附录 99.1

Upland Software 公布了 2023 年第一季度

公司超越第一季度指引，重申2023年全年指引

2023 年 5 月 4 日，美国东部标准时间下午 4:01

德克萨斯州奥斯汀--(美国商业资讯)--基于云的数字化转型工具领域的领导者Upland Software, Inc.（纳斯达克股票代码：UPLD）今天公布了2023年第一季度的财务和经营业绩，并发布了2023年第二季度和全年的指导方针。

2023 年第一季度财务摘要

•总收入为7,710万美元，较2022年第一季度的7,870万美元下降了2％。总收入增长包括外币汇率（“外汇”）变动产生的2％的负面影响。如果没有外汇，总收入增长本来会持平。

•订阅和支持收入为7,290万美元，较2022年第一季度的7,360万美元下降了1％。订阅和支持收入的增长包括来自外汇的2％的负面影响。如果没有外汇，订阅和支持收入将增长1％。

•GAAP净亏损为1.40亿美元，而2022年第一季度的GAAP净亏损为2,280万美元。归属于普通股股东的GAAP净亏损为1.414亿美元，而2022年第一季度归属于普通股股东的GAAP净亏损为2,280万美元。归属于普通股股东的GAAP每股净亏损为每股4.38美元，而2022年第一季度归属于普通股股东的GAAP每股净亏损为每股0.73美元。季度GAAP净亏损同比增长主要归因于1.288亿美元的非现金商誉减值费用。

•调整后的息税折旧摊销前利润为1760万美元，占总收入的23％，而2022年第一季度为2340万美元，占总收入的30％。

•GAAP运营现金流为1,580万美元，而2022年第一季度的GAAP运营现金流为820万美元。自由现金流为1,560万美元，而2022年第一季度的自由现金流为800万美元。

•截至2023年第一季度末，手头现金为2.577亿美元。

Upland董事长兼首席执行官杰克·麦克唐纳表示：“尽管外汇不利因素和自由现金流强于预期，但在第一季度，我们仍超过了收入和调整后的息税折旧摊销前利润预期的中点。”他补充说：“我们还增加了20个新的主要客户，并宣布了一系列新的产品创新。”“现在还为时过早，但我们在新的增长计划上正在取得进展，并且仍然专注于随着时间的推移创造股东价值。”

第一季度业务亮点

•我们扩大了与333个现有客户的关系，其中38个是重大扩张。我们还在第一季度迎来了207个新客户加入Upland，其中包括20个新的主要客户。

•我们举办了一场以Forrester为主角的网络研讨会，讨论知识管理的未来以及Upland的人工智能知识助手的测试版，该版本目前可供RightAnswers客户使用。借助利用OpenAI的ChatGPT API的Upland新的人工智能知识助手，知识工作者只需请求即可简化知识的创建

与其当前主题相关的内容，并获得实时回复，包括完整的文章内容、摘要和关键词识别。

•FileBound 再次被公认为文档管理和工作流程自动化功能的 SoftwareReviews 企业内容管理数据象限报告中的金牌得主和领导者。

•AccuRoute 的最新版本扩展了 MFP 与 Lexmark 的集成，提高了 DMS 的可见性，并扩展了传真 API 支持，以确保医疗保健等高度监管行业中个人身份信息的安全。

•BA Insight入选了KMWorld2023年知识管理领域重要的100家公司名单。

商业展望

以下指导方针反映了Upland作为其全面增长计划的一部分而进行的销售、营销和产品投资的显著增长。

在截至2023年6月30日的季度中，Upland预计报告的总收入将在6,980万美元至7,580万美元之间，其中包括6,570万至7,070万美元的订阅和支持收入，总收入比截至2022年6月30日的季度中点下降9％。2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润预计在1,500万美元至1,800万美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润率在中点为23％。调整后的息税折旧摊销前利润中点指南比截至2022年6月30日的季度下降了33％。

在截至2023年12月31日的全年中，Upland预计报告的总收入将在2.880亿美元至3.12亿美元之间，其中包括2.69亿美元至2.890亿美元之间的订阅和支持收入，总收入比截至2022年12月31日的中点下降5％。2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润预计在6,300万至7,500万美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润率在中点为23％。调整后的息税折旧摊销前利润中点指南比截至2022年12月31日的年度下降了29％。

电话会议详情

Upland的高管团队将于美国东部时间今天下午 4:00，美国东部时间下午 5:00 主持电话会议和网络直播，回顾Upland的财务业绩和业务前景。可以通过investor.uplandsoftware.com上的网络直播进行电话会议，或者在北美拨打1-888-800-8770，如果在北美以外地区拨打+1-646-307-1953，则适用国际费率。与会者需要使用接入码 6485253 才能加入通话。该网络直播将包含有关Upland财务和经营业绩的前瞻性陈述和其他重要信息。

电话会议结束后，将在investor.uplandsoftware.com上提供为期十二个月的网络直播录音。

关于 Upland 软件

Upland 通过提供选择、灵活性和价值的强大云软件库帮助全球企业加速数字化转型。我们不断增长的产品库提供主要云平台和本土系统所不提供的 “最后一英里” 插件流程、报告和特定工作流程。我们专注于特定的业务挑战，为组织的每个角落提供支持，大规模运营，为大约 1,800 家企业客户快速实现价值。要了解更多信息，请访问 www.uplandsoftware.com。

非公认会计准则财务指标

为了补充根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用了以下非公认会计准则财务指标：调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则每股净收益（亏损）和自由现金流。

我们使用这些非公认会计准则财务指标进行财务和运营决策，并作为评估各期比较的手段。我们的管理层认为，这些非公认会计准则财务指标排除了某些可能不代表我们经常性核心业务经营业绩的支出和支出，例如我们的收入不包括外汇波动的影响，或者我们的经营业绩，不仅不包括非现金费用，还不包括本质上不常见的离散现金费用，从而为我们的业绩和流动性提供了有意义的补充信息。我们认为，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期，参考这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者都有好处。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与我们的历史业绩和流动性进行内部比较，以及与竞争对手的经营业绩进行比较。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，既因为它们可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度，也可以被我们的机构投资者和分析师社区用来帮助他们分析我们的业务健康状况。有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，请参阅本新闻稿中提供的下表。

我们无法将任何前瞻性的非公认会计准则财务指标与其直接可比的GAAP财务指标进行调节，因为如果不付出不合理的努力，目前就无法获得完成对账所需的信息。此外，我们无法量化外汇波动对收入以外损益表各部分的影响，因为如果不付出不合理的努力，目前就无法获得做到这一点所需的信息。

Upland将调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据公认会计原则计算的净收益（亏损），加上已终止业务的净收益（亏损）、折旧和摊销费用、利息支出、净额、其他费用（收入）、净额、所得税准备金、股票薪酬支出、收购相关费用、非经常性诉讼成本、递延收入的收购会计调整和商誉减值。

Upland将非公认会计准则净收益（亏损）定义为根据公认会计原则计算的净收益（亏损），加上已购买的无形资产摊销、债务折扣摊销、债务清偿损失、股票薪酬支出、收购相关费用、非经常性诉讼费用、递延收入的收购会计调整、所得税非经常性准备金、商誉减值以及上述调整的相关税收影响。

Upland将自由现金流定义为GAAP运营现金流减去不动产和设备购买。

Upland 将主要账户定义为年经常性收入大于或等于 25,000 美元的账户。

Upland将重大扩张定义为将合同下的年度经常性收入增加至少25,000美元的现有客户。

Upland 将现金毛利率定义为产品收入减去订阅和支持销售成本，不包括折旧和摊销。

前瞻性陈述

本新闻稿包含《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关，包括我们与未来业绩相关的指导，并且受重大风险、不确定性和假设的影响。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括任何与任何历史或当前事实没有直接关系的陈述，通常包括诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“将”、“继续”、“寻求”、“估计”、“打算”、“希望”、“预测”、“可能”、“应该”、“会”、“项目”、“计划”、“期望” 等词语或这些词语的否定或复数类似的表达，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。由于各种重要因素，实际业绩可能与此类前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异，包括但不限于：我们的财务业绩以及我们实现或维持盈利或预测未来业绩的能力；我们关于未来收购的计划以及完成和整合收购的能力；我们扩大包括营销和销售组织在内的市场业务以及成功增加产品销售的能力；我们未来获得融资的能力可接受的条款或全部条款；我们对未来收入、收入成本和运营支出的预期；我们对永久许可证和专业服务收入的预期；我们适应影响全球经济的宏观经济因素的能力，包括外汇兑换风险、通货膨胀和供应链限制；我们吸引和留住客户的能力；我们成功进入新市场和管理国际扩张的能力；我们遵守隐私法律和法规的能力；我们的提供高质量客户服务的能力；我们关于增长的计划和有效管理增长的能力；维持高级管理团队和关键人员；经销商的业绩；我们适应不断变化的市场条件和竞争的能力；我们适应技术变革和继续创新的能力；全球经济和金融市场状况和不确定性；对基于云的数字化转型应用程序需求的增长；我们将应用程序与其他软件应用程序集成的能力；维护和扩大我们与第三方的关系；与捍卫知识产权侵权和其他索赔相关的成本；我们维护、保护和增强品牌和知识产权的能力；我们对影响我们业务的季节性等趋势的预期；商誉和其他无形资产的减值；我们对应用程序如何使客户受益以及我们的竞争优势的信念；第三方数据中心的运营、可靠性和安全性；我们未受益的风险考虑一下这份清单中包含的另一项突发事件；我们对股息支付的预期；以及Upland向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中确定的可能影响我们业务和财务业绩的因素，包括Upland最近向美国证券交易委员会提交的10-K。还将列出其他信息

在Upland未来的10-Q表季度报告、10-K表年度报告以及Upland向美国证券交易委员会提交的其他文件中。此处的前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日Upland的观点，这些观点可能会改变。但是，尽管Upland可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非法律要求，否则Upland明确表示不承担任何这样做的义务。截至本新闻稿发布之日之后的任何日期，均不应依赖这些前瞻性陈述来代表Upland的观点。

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投资者关系联系人：

迈克·希尔

investor-relations@uplandsoftware.com

512-960-1031

媒体联系人：

肯德尔·凯尔顿

media@uplandsoftware.com

678-575-7428

Upland 软件有限公司

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

Upland 软件有限公司

简明合并资产负债表

（以千计）

Upland 软件有限公司

简明合并现金流量表

（以千计）

Upland 软件有限公司

调整后息税折旧摊销前利润的对账

（以千计，未经审计）

Upland 软件有限公司

非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股收益的对账

（以千计，股票和每股数据除外，未经审计）

						截至3月31日的三个月
						2023						2022
净亏损与非公认会计准则净收益的对账：
净亏损						$	(140,045)					$	(22,831)
添加：
股票薪酬支出						6,462						11,619
已购无形资产的摊销						18,170						13,825
债务折扣的摊销						573						555
与收购相关的费用						1,086						10,413
非经常性诉讼费用						—						—
购买会计递延收入折扣						228						1,929
商誉减值						128,755						—
上述调整的税收影响						(4,253)						(2,603)
非公认会计准则净收益						$	10,976					$	12,907
已发行普通股的加权平均值，基本						32,259,110						31,163,273
摊薄后已发行普通股加权平均值						38,979,587						31,324,492
非公认会计准则每股收益，基本						$	0.34					$	0.41
非公认会计准则每股收益，摊薄						$	0.28					$	0.41

Upland 软件有限公司

运营现金流与自由现金流的对账

（以千计，未经审计）

Upland 软件有限公司

补充财务信息

（以千计，未经审计）