下午好，欢迎参加Shoals Technologies集团2023年第一季度财报电话会议。今天的电话会议正在录制中，我们已经为准备好的发言和问答安排了一个小时。此时，我想把会议交给Shoals Technologies Group首席法务官梅根·皮兹。谢谢。你可以开始了。

谢谢你，接线员，也感谢大家今天加入我们。与我一起主持电话会议的是临时首席执行官兼总裁杰夫·托尔纳和首席财务官多米尼克·巴多斯。

在这次电话会议上，管理层将根据当前的预期和假设做出预测或其他前瞻性陈述，这些预期和假设受风险和不确定性的影响。在听取和考虑这些评论时，您应该明白，这些声明，包括有关2023年全年的指导方针，并不能保证业绩或业绩。如果我们的任何假设不正确或由于其他因素，则实际结果可能与我们的前瞻性陈述存在重大差异。除其他外，这些因素包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险因素，以及经济和市场情况、对我们产品的需求下降、政策和监管变化、行业状况、当前的宏观经济事件、供应链中断以及我们零部件和材料的供应和价格。

尽管我们可能表示并认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能被证明是不准确或不正确的，因此，无法保证前瞻性陈述中设想的结果会得到实现。我们警告说，本次讨论中包含的任何前瞻性陈述均在本次讨论之日作出，不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

今天的演讲还提到了非公认会计准则财务指标。您应该参考公司第一季度新闻中包含的信息

发布定义信息，并对历史非公认会计准则指标与可比财务指标进行对账。

接下来，让我把电话交给 Jeff。

非常感谢你，梅根，大家下午好。

Shoals 的第一季度表现非常出色，我要对我们的员工、合作伙伴，尤其是我们的客户对我们成功的支持和贡献表示感谢。

首先，我将介绍我们第一季度业绩的一些关键要点，然后是新产品推出的最新情况、其他增长举措以及我们上周四提起的未决专利侵权投诉的概述。然后，我将回顾当前的太阳能市场状况，最后简要介绍首席执行官人选的最新情况，然后将其移交给多米尼克，他将概述我们第一季度的财务业绩和2023年的最新展望。

Shoals在第一季度创下了收入、毛利、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益的新纪录。与去年同期相比，第一季度收入增长了55％，这得益于对太阳能EBOS的总体需求增加，特别是我们的即用即用系统解决方案。我们还创下了月度和每周产量的新高，这表明我们有能力继续扩大规模以实现增长。

第一季度毛利率增长了720多个基点至45.9％，调整后的息税折旧摊销前利润率增长了1,000多个基点至34.4％。我们在第一季度实现的利润增长是由系统解决方案收入组合的增加、固定成本杠杆率的提高以及我们上个季度讨论的运营举措带来的运营效率提高所推动的。

对Shoals产品的需求仍然非常强劲，我们在本季度结束时积压了创纪录的订单，并授予了5.275亿美元的订单，同比增长了75％。实际上，在本季度，我们还看到报价活动加速，提交的报价和报价均创下新纪录。与太阳能相关的报价同比增长56％，同比增长57％。

系统解决方案收入几乎翻了一番，与去年同期相比增长了95％，这反映了美国公用事业规模太阳能需求的强劲增长以及我们产品的份额持续增长。在本季度，我们将另外六个 EPC 和开发人员转换为我们的 combine-as you-go 系统，使得 BLA 的客户总数达到 42 个，另有 15 个处于过渡阶段。

计划于2023年推出的新产品仍在按计划进行。在第一季度，我们开始引用我们的 BLA+ 解决方案（前身为 BLA 2.0），预计将在第二季度创下第一笔收入。事实上，在赢得了一份 120 兆瓦的合同之后，我们最近开始积压 BLA+，为西澳大利亚州一个公用事业规模的太阳能项目提供我们一流的 BLA+ 系统解决方案。

正如第四季度财报公布后所显示的那样，我们的IV曲线基准产品正在取得进展，计划在第二季度末推出商业投放，预计在年底之前实现第一笔收入。我们的大容量即插即用线束和大容量连接器正在紧随其后，UL 认证并将于 2023 年下半年全面投放市场。

我们在第一季度进一步推进了国际扩张工作，包括最近发布的电线管理和 BLA+ 在内的整个解决方案的全球报价活动均有所增长。为澳大利亚的项目提供我们的BLA+解决方案的合同是一项重大的国际胜利，我们预计还会有更多类似的项目。

关于我们的电动汽车业务，我们的电动汽车系统解决方案的订单流和交付在第一季度仍在继续，大规模生产正在进行中。我们最近宣布与Brookfield Renewables建立战略合作伙伴关系，推出创新的 “充电即服务”（CaaS）解决方案，该解决方案消除了与传统安装电动汽车充电基础设施相关的巨额预付款，并简化了车队、零售、多单元住宅和其他大型商业物业的充电网络部署。CaaS 产品将降低基础设施部署的成本和效率，从而降低电动汽车充电领域的进入门槛，并最终加速美国各地电动汽车充电和清洁能源基础设施的发展。

现在我要花点时间简要讨论一下Shoals最近向美国国际贸易委员会（ITC）提起的专利侵权投诉，

对抗我们的两个国外竞争对手。我们要求国际贸易委员会调查涉嫌的侵权行为，并禁止向美国进口涉嫌侵权产品。在过去的27年中，Shoals投资了数百万美元开发我们的创新型EBOS解决方案，这些解决方案显著提高了安装效率和安全性，同时提高了公用事业规模的太阳能、存储和电动汽车充电市场的系统性能和可靠性。我们强大的专利组合限制了竞争对手开发能够复制这些优势的产品的能力。在我们欢迎良性竞争的同时，我们将采取有力行动制止侵犯我们的专利，这是我们竞争护城河的重要组成部分。

作为一家在田纳西州、阿拉巴马州和加利福尼亚州设计和制造的美国公司，我们希望国际贸易委员会通过禁止进口我们认为侵权产品的进口进入美国市场，保护我们的知识产权，支持国内制造业和创造就业机会。

转向当前的太阳能市场状况。整体太阳能市场状况仍然有利于整个行业，特别是对Shoals而言。项目知名度仍然非常高。太阳能仍然是最低的能源成本和部署速度最快的能源，这为我们的长期增长前景提供了支持。此外，尽管项目总有可能逐季度移动，但我们没有看到UFLPA带来的任何明显影响。

最后，我想简要介绍一下首席执行官人选的最新情况。在过去的几个月中，董事会与斯宾塞·斯图尔特密切合作，进行了全面的首席执行官人选，目前正处于审查过程的最后阶段。

我现在要把它交给多米尼克，他将讨论2023年第一季度的财务业绩。

谢谢，杰夫，下午好，通话中的所有人。

第一季度收入与去年同期相比增长了55％，达到1.051亿美元。与前几个季度类似，我们的销量增加主要是由对我们的即用即用EBOS系统解决方案的强劲需求所推动的，该解决方案占我们收入的87％，而去年同期为69％。

毛利增长了84％，达到4,830万美元，而去年同期为2630万美元。毛利占净收入的百分比增长了720多个基点至45.9％，而去年同期为38.7％。正如杰夫前面提到的那样，这一增长主要是由公司即用即用系统解决方案的收入比例增加所推动的，该解决方案的利润率高于我们的其他产品，以及固定成本杠杆率的提高和运营效率的提高。

第一季度一般和管理费用为2000万美元，而去年同期为1,390万美元。一般和管理费用的同比增长主要是由于非现金股票薪酬增加以及支持增长和新产品计划的员工人数增加所导致的工资支出增加。我想指出的是，在G＆A支出同比增长中，约有240万美元与我们前任首席执行官过渡的股票薪酬有关。

第一季度的净收入为1,700万美元，而去年同期为460万美元。

调整后的息税折旧摊销前利润增长了119％，达到3,610万美元，而去年同期为1,650万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长超过1,000个基点至34.4％，这反映了毛利率和杠杆率提高对G＆A支出的影响。

第一季度调整后的净收入增长了163％，达到2380万美元，而去年同期为900万美元。

在本季度，我们从运营中产生了990万美元的现金。我们预计，在盈利水平提高和营运资本投资放缓的推动下，今年我们的现金产生将继续改善。

截至2023年3月31日，我们有5.275亿美元的积压和已授予的订单，同比增长75％，环比增长23％。待处理订单和已获批订单的增长反映了对我们太阳能产品的持续强劲需求，包括最近推出的BLA+。

现在来看我们的全年展望。根据当前的市场状况和客户的意见，我们将展望提高如下。我们现在预计

2023年的收入将在4.8亿美元至5.1亿美元之间，同比增长47％至56％。我们预计调整后的息税折旧摊销前利润将在1.45亿美元至1.6亿美元之间，调整后的净收入将在9200万美元至1.02亿美元之间。在我们出色的第一季度业绩以及创纪录的积压和已授订单的背景下，强劲的知名度为我们修订后的前景提供了支持。

我们继续预计，2023年全年的利息支出将在2200万美元至2600万美元之间。

最后，我们仍然预计全年的资本支出在800万至1200万美元之间。

现在回到 Jeff 那里致闭幕词。

谢谢，多米尼克。最后，我想再次感谢所有客户对Shoals的信心，感谢我们的员工使我们能够有效地为客户提供服务，也感谢股东的持续支持。

继2022年和2023年第一季度取得惊人业绩之后，势头异常强劲。随着对太阳能的持续强劲需求、成功的新产品和销售计划以及运营效率的提高，我对未来几个季度能取得的成就非常乐观，对未来的机遇再兴奋不过了。

话虽如此，谢谢大家，感谢你今天抽出时间。我们现在将开通提问热线。