IIVI-20210630错误2020财年0000820318P5DP5D0.02125P3YP3Y00008203182020-07-012021-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-07-012021-06-300000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-012021-06-30ISO 4217：美元00008203182020-12-31Xbrli：共享00008203182021-08-1600008203182021-06-3000008203182020-06-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-06-30Xbrli：纯0000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-06-3000008203182019-07-012020-06-3000008203182018-07-012019-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-06-300000820318美国-公认会计准则：首选股票成员2018-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000820318美国-公认会计准则：保留预付款成员2018-06-300000820318美国-公认会计准则：财政部股票成员2018-06-3000008203182018-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-07-012019-06-300000820318美国-公认会计准则：财政部股票成员2018-07-012019-06-300000820318美国-公认会计准则：保留预付款成员2018-07-012019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012019-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-06-300000820318美国-公认会计准则：首选股票成员2019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000820318美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-06-300000820318美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-06-3000008203182019-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-07-012020-06-300000820318美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-07-012020-06-300000820318美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-07-012020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012020-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-06-300000820318美国-公认会计准则：首选股票成员2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000820318美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-06-300000820318美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-06-300000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-07-012021-06-300000820318美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-07-012021-06-300000820318美国-公认会计准则：首选股票成员2020-07-012021-06-300000820318美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-07-012021-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012021-06-300000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300000820318美国-公认会计准则：首选股票成员2021-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000820318美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300000820318美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-06-300000820318美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2019-07-012020-06-300000820318美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2018-07-012019-06-300000820318美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2020-07-012021-06-300000820318美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2019-07-012020-06-300000820318美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2018-07-012019-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembers2020-07-012021-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembers2019-07-012020-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembers2018-07-012019-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembers2020-07-012021-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembers2019-07-012020-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembers2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2018-07-012019-06-300000820318Livi：PriorCreditFacilityMember2020-07-012021-06-300000820318Livi：PriorCreditFacilityMember2019-07-012020-06-300000820318Livi：PriorCreditFacilityMember2018-07-012019-06-300000820318Iivi:BuildingImprovementsAndLandImprovementsMemberSRT：最小成员数2020-07-012021-06-300000820318Iivi:BuildingImprovementsAndLandImprovementsMemberSRT：最大成员数2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：机器和设备成员SRT：最小成员数2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：机器和设备成员SRT：最大成员数2020-07-012021-06-300000820318IIVI：Innovion Corporation成员2020-10-010000820318SRT：最小成员数2020-07-012021-06-300000820318SRT：最大成员数2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：次要事件成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：情景预测成员2021-07-010000820318美国公认会计准则：次要事件成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：情景预测成员2021-07-012022-06-300000820318美国公认会计准则：次要事件成员IIVI：CoherentIncMembersSRT：情景预测成员2021-12-310000820318美国公认会计准则：次要事件成员IIVI：CoherentIncMembersSRT：情景预测成员2021-07-012021-09-300000820318美国公认会计准则：次要事件成员IIVI：CoherentIncMembersSRT：情景预测成员2021-09-300000820318美国公认会计准则：次要事件成员IIVI：CoherentIncMembersSRT：情景预测成员2021-10-012021-12-31Utr：D0000820318IIVI：CoherentIncMembersLivi：DebtFinancingUnderCommentLetterMembers2021-03-250000820318Iivi:InvestmentAgreementBCPEWatsonDESPVLPMemberIIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-03-312021-03-310000820318Iivi:InvestmentAgreementBCPEWatsonDESPVLPMemberIIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-03-310000820318Iivi:InvestmentAgreementBCPEWatsonDESPVLPMember美国公认会计准则：次要事件成员SRT：情景预测成员IIVI：系列B2可转换首选股票成员2021-10-012021-12-310000820318Iivi:InvestmentAgreementBCPEWatsonDESPVLPMember美国公认会计准则：次要事件成员SRT：情景预测成员IIVI：系列B2可转换首选股票成员2021-12-310000820318IIVI：超额分配选项11成员IIVI：系列B2可转换首选股票成员2021-03-312021-03-310000820318IIVI：超额分配选项11成员IIVI：系列B2可转换首选股票成员2021-06-082021-06-080000820318第六章：阿斯卡隆·ABMembers2020-08-202020-08-200000820318第六章：阿斯卡隆·ABMembers2020-09-300000820318第六章：阿斯卡隆·ABMembers2020-10-012021-06-300000820318第六章：阿斯卡隆·ABMembers2021-06-300000820318第六章：阿斯卡隆·ABMembers2020-07-012021-03-310000820318美国-GAAP：发达的技术权利成员第六章：阿斯卡隆·ABMembers2020-07-012021-03-310000820318第六章：阿斯卡隆·ABMembers2020-07-012021-06-300000820318IIVI：Innovion Corporation成员2020-10-012020-10-010000820318Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberIIVI：Innovion Corporation成员2020-12-310000820318IIVI：Innovion Corporation成员2020-10-012020-12-310000820318美国-GAAP：发达的技术权利成员IIVI：Innovion Corporation成员2020-12-310000820318美国-GAAP：发达的技术权利成员IIVI：Innovion Corporation成员2021-01-012021-06-300000820318美国-GAAP：发达的技术权利成员IIVI：Innovion Corporation成员2021-06-300000820318美国-GAAP：客户名单成员IIVI：Innovion Corporation成员2020-12-310000820318美国-GAAP：客户名单成员IIVI：Innovion Corporation成员2021-01-012021-06-300000820318美国-GAAP：客户名单成员IIVI：Innovion Corporation成员2021-06-300000820318IIVI：Innovion Corporation成员2020-12-310000820318IIVI：Innovion Corporation成员2021-01-012021-06-300000820318IIVI：Innovion Corporation成员2021-06-300000820318美国-GAAP：发达的技术权利成员IIVI：Innovion Corporation成员2020-10-012020-10-010000820318美国-GAAP：客户名单成员IIVI：Innovion Corporation成员2020-10-012020-10-010000820318IIVI：Innovion Corporation成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：行业客户成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：行业客户成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：行业客户成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：沟通客户会员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：沟通客户会员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：沟通客户会员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员六、航空航天防御成员Livi：PhotonicSolution成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员六、航空航天防御成员IIVI：化合物半导体成员2020-07-012021-06-300000820318六、航空航天防御成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：消费者成员美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：消费者成员美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：消费者成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：客户其他成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：客户其他成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：客户其他成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：行业客户成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：行业客户成员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：行业客户成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：沟通客户会员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：沟通客户会员2019-07-012020-06-300000820318美国-公认会计准则：材料对帐项目成员IIVI：沟通客户会员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：沟通客户会员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员六、航空航天防御成员Livi：PhotonicSolution成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员六、航空航天防御成员IIVI：化合物半导体成员2019-07-012020-06-300000820318六、航空航天防御成员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：消费者成员美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：消费者成员美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：消费者成员美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：消费者成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：客户其他成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：客户其他成员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：客户其他成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2019-07-012020-06-300000820318美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：行业客户成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：行业客户成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：行业客户成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：沟通客户会员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：沟通客户会员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：沟通客户会员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员六、航空航天防御成员Livi：PhotonicSolution成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员六、航空航天防御成员IIVI：化合物半导体成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员六、航空航天防御成员2018-07-012019-06-300000820318IIVI：消费者成员美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2018-07-012019-06-300000820318IIVI：消费者成员美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2018-07-012019-06-300000820318IIVI：消费者成员美国公认会计准则：运营部门成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员IIVI：客户其他成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员IIVI：客户其他成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：客户其他成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2018-07-012019-06-300000820318美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2021-06-300000820318美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2020-06-300000820318US-GAAP：构建和构建改进成员2021-06-300000820318US-GAAP：构建和构建改进成员2020-06-300000820318美国-GAAP：机器和设备成员2021-06-300000820318美国-GAAP：机器和设备成员2020-06-300000820318美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2021-06-300000820318美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2020-06-300000820318Livi：PhotonicSolution成员2020-06-300000820318IIVI：化合物半导体成员2020-06-300000820318Livi：PhotonicSolution成员2019-06-300000820318IIVI：化合物半导体成员2019-06-300000820318Livi：PhotonicSolution成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：化合物半导体成员2020-07-012021-06-300000820318Livi：PhotonicSolution成员2019-07-012020-06-300000820318IIVI：化合物半导体成员2019-07-012020-06-300000820318Livi：PhotonicSolution成员2021-06-300000820318IIVI：化合物半导体成员2021-06-300000820318六：技术和专利成员2021-06-300000820318六：技术和专利成员2020-06-300000820318美国-公认会计准则：行业名称成员2021-06-300000820318美国-公认会计准则：行业名称成员2020-06-300000820318美国-GAAP：客户名单成员2021-06-300000820318美国-GAAP：客户名单成员2020-06-300000820318美国公认会计准则：其他无形资产成员2021-06-300000820318美国公认会计准则：其他无形资产成员2020-06-300000820318六：技术和专利成员SRT：最小成员数2020-07-012021-06-300000820318六：技术和专利成员SRT：最大成员数2020-07-012021-06-300000820318六：技术和专利成员SRT：权重平均成员2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：客户名单成员SRT：最小成员数2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：客户名单成员SRT：最大成员数2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：客户名单成员SRT：权重平均成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembers2021-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembers2020-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2020-06-300000820318Iivi:TermALoanFacilityAndRevolvingCreditFacilityMember2021-06-300000820318Iivi:TermALoanFacilityAndRevolvingCreditFacilityMember2020-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembers2021-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembers2020-06-300000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2021-06-300000820318IIVI：FinisarCorporation成员Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2021-06-300000820318IIVI：FinisarCorporation成员Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2021-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-06-300000820318IIVI：高级安全信用设施成员Iivi：美国银行名称成员2021-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembersIivi：美国银行名称成员2021-06-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMembersIivi：美国银行名称成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembersIivi：美国银行名称成员2021-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembersIivi：美国银行名称成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersIivi：美国银行名称成员2021-06-300000820318美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersIivi：美国银行名称成员2020-07-012021-06-300000820318Iivi：美国银行名称成员2021-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembers2020-07-082020-12-310000820318IIVI：TermBLoanFacilityMembers2020-07-012021-06-300000820318IIVINotesMembersIIVI：新高级信用机构成员Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-07-012021-06-300000820318IIVINotesMembersIIVI：新高级信用机构成员Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2021-06-300000820318IIVI：新高级信用机构成员US-GAAP：联邦基金有效交换率成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：新高级信用机构成员美国-GAAP：欧洲美元成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：新高级信用机构成员SRT：最小成员数2020-07-012021-06-300000820318IIVI：新高级信用机构成员Iivi:FirstFourFiscalQuartersAfterClosingDateMemberSRT：最大成员数2020-07-012021-06-300000820318IIVI：新高级信用机构成员Iivi:FifthFiscalQuarterThroughEighthFiscalQuarterAfterClosingDateMember2020-07-012021-06-300000820318IIVI：新高级信用机构成员IIVI：次要财季成员2020-07-012021-06-300000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-09-242019-09-240000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2017-08-310000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-07-012021-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-07-012020-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2017-08-012017-08-310000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2021-04-012021-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2018-07-012019-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-06-3000008203182017-07-012018-06-300000820318美国-公认会计准则：外国成员2020-07-012021-06-300000820318美国-公认会计准则：外国成员2019-07-012020-06-300000820318美国-公认会计准则：外国成员2018-07-012019-06-300000820318美国-GAAP：国内/地区成员美国-公认会计准则：研究成员2021-06-300000820318美国-公认会计准则：外国成员2021-06-300000820318美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-06-300000820318美国-GAAP：国内/地区成员2021-06-300000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberIIVI：承销公开发售成员2020-07-022020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberIIVI：承销公开发售成员2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember美国公认会计准则：超额分配选项成员2020-07-022020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-022020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberIIVI：承销公开发售成员SRT：最大成员数2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberIIVI：承销公开发售成员SRT：最小成员数2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-020000820318美国公认会计原则：衡量投入价格成员SRT：最小成员数2020-07-020000820318美国公认会计原则：衡量投入价格成员SRT：最大成员数2020-07-020000820318Iivi：测量投入成本权益成员SRT：最小成员数2020-07-020000820318Iivi：测量投入成本权益成员SRT：最大成员数2020-07-020000820318Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberIivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-02Livi：是0000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberUS-GAAP：测量输入预期术语成员2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember美国-公认会计原则：分部宣布成员2021-06-300000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2021-06-300000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-012021-03-310000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-01-012021-03-310000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-03-302021-03-300000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员SRT：最大成员数2021-03-312021-03-310000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-03-310000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-03-312021-03-310000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2021-06-300000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-06-300000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012021-06-300000820318IIVI：承销公开发售成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-07-022020-07-020000820318IIVI：承销公开发售成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-07-020000820318美国公认会计准则：超额分配选项成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-07-022020-07-020000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-07-022020-07-020000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-07-012020-06-300000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-07-012019-06-300000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2019-07-012020-06-300000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：可转换债务证券成员Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：可转换债务证券成员Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：可转换债务证券成员Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2018-07-012019-06-300000820318美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：股票补偿计划成员2019-07-012020-06-300000820318美国-GAAP：股票补偿计划成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：可转换债务证券成员Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：可转换债务证券成员Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：可转换债务证券成员Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2018-07-012019-06-300000820318IIVI：Omnibus EquityIncentivePlanMembers2021-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-07-012021-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2019-07-012020-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2018-07-012019-06-300000820318Iivi:RestrictedShareAwardsRestrictedShareUnitsAndCashBasedRestrictedShareUnitAwardsMember2020-07-012021-06-300000820318Iivi:RestrictedShareAwardsRestrictedShareUnitsAndCashBasedRestrictedShareUnitAwardsMember2019-07-012020-06-300000820318Iivi:RestrictedShareAwardsRestrictedShareUnitsAndCashBasedRestrictedShareUnitAwardsMember2018-07-012019-06-300000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2020-07-012021-06-300000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2019-07-012020-06-300000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2018-07-012019-06-300000820318美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2020-06-300000820318美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2021-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2021-06-300000820318六：第一个范围的成员2020-07-012021-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember六：第一个范围的成员2021-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember六：第一个范围的成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：第二个范围成员2020-07-012021-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMemberIIVI：第二个范围成员2021-06-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMemberIIVI：第二个范围成员2020-07-012021-06-300000820318第三个范围：成员2020-07-012021-06-300000820318第三个范围：成员Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2021-06-300000820318第三个范围：成员Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-07-012021-06-300000820318第六章：四人组成员2020-07-012021-06-300000820318第六章：四人组成员Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2021-06-300000820318第六章：四人组成员Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-07-012021-06-300000820318第六章：第五个范围成员2020-07-012021-06-300000820318第六章：第五个范围成员Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2021-06-300000820318第六章：第五个范围成员Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-07-012021-06-300000820318美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-06-300000820318美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-06-300000820318Iivi：CashBasedRestratedStockUnitsMember2020-06-300000820318美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-07-012021-06-300000820318Iivi：CashBasedRestratedStockUnitsMember2020-07-012021-06-300000820318美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-06-300000820318美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-06-300000820318Iivi：CashBasedRestratedStockUnitsMember2021-06-300000820318Iivi:RestrictedShareAwardsRestrictedShareUnitsAndCashBasedRestrictedShareUnitAwardsMember2021-06-300000820318美国公认会计准则：绩效共享成员2020-06-300000820318IIVI：PerformanceShareUnitsMembers2020-06-300000820318美国公认会计准则：绩效共享成员2020-07-012021-06-300000820318IIVI：PerformanceShareUnitsMembers2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：绩效共享成员2021-06-300000820318IIVI：PerformanceShareUnitsMembers2021-06-300000820318美国公认会计准则：绩效共享成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：绩效共享成员2018-07-012019-06-30IIIVI：细分市场IIVI：客户终端市场0000820318SRT：整合消除成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2021-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2021-06-300000820318SRT：整合消除成员2021-06-300000820318SRT：整合消除成员2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2020-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2020-06-300000820318SRT：整合消除成员2020-06-300000820318SRT：整合消除成员2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员Livi：PhotonicSolution成员2019-06-300000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：化合物半导体成员2019-06-300000820318SRT：整合消除成员2019-06-300000820318国家：美国2020-07-012021-06-300000820318国家：美国2019-07-012020-06-300000820318国家：美国2018-07-012019-06-300000820318国家：香港2020-07-012021-06-300000820318国家：香港2019-07-012020-06-300000820318国家：香港2018-07-012019-06-300000820318国家：CN2020-07-012021-06-300000820318国家：CN2019-07-012020-06-300000820318国家：CN2018-07-012019-06-300000820318国家：JP2020-07-012021-06-300000820318国家：JP2019-07-012020-06-300000820318国家：JP2018-07-012019-06-300000820318国家：德2020-07-012021-06-300000820318国家：德2019-07-012020-06-300000820318国家：德2018-07-012019-06-300000820318国家/地区：VN2020-07-012021-06-300000820318国家/地区：VN2019-07-012020-06-300000820318国家/地区：VN2018-07-012019-06-300000820318国家：中国2020-07-012021-06-300000820318国家：中国2019-07-012020-06-300000820318国家：中国2018-07-012019-06-300000820318国家：KR2020-07-012021-06-300000820318国家：KR2019-07-012020-06-300000820318国家：KR2018-07-012019-06-300000820318国家：台湾2020-07-012021-06-300000820318国家：台湾2019-07-012020-06-300000820318国家：台湾2018-07-012019-06-300000820318国家/地区：南加州2020-07-012021-06-300000820318国家/地区：南加州2019-07-012020-06-300000820318国家/地区：南加州2018-07-012019-06-300000820318国家：PH值2020-07-012021-06-300000820318国家：PH值2019-07-012020-06-300000820318国家：PH值2018-07-012019-06-300000820318国家：GB2020-07-012021-06-300000820318国家：GB2019-07-012020-06-300000820318国家：GB2018-07-012019-06-300000820318第六章：其他国家的成员2020-07-012021-06-300000820318第六章：其他国家的成员2019-07-012020-06-300000820318第六章：其他国家的成员2018-07-012019-06-300000820318美国-GAAP：非美国成员2020-07-012021-06-300000820318美国-GAAP：非美国成员2019-07-012020-06-300000820318美国-GAAP：非美国成员2018-07-012019-06-300000820318国家：美国2021-06-300000820318国家：美国2020-06-300000820318国家：CN2021-06-300000820318国家：CN2020-06-300000820318国家：GB2021-06-300000820318国家：GB2020-06-300000820318国家/地区：我的2021-06-300000820318国家/地区：我的2020-06-300000820318国家：中国2021-06-300000820318国家：中国2020-06-300000820318国家：东南部2021-06-300000820318国家：东南部2020-06-300000820318国家：德2021-06-300000820318国家：德2020-06-300000820318国家/地区：澳大利亚2021-06-300000820318国家/地区：澳大利亚2020-06-300000820318国家/地区：VN2021-06-300000820318国家/地区：VN2020-06-300000820318国家：PH值2021-06-300000820318国家：PH值2020-06-300000820318国家：台湾2021-06-300000820318国家：台湾2020-06-300000820318国家：KR2021-06-300000820318国家：KR2020-06-300000820318国家：香港2021-06-300000820318国家：香港2020-06-300000820318第六章：其他国家的成员2021-06-300000820318第六章：其他国家的成员2020-06-300000820318美国-GAAP：非美国成员2021-06-300000820318美国-GAAP：非美国成员2020-06-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-240000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberSRT：情景预测成员2022-06-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-06-300000820318IIVINotesMembers2021-06-300000820318IIVI：FinisarNotesMembers2021-06-300000820318Iivi:TwoThousandEighteenEmployeeStockPurchasePlanMember2018-08-182018-08-180000820318Iivi:TwoThousandEighteenEmployeeStockPurchasePlanMemberSRT：最大成员数2018-08-182018-08-180000820318Iivi:TwoThousandEighteenEmployeeStockPurchasePlanMember2018-08-180000820318Iivi:TwoThousandEighteenEmployeeStockPurchasePlanMember2020-07-012021-06-300000820318Livi：SwissPlanMember2021-06-300000820318Livi：SwissPlanMember2020-06-300000820318Livi：SwissPlanMember2020-07-012021-06-300000820318Livi：SwissPlanMember2019-07-012020-06-3000008203182014-08-310000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012021-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012021-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012021-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-3000008203182021-04-012021-06-3000008203182021-01-012021-03-3100008203182020-10-012020-12-3100008203182020-07-012020-09-3000008203182020-04-012020-06-3000008203182020-01-012020-03-3100008203182019-10-012019-12-3100008203182019-07-012019-09-300000820318US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-06-300000820318US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-07-012021-06-300000820318US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-06-300000820318美国公认会计准则：保修保留成员2020-06-300000820318美国公认会计准则：保修保留成员2020-07-012021-06-300000820318美国公认会计准则：保修保留成员2021-06-300000820318Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-06-300000820318Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-07-012021-06-300000820318Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-06-300000820318US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-06-300000820318US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-07-012020-06-300000820318美国公认会计准则：保修保留成员2019-06-300000820318美国公认会计准则：保修保留成员2019-07-012020-06-300000820318Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-06-300000820318Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-07-012020-06-300000820318US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-06-300000820318US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-07-012019-06-300000820318美国公认会计准则：保修保留成员2018-06-300000820318美国公认会计准则：保修保留成员2018-07-012019-06-300000820318Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-06-300000820318Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-07-012019-06-30
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止6月30日, 2021
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
的过渡期 至 .
委托文件编号：001-39375
II-VI合并
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 宾夕法尼亚州 | | 25-1214948 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| 萨克森堡大道375号 | |
萨克森堡, 帕 | | 16056 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：724-352-4455
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | 活着 | 纳斯达克全球精选市场 |
| A系列强制性可转换优先股，无面值 | IIVIP | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。.是 ☒*☐
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2020年12月31日，注册人的非关联公司持有的非面值已发行普通股的总市值约为$7,871,289,598基于纳斯达克全球精选市场报告的收盘价。仅就此计算而言，注册人的董事和高管及其配偶被视为注册人的关联公司。
2021年8月16日，普通股流通股数量，无面值，为105,718,326.
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书的部分内容将与2021年II-VI公司股东年会一起发布，通过引用将其并入本年度报告的第三部分10-K表格。
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告(包括本文引用的某些信息)包含根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)安全港条款作出的前瞻性陈述。本年度报告Form 10-K中非纯粹历史性的陈述为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对未来的期望、假设、信念、意图或战略的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可通过以下术语来识别：“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在的”。或“继续”或这些术语或其他类似术语的否定。前瞻性陈述涉及我们的假设、我们的预期、我们对市场规模和增长率的评估、我们的增长战略、我们增加预订量的努力、销售和收入、对我们未来盈利能力的预测、现金的产生、我们研究、开发和工程投资的成功、运营结果、资本支出、我们的财务状况、我们整合被收购企业的能力或其他“前瞻性”信息，包括关于收入、成本、投资、收益、利润率或我们的预测、行动、计划或战略的陈述。
本年度报告中的10-K表格中的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能会导致实际结果、表现或趋势与本文中或之前披露的前瞻性陈述中所表达的大不相同。我们相信，我们所作的所有前瞻性陈述都有合理的基础，但不能保证这些预期、信念或预测将实际发生或被证明是正确的，至少在我们的预期时间表上是这样。实际结果可能会有很大不同。我们要求保护PSLRA中包含的前瞻性声明的安全港。
本文在第1A项下更详细地描述了风险因素。以下“风险因素摘要”中概述的“风险因素”，在某些情况下已经影响并在未来可能影响我们的财务业绩和实际结果，并可能导致2022财年及以后的实际结果与本年度报告中包含的任何前瞻性陈述或我们管理层作出的其他陈述中明示或暗示的结果大不相同。
所有这些因素，以及我们不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他文件中描述或提到的因素，在评估我们的业务和前景时都应该被考虑在内。这些因素中的许多都超出了我们的合理控制。此外，我们在竞争激烈和快速变化的环境中运营，因此，在很长一段时间过去之前，可能会出现新的风险因素，并在我们这样的市场参与者不知道的情况下存在。管理层不可能预测所有这些风险因素，评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也不可能估计任何单个风险因素或风险因素组合可能影响我们业务的程度。管理层也不可能减少所有此类风险，因此任何此类风险因素都可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大相径庭。本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述仅表示截至本Form 10-K年度报告的日期。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非证券法可能要求，无论是由于新信息、未来事件或事态发展，还是其他原因。我们告诫您不要过度依赖它们。
II-VI公司不定期与证券分析师沟通，这些沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定II-VI公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论声明或报告的内容如何。
风险因素摘要
以下是可能导致我们的业务、财务状况或经营业绩受到不利影响的重大风险和不确定性的摘要。我们鼓励您仔细审查第1A项所载的全部风险因素。“风险因素”，以获取有关这些风险和不确定性的更多信息。
与我们的业务和行业相关的风险
•对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
•我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
•一场大范围的健康危机可能会对我们造成实质性的不利影响。
•全球经济衰退可能会对我们造成不利影响。
•我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷。
•外汇风险可能会对我们造成负面影响，并可能导致外汇损失。
•我们的竞争地位可能仍需要大量投资。
•我们可能无法成功实施收购战略，也无法整合被收购的公司和人员。
•我们可能无法从我们的收购中实现预期的好处，或者即使实现了也无法保留这些好处。
•我们的全球业务非常复杂，管理起来面临多重挑战。
•我们受到复杂和快速变化的进出口法规的约束。
•贸易政策的变化可能会增加进口到美国或中国的商品的成本。
•任何无法不时进入金融市场筹集资金的情况都可能对我们造成负面影响。
•我们可能无法以现金结算可转换优先票据的转换，或在需要时回购票据。
•我们目前的信贷协议在某些方面限制了我们的业务。
•我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长以及我们客户的需求。
•我们可能会遇到更激烈的竞争。
•保护我们的知识产权是有局限性的。
•我们业务的很大一部分依赖于周期性行业。
•我们的全球业务受到复杂的法律和监管要求的约束。
•管理数据隐私和数据保护的法律法规的变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
•我们可能会受到数据泄露事件和信息和通信技术故障的负面影响。
•我们已经签订了供货协议，承诺按规定的条件供应产品。
•我们依赖于高度复杂的制造过程，这些过程需要来自有限供应来源的馈送材料、组件和产品。
•大宗商品价格的上涨可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们使用和产生的潜在危险物质受到严格的环境法规的约束。
•我们有大量的债务，这可能会对我们产生不利影响，使我们无法履行我们的义务。
•税率、税务负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
•自然灾害或其他全球性或区域性灾难性事件可能对我们产生不利影响。
•我们的成功取决于我们吸引、留住和发展关键人才的能力，需要良好的员工关系。
•我们与许多大客户签订了合同，这些大客户有相当大的议价能力。
•我们可能会受到气候变化法规的不利影响。
•我们依赖于少数几个重要客户的大笔采购。
•如果我们无法在我们的制造设施中制造某些产品，我们产品的制造可能会受到不利影响。
•未能准确预测我们的收入可能会导致额外的费用。
•如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
与我们尚未完成的收购Coherent，Inc.(“Coherent”)相关的风险
•在完成对Coherent尚未完成的收购后，我们证券的市场价格可能会受到不同于目前影响我们证券市场或Coherent发行的证券市场的因素的影响。
•我们不能保证我们将能够获得必要的资金，以支付我们收购Coherent时应支付的合并对价的现金部分，及时或根本不能。
•管理我们收购Coherent所产生或承担的债务的协议预计将包含各种契约，这些契约将对我们施加限制，可能会影响我们经营业务的能力。
•我们将因收购Coherent而产生的巨额额外债务可能会对我们产生不利影响。
•整合Coherent可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，我们可能无法实现收购的预期好处。
•我们和Coherent可能难以吸引、激励和留住高管和其他员工。
•收购完成后，可能不会收到监管批准、可能需要比预期更长的时间或可能施加目前未预料到的条件或可能对我们产生不利影响。
•收购受到一些条件的制约，这些条件可能不会及时满足，或者根本不会满足。
•我们已经并将继续产生与此次收购相关的巨额交易成本。
•收购的结束可能会引发某些协议中控制权条款的变化，Coherent是这些协议的一方。
•在收购悬而未决期间，我们和Coherent各自都受到业务不确定性和合同限制的影响。
•收购完成后，我们股本的持有者将减少对我们的所有权和投票权。
•股东诉讼可能会阻止或推迟收购的完成，或者以其他方式对我们产生负面影响。
•我们B系列优先股的发行和出售降低了我们其他股本持有者的相对投票权，稀释了此类持有者的所有权，并可能对我们证券的市场价格产生不利影响。
•我们的B系列优先股拥有的权利不是由我们其他已发行股本的持有者持有的，而是优先于其他已发行股本持有人的权利。
•B系列优先股持有人的赎回权可能会导致我们现金的使用方式，从而对我们和我们其他股本的持有人造成不利影响。
•我们B系列优先股的持有者可以对我们行使重大控制权。
•由于此次收购，我们证券的市场价格未来可能会下降。
•如果我们不有效地管理我们扩大的业务，我们未来的业绩将受到影响。
•我们和Coherent面临竞争，预计收购完成后竞争将加剧。
•我们预计将产生与收购和相关整合相关的大量费用。
•收购完成后，我们将受到两家公司的所有义务和责任的约束。
•收购可能导致供应商和战略联盟的损失或现有合同的终止。
与我们的股本相关的风险
•我们证券的交易价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定。
•我们的管理文件和适用法律中的条款可能会延迟或阻止我们被第三方收购。
•我们目前不打算为我们的普通股支付股息。
•我们申报和支付股本股息的能力可能是有限的。
•我们发行的优先股的交易可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
•我们的普通股从属于我们现有和未来的债务以及我们可能发行的任何优先股。我们的优先股排名低于我们和我们所有子公司的合并负债。
•我们的董事会可以在没有股东批准的情况下发行优先股，这些优先股的权利可能会对我们普通股的持有者产生不利影响。
•证券或行业分析师和其他人发布的报告可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
•监管行动可能会对我们的强制性可转换优先股的交易价格和流动性产生不利影响。
•强制性可转换优先股的持有者没有投票权，除非在有限的情况下。
•我们依靠子公司的现金为我们的运营和开支提供资金。
第一部分
第1项：银行、银行、银行业务
定义
II-VI公司(“II-VI”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)于1971年在宾夕法尼亚州成立。我们的总部位于美国宾夕法尼亚州萨克森堡萨克森堡大道375号，邮编：16056。除文意另有所指外，本年度报告中所提及的“II-VI”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指II-VI公司及其全资子公司。该公司的名称读作“Two Six Inc.”。名称II-VI指的是元素元素周期表中的II和VI族，II-VI最初从这些元素中设计和生产用于高功率CO的红外光学元件2用于材料加工的激光。我们的大部分收入来自于光通信、工业、航空航天和国防以及消费电子市场的工程材料和光电组件、设备和子系统的销售。所指的“财政年度”、“财政年度”或“财政年度”是指本公司截至所指年度6月30日止的财政年度。
本年度报告以表格10-K的形式使用以下定义的术语：碲化铋(Bi.2特3)；碲化镉(CdTe)；二氧化碳(CO)2)；包括钻石的化学气相沉积(CVD)；数据中心互连(DCI)；密集波分复用(DWDM)；极紫外(EUV)光刻；第五代(5G)无线；第四代(4G)无线；砷化镓(GaN)；千兆以太网(GbE)；千兆位每秒(Gbps)；高清晰度多媒体接口(HDMI)；高电子迁移率晶体管(HEMT)；磷化铟(InP)；红外(IR)；集成电路(IC)；知识产权(IP)；光检测和测距(LiDAR)；液晶(LC)；硅基液晶(LCOS)；毫米(Mm)；纳米(Nm)；近红外(NIR)；光通道监测器(OCM)；原始设备制造商(OEM)；光时域反射仪(OTDR)；聚合酶链式反应(PCR)；射频(RF)；可重构光分插复用器(ROADM)；研发(R&D)；研发与工程(RD&E)；碳化硅(SIC)；每秒太比特(Tbps)；三维(3D)；跨阻放大器(TIA)；紫外线(UV)；垂直腔面发射激光器(VCSEL)、波分复用器(WDM)、波长选择开关(WSS)、硒化锌(ZnSe)和硫化锌(ZnS)。
待定相干捕获
于2021年3月25日，II-VI，Coherent与II-VI的全资附属公司屈臣氏合并附属公司(“合并附属公司”)订立合并协议及计划(“合并协议”)。根据合并协议的条款，并受其中所载条件的规限，合并附属公司将与Coherent合并，而Coherent将继续作为合并中的幸存公司及II-VI的全资附属公司(“合并”)。有关合并条款的补充资料载于项目7。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，载于本年度报告Form 10-K。
II-VI和Coherent的董事会一致通过了合并和合并协议。II-VI向美国证券交易委员会提交了与合并有关的S-4表格登记声明，美国证券交易委员会宣布该登记声明于2021年5月6日生效。II-VI的股东和Coherent的股东在各自公司于2021年6月24日举行的特别会议上投票批准了与合并相关的提案。
合并的完成取决于某些额外的惯例成交条件的满足或豁免，包括国家市场监管总局对合并的审查和批准。在满足或放弃每一项成交条件的情况下，II-VI预计合并将于2022年第一个日历季度结束前完成。然而，两家公司无法控制的因素可能会导致合并在不同的时间完成，或者根本不完成。
关于订立合并协议，II-VI已根据日期为2021年3月25日的承诺函(“承诺函”)获得全包销融资承诺，并于2021年4月21日与摩根大通银行、花旗全球市场有限公司、三菱UFG银行、三菱UFG证券美洲公司、PNC Capital Markets LLC、PNC Bank、National Association、HSBC Securities(USA)Inc.、HSBC Bank USA、National Association、Citizens Bank，N.A.、Mizuho Bank，Ltd.、BMO Capital Markets、蒙特利尔银行、道明证券(美国)有限公司、多伦多道明银行纽约分行、道明银行及宾夕法尼亚第一国民银行(统称为“承诺方”)，据此，承诺方承诺提供高达51亿美元的债务融资(“债务融资”)。承诺各方提供承诺函中规定的债务融资的义务取决于若干习惯条件。
关于订立合并协议，II-VI于2021年3月30日与贝恩资本私人股本有限公司(“投资者”)的联属公司BCPE Watson(DE)SPV，LP订立经修订及重订的投资协议(“投资协议”)。 根据投资协议的条款，于2021年3月31日，II-VI向投资者发行、出售并交付75,000股新的B-1系列可转换优先股， 没有每股面值(“II-VI系列B-1可转换优先股”)，每股10,000美元(“每股股本价格”)，导致总收购价格为7.5亿美元。在符合投资协议的条款及条件下，除其他事项外，本公司与投资者亦同意本公司将向投资者发行、出售及交付：
•105,000股公司新的B-2系列可转换优先股，每股无面值(“II-VI系列B-2可转换优先股”，连同II-VI系列B-1可转换优先股，“新的II-VI系列可转换优先股”)，每股购买价等于每股股本价格，导致紧接成交前的总收购价格为11亿美元；以及
•紧接成交前，如获本公司选择及经投资者同意，可额外增发最多35,000股II-VI系列B-2可换股优先股(“升级股”)，每股收购价等于每股股本价格，因此升级股的最高收购价合计为3.5亿美元。
在本公司向投资者发出有关其选择发售增持股份的通知后，投资者于2021年6月8日通知本公司，其同意在紧接交易结束前向本公司购买增持股份，使投资者根据投资协议对II-VI的总股本承担增至22亿美元。
截至2021年6月30日止年度与待完成收购有关的开支尚未分配至经营分部，并于附注15分部及地理报告中的未分配及其他列报。
业务概述
我们开发、制造和销售用于光通信、工业、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学以及汽车应用和市场的工程材料、光电子元件和器件。我们使用先进的工程材料生长技术和专有的高精度制造、微组装、光学薄膜涂层和电子集成来制造复杂的光电器件和模块。我们的产品部署在各种应用中，包括(I)光学、数据和无线通信产品；(Ii)激光切割、焊接和标记操作；(Iii)3D传感消费应用；(Iv)航空航天和国防应用，包括情报、监视和侦察；(V)半导体加工工具；以及(Vi)热电冷却和发电解决方案。
通过研发投资和战略收购，II-VI扩大了材料和产品平台的组合。我们相信，我们生长和制造的材料具有一种或多种独特的光学、电学、热学和机械性能。II-VI的光学元件通过精密表面处理技术成形，以满足平面或曲线几何形状、光滑或结构化表面的功能化或图案化金属化的最严格要求。我们的全球光学镀膜中心开发的专有工艺使我们的产品在高能激光和极端工作环境下的耐用性脱颖而出。光学涂层还提供了所需的光谱特性，范围从紫外线到远红外。II-VI利用这些能力提供微型到大型精密光学组件，包括与热管理组件、集成电子设备和软件相结合的组件。
II-VI还提供广泛的化合物半导体激光器产品组合，用于我们终端市场的各种应用。这些激光器实现了陆地和海底通信网络中的光信号传输、接收和放大；数据中心之间和数据中心内的高比特率服务器连接；光通信网络监控；材料处理；以及生物医学仪器和消费电子产品中的快速准确测量。
II-VI继续提高运营能力，开发下一代产品，并投资于新技术平台，以推动短期和长期增长。我们的战略重点是快速增长和可持续的市场，II-VI追求使世界变得更安全、更健康、更紧密和更高效的使命，并努力实现其愿景，即通过对当今更好的生活和子孙后代的可持续发展至关重要的创新材料改变世界。
有关细分市场和海外业务的信息
有关本公司截至2021年6月30日止三年的收入、经营业绩、行业分类及国际销售的财务数据，载于综合收益(亏损)表及附注15。综合财务报表的分部及地理报告，包括在本年度报告第8项Form 10-K中，并以引用方式并入本报告。我们还讨论了与我们的海外业务有关的本年度报告10-K表第1a项-风险因素中列出的某些风险因素，这些因素被并入本文作为参考。
预订量和积压
我们将我们的预订量定义为收到的客户订单，预计这些订单将在未来12个月内转化为收入。该公司只报告那些有望在报告期结束后12个月内转化为收入的订单。如果客户需求或生产计划的变化导致预期交付时间延长超过12个月，则会调整预订。在截至2021年6月30日的财年，我们的预订量约为33亿美元，而截至2020年6月30日的财年预订量约为27亿美元。
我们将我们的积压订单定义为截至报告期末尚未转换为收入的预订。截至2021年6月30日，我们的积压金额约为12.52亿美元，而截至2020年6月30日的积压金额约为9.57亿美元。
全球运营
II-VI总部位于美国宾夕法尼亚州萨克森堡，在全球拥有研发、制造和销售设施。我们在美国的生产和研发业务位于亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、密歇根州、密西西比州、新泽西州、纽约、俄亥俄州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州和得克萨斯州，我们的非美国生产和研发业务设在澳大利亚、中国、德国、马来西亚、菲律宾、新加坡、瑞典、瑞士、泰国、英国和越南。我们还利用合同制造商和战略供应商。除了在大部分生产基地设有销售办事处外，我们还在比利时、加拿大、中国、德国、香港、意大利、日本、韩国、瑞士、台湾和英国设有销售和营销子公司。
人力资本
我们的使命是“让世界变得更安全、更健康、更紧密、更高效”。
我们的愿景是“一个通过创新材料改变的世界，对今天的美好生活和子孙后代的可持续发展至关重要。”
我们的核心价值观是：诚信、协作、责任、尊重和热情(我在乎)。
我们的员工对于完成我们的使命和实现我们的愿景至关重要。因此，我们的人力资本战略是公司长期成功的核心。
截至2021年6月30日，该公司在全球拥有约23,000名员工。
| | | | | | | | |
| 数量
员工 | 百分比
总计 |
| 直接生产 | 15,833 | 69% |
| 研究、开发、工程、销售和营销 | 4,276 | 19% |
| 一般行政管理 | 2,852 | 12% |
| 共计： | 22,961 | 100% |
我们相信，我们在管理员工队伍方面的努力是有效的，公司与员工之间强大的文化和良好的关系证明了这一点。
•我们的人民。我们的员工对我们的持续成功至关重要。我们提供一个开发、支持和激励员工的工作场所。在21财年，我们再次参与了盖洛普员工敬业度调查。我们相信，盖洛普的员工敬业度调查问题和资源是衡量我们在创造一个更强大、更敬业度的工作场所方面取得进展的有效方式。盖洛普提供了多年来与组织绩效相关的大量研究的比较数据，经过验证的一致调查方法，以及在地方和企业层面上的可行指导。我们的参与率为94%，参与度平均值为4.16分(满分5.00分)。对每一项的回应
盖洛普调查中的12个问题表明，与19财年进行的上一次调查相比，我们的情况有所改善。全球各地都制定了行动计划，以继续提高我们的参与度。
•员工安全。确保员工、客户和供应商的安全是我们的首要任务，因为我们员工的健康和安全是我们业务成功的基础。我们为员工提供前期和持续的安全培训，以确保安全政策和程序得到有效沟通和实施。我们在每个制造地点都有经验丰富的员工，他们的任务是环境、健康和个人安全教育和合规。职业安全与健康管理局认可的安全计算--可记录事故总发生率(“TRIR”)--在整个公司受到密切监控。截至2021年6月30日，我们的TRIR为0.23，而20财年为0.26。作为我们强大的安全文化的一部分，我们每年都会努力改善我们的TRIR，这一点从每年12%的降幅中可见一斑。我们根据当地的要求和每个工厂的情况定制我们的政策。
•新冠肺炎。在当前的新冠肺炎疫情期间，我们的首要任务一直是并将继续保护我们员工及其家人、我们的客户和我们社区的健康和安全。我们的现场工作环境进行了更改，以适应一流的协议。我们为应对大流行所做的广泛规划和迅速采取的众多行动证明了我们对这一努力的承诺，其中包括制定和实施大流行应对团队和大流行应对指南、在家工作计划、健康检查规程、体温筛查以及允许并被认为适合所有现场工作人员的定期新冠肺炎检测。此外，启动了新的流程工作流程以确保减少与在现场工作的员工的接触，建立了接触追踪流程和协议，实施了暴露和阳性测试的隔离和检测协议，制定了旅行指南和协议以确保必须出差的员工能够安全地工作，并形成了分阶段重返工作岗位的计划和审批程序，以使非制造业员工能够在当地政府法规允许和II-VI领导层认为适当的情况下重返工作岗位。我们聘请了一位专门研究新冠肺炎的传染病专家，为我们的大流行应对团队、经理和现场负责人提供指导。我们将继续为非制造业和运营员工提供在家工作的安排，至少持续到2021年12月。
•人才的获取、发展和培训。招聘有才华的人并继续培养他们对我们的运营至关重要，我们专注于创造促进增长和业绩的经验和计划。我们有一个强有力的继任规划程序，以确定需要发展的内部候选人。我们为所有员工提供学习和发展关键技能的机会，我们努力吸引、激励和留住高素质人才。我们鼓励所有员工拓宽他们的知识面。例如，我们每月举办技术聚焦研讨会，旨在突出和交流II-VI中的许多技术进步和能力，并促进公司和技术界的创新。学费报销和增长与发展资金已纳入年度预算，以确保第二至第六阶段拥有我们所需的熟练劳动力。我们的全球实习计划欢迎新的人才管道。在21财年，II-VI承诺提供100万美元，用于资助2021年的STEM教育和研究项目。
•总奖励。我们的“One II-VI”总薪酬方法提供了具有竞争力的总薪酬方案：吸引、激励和留住高素质人才；与我们争夺人才的竞争对手的总薪酬相匹配；提高奖励计划、公司和部门指标以及与挑战性目标相关的业绩衡量的透明度；平衡固定成本(福利和基本工资)和可变成本(奖金和股权)，其中很大一部分直接薪酬总额与绩效挂钩；以绩效为基础支付薪酬，奖金和股权反映公司和个人业绩；并与股东的利益保持一致。在全球范围内，所有非销售员工都参与了一项根据其业务部门的运营收益衡量的可变激励计划。同样，销售员工的收入和税后利润也会受到激励。选定的员工有资格获得基于股权的奖励，以协调员工和股东的利益。除了提供有竞争力和公平的薪酬外，我们还提供一系列福利，包括为全球所有员工提供全面的健康福利。
•多样性和包容性. 二-六支持基本人权--全人类固有的价值观。我们希望所有的领导和员工都能以尊严、公平和尊重的态度对待彼此。我们正在有意识地扩大我们的劳动力的多样性，为我们的员工创造增长和发展的机会，接纳不同的视角，并促进包容性的工作环境。在21财年，我们大大加强了关于多样性主题的沟通，在全球范围内，员工参加了关于多样性和包容性意识的教育。
在全球，大约50%的劳动力是女性，有11,428名女性和 截至2021年6月30日，男性为11533人。在由高级主管及以上人员组成的II-VI高级领导团队中，有20名女性和179名男性。SLT每季度开会一次，讨论战略、业务趋势、公司运营、财务和人力资源计划。我们的全球足迹是多元化的，亚太地区约有18,400名员工，欧洲约有1,000名员工，美洲约有3,600名员工。
制造工艺
我们在开发和制造我们的许多产品方面的成功取决于我们制造和定制具有技术挑战性的材料和组件的光学和物理性能的能力。生产、加工和提炼这些复杂材料的能力，以及控制它们的质量和制程中产量的能力，是公司的专长，对我们客户的子系统和系统的性能至关重要。在我们服务的市场上，我们制造的许多零部件的高质量供应商数量有限。除了数据中心收发器，几乎没有行业标准的产品。
我们的全球制造基地网络使我们能够在具有成本效益和风险管理优势的地区生产我们的产品。我们在我们的制造设施中采用了许多先进的制造技术和系统。其中包括金属-有机化学气相沉积和分子束外延反应器、自动化计算机数字控制光学制造、高通量薄膜镀膜机、纳米精密计量，以及用于晶体生长过程的定制自动化熔炉控制。制造跨电磁频谱使用的产品需要能够重复制造符合原子公差的高成品率产品。II-VI不断更新其以制造质量最佳实践为特色的全面质量管理体系。II-VI致力于在规格范围内、按时、高质量地交付产品，以充分满足客户需求和持续改进为目标。
我们继续集中努力将这些地点转换为可再生能源。在过去的两个财年里，我们已经将我们的15个地点转换为可再生电力合同。此外，II-VI还参与了苹果的供应商清洁能源计划，我们所有的苹果生产设施都使用100%的可再生能源。
此外，我们位于加利福尼亚州弗里蒙特和德克萨斯州达拉斯的工厂因继续遵守当地废水处理计划而成为多年获奖者。更多信息可在我们网站的社区和环境部分找到，网址为www.ii-vi.com。网站地址仅作为非活动文本参考。II-VI网站上的或可通过II-VI网站访问的任何信息都不是本10-K表格年度报告的一部分，也不包括在此作为参考。
供应来源
在我们的生产过程中，我们使用来自第三方供应的大量光学、电气和机械部件。它们包括集成电路、机械外壳和光学部件，我们通常将它们称为原材料。
这些原材料的持续高质量和可获得性对我们制造业产量的稳定性和可预测性至关重要。我们在生产过程开始时和整个生产过程中对这些原材料进行指定和测试。为了更好地定义未来的原材料规格，有时需要更多的研究和资本投资。由于新冠肺炎，我们经历了一些由于原材料短缺而导致的生产延迟，我们正在推动战略第二来源的开发，作为我们整体业务连续性计划的一部分。我们偶尔会遇到供应商提供的原材料在质量或纯度方面不符合合同规定的问题。与依赖第三方及时和可靠地交付原材料相关的风险在本年度报告第11A项--风险因素中有更详细的讨论。
业务单元
为了做出经营决策和评估财务业绩，公司的组织结构分为两个报告部门：(I)光子解决方案部门和(Ii)化合物半导体公司。
光电子解决方案部门利用II-VI的复合半导体技术平台和对我们关键终端市场的终端用户应用的深厚知识，提供差异化的组件和子系统。
化合物半导体部门是工程材料和光电子器件领域的市场领先者，例如基于GaAs、InP、GaN和SiC的材料和光电子器件。我们可能会不时地重组给定部门或公司中心的部分部门，以推动某些优先事项的重点。
II-VI部门按集团或事业部级别的业务单位进行组织。这些业务部门中的每一个都开发和营销产品，如下所述。
| | | | | |
| 光子解决方案 |
| 业务单元 | 我们的产品 |
| ROADM | •支持数据中心和通信服务提供商的高比特率互连、数据中心互连、ROADM系统和海底光纤传输的产品和解决方案 |
| 收发信机 | •适用于云和企业数据中心应用中的以太网和光纤通道应用的可插拔收发器 •电信网络中用于光通信的高速光电子学和模块，包括数据中心互连和城域、区域、长途和超长距离网络 |
| 高级光学 | •投影显示器用光纤和精密光学；光通信用晶体材料和元件；工业激光用高功率紫外线、可见光和近红外光学元件；生命科学以及传感器、仪器和半导体设备用滤光片和组件 |
| | | | | |
| |
| |
| 化合物半导体 |
业务单元 | 我们的产品 |
工程材料与激光光学 | •CO用激光光学元件及配件2用于工业、半导体和生命科学应用的激光器 •高功率光纤和直接半导体激光器光学 •红外热成像光学器件和组件 •多晶材料的生产，包括硫化锌、硫化锌和CVD金刚石 •航空航天和国防、医疗、工业、汽车、消费、电信和能源生产市场中用于加热、冷却、温度调节、热循环和发电的热电元件、组件和系统 •为高纯度稀有金属(如硒和碲)以及相关化学产品(如用于光学、光伏、半导体、热电制冷器、冶金、农业和工业应用的二氧化碲)提供特殊精炼、回收和材料回收服务。 •先进的陶瓷和金属基复合产品，用于半导体资本设备、平板显示器、工业和光学设备以及国防应用 |
激光设备与系统 | •高功率半导体激光器和激光棒，使光纤和直接二极管激光器能够用于工业、国防、消费和印刷应用 •激光头及模组、调Q激光模组、高功率非致冷泵浦激光模组、超硬材料加工激光解决方案、高亮度直接二极管激光引擎 •用工业激光器加工激光材料的激光加工头和光束输送系统 •用于光通信的高速VCSEL •用于放大器和光通信的高功率泵浦 •精密光学组件、物镜、红外光学、薄膜涂层和光学材料 •解决航空航天和国防领域关键且复杂的设计、工程和生产挑战的光学解决方案 |
新风投与宽带隙电子 | •用于国防、电信、汽车和工业市场的高频和大功率电子器件的碳化硅和先进半导体材料 |
光电子学和射频器件 | •用于传感的VCSEL，包括消费电子和汽车应用中的3D传感 •砷化镓基射频电子器件 •用于光通信收发信机的集成电路 •III-V外延片，可为消费、通信、网络和移动应用提供更高性能的光子和射频组件 |
INP器件 | •用于光学互连和传感应用的半导体激光器和探测器 |
我们的市场
我们以市场为中心的业务目前是按技术和产品组织的。我们的业务面向以下主要市场：光和无线通信、工业、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车。随着我们的发展，我们可能会增加新的一级市场。
通信市场
II-VI的光通信和无线产品和技术支持下一代高速光传输系统、网络和数据中心解决方案，以满足不断增长的全球带宽需求。
对我们产品的需求在很大程度上是由于工作、学校和休闲视频会议、视频下载和流媒体、直播电视、社交网络、在线游戏、文件共享、企业IP/互联网流量、云计算以及必须由有线和无线网络处理的数据和视频流量的持续激增所产生的对额外网络带宽的持续增长的需求。这一流量增长反映了最近向在家工作和在家学习的转变，这种转变是由新冠肺炎疫情推动的，但预计将持续下去。由于智能手机、平板电脑和其他移动设备的激增，移动流量正在增加。
我们是光通信领域的全球技术领导者，为光组件和模块制造商、网络设备制造商、数据中心运营商和电信服务提供商提供材料、子组件、组件、模块和子系统。我们设计的产品能够满足日益增长的网络带宽和数据存储需求。
我们的光通信产品可以分为两大类，光传输和光传输。
我们的光传输产品主要由发送器、接收器、收发机、转发器和有源光缆组成，为网络中使用的电子设备提供基本的光电接口。该设备包括有线网络中使用的交换机、路由器和服务器，以及无线网络中使用的天线和基站。这些产品依靠先进的元件，如半导体激光器和光电探测器，结合集成电路和新颖的光电封装，提供了一种经济高效的手段，使用各种网络协议和物理配置，通过光缆以不到1 Gbps到400 Gbps的速度，在不到10米到超过5,000公里的距离内传输和接收数字信号。
我们的光传输产品是陆地和海底光网络的核心。我们市场领先的980 nm泵浦激光器是我们的掺铒光纤放大器的关键推动因素，这些放大器以80公里的间隔提高光缆中的光信号功率，通常允许高速信号在更长距离上传输。我们用于相干收发器的最新一代组件对于运行在100 Gbps到1 Tbps甚至更高的新一代小尺寸、远距离DWDM传输模块至关重要。
客户继续依赖我们的业界领先的光纤放大和嵌入式监控解决方案，用于他们的下一代ROADM系统，以补偿固有的信号损失和监控信号完整性。我们专有的OTDR模块允许系统实时自动检测和定位传输路径上的问题。与我们的OCM解决方案(监控光纤链路中传输的通道的光功率)一起，它们使实时智能能够执行预防性维护，以保护数据传输。此外，我们还提供WSS产品组合，并将其整合到ROADM线卡和子系统中。
我们在传输和运输方面的成熟经验使我们能够有效地满足新兴的DCI市场。我们的收发器、子模块、可插拔放大器和可配置线路卡能够满足低功耗、紧凑性、易于安装和操作以及节省成本的要求，这些在DCI市场上往往是必须具备的功能。
云计算等应用的加速采用正在推动数据中心建设者的快速增长。我们的高速25 Gbps VCSEL支持用于数据中心内通信的收发器。我们的微型WDM薄膜滤光片组件用于增加100 GbE收发器内的带宽，方法是在发射端组合波长，在接收端分离波长。
在移动无线市场，II-VI是用于最新的4G和5G基站基础设施的材料和设备的战略供应链的全球领先企业。全球5G无线部署正在加速，推动了对射频功率放大器的需求，这些功率放大器可以在新的高频频段高效运行，并在可扩展的技术平台上制造
以满足日益增长的需求。与基于硅的器件相比，GaN-on-SIC射频功率放大器在千兆赫范围内的5G工作频率范围内(包括在毫米波频段)具有优越的性能。
我们在100 mm和150 mm半绝缘碳化硅基板的技术开发和大批量生产方面处于市场领先地位。这些衬底被世界各地的客户用来制造GaN-on-SIC HEMT射频功率放大器件，嵌入4G和5G无线基站的远程射频头中。在高带宽需求的领域，采用波束成形技术的5G天线预计将得到密集部署，与4G天线相比，对GaN-on-SIC功率放大器的需求将增加约一个数量级或更多。展望未来，II-VI将继续推进碳化硅衬底领域的最先进技术，拥有30项活跃专利的强大技术组合，采用高度差异化和专有的制造平台和技术，包括晶体生长、衬底制造和抛光。我们最近展示了世界上第一个200 mm半绝缘碳化硅衬底原型，这将使射频功率放大器市场继续扩大规模，越来越多地取代基于硅的器件所执行的功能，并实现新的应用。
利用这些材料专业知识，II-VI积极投资于世界级150 mm化合物半导体制造平台，并正在开发完全垂直集成的150 mm晶片制造能力，以制造最先进的GaN-on-SiC HEMT器件，从而实现这些下一代无线网络。
工业市场
我们的激光光学产品和面向工业市场的解决方案仍然处于有利地位，尽管我们在21财年受到了与新冠肺炎相关的全球工业放缓的影响。我们的垂直集成和市场领先的ZnSe光学器件和组件，由于其在约10微米波长下固有的低损耗，使高功率CO2激光系统已有几十年的历史，对于稳定的新部署和持续运营仍至关重要，可作为CO现有基础的替代光学设备2激光。II-VI继续推出满足新的和不断增长的低功耗CO应用的产品2激光，如钻孔和切割塑料、纺织品、皮革、木材和其他有机材料，CO2激光的10微米波长是理想的选择。5G市场使我们的低功耗实现了强劲增长公司2钻孔机。公司2激光器也是EUV光刻系统的核心，它使新一代更小、更强大的集成电路成为可能。
脉冲或连续工作在约1微米波长的光纤激光器在许多工业应用中发挥着核心作用，特别是在金属切割和焊接以及标记和微钻孔等精密加工中。II-VI提供了广泛的材料、部件和子系统，使这些光纤激光器能够实现许多功能，从产生输入光功率的激光芯片到将输出光功率引导到目标的光束传输系统。同一套II-VI产品是现有和新兴的直接二极管激光系统的核心。
II-VI广泛的镀膜光学和晶体材料产品组合服务于所有这些不断增长的激光市场。
航空航天和国防市场
II-VI的航空航天和国防解决方案为高能激光(HELs)、竞争空间以及情报、监视和侦察应用提供了关键任务能力。从独特生长的单晶和先进的陶瓷，到完全设计的万向节子系统，II-VI解决方案几乎嵌入到该领域以及正在开发的所有平台上。最近获得的相干激光光束组合和先进的轻型万向架技术，以及国产高功率光纤激光泵浦和放大器，正在使下一代HEL系统和天基激光通信应用成为可能。随着纳米加工单晶硅和光栅技术的加入，再加上II-VI先进的HEL涂层能力，我们实现了先进的光谱光束组合和新颖的微结构表面能力，这在航空航天和国防工业中非常重要。
我们先进的导弹预警、光电瞄准和成像系统几乎部署在美国每一个固定翼和旋转平台上。我们先进的蓝宝石、锗和多光谱穹顶为其背后封装的先进成像、导引头和激光解决方案提供独特的保护。 穹顶为机载、海军和地面系统提供半球覆盖。
我们为月球勘测轨道器(LRO)提供的解决方案提供了第一批图像，证明月球上的足迹仍然存在。LRO继续在月球轨道运行，并为未来的月球着陆点提供丰富的信息。LRO相机和更先进的衍生产品是我们客户追求的许多先进空间成像应用的基础。我们为OSIRIS-REX任务提供的解决方案使NASA卫星首次能够降落在小行星(Bennu)上，并取回样本并将其带回地球。我们先进的成像镜头和窗口确保我们的客户的飞行器能够安全和准确地与空间站对接。我们先进的地球同步闪电映射器望远镜解决方案使GOES卫星能够比以前的技术提前整整20分钟探测到早期的闪电并预测龙卷风。它构成了我们许多客户先进的多光谱成像解决方案的基础。
II-VI的航空航天和国防(A&D)部门在美国拥有独立的业务开发、会计、财务、工程和制造设施，访问权限受到严格控制；这些设施专门用于我们的美国政府支持的合同。
半导体资本设备市场
半导体资本设备需要先进的材料，以满足更严格的公差、更高的热稳定性、更快的晶片传输速度和更短的阶段建立时间的需求。我们的金属基复合材料和反应粘结陶瓷能够实现这些应用，这要归功于它们在重量、强度、硬度和热膨胀系数方面的最佳组合。我们的反应结合碳化硅材料用于制造晶圆卡盘、轻型扫描工作台和耐高温、耐腐蚀的晶圆支撑系统。我们的冷却碳化硅反射镜和精密图案掩模版用于光刻工具的照明系统。
我们的产品支持广泛部署在半导体制造厂中的传统EUV光刻设备。在EUV光刻系统的新兴市场，CO2激光被用来产生极紫外线。这些CO2激光和光束传输系统利用我们广泛的CO产品组合2激光光学器件、CdTe调制器和高功率抗损伤多晶CVD钻石窗口，将强大的激光传输到TiN液滴，EUV光将从该液滴发出。由于其非常高的机械和热性能特性，我们的反应结合碳化硅被用于结构支撑系统，这些支撑系统是EUV光刻光学系统不可或缺的组成部分，以满足光学系统稳定性的关键要求。
生命科学市场
在生命科学终端市场，II-VI专注于集成了光和/或热管理解决方案的分析仪器。我们将这个市场细分为三个应用领域(生物技术、医用激光和科学)，并为每个细分市场提供有针对性的独特产品组合。II-VI从组件级垂直集成到更复杂的部件，甚至整个系统。生物技术领域的应用包括 流式细胞术、基因组测序、聚合酶链式反应、分子诊断、成像和光谱学，仅举几例。我们广泛的产品组合提供涵盖照明、光管理和热控制的解决方案。 可见光波长“QOMO”激光器和多色激光引擎提供低噪音、高性能、可靠的光源。 光学组件和子组件，如滤光片、透镜、流通池、光栅、物镜和图案化掩模版被嵌入到这些仪器中，以管理光传输。 我们最先进的热机精确控制大范围内的温度和均匀性，例如板和块组件，甚至延伸到试剂或样品冷藏。
医疗激光和临床程序越来越多地使用集成了我们的激光、光学和热解决方案的系统来执行。 这些应用在患者附近或附近进行，要求极高的精度，通常设计复杂，通常可触及近红外和红外波长。应用是多种多样的，从基于激光的治疗和手术到医学成像，甚至是护理点。 II-VI的半导体激光棒和激光堆用于脱毛和除皱等应用。晶体和激光腔，以及定制设计的透镜组件，用于眼科、牙科和皮肤科手术。最后，热部件和组件为医疗应用提供解决方案，例如为人体提供加热和冷却以及医用激光温度控制。
对于科学领域，II-VI的解决方案是分子光谱学和基于成像的平台的基石。这些工具通常针对水、空气、食品和饮料、制药以及农业测试和监测等环境应用。II-VI继续利用其核心的激光、光学和温度控制专业知识，在从紫外线到近红外和红外的所有波长提供定制组件和组件级解决方案。
消费电子市场
II-VI为消费电子市场制造VCSEL、VCSEL阵列和光学滤光片。我们的VCSEL产品利用我们世界级的6英寸砷化镓平台，将我们的外延晶片生长和晶片制造能力结合在一起。我们的VCSEL多年来一直用于电脑鼠标和手机等消费产品。我们的VCSEL还广泛部署在数据中心和HDMI光缆以及车辆方向盘中。这种在VCSEL技术方面的专业知识已被用于不断增长的3D传感市场。3D传感是推动对相对大的二维VCSEL阵列的需求的第一个应用。3D传感的典型设计需要每个芯片数十个或数百个VCSEL，以便放大例如人脸识别所需的光学功率。因此，3D传感应用创造了将制造规模扩大到6英寸晶圆加工。今天，II-VI是少数几家垂直集成的6英寸VCSEL制造商之一，在为3D传感设计的高可靠性、大型多发射极VCSEL芯片的大批量制造方面拥有良好的业绩记录。越来越多的带有嵌入式VCSEL的消费设备上市，包括多种智能手机和平板电脑、智能手表和家用机器人。
汽车市场
II-VI是电力电子领域碳化硅基板领域的全球领先者，可提高电动汽车和混合动力汽车的能效。基于SIC的电力电子使系统能够显著提高功率利用率和转换效率，降低工作温度，并减少热负荷。这反过来可以增加续航里程或减少给定里程所需的电池容量，从而显著降低成本。我们对晶体生长和材料加工的全面了解是在数十年的持续研发和制造过程中获得的，使我们能够不断发展我们的技术和知识产权组合。我们提供全系列的基板直径，包括世界上第一个200 mm基板。
我们行业领先的半导体激光器、光学器件和材料是嵌入自动驾驶汽车高级驾驶员辅助系统(ADA)的LiDAR系统的核心。激光雷达传感器使ADAS能够执行紧急制动和自适应巡航控制等功能。II-VI使LiDAR传感器具有广泛的组件和模块组合，包括大功率激光二极管、光纤放大器、调频连续波检测解决方案、用于检测的滤光片、用于扫描的反射镜和用于温度控制的热电致冷器。我们的产品包括边缘发射器和VCSEL，它们能够为短距离和远程LiDAR解决方案提供广泛的峰值功率，用于直接照明和成像。LiDAR系统上的发射窗口和返回窗口可用于超硬块状材料，如碳化硅和钻石，以及具有防水和耐油性能的光学涂层。我们的热电制冷器符合汽车标准，使LiDAR系统能够以最佳性能和效率运行。
新一代车辆将配备更多的传感器，可以监控司机的警觉，并让乘员通过触摸感应或手势识别与控制台互动。在发生碰撞时，传感器可以帮助提供有关乘员位置和注意力的关键信息，以激活约束并以最佳方式展开安全气囊。II-VI的产品支持最先进的舱内控制和监控系统，用于人与车交互的最新应用。我们的VCSEL是集成在仪表盘或方向盘中的光学触摸传感器的理想选择。我们的VCSEL阵列可以提供红外舱照明和结构光投影，以实现手势识别。
汽车制造商继续以舒适的功能来区分他们的产品，如温度控制的汽车座椅和杯架，所有这些都需要热电设备。II-VI提供符合严格汽车行业标准的热管理解决方案，并为各种应用量身定做。
销售和市场营销
我们通过直销队伍以及世界各地的代表和分销商销售我们的产品。我们的市场战略专注于了解客户的需求，并建立市场对我们产品的认识和接受程度。我们不断地开发新产品，并将其推向所有市场的新老客户。
该公司集中了其全球销售和战略营销职能。销售办事处一直在战略上保持一致，为我们的全球客户群提供最好的服务和分销产品。我们的业务部门之间存在着重要的合作、协调和协同效应，这些部门利用最高效和最合适的营销渠道来满足我们市场中的各种应用。
我们的销售团队与世界各地的OEM和最终用户客户建立了有效的沟通。产品通过大客户关系、个人销售、精选广告、参加贸易展会和客户合作伙伴关系等方式积极营销。我们的销售队伍包括一支训练有素的技术销售支持团队，帮助客户设计、测试和
将我们的产品鉴定为客户系统的关键组件。截至2021年6月30日，我们在销售、营销和支持方面雇佣了大约400名员工。
我们与航空航天和国防行业的许多客户做生意，这些客户通常与政府实体签订合同，通常是美国政府机构。
顾客
按细分市场划分的具有代表性的客户群体如下：
| | | | | | | | |
| 光子解决方案 |
| 业务部门： | 我们的客户包括： | 代表客户： |
| ROADM | 电信、数据通信和有线电视的全球网络系统和子系统提供商 | •Ciena公司 •富士通网络通信 •NEC公司 •诺基亚公司
|
|
| 收发信机 | 云服务提供商、电信服务提供商、拥有内部数据通信网络的企业、数据通信OEM、电信OEM | •阿里巴巴集团 •思科股份有限公司 •Extreme网络公司 •华三科技有限公司。 •腾讯 |
| 高级光学 | 工业和医疗激光光学和晶体的全球制造商，包括用于各种仪器、传感器、光纤激光器、显示器和投影设备的商业和消费产品 | •连贯性公司 •康宁公司。 •韩氏激光科技产业集团有限公司。 |
| | | | | | | | |
| 化合物半导体 |
| 业务部门： | 我们的客户包括： | 代表客户： |
工程材料与激光光学 | 工业、医疗、个人舒适、航空航天和国防激光系统的OEM和系统集成商；需要为其现有激光系统更换光学元件的激光最终用户 | •Bystronic激光股份公司 •连贯性公司 •通快股份有限公司千克 |
半导体资本设备行业集成电路资本设备的制造商和开发商 | •阿斯麦 •卡尔蔡司股份公司 •KLA公司 •尼康公司 |
初级矿物加工商、精炼商和专业材料供应商，用于激光光学、光伏、半导体、热电制冷器、冶金和工业产品 | •奥鲁比斯股份公司 |
| 航空航天、国防和商业市场的设备和设备制造商 | •洛克希德·马丁公司 •雷神技术公司 |
激光设备与系统 | 工业激光组件、光通信设备和消费技术应用的制造商；汽车制造商 | •福特汽车公司 •海信宽带公司 •Laserline有限公司 •武汉雷库斯光纤激光技术有限公司。 |
瞄准、机器视觉、生物医学仪器和光纤激光器的原始设备制造商和子系统集成商；超硬材料的激光切割机 | •通快股份有限公司千克 |
| 新风投与宽带隙电子 | 高功率射频电子设备和设备的制造商和开发商，以及商业、航空航天和国防应用的高功率、电压开关和电源转换系统 | •英飞凌科技股份公司 •IQE PLC •昭和电工KK •住友电气设备创新公司。 |
光电子学和射频器件 | 消费电子产品和收发信机制造商 | •苹果。 |
竞争
II-VI在其许多产品系列中处于全球领先地位。我们的竞争在一定程度上是基于我们提供高度工程化产品的声誉。我们还通过利用我们的知识产权、扩大规模的能力、产品质量、按时交付和技术支持来竞争。我们相信，我们的垂直一体化、制造设施和设备、经验丰富的技术和制造员工以及全球营销和分销渠道为我们提供了竞争优势。我们的竞争对手按细分市场划分的代表性群体如下：
| | | | | | | | |
| 光子解决方案 |
| 竞争领域： | 竞争对手： |
| 用于光通信的光学组件、模块和子系统 | •Accelink科技有限公司。 •InLC技术 •创光科技有限公司。
| •英特尔数据平台组 •Lumentum运营有限责任公司 •Molex有限责任公司 •O-Net通信有限公司 |
| 激光和计量仪器用光学和晶体元件、薄膜涂层和组件 | ·收购了CASTECH Inc.。 ·中国收购了CaSix Inc.。 ·中国国际数据交换公司 | ·奥托瓦德科技有限公司。 ·美国研究电光公司(Research Electro-Optics Inc.) |
| | |
| 化合物半导体 |
| 竞争领域： | 竞争对手： |
| 红外激光光学 | ·美国光电子公司的首席执行官 •福尔润(中国) •兰布达研究公司 ·收购了MKS仪器公司。 ·收购奥菲尔公司。 •研究电光公司。
| •Pleiger MaschinenFabrik GmbH&Co. •西格玛科基有限公司 •住友电机工业有限公司。 •乌洛光学有限公司。 •波长光电私人有限公司。LTD. |
| 提供高功率1微米激光系统的自动化设备和激光材料加工工具 | •增强能力 •三菱电缆工业有限公司。 | •Optoskand AB ·美国上市公司Precitec GmbH&Co. |
| 用于流式细胞术、DNA测序和荧光显微镜的生物医学仪器 | ·谷歌旗下的Coherent Inc.。 ·收购岛津株式会社 | ·世博会展馆一体化公司 |
| 工业和消费市场用半导体激光二极管 | •AMS AG •博通公司 •光大有限责任公司 •滨松光子学KK •Jenoptik股份公司 •Lumentum运营有限责任公司 •NLight Inc.
| •欧普托威尔有限公司 •欧司朗许可证股份公司 •松下公司 •武汉雷库斯光纤激光技术有限公司。 •罗姆股份有限公司 •索尼公司 •通快股份有限公司千克 |
| 航空航天和国防用红外光学 | •主要航空航天和国防客户的内部制造和薄膜涂层能力 |
| 热电元件、组件和系统 | ·中国控股的Ferrotec Corporation ·收购莱尔德热力系统公司 | •小松制作所。
|
| 金属基复合材料与反应结合陶瓷制品 | ·德国柏林Glas GmbH。 ·收购了CoorsTek Inc.。 ·收购了日本精细陶瓷有限公司。 | •京瓷公司 •摩根先进材料公司 •申克股份有限公司
|
| 单晶碳化硅衬底 | ·收购了Cree Inc.。 ·收购了陶氏化学公司。 •罗姆股份有限公司 | ·收购中国中金股份有限公司。 ·收购了TankeBlue半导体有限公司。 |
| 高纯稀有金属的精炼和材料回收服务 | ·苹果收购了5N Plus Inc.。 ·英国航空公司RETORTE GmbH | ·中国重工生命材料有限公司。 |
除了生产与我们相似的产品的竞争对手外，还有其他可用技术和产品可能与我们的技术和产品竞争。
我们的战略
我们的战略是发展具有世界级工程材料能力的业务，以推进我们现有客户的战略，通过创新技术和平台进入新市场，并在巨大和不断增长的市场中实现新的应用。我们的一个关键战略是开发和制造高性能材料，在某些情况下，还包括与我们竞争对手生产的材料不同的含有这些材料的部件。我们专注于提供对我们的客户产品的核心至关重要的组件，以服务于上述应用。
我们继续扩大我们主要客户的数量和规模。我们的很大一部分业务是基于与市场领导者的销售订单，这使得我们能够提前计划和提高生产效率。我们打算继续利用和执行这一经过验证的模式，有效参与上述市场的增长，并在执行我们的主要业务战略时继续专注于卓越的运营：
| | | | | |
| 主要业务战略： | 我们要执行的计划： |
| 确定新产品和市场 | 识别新技术、产品和市场，以满足客户对高性能工程材料不断发展的需求，通过我们专门的研发和开发计划，从而增加新产品收入和最大限度地提高投资回报 |
| 平衡的研究和开发方法 | 研发和开发包括内部和外部资金，目标是总投资占收入的8%-12% |
| 利用垂直集成 | 将研发和制造专业知识结合起来，侧重于零部件和生产机器的运营；降低成本和交货期，以提高竞争力、上市时间、盈利能力和质量；并使我们的客户能够提供有竞争力的产品 |
| 对可扩展制造的投资 | 对整合和自动化全球制造运营的机会进行战略性投资、评估和确定，以提高生产能力、能力和成本效益 |
| 提升我们作为质量和客户服务领导者的绩效和声誉 | 作为客户产品中内置的工程材料和光电组件的始终如一的高质量供应商，我们将继续改进我们已建立的声誉 |
| 执行我们的全球质量改造流程，消除不合格材料和工艺的成本 |
| 确定并完成战略收购和联盟 | 识别收购机会，以加速进入我们所服务的新兴、高增长细分市场，并进一步利用我们的能力和规模经济 |
研究、开发和工程
在截至2021年6月30日的财年中，公司继续识别、投资并专注于新产品和平台技术的研发，以努力加快我们的有机增长。这种方法是在一个纪律严明的创新计划下进行管理的，我们称之为第二-第六阶段之门流程。
我们投入大量资源用于研发项目，旨在持续改进我们现有的产品和工艺，并及时开发新材料、技术、平台和产品。我们相信，我们的研发活动对于在我们服务的每个市场建立和保持领先地位至关重要。此外，某些制造人员会持续支持或参与我们的研发工作。我们相信，开发和制造职能之间的密切互动加强了我们项目的方向，降低了成本，加快了技术转让。它也为我们的员工提供了发展机会。
在截至2021年6月30日的财年中，我们将研发投资集中在以下领域：
| | | | | |
| 光子解决方案 |
| 发展范围： | 我们的研发与工程投资： |
| 光子学设计 | 继续开发和改进用于光子学应用的晶体材料、精密光学部件和激光器件组件 |
| 数据通信收发机 | 利用我们的工程资源和制造规模，继续降低10G-100G产品的成本；继续开发高端200G/400G/800G产品，包括射频和封装设计；通过硅光电子探索高密度、高带宽的共封装设计；继续开发垂直集成设计，包括与激光器和IC |
| 相干光学 | 推动进一步集成以降低尺寸和功耗；通过新的设计架构和更高效的制造流程优化产品成本 |
| 泵浦激光器 | 继续投资于我们的下一代GaAs泵浦激光器产品组合和灵活的制造工艺，以满足不断发展的陆地和海底市场 |
| 与相关封装技术一起开发InP的生长和加工能力 |
| 光放大子系统 | 投资并扩大放大器和集成子系统的范围，包括ROADM |
| WSS | 为WSS开发LC和LCOS技术及相关模块设计；投资制造设备，包括WSS自动化组装平台 |
| 光学监测 | 继续进行光纤通道监控投资 |
| 开发OTDR以监控纤维工厂的运行状况 |
| 微光学制造 | 转向更小、更紧凑的光学设备以及自动化组装平台和封装 |
| 投资于计算机化流程的制造设备 |
|
| 化合物半导体 |
| 发展范围： | 我们的研发与工程投资： |
高功率激光二极管
半导体激光器
用于光通信和传感以及大批量制造的设备 | 提高多发射器模块的光纤耦合光输出功率 |
| 开发高功率VCSEL，包括用于3D传感和消费设备的多结VCSEL，以及用于数据通信应用的下一代高速VCSEL |
| 开发用于光通信的高功率和高速InP激光器、探测器和组件 |
| 高功率光束传输 | 开发用于焊接和切割的多千瓦光束输送系统和电缆 |
| CVD金刚石技术 | 开发用于EUV应用和作为高性能射频器件基板的CVD金刚石 |
| 扩大我们的产品组合，使其超越红外线窗口应用 |
| 碳化硅技术 | 开发先进的碳化硅衬底生长技术，以支持GaN射频和碳化硅电力电子的新兴市场 |
| 持续改进以保持世界级、高质量、大直径基片和外延片 |
| 热电材料和器件 | 继续发展领先的毕氏2特3热电制冷/加热材料 |
| 专注于热电发电能力，以推出新产品 |
| 金属基复合材料与反应结合陶瓷 | 支持工业客户开发特定应用的材料磨损和热管理解决方案 |
| | | | | |
| 光纤激光器技术 | 开发用于航空航天、国防和商业应用的高功率光纤激光器技术 |
| 高速集成电路 | 高性能模拟TIA、激光驱动器以及时钟和数据恢复重定时器(CDR)IC |
| | | | | |
| 其他研发 |
| 发展范围： | 我们的研发与工程投资： |
| 数字信号处理器(DSP) | 用于相干光通信的高速数字信号处理器的研制 |
| 光电子芯片混合集成平台 | 为激光、光学和集成电路的集成开发晶片规模的组装技术和工艺 |
| 硅光电子器件 | 开发用于相干和直接检测收发机和共封装解决方案的硅基光子IC |
| 电池技术 | 发展锂离子电池技术 |
| 激光加法制造 | 开发用于激光添加剂制造的合金和多光束输送系统 |
2021财年、2020财年和2019财年，内部资助的研发支出分别为3.3亿美元、3.39亿美元和1.39亿美元。
进出口合规性
我们必须遵守各种进出口和经济制裁法律法规，包括：
•由美国海关和边境保护局管理的进口法规；
•由美国国务院、国防贸易管制总局管理的《国际武器贩运条例》，除其他事项外，对从美国出口某些国防物品和国防服务规定许可证要求，一般包括特别设计或改装用于军事用途和/或列在美国弹药清单上的物品；
•由美国商务部、工业和安全局管理的《出口管理条例》，其中包括对某些两用商品、技术和软件提出许可要求；以及
•由美国财政部外国资产控制办公室执行的法规，基于美国外交政策和国家安全考虑，对指定的国家、政府和个人实施经济制裁。
外国政府也有类似的进出口管制、制裁和法律法规。有关我们的进出口和制裁遵守情况的更多讨论，请参阅本年度报告表格10-K中项目1A--风险因素的讨论。
商业秘密、专利和商标
我们使用商业秘密、专有技术、商标、版权、专利、合同保密性和知识产权所有权条款，帮助我们在产品和制造工艺方面发展和保持我们的竞争地位。我们积极地在我们业务的某些领域和全球某些司法管辖区申请工艺和产品专利。我们已经签订了选择性的知识产权许可协议。我们与某些人员签订了保密和竞业禁止协议。我们要求我们的美国员工在开始受雇于我们时签署保密和竞业禁止协议。我们在全球总共拥有约2205项专利。
注册人的行政人员
本公司高级管理人员及其截至2021年6月30日的年龄和职位如下。董事会已任命名单上的每一名执行官员任职，直至被免职或继任者被任命并具有资格为止。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 文森特·D·马特拉，Jr. | | 65 | | 董事首席执行官 |
Walter·巴肖二世 | | 56 | | 总裁 |
| 玛丽·简·雷蒙德 | | 61 | | 首席财务官兼财务主管 |
| 乔瓦尼·巴巴罗萨 | | 59 | | 化合物半导体首席战略官总裁 |
| 乔·安妮·施温丁格 | | 65 | | 首席法务官兼合规官兼秘书 |
| 克里斯托弗·科潘 | | 50 | | 首席技术官 |
小文森特·D·马特拉马特拉博士最初在2000年至2002年担任II-VI公司董事会成员。马特拉博士于2004年加入本公司，担任副总裁总裁，并于2010年1月至2013年11月担任执行副总裁总裁，之后成为首席运营官。2014年11月，马特拉博士出任总裁兼首席运营官，并再次被任命为董事会成员。2015年11月，他成为了II-VI中的总裁。2016年9月，马特拉博士成为公司45年来的第三任总裁兼首席执行官，并一直担任公司的总裁至2019年6月，当时总裁和首席执行官的角色分离。Mattera博士将在公司2021年年度股东大会之后立即成为公司董事会主席。在他在II-VI的职业生涯中，他先后担任了更广泛的管理职务，包括担任公司多元化战略的首席架构师。他为公司的发展计划提供了远见、精力和调度，包括监督美国、欧洲和亚洲的收购相关整合活动，特别是在中国，从而建立了更多的平台。这些都有助于公司在大型和变革性的全球增长市场中的新定位，同时显著增加公司的全球影响力，深化技术和知识产权组合，扩大产品路线图和客户基础，并增加II-VI的潜力。
在加入II-VI公司担任高管之前，Mattera博士在AT&T贝尔实验室、朗讯技术公司和Agere系统公司的光电设备部门连续工作了20年，在此期间，他领导了用于光和数据通信网络的半导体激光材料和设备的开发和制造。Mattera博士在化合物半导体材料、器件技术、运营和市场方面拥有34年的领导经验，这些领域是II-VI的业务和战略的核心。马特拉博士拥有罗德岛大学化学学士学位(1979年)和布朗大学化学博士学位(1984年)。他完成了斯坦福大学高管课程(1996)。
Walter·巴肖二世自2019年7月起担任本公司总裁。巴肖先生于2018年10月至2019年7月担任公司企业战略与发展、行政管理高级副总裁。此前，Bashaw先生在2015年12月至2017年3月期间担任公司的临时总法律顾问兼秘书。巴肖之前还是宾夕法尼亚州匹兹堡的谢拉德·德文·凯利律师事务所的管理股东和董事的董事，2018年10月至2019年6月在新基担任律师。巴肖先生毕业于宾夕法尼亚州立大学，拥有物流学士学位，并拥有匹兹堡大学法学院的法学博士学位。
玛丽·简·雷蒙德自2014年3月起担任本公司首席财务官兼财务主管。在此之前，雷蒙德女士曾在2005年至2013年担任哈德逊全球公司执行副总裁总裁兼首席财务官。2002年至2005年，雷蒙德女士担任邓白氏公司首席风险官兼副总裁兼公司财务总监。此外，1997年至2002年，她在朗讯技术公司担任兼并集成部副总裁总裁，并于1988年至1997年在康明斯发动机公司担任过多个管理职位。2019年，Raymond女士被任命为Veeco，Inc.董事会和审计委员会成员。Raymond女士拥有圣约瑟夫大学公共管理学士学位和斯坦福大学MBA学位。
乔瓦尼·巴巴罗萨2012年10月加入II-VI，自2019年7月以来一直担任本公司首席战略官和化合物半导体部门的总裁。在此之前，他是公司的首席技术官和激光解决方案部门的总裁。Barbarossa博士于2000年至2009年受雇于Avanex Corporation，在产品开发和一般管理方面担任过多个高管职位，最终担任总裁和首席执行官。当Avanex与Bookham Technology合并，成立Oclaro时，Barbarossa博士成为Oclaro的董事会成员，并于2009年至2012年担任董事会成员。此前，他曾在安捷伦技术公司的光纤网络事业部和朗讯技术公司的网络产品部担任高级管理职务。他之前是技术人员，然后是AT&T贝尔实验室的技术经理，以及英国电信实验室的研究助理。Barbarossa博士毕业于意大利巴里大学，拥有电子工程学士学位，并拥有英国格拉斯哥大学光子学博士学位。
乔·安妮·施温丁格自2017年11月起担任公司首席法律和合规官兼秘书。施文丁格女士自2017年3月加入本公司至2017年11月，一直担任本公司的总法律顾问兼秘书。在受雇于该公司之前，施温丁格女士于2016年8月至2017年2月在Blank Roman LLP律师事务所从事法律工作。在此之前，Schwendinger女士从2000年到2016年8月在Deere&Company担任过各种法律职务，包括亚太地区和撒哈拉以南非洲地区的总法律顾问。施文丁格女士拥有阿维尼翁和沃克卢兹大学的学士学位、斯特拉斯堡大学的硕士学位和匹兹堡大学法学院的法学博士学位。
克里斯托弗·科潘2011年在收购Aegis Lightwave，Inc.后加入公司，在那里他担任Aegis-NJ的总经理。2012年，他被任命为II-VI敏捷网络产品部总经理，2015年被任命为董事企业战略技术规划部总经理。随后于2017年任工业激光集团和企业战略技术规划部总裁副主任，直至2019年出任首席技术官。此前，在CardinalPoint Optics被Aegis Lightwave收购之前，Koeppenn博士是该公司的联合创始人兼首席执行官。他拥有二十多年在高科技公司逐步积累的综合和技术管理经验，包括在Meriton Networks、Mahi Networks、Photuris和Lucent Technologies任职。科彭博士拥有宾夕法尼亚大学的物理学博士学位和宾夕法尼亚州立大学的物理和数学学士学位，他在那里是AT&T贝尔实验室学者。
信息的可用性
我们的网址是www.ii-vi.com。我们网站上包含的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不应被解释为以引用方式并入本年度报告。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提交以下报告后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上发布以下报告：我们的年度报告Form 10-K、我们的季度报告Form 10-Q、我们的当前报告Form 8-K，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告或声明的任何修订。此外，吾等根据交易所法案第(16)节的规定，于附表14A张贴与本公司年度股东大会有关的委托书，以及由本公司董事、高级管理人员及10%实益拥有人提交的报告。此外，所有备案文件都可以在美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上获得。我们还在我们的网站上提供我们的公司治理文件，包括公司的道德商业行为准则、治理指南和我们董事会委员会的章程。所有这些文件都位于我们网站的投资者页面上，并且可以免费获得。
第1A项。风险因素
以下是可能影响我们的业务、经营结果、财务状况或现金流的某些风险因素。这些风险因素应与本年度报告中包含的10-K表格中的前瞻性陈述一起考虑，因为这些因素可能导致我们的实际结果或财务状况与前瞻性陈述中预测的大不相同。以下讨论并非包罗万象的风险清单，尽管我们认为这些是我们面临的实质性风险。如果发生下列任何一种情况，我们的业务、经营结果、财务状况或现金流都可能受到不利影响。在评估对我们证券的投资时，您应该仔细考虑这些因素，以及本10-K表格年度报告中包含的其他信息。
与我们的业务和行业相关的风险
对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
我们继续对项目进行投资，目标是使用半导体激光器和其他组件，包括用于3D传感和新兴5G技术的组件，在终端市场获得更大份额。我们不能保证我们在资本和能力方面的投资将是足够的。潜在的终端市场，以及我们在这些市场获得市场份额的能力，可能不会在预期的时间表上实现，或者根本不会实现。我们无法确定采用我们技术的产品的最终市场价格、规格或产量。我们的技术可能无法部分或完全满足我们目标客户的规格。我们不能保证终端市场客户接受我们的技术。此外，我们可能无法履行与目标客户的合同条款，这可能导致实质性的处罚，包括损害、市场份额损失和声誉损失。
我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
为了实现我们的战略目标，我们必须开发、制造和营销新产品，并继续更新我们现有的产品和工艺，以跟上市场发展的步伐，以满足日益复杂的客户需求。我们在开发和销售新的和改进的产品和工艺方面的成功取决于各种因素，包括战略性的产品选择、高效地完成产品设计和开发、及时实施制造和组装工艺、有效的销售和营销以及高质量和成功的产品在市场上的表现。
我们的竞争对手使用比我们更好或更快的新开发推出的产品或工艺可能会使我们的产品或工艺过时或无法销售。我们打算继续在研究、开发和工程方面进行重大投资，以实现我们的目标。不能保证我们能够以满足客户需求或获得市场认可的方式开发和推出新产品或对现有产品和流程进行增强。如果做不到这一点，可能会对我们发展业务和保持竞争地位的能力以及我们的运营结果和/或财务状况产生实质性的不利影响。
一场大范围的健康危机可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
大范围健康危机的爆发，无论是全球范围的，还是在我们、我们的客户或我们的供应商开展业务的地区发生的，都可能对我们的运营以及我们的供应商和客户的运营产生实质性的不利影响。对我们运营的潜在影响包括：
•对我们的一个或多个产品的需求大幅减少或我们的一个或多个产品线的缩减，其中包括由于停工订单或财务困难导致我们的客户暂时无法在下一阶段制造中购买和使用我们的产品；
•任何适用的停工命令或居家政策引发的劳动力限制；
•第三方制造和原材料供应安排因供应商的劳动力能力限制、财务或运营困难而中断；
•基本第三方服务提供商，包括运输服务、合同制造、营销和分销服务的损失或中断的风险和不确定性增加；
•要求遵守政府和监管回应，如检疫、进出口限制、价格控制或其他政府或监管行动，包括关闭或关闭我们的运营和制造设施，限制我们的员工旅行或执行必要的业务职能，或以其他方式影响我们的供应商或客户，这可能对我们的经营业绩产生不利影响；以及
•增加了运营费用，并可能降低运营效率。
在2020年全球新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发的早期阶段，我们密切监测新冠肺炎大流行对我们业务的方方面面的影响，包括对供应商、客户和员工以及
对我们经营的国家和市场的影响。我们开始高度关注减轻新冠肺炎对我们国内外业务的不利影响，从保护员工、供应商和客户开始。虽然我们相信我们已经成功地识别、管理和缓解了新冠肺炎大流行对我们的经济破坏影响，但我们不能保证我们同样能够减轻未来任何大范围健康危机的影响，包括任何新冠肺炎变体造成的影响。超出我们目前所知或控制的因素，包括任何疫情的持续时间和严重程度，以及任何由此产生的政府和监管行动，都可能导致任何此类危机对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
全球经济衰退可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
全球经济当前和未来的状况具有内在的不确定性。因此，很难估计全球经济整体的增长或收缩水平。更难估计经济各个部分、部门和地区的增长或收缩，包括我们参与的工业、航空航天和国防、光通信、电信、半导体、消费以及医疗和生命科学市场。我们预测的所有方面都取决于对我们服务的市场的增长或收缩的估计。因此，普遍存在的全球经济不确定性使得对未来收入和支出的估计非常困难。
全球经济衰退可能会影响我们的客户所在的行业。这些变化可能包括我们客户产品的消费或使用率的下降。这种情况可能会对我们客户的产品需求产生实质性的不利影响，进而影响对我们产品的需求。
由于全球或区域经济状况下降或持平、货币和商品价格波动、信心动摇、资本开支削减、失业、股市下跌、信贷供应收缩或其他影响经济状况的因素，未来可能会出现不利变化。例如，可能影响我们经营业绩的因素包括美国、欧洲和其他地区信贷和金融市场的中断，美国、欧洲或中国经济放缓的不利影响，消费者支出或消费信贷的减少或有限增长，全球贸易关税，以及其他可能特定于互联网、电子商务和支付行业的不利经济状况。
这些变化可能会对产品的销售产生负面影响，并增加坏账和商品价格、融资成本和可获得性以及与制造和分销产品相关的成本造成的损失。任何经济衰退都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
使用我们产品的一些系统设计复杂，我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷，这可能会增加我们的成本、减少我们的收入、导致我们失去关键客户，或者使我们面临与我们的产品相关的诉讼。
一些使用我们产品的系统设计本身就很复杂，需要持续维护。我们的客户可能会在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。此外，我们的一些产品与其他供应商的产品结合在一起可能存在缺陷。如果出现问题，可能很难确定问题的根源。如果我们无法纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。上述任何一个或多个因素的发生都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率产生负面影响，并可能导致汇兑损失。
我们以我们所在的大多数国家的当地货币开展业务并产生成本。当我们的一家运营子公司使用与其运营货币不同的货币进行购买或销售交易，或以与其功能货币不同的货币持有资产或负债时，我们就会产生货币交易风险。当外国子公司的销售额和费用换算成美元时，汇率的变化也会影响我们的运营结果。我们无法准确预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。此外，鉴于汇率的波动性，我们可能无法有效地管理我们的货币风险，货币汇率的任何波动可能会提高我们产品以当地货币向外国客户出售的价格或增加我们产品的制造成本，这两种情况都可能对我们的财务状况、现金流和盈利能力产生不利影响。
我们的竞争地位可能仍需要大量投资。
我们不断关注市场的战略机遇，我们的业务战略包括通过内部产品开发和收购来扩大我们的产品线和市场。因此，我们预计将继续考虑
战略性收购与我们业务互补的业务、产品或技术。这可能需要投入大量的管理时间和财政资源。如果市场需求超出我们的有机能力范围，如果需要进行战略性收购，但我们无法确定或执行，和/或如果我们进行的财务投资分散了管理层的注意力，没有产生预期的投资回报，使我们面临不可预见的债务，或由于无法整合业务、适应运营更大和更复杂的组织、适应与被收购业务相关的额外政治和其他要求、留住员工或与客户合作而危及我们遵守信贷安排契约的能力，我们可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。
我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合。
我们过去曾收购过几家公司，包括在2019年完成了对Finisar Corporation(“Finisar”)的收购。我们可能会通过更多的收购继续扩大我们的业务并使其多样化，例如我们即将收购Coherent，Inc.(“Coherent”)。由于许多原因，我们可能无法确定或完成预期的收购，包括来自其他潜在收购者的日益激烈的竞争、我们行业整合的影响，以及对收购候选者的潜在高估值。此外，适用的反垄断法和其他法规可能会限制我们收购目标的能力，或迫使我们剥离收购的业务线。如果我们不能确定合适的目标或完成收购，我们的增长前景可能会受到影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场有效竞争。
就我们完成收购而言，我们可能无法成功地将被收购的公司或产品线与现有业务整合，或者整合可能比预期的更困难或成本更高。可能会影响我们整合被收购公司、企业或资产的预期收益或实现预期收益的一些风险包括以下风险：
•被收购公司关键员工意外损失；
•使被收购公司的标准、流程、程序和控制符合我们的运营，包括整合企业资源规划系统和其他关键业务应用程序；
•协调新产品和工艺的开发；
•合并操作带来的复杂性增加；
•增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性；
•在整合设施和转让工艺和专门技术方面遇到困难；以及
•将管理层的注意力从其他业务上转移开。
•在收购方面，我们可能会：
◦使用我们可用现金的重要部分；
◦发行股权证券，这将稀释现有股东的股权比例；
◦招致巨额债务；
◦招致或承担已知或未知的或有负债，包括潜在的诉讼、侵权诉讼或类似的负债；
◦产生与商誉或其他无形资产有关的减值费用；以及
◦面临反垄断或其他监管调查或行动。
此外，如果任何收购对我们的综合财务业绩的影响是稀释的，或者低于市场或财务分析师的预期，或者如果被收购或合并的公司的业务或财务业绩出现意想不到的变化，我们的已发行证券的市场价格可能会受到不利影响。任何未能成功整合收购的业务都可能扰乱我们的业务，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
尽管我们预计我们的收购将带来成本节约、协同效应和其他好处，但我们可能没有实现这些好处，或者即使实现了也能够保留这些好处。
我们收购的成功在很大程度上将取决于我们在整合收购的业务、战略、技术和人员方面的成功。如果整合过程花费的时间比预期的更长或成本比预期的更高，我们可能无法实现收购的部分或全部预期收益。如果我们未能应对成功整合任何收购业务所涉及的挑战，或未能以其他方式实现收购的任何预期好处，包括任何预期的成本节约和协同效应，我们的运营可能会受到损害。此外，收购业务的全面整合可能是一个既耗时又昂贵的过程，如果没有适当的规划和有效而及时的实施，可能会严重扰乱我们的业务。
我们在融合过程中可能遇到的潜在困难包括：
•管理团队、战略、技术和运营、产品和服务的整合；
•扰乱正在进行的业务，分散各自管理团队对正在进行的业务的注意力；
•保留现有客户以及可能减少现有客户的业务
•建立统一的标准、控制、程序、政策和信息系统；
•减少与合并业务有关的费用；
•整合企业文化，保持员工士气；
•保留关键员工；以及
•与被收购企业相关的潜在未知负债。
任何收购的预期成本节约、协同效应和其他好处通常假设成功整合了被收购的业务，并基于内在不确定的预测和其他假设。即使整合成功，预期的成本节约、协同效应和其他好处也可能无法实现。
我们未来的成功有赖于持续的国际销售，而我们的全球运营是复杂的，面临着多重管理挑战。
我们预计，在可预见的未来，国际销售将继续占我们收入的很大一部分。如果不能保持我们目前的国际销售量，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大影响。
我们在澳大利亚、中国、德国、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、瑞典、瑞士、英国、美国和越南制造产品，并通过泰国的合同制造商制造产品。我们还在比利时、加拿大、中国、德国、香港、意大利、日本、韩国、瑞士、台湾和英国设有直销办事处。我们的业务因地点而异，并在每个地点的基础上受到当地习俗、语言和工作实践以及当地不同的天气条件、管理风格和教育制度的影响。此外，不同国家可能同时出现多种复杂问题，有可能妨碍我们有效和及时作出反应的能力。任何不能对我们全球业务中的问题做出有效和及时回应的情况都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们受到复杂和快速变化的进出口法规的约束，这可能会限制我们的销售，降低我们的盈利能力。
我们受制于美国联邦、州和地方各级政府实体以及非美国机构对法规解释的通过和更改，包括但不限于以下内容：
•我们被要求遵守进口法、出口管制和经济制裁法，这可能会影响我们与某些客户、商业伙伴和其他人进行或完成交易的能力。在某些情况下，出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口。在出口受管制物项之前，我们可能被要求获得出口许可证，而不能保证授予所需的许可证。遵守适用于我们企业的进口法可能会限制我们获得某些产品，并可能增加获得某些产品的成本，并可能中断我们进口库存的供应。
•开发和制造某些产品所需的出口技术受美国出口管制法律和其他司法管辖区的类似法律的约束。我们可能会受到不利的监管后果，包括政府对设施和出口交易的监督、罚款和其他违反这些法律的制裁。在某些情况下，这些规定可能禁止我们为美国以外的特定应用开发或制造我们的某些产品。不遵守这些法律和法规中的任何一项可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱惩罚；中断我们的业务；限制我们进出口产品和服务的能力；以及损害我们的声誉。
贸易政策的变化，比如提高进口关税，可能会增加进口到美国或中国的商品的成本。
2018年3月，总裁·特朗普宣布新的钢铝关税。然后，2018年7月，美国对原产于中国的产品加征关税，中国的回应是提高了对美国原产商品的关税。在出口方面，拒绝订单和将公司列入美国实体名单可能会减少我们进入客户和市场的机会，并对我们的总收入产生实质性影响。例如，2018年4月，美国商务部发布了一项否认
针对电信市场上的两家公司的订单。2019年和2020年，美国商务部将包括华为在内的多家实体列入美国实体名单。如果我们不能获得这些额外关税、限制和关税的救济，或采取其他行动来减轻这些额外关税和限制和关税的影响，我们的业务和利润可能会受到重大不利影响。美国或我们从事跨境业务的其他国家贸易政策的进一步变化，或额外的制裁，可能会导致其他国家的报复行动，这可能会对美国或全球的经济活动量产生实质性和负面影响，进而可能减少我们进入客户和市场的机会，减少我们的收入，并增加我们的运营成本。
我们与正在或即将受到美国监管审查或出口限制的客户的联系可能会对我们的业务产生负面影响，并给我们的运营带来不稳定。这样的政府行为可能会使我们在现有或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。
我们某些产品的出口受到美国政府实施的出口管制，并由美国国务院和商务部管理。在某些情况下，这些条例可能需要管理部门的装运前授权。对于受商务部工业和安全局管理的出口管理条例(EAR)约束的产品，对许可证的要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地、最终用户的身份，以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受《国际军火贩运条例》(ITAR)约束的产品出口都需要许可证。《国际军火贩运条例》由美国国务院国防贸易管制局管理。我们的某些产品需要耳机控制。
此外，我们销售的某些其他产品，包括某些由政府资助开发的产品，都受到ITAR的约束。在我们的外国地点开发和制造的产品受适用外国的出口管制。鉴于当前的全球政治气候，获得出口许可证可能既困难又耗时。未能获得这些货物的出口许可证，或限制我们的一个或多个客户接受我们的出口，可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。遵守美国和其他国家政府的规定也会使我们承担额外的费用和成本。如果其他国家对竞争对手没有类似的限制，可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
任何无法随时进入金融市场筹集所需资本、为我们的营运资本要求或收购战略提供资金、或以其他方式支持我们的流动性需求的情况，都可能对我们的运营融资、履行某些义务或实施我们的增长战略的能力造成负面影响。
我们不时根据我们现有的信贷安排借款或使用出售证券所得款项为我们部分业务提供资金，包括营运资本投资和我们收购战略的融资。过去，美国和国外经历的市场混乱对信贷和债务市场的流动性产生了重大影响，降低了借款人的融资条件的吸引力，在某些情况下，导致某些类型的融资无法获得。金融市场的不确定性可能会对我们以有利条件获得额外融资或对现有债务安排进行再融资的能力产生负面影响，这可能会对我们为当前和未来的扩张以及未来的收购和发展提供资金的能力产生负面影响。这些干扰可能包括金融服务业的动荡、我们的未偿还证券交易市场的波动，以及我们开展业务的地区总体经济状况的变化。如果我们无法以具有竞争力的利率获得资金，或者如果我们的短期或长期借款成本增加，我们为我们的运营融资、履行短期债务和实施我们的运营战略的能力可能会受到不利影响。
未来，我们可能需要通过公共或私人融资或其他安排来筹集额外资本。这样的融资可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得，如果我们不能在需要时筹集资金，可能会损害我们的业务和前景。额外的股权融资可能会稀释我们已发行股本的持有者，而债务融资(如果有)可能涉及限制性契约，这些契约可能会限制我们进行某些我们认为是可取的活动的能力。此外，与任何债务融资相关的偿债义务可能会降低我们的盈利能力。如果我们不能以可接受的条件筹集资金，我们可能无法发展我们的业务或应对竞争压力。
我们可能无法根据可转换优先票据的条款以现金结算转换或回购票据。
本公司于2022年到期之未偿还0.25%可转换优先票据(“2022年票据”)及Finisar发行于2036年到期之0.50%可转换优先票据(“2036年票据”)持有人有权要求吾等于发生重大变动时，以相等于将购回之可转换票据本金额100%之购回价格，加上应计及未付利息，全部或部分购回其可转换票据，以换取现金。2036年债券的持有人亦有权要求Finisar在指定日期以相当于2036年债券本金100%的回购价格回购全部或部分2036年债券，以换取现金
回购，加上应计和未付利息。 2036年债券的下一次回购日期为2021年12月15日。此外，在转换该等可转换票据时，我们将被要求就该等被转换的可转换票据支付现金。然而，当我们被要求回购退回的可转换票据或就正在转换的可转换票据支付现金时，我们可能没有足够的可用现金或能够获得融资。
此外，我们在转换可转换票据时回购或支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们未能在需要回购时回购可转换票据，或未能按要求在转换可转换票据时支付任何现金，将构成适用契约项下的违约。适用契约下的违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们现有信贷安排或任何其他当前或未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购可转换票据，或在转换任何该等可转换票据时支付现金。
我们目前的信贷协议限制了我们的运营，特别是我们对业务变化做出反应或采取某些行动的能力。
我们于2019年9月24日签署的经修订及重述的信贷协议(日期为2019年9月24日)，由本公司、美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、摇摆线贷款人及信用证发行方及其他贷款方订立(“信贷协议”)，该协议包含多项限制性契诺，可能会对吾等施加经营及财务限制，并限制吾等作出可能符合吾等长期最佳利益的行为，包括限制吾等产生债务、授予留置权、进行某些根本性改变、处置资产、作出某些投资、与附属公司进行某些交易及作出某些受限付款的能力，在每种情况下，受制于信贷协议中规定的限制和例外。
信贷协议还载有常规违约事件，其中包括某些付款违约、契约违约、与其他债务的交叉违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和无力偿债违约。此类违约事件可能允许债权人加速相关债务，并可能导致适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务加速，这可能对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。此外，如果我们无法偿还信贷协议下的到期和应付金额，这些贷款人可以针对授予他们的抵押品进行担保，以确保债务，这可能会迫使我们破产或清算。如果我们的贷款人加速偿还借款，我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务。任何加快信贷协议项下到期金额的增加，都可能对我们造成重大不利影响。由于这些限制，我们开展业务的方式可能受到限制，无法筹集额外的债务或股权融资以在一般经济或商业衰退期间运营，或者无法有效竞争或利用新的商业机会。
我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长以及我们客户的需求。
我们根据对客户需求的估计做出重大决策。我们使用我们的估计来确定我们寻求和接受的业务级别、生产计划、人员需求和其他资源要求。
客户可能会在短时间内要求迅速增加产量。我们可能无法购买足够的供应或分配足够的制造能力来满足这种需求的增加。客户的快速增长和需求的显著增加可能会使我们的资源紧张或对我们的利润率产生负面影响。不能及时满足客户需求可能会损害我们的声誉，减少我们的其他机会，损害我们与客户的关系，降低收入增长，和/或导致我们遭受合同处罚。
或者，我们竞争的行业的低迷可能会导致我们的客户显著减少他们的需求。对于我们与供应商发起的订单，以满足客户的预期需求，某些供应商可能要求我们做出不可取消的采购承诺或预付款，这些义务和承诺可能会降低我们调整库存或费用水平以反映市场需求下降的能力。客户需求的意外下降可能会导致库存过剩或陈旧，并产生额外费用。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用相对固定，客户需求的减少可能会降低我们的毛利率和运营收入。
我们可能会遇到日益激烈的竞争，我们可能无法准确估计我们的竞争对手或我们的客户向后融入我们的能力的意愿和能力，从而取代我们。
我们可能会遇到来自同一市场上其他公司的激烈竞争，包括拥有大量资源的老牌公司。我们的一些竞争对手可能拥有比我们更广泛的财务、技术、营销或其他能力。他们也许能够比我们更快地对新技术或新兴技术以及其他竞争压力做出反应。我们可能无法成功地与现在或未来的竞争对手竞争。我们未能有效竞争可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
保护我们的知识产权是有限制的，我们可能会不时卷入代价高昂的知识产权诉讼或赔偿。
我们依靠商业秘密、专利、版权和商标法的组合，以及员工保密、竞业禁止和保密协议来保护我们的知识产权。不能保证我们采取的步骤足以防止我们的技术或知识产权被盗用。此外，不能保证第三方不会在未来对我们提出侵权索赔。
维护我们的知识产权或针对第三方索赔进行辩护可能涉及巨额费用。如果第三方成功索赔我们的某个进程侵犯了其专有权，我们可能会被要求支付大量损害赔偿或版税，或花费大量资金来获得许可证或修改进程，以便它们不再侵犯此类专有权。任何此类事件都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的工程材料、先进部件和子系统所使用的设计、工艺和专用设备都是创新、复杂且难以复制的。然而，不能保证其他国家不会开发或申请类似技术的专利，也不能保证我们专有技术的所有方面都会受到保护。其他公司已经获得了涵盖各种材料、器件、设备、配置和工艺的专利，其他公司也可以获得与我们类似的技术专利。我们可能被要求根据此类专利获得许可，但不能保证我们能够在需要时以商业上合理的条款获得此类许可，也不能保证我们不会断言有关技术权利的主张可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们与美国政府机构签订的研发合同存在这样的风险，即在满足合同报告要求时，特定于项目的技术可能会被披露给竞争对手。我们还不时地参与开发项目，这些项目可能导致在项目期间开发的知识产权被转让给另一方，而我们没有保留该知识产权的权利或与另一方共同拥有该知识产权。
我们业务的很大一部分依赖于周期性行业。
我们的业务依赖于工业激光器、光通信产品、半导体资本设备的组件和3D传感组件的最终用户生产的产品的需求。这些终端用户中的许多人所在的行业历来经历了对其产品的高度周期性需求。因此，对我们产品的需求受到这些周期性波动的影响。需求的波动可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的全球业务受到复杂的法律和监管要求的约束。
我们在澳大利亚、中国、德国、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、瑞典、瑞士、英国、美国和越南制造产品，并通过泰国的合同制造商制造产品。我们还在比利时、加拿大、中国、德国、香港、意大利、日本、韩国、瑞士、台湾和英国设有直销办事处。美国境内和境外的业务受到许多法律和监管要求的约束，其中一些要求与另一些要求不一致。其中包括关税、配额、税收和其他市场壁垒、对技术出口或进口的限制、可能有限的知识产权保护、进出口要求和限制、反腐败和反贿赂法律、外汇管制和现金汇回限制、外国投资规则和法规、数据隐私要求、竞争法、就业和劳动法、养老金和社会保险，以及环境健康和安全法律法规。
遵守这些法律和法规可能是繁重和昂贵的，不同司法管辖区的要求也不同。新的法律、现有法律的变化以及国家法律废除地方法规可能会导致如何解释和执行这些法规的重大不确定性。如果不遵守这些外国法律法规中的任何一项，可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
管理数据隐私和数据保护的法律法规的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们受到许多数据隐私、数据保护和数据泄露通知法律的约束，包括2018年生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)。虽然我们已采取措施评估和遵守GDPR的要求以及其他司法管辖区新的和现有的与数据有关的法律和法规，但这些措施可能会受到挑战，包括监管与数据有关的合规的当局。我们可能会在促进和应对调查方面产生巨额费用，如果我们采取的措施被证明是不充分的，我们可能会面临罚款、处罚或损害，并招致声誉损害，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
数据泄露事件和信息和通信技术故障可能会扰乱我们的运营并影响我们的财务业绩。
在我们的业务过程中，我们收集和存储敏感数据，包括知识产权(包括我们自己和我们客户的知识产权)，以及专有业务信息。我们可能会受到服务中断或安全系统被破坏的影响，这可能会导致这些信息的中断、未经授权的访问、挪用或损坏。我们的网络或数据的安全漏洞，包括物理或电子入侵、供应商服务中断、计算机病毒、黑客攻击或类似漏洞，都可能造成系统中断、关闭和未经授权泄露机密信息。如果我们无法防止或遏制此类安全或隐私违规行为，我们的运营可能会中断，或者可能遭受法律索赔、声誉损失、财务损失、财产损失或监管处罚。
我们已经签订了供货协议，承诺按规定的条件供应产品。
我们与一些客户签订了供应协议，要求我们供应产品并分配足够的产能来制造这些产品。我们还同意定价时间表和方法，如果我们不能满足开发、供应、产能和质量承诺，可能会导致处罚。如果做不到这一点，我们可能无法从这些安排中产生我们预期的收入或盈利水平。我们根据其中一些协议实现利润的能力将取决于客户需求水平、维护设施和制造能力的成本以及供应链能力。如果我们不履行我们在这些供应协议下的承诺，我们的业务在使用了所有可用的补救措施、财务状况和运营结果后，可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖于高度复杂的制造过程，这些过程需要来自有限供应来源的馈送材料、组件和产品。
我们的运营依赖于难以制造或难以提炼的产品和材料的供应链。我们的一些产品流入会受到增长或制造损失导致的产量下降的影响，因此我们可能收到的数量并不是始终如一的可预测的。客户还可以更改我们的供应商无法满足的产品规格。
我们也生产产品，我们是世界上最大的供应商之一。我们在我们的许多红外光学产品的生产中使用高质量的光学级锌硒。我们是一家领先的锌硒生产商，供我们内部使用和外部销售。锌硒的生产是一个复杂的过程，需要一个高度可控的环境。许多因素，包括有缺陷或受污染的材料，可能会对我们实现高质量锌的可接受制造产量的能力产生不利影响。缺乏充足的高质量锌硒供应可能会对我们的业务产生重大不利影响。不能保证我们不会经历可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性不利影响的生产效率低下的情况。
我们生产硒化氢气体，用于我们的锌硒生产。这种材料的生产和处理存在固有的风险。我们缺乏对硒化氢的适当处理，可能会要求我们减少这种气体的生产。我们可能无法在内部生产硒化氢，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们还生产和使用其他高纯度和相对罕见的材料和化合物来制造我们的产品，包括但不限于，硫化锌、砷化镓、钇铝石榴石、氟化钇锂、氟化钙、锗、硒、碲化物、铋2特3、和SIC。如果我们的内部生产流程或我们的供应商未能及时交付足够数量的这些必要材料，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
大宗商品价格的上涨可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临各种市场风险，包括大宗商品价格上涨的影响。我们的业务以小型金属交易所的市场报价为基础，采购、生产和销售高纯度硒和其他原材料。商品价格上涨的负面影响可能无法通过我们的产品销售来弥补，这可能对我们的净收益和财务状况产生重大不利影响。
我们使用和产生的潜在危险物质受到严格的环境法规的约束。
在我们的一些研究和制造设施中使用或产生的危险物质受到严格的环境法规的约束。我们相信，我们对此类物质的处理在实质上符合每个作业地点适用的环境、安全和健康法规。我们在适当的个人防护设备和过程控制方面投入了大量资金，包括监测和专门培训，以将此类危险物质的存在和处理对员工、周围社区和环境造成的风险降至最低。当暴露问题或潜在的暴露问题已被发现时，已实施纠正措施，并且再次发生的可能性很小或根本不存在。
我们已经制定了关于我们产生和使用危险物质亚硒化氢、硫化氢、砷和磷化氢的应急计划。已特别注意与这些气体材料有关的所有程序，以最大限度地减少其意外释放到大气中的机会。
关于低放射性物质氟化钍的制造、使用、储存和处置，我们的设施和程序已通过核管理委员会的检查和许可。含钍的副产品被收集起来，作为固体废物运往犹他州克莱夫的一个政府批准的低水平放射性废物处置场。
我们认为，所有其他有害副产品的产生、使用、收集、储存和处置，如含有重金属的悬浮固体或空气中的颗粒物，在实质上符合法规。我们相信，我们已经获得了经营我们业务所需的所有许可证和执照。
尽管我们不知道我们的物业、工艺或产品中存在任何实质性的环境、安全或健康问题，但不能保证未来不会出现可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响的问题。
我们有大量的债务，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，并阻止我们履行与债务相关的义务。
截至2021年6月30日，我们在合并基础上的未偿债务约为14亿美元。我们的负债可能会对我们产生重要的后果，包括：
•使我们更难履行对我们的债务、对我们的贸易或其他债权人的义务；
•增加我们在不利经济或行业条件下的脆弱性；
•限制我们获得额外融资为资本支出和收购提供资金的能力，特别是在资本市场融资有限的情况下；
•要求我们在再融资时支付更高的利率，或者在利率上升时为我们的浮动利率债务支付更高的利率；
•要求我们的运营现金流的很大一部分以及任何资本市场发行或贷款的收益用于支付我们债务的利息，并降低我们使用现金流为营运资本、资本支出、收购和一般公司要求提供资金的能力；
•限制我们在规划或应对业务和业务所处行业的变化方面的灵活性；以及
•与杠杆率较低的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。
我们可能无法从运营中产生足够的现金流，以及任何未来的借款，以使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。我们可能需要在债务到期时或之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本不能。此外，我们可能会产生额外的债务，以便为我们的运营提供资金，为收购提供资金，或偿还现有的债务。如果我们无法偿还债务，我们可能不得不采取行动，如出售资产，寻求出售额外的债务或股权证券，或者减少或推迟资本支出、战略收购、投资或联盟。任何此类行动，如有必要，可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施，或以对我们的股东有利的条款或以不要求我们违反现有或未来债务协议的条款的条款进行。
税率、税务负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
作为一家全球性公司，我们在美国和其他多个国家和司法管辖区都要纳税。因此，在确定我们在全球范围内的纳税义务时，我们必须做出一定程度的判断。我们未来的税率可能会受到不同税率国家收入构成变化或税法变化的影响。税法或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率产生重大不利影响。
2017年12月颁布的《减税和就业法案》(简称《税法》)改变了美国对跨国公司征税的方式，对美国税法产生了重大影响。根据税法，美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力。我们已经应用了可用的指导来估计我们的纳税义务，但美国财政部发布的新指导可能会导致我们在未来一段时间内对我们的纳税估计进行调整。
此外，我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的定期审查。我们定期评估这些检查结果有利或不利的可能性，以
确定我们的所得税拨备是否足够。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证任何最终决定不会与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的处理方式不存在实质性差异，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
自然灾害或其他全球性或地区性灾难性事件可能会扰乱我们的运营，导致重大环境危害，并对我们的业绩产生不利影响。
由于气候变化和森林砍伐造成的极端天气、不可抗力灾难、自然灾害、大流行、恐怖主义或我们无法控制的战争行为，我们可能会面临业务中断。我们的设施或系统或我们主要供应商的设施或系统的中断也可能中断运营流程，并对我们制造产品和向客户提供服务和支持的能力产生不利影响。因此，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们吸引、留住和发展关键人员的能力，并需要与员工保持良好的关系。
我们高度依赖某些科学家、工程师、生产和管理人员的经验和持续服务。对这些人员服务的竞争非常激烈。不能保证我们能够留住或吸引我们取得成功所必需的人员。失去我们关键人员的服务可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们与许多拥有相当议价能力的大型终端用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
大型终端用户服务提供商和产品公司构成了我们客户基础的重要组成部分。这些客户通常比规模较小的实体有更大的购买力，因此，他们经常要求和获得包括我们在内的供应商更优惠的条款。当我们寻求扩大对现有客户的销售并获得新客户时，我们可能会被要求同意对客户有利的条款和条件，这些条款和条件可能会影响我们确认收入、增加成本的时间，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，大客户增加了购买力，并有能力在我们与他们的合同中要求苛刻的条款，包括定价、保修和赔偿条款。如果我们不能满足这些合同的条款，可能会导致实质性的责任，包括诉讼、损害赔偿、额外费用、市场份额损失和声誉损失。此外，这些大客户要求的条款，如最惠国条款或排他性条款，可能会影响我们与其他客户做生意并从这些客户那里获得收入的能力。
我们可能会受到气候变化法规的不利影响。
在我们开展业务的许多国家，政府机构越来越多地制定立法和法规，以应对气候变化的潜在影响。这些法律法规可能是强制性的。它们有可能直接或间接地影响我们的运营，因为我们的客户或我们的供应链要求遵守这些规定。法规的不一致也可能影响遵守这些法律和法规的成本。鉴于我们所在国家的潜在监管变化范围很广，对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协议的潜在影响的评估是不确定的。
我们可能会因以下原因而导致资本支出增加：要求遵守修订或新的法律或法规、原材料采购成本增加、产品销售利润下降、“总量管制和交易”制度下的津贴或信用额度、开发新的精算表以重塑保险范围时保险费和免赔额增加、相对于行业同行竞争地位的变化、对我们生产的商品需求增加或减少引起的损益变化，或销售商品成本的变化。
我们依赖于少数重要客户的大笔采购，这些客户的任何损失、取消、减少或延迟采购都可能损害我们的业务。
少数客户一直占我们收入的很大一部分，尽管没有一个客户占总收入的10%以上。我们的成功将取决于我们继续发展和管理与主要客户的关系的能力。尽管我们正试图扩大我们的客户基础，但我们预计在可预见的未来，客户将继续保持相当大的集中度。我们可能无法用新客户的收入抵消现有主要客户收入的任何下降，我们的季度业绩可能不稳定，因为我们依赖这些客户的大订单，这些订单可能会减少、推迟或取消。我们历来销售光学子系统和组件产品的市场由相对较少的系统制造商主导，因此限制了我们的潜在客户数量。
我们依赖数量相对较少的客户的大额订单，这使得我们与每一位客户的关系对我们的业务至关重要。我们不能确保我们能够留住我们的主要客户，吸引更多的客户，或者我们的客户将成功地销售他们的产品，其中包括我们的产品。此外，政府的贸易行动或经济制裁可能会限制或排除我们与某些客户做生意的能力。我们过去经历过一些主要客户的订单延迟和减少。此外，我们的客户过去曾寻求我们的价格优惠，我们预计他们将在未来继续这样做。我们在过去几年中实施的费用削减措施，以及我们正在采取的降低成本的额外行动，可能会对我们推出新产品和改进产品的能力产生不利影响，这反过来可能会对我们与一些关键客户的关系产生不利影响。此外，我们的一些客户将来可能会将他们的产品采购从我们的竞争对手转移到我们的竞争对手或这些客户和我们的竞争对手之间的合资企业，或者在某些情况下自己生产有竞争力的产品。失去我们的一个或多个主要客户、对这些客户销售的任何减少或延迟、我们无法成功地发展与其他客户的关系，或者我们未来可能做出的价格让步，都可能严重损害我们的业务。
如果我们无法在我们的制造设施中制造某些产品，我们产品的制造可能会受到不利影响。
我们制造一些组件，并将其合并到我们的子系统产品中；在其他情况下，我们向合同制造商提供组件以生产成品。对于一些零部件和成品，我们是独家制造商。我们的制造流程非常复杂，问题往往很难发现和纠正。我们经常遇到在我们的制造设施中实现可接受的产量的问题，导致我们的产品延迟上市。此外，如果我们的制造设施出现问题，将这些部件和成品转移到不同的设施或合同制造商生产将成本高昂且需要很长一段时间，这可能会导致供应中断，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。此外，由于各种原因，包括我们合同制造商的情况变化或我们自己的商业战略，我们可能会自愿或被要求将某些产品的生产转移到其他制造地点。
由于产品规格的变化、客户需求的变化以及新产品的推出，通常需要对制造工艺进行更改。这些变化可能会降低我们合同制造商和我们自己的制造设施的制造产量，导致这些产品的利润率下降。此外，我们的许多产品都来自美国以外的供应商，主要是亚洲的供应商。在影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府法规方面的不确定性最近有所增加。税收政策或贸易关系的重大发展，如对进口产品征收关税，可能会增加我们的产品和产品相关成本，或者要求我们寻找替代供应商，这两种情况都可能导致销售额下降或产品和产品相关成本增加。
未能准确预测我们的收入可能会导致对陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。
我们的许多经营决策和购买承诺都是基于高度不可预测的预期收入趋势。我们的一些采购承诺不可取消，在某些情况下，我们被要求确认一笔费用，该费用相当于购买或订购的材料或资本设备的数量超过了我们的实际需求。如果未来时期的收入大幅低于我们的预期，或者我们未能准确预测需求组合的变化，我们可能需要为过时或过剩的库存或不可取消的采购承诺记录大量费用。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们必须遵守1934年《证券交易法》(经修订)、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(下称《萨班斯-奥克斯利法案》)以及纳斯达克的上市要求。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
任何未能制定或保持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能推迟我们财务结果的报告，或导致我们受到监管机构的调查、执法行动、股东诉讼或其他不利行动的影响，要求我们招致辩护费用或支付罚款、和解或判决。任何此类失败或困难也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克股票市场上市。
与我们尚未完成的Coherent收购相关的风险
在完成对Coherent尚未完成的收购后，我们证券的市场价格可能会受到不同于目前影响我们证券市场或Coherent发行的证券市场的因素的影响。
我们的业务不同于Coherent的业务。因此，在完成对Coherent的未决收购后，我们的运营结果和我们证券的市场价格可能会受到与目前影响每家公司独立运营结果的因素不同的因素的影响。此外，发行我们普通股的股份作为与收购相关的合并代价的一部分，本身可能会压低我们证券的市场价格，包括我们的普通股和6.00%的A系列强制性可转换优先股(“强制性可转换优先股”)。此外，许多一致股东可能决定不持有他们作为合并对价获得的普通股。其他一致股东，如限制其在个别发行人的股票持有量的基金，可能会被要求出售他们作为合并对价收到的普通股。我们普通股的任何此类出售都可能压低我们证券的市场价格。
我们不能保证我们将能够获得必要的资金，以支付我们收购Coherent时应支付的合并对价的现金部分，及时或根本不能。
我们打算为并购中应付的合并对价的部分现金部分提供资金，并与债务融资的收益保持一致。为此，我们签订了一份债务承诺函(“债务承诺函”)，其中载有本金总额8.5亿美元的优先担保定期贷款“A”融资、本金总额28亿美元的优先担保定期贷款“B”融资、本金总额3.5亿美元的优先担保循环信贷融资以及本金总额11.25亿美元的优先无担保过桥贷款融资的承诺。吾等并未就此项债务融资或其他替代债务融资安排订立任何最终协议，而贷款人根据债务承诺书提供债务融资的义务须受若干惯常条件所规限。这些条件有可能得不到满足，需要时可能得不到债务融资。
我们还打算用BCPE Watson(DE)SPV，LP的股权投资收益为合并对价的部分现金部分提供资金，BCPE Watson(DE)SPV，LP是贝恩资本私人股本有限公司(BCPE)的附属公司。为此，我们于2021年3月30日与BCPE签订了经修订并重述的投资协定(以下简称《投资协定》)。2021年3月31日，我们向BCPE发行并出售了75,000股新的B-1系列无面值可转换优先股(“B-1系列优先股”)，总购买价为7.5亿美元。 根据投资协议的条款和条件，吾等和BCPE还同意，我们将在紧接收购Coherent之前向BCPE发行和出售总计140,000股新的B-2系列可转换优先股(“B-2系列优先股”和B-1系列优先股，“B系列优先股”)，总购买价为14亿美元。然而，向BCPE发行和出售B-2系列优先股受到一些常规条件的限制，不能保证这部分股权融资将完成。
如果债务承诺书中预期的债务融资或投资协议中预期的剩余投资没有完成，则存在以可接受的条件及时或根本不能获得替代融资的风险。虽然吾等完成收购Coherent的责任并不以完成债务承诺书中预期的债务融资或投资协议中预期的剩余投资为条件，但如果吾等无法完成该等融资交易中的任何一项，吾等对Coherent的收购可能会延迟完成或未能完成，在此情况下，吾等将违反我们根据载有收购条款的合并协议所承担的义务。
协议将管理与我们收购Coherent相关的债务产生或承担，预计将包含各种公约，这些公约将对可能影响我们经营业务的能力施加限制。
与收购Coherent有关而产生或承担的债务的协议，包括根据债务承诺函所设想的相关债务融资，预计将包含各种肯定和否定契约，除某些重大例外外，这些契约将限制我们对我们的财产拥有留置权、产生额外债务、进行出售和回租交易、进行贷款、垫付或其他投资、进行非正常过程资产出售、宣布或支付股息或作出关于股权的其他分配，和/或与任何其他人合并或合并，或将我们的某些资产出售或转让给任何一人。在其他事情中。此外，管理某些设施的最终文件预计将包含财务维护契约，这些契约将要求我们在每个财政季度末保持一定的杠杆率和利息覆盖率。我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。没有遵守
这些公约可能导致违约事件，如果不能治愈或免除违约，可能会加速我们根据适用的最终文件或其他债务协议承担的偿还义务。
我们将因收购Coherent而产生的重大额外债务可能会对我们产生不利影响，包括降低我们的业务灵活性、增加我们的利息支出以及导致我们的信用评级被下调。
截至2021年6月30日，我们的合并债务约为14亿美元。截至2021年6月30日，在完成对Coherent的收购以及与此相关的债务的预期产生和消除后，我们的预计合并债务约为51亿美元。与最近的历史基础相比，收购完成后，我们的债务将大幅增加，这可能会造成或加剧上述“我们有大量债务，这可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响，并阻止我们履行与债务有关的义务”项下所述的后果。
此外，我们的信用评级会影响未来借款的成本和可获得性，从而影响我们的资金成本。我们的评级反映了每个评级机构对我们的财务实力、经营业绩和履行债务的能力的看法。关于债务承诺信预期的债务融资，我们预计我们将向主要评级机构寻求我们的债务评级。我们不能保证我们未来会达到或保持任何特定的评级。此外，不能保证我们现有债务的信用评级不会被下调至低于投资级。如果评级下调，或者如果我们无法维持投资级评级，我们未来可能会经历更高的借贷成本和更严格的债务契约，这可能会降低盈利能力和运营灵活性。
整合Coherent可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，我们可能无法实现收购的预期好处，包括收购完成后我们预期的财务和运营业绩。
我们收购Coherent的成功在一定程度上将取决于我们实现预期收益和成本节约的能力。要做到这一点，我们必须以一种能够实现这些好处和节省成本的方式，成功地整合协调一致的资源。我们能否成功管理这一扩大的业务，在一定程度上将取决于我们能否有效地整合两家公司，并管理一个规模和范围明显扩大、相关成本和复杂性也随之增加的合并业务。如果我们不能成功实现这些目标，或者不能及时实现这些目标，预期的好处可能无法完全或根本实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，实际节省的成本可能低于预期。
我们和Coherent一直在运营，在收购完成之前，必须继续独立运营。整合过程可能会导致关键员工的流失，扰乱每家公司正在进行的业务，或标准、控制程序和政策的不一致，从而对公司维持与客户、客户、供应商和员工的关系或实现交易的预期收益和成本节约的能力产生不利影响。两家公司之间的整合努力也可能转移管理层的注意力和资源。这些整合事宜可能会在过渡期内对每家公司产生不利影响，并在收购完成后的一段不确定的时间内对我们产生不利影响。关于合并后公司业务的所有预测都是受风险和不确定因素影响的估计。合并后公司的业务和财务指标，包括收入、自由现金流、协同效应和股息率，都是不确定的，可能会根据这些措施所依据的假设的变化或其他情况的变化而变化，其中许多可能不在我们或Coherent的控制范围之内。
鉴于即将进行的收购，我们和Coherent可能难以吸引、激励和留住高管和其他员工。
对即将进行的收购对我们和Coherent各自员工的影响的不确定性可能会对我们和Coherent产生不利影响。这种不确定性可能会削弱我们和Coherent在完成收购之前和之后吸引、留住和激励员工的能力。我们和Coherent依靠各自高级管理人员和其他关键员工的经验和行业知识来执行我们的业务计划。收购的成功将在一定程度上取决于我们能否留住Coherent目前聘用的关键员工的人才和奉献精神。在收购悬而未决的过程中，留住员工可能尤其具有挑战性，因为在收购完成后，员工可能会对自己在我们公司的未来角色感到不确定。此外，为了留住员工，我们和Coherent可能不得不提供额外的薪酬。
如果关键员工在收购悬而未决时终止受雇于我们或Coherent，或在收购完成后终止受雇于我们，我们的业务活动可能会受到不利影响，我们管理层的注意力可能会从成功整合Coherent转移到招聘合适的替代者上，所有这些都可能导致我们的业务受到影响。此外，我们和Coherent可能无法为离开这两家公司的任何关键员工找到或保留合适的继任者。
因此，不能保证收购完成后我们将能够吸引或留住关键员工，就像我们或Coherent过去能够吸引或留住员工一样。
收购完成后，可能不会收到监管批准、可能需要比预期更长的时间或可能施加目前未预料到的条件或可能对我们产生不利影响。
在完成收购之前，某些等待期必须到期或终止，并且必须根据某些反垄断、竞争和外国投资法律法规获得适用的批准。在决定是否给予监管许可和批准时，有关政府实体除其他外，可考虑交易对其相关管辖范围内的竞争的影响。批准的条款和条件可能会对我们的业务行为施加要求、限制或成本或限制。不能保证监管机构不会施加条件、条款、义务或限制，也不能保证这些条件、条款、义务或限制不会在收购完成后对我们造成额外的重大成本或实质性限制我们的收入。此外，我们不能保证任何此类条件、条款、义务或限制不会导致交易延迟或放弃。
我们对Coherence的未决收购受到条件的制约，包括可能无法满足的某些条件，可能不会及时完成，或者根本不会完成。未能完成收购可能会对我们产生实质性和不利的影响。
我们对Coherent的收购受到许多条件的制约，这些条件使得收购的完成和时间不确定。此外，在某些情况下，管理合并协议可能会终止。如果交易没有及时完成或根本没有完成，我们正在进行的业务可能会受到不利影响，并且在没有实现完成收购的任何好处的情况下，我们将面临一些风险，包括以下风险：
•我们将被要求支付与交易相关的某些费用，无论交易是否完成，如法律、会计、财务顾问和印刷费；
•根据合并协议，我们在完成交易前的业务行为受到一定的限制，这可能会对我们执行某些业务战略的能力产生不利影响；
•我们的管理团队在与交易有关的事项上投入的时间和资源本来可以用来寻找其他有益的机会；
•我们普通股的市场价格可能会下跌到目前的市场价格反映出交易将完成的市场假设的程度；以及
•根据合并协议终止的情况，我们可能需要支付5.0亿美元的终止费，这可能会使我们更难寻求收购Coherent的替代方案。
此外，如果交易没有完成，我们可能会遇到金融市场以及我们的客户和员工的负面反应。我们还可能面临与未能完成交易有关的诉讼，或因履行我们在管理合并协议下的义务而启动的执法程序。如果收购没有完成，我们不能保证上述风险不会成为现实，也不会对我们的业务或财务业绩或我们证券的市场价格产生不利影响。
我们已经并将继续因即将收购Coherent而产生重大的交易相关成本。
吾等已经并将继续招致与谈判及完成待完成的Coherent收购相关的巨额开支，以及提交、印刷和邮寄联合委托书/招股说明书的成本和开支，以及已向或将向美国证券交易委员会和其他监管机构支付的与这笔交易相关的各种费用。这些费用和成本一直是，而且将继续是巨大的。此外，我们将产生与合并对价的现金部分相关的预期融资交易的重大成本。如果交易没有完成，我们可能不得不在没有实现交易预期收益的情况下确认这些费用。
我们还预计，与合并两家公司的业务和实现预期的协同作用相关的一些非经常性交易相关成本。在将我们的业务与Coherent的业务整合时，可能会产生额外的意外成本。不能保证消除某些重复成本，以及实现与两项业务整合有关的其他效率，将随着时间的推移抵消与交易有关的增量成本。因此，任何净收益可能不会在近期、长期或根本无法实现。
完成对Coherent的收购可能会引发某些协议中控制条款的变化，Coherent是这些协议的一方。
当我们完成对Coherent的收购时，Coherent作为缔约方的某些协议包含可能触发的控制权变更条款。如果我们和Coherent无法就这些条款的豁免进行谈判，对手方可以行使协议规定的权利和补救措施，可能终止协议或寻求金钱损害赔偿。即使我们和Coherent能够就豁免进行谈判，交易对手也可能要求为此类豁免收取费用，或者寻求以对我们不太有利的条款重新谈判协议。
我们和Coherent各自都受到业务不确定性和合同限制的影响，而我们对Coherent的收购尚未完成，这可能会对我们和Coherent各自的业务和运营产生不利影响。
根据合并协议的条款，吾等和Coherent在完成交易前各自的业务行为须受某些限制，这可能会对双方执行其某些业务战略的能力产生不利影响。此类限制可能会在交易完成前对每一方的业务和运营产生负面影响。此外，计划整合两家公司的过程可能会分散管理层的注意力和资源，并最终可能对我们产生不利影响。
在与交易有关的情况下，与我们或一致做生意的各方可能会遇到与交易相关的不确定性，包括与我们的当前或未来业务关系、一致或合并业务。由于交易的结果，一些客户、供应商和其他与我们或Coherent有业务关系的人可能会推迟或推迟某些业务决定，或者可能决定终止、改变或重新谈判他们与我们或Coherent的关系，这可能会对我们或Coherent的收入、收益和现金流以及我们普通股的市场价格产生负面影响，无论交易是否完成。
在完成对Coherent和预期剩余股权融资的收购后，我们股本的持有者在我们的所有权和投票权权益将减少，因此将具有较小的投票权影响力。
每一位获得我们普通股股份作为合并对价的一致股东将成为我们的股东。我们估计，收购完成后，前Coherent股东合计将拥有约15%的股份，我们在紧接交易完成前的股东(不包括预期剩余股权融资的结果)将拥有约71%的股份，而BCPE将拥有我们已发行普通股的约14%(在每种情况下，按转换后和完全稀释的基础计算，且不考虑紧接交易完成前，某些股东可能同时拥有我们的普通股和Coherent的普通股)。因此，我们的股东对我们的投票权影响力将较小，对我们管理层和政策的影响力也可能比他们现在对我们的影响力要小。
股东诉讼可能会阻止或推迟我们对Coherent的收购，或者以其他方式对我们的业务和运营产生负面影响。
我们可能会产生与任何股东诉讼的辩护或和解相关的费用，这些诉讼与我们即将进行的收购Coherent有关。此类诉讼可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，并可能阻止或推迟交易的完成。
我们B-1系列优先股的股票发行和出售已经减少，我们B-2系列优先股的发行和销售将减少我们其他股本持有人的相对投票权，将稀释此类持有人的所有权，并可能对我们证券的市场价格产生不利影响。
2021年3月31日，我们向BCPE发行了7.5万股B-1系列优先股。 B-1系列优先股的这些股票目前拥有投票权，可以在转换后的基础上与我们的普通股作为一个类别投票，但有限的例外情况除外。在完成对Coherent的收购后，我们将向BCPE发行并出售140,000股B-2系列优先股。 B-2系列优先股的那些股票将拥有投票权，在转换后的基础上，与我们的普通股和B-1系列优先股作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。因此，B-1系列优先股的发行和出售以及B-2系列优先股的发行和出售将导致我们股本持有人的所有权权益立即和大幅稀释，包括我们的普通股和我们的强制性可转换优先股。
在B系列优先股转换后，我们可发行的普通股在公开市场上的任何出售都可能对我们其他已发行证券的现行市场价格产生不利影响。同样，认为可能发生此类出售的看法可能会对此类市场价格产生实质性的不利影响。
我们的B-1系列优先股拥有，而待完成对Coherent的收购后发行的B-2系列优先股将拥有我们其他已发行股本持有人没有持有的权利、优先权和特权。
如果发生任何自愿或非自愿的清算、解散或结束我们的事务，我们B系列优先股的持有人有权获得以下某些付款：(I)在支付给我们普通股和我们现有或未来授权的每一种其他类别或系列股本的持有人之前，该等条款并无明文规定，该等类别或系列在有关清算事件发生时的股息权或分派权方面优先于B系列优先股，或(Y)在该等清算事件发生时的股息权及分派权方面与B系列优先股平价，及(Ii)与我们的强制性可换股优先股及未来设立的每一其他类别或系列的股本平价，其条款明确规定该类别或系列在该等清算事件发生时在股息权及分派权方面与B系列优先股平价。此外，B系列优先股持有人还拥有一定的赎回、转换和同意权。
这些规定可能会使潜在收购者与我们进行商业合并交易的成本更高。有可能阻止、推迟或阻止此类交易的条款可能会限制我们的股东从他们持有的我们股本股份中获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的股本支付的价格。这可能会减少我们可分配给股本持有人的剩余资产金额(如果有的话)。
我们对B系列优先股持有人的债务可能会限制我们获得额外融资的能力或增加我们的借款成本，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。这些优先权利还可能导致我们B系列优先股的持有者和我们股本的其他持有者之间的利益分歧。
B系列优先股持有人的赎回权可能会导致我们的现金以某种方式使用，从而对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响，从而影响我们其他股本持有人的利益。
在B系列优先股适用发行日期十周年当日或之后的任何时间，并在符合B系列优先股条款规定的程序的情况下，每名B系列优先股的持有人将有权要求我们以相当于该等股票的适用声明价值加上该等股票的应计或已申报及未支付股息的总和的每股价格，赎回所有该等持有人的股份，以换取现金。 这可能会减少可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金，从而对我们其他股本的持有者的利益产生负面影响，包括我们的普通股和我们的强制性可转换优先股。
我们B系列优先股的持有者可以对我们行使重大控制权，这可能会限制我们其他股本持有者影响关键交易结果的能力，包括控制权的变更。
B-1系列优先股拥有投票权，B-2系列优先股将拥有投票权，允许持有者在转换后的基础上与我们的普通股作为一个类别投票，但有限的例外情况除外。因此，B-1系列优先股的持有者有能力，而且B-2系列优先股的持有者将有能力对提交我们普通股持有人投票表决的任何事项的结果产生重大影响。B系列优先股的持有者有权就他们在我们的所有权权益单独采取行动，以维护他们各自的利益，并有能力对所有需要我们股东批准的事项施加重大影响，包括重大公司交易的批准。
此外，在没有B系列优先股的大多数已发行和流通股持有人事先书面批准的情况下，我们不得采取某些行动，与我们的普通股分开投票。除某些例外情况外，我们不得：(1)更改或更改我们B系列优先股的权利、优先股或特权，或以对我们B系列优先股的权利、权力、优先股或特权产生不利影响的方式修改、修改或补充我们的组织文件的任何条款；(2)授权或发行任何优先股(定义如下)(或可转换为优先股的证券)，或修改或更改我们的公司章程以增加我们B系列优先股的授权或已发行股票的数量；(3)减少我们B系列优先股的授权股份数量(转换、赎回或回购B系列优先股所允许的股份除外)；(4)发行我们B系列优先股的任何股份(根据投资协议除外)；以及(5)在纳斯达克自愿撤销我们的普通股的注册或将其摘牌。
此外，除非B系列优先股持有人另行书面同意(或如果此类行动是针对允许发行(如投资协议中的定义)采取的)，只要BCPE在紧随2021年3月31日B-1系列优先股的发行和销售完成(如果B-2系列优先股的发行和销售尚未发生)或我们待完成的Coherent收购完成后B系列优先股的发行和销售完成后，BCPE至少拥有B系列优先股股份数量的5%，我们就不能。(I)授权或发行任何平价股票(定义见下文)及(Ii)就本公司普通股支付任何现金股息(普通股股息除外(定义见下文))。除非BCPE另有书面同意(或如果是就允许发行(如投资协议中的定义)采取的行动)，否则我们也不可以，只要它拥有紧随2021年3月31日B-1系列优先股的发行和销售(如果B-2系列优先股的发行和销售尚未发生)或我们待完成的一致、赎回、
回购或以其他方式收购(或就任何初级股票(定义见下文)作出或宣布任何股息或分派)(除某些例外情况外，包括支付的普通股息、非现金股息或其他分派)按比例我们普通股的所有持有者，以及B系列优先股的持有者(如适用)，每年总计回购不超过1亿美元的初级股票，以及初级股票的实物股息或其他初级证券或可转换为此类初级证券或交换的证券的股息)。此外，根据《投资协议》的条款，在初始投资完成后，只要BCPE实益拥有B系列优先股(或转换后发行的我们的普通股)的股份，而B系列优先股的总和和折算基础上至少占其在3月31日B-1系列优先股发行和销售完成后持有的B系列优先股股数的25%，2021年(如果B-2系列优先股的发行和出售尚未发生)或B-2系列优先股的发行和销售在我们对Coherent的未决收购完成后，BCPE将有权提名一名指定人士和指定一名观察员进入我们的董事会。BCPE的利益可能会与其他已发行股本持有人的利益发生冲突，包括我们的普通股和我们的强制性可转换优先股。
由于我们收购了Coherent，我们证券的市场价格未来可能会下降。
由于我们收购Coherent，我们证券的市场价格，包括我们的普通股和我们的强制性可转换优先股，未来可能会下降，原因包括：
•一致性合并不成功(包括出于上述原因)；以及
•我们未能像金融或行业分析师预期的那样迅速或在一定程度上实现收购的预期好处，包括财务业绩。
其中许多因素都不是我们所能控制的。因此，我们股本的持有者，包括我们的普通股和强制性可转换优先股，可能会损失他们在我们股本中的投资价值。
我们目前预计，我们对Coherent的收购将在收购完成后的第二年增加每股收益(在调整后的收益基础上)。这一预期是基于可能发生重大变化的初步估计。我们还可能遇到与交易相关的额外成本或其他因素，如未能实现收购中预期的所有好处。所有这些因素可能会稀释我们的每股收益，或者减少或推迟收购的预期增值效果，并导致我们证券的市场价格下降，包括我们的普通股和我们的强制性可转换优先股。
如果我们在完成对Coherent的收购后不能有效地管理我们扩大的业务，我们未来的业绩将受到影响。
在完成对Coherent的收购后，我们的业务规模将大幅增长，超过我们或Coherent目前的业务规模。我们未来的成功在一定程度上取决于我们管理这一扩大的业务的能力，这可能会对管理构成重大挑战，包括与管理和监测新业务有关的挑战以及相关增加的成本和复杂性。我们不能保证我们会成功，也不能保证我们会实现预期的运营效率、成本节约、收入增加和目前预期的收购带来的其他好处。
我们和Coherent面临竞争，预计在完成对Coherent的收购后，竞争将会加剧，这可能会减少我们的市场份额和收购完成后的利润。
在我们和Coherent运营的行业中，竞争非常激烈。竞争加剧可能会损害我们和Coherent的业务，阻碍我们各自市场份额的扩大，并导致定价压力，可能对我们各自的利润率和收入产生不利影响。如果收购完成后我们无法成功竞争，我们的业务、前景、流动资金、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
收购完成后，我们的竞争地位可能会因战略联盟或行业内的整合或竞争对手的新技术开发而被削弱。我们成功竞争的能力将取决于我们如何很好地营销我们的产品和服务，以及我们预测和应对影响我们行业的各种竞争因素的能力，这些因素包括客户偏好的变化，以及我们竞争对手的产品供应或定价策略的变化。
收购完成后，竞争可能在几个方面对我们造成重大不利影响，包括(I)失去客户和市场份额，(Ii)我们需要降低价格或增加费用以保持竞争力，以及(Iii)失去我们现有市场的业务关系。
我们预计将产生与收购Coherent和相关整合相关的大量费用。
我们预计与收购Coherent和相关整合相关的费用会很大。可能需要整合大量流程、政策、程序、业务、技术和系统，包括采购、会计和财务、销售、薪资、定价和福利。
虽然我们假设将产生一定水平的费用，但有许多我们无法控制的因素可能会影响整合费用的总额或时间。此外，由于其性质，许多将发生的费用很难准确估计。这些费用，特别是在短期内，可能会超过我们预期通过消除重复费用、实现规模经济和节省成本而节省的费用。这些整合费用可能会导致我们在收购完成后对收益进行重大费用支出，目前此类费用的金额和时间尚不确定。
在完成对Coherent的收购后，我们将受到两家公司的所有义务和责任的约束。
在完成对Coherent的收购后，除完成收购之前存在的义务和责任外，我们还将受到Coherent的所有义务和责任的约束。我们无法预测收购完成时合并后公司的财务状况，也无法预测收购完成后我们履行义务和债务的能力。
我们对Coherent的收购可能会导致供应商和战略联盟的损失，并可能导致现有合同的终止。
在我们完成对Coherent的收购后，我们的一些供应商或Coherent的供应商可能会提高价格，或者可能终止或缩减与我们的业务关系，甚至成为我们的竞争对手。我们和Coherent与供应商、供应商和其他业务合作伙伴签订了合同，这可能需要我们或Coherent就未决交易获得这些其他方的同意，而这些交易可能根本无法获得或以有利的条款获得。如果供应商关系或战略联盟因我们收购Coherent而受到不利影响，或者如果我们在交易完成后失去了我们或Coherent合同的好处，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
与我们的股本相关的风险
我们证券的交易价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定。
在截至2021年6月30日的财年中，我们普通股在纳斯达克全球精选市场综合指数上的交易价格从每股100.44美元的高点到36.04美元的低点不等。同样，在截至2021年6月30日的财年中，我们的强制性可转换优先股的交易价格在每股407.35美元的高点和174.38美元的低点之间波动。我们证券的市场价格可能会因许多原因而大幅波动，包括以下原因：
•关于我们或我们的竞争对手的未来公告；
•股票市场的整体表现；
•我们证券的交易量；
•董事会、管理层或关键人员的增加或变更；
•涉及制造、开发、营销或销售的监管行动(包括但不限于国际贸易政策的发展)和执法行动；
•诉讼的开始或结果；
•分析师的报告和建议，以及我们是否达到此类报告中提出的里程碑、指标和其他预期；
•获得或失去大客户；
•新产品或服务的推出和市场对该产品或服务的接受；
•任何公共卫生危机对我们的业务、财务状况、经营结果或前景或我们的客户和供应商的影响；
•收购或失去重要的制造商、分销商或供应商，或无法获得提供我们服务所需的足够数量的材料；
•发行普通股或其他证券(包括在转换任何强制性可转换优先股或B系列优先股或转换我们已发行的可转换票据时发行的普通股)；
•产生债务；
•经营业绩的季度变化；
•我们准确预测未来业绩的能力；
•业务收购或资产剥离，包括与我们即将进行的Coherent收购相关的发展；
•经济、政治事件或一般市场状况的波动；以及
•我们的经营行业普遍发生了变化。
此外，近年来股市经历了极端的价格和成交量波动，包括新冠肺炎疫情的影响。此外，这些波动往往与受影响公司的经营业绩或基本基本面无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这些波动可能与我们的业绩无关或不受我们的控制，并可能导致证券集体诉讼，可能导致巨额费用以及管理层注意力和公司资源的转移，任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计强制性可转换优先股的市场价格将受资本市场的收益率和利率、适用于强制性可转换优先股的强制性转换日期的剩余时间、我们的信誉以及影响我们的某些事件的发生的影响，这些事件不需要对强制性可转换优先股的固定转换率进行调整。特别是收益率的波动可能会根据强制性可转换优先股和我们的普通股的相对价值的变化而产生套利机会。任何此类套利行为都可能反过来影响我们普通股和强制性可转换优先股的市场价格。我们普通股的市场价格也可能受到以下因素的影响：投资者可能出售我们的普通股，他们认为强制性可转换优先股是参与我们股权的更具吸引力的手段，以及我们预计将发展的涉及我们普通股的对冲或套利交易活动。这一交易活动反过来可能影响强制性可转换优先股的市场价格。
本公司经修订及重新修订的公司章程(“公司章程”)及经修订及重新修订的附例(“附例”)及宾夕法尼亚州商业公司法(“BCL”)中的条款可能会延迟或阻止我们被第三方收购，这也可能会降低我们股本的市场价格。
我们的公司章程和章程包含的条款可能会使我们成为敌意收购的吸引力较低的目标，并可能使合并提议、收购要约或代理权竞争变得更加困难或不受欢迎。这些规定包括：
•要求股东提名的董事被提名人必须在选举董事的会议之前获得提名，并提供与提名相关的具体信息；
•董事会在未经股东批准的情况下增发普通股或优先股的能力；
•需要绝对多数批准的某些条款(所有有权投票的股东至少有三分之二的投票权，作为一个类别一起投票)。
此外，BCL包含的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。除某些例外情况外，如果任何人或团体获得或披露了获得公司20%或更多投票权的意图，就会触发其中许多条款。这些规定包括：
•向公司的其他股东提供针对收购集团或个人的某些权利；
•禁止公司与收购集团或个人进行广泛的业务合并；
•限制收购集团或个人的投票权和其他权利；以及
•规定收购集团或个人从出售我们的股权证券中实现的某些利润属于我们，并且可以由我们收回。
不论一名人士的持股量如何，如一名股东或股东团体(包括关联人)参与与吾等进行的某些拟议交易，或在某些拟议交易中与吾等的其他股东受到不同对待，则除非交易获独立董事批准或符合其他准则，否则BCL须获得除该股东或关联集团以外的所有股东有权投下的多数票批准。此外，根据《基本法》，未经本公司董事局同意，不能实施II和VI的“短式”合并。
此外，在宾夕法尼亚州法律允许的情况下，经股东批准的对我们的公司章程或其他公司行动的修正案可能会为同一类别的特定群体的非同意股东提供强制性特殊待遇。例如，对我们的公司章程或其他公司行动的修订可能规定，指定股东持有的普通股必须以公司确定的价格变现，但须符合适用的持不同政见者的权利。
此外，BCL规定，董事在履行职责时，可在他们认为适当的范围内，考虑任何行动对股东、雇员、供应商、客户和公司办事处所在社区的影响。董事无须比其他界别的利益更多地考虑股东的利益。BCL明文规定，董事不会仅因依赖BCL的“毒丸”或反收购条款而违反其受托责任。我们目前还没有“毒丸”。
所有这些条款可能会限制投资者可能愿意为我们的股本股票支付的价格。
此外，强制性可转换优先股持有人的某些权利可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，如果某些基本变化在2023年7月1日或之前发生，强制性可转换优先股的持有者可能有权以更高的转换率全部或部分转换其强制性可转换优先股，还将有权获得相当于其强制性可转换优先股所有剩余股息支付的现值的补足金额，如有关强制性可转换优先股的适用声明中所述。同样，如果发生任何某些根本性的变化，我们或尚存实体将被要求提出要约，在持有人的选择下，以现金回购B系列优先股当时已发行的每股股票。强制性可转换优先股和B系列优先股的这些特征可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或罢免现任管理层。
由于我们目前不打算为我们的普通股支付股息，因此只有在我们的普通股增值和我们的股票回购计划中计划的反稀释行动的情况下，持有者才能从对我们的普通股的投资中受益。
我们从未宣布或支付我们的普通股股息，也不希望在可预见的未来支付现金股息。我们目前预计，我们将保留未来的收益，以支持运营和为我们的业务发展提供资金。因此，对我们普通股的投资成功将完全取决于其未来的价值升值。不能保证我们的普通股将保持其价值或升值。
我们申报和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我们现有信贷协议的条款。
我们未来宣布和支付股本股息将由我们的董事会(或其授权的委员会)自行决定，并将取决于我们的财务状况、收益、增长前景、现金的其他用途、资金要求、适用的宾夕法尼亚州法律以及董事会认为相关的其他因素。
信贷协议的条款对我们支付现金股息的能力进行了限制。如果信贷协议的条款限制我们支付强制性可转换优先股的现金股息，我们将以普通股的形式支付董事会(或其授权委员会)宣布的强制性可转换优先股的任何股息。此外，我们未来签订的信贷安排、契约或其他融资协议可能包含限制或禁止我们为股本支付现金股息的条款。
此外，根据宾夕法尼亚州法律，本公司董事会不得支付股息，条件是：(I)在相关股息支付生效后，我们将无法偿还在我们正常业务过程中到期的债务，或(Ii)我们的总资产将不会大于或等于我们的总负债加上在计算股息时我们将被解散时所需的金额，以满足股东解散时优先权利高于获得股息的股东的优先权利。即使我们的合同义务和宾夕法尼亚州法律允许我们支付强制性可转换优先股的现金股息，我们也可能没有足够的现金来支付强制性可转换优先股的现金股息。
我们发行的优先股的交易可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的市场价格可能会受到强制性可转换优先股的影响，如果市场在适用的交易限制不再适用时发生变化，我们的B系列优先股可能会受到影响。例如，我们普通股的市场价格可能会变得更加不稳定，可能会抑制向股东出售我们的普通股的可能性，这些股东认为强制性可转换优先股或B系列优先股比拥有我们普通股的股票更具吸引力。
我们的普通股从属于我们现有和未来的债务；强制性可转换优先股和B系列优先股；以及我们未来可能发行的任何其他优先股。我们的强制性可转换优先股和B系列优先股的级别低于我们和我们子公司的所有合并负债。
我们普通股的股票是股权权益，在可用于满足我们的债权的资产方面，包括在公司的清算中，这些权益排在对我们的所有债务和其他非股权债权的地位。此外，我们普通股的持有者可能享有优先股或存托股份的任何持有人的优先股息和清算权，这些优先股或存托股份代表当时已发行的优先股。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于我们的强制性可转换优先股和B系列优先股。这意味着，除非在最近完成的股息期间，所有强制性可转换优先股和B系列优先股的累计股息已经支付，否则我们的普通股不能宣布或支付股息，我们将不被允许回购我们的任何普通股，但有限的例外情况除外。同样，在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘我们的事务的情况下，在我们向强制性可转换优先股和B系列优先股的持有人支付适用的清算优先权之前，我们不能向普通股持有人分配我们的资产。
在破产、清算、解散或结束我们的事务的情况下，我们的资产将只有在我们所有的合并债务支付之后才能用于支付强制性可转换优先股和B系列优先股的债务。此外，强制性可转换优先股和B系列优先股在结构上低于我们子公司的所有现有和未来负债。如果我们的业务发生破产、清算、解散或清盘，在支付了我们和我们子公司的债务后，可能没有足够的资产来支付任何或所有强制性可转换优先股和当时已发行的B系列优先股的到期金额。
我们的董事会可以在没有我们普通股持有人批准的情况下发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权、我们股本持有者的权利或我们股本的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程授权我们的董事会发行一个或多个额外的优先股系列，并设定优先股的条款，而无需寻求我们股东的任何进一步批准。在股息和清算权方面，任何发行的优先股都将排在我们普通股的前面。如果我们增发优先股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们的董事会还有权在不经股东批准的情况下，根据适用的法律，制定可能发行的任何此类优先股系列的条款，包括投票权、股息权、相对于我们普通股的股息优先权，以及其他条款，或者在我们清算、解散或结束我们的事务时。如果我们在未来发行优先于我们普通股的优先股，在支付股息或在我们清算、解散或结束我们的事务时，或者如果我们额外发行具有投票权的优先股，稀释我们普通股的投票权，我们股本持有人的权利或我们股本的市场价格可能会受到不利影响。发行优先股，甚至发行优先股的能力，也可能具有延迟、威慑或防止控制权变更或其他公司行动的效果。
证券或行业分析师、自由博客作者和信用评级机构发布的报告，包括这些报告中超出我们实际结果的预测，可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
研究分析师和自由撰稿人发布了他们自己对我们运营业绩的季度预测。这些预测可能彼此差异很大，可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们不能达到证券研究分析师的预测，我们的股价可能会下跌。同样，如果跟踪我们的一位或多位分析师改变了对我们普通股的建议，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们的股价或交易量可能会下降。
监管行动可能对强制性可转换优先股的交易价格和流动性产生不利影响。
对强制性可转换优先股采用或寻求采用可转换套利策略的强制性可转换优先股持有人，可能会受到可能限制或限制此类策略的监管事态发展的不利影响。美国证券交易委员会和其他监管和自律机构已经实施了各种规则，并可能在未来采用额外的规则来限制或以其他方式监管卖空、场外掉期和基于证券的掉期，这些限制和监管可能会对强制性可转换优先股的投资者或潜在买家就强制性可转换优先股进行可转换套利策略的能力产生不利影响。这反过来可能对强制性可转换优先股的交易价格和流动性产生不利影响。
强制性可转换优先股的持有人对强制性可转换优先股没有投票权，但在有限情况下除外。
强制性可转换优先股持有人没有关于强制性可转换优先股的投票权，除非对强制性可转换优先股条款进行某些修订，在某些股息拖欠的情况下，在某些其他有限的情况下，以及除非适用的宾夕法尼亚州法律或我们修订和重述的公司章程明确要求。强制性可转换优先股的持有者无权投票选举我们董事会的任何成员，除非出现某些股息拖欠。
如果任何强制性可转换优先股的股息尚未宣布并支付相当于六个或更多股息期(为免生疑问，包括从强制性可转换优先股的初始发行日期开始并包括在2020年10月1日结束但不包括在内的股息期)，无论是否为连续的股息期，该强制性可转换优先股的持有人与与强制性可转换优先股平等并具有类似投票权的所有其他优先股系列的持有人作为一个单一类别一起投票，将有权在我们的下一次特别或年度股东大会上投票选举总共两名额外的董事会成员，但受某些限制。
我们依赖子公司的现金为我们的运营和支出提供资金，包括未来支付与我们已发行优先股有关的股息。
我们的大部分业务是通过我们的子公司进行的，我们产生现金以履行我们的偿债义务或就强制性可转换优先股支付未来股息的能力，如果我们选择以现金支付，我们的B系列优先股高度依赖于我们的收益和从我们子公司获得的资金。我们的子公司是独立的法人实体，没有义务向我们提供任何资金，无论是通过股息、贷款或其他付款。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
第二项：政府、政府、政府及物业
关于我们截至2021年6月30日在美国的主要物业的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 主要业务部门 | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 德克萨斯州谢尔曼 | | 制造业 | | 化合物半导体 | | 700,000 | | | 拥有 |
| 宾夕法尼亚州伊斯顿* | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 281,000 | | | 租赁 |
| 宾夕法尼亚州萨克森堡 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 235,000 | | | 自有和租赁 |
| 新泽西州沃伦 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 159,000 | | | 租赁 |
| 德州纽瓦克 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 135,000 | | | 租赁 |
| | | | | | | | |
| 加利福尼亚州弗里蒙特 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 128,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州穆列塔 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 108,000 | | | 租赁 |
*目前约有48,000平方英尺用于该公司的制造业务。其余部分转租给第三方。
截至2021年6月30日，我公司在国外的主要物业信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 主要业务部门 | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 中国 | | 制造、研发和分销 | | 化合物半导体与光子解决方案 | | 3,138,000 | | | 自有和租赁 |
| 马来西亚 | | 制造业 | | 光子解决方案 | | 640,000 | | | 拥有 |
| 英国 | | 制造、研究和开发 | | 化合物半导体与光子解决方案 | | 319,000 | | | 自有和租赁 |
| 菲律宾 | | 制造业 | | 化合物半导体 | | 318,000 | | | 租赁 |
| 越南 | | 制造业 | | 化合物半导体与光子解决方案 | | 211,000 | | | 自有和租赁 |
| 瑞士 | | 制造、研发和分销 | | 化合物半导体 | | 118,000 | | | 租赁 |
| 德国 | | 制造和物流 | | 化合物半导体与光子解决方案 | | 101,000 | | | 自有和租赁 |
上述物业列出的每一处物业的面积代表设施面积，但菲律宾地点除外，其中包括土地。
第3项：诉讼程序；诉讼程序
本公司及其子公司涉及与其业务相关的各种索赔和诉讼。上述事项的解决均受各种不确定因素的影响，这些事项可能会以对本公司不利的方式得到解决。管理层在咨询法律顾问后认为，该等法律程序所产生的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大影响。
第四项：煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“IVI”。截至2021年8月16日，我们普通股的登记持有者约为806人。该公司历来没有对其普通股支付现金股利，目前也不预期未来将对其普通股支付现金股利。
公司A系列强制性可转换优先股的股息将在我们的董事会或我们董事会的一个授权委员会宣布时按每股200.00美元的清算优先股的6%的年利率按累计基础支付。公司可在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，从2020年10月1日起至2023年7月1日止(包括2023年7月1日)，以现金支付强制性可转换优先股，或在一定的限制下，以我们普通股的股票或现金加普通股的任何组合的形式，支付强制性可转换优先股的宣布股息。
公司B系列可转换优先股的股息将在我们的董事会或我们的董事会授权委员会宣布时按年5%的累积方式支付，如果II-VI对这些股票的支付义务违约，股息可能会增加，但每年不超过14%。在B系列可转换优先股发行四周年之前，股息仅以实物支付。在四周年后，股息可根据公司的选择以现金、实物或两者结合的形式支付。
发行人购买股权证券
2017年8月，在公司发售和出售我们的0.25%未偿还可转换优先票据的同时，公司董事会授权公司购买最多5000万美元的普通股，并从发行和出售该等可转换票据所得的部分净收益中购买。本公司根据这项授权购买的股份作为库存股保留，并可用于一般公司用途。根据这一授权，该公司以大约5000万美元的价格购买了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事会授权公司通过股票回购计划(“计划”)购买最多5,000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。公司购买的股份作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2021年6月30日的财政年度内，公司没有根据本计划回购股份。在截至2020年6月30日的财年中，该公司根据这一计划以200万美元的价格购买了5万股普通股。截至2021年6月30日，公司已根据该计划累计购买了1,416,587股普通股，金额约为2,200万美元。截至2021年6月30日，根据该计划可能购买的股票的美元价值约为2800万美元。
性能图表
下图比较了2016年6月30日至2021年6月30日期间，公司普通股的累计股东总回报与纳斯达克综合指数以及公司构建的同行公司集团的累计股东总回报。该公司本会计年度的同行集团包括CMC材料公司、Coherent公司、康宁公司、富兰克林电气公司、Lumentum控股公司、MKS仪器公司和硅实验室公司。
项目6.财务报表：精选财务数据
五年财务摘要
以下精选的五个会计年度的财务数据来自本公司经审计的综合财务报表。这些数据应与本年度报告10-K表格中其他地方的综合财务报表及其相关附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (除每股数据外，$000) | | | | | | | | | | |
| 损益表 | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | | | $ | 972,046 | |
| 净收益(亏损) | | 297,552 | | | (67,029) | | | 107,517 | | | 88,002 | | | 95,274 | |
| 每股基本收益(亏损) | | 2.50 | | | (0.79) | | | 1.69 | | | 1.41 | | | 1.52 | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | 2.37 | | | (0.79) | | | 1.63 | | | 1.35 | | | 1.48 | |
| 稀释加权平均流通股 | | 115,034 | | | 84,828 | | | 65,804 | | | 65,133 | | | 64,507 | |
| | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 资产负债表 | | | | | | | | | | |
| 营运资本 | | $ | 2,297,805 | | | $ | 1,116,076 | | | $ | 542,348 | | | $ | 525,370 | | | $ | 517,344 | |
| 总资产 | | 6,512,650 | | | 5,234,714 | | | 1,953,773 | | | 1,761,661 | | | 1,477,297 | |
| 长期债务 | | 1,313,091 | | | 2,186,092 | | | 443,163 | | | 419,013 | | | 322,022 | |
| 债务总额 | | 1,375,141 | | | 2,255,342 | | | 466,997 | | | 439,013 | | | 342,022 | |
| 夹层股权 | | 726,178 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 留存收益 | | 1,136,777 | | | 876,552 | | | 943,581 | | | 836,064 | | | 748,062 | |
| 股东权益 | | 3,406,170 | | | 2,076,803 | | | 1,133,209 | | | 1,024,311 | | | 900,563 | |
项目7.报告包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层讨论和分析”)中包含的某些陈述是根据修订后的1934年证券交易法第21E节定义的前瞻性陈述，包括有关预计增长率、市场、产品开发、财务状况、资本支出和外汇风险的陈述。前瞻性陈述也可以通过“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“项目”或类似的表达方式来识别。
尽管我们的管理层认为这些预期和假设有合理的基础，但不能保证前瞻性陈述中表达的管理层的预期、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的因素包括但不限于：(I)上述任何一个或多个假设未能被证明是正确的；(Ii)与前瞻性陈述有关的风险和本文在第1A项讨论的其他“风险因素”。公司不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或事态发展，还是由于其他原因。
此外，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运营；可能会出现新的风险因素，管理层不可能预测所有这些风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本年度报告中的Form 10-K中包含的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不打算因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述，除非证券法可能要求。然而，投资者应参考公司可能在后续的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告或提交给美国证券交易委员会的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投资者还应意识到，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但此类沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论声明或报告的内容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们”)是工程材料和光电子元件的全球领先企业，是一家垂直整合的制造公司，为工业材料加工、通信、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车终端市场开发创新产品。该公司生产各种特定用途的光子和电子材料和组件，并以各种形式部署它们，包括与先进软件的集成。
该公司通过为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品组合而产生收入、收益和现金流。我们还从政府资助的与新技术、材料和产品的开发和制造有关的研究和开发合同中产生收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商、激光终端用户、高功率激光系统集成商、工业、光通信、消费电子、安全和监控应用的设备和设备制造商、美国政府主承包商以及各种美国政府机构。
2020年7月7日，公司完成了200万股A系列强制性可转换优先股的包销公开发行和销售，以及约1100万股普通股的包销公开发行和销售。有关详情，请参阅本公司年度报告10-K表格所载的综合财务报表附注11.股本及可赎回优先股。
随着我们的发展，我们专注于扩大我们的公司规模，并从垂直整合中获得持续的好处，努力成为我们所有竞争激烈的市场中最好的竞争对手。公司未来可能会选择改变公司的运营或组织方式，以最有效地实施我们的战略。
等待收购Coherent，Inc.
于2021年3月25日，II-VI，Coherent，Inc.(“Coherent”)与II-VI的全资附属公司Watson Merge Sub Inc.(“合并附属公司”)订立合并协议及计划(“合并协议”)。根据合并协议的条款，并受其中所载条件的规限，合并附属公司将与Coherent合并，而Coherent将继续作为合并中的幸存公司及II-VI的全资附属公司(“合并”)。
根据合并协议的条款，并受合并协议所载条件的规限，于合并生效时间(“生效时间”)，于紧接生效时间前已发行及尚未发行的每股相关普通股(“相关普通股”)将被注销及终止，并自动转换为收取以下代价(统称为“合并代价”)的权利：(A)220.00美元现金，不含利息(“现金代价”)，及(B)有效发行、缴足及不可评估的II-VI普通股股份0.91。
根据合并协议的条款，每个在紧接生效时间之前尚未完成的一致限制性股票单位奖励(“一致限制性股票单位”)，董事限制性股票单位(定义如下)除外，将被自动转换为以II-VI普通股股票计价的基于时间的限制性股票单位，使持有人有权在结算时获得数量等于一致RSU所属的一致限制性股票单位的普通股数量乘以(A)0.91之和的II-VI普通股。(B)现金对价除以在合并结束前结束的10个交易日内II-VI普通股的成交量加权平均价格所得的商数
(“收盘”)。对于受基于业绩的归属条件和指标约束的一致RSU，受转换一致RSU约束的II-VI普通股的股份数量将在一致董事会根据在紧接生效时间之前的该等目标或指标的目标或实际实现水平较大的情况下确定的一致RSU赚取数量的决定生效后确定。
转换后的一致性RSU一般将遵守紧接生效时间之前适用于裁决的相同条款和条件，前提是受基于业绩的归属条件约束的任何一致性RSU将仅受基于时间和服务的归属的约束。截至合并协议日期及紧接生效时间之前尚未清偿的每个连贯RSU将有权获得某些归属加速福利。
在紧接生效时间前，授予Coherent董事会非雇员成员(“董事RSU”)(不论是否归属)的每个相干RSU将自动悉数归属，并将被注销并转换为收取合并对价的权利，犹如该董事RSU已在紧接生效时间前以相干普通股股份结算。
II-VI和Coherent的董事会一致通过了合并和合并协议。II-VI向美国证券交易委员会提交了与合并有关的S-4表格登记声明，美国证券交易委员会宣布该登记声明于2021年5月6日生效。II-VI的股东和Coherent的股东在各自公司于2021年6月24日举行的特别会议上投票批准了与合并相关的提案。
合并的完成取决于某些额外的惯例成交条件的满足或豁免，包括国家市场监管总局对合并的审查和批准。在满足或放弃每一项成交条件的情况下，II-VI预计合并将于2022年第一个日历季度结束前完成。然而，两家公司无法控制的因素可能会导致合并在不同的时间完成，或者根本不完成。
关于订立合并协议，II-VI已根据日期为2021年3月25日的承诺函(“承诺函”)获得全包销融资承诺，并于2021年4月21日与摩根大通银行、花旗全球市场公司、三菱UFG银行、三菱UFG证券美洲公司、PNC Capital Markets LLC、PNC Bank、National Association、HSBC Securities(USA)Inc.、HSBC Bank USA、National Association、Citizens Bank，N.A.、Mizuho Bank，Ltd.、BMO Capital Markets Corp.、蒙特利尔银行、蒙特利尔银行、BMO Capital Markets Corp.、蒙特利尔银行道明证券(美国)有限公司、多伦多道明银行纽约分行、道明银行及宾夕法尼亚第一国民银行(统称为“承诺方”)，据此，承诺方承诺提供高达51亿美元的债务融资(“债务融资”)。承诺各方提供承诺函中规定的债务融资的义务取决于若干习惯条件。
关于订立合并协议，II-VI与Bain Capital Private Equity，LP(“投资者”)的联属公司BCPE Watson(DE)SPV，LP订立了经修订及重订的投资协议(日期为2021年3月30日，“投资协议”)。 根据投资协议的条款，于2021年3月31日，II-VI以每股10,000美元(“每股股本”)的价格向投资者发行、出售并交付75,000股新的B-1系列可转换优先股(“II-VI B-1可转换优先股”)，总购买价为7.5亿美元。 在符合投资协议的条款及条件下，除其他事项外，本公司与投资者亦同意本公司将发行、出售及交付予投资者：
•105,000股公司新的B-2系列可转换优先股(“II-VI系列B-2可转换优先股”)，每股收购价等于每股股本价格，总收购价为11亿美元，紧接交易结束前；以及
•紧接交易结束前，公司将额外获得最多35,000股II-VI系列B-2可转换优先股(“升级股”)，每股收购价等于每股股本价格，因此升级股的总最高收购价为3.5亿美元。这是在2021年6月8日达成的协议中达成的，即在紧接交易结束前从本公司购买增持股份，根据投资协议，投资者对II-VI的总股本承诺增加到22亿美元。
截至2021年6月30日的年度，与待完成收购相关的费用尚未分配给经营部门，并在本年度报告的10-K表格内的未分配和其他部分列报。
关键会计政策和估算
按照美国公认的会计原则编制财务报表和相关披露，要求公司管理层作出影响其综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。附注1.本公司综合财务报表附注的业务性质及主要会计政策摘要，载于本年度报告表格10-K第8项，说明本公司编制综合财务报表时所采用的主要会计政策及会计方法。管理层根据过往经验及其认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
管理层已与董事会审计委员会讨论制定及选择下文所述的关键会计政策及估计，而审计委员会已审阅相关披露。此外，我们的合并财务报表中还有其他项目需要估计，但不被视为关键项目。这些项目和其他项目所用估计数的变化可能会影响合并财务报表。
A系列优先股
正如我们的合并财务报表附注11.股本和可赎回优先股所述，公司于2020年7月7日发行了A系列强制性可转换优先股。转换后，在强制转换日期，A系列强制性可转换优先股的每股流通股，除非以前转换，否则将自动转换为根据强制转换日期(定义为2023年7月1日)公司普通股的市值确定的数量的公司普通股。
发行A系列强制性可转换优先股的会计处理涉及对公司普通股于强制转换日期的未来市值作出重大估计，以决定A系列强制性可转换优先股是否应归类于综合资产负债表的股东权益内，以及优先股是否应归类为参与证券。
管理层通过开发蒙特卡洛模拟模型，估计了强制转换日普通股的未来市场价值。还进行了敏感性分析，以确认假设的合理性，其中包括波动性和权益成本。该公司的估计和假设是基于历史经验和各种其认为在当时情况下是合理的其他因素。实际结果可能与这些估计不同。
商誉
本公司每年对商誉进行减值测试，当事件或环境变化表明商誉可能减值时。要确定商誉是否受损，我们需要根据对未来业绩的长期预测做出判断。公允价值的估计是基于我们对每个报告单位的收入、运营成本和现金流的预测，并考虑到历史和预期结果以及一般经济和市场状况及其预测。对于2021财年，报告单位的公允价值是使用基于我们最近完成的长期战略规划过程的预测财务信息的贴现现金流分析来确定的，并考虑了与我们之前对报告单位的预测相比的当前财务表现。截至2021年6月30日，无申报单位存在减值风险。由于我们业务的周期性，以及本年度报告10-K表第1A项所述风险因素一节所述的其他因素，我们个别报告单位的盈利能力可能会定期受到客户需求下降、运营挑战和其他因素的影响。如果发生重大不利情况，影响我们的一个或两个报告单位，我们对未来公允价值的确定可能不支持我们的一个或两个报告单位的账面价值，相关商誉将需要减值。
所得税
本公司根据其对税务法律和法规的解释编制和归档纳税申报单，并根据这些判断和解释记录估计。在正常业务过程中，本公司的报税表须经各税务机关审核，这可能会导致该等机关日后进行税务、利息及罚款评估。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，调整可能源于对现行税法的重大修改以及税务机关发布条例或解释、在税务审查期间获得新的信息或审查的解决办法。本公司认为，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付因审查其纳税申报表而可能产生的评估。本公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
管理层评估其经营的每个司法管辖区的递延税项资产的变现能力。如果本公司在一个特定司法管辖区经历了三年期间(包括本年度和前两年)的累计税前收入，管理层通常会得出结论认为，所得税资产更有可能变现，不确认估值准备，除非已知或计划中的经营发展或税法的变化会导致管理层得出不同的结论。然而，如果公司在三年期间在特定司法管辖区累计税前亏损，管理层在确定递延税项资产是否可以变现时会考虑一系列因素。本公司已就其某些递延税项资产计入估值拨备，主要是因某些海外税务管辖区的净营业亏损及收购的美国结转而产生的资产。在评估本公司是否更有可能收回该等递延税项资产时，本公司并未假设与该等结转有关的司法管辖区的任何未来应课税收入或税务筹划策略，而历史并不支持该等假设。在这些司法管辖区实施税务筹划策略以收回这些递延税项资产或未来产生的收入，可能会导致这些估值免税额的逆转和所得税支出的减少。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界卫生组织将被称为新冠肺炎的新型冠状病毒病列为全球大流行。为应对新冠肺炎在全球范围内的蔓延，各级政府出台了前所未有的应对措施。总体而言，新冠肺炎疫情显著抑制了全球经济活动，并导致全球金融市场大幅波动和混乱。为应对新冠肺炎疫情而采取的某些措施已经对我们的业务、运营业绩、财务状况和股票价格产生了不利影响，而且未来可能会产生实质性不利影响。特别是，由于供应链和生产中断、劳动力和旅行限制，新冠肺炎大流行继续对全球市场产生重大影响。
我们的重点一直是保护员工和业务合作伙伴的健康和安全。在我们的设施中，我们已经部署了新的安全措施，包括指导员工有效的卫生和消毒、社交距离、在可行的情况下限制和远程访问工作以及使用保护设备。我们还根据适用于客户和供应商的限制，优先努力了解和支持客户和供应商不断变化的业务需求。
目前，我们相信，我们现有的现金和现金等价物余额，加上我们现有的承诺借款可用性和其他短期流动性安排，将足以满足我们的营运资金需求，进行必要的资本资产购买和债务偿还，并满足与我们现有业务相关的其他流动性要求。同样，我们目前的预算显示，我们将继续遵守债务安排下适用的财务公约。
新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的全面影响和相关应对措施目前尚不确定，将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于大流行的持续时间和严重程度、公共安全防护性措施的实施，以及大流行对全球经济整体、尤其是对我们产品的需求的影响。由于这些不确定性，我们目前无法合理估计对我们的相关影响。
有关我们因新冠肺炎大流行而面临的风险的更多信息，请参阅本10-K表第I部分中的项目1A风险因素。此外，如果新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响，它还可能具有加剧本10-K表第1A项风险因素中描述的许多其他风险的效果。
2021财年与2020财年的对比
为了做出经营决策和评估财务业绩，该公司将其组织结构调整为以下两个报告部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。公司在本年度报告中以Form 10-K的形式报告了这些报告部门的财务信息(收入和营业收入)。
下表列出了我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度综合收益(亏损)表中的精选项目(除每股信息外，以百万美元计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 总收入 | | $ | 3,106 | | | 100 | % | | $ | 2,380 | | | 100 | % |
| 销货成本 | | 1,890 | | | 61 | % | | 1,561 | | | 66 | % |
| 毛利率 | | 1,216 | | | 39 | | | 820 | | | 34 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 330 | | | 11 | | | 339 | | | 14 | |
| 销售、一般和行政 | | 484 | | | 16 | | | 441 | | | 19 | |
| 利息和其他，净额 | | 50 | | | 2 | | | 103 | | | 4 | |
| 所得税前收益(亏损) | | 353 | | | 11 | | | (64) | | | (3) | |
| 所得税 | | 55 | | | 2 | | | 3 | | | — | |
| | $ | 298 | | | 10 | % | | $ | (67) | | | (3) | % |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | 2.37 | | | | | $ | (0.79) | | | |
已整合
收入。截至2021年6月30日的财年收入增长30%，达到31.06亿美元，而上一财年为23.8亿美元。2021年的收入创纪录，与上一财年同期相比，所有终端市场的收入都出现了增长。通信是我们最大的垂直市场，与去年同期相比增长了30%。这一增长归功于Finisar全年的收入、收发机的强劲需求，包括200/400G产品以及其他光通信产品。对我们3D传感产品的强劲需求推动消费电子收入增长118%。在新冠肺炎相关聚合酶链式反应检测和测序仪器的过滤器、光学元件和热电制冷器需求的推动下，生命科学公司实现了65%的增长。与去年同期相比，我们的工业业务增长了11%，这是由于二氧化碳和一微米激光组件的强劲增长。
毛利率。截至该年度的毛利 2021年6月30日 12.16亿美元，或 占总收入的39%，而去年同期为8.2亿美元，或 34% 在总收入中， 上一财年同期。与上一财年相比，毛利占收入的百分比增加了470个基点。上一年度的毛利率受到采购会计对存货的影响的负面影响，由于对收购的Finisar存货进行公允价值调整，毛利率增加了8770万美元。
内部研发。截至2021年6月30日的财年，公司资助的内部研发(IR&D)支出为3.3亿美元，占收入的11%，而去年同期为3.39亿美元，占收入的14%。上一财年的收入。研发费用主要与公司继续投资于其所有业务的新产品和新工艺有关，包括对高速数据通信和电信收发器、高速集成电路(IC)、5G技术、3D传感、磷化铟半导体激光器、砷化镓半导体激光器、碳化硅半导体技术和其他新兴市场趋势的投资。
销售，一般和行政。截至2021年6月30日的一年，销售、一般和行政(SG&A)费用为4.84亿美元，占收入的16%，而上一财年为4.41亿美元，占收入的19%。公司发生了与收购Finisar、Adisron和Innovion有关的交易和整合成本，即将进行的Coherent收购增加了股票薪酬，因为II-VI股票价格上涨，以及来自Adisron和Innovion业务的SG&A。
利息和其他，净额。在截至2021年6月30日的一年中，利息和其他净额为支出5000万美元，而上一财年的支出为1.03亿美元，同比减少5300万美元。利息和其他净额主要包括6000万美元的借款利息支出和600万美元的外币损失。与上一财年相比，这一下降是由于未偿债务水平下降，这是因为定期贷款B用2020年7月股本募集的资金偿还，以及分别确认与Innovion收购和优先B系列远期销售协议有关的700万美元和1100万美元的收益。这些收益被与2021财年偿还公司定期贷款B贷款一起确认的2500万美元债务发行成本所抵消。
由于外汇市场的波动，截至2021年6月30日的年度外币亏损为600万美元，而截至2020年6月30日的年度亏损为800万美元。
所得税。截至2021年6月30日，该公司今年迄今的有效所得税税率为16%，而上一财年的有效税率为(5%)。本会计年度的有效税率低于法定税率，这是因为某些司法管辖区的有利研究和开发激励措施，以及股票期权的行使受益于强劲的II-VI股票价格。
细分市场报告
该公司可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与营业收入的不同之处在于，如报告所述，营业收入不包括计入利息和其他(净额)的某些费用。管理层认为营业收入对投资者而言是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关公司应报告分部的进一步信息以及营业收入与净收益的对账，请参阅本年度报告(Form 10-K)第8项中包含的本公司合并财务报表的分部和地理报告，本文通过引用将其并入本文。
光子解决方案(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加/(减少) |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | $ | 2,038 | | | $ | 1,537 | | | 33 | % |
| 营业收入 | | $ | 208 | | | $ | 50 | | | 316 | % |
上述截至2021年6月30日止年度的经营业绩包括本公司于2019年9月收购Finisar。
截至2021年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增长了33%，达到20.38亿美元，而上一财年为15.37亿美元。这一增长的最大推动力是包括了Finisar的四个完整会计季度的收入，而上一年的收入为6天零三个季度。我们的收发器业务在所有产品线上都有所增长，包括200G和400G模块。
截至2021年6月30日的一年中，Photonic Solutions的营业收入增长了316%，达到2.08亿美元，而上一财年的营业收入为5000万美元。营业收入增加的驱动因素是销售量增加、经营业绩改善以及2020财年不存在与采购会计相关的成本。
化合物半导体(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加/(减少) |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | $ | 1,068 | | | $ | 821 | | | 30 | % |
| 营业收入 | | $ | 221 | | | $ | 62 | | | 255 | % |
上述截至2021年6月30日止年度的经营业绩包括本公司于2019年9月收购Finisar。
截至2021年6月30日的财年，化合物半导体的收入增长了30%，达到10.68亿美元，而上一财年的收入为8.21亿美元。本财年收入的增长主要是由于面向3D传感消费市场的VCSEL产品出货量增长了100%以上，以及随着我们生命科学业务的显著增长，我们所有其他市场的客户收入都有所增加。
截至2021年6月30日的财年，化合物半导体的营业收入增长了255%，达到2.21亿美元，而上一财年的营业收入为6200万美元。本财政年度营业收入的增长主要是由于产品组合以及由于产量增加和3D传感产品发货量增加而改善了对运营成本的吸收。此外，与公平价值库存减记相关的费用和Finisar的其他相关收购费用在本年度没有重复。
2020财年与2019财年的对比
为了做出经营决策和评估财务业绩，该公司将其组织结构调整为以下两个报告部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。公司在本年度报告中以Form 10-K的形式报告了这些报告部门的财务信息(收入和营业收入)。
下表列出了我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度合并收益报表中的精选项目(除每股信息外，以百万美元计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
2020年6月30日 | | 截至的年度
2019年6月30日 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 总收入 | | $ | 2,380 | | | 100 | % | | $ | 1,362 | | | 100 | % |
| 销货成本 | | 1,561 | | | 66 | | | 841 | | | 62 | |
| 毛利率 | | 820 | | | 34 | | | 521 | | | 38 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 339 | | | 14 | | | 139 | | | 10 | |
| 销售、一般和行政 | | 441 | | | 19 | | | 234 | | | 17 | |
| 利息和其他，净额 | | 103 | | | 4 | | | 20 | | | 1 | |
| 所得税前收益 | | (64) | | | (3) | | | 129 | | | 9 | |
| 所得税 | | 3 | | | — | | | 21 | | | 2 | |
| 净收益 | | $ | (67) | | | (3) | % | | $ | 108 | | | 8 | % |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | (0.79) | | | | | $ | 1.63 | | | |
已整合
收入。截至2020年6月30日的一年中，收入增长了75%，达到23.8亿美元，而2019财年为13.62亿美元。收入的增长主要归功于收购Finisar，在截至2020年6月30日的财年中，Finisar贡献了9.38亿美元的收入。除了收购Finisar外，Photonic Solutions的收入增长还受到光通信市场、ROADM和其他光通信产品的客户需求增加的推动，这些产品满足了5G光网络日益增长的部署。化合物半导体在2020财年的收入增长了13%，除了来自Finisar的收入外，这是由于对面向射频电子和大功率开关系统的碳化硅衬底产品的需求增强所推动的。这一细分市场还实现了航空航天和国防产品收入的增长，以满足情报、监视和侦察市场客户日益增长的需求。
毛利率。截至该年度的毛利 2020年6月30日 是8.2亿美元，或 占总收入的34%，而去年同期为5.21亿美元 38% 在总收入中， 2019财年同期。与2019财年相比，毛利率占收入的百分比下降了380个基点，尽管本财年收入增长了75%。毛利率受到与收购的Finisar库存的公允价值调整相关的额外销售成本8800万美元的负面影响，以及与Finisar的收发器产品系列相关的产品组合的结果，该产品的毛利率低于公司的历史利润率。
内部研发。截至2020年6月30日的财年，公司资助的IR&D支出为3.39亿美元，占收入的14%，而2019财年为1.39亿美元，占收入的10%。研发费用的增加主要是由于公司继续投资于其所有业务的新产品和新工艺，包括对5G技术、3D传感、磷化铟、激光雷达和其他新兴市场趋势的投资。
销售，一般和行政。截至2020年6月30日的一年，SG&A支出为4.41亿美元，占收入的19%，而2019财年为2.34亿美元，占收入的17%。SG&A的增加主要是由于与收购Finisar有关的交易成本以及收购Finisar产生的SG&A所致。
利息和其他，净额。截至2020年6月30日的一年，利息和其他净额为1.03亿美元，而2019财年的支出为2000万美元。利息和其他净额主要包括8900万美元的借款利息支出，1400万美元的外币损失，以及300万美元的未合并投资的股本收益。 由于收购Finisar而产生的未偿债务水平较高，利息支出增加。此外，由于账面价值被确定为无法收回，本公司在2020财年支出了400万美元的债务清偿成本，并为一项未合并投资记录了500万美元的减值费用。
所得税。该公司截至2020年6月30日的年初至今有效所得税税率为(5%)，而2019财年的有效税率为17%。美国颁布的与GILTI相关的税收立法对2020财年的有效税率产生了负面影响，某些司法管辖区的研发激励措施部分抵消了这一影响。
光子解决方案(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | | $ | 1,537 | | | $ | 639 | | | 141 | % |
| 营业收入 | | $ | 50 | | | $ | 82 | | | (39) | % |
上述截至2020年6月30日止年度的经营业绩包括本公司于2019年9月收购Finisar。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增长了141%，达到15.37亿美元，而2019财年为6.39亿美元。2020财年的收入包括收购Finisar的9.04亿美元收入。不包括收购，收入的增长归因于中国宽带倡议推动的对我们5G光纤网络的需求增加。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的营业收入下降了39%，至5000万美元，而2019财年的营业收入为8200万美元。营业收入减少主要是由于与收购相关的支出，包括收购无形资产的摊销费用，以及收购的存货公允价值递增的支出，部分被年内收入增加带来的毛利增加所抵消。
化合物半导体(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | | $ | 821 | | | $ | 724 | | | 13 | % |
| 营业收入 | | $ | 62 | | | $ | 82 | | | (24) | % |
上述截至2020年6月30日止年度的经营业绩包括本公司于2019年9月收购Finisar。
截至2020年6月30日的财年，化合物半导体的收入增长了13%，达到8.21亿美元，而2019财年的收入为7.24亿美元。2020财年收入的增长主要是由于面向3D传感消费市场的VCSEL产品出货量增加，以及航空航天和国防市场客户收入的增加。
截至2020年6月30日的财年，化合物半导体的营业收入下降了24%，至6200万美元，而2019财年的营业收入为8200万美元。2020财年营业收入下降的主要原因是收购了Finisar，其中包括该部门位于德克萨斯州谢尔曼的晶片制造厂在资质阶段发生的未吸收运营成本。此外，该分部产生了与公允价值存货减值支出和其他相关收购费用相关的收购相关费用。
流动资金和资本资源
从历史上看，我们的主要现金来源是运营、长期借款和客户的预付资金。其他现金来源包括行使股票期权和出售股权投资和企业所获得的收益。我们历史上的现金用途一直用于资本支出、研发投资、业务收购、支付未偿债务的本金和利息、支付债务发行成本以获得融资、支付员工的最低纳税义务以及购买库存股。现将有关我们在所示期间的现金来源和用途的补充资料如下：
现金来源(用途)(百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 574 | | | $ | 297 | | | $ | 179 | |
| 股票发行净收益 | | 1,611 | | | — | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | | 32 | | | 14 | | | 9 | |
| 新的长期借款的收益 | | — | | | 2,121 | | | — | |
| 来自先前信贷安排和其他借款的收益 | | — | | | 10 | | | 150 | |
| 支付Finisar票据 | | — | | | (560) | | | — | |
| 优先定期贷款和信贷安排项下的付款 | | — | | | (177) | | | (135) | |
| 发债成本 | | — | | | (64) | | | (6) | |
| 普通股回购 | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 在新的长期借款和信贷安排下的付款 | | (926) | | | (138) | | | — | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (146) | | | (137) | | | (137) | |
| 购买业务，扣除收购现金后的净额 | | (34) | | | (1,037) | | | (83) | |
| 支付股息 | | (20) | | | — | | | — | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (20) | | | (29) | | | (7) | |
| 其他投融资 | | 5 | | | — | | | — | |
| 汇率变动对现金和现金等价物及其他项目的影响 | | 22 | | | (12) | | | (10) | |
经营活动提供的现金净额：
在截至2021年6月30日的本财年中，经营活动提供的净现金为5.74亿美元，而上一财年同期为2.97亿美元。在截至2021年6月30日的一年中，经营活动提供的现金流与上一财年同期相比有所增加，主要是由于截至2021年6月30日的一年中，与上一财年同期相比，净收益增加了2.77亿美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年，经营活动提供的净现金分别为2.97亿美元和1.79亿美元。与截至2019年6月30日的财年相比，截至2020年6月30日的财年运营活动提供的现金流增加，主要是由于折旧和摊销的非现金费用增加，以及营运资金的总体有利变化被收购Finisar产生的收购相关费用导致的收益下降所抵消。与收购相关的费用包括交易费用、收购存货公允价值减记的费用以及收购财产、厂房和设备以及无形资产的折旧和摊销费用增加。
用于投资活动的现金净额：
截至2021年6月30日的财年，投资活动中使用的净现金为1.73亿美元，而上一财年同期的净现金使用为11.79亿美元。本期投资活动中使用的现金净额主要包括3400万美元用于收购Adisron AB和INNOViON Corporation的现金净额，以及1.46亿美元用于继续提高产能以满足对该公司产品组合日益增长的需求的资本支出。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年，用于投资活动的净现金分别为11.79亿美元和2.24亿美元。在截至2020年6月30日的财政年度内，投资活动中使用的现金净额主要包括为收购Finisar支付的10.37亿美元现金净额，以及为提高产能以满足对公司产品组合日益增长的需求而支付的房地产、厂房和设备现金1.37亿美元。
融资活动提供的现金净额：
截至2021年6月30日的财年，融资活动提供的现金净额为6.76亿美元，而上一财年同期融资活动提供的现金净额为11.74亿美元。融资活动提供的现金净额主要受到公司2020年7月承销的公开发行以及2021年3月发行B系列优先股的16.11亿美元净收益的影响，但被用于偿还9.26亿美元借款的现金所抵消。
截至2020年6月30日的年度，融资活动提供的现金净额为11.74亿美元，而截至2019年6月30日的年度，融资活动提供的现金净额为500万美元。在截至2020年6月30日的财年中，融资活动提供的现金净额包括12.56亿美元的长期债务净借款，主要用于为收购Finisar提供资金，以及通过行使股票期权收到的1400万美元现金。融资活动提供的现金净额被与增加的借款相关的6400万美元的债务发行成本、2900万美元的现金支付(通过授予股权奖励履行员工的最低纳税义务)以及通过公司的股票回购计划回购普通股的200万美元支付所抵消。
高级信贷安排
该公司目前与作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方的美国银行以及其他贷款方有高级信贷安排。
管理高级信贷安排的信贷协议(“信贷协议”)规定高级担保融资总额为24亿美元，包括
(i)本金总额12.55亿美元，用于五年期优先担保第一留置权A期贷款安排(“A期贷款”)，
(Ii)在截至2020年9月30日的季度内全额偿还的7年期优先担保定期B贷款安排(“B期贷款”，连同A期贷款，即“定期贷款安排”)的本金总额为7.2亿美元
(Iii)本金总额为4.5亿美元，用于五年期优先担保的第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，称为“高级信贷安排”)。
信贷协议还规定，信用证子贷款最初不超过2,500万美元，周转贷款子贷款最初不超过2,000万美元。
B期贷款在2020年7月7日公开招股结束后由公司全额偿还。在偿还贷款的同时，该公司支付了100万美元的关联利息，并支出了与定期B贷款有关的2500万美元的债务发行成本。
本公司有责任按季度分期偿还期限A贷款的未偿还本金金额，相当于期限A贷款初始本金总额的1.25%，其余未偿还余额将于2019年9月24日(“Finisar结算日”)五周年日到期并支付。
本公司在高级信贷融资项下的责任由本公司现有或未来的直接及间接境内附属公司(统称为“担保人”)担保。高级信贷安排下的借款以本公司及担保人几乎所有资产的优先留置权作抵押，惟任何不动产均不属高级信贷安排下的抵押品。
在以下情况下，高级信贷安排项下的所有未偿还款项将在本公司2022年到期的目前未偿还的0.25%可转换优先票据(“II-VI票据”)到期前120天到期和应付，条件是：(I)II-VI票据仍未偿还，以及(Ii)本公司没有足够的现金和借款来偿还II-VI票据的本金。
高级信贷融资项下的未偿还金额按年利率计息，利率等于欧洲货币利率的适用保证金或基本利率的适用保证金，基准利率是参考(A)联邦基金利率加0.50%、(B)美国银行的最优惠利率和(C)欧洲货币利率加1.00%中的最高者确定的，每种情况都是按照信贷协议的条款计算的。在与违约事件有关的某些情况下，适用利率将会增加。*本公司已订立利率掉期合约，以对冲其在高级信贷安排下的浮动利率借款的利率风险。有关此利率掉期的进一步资料，请参阅附注15。
信贷协议载有有关高级信贷安排的惯常正面及负面契诺，包括对留置权、投资、负债、股息、合并及收购、资产处置及与联属公司的交易等方面的限制。公司将有义务在每个财政季度结束时保持不低于3.00至1.00的综合利息覆盖率(根据信贷协议的条款计算)。本公司有责任将综合总净杠杆率(根据信贷协议的条款计算)维持在(I)Finisar结束日期后首四个财政季度(自Finisar结束日期后的第一个完整财政季度开始)不超过5.00至1.00，(Ii)第五财政季度至Finisar结束日期(包括第八个财政季度)的4.50至1.00，以及(Iii)随后每个财政季度的4.00至1.00。截至2021年6月30日，本公司遵守了信贷协议下的所有财务契约。
0.50%Finisar可转换票据
Finisar公司2036年到期的0.50%未偿还可转换优先债券(“Finisar债券”)可由公司选择在2021年12月22日或之后的任何时间全部或部分赎回，赎回价格相当于该等Finisar债券本金的100%(100%)加上应计未付利息。Finisar票据的每一持有人还可以要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日以相当于100%(该等Finisar票据本金的100%加应计和未付利息)的回购价格回购该持有人的全部或部分未偿还Finisar票据，以换取现金。Finisar债券将於二零三六年十二月十五日期满。Finisar债券的利息为年息0.50%，每半年支付一次，于每年的6月15日和12月15日支付一次。
关于收购Finisar，本公司、Finisar和受托人签订了日期为2019年9月24日的第一份补充契约(“第一份补充契约”)。First Supplemental Indenture补充了管理Finisar票据的基础契约(如补充的“Finisar Indenture”)。根据第一补充契约的条款，本公司已按优先无抵押基准全面及无条件地担保Finisar向Finisar票据持有人支付及履行Finisar的所有债务。第一补充契约还规定，Finisar票据持有人有权将Finisar票据转换为现金和/或Finisar公司的股票
普通股，改为在符合Finisar契约条款的情况下，将Finisar票据转换为现金和公司普通股的股票的权利。
0.25%可转换优先票据
2017年8月，本公司根据修订后的1933年证券法第144A条的含义，以私募方式向合格机构买家发行和出售II-VI债券的本金总额为3.45亿美元。
作为我们现金转换期权的结果，公司单独将嵌入的转换期权的价值计入债务折扣，截至2021年6月30日为5800万美元。嵌入的转换期权的价值是根据没有转换功能的债务的估计公允价值确定的，该公允价值是使用预期现值技术(收益法)估计类似不可转换债务的公允价值而确定的；债务折价将使用实际利息法在II-VI票据期限内作为额外的非现金利息支出摊销。
只要权益部分继续满足权益分类的条件，就不会重新计量。初始兑换率为每股1,000美元II-VI债券本金21.25股普通股，相当于初始 II-VI普通股的转换价格为每股47.06美元。在整个II-VI说明的期限内，转换率可能会根据某些事件的发生而调整。截至2021年6月30日，II-VI票据的IF转换价值为5.32亿美元，截至2020年6月30日，IF-VI票据的转换价值为3.46亿美元(根据该公司在当时结束的会计期间最后一个交易日的收盘价)。
在紧接2022年6月1日前一个营业日的办公时间结束前，该批债券只有在以下情况下才可兑换：
(I)在截至2017年12月31日的财政季度(且仅在该财政季度)之后开始的任何财政季度内，如果在截至上一财政季度的最后一个交易日(包括上一个财政季度的最后一个交易日)结束的30个连续交易日期间，II-VI普通股的最后报告销售价格大于或等于每个适用交易日转换价格的130%，则II-VI普通股在至少20个交易日(无论是否连续)内最后报告的销售价格；
(Ii)在紧接任何连续5个交易日期间(“测算期”)之后的5个营业日期间内，在测算期内每个交易日每1,000美元债券本金的交易价低于II-VI普通股最后报告的销售价格的98%的乘积以及在每个该等交易日的转换率；或
(Iii)在某些指明的公司事件发生时。
在2022年6月1日或之后，直至紧接到期日前一个营业日的交易结束为止，不论上述情况如何，债券持有人均可随时转换其债券。转换后，公司将视情况支付或交付现金、II-VI普通股股票或II-VI普通股现金和股票的组合，由公司选择。
由于在截至2021年6月30日的日历季度的最后一个交易日结束的30个连续交易日内，II-VI普通股在至少20个交易日内的最后一次报告销售价格等于或大于每个适用交易日适用转换价格的130%，因此II-VI债券的持有者可以在截至2021年9月30日的财政季度内选择转换。
转换后，公司将视情况支付或交付现金、II-VI普通股股票或II-VI普通股现金和股票的组合，由公司选择。
II-VI债券持有人在转换II-VI债券时，将不会收到任何代表应计及未付利息的现金付款。应计但未付的利息将在转换时被视为全额支付，而不是被取消、终止或没收。在截至2021年3月31日和6月30日的季度内，II-VI票据是可转换的；转换并不重要。
下表列出了截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度与II-VI票据相关的确认利息支出总额(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 | | 截至2019年6月30日的年度 |
合同票面利率0.25% | | $ | 874 | | | $ | 876 | | | $ | 874 | |
| 摊销债务贴现和债务发行成本，包括初始购买者贴现 | | 13,748 | | | 13,172 | | | 12,550 | |
| 利息支出 | | $ | 14,622 | | | $ | 14,048 | | | $ | 13,424 | |
本报告所述期间负债部分的实际利率为5%。截至2021年6月30日，未摊销折扣为1500万美元，并将在票据的剩余寿命内摊销。
聚合可用性
截至2021年6月30日，该公司在其循环信贷安排下的可用资金总额为4.49亿美元。
加权平均利率
截至2021年及2020年6月30日止年度的总借款加权平均利率分别为1%及3%。
共享回购计划
2017年8月，在公司发行和销售II-VI票据的同时，公司被授权购买最多5,000万美元的普通股，并从发行和销售该等可转换票据中获得部分净收益。本公司根据这项授权购买的股份作为库存股保留，并可用于一般公司用途。根据这一授权，该公司以大约5000万美元的价格购买了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事会授权公司通过股票回购计划(“计划”)购买最多5,000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。公司购买的股份作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2021年6月30日的财政年度内，公司没有根据本计划回购股份。在截至2020年6月30日的财年中，该公司根据这一计划以200万美元的价格购买了5万股普通股。截至2021年6月30日，公司已根据该计划累计购买了1,416,587股普通股，金额约为2,200万美元。截至2021年6月30日，根据该计划可能购买的股票的美元价值约为2800万美元。
我们的现金状况、借款能力和债务情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1,592 | | | $ | 493 | |
| 可用借款能力 | | 449 | | | 375 | |
| 债务总额 | | 1,375 | | | 2,255 | |
该公司相信，来自运营的现金流、现有现金储备和从其信贷安排以及最近筹集的股本中可用的借款能力，将足以满足至少到2022财年的营运资本、资本支出、偿还预定的长期借款和租赁义务、内部研究和开发投资、股票回购以及内部和外部增长目标的需要。
该公司的现金和现金等价物余额在世界各地的许多地点产生和持有，包括在美国境外持有的金额。截至2021年6月30日，公司举行了大约全资4.06亿美元灰烬和美国境外的现金等价物。在美国境外持有的现金余额可以汇回美国。
表外安排
本公司的表外安排包括下表合同债务表中披露的购买义务。该公司订立这些表外安排，以收购其业务中使用的商品和服务。
合同义务的表格披露
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
| | | | 少于1 | | 1-3 | | 3-5 | | 多于5个 |
| 合同义务 | | 总计 | | 年 | | 年份 | | 年份 | | 年份 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 长期债务债务 | | $ | 1,417,270 | | | $ | 62,050 | | | $ | 469,069 | | | $ | 871,263 | | | $ | 14,888 | |
利息支付(1) | | 53,255 | | | 16,577 | | | 30,415 | | | 6,263 | | | — | |
| 经营租赁债务，包括推定利息 | | 193,027 | | | 34,076 | | | 58,397 | | | 41,964 | | | 58,590 | |
| 融资租赁义务，包括计入利息 | | 29,780 | | | 2,486 | | | 5,178 | | | 5,468 | | | 16,648 | |
购买和赞助义务 (2) | | 386,980 | | | 351,525 | | | 32,685 | | | 1,231 | | | 1,539 | |
| 总计 | | $ | 2,080,312 | | | $ | 466,714 | | | $ | 595,744 | | | $ | 926,189 | | | $ | 91,665 | |
(1)利息支付是指基于2021年6月30日与高级信贷安排相关的有效利率、Finisar收购中假设的当前未偿还的0.50%可转换优先票据以及2022年到期的0.25%可转换优先票据的利率，代表浮动和固定利率债务。这些利息支付并不反映利率互换的影响，该利率掉期将我们的可变利息支付对冲为固定利息支付。
(2)购买义务被定义为购买可强制执行并对公司具有法律约束力的商品或服务的协议，并规定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量、最低或可变价格规定以及交易的大致时间。这些数额主要包括对供应商的未结订单承付款，用于购买用品和材料。
上表未包括养恤金债务。估计供资债务由资产业绩、劳动力和退休人员人口、税法和就业法以及可能改变年度供资债务的其他精算假设确定。我们的固定收益计划的资金状况在公司合并财务报表的附注17中披露，该附注包含在本年度报告的第8项表格10-K中。
公司截至2021年6月30日的未确认所得税毛利已从上表中剔除，因为公司目前无法合理估计负债随着时间的推移将增加或减少的金额。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
由于外币汇率和利率的不利变化，本公司面临着市场风险。在正常业务过程中，公司使用各种技术和衍生金融工具作为其整体风险管理战略的一部分，该战略主要关注其对人民币、瑞士法郎、马来西亚林吉特和日元的风险敞口。所使用的技术和仪器没有发生重大变化。
利率风险
截至2021年6月30日，公司的总借款包括浮动利率借款，这使公司面临利率变化的风险。2019年11月，公司签订利率互换合同，通过有效地将部分利息支付转换为固定利率债务，限制其可变利率债务的风险敞口。然而，在2020年3月，美联储降低了利率，使我们的对冲处于负值状态。 在对冲措施到位的情况下，这些浮动利率借款100个基点的利率变化将导致截至2021年6月30日的一年额外利息支出1200万美元。
第8项：财务报表及补充数据
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层编制财务报表的责任
管理层负责编制包含在本年度报告中的10-K表格中的合并财务报表。综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，其中包括根据管理层的最佳估计和判断编制的数额。本年度报告中的10-K表格中包含的其他财务信息与合并财务报表一致。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。本公司的内部控制制度旨在为编制本公司综合财务报表时使用的财务数据的可靠性提供合理保证，并为保护本公司的资产免受未经授权的使用或处置提供合理保证。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能对这些系统的财务报表列报和其他结果提供合理的保证。
管理层对截至2021年6月30日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)内部控制--综合框架(2013年)。管理层的评价包括审查其控制措施的文件，评估控制措施的设计有效性，并测试其操作有效性。管理层在对财务报告的内部控制进行评估时，不包括2020年8月收购的阿斯皮龙和2020年10月收购的Innovion的内部控制。截至2021年6月30日，被排除在管理层财务报告内部控制评估之外的最近收购分别占总资产和净资产的约141.4美元和117.4美元，以及截至当时的财年的总收入和净亏损分别约为2,240万美元和250万美元。根据评估，管理层得出结论，截至2021年6月30日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了截至2021年6月30日我们的财务报告内部控制有效性报告。它的报告包括在这里。
独立注册会计师事务所报告
致II-VI公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附II-VI公司及其附属公司(本公司)于2021年6月30日及2020年6月30日的综合资产负债表，截至2021年6月30日止三个年度各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况，以及截至2021年6月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年8月20日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行
审计，以获得财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
关于A系列强制性可转换优先股的会计处理 |
| 有关事项的描述 | 如合并财务报表附注11所述，本公司于2020年7月7日发行A系列强制性可转换优先股。转换后，在强制转换日期，A系列强制性可转换优先股的每股流通股，除非以前转换，否则将自动转换为根据强制转换日期的公司普通股市值确定的一定数量的公司普通股。
审计公司对A系列强制性可转换优先股的会计是复杂的，因为在强制性转换日期估计公司普通股的未来市场价值时涉及重大的估计不确定性，这被用来确定A系列强制性可转换优先股是否应被归类为综合资产负债表上的股东权益以及对公司每股收益的相关影响。 该公司使用蒙特卡洛模拟模型来估计强制转换日普通股的未来市值，该模型考虑了波动性和股本成本等因素，这些因素是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
| | | | | |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对A系列强制性可转换优先股的管理层会计控制的设计进行了了解、评估并测试了其操作有效性。例如，我们测试了解决与强制性转换日期公司普通股未来市场价值估计有关的重大错报风险的控制措施，包括管理层对估计方法和重大投入的审查。
为了测试本公司对A系列强制性可转换优先股的会计处理，我们的审计程序包括阅读相关协议和本公司的会计分析，并对照相关会计指导评估本公司的结论。为了测试公司普通股的估计未来市场价值，我们的审计程序包括评估所用估计方法的适当性和评估重要投入。我们将公司普通股价格的预测波动率与其历史波动率进行了比较，并将股本成本与公司先前进行的估值进行了比较。我们还进行了敏感性分析，以评估由于重大投入的变化而导致的公司普通股未来估计市值的变化。我们让我们的估值专家协助评估所用的方法，测试某些重要的投入，并进行比较计算。
|
B系列可转换优先股的会计处理 |
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注3、11及16所述，本公司于2021年3月25日订立投资协议，并于2021年3月30日经修订及重述，据此：(1)于2021年3月31日，本公司发行B-1系列可转换优先股；及(2)本公司同意在紧接本公司收购Coherent，Inc.完成前，增发B-2系列可转换优先股。B-1和B-2系列可转换优先股在发行十周年或之后，或在控制权发生变化时，可根据持有人的选择进行或有赎回。本公司的结论是：(1)发行B-1系列可转换优先股的义务要求作为在收益中确认的公允价值变化的资产或负债按公允价值计量；(2)发行B-2系列可转换优先股的义务是一个固有的特征，不需要分开核算。
审计公司发行B-1和B-2系列可转换优先股的债务的会计是复杂的，这是因为管理层在确定每项债务是否应在综合资产负债表上作为资产或负债分类和计量，或者包括需要分开和单独核算的嵌入特征时做出了重大判断。 |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对B系列可转换优先股的管理层会计控制的设计进行了了解、评估并测试了其操作有效性，包括管理层对相关协议的审查和对会计准则的评估。
为了测试公司发行B-1和B-2系列可转换优先股的会计义务，我们的审计程序包括阅读相关协议和公司的会计分析，评估B-1和B-2系列可转换优先股的相关条款，并对照相关会计指导评估公司的结论。
|
/S/安永律师事务所
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2021年8月20日
独立注册会计师事务所报告
致II-VI公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，审计了II-VI公司及其子公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2021年6月30日，II-VI公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括阿斯皮龙AB(“阿斯卡隆”)和INNOVON CORPORATION(“INNOVON”)的内部控制，这两家公司列入本公司2021年6月30日的综合财务报表，截至2021年6月30日的总收入和净资产分别为141.4美元和117.4美元，截至该财年的收入和净亏损分别为2,240万美元和250万美元。我们对公司财务报告的内部控制的审计也不包括对阿斯卡隆和Innovion财务报告的内部控制的评估。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2021年6月30日及2020年6月30日的综合资产负债表、截至2021年6月30日期间各年度的相关综合收益(亏损)表、全面收益(亏损)表、股东权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表，而我们于2021年8月20日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2021年8月20日
II-VI公司及其附属公司
合并资产负债表
($000)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1,591,892 | | | $ | 493,046 | |
应收账款--减去坏账准备#美元924在2021年6月30日和美元1,6982020年6月30日 | | 658,962 | | | 598,124 | |
| 盘存 | | 695,828 | | | 619,810 | |
| 预缴和可退还的所得税 | | 13,095 | | | 12,279 | |
| 预付资产和其他流动资产 | | 67,617 | | | 65,710 | |
| 流动资产总额 | | 3,027,394 | | | 1,788,969 | |
| 物业、厂房和设备、净值 | | 1,242,906 | | | 1,214,772 | |
| 商誉 | | 1,296,727 | | | 1,239,009 | |
| 其他无形资产，净额 | | 718,460 | | | 758,368 | |
| | | | |
| 递延所得税 | | 33,498 | | | 22,938 | |
| 其他资产 | | 193,665 | | | 210,658 | |
| 总资产 | | $ | 6,512,650 | | | $ | 5,234,714 | |
| | | | |
| 负债。夹层股权与股东权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | $ | 62,050 | | | $ | 69,250 | |
| 应付帐款 | | 294,486 | | | 268,773 | |
| 应计薪酬和福利 | | 181,491 | | | 157,557 | |
| 经营租赁流动负债 | | 25,358 | | | 24,634 | |
| 应计应缴所得税 | | 20,295 | | | 33,341 | |
| 其他应计负债 | | 145,909 | | | 119,338 | |
| 流动负债总额 | | 729,589 | | | 672,893 | |
| 长期债务 | | 1,313,091 | | | 2,186,092 | |
| 递延所得税 | | 73,962 | | | 45,551 | |
| 经营租赁负债 | | 125,541 | | | 94,701 | |
| 其他负债 | | 138,119 | | | 158,674 | |
| 总负债 | | 2,380,302 | | | 3,157,911 | |
| 夹层股权 | | | | |
B系列可赎回可转换优先股，不是面值，5累计百分比；授权-215,000股份；已发行-75,0002021年6月30日的股票，赎回价值-$759,583 | | 726,178 | | | — | |
| 股东权益 | | | | |
A系列优先股，不是面值，6累计百分比；授权-5,000,000股份；已发行-2,300,0002021年6月30日的股票 | | 445,319 | | | — | |
普通股，不是面值；授权-300,000,000股份；已发行-119,126,5852021年6月30日的股票；已发行-105,916,068股票于2020年6月30日 | | 2,028,273 | | | 1,486,947 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | 14,267 | | | (87,383) | |
| 留存收益 | | 1,136,777 | | | 876,552 | |
| | 3,624,636 | | | 2,276,116 | |
库存股，按成本价-13,640,555股票于2021年6月30日及13,356,447股票于2020年6月30日 | | (218,466) | | | (199,313) | |
| 股东权益总额 | | 3,406,170 | | | 2,076,803 | |
| 总负债、夹层股权和股东权益 | | $ | 6,512,650 | | | $ | 5,234,714 | |
请参阅合并财务报表附注。
II-VI公司及其附属公司
合并收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000，不包括每股数据) | | | | | | |
| 收入 | | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | |
| | | | | | |
| 成本、费用和其他费用(收入) | | | | | | |
| 销货成本 | | 1,889,678 | | | 1,560,521 | | | 841,147 | |
| 内部研发 | | 330,105 | | | 339,073 | | | 139,163 | |
| 销售、一般和行政 | | 483,989 | | | 440,998 | | | 233,518 | |
| 利息支出 | | 59,899 | | | 89,409 | | | 22,417 | |
| 其他费用(收入)，净额 | | (10,370) | | | 13,998 | | | (2,562) | |
| 总成本、费用和其他费用(收入) | | 2,753,301 | | | 2,443,999 | | | 1,233,683 | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(亏损) | | 352,590 | | | (63,928) | | | 128,813 | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | | 55,038 | | | 3,101 | | | 21,296 | |
| | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 减去：优先股股息 | | $ | 37,231 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | | $ | 260,321 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | | $ | 2.50 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | 2.37 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | |
请参阅合并财务报表附注。
II-VI公司及其附属公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 86,991 | | | (15,969) | | | (14,319) | |
利率互换的公允价值变动，税后净额为#美元3,372及$0分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度 | | 12,312 | | | (44,085) | | | — | |
养恤金调整，扣除税后净额为#美元576, ($851)和($1,642)截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度 | | 2,347 | | | (3,108) | | | (6,122) | |
| 其他全面收益(亏损) | | 101,650 | | | (63,162) | | | (20,441) | |
| 综合收益(亏损) | | $ | 399,202 | | | $ | (130,191) | | | $ | 87,076 | |
请参阅合并财务报表附注。
II-VI公司及其附属公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计
其他 | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 优先股 | | 全面 | | 保留 | | 库存股 | | | | 夹层股权 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 收入(亏损) | | 收益 | | 股票 | | 金额 | | 总计 | | 优先股 | | 金额 |
| (000，包括股份数额) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额-2018年6月30日 | | 75,693 | | | $ | 351,761 | | | — | | | $ | — | | | $ | (3,780) | | | $ | 836,064 | | | (12,396) | | | $ | (159,734) | | | $ | 1,024,311 | | | — | | | $ | — | |
| 基于股份和递延的薪酬活动 | | 622 | | | 30,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (158) | | | (7,224) | | | 23,438 | | | — | | | — | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | | | — | | | — | | | 107,517 | | | — | | | — | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,616) | | | (1,616) | | | — | | | — | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,319) | | | — | | | — | | | — | | | (14,319) | | | — | | | — | |
养恤金调整，税后净额(美元1,642) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,122) | | | — | | | — | | | — | | | (6,122) | | | — | | | — | |
| 余额-2019年6月30日 | | 76,315 | | | $ | 382,423 | | | — | | | — | | | $ | (24,221) | | | $ | 943,581 | | | (12,604) | | | $ | (168,574) | | | $ | 1,133,209 | | | — | | | $ | — | |
| 基于股份和递延的薪酬活动 | | 2,888 | | | 116,817 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (702) | | | (29,114) | | | 87,703 | | | — | | | — | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,625) | | | (1,625) | | | — | | | — | |
| 与Finisar收购相关的已发行股票 | | 26,713 | | | 987,707 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 987,707 | | | — | | | — | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | |
| 利率互换公允价值变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | |
余额-余额-养恤金调整，税后净额(美元851) | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | |
| 余额-2020年6月30日 | | 105,916 | | | $ | 1,486,947 | | | — | | | — | | | $ | (87,383) | | | $ | 876,552 | | | (13,356) | | | $ | (199,313) | | | $ | 2,076,803 | | | — | | | $ | — | |
| 基于股份和递延的薪酬活动 | | 2,512 | | | 102,737 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (284) | | | (19,153) | | | 83,584 | | | — | | | — | |
| 以包销方式公开发行的股票 | | 10,698 | | | 438,589 | | | 2,300 | | | 445,319 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 883,908 | | | — | | | — | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | |
| 2021年3月发行的B系列股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | 716,087 | |
| 2021年3月发行的B股赎回价值增加 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (508) | | | — | | | — | | | (508) | | | — | | | 508 | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | |
利率互换的公允价值变动，税后净额为#美元3,372 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | |
养恤金调整，扣除税后净额为#美元576 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,819) | | | — | | | — | | | (36,819) | | | — | | | 9,583 | |
| 余额-2021年6月30日 | | 119,127 | | | 2,028,273 | | | 2,300 | | | 445,319 | | | 14,267 | | | 1,136,777 | | | (13,640) | | | (218,466) | | | 3,406,170 | | | 75 | | | 726,178 | |
请参阅合并财务报表附注。
II-VI公司及其附属公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧 | | 187,803 | | | 156,690 | | | 75,745 | |
| 摊销 | | 82,266 | | | 64,192 | | | 16,620 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 70,953 | | | 68,480 | | | 21,946 | |
| 可转债折价摊销及发债成本 | | 20,732 | | | 22,150 | | | 12,550 | |
| 清偿债务费用 | | 24,747 | | | 3,960 | | | — | |
| 处置财产、厂房和设备的损失(收益) | | 2,537 | | | (1,461) | | | — | |
| 外币重新计量和交易的损失 | | 5,545 | | | 14,442 | | | 3,155 | |
| 股权投资收益 | | (14,246) | | | (2,775) | | | (3,214) | |
| 递延所得税 | | (371) | | | (42,454) | | | (10,462) | |
| 投资减值准备 | | — | | | 4,980 | | | — | |
| 现金的增加(减少)来自以下方面的变化(扣除收购影响)： | | | | | | |
| 应收账款 | | (51,697) | | | (91,981) | | | (50,764) | |
| 盘存 | | (44,645) | | | 112,572 | | | (36,392) | |
| 应付帐款 | | 2,266 | | | 45,026 | | | 15,999 | |
| 所得税 | | (18,086) | | | 40,061 | | | 366 | |
| 应计薪酬和福利 | | 23,934 | | | — | | | — | |
| 其他经营净资产(负债) | | (14,937) | | | (29,561) | | | 25,409 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 574,353 | | | 297,292 | | | 178,475 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (146,337) | | | (136,877) | | | (137,122) | |
| 购买业务，扣除收购现金后的净额 | | (34,394) | | | (1,036,609) | | | (83,067) | |
| 其他投资活动 | | 7,774 | | | (5,804) | | | (3,787) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (172,957) | | | (1,179,290) | | | (223,976) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 发行普通股所得款项 | | 460,000 | | | — | | | — | |
| 发行A系列优先股所得款项 | | 460,000 | | | — | | | — | |
| 发行B系列优先股所得款项 | | 750,000 | | | — | | | — | |
| A期贷款的借款收益 | | — | | | 1,241,000 | | | — | |
| 借入B期贷款的收益 | | — | | | 720,000 | | | — | |
| 循环信贷贷款的借款收益 | | — | | | 160,000 | | | — | |
| 优先信贷安排下的借款收益 | | — | | | 10,000 | | | 150,000 | |
| 支付Finisar票据 | | — | | | (560,112) | | | — | |
| 对优先定期贷款、信贷安排和其他贷款项下借款的偿付 | | — | | | (176,618) | | | (135,000) | |
| A期贷款项下借款的偿付 | | (137,050) | | | (46,538) | | | — | |
| B期贷款项下借款的偿付 | | (714,600) | | | (5,400) | | | — | |
| 循环信贷安排下借款的偿付 | | (74,000) | | | (86,000) | | | — | |
| 发债成本 | | — | | | (63,510) | | | (5,589) | |
| 股权发行成本 | | (58,596) | | | — | | | — | |
| 行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项 | | 32,360 | | | 13,467 | | | 8,698 | |
| 普通股回购 | | — | | | (1,625) | | | (1,616) | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (19,701) | | | (28,700) | | | (7,092) | |
| 支付股息 | | (20,319) | | | — | | | — | |
| 其他融资活动 | | (2,367) | | | (2,339) | | | (4,524) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 675,727 | | | 1,173,625 | | | 4,877 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 21,723 | | | (3,453) | | | (1,542) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | | 1,098,846 | | | 288,174 | | | (42,166) | |
| 期初现金及现金等价物 | | 493,046 | | | 204,872 | | | 247,038 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 1,591,892 | | | $ | 493,046 | | | $ | 204,872 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 非现金交易： | | | | | | |
| | | | | | |
| 应付账款中包括的财产、厂房和设备的附加费用 | | $ | 32,028 | | | $ | 21,801 | | | $ | 10,986 | |
请参阅合并财务报表附注。
II-VI公司及其附属公司
合并财务报表附注
注：1、中国、印度。业务性质和主要会计政策摘要
业务性质。II-VI公司及其子公司(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是工程材料和光电子元件及器件的全球领导者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销工业材料加工、光学通信、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车应用中的精密使用的工程材料和光电子元件和器件。该公司通过其直销队伍以及分销商和代理商销售其产品。
该公司使用某些不常见的材料和化合物来制造其产品。其中一些材料只能从一个经过验证的外部来源获得。这些材料的持续高质量对公司制造产量的稳定至关重要。本公司并未因原料短缺而出现重大生产延误。然而，该公司偶尔也会遇到与供应商提供的材料不符合质量或纯度规格的问题。如果公司的供应商严重未能及时提供足够数量的必要高质量材料，可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎爆发为大流行，并继续在美国和世界各地蔓延。该公司正在密切监测新冠肺炎疫情对我们业务方方面面的影响，包括对我们供应商和客户的影响，以及对II-VI运营所在国家和市场的影响。在新冠肺炎疫情爆发之初，公司开始高度关注减轻新冠肺炎对国内外业务的不利影响，从保护员工、供应商和客户开始。
巩固原则。-合并财务报表包括本公司的账目。所有公司间交易和余额均已注销。
估计。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有资产及负债，以及报告期内呈报的收入及开支。实际结果可能与这些估计不同。
外币折算。*对于所有本位币不是美元的外国子公司，本位币是当地货币。这些业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元，而收入和支出则使用报告期的平均汇率换算。换算调整在随附的综合资产负债表中记为股东权益内的累计其他全面收益(亏损)。
现金和现金等价物。*本公司将原始到期日为三个月或以下的高流动性投资工具视为现金等价物。我们将我们的现金和现金等价物放在高信用质量的金融机构，到目前为止，这些工具还没有经历过信用损失。
应收账款。该公司对其坏账准备进行评估。该公司持续监控客户的收款和付款，并根据其历史经验、当前市场状况和它发现的任何特定客户收款问题，为估计的信贷损失保留准备金。
库存。存货按成本或可变现净值中较低者估值，成本按先进先出原则确定。库存成本包括材料、人工和制造费用。在评估存货的可变现净值时，如果适用，管理层还考虑其他因素，包括已知趋势、市场状况、货币汇率和其他此类问题。本公司一般将存货账面价值的减少记录为超过12至24个月的所有手头产品的收益费用，这取决于尚未销售给客户或不能进一步制造以销售给替代客户的产品的性质。手头的产品超过上述同一时期销售给客户的产品，可能会收取额外的费用。
房地产、厂房和设备。所有物业、厂房及设备于收购时按成本价或公允价值列账。主要的改进是资本化的，而维护和维修通常是按发生的费用计算的。该公司审查其
当事件或情况显示账面值可能无法收回时，物业、厂房及设备及其他长期资产须计提减值准备。用于财务报告的财产、厂房和设备的折旧以及融资租赁使用权资产的摊销主要是以直线法计算的，其估计的建筑物、建筑物改善和土地改善的使用年限10至20年和3至20机器和设备的使用年限。
租约。租赁在会计准则汇编842“租赁”中确认。公司在合同开始时决定合同是否包含租赁。如果存在已确定的资产，并且公司有权控制该资产，则合同包含租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。公司使用递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。如果租赁条款包括延长或终止租赁的选项，则基于合理确定的决定来衡量净资产收益率和租赁负债。本公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这些租赁组成部分作为本公司作为承租人的所有类别租赁资产的单一租赁组成部分入账。此外，对于某些设备租赁，采用资产组合方法来核算经营租赁的ROU资产和租赁负债。在综合收益(亏损)表中，经营性租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于融资租赁，利息支出在租赁负债中确认，ROU资产在租赁期内摊销。一些租赁安排需要根据使用或产量的不同支付不同的费用，或者可能因为其他原因而不同，如保险或纳税。可变租赁付款确认为已发生，不作为ROU资产或租赁负债的一部分列报。有关其他信息，请参阅附注13.
企业合并。该公司的业务核算 通过将收购日期的公允价值确定为对所有收购的资产和承担的负债的计量。美国公认会计原则的某些条款规定，除其他事项外，确定在企业合并中支付的代价的收购日期公允价值(包括或有代价)，并将交易和与收购相关的重组成本排除在收购会计之外。
2020年8月20日，公司收购了位于瑞典的阿斯皮龙AB(以下简称阿斯皮龙)的全部流通股，并于2020年10月1日收购了剩余股份6.1INNOViON Corporation(“Innovion”)的%权益。有关Innovion和Adisron收购的更多信息，请参阅附注4收购。
善意。所收购企业的可识别有形及无形净资产的收购价高于分配给可识别有形及无形净资产的公允价值，在随附的综合资产负债表中列为商誉。截至4月1日，公司至少每年测试一次商誉减值，或者当事件或情况变化表明商誉可能受损时。减值评估涉及将公司报告单位的当前公允价值与记录价值(包括商誉)进行比较。该公司使用贴现现金流(“DCF”)模型和/或市场分析来确定其报告单位的公允价值。在估计贴现现金流模型中使用的预测现金流时，涉及许多假设和估计，包括市场和市场份额、销售量和定价、生产成本、营运资本变化和所得税税率。在估计报告单位的公允价值时，管理层会考虑历史经验和所有可获得的信息。商誉减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值，但不超过商誉账面价值的金额。
本公司有权在完成上述量化评估前对商誉进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉和其他无形资产。如果公司得出结论认为是这种情况，它必须进行量化评估。否则，公司将放弃定量评估，不需要进行任何进一步的测试。截至2021财年4月1日和2020财年4月1日，本公司利用量化评估完成了对其报告单位的年度减值测试。根据这些分析的结果，公司的商誉没有受到损害。
无形的东西。无形资产最初在收购时按其成本或公允价值入账。有限年限无形资产为财务报告目的，使用直线方法对资产的估计使用年限进行摊销，范围为3至20好几年了。无限期无形资产不摊销，但每年在4月1日进行减值测试，或当事件或情况变化表明无限期居住无形资产可能减值时。
对其他实体的投资。*在正常业务过程中，本公司订立各种类型的投资安排，每项安排均有独特的条款及条件。这些投资可能包括公司在商业实体中持有的股权，包括普通或有限合伙企业、合作企业或其他形式的股权参与。本公司根据标的实体的特点确定该等投资是否涉及可变权益实体(“VIE”)。如果该实体被确定为VIE，则管理层确定本公司是否是该实体的主要受益人，以及是否需要合并VIE。合并VIE的主要受益者通常必须同时拥有(I)指导VIE的活动的权力，以及(Ii)吸收VIE损失的义务或从VIE获得利益的权利，在这两种情况下，这两种情况都可能对VIE产生重大影响。当本公司被视为主要受益人时，VIE被合并，另一方在VIE中的股权被计入非控制性权益。
本公司一般会就其于VIE作出的投资入账，而本公司已确定其不拥有控股权，但使用权益法对至少20%的所有权权益有重大影响或持有该等权益。不符合权益法规定的参数的任何此类投资，将在ASU 2016-01年度“金融工具--总体(分专题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”项下入账。如果一个实体不符合VIE的特征，管理层就会在投票模式下对该实体进行评估。在投票模式下，如果管理层确定本公司直接或间接拥有超过50%的有表决权股份，并确定其他股权持有人没有实质性的参与权，则合并实体。
A系列强制性可转换优先股。II-VI系列A强制性可转换优先股最初按公允价值计量，减去承销折扣和佣金以及公司支付的发售费用。优先股的股息是累积的，按6年利率。
B系列可转换优先股。II-VI系列B-1可转换优先股最初按公允价值减去发行成本计量，然后在一年内增加到其赎回价值十年期间(使用实际利息法)，将此类增值计入普通股股东可获得的股息和净收益减少额。
承诺和或有事项。因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已发生负债且评估和/或补救的金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。随着进一步信息的发展或情况的变化，此类应计项目会进行调整。我们的客户可能会在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。如果我们无法纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。该公司拥有不是2021年6月30日的重大损失或有负债与承诺和或有事项有关。
所得税。递延所得税资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的课税基础之间的差额而厘定，并采用预期差额将转回的年度内生效的现行税率。为将递延所得税资产减至更有可能变现的数额，在必要时设立估值免税额。该公司的会计政策是，在评估收购的递延税项资产的估值准备的必要性之前，将收购的递延税项负债应用于先前存在的递延税项资产。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，调整可能源于对现行税法的重大修改以及税务机关发布条例或解释、在税务审查期间获得新的信息或审查的解决办法。本公司认为，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付因审查其纳税申报表而可能产生的评估。本公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
收入确认。-收入根据会计准则修订606，与客户的合同收入(ASC 606)确认，当公司与客户的合同条款下的义务已得到履行，控制权已转移到客户手中。本公司已选择实际的权宜之计，将所有税项从交易价格的计量中剔除。
对于与商业客户签订的合同，这些合同构成了公司的大部分履约义务，货物的所有权和相关收入在某个时间点转移给客户，通常是在产品发货到
客户或由客户接收产品，而不作重大判断。大多数合同通常要求在所有权转让给客户后30至90天内付款。
通过主承包商与美国政府签订的合同通常是指公司未来没有替代用途的产品或服务，并有权强制执行迄今已完成的业绩付款，而商业合同通常有替代用途。对本公司未来没有替代用途的定制产品，以及迄今完成的可强制执行的绩效付款权利，将使用交付单位的产出方法随着时间的推移进行记录。该公司认为这是对由于短周期时间和非实质性在制品余额而随着时间的推移将收入转移给客户的真实描述。大多数合同通常要求在所有权转让给客户后30至90天内付款。
服务收入包括维修、非经常性工程、通行费安排和安装。修理、收费和安装活动通常在短时间内(通常不到一个月)完成，因此在服务完成时进行记录。非经常性工程安排通常根据时间和材料实际权宜之计随着时间的推移而确认，因为实体有权获得客户的考虑，金额直接与实体迄今完成的业绩对客户的价值相对应。大多数合同通常要求在90天内付款。
公司的收入确认政策一直适用于公司的各个部门、产品线、服务和地理位置。在本文所述期间，该公司根据其预期有权用来交换产品或服务的对价金额减去与预期退还的产品相关的可变对价金额来计量收入。公司确定可变对价，主要包括产品退货和因价格保护协议而导致的经销商销售价格下降，方法是根据此类活动的历史分析估计此类降价的影响。
根据ASC 606，公司在产生销售佣金时支出销售佣金，因为摊销期限为一年或者更少。这些成本被记录在销售、一般和行政费用中。当对产品的控制权转移到客户手中时，公司已选择将运费和运输成本确认为销售商品成本中的费用。
该公司监控和跟踪产品退货金额，并根据历史经验在发货时减少估计的未来退货金额的收入。
本公司提供保证式有限保修，保证产品不存在材料和工艺上的缺陷。该公司在确认收入时为估计的保修费用建立了应计项目。保修期通常为一年，但某些产品的保修期可能更长，并且仅限于(1)产品的更换或维修或(2)未来购买的信用。
该公司认为，按终端市场分类的收入提供了有关收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性的最相关信息。见附注5.与客户签订合同的收入。
研究与开发研发费用包括工资、承包商和顾问费、用品和材料，以及与其他间接费用相关的成本，如折旧、设施、水电费和其他部门开支。我们与内部开发技术有关的成本，包括分配我们的晶片制造和其他制造设施以及用于支持研发计划的资源，都包括在发生的研发费用中。
基于股份的薪酬。基于股票的薪酬安排要求在授予日在净收益(亏损)中确认股票薪酬的公允价值(用于股权分类奖励)。本公司确认个别承授人所需服务期间的股份补偿开支，该服务期间一般等于归属期间扣除没收后的净额。估计的年化没收是根据本公司在归属前注销的历史经验得出的。如果实际罚没率低于估计，公司将在未来期间记录额外费用，如果实际没收高于估计，公司将在未来期间调整费用。
累计其他全面收益(亏损)。累计其他全面收益(亏损)是衡量当期内除与所有者的交易以外，因交易和其他经济事件而导致的股东权益的所有变化。累计其他全面收益(亏损)是股东权益的组成部分，由累计外币换算调整、利率互换衍生工具的公允价值变动和养老金调整组成。
公允价值计量。本公司对要求在合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或支付的转移负债的价格。在确定资产和负债的公允价值计量时，本公司会考虑本公司将进行交易的主要或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设，例如固有风险、转让限制和信用风险。
注2.美国、日本、日本和印度近期发布的财务会计准则
金融工具--信贷损失
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度最新会计准则(ASU), 金融工具--信贷损失(专题326)，修改了对包括应收贸易账款在内的某些类型金融工具的预期信贷损失的计量。本公司于2020年7月1日采用本标准。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
目前正在评估的声明
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”)。这一更新简化了可转换票据的会计核算，取消了两种会计模式(即现金转换模式和受益转换特征模式)，并减少了可从主合同中单独识别的嵌入转换特征的数量。ASU 2020-06还提高了透明度，改善了可转换工具和每股收益指引的披露。ASC 2020-06在2021年12月15日之后开始的年度报告期内有效，包括这些会计年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年。这一更新允许使用修改后的追溯或完全追溯的过渡方法。我们计划从2021年7月1日起采用此ASU。我们估计采用ASU 2020-06年度的影响将导致净债务增加$15100万美元，递延税项负债减少#美元3百万美元，普通股减少$56100万美元，留存收益增加1美元45百万美元。采用这一措施将导致利息支出减少约美元。122022财年将达到100万。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，其中提供了可选的权宜之计，以减轻对参考汇率改革影响的潜在会计负担，因为它涉及在套期保值关系中确定的债务和租赁合同的合同修改和衍生合同。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。该公司正在评估这一声明的影响。
注3.待定相干捕获
2021年3月25日，II-VI，Coherent，Inc.与II-VI的全资子公司Watson Merge Sub Inc.(“合并子公司”)签订了一项合并协议和计划(“合并协议”)。根据合并协议的条款，并受其中所载条件的规限，合并附属公司将与Coherent合并，而Coherent将继续作为合并中的幸存公司及II-VI的全资附属公司(“合并”)。
根据合并协议的条款，并在符合其中所述条件的情况下，在合并生效时(“生效时间”)，每股连贯、面值为$的普通股0.01在紧接生效时间之前发行和发行的每股股票(“相关普通股”)将被注销和终止，并自动转换为获得以下对价的权利(统称为“合并对价”)：
(A) $220.00现金，不计利息(“现金对价”)，以及
(B) 0.91有效发行、足额缴足和不可评估的II-VI普通股份额，不是每股面值(“II-VI普通股”)
根据合并协议的条款，在紧接生效时间前未偿还的每个连贯限制性股票单位奖励(“连贯限制性股票单位”)，除董事限制性股票单位(定义见下文)外，将自动转换为
以II-VI普通股股票计价的基于时间的限制性股票单位，持有者在结算时有权获得II-VI普通股的数量，该数量等于受一致性RSU限制的关联普通股的数量乘以(A)之和0.91，以及(B)将现金对价除以一股II-VI普通股的成交量加权平均价格所得的商10在合并结束前结束的交易日期间(下称“结束”)。对于受基于业绩的归属条件和指标约束的一致RSU，受转换一致RSU约束的II-VI普通股的股份数量将在一致董事会根据在紧接生效时间之前的该等目标或指标的目标或实际实现水平较大的情况下确定的一致RSU赚取数量的决定生效后确定。
转换后的一致性RSU一般将遵守紧接生效时间之前适用于裁决的相同条款和条件，前提是受基于业绩的归属条件约束的任何一致性RSU将仅受基于时间和服务的归属的约束。截至合并协议日期和紧接生效时间之前尚未完成的每个连贯RSU将有权获得以下既得性加速福利：
(A)任何持有连贯RSU的人士，如属Coherent的控制权更迭及领导层更迭计划(“CIC计划”)的参与者，在该参与者按照该计划所载条款及条件非自愿终止雇佣时，根据该计划可获得的加速利益；及
(B)对于不是CIC计划参与者的任何持有人，在紧接结束之日起至结束之日止的期间内，在一致、II-VI或其各自的子公司无故终止雇用时，下列归属加速福利12在结束之日(如果是在2022年12月31日之前)之后的几个月(“符合资格的终止”)，(1)如果该持有人的符合资格的终止发生在2021年历年内，则金额：(X)100如果持有者在2021年日历年最后一个适用的授予日之前一直受雇于Coherent II-VI或其各自的子公司，则在2021年根据有效的适用归属时间表本应在2021年期间归属的转换相关RSU总数的百分比(减去在该资格终止之前归属于2021年日历年的转换相干RSU总数)加 (y) 50如果持有者在2022日历年的最后适用归属日期之前一直受雇于Coherent II-VI或其各自的子公司，则在2022日历年根据有效的适用归属进度表本应归属的转换相关RSU总数的百分比，或(2)如果持有者的资格终止发生在2022日历年，50如果持有者在2022年该授权书的最后适用归属日期之前一直受雇于Coherent II-VI或其各自的子公司，则本应在2022日历年根据有效的适用归属时间表归属的转换相干RSU总数的百分比(减去在该资格终止前归属于2022日历年的转换相干RSU总数)。
在紧接生效时间前，授予Coherent董事会非雇员成员(“董事RSU”)(不论是否归属)的每个相干RSU将自动悉数归属，并将被注销并转换为收取合并对价的权利，犹如该董事RSU已在紧接生效时间前以相干普通股股份结算。
II-VI和Coherent的董事会一致通过了合并和合并协议。II-VI向美国证券交易委员会提交了与合并有关的S-4表格登记声明，美国证券交易委员会宣布该登记声明于2021年5月6日生效。II-VI的股东和Coherent的股东在各自公司于2021年6月24日举行的特别会议上投票批准了与合并相关的提案。
合并的完成取决于某些额外的惯例成交条件的满足或豁免，包括国家市场监管总局对合并的审查和批准。在满足或放弃每一项成交条件的情况下，II-VI预计合并将于2021年年底或2022年第一个日历季度初完成。然而，两家公司无法控制的因素可能会导致合并在不同的时间完成，或者根本不完成。
关于订立合并协议，II-VI已根据日期为2021年3月25日的承诺函(“承诺函”)获得全包销融资承诺，并于2021年4月21日与摩根大通银行、花旗全球市场有限公司、三菱UFG银行、三菱UFG证券美洲公司、PNC Capital Markets LLC、PNC Bank、National Association、HSBC Securities(USA)Inc.、HSBC Bank USA、National Association、Citizens Bank，N.A.、Mizuho Bank，Ltd.、BMO Capital Markets、蒙特利尔银行、道明证券(美国)有限责任公司、多伦多道明银行纽约分行、道明银行、北卡罗来纳州道明银行和宾夕法尼亚州第一国家银行(统称为“承诺方”)，根据这些承诺，承诺方已承诺提供至多#美元。5.110亿美元的债务
融资(“债务融资”)。承诺各方提供承诺函中规定的债务融资的义务取决于若干习惯条件。
关于订立合并协议，II-VI于2021年3月30日与贝恩资本私人股本有限公司(“投资者”)的联属公司BCPE Watson(DE)SPV，LP订立经修订及重订的投资协议(“投资协议”)。 根据投资协议的条款，于2021年3月31日，II-VI发行、出售并交付给投资者75,000本公司新发行的B-1系列可转换优先股， 不是每股面值(“II-VI系列B-1可转换优先股”)，$10,000每股(“每股股本价格”)，因此总收购价为#美元。750百万美元。在符合投资协议的条款及条件下，除其他事项外，本公司与投资者亦同意本公司将向投资者发行、出售及交付：
•105,000本公司新发行的B-2系列可转换优先股，不是每股面值(“II-VI系列B-2可转换优先股”，以及II-VI系列B-1可转换优先股，“新II-VI可转换优先股”)，每股购买价等于每股股本价格，导致总购买价为#美元。1.1十亿美元，紧接交易结束前；以及
•在紧接成交前，如果由公司选择并经投资者同意，最多可增加35,000II-VI系列B-2可转换优先股股份(“升级股”)，每股收购价等于每股股本价格，因此升级股的总最高收购价为$350百万美元。
在本公司向投资者发出有关其选择发售增持股份的通知后，投资者于2021年6月8日通知本公司，其同意在紧接交易结束前向本公司购买增持股份，使投资者根据投资协议对II-VI的总股本承担增至$2.21000亿美元。
截至2021年6月30日止年度与待完成收购有关的开支尚未分配至经营分部，并于附注15分部及地理报告中的未分配及其他列报。
注：4、中国、印度。收购
阿斯卡隆AB的收购
2020年8月20日，公司收购了位于瑞典的阿斯皮龙的全部流通股。此次收购将为该公司垂直整合的碳化硅技术平台增加必要的元素。购买价格对价总计为$371000万美元。
本公司采用被广泛接受的以收入为基础的方法(特许权使用费减免法)进行初步采购价格分配。
下表列出了在收购之日收购的资产和承担的负债的购买价的最后分配情况(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 此前报道于2020年9月30日 | | 测算期调整(a) | | 调整后的 |
| 资产 | | | | | |
| 发达的技术 | $ | 20,000 | | | $ | (3,622) | | | $ | 16,378 | |
| 商誉 | 18,922 | | | 3,018 | | | 21,940 | |
| 其他资产 | 2,511 | | | 683 | | | 3,194 | |
| 收购的总资产 | $ | 41,433 | | | $ | 79 | | | $ | 41,512 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
| 无息负债 | $ | (203) | | | $ | (1,101) | | | $ | (1,304) | |
| 递延税项负债 | (4,526) | | | 1,022 | | | (3,504) | |
| 承担的总负债 | (4,729) | | | (79) | | | (4,808) | |
| 取得的净资产 | $ | 36,704 | | | $ | — | | | $ | 36,704 | |
(A)由于估值模型、假设和投入的改进，本公司记录了对其初步收购日期公允价值的计量期调整。计算法期间的调整是基于所获得的关于收购日期存在的事实和情况的信息，如果知道这些事实和情况，将会影响在该日期确认的金额的计量。
商誉计入化合物半导体部门，并归因于作为交易一部分获得的劳动力。就所得税而言，商誉是不可抵扣的。与收购相关的交易费用总计为5美元。2在截至2021年6月30日的年度内，销售、一般和行政费用包括在综合收益(亏损)报表中。技术正在摊销，其使用寿命大约为17好几年了。
在公司截至2021年6月30日的年度综合收益(亏损)表中包括的阿斯卡隆的收入和净亏损为$1百万美元和美元3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
完成采购价格分配所需的某些数据仍是初步数据，包括但不限于最终定稿
某些所得税计算和其他承担的负债。本公司预计自成交之日起12个月内完成收购价分配，届时本协议规定的收购价分配可能会有所修改。
购买INNOVion公司的股权投资
2020年10月1日，II-VI收购了剩余的6.1在Innovion的%权益为$41000万美元。Innovion是一家离子注入服务提供商，支持半导体材料加工的独特能力。此次收购将为公司的垂直集成碳化硅技术平台增加必要的元素。
截至2020年12月31日止期间，本公司持有93.9对Innovion的投资百分比，作为权益法投资入账。该公司将收购Innovion的剩余股权作为阶段性收购，这需要在完成购买会计之前将公司以前的所有权权益重新计量为公允价值。使用STEP收购会计，公司将其先前持有的股权投资的价值增加到其公允价值#美元672000万美元，这导致了大约$的收益72021年财政年度第二季度合并收益(亏损)表中净额记入其他费用(收入)的1.3亿美元。
该公司利用被广泛接受的基于收入、基于市场和基于成本的估值方法进行初步收购价格分配，并确定以前持有的权益法投资的公允价值。以收入为基础的估值方法包括对某些收购的无形资产使用多期超额收益和特许权使用费减免方法。
下表列出了在购置之日购置的资产和承担的负债的购置价的最后分配情况(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 此前报道于2020年12月31日 | | 测算期调整(a) | | 调整后的 |
| 资产 | | | | | |
| 发达的技术 | $ | 15,000 | | | $ | (240) | | | $ | 14,760 | |
| 客户列表 | 10,000 | | | (1,003) | | | 8,997 | |
| 商誉 | 29,478 | | | 3,216 | | | 32,694 | |
| 物业、厂房和设备 | 16,556 | | | (1,832) | | | 14,724 | |
| ROU资产 | 10,644 | | | 1,893 | | | 12,537 | |
| 其他资产 | 12,450 | | | (643) | | | 11,807 | |
| 收购的总资产 | $ | 94,128 | | | $ | 1,391 | | | $ | 95,519 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
| 无息负债 | $ | (14,050) | | | $ | (1,788) | | | $ | (15,838) | |
| 计息负债 | (3,430) | | | — | | | (3,430) | |
| 递延税项负债 | (5,743) | | | 397 | | | (5,346) | |
| 承担的总负债 | $ | (23,223) | | | $ | (1,391) | | | $ | (24,614) | |
| 取得的净资产 | $ | 70,905 | | | $ | — | | | $ | 70,905 | |
(A)由于估值模型、假设和投入的改进，本公司记录了对其初步收购日期公允价值的计量期调整。计算法期间的调整是基于所获得的关于收购日期存在的事实和情况的信息，如果知道这些事实和情况，将会影响在该日期确认的金额的计量。
商誉计入复合半导体部门，并归因于作为交易一部分获得的劳动力。就所得税而言，商誉是不可抵扣的。技术正在摊销，其使用寿命大约为16好几年了。客户名单正在摊销，其使用寿命约为14好几年了。截至2021年6月30日的一年，交易费用微不足道。
包括在公司截至2021年6月30日的年度综合收益表中的Innovion收入为$211000万美元。同期净收入为#美元。11000万美元。
注5.美国、日本、日本和印度与客户签订合同的收入
下表汇总了截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度按市场分列的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | | 总计 |
| | | | | | | |
| 工业 | | $ | 50,181 | | | $ | 275,698 | | | | $ | 325,879 | |
| 通信 | | 1,917,697 | | | 134,969 | | | | 2,052,666 | |
| 航空航天与国防 | | — | | | 201,845 | | | | 201,845 | |
| 消费者 | | 9,138 | | | 277,319 | | | | 286,457 | |
| 其他 | | 61,268 | | | 177,776 | | | | 239,044 | |
| 总收入 | | $ | 2,038,284 | | | $ | 1,067,607 | | | | $ | 3,105,891 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
| 光子
解决方案 | | 化合物
半导体 | | 未分配其他(&O) | | 总计 |
| | | | | | | |
| 工业 | $ | 52,806 | | | $ | 240,475 | | | $ | — | | | $ | 293,281 | |
| 通信 | 1,437,377 | | | 125,527 | | | 21,557 | | | 1,584,461 | |
| 航空航天与国防 | — | | | 175,097 | | | — | | | 175,097 | |
| 消费者 | 4,620 | | | 126,227 | | | 494 | | | 131,341 | |
| 其他 | 41,987 | | | 153,904 | | | — | | | 195,891 | |
| 总收入 | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的年度 |
| 光子
解决方案 | | 化合物
半导体 | | 总计 |
| | | | | |
| 工业 | $ | 58,621 | | | $ | 283,422 | | | $ | 342,043 | |
| 通信 | 526,420 | | | 92,812 | | | 619,232 | |
| 航空航天与国防 | — | | | 152,702 | | | 152,702 | |
| 消费者 | 2,300 | | | 46,826 | | | 49,126 | |
| 其他 | 51,548 | | | 147,845 | | | 199,393 | |
| 总收入 | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | 1,362,496 | |
上表中包括的“其他”收入包括来自生命科学/医疗、半导体和汽车终端市场的收入。
合同责任
从客户收到的付款是根据与客户签订的合同中确定的发票或账单时间表进行的。合同债务涉及合同规定的履行之前的账单。合同负债在履行了履约义务时确认为收入。在截至2021年6月30日的年度内，公司确认的收入为4截至2020年6月30日，与合并资产负债表中包括的客户付款相关的百万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司拥有40百万美元和美元39在综合资产负债表中记录的合同负债分别为1000万美元。
注：6、中国、印度。盘存
库存的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 原料 | | $ | 211,890 | | | $ | 190,237 | |
| 正在进行的工作 | | 336,391 | | | 298,577 | |
| 成品 | | 147,547 | | | 130,996 | |
| 总库存 | | $ | 695,828 | | | $ | 619,810 | |
注：7、中国、印度。物业、厂房和设备
物业、厂房和设备由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 土地和土地改良 | | $ | 20,454 | | | $ | 18,396 | |
| 建筑物和改善措施 | | 419,157 | | | 345,736 | |
| 机器和设备 | | 1,483,183 | | | 1,352,835 | |
| 在建工程 | | 136,544 | | | 111,394 | |
| 融资租赁使用权资产 | | 25,000 | | | 25,000 | |
| | 2,084,338 | | | 1,853,361 | |
| 减去累计折旧 | | (841,432) | | | (638,589) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 1,242,906 | | | $ | 1,214,772 | |
上表包括根据融资租赁购得的一栋楼房。截至2021年6月30日和2020年6月30日，融资租赁ROU资产累计折旧为$7百万美元和美元6分别为100万美元。
注：8、中国、印度。商誉及其他无形资产
商誉是指成本超过被收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。在企业合并中收购的可识别无形资产按照收购之日的公允价值入账。
商誉账面值的变动如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 总计 | | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 总计 |
| 余额--期初 | | $ | 1,052,494 | | | $ | 186,515 | | | $ | 1,239,009 | | | $ | 134,057 | | | $ | 185,721 | | | $ | 319,778 | |
| 获得的商誉 | | — | | | 54,634 | | | 54,634 | | | 919,192 | | | — | | | 919,192 | |
| Finisar测算期间调整 | | (4,901) | | | — | | | (4,901) | | | — | | | — | | | — | |
| 外币折算 | | 5,435 | | | 2,550 | | | 7,985 | | | (755) | | | 794 | | | 39 | |
| 余额--期末 | | $ | 1,053,028 | | | $ | 243,699 | | | $ | 1,296,727 | | | $ | 1,052,494 | | | 186,515 | | | 1,239,009 | |
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日，公司除商誉外的无形资产账面价值和累计摊销情况如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络
书
价值 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络
书
价值 |
| 技术 | | $ | 476,200 | | | $ | (106,802) | | | $ | 369,398 | | | $ | 444,315 | | | $ | (68,048) | | | $ | 376,267 | |
| 商号 | | 22,660 | | | (6,233) | | | 16,427 | | | 22,369 | | | (3,669) | | | 18,700 | |
| 客户列表 | | 469,154 | | | (136,519) | | | 332,635 | | | 456,223 | | | (92,822) | | | 363,401 | |
| 其他 | | 1,576 | | | (1,576) | | | — | | | 1,570 | | | (1,570) | | | — | |
| 总计 | | $ | 969,590 | | | $ | (251,130) | | | $ | 718,460 | | | $ | 924,477 | | | $ | (166,109) | | | $ | 758,368 | |
在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度，无形资产记录的摊销费用为#美元。82百万，$64百万美元，以及$17分别为100万美元。这项技术的无形资产将在一系列60至240加权平均剩余寿命约为147月份。客户名单正在摊销。60至240加权平均剩余寿命约为135月份。
在过去的收购中，该公司收购了具有无限生命期的商品名称。这些商品名称的账面价值为$14截至2021年6月30日的100万美元不摊销，但每年进行减值测试。该公司在2021财年第四季度和2020财年第四季度完成了对这些寿命不确定的商品名称的减值测试。根据这些测试的结果，这些商号没有受到损害。
其后五年每年现有无形资产的摊销费用估计数如下(000美元)：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2022 | $ | 83,463 | |
| 2023 | 82,558 | |
| 2024 | 80,684 | |
| 2025 | 79,196 | |
| 2026 | 73,466 | |
注：9、中国、印度。债务
所示期间的债务构成如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
A期贷款，利率为伦敦银行同业拆借利率，根据定义，外加1.38% | $ | 1,057,412 | | | $ | 1,194,463 | |
循环信贷安排，伦敦银行同业拆借利率，按定义，外加1.38% | — | | | 74,000 | |
| 债务发行成本、A期贷款和循环信贷贷款 | (25,191) | | | (32,174) | |
B期贷款，利率为伦敦银行间同业拆借利率，根据定义，外加3.50% | — | | | 714,600 | |
| 债务发行成本，B期贷款 | — | | | (24,747) | |
0.50可转换优先票据的百分比，在Finisar收购中承担 | 14,888 | | | 14,888 | |
0.25%可转换优先票据 | 344,969 | | | 345,000 | |
0.25%可转换优先票据未摊销折价，可归因于现金转换选择权和债务发行成本，包括初始购买者折扣 | (16,937) | | | (30,688) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 债务总额 | 1,375,141 | | | 2,255,342 | |
| 长期债务的当期部分 | (62,050) | | | (69,250) | |
| 长期债务，减少流动部分 | $ | 1,313,091 | | | $ | 2,186,092 | |
未来五年及以后债务本金的预定到期日如下(000美元)：
| | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 6月30日， |
| 2022 | | $ | 62,050 | |
| 2023 | | 407,019 | |
| 2024 | | 62,050 | |
| 2025 | | 871,263 | |
| 2026 | | — | |
| 此后 | | 14,888 | |
| 总计 | | $ | 1,417,270 | |
高级信贷安排
该公司目前与作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方的美国银行以及其他贷款方有高级信贷安排。
管理高级信贷安排的信贷协议(“信贷协议”)规定高级担保融资#美元。2.4总计2,000亿美元，包括
(i)本金总额为#美元1,2551000万美元五年制优先担保第一留置权期限A贷款安排(“A期贷款”)，
(Ii)本金总额为#美元7201000万美元七年制在截至2020年9月30日的季度内全额偿还的高级担保B期贷款工具(“B期贷款工具”以及A期贷款工具，即“定期贷款工具”)，以及
(Iii)本金总额为#美元4501000万美元五年制优先担保第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，与定期贷款安排一起，称为“高级信贷安排”)。
信用证协议还规定信用证分贷款不得超过#美元。251000万美元和一项循环贷款子安排，最初不超过$201000万美元。
B期贷款在2020年7月7日公开招股结束后由公司全额偿还。在偿还款项时，公司支付了#美元。1百万美元的关联利息和已支出$25与期限B贷款有关的债务发行成本为100万美元。
本公司有义务按季度分期偿还期限A贷款的未偿还本金金额1.25A期贷款初始本金总额的%，剩余未偿还余额将于2019年9月24日(“Finisar结算日”)五周年时到期应付。
本公司在高级信贷融资项下的责任由本公司现有或未来的直接及间接境内附属公司(统称为“担保人”)担保。高级信贷安排下的借款以本公司及担保人几乎所有资产的优先留置权作抵押，惟任何不动产均不属高级信贷安排下的抵押品。
所有在高级信贷安排下的未偿还款项均到期并应支付120本公司目前未偿还的债务到期前几天0.25%2022年到期的可转换优先票据(“II-VI票据”)，如(I)II-VI票据仍未偿还，及(Ii)本公司现金及借款不足，无法偿还II-VI票据的本金额。
高级信贷安排下的未偿还金额按年利率计息，利率等于欧洲货币利率的适用保证金，或参考(A)联邦基金利率加最高者确定的基本利率的适用保证金0.50%，(B)美国银行，N.A.的最优惠利率和(C)欧洲货币利率加1.00%，每种情况都是按照信贷协议的条款计算的。在与违约事件有关的某些情况下，适用利率将会增加。*本公司已订立利率掉期合约，以对冲其在高级信贷安排下的浮动利率借款的利率风险。有关此利率掉期的进一步资料，请参阅附注15。
信贷协议载有有关高级信贷安排的惯常正面及负面契诺，包括对留置权、投资、负债、股息、合并及收购、资产处置及与联属公司的交易等方面的限制。本公司有义务在每个财政季度结束时保持综合利息覆盖率(按照信贷协议的条款计算)不低于3.00到1.00。本公司将有义务维持综合总净杠杆率(按照信贷协议的条款计算)不高于(I)5.00在Finisar结束日期后的前四个财政季度，从Finisar结束日期后的第一个完整财政季度开始，至1.00，(2)4.50至Finisar结束日期后的第五个财政季度及包括第八个财政季度的1.00，以及(3)4.00对于随后的每个财政季度，降至1.00。截至2021年6月30日，本公司遵守了信贷协议下的所有财务契约。
0.50%Finisar可转换票据
菲尼萨尔的杰出表现0.50%2036年到期的可转换优先票据(“Finisar票据”)可在2021年12月22日或之后的任何时间由公司选择全部或部分赎回，赎回价格相当于100%(100%)该等Finisar票据的本金金额加上应计及未付利息。每位Finisar票据持有人亦可要求Finisar于2021年12月15日、2026年12月15日及2031年12月15日以相当于100%的回购价格回购该持有人的全部或部分未偿还Finisar票据，以换取现金(100%)该等Finisar票据的本金金额加上应计及未付利息。Finisar债券将於二零三六年十二月十五日期满。Finisar债券的利息为0.50年利率%，每半年支付一次，每年6月15日和12月15日拖欠。
关于收购Finisar，本公司、Finisar和受托人签订了日期为2019年9月24日的第一份补充契约(“第一份补充契约”)。First Supplemental Indenture补充了管理Finisar票据的基础契约(如补充的“Finisar Indenture”)。根据第一补充契约的条款，本公司已按优先无抵押基准全面及无条件地担保Finisar向Finisar票据持有人支付及履行Finisar的所有债务。第一补充契约还规定，根据Finisar契约的条款，Finisar票据持有人将Finisar票据转换为现金和/或Finisar普通股的权利改为将Finisar票据转换为现金和公司普通股的股票的权利。
0.25可转换优先票据百分比
2017年8月，公司发行并出售了美元345根据修订后的1933年证券法第144A条的含义，私募向合格机构买家配售II-VI票据的本金总额为100万美元。
作为我们的现金转换期权的结果，公司单独将嵌入的转换期权的价值作为债务折扣入账，即#美元。58截至2021年6月30日，为1.2亿美元。嵌入的转换期权的价值是根据没有转换功能的债务的估计公允价值确定的，该公允价值是使用预期现值技术(收益法)估计类似不可转换债务的公允价值而确定的；债务折价将使用实际利息法在II-VI票据期限内作为额外的非现金利息支出摊销。
只要权益部分继续满足权益分类的条件，就不会重新计量。初始兑换率为每股1,000美元II-VI债券本金21.25股普通股，相当于初始 转换价格为$47.06每股II-VI普通股。在整个II-VI说明的期限内，转换率可能会根据某些事件的发生而调整。第II至VI期债券的折算价值为$532截至2021年6月30日的百万美元和346截至2020年6月30日(根据公司在当时结束的会计期间最后一个交易日的收盘价)。
在紧接2022年6月1日前一个营业日的办公时间结束前，该批债券只有在以下情况下才可兑换：
(I)在2017年12月31日结束的财政季度之后开始的任何财政季度内(且仅在该财政季度期间)，如果II-VI普通股的最后报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一财政季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；
(Ii)在五紧接以下任何一项的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”)，在测算期内的每个交易日，每1,000美元债券本金的交易价低于98II-VI普通股最近一次报告销售价格乘积的百分比以及每个该等交易日的转换率；或
(Iii)在某些指明的公司事件发生时。
在2022年6月1日或之后，直至紧接到期日前一个营业日的交易结束为止，不论上述情况如何，债券持有人均可随时转换其债券。转换后，公司将视情况支付或交付现金、II-VI普通股股票或II-VI普通股现金和股票的组合，由公司选择。
因为上一次报告的II-VI普通股的销售价格至少20在以下期间的交易日30在截至2021年6月30日的日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日等于或大于130在每个适用的交易日，II-VI票据的持有者可以在截至2021年9月30日的财政季度内选择兑换。
转换后，公司将视情况支付或交付现金、II-VI普通股股票或II-VI普通股现金和股票的组合，由公司选择。
II-VI债券持有人在转换II-VI债券时，将不会收到任何代表应计及未付利息的现金付款。应计但未付的利息将在转换时被视为全额支付，而不是被取消、终止或没收。 在截至2021年3月31日和6月30日的季度内，II-VI票据是可转换的；转换并不重要。
下表列出了截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度与II-VI票据相关的确认利息支出总额(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 | | 截至2019年6月30日的年度 |
0.25%合同票面利率 | | $ | 874 | | | $ | 876 | | | $ | 874 | |
| 摊销债务贴现和债务发行成本，包括初始购买者贴现 | | 13,748 | | | 13,172 | | | 12,550 | |
| 利息支出 | | $ | 14,622 | | | $ | 14,048 | | | $ | 13,424 | |
所列期间负债部分的实际利率为5%。未摊销折扣为#美元。15截至2021年6月30日，为100万美元，并将在票据的剩余寿命内摊销。
聚合可用性
该公司的可用资金总额为$449截至2021年6月30日，其循环信贷安排下有100万美元。
加权平均利率
总借款的加权平均利率为1%和3截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度分别为%。
注：10、中国、印度。所得税
所得税前收益(亏损)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 美国收益(亏损) | | $ | 21,692 | | | $ | (302,027) | | | $ | (34,241) | |
| 非美国收入 | | 330,898 | | | 238,099 | | | 163,054 | |
| 所得税前收益(亏损) | | $ | 352,590 | | | $ | (63,928) | | | $ | 128,813 | |
所得税支出的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 415 | | | $ | 7 | | | $ | 1,755 | |
| 状态 | | 1,632 | | | 496 | | | 472 | |
| 外国 | | 53,362 | | | 45,052 | | | 29,531 | |
| 总电流 | | $ | 55,409 | | | $ | 45,555 | | | $ | 31,758 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 13,744 | | | $ | (43,955) | | | $ | (3,764) | |
| 状态 | | (431) | | | 1,007 | | | (2,010) | |
| 外国 | | (13,684) | | | 494 | | | (4,688) | |
| 延迟合计 | | $ | (371) | | | $ | (42,454) | | | $ | (10,462) | |
| 所得税总支出 | | $ | 55,038 | | | $ | 3,101 | | | $ | 21,296 | |
构成递延所得税的主要项目如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 递延所得税资产 | | | | |
| 库存资本化 | | $ | 20,753 | | | $ | 19,372 | |
| 利率互换 | | 6,347 | | | 9,847 | |
| 不可扣除的应计项目 | | 7,437 | | | 9,325 | |
| 应计员工福利 | | 14,025 | | | 11,095 | |
| 净营业亏损和信贷结转 | | 163,717 | | | 182,625 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 8,400 | | | 8,110 | |
| 其他 | | 8,956 | | | 9,736 | |
| 使用权资产 | | 33,341 | | | 31,573 | |
| 估值免税额 | | (53,765) | | | (54,559) | |
| 递延所得税资产总额 | | $ | 209,211 | | | $ | 227,124 | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 税额超过账面累计折旧 | | $ | (32,692) | | | $ | (25,926) | |
| 无形资产 | | (153,582) | | | (160,577) | |
| 对未汇出的收入征税 | | (21,569) | | | (21,785) | |
| 可转债 | | (3,321) | | | (6,006) | |
| 租赁责任 | | (32,053) | | | (29,768) | |
| 其他 | | (6,458) | | | (5,676) | |
| 递延所得税负债总额 | | $ | (249,675) | | | $ | (249,738) | |
| 递延所得税净额 | | $ | (40,464) | | | $ | (22,614) | |
按美国法定联邦税率计算的所得税费用与报告的所得税费用的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | % | | 2020 | | % | | 2019 | | % |
| ($000) | | | | | | | | | | | | |
| 按法定税率缴税 | | $ | 74,044 | | | 21 | | | $ | (13,425) | | | 21 | | | $ | 27,051 | | | 21 | |
| 因下列原因而增加(减少)的税收： | | | | | | | | | | | | |
| 州所得税-扣除联邦福利后的净额 | | 1,246 | | | — | | | 1,194 | | | (2) | | | (1,212) | | | (1) | |
| 对非美国收入征税 | | (26,557) | | | (7) | | | (915) | | | 1 | | | (5,857) | | | (5) | |
| 估值免税额 | | (3,720) | | | (1) | | | (9,365) | | | 15 | | | (6,703) | | | (5) | |
| 研究和制造奖励扣除和学分 | | (22,968) | | | (6) | | | (15,836) | | | 25 | | | (11,756) | | | (9) | |
| 股票薪酬 | | (2,500) | | | (1) | | | 4,334 | | | (7) | | | (1,914) | | | (1) | |
| 汇回税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,108 | | | 11 | |
| GILTI和FDII | | 27,369 | | | 8 | | | 36,067 | | | (56) | | | 6,437 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 8,124 | | | 2 | | | 1,047 | | | (2) | | | 1,142 | | | 1 | |
| | | $ | 55,038 | | | 16 | | | $ | 3,101 | | | (5) | | | $ | 21,296 | | | 17 | |
2017年12月22日，《减税和就业法案》(简称《税法》)签署成为法律。税法包括对美国法定联邦税率的改变，并实施从全球税制向地区税制的迁移等。税法包括一些变化，例如引入一种新的收入类别，称为全球无形低税收入(“GILTI”)，与没有重大固定资产基础的外国实体按低税率征税的收入有关，并对利息和官员薪酬的扣除施加了额外的限制。该公司做出了最终的会计政策选择，将未来计入与GILTI有关的美国应纳税所得额的税款视为发生时的本期费用。
该公司以前认为非美国子公司的收益将无限期地再投资，并相应地记录不是递延所得税。由于该法案的实施，除其他事项外，公司决定将所有现金超过营运资金需求的非美国子公司的收益汇回国内。但此类分配可能需要在某些州缴纳美国州税和外国预扣税。此外，与之前纳税的收益从本位币转换为美元相关的外币收益/损失在分配时也可能需要缴纳美国税。*公司估计相关的预扣税为$22百万美元。
在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财政年度内，公司支付的所得税净现金为$60百万，$40百万美元，以及$26分别为100万美元。
我们在不同税务管辖区的外国子公司在税收假期安排下运营。税收假期对我们有效税率的影响是税率的降低3.22%, (8.91)%和0.25截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为2%，税期对稀释后每股收益的影响为美元0.10, $0.07、和$0.00截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年。假期与II-VI马来西亚先进制造中心有限公司有关。BHD将在截至2026年6月30日的财年结束，与某些II-VI激光企业菲律宾公司业务线有关的假期将在截至2022年6月30日的财年结束，与II-VI越南有限公司有关的假期将在截至2024年6月30日的财年结束。
截至2021年6月30日，公司有以下总营业亏损结转和税收抵免结转：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 类型 | | 金额 | | 到期日 |
| ($000) | | | | |
| 税收抵免结转： | | | | |
| 联邦研究和开发信贷 | | $ | 79,211 | | | 2022年6月-2041年6月 |
| 外国税收抵免 | | 20,493 | | | 2022年6月至2031年6月 |
| 州税收抵免 | | 15,434 | | | 2022年6月至2036年6月 |
| 州税收抵免(无限期) | | 39,125 | | | 不定 |
| 营业亏损结转： | | | | |
| 亏损结转-联邦 | | $ | 47,755 | | | 2022年6月至2036年6月 |
| 亏损结转状态 | | 136,454 | | | 2022年6月-2041年6月 |
| 结转亏损-状态(无限期) | | 13,076 | | | 不定 |
| 亏损结转-国外 | | 17,375 | | | 2021年6月-2040年6月 |
| 结转亏损-外来(无限期) | | 48,884 | | | 不定 |
本公司已就大部分海外及国家损失及信贷结转计提估值准备金。公司因收购而产生的美国联邦亏损结转、联邦研发信贷结转和某些州税收抵免，均受美国国税法第382节的各种年度限制。
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度，未确认税收优惠负债的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 期初余额 | | $ | 42,803 | | | $ | 11,520 | | | $ | 9,892 | |
| 本年度税收头寸增加 | | 3,940 | | | 1,506 | | | 191 | |
| 上一年税收头寸增加 | | — | | | — | | | 376 | |
| | | | | | |
| 收购的业务 | | 5,341 | | | 31,791 | | | 6,036 | |
| | | | | | |
| 聚落 | | (7,514) | | | — | | | — | |
| 诉讼时效届满 | | (6,545) | | | (2,014) | | | (4,975) | |
| 期末余额 | | $ | 38,025 | | | $ | 42,803 | | | $ | 11,520 | |
本公司将所有估计和实际的利息和罚款归类为所得税费用。在2021、2020和2019年财政年度，0.3百万，$0.6百万美元和$(0.1)所得税支出中的利息和罚款分别为100万美元。该公司有$3百万，$4百万美元和美元1截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日，累计利息和罚款分别为100万美元。本公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债，因为预计该等金额不会在一年内支付。包括本公司根据税务机关根据税务职位的技术价值进行审查而确定其税务职位不能达到较大可能性确认门槛的税务职位，如果确认将影响我们的有效税率的未确认税收优惠总额估计约为$26百万，$24百万美元和美元6分别为2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日。该公司预计将减少#美元2由于诉讼时效到期，在接下来的12个月里有100万未确认的税收优惠。
2018至2021财政年度仍可由美国国税局审查，2016至2021财政年度仍可由某些州司法管辖区审查，2010至2021财政年度仍可由某些外国税收司法管辖区审查。本公司目前正在纽约接受截至2018年6月30日至2019年6月30日的年度的审查，并在截至2016年3月31日的年度接受印度某些子公司的审查；在截至2019年6月30日的年度接受菲律宾的审查；在截至2012年6月30日至2018年6月30日的年度接受德国的审查。本公司相信其为该等税务事宜预留的所得税准备金是足够的。
注11.股权和可赎回优先股
强制性可转换优先股
2020年7月2日，II-VI宣布了承销公开发行的定价2,000,000的股份6.00%系列A强制性可转换优先选项，不是每股票面价值(“强制性可转换优先股”)，从发行#美元中获得第二至第六期的总收益400在扣除承销折扣及佣金及本公司应付的发售开支(“优先股发售”)前，本公司将支付1,000,000,000股优先股。此外，承销商还拥有30-天数选项，最多可额外购买300,000按适用的公开发行价发行A系列强制性可转换优先股，减去承销折扣和佣金，并仅用于支付与优先股发行有关的超额配售。2020年7月2日，承销商全面行使了选择权，额外筹集了约美元的资金。60毛收入为百万美元。2020年7月7日，公司完成优先股发行，包括发行和出售2百万股强制性可转换优先股。
根据强制性可转换优先股的条款，在强制性转换日期，即2023年7月1日转换时，强制性可转换优先股的每股流通股，除非先前转换，否则将自动转换为数量不超过II-VI的普通股4.6512II-VI普通股股份及不少于3.8760II-VI普通股股份(“最低转换率“)，取决于II-VI普通股的适用市值，根据强制性可转换优先股的条款确定，并受某些反稀释调整的影响。
除某些基本变动外，强制性可转换优先股持有人可在2023年7月1日前的任何时间，选择按强制性可转换优先股的每股最低转换率，全部或部分(但在任何情况下不得少于一股强制性可转换优先股)转换该等持有人的强制性可转换优先股股份，但须受某些反摊薄调整的规限。
如果一如果在2023年7月1日或之前发生某些根本性变化，则强制性可转换优先股的持有人将有权在该变化开始之日(包括生效日期)和截止日期(包括当日)期间，将其持有的全部或部分强制性可转换优先股(但在任何情况下不得少于一股强制性可转换优先股)按强制性可转换优先股条款确定的转换率转换为II-VI普通股。20在该基本变更生效日期之后的日历天数(如果较晚，则为20持有者收到这一根本变化通知后的日历天数，但在任何情况下不得晚于2023年7月1日)。于该期间转换其强制性可转换优先股股份的持有人亦将获得股息补足金额，以及累计股息额(如有的话)，两者均按强制性可转换优先股的条款计算。
在发行强制性可转换优先股时，公司使用蒙特卡洛模拟模型，根据以下投入，估计了强制性转换日II-VI普通股的未来市值：
| | | | | |
| 预期波动率 | 50% - 55% |
| 权益成本 | 14% - 17% |
| 股息率 | 无 |
预期波动率基于II-VI普通股的历史波动率，考虑到波动率的均值回归趋势和强制性可转换优先股的预期期限，以及II-VI普通股的交易期权合同。权益成本是在一年内计算的三-年期，假设无风险利率为0.2%来自期内平均美国国库券利率。公司的股息收益率零是基于本公司从未就II-VI普通股支付现金股息，且目前无意在未来向II-VI普通股支付现金股息。
该公司申报了$272021财年与强制性可转换优先股相关的优先股股息为100万股。截至2021年6月30日的季度股息为美元71000万美元，并在综合资产负债表中作为其他应计负债列报。
下表列出了截至2021年6月30日的年度的每股股息和确认的股息：
| | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | | 11.80 | |
| 首轮强制性可转换优先股股息(000美元) | | | 27,140 | |
可赎回可转换优先股
该公司发行了75,000截至2021年6月30日的年度II-VI系列B-1可转换优先股的股份。有关更多信息，请参考附注3.待定相干采集。
关于投资协议的签署，公司于2021年3月30日向宾夕法尼亚州州立公司局提交了一份关于股票的声明(“声明”)，以确定II-VI系列B-1可转换优先股的指定、权利和优先。该声明于2021年3月30日生效。
II-VI系列B-1可转换优先股的股票按5.00如果II-VI拖欠新II-VI可转换优先股的支付义务，年利率将增加，但不超过14年利率。在2021年3月31日(“初始发行日期”)四周年之前，股息只以实物形式支付。在最初发行日期的四周年之后，股息将在适用的系列上支付，由公司选择，以现金、实物或两者结合的形式支付。
II-VI系列B-1可转换优先股的股票可转换为II-VI系列普通股的股票如下：
•在II-VI系列B-1可转换优先股发行后的任何时间，在持有人的选择下，每股可转换为II-VI系列普通股，转换价格为#美元85.00每股(“换股价格”)，但II-VI系列B-1可转换优先股的股份只有在(I)II-VI系列B-2可转换优先股股票在交易完成时发行、(Ii)合并协议终止或(Iii)II-VI系列B-1可转换优先股发生重大变动(定义见声明)时向投资者发出回购要约后才可如此转换；以及
•在初始发行日期三周年之后的任何时间，在选择II-VI时，如果II-VI系列普通股的成交量加权平均价格超过II-VI系列普通股的成交量加权平均价格，则II-VI系列B-1可转换优先股的每股股票可按当时适用的转换价格转换为II-VI普通股150当时适用的转换价格的百分比20任何一个交易日中30连续几个交易日。
II-VI系列B-1可转换优先股具有投票权，在转换后的基础上与II-VI普通股作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。
在最初发行日期十周年当日或之后的任何时间：
•各持有人有权要求公司以现金赎回其所有II-VI系列B-1可转换优先股，赎回价格为每股赎回价格，相当于该等股份的声明价值(如声明中所界定)的总和，加上相当于该等股份的所有应计或已申报及未支付的股息的金额(该价格为“赎回价格”，以及该权利为“认沽权利”)。
•本公司有权根据II-VI系列B-1可转换优先股的已发行股份总数，按赎回价格按比例从所有持有人全部或部分赎回现金。
就任何根本变更，并在符合声明所述程序的情况下，本公司必须或将促使根本变更的幸存者(该根本变更的幸存者，“收购人”)在持有人的选择下，提出回购要约，当时已发行的II-VI系列B-1可换股优先股每股股份(“基本变动购回要约”)，每股现金收购价相等于(I)该等股份的既定价值加相等于该等股份于购回日期前尚未加于该等股份的公布价值的所有应计或已宣派及未支付的股息，加上(Ii)如于首次发行日期五周年前，由购回日期起至首次发行日期五周年期间本应支付的所有股息总额(除若干例外情况外)。
II-VI系列B-1可转换优先股在行使看跌期权和发生根本变化时，可赎回为公司控制之外的现金，因此被归类为夹层股权。
该公司确认了$10在截至2021年的财政年度内，优先股股息为100万欧元，在截至2021年6月30日的综合资产负债表上作为留存收益减少列报。该公司产生了$27与II-VI系列B-1可转换优先股相关的交易成本，其中，#亿美元23百万美元被资本化，美元4在截至2021年6月30日的财政年度的综合收益(亏损)报表中，销售、一般和行政费用支出了100万美元。
下表列出了截至2021年6月30日的年度的每股股息和确认的股息：
| | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | | $ | 134.55 | |
| 股息(000美元) | | | 9,583 | |
| 视为股息(000美元) | | | 508 | |
发行II-VI系列B-2可转换优先股的义务是II-VI系列B-1可转换优先股的一项嵌入特征，不需要分开核算。
普通股发行
2020年7月2日，II-VI宣布了承销公开发行的定价9,302,235II-VI普通股，公开发行价为#美元43.00每股，为II-VI带来约#美元的毛收入400在扣除承销折扣和佣金以及II-VI应付的发行费用(“普通股发行”)之前，本公司将支付1,000,000美元。此外，承销商还拥有30-天数选项，最多可额外购买1,395,335II-VI普通股按适用的公开发行价减去承销折扣和佣金。2020年7月2日，承销商全面行使了选择权，额外筹集了约美元的资金。60毛收入为百万美元。2020年7月7日，公司完成普通股发行，包括发行和出售约11百万股II-VI普通股。
注：12、中国、印度。每股收益
普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均股数。
普通股每股摊薄收益(亏损)的计算方法为：普通股股东可获得的摊薄收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用国库法。在截至2021、2020和2019年的财年，稀释后的流通股包括
来自股票期权、业绩和限制性股票的公司可发行普通股的潜在股份的稀释效应。在截至2021年的财政年度，已发行的摊薄股份还包括公司可发行普通股的潜在股份在转换未偿还可转换债务时的摊薄效应
以下是基数和稀释后每股收益(亏损)计算的分子和分母在所列期间的对账($000)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (每股除外$000) | | | | | | |
| 分子 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| 扣除A系列优先股股息 | | (27,140) | | | — | | | — | |
| 扣除B系列可赎回优先股股息 | | (9,583) | | | — | | | — | |
| 扣除B系列可赎回优先股视为股息 | | (508) | | | — | | | — | |
| 普通股股东可获得的基本收益(亏损) | | $ | 260,321 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | |
| 加计2022年到期的II-VI债券的利息 | | $ | 12,264 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股股东的摊薄收益(亏损) | | $ | 272,585 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
| 分母 | | | | | | |
| 加权平均股份 | | 104,151 | | | 84,828 | | | 63,584 | |
| 稀释证券的影响 | | | | | | |
| 股票期权、业绩和限制性股票 | | 3,552 | | | — | | | 2,220 | |
| II-VI票据将于2022年到期 | | 7,331 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 稀释加权平均普通股 | | 115,034 | | | 84,828 | | | 65,804 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益(亏损) | | $ | 2.50 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股普通股收益(亏损) | | $ | 2.37 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | |
| | | | | | |
下表列出了普通股的潜在股票，不包括在每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反稀释的(以千股为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| A系列强制性可转换优先股 | | 8,915 | | | — | | | — | |
| B系列可赎回优先股 | | 2,230 | | | — | | | — | |
| II-VI票据将于2022年到期 | | — | | | 7,331 | | | 7,331 | |
| 股票期权、业绩和限制性股票 | | 118 | | | 2,345 | | | 115 | |
0.50%Finisar可转换票据 | | — | | | 289 | | | — | |
| 总反摊薄股份 | | 11,263 | | | 9,965 | | | 7,446 | |
注：13、中国、日本、日本、印度。租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁，并将其归类为融资或运营。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的估计使用寿命内大量使用或支付整个资产的租赁。融资租赁计入综合资产负债表中的物业、厂房及设备、净额及其他流动及其他非流动负债内的融资租赁负债。融资租赁资产在年度营业费用中摊销
按资产或租赁期的估计使用年限较短的直线基准计算，租赁负债的利息部分计入利息支出，并按租赁期的实际利息法确认。
经营租赁计入本公司综合资产负债表中的流动和非流动其他资产和经营租赁负债。经营性租赁资产在租赁期内的营业费用中按直线摊销。
本公司的租赁负债根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值确认，并使用公司可获得的类似担保借款的贴现率。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分进行核算，并将其计入租赁资产和相应负债的初始计量。该公司的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。当我们合理地确定我们将行使一项选择权时，该选择权即被承认。
本公司的租赁资产还包括任何已支付的租赁付款，不包括在开始之前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产进行减值测试的方式与运营中使用的长期资产相同。
下表列出了租赁成本，其中包括短期租赁、租赁期限和贴现率(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
2021年6月30日 | | 截至的年度
2020年6月30日 |
| 融资租赁成本 | | | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 1,667 | | $ | 1,667 |
| 租赁负债利息 | | 1,268 | | 1,328 |
| 融资租赁总成本 | | 2,935 | | 2,995 |
| 经营租赁成本 | | 37,361 | | 32,466 |
| 转租收入 | | 1,471 | | 368 |
| 总租赁成本 | | $ | 38,825 | | $ | 35,093 |
| | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
| 融资租赁的营运现金流 | | 1,268 | | | 1,328 | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | 35,641 | | | 30,816 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | 1,152 | | | 1,026 | |
| | | | |
| 用租赁负债交换获得的资产 | | | | |
| 在收购中获得的使用权资产 | | 13,391 | | | 29,247 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 52,839 | | | 29,458 | |
| 用来换取新的经营租赁负债的总资产 | | 66,230 | | | 58,705 | |
| | | | |
| 加权平均剩余租期(年) | | | | |
| 融资租赁 | | 10.5 | | 11.5 |
| 经营租约 | | 7.0 | | 7.2 |
| | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | |
| 融资租赁 | | 5.6 % | | 5.6 | % |
| 经营租约 | | 6.1 % | | 7.3 | % |
下表列出了未来的最低租赁付款，其中包括短期租赁(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未来几年 | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 第1年 | $ | 34,076 | | | $ | 2,486 | | | $ | 36,562 | |
| 第2年 | 31,121 | | | 2,554 | | | 33,675 | |
| 第三年 | 27,276 | | | 2,624 | | | 29,900 | |
| 第四年 | 23,332 | | | 2,697 | | | 26,029 | |
| 第五年 | 18,632 | | | 2,771 | | | 21,403 | |
| 此后 | 58,590 | | | 16,648 | | | 75,238 | |
| 最低租赁付款总额 | $ | 193,027 | | | $ | 29,780 | | | $ | 222,807 | |
| 减去：代表利息的数额 | 42,128 | | | 7,484 | | | 49,612 | |
| 租赁负债总额的现值 | $ | 150,899 | | | $ | 22,296 | | | $ | 173,195 | |
注：14、中国、印度。基于股份的薪酬
公司董事会修订了II-VI公司2018年综合激励计划，该计划在2018年11月的股东年会上获得批准。经修订的综合计划(“计划”)在2020年11月的年度会议上获得批准。该计划规定向公司员工、高级管理人员和董事授予非限制性股票期权、股票增值权、限制性股份、限制性股份单位、递延股份、履约股份和业绩股份单位。根据本计划授权发行的公司普通股的最高股数限制为9,550,000普通股，不包括根据先前计划没收的、可能被纳入本计划的任何剩余股份。该计划有以受赠人死亡、退休或残疾为前提的归属条款。
截至2021年6月30日，大约有8根据该计划可发行的股份，包括从先前计划中没收的股份。
该公司记录了这些奖励的基于股票的薪酬支出，这需要在净收益中确认基于股票的薪酬在授予日期的公允价值。本公司确认个别承授人所需服务期间的股份补偿开支，该服务期间一般等于归属期间。根据美国公认会计原则，公司将以现金为基础的股票增值权、以现金为基础的限制性股票单位和以现金为基础的绩效股票单位作为债务奖励。
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年，基于股份的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权与现金基础股票
*享有增值权 | | $ | 10,626 | | | $ | 11,893 | | | $ | 6,801 | |
限制性股票奖，限制性股票
现金股、现金限售股和现金限售股 | | 47,060 | | | 49,957 | | | 9,242 | |
绩效份额单位和现金
基于数据的绩效份额单位 | | 16,640 | | | 11,977 | | | 8,920 | |
| | $ | 74,326 | | | $ | 73,827 | | | $ | 24,963 | |
股票期权和基于现金的股票增值权：
该公司利用布莱克-斯科尔斯估值模型估计股票期权和基于现金的股票增值权的公允价值。在截至2021年6月30日的财年中，不是发行了股票期权。于截至2020年6月30日及2019年6月30日止财政年度内，根据该计划授予的期权之加权平均公允价值为#美元14.79及$20.66每个选项分别使用以下假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | | | 2020 | | 2019 |
| 无风险利率 | | | | 1.50 | % | | 2.80 | % |
| 预期波动率 | | | | 39 | % | | 37 | % |
| 期权的预期寿命 | | | | 6.91年份 | | 6.96年份 |
| 股息率 | | | | 无 | | 无 |
无风险利率是根据期内美国国库券的平均利率计算出来的，该利率与授予期权时与期权预期寿命相关的实际利率接近。上图所示的无风险利率是本财政年度内授予的所有期权的加权平均利率。预期波动率是基于公司普通股在与期权预期寿命相称的期间内的历史波动率。预期寿命的计算是基于我们员工行使和/或丧失期权后的观察时间。公司的股息收益率零乃基于本公司从未派发现金股息，且目前无意于未来派发现金股利。
截至2021年6月30日的财政年度内，股票期权和基于现金的股票增值权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 基于现金的股票增值权 |
| | 数量
股票 | | 加权平均
行权价格 | | 数量
权利 | | 加权平均
行权价格 |
| 杰出-2020年7月1日 | | 3,721,801 | | | $ | 26.99 | | | 230,374 | | | $ | 32.13 | |
| | | | | | | | |
| 已锻炼 | | (1,047,216) | | | $ | 21.04 | | | (76,880) | | | $ | 28.75 | |
| 没收和过期 | | (31,951) | | | $ | 33.86 | | | (8,160) | | | $ | 34.14 | |
| 未偿还-2021年6月30日 | | 2,642,634 | | | $ | 29.26 | | | 145,334 | | | $ | 33.80 | |
| 可行使-2021年6月30日 | | 1,805,735 | | | $ | 25.31 | | | 63,209 | | | $ | 27.36 | |
截至2021年、2020年和2019年6月30日，已发行和可行使的股票期权和基于现金的股票增值权的内在价值合计为5美元。88百万，$80百万美元和美元56分别为100万美元。总内在价值是指如果所有期权持有人在2021年6月30日行使期权，期权持有人将收到的总税前内在价值(公司在截至6月30日的年度最后一个交易日的收盘价与期权行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额根据公司股票的公平市场价值而变化。在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度内，行使的股票期权和基于现金的股票增值权的内在价值总额为$49百万，$20百万美元，以及$15分别为100万美元。截至2021年6月30日，与非既得股票期权和基于现金的股票增值权相关的未确认薪酬成本总额为5美元。9百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为两年.
截至2021年6月30日的已发行和可行使的股票期权如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权与现金基础股票
尚未实现的增值权 | | 股票期权与现金基础股票
可行使的鉴定权 |
| | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 | | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 |
| 范围 | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 |
| 行权价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 |
$13.34 - $18.07 | | 574,264 | | | 3.55 | | $ | 16.18 | | | 574,264 | | | 3.55 | | $ | 16.18 | |
$18.07 - $24.35 | | 685,719 | | | 4.01 | | $ | 20.83 | | | 674,952 | | | 3.94 | | $ | 20.70 | |
$24.35 - $35.39 | | 542,224 | | | 6.79 | | $ | 33.21 | | | 291,734 | | | 6.18 | | $ | 34.20 | |
$35.39 - $36.90 | | 573,384 | | | 8.21 | | $ | 36.47 | | | 126,567 | | | 8.16 | | $ | 36.43 | |
$36.90 - $49.90 | | 412,377 | | | 7.08 | | $ | 47.85 | | | 201,427 | | | 6.96 | | $ | 47.60 | |
| | 2,787,968 | | | 5.78 | | $ | 29.49 | | | 1,868,944 | | | 4.78 | | $ | 25.38 | |
限制性股票奖励、限制性股票单位和基于现金的限制性股票单位：
限制性股份奖励、限制性股份单位及现金基础限制性股份单位补偿开支的计算方法为受让人预期赚取的股份或单位数目乘以授出日期的股价(对于限制性股份奖励及受限股份单位)或期末股价(对于现金基础限制性股份单位)，并于归属期间确认。一般来说，限制性股票奖励、限制性股票单位和现金基础限制性股票单位都有三-年期分期付款归属条款。
截至2021年6月30日的财年，限制性股票奖励、限制性股票单位和以现金为基础的限制性股票单位活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票奖 | | 限售股单位 | | 以现金为基础的限制性股票单位 |
| | 数量
股票 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 | | 数量
单位 | | | 加权平均
授予日期和公允价值 | | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期和公允价值 |
| 非既得利益-2020年6月30日 | | 50,527 | | | $ | 35.92 | | | 2,242,412 | | | | $ | 39.46 | | | 82,003 | | | $ | 38.31 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 授与 | | — | | | $ | — | | | 1,277,460 | | | | $ | 45.74 | | | 5,194 | | | $ | 44.30 | |
| 既得 | | (49,525) | | | $ | 35.47 | | | (996,955) | | | | $ | 37.91 | | | (38,943) | | | $ | 38.57 | |
| 被没收 | | (1,002) | | | $ | 18.42 | | | (196,745) | | | | $ | 38.36 | | | (2,381) | | | $ | 38.91 | |
| 非既得利益者-2021年6月30日 | | — | | | $ | — | | | 2,326,172 | | | | $ | 43.67 | | | 45,873 | | | $ | 38.75 | |
截至2021年6月30日，与非既得、限制性股份单位和现金基础限制性股份单位相关的未确认补偿成本总额为$68百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为两年。限制性股票奖励和限制性股票单位补偿支出是根据预期赚取的股份数量乘以授予之日的股票价格计算的，并在归属期间确认。以现金为基础的限制性股份单位补偿支出是根据预期赚取的单位数乘以期末股价计算的，并在归属期间确认。截至2021年、2021年、2019年及2019年6月30日止年度，授予的限制性股份奖励、限制性股份单位及以现金为基础的限制性股份单位的公允价值总额为$59百万，$11百万美元和美元10分别为100万美元。归属的限制性股份奖励、限制性股份单位和现金基础限制性股份单位的总公允价值为#美元。69百万，$75百万美元和美元202021财年、2020财年和2019财年分别为100万美元。
绩效共享单位和基于现金的绩效共享单位：
本公司董事会薪酬委员会已根据本计划授予部分高管和员工绩效分享单位和现金基础绩效分享单位。截至2021年6月30日，公司有未偿还的赠款，涵盖的绩效期限包括12至36月份。这些赠款旨在继续强调公司认为对创造长期股东价值有重要贡献的特定财务业绩目标。只有当公司在业绩期间达到规定的财务业绩水平时，才能支付这些赠款。
对于我们的相对总股东回报(“TSR”)业绩单位，该单位基于我们股票的市场表现，与标准普尔1500电子设备、仪器及零部件综合指数相比，薪酬成本是在业绩期间以直线基础确认的，因为授予仅在衡量期间结束时授予，而预期实际赚取股份的可能性在授予日估值中被考虑。因此，费用没有进行调整，以反映实际赚取的股份。我们使用蒙特卡罗模拟模型估计基于TSR性能的单元的公允价值。
绩效股单位薪酬支出是根据预期赚取的股数乘以授予日的股票价格计算的，并在归属期间确认。以现金为基础的业绩份额单位薪酬支出是根据预期赚取的单位数乘以期末股价计算的，并在归属期间确认。在截至2021年6月30日的年度内，与该计划有关的绩效份额单位和基于现金的绩效份额单位活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 绩效份额单位 | | 以现金为基础的业绩和股份单位 |
| | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期和公允价值 | | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期和公允价值 |
| 非既得利益-2020年6月30日 | | 409,246 | | | $ | 40.96 | | | 35,188 | | | $ | 38.54 | |
| 授与 | | 209,639 | | | $ | 52.04 | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | | (187,410) | | | $ | 30.03 | | | (14,928) | | | $ | 35.25 | |
| 被没收 | | (5,344) | | | $ | 37.66 | | | — | | | $ | — | |
| 业绩调整 | | 92,178 | | | $ | 17.52 | | | 7,464 | | | $ | 35.25 | |
| 非既得利益者-2021年6月30日 | | 518,309 | | | $ | 45.28 | | | 27,724 | | | $ | 39.43 | |
截至2021年6月30日，与非既得绩效股单位和现金绩效股单位相关的未确认薪酬成本总额为$12百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为1.65好几年了。截至2021年、2021年、2020年及2019年6月30日止财政年度内授予的业绩股份单位及以现金为基础的业绩股份单位的公允价值合计为$14百万，$15百万美元和美元10分别为100万美元。截至2021年、2021年、2020年和2019年6月30日止财政年度内，归属的业绩份额单位和现金业绩份额单位的公允价值总额为$9百万，$6百万美元和美元11分别为100万美元。业绩调整涉及在21财年归属时超过业绩目标的授予，包括最终发行的股份数量，这些股份是200以实际结果为基础的目标单位百分比三-年度业绩期间。
注：15、中国、日本、日本、印度。细分市场和地理报告
该公司采用“管理方法”模式报告其业务部门。这意味着，公司根据首席运营决策者组织公司内部业务部门的方式来确定其应报告的业务部门，以做出经营决策和评估业绩。
该公司于#年报告其财务业绩二本公司根据分部的营业收入评估业务分部的业绩，营业收入定义为所得税、利息和其他收入或支出前的收益。
化合物半导体部门在美国、新加坡、中国、德国、瑞士、日本、比利时、英国、意大利、韩国、菲律宾、越南、瑞典和台湾设有办事处。这部分内容涉及所有II-VI七全球领先的终端市场，即：通信、工业、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车。该部门设计、制造和销售以下产品：(I)主要用于CO的光学和电光部件和材料2用于材料加工应用的半导体激光器、光纤激光器和直接二极管激光器；(Ii)用于航空航天和国防、医疗和商业激光成像应用的红外光学元件和高精度光学组件；(Iii)用于光学互连和传感应用的半导体激光器和探测器；(Iv)用于热电、陶瓷和碳化硅的工程材料；以及(V)用于光学和无线通信应用的化合物半导体外延晶片。
光子解决方案部门在美国、中国、越南、德国、日本、英国、意大利、马来西亚、澳大利亚和香港设有办事处。该部门生产(I)用于数据中心和电信光网络的收发器；(Ii)用于电信网络的泵浦激光器、光放大、波长选择开关和先进元件；(Iii)用于包括光通信、生命科学和消费电子市场在内的广泛应用的晶体材料、光学、激光器和光电子模块。
2019年9月，公司完成对Finisar的收购。本次收购的经营结果已反映在公司自2019年10月1日开始的光子解决方案部门和化合物半导体部门的精选财务信息中，2019年9月24日至2019年9月30日的业绩反映在未分配和其他中。
这两个细分市场的会计政策是一致的。在可能的范围内，公司的公司费用将分配给这些部门。该公司根据报告的部门营业收入评估部门业绩，营业收入的定义是扣除所得税、利息和其他收入或支出前的持续业务收益。未分配和其他包括消除部门间销售和转移以及与待定一致性相关的交易成本
在截至2021年6月30日的财年进行收购。在截至2020年6月30日的财年中，它包括了与收购Finisar相关的交易成本。
下表按部门汇总了公司部分业务的财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,038,284 | | | $ | 1,067,607 | | | $ | — | | | $ | 3,105,891 | |
| 部门间收入 | | 35,358 | | | 244,407 | | | (279,765) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 207,652 | | | 221,239 | | | (26,772) | | | 402,119 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (59,899) | |
| 其他收入，净额 | | — | | | — | | | — | | | 10,370 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (55,038) | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | |
| 折旧及摊销 | | 161,208 | | | 108,861 | | | — | | | 270,069 | |
| 房地产、厂房和设备的支出 | | 87,304 | | | 59,033 | | | — | | | 146,337 | |
| 细分资产 | | 4,231,289 | | | 2,281,361 | | | — | | | 6,512,650 | |
| 商誉 | | 1,053,028 | | | 243,699 | | | — | | | 1,296,727 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
| 部门间收入 | | 31,515 | | | 164,884 | | | (196,399) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 49,930 | | | 62,279 | | | (72,730) | | | 39,479 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (89,409) | |
| 其他收入，净额 | | — | | | — | | | — | | | (13,998) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (3,101) | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | |
| 折旧及摊销 | | 112,203 | | | 104,936 | | | 3,743 | | | 220,882 | |
| 房地产、厂房和设备的支出 | | 45,795 | | | 88,318 | | | 2,764 | | | 136,877 | |
| 细分资产 | | 3,502,467 | | | 1,732,247 | | | — | | | 5,234,714 | |
| 商誉 | | 1,052,494 | | | 186,515 | | | — | | | 1,239,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | — | | | $ | 1,362,496 | |
| 部门间收入 | | 12,568 | | | 94,405 | | | (106,973) | | | — | |
| 营业收入 | | 81,898 | | | 82,414 | | | (15,643) | | | 148,668 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (22,417) | |
| 其他收入，净额 | | — | | | — | | | — | | | 2,562 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (21,296) | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | |
| 折旧及摊销 | | 26,273 | | | 66,092 | | | — | | | 92,365 | |
| 房地产、厂房和设备的支出 | | 44,851 | | | 83,899 | | | — | | | 128,750 | |
| 细分资产 | | 681,610 | | | 1,272,163 | | | — | | | $ | 1,953,773 | |
| 商誉 | | 134,057 | | | 185,721 | | | — | | | $ | 319,778 | |
合法来源国的收入和按国家分列的长期资产，包括财产、厂房和设备、相关折旧净额和某些其他长期资产的地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 美国 | | $ | 2,017,152 | | | $ | 1,432,195 | | | $ | 405,404 | |
| 非美国国家 | | | | | | |
| 香港 | | 356,356 | | | 299,359 | | | 319,601 | |
| 中国 | | 343,483 | | | 292,139 | | | 290,287 | |
| 日本 | | 132,015 | | | 146,325 | | | 109,670 | |
| 德国 | | 153,548 | | | 124,934 | | | 155,000 | |
| 越南 | | 38,799 | | | 22,152 | | | 22,322 | |
| 瑞士 | | 24,462 | | | 35,895 | | | 32,770 | |
| | | | | | |
| 韩国 | | 12,406 | | | 8,537 | | | 11,674 | |
| 台湾 | | 11,385 | | | 3,743 | | | 2,005 | |
| 新加坡 | | 5,103 | | | 5,791 | | | 6,868 | |
| 菲律宾 | | 4,974 | | | 4,479 | | | 4,179 | |
| 英国 | | 4,560 | | | 4,226 | | | 2,712 | |
| 其他 | | 1,648 | | | 296 | | | 4 | |
| 非美国地区合计 | | $ | 1,088,739 | | | $ | 947,876 | | | $ | 957,092 | |
| | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 长寿资产 |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 美国 | | $ | 737,151 | | | $ | 754,815 | |
| 非美国国家 | | | | |
| 中国 | | 402,987 | | | 369,544 | |
| 英国 | | 60,090 | | | 55,028 | |
| 马来西亚 | | 53,187 | | | 46,162 | |
| 瑞士 | | 37,121 | | | 37,129 | |
| 瑞典 | | 27,374 | | | 24,270 | |
| 德国 | | 16,703 | | | 18,631 | |
| 澳大利亚 | | 13,627 | | | 12,321 | |
| 越南 | | 10,246 | | | 11,140 | |
| 菲律宾 | | 7,890 | | | 7,607 | |
| 台湾 | | 6,532 | | | — | |
| 韩国 | | 4,595 | | | 3,438 | |
| 香港 | | 2,104 | | | 2,870 | |
| 其他 | | 1,916 | | | 1,965 | |
| 非美国地区合计 | | $ | 644,372 | | | $ | 590,105 | |
| | $ | 1,381,523 | | | $ | 1,344,920 | |
注：16、美国、印度。金融工具的公允价值
FASB将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为资产和负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。根据美国公认会计原则，该公司利用已建立的三级体系来估计其金融工具的公允价值。该层次结构基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度，如下所示：
•第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•第2级-估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。
•第3级-估值以对公允价值计量有重大意义的其他不可观察的投入为基础。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量有重要意义的最低投入水平。
公司签订了一项名义金额为#美元的利率互换。1,075通过有效地将其可变利率债务转换为固定利率，限制对其可变利率债务的敞口。该公司以一个月期伦敦银行同业拆借利率为基础收取款项，并以1.52%。公司收到的付款下限为0.00%。利率互换协议的生效日期为2019年11月24日，到期日为2024年9月24日。利率互换的初始名义金额计划减少至#美元。8252022年6月将达到400万美元，并将在有效期内保持在这一数额。本公司将该工具指定为现金流对冲，并认为该对冲关系在合同开始时生效。利率互换的公允价值为$29百万美元在综合资产负债表中确认为其他应计负债(流动负债)和其他负债(非流动负债)。公允价值变动计入综合资产负债表中累计的其他全面收益(亏损)，并在基础交易影响收益的期间重新分类为综合收益(亏损)表中的利息支出。套期活动产生的现金流量在合并现金流量表中与被套期项目在同一分类中报告，通常作为经营现金流量的组成部分。利率互换的公允价值是使用被广泛接受的估值方法确定的，并反映了利率互换的合同条款，包括到期日。虽然活跃的市场没有报价，但它使用了可观察到的基于市场的投入，
包括利率曲线。*公允价值分析还考虑信用估值调整，以反映本公司和单一交易对手的不履行风险。*利率互换被归类为公允价值层次中的二级项目。
本公司根据截至2021年6月30日前最后一个交易日的报价估计II-VI票据及Finisar票据的公允价值；然而，II-VI票据及Finisar票据的交易量有限，因此此公允价值估计不一定是II-VI票据及Finisar票据可注销或转让的价值。该公司的结论是，这种公允价值计量应归入第二级。II-VI票据和Finisar票据的账面价值是扣除未摊销折价和发行成本后的净值。有关本公司债务安排的详情，请参阅附注9.债务。
于二零二一年六月三十日，II至VI期债券及Finisar债券的公允价值及账面价值如下(000元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 |
| II-VI注释 | | $ | 549,580 | | | $ | 328,032 | |
| Finisar注释 | | $ | 14,889 | | | $ | 14,888 | |
现金和现金等价物的公允价值被认为是公允价值等级中的第一级，由于这些工具的短期到期日，公允价值大致为公允价值。公司的借款，包括其租赁义务，不包括0.25%可转换票据和0.50%Finisar可转换票据被认为是公允价值等级中的第二级，其本金金额接近公允价值。
本公司于2021年3月25日订立附注3所述的投资协议，承诺于初始截止日期以固定价格发行II-VI系列B-1可换股优先股(该等承诺称为“远期出售承诺”)。远期出售承诺包括一项金融工具(流通股除外)，于开始时具有以下两个特征：(I)体现回购本公司股权股份的责任及(Ii)要求或可能要求本公司以转让资产的方式清偿该责任。根据美国会计准则第480条，区分负债和权益，要求按公允价值作为资产或负债进行初始计量和随后重新计量，并在收益中确认公允价值的变化。期权定价模型被用于计算远期销售承诺的公允价值。该公司确认了$11在截至2021年6月30日的年度的综合收益(亏损)表中，由于2021年3月25日至2021年3月31日结算的公允价值发生变化，与远期销售承诺相关的其他费用(收入)中的已实现收益(收益)净额。
该公司不时购买外币远期外汇合同，允许其在指定日期以预先确定的美元金额出售预期从出口销售中获得的特定数量的这些外币。订立这些合约的目的是限制出口销售交易的货币汇率变动带来的交易风险，而出口销售交易将在未来期间进行结算，否则将使本公司根据各自货币的净现金流总额面临外币风险。
注：17、中国、印度。员工福利计划
符合条件的公司美国员工参加利润分享退休计划。该计划的应计捐款由公司董事会酌情决定，金额为#美元。2百万，$6百万美元，以及$5截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度分别为100万美元。
2018年8月18日，公司通过了《2018年员工购股计划》(《2018年计划》)，面向已完成两年2018年计划于2018年11月在公司年度股东大会上获得公司股东的批准。雇员可以购买公司的普通股，以较少者为准90股份公平市价的百分比(I)于发售期间的首个交易日，或(Ii)于购买日期。服务期为每年8月至1月和2月至7月。员工在每个会计年度内可以购买的股票数量限制为15员工基本工资的%。2018年计划将可供购买的普通股数量限制为2,000,000股份。截至2021年6月30日，已有361,834根据2018年计划代表员工购买的股份。
瑞士固定福利计划
本公司维持一项涵盖瑞士子公司雇员的退休金计划(“瑞士计划”)。雇主和雇员对瑞士计划的缴费是根据工资和工资的不同百分比进行的，根据
员工年龄等因素。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，雇主对瑞士计划的缴费为$4百万美元和美元3分别为100万美元。定期退休金净额在任何呈列年度均不重要。
资金不足的养恤金负债为#美元。25百万美元和美元27截至2021年6月30日和2020年6月30日，分别为100万。在累计其他综合收入中确认的养恤金调整金额为#美元。2百万美元减少和美元3截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度分别增加100万美元。累计福利债务为#美元。90截至2021年6月30日，为100万美元，相比之下，85截至2020年6月30日，100万。
根据瑞士计划，估计未来的福利付款如下：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| ($000) | |
| 2022 | $ | 5,500 | |
| 2023 | 4,700 | |
| 2024 | 4,900 | |
| 2025 | 6,100 | |
| 2026 | 7,500 | |
| 未来五年 | 35,800 | |
注18.中国、中国、中国和中国其他应计负债
其他应计负债的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 合同责任 | | $ | 13,926 | | | $ | 17,328 | |
| 保修准备金 | | 21,868 | | | 27,620 | |
| 其他应计负债 | | 110,115 | | | 74,390 | |
| | $ | 145,909 | | | $ | 119,338 | |
注：19年，中国，中国，日本，日本。承付款和或有事项
作为日常业务的一部分，该公司有采购材料和用品的承诺。部分承诺是长期的，并以最低购买要求为基础。某些短期原材料采购承诺有一个可变价格部分，该部分以购买时的市场定价为基础。由于公司某些材料和工艺的专有性质，某些合同可能包含提前终止的违约金条款。根据历史经验和目前的预期，本公司不认为这些承诺合理地可能产生大量违约金。该公司也有与收购收益安排有关的或有债务#美元。1百万美元。截至2021年6月30日，II-VI持有的未来购买承诺总额为#美元3522022财年为100万美元，35此后，这一数字达到了100万美元。
注：20.中国，中国共享回购计划
2014年8月，公司董事会授权公司购买最高50通过股票回购计划(“计划”)购买其普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。本公司购买的股份将作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2021年6月30日的财政年度内，本公司并无根据本计划回购任何股份。在本财年
截至的年度2020年6月30日公司购买了50,000其普通股价格为$2万
在这项计划下. 截至2021年6月30日，公司累计采购1,416,587根据该计划发行的II-VI普通股，价格约为$221000万美元。
注：21、中国、中国、日本、中国。累计其他综合收益(亏损)
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日止年度，按税项净额分列的累计其他全面收入变动情况如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外国
货币
翻译
调整，调整 | | 利息
费率
交换 | | 已定义
效益
养老金计划 | | 总计
累计其他
全面
收入(亏损) |
| AOCI-2018年6月30日 | | $ | (1,308) | | | $ | — | | | $ | (2,472) | | | $ | (3,780) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (14,319) | | | — | | | (6,307) | | | (20,626) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | — | | | 185 | | | 185 | |
| 本期其他综合收益净额 | | (14,319) | | | — | | | (6,122) | | | (20,441) | |
| AOCI-2019年6月30日 | | $ | (15,627) | | | $ | — | | | $ | (8,594) | | | $ | (24,221) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (15,969) | | | (46,067) | | | (3,528) | | | (65,564) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 1,982 | | | 420 | | | 2,402 | |
| 本期其他综合收益净额 | | (15,969) | | | (44,085) | | | (3,108) | | | (63,162) | |
| AOCI-2020年6月30日 | | $ | (31,596) | | | $ | (44,085) | | | $ | (11,702) | | | $ | (87,383) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 86,991 | | | (2,687) | | | 1,709 | | | 86,013 | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 14,999 | | | 638 | | | 15,637 | |
| 本期其他综合收益净额 | | 86,991 | | | 12,312 | | | 2,347 | | | 101,650 | |
| AOCI-2021年6月30日 | | $ | 55,395 | | | $ | (31,773) | | | $ | (9,355) | | | $ | 14,267 | |
季度财务数据(未经审计)
2021财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 6月30日，
2021 | | 3月31日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 2020年9月30日 |
| (不包括每股，$000) | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 808,006 | | | $ | 783,232 | | | $ | 786,569 | | | $ | 728,084 | |
| 销货成本 | | 500,379 | | | 483,676 | | | 464,103 | | | 441,520 | |
| 内部研发 | | 83,768 | | | 83,231 | | | 84,858 | | | 78,248 | |
| 销售、一般和行政 | | 126,666 | | | 131,244 | | | 118,893 | | | 107,186 | |
| 利息支出 | | 14,066 | | | 13,034 | | | 15,585 | | | 17,214 | |
| 其他费用(收入)-净额 | | (10,124) | | | (21,432) | | | (3,153) | | | 24,339 | |
| 所得税前收益(亏损) | | 93,251 | | | 93,479 | | | 106,283 | | | 59,577 | |
| 所得税 | | 10,957 | | | 12,387 | | | 18,383 | | | 13,311 | |
| 净收益(亏损) | | $ | 82,294 | | | $ | 81,092 | | | $ | 87,900 | | | $ | 46,266 | |
| | | | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | | $ | 0.62 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.39 | |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | 0.59 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.38 | |
2020财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 6月30日，
2020 | | 3月31日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 9月30日，
2019 |
| (不包括每股，$000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 746,290 | | | $ | 627,041 | | | $ | 666,331 | | | $ | 340,409 | |
| 销货成本 | | 444,153 | | | 381,108 | | | 517,991 | | | 217,269 | |
| 内部研发 | | 100,489 | | | 94,764 | | | 107,700 | | | 36,120 | |
| 销售、一般和行政 | | 134,152 | | | 82,133 | | | 119,218 | | | 105,495 | |
| 利息支出 | | 25,521 | | | 28,530 | | | 28,390 | | | 6,968 | |
| 其他费用(收入)-净额 | | 1,264 | | | 7,168 | | | 487 | | | 5,079 | |
| 所得税前收益 | | 40,711 | | | 33,338 | | | (107,455) | | | (30,522) | |
| 所得税 | | (10,550) | | | 27,417 | | | (9,242) | | | (4,524) | |
| 净收益 | | $ | 51,261 | | | $ | 5,921 | | | $ | (98,213) | | | $ | (25,998) | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.07 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.06 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
附表II
II-VI公司及其附属公司
估值及合资格账目
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度
(单位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头
年份的 | 荷电
至
费用 | 荷电
给其他人
帐目 | 扣除额
从…
储量 | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2021年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,698 | | $ | 301 | | $ | — | | | $ | (1,075) | | (3) | $ | 924 | |
| 保修准备金 | $ | 27,620 | | $ | 2,134 | | $ | — | | | $ | (7,886) | | | $ | 21,868 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 54,559 | | $ | (2,545) | | $ | 1,751 | | (2) | $ | — | | | $ | 53,765 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,292 | | $ | 956 | | $ | — | | | $ | (550) | | (3) | $ | 1,698 | |
| 保修准备金 | $ | 4,478 | | $ | 11,507 | | $ | 37,453 | | (1) | $ | (25,818) | | | $ | 27,620 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 20,190 | | $ | (2,186) | | $ | 36,555 | | (1) | $ | — | | | $ | 54,559 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 837 | | $ | 548 | | $ | — | | | $ | (93) | | (3) | $ | 1,292 | |
| 保修准备金 | $ | 4,679 | | $ | 4,185 | | $ | — | |
| $ | (4,386) | | | $ | 4,478 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 21,797 | | $ | (1,607) | | $ | — | |
| $ | — | | | $ | 20,190 | |
(1)与收购Finisar所承担的金额有关。
(2)主要与货币换算调整有关。
(3)主要涉及应收账款的注销。
项目9.会计准则在会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官、公司首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时，公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。本公司的披露控制旨在提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。应当指出，任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标，无论多么遥远。然而，控制措施的设计是为了提供合理的保证，以实现控制措施所述的目标。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
请参阅本10-K表格年度报告第8项所载的管理层财务报告内部控制报告。
注册会计师事务所报告
独立注册会计师事务所安永会计师事务所关于我们财务报告的内部控制的报告载于本年度报告10-K表格的第8项。
财务报告内部控制的变化
本公司最近一个季度的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B：提供其他资料
没有。
第三部分
第10项：注册人的董事和高级管理人员
本年度报告表格10-K的第一部分“注册人的行政人员”中所载的上述信息在此引用作为参考。本项目所要求的其他资料，在适用的范围内，通过参考本公司将根据交易所法案第14A条提交的2021年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中“董事选举和拖欠16(A)报告”部分所载的信息而并入本文。
审计委员会财务专家
关于审计委员会和审计委员会财务专家的信息在此并入，参考本公司委托书中的信息。
道德守则
公司通过了《面向全体员工的商业行为和道德准则》以及《面向高级财务官(包括首席执行官和首席财务官)的道德准则》。《商业行为和道德守则》和《高级财务官道德守则》可在该公司的互联网网站上找到，网址为Www.ii-vi.com在“投资者信息--公司治理文件”下。本公司将立即在其网站上披露(I)任何关于董事或高管遵守《商业行为和道德守则》的修订或豁免，以及(Ii)任何关于《高级财务官道德守则》任何规定的修订或豁免。任何人也可以免费获得商业行为和道德准则和/或高级财务官道德准则的副本，方法是向宾夕法尼亚州萨克森堡萨克森堡大道375号II-VI公司的首席财务官和财务主管提交他们的请求，或致电(16056)352-4455。
我们打算通过在我们的网站上张贴此类信息来满足Form 8-K第5.05项中关于修订或放弃《商业行为和道德守则》条款的任何披露要求。
网站上包含或合并的网站和信息不打算纳入本年度报告中的Form 10-K或提交给美国证券交易委员会的其他文件中。
第11项：增加高管薪酬。
本条款所要求的信息参考本公司委托书中“董事2021财年薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“薪酬与风险”中的相关信息。
第12项：保护某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息在此通过参考本公司委托书中“股权补偿计划信息”和“某些实益所有者和管理层的担保拥有者”标题下的信息并入。
第13项中国企业之间的某些关系和关联交易以及董事的独立性
本条款所要求的信息是参考公司委托书中“董事的独立性和公司治理政策”一文中的信息合并而成的。
第14项：总会计师费用和服务费
本项目所要求的信息，是参考本公司委托书中“批准选择独立注册会计师事务所”一项中的信息而合并的。
第四部分
第15项：财务报表、财务报表明细表和财务报表
(a)(1)财务报表
财务报表列于本年度报告表格10-K的第8项下。
(2)附表2
附表二--截至2021年6月30日的三个财政年度中每一个会计年度的估值和合格账户列于本年度报告表格10-K第(8)项下。
如果合并财务报表或附注中包含所需信息，或不适用或不需要，则未列出的财务报表、财务报表明细表和证物已被省略。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 | | 位置 |
| 2.01 | | 协议和合并计划，日期为2018年11月8日，由II-VI公司、突变合并子公司和Finisar公司签署。 | | 在此引用附件2.1至II-VI于2018年11月9日提交的关于Form 8-K(文件号：000-16195)的当前报告。 |
| 2.02 | | 协议和合并计划，日期为2021年3月25日，由II-VI Inc.、Watson Merge Sub Inc.和Coherent，Inc. | | 在此引用附件2.1至II-VI于2021年3月25日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号001-39375)。 |
| 3.01 | | 经修订及重订的第II-VI条法团章程. | | 在此引用附件3.1至II-VI于2011年11月8日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)。 |
| 3.02 | | 修订及重订“第II-VI法团附例”，经修订和重述，自2021年2月26日起生效。 | | 通过引用附件3.1至II-VI于2021年3月1日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件编号：0001-39375)而并入本文。 |
| 3.03 | | 关于股票的声明，提交给宾夕法尼亚州州立公司局，2020年7月6日生效。 | | 通过引用附件3.03至II-VI关于截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K(文件编号001-39375)的年度报告而并入本文。 |
| 3.04 | | 关于股票的声明，提交给宾夕法尼亚州州立公司局，2021年3月30日生效。 | | 在此引用附件3.1至II-VI于2021年3月31日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号001-39375)。 |
| 4.01 | | 契约，日期为2017年8月29日，由II-IV Inc.和作为受托人的美国银行全国协会之间签订 | | 通过引用附件4.1至II-VI于2017年11月14日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)而并入本文。 |
| 4.02 | | 2022年到期的0.25%可转换优先债券的格式。 | | 包括在附件4.01中。 |
| 4.03 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的II-VI证券说明。 | | 通过引用II-VI截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(第001-39375号文件)的附件4.03合并于此。 |
| 4.04 | | 契约，日期为2016年12月21日，由Finisar Corporation和Wells Fargo Bank，National Association作为受托人 | | 在此引用Finisar公司于2016年12月21日提交的Form 8-K(文件号：000-27999)的当前报告的附件4.1。 |
| | | | |
| 4.05 | | 第一补充契约，日期为2019年9月24日，由II-VI Inc.、Finisar Corporation和Wells Fargo Bank National Association作为受托人 | | 在此引用附件4.2至II-VI于2019年9月24日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号：000-16195)。 |
| 4.06 | | 2036年到期的0.50%可转换优先票据的格式 | | 包括在表4.04中。 |
| 4.07 | | 6.00%首轮强制性可转换优先股证书格式。 | | 包括在附件3.03中。 |
| 10.01 | | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年9月24日，由II-VI Inc.，Bank of America，N.A.作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方及其其他贷款人之间签署 | | 通过引用于2019年9月24日提交的关于Form 8-K(文件号：000-16195)的修正案1至II-VI的当前报告的附件10.1结合于此。 |
| 10.02 | | 修订和重新签署的雇佣协议，由II-VI Inc.和文森特·D·马特拉，Jr.签署，2020年1月26日生效。* | | 通过引用附件10.1至II-VI于2020年1月30日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.03 | | II-VI法团与其董事及高级人员之间的弥偿协议的格式 | | 在此引用附件10.15至II-VI截至2018年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件号：000-16195)。 |
| 10.04 | | 经修订的II-VI公司修订及重新订立的雇员利润分享计划及信托协议(P) | | 在此引用表格S-1的II-VI注册声明的附件10.05(档案号：333-16389)。 |
| 10.05 | | 奖金激励计划说明* | | 在此引用II-VI关于截至1996年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告(档案号：10000-16195)的附件10.14。 |
| 10.06 | | 酌情激励计划说明(现称为目标/结果激励计划)* | | 在此引用附件10.27至II-VI截至2009年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(档案号：10000-16195)。 |
| 10.07 | | 修订及重订II-VI公司递延补偿计划(适用于2015年1月1日之前的期间)* | | 在此引用II-VI表格10-K(文件号：000-16195)截至2015年6月30日的财政年度报告附件10.17。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.08 | | 修订和重新启动II-VI公司延期补偿计划(适用于2015年1月1日之后的期间)* | | 在此引用附件10.18至II-VI截至2015年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件号：000-16195)。 |
| 10.09 | | II-VI公司递延补偿计划下的信托* | | 在此引用作为参考的是截至1996年6月30日的财政年度II-VI的Form 10-K年度报告的附件10.13(档案号：10000-16195)。 |
| 10.10 | | II-VI公司2009年综合奖励计划* | | 通过引用附件A至II-VI于2009年9月25日提交的关于附表14A(文件编号000-16195)的最终代理声明而并入本文。 |
| 10.11 | | II-VI公司2009年综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式* | | 在此引用II-VI关于截至2011年12月31日的季度的表格10-Q的当前报告(档案号：10000-16195)的附件10.27。 |
| 10.12 | | II-VI公司2012年综合激励计划* | | 通过引用附件10.01至II-VI于2012年11月5日提交的表格8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| 10.13 | | II-VI公司2012年综合激励计划下的不合格股票期权表格* | | 在此引用的是截至2013年6月30日的财政年度II-VI的Form 10-K年度报告的附件10.30(档案号：10000-16195)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.14 | | II-VI公司修订和重新确定的2012年综合激励计划* | | 在此引用于2014年11月4日提交的表格S-8(文件编号333-199855)II-VI注册声明的附件10.1。 |
| 10.15 | | II-VI公司修订及重订的2012年综合激励计划下的非限制性股票期权协议的格式* | | 在此引用附件10.30至II-VI关于截至2013年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件号：000-16195)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划* | | 在此引用II-VI关于截至2015年12月31日的季度的表格10-Q的当前报告(档案号：100000-16195)的附件10.01。 |
| 10.17 | | II-VI公司第二次修订和重新修订的综合激励计划下的非限制性股票期权协议的格式* | | 通过引用附件10.03至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)将其合并于此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.18 | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划下的限制性股票奖励协议(3年)的格式* | | 在此引用附件10.05至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：00000-16195)截至2016年9月30日的季度报告。 |
| 10.19 | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划下的限制性股票单位奖励协议的格式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)截至2016年9月30的附件10.07。 |
| 10.20 | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划下的业绩分享奖励协议的格式* | | 在此引用附件10.20至II-VI关于截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件号：001-39375)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.21 | | II-VI公司2018年员工购股计划* | | 通过引用附件10.1至II-VI于2018年11月13日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)而并入本文。 |
| 10.22 | | II-VI公司修订并重新修订2018年综合激励计划* | | 通过引用附件99.1至II-VI于2020年11月10日提交的表格S-8的注册声明(文件编号：333-249995)合并于此。 |
| 10.23 | | II-VI公司2018年综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式* | | 本文引用附件10.01至II-VI截至2018年12月31日的季度报告Form 10-Q(档案号：00000-16195)。 |
| 10.24 | | 在II-VI公司2018年综合激励计划下达成的股份奖励协议中确定的限制性股票单位的形式* | | 在此引用II-VI关于截至2018年12月31日的季度的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)的附件10.02。 |
| 10.25 | | 根据II-VI公司2018年综合激励计划达成的现金奖励协议中确定的限制性股票单位形式* | | 在此引用II-VI截至2018年12月31日季度的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)附件10.03。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.26 | | 在II-VI公司2018年综合激励计划下达成的股份奖励协议中确定的限制性股票单位的形式* | | 本文引用II-VI《Form 10-Q季度报告》(档案号：10000-16195)截至2018年12月31日的附件10.04。 |
| 10.27 | | II-VI公司2018年综合激励计划下的股票增值权协议格式* | | 在此引用II-VI截至2018年12月31日季度的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)的附件10.05。 |
| 10.28 | | II-VI公司2018年综合激励计划下的业绩分享奖励协议的格式* | | 在此引用附件10.28至II-VI关于截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(文件号：001-39375)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.29 | | II-VI公司高管离职计划* | | 在此引用附件10.1至II-VI于2019年8月22日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号：000-16195)。 |
| 10.30 | | II-VI公司高管离职计划的参与协议格式* | | 通过引用附件10.2至II-VI于2019年8月22日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-016195)而并入本文。 |
| 10.31 | | A修订和重新签署的投资协议，日期为2021年3月30日，由II-VI Inc.和BCPE Watson(DE)SPV，LP | | 通过引用附件10.1至II-VI于2021年3月31日提交的表格8-K的当前报告(文件编号001-39375)合并于此。 |
| 10.31 | | 业绩份额单位奖励协议格式(现金流；股份结算) | | 现提交本局。 |
| 10.32 | | 业绩份额单位奖励协议格式(相对TSR；股份结算 | | 现提交本局。 |
| 21.01 | | II-VI法团的附属公司名单 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 23.01 | | 安永律师事务所同意 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 31.01 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席执行官进行认证 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 31.02 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节认证首席财务官 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 32.01 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | | 随信提供。 |
| | | | |
| 32.02 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | 随信提供。 |
| | | | |
| 101 | | 交互数据文件 | | |
| | | | |
| (101.INS) | | 内联XBRL实例文档 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| (101.SCH) | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| (101.CAL) | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| (101.DEF) | | 内联XBRL分类定义链接库 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| (101.LAB) | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 现提交本局。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (101.PRE) | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | | 现提交本局。 |
*指管理合同或补偿计划、合同或安排。
(P)表示通过纸质复印件归档。
登记人应要求向委员会提供未在本文件中提交的任何文书的副本，这些文书授权登记人在合并基础上发行不超过登记人总资产10%的长期债务。
第16项：表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | II-VI合并 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/小文森特·D·马特拉 |
| | | | 小文森特·D·马特拉 |
| | | | 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 首席执行官： |
| | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/小文森特·D·马特拉 |
| | | | 小文森特·D·马特拉 |
| | | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| | 首席财务会计官： |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | 玛丽·简·雷蒙德 |
| | | | 玛丽·简·雷蒙德 |
| | | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | 弗朗西斯·J·克莱默 |
| | | | 弗朗西斯·J·克莱默 |
| | | | 董事会主席 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/约瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 约瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/RADM Marc Y.E.Pelaez(退役) |
| | | | 马克·Y·E·佩雷斯(退役) |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/霍华德·H·夏 |
| | | | 夏华德 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/Shaker Sadasivam |
| | | | 沙克尔·萨达西瓦姆 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/Enrico Digirolamo |
| | | | 恩里科·迪吉罗拉莫 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/迈克尔·L·德雷尔 |
| | | | 迈克尔·L·德雷尔 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/Patricia Hatter |
| | | | 帕特里夏·哈特 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/David L.莫特利 |
| | | | David·莫特利 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 发信人： | | /s/Stephen Pagliuca |
| | | | 斯蒂芬·帕格柳卡 |
| | | | 董事 |
