附录 99
瑞生集团公布2023财年第一季度 财务业绩
确认 2023 财年指导方针
纽约州莱瑟姆——2023年5月9日——北美、澳大利亚和新西兰最大的地下住宅 游泳池的设计、制造商和营销商瑞生集团 （“瑞生” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：SWIM）今天公布了截至2023年4月1日的2023财年 第一季度的财务业绩。
2023 财年第一季度亮点：
| • | 净销售额为1.377亿美元，同比下降28.1％ |
| • | 净亏损为1,440万美元，而上一年 期间的净亏损为280万美元，净亏损利润率为10.4％ |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润为1,100万美元，相当于调整后的息税折旧摊销前利润率为8.0％ |
瑞生总裁兼首席执行官Scott Rajeski表示：“尽管宏观环境仍然充满挑战，同比比较也很艰难，但我们的运营执行使我们能够在第一季度取得超出预期的 业绩。”“我们已经采取了深思熟虑的行动，以调整成本和 库存，以应对市场状况。我们还加大了数字营销力度，使我们的网站活动和经销商合作伙伴的潜在客户同比增加 。”
拉耶斯基继续说：“我们在推动混凝土游泳池向玻璃纤维游泳池的材料转化方面继续取得进展。2022 年，我们在下滑的美国地下 泳池安装市场中增加了玻璃纤维泳池的销量，我们预计玻璃纤维的持续势头将使我们今年的表现再次超过市场。”
“随着我们扩大经销商基础，深化现有的经销商合作伙伴关系，执行直接面向房主和 玻璃纤维转换战略，我们在困难的 宏观经济环境中推动消费者需求方面处于独特的地位。这些努力，加上精益和价值工程计划带来的持续生产率提高， 为我们实现2023财年展望做好了准备，” 拉耶斯基总结道。
2023 财年第一季度业绩
2023财年第一季度的净销售额为1.377亿美元， 比2022财年第一季度下降5,390万美元，下降28.1％。下降主要归因于销量下降，因为泳池 市场恢复到2020年之前的季节性，批发渠道继续削减打包泳池库存，宏观经济挑战仍在继续。
2023财年第一季度的毛利为3,340万美元， 比上一财年的第一季度下降了3,730万美元，下降了52.8％。毛利率为24.2％，而上一年 同期为36.9％。毛利和毛利率是由销售减少、销量下降导致的固定成本杠杆率为负、通货膨胀的影响 以及库存的正确规模推动的。
销售、一般和管理费用（“SG&A”） 从2022财年第一季度的4,520万美元降至3,310万美元，这主要是由股票的 薪酬支出减少了940万美元，以及2022财年第四季度采取的成本削减行动带来的收益。销售和收购占净销售额的 百分比从 23.6% 增至 24.0%。不包括非现金股票薪酬支出，销售和收购较上年同期 减少了270万美元。
净亏损为1,440万美元，合每股亏损0.13美元，而上一财年第一季度 的净亏损为280万美元，合每股亏损0.02美元。净亏损利润率为10.4％，而2022财年第一季度 的净亏损利润率为1.5％。
2023财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,100万美元， 比上一财年第一季度下降了3,700万美元，下降了77.0％，这主要是由毛利的下降以及销售和收购支出的减少部分抵消 。调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的25.0％降至8.0％。
资产负债表、现金流和流动性
截至2023年4月1日，公司在7500万美元的循环信贷额度下拥有5,500万美元的现金及现金等价物 和2700万美元的可用借款，这使公司进入池销售旺季时， 的总流动性达到8200万美元，在此期间，公司通常会产生 的大部分现金。截至2023年4月1日，债务总额为3.605亿美元。
截至2023年4月1日的 财季中，用于经营活动的净现金为1,450万美元，而上一财年第一季度为5,750万美元，这主要是由库存减少所致 ，以满足需求前景，同时维持交货时间和服务水平。
2023财年第一季度的资本支出总额为990万美元，而2022财年第一季度的资本支出总额为670万美元。资本支出的增加主要与公司的 玻璃纤维产能扩张计划有关，最著名的是金士顿制造设施项目。
2023 财年展望
瑞生确认了其现有的净销售额、调整后的息税折旧摊销前利润和2023财年全年资本 支出指引。该公司的财务前景反映了：
| • | 2023 财年第一季度业绩； |
| • | 宏观经济挑战对消费者支出和需求的影响，预计美国新的地下 泳池设施将出现行业下滑； |
| • | 将批发分销渠道中的打包矿池渠道库存从较高的水平正常化 ，预计至少到2023年上半年，这仍将是一个不利因素 ； |
| • | 在我们持续推动从混凝土游泳池向玻璃纤维游泳池的材料转化战略的执行上 取得进展，这得益于我们在潜在客户开发工作和数字工具方面的持续势头 ； |
| • | 从先前宣布的成本削减行动和持续改进计划中获得的好处 ；以及 |
| • | 严格的 资本投资，重点是完成安大略省金斯敦和俄克拉荷马州塞米诺尔玻璃纤维制造 设施的项目。 |
| 指标 | 低 | 高 | ||||||
| 净销售额 | $ | 5.65 亿 | $ | 6.15 亿 | ||||
| 调整后 EBITDA1 | $ | 90 百万 | $ | 1.1 亿 | ||||
| 资本支出 | $ | 3500 万 | $ | 40 百万 |
1由于与我们未来所得税支出相关的不确定性，莱瑟姆预计的调整后息税折旧摊销前利润 与2023财年净亏损的对账尚未公布。
电话会议详情
瑞生将于今天，即美国东部时间2023年5月9日上午9点举行电话会议，讨论其2023财年第一季度财务业绩。
鼓励参与者访问 https://dpregister.com/sreg/10177471/f8f79d4316 预先注册电话会议 。预先注册的呼叫者将收到一封确认电子邮件 ，其中包含会议密码和唯一的 PIN，以便立即访问通话。参与者可以随时进行预注册，包括 在通话开始之前和之后。为确保您已接通完整通话，请在通话开始 前至少 10 分钟注册。
电话会议的网络直播以及相关的演示 材料将在 https://ir.lathampool.com/ 的 “活动与演示” 下在线提供。
那些无法访问互联网或无法预注册的人可以通过致电 拨入 参与者拨入（免费电话）：1-833-953-2435 参与者国际拨号：1-412-317-5764
电话会议结束大约两小时后 将在公司投资者关系网站上的 “活动与演讲” 下或拨打1-877-344-7529或1-412-317-0088进行重播。重播的会议 ID 为 9816691。重播将持续到2023年5月23日。
关于瑞生集团有限公司
Latham Group, Inc. 总部位于纽约州莱瑟姆，是北美、澳大利亚和新西兰最大的 地下住宅游泳池的设计者、制造商和销售商。Latham 拥有 从海岸到海岸的业务，拥有 2,000 多名员工，分布在 30 多个地点。
非公认会计准则财务指标
我们跟踪我们的非公认会计准则财务指标，以监控和管理我们的 基础财务业绩。本新闻稿包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率的介绍，这是 非公认会计准则财务指标，不包括我们的利润 和GAAP下的亏损衡量标准中必须包含的某些成本、亏损和收益的影响。尽管我们认为这些指标对投资者和分析师有用，其原因与对管理层有用 的原因相同，但如下所述，这些指标既不能替代也不优于美国公认会计原则财务指标或披露。 其他公司可能以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标，这限制了它们作为比较指标的用处。在本新闻稿中， 已将历史调整后的息税折旧摊销前利润与适用的最具可比性的GAAP指标（净亏损）进行了核对。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是 管理层和董事会用来评估我们的财务业绩的关键指标。与其他公认会计原则指标一起考虑时，分析师、投资者和其他利益相关方也经常使用调整后的息税折旧摊销前利润率来评估我们行业的公司。 我们使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率来补充GAAP绩效衡量标准，评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，在我们的年度管理激励奖金计划 薪酬中用作重要绩效指标，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他公司的业绩进行比较。我们之所以将调整后的息税折旧摊销前利润 和调整后的息税折旧摊销前利润率仅作为补充披露，因为我们认为它们可以更全面地分析 的运营业绩，并帮助投资者和分析师持续比较我们在报告期内的经营业绩， （ii）不包括我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，例如 (i) 折旧和摊销、 (ii) 利息支出、(iii)) 所得税（收益）支出，（iv）出售和处置财产和设备的亏损（收益）， (v) 重组费用、(vi) 股票薪酬支出、(vii) 外币交易未实现亏损（收益）、 (viii) 战略计划成本、(ix) 收购和整合相关成本、(x) 债务清偿损失、 (xi) 与发行普通股相关的承保费、(xii) 敖德萨大火和 (xiii) 我们不相信的其他项目 表明了我们的核心经营业绩。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标 ，不应将其视为衡量财务业绩的净亏损的替代方案，也不应将其解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性的 项目的影响。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为这些调整适合进行补充分析的原因。在评估 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能与本新闻稿中的某些调整相同或相似 。无法保证我们未来不会修改调整后息税折旧摊销前利润 和调整后息税折旧摊销前利润率的列报方式，任何此类修改都可能是实质性的。此外，其他公司，包括我们行业中的公司 ，可能根本无法计算调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润 利润率，因此，不一定与其他公司类似的衡量标准相当，这降低了调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率作为比较工具的 用处。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率在作为分析工具方面有 的局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为对我们在公认会计原则下报告的 业绩的分析的替代品。其中一些限制是调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率：
| • | 不反映每项支出、未来资本支出要求或合同承诺； |
| • | 不反映我们营运资金需求的变化； |
| • | 不反映我们未偿债务的利息支出或偿还利息或本金所需的金额； |
| • | 不反映所得税（福利）支出，而且由于纳税是我们运营的一部分，因此税收支出是我们成本和运营能力中必不可少的 要素； |
| • | 不反映非现金股票薪酬，这将仍然是我们整体薪酬待遇的关键要素；以及 |
| • | 不反映我们认为不代表我们持续运营的事项所产生的收益或费用的影响。 |
尽管在计算 调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率时删除了折旧和摊销，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换， 调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率并不能反映此类置换的任何成本。
前瞻性陈述
本财报中的某些陈述构成了1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性 陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的 以外的所有陈述均可能构成前瞻性陈述，包括有关我们未来经营业绩 和财务状况、我们的业务战略和计划、业务和市场趋势、我们未来运营目标、宏观经济 和地缘政治状况的陈述，以及我们的现金余额、营运资本和通过运营、投资和 融资活动产生的现金是否足以满足我们未来的流动性和资本资源需求。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、 假设和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的实际业绩、业绩或 成就与前瞻性 陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括：消费者对游泳池和户外生活空间支出的长期变化； 从混凝土泳池向混凝土泳池的物质转换步伐缓慢泳池行业的玻璃纤维泳池；的变化获得消费信贷或提高利率 会影响消费者为购买泳池融资的能力；宏观经济状况；我们维持业务进一步增长 的能力；恶劣的天气条件；自然灾害、战争、恐怖主义、公共卫生问题或其他灾难性事件； 我们吸引、培养和留住高素质人员的能力；我们吸引经销商和分销商购买我们的 产品的能力；我们最大的客户或供应商的流失；我们提供数量或质量的能力原材料和组件， 及其成本的增加；通货膨胀影响；产品质量问题、保修索赔或安全问题；竞争； 未能满足客户规格或消费者期望；我们无法向客户收取应收账款；企业资源规划系统实施方面的挑战 ；环境、健康、安全、运输 和其他政府法规的变化或增加；气候变化的影响和扩大法律和监管限制旨在解决 气候变化；我们获得运输服务以及时交付产品和获得原材料的能力，以及增加 的运输成本；由我们或针对我们执行的知识产权执法；在国际上开展业务的风险；cyber 安全漏洞和数据泄露以及我们对信息技术系统的依赖；以及 “风险 因素” 下以及我们最新的 10-K 表年度报告中其他地方列出的其他因素以及我们随后向美国证券交易委员会提交或提供的报告。 我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的新兴风险和不确定性 也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流。
尽管我们认为前瞻性 陈述中反映的预期是合理的，而且我们基于第三方信息和预测的预期来自管理层认为 信誉良好的来源，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。这些前瞻性陈述 反映了我们截至本文发布之日或本文指定日期对未来事件的看法，我们的这些前瞻性 陈述基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求，否则我们没有义务公开 更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是本声明发布之日之后的其他原因。我们预计 随后的事件和事态发展将导致我们的观点发生变化。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在 影响。
投资者联系人：
Nicole Harlowe
Edelman for Latham
latham@edelman.com
646 750 7235
媒体联系人： Jeff Anzulewicz
莱瑟姆，泳池公司
jeffanzulewicz@lathampool.com
717 813 3093
瑞生集团有限公司
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外） （未经审计）
| 财政季度已结束 | ||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||
| 净销售额 | $ | 137,719 | $ | 191,614 | ||||
| 销售成本 | 104,349 | 120,960 | ||||||
| 毛利 | 33,370 | 70,654 | ||||||
| 销售费用、一般费用和管理费用 | 33,057 | 45,225 | ||||||
| 与发行普通股相关的承销费 | — | 11,437 | ||||||
| 摊销 | 6,632 | 7,192 | ||||||
| （亏损）运营收入 | (6,319 | ) | 6,800 | |||||
| 其他费用（收入）： | ||||||||
| 利息支出 | 10,804 | 1,765 | ||||||
| 债务消灭造成的损失 | — | 3,465 | ||||||
| 其他支出（收入），净额 | 210 | (355 | ) | |||||
| 其他支出总额，净额 | 11,014 | 4,875 | ||||||
| 权益法投资的收益 | 37 | 542 | ||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (17,296 | ) | 2,467 | |||||
| 所得税（福利）支出 | (2,928 | ) | 5,307 | |||||
| 净亏损 | $ | (14,368 | ) | $ | (2,840 | ) | ||
| 归属于普通股股东的每股净亏损： | ||||||||
| 基本 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
| 稀释 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
| 已发行加权平均普通股——基本和摊薄 | ||||||||
| 基本 | 112,102,198 | 113,698,513 | ||||||
| 稀释 | 112,102,198 | 113,698,513 | ||||||
瑞生集团有限公司
简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外） （未经审计）
| 4月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | 55,016 | $ | 32,626 | ||||
| 贸易应收账款，净额 | 102,374 | 48,847 | ||||||
| 库存，净额 | 149,555 | 165,220 | ||||||
| 应收所得税 | 5,132 | 2,316 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 6,579 | 5,998 | ||||||
| 流动资产总额 | 318,656 | 255,007 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 105,167 | 98,184 | ||||||
| 权益法投资 | 25,132 | 25,095 | ||||||
| 递延所得税资产 | 7,867 | 7,762 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 36,927 | 38,308 | ||||||
| 善意 | 131,196 | 131,383 | ||||||
| 无形资产，净额 | 302,299 | 309,215 | ||||||
| 其他资产 | 2,408 | 4,729 | ||||||
| 总资产 | $ | 929,652 | $ | 869,683 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 48,835 | $ | 25,449 | ||||
| 应付账款——关联方 | 367 | 358 | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 3,250 | 3,250 | ||||||
| 当期经营租赁负债 | 7,084 | 6,923 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 46,747 | 50,885 | ||||||
| 流动负债总额 | 106,283 | 86,865 | ||||||
| 长期债务，扣除折扣和流动部分 | 357,211 | 309,631 | ||||||
| 递延所得税负债，净额 | 50,181 | 50,181 | ||||||
| 对不确定税收状况的责任 | 7,248 | 7,123 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 30,905 | 32,391 | ||||||
| 其他长期负债 | 2,777 | 702 | ||||||
| 负债总额 | 554,605 | 486,893 | ||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值0.0001美元；截至2023年4月1日和2022年12月31日已授权1亿股；截至2023年4月1日和2022年12月31日均未发行和流通股票 | — | — | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元；截至2023年4月1日和2022年12月31日已授权9亿股；截至2023年4月1日和2022年12月31日，已发行和流通的分别为114,690,053和114,667,975股 | 11 | 11 | ||||||
| 额外的实收资本 | 447,649 | 440,880 | ||||||
| 累计赤字 | (68,936 | ) | (54,568 | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | (3,677 | ) | (3,533 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 375,047 | 382,790 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 929,652 | $ | 869,683 | ||||
瑞生集团有限公司
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 财政季度已结束 | ||||||||
| 4月1日 | 4月2日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (14,368 | ) | $ | (2,840 | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 9,258 | 9,494 | ||||||
| 递延融资成本和债务折扣的摊销 | 430 | 280 | ||||||
| 非现金租赁费用 | 1,877 | 1,780 | ||||||
| 利率互换公允价值的变化 | 4,866 | (2,781 | ) | |||||
| 股票薪酬支出 | 6,769 | 16,925 | ||||||
| 与发行普通股相关的承销费 | — | 11,437 | ||||||
| 债务消灭造成的损失 | — | 3,465 | ||||||
| 其他非现金，净额 | 2,560 | 1,374 | ||||||
| 权益法投资的收益 | (37 | ) | (542 | ) | ||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 贸易应收账款 | (55,286 | ) | (78,947 | ) | ||||
| 库存 | 15,615 | (30,490 | ) | |||||
| 预付费用和其他流动资产 | (593 | ) | (790 | ) | ||||
| 应收所得税 | (2,816 | ) | (26 | ) | ||||
| 其他资产 | (1,225 | ) | (328 | ) | ||||
| 应付账款 | 20,947 | 17,494 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | (3,190 | ) | (3,234 | ) | ||||
| 其他长期负债 | 717 | 261 | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | (14,476 | ) | (57,468 | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (9,942 | ) | (6,666 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (9,942 | ) | (6,666 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 长期债务借款的收益 | — | 320,125 | ||||||
| 长期债务借款的付款 | (813 | ) | (284,009 | ) | ||||
| 循环信贷额度借款的收益 | 48,000 | 20,000 | ||||||
| 循环信贷额度的付款 | — | (10,000 | ) | |||||
| 已支付的递延融资费用 | — | (6,865 | ) | |||||
| 发行普通股的收益 | — | 257,663 | ||||||
| 偿还融资租赁债务 | (101 | ) | — | |||||
| 普通股的回购和退出 | — | (257,663 | ) | |||||
| 融资活动提供的净现金 | 47,086 | 39,251 | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (278 | ) | (411 | ) | ||||
| 现金净增加（减少） | 22,390 | (25,294 | ) | |||||
| 期初现金 | 32,626 | 43,952 | ||||||
| 期末现金 | $ | 55,016 | $ | 18,658 | ||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 5,123 | $ | 1,628 | ||||
| 已缴所得税，净额 | 637 | 578 | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 购买包括在应付账款和应计费用中的财产和设备 | $ | 5,849 | $ | 337 | ||||
| 应付账款中包含的资本化内部使用软件——关联方 | 359 | 900 | ||||||
| 为换取租赁负债而获得的使用权经营和融资租赁资产 | 1,625 | 33,839 | ||||||
Latham 集团有限公司
调整后 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率对账
（非公认会计准则 对账）
（以千计）
| 财政季度已结束 | ||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||
| 净亏损 | $ | (14,368 | ) | $ | (2,840 | ) | ||
| 折旧和摊销 | 9,258 | 9,494 | ||||||
| 利息支出 | 10,804 | 1,765 | ||||||
| 所得税（福利）支出 | (2,928 | ) | 5,307 | |||||
| 财产和设备出售和处置损失 | 8 | — | ||||||
| 重组费用(a) | 519 | 13 | ||||||
| 股票薪酬支出(b) | 6,769 | 16,925 | ||||||
| 外币交易的未实现亏损（收益）(c) | 730 | (4 | ) | |||||
| 战略计划成本(d) | 1,067 | 1,818 | ||||||
| 与收购和整合相关的成本(e) | 11 | 257 | ||||||
| 债务消灭造成的损失(f) | — | 3,465 | ||||||
| 与发行普通股相关的承销费(g) | — | 11,437 | ||||||
| 敖德萨大火(h) | (864 | ) | — | |||||
| 其他(i) | 27 | 325 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 11,033 | $ | 47,962 | ||||
| 净销售额 | $ | 137,719 | $ | 191,614 | ||||
| 净亏损率 | (10.4 | )% | (1.5 | )% | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 8.0 | % | 25.0 | % | ||||
(a) 代表与2022年宣布的成本削减计划相关的成本 ，该计划旨在优化生产和轮班计划，裁员以及关闭我们在路易斯安那州波西尔城的工厂。 还包括行政管理层变动的遣散费和其他费用。
(b) 代表非现金股票薪酬支出。
(c) 代表与我们的国际子公司相关的未实现外币交易损失 （收益）。
(d) 代表为我们的战略 计划向外部顾问支付的费用。
(e) 代表主要与收购 Radiant、对 Premier Pools & Spas 的股权投资 相关的收购和整合成本，以及与潜在交易相关的其他成本。
(f) 代表 2022 年 2 月 23 日与我们的债务再融资相关的 债务清偿造成的损失。
(g) 代表与我们在2022年1月完成的普通 股票发行相关的承保费用。
(h) 表示发生的成本和保险回收额超过该期间与德克萨斯州敖德萨生产设施火灾有关的成本 。
(i) 其他成本包括管理层确定的其他离散项目 ，主要包括（i）就各种事项向外部顾问支付的费用，（ii）为记录 与收购Radiant相关的库存公允价值增加而进行的非现金调整，该库存通过简明的 合并运营报表中的销售成本摊销，以及（iii）其他项目。