美国

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最低成员Hayn：信用协议会员US-GAAP：Primerate 会员2020-10-192020-10-190000858655SRT: 最低成员Hayn：信用协议会员美国公认会计准则：欧元会员2020-10-192020-10-190000858655SRT: 最大成员Hayn：信用协议会员US-GAAP：Primerate 会员2020-10-192020-10-190000858655SRT: 最大成员Hayn：信用协议会员美国公认会计准则：欧元会员2020-10-192020-10-1900008586552023-05-042023-05-0400008586552022-10-012022-12-3100008586552022-03-3100008586552021-09-300000858655US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310000858655US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-03-310000858655US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310000858655Hayn: deferredRestrictedStock 成员2023-01-012023-03-310000858655US-GAAP：限制性股票成员2022-10-012023-03-310000858655US-GAAP：绩效股成员2022-10-012023-03-310000858655US-GAAP：员工股权会员2022-10-012023-03-310000858655Hayn: deferredRestrictedStock 成员2022-10-012023-03-310000858655US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-03-310000858655US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-03-310000858655US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310000858655Hayn: deferredRestrictedStock 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年限制性股票计划成员2021-10-012022-03-310000858655US-GAAP：绩效股成员2021-10-012022-03-310000858655US-GAAP：员工股权会员2021-10-012022-03-310000858655US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000858655US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-012023-03-310000858655US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310000858655US-GAAP：额外实收资本会员2021-10-012022-03-310000858655美国通用会计准则：普通股成员2022-10-012023-03-310000858655美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310000858655美国通用会计准则：普通股成员2021-10-012022-03-310000858655Hayn: deferredRestrictedStock 成员Hayn：2016 年限制性股票计划成员2023-03-310000858655Hayn: deferredRestrictedStock 成员Hayn：2016 年限制性股票计划成员2022-09-300000858655Hayn: deferredRestrictedStock 成员Hayn：2016 年限制性股票计划成员2022-10-012023-03-310000858655US-GAAP：限制性股票成员Hayn：2009 年限制性股票计划成员2023-03-3100008586552023-01-012023-03-3100008586552022-01-012022-03-310000858655Hayn：信用协议会员2022-10-070000858655US-GAAP：信用证会员2020-10-192020-10-190000858655Hayn：信用协议会员2020-10-190000858655Hayn：信用协议会员2020-10-192020-10-190000858655Hayn：信用协议会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2020-10-192020-10-190000858655Hayn：转换服务安排成员2006-11-172006-11-170000858655SRT: 最大成员Hayn：转换服务安排成员2022-10-012023-03-3100008586552021-10-012022-03-310000858655Hayn：转换服务安排成员2022-10-012023-03-310000858655HAYN：长期义务成员2023-03-3100008586552023-03-3100008586552022-09-3000008586552023-05-0100008586552022-10-012023-03-31xbrli: 股票iso421:USDutr: lbxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）


☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年3月31日

要么


☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会档案编号：001-33288

海恩斯国际有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华（州或其他司法管辖区公司或组织）		06-1185400（美国国税局雇主识别号）

西公园大道 1020 号, Kokomo, 印第安纳州（主要行政办公室地址）		46904-9013（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号 (765) 456-6000


根据该法第12（b）条注册的证券：
每个兵种的方块	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元	“HAYN”	纳斯达克全球市场

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器 ☐		加速过滤器 ☒
非加速过滤器 ☐		规模较小的申报公司☐
		新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有☒

截至 2023 年 5 月 1 日，注册人已经 12,731,248普通股，面值0.001美元，已发行。

10-Q 表季度报告


		页面
第一部分	财务信息

第 1 项。	Haynes International, Inc. 及其子公司未经审计的简明合并财务报表	2

	截至2022年9月30日和2023年3月31日的合并资产负债表（未经审计）	2

	截至2022年3月31日和2022年3月31日的三个月和六个月的合并运营报表（未经审计）3	3

	截至2022年3月31日和2022年3月31日的三个月和六个月的综合收益（亏损）（未经审计）合并报表3	4

	截至2022年3月31日和2022年3月31日的三个月和六个月的合并股东权益表（未经审计）3	5

	截至2022年3月31日和2022年3月31日的六个月合并现金流量表（未经审计）3	6

	简明合并财务报表附注（未经审计）	7

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	16

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	25

第 4 项。	控制和程序	25

第二部分	其他信息	26

第 1 项。	法律诉讼	26

第 1A 项。	风险因素	26

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	26

第 6 项。	展品	27

	展品索引	27

	签名	28

第 1 部分财务信息

第 1 项。未经审计的简明合并财务报表

海恩斯国际公司及其子公司

合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）


	9月30日		3月31日
	2022		2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	8,440	$	16,859
应收账款，减去信用损失备抵金美元428和 $846分别在 2022 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日		94,912		99,729
库存		357,556		397,481
应收所得税		—		2,152
其他流动资产		3,514		3,658
流动资产总额		464,422		519,879
不动产、厂房和设备，净额		142,772		142,686
递延所得税		5,680		5,858
其他资产		9,723		9,514
善意		4,789		4,789
其他无形资产，净额		4,909		4,938
总资产	$	632,295	$	687,664
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	54,886	$	51,167
应计费用		19,294		18,146
应缴所得税		828		677
应计养老金和退休后福利		3,371		3,371
递延收入——当期部分		2,500		2,500
流动负债总额		80,879		75,861
循环信贷额度-长期		74,721		108,000
长期债务（减去流动部分）		7,848		7,701
递延收入（减去流动部分）		7,829		6,579
递延所得税		3,103		3,285
经营租赁负债		576		486
应计养老金福利（减去当期部分）		21,090		18,079
应计退休后福利（减去当期部分）		60,761		61,914
负债总额		256,807		281,905
承付款和意外开支		—		—
股东权益：
普通股，$0.001面值 (40,000,000授权股份， 12,854,773和 13,123,811已发行的股票和 12,479,741和 12,731,248分别于2022年9月30日和2023年3月31日的已发行股份）		13		13
优先股，$0.001面值 (20,000,000授权股份， 0已发行和流通的股票）		—		—
额外的实收资本		266,193		275,962
累计收益		135,040		149,514
库存股， 375,032截至2022年9月30日的股票以及 392,563截至2023年3月31日的股票		(14,666)		(15,591)
累计其他综合亏损		(11,092)		(4,139)
股东权益总额		375,488		405,759
负债和股东权益总额	$	632,295	$	687,664

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）



	截至3月31日的三个月				截至3月31日的六个月
	2022		2023		2022		2023
净收入	$	117,056	$	152,786	$	216,486	$	285,459
销售成本		93,643		121,908		175,296		231,543
毛利		23,413		30,878		41,190		53,916
销售、一般和管理费用		11,782		12,702		23,144		23,654
研究和技术费用		944		1,047		1,849		2,020
营业收入		10,687		17,129		16,197		28,242
非营业退休金支出（收入）		(1,088)		(365)		(2,176)		(731)
利息收入		(6)		(10)		(14)		(16)
利息支出		514		1,865		814		3,366
所得税前收入		11,267		15,639		17,573		25,623
所得税准备金		2,783		3,290		4,430		5,535
净收入	$	8,484	$	12,349	$	13,143	$	20,088
每股净收益：
基本	$	0.68	$	0.98	$	1.05	$	1.59
稀释	$	0.67	$	0.96	$	1.04	$	1.56
加权平均已发行普通股
基本		12,331		12,544		12,350		12,522
稀释		12,474		12,787		12,531		12,766

每股普通股申报的股息	$	0.22	$	0.22	$	0.44	$	0.44

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

综合收益合并报表

（未经审计）

（以千计）



	截至3月31日的三个月				截至3月31日的六个月
	2022		2023		2022		2023
净收入	$	8,484	$	12,349	$	13,143	$	20,088
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
养老金和退休后		(1)		(393)		(1)		(786)
外币折算调整		(1,429)		1,935		(860)		7,739
其他综合收益（亏损）		(1,430)		1,542		(861)		6,953
综合收入	$	7,054	$	13,891	$	12,282	$	27,041

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

股东权益合并报表

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）


	截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月
										累积的
				额外						其他		总计
	普通股			付费		累积的		财政部		全面		股东
	股份	标准杆数		资本		收益		股票		收入（亏损）		公平
2021 年 12 月 31 日余额	12,455,839	$	13	$	263,126	$	102,865	$	(14,023)	$	(11,772)	$	340,209
净收入							8,484						8,484
已支付和应计的股息 ($)0.22每股）							(2,730)						(2,730)
其他综合收入											(1,430)		(1,430)
行使股票期权	2,883				109								109
发行限制性股票（减去没收额）	(6,522)												—
限制性股票的归属	11,993												—
购买库存股票	(5,240)								(195)				(195)
股票补偿					863								863
2022 年 3 月 31 日余额	12,458,953	$	13	$	264,098	$	108,619	$	(14,218)	$	(13,202)	$	345,310

余额 2022 年 12 月 31 日	12,597,607	$	13	$	270,340	$	139,976	$	(15,504)	$	(5,681)	$	389,144
净收入							12,349						12,349
已支付和应计的股息 ($)0.22每股）							(2,811)						(2,811)
其他综合收益（亏损）											1,542		1,542
行使股票期权	130,889				4,851								4,851
发行限制性股票（减去没收额）	4,300												—
购买库存股票	(1,548)								(87)				(87)
股票补偿					771								771
2023 年 3 月 31 日余额	12,731,248	$	13	$	275,962	$	149,514	$	(15,591)	$	(4,139)	$	405,759


	截至2022年3月31日和2023年3月31日的六个月
										累积的
				额外						其他		总计
	普通股			付费		累积的		财政部		全面		股东
	股份	标准杆数		资本		收益		股票		收入（亏损）		公平
2021 年 9 月 30 日余额	12,562,140	$	13	$	262,057	$	101,015	$	(7,423)	$	(12,341)	$	343,321
净收入							13,143						13,143
已支付和应计的股息 ($)0.44每股）							(5,539)						(5,539)
其他综合收益（亏损）											(861)		(861)
行使股票期权	6,533				224								224
发行限制性股票（减去没收额）	25,182												—
限制性股票的归属	32,904												—
购买库存股票	(167,806)								(6,795)				(6,795)
股票补偿					1,817								1,817
2022 年 3 月 31 日余额	12,458,953	$	13	$	264,098	$	108,619	$	(14,218)	$	(13,202)	$	345,310

余额 2022 年 9 月 30 日	12,479,741	$	13	$	266,193	$	135,040	$	(14,666)	$	(11,092)	$	375,488
净收入							20,088						20,088
已支付和应计的股息 ($)0.44每股）							(5,614)						(5,614)
其他综合收益（亏损）											6,953		6,953
行使股票期权	218,576				8,228								8,228
发行限制性股票（减去没收额）	38,033												—
限制性股票的归属	12,429												—
购买库存股票	(17,531)								(925)				(925)
股票补偿					1,541								1,541
2023 年 3 月 31 日余额	12,731,248	$	13	$	275,962	$	149,514	$	(15,591)	$	(4,139)	$	405,759

所附附附注是这些财务报表的组成部分

海恩斯国际公司及其子公司

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）



	截至3月31日的六个月
	2022		2023
来自经营活动的现金流：
净收入	$	13,143	$	20,088
为将净收益与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧		9,252		8,932
摊销		322		216
养老金和退休后开支-美国和英国		1,100		1,306
长期债务的变化		(16)		(41)
股票补偿费用		1,817		1,541
递延收入		(1,250)		(1,250)
递延所得税		4,009		231
处置财产造成的损失		—		65
资产和负债的变化：
应收账款		(17,830)		(1,134)
库存		(44,124)		(34,370)
其他资产		1,282		110
应付账款和应计费用		598		(8,888)
所得税		(701)		(2,346)
应计养老金和退休后福利		(4,411)		(4,187)
用于经营活动的净现金		(36,809)		(19,727)
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备的增加		(7,729)		(7,292)
用于投资活动的净现金		(7,729)		(7,292)
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度借款		35,000		84,128
循环信贷额度还款		(13,500)		(50,849)
已支付的股息		(5,587)		(5,603)
行使股票期权的收益		224		8,228
购买库存股的付款		(6,795)		(925)
支付债务发行成本		—		(245)
长期债务的付款		(120)		(138)
融资活动提供的净现金		9,222		34,596
汇率对现金的影响		(208)		842
现金及现金等价物的增加（减少）：		(35,524)		8,419
现金和现金等价物：
期初		47,726		8,440
期末	$	12,202	$	16,859
现金流信息的补充披露：
利息（扣除资本化利息）	$	559	$	2,951
已缴所得税，净额	$	998	$	7,568
已发生但尚未支付的资本支出	$	632	$	1,159
已申报但尚未支付的股息	$	161	$	210

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

注意事项 1。演示基础

中期财务报表

随附的未经审计的简明中期合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，这些原则的适用基础与公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中反映的信息一致。根据美国证券交易委员会颁布的与中期财务报表有关的规则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为，中期财务信息包括公允列报各过渡期业绩所必需的所有调整和应计项目。截至2023年3月31日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年9月30日的整个财年或任何其他过渡期的预期业绩。

整合原则

合并财务报表包括海恩斯国际公司和直接或间接的全资子公司（统称为 “公司”）的账目。所有公司间往来事务和余额都被抵消。

注意事项 2。最近发布的会计准则

2020 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2020-04， 参考利率改革（主题848）。这一新的更新提供了可选的权宜之计，以减轻考虑参考利率改革影响的潜在负担，因为参考利率改革涉及受伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）终止或预计将终止的其他参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易。这些修正案立即生效，可能适用于在 2022 年 12 月 31 日当天或之前作出的修改或订立或评估的关系。该标准对公司的合并财务报表没有重大影响。

注意事项 3。与客户签订合同的收入

合约余额

截至2022年9月30日和2023年3月31日，客户应收账款为美元95,340和 $100,575，分别地。截至2022年9月30日和2023年3月31日，信贷损失备抵额为 $428和 $846，分别列在应收账款中，减去合并资产负债表上的信贷损失备抵金。

当公司根据采购订单或合同履行合同的未来某个时间点收到客户转让商品或服务的对价时，合同负债即予以确认。截至2022年9月30日和2023年3月31日，合同负债为美元10,329和 $9,079如简明合并财务报表附注8所述，钛金属公司的协议已分别记录在案。此外，合同负债为 $700和 $830分别记录在应计产品退货中。

收入分解

收入按最终用途市场分列。下表包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中公司所服务市场的净收入明细。


	三个月已结束				六个月已结束
	3月31日				3月31日
	2022		2023		2022		2023
净收入
航空航天	$	52,918	$	66,612	$	101,373	$	131,130
化学加工		22,850		28,605		40,300		51,320
工业燃气轮机		24,788		32,420		39,386		58,445
其他市场		9,755		17,550		24,242		32,272
产品总收入		110,311		145,187		205,301		273,167
其他收入		6,745		7,599		11,185		12,292
净收入	$	117,056	$	152,786	$	216,486	$	285,459

注意事项 4。库存

以下是主要类别库存的摘要：


	9月30日		3月31日
	2022		2023
原材料	$	31,887	$	38,280
在处理中工作		226,572		232,392
成品		97,657		125,288
其他		1,440		1,521
	$	357,556	$	397,481

注意事项 5。所得税

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的所得税支出与美国联邦法定税率不同 21.0%，主要是由于州所得税，这些时期影响所得税支出（福利）的国外收入和离散税项的税率不同。截至2023年3月31日的三个月的有效税率为 21.0$ 上的%15,639所得税前收入的百分比为 24.7所得税前收入的百分比 $11,267在截至2022年3月31日的三个月中。截至2023年3月31日的六个月的有效税率为 21.6$ 上的%25,623所得税前收入的百分比为 25.2所得税前收入的百分比 $17,573在截至2022年3月31日的六个月中。

注意事项 6。养老金和退休后福利

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的定期养老金净额和退休后福利成本的组成部分如下：


	截至3月31日的三个月								截至3月31日的六个月
	养老金福利				其他好处				养老金福利				其他好处
	2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023
服务成本	$	1,182	$	672	$	456	$	347	$	2,364	$	1,344	$	912	$	694
利息成本		1,923		2,772		559		800		3,846		5,544		1,118		1,600
预期回报		(3,561)		(3,419)		—		—		(7,122)		(6,838)		—		—
摊销		51		51		(60)		(570)		102		102		(120)		(1,140)
定期福利净成本	$	(405)	$	76	$	955	$	577	$	(810)	$	152	$	1,910	$	1,154

该公司出资了 $3,000转到公司赞助的美国养老金计划和 $1,141适用于截至2023年3月31日的六个月的其他退休后福利计划。该公司预计将捐款美元3,000到其美国养老金计划和 $2,135转到其2023财年剩余时间的其他退休后福利计划。

注意事项 7。法律、环境和其他突发事件

法律

公司经常以原告和被告的身份参与与其业务和运营有关的诉讼，包括环境、商业、石棉、就业以及联邦和/或州平等就业机会委员会的行政行动。环境、就业、知识产权和其他法律事务的未来支出无法有把握地确定。

环保

该公司已获得印第安纳州环境管理部和北卡罗来纳州环境和自然资源部的许可，可以分别关闭其印第安纳州科科莫和北卡罗来纳州Mountain Home设施的某些区域，并在关闭后提供环境监测和护理。

除其他外，公司必须监测地下水，并在每个地点继续对以前的处置区域进行封闭后维护。因此，公司意识到地下水中某些污染物的含量升高，可能需要公司采取额外的测试和纠正措施。如果需要，公司无法估算在这些地点采取任何进一步纠正措施的成本。因此，公司无法保证未来在这些场地或任何其他现有或以前的场地采取任何纠正措施的费用不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。

截至2022年9月30日和2023年3月31日，公司已累积了美元407用于关闭后的监测和维护活动，其中 $341由于未在一年内到期，因此包含在长期债务中。这些费用的应计费用是通过估算每个封闭后场地监测和维护的成本，并将该数额乘以关闭后监测的剩余年数来计算的。

截至2023年3月31日，包含在长期债务中的关闭后监测和维护活动（贴现）的预期到期日如下。


关闭后监测和维护活动的预期到期日（已打折）
截至9月30日的一年，
2024	$	82
2025		60
2026		58
2027		62
2028 及以后		79
	$	341

注意事项 8。递延收入

2006 年 11 月 17 日，公司签订了二十年向钛金属公司（TIMET）提供转换服务的协议，有效期最长为十每年有百万磅的钛金属。TIMET 向公司支付了 $50,000预付费，还将在协议期限内向公司支付处理服务的费用（20 年了）按协议条款确定的价格。TIMET 可能会行使选择权十每年额外转换一百万磅的钛，前提是它提供不超过贷款的贷款 $12,000向公司支付扩大产能可能需要的某些资本支出。除了批量承诺外，公司还授予TIMET对其四高Steckel轧机的第一优先担保权益，以及在公司破产或任何融资安排违约时的准入权。该公司已同意不生产钛制品（冷还原钛管除外）。公司还同意在转换服务协议期限内不向除TIMET以外的任何实体提供钛热轧转换服务。

该协议包含某些可能导致合同终止和损害赔偿的违约条款，包括违约金 $25,000并要求公司退还预付费用中未赚取的部分。公司考虑了每项条款以及发生违约并导致违约金的可能性。根据可能触发违约赔偿金条款的事件的性质以及协议中规定的补救期限，公司确定并继续认为这些情况都不可能发生。因此，导致违约金的事件没有被计入合同有效期内确认收入额的减少。收到的现金 $50,000按直线法计入收入 20 年协议的期限。如果是违约事件

在任何适用的宽限期内发生且未得到纠正，公司将承认违约金在违约期内的影响，并重新评估合同规定的未来收入确认。未在收入中确认的预付费用部分在合并资产负债表上显示为递延收入。

注意事项 9。商誉和其他无形资产，净额

公司拥有商誉、商标、客户关系和其他无形资产。客户关系有明确的生命周期，并在一段时间内摊销十五年。每当事件或情况表明资产的账面金额可能无法收回时，公司都会审查客户关系中的减值。资产的可回收性是通过将资产的账面金额与资产预计产生的未贴现现金流进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量，则减值费用按账面金额超过资产公允价值的金额进行确认。

自1月31日起，商誉和商标（无限期有效）至少每年对商誉进行减值测试，从8月31日起，对商标进行减值测试（年度减值测试日期），如果存在减值指标，则更频繁地进行减值测试。如果商标的账面价值超过其公允价值（使用收入方法确定，基于假设特许权使用费率的折现现金流），则可能存在商标减值，从而在减值的范围内从收益中扣除。商誉减值测试是通过将申报单位的公允价值与其账面金额进行比较，并在账面金额大于公允价值时确认减值损失来进行的。任何已确认的商誉减值损失均不得超过分配给该申报单位的商誉账面总额。没有截至2023年3月31日，减值已得到确认，因为公允价值超过账面价值。

在2023财年的前六个月中，有不商誉账面金额的变化。

客户关系和其他无形资产的摊销额为美元118和 $90分别在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，以及美元322和 $216分别在截至2022年3月31日和2023年3月31日的六个月期间。以下是截至2022年9月30日和2023年3月31日的无形资产摘要。


	格罗斯		累积的		携带
2022年9月30日	金额		摊销		金额
商标	$	3,800	$	—	$	3,800
客户关系		2,100		(1,128)		972
其他		1,100		(963)		137
	$	7,000	$	(2,091)	$	4,909


	格罗斯		累积的		携带
2023年3月31日	金额		摊销		金额
商标	$	3,800	$	—	$	3,800
客户关系		2,100		(1,193)		907
其他		348		(117)		231
	$	6,248	$	(1,310)	$	4,938


预计的未来总摊销费用：
截至9月30日的一年，
2023	$	180
2024		241
2025		123
2026		120
2027		116
此后		358

注意 10。每股净收益（亏损）

公司使用两类方法核算每股收益。两类方法是一种收益分配，它根据未分配收益中的参与权确定每类普通股和参与证券的每股净收益。包括不可剥夺的分红权的非既得限制性股票奖励被视为参与证券。每股基本收益的计算方法是将该期间普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法与每股基本收益相似，不同之处在于分母有所增加，以包括发行潜在摊薄普通股后本应流通的额外普通股数量。

下表列出了指定期间基本和摊薄后每股收益（亏损）的计算方法：


	三个月已结束						六个月已结束
	3月31日						3月31日
（以千计，股票和每股数据除外）	2022			2023			2022			2023
分子：基本版和稀释版
净收入	$	8,484		$	12,349		$	13,143		$	20,088
已支付和应计的股息		(2,730)			(2,811)			(5,539)			(5,614)
未分配收入（亏损）		5,754			9,538			7,604			14,474
分配给普通股的百分比 ^(a)		99.0	%		99.2	%		99.0	%		99.2	%
分配给普通股的未分配收益（亏损）		5,697			9,463			7,525			14,361
为已发行普通股支付的股息		2,703			2,789			5,482			5,570
普通股可获得的净收益		8,400			12,252			13,007			19,931
分母：基本分母和稀释分母
已发行普通股的加权平均值		12,330,567			12,544,388			12,349,904			12,522,323
对摊薄型潜在普通股的调整		143,616			242,331			180,938			243,459
加权平均已发行股票——摊薄		12,474,183			12,786,719			12,530,842			12,765,782

每股基本净收益	$	0.68		$	0.98		$	1.05		$	1.59
摊薄后的每股净收益	$	0.67		$	0.96		$	1.04		$	1.56

排除的股票期权股票数量，因为其影响会产生反稀释作用		306,752			214,890			271,806			223,565
排除限制性股票的数量，因为其效果会产生反稀释作用		56,296			40,899			58,818			43,824
排除递延限制性股票的数量，因为其效应具有反稀释作用		3,507			5,574			3,646			6,353
不包括绩效股票奖励的数量，因为其影响会产生反稀释作用		51,326			41,400			72,059			42,280

^(a⁾分配给普通股的百分比——加权平均值
已发行普通股		12,330,567			12,544,388			12,349,904			12,522,323
未归属的参与股份		122,836			98,877			129,161			98,887
		12,453,403			12,643,265			12,479,065			12,621,210

注意 11。股票补偿

限制性股票

下表汇总了截至2023年3月31日的六个月中，2016年和2020年激励薪酬计划下与限制性股票有关的活动：


		加权
		平均公平
	的数量	价值为
	股份	授予日期
截至 2022 年 9 月 30 日未归属	96,536	$	33.23
已授予	29,059	$	49.19
被没收/已取消	—	$	0.00
既得	(35,692)	$	37.06
截至 2023 年 3 月 31 日未归属	89,903	$	36.87
预计会归属	89,903	$	36.87

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，与限制性股票相关的薪酬支出为 $352和 $340，在截至2022年3月31日和2023年3月31日的六个月中，分别是 $744和 $646，分别地。截至2023年3月31日，与限制性股票相关的剩余未确认的薪酬支出为 $2,022，将在加权平均周期内确认 1.65年份。在 2023 财年的前六个月中，公司回购了 17,531员工持有的股票平均购买价格为 $52.74在授予限制性股票薪酬时满足所需的预扣税。

递延限制性股票

下表汇总了截至2023年3月31日的六个月中，2016年和2020年激励补偿计划下与递延限制性股票有关的活动。


		加权
		平均公平
	的数量	价值为
	股份	授予日期
已于 2022 年 9 月 30 日未归属并已延期	3,801	$	44.07
已授予	8,974	$	49.19
既得又延期	(3,801)	$	44.07
2023 年 3 月 31 日未归属并已延期	8,974	$	49.19
已于 2023 年 3 月 31 日归属并延期	21,351	$	31.32

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，与递延限制性股票相关的薪酬支出为 $42和 $98，在截至2022年3月31日和2023年3月31日的六个月中，分别是 $84和 $157。截至2023年3月31日，与递延限制性股票相关的剩余未确认薪酬支出为 $312，将在加权平均周期内确认0.71年份。

绩效股份

下表汇总了截至2023年3月31日的六个月中，根据2016年和2020年激励薪酬计划开展的有关绩效份额的活动。


		加权
		平均公平
	的数量	价值为
	股份	授予日期
截至 2022 年 9 月 30 日未归属	76,420	$	41.37
已授予	19,555	$	69.39
既得	(25,226)	$	42.83
被没收/已取消	—	$	0.00
截至 2023 年 3 月 31 日未归属	70,749	$	48.60

在2023财年的前六个月中， 25,226已授予绩效份额奖励，最终发行 12,429向某些员工分配股票。公司回购 5,474员工持有的股票平均购买价格为 $52.41在发放绩效股份奖励时支付所需的预扣税。截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，与绩效份额相关的薪酬支出为 $224和 $365，在截至2022年3月31日和2023年3月31日的六个月中，分别是 $453和 $606，分别地。截至2023年3月31日，与绩效份额相关的剩余未确认薪酬支出为 $1,993将在加权平均周期内得到确认 1.61年份。

股票期权

公司已选择使用Black-Scholes期权定价模型来估算公允价值，该模型包含各种假设，包括波动率、预期寿命、无风险利率和股息收益率。波动率基于公司普通股最近一段时间的历史波动率，该波动率与授予的股票期权的预计预期期限相称。公司之所以使用历史波动率，是因为管理层认为这种波动代表了潜在的趋势。奖励的预期期限基于历史演习数据。无风险利率假设基于与奖励预期期限相适应的观测利率。股息收益率假设基于公司的历史和拨款时对股息支付的预期。以下假设用于2023财年的补助金：


	公平		分红		无风险		预期		预期
授予日期	价值		收益率		利率		波动性		生活
2023年2月7日	$	22.70	1.65	%	3.81	%	51	%	5	年份
2022年11月22日	$	20.52	1.80	%	3.97	%	51	%	5	年份

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，股票期权的股票员工薪酬支出为 $245和 $186，在截至2022年3月31日和2023年3月31日的六个月中，分别是 $537和 $351，分别地。截至 2023 年 3 月 31 日，剩余的未确认薪酬支出为 $971，将在加权平均归属期内确认 1.57年份。

下表汇总了截至2023年3月31日的六个月中，根据2007年、2016年和2020年激励薪酬计划在股票期权方面的活动，并提供了有关未偿还股票期权的信息：


						加权
		聚合		加权		平均值
		固有的		平均值		剩余的
	的数量	价值		运动		合同的
	股份	(000s)		价格		生活
2022 年 9 月 30 日已上线	697,220			$	34.75
已授予	32,235			$	49.01
已锻炼	(218,576)			$	37.90
投降了	(13,081)			$	47.96
截至 2023 年 3 月 31 日已发放	497,798	$	8,045	$	33.94	6.75	是。
已归属或预计将归属	478,599	$	7,684	$	34.04	6.69	是。
可在 2023 年 3 月 31 日行使	399,672	$	6,739	$	33.23	6.30	是。

注意 12。股息

在2023财年的第一和第二季度，公司宣布并支付了美元的季度现金分红0.22公司普通股的每股已发行股份。第一季度股息于2022年12月19日支付给2022年12月5日营业结束时的登记股东，第二季度股息于2023年3月15日支付给2023年3月1日营业结束时的登记股东。股息现金支付额为美元2,796和 $2,807在 2023 财年的第一和第二季度。

2023 年 5 月 4 日，公司宣布董事会宣布定期派发季度现金分红为 $0.22公司普通股的每股已发行股份。股息将于 2023 年 6 月 15 日支付给 2023 年 6 月 1 日营业结束时的登记股东。

注意 13。公允价值测量

根据用于确定公允价值的输入，公允价值层次结构有三个级别。

●

第 1 级 — 相同、不受限制的资产或负债在活跃市场的报价未经调整且在计量日可获得；

●

第 2 级 — 非活跃市场中相同资产和负债的报价，活跃市场或可直接或间接观察到大量投入的金融工具中类似资产和负债的报价；以及

●

第 3 级 — 需要既对公允价值计量重要又不可观察的投入的价格或估值。

如果有，公司使用未经调整的报价来衡量公允价值。如果没有报价的市场价格，则公允价值基于内部开发的模型，这些模型尽可能使用当前的市场或独立来源的市场参数，例如利率和汇率。使用内部生成的模型估值的物品根据对估值具有重要意义的最低水平的投入或价值驱动因素进行分类。使用的估值模型取决于所估值的特定资产或负债。

固定收益证券作为个人债券持有，其估值要么是活跃市场上市时的一级资产，要么是二级资产。公司养老金计划中持有的美国和国际股票以及其他投资以个人债券或共同基金和普通/集体基金的形式持有，其估值使用基金管理人提供的净资产价值（NAV）。资产净值基于基金拥有的标的资产的价值减去其负债，然后除以已发行股票的数量。根据亚利桑那州立大学2015-07年的指导方针，这些投资未归入公允价值等级制度， 公允价值计量（主题820）：对计算每股净资产价值（或其等价物）的某些实体的投资的披露.

注意 14。按组成部分划分的累计其他综合收益（亏损）变动

综合收益（亏损）包括非所有者来源的交易和经济事件导致的权益变动。综合收益（亏损）由净收益（亏损）和其他综合收益（亏损）项目组成，包括养老金、退休后和外币折算调整，主要由美元兑英镑走强或疲软引起，扣除税款（如果适用）。

累计其他综合收益（亏损）


	截至2022年3月31日的三个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2021年12月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	(14,745)	$	8,971	$	(5,998)	$	(11,772)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		—		—		(1,429)		(1,429)
从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		52		—		—		52
精算损失 ⁽¹⁾		9		(60)		—		(51)
税收优惠		(16)		14		—		(2)
本期其他综合收益净额（亏损）		45		(46)		(1,429)		(1,430)
截至2022年3月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	(14,700)	$	8,925	$	(7,427)	$	(13,202)

	截至2023年3月31日的三个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2022年12月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	(17,121)	$	24,020	$	(12,580)	$	(5,681)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		—		—		1,935		1,935
从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		52		—		—		52
精算损失 ⁽¹⁾		7		(569)		—		(562)
税收优惠		(13)		130		—		117
本期其他综合收益净额（亏损）		46		(439)		1,935		1,542
截至2023年3月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	(17,075)	$	23,581	$	(10,645)	$	(4,139)

	截至2022年3月31日的六个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2021年9月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	(14,791)	$	9,017	$	(6,567)	$	(12,341)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		—		—		(860)		(860)
从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		103		—		—		103
精算损失 ⁽¹⁾		17		(120)		—		(103)
税收条款（福利）		(29)		28		—		(1)
本期其他综合收益净额（亏损）		91		(92)		(860)		(861)
截至2022年3月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	(14,700)	$	8,925	$	(7,427)	$	(13,202)


	截至2023年3月31日的六个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2022年9月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	(17,165)	$	24,457	$	(18,384)	$	(11,092)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		—		—		7,739		7,739
从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		103		—		—		103
精算损失 ⁽¹⁾		14		(1,139)		—		(1,125)
税收条款（福利）		(27)		263		—		236
本期其他综合收益净额（亏损）		90		(876)		7,739		6,953
截至2022年3月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	(17,075)	$	23,581	$	(10,645)	$	(4,139)

(1)

这些累积的其他综合收入组成部分包含在定期养老金净额的计算中 cost。

注意 15。长期债务

下表列出了公司长期债务的组成部分。


	9月30日		3月31日
	2022		2023
融资租赁债务	$	7,384	$	7,255
封闭后的环境监测和维护活动		407		407
长期残疾		210		200
递延分红		199		210
减去一年内应付的款项		(352)		(371)
长期债务（减去流动部分）	$	7,848	$	7,701

注意 16。债务

美国循环信贷额度

2020年10月19日，公司与北卡罗来纳州摩根大通银行与某些其他贷款机构签订了信贷协议（“信贷协议”）及相关的质押和担保协议（“担保协议”，以及连同信贷协议的 “信用文件”）。随后对信用文件进行了修订，将协议的到期日延长至2024年4月19日，并将基于伦敦银行同业拆借利率的利率计算改为基于SOFR的利率计算。2022 年 10 月 7 日，公司再次修改了信贷协议，以实施一项手风琴功能，将最大借款额从美元提高了100.0百万到美元160.0百万，取决于借款基础和一定的储备金。

截至2023年3月31日，公司根据信贷协议借入的金额总额为美元108.0百万美元，在合并资产负债表上被归类为长期资产。该修正案于2022年10月7日生效，信贷协议规定循环贷款的最高金额为美元160.0百万，取决于借款基础和一定的储备金。信贷协议还有剩余的手风琴，允许将最大循环贷款额从美元增加到美元160.0百万，总金额不超过美元170.0如果满足某些条件，则应借款人的要求提供百万美元。根据信贷协议进行的借款按摩根大通的 “最优惠利率” 加上利息由公司选择 1.25% - 1.75每年百分比，或调整后的 SOFR 利率（SOFR 加上） 0.10%) 由贷款人确定，再加上 2.25% - 2.75每年百分比（SOFR 下限为 0.5%).

公司必须按月支付拖欠的承诺费 0.425每年占美国循环信贷额度总承诺未使用金额的百分比。对于信用证，公司必须支付以下预付费 0.125每年百分比以及发行、修订和处理的惯常费用。

公司受固定费用承保比率方面的某些契约和其他惯例契约的约束，包括限制产生债务、授予留置权和出售资产的契约。与固定费用保险比率有关的契约只有在左轮手枪下的超额可用金额小于 (i) 中较大者时才有效 12.5最高信用循环贷款额的百分比和 (ii) $12.5百万。如果满足某些财务指标，则允许公司支付股息和回购普通股。公司可以支付不超过$的季度现金分红3.5只要公司没有根据信用文件违约，每个财政季度就达一百万美元。截至2023年3月31日，公司遵守了这些契约

信贷协议的。如果我们在信贷协议下违约，则由于向公司提供的借款可能受到限制，公司的流动性可能会减少。

信贷协议下的借款通过质押公司几乎所有的美国资产，包括其美国子公司的股权，但不包括四高的Steckel轧机及相关资产，这些资产是向钛金属公司（“TIMET”）质押的，目的是确保公司履行与TIMET签订的转换服务协议规定的义务（见附注中对TIMET的讨论）8)。信贷协议下的借款也由抵押信贷协议担保 100公司每家直接外国子公司的股权百分比。

注意 17。外币远期合约

公司签订外币远期合约，以减少外币计价交易造成的损益表波动。公司未将合约指定为套期保值，因此，公允价值的变化在收益中确认。所有这些合同都旨在在签订的同一财政季度内结算，因此，截至2023年3月31日，没有未结算的合同。因此，截至2022年9月30日或2023年3月31日，这些合同没有对资产负债表产生任何影响。外汇合约损益与外币交易损益记录在合并运营报表的销售、一般和管理费用中，如下所示。



	截至3月31日的三个月				截至3月31日的六个月
	2022		2023		2022		2023
外币交易收益（亏损）	$	510	$	(478)	$	290	$	(2,329)
外汇远期合约收益（亏损）	$	(1,119)	$	113	$	(1,459)	$	1,986
净收益（亏损）包含在销售、一般和管理费用中	$	(609)	$	(365)	$	(1,169)	$	(343)

●

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

除非另有说明，否则管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中提及的年度或部分年度是指公司截至9月30日的财年.

本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）包含构成经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。除历史事实陈述，包括有关市场和行业前景以及未来经营业绩或财务状况的陈述，在本10-Q表格中作出的所有陈述均为前瞻性陈述。在许多情况下，您可以通过术语来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续”，或者这些术语的否定词和其他类似术语。除其他信息外，前瞻性信息可能包括有关公司2023财年及以后的展望、整体销量和定价趋势、成本削减战略及其对我们的业绩、资本支出、分红、资本配置策略及其预期业绩、运营和产品需求的预期影响的陈述。可能还有其他关于期望、信念、未来计划和战略、预期事件或趋势的陈述，以及关于非历史事实的类似表述。提醒读者，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且涉及风险和不确定性。由于各种因素，实际业绩可能与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异，其中许多因素是公司无法控制的。

公司的这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件的预期和预测。尽管公司认为此处包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的。因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能不正确。 风险和不确定性可能会影响前瞻性陈述的准确性。公司截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告第1部分第1A项描述了这些风险中的一部分，但不是全部。

公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

业务概述

Haynes International, Inc.（“海恩斯”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是世界上最大的技术先进的高性能镍基和钴基合金的开发商、生产商和分销商之一。该公司的产品主要销往航空航天, 化学加工和工业燃气轮机行业, 由耐高温合金组成,

或 “HTA” 产品和耐腐蚀合金或 “CRA” 产品。HTA 产品由承受极高温度的设备制造商使用，例如航空航天市场的喷气发动机、用于发电的燃气轮机发动机和工业加热设备。CRA 产品用于需要耐化学加工、发电厂排放控制和废物处理中存在的腐蚀性介质的应用。海恩斯板材、线圈和板材形式的高性能合金的总销售额约占2022财年净产品收入的62％。该公司还以无缝和焊接管状的形式生产产品，约占2022财年净产品收入的13％，以线材形式生产，约占2022财年净产品收入的7％，板材、棒材和方坯形式生产，总共约占2022财年净产品收入的18％。

该公司在印第安纳州的科科莫、路易斯安那州的阿卡迪亚和北卡罗来纳州的Mountain Home设有制造工厂。Kokomo 工厂专门生产扁平产品，Arcadia 工厂专门生产管状产品，Mountain Home 工厂专门生产线材产品。该公司的产品主要通过其直销组织销售，该组织包括在美国、欧洲和亚洲的11个服务和/或销售中心。所有这些中心都是公司运营的。

已支付和申报的股息

在2023财年的第一和第二季度，公司宣布并定期支付每股已发行普通股0.22美元的季度现金分红。第一季度股息于2022年12月19日支付给2022年12月5日营业结束时的登记股东，第二季度股息于2023年3月15日支付给2023年3月1日营业结束时的登记股东。根据已发行股票数量，第一和第二季度的股息现金支付总额约为280万美元。

2023 年 5 月 4 日，公司宣布，董事会宣布公司每股已发行普通股定期派发每股0.22美元的季度现金分红。股息将于 2023 年 6 月 15 日支付给 2023 年 6 月 1 日营业结束时的登记股东。未来的任何分红将由董事会自行决定。

资本支出

在2023财年的前六个月中，资本投资为730万美元，预计2023财年的计划资本支出总额将在1,800万至2200万美元之间。

数量和定价

2023财年第二季度的出货量为470万英镑，比上一财年同期增长7.6％。航空航天业务量增长了9.6％，航空航天平均销售价格上涨了14.8％，使航空航天收入比上年增长了25.9％，即1,370万美元。销量增长主要是由单通道商用飞机的复苏推动的。化学加工行业（CPI）的销量下降了2.9％。但是，CPI平均销售价格上涨了28.9％，这使CPI收入比上年增长了25.2％，即580万美元。工业燃气轮机（IGT）的销量增长了1.0％，IGT的平均销售价格上涨了29.5％，这使IGT的收入比上年增长了30.8％，达到760万美元。其他市场收入增长了79.9％，其他收入增长了12.7％。

该公司的持续战略是提高利润率。这是通过降低加工成本以及提高其提供的高价值、差异化产品和服务的定价来实现的。随着市场状况的改善以及通货膨胀率的上升，公司对合同和非合同业务进行了多次提价。客户长期协议通常会对特定的原材料价格和生产者价格指数的变化进行调整，以帮助涵盖一般的通货膨胀项目。2023财年第二季度的每磅产品平均销售价格为31.11美元，同比增长22.3％，这主要是由于明显的价格上涨和原材料调整。

以下是与公司净收入、毛利、积压、伦敦金属交易所公布的每磅30天平均镍价以及所示期间公司所服务市场的净收入、出货量和平均销售价格明细有关的精选数据。这些数据应与合并财务报表及其相关附注以及本表格10-Q中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的其余部分一起阅读。

净收入和毛利率表现


	按季度净收入、毛利率和净利润率进行比较
	2022 财年和 2023 财年至今的毛利率百分比

	十二月三十一日			3月31日			6月30日			9月30日			十二月三十一日			3月31日
（千美元）	2021			2022			2022			2022			2022			2023
净收入	$	99,430		$	117,056		$	130,165		$	143,810		$	132,673		$	152,786
毛利率	$	17,777		$	23,413		$	33,222		$	31,921		$	23,038		$	30,878
毛利率%		17.9	%		20.0	%		25.5	%		22.2	%		17.4	%		20.2	%

在过去的几年中，公司为提高毛利率做出了重大战略努力。由于这一策略，该公司将交易量盈亏平衡点减少了25％以上。该公司此前难以实现约500万英镑的盈利。按照目前的产品组合，公司可以在较低的销量下创造利润，正如2021财年第三季度首次证明的那样，净收入为正数，出货量仅为370万英镑。

2023财年第二季度的毛利率为20.2％，而去年同期为20.0％，2023财年第一季度为17.4％。原材料的波动，特别是镍和钴，影响了毛利率。在2022财年期间，由于原材料价格上涨增加了毛利率，这种影响是有利的；但是，在2023财年的第一和第二季度，由于原材料价格下跌降低了毛利率，这种影响是不利的。据估计，2023财年第一季度原材料波动带来的不利影响为560万美元，使毛利率百分比下降了约4.2％。同样，据估计，2023财年第二季度原材料波动带来的不利影响为170万美元，使毛利率百分比压缩了约1.1％。相比之下，去年在2022财年第二季度的估计影响为约260万美元，毛利率百分比提高了约2.2％。

待办事项


	季度已结束
	十二月三十一日		3月31日		6月30日		9月30日		十二月三十一日		3月31日
	2021		2022		2022		2022		2022		2023
待办事项⁽¹⁾
美元（千美元）	$	217,477	$	280,687	$	338,178	$	373,736	$	408,181	$	446,749
英镑（以千计）		8,931		10,654		12,125		12,798		13,640		14,177
每磅的平均售价	$	24.35	$	26.35	$	27.89	$	29.20	$	29.93	$	31.51
每磅镍的平均价格
伦敦金属交易所⁽²⁾	$	9.10	$	15.47	$	11.71	$	10.28	$	13.08	$	10.56

⁽¹⁾	积压订单中约有50％包含可根据原材料成本变化进行调整的价格。从历史上看，大约70％的积压订单在六个月内发货，大约90％的积压订单在12个月内发货。积压的数字并未反映服务和销售中心在现场或 “准时” 基础上开展的那部分业务。

⁽²⁾	代表伦敦金属交易所公布的截至所述期间最后一天的30天内现金买家的平均价格。

在过去一个季度中，该公司的订单输入量持续居高不下。截至2023年3月31日，该公司的积压量创下了创纪录的4.467亿美元，比2023财年第一季度增加了3,860万美元，增长了9.4％，比去年同期增加了1.661亿美元，增长了59.2％。此外，积压已连续23个月增加。积压英镑在第二季度增长了3.9％，达到约1410万英镑，比2022财年第二季度增加了33.1％。增长主要集中在航空航天和工业燃气轮机市场。

季度市场信息


	季度已结束
	十二月三十一日		3月31日		6月30日		9月30日		十二月三十一日		3月31日
	2021		2022		2022		2022		2022		2023
净收入（千美元）
航空航天	$	48,455	$	52,918	$	60,981	$	67,647	$	64,518	$	66,612
化学加工		17,450		22,850		24,180		27,185		22,715		28,605
工业燃气轮机		14,598		24,788		23,991		28,501		26,025		32,420
其他市场		14,487		9,755		14,518		14,946		14,722		17,550
产品总收入		94,990		110,311		123,670		138,279		127,980		145,187
其他收入		4,440		6,745		6,495		5,531		4,693		7,599
净收入	$	99,430	$	117,056	$	130,165	$	143,810	$	132,673	$	152,786

按市场划分的出货量（千英镑）
航空航天		1,864		1,808		2,142		2,402		2,187		1,982
化学加工		794		870		882		921		786		845
工业燃气轮机		799		1,416		1,090		1,242		1,289		1,430
其他市场		420		244		427		318		290		410
总出货量		3,877		4,338		4,541		4,883		4,552		4,667

每磅的平均售价
航空航天	$	26.00	$	29.27	$	28.47	$	28.16	$	29.50	$	33.61
化学加工		21.98		26.26		27.41		29.52		28.90		33.85
工业燃气轮机		18.27		17.51		22.01		22.95		20.19		22.67
其他市场		34.49		39.98		34.00		47.00		50.77		42.80
产品总额（仅限产品；不包括其他收入）		24.50		25.43		27.23		28.32		28.12		31.11
平均总销售价格（包括其他收入）	$	25.65	$	26.98	$	28.66	$	29.45	$	29.15	$	32.74

截至2023年3月31日的三个月的经营业绩与截至2022年3月31日的三个月相比

下表列出了某些财务信息占所示期间净收入的百分比，并在各期之间对此类信息进行了比较。


	截至3月31日的三个月								改变
	2022				2023				金额		%
净收入	$	117,056	100.0	%	$	152,786	100.0	%	$	35,730	30.5	%
销售成本		93,643	80.0	%		121,908	79.8	%		28,265	30.2	%
毛利		23,413	20.0	%		30,878	20.2	%		7,465	31.9	%
销售、一般和管理费用		11,782	10.1	%		12,702	8.3	%		920	7.8	%
研究和技术费用		944	0.8	%		1,047	0.7	%		103	10.9	%
营业收入		10,687	9.1	%		17,129	11.2	%		6,442	60.3	%
非营业退休金支出（收入）		(1,088)	(0.9)	%		(365)	(0.2)	%		723	(66.5)	%
利息收入		(6)	(0.0)	%		(10)	(0.0)	%		(4)	66.7	%
利息支出		514	0.4	%		1,865	1.2	%		1,351	262.8	%
所得税前收入		11,267	9.6	%		15,639	10.2	%		4,372	38.8	%
所得税准备金		2,783	2.4	%		3,290	2.2	%		507	18.2	%
净收入	$	8,484	7.2	%	$	12,349	8.1	%	$	3,865	45.6	%

下表包括所示期间公司所服务市场的净收入、出货量和平均销售价格的明细。


	三个月已结束
	3月31日				改变
按市场划分	2022		2023		金额		%
净收入（千美元）
航空航天	$	52,918	$	66,612	$	13,694	25.9	%
化学加工		22,850		28,605		5,755	25.2	%
工业燃气轮机		24,788		32,420		7,632	30.8	%
其他市场		9,755		17,550		7,795	79.9	%
产品总收入		110,311		145,187		34,876	31.6	%
其他收入		6,745		7,599		854	12.7	%
净收入	$	117,056	$	152,786	$	35,730	30.5	%
按市场划分的英镑（千英镑）
航空航天		1,808		1,982		174	9.6	%
化学加工		870		845		(25)	(2.9)	%
工业燃气轮机		1,416		1,430		14	1.0	%
其他市场		244		410		166	68.0	%
总出货量		4,338		4,667		329	7.6	%
每磅的平均售价
航空航天	$	29.27	$	33.61	$	4.34	14.8	%
化学加工		26.26		33.85		7.59	28.9	%
工业燃气轮机		17.51		22.67		5.16	29.5	%
其他市场		39.98		42.80		2.82	7.1	%
产品总额（不包括其他收入）		25.43		31.11		5.68	22.3	%
平均总销售价格（包括其他收入）	$	26.98	$	32.74	$	5.76	21.3	%

净收入。2023财年第二季度的净收入为1.528亿美元，比2022财年同期增长30.5％，这要归因于航空航天、工业燃气轮机和其他市场的销量增加，以及我们每个市场每磅的平均销售价格的上涨。与2022财年第二季度相比，销售英镑的增加是由于航空航天市场以及我们的其他市场的强劲销售额，但部分被化学加工市场销售的英镑下降所抵消。每磅产品平均销售价格的上涨在很大程度上反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅产品的平均销售价格增加了约4.70美元。它还包括有利的产品组合，将每磅产品的平均销售价格提高了约1.02美元，但部分被原材料市场价格的略低所抵消，这使每磅产品的平均销售价格下降了约0.04美元。

随着整个航空航天供应链的库存继续得到补充，以应对预期的发动机产量增加，航空航天市场的需求有所增加。每磅平均销售价格的上涨在很大程度上反映了价格上涨和其他定价因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约5.01美元，但部分被产品组合的变化所抵消，产品组合的变化使每磅的平均销售价格下降了约0.40美元，原材料的市场价格下降了约0.27美元。

2023财年第二季度化学加工市场的销量比2022财年第二季度下降2.9％，这主要是由于特殊项目出货量减少。化学加工市场每磅平均销售价格的上涨反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约3.52美元，也反映了产品组合的变化，使每磅的平均销售价格增加了约2.99美元，原材料的市场价格上涨了每磅的平均销售价格增加了约1.08美元。

工业燃气轮机市场的销量与2022财年同期相似。每磅平均销售价格的上涨反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约4.84美元，产品组合的变化使每磅的平均销售价格增加了约0.31美元，以及原材料的市场价格上涨，使每磅的平均销售价格增加了约0.02美元。

2023财年第二季度，其他市场的销量较2022财年同期有所增加，这要归因于各种小型市场的增长，但部分被石油和天然气及烟气脱硫市场的出货量减少所抵消。其他市场的每磅平均销售价格上涨反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约5.12美元，但部分被原材料市场价格的下跌所抵消，原材料的平均销售价格降低了1.53美元，加上产品组合的变化，使每磅的平均销售价格下降了约0.65美元。

其他收入。其他收入的增加主要是由于转换服务销售的增加。

销售成本。 2023 财年第二季度的销售成本占收入的百分比与 2022 财年第二季度相似。

毛利。2023财年第二季度的毛利与去年同期相比有所增加，这要归因于可变的成本节约措施以及出货量增加所推动的固定成本利用率的提高，这被销售成本中包含的原材料价格相对于原材料价格调整对销售价格的影响而上涨所部分抵消。2022财年第二季度的毛利得益于销售成本中包含的原材料价格下跌，而原材料价格调整对销售价格的影响，这增加了毛利。

销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用占净收入的百分比从10.1％下降到8.3％，这在很大程度上是由净收入的增加所推动的。与2022财年第二季度相比，2023财年第二季度的支出有所增加，这是由于与信息系统相关的外部成本支出增加，加上2023财年第二季度因一位客户无法收回的应收账款而蒙受了30万美元的损失。较低的20万美元管理激励性薪酬成本和较低的20万美元汇率亏损部分抵消了支出的增加。

非营业退休金支出（收入）。截至2022年9月30日，非营业退休金中记录的福利减少主要是由截至2022年9月30日美国养老金计划负债精算估值中使用的贴现率提高所致，这导致2023财年第二季度非营业退休金支出（收入）的利息成本部分高于2022财年第二季度。2023财年第二季度美国养老金计划负债精算收益的摊销部分抵消了更高的利息成本。

所得税。所得税支出的增加主要是由所得税前收入的440万美元差异所推动的。2023财年第二季度受益于约30万美元的离散税收优惠，该优惠与该季度发生的限制性股票投资和期权行使有关。

截至2023年3月31日的六个月的经营业绩与截至2022年3月32日的六个月相比

下表列出了某些财务信息占所示期间净收入的百分比，并在各期之间对此类信息进行了比较。


	截至3月31日的六个月								改变
	2022				2023				金额		%
净收入	$	216,486	100.0	%	$	285,459	100.0	%	$	68,973	31.9	%
销售成本		175,296	81.0	%		231,543	81.1	%		56,247	32.1	%
毛利		41,190	19.0	%		53,916	18.9	%		12,726	30.9	%
销售、一般和管理费用		23,144	10.7	%		23,654	8.3	%		510	2.2	%
研究和技术费用		1,849	0.9	%		2,020	0.7	%		171	9.2	%
营业收入		16,197	7.5	%		28,242	9.9	%		12,045	74.4	%
非营业退休金支出（收入）		(2,176)	(1.0)	%		(731)	(0.3)	%		1,445	(66.4)	%
利息收入		(14)	(0.0)	%		(16)	(0.0)	%		(2)	14.3	%
利息支出		814	0.4	%		3,366	1.2	%		2,552	313.5	%
所得税前收入		17,573	8.1	%		25,623	9.0	%		8,050	45.8	%
所得税准备金		4,430	2.0	%		5,535	1.9	%		1,105	24.9	%
净收入	$	13,143	6.1	%	$	20,088	7.0	%	$	6,945	52.8	%

下表包括所示期间公司所服务市场的净收入、出货量和平均销售价格的明细。


	六个月已结束
	3月31日				改变
	2022		2023		金额		%
净收入（千美元）
航空航天	$	101,373	$	131,130	$	29,757	29.4	%
化学加工		40,300		51,320		11,020	27.3	%
工业燃气轮机		39,386		58,445		19,059	48.4	%
其他市场		24,242		32,272		8,030	33.1	%
产品总收入		205,301		273,167		67,866	33.1	%
其他收入		11,185		12,292		1,107	9.9	%
净收入	$	216,486	$	285,459	$	68,973	31.9	%
按市场划分的英镑（千英镑）
航空航天		3,672		4,169		497	13.5	%
化学加工		1,664		1,631		(33)	(2.0)	%
工业燃气轮机		2,215		2,719		504	22.8	%
其他市场		664		700		36	5.4	%
总出货量		8,215		9,219		1,004	12.2	%
每磅的平均售价
航空航天	$	27.61	$	31.45	$	3.84	13.9	%
化学加工		24.22		31.47		7.25	29.9	%
工业燃气轮机		17.78		21.50		3.72	20.9	%
其他市场		36.51		46.10		9.59	26.3	%
产品总额（不包括其他收入）		24.99		29.63		4.64	18.6	%
平均总销售价格（包括其他收入）	$	26.35	$	30.96	$	4.61	17.5	%

净收入。2023财年前六个月的净收入为2.855亿美元，较2022财年同期的2.165亿美元增长了31.9％，这主要是由于航空航天、工业燃气轮机和其他市场的销量增加以及我们每个市场的平均每磅销售价格的上涨。英镑销售量增长了12.2％，这要归因于工业燃气轮机市场的需求复苏和强劲销售，增长了22.8％，航空航天和其他市场的销售也比2022财年的前六个月分别增长了13.5％和5.4％。在2023财年的前六个月，该产品的平均销售价格为每磅29.63美元，与2022财年同期增长了18.6％。每磅产品平均销售价格的上涨在很大程度上反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅产品的平均销售价格增加了约4.02美元，原材料的市场价格上涨了约0.55美元，产品组合使每磅产品的平均销售价格增加了约0.07美元。

随着整个航空航天供应链的库存继续得到补充，以应对预期的发动机产量增加，航空航天市场的需求有所增加。航空航天市场每磅平均销售价格的上涨在很大程度上反映了价格上涨和其他定价因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约4.20美元，原材料的市场价格上涨使每磅的平均销售价格增加了约0.49美元，但部分被产品组合的变化所抵消，产品组合的变化使每磅的平均销售价格下降了约0.85美元。

2023财年前六个月的化学加工市场销量比2022财年同期下降2.0％，这主要是由于特殊项目出货量减少。化学加工市场每磅平均销售价格的上涨反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约2.38美元，产品组合的变化使每磅的平均销售价格增加了约3.58美元，原材料的市场价格上涨了每磅的平均销售价格增加了约1.29美元。

工业燃气轮机市场销量的增加是市场总体需求增加以及向公司较大客户之一交付时机的结果。工业燃气轮机市场每磅平均销售价格的上涨反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约3.75美元，原材料的市场价格上涨了每磅的平均销售价格增加了约0.49美元，但部分被产品组合的变化所抵消，后者每磅的平均销售价格下降了约0.52美元。

2023财年前六个月，其他市场的销量较2022财年同期有所增加，这要归因于各种小型市场的增长，但部分被石油和天然气以及烟气脱硫市场的出货量减少所抵消。其他市场的每磅平均销售价格上涨反映了价格上涨和其他销售因素，这些因素使每磅的平均销售价格增加了约7.79美元，产品组合的变化使每磅的平均销售价格增加了约2.41美元，但部分被原材料市场价格的下跌所抵消，后者每磅的平均销售价格下降了0.61美元。

其他收入。其他收入的增加主要是由于转换服务销售的增加。

销售成本。 2023 财年前六个月的销售成本占收入的百分比与 2022 财年的前六个月相似。

毛利。2023财年六个月的毛利受到销售成本中包含的原材料价格上涨的不利影响，而销售价格中原材料价格调整器的影响降低了毛利，而2022财年前六个月的毛利则受益于销售成本中原材料价格的下跌，而原材料价格调整对销售价格的影响，这增加了该期间的毛利。可变成本节约措施产生的毛利增加，以及出货量增加带来的固定成本利用率的提高，部分抵消了原材料价格变动导致的利润压缩。

销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用占净收入的百分比从2023财年前六个月的10.7％降至8.3％，而2022财年同期为10.7％，这主要是由净收入增长31.9％推动的。与2022财年前六个月相比，2023财年前六个月的支出增加归因于2023财年第二季度亏损30万美元，这是由于来自一位客户的应收账款无法收回以及与信息技术系统相关的外部成本支出增加，但汇率损失的减少部分抵消了这一损失。

非营业退休金支出（收入）。截至2022年9月30日，非营业退休金中记录的福利减少主要是由截至2022年9月30日美国养老金计划负债精算估值中使用的贴现率提高所致，这导致2023财年前六个月非营业退休金支出（收入）的利息成本部分与2022财年同期相比有所增加。2023财年第二季度美国养老金计划负债精算收益的摊销部分抵消了更高的利息成本。

所得税。所得税支出的增加主要是由所得税前收入的810万美元差异所推动的。2023财年的前六个月受益于约30万美元的离散税收优惠，该优惠与该年度发生的股票薪酬和期权行使的归属有关。

营运资金

截至2023年3月31日，包括应收账款、库存、应付账款和应计费用在内的可控营运资金为4.279亿美元，较2022年9月30日的3.783亿美元增加了4,960万美元，增长了13.1％。增加

主要是由于2023财年前六个月库存增加了3,990万美元，应付账款和应计费用减少了490万美元，应收账款增加了480万美元。

流动性和资本资源

比较现金流分析

截至2023年3月31日，该公司的现金及现金等价物为1,690万美元，其中包括外国子公司以各种货币持有的930万美元，而截至2022年9月30日为840万美元。此外，截至2023年3月31日，该公司的未偿信贷额度为1.6亿美元，剩余可用产能为5,200万美元，总流动性为6,890万美元。

2023财年前六个月用于经营活动的净现金为1,970万美元，而2022财年前六个月用于经营活动的净现金为3680万美元。2023财年前六个月用于经营活动的现金减少是由应收账款增加110万美元推动的，而2022财年同期增加了1780万美元，库存增加了3,440万美元，而2022财年同期增加了4,410万美元，而2023财年前六个月的净收入为1,310万美元 2022 财年同期为百万。2023财年前六个月的应付账款和应计支出减少了890万美元，而2022财年同期增加了60万美元，相差950万美元，部分抵消了这一点。

在2023财年前六个月，用于投资活动的净现金为730万美元，与2022财年同期的770万美元投资活动相当，这是由于不动产、厂房和设备的增加量减少。

在2023财年的前六个月，融资活动提供的净现金为3,460万美元，较2022财年前六个月融资活动提供的920万美元现金增加了2540万美元。这种差异主要是由2023财年前六个月循环信贷额度的净借款3,330万美元所致，而2022财年同期的净借款为2150万美元。此外，公司在2023财年前六个月行使股票期权的收益为820万美元，而2022财年同期行使股票期权的收益为20万美元，2023财年前六个月的股票回购收益为90万美元，而2022财年同期为680万美元。2023财年前六个月支付的560万美元股息与2022财年同期相当。

美国循环信贷额度

2020年10月19日，公司与北卡罗来纳州摩根大通银行与某些其他贷款机构签订了信贷协议（“信贷协议”）及相关的质押和担保协议（“担保协议”，以及连同信贷协议的 “信用文件”）。随后对信用文件进行了修订，将协议的到期日延长至2024年4月19日，并将基于伦敦银行同业拆借利率的利率计算改为基于SOFR的利率计算。2022 年 10 月 7 日，公司再次修订了信贷协议，以实施一项手风琴功能，将最高借款额从 1.000 亿美元提高到 1.600 亿美元，但须视借款基础和一定的准备金而定。信贷协议还有一项剩余的协议，允许在满足某些条件的情况下，应借款人的要求，将最高循环贷款额从1.6亿美元增加到1.70亿美元（见附注16）。

流动性的未来来源和用途

预计公司未来十二个月的流动性来源将主要包括运营产生的现金、手头现金和美国循环信贷额度下的借款。截至2023年3月31日，公司拥有1,690万美元的现金，美国循环信贷额度（如上所述）的未偿余额为1.08亿美元，循环信贷额度的剩余借款总额约为5,200万美元，具体取决于借款基础公式和某些储备金。管理层认为，上述资源将足以为计划资本支出、申报的任何定期季度分红和未来十二个月的营运资本需求提供资金。

在未来十二个月中，公司的主要现金用途预计将包括与以下相关的支出：

●

为业务提供资金，包括原材料采购、劳动力成本、保险、公用事业、设备维护；

●

资本支出，包括购买新厂房和设备；

●

向股东派息；以及

●

养老金和退休后计划缴款，包括2023财年剩余时间内对美国养老金计划的预计缴款300万美元。

预计在未来十二个月之后，公司的主要现金用途将与未来十二个月的预期支出相同。

该公司预计将利用现有的手头现金、未来十二个月净收入产生的现金以及循环信贷额度的额外借款为这些现金用途提供资金。公司预计，随着公司处理创纪录的积压案件，收入增加，净收入产生的现金将对公司在2023财年后期和2024财年的运营现金流产生有利影响。由于大部分必要的在加工库存目前已经到位，预计对库存的额外需求将低于前几个季度。相反，该公司正在进行多个资本项目，这将导致资本支出高于最近几个季度的支出，预计后者将由运营产生的现金或增加的美国信贷额度借款提供资金（如果需要）。

新的会计公告

参见注释 2。最近在合并财务报表附注中发布的会计准则。

关键会计政策与估计

公司的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司做出估算和判断，这些估计和判断会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。假设和估计基于2023年3月31日已知的事实和情况。但是，未来事件很少完全按照预测发展，最佳估计通常需要调整。管理层认为，公司截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告第7项中讨论的会计政策和估算对于理解财务报表最为重要，因为它们的应用对管理层对本质上不确定事项的影响的判断和估计提出了最重要的要求。该报告第8项所列合并财务报表附注2也讨论了适用的关键政策。在截至2023年3月31日的季度中，关键会计政策和估计没有重大变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

截至2023年3月31日，公司截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中 “市场风险的定量和定性披露” 中描述的市场风险没有重大变化。

第 4 项。控制和程序

截至本报告所涉期末，公司在包括公司首席执行官兼首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）对公司披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条的有效性以及设计和运作进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。

在本报告所涉季度，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关某些法律诉讼的讨论，请参阅《10-Q表季度报告》第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注7。

第 1A 项。风险因素

关于本报告中列出的信息，应考虑我们在截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素。这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

本文以及我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前认为无关紧要的新风险因素或风险不时出现，我们无法预测所有这些风险因素，也无法评估此类风险因素可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的影响，也无法评估任何此类风险因素或风险因素组合在多大程度上可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下文列出了有关本报告所涉期间公司股票回购的信息，包括公司为履行与股份薪酬相关的所得税义务而从员工手中回购的股票。


时期	购买的股票（或单位）总数	每股（或单位）支付的平均价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份（或单位）总数	最大数字（或近似美元价值）[000's]) 根据计划或计划可能购买的股份（或单位）
2023年1月1日至31日	—	$	—	—	$	—
2023年2月1日至28日	1,409		55.95	—		—
2023年3月1日至31日	139		58.25	—		—
总计	1,548	$	56.16	—

第 6 项。展品

展品。参见展品索引。

展品索引


展览数字		描述
3.1		海恩斯国际公司第二份重订的公司注册证书（参照2007年3月8日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第1号修正案附录3.1纳入，注册号为333-140194）。
3.2		经修订和重述的海恩斯国际公司章程（参照2020年4月30日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日的财季10-Q表季度报告附录3.2纳入）。
31.1		规则 13a-14 (a) /15d-4 (a) 首席执行官的认证
31.2		规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证
32.1		第 1350 节认证
101		以下材料来自公司截至2023年3月31日的财季10-Q表季度报告，格式为内联可扩展业务报告语言（XBRL）：（i）合并资产负债表；（ii）合并运营报表；（iii）合并综合收益（亏损）表；（iv）合并股东权益表；（v）合并现金流量表；（vi）相关附注。
104		封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	海恩斯国际有限公司


	/s/迈克尔·肖尔
	迈克尔·肖尔
	总裁兼首席执行官
	日期：2023 年 5 月 4 日


	/s/丹尼尔·莫德林
	丹尼尔·莫德林
	副总裁—财务兼首席财务官
	日期：2023 年 5 月 4 日