Shoals Technologies Group, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩
—收入为1.051亿美元,与去年同期相比增长55%,创下季度纪录—
—系统解决方案收入为9,130万美元,几乎是去年同期的两倍,占第一季度收入的87%—
—毛利率为45.9%,比上年同期增长720个基点—
—积压和已授予的订单为5.275亿美元,与去年同期相比增长了75%—
—提高2023年展望—
田纳西州波特兰——2023年5月8日(GLOBE NEWSWIRE)——太阳能、电池存储和电动汽车充电基础设施电气平衡系统(“EBOS”)解决方案的领先提供商Shoals Technologies Group, Inc.(“Shoals” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:SHLS)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度业绩。
“Shoals的第一季度表现出色,创造了创纪录的收入和收益。我们的收入同比增长了55%,系统解决方案的收入与去年同期相比增长了95%,这促成了毛利率的显著提高。” Shoals总裁兼临时首席执行官杰夫·托尔纳说。
“积压订单和已授予订单同比增长75%,达到创纪录的5.275亿美元,这反映了对我们产品的持续强劲需求。对我们的即用即用解决方案的需求特别强劲,本季度有六个新客户转向我们的系统,使大铅装配(BLA)客户总数达到42个,” 托尔纳继续说道。
“太阳能市场状况仍然良好,对整个行业尤其是对Shoals来说都是如此。我们相信我们才刚刚开始意识到Shoals平台的全部力量,我们对未来再兴奋不过了。” Tolnar先生总结道。
2023 年第一季度财务业绩
收入增长了55%,达到1.051亿美元,而去年同期为6,800万美元,这得益于对太阳能EBOS的总体需求增加,尤其是公司的即用即用系统解决方案的需求增加。系统解决方案收入
与去年同期相比增长了95%,占收入的87%,而去年同期为69%。
毛利增长了84%,达到4,830万美元,而去年同期为2630万美元。毛利占收入的百分比增长了720多个基点至45.9%,而去年同期为38.7%,这主要是由于公司利润率高于公司其他产品的即用即用系统解决方案在总收入中所占的比例增加,原材料投入成本略有降低,固定成本杠杆率提高以及运营效率提高。
一般和管理费用为2,000万美元,而去年同期为1,390万美元。这一增长主要是由于非现金股票薪酬的增加以及支持增长的员工人数增加而计划增加工资支出。
运营收入为2610万美元,而去年同期为1,000万美元。
净收入增长了265%,达到1,700万美元,而去年同期为460万美元。归属于Shoals的净收入增长了441%,达到1430万美元,而去年同期为260万美元。基本和摊薄后每股净收益为0.10美元,而去年同期的基本和摊薄后每股净收益为0.02美元。
调整后的息税折旧摊销前利润*增长了119%,达到3,610万美元,而去年同期为1,650万美元。
调整后的净收入*增长了163%,达到2380万美元,而去年同期为900万美元。调整后的摊薄后每股收益为0.14美元,去年同期为0.05美元。
* 本新闻稿中载有公司的非公认会计准则指标与最接近可比的美国公认会计原则(“GAAP”)指标的对账情况。
待处理订单和已获批订单
截至2023年3月31日,该公司的积压和已授予订单为5.275亿美元,与去年同期相比增长了75%,比2022年12月31日连续增长了23%。积压订单和中标订单的增加反映了对公司太阳能产品(包括最近推出的BLA+)的持续强劲需求。
待办事项是指已签署的采购订单或带有即收即付条款的合同最低采购承诺,而授予的订单是我们正在记录合同但尚未签署合同的订单。
2023 年全年展望
基于当前的业务状况、业务趋势和其他因素,公司对截至2023年12月31日的年度展望上调如下:
•收入将在4.8亿美元至5.1亿美元之间
•调整后的息税折旧摊销前利润将在1.45亿美元至1.6亿美元之间
•调整后的净收入将在9200万美元至1.02亿美元之间
根据当前的业务状况、业务趋势和其他因素,在截至2023年12月31日的年度中,公司继续预计:
•利息支出将在2,200万美元至2600万美元之间
•资本支出将在800万至1200万美元之间
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益指导是前瞻性指标,是非公认会计准则指标,因此没有提供调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益指导与最接近可比的GAAP指标的对账,因为如果不做出不合理的努力,我们就无法提供此类对账。无法进行量化对账是由于在预测发生情况、财务影响以及适用的公认会计原则指标和非公认会计准则调整的组成部分可能得到确认的时期方面存在不确定性和固有困难。GAAP指标可能包括非现金股份薪酬、无形资产摊销和此类项目的税收影响等项目的影响,以及我们历来排除在调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益之外的其他项目。我们预计在未来披露这些非公认会计准则指标时将继续排除这些项目,还可能排除未来可能出现的其他类似项目。
网络直播和电话会议信息
公司管理层将于美国东部时间2023年5月8日下午 5:00 主持网络直播和电话会议,讨论公司的财务业绩。
感兴趣的投资者和其他各方可以通过登录公司网站的 “投资者关系” 栏目收听电话会议的网络直播,网址为 https://investors.shoals.com。
拨打 1-855-327-6837(国内)或 +1-631-891-4304(国际)即可通过电话进行电话直播。电话重播将在通话结束大约两小时后拨打 1-844-512-2921 进行电话重播,国际来电者可拨打 +1-412-317-6671 进行电话重播。实时通话的会议 ID 和重播的 PIN 码为 10020955。电话重播将持续到美国东部时间2023年5月22日晚上 11:59。
关于浅滩科技集团公司
Shoals Technologies Group, Inc. 是太阳能、存储和电动汽车充电基础设施电气平衡系统 (EBOS) 解决方案的领先提供商。自1996年成立以来,公司引入了创新的技术和系统解决方案,使得
客户将大幅提高安装效率和安全性,同时提高系统性能和可靠性。Shoals Technologies Group, Inc. 是可再生能源行业公认的领导者,其解决方案已部署在全球超过20吉瓦的太阳能系统上。欲了解更多信息,请访问:https://www.shoals.com。
投资者关系联系人
浅滩科技集团有限公司
电子邮件:investors@shoals.com
电话:615-323-9836
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可用的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来运营业绩、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会以及竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述,可以通过 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将” 或类似表达方式以及这些术语的否定词来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
可能导致实际业绩与我们预期不同的一些关键因素包括:太阳能项目和电动汽车充电基础设施需求的增长低于预期;宏观经济事件,包括通货膨胀加剧、利率上升和潜在衰退;我们的产品或其部件(包括第三方制造的产品)的缺陷或性能问题以及相关的保修索赔;供应链挑战,包括因进出口额外关税和收费而造成的挑战;我们的失败为获取、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权而产生或产生巨额成本;政府政策和法规以及可能构成技术、监管和经济壁垒的任何后续变化;美国贸易环境的变化;收购的业务未能整合,以及我们的制造业务出现延迟、中断或质量控制问题,部分原因是供应商集中。
其他风险和不确定性在标题为 “第 1A 项” 的部分中进行了描述。我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中的 “风险因素”,包括我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告和我们的10-Q表季度报告。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖前瞻性
声明。此外,前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本报告发布之日的信念和假设。在阅读这份报告时,你应该明白,我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。
除非法律要求,否则即使将来有新的信息,我们也没有义务更新这些前瞻性陈述,也没有义务更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异的原因。
非公认会计准则财务指标
调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益(“EPS”)
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上(i)净利息支出,(ii)所得税支出,(iii)折旧费用,(iv)无形资产摊销和(v)股权薪酬。我们将调整后净收益定义为归属于Shoals Technologies Group, Inc.的净收益加上 (i) 截至报告所述最早期初假定将B类普通股兑换为A类普通股所产生的净收益影响,(ii) 无形资产摊销,(iii) 递延融资成本的摊销和 (iv) 基于股权的薪酬,均扣除适用的所得税。我们将调整后的摊薄后每股收益定义为调整后净收益除以适用期内已发行A类普通股的摊薄后的加权平均股,假设在报告的最早期初将所有已发行的B类普通股兑换为A类普通股。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益旨在作为业绩的补充指标,既不是公认会计原则所要求的,也不是根据公认会计原则列报的。我们之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄每股收益,是因为我们认为它们排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目,从而有助于投资者和分析师持续比较我们在报告期内的业绩。此外,我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄每股收益:(i)在确定激励薪酬时作为评估管理层业绩的因素;(iii)用于评估业务战略的有效性;(iii)因为我们的信贷协议使用与调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄每股收益相似的衡量标准来衡量我们对某些契约的遵守情况。
除其他限制因素外,调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益不反映我们的现金支出,也不反映未来资本支出或合同承诺的要求;不反映由于我们认为不代表我们持续运营的事项而产生的某些现金费用的影响;并且我们行业中其他公司的计算可能与我们不同或根本不是,这可能会限制它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制,不应单独考虑调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益,也不得将其作为计算的绩效指标的替代品
根据公认会计原则。您应查看下方归属于Shoals Technologies Group, Inc.的净收益和净收益与调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄每股收益的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
浅滩科技集团有限公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和面值除外)
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| 3月31日 2023 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,460 | | | $ | 8,766 | |
应收账款,净额 | 75,415 | | | 50,575 | |
未开单应收账款 | 19,661 | | | 16,713 | |
库存,净额 | 73,729 | | | 72,854 | |
其他流动资产 | 8,094 | | | 4,632 | |
流动资产总额 | 183,359 | | | 153,540 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 18,388 | | | 16,870 | |
善意 | 69,941 | | | 69,941 | |
其他无形资产,净额 | 54,563 | | | 56,585 | |
递延所得税资产 | 476,283 | | | 291,634 | |
其他资产 | 6,067 | | | 6,325 | |
总资产 | $ | 808,601 | | | $ | 594,895 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 21,936 | | | $ | 9,481 | |
应计费用和其他 | 17,382 | | | 17,882 | |
递延收入 | 23,450 | | | 23,259 | |
长期债务——流动部分 | 2,000 | | | 2,000 | |
流动负债总额 | 64,768 | | | 52,622 | |
循环信贷额度 | 45,000 | | | 48,000 | |
长期债务,减去流动部分 | 188,836 | | | 189,063 | |
其他长期负债 | 3,917 | | | 4,221 | |
负债总额 | 302,521 | | | 293,906 | |
承付款和或有开支 | | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值0.00001美元——已授权500万股;截至2023年3月31日和2022年12月31日,没有已发行和流通的优先股 | — | | | — | |
A类普通股,面值0.00001美元——已授权1,000,000股;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为169,820,407和137,904,663股 | 2 | | | 1 | |
B类普通股,面值0.00001美元——已授权1.95亿股;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为无和31,419,913股 | — | | | 1 | |
额外的实收资本 | 457,304 | | | 256,894 | |
累计收益 | 48,774 | | | 34,478 | |
归属于肖尔斯科技集团公司的股东权益总额 | 506,080 | | | 291,374 | |
非控股权益 | — | | | 9,615 | |
股东权益总额 | 506,080 | | | 300,989 | |
负债和股东权益总额 | $ | 808,601 | | | $ | 594,895 | |
浅滩科技集团有限公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 105,086 | | | $ | 67,976 | |
收入成本 | 56,829 | | | 41,684 | |
毛利 | 48,257 | | | 26,292 | |
运营费用 | | | |
一般和管理费用 | 19,992 | | | 13,919 | |
折旧和摊销 | 2,165 | | | 2,366 | |
运营费用总额 | 22,157 | | | 16,285 | |
运营收入 | 26,100 | | | 10,007 | |
利息支出,净额 | (5,996) | | | (3,836) | |
所得税前收入 | 20,104 | | | 6,171 | |
所得税支出 | (3,121) | | | (1,522) | |
净收入 | 16,983 | | | 4,649 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 2,687 | | | 2,009 | |
归属于Shoals Technologies集团公司的净收益 | $ | 14,296 | | | $ | 2,640 | |
| | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
A类普通股的每股收益: | | | |
基本 | $ | 0.10 | | | $ | 0.02 | |
稀释 | $ | 0.10 | | | $ | 0.02 | |
已发行A类普通股的加权平均股数: | | | |
基本 | 146,409 | | | 112,211 | |
稀释 | 147,107 | | | 112,240 | |
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简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 16,983 | | | $ | 4,649 | |
为将净收益与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 2,507 | | | 2,694 | |
摊销/注销递延融资成本 | 350 | | | 276 | |
基于股权的薪酬 | 7,523 | | | 3,831 | |
信贷损失准备金 | 308 | | | — | |
为过时或流动缓慢的库存编列经费 | 2,322 | | | — | |
递延税 | 2,999 | | | 1,419 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (25,148) | | | (25,388) | |
未开单应收账款 | (2,948) | | | (2,616) | |
库存 | (3,197) | | | (11,111) | |
其他资产 | (3,281) | | | (3,421) | |
应付账款 | 12,521 | | | (2,106) | |
应计费用和其他 | (1,217) | | | 1,124 | |
递延收入 | 191 | | | 4,790 | |
经营活动提供的(用于)的净现金 | 9,913 | | | (25,859) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (2,003) | | | (882) | |
用于投资活动的净现金 | (2,003) | | | (882) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
对非控股权益的分配 | (2,628) | | | (2,938) | |
与净结算股权奖励相关的员工预扣税 | (3,532) | | | (1,297) | |
定期贷款机制的付款 | (500) | | | (500) | |
循环信贷额度的收益 | 5,000 | | | 35,000 | |
循环信贷额度的还款 | (8,000) | | | — | |
其他 | (556) | | | — | |
融资活动提供的(用于)的净现金 | (10,216) | | | 30,265 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (2,306) | | | 3,524 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | 8,766 | | | 9,557 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | 6,460 | | | $ | 13,081 | |
浅滩科技集团有限公司
调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益(“EPS”)(未经审计)
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 16,983 | | | $ | 4,649 | |
利息支出,净额 | 5,996 | | | 3,836 | |
所得税支出 | 3,121 | | | 1,522 | |
折旧费用 | 484 | | | 424 | |
无形资产的摊销 | 2,022 | | | 2,270 | |
基于股权的薪酬 | 7,523 | | | 3,831 | |
调整后 EBITDA | $ | 36,129 | | | $ | 16,532 | |
归属于Shoals Technologies Group, Inc.的净收益与调整后净收益的对账(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
归属于Shoals Technologies集团公司的净收益 | $ | 14,296 | | | $ | 2,640 | |
假设将B类普通股兑换成A类普通股对净收益的影响 (a) | 2,687 | | | 2,009 | |
调整所得税准备金 (b) | (653) | | | (475) | |
受税影响的净收入 | 16,330 | | | 4,174 | |
无形资产的摊销 | 2,022 | | | 2,270 | |
递延融资成本的摊销 | 350 | | | 276 | |
基于股权的薪酬 | 7,523 | | | 3,831 | |
调整的税收影响 (c) | (2,404) | | | (1,508) | |
调整后净收益 | $ | 23,821 | | | $ | 9,043 | |
(a) 反映了假设交换创始人和管理层持有的相应B类普通股所得的A类普通股的净收入。
(b) Shoals Technologies Group, Inc. 对于其在Shoals Parent LLC任何应纳税净收入中所占的应分配份额,还需缴纳美国联邦所得税,此外还需缴纳州和地方税。假设Shoals Technologies Group, Inc.拥有Shoals Parent LLC的100%股份,对所得税准备金的调整反映了以下的有效税率。
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
美国联邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
永久调整 | 0.3 | % | | 0.1 | % |
州和地方税(扣除联邦福利) | 3.0 | % | | 2.5 | % |
调整后净收入的有效所得税税率 | 24.3 | % | | 23.6 | % |
(c) 代表所有调整后净收益回扣的估计税收影响,不包括账面与税收之间永久差异的扣除额。
浅滩科技集团有限公司
调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益(“EPS”)(未经审计)
摊薄后的加权平均已发行股份与调整后的摊薄后加权平均已发行股份的对账(以千计,每股除外):
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
已发行A类普通股的摊薄后的加权平均股,不包括B类普通股 | 147,107 | | | 112,240 | |
假设将B类普通股兑换为A类普通股 | 23,110 | | | 54,794 | |
调整后的摊薄后加权平均已发行股数 | 170,217 | | | 167,034 | |
| | | |
调整后净收益 | $ | 23,821 | | | $ | 9,043 | |
调整后的摊薄每股收 | $ | 0.14 | | | $ | 0.05 | |