美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
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(税务局雇主 |
公司或组织) |
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识别号码) |
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(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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香港联合交易所有限公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否已提交第13条要求提交的所有报告或 15(D)在过去12个月内(或在登记人被要求提交此类报告的较短期限内),以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2023年5月3日,注册人普通股的流通股数量为
百胜中国控股有限公司
索引
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页面 |
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不是的。 |
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第一部分: |
财务信息 |
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项目1--财务报表 |
3 |
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简明综合收益表--2023年和2022年3月31日终了季度(未经审计) |
3 |
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简明综合全面收益表--截至2023年和2022年3月31日的季度(未经审计) |
4 |
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简明合并现金流量表--截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度(未经审计) |
5 |
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简明综合资产负债表-2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日 |
6 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
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项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
24 |
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项目3--关于市场风险的定量和定性披露 |
40 |
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项目4--控制和程序 |
40 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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项目1--法律诉讼 |
42 |
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项目1A--风险因素 |
42 |
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项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 |
42 |
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项目6--展品 |
43 |
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签名 |
44 |
第一部分--融资AL信息
项目1.融资AL报表
压缩合并状态收入支出(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元,不包括每股数据)
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截至的季度 |
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收入 |
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3/31/2023 |
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3/31/2022 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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与特许经营商的交易收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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成本和费用(净额) |
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公司餐厅 |
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食物和纸张 |
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工资总额和员工福利 |
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入住率和其他运营费用 |
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公司餐饮费 |
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一般和行政费用 |
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特许经营权费用 |
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与特许经营商进行交易的费用 |
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其他营运成本及开支 |
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结账和减值费用,净额 |
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其他费用,净额 |
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总成本和费用(净额) |
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营业利润 |
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利息收入,净额 |
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投资损失 |
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) |
年所得税和权益前收入 |
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所得税拨备 |
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) |
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) |
权益法投资净收益(亏损)中的权益 |
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( |
) |
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净收入--包括非控股权益 |
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净收入--非控制性权益 |
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净收入-百胜中国控股有限公司 |
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$ |
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$ |
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加权平均已发行普通股(百万股): |
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基本信息 |
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稀释 |
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普通股基本每股收益 |
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稀释后每股普通股收益 |
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$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
3
简明合并报表或F综合收益(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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截至的季度 |
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3/31/2023 |
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3/31/2022 |
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净收入--包括非控股权益 |
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$ |
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其他综合收入,税后净额为零: |
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外币折算调整 |
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全面收益--包括非控制性权益 |
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综合收益--非控制性权益 |
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综合收益-百胜中国控股有限公司。 |
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$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
4
简明综合状态现金流量净额(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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截至的季度 |
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3/31/2023 |
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3/31/2022 |
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现金流--经营活动 |
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净收入--包括非控股权益 |
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折旧及摊销 |
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非现金经营租赁成本 |
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结业和减值费用 |
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投资损失 |
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权益法投资的净(收益)损失中的权益 |
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权益法投资收益的分配 |
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递延所得税 |
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基于股份的薪酬费用 |
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应收账款的变动 |
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库存变动情况 |
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预付费用、其他流动资产和增值税资产变动 |
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应付帐款和其他流动负债的变动 |
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( |
) |
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应付所得税的变动 |
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非流动经营租赁负债变动 |
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其他,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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现金流--投资活动 |
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资本支出 |
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) |
购买短期投资、长期银行存款和票据 |
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) |
短期投资、长期银行存款和票据的到期日 |
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收购业务,扣除收购现金后的净额 |
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其他,净额 |
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投资活动提供的现金净额(用于) |
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现金流--融资活动 |
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普通股股份回购 |
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普通股支付的现金股利 |
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支付给非控股权益的股息 |
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非控制性权益的贡献 |
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其他,净额 |
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用于融资活动的现金净额 |
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) |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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) |
现金、现金等价物和限制性现金-期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金期末 |
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补充现金流数据 |
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缴纳所得税的现金 |
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非现金投融资活动 |
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资本支出计入应付帐款和其他流动负债 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
5
凝缩 公司合并资产负债表
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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3/31/2023 |
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12/31/2022 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款净额 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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长期银行存款和纸币 |
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股权投资 |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回的非控制性权益和权益 |
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流动负债 |
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应付帐款和其他流动负债 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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非流动经营租赁负债 |
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非流动融资租赁负债 |
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递延所得税负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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可赎回的非控股权益 |
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权益 |
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*普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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百胜中国控股有限公司股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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总负债、可赎回的非控股权益和股权 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
6
关于浓缩控制台的注记合并财务报表(未经审计)
(除另有说明外,表格金额以百万美元为单位)
注1-业务描述
百胜中国控股有限公司(“百胜中国”及其附属公司,“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)成立于
本公司拥有、特许经营或拥有拥有及经营肯德基、必胜客、塔可钟、拉瓦扎、小肥羊及Huang冀Huang概念(统称为“概念”)餐厅的实体(亦称为“门店”或“单位”)。关于该公司于2016年与其前母公司百胜餐饮集团分离!百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)是百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)的子公司,百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)与百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)通过百胜的子公司中国特许经营有限责任公司签订了主许可协议,自2020年1月1日起生效,之前通过百胜餐饮咨询(上海)有限公司!亚洲餐饮私人有限公司。百胜的另一家附属公司百胜餐饮集团有限公司,由2016年10月31日至2019年12月31日,就使用百胜及其附属公司拥有的知识产权进行肯德基、必胜客的发展及营运的独家使用权及再许可使用权,以及在须达到于2022年4月修订的若干议定里程碑的情况下,在人民Republic of China(“中国”或“中国”)(不包括香港、澳门及台湾)的餐饮服务方面享有塔可钟品牌及其相关标志及其他知识产权。许可证的期限是
1987年,肯德基是第一个进入中国的全球主要餐饮品牌。截至2023年3月31日,有超过
中国的第一家必胜客于1990年开业。截至2023年3月31日,有超过
2020年第二季度,本公司与世界著名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作,成立合资企业,在中国探索和开发Lavazza咖啡概念。2021年9月,本公司与拉瓦扎集团就此前成立的合资公司(“拉瓦扎合资公司”)达成协议,以加快拉瓦扎咖啡店在中国的扩张。在签署这些协议后,本公司控制并合并该合资企业及其
2017年,本公司收购了位于中国的在线外卖服务商道家网(“道家”)控股公司的控股权。这项业务扩展到还包括一个管理餐厅送货服务的团队,包括我们系统中的餐厅,他们的结果在我们的送货运营部门中报告。
作为我们从非现场场合推动增长的战略的一部分,我们还开发了自己的零售品牌业务--邵凡纳,通过线上和线下渠道销售包装食品。邵凡尔的经营成果包含在我们的电子商务业务运营细分中。
该公司拥有
公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,代码为“YUMC”。于二零二零年九月十日,本公司完成其普通股于香港联合交易所(“香港交易所”)主板的第二上市,股份代号为“9987”,与全球发售的
7
附注2--陈述的依据
吾等根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制随附的简明综合财务报表,要求吾等作出影响报告期内已呈报资产及负债额、或有资产及负债披露及已呈报收入及开支金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。
我们已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制简明合并财务报表,以供中期财务信息之用。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。简明综合财务报表包括所有被认为是必要的正常和经常性调整,以公平地反映我们截至2023年3月31日的财务状况,以及我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的运营结果、全面收益和现金流量。我们这些中期的经营业绩、全面收益和现金流并不一定代表全年的预期业绩。这些报表应与公司于2023年3月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。
透过收购道佳,本公司亦收购了道佳实际控制的可变权益实体(“VIE”)及其附属公司。由于某些排他性协议要求道佳合并其VIE及VIE的子公司,道佳与VIE之间存在母子公司关系,因为道佳是主要受益人,有权指挥VIE的活动对其经济表现产生最重大影响,并有权获得VIE的几乎所有利润,并有义务承担VIE的所有预期亏损。被收购的VIE及其子公司被认为是无关紧要的,无论是单独的还是总体的。自收购日起,道佳的经营业绩已计入公司的简明综合财务报表。
简明综合财务报表中的某些可比项目已重新分类,以符合本期的列报方式,以便于比较。
最近采用的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-08企业合并(主题805) -从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”)。它要求发行人申请ASC 606与客户签订合同的收入确认和计量在企业合并中获得的与客户的合同的合同资产和合同负债。我们于2023年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-01公允价值套期保值-投资组合分层法(“ASU 2022-01”),允许实体扩大使用组合层法进行利率风险的公允价值对冲。在指导下,实体可以对冲组合层法下的所有金融资产,并在单个封闭投资组合内指定多个对冲层。该指引还澄清了投资组合层对冲中公允价值对冲基础调整的会计处理,以及这些调整应如何披露。我们于2023年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02金融工具--信贷损失(“ASU 2022-02”),修改ASC 310取消对采用ASC 326的债权人的问题债务重组的确认和计量指导,并要求他们为遇到财务困难的借款人加强关于贷款修改的披露。指导意见还要求各实体在其葡萄酒披露中按年份列出注销总额。我们于2023年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03公允价值计量--受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(“ASU 2022-03”),澄清对股权证券销售的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不考虑。指导意见还澄清,合同销售限制不应被视为单独的记账单位。我们于2023年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04负债--供应商财务计划义务的披露(“ASU 2022-04”),要求在购买商品和服务时使用供应商融资方案的实体披露方案的关键条款及其在报告期结束时的未清债务信息。我们于2023年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
8
附注3--企业收购和股权投资
杭州肯德基合并入股杭州餐饮
2021年第四季度,本公司完成了对
作为收购杭州肯德基的结果,美元
除了在杭州肯德基的股权外,杭州餐饮还经营着大约
苏州肯德基的整合
于2020年第三季度,本公司完成了对另一家
作为收购苏州肯德基的结果,美元
2022年12月,公司收购了另一家
由于在2021年12月前收购了所有实施我们的概念的前未合并关联公司,本公司自各自的收购日期起合并了它们的业绩,因此我们不再有截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的特许经营费和支出以及与未合并关联公司交易的收入和支出。
福建森纳发展有限公司(“森纳”)投资
2021年第一季度,本公司收购了
2021年5月,经Sunner股东批准,公司一名高级管理人员被提名并任命为Sunner董事会成员。通过这一代表,公司参与了Sunner的政策制定过程。董事会的代表以及本公司是Sunner的重要股东之一,使本公司有能力对Sunner的运营和财务政策施加重大影响。因此,本公司于2021年5月开始根据当时的公允价值对投资采用权益会计方法。该公司选择报告其在Sunner的财务业绩中的份额有一个季度的滞后,因为Sunner的业绩不能及时获得,使公司无法在同时期间记录这些业绩。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,公司从Sunner获得的扣除税项的股权收入是微不足道的,在我们的合并综合收益表中计入了权益法投资的净收益(亏损)中的权益。
9
该公司购买了#美元的库存。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,本公司对Sunner的投资被归类为股权投资,账面金额为$
美团点评(“美团”)投资
于2018年第三季度,本公司认购了
本公司按公允价值计入权益证券,随后的公允价值变动记录在我们的简明综合收益表中。对美团的投资的公允价值是根据股份在每个报告期结束时的收盘价确定的。如果美团股票在报告期末的收盘价高于我们的成本,则公允价值变动需缴纳美国税。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,相关的税前亏损为
附注4-收入确认
该公司的收入主要包括公司销售额、特许经营费以及与特许经营商交易的收入和收入。
公司销售额
公司拥有的餐厅的收入在客户获得食物并支付价款时确认,这是我们履行义务的时候。本公司列报与销售有关的税项后的销售净额。我们还通过我们自己的移动应用程序和第三方聚合器的平台为我们的客户提供送货服务,我们主要使用我们的专用乘客来递送订单。当我们的专职乘客完成订单时,我们控制和确定送货服务的价格,并在客户获得食物时一般确认收入,包括送货费。当订单由第三方聚合器的送货人员完成时,他们控制并决定送货服务的价格,当食品的控制权转移到第三方聚合器的送货人员时,我们确认不包括送货费用的收入。有关这些销售的付款条件本质上是短期的。
我们确认预付储值产品的收入,包括礼品卡和产品代金券,当它们被客户兑换时。在任何给定时间点销售的预付礼品卡通常在下一个时间点到期
我们的特权会员计划为特权会员提供多种福利,如免费送货和某些产品的折扣。对于某些提供预定义金额的福利的特权会员计划,可以在会员期间按比例兑换收入,收入将根据时间的流逝按比例确认。对于为会员提供不同福利组合的特权会员计划,包括欢迎礼物和具有预定数量的各种折扣券,收取的对价将根据其相对独立的销售价格分配给所提供的福利,收入将在食物或服务交付或福利到期时确认。在厘定利益的相对独立售价时,本公司会根据历史赎回模式考虑未来赎回的可能性,并根据有关赎回及到期模式的最新资料定期检讨该等估计。
10
特许经营费和收入
特许经营费和收入主要包括前期特许经营费,如起始费和续期费,以及延续费。我们已确定,我们为换取预付特许经营费和连续性费用而提供的服务与特许经营权高度相关。我们将从特许经营商收到的预付特许经营费确认为特许经营协议或续订协议期限内的收入,因为特许经营权被视为访问我们象征性知识产权的权利。特许经营权协议期限一般为
与特许经营商的交易收入
与特许经营商的交易收入主要包括食品和纸制品的销售、广告服务、交付服务和向特许经营商提供的其他服务。
该公司为我们几乎所有的餐厅(包括加盟商)从供应商那里集中采购几乎所有的食品和纸制品,然后将其出售并交付给餐厅。此外,公司还拥有中国餐饮业务部门的调味品设施,该部门生产和销售调味品给Huang、Huang和小肥羊加盟商。该公司还为加盟商提供送货服务。这种交易产生的履约义务被认为有别于特许经营协议,因为它不是高度依赖特许经营协议,客户可以自己从这种服务中受益。我们认为自己是这一安排中的委托人,因为我们有能力在将承诺的商品或服务转移给特许经营商之前控制该商品或服务。收入在转让对订购项目或服务的控制权时确认,通常在交付给特许经营商时确认。
对于广告服务,公司经常聘请第三方提供服务,并根据我们的特许经营协议的规定,根据我们定义服务性质以及管理和指导所有营销和广告计划的责任,在交易中担任委托人。该公司收取广告费用,通常基于我们几乎所有餐厅(包括特许经营商)销售额的一定百分比。向特许经营商提供的其他服务主要包括客户和技术支持服务。广告服务和所提供的其他服务与特许经营权高度相关,并不被认为是独立的。我们在发生相关销售时确认收入。
其他收入
其他收入主要包括i)通过电子商务渠道向客户销售产品和向分销商销售我们的调味品,以及ii)通过我们的供应链网络向第三方提供物流和仓储服务的收入。我们的部门披露还包括与向我们公司所有的餐厅提供送货服务有关的收入,因此出于合并目的而被剔除。
其他收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些产品或服务换取的对价。
忠诚度计划
该公司的肯德基和必胜客每一个可申报的细分市场都有一个忠诚度计划,允许注册会员为每一次合格的购买赚取积分。积分,通常到期
11
收入的分类
下表按安排类型和部门分列的收入:
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
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交易收入 |
|
|
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|
|
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|
— |
|
|
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其他收入 |
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
— |
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|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
应收帐款
取得合约的费用
12
合同责任
截至2023年3月31日和2022年12月31日的合同负债如下:
合同责任 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
-与预付储值产品相关的递延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
-与前期特许经营费相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
-与客户忠诚度计划相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
-与特权会员计划相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
合同负债主要包括与预付储值产品、特权会员计划、客户忠诚度计划和预付特许经营费有关的递延收入。与预付储值产品、特权会员计划和客户忠诚度计划相关的递延收入包括在简明综合资产负债表中的应付账款和其他流动负债中。与预付特许经营费相关的递延收入,我们预计将在未来12个月确认为收入,包括在应付账款和其他流动负债中,剩余余额包括在综合资产负债表中的其他负债中。在每个期间期初列入合同负债余额的已确认收入为#美元
作为实际的权宜之计,该公司选择不披露与向特许经营商承诺的基于销售的特许权使用费相关的剩余履约义务的价值,以换取特许经营权和其他相关服务。履约义务的剩余期限是每份特许经营协议的剩余合同期限。我们确认持续的特许经营商费用以及根据销售发生时向特许经营商提供的广告服务和其他服务的一定百分比的收入。
附注5-每股普通股收益(“EPS”)
下表汇总了基本每股收益和稀释每股收益的组成部分(单位为百万,每股数据除外):
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
净收入-百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释性股票奖励的效果(a) |
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均普通股和稀释潜在普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股基本每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
以股份为基础的奖励不包括在稀释每股收益计算中(b) |
|
|
|
|
|
|
|
13
附注6--股权
股权和可赎回非控股权益的变化(单位:百万)
|
|
百胜中国控股有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||||||||||||||||||||||||
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|
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|
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|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
普普通通 |
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回 |
|
|||||||||||||
|
|
库存 |
|
|
已缴费 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
库存股 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
||||||||||||||||
|
|
股票* |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
(亏损)收入 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
|
利息 |
|
||||||||||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
— |
|
|||||||||
外币折算 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
— |
|
|||||||||
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
— |
|
|||||||||
宣布的现金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
供稿来自/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
回购和退休 |
|
|
( |
) |
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— |
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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( |
) |
|
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|||||
股份的行使及归属- |
|
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— |
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( |
) |
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|
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|
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|
|
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|
( |
) |
|
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|
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基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||||||
净收入 |
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|
|
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外币折算 |
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— |
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综合收益 |
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宣布的现金股利 |
|
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( |
) |
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|
|
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|
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|
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|
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|
( |
) |
|
|
|
||||||||
宣布的股息 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
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( |
) |
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( |
) |
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贡献来自 |
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回购股份 |
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( |
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( |
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( |
) |
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股份的行使及归属- |
|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
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基于股份的薪酬 |
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2022年3月31日的余额 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
*:
股份回购与退休
我们的董事会已经批准了总计$
《2022年通货膨胀率降低法案》(下称《爱尔兰共和军》)在附注13中作了进一步讨论,该法案征收
附注7--影响净收入可比性的项目
新冠肺炎大流行的影响
从2020年第一季度开始,新冠肺炎疫情严重影响了公司的运营,并导致我们的运营出现显著波动。2023年第一季度,销售额同比和环比大幅反弹。该公司强劲的销售增长是由于国家从严格的新冠肺炎措施转向抓住机遇所做的巨大努力。利润率也大幅提高,得益于销售杠杆、成本结构调整以及政府和房东的暂时缓解,这对营业利润同比增长做出了贡献。截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度营业利润为
股权证券投资的公允价值变动
2018年9月,我们投资了美团的股权证券,其公允价值是根据股票在每个报告期末的收盘价确定的,随后的公允价值变化在我们的简明综合收益表中记为投资损失。我们记录了相关的税前未实现投资亏损#美元。
14
有关我们对美团的投资的更多信息,见附注3。
附注8--其他费用,净额
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
摊销重新获得的特许经营权(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
外汇影响及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他费用,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
附注9--补充资产负债表资料
应收账款净额 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
应收账款,毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
坏账准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
增值税资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收利息 |
|
|
|
|
|
|
||
来自支付处理商和汇总商的应收款 |
|
|
|
|
|
|
||
权益法被投资人应收股利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他预付费用和流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
物业、厂房及设备(“PP&E”) |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
建筑和改善,以及正在进行的建设 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁,主要是建筑物 |
|
|
|
|
|
|
||
机器和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
PP&E,毛收入 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
PP&E,网络 |
|
$ |
|
|
$ |
|
股权投资 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
权益法投资被投资人 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股权证券投资 |
|
|
|
|
|
|
||
股权投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他资产 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
土地使用权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期存款,主要是租赁存款 |
|
|
|
|
|
|
||
收购PP&E的预付款(a) |
|
|
|
|
|
|
||
取得合约的费用 |
|
|
|
|
|
|
||
增值税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
15
应付帐款和其他流动负债 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
||
应计资本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
应计营销费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他负债 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
应计应缴所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注10--商誉和无形资产
商誉账面金额变动情况如下:
|
|
总计 |
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉,毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累计减值损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
货币换算调整的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
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|
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|
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|
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||||
商誉,毛利 |
|
|
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|
|
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|
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||||
累计减值损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年3月31日和2022年12月31日的无形资产净值如下:
|
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
累计减值损失(b) |
|
|
账面净额 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
累计减值损失(b) |
|
|
账面净额 |
|
||||||||
有限寿命无形资产 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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||||||||
重新获得特许经营权 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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Huang、季军、Huang |
|
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
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|
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||||
道甲站台 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
与客户相关的资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
无限生存的无形资产 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||||||
小肥羊商标 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
Huang、季军、Huang |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
16
有限年限无形资产的摊销费用为#美元。
附注11-租约
截至2023年3月31日,我们租赁了
在有限的情况下,我们将某些餐厅转租给特许经营商,以进行再融资交易,或将我们的物业出租给其他第三方。根据这些租约支付的租金一般是根据固定基本租金或餐厅年销售额的某个百分比中较高的一个来支付的。与特许经营商的分租协议或与其他第三方的租赁协议的收入分别计入特许经营费和收入以及我们的简明综合收益表中的其他收入。
补充资产负债表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3/31/2023 |
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12/31/2022 |
|
|
科目分类 |
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
PP&E,网络 |
|||
租赁资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|||
非当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
非流动经营租赁负债 |
||
融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
非流动融资租赁负债 |
||
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
租赁成本汇总表 |
|
截至的季度 |
|
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
科目分类 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
入住率和其他运营费用, |
||
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他运营费用 |
||
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
利息收入,净额 |
|
可变租赁成本(a) |
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他运营费用 |
||
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他运营费用 |
||
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
特许经营费和收入或 |
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
17
补充现金流信息 |
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
||
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
融资租赁的营运现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
||
以租赁负债换取的使用权资产(b): |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
融资租赁 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁期限和贴现率 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
|
未来租赁付款和租赁负债摘要
截至2023年3月31日的租赁负债到期日如下:
|
|
数额: |
|
|
数额: |
|
|
总计 |
|
|||
2023年剩余时间 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未贴现租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
减去:推定利息(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
18
截至2023年3月31日,我们还有其他已签署但尚未开始的租赁协议,未折扣的最低租赁付款总额为$
附注12--公允价值计量 和披露
本公司的金融资产和负债主要包括现金和现金等价物、短期投资、长期银行存款和票据、应收账款、应付账款和租赁负债,这些资产和负债的账面价值总体上接近其公允价值。
本公司的金融资产还包括其对美团股权证券的投资,该投资是根据股票在每个报告期末的收盘价按公允价值计量的,随后的公允价值变动记录在我们的合并综合收益表中。
下表概述了我们按经常性基础计量或按公允价值披露的金融资产,以及计量所属的公允价值层次中的水平。该公司将其现金等价物、短期投资、长期银行存款和票据以及对股权证券的投资归类于公允价值等级中的第一级或第二级,因为它使用报价市场价格或替代定价来源和利用市场可观察到的投入的模型来分别确定其公允价值。
|
|
|
|
|
公允价值计量或披露 |
|
||||||||||
|
|
余额为 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
定期存款 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
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||||
固定收益债务证券(a) |
|
|
|
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|
||||
货币市场基金 |
|
|
|
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|
||||
现金等价物合计 |
|
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|
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|
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|
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— |
|
|||
短期投资: |
|
|
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|
||||
定期存款 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
固定收益债务证券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
结构性存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投资总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
长期银行存款和票据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*定期存款(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国发行固定收益钞票(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
长期银行存款和票据总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
股权投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股权证券投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
19
|
|
|
|
|
公允价值计量或披露 |
|
||||||||||
|
|
余额为 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期存款 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
固定收益债务证券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金等价物合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
短期投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定收益债务证券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
结构性存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投资总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
长期银行存款和票据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期存款(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股权投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股权证券投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
非经常性公允价值计量
此外,公司的某些餐饮级资产(包括经营租赁ROU资产和PP&E资产)、商誉和无形资产,如果被确定为减值,则基于不可观察到的投入(第3级)在非经常性基础上按公允价值计量。
我们每半年审查一次餐厅的长期资产减值,或当事件或情况变化表明餐厅的账面价值可能无法收回时。我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的两个季度记录了零利率的餐厅层面减值,不包括随后在相应季度结束日期之前关闭或重新安排的餐厅的公允价值计量。
附注13--所得税
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
所得税拨备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
实际税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
截至2023年3月31日的季度的有效税率较低,主要是由于截至2022年3月31日的季度真实缴纳了外国预扣税,某些子公司的估值准备减少,以及我们对美团的投资的影响较小。
2017年12月,美国颁布了《减税和就业法案》(简称《税法》),其中包括广泛的税制改革。税法要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(“GILTI”)征税。我们选择了将本年度GILTI税作为发生的期间成本进行会计处理的选项,因此将其计入估计的年度有效税率。
20
2022年8月,爱尔兰共和军在美国签署成为法律,其中包含某些税收措施,包括公司替代最低税(CAMT)
2022年12月,香港公布了完善的境外来源地收入豁免制度,并于2023年1月1日起生效。在FSIE的新制度下,如收受实体未能符合订明的例外规定,某些海外来源的收入将被视为来自香港,并须在香港征收利得税。本公司及我们的香港附属公司收取的若干股息、利息及出售收益(如有)将适用新税制。根据我们的初步分析,我们认为这项立法不会对我们的财务报表产生实质性影响。本公司将监测监管发展,并继续评估影响(如果有的话)。
我们接受中国税务机关、美国国税局和其他税务机关关于所得税和非所得税的审查、审查和审计。自二零一六年以来,本公司于二零零六年至二零一五年期间一直接受中国国家税务总局(下称“国家税务总局”)在中国就本公司关联方交易进行的转让定价全国审计。目前与税务部门交换的信息和意见集中在我们与百胜的特许经营安排上。在本公司可获得的范围内,我们会继续提供税务机关所要求的资料。在接下来的12个月内,有可能会有重大的发展,包括国家技术评估机构的专家审查和评估。STA的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与STA和主管地方税务机关的持续技术和其他讨论,因此,目前无法合理估计潜在影响。我们将继续捍卫我们的转让定价立场。然而,如果STA根据其裁决在评估应缴额外税款时获胜,则评估的税款、利息和罚款(如果有的话)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
附注14--分类报告
我们有
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
营业利润(亏损) |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
必胜客 |
|
|
|
|
|
|
|
||
所有其他细分市场 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
与特许经营商交易的未分配收入(b) |
|
|
|
|
|
|
|
||
未分配的其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
与特许经营商交易的未分配费用(b) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配的其他运营成本和支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
21
未分配和公司并购费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配的其他收入,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
||
营业利润 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
利息收入,净额(a) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年所得税和权益前收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
减值费用 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
肯德基(c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
必胜客(c) |
|
|
|
|
|
|
|
||
所有其他细分市场(c) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
总资产 |
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
必胜客 |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他细分市场 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和未分配(d) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注15--或有
中国税对间接转让资产的保障
2015年2月,国家统计局发布了《关于非居民企业间接转让资产所得收入的公告7》。根据公告7,非居民企业“间接转让”中国应税资产,包括中国居民企业的股权,如果这种安排没有合理的商业目的,并且转让方逃避缴纳中国企业所得税,则可以重新定性,并将其视为中国应税资产的直接转让。因此,从这种间接转移中获得的收益可能需要缴纳中国企业所得税,税率为
百胜的结论是,百胜很有可能不会因分拆而按比例向百胜股东分派百胜中国普通股的所有流通股(“分派”)而缴纳此项税项(“分派”)。然而,关于什么构成合理的商业目的,如何解释集团重组的避风港条款,以及税务当局最终将如何看待分配,仍存在重大不确定性。因此,百胜的地位可能会受到中国税务机关的挑战,导致
22
因公告7适用于分销而产生的任何税务责任,预计将根据本公司与百胜之间的税务协议予以解决。根据税务事宜协议,只要根据公告7征收任何中国间接转让税,该等税项及相关亏损将于分拆后的30个交易日内,按百胜与本公司各自占百胜与本公司合并市值的比例分摊。这样的和解可能是重大的,并对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。在开始向百胜提供税务赔偿时,随时准备履行的非或有债务的公允价值微不足道,或有债务的付款责任不可能或不可估量。
对特许经营商的担保
我们不时地为特许经营商的某些信贷额度和贷款提供担保。截至2023年3月31日,
法律诉讼
该公司不时面临涉及各种指控的各种诉讼。本公司相信,最终负债(如有)超出简明综合财务报表中已就该等事项拨备的金额,不太可能对本公司的经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。公司不时面临的问题包括但不限于业主、员工、客户和其他与运营、合同或雇佣问题有关的索赔。
附注16--后续活动
现金股利
在……上面
23
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(本“MD&A”)中,对公司的引用使用了“我们”、“我们”或“我们的”的第一人称符号。本MD&A包含前瞻性表述,包括有关正在进行的转让定价审计、零售税结构改革、新冠肺炎的影响、我们的增长计划、为我们的运营提供资金的未来资本资源和预期的资本支出、股票回购和股息以及尚未采用新会计声明的影响的表述。有关前瞻性陈述的信息,见本项目2末尾的“关于前瞻性陈述的告诫”。
引言
按2022年系统销售额计算,百胜中国控股有限公司是中国最大的餐饮公司,截至2023年3月31日,该公司拥有13,000多家餐厅,覆盖1,800多个城市,主要位于中国。我们不断发展的餐厅网络包括我们的旗舰品牌肯德基和必胜客,以及新兴品牌如Taco Bell、Lavazza、小肥羊和Huang冀Huang。我们拥有独家经营和再授权肯德基、必胜客和中国(不包括香港、澳门和台湾)的塔可钟品牌(如果达到2022年4月修订的某些商定的里程碑)的权利,并完全拥有小肥羊和Huang吉Huang概念的知识产权。我们还与世界知名的意大利家族咖啡公司Lavazza Group成立了合资企业,在中国探索和开发Lavazza咖啡的概念。1987年,肯德基是第一个进入中国的全球主要餐饮品牌。凭借超过35年的运营经验,我们在中国市场积累了丰富的运营经验。从那以后,我们已经成长为中国系统销售额最大的餐饮公司。我们相信在中国内部有进一步扩张的重要机会,我们打算将我们的努力集中在增加我们在现有城市和新城市的地理足迹上。
就系统销售额而言,肯德基是中国领先和最大的快餐品牌。截至2023年3月31日,肯德基在中国的1,800多个城市经营着9,200多家餐厅。
就系统销售额和餐厅数量而言,必胜客是中国领先和最大的休闲餐饮品牌。截至2023年3月31日,必胜客在650多个城市经营着2900多家餐厅。
24
概述
我们打算让这份MD&A为读者提供有助于理解我们的运营结果的信息,包括管理层用来评估公司业绩的指标。在整个MD&A中,我们将讨论以下绩效指标:
本MD&A中的所有附注均指简明合并财务报表附注。表格中的金额以百万美元为单位显示,但百分比、每股和单位计数金额除外,或另有明确标识。由于四舍五入,百分比可能无法重新计算。对季度的引用是对公司会计季度的引用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度
经营成果
摘要
该公司有两个需要报告的部门:肯德基和必胜客。我们剩余的运营部门,包括塔可钟、拉瓦扎、小肥羊、Huang、Huang、我们的配送运营部门和我们的电子商务业务,以及2022年的包括COFFii&joy和东方曙光等业务,被合并并称为所有其他部门,因为这些运营部门无论是单独还是总体上都是微不足道的。关于我们的可报告经营部门的更多细节包括在附注14中。
25
|
更改百分比 |
||||||||||
|
系统销售(a) |
|
同店销售额(a) |
|
净新单位 |
|
|
营业利润 |
|
营业利润 |
|
肯德基 |
+17 |
|
+8 |
|
+9 |
|
|
+91 |
|
+105 |
|
必胜客 |
+17 |
|
+7 |
|
+11 |
|
|
+85 |
|
+98 |
|
所有其他细分市场(b) |
+4 |
|
+7 |
|
|
(4 |
) |
|
+62 |
|
+59 |
总计 |
+17 |
|
+8 |
|
+9 |
|
|
+118 |
|
+134 |
2023年第一季度,销售额同比大幅反弹。我们强劲的销售增长是由于国家从严格的新冠肺炎措施转向抓住机遇所做的巨大努力。与2022年第一季度相比,公司销售额在2023年第一季度增长了9%,不包括F/X的影响增长了17%。该季度公司销售额的增长(不包括F/X的影响)是由同店销售额增长8%、公司自有门店净单位增长10%以及显著减少临时门店关闭推动的。
不包括F/X的影响,本季度营业利润的增长主要是由于公司销售额的增加、劳动生产率的提高、运营效率的提高、政府和房东临时救济的增加以及门店组合优化带来的租金支出的减少,但部分被价值提升、更高的绩效薪酬和较低的个位数工资通胀所抵消。
26
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度运营综合结果如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
%B/(W)(a) |
|
|||||||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司销售额 |
|
$ |
2,772 |
|
|
$ |
2,548 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
与特许经营商的交易收入 |
|
|
93 |
|
|
|
77 |
|
|
|
21 |
|
|
|
|
30 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
27 |
|
|
|
19 |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
2,917 |
|
|
$ |
2,668 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
公司餐饮费 |
|
$ |
2,209 |
|
|
$ |
2,197 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
营业利润 |
|
$ |
416 |
|
|
$ |
191 |
|
|
|
118 |
|
|
|
|
134 |
|
|
|
利息收入,净额 |
|
|
38 |
|
|
|
12 |
|
|
|
224 |
|
|
|
|
232 |
|
|
|
投资损失 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
54 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
所得税拨备 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
|
(141 |
) |
|
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
净收入--包括非控股权益 |
|
|
313 |
|
|
|
110 |
|
|
|
184 |
|
|
|
|
206 |
|
|
|
净收入--非控制性权益 |
|
|
24 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
|
(155 |
) |
|
|
净收入-百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
289 |
|
|
$ |
100 |
|
|
|
189 |
|
|
|
|
212 |
|
|
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
196 |
|
|
|
|
222 |
|
|
|
实际税率 |
|
|
28.5 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*补充资料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
餐厅利润 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
351 |
|
|
|
61 |
|
|
|
|
73 |
|
|
|
餐厅利润率% |
|
|
20.3 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
6.5 |
|
Ppts。 |
|
|
6.5 |
|
Ppts。 |
|
调整后的营业利润 |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后净收入-百胜中国控股有限公司。 |
|
$ |
292 |
|
|
$ |
102 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后稀释每股普通股收益 |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后的实际税率 |
|
|
28.4 |
% |
|
|
32.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后的EBITDA |
|
$ |
539 |
|
|
$ |
365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM指的是没有意义。
绩效指标
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
系统销售增长 |
|
|
8 |
% |
系统销售增长,不包括F/X |
|
|
17 |
% |
同店销售额增长 |
|
|
8 |
% |
单元数 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有 |
|
|
11,374 |
|
|
|
10,385 |
|
|
|
10 |
|
加盟商 |
|
|
1,806 |
|
|
|
1,732 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
13,180 |
|
|
|
12,117 |
|
|
|
9 |
|
27
非GAAP衡量标准
除了在整个本MD&A期间根据GAAP提供的结果外,公司还提供针对特殊项目进行调整的非GAAP计量,其中包括调整后的营业利润、调整后的净收入、调整后的每股普通股收益(“EPS”)、调整后的有效税率和调整后的EBITDA,我们将其定义为净收益,包括对权益法投资的净收益(亏损)中的非控制性权益进行调整的权益、所得税、利息收入、净投资损益、某些非现金支出(包括折旧和摊销费用以及商店减值费用)和特殊项目。我们也使用餐厅利润和餐厅保证金(在上文MD&A中概述部分的定义)来内部评估我们公司拥有的餐厅的业绩,我们相信餐厅利润和餐厅保证金为投资者提供了关于我们公司拥有的餐厅的盈利能力的有用信息。
下表列出了最直接可比的GAAP财务计量与非GAAP调整财务计量的对账情况。
非公认会计准则调整
公认会计准则营业利润与餐饮利润的对账
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
总计 |
|
||||||
公认会计准则营业利润(亏损) |
|
$ |
420 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(53 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
416 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
17 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
与特许经营商的交易收入 |
|
|
10 |
|
|
|
1 |
|
|
|
19 |
|
|
|
63 |
|
|
|
— |
|
|
|
93 |
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
162 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(153 |
) |
|
|
27 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和行政费用 |
|
|
68 |
|
|
|
29 |
|
|
|
10 |
|
|
|
56 |
|
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
特许经营权费用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
与特许经营商进行交易的费用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
18 |
|
|
|
63 |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
其他营运成本及开支 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
161 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(152 |
) |
|
|
24 |
|
结账和减值费用,净额 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
其他费用(收入),净额 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
餐饮利润(亏损) |
|
$ |
481 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
563 |
|
公司销售额 |
|
|
2,166 |
|
|
|
591 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,772 |
|
餐厅利润率% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
(21.2 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
20.3 |
% |
28
|
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
总计 |
|
||||||
公认会计准则营业利润(亏损) |
|
$ |
220 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
191 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
与特许经营商的交易收入 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
其他收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
131 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(126 |
) |
|
|
19 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和行政费用 |
|
|
65 |
|
|
|
29 |
|
|
|
13 |
|
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
|
|
151 |
|
特许经营权费用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
与特许经营商进行交易的费用 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
9 |
|
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
其他营运成本及开支 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
134 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(128 |
) |
|
|
17 |
|
结账和减值(收入)费用,净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
其他费用(收入),净额 |
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
餐饮利润(亏损) |
|
$ |
302 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
351 |
|
公司销售额 |
|
|
1,991 |
|
|
|
542 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,548 |
|
餐厅利润率% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
(50.9 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
13.8 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
将报告的GAAP结果与非GAAP调整后的衡量标准进行对账 |
|
|
|
|
|
|
|
||
营业利润与调整后营业利润的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
||
营业利润 |
|
$ |
416 |
|
|
$ |
191 |
|
|
特殊项目、营业利润 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
调整后的营业利润 |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
193 |
|
|
净收益与调整后净收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入-百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
289 |
|
|
$ |
100 |
|
|
特殊项目,净收益-百胜中国控股有限公司。 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
调整后净收入-百胜中国控股有限公司。 |
|
$ |
292 |
|
|
$ |
102 |
|
|
每股收益与调整后每股收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
特殊项目,普通股基本每股收益 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
调整后的基本每股普通股收益 |
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
特殊项目,稀释后每股普通股收益 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
调整后稀释每股普通股收益 |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
调整后的实际税率与实际税率的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
||
实际税率(见附注13) |
|
|
28.5 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
特殊项目对实际税率的影响 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
调整后的实际税率 |
|
|
28.4 |
% |
|
|
32.7 |
% |
|
29
净收入以及调整后EBITDA的对账如下所示。
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
净收益与调整后EBITDA的对账 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
净收入-百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
289 |
|
|
$ |
100 |
|
|
净收入--非控制性权益 |
|
|
24 |
|
|
|
10 |
|
|
权益法投资的净(收益)损失中的权益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
125 |
|
|
|
55 |
|
|
利息收入,净额 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
投资损失 |
|
|
17 |
|
|
|
37 |
|
|
营业利润 |
|
|
416 |
|
|
|
191 |
|
|
特殊项目、营业利润 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
调整后的营业利润 |
|
|
419 |
|
|
|
193 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
116 |
|
|
|
164 |
|
|
商店减值费用 |
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
539 |
|
|
$ |
365 |
|
|
特别项目详情如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
*特殊物品详情 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
合作伙伴PSU奖的基于股份的薪酬支出(1) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
*特殊项目、营业利润 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
对特殊项目的征税效果(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
*特殊项目、净收入--包括非控股权益 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
*特殊项目、净收入--非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
*特殊项目,净收益-百胜中国控股有限公司。 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
*加权平均稀释后流通股(百万股) |
|
|
423 |
|
|
|
430 |
|
|
*特殊项目,稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
公司将影响排除在特殊项目之外,以便在内部评估业绩。特殊项目不包括在我们的任何部门业绩中。此外,公司还提供调整后的EBITDA,因为我们认为,投资者和分析师可能会发现,在衡量经营业绩时,不考虑权益法投资的净收益(亏损)、所得税、利息收入、净额、投资损益、折旧和摊销、商店减值费用和特殊项目等项目是有用的。在经调整EBITDA中作为调整项目计入的商店减值费用主要来自我们对个别餐厅长期资产的半年度减值评估,以及当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时进行的额外减值评估。如果这些餐饮级资产没有减值,资产的折旧就会被记录并计入EBITDA。因此,商店减值费用是一个非现金项目,类似于我们长期使用的餐厅资产的折旧和摊销。本公司认为,投资者和分析师可能会发现,在不考虑此类非现金项目的情况下衡量经营业绩是有用的。
这些调整后的措施并不是为了取代我们根据公认会计准则对财务结果的列报。相反,本公司相信,该等经调整措施的呈报为投资者提供额外资料,以方便比较过去及目前的业绩,但不包括本公司认为因其性质而不能反映本公司持续经营的项目。
30
细分结果
肯德基
|
|
截至的季度 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
||||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司销售额 |
|
$ |
2,166 |
|
|
$ |
1,991 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
与特许经营商的交易收入 |
|
|
10 |
|
|
|
8 |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
195 |
|
|
|
|
218 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
2,198 |
|
|
$ |
2,017 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
公司餐饮费 |
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
1,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
并购费用 |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
65 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
特许经营权费用 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
与特许经营商进行交易的费用 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(295 |
) |
|
|
|
(325 |
) |
|
|
结账和减值费用(收入),净额 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
其他费用,净额 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
92 |
|
|
|
|
92 |
|
|
|
营业利润 |
|
$ |
420 |
|
|
$ |
220 |
|
|
|
91 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
餐厅利润 |
|
$ |
481 |
|
|
$ |
302 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
餐厅利润率% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
7.0 |
|
Ppts。 |
|
|
7.0 |
|
Ppts。 |
|
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
|
系统销售增长 |
|
|
9 |
% |
|
系统销售增长,不包括F/X |
|
|
17 |
% |
|
同店销售额增长 |
|
|
8 |
% |
|
单元数 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有 |
|
|
8,335 |
|
|
|
7,668 |
|
|
|
9 |
|
加盟商 |
|
|
904 |
|
|
|
773 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
9,239 |
|
|
|
8,441 |
|
|
|
9 |
|
公司销售额和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(费用) |
3/31/2022 |
|
|
储物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
3/31/2023 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
1,991 |
|
|
$ |
175 |
|
|
$ |
165 |
|
|
$ |
(165 |
) |
|
$ |
2,166 |
|
销售成本 |
|
(621 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
(646 |
) |
人工成本 |
|
(501 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
39 |
|
|
|
(512 |
) |
入住率和其他运营费用 |
|
(567 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(527 |
) |
餐厅利润 |
$ |
302 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
155 |
|
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
481 |
|
本季度公司销售额的增长,不包括F/X的影响,主要是由于同店销售额增长、净单位增长和显著减少临时门店关闭。本季度餐厅利润的增长(不包括F/X的影响)主要是由于公司销售额的增加、劳动生产率的提高、运营效率的提高、政府和房东的临时救济的增加以及门店组合优化带来的租金支出的减少,但部分被更高的绩效薪酬、较低的个位数工资通胀和更高的价值提升所抵消。
31
特许经营费和与特许经营商交易的收入/收入
不包括F/X的影响,本季度特许经营费以及与特许经营商的交易收入和收入的增长主要是由净单位增长和同店销售增长推动的。
并购费用
不包括F/X的影响,本季度G&A费用的增加主要是由于基于业绩的薪酬和绩效增加的增加。
其他费用,净额
本季度其他费用净额(不包括F/X的影响)的减少主要是由于与杭州肯德基、苏州肯德基和无锡肯德基重新获得的特许经营权有关的无形资产于2022年12月31日大幅摊销。有关详细信息,请参阅注8。
营业利润
本季度营业利润的增加,不包括F/X的影响,主要是由于餐厅利润的增加和其他费用的减少,净额被G&A费用的增加部分抵消。
必胜客
|
|
截至的季度 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司销售额 |
|
$ |
591 |
|
|
$ |
542 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
与特许经营商的交易收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
88 |
|
|
|
|
103 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
597 |
|
|
$ |
547 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
公司餐饮费 |
|
$ |
507 |
|
|
$ |
484 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
并购费用 |
|
$ |
29 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
特许经营权费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
与特许经营商进行交易的费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
结账和减值费用,净额 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(82 |
) |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
营业利润 |
|
$ |
55 |
|
|
$ |
30 |
|
|
|
85 |
|
|
|
|
98 |
|
|
|
餐厅利润 |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
44 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
餐厅利润率% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
3.5 |
|
Ppts。 |
|
|
3.5 |
|
Ppts。 |
|
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
系统销售增长 |
|
|
9 |
% |
系统销售增长,不包括F/X |
|
|
17 |
% |
同店销售额增长 |
|
|
7 |
% |
单元数 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,838 |
|
|
|
2,543 |
|
|
|
12 |
|
加盟商 |
|
|
145 |
|
|
|
136 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
2,983 |
|
|
|
2,679 |
|
|
|
11 |
|
32
公司销售额和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(费用) |
3/31/2022 |
|
|
储物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
3/31/2023 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
542 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
591 |
|
销售成本 |
|
(166 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
15 |
|
|
|
(184 |
) |
人工成本 |
|
(157 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(167 |
) |
入住率和其他运营费用 |
|
(161 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(156 |
) |
餐厅利润 |
$ |
58 |
|
|
$ |
15 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
84 |
|
本季度公司销售额的增长,不包括F/X的影响,主要是由于同店销售额增长、净单位增长和显著减少临时门店关闭。本季度餐厅利润的增长(不包括F/X的影响)主要是由于公司销售额的增加、劳动生产率的提高、运营效率的提高、政府和房东临时救济的增加以及商店投资组合优化带来的租金支出的减少,但部分被价值提升、更高的绩效薪酬和较低的个位数工资通胀所抵消。
并购费用
不包括F/X的影响,本季度G&A费用的增加主要是由于基于业绩的薪酬和绩效增加的增加。
营业利润
不包括F/X的影响,本季度营业利润的增长主要是由餐厅利润的增长推动的,但G&A费用的增加部分抵消了这一增长。
所有其他细分市场
所有其他细分市场反映了塔可贝尔、拉瓦扎、小肥羊、Huang、Huang、我们的快递运营细分市场和我们的电子商务业务的业绩,2022年还包括COFFii&joy和东方曙光。
|
|
截至的季度 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司销售额 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
与特许经营商的交易收入 |
|
|
19 |
|
|
|
11 |
|
|
|
73 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
162 |
|
|
|
131 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
202 |
|
|
$ |
163 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
公司餐饮费 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
22 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
并购费用 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
与特许经营商进行交易的费用 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
(89 |
) |
|
|
|
(104 |
) |
|
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
161 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
结账和减值费用,净额 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
87 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
营业亏损 |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(17 |
) |
|
|
62 |
|
|
|
|
59 |
|
|
|
餐厅亏损 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
|
57 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
餐厅利润率% |
|
|
(21.2 |
)% |
|
|
(50.9 |
)% |
|
|
29.7 |
|
Ppts。 |
|
|
29.7 |
|
Ppts。 |
|
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
同店销售额增长 |
|
|
7 |
% |
33
总收入
本季度所有其他部门总收入的增长(不包括F/X的影响)主要是由于外卖销售额上升,我们的交付团队为肯德基和必胜客餐厅提供的服务产生了部门间收入。
营业亏损
不包括F/X的影响,本季度营业亏损的减少主要是由于某些新兴品牌的营业亏损减少所致。
公司和未分配
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已报告 |
|
|
Ex F/X |
|
|
||||
与特许经营商的交易收入 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
11 |
|
|
|
19 |
|
|
其他收入 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
7 |
|
|
与特许经营商进行交易的费用 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(2 |
) |
|
企业并购费用 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
44 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
其他未分配收入,净额 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
|
60 |
|
|
|
72 |
|
|
利息收入,净额 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
12 |
|
|
|
224 |
|
|
|
232 |
|
|
投资损失 |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
|
54 |
|
|
|
54 |
|
|
所得税拨备(见附注13) |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(55 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
(141 |
) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||
实际税率(见附注13) |
|
|
28.5 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
与特许经营商的交易收入
与特许经营商的交易收入主要包括来自公司中央采购模式的收入,即食品和纸制品集中采购,然后主要销售给肯德基和必胜客特许经营商。不包括F/X的影响,本季度的增长主要是由于特许经营商的系统销售额增加。
并购费用
不包括F/X的影响,本季度公司G&A费用的增加主要是由于以业绩为基础的薪酬和绩效增加。
利息收入,净额
本季度净利息收入的增加主要是由于利率上升和投资余额增加所致。
投资损失
本季度投资亏损的减少主要是由于与去年同期相比,我们对美团的投资的公允价值下降幅度较小。有关更多信息,请参见注释3。
所得税拨备
我们的所得税条款主要包括按中国法定税率25%征收的所得税、计划或实际汇回中国以外的收入的预扣税、香港利得税和美国企业所得税(如果有的话)。截至2023年3月31日的季度的有效税率较低,主要是由于截至2022年3月31日的季度真实缴纳了外国预扣税,某些子公司的估值准备减少,以及我们对美团的投资的影响较小。
34
预计将影响未来业绩的重大已知事件、趋势或不确定性
新冠肺炎大流行的影响
从2020年1月下旬开始,新冠肺炎疫情对公司的运营和财务业绩产生了重大影响,并导致我们的运营出现显著波动。2023年第一季度,销售额同比和环比大幅反弹。我们强劲的销售增长是由于国家从严格的新冠肺炎措施转向抓住机遇所做的巨大努力。利润率也大幅提高,得益于销售杠杆、成本结构调整以及政府和房东的暂时缓解。
然而,我们仍处于复苏的早期阶段。春节假期期间的销售额受到被压抑的旅游需求的提振,但第一季度春节假期后的同店销售额仍保持在2019年以下的青少年水平。在劳动节假期期间,交易活跃,同比增长,但预计同店销售额仍在2019年水平以下的中位数至个位数范围内。我们还预计,通胀压力将在未来几个季度逐步积聚,暂时缓解的好处将逐步消失。鉴于具有挑战性的宏观经济条件和大流行病的挥之不去的影响,复苏的速度和轨迹仍然不确定。因此,我们保持警惕,积极的情景规划,更灵活的成本结构和运营灵活性,以捕捉增长机会,并在需要时降低风险。
转让定价的税务审查
我们接受中国税务机关、国税局和其他税务机关关于所得税和非所得税的审查、审查和审计。自2016年以来,本公司于2006年至2015年期间一直接受中国国家统计局对本公司关联方交易的转让定价全国审计。目前与税务部门交换的信息和意见集中在我们与百胜的特许经营安排上。在本公司可获得的范围内,我们会继续提供税务机关所要求的资料。在接下来的12个月内,有可能会有重大的发展,包括国家技术评估机构的专家审查和评估。STA的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与STA和主管地方税务机关的持续技术和其他讨论,因此目前无法合理估计潜在影响。我们将继续捍卫我们的转让定价立场。然而,如果STA根据其裁决在评估应缴额外税款时获胜,则评估的税款、利息和罚款(如果有的话)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
中华人民共和国增值税(增值税)
从2016年5月1日起,6%的销项增值税取代了之前对某些餐厅销售征收的5%的营业税。进项增值税将计入上述6%的进项增值税。我们的新零售业务一般按9%或13%的税率征收增值税。最新对我们购买材料和服务征收的增值税税率包括13%、9%和6%,自2017年以来逐渐从17%、13%、11%和6%变化。这些税率的变化影响到我们对所有材料和某些服务的进项增值税,主要包括建筑、运输和租赁。然而,预计对我们的经营业绩的影响不会很大。
允许属于增值税一般纳税人的实体在收到适当的供应商增值税发票后,逐个实体地将支付给供应商的合格进项增值税抵销其销项增值税。当销项增值税超过进项增值税时,差额通常按月汇给税务机关;而当进项增值税超过进项增值税时,差额被视为增值税资产,可以无限期结转,以抵销未来的增值税应付款净额。于结算日尚未结清的购进及售出相关增值税,分别作为资产及负债在综合资产负债表中披露。于每个资产负债表日,本公司会审核任何增值税资产的未偿还余额是否可收回,并考虑增值税资产的无限期寿命及其预测的经营业绩和资本开支,而该等预测经营业绩和资本开支本身包括可能会改变的重大假设。截至2023年3月31日,本公司尚未计入增值税资产的可回收性,因为余额预计将用于抵销增值税应付款项或在未来退还。
2022年6月7日,中国财政部和国家统计局联合发布通知[2022]第21条,将增值税全额抵免退税扩大到更多行业,并增加接受纳税人申请的频率,以支持业务复苏。自2022年7月1日起,允许中国境内从事餐饮服务的单位申请一次性退还增值税
35
2019年3月31日之前积累的资产。此外,2019年3月31日以后积累的增值税资产可按月退还。
由于某些增值税资产的收益预计将在一年内实现,根据通知[2022]第21条,截至2022年6月30日的3.03亿美元增值税资产从其他资产重新分类为预付费用和其他流动资产。截至2023年3月31日,增值税资产9500万美元、增值税资产500万美元和应付增值税净额600万美元分别计入综合资产负债表的预付费用和其他流动资产、其他资产和应付账款以及其他流动负债。
本公司将继续于每个资产负债表日检讨增值税资产的分类,并考虑退还增值税资产的不同本地实施做法及可能的行政覆核结果。
根据通告[2019]通告第39号[2019]第87号及通告[2022]第11号由财政部和国家统计局等有关政府部门联合发布,自2019年4月1日至2022年12月31日,对符合一定条件的某些行业的增值税一般纳税人,允许额外申领10%或15%的进项增值税,用于抵扣其产出型增值税,从而减少其应缴增值税。根据通告[2023]财政部和国家统计局于2023年1月联合发布的第1号增值税政策,进一步延长至2023年12月31日,但加计扣除比例分别降至5%和10%。目前尚不确定此类优惠政策到期后是否继续适用。根据《通知》规定,自2022年7月1日起一次性退还增值税资产[2022]第21条,符合增值税额外扣除标准的子公司数量增加。因此,我们在2022年第三季度和第四季度分别确认了800万美元的增值税扣减,并在2023年第一季度确认了1900万美元。增值税扣减作为相关开支项目的减值入账,主要计入简明综合收益表所包括的公司餐厅开支。
零售税结构改革自2016年5月1日实施以来,我们一直受益。然而,我们从增值税制度中获得的预期收益取决于许多因素,其中一些因素不在我们的控制范围之内。新增值税制度的解释和适用在一些地方政府层面没有得到解决。此外,中国正在将现行增值税条例制定为国家增值税法律。然而,制定国家增值税法律的时间表并不明确。因此,在可预见的未来,这一重大而复杂的增值税改革的好处可能会随着季度的变化而波动。
外币汇率
本公司的报告货币为美元。本公司大部分收入、成本、资产及负债均以人民币(“人民币”)计价。美元对人民币汇率的任何重大变动都可能对本公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大影响,这取决于人民币对美元的走弱或走强。进一步讨论见“项目3.关于市场风险的定量和定性披露”。
压缩合并现金流
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,我们的现金流如下:
经营活动提供的净现金2023年为5.07亿美元,而2022年为1.71亿美元。这一增长主要是由于净收益随着营运资本的变化而增加。
用于投资活动的现金净额2023年为4.29亿美元,而2022年投资活动提供的现金净额为1300万美元。这主要是由于购买和到期短期投资、长期银行存款和票据对现金流产生的净影响。
用于融资活动的现金净额2023年为9900万美元,而2022年为2.74亿美元。减少主要是由于股份回购减少所致。
36
流动性与资本资源
从历史上看,我们通过经营公司所有的门店产生的现金、我们的特许经营和以前未合并的附属公司的股息支付来为我们的运营提供资金。我们在2020年9月的全球发行为我们提供了22亿美元的净收益。
我们为未来的运营和资本需求提供资金的能力将主要取决于我们从运营中产生现金的持续能力。我们相信,未来现金的主要用途将主要是为我们的运营和资本支出提供资金,以加快门店网络扩张和门店改造,加强对数字化、自动化和物流基础设施的投资,为我们的股东提供回报,以及探索建立和支持我们生态系统的收购或投资机会。我们相信,我们未来的运营现金,加上我们手头的资金和进入资本市场的机会,将提供足够的资源来为这些现金的使用提供资金,我们现有的现金、运营净现金和信贷安排将足以为我们的运营和未来12个月的预期资本支出提供资金。
如果我们的运营现金流低于我们的需求,我们可能需要进入资本市场获得融资。我们在未来或根本无法以可接受的条款和条件获得融资,将受到许多因素的影响,包括但不限于:
我们不能保证我们将以我们可以接受的条件进入资本市场,或者根本不能。
一般来说,我们的收入要缴纳25%的中国法定税率。然而,如果我们的运营现金流超过我们的中国现金要求,超出的现金可能需要中国税务机关额外征收10%的预扣税,受相关税收条约或税务安排规定的任何减免税的限制。
股份回购和分红
2022年3月17日,我们的董事会将股份回购授权增加了10亿美元,总额达到24亿美元。百胜中国可根据本计划不时在公开市场回购股份,或在符合适用监管要求的情况下,通过私下协商的交易、大宗交易、加速股份回购交易和使用规则10b5-1交易计划。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度内,公司根据回购计划分别回购了6200万美元或100万股普通股和2.32亿美元或500万股普通股。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,公司分别向股东支付了约5400万美元和5100万美元的现金股息,季度股息分别为每股0.13美元和0.12美元。
2023年5月2日,董事会宣布于2023年6月20日向截至2023年5月30日收盘时登记在册的股东支付每股0.13美元的现金股息。预计应付现金股息总额约为5400万美元。
根据适用的中国法律,我们宣布和支付股票股息的能力可能会受到我们可供分配的收益的限制。适用于我们中国子公司的法律、规则和法规只允许从其根据适用的中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中支付股息。根据中国法律,在中国注册的企业必须每年至少提取其税后利润的10%,在弥补前几年的累计亏损后,用于支付一定的法定公积金,直到此类基金的总额达到注册资本的50%。因此,我们的中国子公司以股息的形式将一部分净资产转移给我们的能力受到限制。董事会可酌情决定,作为在中国注册成立的企业,我们的每一家中国子公司可以根据中国会计准则将其税后利润的一部分分配给员工福利和奖金基金。这些储备基金以及工作人员福利和奖金基金不能作为现金股息分配。
37
借款能力
截至2023年3月31日,本公司授信额度为人民币4512元 其中包括总计人民币3,000,000,000元(约656,000,000美元)的在岸信贷安排及总计220,000,000美元的离岸信贷安排。
截至2023年3月31日,信贷安排的剩余期限从不到一年到两年不等。每项信贷按中国国家银行同业拆借中心公布的贷款最优惠利率(“LPR”)、洲际交易所基准管理局管理的伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或纽约联邦储备银行公布的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息。每项信贷安排都包含一个交叉违约条款,据此,我们未能从任何信贷安排中支付本金,将构成对其他信贷安排的违约。其中一些信贷安排包含限制某些额外债务和留置权的契诺,以及各自协议中规定的某些其他交易。任何未偿还借款的利息至少每月到期一次。一些在岸信贷安排包含透支、非金融担保、备用信用证和担保的次级限额。截至2023年3月31日,我们有1.99亿元人民币(约合2900万美元)的未偿还银行担保,主要用于确保我们向房东支付某些公司拥有的餐厅的租金。因此,信贷额度减少了同样的数额。截至2023年3月31日,有200万美元的银行借款未偿还,这是由100万美元的短期投资担保的。银行借款将在一年内到期,并计入应付账款和其他流动负债。
表外安排
有关我们表外安排的讨论,请参阅附注15的担保部分。
新会计公告
最近采用的会计公告
最近采用的会计声明详情见附注2。
尚未采用的新会计公告
2023年3月,FASB发布了ASU2023-01, 租赁(主题842)--共同管制安排(“ASU 2023-01”)。它要求所有承租人,包括公共商业实体,在其使用年限内将与共同控制租赁相关的租赁改进摊销给共同控制集团,并在承租人不再控制基础资产的使用时,将其作为在共同控制下的实体之间通过权益调整进行的资产转移入账。ASU 2023-01从2024年1月1日起对公司生效,允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准可能对我们的财务报表产生的影响。
有关前瞻性陈述的注意事项
前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。这些语句通常包括诸如“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“寻求”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“目标”、“目标”、“承诺”、“预测”、“可能”、“应该”、“预测”、“展望”、“模型”、“继续,“持续的”或其他类似的术语。前瞻性陈述是基于我们对截至本10-Q表格提交之日的未来结果或事件的预期、估计、假设或预测。前瞻性陈述既不是对未来事件、情况或业绩的预测,也不是对未来表现的保证,本身就会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果和事件与那些陈述所表明的大不相同。我们不能向您保证我们的任何假设都是正确的,或者我们的任何预期、估计或预测都会实现。许多因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同,包括但不限于以下因素:
38
39
此外,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。您应查阅我们向美国证券交易委员会提交的文件(包括公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“风险因素”标题下的信息),以了解有关可能影响我们财务和其他结果的因素的更多信息。您不应过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本10-Q表格提交之日的情况。我们不承诺更新这些声明中的任何一项,除非法律要求。
项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露
外币汇率风险
外币汇率的变化影响了我们报告的外币计价收益、现金流和对外业务净投资的换算,这些几乎都是以人民币计价的。虽然我们的几乎所有供应采购都以人民币计价,但我们不时会按预定汇率与第三方订立协议,购买一定数量的源自海外的商品和服务,并在可行时以相应的当地货币付款,以尽量减少对我们财务报表有重大影响的相关外币风险。
由于本公司几乎所有资产均位于中国,本公司受人民币外币汇率变动的影响。在截至2023年3月31日的季度,如果人民币兑美元贬值10%,公司的营业利润将减少约3900万美元。这一估计降幅假设销售量、当地货币销售额或投入价格不变。
商品价格风险
由于与商品价格相关的市场风险,我们容易受到食品价格波动的影响。我们通过更高的价格收回增加的成本的能力,有时会受到我们所处的竞争环境的限制。我们主要通过与供应商的定价协议来管理对这种风险的敞口。
投资风险
2018年9月,我们投资7,400万美元购买了美团840万股普通股。本公司于2020年第二季度出售了420万股美团普通股,所得款项约为5,400万美元。对美团的股权投资按公允价值入账,公允价值按经常性原则计量,并受市场价格波动的影响。关于我们对美团的投资的进一步讨论见附注3。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司已根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据在本公司管理层(包括行政总裁(“行政总裁”)及首席财务官(“财务总监”))的参与及监督下进行的评估,公司管理层(包括行政总裁及财务总监)认为,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制及程序是有效的。
40
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
41
第二部分--其他信息化化
项目1.法律规定诉讼程序
有关法律程序的资料于本报告第一部分所载本公司简明综合财务报表附注15以参考方式并入。
第1A项。国际扶轮SK因素
我们面临着我们的业务和行业固有的各种风险,包括运营、法律和监管风险。这种风险可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述、预期和历史趋势大不相同。与第一部分第1A项中披露的风险因素相比,没有发生实质性变化。年报10-K表格中的“风险因素”2022年12月31日,于2023年3月1日向美国证券交易委员会备案。
项目2.未注册股权证券的出售和收益的使用
我们的董事会批准了总计24亿美元的股票回购计划,包括最近一次在2022年3月17日增加授权。授权没有到期日。
下表提供了截至2023年3月31日该公司在截至该季度的季度内回购的百胜中国普通股的信息:
期间 |
|
总人数 |
|
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平均支付价格 |
|
|
股份总数 |
|
|
近似值 |
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||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1/1/23-1/31/23 |
|
|
337 |
|
|
$ |
59.40 |
|
|
|
337 |
|
|
$ |
1,131 |
|
2/1/23-2/28/23 |
|
|
316 |
|
|
$ |
60.17 |
|
|
|
316 |
|
|
$ |
1,112 |
|
3/1/23-3/31/23 |
|
|
375 |
|
|
$ |
61.22 |
|
|
|
375 |
|
|
$ |
1,089 |
|
总计 |
|
|
1,028 |
|
|
$ |
60.30 |
|
|
|
1,028 |
|
|
$ |
1,089 |
|
42
项目6.eXhibit
展品 数 |
|
展品的描述 |
10.1 |
|
百胜中国控股有限公司2022年长期激励计划限制性股票单位协议格式。* |
|
|
|
10.2 |
|
百胜中国控股有限公司2022年长期激励计划股票增值权协议格式。* |
|
|
|
10.3 |
|
百胜中国控股有限公司2022年长期激励计划绩效单位协议格式。* |
|
|
|
31.1 |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条对首席执行官的证明。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 |
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中* |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档* |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档* |
*在此存档或提交。
**本展品的部分内容已根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项进行编辑。
43
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
|
百胜中国控股有限公司 |
|
(注册人) |
日期: |
|
2023年5月8日 |
/s/Lu学凌 |
|
|
|
主计长兼首席会计官 |
44