中就扩大到约21.9%。Cronos 加强了其在 Spinach FEELZ™ 子品牌下的前片产品组合,推出了两款注入稀有大麻素的新预告片:(i)Spinach FEELZ™ Mango Kiwi Haze THC: CBC 前片注入了高效冷过滤提取物,含有 32% 四氢大麻酚和 5% CBC,创造了干净而令人振奋的高潮;以及(ii)Spinach FEELZ™ Blackberry Kush THC: CBN(Deep Dreamz) 预唱片,注入了高效冷过滤提取物,含有 32% 的四氢大麻酚和 5% 的CBN,营造出醇厚而梦幻的高音。克罗诺斯强大的育种计划和遗传学组合继续推动增长。2023 年 4 月,Cronos 在其 Sonic Lemon Fuel 系列取得早期成功的基础上,将其扩展到预售类别,以 Spinach® 品牌提供 3x0.5g 20-26% 的四氢大麻酚。除了预售版外,Sonic Lemon Fuel 还有 28g 和 3.5g 的花朵格式可供选择。Spinach® 品牌在预售类别中升至第8位,在2023年第一季度占据了2.5%的市场份额,高于2022年第四季度的第16位和1.4%的市场份额。Spinach FEELZ™ 子品牌延续了加拿大广播公司在零食方面的成功以及最近推出的预售版,推出了Spinace FEELZ™ Mango Kiwi Haze 7:1 THC: CBC 1gram vape,将加拿大广播公司纳入其电子烟产品组合。以色列医疗市场最近受到竞争活动、患者许可证批准放缓和地缘政治动荡的挑战。尽管面临这些短期挑战,但克罗诺斯仍然坚定不移地对这个重要大麻市场的未来持乐观态度。尽管上个季度的患者许可证批准增长相对停滞,但该公司认为,很有可能进行监管变革,从而加速以色列患者人数的增长。Cronos继续投资其运营、分销和营销工作,以PEACE NATURALS® 品牌提供一流的遗传学和产品。
![slide4](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991004.jpg)
全球供应链 2023 年 4 月,Cronos 发布了其第一份大麻素生命周期研究,重点介绍了可持续发酵实践。第三方审查的结果表明,在室内种植植物的环境足迹很高,使用创新的发酵工艺是一种可以显著降低大麻素生产对环境影响的解决方案。平均而言,与传统的提取方法相比,使用克罗诺斯的发酵方法可节省99.8%的碳足迹。Cronos Growing Company Inc.(“Cronos GrowCo”)向公司报告称,2023年第一季度持牌生产商未经审计的初步净收入(不包括对公司的销售额)约为320万美元。Cronos此前曾向GrowCo提供过优先担保信贷额度,继GrowCo在2023年第一季度偿还了70万美元的本金之后,该信贷额度目前约有7,320万美元的未偿还额。除了本金还款外,Cronos还在2023年第一季度从GrowCo获得了550万美元的利息,在2023年第一季度向克罗诺斯支付的现金总额约为620万美元。
![slide5](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991005.jpg)
Rest of World Results Cronos的ROW报告部分包括公司在美国以外所有市场的运营业绩(千美元)截至3月31日的三个月,2022$% 大麻花 $13,625 美元(5,497)(30)% 大麻提取物 6,301 3,988 2,313 58% 其他 66 92 (26) (28)% 净收入 19,495 22,705 (3,705) 210) (14)% 销售成本 16,568 15,995 573 4% 毛利 2,927 美元 6,710 美元 (3,783) (56)% 毛利率 15% 30% N/A (15) p 2023 年第一季度 • 2023 年第一季度净收入为 1,950 万美元,较之下降 320 万美元2022 年第一季度。下降的主要原因是竞争活动、患者许可证批准放缓和地缘政治动荡导致以色列的大麻花销售减少。加拿大的净收入受到花卉类别不利价格/组合的影响,这推动了消费税纳税占收入的百分比增加,回报率也有所增加。加元和以色列谢克尔兑美元的贬值也影响了ROW的净收入。加拿大大麻提取物销售的增加部分抵消了这些业绩。• 2023 年第一季度毛利为 290 万美元,比 2022 年第一季度减少了 3.8 万美元。下降的主要原因是以色列的大麻花销量减少,由于28克产品组合增加和回报增加,加拿大大麻花销售出现了不利的价格/组合变化。加拿大大麻提取物销量的增加,利润率高于其他产品类别,大麻生物质成本的降低部分抵消了这些业绩。United States Results Cronos的美国报告分部包括公司在美国所有品牌和产品的经营业绩(千美元)截至3月31日的三个月,变动 2022 美元净收入 649 美元 2,328 美元(1,679)(72)% 销售成本 1,196 2,112 (916) (43)% 毛利美元 (547) 美元 (763)% 毛利率 (84)% 9% N/A (93) pp 2023 年第一季度 • 2023 年第一季度的净收入为 60 万美元,比 2022 年第一季度减少了 170 万美元。下降的主要原因是公司在美国细分市场实施调整后,促销支出减少和SKU合理化工作导致销售额下降。• 2023年第一季度的毛利为50万美元,比2022年第一季度减少了80万美元。下降的主要原因是销量减少和库存储备增加。
![slide6](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991006.jpg)
电话会议公司将于美国东部时间2023年5月9日星期二上午 8:30 举行电话会议和音频网络直播,讨论2023年第一季度的业务业绩。电话会议的音频重播将在公司网站上存档以供重播。网络直播的说明可在公司网站 https://ir.thecronosgroup.com/events-演示文稿上提供。
![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991007.jpg)
关于 Cronos Cronos 是一家创新的全球大麻素公司,致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性知识产权。Cronos 热衷于负责任地提升消费者体验,正在建立标志性的品牌组合。Cronos 多元化的国际品牌组合包括 Spinach®、PEACE NATURALS® 和 Lord Jones®。有关 Cronos 及其品牌的更多信息,请访问:thecronosgroup.com。前瞻性陈述本新闻稿包含构成适用证券法和法院判决(统称为 “前瞻性陈述”)所指的前瞻性信息和前瞻性陈述的信息,这些信息基于我们当前的内部预期、估计、预测、假设和信念。所有本质上不明确的历史信息都可能构成前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “期望”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“预期”、“潜在”、“提议”、“估计” 和其他类似的词语、表达方式和短语,包括其否定和语法变体,或者关于某些事件或条件 “可能” 或 “将” 发生的陈述,也可以通过讨论策略来识别。前瞻性陈述包括估计、计划、预期、观点、预测、预测、目标、指导或其他非历史事实陈述的陈述。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:• 与我们宣布的调整(“调整”)相关的预期以及与之相关的任何进展、挑战和影响,以及战略、指标、投资、报告结构、成本、运营支出、员工流失和其他相关变化的变化;• 我们位于安大略省斯泰纳的工厂(“Peace Naturals Campus”)运营性质发生变化的时间以及减少种植的预期成本和收益以及 Peace Naturals 校园的某些生产活动;• 我们有能力以有组织的方式有效地结束Peace Naturals校区的种植和某些生产活动,并从包括Cronos GrowCo在内的其他供应商那里获得原材料,以及与此相关的成本和时机;• 对我们的合资企业、战略联盟和股权投资(包括战略合作伙伴关系 Ginkgo Bioworks Holdings)的潜在成功以及与之相关的成本和收益的预期,Inc.; • 我们的能力或计划确定、开发、商业化或扩大我们在大麻素方面的技术和研发计划,或取得成功;• 对收入、支出、毛利率、现金流和资本支出的预期;• 对我们未来生产和制造战略和运营、与之相关的成本和时机以及适用的生产和销售许可证的获得的预期;• 加拿大成人用其他大麻产品类型和形式合法化的持续影响,包括联邦,与之相关的省、地区和市级法规、相关时间和影响以及我们参与此类市场的意图;• 加拿大以外司法管辖区将用于医疗或成人用途的大麻合法化、相关时间和影响以及我们在此类使用合法化后参与此类市场的意图;• 开展大麻或任何活动的任何许可证或补充许可证的授予、续期、撤回、暂停、延迟和影响其修正案;• 我们的能力成功创建和推出品牌,进一步创造、推出和推广美国大麻衍生的大麻素消费品和大麻产品;• 大麻(包括 CBD 和其他大麻素)的好处、可行性、安全性、功效、剂量和社会接受度;• 适用于我们业务的法律法规及其任何修正案及其影响,包括美国(“美国”)州和联邦法律适用于美国大麻(包括 CBD 和其他大麻素)的不确定性美国大麻衍生的(大麻素)产品及其范围美国食品药品监督管理局(“FDA”)、美国缉毒局(“DEA”)、美国联邦贸易委员会(“FTC”)、美国专利商标局(“PTO”)和任何州同等监管机构对美国大麻(包括CBD和其他美国大麻衍生的大麻素)产品的法规;
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991008.jpg)
• 与美国大麻行业有关的法律法规及其任何修正案,包括美国农业部(“USDA”)和相关州监管机构颁布的美国大麻行业法规;• 根据2018年12月7日的订阅协议,奥驰亚集团公司对公司的投资(“奥驰亚投资”)的预期收益和影响;• 我们能力的不确定性在附近的PharmacAnn Inc.(“PharmacAnn”)中行使我们的期权(“PharmacAnn 期权”)长期或未来,全部或部分,包括美国联邦大麻合法化状况和未来发展的不确定性以及我们实现与PharmacAnn交易的预期收益的能力;• 对关键人事变动的实施和有效性的预期;• 对收购和处置的预期以及由此产生的预期收益;• 我们及时有效修复财务报告内部控制中任何重大弱点的能力;• 对收购和处置的预期减值损失的金额或频率,包括减记包括商誉在内的无形资产;• 与 COVID-19 疫情相关的不确定性,包括我们以及合资企业、供应商和分销商有效应对 COVID-19 疫情带来的限制、限制和健康问题的能力,继续生产、分销和销售我们产品的能力,以及消费者对我们产品的需求和使用;• 持续军事的影响俄罗斯和乌克兰之间对我们的业务、财务状况和经营业绩或现金流的冲突(以及由此产生的制裁);• 我们遵守了与美国证券交易委员会达成的和解协议(“和解协议”)的条款,包括遵守根据和解令和和解协议任命的独立顾问提出的任何建议;以及 • 我们失去依赖私募豁免能力的影响在监管之下经修订的1933年《证券法》(“证券法”)的D,以及我们作为经验丰富的知名发行人的地位的丧失,每一项都是由和解令造成的。此处包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述基于我们根据政府公开来源的数据、市场研究、行业分析以及基于这些行业的数据和知识而编制的估计,我们认为这些假设是合理的。但是,尽管这些数据通常表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征,但本质上是不精确的。我们开展业务的行业涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会因各种因素而发生变化,详情见下文。此处包含的前瞻性陈述基于在得出结论或做出预测或预测时适用的某些重大假设,包括:(i)我们实现调整和与之相关的员工流失所带来的预期成本节约、效率和其他好处的能力;(ii)我们有能力高效地结束Peace Naturals校园的种植和某些生产活动,从Peace Naturals运营性质的变化中受益校园并收购包括Cronos GrowCo在内的第三方提供的及时且具有成本效益的原材料;(iii)我们从收购和战略投资中实现预期收益、协同效应或创造收入、利润或价值的能力;(iv)我们的设施和合资企业、战略联盟和股权投资的生产和制造能力及产出;(v)政府对我们的活动和产品的监管,包括但不限于大麻税和环境保护领域;(vi) 及时收到任何必要的监管授权、批准、同意、许可和/或许可证;(viii) 消费者对我们产品的利益;(viii) 竞争;(ix) 预期和意外成本;(x) 我们从运营中产生现金流的能力;(xii) 我们以安全、高效和有效的方式开展运营的能力;(xiii) 我们雇用和留住合格员工以及及时和具有成本效益的方式获得设备和服务的能力;(xiii) 我们有能力行使PharmacAnn期权并实现与交易的预期收益PharmacAnn;(xiv) 我们完成计划处置并在完成后获得预期销售价格的能力;(xv) 我们以及合资企业、供应商和分销商有效应对 COVID-19 疫情带来的限制、限制和健康问题的能力,以及继续生产、分销和销售我们的产品以及客户对我们产品的需求和使用的能力;(xvi) 总体经济、金融市场、监管和政治状况
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991009.jpg)
我们在其中运营;(xvii)管理层对历史趋势、当前状况和未来预期发展的看法;以及(xviii)管理层认为在这种情况下适当的其他考虑因素。尽管根据管理层目前掌握的信息,我们的管理层认为这些假设是合理的,但无法保证此类预期会被证明是正确的。就其本质而言,前瞻性陈述受固有的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能是笼统的或具体的,这可能导致预期、预测、预测、预测或结论不准确,假设可能不正确,目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素,包括已知和未知的风险,其中许多是我们无法控制的,可能导致实际业绩与本新闻稿中的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的、由我们的董事、高级职员、其他员工和其他有权代表我们发言的人员提交的其他报告存在重大差异。这些因素包括但不限于,我们可能无法严格结束Peace Naturals校园的种植和某些生产活动,也无法实现运营性质变化的预期收益,也无法从包括 Cronos GrowCo 在内的第三方那里及时且具有成本效益地获得原材料;COVID-19 疫情和俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突有可能扰乱我们和供应商的运营和分销渠道以及负面影响对我们产品的需求和使用;奥驰亚投资可能无法完全实现成本节约和任何其他协同效应的风险;未能执行关键人事变动;我们的调整、Peace Naturals Campus运营性质的变化以及我们进一步利用战略合作伙伴关系的风险不会带来预期的成本节约、效率和其他收益,也不会带来超出预期的营业额在人员方面;收入水平较低;缺乏消费者对我们的大麻和美国大麻产品的需求;我们无法将支出减少到满足预计的现金和现金等价物净变化所需的水平;我们无法管理信贷市场的中断或信用评级的变化;未来的资本、环境或维护支出、一般和管理支出和其他支出水平出乎预期;增长机会未如预期;缺乏执行业务计划所需的现金流(无论是在预期的时间范围内)或根本不是);困难筹集资金;司法、监管或其他程序或威胁诉讼或诉讼对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的潜在不利影响;总体经济、市场、行业或商业状况的波动和/或恶化;遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和法规,尤其是与电子烟以及在电子烟设备中使用大麻和美国大麻产品有关的健康问题;意想不到的影响竞争对手、激进投资者或联邦(包括美国联邦)、州、省、地区或地方监管机构或自律组织等第三方的行为;与我们的业务和产品相关的监管要求的不利变化;可能阻碍我们行使 PharmacAnn 期权从而实现与 PharmacAnn 交易的预期收益的法律或监管障碍;稀释我们对 PharmacAnn 的所有权以及由此导致我们的权利的丧失那个稀释;我们延迟修复财务报告内部控制中的重大弱点,改善控制环境以及系统、流程和程序;以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 和季度报告中第二部分第1A项 “风险因素” 下讨论的因素。提醒读者仔细考虑这些因素和其他因素、不确定性和潜在事件,不要过分依赖前瞻性陈述。提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解我们截至特定日期和截至特定日期的财务业绩、财务状况和现金流,并提供有关管理层当前对未来的预期和计划的信息,提醒读者不要因为这些前瞻性陈述固有的不确定性而过分依赖这些前瞻性陈述,也不要理解管理层使用这些陈述的有限目的。尽管根据管理层目前掌握的信息,我们认为前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的,但无法保证此类假设和预期会被证明是正确的。前瞻性陈述自发布之日起作出,基于管理层在该日的信念、估计、预期和意见。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息、估计或观点、未来事件或结果还是其他原因,也没有义务解释任何重大差异
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991010.jpg)
在随后的实际事件与此类前瞻性陈述之间。本新闻稿以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的、由我们的董事、高级职员、其他雇员和其他获准代表我们发言的人员发表的前瞻性陈述完全受到这些警示声明的明确限定。在本新闻稿中,“CBD” 是指大麻二酚,“美国大麻” 的含义与2018年《美国农业改善法》中 “大麻” 一词的含义相同,包括大麻衍生的CBD。
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991011.jpg)
Cronos Group Inc. 简明合并资产负债表(以千美元计,股票金额除外)截至2023年3月31日资产流动资产现金及现金等价物 413,667 美元 764,644 美元短期投资 422,763 113 应收账款,净额 14,855 23,113 其他应收账款 7,049 5,767 应收账款的流动部分,净库存5,570 890美元,净44,268 37,559 预付费和其他流动资产 7,967 7,106 流动资产总额 916,139 960,156 权益法投资,净额 18,313 18,755 其他投资 62,833 70,993 应收贷款的非流动部分,净额72,051 72,345美元不动产、厂房和设备,净59,785 60,557 使用权资产 2,038 2,273 Goodwild 1,036 1,033 无形资产,净资产 25,897 26,704 其他 1,483 193 美元负债流动负债应付账款 12,842 美元 11,163 应付所得税 266 32,956 应计负债 14,332 22,268 租赁债务的流动部分 1,236 1,330 衍生负债 80 15 应归于非控股权益的流动部分 375 384 流动负债总额 29,131 68,116 非控股权益应归于非控股权益的流动部分 1,370 1,383 租赁债务的非流动部分 2,296 2,546 递延所得税负债 378 — 总负债 33,175 72,045 股东权益股本 612,235 611,318 额外实收资本 44,044 42,682 留存收益 471,513 490,682 累计其他综合收益(亏损)1,537 (797) 归属于克罗诺斯集团股东的权益总额 1,129,329 1,143,885 非控股权益 (2,929) (2,921) 股东权益总额 1,126,400 1,140,964 负债和股东总额股权 1,159,575 美元 1,213,009 美元
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991012.jpg)
Cronos Group Inc. 净亏损和综合亏损简明合并报表(以千美元计,股票和每股金额除外,未经审计)截至2023年3月31日的三个月消费税前净收入27,203美元29,406美元消费税(7,059)(4,373)净收入 20,144 25,033 销售成本 17,764 18,107 毛利 2,380 6,926 运营费用销售和营销 5,872 5,012 研究与开发 2,041 4,039 一般和管理 12,379 22,368 重组成本 — 3,084 股权薪酬 2,551 3,686 折旧和摊销 1,533 1,293 长期资产的减值亏损 — 3,493 总运营费用 24,376 42,975 营业亏损(21,996)(36,049)其他收入利息收入,净11,180 2,046 衍生负债重估收益(亏损)(65)10,419 权益法投资亏损份额(496)— 金融工具重估收益(亏损)(7,758)4,268 其他投资的减值损失 — (11,238) 外币交易亏损 (1,643) (1,872) 其他,净额 85 135 其他收入总额 1,303 3,758 所得税前亏损 (20,693) (32,291)所得税支出(收益)(1,436)362 净亏损(19,257)(32,653)归属于非控股权益的净亏损(88)(15)归属于克罗诺斯集团的净亏损美元(19,169)美元(32,638)综合亏损净亏损美元(19,257)美元(32,653)其他综合收益折算外汇收益 2,414 15,977 综合亏损(16,843) (16,676) 归属于非控股权益的综合亏损 (8) (261) 归属于克罗诺斯集团的综合亏损美元 (16,835) 美元 (16,415) 每股持续经营净亏损基本——持续经营业务 $(0.05) 美元 (0.09) 摊薄后——持续经营业务美元 (0.05) 美元 (0.09) 加权平均已发行股票数基础版 380,634,208 375,022,724 摊薄后 380,634,208 375,022,724
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991013.jpg)
Cronos Group Inc. 简明合并现金流量表(以千美元计,股票金额除外,未经审计)截至2022年3月31日的三个月经营活动净亏损美元(19,257)美元(32,653)为调节净亏损与用于经营活动的现金而进行的调整:股份薪酬 2,551 3,686 折旧和摊销 2,405 2,824 长寿命资产的减值损失——3,493 减值损失其他投资 — 11,238 投资亏损(收益)8,419(4,196)衍生负债重估的亏损(收益)65(10,419)长期金融资产预期信贷损失的变化(764)— 外币交易亏损1,643 1,872 其他非现金经营活动,净额(2,850)(271)运营资产和负债的变化:应收账款,净额8,201(3,530)其他应收账款(1,282)2,435 预付账款和其他流动资产(848)(1,195)库存(6,824)(3,867)应付账款 1,555(178) 应付所得税(32,813)— 应计负债(7,894)(3,150)用于经营活动的现金流(47,693)(33,911)投资活动短期购买投资(422,612)— 短期投资收益 113,355 — 偿还应收贷款的收益 6,249 790 购买不动产、厂房和设备(804)(711)购买无形资产 —(23)其他投资活动 — 44(用于)投资活动提供的现金流(303,812)100 融资活动为基于股份的奖励缴纳的预扣税(743)(534)(534)其他融资活动,净额— 70 用于融资活动的现金流 (743) (464) 外币折算对现金及现金等价物的影响 1,271 8,837 Net现金及现金等价物的变化 (350,977) (25,438) 现金及现金等价物,期初 764,644 886,973 现金及现金等价物,期末 413,667 美元 861,535 美元补充现金流信息已付利息 $ — $ — 已收利息 7,558 美元 822 已缴所得税 32,932 美元 66
![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991014.jpg)
Non-GAAP Measures Cronos根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)报告其财务业绩。本新闻稿涉及美国公认会计原则(“非公认会计准则”)未认可的措施。这些非公认会计准则指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。相反,这些非公认会计准则指标是作为相应的美国公认会计原则指标的补充而提供的,旨在从管理层的角度提供有关运营业绩的更多信息。因此,不应将非公认会计准则指标视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和提交的财务信息。本新闻稿中提出的所有非公认会计准则指标均与其报告的最接近的美国公认会计准则指标一致。下文提供了调整后的历史财务指标与相应的美国公认会计原则指标的对账情况。调整后的息税折旧摊销前利润管理层审查了调整后的息税折旧摊销前利润,这是一项非公认会计准则指标,不包括非现金项目和未反映管理层对我们运营部门持续业务业绩评估的项目。管理层将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税收支出(收益)、折旧和摊销前的净收益(亏损),调整后依据:权益法投资的收益(亏损);商誉和无形资产的减值损失;长期资产的减值损失;衍生负债重估的损失;(收益);与战略项目相关的交易成本;其他投资的减值损失;外币交易损失;其他,净额;已终止业务的亏损;重组成本;基于股份的薪酬;与重报公司2019年和2021年中期财务报表(“重报”)相关的财务报表审查成本和储备金,包括与美国证券交易委员会和OSC对重报的调查相关的费用以及为因2019年重报而对公司提起的股东集体诉讼投诉进行辩护的法律费用。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润为潜在业务趋势和业绩提供了最有用的见解,并为同期业绩提供了更有意义的比较。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来规划、预测和评估业务和财务业绩,包括分配资源和评估相对于员工薪酬目标的结果。下表列出了根据美国公认会计原则确定的净收益(亏损)与所述期间调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况:(千美元)截至2023年3月31日的三个月美国世界其他地区企业总净收益(亏损)337 美元(15,439)美元(4,155)美元(19,257)利息收入,净(3,399)(7,781)— (11,180) 所得税优惠 — (1,436) — (1,436) 折旧和摊销 200 2,205 — 2,405 息税折旧摊销前利润 (2,862) (22,451) (4,155) (29,468) 权益法投资亏损份额 — 496 — 496衍生负债重估 (ii) — 65 — 65 金融工具重估损失 (iii) — 7,758 — 7,758 外币交易亏损 — 1,643 — 1,643 其他,净 (v) — (85) — (85) 股份薪酬 (viii) 5 2,546 — 2,551 财务报表审查成本 (viii) — 276 276 调整后息税折旧摊销前利润 (2,857) 美元 (10,057) 美元 28) $ (3,879) $ (16,764)
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991015.jpg)
(千美元)截至2022年3月31日的三个月美国世界其他地区企业总净收益(亏损)美元(22,216美元)2,014美元(12,451)美元(32,653)利息收入,净(29)(2,017)—(2,046)所得税支出——362 — 362 折旧和摊销 432 2,392 — 2,824 息税折旧摊销前利润(21,813)2,813 751 (12,451) (31,513) 长期资产减值损失 (i) — 3,493 — 3,493 衍生负债重估收益 (ii) — (10,419) — (10,419) 金融工具重估收益 (iii) — (4,268) — (4,268) 其他投资的减值损失 (iv)11,238 — — 11,238 外币交易亏损 — 1,872 — 1,872 其他,净 (v) — (135) 重组成本 (vi) 1,053 2,031 — 3,084 股基薪酬 (viii) 2,436 1,250 — 3,686 财务报表审查成本 (viii) — 4,062 4,062 调整后息税折旧摊销前利润 $ (7,086) 美元 (3,3825) 美元 (8,3825) 美元 9) $ (18,900) (i) 在截至2022年3月31日的三个月中,长期资产的减值亏损与公司决定在2022年第一季度寻求加拿大安大略省多伦多的租赁办公空间的转租有关。(ii) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,衍生负债重估的收益(亏损)代表衍生负债的公允价值变化。(iii) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,金融工具重估的收益(亏损)主要与公司在维图拉的股权证券有关。(iv) 在截至2022年3月31日的三个月中,与PharmacAnn 期权相关的其他投资因其公允价值与账面金额之间的差额而出现的减值损失。(v) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,其他与资产处置收益相关的净额。(vi) 在截至2022年3月31日的三个月中,与员工相关的遣散费以及与调整相关的其他重组成本,包括我们的Peace Naturals校区运营性质的变化。(vii) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,基于股份的薪酬与根据公司股份奖励计划向员工发放的股份薪酬的归属费用有关。(viii) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,财务报表审查费用包括与重报相关的成本和准备金、与公司回应各监管机构就重报提出的信息请求相关的费用以及为因2019年重报而对公司提起的股东集体诉讼投诉进行辩护所产生的法律费用。固定货币为了补充根据美国公认会计原则列报的合并财务报表,我们公布了截至2023年3月31日的三年的净收入、毛利、毛利率、运营支出、净收益(亏损)和调整后的息税折旧摊销前利润,以及截至2023年3月31日的现金和现金等价物和短期投资余额的固定货币调整后财务指标,这些指标被视为非公认会计准则财务指标。我们提供固定货币信息,为评估我们的基础业务表现提供一个框架,不包括外汇汇率波动的影响。为了提供这些信息,使用2022年三个月比较期间的平均汇率,而不是相应当期有效的实际平均汇率,将以美元以外的货币表示的当前和上一期比较损益表结果转换为美元;固定货币当前和先前的比较资产负债表信息按上一年底即期汇率而不是本期即期汇率折算成美元。所有增长比较都与 2022 年的相应时期有关。我们提供这些非公认会计准则财务信息是为了帮助投资者更好地了解我们细分市场的表现。本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991016.jpg)
下表列出了截至2023年3月31日的三个月中按固定货币计算的持续经营合并业绩的某些衡量标准,与截至2022年3月31日的三个月相比,以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的现金和现金等价物和短期投资,均按申报和固定货币计算(以千计):据报告,按固定货币调整截至3月31日的三个月,截至3月31日的三个月 31,2023 年恒定货币变化 2022$% 2023$% 净值收入 20,144 美元 25,033 美元 (4,889) (20)% 21,653 美元 (3,380) (14)% 毛利 2,380 6,926 (4,546) (66)% 2,651 (4,275) (62)% 毛利率 12% 28% N/A (16) pp 12% N/A (16) pp 运营费用 24,376 42,975 (18,599) (43)% 26,034 (16,941) (39)% 净亏损 (19,257) (32,653) 13,396 41% (23,383) 9,270 28% 调整后息税折旧摊销前利润 (16,764) (18,900) 2,136 11% (17,951) 949 5% 截至3月31日,截至3月31日,截至3月31日,报告变动 2022$ 2023$% 现金及现金等价物 413,667 美元 764,644 美元 (350,977) (46)% 413,579 美元(351,065) (46)% 短期投资 422,763 113,077 309,686 274% 421,577 308,500 273% 现金及现金等价物和短期投资总额 836,430 美元 837,721 美元 (41,291) (5)% 截至3月的固定货币调整后的净收入 31,据报道变更截至3月31日的三个月,恒定货币变动 2022$% 2023$% 大麻花 $13,128 $18,625$ (5,497) (30)% $14,203 $ (4,422) (24)% 大麻提取物 6,950 636 634 10% 7,380 1,064 17% 其他 66 92 (26) (28)% 70 (22) (24)%净收入 20,144 美元 25,033 美元 (4,889) (20)% 21,653 美元 (3,380) (14)% 经固定货币调整后截至3月31日的三个月,截至3月31日的三个月,固定货币变化 2022 美元% 2023$% 加拿大 14,434 美元 13,576 美元 6% 15,409 美元 1,833 14% 以色列 5,061 9,133 美元 28 (4,067) (45)% 5,595 (3,533) (39)% 美国 649 2,329 (1,680) (72)% 649 (1,680) (72)% 净收入 20,144 美元 25,033 美元 (4,889) (20)% 在截至2023年3月31日的三个月中,净收入按固定值计算货币基础为2170万美元,比截至2022年3月31日的三个月下降了14%。这一变化主要是由于竞争活动导致以色列的大麻花销售减少,患者许可证批准放缓和政治动荡,以及美国细分市场的减少。加拿大的净收入受到大麻花类别不利价格/组合的影响,这推动了消费税缴纳占收入的百分比增加和回报的增加,部分被加拿大成人用途市场大麻提取物销售的增加所抵消。
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1656472/000165647223000065/ex991017.jpg)
毛利在截至2023年3月31日的三个月中,按固定货币计算的毛利为270万美元,比截至2022年3月31日的三个月下降了62%。这一变化主要是由于以色列的大麻花销量减少、美国细分市场收入减少、加拿大大麻花销售价格/组合的不利变化以及回报的增加,部分抵消了加拿大大麻提取物销售的增加,其利润率高于其他产品类别,以及大麻生物质成本的降低。运营费用在截至2023年3月31日的三个月中,按固定货币计算的运营支出为2600万美元,比截至2022年3月31日的三个月下降了39%。这一变化主要是由于与财务报表审查成本、与调整相关的重组成本、长期资产的减值损失以及研发成本相关的专业费用减少。净亏损在截至2023年3月31日的三个月中,按固定货币计算的净亏损为2340万美元,比截至2022年3月31日的三个月净亏损增长了28%。调整后的息税折旧摊销前利润在截至2023年3月31日的三个月中,按固定货币计算的调整后息税折旧摊销前利润为1,800万美元,比截至2022年3月31日的三个月增长了5%。这一变化主要是由公司战略调整导致的一般和管理费用以及研发支出的减少所推动的,但毛利的下降部分抵消了这一减少。现金和现金等价物及短期投资按固定货币计算的现金和现金等价物以及短期投资从截至2022年12月31日的8.777亿美元下降了5%,至2023年3月31日的8.352亿美元。现金和现金等价物以及短期投资的变化主要是由于2023年第一季度运营活动中使用的现金流。外币汇率除非另有说明,否则本新闻稿中的所有货币金额均以美元(“美元”)表示,这是我们的报告货币。所有提及 “美元” 或 “$” 的内容均指美元。公司海外业务的资产和负债按2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日的有效汇率折算成美元。影响股东权益的交易按历史外汇汇率折算。合并的净收益(亏损)和综合收益(亏损)报表以及公司国外业务的合并现金流量表通过使用彭博社使用的报告期内有效的平均外汇汇率折算成美元。用于从美元转换为加元(“加元”)和以色列新谢克尔(“ILS”)的汇率如下所示:(汇率显示为每美元加元)截至2023年3月31日2022年3月31日即期汇率 1.3516 1.2507 1.3554 年初至今平均汇率1.3520 1.2665 N/A(汇率显示为每美元以色列谢克尔)截至3月31日,2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日即期汇率 3.5966 3.1906 3.5178 年初至今平均利率 3.5319 3.1942 N/A 欲了解更多信息,请联系:Shayne Laidlaw 投资者关系电话:(416) 504-0004investor.relations@thecronosgroup.com