美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
附表14A
委托书中的必填信息
附表14A资料
根据本条例第14(A)条作出的委托书
1934年证券交易法
由注册人☐提交
由注册人☐以外的一方提交
选中相应的框:
初步委托书 |
☐ | 保密,仅供委员会使用(根据规则14a-6(E)(2)的允许) |
☐ | 最终委托书 |
☐ | 权威的附加材料 |
☐ | 根据《条例》第240.14a-12条征求材料 |
例如,收购公司。
(在其章程中指明的注册人姓名)
不适用
(提交委托书的人姓名,如果不是注册人的话)
支付申请费(请勾选所有适用的方框):
☐ | 不需要任何费用。 |
☐ | 以前与初步材料一起支付的费用。 |
根据交易法规则 14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物中的表格计算费用。 |
初步委托书-以完成日期为准
2023年5月5日
例如:收购公司。
公园大道375号,24楼
纽约州纽约市,邮编:10152
关于特别会议
股东的利益
例如:收购公司。
致EG Acquisition Corp.的股东:
诚挚邀请您出席EG Acquisition Corp.股东特别会议(EGA、 、WE、OUR、YOU或JOU),大会将于2023年纽约时间 通过网络直播举行(特别会议)。EGA是作为特拉华州公司成立的空白支票公司,目的是实现合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务与一个或多个企业或实体的合并,我们将其称为目标业务。
2022年10月17日,EGA与LGM Enterprises,LLC,北卡罗来纳州有限责任公司(LGM)和独家喷气式飞机的母公司LLC/b/a,LLC,LGM的现有股权持有人(现有股权持有人)、保荐人EG LLC、特拉华州有限责任公司和Thomas James SeGrave,Jr.签订了股权购买协议(经2023年4月21日修订)、保荐人EG LLC、特拉华州有限责任公司(保荐人)和小Thomas James SeGrave,Jr.(SeGrave?或现有股权持有人代表?)以现有股权持有人代表的身份。股权购买协议拟进行的交易在本文中称为业务合并。股权购买协议的副本作为附件A和附件A-1附于随附的委托书。
就签署股权购买协议而言,于二零二二年十月十七日,LGM与一名投资者订立一项高级附属可换股票据,并就其中若干有限条文订立EGA,据此,LGM借入本金总额50,000,000美元,年利率为10%, 于业务合并完成时以实物支付Pubco额外股份(定义见下文)。2022年10月28日,LGM还与其他投资者(连同上一句中描述的投资者 以及桥梁票据贷款人)按相同条款订立了本金总额为35,000,000美元的递增修正案(连同本段讨论的附属可转换票据, 桥梁票据),使桥梁票据的本金总额达到85,000,000美元。在业务合并结束(结束)的同时,桥接票据将自动转换为Pubco A类普通股(定义如下)的股份数量,相当于(A)LGM根据桥接票据所欠的总金额(包括应计)的商数实物支付利息)除以 (B)$10.00(如驾驶台注释所述,在某些情况下可予调整)。除非获得驾驶台票据贷款人的同意,否则驾驶台票据所得款项将主要用于购置额外的飞机及支付与此有关的开支。
交易完成后,我们将拥有伞式合伙-C公司(UP-C?)结构,其中LGM业务的几乎所有运营资产将由LGM持有,而EGA的唯一资产将是其在LGM的股权。EGA将在闭幕时更名为FlyExclusive,Inc.(PUBCO?)。成交后,假设并无EGA股东选择赎回其股份,亦无回购LGM普通股(根据现有股东于截止成交日期已购回现金回购金额的权利 本委托书其他部分所述),现有EGA股东连同过桥票据贷款人预期将拥有pubco约38.3%的股权。交易结束后,假设没有EGA股东选择赎回他们的股票 ,并且回购了最大数量的LGM普通股,那么目前的EGA股东与桥梁票据贷款人预计将拥有 约39.1%的股权。
pubco。交易结束后,假设EGA股东选择赎回EGA A类普通股的最高股份,并且没有回购LGM普通股,则目前的EGA股东 连同桥梁票据贷款人预计将拥有pubco约21.6%的股权。交易结束后,假设EGA股东选择赎回最多的EGA A类普通股,并回购最大数量的LGM普通股,则目前的EGA股东与桥梁票据贷款人预计将拥有pubco约21.9%的股权。上述百分比假设所有购买11,833,333股EGA A类普通股的认股权证(包括7,500,000股EGA公开认股权证和4,333,333股向保荐人发行的私募认股权证)均未获行使。收盘日期在本文中称为收盘日期。
在结束时,我们将(I)修订和重述我们于2021年5月25日修订和重述的公司注册证书(现有的公司注册证书,以及作为附件B附在所附的委托书中的经修订和重述的现有公司注册证书,A&R pubco宪章),以(A)将EGA的名称更改为DeflyExclusive,Inc.,?(B)转换所有当时已发行的B类普通股,每股票面价值0.0001美元,(C)授权发行公共公司的B类普通股(公共公司的B类普通股,连同公共公司的A类普通股,即公共公司的附例),以及(2)以公共公司的附则(公共公司的附则)取代电子公司的章程(现有的附例),该文件的副本作为附件E附在随附的委托书之后。
每一股Pubco A类普通股和每一股Pubco B类普通股将使其持有人有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。PUBCO A类普通股和PUBCO B类普通股的持有人将无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的A&R公共公司章程的任何修订投票,前提是受影响系列的持有人有权单独或作为 类别与一个或多个其他此类系列的持有人一起投票。
同样在收盘时,现有股东、PUBCO和LGM将签订经修订和重新签署的LGM有限责任公司经营协议,其实质形式与随附的委托书附件C的形式相同(A&R经营协议),其中将(I)重组LGM的资本化,以(A)授权发行LGM的所有权单位权益,使其持有人有权获得分配、分配、及(Br)将现有股东持有的现有LGM共同单位(现有LGM共同单位)重新分类为 LGM共同单位及(Ii)委任Pubco为LGM管理成员。作为向pubco发行LGM Common Units的对价,Pubco将向LGM出资(或在LGM收到的过桥票据收益的情况下,被视为已出资)至3.054亿美元,假设没有EGA股东行使赎回权(定义如下)。
根据股权购买协议,于成交时,每位现有股权持有人持有的每个现有LGM通用单位将自动重新分类为等于60,000,000个LGM通用单位的数目乘以股权购买协议附表一中每个现有股权持有人姓名旁所载的百分比。在这次重新分类后,任何证明现有LGM通用单位所有权的证书将不再具有效力或效力。
作为股权购买协议规定的交易的对价,我们将向LGM提供在信托账户(信托账户)中为我们股东的利益而设立的信托基金(信托基金)中持有的金额,减去赎回与成交相关的任何EGA A类普通股(定义如下)所需的现金金额(EGA股票赎回),加上从任何潜在管道投资收到的总收益,加上LGM从资助桥梁票据(将被视为由我们向LGM提供资金)收到的总收益,减去就业务合并BTIG,LLC向EGA的财务顾问支付的递延承销佣金(贡献 金额)。供款后,LGM将立即支付未支付的费用、佣金、费用和
LGM或EGA与企业合并相关的费用(交易费用)。有关业务合并中交换的对价的进一步讨论,请参阅标题为建议书编号 1提交交易建议书?总则;企业合并的结构; 考虑。
此外,在收盘时,pubco、lgm、现有股东和SeGrave(以TRA持有人代表的身份)将签订《应收税金协议》(《应收税金协议》),其格式基本上与随附的委托书附件 附件G相同。建议书编号 1提交交易建议书三、相关协议减税 应收账款协议,?关于应收税金协议的讨论和题为风险因素:与税收有关的风险?与应收税金协议有关的某些特定风险。
紧接在特拉华州国务卿接受A&R公共公司宪章之后,且在A&R公共公司宪章生效之前,在A&R公共公司章程生效之前,任何认股权证(每个特惠公司认股权证)持有人不采取任何行动,购买特惠公司A类普通股(特惠公司A类普通股和特惠公司B类普通股,以及特惠公司B类普通股,特惠公司普通股)的全部A类普通股,每股面值0.0001美元,紧接交易结束前已发行及尚未发行的每份特惠认股权证将成为购买普布科A类普通股的权证(其形式与特惠认股权证相同,但以普布科的名义),可根据其条款(每个均为普布科认股权证)行使,而特惠和LGM将 签订认股权证协议(定义见A&R运营协议)。
于交易完成时,现有股东、吾等保荐人及本公司将订立该若干股东协议(股东协议),该协议的表格载于随附的委托书附件H。根据股东协议(其中包括),现有股东及吾等保荐人将分别同意表决各自可根据股东协议的规定于pubco董事选举中表决的pubco证券。在结束时,pubco董事会(Pubco Board)预计最初将由七名董事组成。Pubco的股权持有人将有权提名 董事:发起人及其允许的受让人有权通过其持有的多数股份提名,pubco董事会和现有股权持有人及其允许的受让人将任命并投票选举pubco董事会的两名成员,最初根据股东协议指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人及其允许受让人指定的两名成员由其持有的多数股份提名。
假设我们的现有股东均无行使赎回其EGA A类普通股的权利,且没有回购任何LGM普通股,则截至收盘时,现有股权持有人将持有相当于Pubco总投票权61.7%的pubco普通股股份,EGA A类普通股现有持有人将持有占pubco总投票权23.1%的pubco普通股股份,Bridge票据贷款人将持有占pubco总投票权9.4%的pubco普通股股份。假设我们的现有股东均无行使赎回其EGA A类普通股的权利且回购了最大数量的LGM普通股,则截至成交时,现有股东将持有相当于Pubco总投票权60.9%的pubco普通股股份, EGA A类普通股当前持有人将持有占pubco总投票权23.6%的pubco普通股股份,Bridge票据出借人将持有占pubco总投票权9.6%的pubco普通股股份。假设EGA股东选择赎回最多的EGA A类普通股,并且没有回购LGM普通股,那么截至收盘时,现有股东将持有占pubco总投票权78.4%的pubco普通股 ,EGA A类普通股的当前持有人将持有占pubco总投票权2.4%的pubco普通股,Bridge票据出借人将持有占pubco总投票权11.9%的pubco普通股。假设EGA股东选择赎回最多数量的EGA A类普通股回购最多数量的LGM普通股,截至成交时, 现有股东将持有相当于Pubco总投票权78.1%的pubco普通股,EGA A类普通股现有持有人将持有占pubco总投票权2.4%的pubco普通股,桥梁票据出借人将持有pubco普通股股份,占pubco总投票权的12.1%。
pubco。上述百分比假设所有购买11,833,333股EGA A类普通股的认股权证(包括7,500,000股EGA公开认股权证和4,333,333股向保荐人发行的私募认股权证)均未获行使。
股权购买协议规定,各方完成业务合并的义务除其他事项外,取决于(I)EGA股东根据EGA的组织文件(要求EGA股东批准)在 中批准提案(定义和阐述如下),(I)EGA股东批准提案(定义如下),(Ii)EGA至少有5,000,001美元的有形资产(根据修订后的1934年《证券交易法》规则3a51-1(G)(1)确定),(I)于紧接收市前及(Iii)EGA将继续于纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市,且并未收到任何来自纽约证券交易所的书面通知,表明其未能或将会于截止日期未能符合纽约证券交易所的上市要求。
在特别会议上,您将被要求审议和表决以下提案(提案):
1. | 提案1:批准和通过股权购买协议的提案(交易提案),其副本作为附件A和附件A-1附于所附的委托书,并批准股权购买协议预期的其他 交易。 |
2. | 建议2:为了遵守适用的纽约证券交易所规则,批准Pubco作为EGA的继任者发行企业合并中的PUBCO普通股的建议(NYSE建议),金额等于紧接发行前的EGA已发行和已发行普通股的20%或更多 。这项提议以交易提议获得批准为条件。 |
3. | 提案3:核准和通过《A&R公共事业宪章》的提案,该宪章的副本作为附件B附于本文件(《宪章》提案)。下文所述的宪章提案和相关治理提案以交易提案和纽约证券交易所提案的批准为条件。 |
除了宪章提案外,根据美国证券交易委员会(SEC)(美国证券交易委员会)的指导,股东还将根据美国证券交易委员会(SEC)的指导意见,在不具约束力的咨询基础上, 分别向股东提交A&R公共部门宪章的以下方面,以使股东有机会就重要的公司治理条款(治理提案以及宪章提案、宪章和治理提案)提出他们各自的观点:
| 建议书编号 3(a):将pubco的法定股票总数(每股票面价值0.0001美元)增加到包括(I)优先股、(Ii)pubco A类普通股和(Iii)pubco B类普通股的股份。 |
| 建议书编号 3(b):某些额外的 更改,其中包括:(I)将业务合并后的公司名称从EG Acquisition Corp.更改为flyExclusive,Inc.,(Ii)使pubco的公司永久存在,以及 (Iii)删除与我们作为空白支票公司的身份相关的某些条款,这些条款将在业务合并完成后不再适用。 |
| 建议书编号 3(c):规定任何一个或多个股票类别的法定股份数量可由有权投票的已发行股本总投票权的多数持有人投赞成票增加或减少,作为一个单一类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(d):规定Pubco的董事人数将不时由Pubco董事会的多数投票决定,最初的人数为7人。 |
| 建议书编号 3(e):规定只有持有公共公司当时已发行的所有有表决权股票的至少多数投票权的持有者投赞成票才能修订公共公司章程,并有权在公共公司董事选举中普遍投票, 作为一个类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(f):该条款规定,每一股PUBCO A类普通股和每一股PUBCO B类普通股,其持有人将有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。 |
4. | 建议4:建议(董事选举建议) 特快专递B类普通股持有人选举七名公共部门董事会董事,任期至2024年年度股东大会或该等董事继任者已妥为选出并具备资格为止,或直至该等董事提前去世、辞职、退休或免任。董事选举提案的条件是交易提案、纽交所提案和宪章提案获得批准。 |
5. | 提案5:批准和通过Pubco 2023激励奖励计划(Pubco股权激励计划)的提案(Pubco股权激励计划提案),其副本作为附件D附于本协议附件D。Pubco股权激励计划提案的条件是交易提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准。 |
6. | 建议6:批准和通过Pubco 2023员工股票购买计划(PUBCO ESPP建议)的建议(PUBCO ESPP建议),其副本作为附件F附于本文件。PUBCO ESPP建议以交易建议、纽约证券交易所建议和宪章建议获得批准为条件。 |
7. | 提案7:在必要或适当的情况下,批准将特别会议推迟到一个或多个较晚日期的提案(休会提案),以便在任何交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案、董事选举提案、公共公司股权激励计划提案和公共公司环境保护计划提案获得批准的票数不足的情况下,允许进一步征集和投票代理人。 |
在随附的委托书中对这些建议进行了更全面的描述,建议您仔细阅读 。
由公众持有的EGA A类普通股和EGA认股权证(EGA公共认股权证) 目前在纽约证券交易所上市,代码分别为?EGGF?和?EGGFW。EGA A类普通股和EGA公共认股权证的某些股票目前的交易单位由一股EGA A类普通股和三分之一的一份可赎回认股权证组成,并在纽约证券交易所上市,代码为?EGGFU(??EGA Units?)。在业务合并完成后,EGA单位将自动分离为其 个组成部分证券,因此不再作为独立证券进行交易。在股权购买协议预期的交易完成后,我们将更名为 flyExclusive,Inc.我们打算申请继续将EGA A类普通股作为Pubco A类普通股和EGA公共认股权证作为公共认股权证在纽约证券交易所上市,交易结束后,代码分别为 ??和??
只有在2023年(记录日期)收盘时持有EGA普通股记录的 持有者才有权在特别会议以及特别会议的任何延期或延期上获得通知和投票,并有权点算他们的投票。我们有权在特别会议上投票的股东的完整名单将在特别会议召开前10天内在我们的主要执行办公室供股东查阅,供股东在与特别会议相关的任何目的的正常营业时间内查阅,并在特别会议期间以电子方式查阅 。
我们向我们的股东提供随附的委托书和委托卡,以征集将在特别会议以及特别会议的任何延会或延期上表决的委托书。无论您是否计划参加 特别会议,我们敦促您仔细阅读随附的委托书,并提交您的委托书就业务合并进行投票。请特别注意标题为……的部分风险因素?从所附委托书第60页的 开始。
经过仔细考虑,我们的董事会(董事会)一致批准了股权购买协议和由此设想的业务合并,并决定交易建议、纽约证券交易所建议、宪章和治理建议、董事选举建议、公共公司股权激励计划建议、公共公司ESPP建议和休会
提案最符合EGA及其股东的利益,并一致建议您投票或指示投票支持这些提案中的每一个。
我们董事和管理人员的财务和个人利益的存在可能会导致利益冲突,包括在决定建议股东投票支持提案时,可能符合特快专递及其股东的最佳利益与董事的个人利益之间的冲突。请参阅标题为 的章节建议书编号 1提交交易建议书论企业合并中某些人的利益, 风险因素?和?证券的实益所有权在随附的委托书中供进一步讨论。
我们的保荐人与其他高级管理人员和董事在EGA首次公开募股(IPO)时签订了一项书面协议(函件协议),根据该协议,他们同意投票表决他们拥有的任何EGA股本股份,支持业务合并,并放弃其股票被EGA赎回的权利。截至本文发布之日,这些股东拥有我们EGA普通股总流通股的20%。
根据现有的公司注册证书,如果完成业务合并需要股东投票,EGA必须提出以现金(赎回权)赎回由EGA A类普通股持有人(公共股东)持有的EGA A类普通股的全部或部分股票。 您只有在以下情况下才有权获得现金赎回EGA A类普通股的任何股票:
(i) | (A)持有EGA A类普通股,或(B)持有EGA单位,并且您选择在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,将您的EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票;以及 |
(Ii) | 在纽约时间2023年(特别会议表决前两个工作日)之前,(A)向大陆股票转让公司和我们的转让代理信托公司(转让代理)提交书面请求,要求我们赎回您持有的EGA A类普通股换取现金,以及(B)将您持有的EGA A类普通股以实物形式或 电子方式通过存托信托公司(Depository Trust Company)交付给转让代理。 |
EGA单位持有人在对EGA A类普通股行使赎回权之前,必须 选择将EGA A类普通股的相关股份与EGA公共认股权证分开。如果持有人在经纪公司或银行的账户中持有EGA单位,持有人必须通知其经纪人或银行,他们选择将EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票,或者如果持有人持有以其自己的 名义登记的EGA单位,则持有人必须直接联系转让代理并指示其这样做。公众股东可以选择赎回其持有的全部或部分EGA A类普通股,即使他们投票支持这项交易 提议。如果业务合并没有完成,EGA A类普通股将不会被赎回。如果企业合并完成并且公众股东正确行使其赎回其持有的EGA A类普通股的权利并及时将其股票交付转让代理,我们将以每股EGA A类普通股的价格赎回每股EGA A类普通股,以现金支付,相当于业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额, 包括信托账户中持有的资金赚取的利息(扣除应缴税款)除以EGA A类普通股当时的流通股数量。为了说明起见,截至2022年12月31日,这相当于EGA A类普通股每股约10.14美元。如果公众股东行使赎回权,则其将用其赎回的EGA A类普通股换取现金,并且不再拥有此类股票。任何赎回EGA A类普通股的请求一旦提出,均可随时撤回,直至特别会议召开之日,并可在此后经我们同意后撤回,直至交易结束。此外,如果EGA A类普通股的持有者交付了与其赎回选举相关的证书,并随后在特别会议日期之前决定不选择行使此类权利,则它只需要求EGA指示我们的转让代理返还证书(以实物或电子形式)。持有人可以通过联系转账代理提出此类请求,地址或 电子邮件地址列于随附的委托书中。只有在特别会议日期之前提出的请求,我们才会被要求接受。请参阅标题为
特惠股东特别会议--赎回权?如果您希望赎回您持有的EGA A类普通股换取现金,请参阅随附的委托书,了解有关程序的详细说明。
尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下, 公众股东以及该公众股东的任何关联公司或与该公众股东一致或作为一个集团(定义见交易法第13条)的任何其他人士将被限制 赎回其持有的超过15%的EGA A类普通股的股份。因此,如果一名公众股东,无论是单独或联合行动,或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类普通股流通股,则在未经我们事先同意的情况下,任何超过15%的股份将不会被赎回。
公众股东每次赎回EGA A类普通股将减少信托 账户中的金额,该账户截至2022年12月31日的总资产约为2.283亿美元,EGA打算使用该金额在随附的委托书 声明所述的时间段内完成业务合并,并向IPO的承销商支付递延承销佣金。如果EGA A类普通股的股票赎回将导致EGA无法拥有低于5,000,001美元的净有形资产(根据交易法3a51-1(G)(1)规则(或任何后续规则)确定),则EGA将不会完成业务合并。
根据股权购买协议,每项条件先决条件建议(即,交易提案、纽交所提案、宪章提案、董事选举提案、上市公司股权激励计划提案和上市公司ESPP提案)是企业合并完善的条件。每个条件先决条件提案的通过都以所有条件先决条件提案的批准为条件。休会提案不以批准任何其他提案为条件。如果我们的股东不批准每个条件 先例建议,企业合并可能不会完成。
交易建议的批准需要在特别会议上表决的EGA普通股的多数股份的持有者投赞成票。纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案和休会提案均要求亲自出席(包括出席虚拟特别会议)或委派代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股流通股的投票权 获得多数赞成票。若要批准章程及管治建议,需要持有EGA普通股大部分流通股的持有人投赞成票,持有EGA A类普通股的多数流通股持有人投赞成票,作为单一类别单独投票的EGA A类普通股的多数流通股持有人投赞成票,以及作为单一类别单独投票的EGA B类普通股多数流通股持有人投赞成票,有权在特别会议上投票。根据董事选举建议选出董事获提名人,须获得亲身出席(包括虚拟出席特别大会)或受委代表出席并有权就此投票的特别大会B类普通股持有人所投的数股特别行政区B类普通股流通股赞成票。长荣A类普通股的持有者对选举、撤换或更换任何董事没有投票权。
诚挚邀请本公司全体股东虚拟出席本次特别会议。为确保阁下出席特别会议,谨请阁下尽快填写、签署、注明日期及寄回随附的委托书。
如果您是记录持有EGA普通股的股东,您也可以亲自投票(这将包括在虚拟特别会议上投票)。如果您的股票是在经纪公司或银行的账户中持有的,您必须指示您的经纪人或银行如何投票,或者,如果您希望出席特别会议并亲自投票(包括在虚拟特别会议上投票),您必须从您的经纪人或银行那里获得代表。
如果您未能 退还代理卡或未能指示经纪人或其他被指定人如何投票,并且没有亲自出席特别会议(包括实际出席特别会议),您的股票
为确定出席特别会议的人数是否达到法定人数,将不计入 。如果确定了有效的法定人数,任何此类未投票或未提供投票指示的行为将与投票反对宪章提案具有相同的效果,但不会影响交易提案、董事选举提案、纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案或Pubco ESPP提案的结果。
无论你持有多少股份,你的投票都很重要。无论您是否计划虚拟出席 特别会议,请尽快在所提供的信封中签署、注明日期并将随附的委托书寄回。
如果您的股票以街道名称持有,或以保证金或类似账户持有,您应联系您的经纪人,以确保您的股票在特别会议上获得代表和投票。
我谨代表董事会感谢您对EG Acquisition Corp.的支持,并期待业务合并的成功完成。
根据董事会的命令, | ||
/s/Gary Fegel | ||
加里·费格尔 | ||
, 2023 | 主席 |
如果您退回签名的代理卡,并且没有指明您希望如何投票,您的 股票将投票支持每个提案。
要行使您的赎回权,您必须(I)如果您通过EGA单位持有EGA A类普通股,在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,选择将您的EGA单位分为EGA A类普通股和EGA公共认股权证,(Ii)在特别会议投票前至少两个工作日向转让代理提交书面请求,要求将您的EGA A类普通股赎回为现金,以及(Iii)将您的EGA A类普通股 交付给转让代理,以实物或电子方式使用DTC/S DWAC(在托管人处存取款)系统,每种情况下都应按照所附的 委托书中所述的程序和截止日期进行。如果业务合并不完善,则EGA A类普通股将不被赎回。如果您在Street Name持有您的股票,您需要指示您的银行或经纪商的客户主管从您的帐户中提取股票,以便行使您的赎回权。见标题为?的章节。特惠股东特别会议**赎回权?有关更具体的说明,请参阅随附的代理声明 。
美国证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准所附委托书中所述的交易,未提及股权购买协议或由此拟进行的交易的是非曲直,也未提及所附委托书的充分性或准确性。 任何相反的陈述均属刑事罪行。
随附的委托书日期为2023年,并于2023年左右首次邮寄给我们的股东。
例如收购公司。
公园大道375号,24楼
纽约州纽约市,邮编:10152
股东特别大会的通知
例如收购公司。
到2023年,将被搁置
致 EG收购公司的股东:
EG Acquisition Corp.是一家特拉华州的公司,其股东特别会议将于纽约时间2023年9月23日举行,特此通知。特别会议 将是专门通过网络直播进行的虚拟会议。诚挚邀请您在线参加专题会议,请访问 Http:// 。要注册并获得访问虚拟特别会议的权限,登记股东和受益股东(通过股票经纪账户或银行或其他记录持有人持有股份的股东)将需要遵循随附的委托书中提供的适用于他们的说明。
在特别会议上,您将被要求审议和表决以下提案(提案):
1. | 建议1:批准和通过截至2022年10月17日的股权购买协议(修订日期为2023年4月21日(第一修正案),以及可能不时进一步修订和/或重述的股权购买协议)的提案(交易提案),由EGA、北卡罗来纳州有限责任公司LLC、LGM的现有股权持有人(现有股权持有人)、保荐人EG、特拉华州有限责任公司(保荐人)和Thomas James SeGrave,Jr.(SeGrave?或现有股权持有人代表?)以 现有股权持有人代表的身份。股权购买协议所设想的交易在此称为业务合并。在业务合并结束时(完成),我们将(I)修订和重述我们于2021年5月25日修订和重述的修订和重新声明的注册证书(现有注册证书,以及修订和重述的现有注册证书、A&R pubco宪章,其副本作为附件B附在所附的委托书中),以(A)将EGA的名称更改为FlyyExclusive,Inc.(B)将发起人(发起人)持有的所有当时已发行的特快专营公司B类普通股每股面值0.0001美元(特快专营公司B类普通股)转换为公共公司A类普通股,每股面值0.0001美元(公共公司A类普通股);及(C)授权发行公共公司B类普通股,每股面值0.0001美元,并与公共公司A类普通股一起发行,PUBCO普通股)和(2)通过PUBCO附则(PUBCO附则)来取代特快专营公司的附例(现有附例),其副本作为附件E附在所附的委托书之后。 |
股权购买协议还指出,在交易完成时,现有股权持有人、PUBCO和LGM将签订经修订和重新签署的LGM有限责任公司运营协议,该协议的副本作为附件C(A&R运营协议)附于附件C,其中将(I)重组LGM的资本化,以(A)授权发行LGM的所有权单位权益,使其持有人有权获得分配、分配、及(B)将现有股权持有人持有的现有LGM共同单位(LGM Common Units)重新分类为LGM Common单位,及(Ii)委任Pubco为LGM的管理成员。 根据股权购买协议,于成交时,每名现有股权持有人持有的每个现有LGM Common单位将自动重新分类为等于60,000,000个LGM共同单位的数目乘以股权购买协议附表一各现有股权持有人姓名旁边设定的百分比 。重新分类后,任何证明拥有现有LGM通用单位所有权的未完成证书将不再具有效力或 效力。
每一股Pubco A类普通股和每一股Pubco B类普通股将使其持有人有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。PUBCO A类普通股和PUBCO B类普通股的持有人将无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的《A&R公共公司章程》的任何修订投票,前提是受影响系列的持有人有权单独或作为一个类别与一个或多个其他此类 系列的持有人一起投票。
根据股权购买协议,紧接在特拉华州国务卿接受A&R公共公司章程后,在A&R公共公司章程生效之前,在没有任何权证持有人(每个EGA认股权证)采取任何行动的情况下,购买A类普通股的全部股票,每股面值0.0001美元的EGA(A类普通股,以及EGA B类普通股,EGA普通股),紧接收市前已发行及尚未发行的每份特惠认股权证将成为购买Pubco A类普通股(其形式与特惠认股权证相同,但以Pubco的名义)的认股权证,可根据其条款(每个均为PUBCO认股权证) 行使予Pubco A类普通股,而EGA及LGM将订立认股权证协议(定义见A&R营运协议)。
股权购买协议规定,协议各方完成业务合并的义务取决于以下条件:(I)EGA股东根据EGA的组织文件(要求EGA股东批准)批准提案,不包括休会提案(定义如下);(Ii)EGA至少有5,000,001美元的有形资产(根据修订后的1934年《证券交易法》第3a51-1(G)(1)条确定),(I)于紧接交易结束前及(Iii)特惠证券将继续在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市,且并未收到纽约证券交易所发出的任何书面通知,表示其已倒闭或将会 于交易结束日期未能符合纽约证券交易所的上市要求。
在结束时,pubco,lgm, 现有的股东和SeGrave(以TRA持有人代表的身份)将签订应收税金协议(应收税金协议),其表格作为附件G附在所附的 委托书上。建议书编号 1-交易建议书与相关协议A应收税金协议 协议,?关于应收税协定的讨论和题为风险因素与税务有关的风险?与应收税金协议有关的某些特定风险。
假设我们的现有股东均无行使赎回其EGA A类普通股的权利,亦无回购任何LGM普通股,则截至收盘时,现有股东将持有相当于Pubco总投票权61.7%的pubco普通股股份,EGA A类普通股现有持有人将持有相当于pubco总投票权23.1%的pubco普通股股份,而Bridge票据贷款人将持有占pubco总投票权9.4%的pubco普通股股份。假设我们的现有股东均无行使赎回其EGA A类普通股的权利,并且回购了最大数量的LGM普通股,截至成交时,现有股权持有人将持有相当于Pubco总投票权60.9%的pubco普通股股份,EGA类普通股现有持有人将持有占pubco总投票权23.6%的pubco普通股股份,Bridge票据出借人将持有占pubco总投票权9.6%的pubco普通股股份。假设EGA 股东选择赎回最多的EGA A类普通股,并且没有回购LGM普通股,截至成交时,现有股权持有人将持有相当于pubco总投票权的78.4%的pubco普通股,EGA A类普通股的当前持有人将持有占pubco总投票权2.4%的pubco普通股,桥梁票据出借人将持有pubco普通股,占pubco总投票权的11.9%。假设EGA股东选择赎回最多数量的EGA A类普通股回购最多数量的LGM普通股,截至成交时,现有股东将持有pubco普通股股份,占pubco总投票权的78.1%,EGA A类普通股当前持有人将持有pubco普通股股份,占pubco总投票权的2.4%,桥票据出借人将持有pubco普通股股份,占pubco总投票权的12.1%。
pubco。上述百分比假设所有购买11,833,333股EGA A类普通股的认股权证(包括7,500,000股EGA公开认股权证和4,333,333股向保荐人发行的私募认股权证)均未获行使。
2. | 建议2:批准一项建议(纽约证券交易所建议), 假设交易建议获得批准和通过,以遵守适用的纽约证券交易所上市规则,由pubco发行相当于紧接发行前的已发行普通股和已发行普通股金额的20%或更多的PUBCO普通股,作为EGA的继任者,在企业合并中。 |
3. | 提案3:在交易提案和纽约证券交易所提案获得批准和通过的情况下,将批准和通过A&R上市公司章程的提案(章程提案),如果获得批准,该章程将在交易结束时生效,其副本作为附件B附在随附的委托书中。除批准A&R上市公司章程外,还分别向股东提交以下治理提案(治理提案以及与宪章提案、宪章和治理提案一起): |
| 建议书编号 3(a):建议将pubco的授权股份总数和股票类别增加到以下股份:(I)优先股 ,每股面值0.0001美元;(Ii)pubco A类普通股,每股面值0.0001美元;以及 (Iii)pubco B类普通股,每股面值0.0001美元。 |
| 建议书编号 3(b):提议为某些其他更改提供 ,其中包括:(I)将业务合并后的公司名称从EG Acquisition Corp.更改为flyExclusive,Inc.,(Ii)使pubco的公司存在 永久,以及(Iii)删除与我们作为空白支票公司的身份相关的某些条款,这些条款将在业务合并完成后不再适用。 |
| 建议书编号 3(c):一项提议,规定任何一个或多个股票类别的法定股份数量可通过有权就其投票的已发行股本总投票权的多数持有人的赞成票增加或减少, 作为一个类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(d):提议规定pubco的董事人数将不时由pubco董事会(pubco董事会)的多数成员投票决定,最初的人数为7人。 |
| 建议书编号 3(e):建议规定,只有持有公共公司当时已发行的所有有表决权股票的至少多数投票权的持有人投赞成票,才能修订公共公司章程,并有权在公共公司 董事选举中普遍投票,作为一个类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(f):一项提议,即每一股PUBCO A类普通股和每一股PUBCO B类普通股,其持有人将有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。 |
4. | 建议4:建议(董事选举建议) 假设交易建议、纽约证券交易所建议和宪章建议获得批准和通过,EGA B类普通股持有人可以选举公共部门董事会的七名董事任职至2024年股东年会或直至这些董事的继任者已被正式选举并具有资格,或直到该等董事提前去世、辞职、退休或免职。 |
5. | 提案5:在交易提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准和通过的情况下,批准和通过Pubco股权激励计划的提案(Pubco股权激励计划)(Pubco 2023计划),其副本作为附件D附在随附的委托书中。 |
6. | 提案6:假定交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案和Pubco股权激励计划,提案(pubco ESPP提案)得到批准和通过 |
建议获得批准和通过,Pubco 2023员工股票购买计划(ESPP),其副本作为附件F附在所附的委托书中。 |
7. | 提案7:在必要或适当的情况下,批准特别会议休会至较晚日期的提案(休会提案),以便在没有足够票数或与批准任何有条件的先例提案有关的情况下,允许进一步征集和表决代理人。 |
上述事项于随附的 委托书中有更详尽的描述,该委托书亦包括一份股权购买协议副本,作为附件A及附件A-1。我们敦促您仔细阅读随附的委托书 全文,包括附件和所附财务报表。
公众持有的EGA A类普通股和EGA认股权证(EGA公共认股权证)目前在纽约证券交易所上市,代码分别为?EGGF?和?EGGFW。EGA A类普通股和EGA公共认股权证的某些股票目前的交易单位是由一股EGA A类普通股和三分之一的一份可赎回认股权证组成的单位,并在纽约证券交易所上市,代码为EGGFU(EGA 单位)。EGA单位将在业务合并完成后自动分离为其组成部分证券,因此将不再作为独立证券进行交易。在股权购买协议预期的交易完成后,我们将更名为flyExclusive,Inc.我们打算申请继续将EGA A类普通股作为Pubco A类普通股上市,并在交易结束时继续将EGA公共认股权证作为Pubco A类普通股和EGA公共认股权证在纽约证券交易所上市,交易代码分别为?
只有在2023年(记录日期)收盘时持有EGA普通股股票记录的持有人才有权在特别会议以及特别会议的任何延期或延期上发出通知并投票,并有权点算他们的选票。有权在特别会议上投票的股东的完整名单将在特别会议召开前10天内在我们的主要执行办公室提供,供股东在正常营业时间内为任何与特别会议有关的目的而查阅,以及在 的特别会议期间以电子方式提供。
根据现有的公司注册证书,如果完成业务合并需要股东投票,EGA必须提出以现金(赎回权利)赎回由EGA A类普通股 持有人(公共股东)持有的EGA A类普通股的全部或部分股票。只有在以下情况下,您才有权获得赎回EGA A类普通股的任何股票的现金:
(I)(A)持有EGA A类普通股,或(B)持有EGA单位,并在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,选择将您的EGA单位分离为相关的EGA A类普通股和EGA公共认股权证;以及
(Ii)在纽约时间2023年 (特别会议表决前两个工作日)之前,(A)向我们的转让代理公司(转让代理)提交书面请求,要求我们赎回您持有的EGA A类普通股,并(B)将您的EGA A类普通股以实物形式或 电子方式通过存托信托公司(DTC)交付给转让代理。
EGA单位持有人在对EGA A类普通股行使赎回权之前,必须选择将EGA A类普通股的标的 股票与EGA公共认股权证分开。如果持有人在经纪公司或银行的账户中持有EGA单位,持有人 必须通知其经纪人或银行,他们选择将EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票,或者如果持有人持有以其自己名义登记的EGA单位,则持有人必须直接联系转移代理并指示其这样做。公众股东可以选择赎回他们持有的全部或部分EGA A类普通股,即使他们投票支持交易方案。如果业务组合没有完成,EGA A类普通股将不会被赎回。如果企业
合并完成且公众股东正确行使其赎回EGA A类普通股的权利并及时将其股票交付转让代理时,我们 将以每股EGA A类普通股的价格赎回每股EGA A类普通股,以现金形式支付,相当于为EGA股东的利益而设立的信托基金(信托基金)中的总金额 ,按业务合并完成前两个工作日计算,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息(扣除应缴税款),除以 EGA A类普通股当时的流通股数量。为了说明起见,截至2022年12月31日,这相当于EGA A类普通股每股约10.14美元。如果公众股东 行使赎回权,则其将以其赎回的EGA A类普通股换取现金,并且不再拥有此类股票。任何赎回EGA A类普通股的请求一旦提出,可随时撤回,直至特别会议召开之日,之后经我们同意,直至会议结束为止。此外,如果EGA A类普通股的持有者在选择赎回时交付其股票,而 随后在特别会议日期之前决定不选择行使该权利,则它只需要求EGA指示我们的转让代理退还证书(以实物或电子方式)。持有人可以通过联系转移代理提出此类请求 ,地址或电子邮件地址列在随附的委托书中。只有在特别会议日期之前提出的请求,我们才会被要求接受。见标题为?的章节。EGA股东特别会议--赎回权?如果您希望赎回您持有的EGA A类普通股,请参阅随附的委托书,了解有关程序的详细说明 。
尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下,公众股东以及该公众股东的任何附属公司或与该公众股东一致行动或作为一个集团(定义见交易法第13条)的任何其他人士将被限制赎回其持有的EGA A类普通股,赎回总额超过EGA A类已发行普通股总数15%的股份。因此,如果公众股东单独或联合行动或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类流通股 已发行普通股,则在未经我们事先同意的情况下,超过15%限制的任何此类股票将不会被赎回为现金。
公众股东每次赎回EGA A类普通股将减少信托账户中的金额,信托账户截至2022年12月31日持有的总资产约为2.283亿美元,EGA打算将其用于在随附的委托书所述的时间段内完成业务合并,并向EGA首次公开发行的承销商支付 递延承销佣金。如果EGA A类普通股的股票赎回将导致EGA无法拥有低于5,000,001美元的净有形资产(根据交易法3a51-1(G)(1)规则(或任何后续规则)确定),则EGA将不会完成业务合并。
根据股权购买协议,每项条件先决条件建议(即,交易提案、纽交所提案、宪章提案、董事选举提案、上市公司股权激励计划提案和上市公司ESPP提案)是企业合并完成的条件。每个条件先例提案的通过都以所有条件先例提案的批准为条件。休会提案不以批准任何其他提案为条件。如果我们的股东不批准每个先决条件 提案,则企业合并可能无法完成。
交易建议的批准需要在特别会议上投票表决的EGA普通股多数股份的持有者 投赞成票。纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案和休会提案均需要亲自出席(包括出席虚拟特别会议)的EGA普通股流通股的多数投票权,或由代表出席特别会议并有权作为单一类别投票的EGA普通股流通股的多数投票权。批准宪章和治理建议需要EGA普通股多数流通股持有人的赞成票,EGA A类普通股的多数流通股持有人的赞成票,作为单一类别单独投票,以及
EGA B类普通股多数流通股持有人投赞成票,作为单一类别单独投票,有权在特别会议上投票。根据董事选举建议选出董事获提名人,须获得亲身出席(包括虚拟出席特别大会)或受委代表出席并有权投票的特别大会B类普通股持有人所投的数股特别行政区B类普通股流通股赞成票 。特变基金A类普通股的持有者无权投票选举、撤换或更换任何董事。
请参阅本通知所附的委托书(包括其附件),以获得有关建议业务合并及相关交易及每项建议的更完整说明。我们敦促您仔细阅读随附的委托书。如果您有任何问题或需要帮助投票您持有的EGA普通股,请通过拨打免费电话(800)662-5200与我们的代理律师Morrow Sodali联系,银行和经纪人可以拨打(203)658-9400或通过emailing EGGF.info@investor.morrowsodali.com.本特别会议通知及委托书可于Https:// .
根据董事会的命令, | ||
/s/Gary Fegel | ||
加里·费格尔 | ||
, 2023 | 主席 |
关于提供股东特别会议代理材料的重要通知 将于2023年举行。本特别会议通知和相关的委托书将在 上查阅Https:// .
EG收购公司股东特别会议的委托书。
目录
某些术语的使用 |
1 | |||
有关前瞻性陈述的注意事项 |
5 | |||
摘要条款表 |
6 | |||
关于业务合并和特别会议的问答 |
11 | |||
关于企业合并的问答 |
11 | |||
关于EGA股东特别会议的问答 |
17 | |||
代理声明摘要 |
25 | |||
论企业合并的当事人 |
25 | |||
股权购买协议摘要 |
26 | |||
相关协议 |
27 | |||
组织结构 |
34 | |||
将提交特别会议的提案 |
40 | |||
登记参加特别会议 |
43 | |||
投票权;记录日期 |
43 | |||
股东的法定人数和投票权 |
43 | |||
赎回权 |
45 | |||
评价权 |
46 | |||
代理征集 |
46 | |||
企业合并中的某些人的利益 |
46 | |||
董事会的建议 |
49 | |||
企业合并结束的条件 |
50 | |||
企业合并的资金来源和用途 |
50 | |||
美国联邦所得税的某些考虑因素 |
51 | |||
企业合并后的董事会 |
51 | |||
预期会计处理 |
51 | |||
监管事项 |
51 | |||
风险因素 |
51 | |||
行业和市场数据来源 |
52 | |||
新兴成长型公司、小报告公司和控股公司 |
52 | |||
风险因素摘要 |
53 | |||
比较股份信息 |
56 | |||
风险因素 |
60 | |||
与低风险管理相关的风险 |
60 | |||
与我们的组织和结构有关的风险 |
79 | |||
与特惠津贴相关的风险 |
81 | |||
与企业合并有关的风险 |
88 | |||
与赎回相关的风险 |
99 | |||
与税务有关的风险 |
101 | |||
未经审计的备考简明合并财务信息 |
105 | |||
业务合并说明 |
105 | |||
对未经审计的备考简明合并财务信息的说明 |
115 | |||
特惠股东特别会议 |
123 | |||
一般信息 |
123 | |||
日期、时间和地点 |
123 | |||
登记参加特别会议 |
123 | |||
特别会议的目的 |
123 | |||
记录日期;谁有权投票 |
125 | |||
法定人数 |
125 |
i
弃权和经纪人 无票 |
125 | |||
批准所需的投票 |
125 | |||
投票表决你的股票 |
126 | |||
撤销您的委托书 |
127 | |||
谁能回答你关于投票你的股票的问题 |
127 | |||
EGA赞助商、董事和高级职员的投票 |
127 | |||
赎回权 |
127 | |||
评价权 |
128 | |||
委托书征集成本 |
128 | |||
可能购买公众股份及/或认股权证 |
129 | |||
提案1:交易提案 |
130 | |||
提案2:纽约证交所的提案 |
181 | |||
提案3:《宪章》提案 |
182 | |||
方案4:董事选举方案 |
183 | |||
第5号提案:公共部门股权激励计划 提案 |
184 | |||
第6号提案--PUBCO ESPP提案 |
192 | |||
第7号提案:休会提案 |
197 | |||
有关EGA的其他信息 |
199 | |||
EGA财务状况和经营成果的管理层讨论与分析 |
206 | |||
有关LGM的其他信息 |
211 | |||
管理层对LGM财务状况和经营业绩的讨论与分析 |
220 | |||
EGA现任管理层和董事会 |
236 | |||
企业合并后的Pubco管理 |
248 | |||
LGM的高管和董事薪酬 |
251 | |||
企业合并后高管和董事的薪酬 |
255 | |||
证券的实益所有权 |
256 | |||
某些关系和关联方交易 |
260 | |||
EGA的关联方交易 |
260 | |||
LGM的关联方交易 |
263 | |||
业务合并后的关联人交易政策 |
264 | |||
EGA证券简介 |
265 | |||
PUBCO证券简介 |
279 | |||
预期会计处理 |
288 | |||
评价权 |
288 | |||
住户信息 |
288 | |||
转会代理和注册处 |
288 | |||
提交股东建议书 |
288 | |||
未来股东提案 |
289 | |||
在那里您可以找到更多信息 |
289 | |||
附件A--股权购买协议 |
A-1 | |||
附件A-1《第一修正案》 |
A-1-1 | |||
附件B:A&R pubco宪章 |
B-1 | |||
附件C:A&R业务协议 |
C-1 | |||
附件D《2023年计划》 |
D-1 | |||
附件E--《酒吧附例》 |
E-1 | |||
附件F-ESPP |
F-1 | |||
附件G:应收税金协议 |
G-1 | |||
附件H《股东协议》 |
H-1 | |||
附件一:达夫和菲尔普斯的意见 |
I-1 | |||
财务报表 |
F-1 | |||
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的财务报表 |
F-2 | |||
LGM截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度财务报表 |
F-27 |
II
某些术语的使用
除非本委托书另有说明,否则:
| ?2023计划是指Pubco 2023激励奖励计划。 |
| ?A&R运营协议是指LGM修订和重新签署的有限责任公司运营协议。 |
| ?A&R pubco《宪章》是指修改和重述的现有公司注册证书。 |
| ?A&R登记权协议是指现有持有人和新持有人之间以及现有持有人与新持有人之间修订和重新设定的登记权协议。 |
| ?休会提案是指在必要或适当的情况下,批准将特别会议延期至一个或多个较晚日期的提案,以便在任何先决条件提案获得批准的票数不足或与之相关的情况下,允许进一步征集和投票代理人。 |
| ·董事会指的是EGA的董事会。 |
| 桥梁票据出借人是指桥梁票据的出借人。 |
| 桥梁票据是指由LGM和桥梁票据贷款人发行的日期为2022年10月17日的高级附属可转换票据,以及日期为2022年10月28日的增量修正案。 |
| ?BTIG?指的是BTIG,LLC,EGA与业务合并有关的财务顾问。 |
| ?企业合并是指股权购买协议预期的交易。 |
| 《关爱法案》是指《冠状病毒援助、救济和经济安全法》。 |
| *《宪章提案》是指批准和通过《A&R公共部门宪章》的提案。 |
| ?结束?是指企业合并的结束。 |
| ?关闭日期?是指关闭发生的日期。 |
| 《税法》是指修订后的《1986年美国国税法》。 |
| ?条件优先提案是指交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案、董事选举提案、公共部门股权激励计划提案和公共部门ESPP提案。 |
| O出资金额是指EGA将为股权购买协议中规定的交易向LGM提供资金的对价,包括信托基金持有的金额减去为EGA股票赎回提供资金所需的现金金额,加上从任何潜在管道投资收到的总收益,加上LGM于2022年10月17日左右和2022年10月28日左右从桥梁债券融资中收到的总收益(将被视为由EGA向LGM提供),减去支付给BTIG的递延承销佣金。 |
| ?需求登记?是指根据证券法,根据A&R登记权协议,对Pubco A类普通股的全部或部分股份提出的书面登记要求。 |
| ·DGCL?是指经修订的特拉华州公司法总法。 |
| ?董事选举提案是指由EGA B类普通股持有者 选举公共部门董事会的七名董事的提案,直至2024年年度股东大会召开,或直到这些董事的继任者被正式选举并具有资格,或直到这些董事提前去世、辞职、退休或免职。 |
| ?DTC?指的是存托信托公司。 |
1
| ?提前终止事件是指将导致pubco根据 应收税金协议加速履行义务的某些事件。 |
| ?EGA?是指特拉华州的一家公司EG Acquisition Corp.。 |
| 特惠保险A类普通股是指特惠保险A类普通股的流通股,每股面值0.0001美元。 |
| B类普通股是指B类普通股的流通股,每股票面价值0.0001美元。 |
| ?EGA普通股统称为EGA A类普通股和EGA B类普通股。 |
| EGA公共认股权证是指由公众持有的EGA认股权证。 |
| EGA股票赎回是指赎回符合条件的股东所持有的EGA A类普通股,这些股东选择在企业合并结束时赎回其股票。 |
| EGA单位是指EGA A类普通股和EGA公共认股权证的某些股份, 目前作为由一股EGA A类普通股和三分之一的可赎回认股权证组成的单位进行交易。 |
| ?EGA认股权证是指购买一股EGA A类普通股的认股权证。 |
| ?股权购买协议是指EGA、LGM、现有股权持有人、保荐人和现有股权持有人代表之间的股权购买协议,于2023年4月21日修订,并可能不时进一步修订和/或重述。 |
| ESPP?指的是Pubco 2023员工股票购买计划。 |
| 《交易法》是指经修订的1934年《证券交易法》。 |
| ?现有的附则是指电子艺协的附则。 |
| ?现有的公司注册证书是指EGA修改和重新发布的公司注册证书。 |
| *现有股权持有人代表指小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。 |
| ·现有股权持有人是指LGM的现有股权持有人。 |
| ·现有持有者指的是pubco和赞助商。 |
| ?现有的LGM公共单位是指在根据A&R运营协议向EGA发放LGM公共单位之前存在的那些LGM公共单位。 |
| ?延期委托书是指委托书,根据该委托书,EGA可在需要的范围内寻求其股东的批准,以修改EGA组织文件和信托协议,将完成EGA初始业务合并的时间从2023年5月28日延长至不迟于2023年12月28日的日期。 |
| ?flyExclusive?是指独家喷气式飞机,LLC d/b/a flyExclusive。 |
| ?flyExclusive,Inc.指的是pubco,作为关闭后EGA的继任者。 |
| *方正股份是指发起人持有的EGA B类普通股。 |
| *治理建议是指批准某些公司治理规定的建议。 |
| ?IPO?是指EGA于2021年5月28日完成的首次公开募股。 |
| ?JOBS法案指的是修订后的2012年JumpStart Our Business Startups Act。 |
2
| ?函件协议是指在EGA首次公开募股时,保荐人与EGA的其他高级管理人员和董事之间签订的函件协议。 |
| ?LGM?指的是LGM Enterprises,LLC,一家北卡罗来纳州的有限责任公司。 |
| ?LGM通用单位是指LGM的所有权权益单位,使其持有人有权 获得A&R运营协议中规定的分配、分配和其他权利。 |
| ?禁售股是指根据《股东协议》,受一年禁售期限制的、由现有股东持有的pubco普通股股份。 |
| 新持有者是指在签名页上新的持有者之下列出的 修订和重新签署的登记权协议的当事人。 |
| 纽约证券交易所指的是纽约证券交易所。 |
| ?纽约证券交易所提案是指为遵守适用的纽约证券交易所上市规则的目的,批准Pubco在企业合并中发行Pubco普通股作为EGA的继任者的提案。 |
| ?PIPE投资?是指与业务合并相关的预期股权发行。 |
| ?私募认股权证是指在IPO结束的同时,每份认股权证购买一股最初以私募方式出售给我们保荐人的EGA A类普通股。 |
| *提案是指EGA普通股持有者将在特别会议上表决的提案。 |
| ?pubco?指的是flyExclusive,Inc.,作为EGA在关闭后的继任者。 |
| ?pubco董事会是指pubco的董事会。 |
| 《Pubco规章制度》是指作为附件E附于本文件的Pubco规章制度。 |
| PUBCO A类普通股是指A类普通股,面值为每股PUBCO$0.0001。 |
| PUBCO B类普通股是指B类普通股,面值为每股PUBCO$0.0001。 |
| Pubco普通股统称为pubco A类普通股和pubco B类普通股。 |
| ?pubco股权激励计划提案是指批准和通过2023年计划的提案。 |
| ?pubco ESPP提案是指批准和通过ESPP的提案。 |
| ?pubco认股权证是指购买pubco A类普通股的全部股份的认股权证。 |
| ·公共股东是指EGA A类普通股的持有者。 |
| ?记录日期?是指2023年的营业结束时间 。 |
| ?赎回权是指EGA提出以现金赎回由EGA A类普通股持有人持有的全部或部分EGA A类普通股。 |
| ?所需的EGA股东批准是指EGA股东根据EGA的组织文件批准提案(不包括休会提案)。 |
| ·美国证券交易委员会指的是美国证券交易委员会。 |
| 《证券法》指的是1933年的《证券法》。 |
| ?SeGrave?是指小Thomas James SeGrave,或股权持有人代表,或TRA Holder 代表。 |
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| ?天空之夜指的是天空之夜,LLC是LGM在2020年通过合并收购的实体,LGM计划在交易结束前将其剥离。 |
| 《萨班斯-奥克斯利法案》指的是经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》。 |
| ?特别会议是指EGA股东特别会议,将于纽约时间2023年9月23日通过网络直播 举行。 |
| 保荐人?是指特拉华州的有限责任公司EG保荐人有限责任公司。 |
| ?股东协议是指由现有股东、赞助商和公共公司之间达成的股东协议。 |
| ?子公司?指《应收税金协议》中定义的任何子公司。 |
| 《税法》是指2017年12月颁布的《减税和就业法案》。 |
| ?税务属性?是指与企业合并相关的某些税务属性。 |
| ?税务集团是指PUBCO及其适用的合并、单一或合并子公司(如应收税金协议中所定义)。 |
| ?应收税金协议是指在 结算时签订的特定应收税金协议。 |
| ·TRA持有者代表?指的是塞格雷夫。 |
| ?交易费用?是指LGM或EGA因业务合并而产生的未付费用、佣金、成本和开支。 |
| ?交易建议?是指批准并采用股权购买协议的建议。 |
| ?转让代理?是指大陆股份转让信托公司。 |
| ?信托账户是指持有信托基金的账户。 |
| ?信托协议是指EGA和作为受托人的大陆股票转让和信托公司之间于2021年5月25日签署的投资管理信托协议。 |
| 信托基金是指为EGA股东的利益而设立的信托基金。 |
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有关前瞻性陈述的警示说明
本委托书包括符合美国《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由以下词语来标识:相信、项目、预期、预期、估计、意图、未来、机遇、计划、可能、应该、将继续、将继续、将可能的结果、?和类似的表达。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述,因此受到风险和不确定因素的影响。许多因素可能导致未来实际事件与本文中的前瞻性陈述大不相同,包括但不限于:(I)业务合并未能及时完成或根本无法完成的风险,这可能对EGA证券的价格产生不利影响;(Ii)业务合并未能在EGA的业务合并截止日期之前完成的风险,以及如果EGA寻求延长业务合并截止日期可能无法获得延长的风险;(Iii)未能满足完成业务合并的条件;(V)发生可能导致股权购买协议终止的任何事件、变更或其他情况;(Vi)企业合并的公告或悬而未决对LGM的业务关系、经营业绩和总体业务的影响;(Vii)拟议的业务合并扰乱LGM目前的计划和运营的风险,(Br)业务合并导致LGM员工留住方面的潜在困难,(Viii)可能对LGM或与股权购买协议或业务合并相关的EGA提起的任何法律诉讼的结果,(Ix)EGA证券在全国证券交易所上市的能力,(X)EGA证券的价格可能因各种因素而波动,包括EGA计划运营或LGM运营的竞争激烈和高度监管的行业的变化,竞争对手之间经营业绩的差异,影响EGA或LGM业务的法律法规的变化,以及业务合并后两家公司合并后资本结构的变化,(Xi)在完成拟议的业务合并后实施业务计划、预测和其他预期的能力,并发现和实现 其他机会,(Xii)航空业低迷的风险,包括由于燃料成本增加(包括乌克兰战争和其他全球政治和经济问题),(Xiii)竞争激烈的航空业监管格局的变化,和(十四)与整体经济相关的风险,包括最近和预期的未来加息以及经济衰退的可能性。前面列出的因素并不是详尽的。您应仔细考虑上述因素以及在以下文件中描述的其他风险和不确定性风险因素?EGA以S-1表格形式提交的注册声明、 本委托声明和EGA不时提交给美国证券交易委员会的其他文件。这些文件确定并处理了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的其他重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述,LGM和EGA不承担任何义务,也不打算更新或修改这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。LGM或EGA对LGM或EGA或合并后的公司将实现其预期做出任何保证。
EGA告诫说,上述因素清单并不是排他性的。EGA告诫读者,不要过度依赖任何前瞻性的 声明,这些声明只反映了发布日期的情况。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素的信息,请参阅提交给美国证券交易委员会的EGA年度报告10-K表格中的风险因素部分。EGA的证券备案文件可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR部分访问,网址为www.sec.gov。除非适用的证券法明确要求,否则EGA不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。
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摘要条款表
本摘要条款表,以及标题为?关于企业合并和特别会议的问答 ?和?代理声明摘要,?汇总本委托书中包含的某些信息,但不包含对您重要的所有信息。您应仔细阅读整个 委托书,包括所附附件,以便更全面地了解特别会议将审议的事项。
EGA是一家以特拉华州公司成立的空白支票公司,目的是与一个或多个企业或实体进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务合并。有关EGA的更多信息,请参阅标题为有关EGA的其他信息。
| 目前有28,125,000股EGA普通股已发行和流通,包括(1)22,500,000股EGA A类普通股和(2)5,625,000股EGA B类普通股,其中不包括将转换为Pubco A类普通股的桥票据。此外,目前尚有11,833,333份EGA 认股权证尚未发行,包括(I)7,500,000份EGA公开认股权证(最初作为IPO中EGA单位的一部分出售)及(Ii)4,333,333份私募认股权证,每份认股权证购买一整股EGA A类普通股,最初以私募方式在IPO结束时出售予我们的保荐人(私募认股权证)。每份完整的认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买EGA A类普通股的一整股。认股权证将在交易结束后30天内可行使,但受一定的锁定限制。EGA认股权证将在EGA初始业务合并完成后五年、纽约时间下午5:00到期,或在赎回或清算时更早到期。一旦EGA认股权证可行使,当且仅当在EGA向EGA认股权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内,EGA A类普通股的最后销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),EGA才可要求赎回EGA认股权证。 |
| LGM是私人喷气式飞机的主要所有者/运营商,致力于为飞机乘客提供超越对质量、便利性和安全性的预期的体验。根据2022个飞行小时计算,LGM目前是北美第五大私人飞机运营商。LGM拥有一支由90多架自有和租赁飞机组成的机队。LGM总部位于北卡罗来纳州的金斯顿,服务遍及北美、加勒比海、中美洲、南美和欧洲。请参见?有关LGM的其他信息。 |
| 于二零二二年十月十七日,股东特别大会、股东大会、现有股权持有人、保荐人及现有股权持有人代表订立股权购买协议,其条款载于本委托书,其副本作为附件A及附件 A-1附于本文件。除其他事项外,《股权购买协议》规定: |
| EGA将根据A&R PUBCO宪章修改和重新声明我们现有的公司注册证书,其中包括:(I)将EGA的名称更改为JFILYEXCLUSIVE,Inc.;(Ii)将所有当时已发行的创始人股票转换为PUBCO A类普通股;和(III)授权发行PUBCO B类普通股; |
| 现有股东、PUBCO和LGM将签订A&R运营协议,其中将(I)重组LGM的资本化,以(A)授权向PUBCO发行LGM普通股,以及(B)将现有股东持有的现有LGM普通股重新分类为LGM普通股,并 (Ii)任命PUBCO为LGM的管理成员; |
| EGA将通过采用公共部门附例来取代现有的附例;以及 |
| 在任何EGA认股权证持有人不采取任何行动的情况下,在紧接交易结束前已发行且尚未完成的每一份EGA认股权证将成为Pubco认股权证,可根据其条款对Pubco A类普通股行使。 |
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| 关于关闭,以下文件和协议将生效: |
| A&R Pubco宪章和Pubco章程。EGA将(I)在收到股东批准后,通过采用A&R Pubco宪章来修改和重述现有的公司注册证书,以及(Ii)以Pubco章程取代现有的章程。现有的公司注册证书将修改为 (I)将EGA的名称更改为flyExclusive,Inc.,(Ii)将所有创始人股票转换为pubco A类普通股和(Iii)授权发行pubco B类普通股。有关《A&R Pubco宪章》和《Pubco章程》的更多信息 ,请参阅标题为建议书编号 1《交易建议书》与《A&R Pubco宪章》相关协议。 |
| LGM的A&R运营协议。于结束时,LGM、Pubco(作为LGM的管理成员) 及现有股东将订立A&R营运协议,该协议的副本作为附件C附于本协议附件C。A&R营运协议将(I)重组LGM的资本化 以(A)授权向pubco发行LGM普通股及(B)将现有的LGM普通股重新分类为LGM Common Units及(Ii)委任Pubco为LGM的管理成员。有关 A&R运营协议的更多信息,请参见标题为建议书编号 1-交易建议书与相关协议六、LGM的A&R运营协议. |
| 股东协议.现有股东、吾等保荐人及pubco 将订立股东协议,根据该协议(其中包括),现有股东及吾等保荐人将分别同意表决彼等各自持有的pubco证券,该等证券可根据股东协议的规定于pubco董事选举中表决。在结束时,pubco董事会预计最初将由7名董事组成。Pubco的股权持有人将有权提名董事 如下:发起人及其许可受让人有权通过其持有的多数股份提名,pubco董事会和现有股权持有人及其获准受让人将任命并投票选举两名pubco董事会成员,最初根据股东协议指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人指定,其许可受让人将由其持有的多数股份提名。 |
| 应收税金协议。在交易结束时,pubco、lgm、现有股东和TRA股东代表将签订应收税款协议,该协议的形式作为附件G附于本协议附件G。根据应收税款协议,pubco通常需要向现有股东支付美国联邦、州、地方和外国税收中节省的金额(如果有的话),该金额是基于或相对于净收益或利润以及与pubco(以及适用的合并、单一或合并的子公司(如《TAC应收协议》所定义))相关的任何利息而计算的。税务组(如果有的话)实现或被视为实现了某些税收属性,包括: |
| 根据股权购买协议的条款,因LGM回购LGM Common Units而产生的税基调整(包括因Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整); |
| 由Pubco根据A&R运营协议的条款从现有股东手中收购的LGM通用单位的应税交换(包括Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整)所产生的税基调整;以及 |
| 根据应收税金协议(前面提到的每个税种属性,统称为税种属性)支付的某些付款部分的税额扣减。 |
请参阅标题为 的章节建议书编号 1-交易建议书与相关协议《应收税金协议》?关于应收税金协议的讨论和题为风险因素与税务有关的风险?与应收税金协议有关的某些特定风险。
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| 修订和重新签署的注册权协议. PUBCO、保荐人(统称为现有持有人)和经修订并重新注册的注册权协议(A&R注册 权利协议)签名页上列出的其他各方(新持有人)将签订A&R重新注册权协议,根据该协议,PUBCO将授予现有持有人和新持有人关于PUBCO的可注册证券的某些注册权。A&R注册权协议将要求pubco登记与业务合并相关发行的pubco A类普通股,以及赎回任何LGM普通股后发行的pubco A类普通股。根据A&R登记权协议,持有现有持有人当时持有的可登记证券数量的至少多数权益的现有持有人,或持有至少多数股权除其他事项外,新持有人持有的当时尚待登记的数量的可登记证券将有权 根据证券法提出书面要求登记其全部或部分Pubco A类普通股股份(每个要求登记)。在任何情况下,PUBCO均无义务就该等持有人所持有的任何或所有可登记证券,根据现有持有人的要求登记进行超过三次登记,或根据新持有人的要求登记进行超过五次登记。此外,现有持有人和新持有人将有权附带登记权利,以获得在企业合并后提交的某些登记声明。PUBCO将承担与提交任何此类注册声明相关的所有费用。 |
除非股权购买协议各方放弃,且符合适用法律,否则企业合并的完成取决于股权购买协议中规定的多个条件,其中包括:(I)EGA已获得所需的EGA股东批准,(Ii)EGA在紧接截止日期前拥有至少5,000,001美元有形资产(根据交易所法案第3a51-1(G)(1)条厘定)及(Iii)EGA将继续在纽约证券交易所上市,且并未收到纽约证券交易所发出的任何书面通知,表明其未能或合理地预期于截止日期未能符合纽约证券交易所的上市要求。有关完成业务合并的条件的更多信息,请参阅标题为建议书编号 1交易方案与股权购买协议 协议六、企业合并结束的条件.
股权购买协议可在协议各方同意后于协议成交前的任何时间终止,或在特定情况下由EGA或LGM单独终止。有关股权购买协议项下的终止权的更多信息,请参阅标题为建议书编号 1--交易建议终止.
拟议的业务合并涉及许多风险。有关这些风险的更多信息,请阅读标题为风险因素.
根据现有的公司注册证书,如果完成业务合并,公共股东可以要求EGA赎回全部或部分该公共股东持有的EGA A类普通股的股份以换取现金。如果企业合并完成并且公众股东正确行使其赎回其持有的EGA A类普通股的权利并及时将其股票交付转让代理,我们将以每股EGA A类普通股的价格赎回每股EGA A类普通股,以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,计算方法为企业合并完成前两个工作日的 ,包括信托账户中持有的资金赚取的利息(扣除应缴税款)除以EGA A类普通股当时的流通股数量。 为便于说明目的,截至2022年12月31日,这相当于EGA A类普通股每股约10.14美元。如果公众股东行使赎回权,则其将把赎回的EGA A类普通股换成现金,不再拥有此类股票。任何赎回EGA A类普通股的请求一旦提出,可随时撤回,直至特别会议日期及之后,
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我们同意,直到交易结束。见标题为?的章节。特惠股东特别会议--赎回权.
预计业务合并完成后,假设我们的现有股东均无行使赎回其特别提款权A类普通股的权利,亦无回购任何LGM普通股,则截至交易完成时,现有股东将持有相当于公共上市公司总投票权61.7%的PUBCO普通股股份,特别提款权A类普通股的现有持有人将持有占公共上市公司总投票权23.1%的PUBCO普通股股份,而桥票据贷款人将持有占PUBCO总投票权9.4%的PUBCO普通股股份。假设我们的现有股东均无行使赎回其EGA A类普通股的权利,并且回购了最大数量的LGM普通股,则截至成交时,现有股东将持有Pubco普通股股份,占pubco总投票权的60.9%,EGA A类普通股的当前持有人将持有Pubco普通股股份,占pubco总投票权的23.6%,桥梁票据出借人将持有pubco普通股股份,占pubco总投票权的9.6%。假设EGA股东选择赎回最多的EGA A类普通股,并且没有回购LGM普通股,截至收盘时,现有股东将持有占pubco总投票权78.4%的pubco普通股,EGA A类普通股的当前持有人将持有pubco普通股,占pubco总投票权的2.4%,桥梁票据贷款人将 持有pubco普通股,占pubco总投票权的11.9%。假设EGA股东选择赎回最多数量的EGA A类普通股回购最多数量的LGM普通股,截至 成交时,现有股权持有人将持有Pubco普通股股份,占pubco总投票权的78.1%,EGA A类普通股的当前持有人将持有Pubco普通股股份,占pubco总投票权的2.4%,桥梁票据贷款人将持有pubco普通股股份,占pubco总投票权的12.1%。上述百分比假设所有购买11,833,333股EGA A类普通股的认股权证(包括7,500,000股EGA公开认股权证和4,333,333,000股私募认股权证)均未获行使。
董事会在决定是否批准股权购买协议和业务合并时考虑了各种因素。有关EGA决策过程的更多 信息,请参阅标题为建议书编号 1交易建议与董事会批准业务合并的理由。
除了在特别会议上对交易提案进行投票外,EGA的股东还将被要求 投票:
| 纽约证券交易所建议,假设交易建议获得批准和采纳,为遵守适用的纽约证券交易所上市规则,PUBCO作为EGA的继任者,在企业合并中发行PUBCO普通股,金额相当于紧接发行前的EGA已发行和已发行普通股金额的20%或更多 。 |
| 批准和通过的宪章提案,假设交易提案和纽约证券交易所的提案获得批准和通过,A&R pubco宪章,如果获得批准,将在交易结束时生效。除了批准A&R PUBCO宪章外,股东还将分别收到以下治理建议: |
| 建议将公共公司的法定股份总数和股票类别增加到(I)优先股,每股面值0.0001美元,(Ii)公共公司A类普通股,每股面值0.0001美元,以及(Iii)公共公司B类普通股,每股面值0.0001美元的股份。 |
| 对某些其他更改作出规定的提案,其中包括:(I)将企业合并后的公司名称从EG Acquisition Corp.改为flyExclusive, |
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Inc.,(Ii)使pubco的公司永久存在,以及(Iii)删除与我们作为空白支票公司的身份相关的某些条款,这些条款将在 业务合并完成时不再适用。 |
| 关于规定任何一个或多个股票类别的法定股数可通过有权就其投票的已发行股本总投票权的多数的持有人投赞成票而增加或减少的提议,作为一个单一类别一起投票。 |
| 一项提议,规定Pubco的董事人数将不时由Pubco董事会的 多数投票决定,最初的人数为7人。 |
| 一项建议规定,只有持有公共公司所有当时已发行的有表决权股票的投票权的至少 的持有者投赞成票,才能修订公共公司章程,并有权在公共公司董事选举中普遍投票,作为一个类别一起投票。 |
| 一项提议,即每股Pubco A类普通股和每股Pubco B类普通股 的持有人将有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。 |
| 董事B类普通股持有者选举提案假设交易提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准和通过,则选举公共部门董事会的七名董事,任期至2024年年度股东大会或直至该等董事的继任者已被正式选举并具有资格为止, 或直至该等董事提前去世、辞职、退休或免职。 |
| 上市公司股权激励计划建议批准和通过,假设交易建议、纽约证券交易所建议和宪章建议获得批准和通过,2023年计划的副本作为附件D附在本委托书之后。 |
| 假设交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案和上市公司股权激励计划提案获得批准和通过,审批和通过Pubco ESPP提案,ESPP的副本作为附件F附在本委托书之后。 |
| 如有必要或适当,批准特别会议休会至较晚日期的休会提案,以便在任何先决条件提案获得批准的票数不足或与之相关的情况下,允许进一步征集和表决代理人。 |
有关更多信息,请参阅题为提案2号提案、提案3号提案、宪章和治理提案、提案4号提案、董事选举提案、提案5号提案、公共部门股权激励计划提案、公共部门可持续发展计划提案、公共部门可持续发展计划提案、提案7号提案、休会提案。
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关于企业合并和专题会议的问答
关于企业合并的问答
以下问答简要回答了有关将在特别会议上提交的提案的一些常见问题,包括业务合并。以下问题和答案不包括对我们的股东重要的所有信息。我们敦促我们的股东仔细阅读整个委托书,包括本文提到的附件和其他 文件。
Q: | 为什么EGA和LGM提议进行业务合并? |
A: | EGA是一家空白支票公司,专门作为实现合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或与一家或多家企业进行类似业务合并的工具而成立。在EGA寻找业务合并合作伙伴的过程中,EGA调查了包括LGM在内的各个行业的许多实体的潜在收购,得出结论认为LGM是与EGA进行业务合并的最佳人选。有关EGA寻找业务组合合作伙伴的更多详细信息,以及董事会选择LGM作为EGA业务组合合作伙伴的原因,请参阅标题为?建议书编号交易建议与董事会批准业务合并的理由?包括在此代理声明中。 |
Q: | 这份文件的目的是什么? |
A: | EGA正在提议完成与LGM的业务合并。EGA、LGM、现有股权持有人、保荐人及现有股权持有人代表已订立股权购买协议,其条款载于本委托书。您将被要求对业务合并进行考虑和投票。股权收购协议除其他事项外,预计在业务合并结束时: |
(i) | EGA将根据A&R Pubco宪章修改和重述现有的公司注册证书,其中包括:(A)将EGA的名称更改为FlyExclusive,Inc.;(B)将所有已发行的创始人股票转换为Pubco A类普通股;和(C)授权发行PUBCO B类普通股; |
(Ii) | 现有股东、PUBCO和LGM将签订A&R运营协议,其中将(A)重组LGM的资本化,以(1)授权向PUBCO发行LGM普通股,以及(2)将现有股东持有的现有LGM普通股重新分类为LGM普通股,并 (B)任命PUBCO为LGM的管理成员; |
(Iii) | EGA将通过采用公共部门附例来取代现有的附例;以及 |
(Iv) | 在任何EGA认股权证持有人不采取任何行动的情况下,紧接收盘前已发行且尚未完成的每一份EGA认股权证将成为Pubco认股权证,可根据其条款对A类普通股行使。 |
交易建议的批准将需要EGA A类普通股和EGA B类普通股持有人亲自出席(包括出席虚拟特别会议)或委托代表出席并有权就此投票的股东的多数赞成票,作为单一类别投票。
Q: | 这些提案中有没有哪一个是以彼此为条件的? |
A: | 是的,EGA股东对业务合并、纽约证券交易所提案、宪章提案、董事选举提案、公共部门股权激励计划提案和公共部门环境保护计划提案的批准和通过是企业合并得以完成的必要条件。它对 很重要 |
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请注意,如果未收到所需的EGA股东批准,EGA将不会完成业务合并。在没有股东批准进一步延期的情况下,如果EGA没有完成业务合并,并且未能在2023年5月28日之前完成初始业务合并,EGA将被要求解散和清算。现有的公司注册证书(没有修订 )没有提供任何方法来延长2023年5月28日完成业务合并的截止日期,但股权购买协议要求我们为实现延期的目的提出对现有公司注册证书的修订。2023年4月21日,EGA提交了延期委托书,请求EGA股东批准修改现有的公司注册证书,将EGA的初始业务合并必须在2023年5月28日之前完成的最后期限从2023年5月28日延长到2023年12月28日(假设行使所有五个延长期)。 |
宪章提案的条件是交易提案和纽约证券交易所的提案得到批准。因此,如果交易提案或纽约证交所提案未获批准,宪章提案将无效,即使获得我们的公众股东的批准也是如此。
Q: | 业务合并预计何时进行? |
A: | 预计成交日期为:(A)不迟于交易建议书第1号节所述条件得到满足或豁免后的第二个工作日,或(B)EGA和LGM商定的其他日期,在每种情况下,取决于成交条件的满足或豁免。股权购买 协议可在发生某些事件时由EGA和/或LGM终止。有关完成业务合并的条件的说明,请参阅标题为建议书编号1?企业合并结束前的交易建议条件:. |
Q: | 在企业合并后,pubco将如何管理?谁将管理它? |
A: | 交易结束后,我们将被组织为伞式 Partner-C Corporation(Up-C)结构,其中Pubco的几乎所有运营资产将由LGM持有,我们唯一的资产将是LGM的 股权。 |
LGM目前的管理团队,包括目前担任LGM董事会主席兼首席执行官的小托马斯·詹姆斯·西格雷夫,将在业务合并完成后在pubco担任相同的职务。有关pubco预期管理的更多信息,请参阅 一节企业合并后的Pubco管理?在此代理声明中。
Q: | 业务合并完成后,存放在信托账户的资金如何处理? |
A: | IPO完成后,共计225,000,000美元存入大陆股份转让信托公司作为受托人维持的信托账户。截至2022年12月31日,信托账户中的投资和现金约为228,254,077美元。如果我们不能在2023年5月28日之前完成初始业务合并(除非根据延期委托书延期),这些资金将不会被释放,直到业务合并完成和EGA A类普通股股票赎回较早的 ,尽管我们可能会提取信托账户中持有的资金赚取的利息来纳税。 |
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Q: | 如果相当多的公众股东投票赞成交易提案并行使赎回权,会发生什么情况? |
A: | EGA的公众股东可以投票支持企业合并并行使赎回权 。因此,即使信托账户的可用资金和公众股东的数量因公众股东的赎回而减少,企业合并仍可能得到完善。 |
此外,随着EGA A类普通股和公众股东的股份减少,A类普通股的交易市场的流动性可能会低于EGA A类普通股在完成业务合并之前的市场,EGA可能无法达到纽约证券交易所或其他国家证券交易所的上市标准。此外,由于信托账户的可用资金减少,从信托账户注入Pubco业务的营运资金将会减少。
Q: | 如果企业合并没有完成,会发生什么? |
A: | 如果业务组合不完善,EGA可以寻求另一种合适的业务组合。在股东没有批准进一步延期的情况下,如果EGA没有在2023年5月28日之前完成业务合并(除非根据延期委托书延长),EGA将:(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回EGA A类普通股,按每股价格以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,之前并未向我们发放用于支付我们的特许经营权和所得税(减去用于支付解散费用的高达100,000美元的利息)的利息, 除以当时未赎回的EGA A类普通股数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有), 受适用法律的约束,以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快解散和清算,前提是我们的剩余股东和我们的董事会批准,在每一种情况下,都要遵守我们在特拉华州法律下的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。EGA认股权证将不会有赎回权或清算分配,如果我们未能在24个月内完成我们的 初始业务组合,这些认股权证将到期,毫无价值。如果业务合并没有完成,LGM将继续作为一家私人公司运营。如果EGA没有完成业务合并 ,并且未能在2023年5月28日之前完成初始业务合并,在没有股东批准延期的情况下,EGA将被要求解散和清算。现有的公司注册证书(没有 修订)没有提供任何方法来延长2023年5月28日完成业务合并的截止日期,但股权购买协议要求我们就 实现延期的目的提出对现有公司注册证书的修订。2023年4月21日,我们提交了延期委托书,请求EGA股东批准对现有公司注册证书的修正案,将我们最初的业务合并必须在2023年5月28日之前完成的最后期限从2023年5月28日延长到2023年12月28日(假设行使所有五个延长期)。 |
Q: | EGA的任何董事或高级管理人员或发起人是否有可能与EGA的股东在企业合并方面的利益冲突? |
A: | EGA的董事和高级管理人员在业务合并中的利益可能与您作为股东的利益不同。2021年1月29日,保荐人购买了总计5750,000股方正股票,总发行价为25,000美元,平均收购价约为每股0.004美元。2021年5月25日,保荐人无偿交出总计718,750股EGA B类普通股,该等股份被注销,导致保荐人持有的EGA B类已发行普通股共计6,468,750股。 2021年7月,因承销商未行使超额配售,843,750股方正股票被没收,导致EGA B类普通股总流通股数量减少至5,625,000股, |
13
方正股份占招股完成后EGA已发行普通股总数的20%。此外,保荐人购买了总计4,333,333份私募认股权证,每份认股权证的价格为1.50美元。本次收购是在IPO完成的同时以私募方式进行的。 |
在没有股东批准延期的情况下,如果EGA没有在2023年5月28日之前完成业务合并,EGA将被要求 解散和清算,我们保荐人持有的证券将一文不值,因为我们的保荐人已同意放弃其获得任何清算分配的权利。现有的公司注册证书(没有修订 )没有提供任何方法来延长2023年5月28日完成业务合并的截止日期,但股权购买协议要求我们为实现延期的目的提出对现有公司注册证书的修订。2023年4月21日,我们提交了延期委托书,请求EGA股东批准修改现有的公司注册证书,将我们的初始业务合并必须在2023年5月28日之前完成的最后期限从2023年5月28日延长到2023年12月28日(假设行使所有五个延长期)。
另请参阅 第1号提案:交易提案与业务合并中某些人的利益相关的风险因素;与EGA董事相关的风险在建议股东投票赞成批准业务合并和批准本委托书中描述的其他提案时存在潜在的利益冲突。以及风险因素与业务合并相关的风险我们的保荐人、董事和高级管理人员在建议EGA股东投票赞成批准业务合并和批准本委托书中描述的其他提案时存在潜在的利益冲突。和风险因素消除了与EGA相关的风险。有关保荐人和EGA现任高级管理人员和董事的利益和关系的更多信息。
Q: | 在业务合并完成后,EGA的现有股东、保荐人、过桥票据贷款人和现有股东将立即在pubco中持有哪些有投票权的权益? |
A: | 截至本委托书日期,已发行的EGA普通股共有28,125,000股,包括由公众股东持有的22,500,000股EGA A类普通股及由本公司保荐人持有的5,625,000股EGA B类普通股。关于收盘,(I)EGA B类普通股的每股流通股将自动转换为Pubco A类普通股的股份一对一基础和(2)桥梁票据的未偿还本金,包括应计实物支付(PIK?)权益,将自动转换为Pubco A类普通股。 |
下表直接列出业务合并完成后上市公司的预期流通股拥有权和投票权,假设没有任何认股权证购买11,833,333股EGA A类普通股(包括7,500,000股EGA公开认股权证和4,333,333,000股向保荐人发行的私募认股权证) 。由于这些认股权证是唯一有可能稀释的证券,下表直接列出了在业务合并完成时Pubco的预期所有权和投票权,假设没有稀释。这两个表还说明了最大成交日期现金回购金额的影响,如标题为委托书摘要?股权购买协议摘要,?代表现有股权持有人在成交时可能要求回购的最大股份金额 (取决于成交日期现金出资金额)。
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场景1-假设没有赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 投票率% | 拥有的股份数量 | 投票率% | |||||||||||||
(千股) |
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持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 61.7 | % | 58,000 | 60.9 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
22,500 | 23.1 | % | 22,500 | 23.6 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
5,625 | 5.8 | % | 5,625 | 5.9 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 9.4 | % | 9,096 | 9.6 | % | ||||||||||
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总计 |
97,221 | 100.0 | % | 95,221 | 100.0 | % | ||||||||||
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场景2-假设最大赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 投票率% | 拥有的股份数量 | 投票率% | |||||||||||||
(千股) |
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持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 78.4 | % | 58,864 | 78.1 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
1,805 | 2.4 | % | 1,805 | 2.4 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
5,625 | 7.3 | % | 5,625 | 7.4 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 11.9 | % | 9,096 | 12.1 | % | ||||||||||
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总计 |
76,526 | 100.0 | % | 75,390 | 100.0 | % | ||||||||||
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假设所有11,833,333份购买EGA A类普通股的认股权证均已行使,则在业务合并完成后,PUBCO的预期流通股所有权和投票权如下表所示。由于此等认股权证是唯一具潜在摊薄作用的证券,因此在假设全面摊薄的假设下,紧接在 下方的表列明在业务合并完成时pubco的预期所有权及投票权。
场景1-假设没有赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 所有权百分比 | 拥有的股份数量 | 所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
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持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 55.0 | % | 58,000 | 54.2 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
30,000 | 27.5 | % | 30,000 | 28.0 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
9,958 | 9.1 | % | 9,958 | 9.3 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 8.4 | % | 9,096 | 8.5 | % | ||||||||||
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总计 |
109,054 | 100.0 | % | 107,054 | 100.0 | % | ||||||||||
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场景2-假设最大赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 所有权百分比 | 拥有的股份数量 | 所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
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持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 67.9 | % | 58,864 | 67.5 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
9,305 | 10.5 | % | 9,305 | 10.7 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
9,958 | 11.3 | % | 9,958 | 11.4 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 10.3 | % | 9,096 | 10.4 | % | ||||||||||
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总计 |
88,359 | 100.0 | % | 87,223 | 100.0 | % | ||||||||||
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Q: | 什么是up-C结构? |
A: | 我们在企业合并后的公司结构,如标题为 的章节所述建议书编号1-交易建议修订股权购买协议,通常被称为UP-C结构,当合伙企业和有限责任公司直接或通过与特殊目的收购公司(如EGA)的业务合并进行首次公开募股时,通常使用这种结构。关于将PUBCO组织为UP-C结构,随着业务合并的完成,LGM的现有股东将获得PUBCO的一类非经济普通股(B类普通股),同时保留可交换为A类普通股的LGM的经济权益。LGM的所有业务将由LGM直接持有,Pubco的唯一直接资产将由LGM Common Units组成。 |
UP-C结构将允许现有股权持有人继续实现与拥有被视为合伙企业的实体的权益相关的税收优惠,或在企业合并后通过实体进行美国联邦收入(以及某些州和地方)税收。其中一个好处是,对于美国联邦收入(以及某些州和地方)而言,分配给现有股权持有人的LGM未来的应纳税所得额将按流转基础征税,因此LGM通常不会为美国联邦收入(以及某些州和地方)而缴纳实体层面的公司所得税(如果就该等适用税收目的将其视为公司,则通常需要缴纳企业所得税)。见标题为??的章节建议 否。 1提交交易建议书?了解更多信息。
Q: | 完成企业合并必须满足哪些条件? |
A: | 除非股权购买协议各方放弃,且受适用法律的约束,企业合并的完成取决于股权购买协议中规定的多个条件,其中包括:(I)EGA已获得所需的EGA股东批准,(Ii)于紧接交易结束前,EGA拥有至少5,000,001美元有形资产(根据交易法第3a51-1(G)(1)条厘定),及(Iii)EGA将继续在纽约证券交易所上市,且并未收到纽约证券交易所任何有关其于截止日期未能或合理预期未能符合纽约证券交易所上市规定的书面通知。 |
16
关于EGA股东特别会议的问答
Q: | 赞助商是谁? |
A: | 发起人是特拉华州的有限责任公司EG赞助商有限责任公司,目前拥有5,625,000股EGA B类普通股。赞助商隶属于Truust Global Partners LLC(Truust Global?)。Truust Global的附属公司Truust Global Management GP LLC对发起人拥有的创始人股份拥有独家投票权和处置权。格雷格·海莫维茨是Truust Global的董事长、首席执行官、创始人和管理合伙人,是美国公民。EGA认为,该业务合并不会受到监管审查,包括美国外国投资委员会(CFIUS)的审查。此外,本公司认为,如果可以想象到这样的审查,潜在的业务合并最终将被禁止 。 |
然而,如果潜在的业务合并要接受美国外国投资委员会的审查,美国外国投资委员会可以决定阻止或推迟我们提出的初始业务合并,对此类初始业务合并施加条件,或请求美国总裁命令我们剥离我们在未事先获得外国投资委员会批准的情况下收购的 初始业务合并的全部或部分美国目标业务。CFIUS进行审查所需的时间以及CFIUS施加的任何补救措施可能会阻止EGA完成其最初的业务合并,并要求EGA进行清算。在这种情况下,投资者将有权以每股现金价格赎回EGA A类普通股,相当于当时存放在信托账户中的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,用于支付我们的特许经营权和所得税(减去最多100,000美元用于支付解散费用的利息),除以当时已发行的EGA A类普通股数量,根据适用法律,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有)。此外,投资者将失去对目标公司的投资机会,合并后公司的任何价格升值,EGA认股权证到期将一文不值。
Q: | 特别会议表决的议题是什么? |
A: | 以下是EGA股东被要求投票表决的提案: |
| 批准和采纳股权购买协议以及批准股权购买协议预期的其他交易的交易建议 ; |
| 纽约证券交易所提议,为了遵守适用的纽约证券交易所上市规则,批准pubco发行企业合并中的pubco普通股,作为EGA的继任者,金额相当于紧接发行前的EGA已发行和已发行普通股金额的20%或更多; |
| 《宪章》建议批准和通过《A&R公共企业宪章》,如果获得批准,该《宪章》将在《治理建议》结束时生效,以批准某些公司治理条款; |
| 董事选举建议B类普通股持有者选举公共部门董事会的七名董事,任期至2024年年度股东大会或该等董事的正式选举和继任者资格,或该等董事的提前去世、辞职、退休或免职; |
| 《公共部门股权激励计划建议》,批准通过《2023年计划》; |
| PUBCO ESPP批准和通过ESPP的建议;以及 |
| 如有必要或适当,批准特别会议休会至较晚日期的休会提案,以便在任何先决条件提案获得批准的票数不足或与之相关的情况下,允许进一步征集和表决代理人。 |
17
交易建议的批准需要在特别会议上投票的EGA普通股的 多数股份的持有者投赞成票。纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案和休会提案均要求亲自出席(包括出席虚拟特别会议)或委派代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股流通股的投票权获得多数 的赞成票。若要批准《宪章》及管治建议,需要持有EGA普通股过半数流通股的持有人投赞成票,持有EGA A类普通股过半数流通股的持有人投赞成票, 作为单一类别单独投票的EGA B类普通股过半数流通股持有人投赞成票,并有权在特别会议上就此投票。根据董事选举建议选出的董事获提名人须获得亲身出席(包括虚拟出席特别大会)或委派代表出席虚拟特别大会并有权就此投票的特别大会B类普通股持有人所投的数股特别行政区B类普通股流通股赞成票。EGA A类普通股的持有者无权投票选举、罢免或更换任何董事 。
Q: | 特别会议在何时何地举行? |
A: | 特别会议将于纽约时间2023年9月23日通过网络直播 举行。特别会议将是 一次虚拟会议,通过网络直播独家进行,网址如下: |
www.w..com
Q: | 谁可以在特别会议上投票? |
A: | 只有截至2023年收盘时持有EGA普通股记录的股东才能在特别大会上投票。截至记录日期,有28,125,000股EGA普通股流通股并有权投票。 请参阅标题为特惠股东特别会议-记录日期;谁有权投票?了解更多信息。 |
Q: | 我在特别会议上有多少票? |
A: | EGA股东有权就他们有权在特别会议上投票的所有事项投一票,即截至2023年,即特别会议的记录日期,持有的每股EGA普通股。截至交易截止日期 ,已发行和已发行的EGA普通股为28,125,000股。 |
Q: | 特别会议的法定人数要求是多少? |
A: | 有权在特别会议上投票的股东如亲身出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席股东特别大会已发行股本股份(占股东特别大会所有已发行股本投票权的大多数)将构成法定人数。我们的保荐人将计入这个法定人数,并且, 根据我们首次公开募股时由我们的保荐人、我们的保荐人和EGA的其他高级管理人员和董事之间签订的特定信函协议,我们的保荐人、高级管理人员和董事已同意投票 他们拥有的任何EGA股本股份,以支持业务合并。 |
Q: | 需要什么票数才能批准这些提案? |
A: | 交易建议的批准需要在特别会议上投票表决的EGA普通股的多数股份的持有者投赞成票。纽约证交所的提议,Pubco Equity |
18
激励计划提案、PUBCO ESPP提案和休会提案均要求亲自出席(包括出席虚拟特别会议)或委托代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股流通股的多数投票权投赞成票。章程及管治建议的批准需要持有EGA普通股多数流通股的 持有人投赞成票,持有EGA A类普通股多数流通股的持有人投赞成票,作为单一类别单独投票的EGA A类普通股多数流通股持有人投赞成票,作为单一类别投票的EGA B类普通股多数流通股持有人投赞成票,有权在特别会议上投票。根据董事选举建议选出董事被提名人需要获得特别大会B类普通股持有人亲身出席(包括虚拟出席特别大会)或委派代表出席并有权投票的数股特别大会B类普通股流通股的赞成票。长荣A类普通股的持有者对选举、罢免或更换任何董事没有投票权。 |
根据函件协议,我们的保荐人及其他高级管理人员及董事已同意投票表决他们所拥有的任何EGA股本股份,赞成业务合并。截至本文发布之日,这些股东拥有EGA普通股总流通股的20%。假设EGA普通股的所有流通股都在特别会议上投票,则只需投票赞成交易提案、纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案和休会提案,即不受书面协议约束的EGA普通股流通股的8,437,501股或37.5%。假设只有构成法定人数所需的最低EGA普通股数量出席并在特别会议上投票,则只需投票赞成交易提案、纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案以及每个此类提案的休会提案,即不受书面协议约束的EGA普通股已发行 股的1,406,252股或6.3%。因此,我们的赞助商和其他高级管理人员和董事同意投票支持企业合并,将增加我们获得必要股东批准的可能性。
Q: | 如果我在特别会议上弃权或未能投票,会发生什么情况? |
A: | 弃权将在确定是否确定有效法定人数时计算,但它们对本委托书中的提议的影响不同如下: |
| 弃权不会对交易提案或董事选举提案产生任何影响。 |
| 相比之下,弃权将与投票反对纽约证交所提案、宪章提案、治理提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案和休会提案具有相同的效果。 |
Q: | 赞助商将如何投票? |
A: | 根据函件协议,吾等的保荐人、高级职员及董事同意投票表决彼等所拥有的任何EGA股本股份,赞成业务合并。 |
Q: | 我是否有赎回权? |
A: | 如果您是EGA A类普通股的持有者,您有权要求EGA赎回您的全部或部分EGA A类普通股以换取现金,但您必须遵循本委托书中其他部分描述的程序和截止日期。公众股东可以选择赎回全部或部分此类公众股东的A类普通股,即使他们投票支持交易方案。我们引用这些权利来选择将全部或部分EGA A类普通股按比例赎回信托账户中持有的现金 作为赎回权。如果您 |
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希望行使您的赎回权,请参阅下一个问题的答案我如何行使我的赎回权? |
尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下,公众股东以及该公众股东的任何附属公司或与该公众股东一致或作为一个集团(定义见交易法第13条)的任何其他人士,将被限制赎回其持有的超过15%的EGA A类普通股股份。因此,如果公众股东单独或联合行动或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类已发行普通股, 则在未经我们事先同意的情况下,任何超过15%的股份将不会被赎回。
根据函件协议,我们的保荐人、董事和高级管理人员已同意放弃他们的EGA股票赎回权利。
业务合并的完成取决于(其中包括)EGA股东对股权购买协议和业务合并的批准。除非放弃,否则如果不满足任何这些条件,业务合并可能无法完成。 此外,在任何情况下,我们都不会赎回我们的EGA A类普通股,赎回的金额将导致我们的有形资产净值低于5,000,001美元。见标题为?的章节。建议书编号 1 交易建议书与股权购买协议.
Q: | 我如何行使我的赎回权? |
A: | 根据现有的公司注册证书,如果完成业务合并需要股东投票,EGA必须提出以现金形式赎回由公众股东持有的EGA A类普通股的全部或部分股份。只有在以下情况下,您才有权获得赎回EGA A类普通股的任何股票的现金: |
(I)(A)持有EGA A类普通股,或(B)持有EGA单位,而您 选择在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,将您的EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票;以及
(Ii)在纽约时间2023年(特别大会表决前两个工作日)之前,(A)向转让代理提交书面请求,要求我们赎回您持有的EGA A类普通股以换取现金,以及(B)将您持有的EGA A类普通股以实物或电子方式通过存托信托公司(DTC)交付给转让代理。
EGA单位的持有人在对EGA A类普通股行使赎回权 之前,必须选择将EGA A类普通股的标的股份与EGA公共认股权证分开。如果持有人在经纪公司或银行的账户中持有EGA单位,持有人必须通知他们的经纪人或银行,他们选择将EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票,或者如果持有人持有以其自己名义登记的EGA单位,则持有人必须直接联系转让代理并指示其这样做。即使公众股东投票支持交易方案,他们也可以选择赎回全部或部分EGA A类普通股。如果业务合并没有完成,EGA A类普通股将不会被赎回。如果业务合并完成且公众股东正确行使其赎回其持有的EGA A类普通股的权利并及时将其股票交付转让代理,我们将以每股价格赎回EGA A类普通股 ,每股价格以现金支付,相当于业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息(扣除应缴税款)除以EGA A类普通股当时的流通股数量。为了说明起见,截至2022年12月31日,这相当于每股EGA A类普通股约10.14美元。如果公众股东行使赎回权,那么它将把其赎回的EGA A类普通股换成现金,不再拥有这些股票。任何赎回EGA A类普通股的请求,一次性
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可在特别会议日期之前的任何时间撤回,此后经我们同意,可撤回至会议闭幕。此外,如果EGA A类普通股的持有者 递交了与其赎回选择相关的证书,并在特别会议日期之前决定不选择行使该权利,它只需要求EGA指示我们的转让代理将证书返还 (以实物或电子形式)。持有人可以通过本委托书中列出的地址或电子邮件地址联系转移代理提出此类请求。仅当我们在特别会议日期 之前提出此类请求时,我们才需要接受该请求。见标题为?的章节。特惠股东特别会议--赎回权?如果您 希望赎回您持有的EGA A类普通股换取现金,请参阅本委托书中的详细程序说明。
尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下,公众股东以及该公众股东的任何关联公司或与该公众股东一致行动或作为集团(定义见交易法第13条)的任何其他人士,将被限制赎回其持有的EGA A类普通股,赎回总额超过EGA A类已发行普通股15%的股份。因此,如果公众股东单独或联合行动或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类已发行普通股,则在未经我们事先同意的情况下,任何超过15%的股份将不会被赎回。
Q: | 我对交易提案的投票方式是否会影响我行使赎回权的能力? |
A: | 不是的。您可以行使您的赎回权利,无论您投票赞成还是反对交易 提案或本委托书描述的任何其他提案。因此,股权购买协议可以由将赎回其EGA A类普通股并不再是股东的股东批准,从而使选择不赎回其股票的股东 持有交易市场流动性较差、股东人数较少、现金较少且可能无法达到纽约证券交易所上市标准的公司的股票。 |
Q: | 我是否拥有与拟议的企业合并相关的评估权? |
A: | 不是的。根据修订后的《特拉华州公司法》(DGCL),我们的股东和认股权证持有人都没有与业务合并相关的评估权。 |
Q: | 我现在需要做什么? |
A: | 我们敦促您仔细阅读和考虑本委托书中包含的信息,包括附件和随附的财务报表,并考虑业务合并将如何影响您作为EGA股东或权证持有人。您应尽快按照本委托书和所附委托书上的说明进行投票。 |
Q: | 我该怎么投票? |
A: | 特别会议将于纽约时间2023年9月23日通过网络直播 举行。可以通过访问特别会议,您可以在会议期间实时收听会议并进行投票。请注意,您只能通过远程通信方式访问特别会议。请带着您的代理卡上的控制号参加特别会议。如果您没有控制号码,请联系转移代理。 |
如果您是记录日期的EGA普通股记录持有人,您可以在特别会议上投票或提交特别会议的委托书 。您可以通过填写、签名、注明日期并将随附的已付邮资信封内的代理卡寄回来提交您的委托书。如果您在 街道名称中持有您的股票,这意味着您的股票由经纪人、银行或代名人持有,您应该联系您的经纪人,以确保正确计算与您实益拥有的股票相关的选票。在这方面,您必须向经纪、银行或被指定人提供
21
关于如何投票您的股票的说明,或者,如果您希望出席特别会议并投票,请从您的经纪人、银行或被指定人那里获得代表。
Q: | 如果我的股票由我的银行、经纪公司或代理人以街道名称持有,他们是否会自动将我的股票投票给我? |
A: | 不是的。如果您的股票是在股票经纪账户中持有的,或者由银行或其他代理人持有,您将被视为以街名为您持有的股票的受益持有人。在这种情况下,本委托书可能是由您的经纪公司、银行或其他代理人或其代理人转发给您的。 |
作为受益持有人,您有权指示您的经纪人、银行或其他被指定人如何投票您的股票。 如果您没有向您的经纪人提供关于您的经纪人没有酌情投票权的特定提案的投票指示,则您的股票将不会在该提案中投票。这称为经纪人不投票。经纪人不投票与投票反对宪章提案和治理提案、纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案和休会提案具有相同的效果,但不会对交易提案或董事选举提案的结果产生影响。
对于本委托书中的建议,您的经纪人将没有自由裁量权投票您的股票。因此,只有在您提供投票说明的情况下,您的银行、 经纪人或其他指定人才能在特别会议上投票您的股票。您应该指示您的经纪人按照您提供的指示尽快对您的股票进行投票。
Q: | 如果我在特别会议之前出售我的EGA普通股会发生什么? |
A: | 特别会议的记录日期早于特别会议的日期,也早于业务合并预期完成的日期。如果您在记录日期之后但在特别会议之前转让您持有的EGA普通股,除非您向受让人授予委托书,否则您将保留在特别会议上就该等股份投票的权利,但受让人(而不是您)将有能力赎回该等股份(如果时间允许)。 |
Q: | 如果我签名并退回代理卡,但没有指明我希望如何投票,会发生什么情况? |
A: | EGA收到的签名和注明日期的委托书,没有说明股东打算如何投票表决提案,将对在特别会议上提交给股东的每个提案进行表决。委托书持有人可行使其酌情权,就特别会议适当处理的任何其他事项进行表决。 |
Q: | 如果我不参加特别会议,我是否应该退还我的代理卡? |
A: | 是。无论您是否计划出席特别会议,请仔细阅读随附的委托书, 并在所提供的邮资已付信封中填写、签署、注明日期并退回随附的委托卡,以投票表决您的股份。 |
Q: | 在我寄出委托书后,我可以更改投票吗? |
A: | 是。股东可以向Morrow Sodali LLC发送一张晚些时候签署的委托书,地址如下 ,以便在特别会议(计划于2023年召开)或亲自出席特别会议(包括出席虚拟特别会议)投票之前收到委托书,撤销他们的委托书,并进行投票。股东也可以通过向EG Acquisition Corp.发送撤销委托书的通知来撤销他们的委托书,地址是纽约Park Avenue,24 For,New York,NY 10152,在特别 会议投票之前,必须由电子艺协的总裁收到。然而, |
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如果您的股票由您的经纪人、银行或其他被指定人以街道名称持有,您必须联系您的经纪人、银行或其他被指定人来更改您的投票。 |
Q: | 我应该如何处理我的股票证书、授权证证书和/或EGA单位证书? |
A: | 行使赎回权的股东必须在2023年纽约时间 (特别会议投票前两个工作日)之前通过DTC将其股票证书(以实物或电子方式)交付给转让代理 。 |
特惠津贴认股权证持有人不应提交与其认股权证有关的证书。未选择将其持有的EGA A类普通股按比例赎回信托账户股份的公众股东,不应提交与其持有的EGA A类普通股相关的证书。
在业务合并生效后,EGA单位、EGA普通股和EGA认股权证持有人将获得单位、A类普通股和PUBCO认股权证,而无需采取任何行动,因此该等持有人不应提交与其EGA单位、EGA普通股和EGA认股权证有关的证书。
此外,在完成业务合并后,每个已发行的EGA单位(每个单位包括一股EGA A类普通股和一股EGA公共认股权证的三分之一)将被分为其A类普通股和EGA公共认股权证的组成部分份额。
Q: | 行使我的赎回权会产生哪些实质性的美国联邦所得税后果? |
A: | 行使赎回权的税收后果取决于您的特定事实和情况。 请参阅标题为建议书编号交易建议修订了对EGA类别持有人的某些美国联邦所得税考虑因素普通股行权赎回 权利。?我们敦促您就行使赎回权的税务后果咨询您的税务顾问。 |
税务问题很复杂,行使赎回权的税收后果将取决于您自己的情况 。您应该咨询您自己的税务顾问,了解在您的特定情况下行使赎回权对您产生的具体税务后果。
Q: | 如果我是EGA认股权证持有人,我是否可以对我的EGA认股权证行使赎回权 |
A: | 不是的。EGA认股权证持有人无权赎回EGA认股权证。 |
Q: | 如果我收到超过一套投票材料,我应该怎么做? |
A: | 股东可以收到一套以上的投票材料,包括本委托书的多份副本和多张委托卡或投票指导卡。例如,如果您在多个经纪账户持有您的股票,您将收到每个您持有股票的经纪账户的单独投票指导卡。如果您 是记录持有人,并且您的股票以多个名称注册,则您将收到多张代理卡。请填写、签名、注明日期并寄回您收到的每张代理卡和投票指导卡,以便对您的所有股份投下 的一票。 |
Q: | 谁来征集和支付征集委托书的费用? |
A: | EGA将支付为特别会议征集委托书的费用。EGA已聘请Morrow Sodali LLC(我们称之为Morrow Sodali LLC)协助征集特别会议的代理人。EGA同意支付$的费用,外加 付款。EGA将报销Morrow Sodali的 |
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合理自掏腰包费用,并将赔偿Morrow Sodali及其附属公司的某些索赔、责任、损失、损害和费用。EGA还将报销代表EGA普通股实益所有人的银行、经纪商和其他托管人、代名人和受托人向EGA普通股实益拥有人转发募集材料和从这些拥有人那里获得投票指示的费用。EGA的董事、管理人员和员工也可以通过电话、传真、邮件、互联网或亲自征集委托书,但不会因征集委托书而获得任何额外费用。 |
Q: | 谁能帮我回答我的问题? |
A: | 如果您对提案有任何疑问,或者如果您需要本委托书或所附委托书的其他副本,请联系EGA的委托书律师: |
次日索达利有限责任公司
勒德洛街333号,南楼5楼
康涅狄格州斯坦福德06902号
个人电话:免费(800)662-5200
银行和经纪人致电(203) 658-9400
电子邮件:EGGF.info@investor.morrowsodali.com
为了及时交货,EGA股东必须在不迟于 2023年申请材料。
您还可以按照中的说明从提交给美国证券交易委员会的文件中获取有关特快专递的其他 信息在那里您可以找到更多信息.
如果您打算赎回您的EGA A类普通股,您需要向转让代理发送书面请求,要求我们 在纽约时间2023年(特别会议投票前两个工作日)之前通过DTC将您的EGA A类普通股赎回为现金,并将您的EGA A类普通股以实物或电子方式交付给转让代理做什么我行使我的赎回权??如果您对您的职位认证或 您的股票交付有疑问,请联系:
大陆股转信托公司
道富广场一号,30楼
纽约,纽约10004
收件人:SPAC救赎团队
电子邮件:space redemtions@Continental entalstock.com
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代理声明摘要
本摘要重点介绍了本委托书中的部分信息,可能不包含对您很重要的所有信息。 为了更好地了解将提交特别会议表决的提案,包括业务组合,您应仔细阅读本委托书全文,包括股权购买协议,其副本作为 附件A和附件A-1附于本委托书。股权购买协议是管理企业合并以及将与此相关而进行的其他交易的法律文件。股权购买协议也在本委托书的标题部分详细描述建议书编号 1《交易方案》 《股权购买协议》?您还应审阅本委托书中包含的所有附件和财务报表,以了解您在Pubco交易结束后的权利信息、LGM及其业务的信息 以及有关业务合并的其他信息。本委托书还包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参见?有关前瞻性陈述的注意事项.
论企业合并的当事人
例如,收购公司。
EGA是作为特拉华州公司成立的空白支票公司,目的是与一个或多个企业或实体进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务合并。根据我们的业务活动,EGA是根据交易法定义的空壳公司,因为我们没有业务和名义资产,几乎完全由现金组成。
EGA A类普通股和EGA公共认股权证目前分别在纽约证券交易所上市,代码分别为?EGGF?和??EGGFW。EGA A类普通股和EGA公共认股权证的某些股票目前作为EGA单位交易,其中包括一股EGA A类普通股和三分之一 一份可赎回认股权证。EGA单位将在业务合并完成后自动分离为其组成部分证券,因此将不再作为独立证券进行交易。在股权购买协议预期的交易完成后,我们将更名为flyExclusive,Inc.我们打算申请继续将EGA A类普通股作为Pubco A类普通股和EGA公共认股权证在纽约证券交易所上市,交易结束时,代码分别为??和??
EGA主要执行办公室的邮寄地址是纽约公园大道375号24层,NY 10152。我们的电话是 (212)888-1040。
例如赞助商,有限责任公司
Eg赞助商有限责任公司是特拉华州的一家有限责任公司,总部设在纽约,是EGA的赞助商。
LGM企业有限责任公司
LGM是私人喷气式飞机的主要所有者/运营商,致力于为飞机乘客提供超越预期的质量、便利性和安全性体验。根据2022个飞行小时计算,LGM目前是北美第五大私人飞机运营商。LGM总部设在北卡罗来纳州的金斯顿,在北美、加勒比海、中美洲、南美和欧洲提供服务。请参见?有关LGM的其他信息。?LGM是北卡罗来纳州的一家有限责任公司,LGM的邮寄地址是北卡罗来纳州金斯顿杰波特路2860号,邮编28504。
现有股东
于紧接股权购买协议拟进行的交易完成前,现有股权持有人为LGM的股权持有人。现有的股东包括托马斯·詹姆斯
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小托马斯·詹姆斯·西格雷夫饰演劳拉·格雷斯·塞格雷夫的保管人,托马斯·詹姆斯·西格雷夫饰演麦迪逊·李·西格雷夫的保管人,小托马斯·詹姆斯·西格雷夫饰演莉莲·梅·西格雷夫的保管人,托马斯·詹姆斯·西格雷夫饰演托马斯·詹姆斯·西格雷夫三世的保管人。
股权收购协议摘要
于2022年10月17日,股东特别大会、股东大会、现有股东代表及(就某些有限目的而言)现有股东及保荐人订立股权购买协议。
根据股权购买协议,在业务合并完成后,pubco将以UP-C结构组织,其中LGM业务的几乎所有运营资产将由LGM持有,Pubco的唯一资产将是其在LGM的 股权。交易结束后,目前的EGA股东以及Bridge票据贷款人预计将拥有Pubco约21.6%至39.1%的股权,Pubco将有权获得LGM做出的相同百分比的分配。在闭幕式上,除其他事项外:
| EGA将(I)通过A&R pubco宪章,该宪章的副本作为附件B附于本文件,其中 将:(A)将其名称改为flyExclusive,Inc.,以及(B)将所有当时尚未发行的创始人股票转换为pubco A类普通股,以及(Ii)向现有股东发行pubco B类普通股,其每股有一票投票权,但没有经济权利,以及(Iii)通过公共公司章程来取代现有的章程,该章程的副本作为附件E附在本委托书之后; |
| 现有股东、PUBCO和LGM将签订A&R运营协议,该协议的副本作为附件C附于本协议附件C,其中将(I)重组LGM的资本化,以(A)在业务合并生效后立即向PUBCO发行相当于EGA A类普通股数量的LGM普通股 (考虑到EGA A类普通股的任何赎回、潜在的管道投资,以及将桥梁票据转换为PUBCO A类普通股),以及(B)将现有的长期融资共同单位重新归类为长期融资共同单位,以及(Ii)任命Pubco为长期融资共同单位的管理成员; |
| 作为向Pubco发行LGM Common Units的对价,Pubco将向LGM贡献(或,如果是桥梁票据,则视为已贡献)供款金额。缴款后,LGM将立即代表LGM和EGA以电汇方式将立即可用的资金支付给欠款的人; |
| 紧随上述出资金额的出资后,在选出 现有股东时,LGM应从现有股东手中回购总数等于截止日期现金回购金额除以每单位10.00美元(该数字,截止日期为回购单位)的LGM普通股,每个现有股东出售该数量的LGM普通股,等于截止日期回购单位总数乘以股权购买协议附表一中该现有股东名称旁边的百分比,对于每个LGM通用单位的收购价为每单位10美元(截止日期回购)。?截止日期现金回购金额等于:(1)0美元,如果捐款金额为85,000,000美元或以下;(2)(A)15,000,000美元和(B)捐款金额超过85,000,000美元的超额部分,如果捐款金额超过85,000,000美元,则为(B)15,000,000美元加上超过185,000,000美元的捐款金额; 和(3)(A)20,000,000美元和(B)15,000,000美元加上超过185,000,000美元的捐款金额,如果捐款金额超过185,000,000美元;但如果截止日期现金回购 金额导致现有股东在紧随交易结束后持有的尚未发行的LGM普通股总数少于51%,则截止日期现金回购金额的上限应为导致 现有股东拥有总计51%的LGM普通股的金额; |
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| 此外,在结案时,pubco、lgm、现有股东和TRA持有人代表将以附件G的形式在《应收税金协议》中加入 。请参阅题为?的章节。建议书编号 1*交易建议与 相关协议《应收税金协议》、?关于应收税协定的讨论和题为风险因素与税务有关的风险-针对与应收税金协议有关的特定风险;以及 |
| 在任何EGA认股权证持有人不采取任何行动的情况下,在紧接交易结束前已发布且尚未完成的每个EGA认股权证将成为pubco认股权证。 |
企业合并的完成取决于各方满足或放弃某些惯常的成交条件,包括但不限于:(I)根据股权购买协议中所载的重要性标准,各方的陈述和担保是真实和正确的;(Ii)各方在成交前的契约和协议中遵守实质性规定,符合股权购买协议中所包含的标准;(Iii)EGA已获得所需的EGA股东批准;(Iv)自股权购买协议生效日期起并无对本公司造成重大不利影响(定义见股权购买协议);(V)于紧接交易结束前拥有至少5,000,001美元有形净资产的特惠基金;及(Vi)特惠基金仍在纽约证券交易所上市。
在某些惯例及有限的情况下,股权购买协议可在交易完成前的任何时间终止,包括在(I)2023年5月28日(EGA完成初始业务合并的截止日期)或(Ii)在EGA股东批准后延长至不迟于2023年12月28日的日期的情况下,LGM或EGA向另一方发出书面通知终止股权购买协议。
有关股权购买协议和业务合并以及由此预期的其他交易的更多信息,请参阅标题为?建议书编号 1《交易方案》和《股权购买协议》.
相关协议
舰桥笔记
关于签订股权购买协议,于二零二二年十月十七日,LGM与一名投资者订立高级附属可换股票据,并就其中若干有限条文订立特别津贴,据此,LGM借入本金总额50,000,000美元,年利率为10%,于业务合并完成时以实物支付额外的Pubco股份。2022年10月28日,LGM还按相同条款与桥梁票据贷款人签订了本金总额为35,000,000美元的递增修正案,使桥梁票据的本金总额达到85,000,000美元。与成交同时,桥梁票据将自动转换为 Pubco A类普通股的股份数量,等于(A)桥梁票据项下LGM所欠的总金额(包括应计的PIK利息)除以 (B)10.00美元(如驾驶台说明所述,在某些 情况下可予调整)。除非获得过桥票据贷款人的同意,否则过桥票据的收益将主要用于购买额外的飞机和支付与此相关的费用。
应收税金协议
在收盘时,Pubco、LGM、现有股东和TRA持有人代表将签订应收税金协议,其格式基本上与附件G所附的格式相同。
根据应收税款协议,pubco一般需要向现有股东支付基于或参照净收入或利润计算的美国联邦、州、地方和外国税收节省金额的85%,以及税务集团(即,
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pubco和适用的合并、单一或合并子公司(定义见应收税款协议))实现或被视为实现某些税收属性, 包括:
| 根据股权购买协议的条款,因LGM回购LGM Common Units而产生的税基调整(包括因Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整); |
| 由Pubco根据A&R运营协议的条款从现有股东手中收购的LGM通用单位的应税交换(包括Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整)所产生的税基调整;以及 |
| 对根据应收税金协议支付的某些付款的部分减税。 |
根据应收税金协议,税务组一般将被视为在有无基础上通过使用 税收属性实现税收优惠,从而通常将税收属性视为最后使用的项目,但有几个例外情况。应收税金协议项下的付款一般将基于Pubco确定的纳税申报 立场(主题付款金额与咨询公司协商并经TRA持有人代表审查和同意后确定)。美国国税局或另一税务机关可就税务属性或其用途所持立场的全部或任何部分,以及Pubco所采取的其他税务立场提出质疑,法院可予以受理。如果税务集团最初申报或使用的任何税务属性被拒绝,现有股东将不需要向Pubco偿还之前根据应收税款协议支付的任何超额款项,例如,由于税务机关审查产生的调整。相反,支付给该等现有股权持有人的任何超额款项,将在确定该等超额款项后,根据应收税款协议 向适用的现有股权持有人(如有)支付,并扣减Pubco须向适用的现有股东支付的任何未来现金付款。然而,对税务集团最初申索或使用的任何税务属性的质疑,可能在最初支付该等款项后若干年内不会出现,即使在较早前提出质疑,该等超额现金支付可能会超过Pubco根据应收税款协议的条款而可能须支付的未来现金金额。因此,未来可能不会有现金支付 可用来支付此类超额款项,而Pubco可能被要求根据应收税金协议支付超过税务集团在税务属性方面的实际节省的款项。
应收税金协议将以下每个事件定义为提前终止事件:
(i) | Pubco根据应收税金协议行使其提前终止权利, |
(Ii) | Pubco或LGM的控制权发生某些变化(如A&R运营协议中所述), |
(Iii) | 在某些情况下,PUBCO未能在最终付款日之前支付根据应收税金协议应支付的款项,除非适用某些与流动性有关或限制性公约相关的例外情况,或 |
(Iv) | PUBCO严重违反(或被视为严重违反)除上述第(Iii)款所述以外的应收税项协议项下的任何重大责任,除非适用若干与流动资金有关或与限制性契约有关的例外情况。 |
在提前终止事件时,Pubco在应收税金协议下的义务将加速(除非在某些有限的 情况下,如果TRA持有人代表在第(Ii)-(Iv)条的情况下选择这样做),并且Pubco将被要求向所有现有股权持有人一次性支付现金,其金额相当于根据应收税金协议否则将支付的所有预测未来付款的现值。这笔一次性付款将基于某些假设,包括与税务集团有足够的未来应纳税所得额以充分利用某些指定时间段的纳税属性以及所有尚未使用的LGM通用单位有关的假设
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兑换Pubco A类普通股或现金视为兑换现金。这笔一次性付款可能是重大的,并可能大幅超过税务集团在支付该等款项后实现的任何实际税务优惠。
因此,在某些情况下, (I)根据应收税款协议,pubco可能被要求支付大于或少于税务集团在税务属性方面实现的实际节税的款项,以及(Ii)pubco可能被要求在实际实现税收优惠(如果有,并且可能永远不会实现所支付的收益)之前几年就税务属性(包括发生任何提前终止事件)支付款项。
请参阅标题为?的部分建议书编号 1与交易建议相关的协议: 《应收税金协议》,?关于应收税协定的讨论和题为风险因素与税务有关的风险?与应收税款协议相关的特定 风险。
股东协议
在交易结束时,现有股东、保荐人和PUBCO将以附件H所附的基本格式 签订股东协议。
根据股东协议(其中包括),现有股东及我们的保荐人将同意投票各自持有的Pubco证券,该等证券可根据股东协议的规定于Pubco董事选举中投票表决。
Pubco董事会最初将由7名董事组成。PUBCO的股权持有人将有权提名以下董事: 发起人及其许可受让人有权通过其所持多数股份提名PUBCO董事会的两名成员,PUBCO董事会和现有股权持有人及其允许受让人将任命并投票选举根据股东协议最初指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel的两名PUBCO董事会成员,此后由发起人指定的发起人及其允许受让人将由其所持股份的多数股份提名。
每名现有股东还同意在交易结束后对企业合并中的现有股东收到的pubco普通股股份和现有股东拥有的某些其他股份(禁售股)给予一年的禁售期。然而,在禁售期届满前,任何现有股权持有人均可透过以下方式转让禁售股:(I)与贷款人进行善意交易而质押每名现有股权持有人最多25%的禁售股,并以书面形式向pubco董事会披露;或(Ii)由pubco董事会或其正式授权委员会批准的清算、合并、股票交换、重组或要约收购或其他类似交易,导致pubco的所有股东有权将其持有的pubco普通股换成现金。结算日后的证券或其他财产。
股东协议还包含某些条款,旨在在交易完成后保持Pubco作为受控公司的资格,以遵守纽约证券交易所和美国证券交易委员会的某些规则。请参阅标题为?的部分建议书编号 1与交易建议相关的协议: 《股东协议》,?关于股东协议的进一步讨论。
修订了 并重新签署了注册权协议
在交易结束时,现有持有人和新持有人将签订《A&R登记权协议》。除其他事项外,A&R注册权协议将要求pubco登记与业务合并相关发行的pubco A类普通股,以及在赎回任何LGM普通股时发行的pubco A类普通股。根据A&R登记权协议,持有 至少多数权益的现有持有人-
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现有持有人或新持有人持有的可登记证券的未偿还数量 多数股权除其他事项外,新持有人持有的当时未发行数量的可登记证券将有权根据证券法要求登记其全部或部分Pubco A类普通股股份。在任何情况下,pubco均无义务就该等持有人所持有的任何或所有可登记证券,根据现有持有人的要求登记,或根据新持有人的要求登记,进行总计超过三次的登记。此外,现有持有人和新持有人 将有权对业务合并后提交的某些登记声明享有附带登记权。PUBCO将承担与提交任何此类注册声明相关的所有费用 。
2023年股权激励计划
在交易结束前,我们的董事会将批准2023年计划,但前提是收到股东的批准。2023年计划将于董事会通过之日起 生效,但须经EGA股东批准。2023年计划的目的是通过授予基于股票的薪酬奖励,包括但不限于激励性和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和股息等值奖励,吸引、激励和留住最佳可用人员, 担任Pubco和LGM的员工、顾问和董事,从而促进Pubco和LGM的成功并提升其价值。
2023年ESPP
在交易结束前,我们的董事会将批准ESPP,但前提是收到股东的批准。ESPP将在业务合并前立即生效 ,但须经董事会和EGA股东批准。ESPP的目的是帮助我们的合格员工获得pubco的股权权益,使他们的长期利益与我们的股东 保持一致,并帮助我们的合格员工为他们的未来提供保障。我们相信,ESPP将在招聘和留住最优秀的现有人员方面发挥重要作用。
A&R Pubco宪章和Pubco章程
在结束之前,EGA将(I)在收到股东批准后,通过采用A&R Pubco宪章来修订和重述现有的公司注册证书 ,以及(Ii)以Pubco章程取代现有的章程。现有的公司注册证书将被修改,以(I)将EGA的名称改为flyExclusive,Inc. (Ii)将所有当时已发行的创始人股票转换为pubco A类普通股和(Iii)授权发行pubco B类普通股(如本文更全面地描述)。
LGM的A&R运营协议
于完成交易时,现有股东、LGM及Pubco(作为LGM的管理成员)将于 订立A&R营运协议,协议实质上与附件C所附表格相同。A&R营运协议将(I)重组LGM的资本化,以(A)授权向pubco发行LGM普通股及 (B)将现有股东持有的现有LGM普通股重新分类为LGM Common Units及(Ii)委任pubco为LGM的管理成员。
低密度脂蛋白的管理
LGM的业务和事务将由pubco管理,并在pubco的指导下进行。Pubco将拥有完全、专有的自由裁量权来管理和控制LGM的业务和事务。除PUBCO外,LGM的任何成员都不会参加日常工作LGM的管理和运营。
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对转让的限制
除A&R营运协议另有规定外,(I)PUBCO不得转让其于LGM的全部或任何部分所有权权益,而未经持有当时尚未清缴及由该等成员持有的LGM合计单位至少多数的PUBCO(PUBCO除外)成员同意,及(Ii)在法律许可的最大范围内,LGM成员在未获PUBCO事先书面同意下不得转让该等成员于LGM的全部或任何部分所有权权益,PUBCO可全权酌情决定是否给予同意。但是,LGM成员可以将其股份转让给某些获准的人。
转换、可转让和互换。
在A&R营运协议条款的规限下,LGM各成员可不时安排LGM赎回任何或全部该等成员的LGM普通股,以换取同等数量的Pubco A类普通股或现金(根据紧接向Pubco发出该等成员欲赎回其LGM普通股的书面通知日期前十个交易日的每日每股成交量加权平均价)。在PUBCO的选举中,此类交易也可以通过PUBCO直接交换PUBCO A类普通股或现金来换取赎回的LGM普通股。请参阅标题为?的部分建议书编号 1*交易建议书 **相关协议《LGM A&R运营协议》,-进一步讨论A&R运营协议。
成交时的股权所有权和投票权
截至本委托书日期,已发行的EGA普通股有28,125,000股,包括公众股东持有的22,500,000股EGA A类普通股和本保荐人持有的5,625,000股EGA B类普通股,其中不包括将转换为Pubco A类普通股的桥接票据。与收盘有关,(I)每股当时已发行的EGA B类普通股将自动转换为PUBCO A类普通股一对一(Ii)桥接票据的已发行本金,包括应计的PIK权益,将自动转换为Pubco的A类普通股。
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下表直接列出了业务合并完成后Pubco的流通股和投票权的预期所有权,假设购买11,833,333股EGA A类普通股的任何认股权证(包括7,500,000股EGA公共认股权证和4,333,333股向保荐人发行的私募认股权证)均未行使 。由于这些认股权证是唯一有可能稀释的证券,下面的表格直接列出了假设没有稀释的情况下业务合并结束时Pubco的预期所有权和投票权。 这些表格还说明了最大完成日期现金回购金额的影响,如标题为?的部分所述代理摘要 报表#股权购买协议摘要,? 代表现有股权持有人在成交时可能要求回购的最大股份金额(取决于成交日期现金出资金额的大小)。
场景1-假设没有赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 投票率% | 拥有的股份数量 | 投票率% | |||||||||||||
(千股) |
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持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 61.7 | % | 58,000 | 60.9 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
22,500 | 23.1 | % | 22,500 | 23.6 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
5,625 | 5.8 | % | 5,625 | 5.9 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 9.4 | % | 9,096 | 9.6 | % | ||||||||||
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总计 |
97,221 | 100.0 | % | 95,221 | 100.0 | % | ||||||||||
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场景2-假设最大赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 投票率% | 拥有的股份数量 | 投票率% | |||||||||||||
(千股) |
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持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 78.4 | % | 58,864 | 78.1 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
1,805 | 2.4 | % | 1,805 | 2.4 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
5,625 | 7.3 | % | 5,625 | 7.4 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 11.9 | % | 9,096 | 12.1 | % | ||||||||||
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总计 |
76,526 | 100.0 | % | 75,390 | 100.0 | % | ||||||||||
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32
假设所有11,833,333份购买EGA A类普通股的认股权证均已行使,则在业务合并完成后,PUBCO的预期流通股所有权和投票权 如下所示。由于这些认股权证是唯一可能稀释的证券,下面的表格 直接列出了假设完全稀释的业务合并结束时pubco的预期所有权和投票权。
场景1-假设没有赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 所有权百分比 | 拥有的股份数量 | 所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
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持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 55.0 | % | 58,000 | 54.2 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
30,000 | 27.5 | % | 30,000 | 28.0 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
9,958 | 9.1 | % | 9,958 | 9.3 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 8.4 | % | 9,096 | 8.5 | % | ||||||||||
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总计 |
109,054 | 100.0 | % | 107,054 | 100.0 | % | ||||||||||
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场景2-假设最大赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大回购 | |||||||||||||||
拥有的股份数量 | 所有权百分比 | 拥有的股份数量 | 所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
||||||||||||||||
持有Pubco B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 67.9 | % | 58,864 | 67.5 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有PUBCO A类普通股 |
9,305 | 10.5 | % | 9,305 | 10.7 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有Pubco A类普通股 |
9,958 | 11.3 | % | 9,958 | 11.4 | % | ||||||||||
持有Pubco A类普通股的EGA赞助商的附属公司,与成交时转换桥接票据有关 |
9,096 | 10.3 | % | 9,096 | 10.4 | % | ||||||||||
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总计 |
88,359 | 100.0 | % | 87,223 | 100.0 | % | ||||||||||
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33
组织结构
下图说明了EGA在收盘前的所有权:
下图根据下表脚注中所述的假设说明了在交易结束后pubco的所有权。
我们根据本委托书第50页和131页的来源和使用表中所列的金额计算了图中所示的股权,它们代表了以下情况:(I)不赎回EGA A类普通股和最大赎回EGA A类普通股 ;(Ii)认股权证不会稀释购买11,833,333股已发行的EGA A类普通股,且该等认股权证不会完全稀释;以及(Iii)不会回购LGM普通股(根据现有股权持有人的权利回购至截止日期现金回购金额(见本委托书其他部分所述),并有该等LGM普通单位的最高回购金额。
34
假设在业务合并结束时不稀释和不回购LGM普通股
(1) | 在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(2) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(3) | 代表在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的投票权。 |
(4) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的投票权。 |
(5) | Pubco B类普通股在Pubco中没有经济权利。 |
(6) | 持有LGM通用单位的人在LGM将没有投票权。除某些例外情况外,LGM普通股 可在pubco的选择下赎回现金或同等数量的pubco A类普通股。 |
(7) | 作为LGM的管理成员,pubco将运营和控制LGM的所有业务和事务。 |
35
(8) | Bridge票据贷款人的投票权和经济权益百分比假设他们将持有9,096,164股pubco A类普通股,这是桥梁票据的全部本金余额(包括应计的PIK利息)在交易结束时转换为pubco A类普通股的结果。 |
(9) | 代表在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的经济利益。 |
(10) | 在没有EGA股东对其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的经济利益。 |
假设在企业合并结束时不稀释和最大限度回购LGM普通股
(1) | 在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(2) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(3) | 代表在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的投票权。 |
(4) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的投票权。 |
36
(5) | Pubco B类普通股在Pubco中没有经济权利。 |
(6) | 持有LGM通用单位的人在LGM将没有投票权。除某些例外情况外,LGM普通股 可在pubco的选择下赎回现金或同等数量的pubco A类普通股。 |
(7) | 作为LGM的管理成员,pubco将运营和控制LGM的所有业务和事务。 |
(8) | Bridge票据贷款人的投票权和经济权益百分比假设他们将持有9,096,164股pubco A类普通股,这是桥梁票据的全部本金余额(包括应计的PIK利息)在交易结束时转换为pubco A类普通股的结果。 |
(9) | 代表在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的经济利益。 |
(10) | 在没有EGA股东对其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的经济利益。 |
假设在企业合并结束时完全稀释和不回购LGM普通股
37
(1) | 在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(2) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(3) | 代表在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的投票权。 |
(4) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的投票权。 |
(5) | Pubco B类普通股在Pubco中没有经济权利。 |
(6) | 持有LGM通用单位的人在LGM将没有投票权。除某些例外情况外,LGM普通股 可在pubco的选择下赎回现金或同等数量的pubco A类普通股。 |
(7) | 作为LGM的管理成员,pubco将运营和控制LGM的所有业务和事务。 |
(8) | Bridge票据贷款人的投票权和经济权益百分比假设他们将持有9,096,164股pubco A类普通股,这是桥梁票据的全部本金余额(包括应计的PIK利息)在交易结束时转换为pubco A类普通股的结果。 |
(9) | 在完全稀释的情况下,假设公众股东行使所有7,500,000股认股权证 购买pubco A类普通股,保荐人行使所有4,333,333股认股权证购买pubco A类普通股。此外,A&R运营协议规定,如果认股权证(A&R运营协议中定义的除外工具除外)的任何持有人购买Pubco A类普通股演习的股票,则Pubco同意按照其持有的类似 条款,相应地行使购买LGM Common Units的权证。与行使该等认股权证以购买Pubco A类普通股而发行的Pubco A类普通股的股份数目,应与LGM根据各自的认股权证协议发行的相应普通股数目相匹配。因此,完全稀释方案假设向公共公司发行11,833,333股LGM普通股,这是由于假设行使7,500,000份认股权证来购买公共股东持有的公共公司A类普通股,以及假设行使4,333,333份认股权证来购买保荐人持有的公共公司A类普通股。 |
(10) | 代表在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的经济利益。 |
(11) | 在没有EGA股东对其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的经济利益。 |
38
假设在业务合并结束时,LGM普通股的全部稀释和最大回购
(1) | 在持有2250万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(2) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表LGM的经济利益。 |
(3) | 代表在持有2250万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的投票权。 |
(4) | 在没有EGA股东就其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的投票权。 |
(5) | Pubco B类普通股在Pubco中没有经济权利。 |
(6) | 持有LGM通用单位的人在LGM将没有投票权。除某些例外情况外,LGM普通股 可在pubco的选择下赎回现金或同等数量的pubco A类普通股。 |
(7) | 作为LGM的管理成员,pubco将运营和控制LGM的所有业务和事务。 |
(8) | 桥票据出借人的投票权和经济权益百分比假设,由于全部本金的转换,他们将持有9,096,164股Pubco A类普通股 |
39
成交时,桥接票据转换为Pubco A类普通股的余额(包括应计PIK利息)。 |
(9) | 在完全稀释的情况下,假设公众股东行使所有7,500,000股认股权证 购买pubco A类普通股,保荐人行使所有4,333,333股认股权证购买pubco A类普通股。此外,应收账款营运协议规定,倘若任何认股权证持有人(A&R营运协议所界定的除外工具除外)购买Pubco A类普通股活动的股份,则Pubco同意其应相应行使认股权证以购买其持有的类似条款的LGM普通股,使因行使该等认股权证以购买Pubco A类普通股而发行的pubco A类普通股股份数目与LGM根据各自的认股权证协议发行的相应数目的 普通股相匹配。因此,完全稀释方案假设向公共公司发行11,833,333股LGM普通股,这是由于假设行使7,500,000份认股权证来购买由公众股东持有的公共公共公司A类普通股,以及假设行使4,333,333份认股权证来购买保荐人持有的公共公共公司A类普通股。 |
(10) | 代表在持有2,070万股EGA A类普通股的EGA股东行使赎回权的情况下PUBCO的经济利益。 |
(11) | 在没有EGA股东对其EGA A类普通股行使赎回权的情况下,代表pubco的经济利益。 |
将提交特别会议的提案
以下是将提交特别会议的提案摘要。
如果EGA股东在特别会议上未批准任何提案,董事会可将休会提案提交表决。
交易建议书
股东现正被要求批准及采纳股权购买协议,其副本作为附件A及附件A-1附于随附的委托书,并 批准股权购买协议拟进行的其他交易。
根据股权购买协议,于交易完成时,我们将(I)修订及重述我们现有的公司注册证书,以(A)将EGA的名称更改为flyExclusive,Inc.,(B)将所有当时已发行的方正股份转换为pubco A类普通股,及(C)授权发行pubco B类普通股,及(Ii)通过采纳pubco附例取代现有附例。
股权购买协议亦载明,于完成交易时,现有股权持有人、Pubco及LGM将订立A&R营运协议,其中包括:(I)重组LGM的资本化以(A)授权向Pubco发行LGM普通股及(B)将现有股权持有人持有的现有LGM普通股重新分类为LGM Common Units及(Ii)委任Pubco为LGM的管理成员。根据股权购买协议,于成交时,每名现有股权持有人所持有的每个现有LGM通用单位将自动重新分类为 数量的LGM通用单位,等于60,000,000乘以股权购买协议附表一各现有股权持有人姓名旁所载的百分比。重新分类后,任何证明现有LGM通用单位所有权的未完成证书将不再具有效力或效力。
交易完成后,我们将组织为UP-C结构,其中LGM业务的几乎所有运营资产将由LGM持有,Pubco的唯一资产将是其在LGM的股权。目前的EGA股东和桥梁票据贷款人预计将拥有Pubco约21.6%至39.1%的股权,Pubco将有权获得LGM做出的相同百分比的分配。
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在审议了在题为 的章节中查明和讨论的因素之后建议书编号 1《交易方案》和《股权购买协议》*董事会批准业务的理由 组合,董事会得出结论认为,业务合并符合招股说明书中披露的我们IPO的所有要求,包括LGM的业务在 签署股权购买协议时至少具有信托账户资金余额的80%的公平市值。
有关更多信息,请参见建议 否。 1提交交易建议书?本委托书的?部分。
纽约证交所的提案
假设交易提议获得批准,我们的股东也被要求批准纽约证券交易所的提议。
EGA可发行20%或以上的已发行普通股或20%或以上的投票权,在每种情况下,在发行前尚未发行的普通股或投票权的20%或以上与业务合并有关,假设交易建议和宪章建议获得批准和通过。纽约证券交易所的提案是为了遵守纽约证券交易所适用的上市规则而批准 (I)根据股权购买协议的条款发行我们超过20%的已发行和已发行普通股,以及(Ii)向桥票据贷款人发行与业务合并相关的Pubco A类普通股,在每种情况下,这都可能导致LGM或任何其他投资者拥有我们已发行普通股的20%以上,或超过20%的投票权,这可能构成纽约证券交易所规则下的控制权变更。
有关更多信息,请参见建议书编号 2*纽约证券交易所的提案?本委托书的第 节。
《宪章》和治理建议
如果交易建议书和纽约证交所建议书获得批准,并在交易结束前完成业务合并,EGA 将根据DGCL修改和重述现有的公司注册证书和A&R pubco宪章,以:
| 将pubco的授权股份总数和股票类别增加到(I)优先股,每股面值0.0001美元,(Ii)pubco A类普通股,每股面值0.0001美元,以及(Iii)pubco B类普通股,每股面值0.0001美元的股份。 |
| 对某些其他更改做出规定,其中包括:(I)将营业后合并后的公司名称从EG Acquisition Corp.更改为flyExclusive,Inc.,(Ii)使pubco的公司永久存在,以及(Iii)删除与我们作为空白支票公司的身份相关的某些条款,这些条款将在业务合并完成后不再适用。 |
| 规定任何一个或多个股票类别的法定股份的数量可由有权就此投票的已发行股本总投票权的多数持有人投赞成票,作为一个单一类别一起投票。 |
| 规定Pubco的董事人数将不时由Pubco董事会的多数投票决定,最初的人数为7人。 |
| 规定,只有持有公共公司所有当时已发行的有表决权股票的投票权的至少多数 的持有者投赞成票,才能修订公共公司章程,并有权在公共公司董事选举中普遍投票,作为一个类别一起投票。 |
| 规定,每股Pubco A类普通股和每股Pubco B类普通股将使其持有人有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。 |
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A&R PUBCO宪章在实质上与现有的公司注册证书不同,我们敦促股东仔细查阅第建议书编号 3*《宪章》和治理建议?和A&R公共部门宪章全文,作为附件B附于本文件。
宪章提案以交易提案和纽约证券交易所提案的批准为条件。因此,如果交易提案或纽约证券交易所提案中的任何一个未获批准,宪章提案将无效,即使获得我们的公众股东的批准也是如此。
“董事”选举方案
假设交易提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准,董事会将提名七名董事在pubco董事会任职。EGA B类普通股的持有者被要求选举这些董事担任 ,直到他们各自的继任者根据A&R pubco宪章的条款正式选出并获得资格为止。
有关更多 信息,请参阅建议书编号 4--董事选举方案?本委托书的?部分。
PUBCO股权激励计划提案
假设交易提案、宪章提案和纽约证交所提案获得批准,我们的股东也将被要求批准 pubco股权激励计划提案。我们预计,在完成业务合并之前,我们的董事会将批准并通过2023年计划。我们的股东应该仔细阅读整个2023年计划,该计划的副本作为附件D附在本委托书之后,然后再对该提案进行投票。
有关更多信息,请参阅 建议书编号 5*PUBCO股权激励计划提案?本委托书的?部分。
PUBCO ESPP提案
假设交易提案、宪章提案、纽约证券交易所提案和pubco股权激励计划提案获得批准,我们的股东也将被要求批准pubco ESPP提案。我们预计,在完成业务合并之前,我们的董事会将批准并通过ESPP。我们的股东在对这项提议投票之前,应仔细阅读整个ESPP,该文件的副本作为附件F附在本委托书之后。
有关更多信息,请参见建议书编号 6提交PUBCO ESPP提案?本委托书的第 节。
休会提案
休会建议允许董事会提交一项建议,批准特别会议延期至一个或多个较晚的日期,如有必要或适当,以便在任何提议没有足够票数或与批准任何建议有关的情况下,允许进一步征集委托书。
有关更多信息,请参见建议书编号 7提交休会建议?此代理声明的第 节。
股东特别大会日期、时间及地点
特别会议将于2023年纽约时间 通过网络直播举行,以审议和表决将提交特别会议的提案,包括如有必要休会
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建议。可以通过访问特别会议,在那里您将能够现场收听会议,如果您是截至记录日期的我们股票的记录持有人(而不是经纪公司或类似账户中持有的股票的实益所有者),请在会议期间投票。请注意,您只能通过远程通信方式访问 特别会议。请带着您的代理卡上的控制号参加特别会议。如果您没有控制号码,请联系转移代理。
登记参加特别会议
希望参加虚拟会议的股东应在2023年前注册参加会议 。要注册参加特别会议,请根据您持有EGA普通股的性质遵循以下说明:
| 如果您的共享是以您的名义在 注册的,并且您希望参加仅限在线的特别会议,请转到 ,输入包含在您的代理卡或会议通知上的12位控制号码,然后单击页面顶部的 Jo单击此处预注册在线会议链接。就在会议开始之前,您需要使用您的控制号码重新登录到会议地点。 |
| 希望参加虚拟会议的受益股东(通过股票经纪账户或由银行或其他记录持有人持有股票的股东)必须通过联系持有其股票的银行、经纪人或其他被提名人的账户代表,并通过电子邮件发送其法定代表的副本(清晰的 照片就足够了)来获得合法代表。 |
投票权;记录日期
如果股东在2023年,即特别会议的创纪录日期收盘时持有EGA普通股股份,他们将有权在特别会议上投票或直接投票。股东将对在记录日期 拥有的每股EGA普通股拥有一票投票权。如果您的股票是以街道名称持有的,或者是在保证金或类似的账户中,您应该联系您的经纪人,以确保与您实益拥有的股票相关的投票得到正确计算。特惠认股权证没有 投票权。于记录日期,已发行的EGA普通股共有28,125,000股,其中22,500,000股为EGA A类普通股,其余为5,625,000股B类普通股,全部由本公司保荐人持有。
股东的法定人数和投票权
我们的股东必须达到法定人数才能举行有效的会议。亲身出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席相当于所有有权在特别会议上投票的特别大会已发行普通股的大部分投票权的股东将构成法定人数。如法定人数不足,任何有权主持特别会议或担任特别会议秘书的官员均有权宣布特别会议休会。截至记录日期,需要14,062,501股EGA普通股才能达到法定人数。
我们的保荐人将计入这个法定人数,根据函件协议,我们的保荐人、高级管理人员和董事已同意投票表决他们拥有的EGA的任何 股本股份,支持业务合并。截至本文发布之日,我们的保荐人拥有我们全部已发行普通股的大约20%。
在特别会议上,每项提案都需要进行以下表决:
| 交易建议:交易建议的批准需要在特别会议上投票的EGA普通股的多数股份的持有者 的肯定。 |
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| 纽约证券交易所的建议:批准纽约证券交易所的建议需要EGA普通股已发行股票的多数投票权的赞成票(包括亲自出席特别会议(包括实际出席特别会议)或委托代表出席特别会议并有权就此投票,作为一个单一类别一起投票。 |
| 宪章和治理建议:宪章和治理建议的批准 需要EGA普通股多数流通股持有人的赞成票,EGA A类普通股多数流通股持有人的赞成票,作为单一类别单独投票的EGA B类普通股多数流通股持有人的赞成票,以及作为单一类别单独投票的EGA B类普通股多数流通股持有人的赞成票,有权在特别会议上投票。 |
| 董事选举建议:根据 董事选举建议选出董事被提名人需要获得特别行政区B类普通股持有人亲自出席(包括虚拟出席 特别会议)或委派代表出席虚拟特别会议并有权就其投票的数股特别行政区B类普通股的赞成票。 |
| PUBCO股权激励计划建议:PUBCO股权激励计划建议的批准需要亲自出席(包括实际出席特别会议)或委托代表出席特别会议的EGA普通股流通股的多数投票权的赞成票,并 有权就此投票,作为一个类别一起投票。 |
| PUBCO ESPP建议:PUBCO ESPP建议的批准需要亲自出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席特别会议并有权就其投票的EGA普通股流通股的多数投票权 投赞成票 。 |
| 休会建议:批准休会建议需要亲身出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股已发行股份获得 多数赞成票,作为一个类别一起投票。 |
对于本委托书中的每一项建议,您可以投赞成票、反对票或弃权票。如果股东未能退还代理卡,或未能指示经纪人或其他被指定人如何投票,并且没有亲自出席特别会议(包括实际上出席特别会议),则在确定特别会议是否有法定人数出席时,股东的股份将不计算在内。如果确定了有效的法定人数,任何此类未投票或未提供投票指示的行为将具有与投票反对宪章提案相同的效果,但不会影响交易提案、董事选举提案、纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案或Pubco ESPP提案的结果。
弃权将在确定是否确定有效法定人数时计算,但它们对本委托书中提议的影响不同如下:
| 弃权不会对交易提案或董事选举提案产生任何影响。 |
| 相比之下,弃权将与投票反对纽约证交所的提案、Charge 提案、pubco股权激励计划提案和pubco ESPP提案具有相同的效果。 |
EGA已向美国证券交易委员会提交申请并邮寄了一份委托书 ,根据该声明,它正在寻求股东的批准,以修改EGA组织文件和信托协议,在必要的程度上将EGA完成初始业务组合的时间从2023年5月28日延长至不迟于2023年12月28日(延期委托书)。
44
赎回权
根据现有的公司注册证书,如果完成企业合并需要股东投票,EGA 必须提出以现金方式赎回公共股东持有的EGA A类普通股的全部或部分股份。只有在以下情况下,您才有权获得赎回EGA A类普通股的任何股票的现金:
(I)持有EGA A类普通股,或(B)持有EGA单位,并选择在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,将您的EGA单位分离为相关的EGA A类普通股和EGA公共认股权证;和
(Ii)在纽约时间2023年(特别大会表决前两个工作日)之前,(A)向转让代理提交书面请求,要求我们赎回您持有的EGA A类普通股以换取现金,以及(B)通过DTC以实物或电子方式将您持有的EGA A类普通股交付给转让代理。
EGA单位的持有人在对EGA A类普通股行使赎回权 之前,必须选择将EGA A类普通股的标的股份与EGA公共认股权证分开。如果持有人在经纪公司或银行的账户中持有EGA单位,持有人必须通知他们的经纪人或银行,他们选择将EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票,或者如果持有人持有以其自己名义登记的EGA单位,则持有人必须直接联系转让代理并指示其这样做。即使公众股东投票支持交易方案,他们也可以选择赎回全部或部分EGA A类普通股。如果业务合并没有完成,EGA A类普通股将不会被赎回。如果业务合并完成且公众股东正确行使其赎回其持有的EGA A类普通股的权利并及时将其股票交付转让代理,我们将以每股价格赎回EGA A类普通股 ,每股价格以现金支付,相当于业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息(扣除应缴税款)除以EGA A类普通股当时的流通股数量。为了说明起见,截至2022年12月31日,这相当于每股EGA A类普通股约10.14美元。如果公众股东行使赎回权,那么它将把其赎回的EGA A类普通股换成现金,不再拥有这些股票。任何赎回EGA A类普通股的请求一旦提出,可随时撤回,直至特别会议日期,此后经我们同意,可撤回至交易结束。此外,如果EGA A类普通股的持有者在选择赎回时交付了其 证书,并在特别会议日期之前决定不选择行使该权利,则它只需要求EGA指示我们的转让代理返还证书 (以实物或电子形式)。持有人可以通过本委托书中列出的地址或电子邮件地址联系转移代理提出此类请求。只有在 特别会议日期之前提出的请求,我们才会被要求接受。有关您希望赎回您持有的EGA A类普通股以换取现金的详细程序说明,请参阅本委托书中题为《EGA股东特别会议及赎回权》的章节。
尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下,公共股东与该公共股东的任何关联公司或与该公共股东一致行动或作为一个集团(定义见交易法第13条)的任何其他人士,将被限制赎回其持有的超过15%的EGA A类普通股股份。因此,如果公众股东单独或联合行动或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类已发行普通股 股,则在未经我们事先同意的情况下,超过15%限制的任何此类股票将不会被赎回。
为了让公众股东就交易方案行使他们的赎回权,公众股东必须适当地行使他们的赎回权,并交付他们的EGA A类股票
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于2023年纽约时间 (特别会议表决前两个工作日)之前,将普通股(实物或电子形式)转给转让代理。紧随业务合并完成后,EGA将通过赎回向有效行使其赎回权的公众股东发行的EGA A类普通股来满足赎回权的行使。
EGA认股权证持有人将不拥有与认股权证有关的赎回权。
评价权
我们的股东或我们的认股权证持有人均没有与DGCL下的业务合并相关的评估权。
代理征集
委托书可以通过邮件、电话或亲自征集。EGA已聘请Morrow Sodali协助征集代理人。
如果股东提交委托卡,仍可亲自出席特别会议(包括出席虚拟特别会议)、撤销其委托书并投票。股东也可以通过提交一张日期较晚的代理卡来更改其投票权,如标题为??的章节所述特别会议 EGA的股东正在撤销您的 代理.
企业合并中的某些人的利益
在考虑董事会投票赞成企业合并的建议时,股东应意识到,除了他们作为股东的利益外,我们的保荐人、我们的董事和高级管理人员以及现有股权持有人在企业合并中拥有不同于我们其他股东的权益,或者除了我们其他股东的权益之外的权益。我们的董事在评估业务合并以及向我们的股东建议批准业务合并时,除其他事项外,已知悉并 考虑这些利益。股东在决定是否批准企业合并时应考虑这些利益。这些利益包括,其中包括:
| 预计在业务合并完成后,董事现任首席执行官格雷格·S·海莫维茨和现任董事长加里·费格尔将被选为Pubco董事。因此,未来他们将获得Pubco董事会决定支付给董事的任何现金费用、股票期权或股票奖励; |
| 事实是,根据股东协议,我们的保荐人及其允许受让人将有权提名他们所持股份的多数,而pubco董事会和现有股权持有人及其允许受让人将任命并投票选举Pubco董事会的两名成员,最初根据股东协议指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人及其允许受让人指定由他们所持有的多数股份指定; |
| (I)Gregg Hymowitz(通过他与Truust Global Management GP LLC的联系)和Gary Fegel(通过他与GMF Venture LP的联系)各自实益拥有保荐人并在保荐人中拥有重大经济利益,以及(Ii)Louise Curbishley、Linda Hall Daschle、Jonathan Silver和Noorsurainah(Su)Tengah各自分别拥有 并在保荐人中拥有少量(不到1%)经济利益(在每个情况下,这对他们各自的净资产并不重要,董事会认为这对业务合并不重要),鉴于保荐人拥有已发行的EGA B类普通股和认股权证,以及保荐人根据股东协议将获得的某些管治权,上述EGA董事可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的权益。 |
46
| (I)Noorsurainah(Su)Tengah担任文莱投资署的执行经理兼另类资产主管,文莱投资署是Truust Global和某些附属于Truust Global的投资工具的投资者,包括正在购买5,000万美元Bridge Notes的Truust Emerald(Cayman)LP,以及 Gregg Hymowitz担任Truust Global的创始人兼首席执行官,Truust Global的关联公司是Truust Emerald(Cayman)LP和其他投资工具的普通合伙人,后者购买了Bridge Notes总计8,500万美元,因此,Tengah女士和Hymowitz先生可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的利益; |
| 继续对我们现有的董事和高级管理人员进行赔偿,并在企业合并后继续为我们的董事和高级管理人员提供责任保险。 |
| 我们的保荐人放弃了在股东投票批准拟议的初始业务合并时赎回其拥有的任何EGA股本股份的权利; |
| 如果我们未能在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长至不迟于2023年12月28日,否则我们的赞助商必须放弃从信托账户中清算其持有的任何方正股票的分配的权利; |
| 如果我们没有在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长到不迟于2023年12月28日,否则出售信托账户中持有的私募认股权证的收益将用于赎回我们的EGA A类普通股,私募认股权证将到期 一文不值; |
| 事实是,除某些有限的例外情况外,我们的发起人不得转让或转让创始人股票,直到:(A)我们的初始业务合并完成三年(或对于发起人转让或分配给我们的一名独立董事的任何方正股票,一年)和 (B)我们完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,导致我们的所有股东都有权将其持有的EGA A类普通股换取现金、证券或其他财产的日期。除某些有限的例外情况外,本公司保荐人或其获准受让人不得转让、转让或出售私募认股权证及作为该等认股权证基础的特惠基金A类普通股,直至本公司完成初步业务合并后三年。这一禁售期比特殊目的收购公司的一般惯例要长。这一较长禁售期的理由是相信这将更好地使保荐人的利益与我们投资者的利益保持一致,而且与创始人股票和私募认股权证受较短禁售期限制的特殊目的收购公司相比,这也将在接近潜在目标公司时提供竞争优势。由于我们的保荐人和高级管理人员和董事可能直接或间接拥有普通股和认股权证,因此我们的高级管理人员和董事在确定特定目标业务是否适合实现我们最初的业务合并时可能存在利益冲突; |
| 我们的保荐人、高级管理人员或董事在评估业务合并和融资安排方面可能存在利益冲突,因为我们可能从我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的任何高级管理人员或董事那里获得贷款,以资助与业务合并相关的交易成本,其中最多1,500,000美元的此类贷款可转换为与私募认股权证相同的权证,包括行使价格、可行使性和行使期限,贷款人可以选择以每权证1.50美元的价格进行转换; |
| 我们的保荐人购买了总计5,750,000股方正股票,总发行价为25,000美元,平均收购价约为每股0.004美元。2021年3月,EGA实施了股票股息,导致EGA B类普通股已发行股票总数从5,750,000股增加到7,187,500股。2021年5月25日,赞助商 |
47
EGA无偿交出及注销合共718,750股EGA B类普通股,导致合共6,468,750股EGA B类普通股已发行并由保荐人持有。2021年7月,843,750股方正股票被没收,原因是首次公开募股中授予的承销商没有行使超额配售,导致EGA B类普通股已发行股票总数减少至5,625,000股,使方正股票总数占EGA已发行普通股总数的20%,且此类证券在业务合并时的价值将大幅上升,根据EGA A类普通股2023年4月25日在纽约证券交易所的收盘价每股10.21美元估计约为5740万美元; |
| 在IPO完成的同时,我们的保荐人支付了6,500,000美元购买了总计4,333,333份私募认股权证,价格为 每份认股权证1.50美元,每份私募认股权证可在交易结束后30天开始行使,但须受某些锁定限制的限制,以每股11.50美元的价格购买一股Pubco A类普通股;根据2023年4月25日纽约证券交易所收盘价每股认股权证0.2美元计算,我们保荐人持有的认股权证的总市值约为87万美元; |
| 现有股东(I)将有权根据股东协议指定董事进入pubco董事会,并且(Ii)包括LGM管理团队的成员,他们将在企业合并后成为pubco的执行人员和董事,他们将持有大量pubco A类普通股和pubco B类普通股; |
| 塞格雷夫将在业务合并完成后担任首席执行官,并将在业务合并后持有Pubco B类普通股的大部分;以及 |
| 如果信托账户被清算,包括我们无法在要求的时间内完成 初始业务合并,我们的赞助商同意,如果第三方就向我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,发起人将对我们负责,将信托账户中的资金数额减至以下两者中较小的数额:(一)每股公开股份10.00美元和(二)截至信托账户清算之日信托账户持有的每股公开股份的实际金额,如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,则减去应缴税款,但该责任将不适用于第三方或潜在目标企业对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于根据我们对IPO承销商的赔偿针对某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔。 |
我们的保荐人或其附属公司可以在私下协商的交易中或在公开市场上购买EGA A类普通股或EGA公开认股权证的股票。在遵守适用法律和纽约证券交易所规则的前提下,我们的保荐人或其关联公司可以在此类交易中购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的数量没有限制。 如果我们的保荐人或其关联公司参与了此类交易,当他们持有任何未向卖家披露的重大非公开信息时,或如果此类购买被《交易法》下的法规M 禁止,他们将不会进行任何此类购买。我们目前预计,此类购买(如果有的话)不会构成符合《交易法》下的要约收购规则的收购要约,或受《交易法》下的私有化规则约束的非上市交易;然而,如果买方在进行任何此类购买时确定购买受到此类规则的约束,买方将遵守此类规则。任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。任何此类购买都将满足以下条件:
| 购买EGA A类普通股的任何此类购买的目的可能是增加获得股东对初始业务合并的批准的可能性,或满足关闭的要求 |
48
与目标达成的协议中的条件,要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金,否则似乎无法满足此类 要求。任何此类购买特惠公权证的目的可能是减少特惠公权证的未偿还数量。任何此类收购EGA A类普通股或EGA公共认股权证都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成; |
| 我们的保荐人及其附属公司将以不高于本文所述赎回程序的价格购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票 ; |
| 我们的发起人或其关联公司购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票将不会投票赞成批准企业合并; |
| 我们的保荐人及其关联公司将放弃对所购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的任何赎回权利;以及 |
| 在特别会议之前,我们将在8-K表格中披露以下信息: |
| 我们的保荐人或其关联公司购买的赎回要约之外的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份金额 以及收购价; |
| 我们的赞助商或其关联公司购买的目的; |
| 我们的赞助商或其关联公司的购买对业务合并获得批准的可能性的影响(如果有); |
| 出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证持有人的身份(如果不是在公开市场上购买的),或出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证的持有人(例如,5%的证券持有人)的性质;以及 |
| 我们根据我们的赎回要约收到赎回请求的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份数量 。 |
我们董事和高管的财务和个人利益的存在可能会导致利益冲突,包括可能符合特快专递及其股东的最佳利益与董事个人利益的最佳利益之间的冲突。您在确定如何对提案进行投票时应考虑这些冲突。请参阅风险因素和与EGA相关的风险EGA董事在建议股东投票赞成批准本委托书中描述的业务合并和其他提议时存在潜在的利益冲突,我们的保荐人、董事和高级管理人员在建议EGA股东投票赞成批准业务合并和批准本委托书中描述的其他提议时存在潜在的利益冲突 建议EGA股东投票赞成批准业务合并和批准本委托书中描述的其他提议的交易建议 企业合并中某些人的利益和证券的实益所有权,以了解更多信息和其他风险。
董事会的建议
董事会认为,将在特别会议上提交的交易提案和其他提案符合EGA股东的最佳利益,并一致建议我们的股东投票支持所有提案。有关更多信息,请参见以下章节:第1号提案:交易提案董事会的推荐;第2号提案:纽约证交所的建议;第3号提案:董事会的建议;第4号提案:董事会的董事选举建议;第5号提案:董事会的建议;Pubco股权激励计划提案;第6号提案:董事会的建议;第7号提案:董事会的休会建议。
49
企业合并结束的条件
除非股权购买协议各方放弃,且符合适用法律,否则企业合并的完成取决于股权购买协议中规定的多个条件,其中包括:(I)EGA已获得所需的EGA股东批准,(Ii)EGA于紧接收市前拥有至少5,000,001美元有形资产(根据交易法第3a51-1(G)(1)条厘定)及(Iii)EGA将继续在纽约证券交易所上市,且并未收到纽约证券交易所发出的任何书面通知,表明其未能或合理地预期于截止日期未能符合纽约证券交易所的上市要求。有关完成业务合并的条件的更多信息,请参见建议 否。 1 合并结束前的交易建议条件.
企业合并的资金来源和用途
下表总结了企业合并的资金来源和用途。在实际金额未知或未知的情况下,以下数字代表EGA对此类金额的善意估计。除了说明不赎回和最大赎回情况外,这两个表还说明了最大成交日期现金回购金额的影响,如标题为?代理摘要 报表#股权购买协议摘要,?代表现有 股权持有人在成交时可能要求回购的最大股份金额(取决于成交日期现金缴款金额的大小)。
收益来源
(单位:百万) | 场景1:无赎回 | |||||||
假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
|||||||
消息来源 |
||||||||
信托账户中持有的现金(1) |
$ | 228 | $ | 228 | ||||
现有股东 |
600 | 580 | ||||||
|
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总来源 |
$ | 828 | $ | 808 | ||||
|
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(单位:百万) | 场景2最大赎回 | |||||||
假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
|||||||
消息来源 |
||||||||
信托账户中持有的现金(1) |
$ | 228 | $ | 228 | ||||
现有股东 |
600 | 589 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总来源 |
$ | 828 | $ | 817 | ||||
|
|
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|
(1) | 代表在结算前(以及在特惠基金股东赎回之前)信托账户中持有的现金的预期金额,不包括从资金中赚取的任何利息。 |
50
收益的用途
(单位:百万) | 场景1:无赎回 | |||||||
假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
|||||||
用途 |
||||||||
现有股东 |
$ | 600 | $ | 580 | ||||
现金与资产负债表之比 |
205 | 205 | ||||||
交易费用(1) |
23 | 23 | ||||||
|
|
|
|
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总用途 |
$ | 828 | $ | 808 | ||||
|
|
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|
场景2最大赎回 | ||||||||
(单位:百万) | 假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
||||||
用途 |
||||||||
现有股东 |
$ | 600 | $ | 589 | ||||
现金与资产负债表之比 |
(4 | ) | (4 | ) | ||||
EGA A类普通股赎回 |
209 | 209 | ||||||
交易费用(1) |
23 | 23 | ||||||
|
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|
|
|||||
总用途 |
$ | 828 | $ | 817 | ||||
|
|
|
|
(1) | 代表股权购买协议各方预计将在成交时以现金支付的预计交易费用总额 。 |
美国联邦所得税的某些考虑因素
有关对行使赎回权的重大美国联邦所得税后果的讨论,请参阅 建议书编号 1对EGA类别的持有者来说,交易提案包含了美国联邦所得税的某些考虑因素行使赎回权的普通股。
企业合并后的董事会
在业务合并完成后,pubco董事会将由SeGrave担任主席,他还将担任首席执行官 ,并将包括另外六名董事,其中四名是独立董事。有关企业合并后pubco董事会成员的更多信息,请参见企业合并后的Pubco管理层:企业合并后的高级管理人员和董事。
预期会计处理
有关总结企业合并的预期会计处理的讨论,请参见建议 否。 1交易建议违反了预期会计处理。
监管事项
业务合并不受任何联邦、州或其他监管要求或批准的约束,但向特拉华州提交完成股权购买协议预期的交易所需的文件除外。
风险因素
在评估将在特别会议上提交的建议时,股东应仔细阅读本委托书,尤其应考虑题为风险因素.
51
行业和市场数据来源
如果信息是从第三方获得的,这种信息的来源已经确定。除非另有说明,否则本委托书所载有关EGA和LGM所在市场的市场环境、市场发展、增长率、市场趋势和竞争的信息均取自可公开获得的来源,包括第三方来源,或反映EGA或LGM主要基于可公开来源的信息作出的估计。
新兴成长型公司、规模较小的报告公司和控股公司
EGA是一家新兴成长型公司,在证券法第2(A)节中定义,经修订的2012年JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)修订,我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守经修订的2002年Sarbanes-Oxley Act 404节的审计师认证要求(SOX),减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款的要求。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求,直到私营公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。EGA打算利用这一延长的过渡期带来的好处。这可能会使EGA的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较,因为所使用的会计准则可能存在差异。
EGA将一直是一家新兴的成长型公司,直到(I)我们的IPO完成五周年后的财政年度的最后一天,(Ii)我们的年度总收入至少为10.7亿美元的财政年度的最后一天,(Iii)我们被视为大型加速申报公司的日期,这意味着截至前一年6月30日,非关联公司持有的Pubco A类普通股的市值超过7亿美元这是以及(B)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
此外,我们是一家较小的报告公司,如S-K条例第10(F)(1)项所界定。规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家较小的报告公司,直到本财年的最后一天:(I)截至该财年第二财季末,非关联公司持有的我们普通股的市值超过2.5亿美元,或(Ii)在该已完成的财年中,我们的年收入超过1亿美元,并且截至该财年第二财季结束时,非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元。在我们利用这种减少的披露义务的程度上,这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
凭借现有股权持有人在收盘时持有Pubco已发行股本总投票权的50%以上的综合投票权,Pubco将在收盘时符合纽约证券交易所公司治理标准意义上的受控公司资格。根据这些规则,由个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是受控公司,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括要求(I)公共公司董事会的多数成员 由独立董事组成,(Ii)我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,(Iii)我们有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。
52
我们预计在关闭后将依赖其中某些豁免。因此,我们不会有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,我们也不会有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。只要我们 符合受控公司的资格,我们也可以依赖其他豁免。如果我们依赖其中任何一项豁免,则Pubco A类普通股的持有者将不会获得与遵守纽约证券交易所所有公司治理要求的公司股东相同的保护。
风险因素摘要
在决定如何投票支持本委托书中提出的建议时,您应考虑本委托书中包含的所有信息。标题为的部分中描述的一个或多个事件或情况的发生38风险因素单独或与其他事件或情况相结合,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此类风险包括但不限于:
与特惠津贴相关的风险
| 我们的赞助商已同意投票支持企业合并,无论我们的公众股东如何投票 。 |
| EGA的董事在建议股东投票赞成批准业务合并和批准本委托书中描述的其他提议时存在潜在的利益冲突。 |
| ?未赎回的EGA A类普通股每股净现金将显著低于赎回价格 。 |
与企业合并有关的风险
| 本委托书中包含的未经审核的备考简明综合财务信息可能无法 指示我们的实际财务状况或经营结果。 |
| LGM的历史财务业绩和本委托书中其他地方包含的未经审计的备考财务信息可能无法表明LGM的实际财务状况或运营结果,如果它是一家上市公司的话。 |
| 关于长期融资的财务预测可能不能反映实际的财务结果。 |
| 由于业务合并,EGA的现有股东可能会经历稀释。持有少数股权可能会减少我们目前的股东对pubco管理层的影响。 |
| 如果业务合并的收益不符合投资者或证券分析师的预期,我们证券的市场价格可能会下降。 |
| 业务合并受条件限制,包括可能无法及时满足的某些条件(如果有的话)。 |
| 虽然EGA和LGM致力于完成业务合并,但LGM管理层的重点和资源可能会 从运营事务和其他战略机会上转移。 |
| 随着业务合并的完成,PUBCO作为一家上市公司将产生显著增加的费用和行政负担,这可能对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。 |
与我们的组织和结构有关的风险
| Pubco普通股的多级结构将产生集中投票权的效果,SeGrave将担任Pubco的首席执行官。投票权的这种集中将限制其他股东影响重要交易结果的能力,包括控制权的变更。 |
53
与税务有关的风险
| 业务合并后,Pubco的唯一主要资产将是其在LGM的权益,因此,它将依赖LGM的分派来支付股息、税款、其他费用,以及根据应收税款协议要求支付的任何款项。 |
| 在某些情况下,应收税金协议项下的付款可能(I)超过税务 集团实现的任何实际税务优惠或(Ii)加速。 |
| 如果pubco赎回A类普通股,可能会对pubco征收新的1%的美国联邦消费税。 |
与低风险管理相关的风险
| 我们可能无法成功实施我们的增长战略。 |
| 我们面临着对私人航空服务需求减少的风险。 |
| 我们赖以运营业务的关键人员的流失或无法吸引更多的合格人员可能会对我们的业务产生不利影响。 |
| 航空业的飞行员供应有限,可能会对我们的运营和财务状况产生负面影响。劳动力成本占我们总运营成本的很大一部分,劳动力成本的增加可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。 |
| 飞行员的减员可能会对我们的运营和财务状况产生负面影响。 |
| 对某些第三方飞机发动机制造商和发动机管理公司的严重依赖对我们自有和租赁的飞机和运营构成了风险。 |
| 我们面临着由于维护而造成的运营中断。 |
| 我们向内部维护、维修和大修活动的过渡 可能会失败或影响关键关系。 |
| 燃料成本的大幅增加可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。 |
| 我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点,并可能在未来发现可能导致我们无法履行报告义务或导致财务报表出现重大错报的其他重大弱点。如果我们不能弥补任何重大弱点,或者如果我们不能 建立和保持对财务报告的有效控制,我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。 |
54
比较共享信息
下表列出了选定的EGA和LGM的历史每股比较信息,以及实施业务合并后pubco的未经审计的备考浓缩每股信息 ,假设两种赎回方案如下:
兑换和 回购方案
未经审计的备考简明合并财务信息提出了两种赎回方案,如下:
| 假设没有赎回情况:这种情况,我们称为没有赎回 情况,假设没有EGA公共股东行使他们的权利,将他们持有的EGA A类普通股股份按可能的赎回转换为他们在信托账户中按比例持有的股份。未经审计的备考简明合并财务信息还包括关于在不赎回情况下回购LGM Common Units的两套假设,如下所述: |
| 假设在此情况下无成交日期回购(称为假设无成交日期回购),则假设现有股权持有人并无选择让Pubco回购任何与业务合并结束相关的LGM Common Units(根据现有股权持有人对 已回购的现金回购金额的权利,截至截止日期,现金回购金额在本委托书其他部分描述)。 |
| 假设在这种情况下的最大成交日期回购,即假设 最大成交日期回购,则假设现有股权持有人已选择股权购买协议中规定的最大LGM通用单位数,由pubco在业务合并结束时回购 。根据不赎回方案中的最大成交日期回购,假设将以每LGM普通单位10.00美元的价格回购2,000,000个LGM普通单位。 |
| 假设最大赎回方案:此方案,我们称为最大赎回方案 假设赎回20,695,342股EGA A类普通股,可能需要赎回,导致基于假设的每股10.10美元的赎回价格,从信托账户中支付总计约2.094亿美元的现金。股权购买协议包括一项成交条件,即EGA在成交时必须拥有至少5,000,001美元的有形净资产。最大赎回方案反映了可以赎回的EGA A类普通股的最大数量(20,695,342股),同时允许满足5,000,001美元的最低有形净资产要求(不影响Bridge 票据)。最大赎回方案包括不赎回方案中包含的所有调整,并提供额外的调整以反映最大赎回方案的影响。未经审计的备考简明合并财务信息还包括关于在最大赎回情况下回购LGM Common Units的两套假设,如下所述: |
| 假设在这种情况下没有回购,即假设没有成交日期 回购,则假设现有股权持有人不选择让pubco回购与业务合并结束相关的任何LGM Common Units。 |
| 假设在这种情况下进行最大回购,这称为假设最大成交日期回购,则假设现有股权持有人已选择股权购买协议中规定的最大LGM通用单位数,由pubco就业务合并的结束进行回购。根据最大赎回方案中的最大成交日期回购,假设1,135,612个LGM Common单位将以每LGM Common单位10.00美元的价格回购。 |
56
未经审计的预计每股账面价值(亏损)信息反映了业务 合并,就像它发生在2022年12月31日一样。未经审计的预计每股收益和加权平均流通股信息反映了业务合并,就像它发生在2022年1月1日一样。 每股历史账面价值(赤字)信息是截至2022年12月31日,历史每股收益信息是截至2022年12月31日的年度。
本资料仅为摘要,应与本委托书中其他部分所选的历史财务信息一起阅读,以及EGA和LGM的历史财务报表及相关附注。EGA及LGM的未经审核备考简明合并每股资料源自未经审核备考简明合并财务报表及本委托书其他部分包括的相关附注,并应一并阅读。
57
以下未经审核的备考简明综合每股盈利资料并不 旨在代表假若两家公司于呈列期间合并时将会出现的每股盈利,或任何未来日期或期间的每股盈利。以下未经审核的备考简明综合每股账面价值 资料并不旨在表示假若两家公司于呈列期间内合并,EGA及LGM的价值将会是多少。
情景1:假设没有 赎回 |
||||||||||||||||
EGA (历史) |
LGM (历史)(2) |
假设不是 赎回 和否 回购 |
假设不是 赎回 和 极大值 回购 |
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每股金额: |
||||||||||||||||
普通股每股基本及摊薄账面价值(亏损)(1) |
$ | (0.47 | ) | 不适用 | $ | 0.12 | $ | 0.13 | ||||||||
基本和稀释后每股收益,Pubco A类普通股 |
$ | | 不适用 | $ | 0.01 | $ | 0.01 | |||||||||
EGA基本和稀释后每股收益,可赎回A类普通股 |
$ | 0.13 | 不适用 | $ | | $ | | |||||||||
EGA基本和稀释后每股收益, 不可赎回的B类普通股 |
$ | 0.13 | 不适用 | $ | | $ | | |||||||||
LGM基本和稀释后每股收益 |
$ | | 不适用 | $ | | $ | | |||||||||
已发行股份和加权平均已发行股份基本和摊薄(3): |
||||||||||||||||
Pubco流通股,A类普通股,基本和稀释后的 |
| 不适用 | 37,221 | 37,221 | ||||||||||||
EGA流通股,可赎回A类普通股,基本和 稀释 |
22,500 | 不适用 | | | ||||||||||||
EGA流通股,不可赎回B类 普通股基本和稀释 |
5,625 | 不适用 | | | ||||||||||||
LGM加权平均已发行普通股基本和稀释 |
| 不适用 | | |
58
场景2:假设 最大赎回 |
||||||||||||||||
EGA (历史) |
LGM (历史)(2) |
假设 最大值 赎回 和否 回购 |
假设 最大值 赎回 和 极大值 回购 |
|||||||||||||
每股金额: |
||||||||||||||||
普通股每股基本及摊薄账面价值(亏损)(1) |
$ | (0.47 | ) | 不适用 | $ | 0.18 | $ | 0.21 | ||||||||
基本和稀释后每股收益,Pubco A类普通股 |
$ | | 不适用 | $ | 0.02 | $ | 0.02 | |||||||||
EGA基本和稀释后每股收益,可赎回A类普通股 |
$ | 0.13 | 不适用 | $ | | $ | | |||||||||
EGA基本和稀释后每股收益, 不可赎回的B类普通股 |
$ | 0.13 | 不适用 | $ | | $ | | |||||||||
LGM基本和稀释后每股收益 |
$ | | 不适用 | $ | | $ | | |||||||||
已发行股份和加权平均已发行股份基本和摊薄(3): |
||||||||||||||||
Pubco流通股,A类普通股,基本和稀释后的 |
| 不适用 | 16,526 | 16,526 | ||||||||||||
EGA流通股,可赎回A类普通股,基本和 稀释 |
22,500 | 不适用 | | | ||||||||||||
EGA流通股,不可赎回B类 普通股基本和稀释 |
5,625 | 不适用 | | | ||||||||||||
LGM加权平均已发行普通股基本和稀释 |
| 不适用 | | |
(1) | 每股账面价值等于股东应占权益总额除以已发行普通股总数 。 |
(2) | 本栏不适用(不适用),因为LGM拥有会员权益,而不是股份。因此,对于LGM,每股金额为N/A。 |
(3) | 截至2022年12月31日的流通股相当于上表中所有股份金额截至2022年12月31日的 年度的加权平均流通股。 |
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风险因素
与低风险管理相关的风险
除本委托书中包含的其他信息外,包括关于前瞻性陈述的告诫说明标题下涉及的事项,您在决定如何对本委托书中提出的建议进行表决时应仔细考虑以下风险因素。下文所述的风险因素揭示了重大风险和其他风险,并不是详尽无遗的,也不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和未来的现金流产生重大不利影响,或者由于它们对企业来说普遍存在而未被识别 。
除文意另有所指外,本款中所有提及本公司、本公司、本公司或本公司的内容均指在业务合并完成前LGM及其合并子公司的业务,业务合并完成后将是Pubco及其合并子公司的业务。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况结合在一起,可能会对pubco的业务、财务状况、运营结果、现金流和未来前景产生重大不利影响,在这种情况下,pubco普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
与我们的商业和工业有关的风险
我们可能无法成功实施我们的增长战略。
我们的增长战略包括,通过我们的市场向非成员开放私人航空,扩大我们的潜在市场,向新的国内和国际市场扩张,以及发展邻近的业务。我们在实施增长战略方面面临许多挑战,包括我们在市场、业务、产品/服务和地理扩张方面的执行能力。我们的增长战略依赖于我们扩展现有产品和服务以及推出新产品和服务的能力。 尽管我们投入了大量的财务和其他资源来扩展我们的产品和服务,包括增加我们获得飞机供应的机会,但这些努力可能不会在商业上取得成功,也不会达到预期的结果。我们的财务业绩以及我们保持或提高竞争地位的能力将取决于我们能否有效地判断我们关键市场的方向,并在这些不断变化的市场中成功地识别、开发、营销和销售新的或改进的产品和服务。我们无法成功实施我们的增长战略,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,对预期成本节约或预期收入的任何基本估计都可能不准确。
我们的经营业绩预计将很难预测,因为许多因素也将影响我们的长期业绩。
我们预计,基于多种因素,我们的经营业绩在未来将大幅波动 ,其中许多因素是我们无法控制的,很难预测。结果,逐个周期 我们的经营业绩可能不是我们未来或长期业绩的良好指标。以下因素可能会影响我们逐个周期并可能影响我们的长期业绩:
| 我们可能无法成功地执行我们的业务、营销和其他战略; |
| 我们可能会经历正在进行的新冠肺炎大流行的有害影响,例如影响旅行行为的疾病爆发; |
| 我们可能无法吸引新客户和/或留住现有客户; |
| 我们可能无法获得在一些国际市场运营所需的外国授权和许可,而且我们受到国际航运法的限制点对点在大多数国家内,包括欧洲联盟和联合王国; |
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| 我们可能会受到消费者偏好、认知、消费模式和人口趋势变化的影响; |
| 我们可能需要额外的资本来为战略投资和运营提供资金,实现业务目标并应对商业机会、挑战或不可预见的情况,我们不能确保获得额外的融资或以合理的价格和条款提供额外的融资; |
| 我们的历史增长率可能不能反映我们未来的增长; |
| 我们的业务和经营业绩可能会受到国际、国家、地区和当地经济、商业和金融状况的实际或潜在变化、全球私人航空业的健康状况以及与我们的航空资产相关的风险(包括经济衰退、通货膨胀和更高的利率)的重大影响; |
| 涉及我们的诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或处罚,并可能 对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响; |
| 适用于我们行业的现有或新的不利法规或对其的解释可能会限制我们 按我们的意愿扩展或经营业务的能力,并可能使我们面临罚款和其他处罚; |
| 地缘政治事件的发生,如战争、恐怖主义、内乱、政治不稳定、环境或气候因素、自然灾害、流行病或疫情爆发、公共卫生危机和总体经济状况可能对我们的业务产生不利影响; |
| 我们的一些潜在损失可能不在保险范围内,我们可能无法获得或维持足够的保险范围 ;以及 |
| 我们可能在多个司法管辖区面临与税务相关的风险,税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生重大不利影响。 |
作为我们增长战略的一部分,我们可能无法 通过机会性收购或其他方式来发展我们的互补产品和服务。任何未能将未来的收购充分整合到我们的业务中都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们可能会不时考虑收购其他公司、产品或技术的机会,这些公司、产品或技术可能会增强我们的产品和服务或技术,扩大我们的市场或客户群的广度,或推进我们的业务战略。任何此类交易对我们的业务都可能是实质性的,可以采取任何形式,包括合并、合资企业和购买股权。此类交易的对价可能包括现金、普通股或我们的股权,在交易的同时,我们可能会产生债务。如果我们选择进行收购,我们成功实施此类交易的能力将取决于各种因素。如果我们需要在收购前获得任何第三方的同意,他们可以拒绝提供此类同意或条件 他们同意我们遵守限制我们经营灵活性的其他限制性公约。
收购交易 涉及风险,包括但不限于:
| 收入不足以抵销所承担的负债; |
| 资本返还不足; |
| 监管或合规问题,包括确保和维持监管批准; |
| 尽职调查中未发现的不明问题; |
| 与整合运营或(视情况而定)单独维护运营相关的项目; |
| 财务报告; |
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| 管理因收购而导致的地理上分散的业务; |
| 将管理层的注意力从当前的运营中转移; |
| 与收购相关的潜在未知风险; |
| 与收购的业务或技术及其与我们现有业务或技术的整合相关的意外费用; |
| 被收购企业的关键员工、客户或合作伙伴的潜在损失;或 |
| 任何此类收购的税收影响。 |
我们可能不会成功整合任何未来的收购,也可能无法实现与任何此类交易相关的预期收入和成本效益。实现收购的好处在一定程度上取决于业务和人员的整合。如果我们没有成功和及时地完成已宣布的收购交易或整合被收购的业务,我们 可能无法实现预期的收购收益,在某些情况下,收购可能会损害我们的财务状况。此外,战略交易可能既昂贵又耗时,可能会给我们的资源带来压力。此类交易可能不会增加我们的收益,可能会因产生或承担债务、商誉和无形资产的减值或注销等原因而对我们的经营业绩产生负面影响。此外,我们可能进行的战略交易可能会导致股权证券的稀释发行。由于此类交易固有的风险,我们 不能保证未来的任何交易将成功完成,或最终将实现我们的预期利益,或不会对我们的业务、财务状况和 经营结果产生重大不利影响。如果我们要完成这样的收购、投资或其他战略交易,我们可能需要债务融资,这可能会导致巨额债务和偿债义务。
我们面临着对私人航空服务需求减少的风险。
如果对私人航空服务的需求减少,可能会导致喷气式飞机俱乐部增长放缓,会员拒绝续签他们的会员资格,以及对分部和合作计划的兴趣下降,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。此外,我们的客户可能会将通过我们的产品和服务进行的私人航空旅行 视为奢侈品,尤其是与商业航空旅行相比。因此,任何对我们客户的消费习惯产生不利影响的经济、商业和金融状况的普遍下滑都可能导致他们减少旅行频率,并在一定程度上使用商业航空公司或其他被认为比我们的产品和服务更经济的方式进行旅行。此外,在需要大量私人飞行时间的情况下,许多公司和高净值人士我们向其提供产品和服务的个人有经济能力购买自己的飞机或运营自己的公司飞行部门,如果他们选择这样做的话。
私营航空业面临竞争。
由于现有私人飞机运营商的扩张、私人飞机拥有量的扩大以及其他选择,如豪华商业航空服务,我们运营的许多市场都具有竞争性。我们与许多具有不同商业模式的私营航空运营商以及本地和地区性私营运营商展开竞争。影响我们行业竞争的因素包括价格、可靠性、安全性、法规、专业声誉、飞机可用性、设备和质量、一致性和服务便利性、为特定机场或地区提供服务的意愿和能力以及 投资要求。我们不能保证我们的竞争对手不会成功地从我们现有或潜在的客户群中分得一杯羹。这些风险中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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新冠肺炎的爆发和全球传播对我们业务的某些方面产生了不利影响。新冠肺炎疫情的持续时间、严重性和持续性,以及我们未来可能面临的类似公共卫生威胁,可能会对我们的业务、运营业绩(包括财务状况和流动性)造成额外的不利影响。
新冠肺炎疫情的爆发,加上全球各国政府和私人组织为遏制疫情蔓延而采取的措施,导致航空旅行需求总体下降,2020年春末夏初需求严重下降。为了应对疫情,我们实施了一些举措和安全措施,以限制新冠肺炎的传播。此类举措和措施 导致我们的业务成本增加,虽然最近新冠肺炎疫情的缓解使我们能够恢复疫情前的运营 ,但未来新冠肺炎变种的爆发可能需要我们重新实施此类举措和安全措施。
新冠肺炎变体的爆发也扰乱了我们的运营,并加剧了我们业务面临的其他风险,例如是否有合格的飞行人员可用,请参阅 我们赖以运营业务的关键人员的流失或无法吸引更多的合格人员可能会对我们的业务产生不利影响以及对我们第三方服务提供商的依赖,请参阅 对某些第三方飞机发动机制造商和发动机管理公司的严重依赖对我们自有和租赁的飞机和运营构成风险。新冠肺炎或类似疾病的爆发可能导致我们的飞机严重停机,并对我们的业务、运营业绩、财务状况和流动性造成实质性和不利影响。
为了应对2020年春末夏初私人航空旅行的急剧下降,我们根据《关爱法案》获得了政府援助,见 由于我们参与了《关爱法案》下的政府计划,我们的业务受到某些限制并且 实施了某些成本节约措施,包括向员工提供自愿休假,强制减少所有工作时间安排,以及推迟某些先前计划的计划和内部投资。虽然新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间仍不确定,但不能保证这些行动就足够了,而且在新冠肺炎大流行悬而未决或未来新冠肺炎变种爆发期间可能不需要采取其他类似措施。
为了应对新冠肺炎疫情,联邦、州和地方政府当局实施了旨在缓解新冠肺炎传播的指令、命令和法规,作为回应,我们酌情修改了我们的做法、政策和程序。比如,有一段时间,我们 使用了专门为航空业开发的消毒剂来清洗我们的飞机。我们为我们的员工制定了疫苗接种政策,包括常见问题指南,以主动回应员工关于该政策的问题。此外,新冠肺炎和相关限制可能会对我们业务的其他方面产生实质性的不利影响,包括客户延迟或违约的风险增加、某些飞机的延迟和 完成维护工作的困难以及我们供应链的延迟或短缺。
新冠肺炎对我们未来运营和财务业绩的持续影响的全面程度将取决于未来的事态发展,其中许多事态发展不在我们的控制范围内,包括新冠肺炎的严重程度、规模、持续时间和传播范围,包括疫情是否再次发生,以及相关的旅行建议、限制措施和未来的政府行动,所有这些都具有很高的不确定性,无法预测。目前,我们 也无法预测新冠肺炎疫情是否会导致商业实践和消费者行为的长期变化,这些变化包括但不限于由于虚拟和电话会议产品的使用增加或消费者普遍不愿旅行而导致旅行的长期减少。
此外,其他疾病或类似公共卫生威胁的爆发,或对此类事件的恐惧,影响旅行需求、旅行行为或旅行限制,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。其他疾病的爆发也可能导致政府增加限制和监管,如上述或其他行动,这可能会对我们的运营产生不利影响。
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由于我们根据《CARE法案》参与了 政府计划,因此我们的业务受到某些限制。
FlyExclusive根据《CARE法案》的指示,在美国财政部维护和管理的薪资支持计划(PSP)下申请了政府援助,并获得了总计1,634万美元的资金,以支持持续的运营,所有这些资金都已收到并随后部署。此外,Sky Night,LLC(Sky Night,LLC)还单独申请了PSP项下的援助,并获得了总额为74万美元的赔偿,这笔款项已全部收到并随后部署。PSP奖励受CARE法案的条款和条件以及与财政部连续三项工资支持计划协议(PSA)的管辖。我们和Sky Night都不需要就此类奖励向财政部发行股权或其他形式的证券。
虽然我们认为我们完全遵守CARE法案和PSA的所有要求,包括仅将奖励用于支付某些雇佣成本(即工资、薪金和福利)的要求,但如果我们被发现不符合这些要求,财政部有权实施其认为适当的任何补救措施,包括要求全额偿还奖励和适当的利息。任何此类补救措施的实施都可能对我们的财务状况产生实质性和不利的影响。
在2020年4月至2021年5月期间,LGM、flyExclusive和Sky Night各自还根据Paycheck保护计划(PPP)从两家贷款机构获得了贷款(PPP贷款)。PPP贷款受适用于美国小企业管理局(SBA)根据CARE法案管理的贷款的条款和条件, 该法案可能会受到SBA和国会的修订和更改。PPP贷款已全部被小企业管理局免除。我们相信,我们满足了PPP贷款的所有资格标准,并且LGM、flyExclusive和Sky收到PPP贷款的每一个都与CARE法案的PPP的广泛目标一致。小企业管理局有长达六年的时间,在某笔购买力平价贷款获得豁免之日后,对该贷款进行审计。鉴于flyExclusive 通过购买力平价贷款获得了200多万美元,它很可能将接受SBA的审计。如果,尽管我们真诚地相信LGM、flyExclusive和Sky Night均满足PPP贷款的所有资格要求, 任何PPP贷款后来被确定为违反了与PPP贷款相关的任何适用法律或政府法规,或者以其他方式确定LGM、flyExclusive和/或Sky Night没有资格获得PPP贷款, 我们可能受到民事、刑事和行政处罚或负面宣传。任何此类事件都可能消耗大量财务和管理资源,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们赖以运营业务的关键人员的流失或无法吸引更多合格的 人员可能会对我们的业务产生不利影响。
我们相信,我们未来的成功将在很大程度上取决于我们是否有能力留住或吸引高素质的管理、技术和其他人员,特别是我们的创始人兼首席执行官西格雷夫和我们的首席财务官布伦特·史密斯。我们与商业和私营航空运营商竞争,包括美国主要航空公司对飞行员、机械师和其他熟练劳动力的竞争,一些航空公司提供的工资和福利待遇可能会超过我们。随着我们扩大机队和/或更多的飞行员接近退休年龄,我们可能会受到飞行员短缺的影响。看见飞行员自然减员可能会对我们的运营和财务状况产生负面影响。在留住关键人才或吸引其他高素质人才方面,我们可能不会成功。任何无法留住或吸引大量合格管理人员和其他人员的情况都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
航空业的飞行员供应有限,可能会对我们的运营和财务状况产生负面影响。劳动力成本的增加可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。劳动力成本占我们总运营成本的很大一部分。
我们的飞行员遵守严格的飞行员资格和机组人员飞行培训标准(FAA资格标准),其中要求飞行员最短的飞行时间和严格的要求
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将飞行员疲劳降至最低的规则。此类要求的存在有效地限制了合格飞行员候选人的供应,并增加了飞行员工资和相关劳动力成本。飞行员短缺将要求我们进一步增加劳动力成本,这将导致我们的收入大幅减少。此类要求还会影响我们的运营所需的飞行员时间表、工作时间和飞行员人数。
此外,我们正在对大部分内部飞行员培训进行过渡 ,如果我们不能及时培训飞行员,我们的运营和财务状况可能会受到负面影响。由于整个行业缺乏合格的飞行员,在联邦航空局资格标准下的飞行时间要求以及其他行业参与者的招聘需求造成的自然减员的推动下,飞行员培训时间表大幅增加,并强调了飞行模拟器、教官和相关培训设备的可用性。未来 联邦航空局法规和要求的变化也可能禁止或实质性限制我们在内部培训飞行员的能力。因此,我们对飞行员的培训可能无法以符合成本效益的方式完成,也不能以足够及时的方式满足我们的运营需求。
由于我们提供的飞机类型和航线的灵活性,我们可能无法在特定航班的出发地点联系到合格的飞行员。我们依赖商业航空公司在我们的飞行员轮换工作时,或者在飞机停飞或需要飞行员更换飞机的其他维护活动时,将飞行员送到出发地点。此类商业航空公司活动的任何中断都可能导致我们延误或取消航班,并可能对我们的声誉、业务、 经营业绩和财务状况造成不利影响。航空业务经常受到其无法控制的因素的影响,包括:机场空中交通拥堵;机场时段限制;空中交通管制效率低下;增加和改变 安全措施;不断变化的监管和政府要求;新的或不断变化的与旅行相关的税收;任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
飞行员的减员可能会对我们的运营和财务状况产生负面影响。
近年来,我们在自然减员方面经历了显著的波动,包括培训延迟导致的波动、其他行业参与者的飞行员工资和奖金增加,以及货运量、低成本和超低成本航空公司。在之前的 期间,这些因素有时会导致我们的飞行员流失率高于我们聘用和留住替代飞行员的能力。如果我们的流失率高于我们雇用和留住替代飞行员的能力,我们的运营和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会加入工会、停工、减速或增加劳动力成本 而我们的飞行员、维修人员和机组人员加入工会可能会导致劳动力成本增加。
我们的业务是劳动密集型的,虽然我们的员工,特别是我们的飞行员和维修工人目前没有工会代表,但我们未来可能会经历我们的飞行员、维修工人或其他机组人员的工会组织活动。此类工会组织活动可能会导致工作放缓或停工,从而可能导致业务损失。此外,工会活动可能会导致要求增加我们的运营费用,并对我们的业务、财务状况、运营结果和竞争地位产生不利影响。我们的任何不同团体或不同级别的船员都可以随时加入工会,这将要求我们真诚地与船员团体的认证代表就集体谈判协议进行谈判。此外,我们可能会受到工会的干扰,抗议我们其他机组成员的非工会地位。 这些事件中的任何一个都会对我们的运营造成干扰,并可能损害我们的业务。
我们可能永远不会实现我们的无形资产或长期资产的全部价值,导致我们记录可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响的减值。
根据适用的会计准则,我们必须按年度 基准测试我们的无限期无形资产的减值,或在有减值迹象的情况下更频繁地测试减值。此外,如果有任何迹象表明我们的资产可能减值,例如我们的市值 低于我们股权的账面价值,我们必须测试我们的某些其他资产的减值。
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除其他因素外,我们可能需要确认未来的损失,原因包括燃料价格极端波动、信贷市场紧缩、政府监管变化、某些有形或无形资产(如飞机)的公允价值下降、历史或预测运营和现金流的不利趋势 和不确定的经济环境,以及其他不确定因素。
我们不能保证有形或无形资产的重大减值损失在未来一段时间内不会发生。我们飞机的价值也可能在未来一段时间内受到这些飞机供需变化的影响。某些机型的供需变化可能是由于飞机停飞造成的。另请参阅??我们拥有的飞机的剩余价值可能低于我们折旧政策中的估计。.
减值损失可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们拥有的飞机的剩余价值可能低于我们折旧政策中的估计。
截至2022年12月31日,我们拥有2.521亿美元的财产和设备以及相关资产,扣除累计折旧后,其中2.195亿美元与自有飞机有关。在对这些长期资产进行会计核算时,我们根据资产的公允价值及其产生的现金流对资产的预期使用年限、某些资产的预期剩余价值和减值可能性进行估计。显示潜在减值的因素包括但不限于长期资产的市值大幅下降、长期资产的状况发生重大变化以及与长期资产的使用有关的营运现金流亏损。如果我们任何飞机类型的估计残值被确定为低于我们折旧政策中使用的剩余价值假设,我们机队中适用的飞机类型可能会受损,并可能导致我们运营的适用飞机类型的账面价值大幅下降,或者我们可能需要前瞻性地修改我们的 折旧政策。我们经营的任何飞机类型的减值或由于我们折旧政策的变化而导致的折旧费用水平的增加可能会对我们的财务业绩造成实质性的负面影响。
对德事隆飞机和备件的严重依赖给我们的业务和前景带来了风险。
作为我们业务战略的一部分,我们历史上主要运营德事隆航空(德事隆)和湾流航空(br})飞机。我们目前运营的大部分飞机都是这两家制造商的产品。我们已经与德事隆就线路维护服务、某些部件维修服务以及购买和更换部件的优惠费率进行了协商。湾流和德事隆的部件和服务受其产品和工艺保证的约束。如果湾流或德事隆未能充分履行其对我们的义务,或由于破产、自然灾害、劳工罢工或供应链中断等原因而导致生产或服务的中断或中断,我们可能会在交付之前订购的飞机和零部件方面出现重大延误或无法收到 ,这将对我们的收入和运营结果产生不利影响,并可能危及我们满足计划参与者需求的能力。虽然我们可以选择运营其他 制造商的飞机或增加对第三方运营商的依赖,但这种变化将给我们带来巨额费用,并可能扰乱我们的业务活动。
对某些第三方飞机发动机制造商和发动机管理公司的严重依赖对我们的自有和租赁飞机和运营构成风险。
作为我们业务战略的一部分,我们历史上一直依赖普惠加拿大公司、Corp. (普惠)、Williams International(普惠)和罗尔斯-罗伊斯公司(劳斯莱斯)为我们所有自有和租赁的飞机提供发动机。如果 普惠、威廉姆斯或劳斯莱斯中的任何一家未能充分履行其对我们的义务,或者由于破产、自然灾害、劳工罢工或其供应中断等原因,导致生产或服务的中断或中断
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链,我们可能会遇到之前订购的飞机发动机和部件的交付严重延迟或无法收到的情况,这将对我们的收入和盈利能力产生不利影响,并且 可能会危及我们满足计划参与者需求的能力。
我们已经与包括Jet Support Services,Inc.、Pratt&Whitney、劳斯莱斯、德事隆和Williams在内的多家第三方供应商签订了发动机计划协议,我们依赖这些供应商提供发动机相关维护和服务。如果此类第三方提供商终止与我们的合同,不能及时或一致地提供高质量服务,或将定价提高到我们认为不合理的条款,我们可能无法以经济高效的方式或以足够及时的方式更换它们,以支持我们的 运营需求,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
作为我们租赁飞机返还义务的一部分,我们可能会产生大量的维护费用。
我们的飞机租赁协议可能包含 条款,要求我们在特定条件下将飞机机身和发动机归还出租人,或根据设备的实际归还情况向出租人支付一定金额。这些归还租约的成本计入发生这些成本的 期间。我们估计维修租赁归还债务的成本,并在支出可能和可以合理估计的情况下,在剩余租赁期内应计该等成本。维护退货成本的任何意外增加都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
我们因维护而面临运营中断的风险。
我们的机队需要定期维护工作,这可能会导致运营中断。我们无法进行及时的维护和维修 可能导致我们的飞机未得到充分利用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有时,机身制造商和/或监管当局要求对特定机队进行强制性或 建议的改装,这可能意味着必须停飞特定类型的飞机。这可能会对我们造成运营中断,并给我们带来巨大的成本。此外,我们在偏远 地点的运营可能需要很长一段时间才能交付组件和部件,这可能会导致我们维护和维修飞机的能力出现延误。我们经常依赖商业航空公司来交付这样的零部件。任何此类延迟都可能对我们的业务、财务状况和运营结果构成风险。看见?航空业务经常受到其无法控制的因素的影响,包括:机场空中交通拥堵;机场时段限制;空中交通管制效率低下;安全措施增加和变化;监管和政府要求的变化;新的或变化的与旅行相关的税收;任何可能对我们的业务产生实质性不利影响的因素, 运营和财务状况。?此外,随着我们的飞机基地增加和机队老化,我们的维护成本可能会增加。此外,某些部件可能不再生产,并对我们执行必要维修的能力产生不利影响。
我们向内部维护、维修和大修活动的过渡 可能会失败或影响关键关系。
2021年第二季度,随着我们的静电涂装和涂装设施的开业,我们进入了维护、维修和大修 (MRO?)业务。随后,在2021年第三季度,我们正式启动了MRO业务,除了维护我们自己的机队外,还为第三方飞机提供全线 内部和外部翻新服务。我们在2022年第二季度开始在我们的中型机队中安装航空电子设备。2022年10月,我们开设了一个新的48,000平方英尺的机库,专门用于我们不断增长的MRO部门。我们计划在北卡罗来纳州金斯顿的总部地点增加更多设施,未来可能还会在其他地理位置增加设施,以补充我们不断增长的MRO业务。
我们的这种MRO努力可能不成功,这可能会对我们未来的业务和 运营结果产生不利影响。此外,成功执行我们的MRO战略可能会对我们与历来为我们提供MRO服务的供应商的关系产生不利影响,我们预计这些供应商将继续需要维护和其他 服务。此外,在内部提供此类服务将使
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此类MRO服务的执行风险和潜在责任。如果维护不当,可能会导致飞机严重损坏、生命损失、负面宣传 以及针对我们的法律索赔。
燃料成本的大幅增加可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。
燃料对于我们飞机的运营和我们提供运输服务的能力是必不可少的。 燃料成本是我们运营费用的重要组成部分。燃料成本的大幅增加可能会对我们的收入、运营费用和运营结果产生负面影响。我们的大多数合同服务义务允许进行 费率调整,以适应燃料价格的变化。我们的喷气式飞机俱乐部和保证收入(GRP)计划根据喷气燃料价格的变化进行渐进式调整。批发率是非合同性质的,因此会在临时基础上进行调整。鉴于我们的合同能力将增加的燃料成本全部或部分转嫁给我们的某些客户,并与其他客户一起减轻风险,我们不维持燃料价格的对冲安排。然而,如果燃油成本长期居高不下,燃油附加费的增加可能会影响我们的收入和留存。此外,可能增加的环境法规可能需要新的燃料来源(例如可持续的飞机燃料),这可能会导致成本增加。如果燃料成本大幅增加,从而影响我们的客户选择搭乘我们的航班, 这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的保险可能会变得太难获得或 昂贵。如果我们无法维持足够的保险范围,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
危险是航空业固有的,可能导致生命和财产损失,可能使我们面临因飞机运营而产生的重大责任索赔。我们承保航空船体险、航空责任险、厂房险、机库保管员险、产品险、战争险、一般责任险、工人赔偿险和我们所在行业的其他保险。根据各种联邦和州法规,保险承保人必须为已知和预期的索赔维持最低准备金水平。然而,不能保证承销商已经建立了足够的准备金来为现有和未来的索赔提供资金。航空和航天行业的事故数量以及保险损失数量,以及一般经济状况对承保人的影响,可能会导致保费高于通货膨胀率 。如果我们现有的保险公司不能或不愿意为我们提供足够的保险范围,并且如果无法从其他来源(例如,政府实体)获得保险范围, 我们的保险成本可能会增加,并可能导致我们违反要求维持特定保险的监管要求或合同安排,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的自我保险计划可能会让我们面临重大和意想不到的成本和损失。
自2022年4月1日起,我们在自我保险的基础上保持员工医疗保险覆盖范围。我们确实维持止损保险 ,这对我们对个人和总索赔成本的责任设定了上限。在2022年4月1日之前,我们在全额保险的基础上维持这种保险。我们记录了截至每个资产负债表日期已发生和未支付的索赔的估计成本的负债。我们的估计负债是在未贴现的基础上记录的,包括许多重要的假设和因素,包括历史趋势、每次索赔的预期成本、精算假设和当前的经济状况。我们一直并将密切关注我们所有保险项目的索赔活动历史,并将根据不断变化的情况对负债进行必要的调整。然而,我们的实际负债可能会 超过我们估计的损失。我们还可能遇到出乎意料的大量索赔,导致成本或负债超过我们的预测,因此我们可能需要记录额外的费用。由于这些和其他 原因,我们的自我保险准备金可能被证明是不足的,导致负债超过我们可用的保险和自我保险。如果对我们提出了成功的索赔,但不在我们的保险范围内,或者超出了我们的保单限制,我们的业务可能会受到负面和实质性的影响。
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如果我们继续建立强大的品牌认同感、提高会员满意度和忠诚度的努力不成功,我们可能无法吸引或留住客户,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们必须继续为我们的产品和服务建立和保持强大的品牌认同感,这些产品和服务已经随着时间的推移而扩大。我们相信,强大的品牌认同感将继续在吸引客户方面发挥重要作用。如果我们推广和维护我们的品牌的努力不成功,我们的经营业绩以及我们吸引会员和其他客户的能力可能会受到不利影响。 我们的会员和其他客户可能会不时对我们的产品和服务表示不满,部分原因可能是我们无法控制的因素,如飞机和服务的时间和可用性 当时的政治、法规或自然条件导致的中断。如果对我们的产品和服务的不满普遍存在或没有得到充分解决,我们的品牌可能会受到不利影响,我们吸引和留住客户的能力可能会受到不利影响。对于向更多市场的任何扩张,我们还需要建立我们的品牌,如果我们不成功,我们在这些新市场的业务将受到不利影响。
任何未能提供高质量客户支持的行为都可能损害我们与客户的关系,并可能对我们的声誉、品牌、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
通过我们的营销、广告和与客户的沟通,我们为我们的品牌定下了以高质量客户服务为基础的基调,我们努力通过我们团队和代表提供的体验来创造高水平的客户满意度。我们产品的易用性和可靠性,包括我们提供高质量客户支持的能力,帮助我们吸引和留住客户。客户依赖我们的服务团队来解决与我们的产品和服务相关的任何问题,例如日程安排更改和其他 行程详细信息更新,以及某些帐单事宜的协助。我们能否提供有效和及时的支持在很大程度上取决于我们能否吸引和留住技术熟练的员工,这些员工能够为我们的客户提供支持,并且对我们的产品和服务有足够的了解。随着我们业务的不断增长和平台的不断完善,我们将面临在更大规模上提供高质量支持的挑战。如果未能提供高效的客户支持,或者市场认为我们没有保持高质量的支持,都可能对我们的声誉、品牌、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
延迟或未能确定和设计、投资和实施某些重要的技术、业务和其他计划可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
为了经营我们的业务,实现我们的目标,并保持竞争力,我们不断寻求确定和设计、投资、实施和实施技术、业务和其他重要举措,例如与机队结构、MRO运营、业务流程、信息技术、寻求确保高质量服务体验的举措等相关的举措。
我们的业务和我们 维护和运营的飞机的特点是技术不断变化,飞机型号和服务的推出和增强,以及客户需求的变化,包括技术偏好。我们未来的增长和财务业绩将在一定程度上取决于我们开发、营销和集成新服务以及适应最新技术进步和客户偏好的能力。此外,引入与我们的产品和服务竞争的新技术或服务可能会导致我们的收入随着时间的推移而减少。如果我们不能及时或根本地用最新的技术进步升级我们的业务或机队,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
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我们依赖第三方互联网、移动和其他产品和服务来提供我们的移动和网络应用程序以及航班管理系统产品,对我们使用这些服务的任何中断或干扰都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和客户产生不利影响。
我们面向客户的技术平台的持续和不间断的性能对我们的成功至关重要。该平台依赖于互联网、移动和其他不受我们控制的基础设施服务的性能和可靠性。例如,我们目前托管我们的平台,包括我们的移动和基于网络的应用程序,并使用云基础设施服务的第三方提供商支持我们的运营。虽然我们已聘请信誉良好的供应商提供这些产品或服务,但我们无法控制第三方供应商使用的设施或系统的运营。这些设施和系统可能容易受到自然灾害、网络安全攻击、人为错误、恐怖袭击、停电、流行病和类似事件或不当行为的破坏或中断。此外,第三方服务提供商服务级别的任何变化都可能对我们满足客户要求或员工需求的能力产生不利影响。
我们已经经历过,并预计未来我们的系统将因各种因素而在服务和可用性方面不时遇到中断、延迟和中断 这些因素包括基础设施更改、人为或软件错误、网站托管中断、容量限制或我们无法控制的外部因素。虽然我们正在制定合理的备份和灾难恢复计划,但在这些计划最终确定之前,我们可能特别容易受到此类中断的影响。持续或反复的系统故障将降低我们产品的吸引力,并可能扰乱我们的客户、供应商、第三方供应商和飞机供应商的业务。随着我们扩展我们的产品和服务,保持和改进我们的性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期。 由这些中断引起的任何负面宣传或用户不满都可能损害我们的声誉和品牌,可能对我们产品的使用产生不利影响,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖维护开放市场的第三方来分发我们的移动和网络应用程序,并提供我们在某些产品和产品中使用的软件。如果这些第三方干扰我们产品或产品的分发,干扰我们使用此类软件,或干扰我们的平台与此类软件的互操作性,我们的业务将受到不利影响。
我们平台的移动应用程序依赖于维护开放市场的第三方,包括Apple App Store和Google Play,这些应用程序可供下载。我们不能保证我们分发应用程序的市场将保持其当前结构,也不能保证此类市场不会向我们收取费用来列出我们的应用程序以供下载。
我们依赖某些第三方软件以及与某些第三方应用程序(包括Salesforce.com、Amazon和Microsoft等)的集成来提供我们的平台、产品和服务。随着我们产品的扩展和发展,我们可能会使用其他第三方软件,或者与 其他第三方应用程序、软件、产品和服务进行越来越多的集成。第三方应用程序、软件、产品和服务在不断发展,我们可能无法维护或修改我们的平台,包括我们的移动和基于Web的应用程序,以确保其在开发变化后与第三方产品兼容。此外,我们的一些竞争对手或技术合作伙伴可能会采取行动,破坏我们的产品与他们自己的产品或服务的互操作性,或者对我们运营我们的平台并向客户提供我们的产品和服务的能力产生强大的商业影响。
此外,如果我们的任何第三方提供商停止提供对我们使用的第三方软件的访问权限,不以我们认为有吸引力或合理的条款提供对此类软件的访问权限,不向我们提供此类软件的最新版本,以降低我们平台的功能或性能的方式修改他们的产品、标准或使用条款,或者以其他方式不能让我们满意,或者优先对待竞争产品或服务,我们可能会被要求从其他来源寻求类似的软件,这些软件可能更昂贵和/或更差,或者可能根本没有 可用。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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我们可能会因遵守隐私和数据保护法律、法规和行业标准而增加成本,如果我们不遵守,我们可能会受到政府执法行动、私人索赔和诉讼以及负面宣传的影响。
作为我们的一部分日常工作业务运营和我们提供的服务,包括通过我们的网站和移动应用程序,我们接收、收集、存储、处理、传输、共享和使用与我们的员工、成员和其他旅行者、飞机所有者和 买家以及业务合作伙伴有关的各种个人信息。各种联邦、州、地方和外国法律、法规和行业标准适用于或可能在未来随着我们业务的增长和扩展而适用于我们对该信息的处理。例如,2018年《加州消费者隐私法》要求处理加州居民个人信息的公司具体披露其数据收集、使用和共享做法,并允许消费者选择与第三方共享某些类型的数据,以及其他义务。我们必须遵守支付卡行业数据安全标准(PCIDSS),这是一套由 支付卡品牌发布的技术和操作要求,旨在保护持卡人数据,因为我们接受借记卡和信用卡支付。
这些法律、法规、 和行业标准在不断发展,可能会有不同的解释,包括它们的范围和对我们业务的适用性。这些法律、法规和标准的解释可能是不确定的, 它们可能在不同的司法管辖区之间应用不一致,或者可能与其他规则或我们的做法冲突。因此,我们的做法可能不符合或未来可能不符合所有此类法律、法规和行业标准 。
遵守当前和未来的隐私和数据保护法律、法规和行业标准可能代价高昂且耗时,并可能需要改变我们在收集、使用和披露个人信息方面的业务做法,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。如果 我们未能或被认为未能遵守这些法律、法规和行业标准,可能会对我们的声誉和品牌造成重大不利影响,并可能导致政府调查和执法行动,以及受影响的个人、业务合作伙伴和其他第三方要求损害赔偿和其他形式的救济。任何此类调查、执法行动或索赔都可能要求我们改变运营,为遵守规定而招致巨额成本和支出,迫使我们 为辩护此类诉讼而招致巨额费用,分散我们管理层的注意力,增加我们的业务成本,导致客户和供应商的损失,导致施加罚款,并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
任何因网络安全漏洞或其他原因而未能维护存储在我们的信息技术系统中或第三方代表我们的个人或其他机密信息的安全,都可能损害我们的声誉,导致针对我们的诉讼或其他法律行动,导致我们 招致大量额外成本,并对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的信息技术 系统以及我们的第三方服务提供商和业务合作伙伴的系统包含与我们的客户、员工和其他各方有关的个人财务和其他敏感信息,以及与我们的业务相关的专有和其他机密信息。针对这些系统的攻击,包括但不限于勒索软件、恶意软件和网络钓鱼攻击,会造成数据泄露和其他网络安全事件的风险。我们的一些系统和第三方服务提供商 系统经历了安全事件或漏洞,虽然这些事件没有对我们的运营结果产生实质性的不利影响,但不能保证未来会出现类似的结果。
我们的信息系统或与我们互动的企业的信息系统受到任何损害,导致个人信息或其他机密信息被未经授权的人访问、获取、损坏、披露、销毁、修改、丢失或使用,都可能损害我们的声誉,并使我们面临监管行动、客户流失、补救费用以及客户、员工和其他人员的索赔 。此外,一个
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安全危害可能需要我们投入大量管理资源来解决该问题造成的问题,并花费大量额外资源来升级我们的安全措施 ,并可能导致我们的运营中断。如果网络安全漏洞或其他数据安全事件影响我们维护的支付卡信息,或者我们以其他方式未能遵守PCIDSS,我们还可能受到我们接受或可能失去接受这些支付卡能力的支付卡品牌的昂贵罚款或额外费用,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
隐私和数据保护法还可以对影响我们维护的个人信息的安全和隐私违规行为施加责任 。在其他义务中,影响个人信息的违规行为可能会触发联邦和州法律规定的通知受影响个人、政府机构和媒体的义务。此类违规行为还可能使我们面临罚款、 制裁和其他法律责任,并损害我们的声誉。
我们与债务有关的债务和其他合同义务可能会损害我们的流动性,从而损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们有重大的 长期租赁义务,主要与我们的机队有关。截至2022年12月31日,我们有30架飞机在运营租赁中,平均剩余租赁期限约为3.58年。截至2022年12月31日,根据所有长期运营租赁到期的未来 最低租赁付款约为7120万美元。此外,就21架飞机租赁而言,第三方出租人已获授予认沽期权,如行使认沽期权,吾等须在租赁期结束时根据预先厘定的行使价向第三方出租人购买租赁的飞机。截至2022年12月31日,我们未来的合同看跌期权总额最高可达9620万美元。我们支付合同义务的能力将取决于我们的经营业绩、现金流和我们获得足够融资的能力,而这又将取决于我们当前业务战略的成功、美国和全球经济状况、融资的可获得性和成本,以及一般经济和政治条件以及通常我们无法控制的其他因素。
此外,截至2022年12月31日,我们的长期债务总额约为2.476亿美元。我们的大部分长期债务是与购买飞机有关的。在截至2022年12月31日的一年中,我们的长期债务本金支付总额为2810万美元。
尽管我们的运营现金流和可用资本,包括融资交易的收益,到目前为止已经足够 履行我们的义务和承诺,但我们的流动性一直受到并可能在未来受到本文讨论的风险因素的负面影响。如果我们的流动资金大幅减少,我们可用于满足营运资金需求、资本支出和业务发展努力的现金流可能会受到重大不利影响。
我们现有的债务、非投资级信用评级的潜在可能性以及我们的资产可用作未来贷款或其他债务的抵押品,这些可用抵押品在未来的其他流动性筹集交易中将减少 如果我们被要求以可接受的条款满足我们的流动性需求,或根本无法筹集额外资本,我们可能会难以筹集额外的资本。
我们不能保证我们的业务将产生足够的现金流来支付任何所需的款项,也不能保证我们将能够获得 资金,以进行我们认为是实现我们的战略指令所必需的资本支出。我们的固定债务数额可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们获得融资或进入资本市场的能力可能是有限的。
有许多因素可能会限制我们在未来筹集资金或进入资本市场的能力,包括未来的债务和未来的合同义务,我们的流动性和信用状况,我们的运营现金
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资金流动、航空业的市场状况、美国和全球经济状况、资本市场的总体状况以及飞机和其他航空业融资的主要供应商的财务状况。我们不能向您保证我们将能够获得外部融资来满足我们的资本需求,如果我们无法以可接受的条款获得融资,或者根本无法获得融资,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。如果我们通过举债为我们的活动融资,我们可能会受到金融和其他契约的约束,这些契约可能会限制我们实施业务战略的能力,或者以其他方式限制我们的增长和 运营。
我们面临着集中的信用风险。
我们在金融或其他中介机构维护我们的现金和现金等价物余额。每个机构的综合账户余额通常超过联邦存款保险公司(FDIC)每个储户250,000美元的保险覆盖范围,因此,我们面临与超过FDIC保险覆盖范围的存款金额相关的集中信用风险。截至2022年12月31日,我们在金融机构持有的几乎所有现金和现金等价物余额都超过了FDIC的保险限额。任何可能导致我们在金融机构的大部分现金和现金等价物 得不到FDIC保险的事件,都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,在截至2022年12月31日的年度内,一个客户的应收账款约为870万美元,约占当时应收账款总额的91%。如果不能收回该客户所欠的欠款,可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大影响。
航空业务经常受到其无法控制的因素的影响,包括:机场空中交通拥堵;机场时段限制;空中交通管制效率低下;安全措施增加和变化;监管和政府要求的变化;新的或变化的与旅行相关的税收;任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与其他航空公司一样,我们的业务受到我们无法控制的因素的影响,包括机场空中交通拥堵、机场时段限制、空中交通管制效率低下、安全措施的增加和变化、监管和政府要求的变化,以及/或新的或与旅行相关的税收的变化。 导致航班延误的因素会让乘客感到沮丧,增加运营成本和减少收入,这反过来可能会对盈利能力产生不利影响。航班数量的任何普遍减少都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。 在美国,联邦政府控制着美国所有的空域,航空运营商完全依赖联邦航空局以安全、高效和负担得起的方式运营空域。将我们的业务扩展到国际市场,将导致我们与可能开展业务的外国监管机构进行更大程度的互动。由美国联邦航空局运营的空中交通管制系统在管理日益增长的美国航空旅行需求方面面临挑战。美国和外国的空中交通管制员经常依赖过时的技术,这些技术经常使系统不堪重负,迫使航空运营商飞行效率低下的间接航线,导致延误和运营成本增加。此外,目前提交给国会的提案可能会导致美国空中交通管制系统的私有化,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,联邦航空局实施下一代航空运输系统将导致飞机路线和飞行路线的改变,这可能会导致噪音投诉和诉讼的增加,从而导致成本增加。
极端天气、自然灾害和其他不利事件可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
恶劣的天气条件和自然灾害,如飓风、冬季暴风雪或地震,可能导致航班取消或严重延误。由于恶劣天气条件或自然灾害、空中交通管制问题或效率低下、安全漏洞或其他因素而导致的取消或延误可能会影响我们
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在更大程度上超过我们的竞争对手,后者可能能够更快地从这些事件中恢复过来,因此可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响,其程度比其他航空公司更大。客运量的任何普遍减少都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们面临与气候变化相关的风险,包括恶劣天气事件对我们的运营和基础设施的潜在影响增加。
与气候变化相关的监管活动和发展可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响 要求我们减少排放、进行资本投资以实现我们运营的某些方面的现代化、购买碳补偿或以其他方式为我们的排放买单。此类活动还可能通过增加我们的运营成本来间接影响我们。
气候变化的潜在物理影响,如风暴、洪水、火灾、雾、雾、冰冻条件、海平面上升和其他气候相关事件的频率和严重性增加,可能会影响我们的运营、基础设施和财务业绩。运营影响,如航班延误或取消,可能会导致收入损失。此外,我们的某些固定基地运营商所在的位置容易受到风暴引发的洪水和海平面上升的影响,这可能会导致成本 和收入损失。我们可能会产生巨大的成本来提高我们基础设施的气候弹性,并以其他方式准备、应对和缓解气候变化的这种物理影响。我们无法准确预测与气候变化的实际影响相关的任何潜在损失或成本的重要性。
我们的业务主要集中在特定的目标地理区域,这使得我们容易受到与地理集中运营相关的风险的影响。
虽然我们的客户群遍布美国大陆,但我们大约70%的航班需求都在距离我们位于北卡罗来纳州金斯顿的总部两个飞行小时内。因此,我们的业务、财务状况和运营结果受某些地区性因素的影响,包括国家法规和恶劣天气条件、灾难性事件或其他中断。
飞机的运营受到各种风险的影响,如果不能保持可接受的安全记录,可能会对我们获得和留住客户的能力产生不利影响。
飞机的运行面临各种风险,包括灾难性灾难、坠毁、机械故障和碰撞,可能导致生命损失、人身伤害和/或财产和设备损坏。我们将来可能会遇到意外。这些风险可能危及我们客户、我们的人员、第三方、设备、货物和其他财产(包括我们和第三方的)以及环境的安全。如果发生上述任何事件,我们可能会损失收入、终止客户合同、提高保险费率、 诉讼、监管调查和执法行动(包括可能停飞我们的机队以及暂停或撤销我们的运营授权),并损害我们的声誉和客户关系。此外,如果我们运营或租用的飞机发生事故,我们可能要对由此造成的损害负责,这可能涉及受伤乘客和已故乘客幸存者的索赔。不能保证我们在发生此类损失时可获得的保险金额足以弥补此类损失,也不能保证我们不会被迫承担此类事件的重大损失,无论我们的保险范围如何。此外,任何飞机事故或事故,即使完全投保,无论涉及我们还是其他私人飞机运营商,都可能造成公众认为我们不如其他私人飞机运营商安全或可靠,这可能会导致我们的客户对我们失去信心,并转向其他私人飞机运营商或其他交通工具。此外,任何飞机事故或事件,无论涉及我们或其他私人飞机运营商,也可能影响公众对行业安全的看法,这可能会降低我们客户的信任度。
我们为维护(I)我们的安全计划、(Ii)我们的培训计划和(Iii)我们的机队的质量而产生了相当大的成本。我们不能保证这些成本不会增加。同样,我们不能保证
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我们的努力将提供足够的安全级别或可接受的安全记录。如果我们无法保持可接受的安全记录,我们可能无法留住现有客户或吸引新客户,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。未能遵守与维护我们的飞机和相关业务相关的监管要求 可能会导致执法行动,包括撤销或暂停我们在美国以及其他国家/地区的运营授权。
任何对我们声誉或品牌形象的损害都可能对我们的业务或财务业绩产生不利影响。
保持良好的声誉对我们的业务至关重要。我们的声誉或品牌形象可能受到以下因素的不利影响: 我们的所有运营和活动未能保持高度的道德、社会和环境可持续发展实践;我们对环境的影响;任何未能提供一致且高质量的客户服务;投资者或政策团体要求我们改变政策的公众压力;客户对我们的广告活动、赞助安排或营销计划的看法;客户对我们使用社交媒体的看法;或者客户对我们、我们的员工和高管、代理商或其他第三方所作声明的看法。此外,我们所在的行业知名度很高,在社交媒体上的曝光率很高。负面宣传,包括我们的客户、供应商或员工的不当行为,可能会通过社交媒体迅速传播。如果我们不及时和适当地回应负面宣传,我们的品牌和声誉可能会受到严重损害。损害我们的声誉或品牌形象或失去客户对我们服务的信心可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响,并需要额外的资源来重建或修复我们的声誉。
我们可能会因任何涉及我们由第三方运营的飞机型号的事故而蒙受损失和负面宣传。
我们运营的某些机型在由第三方运营时发生了事故。如果其他运营商与我们运营的飞机型号发生事故,迫使我们停止服务,直到事故原因确定并纠正,我们可能会损失收入,并可能失去客户。美国联邦航空局或其他国家的监管机构也有可能停飞飞机并限制其飞行。此外,特定型号的飞机遇到的安全问题可能会导致客户拒绝使用该型号的飞机,或导致监管机构停飞该型号的飞机。如果该机型被认为不太适合未来的服务,那么该机型在二级市场上的价值也可能永久性地降低。与我们运营的飞机型号相关的此类事故或安全问题 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
恐怖主义活动或警告极大地影响了航空业,而且很可能会继续这样做。
2001年9月11日的恐怖袭击及其后果对整个航空业造成了负面影响。如果对航空业发动更多的恐怖袭击,袭击将产生持久的后果,可能包括生命损失、财产损失、安全和保险成本增加、对未来恐怖袭击的担忧增加、政府监管加强以及由于加强安全而导致的机场延误。我们不能保证这些事件不会总体上损害航空业,也不能特别损害我们的运营或财务状况。
我们发现了财务报告内部控制中的重大缺陷,并可能在未来发现可能导致我们无法履行报告义务或导致财务报表出现重大错报的其他重大缺陷 。如果我们不能弥补任何重大缺陷,或者如果我们不能建立和保持对财务报告的有效控制,我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。
我们的管理层 根据委员会发布的《内部控制综合框架(2013)》框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。
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特雷德韦委员会的赞助组织(COSO?)。根据美国上市公司会计监督委员会制定的审计标准,重大弱点是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此有合理的可能性无法防止或发现年度或中期财务报表的重大错报并 及时纠正。
在对截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度财务报表进行审计时,我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有有效地应用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)或COSO框架,主要是因为拥有适当会计和财务报告知识和经验的人员不足。此外, 我们没有对可变利益实体、关联方交易以及财产和设备的会计进行有效控制。
尽管管理层正在努力通过聘用更多合格的会计和财务报告人员来弥补重大缺陷,并进一步改进我们的会计流程和系统,但我们不能保证这些措施足以补救已发现的重大缺陷,或防止未来发生重大缺陷或 重大缺陷。
我们可能在财务报告的内部控制中发现未来的重大弱点,或者 无法满足上市公司对我们的要求,包括SOX的要求,我们可能无法准确报告我们的财务结果,或在法律或证券交易所法规要求的时间范围内报告它们。我们不能保证我们现有的重大弱点将得到补救,或不会存在其他重大弱点或以其他方式发现任何可能对我们的声誉、财务状况和运营结果产生不利影响的弱点。
我们从第三方附属公司租赁公司总部和运营设施,如果不续订此类租约,可能会对我们的业务产生不利影响。
由SeGrave拥有的LGM Ventures,LLC(LGMV?)的某些子公司将我们的总部以及维护和运营设施的很大一部分出租给我们。在截至2022年12月31日的财年中,根据与LGMV相关的租赁支付的租金为120万美元。虽然这些租约中的大部分条款超过10年,但我们不能保证这些相关方将在租赁协议到期后续签,也不能保证向我们提供的任何续订条款都将是我们认为可以接受的条款。如果我们不能续签租约,我们将被要求搬迁很大一部分总部和运营,这可能会对我们的声誉、财务状况和运营结果产生不利影响。
在过去的两年里,我们总收入的很大一部分来自一个客户。如果来自一个第三方客户的收入继续集中在我们总收入的很大比例上,我们可能会受到对该客户的严重依赖的不利影响。
在截至2022年和2021年12月31日的年度中,一个客户分别占总收入的39%和23%。虽然我们 预计未来几年集中在此类客户的总收入的百分比将继续下降,但如果我们继续从一个客户获得很大一部分总收入,终止此类客户关系或 从此类客户获得的收入大幅减少可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,在截至2022年12月31日的年度内,此类客户约占应收账款的870万美元,约占当时应收账款总额的91%。如果不能收回该客户所欠的欠款,可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
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最终可能会确定我们没有资格获得员工留任积分,我们可能需要 偿还收到的ERC金额,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
截至2022年12月31日,LGM已申请950万美元,并获得了员工留任积分(ERC),总额为890万美元。我们的法律顾问已经发表了一份法律意见,认为我们很可能有资格参加ERC。然而,我们是否符合获得ERC所需的资格仍不确定。如果我们最终被要求偿还ERC,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的业务相关的法律和监管风险
我们受到政府的重大监管,政府法规的变化对我们的运营施加了额外的要求和限制,这可能会增加我们的运营成本,并导致服务延误和中断。
所有美国联邦航空局认证的航空公司,包括我们,都受到交通部、联邦航空局和其他政府机构的监管,包括国土安全部、运输安全管理局、CBP和其他机构。这些机构和其他机构执行的法律法规给我们带来了巨大的成本, 可能会减少航空旅行需求,也可能会限制我们现在或未来开展业务的方式,从而对我们的运营造成实质性的不利影响。美国联邦航空局最近发布了一项拟议的规则制定,最终敲定后,将 将安全管理系统的要求扩大到所有根据联邦航空局第135部分操作的证书持有者,这可能会增加我们的监管合规成本。我们还会在维护当前认证和遵守我们所受法律约束的其他方面产生大量成本。联邦机构的不利决定可能会对我们的运营产生实质性的不利影响,例如美国联邦航空局决定停飞,或者需要对我们的所有或任何飞机进行耗时的检查或维护。如果政府机构因任何原因关闭,或者如果出现重大的自动化或其他操作中断,例如因空中交通管制或天气原因造成的中断,我们的业务也可能受到影响。
此外,如题为??的标题所述外资所有权,我们还受到联邦法律对外资持有美国航空公司的最大额度的限制,以及交通部在维持我们作为美国公民的身份方面的监督(见49 U.S.C.40102(A)(15)节的定义及其由交通部或其前任或继任者发布的行政解释,或可能会不时修订)。不遵守这些限制或更改这些限制可能会对我们的业务造成实质性的不利影响,并迫使 任何超过适用门槛的外国投资撤资。
外资所有权
根据交通部的规定和联邦法律,我们必须由美国公民拥有和控制。联邦法律和法规施加的限制目前要求,我们至少75%的有表决权股票必须由《联邦航空法》中定义的美国公民个人或实体直接或间接拥有和控制,我们的总裁和至少三分之二的董事会成员和其他管理人员必须是美国公民,以及我们必须处于美国公民的实际控制之下。此外,我们总流通股的至少51%必须由美国公民拥有和控制,不得超过49%的股票直接或间接由非美国公民、来自与美国签订开放天空航空运输协议的个人或实体持有 该协议允许美国与适用的外国之间以及服务于外国的航班不受限制地进入外国以外的地点。我们目前符合这些 所有权条款。截至2022年12月31日,我们100%为美国公民所有。
吊销许可证、批准、授权和 许可证。
我们的业务还需要各种联邦、州和地方许可、批准、授权和许可证。我们的业务依赖于此类许可、批准、授权和许可证的维护。我们的
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业务受法规和要求约束,如果我们无法遵守现有法规或要求,或者适用法规或要求发生变化,业务可能会受到不利影响。
我们受到各种环境和噪音法律法规的约束,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到越来越严格的联邦、州、地方和外国法律、法规和条例的约束,这些法律、法规和条例涉及保护环境和噪音,包括向空气排放、向地表和地下水排放(包括雨水和除冰液)、安全饮用水以及有害物质、油类和废物的使用、管理、处置和释放以及暴露。我们正在或可能受到新的或拟议的法律法规的约束,这些法律法规可能会对我们的运营产生直接影响(或通过我们的第三方关系或机场设施产生间接影响)。任何此类现有的、未来的、新的或潜在的法律法规都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
同样,我们也受到环境法律法规的约束,这些法规要求我们调查和修复土壤或地下水,以达到一定的修复标准。根据某些法律,废物产生者以及设施的现任和前任所有者或运营者在已被确定为需要采取应对行动的地点承担调查和补救费用的责任。根据这些法律,责任可能是严格的、连带的和数个的,这意味着我们可以承担清理环境污染的费用,而无论 有多少过错或直接归因于我们的废物数量。
环境法规和责任,包括新的或正在制定的法律和法规,或我们为应对利益相关者的压力而采取的举措,可能会增加我们的运营成本,并对我们产生不利影响。
近年来,政府、客户、供应商、员工和我们的其他利益相关者越来越关注气候变化、碳排放和能源使用。限制使用常规能源或要求使用可再生燃料或可再生能源(如风能或太阳能)的法律法规可能会导致对石油和天然气等碳氢化合物燃料的需求减少。此外,各国政府可以通过法律、法规或税收来增加此类燃料的成本,从而减少对我们服务的需求,并增加我们的运营成本。其他法律或来自我们利益相关者的压力可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响,因为它们要求或以其他方式促使我们减少排放、进行资本投资以实现我们运营的某些方面的现代化、购买碳补偿 或以其他方式为我们的排放买单。这种活动还可能通过增加我们的运营成本来间接影响我们。更严格的环境法律、法规或执法政策,以及维护我们在主要利益相关者中声誉的动机,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
发布适用于我们运营的机队类型之一的运营限制 可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的自有和租赁机队由有限的几种机型组成,包括引文Excel/XLS、引文Encore、引文CJ3/CJ3+、引文主权、引文经度、引文X和湾流GIV-SP飞机。发布FAA或制造商指令限制或禁止使用我们运营的任何一种或多种类型的飞机 可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会卷入可能对我们产生实质性不利影响的诉讼。
我们可能会不时卷入与我们的正常业务过程有关的各种法律诉讼 ,包括雇佣、商业、产品责任、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和
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执法程序。此类事项可能非常耗时,会分散管理层的注意力和资源,导致我们产生巨额费用或责任,和/或要求我们改变我们的业务做法。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地解决纠纷,即使我们认为我们有正当的索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的,任何这些行动的结果都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的组织和结构相关的风险
交易完成后,我们将是一家符合纽约证券交易所上市标准的受控公司,因此,我们将有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。您将不会得到与受此类 要求约束的公司的股东相同的保护。
交易结束后,无论赎回比例如何,现有股东将持有Pubco B类普通股的多数 ,因此将控制pubco的多数投票权。由于交易结束后现有的股权持有人持股,我们将有资格成为纽约证券交易所公司治理标准 含义内的受控公司。根据这些规则,由个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是受控公司,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括要求(I)公共公司董事会的多数成员由独立董事组成,(Ii)我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,以及(Iii)我们有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。
我们 预计在关闭后将依赖其中的某些豁免。因此,我们将不会有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,我们也不会有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。只要我们符合受控公司的资格,我们也可以依赖其他豁免。在我们依赖这些豁免的程度上,Pubco A类普通股的持有者将不会获得 受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东所享有的相同保护。
PUBCO普通股的多类别结构将产生将投票权集中到将担任PUBCO首席执行官的塞格雷夫手中的效果。投票权的这种集中将限制其他股东影响重要交易结果的能力,包括控制权的变更。
业务合并完成后,SeGrave将持有Pubco A类普通股和Pubco B类已发行普通股的百分比,约为(I)54.2%,假设没有EGA A类普通股被赎回,以及(Ii)78.4%,假设EGA A类普通股的最大股份被赎回。请参见?委托书摘要-成交时的股权所有权和投票权因此,在完成业务合并后,SeGrave将能够控制或对提交给我们的股东批准的所有事项施加重大影响,包括选举董事和修改我们的组织文件。塞格雷夫可能拥有与其他股东不同的利益,并可能以其他股东不同意的方式投票,这可能会对他们的利益不利。这种集中控制可能具有延迟、防止或阻止pubco控制权变更的效果,可能会剥夺pubco股东作为pubco出售的一部分获得股本溢价的机会,并可能最终影响pubco A类普通股的市场价格。有关pubco证券的信息,请参阅标题为PUBCO证券简介?从本委托书的第279页开始。
我们无法 预测pubco的多类别结构可能对pubco A类普通股的股价产生的影响。
我们 无法预测pubco的多类别结构是否会导致pubco A类普通股的市场价格更低或更波动,或导致负面宣传或其他不利后果。例如,某些
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指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月,富时罗素(FTSE Russell)和标普道琼斯(S&P Dow Jones)宣布,他们将停止允许大多数采用双层或多股权资本结构的新上市公司被纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000指数和标准普尔500指数,标准普尔MidCap 400指数和标准普尔小盘600指数,它们共同构成了标准普尔综合指数1500。根据已宣布的政策,我们的多类别资本结构将使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的股票。与其他类似公司相比,这些政策可能会压低估值,这些公司的估值 被纳入此类指数。由于我们的多级结构,我们可能会被排除在这些指数中的某些指数之外,我们不能向您保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于投资 资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略,排除在股票指数之外可能会排除其中许多基金的投资,并可能降低Pubco A类普通股对其他投资者的吸引力。因此,Pubco A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
Pubco将符合《证券法》所指的新兴成长型公司的资格,如果它利用新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免,可能会降低pubco证券对投资者的吸引力,并可能 使其更难将pubco的业绩与其他上市公司的业绩进行比较。
Pubco将符合经JOBS法案修改的证券法第2(A)(19)节中定义的新兴成长型公司的资格。因此,PUBCO将有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于(I)不需要遵守SOX第404节的审计师认证要求,(Ii)减少PUBCO定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及(Iii)豁免就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。因此,pubco的股东可能无法获取他们认为重要的某些信息。Pubco仍将是一家新兴的成长型公司,直到(I)财政年度的最后一天(A)在我们的ipo完成五周年之后,(B)pubco的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)pubco被视为大型加速申报公司,这意味着截至前一年6月30日,非附属公司持有的普通股市值超过7亿美元。这是,以及(Ii)Pubco在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。我们无法预测投资者是否会认为pubco的证券吸引力下降,因为它将依赖这些豁免。如果一些投资者因为依赖这些豁免而发现pubco的证券吸引力降低,pubco的证券的交易价格可能会低于其他情况,pubco的证券的交易市场可能不那么活跃,pubco的证券的交易价格可能更不稳定。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,并转移管理层的注意力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易法》、《萨班斯法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的报告要求、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规。遵守这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本,使一些活动更加困难, 耗时或成本高昂,并增加了对我们的系统和资源的需求,尤其是在我们不再是一家新兴成长型公司之后。?SOX要求我们保持有效的披露控制和财务报告的程序和内部控制。为了维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理 监督。因此,管理层的注意力可能会被转移到其他业务上,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们未来可能需要雇佣更多员工或聘请外部顾问来遵守这些要求,这将增加我们的成本和支出。
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与特惠津贴相关的风险
我们的赞助商已同意投票支持企业合并,无论我们的公众股东如何投票。
根据函件协议,我们的保荐人、高级管理人员和董事已同意投票表决他们拥有的任何EGA股本股份,以支持业务合并。我们的赞助商拥有相当于我们普通股流通股20%的股份。我们的赞助商同意投票支持交易提案,这将增加我们获得必要股东批准的可能性。
EGA的董事在建议股东投票赞成批准业务合并和批准本委托书中描述的其他提议时存在潜在的利益冲突。
在考虑董事会投票赞成企业合并的建议时,股东应意识到,除了他们作为股东的利益外,我们的发起人和我们的董事和高级管理人员在企业合并中的利益与我们其他股东的利益不同,或者是不同于我们其他股东的利益。我们的董事在评估业务合并时意识到并考虑了这些利益,并在向我们的股东推荐他们批准业务合并时考虑了这些利益。股东在决定是否批准企业合并时应考虑这些利益。这些利益包括,其中包括:
| 预计在业务合并完成后,董事现任首席执行官格雷格·S·海莫维茨和现任董事长加里·费格尔将被选为Pubco董事。因此,未来他们将获得Pubco董事会决定支付给董事的任何现金费用、股票期权或股票奖励; |
| 事实是,根据股东协议,我们的保荐人及其允许受让人将有权提名他们所持股份的多数,而pubco董事会和现有股权持有人及其允许受让人将任命并投票选举Pubco董事会的两名成员,最初根据股东协议指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人及其允许受让人指定由他们所持有的多数股份指定; |
| (I)Gregg Hymowitz(通过他与Truust Global Management GP LLC的联系)和Gary Fegel(通过他与GMF Venture LP的联系)各自实益拥有保荐人并在保荐人中拥有重大经济利益,以及(Ii)Louise Curbishley、Linda Hall Daschle、Jonathan Silver和Noorsurainah(Su)Tengah各自分别拥有 并在保荐人中拥有少量(不到1%)经济利益(在每个情况下,这对他们各自的净资产并不重要,董事会认为这对业务合并不重要),鉴于保荐人拥有已发行的EGA B类普通股和认股权证,以及保荐人根据股东协议将获得的某些管治权,上述EGA董事可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的权益。 |
| (I)Noorsurainah(Su)Tengah担任文莱投资署的执行经理兼另类资产主管,文莱投资署是Truust Global和某些附属于Truust Global的投资工具的投资者,包括正在购买5,000万美元Bridge Notes的Truust Emerald(Cayman)LP,以及 Gregg Hymowitz担任Truust Global的创始人兼首席执行官,Truust Global的关联公司是Truust Emerald(Cayman)LP和其他投资工具的普通合伙人,后者购买了Bridge Notes总计8,500万美元,因此,Tengah女士和Hymowitz先生可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的利益; |
| 继续对我们现有的董事和高级管理人员进行赔偿,并在企业合并后继续为我们的董事和高级管理人员提供责任保险。 |
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| 我们的保荐人放弃了在股东投票批准拟议的初始业务合并时赎回其拥有的任何EGA股本股份的权利; |
| 保荐人已同意,如果我们未能在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长至不迟于2023年12月28日,否则保荐人将放弃从信托账户中清算其持有的任何方正股票的权利; |
| 如果我们没有在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长到不迟于2023年12月28日,否则出售信托账户中持有的私募认股权证的收益将用于赎回我们的EGA A类普通股,私募认股权证将到期 一文不值; |
| 事实是,除某些有限的例外情况外,我们的发起人不得转让或转让创始人股票,直到:(A)我们的初始业务合并完成三年(或对于发起人转让或分配给我们的一名独立董事的任何方正股票,一年)和 (B)我们完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,导致我们的所有股东都有权将其持有的EGA A类普通股换取现金、证券或其他财产的日期。除某些有限的例外情况外,本公司保荐人或其获准受让人不得转让、转让或出售私募认股权证及作为该等认股权证基础的特惠基金A类普通股,直至本公司完成初步业务合并后三年。这一禁售期比特殊目的收购公司的一般惯例要长。这一较长禁售期的理由是相信这将更好地使保荐人的利益与我们投资者的利益保持一致,而且与创始人股票和私募认股权证受较短禁售期限制的特殊目的收购公司相比,这也将在接近潜在目标公司时提供竞争优势。由于我们的保荐人和高级管理人员和董事可能直接或间接拥有普通股和认股权证,因此我们的高级管理人员和董事在确定特定目标业务是否适合实现我们最初的业务合并时可能存在利益冲突; |
| 我们的保荐人、高级管理人员或董事在评估业务合并和融资安排方面可能存在利益冲突,因为我们可能从我们的保荐人或我们的保荐人的关联公司或我们的任何高级管理人员或董事那里获得贷款,以资助与业务合并相关的交易成本,其中最多1,500,000美元的此类贷款可转换为与私募认股权证相同的权证,包括行使价格、可行使性和行使期限,贷款人可以选择以每权证1.50美元的价格进行转换; |
| 我们的保荐人购买了总计5,750,000股方正股票,总发行价为25,000美元,平均收购价约为每股0.004美元。2021年3月,EGA实施了股票股息,导致EGA B类普通股已发行股票总数从5,750,000股增加到7,187,500股。于2021年5月25日,保荐人无偿交出总计718,750股EGA B类普通股,该等股份已注销,导致保荐人持有总计6,468,750股EGA B类普通股已发行及 股。2021年7月,由于首次公开募股中授予的承销商没有行使超额配售,843,750股方正股票被没收,导致EGA B类普通股已发行股票总数减少至5,625,000股,因此方正股票总数占EGA已发行普通股总数的20%,且此类证券在业务合并时将具有更高的价值,根据2023年4月25日EGA A类普通股在纽约证券交易所的收盘价每股10.21美元估计约为5740万美元; |
| 在IPO完成的同时,我们的保荐人支付了6,500,000美元购买了总计4,333,333份私募认股权证,每份私募认股权证的价格为 $1.50,每份私募认股权证可于交易完成后30天起行使,主题为 |
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某些锁定限制,以每股11.50美元的价格购买一股Pubco A类普通股;根据2023年4月25日纽约证券交易所每权证0.2美元的收盘价,我们保荐人持有的认股权证的总市值约为87万美元; |
| 如果信托账户被清算,包括我们无法在要求的时间内完成 初始业务合并,我们的赞助商同意,如果第三方就向我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,发起人将对我们负责,将信托账户中的资金数额减至以下两者中较小的数额:(一)每股公开股份10.00美元和(二)截至信托账户清算之日信托账户持有的每股公开股份的实际金额,如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,则减去应缴税款,但该责任将不适用于第三方或潜在目标企业对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于根据我们对IPO承销商的赔偿针对某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔。 |
我们的保荐人或其附属公司可以在私下协商的交易中或在公开市场上购买EGA A类普通股或EGA公开认股权证的股票。在遵守适用法律和纽约证券交易所规则的前提下,我们的保荐人或其关联公司可以在此类交易中购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的数量没有限制。 如果我们的保荐人或其关联公司参与了此类交易,当他们持有任何未向卖家披露的重大非公开信息时,或如果此类购买被《交易法》下的法规M 禁止,他们将不会进行任何此类购买。我们目前预计,此类购买(如果有的话)不会构成符合《交易法》下的要约收购规则的收购要约,或受《交易法》下的私有化规则约束的非上市交易;然而,如果买方在进行任何此类购买时确定购买受到此类规则的约束,买方将遵守此类规则。任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。任何此类购买都将满足以下条件:
| 购买EGA A类普通股的任何此类购买的目的可能是增加获得股东批准初始业务合并的可能性,或满足与目标达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金 ,否则似乎无法满足此类要求。任何此类购买特惠公权证的目的可能是减少特惠公权证的未偿还数量。任何此类购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的交易都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成。 |
| 我们的保荐人及其附属公司将以不高于本文所述赎回程序的价格购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票 ; |
| 我们的发起人或其关联公司购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票将不会投票赞成批准企业合并; |
| 我们的保荐人及其关联公司将放弃对所购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的任何赎回权利;以及 |
| 在特别会议之前,我们将在8-K表格中披露以下信息: |
| 我们的保荐人或其关联公司购买的赎回要约之外的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份金额 以及收购价; |
| 我们的赞助商或其关联公司购买的目的; |
| 我们的赞助商或其关联公司的购买对业务合并获得批准的可能性的影响(如果有); |
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| 出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证持有人的身份(如果不是在公开市场上购买的),或出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证的持有人(例如,5%的证券持有人)的性质;以及 |
| 我们根据我们的赎回要约收到赎回请求的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份数量 。 |
我们的赞助商、高级管理人员和董事以及与他们有关联的实体的这些经济利益可能影响了他们批准业务合并的决定。在评估业务合并和董事会投票支持将在特别会议上提交的交易提案和其他提案时,您应考虑这些利益。
如果业务合并未完成,潜在目标企业在谈判业务合并时可能比EGA更有优势,EGA在接近解散截止日期时对业务合并进行尽职调查的能力可能会下降,EGA可能没有足够的营运资金 继续追求潜在的目标业务,每一种情况都可能削弱EGA以为EGA股东创造价值的条款完成业务合并的能力。
任何与我们就初始业务合并进行谈判的潜在目标企业都将意识到,除非我们 修改现有的公司注册证书以将EGA的有效期延长至不迟于2023年12月28日,并修改我们已达成的某些其他协议,否则我们必须在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并。 因此,如果我们无法完成此业务合并,潜在目标企业可能会在谈判初始业务合并时获得对我们的影响力,因为我们知道,如果我们不完成与该特定目标企业的初始业务组合,我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务合并。随着我们越来越接近上述时间框架,这种风险将会增加。此外,我们进行尽职调查的时间可能有限,可能会以我们在进行更全面调查时会拒绝的条款进入我们的初始业务合并。此外,我们可能没有足够的营运资金来继续努力寻求业务合并。
如果我们无法在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们将停止所有业务,但清盘目的除外,我们将赎回EGA A类普通股的股份并进行清算,在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元,或在某些情况下低于该金额,我们的认股权证将到期 一文不值。
现有的公司注册证书规定,从首次公开募股结束到完成最初的业务组合,即2023年5月28日,我们只有24个月的时间。尽管股权购买协议要求我们的股东在必要的范围内寻求将这一日期延长至不迟于2023年12月28日(我们正在根据延期委托书寻求),但不能保证我们将在允许我们完成业务合并的条款下成功获得延期,或者根本不能保证。如果我们无法在24个月内完成我们的初始业务合并,或无法延长该期限,我们将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%以现金支付的公众股票,但在此之后不能超过 超过10个工作日;等于信托账户中当时存入的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,该利息之前未向我们发放用于支付我们的特许经营权和所得税(减去用于支付解散费用的高达100,000美元的利息),除以当时已发行的公众股票的数量,根据适用的法律,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),以及(Iii)在赎回之后,经我们的其余股东和我们的董事会批准,尽快解散和清算。在每一种情况下,我们都要遵守特拉华州法律规定的债权人的债权义务和
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其他适用法律要求。在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元。将不会有赎回权或与EGA 认股权证有关的清算分配,如果我们未能在24个月内或任何延长的期限内完成我们的初始业务合并,这些认股权证将一文不值。在某些情况下,我们的公众股东在赎回他们的股票时可能获得每股不到10.00美元的收益。
本委托书中包含的EGA财务报表未考虑EGA未能在2023年5月28日或任何延长期限前完成业务合并的后果。
EGA 是一家空白支票公司,由于它没有经营历史,并且受到强制清算和随后解散的要求的约束,因此存在EGA无法完成初始业务合并的风险。除非特快专递修订现有的公司注册证书,将其有效期延长至2023年12月28日及已签订的某些其他协议,否则,如因股权购买协议终止或其他原因,特快专递未能在2023年5月28日或之前完成业务合并或另一项初始业务合并交易,或不迟于2023年12月28日的任何延长期限,则现有的公司注册证书规定:(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理范围内尽快完成,但其后不得超过10个营业日,在合法可用资金的约束下,赎回100%的公众股票,按每股价格以现金支付,相当于当时存放在信托账户中的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息和所得税(减去用于支付解散费用的利息,最高可达100,000美元),除以当时已发行的公众股票的数量,根据适用法律,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利 (包括获得进一步清算分配的权利,如果有),及(Iii)在赎回后,经本公司其余股东及本公司董事会批准,在合理可能范围内尽快解散及清盘,但须遵守我们根据特拉华州法律就债权人的债权作出规定的义务及其他适用法律的要求。在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元。如果我们未能在24个月内或任何 延长期限内完成我们的初始业务合并,则不会有任何赎回权或与EGA认股权证相关的清算分配,这些认股权证将一文不值。在某些情况下,我们的公众股东在赎回他们的股票时可能获得每股不到10.00美元的收益。
不能保证我们将能够遵守纽约证券交易所的持续上市标准,这可能会限制投资者对我们证券进行交易的能力,并使我们受到额外的交易限制。
EGA的证券目前在纽约证券交易所上市,我们已申请在业务合并后在纽约证券交易所上市pubco A类普通股和pubco认股权证。然而,我们不能向您保证,如果我们的证券获得批准上市,未来将继续有资格在纽约证券交易所上市。我们继续有资格在纽约证券交易所上市取决于 许多因素,包括与业务合并相关的赎回股份数量,以及在交易完成后股东权益的最低水平,以及符合其他上市标准。如果在业务合并后,纽约证券交易所将我们的证券从交易中退市,而我们无法将我们的证券在另一家全国性证券交易所上市,我们可能面临重大的不利后果,包括:
| 我们证券的市场报价有限; |
| 我们证券的流动性减少; |
| 确定pubco A类普通股为细价股,这将要求在pubco A类普通股交易的经纪人 遵守更严格的规则,并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动水平降低; |
| 有限的新闻和分析师报道;以及 |
| 未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。 |
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如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少, 股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.00美元。
我们将资金放入信托账户可能无法保护这些资金免受第三方对我们的索赔。尽管我们寻求让与我们有业务往来的所有 供应商、服务提供商、潜在目标企业和其他实体与我们执行协议,放弃信托账户中为我们公共股东的利益而持有的任何款项的任何权利、所有权、利息或索赔,但不能保证他们将执行此类协议,或者即使他们执行了此类协议,他们将被阻止向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性引诱、违反受托责任或其他类似索赔,以及挑战豁免的可执行性的索赔。在每种情况下,都是为了在对我们的资产(包括信托账户中持有的资金)的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝签署协议放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔,我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析,并仅在管理层认为此类第三方的参与将明显比任何替代方案更有利于我们的情况下,才会与尚未签署豁免的第三方签订协议。我们可能会聘用拒绝执行免责声明的第三方,例如聘请管理层认为其特定专业知识或技能明显优于同意执行免责声明的其他顾问的第三方顾问,或者在 管理层无法找到愿意执行免责声明的服务提供商的情况下。
我们的董事可能决定不执行我们保荐人的 赔偿义务,导致信托账户中可供分配给我们的公共股东的资金减少。
如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股10.00美元和(Ii)在信托账户清算之日信托账户中持有的每股实际金额(如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,在每种情况下都是扣除可能提取的纳税利息),并且我们的 发起人声称它无法履行其义务或它没有与特定索赔相关的赔偿义务,我们的独立董事将决定是否对我们的赞助商采取法律行动,以履行其 赔偿义务。
虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的赞助商采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使其商业判断并履行其受托责任时,可能会选择在任何特定情况下不这样做,例如,如果独立董事认为此类法律行动的成本相对于可追回的金额太高,或者如果独立董事确定不太可能出现有利的结果。如果我们的独立董事选择不执行这些赔偿义务,信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金金额可能会降至每股10.00美元以下。
我们可能没有足够的资金来满足我们董事和高管的赔偿要求。
我们同意在法律允许的最大程度上对我们的高级管理人员和董事进行赔偿。然而,我们的高级职员和董事已同意 放弃(以及在业务合并完成前可能成为高级职员或董事的任何其他人士也将被要求放弃)信托账户中或其中的任何款项的任何权利、所有权、利息或索赔,并且 不会以任何理由向信托账户寻求追索权。因此,只有在(I)我们在信托账户之外有足够的资金或(Ii)我们完成业务合并的情况下,我们才能满足所提供的任何赔偿。我们对高级管理人员和董事进行赔偿的义务可能会阻止股东对我们的高级管理人员或董事提起诉讼,因为他们违反了受托责任。这些规定还可能起到降低针对我们的高级管理人员和董事提起衍生品诉讼的可能性的效果,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到不利影响 。
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我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
我们有能力在已发行认股权证可行使后及到期前的任何时间,以每股认股权证0.01美元的价格赎回已发行的认股权证,前提是我们的特惠A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、 重组、资本重组等调整后),在截至我们发出赎回通知之日前第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内,且 满足某些其他条件。如果及当认股权证可由吾等赎回时,如在行使认股权证后发行的普通股未能根据适用的州蓝天法律获豁免登记或 资格,或吾等无法进行登记或取得资格,吾等不得行使赎回权利。我们将尽最大努力在我们首次公开募股时提供认股权证的州根据居住国的蓝天法律注册或资格登记此类普通股。赎回尚未赎回的认股权证可能会迫使阁下(I)在可能对阁下不利的情况下行使阁下的认股权证并为此支付行使价 ,(Ii)在阁下希望持有认股权证时以当时的市价出售您的认股权证,或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回该等尚未赎回的认股权证时,名义赎回价格可能会大大低于您的认股权证的市值。任何私人配售认股权证,只要由本公司保荐人或其获准受让人持有,本公司将不会赎回。
如果未在2023年5月28日之前完成业务合并,EGA将需要修改现有的公司注册证书,以延长完成初始业务合并的时间 ,与此相关的延期可能会带来额外的赎回。
现有的公司注册证书规定,如果EGA的初始业务合并未能在2023年5月28日之前完成,则EGA将被清算,除非延期。因此,如果EGA的初始业务合并不太可能在2023年5月28日之前完成,则需要修改现有的公司注册证书,以延长EGA可以完成其初始业务合并的时间段。EGA A类普通股的股份可能会因任何如此修订现有公司注册证书的建议而被赎回,这将增加发起人持有的EGA的所有权 权益并减少公众流通股。2023年4月21日,EGA提交了延期委托书,请求股东批准修改现有的公司注册证书,将截止日期延长 ,EGA的初始业务组合必须从2023年5月28日完成至2023年12月28日(假设行使所有五个延长期)。
?未赎回的EGA A类普通股每股净现金将显著低于赎回价格。
未赎回且贡献给企业合并中的pubco的EGA A类普通股每股估计净现金约为每股$,假设没有赎回,假设最大赎回情景为每股$未经审计的形式浓缩组合财务信息赎回和回购方案,在每种情况下,都假设没有回购。未赎回的EGA A类普通股每股估计现金净额为(A)(I)信托账户中持有的资金金额(截至2022年12月31日,约为228,254,077美元),假设没有赎回或最大赎回情景减去(Ii)估计交易费用金额减去(Iii)EGA公共认股权证和私募认股权证的总市值$(按一份EGA公开认股权证的交易价格计算)。(B)(I)(I)假设没有赎回的情况下,于收市时预期已发行的EGA A类普通股股数为22,500,000股,或假设最大赎回情况下为1,804,658股,再加上(Ii)5,625,000股方正股份。这代表着每股净现金对pubco的贡献远远高于发起人向EGA提供的25,000美元,导致发起人拥有5,625,000股方正股票(相当于
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约为每股0.004美元)。此外,假设EGA向pubco贡献的每股A类普通股净现金反映了EGA向pubco提供的现金,赎回价格(以及股权购买协议中归属于此类股票的每股10.00美元)预计将显著高于EGA向 pubco提供的每股净现金。
我们的管理层得出的结论是,我们作为一家持续经营的企业继续存在的能力存在很大的疑问。
关于我们根据FASB会计准则更新(ASU) 2014-15对持续经营事项进行的评估,我们已确定,如果EGA无法在2023年5月28日之前完成业务合并(除非延期),则EGA将停止所有业务,但清算目的除外。强制清算的日期和随后的 解散令人对EGA作为持续经营的企业继续存在的能力产生很大的怀疑。本委托书中其他部分包含的EGA的财务报表不包括因我们无法继续经营而可能导致的任何调整。
与企业合并有关的风险
我们的保荐人、董事和高级管理人员在建议EGA股东投票支持批准业务合并和批准本委托书中描述的其他提议时存在潜在的利益冲突。
在考虑董事会投票赞成企业合并的建议时,股东应该意识到,除了他们作为股东的利益外,我们的发起人和我们的董事和高级管理人员在企业合并中的利益与我们其他股东的利益不同,或者与我们其他股东的利益不同。我们的董事在评估业务合并时意识到并考虑了这些利益,并在向我们的股东推荐他们批准业务合并时 。股东在决定是否批准企业合并时应考虑这些利益。这些利益包括,其中包括:
| 预计在业务合并完成后,董事现任首席执行官格雷格·S·海莫维茨和现任董事长加里·费格尔将被选为Pubco董事。因此,未来他们将获得Pubco董事会决定支付给董事的任何现金费用、股票期权或股票奖励; |
| 事实是,根据股东协议,我们的保荐人及其允许受让人将有权提名他们所持股份的多数,而pubco董事会和现有股权持有人及其允许受让人将任命并投票选举Pubco董事会的两名成员,最初根据股东协议指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人及其允许受让人指定由他们所持有的多数股份指定; |
| (I)Gregg Hymowitz(通过他与Truust Global Management GP LLC的联系)和Gary Fegel(通过他与GMF Venture LP的联系)各自实益拥有保荐人并在保荐人中拥有重大经济利益,以及(Ii)Louise Curbishley、Linda Hall Daschle、Jonathan Silver和Noorsurainah(Su)Tengah各自分别拥有 并在保荐人中拥有少量(不到1%)经济利益(在每个情况下,这对他们各自的净资产并不重要,董事会认为这对业务合并不重要),鉴于保荐人拥有已发行的EGA B类普通股和认股权证,以及保荐人根据股东协议将获得的某些管治权,上述EGA董事可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的权益。 |
| (I)Noorsurainah(Su)Tengah担任文莱投资署的执行经理和另类资产主管,文莱投资署是Truust Global和某些附属于Truust Global的投资工具的投资者,包括正在购买5,000万美元Bridge Notes的Truust Emerald(Cayman)LP,以及 Gregg Hymowitz担任Truust Global的创始人兼首席执行官,Truust Global的关联公司是Truust Emerald(Cayman)LP和其他投资工具的普通合伙人,这些投资工具正在购买8,500万美元的 |
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桥接票据的合计,为此,Truust Global的某些关联公司可能会获得一定的管理费和其他费用,因此,Tengah女士和Hymowitz先生可能 在业务合并中拥有不同于一般公众股东的权益; |
| 继续对我们现有的董事和高级管理人员进行赔偿,并在企业合并后继续为我们的董事和高级管理人员提供责任保险。 |
| 我们的保荐人放弃了在股东投票批准拟议的初始业务合并时赎回其拥有的任何EGA股本股份的权利; |
| 保荐人已同意,如果我们未能在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长至不迟于2023年12月28日,否则保荐人将放弃从信托账户中清算其持有的任何方正股票的权利; |
| 如果我们没有在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长到不迟于2023年12月28日,否则出售信托账户中持有的私募认股权证的收益将用于赎回我们的EGA A类普通股,私募认股权证将到期 一文不值; |
| 事实是,除某些有限的例外情况外,我们的发起人不得转让或转让创始人股票,直到:(A)我们的初始业务合并完成三年(或对于发起人转让或分配给我们的一名独立董事的任何方正股票,一年)和 (B)我们完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,导致我们的所有股东都有权将其持有的EGA A类普通股换取现金、证券或其他财产的日期。除某些有限的例外情况外,本公司保荐人或其获准受让人不得转让、转让或出售私募认股权证及作为该等认股权证基础的特惠基金A类普通股,直至本公司完成初步业务合并后三年。这一锁定期比特殊目的收购公司的普遍做法 长。这一较长禁售期的理由是相信这将更好地使保荐人的利益与我们投资者的利益保持一致,并且与创始人股票和私募认股权证受较短禁售期 限制的特殊目的收购公司相比,它 也将在接近潜在目标公司时提供竞争优势。由于我们的保荐人和高级管理人员和董事可能直接或间接拥有普通股和认股权证,因此我们的高级管理人员和董事在确定特定目标业务是否适合实现我们最初的业务合并时可能存在利益冲突; |
| 我们的保荐人、高级职员或董事在评估业务合并及融资安排方面可能会有利益冲突,因为我们可能会从我们的保荐人或保荐人的联营公司或我们的任何高级职员或董事那里获得贷款,以支付与业务合并相关的交易成本,贷款人可选择将高达1,500,000美元的此类贷款转换为与私募认股权证相同的权证,包括行使价格、可行使性和行使期限,每份认股权证的价格为1.50美元; |
| 我们的保荐人购买了总计5,750,000股方正股票,总发行价为25,000美元,平均收购价约为每股0.004美元。2021年3月,EGA实施了股票股息,导致EGA B类普通股已发行股票总数从5,750,000股增加到7,187,500股。于2021年5月25日,保荐人无偿交出总计718,750股EGA B类普通股,该等股份已注销,导致保荐人持有总计6,468,750股EGA B类普通股已发行及 股。2021年7月,由于首次公开募股中授予的承销商没有行使超额配售,843,750股方正股票被没收,导致EGA B类普通股已发行股票总数减少至5,625,000股,因此方正股票总数占EGA已发行普通股总数的20%,且此类证券在业务合并时将具有更高的价值,根据2023年4月25日EGA A类普通股在纽约证券交易所的收盘价每股10.21美元估计约为5740万美元; |
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| 在IPO完成的同时,我们的保荐人支付了6,500,000美元购买了总计4,333,333份私募认股权证,价格为 每份认股权证1.50美元,每份私募认股权证可在交易结束后30天开始行使,但须受某些锁定限制的限制,以每股11.50美元的价格购买一股Pubco A类普通股;根据2023年4月25日纽约证券交易所收盘价每股认股权证0.2美元计算,我们保荐人持有的认股权证的总市值约为87万美元; |
| 如果信托账户被清算,包括我们无法在要求的时间内完成 初始业务合并,我们的赞助商同意,如果第三方就向我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,发起人将对我们负责,将信托账户中的资金数额减至以下两者中较小的数额:(一)每股公开股份10.00美元和(二)截至信托账户清算之日信托账户持有的每股公开股份的实际金额,如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,则减去应缴税款,但该责任将不适用于第三方或潜在目标企业对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于根据我们对IPO承销商的赔偿针对某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔。 |
我们的保荐人或其附属公司可以在私下协商的交易中或在公开市场上购买EGA A类普通股或EGA公开认股权证的股票。在遵守适用法律和纽约证券交易所规则的前提下,我们的保荐人或其关联公司可以在此类交易中购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的数量没有限制。 如果我们的保荐人或其关联公司参与了此类交易,当他们持有任何未向卖家披露的重大非公开信息时,或如果此类购买被《交易法》下的法规M 禁止,他们将不会进行任何此类购买。我们目前预计,此类购买(如果有的话)不会构成符合《交易法》下的要约收购规则的收购要约,或受《交易法》下的私有化规则约束的非上市交易;然而,如果买方在进行任何此类购买时确定购买受到此类规则的约束,买方将遵守此类规则。任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。任何此类购买都将满足以下条件:
| 购买EGA A类普通股的任何此类购买的目的可能是增加获得股东批准初始业务合并的可能性,或满足与目标达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金 ,否则似乎无法满足此类要求。任何此类购买特惠公权证的目的可能是减少特惠公权证的未偿还数量。任何此类购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的交易都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成。 |
| 我们的保荐人及其附属公司将以不高于本文所述赎回程序的价格购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票 ; |
| 我们的发起人或其关联公司购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票将不会投票赞成批准企业合并; |
| 我们的保荐人及其关联公司将放弃对所购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的任何赎回权利;以及 |
| 在特别会议之前,我们将在8-K表格中披露以下信息: |
| 我们的保荐人或其关联公司购买的赎回要约之外的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份金额 以及收购价; |
| 我们的赞助商或其关联公司购买的目的; |
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| 我们的赞助商或其关联公司的购买对业务合并获得批准的可能性的影响(如果有); |
| 出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证持有人的身份(如果不是在公开市场上购买的),或出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证的持有人(例如,5%的证券持有人)的性质;以及 |
| 我们根据我们的赎回要约收到赎回请求的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份数量 。 |
完成业务合并后,我们唯一的重要资产将是我们在LGM的所有权权益,而这种所有权可能不足以支付股息或进行分配或贷款,使我们能够支付Pubco普通股的任何股息或履行我们的其他财务义务。
完成业务合并后,我们将不会有任何直接业务,除了我们对LGM的所有权外,也不会有其他重大资产。我们和某些投资者、我们的赞助商以及我们的赞助商及其附属公司的董事和高级管理人员将成为pubco的股东。我们将依赖LGM进行分配、贷款和其他付款,以产生履行我们 财务义务所需的资金,包括我们作为上市公司的费用,以及支付与Pubco A类普通股有关的任何股息或根据应收税款协议我们必须支付的任何款项。LGM的财务状况和运营要求可能会限制我们从LGM获得现金的能力。来自LGM的收益或其他可用资产可能不足以支付股息或进行分配或贷款,使我们能够支付普通股的任何股息 或履行我们的其他财务义务。
本委托书中包含的未经审计的备考简明综合财务信息可能不能反映我们的实际财务状况或经营结果。
本委托书中未经审核的备考简明综合财务资料仅供说明之用,并不一定显示倘若业务合并于指定日期完成,吾等的实际财务状况或经营业绩将会如何。见标题为?的章节。未经审计的备考简明合并财务信息?了解更多信息。
本委托书其他部分包括的LGM的历史财务业绩和未经审计的备考财务信息可能无法 指示LGM的实际财务状况或运营结果(如果LGM是上市公司)。
本委托书中包括的LGM的历史财务业绩并不反映其作为上市公司在本报告所述期间或PUBCO未来将实现的财务状况、运营结果或现金流。Pubco的财务状况和未来经营业绩可能与本委托书中其他地方包含的LGM历史财务报表中反映的金额存在重大差异,因此投资者可能难以将Pubco的未来业绩与历史业绩进行比较,或评估其业务的相对业绩或趋势。
同样,本委托书中未经审核的备考财务资料仅供参考,并已根据多项假设编制,包括但不限于在业务合并中就财务报告目的将LGM视为被收购公司、LGM于截止日期的债务总额及现金及现金等价物,以及就业务合并赎回的EGA公开股份数目。因此,该等备考财务资料可能并不代表Pubco未来的营运或财务表现,而Pubco的实际财务状况及营运结果可能与本委托书其他部分所载营运及资产负债表的备考结果大相径庭,包括由于该等 假设不准确所致。见标题为?的章节。未经审计的备考简明合并财务信息.
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关于LGM的财务预测可能不能反映实际的财务结果 。
关于业务合并,董事会除其他事项外,审议了由长期经营管理公司管理层或在其指导下编制的内部财务预测,其主要内容载于题为?建议书编号 1交易建议:董事会批准业务合并的理由 .作为一般惯例,长期预测或对未来业绩、收入、财务状况或其他结果的内部预测不会公开披露。所有这些预测或预测均不是为了公开披露或遵守美国证券交易委员会、公认会计准则或美国注册会计师协会为编制和列报财务预测而制定的准则而编制的。这些预测和预测本质上是以各种估计和假设为基础的,这些估计和假设取决于编制这些预测和预测的人的判断。这些预测和预测还受到重大经济、竞争、行业和其他不确定性和意外事件的影响,所有这些都是难以预测或不可能预测的,而且许多都不是长期融资机制所能控制的。不能保证Pubco的财务状况,包括其现金流或经营结果,将与该等预测和预测中陈述的一致,这可能对pubco A类普通股的市场价格或业务、 关闭后pubco的财务状况和经营结果产生不利影响。
在完成业务合并后,我们可能需要 进行减记或注销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、经营业绩和股票价格产生重大负面影响的费用,这可能会导致您的部分或全部投资损失 。
尽管EGA对LGM进行了尽职调查,但EGA不能向您保证,这项调查揭示了LGM业务中可能存在的所有重大问题,通过常规的尽职调查可以发现所有重大问题,或者EGA或LGM控制之外的因素不会在以后出现。因此,EGA可能被迫稍后减记或注销资产、重组我们的业务,或产生减值或其他可能导致亏损的费用。即使尽职调查成功识别了 某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。尽管这些费用可能是非现金项目,不会对我们的流动性产生直接影响,但EGA报告此类费用的事实可能会导致市场对EGA或我们证券的负面看法。此外,这种性质的指控可能会导致EGA违反我们可能受到的净资产或其他 契约。因此,在企业合并后选择继续作为股东的任何股东都可能遭受其股票价值的缩水。此类股东不太可能对这种价值减值 获得补救,除非他们能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔 与企业合并相关的委托书征集或投标要约材料(如果适用)包含可起诉的重大错报或重大遗漏。
如果我们未来通过发行普通股或优先股或其他股权或股权挂钩证券、可转换债券或其他混合股权证券来筹集资本,那么我们的现有股东可能会受到稀释,这些新证券可能拥有优先于我们普通股的权利,我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。
如果我们在未来筹集资金,我们当时的现有股东可能会经历稀释。现有的公司注册证书和A&R Pubco宪章规定,优先股可以不时以一个或多个系列发行。本公司董事会获授权厘定适用于各系列股份的投票权(如有)、指定、权力、优惠、相对、参与、选择或其他 特别权利及其任何资格、限制及限制。本公司董事会可在未经股东批准的情况下,发行有投票权的优先股和其他可能对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响并可能具有反收购效果的优先股。我们董事会是否有能力发行
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未经股东批准的优先股可能会延迟、推迟或阻止我们控制权的变更或现有管理层的撤换。任何此类证券的发行都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
由于业务合并,EGA的现有股东可能会经历 稀释。持有少数股权可能会减少我们目前的股东对pubco管理层的影响。
预计业务合并完成后,EGA的公众股东将拥有约23.1%的已发行PUBCO普通股,现有股东和管理层将拥有已发行PUBCO普通股约61.7%,保荐人将拥有已发行PUBCO普通股约5.8%。这种所有权权益 假设EGA的A类普通股持有人均不选择赎回其股份,LGM普通股持有人均不行使其回购权,且不考虑在业务合并后仍将发行的公共认股权证 。如果实际情况与这些假设不同(很可能是这样),EGA现有股东在合并后公司中保留的所有权百分比将不同。
如果任何Pubco认股权证是针对Pubco A类普通股行使的,EGA的现有股东可能会 经历重大稀释。除其他事项外,这种稀释可能限制EGA现有股东通过在Business合并后选举董事来影响合并后公司管理层的能力 。
如果业务合并的收益不符合投资者或证券分析师的预期,我们 证券的市场价格可能会下降。
如果业务合并的收益不符合投资者或证券分析师的预期 ,EGA证券在成交前的市场价格可能会下降。EGA证券在业务合并时的市值可能与股权购买协议签署之日、本委托书发表之日或我们股东对业务合并进行表决之日的价格有很大差异。由于根据股权购买协议将发行的股份数目将不会调整以反映EGA A类普通股的市场价格的任何变化 ,因此在业务合并中发行的普通股的市值可能高于或低于该等股份在较早日期的价值。
此外,在业务合并后,pubco证券价格的波动可能会导致您的全部或部分投资损失。在业务合并之前,LGM的股票还没有公开市场。因此,在业务合并中归属于LGM的估值可能不能反映业务合并后交易市场上的价格。如果我们的证券市场发展并持续活跃,业务合并后我们证券的交易价格可能会波动,并受到各种因素的广泛波动的影响 ,其中一些因素是我们无法控制的。下面列出的任何因素都可能对您对我们证券的投资产生重大不利影响,我们证券的交易价格可能会大大低于您购买它们的价格 。在这种情况下,我们证券的交易价格可能不会回升,可能会进一步下跌。
影响pubco证券交易价格的因素 可能包括:
| 我们的季度财务业绩或被视为与我们相似的公司的季度财务业绩的实际或预期波动; |
| 市场对公司经营业绩预期的变化; |
| 竞争对手的成功; |
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| 我们的经营业绩未能达到证券分析师或投资者在特定时期的预期; |
| 证券分析师对上市公司或上市公司一般经营的行业的财务估计和建议的变化; |
| 投资者认为可与上市公司相媲美的其他公司的经营业绩和股价表现; |
| 影响我们业务的法律法规的变化; |
| 开始或参与涉及公共部门的诉讼; |
| Pubco资本结构的变化,如未来发行证券或产生额外的 债务; |
| 可供公开出售的本公司A类普通股数量; |
| 董事会或管理层的任何重大变动; |
| 我们的董事、高管或大股东出售大量我们的Pubco A类普通股,或认为可能发生此类出售;以及 |
| 一般经济和政治条件,如经济衰退、利率、燃料价格、国际货币波动和战争或恐怖主义行为。 |
无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。纽约证券交易所和整个股票市场经历了价格和成交量的波动,这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。对于投资者认为与pubco相似的其他公司的股票,投资者对市场失去信心可能会压低我们的股价,无论我们的业务、前景、财务状况或运营结果如何。我们证券的市场价格下跌也可能对我们发行额外证券的能力以及我们未来获得额外融资的能力产生不利影响。
我们的赞助商已同意投票支持企业合并,无论我们的 公众股东如何投票。
我们的赞助商已同意对其拥有的EGA股本的任何股份投赞成票,支持Business 合并。截至本文日期,我们的保荐人拥有我们约20%的流通股。因此,如果我们的保荐人同意根据我们的公众股东所投的多数票投票表决其持有的EGA股本股份,则更有可能收到业务合并所需的股东批准。
即使我们完成业务合并,EGA认股权证在可行使时也可能不在现金中,而且它们可能到期时一文不值。
已发行的EGA认股权证的行权价为每股EGA A类普通股11.50美元。不能保证认股权证在可行使之后和到期之前将以现金形式存在,因此,特惠认股权证可能到期时一文不值。
如果EGA无法在2023年5月28日之前完成与LGM或其他业务合并的业务合并,除非延期,否则EGA将停止除清盘、解散和清算以外的所有 业务。
如果业务组合不完善,EGA 可能会寻求另一种合适的业务组合。在没有股东批准进一步延期的情况下,如果EGA没有通过以下方式完成业务合并
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2023年5月28日,除非延期,否则EGA将:(I)停止所有业务,但清盘除外;(Ii)在合理可能的情况下,在此后不超过10个工作日的情况下,赎回100%的公开股份,以每股价格,以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,并未向我们发放用于支付我们的特许经营权和所得税,(减少高达100,000美元的利息,以支付解散费用),除以当时已发行的公开股份数目, 赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如有),并受适用法律的规限;及(Iii)在赎回后,在获得本公司其余股东及本公司董事会批准的情况下,在合理可能范围内尽快解散及清盘,每宗赎回均受吾等在特拉华州法律下就债权人的债权作出规定的义务及其他适用法律的要求所规限。在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元。EGA认股权证将不存在赎回权或清算分配,如果我们未能在24个月内或任何延长的期限内完成我们的初始业务组合,这些认股权证将一文不值。在某些情况下,我们的公众股东在赎回他们的股票时可能获得每股不到10.00美元的收益。如果业务合并没有完成,LGM将继续作为私人公司运营。
2023年4月21日,EGA向美国证券交易委员会提交了一份委托书 ,根据该声明,它正在寻求股东的批准,以修改EGA组织文件和信托协议,将EGA初始业务合并必须在2023年5月28日之前完成的最后期限从2023年5月28日延长至2023年12月28日(假设行使所有五个延长期)。然而,不能保证任何延期都将获得批准,也不能保证延期委托书将在延长期限截止日期前完成,并召开所需的 股东大会。
如果,在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后, 我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请没有被驳回,破产法院可能会寻求追回该等收益,我们和我们的董事会可能会面临惩罚性赔偿的索赔。
如果EGA被迫提交破产申请或针对我们的非自愿破产申请未被驳回,根据适用的债务人/债权人和/或破产法,我们股东收到的任何分配都可能被视为优先转让或欺诈性转让。因此,破产法院可以寻求追回EGA股东收到的所有 金额。此外,由于EGA打算在完成初始业务合并的时间段结束后立即将信托账户中持有的收益分配给我们的公共股东,这可能被视为或解释为在访问我们的资产或从我们的资产分配方面优先于任何潜在债权人。此外,董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或可能恶意行事,从而使其自身和EGA面临惩罚性赔偿的索赔,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付。EGA不能 向您保证不会因这些原因对我们提出索赔。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公共股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请而未被驳回,则债权人在该程序中的债权可能优先于我们股东的债权,否则我们的股东因我们的清算而收到的每股金额可能会减少。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公共股东之前,我们提交了破产申请或非自愿 针对我们提出的破产申请但未被驳回,则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束,并可能包括在我们的破产财产中,并受第三方的索赔的约束, 优先于我们股东的债权。如果任何破产索赔耗尽信托账户,我们的股东在与我们的 清算相关的情况下将收到的每股金额可能会减少。
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EGA的股东可能对第三方向EGA提出的索赔负责,但以他们收到的分发为限。
如果EGA无法在要求的时间段内完成与LGM或其他业务组合的业务合并,EGA将停止除清盘、清算和解散以外的所有业务,符合我们根据特拉华州法律规定债权人债权的义务和其他适用法律的要求。EGA不能向您保证,我们将适当评估可能对我们提出的所有索赔。因此,EGA的股东可能会对他们收到的分发的任何索赔负责 (但不会更多),我们股东的任何责任可能会延伸到分发日期的三周年之后。因此,EGA不能向您保证第三方不会寻求通过EGA向我们的股东追回欠他们的金额。
业务合并受条件限制,包括某些可能无法及时满足的条件。
除非获股权购买协议订约方豁免,并受适用法律规限,否则完成业务 须受股权购买协议所载多项条件的规限,包括(I)EGA已收到所需的EGA股东批准,(Ii)EGA在紧接完成交易前拥有至少5,000,001美元有形资产 及(Iii)EGA将继续在纽约证券交易所上市,且于截止交易日期并未接获纽约证券交易所任何书面通知,表示其已未能或合理地预期未能符合纽约证券交易所的上市要求。有关完成业务合并的条件的更多信息,请参阅标题为建议书编号 1将交易建议修改为企业合并结束前的条件 .
非保荐人关联公司的股东通过企业合并成为pubco的股东,而不是直接在承销的公开发行中收购LGM的证券,存在风险,包括承销商没有进行独立的尽职调查审查,以及保荐人的利益冲突。
由于业务合并中没有独立的第三方承销商,投资者将不会从外部对EGA和LGM各自的财务和运营进行独立审查中获益。由持牌经纪交易商进行的承销公开发行证券须接受承销商或交易商经理的尽职审查,以履行证券法、金融行业监管机构,Inc.和此类证券上市所在的国家证券交易所的法定职责。此外,进行此类公开发行的承销商或交易商经理将对与公开发行相关的登记声明中的任何重大错误陈述或遗漏承担责任。由于不会就业务合并进行此类审查, 股东必须依赖本委托书中的信息,不会受益于通常由独立承销商在公开证券发行中进行的独立审查和调查类型。尽管EGA 对LGM进行了与业务合并相关的尽职调查审查和调查,但EGA在业务合并中的动机和目标与承销商在传统承销公开发行中的不同。 缺乏独立的尽职审查和调查可能会增加对pubco投资的风险,因为它可能没有发现对潜在投资者重要的事实。
此外,由于LGM不会通过传统的承销首次公开募股(IPO)成为一家上市报告公司,证券或行业分析师可能不会或不太可能提供pubco的报道。投资银行可能也不太可能同意代表pubco承销证券发行,而如果pubco通过传统的承销首次公开募股(IPO)成为一家公开报告公司,投资银行可能也不太可能同意代表pubco承销证券发行,因为分析师和媒体对pubco的报道可能更有限。如果PUBCO A类普通股不能在市场上获得研究报道或支持 ,可能会对其PUBCO A类普通股流动性市场的发展产生不利影响。
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虽然EGA和LGM致力于完成业务合并,但LGM管理层的重点和资源可能会从运营事务和其他战略机会上转移。
为成功完成业务合并而努力,可能会给EGA和LGM的管理层和其他内部资源带来巨大负担。管理层注意力的转移和在过渡过程中遇到的任何困难都可能损害LGM的业务、财务状况、运营和前景以及业务合并后的Pubco的业绩和前景。此外,业务合并对LGM的员工、顾问、客户、供应商、合作伙伴和包括监管机构在内的其他第三方的影响的不确定性可能会对合并后的pubco产生不利影响。这些不确定性可能会削弱pubco在业务合并完成后的一段时间内吸引、留住和激励关键人员的能力 。
与企业合并或其他方面相关的法律程序,如果其结果不确定,可能会推迟或阻止企业合并的完成,或以其他方式对EGA、PUBCO或其各自的股东产生不利影响。
在与建议的企业合并类似的企业合并交易中,针对各方和/或其各自的董事和高级管理人员提起诉讼的情况并不少见,其中包括指控提供给股东的委托书包含虚假和误导性陈述和/或遗漏有关交易的重要信息。 针对LGM、EGA或其各自的高级管理人员或董事提起的法律诉讼可能会推迟或阻止企业合并在预期或要求的时间框架内生效,可能导致损害赔偿、 和/或奖励律师费用或开支,并可能阻止业务合并的结束。
A&R pubco宪章包含对我们与股东之间的某些纠纷的法院限制,这可能会限制股东在股东喜欢的司法管辖区对我们或我们的董事、高级管理人员和员工提出索赔的能力。
A&R PUBCO宪章规定,除非我们书面同意选择替代法院,特拉华州衡平法院是唯一和独家的法院,用于(I)代表我们提起的任何衍生品诉讼,(Ii)任何针对我们现任或前任董事、高级管理人员或员工的诉讼,这些诉讼声称任何该等 个人违反了我们或我们的股东、债权人或其他组成人员的受托责任,(Iii)根据《董事公司章程》或《公司章程》或《公司附例》(可不时修订)的任何条款,针对我们或任何董事或高级职员或其他雇员提出的任何索赔的任何诉讼,(Iv)针对我们或任何董事或受内部事务学说管辖的任何高级职员或其他雇员提出索赔的任何诉讼,或(V)根据DGCL第115条的定义提出内部公司索赔的任何诉讼,在所有情况下,在法律允许的最大范围内,并受法院对指定为被告的不可或缺各方拥有个人管辖权的限制,如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的物管辖权而驳回任何此类诉讼时,此类诉讼才可以在特拉华州的另一个州法院提起(或者,如果特拉华州境内没有州法院拥有管辖权,则由特拉华州联邦地区法院提起)。
上述法院条款不适用于根据《证券法》、《交易法》或其他联邦证券法提出的、具有联邦专属管辖权或同时存在联邦和州管辖权的索赔。A&R Pubco宪章还规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何诉因的唯一和独家法院。 在诉讼结束后,上述法院条款可能会阻止或限制股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷时倾向于在司法法院提起诉讼的能力,这可能会阻止此类诉讼,使其更难提起或成本更高。并导致对此类股东不利的结果,尽管股东不会被视为已放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
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对于根据证券法产生的索赔,法院是否会执行《A&R pubco宪章》中所载的法院选择条款 存在不确定性,因为证券法第22条规定联邦法院和州法院对所有此类证券法索赔同时拥有管辖权。
此外,尽管在《A&R pubco宪章》中包含了前述法院条款,但法院可能会发现上述法院条款在前述法院条款声称要解决的某些案件中不适用或不可执行,包括根据证券法提起的索赔。如果在任何特定诉讼中发生这种情况,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼或在多个司法管辖区解决涉及类似索赔的诉讼而产生额外费用,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
Pubco预计在可预见的未来不会宣布任何股息。
收盘后,pubco预计在可预见的未来不会向其普通股持有者宣布任何现金股息。因此,投资者可能需要依赖于在价格升值后出售他们持有的pubco普通股,这可能永远不会发生,作为实现其投资未来收益的唯一途径。
随着业务合并的完成,PUBCO作为一家上市公司将产生显著增加的费用和行政负担,这可能对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
完成业务合并后,PUBCO作为上市公司将面临保险、法律、会计、行政和其他成本和费用的显著增加,而LGM作为私人公司不会产生这些成本和费用。SOX,包括第404条的要求,以及后来由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及根据该法案颁布和即将颁布的规则和条例实施的规则和条例,上市公司会计监督委员会、美国证券交易委员会和证券交易所要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求将增加成本,并使某些活动更加耗时 。其中一些要求将要求pubco进行LGM没有被要求进行的活动。例如,pubco将创建新的董事会委员会,并采用新的内部控制和披露控制以及 程序。此外,还将产生与美国证券交易委员会报告要求相关的额外费用。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果审计师发现财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷),pubco可能会产生额外的成本来纠正这些问题,而这些问题的存在可能会对pubco的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。 上市公司可能会使pubco更难或更昂贵地获得某些类型的保险,包括董事和高级职员责任保险,并且pubco可能被迫接受降低的保单限额和承保范围,而自我保留风险增加,或者为获得相同或类似的承保范围而招致更高的成本。作为一家上市公司还可能使pubco更难吸引和留住合格的人加入pubco董事会、董事会委员会或担任高管。此外,如果Pubco无法履行其作为上市公司的义务,它可能会受到Pubco A类普通股退市、罚款、制裁和其他监管行动的影响, 可能会提起民事诉讼。
适用于上市公司的各种规则和法规强加的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求pubco转移大量资金,否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力可能还会促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
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如果在业务合并后,证券或行业分析师不发表或停止发表有关pubco、其业务或其市场的研究或报告,或者如果他们对pubco的证券做出相反的建议,则pubco的证券的价格和交易量可能会下降。
PUBCO证券的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布有关PUBCO、其业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。证券和行业分析师目前没有,也可能永远不会发表关于pubco的研究。如果没有证券或行业分析师开始报道pubco,pubco的股价和交易量可能会受到负面影响。如果任何可能跟踪pubco的分析师改变了他们对pubco普通股的建议,或者提供了关于pubco竞争对手的更有利的相对建议,pubco普通股的价格可能会下跌。如果任何可能研究pubco的分析师停止报道pubco或不定期发布有关pubco的报告,pubco可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致其证券的股价或交易量下降。
与赎回相关的风险
我们的公众股东对我们的大量股份行使赎回权的能力可能无法使我们完成业务合并或优化我们的资本结构。
我们不知道有多少股东可以在业务合并完成之前行使赎回权利,因此需要根据我们对将提交赎回的股份数量的预期来构建业务合并。如果提交赎回的股票数量比我们最初预期的要多,我们可能需要重组业务组合,以便在信托账户中保留更大比例的现金或安排第三方融资。筹集额外的第三方融资可能 涉及稀释股权发行或产生高于理想水平的债务。此外,如果EGA B类普通股的反稀释条款导致EGA A类普通股的发行超过一对一基于EGA B类普通股的转换。上述考虑因素可能会限制我们 完成最理想的业务组合或优化资本结构的能力。
不能保证股东决定是否按比例赎回其股票以换取信托账户的部分,这将使该股东在未来的经济状况中处于更好的地位。
我们不能保证股东在完成业务合并或任何替代的初始业务合并后,未来能够出售其公开股份的价格。业务合并或任何其他初始业务合并完成后发生的某些事件,可能会导致合并后公司的股价相对于EGA A类普通股的股价上升,并可能导致EGA股东在未来实现的价值低于该股东如果没有赎回其股份的情况下实现的价值。同样,如果股东不赎回其股份,股东将在完成任何初始业务合并后承担合并后公司股份的所有权风险,并且不能保证股东未来能够 以高于本委托书规定的赎回价格出售其股份。股东应咨询股东的税务和/或财务顾问,以了解这可能如何影响其个人情况。
我们的公众股东能够对我们的大量股票行使赎回权,这可能会增加业务合并失败的可能性,您将不得不等待清算才能赎回您的股票。
由于股权购买协议要求我们使用信托账户中的现金作为业务合并的对价,并且 要求我们在完成交易时拥有最低金额的现金,因此业务合并失败的可能性增加。如果业务合并不成功,在我们清算信托帐户之前,您将不会收到按比例分配的信托帐户 。如果您在
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如果您需要即时的流动资金,您可以尝试在公开市场上出售您的股票;但是,在这种情况下,我们的股票可能会以低于Trust 帐户中按比例计算的每股金额进行交易。在任何一种情况下,您的投资都可能遭受重大损失,或失去与我们的赎回相关的预期资金的好处,直到我们清算或您能够在公开市场上出售您的股票。
如果您未能遵守本委托书中指定的赎回要求,您将无权赎回您持有的EGA A类普通股,以换取信托账户按比例分配的部分。
EGA A类普通股的持有者不需要 为行使赎回权而对交易提议投赞成票。要行使赎回权,他们需要提交书面申请,并在2023年前将其EGA A类普通股(以实物或电子方式)交付给我们的转让代理。选择赎回股份的股东将获得信托账户中按比例减去应缴税款的份额,减去应缴税款,计算日期为企业合并预期完成前两个工作日。
我们没有 指定的最大兑换阈值。没有这样的赎回门槛,使我们有可能完成我们的绝大多数股东不同意的业务合并。
我们现有的公司注册证书并没有提供指定的最高赎回门槛,但在任何情况下,我们都不会赎回在完成业务合并和支付适用的费用和佣金后导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元的特惠基金A类普通股 股票(这样我们就不受美国证券交易委员会的细价股规则的约束)。因此,我们可能能够完成业务合并,即使我们的绝大多数公众股东不同意交易并已赎回他们的股票。如果我们需要为有效提交赎回的所有EGA A类普通股支付的现金对价总额,加上根据业务组合条款满足现金条件所需的任何金额,超过我们可用现金的总额,我们将不会完成业务合并或赎回任何股份,所有提交赎回的EGA A类普通股股票将返还给其持有人,我们 可能会寻找替代的业务组合。
如果我们的股东未能遵守本 委托书中指定的赎回要求,他们将无权赎回他们持有的EGA A类普通股,以换取信托账户按比例分配的部分。
EGA A类普通股的持有者不需要为行使赎回权而对交易提议投赞成票。要行使赎回权,他们需要提交书面申请,并在2023年 之前将其EGA A类普通股(实物或电子形式)交付给我们的转让代理。选择赎回股票的股东将获得信托账户中按比例减去应缴税款的部分,计算日期为预期业务合并完成前两个工作日。
如果您或您所在的股东组成的集团被视为持有超过15%的EGA A类已发行普通股,您(或,如果您是此类集团的成员,则是该集团的所有成员)将失去在未经我们事先同意的情况下赎回超过已发行EGA A类普通股15%的所有此类股票的能力。
未经我们事先同意,公众股东以及该公众股东的任何附属公司或与该公众股东一致行动或作为一个团体(定义见交易法第13条)的任何其他人士,将被限制赎回其持有的超过15%的EGA A类普通股。因此,如果公众股东单独或联合行动或作为集体寻求赎回超过15%的股份
100
EGA A类已发行普通股,则在未经我们事先同意的情况下,超过15%限制的任何此类股票将不会被赎回。
与税务有关的风险
业务合并后,我们唯一的主要资产将是我们在LGM的权益,因此,我们将依赖LGM的分派来支付股息、税款和其他费用,并支付根据应收税款协议我们必须支付的任何款项。
完成业务合并后,我们将成为一家控股公司,除拥有LGM Common Units的所有权外,将不再拥有其他任何重大资产。我们预计不会有产生收入或现金流的独立手段,我们未来支付税款、运营费用和支付任何股息的能力将取决于LGM的财务业绩和现金流。不能保证LGM将产生足够的现金流向我们分配资金,也不能保证 适用的州法律和合同限制,包括债务工具下的负面契约将允许此类分配。如果LGM没有向我们分配足够的资金来支付我们的税款或其他债务,我们可能会违约 合同义务或不得不借入额外的资金。如果我们被要求借入更多资金,可能会对我们的流动性产生不利影响,并使我们受到贷款人施加的额外限制。
LGM将继续被视为合伙企业,以缴纳美国联邦所得税,因此,一般不会缴纳任何 实体级别的美国联邦所得税。相反,出于美国联邦所得税的目的,应纳税所得额将分配给LGM Common Units的持有者。根据A&R营运协议的条款,LGM有责任按比例向持有按某些假设税率计算的LGM通用单位的持有人分配税款。除税项支出外,我们还将产生与我们的业务相关的支出,包括应收税金协议项下的付款义务,这可能是一笔很大的费用,其中一些将由LGM报销(不包括应收税金协议项下的付款义务)。只要我们是LGM的管理成员(定义见A&R运营协议),我们打算促使LGM按比例向LGM通用单位的持有人进行 普通分配和税收分配,金额足以使我们能够支付所有适用的税款、相关的运营费用、根据应收税款协议支付的款项和 股息(如有)。然而,LGM进行这种分配的能力可能会受到各种限制和限制,包括但不限于保留履行LGM及其子公司义务所需的金额,以及对分配的限制,这些限制将违反LGM债务协议或任何适用法律中所载的任何适用限制,或将导致LGM破产。如果我们因任何原因无法根据应收税金协议支付款项,则此类款项将延期支付,并将在支付之前计提利息。此外,在特定期间和/或在某些情况下不付款可能构成对应收税金协议项下重大义务的重大违约,从而加速应收税金协议项下的付款,这可能是重大的。
在某些期间,从LGM收到的分配可能会超过我们根据应收税款协议支付 款的实际纳税义务和义务。董事会将全权酌情决定如何使用任何如此累积的超额现金,包括(除其他用途外)支付本公司A类普通股的股息。我们没有义务将这些现金(或任何已宣布的股息以外的其他可用现金)分配给我们的股东。
应收税金协议将要求Pubco就某些税收优惠向现有股权持有人支付现金,此类支付可能会很大 。在某些情况下,应收税金协议项下的付款可能(I)超过税务集团实现的任何实际税务优惠或(Ii)加快支付。
在交易结束时,pubco、lgm、现有股东和TRA股东代表将签订应收税款协议。根据应收税金协议,pubco通常将被要求
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向现有股东支付基于或参照净收入或利润计算的美国联邦、州、地方和外国税收节省金额的85%(如果有),以及税务集团(即PUBCO和适用的合并、单一或合并子公司(定义见应收税款协议))由于某些税收属性而实现或被视为实现的与此相关的任何利息, 包括:
| 根据股权购买协议的条款,因LGM回购LGM Common Units而产生的税基调整(包括因Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整); |
| 由Pubco根据A&R运营协议的条款从现有股东手中收购的LGM通用单位的应税交换(包括Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整)所产生的税基调整;以及 |
| 对根据应收税金协议支付的某些付款的部分减税。 |
应收税金协议项下的付款一般将基于pubco 确定的纳税申报立场(主题付款金额通过与咨询公司协商并经TRA持有人代表审查和同意而确定),美国国税局或另一税务机关可以就税收属性或其用途以及pubco采取的其他税务立场的全部或任何部分提出质疑,法院可以承受此类质疑。如果税务集团 最初申索或使用的任何税务属性被拒绝,现有股东将不需要偿还Pubco之前根据应收税款协议支付的任何超额款项,例如,由于税务机关审查产生的调整。相反,支付给该等现有股权持有人的任何超额款项,将在确定该等超额款项后,根据应收税款协议 向适用的现有股权持有人(如有)支付,并扣减Pubco须向适用的现有股东支付的任何未来现金付款。然而,对税务集团最初申索或使用的任何税务属性的质疑,可能在最初支付该等款项后若干年内不会出现,即使在较早前提出质疑,该等超额现金支付可能会超过Pubco根据应收税款协议的条款而可能须支付的未来现金金额。因此,未来可能不会有现金支付 可用来支付此类超额款项,而Pubco可能被要求根据应收税金协议支付超过税务集团在税务属性方面的实际节省的款项。
此外,应收税款协议将规定,在某些提前终止事件中,Pubco将被要求向所有现有股权持有人支付一笔相当于根据应收税款协议否则将支付的所有预测未来付款的现值的现金,该一次性支付将基于某些假设,包括与税务集团在某些指定时间段内有足够的未来应纳税所得额以充分利用税收属性 期间有关的假设,以及所有尚未交换Pubco A类普通股或现金的LGM普通股被视为交换现金。这笔一次性付款可能是重大的,并可能大幅 超过税务集团在支付该等款项后实现的任何实际税务优惠。
应收税金协议项下的付款将 作为我们的债务,而不是LGM的债务。有关资产中吾等于LGM及其相关附属公司的可分配股份的任何实际增加,以及应收税项协议项下任何付款的金额及时间,将因若干因素而有所不同,包括交换的时间、现有股东根据A&R经营协议的条款交换LGM普通股时Pubco A类普通股的市价,以及就适用税务目的确认税务集团收入的金额及时间。虽然根据应收税金协议我们需要支付的金额不在我们的控制范围内,但我们预计根据应收税金协议我们需要支付的总金额可能很大,如果这些款项大大超过我们在给定年度或总计实现的税收优惠,可能会对pubco的财务状况产生不利影响,这可能是实质性的。
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Pubco根据应收税金协议支付的任何款项通常会减少我们原本可能获得的整体现金流的 金额。如果我们因任何原因无法根据应收税金协议及时付款,则未付款项将延期支付,并将计息 ,直至支付为止。此外,在特定期间和/或在某些情况下不付款可能构成对应收税金协议项下重大义务的实质性违反,从而加速应收税金协议项下的到期付款。此外,Pubco未来根据应收税金协议支付款项的义务可能会降低Pubco作为收购目标的吸引力,特别是在收购人无法使用根据应收税金协议可能被视为已实现的部分或全部税收属性的情况下。另见标题为?的一节。建议书编号 1与交易建议相关的协议: 《应收税金协议》。?所得税税率的提高、所得税法的改变或与税务机关的分歧可能会对pubco、lgm或其子公司的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
如果赎回EGA A类普通股,可能会对pubco征收新的1%的美国联邦消费税。
2022年8月16日,总裁·拜登签署了2022年《降低通货膨胀法案》 ,其中包括对2022年12月31日之后上市的国内公司和某些上市的外国公司的国内子公司回购(包括赎回)股票征收新的美国联邦1%的消费税 。这种消费税是对回购公司本身征收的,而不是对从其回购股票的股东征收的。通常,消费税金额为回购时回购股票公平市值的1% 。为了计算消费税,回购公司被允许将某些新发行的股票的公平市场价值与同一纳税年度发生的股票回购的公平市场价值进行净值。美国财政部已被授权提供法规和其他指导,以执行和防止滥用或避税消费税。2022年12月27日,美国国税局发布了一份通知,表示打算发布拟议的法规,为消费税提供更多指导。通知指出,在上市公司清算和解散的纳税年度内发生的回购不适用消费税。
在2022年12月31日之后,任何回购或赎回Pubco A类普通股的行为,无论是否与业务合并有关,都可能需要缴纳消费税。Pubco是否以及在多大程度上将被征收与业务合并相关的消费税,将取决于许多因素,包括: (I)与业务合并相关的赎回和回购的公平市场价值,(Ii)业务合并的结构,(Iii)与业务合并相关的任何管道投资或其他股权发行的性质和金额(或与业务合并无关但在业务合并的同一纳税年度内发布的其他发行)和(Iv)美国财政部发布的法规和其他指导意见,美国国税局或任何其他适用的标准制定机构。
PUBCO可能会受到适用税法、法规或美国或其他司法管辖区的行政解释变化的不利影响。
PUBCO还可能受到美国或其他司法管辖区适用的税收法律、法规或行政解释的变化的不利影响,税法的变化可能会减少PUBCO的税后收入 并对我们的业务和财务状况产生不利影响。例如,2017年12月颁布的美国联邦税收立法通常被称为《减税和就业法案》(《税法》),导致经修订的1986年美国国内收入法(《税法》)发生了根本性变化,其中包括降低联邦企业所得税税率,部分限制企业利息支出的扣除,限制某些董事和官员薪酬支出的扣除,对净营业亏损、结转和结转的限制,以及与美国对国际商业运营收益征税的范围和时间有关的变化。随后的立法,即2020年3月27日颁布的CARE法案,放宽了税法对某些人施加的某些限制
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纳税年度,包括营业净亏损的使用和结转限额以及业务利息费用的扣除限额。税法和CARE法案对未来几年的确切影响很难量化,但这些变化可能会对Pubco、LGM或其子公司产生实质性影响。此外,未来可能会颁布其他变化,以提高公司税率,进一步限制利息扣减,或实施其他可能对pubco财务状况产生重大不利影响的变化。此类变化还可能包括增加州税收以及对州税法进行其他修改,以补充因新冠肺炎疫情造成的成本而耗尽的州和地方政府财政,以及随之而来的经济低迷导致的税收减少。
此外,pubco的有效税率和纳税义务基于现行所得税法律、法规和条约的适用。这些法律、法规和条约很复杂,往往可以进行解释。未来,税务机关可能会质疑Pubco对法律、法规和条约的解释,从而导致额外的纳税义务或 调整我们的所得税条款,这可能会提高Pubco的实际税率。税法的变化也可能对pubco吸引和留住关键人员的能力产生不利影响。
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未经审计的备考浓缩合并财务信息
引言
以下未经审计的备考简明合并财务信息旨在帮助您分析与业务合并的结束、桥票据在业务合并完成后自动转换为股权以及桥票据在2022年12月31日之后积累的PIK权益(PIK利息的累积,更多信息见下文)相关的财务方面,这些在本文中统称为 交易。
未经审核备考简明综合财务资料乃根据长洲经审核历史财务报表及LGM历史经审核综合财务报表编制,并已作出调整以使交易生效。未经审计的备考压缩合并资产负债表使交易具有备考效果,就好像它们发生在2022年12月31日一样。截至2022年12月31日的年度未经审计的预计简明综合经营报表使这些交易具有形式上的效力,就好像它们发生在2022年1月1日一样。
未经审计的备考简明合并财务信息源自并应结合以下内容阅读:
| 未经审计的备考简明合并财务信息附注; |
| EGA截至2022年12月31日年度的历史审计财务报表,以及本委托书中其他部分包括的相关附注; |
| LGM截至2022年12月31日年度的历史经审计综合财务报表,以及本委托书中其他部分包括的相关附注; |
| 标题为管理层讨论和分析EGA的财务状况和经营业绩 管理层讨论和分析财务状况和业绩LGM的运作;和 |
| 本委托书中其他地方包含的与EGA和LGM相关的其他财务信息。 |
业务合并说明
根据股权购买协议,在业务合并完成后,pubco将以伞式合伙企业C 公司(Up-C)结构组织,其中合并后公司的几乎所有资产将由LGM持有,Pubco的唯一资产将是其在LGM的股权。闭幕时:
| 将发生一系列交易,包括:(A)EGA将修改现有的 公司证书,以:(I)将其名称更改为flyExclusive,Inc.,(Ii)将所有当时已发行的创始人股票转换为pubco A类普通股,以及(Iii)授权向现有股权持有人发行 pubco B类普通股,每股有一票,但没有经济权利,以及(B)以pubco章程取代现有章程; |
| 现有股东、LGM和Pubco将签订A&R运营协议,以:重组LGM的资本化,以(I)授权在业务合并生效后立即发行相当于Pubco A类普通股流通股数量的LGM普通股(考虑到赎回EGA A类普通股、潜在管道投资和将桥梁票据转换为Pubco A类普通股);以及(Ii)将现有股东持有的现有LGM普通股重新分类为LGM 普通股; |
| 作为向pubco发行LGM Common Units的对价,Pubco将出资(或者,如果是桥梁票据,则被视为已出资)。 |
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转到LGM。缴款后,LGM将立即代表LGM和EGA以电汇方式将交易费用从立即可用资金中支付给被拖欠该金额的人; |
| 紧随上述出资金额后,在选出 现有股权持有人时,LGM将从现有股权持有人手中回购总计数量的LGM普通股,数量等于截止日期现金回购金额除以每单位10.00美元,每个现有股权持有人出售的该数量 LGM普通股等于结束日期回购的单位总数乘以股权购买协议附表一中该现有股权持有人名称旁边列出的百分比,每LGM共同单位购买价格为每单位10.00美元;以及 |
| 在任何EGA认股权证持有人不采取任何行动的情况下,每份在紧接交易结束前已发行且尚未完成的EGA认股权证将被转换为Pubco认股权证,可根据其条款对Pubco A类普通股行使。 |
成交时须订立的协议
在结束时,LGM、Pubco和现有股权持有人将签订A&R运营协议。
收盘时,Pubco、LGM、现有股东和TRA股东代表将签订应收税金协议。根据应收税金协议,PUBCO通常需要向现有股东支付美国联邦、州、地方、 基于或以净收入或利润为基础或以净收入或利润为基础或以净收入或利润衡量的外国税以及税务集团实现或被视为实现的某些税收属性所导致的任何与此相关的利息的85%的节省金额,包括:
| 根据股权购买协议的条款,因LGM回购LGM Common Units而产生的税基调整(包括因Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整); |
| 由Pubco根据A&R运营协议的条款从现有股东手中收购的LGM通用单位的应税交换(包括Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整)所产生的税基调整;以及 |
| 对根据应收税金协议支付的某些付款的部分减税。 |
此外,于交易完成时,现有股东、保荐人及保荐人将订立股东协议,其形式为 ,载于随附的委托书附件H。根据股东协议(其中包括),现有股东及保荐人将分别同意就可根据股东协议的规定于公共公司董事选举中表决的公共公司各自的证券投票。在结束时,pubco董事会预计最初将由7名董事组成。Pubco的股权持有人将有权提名以下董事:发起人及其许可受让人有权以其持有的多数股份提名,而pubco董事会和现有股权持有人及其许可受让人将任命并投票选举两名根据股东协议最初指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel的pubco董事会成员,此后由发起人指定,以及其许可受让人以其持有的多数股份提名。
此外,在交易结束时,pubco、现有持有人和新持有人将签订一份A&R登记权协议,根据该协议,pubco将授予现有持有人和新持有人关于pubco的可登记证券的某些登记权。除其他事项外,A&R登记权协议将要求pubco登记与企业合并结束相关而发行的pubco A类普通股股票和pubco A类普通股的任何股票
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赎回任何LGM普通股时发行的股票。根据A&R登记权协议,现有持有人至少持有现有持有人所持有的当时未偿还数量的应登记证券的多数权益,或新持有人至少持有新持有人所持有的当时未偿还数量的应登记证券的多数权益,将有权(其中包括)提出 要求登记。在任何情况下,Pubco均无义务就该等持有人所持有的任何或所有可登记证券,根据现有持有人的要求登记进行超过三次登记,或根据新持有人的要求登记进行超过五次登记。此外,现有持有人和新持有人将有权对企业合并后提交的某些 登记声明享有附带登记权。PUBCO将承担与提交任何此类注册声明相关的所有费用。
桥接票据和桥接票据转股与企业合并的结束
就签署股权购买协议而言,于二零二二年十月十七日,LGM与一名投资者订立高级附属 可换股票据,并就其中若干有限条文订立EGA,据此LGM借入本金总额5,000,000美元,年利率为10%,于业务合并 结束时以实物形式支付额外的pubco股份。于二零二二年十月十七日及股权购买协议根据其条款终止时,利息为本金余额的一笔额外利息。
2022年10月28日,LGM按相同条款与桥梁票据贷款人签订了本金总额为3,500万美元的递增修正案,使桥梁票据的本金总额达到8,500万美元。
与成交同时,桥梁债券将自动转换为Pubco A类普通股的股份数量 ,等于(A)LGM根据桥梁债券所欠的总金额(包括应计PIK利息)除以(B)$10.00(如桥梁债券所述,在某些情况下可能会进行调整)的商数。除非获得驾驶台票据贷款人的同意,否则驾驶台票据的收益将主要用于购买额外的飞机和支付相关费用。
PIK兴趣的积累
未经审计的备考简明综合财务信息使自2022年12月31日至预计成交日期的PIK利息积累生效。PIK利息的累积反映在截至2022年12月31日的未经审计的备考浓缩综合资产负债表中的调整。
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赎回和回购场景
未经审计的备考简明合并财务信息提出了两种赎回方案,如下:
| 假设没有赎回情况:这种情况,我们称为没有赎回 情况,假设没有EGA公共股东行使他们的权利,将他们持有的EGA A类普通股股份按可能的赎回转换为他们在信托账户中按比例持有的股份。未经审计的备考简明合并财务信息还包括关于在不赎回情况下回购LGM Common Units的两套假设,如下所述: |
| 假设在此情况下无成交日期回购(称为假设无成交日期回购),则假设现有股权持有人并无选择让Pubco回购任何与业务合并结束相关的LGM Common Units(根据现有股权持有人对 已回购的现金回购金额的权利,截至截止日期,现金回购金额在本委托书其他部分描述)。 |
| 假设在这种情况下的最大成交日期回购,即假设 最大成交日期回购,则假设现有股权持有人已选择股权购买协议中规定的最大LGM通用单位数,由pubco在业务合并结束时回购 。根据不赎回方案中的最大成交日期回购,假设将以每LGM普通单位10.00美元的价格回购2,000,000个LGM普通单位。 |
| 假设最大赎回方案:此方案,我们称为最大赎回方案 假设赎回20,695,342股EGA A类普通股,可能需要赎回,导致基于假设的每股10.10美元的赎回价格,从信托账户中支付总计约2.09亿美元的现金。股权购买协议包括一项成交条件,即EGA在成交时必须拥有至少5,000,001美元的有形净资产。最大赎回方案反映了可以赎回的EGA A类普通股的最大数量(20,695,342股),同时允许满足5,000,001美元的最低有形净资产要求(不影响Bridge 票据)。最大赎回方案包括不赎回方案中包含的所有调整,并提供额外的调整以反映最大赎回方案的影响。未经审计的备考简明合并财务信息还包括关于在最大赎回情况下回购LGM Common Units的两套假设,如下所述: |
| 假设在这种情况下没有回购,即假设没有成交日期 回购,则假设现有股权持有人不选择让pubco回购与业务合并结束相关的任何LGM Common Units。 |
| 假设在这种情况下进行最大回购,这称为假设最大成交日期回购,则假设现有股权持有人已选择股权购买协议中规定的最大LGM通用单位数,由pubco就业务合并的结束进行回购。根据最大赎回方案中的最大成交日期回购,假设1,135,612个LGM Common单位将以每LGM Common单位10.00美元的价格回购。 |
未经审核的备考简明综合财务资料仅供说明之用,并不一定显示交易于指定日期进行时的实际经营业绩或财务状况,亦不代表Pubco未来的综合经营业绩或财务状况。未经审核的备考调整基于目前可获得的信息,未经审核的备考调整的假设和估计载于未经审核的备考精简合并财务信息的附注中。如果实际情况与这些假设不同,则以下未经审计的备考合并财务信息中的流通额和流通股将不同,这些变化可能是实质性的。
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未经审计的备考压缩合并资产负债表
截至2022年12月31日
EGA (历史) |
LGM (历史) |
情景1假设没有赎回 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
积累 PIK中的 利息 |
备注 |
假设没有截止日期 回购 |
假设最大成交量 日期回购 |
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(单位为千,共享数据除外) | 交易记录 会计核算 调整 |
备注 |
Pubco Pro 表格 资产负债表 |
交易记录 会计核算 调整 |
备注 |
Pubco Pro 表格 资产负债表 |
||||||||||||||||||||||||||||
资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
$ | 88 | $ | 23,179 | $ | | $ | 228,254 | 3(a) | $ | 227,914 | $ | (20,000 | ) | 3(m) | $ | 207,914 | |||||||||||||||||
| | | (7,875 | ) | 3(b) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
| | | (191 | ) | 3(r) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
| | | (8,143 | ) | 3(g) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
| | | (6,248 | ) | 3(i) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
| | | (1,150 | ) | 3(l) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
应收账款净额 |
| 9,422 | | | 9,422 | | 9,422 | |||||||||||||||||||||||||||
关联方到期,当期 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
其他应收账款 |
| 9,591 | | | 9,591 | | 9,591 | |||||||||||||||||||||||||||
应收账款关联方-短期 |
| 2,996 | | | 2,996 | | 2,996 | |||||||||||||||||||||||||||
应收票据当期到期日与关联方 |
| 261 | | | 261 | | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
库存 |
| 5,872 | | | 5,872 | | 5,872 | |||||||||||||||||||||||||||
证券投资 |
| 69,448 | | | 69,448 | | 69,448 | |||||||||||||||||||||||||||
预付费用和其他流动资产 |
192 | 10,992 | | (1,233 | ) | 3(g) | 13,001 | | 13,001 | |||||||||||||||||||||||||
| | | 3,050 | 3(i) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
流动资产总额 |
280 | 131,761 | | 206,464 | 338,505 | (20,000 | ) | 318,505 | ||||||||||||||||||||||||||
信托账户持有的有价证券 |
228,254 | | | (228,254 | ) | 3(a) | | | | |||||||||||||||||||||||||
应收票据非控制性权益,非流动 |
| 4,856 | | | 4,856 | | 4,856 | |||||||||||||||||||||||||||
应收关联方非流动应收账款 |
| 2,629 | | | 2,629 | | 2,629 | |||||||||||||||||||||||||||
财产和设备,净额 |
| 252,693 | | | 252,693 | | 252,693 | |||||||||||||||||||||||||||
经营租赁 使用权资产 |
| 51,051 | | | 51,051 | | 51,051 | |||||||||||||||||||||||||||
无形资产,净额 |
| 2,432 | | | 2,432 | | 2,432 | |||||||||||||||||||||||||||
预付发动机大修费用 |
| 48,310 | | | 48,310 | | 48,310 | |||||||||||||||||||||||||||
递延税项资产 |
| | | | | 6,748 | 3(j) | 6,748 | ||||||||||||||||||||||||||
其他资产 |
| 484 | | | 484 | | 484 | |||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 228,534 | $ | 494,216 | $ | | $ | (21,790 | ) | $ | 700,960 | $ | (13,252 | ) | $ | 687,708 | ||||||||||||||||||
|
|
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负债、可赎回权益和股东/成员权益 (赤字) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
应付帐款 |
$ | 2,409 | $ | 21,756 | $ | | $ | (1,509) | 3(g) | $ | 20,302 | $ | | $ | 20,302 | |||||||||||||||||||
| | | (2,354 | ) | 3(i) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
应付票据,当期 |
| 23,581 | | | 23,581 | | 23,581 | |||||||||||||||||||||||||||
因关联方的原因 |
191 | 72 | | (191 | ) | 3(r) | 72 | | 72 | |||||||||||||||||||||||||
递延收入,当期 |
| 58,023 | | | 58,023 | | 58,023 | |||||||||||||||||||||||||||
经营租赁负债,流动 |
| 9,782 | | | 9,782 | | 9,782 | |||||||||||||||||||||||||||
其他流动负债 |
| 21,777 | | (1,384 | ) | 3(g) | 23,443 | | 23,443 | |||||||||||||||||||||||||
| | | 3,050 | 3(i) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
短期票据 |
| 3,704 | | | 3,704 | | 3,704 | |||||||||||||||||||||||||||
应付所得税 |
601 | | | (601 | ) | 3(s) | | | | |||||||||||||||||||||||||
本票关联方 |
1,150 | | | (1,150 | ) | 3(l) | | | | |||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
流动负债总额 |
4,351 | 138,695 | | (4,139 | ) | 138,907 | | 138,907 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
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109
EGA (历史) |
LGM (历史) |
情景1假设没有赎回 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
积累 PIK中的 利息 |
备注 |
假设没有截止日期 回购 |
假设最大成交量 日期回购 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) | 交易记录 会计核算 调整 |
备注 |
Pubco Pro 表格 资产负债表 |
交易记录 会计核算 调整 |
备注 |
Pubco Pro 表格 资产负债表 |
||||||||||||||||||||||||||||
应付票据,非流动票据 |
| 222,320 | 4,215 | 3(AA) | (89,462 | )3(f) | 137,073 | | 137,073 | |||||||||||||||||||||||||
非流动经营租赁负债 |
| 40,731 | | | 40,731 | | 40,731 | |||||||||||||||||||||||||||
递延收入,非流动 |
| 2,579 | | | 2,579 | | 2,579 | |||||||||||||||||||||||||||
衍生负债 |
| 971 | | (971 | ) | 3(p) | | | | |||||||||||||||||||||||||
应收税金负债 |
| | | | | 7,280 | 3(j) | 7,280 | ||||||||||||||||||||||||||
其他非流动负债 |
| 41,503 | | | 41,503 | | 41,503 | |||||||||||||||||||||||||||
认股权证负债 |
2,284 | | | | 2,284 | | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||
延期承保折扣 |
7,875 | | | (7,875 | ) | 3(b) | | | | |||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
总负债 |
14,510 | 446,799 | 4,215 | (102,447 | ) | 363,077 | 7,280 | 370,357 | ||||||||||||||||||||||||||
|
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临时股权-可能赎回的A类普通股,2250万股,赎回价值约为每股10.10美元,截至2022年12月31日 |
227,256 | | | (227,256 | ) | 3(h) | | | | |||||||||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
| | | 29,256 | 3(d) | 29,256 | (379 | ) | 3(k) | 28,877 | ||||||||||||||||||||||||
股东/成员权益(赤字): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
LGM企业,有限责任公司成员亏损 |
| (4,641 | ) | | 4,641 | 3(q) | | | | |||||||||||||||||||||||||
| | | | 3(n) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益 |
| (476 | ) | | | (476 | ) | | (476 | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| 52,534 | | | 52,534 | | 52,534 | |||||||||||||||||||||||||||
B类普通股,面值0.0001美元;授权股份1,000万股;已发行和已发行股票5,625,000股 |
1 | | | (1 | ) | 3(c) | | | | |||||||||||||||||||||||||
Pubco A类普通股,面值0.0001美元 |
| | | 1 | 3(c) | 4 | | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
| | | 2 | 3(h) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
| | | 1 | 3(f) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
Pubco B类普通股,面值0.0001美元 |
| | | 6 | 3(n) | 6 | | 3(o) | 6 | |||||||||||||||||||||||||
额外实收资本 |
| | | 227,254 | 3(h) | 271,353 | | 3(o) | 251,200 | |||||||||||||||||||||||||
| | | (29,256 | ) | 3(d) | | 379 | 3(k) | | |||||||||||||||||||||||||
| | | (441 | ) | 3(i) | | (20,000 | ) | 3(m) | | ||||||||||||||||||||||||
| | | 90,961 | 3(f) | | (532 | ) | 3(j) | | |||||||||||||||||||||||||
| | | (3,926 | ) | 3(g) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
| | | (13,239 | ) | 3(n) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
累计赤字 |
(13,233 | ) | | (4,215 | ) | 3(AA) | (2,557 | ) | 3(g) | (14,794 | ) | | (14,794 | ) | ||||||||||||||||||||
| | | (3,453 | ) | 3(i) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
| | | 13,233 | 3(n) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
(4,641 | ) | 3(q) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (1,500 | ) | 3(f) | | | | ||||||||||||||||||||||||||
| | | 971 | 3(p) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
| | | 601 | 3(s) | | | | |||||||||||||||||||||||||||
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股东/成员权益合计(赤字) |
(13,232 | ) | 47,417 | (4,215 | ) | 278,657 | 308,627 | (20,153 | ) | 288,474 | ||||||||||||||||||||||||
|
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总负债、可赎回股本和股东/成员股本 (赤字) |
$ | 228,534 | $ | 494,216 | $ | | $ | (21,790 | ) | $ | 700,960 | $ | (13,252 | ) | $ | 687,708 | ||||||||||||||||||
|
|
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见未经审计的备考简明合并财务信息附注。
110
未经审计的备考压缩合并资产负债表
截至2022年12月31日
情景2假设最大赎回 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
假设没有截止日期 回购 |
假设最大成交量 日期回购 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) | EGA (历史) |
LGM (历史) |
积累 PIK中的 利息 |
备注 | 交易记录 会计核算 调整 |
备注 | Pubco 亲 表格 天平 薄片 |
交易记录 会计核算 调整 |
备注 | Pubco 亲 表格 天平 薄片 |
||||||||||||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 88 | $ | 23,179 | $ | | $ | 228,254 | 3 | (a) | $ | 18,891 | $ | (11,356 | ) | 3 | (m) | $ | 7,535 | |||||||||||||||||||||
| | | (7,875 | ) | 3 | (b) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (191 | ) | 3 | (r) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (209,023 | ) | 3 | (e) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (1,150 | ) | 3 | (l) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (6,248 | ) | 3 | (i) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (8,143 | ) | 3 | (g) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款净额 |
| 9,422 | | | 9,422 | | 9,422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
关联方到期,当期 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他应收账款 |
| 9,591 | | | 9,591 | | 9,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款关联方-短期 |
| 2,996 | | | 2,996 | | 2,996 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
与应收票据有关的各方的当期到期日 |
| 261 | | | 261 | | 261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
库存 |
| 5,872 | | | 5,872 | | 5,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
证券投资 |
| 69,448 | | | 69,448 | | 69,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
预付费用和其他流动资产 |
192 | 10,992 | | (1,233 | ) | 3 | (g) | 13,001 | | 13,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| | | 3,050 | 3 | (i) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||
流动资产总额 |
280 | 131,761 | | (2,559 | ) | 129,482 | (11,356 | ) | 118,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||
信托账户持有的有价证券 |
228,254 | | | (228,254 | ) | 3 | (a) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收票据非控制性权益,非流动 |
| 4,856 | | | 4,856 | | 4,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
应收关联方非流动应收账款 |
| 2,629 | | | 2,629 | | 2,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
财产和设备,净额 |
| 252,693 | | | 252,693 | | 252,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
经营租赁 使用权资产 |
| 51,051 | | | 51,051 | | 51,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
无形资产,净额 |
| 2,432 | | | 2,432 | | 2,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
预付发动机大修费用 |
| 48,310 | | | 48,310 | | 48,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
递延税项资产 |
| | | | | 3,831 | 3 | (j) | 3,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他资产 |
| 484 | | | 484 | | 484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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总资产 |
$ | 228,534 | $ | 494,216 | $ | | $ | (230,813 | ) | $ | 491,937 | $ | (7,525 | ) | $ | 484,412 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||
负债、可赎回权益和股东/成员权益 (赤字) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
流动负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应付帐款 |
$ | 2,409 | $ | 21,756 | $ | | $ | (1,509 | ) | 3 | (g) | 20,302 | $ | | $ | 20,302 | ||||||||||||||||||||||||
| | | (2,354 | ) | 3 | (i) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
应付票据,当期 |
| 23,581 | | | 23,581 | | 23,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
因关联方的原因 |
191 | 72 | | (191 | ) | 3 | (r) | 72 | | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||
递延收入,当期 |
| 58,023 | | | 58,023 | | 58,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
经营租赁负债,流动 |
| 9,782 | | | 9,782 | | 9,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他流动负债 |
| 21,777 | | (1,384 | ) | 3 | (g) | 23,443 | | 23,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| | | 3,050 | 3 | (i) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
短期票据 |
| 3,704 | | | 3,704 | | 3,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
应付所得税 |
601 | | | (601 | ) | 3 | (s) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
本票关联方 |
1,150 | | | (1,150 | ) | 3 | (l) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||||||||
流动负债总额 |
4,351 | 138,695 | | (4,139 | ) | 138,907 | | 138,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||
应付票据,非流动票据 |
| 222,320 | 4,215 | 3 | (Aa) | (89,462 | ) | 3 | (f) | 137,073 | | 137,073 | ||||||||||||||||||||||||||||
非流动经营租赁负债 |
| 40,731 | | | 40,731 | | 40,731 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
递延收入,非流动 |
| 2,579 | | | 2,579 | | 2,579 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生负债 |
| 971 | | (971 | ) | 3 | (p) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收税金负债 |
| | | | | 4,133 | 3 | (j) | 4,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他非流动负债 |
| 41,503 | | | 41,503 | | 41,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证负债 |
2,284 | | | | 2,284 | | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
延期承保折扣 |
7,875 | | | (7,875 | ) | 3 | (b) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||
总负债 |
14,510 | 446,799 | 4,215 | (102,447 | ) | 363,077 | 4,133 | 367,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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111
情景2假设最大赎回 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
假设没有截止日期 回购 |
假设最大成交量 日期回购 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) | EGA (历史) |
LGM (历史) |
积累 PIK中的 利息 |
备注 | 交易记录 会计核算 调整 |
备注 | Pubco 亲 表格 天平 薄片 |
交易记录 会计核算 调整 |
备注 | Pubco 亲 表格 天平 薄片 |
||||||||||||||||||||||||||||||
临时股权-可能赎回的A类普通股,22,500,000股 截至2022年12月31日,赎回价值约为每股10.10美元 |
227,256 | | | (227,256 | ) | 3 | (h) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
| | | 37,175 | 3 | (d) | 37,175 | (142 | ) | 3 | (k) | 37,033 | ||||||||||||||||||||||||||||
股东/成员权益(赤字): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LGM企业,有限责任公司成员亏损 |
| (4,641 | ) | | 4,641 | 3 | (q) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
| | | | 3 | (n) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益 |
| (476 | ) | | | (476 | ) | | (476 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| 52,534 | | | 52,534 | | 52,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
B类普通股,面值0.0001美元;授权发行1,000,000股;已发行和已发行股票5,625,000股 |
1 | | | (1 | ) | 3 | (c) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
Pubco A类普通股,面值0.0001美元 |
| | | 2 | 3 | (h) | 2 | | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | 1 | 3 | (c) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | 1 | 3 | (f) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (2 | ) | 3 | (e) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
Pubco B类普通股,面值0.0001美元 |
| | | 6 | 3 | (n) | 6 | | 3 | (o) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||
额外实收资本 |
| | | (37,175 | ) | 3 | (d) | 54,413 | (11,356 | ) | 3 | (m) | 42,897 | |||||||||||||||||||||||||||
| | | (13,239 | ) | 3 | (n) | | | 3 | (o) | | |||||||||||||||||||||||||||||
| | | 227,254 | 3 | (h) | | 142 | 3 | (k) | | ||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (441 | ) | 3 | (i) | | (302 | ) | 3 | (j) | | ||||||||||||||||||||||||||||
| | | 90,961 | 3 | (f) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (209,021 | ) | 3 | (e) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (3,926 | ) | 3 | (g) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
累计赤字 |
(13,233 | ) | | (4,215 | ) | 3 | (Aa) | 13,233 | 3 | (n) | (14,794 | ) | | (14,794 | ) | |||||||||||||||||||||||||
(4,641 | ) | 3 | (q) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (3,453 | ) | 3 | (i) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (2,557 | ) | 3 | (g) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | (1,500 | ) | 3 | (f) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | | 971 | 3 | (p) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | 601 | 3 | (s) | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||
股东/成员权益合计(赤字) |
(13,232 | ) | 47,417 | (4,215 | ) | 61,715 | 91,685 | (11,516 | ) | 80,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||||||||
总负债、可赎回股本和股东/成员股本 (赤字) |
$ | 228,534 | $ | 494,216 | $ | | $ | (230,813 | ) | $ | 491,937 | $ | (7,525 | ) | $ | 484,412 | ||||||||||||||||||||||||
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112
未经审计的备考简明合并业务报表
截至2022年12月31日止的年度
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
情景1假设没有赎回 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 十二月三十一日, 2022 |
截至的年度 十二月三十一日, 2022 |
假设没有成交日期回购 | 假设最大成交日期回购 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千股,每股和加权平均股票除外 数据) |
EGA(历史) | LGM(历史) | 交易记录会计核算调整 | 备注 | Pubco Pro Forma 的声明 运营 |
交易记录会计核算调整 | 备注 | Pubco Pro Forma 的声明 运营 |
备注 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | | $ | 320,042 | $ | | $ | 320,042 | $ | | $ | 320,042 | ||||||||||||||||||||||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
组建和运营成本 |
4,078 | | | 4,078 | | 4,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
| 255,441 | | 255,441 | | 255,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
| 53,794 | 2,557 | 4 | (f) | 62,854 | | 62,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | 6,503 | 4 | (f) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
| 23,114 | | 23,114 | | 23,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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总成本和费用 |
4,078 | 332,349 | 9,060 | 345,487 | | 345,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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营业亏损 |
(4,078 | ) | (12,307 | ) | (9,060 | ) | (25,445 | ) | | (25,445 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
| (8,291 | ) | 2,018 | 4 | (c) | (6,273 | ) | | (6,273 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
持有待售航空器的销售损失 |
| 15,333 | | 15,333 | | 15,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁亏损 使用权资产 |
| 143 | | 143 | | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生负债的公允价值变动 |
| 470 | | 470 | | 470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证公允价值变动 |
5,100 | | | 5,100 | | 5,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
信托利息收入 |
3,245 | | (3,245 | ) | 4 | (a) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
清偿债务所得(损) |
| | (1,500 | ) | 4 | (d) | (529 | ) | | (529 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| | 971 | 4 | (h) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(费用) |
| 500 | (470 | ) | 4 | (e) | 30 | | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(费用)合计 |
8,345 | 8,155 | (2,226 | ) | 14,274 | | 14,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
4,267 | (4,152 | ) | (11,286 | ) | (11,171 | ) | | (11,171 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
所得税优惠(费用) |
(601 | ) | | 2,186 | 4 | (g) | 2,186 | | 2,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | 601 | 4 | (i) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
3,666 | (4,152 | ) | (9,100 | ) | (8,985 | ) | | (8,985 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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可赎回非控股权益的净收益(亏损) |
| | 750 | 4 | (b) | 750 | (10 | ) | 4 | (b) | 740 | |||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益应占净亏损 |
| (10,200 | ) | | (10,200 | ) | | (10,200 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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可归因于EGA/LGM/Pubco的净收益(亏损) |
$ | 3,666 | $ | 6,048 | $ | (9,850 | ) | $ | 465 | $ | 10 | $ | 475 | |||||||||||||||||||||||||||
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基本和稀释后每股收益,PUBCO A类普通股 |
$ | 0.01 | $ | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本和稀释加权平均流通股,Pubco A类普通股 |
37,221,000 | 4 | (j) | 37,221,000 | 4 | (j) |
见未经审计的备考简明合并财务信息附注。
113
未经审计的备考简明合并业务报表
截至2022年12月31日止的年度
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
情景2假设最大赎回 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 十二月三十一日, 2022 |
截至的年度 十二月三十一日, 2022 |
假设没有成交日期回购 | 假设最大成交日期回购 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千股,每股和加权平均股票除外 数据) |
EGA(历史) | LGM(历史) | 交易记录会计核算调整 | 备注 | Pubco Pro Forma 的声明 运营 |
交易记录会计核算调整 | 备注 | Pubco Pro Forma 的声明 运营 |
备注 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | | $ | 320,042 | $ | | $ | 320,042 | $ | | $ | 320,042 | ||||||||||||||||||||||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
组建和运营成本 |
4,078 | | | 4,078 | | 4,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
| 255,441 | | 255,441 | | 255,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
| 53,794 | 2,557 | 4 | (f) | 62,854 | | 62,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | 6,503 | 4 | (f) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
| 23,114 | | 23,114 | | 23,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
总成本和费用 |
4,078 | 332,349 | 9,060 | 345,487 | | 345,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
营业亏损 |
(4,078 | ) | (12,307 | ) | (9,060 | ) | (25,445 | ) | | (25,445 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
| (8,291 | ) | 2,018 | 4 | (c) | (6,273 | ) | | (6,273 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
持有待售航空器的销售损失 |
| 15,333 | | 15,333 | | 15,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁亏损 使用权资产 |
| 143 | | 143 | | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生负债的公允价值变动 |
| 470 | | 470 | | 470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证公允价值变动 |
5,100 | | | 5,100 | | 5,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
信托利息收入 |
3,245 | | (3,245 | ) | 4 | (a) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
清偿债务所得(损) |
| | (1,500 | ) | 4 | (d) | (529 | ) | | (529 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| | 971 | 4 | (h) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(费用) |
| 500 | (470 | ) | 4 | (e) | 30 | | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(费用)合计 |
8,345 | 8,155 | (2,226 | ) | 14,274 | | 14,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
4,267 | (4,152 | ) | (11,286 | ) | (11,171 | ) | | (11,171 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
所得税优惠(费用) |
(601 | ) | | 2,186 | 4 | (g) | 2,186 | | 2,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | 601 | 4 | (i) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
3,666 | (4,152 | ) | (9,100 | ) | (8,985 | ) | | (8,985 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
可赎回非控股权益的净收益(亏损) |
| | 952 | 4 | (b) | 952 | (3 | ) | 4 | (b) | 949 | |||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益应占净亏损 |
| (10,200 | ) | | (10,200 | ) | | (10,200 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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可归因于EGA/LGM/Pubco的净收益(亏损) |
$ | 3,666 | $ | 6,048 | $ | (10,052 | ) | $ | 263 | $ | 3 | $ | 266 | |||||||||||||||||||||||||||
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基本和稀释后每股收益,PUBCO A类普通股 |
$ | 0.02 | $ | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本和稀释加权平均流通股,Pubco A类普通股 |
16,526,000 | 4 | (j) | 16,526,000 | 4 | (j) |
见未经审计的备考简明合并财务信息附注。
114
未经审计的备考简明合并财务报表附注
1. | 形式演示的基础 |
未经审计的备考简明合并财务信息乃根据《美国证券交易委员会》第S-X条第11条的规定编制。未经审核备考简明合并财务资料所载的调整已予识别及呈列,以提供所需的相关资料,以了解反映该等交易的合并公司。
管理层在确定预计调整数时作出了重大估计和假设。反映交易的备考调整是基于某些目前可获得的信息以及某些EGA认为在这种情况下是合理的假设和方法。随附说明中所述的预计调整, 可能会在获得更多信息并进行评估时进行修订。因此,实际调整很可能与形式调整不同,差异可能是 材料。EGA认为,其假设和方法为根据管理层目前可获得的信息展示交易的所有重大影响提供了合理的基础,预计调整 为这些假设提供了适当的影响,并在未经审计的预计简明合并财务信息中得到适当应用。
未经审核的形式简明的合并财务信息不会产生任何预期的协同效应、运营效率、税收节省或可能与业务合并结束相关的成本节约。在业务合并结束之前,EGA和LGM没有 任何历史财务关系。因此,不需要进行形式上的调整来消除两家公司之间的活动。
未经审计的备考简明合并财务信息提出了上文赎回和回购方案中所述的两种赎回方案。
下表所示为未经审核备考简明合并财务资料所示于成交时已发行的股份。直接列于下表的股份数目假设所有购买11,833,333股EGA A类普通股的认股权证(包括7,500,000股EGA公开认股权证及4,333,333,000股私募认股权证)均未获行使。特惠认股权证和私募认股权证已被报告为负债分类工具,将在未来报告期内按公允价值重新计量,公允价值的变化将在收益中确认。由于这些认股权证是唯一可能稀释的证券,下面的表格直接列出了在业务合并结束时Pubco的形式所有权,假设没有稀释。
场景1-假设没有赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大值 回购 |
|||||||||||||||
数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | 数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
||||||||||||||||
持有B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 61.7 | % | 58,000 | 60.9 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有A类普通股 |
22,500 | 23.1 | % | 22,500 | 23.6 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有A类普通股 |
5,625 | 5.8 | % | 5,625 | 5.9 | % | ||||||||||
持有A类普通股的EGA赞助商附属公司,与成交时转换Bridge票据有关 |
9,096 | 9.4 | % | 9,096 | 9.6 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
97,221 | 100.0 | % | 95,221 | 100.0 | % | ||||||||||
|
|
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115
场景2-假设最大赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大值 回购 |
|||||||||||||||
数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | 数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
||||||||||||||||
持有B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 78.4 | % | 58,864 | 78.1 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有A类普通股 |
1,805 | 2.4 | % | 1,805 | 2.4 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有A类普通股 |
5,625 | 7.3 | % | 5,625 | 7.4 | % | ||||||||||
持有A类普通股的EGA赞助商附属公司,与成交时转换Bridge票据有关 |
9,096 | 11.9 | % | 9,096 | 12.1 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
76,526 | 100.0 | % | 75,390 | 100.0 | % | ||||||||||
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|
假设所有11,833,333份认股权证均已行使,购买EGA A类普通股的所有认股权证 均已行使,下表即为收盘时已发行的已发行股份。由于这些认股权证是唯一可能稀释的证券,下面的表格直接列出了在业务合并结束时Pubco的形式所有权,假设完全稀释。
场景1-假设没有赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大值 回购 |
|||||||||||||||
数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | 数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
||||||||||||||||
持有B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 55.0 | % | 58,000 | 54.2 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有A类普通股 |
30,000 | 27.5 | % | 30,000 | 28.0 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有A类普通股 |
9,958 | 9.1 | % | 9,958 | 9.3 | % | ||||||||||
持有A类普通股的EGA赞助商附属公司,与成交时转换Bridge票据有关 |
9,096 | 8.4 | % | 9,096 | 8.5 | % | ||||||||||
|
|
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总计 |
109,054 | 100.0 | % | 107,054 | 100.0 | % | ||||||||||
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场景2-假设最大赎回 | ||||||||||||||||
假设没有回购 | 假设最大值 回购 |
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数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | 数量 拥有的股份 |
所有权百分比 | |||||||||||||
(千股) |
||||||||||||||||
持有B类普通股的LGM股权持有人 |
60,000 | 67.9 | % | 58,864 | 67.5 | % | ||||||||||
EGA公众股东持有A类普通股 |
9,305 | 10.5 | % | 9,305 | 10.7 | % | ||||||||||
EGA保荐人持有A类普通股 |
9,958 | 11.3 | % | 9,958 | 11.4 | % | ||||||||||
持有A类普通股的EGA赞助商附属公司,与成交时转换Bridge票据有关 |
9,096 | 10.3 | % | 9,096 | 10.4 | % | ||||||||||
|
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|||||||||
总计 |
88,359 | 100.0 | % | 87,223 | 100.0 | % | ||||||||||
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116
2. | 企业合并的会计核算 |
尽管有法律形式,但根据美国公认会计原则,这项业务合并将作为反向资本重组入账。在这种会计核算方法下,EGA在会计上将被视为被收购公司,而LGM将被视为会计收购方。根据这一会计方法,企业合并将被视为等同于LGM 发行股票换取EGA净资产,并伴随着资本重组。LGM的净资产将按历史成本列报,没有商誉或其他无形资产的记录,业务合并前的业务将与LGM的业务相同。LGM已被确定为企业合并的会计收购人,其依据如下:
根据上述每种回购和赎回方案,LGM的现有股权持有人将拥有pubco的多数投票权。
在pubco中拥有最大投票权股份的单一股东将成为LGM的现有股权持有人。
LGM的首席执行官将担任Pubco管理机构的主席,并将任命该管理机构的多数成员。
LGM的高级管理人员将被指定为Pubco的高级管理人员。
LGM的业务将包括pubco的持续业务。
3. | 对截至2022年12月31日的未经审计备考简明合并资产负债表的调整 |
备考说明和调整基于初步估计,随着获得更多信息而可能发生重大变化 如下:
PIK利息累计的预计调整:
AA) | 反映应付票据、非流动票据和累计赤字增加420万美元,原因是累计实物支付2022年12月31日之后的桥梁票据的利息,预计到2023年6月30日结束。 |
预计交易会计调整:
a) | 反映信托账户向现金和现金等价物的释放,假设没有EGA公共股东 行使他们的权利,将他们的EGA A类普通股赎回他们在信托账户中按比例分配的份额。 |
b) | 反映EGA首次公开发行期间产生的与业务合并结束相关的应付递延承销费790万美元的结算。 |
c) | 反映EGA发起人持有的5,625,000股EGA B类普通股转换为Pubco 与业务合并结束相关的A类普通股。 |
d) | 反映由于LGM的现有股权持有人保留的 权益,将LGM的净资产分配给可赎回的非控股权益。假设没有截止日期回购和赎回,非控股权益将占现有股权持有人保留的所有权权益的约61.7%。假设 没有截止日期回购和最高赎回,非控股权益将占现有股权持有人保留的所有权权益的约78.4%。 |
在业务合并结束一周年时,组成非控股权益的LGM普通股可以 赎回为Pubco A类普通股或现金。虽然pubco确定赎回和解是现金还是股票,但和解不被视为pubco的唯一控制范围,因为pubco B类普通股的持有者将指定pubco董事会的大多数成员。由于现金赎回不被视为在pubco的唯一控制范围内,根据会计准则 编纂(ASC?),非控股权益被归类为临时权益。480-10-S99-3(A)(2)。
117
对于非控股权益可能可赎回(但目前不可赎回)的期间,管理层将从其可能变得可赎回之日(业务合并结束)至其最早赎回日( 业务合并结束一周年)计算其赎回价值的变动。此测量方法与ASC一致480-10-S99-3(A)15A。由于业务合并完成后,只有非控股权益才有可能赎回,因此无需对赎回价值进行备考调整,因为于假设业务合并结束时,一年的增值期均未届满,就未经审核的备考压缩合并资产负债表而言,预计增值期为2022年12月31日。
e) | 反映在最高赎回方案下,假设EGA的公众股东对最多20,695,342股EGA A类普通股行使赎回权,但须在业务合并结束前按每股约10.10美元的赎回价格或现金 2,09百万美元进行赎回。2.09亿美元或20,695,342股Pubco A类普通股是允许按照最低有形资产要求5,000,001美元完成业务合并的最高赎回金额。 |
f) | 反映桥票据的全部本金余额在业务合并结束时自动转换为Pubco A类普通股。转换为股份的本金包括因累积实收利息而增加的本金(见附注3(Aa))。这一调整使应付票据、非流动票据减少了8950万美元,并使额外的实收资本、累计亏损和Pubco A类普通股分别增加了9100万美元、150万美元和1000美元。累计赤字增加150万美元是注销与桥梁票据有关的未摊销债务发行成本的结果。 |
g) | 反映支付长期融资初步估计交易费用总额810万美元。 调整反映了支付390万美元的估计咨询费、法律费用和其他专业费用,这些费用是直接归因于建议发行与本注册声明相关的证券的具体增量成本,以及支付与业务合并相关的已发生和预计将发生的、但不直接归因于建议发行证券的260万美元的估计交易成本。直接可归因于拟发行证券的具体增量成本的390万美元估计总成本的支付被记录为额外实收资本的减少,而非直接可归因于拟发行证券的260万美元的支付被计入累计赤字的增加。调整使预付费用和其他流动资产、应付帐款和其他流动负债分别减少120万美元、150万美元和130万美元。这些交易成本是初步估计;最终金额以及由此对pubco的财务状况和经营结果产生的影响可能会有很大差异。 |
h) | 反映将22,500,000股EGA A类普通股重新分类,但可能 赎回为pubco A类普通股。作为特快公司A类普通股重新分类的一部分发行的PUBCO普通股以面值0.0001美元计入PUBCO A类普通股,金额为2,000美元,以及额外实收资本2.273亿美元,假设特快公司的公众股东均无行使赎回权利。 |
i) | 反映支付特惠津贴初步估计交易费用总额620万美元。调整反映支付总额为40万美元的估计咨询费、法律费用和其他专业费用,这些费用是直接归因于拟发行与本注册声明相关的证券的具体增量成本,以及支付已发生和预计将发生的与业务合并相关的估计交易成本350万美元,但这些费用不直接归因于拟发行的证券,而且是非经常性项目。支付总额为40万美元的具体估计费用 |
118
直接可归因于拟发行证券的增量成本计入额外实收资本的减少,而不直接归因于拟发行证券的350万美元的支付计入累计亏损。调整后应付账款减少230万美元,预付费用和其他流动资产及其他流动负债分别增加300万美元和300万美元。这些交易成本是初步估计;最终金额及其对Pubco财务状况和运营结果的影响可能会有很大差异。 |
j) | 反映与应收税项协议有关的负债及相关递延税项资产,该等负债及相关递延税项资产与交易有关,并与Pubco预期支付予LGM现有股权持有人的85%美国联邦、州及地方所得税节省金额有关,而Pubco将因税基增加及与股权购买协议项下拟进行的交易有关的若干其他税务优惠而实现。信托账户的一部分现金预计将用于在业务合并结束时从现有股权持有人手中收购LGM Common Units。Pubco收购LGM Common Units将导致Pubco根据守则第743(B)节对LGM Enterprises,LLC的直接和间接资产的税基进行调整,该税基的大部分将在15年内摊销。Pubco税基的摊销将为Pubco带来税收优惠,其中85%的税收优惠将被要求支付给现有股权持有人,并产生应收税款协议项下的负债。从现有股东手中收购LGM普通股的可用现金将在扣除履行EGA对其公众股东(如有)的义务所需的现金金额后确定,这些股东行使其赎回其A类普通股的权利,但可能会赎回,这可能会导致应收税款协议下的估计负债减少。 |
k) | 反映由于LGM卖方保留的 权益而将LGM的净资产分配给可赎回的非控股权益。 |
假设最大成交日回购及无赎回,则非控股权益将占现有股权持有人保留的所有权权益约60.9%。60.9%乘以LGM的历史净资产4,770万美元,假设不赎回和最大回购时,未经审核的备考压缩合并资产负债表上的可赎回非控股权益为2,900万美元。这一数额是通过减少2940万美元的可赎回非控股权益得出的,当时预计调整为40万美元,假设没有赎回和回购。
假设最大截止日期回购和 最大赎回,非控股权益约占现有股权持有人保留的所有权权益的78.1%。假设最大赎回和最大回购时,将78.1%乘以LGM的4770万美元的历史净资产,得出未经审计的备考合并资产负债表上可赎回的非控股权益3720万美元。这一金额是通过减少可赎回非控股权益3,740万美元得出的,当时预计调整为20万美元,假设最大赎回和没有回购。
l) | 根据本票的条款,反映与完成业务合并有关的120万美元关联方本票的现金偿还。 |
m) | 反映Pubco根据股权购买协议回购LGM Common Units的最大股份回购 协议。关于业务合并的结束,假设pubco将使用截止日期现金回购金额从现有股权持有人手中以每个LGM共同单位10.00美元的价格回购LGM共同单位。如果缴款金额(信托账户现金)等于A)$0,则 截止日期现金回购金额等于A)$0加大桥票据金额8,500万元较少递延承保金额790万美元)金额为8,500万美元 或以下,B)1,500万美元和超过8,500万美元的供款金额,如果供款金额超过8,500万美元但小于或等于1.85亿美元,C)(I)2,000万美元和 (2)1,500万美元加上超过供款金额的1,500万美元 |
119
如果捐款金额超过1.85亿美元,则为1.85亿美元。在最大赎回场景下,出资金额为2000万美元,在无 赎回场景下,出资金额为1130万美元。这一调整导致现金和现金等价物减少,额外缴入资本减少。 |
n) | 反映与业务合并结束相关的LGM资本重组,假设不回购LGM普通股和发行60,000,000股Pubco B类普通股。这一调整消除了EGA的1320万美元的历史累计赤字,额外减少了1320万美元的实收资本,将Pubco B类普通股增加了6000美元,并消除了LGM的公共单位为零的历史价值(参见LGM企业的3(N)参考,LLC成员的赤字,这是如果价值大于零,LGM的公共单位的历史价值将被包括在内)。 |
o) | 反映与结束业务合并有关的LGM资本重组,假设 在最大赎回和不赎回情况下分别回购LGM共同单位和发行58,904,388股和58,000,000股Pubco B类普通股。这一调整对最大赎回或不赎回方案都没有影响,因为它减少了pubco B类普通股,并在这两种方案中增加了不到1,000美元的额外实收资本。 |
p) | 反映与桥式票据有关的衍生负债已被剔除,因为桥式票据于业务合并完成时转换,衍生负债亦因票据的转换而终止。 |
q) | 反映LGM企业、有限责任公司成员亏损到累计亏损的重新分类。 |
r) | 反映向赞助商支付的办公空间、公用事业和行政支持费用。 |
s) | 反映了由于信托利息收入而产生的这一负债应缴所得税的扣除(见附注4(A))(见附注4(A))。 |
4. | 对截至2022年12月31日的年度未经审计的形式简明合并经营报表的调整 |
备考说明和调整基于初步估计,随着获得更多信息而可能发生重大变化 如下:
预计交易会计调整:
a) | 反映从EGA信托账户持有的投资中赚取的利息收入的抵消。 |
b) | 反映由于现有股东在LGM中保留的权益而将净亏损分配给非控股权益的情况,如下表所示: |
场景1:无赎回 | ||||||||
(单位:千,但可赎回的非控股权益百分比除外) | 假设 不能回购 |
假设 极大值 回购 |
||||||
截至2022年12月31日的年度 |
||||||||
预计净亏损 |
$ | (8,985 | ) | $ | (8,985 | ) | ||
减去:可归因于LGM非控股权益的净亏损(历史) |
(10,200 | ) | (10,200 | ) | ||||
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预计调整后净亏损 |
1,215 | 1,215 | ||||||
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可赎回非控股权益百分比 |
61.7 | % | 60.9 | % | ||||
可赎回非控股权益的净收入 |
750 | 740 | ||||||
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损合计 |
(9,450 | ) | (9,460 | ) | ||||
|
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Pubco的净收入 |
$ | 465 | $ | 475 | ||||
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120
场景2最大值 赎回 |
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(单位:千,但可赎回的非控股权益百分比除外) | 假设 不能回购 |
假设 极大值 回购 |
||||||
截至2022年12月31日的年度 |
||||||||
预计净亏损 |
$ | (8,985 | ) | $ | (8,985 | ) | ||
减去:可归因于LGM非控股权益的净亏损(历史) |
(10,200 | ) | (10,200 | ) | ||||
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预计调整后净亏损 |
1,215 | 1,215 | ||||||
|
|
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非控股权益百分比 |
78.4 | % | 78.1 | % | ||||
可赎回非控股权益的净收入 |
952 | 949 | ||||||
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损合计 |
(9,248 | ) | (9,251 | ) | ||||
|
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Pubco的净收入 |
$ | 263 | $ | 266 | ||||
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c) | 反映了LGM桥式票据的利息支出的消除,包括债务发行成本的摊销,因为这些票据在业务合并结束时自动转换为Pubco A类普通股。 |
d) | 反映与桥式票据相关的未摊销债务发行成本的注销 ,因为这些票据在业务合并结束时自动转换为Pubco A类普通股。 |
e) | 反映桥式票据中衍生负债的公允价值变动的抵销,因为这些票据在业务合并结束时自动转换为Pubco A类普通股。 |
f) | 反映与业务合并相关的会计、审计和其他专业费用的LGM和EGA的估计交易成本 ,这些费用不被视为直接可归因于此次拟发行证券的具体增量成本。 |
g) | 反映了由于预计法定综合税率为25.0%的形式调整对税收的影响而对所得税进行的调整。 |
h) | 反映了桥接票据中包含的衍生负债的注销,因为这些票据在业务合并结束时自动转换为Pubco A类普通股。 |
i) | 反映扣除了特惠津贴的所得税支出,因为这项支出是信托利息收入所致,而信托利息收入已被注销(见附注4(A))。 |
j) | 假设业务合并发生在2022年1月1日,未经审计的预计简明经营报表中的预计基本每股收益和稀释后每股收益金额是基于业务合并结束时已发行的Pubco股票数量。 |
121
预估加权平均已发行普通股基本和 摊薄计算如下:
截至2022年12月31日的年度 场景1:无赎回 |
||||||||
加权平均股份计算基本股份和 稀释股份 |
假设不是 回购 |
假设 极大值 回购 |
||||||
(单位为千,每股数据除外) |
||||||||
分子: |
||||||||
预计净亏损 |
(8,985 | ) | (8,985 | ) | ||||
减去:可赎回非控股权益的预计净收入 |
(750 | ) | (740 | ) | ||||
加:非控股权益的预计净亏损 |
10,200 | 10,200 | ||||||
A类普通股持有人的预计净收入 |
465 | 475 | ||||||
分母: |
||||||||
EGA保荐人持有A类普通股 |
5,625 | 5,625 | ||||||
EGA公众股东持有A类普通股 |
22,500 | 22,500 | ||||||
持有A类普通股的EGA赞助商附属公司,与成交时转换Bridge票据有关 |
9,096 | 9,096 | ||||||
|
|
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|
|||||
形式加权平均流通股基本和稀释 |
37,221 | 37,221 | ||||||
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|
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预计基本每股收益和稀释后每股收益 (1)(2) |
$ | 0.01 | $ | 0.01 | ||||
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|
截至2022年12月31日的年度 场景2最大值 赎回 |
||||||||
加权平均股份计算基本股份和 稀释股份 |
假设不是 回购 |
假设 极大值 回购 |
||||||
(单位为千,每股数据除外) |
||||||||
分子: |
||||||||
预计净亏损 |
(8,985 | ) | (8,985 | ) | ||||
减去:可赎回非控股权益的预计净收入 |
(952 | ) | (949 | ) | ||||
加:非控股权益的预计净亏损 |
10,200 | 10,200 | ||||||
A类普通股持有人的预计净收入 |
263 | 266 | ||||||
分母: |
||||||||
EGA保荐人持有A类普通股 |
5,625 | 5,625 | ||||||
EGA公众股东持有A类普通股 |
1,805 | 1,805 | ||||||
持有A类普通股的EGA赞助商附属公司,与成交时转换Bridge票据有关 |
9,096 | 9,096 | ||||||
|
|
|
|
|||||
形式加权平均流通股基本和稀释 |
16,526 | 16,526 | ||||||
|
|
|
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|||||
预计基本每股收益和稀释后每股收益 (1)(2) |
$ | 0.02 | $ | 0.02 | ||||
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1) | Pubco B类普通股的股票不参与pubco的收益或亏损,因此, 不是参与证券。因此,还没有按照两类法单独列报Pubco B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益。 |
2) | 由于购买EGA A类普通股的7,500,000份公开认股权证和4,333,333份私募认股权证的行使价为11.50美元,高于截至2022年12月31日年度的平均EGA A类普通股价格约9.76美元,因此这些认股权证不计入预计稀释每股收益的计算范围,因为假设它们将不会被行使,因为行使价格超过了相关股票的价格。 |
122
特惠股东特别会议
一般信息
EGA 向其股东提供本委托书,作为董事会征集委托书的一部分,以供将于2023年举行的特别会议及其任何休会或延期使用。本委托书于2023年左右首次提交给EGA的股东,与本委托书中所述提案的投票有关。本委托书向EGA的股东提供他们需要知道的信息,以便能够投票或指示他们在特别会议上投票。
日期、时间和地点
特别会议将于纽约时间2023年的 通过网络直播举行。可以通过访问特别会议,您可以在会议期间实时收听会议并进行投票。请注意,您只能通过远程通信方式 访问特别会议。请带着您的代理卡上的控制号参加特别会议。如果您没有控制号码,请联系转移代理。
登记参加特别会议
任何希望参加虚拟会议的股东应在2023年 之前注册参加会议。要注册参加特别会议,请按照适用于您持有我们EGA普通股的性质的以下说明进行操作:
| 如果您的共享是以您的名义在 注册的,并且您希望参加仅限在线的特别会议,请转到 ,输入包含在您的代理卡或会议通知上的12位控制号码,然后单击页面顶部的 Jo单击此处预注册在线会议链接。就在会议开始之前,您需要使用您的控制号码重新登录到会议地点。 |
| 希望参加虚拟会议的受益股东(通过股票经纪账户或由银行或其他记录持有人持有股票的股东)必须通过联系持有其股票的银行、经纪人或其他被提名人的账户代表,并通过电子邮件发送其法定代表的副本(清晰的 照片就足够了)来获得合法代表。 |
特别会议的目的
在特别会议上,EGA要求EGA普通股的持有者就以下提案进行投票:
1. | 建议1交易建议批准和通过股权购买协议,该协议的副本作为附件A和附件A-1附于本委托书,并批准股权购买协议所设想的其他交易,其中规定: |
(i) | EGA将根据A&R Pubco宪章修改和重述现有的公司注册证书,其中包括:(A)将EGA的名称更改为FlyExclusive,Inc.;(B)将所有已发行的创始人股票转换为Pubco A类普通股;和(C)授权发行PUBCO B类普通股; |
(Ii) | 现有股东、PUBCO和LGM将签订A&R运营协议,其中将(A)重组LGM的资本化,以(1)授权向PUBCO发行LGM普通股,以及(2)将现有股东持有的现有LGM普通股重新分类为LGM普通股,并 (B)任命PUBCO为LGM的管理成员; |
123
(Iii) | EGA将通过采纳公共部门章程来取代现有的章程; |
(Iv) | 在任何EGA认股权证持有人不采取任何行动的情况下,在紧接交易结束前已发行且尚未完成的每一份EGA认股权证将成为Pubco认股权证,可根据其条款对Pubco A类普通股行使。 |
2. | 2号提案和纽约证券交易所提案为了遵守适用的纽约证券交易所规则,并假设交易提案获得批准和通过,批准Pubco作为EGA的继任者发行企业合并中的Pubco普通股,金额相当于EGA发行和紧接发行前的已发行普通股金额的20%或更多。 |
3. | 提案3-《宪章和治理提案》假设交易提案和纽约证券交易所提案获得批准和通过,批准并通过《A&R上市公司章程》,其副本作为附件B附在本委托书之后。除《A&R上市公司章程》获得批准外,还将分别向股东提交以下治理提案: |
| 建议书编号 3(a):将公共公司的法定股份总数和股票类别增加到 (I)优先股,每股面值0.0001美元,(Ii)公共公司A类普通股,每股面值0.0001美元,以及(Iii)公共公司B类普通股,每股面值0.0001美元的股份。 |
| 建议书编号 3(b):为了对某些 其他更改做出规定,其中包括:(I)将业务合并后的公司名称从EG Acquisition Corp.更改为flyExclusive,Inc.,(Ii)使pubco的公司永久存在,以及(Iii)删除与我们作为空白支票公司的身份相关的某些条款,这些条款将在业务合并完成后不再适用。 |
| 建议书编号 3(c):规定任何一个或多个股票类别的法定股份数量可由有权就其投票的已发行股本总投票权的多数持有人投赞成票,作为一个单一类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(d):规定Pubco的董事人数将不时由Pubco董事会的多数投票决定,最初的人数为7人。 |
| 建议书编号 3(e):规定只有持有公共公司所有当时已发行有表决权股票的至少多数投票权的持有者投赞成票,才能修订公共公司章程,并有权在公共公司董事选举中普遍投票, 作为一个类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(f):规定每股PUBCO A类普通股和每股PUBCO B类普通股的持有人将有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。 |
4. | 提案4-董事选举提案假设交易 提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准和通过,EGA B类普通股持有人选举公共部门董事会的七名董事,任期至2024年股东年会或该等董事继任者已妥为选出并具有资格为止,或直至该等董事提前去世、辞职、退休或免职。 |
5. | 第五号提案:公共部门股权激励计划提案假设交易提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准和通过,以批准和通过2023年计划,该计划的副本作为附件D附在本委托书之后。 |
6. | 第6号提案:PUBCO ESPP提案假设交易 提案、纽约证券交易所提案、宪章提案和PUBCO股权激励计划提案已获得批准和通过,以批准和通过ESPP,其副本作为附件F附在本委托书之后。 |
124
7. | 第7号提案v休会提案应批准特别会议延期至必要或适当的一个或多个较后日期,以便在任何先例提案获得批准的票数不足或与之相关的情况下,允许进一步征集和表决委托书。 |
记录日期;谁有权投票
我们已将2023年的收盘日期 定为确定有权获得特别会议通知、出席特别会议并投票的股东的记录日期。截至记录日期,有28,125,000股EGA普通股流通股并有权投票。EGA每股普通股有权在特别大会上每股享有一票投票权。
根据函件协议,我们的保荐人、高级职员和 董事已同意投票表决他们拥有的任何EGA股本股份,赞成业务合并。截至本文发布之日,我们的保荐人、高级管理人员和董事拥有我们的EGA普通股总股份的大约20%。
法定人数
亲身出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席股东特别大会已发行股本股份(占股东特别大会所有已发行股本的投票权)的 持有人将构成法定人数。我们的保荐人将计入这个法定人数,根据信函协议,我们的保荐人、高级管理人员和董事已同意投票表决他们拥有的任何EGA股本股份,以支持业务合并。
弃权和中间人无投票权
对于本代理声明中的每一项建议,您可以投票赞成、反对或弃权。
如果股东未能交还委托书或未能指示经纪人或其他被提名人如何投票,并且没有亲自出席特别会议(包括实际出席特别会议),则在确定特别会议是否达到法定人数时,股东的股份将不计算在内。如果确定有效的法定人数, 任何未能投票或提供投票指示的行为将与投票反对宪章提案和治理提案、纽约证券交易所提案、Pubco股权激励计划提案、Pubco ESPP提案和休会提案具有相同的效果,但不会对交易提案或董事选举提案的结果产生影响。
弃权将在确定是否确定有效法定人数时计算,但它们对本委托书中的提议的影响不同如下:
| 弃权不会对交易提案或董事选举提案产生任何影响。 |
| 相比之下,弃权将与投票反对纽约证交所提案、宪章提案、pubco股权激励计划提案、pubco ESPP提案和休会提案具有相同的效果。 |
需要投票 才能审批
在特别会议上,每项提案都需要进行以下表决:
| 交易建议:交易建议的批准需要获得在特别会议上投票表决的EGA普通股多数股份持有者的肯定。 |
125
| 纽约证券交易所的提议:纽约证券交易所提议的批准需要EGA普通股已发行股票亲自出席(包括实际出席特别会议)或委托代表出席特别会议并有权就此投票的 投票权的多数赞成票。 |
| 宪章和治理建议:要批准宪章和治理建议,需要持有EGA普通股多数流通股的持有人投赞成票,持有EGA A类普通股多数流通股的持有人投赞成票,作为单一类别单独投票,以及作为单一类别单独投票的EGA B类普通股多数流通股持有人投赞成票,有权在特别会议上投票。 |
| 董事选举建议:根据董事选举建议选出董事被提名人需要获得特别大会B类普通股持有人亲身出席(包括虚拟出席特别大会)或委派代表出席并有权在虚拟特别会议上投票的数股特别大会B类普通股流通股的赞成票。 |
| PUBCO股权激励计划建议:PUBCO股权激励计划建议 需要亲自出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席特别会议并有权投票的EGA普通股已发行股票的多数投票权的赞成票, 作为一个类别一起投票。 |
| PUBCO ESPP建议:PUBCO ESPP建议的批准需要亲自出席(包括实际出席特别会议)或委托代表出席特别会议并有权投票的EGA普通股已发行股票的 多数投票权,作为一个类别一起投票。 |
| 休会建议:休会建议的批准需要亲自出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股流通股的 多数投票权的赞成票。 |
根据股权购买协议,交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案、董事选举提案、上市公司股权激励计划提案和上市公司ESPP提案均获得批准是完成业务合并的条件。每项条件先行建议的采纳以所有条件先行建议的批准为条件。休会提案和治理提案不以批准任何其他提案为条件。如果我们的股东不批准每个条件先决条件的建议, 业务合并可能无法完成。
投票表决你的股票
你以你的名义持有的每一股EGA普通股都有权投一票。您的代理卡显示您拥有的EGA普通股的股票数量。如果您的股票是以街道名称持有的,或者是在保证金或类似的账户中,您应该联系您的经纪人,以确保与您实益拥有的股票相关的投票得到正确计算。有两种方式可以在特别会议上对您持有的EGA普通股进行投票。
| 您可以通过签署并寄回随附的代理卡进行投票。如果您通过代理卡投票,您的 代理人(其姓名列在代理卡上)将按照您在代理卡上的指示投票。如果您签署并退还代理卡,但没有说明如何投票您的股票,您的股票将被投票为董事会推荐的交易提案、纽约证券交易所提案、宪章和治理提案、董事选举提案、公共部门股权激励 计划提案、公共部门ESPP |
126
如果提交给特别会议,每种情况下的提案和休会提案。在特别会议上表决后收到的选票将不计算 。 |
| 你可以亲自出席特别会议并投票。我们将通过网络直播 主持特别会议。如果您出席特别会议,您可以在特别会议上在线提交您的投票,在这种情况下,您以前 提交的任何投票将被您在特别会议上所投的选票所取代。请参见?#登记参加特别会议?关于如何出席特别会议的进一步细节,请参阅上文。 |
撤销您的委托书
如果您是股东,并且给出了委托书,您可以在行使委托书之前的任何时间通过执行以下任一操作来撤销委托书:
| 您可以在以后的日期发送另一张代理卡; |
| 您可以在特别会议之前以书面形式通知EGA的代表律师Morrow Sodali您已 撤销您的代表;或 |
| 如上所述,您可以出席特别会议、撤销您的委托书并亲自投票(包括出席 虚拟特别会议)。 |
谁可以回答您关于投票您的股票的问题
如果您是股东,并对如何投票或直接投票您所持有的长安公司普通股有任何疑问, 请通过拨打免费电话(800)662-5200与我们的代理律师Morrow Sodali联系,或者银行和经纪人可以拨打(203)658-9400或通过emailing EGGF.info@investor.morrowsodali.com.本特别会议通知及委托书可于Https:// .
EGA赞助商、董事和高级职员的投票
根据函件协议,EGA的保荐人、董事及高级管理人员已同意投票表决彼等所拥有的任何EGA股本股份以支持业务合并,并放弃彼等的EGA股票赎回权利。截至本文发布之日,这些股东拥有我们EGA普通股总流通股的20%。
我们的保荐人、董事和高级管理人员已放弃与业务合并相关的任何赎回权利,包括在首次公开募股或在售后市场购买的任何EGA股票。保荐人持有的股份在我们清算时没有赎回权,如果我们没有在2023年5月28日或任何 延长期限前完成业务合并,则该股份将没有价值。然而,我们的保荐人有权在我们清算时赎回他们可能拥有的任何公开股票。
赎回权
根据现有的公司注册证书,如果完成业务合并需要股东投票,EGA必须提出以现金形式赎回由公众股东持有的EGA A类普通股的全部或部分股份。只有在以下情况下,您才有权获得赎回EGA A类普通股的任何股票的现金:
(i) | (A)持有EGA A类普通股,或(B)持有EGA单位,并且您选择在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,将您的EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票;以及 |
(Ii) | 在纽约时间2023年(特别会议投票前两个工作日)之前,(A)向转让代理提交书面请求,要求我们赎回您的EGA A类普通股以换取现金,以及(B)通过DTC以实物或电子方式将您的EGA A类普通股交付给转让代理。 |
127
EGA单位的持有者在对EGA A类普通股行使赎回权之前,必须选择将EGA A类普通股的标的股票和EGA公共认股权证分开。如果持有人在经纪公司或银行的账户中持有EGA单位,持有人必须通知其经纪人或银行,他们选择将EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票,或者如果持有人持有以其自己名义登记的EGA单位,则持有人必须直接联系转让代理并指示其这样做。公众股东可以选择赎回他们持有的全部或部分EGA A类普通股,即使他们投票支持交易方案。如果业务合并没有完成,EGA A类普通股 将不被赎回为现金。如果企业合并完成并且公众股东正确行使其赎回其持有的EGA A类普通股的权利并及时将其股份交付转让代理,我们将 以每股EGA A类普通股的价格赎回每股EGA A类普通股,以现金形式支付,相当于业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额, 包括从信托账户持有的资金赚取的利息(扣除应缴税款),除以EGA A类普通股当时的流通股数量。作为说明,截至2022年12月31日,这将相当于每股EGA A类普通股约10.14美元。如果公众股东行使赎回权,则其将用其赎回的EGA A类普通股换取现金,不再拥有此类股票。任何赎回EGA A类普通股的请求一旦提出,可随时撤回,直至特别会议日期,此后经我们同意,可撤回至交易结束。此外,如果EGA A类普通股的持有者交付了与其赎回选举相关的证书,并在特别会议日期之前决定不选择行使此类权利,则它只需要求EGA指示我们的 转让代理返还证书(以实物或电子方式)。只有在特别会议日期之前提出的请求,我们才会被要求接受。持有人可通过联系转让代理 提出此类请求。
尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下, 公众股东以及该公众股东的任何关联公司或与该公众股东一致或作为一个集团(定义见交易法第13条)的任何其他人士将被限制 赎回其持有的超过15%的已发行EGA A类普通股股份。因此,如果一名公众股东,无论是单独或联合行动,或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类普通股已发行股票,则在未经我们事先同意的情况下,超过15%的任何此类股票将不会被赎回为现金。
为使公众股东能够就交易建议行使其赎回权,公众股东必须适当地 行使其赎回权利,并于纽约时间2023年(纽约时间2023年投票前两个工作日)前(以实物或电子方式)将其持有的EGA A类普通股股份交付转让代理。业务合并完成后,EGA将立即赎回向有效行使赎回权的公众股东发行的EGA A类普通股,以满足赎回权的行使。
评价权
EGA股东及EGA认股权证持有人均无权评估与DGCL项下的业务合并有关的权益。
委托书征集成本
EGA代表我们的董事会征集委托书。这次征集是通过邮寄进行的,也可以通过电话或亲自进行。EGA 以及我们的董事、管理人员和员工也可以亲自、通过电话或其他电子方式征集委托书。EGA将承担征集活动的费用。
128
EGA已聘请Morrow Sodali协助委托书征集过程。EGA将向该 公司支付费用外加支出。这笔费用将用非信托账户资金支付。
EGA将要求银行、经纪商和其他机构、被提名人和受托人将委托书材料转发给其委托人,并获得他们执行委托书和投票指示的授权,EGA将报销他们的合理费用。
可能购买公众股份及/或认股权证
我们的保荐人或其附属公司可以在私下协商的交易中或在公开市场上购买EGA A类普通股或EGA公开认股权证的股票。在遵守适用法律和纽约证券交易所规则的前提下,我们的保荐人或其关联公司可以在此类交易中购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的数量没有限制。 如果我们的保荐人或其关联公司参与了此类交易,当他们持有任何未向卖家披露的重大非公开信息时,或如果此类购买被《交易法》下的法规M 禁止,他们将不会进行任何此类购买。我们目前预计,此类购买(如果有的话)不会构成符合《交易法》下的要约收购规则的收购要约,或受《交易法》下的私有化规则约束的非上市交易;然而,如果买方在进行任何此类购买时确定购买受到此类规则的约束,买方将遵守此类规则。任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。任何此类购买都将满足以下条件:
| 购买EGA A类普通股的任何此类购买的目的可能是增加获得股东批准初始业务合并的可能性,或满足与目标达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金 ,否则似乎无法满足此类要求。任何此类购买特惠公权证的目的可能是减少特惠公权证的未偿还数量。任何此类购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的交易都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成。 |
| 我们的保荐人及其附属公司将以不高于本文所述赎回程序的价格购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票 ; |
| 我们的发起人或其关联公司购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票将不会投票赞成批准企业合并; |
| 我们的保荐人及其关联公司将放弃对所购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的任何赎回权利;以及 |
| 在特别会议之前,我们将在8-K表格中披露以下信息: |
| 我们的保荐人或其关联公司购买的赎回要约之外的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份金额 以及收购价; |
| 我们的赞助商或其关联公司购买的目的; |
| 我们的赞助商或其关联公司的购买对业务合并获得批准的可能性的影响(如果有); |
| 出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证持有人的身份(如果不是在公开市场上购买的),或出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证的持有人(例如,5%的证券持有人)的性质;以及 |
| 我们根据我们的赎回要约收到赎回请求的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份数量 。 |
129
提案1:交易提案
我们要求我们的股东批准和通过股权购买协议和由此而预期的交易。我们的股东 应仔细阅读本委托书全文,以了解有关股权购买协议的更详细信息,其副本分别作为本委托书的附件A和附件 A-1附上。请参看标题为?的小节。《股权购买协议》有关股权购买协议的其他信息和某些条款的摘要,请参阅下面的?在对这项提议进行投票之前,请仔细阅读股权购买协议的全文。
由于我们正在对企业合并进行股东投票,我们只有在获得EGA普通股多数股份持有人对提议的赞成票批准后才能完成企业合并,该持股人出席并有权在特别会议上投票批准交易提议,在特别会议上投票,作为单一类别投票。
《股权购买协议》
本节介绍股权购买协议的重要条款,但并不旨在描述股权购买协议的所有条款。以下摘要参考股权购买协议全文而有所保留,其副本作为附件A和附件A-1附于本协议,在此并入作为参考。敦促股东和其他相关方仔细阅读股权购买协议的全文(如果合适,请听取财务和法律顾问的建议),因为它是管理企业合并的主要法律文件。
股权购买协议包含双方在股权购买协议日期或其他特定日期向对方作出的陈述、担保和契诺。该等陈述、保证及契诺所载的声明乃为各方之间的合约目的而作出,并将会作出,并须受双方就股权购买协议进行谈判而同意的重要限制及限制所规限。股权购买协议中的陈述、担保和契诺也被附带的基本披露明细表(披露明细表)进行了重要修改,这些明细表没有公开提交, 遵守不同于一般适用于股东的重大合同标准,用于在各方之间分配风险,而不是将事项确定为事实。我们不相信 披露时间表包含对投资决策具有重要意义的信息。
概述;业务组合的结构;考虑
于2022年10月17日,EGA与LGM及(就某些有限目的而言)现有股权持有人、保荐人及现有股权持有人代表订立股权购买协议。除其他事项外,《股权购买协议》规定:
(i) | EGA将(A)通过《A&R pubco宪章》,其中包括:(1)更名为《pubco Exclusive,Inc.》,(2)将所有当时已发行的创始人股票转换为pubco A类普通股,以及(3)向现有股东发行pubco B类普通股,该股票每股有一票,但没有经济权利,以及(B)通过《pubco章程》取代现有章程,该章程的副本作为附件E附在本委托书之后; |
(Ii) | 现有股东、PUBCO和LGM将签订A&R运营协议,该协议的副本作为附件C附于本协议附件C,该协议将(A)重组LGM的资本化,以(1)在业务合并生效后立即向PUBCO发行相当于EGA A类普通股流通股数量的LGM普通股 (考虑到EGA A类普通股的任何赎回、潜在的管道投资,以及将桥梁票据转换为PUBCO A类普通股),和(br}(2)将现有的LGM共同单位重新归类为LGM共同单位,以及(Ii)任命Pubco为LGM的管理成员; |
130
(Iii) | 作为向Pubco发行LGM Common Units的对价,Pubco将向LGM贡献(或,如果是桥梁 票据收益,视为已贡献)贡献金额。缴款后,LGM将立即代表LGM和EGA以电汇方式将立即可用的资金支付给被拖欠该金额的人; |
(Iv) | 在上述出资金额缴纳后,在选出 现有股权持有人时,LGM应立即从现有股权持有人手中回购总数等于截止日期现金回购金额除以每单位10.00美元的LGM普通股,每个现有股权持有人出售的该数量的LGM普通股等于完成日期回购的单位总数乘以股权购买协议附表一中该现有股权持有人名称旁边列出的百分比;以及 |
(v) | 在任何EGA认股权证持有人不采取任何行动的情况下,在紧接交易结束前已发布且尚未完成的每一份EGA认股权证将成为Pubco认股权证。 |
结账资金
如上所述,在结束时,pubco将向LGM支付捐款金额。缴款后,LGM将立即代表LGM和EGA以电汇方式将立即可用的资金支付给被拖欠该等金额的人。
企业合并的结束
截止日期将以电话会议方式进行,并于纽约时间上午10:00以电子邮件、传真或电子传输方式交换签名页,日期不迟于股权购买协议所载所有条件获满足或豁免后两个工作日,或在LGM和EGA共同商定的其他地点和时间进行。
企业合并的资金来源和用途
下表总结了企业合并的资金来源和用途。在实际金额未知或不可知的情况下,以下数字代表EGA对此类金额的善意估计。除了说明不赎回和最大赎回情况外,这两个表还说明了最大成交日期现金回购金额的影响,如标题为?代理摘要 报表#股权购买协议摘要,?代表现有股权持有人在成交时可要求回购的最大股份金额(取决于成交日期的现金缴款金额)。
收益来源
场景1:无赎回 | ||||||||
(单位:百万) |
假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
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消息来源 |
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信托账户中持有的现金(1) |
$ | 228 | $ | 228 | ||||
现有股东 |
600 | 580 | ||||||
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总来源 |
$ | 828 | $ | 808 | ||||
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场景2最大赎回 | ||||||||
(单位:百万) |
假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
||||||
消息来源 |
||||||||
信托账户中持有的现金(1) |
$ | 228 | $ | 228 | ||||
现有股东 |
600 | 589 | ||||||
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总来源 |
$ | 828 | $ | 817 | ||||
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(1) | 代表在结算前(以及在特惠基金股东赎回之前)信托账户中持有的现金的预期金额,不包括从资金中赚取的任何利息。 |
收益的用途
场景1:无赎回 | ||||||||
(单位:百万) |
假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
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用途 |
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现有股东 |
$ | 600 | $ | 580 | ||||
现金与资产负债表之比 |
202 | 202 | ||||||
交易费用(1) |
26 | 26 | ||||||
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总用途 |
$ | 828 | $ | 808 | ||||
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场景2最大赎回 | ||||||||
(单位:百万) |
假设 不能回购 |
假设 最大回购 |
||||||
用途 |
||||||||
现有股东 |
$ | 600 | $ | 589 | ||||
现金与资产负债表之比 |
(7 | ) | (7 | ) | ||||
EGA A类普通股赎回 |
209 | 209 | ||||||
交易费用(1) |
26 | 26 | ||||||
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总用途 |
$ | 828 | $ | 817 | ||||
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(1) | 表示股权购买协议各方产生的预计交易费用总额。 |
企业合并结束的条件
每一方义务的条件
EGA、LGM、SeGrave和保荐人各自完成股权购买协议所设想的交易的义务 取决于双方满足或书面放弃以下每一项条件:
| 没有有效的适用法律或命令禁止或阻止完成A&R运营协议、股东协议、A&R登记权协议、A&R公共宪章、应收税款协议、过渡性票据或认购协议(附加 协议)所设想的结束或交易; |
| EGA已获得所需的EGA股东批准; |
| 特别提款权至少有5,000,001美元的有形净资产(根据《交易法》第3a51-1(G)(1)条确定); |
| EGA尚未收到来自纽约证券交易所的任何书面通知,即截至截止日期,它已未能或将合理地预期未能满足纽约证券交易所的上市要求;以及 |
132
| 根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》提交的申请已经提交,并且适用的等待期及其任何延期已经到期或终止,截至本合同日期,该条件已得到满足。 |
特惠津贴义务的条件
EGA完成股权购买协议预期的交易的义务取决于EGA满足或书面放弃以下每个条件:
| LGM和现有股权持有人已正式履行了股权购买协议规定其在成交日期或之前必须履行的所有重要方面的所有义务(不考虑适用公约中可能已包含的所有实质性方面的提法); |
| (I)(A)LGM在股权购买协议第四条中的所有陈述和保证 (第4.1条(企业的存在与权力), 4.2 (授权), 4.4(a) (不违反规定), 4.5 (资本结构)和4.24(发现者费用))和(B)第三条中现有股东的所有陈述和担保(第3.2条(授权)和3.3(现有公司权益的所有权股权购买协议)),在任何情况下,不考虑本文中包含的与重要性或公司重大不利影响有关的所有限制和例外情况,除根据股权购买协议第四条在披露附表 中规定的情况外,该等陈述和保证在截止日期是真实和正确的(但如果截止日期之前的特定日期的陈述和保证,此类陈述和保证只需在该较早日期真实和正确),除非从总体上合理地预计不会对公司产生重大不利影响;及(Ii)(A)第4.1节中有关LGM的所有陈述及保证(企业存在与权力), 4.2 (授权), 4.4(a) (不违反规定), 4.5(a) (资本结构)和4.24(发现者费用)及(B)第3.2节所载现有股东的所有陈述及保证(授权)和3.3(现有公司权益的所有权),在任何情况下,不考虑本文中包含的与重要性或公司重大不利影响有关的所有限制和例外,截至截止日期在所有重要方面都是真实和正确的(但如果截至截止日期之前的特定日期的陈述和担保,该等 陈述和保证只需要在该较早日期在所有重要方面真实和正确); |
| 自股权收购协议签订之日起,不存在 持续未治愈的公司重大不良影响; |
| EGA已收到由LGM的一名授权人员签署的证书,表明上文第一个、第二个和第三个项目符号所述的意思;以及 |
| EGA已收到LGM及附加协议的现有股东(视何者适用而定)正式签署的副本。 |
低收入国家履行义务的条件
LGM完成股权购买协议预期的交易的义务须满足或由LGM书面放弃下列每项条件:
| EGA和保荐人已正式履行了股权购买协议规定的在截止日期或之前必须在所有实质性方面履行的所有义务(不考虑适用公约中可能已包含的所有实质性方面的提法); |
| (I)(A)《股权购买协议》第V条所载的特惠津贴的所有陈述和保证(第5.1条(企业的存在与权力) 5.2 (企业授权), |
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5.4(a) (不违反规定) 5.5 (发现者费用), 5.6 (发行股票)和5.7(大写)和(B)第6.4(B)、6.4(C)和6.4(D)(不违反规定股权购买协议),在每一种情况下,不考虑本文中包含的与重要性有关的所有限制和例外 ,在股权购买协议日期和截止日期应真实和正确(但如果截止日期之前的特定日期的陈述和担保,该陈述和担保只需要在该较早日期时真实和正确),除非该陈述和担保的总体未能如此真实和正确将合理地 预期不会对EGA产生重大不利影响,及(Ii)(A)特惠津贴在第5.1节(企业的存在与权力), 5.2 (企业授权), 5.4(a) (不违反规定), 5.5 (发现者费用), 5.6 (发行股票)和5.7(大写)及(B)股权购买协议第VI条所载保荐人的所有陈述及保证(第6.4(B)、6.4(C)及6.4(D)(不违反规定股权购买协议),在每一种情况下, 不考虑本文中包含的与重要性有关的所有限制和例外,在股权购买协议日期和截止日期在所有重要方面都是真实和正确的(但如果截至截止日期之前的特定日期的陈述和保证,该陈述和保证只需要在该较早日期在所有重要方面真实和正确);以及 |
| LGM已收到由EGA授权人员签署的证书,其效果如上文第一个和第二个项目符号所述。 |
申述及保证
股权购买协议包含各方的惯例陈述和担保,包括现有股权持有人的下列陈述和 担保:公司存在和权力、授权、现有LGM通用单位的所有权、不违反和发现者费用,以及由LGM作出的以下陈述:公司存在和权力、授权、政府授权、不违反、资本结构、假名、财务报表、内部控制、未发生某些变更、财产和资产所有权、诉讼、合同、许可证和许可、合规法律、知识产权、信息技术和数据事项、重大商业关系、员工、就业福利计划、不动产、税务事项、环境法、发现者费用、保险、附属公司安排、某些商业惯例、贸易管制、洗钱法、而不是投资公司、航空法的合规性、《CARE法案》下的薪资支持计划以及陈述和担保的排他性。此外,EGA就以下事项作出惯例陈述和保证:公司存在与权力、授权、政府授权、 不违反规定、发现者费用、股票发行、资本化、信托账户与财务能力、上市、董事会批准、EGA美国证券交易委员会文件和财务报表、内部控制、诉讼、商业活动、未发生变化、遵守法律、洗钱法、税务、与关联公司的交易、委托书声明、收购法规与章程条款、财产、重大合同、违约、独立调查以及陈述和保证的排他性,以及保荐人做出的以下陈述:公司存在与权力、授权、赞助商所有权、 非违规、诉讼和发现者费用。
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圣约
交易结束前的业务行为
股东大会根据《股权购买协议》订立了若干公约,其中包括:
LGM已同意,自股权购买协议之日起至股权购买协议结束或终止之前(过渡期),除股权购买协议另有预期外,在获得股东特别行政区政府的书面同意或新冠肺炎措施(定义见股权购买协议)的要求下,LGM将并将促使其子公司在正常过程中以商业上合理的努力在正常过程中在所有重要方面运营LGM及其子公司的业务,并使用其商业合理努力保持各自财产、运营及与适用当局的关系基本完好无损。关键员工、关键供应商及其他人员。
在过渡期内,除股权购买协议(包括LGM签立和交付过桥票据)要求、适用法律要求或新冠肺炎措施要求外,LGM还同意不会并使其子公司不这样做:
| 修改、修改或补充其组织文件,但不包括(I)根据股权购买协议或(Ii)以其他方式促成拟进行的交易的完成,或采取或授权任何结束事务或解散LGM及其任何子公司(公司集团)的行动; |
| (I)支付、宣布或承诺支付与其证券有关的任何股息或其他分派,或支付、宣布或承诺向任何证券持有人支付任何其他款项(如任何股东为本公司集团的服务供应商,则不包括(X)在正常业务过程中支付补偿或雇员福利,或(Y)向LGM或全资附属公司支付)或(Ii)发行、出售、授予、赎回或回购任何证券或作出任何更改(以合并、重组、重新分类或其他)在公司集团任何成员的资本结构中(不包括在正常业务过程中向公司集团的服务提供商授予LGM股权奖励); |
| 订立任何合约或订立或进行任何交易,而(I)如在生效日期前订立任何合约或进行(I)将会是公司附属公司的安排(定义见股权购买协议),或(Ii)本公司集团有责任更改控制权付款(定义见股权购买协议); |
| 非在正常业务过程中出售、租赁、转租、许可或以其他方式处置本公司集团任何成员的实物资产(包括但不限于租赁的不动产); |
| 除适用法律或任何适用的员工福利计划(如股权购买协议中的定义)另有要求外,(A)增加任何公司服务提供商(如股权购买协议中的定义)的薪酬或福利,但在符合以往惯例的正常业务过程中,对于年基本薪酬不超过100,000美元的公司服务提供商,(B)加速授予或支付任何公司服务提供商的任何薪酬或福利,(C)订立、实质性修订或终止任何员工福利计划(或任何计划, 计划,协议或安排(如果在本协议生效之日即为雇员福利计划)或授予、实质性修订或终止其项下的任何奖励,(D)为根据 任何雇员福利计划应支付或将提供的任何付款或福利提供资金,但在正常业务过程中除外,(E)无故终止任何年基本薪酬至少为100,000美元的公司服务提供商,(F) 雇用或聘用或要约聘用或聘用任何新的公司服务提供商 |
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其年度基本薪酬预计等于或超过100,000美元,(G)向任何公司服务提供商发放或免除任何贷款(按照过去的做法在正常业务过程中垫付费用除外),(H)与工会、工会或类似员工或劳工组织订立、修改、延长或终止任何集体谈判协议或其他协议(或进行谈判以进行上述任何一项),(I)承认或认证任何工会、工会、谈判代表、或作为任何公司服务提供商的谈判代表的任何其他类似员工或劳工组织,或 (J)实施或宣布任何可能涉及《工人调整和再培训通知法》或 任何类似州法律的员工裁员、休假、减薪、工时或福利、工作时间表变化或类似行动; |
| (A)获得或招致任何超过250,000美元的贷款或其他债务,但第三方资产级别的债务除外 按照公平原则和与过去用于购买飞机或飞机再融资的做法一致的条款发生的债务(前提是任何此类资产级别的债务不具有 贷款价值比比例超过80%(80%),(B)免除、取消或妥协任何重大债务或索赔,或放弃或免除任何重大价值的权利, (C)修改或放弃桥接注释的任何条款,或(D)为任何人的利益授予任何赔偿、担保或其他担保,但根据上文(A)款允许的任何资产水平债务除外; |
| 对公司集团的资产或证券产生任何实质性留置权,但允许留置权或在正常业务过程中产生的留置权除外。 |
| 与他人合并、合并、收购或被他人收购; |
| (A)作出、更改或撤销任何重大税务选择(在正常业务运作以外);。(B)与任何税务机关就任何重大税务事宜达成任何和解或妥协;。(C)放弃或不采取任何重大审计、审核或其他行动;。(D)提交任何经修订的有关重大税务的报税表;。(E)同意延长或豁免适用于任何重大税项或重大税项报税表的法定时效期限。(F)订立任何分税协议(普通分税协议除外);。(G)采用或改变有关物质税的税务会计方法(在正常业务过程以外),或(H)改变有关物质税的会计期间;。 |
| 开始、支付、解除、解决或妥协任何实质性诉讼; |
| 转让、出售、许可(在正常业务过程中非独家基础上除外)、转让、放弃、允许失效或过期或以其他方式处置任何知识产权; |
| 披露任何商业秘密(根据在正常业务过程中签订的书面保密协议除外,此类商业秘密受到合理保护,并保留本公司集团对该等商业秘密的所有权利); |
| 除美国公认会计原则或适用法律要求的变更外,对其会计方法、惯例或政策进行任何重大变更; |
| 放弃或免除任何公司服务提供商的任何竞业禁止、不征求、不披露、不干涉、不贬低或其他限制性契约义务(任何前雇员或独立承包商在其任职期间或在LGM任职期间的基本年薪不超过20万美元的任何不竞争义务或类似义务除外); |
| 在正常业务过程中进行或承诺与业务运营无关的资本支出,但总额不超过25万美元; |
136
| 终止而不更换或未使用商业上合理的努力来维护任何许可材料,以开展公司集团的业务;或 |
| 授权、同意或承担任何具有法律约束力的义务,以执行上述任何一项。 |
EGA已和保荐人同意在过渡期间对EGA的业务实施一系列更有限的限制。 具体地说,它将仍然是一家空白支票公司,保持最新并及时向美国证券交易委员会提交所有公开申报文件,并且不会开展任何业务或活动,但与股权购买协议相关的业务或活动以及在正常过程中保持其作为纽约证券交易所上市的特殊目的收购公司的地位除外。
在过渡期内,EGA还同意,除股权购买协议要求、适用法律要求或LGM同意外(同意不会受到不合理的条件限制、扣留、延迟或拒绝):
| 更改、修改或修改特惠津贴或信托协议的组织文件,但采用《A&R公共财政宪章》、《公共财政章程》和《公共财政章程》以外,或以其他方式协助完成《股权购买协议》拟进行的交易,或采取或授权任何结束特惠津贴事务或解散特惠津贴的行动; |
| 就其股本或其他权益作出、宣布、作废或支付任何股息或分派,但与赎回权有关者除外; |
| 作出、更改或撤销任何实质性税务选择(在正常业务过程之外);与任何税务机关就任何实质性税务事项达成任何和解或妥协;放弃或没有就实质性税务或实质性纳税申报单进行任何实质性审计、审查或其他行动;提交有关实质性税收的任何修订的纳税申报单;同意任何延长或豁免适用于任何实质性税收或实质性纳税申报单的法定时效期限;签订任何税收分享协议(任何正常过程的税收分享协议除外);(Br)采用或者改变物质税的税务核算方法(非正常业务);或者改变物质税的会计期间; |
| 与EGA关联方签订、续签或修改任何实质性合同,但赞助商或其任何关联公司根据其向EGA提供债务融资的任何交易或合同除外; |
| 订立、修改或修改任何实质性条款、终止(不包括根据其 条款的任何到期),或放弃或放弃任何重大合同、任何集体谈判或类似协议(包括与工会和工会的协议以及附函)项下的任何实质性权利、要求或利益; |
| 免除、免除、妥协、解决或满足任何悬而未决或威胁的索赔或诉讼,或超过250,000美元的任何实质性责任 ; |
| 产生、承担、再融资、担保或承担任何债务,但保荐人或其任何关联公司根据其向LGM提供债务融资的任何交易或合同除外; |
| 提供、发行、交付、授予或出售、或授权或建议提供、发行、交付、授予或建议提供、发行、交付、授予或出售特惠基金的任何 股本或其他权益,或可转换为、可行使或可交换的任何证券,或收购任何该等股本或权益的任何权利、认股权证或期权,或发行或采取任何行动导致向保荐人发行任何新买方证券(定义见股权购买协议),但与行使任何特惠基金认股权证或股权购买协议拟进行的交易有关的除外;或修订、 修改或放弃任何特惠认股权证所载的任何条款或权利,包括对认股权证价格的任何修订、修改或降低; |
137
| 未维持特赦组织的存在,或未取得他人资产或股权的实质性部分,或未采纳或订立清算、解散、合并、合并、重组、资本重组或其他重组计划; |
| 进行任何资本支出; |
| 向任何其他人提供任何贷款、垫款或出资,或对任何其他人进行任何投资,或对现有借款或借贷安排进行任何更改,或签订任何保持良好或类似的协议,以维持他人的财务状况; |
| 从事任何新的业务; |
| 对财务会计方法、原则或惯例作出任何改变,但公认会计原则 (包括根据财务会计准则委员会的准则、解释或准则)或适用法律要求的除外; |
| 自愿不维持、取消或实质性改变任何保险单的承保范围,其形式和金额在所有实质性方面与特惠津贴及其资产和财产目前维持的承保范围相同;或 |
| 订立任何协议或承诺,以采取上述任何行动。 |
EGA已同意,在过渡期内,它应以商业上合理的努力,继续履行其组织文件、信托协议和其所属的所有其他协议或合同。
非恳求;支持
LGM和EGA双方同意,在过渡期间,LGM和EGA或其各自的代表不得(I)征求、发起、参与、参与或故意鼓励与任何人就任何替代交易进行谈判或讨论,或提出与任何替代交易有关的任何要约或建议,(Ii)采取旨在或旨在促进任何人与可能的替代交易有关的努力的任何其他行动,(Iii)与或向员工提供任何非公开信息、数据或访问,任何已经或正在考虑就替代交易提出建议或(Iv)批准、推荐或签订任何替代交易或与任何替代交易相关的任何合同的任何人。
退出股权持有人已(I)批准及同意将现有LGM共同单位重新分类为LGM共同单位及股权购买协议拟进行的其他交易,(Ii)于过渡期内,同意不出售或 转让其现有LGM共同单位予若干合资格受让人以外的其他人士,(Iii)放弃其持不同政见者权利,并进一步同意不参与任何与谈判有关的针对EGA、保荐人、LGM、其各自联属公司、 继任人及其任何董事或高级人员的诉讼,签署或交付拟进行的交易的股权购买协议。
保荐人同意,在过渡期间,在股东特别大会的任何会议上,或在该会议的任何休会上,或在寻求特别股东投票、同意或其他批准的任何其他情况下,保荐人将出席该会议,并使其拥有的任何可能被表决的特别大会证券被算作出席,投票(或导致表决)或签署并交付书面同意:
| 赞成每一项建议,包括EGA和LGM共同认为实现股权购买协议预期的交易所需的任何额外建议; |
| 反对除股权购买协议预期的业务合并以外的任何实施业务合并的建议(如EGA的组织文件所定义); |
138
| 违反任何合并协议、合并、合并、出售大量资产、重组、解散、清算或清盘特惠基金(股权购买协议拟进行的交易除外);以及 |
| 除建议书所述外,不得对特惠金管局或本公司董事会的业务或管理作出任何变更。 |
此外,保荐人已同意根据前一句话,在股权购买协议之日起至协议结束或终止之日,保荐人对其拥有的所有EGA证券投赞成票。此外,保荐人已同意不赎回其拥有的与业务合并相关的任何EGA普通股,并遵守EGA、保荐人和某些其他各方于2021年5月25日达成的书面协议中规定的其他义务。
财务报表的拨备
LGM已同意在合理可行的情况下尽快向EGA交付:
| 未经审计的合并财务报表,包括综合资产负债表、经营和全面收益(亏损)表、截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的成员资本报表和现金流量表及其所有相关附注和附表, 在整个涵盖期间内一致适用的美国公认会计准则和美国证券交易委员会S-X规则编制,并由上市公司的独立审计师根据美国注册会计师协会发布的关于第100号审计准则的声明 进行审核; |
| 本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的经审计综合资产负债表及相关经审计综合经营及全面收益(亏损)表、按PCAOB标准审计的成员资本报表及现金流量表,包括附注及附表及本公司独立审计师的报告(PCAOB 2021年经审计财务报表); |
| 适用规则和条例要求的LGM的所有其他已审计和未经审计的财务报表以及美国证券交易委员会的指导意见应包括在本委托书或宣布企业合并结束的8-K表格当前报告(关闭表格8-K)中; |
| S-K条例第301项要求的所有选定的LGM财务数据,以包括在本委托书和结账表格8-K中;以及 |
| 管理层讨论和分析根据《美国证券交易委员会》第S-K号条例第303项(好像公司受其约束)编制的财务状况和经营成果,涉及上文第一和第二个项目中所述时期,这些时期是纳入本委托书和结账表格8-K所必需的 。 |
此外,LGM已同意在商业上作出合理努力,以(I)在2022年12月31日之前向EGA提交LGM财务报表,(Ii)在2022年12月31日之前向EGA提交PCAOB 2021年经审计财务报告,以及(Iii)在所要求的范围内,在2023年3月1日之前,向EGA提交LGM截至2022年12月31日和2021年12月31日的经审计综合资产负债表,以及相关经审计的综合经营报表和全面收益(亏损)表、成员资本报表和当时止年度的现金流量表,按照PCAOB标准进行审计,包括其附注和附表以及LGM独立审计师的报告。LGM还应迅速向EGA交付LGM的审计师可能出具的任何经审计的年度合并财务报表的副本。
139
委托书
EGA已与股东大会合作,同意于购股协议生效日期及EGA从股东大会收到LGM财务报告及PCAOB 2021经审计财务报告后,在切实可行范围内尽快编制及向美国证券交易委员会提交本委托书,以便就建议向吾等股东征求委托书,并让吾等公众股东 有机会行使与此相关的赎回权。股东特别大会和股东特别大会已同意尽其商业上合理的努力,促使本代表委任声明符合美国证券交易委员会颁布的适用规则及规定,并遵守所有适用的州政府蓝天。股东特别大会已同意,本代表委任声明将包括委托书材料,以征求本公司股东在特别大会上投票赞成批准各项建议的决议 (以及股东特别大会及股东特别大会共同认为为完成股权购买协议所预期的交易所必需或适当的任何额外委任文件),从而取得股东特别代表大会股东所需的批准。股东特别大会同意,在没有股东大会事先书面同意的情况下,该等建议将是股东大会上股东建议采取行动的唯一事项(程序事项除外)。
特别会议;委托书征集
股东特别大会已同意,于美国证券交易委员会员工确认 (A)其对本委托书概无进一步评论或(B)其不会审阅本委托书(批准日期)之日起45天内,董事会应根据DGCL召开及举行特别会议。EGA已同意利用其商业上合理的努力,在批准日期后尽快向其股东征集代理人或赞成批准提案的投票,并采取所有其他合理必要或可取的行动以获得提案的批准,包括:(I)确定特别会议的记录日期(将与股东大会共同商定),并根据DGCL正式召开特别会议并发出通知; (Ii)促使本委托书在结清日期后五个工作日内分发给其股东,以及(Iii)根据 董事会对每一项提案的建议,征求股东的委托书进行投票。EGA还同意,董事会将向其股东建议你批准这些提议。股东特别大会及股东特别大会进一步同意,倘于股东特别大会日期,股东特别大会仍未收到代表足够股份数目的委托书以取得股东特别大会股东所需的批准(不论是否有法定人数出席),股东特别大会可最多延迟或延会一次特别大会,惟股东特别大会须在没有股东大会事先书面同意的情况下延迟或延期超过20个营业日,且股东特别大会不得迟于终止日期(定义见股权购买 协议)前五个营业日举行。
签约后管道投资
EGA可在成交前全权酌情订立认购协议,以出售将于成交时发行的Pubco A类普通股,条件为(I)与股权购买协议(认购协议)所附认购协议的形式大体一致,及(Ii)定价不低于每股10.00美元 (任何此等投资,统称为签署后管道投资)。未经股东大会事先书面同意,股东大会不得就出售股东大会A类普通股或PUBCO A类普通股订立任何认购协议,以满足上述第(I)及(Ii)项的规定。EGA已同意向LGM提供有关签署后管道投资的合理信息。
董事与理赔保险
LGM和EGA同意,LGM和EGA的管理文件和其子公司的管理文件以及赔偿、雇用或其他类似协议中关于其子公司及其前任和现任高级管理人员、董事和员工的赔偿和免责的条款在关闭时有效,并根据其条款继续有效,并且在截止日期后的六年内,pubco将使其组织文件和组织文件
140
其子公司应包含不低于股权购买协议日期规定的有关免除、赔偿和垫付该等人士费用的条款。此外,股东周年大会及特别行政区政府同意,在完成交易后六年内,董事及高级职员责任保险应维持涵盖股东大会及特别行政区政府现任及前任董事及高级职员的责任保险,其条款与现行保险的条款大致相同,且在任何情况下不得低于该等现行保险的条款,惟在任何情况下,公共财政公司为该等保险支付的年度保费,将不会超过特别行政区政府或特别行政区政府就截至2019年12月31日止年度就该等保险支付的年度保费总额的300%。
1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案
LGM和EGA均同意(I)在股权购买协议签订之日起三十(30)个工作日内,根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》(HSR法案)就股权购买协议拟进行的交易提交适当的通知和报告表,(Ii)在合理可行的情况下迅速提供根据HSR法案可能要求的任何额外信息和文件材料,(Iii)向另一方提供对方在准备任何通知、提交、提交或进一步的文件或证据,以使根据《高铁法案》规定的任何适用等待期届满或终止,(Iv)迅速向另一方披露从任何相关政府机构收到或发送至与本协议有关的所有通信,并应使另一方充分了解与任何相关机构以任何形式进行的任何其他相关通信 (遵守适当的保密协议,以限制仅向外部律师披露竞争敏感信息),以及(V)尽其合理最大努力采取或导致采取所有其他必要的 行动,在适当或适宜的情况下,尽快根据《高铁法案》终止或终止适用的等待期,或收到所需的授权。已提交与HSR 法案有关的适用申请,并且适用的等待期已过。
EGA上市和备案
截止交易时,特快专递已同意及时保存所有需向美国证券交易委员会提交或提交的报告,并在所有重要方面遵守适用证券法规定的报告义务,并确保特快专递继续作为上市公司在纽约证券交易所上市,并确保特快专递普通股在纽约证券交易所上市。
延长完善企业合并的期限
EGA已同意,如果本委托书在2023年4月17日之前仍未邮寄给EGA的股东,EGA将尽快准备并向美国证券交易委员会提交委托书,根据该委托书,它将寻求股东批准修改EGA的组织文件和信托协议,以在必要的范围内将完成EGA的初始业务组合的时间从2023年5月28日延长至不迟于2023年12月28日(延长委托书)。EGA和LGM已同意合作并提供信息,以完成 延期代理声明,并随时向对方通报其状态以及美国证券交易委员会与其相关的任何通信。EGA于2023年4月21日向美国证券交易委员会提交了延期委托书,并将其邮寄给了股东。
EGA进一步同意,在延期委托书被美国证券交易委员会批准之日后,EGA 将尽快向其股东传播延期委托书,并为EGA的股东设立一个记录日期、通知和召开特别会议(延期特别会议),并征求支持该延期的股东的委托书,以及向公众股东提供机会,以根据EGA组织文件的要求行使与该延期相关的任何赎回权。
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其他契诺及协议
《股权购买协议》载有其他契诺和协议,包括与以下内容有关的契诺:
| 在某些特定限制和条件的约束下,向另一方及其各自的代表提供访问LGM和EGA(视情况而定)及其各自子公司的财产、记录、系统、合同和承诺的合理途径; |
| LGM和EGA就与股权购买协议预期的交易相关的某些事件的发生相互及时通知 ; |
| LGM在业务合并未完成的情况下放弃对信托账户的索赔; |
| LGM和EGA合作准备和努力使本委托书生效; |
| 特惠津贴从信托账户中支付某些款项; |
| EGA保持最新并及时提交所有要求向美国证券交易委员会提交或提交的报告,并在所有实质性方面遵守适用证券法规定的报告义务; |
| EGA同意采取一切必要或适当的行动,以促使董事会的某些任命; |
| LGM和EGA之间的合作,以获得完成业务合并所需的任何必要的第三方同意; |
| LGM与EGA在接触EGA股东和征集代理人以获得所需的EGA股东批准方面的合作; |
| 关于企业合并的意向税务处理和与企业合并有关的其他税务事项的协议。 |
| 与企业合并相关的某些员工事务的协议;以及 |
| 与股权购买协议和拟进行的交易有关的保密和公开性 。 |
申述、保证及契诺的存续
除在成交后须履行的某些契诺外, 股权购买协议所载各方的陈述、保证及契诺在成交后失效。
终端
股权购买协议可通过以下方式在成交前的任何时间终止并放弃拟进行的交易:
| EGA和LGM的相互书面同意; |
| 如果永久限制、禁止或以其他方式禁止股权购买协议所述交易的任何法律或命令已成为最终的且不可上诉的法律或命令,但如果一方当事人(在长期股权管理公司、长期股权管理公司或任何现有股权持有人的情况下,以及在特惠公司、特惠公司或保荐人的情况下)未能遵守股权购买协议的任何规定是法律或秩序或法律或命令被取消的主要原因,则根据本条款终止股权购买协议的权利对 一方而言是不可用的。 |
| EGA或LGM的书面通知,如果在外部成交日期前仍未成交,但在下列情况下,一方无权根据本条款终止股权购买协议 |
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上述各方(就LGM、LGM或任何现有股东而言,以及就EGA、EGA或保荐人而言)未能遵守股权购买协议的任何规定,是导致交易未能在外部成交日期之前完成的主要原因。?外部成交日期是指EGA根据EGA的组织文件完成其初始业务组合的截止日期,最初为2023年5月28日;但是,如果EGA的股东投票修改EGA的组织文件和信托协议,在每种情况下,将EGA完成初始业务组合的时间从2023年5月28日延长至不迟于2023年12月28日(该日期,即延长的截止日期),则外部截止日期应指延长的最后期限; |
| EGA的书面通知如果LGM或现有股权持有人严重违反了股权购买协议中包含的任何声明、保证、协议或契诺,且此类违反将导致(I)无法满足标题为 的第1号提案中第一个和第二个项目符号中概述的任何条件,以及(Ii)无法在外部成交日期之前治愈,或者如果 能够在外部成交日期之前治愈,不会在LGM收到合理详细描述此类违规性质的通知后20天内得到纠正;但EGA不得根据本条款终止股权购买协议,如果此时EGA或保荐人严重违反了股权购买协议,将导致未能满足标题为 第1号提案的第一和第二个项目符号中概述的任何条件。交易提案在企业合并结束之前的条件与LGM的义务相一致; |
| 如果EGA或保荐人实质上违反了《股权购买协议》中包含的任何陈述、保证、协议或契诺,且此类违反将导致以下情况:(I)不能满足第1号节第一个和第二个项目符号中概述的任何条件;(Ii)不能在外部成交日之前治愈,或者(Ii)不能在外部成交日之前治愈,(Ii)不能在外部成交日之前治愈,以及(Ii)无法在外部成交日之前治愈,不得在EGA收到合理详细描述该违约性质的通知后20天内予以纠正;但LGM不得根据本条款终止股权购买协议,如果此时LGM实质性违反股权购买协议,将导致未能满足第1号提案中概述的第一和第二个项目符号中概述的任何条件,直到企业合并结束时交易提案的约束条件与EGA的义务相一致;或 |
| 如果股权购买协议或EGA未获得所需的EGA批准,则由LGM或EGA发出书面通知。 股东批准。 |
如果股权购买协议被有效终止,股权购买协议将通常无效,任何一方、其各自的关联公司或其任何关联公司及其各自的代表无需承担任何责任,各方的所有权利和义务将停止,但 各方仍将对终止前发生的欺诈(定义见股权购买协议)以及违反与LGM的保密协议承担责任。
修订及豁免
股权购买协议不能修改、补充或修改,除非由EGA、LGM和现有股权持有人各自签署的书面文件,并且不能口头或通过行为过程修改、补充或修改。
不得放弃股权购买协议的任何条款,除非该豁免将被强制执行的一方签署的书面文件,并且任何此类放弃仅适用于给予该豁免的特定情况。
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费用及开支
根据股权购买协议,于股东大会收到临时票据所得款项后,股东大会将代表股东大会及股东特别大会以电汇方式向被拖欠该等款项的人士支付交易开支。交易费用 包括LGM或其附属公司或EGA因洽谈、签立或交付股权购买协议、拟达成的协议或完成业务合并而产生的未付费用、佣金、成本或开支。否则,股权购买协议的每一方须自行承担与此相关的成本及拟进行的交易。
80%法则的满足感
根据纽约证券交易所上市规则,EGA的初始业务合并必须与一项或多项目标业务发生,该目标业务的公平总市值至少等于信托账户资金价值的80%(不包括任何递延承销商的费用和信托账户收入的应付税款),EGA指的是在执行我们初始业务的最终协议时的80%测试。
截至2022年12月31日,信托账户的资金余额为228,254,077美元,EGA有8,475,701美元的递延承销佣金,外加信托账户收入的应付税款。因此,在支付递延承保佣金后,80%的信托账户约为175,822,701美元。在得出业务合并符合80%测试的结论时,董事会研究了LGM的企业价值约为 $。在确定企业价值是否代表LGM的公允市场价值时,我们的董事会考虑了以下标题为ZF的第(Br)节所述的所有因素*董事会批准业务合并的理由,以及LGM的收购价是公平谈判的结果。因此,本公司董事会的结论是,收购业务的公平市值远远超过信托账户所持资产的80%(不包括递延承销佣金和信托账户所赚取收入的应付税款)。鉴于我们管理团队成员和董事会成员的财务背景和经验,我们董事会相信我们的管理团队成员和董事会成员有资格确定业务合并是否符合80%的测试。我们的 董事会没有就是否达到80%的标准征求或征求外部公平或估值顾问的意见。
相关协议
舰桥笔记
就签立股权购买协议而言,于二零二二年十月十七日,LGM与一名投资者订立一项高级附属可换股票据,并就其中若干有限条文订立EGA,据此,LGM借入本金总额50,000,000美元,年利率为10%,于业务合并完成时以实物形式支付Pubco的额外股份。2022年10月28日,LGM还按相同条款与桥梁票据贷款人签订了本金总额为35,000,000美元的递增修正案,使桥梁票据的本金总额达到85,000,000美元。同时,桥梁票据将自动转换为 Pubco A类普通股的股份数量,等于(A)LGM根据桥梁票据所欠的总金额(包括应计PIK利息)除以(B)$10.00(在某些情况下可能会进行调整,如桥梁票据中所述)的商数。除非获得过桥票据贷款人的同意,否则过桥票据的收益将主要用于购买额外的飞机和支付与此相关的费用。
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A&R PUBCO宪章
根据股权购买协议的条款,A&R pubco宪章将是交易完成后pubco的注册证书,其中将包括(A)将EGA的名称更改为flyExclusive,Inc.,(B)将所有当时已发行的创始人股票转换为pubco A类普通股,以及(C)授权发行pubco B类普通股。
股本说明。
A&R pubco宪章规定,pubco的法定股本将包括pubco A类普通股、pubco B类普通股和优先股。
普通股
投票
根据A&R公共公司宪章,公共公司A类普通股和公共B类普通股的持有者将在提交给股东投票或批准的所有事项上作为一个类别一起投票,除非适用法律要求。PUBCO A类普通股和PUBCO B类普通股的持有者在提交股东表决或批准的所有事项上,每股享有一票投票权。
尽管有该等投票权,除非法律另有规定,否则上市公司普通股持有人无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的A&R上市公司章程(包括就任何系列优先股提交的任何指定证书)的任何修订投票,前提是该受影响系列的持有人有权根据法律或根据A&R上市公司章程(包括就任何系列优先股提交的任何指定证书)单独或与一个或多个其他此类系列的持有人作为一个类别就该等修订投票。
分红
如果Pubco董事会宣布,Pubco A类普通股的持有者有权从合法可用资金中获得股息。在股票分红方面,持有Pubco A类普通股的人必须获得Pubco A类普通股。
PUBCO B类普通股的持有者将没有任何权利获得股息,但由PUBCO B类普通股股票组成的股票股息(如下文所述)除外,在每种情况下,PUBCO B类普通股的每股流通股按比例支付。
在任何情况下,都不会宣布或对任何类别的Pubco普通股进行任何股息、股票拆分、反向股票拆分、股票组合、重新分类或资本重组(每个,一个股票调整),除非所有其他类别的Pubco普通股在发行时以相同的比例和相同的方式进行相应的股票调整 (除非代表任何其他类别的Pubco普通股投票权的股份的持有人(作为单一类别单独投票)事先和书面放弃了此类要求,在这种情况下,不需要对此类其他类别的pubco普通股进行此类股票调整。尽管有这样的禁令,pubco可以(A)仅在以下情况下宣布pubco A类普通股的股票股息:该股票股息是与LGM向pubco发行LGM普通股以换取pubco向LGM额外出资有关的。以及(B)宣布与回购PUBCO A类普通股股份有关的股票拆分或股息 ,以便在回购及随后的股票拆分或股息生效后,在(A)和(B)两种情况下,将有与回购之前已发行的PUBCO A类普通股和随后的股票 拆分或股息相同数量的PUBCO A类普通股流通股,而不对其他类别的PUBCO普通股进行任何相应的股票调整。
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清盘或解散
在pubco清算或解散时,所有类别pubco普通股的持有人有权获得各自的面值,并且pubco A类普通股的持有人将有权按比例分享pubco的资产,这些资产在偿还债务后可合法分配给股东,并受当时已发行优先股的任何持有人的优先权利的限制。除了面值以外,Pubco B类普通股的持有者在pubco清算或解散时将没有任何权利获得分配。
赎回、转让和交换
在A&R Pubco宪章条款的规限下,LGM成员(PUBCO除外)可不时安排LGM赎回其任何或全部 LGM普通股,以换取现金(基于Pubco A类普通股的市场价格)(现有股权持有人套现)或公共A类普通股的 股,金额与赎回的LGM普通股数量相等(现有股权持有人股份结算)。在Pubco的选举中,此类交易可通过Pubco直接交换Pubco A类普通股或现金换取赎回的LGM普通股(现有股权持有人直接交换)来完成。
A&R pubco宪章将规定:(A)如果pubco B类普通股持有人行使现有股权持有人 套现,或现有股权持有人股份结算或现有股权持有人直接交换,则该持有人持有的pubco B类普通股股份数量将等于如此赎回、套现或交换的LGM普通股数量,pubco将自动无偿注销。
PUBCO不得发行PUBCO B类普通股,以致在PUBCO B类普通股发行后,该股票的持有人不持有相同数量的LGM普通股(视情况而定)和PUBCO B类普通股。
Pubco B类普通股的持有人只能将Pubco B类普通股的股份(或该等股份的任何法定或实益权益)(直接或间接,包括根据法律的实施)转让或转让给该持有人的许可受让人(定义见A&R经营协议),且前提是该持有人同时按照A&R经营协议的规定,向该许可受让人转让同等数量的该持有人的LGM普通股。任何违反前款规定转让Pubco B类普通股股份的行为均属无效 ,pubco、pubco转让代理或pubco秘书均不予承认。
倘若由于赎回或现有股东直接交换于A&R经营协议生效日期已发行的LGM普通股而发行PUBCO A类普通股,则由该LGM普通股持有人全权酌情决定持有的PUBCO B类普通股股份将自动转让予PUBCO,而无需PUBCO或其持有人采取进一步行动而不加代价,届时PUBCO应立即采取一切必要的 行动导致该等股份注销,且该等股份此后不得由PUBCO重新发行。
其他规定
Pubco A类普通股或Pubco B类普通股均无任何 优先认购权或其他认购权。
优先股
Pubco有权发行最多 股优先股。在特拉华州法律和A&R Pubco宪章规定的限制下,Pubco董事会将被授权决定条款和
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优先股的条件,包括优先股是否分成一个或多个系列发行,每个系列将包括的股份数量和股份的权力 (包括投票权)、指定、优先和权利。Pubco董事会还将被授权指定对股份的任何限制、限制或限制,而无需股东进行任何进一步投票或采取任何行动。发行优先股可能会延迟、推迟或阻止pubco控制权的变更,并可能对pubco A类普通股和pubco B类普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响,这可能会对pubco A类普通股的市场价格产生负面影响。Pubco目前没有发行任何优先股的计划。
《A&R公共企业章程》和《公共企业附例》条款的反收购效力
以下概述的A&R pubco宪章和pubco章程的条款可能具有反收购效力,并可能延迟、推迟或阻止您可能认为符合您最佳利益的要约或收购尝试,包括可能导致您收到您持有的pubco A类普通股的溢价的尝试。
A&R pubco宪章和pubco章程将包含某些条款,旨在提高pubco董事会组成的连续性和稳定性的可能性,并可能具有延迟、推迟或阻止未来对pubco的收购或控制权变更的效果,除非此类收购或控制权变更得到pubco董事会的批准。
这些规定包括:
提前通知程序。PUBCO章程将为提交给PUBCO股东年度会议的股东提案,以及提交给年度或特别股东会议的PUBCO董事会选举人选的股东提名,建立一个预先通知程序。股东在股东周年大会上只能考虑会议通知内所列的建议或提名,或由上市公司董事会或会议主席或于会议记录日期登记在案的股东、有权在大会上投票并已及时以适当形式向pubco秘书发出书面通知的股东在会议前提出的建议或提名,或由该股东或在其指示下在大会上提出的建议或提名。尽管PUBCO章程不会赋予PUBCO董事会批准或否决股东提名候选人的权力,或关于将在特别会议或年度会议上进行的其他业务的建议(视情况而定),但PUBCO章程可能会 在未遵循适当程序的情况下阻止在会议上进行某些业务,或者可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书征集以选举其自己的董事名单或 以其他方式试图获得PUBCO的控制权。
授权但未发行的股份。根据上市公司A类普通股所在证券交易所的规则,PUBCO授权但未发行的普通股和优先股将可供未来发行,无需股东批准。这些额外的股份可用于各种公司目的,包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购、赎回或交换LGM Common Units和员工福利计划。 授权但未发行的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或以其他方式获得Pubco A类普通股多数控制权的尝试变得更加困难或受挫。
与感兴趣的股东的业务合并。A&R pubco宪章将规定pubco不受反收购法DGCL第203条的约束。一般而言,第203条禁止特拉华州上市公司与有利害关系的股东 (包括拥有公司15%或更多有表决权股票的个人或团体)在成为有利害关系的股东之日起三年内从事业务合并,如合并,除非(除某些例外情况)该人成为有利害关系的股东的业务合并或 交易以规定方式获得批准。因此,Pubco不受第203条的任何反收购效力的约束。
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董事责任;对董事和高级职员的赔偿
A&R Pubco宪章将在DGCL允许的最大程度上限制Pubco董事和高级管理人员的责任。A&RPUBCO宪章和PUBCO章程将规定,在DGCL允许的最大范围内,PUBCO将向PUBCO董事和高级职员提供惯常的补偿、提拔和预付费用。Pubco希望与其每一位高管和董事签订惯例赔偿协议,这些高管和董事一般会因他们为pubco或代表pubco提供的服务而获得惯例赔偿。
独家论坛
A&R pubco宪章和pubco章程将规定,在法律允许的最大范围内,除非pubco以书面形式通知选择替代法庭,否则特拉华州衡平法院将是以下情况的唯一和独家法庭:(I)代表pubco提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)任何pubco董事、高级管理人员或员工对pubco或其股东、债权人或其他组成人员提出的违反信托责任的索赔;(Iii)根据《公共诉讼规则》的任何规定提出索赔的任何诉讼。《公司法宪章》或《公司法附例》或DGCL授予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼,(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼,或(V)任何主张DGCL第115条所定义的内部公司索赔的诉讼,在每个此类 案件中,受该衡平法院对其中被指名为被告的不可或缺的当事人拥有个人管辖权的每个案件的管辖,但前提是,如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏管辖权而驳回任何此类诉讼,此类诉讼可在特拉华州的另一个州法院提起(如果特拉华州内没有州法院具有管辖权,则由特拉华州地区的联邦地区法院提起)。 《A&R pubco宪章》和《pubco章程》将进一步规定,除非pubco书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》、《交易法》及其规则和条例提出的任何诉因的独家论坛。目前尚不确定法院是否会执行与根据《证券法》产生的诉讼原因有关的条款,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。
LGM的A&R运营协议
于完成交易时,现有股东、LGM及Pubco(作为LGM的管理成员)将订立A&R 营运协议,其实质形式为附件C。A&R营运协议将(I)重组LGM的资本化,以(A)授权向pubco发行LGM 普通股及(B)将现有股东持有的现有LGM普通股重新分类为LGM Common Units及(Ii)委任pubco为LGM的管理成员。
低密度脂蛋白的管理
LGM的业务和事务将由pubco管理,并在pubco的指导下进行。Pubco将拥有完全、独家的自由裁量权来管理和控制LGM的业务和事务。除PUBCO外,LGM的任何成员都不会参加日常工作LGM的管理和运营。
对转让的限制
除A&R营运协议另有规定外,(I)PUBCO不得转让其于LGM的全部或任何部分所有权权益,而未经持有当时尚未清缴及由该等成员持有的LGM合计单位至少多数的PUBCO(PUBCO除外)成员同意,及(Ii)在法律许可的最大范围内,LGM成员在未获PUBCO事先书面同意下不得转让该等成员于LGM的全部或任何部分所有权权益,PUBCO可全权酌情决定是否给予同意。但是,LGM成员可以将其股份转让给某些获准的人。
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转换、可转让和互换。
在A&R营运协议条款的规限下,LGM各成员可不时安排LGM赎回任何或全部该等成员的LGM普通股,以换取同等数量的Pubco A类普通股或现金(根据紧接向Pubco发出该等成员欲赎回其LGM普通股的书面通知日期前十个交易日的每日每股成交量加权平均价)。在PUBCO的选举中,此类交易也可以通过PUBCO直接交换PUBCO A类普通股或现金来换取赎回的LGM普通股。
应收税金协议
在结束时,pubco、lgm、现有股东和TRA持有人代表将以附件G所附的基本形式签订应收税金协议。
根据应收税金协议,PUBCO一般将被要求向现有股东支付美国联邦、州、地方和外国税收节省金额的85%(如果有的话),这些节余是基于或相对于净收入或利润以及税务集团(即PUBCO和适用的合并、单一或合并子公司(定义见应收税款协议)实现或被视为实现的某些税务属性而产生的),以及与此相关的任何利息。
| 根据股权购买协议的条款,因LGM回购LGM Common Units而产生的税基调整(包括因Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整); |
| 由Pubco根据A&R运营协议的条款从现有股东手中收购的LGM通用单位的应税交换(包括Pubco根据应收税款协议支付的某些款项而产生的任何此类调整)所产生的税基调整;以及 |
| 对根据应收税金协议支付的某些付款的部分减税。 |
根据应收税金协议,税务组一般将被视为在有无基础上通过使用 税收属性实现税收优惠,从而通常将税收属性视为最后使用的项目,但有几个例外情况。应收税金协议项下的付款一般将基于Pubco确定的纳税申报 立场(主题付款金额与咨询公司协商并经TRA持有人代表审查和同意后确定)。美国国税局或另一税务机关可就税务属性或其用途所持立场的全部或任何部分,以及Pubco所采取的其他税务立场提出质疑,法院可予以受理。如果税务集团最初申报或使用的任何税务属性被拒绝,现有股东将不需要向Pubco偿还之前根据应收税款协议支付的任何超额款项,例如,由于税务机关审查产生的调整。相反,支付给该等现有股权持有人的任何超额款项,将在确定该等超额款项后,根据应收税款协议 向适用的现有股权持有人(如有)支付,并扣减Pubco须向适用的现有股东支付的任何未来现金付款。然而,对税务集团最初申索或使用的任何税务属性的质疑,可能在最初支付该等款项后若干年内不会出现,即使在较早前提出质疑,该等超额现金支付可能会超过Pubco根据应收税款协议的条款而可能须支付的未来现金金额。因此,未来可能不会有现金支付 可用来支付此类超额款项,而Pubco可能被要求根据应收税金协议支付超过税务集团在税务属性方面的实际节省的款项。
应收税金协议将以下每个事件定义为提前终止事件:
(i) | Pubco根据应收税金协议行使其提前终止权利, |
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(Ii) | Pubco或LGM的控制权发生某些变化(如A&R运营协议中所述), |
(Iii) | 在某些情况下,PUBCO未能在最终付款日之前支付根据应收税金协议应支付的款项,除非适用某些与流动性有关或限制性公约相关的例外情况,或 |
(Iv) | PUBCO严重违反(或被视为严重违反)除上述第(Iii)款所述以外的应收税项协议项下的任何重大责任,除非适用若干与流动资金有关或与限制性契约有关的例外情况。 |
在提前终止事件时,Pubco在应收税金协议下的义务将加速(除非在某些有限的 情况下,如果TRA持有人代表在第(Ii)-(Iv)条的情况下选择这样做),并且Pubco将被要求向所有现有股权持有人一次性支付现金,其金额相当于根据应收税金协议否则将支付的所有预测未来付款的现值。这笔一次性付款将基于某些假设,包括有关税务集团有足够的未来应纳税所得额以充分利用某些特定时间段的税务属性,以及所有尚未交换为Pubco A类普通股或现金的LGM通用单位被视为 交换为现金的假设。一次过支付可能是重大的,并可能大大超过税务集团在支付该等款项后实现的任何实际税收优惠。
因此,在某些情况下,(I)根据应收税款协议,pubco可能被要求支付 大于或少于税务集团在税务属性方面实现的实际节税金额,以及(Ii)pubco可能被要求在实际实现税收优惠(如果有,并且可能永远不会真正实现所支付的收益)之前几年就税务属性(包括发生任何提前终止事件)支付款项。
股东协议
在交易结束时,现有股东、保荐人和PUBCO将以附件H所附的基本格式签订股东协议。
根据股东协议(其中包括),现有股东及吾等保荐人将同意表决其各自的pubco证券,该等证券可根据股东协议的规定于pubco董事选举中投票表决。
Pubco董事会最初将由7名董事组成。PUBCO的股权持有人将有权提名以下董事: 发起人及其许可受让人有权通过其所持多数股份提名PUBCO董事会的两名成员,PUBCO董事会和现有股权持有人及其允许受让人将任命并投票选举根据股东协议最初指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel的两名PUBCO董事会成员,此后由发起人指定的发起人及其允许受让人将由其所持股份的多数股份提名。
每名现有股东还同意在交易结束后对企业合并中的现有股东收到的pubco普通股股份和现有股东拥有的某些其他股份(禁售股)给予一年的禁售期。然而,在禁售期届满前,任何现有股权持有人均可透过以下方式转让禁售股:(I)与贷款人进行善意交易而质押每名现有股权持有人最多25%的禁售股,并以书面形式向pubco董事会披露;或(Ii)由pubco董事会或其正式授权委员会批准的清算、合并、股票交换、重组或要约收购或其他类似交易,导致pubco的所有股东有权将其持有的pubco普通股换成现金。结算日后的证券或其他财产。
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股东协议还包含某些条款,旨在在交易完成后保持pubco作为受控公司的资格,以遵守纽约证券交易所和美国证券交易委员会的某些规则。
修订和重新签署的注册权协议
在交易结束时,现有持有人和新持有人将签订A&R登记权协议。除其他事项外,A&R 注册权协议将要求pubco登记与业务合并相关发行的pubco A类普通股,以及在赎回任何LGM普通股时发行的pubco A类普通股。根据A&R登记权协议,持有现有持有人当时持有的可登记证券数量的至少多数权益的现有持有人,或持有至少 多数股权除其他事项外,新持有者持有的当时未发行数量的可登记证券将有权要求根据《证券法》登记其持有的全部或部分Pubco A类普通股。在任何情况下,pubco都没有义务根据现有持有人的要求进行超过三次登记,或根据新持有人的要求登记,就该等持有人持有的任何或所有可登记证券进行超过五次登记。此外,现有持有人和 新持有人将有权对业务合并后提交的某些登记声明享有附带登记权。PUBCO将承担与提交任何此类 注册声明相关的所有费用。
2023年股权激励计划
在交易结束前,我们的董事会将批准2023年计划,但前提是收到股东的批准。2023年计划将于董事会通过之日起 生效,但须经EGA股东批准。2023年计划的目的是通过授予基于股票的薪酬奖励,包括但不限于激励性和非法定股票期权、SARS、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和股息等值奖励,吸引、激励和留住最优秀的可用人员 担任Pubco和LGM的员工、顾问和董事,从而促进Pubco和LGM的成功并提升其价值。
2023年ESPP
在交易结束前,我们的董事会将批准ESPP,但前提是收到股东的批准。ESPP将在业务合并前立即生效 ,但须经董事会和EGA股东批准。ESPP的目的是帮助我们的合格员工获得pubco的股权权益,使他们的长期利益与我们的股东 保持一致,并帮助我们的合格员工为他们的未来提供保障。我们相信,ESPP将在招聘和留住最优秀的现有人员方面发挥重要作用。
企业合并中的某些人的利益
在考虑我们董事会投票赞成企业合并的建议时,股东应该意识到,除了他们作为股东的利益外,我们的发起人、我们的董事和高级管理人员以及现有的股东在企业合并中的权益不同于我们其他股东的权益,或在此之外的权益。我们的董事在评估业务合并时意识到并考虑了这些利益,并在向我们的股东推荐他们批准业务合并时 。股东在决定是否批准企业合并时应考虑这些利益。这些利益包括,其中包括:
| 预计在业务合并完成后,董事现任首席执行官格雷格·S·海莫维茨和现任董事长加里·费格尔将被选为Pubco董事。因此,未来他们将获得Pubco董事会决定支付给董事的任何现金费用、股票期权或股票奖励; |
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| 事实是,根据股东协议,我们的保荐人及其允许受让人将有权提名他们所持股份的多数,而pubco董事会和现有股权持有人及其允许受让人将任命并投票选举Pubco董事会的两名成员,最初根据股东协议指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人及其允许受让人指定由他们所持有的多数股份指定; |
| (I)Gregg Hymowitz(通过他与Truust Global Management GP LLC的联系)和Gary Fegel(通过他与GMF Venture LP的联系)各自实益拥有保荐人并在保荐人中拥有重大经济利益,以及(Ii)Louise Curbishley、Linda Hall Daschle、Jonathan Silver和Noorsurainah(Su)Tengah各自分别拥有 并在保荐人中拥有少量(不到1%)经济利益(在每个情况下,这对他们各自的净资产并不重要,董事会认为这对业务合并不重要),鉴于保荐人拥有已发行的EGA B类普通股和认股权证,以及保荐人根据股东协议将获得的某些管治权,上述EGA董事可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的权益。 |
| (I)Noorsurainah(Su)Tengah担任文莱投资署的执行经理兼另类资产主管,文莱投资署是Truust Global和某些附属于Truust Global的投资工具的投资者,包括正在购买5,000万美元Bridge Notes的Truust Emerald(Cayman)LP,以及 Gregg Hymowitz担任Truust Global的创始人兼首席执行官,Truust Global的关联公司是Truust Emerald(Cayman)LP和其他投资工具的普通合伙人,后者购买了Bridge Notes总计8,500万美元,因此,Tengah女士和Hymowitz先生可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的利益; |
| 继续对我们现有的董事和高级管理人员进行赔偿,并在企业合并后继续为我们的董事和高级管理人员提供责任保险。 |
| 我们的保荐人放弃了在股东投票批准拟议的初始业务合并时赎回其拥有的任何EGA股本股份的权利; |
| 保荐人已同意,如果我们未能在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长至不迟于2023年12月28日,否则保荐人将放弃从信托账户中清算其持有的任何方正股票的权利; |
| 如果我们没有在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长到不迟于2023年12月28日,否则出售信托账户中持有的私募认股权证的收益将用于赎回我们的EGA A类普通股,私募认股权证将到期 一文不值; |
| 事实是,除某些有限的例外情况外,我们的发起人不得转让或转让创始人股票,直到:(A)我们的初始业务合并完成三年(或对于发起人转让或分配给我们的一名独立董事的任何方正股票,一年)和 (B)我们完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,导致我们的所有股东都有权将其持有的EGA A类普通股换取现金、证券或其他财产的日期。除某些有限的例外情况外,本公司保荐人或其获准受让人不得转让、转让或出售私募认股权证及作为该等认股权证基础的特惠基金A类普通股,直至本公司完成初步业务合并后三年。这一禁售期比特殊目的收购公司的一般惯例要长。这一较长禁售期的理由是相信这将使赞助商的利益与我们投资者的利益更好地保持一致。 |
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与创始人股票和私募认股权证的锁定期较短的特殊目的收购公司相比,这也将在接近潜在目标公司时提供竞争优势。由于我们的保荐人和高级管理人员和董事可能直接或间接拥有普通股和认股权证,因此我们的高级管理人员和董事在确定特定目标业务是否适合实现我们最初的业务合并时可能存在利益冲突。 |
| 我们的保荐人、高级管理人员或董事在评估业务合并和融资安排方面可能存在利益冲突,因为我们可能从我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的任何高级管理人员或董事那里获得贷款,以资助与业务合并相关的交易成本,其中最多1,500,000美元的此类贷款可转换为与私募认股权证相同的权证,包括行使价格、可行使性和行使期限,贷款人可以选择以每权证1.50美元的价格进行转换; |
| 我们的保荐人购买了总计5,750,000股方正股票,总发行价为25,000美元,平均收购价约为每股0.004美元。2021年3月,EGA实施了股票股息,导致EGA B类普通股已发行股票总数从5,750,000股增加到7,187,500股。2021年5月25日,保荐人退保,EGA无偿注销了总计718,750股EGA B类普通股,导致保荐人持有的EGA B类已发行普通股总数为6,468,750股。2021年7月,843,750股方正股票被没收,原因是首次公开募股中授予的承销商没有行使超额配售,导致EGA B类普通股已发行股票总数减少至5,625,000股,因此方正股票总数占EGA已发行普通股总数的20%,且此类证券在业务合并时的价值将大幅上升, 根据EGA A类普通股2023年4月25日在纽约证券交易所的收盘价每股10.21美元估计约为5740万美元; |
| 在IPO完成的同时,我们的保荐人支付了6,500,000美元购买了总计4,333,333份私募认股权证,价格为 每份认股权证1.50美元,每份私募认股权证可在交易结束后30天开始行使,但须受某些锁定限制的限制,以每股11.50美元的价格购买一股Pubco A类普通股;根据2023年4月25日纽约证券交易所收盘价每股认股权证0.2美元计算,我们保荐人持有的认股权证的总市值约为87万美元; |
| 现有股东(I)将有权根据股东协议指定董事进入pubco董事会,并且(Ii)包括LGM管理团队的成员,他们将在企业合并后成为pubco的执行人员和董事,他们将持有大量pubco A类普通股和pubco B类普通股; |
| 塞格雷夫将在业务合并完成后担任首席执行官,并将在业务合并后持有Pubco B类普通股的大部分;以及 |
| 如果信托账户被清算,包括我们无法在要求的时间内完成 初始业务合并,我们的赞助商同意,如果第三方就向我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,发起人将对我们负责,将信托账户中的资金金额减至(I)每股10.00美元和(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股实际金额,如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,减去应缴税款,则信托账户中的资金金额将降至(I)每股10.00美元和(Ii)较小者,前提是此类负债 不适用于执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的第三方或潜在目标企业的任何索赔(无论放弃的是否是 |
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(br}可强制执行)也不适用于根据我们对IPO承销商的赔偿就某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔。 |
我们董事和高管的财务和个人利益的存在可能会导致利益冲突,包括可能符合特快专递及其股东的最佳利益与董事个人利益的最佳利益之间的冲突。在决定如何对提案进行投票时,您应该考虑这些冲突。
预期会计处理
有关总结企业合并的预期会计处理的讨论,请参阅标题为 的章节预期会计处理。
监管审批
业务合并不受任何联邦、州或其他监管要求或批准的约束,但向特拉华州提交完成股权购买协议预期的交易所需的文件除外。
业务合并背景
EGA是一家空白支票公司,于2021年1月28日在特拉华州注册成立,成立的目的是实现合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务与一个或多个业务的合并。EGA的意图是专注于寻找由追求增长和巨大市场机会的卓越团队运营的高质量企业。
股权购买协议的条款及拟进行的交易乃EGA、保荐人、股东大会、现有股权持有人及其各自代表之间广泛公平磋商的结果。以下是对这些谈判的背景的简要说明,并总结了导致签署股权购买协议的主要会议和事件。以下时序表并不旨在编目股权购买协议各方或其代表之间的每次会议。
2021年5月28日,EGA完成了以每单位10.00美元的价格出售22,500,000个EGA单位的IPO,产生了2.25亿美元的毛收入。在完成首次公开招股的同时,EGA完成向保荐人出售4,333,333份私募认股权证,以每份认股权证1.5美元的价格进行私募,产生毛收入6,500,000美元。在完成首次公开募股之前,EGA和代表其的任何人都没有与任何业务合并目标进行任何实质性讨论。
首次公开招股结束后,EGA开始确定潜在业务合并目标。EGA的代表 联系了许多个人、财务顾问和其他实体,他们提出了商业合并机会的想法。EGA审查了不同行业的100多个目标候选人,并与20多个潜在目标进行了实质性的 讨论,其中包括签署保密协议、进行初步尽职调查和/或与这些潜在目标的高级管理人员和其他高级管理人员或投资者进行会议。EGA考虑了各种行业或细分市场,包括运输和房地产、基础设施、金融服务、金融服务技术、食品和饮料、媒体、电子商务、零售和专注于可持续发展的业务。在IPO结束后的这段时间内,EGA管理团队定期向董事会提供潜在目标机会的最新情况,并与董事会成员讨论某些机会。
2021年6月下旬,Truust Global的一名员工建议EGA考虑与LGM进行潜在的业务合并,并提供了他从LGM创始人SeGrave那里获得的关于LGM和flyExclusive业务的背景材料。2021年7月19日,SeGrave和EGA的管理团队以及Truust Global和GMF Capital(统称为发起人投资者)的人员举行了介绍性电话会议。双方讨论了LGM业务和私人航空的市场机会。
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2021年8月25日,索菲亚·马伦、EGA的总裁和赞助商 投资者的人员在LGM位于北卡罗来纳州金斯顿的总部参加了与LGM的现场会议。在2021年剩余时间内,EGA和LGM定期就交易的可能性进行沟通,一般预期在LGM敲定年终业绩后,讨论将于2022年恢复,除非EGA在此之前 确定了另一个更有利的目标机会。在此期间,EGA继续考虑其他潜在的目标机会。
2022年1月11日,包括格雷格·S·海莫维茨、加里·费格尔和索菲亚·马伦在内的EGA管理层以及赞助商投资者的人员出席了在LGM位于北卡罗来纳州金斯顿的总部与SeGrave和LGM管理层其他成员举行的会议。 缔约方讨论了关于LGM运营和结果的最新情况,并同意探索潜在的业务合并。
于2022年1月期间及于2022年10月17日执行股权购买协议期间,EGA管理团队成员继续定期向董事会成员提供有关与股东周年大会进行中的讨论的最新情况。
2022年1月19日,EGA收到了LGM的保密协议,该协议随后由EGA和LGM谈判并于2022年1月22日生效。在签署保密协议后,LGM向EGA提供了财务业绩和其他材料,EGA 获得了访问虚拟尽职调查数据室的权限,其中包含有关LGM及其业务的材料。EGA开始对LGM的运营、重要的商业关系以及其业务在目标市场的相对生存能力进行初步尽职调查。
2022年3月11日,LGM、EGA管理层和保荐人投资者的人员举行了电话会议,讨论LGM的财务业绩,EGA管理层和SeGrave之间随后定期就双方对LGM潜在估值的意见进行非正式讨论。EGA在2022年3月的剩余时间内继续其尽职调查程序。
2022年4月7日,EGA向LGM提交了一份不具约束力的意向书初稿,该意向书提出了与LGM的潜在业务合并,其企业总价值为6亿美元。意向书草案考虑了有限的成交条件,以及适用于LGM的30个工作日的独家谈判期。
2022年4月13日,股东大会提供了一份修订意向书,其中除其他事项外,设想:(1)上市公司董事会将由多数独立董事组成(除非上市公司利用证券交易所公司治理标准所指的受控公司豁免),并将包括一名由股东大会提名的董事;其余由股东大会提名;(2)股东大会将负责所有委托书、注册声明、证券交易所、反垄断和类似的备案费用;(3)上市公司的管理团队将由股东大会的管理团队组成;(Iv)双方将共同努力商定一种方法,以促进SeGrave在LGM高达5,000万美元的股权的流动资金;及(V)作为成交条件,EGA将拥有至少2亿美元的现金净收益。
在2022年4月13日至2022年4月26日期间,EGA和LGM就意向书进行了谈判,包括关于(I)pubco董事会的组成;(Ii)与委托书、注册表、证券交易所、反垄断 和类似申请成本有关的开支的分配;(Iii)SeGrave就其在LGM的现有股权的部分流动资金的金额;及(Iv)结束拟议业务合并的条件,包括EGA在完成合并时必须贡献的最低现金净收益 。
2022年4月26日,双方商定并签署了不具约束力的意向书(意向书),其中规定,除其他事项外,(I)与LGM的潜在业务合并将基于LGM 6亿美元的企业总价值;(Ii)pubco董事会将由多数独立董事组成(除非pubco利用证券交易所公司治理标准意义上的受控公司豁免),并将包括两名由EGA提名的董事,其余由LGM提名);(3)如果完成潜在的业务合并,将支付费用
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然而,如果签署了最终协议,但拟议的业务合并没有完成,则所有委托书、注册声明、股票交换、反垄断和类似文件的费用将分别由特别提款权和股东大会资本承担50%;(Iv)PUBCO的管理团队将由LGM的管理团队组成;以及(V)作为结束条件,EGA将拥有至少1亿美元的现金净收益。随着EGA和LGM就业务合并的条款进行谈判,上述意向书的条款发生了变化,如建议书编号1、交易建议书.
关于签订意向书,LGM同意在意向书生效日期后30个工作日内,不继续或参与任何关于竞争交易的讨论或谈判,或签订任何协议,但某些例外情况除外。
签署意向书后,EGA继续进行业务尽职调查,EGA的第三方顾问开始他们的财务、法律、会计和税务尽职调查。除了担任EGA首席交易法律顾问的Willkie Farr&Gallagher LLP(Willkie Farr&Gallagher LLP)外,EGA还聘请BTIG担任拟议业务合并的财务顾问。Willkie和BTIG于2022年4月27日获得访问LGM虚拟数据室的权限,并开始了他们的调查过程。2022年5月4日,LGM管理层为BTIG和EGA举办了一次演示,以审查LGM的业务、运营、市场机会和财务模式,并于2022年5月10日在EGA、LGM及其各自的顾问之间举行了更广泛的组织电话会议。
2022年6月10日,EGA聘请Vedder Price P.C.(Vedderä)担任FAA监管法律顾问。Vedder的业务范围包括对LGM进行FAA及相关监管调查,并就与LGM的业务、股权购买协议及拟进行的交易有关的任何FAA许可要求、同意或任何其他FAA授权或任何FAA问题向EGA提供意见。
在2022年夏季,EGA及其法律和财务顾问继续进行尽职调查,包括与LGM及其顾问进行后续通话,并审查要求LGM及其顾问提供的更多材料。Willkie和Vedder 对LGM进行了额外的法律尽职调查,其中包括审查和分析(I)LGM的商业协议和与其主要客户和供应商关系的其他协议,以及(Ii)LGM的运营和监管合规。
在同一时期,EGA、LGM及其各自的顾问开始起草潜在的PIPE投资或其他资本筹集的演示文稿。EGA与BTIG就其作为PIPE投资或类似融资的配售代理服务进行了讨论,并于2022年8月1日正式聘请BTIG为配售代理。
2022年8月和9月,EGA、LGM和BTIG在管道或类似的融资中与一小群潜在参与者 举行了电话会议,EGA(和/或保荐人投资者)或LGM与他们有现有关系,以衡量对材料和与LGM的潜在业务合并的反应。作为这一过程的一部分,在2022年9月,LGM显然可以在2022年获得资金,用于额外的飞机采购和相关费用,而不必等待业务合并的完成。
因此,LGM和保荐人开始探讨为LGM提供过渡性融资的可能性,用于购买额外的 飞机和相关费用,此类融资将在签署股权购买协议的同时进行,并包括桥梁票据,这些票据将在拟议业务合并中以每股10.00美元的相同价格在成交时转换为pubco的股权(有效地使典型的管道融资在签署时获得资金,而不是在成交时获得资金)。与Truust Global有现有关系的一家机构投资者表示有兴趣参与此类交易,金额为5,000万美元。Truust Global聘请Vinson&Elkins LLP代表桥梁票据贷款人的利益,而Willkie代表EGA。 2022年9月26日,Truust Global向LGM发送了由Truust Global和Vinson准备的桥梁票据的非约束性条款说明书。除其他事项外,非约束性条款说明书提供了(I)优先的 可转换票据
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LGM的债务,并将在交易结束时自动转换为pubco股份,转换价格为每股10美元(进行调整以反映在任何管道或类似加薪中可能给予投资者的任何较低价格);(Ii)在业务合并之前,Bridge Notes将支付10%的年利率,在业务合并完成时以实物形式支付额外的pubco股份;(Iii)在业务合并并未发生的情况下,桥式票据将以现金而非实物形式支付,利率增加15%;(Iv)所得款项的主要用途将是LGM购买额外飞机及相关开支;(V)桥梁票据贷款人加入桥梁票据交易须以同时签署股权购买协议为条件;及 (Vi)LGM支付桥梁票据贷款人谈判桥梁票据文件的合理开支。
在2022年9月26日至2022年10月9日期间,Truust Global、LGM及其各自的顾问就不具约束力的条款说明书进行了谈判。除其他事项外,双方谈判达成的不具约束力的条款说明书规定:(I)可转换票据将是LGM的优先次级债券,并将在收盘时自动转换为pubco股票,转换价格为每股10.00美元,相当于拟议业务合并中每股10.00美元的价格(进行调整,以反映可能在任何管道或类似加薪中提供给 投资者的任何较低价格);(Ii)在业务合并前,桥接票据每年支付10%的利率,在业务合并结束时以额外的Pubco股份实物支付,当事人认为这反映了这类工具的市场利率;(Iii)如果业务合并没有发生,桥接票据(和任何应计利息)将以现金支付,利率增加,并 有24个月的摊销概况;(Iv)收益的主要用途将是LGM购买更多飞机和与此相关的费用;(V)就桥梁票据贷款人加入桥梁票据交易而言, 须同时签署股权购买协议和SeGrave的个人担保;及(Vi)由LGM支付桥梁票据贷款人谈判桥梁票据文件的合理开支。 无约束力条款说明书于2022年10月9日签立。
Truust Global和LGM与各种机构投资者进行了介绍,这些投资者与Truust Global有现有的关系,并有能力在预期的时间框架内审查和资助Bridge Notes交易。其中一些投资者选择通过由Trusted Global或其附属公司为他们管理的现有账户参与交易。与股权购买协议同时,相当于5,000万美元桥梁票据的高级附属可转换票据的最终文件于2022年10月17日由EnTrust Emerald(Cayman)LP敲定并签署,随着股权购买协议的签署,额外3,500万美元桥梁票据的最终文件于2022年10月28日敲定并签立,使桥梁票据的资金总额达到8,500万美元。
2022年6月14日,Willkie将股权购买协议的初稿提交给LGM的法律顾问Wyrick Robbins Yates&Ponton LLP。股权购买协议主要在2022年6月14日至2022年10月16日之间进行谈判,Willkie和Wyrick在此期间交换了几份草稿。谈判的议题包括结束条件、特惠津贴及长期高额津贴的申述及保证、特惠津贴及长期高额津贴的若干临时营运契约,以及若干税务事宜。
2022年9月26日,EGA聘请均富律师事务所(Grant Thornton LLP)进行会计和税务尽职调查,并聘请Kroll,LLC的达夫·菲尔普斯意见实践公司(Duff&菲尔普斯)就拟议中的业务合并的公平性向公众股东(保荐人及其附属公司除外)提供意见 。
2022年7月23日,Wyrick向Willkie提供了A&R pubco宪章、公共公司章程、股东协议、A&R运营协议和A&R登记权协议的初稿。双方在接下来的几个月里就这些交易文件的条款进行了谈判,并交换了几份草稿。2022年10月10日,Wyrick向Willkie提供了应收税款协议的初稿,并在接下来的一周内进行了谈判。
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关于应收税金协议,谈判期间讨论的关键问题包括:(1)如果上市公司利用或被视为利用了应收税金协议,则受应收税金协议约束并可能产生应收税款协议项下付款的税务属性的范围;(2)用于确定上市公司是否由于利用(或被视为利用)此类税收属性而实现(或被视为利用)节税的性质;(Iii)可能触发应收税项协议项下加速付款的事件及与计算任何该等加速付款有关的假设;(Iv)计算付款时所使用的适用利率;及(V)应收税项协议各方可参与上市公司税务事宜的程度。
2022年10月11日,董事会召开特别会议,讨论与LGM的潜在业务合并。在会议之前,向董事们提供了一份业务演示文稿以及Bridge Notes条款说明书。在会议期间,EGA管理层以及BTIG和保荐人投资者的人员提供了LGM的业务概述和财务分析,以及拟议业务合并和Bridge Notes融资的条款概述、LGM的管理团队和EGA对LGM的尽职调查。会上,若干董事会成员披露了他们在Bridge Notes融资中的潜在权益,具体而言,(I)Noorsurainah(Su)Tengah披露,她担任文莱投资署的执行经理和另类资产主管,文莱投资署是Truust Global和某些附属于Truust Global的投资工具的投资者,包括建议购买最多5,000万美元Bridge Notes的Truust Emerald(Cayman)LP;以及(Ii)Gregg Hymowitz披露,他担任Truust Global的创始人兼首席执行官,Truust Global的关联公司是Truust Emerald(Cayman)LP的普通合伙人,其中 提议购买至多5,000万美元的Bridge Notes,为此,Truust Global的某些附属公司可能会获得一定的管理费和其他费用。董事会曾就建议业务合并的潜在优点、订立股权购买协议的潜在原因、建议业务合并及桥接票据的条款、若干董事于桥接票据融资中的披露权益及订立最终交易文件的建议时间表进行讨论。在审核Bridge Notes时,董事会讨论Bridge Notes将以与交易相同的每股10.00美元的价格转换为pubco股票(实际上代表在签署而不是结束时为传统管道融资提供资金,使LGM能够更早获得执行其业务计划所需的资金)。在董事会会议结束时,董事会认为LGM是一个有吸引力的目标公司,拟议的业务合并考虑对LGM的保守估值。董事会的共识是,董事会将在最终确定交易文件并进一步审议拟议业务合并的优点后,举行另一次会议批准拟议的业务合并。
2022年10月14日和2022年10月16日,韦德和威尔基分别向EGA提交了尽职调查报告。这些报告提供了法律事项的摘要,其依据是Vedder和Willkie对LGM通过虚拟数据室提供的文件的审查、知识产权数据库搜索、与LGM管理层、法律顾问和其他顾问举行的多次电话会议,以及LGM对尽职调查问题和补充尽职调查请求的答复。
2022年10月16日,EGA召开第二次特别会议,讨论与LGM的潜在业务合并。在会议之前,董事会收到了所有商定的交易文件和尽职调查报告的草稿副本。在会议期间,董事会(I)与SeGrave讨论了他的背景和LGM的业务,(Ii)与Willkie的代表讨论了他们的受托责任,(Iii)与Duff&菲尔普斯就意见进行了交谈,并向Hymowitz先生、Fegel先生和EGA聘请的各种顾问提出了一般性问题。Willkie随后概述了拟议的业务组合和提交董事会审批的项目。关于董事会的审议,达夫和菲尔普斯向董事会提出了口头意见(仅以董事会成员的身份), 随后得到达夫和菲尔普斯于2022年10月16日发表的书面意见的确认,即截至意见发表之日,并根据所作的假设、遵循的程序、考虑的事项、进行的审查的局限性和意见中所载的资格,EGA(以Pubco B类的形式)支付对价
158
从财务角度来看,根据股权购买协议与业务合并相关的现有股东(普通股)对公众股东(发起人及其关联公司除外)总体上是公平的(不影响业务合并或其任何部分对任何特定股东的任何影响,但不包括其作为EGA股东的身份), 如下文题为·达夫和菲尔普斯的意见。在会议上,Tengah女士和Hymowitz先生披露了他们在Bridge Notes融资中的潜在权益, 如上所述,董事会被告知其某些高级管理人员和董事进行的交易中的某些其他潜在权益,如本文题为 业务合并中某些人的利益。意识到这些权益,董事会的交易委员会被指示单独开会,审查拟议的业务合并和与之相关的各种其他事项,并就此向董事会提出建议。董事会休会,由路易丝·柯比什利、琳达·霍尔·达施勒和乔纳森·西尔弗组成的董事会交易委员会分别开会审议拟议的业务合并。 交易委员会确认已向董事会披露上述信息,包括:(I)Noorsurainah(Su)Tengah担任文莱投资局的执行经理和另类资产主管, 该机构是Truust Global和某些附属于Truust Global的投资工具的投资者,包括Truust Emerald(Cayman)LP,后者提议购买5,000万美元的Bridge Notes,及(Ii)Gregg Hymowitz担任Truust Global的创办人兼行政总裁,而Truust Global的联营公司亦为Truust Emerald(Cayman)LP的普通合伙人,而Truust Emerald(Cayman)LP建议购买5,000,000美元的Bridge Notes,为此,Truust Global的若干联营公司可能收取若干管理费及其他费用,因此,Tengah女士及Hymowitz先生各自可能于建议的业务合并中拥有有别于公开股东的权益。交易委员会与Willkie和Duff&菲尔普斯的代表就上述利益的性质、拟议的业务合并和过桥票据的条款、某些董事 可能存在的潜在冲突以及谈判过程进行了交谈。经过交易委员会成员威尔基和达夫·菲尔普斯的讨论后,交易委员会一致通过决议,建议董事会批准公司订立股权购买协议及相关的附属协议,并建议董事会批准并宣布该业务合并为可取的业务合并,交易委员会还就特拉华州法律的目的和根据特拉华州法律批准了涉及权益的董事 交易(独立于董事会全体成员所作的相同批准)。
于交易委员会会议后,董事会重新召开会议,并根据(其中包括)意见及 在适当考虑其在适用法律下的受托责任及交易委员会的建议后,(A)一致批准及宣布业务合并为宜,包括向现有股东发行公共B类普通股股份及于交易完成时转换桥式票据时发行公共A类普通股,(B)确定业务合并属公平,且符合本公司及其股东的最佳 利益,(C)建议其股东投票赞成企业合并,(D)决心建议公司股东批准每一项提议, (E)确定企业合并构成企业合并,该术语在公司的组织文件(如股权购买协议中定义)中定义,(F)就特拉华州法律的目的并根据特拉华州法律批准感兴趣的 董事交易,以及(G)声明,股权购买协议的交付或履行或企业合并的完成将不受任何国家收购法或类似法律的约束,否则可能适用于此类签署、交付、履行或完成。
2022年10月16日,双方敲定了交易文件(或其表格),2022年10月17日,EGA和LGM宣布了业务合并。
2023年4月21日,EGA签订了第一修正案,规定EGA于2023年4月21日向美国证券交易委员会提交的延期委托书可以寻求将EGA完成初始业务合并的期限延长至不迟于2023年12月28日(而不是2023年9月28日)。
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董事会批准企业合并的理由
委员会在评价企业合并时考虑了各种因素。鉴于这些因素的复杂性,联委会作为一个整体,认为对其在作出决定时所考虑的具体因素进行量化或以其他方式分配相对权重是不可行的,也没有尝试这样做。审计委员会认为,其决定是根据所有现有资料和提交给委员会并由其审议的因素作出的。此外,董事会的个别成员可能对不同的因素给予不同的权重。对董事会批准企业合并的原因的解释,以及本节中提供的所有其他信息,具有前瞻性,因此应根据标题为?的部分中讨论的因素阅读。有关前瞻性陈述的注意事项 .
于作出批准股权购买协议及业务合并的决定前,董事会审阅其管理层及第三方法律顾问进行的尽职调查结果,并讨论建议业务合并的风险及估值考虑因素,包括来自LGM及其他公共来源的 资料。
2022年10月16日,达夫·菲尔普斯向董事会提出口头意见(仅以董事会成员身份),随后,达夫·菲尔普斯于2022年10月16日发表的书面意见得到确认,即截至发表意见之日,并根据所作假设, 遵循的程序、考虑的事项、进行的审查的局限性以及意见中包含的资格、EGA应向现有股东支付的对价(以公共B类普通股的形式,即对价),根据股权购买协议进行的业务合并,就财务角度而言,对除保荐人及其联营公司以外的公众股东整体而言属公平(不会令业务合并或其任何部分对任何特定股东(股东身份除外)产生任何影响)。
董事会在批准业务合并时考虑的因素包括但不限于以下因素:
| 竞争优势。董事会认为,与许多竞争对手相比,LGM具有多项明显的竞争优势,其中包括:(1)对其机队的运营控制;(2)高比例的LGM航班在自己的飞机上完成,从而使客户体验始终如一; (3)较低每架飞机的客流量(I)提高营运效率,使营运更具成本效益;(Iv)采用低成本的中央营运模式;及(V)注重飞机维修、油漆及翻新及飞行员培训的垂直整合,预期可进一步提高营运效率及纾缓常见的行业瓶颈。 |
| 具有增长历史和诱人增长潜力的盈利企业。董事会认为,自2015年LGM成立以来,LGM已成长为按飞行小时计的美国第五大私人飞机运营商(从1,926这是2015年开始运营时最大的运营商), 持续的收入增长和机队扩张。鉴于LGM感知到的竞争优势、合同收入和预期收入以及预期的未来增长,该公司可能处于有利地位,可以利用有利的长期顺风 和预期的不断增长的潜在市场,而获得公开市场资本可能有助于加快其扩张。 |
| 差异化平台。董事会认为,LGM自成立以来,其产品供应日益多样化 ,目前其产品包括保证收入计划、喷气式飞机俱乐部多层会员计划、部分所有权计划和合作计划。这些产品针对不同的客户/需求,是一种旨在寻求最大利用率和飞行单位经济性的模式。 |
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| 经验丰富、亲力亲为的管理团队和关闭后的董事董事会 。业务合并后,Pubco将继续由SeGrave领导,他在航空业拥有数十年的经验,并在建立和发展一家私人航空公司方面取得了成功的历史。管理团队将得到经验丰富的董事会的补充,董事会成员包括赞助商提名的具有丰富投资经验的代表。 |
| 巨大且不断增长的潜在市场。董事会认为,根据一项研究,到2025年,私人航空潜在的总潜在市场预计将增长到430亿美元以上(而2021年估计为320亿美元)。 |
| 交易文件的条款和条件。审计委员会审查了交易文件的条款和条件以及拟进行的交易,并确定这些条款和条件是双方进行公平谈判的结果。 |
| 密钥持有者和赞助商的持续所有权。董事会认为,现有股权持有人将保留其于LGM的大部分股权,并同意于完成交易后订立为期一年的禁售安排,反映彼等对LGM及LGM未来持续增长前景的信心。此外,董事会认为,作为IPO的一部分,保荐人已同意持有其创始人股份和私募认股权证,为期三年,从而帮助保荐人的利益与Pubco及其股东的长期利益保持一致。 |
| 过桥票据融资。董事会认为,Bridge Note贷款人决定向Bridge Note投资8,500万美元,于签署股权购买协议时生效,这是对LGM业务和未来前景的确认,也为潜在的额外飞机 收购提供了有益的资金来源。 |
在审议过程中,我们的董事会考虑了与业务合并有关的各种不确定性、风险和其他 潜在负面原因,包括:
| 宏观经济风险。宏观经济不确定性风险及其可能对LGM的收入和财务业绩产生的影响。 |
| 未来的增长风险。LGM未来的增长依赖于其成功执行各种计划的能力,同时管理作为上市公司的额外复杂性,包括成功地扩大其最近的产品供应和计划的垂直整合其业务。 |
| 上市公司风险。与上市公司相关的风险,而上市公司之前是一家少数人持股的非上市公司。 |
| 要实现的利益的不确定性。业务组合的潜在优势可能无法完全实现或可能无法在预期时间范围内实现的风险。 |
| 赎回。大量公众股东选择在业务合并完成前根据现有的公司注册证书赎回其股份的风险,这将减少LGM在完成合并后加快其业务计划的可用现金量,并可能限制业务合并的潜在好处。 |
| 股东投票。EGA股东可能不批准业务合并的风险。 |
| 诉讼。诉讼挑战企业合并的可能性,或给予永久禁令救济的不利判决可能要求完成企业合并。 |
| 成交条件。完成业务合并的风险取决于是否满足不在EGA控制范围内的某些成交条件。 |
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| 费用、开支和时间。与完成业务合并相关的巨额费用和支出的风险,以及完成业务合并所需的大量管理时间和精力。 |
| 清算。未完成业务合并给EGA带来的风险和成本,包括 将管理重点和资源从其他业务合并机会上转移的风险,这可能导致EGA无法在完成窗口内实施业务合并,并需要EGA进行清算。 |
| 潜在的冲突。保荐人与EGA高管和董事在企业合并中的潜在利益冲突。 |
| 其他风险因素。与EGA和LGM各自业务相关的各种其他风险因素,如标题为风险因素。 |
除考虑上述 因素外,董事会亦认为保荐人及特惠基金的部分高级管理人员及董事可能以个人身份于业务合并中拥有权益,而该等权益是除特惠基金股东的权益外,亦可能有别于其股东的权益。EGA的独立董事(包括独立成立的董事会交易委员会)在业务合并的谈判期间以及在评估和一致批准作为董事会成员的股权购买协议和业务合并时,审查和考虑了这些利益。有关更多信息,请参阅标题为提案1-交易提案与业务合并中某些人的利益相关联 。
经考虑上述事项后,董事会在其业务判断中得出结论,预期EGA及其股东因业务合并而获得的潜在利益超过与业务合并相关的潜在负面因素。因此,董事会基于对上文所列特定因素的考虑,一致(I)确定业务合并对股东公平且符合股东的最佳利益,(Ii)批准、采纳及宣布股权购买协议及业务合并为宜,及(Iii)建议股东批准各项建议。
LGM的某些预计财务信息
在审议业务合并的过程中,董事会收到了长期筹资机制管理层编制的2022年至2024年日历年的财务预测(长期筹资机制预测)。
本委托书所载的年度股东周年大会预测,仅供股东查阅与董事会审议业务合并事宜有关的资料。不应将末次盛年预测视为公众指南。在根据LGM预测作出有关业务合并的决定时,请考虑到预测可能与实际结果大相径庭。此外,LGM预测没有考虑2022年10月12日之后发生的任何情况或事件,2022年10月12日是评估LGM所使用的财务信息的截止日期。
中期预测并非为了遵守美国证券交易委员会或美国注册会计师协会就预测财务信息制定的准则而编制的。本委托书中包含的LGM预测 由LGM管理层编制,并由其负责。Elliott Davis、PLLC或Marcum LLP未就随附的LGM预测审计、审查、检查、编制或应用商定的程序,因此,Elliott Davis、PLLC和Marcum LLP不对此发表意见或提供任何其他形式的保证。本文中包含的Elliott Davis PLLC报告涉及LGM先前发布的财务报表。 本文中包含的Marcum LLP报告涉及EGA先前发布的财务报表。这类报告不适用于长期预测,也不应为此而阅读。
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本委托书所载的年度股东周年大会预测乃由长期股东周年大会管理层根据其认为在编制年度股东周年大会预测时对长期股东周年大会的预期财务表现属合理的估计及假设而真诚地编制,并仅于当时发表。
虽然采用具体的数字表述,但年鉴预测是前瞻性的,反映了许多估计和假设,包括但不限于各种行业情景下的未来行业表现,以及对竞争、一般业务、经济、市场和财务状况的假设以及年鉴业务的具体事项,所有这些都很难预测,而且许多都不在筹备方的控制范围之内,其中包括,除其他事项外,标题为有关前瞻性陈述的注意事项?和 ?风险因素.
LGM不向包括EGA在内的任何人保证LGM预测的准确性、可靠性、适当性或完整性。LGM管理层或其各自的任何代表均未就LGM相对于LGM预测的最终表现向任何人士作出或作出任何陈述。LGM预测既不是事实,也不是对未来实际表现的保证。由于超出LGM或EGA控制或预测能力的因素,LGM的未来财务结果可能与LGM预测中反映的结果大不相同。请参阅 z风险因素与业务合并相关的风险与LGM有关的财务预测可能不能反映实际的财务结果.
LGM预测包含某些经调整的财务措施,LGM管理层认为这些措施有助于了解LGM过去的财务业绩和未来业绩。长期财务管理管理层经常使用各种不符合公认会计准则的财务措施来预测、编制预算和衡量财务业绩。调整后的财务指标 不是孤立考虑的,也不是要替代或优于可比的GAAP指标。虽然LGM认为这些经调整的财务指标提供了有意义的信息,以帮助投资者了解经营业绩并分析LGM的财务和业务趋势,但这些经调整的财务指标的使用存在局限性。这些经调整的财务指标并非根据公认会计原则编制,并非所有LGM的竞争对手均作出报告,且由于准确计算方法的潜在差异,该等经调整的财务指标可能无法直接与LGM的竞争对手的同类名称的财务指标作比较。如果披露包括在本委托书等文件中,则本应要求将调整后的财务指标与公认会计准则财务指标进行对账的美国证券交易委员会规则不适用于就拟议企业合并(如企业合并)向当事人或其财务顾问提供的调整后财务指标。此外,EGA或其财务顾问在各自评估业务合并时不依赖调整后财务措施的对账。因此,长期筹资机制没有将长期筹资机制预测中所包括的调整后的财务措施与相关的公认会计准则财务措施进行核对。
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下表列出了向EGA提供的、EGA在评估LGM时所依赖的LGM预测的关键要素:
LGM历史和预测收入 陈述(2000美元) |
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2019A | 2020A | 2021A | 2022P | 2023E | 2024E | |||||||||||||||||||
收入 |
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飞机包机 |
$ | 98,360 | $ | 120,952 | $ | 208,091 | $ | 343,127 | $ | 480,658 | $ | 655,879 | ||||||||||||
MRO收入 |
2,653 | 14,469 | 20,582 | |||||||||||||||||||||
部分利润率(1) |
| 15,000 | 40,500 | |||||||||||||||||||||
飞机销售佣金 |
8,432 | 5,613 | 2,466 | 11,340 | 12,000 | 12,000 | ||||||||||||||||||
其他收入/(亏损) |
1,561 | 8,947 | 550 | 3,120 | | | ||||||||||||||||||
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总收入 |
$ | 108,352 | $ | 135,512 | $ | 211,107 | $ | 360,239 | $ | 522,127 | $ | 728,961 | ||||||||||||
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销货成本 |
($ | 51,994 | ) | ($ | 58,938 | ) | ($ | 112,281 | ) | ($ | 179,994 | ) | ($ | 247,244 | ) | ($ | 332,308 | ) | ||||||
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毛利统计数据 |
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毛利 |
$ | 46,366 | $ | 62,014 | $ | 95,811 | $ | 164,744 | $ | 240,960 | $ | 335,281 | ||||||||||||
毛利率(%) |
47.1 | % | 51.3 | % | 46.0 | % | 48.0 | % | 50.1 | % | 51.1 | % | ||||||||||||
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净收入 |
$ | 2,897 | $ | 2,516 | $ | 8,409 | $ | 9,832 | $ | 38,193 | $ | 102,133 | ||||||||||||
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利息 |
4,757 | 4,927 | 4,553 | 6,168 | 6,218 | 5,564 | ||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
6,892 | 8,324 | 9,163 | 13,709 | 16,729 | 19,761 | ||||||||||||||||||
非控制性权益 |
1,629 | 983 | 2,161 | 2,528 | 2,572 | 2,572 | ||||||||||||||||||
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EBITDA |
$ | 16,175 | $ | 16,750 | $ | 24,286 | $ | 32,238 | (1) | $ | 63,712 | $ | 130,030 | |||||||||||
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EBITDA利润率 |
14.9 | % | 12.4 | % | 11.5 | % | 8.9 | % | 12.2 | % | 17.8 | % |
(1) | 在下一节中所述的财务分析中达夫和菲尔普斯的看法,Duff&菲尔普斯从EBITDA中排除了行项目其他收入/(亏损),而是使用调整后的EBITDA数字29,118美元(以千为单位)。达夫和菲尔普斯在比较历史EBITDA和预计EBITDA时认为这种调整是适当的,并指出这种调整对从达夫和菲尔普斯估值方法得出的pubco的企业价值指标没有影响。 |
长期预测所依据的重大假设包括:
| 收入:现役飞机产生的收入。舰队数量与2021年的实际情况一致。2022P、2023E和2024E预计翻新的飞机数量包括:i)轻型飞机2架;ii)中型飞机3架;iii)超中型飞机1架;以及iv)重型飞机1架。 |
| 飞行小时/利用率:与2022年第二季度历史平均水平一致,2022P假设轻型、中型、超中型和重型飞机每尾分别为54、64、60和72小时。LGM假设每个飞机类别的每月利用率平均提高~1%,估计到截至2024年的年度,轻型、中型、超中型和重型在役飞机的每月利用率分别达到~65、~67、~73和~90小时。 |
| 费率:与历史业绩和合同承诺的需求一致。平均混合费率 预计反映满载费率,根据每日费率、每小时费率、月费(如果适用)和以小时为单位的假设支线长度(假设喷气燃料定价为每桶150美元)的公式计算:分数费率 根据70%的业主以部分定金购买和30%的业主全额支付来分级。 |
| 包机收入:喷气式飞机俱乐部每月销售30架,假设每架飞机尾翼飞行65小时,有30架GRP尾翼。 |
| 收入组合:2022P、2023E和2024E收入的演变根据合同承诺的需求、批发和按飞机类别直接面向客户的组合计算。 |
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| MRO运营:MRO外部工作从2022年第二季度开始,外部计费费率为每 小时120美元。外部维护时间从每月50小时开始,到2023年1月31日增加到每月2000小时,到2023年底每月增长2%。 |
| 部分利润率:每架飞机10股,轻型喷气式飞机从2022年6月1日开始销售, 中型喷气式飞机从2023年6月1日开始销售。2022年出售的股票是每月四股轻型喷气式飞机股票;2023年和2024年,每月出售四股轻型喷气式飞机和四股中型喷气式飞机股票(在交付时确认的收入)。 |
| 销售成本:基于每桶150美元或每加仑5.77美元的喷气燃料价格假设的每小时燃料成本。基于2022年第二季度历史平均值的维护假设。基于2022年第二季度历史平均水平的计划成本假设。基于2022年第二季度历史平均值的地面费用假设 。 |
本委托书并不包括股东周年大会的预测,以鼓励任何股东在特别大会上投票赞成任何建议。
我们鼓励您审阅本委托书 中包含的LGM财务报表,以及本委托书标题为?的部分中的财务信息。未经审计的备考简明合并财务信息??并且不依赖任何单一的财政措施。
除适用法律要求外,EGA、LGM及其任何关联公司均无意,且除适用法律要求外,各自明确表示不承担任何义务来更新、修订或更正LGM预测,以反映该等LGM预测产生之日后现有或发生的情况,或反映未来事件的发生,即使在任何或 任何LGM预测所依据的假设被证明不适当或任何LGM预测以其他方式无法实现的情况下也不例外。
LGM财务分析综述
对达夫和菲尔普斯的看法
意见摘要
2022年10月4日,EGA聘请达夫·菲尔普斯律师事务所(仅以董事会成员的身份)就业务合并向董事会提供公平意见。在选择达夫-菲尔普斯律师事务所时,董事会考虑的因素之一是,达夫-菲尔普斯律师事务所在向董事会提供公平意见方面处于全球领先地位。达夫·菲尔普斯律师事务所定期对企业及其证券进行估值,并就各种交易提供公平意见。
2022年10月16日,达夫和菲尔普斯向董事会发表了口头意见(仅以董事会成员的身份), 该意见随后得到达夫和菲尔普斯于2022年10月16日发表的书面意见的确认,即截至意见发表之日,并根据所作的假设、遵循的程序、所考虑的事项、进行的审查的局限性和意见中包含的资格、EGA将向现有股权持有人支付的对价(以Pubco B类普通股的形式),总体而言,根据股权购买协议进行的业务合并,从财务角度而言,对保荐人及其联营公司以外的公众股东整体而言属公平 (业务合并或其任何部分不会对任何特定股东(股东身份除外)产生任何影响)。
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意见书全文作为附件一附于本委托书。本委托书的意见摘要以意见全文为准。建议EGA的股东仔细阅读意见全文,以讨论所遵循的程序、所作的假设、考虑的事项、达夫和菲尔普斯就意见进行的审查的局限性,以及意见中包含的其他限制。本委托书所载意见或意见摘要及 相关分析并不旨在亦不构成就如何就与业务合并有关的任何事宜采取行动或投票向董事会、任何股东或任何其他人士提供意见或建议。
这一意见得到了达夫和菲尔普斯公平意见委员会的批准。本意见仅就董事会的资料提供并提供予董事会,仅从财务角度向保荐人及其联营公司以外的公众股东(并无考虑业务合并或其任何部分对除股东外的任何特定股东的任何影响)、股东大会将向现有股东支付的总代价的公平性提出意见,并无涉及业务合并或任何其他协议、安排或谅解的任何其他方面或 暗示。
针对这一意见,达夫-菲尔普斯律师事务所作出了达夫-菲尔普斯律师事务所认为在这种情况下有必要和适当的评论、分析和调查,以便达夫-菲尔普斯律师事务所能够提出这一意见。达夫-菲尔普斯还考虑了其对总体经济、市场和金融状况的评估,以及其在证券和商业估值方面的总体经验,特别是关于类似交易的经验。达夫和菲尔普斯 关于准备意见的程序、调查和财务分析,包括但不限于以下项目:
| 审查了截至2022年10月14日的股权购买协议草案; |
| 审查了截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的年度的已审计财务报表和未经审计的年度财务报表年初至今截至2022年6月30日的期间(此类财务报表未经Elliott Davis,PLLC审计或审查); |
| 审阅了以Form 10-K向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的年度的已审计财务报表和以Form 10-Q向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日的季度的未经审计的财务报表; |
| 审查了EGA管理层为pubco编制的预计资本化信息(Pubco资本化),由EGA管理层提供给Duff&菲尔普斯,董事会和EGA管理层指示Duff&菲尔普斯依赖这些信息; |
| 审查LGM预测,提供给达夫·菲尔普斯,并批准达夫·菲尔普斯 董事会和EGA管理层使用,这一点在本委托书中题为LGM的某些预测财务信息; |
| 审查了2022年9月的LGM Investor演示文稿; |
| 与EGA代表讨论了上述信息以及业务合并的背景和其他要素 ; |
| 与EGA和LGM管理层代表讨论完成业务合并后有关Pubco管理和运营的计划和意图; |
| 与EGA代表讨论他们对业务合并的战略理由和潜在好处的评估; |
| 回顾了EGA普通股的历史交易价和交易量,以及达夫和菲尔普斯认为相关的某些其他公司的公开交易证券; |
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| 使用普遍接受的估值和分析技术进行某些估值和比较分析,包括贴现现金流分析、对达夫·菲尔普斯认为相关的选定上市公司的分析,以及对达夫·菲尔普斯认为相关的选定交易中的目标公司的分析;以及 |
| 进行了其他分析,并考虑了达夫和菲尔普斯认为合适的其他因素。 |
在执行其分析并就达夫-菲尔普斯的业务合并提出意见时,征得EGA和董事会的同意:
| 依赖从公共来源获得或从私人来源(包括EGA和LGM及其各自的管理层)获得的或从私人来源提供给它的所有信息、数据、建议、意见和陈述的准确性、完整性和公平陈述,包括提供给、与达夫·菲尔普斯讨论或审查的所有财务、法律、法规、税务、会计和其他信息,并且没有独立核实此类信息; |
| 所依赖的事实是,董事会和特设局已就与企业合并有关的所有法律事项向董事会和特快专员公署提供咨询意见,包括是否已适当、有效和及时地采取了法律规定的与企业合并有关的所有程序; |
| 依靠公共部门的资本化; |
| 假设向达夫·菲尔普斯提供的任何估计、评估、预测和其他形式信息,包括长期预测和公共资本,均经过合理准备,并基于目前可获得的最佳信息和提供这些信息的人的善意判断,且达夫·菲尔普斯对该等估计、评估、预测和预测以及其他形式信息或任何基本假设不发表意见; |
| 假设EGA和LGM及其各自管理层提供的信息和所作的陈述关于EGA、LGM、PUBCO和业务合并基本准确; |
| 假设股权购买协议中作出的陈述和担保基本准确; |
| 假设达夫和菲尔普斯以草稿形式审阅的所有文件的最终版本在所有 实质性方面与审阅的草稿一致; |
| 假设管道投资和桥梁注释将按照EGA管理层的描述完成; |
| 假设自向达夫·菲尔普斯提供的最新财务报表和其他信息之日起,EGA或LGM的资产、负债、财务状况、运营、业务或前景没有发生实质性变化,且没有任何信息或事实会使达夫·菲尔普斯审查的信息不完整或具有误导性,并依赖EGA对此的保证; |
| 假设实施业务合并所需的所有条件都将得到满足,且业务合并将根据股权购买协议及时完成,而不对其任何条款或条件进行任何重大修改或任何重大豁免; |
| 假设企业合并的完成在所有方面都符合所有适用的联邦、州和地方法律、规则和法规,并且完成企业合并所需的所有政府、监管或其他同意和批准将在没有任何不利影响的情况下获得,这将是达夫和菲尔普斯对EGA、LGM、PUBCO或预期从企业合并中获得的预期收益进行分析的关键;以及 |
167
| 在计算该等股份的价值时,假设每股Pubco B类普通股的价值为10.00美元,而该10.00美元的价值是基于EGA作为特殊目的收购公司的性质,IPO和EGA每股Pubco B类普通股的约现金(为免生疑问,不包括方正股份或EGA认股权证的摊薄影响)。 |
达夫和菲尔普斯告知董事会,如果上述任何假设、陈述或作为意见依据的任何事实在任何重要方面被证明是不真实的,则意见不能也不应被依赖。达夫-菲尔普斯还告知董事会,在其 分析中,在准备意见时,达夫-菲尔普斯就行业表现、一般业务、市场和经济状况以及其他事项作出了许多假设,其中许多都不是参与业务合并的任何一方所能控制的。
达夫和菲尔普斯准备的意见自2022年10月16日起生效。该意见必须基于当时存在的市场、经济、金融和其他条件,并可在该日期进行评估,达夫-菲尔普斯公司不承担任何义务,就该日期之后可能发生或将引起达夫-菲尔普斯公司注意到的影响意见的任何事实或事项的任何变化向任何 人提供任何通知。
达夫-菲尔普斯没有评估EGA、LGM或PUBCO的偿付能力,也没有对任何 特定资产或负债(或有、衍生、表外或其他)进行独立评估或实物检查,也没有向达夫-菲尔普斯提供任何此类评估。达夫·菲尔普斯没有被要求,也没有 没有,(I)就业务合并、EGA的资产、业务或运营或业务合并的任何替代方案与第三方展开任何讨论,或征求第三方的任何兴趣; (Ii)就业务合并的条款进行谈判,因此,从EGA及其公众股东的角度来看,达夫·菲尔普斯假设这些条款是最有利的条款,在 情况下,可以在股权购买协议和业务合并的各方之间进行谈判;(Iii)审阅与PIPE投资或桥梁票据相关的文件;或(Iv)就业务合并的替代方案向EGA、董事会或任何其他 方提供建议。
在发表意见时,达夫和菲尔普斯并未就业务合并或其任何部分的税务后果向EGA、LGM、Pubco或其各自股东发表任何 看法或发表任何意见。
达夫·菲尔普斯在发表这一意见时,并未就PUBCO B类普通股的市场价格或价值、LGM或PUBCO的股本(或任何其他事项)在宣布或完成业务合并之前或之后,或任何此类股票在任何时候的交易方式发表任何意见。该意见不应被解释为估值意见、信用评级、偿付能力意见、对EGA、LGM或PUBCO信用的分析、税务建议或会计建议。达夫和菲尔普斯没有就任何法律问题做出任何陈述,也没有承担任何责任。
达夫及菲尔普斯在发表意见时,并不是就任何EGA或LGM的高级职员、董事或雇员,或任何类别的此等人士的补偿金额或性质,或任何此等补偿的公平性,就 发表意见。
达夫和菲尔普斯的意见供董事会在审议业务合并时使用和受益。达夫和菲尔普斯已同意在这份委托书中包含全部意见和对此的描述。意见(I)未提及订立业务合并的基本业务决定相对于任何替代策略或交易的优点;(Ii)未就与业务合并有关的任何交易或安排,包括但不限于管道投资或过桥票据,提出任何意见或表达任何意见;(Iii)不建议特惠基金、董事会或股东大会或任何其他方应如何就与业务合并有关的任何事宜投票或行事,或是否继续进行
168
(br}与业务合并或任何相关交易有关;及(Iv)并无显示特惠津贴在任何情况下所支付的代价为特惠津贴可能达到的最佳水平; 仅陈述代价是否在若干财务分析所建议的范围内。是否继续进行业务合并或任何相关交易的决定可能取决于对与该意见所基于的财务分析无关的因素的评估。这一意见不应被解读为达夫和菲尔普斯对任何一方负有任何受托责任。
除上述意见外,达夫及菲尔普斯未就(I)任何其他条款、方面或暗示 (A)业务合并(包括但不限于业务合并或其任何部分的形式或结构)或股权购买协议(包括但不限于出资金额或特惠股权证) 或(B)股权购买协议预期或将与业务合并订立或修订的任何其他协议、交易文件或工具,包括但不限于管道投资或桥梁票据 发表任何意见或意见;或(Ii)业务合并对EGA或LGM任何类别证券持有人的公平性、财务或其他方面,或向任何类别证券持有人支付或收取的任何代价(包括但不限于业务合并的公平性或潜在的摊薄或其他影响)。
该意见没有以任何方式涉及成比例分配或相对公平(包括但不限于,在任何类别或群体的证券持有人之间或之内或在任何类别或集团或EGA、LGM、Pubco或任何其他各方之间或之内分配任何对价)。达夫及菲尔普斯亦未就任何股东或股东团体取得LGM或PUBCO的控制权或实际控制权(包括但不限于任何投票权、控制权、同意权或类似权利、任何类别或团体的证券持有人或EGA、LGM、PUBCO或任何其他方之间或与之相比的优先权或特权) 提及或表达意见。
意见未以任何方式涉及pubco的适当资本结构、pubco是否应在业务合并中发行债务或股权证券或两者的组合,或业务合并的任何债务或股权融资的形式、结构或任何方面或条款(包括但不限于管道投资和过桥票据)或获得此类融资的可能性,或EGA、LGM、pubco、其各自的证券持有人或任何其他方在业务合并中是否收到或支付合理的等值价值。
本意见仅代表达夫-菲尔普斯律师事务所,根据达夫-菲尔普斯律师事务所与EGA于2022年10月4日签订的订约信中规定的条款,达夫-菲尔普斯律师事务所就该意见承担的责任仅限于 聘书).
财务分析概述
以下是达夫和菲尔普斯就向董事会提交意见所进行的材料分析的摘要。本摘要参考作为附件I附于本委托书的意见全文进行了保留。虽然本摘要描述了达夫-菲尔普斯律师事务所在提交给董事会时认为重要的分析和因素,但它并不是达夫-菲尔普斯律师事务所考虑的所有分析和因素的全面描述。公平意见的编制是一个复杂的过程,涉及对适当的财务分析方法和相关方法的各种确定,以及这些方法在特定情况下的应用。因此,公平的意见不容易受到局部分析或概要描述的影响。在得出这一意见时,达夫和菲尔普斯没有对其考虑的任何分析或因素给予任何特别的权重,而是对每个分析和因素的重要性和相关性做出了定性判断。因此,达夫和菲尔普斯 认为,其分析必须作为一个整体来考虑,选择其分析的一部分以及它在发表意见时考虑的因素,而不考虑所有分析和因素,可能会对作为意见基础的评估过程产生误导性或不完整的 观点。达夫和菲尔普斯得出的结论是基于所有的分析和整体因素,也是基于达夫和菲尔普斯自己的经验和专业判断。
169
下文概述的财务分析包括以表格形式提供的信息。为了充分理解达夫和菲尔普斯的财务分析,表格必须与每个摘要的正文一起阅读。这些表格本身并不构成对财务分析的完整说明。除 另有说明外,以下量化信息基于市场数据,基于2022年10月14日或之前的市场数据,即意见发表日期前的最后一个完整交易日,并不一定代表当前的市场状况。考虑下面的数据而不考虑财务分析的完整叙述性描述,包括分析所依据的方法和假设,可能会产生对Duff&菲尔普斯财务分析的误导性或不完整的观点。
市场方法
?市场法是一种估值技术,通过将估值倍数应用于目标公司的特定财务指标来提供价值估计。这些估值倍数是从(I)交易活跃的上市公司的市场价格、可公开获得的历史财务信息和共识股权研究 分析师对未来财务业绩的估计或(Ii)实际合并、收购或其他交易中支付的价格观察或得出的。评估过程包括但不限于对标的业务和其他类似业务之间的各种定量和定性因素进行比较。
达夫和菲尔普斯选择了它认为在其分析中相关的十六(16)家上市公司精选上市公司?)。达夫-菲尔普斯将选定的上市公司分为三组:(I)航空服务公司,(Ii)奢侈品牌公司,以及(Iii)旅游和休闲公司。在其他标准中,达夫·菲尔普斯根据上市公司与Pubco的相对相似性来选择上市公司,主要是在业务重点、收入增长历史和前景、资本要求、利润率和其他特征方面。
达夫和菲尔普斯还研究了达夫和菲尔普斯认为与其分析相关的交易。达夫和菲尔普斯将pubco与目标公司(The目标公司?)在选定的交易中。在其他 标准中,达夫·菲尔普斯根据目标公司的某些特征与pubco的某些特征的相对相似性来选择目标公司和这些交易,其中包括每个目标公司的 行业、每笔交易相对于业务合并的相对规模以及与交易相关的公开信息的可用性。
达夫·菲尔普斯指出,没有一家选定的上市公司或目标公司完全可以与pubco相比, 达夫·菲尔普斯无法获得任何选定的上市公司或目标公司的非公开信息。因此,对pubco的完整估值分析不能仅仅依赖于对选定的上市公司和目标公司的量化审查,而是涉及对此类 公司财务和运营特征的差异以及其他可能影响其相对于pubco价值的因素的复杂考虑和判断。达夫·菲尔普斯律师事务所根据其经验和专业判断,在进行分析时还对可能影响上市公司和目标公司上市交易、收购或其他价值的PUBCO的运营、业务或财务特征进行了定性判断,以提供考虑量化分析结果的 上下文。在评估选定的上市公司和目标公司时,达夫·菲尔普斯对行业表现、一般业务、经济、市场和财务状况以及其他事项做出了判断和假设,其中许多情况超出了达夫·菲尔普斯的控制范围。因此,市场方法受到一定的限制。
170
下表汇总了选定上市公司的某些已观察到的历史和预期财务业绩 以及交易倍数。
2年 收入 年复合增长率 |
2022 收入 生长 |
2023收入 生长 |
2024 收入 生长 |
|||||||||||||
航空服务 |
||||||||||||||||
刀片空中移动公司 |
北美 | 35.0 | % | 35.2 | % | 57.7 | % | |||||||||
合唱团航空公司。 |
NM | 53.9 | % | 9.4 | % | 3.3 | % | |||||||||
车轮向上体验公司。 |
NM | 17.1 | % | 9.8 | % | 17.7 | % | |||||||||
奢侈品牌 |
||||||||||||||||
法拉利汽车公司 |
6.5 | % | 15.3 | % | 9.1 | % | 11.3 | % | ||||||||
爱马仕 |
14.2 | % | 23.4 | % | 10.9 | % | 8.7 | % | ||||||||
开云集团 |
5.4 | % | 17.2 | % | 7.6 | % | 7.7 | % | ||||||||
路威酩轩集团 |
9.4 | % | 22.1 | % | 8.0 | % | 7.5 | % | ||||||||
Moncler S.p.A. |
NM | 18.8 | % | 12.6 | % | 11.3 | % | |||||||||
旅游/休闲 |
||||||||||||||||
爱彼迎股份有限公司 |
11.7 | % | 38.5 | % | 14.9 | % | 20.4 | % | ||||||||
飞行中心旅游集团有限公司 |
-26.7 | % | 91.5 | % | 28.8 | % | 6.7 | % | ||||||||
Inspirrato Inc. |
4.0 | % | 50.0 | % | 33.7 | % | 34.8 | % | ||||||||
林德布莱德探险控股公司 |
-34.5 | % | 145.6 | % | 31.1 | % | 10.6 | % | ||||||||
Lyft公司 |
-5.8 | % | 27.2 | % | 22.5 | % | 17.5 | % | ||||||||
MakeMyTrip Limited |
-22.9 | % | 131.3 | % | 36.6 | % | 18.5 | % | ||||||||
优步技术公司 |
15.9 | % | 81.8 | % | 17.7 | % | 18.3 | % | ||||||||
瓦卡萨,Inc. |
北美 | 27.6 | % | 24.9 | % | 21.8 | % |
3年平均 保证金 |
LTM EBITDA 保证金 |
2022 EBITDA 保证金 |
2023 EBITDA 保证金 |
2024 EBITDA 保证金 |
||||||||||||||||
航空服务 |
||||||||||||||||||||
刀片空中移动公司 |
北美 | -24.7 | % | -32.7 | % | -22.6 | -14.4 | % | ||||||||||||
合唱团航空公司。 |
NM | NM | 26.9 | % | 27.8 | % | 27.0 | % | ||||||||||||
车轮向上体验公司。 |
NM | NM | -15.4 | % | -9.4 | % | -5.4 | % | ||||||||||||
奢侈品牌 |
||||||||||||||||||||
法拉利汽车公司 |
34.2 | % | 34.8 | % | 34.4 | % | 35.1 | % | 35.3 | % | ||||||||||
爱马仕 |
39.1 | % | 44.3 | % | 42.0 | % | 42.0 | % | 42.4 | % | ||||||||||
开云集团 |
31.1 | % | 31.8 | % | 31.6 | % | 31.2 | % | 北美 | |||||||||||
路威酩轩集团 |
28.2 | % | 31.8 | % | 30.5 | % | 29.3 | % | 28.9 | % | ||||||||||
Moncler S.p.A. |
NM | NM | 26.1 | % | 25.8 | % | 26.4 | % | ||||||||||||
旅游/休闲 |
||||||||||||||||||||
爱彼迎股份有限公司 |
-30.7 | % | 20.3 | % | 17.7 | % | 17.5 | % | 19.0 | % | ||||||||||
飞行中心旅游集团有限公司 |
-43.6 | % | -18.0 | % | 8.3 | % | 11.7 | % | 13.0 | % | ||||||||||
Inspirrato Inc. |
-1.7 | % | -9.5 | % | -8.3 | % | -2.1 | % | 2.9 | % | ||||||||||
林德布莱德探险控股公司 |
-31.7 | % | -18.8 | % | -5.0 | % | 18.0 | % | 20.5 | % | ||||||||||
Lyft公司 |
-46.2 | % | -11.2 | % | -8.6 | % | -4.8 | % | 0.0 | % | ||||||||||
MakeMyTrip Limited |
-17.1 | % | 0.5 | % | -1.0 | % | 0.8 | % | 2.5 | % | ||||||||||
优步技术公司 |
-32.5 | % | -3.2 | % | -1.8 | % | 1.9 | % | 5.1 | % | ||||||||||
瓦卡萨,Inc. |
-11.9 | % | -8.0 | % | -3.2 | % | -1.7 | % | 1.4 | % |
LTM=最近12个月;CAGR=复合年增长率;EBITDA=扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益
171
资料来源:标普资本智商、美国证券交易委员会备案文件、年报和中期报告。
EV/LTM 收入 |
EV/2022 收入 |
EV/2023 收入 |
EV/2024 收入 |
|||||||||||||
航空服务 |
||||||||||||||||
刀片空中移动公司 |
0.41x | 0.43x | 0.32x | 0.20x | ||||||||||||
合唱团航空公司。 |
NM | 1.79x | 1.64x | 1.59x | ||||||||||||
车轮向上体验公司。 |
0.53x | 0.52x | 0.47x | 0.40x | ||||||||||||
奢侈品牌 |
||||||||||||||||
法拉利汽车公司 |
7.60x | 7.26x | 6.65x | 5.97x | ||||||||||||
爱马仕 |
12.35x | 11.39x | 10.27x | 9.45x | ||||||||||||
开云集团 |
2.84x | 2.68x | 2.49x | 2.31x | ||||||||||||
路威酩轩集团 |
4.46x | 4.11x | 3.81 | 3.54x | ||||||||||||
Moncler S.p.A. |
4.91x | 4.70x | 4.17x | 3.75x | ||||||||||||
旅游/休闲 |
||||||||||||||||
爱彼迎股份有限公司 |
9.47x | 8.42x | 7.33x | 6.09x | ||||||||||||
飞行中心旅游集团有限公司 |
3.01x | 1.57x | 1.22x | 1.14x | ||||||||||||
Inspirrato Inc. |
0.18x | 0.15x | 0.11x | 0.08x | ||||||||||||
林德布莱德探险控股公司 |
3.01x | 2.41x | 1.84x | 1.66x | ||||||||||||
Lyft公司 |
0.92x | 0.84x | 0.68x | 0.58x | ||||||||||||
MakeMyTrip Limited |
7.56x | 4.45x | 3.26x | 2.75x | ||||||||||||
优步技术公司 |
2.12x | 1.71x | 1.45x | 1.23x | ||||||||||||
瓦卡萨,Inc. |
1.56x | 1.45x | 1.16x | 0.95x |
EV/LTM EBITDA |
EV/2022 EBITDA |
EV/2023 EBITDA |
EV/2024 EBITDA |
|||||||||||||
航空服务 |
||||||||||||||||
刀片空中移动公司 |
NM | NM | NM | NM | ||||||||||||
合唱团航空公司。 |
NM | 6.6x | 5.9x | 5.8x | ||||||||||||
车轮向上体验公司。 |
NM | NM | NM | NM | ||||||||||||
奢侈品牌 |
||||||||||||||||
法拉利汽车公司 |
21.8x | 20.7x | 18.6x | 16.6x | ||||||||||||
爱马仕 |
27.8x | 25.4x | 23.0x | 20.9x | ||||||||||||
开云集团 |
8.9x | 7.4x | 6.9x | 6.3x | ||||||||||||
路威酩轩集团 |
14.0x | 11.8x | 11.4x | 10.7x | ||||||||||||
Moncler S.p.A. |
NM | 12.0x | 10.7x | 9.5x | ||||||||||||
旅游/休闲 |
||||||||||||||||
爱彼迎股份有限公司 |
46.7x | 47.5x | 42.0x | 32.0x | ||||||||||||
飞行中心旅游集团有限公司 |
NM | 10.4x | 6.6x | 5.8x | ||||||||||||
Inspirrato Inc. |
NM | NM | NM | 2.9x | ||||||||||||
林德布莱德探险控股公司 |
NM | NM | 10.2x | 8.1x | ||||||||||||
Lyft公司 |
NM | NM | NM | NM | ||||||||||||
MakeMyTrip Limited |
NM | NM | NM | 77.7x | ||||||||||||
优步技术公司 |
NM | NM | 76.6x | 24.3x | ||||||||||||
瓦卡萨,Inc. |
NM | NM | NM | 67.3x |
LTM=最近12个月;EBITDA=扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益
EV=企业价值=市值加上债务,扣除现金和等价物后的净额
资料来源:标普资本智商、美国证券交易委员会备案文件、年报和中期报告
172
下表汇总了所选交易中目标公司的某些观察到的历史财务业绩和收购倍数。
宣布 |
目标公司 |
收购方名称 |
企业 价值 |
EBITDA 保证金 |
EV/ 收入 |
EV/ EBITDA |
||||||||||||||
10/11/2022 |
FlexJet(1) | Horizon Acquisition Corp.II | $ | 3,245 | 12.5 | % | 1.4x | 11.3x | ||||||||||||
5/4/2022 |
联合航空服务有限公司 | 澳航有限公司 | $ | 685 | 16.3 | % | 2.6x | 16.0x | ||||||||||||
1/27/2022 |
Air Partner plc(Nka:Air Partner Limited) | 车轮向上体验公司。 | $ | 94 | 10.7 | % | 0.9x | 8.4x | ||||||||||||
6/18/2021 |
InSpirato LLC(Nka:Inspirrato Inc.) | 塞耶风险投资收购公司 | $ | 1,072 | NM | 5.8x | NM | |||||||||||||
3/27/2021 |
飞天租赁有限公司 | 凯雷航空伙伴有限公司。 | $ | 2,373 | 北美 | 7.2x | 北美 | |||||||||||||
2/5/2021 |
Signature Aviation plc(Nka:Signature Aviation Limited) | 下跌投资有限责任公司等人。 | $ | 6,932 | 18.7 | % | 4.9x | 26.2x |
(1)根据日期为2022年10月的Flexjet Investor演示文稿,包括在Horizon Acquisition Corp.II的公开文件中
资料来源:标普资本智商和公司备案文件
基于以上表格中显示的数据、对选定上市公司和目标公司的分析,以及达夫·菲尔普斯的专业判断和经验,达夫·菲尔普斯选择了一系列估值倍数应用于Pubco的LTM,并在LGM预测中预测了2022年的收入,以获得PUBCO的估计隐含企业价值范围。达夫和菲尔普斯分析了选定上市公司2024年的LTM收入和EBITDA增长以及2024年的LTM EBITDA利润率,以及目标公司的LTM收入增长和EBITDA利润率,并根据LGM预测将这些指标与pubco的相同指标进行了比较。达夫和菲尔普斯使用了这些比较和企业的倍数价值与长期价值之比选定上市公司和目标公司的收入选择3.00倍至4.00倍的LTM收入倍数范围适用于Pubco的LTM收入,以及 企业的倍数到2022年的价值选定上市公司的收入选择2.50倍至3.00倍的2022年收入倍数范围,以适用于Pubco在LGM预测中的2022年收入。达夫和菲尔普斯选择的倍数,在其专业判断和经验中,反映了Pubco相对于选定上市公司和目标公司的规模、收入增长前景、资本要求、利润率和其他特征 。
达夫和菲尔普斯的市场方法导致了pubco的隐含企业价值估计在8.55亿美元到10.81亿美元之间。
贴现现金流分析
贴现现金流(?)折扣现金流?)分析是一种估值技术,它根据企业可预期产生的现金流对企业的价值进行估计贴现现金流分析?)。贴现现金流分析首先估计主题企业在离散预测期内预计产生的年度现金流,以及离散预测期(离散预测期)结束后企业的所有现金流终端值?)。然后,离散预测期内每一年度的估计现金流量和终端价值使用适合于实现预计现金流量的风险的回报率转换为其现值等价物。
达夫和菲尔普斯对截至2022年12月31日至2024年12月31日的年度中可归因于pubco的估计未来无杠杆自由现金流进行了DCF分析,其中无杠杆自由现金流的定义是可用于再投资或分配给证券持有人的现金。在应用贴现现金流分析时,达夫和菲尔普斯依赖于LGM预测。见本委托书标题为?的部分一定的
173
LGM的预测财务信息有关末次盛年预报的更多信息,请访问。达夫和菲尔普斯通过将多个范围应用于PUBCO在LGM预测中预测的2024年EBITDA来估计PUBCO的终端价值。达夫和菲尔普斯将离散期间的预计无杠杆自由现金流和终端价值折现到现在,以获得Pubco的估计隐含企业价值范围。
根据上述标题下的表格中显示的数据市场方法凭借其专业判断和经验,达夫·菲尔普斯选择了一家企业价值与EBITDA之比适用于Pubco在LGM预测中预测的2024年EBITDA的10.5x至11.5倍的多个范围,以获得要纳入DCF分析的一系列终端价值。达夫-菲尔普斯选择的倍数在其专业判断和经验中反映了pubco的规模、收入增长前景、资本要求、利润率和与选定的上市公司和目标公司相关的其他特征。
确定在贴现现金流分析中使用的适当贴现率需要一定程度的判断。达夫和菲尔普斯在确定贴现率范围时考虑了许多因素,包括已发表的关于贴现率的研究结果。达夫和菲尔普斯还考虑了(I)pubco在管理层业务计划周期中所处的阶段,(Ii)pubco的预期财务业绩,以及(Iii)pubco为实现预期结果而面临的风险,包括执行风险和竞争风险等。基于这些因素和公布的贴现率研究,达夫和菲尔普斯使用22.5%至27.5%的贴现率对离散预测期内的预计无杠杆自由现金流和终端价值进行贴现。达夫和菲尔普斯认为,这一贴现率范围与证券持有人对具有类似风险状况的替代投资机会所要求的回报率一致,包括根据预测实现预期现金流的风险。
基于这些假设,达夫和菲尔普斯的DCF分析得出Pubco的指示企业价值范围为9.17亿美元至10.79亿美元。
财务分析综述
根据市场法和贴现现金流分析显示的范围,达夫和菲尔普斯估计Pubco的隐含企业价值范围在8.86亿美元至10.8亿美元之间。达夫和菲尔普斯进一步估计了Pubco的隐含权益总价值的范围,方法是:
| 增加预计现金和信托账户产生的现金等价物3.27亿美元(假设没有赎回)、管道投资和桥梁票据的收益以及LGM的现金减去估计的交易费用; |
| 减去1.09亿美元的债务和4600万美元的融资租赁; |
| 增加投资400万美元和关联方应收账款净额2500万美元;以及 |
| 减去4,000万美元的存款,2,500万美元递延收入的估值调整,以及所有权证的理论估值范围为2,800万美元至3,700万美元,这是达夫和菲尔普斯使用Black-Scholes期权定价模型估计的。 |
在进行这些调整后,Pubco的隐含权益总价值估计在9.95亿美元至11.8亿美元之间。
达夫和菲尔普斯在向董事会提交的报告中指出,业务合并所隐含的pubco的股权价值为9.66亿美元(假设没有赎回,pubco普通股每股价值10.00美元)。达夫和菲尔普斯指出,业务合并所隐含的此类股权价值低于上述pubco的估计总隐含股权价值范围。
达夫·菲尔普斯指出,为了向董事会提供信息,并作为达夫·菲尔普斯在将其判断应用于所进行的财务分析时考虑的进一步衡量标准,该信托公司
174
2.25亿美元的基金余额低于公众股东(保荐人及其关联方除外)预计的2.32亿美元至2.75亿美元的范围,预计公共债券的所有权为23.3% (基于公共资本,并假设桥接票据没有赎回和利息应计)。
该意见只是董事会在评价企业合并时考虑的众多因素之一,不应被视为董事会意见的决定性因素。
费用及开支
作为向董事会提供意见相关服务的补偿,EGA同意向达夫·菲尔普斯支付60万美元的费用。部分费用在签署聘书时支付,部分费用 在提交意见时支付,部分费用在业务合并完成时支付。达夫和菲尔普斯费用的任何部分都不退还,也不取决于意见中达成的结论。
此外,EGA已经同意补偿达夫·菲尔普斯合理的、有文件记录的自掏腰包达夫-菲尔普斯律师事务所聘用的外部律师的费用和合理的、有文件记录的费用和开支。EGA还同意赔偿达夫和菲尔普斯因其合同而产生的某些责任。
与达夫和菲尔普斯的费用安排的条款,EGA 认为这是此类交易中的惯例,是在保持一定距离的情况下谈判达成的,董事会知道这些费用安排。
披露以前的关系
Kroll,LLC之前提供,目前受聘为EGA的一家附属公司提供与 无关交易有关的代理和受托服务。此外,Kroll,LLC目前正在一项无关的交易中向EGA的一家附属公司提供网络咨询服务。对于这些以前和当前的合约,Kroll,LLC已收到或预计将收到常规费用、费用报销和赔偿。除上文所述外,于发表意见日期前两年内,达夫及菲尔普斯与已收到或拟获赔偿的业务合并的任何一方并无任何重大关系,亦无任何该等重大关系或相关赔偿被双方理解为预期。
达夫-菲尔普斯未来可能会寻求向EGA、LGM、PUBCO及其各自的附属公司和股权持有人提供财务咨询和其他与业务合并无关的服务,达夫-菲尔普斯预计这些服务将获得补偿。
美国联邦所得税对行使赎回权的EGA A类普通股持有人的某些考虑
以下摘要阐述了美国联邦所得税对我们EGA A类普通股的美国持有者和非美国持有者(各自定义如下)在业务合并完成后选择将其EGA A类普通股赎回为现金的某些重大美国联邦所得税后果。本摘要基于《守则》、美国财政部颁布的法规、美国国税局(IRS)当前的行政解释和做法以及司法裁决,所有这些都在本摘要的日期生效,所有这些都可能会受到不同的解释或更改,可能具有追溯力。不能保证国税局不会断言,或者法院不会维持与以下任何税收考虑相反的立场 。本摘要不讨论可能与特定持有人的特定情况相关的美国联邦所得税的所有方面,也不论述受特殊税收规则约束的持有人对美国联邦所得税的后果,包括但不限于:金融机构、保险公司、互惠银行
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基金、养老金计划、S公司、受控外国公司、经纪自营商、证券交易商选择 按市值计价受惠、受监管的投资公司、房地产投资信托、合伙企业及其合作伙伴、免税组织(包括私人基金会)、持有EGA A类普通股作为跨境交易一部分的投资者、避险、转换、合成证券、推定所有权交易、推定出售或其他用于美国联邦所得税目的的综合交易、遵守准则替代最低税额条款的持有人、根据行使员工期权、员工激励计划或其他补偿方式直接或间接收购EGA A类普通股的持有人,赞助商及其关联公司、实际或以建设性方式拥有EGA A类普通股5%或以上(投票或价值)的人员、需要加快将EGA A类普通股的任何毛收入项目确认为 在适用财务报表中确认的结果的人员、拥有美元以外功能货币的美国持有者(定义如下)以及美国侨民,所有这些人都可能受到 与以下概述的税则有实质性差异的税收规则的约束。此外,本摘要不讨论任何州、地方或非美国的税收考虑因素、任何非所得税(如赠与税或遗产税)考虑因素、替代最低税、对某些净投资收入征收的联邦医疗保险税,或与EGA A类普通股所有权有关的任何纳税申报义务。此外,本摘要并不涉及在业务合并前直接或间接持有LGM股权的持有人,包括亦直接或间接持有LGM股权的EGA A类普通股持有人的任何税务后果。此外,本摘要仅限于根据《准则》持有EGA A类普通股作为资本资产(通常是为投资而持有的财产)的持有人。
如果合伙企业(包括在美国联邦所得税中被视为合伙企业的实体或安排)持有EGA A类普通股,则此类合伙企业中合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份、合伙企业和合伙人的活动以及在合伙人层面上做出的某些决定。如果您是持有EGA A类普通股的 合伙企业的合伙人,请咨询您的税务顾问。
就本讨论而言,美国持有者是EGA A类普通股在美国联邦所得税方面的实益所有者,即:
| 是美国公民或美国居民的个人; |
| 在美国、其任何一个州或哥伦比亚特区内或根据美国法律设立或组织的公司(包括为美国联邦所得税目的而视为公司的实体); |
| 其收入可包括在美国联邦所得税总收入中的遗产,无论其来源如何;或 |
| 信托(I)其管理受美国法院的主要监督 ,且有一名或多名美国人(《守则》所指)有权控制信托的所有实质性决定,或(Ii)根据适用的财政部条例有效地选择 被视为美国人。 |
出于本讨论的目的,非美国持有人是EGA A类普通股的美国联邦所得税受益者,该普通股不是美国持有人或合伙企业。
行使赎回权的美国持有者的税收后果
本节面向选择以现金赎回其EGA A类普通股的美国EGA A类普通股持有人特惠股东特别会议--赎回权。
EGA A类普通股赎回
如果美国持有人的EGA A类普通股根据第 节所述的赎回条款赎回特惠股东特别会议--赎回权、??
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出于美国联邦所得税的目的对交易的处理将取决于赎回是否符合 代码第302节规定的出售EGA A类普通股的资格。一般来说,赎回是否有资格获得交换待遇将在很大程度上取决于在赎回之前和之后被视为由美国持有人持有的我们股票的总数(包括由于拥有认股权证或由于企业合并或管道投资而由美国持有人建设性持有的任何股票)。如果以下情况下,EGA A类普通股的赎回一般将被视为EGA A类普通股的交换(而不是分派):(I)相对于美国持有人而言,赎回行为严重不成比例;(Ii)导致美国持有人在美国的权益完全终止;或(Iii)相对于美国持有人而言,EGA A类普通股的赎回本质上并不等同于股息。
在确定是否满足上述任何测试时,美国持有者通常不仅会考虑美国持有者实际拥有的股票,还会考虑其建设性拥有的股票。除直接拥有的股票外,美国持有者可以建设性地拥有某些相关个人和实体拥有的、美国持有者拥有权益或在该美国持有者中拥有权益的股票,以及美国持有者有权通过行使期权获得的任何股票,通常包括根据认股权证的行使而可能获得的股票。在必须满足的其他 要求中,必须满足基本不成比例的测试,即在EGA A类股票赎回后,美国持有人实际和建设性持有的我们已发行的有表决权股票的百分比必须低于在紧接赎回之前由美国持有人实际和有建设性地拥有的我们已发行有表决权股票的百分比的80%。由于EGA A类普通股的持有者在业务合并完成之前无权选举 名董事,因此EGA A类普通股可能不会被视为有投票权的股票,因此,实质上不成比例的测试可能不适用。如果(I)美国持有人实际和建设性拥有的我们股票的所有股份都被赎回,或者(Ii)美国持有人实际拥有的我们股票的所有股票被赎回,美国持有人有资格放弃,并且根据特定规则、某些家庭成员拥有的股票的归属和美国持有人没有建设性地拥有任何其他股票,并且满足某些 其他要求,则美国持有人的权益将完全终止。如果美国持有人的赎回导致美国持有人在我们的比例 权益显著减少,则EGA A类普通股的赎回本质上不等同于股息。赎回是否会导致美国持有者在我们的比例权益有意义地减少,将取决于特定的事实和情况。美国国税局在一项公布的裁决中表示,即使是对不控制公司事务的上市公司的小股东的比例利益进行小幅 削减也可能构成如此有意义的削减。
如果上述测试均不满足,则兑换将被视为分配,并且税收影响将如下文所述 分派的课税.
我们敦促考虑行使赎回权的EGA A类普通股的美国持有者咨询他们的税务顾问,以根据他们的特殊情况确定赎回其EGA A类普通股是被视为出售还是被视为分配。
出售、应税交换或其他应税处置EGA A类普通股的损益
如果赎回符合向美国持有人出售EGA A类普通股的资格,该美国持有人一般将确认收益或损失,其金额等于(I)美国持有人在这种处置中收到的任何财产的现金总和和公平市值与(Ii)美国持有人在如此处置的EGA A类普通股中调整后的税基 之间的差额。美国持有人在其EGA A类普通股中的调整税基通常等于美国持有人对EGA A类普通股的收购成本减去被视为资本回报的EGA A类普通股的任何先前 分配。确认的任何此类收益或损失通常是资本收益或损失,如果美国持有人持有EGA A类普通股的持有期 ,则通常是长期资本收益或损失
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超过一年。然而,尚不清楚EGA A类普通股的赎回权是否会暂停适用的持有期的运行 。非公司美国持有者实现的长期资本收益目前的税率较低。资本损失的扣除是有限制的。
分派的课税
如果赎回不符合与美国持有人交换EGA A类普通股的资格,则该美国持有人将被视为接受分销。对美国持有者的任何分配通常将构成用于美国联邦所得税目的的股息,根据美国联邦所得税原则从我们当前或累计的收入和利润中支付。超过当前和累计收益和利润的分配将构成资本回报,并将在EGA A类普通股中应用并减少(但不低于零)美国持有者的调整后税基。任何剩余的超额部分将被视为出售或以其他方式处置EGA A类普通股时实现的收益,并将如上所述在第销售损益、应税交换或EGA类别的其他应税处置普通股。如果满足必要的持有期,我们支付给作为应税公司的美国持有者的股息通常有资格获得股息扣除。除某些例外情况外,如果满足某些持有期要求,我们支付给非公司美国持有人的股息通常将构成合格股息,将按较低的税率征税。
对行使赎回权的非美国持有人的税收后果
本部分面向EGA A类普通股的非美国持有者,他们选择将其EGA A类普通股赎回为现金,如标题为??的部分所述特惠股东特别会议--赎回权.
EGA A类普通股赎回
为美国各州联邦所得税的目的,根据第节中所述的赎回条款赎回非美国持有者的A类普通股。特惠股东特别会议--赎回权?通常对应于 如上所述的美国持有者EGA A类普通股赎回的美国联邦所得税特征行使赎回权的美国持有者的税收后果 18 EGA类赎回 类普通股.
考虑行使赎回权的EGA A类普通股的非美国持有者应咨询其税务顾问,根据其特殊的 情况,赎回其EGA A类普通股是被视为出售还是被视为根据守则进行的分配。
出售、应税交换或其他应税处置EGA A类普通股的收益
以下讨论将视情况而定15.信息报告和备份扣缴?和 ?--FATCA,如果赎回符合将EGA A类普通股交换给非美国持有人的资格,则此类非美国持有人一般不会因出售其EGA A类普通股所确认的收益而缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
| 收益实际上与非美国持有者在美国境内进行的贸易或业务有关(根据某些所得税条约,可归因于非美国持有者维持的美国常设机构或固定基地),在这种情况下,除非适用的所得税条约另有规定,否则非美国持有者在赎回方面通常将受到与美国持有者相同的待遇。非美国公司持有人可按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)缴纳分行利得税; |
178
| 非美国持有者是指在进行赎回并满足某些其他条件的纳税年度内在美国停留183天或以上的个人,在这种情况下,非美国持有者通常将按个人当年的净资本收益缴纳30%的税;或 |
| 我们是或曾经是美国房地产控股公司 出于纳税目的,在截至处置日期或非美国持有人持有EGA A类普通股期间的较短五年期间内的任何时间,如果EGA A类普通股的股票在既定证券市场定期交易,则非美国持有人直接或建设性地拥有,在处置前五年期间或该非美国持有人持有EGA A类普通股的较短期间内的任何时间 持有超过5%的EGA A类普通股。 |
关于上述第三个要点(如果适用于特定的非美国持有人),该非美国持有人在出售、交换或以其他方式处置EGA A类普通股时确认的收益 将按普遍适用的美国联邦所得税税率征税。不能 保证EGA A类普通股将被视为在现有证券市场上为此目的定期交易。EGA不认为它是或曾经是美国联邦所得税目的的美国房地产控股公司,但在这方面不能保证。如果EGA在美国的房地产权益的公平市场价值等于或 超过其全球房地产权益的公平市场价值加上用于贸易或企业使用或持有的其他资产的公平市场价值之和的50%,则EGA将被归类为美国房地产控股公司,这是为美国联邦所得税目的而确定的。
分派的课税
如果赎回不符合与非美国持有人交换EGA A类普通股的资格,则该非美国持有人将被视为接受分销。受以下讨论的限制 18信息报告和 备份扣缴?和??FATCA一般而言,我们就EGA A类普通股股票向非美国持有人作出的任何分配,只要是从我们的当前或 累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付的,将构成美国联邦所得税的股息,并且如果此类股息与非美国持有人在美国境内的贸易或业务活动没有有效联系(并且,根据某些所得税条约,可归因于由非美国持有人维持的美国常设机构或固定基地),适用的扣缴义务人将被要求按30%的税率从股息总额中预扣税款,除非该非美国 持有人有资格根据适用的所得税条约享受降低的预扣税率,并提供适当的证明,证明其有资格享受这种降低的税率。任何不构成股息的分配将首先被视为减少(但不低于零)非美国持有者在其持有的EGA A类普通股股份中的调整后税基(并且,取决于下面的讨论18信息报告和备份 扣缴?和?--FATCA,?和上面第3个项目符号对行使赎回权的非美国持有者的税收后果:出售收益、应税交换或EGA类别的其他应税处置普通股,如果这种分配不超过调整后的税基,该金额通常不会被预扣),并且如果这种分配超过非美国持有人的调整后的税基,则作为出售或以其他方式处置EGA A类普通股实现的收益,这将在 ?项下如上所述处理对行使赎回权的非美国持有者的税收后果出售、应税交换或其他EGA类别的应税处置收益A普通股 此外,如果我们确定我们被归类为美国房地产控股公司,我们将扣留超过我们当前和累积收益和利润的任何分配的15%。
我们支付给非美国持有者的股息,如果与该非美国持有者在美国境内开展贸易或业务有效相关(根据某些所得税条约,可归因于由非美国持有者维持的美国常设机构或固定基地),通常不会
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需缴纳美国联邦预扣税,前提是此类非美国持有者遵守某些认证和披露要求。相反,此类 股息一般将按适用于美国持有者的相同累进个人或公司税率(受适用的所得税条约可能规定的免税或减税的限制)缴纳美国联邦所得税,但不包括某些扣除。如果非美国持有人是一家公司,与收入有效关联的股息也可以按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税。
信息报告和备份扣缴
一般来说,信息报告要求可能适用于因赎回EGA A类普通股而产生的付款。美国持有者 通常必须提供他们的纳税人识别码并遵守合规认证要求(通常在美国国税局表格W-9上),以避免备用扣留。非美国持有者可能必须遵守认证程序,以确定其不是美国人,以避免信息报告和备用扣留要求。根据适用的所得税条约申请降低预扣税率所需的认证程序通常也将满足非美国持有者避免备用预扣所必需的认证要求 。备用预扣不是附加税。根据备份预扣规则扣缴的任何金额,只要及时向美国国税局提供所需信息,通常将被允许作为美国持有者或非美国持有者的美国联邦所得税义务的退款或抵免。持有人应向其税务顾问咨询有关信息申报和备份扣缴的适用情况。
FATCA
通常被称为FATCA的条款对股息的支付征收30%(30%)的预扣,包括根据EGA A类普通股赎回而被视为股息的金额。2018年12月13日,美国国税局发布了拟议的财政部法规,如果以其拟议的形式最终敲定,将消除对处置任何股票、债务工具或其他可能产生美国来源股息或利息的财产的毛收入扣留的义务。 尽管这些拟议的财政部法规不是最终的,但在最终的财政部法规发布之前,纳税人通常可能会依赖它们。一般来说,对于及时提供有效IRS表格W-9或W-8所需证明的美国持有者或个人非美国持有者,不需要这样的扣缴。可能被扣留的持有人包括外国金融机构(为此目的而定义广泛,通常包括投资工具)和某些其他非美国实体,除非 已满足各种美国信息报告和尽职调查要求(通常涉及美国人在这些实体中的权益或与这些实体的账户的所有权),或适用豁免(通常由提交正确填写的美国国税局表格来证明W-8BEN-E)。设在与美国有管理FATCA的政府间协定的管辖区的外国金融机构可能受不同的规则约束。持有人应就FATCA对赎回EGA A类普通股的影响咨询他们的税务顾问。
我们敦促考虑行使赎回权的EGA A类普通股持有者就美国联邦、州、地方和外国收入及其其他税收后果咨询他们的税务顾问。
评价权
EGA股东及EGA认股权证持有人均无权评估与DGCL项下的业务合并有关的权益。
所需票数
业务合并的完成取决于EGA股东对交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案和董事的批准等。
180
选举提案。交易建议的批准需要在特别会议上投票的EGA普通股的大多数持有者的赞成票。 未能委托代表或亲自出席特别会议投票(包括出席虚拟特别会议)、经纪人无投票或弃权将不会影响对交易建议的投票结果。
截至登记日期,我们的发起人、董事和高级管理人员已同意投票并 他们拥有的EGA普通股,支持业务合并。
董事会的建议
经过仔细考虑,董事会一致建议我们的股东投票批准这笔交易 提案。EGA董事的利益可能不同于您作为股东的利益,或者是您作为股东的利益之外的利益。请参见?论企业合并中某些人的利益?在此代理声明中。
2号提案与纽约证交所的提案相仿
关于业务合并,Pubco作为EGA的继任者,打算向现有股权持有人发行(受惯例条款和条件限制,包括结束)约60,000,000股Pubco B类普通股。根据《纽约证券交易所上市公司手册》312.03节,如果收购另一家公司的证券不是公开发行的,并且(A)具有或将在发行时拥有等于或将具有相当于发行普通股(或可转换为普通股或可为普通股行使的证券)之前未偿还投票权的20%的投票权,则在发行与收购另一公司有关的证券之前,必须获得股东的批准;或(B)拟发行的普通股数量等于或将等于或超过该股票或证券发行前已发行普通股数量的20%。
此外,关于业务合并,根据股权购买协议,pubco可发行EGA A类普通股和EGA B类普通股作为EGA的继任者,发行金额相当于紧接 成交前的已发行和已发行EGA普通股金额的20%或更多。
如果获得所需的EGA股东批准,假设没有赎回和回购,现有股东将拥有Pubco总投票权的61.7%,这将导致我们的股东显著稀释,并且我们的股东在Pubco的投票权、清算价值和总账面价值中的百分比权益将低于我们股东目前在EGA持有的百分比。上述百分比假设购买11,833,333股EGA A类普通股(包括7,500,000股EGA公开认股权证和4,333,333,333股向保荐人发行的认股权证)的认股权证均未获行使。
如果此提议未得到我们股东的批准,则可能无法完成业务 合并。
所需票数
纽约证券交易所提案的完成取决于EGA股东对交易提案、宪章提案、董事选举提案、公共股权激励计划提案和公共部门ESPP提案的批准。批准纽约证券交易所的建议需要获得亲自出席(包括实际出席特别会议)或受委代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股流通股的多数投票权的赞成票,作为一个类别一起投票。未能亲自投票(包括出席虚拟特别会议)或委派代表出席特别会议,将不会影响对纽交所提案的投票结果。弃权票和经纪人反对票将计入与确定是否建立有效法定人数有关的 投票,并将具有与投票反对纽约证券交易所提案相同的效果。
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董事会的建议
经过仔细考虑,董事会一致建议我们的股东投票批准纽约证券交易所的提议。
提案3符合宪章和治理提案
正在要求EGA的股东批准和采纳A&R pubco宪章,假设交易提案和纽约证券交易所的提案获得批准并通过,如果获得批准,将在交易结束时生效。A&R pubco宪章的副本作为附件B附于本文件。除了批准A&R pubco宪章外,还将分别向股东提交以下治理建议:
| 建议书编号 3(a):提议将公共公司的法定股份和股票类别的总数增加到(I)优先股,每股面值0.0001美元,(Ii)公共公司A类普通股,每股面值0.0001美元,以及(Iii)公共公司B类普通股,每股面值0.0001美元的股份。 |
| 建议书编号 3(b):提议规定某些额外的 更改,其中包括:(I)将业务合并后的公司名称从EG Acquisition Corp.改为flyExclusive,Inc.,(Ii)使pubco的公司永久存在,以及 (Iii)删除与我们作为空白支票公司的身份相关的某些条款,这些条款将在业务合并完成后不再适用。 |
| 建议书编号 3(c):一项提议,规定任何一个或多个股票类别的法定股数可由有权就其投票的已发行股本总投票权的多数持有人投赞成票,作为一个单一类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(d):提议规定pubco董事的人数将不时由pubco董事会的多数投票决定,最初的人数为7人。 |
| 建议书编号 3(e):一项提议,规定公共公司章程只能由公共公司所有当时已发行有表决权股票的至少多数投票权的持有者投赞成票,并有权在公共公司董事选举中普遍投票,作为一个单一类别一起投票。 |
| 建议书编号 3(f):一项提议,即每股PUBCO A类普通股和每股PUBCO B类普通股的持有人将有权对股东一般有权投票的所有事项投一票。 |
A&R公司章程在实质上与现有的公司注册证书有所不同,我们敦促股东仔细 查阅A&R公司章程全文。《宪章》提案的条件是交易提案获得批准。因此,如果交易提案未获批准,即使获得EGA股东的批准,《宪章》提案也将无效。治理建议不以本委托书中提出的任何其他建议的批准为条件;然而,如果交易建议未获批准,治理建议将不会生效。
所需票数
宪章提案的完成取决于EGA股东对交易提案的批准等。宪章建议的批准需要持有EGA普通股多数流通股的持有人投赞成票,持有EGA A类普通股多数流通股的持有人投赞成票,作为单一类别单独投票的EGA A类普通股多数流通股持有人投赞成票,作为单一类别投票的EGA B类普通股多数流通股持有人投赞成票,有权在特别会议上投票。弃权、中间人不投票和未能对该提案进行投票将具有与投票反对该提案相同的效果 。
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治理建议不以本委托书中提出的任何其他建议的批准为条件。治理建议的批准需要EGA普通股多数流通股持有人的赞成票,EGA A类普通股多数流通股持有人的赞成票,作为单一类别单独投票的EGA A类普通股多数流通股持有人的赞成票,以及作为单一类别单独投票的EGA B类普通股多数流通股持有人的赞成票,有权在特别会议上投票。弃权、中间人不投票和未能对该提案进行投票,将与投票反对该提案具有相同的效果。
董事会的建议
经过仔细考虑,董事会一致建议我们的股东投票批准《宪章》和治理提案。董事会保留在上述《A&R公共企业宪章》生效前的任何时间放弃和不执行该宪章的自由裁量权。
我们董事和高管的财务和个人利益的存在可能会 导致利益冲突,包括在决定建议股东投票支持 提案时,什么可能是特快专递及其股东的最佳利益,什么可能是董事的个人利益之间的冲突。见标题为?的章节。论企业合并中某些人的利益更进一步的讨论。
方案4:董事竞选方案
交易结束后,pubco董事会将由七名董事组成。假设交易提议在特别会议上获得批准,将要求EGA B类普通股的持有者选举七名董事进入Pubco董事会,在业务合并结束后生效。这些董事的选举取决于业务合并的完成。
提名者
本公司董事会已提名小Thomas James SeGrave,Jr.、Gary Fegel、Michael S.Fox、Frank B.Holding Jr.、Gregg S.Hymowitz、Peter B.Hopper及Thomas J.SeGrave各董事于业务合并完成后出任本公司董事,每位董事任期至2024年Pubco股东周年大会为止,或直至该等董事或继任者已正式选出及符合资格为止,或直至该等董事提前去世、辞职、退休或卸任。有关这些董事提名者各自经历的更多信息,请参阅标题为?企业合并后的Pubco管理?在此代理声明中。
所需票数
如果交易提案和纽交所提案未获批准,董事选举提案将不会在特别会议上提交。董事选举建议中提名的七名董事的选举均需获得亲身出席(包括虚拟出席特别会议)或受委代表出席并有权就此投票的股东投下的数股特别大会B类普通股流通股的 赞成票。EGA A类普通股的持有者无权投票选举、罢免或更换任何董事。未能在特别会议上提交委托书或在线投票,经纪人 无票和弃权将不会对董事选举提案产生任何影响。
业务合并以董事选举提案获得批准为条件,受股权购买协议条款的约束。尽管董事选举提案已获批准,但如果业务合并因任何原因未能完成,则董事选举提案所设想的行动将不会生效。
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董事会的建议
经过仔细考虑,董事会一致建议我们的股东投票支持董事选举提案中提名的七名董事的选举。
方案5:公共部门股权激励计划方案提案
正在要求EGA的股东批准和采用PUBCO 2023激励奖励计划或2023计划,假设交易提案和纽约证券交易所提案 获得批准并通过,如果获得批准,该计划将在交易结束时生效。2023年规划的副本作为附件D附在本文件之后。
在本节中,除非另有说明,否则我们、公司和类似的术语 指的是企业合并完成之前的EGA及其子公司,以及企业合并之后的Pubco及其子公司。
概述
2023年,董事会通过了2023年计划, 有待股东批准。根据2023年计划,我们可以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等价权或其他股票奖励的形式向我们的员工、顾问和董事或集体参与者授予Pubco A类普通股作为长期股权激励。我们认为,有效利用长期股权激励对于吸引、激励和留住员工和其他服务提供商、进一步使参与者的利益与我们股东的利益保持一致以及为参与者提供与与我们相同的行业和地点的其他公司具有竞争力的激励性薪酬机会至关重要。
2023年规划摘要
以下是2023年计划的主要特征摘要,该计划假设该提议5得到EGA股东的批准。
的主要特点 |
描述 | |
股份储备: | Pubco A类普通股的股份。
可供从股份储备中发行的股份数目将减少(I)根据根据2023年计划授予的奖励 授予的每股股份减少一股,及(Ii)在行使股票增值权时以现金代替股份的情况下,吾等将被视为已发行在行使该项 行使时可发行的股份数目。 | |
奖项类型: | * 激励和非法定股票期权
* 非典
* 限制性股票奖
* 限制性股票单位奖 (RSU?)
* 股息等价权 | |
归属: | 由Pubco董事会或由Pubco董事会指定的委员会决定。 | |
重新定价: | 未经股东批准,不允许对已发行股票奖励进行重新定价,但2023年计划中规定的某些比例资本化调整除外。 | |
终止日期: | , 2033 |
184
行政管理
2023年计划将由Pubco董事会或Pubco董事会指定的委员会管理,该委员会的组成方式允许授予我们的高级管理人员或董事的奖励和相关交易不受交易法第16(B)条的约束。计划管理员将有权选择赠款的接受者,确定每个奖励的类型、条款和 条件(包括任何授予时间表),制定附加条款、条件、规则或程序以适应适用的非美国司法管辖区的规则或法律,调整奖励,并 采取任何其他被认为适当的行动;但是,不得采取与2023计划的条款不一致的行动。
在适用法律允许的范围内,公共部门董事会或指定委员会可将根据《2023年计划》作出奖励或采取其他行动的权力授权给由一名或多名公司高级职员组成的委员会,但在任何情况下,不得授权任何高级职员向受《交易所法案》第16条约束的个人、公共部门董事会成员或已被授予或修改奖励权力的高级职员授予奖励或修改奖励的权力。任何这样的授权将受到Pubco董事会或委员会在授权时指定的限制和限制,并可随时被Pubco董事会撤销。
可用股份
根据某些公司交易或事件的调整,根据所有奖励可发行的我们股票的最大总股数 为我们的公共A类普通股。在确定根据2023计划可能发行的最大股票总数时,被没收、取消或到期的奖励所涵盖的任何股票将被视为尚未发行。根据授予而根据2023计划实际发行的股票将不会退还给2023计划,也不会 供未来根据2023计划发行,但本公司没收或回购的未归属股份除外。如果根据2023计划授予的任何期权或其他奖励是通过投标股票 (实际或通过认证)行使的,或者如果通过投标或扣留股份来履行预扣税款义务,则任何如此投标或扣留的股票将不再可用于根据2023计划奖励。如果在行使特别行政区时以现金代替股份,则就适用股份数目限制而言,我们将被视为已发行在行使该等权力时可发行的股份数目。根据2023计划,我们在公开市场或以其他方式使用行使期权所得现金收益重新收购的pubco A类普通股的股票将不适用于奖励。
分红
不会就任何未归属奖励支付股息或股息 等值,尽管计划管理人可在奖励协议中规定,在奖励归属和股票实际发放给参与者的情况下,可应计和支付与未归属奖励部分有关的股息。
奖项的资格和类型
2023年计划将允许我们向我们的员工、董事和顾问授予股票奖励,包括股票期权、SARS、限制性股票、RSU和股息等价权。
股票期权
股票期权可以是符合《守则》第422节的激励性股票期权,也可以是非法定的股票期权。然而,只有我们的员工(或我们母公司或子公司的员工,如果有)才能获得激励性股票期权。激励性和非法定股票期权根据计划管理人采用的期权协议授予 管理人。计划管理员将确定
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受2023年计划条款和条件约束的股票期权的行权价,条件是股票期权的行权价不能低于授予日Pubco A类普通股公允市值的100%(如果是某些激励性股票期权,则为公允市值的110%,如下所述)。根据2023计划授予的期权将按计划管理员指定的费率 行使。
计划管理人将确定根据2023计划授予的股票期权的期限,最长为十年,但某些激励性股票期权除外,如下所述。除非期权持有人的股票期权协议条款另有规定,否则如果期权持有人与我们或我们的任何关联公司的关系因残疾或死亡以外的任何原因终止,期权持有人可以在终止之日起行使任何可行使的期权,但只能在期权持有人的股票期权奖励协议中指定的终止后行权期内行使。期权持有人的股票期权奖励协议可规定,一旦期权持有人与我们的关系因此终止,期权持有人行使其期权的权利将与服务关系终止同时终止。如果期权持有人与我们或我们的任何附属公司的服务关系因残疾或死亡而终止,或期权持有人在服务终止后的一段时间内死亡,通过遗赠或继承获得行使奖励权利的期权持有人或其遗产或个人可以在死亡之日起12个月内行使任何既得期权。如果适用的证券法或股票期权授予协议规定的较长期限禁止在适用的期限内行使期权,则期权期限可以延长,但在任何情况下不得超过其期限。
购买行使股票期权时发行的股票的可接受对价将由计划管理人确定 ,可能包括(I)现金或支票,(Ii)认购期权持有人先前拥有的股票的投标,(Iii)经纪人协助的无现金行使,(Iv)期权的净行使,(V)实际或将提供的过去或未来的服务,以及(Vi)上述付款方式的任何组合。
除非计划管理人另有规定,否则奖励一般不能转让,除非根据遗嘱或世袭和分配法。
激励股票 期权只能授予我们的员工(或我们子公司的员工,如果有)。在授予时确定的我们的公共A类普通股股票的公平市场总值超过100,000美元的范围内,根据我们的任何股权计划,期权持有人在任何日历年内首次可对其行使激励性股票期权的股票将不符合激励股票期权的资格。授予于授出时拥有或被视为拥有本公司所有类别股票(或本公司母公司或附属公司,如有)投票权超过10%的股票的任何雇员 ,不得被授予奖励股票期权,除非(I)期权 行权价至少为授予日受该期权约束的股票公平市值的110%,以及(Ii)奖励股票期权的期限不超过授予日期起计五年。
股票增值权
根据2023计划,SARS 可以与授予期权同时授予,也可以单独授予,不涉及任何相关的股票期权。计划管理人将根据2023年计划的条款和条件确定与每个特别行政区相关的股份数量和特别行政区的行权价格,但特别行政区的行权价格不得低于授权日受其限制的股份的公平市值的100%。在与股票期权同时授予的特区的情况下,与特区有关的股票数量将按照股票期权持有人行使相关期权的相同比例减少。
在行使特别行政区时,计划管理人将决定是否以现金代替股票。如果发行股票,在行使特别行政区时将发行的股份数量 通过除以(I)行使特别行政区的公共A类普通股的股份数量乘以
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按该等股份的增值金额减去(Ii)行使日的Pubco A类普通股股份的公平市价。如果计划管理人选择向特区持有人支付 现金代替股票,特区持有人将获得相当于行使日任何或全部可发行股票的公平市值的现金。
与股票期权有关的特别行政区只有在股票期权在交出之日根据 2023年计划的条款可以行使的范围内才被允许行使。任何退回的激励性股票期权将被视为在紧接该退回之前已转换为非法定股票期权。
限制性股票
限制性股票 奖励是对符合既定条款和条件的本公司A类普通股股票的奖励。计划管理员设置限制性股票奖励的条款,包括受限股票奖励的规模、接受者支付的价格(如果有)以及授予时间表和标准(可能包括在一段时间内继续为我们服务或达到绩效标准)。如果参与者的服务在 受限股票完全归属之前终止,则所有未归属股份通常将被没收给我们或由我们回购。
限售股单位
RSU是在设定的期间结束或达到业绩标准时,获得股票、相当于股票价值的现金或其他证券,或这三个要素的组合的权利。授予时不发行任何股票。计划管理员设置RSU奖励的条款,包括RSU奖励的大小、接受者支付的对价(如果有)、授予时间表以及结算奖励的标准和形式(股票或现金)。如果参与者的服务在RSU完全授予之前终止,则RSU奖励的未授予部分通常将被没收给我们。
股利等价权
股利等价权使接受者有权获得以就指定数量的股票支付的股息衡量的补偿。
以表现为基础的奖项
《2023年计划》为公司建立了授予绩效奖励的程序,这意味着奖励的结构是,只有在达到计划管理员在指定绩效期间建立的绩效标准时才会授予奖励 。绩效标准可按绝对(例如,计划或预算)或相对基础来衡量,也可按全公司范围或针对一个或多个业务部门、部门、子公司或业务部门来确定,或者可按个人来确定。相对业绩可以参照一组同行公司、一个金融市场指数或其他可接受的客观和可量化的指数来衡量。如果计划管理员确定我们的业务、运营、公司结构或资本结构的变化、我们开展业务的方式或其他事件或情况使绩效目标不合适,则计划管理员将有权 调整实现绩效奖励所需的最低成就级别。计划管理员还将有权调整在建立绩效目标时最初未考虑的其他重大事件的绩效目标,例如非常损益、会计准则或原则变更的影响、收购或资产剥离、税务规则或法规的变更、资本交易、重组、 非经常性损益或其他不寻常项目。
可用于建立绩效标准的业务衡量标准可能 包括以下内容之一或其组合:
| 净收益或净收益(税前或税后); |
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| 每股收益; |
| 净销售额增长; |
| 净营业利润; |
| 回报措施(包括但不限于资产、资本、股本或销售额的回报); |
| 现金流(包括但不限于经营性现金流、自由现金流、资本现金流收益率); |
| 每股现金流; |
| 税前或税后、利息、折旧和/或摊销后的收益; |
| 毛利或营业利润率; |
| 生产率比; |
| 股价(包括但不限于增长指标和股东总回报); |
| 费用目标或比率; |
| 冲销水平; |
| 收入水平的提高或达到; |
| 页边距; |
| 运营效率; |
| 营业费用; |
| 经济增加值; |
| 提高或达到费用水平; |
| 提高或达到营运资金水平; |
| 减少债务; |
| 资本目标; |
| 完成收购、处置、项目或其他特定事件或交易;或 |
| 其他重要的运营或业务里程碑。 |
企业交易
生效 在完成公司交易(如合并或其他收购本公司)后,2023计划下所有未完成的奖励将终止,除非与公司交易相关。
计划管理员有权在任何公司交易之前或进行时确定公司 交易将对2023计划下的未完成奖励产生的影响。例如,计划管理人可以确定:(I)奖励将被授予并可行使,或对此类奖励的其他限制将失效,(Ii)奖励将由公司交易中的幸存公司承担,或由条款基本相同的奖励取代,(Iii)参与者将获得对未完成奖励的满意付款,以及(Iv)在期权和SARS的情况下,参与者将获得相当于被奖励股票的公平市场价值超过行使价格的金额(如果有的话)的付款。计划管理员不需要以相同的方式 处理所有奖励。
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预提税金
计划管理人可以要求参与者履行与股票奖励有关的任何联邦、州、地方或外国预扣税义务,方法是:(I)促使参与者提供现金支付,(Ii)从与奖励相关的参与者已发行或以其他方式发行的股票中扣留股票,(Iii)交付已拥有的股票,(Iv)从已向参与者发行或以其他方式与奖励相关的股票中出售股票,(V)从以现金或其他方式支付给参与者的奖励中扣留现金,和/或(Vi)任何其他 表示计划管理人确定既要遵守适用的法律,又要与《2023年计划》的目的保持一致。
退还政策
2023计划下的所有奖励将受到减值、没收或退还的限制,以符合Pubco董事会采取的任何适用的追回、没收或其他类似政策以及不时生效或适用的法律。此外,如果参赛者因任何原因(包括但不限于财务重述、计算错误或其他行政错误)收到的金额超过该参赛者在奖励条款下应获得的任何金额,参赛者可能被要求 向公司偿还任何该等超额金额。
修订及终止
公共部门董事会一般可以修改、暂停或终止2023年计划。但是,在未经股东批准的情况下,不得对《2023年计划》进行修订 以采取某些行动,例如增加《2023年计划》下保留的股份数量、修改《2023年计划》有关授予激励性股票期权的条款、修改《2023年计划》中关于根据期权可提供股份的行权价格的条款、延长《2023年计划》的到期日以及对奖励进行某些修改,如降低每股行权价格、取消并重新授予每股价格低于取消奖励的原始每股价格的新奖励。或取消任何奖励以换取现金或授予行使价格低于原始奖励的行权价的替换奖励。
2023年计划的联邦所得税后果摘要
以下摘要仅作为根据当前参与《2023计划》的法律规定的某些美国联邦所得税后果的一般指南,并不试图描述此类参与的所有可能的联邦或其他税收后果或基于任何参与者的特定情况的税收后果。摘要并不声称是完整的,它 不涉及参与者死亡的税收后果、参与者可能居住的任何城市、州或外国的任何税法,或除美国联邦所得税法以外的任何其他法律。此外,税收的后果是复杂的,可能会发生变化,参与者的特定情况可能会使所述规则的某些变化适用。根据2023计划获奖的人应咨询他们自己的税务顾问,以确定由于他们的特定情况而对他们造成的税收后果。
激励性股票期权
参与者确认没有因授予或行使符合《守则》第422节资格的激励性股票期权 而产生的常规所得税应纳税所得额。
如果参与者持有通过行使激励性股票期权获得的股票超过 授予期权之日起两年以上,且在这些股票行使期权之日起一年以上,处置这些股票的任何收益或亏损(符合资格的处置)将是 长期资本收益或亏损。在符合条件的情况下,我们将不能享受任何所得税减免。
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如果参与者在期权授予日期后两年内或在期权行使日期后一年内处置相关股票(取消资格的处置),在期权行使日股票的公平市值与行权价格之间的差额(如果处置是一项如果持续亏损将被确认的交易,则不得超过出售时实现的收益 )将在处置时作为普通收入向参与者征税。任何超过该金额的收益都将是 资本收益。如果确认了损失,就不会有普通的收入,这样的损失就是资本损失。如果参与者因取消资格处分而确认普通收入,我们一般将有权(受合理性要求、第162(M)节和守则其他限制扣除补偿的条款以及履行纳税申报义务的条款的约束)在发生取消资格处分的纳税年度享受相应的所得税扣除。
在计算参与者的备选最低应纳税所得额时,期权行权价格与股票在行使日的公平市值之间的差额被视为计算参与者的备选最低应纳税所得额的调整,并可能使参与者在行使该年度承担 备选最低纳税义务。特别规则可在行使后适用于(I)在丧失资格的处置中出售股份,(Ii)计算随后出售股份的替代最低应纳税所得额的基数调整,以及(Iii)适用于替代最低税率的参与者可能可获得的税收抵免。
非法定股票期权
未被指定或符合奖励股票期权资格的期权将是没有特别税的非法定股票期权 状态。只要(I)行使价不低于授出日股票的公平市价,及(Ii)当时的期权(而非标的股票)并无可随时确定的公平市价(如守则下的库务规例所界定),参与者一般于授出该等期权时不会确认任何应课税收入。在行使非法定股票期权时,参与者通常按期权行使价格与所购股份当时公平市值之间的差额确认普通收入,如果参与者是或曾经是员工,将适用预扣所得税和就业税。一般来说,我们将有权在参与者确认此类普通收入的纳税年度内享受所得税扣除 (受合理性要求、第162(M)节的规定和守则中限制扣除补偿的其他规定以及履行纳税申报义务的限制) 。
在出售通过行使非法定股票期权获得的股票时,任何确认的收益或损失将根据行使日的销售价格与公平市场价值之间的差额作为资本收益或损失征税,这将是短期或 长期收益或损失,具体取决于股票的持有期。
股票增值权
参与者通常不会在收到特区时确认应纳税所得额。在行使特别提款权时,参与者将确认 普通收入,其金额相当于行使日PUBCO A类普通股相关股票的公允市值超出行使价的部分。如果参与者是雇员,此类普通收入一般需缴纳预扣所得税和就业税。一般情况下,我们将有权获得相当于参与者在行使特区时承认的普通收入的扣除额(受合理性要求、第162(M)条的规定和守则中限制扣除补偿的其他条款的限制,以及纳税申报义务的履行)。
限制性股票
获得 限制性股票的参与者通常将确认的普通收入等于股票在确定日期的公平市值(定义见下文)与购买价格之间的差额
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购买此类股份(如果有的话)。如果参与者是一名雇员,这种普通收入通常需要预扣所得税和就业税。?确定日期为参与者获得股份的 日期,除非股份面临重大没收风险且不可转让,在此情况下,确定日期为(I)股份成为可转让日期,(Ii)股份不再面临重大没收风险的日期,以及(Iii)如果参与者根据守则第83(B)条及时作出选择,股份被收购的日期中最早的日期。如股份于发行时有被没收及不可转让的重大风险,则参与者可根据守则第83(B)条,透过向美国国税局提交一份选择书及其他 规定,选择将收购日期定为决定日期,日期不得迟于股份收购日期后30天。于出售根据限制性股票奖励购入的股份后,根据厘定日期的销售价格与公平市价之间的差额计算的任何损益,一般将作为资本收益或亏损入账;然而,就根据没收条款退还本公司的任何股份而言,参与者的亏损只可根据股份的收购价(如有) 计算,不得计入因第83(B)条选择而确认的任何收入。这种收益或损失将是长期的或短期的,取决于股票是否持有了一年以上。我们一般将有权在参与者确认限制性股票的普通收入的当年获得相应的所得税 扣减(受合理性要求、第162(M)节的规定和守则中限制扣除补偿的其他规定以及履行纳税申报义务的限制)。
限售股单位
参与者通常不会在收到RSU奖励后确认应纳税所得额。一般来说,参与者将确认单位归属年度的普通 收入,结算金额等于收到的任何现金和/或收到的任何非限制性股票的公允市场价值。如果参与者是员工,此类普通收入通常需要缴纳 预扣所得税和就业税。我们一般将有权(在符合合理性要求、第162(M)节的规定和守则中限制扣除补偿的其他规定,以及履行纳税申报义务的情况下)享有与参与者确认的普通收入金额相等的所得税扣除。
股息 等值权利
股息等值权利的接受者一般将在支付股息等值权利时确认普通收入。如果需要,必须对参与者确认的收入预扣所得税和就业税。一般情况下,我们将有权(受合理性要求、守则第162(M)节和 其他限制补偿扣除的规定以及履行纳税申报义务的条款的限制)享有与参与者确认的普通收入金额相等的所得税扣除。
其他奖项
我们一般将有权 获得与2023计划下的奖励相关的所得税扣除,金额相当于参与者确认此类收入时参与者实现的普通收入(受 合理性要求、第162(M)节的规定和守则中限制扣除补偿的其他规定的限制,以及纳税申报义务的履行)。参与者通常 缴纳所得税(和就业)税,并在奖励授予、行使、授予或不可没收时确认此类税收,除非奖励规定进一步延期。
《守则》第409A条
《守则》第409a节(第409a节)对非限定递延补偿安排提出了某些要求。 根据《2023年计划》授予的大部分奖励将有资格获得第409a节要求的例外。然而,2023年计划下的某些奖励可能会受到
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在形式和操作上符合第409a节的要求。受第409a节约束的奖励通常将设计为满足第409a节的条件,以避免因未能遵守第409a节而产生的不利税收后果。如果《2023年计划》规定的赔偿金受第409a条的约束,且未能满足第409a款的要求,则该赔偿金的接受者可以在赔偿金实际收到之前或建设性收到赔偿金之前,在获得赔偿金的范围内,将普通收入确认为赔偿金下的递延金额。
此外,如果受第409a条约束的奖励不符合第409a条的要求,则第409a条对确认为普通收入的参与者的补偿以及此类递延补偿的利息额外征收20%的联邦惩罚性税。
第162(M)条和其他限制对2023年计划下的奖励扣税的影响
《守则》第162(M)条限制支付给我们承保员工超过100万美元的某些补偿在联邦所得税方面的扣除额。就第162(M)条而言,覆盖员工一词通常包括我们的首席执行官、首席财务官、其他三名薪酬最高的高管、在2016年12月31日之后的任何纳税年度内为覆盖员工的任何个人,以及在2026年12月31日之后的任何纳税年度中薪酬最高的五名员工。可归因于2023计划下奖励的补偿 单独或与承保员工从公司获得的所有其他类型的补偿相结合时,可能会导致在任何特定年份超过这一限制。
所需票数
如果交易提案和纽约证交所提案未获批准,pubco股权激励计划提案将不会在特别会议上提交。要批准PUBCO股权激励计划建议,需要亲自出席(包括出席虚拟特别会议)或受委代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股流通股的多数投票权 投赞成票。未能亲自投票( 将包括出席虚拟特别会议)或委派代表出席特别会议将不会影响对pubco股权激励计划提案的投票结果。弃权票和经纪人票 在确定是否建立有效的法定人数时将计入反对票,并将与投票反对pubco股权激励计划提案具有相同的效果。
推荐
经过仔细考虑,董事会一致建议我们的股东投票批准pubco股权激励计划提案。
第6号建议书:PUBCO ESPP建议书
正在要求EGA的股东批准和采纳PUBCO 2023员工股票购买计划或ESPP,假设交易提案和纽约证交所的提案获得批准并通过,如果获得批准,该计划将在交易结束时生效。ESPP的副本作为附件F附于本文件。
在本节中,除非另有说明,否则我们、公司和类似的术语 指的是企业合并完成之前的EGA及其子公司,以及企业合并之后的Pubco及其子公司。
概述
2023年,董事会通过了ESPP,但仍需得到股东的批准。ESPP是我们打算在业务合并后向我们的员工广泛提供的一项福利,这将允许他们
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以折扣价购买本公司A类普通股。ESPP授权发行最多 股A类普通股的购买权。我们相信,ESPP是帮助我们招聘和激励合格人员以帮助我们实现业务目标的重要工具,包括为股东创造长期价值。股东对ESPP的批准将使ESPP有资格成为守则第423节下的员工股票购买计划, 可以为计划参与者提供特殊的税收待遇。
ESPP概述
以下是ESPP的主要特征摘要。本摘要通过参考ESPP全文进行限定,ESPP作为本委托书的附件F附于本委托书,并以引用的方式并入本文。
目的
ESPP的目的是为符合条件的员工提供通过工资扣减获得公司股权的便利手段,增强该等员工对公司事务的参与感,并提供继续就业的激励。
行政管理
ESPP通常由我们的薪酬委员会管理,除非公共部门董事会决定自行管理ESPP。管理人完全有权解释ESPP的条款,确定资格和裁决ESPP项下产生的所有争议,确定ESPP项下任何股份购买权的条款和条件,为ESPP的适当管理制定规则和指定代理人,修订ESPP项下尚未行使的股份购买权,以及 通常作出任何其他决定或采取管理人认为必要或可取的任何其他行动。公司将支付与ESPP管理相关的所有合理费用。在符合适用法律的情况下,PUBCO董事会或委员会的任何成员均不对与ESPP的运营、管理或解释相关的善意行为或决定负责。
资格和参与
由管理人不时指定的公司及其子公司的所有员工都有资格参与ESPP,但管理人可将以下一类或多类员工排除在参与ESPP之外:(I)在公司工作时间少于两年(或管理人可能制定的较短雇佣期间)的任何员工;(B)惯常工作时间少于每周20小时的任何员工(或由管理人酌情决定的每周少于20小时的门槛);(C)任何日历年惯常受雇时间少于五个月(或经管理人酌情决定少于五个月的门槛) 的任何雇员;或(D)《守则》第414(Q)节所界定的高薪雇员的任何雇员(但管理人也可在守则第423节和根据其颁布的条例所允许的范围内,排除高薪雇员的子组)。此外,任何雇员连同根据守则第424(D)条其股票应归属于该雇员的任何其他人士,拥有股票 或持有购买拥有本公司所有类别股票总合并投票权或总价值5%或以上的股票的期权,或因根据ESPP获授购股权而将拥有股票或持有购买股票 拥有本公司所有类别股票的总总投票权或总价值5%或以上的期权,将被排除在参与ESPP之外。
产品供应期
一般来说,根据ESPP,每个日历年将有两个为期六个月的招标期,第一个从1月1日开始至6月30日结束,第二个从7月1日开始至 结束
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12月31日。管理员可以建立额外的或替代的连续或重叠的服务期限,这些服务期限可能不同,但任何服务期限都不能超过27个月。 每个服务期限的第一天将是该服务期限的授予日期,每个服务期限的最后一天将是该服务期限的购买日期。
对于每个提供期间,管理员将根据ESPP确定每个参与员工可以购买的最大股票数量。每一发售期间的最高股数将为(I)12,500股除以A类普通股于 授予日的公平市值而厘定的股数,或(Ii)50,000股,两者以较小者为准。此外,根据《守则》第423条的要求,任何参与者都无权在任何日历年以超过25,000美元的公平市价购买股票。
工资扣减和股票购买
符合条件的员工只能通过工资扣减的方式参加ESPP。与ESPP相关的工资扣减可不低于参与者基本薪酬(如ESPP中所定义)的1%或10%(或管理员在产品开始前确定的较高百分比)。工资扣减于发售期间累积,作为本公司一般资金的一部分。除非管理员选择一视同仁地向所有参与者支付利息,否则不会在任何此类工资扣除中支付利息。
在优惠期间,参与者可以选择根据需要多次降低预扣金额或停止进一步预扣 。任何更改都将在第一个支付期的第一天生效,即在收到通知后至少七天;但在提供期间的最后30天内,不允许更改预扣。
只要参与者登记,该参与者将自动行使选择权,在购买日期获得可用该参与者的累计工资扣除购买的完整股票数量,每股购买价格等于(I)A类普通股在要约期第一天(即授予日期) 收盘价或(Ii)A类普通股在要约期最后一天(即购买日期)的收盘价,但在该购买日购买的总股数不得超过受该参与者期权约束的股数。期权的任何未行使部分将在要约期结束时到期。
在购买日期购买股票后,参与者账户中剩余的任何现金余额将在该购买日期后在切实可行的范围内尽快退还给 参与者,但公司可能会建立程序,将少于购买整个股票所需金额的现金金额保留在参与者的账户 中,并用于在随后的要约期间购买股票。
持有期
PUBCO董事会的薪酬委员会可酌情对根据ESPP购买的股票施加最短持有期, 在此期间,每个参与者转让或以其他方式处置股票的权利将在指定的一段时间内受到限制,除非适用法律禁止该持有期。持有期自购买之日起计,并持续一段由pubco董事会薪酬委员会厘定的期间,但不会超过授予日两周年或购买日一周年两者之中较后的一年。任何此类持有期可对在特定发售期间购买的所有股票施加 。
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注册和退学
要参加ESPP,符合条件的员工必须在提供期间的第一天前三天填写注册表进行注册。截止日期仍未登记的合资格员工不能参加某一优惠期间,但如果仍符合资格,则可以参加随后的优惠期间。注册后,参与者的注册将延续到随后的每个提供期间,直到参与者的雇佣终止或参与者退出参与。
参与者可在要约期结束前15天(或管理人设定的其他期限)内随时退出要约期。一旦退出,参与者不得再次参与其退出的要约期。退出并不意味着参与者有权参与未来的优惠活动。在 退出时,参与者的累计工资扣减将在可行的情况下尽快退还,不含利息(除非管理员另有决定)。
终止雇用的效力
如果参与者因任何原因(包括退休、残疾或死亡)而终止雇佣关系或不再有资格参加ESPP,则记入该参与者帐户的以前未用于购买股票的任何工资扣减将在实际可行的情况下尽快退还给参与者,不计利息(除非管理人另有决定)。
股东权利
在(I)购股权已有效行使、(Ii)股份已缴足款项及(Iii)股份已实际交付予参与者之前,任何参与者将不会 就受ESPP项下购股权规限的任何股份享有任何本公司股东权利。
不可转让
除遗嘱或继承法和分配法外,不得转让、转让、质押或以其他任何方式处置参与者账户中的工资扣减,也不得转让、转让、质押或以其他方式处置任何与行使期权或根据ESPP获得股票有关的权利。但是,参与者可以指定受益人,该受益人将在参与者去世后获得欠该参与者的任何股份和/或现金。
调整
如果由于股票拆分、股票股息、资本重组、股份重组、股份交换或其他影响A类普通股的变更而导致公司A类普通股发生变动,而公司未收到对价,管理人将对(I)根据ESPP可发行的证券的最大数量和类别以及(Ii)根据每个未偿还期权有效的证券数量和类别以及每股价格进行适当调整,以防止其利益稀释或扩大。
企业交易
如果发生公司交易(如公司的合并或其他收购),Pubco董事会可自行决定安排收购公司承担公司在ESPP项下的权利和义务。如果未作出此类 安排,ESPP将终止,所有未行使的期权也将终止,直至公司交易之日为止。在此类终止的情况下,以前未用于购买股票的工资扣减将退还给参与者,不含利息(除非管理员另有决定)。
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税务事宜
ESPP的每个参与者都应承担适用法律在根据ESPP购买股票时征收的所有联邦、州、地方或其他任何性质的税费。如果管理人确定公司需要在ESPP下购买股票时预扣税款,则公司将被授权从参与者购买的任何股票或参与者的工资或任何其他应付给参与者的资金中扣缴和支付此类税款,或者,在行使此类选择权之前和作为条件,公司可要求参与者以现金形式向其支付管理人善意地确定需要预扣的任何此类税款的金额。
鼓励参与者就根据ESPP进行的任何股票购买或处置的影响咨询其个人税务顾问。
修改 和终止
ESPP将于 终止,除非之前被pubco董事会终止或在ESPP下的所有可用股票已发行时终止。在任何此类终止后, 不得根据ESPP授予任何进一步的购买权,但此类终止不会影响在此类终止之前授予的任何购买权。
PUBCO董事会一般可以不经股东批准而修改、暂停或终止ESPP。然而,在未经股东批准的情况下,本公司不得修改ESPP,以进行下列任何修订:(A)增加根据ESPP可发行的股份总数,(B)改变任何参与者可购买的股份数量的确定公式, 或(C)根据本公司股票交易所在的主要证券交易所或市场的规则,进行任何其他需要股东批准的重大改变。
守则第423节和根据其颁布的条例也可能对ESPP的某些修订规定股东批准的要求。
ESPP的联邦所得税后果摘要
以下摘要仅作为根据当前参与ESPP的法律规定的某些美国联邦所得税后果的一般指南,并不试图描述此类参与的所有可能的联邦或其他税收后果或基于任何参与者的特定情况的税收后果。摘要并不声称是完整的,也不涉及参与者死亡的税收后果、参与者可能居住的任何城市、州或外国的任何税法,或除美国联邦所得税法以外的任何其他法律。此外,税收的后果是复杂的,可能会发生变化,参与者的特定情况可能会使所述规则的某些变化适用。ESPP参与者应咨询其自己的税务顾问,以确定因其特定情况而产生的税收后果。
根据《守则》第423节的规定,ESPP旨在符合员工股票购买计划的要求。根据这样的计划,参与者在根据ESPP被授予购买股票的权利时或在根据该计划购买股票时都不会确认应纳税所得额 。根据ESPP从参与者购买股票的薪酬中扣除的金额将包括在参与者的薪酬收入中,并缴纳通常适用于薪酬收入的所有税项,包括联邦、州和地方所得税以及社会保障税。参与者将在出售或以其他方式处置根据ESPP购买的股票的年度确认收益或亏损,如下所述。
如果参与者在授予日期(对于每个发行期为该发行期的第一天)超过两年并在购买日期后一年以上处置根据ESPP获得的股票
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(通常是发行期的最后一天),或者如果参与者在拥有此类股票时死亡,则在符合资格的处置或死亡后,参与者将确认 缴纳联邦所得税的普通收入,其等于(A)符合资格处置或死亡之日股票的公平市场价值超过购买价和(B)股票在授予日的公平市场价值高于行使价的 两者中较小的一个。联邦长期资本利得税税率将适用于出售时实现的金额与收购价格和出售时确认的普通收入之和的差额(如果有)。如果符合条件的处置产生亏损(处置之日的股票价值低于收购价),普通收入将不会被确认,联邦长期资本损失将适用 ,前提是处置涉及某些不相关的各方。
如果参与者在授予日期后两年内或购买日期后一年内出售股份(不包括转让至参与者的遗产,或参与者在拥有股票期间去世后通过遗赠或继承进行的转让),将发生丧失资格的处置 。在取消资格处置时,股份于购买日期的公平市值与购买价格之间的差额将作为普通收入向参与者征税,并将由我们扣除(受合理性要求、守则第162(M)节的规定(如下所述)和纳税申报义务的履行情况的制约)。股票在购买日按市价出售时变现的差额(如有)将按持有期和股票在出售日的市值作为长期或短期资本损益计税。
《守则》第162(M)条限制支付给我们承保员工超过100万美元的某些补偿在联邦所得税方面的扣除额。就第162(M)条而言,受保员工一词通常包括我们的首席执行官、首席财务官和其他三名薪酬最高的官员,以及 在2016年12月31日之后的任何纳税年度以及2026年12月31日之后的任何纳税年度成为承保员工的任何个人,以及我们接下来的五名薪酬最高的员工。根据ESPP 可归因于奖励的补偿,无论是单独还是与承保员工从公司获得的所有其他类型的补偿相结合,都可能导致在任何特定年份超过这一限制。
所需票数
如果交易提案和纽约证交所的提案未获批准,pubco ESPP提案将不会在特别会议上提交。要批准pubco ESPP提议,需要获得亲自出席(包括出席虚拟特别会议)或受委代表出席特别会议并有权就此投票的EGA普通股流通股的多数投票权的赞成票。未能亲自投票(包括出席虚拟特别会议)或委派代表出席特别会议,将不会影响Pubco ESPP提案的投票结果。弃权票和经纪人反对票将在确定是否确定有效法定人数时计入,并将与投票反对pubco ESPP提案具有相同的效果。
推荐
经过仔细考虑,董事会一致建议我们的股东投票批准pubco ESPP的提议。
第7号提案与休会提案相仿
如果没有足够票数通过交易建议书、纽约证券交易所建议书、宪章建议书、董事选举建议书、Pubco股权激励计划建议书或Pubco ESPP建议书,董事会可将特别会议延期至一个或多个较后日期(如有必要),以便允许进一步征集委托书。在任何情况下,EGA都不会寻求休会,因为休会会导致在2023年5月28日或任何延长的期限之后征集委托书、拥有股东投票权或以其他方式完成业务合并。
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所需票数
若要批准休会建议,需要亲身出席(包括实际出席特别会议)或委派代表出席特别会议并有权就此投票的股东特别大会流通股 的多数投票权投赞成票。休会提案的通过不以通过任何其他提案为条件。
董事会的建议
经过仔细考虑,董事会一致建议我们的股东投票赞成采纳pubco股权激励计划提案(如有必要)。
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有关EGA的其他信息
引言
EGA是一家于2021年1月28日在特拉华州注册成立的空白支票公司,成立的目的是与一个或多个企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。根据其业务活动,EGA是交易法定义的空壳公司,因为它没有业务,名义资产几乎完全由现金组成。虽然EGA并不局限于特定行业或地理区域以完成业务合并,但EGA已将寻找初始业务合并的重点放在运输和房地产、金融服务、金融服务技术、医疗保健、房地产和专注于可持续发展的业务中的公司。
到目前为止,EGA还没有开始任何业务,也没有产生任何收入。EGA以首次公开募股所得收益的利息收入形式产生营业外收入。
首次公开募股(IPO)
EGA首次公开募股的注册声明于2021年5月25日宣布生效。2021年5月28日,EGA完成了22,500,000个EGA单位的IPO,产生了2.25亿美元的毛收入。在IPO结束的同时,EGA完成了以每份私募认股权证1.50美元的价格向我们的保荐人出售4,333,333份私募认股权证,产生了6,500,000美元的总收益。
在IPO于2021年5月28日完成后,出售IPO中的EGA单位的净收益和出售私募认股权证的净收益中的每一EGA单位的金额为225,000,000美元/10.00美元,存入信托账户并投资于《投资公司法》第2(A)(16)节所述含义的美国政府证券,到期日为185天或更短的任何不限成员名额的投资公司,或任何由EGA选择的符合投资公司法第2a-7条条件的货币市场基金,直至以下较早者:(A)完成初始业务合并;(B)就修订现有公司注册证书的股东投票而适当提交的任何公开股份的赎回 ;(I)如本公司未能于首次公开招股结束后24个月内完成首次公开招股业务合并,或(Ii)有关股东权利或初始业务合并前活动的任何其他条文,修改赎回100%公开招股股份的义务的实质或时间 ;及(C)如本公司未于首次公开招股结束后24个月内完成初步业务合并,则赎回公开招股股份 ,但须受适用法律规限。
与IPO相关的交易成本为13,000,756美元,其中包括4,500,000美元的承销费、7,875,000美元的递延承销费和625,756美元的其他发行成本。该公司记录了12,609,646美元的发售成本,作为与包括在单位内的EGA A类普通股相关的股本减少。本公司立即支出了391,110美元与特惠公募认股权证相关的发售成本,这些认股权证被归类为负债。截至2022年12月31日,信托账户中的投资和现金为228,254,077美元,信托账户外的现金为87,853美元,可用于营运资金。
目标企业的公允市值
纽约证券交易所规则要求,EGA的初始业务合并必须与一项或多项经营业务或资产一起进行,其公平市场价值必须至少等于信托账户中持有的净资产的80%(如果允许,扣除支付给管理层用于营运资本目的的金额,不包括以信托形式持有的任何递延承销折扣的金额,以及信托账户上赚取的收入应支付的税款)。
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签署与初始业务合并相关的最终协议的时间。董事会确定,该测试符合标题为??的章节中所述的业务合并的要求建议书编号 1满足80%规则的交易方案?在此代理声明中。
赎回权
我们将向我们的 公众股东提供机会,在业务合并完成后以每股价格赎回他们持有的全部或部分EGA A类普通股,以现金支付,相当于业务合并完成前两个工作日信托账户中当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,并除以 当时EGA A类普通股的流通股数量,但受某些限制。信托账户中的金额预计约为每股公开股票10.00美元。赎回权可包括要求 受益人必须表明身份才能有效赎回其股份。
您只有在以下情况下才有权获得赎回EGA A类普通股的任何股票 的现金:
(i) | (A)持有EGA A类普通股,或(B)持有EGA单位,并选择在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,将您的 单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票;和 |
(Ii) | 在纽约时间2023年(特别会议投票前两个工作日)之前,(A)向转让代理提交书面请求,要求我们赎回您持有的EGA A类普通股以换取现金,以及(B)通过DTC以实物或电子方式将您持有的EGA A类普通股交付给转让代理。 |
如上所述,EGA单位的持有者在对EGA A类普通股行使赎回权之前,必须选择将EGA A类普通股的相关股票与EGA公共认股权证分开 。如果持有人在经纪公司或银行的账户中持有EGA单位,持有人必须通知他们的经纪人或银行,他们选择将EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票,或者如果持有人持有以其自己名义登记的EGA单位,则持有人必须直接联系转让代理并指示其这样做。公共 股东可以选择赎回其持有的全部或部分EGA A类普通股,即使他们投票支持交易提案。如果业务合并没有完成,EGA A类普通股将不会被赎回 为现金。如果企业合并完成,且公众股东正确行使其赎回其持有的EGA A类普通股的权利,并及时将其股票交付转让代理,我们将以每股价格赎回EGA A类普通股,每股价格以现金支付,相当于业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括从信托账户持有的资金赚取的利息(扣除应缴税款),除以EGA A类普通股当时的流通股数量。为了说明起见,截至2022年12月31日,这相当于EGA A类普通股每股约10.14美元。如果公众股东行使赎回权,那么它将把其赎回的EGA A类普通股换成现金,不再拥有这些股票。任何赎回EGA A类普通股的请求一旦提出,可随时撤回,直至特别会议日期,此后经我们同意,可撤回至交易结束。此外,如果EGA A类普通股的持有者 递交了与其赎回选择相关的证书,并在特别会议日期之前决定不选择行使该权利,它只需要求EGA指示我们的转让代理将证书返还 (以实物或电子形式)。持有人可以通过本委托书中列出的地址或电子邮件地址联系转移代理提出此类请求。仅当我们在特别会议日期 之前提出此类请求时,我们才需要接受该请求。
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尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下,公众股东以及该公众股东的任何关联公司或与该公众股东一致行动或作为一个集团(定义见交易法第13条)的任何其他人士,将被限制赎回其持有的超过15%的EGA A类普通股。因此,如果公众股东单独或联合行动或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类已发行普通股 ,则在未经我们事先同意的情况下,超过15%限制的任何此类股票将不会被赎回为现金。
公众股东每次赎回EGA A类普通股将减少信托账户中的金额,信托账户截至2022年12月31日持有的总资产约为2.283亿美元,EGA打算将其用于在本委托书所述的时间段内完成业务合并,并向IPO承销商支付递延承销佣金。如果赎回公开股份将导致EGA无法拥有低于5,000,001美元的净有形资产(根据交易法规则3a51-1(G)(1)或任何后续规则),则EGA将不会完成业务合并。
为使公众股东能够就交易建议行使其赎回权,公众股东必须适当行使其赎回权,并于纽约时间2023年(特别大会投票前两个工作日)前将其持有的EGA A类普通股股份(实物或电子方式)交付转让代理。业务合并完成后,EGA将立即通过赎回向有效行使赎回权的公众股东发行的EGA A类普通股来满足 赎回权的行使。
EGA认股权证持有人将不拥有与认股权证有关的赎回权。
与股东大会有关的投票限制
根据函件协议,如吾等未能于首次公开招股结束后24个月内完成业务合并,吾等保荐人、高级职员及董事已放弃从信托 户口就其持有的任何方正股份进行分派的权利,除非获得延期。然而,如果我们的保荐人、高级管理人员或董事在我们的首次公开募股中或之后获得EGA A类普通股的股份,如果我们未能在分配的24个月时间内或任何延长的期限内完成我们的初始业务合并,他们将有权从信托账户中清算与该等EGA A类普通股有关的分配。截至本文发布之日,我们的保荐人、高级管理人员和董事拥有EGA普通股总流通股的约20%。
如果没有企业合并则进行清算
现有的公司注册证书规定,除非按照我们现有的公司注册证书延期,否则我们将只有24个月的时间来完成我们的初始业务组合。如果我们无法在24个月内完成我们的初始业务合并,或无法延长该期限,我们将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%以现金支付的公开 股票,但在此之后不超过10个工作日,以合法资金支付;相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,该利息之前没有发放给我们以支付我们的特许经营权和所得税(减去用于支付解散费用的高达100,000美元的利息),除以当时已发行的公众股票的数量,根据适用的法律,赎回将完全消除公共股东作为 股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),以及(Iii)在赎回之后合理地尽快解散和清算,前提是我们的剩余股东 和我们的董事会批准,在每一种情况下,均须遵守我们根据特拉华州法律规定的义务,规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
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在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元。如果我们未能在24个月内或任何延长期限内完成我们的初始业务合并,则不会有赎回权或与EGA认股权证相关的清算分配,这些认股权证将到期且毫无价值 。在某些情况下,我们的公众股东在赎回其股票时可能获得每股不到10.00美元的收益。
根据函件协议,如吾等未能于首次公开招股结束后24个月内或任何经延长的期限内完成初步业务合并,吾等保荐人、高级职员及董事已放弃从信托账户就彼等持有的任何方正股份作出分派的权利。然而,如果我们的保荐人、高级职员或董事在我们的首次公开募股中或之后获得公开股票,如果我们未能在分配的24个月时间内或任何延长的期限内完成我们的初始业务合并,他们将有权从信托账户中清算与该等公开股票有关的分配。
此外,根据函件协议,我们的保荐人、高级管理人员和董事同意,他们不会对现有的公司注册证书提出任何修订,(I)如果我们没有在IPO结束后24个月内完成我们的 初始业务合并,或(Ii)关于股东权利或初始业务合并前活动的任何其他条款,他们将不会对现有的公司注册证书提出任何修订,以修改我们赎回100%公开发行股票的义务的实质或时间,除非我们向我们的公众股东提供机会,在任何此类修订获得批准后,按每股价格赎回他们持有的EGA A类普通股。以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,而这些资金之前并未发放给我们,用于支付我们的特许经营权和所得税除以当时已发行的公开股票数量 。但是,在完成初始业务合并以及支付承销商手续费和佣金后,我们可能不会赎回公开发行的股票,赎回金额可能会导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元 (这样我们就不受美国证券交易委员会的细价股规则的约束)。如果就过多的公开股份行使可选择赎回权,以致我们无法满足有形资产净值要求 (如上所述),我们将不会在此时进行修订或相关的公开股份赎回。
我们预计, 与实施我们的解散计划相关的所有成本和支出,以及向任何债权人支付的款项,将由信托账户外持有的87,853美元现金中的剩余金额提供资金(截至2022年12月31日), 尽管我们不能向您保证有足够的资金用于此目的。我们将依靠信托账户中持有的收益赚取足够的利息来支付我们可能欠下的任何税款。但是,如果这些资金不足以支付与实施我们的解散计划相关的成本和支出,只要信托账户中有任何不需要为信托账户余额上的利息收入缴纳税款的应计利息,我们可以要求大陆股票转让信托公司作为受托人,向我们额外发放高达100,000美元的应计利息,以支付这些成本和支出。
如果我们将IPO和出售私募认股权证的所有净收益(存放在信托账户中的收益除外)全部支出,并且不考虑信托账户赚取的利息(如果有的话),股东在我们解散时收到的每股赎回金额将约为10.00美元。 然而,存放在信托账户中的收益可能成为我们债权人的债权的约束,而债权人的债权将优先于我们公共股东的债权。我们不能向您保证,股东实际收到的每股赎回金额将不会大幅低于10.00美元。根据DGCL第281(B)条,我们的解散计划必须规定对我们的所有索赔都必须全额支付,或者如果有足够的资产,我们必须规定全额支付。在我们将剩余资产分配给股东之前,这些索赔必须得到支付或拨备。虽然我们打算支付此类 金额(如果有的话),但我们不能向您保证我们将有足够的资金来支付或准备所有债权人的索赔。
尽管我们 将寻求让与我们有业务往来的所有供应商、服务提供商、潜在目标企业和其他实体与我们签订协议,放弃信托账户中任何形式的任何权利、所有权、利益或索赔 为了我们的公众股东的利益,我们不能保证他们
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将执行此类协议,或者即使他们执行此类协议,他们也将被阻止向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性的 诱骗、违反受托责任或其他类似索赔,以及质疑豁免的可执行性的索赔,在每种情况下都是为了在针对我们的资产(包括信托账户中持有的资金)的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝签署协议放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔,我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析,并仅在管理层认为此类第三方的参与将明显比任何替代方案更有利于我们的情况下,才会与尚未签署豁免的第三方签订协议。我们可能会聘用拒绝执行免责声明的第三方,例如聘请管理层认为其特定专业知识或技能明显优于同意执行免责声明的其他顾问的第三方顾问,或者在 管理层无法找到愿意执行免责声明的服务提供商的情况下。
我们的保荐人同意,如果第三方对我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,并在一定程度上将信托账户中的资金金额减少到(I)每股公开股份10.00美元和(Ii)截至信托账户清算日期信托账户中的实际每股公开股份金额,则发起人将对我们负责。如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,减去应付税款,前提是此类负债不适用于签署豁免的第三方或潜在目标企业的任何索赔,以及 对信托账户中持有的资金的所有权利(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于根据我们的IPO承销商对某些负债(包括证券 法案下的负债)的我们赔偿下的任何索赔。然而,我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留资金,也没有独立核实保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务,并相信保荐人仅有的 资产是我公司的证券。因此,我们不能向您保证我们的赞助商能够履行这些义务。对于第三方的索赔,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔,我们的任何高级管理人员、董事或赞助商成员都不会对我们进行赔偿。
如果信托账户中的收益因信托资产价值减少而减少 至(I)每股10.00美元或(Ii)信托账户中持有的每股公共股票的较低金额,在每种情况下都是扣除可能为纳税而提取的利息金额,而我们的保荐人声称它无法履行其赔偿义务或它没有与特定索赔相关的赔偿义务,则我们的独立董事将决定 是否对我们的保荐人采取法律行动以强制执行其赔偿义务。虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的赞助商采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使其商业判断时可能会选择不这样做,例如,如果独立董事认为此类法律行动的成本相对于可追回的 金额太高,或者如果独立董事认为不太可能出现有利的结果。我们没有要求我们的赞助商为此类赔偿义务预留资金,我们不能向您保证我们的赞助商能够履行这些义务。因此,我们不能向您保证,由于债权人的债权,每股赎回价格的实际价值将不低于每股公开股票10.00美元。此外,如果我们的信托账户在赎回我们的公开股票时分配给我们的公众股东的按比例部分,如果我们没有在IPO结束后24个月内完成我们的初始业务合并,除非延期,否则不被视为根据特拉华州法律的清算分配,并且这种赎回分配被认为是非法的(可能是由于一方可能提起法律诉讼或由于目前未知的其他情况),那么根据DGCL第174条,债权人的索赔诉讼时效可以是非法赎回分配后的六年,而不是三年,就像清算分配的情况一样。如果我们无法在IPO结束后24个月内完成我们的初始业务合并,或无法延长该期限,我们将:(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理范围内尽快完成 ,但不得超过10个工作日,条件是合法可用
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资金,赎回100%的公众股份,按每股价格,以现金支付,相当于当时存放在信托账户中的总金额 ,包括信托账户中持有的资金赚取的利息和所得税(减去支付解散费用的利息,最高可达100,000美元),除以当时已发行的公开股票数量,根据适用法律,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分配的权利,如果有),及(Iii)在赎回后,经本公司其余股东及本公司董事会批准,在合理情况下尽快解散及清盘,但须遵守本公司根据特拉华州法律就债权人的债权作出规定的义务及其他适用法律的要求。因此,我们打算在第24个月或任何延长期限后合理地尽快赎回我们的公开股票,因此,我们不打算遵守这些程序。因此,我们的股东可能对他们收到的分配范围内的任何索赔负责(但不会更多),我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。
由于我们将不遵守第280条,DGCL第281(B)条要求我们根据我们当时已知的事实通过一项计划,规定我们支付所有现有的和未决的索赔,或可能在随后10年内对我们提出的索赔。然而,由于我们是一家空白支票公司,而不是运营 公司,并且我们的业务仅限于搜索要收购的潜在目标企业,因此唯一可能出现的索赔将是来自我们的供应商(如律师、投资银行家等)。或潜在的目标企业。如上所述 ,根据我们的承销协议中包含的义务,我们将努力让与我们有业务往来的所有供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他实体执行与我们的协议,放弃对信托账户中持有的任何资金的任何权利、 所有权、利益或索赔。由于这一义务,可能对我们提出的索赔非常有限,任何导致任何 责任延伸到信托账户的索赔的可能性很小。此外,我们的保荐人可能只负责确保信托账户中的金额不会减少到(I)每股10.00美元或(Ii)由于信托资产价值减少而在信托账户中持有的信托账户中的每股公共股票的较低金额,在每种情况下都是扣除提取的利息金额来支付税款,并且不对我们IPO承销商根据我们的赔偿就某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔 负责。如果已执行的放弃被视为不能针对第三方强制执行,则我们的保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。
如果我们提交破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请未被驳回,则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法管辖,并可能包括在我们的破产财产中,并受第三方优先于我们股东的债权的 债权的约束。在任何破产索赔耗尽信托账户的程度上,我们不能向您保证,我们将能够向我们的公众股东返还每股10.00美元。此外,如果我们提交破产申请或针对我们提交的非自愿破产申请未被驳回,则根据适用的债务人/债权人和/或破产法,股东收到的任何分配都可能被视为优先转让或欺诈性转让。因此,破产法院可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或可能恶意行事,从而使自己和我们的公司面临惩罚性赔偿要求,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付。我们不能向您保证不会因这些 原因对我们提出索赔。
我们的公众股东将有权在以下情况中较早的情况下从信托账户获得资金:(I)完成我们的初始业务合并,(Ii)赎回与股东投票有关的任何公共股票,以修改我们现有公司注册证书的任何条款,(A)如果我们没有在IPO结束后24个月内或任何延长的期限内完成我们的初始业务合并,则修改我们赎回100%公开股票的义务的实质或时间,或(B)关于股东权利或初始业务合并前的任何其他规定
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活动,以及(Iii)如果我们无法在IPO结束后24个月内或任何延长的 期限内(根据适用法律)完成我们的初始业务合并,则赎回我们所有的公开股票。在任何其他情况下,股东都不会对信托账户拥有任何形式的权利或利益。如果我们就我们的初始业务合并寻求股东批准,股东仅就初始业务合并进行投票并不会导致股东将其股份赎回给我们,以获得信托账户中适用的按比例份额。该股东还必须如上文所述行使其赎回权。现有公司注册证书的这些条款,就像我们现有的公司注册证书的所有条款一样,可以通过股东投票进行修改。
设施
我们的邮寄地址是纽约公园大道375号24楼,邮编:NY 10152,电话号码是。我们的执行办公室是由我们的赞助商提供的。自我们的证券首次在纽约证券交易所上市之日起,我们已同意每月向保荐人的一家关联公司支付10,000美元的秘书和行政支持费用。
员工
我们目前有三名警官。这些个人没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间,但他们 打算将他们认为必要的时间投入到我们的事务中。在完成业务合并之前,我们不打算有任何全职员工。
董事及行政人员
有关董事和高级管理人员的完整说明,包括EGA的相关政策和做法,请参阅题为EGA现任管理层和董事会.
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管理层的讨论和分析
特惠金管局的财务状况及经营业绩
除非上下文另有要求,否则对我们、?我们、?我们的?或公司?的引用是指EGA。以下讨论应与本委托书其他部分包括的经审计简明财务报表及相关附注一并阅读。
有关前瞻性陈述的注意事项
以下讨论和分析包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条(《证券交易法》)所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些 前瞻性陈述会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。在某些情况下,您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述:可能、应该、可以、将、预期、计划、预期、相信、估计、继续、否定或此类术语或其他类似表述的否定。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中描述的那些因素。
概述
我们是一家空白支票公司 成立为特拉华州公司,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。我们打算使用首次公开募股和私募认股权证的收益、出售我们与初始业务合并相关的股份的收益(根据远期购买协议)、向目标的所有者发行的股票、向目标的银行或其他贷款人或目标的所有者发行的债务或上述各项的组合来实现我们的初始业务合并。
2021年5月28日,我们以每单位10.00美元的价格完成了22,500,000个单位的IPO,产生了225,000,000美元的毛收入。 在IPO结束的同时,我们以私募方式向保荐人出售了4,333,333份私募认股权证,每份私募认股权证的价格为1.5美元,产生了6,500,000美元的毛收入。
在IPO和相关私募的净收益中,有2.25亿美元的现金存入了信托账户。我们无法向您保证 我们完成初始业务合并的计划会成功。
最新发展动态
股权购买协议
股权购买协议由EGA、LGM、现有股权持有人、保荐人和现有股权持有人代表之间签订。股权购买协议及拟进行的交易分别获董事会及股东大会成员及经理一致批准。
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业务合并
根据股权购买协议,在交易完成后,pubco将以Up-C结构组织,其中合并后公司的几乎所有资产将由LGM持有,Pubco的唯一资产将是其在LGM的股权。在闭幕时:
| EGA将(I)通过A&R pubco宪章,该宪章的副本作为附件B附于本文件,其中将:(A)将其名称改为flyExclusive,Inc.,(B)将所有当时已发行的创始人股票转换为pubco A类普通股,以及(Ii)向现有股权持有人发行pubco B类普通股,每股有一票投票权,但没有经济权利; |
| 现有股东、PUBCO和LGM将订立A&R经营协议,其中包括:(I)重组LGM的资本化,以(A)在业务合并生效后立即向PUBCO发行相当于EGA A类普通股流通股数量的LGM普通股数量(考虑到EGA A类普通股的任何赎回、潜在管道投资以及将桥梁票据转换为PUBCO A类普通股),以及(B)将现有LGM普通股重新分类为LGM 普通股,以及(Ii)委任Pubco为LGM的管理成员; |
| 作为向pubco发行LGM Common Units的对价,Pubco将向LGM出资(或,如果是桥梁票据,则视为已出资),出资金额相当于信托账户中信托基金持有的金额,减去为EGA股票赎回提供资金所需的现金金额,加上任何潜在管道投资收到的总收益和桥梁票据总收益(将被视为由EGA向LGM出资)的被视为出资,减去紧随出资金额后应支付给BTIG的递延承销佣金。 LGM将支付交易费用; |
| 紧随上述出资金额后,在选出 现有股权持有人时,LGM将从现有股权持有人手中回购总计数量的LGM普通股,数量等于截止日期现金回购金额除以每单位10.00美元,每个现有股权持有人出售的该数量 LGM普通股等于结束日期回购的单位总数乘以股权购买协议附表一中该现有股权持有人名称旁边列出的百分比,每LGM共同单位购买价格为每单位10.00美元;以及 |
| 在任何EGA认股权证持有人不采取任何行动的情况下,在紧接交易结束前已发布且尚未完成的每个EGA认股权证将被转换为Pubco认股权证。 |
驾驶台笔记
关于股权购买协议的签立,于2022年10月17日,LGM与一名投资者订立了一份高级附属可转换票据,并就其中的若干有限条文订立了特别津贴,据此,LGM借入本金总额50,000,000美元,年利率为10%,于 业务合并完成时以实物形式支付额外的pubco股份。2022年10月28日,LGM还按相同条款与桥梁票据贷款人签订了本金总额为35,000,000美元的递增修正案,使桥梁票据的本金总额 达到85,000,000美元。与成交同时,桥梁票据将自动转换为Pubco A类普通股的股份数量,等于(A)LGM根据桥梁票据(包括应计PIK利息)欠下的总金额除以 (B)$10.00(如驾驶台注释所述,在某些情况下可予调整)。除非得到Bridge票据贷款人的同意,Bridge票据的收益将主要用于购买额外的飞机和支付与此相关的费用。
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经营成果
到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有创造任何收入。截至2022年12月31日的唯一活动是 组织活动和为IPO做准备所需的活动。在完成最初的业务合并之前,我们预计不会产生任何运营收入。我们将以信托账户中持有的有价证券的利息收入形式产生 营业外收入。我们将因成为一家上市公司而产生费用(法律、财务报告、会计和审计合规),以及与搜索和完成业务合并相关的尽职调查费用。
截至2022年12月31日止年度,我们的净收益为3,666,886美元,其中包括认股权证公允价值变动5,099,750美元、信托账户持有的有价证券所赚取的利息3,245,484美元,与4,077,647美元的形成和运营成本以及600,701美元的所得税拨备相抵。
从2021年1月28日(成立)至2021年12月31日,我们的净收益为2,146,285美元,其中包括权证公允价值变化3,301,678美元,超额配售负债公允价值变化228,557美元,以及信托账户持有的有价证券赚取的8,593美元利息,由1,001,433美元的形成和运营成本以及 391,110美元的权证发行成本抵消。
持续经营和流动资金
截至2022年12月31日,我们的运营银行账户中有87,853美元,营运资本赤字为3,073,843美元。
在完成业务合并之前,公司将使用信托账户中未持有的资金确定和评估潜在收购候选者,对潜在目标业务进行尽职调查,支付差旅费用,选择要收购的目标业务,以及构建、谈判和完成业务合并 。
此外,为了支付与企业合并相关的交易成本,我们的保荐人或保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)向我们提供营运资金贷款。到目前为止,没有任何周转资金贷款项下的未偿还金额。
该公司在执行其收购计划的过程中已经并预计将继续产生巨额成本。公司将需要 通过贷款或从赞助商、股东、高级管理人员、董事或第三方进行额外投资来筹集额外资本。本公司的高级职员、董事及保荐人可(但无义务)不时或在任何时间借出本公司的资金,以满足本公司的营运资金需要,金额以其认为合理的金额为准。因此,该公司可能无法获得额外的融资。此外,我们不确定我们是否有足够的流动资金来满足本公司至2023年5月28日或自本委托书发表之日起计的12个月的营运资金需求。这些情况令人对本公司在财务报表发出之日起一年内继续经营一段时间的能力产生重大怀疑。如果确定目标业务、进行深入尽职调查和谈判业务合并的估计成本低于实际所需金额,则公司在业务合并之前可能没有足够的资金来运营业务 。此外,本公司可能需要获得额外融资或动用营运资金贷款以完成业务合并,或因为完成业务合并后有义务赎回大量EGA A类普通股,在此情况下,本公司可能会发行与该业务合并相关的额外证券或产生债务。在遵守适用的证券法的情况下,公司将仅在完成业务合并的同时完成此类融资。
如果公司因没有足够的资金而无法完成业务合并,公司将被迫停止运营并清算信托账户。此外,以下是
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业务合并,如果手头现金不足,公司可能需要获得额外的融资以履行其义务。
鉴于公司根据FASB会计准则更新(ASU)2014-15对持续经营考虑因素的评估,披露了有关实体作为持续经营的能力的不确定性,管理层认定,公司的流动资金令人对其作为持续经营的企业持续到2023年5月28日(公司预定的清算日期)的能力产生重大 怀疑,除非延长,如果公司没有在该日期之前完成业务合并。管理层打算在强制清算日期之前完成业务合并。自提交本委托书之时起,公司将在其强制清算日期的几个月内。这些 财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整,如果公司无法继续经营下去,这些调整可能是必要的。
管理层目前正在评估新冠肺炎疫情对该行业的影响,并已 得出结论,尽管该病毒有可能对该公司的财务状况、运营业绩和/或搜索目标公司产生负面影响,但具体影响目前还无法确定 。因此,本报告所载财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
关键会计政策
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。
EGA A类普通股可能被赎回
所有22,500,000股EGA A类普通股在首次公开招股中作为EGA单位的一部分出售,均包含赎回功能,允许 在与业务合并相关的股东投票或要约收购以及与公司修订和重述的公司注册证书的某些修订相关的情况下,赎回与公司清算相关的该等公开股份。根据美国证券交易委员会及其员工关于可赎回股权工具的指导意见,该指导意见已编入 ASC480-10-S99,不完全在本公司控制范围内的赎回条款要求需要赎回的普通股被归类为永久股权以外的类别。因此,所有EGA A类普通股都被归类为永久股权以外的类别。
本公司于发生赎回价值变动时立即确认这些变动,并调整可赎回普通股的账面价值,使其与每个报告期结束时的赎回价值相等。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实收资本费用和累计亏损的影响。
每股普通股净收入
该公司有两类股票,分别称为EGA A类普通股和EGA B类普通股。收益和 亏损按比例在两类股票之间分摊。用于购买本公司股票的已发行认股权证的11,833,333股潜在普通股不包括在截至2022年12月31日的年度和2021年1月28日(成立)至2021年12月31日期间的稀释后每股收益中,原因是认股权证是或有可行使的,而或有事项尚未满足。因此,稀释后的每股普通股净收入与各期间的每股普通股基本净收入相同。
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衍生金融工具
本公司根据ASC主题815《衍生工具和对冲》对其金融工具进行评估,以确定此类工具是否为衍生工具或包含符合嵌入 衍生工具资格的特征。
衍生工具最初于授出日按公允价值入账,并于每个报告日期重新估值,公允价值变动于经营报表中呈报。衍生工具资产及负债在资产负债表内按是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算或转换而分类为流动或非流动资产负债。 公司已确定EGA公开认股权证和私募认股权证均为衍生工具。
最新会计准则
2020年8月,FASB发布了会计准则更新(ASU?)2020-06, 债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有权益中的衍生品和对冲-合同(分主题815-40)(ASU 2020-06),以简化某些金融工具的会计。ASU 2020-06取消了当前需要从可转换工具中分离利益转换和现金转换功能的模式,并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还为可转换债务和独立工具引入了额外的披露,这些债务和独立工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06修订了稀释后每股收益指引,包括要求所有可转换工具使用IF转换方法。作为一家较小的报告公司,ASU 2020-06从2024年1月1日起生效,适用于2023年12月15日之后的财年,应在全面或修改的追溯基础上应用,并允许从2021年1月1日开始提前采用。本公司目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度对其财务状况、经营业绩或现金流的影响(如果有的话)。
管理层 不认为任何最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前采用,将对我们的财务报表产生实质性影响。
表外安排;承付款和合同义务
截至2022年12月31日,我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。
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有关LGM的其他信息
业务和时间表概述
LGM于2011年10月3日在北卡罗来纳州成立,是一家有限责任公司。LGM是flyExclusive的母公司,flyExclusive于2013年6月4日在北卡罗来纳州成立,是一家有限责任公司。2015年4月,随着SeGrave与达美航空的竞业禁止协议到期,LGM开始全面运营。FlyExclusive是喷气式飞机的主要所有者/运营商,致力于为私人飞机乘客提供超越预期的质量、便利性和安全性体验。FlyExclusive的使命是成为世界上垂直整合程度最高的私营航空公司,提供全方位的行业服务。
自2015年以来,flyExclusive已从两架LGM/合作伙伴拥有的喷气式飞机 发展到90多架自有和租赁飞机,目前是北美第五大私人喷气式飞机运营商(基于2022飞行小时)。LGM运营着精选的塞斯纳引文和湾流飞机机队,为国内和国际飞行的客户提供服务。作为美国最大的引文运营商之一,flyExclusive管理着一支多功能机队,包括塞斯纳引文Encore、引文Excel/XLS、引文主权和引文X飞机。收购总部位于田纳西州的包机运营商Sky Night,LLC(LGM计划在关闭前剥离该公司),以及在2020年将湾流飞机引入flyExclusive的机队,为flyExclusive扩大其国际足迹打开了机会。FlyExclusive专门专注于仅收购塞斯纳和湾流飞机,使flyExclusive能够运营和维护比大多数竞争对手更少的飞机类型。考虑到我们维护人员的经常性工作性质,他们的效率更高,这反过来又提高了我们机队的派单可用性。
运营以位于北卡罗来纳州金斯顿的flyExclusive公司总部为中心。FlyExclusive位于北卡罗来纳州全球交通园区(NCGTP)内,从NCGTP占地2,500英亩的多式联运工业园租赁了约145,000平方英尺的办公和机库空间,其中有一条11,500英尺长的跑道。根据客户目的地,金斯顿大约70%的航班都在两小时内到达。因此,我们的地理位置非常适合实现组织协同和具有成本效益的战略增长。
2020年下半年,flyExclusive 推出了自己的喷气式俱乐部,获得了Robb Report的2022年最佳俱乐部奖。凭借其高效的定价模式和定制的、以客户为中心的方式,Jet Club经历了指数级的增长,自推出以来提供多层次的 会员选项和90%以上的会员保留率。
与LGM在民营航空行业垂直整合的使命一致,flyExclusive于2021年第三季度正式启动维护、维修和大修(MRO)业务,在维护自己机队的同时, 还向第三方提供内部和外部翻新服务。FlyExclusive于2021年第四季度开始在其中型机队中安装航空电子设备。这影响了显著减少的地面上的飞机由于与航空电子有关的问题,这是飞机停飞的主要原因。LGM计划根据需要在整个机队中安装航空电子设备 。
FlyExclusive努力租赁其机队的大部分飞机,以保留拥有所有权所需的巨额资本支出。2022年第二季度,随着flyExclusive的部分所有权计划的推出,管理层关于建立资本高效、轻资产渠道以完成客户产品的愿景成为现实。拥有者购买部分份额,并可以立即访问轻型、中型和超中级飞行不包括机队,同时他们预计将交付他们的飞机。机主需要提交临时使用保证金,并按喷气式飞机俱乐部费率飞行,直到飞机交付。交付后,LGM在销售中实现利润,同时保持对飞机的控制,并提供卓越的客户体验,无需每月管理费, 没有停电日期,高峰日最少。
随着2022年第二季度分部计划的推出,LGM向德事隆航空订购了5架CJ3+飞机。此后,在2022年第三季度,LGM签订了一项飞机购买协议,将在2023年至2025年期间再购买20架轻型飞机。新协议概述了最多购买
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增加14架飞机,将LGM的订单扩大到中端和超中端飞机类别,预计将于2024年至2027年交付。所有这些飞机预计都将根据flyExclusive的部分所有权计划进行租赁。此外,在2022年第三季度,flyExclusive开设了一个新的48,000平方英尺的机库,专门用于不断增长的MRO部门,大大扩大了其航空电子、维护、油漆和内部工作。
LGM的值:
FlyExclusive的文化基于对安全的承诺,这一承诺渗透到了LGM的价值观中:
1. | 安全至上Exclusive致力于提供超出行业标准的安全,通过认真的机组人员培训、一丝不苟的喷气式飞机维护和第三方安全顾问验证,运营着一支美国航空研究集团(Argus)白金级机队,并超过了美国联邦航空局的所有标准。仅有5%的私人飞机运营商同时获得了Argus白金和怀文翼人第三方审计认证,flyExclusive就是其中之一。 |
2. | 分钟很重要-LGM要求所有运营过程中的安全性、效率、成本控制和准确性, 专注于让员工的分钟变得重要,让时刻成为客户的重要时刻。 |
3. | FliyExclusive的Humble专业人员团队利用数十年的飞行经验、私人航空行业知识和机队物流专业知识为客户提供优质体验。FlyExclusive团队努力进行有效和高效的协作和沟通;我们的成功归功于从支持到管理的所有部门级别。 |
4. | 制胜态度在私人航空竞争空间内,LGM通过努力工作、忙碌和承诺以全力以赴、取胜的态度不断追求卓越 。 |
5. | 作为更大事业的一部分,LGM致力于为各种地方、地区和国家组织提供时间、人才和资源的救济。FlyExclusive专业人员不仅为客户提供优质体验,还为有需要的邻居和社区提供优质体验。 |
战略
FlyExclusive的垂直整合使命是从战略上成长为一家提供全方位服务的私人航空公司,其几乎所有业务都设在北卡罗来纳州的金斯顿。主要举措包括:
1. | 计划增长flyExclusive维护着行业领先的私人航空平台,99.9%的客户航班由flyExclusive机队完成。Affiliate Lift是解决私人飞机包机行业飞机供应问题的一种昂贵的解决方案。大多数运营商无法仅使用他们的机队来满足他们的需求,因此他们必须将航班外包给第三方,这可能会成本高昂。FlyExclusive的合作伙伴提升很少(0.1%),因为我们最大限度地提高了效率,因为我们需要提前4或5天的行程通知,而不是像我们的大多数竞争对手那样需要几个小时。我们的客户仍然可以在只需几个小时通知的情况下安排日程,但他们必须支付额外费用才能这样做。 |
2. | 飞机控制公司随着部分所有权的引入和喷气式飞机俱乐部的不断发展 及其独特的、行业领先的定价模式,flyExclusive可以利用资本效率计划满足各种客户需求。 |
3. | 派单可用性2021年,flyExclusive开设了一家MRO设施,用于喷漆、翻新和维护飞机 。MRO计划解决了由高需求导致的全行业持续的维护短缺问题,flyExclusive已将大约20%的内部维护转变为目标的80%的内部维护,从而提高了可靠性、效率并大幅降低了成本。MRO倡议还为未来的增长提供了来自第三方的新收入来源。 |
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4. | 现代化的机队装备有现场喷漆设施和整修中心,飞行中心提供独一无二的工作,以确保其飞机外观和内部都是现代化的、统一的。FlyExclusive的Net Promoter得分(NPS)历史上一直表明,客户在一致品牌和升级的飞机上有更好的整体体验。FlyExclusive通过我们始终如一的喷气式飞机、外部、内部和飞行员品牌控制着整个客户体验。 |
5. | 内部飞行员培训 校园飞行员培训和新的模拟器设施将确保新飞行员招聘和定期培训的时间和可用性。虽然我们的竞争对手受制于 培训课程的第三方可用性,但我们将控制我们的培训计划需求,以产生一致、可靠的结果,旨在消除我们认为是航空业内部增长的最大瓶颈,通过减少培训等待时间和降低成本来更快地让飞行员上岗。 |
FlyExclusive的包机业务已从2020年前的主要临时非合同批发业务演变为2022年的主要承诺合同需求。FlyExclusive的批发和零售临时客户是非合同客户,占总包机收入的百分比随着flyExclusive的GRP、Jet Club、部分和合作伙伴合同的增加而下降 。FlyExclusive的包机业务从非合同业务演变为主要合同业务,为LGM 提供了重要的客户和收入可见性。
所有航班收入都是预付的,并在航班完成后确认。合同计划概述了高峰和高需求天数的定价溢价,以及商定天数内预订通知的定价溢价。
FlyExclusive为合同成员和合作伙伴规定的飞行通知期特意设计为比行业标准更长。延长的通知期使flyExclusive能够更有效地调度飞机。航班根据地理位置进行后勤安排,以最大限度地减少飞机的重新定位,并最大限度地增加收入。FlyExclusive利用这一多天的提前期来优化调度,减少使用第三方附属飞机的需要,并保持精益客户到飞机比率我们99.9%的客户使用flyExclusive机队,建立了我们认为是行业领先的客户体验。
竞争优势和优势
我们 相信flyExclusive拥有最佳的商业模式,使flyExclusive有别于其竞争对手。以下几点概述了管理层对flyExclusive的主要竞争优势和优势的看法:
1. | 资产增长与flyExclusive专注于飞机收购与运营商收购。随着分部计划于2022年启动并签署德事隆飞机采购协议,LGM计划扩大其机队,推出在租赁结束时完全租赁和购买的全新飞机。回购开启了将飞机出售给所有者/合作伙伴的第二个 机会。LGM还计划继续收购可通过我们的增值流程进行全面翻新的二手飞机,然后以市场价格出售给所有者/合作伙伴。 这两个渠道将使我们的持续、有机增长最大化。 |
2. | 客户履行服务我们99.9%的客户使用flyExclusive的机队,从而避免了我们 依赖第三方运营商来满足需求。FlyExclusive将重点放在管理精益的客户到飞机比率,这有助于提高运营效率,我们认为这是行业领先的客户体验。 |
3. | 盈利能力flyExclusive自运营第二年以来一直盈利。FlyExclusive在飞机、基础设施、技术和人员方面进行了大量投资,为客户提供优质体验,同时以高效的运营来推动持续的盈利能力。 |
4. | 飞机控制公司在其机队中混合了自有和租赁飞机,flyExclusive Structures 合作伙伴关系,以维持对其飞机的运营控制。我们运营我们的浮动舰队,以最大限度地减少 |
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非营收航班。FlyExclusive的派单可用性指标不依赖于其他运营商机队来满足客户航班需求 。 |
5. | 客户体验当客户使用flyExclusive飞行时,他们可以依靠其喷气式飞机、飞行员、内部和外部来确保领先的客户体验。我们专有的客户和试点应用程序旨在确保客户体验尽可能方便和完美。 |
6. | 客户/喷气式飞机比率*flyExclusive保持最低水平客户到飞机在其直接竞争对手中的比例。这一数字是业务成功的关键,因为flyExclusive的领导层能够利用并预测会员增长,以前瞻性地规划飞机采购 产能。这与我们的竞争对手形成了鲜明的对立,因为我们的竞争对手经常面临挑战,通过第三方附属公司的航班来满足过度承诺的需求。 |
7. | 维护/翻新随着其MRO业务的启动,flyExclusive能够过渡到 更高比例的内部维护,而不是依赖第三方进行更昂贵的工作和更长的等待时间。我们的MRO业务还提供来自第三方机队运营商的收入流。我们的内部翻新功能为购买、添加到机队然后出售给我们的合作伙伴/所有者的二手飞机提供了增值机会。 |
8. | 喷气式飞机品牌推广飞行独一无二的NPS得分始终表明,客户在新翻新的喷气式飞机上有更好的体验。FlyExclusive整修整个机队的积极品牌推广活动表明,它致力于通过积极的反馈、持续的业务和推荐为那些表示赞赏的客户提供可靠的体验。 |
9. | 地点:总部位于北卡罗来纳州金斯顿的LGM,其地理位置、劳动力和整体运营成本均低于在成本较高地区维持分散地点的竞争对手。FlyNCGTP在大片土地上的独一无二的地位不仅考虑到成本效益,还考虑到组织协同效应和 其他战略基础设施项目的机会,以继续LGM在私营航空行业的垂直整合使命。 |
10. | Exclusive在机队、客户和IT计划上投入资金,致力于改善私人飞机体验 。销售额在很大程度上是基于推荐产生的,与行业内的其他竞争对手相比,flyExclusive的营销预算很少,没有花在品牌或热度上。 |
11. | 交货期:四到五天FlyExclusive的合作伙伴、喷气机俱乐部和部分成员之间的交货期是有合同规定的。FlyExclusive利用这一机会根据地理位置、维护和机组人员可用性来定位其机队,以满足需求并优化派单可用性。批发和临时零售预订是根据相同的资格安排的,但需要提前通知, flyExclusive用于以更高的费率回填需求,而不是竞争对手可能需要在通知时间内完成行程。 |
12. | 飞行员培训私人航空一贯认为招聘飞行员是该行业的最大瓶颈之一,而flyExclusive管理层坚持认为外包飞行员培训是最大的障碍。当飞行员被雇佣后,他们会在飞机上等待数周,然后才能进行训练和飞行。FlyExclusive计划在2024年将其大部分培训 引入新的设施和模拟器。这一战略计划预计将在最小延误的情况下实现成本节约和高效调度,为我们的飞机提供更长的正常运行时间和更高的派单可用性。 |
产品
包机频道
批发和零售临时客户
批发客户是第三方附属公司,他们需要飞机来满足自己客户的飞行需求。零售临时客户是指不是任何flyExclusive计划成员的个人或实体,他们直接通过flyExclusive预订他们的私人航空旅行。批发和零售特别销售通常在飞行后三天内售出,通过利用可用和未使用的资源来优化收入
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飞机。这些服务还用于将飞机重新定位到其他客户已预订航班的地点,从而提高运营效率。批发和零售临时客户 的报价和支付基于专有定价模型,即每日和每小时费率加上杂费或其他额外成本。
喷气机俱乐部
自2020年成立以来,flyExclusive的喷气式飞机俱乐部经历了显著的会员增长。通常需要在飞行前四天预订,flyExclusive的喷气式飞机俱乐部分为四个不同的项目,最近一个项目是在2023年3月推出的。
Jet Club计划类型:
飞行俱乐部和独家俱乐部是两个传统的喷气式俱乐部项目,已不再销售。然而,现有客户可以选择将资金添加到他们的账户中以支付旅行费用,并根据这些计划继续他们的会员资格。Fly Club费率为 每小时计算,区段长度最小,不收取年费。专属俱乐部费率按小时计算,最小区段长度外加年费。
Jet Club I和Jet Club II也是不再出售的传统俱乐部。但是,现有客户可以选择将资金添加到他们的帐户 以支付差旅费用,并根据这些计划继续他们的会员资格。喷气式飞机俱乐部的飞行收入是按日和按小时计算的,按月收费。Jet Club I和Jet Club II费率是根据签订合同时北美Jet Fuel的每桶价格计算的。运价调整是根据喷气燃料的定价和调整(如果适用)在每年的1月1日和7月1日按比例递增计算的。
初级喷气式飞机俱乐部计划于2022年5月推出。客户按四种不同级别按月支付会员费用。运费是根据合同签订时北美喷气燃料A每桶的价格计算的。费率调整根据喷气燃料定价和每月(如果适用)调整(如果适用),基于滑动比例尺进行增量计算。
最近的喷气式飞机俱乐部项目是在2023年3月推出的。名为白金计划的客户根据两个不同的级别 以押金形式支付会员费。费率是固定的,有较长的呼叫期,没有高峰或高峰期,也没有月费。会员资格将在12个月后到期。
合作伙伴
FlyExclusive的合作伙伴计划 为飞机所有者提供有价值的服务,同时以经济高效的方式扩大机队。FlyExclusive购买并改装飞机,然后以溢价出售并将其租回,从而保留对飞机的控制权。FlyExclusive 通过三重净租赁承担维护和运营责任。合作伙伴的好处包括税收折旧和按所有者费率的航班,这可以优化所有者的现金流。合作伙伴差旅通常在航班起飞后五天内售出,根据个别合同,合作伙伴报价、同意并根据合作伙伴费率加上杂费或其他额外费用进行支付。在某些情况下,合作伙伴选择获得飞行积分以代替租赁付款。
GRP
GRP收入是flyExclusive向另一家包机业务提供一定数量的飞机的合同协议。该计划基于轻型、中型和超中型飞机的合同费率。收入按周计费,并根据分配给GRP客户的每架飞机在每月一定天数内在每架飞机上以一定小时数飞行的指定飞机数量保证,以允许飞机维护。每架指定的飞机都需要在资产负债表上记录在其他非流动负债中的保证金。合同条款允许根据航班的特定情况对辅助收入进行计费或减少。 每个季度都会评估费率,以考虑到燃料成本的变化。
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分数
部分所有权以百分比增量出售。拥有者可以选择以部分押金或全额付款的形式支付飞机的部分费用。在订购喷气式飞机时,部分所有者可以以最高的喷气式俱乐部会员级别费率获得flyExclusive机队的轻型、中型和超中型喷气式飞机。费率根据所有者是支付部分押金还是全额押金而有所不同。部分所有者必须支付临时使用保证金,保证金随着所有者的飞行而减少。
MRO
FlyExclusive通过推出MRO计划和设施,在其维护、油漆、内饰和航空电子计划方面投入了大量资金。MRO运营的关键组件包括全天候多班维护,以及致力于减少停机时间和改善机队正常运行时间并创造第三方收入的现场基础设施的建设。
其他
LGM还以飞机销售佣金、投资销售收益/(亏损)和包机服务等形式获得收入。
政府监管
我们受到地方、州、联邦和国际各级政府的监管。这些法规的范围很广,涵盖了广泛的主题,包括但不限于以下概述的主题。
国内主要监管机构
以下各段概述了我们业务中一些最著名的国内监管机构的角色。
联邦航空管理局(FAA)是民用航空安全事务的主要监管机构。如适用于我们的业务, flyExclusive拥有联邦航空局根据联邦法规(14 C.F.R.)第119部分第14章颁发的航空承运人证书,并拥有根据14 C.F.R.第135部分发布的运营规范,授权 flyExclusive从事按需空中出租车业务。美国联邦航空局的规定涉及民用航空的许多方面,包括:
| 对航空公司的认证和监督; |
| 航空器的检查、维护、修理和登记; |
| 机组人员和维修技师的培训、认证和监督; |
| 监测对安全敏感的人员的药物和酒精测试; |
| 机场和机场设施的设计、建设和维护; |
| 空中交通管制系统的监督、管理、培训和维护; |
美国联邦航空局有许多规定可能会影响我们的运营和业务。它们包括但不限于C.F.R第14标题中的以下部分。
第43部分包含有关飞机维护、预防性维护、重建和改装的规定。本部分规定了执行所有飞机维护的要求,包括文档、检查和适用的流程和标准。
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第91部分载有飞行安全的一般操作规则。本规则 适用于所有飞行业务,包括私人和商业业务,但商业业务受联邦航空局条例其他部分的附加规则约束的情况除外。
第119部分包含管理航空承运人的规则。本部分规定了航空承运人证书要求、对航空承运人雇用的管理人员的要求(即运营的董事、维修的董事等),并说明了根据第135部分不需要进行的操作。
第120部分包含对第135部分航空公司和第145部分维修站的药物和酒精测试要求。本部分还包含记录保存和处理酒精和药物检测阳性结果的要求。
第135部分包含适用于商业按需操作的附加规则,包括船员休息和值班要求。?按需运营包括 与客户或客户代表具体协商出发地点、出发时间和到达地点的航班。
第145部分包含管理经认证的维修站的飞机维护、维修和大修(MRO)操作的规则。这些维修站也被称为MRO设施。本部分规定了获得第145部分认证的要求、执行检查和维护工作的设施要求、人员资格、 以及设施被授权进行的维修或检查工作的类型。
作为我国空中交通管制系统的运营商,联邦航空局负责空中交通管理。出于安全或国家安全考虑,美国联邦航空局可能会不时限制某些空域。例如,美国联邦航空局可能会在发生自然灾害后实施临时飞行限制(TFR) ,为应急飞机预留某些空域。TFR和其他空域限制可能会影响我们在某些机场起飞或降落的能力,还可能要求我们选择替代飞行路线。大多数TFR和其他空域限制都是暂时的,对我们的航班运营几乎没有影响。
美国交通部(DOT)是航空业经济事务的主要监管机构。DOT监督flyExclusive的运营,该公司作为空中出租车运营,符合DOT 14 C.F.R.Part 298豁免,该豁免提供了某些 豁免,不受第49章副标题VII的一些经济监管条款的约束,并提供了适用于flyExclusive的各种消费者保护相关法规。这些法规包括作为航空公司开展业务的经济权限,以及适用于我们的航空公司业务运营的消费者保护和保险要求。
国土安全部还执行管理航空公司公民身份的美国法律。我们必须确保我们符合交通部的公民身份要求,这样flyExclusive才能保留其航空承运人证书。这意味着flyExclusive必须由美国公民实际控制(定义见美国法典第49编40102(A)(15)条),并且必须满足某些其他要求,包括其总裁/首席执行官、董事会至少三分之二成员和其他管理人员是美国公民,以及至少75%的有表决权的股票由美国公民直接或间接拥有和控制。非美国公民可能拥有或控制的无投票权股票数量也是有限的。
国家运输安全委员会(NTSB)是一个独立的机构,负责监督飞机事故调查。NTSB管理事故通知的规定包含在14 CFR第830部分中。NTSB不监管航空,但它确实有权在进行事故调查时发出传票。NTSB可酌情将事故调查职责委托给联邦航空局。
运输安全管理局(TSA?)是国土安全部(DHS?)的一个机构。运输安全管理局是航空安全的主要监管机构。这包括商业航空运输和机场的安全。由于我们运营的飞机类型,以及我们根据第135部分运营,我们的乘客将接受flyExclusive的安全检查。我们需要12点5分的航班
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TSA审核并接受的标准安全计划。TSA可能会要求我们不时对我们的安全程序进行某些更新。出于安全考虑,我们被禁止 披露我们节目的内容。
海关和边境保护局(CBP)也是国土安全部的一个机构,是海关和移民事务的主要监管机构。CBP还执行某些影响航空业的公共卫生事务。如果我们的业务包括国际航班,我们必须向CBP提供乘客信息的预先披露,为CBP检查行李提供便利,并帮助确保任何来自外国的垃圾在飞机上得到适当处理。CBP还负责监管美国境内的入境和通关事宜,包括将一架外国飞机 进口到美国购买,签发在美国降落的国际通行证,以及为某些国际航班入境发放飞越许可。
职业安全和健康管理局(OSHA?)是工作场所安全的主要联邦监管机构。OSHA 管理我们飞机维护作业中的安全要求。例如,可能要求员工在执行与维护相关的任务时佩戴安全带和某些个人防护装备。
国际民用航空组织(ICAO)是根据《芝加哥公约》(1944)成立的,由193个国家政府资助和指导,其中包括美国。虽然它不是一个全球监管机构,但一旦其利益相关者达成外交共识,它就会采用标准。2022年10月7日,国际民航组织通过了到2050年实现净零碳排放的长期全球抱负目标。2022年9月23日,美国能源部长詹妮弗·M·格兰霍姆宣布了可持续航空燃料大挑战路线图,这是一项全面的计划,概述了在美国航空业扩大新技术以生产可持续航空燃料(SAF)的政府范围内的战略。该项目包括与美国环境保护局(EPA)和美国联邦航空局的合作, 将使美国能够实现总裁·拜登提出的到2050年实现净零碳经济的清洁能源目标。2021年1月,环保局颁布了关于飞机发动机使用的碳燃料排放温室气体的新规定。这些监管领域尚未确定,可能会基于国内外政治考虑和技术进步而发生变化,因此无法预测这些发展可能会对我们未来的业务产生怎样的影响。
我们运营的大多数机场都由州和地方政府实体拥有和运营。这些机场当局有权实施某些安全、安保和其他规定,只要它们不与联邦法律相冲突。机场当局还拥有广泛的财产权,授权他们对机场设施使用和机场财产和建筑租赁施加条件,包括客运设施费用和相关费用。接受联邦资金的机场被要求遵守与联邦政府签订的某些赠款保证要求(合同)。 机场租户被要求遵守某些赠款保证要求,有时机场租赁协议中的条款不如机场环境外的房地产或其他交易的惯例。
外国监管当局
大多数外国都有自己的监管机构,与美国的监管机构类似。与外国监管机构互动的复杂性可能会因语言、文化、法律和社会规范、税收和预算做法以及对经济发展和竞争的看法的差异而放大。
隐私和数据保护
作为我们的一部分日常工作业务运营和我们提供的服务 我们通过我们的网站和移动应用程序接收、收集、存储、处理、传输、共享和使用与我们的员工、会员和其他旅行者、飞机所有者和 买家以及业务合作伙伴有关的各种个人信息。各种联邦、州、地方和外国法律和法规适用,或可能在未来适用
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我们的业务增长和扩展到我们对个人信息的处理,这取决于我们处理的信息的性质和与之相关的个人的位置,以及其他因素。
这些法律和法规在不断发展,可能会有不同的解释,包括它们的范围和对我们业务的适用性。它们可能包括但不限于全面的消费者隐私和数据保护法,例如2018年的《加州消费者隐私法》和欧盟的《一般数据保护条例》,以及适用于某些敏感类别的个人信息的州数据安全和数据泄露通知法,例如政府发布的识别码和个人财务和健康信息。
在这些法律和法规适用的情况下,它们可以对我们的业务施加一系列义务。除其他要求外,这些 义务可能包括:向个人提供隐私通知,并让他们有机会选择加入或退出我们对其个人信息的处理或共享;提供并满足个人行使有关使用、披露和保留我们维护的个人信息的各种权利的请求;实施物理、技术和组织安全措施来保护个人信息;以及在个人信息受到未经授权的访问或披露时通知 个人和监管机构。违反这些法律和法规可能会导致政府机构采取执法行动,并引发要求损害赔偿和其他形式救济的私人诉讼。
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管理层讨论和分析LGM的财务状况和经营结果
您应阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本招股说明书中其他地方包含的我们的综合财务报表及其相关注释。本讨论包含涉及风险、假设和不确定性的前瞻性陈述,例如我们的计划、目标、预期、意图和预测的陈述。由于几个因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同,包括本招股说明书中题为风险因素的部分以及本招股说明书的其他部分中阐述的那些因素。请参阅本招股说明书中关于前瞻性陈述的告诫说明部分。除非上下文另有要求,否则本招股说明书中提及的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析节至flyExclusive、YOU、YOU、YOUR、YOUR和JO本公司意指LGM Enterprise、LLC及其合并子公司在所讨论的所有期间的业务和运营。
我们的业务概述
FlyExclusive是一家精心策划的私人航空体验的主要所有者和运营商,致力于超越乘客对质量、便利和安全的期望。我们的使命是通过资本效率计划增长、行业领先的定价模型、最佳派单可用性、内部培训和现代化飞机的受控高级客户体验,成为世界上垂直整合程度最高的私人航空公司 。截至2022年12月31日,我们拥有和租赁的飞机超过90架,其中包括轻型、中型、超中型和大型喷气式飞机。作为美国最大的引文运营商之一,flyExclusive管理着一支多功能机队,包括塞斯纳引文Encore、引文Excel/XLS、引文主权和引文X飞机。我们在全方位的行业服务领域有着长期的成功和增长记录。我们的核心竞争优势是对在一系列市场环境中运营一家成功的私营航空公司所需的决策和流程进行有针对性的内部控制。
我们拥有多元化和不断发展的业务模式,通过批发和零售临时航班、我们的喷气式飞机俱乐部会员计划、我们的收入保证计划(GRP)、我们的分部计划、我们的合作伙伴计划和其他服务来产生包机收入。我们的首席运营决策者兼首席执行官在综合的基础上审核我们提供的财务信息,因此,我们在一个可报告的部门下运营,即包机航空服务。
批发收入 来自第三方附属公司,他们需要飞机来满足自己客户的飞行需求,而第三方无法通过自己的机队提供服务。零售临时客户是指不是我们任何计划的成员且正在寻求私人航空旅行的个人或实体。批发和零售临时销售通常在飞行三天内出售,通过使用可用的和其他未使用的飞机来优化收入。批发和零售临时 客户的报价和支付基于专有定价模型,即每日和每小时费率加上杂费。
喷气式飞机俱乐部的收入来自航班运营和会员费。喷气式飞机俱乐部成员可以使用我们的轻型、中型和超中型飞机机队。根据会员级别的不同,新会员的最低押金为75,000美元,最高为500,000美元。成员可以使用四个成员级别。每个级别决定了会员未来航班的每日费率。会员费和杂费也适用于会员的帐户。充值会员账户的初始及所有后续存款均不可撤销,且不可退还。
GRP收入来自与批发客户的合同,根据合同,客户承诺每季度使用规定的最低小时数,以换取保证使用飞机。每架飞机都需要一笔存款,记录在资产负债表上。收入按周计费,并根据轻型、中型和超中型飞机的合同费率进行保证。合同 条款允许我们根据航班情况为辅助服务开具账单。每季度都会评估费率,以考虑到燃料成本的变化。
220
部分所有权客户购买飞机的部分所有权权益,合同期限最长为五年,可以访问我们的整个机队,包括他们购买了部分权益的飞机。部分机主为每个航班支付每天和每小时的租金。部分收入流的第一阶段是前拥有者阶段,客户在此阶段签署意向书和临时使用协议,这可能是在飞机可用之前,客户支付两笔押金。一笔存款用于购买部分利息,第二笔存款用于在拥有利息之前的过渡期内使用船队的能力。一旦飞机的权益转移完成,客户就成为所有者。随着利益的转移,flyExclusive仍然能够利用这些飞机为其他渠道提供服务,为我们提供了另一种资本轻量级的方式来扩大我们的机队。
我们的合作伙伴计划为飞机所有者提供有价值的服务,同时以经济高效的方式扩大机队。我们购买并升级飞机,然后以溢价转售,并回租,从而保留对飞机的控制权。我们通过干租赁承担维护和运营的责任。合作伙伴的福利包括按所有者费率进行的税收折旧和航班, 这可以优化所有者的现金流。合作伙伴的旅行通常在飞行后五天内售出,届时合作伙伴的报价基于合作伙伴的价格加上个别合同的杂费。在某些情况下,合作伙伴选择 获得飞行积分以代替租赁付款。
此外,我们还从辅助服务以及维护、维修和大修(MRO)计划服务中获得其他收入,其中包括全天候维护和扩建现场基础设施,致力于减少停机时间和改善机队的正常运行时间。
影响经营成果的关键因素
我们认为,以下因素已经影响了我们的财务状况和经营结果,预计将继续产生重大影响 :
经济状况
如果对私人航空服务的需求减少,可能会导致喷气式飞机俱乐部增长放缓,会员拒绝续签他们的会员资格,以及对分部和合作计划的兴趣下降,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。此外,我们的客户可能会认为通过我们的产品和服务进行的私人航空旅行 是一种奢侈品,特别是与商业航空旅行或根本不乘坐飞机旅行相比。因此,任何对我们的客户消费习惯产生不利影响的经济、商业和金融状况的普遍下滑都可能导致他们减少旅行频率,并在一定程度上使用商业航空公司或其他被认为比我们的产品和服务更经济的方式进行旅行。此外,在需要大量私人飞行时间的情况下,许多公司和高净值人士我们向其提供产品和服务的个人有能力购买自己的飞机或运营自己的公司飞行部门,如果他们选择这样做的话。
竞争
我们经营的许多市场竞争激烈,这是由于现有私人飞机运营商的扩张、私人飞机拥有量的扩大以及豪华商业航空服务等替代方案的出现。我们与许多不同商业模式的私人航空运营商以及当地和地区性私人包机运营商展开竞争。影响我们行业竞争的因素包括价格、可靠性、安全性、法规、专业声誉、飞机可用性、设备和质量、一致性和服务便利性、为特定机场或地区提供服务的意愿和能力以及 投资要求。我们的竞争对手可能会抢占我们现有或潜在客户群的一部分,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
飞行员的可用性和自然减员
近年来,我们在自然减员方面经历了很大的波动,包括培训延迟、其他行业参与者的飞行员工资和奖金增加以及货运量的增长, 低成本
221
和超低成本航空公司。在之前的时期,这些因素有时会导致我们的飞行员流失率 高于我们雇用和留住替代飞行员的能力。如果我们的流失率高于我们雇用和留住替代飞行员的能力,我们的运营和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
新冠肺炎对商业的影响
2020年3月,新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为大流行。在 2020年上半年,为了最大限度地减少新冠肺炎疫情对我们运营成本和现金流的不利影响,我们采取了一些临时措施,包括让员工自愿休假、强制减少所有工作时间表以及推迟某些计划的计划和内部投资。自那时以来,我们已经减少或消除了这些临时行动中的大部分。然而,由于新冠肺炎在2021年第四季度的一段时间内和2022年第一季度的传播率增加,航班量受到了负面影响,这主要是由于客户 取消、无法获得第三方补给以及新冠肺炎风险敞口导致机组人员空闲减少所致。这些负面影响随时可能再次增加。然而,展望未来,我们认为新冠肺炎疫情已经导致消费者对健康和安全的优先考虑发生了转变,私人航空越来越多地被潜在市场的人视为一种有健康意识的决定,而不是一种可自由支配的奢侈品。我们相信,随着时间的推移,这将转化为航班需求的增加。
CARE法案
2020年3月27日,CARE法案签署成为法律。CARE法案为航空业提供了高达(I)250亿美元的赠款,并保证这些支持将专门用于员工的工资、工资和福利,以及(Ii)250亿美元的担保贷款。
我们根据CARE法案建立的薪资支持计划和Paycheck保护计划向财政部申请援助。 我们获得了2360万美元的支持,以支持持续的运营,所有这些资金都已收到。
CARE法案的支持付款是有条件的,包括对2023年4月1日之前的高管和其他员工薪酬和遣散费的某些限制,以及2023年4月1日之前的某些持续报告义务。虽然我们认为我们完全遵守CARE法案和薪资支持计划协议的所有要求,包括仅将奖励用于支付某些雇佣成本(即工资、薪金和福利)的要求,但如果我们被发现不符合此类要求 ,财政部有权实施其认为适当的任何补救措施,包括要求全额偿还奖励和适当的利息。实施任何此类补救措施都可能对我们的财务状况产生实质性和不利的 影响。
《CARE法案》还规定了一项经济责任审查。ERC计划的目标是鼓励雇主在与疫情相关的业务量减少期间保留 并继续向员工支付工资,即使这些员工实际上没有工作,因此也没有向雇主提供服务。根据该法案,在2021年的前三个季度,符合条件的雇主可以获得高达合格工资的70%的信用额度,每个员工每季度的额度不得超过7000美元。为了有资格参加2021年的环境审查,组织通常必须经历与2019年同一季度相比,该季度的总收入下降超过20% ,否则其运营在一个日历季度内完全或部分暂停,原因是相应政府当局的命令限制了商业、旅行或团体会议(出于商业、社会、宗教或其他目的),原因是新冠肺炎。当我们的工资提供方提交或随后修改适用的季度雇主纳税申报时,抵免将从我们的社会保障税份额中扣除。截至2022年12月31日,我们申请了950万美元,收到了ERC总金额为890万美元。我们的法律顾问发布了一份法律意见,认为我们更有可能符合ERC的资格。然而,我们是否符合获得ERC所需的资格仍不确定。因此,余额计入综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债,如果可能需要偿还ERC的话。
222
非公认会计准则财务指标
除了下面的运营结果外,我们还报告了GAAP未要求或未根据GAAP呈报的某些关键财务指标。
这些非公认会计原则财务计量是根据公认会计原则编制的财务业绩计量的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩计量,不应被视为根据公认会计原则得出的任何业绩计量的替代。我们相信,这些财务业绩的非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们的有用补充信息。然而,与使用这些非GAAP财务指标及其最接近的GAAP等价物有关的一些限制,包括它们不包括GAAP要求在我们的财务指标中记录的重大费用。此外,其他公司可能会 以不同的方式计算非GAAP财务指标,或者可能使用其他指标来计算其财务业绩,因此,我们的非GAAP财务指标可能无法直接与其他公司的类似名称的指标进行比较。
调整后的EBITDA
我们计算调整后的EBITDA是根据(I)利息收入(费用)、(Ii)折旧和摊销、(Iii)上市公司准备费用和(Iv)CARE法案贷款豁免收益调整后的净收入。
我们将调整后的EBITDA作为评估经营业绩的补充措施,与相关的GAAP金额一起使用,并用于以下方面:
| 战略内部规划、年度预算、资源分配和运营决策。 |
| 历史逐个周期 对我们的业务进行比较,因为它消除了与我们的核心持续业务无关的某些非现金支出和收入的影响。 |
下表将调整后的EBITDA与净收益进行了核对,净收益是GAAP最直接的可比性指标(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (4,152 | ) | $ | 2,242 | $ | 3,318 | |||||
加(减): |
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利息支出 |
8,291 | 4,218 | 5,343 | |||||||||
折旧及摊销 |
23,114 | 17,353 | 16,113 | |||||||||
上市公司准备费用(1) |
1,660 | | | |||||||||
《CARE法案》贷款的宽恕收益 |
| (11,153 | ) | (12,431 | ) | |||||||
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调整后的EBITDA |
$ | 28,913 | $ | 12,660 | $ | 12,343 | ||||||
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(1) | 包括主要与过渡到上市公司之前的合规和咨询相关的成本 。 |
关键运营指标
除了财务措施外,我们还定期审查某些关键运营指标,以评估我们的业务,确定资源的分配,并就业务战略做出决定。我们相信,这些指标有助于了解我们业务的潜在趋势。
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下表总结了我们的关键运营指标:
截至12月31日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
会员总数 |
723 | 411 | 155 |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
每架飞机的总时数 |
655.3 | 670.0 | 532.5 | |||||||||
每架飞机的客运量 |
7.9 | 5.3 | 2.5 |
会员总数
我们将会员总数定义为在报告期结束时拥有活跃账户的俱乐部、分会和合伙会员的数量。我们 认为,会员数量的增长与飞机数量的增加以及我们的业务从2020年前的主要批发业务发展到2022年主要承诺的合同需求的发展具有战略相关性,从而提供更高的收入可见性。
每架飞机的总时数
我们将每架飞机的总时数定义为总飞行时数除以年内我们运营证书上的平均飞机数量。我们使用每架飞机的总时数来评估运营效率,因为它与飞机的利用率和减少停机时间有关,而停机时间可能由维护和机组人员可用性造成。
每架飞机的客运量
我们将每架飞机的客户定义为我们的会员总数除以报告期结束时我们运营证书上的飞机数量。我们通过管理行业领先的客户与飞机比率,使用每架飞机的客户数量来控制客户体验。2022年,99.9%的客户在我们的机队上得到满足,而不需要第三方的高成本依赖来满足需求。最优的客户与飞机比例使我们获得竞争优势,因为我们有足够的飞机来满足成员的需求,并灵活地回填未使用的飞机以供批发使用。
我们的运营结果的组成部分
我们运营结果的主要组成部分包括:
收入
我们的收入来自包机,包括批发、零售、喷气式飞机俱乐部、GRP、分部、合作伙伴和其他服务。
客户根据航班类型按合同费率预付批发、零售和会员航班的费用。然后,我们在航班起飞时确认这些预付款的收入。
如果飞行押金的金额影响所支付的合同费率,则喷气式俱乐部成员支付初始的不可退还的飞行押金,并且他们还支付每月的会员费。我们每月确认这类收入,因为公司随时准备根据客户的要求提供航班服务,从而履行我们相关的履约义务。航班和相关服务的收入在向客户提供此类服务时确认。
我们的GRP收入来自与批发客户的合同,根据合同,客户承诺每月购买指定的最低小时数,以换取保证使用特定飞机。
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客户根据飞机型号支付每日和每小时租金以及其他杂费。虽然客户承诺每架飞机的最低飞行小时数和最低飞机数量,但由于客户控制时间、频率和总使用量,实际的GRP收入非常不稳定,有时会导致显著高于合同最低要求的收入。我们确认每月最低收入为 随时间推移按比例计算的收入,以及在业绩期间超过最低收入的航班服务产生的任何可变对价。
我们确认在协议的五年期限内出售飞机部分所有权权益的部分收入。在 某些合同中,客户可以要求我们在一段固定时间之后、合同终止日期之前回购利息。这被视为一种返回权。根据客户的任何返回权进行调整的部分所有权权益的对价,在合同期限内以直线方式确认。飞行服务产生的可变对价在履约期间确认。
合作伙伴收入是我们与客户签订的合同中确认的收入,在这些合同中,我们向合作伙伴销售飞机,然后与允许我们使用飞机的合作伙伴签订干租赁交易 。合作伙伴有权以类似于喷气式飞机俱乐部成员的条款包机。合作伙伴包机收入在航班起飞时确认。
其他收入主要包括MRO收入和与航班相关的辅助服务,我们通常在向客户交付服务或飞机时确认这些收入。
成本和开支
收入成本
收入成本主要包括为提供航班服务和便利运营而发生的直接费用,包括飞机租赁成本、燃料、工资支出(包括直接提供和便利航班服务的员工的工资和员工福利)、机组人员差旅、保险、维护、订阅和第三方航班成本。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要包括非飞行相关员工 财务、行政、人力资源、法律和其他行政职能的薪酬和福利、员工培训、第三方专业费用、公司差旅、广告和与公司相关的租赁费用。
折旧及摊销
折旧和摊销费用主要包括资本化飞机的折旧。折旧和摊销费用还包括已资本化的软件开发成本的摊销。
其他收入(费用)
利息支出
利息支出 主要包括已支付或应付的利息以及债务贴现和递延融资成本的摊销。
获得CARE法案贷款的宽恕
包括根据《CARE法案》的指示从财政部获得的工资支持计划、工资保护计划和员工留任积分的政府援助。
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售出飞机的损益
包括超过(收益)或低于(损失)净值的飞机销售。
租赁收益使用权资产
由以下方面产生的收益组成使用权资产减值 或租期结束前终止租赁,扣除任何类似损失。
衍生负债的公允价值变动
衍生工具负债的公允价值变动反映了归属于我们的可转换票据的嵌入衍生品的公允价值的非现金变动。
其他收入
其他收入包括市政债券基金的利息收入、股息收入、投资证券销售的实现损益和 国家税收。
经营成果
截至2022年12月31日的年度经营业绩与截至2021年12月31日的年度业绩比较
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度经营业绩(单位为千, 百分比除外):
截至十二月三十一日止的年度, | 更改中 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
收入 |
$ | 320,042 | $ | 208,277 | $ | 111,765 | 54 | % | ||||||||
成本和支出: |
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收入成本 |
255,441 | 159,238 | 96,203 | 60 | % | |||||||||||
销售、一般和行政 |
53,794 | 34,390 | 19,404 | 56 | % | |||||||||||
折旧及摊销 |
23,114 | 17,353 | 5,761 | 33 | % | |||||||||||
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总成本和费用 |
332,349 | 210,981 | 121,368 | 58 | % | |||||||||||
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运营亏损 |
(12,307 | ) | (2,704 | ) | (9,603 | ) | (355 | )% | ||||||||
其他收入(支出): |
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《CARE法案》贷款的宽恕收益 |
| 11,153 | (11,153 | ) | NM | % | ||||||||||
利息支出 |
(8,291 | ) | (4,218 | ) | (4,073 | ) | (97 | )% | ||||||||
售出飞机的损益 |
15,333 | (2,297 | ) | 17,630 | 768 | % | ||||||||||
租赁收益 使用权资产 |
143 | 1 | 142 | NM | % | |||||||||||
衍生负债的公允价值变动 |
470 | | 470 | NM | % | |||||||||||
其他收入 |
500 | 307 | 193 | 63 | % | |||||||||||
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其他收入(费用)合计 |
8,155 | 4,946 | 3,209 | 65 | % | |||||||||||
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净(亏损)收益 |
(4,152 | ) | 2,242 | (6,394 | ) | (285 | )% | |||||||||
非控股权益应占净亏损 |
(10,200 | ) | (5,844 | ) | (4,356 | ) | (75 | )% | ||||||||
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LGM企业应占净收益 |
$ | 6,048 | $ | 8,086 | $ (2,038 | ) | (25 | )% | ||||||||
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被认为没有意义的百分比变化用nm?表示
收入
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年收入增加了1.118亿美元,增幅为54%。收入增长主要是由于我们的飞机机队的增长
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与2021年相比,2022年燃油价格上涨导致机票价格上涨。我们预计我们的收入将随着时间的推移而增加,因为我们的机队增加了飞机,并预测了 会员数量的增长。
成本和开支
收入成本
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入成本增加了9620万美元,增幅为60%。收入成本的增加主要是由于飞行行程增加和与飞机管理相关的收入成本,以及与2021年相比2022年平均燃料价格的上涨。
销售、一般和行政
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度销售、一般和行政费用增加了1,940万美元,或56%。销售、一般和行政费用增加的主要原因是:
- | 人员相关费用增加760万美元,因为我们扩大了员工人数以满足不断增长的客户群 ; |
- | 专业费用、广告和营销成本增加380万美元; |
- | 医疗保健索赔增加250万美元; |
- | 培训、招聘和招聘费用增加160万美元;以及 |
- | 100万美元的软件成本。其余的增长并不是单独显著的。 |
折旧及摊销
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的折旧和摊销费用增加了580万美元,增幅为33%。增加的主要原因是新购买的飞机导致折旧费用增加。
其他 收入(费用)
《CARE法案》贷款的宽恕收益
CARE法案贷款的宽恕收益反映了根据CARE法案计划获得的政府援助,包括员工保留 信用、工资保护计划宽恕和工资支持计划。我们在2022年没有访问这些计划来支持我们的业务运营,而它们在2021年产生了1120万美元的赠款收入。我们预计未来不会有可观的赠款收入。
利息支出
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息支出增加了410万美元,或97%。利息支出的增加主要是由于应付票据的未偿还本金余额增加,以及浮动利率贷款的利率上升。
售出飞机的损益
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度继续保持良好的飞机销售环境,飞机销售收益增加了1,760万美元。
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租赁收益 使用权资产
租赁收益使用权与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度资产增加了10万美元。这一增长是 使用权在截至2022年12月31日的一年中发生的资产终止,导致了10万美元的收益。
衍生负债的公允价值变动
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度衍生工具负债的公允价值变动增加了50万美元,这是因为确认和计量了与我们2022年可转换票据相关的嵌入衍生工具。2021年没有可比的活动。
其他收入
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度其他收入增加了20万美元,增幅为63%,这主要是由于市政债券基金的利息和股息收入增加了30万美元,以及州税收减少了30万美元。与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度与有价证券相关的已实现收益减少了40万美元,部分抵消了这些增长。
与截至2020年12月31日的年度相比,我们截至2021年12月31日的年度经营业绩
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩(除百分比外,以千计):
截至十二月三十一日止的年度, | 更改中 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
收入 |
$ | 208,277 | $ | 121,039 | $ | 87,238 | 72 | % | ||||||||
成本和支出: |
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收入成本 |
159,238 | 85,810 | 73,428 | 86 | % | |||||||||||
销售、一般和行政 |
34,390 | 19,855 | 14,535 | 73 | % | |||||||||||
折旧及摊销 |
17,353 | 16,113 | 1,240 | 8 | % | |||||||||||
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总成本和费用 |
210,981 | 121,778 | 89,203 | 73 | % | |||||||||||
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运营亏损 |
(2,704 | ) | (739 | ) | (1,965 | ) | (266 | )% | ||||||||
其他收入(支出): |
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《CARE法案》贷款的宽恕收益 |
11,153 | 12,431 | (1,278 | ) | (10 | )% | ||||||||||
利息支出 |
(4,218 | ) | (5,343 | ) | 1,125 | 21 | % | |||||||||
售出飞机的损失 |
(2,297 | ) | (3,129 | ) | 832 | 27 | % | |||||||||
租赁损益 使用权资产 |
1 | (42 | ) | 43 | NM | % | ||||||||||
其他收入 |
307 | 140 | 167 | 119 | % | |||||||||||
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其他收入(费用)合计 |
4,946 | 4,057 | 889 | 22 | % | |||||||||||
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净收入 |
2,242 | 3,318 | (1,076 | ) | (32 | )% | ||||||||||
非控股权益应占净亏损 |
(5,844 | ) | (3,715 | ) | (2,129 | ) | (57 | )% | ||||||||
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LGM企业应占净收益 |
$ | 8,086 | $ | 7,033 | $ | 1,053 | 15 | % | ||||||||
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被认为没有意义的百分比变化用nm?表示
收入
与截至2020年12月31日的财年相比,截至2021年12月31日的财年收入增加了8,720万美元,增幅为72%。收入增长的主要原因是我们机队的增长和
228
与2020年相比,2021年燃料价格上涨导致每架飞机的贡献以及更高的机票费率。我们预计,随着时间的推移,我们的收入将随着时间的推移而增加,因为我们的机队增加了 架飞机,并预测了会员数量的增长。
成本和开支
收入成本
与截至2020年12月31日的财年相比,截至2021年12月31日的财年收入成本增加了7,340万美元,增幅为86%。收入成本增加的主要原因是飞行行程增加和与飞机运营相关的收入成本,以及2021年与2020年相比平均燃料价格的上涨。
销售、一般和行政
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度销售、一般和行政费用增加了1,450万美元,增幅为73%。销售、一般和行政费用增加的主要原因是,人员费用增加了750万美元,培训费用增加了250万美元,设备和设施租赁活动增加了130万美元。其余的升幅并不个别显著。
折旧及摊销
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度折旧和摊销费用增加了120万美元,增幅为8%。增加的主要原因是新购买的固定飞机导致折旧费用增加。
其他收入(费用)
获得《CARE法案》贷款的宽恕
CARE法案贷款的宽恕收益反映了根据CARE法案指示的工资支持计划获得的政府援助。在2020年间,由于新冠肺炎的负面影响,我们从财政部获得了总计1,240万美元的赠款,通过工资资金支持持续运营 资金。由于2021年我们的业务表现有所改善,我们在2021年获得了总计1,120万美元的赠款,与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度减少了120万美元。
利息支出
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的利息支出减少了110万美元,或21%。利息支出的减少主要是由于应付票据本金的偿还以及浮动利率贷款利率的下降。
售出飞机的损失
由于截至2021年12月31日的飞机销售环境良好,与截至2020年12月31日的年度相比,销售飞机的亏损减少了80万美元。
其他收入
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的其他收入增加了20万美元,增幅为119%,这主要是由于截至2021年12月31日的年度利息收入增加了50万美元
229
市政债券基金。与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的州税收增加了20万美元,客户退款增加了10万美元,部分抵消了这一增长。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源一直是融资活动,包括所有者股权收益、应付票据和经营活动,主要来自与预付费航班相关的递延收入增加。截至2022年12月31日,我们拥有2320万美元的现金和现金等价物,6940万美元的投资,以及710万美元的定期贷款可用借款能力。我们的现金等价物主要由流动货币市场基金组成,我们的投资主要由固定收益证券组成,包括公司债券、政府债券、市政债券和美国国库券。
我们一直保持营运资本赤字,即我们的流动负债超过我们的流动资产。我们认为,这在私营航空业中很常见,这是由于我们递延收入的性质,主要与预付费航班有关,这通常是未来航班的履约义务。我们对流动性的主要需求是为营运资本、偿债要求、租赁和购买义务、资本支出以及一般企业用途提供资金。我们的现金需求在不同时期有所不同,主要取决于飞机发动机大修、维修和维护的时间和成本,以及任何飞机购买的时间。
我们认为,可能影响我们流动性的因素包括我们的收入增长率 、对我们服务的需求变化、竞争定价压力、其他增长举措、我们保持运营费用增长与收入增长保持一致的能力以及整体经济状况。如果我们目前的流动性不足以为未来的活动提供资金,我们将需要筹集额外的资金。未来,我们可能会尝试通过出售股权证券或通过债务融资安排来筹集额外资本。如果我们通过发行股权证券来筹集额外资金,现有股东的所有权将被稀释。额外的债务融资将导致偿债义务,任何此类债务都可能包括运营和融资 可能限制我们运营的契约。如果需要从外部来源获得额外资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。
我们相信,我们现有的手头现金、运营产生的现金和定期贷款项下的可用借款至少在未来12个月内将足以满足营运资本要求和预期的资本支出。
现金流
我们在过去三年的经营活动中产生了正的现金流,相信我们手头的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的预计营运资本和资本支出需求。
下表汇总了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金流(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
提供的现金净额(用于): |
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经营活动 |
$ | 45,639 | $ | 57,212 | $ | 27,393 | ||||||
投资活动 |
(167,266 | ) | (70,793 | ) | (39,194 | ) | ||||||
融资活动 |
123,675 | 21,208 | 19,160 | |||||||||
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现金及现金等价物净(减)增 |
$ | 2,048 | $ | 7,627 | $ | 7,359 | ||||||
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经营活动现金流
截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为4,560万美元,原因是折旧和摊销(包括使用权资产摊销)产生的现金流入为3,680万美元,运营资产和负债净变化产生的现金流入为2,620万美元,部分被财产和设备销售收益1,530万美元以及我们420万美元的净亏损所抵消。营业资产和负债提供的2,620万美元现金流入主要是由于递延收入的现金流入2,780万美元,客户存款的现金流入1,250万美元,以及因与2021年的支付时间和时间的差异而导致的应付帐款和应计费用的现金流入450万美元 ,但被我们的营业租赁的1,280万美元的现金净流出和应收账款的630万美元的现金流出所部分抵消。我们将继续评估我们对短期和长期流动性需求的资本需求,这些需求可能会受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于利率上升的影响、飞机燃料价格上涨以及标题为?的章节详细介绍的其他风险。风险因素掩盖了与低密度脂蛋白相关的风险。
截至2021年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为5720万美元,来自我们220万美元的净收入,来自折旧和摊销(包括使用权资产的摊销)的现金流入2840万美元,以及来自运营资产和负债净变化的现金流入2410万美元。营业资产和负债提供的2,410万美元现金流入主要是由于客户存款带来的2,500万美元现金流入、2021年期间由于支付时间和支付时间与2020年的差异而导致的应付帐款和应计费用的现金流入1,090万美元,以及递延收入带来的790万美元现金流入。这部分被CARE法案拨款宽恕带来的1120万美元收益和我们运营租赁的1000万美元现金净流出所抵消。
截至2020年12月31日止年度,经营活动提供的现金净额为2,740万美元,其中净收益为330万美元,折旧及摊销(包括使用权资产摊销)的非现金费用现金流入为2,100万美元,出售物业及设备所得的现金流入为310万美元,但营运资产及负债净变动的现金流出则部分抵销了现金流出的30万美元。用于运营资产和负债的30万美元现金流出主要是由于《CARE法案》拨款的豁免收益导致的现金流出1240万美元,由于与2019年的支付时间和时间的差异而导致的应付账款和应计费用的现金流出420万美元,我们的运营租赁的现金净流出410万美元,以及预付支出的现金流出250万美元,但递延收入的现金流入2370万美元部分抵消了这一影响。
投资活动产生的现金流
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为1.673亿美元,主要原因是购买了1.46亿美元的财产和设备,购买了7050万美元的投资,以及购买了2110万美元的发动机大修。部分抵消了用于投资活动的净现金增加的是出售财产和设备的收益6,050万美元和出售投资的收益1,020万美元。
截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为7,080万美元。购买财产和设备6,430万美元,购买发动机大修1,440万美元,购买投资1,030万美元,由出售财产和设备所得的1,980万美元部分抵销。
截至2020年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为3,920万美元,主要原因是购买了3,290万美元的物业和设备以及购买了1,250万美元的发动机大修。出售财产和设备的收益720万美元,部分抵消了投资活动中使用的现金净额的增加。
231
融资活动产生的现金流
2022年12月31日融资活动提供的现金净额为1.237亿美元,主要来自债务收益8820万美元、发行可转换票据收益8500万美元和现金净贡献240万美元,但被5200万美元债务的偿还部分抵消。
2021年12月31日,融资活动提供的现金净额为2,120万美元,主要来自债务收益4,330万美元,CARE法案赠款收益1,120万美元,应收票据非控股权益收益280万美元,部分被偿还债务3,530万美元所抵消。
2020年12月31日融资活动提供的现金净额为1,920万美元,主要来自债务收益3,060万美元和CARE法案赠款收益1,240万美元,部分抵消了偿还债务2,060万美元,向非控股 利息发行应收票据790万美元,以及净现金分配480万美元。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括我们与银行借款项下的合同现金义务,以及某些受控飞机、公司总部和运营设施(包括飞机机库)的运营租赁。附注14说明了我们在借款安排下的义务。债务?有关我们租赁的更多信息,请参见附注 12“租赁”本委托书中其他部分所附的合并财务报表。
关键会计政策和估算
我们管理层对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表和附注,这些报表和附注是根据公认会计准则编制的。本委托书所载综合财务报表及相关披露中所包含或影响的某些金额必须予以估计,要求管理层就编制综合财务报表时不能确切知悉的价值或条件作出假设。管理层认为,以下阐述的会计政策构成了公司最重要的关键会计政策。?关键会计政策是指对描述我们的财务状况和运营结果 都很重要的政策,并且涉及困难、主观或复杂的判断,通常是因为需要对内在不确定事项的影响进行估计。管理层根据历史结果和经验、咨询专家和管理层认为在作出判断和估计的特定情况下合理的其他方法,以及管理层对未来此类情况可能发生变化的方式的预测,持续评估此类政策。
收入确认
我们根据ASC主题606通过以下步骤确定收入确认,来自与客户的合同收入 :
| 与客户签订的一个或多个合同的标识。 |
| 合同中履行义务的确定。 |
| 交易价格的确定。 |
| 将交易价格分配给合同中的履行义务;以及 |
| 将收入确认为业绩义务已得到满足。 |
履约义务是合同中承诺将一项独特的服务转移给客户,是收入确认的基础。我们 已选择将投资组合方法应用于具有类似
232
履约义务。为了确定正确的合同收入确认方法,我们使用判断来评估是否应将两个或更多合同合并并计入 投资组合,以及合并后的合同或单个合同是否应计入一项以上的履约义务。
有些合同有额外的履约义务,例如允许升级到不同的飞机或为预付费航班提供折扣。对于包含额外履约义务的合同,如果它们是不同的,我们会考虑单独的 履约义务。如果合同中捆绑了一组履约义务,则需要根据每个履约义务所依据的承诺服务的相对独立售价来分配交易价格 。我们通常根据向客户收取的价格来确定独立销售价格。如果交易价格中包含无法直接看到独立销售价格的服务,则我们将首先应用已知服务的独立销售价格,如航班每小时费率,然后按比例将总对价分配给合同中的其他履约义务。
当我们交付承诺的服务时,我们确认收入转移到我们的会员或客户,金额反映了我们预期有权获得这些服务的对价。我们的收入是扣除折扣和奖励后的净额。我们一般不办理航班退款。我们通常没有包含可变条款的合同。
递延收入是转移我们已经收到对价的服务的义务。在收到全部或部分交易价格的预付款后,我们首先确认合同责任。当我们在未来某一日期履行我们的履约义务时,合同债务就得到了解决,收入也得到了确认。递延收入主要包括预付航班、喷气式飞机俱乐部押金、GRP押金、航班积分以及为未来与我们一起消费而预先收到的年度会员费。
金融工具的公允价值
在无法获得活跃市场报价的情况下,管理层使用估值技术来计量金融工具的公允价值。
在应用估值技术时,管理层尽可能最大限度地利用市场投入,并尽可能使用与市场参与者在为工具定价时使用的可观察数据一致的估计和假设。在无法观察到适用数据的情况下,管理层使用其对市场参与者将做出的假设的最佳估计。该等估计包括流动资金风险、信贷风险及波动性,可能与报告日期在公平交易中所取得的实际结果有所不同。
长期资产减值准备
长寿资产包括飞机、物业和设备、有限年限无形资产和经营租赁。 使用权资产。当事件或情况显示长期资产的账面价值可能无法根据资产的使用及最终处置所产生的估计未贴现未来现金流量收回时,我们会审核长期资产的账面价值以计提减值。可能表明潜在减值的情况可能包括但不限于资产使用方式的重大变化或与资产使用相关的损失。我们在个别资产或可识别和计量最低独立现金流水平的资产集团层面审查长期资产的减值。如果长期资产或资产组的账面金额被确定为不可收回,则确认减值损失并计入公允价值减值。
租契
ASU 2016-02,租契 (主题842)经修正后,于2019年1月1日采用修改后的追溯法通过。我们采用了过渡时可用的一揽子实用权宜之计, 保留了
233
采用该标准之前存在的任何租赁的租赁分类和初始直接成本。在通过之前签订的合同不会重新评估租约或嵌入租约。在采用时,我们在确定租赁期限和减值时没有使用事后诸葛亮。对于租赁和非租赁组成部分,我们已选择将两者作为单一租赁组成部分进行核算。我们选择了实际的权宜之计,不在我们的综合资产负债表上确认初始期限为12个月或以下的租赁,租赁费用在短期租赁期间以直线基础确认。可变租赁付款在发生时被确认为租赁费用。
我们在单个合同的基础上确定安排是否为初始租赁 。经营租赁包括在经营租赁中使用权资产、经营租赁负债、流动和经营租赁负债、合并资产负债表中的非流动资产。经营租赁使用权资产是指在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁使用权资产及营运 租赁负债于开始日期根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供明确的借款利率,管理层根据开始日期或过渡至主题842的租赁的信息使用我们的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
经营租约使用权资产和经营租赁负债包括支付的任何租赁款项,包括基于指数或费率的任何可变金额,不包括租赁激励措施。不是由指数或费率引起的可变性,例如按小时费率支付的费用,不在租赁责任范围内。租约有时包括延长或终止租约的选项。续订选择期包括在租赁期内,相关付款在运营成本的计量中确认。 使用权当资产及营运租赁负债可由吾等酌情决定,并被视为合理肯定会被行使时。租赁付款的租赁费用 在租赁期限内以直线方式确认。
最近发布/采用的会计准则
参见附注2中标题为?最近发布的会计准则尚未采用?节?重要会计政策摘要 ?请参阅本招股说明书其他部分所列的合并财务报表附注,以获取更多信息。
关于市场风险的定量和定性披露
在正常的经营过程中,我们面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况或经营结果的损失风险。我们的主要市场风险与利率和飞机燃料有关。
利率
我们受制于与我们某些借款的利率变化相关的市场风险,这些借款是可变利率债务。适用于我们可变利率债务的利率可能会上升,并增加所产生的利息支出。截至2022年12月31日,我们并未购买任何衍生工具以防范利率变动的影响。
截至2022年12月31日,我们有5300万美元的浮动利率债务,包括当前到期日。假设市场利率上调100个基点,将导致我们截至2022年12月31日的年度综合运营业绩增加约40万美元的利息支出。
我们还持有可供出售的固定收益证券组合,这些证券对利率敏感。由于利率上升,这些投资可能会出现价值缩水。因此,这一年
234
截至2022年12月31日,我们的未实现亏损总额为50万美元,包括在其他全面收益中。如果我们不能确定我们持有证券的意图和能力,直到复苏,我们将不得不在收益中确认这些投资的损失。
飞机燃油
我们面临着与飞机燃料价格和可获得性变化相关的市场风险。截至2022年12月31日的年度的飞机燃油支出约占我们总收入的33%。假设航空燃油每加仑平均价格上涨10.0%,将使截至2022年12月31日的一年的燃油支出增加约840万美元。截至2022年12月31日,我们没有购买任何衍生工具来防范燃料变化的影响,尽管我们在一定程度上受到了保护,因为我们的可变协议允许根据燃料价格的变化进行费率调整。?有关更多信息,请参阅风险因素?与LGM相关的风险?与我们的商业和工业相关的风险?燃料成本的显著增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
就业法案会计选举
2012年4月,《就业法案》签署成为法律。JOBS法案包含的条款包括降低新兴成长型公司的某些报告要求 。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些新的或修订的会计准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到我们(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出JOBS法案规定的延长过渡期。因此,我们经审计的财务报表可能无法 与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
我们已选择依赖《就业法案》提供的其他豁免和降低的报告要求。在符合《就业法案》规定的某些条件的情况下,作为一家新兴成长型公司,除其他事项外,我们不需要(I)根据SOX第404条就我们的财务报告内部控制制度提供审计师的认证报告,(Ii)提供非新兴成长型上市公司可能需要的所有薪酬披露,(Iii)遵守上市公司会计监督委员会(美国)可能通过的关于强制轮换审计公司的任何要求,或提供有关审计和综合财务报表(审计师讨论和分析)的额外信息的审计师报告的补充材料,以及(Iv)披露某些与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与业绩之间的相关性,以及首席执行官薪酬与员工薪酬中值的比较。我们可能会一直是一家新兴的成长型公司,直到本次发行完成五周年后的财年最后一天 。但是,如果某些事件在这五年期限结束之前发生,包括如果我们成为大型加速申请者,我们的年度毛收入等于或超过10.7亿美元,或者我们在任何三年期限内发行了超过10亿美元的不可转换债券,我们将在这五年期限结束前停止成为一家新兴成长型公司 。
235
EGA现任管理层和董事会
高级职员和董事
我们的官员和 主管如下:
名字 |
年龄 | 职位 | ||||
格雷格·S·海莫维茨 |
57 | 董事首席执行官兼首席执行官 | ||||
加里·费格尔 |
49 | 主席 | ||||
索菲亚·帕克·马伦 |
44 | 总裁与董事 | ||||
路易丝·柯比什利 |
49 | 董事 | ||||
琳达·霍尔·达施勒 |
67 | 董事 | ||||
乔纳森·西尔弗 |
65 | 董事 | ||||
Noorsurainah(苏)Tengah |
40 | 董事 |
格雷格·S·海莫维茨先生是该公司的首席执行官和董事的成员。Hymowitz先生是Truust Global主席兼首席执行官,也是Truust Global投资委员会、薪酬委员会和财务控制委员会的主席,也是管理委员会和蓝海执行委员会的成员。他也是Purus Marine Holdings LP的董事会主席,这是一家根据Truust的蓝海4Impact战略成立的专注于环境的航运公司。 Hymowitz先生是Truust Global的创始人之一,自1997年4月以Truust Capital的身份成立以来一直担任该公司的管理合伙人。在加入Trusted Global之前,Hymowitz先生是高盛公司的总裁副总裁,他于1992年加入该公司。在此之前的两年里,海莫维茨是世达律师事务所并购业务的律师。Hymowitz先生是Montefiore医疗中心董事会的前成员,并在Riverdale乡村日间学校担任过两届董事会成员。Hymowitz先生在哈佛大学法学院获得法学博士学位,在纽约州立大学宾厄姆顿分校获得学士学位。Hymowitz先生是1985年纽约哈里·S·杜鲁门学者、1987年英国议事录学会学者和2004年总督学术成就委员会奖获得者。
加里·费格尔先生是该公司的董事长。Fegel先生是一位经验丰富的全球投资者和运营商,在科技、物流、医疗保健、房地产和大宗商品行业拥有深厚的投资经验。Fegel先生是Glencore Plc的高级合伙人,Glencore Plc是全球最大的大宗商品贸易和采矿公司之一。他负责该公司的全球铝业务,领导了一支由120多人组成的全球团队。在这种情况下,Fegel先生建立了广泛的全球网络,从政府实体和企业集团到私营企业。费格尔帮助嘉能可以500亿美元的估值上市,并在与斯特拉塔合并后退出公司。斯特拉塔对合并后实体的估值超过800亿美元。继嘉能可之后,Fegel先生于2013年创立了GMF Capital,作为专注于私募股权、房地产和另类投资的全球投资平台。2015年,费格尔先生与他人共同创立了GMF Real Estate,这是一家主要专注于投资房地产和医疗保健的资产管理公司。自成立以来,GMF Capital和GMF Real Estate已执行了100多笔房地产、私募股权和信贷交易。在加入嘉能可之前,Fegel先生曾在瑞士银行和瑞士信贷第一波士顿的衍生品部门担任交易员,分别位于苏黎世、伦敦和纽约。费格尔先生目前受聘于GMF Holding AG,担任总裁和董事会主席。GMF Holding AG是一家总部位于瑞士的投资控股公司,是GMF Capital LLC的最终母公司。费格尔先生已经担任这一职位六年多了。为免生疑问,本公司与本公司并无关联。费格尔是几家私营公司的董事会成员,其中包括Videri Inc.、Mysky SA和Swiss Properties AG。费格尔拥有圣加伦大学的工商管理硕士学位。
索菲亚·帕克·马伦女士是公司的总裁和董事。马伦女士也是总裁和信托全球联合投资研究部负责人,管理委员会成员和全球投资委员会成员。马伦女士于2013年9月加入信托环球公司,担任副总裁总裁
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具有超过五年的行业经验。在加入律师事务所之前,马伦女士是盛德律师事务所纽约办事处的合伙人,也是该律师事务所企业重组和破产小组的成员,在该小组中,她专注于代表债务人和债权人处理各种事务。马伦女士在乔治城大学获得学士学位,在圣母大学法学院获得法学博士学位。
路易丝·柯比什利女士是公司的董事会员。自2019年11月至今,柯比什利女士一直担任会员交易所(MEMX)的首席财务官,这是一家由全球金融界领先成员于2018年创立的市场运营商,旨在帮助推动股票市场的简化、效率和 竞争。MEMX于2020年5月完成了7000万美元的第二轮融资,并于2020年9月开始交易。Curbishley女士加入MEMX,担任其首任首席财务官,负责所有审计、财务和税务事务。此前,从2014年开始,她是价值约30亿美元的对冲基金希奇伍德资本管理公司(Hitchwood Capital Management)的创始首席财务官兼合伙人。2018年,她被评为对冲基金50位杰出女性之一,这是由《对冲基金杂志》与安永(Ernst&Young)联合编制的年度榜单。在加入希奇伍德之前,她曾担任多家其他对冲基金的首席财务官,包括童子军资本和天秤座资本。她的职业生涯始于咨询行业,专注于战略和并购。柯比什利女士是注册公共会计师,在哈佛商学院获得工商管理硕士学位,在牛津大学获得工程硕士学位。
琳达·霍尔·达施勒女士是董事公司的会员。2009年,她成立了自己的咨询公司LHD&Associates,Inc.,她一直领导这家公司,直到2018年退休。达施勒女士是由总裁·比尔·克林顿提名的,并于1993年被确认开始担任美国联邦航空局副局长和代理局长的四年任期,期间她领导了该机构空中交通管制现代化计划的全面改革和重大安全改进的实施。达施勒女士是第一位担任联邦航空局代理局长的女性。在担任该职位之前,她帮助创办了一家地区性航空公司,为民用航空委员会工作,并成为美国机场高管协会的高级管理人员。她于1997年重返私营部门,并在PC的Baker,Donelson,Bearman,Caldwell&Berkowitz担任公共政策实践的主席长达十多年。2014年至2021年,Daschle女士担任Aireon,LLC的董事会国家安全顾问,也是该公司顾问委员会的成员。爱瑞安为配备美国存托股份(Airbnb)的飞机运营着有史以来第一个全球天基空中交通监视系统。2021年,达施勒女士被任命为联邦航空局管理咨询委员会成员。她是史密森国家航空航天博物馆顾问委员会的成员。授予Daschle女士的荣誉包括进入堪萨斯航空名人堂、阿米莉亚·埃尔哈特先锋成就奖和空中交通管制协会最负盛名的荣誉-格伦·A·吉尔伯特纪念奖的获得者。
乔纳森·西尔弗先生是公司的董事成员。Silver先生是美国领先的清洁经济投资者和顾问之一,并被路透社评为美国十大绿色科技影响者之一。Silver先生目前担任Apollo Global Management Inc.的高级顾问和全球气候理事会主席,并自2022年以来一直担任这一职务。Silver先生目前还在富时15指数公用事业公司国家电网(NYSE:NGG)和该国领先的氢燃料电池制造商Plug Power(纳斯达克:Plug)的董事会任职,并分别自2019年5月和2018年6月以来担任此类职务。他曾在Peridot Acquisition Corp.董事会任职,这是一家空白支票公司,通常专注于能源行业内的机会,这些机会 是由消除或减少从2020年10月至2021年与Li周期公司合并的温室气体而推动的。他也是几家私营清洁经济公司的董事会成员。从2015年2月至2020年12月,Silver先生担任Tax Equity Advisors LLC的管理合伙人,负责管理大型可再生项目的投资。从2020年到2022年,西尔弗先生在古根海姆有限责任公司担任高级顾问。2009年至2011年,Silver先生在总裁执政期间担任贷款计划办公室董事执行主任,领导政府400亿美元的清洁能源投资基金和200亿美元的先进汽车技术基金,为广泛的太阳能、风能、地热、生物燃料、化石和核能提供融资
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和电动汽车项目。此前,Silver先生是Core Capital Partners的联合创始人和管理合伙人,Core Capital Partners是电池技术、先进制造、电信和软件领域的早期成功投资者,他还担任董事的董事总经理和老虎基金管理公司的首席运营官,老虎基金是美国最大、最成功的对冲基金之一。他在全球管理咨询公司麦肯锡公司开始了他的商业生涯。此外,Silver先生还曾担任美国能源部、商务部、内政部和财政部四位内阁部长的政策顾问。西尔弗先生在哈佛大学获得了学士学位,在巴黎政治研究所获得了高级学位,并获得了富布赖特奖学金和扶轮研究生奖学金。
Noorsurainah(Su)Tengah女士是公司的董事成员。自2019年以来,Tengah女士一直担任文莱投资署的执行经理和另类资产主管,文莱投资署是文莱政府的主权财富基金,成立于1983年。Tengah女士在文莱投资局工作了16年以上;她之前的职位包括绝对回报主管、私募股权投资组合经理、外部基金管理助理投资组合经理以及宏观、固定收益、信贷和股票部门的分析师。在目前的职位上,她领导着一个由22名投资专业人士组成的团队,专注于全球范围内的私人和公开市场投资,并监督所有私募股权、绝对回报和大宗商品相关投资的战略和执行。Tengah女士是丰树产业信托管理有限公司董事会和几家私营公司董事会的董事成员。滕加还曾在2020年至2023年期间担任波奇宠物控股的董事会成员。她在哈佛商学院完成了领导力发展课程,并在曼彻斯特商学院获得了金融和经济学硕士学位。
官员和董事人数
董事会目前由七名董事组成,分为三个类别,每年只选出一个类别的董事 ,每个类别(在我们的第一次年度股东大会之前任命的董事除外)任期三年。根据纽约证券交易所的公司治理要求,我们在纽约证券交易所上市后的第一个财年结束后整整一年才需要召开年度会议,因此,我们可能在完成最初的业务合并之前不会召开年度股东大会。
在完成初始业务合并之前,董事会的任何空缺只能由当时在任的我们的 董事的多数投票来填补。此外,在完成初始业务合并之前,方正股份的多数持有者可因任何理由罢免董事会成员。
在交易结束时,现有股东、保荐人和PUBCO将签订股东协议。根据股东协议(其中包括),现有股东将同意投票表决根据股东协议的规定可于该等现有股东所持有的pubco董事选举中投票表决的pubco的所有证券。
Pubco董事会最初将由7名董事组成。PUBCO的股权持有人可按以下方式提名董事:保荐人持有其所持股份的多数,有权提名两名PUBCO董事会成员,且PUBCO董事会和现有股权持有人将任命并投票选举两名PUBCO董事会成员,根据股东协议最初指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人指定,并由其所持股份的多数允许受让人投票。
目前,我们的人员由董事会任命,任期由董事会规定。本公司董事会有权根据其认为适当的情况,任命其认为合适的人士担任本公司现行附例所规定的职位。我们现有的章程规定,我们的高级职员可由董事会主席、首席执行官、首席财务官、总裁、副总裁、秘书、财务主管以及董事会可能决定的其他职位组成。
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董事独立自主
纽约证券交易所上市标准要求我们的大多数董事会成员在首次公开募股后一年内保持独立。独立的董事通常被定义为公司董事会认为与上市公司没有实质性关系的人(直接或作为与公司有关系的组织的合伙人、股东或高级管理人员)。我们的董事会已经确定,路易丝·柯比什利、琳达·霍尔·达施勒、乔纳森·西尔弗和诺苏莱纳(苏)·滕加都是独立的董事公司,这一点在纽约证券交易所上市标准和适用的美国证券交易委员会规则中有定义。 我们的独立董事将定期召开只有独立董事出席的会议。
军官和董事薪酬
以下披露涉及截至2021年12月31日的财政年度EGA高管和董事的薪酬(即业务前合并)。
EGA的所有高管或董事均未因向EGA提供的服务而获得任何现金补偿。自首次公开招股完成至完成业务合并及本公司清盘前,我们将每月向保荐人支付合共10,000美元的办公空间、公用事业、秘书和行政支持费用。此外,我们的赞助商、高管和董事以及他们各自的任何附属公司都将获得报销自掏腰包与代表我们进行的活动相关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。我们的审计委员会每季度审查向我们的赞助商、高级管理人员或董事或他们的附属公司支付的所有款项。在企业合并之前的任何此类付款都是使用信托账户以外的资金进行的。除了季度审计委员会对此类付款的审查外,我们没有任何额外的控制措施来管理我们向董事和高管支付的补偿 自掏腰包与确定和完善业务合并相关的费用。除这些付款和报销外,EGA在完成业务合并之前,不会向我们的保荐人、高管和董事或他们各自的任何附属公司支付任何形式的补偿,包括发起人和咨询费。
在业务合并结束前支付给EGA高管的任何薪酬将由一个完全由独立董事或董事会多数独立董事组成的薪酬委员会决定,或建议董事会决定。
业务合并完成后,可向留在pubco的董事或管理团队成员支付pubco的咨询费或管理费。有关合并后公司高管薪酬的更多信息,请参见LGM的高管和董事薪酬4.环境保护局并未对公共部门向环境保护局董事或管理人员支付的此类费用的数额作出任何限制。在业务合并时不太可能知道此类薪酬的金额,因为合并后的业务的董事将负责确定 高管和董事的薪酬。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在业务合并完成后继续担任我们的职位,尽管我们的一些或所有高级管理人员和董事可能会就业务合并后留在Pubco的雇佣或咨询安排进行谈判 。我们不与我们的高级职员和董事签订任何关于终止雇佣或服务时提供福利的协议。
董事会各委员会
我们的董事会有三个常设委员会:审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会。受分阶段规则和有限例外的约束,纽约证券交易所规则和
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《交易法》第10A-3条规定上市公司的审计委员会必须完全由独立董事组成,而纽约证券交易所规则 则要求上市公司的薪酬委员会和提名及公司治理委员会均必须完全由独立董事组成。每个委员会将在符合纽约证券交易所规则的章程下运作,并将得到我们董事会的批准,其组成和职责如下所述。
审计委员会
路易丝·柯比什利、琳达·霍尔·达施勒、乔纳森·西尔弗和Noorsurainah(Su)Tengah担任审计委员会成员,路易丝·柯比什利担任审计委员会主席。根据纽交所上市标准和美国证券交易委员会的适用规则,我们必须有至少三名审计委员会成员,他们都必须是独立的。路易丝·柯比什利、琳达·霍尔·达施勒、乔纳森·西尔弗和诺苏莱纳(苏)坦加均符合纽约证券交易所上市标准、SOX第301条和以下的独立董事标准 规则10-A-3(B)(1)《交易所法案》。
审计委员会的每位成员都精通财务,我们的董事会已经确定,路易丝·柯比什利有资格成为审计委员会的财务专家,这一资格已在适用的美国证券交易委员会规则中定义,并具有会计或相关的财务管理专业知识。
我们通过了审计委员会章程,其中详细说明了审计委员会的主要职能,包括:
| 协助董事会监督(1)我们财务报表的完整性,(2)我们遵守法律和法规的要求,(3)独立注册会计师事务所的资格和独立性,以及(4)我们内部审计职能和独立注册会计师事务所的表现; |
| 对我所聘请的独立注册会计师事务所的聘任、报酬、保留、更换和监督工作; |
| 预先批准我们聘请的独立注册会计师事务所提供的所有审计和允许的非审计服务,并建立预先批准的政策和程序; |
| 为独立注册公共会计事务所的员工或前员工制定明确的招聘政策,包括但不限于适用法律法规要求的政策; |
| 根据适用的法律法规,为审计合作伙伴轮换制定明确的政策; |
| 至少每年从独立注册会计师事务所获取和审查一份报告,该报告描述(I)独立注册会计师事务所的内部质量控制程序,(Ii)审计事务所最近的内部质量控制审查或同行审查提出的任何重大问题,或政府或专业当局在过去五年内就该事务所进行的一项或多项独立审计以及为处理此类问题而采取的任何步骤进行的任何查询或调查提出的任何重大问题,以及(Iii)独立注册会计师事务所与我们之间的所有关系 以评估独立注册会计师事务所的独立性; |
| 召开会议,与管理层和独立注册会计师事务所审查和讨论我们的年度经审计财务报表和季度财务报表,包括审查我们在管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析项下的具体披露; |
| 在吾等进行任何关联方交易之前,审查和批准根据美国证券交易委员会颁布的S-K规则第404项要求披露的任何关联方交易;以及 |
| 酌情与管理层、独立注册会计师事务所和我们的法律顾问一起审查任何法律、法规或合规事项,包括与 |
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监管机构或政府机构以及任何员工投诉或发布的报告,对我们的财务报表或会计政策以及财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或其他监管机构颁布的会计准则或规则的任何重大变化提出重大问题。 |
薪酬委员会
路易丝·柯比什利、琳达·霍尔·达施勒、乔纳森·西尔弗和诺苏拉纳(苏)·滕加是我们薪酬委员会的成员。根据纽交所上市标准和适用的美国证券交易委员会规则,薪酬委员会的所有成员必须是独立的。路易丝·柯比什利、琳达·霍尔·达施勒、乔纳森·西尔弗和Noorsurainah(Su)Tengah都是独立的,Noorsurainah(Su)Tengah 担任薪酬委员会主席。
我们已经通过了薪酬委员会章程,其中详细说明了薪酬委员会的主要职能,包括:
| 每年审查和批准与我们的首席执行官薪酬相关的公司目标和目标(如果我们支付了任何薪酬),根据该等目标和目的评估我们的首席执行官的表现,并根据该评估确定和批准我们的首席执行官的薪酬(如果有); |
| 每年审查并向我们的董事会提出建议,涉及(或批准)由我们支付的薪酬(如果有),以及任何需要董事会批准的激励性薪酬和基于股权的计划; |
| 每年审查我们的高管薪酬政策和计划; |
| 实施和管理我们的激励性薪酬股权薪酬计划; |
| 协助管理层遵守委托书和年报披露要求; |
| 批准所有特别津贴、特别现金支付和其他特别薪酬和福利安排 ; |
| 如有需要,提交一份高管薪酬报告,以纳入我们的年度委托书;以及 |
| 审查、评估和建议适当时对董事薪酬的变化。 |
尽管如此,如上所述,在完成我们的初始业务合并或我们的清算并向我们的赞助商支付每月10,000美元(除非延长)之前,办公空间、公用事业、秘书和行政支持以及报销费用,以及可能提供与我们初始业务合并相关的融资或其他投资的费用,将不会向我们的任何现有股东、 高级管理人员、董事或他们各自的任何附属公司支付任何形式的补偿,包括寻找人、咨询或其他类似费用。或他们为完成初始业务合并而提供的任何服务。
现行的公司注册证书亦规定,薪酬委员会可全权酌情保留或取得薪酬顾问、法律顾问或其他顾问的意见,并直接负责委任、补偿和监督任何该等顾问的工作。然而,在聘用薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问或接受他们的建议之前,薪酬委员会会考虑每个顾问的独立性,包括纽约证券交易所和美国证券交易委员会所要求的因素。
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提名和公司治理委员会
我们提名和公司治理委员会的成员是Louise Curbishley、Linda Hall Daschle、Jonathan Silver和Noorsurainah(Su)Tengah。 Jonathan Silver担任提名和公司治理委员会主席。根据纽交所的上市标准,提名和公司治理委员会的所有成员都必须是独立的。
我们的提名和公司治理委员会的主要目的是协助董事会:
| 确定、筛选和审查有资格担任董事的个人,并向董事会推荐提名候选人参加年度股东大会选举或填补董事会空缺; |
| 制定并向董事会提出建议,并监督公司治理准则的实施; |
| 协调和监督董事会、其委员会、个人董事和管理层在特惠金管治方面的年度自我评估;以及 |
| 定期审查我们的整体公司治理,并在必要时提出改进建议 。 |
提名和公司治理委员会受符合纽约证券交易所规则的章程管辖。章程还规定,提名和公司治理委员会可以全权决定保留或征求任何猎头公司的建议,以确定董事候选人,并将直接负责批准该猎头公司的费用和其他保留条款。
董事提名
我们的提名和公司治理委员会向董事会推荐提名候选人参加股东年会的选举。我们还没有正式确定董事必须具备的任何具体的最低资格或所需的技能。一般而言,在确定和评估董事的提名人选时,董事会会考虑教育背景、多样化的专业经验、对我们业务的了解、诚信、专业声誉、独立性、智慧以及代表我们股东最佳利益的能力。
薪酬委员会联锁与内部人参与
我们的人员目前或过去一年没有担任过任何有一名或 名人员在我们董事会任职的实体的薪酬委员会成员。
商业行为和道德准则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则(商业行为和道德准则)。您可以通过访问我们在美国证券交易委员会网站上的公开备案文件来查看这些文件Www.sec.gov。此外,可应要求免费提供《商业行为和道德准则》的副本。 请参阅本委托书中题为在那里您可以找到更多信息.
利益冲突
我们的股东应该意识到以下潜在的利益冲突:
| 预计在业务合并完成后,董事现任首席执行官格雷格·S·海莫维茨和现任董事长加里·费格尔将被选为Pubco董事。因此,未来他们将获得Pubco董事会决定支付给董事的任何现金费用、股票期权或股票奖励; |
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| 事实是,根据股东协议,我们的保荐人及其允许受让人将有权提名他们所持股份的多数,而pubco董事会和现有股权持有人及其允许受让人将任命并投票选举Pubco董事会的两名成员,最初根据股东协议指定为Gregg S.Hymowitz和Gary Fegel,此后由发起人及其允许受让人指定由他们所持有的多数股份指定; |
| (I)Gregg Hymowitz(通过他与Truust Global Management GP LLC的联系)和Gary Fegel(通过他与GMF Venture LP的联系)各自实益拥有保荐人并在保荐人中拥有大量经济利益,以及(Ii)Louise Curbishley、Linda Hall Daschle、Jonathan Silver和Noorsurainah(Su)Tengah各自分别拥有 并在保荐人中拥有少量(不到1%)经济利益(在每个情况下,这对他们各自的净资产并不重要,董事会认为这对交易不重要),鉴于保荐人拥有已发行的EGA B类普通股和认股权证,以及保荐人根据股东协议将获得的某些管治权,上述EGA董事可能在业务合并中拥有与一般公众股东不同的 权益; |
| (I)Noorsurainah(Su)Tengah担任文莱投资署的执行经理兼另类资产主管,文莱投资署是Truust Global和某些附属于Truust Global的投资工具的投资者,包括正在购买5,000万美元Bridge Notes的Truust Emerald(Cayman)LP,以及 Gregg Hymowitz担任Truust Global的创始人兼首席执行官,Truust Global的关联公司是Truust Emerald(Cayman)LP和其他投资工具的普通合伙人,后者购买了Bridge Notes总计8,500万美元,因此,Tengah女士和Hymowitz先生可能在业务合并中拥有不同于一般公众股东的利益; |
| 继续对我们现有的董事和高级管理人员进行赔偿,并在企业合并后继续为我们的董事和高级管理人员提供责任保险。 |
| 我们的保荐人放弃了在股东投票批准拟议的初始业务合并时赎回其拥有的任何EGA股本股份的权利; |
| 保荐人已同意,如果我们未能在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长至不迟于2023年12月28日,否则保荐人将放弃从信托账户中清算其持有的任何方正股票的权利; |
| 如果我们没有在2023年5月28日之前完成我们的初始业务合并,除非延长到不迟于2023年12月28日,否则出售信托账户中持有的私募认股权证的收益将用于赎回我们的EGA A类普通股,私募认股权证将到期 一文不值; |
| 事实是,除某些有限的例外情况外,我们的发起人不得转让或转让创始人股票,直到:(A)我们的初始业务合并完成三年(或对于发起人转让或分配给我们的一名独立董事的任何方正股票,一年)和 (B)我们完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,导致我们的所有股东都有权将其持有的EGA A类普通股换取现金、证券或其他财产的日期。除某些有限的例外情况外,本公司保荐人或其获准受让人不得转让、转让或出售私募认股权证及作为该等认股权证基础的特惠基金A类普通股,直至本公司完成初步业务合并后三年。适用于我们的方正股份和私募认股权证的锁定期为三年,如上所述,这比特殊目的收购公司的一般做法要长。延长禁售期的理由是相信这将更好地使赞助商的利益与我们的 |
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与创始人股票和私募认股权证受禁售期较短的特殊目的收购公司相比,这也将在接近潜在目标公司时提供竞争优势。由于我们的保荐人和高级管理人员和董事可能直接或间接拥有普通股和认股权证,因此我们的高级管理人员和董事在确定特定目标业务是否适合实现我们最初的业务合并时可能存在利益冲突; |
| 我们的保荐人、高级管理人员或董事在评估业务合并和融资安排方面可能存在利益冲突,因为我们可能会从我们的保荐人或保荐人的关联公司或我们的任何高级管理人员或董事那里获得贷款,以资助与业务合并相关的交易成本。贷款人可以选择将高达1,500,000美元的此类贷款转换为认股权证,每份认股权证的价格为1.50美元。此类认股权证将与私募认股权证相同,包括行使价、可行使性和行使期; |
| 我们的保荐人购买了总计5,750,000股方正股票,总发行价为25,000美元,平均收购价约为每股0.004美元。2021年3月,EGA实施了股票股息,导致EGA B类普通股已发行股票总数从5,750,000股增加到7,187,500股。于2021年5月25日,保荐人无偿交出总计718,750股EGA B类普通股,该等股份已注销,导致保荐人持有总计6,468,750股EGA B类普通股已发行及 股。2021年7月,由于首次公开募股中授予的承销商没有行使超额配售,843,750股方正股票被没收,导致EGA B类普通股已发行股票总数减少至5,625,000股,因此方正股票总数占EGA已发行普通股总数的20%,且此类证券在业务合并时将具有更高的价值,根据2023年4月25日EGA A类普通股在纽约证券交易所的收盘价每股10.21美元估计约为5740万美元; |
| 在IPO完成的同时,我们的保荐人支付了6,500,000美元购买了总计4,333,333份私募认股权证,价格为 每份认股权证1.50美元,每份私募认股权证可在交易结束后30天开始行使,但须受某些锁定限制的限制,以每股11.50美元的价格购买一股Pubco A类普通股;根据2023年4月25日纽约证券交易所收盘价每股认股权证0.2美元计算,我们保荐人持有的认股权证的总市值约为87万美元; |
| 如果信托账户被清算,包括我们无法在要求的时间内完成 初始业务合并,我们的赞助商同意,如果第三方就向我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,发起人将对我们负责,将信托账户中的资金数额减至以下两者中较小的数额:(一)每股公开股份10.00美元和(二)截至信托账户清算之日信托账户持有的每股公开股份的实际金额,如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,则减去应缴税款,但该责任将不适用于第三方或潜在目标企业对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于根据我们对IPO承销商的赔偿针对某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔。 |
我们的保荐人或其附属公司可以在私下协商的交易中或在公开市场上购买EGA A类普通股或EGA公开认股权证的股票。在遵守适用法律和纽约证券交易所规则的前提下,我们的保荐人或其关联公司可以在此类交易中购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票数量没有限制。 如果我们的保荐人或其关联公司从事此类交易,当他们持有任何未向卖家披露的重大非公开信息时,或如果此类购买被交易所法规M 禁止,他们将不会进行任何此类购买
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行动。我们目前预计,此类购买(如果有的话)不会构成符合《交易法》下的要约收购规则的收购要约,或受《交易法》下的私有化规则约束的私有化交易;然而,如果买方在进行任何此类购买时确定购买受此类规则的约束,买方将遵守此类规则。任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。任何此类购买都将满足以下条件:
| 购买EGA A类普通股的任何此类购买的目的可能是增加获得股东批准初始业务合并的可能性,或满足与目标达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金 ,否则似乎无法满足此类要求。任何此类购买特惠公权证的目的可能是减少特惠公权证的未偿还数量。任何此类购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的交易都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成。 |
| 我们的保荐人及其附属公司将以不高于本文所述赎回程序的价格购买EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票 ; |
| 我们的发起人或其关联公司购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股票将不会投票赞成批准企业合并; |
| 我们的保荐人及其关联公司将放弃对所购买的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的任何赎回权利;以及 |
| 在特别会议之前,我们将在8-K表格中披露以下信息: |
| 我们的保荐人或其关联公司购买的赎回要约之外的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份金额 以及收购价; |
| 我们的赞助商或其关联公司购买的目的; |
| 我们的赞助商或其关联公司的购买对业务合并获得批准的可能性的影响(如果有); |
| 出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证持有人的身份(如果不是在公开市场上购买的),或出售给我们的保荐人或其关联公司的EGA A类普通股或EGA公共权证的持有人(例如,5%的证券持有人)的性质;以及 |
| 我们根据我们的赎回要约收到赎回请求的EGA A类普通股或EGA公共认股权证的股份数量 。 |
一般而言,根据特拉华州法律成立的公司的高级管理人员和董事在下列情况下必须向公司提供商业机会:
| 该公司可以在财务上承担这一机会; |
| 机会在公司的业务范围内;以及 |
| 如果该机会不能引起公司的注意,这对我们的公司及其股东是不公平的。 |
因此,由于存在多个业务关联,我们的高级管理人员和董事可能具有与向多个实体展示符合上述标准的业务机会有关的类似法律义务。此外,我们现有的公司注册证书规定,我们放弃在向任何董事或高管提供的任何公司机会中的利益,除非该机会仅以董事或我们公司高管的身份明确向该人提供,并且该机会是我们合法和合同允许的 我们进行的,否则我们将合理地追求该机会,并且在不违反其他法律义务的情况下允许董事或高管向我们推荐该机会。
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下表汇总了我们的高管、董事和董事被提名人目前负有受托责任或合同义务的实体:
个体 | 实体 | 实体业务 | 从属关系 | |||
格雷格·S·海莫维茨 | 委托全球 | 注册投资顾问 | 董事长、首席执行官、创始人兼管理合伙人 | |||
|
普鲁斯海运控股有限公司 | 以环保为中心的航运公司 | 董事会主席 | |||
加里·费格尔 | GMF Holding AG | 投资控股公司 | 总裁与董事长 | |||
MySky SA | 商务航空 | 董事 | ||||
瑞士地产股份公司 | 房地产 | 董事 | ||||
Videri Inc. | 体验公司 | 董事&董事长 | ||||
索菲亚·帕克·马伦 | 委托全球 | 注册投资顾问 | 董事高级董事总经理总裁 | |||
路易丝·柯比什利 | Members Holdings LLC | 控股公司 | 首席财务官 | |||
MEMX Subco LLC | 拦截器公司 | 首席财务官 | ||||
MEMX科技有限公司 | 技术 | 首席财务官 | ||||
MEMX执行服务有限责任公司 | 经纪商 | 首席财务官 | ||||
MEMX LLC | 美国证券交易所 | 首席财务官 | ||||
MEMX Digital Assets LLC | 首席财务官 | |||||
琳达·霍尔·达施勒 | 史密森学会--国家航空航天博物馆 | 航空航天博物馆 | 顾问委员会成员 | |||
美联储。航空管理局管理咨询委员会 | 美国联邦航空局顾问委员会 | 成员 | ||||
乔纳森·西尔弗 | 国家电网公司 | 公共事业公司 | 董事 | |||
Plug Power公司 | 氢燃料电池 | 董事 | ||||
英特利霍特公司 | 清洁能源 | 董事 | ||||
阿波罗全球管理公司。 | 投资经理 | 全球气候理事会高级顾问兼主席 | ||||
Noorsurainah(苏)Tengah | 文莱投资局 | 主权财富基金 | 另类资产主管 | |||
阿曼文莱投资公司 | 私募股权投资公司 | 董事 | ||||
最高性能小型Bhd | 康乐中心 | 董事 | ||||
普鲁斯海运控股有限公司 | 海事基础设施公司 | 董事 | ||||
丰树产业信托管理有限公司 | 房地产投资信托基金(新加坡上市) | 董事 |
我们已同意,未经赞助商事先同意,不会就业务合并达成最终协议。2022年10月17日,我们的保荐人批准EGA加入股权购买协议以及其中预期的所有交易。我们的发起人、高级管理人员和董事已同意投票表决他们所拥有的EGA的任何股本 ,支持业务合并。
高级人员及董事的法律责任限制及弥偿
我们现有的公司注册证书规定,我们的高级管理人员和董事将在特拉华州法律授权的最大程度上得到我们的赔偿 ,因为它现在存在或未来可能会被修改。此外,我们现有的公司注册证书规定,我们的董事不会对金钱承担个人责任
246
违反董事的受托责任对我们或我们的股东造成损害,除非他们违反了他们对我们或我们的股东的忠诚义务,恶意行为,故意或故意违反法律,授权非法支付股息,非法购买股票或非法赎回,或从他们作为董事的行为中获得不正当的个人利益。
我们已经与我们的高级管理人员和董事签订了协议,在我们现有的公司注册证书中规定的赔偿之外,提供合同赔偿。我们现有的章程还允许我们代表任何管理人员、董事或员工为其行为引起的任何责任投保,无论特拉华州法律 是否允许此类赔偿。我们已经购买了董事和高级管理人员责任保险,该保险可确保我们的高级管理人员和董事在某些情况下不承担辩护、和解或支付判决的费用 并确保我们不承担赔偿高级管理人员和董事的义务。除在首次公开招股或其后收购的任何公开股份外(倘若我们未完成初步业务合并),我们的高级职员及 董事已同意放弃信托账户或信托账户内任何款项的任何权利、所有权、权益或索偿,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索权,包括与该等赔偿有关的权利。
这些规定可能会阻止股东以违反受托责任为由对我们的董事提起诉讼。这些 条款还可能降低针对高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向高级管理人员和董事支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到不利影响。
我们认为,这些条款、董事和高级管理人员责任保险以及赔偿协议对于吸引和留住有才华和经验的高级管理人员和董事来说是必要的。
247
企业合并后的公共事业管理
企业合并后的高管和董事
完成业务合并后,Pubco的业务和事务将由Pubco 董事会管理或在其领导下管理。EGA目前正在评估潜在的董事提名和高管任命,但预计完成业务合并后,Pubco的董事和高管将包括以下人员:
名字 |
年龄 | 职位 | ||||
行政人员 |
||||||
小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。(3) |
52 | 首席执行官兼董事会主席 | ||||
布伦特·史密斯 |
59 | 首席财务官 | ||||
迈克尔·吉纳 |
64 | 首席运营官 | ||||
非雇员董事 |
||||||
加里·费格尔(1) |
49 | 董事 | ||||
迈克尔·S·福克斯(1) |
59 | 董事 | ||||
小弗兰克·B·霍尔德(2)(3) |
61 | 董事 | ||||
格雷格·S·海莫维茨 |
57 | 董事 | ||||
彼得·B·霍珀(1)(2)(3) |
58 | 董事 | ||||
老托马斯·J·西格雷夫(2)(3) |
72 | 董事 |
(1) | 审计委员会成员,在业务合并完成后生效。 |
(2) | 薪酬委员会成员,在企业合并完成后生效。 |
(3) | 提名和治理委员会成员,在企业合并完成后生效。 |
行政人员
小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。在企业合并完成后,小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。将担任首席执行官和pubco董事会主席。SeGrave先生自LGM于2011年成立以来一直担任其创始人兼首席执行官。多年来,西格雷夫在创业方面取得了成功,这一点已得到证实。在创立LGM之前,SeGrave先生从1993年开始担任SeGrave Aviation,Inc.的创始人兼首席执行官,这是一家总部位于北卡罗来纳州金斯顿的飞机包机公司,直到2010年将其出售给达美航空公司。西格雷夫先生也是LGMV的创始人,该公司在北卡罗来纳州东部的机场、北卡罗来纳州金斯顿最大的日托中心以及北卡罗来纳州大西洋海滩的一家餐厅和酒吧经营着三个固定基地的业务。SeGrave先生是东卡罗来纳大学董事会成员,L Harvey&Son执行董事会成员,L Harvey&Son是北卡罗来纳州历史最悠久的私有企业之一,以及工业咨询委员会Embry-Ridder航空大学成员。SeGrave先生是一位经验丰富的专业飞行员,飞行时间超过10,000小时,持有航空运输飞行员执照,在七种不同的喷气式飞机上获得机型评级,并获得商用直升机评级。
布伦特·史密斯。在业务合并完成后,Brent Smith将担任pubco的首席财务官。 Smith先生自2022年9月加入以来一直担任LGM的首席财务官。在加入LGM之前,Smith先生于2022年担任Gartner Consulting的执行合伙人,并于2021年担任Brent Smith Consulting的执行财务顾问。2019年至2020年,史密斯先生曾在美国证券投资组合公司Air Methods、2016年至2018年担任华平投资组合公司Crossmark以及2009年至2015年担任伯克希尔哈撒韦公司旗下NetJets,Inc.的首席财务官。史密斯先生在俄亥俄北方大学获得会计、金融和哲学学士学位,并在俄亥俄州立大学获得文学硕士学位。
迈克尔·吉纳。在业务合并完成后,迈克尔(Mike)吉纳将担任pubco的首席运营官。Guina先生目前担任LGM的首席运营官,
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于2015年4月加入LGM。在加入LGM之前,Guina先生在Delta Private Jets担任了11年的执行副总裁总裁,他的职责包括监督运营、销售、产品开发和收入管理的方方面面。在加入达美私人飞机公司之前,吉纳先生在Air Partner PLC工作了十年,最终担任美国运营部的总裁。吉纳先生是引用Excel和CJ飞机上的典型飞行员,并经常在LGM包机上担任飞行员。
非雇员董事
加里·费格尔。完成业务合并后,Gary Fegel将担任pubco 董事会成员。费格尔先生是一位经验丰富的全球投资者和经营者,在科技、物流、医疗保健、房地产和大宗商品行业拥有丰富的投资经验。Fegel先生是Glencore Plc的高级合伙人,Glencore Plc是全球最大的大宗商品交易和采矿公司之一。他负责该公司的全球铝业务,领导着一支由120多人组成的全球团队。在这种情况下,费格尔先生建立了广泛的全球网络,从政府实体和企业集团到私营企业。费格尔帮助嘉能可以500亿美元的估值上市,并在与斯特拉塔合并后退出公司。斯特拉塔对合并后实体的估值超过800亿美元。继嘉能可之后,费格尔于2013年创立GMF Capital,作为专注于私募股权、房地产和另类投资的全球投资平台。2015年,费格尔先生与他人共同创立了GMF Real Estate,这是一家主要专注于投资房地产和医疗保健的资产管理公司。自成立以来,GMF Capital和GMF Real Estate已经执行了100多笔房地产、私募股权和信贷交易。在加入嘉能可之前,费格尔先生曾在瑞银和瑞士信贷第一波士顿的衍生品部门担任交易员,这两个部门分别位于苏黎世、伦敦和纽约。费格尔先生目前受聘于GMF Holding AG,担任总裁兼董事会主席。GMF Holding AG是一家总部设在瑞士的投资控股公司,是GMF Capital LLC的最终母公司。费格尔先生已经担任这一职位六年多了。为免生疑问,本公司并非与本公司有任何关联。费格尔是几家私营公司的董事会成员,其中包括Videri Inc.、Mysky SA和Swiss Properties AG。费格尔先生拥有圣加伦大学的工商管理硕士学位。
迈克尔·S·福克斯。完成业务合并后,Michael S.Fox将担任pubco 董事会成员。福克斯先生作为代表公共、私人和政府客户处理各种法律问题的律师,拥有30年的丰富经验。自2002年以来,福克斯一直在北卡罗来纳州格林斯伯勒的塔格尔达金斯律师事务所担任律师和董事律师。自2017年以来,福克斯先生还在运输行业拥有20多年的丰富经验和服务,包括在北卡罗来纳州州长罗伊·库珀的任命下担任北卡罗来纳州运输委员会主席。自2020年以来,福克斯先生一直在北卡罗来纳州铁路公司的董事会任职。自2017年以来,Fox先生还一直在皮埃蒙特地区交通管理局董事会任职 ,并自2018年以来一直在GoTriangle董事会任职。福克斯先生还曾在北卡罗来纳州-弗吉尼亚州高速铁路契约、格林斯伯勒规划市和美国北卡罗来纳州战舰 董事会任职。除了与交通相关的经验外,福克斯还拥有广泛的公民参与历史,包括在救世军和男孩女孩俱乐部的董事会任职。自2007年以来,福克斯先生在土地使用和分区、诉讼法律领域被列入美国最佳律师出版物 。福克斯先生在阿巴拉契亚州立大学获得学士学位,在北卡罗来纳大学法学院获得法学博士学位。
小弗兰克·B·霍尔德在企业合并完成后,小弗兰克·B·霍尔德将担任pubco董事会成员。Holding先生拥有丰富的财务和管理经验,并致力于在社区内服务。自2009年以来,Holding先生一直担任第一公民银行及其母公司First Citizens BancShares,Inc.的首席执行官和董事会主席,First Citizens BancShares,Inc.是美国最大的家族控股银行之一。Holding先生在北卡罗来纳大学教堂山分校获得理学学士学位,并在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得工商管理硕士学位。Holding先生目前在北卡罗来纳州BlueCross BlueShield董事会任职,并曾担任董事会主席。Holding先生也是芒特奥利弗泡菜公司的董事会成员和北卡罗来纳州商会的前主席。
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彼得·B·霍珀。业务合并完成后,彼得·B·霍珀将担任Pubco董事会成员。霍珀先生是投资银行和私募股权领域经验丰富的资深人士,拥有20多年的专业经验,为高增长公司提供股权价值创造和资产负债表优化战略方面的建议。霍珀先生在分析和承销高增长领域的投资方面拥有丰富的经验。此外,Hopper先生对资本市场有深厚的了解,并就应对高增长业务的挑战为管理层提供建议。霍珀先生于1986年在利哈伊大学获得金融学学士学位。从1990年到1999年,Hopper先生担任Helcon有线通信新业务开发部副总裁总裁,领导一家排名前20的有线电视MSO(多系统运营商)的业务开发工作。1999年10月至2000年12月,霍珀先生担任杜罗通信公司的首席执行官,杜罗通信公司是美国最大的私营互联网服务提供商/CLEC公司之一。作为Duro的首席执行官,霍珀先生主要负责收购、融资运营和高级领导层招聘,监督完成了近50笔收购。在杜罗之后,霍珀先生于2020年3月至2020年12月期间创立并担任DH Capital LLC的首席执行官。在DH Capital,Hopper先生主要领导业务发起工作,负责DH Capital最大交易的交易执行,并监督公司投资银行团队的招聘和管理。从2020年4月至2021年8月,霍珀担任波士顿私募股权公司Abry Partners的合伙人,专注于数据中心行业的投资,负责新交易的发起、潜在投资的财务分析以及现有投资的投资组合管理。自2022年2月以来, 霍珀先生一直在DigitalBridge Group,Inc.担任数字桥投资管理公司的董事经理。他主要负责监督正在考虑的数字桥战略资产基金和数字桥的旗舰增长股权基金DBPI和DBPII的投资的交易发起和分析。
格雷格·S·海莫维茨。在业务合并完成后,格雷格·S·海莫维茨将担任Pubco董事会成员。Hymowitz先生是Truust Global主席兼首席执行官,也是Truust Global投资委员会、薪酬委员会和财务控制委员会的主席,也是管理委员会和蓝海执行委员会的成员。他也是Purus Marine Holdings LP的董事会主席,该公司是根据Truust的蓝海4Impact战略成立的专注于环境的航运公司。海莫维茨先生是Truust Global的创始人之一,自1997年4月以Truust Capital的身份成立以来,一直担任该公司的管理合伙人。在委托环球之前,海莫维茨先生是高盛公司的总裁副总裁,他于1992年加入高盛公司。在此之前的两年里,海莫维茨先生曾在世达律师事务所(Skadden,Arps)的并购业务部门担任律师。海莫维茨先生是蒙特菲奥里医疗中心董事会的前成员,并曾在Riverdale乡村日间学校担任过两届董事会成员。Hymowitz先生在哈佛大学法学院获得法学博士学位,在纽约州立大学宾厄姆顿分校获得学士学位。海莫维茨先生是1985年来自纽约的哈里·S·杜鲁门学者、1987年英国议事录学会学者和2004年总督学术成就奖委员会的获奖者。
老托马斯·J·西格雷夫业务合并完成后,老托马斯·J·塞格雷夫将担任Pubco董事会成员。塞格雷夫先生在航空业拥有丰富的经验,并在多家公司的董事会任职。1985年至1999年,塞格雷夫先生担任美国涂料技术公司的董事长兼首席执行官。1991年,塞格雷夫先生还参与了塞格雷夫航空公司的资本形成,并于2000年至2010年担任塞格雷夫航空公司的首席财务官。从1995年至2000年,西格雷夫先生担任著名金属制造企业卡弗机械工厂有限公司的董事会主席,该公司专门从事焊接、精密加工和机械装配。自2010年以来,SeGrave先生一直担任Advance Contrant,LLC的顾问。
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LGM的高管和董事薪酬
在本节中,除非另有说明,否则我们、本公司及类似的术语 指的是企业合并完成前的LGM及其子公司,以及企业合并后的Pubco及其子公司。本讨论可能包含基于我们当前计划、 有关未来薪酬计划的考虑、预期和决定的前瞻性陈述。我们在业务合并完成后采用的实际薪酬计划可能与本讨论中总结的当前计划计划存在实质性差异 。
本节讨论了LGM首席执行官及其截至2022年12月31日担任高管的另外两名薪酬最高的人员(即业务前合并)在截至2022年12月31日的财年提供的服务的高管薪酬计划的主要组成部分。这些高管被称为被任命的高管。
在2022财政年度,法律和经济委员会任命了执行干事,他们的职位如下:
| 托马斯·詹姆斯(吉姆·塞格雷夫),创始人、董事长兼首席执行官(首席执行官); |
| 首席财务官布伦特·史密斯; |
| 首席运营官迈克尔(Mike)吉纳。 |
薪酬汇总表
下表 显示了截至2022年12月31日的年度LGM指定高管的薪酬。
名称和主要职位 |
年 | 薪金 ($) |
奖金 |
所有其他 补偿 ($) |
总计 | |||||||||||
吉姆·西格雷夫创始人、董事会主席兼首席执行官 |
2022 | | | $ | 9,564,993 | (1) | $9,543,081 | |||||||||
布伦特·史密斯首席财务官 |
2022 | $ | 112,689 | (2) | | | $112,689 | |||||||||
Mike贵娜,首席运营官 |
2022 | $ | 300,000 | | $ | 66,147 | (3) | $366,147 |
(1) | 反映从LGM分配给SeGrave先生的9,360,436美元,以代替他在2022年担任首席执行官的工资,以及LGM在2022年财政年度使用LGM飞机114.2小时飞行时间的增加成本182,645美元。 |
(2) | 史密斯先生于2022年8月12日受聘。 |
(3) | 反映了与Guina先生不时作为LGM飞行员的服务有关的46,973美元的付款和每日费用。 |
薪酬汇总表说明
基本工资。
被点名的执行干事 领取各自的基本工资,以补偿他们向地方政府提供的服务(不包括2022年的SeGrave先生,他从地方政府那里获得分配,而不是基本工资)。支付给每位被任命的高管的基本工资旨在提供反映高管技能、经验、角色和责任的固定薪酬部分。
史密斯和吉纳2022年的基本工资分别为35万美元和30万美元。SeGrave先生从LGM收到了9,360,436美元的分发。
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年度奖励现金奖金。
LGM不时根据SeGrave先生的酌情决定权,向其指定的高管支付现金奖金,以实现某些客观和/或主观 业绩目标。
长期股权激励。
在2022财年,LGM被任命的高管中没有一人获得任何股票期权或其他激励性股权奖励。
补偿的其他要素
退休计划
被任命的高管有资格参加由LGM维护的401(K)退休储蓄计划。《守则》允许符合条件的员工在规定的限额内,通过向401(K)计划缴费,在税前基础上延期支付部分薪酬。2022年,参与者在401(K)计划中做出的贡献,包括被任命的执行官员,由长期薪酬的50%匹配,最高可达员工薪酬的8%。这些匹配的缴费一般自缴费之日起未归属,并在五年内归属20%,但须继续服务。我们预计,在业务合并完成后,我们任命的高管将继续以与其他全职员工相同的条件参与401(K)计划。
员工福利
LGM向其指定的执行官员提供福利,其基础与向所有员工提供的相同,包括健康、牙科和视力保险;人寿保险;意外死亡保险和肢解保险;以及残疾保险。
飞机使用
LGM的管理人员使用其飞机执行与其商务任务直接相关的航班。LGM还允许一些高管将其飞机用于个人利益。某些行政干事每年被分配一定的飞行小时数,而其他行政干事则由西格雷夫先生酌情决定不时获得飞行小时数。给予高管的飞行时数可以由高管及其直系亲属使用。2022年,塞格雷夫先生个人使用其飞机给低收入国家航空公司带来的累计增量成本为182,645美元。LGM根据LGM的可变运营成本确定其飞机个人使用的增量成本,其中包括(I)着陆费、停机坪和停机费和费用,(Ii)机组人员差旅费,(Iii)每飞行小时的飞机燃料费用和(Iv)杂费。LGM的飞机主要用于商业目的;因此,不因每次使用而变化的固定成本,如飞行员和机组人员的工资、飞机的租赁或购买成本和维护成本,不包括在确定增量成本的公式中。管理人员因使用其准予的飞行时间而产生应纳税所得额,按照税务标准行业票价水平计算。LGM不会向其高管发放奖金,以支付或支付因将飞行时间用于个人利益而欠下的任何所得税。某些高级管理人员还可能支付超出分配给他们的飞行时数的额外飞行时间,这是根据支付给LGM的增量成本的每小时折扣费率计算的。行政官员使用个人飞行时间也受到某些条件和限制,如最短通知期、高峰期和最短每日飞行时间。
财政年度结束时的杰出股票奖励
截至2022年12月31日,没有任何被点名的高管持有未偿还的股权奖励。
252
与我们指定的高级管理人员签订雇佣协议
与吉姆·西格雷夫签订的雇佣协议
LGM 与SeGrave先生签订了一项高管聘用协议,自2023年4月1日起生效,最初任期为五年。根据雇佣协议,SeGrave先生的年度基本工资为8,500,000美元,这将由pubco董事会进行年度审查,以确定是否有理由增加(但不是减少)。SeGrave先生有资格获得最高达其基本工资100%的年度现金红利,由Pubco董事会根据(I)Pubco董事会在适用年度年初为整个LGM制定的目标和(Ii)Pubco董事会和SeGrave先生在适用年度开始商定的目标在适用年度内的实现情况自行决定。SeGrave先生必须受雇于LGM,直至适用年度的12月31日,才能获得该年度的年度奖金,奖金(如果有的话)将不迟于3月15日之后的 支付。SeGrave先生还有资格参加LGM不时向其高级管理人员提供的所有员工福利计划。此外,根据SeGrave先生的雇佣协议,LGM必须支付 因租赁注册号为N221JS(公司喷气式飞机)的特定德事隆700型号飞机而欠JS Longax,LLC的固定租赁付款义务,该公司喷气式飞机是为SeGrave先生的业务和个人使用的。LGM还必须支付与西格雷夫先生或其家人运营公司喷气式飞机有关的固定和可变费用。此外,如果公司飞机不可用,而SeGrave先生或他的家人乘坐LGM拥有/管理的飞机旅行,与此相关的费用将由LGM支付。此外,SeGrave先生的雇佣协议要求他遵守关于发明转让和使用LGM机密信息的惯例条款。
如果SeGrave先生的雇用(A)被LGM终止,原因不是死亡、残疾、残疾或其他原因(包括LGM不续签雇佣协议),或(B)SeGrave先生有充分理由终止雇用(根据雇佣协议中的定义),LGM应向SeGrave先生提供以下离职福利:(I)继续支付SeGrave先生24个月的基本工资,(Ii)相当于其终止年度目标奖金的两倍的金额(不得低于其基本工资的100%),(Iii)视SeGrave先生及时选择《眼镜蛇》继续承保的健康保险而定,(Br)SeGrave先生及其合资格受抚养人继续承保的全额补贴保费,直至(X)薪金续留期结束和(Y)SeGrave先生有资格根据另一雇主的计划获得团体健康保险的日期,及(br}(Iv)该等其他或额外福利,如有,根据LGM适用的员工福利计划、计划和安排的规定。所有离职福利均以SeGrave先生及时签订而不撤销以LGM及其关联公司为受益人的分居和解除索赔协议为条件。
与Mike·吉娜签订雇佣协议
LGM与Guina先生签订了一项高管聘用协议,自2023年4月21日起生效,最初任期为两年。 根据其雇佣协议,Guina先生的年度基本工资为360,000美元,LGM首席执行官将对此进行年度审查,以确定是否有必要加薪。Guina先生有资格获得高达其基本工资50%的年度现金 奖金,由LGM首席执行官根据适用年度内(I)LGM首席执行官于年初为整个LGM制定的目标以及 (Ii)Guina先生于适用年度开始时商定的目标的实现情况自行决定。Guina先生必须受雇于LGM直至适用年度的12月31日,才能获得该年度的年度奖金, 奖金(如果有的话)将不迟于次年3月15日支付。Guina先生还有资格参加LGM不时向其高级管理人员提供的所有员工福利计划。此外,吉纳先生的雇佣协议要求他遵守关于发明转让和使用LGM保密信息的习惯规定。
如果吉纳先生的雇佣被终止(A)非死亡、残疾或其他原因(包括LGM不续签雇佣协议),或(B)吉纳先生有充分理由终止雇用。
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(根据雇佣协议中的每个术语),LGM将向Guina先生提供以下离职福利:(I)继续支付Guina先生的基本工资,为期一个月,(Ii)如果Guina先生及时选择了COBRA下的继续健康保险,则为Guina先生及其合格受抚养人提供这种持续保险的全额补贴保费 ,直至(X)薪金续续期结束和(Y)Guina先生有资格获得另一雇主计划下的团体健康保险的日期,以及(Iii)此类其他或额外福利, 如果有,根据LGM适用的员工福利计划、计划和安排提供。所有离职福利须受Guina先生适时订立而非撤销以LGM及其联属公司为受益人的分居及解除索偿协议的约束。
与布伦特·史密斯的聘书
2022年8月12日,LGM与史密斯先生签署了一份聘书,根据这份聘书,他可以随意受雇于LGM。根据聘书,史密斯先生的年度基本工资为350,000美元,并有资格获得高达其年度基本工资的100%的年度奖金。2022年,这样的奖金机会按比例分配。史密斯先生还享有每年12小时的私人飞行 时间,并有资格参加LGM的员工福利计划。根据聘书,如果LGM无故终止Smith先生的雇佣关系或Smith先生有充分的理由终止其雇佣关系(如聘书中所定义),LGM应向Smith先生提供以下离职福利:(I)继续支付Smith先生为期六个月的基本工资,以及(Ii)根据Smith先生根据COBRA及时选择继续承保的医疗保险,报销该等续保的保费的一部分,使Smith先生的承保成本等于其在职员工承保的成本,直至(X)薪资续延期结束之日、(Y)Smith先生有资格根据另一雇主的 计划获得实质类似团体健康保险承保之日及(Z)Smith先生不再有资格根据COBRA获得承保之日,两者中以较早者为准。如果在LGM控制权变更之前的三个月内或之后的12个月内(如要约书中的定义,不包括业务合并)发生这种无故终止或有充分理由的终止,LGM应向Smith先生提供以下离职福利,以代替上述离职福利:(I)相当于其基本工资的18个月加上终止年度目标年终奖金的50%的 一次性付款,以及(Ii)上述为期18个月的COBRA报销福利。所有离职福利须受 史密斯先生继续遵守其限制性契诺及适时订立及不撤销以LGM及其联属公司为受益人的分居及解除索偿协议的约束。
254
行政人员及董事在离职后的薪酬
企业合并
业务合并后,PUBCO首席执行官和董事的薪酬
完成业务合并后,pubco打算制定一项高管薪酬计划,旨在使薪酬与pubco的业务目标和股东价值的创造保持一致,同时使pubco能够吸引、留住、激励和奖励为pubco长期成功做出贡献的个人。
高管薪酬。在业务合并后,pubco与其高管薪酬有关的政策将由pubco董事会与pubco董事会期望建立的薪酬委员会协商后执行。我们预计,pubco遵循的薪酬政策将旨在提供足以吸引、激励和留住pubco高管的薪酬,并在高管薪酬和股东价值的创造之间建立适当的关系。
除了薪酬委员会提供的指导外,PUBCO董事会还可以在招聘、聘用和确定给予高管员工的薪酬方面不时利用第三方的服务。
董事补偿。预计Pubco董事会的薪酬委员会将在业务合并完成后确定支付给Pubco董事会成员的年度薪酬。
新兴成长型公司的地位
作为一家新兴的成长型公司,pubco将免除与高管薪酬相关的某些要求,包括要求 就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票,并提供有关pubco首席执行官的总薪酬与所有pubco员工年总薪酬中值的比率的信息, 每个人都符合2010年投资者保护和证券改革法案的要求,该法案是多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的一部分,并有权利用其他某些大规模披露规则,例如只要求报告三名指定高管的薪酬,而不是五名高管的薪酬。
255
证券的实益所有权
下表列出了有关以下方面的信息:(I)根据从下列人士获得的信息,截至2022年12月31日的EGA普通股的实际实益所有权,以及(Ii)紧随业务合并完成后的预期PUBCO普通股的预期实益所有权:
| 我们所知的持有EGA普通股流通股超过5%的实益拥有人; |
| 我们每一位实益拥有我们普通股的高管和董事;以及 |
| 我们所有的高管和董事都是一个团队。 |
实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,该规则一般规定,如果一个人对该证券拥有单独或共享的投票权或投资权,包括目前可在60天内行使或行使的期权和认股权证,他或她就拥有该证券的实益所有权。下表不包括我们保荐人持有的私募认股权证所涉及的EGA A类普通股的股份,因为这些证券在本委托书发表后60天内不可行使。
在下表中,业务合并前的所有权百分比是基于22,500,000股EGA A类普通股 (其中包括作为EGA单位基础的EGA A类普通股)和截至2022年12月31日已发行的5,625,000股EGA B类普通股。投票权是指该人实益拥有的EGA A类普通股股份和EGA B类普通股股份的总投票权。在所有待表决的事项上,除非法律另有规定,EGA A类普通股的持有者和EGA B类普通股的持有者作为一个类别一起投票。目前,EGA B类普通股的所有股份均可在日转换为EGA A类普通股一对一基础。
在下表中,业务合并后的所有权百分比 假设(A)没有任何现有股东选择让股东大会回购任何长期股东大会普通股,以及(B)进一步假设两种情况:(I)没有特别提款权A类普通股股份被赎回,(Ii)特别提款权A类普通股的20,695,342股已发行股份从信托账户赎回,总金额约为2.07亿美元,特别提款权在交易结束后有至少5,000,001美元的有形资产净值(根据交易所法案第3a51-1(G)(1)条确定)。投票权是指该人实益拥有的公共公司A类普通股和公共B类普通股股份的总投票权。在所有待表决的事项上,PUBCO A类普通股和PUBCO B类普通股的持有者将在提交股东表决或批准的所有事项上作为一个类别一起投票。PUBCO A类普通股和PUBCO B类普通股的持有者在提交股东表决或批准的所有事项上,每股享有一票投票权。
256
A类普通股 | B类普通股 | 综合投票权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
实益拥有人姓名或名称及地址 |
EGA A类 普普通通 拥有的股票 在此之前 业务 组合 |
Pubco A类 普通股 和LGM 公共单位 拥有以下所有权 商家 组合 (假设没有 赎回)(1)(2)(3) |
Pubco A类 普通股 和LGM 公共单位 拥有 在 之后 业务 组合 (假设 最大值 赎回) |
EGA B类 普普通通 拥有的股票 在此之前 业务 组合 |
Pubco B类 普通股 拥有 紧随其后的是 业务 组合(4) |
在此之前 业务 组合 |
跟随 商家 组合 假设没有 救赎 |
跟随 商家 组合 假设 最大值 赎回 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 | % | 数 | % | 数 | % | 数 | % | 数 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
现任行政人员和董事(5) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格雷格·海莫维茨(6) |
| | 18,458,333 | 17.02 | % | 18,458,333 | 21.47 | % | 5,625,000 | 100 | % | | | 20 | % | 17.02 | % | 21.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加里·费格尔 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索菲亚·帕克·马伦 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
路易丝·柯比什利 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
琳达·霍尔·达施勒 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
乔纳森·西尔弗 |
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Noorsurainah(苏)Tengah |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有现任行政人员和董事为一组(7人) |
| | 18,458,333 | 17.02 | % | 18,458,333 | 21.47 | % | 5,625,000 | 100 | % | | | 20 | % | 17.02 | % | 21.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5%的持有者: |
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例如赞助商有限责任公司(我们的赞助商)(6) |
| | 9,958,333 | 9.18 | % | 9,958,333 | 11.59 | % | 5,625,000 | 100 | % | | | 20 | % | 9.18 | % | 11.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
萨巴资本管理公司,L.P.(7) |
1,721,200 | 7.65 | % | 1,721,200 | 1.59 | % | | | | | | | 6.12 | % | 1.59 | % | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HGC投资管理公司(8) |
1,604,717 | 7.13 | % | 1,604,717 | 1.48 | % | | | | | | | 5.71 | % | 1.48 | % | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BTIG,LLC(9) |
1,303,017 | 5.79 | % | 1,303,017 | 1.20 | % | | | | | | | 4.63 | % | 1.20 | % | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
杉树资本管理有限公司(10) |
1,513,628 | 6.73 | % | 1,513,628 | 1.40 | % | | | | | | | 5.38 | % | 1.40 | % | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业合并后的高管和董事 (11) |
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吉姆·塞格雷夫(12) |
| | 60,000,000 | 55.32 | % | 60,000,000 | 69.80 | % | | | 60,000,000 | 100 | % | | 55.32 | % | 69.80 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mike贵娜 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布伦特·史密斯 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加里·费格尔 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格雷格·海莫维茨(6) |
18,458,333 | 17.02 | % | 18,458,333 | 21.47 | % | 5,625,000 | 100 | % | | | 20 | % | 17.02 | % | 21.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mike福克斯 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
彼得·霍珀 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小弗兰克·霍尔德 |
| | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
汤姆·西格雷夫 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业合并为一个集团后的所有高管和董事 (9人) |
| | 78,458,333 | 72.34 | % | 78,458,333 | 91.27 | % | 5,625,000 | 100 | % | 60,000,000 | 100 | % | 20 | % | 72.34 | % | 91.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
企业合并后5%的pubco持有者 |
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Eg赞助商有限责任公司 |
| | 9,958,333 | 9.18 | % | 9,958,333 | 11.59 | % | 5,625,000 | 100 | % | | | 20 | % | 9.18 | % | 11.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
委托翡翠(开曼)有限公司(13) |
| | 5,000,000 | 4.61 | % | | | | | | | | 4.61 | % | 5.82 | % |
(1) | 包括11,833,333股Pubco A类普通股,可在行使7,500,000份已发行的EGA公共认股权证和4,333,333份私募认股权证时发行,犹如该等认股权证已于2022年12月31日赎回一样。 |
257
(2) | 假设没有赎回,已发行的Pubco A类普通股数量为48,458,333股 ,假设最大赎回为25,958,333股。未完成的LGM普通股数量假设60,000,000个LGM普通股(不包括Pubco持有的LGM普通股)在业务合并完成后立即未偿还 。Pubco A类普通股和LGM普通股的已发行股票数量包括11,833,333股Pubco A类普通股,可通过行使已发行的7,500,000股特别提款权公开认股权证和4,333,333股私募认股权证发行。已发行的pubco A类普通股和LGM普通股数量包括8,500,000股由Bridge Notes转换而成的pubco A类普通股,但不影响PIK权益。在符合A&R营运协议的条款及根据股东协议就现有股东而言的禁售期的情况下,LGM成员(PUBCO除外)可不时安排LGM赎回其任何或全部LGM普通股,以换取PUBCO选举的任何或全部LGM普通股(除某些例外情况外),同等数量的PUBCO A类普通股或现金(基于PUBCO A类普通股在紧接该成员希望赎回其LGM普通股的书面通知交付日期之前的十个交易日内的每日成交量加权平均价)。 |
(3) | 为了确定实益拥有的pubco A类普通股的百分比,表 假设每个实益所有人持有的每个LGM普通股换取一股pubco A类普通股。 |
(4) | 赎回权的行使不会影响其各自持有人持有的Pubco B类普通股数量。 |
(5) | 除非另有说明,列出的每个实体或个人的营业地址均为C/o EG收购公司,地址为纽约公园大道375号24层,NY 10152。 |
(6) | 显示的权益包括方正股份,分类为EGA B类普通股,这些股份将 转换为PUBCO A类普通股一对一以完善企业合并为基础。我们的保荐人是此类 股票的记录持有者,Truust Global Management GP LLC是我们保荐人的管理成员,因此对我们保荐人持有的EGA普通股拥有投票权和投资酌处权,并可能被视为分享了我们保荐人直接持有的EGA普通股的实益所有权 (与Truust Global Management GP LLC、GH Onshore GP LLC和我们的保荐人一起)。格雷格·海莫维茨是GH Onshore GP LLC的唯一和管理成员,GH Onshore GP LLC是 Truust Global Management GP LLC的唯一和管理成员,因此,可能被视为对我们的保荐人直接持有的普通股拥有共同受益所有权。Truust Global Management GP LLC、GH Onshore GP LLC和Gregg Hymowitz均否认对此类证券的实益所有权,但其在其中的金钱利益除外。EGA的每一位高级管理人员和董事可能在我们的赞助商中拥有直接或间接的利益。GMF Capital的一家附属公司在我们的赞助商中拥有约50%的会员权益。除他们可能直接或间接拥有的任何金钱利益外,上述人士均放弃对申报股份的任何实益拥有权。显示的权益还包括 8,500,000股由Bridge Notes转换而成的pubco A类普通股,而不产生PIK权益。Gregg Hymowitz担任Truust Global的创始人兼首席执行官,该公司的一家关联公司是Truust Emerald(Cayman)LP和其他投资工具的普通合伙人,这些投资工具总共购买了8,500万美元的桥梁债券,并可能被视为从桥梁债券转换而来的8,500,000股Pubco A类普通股的实益所有者 ,而不产生实益权益。 |
(7) | 根据2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G,萨巴资本管理公司,L.P.,博阿兹·R·温斯坦和萨巴资本管理公司,有限责任公司可能被视为对EGA A类普通股1,721,200股拥有共同的处置投票权。每家公司的营业地址都是列克星敦大道405号,邮编:58这是地址:纽约,邮编:10174。 |
(8) | 根据2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G,和记黄埔投资管理有限公司可能被视为对1,604,717股特变基金A类普通股拥有唯一投票权。HGC投资管理公司的营业地址是永格街1073号,2发送多伦多楼层,加拿大安大略省M4W 2L2。 |
258
(9) | 根据2023年1月17日提交给美国证券交易委员会的附表13G,北电可被视为分享了对特易购1,303,017股A类普通股的投票权和处分权。BTIG的营业地址是蒙哥马利街600号,6号这是加利福尼亚州旧金山,邮编:94111。 |
(10) | 根据2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G,Fir Tree Capital Management,LP可能被视为对EGA A类普通股1,513,628股拥有唯一投票权。Fir Tree Capital Management LP的营业地址是500 5这是大道9号这是地址:纽约,邮编:10110。 |
(11) | 除非另有说明,列出的每个实体或个人的营业地址均为北卡罗来纳州金斯顿Jetport路2860br,邮编:28504。 |
(12) | Pubco A类普通股由60,000,000股LGM普通股组成,假设现有的 股东在本委托书其他部分所述的截止日期前并未行使回购现金回购金额的权利。 |
(13) | Truust Emerald(Cayman)LP将购买价值5000万美元的Bridge Notes。EnTrust(Br)Emerald(Cayman)LP的业务地址是C/o EG Acquisition Corp.,地址为Park Avenue 37524 Floth,New York,NY 10152。 |
260
某些关系和关联方交易
EGA的关联方交易
方正股份
2021年1月29日,我们向保荐人发行了总计5,750,000股方正股票,总收购价为25,000美元现金,约合每股0.004美元。2021年3月,EGA实施了股票股息,导致EGA B类已发行普通股总数从5,750,000股增加到7,187,500股。2021年5月25日,保荐人无偿交出总计718,750股EGA B类普通股, 这些股份被注销,导致保荐人持有的已发行EGA B类普通股共计6,468,750股。2021年7月,由于承销商没有行使超额配售,843,750股方正股票被没收,导致EGA B类已发行普通股总数减少至5,625,000股,使方正股票总数占EGA已发行普通股总数的20% 。除某些有限的例外情况外,方正股份(包括转换后可发行的EGA A类普通股)不得由持有者转让、转让或出售。
私募认股权证
我们的保荐人 在IPO结束的同时,以每份认股权证1.50美元的价格购买了总计4,333,333份私募认股权证。因此,我们的保荐人在此交易中的权益价值为 $6,500,000。每份私募认股权证的持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股EGA A类普通股。除某些有限的例外情况外,私募认股权证(包括行权时可发行的特惠基金A类普通股)不得由持有人转让、转让或出售,直至我们的初始业务合并完成后三年,但以下情况除外:(A)转让给我们的高级职员或董事、我们的任何高级职员或董事的任何关联公司或家庭成员、我们保荐人的任何成员或我们保荐人的任何关联公司,以及该等成员的关联公司以及由该等成员建议的基金和账户;(B)在个人的情况下,通过赠与给该个人的直系亲属或受益人是该个人直系亲属成员的信托、该人的附属机构或慈善组织;(C)在个人的情况下,根据继承法和个人去世后的分配法;(D)在个人的情况下,根据有资格的国内关系令;(E)以不高于最初购买股份或认股权证的价格完成初始业务合并而进行的私下出售或转让;(F)在完成初始业务合并之前进行清算的情况下; (G)根据特拉华州的法律或保荐人解散时保荐人的有限责任公司协议;或(H)如果我们的清算、合并、股票交换、重组或其他类似的交易导致我们的所有股东有权在我们完成最初的业务合并后将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产;然而,在第(A)至(E)或(G)款的情况下,该等获准受让人必须订立书面协议,同意受此等转让限制及函件协议所载其他限制的约束,以及受吾等保荐人就该等证券(包括与投票、信托账户及清算分派有关的条款)所订立的相同协议的约束,且只要该等证券由吾等保荐人或其获准受让人持有,吾等不得赎回该等证券。
根据函件协议,吾等将向吾等保荐人提供优先要约权,惟吾等于交易完成前,如建议发行任何股本证券或可转换为、可交换或可行使股本证券的证券(上文所述营运资金贷款的认股权证除外)或向该业务组合中的任何卖方发行认股权证以筹集额外资本,吾等将向保荐人提供优先要约权。
关联方贷款
我们的赞助商同意借给我们最多300,000美元,用于我们首次公开募股的部分费用。本公司于2021年6月30日全额支付本票。
260
2022年6月14日,发起人同意根据新的 期票(2022年6月期票)借给公司400,000美元。2022年10月6日,发起人同意根据一张新的期票(2022年10月期票)借给公司420,000美元。2022年12月14日,发起人同意根据一张新的本票(连同2022年6月的本票和2022年10月的本票,即本票)借给公司330,000美元。本期票为无息票据,于下列日期中较早者支付:(I)2023年5月27日或(Ii)本公司完成初始业务合并之日。截至2022年12月31日,本票项下未偿还金额为1,150,000美元。
此外,为了支付与计划的初始业务合并相关的交易成本,我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成初始业务合并,我们将从向我们发放的信托账户的收益中偿还这些贷款金额。否则,此类贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果业务合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。贷款人可以选择将高达1,500,000美元的此类贷款转换为认股权证,每份认股权证的价格为1.5美元。认股权证将与私募认股权证相同,包括行使价、可行使性和行使期。截至2022年12月31日和2021年12月31日,没有此类营运资本贷款未偿还。我们的高级职员和董事的贷款条款(如果有的话)尚未确定,也没有关于此类贷款的书面协议。我们不希望从赞助商或我们赞助商的关联公司以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金,并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。
舰桥笔记
关于签署股权购买协议,于二零二二年十月十七日,LGM与一名投资者订立一项高级附属可换股票据,并就其中若干有限条文订立EGA,据此,LGM借入本金总额50,000,000美元,年利率为10%,于业务合并完成时以实物形式支付予Pubco的额外股份。2022年10月28日,LGM还与桥梁票据贷款人按相同条款订立了本金总额为35,000,000美元的递增修正案,使桥梁票据的本金总额达到85,000,000美元。同时,桥梁债券将自动转换为Pubco A类普通股的数量 ,等于(A)LGM根据桥梁债券所欠的总金额(包括应计的PIK利息)除以(B)$10.00(在某些情况下可能会进行调整,如桥梁债券中所述的 )的商数。除非获得过桥票据贷款人的同意,否则过桥票据的收益将主要用于购买额外的飞机和支付与此相关的费用。
应收税金协议
关于应收税金协议的摘要,请参阅第1号提案--交易提案--相关协议--应收税金协议。
股东协议
有关股东协议的摘要,请参阅第1号提案:交易提案相关的 协议:股东协议。
A&R登记权协议
关于A&R登记权协议的摘要,请参见提案1:交易提案:相关协议:修订和重新签署的登记权协议。
261
赞助商投票协议
有关保荐人投票协议的摘要,请参阅提案1-交易提案相关的 协议-保荐人投票协议。
认购协议
关于认购协议的摘要,请参阅提案1-交易提案-相关的 协议-认购协议。
商业行为和道德准则
我们的董事会已经通过了《商业行为和道德准则》,规定了审查和批准或批准关联方交易的政策和程序。根据我们的《商业行为和道德准则》,利益冲突情况将包括涉及公司的任何金融交易、安排或关系(包括任何债务或债务担保)。
我们的审计委员会必须审查和批准我们建议进行的任何关联人交易。 若要批准关联方交易,必须获得出席会议的审计委员会成员的多数赞成票。整个审计委员会的多数成员将构成法定人数。在没有会议的情况下,需要获得审计委员会所有成员的一致书面同意才能批准关联方交易。我们还要求我们的每位董事和高级管理人员填写一份 董事和高级管理人员调查问卷,以获取有关关联方交易的信息。
为进一步将利益冲突降至最低,我们同意不会完成与我们任何发起人、高管或董事有关联的实体的初始业务合并,除非我们或独立董事委员会已从 独立投资银行或其他独立实体获得意见,认为从财务角度来看,我们的初始业务合并对我们的公司和我们的股东是公平的。我们不会向我们的赞助商、高级管理人员或董事或我们的赞助商或高级管理人员的任何关联公司支付发起人费用、报销、咨询费、任何贷款付款或其他补偿,因为我们在完成我们最初的业务合并之前向我们提供的服务,或与为完成我们的初始业务合并而提供的服务有关的服务(无论交易类型如何)。然而,以下款项将支付给我们的保荐人、高级管理人员或董事,或我们或他们的关联公司,这些款项都不会来自我们在完成初始业务合并之前在信托账户中持有的IPO收益:
| 偿还赞助商向我们提供的总计300,000美元的贷款,用于支付与产品相关的费用和 组织费用; |
| 向我们赞助商的附属公司支付每月10,000美元,最多24个月,用于办公空间、水电费以及秘书和行政支助; |
| 报销任何 自掏腰包与确定、调查和完成初始业务合并有关的费用;以及 |
| 偿还我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事可能发放的贷款,以资助与业务合并相关的交易成本,这些贷款的条款尚未确定,也没有签署任何与此相关的书面协议。在贷款人的选择下,此类贷款中最多1,500,000美元可转换为与私募认股权证相同的权证,每份认股权证的价格为1.50美元。 |
我们的审计委员会每季度审查向我们的赞助商、高级管理人员或董事或我们或他们的附属公司支付的所有款项。
262
LGM的关联方交易
以下是自2022年1月1日以来LGM曾经或现在参与的每笔交易或一系列类似交易的摘要,其中:
| 涉案金额超过12万元;及 |
| 我们的任何董事、董事被提名人或高管、任何持有我们5%股本的人或他们的任何直系亲属曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。 |
与相关实体的交易
| LGMV是一个与LGM在业务合并前的所有权结构相同的实体 。塞格雷夫以个人身份拥有LGMV和LGM 96%的股份,而作为劳拉·格雷斯·塞格雷夫、麦迪逊·李·塞格雷夫、莉莲·梅·塞格雷夫和托马斯·詹姆斯·塞格雷夫三世的托管人,塞格雷夫总共拥有LGMV和LGM 4%的股份。卡罗莱纳航空中心有限责任公司、水晶海岸航空有限责任公司和金斯顿喷气中心有限责任公司是LGMV和燃料销售商的全资子公司。2022年,LGM以每加仑4.47美元的价格从LGMV的子公司购买了总计220万美元的燃料, 约占LGM迄今2022年燃料采购总额的2.6%。2023年,LGM以每加仑4.16美元的价格从LGMV的子公司购买了总计80万美元的燃料。 |
| 根据双方2021年1月1日的租约,LGM从LGMV的全资子公司Kinston Jet Center,LLC租赁了其总部和两个机库(1号机库和2号机库)。2022年,LGM根据这份租约向Kinston Jet Center,LLC支付了72万美元,截至2023年1月1日,剩余租金为900万美元。 |
| 根据双方2022年5月1日的租赁协议,LGM从LGMV的全资子公司Kinston Jet Center,LLC租赁了一个飞机机库(4号机库)。2022年,LGM根据这份租约向Kinston Jet Center,LLC支付了36万美元,截至2023年1月1日,剩余租金为1570万美元。 |
| 根据双方于2018年9月1日签订的租约,LGM从LGMV的全资子公司Kinston Jet House,LLC租赁了一套房子。2022年,LGM根据这份租约向Kinston Jet House,LLC支付了30,000美元,截至2023年1月1日剩余租金为20,000美元。 |
| LGM从Juliette Lima Bravo,LLC租赁了一架飞机,Laura Harvey Ball(Thomas SeGrave,Jr.的母亲)拥有约33%的股份。2022年,LGM根据本租约向Juliette Lima Bravo,LLC支付了441,300.00美元,截至2023年1月1日剩余租金为525,000.00美元。 |
| LGM Auto,LLC是LGMV的全资子公司,向flyExclusive租赁多辆汽车。2022年, flyExclusive根据此类租赁向LGM Auto,LLC支付了总计124,704.00美元,截至2023年3月31日的总金额为45,668.00美元。 |
| 彼得·霍珀,被提名为LGM董事的一员,拥有DH Aviation,LLC 50%的已发行股权,该实体拥有租赁给flyExlcusive的飞机N401JS 50%的权益。2022年,截至2023年3月31日,flyExclusive向DH Aviation,LLC支付的飞机租赁总金额为192,500美元(霍珀先生选择以飞行小时积分的形式获得), 截至2023年3月31日的48,125.01美元(霍珀先生选择以飞行小时积分的形式获得)。Hopper先生还与flyExclusive签订了附函,同意执行上述飞机租赁。根据这封附函,霍珀在2022年获得了总计8.25万美元的飞行小时积分,其中20625.00美元的飞行积分将支付给霍珀,直至2023年3月31日。 |
| PHBL,LLC,一家将飞机租赁给flyExclusive的实体,拟由董事的彼得·霍珀持有该公司50%的流通股。2022年,flyExclusive向PHBL,LLC支付的租金总额为414,996.00美元,其中截至2023年3月31日的租金为103,749美元。 |
| LGM是该期限票据的担保人,日期为2021年1月29日,由Sea Jay,LLC (Sea Jay)和北方信托公司之间发行,金额为1,190万美元。西杰由西格雷夫全资拥有。 |
263
企业合并后的关联交易政策
完成业务合并后,上市公司董事会将采用书面的关联人交易政策,该政策将 规定以下政策和程序,以审查和批准或批准关联人交易。
关联人交易是指PUBCO或其任何子公司曾经、现在或将成为参与者的交易、安排或关系,涉及的金额超过120,000美元,并且任何关联人曾经、现在或将拥有直接或间接的重大利益。相关人士指的是:
| 任何是Pubco执行人员或Pubco董事之一的人; |
| 任何为pubco所知的持有pubco 5%以上有表决权股份的实益所有人; |
| 上述任何人的直系亲属,指子女、继子女、父母、继父母、配偶、兄弟姐妹、婆婆, 岳父, 女婿, 儿媳, 姐夫或嫂子持有董事超过5%有表决权股份的高管或实益拥有人,以及分享该董事家庭的任何人、拥有超过5%有表决权股份的高管或实益拥有人;以及 |
| 任何商号、公司或其他实体,其中任何上述人士为合伙人或主事人,或处于类似地位,或在其中拥有10%或更多实益所有权权益。 |
PUBCO将制定政策和程序,以最大限度地减少其可能与其附属公司进行的任何交易所产生的潜在利益冲突,并为披露可能不时存在的任何实际或潜在利益冲突提供适当的程序。具体地说,根据Pubco审计委员会章程,审计委员会将负责审查关联方交易。
264
EGA证券简介
企业合并前的资本结构
根据现有的公司注册证书,我们的法定股本包括100,000,000股特惠保险A类普通股、0.0001美元面值、10,000,000股特惠保险B类普通股、0.0001美元面值以及1,000,000股非指定优先股,面值0.0001美元。以下描述汇总了我们的股本的主要条款。 因为它只是一个摘要,所以它可能不包含对您重要的所有信息。
EGA单元
每个EGA单位包括一股EGA A类普通股和三分之一的可赎回EGA认股权证。每份特惠股权证的持有人有权按每股11.5美元的价格购买一股特惠股权证A类普通股,但须按S-1表格(第333-255046号)的登记声明所述作出调整。EGA认股权证持有人只能对EGA A类普通股的整数股行使其认股权证。这意味着特惠权证持有人在任何给定时间只能行使整个特惠权证。不会发行零碎认股权证,只会买卖整份认股权证。因此,除非您拥有至少三个EGA设备,否则您将无法获得或交易整个EGA保证书。
EGA A类普通股和EGA权证于2021年7月16日开始单独交易。EGA单位的持有者可以选择继续持有EGA单位或将其EGA单位分离为成分证券。持有者需要让他们的经纪人联系我们的转让代理,以便将EGA单位分为EGA A类普通股和EGA认股权证。
普通股
截至2022年12月31日,已发行的EGA普通股有28,125,000股,包括:
| 22,500,000股EGA A类普通股,作为我们IPO发行的EGA单位的基础;以及 |
| 我们的保荐人持有5,625,000股EGA B类普通股。 |
登记在册的普通股股东在所有待股东表决的事项上,每持有一股,有权投一票。除了在我们最初的业务合并之前与我们的董事有关的 以外,EGA A类普通股的持有者和EGA B类普通股的持有者将作为一个类别对提交我们股东投票的所有事项进行投票, 除非法律另有要求。除非在我们现有的公司注册证书或现有的章程中有所规定,或者DGCL的适用条款或适用的证券交易所规则要求,否则需要我们所投票的EGA普通股的多数股份的赞成票才能批准我们的股东投票表决的任何此类事项。我们的董事会分为三个级别,每个级别的任期一般为三年,每年只选举一个级别的董事 。在董事选举方面没有累积投票权,因此,投票选举董事的股份超过50%的持有者可以选举所有董事。我们的股东有权在董事会宣布从其合法可用资金中获得应课差饷股息。在我们最初的业务合并之前,只有方正股份的持有者才有权投票选举董事。在此期间,公众股东将无权投票选举董事。此外,在完成初始业务合并之前,我们方正股份的多数持有者可因任何 原因罢免董事会成员。
根据纽约证券交易所的公司治理要求,我们不需要在不迟于我们在纽约证券交易所上市的第一个财政年度结束后整整一年的时间内举行年度会议。在……下面
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根据DGCL第211(B)条,本公司须举行股东周年大会,以根据本公司现行附例选举董事,但如该等选举是以书面同意代替该等会议进行,则不在此限。在完成业务合并之前,我们不会召开年度股东大会选举新董事,因此我们可能不符合DGCL要求召开年度会议的 第211(B)条。因此,如果我们的股东希望我们在完成业务合并之前举行年度会议,他们可以根据DGCL第211(C)条向特拉华州衡平法院提交申请,试图迫使我们举行一次会议。在完成初始业务合并之前,董事会的任何空缺可由持有我们的大多数创始人股份的持有人选择的一名被提名人填补。此外,在完成初始业务合并之前,我们方正股份的多数持有者可因任何理由罢免董事会成员。
我们将向我们的公众股东提供机会,在业务合并完成时按每股价格赎回他们持有的全部或部分EGA A类普通股,以现金支付,相当于业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括从信托账户持有的资金赚取的利息 用于支付我们的特许经营权和所得税,除以当时EGA A类普通股的流通股数量,但受某些限制。信托帐户中的金额预计约为每股公开股票10.00美元。赎回权可能包括这样一项要求,即实益持有人必须表明身份才能有效赎回其股份。
只有在以下情况下,您才有权获得赎回EGA A类普通股的任何股票的现金:
(i) | (A)持有EGA A类普通股,或(B)持有EGA单位,并选择在您对EGA A类普通股行使赎回权之前,将您的 单位分离为EGA A类普通股和EGA公共认股权证的相关股票;和 |
(Ii) | 在纽约时间2023年(特别会议投票前两个工作日)之前,(A)向转让代理提交书面请求,我们将您的EGA A类普通股赎回为现金,以及(B)通过DTC以实物或电子方式将您的EGA A类普通股交付给转让代理。 |
如上所述,EGA单位的持有者在对EGA A类普通股行使赎回权之前,必须选择将EGA A类普通股的相关股票与EGA公共认股权证分开 。如果持有人在经纪公司或银行的账户中持有EGA单位,持有人必须通知他们的经纪人或银行,他们选择将EGA单位分离为EGA A类普通股和EGA认股权证的标的股票,或者如果持有人持有以其自己名义登记的EGA单位,则持有人必须直接联系转让代理并指示其这样做。公众股东可以选择赎回其持有的全部或部分EGA A类普通股,即使他们投票支持交易方案。如果业务合并没有完成,EGA A类普通股将不会被赎回为现金。如果业务合并完成且公众股东正确行使其赎回其持有的EGA A类普通股的权利并及时将其股份交付转让代理,我们将以每股EGA A类普通股的价格赎回每股EGA A类普通股,以现金支付,相当于业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括信托账户中持有的资金 赚取的利息(扣除应付税款)除以EGA A类普通股当时已发行的股票数量。为了说明起见,截至2022年12月31日,这相当于EGA A类普通股每股约10.14美元。如果公众股东行使赎回权,那么它将把其赎回的EGA A类普通股换成现金,不再拥有这些股票。任何赎回EGA A类普通股的请求一旦提出,可随时撤回,直至特别会议日期,此后经我们同意,可撤回至交易结束。此外,如果EGA A类普通股的持有者在选择赎回时交付了其 证书,并且随后在特别会议日期之前决定不选择行使此类权利,则它只需请求EGA指示我们进行转让
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代理返回证书(物理或电子)。持有人可以通过本委托书中列出的地址或电子邮件地址联系转移代理提出此类请求。 只有在特别会议日期之前提出此类请求时,我们才被要求接受此类请求。
尽管有上述规定,在未经我们事先同意的情况下,公共股东以及该公共股东的任何附属公司或与该公共股东一致行动或作为一个集团的任何其他人士(如交易法第13条所界定)将被限制 赎回其持有的超过15%的EGA A类普通股股份。因此,如果一名公众股东,无论是单独或联合行动,或作为一个团体,寻求赎回超过15%的EGA A类普通股已发行股票,则在未经我们事先同意的情况下,超过15%的任何此类股票将不会被赎回为现金。
为使公众股东能够就交易建议行使其赎回权,公众股东必须适当地 行使其赎回权利,并于纽约时间2023年(纽约时间2023年投票前两个工作日)前(以实物或电子方式)将其持有的EGA A类普通股股份交付转让代理。业务合并完成后,EGA将立即赎回向有效行使赎回权的公众股东发行的EGA A类普通股,以满足赎回权的行使。
EGA认股权证持有人将不拥有与认股权证相关的赎回权。
根据我们现有的公司注册证书,如果我们无法在IPO结束后的24个月内或任何延长的期限内完成我们的初始业务合并,我们将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%以现金支付的公众股票,但在此之后不超过10个工作日,以合法可用资金为准。相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,该利息以前没有发放给我们用于支付我们的特许经营权和所得税(减去用于支付解散费用的高达100,000美元的利息),除以当时已发行的公开股票的数量,根据适用的法律,赎回将完全消除 公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),以及(Iii)在赎回之后合理地尽快解散和清算,前提是我们的其余股东和我们的董事会 批准,在每一种情况下,均须遵守我们根据特拉华州法律规定的义务,规定债权人的债权和其他适用法律的要求。我们的保荐人、高级管理人员和董事已与我们达成书面协议,根据协议,如果我们未能在IPO结束后24个月内完成最初的 业务合并,除非获得延期,否则他们将放弃从信托账户清算其持有的任何创始人股票的分派的权利。然而,如果我们的保荐人或我们的管理层成员在我们首次公开募股后获得公开股票,如果我们未能在规定的时间内完成我们的初始业务合并,他们将有权从信托账户 中清算关于该等公开股票的分配。
在首次业务合并后发生EGA清算、解散或清盘的情况下,我们的股东有权按比例分享在偿还债务和为优先于EGA普通股的每类股票计提准备金后可供分配给他们的所有剩余资产。我们的股东没有优先认购权或其他认购权。没有适用于EGA普通股的偿债基金条款,但我们 将向我们的股东提供机会,在完成我们的初始业务合并后,根据 这里描述的限制,以现金赎回其公开发行的股票,现金相当于他们在信托账户中按比例存入的总金额。
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方正股份
方正股份与我们IPO出售的EGA单位所包括的EGA A类普通股的股份相同,方正股份的持有人拥有与公众股东相同的股东权利,但(I)方正股份受某些转让限制,如下所述,(Ii)我们的保荐人、高级管理人员和董事已与我们订立书面协议,据此,他们同意(A)放弃他们就完成我们的初始业务 合并所拥有的任何EGA股本股份的赎回权。(B)放弃与股东投票批准对我们现有公司注册证书(X)的修正案有关的创始人股票和公众股票的赎回权,以修改我们义务的实质 或时间,如果我们没有在IPO结束后24个月内完成我们的初始业务合并,除非延期,或(Y)与 股东权利或初始业务合并前活动有关的任何其他条款,以及(C)如果我们未能在IPO结束后24个月内完成初始业务合并(除非延期),则放弃他们从信托账户中清算其持有的任何创始人股票的分配的权利,尽管如果我们 未能在该时间段内完成我们的初始业务合并,他们将有权从信托账户中清算其持有的任何上市股票的分配,(Iii)创办人股份为EGA B类普通股,于收市时或在持有人选择前的任何时间自动转换为EGA A类普通股一对一并且(Iv)有权获得注册权。 我们的发起人已同意将其拥有的EGA的任何股本股份投票支持企业合并。
EGA B类普通股的股票将在我们于一对一基准 (受股票拆分、股票分红、重组、资本重组等调整的影响),并受现有公司注册证书所规定的进一步调整。增发或视为增发增发的A类普通股或股权挂钩证券,超过最终招股说明书中提出的金额,并与企业合并的结束有关的,EGA B类普通股转换为EGA A类普通股的比例将进行调整(除非EGA B类普通股的大多数流通股持有人同意免除任何此类发行的调整或被视为 发行),以便在转换所有EGA B类普通股时可发行的EGA A类普通股的数量在转换后的基础上总体相等,首次公开募股完成时发行的所有EGA普通股总数的20%,加上与业务合并相关而发行或视为发行的所有EGA A类普通股和股权挂钩证券 (不包括向业务合并中的任何卖家发行或将发行的任何股份或股权挂钩证券,以及在向我们提供的贷款转换时向我们的保荐人或其附属公司发行的任何私募等值认股权证)。我们 目前无法确定EGA B类普通股的大多数持有者在未来发行时是否会同意放弃对换股比率的此类调整。他们可因(但不限于)以下原因而放弃此类调整:(I)作为我们初始业务合并协议一部分的结束条件;(Ii)与EGA A类普通股持有人就构建初始业务合并进行谈判;或 (Iii)与提供融资的各方谈判,这将触发EGA B类普通股的反稀释条款。如果不放弃这种调整,此次发行不会减少EGA B类普通股持有人的持股百分比,但会减少EGA A类普通股持有人的持股百分比。如果放弃此类调整,此次发行将减少两类EGA普通股持有者的持股百分比。 方正股票持有人也可以选择将其持有的EGA B类普通股转换为同等数量的EGA A类普通股,受上文规定的调整。术语股权挂钩证券是指在与我们最初的业务组合相关的融资交易中,可转换、可行使或可交换的任何债务或股权证券,可转换、可行使或可交换的EGA A类普通股发行的股票,包括但不限于股权或债务的私募。如果可转换证券、认股权证或类似证券在转换或行使时可发行,则就转换率调整而言,此类证券可被视为已发行。
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除某些有限的例外情况外,创始人股票不得转让、转让或出售(除我们的高级管理人员和董事以及与我们的赞助商有关联的其他个人或实体,他们均受相同的转让限制),直到(A)我们完成初始业务合并后三年(或关于发起人转让或分配给我们的一名独立董事的任何创始人股票,一年)或(B)我们完成 业务合并、合并、资本股票交换、重组或其他类似交易,导致我们的所有股东有权将其持有的EGA普通股换取现金、证券或其他财产。任何获准的 受让人将受到我们保荐人对任何方正股份的相同限制和其他协议的约束。禁售期比一般特殊用途收购公司的惯例要长。我们的发起人认为,与创始人股票禁售期较短的特殊目的收购公司相比,这一较长的禁售期应能更好地使发起人的利益与我们投资者的利益保持一致,并应在 接近潜在目标公司时提供竞争优势。
在我们最初的业务合并之前,只有我们方正股份的持有者才有权投票选举董事。 在此期间,我们公开股份的持有者将无权投票选举董事。此外,在完成初始业务合并之前,我们方正股份的多数持有者可因任何原因罢免董事会成员。我们现有的公司注册证书中的这些条款只能由EGA B类普通股的多数成员通过决议才能修改。对于提交我们股东表决的任何其他事项,包括与我们最初的业务合并相关的任何投票,除法律要求外,我们创始人股票的持有人和我们公开股票的持有人将作为一个类别一起投票,每一股赋予持有人一票的权利。
分红
到目前为止,我们尚未就EGA普通股支付任何现金股息,也不打算在业务合并完成之前支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本金要求和完成初始业务合并后的一般财务状况。业务合并后的任何现金股息的支付将由pubco董事会酌情决定。此外,如果我们 产生任何债务,我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的与此相关的限制性契约的限制。
优先股 股票
我们现有的公司注册证书规定,优先股股票可不时以一个或多个 系列发行。本公司董事会有权确定适用于每个系列股票的投票权(如有)、指定、权力、优惠、相对、参与、可选或其他特别权利及其任何资格、限制和限制。本公司董事会可在未经股东批准的情况下,发行有投票权及其他权利的优先股,这可能会对EGA普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响,并可能产生反收购效果 。如果我们的董事会能够在没有股东批准的情况下发行优先股,可能会延迟、推迟或阻止我们控制权的变更或现有管理层的撤换。在此日期,我们没有已发行的优先股 。虽然我们目前不打算发行任何优先股,但我们不能向您保证,我们未来不会这样做。在我们的IPO中,没有发行或注册优先股。
认股权证
公众股东认股权证
每份EGA认股权证使登记持有人有权以每股11.50美元的价格购买我们EGA A类普通股的一整股,可按下文讨论的调整,在IPO结束后12个月或初始业务完成后30天的任何时间开始
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组合。根据EGA与大陆股票转让与信托公司于2021年5月25日达成的认股权证协议(认股权证协议),EGA认股权证持有人只能对EGA A类普通股的全部股份行使其EGA认股权证。您应查看已提交给美国证券交易委员会的认股权证协议副本,以获取适用于特惠认股权证的条款和条件的完整说明 。这意味着,在任何给定的时间,特惠基金权证持有人只能行使整个特惠基金权证。在分离EGA单位后,不会发行零碎的EGA认股权证,只有完整的EGA认股权证将进行交易。 因此,除非您拥有至少三个EGA单位,否则您将无法获得或交易整个EGA认股权证。EGA认股权证将在我们最初的业务合并完成后五年内到期,在纽约市时间 下午5:00到期,或在赎回或清算时更早到期。
吾等将无义务根据EGA认股权证 交付任何EGA A类普通股,亦无义务结算该等EGA认股权证行使,除非根据证券法就以EGA认股权证相关的A类普通股股份发出的登记声明 当时有效且招股说明书是有效的,但须受吾等履行下文所述有关登记的义务所限。我们将不会行使任何EGA认股权证,我们亦无义务在行使EGA认股权证时发行A类普通股,除非该等特别认股权证行使时可发行的A类普通股已根据EGA认股权证登记持有人居住国家的证券法律登记、合资格或视为获豁免。如果前面两句话中的条件不符合特惠金认股权证,该特惠金认股权证的持有人将无权行使该特惠金认股权证,并且该特惠金认股权证可能没有价值且到期时毫无价值。在任何情况下,我们将不会被要求净现金结算任何特惠金认股权证。在登记声明对已行使的特惠股权证无效的情况下,包含该等特惠股权证的特惠股权证的购买者将为该特惠股权证单位的A类普通股股份支付该单位的全部购买价。
我们目前并没有登记在行使EGA认股权证后可发行的EGA A类普通股的股份。然而,吾等已 同意,于业务合并完成后15个工作日内,吾等将尽最大努力向美国证券交易委员会提交一份涵盖于行使专项认股权证时可发行的专项认股权证A类普通股股份的登记说明书,使该登记陈述书生效,并维持一份有关专项认股权证期满或赎回该等A类普通股的现行招股章程, 如认股权证协议所述。如果一份涵盖因行使特别股权证而发行的特别提款权A类普通股股份的登记声明在60年前不生效这是 在交易结束后的工作日内,特惠认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或其他豁免,以无现金方式行使特惠股权证,直至有有效的登记声明或在我们未能维持有效的注册声明的任何期间内。如果该豁免或另一项豁免不可用,持有人将无法在无现金的基础上行使EGA认股权证。
一旦特惠认股权证可以行使,我们就可以要求赎回特惠权证:
| 全部,而不是部分; |
| 以每份特惠津贴认股权证0.01美元的价格计算; |
| 在不少于30天的提前书面赎回通知(30天的赎回期)后,向每位EGA认股权证持有人发出赎回通知;以及 |
| 当且仅当在我们向EGA认股权证持有人发送赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内,EGA A类普通股的报告最后销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)。 |
如果和当EGA认股权证可由我们赎回时,如果EGA认股权证行使时发行的EGA A类普通股不能豁免于以下情况,我们可能无法行使我们的赎回权
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根据适用的州蓝天法律注册或资格,或者我们无法实施此类注册或资格。我们将尽最大努力根据我们在IPO中提供EGA认股权证的州所在州的蓝天法律注册或资格登记此类EGA A类普通股 。
我们已确立上述最后一项赎回标准,以防止赎回赎回,除非在赎回时有较认股权证行权价显著溢价。如果上述条件得到满足,我们发出赎回EGA认股权证的通知,每位EGA认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其EGA认股权证。然而,在赎回通知发出后,EGA A类普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等进行调整)以及11.50美元的认股权证行使价。
如果我们如上所述要求赎回EGA认股权证,我们的 管理层将有权要求任何希望行使其EGA认股权证的持有人在无现金基础上这样做。在决定是否要求所有持有人在无现金基础上行使其EGA认股权证时,我们的 管理层将考虑我们的现金状况、未发行的EGA认股权证的数量以及在行使EGA认股权证后发行最大数量的EGA A类普通股对我们股东的稀释影响。如果我们的管理层利用这一选项,所有EGA认股权证持有人将通过交出其持有的EGA A类普通股的EGA认股权证来支付行使价,该数量的EGA A类普通股等于(X)EGA认股权证相关A类普通股的股份数量乘以EGA认股权证的行使价与公平市场价值之间的差额 (定义如下)。?公平市场价值应指在赎回通知发送给EGA认股权证持有人的日期之前的第三个交易日截止的10个交易日内,EGA A类普通股的最后报告平均销售价格。如果我们的管理层利用这一选项,赎回通知将包含计算行使EGA认股权证时将收到的EGA A类普通股数量 所需的信息,包括在这种情况下的公平市值。要求以这种方式进行无现金行使将减少发行的股票数量 ,从而减少认股权证赎回的稀释效应。我们相信,如果我们在最初的业务合并后不需要行使特惠股权证的现金,这一功能对我们来说是一个有吸引力的选择。如果我们要求赎回EGA认股权证 而我们的管理层没有利用这一选项,我们的保荐人及其获准受让人仍有权使用上文所述的相同公式 行使其私募认股权证以换取现金或在无现金的基础上行使其私募认股权证,如果所有EGA认股权证持有人被要求在无现金基础上行使其EGA认股权证,则其他EGA认股权证持有人将被要求使用该公式,如下所述。
EGA认股权证持有人可在其选择受制于一项要求时以书面通知吾等,即该持有人将无权行使该等特别认股权证,但在行使该等权利后,根据认股权证代理人的实际所知,该人(连同该人士的联属公司)将实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金额)的已发行A类普通股股份。
如果EGA A类普通股的流通股数量因EGA A类普通股的应付股息或EGA A类普通股的股票拆分或其他类似事件而增加,则在该股票股息、拆分或类似 事件的生效日期,因行使EGA认股权证而可发行的EGA A类普通股的数量将与EGA A类普通股的流通股增加比例增加。向有权以低于公平市值的价格购买EGA A类普通股的EGA A类普通股持有人进行的配股发行,将被视为相当于以下乘积的EGA A类普通股的股票股息:(I)在此类配股中实际出售的EGA A类普通股的股份数量(或在此类配股中出售的任何其他可转换股权证券下可发行的
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(Ii)1减去(X)于有关供股中支付的EGA A类普通股每股价格除以(Y)公平市价。为此目的(I)如果供股是针对可转换为EGA A类普通股或可为EGA A类普通股行使的证券,在确定EGA A类普通股的应付价格时, 将考虑就此类权利收到的任何对价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额,以及(Ii)公平市场价值是指在EGA A类普通股在适用交易所或适用市场交易的第一个交易日之前的10个交易日内报告的 EGA A类普通股成交量加权平均价格,无权获得此类权利 。
此外,如果我们在任何时间,在EGA认股权证未到期期间,以现金、证券或其他资产向所有或几乎所有EGA A类普通股持有人支付股息或进行分配 ,则不包括(I)如上所述,(Ii)某些普通现金股息(最初定义为365天内每股0.50美元),(Iii)满足EGA A类普通股持有人与拟议的初始业务合并相关的赎回权利,(Iv)满足EGA A类普通股持有人与股东投票修订我们现有的公司证书的赎回权利(A)修改我们的义务的实质或时间,如果我们没有在IPO结束后24个月内完成我们的初始业务合并,除非延期,或 (B)与股东权利或首次业务合并前活动有关的任何其他条款,或(V)在我们未能完成初始业务合并时赎回我们的公开股份,则认股权证行权价将按就该事件支付的每股EGA A类普通股的现金金额和/或任何证券或其他 资产的公允市场价值减少,并在该事件生效日期后立即生效。
如果EGA A类普通股的流通股数量因EGA A类普通股或其他类似事件的合并、合并、反向股票拆分或重新分类而减少,则在此类合并、合并、股票反向拆分或类似事件的生效日期,因行使EGA认股权证而可发行的EGA A类普通股数量将与EGA A类普通股流通股数量的减少成比例减少。
如上文所述,每当在行使特别认股权证时可购买的特惠A类普通股股份数目有所调整,认股权证行权价将会调整,方法是将紧接该项调整前的认股权证行权价乘以一个分数(X),其分子将为在紧接该项调整前行使特别增发认股权证时可购买的特惠A类普通股股份数目 ,及(Y)分母为紧接其后可购买的特别增发A类普通股股份数目。
此外,如果(X)我们为筹集资金而以低于每股9.20美元的新发行价格发行普通股或与股权挂钩的证券,以完成我们最初的业务合并(该等发行价格或有效发行价格将由我们的董事会真诚地决定,如果是向我们的保荐人或其关联公司发行任何此类股票,则不考虑我们的保荐人或该等关联公司在发行之前持有的任何方正股票),(Y)该等发行所得的总收益占于完成我们的初始业务合并当日(扣除赎回后的净额)可用于为我们的初始业务合并提供资金的总股本收益及其利息的60%以上,以及(Z)市值低于每股9.20美元, 特股权证的行使价格将调整为等于市值和新发行价格中较高者的115%,而上述每股18.00美元的赎回触发价格将调整(至最接近的美分),等于市值和新发行价格中较高者的180%。
EGA A类普通股流通股(上述股票除外)或仅影响EGA A类普通股面值的任何重新分类或重组
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股票),或如果我们与另一家公司合并或合并为另一家公司(我们是持续公司的合并或合并除外,且不会导致我们的A类普通股流通股重新分类或重组),或如果我们将我们的资产或其他财产作为一个整体或基本上作为一个整体出售或转让给另一个公司或实体,而我们被解散,则EGA认股权证的持有人此后将有权购买和接收,根据特惠股权证的基准及条款及条件,以及于紧接该等认股权证所代表的权利行使时可购买及应收的特惠股权证的A类普通股股份的替代部分 ,即于有关重新分类、重组、合并或合并时或于任何该等出售或转让后解散时应收的股额或其他证券或财产(包括现金)的股份种类及金额,而该等特别股权证持有人假若在紧接该等事件前已行使其特别股权证的话将会收到该等股份的类别及金额 。如果EGA A类普通股持有人在此类交易中以EGA A类普通股的形式在继承实体中支付的应收对价不到70%,该实体在全国证券交易所上市或在现有的非处方药如果特权证的注册持有人在公开披露该等交易后30天内适当地行使特权证,则认股权证的行使价将根据特权证的Black-Scholes值(定义见特权证协议)按权证协议的规定减价。此等行权价格下调的目的,是在特别权证行权期内发生特别交易时,为特别权证持有人提供额外价值,而根据该特别交易,特别权证持有人在其他情况下不会收到特别增值权证的全部潜在价值,以确定及变现特别增值权证的期权价值部分。此公式 用于补偿EGA认股权证持有人因要求EGA认股权证持有人在事件发生后30天内行使EGA认股权证而造成的EGA认股权证期权价值部分的损失。布莱克-斯科尔斯模型是一种公认的定价模型,用于在没有工具报价的情况下估计公平市场价值。
EGA认股权证已根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议以登记形式 发行,并在我们的IPO结束时签订。认股权证协议规定,可在未经任何持有人同意的情况下修改认股权证的条款,以纠正任何含糊之处或更正任何错误,包括使认股权证协议的条款符合招股章程所载的认股权证及认股权证协议的条款描述,或有缺陷的条款,但须经当时至少50%尚未发行的特别提款权证持有人批准,方可作出任何对公共特别提款权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。
特惠认股权证可于到期日或之前于权证代理人办事处交回时行使,行使权证证书背面的行使表须按说明填写及签立,并以经核证或支付予吾等的官方银行支票 全数支付行使权证的行使价(或以无现金方式,如适用)。EGA认股权证持有人在行使其EGA认股权证并获得EGA A类普通股的股份 之前,不拥有EGA A类普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在EGA认股权证行使后发行EGA A类普通股后,每名股东将有权就将由股东投票表决的所有事项持有的每股股票享有一票投票权。
于行使特惠股权证时,将不会发行零碎股份。如于行使特别认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,吾等将于行使认股权证时向下舍入至最接近的A类普通股股份数目,以发行予特别认股权证持有人。
私募认股权证
私募认股权证(包括行使私募认股权证时可发行的EGA A类普通股)在完成后三年内不得转让、转让或出售。
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我们最初的业务组合(除其他有限的例外外,在最终招股说明书中与我们的IPO相关的部分中描述的除外主要股东 对方正股份及私募认股权证转让的限制,向我们的高级管理人员和董事以及与我们的赞助商有关联的其他个人或实体),只要它们是由我们的赞助商或其允许的受让人持有的,我们就不能赎回。适用于我们的私募认股权证的锁定期为三年,如上所述,这比特殊目的收购公司的一般惯例 长。此外,根据我们最初的业务合并完成后我们普通股的交易价格,锁定不受任何例外。我们的保荐人认为,这一较长的禁售期应更好地使保荐人的利益与我们投资者的利益保持一致,并且与私募认股权证禁售期较短的特殊目的收购公司相比,当 接近潜在目标公司时,也应提供竞争优势。
本行保荐人或其获准受让人可选择以无现金方式行使私募认股权证。除下文所述 外,私募认股权证的条款及规定与作为本公司首次公开发售单位的一部分出售的特惠认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。如果私募认股权证由保荐人或其许可受让人以外的持有人持有,私募认股权证将可由我们赎回,并可由持有人行使,与我们IPO出售的EGA单位中包括的EGA权证相同。
如果私募认股权证持有人选择在无现金基础上行使认股权证,他们将支付行权价,方法是 交出所持EGA A类普通股的认股权证,该数量的EGA A类普通股的商数等于(X)EGA A类普通股的股数乘以 认股权证的公平市价(定义见下文)与认股权证的行使价(Y)的差额。?公平市场价值应指在向权证代理人发出行使认股权证通知的日期前的第三个交易日结束的10个交易日内,EGA A类普通股的最后报告平均销售价格。我们同意这些认股权证可在无现金基础上行使 ,只要它们由保荐人或其允许的受让人持有,是因为目前还不知道它们在最初的业务合并后是否会与我们有关联。如果他们仍然隶属于我们,他们在公开市场上销售我们的证券的能力将受到极大限制。我们预计将出台政策,禁止内部人士出售我们的证券,除非在特定的时间段内。即使在允许内部人士出售我们的证券的这段时间内,如果内部人士掌握重要的非公开信息,他或她也不能交易我们的证券。因此,与公众股东不同的是,公众股东可以在公开市场上自由行使EGA认股权证后出售可发行的EGA A类普通股的股份,而内部人士可能会受到很大限制。因此,我们认为允许持有人在无现金基础上行使该等认股权证是适当的。
为了支付与计划的初始业务合并相关的交易成本,我们的保荐人或我们保荐人的附属公司或我们的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成初始业务合并,我们将从向我们发放的信托账户的收益 中偿还这些贷款金额。否则,此类贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果业务合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。贷款人可以选择将高达1,500,000美元的此类贷款转换为认股权证,每份认股权证的价格为1.5美元。认股权证将与私募认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。截至2022年12月31日和2021年12月31日,没有此类营运资金贷款未偿还。我们的高级管理人员和董事的此类贷款的条款(如果有)尚未确定,也不存在关于此类贷款的书面协议。我们不希望从赞助商或赞助商的关联公司以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金,并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。
274
我们的保荐人已同意不会转让、转让或出售任何私募认股权证 (包括在行使任何此等认股权证时可发行的EGA A类普通股),直至吾等完成初始业务合并之日起三年为止,但有限的例外情况除外。
证券上市
我们的EGA单位、EGA A类普通股和EGA认股权证分别在纽约证券交易所上市,代码分别为?EGGFU、?EGGF?和??EGGFW?
我们的转会代理和授权代理
EGA普通股转让代理也是我们认股权证的权证代理。我们已同意赔偿转让代理作为转让代理和认股权证代理、其代理及其每名股东、董事、高级职员和 员工因其以该身份从事的活动而可能产生的所有索赔和损失,但因受赔偿个人或实体的任何严重疏忽、故意不当行为或恶意行为而引起的任何责任除外。
我们现有的公司注册证书
我们现有的公司注册证书包含与我们的首次公开募股相关的要求和限制,这些要求和限制适用于我们,直到完成我们的初始业务组合。未经持有EGA普通股65%股份的持有者批准,不得修改这些条款。截至2022年12月31日,我们的保荐人实益拥有EGA普通股20%的股份,能够参与 任何修改我们现有公司注册证书的投票,并有权以他们选择的任何方式投票。具体地说,我们现有的公司注册证书规定:
| 如果我们无法在IPO结束后24个月内完成我们的初始业务合并, 除非我们延长该期限,否则我们将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%以现金支付的公众股票,但在此之后不超过10个工作日,以合法资金为准。等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息, 之前没有发放给我们以支付我们的特许经营权和所得税(减去用于支付解散费用的高达100,000美元的利息)除以当时已发行的公开股票的数量,根据适用的法律,赎回将完全消除公共 股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),以及(Iii)在此类赎回之后,在获得我们剩余股东和我们董事会的批准的情况下,尽快合理地解散和清算,在每一种情况下,遵守我们根据特拉华州法律规定的义务,规定债权人的债权和其他适用法律的要求; |
| 在我们的初始业务合并之前,我们可能不会发行额外的股本,使其持有人有权(I)从信托账户获得资金或(Ii)对任何初始业务合并进行投票; |
| 尽管我们不打算与与我们的发起人、我们的董事或我们的高级管理人员有关联的目标企业进行初始业务合并,但我们不被禁止这样做。如果我们达成这样的交易,我们或独立董事委员会将从独立投资银行公司或其他通常提出估值意见的独立实体那里获得意见,认为从财务角度来看,这样的初始业务合并对EGA和我们的股东是公平的; |
| 如果法律不要求对我们的初始业务合并进行股东投票,并且我们因业务或其他法律原因而没有决定举行股东投票,我们将根据交易法规则13E-4和规则14E提出赎回我们的公开股票,并将提交投标要约文件 |
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在完成我们的初始业务合并之前与美国证券交易委员会联系,该合并包含的有关我们的初始业务合并和赎回权利的财务和其他信息与交易法第14A条所要求的基本相同。 |
| 无论我们是否继续根据《交易法》注册或在纽约证券交易所上市,我们都将为我们的公众股东提供通过上述两种方法之一赎回其公开股票的机会; |
| 我们最初的业务合并将得到我们大多数独立董事的批准; |
| 只要我们获得并保持我们的证券在纽约证券交易所上市,纽约证券交易所规则要求我们必须 完成一项或多项业务合并,在我们签署与我们最初的业务合并相关的最终协议时,其总公平市场价值至少为信托账户中持有的资产价值的80%(不包括递延承销佣金和应付税款)。 |
| 如果我们的股东批准了对我们现有公司注册证书的修订(I),如果我们没有在IPO结束后24个月内完成我们的初始业务合并,或者(Ii)关于 股东权利或业务前合并活动的任何其他条款,影响我们赎回100%公开发行股票的义务的实质或时间,我们将向我们的公开股东提供机会,在 批准后,以每股现金支付的价格赎回其全部或部分EGA A类普通股,该价格相当于当时存入信托账户的总金额,包括用于支付我们的特许经营权和所得税的信托账户资金所赚取的利息,除以当时已发行的公众股票的数量;和 |
| 我们不会与另一家空白支票公司或具有名义业务的类似公司 进行最初的业务合并。 |
此外,我们现有的公司注册证书规定,在任何情况下,我们在完成初始业务组合和支付承销商费用和佣金后,绝不会赎回我们的公开股票,赎回金额不会导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元。
特拉华州法律的某些反收购条款以及我们现有的公司注册证书和现有的附则
我们已选择退出DGCL的203条款。但是,我们现有的公司注册证书包含类似的条款, 规定,在股东成为利益股东之后的三年内,我们不得与任何利益股东进行某些业务合并,除非:
| 在此之前,我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易; |
| 在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后,有利害关系的股东在交易开始时至少拥有我们已发行有表决权股票的85%,不包括某些股份;或 |
| 届时或之后,业务合并由本公司董事会及持有至少66-2/3%的已发行有表决权股票的 股东以赞成票批准,而该等股份并非由相关股东拥有。 |
通常,企业合并包括合并、资产或股票出售或某些其他交易,从而为感兴趣的股东带来财务利益。除某些例外情况外,感兴趣的股东是指与此人的关联公司和联营公司一起拥有或在过去三年内拥有我们15%或更多有表决权股票的人。
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在某些情况下,这一规定将使将成为有利害关系的股东的人更难在三年内与公司进行各种业务合并。这项规定可能会鼓励有意收购特惠津贴的公司与本公司董事会预先磋商,因为如果本公司董事会批准业务合并或导致股东成为有利害关系的股东的交易,则可避免股东批准的要求。这些规定还可能起到防止我们董事会发生变动的作用,并可能使股东可能认为符合其最佳利益的交易更难完成。
我们现有的公司注册证书规定,保荐人及其关联公司、其各自的任何直接或间接受让人 在转让后持有我们已发行的EGA普通股至少15%的任何受让人,以及这些人所属的任何团体,就本条款而言不构成有利害关系的股东。
我们现有的公司注册证书规定,我们的董事会分为三个级别的董事。因此,在大多数 情况下,只有在两次或两次以上的年度会议上成功参与委托书竞赛,才能获得对董事会的控制权。
我们授权但未发行的EGA普通股和优先股可供未来发行,无需股东批准,并可 用于各种公司目的,包括未来发行以筹集额外资本、收购和员工福利计划。已授权但未发行和未保留的EGA普通股和优先股的存在可能会使 通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或受阻。
EGA B类 普通股同意权
只要任何EGA B类普通股仍未发行,我们不得在未经当时已发行的EGA B类普通股多数股份持有人的 事先投票或书面同意的情况下,以单一类别单独投票,以合并、合并或其他方式修订、更改或废除我们现有公司注册证书的任何条文,如该等修订、更改或废除会改变或改变EGA B类普通股的权力、优先权或相对、参与、选择或其他或特别权利。任何要求或允许在任何特别提款权B类普通股持有人会议上采取的行动 可在没有会议、事先通知和投票的情况下采取,如果同意或书面同意,列出所采取的行动,则 须由已发行的特别提款权B类普通股持有人签署,其拥有不少于在特别提款权B类普通股所有股份出席并投票的会议上授权或采取该行动所需的最低票数 。
符合未来出售资格的证券
我们有28,125,000股EGA普通股已发行和流通。在这些股票中,在我们首次公开募股中出售的22,500,000股EGA A类普通股 可以自由交易,不受限制,也可以根据证券法进一步登记,但我们的一家关联公司根据证券法第144条的含义购买的任何股票除外。根据规则144,所有剩余的5,625,000股EGA B类普通股和所有4,333,333份私募认股权证均为受限证券,因为它们是以不涉及公开发行的非公开交易方式发行的。
规则第144条
根据规则144, 实益拥有EGA普通股或认股权证限制性股份至少六个月的人将有权出售其证券,条件是(I)该人在 前三个月或之前三个月内的任何时间不被视为我们的关联公司之一,(Ii)吾等须在出售前至少三个月遵守交易所法案的定期报告要求,并已在出售前12个月(或吾等被要求提交报告的较短期间)根据交易所法案第13条或第(br}15(D)条提交所有规定的报告。
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实益拥有EGA普通股或认股权证限制性股票至少六个月,但在出售时或在出售前三个月内的任何时候是我们关联公司的人,将受到额外限制,根据这些限制,该人将有权在任何三个月内仅出售数量不超过以下较大者的证券:
| 当时已发行的EGA A类普通股总数的1%,相当于紧随我们IPO后的225,000股 ;或 |
| EGA A类普通股在提交与出售有关的表格144通知之前的四周内的每周平均交易量 。 |
根据第144条,我们联属公司的销售也受到销售条款和通知要求的方式以及关于我们的当前公开信息的可用性的限制。
限制壳牌公司或前壳牌公司使用规则144
规则144不适用于转售最初由空壳公司(与业务合并相关的空壳公司除外)或发行人发行的证券,而这些发行人在任何时候都是空壳公司。但是,如果满足以下 条件,则规则144还包括此禁令的一个重要例外:
| 原空壳公司的证券发行人已不再是空壳公司; |
| 证券发行人须遵守《证券交易所法》第13或15(D)节的报告要求; |
| 证券发行人已在前12个月(或发行人被要求提交此类报告和材料的较短期限)内提交了除目前的8-K表格报告外的所有适用的《交易法》报告和材料;以及 |
| 从发行人向美国证券交易委员会提交当前Form 10类型信息起至少一年,反映其作为非壳公司的实体的地位。 |
因此,我们的保荐人将在我们完成初步业务合并一年后,根据规则144出售其创始人 股票和私募认股权证(视情况而定),无需注册。
登记和股东权利
根据EGA 与某些证券持有人于2021年5月25日签订的登记及股东权利协议,于营运资金贷款转换时发行的方正股份、私募认股权证及EGA认股权证持有人(以及行使私募认股权证时可发行的任何EGA A类普通股及可能于转换营运资金贷款及转换方正股份时发行的任何EGA A类普通股)的持有人有权根据EGA 与某些证券持有人之间日期为2021年5月25日的登记及股东权利协议,登记该等证券以供转售(就方正股份而言,仅在转换为我们的EGA A类普通股后)。这些证券的大多数持有者有权提出最多三项要求,要求我们登记此类证券,但不包括简短的要求。此外,持有人对我们完成初始业务合并后提交的注册声明拥有某些附带注册权,并有权要求我们根据证券法第415条注册转售此类证券。我们将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。
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PUBCO证券简介
作为业务合并的结果,EGA股东将成为PUBCO股东。您作为pubco股东的权利将受特拉华州法律、A&R pubco宪章和pubco章程的约束。以下对Pubco证券的重大条款的描述反映了交易结束后的预期情况。
以下业务合并后Pubco证券的重要条款摘要并不是此类证券权利和优先选项的完整摘要。A&R PUBCO宪章和PUBCO章程的全文分别作为附件B和附件E附在本委托书之后。我们鼓励您 阅读特拉华州法律、A&R pubco宪章和pubco章程的适用条款,以完整描述pubco证券在业务合并后的权利和偏好。
法定股本和未偿还股本
A&R PUBCO宪章授权发行股票,其中股票将是PUBCO A类普通股,每股面值0.0001美元,股票将是PUBCO B类普通股,每股面值0.0001美元, 股票将是优先股,每股面值0.0001美元。PUBCO A类普通股的授权股数将自动增加 在(X)所有未发行的LGM普通股换取PUBCO A类普通股时可发行的PUBCO A类普通股数量,这是根据A&R经营协议第11条适用的条款赎回的结果(为此包括在行使任何期权、认股权证或类似权利以收购PUBCO A类普通股时可发行的任何PUBCO A类普通股)和 (Y)与行使所有未偿还期权、认股权证、PUBCO A类普通股的交换权(根据第(X)款赎回除外)、转换权或类似权利。PUBCO B类普通股的授权股票数量将自动增加可发行的PUBCO B类普通股的股票数量,在行使PUBCO B类普通股的所有未发行期权、认股权证、交换权、转换权或类似权利时。
截至2023年,也就是创纪录的日期,EGA拥有约22,500,000股EGA A类普通股,包括22,500,000股EGA A类普通股,5,625,000股EGA B类普通股,以及购买11,833,333股EGA已发行和已发行A类普通股的认股权证。截至该日,有EGA A类普通股的记录持有人、EGA B类普通股的记录持有人和EGA认股权证的记录持有人。在业务合并生效后,根据截至记录日期的EGA普通股流通股数量,在无赎回和无LGM普通股回购方案和无赎回和最大LGM普通股回购方案下,pubco将拥有约37,221,000股pubco A类普通股和11,833,333股pubco认股权证。在没有赎回和没有LGM普通股回购的情况下,pubco将拥有约60,000,000股pubco B类普通股。在没有赎回和最大LGM普通股回购的情况下,pubco将拥有约5800万股pubco B类普通股。在实施业务合并后,根据截至记录日期的EGA普通股流通股数量,在最大赎回和无LGM普通股回购情况下以及最大赎回和最大LGM普通股回购情况下,pubco将拥有约16,526,000股pubco A类普通股和11,833,333股pubco认股权证。在最大赎回和没有LGM Common单位回购的情况下,pubco将拥有约60,000,000股pubco B类普通股。在最大赎回和最大LGM普通股回购的情况下,pubco将拥有约58,864,000股pubco B类普通股。
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普通股
投票
根据A&R公共公司宪章,公共公司A类普通股和公共B类普通股的持有者将作为一个类别对提交给股东投票或批准的所有事项进行投票,除非适用法律另有要求。PUBCO A类普通股和PUBCO B类普通股的持有者在提交股东表决或批准的所有事项上,每股享有一票投票权。
尽管有该等投票权,除非法律另有规定,否则上市公司普通股持有人无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的对A&R上市公司章程的任何 修订(包括就任何优先股系列提交的任何指定证书)投票,前提是该受影响系列的持有人根据法律或根据A&R上市公司章程(包括就任何优先股系列提交的任何指定证书)单独或与一个或多个其他此类系列的持有人一起有权就此投票。
分红
如果Pubco董事会宣布,Pubco A类普通股的持有者有权从合法可用资金中获得股息。在股票分红方面,持有Pubco A类普通股的人必须获得Pubco A类普通股。
PUBCO B类普通股的持有者将没有任何权利获得股息,但由PUBCO B类普通股股票组成的股票股息(如下文所述)除外,在每种情况下,PUBCO B类普通股的每股流通股按比例支付。
在任何情况下,都不会宣布或对任何类别的Pubco普通股进行任何股息、股票拆分、反向股票拆分、股票组合、重新分类或资本重组(每个,一个股票调整),除非所有其他类别的Pubco普通股在发行时以相同的比例和相同的方式进行相应的股票调整 (除非代表任何其他类别的Pubco普通股投票权的股份的持有人(作为单一类别单独投票)事先和书面放弃了此类要求,在这种情况下,不需要对此类其他类别的pubco普通股进行此类股票调整。尽管有这样的禁令,pubco可以(A)仅在以下情况下宣布pubco A类普通股的股票股息:该股票股息是与LGM向pubco发行LGM普通股以换取pubco向LGM额外出资有关的。以及(B)宣布与回购PUBCO A类普通股股份有关的股票拆分或股息 ,以便在回购及随后的股票拆分或股息生效后,在(A)和(B)两种情况下,将有与回购之前已发行的PUBCO A类普通股和随后的股票 拆分或股息相同数量的PUBCO A类普通股流通股,而不对其他类别的PUBCO普通股进行任何相应的股票调整。
清盘或解散
在pubco清算或解散时,所有类别pubco普通股的持有人都有权获得各自的面值,pubco A类普通股的持有人将有权按比例分享在偿还债务后可合法分配给股东的pubco资产 ,并受当时未偿还优先股持有人的优先权利的限制。除面值外,pubco B类普通股的持有者在pubco清算或解散时将无权获得任何分配。
赎回、转让和交换
在符合A&R Pubco宪章条款的情况下,LGM成员(PUBCO除外)可不时安排LGM赎回其任何或全部LGM普通股,以换取在PUBCO的选举中(主体
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除某些例外情况外)、现金(基于Pubco A类普通股的市场价格)(现有股权持有人套现)或PUBCO A类普通股 金额等于正在赎回的LGM普通股数量(现有股权持有人股份结算)。在Pubco的选举中,此类交易可以通过Pubco直接交换PUBCO A类普通股或现金来换取赎回的LGM普通股(现有股权持有人直接交换)。
A&R pubco章程将规定:(A)如果pubco B类普通股持有人行使现有股权持有人套现、现有股权持有人股份结算或现有股权持有人直接交换,则该持有人持有的pubco B类普通股股票数量将等于如此赎回、套现或交换的LGM普通股数量,pubco将自动无偿注销。
PUBCO不得发行PUBCO B类普通股,以致在PUBCO B类普通股发行后,该股票的持有人 不持有相同数量的LGM普通股(如适用)和PUBCO B类普通股。
Pubco B类普通股的持有人只能将Pubco B类普通股的股份(或该等股份的任何法定或实益权益)(直接或间接,包括通过法律的实施)转让或转让给该持有人的许可受让人(定义见《A&R运营协议》),且前提是该持有人同时按照《A&R运营协议》的规定,将同等数量的此类持有人的LGM普通股转让给该许可受让人。任何违反前款规定转让Pubco B类普通股股份的行为均属无效,Pubco、Pubco的转让代理或Pubco秘书均不予承认。
倘若于A&R经营协议生效日期,由于任何赎回或现有股东直接交换尚未发行的LGM共同单位而发行Pubco A类普通股股份,则由该LGM共同单位持有人全权酌情决定持有的Pubco B类普通股股份将自动转让予pubco而不作任何代价,而pubco或其持有人将不获代价转让予pubco,届时pubco应立即采取一切必要行动导致该等股份注销,其后该等股份不得由pubco重新发行。
其他条文
Pubco A类普通股或Pubco B类普通股均无任何优先认购权或其他认购权。
优先股
Pubco有权 发行最多优先股。在特拉华州法律和A&R pubco宪章规定的限制下,pubco董事会将被授权决定优先股的条款和条件,包括优先股的股票将以一个或多个系列发行、每个系列将包括的股份数量以及股份的权力(包括投票权)、指定、优先和权利。Pubco董事会还将被授权对股份指定任何限制、限制或限制,而无需股东进一步投票或采取任何行动。发行优先股可能会延迟、推迟或阻止pubco控制权的变更,并可能对pubco A类普通股和pubco B类普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响,这 可能会对pubco A类普通股的市场价格产生负面影响。Pubco目前没有发行任何优先股的计划。
可赎回认股权证
Pubco认股权证
在交易完成时,每份完整的pubco认股权证将使登记持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股pubco A类普通股的完整股份,受下文讨论的调整的影响,在任何
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从关闭后30天开始的时间。根据认股权证协议,pubco认股权证持有人只能对pubco A类普通股的全部股份行使认股权证。这意味着权证持有人在任何给定时间只能行使整个权证。Pubco认股权证将在交易结束后五年、纽约市时间下午5:00到期,或在赎回或清算时更早到期。
PUBCO将没有义务根据认股权证的行使交付任何PUBCO A类普通股,也将没有义务解决此类认股权证的行使,除非根据证券法关于PUBCO A类普通股的认股权证股份的登记声明随后生效,且与此相关的招股说明书 有效,但PUBCO必须履行其在登记方面的下述义务。认股权证将不会被行使,且PUBCO将没有义务在行使认股权证时发行PUBCO A类普通股,除非根据认股权证注册持有人居住国的证券法,认股权证注册持有人已登记、符合资格或被视为豁免在行使该等认股权证时可发行的PUBCO A类普通股。如果前两个句子中的条件 不符合认股权证,则该认股权证的持有人将无权行使该认股权证,而该认股权证可能没有价值,到期时一文不值。在任何情况下,pubco将不需要 净现金结算任何认股权证。
PUBCO有义务在可行范围内尽快但在任何情况下不得迟于交易结束后 天提交,并尽其最大努力向美国证券交易委员会提交一份涵盖因行使认股权证而发行的PUBCO A类普通股股份的登记说明书,使该登记说明书生效 并维持一份与PUBCO A类普通股相关的现行招股说明书,直至认股权证到期或根据认股权证协议的规定被赎回为止。如果涵盖Pubco A类股票的登记声明在认股权证行使时可发行的普通股在60年前不生效这是在交易结束后的营业日内,权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免,以无现金方式行使认股权证,直至有有效的注册声明 ,以及在pubco未能维持有效的注册声明的任何期间。如果该豁免或其他豁免不可用,持有人将无法在无现金的基础上行使其认股权证。
一旦认股权证可以行使,Pubco可以要求赎回权证:
| 全部,而不是部分; |
| 以每份认股权证0.01美元的价格计算; |
| 向每个权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知(30天赎回期);以及 |
| 如果且仅当在Pubco向认股权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内,Pubco A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)。 |
如果认股权证可被Pubco赎回,且Pubco在行使认股权证后发行的A类普通股不能根据适用的州蓝天法律获得登记或资格豁免,或者Pubco无法进行此类登记或资格,则Pubco不得 行使赎回权。
如果满足上述条件并发布认股权证赎回通知,每个权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其认股权证。然而,在发出赎回通知后,pubco A类普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据股票拆分、股票 股息、重组、资本重组等进行调整)以及11.50美元的认股权证行权价。
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如果pubco如上所述要求赎回认股权证,pubco管理层将有权要求任何希望行使认股权证的持有人在无现金基础上行使认股权证。在决定是否要求所有持有人在无现金基础上行使认股权证时,pubco管理层将考虑其他因素,包括pubco的现金状况、已发行的认股权证数量以及在行使认股权证时发行最大数量的pubco A类普通股对pubco股东的摊薄影响。如果Pubco管理层利用这一选项,所有认股权证持有人将交出对该数量的Pubco A类普通股的认股权证,支付行使价,该数量的认股权证等于(X)认股权证相关的Pubco A类普通股股数乘以认股权证的行使价和公平市价(定义如下)与认股权证的行使价的差额(Y)的公允市场价值所得的商。?公平市场价值应指在赎回通知发送给认股权证代理人的日期之前的第三个交易日截至 的10个交易日内,pubco A类普通股的最后报告平均销售价格。如果pubco管理层利用这一选项,赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的pubco A类普通股数量所需的信息,包括在这种情况下的公允市值。要求以这种方式进行无现金行使将减少发行的股票数量 ,从而减少认股权证赎回的稀释效应。Pubco认为,如果Pubco在交易结束后不需要行使认股权证的现金,这一功能对它来说是一个有吸引力的选择。如果pubco要求赎回其认股权证,而pubco管理层没有利用这一选项,保荐人及其获准受让人仍有权以现金或无现金方式行使其私募认股权证,其方式与上述公式相同 如果所有认股权证持有人都被要求在无现金基础上行使其认股权证,则其他认股权证持有人将被要求使用,详情如下。
如果认股权证持有人选择受一项要求所规限,即该持有人将不会有权行使该认股权证,则该认股权证持有人可以书面通知Pubco,条件是该人(连同该人士的联属公司)在行使该等权利后,会实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金额)的Pubco A类普通股股份。
如果公共公司A类普通股的流通股数量因公共公司A类普通股股票应支付的股票股息或公共公司A类普通股股票拆分或其他类似事件而增加,则在该股票股息生效之日、 拆分或类似事件时,因行使每份认股权证而可发行的公共公司A类普通股数量将与公共公司A类普通股流通股的增加比例增加。向有权以低于公允市值的价格购买公共A类普通股的公共公司A类普通股持有人进行的配股,将被视为相当于以下乘积的公共A类普通股数量的股票股息:(I)在此类配股中实际出售的公共A类普通股股份数量(或在此类配股中出售的可转换为或可行使公共A类普通股的任何其他股权证券下可发行的)和(Ii)1减去(X)每股价格的商数。在此类配股中支付的Pubco A类普通股除以(Y)公平市场价值 。就此等目的而言(I)如供股为可转换为公共A类普通股或可为公共A类普通股行使的证券,则在厘定公共A类普通股的应付价格时,将会考虑就该等权利所收取的任何代价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额,及(Ii)公平市价指公共A类普通股在适用交易所或适用市场正常交易的首个交易日前10个交易日内呈报的公共A类普通股成交量加权平均价格,但无权收取该等权利。
此外,如果Pubco在认股权证未到期期间的任何时间,因Pubco A类普通股(或认股权证可转换为的其他Pubco股本)的股份(或认股权证可转换为的其他Pubco股本)向Pubco A类普通股持有人支付股息或进行现金、证券或其他资产分配,则(I)如上所述,(Ii)某些普通现金股息(最初定义
283
(br}在365天内最高为每股0.50美元),(Iii)满足EGA A类普通股持有人与交易结束相关的赎回权利,或(Br)满足PUBCO A类普通股持有人与股东投票修订A&R PUBCO宪章与股东权利相关的任何条款的赎回权利,则认股权证的行权价格将降低,并在该事件生效日期后立即生效,按就该事件支付的每股Pubco A类普通股的现金金额和/或任何证券或其他资产的公允市场价值计算。
如果公共公司A类普通股的流通股数量因合并、合并、反向股票拆分或重新分类公共A类普通股或其他类似事件而减少,则在此类合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,因行使每份认股权证而可发行的公共A类普通股数量将按公共公司A类普通股流通股数量的减少比例减少。
如上文所述,每当行使认股权证时可购买的Pubco A类普通股股份数目调整时,认股权证行权价将会调整,方法是将紧接该项调整前的认股权证行使价格乘以一个分数(X),其分子为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的pubco A类普通股股份数目 ,及(Y)分母为紧接该项调整后可购买的pubco A类普通股股份数目。
如果对公共公司A类普通股的流通股进行了任何重新分类或重组(上文所述的或仅影响公共公司A类普通股的面值),或者公共公司与另一公司或合并为另一公司的任何合并或合并(合并或合并除外,其中公共公司是持续法人,并且不会导致公共公司A类普通股的任何已发行股票的任何重新分类或重组),或将Pubco全部或实质上与Pubco解散相关的资产或其他财产出售或转让给另一公司或实体的情况下,认股权证持有人此后将有权根据认股权证中规定的基础和条款和条件购买和接受认股权证,以取代在行使认股权证所代表的权利后立即可购买和应收的Pubco A类普通股股份,股票或其他证券或财产(包括现金)的种类和金额或在任何该等出售或转让后解散时,认股权证持有人如在紧接该等事件发生前已行使其认股权证的话,将会收到该等认股权证持有人应收到的认股权证。然而,(I)如果公共公司A类普通股的持有人有权对此类合并或合并后的应收证券、现金或其他资产的种类或金额行使选择权,则每份认股权证可行使的证券、现金或其他资产的种类和金额应被视为公共公司A类普通股持有人在做出这种选择的合并或合并中收到的每股种类和金额的加权平均,以及(Ii)如果进行投标,交换或赎回要约应已向公共公司A类普通股(公共公司就A&R公共公司章程规定的公共公司股东持有的赎回权或因公共公司回购公共公司A类普通股股份而提出的投标、交换或赎回要约除外)的持有人提出并被接受,在下列情况下,在该要约或交换要约完成后,其制定者,连同交易法(或任何继承人规则)下的任何集团(规则13d-5(B)(1)所指的)的成员,以及该制造者(交易法(或任何继承人规则)下的规则12b-2所指的任何关联方或联营机构)的任何成员,以及任何此类关联方或关联方所属的任何此类集团的任何成员,根据《交易法》(或任何后续规则)实益拥有(按照规则13d-3的含义)超过50%的已发行和已发行的公共公司A类普通股,如果权证持有人在投标或交换要约到期前行使了权证,接受了要约,并且其持有的所有公共公司A类普通股已根据该要约或交换要约购买,则权证持有人有权获得该持有人作为股东实际有权获得的最高金额的现金、证券或其他财产,但须作出调整(在该投标或交换要约完成前后)尽可能接近相等。
284
此外,如果上市公司A类普通股持有者在此类交易中应收对价的70%以下应以普通股的形式在在全国证券交易所上市交易的继承实体中支付,或在现有的非处方药如果认股权证的注册持有人于交易公开后30天内适当行使认股权证,则认股权证的行使价将根据认股权证的Black-Scholes价值(定义见认股权证协议)按认股权证协议所述减幅。此等行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易时,为权证持有人提供额外价值,据此权证持有人未能收到权证的全部潜在价值,以厘定及变现权证的期权价值部分。这一公式是为了补偿权证持有人因权证持有人必须在事件发生后30天内行使权证而造成的权证期权价值部分的损失。布莱克-斯科尔斯模型是一种公认的定价模型,用于估计在没有工具报价的情况下的公平市场价值。
认股权证是根据作为权证代理的大陆股票转让信托公司与EGA之间的权证协议以注册形式发行的。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款,但须经当时未发行认股权证的至少50% 持有人批准才可作出任何其他更改。
认股权证可在到期日或之前交回认股权证代理人的办事处行使,认股权证背面的行使表须按说明填写及签立,并以保兑支票或支付予pubco的保兑支票或电汇全数支付行权证的行使价(或以无现金方式(如适用))。权证持有人在行使认股权证并获得公共A类普通股股份之前,不享有公共A类普通股持有人的权利或特权或任何投票权。在行使认股权证后发行Pubco A类普通股后,每位股东将有权就 所有由股东投票表决的事项,就每股登记在册的股份投一票。
于认股权证行使时,不会发行零碎股份。如果在行使认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,则Pubco将在行使时向下舍入至将向认股权证持有人发行的Pubco A类普通股的最接近整数。
私募认股权证
私募认股权证(包括行使私募认股权证后可发行的EGA A类普通股股份)在交易结束后三年内不得转让、转让或出售(除其他有限的例外情况外,提供给EGA的高级管理人员和董事以及与保荐人有关联的其他个人或实体),只要它们由保荐人或其获准受让人持有,则不可由Pubco赎回。保荐人或其允许的 受让人可以选择在无现金的基础上行使私募认股权证。除下文所述外,私募认股权证的条款及规定与特惠公募认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,私募认股权证将可由Pubco赎回,并可由持有人行使,其基准与首次公开发售的特惠单位所包括的特惠认股权证相同。
如果私募认股权证持有人选择在无现金基础上行使认股权证,他们将通过交出认股权证支付行权价,认股权证的数量等于(X)认股权证相关的公共A类普通股股数乘以(Y)认股权证的公允市值(定义见下文)对认股权证行使价的超额部分所得的商数。?公平市价 指在认股权证行使通知送交认股权证代理人的日期前的第三个交易日止的10个交易日内,Pubco A类普通股的平均最后销售价格。
285
为支付与企业合并相关的交易成本,保荐人或保荐人的关联公司或某些EGA的高级管理人员和董事可以(但没有义务)贷款EGA资金,以资助EGA与企业合并相关的费用。截至2022年12月31日,赞助商提供的贷款余额为1,150,000美元。根据保荐人的选择,最多可达1,500,000美元的此类贷款可转换为认股权证,每份认股权证的价格为1.5美元。该等认股权证将与私募认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。
独家论坛
A&R PUBCO宪章和PUBCO章程将规定,在法律允许的最大范围内,除非PUBCO以书面形式通知选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将成为以下情况的唯一和独家论坛:(I)代表PUBCO提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)主张任何PUBCO董事、高级管理人员或员工违反对PUBCO或其股东、债权人或其他组成人员的受托责任的任何诉讼,(Iii)根据DGCL任何规定提出索赔的任何诉讼,《公共企业宪章》或《公共企业章程》或《公共企业章程》或DGCL授予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼,(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼,或(V)主张DGCL第115条所定义的内部公司索赔的任何诉讼,在每个此类案件中,均受该衡平法院对其中被指名为被告的不可或缺的当事人拥有个人管辖权的限制, 规定,如果且仅当特拉华州大法官法院因缺乏管辖权而驳回任何此类诉讼时,此类诉讼可向特拉华州的另一个州法院提起(或者,如果没有位于特拉华州境内的州法院有管辖权,则可向特拉华州的联邦地区法院提起)。A&R pubco宪章和pubco章程将进一步规定,除非pubco书面同意选择替代论坛,否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法、交易法及其规则和法规提出的任何申诉的独家论坛。 法院是否会执行与证券法下产生的诉因有关的条款存在不确定性,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。
《A&R公共企业章程》和《公共企业附例》条款的反收购效力
以下概述的A&R pubco宪章和pubco章程的条款可能具有反收购效力,并可能延迟、推迟或阻止您可能认为符合您最佳利益的要约或收购尝试,包括可能导致您收到您持有的pubco A类普通股的溢价的尝试。
A&R pubco宪章和pubco章程将包含某些条款,旨在提高pubco董事会组成的连续性和稳定性的可能性,并可能具有延迟、推迟或阻止未来对pubco的收购或控制权变更的效果,除非此类收购或控制权变更得到pubco董事会的批准。
这些规定包括:
提前通知程序。PUBCO章程将为提交给PUBCO股东年度会议的股东提案以及提交PUBCO董事会选举人选的股东提名提交年度或特别股东会议建立一个预先通知程序。出席股东周年大会的股东只能 考虑在会议通知中指明的建议或提名,或由上市公司董事会或会议主席或在会议记录日期登记在册的股东或股东在会议前提出的提案或提名,该股东有权在会议上投票,并已及时以适当形式向pubco秘书发出书面通知,说明股东有意将该业务或提名提交会议。尽管公共部门的附则将
286
如果没有遵循适当的程序,或可能阻止或阻止潜在收购者进行委托书以选举自己的董事名单,或试图以其他方式获得对公共公司的控制权,公共公司章程可能会阻止某些业务在会议上进行,但不赋予股东批准或不批准股东提名候选人或关于将在特别会议或年度会议上进行的其他业务的建议的权力。
授权但未发行的股份。根据上市公司A类普通股所在证券交易所的规则,未来无需股东批准即可发行授权但未发行的普通股和优先股。这些 额外股份可用于各种公司目的,包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购、赎回或交换LGM Common Units和员工福利计划 。普通股和优先股的授权但未发行股份的存在可能会使通过代理竞争、投标要约、合并或其他方式获得对Pubco A类普通股多数控制权的尝试变得更加困难或受挫。
与有利害关系的股东的业务合并。A&R pubco宪章将规定pubco 不受反收购法DGCL第203条的约束。一般而言,第203条禁止特拉华州上市公司与有利害关系的股东 (包括拥有公司15%或更多有表决权股票的个人或团体)在成为有利害关系的股东之日起三年内从事业务合并,如合并,除非(除某些例外情况)该人成为有利害关系的股东的业务合并或 交易以规定方式获得批准。因此,Pubco不受第203条的任何反收购效力的约束。
高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制
A&R Pubco宪章将在DGCL允许的最大程度上限制Pubco董事和高级管理人员的责任。A&RPUBCO宪章和PUBCO章程将规定,在DGCL允许的最大范围内,PUBCO将向PUBCO董事和高级职员提供惯常的补偿、提拔和预付费用。Pubco希望与其每一位高管和董事签订惯例赔偿协议,这些高管和董事一般会因他们为pubco或代表pubco提供的服务而获得惯例赔偿。
转会代理和注册处
PUBCO普通股的转让代理机构为大陆股票转让信托公司。
注册权协议
关于EGA、保荐人和现有股权持有人之间的注册权协议的说明,请参见?建议 否。 1提交交易建议书三、相关协议修订、修订和重新签署《注册权协议》。
PUBCO A类普通股上市
PUBCO A类普通股的股票已申请获准在纽约证券交易所上市,代码为 ??
287
预期会计处理
尽管有法律形式,但该业务合并将根据美国公认会计原则作为反向资本重组入账,而不是根据ASC 805入账为业务合并。在这种会计方法下,EGA在会计上将被视为被收购公司,而LGM将被视为会计收购方。根据这一会计方法,业务合并将被视为等同于LGM发行股票换取EGA的净资产,并伴随着资本重组。LGM的净资产将按历史成本列报,不记录商誉或其他无形资产 ,业务合并前的业务将为LGM的业务。LGM已被确定为企业合并的会计收购人,其依据如下:
| 根据未经审核的形式简明综合财务资料所述的回购和赎回方案,LGM的现有股权持有人将拥有pubco的多数投票权权益。 |
| 在pubco中拥有最大投票权股份的单一股东将成为LGM的现有股权持有人。 |
| LGM的首席执行官将担任Pubco管理机构的主席,并将任命该管理机构的多数成员。 |
| LGM的高级管理层将被指定为pubco的高级管理人员。 |
| LGM的业务将包括pubco的持续业务。 |
评价权
我们的股东或我们的认股权证持有人均没有与DGCL下的业务合并相关的评估权。
首页信息
除非我们收到相反的指示,如果我们认为股东是同一家庭的成员,我们可以将本委托书的一份副本发送给两名或两名以上股东居住的任何家庭。这一过程被称为持家,它减少了任何一个家庭收到的重复信息量,并有助于减少我们的开支。然而, 如果股东希望在今年或未来几年在同一地址收到多套我们的披露文件,股东应遵循以下说明。同样,如果与另一个 股东共享一个地址,并且两个股东一起只想收到一套我们的披露文件,则股东应遵循以下说明:
如果股票是以股东的名义登记的,股东应与我们联系,地址为:我们的办公室,地址为EG Acquisition Corp.,地址为Park Avenue 37524 Floor,New York,NY 10152。如果银行、经纪人或其他被指定人持有股份,股东应直接与银行、经纪人或其他被指定人联系。
转让代理和登记员
我们证券的转让代理是大陆证券转让信托公司。
提交股东建议书
董事会不知道可能向特别会议提出的任何其他事项。根据特拉华州法律,只有股东特别会议通知中规定的事务才能在特别会议上处理。
288
未来的股东提案
要考虑将任何建议纳入我们的委托书和委托书表格,以便在Pubco的2024年度股东大会上提交给股东,假设企业合并完成,则必须以书面形式提交,并符合交易法规则14a-8和Pubco 章程的要求。由于2024年年会将是Pubco的第一次年度股东大会,这样的提议必须由Pubco在其位于北卡罗来纳州28504的Jetport Road 2860的办公室收到,这是Pubco开始印刷和邮寄2024年年会代理材料之前的合理时间,以便考虑纳入Pubco 2024年年会的代理材料。
此外,如果业务合并完成,公共公司章程将为股东提供通知程序,以提名某人为董事 并提出业务供股东在会议上审议。为了及时,股东通知必须在北卡罗来纳州金斯顿捷波特路2860号,邮编28504,不迟于90号的营业结束前送达pubco。这是当天不早于120号开业这是上一次股东年会周年日的前一天(如果是企业合并完成后的第一次股东年会,根据《公共部门章程》,上一年的年度会议日期被视为2023年6月3日);但是,如果召开年会的日期不是在周年纪念日期之前30天或之后60天,我们预计2024年年会将会是这种情况,则股东及时发出的通知必须在不迟于(X)90日交易结束时收到。这是会议的前一天和(Y)10月10日的事务结束这是PUBCO首次公开宣布年会日期的次日。提名和提议还必须满足公共机构章程中规定的其他要求。PUBCO董事会主席可以拒绝承认任何不符合上述程序的股东提案的提出。
在那里您可以找到更多信息
根据交易法的要求,EGA向美国证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。您可以在 美国证券交易委员会网站上访问有关EGA的信息,该网站包含报告、委托书和其他信息,网址为:Http://www.sec.gov.
如果您想要此委托书的其他 份副本,或者如果您对业务合并有任何疑问,请通过电话或书面联系:
如果您 是股东并希望索取文件,请拨打免费电话(800)662-5200与我们的代理律师Morrow Sodali联系,或银行和经纪人致电(203)658-9400,或通过电子邮件发送电子邮件至EGGF.info@investor.morrowsodali.com。请不迟于特别会议前五个工作日提出请求,以便在特别会议之前收到。如果您从Morrow Sodali请求 任何文件,Morrow Sodali将通过第一类邮件或其他同等及时的方式将其邮寄给您。
本委托书中包含的与EGA有关的所有 信息均由EGA提供,与LGM有关的所有此类信息均由LGM提供。EGA或LGM提供的信息不构成另一方的任何陈述、估计或 预测。
本文件是EGA为特别会议发表的委托书。EGA未授权任何人提供与本委托书中所含内容不同或不同的业务合并、EGA或LGM的任何信息或作出任何陈述。因此,如果有人向您提供此类信息,您不应依赖 。本委托书中包含的信息仅说明截至本委托书的日期,除非该信息明确指出另一个日期适用。
289
附件A
执行版本
股权购买协议
日期
2022年10月17日
随处可见
LGM企业,有限责任公司,
例如收购公司,
例如赞助商有限责任公司,
附件A所列的现有股东,
和
现有的EQUITYHOLDER代表
目录
页面 | ||||||
第一条定义 | A-2 | |||||
第二条买卖交易 | A-16 | |||||
2.1 |
现有公司利益重新分类;普通股买卖;买方换股;上市公司股票发行 | A-16 | ||||
2.2 |
买方认股权证 | A-17 | ||||
2.3 |
PUBCO的董事和高级职员 | A-17 | ||||
2.4 |
截止日期;截止日期 | A-17 | ||||
2.5 |
采取必要的行动;进一步的行动 | A-17 | ||||
2.6 |
扣缴 | A-18 | ||||
第三条现有股权持有人的陈述和担保 | A-18 | |||||
3.1 |
企业的存在与权力 | A-18 | ||||
3.2 |
授权 | A-18 | ||||
3.3 |
现有公司权益的所有权 | A-18 | ||||
3.4 |
不违反规定 | A-18 | ||||
3.5 |
发现者费用 | A-19 | ||||
第四条公司的陈述和保证 | A-19 | |||||
4.1 |
企业的存在与权力 | A-19 | ||||
4.2 |
授权 | A-19 | ||||
4.3 |
政府授权 | A-19 | ||||
4.4 |
不违反规定 | A-20 | ||||
4.5 |
资本结构 | A-20 | ||||
4.6 |
化名 | A-20 | ||||
4.7 |
已保留 | A-21 | ||||
4.8 |
财务报表 | A-21 | ||||
4.9 |
内部控制 | A-21 | ||||
4.10 |
未作某些更改 | A-22 | ||||
4.11 |
财产;公司集团资产的所有权 | A-22 | ||||
4.12 |
诉讼 | A-22 | ||||
4.13 |
合同 | A-22 | ||||
4.14 |
牌照及许可证 | A-24 | ||||
4.15 |
遵守法律 | A-24 | ||||
4.16 |
知识产权 | A-24 | ||||
4.17 |
信息技术和数据事务 | A-25 | ||||
4.18 |
物质商业关系 | A-26 | ||||
4.19 |
员工 | A-26 | ||||
4.20 |
就业福利计划 | A-27 | ||||
4.21 |
不动产 | A-29 | ||||
4.22 |
税务事宜 | A-30 | ||||
4.23 |
环境法 | A-32 | ||||
4.24 |
发现者费用 | A-32 | ||||
4.25 |
保险 | A-33 | ||||
4.26 |
附属公司安排 | A-33 |
A-I
页面 | ||||||
4.27 |
某些商业惯例 | A-33 | ||||
4.28 |
贸易管制 | A-33 | ||||
4.29 |
洗钱法 | A-33 | ||||
4.30 |
不是投资公司 | A-34 | ||||
4.31 |
遵守航空法 | A-34 | ||||
4.32 |
PSP | A-35 | ||||
4.33 |
陈述和保证的排他性 | A-35 | ||||
第五条买方的陈述和保证 |
A-36 | |||||
5.1 |
企业的存在与权力 | A-36 | ||||
5.2 |
企业授权 | A-36 | ||||
5.3 |
政府授权 | A-36 | ||||
5.4 |
不违反规定 | A-36 | ||||
5.5 |
发现者费用 | A-36 | ||||
5.6 |
发行股票 | A-37 | ||||
5.7 |
大写 | A-37 | ||||
5.8 |
信托账户;财务能力 | A-38 | ||||
5.9 |
上市 | A-38 | ||||
5.10 |
董事会批准 | A-38 | ||||
5.11 |
买方美国证券交易委员会文件和财务报表;内部控制 | A-39 | ||||
5.12 |
诉讼 | A-40 | ||||
5.13 |
商业活动;没有变化 | A-40 | ||||
5.14 |
遵守法律 | A-41 | ||||
5.15 |
洗钱法 | A-41 | ||||
5.16 |
税务事宜 | A-41 | ||||
5.17 |
与关联公司的交易 | A-42 | ||||
5.18 |
委托书 | A-43 | ||||
5.19 |
收购法规和宪章条款 | A-43 | ||||
5.20 |
属性 | A-43 | ||||
5.21 |
材料合同;默认设置 | A-43 | ||||
5.22 |
独立调查 | A-43 | ||||
5.23 |
陈述和保证的排他性 | A-44 | ||||
第六条保荐人的陈述和担保 |
A-44 | |||||
6.1 |
企业的存在与权力 | A-44 | ||||
6.2 |
授权 | A-44 | ||||
6.3 |
赞助商所有权 | A-44 | ||||
6.4 |
不违反规定 | A-44 | ||||
6.5 |
诉讼 | A-45 | ||||
6.6 |
发现者费用 | A-45 | ||||
第七条公司与买方的契约 |
A-45 | |||||
7.1 |
公司业务的处理 | A-45 | ||||
7.2 |
买方的业务行为 | A-47 | ||||
7.3 |
没有恳求;支持 | A-49 | ||||
7.4 |
获取信息 | A-51 | ||||
7.5 |
关于某些事件的通知 | A-51 | ||||
7.6 |
美国证券交易委员会备案文件;买家特别会议 | A-52 | ||||
7.7 |
信托帐户 | A-55 |
A-II
页面 | ||||||
7.8 |
签约后管道投资 | A-55 | ||||
7.9 |
董事和高级管理人员的赔偿和保险 | A-56 | ||||
7.10 |
努力;进一步保证 | A-56 | ||||
7.11 |
税务事宜 | A-57 | ||||
7.12 |
买家备案和纽约证交所上市 | A-58 | ||||
7.13 |
员工事务 | A-58 | ||||
7.14 |
创立者契约 | A-59 | ||||
7.15 |
延长完善企业合并的期限 | A-59 | ||||
第八条成交的条件 |
A-59 | |||||
8.1 |
当事人义务的条件 | A-59 | ||||
8.2 |
买方义务的条件 | A-60 | ||||
8.3 |
公司的义务的条件 | A-61 | ||||
第九条终止 |
A-61 | |||||
9.1 |
终端 | A-61 | ||||
9.2 |
终止的效果;存续 | A-62 | ||||
第十条杂项 |
A-63 | |||||
10.1 |
通告 | A-63 | ||||
10.2 |
修订;豁免;补救 | A-64 | ||||
10.3 |
与起草人讨价还价;不推定不利于起草人 | A-64 | ||||
10.4 |
宣传 | A-64 | ||||
10.5 |
费用 | A-65 | ||||
10.6 |
没有指派或委派 | A-65 | ||||
10.7 |
治国理政法 | A-65 | ||||
10.8 |
对应方;传真签名 | A-65 | ||||
10.9 |
完整协议 | A-65 | ||||
10.10 |
可分割性 | A-65 | ||||
10.11 |
某些术语和参考文献的解释.说明 | A-65 | ||||
10.12 |
第三方受益人 | A-67 | ||||
10.13 |
信托账户豁免 | A-67 | ||||
10.14 |
没有追索权 | A-67 | ||||
10.15 |
全面发布 | A-67 | ||||
10.16 |
受司法管辖权管辖 | A-68 | ||||
10.17 |
申述、保证及契诺不存续 | A-69 | ||||
10.18 |
执法 | A-69 | ||||
10.19 |
时间表和展品 | A-69 | ||||
10.20 |
放弃陪审团审判;惩罚性损害赔偿 | A-69 | ||||
10.21 |
放弃冲突 | A-70 | ||||
10.22 |
现有股东代表 | A-70 |
A-III
附件 | ||||
附件A | | 现有股东 | ||
展品 | ||||
附件A | | A&R运营协议格式 | ||
附件B | | A&R公司注册证书 | ||
附件C | | 《买方A&R附例》 | ||
附件D | | 股东协议格式 | ||
附件E | | 注册权协议的格式 | ||
附件F | | 应收税金协议格式 | ||
附件G | | PIPE认购协议格式 | ||
附件H | | 方正雇佣协议条款说明书 | ||
附表 | ||||
附表I | | 所有权百分比 |
A-IV
股权购买协议
本股权购买协议(《协议》)日期为2022年10月17日(生效日期),由(I)北卡罗来纳州有限责任公司(本公司)LGM Enterprises,LLC、(Ii)第2.1条、第2.4条、第2.5节、第III条、第7.3(B)节、第7.10(A)节、第7.11节、第9.2节和第X条、本公司的现有股权持有人载于本协议附件A(现有股权持有人)、(Iii)特拉华州的EG Acquisition Corp.(交易结束前、买方、交易前后、交易结束后)、(Iv)仅为第2.5条第VI条第7.3(C)节、 第7.10(A)条、第9.2条和第X条的目的,(V)仅为施行第2.5条第VI条第7.3(C)节、第7.10(A)节、第9.2条和第X条,EG保荐人有限责任公司(保荐人公司),以及(V)小Thomas James SeGrave,Jr.作为现有的 股权持有人代表(定义如下)。
W I T N E S S E T H:
A.公司通过其子公司直接和间接经营第135部分私人飞机包机业务(业务);
B.买方是以与一个或多个企业或实体进行换股、资产收购、股份购买、资本重组、重组或其他类似业务组合为唯一目的而成立的空白支票公司;
C.成交时,现有股权持有人、买方和本公司将签订经修订和重新签署的有限责任公司运营协议,主要形式为附件A(A&R运营协议),以(1)重组公司在成交时的资本结构至 (X)授权向买方发行普通股,以及(Y)根据本协议和A&R运营协议将现有股权持有人持有的现有公司权益重新分类为普通股,并(2)任命买方为公司的管理成员;
D.在交易结束时,买方将 (1)修改并重述其《公司注册证书》及附件中第二份修订和重新发布的《公司注册证书》(《公司注册证书》),以便除其他事项外, (X)将保荐人持有的买方B类普通股的所有流通股(保荐人股份)转换为pubco A类普通股,以及(Y)将买方的名称更改为?flyExclusive, Inc.和(2)通过作为附件C的附则(买方A&R附例),取代其现有的附例;
E.在交易结束时,(1)现有股东、保荐人和买方将签订《股东协议》,主要格式为《股东协议》附件D(《股东协议》),(2)现有股东、保荐人和买方签订《登记权协议》的格式基本上为附件《附件E》(《注册权协议》);
F.在交易结束时,现有的股东、公司和买方将基本上以附件F的形式签订应收税金协议(应收税金协议);
G.于本公布日期,委托Emerald(Cayman)LP及于本公布日期或前后,向本公司购买本公司本金85,000,000美元的高级附属可换股票据,该等票据将于交易完成时,以每股10.00美元的转换价转换为Pubco A类普通股股份(转换价为每股10.00美元);及
H.自成交之日起生效并以此为条件,作为买方愿意 签订本协议的条件和诱因,公司集团的某些关键员工正在与买方或其关联公司签订雇佣协议。
A-1
因此,考虑到上述前提已纳入本协议,且本协议中包含的陈述、保证、契诺和协议,以及其他善意和有价值的对价,在此确认其已收到和充分,并在此具有法律约束力,双方据此达成如下协议:
第一条
定义
本文中使用的以下术语具有以下含义:
1.1$?是指美元,是美国的法定货币。
1.2 A&R公司注册证书具有 独奏会D段中所述的含义。
1.3?《A&R运营协议》具有独奏会C段中所述的含义。
1.4诉讼是指任何法律行动、诉讼、调查、查询、听证、仲裁或程序(包括任何民事、刑事、行政、调查或上诉程序),包括由主管当局或向主管当局提出的任何审计、税务或其他方面的索赔或评估。
1.5其他协议是指A&R运营协议、股东协议、登记权协议、A&R公司注册证书、应收税款协议、桥梁票据和任何管道认购协议。
1.6.额外的买方美国证券交易委员会文件具有第5.11(A)节中规定的含义。
1.7附加提案具有第7.6(D)节中规定的含义。
1.8?休会提案具有第7.6(D)节规定的含义。
1.9就任何人而言,关联公司是指直接或间接控制、由该人控制或与该人共同控制的任何其他人。为免生任何疑问,就交易结束后的所有期间而言,买方将是本公司的关联公司。
1.10《平价医疗法案》是指经2010年《医疗保健和教育协调法案》修订的《患者保护和平价医疗法案》,以及根据该法案发布的指导意见和条例。
1.11《协议》具有序言中所述的 含义。
1.12飞机?具有第4.31(B)节中给出的含义。
1.13备选提案具有第7.3(A)节中给出的含义。
1.14替代交易?具有第7.3(A)节中给出的含义。
1.15?AMA飞机具有第4.31(B)节中给出的含义。
1.16?反腐败法具有第4.27节中给出的含义。
1.17经审计的财务报表具有第4.8(A)节所述的含义。
A-2
1.18权威机构是指任何国家或政府、任何州、省或其其他行政区,任何行使政府的行政、立法、司法、监管或行政职能或与政府有关的实体,包括任何法院、仲裁员(公共或私人)或其他机构或行政机构, 任何联邦、州、地方或外国司法管辖区的监管或准司法当局、机构、部门、董事会、委员会或机构。
1.19航空法具有第4.31(A)节中规定的含义。
1.20?资产负债表日期具有第4.8(A)节中规定的含义。
1.21账簿和记录对于任何人来说,是指该人或其任何子公司拥有或使用的、或该人或其任何子公司的资产、业务或其 交易以其他方式反映的所有账簿和记录、分类账、员工记录、客户名单、 文件、通信和其他类型的记录(无论是书面的、电子的或其他形式的)。
1.22《桥梁笔记》的含义与独奏会G段中的含义相同。
1.23?Business?的含义与独奏会A段中的含义相同。
1.24营业日是指纽约和北卡罗来纳州的商业银行机构被授权在周六、周日或法定节假日以外的任何日子休息营业。
1.25买方?具有前言中规定的含义。
1.26《买方A&R附例》具有《独奏会》第{br>D段中所述的含义。
1.27买方董事会是指买方董事会。
1.28买方委员会建议具有第7.6(H)节中规定的含义。
1.29买方A类普通股是指A类普通股,每股面值0.0001美元, 买方在A&R公司注册证书生效前持有的A类普通股。
1.30买方B类普通股是指A&R公司注册证书生效前买方持有的B类普通股,每股票面价值0.0001美元。
1.31买方普通股统称为买方A类普通股和买方B类普通股。
1.32买方?披露时间表具有第五条中规定的含义。
1.33买方?D&O受补偿人具有第7.9(A)节中规定的含义。
1.34买方延期会议具有第7.15(B)节规定的含义。
1.35买方信息披露时间表具有第五条中规定的含义。
1.36买方财务报表具有第5.11(B)节规定的含义。
1.37买方?政府批准具有第5.3节中规定的含义。
1.38买方?减损效果具有第5.3节中规定的含义。
A-3
1.39买方材料合同具有第5.22(A)节中规定的含义。
1.40买方?成交后代表具有第10.21(A)节中规定的含义。
1.41买方优先股是指A&R公司注册证书生效前买方的优先股,每股面值0.0001美元。
1.42与买方相关的 甲方具有第5.18节规定的含义。
1.43买方?美国证券交易委员会文件具有第5.11(A)节中规定的 含义。
1.44买方特别会议具有第7.6(D)节中规定的含义。
1.45买方股票赎回是指选择 合格的买方普通股持有人(根据适用的买方组织文件和投资管理信托协议确定),以每股价格赎回该持有人的全部或部分买方普通股,以现金支付,相当于该持有人在信托账户中的比例份额(根据适用的买方组织文件和投资管理信托协议确定)。
1.46买方股东批准事项具有第7.6(D)节中规定的含义。
1.47买方单位是指由一股买方A类普通股和一份买方认股权证的三分之一组成的买方单位。
1.48买方 认股权证是指以每股11.50美元的价格购买买方A类普通股的全部股份的每份认股权证。
1.49?《关爱法案》是指《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(Pub.L.116-136)和任何主管当局发布的与此有关的任何行政或其他指导。
1.50控制付款变更是指由于完成本协议预期的交易或与完成本协议预期的交易相关,本公司集团任何成员在截止日期或之后应付的任何交易、保留、控制权变更或类似的奖金、遣散费和其他与公司服务提供商相关的控制付款变更(包括任何扣缴、工资、雇佣或类似税款的雇主部分,如果有),无论是在成交日期或以后支付,也无论是由公司支付的。
1.51《宪章》提案具有第7.6(D)节规定的含义。
1.52?清除日期具有第7.6(H)节中规定的含义。
1.53闭合?具有第2.4节中规定的含义。
1.54?截止日期具有第2.4节中规定的含义。
1.55截止日期?现金出资金额是指在紧接截止日期之前,等于以下各项之和的总额(无重复):(A)等于(1)信托账户中的现金数额,减去(2)从信托账户中为任何买方股票赎回提供资金所需的现金数额,加上(B)买方从后签署管道投资(如果有)收到的总收益,加上(C)公司在本协议日期或大约当天从桥接票据融资中收到的总收益。减去(D)7,875,000美元(即延期承销委员会信托账户中持有的金额)。
A-4
1.56成交日期现金回购金额是指:(I) $0,如果成交日期现金出资金额小于或等于85,000,000美元;(Ii)(A)15,000,000美元和(B)成交日期现金出资金额超过85,000,000美元的超额部分,如果成交日期现金出资金额大于85,000,000美元而小于1.85,000,000美元,以较小的金额为准;及(Iii)(A)20,000,000美元和(B)15,000,000美元加成交日期现金出资金额超过185,000,000美元,两者中较小者;但如果截止日期现金回购金额导致现有股权持有人在紧接交易结束后总共拥有不足51%(51%)的未偿还普通单位,则截止日期现金回购金额应以导致现有股权持有人拥有总计51%(51%)的共同单位的金额为上限。
1.57?截止日期回购具有第2.1(C)节中规定的含义。
1.58?回购单位的截止日期具有第2.1(C)节中规定的含义。
1.59股票对价是指Pubco B类普通股的数量,等于(A)回购前结束日期减去未偿还单位(B)结束日期回购单位之间的差额 。
1.60?结账表格8-K具有第7.6(C)节所述的含义。
1.61《税法》是指1986年修订的《国内税法》,以及根据该《税法》颁布的规章和条例。
1.62公共单位?指公司的公共单位(如A&R运营协议中所定义的)。
1.63?公司的含义如前言所述。
1.64?公司附属公司安排具有第4.26节中规定的含义。
1.65公司资产负债表是指附表4.8(A)所附的截至2022年6月30日的公司未经审计的综合资产负债表。
1.66?公司披露时间表具有第四条中规定的含义。
1.67公司?政府批准具有第4.3节中规定的含义。
1.68?公司集团是指公司及其子公司。
1.69?公司减值效力具有第4.3(D)节中规定的含义。
1.70公司重大不利影响是指对公司集团的状况、业务或运营产生或将会产生重大不利影响的事件、事件、事实、状况或变化,作为一个整体,但前提是,公司重大不利影响不应包括或考虑直接或间接引起或可归因于(I)一般经济或政治条件;(Ii)一般影响公司集团所在行业的条件的任何事件、事件、事实、条件或变化; (Iii)一般金融、银行或证券市场的任何变化,包括任何证券或任何市场指数的任何中断及价格的任何下跌,或现行利率或货币汇率的任何变化, 货币政策或财政政策;(Iv)战争行为(不论是否已宣布)、武装敌对行动或恐怖主义、网络恐怖主义、破坏及任何大流行、流行病或人类健康危机(包括 新冠肺炎,或新冠肺炎的任何措施或本公司集团的任何成员
A-5
遵守《新冠肺炎》措施或对其解释的任何变更);(V)本协议要求采取的任何行动,或经买方书面同意或应买方书面请求采取的任何行动(或遗漏采取的任何行动);(Vi)美国公认会计准则及其解释的变更,或适用法律的任何变更;(Vii)本协议预期的交易的宣布、待决或完成,但第4.4条规定的除外;(Viii)任何自然灾害或人为灾难或天灾;或(Ix)公司集团未能满足任何内部或已公布的预测、预测或收入或收益预测(但如不属于上述第(Br)(I)至(Ix)款的任何一项,则该等失败的根本原因(除本定义的其他条文另有规定外)不得被排除在外),但就第(I)至(Iii)款而言,如该等事件、发生、事实、情况或变化对本公司集团有重大及不成比例的影响,则不在此限。相对于本公司集团所在行业的其他公司(在这种情况下,在确定是否存在公司重大不利影响时,只考虑增加的材料和不成比例的影响)。
1.71公司发布的索赔具有第10.15(A)节中规定的含义。
1.72?公司放行对象具有第10.15(A)节中给出的含义。
1.73公司释放者具有第10.15(A)节中给出的含义。
1.74公司发包人?具有第10.15(A)节中给出的含义。
1.75公司发行人具有第10.15(A)节中规定的含义。
1.76公司服务提供商是指公司集团任何成员的现任或前任董事、高级管理人员、员工、独立承包商或其他非实体服务提供商。
1.77计算机系统是指公司集团在业务运营中控制、拥有、许可或租赁的计算机硬件、软件、系统和信息技术基础设施。
1.78?保密协议是指公司与买方之间的保密协议,日期为2022年1月21日。
1.79同意 指任何同意、批准、许可、授权或其他类似行动。
1.80合同是指所有具有法律约束力的合同、协议、票据、契约、租赁、许可和再许可、承诺和承诺,无论是口头的还是书面的。
1.81?控制?是指直接或间接拥有通过拥有有投票权的证券、合同或其他方式,直接或间接地指导或导致管理层和个人的政策的权力;术语?控制?和?控制?应具有与前述相关的含义。
1.82新冠肺炎的意思是 SARS-CoV-2或新冠肺炎,以及其任何进化或突变,或相关或关联的流行病、大流行或疾病爆发。
1.83“新冠肺炎措施”是指任何当局(包括疾病控制和预防中心和世界卫生组织)根据或响应新冠肺炎(包括《关爱法案》和《家庭第一法案》)颁布的任何检疫、避难所、居家、裁员、社会距离、关闭、关闭、扣押、安全或类似法律、指令、指南或建议,以及任何美国总统备忘录、行政命令或类似出版物或文件。
1.84?D&O受补偿人具有第7.9(A)节中给出的含义。
A-6
1.85数据安全要求是指以下各项,在每种情况下均适用于本公司业务的开展:(A)所有隐私法;(B)本公司集团关于本公司集团访问、收集、存储、共享、保护、分发、转移、销毁、处理或使用的任何个人信息的面向公众或内部的政策和程序;以及(C)本公司集团任何成员受约束的合同,只要该等合同对本公司集团就本公司集团获取、收集、存储、共享、保护、分发、转移、销毁、处理或使用的任何个人信息施加义务。
1.86?延期承销佣金具有买方与BTIG,LLC之间于2021年5月25日签订的承销协议中赋予此类术语的含义。
1.87《DGCL》系指《特拉华州公司法》。
1.88?董事选举提案具有第7.6(D)节中给出的含义。
1.89禁用代码是指计算机代码或其他任何类型的机制,旨在以任何方式扰乱、禁用或损害任何软件、硬件或计算机系统的运行,或误用、未经授权访问或挪用其中包含的任何信息,包括蠕虫、炸弹、后门、时钟、定时器或其他禁用设备代码,或设计 或例程,导致软件或信息被自动擦除、不可操作或以其他方式无法使用,无论是随着时间的推移还是根据命令,但不包括许可证密钥和其他代码或旨在限制对计算机系统的访问或使用的类似机制,软件或硬件提供给授权用户。
1.90DOT?具有第4.31(A)节中规定的含义。
1.91 EDGAR?指的是美国证券交易委员会的电子数据收集、分析和检索系统。
1.92?生效日期具有序言中所给出的含义。
1.93员工福利计划是指ERISA第3(3)节(无论是否受ERISA约束)和所有其他薪酬和福利计划、保单、信托基金、计划、安排或薪资做法,包括多雇主计划,以及彼此之间的股票购买、股票期权、限制性股票、利润分享、养老金、储蓄、遣散费、留任、雇用、咨询、佣金、控制权的变更,集体谈判、奖金、奖励、递延补偿、贷款、附带福利、保险、福利、退休后健康或福利、健康、生活、学费退款、服务奖励、公司汽车、奖学金、搬迁、伤残、事故、病假、病假、累积假期、解雇、失业、限制性契约和其他福利计划、政策、信托基金、计划、安排或薪资做法,无论是否受ERISA约束(包括目前有效或未来需要的任何相关资助机制), 无论是正式还是非正式、口头或书面、有资金或无资金,保险或自保,在每一种情况下,都是由公司集团的任何成员发起、设立、维持、出资或要求出资的,或者在这些情况下,公司集团的任何成员都有任何当前或潜在的责任。
1.94环境法是指与污染或环境保护、使用、储存、搬运、释放或处置或接触任何危险材料、职业安全和健康有关的所有适用法律,或与使用、储存、搬运、释放或处置或接触任何危险材料有关的保护人类健康的所有适用法律。
1.95股权是指任何人的任何股本、会员权益、其他股本、股权或所有权权益或由该人持有的其他担保。
1.96股权价值意味着6亿美元(6亿美元)。
A-7
1.97《雇员退休收入保障法》是指经修订的《1974年雇员退休收入保障法》及其颁布的规则和条例。
1.98 ERISA关联方是指根据ERISA第414(B)、(C)、(M)或(O)节或ERISA第4001(B)(1)节所述的集团成员,或在过去六(6)年内是或在过去六(6)年内是与本公司集团任何成员相同的受控集团成员的每一实体、行业或业务。
1.99《交易法》是指1934年的《证券交易法》。
1.100?现有的公司权益是指公司目前未偿还的会员权益。
1.101?现有股权持有人成交后代表具有 第10.21(B)节中规定的含义。
1.102?现有股东代表具有第10.22(A)节中规定的含义。
1.103?现有股东?具有序言中所述的含义。
1.104?延长的截止日期?具有第7.15(A)节中规定的含义。
1.105?延期审批结束日期具有第7.15(A)节中规定的含义。
1.106?延期提案具有第7.15(A)节规定的含义。
1.107?扩展代理声明具有第7.15(A)节中规定的含义。
1.108?联邦航空局?具有第4.31(A)节中规定的含义。
1.109?《反海外腐败法》具有第4.27节中规定的含义。
1.110?财务报表?具有第4.8(A)节规定的含义。
1.111?Flow-Thru Entity是指出于所得税目的被视为合伙企业的任何实体、计划或安排。
1.112流动纳税申报单是指公司或其子公司的所得税申报单,其收入、扣除、抵免、收益或亏损项目根据适用的税法(包括公司或其任何子公司的任何IRS表格1065)直接或间接转移给适用实体的股权持有人。
1.113?欺诈对任何人来说,是指该人就其作出本协议中所载的陈述和保证而不是就任何其他事项所作的实际和故意的欺诈。
1.114?政府批准具有第5.3节中规定的含义。
1.115危险材料是指根据任何环境法受到监管或可能施加责任或行为标准的任何污染物、污染物、废物或其他材料或物质,应包括但不限于石油、石油、石油衍生物质、辐射和放射性材料、多氯联苯、尿素甲醛、全氟烷基和多氟烷基物质、石棉或任何含有石棉的材料。
1.116?《高铁法案》具有第4.3(C)节中规定的含义。
A-8
1.117?负债是指对任何人而言,(A)该人对借款的所有 义务(包括因透支而欠下的金额和因信用证偿还协议而欠下的金额),包括与此有关的所有利息、手续费和费用、预付款和其他 罚款,(B)该人以债券、债券、票据或类似工具证明的所有义务,(C)该人根据有条件出售或其他所有权保留协议所承担的与该人购买的财产有关的所有义务,(D)该人作为财产或服务的递延购买价格而发出或承担的所有债务(因在通常业务运作中招致的货品及服务而须向债权人支付的帐目除外)、。(E)由该人所拥有或取得的财产的留置权或抵押权益担保的其他人的所有债务(或该等债务的持有人有现有权利或有其他权利以该等权利作为抵押),而不论该等债务所担保的 债务是否已经承担,(F)根据美国公认会计原则(定义见下文)在租赁下须作为资本租赁入账的该人的所有义务,但在ASC 842实施之前不会根据美国公认会计原则资本化的任何租赁义务除外;(G)根据任何养老金、退休或非限定递延补偿计划或安排而产生的任何无资金来源或资金不足的负债;本公司集团任何成员在任何员工福利计划项下须作出的任何供款(雇员供款除外),而该计划包含一项现金或递延安排,旨在符合守则第401(K)条规定在结业前任何期间符合资格的任何期间, 在结业前未向该计划汇出任何款项,本公司集团与在结业前终止的公司服务提供者有关的任何未付遣散费义务,以及在结案日期前任何期间的任何已赚取但未支付的补偿(包括工资、奖金和带薪休假),在每种情况下,连同任何扣缴款项的雇主部分,工资、就业或与之相关的类似税项(如有),且仅限于未以其他方式反映为交易费用的范围,以及(H)该人对(A)至(G)款所述义务的所有担保,不包括任何飞机租赁。为免生疑问,延期承销委员会 不应视为负债。
1.118?保险单具有第4.25节中给出的含义。
1.119?知识产权?指在世界任何地方的以下所有 :任何(A)商标、服务商标、商号、域名、商业外观、URL、社交媒体帐户、徽标和其他来源标识,包括其注册或注册申请 ,连同上述任何一项(商标)所象征的商誉,(B)专利、专利申请(包括临时申请)、法定发明注册,包括所有分割、延续、部分续集,续期、补发、延期、复审证书、实用新型和补充保护证书(专利)、 (C)发明披露、商业秘密、专有技术((C)条款,统称为商业秘密),(D)公式、方法、流程、协议、规范、技术和其他形式的技术(无论是否以任何有形形式体现,包括前述内容的所有有形体现,如实验室笔记本、样本、研究和摘要),(E)软件权利,(F)已出版和未出版的 作者作品,无论是否可受版权保护,精神权利和面具作品、著作权、著作权登记、著作权登记申请和(G)其他类型的专有知识产权。
1.120意向税收待遇具有第7.11(C)节中规定的含义。
1.121?内部控制?具有第4.9(A)节中规定的含义。
1.122《投资公司法》系指经修订的1940年《投资公司法》。
1.123?投资管理信托协议是指买方和受托人之间于2021年5月25日签订的投资管理信托协议。
1.124首次公开募股是指买方根据招股说明书进行的首次公开募股。
1.125?美国国税局是指美国国税局及其任何继任者。
A-9
1.126法律是指任何适用当局的任何国内或外国、联邦、州、直辖市或当地法律、法规、条例、法典、普通法、法令或条约,包括根据其颁布的规则或条例。
1.127?租赁不动产是指根据租约由本公司或本公司集团成员 租赁、转租或许可的所有不动产。
1.128《租赁》指本公司或本公司集团的一名成员租赁、转租、许可、使用或占用(连同所有修改、修订、补充、更换、重述、放弃、附函和担保)不动产的每份租赁、转租、许可或其他合同 。
1.129负债是指任何性质的任何和所有负债、债务或债务 (无论是绝对的、应计的、或有的还是其他的,无论是已知的还是未知的,无论是直接的还是间接的,无论是到期的还是未到期的,也无论是到期的还是即将到期的)。
1.130?就任何资产而言,留置权是指与该资产有关的任何抵押、信托契据、判决、留置权、许可证、质押、押记、担保权益或任何种类的产权负担,以及任何有条件出售或投票协议或委托书,包括给予上述任何内容的任何协议。
1.131?实质性商业关系具有第4.18(A)节中规定的含义。
1.132?材料合同的含义如第4.13(B)节所述。
1.133?材料供应商?具有第4.18(A)节中规定的含义。
1.134洗钱法具有第4.29节中规定的含义。
1.135?多雇主计划是指《雇员权益法》第3(37)或4001(A)(3)节或《守则》第414(F)节所界定的多雇主计划的每个雇员福利计划。
1.136净未偿还买方股份是指 等于(A)截至本协议日期已发行的买方普通股数量,加上(B)根据签署后管道投资发行的Pubco A类普通股(如果有)的数量, 加上(C)根据桥梁票据转换发行的Pubco A类普通股数量减去(D)根据买方股票赎回截止日期赎回的买方普通股数量 ;
1.137?新买方证券具有第7.3(C)(I)节中规定的含义。
1.138无追索权当事人具有第10.14节中规定的含义。
1.139纽约证券交易所指的是纽约证券交易所。
1.140?纽约证券交易所提案具有第7.6(D)节中规定的含义。
1.141?开源软件是指以免费软件、开源软件或类似许可或分发模式分发的所有软件、文档或其他材料,包括GNU通用公共许可证(GPL)、GNU较宽松通用公共许可证(LGPL)、Mozilla公共许可证(MPL)或www.opensource.org上的开放源代码倡议所述的任何其他许可证。
1.142《命令》是指主管当局或由主管当局作出的任何法令、命令、判决、裁决、令状、司法或仲裁裁决、禁令、裁决、裁定、决定、有约束力的决定、规则或同意。
A-10
1.143《普通课税分享协议》是指在正常业务过程中签订的任何书面商业协议,其主要内容不是税收,但包含习惯性税收补偿条款。
1.144组织文件对任何人来说,是指其公司注册证书和章程、营运公司协议或有限责任公司协议、有限合伙协议、组织章程备忘录和章程或类似的组织文件,每一种情况下均经修订。
1.145?截止日期以外的时间具有第9.1(C)节中规定的含义。
1.146拥有的知识产权是指由 公司集团任何成员拥有或声称拥有的所有知识产权。
2020年8月8日发布的工资税行政命令是指总统关于鉴于正在发生的新冠肺炎灾难而推迟工资税义务的备忘录,包括任何当局发布的任何行政或其他指导意见(包括美国国税局第2020-65号通知)。
1.148?上市公司会计监督委员会是指上市公司会计监督委员会。
1.149?《2021年PCAOB2021年经审计财务报告》具有第7.6(C)节规定的含义。
1.150许可证是指任何机构根据适用法律签发或要求的所有许可证、许可证、授权、协议、登记、特许权、授权书、特许经营权、证书、豁免和备案。
1.151允许留置权 指(I)影响任何租赁不动产所有权的所有例外、契诺、条件、限制、地役权、通行权、产权负担和其他类似事项,而据本公司所知,该等例外、契诺、条件、限制、地役权和其他类似事项不会对该租赁不动产的使用或占用或企业的经营造成重大损害,也不会对与其相关的资产的价值或适销性造成重大减损;(Ii)技工、承运人、工人、修理工和在正常业务过程中产生或产生的类似法定留置权,以确保尚未逾期和应支付的金额,或个别或合计不是实质性金额的金额;(Iii)尚未到期和应支付的税款、评税或政府收费或征费的留置权,这些税款、评估或政府收费或征费此后可能无需罚款支付,或正通过适当的法律程序真诚地提出异议(前提是已根据美国公认会计原则就此作出适当的准备金要求);(4)管理租赁不动产的使用或占用的分区、建筑法规和其他土地使用法,或对租赁不动产的使用未违反的活动;(5)根据经营或资本租赁安排,为尚未到期或应付的数额确保支付租金的普通购房款留置权和留置权; (6)在正常业务过程中授予的知识产权非排他性许可;(Vii)工人补偿法、失业保险法或其他类似法律下的质押或存款的留置权,以确保投标、法定义务、担保和上诉保证金、投标、租赁、政府合同、货币债券的履约和返还,或确保对保险公司的责任;(Br)(Viii)在正常业务过程中因操作设备租赁而产生的留置权;(Ix)公司披露的披露的留置权;(X)对本公司集团贷款人的留置权,该留置权将在相关债务清偿后于交易结束时解除;(Xi)交易完成后由买方授予或通过买方授予或产生的留置权;及(Xii)在正常业务过程中产生或产生的不会对正常业务行为造成重大损害或对与其相关的资产的使用、占用、价值或可销售性造成重大减损的其他留置权。
1.152个人是指个人、公司、合伙企业(包括普通合伙、有限合伙或有限责任合伙)、有限责任公司、协会、信托或其他实体或组织,包括政府、国内或国外政府或其政治分支,或其机构或机构。
A-11
1.153?管道订阅协议具有第7.8(A)节中规定的含义。
1.154?签署后的管道投资具有第7.8(A)节中规定的含义。
1.155?交易后员工具有第7.13(A)节中规定的含义。
1.156?结账前纳税期间是指 在结算日或之前结束的任何应纳税期间,以及在结算日(包括结算日)结束的任何跨期部分。
1.157回购前成交日期?未偿还单位?意味着60,000,000,代表 商(I)权益价值除以(Ii)10美元。
1.158在每种情况下,隐私法是指与个人信息的访问、收集、存储、共享、安全、分发、传输、销毁、处理和使用有关的所有适用法律(包括任何安全违规通知要求和法律),在适用于 业务的范围内。
1.159?招股说明书具有第10.13节中规定的含义。
1.160?委托书具有第7.6(D)节规定的含义。
1.161 PSP?指《CARE法案》A分部第四标题B副标题下的薪资支持计划,包括《2021年综合拨款法案》N分部第四标题的副标题A和/或任何其他扩展、补充、修订和/或类似法律,这些法律为客运航空公司、货运航空公司和某些承包商继续支付员工工资、薪金和福利提供薪资支持。
1.162?PSP资助额具有第4.32节中给出的含义。
1.163?pubco?的含义如前言所述。
1.164 PUBCO A类普通股是指A类普通股,每股面值0.0001美元, A&R公司注册证书中规定的PUBCO股份。
1.165 PUBCO B类普通股 是指A&R公司注册证书中规定的PUBCO B类普通股,每股面值0.0001美元。
1.166 PUBCO普通股是指PUBCO A类普通股和PUBCO B类普通股。
?PUBCO 1.167员工股票购买计划是指PUBCO 2022年员工股票购买计划,将由PUBCO 在结束时采用。
1.168?PUBCO员工股票购买计划提案具有第7.6(D)节中规定的含义。
?PUBCO股权激励计划是指PUBCO 1.169将在结业时采用的PUBCO股权激励计划 。
1.170?pubco股权激励计划提案具有第7.6(D)节中规定的含义。
1.171 pubco认股权证是指pubco A类普通股的认股权证 (其格式应与买方认股权证相同,但以pubco的名义)。
1.172公开发售材料具有第7.6(F)节中规定的含义。
A-12
1.173第3季度财务具有第7.6(C)节中给出的含义。
1.174?符合条件的受让人具有第7.3(B)(四)节中所述的含义。
1.175?不动产是指根据适用法律构成不动产的所有不动产和其中的权益(包括使用权),以及位于其上或附属于其上的所有建筑物、固定装置、贸易固定装置、厂房和其他设施。
1.176?注册知识产权是指专利、注册商标、注册商标申请(不包括已放弃的申请)、注册著作权和版权注册申请、以及注册域名。
1.177?《注册权协议》具有朗诵E段中所述的含义。
1.178?相关权利要求具有第10.16(A)节规定的含义。
1.179救济例外是指破产、资不抵债、欺诈性转让、重组、暂停和类似的法律, 关于或影响债权人权利的一般适用性,并受一般衡平法原则(无论是在衡平法诉讼中还是在法律上考虑)的可执行性的约束。
1.180就个人而言,代表是指此人的董事、高级职员、雇员、顾问、代理人、顾问、律师、会计师、投资银行家或此人的其他代表。
1.181所需买方 股东批准具有第8.1(B)节中规定的含义。
1.182受制裁国家是指正在或在过去五年中一直是贸易管制下全面禁运对象或目标的任何国家或地区(包括乌克兰、古巴、伊朗、朝鲜、俄罗斯、苏丹、叙利亚和委内瑞拉)。
1.183受制裁人员是指在贸易管制下作为制裁或限制的对象或目标的任何人,包括:(I)列入任何适用的美国或非美国制裁或与出口有关的限制方名单的任何个人,包括美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)特别指定的国民和受阻人士名单;(Ii)由第(I)款所述的一个或多个个人直接或间接拥有或以其他方式控制的合计50%(50%)或以上的任何实体;或(3)受制裁国家的任何国民。
《1.184萨班斯-奥克斯利法案》指的是2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。
1.185?美国证券交易委员会指的是美国证券交易委员会。
1.186证券对任何人来说,是指(I)可直接或 间接转换为任何包含任何利润分享特征的股权或证券的任何证券(包括债务证券),(Ii)直接或间接认购或购买任何包含任何利润分享特征的股权或证券的任何权利、认股权证或期权,或认购或购买任何可转换为或可交换或可行使包含任何利润分享特征的任何股权或证券的任何证券(包括债务证券) ,(Iii)任何股份增值权、影子股权、与上文第(I)至(Ii)款所述任何证券或权益的价值挂钩的其他权利或其他类似权利 或(Iv)就以上第(I)至(Iii)条所述证券或权益发行或可发行的任何证券(包括债务证券),涉及股票组合、资本重组、合并、合并或其他重组。
1.187《证券法》指1933年的《证券法》。
A-13
1.188软件?指所有计算机软件,包括所有源代码、对象或可执行代码、固件、软件编译、算法的软件实施、软件工具集、编译器、应用程序编程接口、数据、数据库、软件模型和方法、开发工具,以及与上述相关的程序员注释和注释、文档和数据。
1.189?指定法院具有第10.16(A)节规定的 含义。
1.190?赞助商?具有序言中所述的含义。
1.191?赞助商发布的索赔具有第10.15(B)节中规定的含义。
1.192?发起人被释放人具有第10.15(B)节中规定的含义。
1.193?赞助商受让人具有第10.15(B)节中规定的含义。
1.194保荐人?发起人?具有第10.15(B)节中规定的含义。
1.195?赞助商发包人具有第10.15(B)节中规定的含义。
1.196?保荐人证券具有第6.3节中规定的含义。
1.197?保荐人股份具有第7.8(C)节中规定的含义。
1.198?赞助商投票信函协议具有第7.3(C)(Iii)节中规定的含义。
1.199?股东协议具有独奏会E段中所述的含义。
1.200跨期是指在结算日或之前开始并在结算日之后结束的任何应税期间。
1.201?子公司是指(I)一个或多个实体,其中至少50%(Br)(50%)的股本或股本或其他股权或有投票权的证券由各自的个人直接或间接控制或拥有,以及(Ii)各自的个人或任何子公司是其普通合伙人、经理、管理成员或同等身份的任何合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他实体。
1.202有形个人财产是指公司拥有或租赁的所有有形个人财产及其利益,包括制造生产设备、机械、计算机及配件、家具、办公设备、飞机、汽车、卡车、叉车和其他 车辆以及其他有形财产。
1.203?税务行动是指与 税收有关的任何行动。
1.204?应收税金协议具有朗诵F段中所述的含义。
1.205纳税申报单是指任何报税表、信息申报单、申报单或任何类似的声明,以及对其的任何修改, 包括向任何税务机关提交或要求提交的与确定、评估、征收或支付税款有关的任何附表和支持信息。
1.206分税协议是指任何协议或安排,根据该协议或安排,本公司集团任何成员有责任或可能 赔偿或以其他方式支付任何人士(本公司集团成员除外)的任何税款或向该人士征收的任何税款,或向任何人士(本公司集团成员除外)支付参考 实际或被视为的税收优惠、税务资产或属性或税务节省而厘定的任何金额,但一般的分税协议除外。
A-14
1.207税收是指所有美国联邦、州、地方或非美国联邦、州、地方或非美国的净收入或毛收入、工资、就业、消费税、印花税、职业、意外之财或超额利润、利润、海关、股本、扣缴、社会保障、 失业、不动产、个人财产(有形和无形)、销售、使用、转让、增值、替代或附加最低收入、资本收益、从价计价、特许经营、资本、估计、货物和服务、保费、环境或其他税收、评估、任何税务机关征收或以其他方式向任何税务机关征收或应付的任何性质的税款或类似费用,以及任何欺诈和无人认领的财产义务,包括与上述有关的所有利息、罚款和税款附加费。
1.208税务机关是指美国国税局和负责征收、评估或征收任何税款或执行与任何税收有关的任何法律的任何其他机关。
1.209?终止日期?具有第7.3(B)(Ii)节中规定的含义。
1.210贸易管制是指与以下方面有关的所有美国和非美国法律:(I)经济、贸易和金融制裁,包括由OFAC、美国国务院和联合国管理和执行的制裁;(Ii)出口、进口、再出口、转移和再转移管制,包括由美国商务部工业和安全局、美国海关和边境保护局以及联合国管理和执行的管制;(Iii)反抵制要求;以及(Iv)防止洗钱。
1.211?交易费用,统称为(I)公司集团或买方因谈判、签署或交付本协议以及其他协议或完成预期的交易而产生的未付费用、佣金、成本或开支的金额,包括公司或买方顾问与延期承销委员会相关的费用和费用,以及(Ii)任何转让税。关于买方,交易费用还应包括截至交易结束时未支付的任何运营费用,以及赞助商为获得对延期提案的赞成票而产生的任何费用或费用(如果适用)。
1.212?交易建议书具有第7.6(D)节中规定的含义。
1.213?转让税?指与本协议预期进行的交易有关的任何和所有转让、单据、销售、使用、毛收入、印章、登记、增值、记录、托管和其他类似税费(包括任何罚款和利息)。
1.214?国库?具有第4.32节中规定的含义。
1.215?《财政部条例》是指美国财政部根据《准则》的规定颁布的法规。
1.216?信托帐户?具有第5.8(A)节中规定的含义。
1.217?信托基金的含义如第5.8(A)节所述。
1.218?受托人?具有第5.8(A)节中给出的含义。
1.219?TSA?具有第4.31(A)节中给出的含义。
1.220美国公认会计原则是指一致适用的美国公认会计原则。
1.221?未经审计的财务报表具有第4.8(A)节所述的含义。
1.222?放弃当事人具有第10.21(A)节中规定的含义。
A-15
1.223?认股权证代理人?指大陆股票转让信托公司 公司。
1.224?保修协议是指保修代理和买方之间的保修协议,日期为2021年5月28日。
第二条
买卖交易
2.1对现有公司利益进行重新分类;买卖共同单位;转换买方股份;发行Pubco股份。根据本协议中规定的条款和条件,在结束时:
(A)现有股权持有人所持有的现有公司权益应自动重新分类为等于购回前结束日期的尚未偿还单位的共同单位总数,每个现有股权持有人持有的该等共同单位数目等于回购前完成日期前尚未偿还的单位总数乘以附表一有关现有股权持有人名称旁所载的百分比,在每种情况下,除根据本公司组织文件、适用证券法、本协议及附加协议的限制外,不享有任何留置权。在这种重新分类之后,任何可能尚未完成的证明现有公司权益的证书将不再具有效力或效力;
(B)买方应在截止日期向公司缴纳现金出资金额(或在其定义 第(C)款的情况下,买方应被视为已向公司出资),因此,公司应向买方发行相当于净未偿还买方股份数量的共同单位,除根据公司组织文件、适用的证券法、本协议和附加协议的限制外,不受任何其他留置权的限制;
(C)紧随第2.1(B)节规定的交易完成后,在选出现有股东时,公司应从现有股东手中回购总数量的普通股,其数量等于截止日期现金回购金额除以每单位10美元($10.00)(该数量,截止日期为回购单位),每个现有股东出售的普通股数量等于截止日期回购单位总数乘以附表一中该现有股东名称旁边列出的百分比,每普通单位收购价为每单位10美元(10.00美元)(截止日期回购);
(D)在第2.1(C)节规定的交易完成后,公司应立即以公司和买方的名义,以电汇方式向欠款人支付截至结算时仍未支付的交易费用。
(E)在进行第2.1(A)节规定的交易的同时,买方应向特拉华州州务卿提交公司的A&R证书;
(F)自紧接特拉华州国务秘书接受A&R公司注册证书之前,根据买方现有公司注册证书第4.3(B)(I)(B)节,在紧接交易结束前发行和发行的每股买方B类普通股将自动转换为一(1)股买方A类普通股;
(G)在特拉华州国务秘书接受A&R注册证书后,pubco应立即(I)向现有股东发行相当于截止日期的pubco B类普通股的数量股票代价,不受根据pubco组织文件的限制以外的所有留置权,以换取每个现有股东向pubco支付款项。
A-16
(Br)有充分对价的股东,以及(Ii)在交易结束前至少五(5)个工作日,对现有股东指定的书面账户作出适当的账簿记账,以证明向现有Pubco B类普通股股东发行的股票;以及
(H)作为本第2.1节所述交易的一个例子,双方确认,截至紧接交易结束之日(包括成交日期回购),并假设(I)根据买方股票赎回赎回的股份数量为12,500,000股,(Ii)桥梁票据在交易结束时转换为8,500,000股Pubco A类普通股,(Iii)在本协议日期后获得管道认购协议,用于签署后管道投资15,000,000美元,并在交易结束时获得总计相当于15,000,000美元的资金,以及(Iv)根据上述规定,截止日期现金回购金额等于40,000,000美元(因此,截止日期回购的单位数量为4,000,000个):
(I)现有股东将总共持有56,000,000股公共部门B类普通股和56,000,000股普通股;
(Ii)Pubco将拥有25,625,000个通用单位;以及
(Iii)pubco的公众持有人(包括签署后管道投资及桥梁债券的投资者)将合共持有pubco A类普通股25,625,000股(包括保荐人将持有的5,625,000股pubco A类普通股)。
2.2买方授权书。紧随特拉华州州务卿接受公司注册证书后,买方认股权证持有人无需采取任何行动,在紧接交易结束前发出并未完成的每份买方认股权证将根据其条款转换为可对Pubco A类普通股行使的相应Pubco认股权证,并根据A&R运营协议的条款,买方和公司应签订认股权证协议(定义见A&R运营 协议)。
2.3 PUBCO的董事和高级职员。紧接交易结束后, (A)pubco的董事会应由股东协议第3节所载的董事组成,及(B)本公司的高级职员应为附表2.3所载的高级职员,直至彼等辞职或被免职或其各自的继任者获正式委任为止。
2.4截止日期;截止日期。除非本协议根据第IX条提前终止,否则本协议预期的交易的结束(结束)应通过电话会议进行,并在上午10:00通过电子邮件、传真或电子传输交换签名页。纽约时间在不迟于第VIII条规定的所有条件得到满足或豁免后两(2)个工作日的日期,或公司和买方可能相互商定的其他地点和时间。实际完成结算的日期在下文中称为结算日期。如果第八条中规定的所有条件已得到满足或放弃,从而将根据第2.4节进行结算,但公司书面通知买方,PUBCO将无法在关闭后四(4)个工作日内满足其提交结算表8-K的要求,因为公司无法提供符合美国证券交易委员会S-X规定的财务报表,这些财务报表需要提交此类结算表8-K。则截止日期应推迟到公司能够提供该财务报表的时间,但在任何情况下不得超过外部截止日期,公司应尽其合理的最大努力在切实可行的情况下尽快提供符合规定的财务报表。
2.5采取必要行动;进一步行动。
(A)于成交时,每名现有股东、本公司、保荐人及PUBCO均须正式签署及交付其作为订约方的每项额外 协议(桥梁票据及任何管道认购协议除外)。
A-17
(B)如果在交易结束后的任何时间,有必要或适宜采取任何进一步行动来实现本协议和附加协议的目的,则公众公司、保荐人、现有股东和本公司均应采取一切合法和必要的行动来实现该等目的,只要该行动不与本协议相抵触。
2.6扣缴。买方和公司有权从本协议规定的任何应付金额中扣除(或导致扣除和扣留)根据《守则》或适用税法的任何其他规定就支付此类款项而需要扣除和扣缴的金额,并应根据所有适用税法的要求,将任何此类扣除和扣缴的金额汇给适当的税务机关。就本协议的所有目的而言,如果该等扣缴金额已支付或存入适用的税务机关,则该等扣缴金额应视为已支付给被扣减及扣缴的人士。在根据第2.6节进行任何此类扣减或扣缴之前,买方应向被要求进行任何此类扣减或扣缴的人提供合理的预先通知(不包括因任何现有股东未能提供IRS表格W-9或任何与赔偿相关的扣减或扣缴,只要给予该人足够的机会提供此类表格或其他文件),并与该人真诚合作,以获得任何此类扣减或扣缴的减免或救济。
第三条
现有股权持有人的陈述和担保
各现有持股人,分别及非联名,特此向买方作出陈述及认股权证如下。
3.1公司的存在和权力。根据成立该等现有股权持有人所在司法管辖区的法律,非个人的该等现有股权持有人已妥为组织、有效存在及信誉良好(在该概念适用的范围内)。
3.2授权。有关现有股权持有人签署、交付及履行本协议及作为或将于成交时为其中一方的其他协议及完成拟进行的交易,均属有关的有限责任公司、公司或权力范围内(如适用),并已获该现有股权持有人采取一切必要行动(如适用)而妥为授权。本协议构成,且于签署及交付后,上述现有股权持有人为其中一方的每项额外协议,将构成该现有股权持有人(如适用)的有效及具法律约束力的协议,并可根据其各自的条款强制执行,但须受补救措施的例外情况所限。
3.3现有公司权益的所有权。截至本协议日期,该现有 股权持有人是记录并实益拥有附表3.3中该现有股权持有人名称旁所列现有公司权益的唯一拥有人。该等现有股权持有人对该等现有公司权益拥有良好及可出售的所有权,除根据本公司组织文件及证券法的限制外,不受任何留置权的限制。
3.4不违反规定。假设第4.4和5.4节中陈述和担保的准确性,则该现有股东签署、交付或履行本协议或任何附加协议的一方不会或将不会(A)与该现有股东或其任何关联公司的任何组织文件相抵触或冲突,(B)假设已获得本公司所有政府批准,且本协议提及的任何适用等待期已经届满,违反对该现有股东或其任何关联公司具有约束力或适用的任何法律或法令的任何规定,或
A-18
其联营公司,(C)构成违约或违反(不论是否发出通知或时间流逝,或两者兼而有之),或违反或导致任何终止权利, 取消、修订或加速该现有股东或其联营公司的任何权利或义务,或(D)导致在 每种情况下对任何现有公司权益设定或施加任何留置权(准许留置权除外),除非合理预期不会大幅延迟或阻止完成本协议项下拟进行的交易。
3.5查找人手续费。除附表3.5所述外,就本协议或附加协议拟进行的交易而言,并无任何投资银行、经纪、发现者或其他中间人已由该等现有股东或其任何联属公司聘用或获授权以其名义行事,而该等人士可能有权就完成本协议拟进行的交易向买方或本公司或其任何附属公司收取任何费用或佣金。
第四条
公司的陈述和保证
本公司特此向买方作出如下陈述和保证(双方同意,本公司在本条款第四条相应的 章节中向买方提交的披露日程表(公司披露日程表)中特定章节中的任何提及应被视为本公司陈述和担保的例外;但如根据公司披露附表某一特定章节作出的披露表面上明显显示该披露与本条第四条任何其他章节所述事项有关,则该等披露亦应视为与该等其他章节有关):
4.1公司的存在和权力。本公司为一间正式成立的有限责任公司,根据北卡罗来纳州的法律有效存续及信誉良好,而其附属公司则根据其成立所在司法管辖区的法律妥为组织、有效存续及信誉良好(在该概念适用的范围内),但合理地预期不会个别或整体对本公司集团构成重大者除外。本公司集团每名成员公司均拥有及经营其物业及资产,并按目前进行的方式经营业务,除非合理地预期个别或整体对本公司集团有重大影响,否则拥有及经营其物业及资产。本公司集团的每名成员公司均获正式许可或 有资格开展业务,且在其拥有或租赁的物业或其目前所经营的业务需要获得许可或资格的每个司法管辖区内信誉良好,但如未能获如此许可或资格尚未或不会合理地预期对本公司集团构成重大影响,则不在此限。附表4.1列出了公司集团每个成员都有资格开展业务的所有司法管辖区。到目前为止,本公司集团各成员公司的组织文件副本已提供给买方,且该等副本在经修订的该等文书的所有重要方面均为真实而完整的副本,并于生效日期生效。
4.2授权。 公司签署、交付和履行本协议以及作为或将在成交时成为一方的附加协议,以及公司完成本协议所拟进行的交易,属于有限责任公司的权力范围,并已获得公司采取的所有必要行动的正式授权。本协议构成本协议,且于签署及交付后,本公司为其中一方的每项额外协议均构成本公司的有效及具法律约束力的协议,并可根据适用的条款对本公司强制执行,但须受 补救措施例外的限制。
4.3政府授权。公司在签署、交付或履行本协议或其所属的任何其他协议时,均不需要征得本协议或任何其他协议的同意,或
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注册、声明或向任何机构备案,但以下情况除外:(A)遵守《交易法》或《证券法》的任何适用要求,(B)根据纽约证券交易所规则提交适当的备案和批准,(C)遵守经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》(Hart-Scott-Rodino反托拉斯改进法)的任何适用要求,以及(D)不遵守或不遵守的其他行动或备案,个别或合计可合理预期阻止或大幅延迟本公司完成本协议项下拟进行的交易的能力(公司减值影响) (前述条款(A) 至(D)中的每一项,公司政府批准)。
4.4不违反规定。除附表4.4所列外,公司签署、交付或履行本协议或其为一方的任何附加协议不会或将不会(A)与公司各自的组织文件相抵触或冲突,(B)假设所有公司政府批准均已获得,且本文提及的任何适用等待期已经届满,违反对公司集团任何成员具有约束力或适用于任何成员的任何法律或命令的任何规定,(C)附表4.4所列要求任何人同意的合同除外,构成违约或违反(不论是否发出通知或时间流逝,或两者兼而有之),或违反或导致终止、取消、修订或加速本公司集团任何成员的任何权利或义务的任何重大权利,(D)导致对任何现有公司权益设定任何留置权或施加任何留置权(准许留置权除外),或(E)导致对本公司集团任何成员的物质资产设定或施加任何留置权(准许留置权除外)。除非合理预期不会对公司造成个别或整体的重大不利影响。
4.5资本结构。
(A)大写。截至本协议日期,所有已发行和未偿还的现有公司权益(I)已得到正式授权和有效发行,已全额支付且不可评估,且未违反任何人的任何优先购买权或类似权利,以及(Ii)由这些人合法和记录地拥有,金额见附表4.5(A)。于本协议日期,本公司现有权益为本公司唯一未偿还证券,任何人士均无权透过合约或 以其他方式取得本公司任何证券。
(B)附表4.5(B)载明本公司各附属公司的名称,以及各附属公司的司法管辖权、其组织、其授权股份或其他证券(如适用)、已发行及已发行股份或其他证券的数目及其记录持有人。除附表4.5(B)所述外,(I)本公司各附属公司的所有未偿还证券均获正式授权及有效发行、正式登记及不可评估(如适用),其发售、出售及交付均符合所有适用的证券法,并由本公司集团成员拥有,且无任何留置权(该附属公司的组织文件或适用的证券法规定的留置权除外);(Ii)除本公司及任何该等附属公司的组织文件外,本公司或其任何联属公司并无就本公司任何附属公司的股份或其他证券的投票权(包括有表决权的信托或委托书)订立或具有约束力的合约;(Iii)本公司并无直接或间接拥有或拥有任何权利直接或间接收购任何人士的任何股份或其他证券,或以其他方式控制任何人士;(Iv)本公司或其任何附属公司均无参与任何合营、合伙或类似安排;及(V)本公司集团任何成员公司并无向任何其他人士提供任何贷款或出资或以其他方式提供资金,且本公司集团任何成员公司并无未履行向任何其他人士提供贷款或出资或以其他方式提供资金的合约责任。
4.6化名。自2019年1月1日以来,公司集团成员未使用除flyExclusive之外的任何名称来开展业务。公司集团的每个成员都已在所有适用司法管辖区就其本身提交了适当的经营证书,但不合理地 预期对公司集团作为一个整体或整体具有重大意义的证书除外。
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4.7保留。
4.8财务报表。
(A)附表4.8(A)包括(I)本公司截至2020年12月31日及2021年12月31日止财政年度的经审计综合财务报表,包括截至该等日期的经审计综合资产负债表、截至该等日期止十二(12)个月期间的经审计综合收益表、(Ii)本公司截至2022年6月30日止六(6)个月期间及截至2022年6月30日止六(6)个月期间(资产负债表日期)的未经审计综合财务报表,包括截至该日期的未经审计综合资产负债表、截至2022年6月30日止六(6)个月期间的未经审计综合收益表及截至6月30日止六(6)个月期间的未经审计综合现金流量表,2022年(未经审计的财务报表和本节4.8(A)所指的所有财务报表,统称为财务报表)。
(B)财务报表在所有重大方面均按美国公认会计原则(GAAP)在所涵盖期间的所有重大方面、本公司截至有关日期的财务状况及所反映期间的经营业绩一致地列报。财务报表(I)乃根据本公司集团的账簿及记录编制(如属未经审核财务报表,则除因没有脚注及其他列报项目及正常的年终调整外)及 (Ii)乃根据本公司的报告及会计政策及美国公认会计原则及美国证券交易委员会S-X规则编制(如属未经审核的财务报表,则因无附注及其他列报项目及正常的年终调整而除外)。
(C)除在公司资产负债表上具体披露、反映或充分准备的负债,以及自资产负债表日期以来在正常业务过程中发生的类似 性质和类似金额的负债外,截至本协议日期,没有任何性质的重大负债(无论是应计、固定或或有、清算或未清算、主张或无援助或其他)需要在公司资产负债表上列示(根据美国公认会计原则),但负债(I)在财务报表上反映或保留或在其附注中披露的负债除外。(Ii)自本公司集团正常运作的资产负债表日起产生的,(Iii)将于结算前或结束时清偿或清偿的,(Iv)本协议项下产生的或本公司集团履行本协议项下责任的,(V)本协议附表所披露的,(Vi)因本公司集团的未履行合约责任而产生或与之有关的,或(Vii)尚未或不会被合理地预期为本公司集团作为整体的重大资料。
(D) 除附表4.8(D)所列外,控制付款没有变化。
4.9内部 控制。公司拥有一套内部会计控制系统,旨在根据美国公认会计准则 (内部控制)对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证。内部控制旨在在所有重大方面提供合理保证:(I)交易仅根据本公司管理层的一般或具体授权进行;及(Ii)交易按需要记录,以便编制财务报表并维持对本公司资产的问责。本公司及本公司的独立核数师均未发现或知悉(I)本公司所采用的内部控制制度有任何重大缺陷或重大弱点,(Ii)涉及本公司管理层或参与编制本公司财务报表或本公司所使用的内部控制的其他雇员的任何欺诈(不论是否重大),或(Iii)有关上述任何事项的任何索偿或指称。
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4.10没有某些更改。自资产负债表日起至本协议日期止,除新冠肺炎措施或与本协议及其他协议拟进行的交易有关外,本公司集团已按正常流程在所有重大方面进行业务,本公司集团概无采取任何于生效日期后将被禁止或不采取任何于生效日期后须采取的行动(视情况而定)的行动。自资产负债表日起,并无对公司产生重大不利影响。
4.11财产;公司集团资产的所有权。除附表4.11中披露的情况外:
(A)有形个人财产的重大项目并无重大缺陷,在所有重大方面均处于良好的运作状况及维修和功能,符合其预期用途(一般损耗除外),并得到妥善保养,在每种情况下均适合其目前用途,并符合与其有关的所有规格及保修要求,除非合理地预期个别或整体而言对本公司集团而言并非重大的项目除外。
(B)除知识产权外,(I)本公司集团对反映在本公司资产负债表上或在资产负债表 日期后收购的所有资产拥有良好、有效及可出售的所有权,或(如属个人财产租赁或根据合约租赁或特许经营的资产)有效的租赁权益或许可证或使用权,但如不合理地预期个别或合计对本公司集团有重大影响,(Ii)且除非合理地预期个别或合计不会对本公司集团构成重大影响,除准许留置权外,该等资产对本公司集团并无重大影响,及(Iii)本公司集团的资产 构成本公司集团所有任何种类或类别的资产,包括商誉,以供本公司集团在紧接结业后以目前进行业务的相同方式经营业务,而除非合理地预期该等资产个别或合共对本公司集团构成重大影响。
(C)本公司集团的资产构成允许买方在紧接完成交易后以与本公司集团在紧接完成日期之前的12个月期间在所有重大方面进行业务相同的方式开展业务所合理需要的所有重大资产和权利。
4.12诉讼。除附表4.12所披露者外,除附表4.12所披露者外,自2019年1月1日以来,并无任何针对本公司集团或其任何高级职员或董事的诉讼待决,或据本公司所知,并无针对本公司集团或其任何相关高级职员或董事的诉讼待决,或以任何方式挑战或试图阻止、 指示、更改或延迟本协议拟进行的交易或附加协议就每种情况而言,除非合理预期个别或整体而言对本公司集团构成重大的交易除外。 并无任何未完成和解协议或与任何当局达成的类似书面协议或未完成命令可合理预期个别或整体产生公司减值影响。
4.13份合同。
(A)除附表4.13(A)所披露者外,本公司集团并无任何一方或受以下各项约束:
(I)要求本公司集团每年支付或支出,或每年向公司集团支付或收取250,000美元或以上的任何合同;
(Ii)与任何公司服务提供商或其他人签订的任何员工福利计划、合同或其他协议,根据该协议, 公司集团的任何成员有义务(A)提供至少100,000美元的年度补偿,(B)在任何公司服务提供商终止时提供付款,或(C)在 签署本协议或完成或与本协议预期的任何交易相关时提供付款、福利或加速归属;
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(Iii)与任何工会、谈判代表或适用于任何公司服务提供商的任何其他类似雇员或劳工组织达成的任何集体谈判协议或其他协议或合同;
(4)建立实质性合资企业、战略联盟、有限责任公司或合伙协议的任何合同(包括任何航空器的所有权);
(V)在过去三(3)年内,与收购、投资或处置本公司集团或任何其他人士的任何重大业务、证券或资产(不论是以合并、出售证券、出售资产或其他方式)有关的任何合约或一系列相关合约;
(Vi)下列任何合同:(A)由公司集团任何成员许可的材料所拥有的知识产权的许可协议,但该公司集团成员在正常业务过程中授予的非排他性许可除外;(B)由第三方许可的知识产权许可协议,该许可协议对企业来说是 材料,但收缩包装、卷曲除外现成的,或公司集团成员每年支付总计不超过250,000美元的许可费的其他公共或商业许可,以及(C)限制公司集团使用或强制执行任何自有知识产权的能力,包括和解协议;
(Vii)任何合同,如(A)涉及限制公司 集团行为的保密、保密和保密义务(在正常业务过程中签订的此类合同除外),(B)限制公司集团在任何行业或与任何人竞争的能力,(C)包含排他性义务,3最惠国条款或对公司集团具有约束力的其他类似限制、权利或义务;
(Viii)与当局签订的任何合同;
(Ix)规定本公司集团向第三方作出或提供物质担保、赔偿安排和其他持有无害安排的任何合同,但本公司集团在正常业务过程中订立的任何合同附带的任何赔偿或类似条款除外;
(X)任何现有权益持有人为其中一方的任何合约;
(Xi)任何合同(不包括在正常业务过程中订立的飞机租赁),其中规定任何不动产或非土地财产的所有权、租赁权、使用权、租赁权或其他权益在任何历年涉及的基本租金总额超过100,000美元;
(Xii)与未偿债务有关的任何合同,包括票据、按揭、贷款和信用额度等契约金融工具或担保工具(通常为计息),但未偿本金总额不超过250,000美元的任何此类合同除外;
(Xiii)与本公司集团证券的表决或控制权或本公司董事选举有关的任何合同 (本公司集团组织文件除外);
(Xiv)因完成本协议或本公司集团为缔约一方的任何附加协议而可终止的任何合同,或更改其条款的任何合同;以及
(Xv)任何与重大商业关系有关的合约。
(B)除在截止日期前已终止或将于规定期限届满时终止或将终止的任何重大合同,以及除非合理地预期不会个别或
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总的来说,这将导致对公司集团的重大责任,截至本协议之日,根据本协议第4.13条披露或要求披露的每一份合同(每一份都是一份重要合同)代表公司或其附属公司一方的有效和具有约束力的义务,据公司所知,代表合同的其他方的有效和具有约束力的义务,并且完全有效和有效,据公司所知,公司集团和任何其他合同方,根据任何此类重大合同的条款,发生实质性违约或违约(无论是否经过 时间或发出通知,或两者兼而有之)。公司已向买方提供了每份书面材料合同的真实、正确的副本,以及截至本协议日期的任何口头材料合同的材料条款摘要。本公司概无收到任何书面通知,或据本公司所知,终止任何重大合约或修订或不续订第(Br)4.13(A)(I)、4.13(A)(Iv)、4.13(A)(Vi)或4.13(A)(Xv)节所界定的任何类型的重大合约。
4.14许可证和 许可证。附表4.14列出了公司集团持有的、影响或与企业或公司集团任何成员有关的每个材料许可证,以及颁发许可证的主管机构的名称。该等许可证均属有效,且 在所有重大方面均具十足效力及效力,并假设在截止日期前已取得或放弃相关第三方同意(如适用),则该等许可证均不会因本协议拟进行的交易而终止或可终止,但在每种情况下,个别或整体而言,合理预期对本公司集团并无重大影响的交易除外。本公司集团拥有以目前的经营方式经营业务所需的所有重要许可证,但如没有该等许可证对本公司集团整体而言并不重要,则属例外。
4.15遵守法律。除该等违规行为对本公司集团并无重大影响外,就整体而言,本公司集团并无任何成员公司违反任何法律或秩序,且自2019年1月1日以来,据本公司所知,本公司集团自2019年1月1日以来未收到任何当局的任何传票。
4.16知识产权。
(A)附表4.16列明本公司集团任何成员(不论是独家拥有或与另一人共同拥有)所拥有或看来是拥有的所有已登记知识产权的真实、正确及完整的清单,并视情况指明:(I)该等知识产权的性质(例如,专利、商标、版权或域名);(2)此类知识产权的所有人;(3)此类知识产权已由哪些法域发行或登记,或在哪些法域提出此类发行或登记申请;及(4)此类知识产权的适用登记或序列号。
(B)公司集团独家拥有所有知识产权的所有权利、所有权和权益,且不受所有留置权的影响,但允许留置权除外,并有权使用业务运营中使用或必要的所有其他知识产权。
(C)(I)自2019年1月1日以来,本公司集团(A)没有在任何诉讼中被书面指控或作为被告, 和(B)没有收到关于本公司集团实际、指控或涉嫌侵犯任何第三方知识产权、挪用或侵犯任何第三方知识产权的书面通知;(Ii)目前没有针对本公司集团侵犯第三方知识产权的其他索赔 ;及(Iii)据本公司所知,目前并无持续,自2019年1月1日以来, 未有任何其他人侵犯、挪用或侵犯任何所拥有的知识产权。
(D)据本公司所知,本公司的业务行为或本公司集团目前使用的任何自有知识产权均未侵犯、挪用或违反任何第三方的知识产权,且自2019年1月1日以来从未侵犯、挪用或侵犯过任何第三方的知识产权,但以下情况除外
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不会合理地期望,无论是个别或整体而言,对本公司集团整体而言都是重要的。
(E)公司集团所有参与或参与为公司集团创造或开发任何重大知识产权的员工、代理人、顾问或承包商:(I)是书面的、有效的和可强制执行的?雇佣工作? 公司集团成员被视为该人创造或开发的所有知识产权的所有者或作者的协议;或(Ii)已签署以公司集团为受益人的书面转让该人创造或开发的所有知识产权的权利、所有权和利益。
(F)本公司集团签署、交付或 履行本协议或本公司集团参与的任何附加协议,或本公司集团完成拟进行的交易,均不会导致紧接收盘前由本公司集团拥有或许可的任何重大知识产权项目不会在紧接收盘后按大致相同的条款及条件由本公司集团拥有或许可,除非 合理预期不会对本公司集团作为一个整体或整体具有重大意义。
(G)本公司集团已 采取合理措施,对所有商业秘密及其他对业务运作有重大影响的商业秘密及其他拥有的知识产权保密。
(H)未(I)向任何人提供、许可或提供包含自有知识产权的软件源代码, 但受保护本公司集团权利的保密协议约束的本公司集团在正常业务过程中需要访问该源代码的员工、承包商和顾问除外; (Ii)为任何人的利益存放在托管中;或(Iii)因任何源代码托管协议下的义务而从托管中释放给任何人。
(I)公司集团使用开源软件的方式不会:(I)要求公司集团的任何成员向任何第三方分发 任何包含自有知识产权的软件源代码,(Ii)规定公司集团的任何成员有义务向任何第三方授予或声称授予在任何自有知识产权下的任何专利权(包括任何非专利主张或专利许可),或(Iii)对任何公司集团成员对任何自有知识产权的商业利用施加任何目前的经济限制。
4.17信息技术和数据事务。
(A)除附表4.17(A)所列外,所有计算机系统均处于良好运行状态,并且在所有重要方面均符合其适用文件。据本公司所知,所有计算机系统均不包含任何禁用代码。公司集团采用商业上合理的保护和安全措施(包括商业上合理的物理、组织和技术措施),旨在保护计算机系统的机密性、完整性和安全性,并旨在检测和防范影响公司集团业务运营的禁用代码。据本公司所知,未发生(I)对计算机系统的安全的成功未经授权的入侵或破坏,(Ii)计算机系统的长期不可用 ,或(Iii)计算机系统的故障、故障或持续的不符合标准的性能,在每种情况下,均造成整个计算机系统或其任何 部分的任何重大中断或中断或使用。
(B)除附表4.17(B)所述外,本公司集团在所有重要方面均遵守并已遵守所有数据的安全要求。本协议的签署和交付或结案的完成都不会导致任何数据安全要求下的实质性违反或违反,也不会构成违约, 除非合理地预计个别或总体上
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本公司集团的材料,作为一个整体。据本公司所知,本公司集团未有任何成员经历过任何违反安全规定的事件、网络钓鱼事件、勒索软件或恶意软件 攻击,或与本公司集团业务运营相关的机密信息、商业秘密或个人信息被或可能以未经授权的方式访问、披露或泄露的其他事件,但个别或总体上不会对本公司集团构成重大影响的情况除外,本公司集团成员也未收到任何人的任何书面通知或投诉,也未就此采取任何行动 。
4.18重大商业关系。
(A)附表4.18列出(I)截至2021年12月31日的十二(12)个月期间和截至2022年6月30日的六(6)个月期间,公司集团的十(10)个最大供应商,根据公司集团在相关期间向该等供应商(材料供应商)支付的总金额确定;(Ii)截至2021年12月31日的十二(12)个月期间和截至2022年6月30日的六(6)个月期间,公司集团的十(10)个最大客户,根据该等客户于相关期间(连同材料供应商、材料商业关系)向本公司集团支付的总金额而厘定。
(B)截至本协议日期,并无任何重大商业关系终止与本公司集团的业务往来,亦无本公司 集团成员收到任何书面或据本公司所知的口头通知,或以其他方式同意(I)终止、取消或终止其与本公司集团的关系,(Ii)大幅减少向本公司集团购买服务或 产品,或大幅减少向本公司集团出售商品或服务,在每种情况下,与截至2021年12月31日止十二(12)个月期间所达到的水平相比,或(Iii)在任何重大不利方面更改或 修改(不论与付款条款、价格、期限或其他方面有关)其愿意与本公司集团进行业务往来的条款,或以其他方式对其与本公司集团的关系作出重大及不利修改。据本公司所知,并无任何重大商业关系意图终止、取消或终止或以其他方式终止或重大修改其与本公司集团的关系。
4.19名员工。
(A)截至本文件日期,本公司已提供一份真实、准确的名单,列出目前受雇于本公司集团或正在积极向本公司集团提供服务的每个公司服务提供者,以及该等个人的头衔或职位、雇用实体、工作地点、全职或兼职状态、当前时薪或薪金水平以及豁免状态。
(B)在过去三(3)年中,本公司集团的每一成员在所有实质性方面都遵守与雇用或聘用劳工有关的所有适用法律,包括与工资、工时、加班、集体谈判、就业歧视、公民权利、安全和健康、工人补偿、薪酬 公平、雇员和独立承包商的分类以及预扣和/或社会保障税的征收和支付有关的所有适用法律。(I)公司集团的每名成员在所有实质性方面均已满足法律 或法规关于雇用外国公民的所有要求,包括表格I-9就业核查的所有要求,以及(Ii)公司集团的成员目前没有雇用任何不被允许在其受雇或被雇用的司法管辖区工作的人。在过去三(3)年中,没有任何人提出或威胁要就包括加班费在内的未付补偿或员工福利提出索赔。
(C)除公司披露附表4.19(C)所载者外, 公司集团的任何成员不得拖欠任何公司服务提供商超过2,500美元和超过30天的工资、手续费、薪金、佣金、奖金或其他直接补偿
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这些费用或需要偿还给该公司服务提供商的金额,或在任何终止该公司服务提供商的雇用或聘用时所欠的款项。
(D)公司集团的任何成员均不是适用于任何公司服务提供商的工会、工会、工会或类似员工或劳工组织的任何集体谈判协议或其他协议的一方或以其他方式受其约束,且据公司所知,任何工会、工会或类似员工或劳工组织没有组织任何此类公司服务提供商的活动或程序。此外,(I)有关本公司集团或任何公司服务供应商的任何适用当局并无任何不公平的劳工行为指控或投诉待决; (Ii)没有任何劳工罢工、实质性减速、重大争议、或重大停工或停工待决,或据本公司所知,威胁或影响本公司集团任何成员,且本公司 集团成员并未经历任何由任何公司服务供应商或与任何公司服务供应商有关的罢工、实质减速或重大停工、停工或其他集体劳工行动;(Iii)在任何适用当局面前,并无任何申述、索偿或呈请待决;及(Iv)在任何负责防止非法雇佣行为的适用当局面前,并无任何与本公司集团任何成员有关或有关的指控待决。
(E)据本公司所知,目前的公司服务提供商不受任何合同(包括许可证、契诺或任何性质的承诺)的约束,或受任何当局的任何判决、法令或命令的约束,而该等合同或判决、法令或命令会严重干扰有关公司服务提供商的使用,或会妨碍本公司尽最大努力促进本公司集团的利益,或 与目前进行的业务有重大冲突。据本公司所知,(I)没有任何年度基本薪酬至少为100,000美元的现有公司服务提供商或公司服务提供商集团 打算终止其与本公司集团的雇佣或聘用,且本公司集团内没有任何实体目前有意终止雇用或聘用任何前述人员,以及(Ii)没有任何年度基本薪酬至少为100,000美元的当前公司服务提供商 收到加入与本公司集团的业务活动构成竞争的业务的要约。
(F)在过去三(3)年内,(I)本公司集团任何成员公司并未知悉任何有关工作场所性骚扰或非法报复或歧视的指控,(br}据本公司所知,并无对任何公司服务提供者提出、提起或威胁任何此类工作场所性骚扰或非法报复或歧视事件,(Ii)据本公司所知,并无发生任何此类工作场所性骚扰或非法报复或歧视事件,及(Iii)本公司集团成员并无就任何 公司服务提供者的性骚扰或非法报复或歧视指控订立任何和解协议。
4.20就业福利计划。
(A)附表4.20(A)列出了每个重大员工福利计划的真实和完整的清单。对于每个员工福利计划,公司已在适用范围内向买方或其法律顾问提供以下内容的真实、完整的副本:(I)构成该员工福利计划及其所有修订的每一份当前书面材料,以及对任何重要的不成文员工福利计划的书面说明;(Ii)最近的年度报告和随附的时间表;(Iii)当前的摘要计划说明和任何重大修改摘要;(Iv)最新的年度财务报表和精算报告;(V)公司集团任何成员从美国国税局收到的关于该员工福利计划的纳税资格状况的最新决定或意见信;(Vi)所有要求的合规性测试的最新书面结果;以及(Vii)与美国国税局、劳工部或其他当局的任何实质性通信的副本。本公司集团任何成员公司并无就任何员工福利计划作出任何修订或公布,而合理地预期该等计划会大幅增加维持该计划的开支,使其高于最近一个财政年度的开支水平。公司集团可以修改或终止任何员工福利计划(作为与公司服务提供商的个人协议或安排(包括员工福利计划下的个人奖励或类似参与协议)的任何员工福利计划除外),该计划需要公司服务提供商
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同意此类修改或终止),不会招致任何责任,但在此类修改或终止之前发生的常规福利索赔和实施此类修改或终止的习惯成本除外。
(B)每个员工福利计划(以及每个相关的信托、保险合同或基金)均已按照其明示条款建立、管理和提供资金,并在所有实质性方面符合所有适用法律,包括ERISA和《守则》。就员工福利计划的运作而言,并无针对员工福利计划、计划发起人或计划管理人下的任何信托的资产,或针对 员工福利计划的任何受信人(正常业务过程中的福利申索除外)的诉讼、索偿或诉讼悬而未决,或据本公司所知,针对员工福利计划、或与员工福利计划、计划发起人或计划管理人的任何信托有关的诉讼、索偿或诉讼。本公司集团或据本公司所知,与员工福利计划有关的任何利益相关方或被取消资格人士?均未从事守则第4975节或ERISA第406节所指的非豁免禁止交易?据本公司所知,没有任何受信人(ERISA第3(21)条所指的受信人)违反有关雇员福利计划的任何受托责任,或以其他方式承担任何与管理或投资任何雇员福利计划的资产有关的行为(或未能采取行动)的任何责任。目前没有任何机构对员工福利计划进行审核或审查(也没有收到关于可能进行审核或审查的书面通知)。本公司集团任何成员在任何员工福利计划项下或与任何员工福利计划有关的所有付款(包括所有供款、分派、报销、保费支付或公司间费用)均已及时支付,或对于尚未到期的任何此类付款,已按照每个员工福利计划、适用法律和美国公认会计原则的规定在本日期之前的财务报表中适当应计和反映。据本公司所知,目前并无任何情况会导致任何有关员工福利计划的保证金张贴或根据ERISA或守则对本公司集团任何成员公司的资产施加任何留置权的要求。
(C)对于根据守则第401(A)节拟符合资格的每个员工福利计划,该员工福利计划及其相关信托自通过以来一直具有如此资格,并从公司集团可以依赖的国税局收到了当前的 确定函(或就任何原型计划而言是当前意见书的主题),表明其具有如此资格,并且其信托根据 守则第501(A)节免税。而任何该等雇员福利计划的运作,如可合理预期会导致丧失该等资格或豁免,或根据《雇员权益法》或守则施加任何重大法律责任、罚款或税项,则不会发生任何事情。本公司集团任何成员所发行的股票或其他证券,不得构成或已构成符合守则第401(A)条规定资格的任何雇员福利计划资产的任何部分。
(D)没有任何员工福利计划,也没有任何本公司集团的成员或本公司集团的任何ERISA关联公司发起、设立、维持、贡献或被要求作出贡献,或以任何方式(无论是由于ERISA关联公司或其他原因)对以下任何计划直接或间接承担任何责任:(I)符合ERISA第四章或第302条或第412条的规定,守则第430或4971条或守则第414(J)节或ERISA第3(35)节所指的界定福利计划(不论是否受其约束);(Ii)多雇主计划;(Iii)至少有两名或两名以上供款发起人的计划;(Iv)由专业雇主组织、共同雇主组织、人力资源或福利外包实体或类似的供应商或提供者赞助的计划;(V)多雇主福利安排(如《雇员补偿及补偿办法》第3(40)节所界定),或(Vi)与《守则》第501(C)(9)节所述任何信托有关的计划。本公司集团成员或任何ERISA关联公司均未在过去六(6)年内的任何时间退出任何 多雇主计划,或产生任何尚未履行的提取责任,且未发生任何事件,也不存在可合理预期导致对本公司集团任何成员承担任何此类责任的任何情况。
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(E)据本公司所知,并无发生任何事件,亦不存在任何情况下, 会使本公司集团任何成员因其与ERISA任何联营公司的关系而承担任何(I)税项、罚款、罚款、(Ii)留置权或(Iii)ERISA、守则或其他适用法律施加的其他责任,在每种情况下, 就任何ERISA联属公司(本公司集团成员除外)维持、赞助、供款或规定供款的任何雇员福利计划 。
(F)受《平价医疗法案》约束的每个员工福利计划的制定、维护和管理都符合《平价医疗法案》的要求 ,包括所有通知和承保要求,公司集团和每个ERISA附属公司提供最低基本医疗保险,满足可负担性和最低价值要求, 全职员工(根据《平价医疗法案》的定义)足以防止根据该法案第4980H条承担应评税付款的责任。本公司集团没有任何成员试图根据《平价医疗法案》维持任何员工福利计划的祖辈健康计划 状态。员工福利计划不会提供任何医疗、健康、人寿或其他福利,本公司集团的任何成员也没有任何当前或潜在的义务在公司服务提供商的雇佣或聘用终止后提供任何医疗、健康、人寿或其他福利(视情况而定),但守则第4980B节和ERISA第601节、任何其他适用法律可能要求的或由参与者或参与者的受益人承担全部费用的除外。没有提供团体健康福利的员工福利计划是由公司集团的任何成员自行投保的安排或通过信托基金提供资金,并且没有发生任何事件,也不存在任何情况 可以合理地预期会导致任何完全投保的员工福利计划的保费成本大幅增加。本公司集团并无任何成员公司就守则第6055及6056节(视何者适用而定)或根据守则第4980B、4980D或4980H节的申报规定招致或将招致或受制于任何税项或其他罚金(不论是否经评估)。
(G)本协议的签署和交付以及本协议预期的交易的完成都不会(单独或与其他事件相结合)(I)导致任何应付给任何公司服务提供商或任何员工福利计划的任何付款,或增加任何应付给任何公司服务提供商或任何员工福利计划的任何补偿或福利的金额;(Ii)增加任何根据任何员工福利计划否则应支付的任何福利;(Iii)导致任何此类补偿或福利的支付或归属时间加快,或任何公司服务提供商的债务免除;或(Iv)导致 有义务为资产提供资金或以其他方式拨备资产,以在任何程度上确保任何员工福利计划下的任何义务。任何人士均无权因征收守则第499节所规定的消费税或守则第409A节所规定的任何税项而从本公司集团任何成员收取任何额外款项(包括任何税款 总金额或其他款项)。
(H)本协议的签署和交付,或本 协议预期的交易的批准或完成(单独或与另一事件合并)都不会导致向任何被取消资格的个人(该词的定义见财务条例第1.280G-1节)支付或受益(无论是以现金、财产或财产归属),这可能单独或与任何其他此类支付一起构成超额降落伞付款(定义见守则第280G(B)(1)节)。
(I)没有任何员工福利计划是或曾经是(且本公司集团的任何成员均未发起、维持或承担任何有关 的义务)?守则第409a节所指的无保留递延薪酬计划。
(J)员工福利计划不涵盖居住或工作在美国境外的任何公司服务提供商。
4.21不动产。
(A)本公司集团并无任何成员拥有或曾拥有任何不动产。附表4.21(A)列出了所有租约的清单。公司集团已向买方交付真实、正确和完整的
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租约。除租约所载书面协议所证明外,本公司集团或据本公司所知,任何其他各方并无订立、延长或以其他方式修改任何租约的选择权 。
(B)除并非合理预期对本公司集团有重大影响的事项外,就每项租赁而言:(I)在该等租赁条款及条件、补救例外条款及准许留置权的规限下,该等租赁具有效力、约束力及十足效力,且本公司集团享有和平及不受干扰地拥有与该等租赁有关的租赁不动产;(Ii)据本公司所知,本公司集团一方的任何成员公司并无因此而违约或违约;(Iii)据本公司所知,(A)每份租约的任何一方均无违反该租约,租约的任何一方亦未收到根据该租约发出的拖欠或终止通知,及(B)并无发生或存在任何事件或情况,以致在交付通知、时间流逝或两者同时发生时,会构成违约或违约,或容许终止、修改或加速该等租约下的租金;(Iv)除交付买方并列于附表4.21(B)的租赁文件可证明外,本公司集团任何成员公司并无转租、许可或以其他方式授予任何人使用或占用租赁不动产或其任何部分的合法权利;(V)除附表4.21(B)所述外,本公司集团任何成员公司并无附带转让或授予该租赁的任何其他担保权益或其中的任何权益;及(Vi)除准许留置权外,任何租约所产生、根据或透过任何租约而产生的产业或权益并无留置权。据本公司所知,租赁不动产处于保养及维修状态,在所有重大方面均足以及适合其目前使用的用途 所有重大方面。除租约所证明者外,本公司集团并不拥有或持有任何购买、取得、出售、转让或处置任何不动产或其中任何权益的选择权、优先购买权或其他合约权利,亦无义务或作为该等权利的一方。
(C)本公司集团并无就任何租赁应付任何经纪佣金或目前预定到期应付的经纪佣金。
(D)除合理地预期对本公司 集团并无重大影响外,本公司集团或任何租赁交易对手并无于任何租赁物业进行任何持续建筑工程。
(E)据本公司集团所知,租赁不动产可用并与之相关的所有公用事业单位数量充足,足以满足其当前使用。据本公司集团所知,并无任何事实或情况可合理预期会导致毗邻的公共或私人街道或通行权或停止目前可用的下水道、水、电、气、电话或任何租赁不动产的其他公用事业或服务。本公司集团并无接获(I)任何有关撤销与任何租赁物业有关的占用证明书的行动的通知,或(Ii)任何会导致对任何租赁房地产进行重大特别评估或在其他方面产生重大不利影响的公共改善或其他措施的通知。据本公司集团所知,目前并无任何待决或威胁的谴责、征收或其他类似的政府 取得任何租赁不动产的任何权益。
4.22税务事宜。除附表4.22中规定的情况外:
(A)本公司集团每名成员公司须提交或就其提交的所有重要报税表均已提交,且所有该等报税表在所有重要方面均属真实、正确、完整及准确。本公司集团各成员公司所欠或与其有关的所有重大税项均已全数支付予有关税务机关。
(B)自2019年1月1日以来,本公司集团的每一成员在所有实质性方面都遵守了与申报、支付、征收和预扣税款有关的所有适用法律,并代扣代缴、缴纳给适用的税务机关,并上报了本公司集团或其任何成员必须代扣代缴或收取的所有重大税款。
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(C)就本公司集团任何成员公司尚未完全解决的物质税而言,并无任何悬而未决、正在进行或据本公司所知受到 书面威胁的行动。
(D)本公司集团任何成员公司在评估或征收任何重要税项时,并无豁免或延长任何有关该等限制的法规,该等豁免或延长是有效的。本公司集团的任何成员均不是任何延期(不需要适用税务机关同意的自动延期期限除外)的受益者,在此期限内提交任何先前未提交的纳税申报单。
(E)除准许留置权定义第(Iii)款所述的留置权外,本公司集团任何成员的任何 资产均无留置权可供缴税。
(F)在本协议日期前三年内,且据本公司所知,在本协议日期之前三年内,在本公司集团任何成员未缴纳任何税款或提交任何纳税申报表的司法管辖区内,税务机关并无提出任何申索,声称该公司集团成员在该司法管辖区内须或可能须缴税或须提交纳税申报表。除组织国家/地区外,公司集团成员目前均未在其他国家/地区设有常设机构或其他固定营业地点。
(G)本公司集团任何成员均不是任何分税制协议(普通分税制协议除外)的订约方。
(H)未根据《财务条例》第301.9100-22条(或任何类似的州、地方或非美国法律的规定)对本公司集团的任何成员进行任何选择。
(I)本公司集团任何成员将不会被要求在截止日期后结束的任何应纳税所得期(或其部分)中计入任何重大收入项目或排除任何重大扣除项目,其原因如下:(I)在截止日期或之前结束的应纳税期间(或其部分)或关于截止日期或之前的应纳税期间(或其部分)改变或使用不当的会计方法;(Ii)守则第7121节(或任何类似的国家规定)所述的结束协议;在任何情况下,(I)根据《守则》第1502节颁布的《财务条例》(或任何类似的州、当地或外国法律规定)所述的公司间交易或任何超额亏损账户,或 (Iv)在成交日前或之前进行的分期付款销售或未平仓交易处置。本公司集团的任何成员均不会将现金计算法用于所得税目的,也不会因根据守则第965条(或州、地方或非美国法律的任何类似规定)进行的选举而被要求在结账后支付任何款项。
(J)在适用范围内,本公司及其附属公司均已就销售税、使用税、增值税或任何类似税项在法律规定须予注册的所有司法管辖区注册,并已在所有重大方面遵守与该等税项有关的所有法律。
(K)本公司集团任何成员(I)未从事或参与守则第6707A(C)(2)节所指的任何上市交易,(Ii)根据《财务条例》第1.1502-6条(或任何类似的国家、地方或外国法律规定),作为(或曾经是)附属、综合、单一或其他集团的成员,作为受让人或继承人,作为受让人或继承人,根据适用的税务合同,对任何人(本公司集团的另一成员除外)承担任何物质税责任。假设或其他方面,或(Iii)受制于或已要求任何税务当局作出任何仍然有效(或如有要求则待决)的私人函件裁决(或类似裁决)。
(L)在本协议日期之前的两年内,本公司集团的任何成员均未在拟或看来符合本守则第355条(或本守则第356条中与本守则第355条有关的规定)下的全部或部分递延税项处理资格的分销中担任分销公司或受控公司(如守则第355节所用)。
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(M)对于美国联邦及所有适用的州和地方所得税而言,本公司自本协议之日起,以及自成立以来的任何时候,都被视为合伙企业(而不是守则第7704(B)节所指的上市交易合伙企业)。从美国联邦及所有适用的州和地方所得税的目的来看,自公司成立之日起,公司的每一家子公司都被适当地归类为附表4.22(M)中与其名称相对的实体类型。
(N)现有股东不是法典第1445节或法典第1446(F)节所指的外国人。
(O)本公司集团没有任何成员(I)未根据《CARE法案》第2302节(D)(1)延期缴纳任何适用的就业税(如《CARE法案》第2302(D)(1)节所界定);(Ii)根据工资税行政命令或与工资税行政命令有关的任何工资税义务(包括法典第3101(A)和3201条规定的义务)延期,或(Iii)根据《小企业法》(《美国联邦法典》第15编第636(A)条)第7(A)条第(36)款寻求或打算寻求或获得由《CARE法案》第1102条增加的担保贷款。在适用的范围内,公司集团的每个成员已在所有重要方面遵守适用于该公司集团成员根据《家庭第一冠状病毒应对法》(美国公法116-127)第7001至7005条和《CARE法案》第2301条或任何类似的州或地方法律条款申请的任何税收抵免的所有法律要求。
(P)本公司集团任何成员公司目前或从未被纳入任何综合、合并或单一报税表内。
(Q)在1994年1月1日之前,企业或公司集团的任何成员(或其任何前身)均不存在。
4.23环境法。
(A)除非或不合理地预期对本公司集团具有重大意义的个别或整体,或如附表4.23(A)所述 ,(I)本公司集团的每一成员目前及自2019年1月1日以来一直实质上遵守所有环境法;(Ii)在不限制前述的一般性的原则下,本公司集团的每一成员均已取得并遵守并目前符合根据环境法可能要求的所有许可;(Iii)本公司集团的任何成员均未收到任何关于任何实际或涉嫌违反任何环境法或根据任何环境法承担责任的通知、报告或其他 信息;(Iv)本公司并无就违反环境法或根据环境法承担的责任向本公司集团的任何成员提出任何待决或威胁的诉讼;及(V)本公司集团的任何成员,或其各自的任何前身或关联公司,在任何情况下均未处理、储存、处置、安排或允许处置、运输、处理、释放或使任何人接触任何危险物质,或据本公司集团所知,拥有或经营任何受任何危险物质污染的财产或设施,而该等处理、储存、处置、安排或允许处置、运输、处置、安排或允许处置、运输、处置、安排或允许处置、运输、处置、安排或允许处置、运输、处置、安排或允许处置、运输、处置、安排或允许处置、运输、处理、释放或使任何人暴露于任何危险物质中,或据本公司集团所知,拥有或经营任何受危险物质污染的财产或设施,在每种情况下都不会产生或将产生任何环境法下的责任或义务。
(B)公司集团已向买方交付其拥有或合理控制的与其过去或现在的物业或运营有关的所有环境和职业安全与健康相关的审计、报告和其他重要文件。
4.24查找人费用。除附表4.24所述外,就本协议或附加协议拟进行的交易而言,并无任何投资银行、经纪、发现者或其他中间人受聘于或获授权代表本公司集团任何成员公司或其任何联属公司或股权持有人行事,而此等人士可能有权就完成本协议拟进行的交易向买方、本公司或其任何附属公司收取任何费用或佣金。
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4.25保险。附表4.25载有承保本公司集团、本公司业务或本公司集团资产的所有重大流动财产及责任保单的清单(该等保单),而本公司集团并未收到任何取消、终止、重大修改或撤销的书面通知,或任何保险单已不再完全有效或任何保单的发行人不愿意或不能履行其项下义务的其他书面通知 本公司集团已收到(及除非个别或整体收到)。所有到期和应付的保费已全额支付)。
4.26附属公司安排。除附表4.26所述外,据本公司所知,本公司任何成员的高级职员、董事或附属公司,以及该等高级职员或董事直系亲属中的任何个人,(A)不是与本公司集团任何成员签订任何合同(雇佣或雇佣相关协议除外)的一方,(B)在本公司集团使用的或业务所需的任何重大财产或资产中拥有任何权益,(C)有欠本公司集团任何成员或来自本公司集团任何成员的未偿债务,或 (D)是本公司集团任何成员提供的任何担保的受益人(在上述(A)至(D)条中的每一种情况下,除(A)将于结束时消除的负债外,(B)支付给董事、高级管理人员和雇员的雇佣协议、附带福利和其他补偿,(C)补偿与其雇用或服务相关的费用,以及(D)根据 雇员福利计划支付的金额)(任何此类安排,公司附属公司安排)。除附表4.26所载外,本公司集团的任何联属公司及据本公司所知,本公司集团的任何高级管理人员或董事均无于任何重大商业关系中拥有任何直接或间接的财务利益(但双方同意,被动拥有于任何国家证券交易所上市的证券不超过任何人士未行使投票权的5%(5%),不得被视为该等人士的财务利益)。除附表4.26所述外,据本公司所知,本公司集团任何成员 的高级管理人员或董事均不是任何重要商业关系的高级管理人员、董事经理、雇员或顾问。
4.27某些商业惯例。自2019年1月1日以来,本公司集团或据本公司所知,本公司集团的任何董事、高级管理人员、代理人或员工(以其身份)均未(I)将任何 资金用于非法捐款、礼物、招待或其他与政治活动有关的非法支出,(Ii)非法向外国或国内政府官员或雇员、外国或国内政党或竞选活动支付任何款项,或违反1977年《反海外腐败法》(《反海外腐败法》)、英国《反贿赂法》或类似禁止贿赂或腐败的适用法律(连同《反海外腐败法》)的任何条款,反腐败(br}法律)或(Iii)支付任何其他非法款项。自2019年1月1日以来,公司集团或据本公司所知,公司集团的任何董事、高级管理人员、代理人或员工(也不是代表前述任何人行事的任何人,但仅以董事集团高级管理人员、雇员或代理人的身份)从未直接或间接地向任何客户、供应商、政府雇员或其他能够或可能帮助或阻碍公司集团或协助公司集团进行任何实际或拟议交易的人赠送或同意赠送任何礼物或类似利益。在每一起案件中,都违反了任何反腐败法。没有涉及公司集团的任何反腐败法律诉讼悬而未决,据公司所知,也没有受到威胁。
4.28贸易管制。自2019年1月1日以来,本公司集团或据本公司所知,本公司集团的任何董事、高级管理人员、代理人或雇员(以其身份)从未(I)是受制裁人员,(Ii)在受制裁国家组织、居住或所在地,(Iii)与任何受制裁人士或在任何受制裁国家从事任何非法交易或交易,或(Iv)以其他方式违反贸易管制。 本公司集团未收到任何当局或任何其他人的任何书面通知、查询或内部或外部指控;自愿或非自愿地向主管当局披露;或进行任何内部调查或审计,在每个案件中都涉及与贸易管制有关的任何实际或潜在的违反或不当行为。
4.29洗钱法。自2019年1月1日以来,公司集团的业务一直在所有重大方面遵守所有适用的洗钱法规
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由任何政府当局(统称为洗钱法)发布、管理或执行的适用司法管辖区、其下的规则和法规以及任何相关或类似的规则、法规或指导方针,且没有任何涉及本公司集团的洗钱法律诉讼悬而未决,据本公司所知,也没有受到威胁。
4.30不是投资公司。本公司不是《投资公司法》所指的投资公司。
4.31遵守航空法。
(A)除附表4.31(A)所列者外,除非没有或不会合理地预期作为一个整体或作为一个整体对公司集团构成材料,否则公司集团(I)遵守所有适用法律,包括由美国联邦航空管理局(Br)、运输部(DOT)和运输安全管理局(TSA)根据联邦法规法典第14章和美国法典第49章规定或管理的所有适用法律(该等法律,(br}统称为航空法),(Ii)在过去五(5)年内没有就任何可能违反航空法的行为接受调查,以及(Iii)在过去五(5)年内没有收到 联邦航空局、交通部、运输安全管理局或其他当局就检查或审计期间的任何重大差异或违规行为发出的调查函。
(B)附表4.31(B)列出截至本协议之日本公司集团拥有或租赁的每架飞机(每架飞机)的真实、完整的清单,包括每架此类飞机的制造商、型号、飞机注册号和制造年份;但此类清单不应包括由第三方拥有并由本公司或其任何子公司根据飞机管理协议管理的飞机(无论该等管理协议是否称为租赁协议)(AMA飞机协议)。
(C)除附表4.31(C)所列者外:
(I)据公司所知,根据14 C.F.R.第120部分执行安全敏感职能的每名现任员工 都参加了美国联邦航空局规定的药物和酒精测试计划;
(2)所有飞机都有美国联邦航空局未过期的飞机登记证书,并有美国联邦航空局的标准适航证书,该证书是完全有效的(任何飞机或美国航空协会的飞机可能停止使用并因此而暂停该证书的时间除外);
(Iii)公司或其任何附属公司收购或租赁后,截至紧接关闭前的所有飞机,根据适用的法规标准和FAA或适用当局批准的飞机运营商的维护计划,在所有实质性方面都必须进行维护,或对于租赁或转租给他人或AMA飞机的飞机,要求进行维护;
(Iv)要求为每架飞机或AMA飞机保存的所有记录在所有重要方面都是正确和完整的,并且目前由公司或其子公司拥有(如果是从第三方租赁的飞机或AMA飞机,则按照相关租赁的条款进行保存);
(V)本公司或其任何附属公司拥有或租赁的任何飞机(就此目的而言,不包括任何AMA飞机)不得转租给或以其他方式由另一航空承运人或本公司或其任何附属公司以外的另一人管有,以在航空运输或其他方面经营该等飞机;
(Vi)公司或其任何附属公司拥有或租赁的所有飞机(为此,不包括任何AMA飞机),按照FAA或适用当局批准的所有适用监管标准在所有实质性方面运营,且未从事违反14 C.F.R.第91或135部分要求的任何不允许的租赁安排。
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(D)本公司及其作为航空承运人行事的任何子公司,如49 USC第40102(A)(2)节所定义的 ,是49 USC第40102(A)(15)(C)节所定义的美利坚合众国公民,且在生效日期应为该公民。
(E)附表4.31(E)所列的本公司附属公司持有(I)根据14CFR第119部分及根据14CFR Part 135的相关营运规格,持有有效及现行的航空承运人证书,(Ii)根据第14 CFR Part 298持有经交通部批准的航空出租汽车营运商注册,或(Iii)根据第14 CFR Part 145持有有效及有效的航空代理证书,以适用于各附属公司的营运。附表4.31(E)列出了任何机构向公司或其任何子公司颁发的销售或进行航空运输的每个许可证的真实和完整清单,包括根据联邦法规第14章的任何部分颁发的每个证书及其下的所有相关操作规范。
(F)附表4.31(F)列出了FAA根据14 CFR第21部分向公司或其任何子公司颁发的每个补充型式证书或零部件制造商批准的真实、完整的清单。
4.32 PSP。公司尚未收到任何关于PSP协议任何条款的不遵守通知或审计通知,这些条款涉及根据PSP和根据PSP颁布的任何计划支付、产生或以其他方式与之相关的任何责任。本公司提交的与PSP相关的任何申请和/或协议(A)已获得本公司根据其成立证书、运营协议和相关组织文件的授权,(B)本公司真诚地填写和提交,(C)所有重大方面都正确和完整,(D)公平地陈述了其中所述的本公司的财务状况和经营成果,(E)源自本公司的账簿和记录,以及(F)符合CARE法案、PSP和适用法律。本公司对PSP收益的使用遵守《CARE法案》、PSP和适用法律。本公司并无违反PSP相关协议的条款作出任何被禁止的分配和出资。根据《CARE法案》(PSP)的 要求以及适用法律的其他规定,公司有资格根据PSP获得资金。本公司、现有股东和现有股东代表已采取CARE法案、PSP和适用法律所要求的一切行动,并遵守并避免采取任何禁止的行动。未经美国财政部明确书面批准,公司未向任何一方、银行、信托公司或其他人士转让、质押、抵押、担保或以其他方式转让其PSP协议或根据其PSP协议提供的任何PSP资金或其中的任何权益,或 任何债权、应收账款或由此产生的资金或持有PSP支持的账户。公司根据PSP获得的赠款总额为17,081,873美元(PSP1为7,403,036美元,PSP2为5,007,935美元,PSP3为4,670,902美元)(PSP赠款金额)。如果财政部自行决定公司 违反了PSP协议的条款,则公司承认并同意可能需要退还PSP赠款金额,并支付PSP协议中规定的所有相关利息和费用。
4.33陈述和保证的排他性。除第三条或第四条或附加协议或公司将在成交时提交的证书中另有明确规定外,公司、现有股东、公司的任何关联公司或现有股东、 或任何其他人士不得作出任何与本协议有关的任何形式或性质的明示或默示的任何陈述或保证,也不明示或默示与本协议有关的任何附加协议或任何 交易。为免生疑问,本协议第四条中明确和具体规定的陈述和保证(由公司披露时间表限定)仅由公司作出。
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第五条
买方的陈述和保证
买方特此向公司和现有股权持有人表示并保证,除买方美国证券交易委员会文件或买方截至本协议日期向公司提交的 披露时间表(买方披露时间表)另有披露外,以下各项陈述和担保截至本协议日期和 截止日期均属真实、正确和完整(如果该陈述和保证是针对某个日期作出的,则为截至该日期)。双方同意,买方披露明细表中某一特定章节中的任何内容应被视为本条款第五条相应章节中包含的买方陈述和担保的例外;但前提是,如果买方披露明细表中某一特定章节下的披露表面上明显表明该披露与本条款第五条中任何其他章节所述事项有关,则该披露也应被视为对该等其他章节所作的披露。
5.1公司的存在和权力。买方是根据特拉华州法律正式成立并有效存在的公司。买方拥有所有权力和权力,无论是公司还是其他方面,以及拥有和运营其财产和资产以及开展目前所进行的业务所需的所有物质许可和协议。买方已向公司提供准确、完整的组织文件副本,每份副本均为现行有效。
5.2公司授权。买方和保荐人各自签署、交付和履行本协议和其他协议,买方和保荐人是或被指定为协议一方,买方和保荐人完成本协议和保荐人的交易属于买方的公司权力范围,并已获得买方的所有必要公司行动的正式授权,但买方的组织文件、适用法律或其所属的任何合同或其证券受其约束的任何合同所要求的范围,不包括买方的股东批准(定义见第8.1(B)节)。本协议已由买方正式签署和交付,并且在其签署和交付时,它构成买方是或将被指定为其中一方的附加协议,构成买方的有效和具有法律约束力的协议,可根据买方的代表条款对其强制执行。
5.3政府授权。买方在签署、交付或履行本协议或任何其他协议时,除(A)遵守交易法或证券法的任何适用要求,(B)纽约证券交易所规则下的适当备案和批准,(C)遵守高铁法案的任何适用要求,以及(D)不单独或总体上不遵守或不遵守的其他行动或备案外,均不需要任何主管机构的同意或与其有关的登记、声明或备案。合理预期将阻止或实质性延迟或损害买方完成本协议项下预期交易的能力(买方减损影响) (前述条款(A)至(D)中的每一项,买方政府批准,以及公司政府批准,政府批准)。
5.4不违反规定。买方对本协议或任何附加协议的签署、交付和履行 不会也不会(A)违反、违反或冲突买方的组织文件,(B)违反或冲突或构成违反对买方具有约束力的任何法律或秩序的任何规定,(C)导致违反或违反,或构成违约,或导致任何终止、取消、修改、修改、暂停、撤销或加速的权利。买方受其约束的任何合同的条件或规定,或(D)导致对买方的任何财产或资产产生任何留置权(允许留置权除外),但在(B)至(D)条的每一种情况下,任何违反或冲突不会合理地预期对买方具有重大意义或产生买方减损影响的情况除外。
5.5查找人费用。除买方披露日程表中的附表5.5所述外,没有任何投资银行家、经纪人、发现者或其他中间人已被聘用或被授权行事
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买方可能有权在本协议或任何附加协议完成后从买方获得任何经纪佣金、发现人佣金或其他费用或佣金。
5.6发行股票。PUBCO B类普通股按照本协议发行时,将按照适用法律获得正式授权和有效发行,并将获得全额支付且不可评估,且不受 法律、买方组织文件或买方作为一方或买方受其约束的任何合同的任何规定所规定的优先购买权、认购权或任何类似权利的约束,并将能够有效地将所有此类证券的所有权授予现有股权持有人,免去所有留置权(根据适用证券法产生的留置权除外)。
5.7大写。
(A)于本协议日期,买方的法定股本包括(I)100,000,000股买方A类普通股,每股面值0.0001美元;(Ii)10,000,000股买方B类普通股,每股面值0.0001美元;及(Iii)1,000,000股买方优先股,其中22,500,000股买方A类普通股及5,625,000股买方B类普通股已于生效日期发行及发行。11,833,333股买方A类普通股预留供发行买方认股权证,其中7,500,000股预留供在行使最初作为买方单位一部分发行的买方认股权证时发行。截至本协议日期,已发行和未偿还的买方认股权证总数为11,833,333份。买方未发行、预留发行或发行的其他股本或其他证券。买方普通股及买方认股权证的所有已发行及已发行股份及买方认股权证(A)已获正式授权、有效发行、缴足股款及不可评估,(B)发行时在所有重要方面均符合适用法律,(C)发行时并未违反任何法律条文、买方组织文件或买方作为一方或受其约束的任何合同所规定的任何购买选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利,及(D)完全归属,且不受守则第83节所指的重大没收风险的约束。除买方组织文件中另有规定外,买方不存在回购、赎回或以其他方式收购任何买方普通股或买方任何其他证券的未履行合同义务。买方不存在向任何其他人提供资金或对其进行任何投资(以贷款、出资或其他形式)的未履行合同义务。
(B)除本协议、买方认股权证、过桥票据、任何管道认购协议及其他协议外,(I)不得认购、催缴、期权、认股权证、权利或其他可转换或可交换的证券或可行使的买方普通股股份或买方的股权,或买方作为当事一方或买方有义务约束买方发行或出售任何股本股份、其他股权或债务证券的任何其他合同,以及(Ii)没有股权等价物、股票增值权、买方的影子股权权益或类似权利。除买方美国证券交易委员会文件或买方组织文件中另有披露外, 买方没有未履行的回购、赎回或以其他方式收购买方的任何证券或股权的合同义务。买方没有未偿还的债券、债权证、票据或其他债务,买方有权就买方股东可投票表决的任何事项进行投票(或可转换为证券或可交换为有投票权的证券)。除买方美国证券交易委员会文件中披露的情况外,买方不是与买方普通股或买方任何其他股权有关的任何股东协议、投票权协议或登记权协议的当事方。买方并不拥有任何其他人的任何股本或任何其他股权,或拥有任何权利、期权、认股权证、转换权、股份增值权、赎回权、回购权利、协议、安排或承诺,或任何性质的权利,而根据该等性质,任何人士有责任或可能有责任发行或出售或给予任何权利认购或收购该等人士的任何股本或其他股本权益,或任何可行使或可交换或可转换为该等人士的股本或其他股本权益的证券或义务。 买方所发行或买方为一方的证券或票据中,并无包含反摊薄或类似条款的证券或票据,而该等证券或票据将会因完成拟进行的交易或桥接票据或任何管道认购协议而触发,而该等协议在成交日期或之前尚未或将不会被放弃。
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5.8信托账户;财务能力。
(A)于本协议日期,买方为其公众股东的利益而设立的信托基金中至少有225,000,000美元,由作为受托人的大陆股票转让及信托公司(受托人)维持的信托帐户(信托帐户)内,并由受托人根据投资管理信托协议由受托人以信托形式持有。投资管理信托协议具有完全效力和效力 ,是买方的一项法律、有效和具有约束力的义务,据买方所知,受托人可根据其条款对其强制执行,但受补救措施例外情况的限制。投资管理信托协议未在任何方面被终止、否认、撤销、修改、补充或修改,买方或(据买方所知)受托人也不打算终止、否认、撤销、修改、补充或修改。没有任何单独的合同会导致买方美国证券交易委员会文件中对投资管理信托协议的描述在任何实质性方面不准确,或者据买方所知, 将使任何人有权获得信托账户中的任何资金(除以下情况外):(A)在成交日期前已选择根据买方组织文件赎回其A类普通股的买方证券持有人,或(B)如果买方未能在分配的时间内完成业务合并,如买方组织文件中定义的那样,并清算信托基金,在符合投资管理信托协议条款的情况下,买方获准有限数额地支付信托账户清算和解散的费用,然后支付买方公众股东的费用。在交易结束前,信托账户中持有的任何资金都不需要释放,除非从信托账户中赚取的任何利息收入中缴纳税款,并根据买方的组织文件赎回买方普通股。买方没有从信托账户中发放任何 资金(投资管理信托协议允许从信托账户中持有的本金赚取的利息收入或投资管理信托协议允许从信托账户中持有的本金赚取的利息收入所产生的买方税务责任的报销除外)。自成交之日起,买方根据买方组织文件解散或清算的义务终止,且自成交之日起,买方没有任何义务根据买方组织文件因本协议所设想的交易的完成而解散和清算买方资产。截至本 协议日期,没有任何针对信托帐户的诉讼待决或(据买方所知,已受到威胁)。
(B)于本协议日期 ,假设本公司及本公司现有股权持有人的陈述及保证均属准确,并假设本公司及现有股权持有人履行其各自于本协议项下的责任,则买方并无 理由相信信托账户资金使用的任何条件将不会得到满足,或信托账户的可用资金于截止日期将不可用。
(C)除了买方美国证券交易委员会文件中披露的来自其保荐人的贷款或在成交前出于营运资金目的,买方 没有或目前没有任何意图、协议、安排或谅解来订立或产生任何与任何债务有关的义务或产生任何债务。
5.9上市。买方单位、买方A类普通股和买方认股权证分别在纽约证券交易所上市,交易代码分别为EGGFU、EGGF和EGGFW。
5.10董事会批准。买方董事会(包括该董事会的任何必要委员会或小组)在正式召集和举行的会议上一致(A)宣布本协议拟进行的交易是可取的,(B)确定本协议拟进行的交易是公平的,符合买方及其股东的最佳利益,(C)建议其股东投票赞成拟进行的交易,(D)决议向买方股东建议批准买方股东批准的每一项事项,(E)确定公司的公平市场价值至少等于信托账户中所持金额的80%(净额),即支付给管理层的
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(br}营运资金用途,如果允许,减去递延承销佣金和信托账户所赚取利息的应付税款),并(F)确定 拟进行的交易构成业务合并,该术语在买方的组织文件中定义。
5.11买方美国证券交易委员会文件和财务报表;内部控制。
(A)自买方根据交易法或证券法成立以来,买方已及时将买方根据交易法或证券法成立以来要求 向美国证券交易委员会提交的所有表格、报告、时间表、声明和其他文件,连同其任何修订、重述或补充(买方美国证券交易委员会文件)一起提交给美国证券交易委员会,并将在本协议日期之后提交买方要求提交的所有此类表格、报告、时间表、声明和其他文件,包括其中所需的任何证物(额外的买方美国证券交易委员会文件)。买方已在本 协议日期前至少五(5)天内,以提交给美国证券交易委员会的表格形式向公司提供了以下所有事项的副本,除非未经编辑即可在美国证券交易委员会网站上完整提供:(I)买方从第一年开始的每个财政年度的10-K表格年度报告,买方被要求提交此类表格;(Ii)买方被要求从第一季度开始的每个财政季度的10-Q表格的买方季度报告,(Iii)自上文第(I)条所述的第一个财政年度开始以来,与买方股东会议有关的所有委托书(无论是年度会议还是特别会议),以及与股东同意有关的所有资料陈述;(Iv)自上文第(I)条所述的第一个财政年度开始以来提交的所有现行表格8-K报告;(V)表格S-1的买方登记声明(及其任何 修正案);以及(Vi)所有其他表格、报告、自买方成立以来(为免生疑问,买方美国证券交易委员会文件应包括但不限于上文第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)和(V)条所述的表格、报告、登记声明和其他 文件,无论是否可通过EDGAR获得),买方自成立以来向美国证券交易委员会提交的登记声明和其他文件(初步材料除外),包括在每个情况下的所有证物和附件及其任何修订、重述或补充。买方美国证券交易委员会文件是并将根据证券法、交易法和萨班斯-奥克斯利法案(视具体情况而定)及其下的规则和 条例的要求在所有重要方面准备的附加买方美国证券交易委员会文件。买方美国证券交易委员会文件没有,且在向美国证券交易委员会提交或存档(视情况而定)时,买方美国证券交易委员会文件也不会包含任何对重大事实的虚假陈述,或者遗漏根据所作陈述所需陈述的重大事实,或遗漏陈述为作出陈述所必需的重大事实,但在提交之日,任何买方美国证券交易委员会文件或其他买方美国证券交易委员会文件中所包含的信息已被或被后来提交的买方美国证券交易委员会文件或其他买方美国证券交易委员会文件中所包含的信息所修改或取代。如在本第5.11节中使用的,术语 文件应广义地解释为包括通过EDGAR向美国证券交易委员会提供、提供或以其他方式提供文件或信息的任何方式。
(B)买方美国证券交易委员会文件及其他买方美国证券交易委员会文件(统称为买方财务报表)中所载或以引用方式并入的财务报表及附注(统称为买方财务报表)在所有重大方面均完整、准确,并公平列报,符合在所有重要方面一致适用的美国公认会计原则及美国证券交易委员会S-X或S-K条例(视情况而定)、买方截至有关日期的财务状况以及其中所反映期间的买方经营业绩 。买方财务报表(一)是根据买方账簿和记录编制的,(二)是按照上市公司会计监督委员会的标准进行审计的。
(C)(I)买方已成立,并自首次公开招股维持以来,对财务报告进行内部控制的系统(如交易法规则13a-15和规则15d-15中定义的),足以为其财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证,以及(Ii)买方已建立并维护披露控制和程序(如交易法规则13a-15和规则15d-15所定义),旨在确保与买方有关的重要信息被主要高管和主要财务官或执行类似职能的人员所了解,由买方内的其他适当人员提供
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根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条的规定,允许及时作出披露要求的决定,并进行所需的认证。在买方财务报表所涵盖的所有期间内,买方在正常业务过程中保持准确、完整并反映买方所有重要方面的收入、费用、资产和负债的账簿和记录。
(D)买方未向买方的任何高管(如交易法下的规则3b-7所界定)或董事提供任何未偿还贷款或其他信用扩展。买方未采取萨班斯-奥克斯利法案第402条禁止的任何行动。
(E)自首次公开招股以来,买方在所有重大方面均遵守纽约证券交易所所有适用的上市及公司管治规则及规例。买方单位、买方A类普通股和买方认股权证根据交易法第12(B)节进行登记,并在纽约证券交易所上市交易。截至本协议日期,纽约证券交易所、金融行业监督管理局或美国证券交易委员会并未就取消买方单位、买方A类普通股或买方认股权证的注册、禁止或终止买方单位、买方A类普通股或买方认股权证在纽约证券交易所上市的任何意图 悬而未决或(据买方所知)威胁买方采取任何行动。买方及其任何关联公司均未采取任何旨在终止买方单位、买方A类普通股或买方认股权证根据《交易法》进行登记的行动。
(F)除买方美国证券交易委员会文件中披露的外,自成立以来至本协议之日,买方未知悉或收到买方独立审计师或其他方面的任何书面投诉、指控、主张或主张,即:(I)买方使用的内部会计控制系统或买方财务报告的内部控制存在重大缺陷,(Ii)买方使用的内部会计控制系统或对买方财务报告的内部控制存在重大缺陷,(Iii)任何欺诈,无论是否重大,这涉及买方的管理层或参与编制财务报表或买方使用的内部会计控制的其他员工,或(Iv)关于任何前述事项的任何索赔或指控。
(G)除在买方财务报表中特别披露、反映或完全保留的情况外,对于自买方成立以来在正常业务过程中发生的类似性质和类似金额的负债和义务,买方不存在重大负债、 债务或义务(无论是应计、固定或或有、已清算或未清算、主张或未协助、绝对、确定、可确定或以其他方式)。资产负债表中应包括在美国公认会计原则下的所有债务和负债,无论是固定的还是或有的,都包括在买方财务报表中。
(H)据买方所知,截至本 协议之日,美国证券交易委员会未就买方美国证券交易委员会文件发表任何美国证券交易委员会评论。据买方所知,截至本合同日期,在本合同日期或之前提交的买方美国证券交易委员会文件均不受美国证券交易委员会正在进行的审查或调查的约束。
5.12诉讼。在任何当局面前,不存在针对买方或其任何高级职员或董事的待决诉讼,也不存在针对买方或其任何高级管理人员或董事的威胁,也不存在以任何方式挑战或试图阻止、禁止、更改或推迟本协议或买方是或指定为其中一方的附加协议所拟进行的交易的诉讼。没有针对买方的未完成订单。买方不会,以前也不会受到任何当局的任何行动。
5.13商业活动;没有变更。
(A)自合并以来,买方未进行任何商业活动,但以下活动除外:(I)与其合并或持续公司(或类似)存在有关的事件或事件,(Ii)为完成企业合并而进行的活动,包括与谈判、准备或执行本协议或买方为其中一方的任何附加协议、履行本协议或任何其他协议中的契诺或协议有关的事件或与之有关或与之相关的事件
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买方为其中一方的附加协议,或(Iii)非实质性的行政、部长级或其他性质的交易。除买方的组织文件中所述外,没有任何合同对买方具有约束力,或买方作为一方的合同具有禁止或实质性损害其任何商业惯例、其收购财产、其业务行为或将导致买方减损效果的效力。
(B)买方不拥有或无权直接或间接获得任何公司、合伙企业、合资企业、企业、信托或其他实体的任何权益或投资(无论是股权还是债务)。除本协议和本协议拟进行的交易外,买方与 没有任何利益、权利、义务或责任,也不受 约束,或其资产或财产在任何情况下均直接或间接受构成或可合理解释为构成业务合并的任何合同或交易的约束,该合同或交易的定义见 买方的组织文件。
(C)除(I)本协议和本协议明确规定的协议(包括第7.2节允许的任何协议)和(Ii)延期承销委员会或买方的法律、财务和其他顾问或安置代理的费用和开支外,买方不是任何其他人合同的一方,而且在任何时间内,买方与任何其他人签订的任何合同要求买方每月支付的费用超过50,000美元(50,000美元),任何单个合同合计20万美元(200,000美元),或与所有此类其他合同(本协议和本协议明确规定的协议除外(包括第7.2节允许的任何协议)合计超过100万美元(1,000,000美元))。
(D)(I)自买方注册成立之日起,与买方或其子公司有关的任何变化、发展、状况、发生、事件或效果,无论是个别地还是总体上,都没有对买方订立本协议、履行本协议项下的义务或完成本协议项下的交易的能力造成或将会产生重大不利影响;(Ii)自2021年12月31日至本协议之日,买方及其附属公司并无根据第7.2(B)节采取任何需要本公司同意的行动(如果该行动是在本协议日期后采取的)。
5.14遵守法律。买方没有违反、没有违反、也没有就任何当局发布的任何违反或涉嫌违反任何法律或命令的行为进行调查 ,也没有任何此类指控的任何依据,买方以前也没有收到任何当局的任何传票。
5.15洗钱法。买方的业务在任何时候都是在遵守洗钱法律的情况下进行的,没有任何涉及买方的洗钱法律诉讼待决,据买方所知,也没有受到威胁。
5.16税务事宜。
(A)买方已及时及时提交其要求提交的所有重要纳税申报单,且所有此类纳税申报单在所有重要方面均真实、正确、完整、 和准确。买方已及时、及时地向有关税务机关全额支付其所欠的所有物质性税金。
(B)对于尚未完全解决的买方物质税,没有悬而未决的、正在进行的或据买方所知的书面威胁诉讼。
(C)没有免除或延长关于评估或征收买方任何实质性税项的诉讼时效,该豁免或延期是有效的。买方不是任何延长时间的受益者(自动延长时间不需要相关税务机关的同意),在此期限内提交任何以前未提交的纳税申报单 。
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(D)买方已在所有实质性方面遵守所有与申报、支付、征收和预扣物质税有关的适用法律,并已及时、及时地扣缴或收取、支付给适用的税务当局,并报告了买方应预扣或收取的所有重大税款。
(E)对买方的任何资产的税收没有留置权(尚未到期和应缴税款的留置权除外)。
(F)在买方尚未缴纳任何税款或提交纳税申报单的司法管辖区内,税务机关并无提出申索,声称买方 在该司法管辖区须缴税或可能须缴税。买方目前在其组织所在国以外的其他国家没有常设机构或其他固定营业地点。
(G)买方不是任何分税制协议(普通分税制协议除外)的一方。
(H)除 仅包括买方的纳税申报单外,买方目前没有、也从未包括在任何合并、合并或单一纳税申报单中。
(I)在本协议日期之前的两年内,买方并不是分销公司或受控公司(该等术语在本守则第355节中使用),而该分销旨在或看来符合本守则第355节(或本守则第356节中与本守则第355节有关的部分)下的递延纳税待遇的全部或部分资格。
(J)买方 (I)未从事或参与守则第6707A(C)(1)节和财政部条例第(1.6011)-4(B)节(或其他州、当地或非美国法律的类似规定)所指的任何须报告的交易或上市交易,(Ii)根据财政部法规1.1502-6节(或州、当地或外国法律的任何类似规定),不对任何人(公司集团的另一成员除外)承担任何物质税责任,由于是(或曾经是)附属公司的成员, 出于适用的税务目的,作为受让人或继承人,通过合同、假设或其他方式,或(Iii)不受也未要求任何仍然有效(或根据请求待定)的任何税务机关的任何私人信函裁决(或类似裁决)。
(K)买方不需要在截止日期后结束的任何应纳税期间(或其部分)的应纳税所得额中包括任何重大收入项目,或不包括任何重大扣除项目,原因是:(I)在截止日期或之前结束的应纳税期间(或其部分)或关于该期间(或其部分)的任何会计方法的改变或使用不当;(Ii)在截止日期或之前签署的《守则》第7121条(或任何类似的州、地方或外国法律的规定)所述的结算协议,(br}(Iii)在截止日期当日或之前发生的公司间交易或存在的任何超额亏损账户,在每一种情况下,如《守则》第1502条下的财政部条例(或州、地方或外国法律的任何类似规定)所述),(Iv)在截止日期或之前进行的分期付款销售或未结交易处置,或(V)在截止日期或之前应计的预付金额或预付款或递延收入。买方将被要求在交易结束后根据《守则》第965条(或州、地方或非美国法律的任何类似规定)进行选举而支付任何款项。
(L)就美国联邦及所有适用的州和地方所得税而言,买方自本协议之日起,以及自其成立以来的任何时候,都被视为财政部条例第301.7701-2(B)节所指的公司。
5.17与关联公司的交易。(A)买方与 (B)赞助商或买方的任何高级管理人员、董事、员工、合伙人、成员、经理、直接或间接股权持有人或关联公司(本条(B)中确定的每个人是买方关联方)、 之间没有任何合同,但(I)在正常业务过程中就买方关联方雇用买方或向买方提供服务(包括福利计划)而订立的合同除外。
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(Br)赔偿安排和其他正常过程中的赔偿事项)或(Ii)与买方关联方作为买方证券持有人的地位有关的合同。
5.18委托书。委托书(或对委托书的任何修订或补充)应在根据《交易所法》第14A条首次提交之日起,在所有重要方面符合《交易所法》的适用要求。在根据《交易法》第14A条提出的任何申请之日,委托书首次邮寄给买方股东之日,以及在买方特别会议时,委托书(连同其任何修正案或补充)将不包含任何关于重大事实的不真实陈述,或遗漏 陈述其中所作陈述所必需或必要的任何重大事实,以使其中所作陈述不具误导性;然而,买方不得依据或符合本公司或现有股权持有人向买方提供的书面资料,就委托书内所载或遗漏的资料作出 陈述或保证。
5.19收购法规和章程条款。 假设截至本协议日期,本公司和现有股东均未持有任何买方普通股,则公平价格、暂停收购、控制股份收购或其他反收购法规 或类似的国内或国外法律均不适用于买方或其任何子公司与本协议或本协议拟进行的任何交易相关的法律。截至本协议日期,尚无任何股东权利计划、毒丸计划或类似的反收购协议或计划生效,买方或其任何子公司均受其约束。
5.20财产。买方及其任何附属公司均不得(A)拥有或租赁任何不动产或非土地财产,或(B)不是购买任何不动产、非土地财产或其中其他重大权益的任何协议或选择权的一方。
5.21材料合同;默认。
(A)买方美国证券交易委员会文件披露截至本协议日期买方或其一家或多家子公司为立约一方或对其各自的任何资产具有约束力的每份材料合同(定义见《美国证券交易委员会》S-K条例第601(B)(10)项)(保密协议和保密协议、本协议、桥梁说明和任何管道认购协议除外)(买方材料合同)。
(B)每一份买方材料合同都是在正常业务过程中与买方保持距离签订的。除在截止日期之前已经终止或将在规定期限届满时终止的任何买方材料合同外,就任何买方材料合同而言,(I)此类合同具有充分的效力和效力,代表买方的法律、有效和具有约束力的义务,并且据买方所知,代表合同其他各方的法律、有效和有约束力的义务,并且据买方所知,买方在其一方根据其条款可强制执行的范围内,除补救措施外,(Ii)买方和,据买方所知,任何其他当事人在任何此类合同下发生实质性违约或重大违约(或如果不存在治疗期,则会发生重大违约、违规或违约),(Iii)自IPO以来,买方或其子公司均未收到任何书面或据买方所知的口头索赔或关于任何此类合同下重大违约或重大违约的通知 ,(Iv)据买方所知,未发生任何单独或与其他事件一起发生的事件,(V)自首次公开招股至本协议日期止,买方或其附属公司概无接获任何该等合约任何其他订约方的书面通知,表示该订约方拟终止或不续订任何该等合约。
5.22独立调查。买方已对公司进行了自己的独立调查、审查和分析,并承认已向其提供了令人满意的访问人员、财产、
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公司为此目的而提供的资产、房产、账簿和记录以及其他文件和数据。买方确认并同意:(I)在作出订立本协议和完成拟进行的交易的决定时,买方完全依赖自己的调查以及本协议(受本公司披露时间表的相关部分约束)、附加协议和根据本协议或其提交给买方的任何证书所载公司和现有股权持有人的明示陈述和保证,以及(Ii)除本协议另有明文规定外,公司集团的任何资产、财产和业务均按如下方式提供:?受本协议第四条明确和明确规定的公司陈述和保证(由公司披露时间表限定)的约束和保证除外,包括所有过错,且不存在任何其他任何性质的陈述或保证。
5.23陈述和保证的排他性。除第五条或第六条或买方或保荐人在成交时提交的附加协议或证书另有明文规定外,买方、保荐人或其任何关联方或任何其他人均不作任何与本协议有关的任何类型或性质的明示或默示的陈述或担保,也不明示或默示与本协议有关的任何附加协议或任何交易。
第六条
保荐人的陈述及保证
保荐人特此向公司和现有股东保证,截至本协议日期和截止日期(或如果该等陈述和保证是就某一日期作出的,则为截至该日期),以下各项陈述和保证均真实、正确和完整。
6.1公司的存在和权力。保荐人是一家正式成立的有限责任公司,根据特拉华州的法律有效地存在。保荐人拥有所有必要的权力、权力和能力,无论是公司的还是其他的,以及一切必要和必要的许可和协议,以继续其目前进行的业务, ,除非不会阻止或实质性延迟本协议所述交易的完成。
6.2授权。保荐人签署、交付和履行本协议和其他协议(保荐人是或将在交易结束时成为一方)以及保荐人完成本协议所拟进行的交易,属于有限责任公司保荐人的权力范围,并已得到保荐人的正式授权。保荐人采取的所有必要行动。本协议构成保荐人签署和交付的每一份附加协议,保荐人是或被指定为保荐人的每一方将构成有效且具有法律约束力的保荐人协议,可根据保荐人各自的条款对保荐人执行,但补救措施例外。
6.3赞助商所有权。截至本合同日期,保荐人是A类买方普通股0股、B类买方普通股5,625,000股、买方单位和4,333,333股买方认股权证(统称为保荐人证券)的登记持有人和受益所有者(符合《交易法》第13d-3条的含义),在任何情况下,除以下项下的限制外,买方和保荐人的组织文件(包括投资管理信托协议)、(C)附加协议、(D)保荐人投票函件协议或(E)任何适用的证券法。
6.4不违反规定。假设第4.4和5.4节中的陈述和保证的准确性,本协议或其任何附加协议的发起人的签署、交付或履行
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是或将成为一方不会或将不会(A)违反保荐人或其任何关联公司的组织文件或与之冲突,(B)假设已获得公司所有政府批准和买方政府批准,且本文提及的任何适用的等待期已经到期,违反了对保荐人或其关联公司具有约束力或适用于其保荐人或其关联公司的任何法律或命令的任何规定,(C)构成违约或违反(无论是否发出通知或经过时间或两者),或违反或产生任何终止、取消、修改或加速保荐人或其关联公司的任何权利或义务,或 (D)在每种情况下都会导致保荐人证券产生或施加任何留置权(允许留置权除外),除非合理预期不会实质性延迟或阻止完成本协议项下预期的交易 。
6.5诉讼。自保荐人成立以来,并不存在 针对保荐人的诉讼悬而未决,或据买方和保荐人所知,保荐人在任何权威机构面前受到威胁,这将对保荐人对保荐人证券的所有权产生不利影响,或以其他方式严重推迟或阻止本协议项下拟进行的交易的完成,或以其他方式阻止保荐人遵守本协议以及保荐人是或指定为保荐人的附加协议的条款和条款。保荐人不会受到任何可能会阻止或实质性推迟关闭或以其他方式阻止保荐人遵守本协议或保荐人作为或将成为当事方的附加协议的条款和条款的未决命令的约束。自成立以来,赞助商不会,以前也不会受到任何当局的任何行动。
6.6查找人费用。除BTIG,LLC外,保荐人或其任何联营公司并无聘用或授权代表保荐人或其任何联营公司行事的投资银行、经纪、发现者或其他中介,而保荐人或其任何联营公司在完成本协议或任何附加协议所预期的交易后,可能有权从买方获得任何经纪佣金、发现者或其他费用或佣金。
第七条
公司与买方的契诺
公司和买方在适用的情况下约定并同意:
7.1公司业务的处理。
(A)自生效日期起至截止日期止,除非(I)本协议或适用法律另有规定,(Ii)经买方书面同意,或(Iii)公司或其任何附属公司因应新冠肺炎而采取或不采取任何措施或以其他方式保护本公司集团业务的行动,公司应并应促使其附属公司:在正常过程中,应尽商业上合理的努力在所有实质性方面开展各自的业务,并应在商业上合理的努力保持各自的财产、运营以及与适用当局、关键员工、关键供应商和其他人员的关系基本完好无损(有一项理解是,第7.1(B)节允许的任何行动或不采取任何行动均不构成对本句的违反)。
(B)除(I)附表7.1(B)另有规定外,(Ii)本协议或适用法律要求(包括本公司签署和交付过桥注释)或适用法律所要求的,或(Iii)未经买方事先同意,公司或其任何子公司为应对新冠肺炎而采取或未采取的行动 或为保护公司集团业务而采取的其他行动,或公司在正常过程中采取的行动,自生效日期至(包括截止日期),未经买方事先同意,本公司不得,亦不得安排其附属公司:
(I)修改、修改或补充其 组织文件,但(A)根据本协议或(B)以其他方式促进完成拟进行的交易,或采取或授权任何行动以结束事务或解散公司集团的任何成员;
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(Ii)(A)支付、宣布或承诺支付与其证券有关的任何股息或其他分派,或支付、声明或承诺向任何证券持有人支付任何其他付款((X)如任何股权持有人为本公司集团的服务提供者,则支付补偿或雇员利益于正常业务过程中或(Y)向本公司或全资附属公司支付)或(B)发行、出售、授予、赎回或回购任何证券或作出任何更改(合并、重组、重新分类或 其他方式)公司集团任何成员的资本结构(在正常业务过程中向公司集团的服务提供者授予公司股权奖励除外);
(Iii)订立任何合约或订立或进行任何交易,而该等合约或交易(A)如在生效日期前订立 将成为本公司联属安排,或(B)会令本公司集团有责任更改控制权付款;
(Iv)在正常业务过程以外,出售、租赁、转租、许可或以其他方式处置本公司集团任何成员的物质资产(包括但不限于租赁的不动产);
(V)除适用法律或附表4.20(A)所列的任何员工福利计划另有规定外,(A)增加任何公司服务提供商的薪酬或福利,但在正常业务过程中,其年度基本薪酬不超过100,000美元者除外;(B)加速授予或支付任何公司服务提供商的任何薪酬或福利;(C)订立、实质性修订或终止任何员工福利计划(或任何计划、计划、(D)为任何员工福利计划下应支付或将提供的任何付款或福利提供资金, (E)无故终止任何年度基本薪酬至少为100,000美元的公司服务提供商,(F)雇用或聘用或要约聘用或聘用任何新的公司服务提供商,其年基本薪酬预计等于或超过100,000美元,(G)向任何公司服务提供商发放或免除任何贷款(按照过去的做法在正常业务过程中垫付费用除外),(H)与工会、职工会或类似的雇员或劳工组织订立、修改、延长或终止任何集体谈判协议或其他协议(或进行谈判以进行上述任何一项), (I)承认或证明任何工会、工会、谈判代表或任何其他类似雇员或劳工组织为任何公司服务提供商的谈判代表,或(J)实施或宣布任何员工 裁员,休假、裁员、减少补偿、工时或福利、工作时间表的改变或类似的行动,这可能会牵涉到《工人调整和再培训通知法》或任何类似的州法律;
(Vi)(A)获得或招致任何超过250,000美元的贷款或其他债务,但已发生的第三方资产水平债务除外 按照与过去用于购买飞机或为飞机进行再融资的惯例一致的条款 (前提是任何此类资产水平债务不具有贷款价值比比例超过80%(80%),(B)免除、取消或妥协任何重大债务或索赔,或放弃或免除任何重大价值的权利,(C)修改或放弃桥接票据的任何条款,或(D)为任何人的利益授予任何赔偿、担保或其他担保,但根据上文(A)款允许的任何资产水平债务除外;
(Vii)对公司集团的资产或证券产生任何实质性留置权,但准许留置权或在正常业务过程中产生的留置权除外;
(Viii)与任何其他人合并、合并或收购,或被任何其他人收购;
(Ix)(A)(在正常业务过程之外)作出、更改或撤销任何重大税务选择,(B)与任何税务机关就任何重大税务事宜达成任何和解或 妥协,(C)放弃或没有就任何重大税务或物质税务报税表进行任何重大审计、审查或其他行动,(D)提交任何有关重大税务的经修订报税表 ,(E)同意任何
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(Br)延长或免除适用于任何物料税或物料税申报表的法定时效期,(F)订立任何分税制协议(普通课税分成协议除外),(G)采用或更改有关物业税的税务会计方法,或(H)更改有关物业税的会计期;
(X)启动、支付、解除、解决或妥协任何实质性诉讼;
(Xi)转让、出售、许可(非在正常业务过程中以非排他性方式进行)、转让、放弃、允许失效或失效或以其他方式处置任何知识产权;
(Xii)披露任何商业秘密(根据在正常业务过程中签订的书面保密协议除外,该等商业秘密受到合理保护,并保留本公司集团对该等商业秘密的所有权利);
(十三)除美国公认会计原则或适用法律要求的改变外,对其会计方法、惯例或政策进行任何实质性改变;
(Xiv)放弃或免除任何公司服务提供商的任何不竞争、不征求、不披露、互不干涉、不贬低或其他限制性契约义务(不包括对任何在公司任职期间年基本薪酬不超过200,000美元的前雇员或独立承包商的任何不竞争义务或类似义务);
(Xv)在业务的正常运作中作出或承诺作出与业务营运无关的资本开支,但总额不超过250,000元的资本开支除外;或
(Xvi)终止而不更换或没有使用商业上合理的努力来维护对公司集团业务开展有帮助的任何许可材料;或
(Xvii)授权、 同意或承担任何具有法律约束力的义务来执行上述任何事项。
7.2买方业务的开展。
(A)从生效日期到截止日期,买方应保持为证券法所定义的空白支票公司,应及时保持其向美国证券交易委员会提交的所有公开备案文件,并且不得开展任何与本协议相关的业务操作或活动,在本协议预期的交易完成之前,不得开展与本协议相关的任何业务操作或活动,以及为保持其作为纽约证券交易所上市特殊目的收购公司的地位而进行的正常运作。
(B)除非本协议或适用法律要求,从生效日期至截止日期,未经公司事先同意(该同意不得被无理拒绝、延迟或附加条件),买方不得:
(I) 更改、修改或修订《投资管理信托协议》或买方的组织文件,但(A)执行《A&R公司注册证书》和买方A&R章程或(B)以其他方式促进完成本协议所拟进行的交易,或采取或授权结束交易或解散买方的任何行动除外;
(Ii)(A)就其任何未偿还股本或其他股权作出、宣布、作废或支付任何股息(不论以现金、股票或财产),或作出任何其他分派;。(B)买方股票赎回除外;。
(Iii)(A)作出、更改或撤销任何重大税务选择(在正常业务过程以外);。(B)与任何税务机关就任何重大税务事宜达成任何和解或 妥协;。(C)放弃或不就任何重大税务事宜进行任何重大审计、审查或其他行动。
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(br}纳税或实物纳税申报单;(D)提交任何有关实物税的经修订的纳税申报单;(E)同意延长或免除适用于任何实物税或实物纳税申报单的法定时效期;(F)订立任何税收分享协议(任何正常过程的税收分享协议除外);(G)采用或改变关于实物税的税务会计方法(在 业务的正常过程之外);或(H)更改关于实物税的会计期间;
(Iv)在任何实质性方面与买方关联方订立、续签或修订任何合同,但保荐人或其任何关联公司根据其向买方提供债务融资的任何交易或合同除外;
(V)订立、修订或修改买方或其附属公司为当事一方或受其约束的任何买方材料合同(或任何合同,如果在本合同日期存在,则会是买方材料合同)或任何集体谈判或类似协议(包括与工会和工会的协议及附函)项下的任何实质性条款、终止(不包括根据其条款到期的任何到期条款)、或放弃或 放弃任何实质性权利、索赔或利益;
(Vi)免除、免除、妥协、和解或清偿任何未决或威胁的申索(包括但不限于任何未决的 或威胁的行动),或妥协或了结任何超过$250,000的债务;
(Vii)招致、产生、承担、再融资、担保或以其他方式承担任何债务(无论是直接、或有或有或以其他方式),但保荐人或其任何关联公司根据其向买方提供债务融资的任何交易或合同除外;
(Viii)(A)要约、发行、交付、授予或出售,或授权或建议提供、发行、交付、授予或出售买方的任何股本或其他股权,或可转换为、可行使或可交换的任何证券,或收购任何该等股本或股权的任何权利、认股权证或期权,或发行或采取任何行动,以导致向保荐人发行任何新买方证券。除(1)与行使在本协议日期尚未完成的任何买方认股权证或(2)本协议预期的交易(包括桥梁票据和任何管道认购协议预期的交易)或(B)修订、修改或放弃任何买方认股权证或认股权证协议中所载的任何条款或权利,包括对其中所载的 认股权证价格的任何修订、修改或降低(其条款的实施除外)有关外;
(Ix)(A)未能维持其存在,或未能通过与任何公司、合伙企业、有限责任公司、协会、合营企业或其他商业组织或其分支机构合并或合并,或与其合并或合并,或购买其资产或股权的实质性部分;或(B)采用或订立完全或部分清算、解散、合并、合并、重组、资本重组或其他重组买方或其子公司的计划(本协议规定的交易除外);
(X)作出任何资本开支;
(Xi)向任何其他人(包括其任何高级人员、董事、代理人或顾问)提供任何贷款、垫款或出资或对其进行投资,对其为该等人士或代表该等人士作出的现有借款或借贷安排作出任何更改,或订立任何保持良好或类似的协议以维持任何其他人的财务状况;
(Xii)自本协议之日起,在买方目前开展的业务之外开展任何新的业务;
(Xiii)对财务会计方法、原则或惯例作出任何改变,但美国公认会计原则(包括根据财务会计准则委员会或任何类似组织的标准、准则和解释)或适用法律的改变可能需要的除外;
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(Xiv)自愿不维持、取消或实质性改变任何保单的承保范围,其形式和金额在所有实质性方面与买方及其子公司及其资产和财产目前维持的承保范围相同;或
(Xv)达成任何协议或承诺,采取本第7.2节禁止的任何行动。
(C)自生效日期起至截止日期止,买方应尽商业上合理的努力,继续履行买方组织文件、投资管理信托协议以及买方或其子公司可能参与的所有其他协议或合同。
7.3禁止恳求;支持。
(A)自本协议生效之日起至第(X)条和第(Br)(Y)款中较早者终止之日起,除与本协议拟进行的交易有关外,本公司和买方均不得,且该等人士不得使其各自的代表不直接或间接地:(I)征求、发起、参与或知情地鼓励与任何人就任何替代交易进行谈判或讨论,或就任何替代交易提出任何要约或建议, (Ii)采取旨在或旨在促进任何人与可能的替代交易有关的努力的任何其他行动;(Iii)与任何已经或正在考虑就替代交易提出建议的人或 (Iv)批准、推荐或签订任何替代交易或与替代交易相关的任何合同,或向任何已经或正在考虑就替代交易提出建议的人,进行、参与或继续就替代交易进行任何讨论或谈判,或向员工提供任何非公开信息、数据或访问权限。就本协议而言,另类交易一词系指本公司集团任何成员或买方(视情况而定)为当事一方的下列任何交易(本协议预期的交易除外):(1)任何合并、合并、股份交换、业务合并、合并、资本重组、合并、清算或解散或其他类似交易,或(2)该人的合并资产的任何出售、租赁、许可、交换、转让或其他处置(出售、租赁、 许可除外,在单一交易或一系列交易中转让或以其他方式处置资产)或证券(视情况而定);但第7.8节(签署后管道投资)中设想的交易不应构成替代交易。如果以书面形式向公司集团或买方或他们各自的任何代表传达了一份关于替代交易的主动建议书或表示有兴趣进行该替代交易,则该当事各方应在实际可行的情况下尽快(无论如何在收到替代建议书后两(2)个工作日内)以书面形式将该替代建议书、任何该等替代建议书的具体条款和条件(包括其任何变更)以及提出任何该等替代建议书的人的身份以书面形式通知本协议另一方。公司应并应促使其关联公司和代表立即停止与任何替代交易有关的任何正在进行的通信或谈判,并指示战略进程中的每个其他参与者销毁公司集团的任何机密信息(并终止每个该等其他参与者对任何数据室的访问)。公司和买方应在合理的最新基础上相互通报任何此类替代方案的材料 发展情况。买方应并应促使其关联公司和代表立即停止在本合同日期前与任何人就替代建议书进行的任何和所有现有讨论或谈判,或合理地可能产生或导致替代建议书的讨论或谈判。一方代表违反第7.3条的任何行为,应视为该方违反第7.3条。
(B)现有股东支持。
(I)同意和批准。在符合本协议和附加协议的条款和条件的情况下,各现有股东在此批准并同意,就该现有股东所持有的所有现有公司权益,将现有公司权益重新分类为共同单位,并发行本协议和
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其他协议(包括为免生疑问,本公司采纳A&R运营协议),以及完成上述交易所必需或适宜的其他行动。
(Ii)单位的保留。在本协议第7.3(B)(Iv)条的规限下,各现有股权持有人同意,该现有股权持有人不得在(X)本协议根据其条款终止的日期及(Y)结束日期(终止日期)、 直接或间接出售、要约出售、转让、投标、质押、抵押、转让或以其他方式处置任何现有股权持有人的任何现有公司权益或授予委托书两者中较早者。
(三)放弃评估权利;诉讼。在法律允许的最大范围内,每位现有股东在此不可撤销地 放弃任何评估权、任何持不同政见者的权利,以及现有股东可能因拥有任何现有公司权益而直接或间接因本协议或附加协议拟进行的交易而直接或间接拥有的与发行共同单位有关的任何类似权利。每名现有股东还同意不对买方、赞助商或公司、其各自的任何关联方、任何前述继承人和任何前述董事或高级管理人员展开、加入、促进、协助或鼓励任何 针对买方、发起人或公司、其各自关联方、任何前述董事或高级管理人员的与谈判、签署或交付本协议或附加协议或完成本协议或由此拟进行的任何交易有关的 行动,包括任何(X)质疑本协议或其他协议的有效性或试图禁止其运作的行动。本协议或附加协议的任何 条款或(Y)指控违反公司董事会与本协议、附加协议或据此预期的交易有关的任何受托责任或类似责任的规定。
(Iv)尽管第7.3(B)节有任何相反规定,作为自然人的每一现有股东可在未经任何其他任何一方事先书面同意的情况下,将其拥有的全部或部分现有公司权益转让给该现有股东的任何直系亲属成员,或转让给由该现有股东控制的任何信托或其他财产规划工具,并为该现有股东和/或该现有股东的配偶、前配偶、祖先及后代(不论是自然或领养)的唯一利益而转让,父母及其后代和上述人员的任何配偶(每人一名合格的受让人);但条件是,作为转让的条件,每一位合格受让人(视情况而定)应签署买方和本公司合理接受的加入或加入协议,成为本协议的一方,并受本协议中有关该等现有公司权益的条款和条件的约束。
(C)赞助商支持。
(I)新买方证券。如果任何买方普通股、买方认股权证、买方单位或买方其他证券在本协议日期后根据任何股息、股票拆分、资本重组、重新分类、合并或交换买方普通股、买方认股权证或买方 保荐人或其他拥有的买方普通股、买方认股权证或买方单位(此类买方普通股、买方认股权证或买方单位,统称为新买方证券)在公司事先书面同意下向保荐人发行,则保荐人收购或购买的此类新买方证券应受本协议条款的约束,就像它们构成保荐人在本协议日期所拥有的买方普通股、买方权证或买方单位一样。
(Ii)投票。在任何买方股东会议上,或在其任何休会上(包括但不限于买方特别会议),或在寻求买方股东投票、同意或其他批准的任何其他情况下,保荐人应(X)出席每次此类会议或以其他方式将其所有买方普通股计算为出席会议,以计算法定人数和(Y)投票(或导致表决),或签署和交付书面同意(或促使签署和交付书面同意),包括:其所有买方 普通股:(A)以下列每一方为受益人
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交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案、董事选举提案、上市公司股权激励计划提案、上市公司员工股票购买计划提案,以及任何其他提案或延期提案(如果适用);(B)针对企业合并或与之相关的任何提案,该术语在买方的组织文件中定义,但买方股东批准事项或任何附加提案或休会提案除外;(C)针对买方的任何合并协议或合并、出售大量资产、重组、资本重组、解散、清算或清盘(本协议和本协议拟进行的交易除外);及(D)针对买方业务或管理层的任何变更或买方董事会的任何变更(买方股东批准事项除外)或延长其完成业务合并的最后期限(该条款在买方的组织文件中定义)。
(Iii)保荐人应遵守并全面履行保荐人、买方和某些其他各方之间于2021年5月25日达成的该协议(保荐人投票函件协议)中规定的所有义务、契诺和协议,包括保荐人根据协议第1条承担的不赎回保荐人持有的任何买方普通股(包括保荐人股票)与本协议拟进行的交易的义务。
(Iv)在本合同签订之日起至终止日止的期间内,保荐人不得修改或修改保荐人、任何与保荐人或保荐人的任何关联公司(买方除外)有血缘关系的人与买方或买方的任何附属公司之间的任何合同,包括(为免生疑问)保荐人投票函件协议。
7.4获取信息。自生效日期起至截止日期止,公司和买方应作出合理努力,并在法律允许的范围内(包括新冠肺炎措施),(A)继续允许另一方及其代表访问其办公室、物业、书籍和记录,但有一项谅解,即对物业的访问将不延伸到对物业的土壤、地下水、蒸汽或室内空气质量的采样。(B)向另一方及其代表提供该等人士合理要求的有关本公司集团或买方业务的资料,并(C)促使其各自的代表在该另一方对其业务的调查中与另一方合作; 但根据本第7.4条进行的任何调查(或生效日期前的任何调查)不得影响本公司集团或买方所作的任何陈述或担保,且根据本第7.4条进行的任何调查的进行方式不得对本公司集团或买方的业务行为造成不合理的干扰。尽管本协议有任何相反规定,任何一方都不应被要求提供上述访问或披露任何信息,如果这样做合理地可能导致(I)放弃律师客户特权、工作产品原则或类似特权,或(Ii)违反其所属一方或其受制于或适用法律的任何合同;但未披露的一方必须告知另一方它拒绝提供此类访问或信息,并且(在合理可行的范围内)不授予访问权限或未披露信息的依据;此外,如果不披露方应作出商业上合理的努力以消除此类障碍,以便能够提供信息,并且在无法消除此类障碍的情况下,在不会导致丧失此类特权或违反此类合同或适用法律的范围内提供此类 信息(包括通过提供适用文件的编辑版本)。
7.5某些事件的通知。本公司和买方均应及时通知对方:
(A)任何人(包括任何当局)发出的任何通知或其他通讯,声称本协议拟进行的交易需要或可能需要该人的同意,或本协议拟进行的交易可能导致该人或其代表采取任何行动,或导致对买方或本公司集团任何成员或买方资产的任何证券、股本或股本产生任何留置权;
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(B)对该方发起的或据该方所知以书面威胁针对该方的任何行动,以阻止或推迟本协议或任何附加协议所设想的交易的完成;以及
(C)该方所知的任何事实或情况的发生,一方面导致或将导致未能满足第8.2(B)节或第8.2(C)节或第8.3(B)节中规定的另一方关闭义务的条件。
7.6.美国证券交易委员会备案;买家特别会议。
(A)对于买方根据本协议或附加协议向美国证券交易委员会提交的任何备案文件,或与拟在此进行的交易相关,公司将,并将促使其子公司和关联公司,在任何此类备案文件中包含的披露或就美国证券交易委员会对备案文件的评论向美国证券交易委员会提供的回应中,采取商业上合理的努力,以(I)与买方合作,(Ii)回答任何申报文件中要求或美国证券交易委员会要求的有关公司集团的问题,以及(Iii)提供买方就向美国证券交易委员会提交的任何备案文件而合理要求的任何信息。
(B)买方和本公司双方同意在商业上作出合理努力,在合理可行的情况下,尽快向另一方提供应合理要求的关于其自身、其子公司、高级管理人员、董事、经理、股东和其他股东的信息,以及有关其他可能合理需要或适宜的或可能合理要求纳入(包括通过引用并入)或附在委托书中的信息。买方根据交易法必须向美国证券交易委员会提交的与本协议或附加协议预期的交易相关的成交表格8-K或任何其他文件。买方和公司应确保其或代表其提供的任何信息在提交给美国证券交易委员会或首次邮寄给买方股东之日(以较早的日期为准)包含(包括通过引用并入)或附件中,应在所有重要方面都是准确的,并且不遗漏陈述其中所要求陈述或陈述所必需的任何重大事实,考虑到这些陈述是在何种情况下作出的,而不具有误导性。并在各重大方面均符合交易所法案及根据该法案颁布的规则及条例的要求,此外,有关本公司集团及其股权持有人的财务及其他资料,应与交易所法案第14A条有关征集委托书的规定大体相同。如果在成交前的任何时候,买方或本公司意识到(X)委托书包含对重大事实的任何不真实陈述或遗漏陈述必要的重要事实,以根据作出陈述的情况不具误导性,或(Y)要求在委托书的修正或补充中陈述的任何其他信息,以使其不包括对重大事实的任何不真实陈述或遗漏陈述作出陈述所必需的重要事实,根据 作出陈述的情况,在不误导的情况下,公司或买方(视情况而定)应迅速通知买方或公司(视情况而定),并相互合作,向美国证券交易委员会提交委托书的修订或补充文件,或向买方的股东邮寄委托书的修正案或补充文件。公司和买方均应尽其商业上合理的努力,使他们及其子公司的经理、董事、高级管理人员和员工在起草此类文件和邮件并及时回应美国证券交易委员会的评论时,能够合理地 联系到买方、公司及其各自的律师。
(C)公司应在合理可行的范围内尽快向买方提交:(I)未经审计的公司综合财务报表,包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的九(9)个月期间的综合资产负债表、经营报表和全面收益(亏损)表、成员资本表和现金流量表,以及所有相关附注和附表,该等报表是按照美国公认会计准则和美国证券交易委员会第S-X条的规定在整个涵盖期间内一致应用并经公司独立审计师审核的 。
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根据美国注册会计师协会发布的关于审计准则第100号的声明(第三季度财务报告);(Ii)本公司于2021年12月31日及2020年12月31日经审核的综合资产负债表,以及截至该日止年度的相关经审核综合经营及全面收益(亏损)表、成员资本表及现金流量表,按PCAOB准则审计,包括其附注及附表及本公司独立核数师的报告(PCAOB 2021经审计财务报告),(Iii)根据适用的规则、条例和美国证券交易委员会的指导规定,公司所有其他经审计和未经审计的财务报表必须包括在宣布结束的委托书或当前表格8-K 中(结算表格8-K);(Iv)S-K条例第301项所要求的本公司的所有选定财务数据,作为列入委托书和收盘表格8-K所必需的;及(V)管理层对根据上文第(I)和(Ii)条所述期间根据美国证券交易委员会S-K条例第303项(好像本公司受其约束)编制的财务状况和经营结果的讨论和分析,以纳入委托书和收盘表格8-K。公司应尽其商业上合理的努力,(I)在2022年12月31日之前向买方提交第三季度财务报表,(Ii)在2022年12月31日之前向买方提交经审计的PCAOB 2021年财务报表,以及(Iii)在要求的范围内,在2023年3月1日之前向买方提交公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的经审计的综合资产负债表,以及相关的经审计的综合经营报表和综合收益表(亏损)、成员资本报表和截至该日止年度的现金流量表。按照PCAOB标准进行审计,包括其附注和时间表以及公司独立审计师的报告。公司还应迅速向买方交付公司审计师可能出具的任何经审计的公司年度综合财务报表的副本。
(D)在生效日期和买方从公司收到Q3财务报告和PCAOB 2021审计财务报告后,买方应在公司集团的协助与合作下尽快准备一份委托书,买方应在公司集团的协助和合作下,向美国证券交易委员会提交一份委托书,该委托书与本协议及附加协议规定的交易有关,且已由买方和公司共同商定(不得无理扣留或推迟)(经修订,委托书)的目的是向买方股东征集将在买方特别会议上采取行动的事项的委托书,并根据买方的组织文件和IPO招股说明书向买方的公众股东提供机会,使其普通股与 股东对买方股东批准事项的投票一并赎回,定义如下。买方应在委托书向美国证券交易委员会备案或邮寄给 股东之前,为公司及其律师提供合理的机会审查和评论委托书,买方应真诚地考虑公司及其律师的任何评论。买方和公司均应尽其商业上合理的努力,使委托书符合美国证券交易委员会颁布的规章制度,并遵守适用于执行本协议所述交易的所有州蓝天法律。委托书应包括代理材料,以征求买方股东的委托书,以便在为此目的而召开的买方股东特别大会(买方特别会议)上投票,赞成批准(I)批准业务合并(如买方组织文件中定义的术语)的决议,以及根据买方组织文件、特拉华州法律以及美国证券交易委员会和纽约证券交易所的规章制度(交易提案)通过和批准本协议和其他协议以及买方普通股持有者由此或由此预期的交易的决议。(Ii)为遵守适用的纽约证券交易所上市规则,并在适用的纽约证券交易所上市规则要求的范围内,批准作为买方继承人的pubco发行与本协议拟进行的交易有关的pubco普通股(纽约证券交易所提议),(Iii)采用附件B中的形式采用A&R公司注册证书,并批准对买方现有公司注册证书的每一项变更,要求单独批准(《宪章》建议) 自结束时起生效,(Iv)董事选举自结束时生效(董事选举建议),(V)通过并批准自结束之日起生效的公共公司股权激励计划(公共公司 股权激励计划建议),(Vi)通过并批准自结束之日起生效的公共公司员工购股计划(公共公司员工购股计划建议),(Vii)本公司集团和买方此后相互认为必要或
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(Br)为达成本协议或附加协议(每项额外建议)(上文第(I)至(Vii)条所述的批准,统称为买方股东批准事项)所设想的交易,及(Viii)买方特别会议(如有必要,如有需要,可于 没有足够票数批准及采纳任何前述建议时)进一步征集代表委任而召开的适当会议(延会建议)。未经本公司事先书面同意,买方股东在买方特别会议上拟就买方股东批准事项采取行动的唯一事项(程序事项除外)。
(E)在法律不禁止的范围内,买方应在收到有关通知后合理地迅速通知本公司委托书或任何补充或修订的提交时间、发出任何停止令或暂停买方A类普通股在任何司法管辖区发售或出售的资格、为任何该等目的而提起任何诉讼或以书面威胁提起任何诉讼、或美国证券交易委员会要求修订或补充委托书或要求提供额外资料的任何要求。在法律不禁止的范围内,在买方每次向美国证券交易委员会提交委托书之前,应给予公司及其律师合理的机会审查和评论委托书,买方应合理和真诚地考虑公司及其律师提出的任何意见。在法律不禁止的范围内,买方和公司的每一方应向另一方及其律师 提供(I)该方或其律师在收到美国证券交易委员会或其工作人员可能不时收到的有关委托陈述的任何意见或其他口头或书面意见,并且(Ii)有合理机会参与该方对这些意见的回应并就该回应提供意见(应给予合理和善意的考虑),包括 与其他各方或其律师一起参加与美国证券交易委员会的任何讨论或会议。
(F)如果买方提出要求,本公司应提供(I)本公司适用的独立注册公共会计师事务所发出的有关本公司财务和股票信息的安慰函(根据上市公司会计监督委员会AU 634编写), 通过引用将本公司的信息包含或合并到公开发行材料(定义如下)中,(Ii)本公司法律顾问的法律意见,其形式通常与向承销商提供的证券包销公开发行有关,以及(Iii)与公开发行材料有关的任何负面保证声明,以BTIG及其律师合理满意的形式和实质,以与承销的公开发行证券相关的一般形式提供给承销商。?公开发售材料是指买方或本公司就本协议拟进行的交易而准备的任何登记声明、发售备忘录、通函、招股说明书、委托书或其他披露文件 ,以及此类修订或补充文件,每种情况下均提交给美国证券交易委员会。
(G)买方董事会不得(且其任何委员会或小组均不得)更改、撤回、扣留、符合资格或修改买方董事会的建议,或公开提议更改、撤回、扣留、合格或修改买方董事会的建议。
(H)尽可能迅速,但在任何情况下不得超过美国证券交易委员会工作人员确认(A)其对委托书没有进一步评论或(B)其不会审阅委托书(该日期为批准日)之日起四十五(45)天, 买方董事会应根据《股东特别协议》召开并召开买方特别会议。买方应尽其商业上合理的努力,在清仓日期后尽快向其股东征集委托书或投票赞成批准买方股东批准的事项,并采取所有其他合理必要或可取的行动以获得买方股东批准事项的批准,包括:(I)确定记录日期(记录日期应与公司共同商定),并根据DGCL正式召开买方特别会议并发出通知;(Ii)使委托书在符合适用法律的情况下向买方股东分发 不迟于结清日期后五(5)个工作日,及(Iii)根据买方董事会就买方股东批准事项的每项 建议,向买方普通股持有人征求委托书以进行表决。买者
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应通过买方董事会向其股东建议他们批准买方股东批准事项(买方董事会建议),并应在委托书中包括买方董事会的建议。尽管有上述规定,倘若于预定举行买方特别大会当日,买方仍未收到代表足够股份数目的委托书以取得所需的买方股东批准(定义见下文),则不论是否有法定人数出席,买方均可最多(1)推迟或延会一(1)次买方特别会议;但前提是(X)未经本公司事先书面同意,买方特别会议不得延期或延期合共二十(20)个营业日,及(Y)买方特别会议最迟于终止日期前五(5)个营业日举行。
(I)就与买方特别会议有关的任何买方股东外展而言,公司应在商业上作出合理努力,并应安排其代表向买方提供买方合理要求的所有合作,其中商业上合理的努力应包括(X)向买方提供信息,以供在 准备有关公司业务、运营、财务预测或前景的一个或多个信息包或营销材料时使用,以及(Y)促使具有适当资历和 专业知识的公司代表参加合理次数的会议或演示。
7.7信托账户。 在成交前(在满足或放弃第八条规定的条件的前提下),买方应作出适当安排,使信托账户中的资金根据投资管理信托协议支付,并支付(A)支付给持有买方单位或买方普通股的买方股东的所有款项,这些股东应已有效赎回其买方单位或买方普通股,(B)买方的费用 支付给第三方。(C)延期承销委员会和(D)向买方支付信托账户中的剩余款项。除《投资管理信托协议》另有明确规定外,未经本公司事先书面同意,买方 不得同意或允许对《投资管理信托协议》的任何修订、修改或豁免。
7.8签约后管道投资。
(A)买方可全权酌情决定,在成交前就出售将于成交时发行的pubco A类普通股订立认购协议,条件为(I)认购协议的形式与本协议所附附件G(PIPE认购协议)实质上一致,及(Ii)定价不低于每股10.00美元(任何此等投资,统称为签署后PIPE投资)。未经本公司事先书面同意,买方不得就出售买方A类普通股或PUBCO A类普通股签订任何认购协议,该等认购协议不符合上述第(I)和(Ii)款。
(B)自本协议生效之日起至截止日期为止,买方应并应促使其财务顾问和法律顾问向本公司及其财务顾问和法律顾问提供有关签署后管道投资(如有)的合理信息,包括 (I)定期提供最新情况,以及(Ii)就该等事宜与本公司、其财务顾问和法律顾问进行咨询和合作,并真诚地考虑有关该等事宜的任何反馈或意见,包括就签署后管道投资的任何认购协议进行谈判。为免生疑问,筹集任何数额的后签署管道投资都不是关闭的条件。
(C)买方应尽其商业上合理的努力,采取或促使采取一切行动,并作出或安排作出一切必要、适当或适宜的事情,以完成桥梁注释及任何管道认购协议所载的交易,包括维持桥梁注释及任何管道认购协议的效力,并:(A)在所有重大方面及时满足桥梁注释及任何管道认购协议中适用于买方的所有条件及契诺;及(B)如桥梁注释及任何管道认购协议中的所有条件
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已达成协议,完成Bridge Notes和任何管道认购协议在成交时或基本上同时进行的交易。
7.9董事及高级职员的赔偿及保险。
(A)双方同意,(X)买方(买方D&O受保障人员)和(Y)公司及其子公司(连同买方D&O受保障人员,D&O受保障人员)各自的组织文件中规定的、在各自的组织文件中规定的、在每种情况下均在本协议日期生效或在任何赔偿项下有效的、以(X)买方(买方D&O受保障人员)和(Y)公司及其子公司(连同买方D&O受保障人员)的现任或前任 董事和高管为受益人的所有免责、赔偿和垫付费用的权利,于生效日期生效并于附表7.9(A)披露的任何D&O受弥偿保障人士与本公司及其任何附属公司或买方(视何者适用而定)之间的雇佣或其他类似协议(包括在适用法律允许的范围内最大限度地垫付所产生的费用),应 在适用法律允许的范围内,根据各自的条款继续完全有效。在截止日期后六(6)年内,PUBCO应在适用法律允许的范围内,使PUBCO和本公司(及其子公司)的组织文件 包含不低于本协议签订之日在买方组织文件中规定的对D&O受赔人的免责、赔偿和垫付费用的条款。
(B)自交易结束之日起六(6)年内,PUBCO应或应促使其关联公司或附属公司按实质上等同于且在任何情况下不低于现行保险覆盖范围的条款,维持董事和高级管理人员的责任保险;但在任何情况下,根据本条款7.9节的规定,pubco为此类保单支付的总金额不得超过本公司集团或买方在上一个完整会计年度应支付的年度保费总额的300%(300%),具体金额见附表7.9(B)。尽管有上述规定,买方或 公司可根据现任董事和高级管理人员的责任保险,通过获得一份为期六年的尾部保单,以扩大现有董事和高级管理人员责任保险的承保范围,方法是:(br}对于在收盘时或之前存在或发生的索赔,以及(I)如果在收盘前已就任何此等人员获得此类保单,则公司集团和公共公司应维持(并使其子公司维持)有效的此类保单,并继续履行其下的义务,以及(Ii)如果在该六年内提出或提出任何索赔,根据本附表7.9(B) 规定须维持的任何保险,须就该申索继续进行,直至其最终处置为止。
(C)第7.9节的规定在结案后仍然有效,其目的是为了每一名D&O受补偿人及其各自的继承人和代表的利益,并可由其强制执行。
7.10努力;进一步保证。
(A)在符合本协议的条款和条件的情况下,各方应尽其商业上合理的努力,采取或导致采取一切行动,并根据适用法律采取或促使采取一切合理必要或适宜的事情,并按其他各方的合理要求进行合作,以迅速完成和实施本协议预期的每项交易(包括收到所有适用的政府批准)。双方应签署和交付其他文件、证书、协议和其他书面文件,并采取合理必要或合理适宜的其他行动,以迅速完成或实施本协议预期的各项交易。在不限制前述条文一般性的原则下,本公司应并应促使其附属公司 作出商业上合理的努力,以取得完成本协议及其他协议所拟进行的交易所需的附表7.10所载各第三方同意。尽管有上述规定,在任何情况下,公司集团或买方均无义务支付任何金钱赔偿(为免生疑问,不包括支付
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行政、备案、申请、处理或类似的费用或收费)或授予任何与获得所需的任何合同、授权或批准相关的任何特许权,以根据本公司集团任何成员作为当事方的任何合同的条款完成本协议预期的交易。
(B)买方和公司应采取商业上合理的努力,采取任何此类主管当局可能要求的一切行动,以获得所有适用的政府批准。
(C)为推进但不限于前述规定,本公司和买方将:(br})(I)在本协议签订之日起三十(30)个工作日内,根据高铁法案就本协议拟进行的交易提交适当的通知和报告表,(Ii)在合理可行的情况下迅速提供根据高铁法案可能要求的任何额外信息和文件材料,(Iii)向另一方提供对方在准备任何通知、提交、提交或进一步的文件或证据,以使根据《高铁法案》规定的任何适用等待期届满或终止,(Iv)迅速向另一方披露从任何相关政府当局收到或发送给与本协议有关的所有通信,并应使另一方充分了解与任何相关当局以任何形式进行的任何其他相关通信 (遵守适当的保密协议,以限制仅向外部律师披露竞争敏感信息),以及(V)尽其合理最大努力采取或导致采取所有其他必要的 行动,符合本第7.10节的适当或可取的做法,以尽快根据《高铁法案》终止或终止适用的等待期,或收到所需的授权。
7.11税务事宜。
(A)在包括截止日期在内的应课税期间内的每份流通税报税表应按照该方法编制,(Ii)在适用的范围内,(Ii)应按照法典第706条(D)(3)的适用范围,(Iii)根据法典第754条(或任何类似的州法律规定)进行选择。可按当地或非美国法律)作出选择,且(Iv)应在尚未作出选择的范围内作出选择,以及(Iv)准备的方式应使公司集团因支付本协议拟议交易的费用而产生、可归因于或加速的任何和所有扣减、损失或抵免,在适用税法允许的范围内,以比不按舒适标准更大的可能性分配到截止日期或之前结束的任何应纳税期间(或部分)。
(B)所有转让税应构成交易费用。除非适用法律另有要求,否则公司应编制并提交有关该等转让税的所有必要纳税申报表及与所有转让税有关的其他文件,如适用法律要求,则现有的 股东、本公司集团及买方应并应促使其各自的关联公司合理配合并参与执行任何该等纳税申报单及其他文件。双方应合理合作,以确定任何可免除(或减少)任何此类转让税的可用税种。
(C)双方承认并同意,出于美国联邦以及适用的州和地方税目的,(I)与执行A&R运营协议相关的公司股权资本重组将被视为公司股权的免税资本重组,(Ii)第2.1(B)节规定的截止日期现金出资金额(除截止日期现金回购金额外)的支付和贡献应被视为买方对受守则第721(A)节(以及任何类似的适用州或地方税法规定)管辖的公司的该金额的贡献;及(Iii)第2.1(C)节预计的截止日期现金回购金额的支付和贡献以及公司从现有通用单位回购
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第2.1(C)节所设想的股东合计被视为买方从受守则第741条(第(I)、(Ii)和(Iii)款、拟纳税处理条款)约束的现有股东手中收购本公司的合伙企业权益。双方应,并应促使各自的适用关联公司编制并提交与预期税收待遇一致的所有纳税申报单;在与任何税务机关的任何通信(无论是书面的还是不书面的)或任何其他与预期税收待遇不符的行动中(除非适用法律或税务机关的决定另有要求),不采取任何立场;及时将任何税务机关对预期税收待遇的任何部分提出的任何质疑通知对方;并就 的状况以及与任何此类对拟征税待遇的任何部分提出质疑的问题进行讨论、提出建议或提交意见,并相互协商并随时向对方通报情况。
(D)未经买方事先书面同意,公司不得根据《财务条例》第301.9100-22条(或任何类似的州、地方或非美国法律的规定)就公司集团的任何成员作出、导致或允许作出任何选择。对于与Flow-Thru纳税申报单或属于Flow-Thru实体的公司集团任何成员的任何关闭前纳税申报单有关的任何审计、审查或其他税务行动,如果有守则第6226节规定的选择(或任何类似的州、地方或非美国法律的类似规定),公司应根据适用法律为公司集团的任何成员及时做出或使其及时做出所有此类选择。自交易结束起及结束后,买方有权在任何结算前税期(或跨税期)自负费用参与公司集团任何成员的任何税务行动,且未经买方事先书面同意(不得无理扣留)不得结清或妥协此类税务行动。任何该等税务行动的和解或妥协将会合理地 预期会导致根据守则第6232条向本公司集团任何成员公司施加任何被推定的少缴税款,而根据守则第6226条并无选择。
(E)尽管A&R运营协议中有任何规定,如果第7.11节与A&R运营协议的任何条款(A&R运营协议第8.4节除外)之间发生任何冲突,则以第7.11节为准。
7.12买方备案和纽约证交所上市。
(A)从本合同签订之日起至成交之日,买方应及时更新所有需向美国证券交易委员会提交或提交的报告,并以其他方式在所有重要方面遵守适用证券法规定的报告义务。
(B)从本协议之日起至成交为止,买方应确保买方作为上市公司在纽约证券交易所上市,并确保买方普通股在纽约证券交易所上市。
7.13员工事务。
(A)自交易结束起至少十二(12)个月内,PUBCO应(I)继续赞助任何员工福利计划,该计划 涵盖紧接交易结束前受雇于本公司并在交易结束后继续受雇于PUBCO或其附属公司或子公司的任何个人(交易后员工),以及 (Ii)向交易后员工提供年度基本工资或基本工资(视情况而定),并提供与年度基本工资或基本工资总和基本相当的现金激励性薪酬机会。并针对在紧接交易结束前向此类交易后员工提供的现金激励补偿机会(除(A)股权或基于股权的激励、(B)非限制性薪酬、股权或基于股权的薪酬、离职后或退休人员的健康和福利福利、或(C)控制权薪酬、留任薪酬或其他类似的非经常性薪酬的变化)外;但本第7.13节中的任何内容不得以任何方式赋予任何交易后员工继续受雇的权利,或限制子公司的公共部门和附属公司终止雇用任何交易后员工的权利。
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(B)本协议所载任何内容均不得解释为要求,本公司不得采取任何会要求pubco或其任何关联公司或子公司继续雇用任何特定人士的 行动。本第7.13节的规定仅为公共公司和公司的利益,本条款中任何明示或暗示的内容均无意或将其解释为:(I)建立、修改、修改或终止任何员工福利计划或在交易结束之前或之后为员工维护或提供给员工的任何补偿和福利计划;(Ii)赋予任何公司服务提供者在任何期间继续受雇或聘用的任何权利,或使本公司、PUBCO或其各自的任何关联公司或附属公司有义务在交易结束后的任何期间雇用任何人士,包括交易后雇员;或(Iii)使任何人士有权继续获得任何特定员工福利或产生任何权利 任何性质或种类的补偿或福利。
7.14创立者契约。在 成交前,(I)现有股权持有人代表应真诚地与买方就雇佣协议的条款与买方进行谈判,该条款于成交时有效,符合附件H所载条款表所载条款,及(Ii)现有股权持有人代表应并应促使其适用的关联公司,真诚地与买方就买方合理要求的对任何本公司关联安排的任何修订进行谈判 ,以确保该等条款反映公平及以市场为基础的条款。
7.15延长 完成企业合并的时间。
(A)如果与买方特别会议有关的委托委托书尚未在该日期后合理可行的情况下在2023年4月17日之前通过美国证券交易委员会邮寄给买方的股东,买方应(在本公司集团的合理合作下)准备并向美国证券交易委员会提交委托书(该委托书及其任何修正案或补充),根据该委托书应征求其股东对以下各项的修订建议的批准:(I)买方的组织文件和(Ii)信托协议,在每一种情况下,将买方完成其初始业务合并的时间段从2023年5月28日(延期批准结束日期)延长至不迟于2023年9月28日的日期(该日期为延长的最后期限和此类建议书,即延期建议书)。买方应尽其合理努力使扩展委托书符合美国证券交易委员会颁布的规章制度,在提交后尽快让美国证券交易委员会清算扩展委托书。买方应在延期委托书提交给美国证券交易委员会之前,为公司提供合理的机会审查延期委托书,并将真诚地考虑纳入公司提供的任何意见。
(B) 买方应(I)在延期委托委托书被美国证券交易委员会批准后,(I)在切实可行范围内尽快(A)依照适用法律将延期委托委托书分发给买方股东,(B)根据买方组织文件和纽约证券交易所上市规则,适时 (X)发出通知并(Y)召开股东大会(买方延期大会),会议日期不迟于延期批准结束日期前三个工作日(或公司和买方商定的较后日期),以及(C)征求买方普通股持有者的委托书,以投票赞成每个延期建议,以及(Ii)为其股东提供选择实施买方股份赎回的机会;只要本第7.15节有任何相反规定,只要(1)在举行买方延期会议之前的任何时间获得了所需的买方股东批准,以及(2)在延期批准结束日期之前完成了结算,则本第7.15节项下的所有义务应终止,不再具有效力或效果。
第八条
成交的条件
8.1当事人义务的条件。各方均有义务完成附加协议所述的成交和交易,但必须满足下列所有条件:
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(A)任何适用的法律和命令均不得生效,禁止或阻止完成附加协议所规定的成交或交易。
(B)买方股东批准事项根据买方的组织文件提交买方股东在买方特别会议上表决的事项应已根据买方的组织文件(要求买方股东批准)在买方特别会议上经买方股东的必要表决批准。
(C)买方应在紧接成交前拥有至少5,000,001美元的有形净资产(根据交易法规则3a51-1(G)(1)确定)。
(D)买方应继续在纽约证券交易所上市。买方不应收到纽约证券交易所关于其已失败的任何书面通知,或因任何原因而有理由预期在截止日期未能满足纽约证券交易所的上市要求,但该通知随后未被纽约证券交易所撤回或相关的失败得到适当的补救或满足。
(E)各方应已根据《高铁法案》提交申请,且适用的等待期及其任何延长时间应已到期或终止。
8.2买方义务的条件。买方完成成交的义务和附加协议所设想的交易须满足或由买方唯一和绝对酌情决定放弃下列所有其他条件:
(A)本公司及现有股权持有人应已妥为履行本协议项下规定本公司于截止日期或之前须在所有重大方面履行的所有义务(撇除所有可能已载于适用契诺的重大方面的提法)。
(B)(I)公司在第四条中的所有陈述和保证(第4.1条(企业 生存与力量), 4.2 (授权), 4.4(a) (不违反规定), 4.5(a) (资本结构)和4.24(发现者费用)和 第三条中现有股东的所有陈述和担保(第3.2条(授权)和3.3(现有公司权益的所有权)),在任何情况下,不考虑本文中包含的与重要性或公司重大不利影响有关的所有 资格和例外,应在截止日期时真实和正确,但根据第四条规定的公司披露时间表中规定的除外( 如果截止日期之前的特定日期的陈述和保证,此类陈述和保证只需在较早日期真实和正确),除非合乎情理地 不会对公司产生重大不利影响;及(Ii)(A)本公司在第4.1节(企业的存在与权力), 4.2 (授权), 4.4(a) (不违反规定), 4.5(a) (资本结构)和4.24(发现者费用)和(B)第3.2节所载现有股东的所有陈述和保证(授权)和3.3(现有公司权益的所有权),在任何情况下,不考虑此处包含的与重要性或公司重大不利影响有关的所有限制和例外情况,在截止日期前的所有重要方面均应真实和正确(但如果陈述和保证在截止日期之前的特定日期有效,则该陈述和保证只需在截止日期之前的所有重要方面真实和正确)。
(C)自本协议之日起,公司不应 产生持续且未治愈的重大不利影响。
(D)买方应已收到由本公司授权人员签署的证书,该证书符合本条款第8.2条(A)至(C)的规定。
(E) 买方应已收到本公司及现有股权持有人(视何者适用而定)正式签署的附加协议副本。
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8.3公司义务的条件。公司履行其他协议所规定的完成结算和交易的义务,须满足或由公司酌情决定放弃下列所有其他条件:
(A)买方和保荐人应已在所有实质性方面(不考虑适用的公约中可能已包含的所有实质性方面的提及),正式履行了本协议要求他们在所有实质性方面或之前履行的所有义务。
(B)(I)(A)本协议第五条所载买方的所有陈述和保证(第(Br)5.1(企业的存在与权力) 5.2 (企业授权), 5.4(a) (不违反规定) 5.5 (发现者费用), 5.6 (发行股票)和5.7(大写)及(B)第6.4(B)、6.4(C)及6.4(D)条(不违反规定),在每个案例中,不考虑此处包含的与重要性有关的所有限制和例外,在截止日期和截止日期应为真实和正确的(但如果截止日期之前的特定日期的陈述和保证,该陈述和保证只需要在该较早日期时真实和正确),除非该陈述和保证的总体未能如此真实和正确不会对买方产生重大不利影响,以及(Ii)(A)第5.1节中买方的所有陈述和保证(企业的存在与权力), 5.2 (企业授权), 5.4(a) (不违反规定), 5.5 (发现者费用), 5.6 (发行股票)和5.7(大写)和(B)第六条(6.4(B)、6.4(C)和6.4(D)(不违反规定))在每种情况下,不论本文中包含的与重要性有关的所有限制和例外,在生效日期和截止日期前的所有重要方面均应真实和正确(但如果截止日期之前的特定日期的陈述和保证除外,该陈述和保证只需在该较早日期的所有重要方面真实和正确)。
(C)本公司应已收到一份由买方授权人员签署的证书,表明本第8.3节第(Br)(A)和(B)款所述的效力。
第九条
终止
9.1终止。
(A)经买方和本公司双方书面同意,本协议可终止,本协议所拟进行的交易可在交易结束前的任何时间 终止。
(B)如果任何永久限制、禁止或以其他方式禁止本协议所拟进行的交易的法律或命令已成为最终且不可上诉,则本协议可被终止,并可在买方或公司以书面通知的方式在成交前的任何时间放弃本协议所拟进行的交易。但是,如果一方(就本公司、本公司或任何现有股东而言,以及在买方、买方或保荐人的情况下)未能遵守本协议的任何规定是法律或秩序或未能解除法律或秩序的主要原因,则一方不得享有根据本条款第9.1(B)款终止本协议的权利。
(C)如果本协议项下拟进行的交易在截止日期外仍未完成,买方或本公司(视属何情况而定)有权自行选择终止本协议,而不对另一方承担责任;但是,如果一方(就本公司、本公司或任何现有股权持有人,以及在对买方、买方或保荐人而言)未能履行第(Br)条规定的终止本协议的权利 ,则一方不能享有终止本协议的权利。
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遵守本协议的任何条款是未在外部成交日期之前完成成交的主要原因。买方或本公司(视情况而定)可在外部截止日期后的任何时间向另一方发出书面通知而行使该权利。?外部成交日期?是指买方根据买方的组织文件完成其初始业务组合的最后期限,最初为2023年5月28日;但是,如果延长建议根据第7.15节获得买方股东的批准,则 外部成交日期应指延长的最后期限。
(D)如果公司或任何现有股权持有人在交易结束时或之前严重违反了本协议中所包含的任何人的陈述、保证、协议或契诺,且该违反将导致无法满足第8.2(A)节或第8.2(B)节中规定的任何条件,或(Ii)无法在外部截止日期之前治愈,或者如果能够在外部截止日期之前治愈,则买方可在交易结束前通知公司终止本协议。不得在公司收到合理详细描述该违约性质的通知后二十(20)天内得到纠正;但如果此时买方或保荐人严重违反本协议,导致无法满足第8.3(A)节或第8.3(B)节规定的任何条件,则买方无权根据第9.1(D)款终止本协议。
(E)如果买方或保荐人严重违反了本协议所包含的任何契约、协议、陈述或担保,且该违约将导致(Br)未能满足第8.3(A)节或第8.3(B)节中规定的任何条件,并且(Ii)无法在外部截止日期之前治愈,或者如果能够在外部截止日期之前治愈,则公司可通过通知买方终止本协议。不得在买方收到合理详细描述该违约性质的通知后二十(20)天内予以补救;但如果此时公司严重违反本协议,导致无法满足第8.2(A)或 第8.2(B)节规定的任何条件,则公司无权根据第9.1(E)款终止本协议。
(F)如果本协议或拟进行的交易未能在正式召开的买方特别会议上获得买方股东的授权或批准,则可在买方或本公司书面通知成交前的任何时间终止本协议,并放弃本协议拟进行的交易 (受任何延期、延期或休会的约束)。
9.2终止效力; 存活。本协定只有在第九条所述情况下方可终止。如果本协议根据第9条有效终止,本协议应立即失效,任何一方、其任何附属公司或其任何附属公司或其各自代表不承担任何责任,各方的所有权利和义务均应终止,但第1条、第9条、第X条和《保密协议》的规定在本协议终止后仍继续有效;但是,第9.2条的任何规定均不应被视为免除任何一方在终止之前的任何欺诈责任。
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第十条
其他
10.1条通知。本协议项下的任何通知应以书面形式发送,地址如下,并应被视为已发出:(A)如果是亲手或认可的快递服务,则在工作日下午5:00之前,收件人的日期和时间,在交货日期 ,否则在送达后的第一个工作日;(B)如果通过电子邮件发送,则在以电子邮件发送的日期没有任何退回或类似错误的消息;或(C)通过挂号信或挂号信邮寄后五天,要求回执。通知应按如下方式向双方当事人发出(电话号码除外,仅为方便起见),或按照本通知规定一方当事人应向其他各方指定的其他地址:
如果向公司集团、现有 股权持有人代表或任何现有股权持有人提供:
LGM企业有限责任公司 | ||
捷港道2860号 | ||
北卡罗来纳州金斯顿28504 | ||
请注意: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
电话: | 252-717-3333 | |
电邮: | 邮箱:jseGrave@flyexclusive.com |
将一份副本(不构成通知)发给:
Wyrick Robbins Yates&Ponton LLP | ||
《峰会》 | ||
4101号布恩湖步道,300套房 | ||
北卡罗来纳州罗利,邮编:27607-7506 | ||
请注意: | 拉里·E·罗宾斯 | |
电话: | 919-865-2800 | |
电邮: | 邮箱:lrobbins@wyrick.com |
如果在成交前发给买方
例如,收购公司。 公园大道375号,24楼 | ||
纽约州纽约市,邮编:10152 | ||
请注意: | 索菲亚·马伦 | |
电话: | 212-888-1040 | |
电邮: | 邮箱:Smullen@Trust stlobal.com |
将一份副本(不构成通知)发给:
Willkie Farr&Gallagher LLP | ||
第七大道787号 | ||
纽约州纽约市,邮编:10019-6099 | ||
请注意: | 史蒂文·A·塞德曼 | |
肖恩·M·埃文 | ||
电话: | 212-728-8000 | |
电邮: | 邮箱:sseidman@will kie.com | |
邮箱:sewen@will kie.com |
A-63
和
Eg赞助商有限责任公司 | ||
公园大道375号,24楼 | ||
纽约州纽约市,邮编:10152 | ||
请注意: | 马修·勒克斯 | |
电话: | 212-224-5583 | |
电邮: | 邮箱:mlux@Trust stlobal.com |
10.2修正案;豁免;补救。
(A)本协议不能被修改、补充或修改,除非由买方、本公司和现有的 股东各自签署的书面文件,并且不能口头或通过行为过程修改、补充或修改。除非由被强制执行的一方签署书面声明,否则不得放弃本协议的任何规定,且任何此类放弃仅适用于应给予该放弃的特定情况。
(B)未行使或延迟行使本协议项下的任何权利或补救措施,或要求满足本协议的任何条件或任何交易过程,均不构成放弃或阻止任何一方强制执行任何权利或补救措施或要求满足任何条件。向任何一方发出通知或向其提出要求,均不放弃或以其他方式影响该方的任何义务,或损害发出通知或提出要求的一方的任何权利,包括在没有通知或要求的情况下采取任何行动的任何权利,本协议未另行要求。就违反本协议而行使的任何权利或补救措施,不妨碍行使任何其他适当的权利或补救措施,以使受害方就该违约行为完整,或随后就任何其他违约行为行使任何权利或补救措施。
(C)本协议的任何一方可在本协议结束前的任何时间,通过其董事会(或类似的管理机构)、管理成员、普通合伙人或正式授权的其他官员或人员采取的行动,(I)延长本协议其他各方履行义务或行为的时间,(Ii)放弃本协议中(另一方的)陈述和保证中的任何不准确之处,或(Iii)放弃本协议中所包含的任何协议或条件的遵守。但只有在批准延期或放弃的一方签署的书面文书中载明,这种延期或放弃才有效。
(D)除本合同另有明文规定外,本合同中关于任何权利或补救措施的任何声明不得损害本合同规定的任何其他权利或补救措施 或其他可能存在的权利或救济。
10.3与起草人讨价还价;不推定起草人。本协议是由谈判实力相同的各方在一定范围内谈判达成的,每一方都由律师代表,或曾有机会由律师代表,但拒绝了由律师代表的机会,并参与了本协议的起草。本协议不在双方之间建立任何信托关系或其他特殊关系,否则也不存在此类关系。不得根据可能起草本协议或本协议任何条款的人作出有利于或不利于本协议或本协议任何条款的解释或解释的推定。
10.4宣传。除法律另有要求外,且除买方美国证券交易委员会文件及根据本协议第7.6节关于委托书和收盘表格8-K外,双方同意,未经另一方事先书面批准,双方及其代表不得就本协议项下拟进行的交易发布任何 新闻稿或进行任何其他公开披露。如果法律要求一方披露,买方或 公司(视情况而定)将有合理机会在公开披露发布前对其进行审查和评论(公司或买方(视情况而定)应本着善意予以考虑)。前述规定不应禁止披露与本协议、附加协议或据此拟进行的交易有关的任何权利或补救措施的执行情况。
A-64
10.5费用。除非本协议另有规定, 各方应自行承担与本协议、其他协议以及预期进行的交易相关的成本和开支。
10.6没有任务或授权。未经其他各方书面同意,任何一方不得转让本协议项下的任何权利或委托任何义务,包括通过合并、合并、法律实施或其他方式。任何不遵守前一句话的所谓转让或授权均应无效,并构成对本协议的实质性违反。
10.7适用法律。本协议和所有相关索赔应根据特拉华州的法律(实体和程序法律)进行解释和执行,并受其管辖,但不适用其法律冲突原则。
10.8副本;传真签名。本协议可一式两份签署,每份副本应构成一份正本,但所有副本应构成一份协议。本协议在向每一方交付已签署的副本或较早向每一方交付原件、复印件或电子传输的签名页后生效,这些签名页一起(但不需要单独)带有所有其他各方的签名。
10.9整个协议。本协议连同附加协议,包括本协议附件或附件中的任何附件和附表,阐述了双方关于本协议标的及其内容的完整协议,并取代所有先前和同时达成的谅解和与之相关的协议(无论是书面的还是口头的),所有这些协议合并在本协议中。本协议或任何附加协议的任何条款,包括本协议或其所附的任何证物和附表,不得以任何协议、谈判、谅解、讨论、行为或行为过程来解释或限定。除非本协议或任何附加协议另有明文规定,否则本协议或本协议任何条款的效力均不受任何先决条件的限制。任何一方在签订本协议之前或同时签订本协议或任何附加协议时,均不依赖任何人的任何陈述或担保或协议,除非在本协议或本协议中明确说明的内容。除第一条、第2.5条、第六条、第7.3(C)条、第7.10(A)条、第9.2条和第X条外,本协议的任何条款均不得针对赞助商执行,也不得产生赞助商的任何义务或责任。除第2.1节、 第2.4节、第2.5节、第三条、第7.3(B)节、第7.10(A)节、第7.11节、 第9.2节和第X条外,本协议的任何条款均不得针对任何现有股东强制执行,或产生任何义务或责任。
10.10可分割性。法院或其他法律机构裁定任何不属于本协议实质的条款在法律上无效,不应影响本协议任何其他条款的有效性或可执行性。双方应真诚合作,以(或促使有关法院或其他法律当局以) 任何被认定为无效的条款取代有效条款,其实质与合法的无效条款相同。
10.11某些术语和参考文献的解释;说明。在本协议中:
(A)对未另有规定的特定章节和小节、附表和展品的引用是对本协议的章节和小节、附表和展品的交叉引用。
(B)本协定、本协定、本协定和类似含义的词语指的是整个协定,而不是本协定的任何具体规定,除非文意另有所指,否则缔约方指的是本协定的签署方。
(C)单数或复数,或男性、女性或中性性别的任何使用,包括其他性别,除非上下文另有要求 ;包括?意味着包括但不限于;?或?意味着?和/或;
A-65
任何术语指的是任何一个、多个或全部;除非另有说明,否则任何财务或会计术语的含义均为本公司集团迄今一直沿用的美国公认会计原则。
(D)除非另有说明,否则对任何协议(包括本协议)、文书或其他文件的任何提及包括其中提及的所有附表、证物或其他附件,对法规或其他法律的任何提及包括根据其颁布的任何规则、法规、条例或类似的 ,在每种情况下,经不时修订、重述、补充或以其他方式修改。对编号明细表的任何引用都是指公司披露明细表中相同编号的部分。
(E)如果需要在特定日期或事件后规定的天数内采取任何行动或发出通知,则在确定该行动或通知的最后一天时,不将该日期或事件的日期计算在内。如果需要在非营业日的特定日期或之前采取任何行动或发出通知,如果该行动或通知是在下一个营业日或之前采取或发出的,则应视为及时。除非明确规定营业日,否则日期指的是日历日。
(F)包含字幕仅为方便起见。
(G)本协议中提及的对本公司的了解或类似条款指的是小Thomas James、比利·巴纳德和卡森·麦迪森的实际知识,本协议中提及的对买方的了解是指格雷格·S·海莫维茨和索菲娅·马伦的实际知识。
(H)为免生疑问,本协定中对正常业务流程或正常业务流程的所有提及均指符合过去惯例的正常业务流程(因(或未采取)新冠肺炎措施或与之相关的行动除外),但就第7.1和7.2节而言,应考虑在本协议日期之后发生的任何重大事件或情况变化。
(I)本协定所指的日期是指本协定的日期。
(J)本协议中包含的标题仅为方便起见,不得以任何方式影响本协议的含义或解释 。
(K)文字、文字和类似术语是指印刷、打字和以可见形式复制文字(包括电子媒体)的其他手段。
(L)短语中的扩展范围一词 扩展是指主体或其他事物扩展到的程度,该短语不应简单地表示如果扩展。
(M)凡提及任何法律、合同或协议,均指经不时修订、补充或以其他方式修改的法律或合同。
(N)就本协议所指的已由现有股东或本公司向买方或其关联公司提供、交付、提供或以其他方式提供的信息或文件而言,此类义务应被视为已履行,此类信息或文件应被视为已履行,且此类信息或文件应被视为已被提供、交付、提供或以其他方式提供给买方或其关联公司(视适用情况而定)。如果该等信息或文件在不迟于本协议日期前二十四(24)小时张贴在公司为本协议预期的交易目的而设的电子数据室 内。本协议所指的信息或文件已由买方提供、交付、提供或以其他方式提供给现有的
A-66
如果买方在不迟于本协议日期前二十四(24)小时前向美国证券交易委员会提交或提供该等信息或文件,则就本协议项下的所有目的而言,股东、本公司或其各自关联公司应被视为已履行该义务,且该等信息或文件应被视为已向现有股东、本公司集团或其各自关联公司(视情况而定)提供、交付、提供或以其他方式提供。
(O)对任何 人的提及包括该人的继承人和经允许的受让人。
10.12第三方 受益人。除第7.9节和第10.15节所述外,本协议或本协议的任何规定均不授予任何利益或权利,也不能由非本协议签字人的任何人强制执行。
10.13信托账户豁免。请参阅买方于2021年5月27日发布的最终IPO招股说明书(招股说明书)。本公司集团及现有股权持有人明白,买方已根据投资管理信托协议为买方公众股东及首次公开招股承销商的利益而设立信托账户,而除信托账户所持有款项所赚取的部分利息外,买方只能为投资管理信托协议所载目的而从信托账户支付款项。作为买方同意订立本协议的代价,本公司集团和现有股权持有人在此各自同意,其对信托账户中的任何款项或其中的任何款项并无任何权利、所有权、权益或申索 ,并特此同意其不会因与买方的任何谈判、合同或 协议而对信托账户未来可能产生的任何索赔寻求追索。尽管有上述规定,(X)本协议不得限制或禁止本公司集团或现有股权持有人就信托账户以外的款项或其他资产以及从信托账户直接或间接向买方股东的分配以外的款项或其他资产向买方索赔法律救济的权利,对于与完成本协议预期的交易有关的具体履行或其他衡平法救济,只要该索赔不影响买方履行其履行赎回买方单位或买方普通股的义务或遵守投资管理信托协议的能力,以及(Y)本协议的任何规定不得限制或禁止公司集团和现有股权持有人未来可能对买方信托账户以外的资产或资金以及 从信托账户直接或间接向买方公共股东进行的分配以外的任何索赔。
10.14无追索权。尽管本协议中可能有任何明示或暗示,但双方承认并同意,无论是通过强制执行任何评估,还是通过任何法律或衡平法程序,或根据任何法规,根据本协议或任何其他协议,对于不是本协议或该等附加协议(视情况而定)的任何一方的任何人,包括任何现有股权持有人或其任何附属公司、继承人或受让人(统称为无追索权各方)过去、现在或未来的股权持有人的任何过去、现在或未来的任何高管、代理人、员工或其他代表,均不得对其进行追索权。条例或其他适用法律,经 明确同意并承认,与本协议相关或由此引起的任何无追索权方均不承担任何责任。 尽管本协议或附加协议中有任何其他相反规定,现有股东在本协议和本协议项下的义务仍有数项。
10.15一般版本。
(A)自成交之日起生效,每个现有股东代表其自身及其每一关联公司(单独地,公司解除者和集体地,公司解除者)特此免除并永远解除公司集团和公司集团过去、现在和将来的任何附属公司或代表(单独地,公司或集体地解除受让人或集体地,公司解除者)的任何和所有行为,
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每个公司解除人或其任何关联公司、其任何代表或其各自的继承人、遗嘱执行人、管理人或受让人现在拥有、曾经拥有或此后可能拥有的与关闭日期同时或之前产生的 公司解除人作为现有公司权益持有人而不是现有股权持有人的身份而非以雇员、董事、经理、合同对手方(作为现有公司 权益的持有者除外)或任何其他身份(所有上述所有情况,公司解除索赔);然而,本协议并不解除本公司集团在本协议或本公司与任何现有股东之间的其他协议项下的任何责任。每一公司解除者在此不可撤销地承诺不直接或间接主张任何公司解除的索赔,或开始根据本协议公布的任何事项对任何公司解除者提起或开始任何类型的诉讼。
(B) 自成交之日起,保荐人代表其自身及其每一关联公司(单独、保荐解除人和集体、保荐人解除者)特此免除并永远免除买方和,在成交后,公共公司和公司集团、过去和将来的任何关联公司或买方的代表,以及在成交后,公共公司和公司集团(单独、保荐人解除或集体解除保荐人)在法律和股权方面的任何和所有行为、命令、合同和责任,无论是已知的或未知的,怀疑的或不怀疑的,每个保荐人发放人或其各自的任何关联公司、代表或其各自的继承人、遗嘱执行人、管理人或受让人,现在或将在成交时已经或将曾经拥有与收盘日期同时或之前产生的保荐人发放人作为买方普通股持有人的身份(所有上述情况,保荐人解除债权);但是,本协议中包含的任何内容不得解除买方、PUBCO或公司在本协议或赞助商和买方之间的附加协议项下的任何义务。各保荐人发起人在此不可撤销地约定,不直接或间接主张任何保荐人解除的索赔,或开始、提起或导致根据本协议公布的任何事项对任何保荐人提起任何诉讼。
(C)公司受让人和保证人受让人是第10.15节的第三方受益人。
10.16受司法管辖权管辖。
(A)双方应将基于本协议(包括本协议的含义、效力、有效性、终止、解释、履行或执行)、谈判、执行履行或任何涉嫌违反本协议的任何争议、索赔、争议或行动(无论是在合同、侵权、衡平或其他情况下)提交给特拉华州衡平法院的专属管辖权(或在特拉华州衡平法院拒绝接受对特定事项的管辖权的情况下)。 特拉华州境内的任何联邦法院(以及对其上诉具有管辖权的任何法院),或者,如果特拉华州没有联邦法院接受管辖权,则特拉华州境内的任何州法院(以及对该州的上诉具有管辖权的任何法院)(统称为指定法院),双方在此不可撤销地同意,所有相关索赔均应在此类法院审理和裁决。双方特此(I)向任何指定法院的专属属人和标的物管辖权提交任何相关索赔,以及(Ii)在适用法律允许的最大范围内,不可撤销和无条件地放弃其现在或今后可能对 在任何指定法院提起的任何此类相关索赔的地点或为维持此类争议而进行的任何不便法院的抗辩。双方同意,任何此类争议的最终判决应为终局性判决,可通过对判决的诉讼或法律规定的任何其他方式在其他司法管辖区执行。
(B)双方特此同意,根据第10.1节的规定(电子邮件除外),将任何其他当事人在任何相关索赔中送达的副本连同一份
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通知送达程序文件符合本第10.16(B)节的规定。本协议中的任何内容均不影响任何一方以法律允许的任何其他方式为流程提供服务的权利。
(C)本提交给司法管辖区的第10.16条在本协议终止后仍然有效。
10.17陈述、保证和契诺不存在。 本协议或根据本协议交付的任何证书、声明或文书中的任何陈述、保证、契诺、义务或其他协议,包括因违反该等陈述、保证、契诺、义务、协议和其他规定而产生的任何权利,均不在结束后继续存在,并应在结束时终止和失效(结束后不对其承担任何责任)。 但以下情况除外:(A)本协议所载条款明确地全部或部分适用于收盘之时或之后,然后仅适用于收盘时或收盘后发生的任何违约行为,以及(B)本条款第十条。
10.18强制执行。双方同意,如果本协议的任何条款未按照其特定条款执行或以其他方式被违反,则可能发生不可弥补的损害。因此,双方同意,除任何一方在法律上或衡平法上有权获得的任何其他补救措施外,双方应有权获得一项或多项禁令,以防止违反本协议并具体执行本协议的条款和规定。如果为执行本协议的规定而提起任何衡平法诉讼,任何一方均不得声称法律上有足够的补救措施,各方特此放弃抗辩,双方同意放弃任何担保或张贴与此相关的任何保证书的要求。
10.19附表和展品。此处引用的明细表和证物是本协议的一部分,如同在本协议中完整阐述一样。除文意另有所指外,本协议中所有提及附表和证物的内容均应视为提及本协定的此类部分。一方在《减让表》中所作的任何披露,如涉及本协议的任何章节或附表,应视为对该披露可能适用的所有其他章节或减让表的披露,只要该披露的关联性在该减让表中的披露表面上是合理明显的 。附表中列出的某些信息仅供参考。
10.20放弃陪审团审判;惩罚性损害赔偿。
(A)本协议双方特此知情、自愿且不可撤销地放弃每一方可能拥有的任何权利,在任何可能启动诉讼的法院中,因本协议或任何附加协议引起的或与本协议有关的诉讼,或由于本协议任何当事人之间或之间的任何其他原因或纠纷,在每一种情况下,无论是现在存在的还是以后产生的,也无论是合同、侵权行为、衡平法或其他形式的诉讼,每一方都有权在 由陪审团审判任何种类或性质的诉讼。本协议的每一方(A)证明,任何其他方的代表均未明确或以其他方式表示,在发生任何诉讼的情况下,该另一方不会寻求强制执行前述豁免,并且(B)承认IT和其他各方是因第10.20(A)条中的相互放弃和证明等原因而被引诱签订本协议的。任何一方不得因本协议或任何附加协议引起的任何争议而获得惩罚性或其他惩罚性损害赔偿。
(B)本协定的每一方都承认,在签署本免责声明时,每一方都由各自选定的 独立法律顾问代表,并且该当事各方已与法律顾问讨论了本免责声明的法律后果和重要意义。本协议的每一方
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协议进一步承认,每个人都已阅读并理解本豁免的含义,并在知情、自愿、不受胁迫且仅在与法律顾问一起考虑本豁免的后果后才批准该豁免。
10.21放弃冲突。
(A)各方特此同意,在交易完成后,Willkie Farr&Gallagher LLP(或其任何关联合伙企业)可以代表任何 人参与涉及或与买方、本公司或其各自子公司(任何此类代表,买方成交后代表)有关的任何交易或行动,并代表其自身及代表其董事、经理、高级管理人员、所有者、雇员和关联公司(包括保荐人)和他们的每一位继承人和受让人(包括保荐人)以及他们的每一位继承人和受让人(所有此等代表、放弃方)。买方和公司各自代表自己和弃权一方在此表示同意,并不可撤销地放弃(也不会主张)由此产生或与之相关的任何利益冲突或任何反对意见,即使买方成交后陈述的利益可能直接不利于任何弃权一方。
(B)每一方特此同意,在交易完成后,Wyrick Robbins Yates&Ponton LLP可以代表任何涉及或有关本公司集团或现有股权持有人的交易或行动的任何人士(任何该等代表,成交后的现有股权持有人代表),尽管其代表本公司集团及现有股权持有人参与本协议拟进行的交易。本公司及现有股东在此代表 本身及放弃方同意,并不可撤销地放弃(亦不会主张)因此而产生或与之有关的任何利益冲突或任何反对意见,即使现有股东于成交后 代表的利益可能直接不利任何放弃方。
10.22现有股权持有人 代表。
(A)每名现有股东不可撤销地组成并委任小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。作为现有股东代表,该现有股东是真实和合法的事实律师及代理人,并授权他以任何及所有身分代表该现有股权持有人及以该现有股权持有人的名义、地点及代其行事,以任何及所有身分作出及执行与本协议及附加协议所拟进行的交易有关而需要、准许、必需或适宜作出的每项行为及事情,并完全按照该现有股权持有人可能或可以亲自作出的所有意图及目的行事,包括:
(I)采取任何和所有行动(包括但不限于,代表现有股东签署和交付任何文件或修订、招致任何费用和费用),并作出与执行本协议和其他协议以及本协议拟进行的交易相关而可能需要或允许的任何和所有决定。
(2)根据本协定和其他协定发出和接收通知和通信;
(Iii)与买方或其附属公司进行谈判、辩护、和解、妥协以及以其他方式处理和解决因本协议或附加协议而引起或与之相关的任何和所有索赔和纠纷。
(Iv)保留法律顾问、会计师、顾问和其他专家,并产生任何其他合理费用,用于与本协议或附加协议所列或必要的所有事项和事项有关,以及由此和据此预期的交易;以及
A-70
(V)作出上述附带的任何其他决定或选择,或行使上述附带的权利、权力及授权,或现有股权持有人代表认为实现上述事项所需或适宜的权利、权力及授权。
(B)每名现有股权持有人确认并同意,于签立本协议后,现有 股权持有人代表交付任何由现有股权持有人代表签立的任何放弃、修订、协议、意见、证书或其他文件后,该现有股权持有人应完全受该等文件的约束,犹如该等现有股权持有人已签署及交付该等文件一样。
(C)于根据第10.22(A)条委任的初始现有股权持有人 去世、残疾或丧失行为能力后,每名现有股权持有人均确认并同意,在紧接结算前持有本公司大部分未偿还现有权益的现有股权持有人所委任的人士将为现有股权持有人代表。现有股权持有人代表可随时辞职,但须向在紧接成交前三十(30)天前持有本公司大部分现有权益的现有股权持有人发出辞职决定的书面通知。现有股权持有人代表不应因担任此类职务而获得报酬。任何人士被指定为现有股东代表是且应伴随着利益,并且,除第10.22节所述外,此类指定是不可撤销的,且不受任何现有股东的死亡、丧失行为能力、疾病、破产、解散或其他无行为能力的影响。
(D) 与本协议有关的任何和所有已采取或未采取的行动、权利、权力或权力的行使以及现有股东代表作出的任何决定或决定,对现有股东具有绝对且不可撤销的约束力,犹如该人已采取或未采取该等行动、行使该等权利、权力或权力或作出该等决定或决定一样,而买方可依赖该等行动、行使权利、权力或权力或现有股东代表的决定或决定作为该人的行动、不作为、行使、权利、权力或权力,或该等决定或决定。现有股东无权反对、异议、抗议或以其他方式对此提出异议。买方因现有股权持有人代表的任何行为以及买方根据现有股权持有人代表的任何决定、行为、同意或指示而做出的任何行为而免除对任何人的任何责任。
(E)于本协议日期,每名现有股权持有人已向现有股权持有人代表提供该等现有股权持有人就附加协议所需的每张签字页的正式签署副本。每一页签名应由现有股东代表在交易结束时公布,无需代表每名现有股东进行进一步授权或采取必要的行动。
[本页的其余部分 故意留空;签名页在后面]
A-71
特此证明,双方已促使本协议于上述第一年的日期正式签署。
买家: | ||||
例如收购公司。 | ||||
发信人: | /s/格雷格·S·海莫维茨 | |||
姓名: | 格雷格·S·海莫维茨 | |||
标题: | 首席执行官 | |||
赞助商, | ||||
仅为第一条、第2.5节、第六条、第7.3(C)节、第7.10(A)节、第9.2节和第X条的目的 | ||||
Eg赞助商有限责任公司 | ||||
发信人: | /s/马修·勒克斯 | |||
名字 | 马修·勒克斯 | |||
标题: | 授权签字人 | |||
公司: | ||||
LGM企业有限责任公司 | ||||
发信人: | /s/吉姆·西格雷夫 | |||
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |||
标题: | 创始人、董事长和 | |||
首席执行官 | ||||
现有股东, | ||||
仅就第I条、第2.1节、第2.4节、第2.5节、第III条、第7.3(B)节、第7.10(A)节、第7.11节、第9.2节和第X条而言: | ||||
发信人: | /s/吉姆·西格雷夫 | |||
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 |
[签名页:股权购买协议]
A-72
现有股东, | ||
仅就第I条、第2.1节、第2.4节、第2.5节、第III条、第7.3(B)节、第7.10(A)节、第7.11节、第9.2节和第X条而言: | ||
发信人: | /s/吉姆·西格雷夫 | |
姓名:小托马斯·詹姆斯·西格雷夫,劳拉·格雷斯·西格雷夫的保管人 | ||
现有股东, | ||
仅就第I条、第2.1节、第2.4节、第2.5节、第III条、第7.3(B)节、第7.10(A)节、第7.11节、第9.2节和第X条而言: | ||
发信人: | /s/吉姆·西格雷夫 | |
姓名:小托马斯·詹姆斯·西格雷夫,麦迪逊·李·西格雷夫的保管人 | ||
现有股东, | ||
仅就第I条、第2.1节、第2.4节、第2.5节、第III条、第7.3(B)节、第7.10(A)节、第7.11节、第9.2节和第X条而言: | ||
发信人: | /s/吉姆·西格雷夫 | |
姓名:小托马斯·詹姆斯·西格雷夫,莉莲·梅·西格雷夫的保管人 | ||
现有股东, | ||
仅就第I条、第2.1节、第2.4节、第2.5节、第III条、第7.3(B)节、第7.10(A)节、第7.11节、第9.2节和第X条而言: | ||
发信人: | /s/吉姆·西格雷夫 | |
姓名:小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫,担任托马斯·詹姆斯·塞格雷夫三世的保管人 | ||
现有EQUITYHOLDER代表: | ||
发信人: | /s/吉姆·西格雷夫 | |
姓名:小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 |
[签名页:股权购买协议]
A-73
附件A
现有股东
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫扮演劳拉·格雷斯·西格雷夫的保管人
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫,麦迪逊·李·西格雷夫的保管人
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫饰演莉莲·梅·西格雷夫的监护人
小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫担任托马斯·詹姆斯·塞格雷夫三世的保管人
附表I
A-74
附表I
所有权百分比
现有股东
现有股东 |
百分比 所有权 |
|||
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 |
96 | % | ||
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫扮演劳拉·格雷斯·西格雷夫的保管人 |
1 | % | ||
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫,麦迪逊·李·西格雷夫的保管人 |
1 | % | ||
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫饰演莉莲·梅·西格雷夫的监护人 |
1 | % | ||
小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫担任托马斯·詹姆斯·塞格雷夫三世的保管人 |
1 | % | ||
总计 |
100 | % |
附表I
A-75
附件A-1
第1号修正案至
股权购买协议
股权购买协议的第1号修正案(本修正案)于2023年4月21日由特拉华州的EG Acquisition Corp.(EGA)、北卡罗来纳州的LGM Enterprise,LLC和LGM的现有股权持有人(现有的股权持有人以及与EGA和LGM一起修改的各方)签订。除非在此另有说明,采购协议(定义如下)中定义的词语和术语的含义与本修正案中使用的含义相同。
鉴于,上述人士是该特定股权购买协议的当事人,协议日期为2022年10月17日(购买 协议),由修正方、特拉华州有限责任公司EG赞助商有限责任公司和小托马斯·詹姆斯·西格雷夫共同发起。以现有股东代表的身份 ;
鉴于,根据《购买协议》第10.2条,只有经修改各方签署的书面同意,才可修改、补充或修改《购买协议》的任何条款;以及
鉴于,修改方希望修改采购协议,如下所述。
因此,考虑到本协议所载的相互承诺和契约,并出于其他善意和有价值的对价,现确认这些对价的收据和充分性,修正各方同意如下:
1.修订第7.15(A)条。现对《采购协议》第7.15(A)节进行修订,并将其全文重述如下:
?如果与买方特别会议有关的委托书尚未在该日期后合理可行的情况下,在2023年4月17日之前尽快邮寄给美国证券交易委员会买方的股东,买方应(在本公司集团的合理合作下)准备并向美国证券交易委员会提交一份委托书(该委托书及其任何修订或补充、延期委托书),根据该委托书,买方应寻求其股东批准修改(I)买方的组织文件和(Ii)信托协议的建议,在每种情况下,将买方完成其初始业务合并的时间段从2023年5月28日(延期批准结束日期)延长至不迟于2023年12月28日(该日期, 延长的最后期限和此类建议书,即延期建议书)。买方应尽其合理努力使扩展委托书符合美国证券交易委员会颁布的规章制度, 在提交后,应尽快让美国证券交易委员会清算扩展委托书。买方应在延期委托书向美国证券交易委员会提交备案前,为公司提供合理的审查机会,并将 真诚地考虑纳入公司提供的任何评论意见。
2.采购协议持续有效 。除经本修正案特别修订外,《购买协议》应保持原定的完全效力和效力。
3.继承人和受让人。本修正案的条款和条件适用于采购协议所有缔约方及其各自的继承人和受让人的利益,并对其具有约束力。
4.依法治国。本修正案以及所有全部或部分引起的、与本修正案或本修正案标的或拟进行的交易有关、基于或相关的权利要求,无论是在
A-1-1
合同或侵权或其他方面的条款将受特拉华州法律管辖、解释并根据特拉华州法律强制执行,而不影响任何可能导致适用任何其他司法管辖区法律的选择或法律冲突的条款或规则。
5.副本;电子签名。 本修正案可通过电话传输、电子邮件传输或其他电子方式(包括DocuSign)以及两份或两份以上副本的传真签署和交付,每个副本应被视为原件,但所有这些副本应共同构成一份相同的文书。
[页面的其余部分故意留空。]
A-1-2
兹证明,修改各方已于上文所述日期起执行本修正案。
例如收购公司。 | ||
发信人: | /s/格雷格·S·海莫维茨 | |
姓名: | 格雷格·S·海莫维茨 | |
标题: | 首席执行官 | |
LGM企业有限责任公司 | ||
发信人: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
标题: | 创始人、董事长兼首席执行官 | |
现有股东 | ||
发信人: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
发信人: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 担任劳拉·格蕾丝·塞格雷夫的保管人 | |
发信人: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 作为麦迪逊·李·西格雷夫的保管人 | |
发信人: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 作为莉莲·梅·西格雷夫的保管人 | |
发信人: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | |
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 托马斯·詹姆斯·塞格雷夫三世的保管人 |
[股权购买协议第1号修正案的签字页]
A-1-3
附件B
第二次修订和重述的公司注册证书
的
例如收购公司。
(依据《条例》第242及245条
特拉华州公司法总则)
[], 2023
Eg Acquisition Corp.,一家根据特拉华州法律组织和存在的公司(公司), 兹证明如下:
1.本公司的名称为EG Acquisition Corp.。本公司于2021年1月28日通过向特拉华州州务卿提交公司注册证书原件,以相同的名称成立。
2.第二份修订和重新发布的公司注册证书(修订后的公司注册证书)修订、整合和重申了公司目前有效的注册证书如下,并已根据特拉华州《公司法》第228、242和245条(不时生效的《公司法》)的规定正式通过。
3.本修订后的公司注册证书文本现予修订,并由修订后的公司注册证书重述,全文载于本文件附件A。
兹证明,EG Acquisition Corp.已安排本修改后的公司注册证书由公司正式授权的人员于 签署。[], 2023.
例如收购公司, 特拉华州一家公司 | ||
发信人: | /s/ [] | |
姓名: | [] | |
标题: | [] |
B-1
附件A
第二次修订和重述的公司注册证书
的
FLYEXCLUSIVE,Inc.
1.姓名或名称。该公司的名称是flyExclusive,Inc.(公司)。
2.地址;注册办事处及代理人。公司在特拉华州的注册办事处的地址是19808特拉华州纽卡斯尔县威尔明顿小瀑布大道251号,公司在该地址的注册代理商的名称是公司服务公司。
3.目的。公司的目的是从事根据特拉华州《公司法总则》(以下简称《公司法总法》)成立公司的任何合法行为或活动。
4.股份数目。
4.1公司有权发行的各类股票总数为 []股票,包括:
(a) []A类普通股,每股面值0.0001美元(A类普通股),
(b) []B类普通股,每股面值0.0001美元(B类普通股,与A类普通股和B类普通股一起,称为普通股);以及
(c) []优先股,面值为每股0.0001美元(优先股)。
在本修订公司注册证书提交后(生效时间),在紧接生效时间之前发行和发行的B类普通股每股面值0.0001美元的B类普通股将自动重新分类为一股已缴足且不可评估的A类普通股,无需公司或任何股东采取任何进一步行动。
4.2任何类别普通股的法定股数可以增加或减少,在每种情况下,都可以通过(除本修订后的公司注册证书条款可能要求的优先股持有人的任何投票外)有权就此投票的公司已发行股本总投票权的多数的持有人投赞成票,作为一个类别一起投票,而不受一般公司法第242(B)(2)条的规定。因此,不需要任何类别的普通股投票权的持有人作为一个类别单独投票。尽管有前一句话,任何特定类别的授权股票数量不得 减少到低于该类别当时已发行股票的数量,外加:
(A)就A类普通股而言,指可发行的A类普通股的股份数目(X)假设OpCo的所有已发行普通股单位(普通股单位)均为A类普通股,而该等A类普通股是根据OpCo经营协议第11条适用的 条文赎回(为此包括在行使任何购股权证、认股权证或类似权利以取得共同单位时可发行的任何普通股)及(Y)与行使所有未行使的期权、认股权证、交换权(根据第(X)条赎回除外)有关的数目,A类普通股的转换权或类似权利;和
B-2
(B)就B类普通股而言,指因行使B类普通股的所有尚未行使的期权、认股权证、交换权、转换权或类似权利而可发行的B类普通股的股份数目;及
5.股份类别。每类股票的名称、相对权利、权力和偏好、资格、限制和限制如下。
5.1普通股。
(A)投票权。
(I)(A)每一股A类普通股将使其记录持有人有权对股东 一般有权表决的所有事项投一票;及(B)B类普通股每股将使其记录持有人有权就股东一般有权就股东 一般有权表决的所有事项表决的所有事项有一票投票权,但在每一种情况下,应在法律允许的最大范围内投票;但除非法律另有规定,否则普通股持有人无权就本经修订的公司注册证书(包括就任何优先股系列提交的任何指定证书)的任何修订投票,惟受影响的一个或多个优先股系列的持有人 有权根据法律或根据经修订的公司注册证书(包括就 任何优先股系列提交的任何指定证书)单独或与一个或多个其他优先股系列的持有人一起就修订后的优先股系列的条款投票。
(Ii)除本修订公司注册证书或适用法律另有规定外,普通股持有人将在所有事项上作为一个类别一起投票。
(B)股息;股票拆分或合并。
(I)在适用法律及享有优先于A类普通股的任何类别或系列股票持有人的权利(如有)的规限下,或在支付股息、现金或财产股息方面,任何类别或系列股票的持有人或有权参与A类普通股的权利,可按董事会酌情厘定的时间及数额,从公司依法可供支付的A类普通股资产中申报及支付。
(Ii)除第5.1(B)(Iii)节关于股票股息的规定外,不得在B类普通股上宣布或支付现金或财产股息。
(Iii)在任何情况下,任何类别的普通股都不会宣布或作出任何股息、股票拆分、反向股票拆分、股票合并、重新分类或资本重组 (每个,一个股票调整),除非所有其他类别的普通股在发行时以相同的比例和相同的方式进行相应的股票调整 (除非代表任何该等其他类别普通股的投票权的股份持有人(作为单一类别分开投票)预先以书面放弃该等要求,在这种情况下,不需要对该其他类别的普通股进行此类股票调整)。尽管如上所述,公司应有权(A)宣布A类普通股的股息,条件是该股息是与OpCo向公司发行普通股以换取公司对OpCo的额外出资有关的,以及(B)宣布与回购A类普通股有关的股票拆分或股息,以便在实施回购和随后的股票拆分或股票股息后,将有与回购和随后的股票拆分或股票股息之前同等数量的已发行A类普通股。在(A)和(B)两种情况下,不对其他类别的普通股进行任何相应的股票调整。每一类普通股的股票股利只能与 同一类普通股的股票一起支付。
B-3
(C)清盘。如果发生任何自动或非自愿清算, 公司事务的解散或结束,在支付公司的债务和其他债务以及优先和其他金额(如果有)后,普通股的所有流通股持有人将有权获得,平价通行证之后,A类普通股的所有流通股持有人将有权获得公司可供按比例按其持有的A类普通股的数量按比例分配的剩余资产。如公司发生任何自愿或非自愿的清盘、解散或清盘,B类普通股的持有人将无权就该等股份获得任何超过面值的公司资产。
(D)对发行B类普通股的限制。除向普通股持有人发行B类普通股外,公司不得发行B类普通股,即在B类普通股发行后,该普通股持有人持有相同数量的B类普通股和B类普通股。
(E)限制转让B类普通股。B类普通股持有人只可将B类普通股股份(或该等股份的任何法定或实益权益)(直接或间接,包括根据法律的实施)转让或转让予该持有人的获准受让人,且该持有人亦须同时按照OpCo经营协议向该获准受让人转让同等数目的该持有人的普通股。任何违反前述规定转让B类普通股股份的行为均属无效 ,公司、公司转让代理或公司秘书均不予承认。
5.2优先股。优先股可不时以一个或多个系列发行。董事会获明确授权就发行一个或多个系列之全部或任何优先股股份作出规定,并厘定股份数目及就每个该等系列厘定或更改投票权、投票权(全面或有限或无投票权)、指定、优先及相对、参与、选择或其他权利,以及董事会就发行该等股份而通过之决议案或决议案所载及明示之资格、限制或限制。董事会亦获明确授权于发行任何系列股份后增加或减少该系列股份数目,但不得低于当时已发行的该系列股份数目。如果任何系列的股份数量应按照前述语句 减少,则构成该减少的股份应恢复其在最初确定该系列股份数量的决议通过之前的状态。优先股的法定股份数目可由有权投票的本公司股票的大多数投票权持有人投赞成票而增加或减少(但不低于当时已发行股份的数目),而无需优先股或其任何系列的持有人 单独投票,除非根据就任何系列优先股提交的任何指定证书的条款,任何该等持有人须投票。
6.与赎回权有关的若干条文。
6.1预留A类普通股以备赎回。为根据OpCo营运协议第11条的适用条文进行任何交换,本公司将时刻保留及 从其认可及未发行的A类普通股股份中,保留因根据OpCo营运协议第11条的适用条文进行任何赎回或直接交换而可就交换所有已发行普通股单位而发行的A类普通股股份数目 (为此目的,包括行使任何购股权、认股权证或类似权利以取得共同单位而可发行的任何普通股),适用时(不考虑其中所载的任何赎回限制,并假设不赎回现金)。本公司承诺,在赎回或交换A类普通股后发行的所有A类普通股在发行时将有效发行、全额支付和免税。
B-4
6.2 B类普通股的退役。如果A类普通股 是由于赎回或直接交换截至OpCo运营协议生效日期已发行的普通单位而发行的,则根据OpCo运营协议第11条的适用条款,根据OpCo运营协议第11条的适用条款,由该共同单位持有人全权酌情决定而持有的B类普通股股份,将自动转让予本公司,而不会对本公司或其持有人采取进一步行动,不作任何代价,本公司随即应立即采取一切必要行动令该等股份作废,其后本公司不得 重新发行该等股份。
6.3税。根据OpCo营运协议第11条适用条文 发行A类普通股,将不向领取该等股份以赎回或交换共同单位的适用普通单位持有人收取与发行有关的任何转让税、印花税或关税或其他类似税项。
7.董事局;委员会。
7.1董事人数。公司的业务和事务应由董事会管理,或在董事会的指示下管理。除非 及除本公司章程(该等细则可不时修订)另有规定外,本公司董事的选举无须以书面投票方式进行。除另有规定外,获授权董事的人数可由董事会不时厘定(受当时生效的股东协议规限)。
7.2空缺和新设的董事职位。根据股东协议取得任何所需的股东投票或同意(或遵守股东协议下的任何股东指定权利),以及在法律施加的任何限制及任何系列优先股的权利的规限下,因董事人数增加或因 死亡、辞职、退休、丧失资格、免职或其他原因而在董事会出现任何空缺而产生的新增董事职位,只可由当时在任的其余董事投赞成票填补,即使少于董事会法定人数。获选的任何董事的任期至包括该董事的下一届董事选举为止,直至其继任者获正式选出及符合资格为止,或直至该董事于较早前去世、丧失资格、辞职或被免职为止。董事人数的减少不会缩短任何董事在任的任期。
7.3董事的免职。在取得 股东协议项下任何规定的股东投票或同意,以及在法律施加的任何限制以及任何系列优先股权利的规限下,任何董事或整个董事会均可随时罢免,不论是否有理由,且只须获得有权在董事选举中普遍投票的本公司已发行股本总投票权的过半数持有人的赞成票,作为一个单一类别一起投票。
8.一般公司法;第203条和企业合并。本公司特此 明确选择不受《公司法》第203条管辖。
9.责任限制。
9.1董事或公司高级职员不因 违反作为董事或高级职员(视情况而定)的受信责任而对公司或其股东负个人责任,但以下责任除外:(I)董事或高级职员违反董事或高级职员对公司或其股东的忠诚义务,(Ii)董事或高级职员不真诚地或涉及故意不当行为或明知违法的作为或不作为,(Iii)董事第174条所规定的责任,或(Iv)董事或高级职员因董事或高级职员获取不正当个人利益而进行的任何交易,或(V)董事或高级职员在公司采取的任何行动中或根据公司的权利采取的任何行动中的高级职员。如果在第10条的股东批准后修改适用法律,以授权公司采取行动,进一步消除或限制董事或高级管理人员的个人责任,则董事应在经修订的适用法律允许的最大范围内,取消或限制其对公司的责任。
B-5
9.2在适用法律允许的最大范围内,本公司被授权 通过章程条款、与该等代理人或其他人士的协议、股东或无利害关系董事的投票或其他方式,向本公司的董事、高级职员及代理人(以及适用法律允许本公司向其提供赔偿的任何其他人士)提供赔偿(及预支开支)。
9.3本第9条的任何废除或修改仅为前瞻性的,不得对公司任何高级管理人员或董事根据本第9条所享有的权利或保护或增加其法律责任产生不利影响,该权利或保护或增加在据称发生导致责任或赔偿的任何作为或不作为事件发生时有效,且发生在该上诉或修改之前。
10.董事和军官赔付和垫付费用 。
10.1在适用法律允许的最大范围内,如现有的或今后可能被修订的,公司 应赔偿每一个因其是或曾经是公司或公司任何前身的董事或公司的任何前身,或作为公司的董事或公司的任何前身而成为或被威胁成为任何受威胁的、待决的或已完成的诉讼、诉讼或程序的一方或以其他方式参与其中的每个人,无论是民事、刑事、行政或调查(诉讼程序),并使其不受损害。应本公司或本公司任何前身的要求,作为另一家公司或合伙企业、合资企业、信托、其他企业或非营利实体的董事人员、高级人员、员工或代理 服务,包括与员工福利计划(受保人)有关的服务,无论该诉讼的依据是指控以董事人员、高级人员、员工或代理的官方身份或任何其他身份 在担任董事的人员、高级人员、员工或代理的同时针对所有责任及遭受的损失和费用(包括但不限于律师费、判决、罚款、ERISA消费税和罚款以及为达成和解而支付的金额) 该受赔偿人因此类诉讼而合理产生的费用。公司应在适用法律不禁止的范围内,最大限度地支付被赔付人在最终处置之前为诉讼辩护或以其他方式参与诉讼所发生的费用(包括律师费);但在适用法律要求的范围内,只有在收到被赔付人或其代表承诺偿还所有预付款项的情况下,公司才应在适用法律要求的范围内支付此类费用,前提是最终确定被赔付人无权根据本第10条或 其他规定获得赔偿。第10条所赋予的获得赔偿和垫付费用的权利应为合同权利,对于已不再是董事高管、雇员或代理人的受赔人,此类权利应继续存在,并应有利于其继承人、遗嘱执行人和管理人。尽管有本第10.1节的前述规定,但除强制执行获得赔偿和垫付费用的权利的诉讼外,只有在董事会授权的情况下,公司才应赔偿和垫付与受赔方提起的诉讼(或其部分)有关的费用。
10.2本第10条赋予任何受保障人获得赔偿和垫付费用的权利,不排除任何受保障人根据法律、本修订和重新签署的证书、章程、协议、股东投票或无利害关系的 董事或其他方式可能拥有或此后获得的任何其他权利。
10.3除法律另有要求外,公司股东对本第10条的任何废除或修订,或通过法律变更,或采用与本第10条不一致的本修订和重订证书的任何其他条款,应仅为前瞻性的(除非法律的修订或变更允许本公司在追溯性的基础上提供比之前允许的更广泛的赔偿权利)。并且不得以任何方式减少或负面影响在废除、修订或通过该不一致条款时,因废除、修订或通过该不一致条款而产生的或与之相关的任何诉讼(无论该诉讼最初是在何时受到威胁、开始或完成)的任何权利或保护。
B-6
10.4本第10条不限制本公司在法律授权或允许的范围内,以法律授权或允许的方式,向受赔人以外的其他人进行赔偿和垫付费用的权利。
11.附例的采纳、修订或废除。
11.1为促进但不限于法律所赋予的权力,董事会获明确授权于股东协议(只要该协议仍然有效)的规限下订立、修改、修订或废除该等章程,惟须受本公司有权就该等章程投票的股东订立、修改、修订或废除该等章程的权力规限。
11.2本公司的股东亦有权通过、修订或废除本章程。尽管有上述规定,本公司细则的任何采纳、修订或废除只可根据公司注册证书、股东协议及一般公司法进行。
12.证书的采纳、修订和废止。在股东协议(只要该协议仍然有效)的规限下,以及在法律施加的任何限制及任何系列优先股权利的规限下,本公司保留 以一般公司法现时或以后规定的方式修订、更改、更改或废除本经修订公司注册证书所载任何条文的权利,而本经修订公司注册证书授予股东、董事或任何其他任何人士的任何性质的权利、优惠及特权 均授予及根据本经修订公司注册证书的现有形式或其后经修订的形式授予及持有,但须受此项保留的规限。
13.可分割性。如果本修订的公司注册证书的任何一项或多项条款因任何原因而被裁定为无效、非法或不可执行,则:(I)该等条款在任何其他情况下的有效性、合法性和可执行性,以及本修订的公司注册证书的其余条款(包括但不限于,本修订的公司注册证书任何段落的每一部分,包含任何被认为无效、非法或不可执行的条款,本身并不被视为无效、非法或不可执行), 不应因此而受到任何影响或损害,以及(Ii)在最大可能的范围内,本修订公司注册证书的规定(包括但不限于本修订公司注册证书任何段落的每一部分,包含任何被认为无效、非法或不可执行的规定)应被解释为允许公司在法律允许的最大范围内保护其董事、高级管理人员、雇员和代理人因向公司提供诚信服务或为公司的利益而承担的个人责任。
14.论坛选择。
14.1除非本公司书面同意选择替代法庭,否则特拉华州衡平法院应是(I)代表本公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)声称本公司任何董事或高管或其他员工违反本公司或本公司股东、债权人或其他组成人员的受托责任的任何诉讼的唯一和排他性法庭。(Iii)根据特拉华州公司法或本公司注册证书或附例(每一项均可不时修订)的任何条文而引起的针对公司或任何董事或公司高级人员或其他雇员的申索的任何诉讼,。(Iv)受内部事务原则管限的针对公司或任何董事或公司的任何高级人员或其他雇员的任何申索的任何诉讼;。或(V)根据特拉华州《公司法总则》第115条的规定,在所有案件中,在法律允许的最大范围内,并受法院对被列为被告的不可或缺的当事人拥有个人管辖权的限制,提出该术语所界定的内部公司索赔的任何诉讼, 规定,如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的管辖权而驳回任何此类诉讼时,此类诉讼才可在特拉华州的另一州法院提起(或者,如果特拉华州内没有州法院具有管辖权,特拉华州地区联邦地区法院)。
B-7
14.2除非本公司书面同意选择替代法院,否则在法律允许的最大范围内,美利坚合众国的联邦地区法院应是解决根据修订的1933年《证券法》、修订的1934年《证券交易法》及其规则和条例提出诉因的唯一和独家法院。
15.定义。如本修订公司注册证书所用,除文意另有所指或本修订公司注册证书的另一条款或章节所述外,术语:
(A)联营公司就任何人士而言,指直接或间接控制、由该人士控制或与该人士共同控制的任何其他人士;但(I)本公司或其任何附属公司不得被视为本公司任何股东或任何该等股东的联营公司;及(Ii)在任何情况下,本公司的任何股东不得仅因对本公司的任何投资或根据 股东协议授予该股东的任何权利(包括该股东在董事会任职的任何代表)而被视为本公司任何其他股东的联营公司。
(B)经修订的公司注册证书是指第二份经修订和重新注册的公司注册证书。
(C)董事会是指公司的董事会。
(D)第7.1节对《附则》进行了定义。
(E)第4.1节定义了A类普通股。
(F)第4.1节定义了B类普通股。
(G)第4.1节对普通股进行了定义。
(H)公用事业单位是指业务公司的公用事业单位。
(I)就两个或两个以上的人之间或两个以上的人之间的关系而言,控制(包括控制和控制)是指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、作为受托人或遗嘱执行人、通过合同或其他方式直接或间接指导或导致指导该主体的事务或管理的权力。
(J)公司的定义见导言段。
(K)DGCL被定义为特拉华州一般公司法。
(L)直接交换具有《OpCo运营协议》中规定的含义。
(M)第7.1节对董事进行了定义。
(N)《公司法总则》在朗诵中作了定义。
(O)运营公司是指LGM Enterprise,LLC,一家北卡罗来纳州的有限责任公司,或其任何继任者。
(P)OpCo运营协议是指OpCo修订和重新签署的有限责任公司运营协议,日期为 ,日期为[],2023年,可不时对其进行修订、重述、补充和/或以其他方式修改。
B-8
(Q)?允许转让具有《OpCo运营协议》中规定的含义。
(R)个人指任何个人、普通合伙、有限合伙、有限责任公司、 公司、信托、商业信托、股份公司、合资企业、非法人团体、合作社或协会或任何性质的其他法律实体或组织,并应包括 此类实体的任何继承人(通过合并或其他方式)。
(S)优先股具有4.1(C)节规定的含义。
(T)?赎回具有OpCo运营协议中规定的含义。
(U)股份结算具有《OpCo运营协议》中规定的含义。
(V)第5.1(B)(三)节规定了库存调整。
(W)股东协议是指股东协议,日期为 [],2023年,由管理成员和其他缔约方或可能不时成为缔约方的缔约方之间签署,并可不时予以修订、重述、补充和/或以其他方式修改。
[页面的其余部分故意留空。]
B-9
附件C
经修订和重述的经营协议
的
LGM企业,有限责任公司
(北卡罗来纳州一家有限责任公司)
日期为[●], 2023
本修订和重述的运营协议所代表的所有权 权益和单位尚未根据修订后的1933年《美国证券法》或任何其他适用的证券法注册。此类所有权权益和单位 不得在任何时候出售、转让或以其他方式处置,除非根据该法案和法律进行有效登记或获得豁免,并遵守本文规定的其他实质性转让限制。
C-I
经修订和重述的经营协议
的
LGM企业,有限责任公司
目录
页 | ||||||
第一条--定义 |
C-1 | |||||
1.1 |
定义 | C-1 | ||||
1.2 |
后继法规和机构.全球术语 | C-9 | ||||
第二条有限责任公司的组建 |
C-9 | |||||
2.1 |
税种的形成和分类 | C-9 | ||||
2.2 |
公司的持续经营 | C-9 | ||||
2.3 |
公司名称 | C-10 | ||||
2.4 |
公司任期 | C-10 | ||||
2.5 |
目的 | C-10 | ||||
2.6 |
公司财产所有权 | C-10 | ||||
第三条--管理 |
C-10 | |||||
3.1 |
管理 | C-10 | ||||
3.2 |
高级船员 | C-11 | ||||
3.3 |
没有会员的管理 | C-11 | ||||
3.3 |
第三方的依赖 | C-11 | ||||
3.5 |
人员;费用;保险;报销;关联交易 | C-11 | ||||
3.6 |
对管理成员权限的限制 | C-12 | ||||
第四条会员、单位、出资额、资本账户 |
C-12 | |||||
4.1 |
会员的身分 | C-12 | ||||
4.2 |
单位 | C-12 | ||||
4.3 |
交换现有公司权益 | C-13 | ||||
4.4 |
法律责任的限制 | C-13 | ||||
4.5 |
出资 | C-13 | ||||
4.6 |
资本项目 | C-13 | ||||
4.7 |
其他所有权权益 | C-14 | ||||
4.8 |
预付款 | C-15 | ||||
4.9 |
不辞职、不退款;不计息 | C-15 | ||||
4.10 |
所有权权益的性质;无分割 | C-15 | ||||
4.11 |
认股权证 | C-15 | ||||
4.12 |
授权和发放额外的共同单位 | C-15 | ||||
4.13 |
A类普通股股份回购或赎回 | C-16 | ||||
4.14 |
管理会员股权奖 | C-17 |
C-II
页 | ||||||
第五条--分配 |
C-18 | |||||
5.1 |
利润和亏损的分配 | C-18 | ||||
5.2 |
监管分配 | C-19 | ||||
5.3 |
治愈性分配 | C-20 | ||||
5.4 |
税收分配 | C-20 | ||||
第六条--分发 |
C-21 | |||||
6.1 |
分配 | C-21 | ||||
6.2 |
实物分配 | C-21 | ||||
6.3 |
税收分配 | C-22 | ||||
6.4 |
预扣金额 | C-22 | ||||
6.5 |
对分销的限制 | C-23 | ||||
6.6 |
抵销权 | C-23 | ||||
第七条账簿和记录 |
C-23 | |||||
7.1 |
账簿、记录和财务报表 | C-23 | ||||
7.2 |
会计核算方法 | C-24 | ||||
7.3 |
审计 | C-24 | ||||
第八条税务事项 |
C-24 | |||||
8.1 |
伙伴关系代表 | C-24 | ||||
8.2 |
第754条选举 | C-26 | ||||
8.3 |
其他税务事项 | C-26 | ||||
8.4 |
不利的税收后果 | C-27 | ||||
8.5 |
关闭后的契诺 | C-27 | ||||
第九条责任、免责和免责 |
C-27 | |||||
9.1 |
开脱罪责 | C-27 | ||||
9.2 |
由公司作出弥偿 | C-28 | ||||
9.3 |
保险 | C-29 | ||||
9.4 |
受托责任和义务 | C-30 | ||||
第十条对所有权权益转让的限制 |
C-30 | |||||
10.1 |
由管理成员转账 | C-30 | ||||
10.2 |
会员的转账 | C-30 | ||||
10.3 |
适用于转让的某些条文 | C-31 | ||||
10.4 |
承诺 | C-31 | ||||
10.5 |
与管理成员有关的某些交易 | C-31 | ||||
第十一条--赎回 |
C-32 | |||||
11.1 |
会员的赎回权 | C-32 | ||||
11.2 |
管理成员的贡献 | C-34 | ||||
11.3 |
管理会员的直接交换权 | C-34 |
C-III
页 | ||||||
11.4 |
A类普通股股份预留;上市;公司注册证书 | C-35 | ||||
11.5 |
行使赎回权的效力 | C-35 | ||||
11.6 |
税务处理 | C-35 | ||||
第十二条解散 |
C-36 | |||||
12.1 |
溶解 | C-36 | ||||
12.2 |
解散物品 | C-36 | ||||
12.3 |
清算优先事项 | C-36 | ||||
12.4 |
清盘 | C-37 | ||||
12.5 |
会员的申索 | C-37 | ||||
12.6 |
没有恢复义务 | C-37 | ||||
第十三条采取行动并征得成员同意的程序 |
C-37 | |||||
13.1 |
成员的诉讼和异议的程序 | C-37 | ||||
13.2 |
会员的诉讼及异议 | C-37 | ||||
第十四条--杂项 |
C-38 | |||||
14.1 |
通告 | C-38 | ||||
14.2 |
豁免 | C-39 | ||||
14.3 |
累积补救措施 | C-39 | ||||
14.4 |
捆绑效应 | C-39 | ||||
14.5 |
释义 | C-39 | ||||
14.6 |
可分割性 | C-39 | ||||
14.7 |
同行 | C-39 | ||||
14.8 |
整合 | C-39 | ||||
14.9 |
修正 | C-39 | ||||
14.10 |
定义 | C-40 | ||||
14.11 |
治国理政法 | C-40 | ||||
14.12 |
对司法管辖权的同意 | C-40 | ||||
14.13 |
债权人 | C-40 |
附件A:成员的姓名和地址
C-IV
经修订和重述的经营协议
的
LGM企业,有限责任公司
本修订和重述的运营协议(本协议协议),LLC,一家北卡罗来纳州的有限责任公司(The LGM Enterprise,LLC)公司?),订立和订立,并自[](《泰晤士报》)生效日期?)由特拉华州的公司flyExclusive,Inc.作为公司的管理成员(连同根据本协议允许的任何继任管理成员,即管理成员?),以及成员。
独奏会:
答:本公司于2011年10月3日根据该法案向北卡罗来纳州州务卿办公室提交组织章程后成立,是一家北卡罗来纳州有限责任公司。
B.本公司和本协议的某些成员先前签订了本公司的特定经营协议,日期为2011年10月3日 ,经修订(以前的协议).
C.关于收购协议预期的交易,成员希望修订和重述先前协议的全部内容,以(I)重组公司的资本结构,以(X)授权向flyExclusive,Inc.发行共同单位,(Y) 将现有公司权益重新分类为本文所述的共同单位,以及(Ii)任命flyExclusive,Inc.为管理成员。
因此,考虑到本合同所载的相互契约和其他有价值的对价,在此确认已收到并充分支付 ,本合同双方特此同意如下:
第一条
定义
1.1定义。除非本协议另有明文规定,否则本协议中使用的下列大写字母术语的含义如下:
行动?指不时修订的《北卡罗来纳州有限责任公司法》以及该法案的任何继承者。除非另有特别排除,否则本协议中对该法某一具体法定条款的任何提及,应包括被引用条款的任何后续条款。
调整后的资本账户赤字?就任何成员的资本账户而言,是指在任何财政年度结束时,该资本账户的余额小于零的数额。为此目的,该成员的资本账户余额应为:
(A)库务规例第(Br)1.704-1(B)(2)(Ii)(D)(4)、(5)及(6)条所述的任何项目的减免额;及
(B)根据财务条例1.704-1(B)(2)(Ii)(B)(3)或(B)被视为根据财务条例1.704-1(B)(2)(Ii)(C)有义务恢复的(I)该股东在本公司清盘时(A)有义务恢复的任何金额,及(Ii)该股东在公司最低收益及股东无追索权债务最低收益中所占份额。
C-1
上述调整后资本账户的定义旨在遵守条例1.704-1(B)(2)(Ii)(D)的规定,并应与其解释一致。
附属公司?对于指定的人,指直接或间接控制、受指定的人控制或与指定的人共同控制的任何人。如在本定义中所使用的,术语控制?(包括具有相关含义的术语?受控于?和?在共同的 控制下(?)指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、合同或其他方式,直接或间接地指导或引导某人的管理层和政策的权力,而不限于例如,拥有一个法人超过50%(50%)的有表决权的证券。就本协议而言,任何成员不得仅因成为本公司的成员而被视为任何其他成员的附属公司。
协议?具有序言中赋予这一术语的含义。
组织章程细则?指向北卡罗来纳州州务卿提交的、经不时修订或重述的公司组织章程。
假设税率?的含义与第6.3.2节中的定义相同。
英国银行家协会审核规定?系指《守则》第63章C分节对应作为合伙企业征税的实体进行美国联邦 所得税审计的规定。
停电期?指管理会员保单下涵盖管理会员证券交易的任何停火期或类似期间,适用赎回会员须受(或在其拥有A类普通股时受约束),该期间限制该赎回会员立即转售A类普通股的能力 与股份结算有关的A类普通股。
冲浪板?指管理成员的 董事会。
账面价值?是指,对于公司的任何资产或财产 (包括任何子公司的任何财产,在美国联邦所得税中被视为不受重视的实体),是指公司在美国联邦所得税中的调整基础,但以下情况除外:
(A)成员向本公司出资或被视为已出资的任何资产的初始账面价值应为该资产在出资时的公允总市值(由管理成员本着善意确定)。
(B)如果管理成员选择这样做,则所有公司资产的账面价值应调整为与财务条例1.704-1(B)(2)(Iv)(F)条(由管理成员真诚决定)允许进行调整时各自的公平市价总额相等。
(C)分配给任何成员的任何公司资产的账面价值应调整为等于该资产在分配之日的公平市价总额(由管理成员善意确定)。
(D)每项公司资产的账面价值应增加或减少,以反映根据守则第734(B)或743(B)节对此类资产的调整后的 基础进行的任何调整,但仅限于根据财务条例第(Br)1.704-1(B)(2)(Iv)(M)条和第(F)款损益定义或第5.2.7节确定资本账户时考虑的调整;然而,前提是,账面价值不得根据本条款进行调整,前提是管理成员确定根据上述(B)条进行的调整
C-2
对于交易而言, 是必要或适当的,否则将导致根据本条款进行调整。
如果一项资产的账面价值已根据第(A)、(B)和(D)条确定或调整,则该账面价值此后应根据《财务条例》1.704-1(B)(2)(Iv)(G)条进行调整。
资本项目?对于任何成员而言,是指根据本协定的规定为该成员保留的单独账户。
出资?指成员 向公司贡献的金钱或其他财产。
现金结算?指立即可用的美元资金量,等于(A)赎回单位数的乘积乘以(B)在紧接相关赎回通知交付日期前十(10)个交易日,A类普通股的每日平均VWAP。
控制权的变更?指发生以下任何事件:
(A)任何个人或集团(《交易法》第13(D)和14(D)条所指,但不包括该个人及其附属公司的任何雇员福利计划,以及以任何此类计划的受托人、代理人或其他受信人或管理人的身份行事的任何个人或实体,不包括获准持有人)直接或间接成为A类普通股、B类普通股的实益拥有人(按《交易法》第13d-3和13d-5条的含义),优先股和/或管理成员的任何其他类别的股本(如有),合计占有权投票的管理成员的所有已发行股本的50%(50%)以上;
(B)管理成员的股东批准完成管理成员的清算或解散的计划,或达成一项或一系列相关协议,由管理成员直接或间接出售或以其他方式处置管理成员的全部或几乎所有资产(包括出售公司的全部或几乎所有资产);或
(C)管理成员与任何其他公司或实体完成合并或合并,而紧接该合并或合并完成后,管理成员在紧接该项合并或合并之前的有表决权证券不再占因该项合并或合并而产生的人士当时未清偿的有表决权证券或(如尚存公司为附属公司,则为其最终母公司)的合并投票权或经济权益的50%(50%)以上,或不会转换为超过50%(50%)。
尽管有上述规定,a 控制权的变更任何交易或一系列综合交易完成后,在紧接该等交易或一系列交易前管理成员的A类普通股、B类普通股、优先股及/或任何其他类别或任何其他类别股本的记录持有人继续在紧接该等交易或一系列交易后拥有管理成员的全部或实质所有资产的实体的实质上相同的比例拥有权、投票权及拥有该实体的实质全部股份的情况下,该交易或一系列综合交易不会被视为已发生。
更改管制日期?具有第10.5.1节中规定的含义。
控制变更事务处理?指董事会在此类控制权变更之前批准的任何控制权变更。
班级普通股?指管理成员持有的A类普通股,每股面值0.0001美元。
C-3
班级B普通股?指管理成员的B类普通股,每股面值0.0001美元。
代码?指不时修订的美国《1986年国内税法》,或在本协议日期后颁布的任何相应的联邦税收法规。
公共单位?是指使其持有人有权获得 在本协议项下享有共同单位持有人的分配、分配和其他权利的单位。
公司?具有本协议序言中赋予该术语的含义。
公司最低收益?具有《财务条例》1.704-2(B)(2)和1.704-2(D)节中对合伙企业最低收益的含义。
同意书?是指成员同意、批准或投票赞成根据本协议第十三条的规定提出的行动。
对应权?是指根据董事会批准的毒丸或类似的股东权利计划,就A类普通股或B类普通股股份发行的任何权利。
被保险人?具有第9.1.1节中给出的含义。
涵盖的法律程序?具有第9.2.2节中给出的含义。
直接交流?具有第11.3.1节中规定的含义。
解散事件?在第12.1.1节中定义。
税务报表草案?具有第8.3.2.4节中给出的含义。
生效日期?具有序言中所述的含义。
股权证券?对任何人而言,如适用,系指(A)该人的任何股本、投票权、合伙企业、成员资格、合资企业或其他所有权或股权或其他股本,(B)该人可直接或间接转换为或可交换为任何股本、合伙企业、会员、合资企业或其他所有权或股权的任何债务或股权证券,或该人的其他股本(不论有投票权或无投票权,不论优先、普通股或其他),或包含与该人有关的任何 利润分享特征,(C)直接或间接认购或购买任何股本、合伙企业、会员制、合营企业或其他所有权或股权权益的任何权利或期权,或直接或间接认购或购买可直接或间接转换为或可交换为 任何股本、合伙企业、会员制、合营企业或其他所有权权益的任何证券的任何权利或期权,或有关该人的其他所有权或包含任何利润分享特征的证券;(D)任何股份、单位、所有权 权益、增值权,影子股权、或有权益或与该人有关的其他类似权利,或(E)该人就上文第(Br)(A)至(D)条所述证券而发行或可发行的任何股权证券,该证券涉及股份、单位或所有权权益的组合,或资本重组、交换、合并、合并或其他重组。
预估纳税期间?指1月1日至3月31日、4月1日至5月31日、 6月1日至8月31日和9月1日至12月31日的期间,管理成员可根据适用法律对美国联邦所得税的预计纳税日期的变化进行必要的调整。
C-4
《交易所法案》?指修订后的1934年《美国证券交易法》和根据该法案颁布的任何适用规则和法规,以及该等法规、规则或法规的任何后续法规。
交易所选举公告?具有第11.3.2节中给出的含义。
排除的仪器?的含义如第4.11节所述。
现有公司权益?指本公司在紧接生效日期前的已发行及未清偿的所有权权益。
最终税务报表?具有 第8.3.2.4节中规定的含义。
财政年度?指(A)自1月1日起至12月31日止的任何十二(12)个月期间,或(B)本句第(A)款所述期间的任何部分,本公司须根据第五条分配利润、亏损及其他公司收入、收益、亏损或扣减项目,在任何一种情况下,均须遵守守则第706节的税务规定。
流程-直通纳税申报单 ?是指公司或其子公司的所得税申报单,其收入、扣除、抵免、收益或亏损项目根据适用的税法 转给公司的直接或间接股权持有人(为免生疑问,包括公司或其任何子公司的任何IRS表格1065)。
公认会计原则? 指自确定之日起生效的美国公认会计原则。
发放 个项目?的含义如第5.2.8节所述。
出借人?具有第10.4.2节中规定的 含义。
有限责任公司税费?具有 第8.1.6节中规定的含义。
管理成员?具有序言中所述的含义。
管理会员股权计划?指管理成员现在或以后采用的任何股票激励或股权购买计划或其他类似的股权补偿计划。
成员?指在本协议附件A中被确定为成员的人员,以及根据本协议条款不时可能成为成员的其他人员,但不包括任何不再是公司成员的人员。凡提及某一特定成员或所有权权益持有人时,应包括该成员的继承人和获准受让人。3.成员?指的是这些人作为一个群体。在公司只有一名成员的任何时候,术语 成员?在本协议中使用时,指的是一名成员。
会员无追索权 债务?具有《财政部条例》1.704-2(B)(4)节中对合伙人无追索权债务的含义。
会员无追索权债务最低收益?是指每个成员的无追索权债务的金额,等于 如果该成员的无追索权债务被视为无追索权债务,根据财务条例1.704-2(I)(3)节确定的公司最低收益。
会员无追索权扣除额?的含义与《财政部条例》第1.704-2(I)(1)和1.704-2(I)(2)节中有关合作伙伴无追索权扣除的含义相同。
C-5
会员代表?指的是小托马斯·詹姆斯·西格雷夫。
会员日程表?具有第7.1.1节中给出的含义。
无追索权扣除?具有《财政条例》第 1.704-2(B)(1)节中规定的含义。
无追索权责任?指财务条例第1.752-2节所指的任何成员均无经济损失风险的公司负债。
可选购者?指根据任何管理成员股权计划获得股票期权的人。
所有权权益?指成员在任何特定时间对公司的全部所有权权益,包括 该成员根据本协议和法案有权享有的任何和所有福利的权利,以及该成员遵守本协议中该成员必须遵守的所有条款和规定的义务。
伙伴关系代表?具有 第8.1.1节中规定的含义。
利息率?对于截至任何时间的任何成员而言,是指 通过将该成员当时持有的单位数除以当时未完成的单位总数而确定的百分比。
认可持有人?指(I)截至 生效日期的股东各方(定义见《股东协议》);(Ii)成为《股东协议》一方的任何许可受让方(定义见《股东协议》);(Iii)上述任何一项的任何关联公司;或(Iv)上述条款所指人士直接或间接实益拥有由该集团实益拥有的A类普通股和B类普通股股份的多数投票权的任何集团(在《交易法》第13(D)和14(D)条所指的范围内)。
允许的转移?的含义如第10.2.2节所述。
许可受让人?具有第10.2.2节中规定的含义。
人?指任何个人、公司、协会、合伙(普通或有限)、合资企业、信托、房地产、有限责任公司或其他法律实体或组织,以及任何政府或其分支机构或任何政府或监管机构。
以前的协议Era具有独奏会中所阐述的含义。
利润?和?损失?是指在每个会计年度或其他适用期间,根据准则第703(A)节确定的与公司在该会计年度或其他适用期间的应纳税所得额或亏损相等于的金额(但包括根据准则第703(A)(1)条规定必须单独说明的所有收入、收益、损失或 扣除项目),并作如下调整:
(A)公司的任何免征联邦所得税的收入,在根据本定义计算利润或亏损时未计算在内的,应计入该应纳税所得额或亏损;
(B)守则第705(A)(2)(B)条所述公司的任何开支(或根据库务条例1.704-1(B)(2)(Iv)(I)条被视为守则第705(A)(2)(B)条所述开支)及在根据本定义计算损益时未予考虑的任何开支,守则第709条预期的任何开支(与
C-6
根据守则第709(B)条作出适当选择的),以及根据守则第267(A)(1)或707(B)条不允许本公司出售或交换财产而导致扣除损失的任何支出,均应从该等应纳税所得额或亏损中扣除;
(C)在计算此类应纳税所得额或损失时,应计入公司账簿和记录上计算的折旧,以代替在计算此类应纳税所得额或损失时计入的折旧、摊销和其他成本回收扣除;
(D)如果任何公司财产的账面价值根据《财务条例》1.704-1(B)(2)(Iv)(F)条进行调整,则在根据本协议的条款计算利润或亏损时,应计入并计入调整的总额,如同公司当时确认出售此类资产的损益等于该等调整的总额;
(E)当任何公司财产(现金或现金等价物除外)就任何单位实际或被视为分配给成员时,应计入并计入可归因于该已分配财产的任何未实现收益或未实现亏损, 犹如该等未实现收益或未实现亏损已在紧接该分配之前以相当于该财产公允市场价值的金额在出售该财产时确认。
(F)公司财产的任何处置所产生的损益,如为联邦所得税的目的确认其损益,则应参照被处置财产的账面价值计算,即使该财产的调整计税基础与其账面价值不同;
(G)如依据《库务规例》1.704-1(B)(2)(Iv)(M)(4)条,须依据《守则》第734(B)或743(B)条对任何公司资产的经调整课税基准作出调整,以厘定资本账,则该项调整的款额须视为资产处置的收益项目(如该项调整增加该资产的基础)或亏损(如该项调整降低该资产的基础),并须在计算利润或亏损时予以考虑;
(H)尽管本协议有任何其他规定,根据本协议第5.2条和第5.3条特别分配的任何项目在计算利润或亏损时不应考虑在内;
(I)为使第V条下的拨款符合守则第704(B)节及根据守则颁布的《金库条例》,管理成员应根据善意酌情决定作出合理所需的其他调整。
公司收入、收益、损失、扣除和费用项目应按照与损益计算一致的方式计算。
Pubco 优惠?具有第10.5.2节中规定的含义。
采购协议? 指的是公司、管理成员、成员和保荐人之间于2022年10月17日签订的股权购买协议。
赎回单位?具有第11.1.1节中给出的含义。
赎回会员?具有第11.1.1节中给出的含义。
救赎?具有第11.1.1节中给出的含义。
赎回日期?具有第11.1.1节中给出的含义。
赎回通知?具有第11.1.1节中给出的含义。
C-7
赎回权?具有 第11.1.1节中规定的含义。
注册权协议?指管理成员、保荐人和其他各方之间不时签订的、日期为生效日期的登记权协议。
监管分配?的含义如第5.3节所述。
证券法?指1933年的《美国证券法》及其颁布的规则,每个规则都会不时进行修订。
股份结算?指与赎回单位数目相等的A类普通股(连同任何 对应权利)的股份数目。
赞助商?指的是EG赞助商有限责任公司,特拉华州的一家有限责任公司。
股票期权?具有第4.14.1节中给出的含义。
股东 协议?指由管理成员和其他各方不时签署的、日期为 生效日期的股东协议。
子公司?对 任何人来说,是指初始人直接或间接拥有50%(50%)以上未偿还有表决权证券的任何其他人,或根据公认会计准则需要与初始人合并的任何其他人。除非上下文 另有特别要求,否则术语子公司指的是本公司的子公司。
纳税日期 ?具有第4.14.2.2节中给出的含义。
税收分配? 具有第6.3.1节中给出的含义。
分税额?的含义如第6.3.2节所述。
应收税金协议?指公司、管理成员和其中指定的其他各方之间的应收税金协议 ,截至生效日期。
报税表?指任何报税表、信息申报单、申报单或任何类似的声明,以及对其的任何修改, 包括向或要求向任何税务机关提交的与确定、评估、征收或支付税款有关的任何附件和支持信息。
预缴税金/缴税金额?具有第6.4节中给出的含义。
交易日?指纽约证券交易所(NYSE)或A类普通股股票在其上上市或获准交易的其他主要美国证券交易所开放交易的日子(除非该等交易已暂停一整天)。
转接?指任何出售、交换、转让或转让(包括担保权益的质押或其他授予),无论是自愿的还是非自愿的。
受让方?具有 第10.3节中规定的含义。
《财政部条例》?系指美国财政部根据《守则》的规定颁布的临时和最终条例 ,因为此类条例可能会不时修订(包括后续条例的相应规定)。
C-8
单位?是指每个共同单位,它们共同构成公司的所有所有权权益。每个单独的单位构成公司每个成员所有权权益的一小部分,代表成员对本协议中规定的与公司有关的某些经济权利、投票权和其他项目拥有的相对权益、权利和义务。除本协议另有规定外,本协议中对成员单位的提及包括该成员所有权权益的全部或部分,该所有权权益由该等单位代表、归属或以其他方式与该等单位有关。本公司可发行及/或由会员拥有整体及零碎数量的单位。
楼上的搜查令?的含义如第4.11节所述。
VWAP?指A类普通股在交易A类普通股的美国主要证券交易所的每日成交量加权平均价,在彭博指定的A类普通股页面上的Bloomberg VWAP标题下显示 从当日开盘到当日收盘(或如果该页面不可用,则为其同等继任者)的期间(或如果该成交量加权平均价格不可用),(A)此类A类普通股在该日的每股成交量加权平均价 (不考虑盘后交易或正常交易时段或交易时间以外的任何其他交易而确定),或(B)如果这种确定不可行,则为A类普通股的每股市场价格,在这两种情况下,均由管理成员出于此目的真诚保留的国家公认的独立投资银行确定。
认股权证协议?的含义如第4.11节所述。
认股权证?的含义如第4.11节所述。
1.2后续法规和机构;全球术语。本协议中包含的对特定法律或法规规定或特定政府机构或实体的任何提及包括任何后续法规或法规,或机构或个人(视情况而定)。
第二条
有限责任公司的成立
2.1组成和税种分类。本公司此前已根据该法案成立为有限责任公司 。各成员声明并保证该成员获得正式授权加入本协定,并保证代表其签署本协定的人获得正式授权加入本协定。成员打算 公司应并将继续被归类为合伙企业,以缴纳联邦、州和地方所得税和特许经营税,除非公司只有一名所有者或成员(管理成员除外)同意 公司做出肯定选择,将其归类为应作为公司纳税的联邦所得税协会。每名成员和公司应提交所有纳税申报单,并应以与此类待遇一致的方式 承担所有税务和财务报告职位。
2.2公司的持续经营。各成员特此根据公司法继续本公司为有限责任公司,并同意按本条例所述的条款及条件及目的及条款经营本公司。成员对公司的权利和义务应在法律允许的最大范围内根据本协议的条款和条件确定,如果法案规定的权利和义务与本协议中规定的权利和义务不同或不一致,则在法律允许的最大范围内,这些权利和义务应与本协议中规定的权利和义务不同。自生效日期起,任何关于公司成立、组织或治理的以前的协议(包括但不限于以前的协议)将在此被取代,并在其 中替换为本协议进行修改
C-9
全部。管理成员应不时签立或安排签立所有该等证书、文书及其他文件,并作出、作出或安排作出或作出管理成员认为必需或适当的所有 存档、记录、公布及其他作为,以符合本公司在本公司意欲在其开展业务的所有司法管辖区内持续及营运的法律规定。
2.3公司名称。公司名称为LGM Enterprises,LLC.?本公司的业务应以管理成员根据公司法不时指定的名称或其他名称进行。
2.4公司期限。本公司的任期自二零一一年十月三日起生效,即根据该法案向北卡罗来纳州州务卿提交组织章程的生效日期。本公司将继续永久存在,除非本公司的组织章程被修订为提供一段确定的期限,在这种情况下,本公司将继续存在,直到该期限的最后一天营业结束,或者除非本公司较早解散,其事务根据本协议或法案的规定 结束。
2.5目的。成立本公司的目的和目的 是从事根据该法可成立有限责任公司的任何合法行为或活动。
2.6公司财产的所有权。公司财产的所有权可以公司或公司的代名人的名义持有。
第三条
管理
3.1公司的管理。
3.1.1公司的业务和事务由管理成员管理并在其领导下进行。除组织章程、本协议、法案或其他适用法律(包括但不限于本协议第3.6节)明确要求成员批准的行为和事项外,管理成员拥有完全、唯一和完全的自由裁量权来管理和控制公司的业务和事务,并且,除非本协议另有明确规定,否则可不时修改,作出影响公司业务和事务的所有决定,并采取其认为必要的、适当的、明智的、附带的所有行动,或便于实现本公司的宗旨 。
3.1.2管理成员拥有对本公司具有约束力的唯一权力,除非管理成员根据第3.2节明确转授该权力,且在此范围内。本协议中对主管成员可能作出或采取的决定、决定或其他行动的任何提及应 指主管成员可凭其唯一和绝对的酌情权(或由主管成员根据第3.2节明确授予作出或采取该等决定、决定或其他行动的权力或责任的任何人的唯一和绝对酌情权)作出或采取该等决定、决定或其他行动。
3.1.3任何经管理成员及/或股东(视情况而定)批准的有关事宜的文书,均可由管理成员代表本公司签署及交付;任何该等文书均不需要其他签署即可根据其条款对本公司生效、具约束力及可强制执行。如果所有人员根据管理成员代表公司批准和签署的文件与管理成员打交道,则所有人员均可依赖该文件,并将被免除任何及所有责任。
3.1.4管理成员不得被免职。
C-10
3.1.5除本协议规定的对管理成员所拥有的任何单位的分配和分配外,管理成员不得因担任此类职务而获得任何报酬,无论是否以管理费的形式。
3.2高级船员。管理成员可不时向一人或多人(包括任何其他成员、公司或任何成员的任何高管、或任何成员的任何成员、合伙人、股东或关联公司)授予由管理成员决定的权力和职责,并将该等头衔分配给该等人员;提供, 然而,,管理成员在本协议项下的任何授权不应解除管理成员在法案或本协议中规定的职责。管理成员可随时撤销根据本第3.2节进行的任何此类授权。
3.3无成员管理。任何成员(以管理成员的身份除外)不得参加日常工作管理、运营或控制公司的业务和事务。除且仅在本协议明确规定的范围内且仅在管理成员授权的范围内,除管理成员外,任何成员或其他人士不得作为公司的代理人,或具有任何权利、权力或授权以公司的名义处理任何业务,或为公司或代表公司行事或对公司具有约束力。尽管有上述规定,本第3.3节的任何规定均不限制任何人在购买协议或应收税金协议下的权利。
3.4第三方的信赖。与本公司或管理成员有业务往来的任何人可依赖管理成员签署的关于以下事项的证书:
(A)管理成员的任何高级人员、公司的任何高级人员或公司的任何成员的身分;
(B)存在或不存在构成管理成员行为的先决条件的任何事实或事实,或以任何其他与公司事务密切相关的方式;
(C)获授权签立和交付公司或代表公司的任何协议、文书或文件的人;或
(D)本公司的任何作为或不作为,或涉及本公司或任何成员的任何其他事宜。
3.5人员;费用;保险;报销;关联方交易。
3.5.1公司可以雇佣人员或与人员签订合同来开展公司业务。在符合公司或其任何子公司作为缔约一方的任何雇佣、咨询或其他合同的条款以及本协议的任何其他规定的情况下,管理成员可雇用、解雇、终止和确定任何和所有员工、代理人、独立承包商、律师、会计师以及其认为必要的、可取的、附带的或方便的其他人员的薪酬。在不限制前述一般性的原则下,本公司可雇用或与身为成员或成员的成员、合伙人、股东或附属公司的任何人签约,提供此类雇佣或合同 符合商业上合理的条款。
3.5.2管理成员可促使公司购买(A)管理成员酌情认为必要的、建议的、附带的或方便的责任、伤亡、财产、人寿和其他保险,以保护公司的资产和人员免受任何性质的损失或索赔,费用由公司承担。(br}承保任何承包商、管理成员的代理人或员工以及管理成员或公司的任何高级管理人员、董事和员工的任何潜在责任的任何保险。 管理成员或应管理成员的要求担任董事的任何其他人和/或公司的高管或公司有投资的任何其他人的潜在责任;提供, 然而,,管理成员不对公司或其他成员没有购买任何保险或没有购买足够覆盖范围的保险承担责任。
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3.5.3公司可向公司的成员、高级管理人员和员工报销所有自掏腰包这些人员代表公司按照主管成员可能制定的报销政策发生的费用,因为此类政策可能受到任何适用的雇佣协议和成员之间可能签订的任何修改本协议条款的协议的条款的限制。此外,公司应补偿管理成员继续经营其业务的直接和间接成本,并使其免受损害,包括但不限于:(A)运营、行政和其他类似成本,(B)任何保险、法律、税务、会计和其他专业费用和支出(但为免生疑问,不包括管理成员的任何所得税责任(包括与管理成员有关的任何预扣税责任)),(C)与管理成员授权的任何证券发行、投资或收购交易有关的费用和支出,(D)与维持管理成员的存在有关的其他费用和开支;(E)管理成员在法律允许的范围内的任何其他负债;及(F)与管理成员的董事、高级职员或雇员有关的任何费用或开支。董事总经理就可向本公司成员或高级管理人员(视何者适用而定)报销的合理决定及该等开支的金额应为最终决定,并对股东具约束力。该等报销将被视为本公司的一项支出,不得被视为构成利润的分派份额或向任何成员分派或返还资本。
3.5.4本公司可按管理成员酌情厘定的条款及条件,与成员的任何成员或联营公司或该成员或联营公司的任何雇员或高级人员进行任何交易或合约。
3.6对管理成员权力的限制。未经成员(管理成员除外)同意,管理成员不得采取任何违反本协议明示禁止或限制的行为,且不得但不限于:
(A)除本协议另有规定外,不得采取任何可能使公司无法继续经营正常业务的行动;
(B)作出任何会使成员在任何司法管辖区承担个人法律责任的行为,或 任何其他法律责任,但本条例或公司法所规定者除外;或
(C)订立任何合同、抵押、贷款或其他 协议,明确禁止或限制(I)管理成员或公司履行第11.1条或第11.3条规定的特定义务,或(Ii)成员 行使第11.1条或第11.3条规定的权利,分别进行赎回或直接兑换。
第四条
成员、单位、出资、资本账户
4.1成员的身份。每个成员截至生效日期的名称和地址列于本协议所附的附件A,该附件可由管理成员修改,而无需征得成员同意,以确定随后转让或发放符合本协议的任何单位的有效性。
4.2个单位。
4.2.1于生效日期,(A)每名股东于本公司的所有权权益将由单位代表, 单位可分为一种或多种类型、类别或系列,或任何类型、类别或系列的子系列,其中每种类型、类别或系列或子系列具有由管理成员根据本协议所厘定的权利及特权,及(B)唯一获授权的单位类别为共同单位。除特别规定外,成员无权对任何事项进行表决
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本协议中的第四条,或法案可能要求的。任何此类表决均应在有权表决的成员的会议上进行,或按照本协议的规定以书面形式进行。
4.2.2除非管理成员另有决定,否则公司不得促使公司以任何方式对公司的已发行单位或股权证券进行任何拆分(通过任何股票或单位拆分、股票或单位股息或分配、重新分类、重组、资本重组或其他方式)或组合(通过反向股票或单位拆分、重新分类、重组、资本重组或其他方式),以始终保持对管理成员的已发行股权证券的实质相同的拆分或组合(如适用),并对任何其他可交换或可转换证券进行相应的 更改。一对一(A)管理成员拥有的普通股数量和A类普通股的流通股数量,以及(B)任何成员(管理成员除外)直接或间接拥有的普通股数量和该成员拥有的B类普通股流通股数量之间的比率。
4.2.3除非管理成员另有同意,否则单位不得 由证书代表。尽管有前述规定,管理成员应向成员提供证书所代表的单位,以促进根据本协定第10.4条作出的承诺或本协定第X条所允许的其他转让。
4.3交换现有公司的权益 。自生效日期起,现有公司权益应根据购买协议第2.1(A)节自动交换为相应数量的通用单位。在上述交易所向每位现有公司权益持有人发行的公用股数量,应被视为在生效日期已发行和未偿还,该等公用股的持有人是本协议的成员。
4.4责任限制。除公司法或本协议另有明文规定外,本公司任何成员不得仅因身为本公司成员而对本公司或任何其他成员的任何债务、义务或责任承担个人责任。在任何情况下,任何成员或前成员均无义务(A)有义务向本公司或代表本公司作出任何出资或付款,除非本协议另有明确规定,(B)以成员身份承担的任何责任超过该成员在本协议中明确规定的出资或其他付款的义务,或(C)除本协议或其他相关协议另有明确规定或适用法律可能要求的情况外,有任何责任退还该成员从本公司收到的分派。
4.5出资。除非全体成员同意,否则任何成员不得向本公司作出任何出资或向本公司借出任何资金。任何成员对支付或偿还任何其他成员或其前身的任何出资额不承担任何个人责任。成员无权获得任何出资额的利息或任何出资额的返还,除非本协议特别规定。
4.6资本账户。应根据《财务条例》1.704-1(B)(2)(4)节为每一成员建立和维持一个资本账户,并在与上述《财务条例》相一致的范围内,根据本协定日期及以后入账的项目按照本第4.6节的原则。在维护成员的资本账户时,应适用下列规定:
4.6.1每一成员的资本账户应记入:(A)该成员以现金出资的金额;(B)该成员以现金以外的财产出资的公平市场价值(扣除公司根据守则第752条被认为承担或承担的任何负债)(由管理成员善意决定);(C)根据第五条分配给该成员的利润;以及(D)根据《守则》第704(B)节,《国库条例》规定必须记入资本账户适当维护贷方的任何其他项目。
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4.6.2成员的资本账户应借记:(A)分配给该成员的任何现金的金额;(B)分配给该成员的现金以外的任何财产的公平市场价值(扣除该成员根据《守则》第752条被认为承担或承担的负债)(由管理成员善意确定);(C)根据第五条分配给该成员的损失分摊;以及(D)财政部根据《守则》第704(B)节规定,为妥善维护资本账户而需借记的任何其他项目。
4.6.3本公司可(由管理成员酌情决定)于发生库务规例1.704-1(B)(2)(Iv)(F)条所指明的事件或库务规例另有规定时,根据该等库务规例及库务规例1.704-1(B)(2)(Iv)(G)条的规则,增加或减少成员的资本账,以反映公司财产的重估。用于确定此类增减的公司财产的公允市场价值应由管理成员本着善意确定。
4.6.4自本协议生效之日起,当一名成员根据本协议的条款对该等成员单位的全部或任何部分进行任何准许转让时,转让成员的资本账户中可归属于如此转让的单位的部分应转入受让成员的资本账户。
4.6.5本协议第4.6节和本协议其他部分中有关资本账户分配和妥善维护的规定旨在符合《财务条例》1.704-1(B)节的要求。各成员打算以与此类财政部条例一致的方式解释和适用此类规定。如果管理成员在咨询本公司税务顾问后确定(A)为遵守《财务条例》是必要或审慎的,且(B)不太可能对分配给本公司任何成员的金额产生重大不利影响,则管理成员有权修改资本账户的保存方式。
4.7额外的 所有权权益。
4.7.1管理成员有权促使公司设立和/或发行 额外的公司单位或股权证券(包括具有管理成员不时制定的相关权利、权力和/或义务的其他类别、集团或其系列,包括与公司现有类别、集团和系列单元或股权证券不同、优先于或更有利的权利、权力和/或义务)。在这种情况下,管理成员有权修改本协议以反映此类额外发行,并做出管理成员合理和真诚地认为必要的任何其他修订,以反映此类额外发行(包括修改本协议以增加任何类别、集团或系列的单位或股权证券的授权数量,创建和授权新类别、组或系列单位或股权证券,并增加此类新类别、组或系列单元或股权证券的条款,包括经济和 治理权,优先于或比其他现有单位或股票证券更优惠),在每种情况下,未经任何成员同意。就根据本第4.7.1节发行本公司任何单位或股权证券而言,每名收购本公司任何额外单位或股权证券的人士(A)应签署一份与本协议对应的协议,接受并同意受本协议所有条款及条件的约束,及(B)为交换该等额外的本公司单位或股权证券,可能需要向本公司出资,金额由管理成员厘定。
4.7.2本公司可发行优先所有权权益,该权益可具有由管理成员厘定的指定、优先及相对、 可选或其他特别权利,而即使本协议有任何相反规定,管理成员仍可在未经任何成员同意的情况下,对本协议作出必要或适当的修订,以实施任何该等发行的条款及条件。
4.7.3每名认购额外所有权权益并满足管理成员规定的条件的人,应被接纳为公司的成员
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所有权权益,在该人签署本协议的副本时生效,未经成员同意。
4.8美元。如果任何成员向本公司垫付任何资金,该垫款的金额不应 增加其资本账户,也不使其有权增加其在本公司分派中的份额。任何此类预付款的金额应为公司对该成员的债务(可用本票证明),除非本协议另有特别规定,否则公司应按利率等于(A)《华尔街日报》不时公布的最优惠利率或(B)管理成员可能批准的较高利率,以及管理成员可能决定的其他商业合理条款和其他条件的利率向其偿还。除非本协议另有特别规定,否则任何此类预付款 只能从公司的资产或财产中支付和收取,成员不承担偿还其任何部分的个人义务。任何人士如向本公司作出任何该等贷款,除作为债权人外,不得因作出该等贷款而在本公司的利润、资本或财产中拥有或取得任何直接或间接权益。
4.9不辞职、不提款;不计息。除非经管理成员全权酌情批准或本协议明确规定,否则成员不得(A)在公司按照第十二条的规定解散和清盘前辞去、退出或脱离公司,除非与转让所有此类成员的所有权权益有关,(B)不得获得其出资额、资本账户或其他金额的退还或利息,及(C)无权就任何破产、无力偿债、接管或类似的法律程序提出申请或采取任何行动,使本公司的资产或其任何部分受任何法院或其他政府机构的授权。
4.10所有权权益的性质;无分割。所有权权益在任何情况下都应为动产。成员在本公司的任何资产或财产中并无任何权益。每名成员特此放弃其可能拥有的任何和所有权利,以维持对公司资产或财产的分割诉讼。
4.11认股权证。于生效日期 ,本公司已就购买协议拟进行的交易发出认股权证,以购买公用单位(以下简称“单位”)认股权证?)根据认股权证协议( )向管理成员认股权证协议自生效之日起,公司与管理成员之间签订)。根据适用的认股权证协议有效行使认股权证后,公司应向管理成员发行与行使认股权证相关的共有单位数量,且不包括所有留置权和产权负担,但根据适用的证券法和本协议产生的留置权和产权负担除外。不包括认股权证、期权或受第4.14节(该条款)管辖的类似工具排除的仪器如果认股权证(除外票据除外)的任何持有人购买A类普通股(该认股权证)的任何持有人购买A类普通股(该认股权证),则应受该条款管辖楼上的搜查令(B)于行使上游认股权证后,管理成员同意其将以相同方式(即支付现金行权价或以无现金基准)行使其持有的类似条款的认股权证(包括以相同方式行使,即支付现金行权价或按无现金基准行使),以使行使该上游认股权证而发行的A类普通股股份数目 与本公司根据认股权证协议发行的相应数目相匹配,而管理成员同意其不会行使任何认股权证,但与行使相应行使上游认股权证有关的除外。如果上游认股权证被赎回,公司应赎回与管理成员持有的类似条款的认股权证。
4.12授权和发放额外的共同单位。
4.12.1公司应采取与共同单位有关的所有行动,包括但不限于发行、重新分类、分配、分割、合并或资本重组,以始终保持一对一管理部门拥有的公用单位数量之间的比率
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成员,直接或间接,以及A类普通股的流通股数量,不考虑为了维护一对一(A)A类普通股的未归属股份、(B)库存股或(C)由管理成员发行的可转换为A类普通股或可行使或可交换的A类普通股的优先股或其他债务或股权证券(包括但不限于认股权证、期权或权利)(除非该等其他股权证券的所得款项净额,包括因转换、行使或交换而须支付的任何行权或购买价格由管理成员出资作为本公司的股本)。如果管理成员在本协议未考虑的交易中发行、转让或交付库存股或回购A类普通股,管理成员应采取一切行动,使所有此类发行、转让、交付或回购生效后,管理成员拥有的已发行普通股数量应等于一对一以A类普通股的流通股数量为基准。如果管理成员在本协议未考虑的交易中发行、转让或交付库存股,或回购或赎回管理成员的优先股,管理成员应有权采取一切行动,使 在实施所有此类发行、转让、交付、回购或赎回后,管理成员持有(在任何发行的情况下,(如属任何回购或赎回)或停止持有(如属回购或赎回)本公司的证券(根据管理成员的善意决定)合共相当于管理成员已发行、转让、交付、回购或赎回的已发行优先股。
4.12.2除本协议明确规定或管理成员另有决定外, 始终维护一对一管理成员拥有的普通股数量与A类普通股流通股数量的比率,公司不得对公共单位进行任何细分(通过任何公共单位拆分、公共单位分配、重新分类、资本重组或类似事件)或合并(通过反向公共单位拆分、重新分类、资本重组或类似事件),除非有必要始终保持A类普通股的相同细分或组合一对一管理成员直接或间接拥有的普通股数量与管理成员拥有的A类普通股流通股数量之间的比率。此外,公司及其成员应采取管理成员在其合理酌情权下认为必要的所有行动,包括但不限于发行、重新分类、分配、分割、合并或资本重组,以始终保持一对一任何成员(管理成员除外)直接或间接拥有的普通股数量与该成员拥有的B类普通股流通股数量之间的比率。
4.12.3公司只能根据第4.7节、第4.12节或第4.14节规定的条款和条件,向个人发行额外的共同单位和/或建立其他所有权类别 权益。
4.13回购或赎回A类普通股股份。如果管理成员在任何时间回购或赎回任何A类普通股(无论是通过行使看跌期权或催缴,自动或通过其他安排),则管理成员应在紧接A类普通股回购或赎回之前,促使公司赎回管理成员持有的相应数量的普通股,按相当于管理成员回购或赎回的A类普通股股份的总购买或赎回价格(加上与此相关的任何费用)的总赎回价格,以及与管理成员回购或赎回的A类普通股股份相同的其他条款。尽管有上述规定,本第4.13节的规定不适用于A类普通股的回购与股票拆分或股票分红同时进行的情况, 在实施该回购和随后的股票拆分或股票分红后,A类普通股的流通股数量应与回购和随后的股票拆分或股票之前的流通股数量相同。
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分红。尽管本协议中有任何相反的规定,但如果回购或赎回将违反任何适用法律,则公司不得进行任何回购或赎回。
4.14管理成员股权奖。
4.14.1授予服务提供商的选择权。如果在任何时间或不时,购买根据任何管理成员股权计划授予公司或其子公司的员工或其他服务提供商的A类普通股股票的选择权(或任何股票增值权或类似奖励,统称为股票 期权?)被适当地行使:
4.14.1.1对于行使股票期权的每股A类普通股,管理成员应被视为已向受权人出售,受权人应被视为已从管理成员处购买,每股现金价格相当于行使时A类普通股的价值。A类普通股数量等于(X)该购股权每股行权价格除以(Y)A类普通股在行使时的价值的商数(条件是,如果该股票购股权是以无现金方式行使的,则A类普通股不应被视为已被购股权持有人根据第4.14.1.1节购买)。
4.14.1.2管理成员应被视为已出售给公司 (或如果受购人是公司子公司的雇员或其他服务提供商,则管理成员应被视为已出售给该子公司),公司(或该子公司,视情况适用)应被视为已从管理成员购买,A类普通股股份数目相等于(X)行使有关购股权的A类普通股股份数目超过(Y)根据本细则第4.14.1.1节出售予购股权受权人的A类普通股股份数目(条件是,倘若该等股份购股权以无现金方式行使,则管理成员将被视为已向 公司(或本公司的适用附属公司)出售以无现金方式结算的A类普通股股份数目)。向本公司(或该附属公司)出售A类普通股股份的每股A类普通股收购价,应为A类普通股股份在行使该购股权之日的公平市价(由管理成员真诚厘定)。
4.14.1.3本公司应被视为已将第4.14.1.2节所述A类普通股的股份数目转让予购股权持有人(或如购股权持有人为本公司附属公司的雇员或其他服务提供者,则附属公司须转让予购股权持有人),而不向该购股权持有人支付额外费用及作为对该购股权持有人的额外补偿。
4.14.1.4管理成员应被视为已向本公司出资 ,金额相当于管理成员根据第4.14.1.1节和第4.14.1.2节就行使该等购股权而收到的所有收益。管理成员应获得相当于行使该购股权的A类普通股股份数量的普通单位数目(或,如果行使该股份购股权是在无现金基础上行使的,则为按无现金基础结算的A类普通股股份数量)。
4.14.2授予服务提供商的限制性股票。如果在任何时间或不时与任何 管理成员股权计划相关的任何A类普通股发行给本公司或其子公司的员工(包括:(A)在该员工终止受雇于本公司或任何子公司时被没收的任何A类普通股,以及(B)为解决受限股票单位或根据管理成员股权计划授予的任何其他非股票期权奖励而发行的任何A类普通股),以换取为公司或任何子公司提供的服务:
4.14.2.1管理成员应按照适用的管理成员股权计划向该员工发行数量为A类普通股的股票;
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4.14.2.2在日期(该日期,即纳税日期如果该等股份的价值可计入该雇员的应纳税所得额,则该等股份的价值应被视为已发生:(A)管理成员被视为已将该等A类普通股股份出资予 公司(如该雇员为附属公司的雇员或其他服务提供者,则本公司应被视为已向该附属公司出资)换取等额的普通股单位;及(B)本公司(或该附属公司)应被视为已将该等A类普通股股份交付予该雇员。
4.14.3未来 管理会员股权计划。本协议的任何条款均不得解释或应用于阻止或限制管理成员为管理成员、公司或其任何关联公司的员工、董事或其他业务伙伴的利益采用、修改或终止股票激励计划。成员承认并同意,如果管理成员采用、修改或终止任何此类计划,管理成员和本公司及其关联公司有权以符合第4.14节规定的方式管理该等计划,并且管理成员和本公司可以根据本第4.14节的规定进行任何必要或适宜的修订,而无需任何其他成员的进一步同意或确认。
第五条
分配
5.1损益分配。
5.1.1在执行本条例第5.2和5.3节规定的特别拨款后,本准则第703(A)(1)节规定必须单独列报的所有收入、收益、亏损或扣除项目在任何一个会计年度的损益分配如下:
5.1.1.1该财政年度的损益应分配给成员的资本账户,以最大限度地确保该成员在该财政年度结束时的资本账户增加了本财政年度调整后资本账户赤字定义第(B)款所述金额的总和。等于如果以账面价值出售公司所有资产的情况下成员有权获得的总分派(不被视为对公司资产的账面价值进行任何调整),则公司的负债得到全额偿还(但无追索权负债和成员无追索权债务只能在以下范围内得到偿还:就每项受此类负债约束的资产而言,负债额不超过账面价值)。剩余收益按照第十二条规定的顺序和优先顺序在该财政年度结束时分配。根据本第5.1.1.1节进行的拨款旨在遵守《守则》第704(B)节的规定及其下的财务处条例。
5.1.1.2如果根据上文第5.1.1.1节进行的损失分摊将导致某一成员在任何财政年度结束时出现调整后资本账户赤字,而此时有其他成员不会因此而出现调整后资本账户赤字,则在上述情况发生之前超出可分配金额的所有损失应按比例分配给未出现调整后资本账户赤字的成员,直至每个该等成员同样出现调整后资本账户赤字。如果在不导致成员出现经调整的资本账户赤字的情况下无法进行进一步的亏损分配,则该会计年度的所有剩余亏损应按照成员各自的百分比权益分配给成员,除非管理成员在咨询本公司的专业税务顾问后确定需要根据守则第704节及其下的财务条例采取另一种方式。
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5.1.2如果在任何财政年度内,由于一个或多个成员的加入、成员的退出或所有权权益的转移而导致任何成员的百分比权益发生变化,则在符合购买协议条款的情况下,根据本协议在财政年度可分配给成员的利润、亏损或任何其他项目应在成员之间进行分配,以反映其在财政年度内在公司的不同利益,使用守则第706节和其下颁布的财政条例下的任何允许的方法惯例或特殊项目。由管理成员与成员协商后合理选择。为进一步说明上述情况,管理成员选择的任何此类允许的方法、惯例或特殊项目应在与公司账簿和记录一起保存的注明日期的书面声明中阐述。各成员特此同意,管理成员的任何此类选择均由《财务条例》第1.706-4(F)节所指的合伙人协议作出。
5.2监管性分配。下列特别拨款应按下列顺序进行:
5.2.1除《财务条例》1.704-2(F)节另有规定外,尽管本第五条有任何其他规定,如果在任何会计年度内公司最低收益出现净减少,则该会计年度(如有必要,随后的会计年度)每个成员应获得特别分配的公司收入和收益项目,金额相当于该成员根据《财务条例》1.704-2(G)条确定的该成员在公司最低收益净减少中的份额。按照前一句的规定进行分配时,应根据该句规定要求分配给各成员的相应数额按比例进行分配。如此分配的项目应按照《财政条例》1.704-2(F)(6)和1.704-2(J)(2)条的规定确定。本第5.2.1节旨在遵守《财务条例》第1.704-2(F)节中的最低收益退款要求,并应与之一致地进行解释。
5.2.2除《财务条例》1.704-2(I)(4)节另有规定外, 尽管本第五条有任何其他规定,但在任何财政年度内,如果因某一成员无追索权债务而导致的成员无追索权债务最低收益出现净减少,则根据《财务条例》1.704-2(I)(5)节确定的该成员无追索权债务最低收益份额的每一成员应被特别分配该财政年度的公司收入和收益项目(如有必要,随后的财政年度),数额等于该成员无追索权债务净减少额中该成员无追索权债务可归因于该成员无追索权债务的最低收益,根据《财政部条例》1.704-2(I)(4)节确定。依照前一句的分配,应按照按照该句要求分配给每一成员的相应数额的比例进行。如此分配的项目应根据财政部条例1.704-2(I)(4)和1.704-2(J)(2)确定。本第5.2.2节旨在遵守《财务条例》第1.704-2(I)(4)节中的最低收益退款要求,并应与此一致地进行解释。
5.2.3如果任何成员意外收到《财务条例》 第1.704-1(B)(2)(Ii)(D)(4)、1.704-1(B)(2)(Ii)(D)(5)或1.704-1(B)(2)(Ii)(D)(6)条所述的任何调整、分配或分配,公司收入和收益项目应以足够的金额和方式专门分配给每个此类成员,尽快调整该成员的任何调整后的资本账户赤字;提供, 然而,, 只有在第5.2.3条规定的所有其他分配暂定完成后,该成员将出现调整后资本账户赤字的情况下,才应根据第5.2.3条进行分配。本第5.2.3节旨在构成《财务条例》第1.704-1(B)(2)(Ii)(D)节所指的合格收入抵销,并应与其解释一致。
5.2.4如果任何成员在任何财政年度结束时的资本账户赤字超过(A)该成员根据本协定任何规定有义务恢复的金额和(B)该成员根据财政部条例1.704-2(G)(1)和1.704-2(I)(5)条倒数第二句被视为有义务恢复的金额的总和,则该成员应特别
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尽快将超额部分计入公司收入和收益的项目;提供, 然而,根据第5.2.4节进行的分配,只有在该成员在本条V规定的所有其他分配完成后,其赤字资本账户的赤字超过该金额的范围内,方可根据第5.2.4节进行分配,如同第5.2.3节和第5.2.4节不在本协议中一样。
5.2.5应分配任何会计年度的无追索权扣除按比例除董事总经理与本公司的专业税务顾问磋商后,认为守则第704节及其下的财务规例规定须以另一种方式行事外,股东应按其各自的百分比权益于股东之间以另一种方式行事。
5.2.6任何财政年度的任何成员无追索权扣除,应根据《财务条例》第 1.704-2(I)(1)节的规定,专门分配给承担该成员无追索权债务的经济损失风险的成员。
5.2.7根据《国库条例》1.704-1(B)(2)(Iv)(M)(2)或(br}1.704-1(B)(2)(Iv)(M)(4)条),在确定资本账户时,必须考虑根据守则第734(B)或743(B)节对任何公司资产的调整计税基准,以确定资本账户,这是在完全清算公司中的此类成员单位向成员分配的结果。对资本账户的这种调整的金额应被视为收益项目(如果调整增加了资产的基础)或损失(如果调整降低了这种基础),这种损益应特别分配:(1)如果财政部 条例1.704-1(B)(2)(Iv)(M)(2)适用,则按照成员如何分享分配的损益项目,如果分配的损益项目被计入公司在调整发生期间的损益计算中;或(Ii)如果《财务条例》1.704-1(B)(2)(Iv)(M)(4)条适用,则适用于该成员。
5.2.8公司将单位发行给 成员而直接或间接产生的任何收入、收益、损失或扣除发行项目应在各成员之间分配),以便在可能的情况下,此类发行项目的净额连同本协定项下分配给每个成员的所有其他项目,应 等于如果这些发行项目没有变现,本应分配给每个此类成员的净额。
5.2.9任何非补偿性 期权(如《财务条例》第1.721-2(F)节所定义)的分配和其他调整应根据《财务条例》,包括《财务条例》第 1.721-2条)进行。
5.3医疗拨款。分配在第5.2.1节至第5.2.7节(包括第5.2.7节)中规定监管分配)旨在遵守财务处条例1.704-1(B)和1.704-2节的某些要求。监管分配可能与成员打算分配公司损益或进行 分配的方式不一致。因此,尽管本条第V条其他条文另有规定,但在监管分配的规限下,收入、收益、扣除和亏损应在成员之间重新分配,以消除监管分配的影响,从而使各成员的各自资本账户的金额达到(或尽可能接近)如果损益(以及该等其他收入、收益、扣除和亏损项目)在未参考监管分配的情况下分配的情况下的数额。一般而言,各成员预期应通过在各成员之间特别分配其他损益(以及此类其他收入、收益、扣除和亏损项目)来实现这一点,以便对每个此类成员的监管拨款和此类特别拨款的净额为零。在根据本第5.3节行使其自由裁量权时,管理成员应考虑未来的监管拨款,虽然尚未作出,但很可能会作出,并抵消其他先前的监管拨款。
5.4税收分配。
5.4.1公司的收入、收益、损失、扣除和抵免应根据这些收入的分配在成员之间分配,用于联邦、州和地方所得税目的。
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成员之间的收益、损失、扣除和信用用于计算其资本账户;但如果守则或其他适用法律不允许任何此类分配,则应在成员之间分配公司随后的收入、收益、损失、扣除和信用,以尽可能反映在计算其资本账户时所述的分配。
5.4.2有关贡献于 公司股本的任何财产的公司应课税收入、收益、损失及扣除项目,须根据守则第704(C)节及其下的库务规例分配予各成员,以计及该等财产就联邦 所得税目的给予本公司的经调整基准与其账面价值之间的任何差异,而该等调整基准是由管理成员合理选择的任何适当方法。为免生疑问,在不限制前述规定的情况下,财务条例1.704-3(B)节所述的传统方法应适用于自生效日期起由公司出资(或视为出资)或以其他方式拥有的每一项资产。
5.4.3如果任何公司资产的账面价值是根据第4.6.3节进行调整的,则随后就该资产进行的应税收入、收益、损失和扣除项目的分配应考虑到该资产用于联邦所得税的调整基础与其账面价值之间的任何差异,并使用管理成员合理选择的任何适当方法 。
5.4.4税收抵免、重新获得的税收抵免以及与此相关的任何项目的分配应由管理成员在考虑到《金库条例》1.704-1(B)(4)(Ii)节的原则后合理确定。
5.4.5为了在《财务条例》1.752-3(A)(3)条所指的范围内确定成员在公司超额无追索权负债中的份额,这些超额无追索权负债应予以分配按比例在各成员中,按照各自的百分比权益, 除非管理成员在与本公司的专业税务顾问协商后,认为守则第752节及其下的《财务条例》规定需要另一种方式。
5.4.6根据本第5.4条进行的分配仅用于联邦、州和 地方税,不得影响任何成员的资本账户或利润、亏损分配或其他项目的份额,也不得以任何方式在计算中将其考虑在内。
第六条
分配
6.1分发。在本细则第6.5节的规限下,以及根据公司法或根据任何贷款协议、其他融资文件或本公司或其财产可能受其约束的其他合同或协议而对本公司施加的任何非酌情限制或限制,管理成员可全权酌情安排本公司在任何时间及不时作出现金或其他财产的分配,总额由管理成员决定。除与公司解散和清算有关的分配(适用第十二条的规定)外,此类分配应在扣除根据第6.3条规定进行的任何税收分配的可分配现金或其他财产后进行按比例按照成员各自的权益百分比分配给成员。
6.2实物分配。在公司制造的范围内 按比例向成员分配实物财产时,公司应被视为就第6.1节而言进行了相当于该财产公平市价的分配,并且该财产应被视为以与其公平市价相等的金额出售。由此产生的任何收益或损失应根据第V条分配到成员资本账户。此类财产的公平市场价值应由管理成员真诚地确定。
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6.3税收分配。
6.3.1如果现金和/或其他财产的分配总额(基于管理成员真诚确定的其他财产的公允市场价值)在一个估计纳税期间(或其部分)可分配给任何成员,但不考虑本条款6.3,则在可用范围内,管理成员应促使公司向该成员分配(或其部分)适用的税收。税收分配?),前提是进行此类 税收分配按比例在任何估计应缴税款的日期前至少五(5)天,按照其各自的百分比权益向会员支付相当于该未成年人的款项,以使该会员能够及时支付该估计税期(或其部分)的估计税款(且仅就管理会员而言,以履行其在应收税款协议项下的义务)。
6.3.2适用的分税额会员在估计课税期间(或其部分)的税率应等于(A)(I)适用于北卡罗来纳州个人或公司居民的最高综合有效联邦和州所得税税率(以较高者为准)的乘积(在实施州和地方所得税的所得税扣除(如果允许)后,并为此不包括可归因于《守则》199A节的任何税率的任何降低)(或其部分)( 假设税率),以及(Ii)为美国联邦所得税目的而分配或估计分配给该成员的公司应纳税所得额 期间减去(但不低于零)以前分配给该成员的任何减税、损失或抵免,并且以前在计算任何税收分配金额时没有考虑在内 加(B)仅就管理成员而言,在第(A)款所述金额不足以根据应收税款协议及时履行其义务的范围内,允许管理成员根据应收税款协议及时履行其义务所需的任何增量金额(所有税收分配金额均已更新,以反映每个适用课税年度的最终公司纳税申报表)。
6.3.3管理成员可根据其合理确定的必要调整假定税率,以考虑适用税法的任何变化的影响。根据本节6.3计算的分税额应不考虑根据守则第734(B)、743(B)和754节对应纳税所得额进行的任何特殊基数调整或由此产生的调整的影响。所有成员的假定税率应相同,无论该成员或其直接或间接所有人的实际综合所得税率如何。管理成员应根据其合理的酌情决定权,对成员的税收分配进行公平的调整(向下(但不低于零)或向上)(但无论如何按比例考虑到每个成员在有关期间持有的共同单位数量的增加或减少,根据成员各自的百分比权益)。
6.3.4本协议项下的所有税收分配在所有目的下均应视为预付款,并应抵销和减少一美元换一美元,第6.1节下的后续分发 。
6.4预扣的数额。如果法律要求公司(或公司持有直接或间接权益的任何实体)或管理成员代表任何成员或就任何赎回、直接交换、将任何权益转换为单位或任何其他 收购单位或所有权权益,扣除或扣留任何金额或支付税款(包括但不限于根据本守则估算的任何少付款项,或根据州、当地或非美国法律计算的类似金额),或如本公司持有直接或间接权益的任何实体因某成员的身份(例如,基于税务居住或条约资格)而须扣缴应付本公司或其附属公司的款项,则该管理成员可扣除或扣留或促使本公司(或其他适用扣缴义务人)扣除或扣缴任何该等款项,并按此 要求支付任何该等税款,而无须支付任何欠适用成员或其他人士的总款额。所有这些被扣除或扣留的金额,或将被扣除或扣留的金额,或代表 成员或
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由于成员的身份(?)预缴税金/缴税金额A)应根据管理成员的选择,(A)由代表其支付或将支付此类预扣/付款金额的成员或其他人(在扣除或预扣(例如,如果没有现金预扣)之前或在管理成员之后,公司(或其他适用的扣缴义务人)承担或支付此类税款)迅速支付给公司(或 管理成员,视情况而定),或(B)通过减少本应向该成员作出的当前或下一次分配的金额,或在此类分配不足以偿还的情况下,通过减少以其他方式应支付给该成员的清算收益来偿还。当管理成员根据前一句话选择选项(B)由成员偿还预扣/缴税金额时,就本协议的所有其他目的而言,该成员应被视为已收到所有分配(无论是在清算之前或清算后),且未扣除该预扣/缴税金额。在管理成员、公司或任何适用扣缴义务人的合理要求下,成员(或其他适用人员)应 向管理成员、公司或其他适用扣缴义务人提供任何必要的纳税表格,包括适用的国税局表格W-9或适当的国税局系列表格W-8,或与确定是否需要任何扣除或扣缴有关的任何其他信息或表格。在法律允许的最大范围内,每个成员在此同意 赔偿公司、管理成员和其他成员的任何责任(包括但不限于根据守则第6232(A)节规定的任何税收、罚款、附加税、利息或推算的少付款项的责任,或根据州、当地或非美国法律规定的类似金额),并使公司、管理成员和其他成员不受损害,包括与此相关的任何需要扣除或扣留的金额。各成员在本条款6.4项下的义务应在公司解散、清算和清盘后适用的诉讼时效期间内继续存在,并应在成员单位或公司所有权权益的任何部分或全部转让或赎回中继续存在。如果根据本第6.4节扣除或扣留任何金额并将其支付给适当的税务机关,则该等金额应视为已支付给本应向其支付该等金额的人。
6.5分发的限制。尽管本 协议中有任何相反的规定,但如果向任何成员进行分配将违反适用法律或公司的任何债务条款,则公司不得向任何成员进行分配。
6.6抵销权。管理成员有权 促使公司将可分配给成员的任何金额的全部或任何部分用于该成员当时欠本公司或代表该成员欠本公司的任何垫款或其他款项,包括但不限于第6.4条下未偿还的垫款。就本协议而言,任何此类分配中用作抵销到期金额和欠款的部分,即使不是实际分配给成员,也应被视为针对成员单位的分配,包括但不限于确定成员的资本账户余额和成员有权获得的未来分配和分配的金额。此外,如果所申请的金额用于支付未支付的出资额,则该金额应自如此分配之日起被视为 成员的出资额。
第七条
书籍和记录
7.1账簿、记录和财务报表。
7.1.1发放给每个成员的单位数量和类型应在公司账簿和记录中公司持有的公司成员表上与该成员名称相对的 列明。会员日程表?)。成员时间表应由管理成员代表 维护
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本公司按照本协议执行。当根据本协议发行、回购、赎回、转换或转让本公司的任何单位或其他股权证券时,管理会员应修订会员时间表,以反映此类发行、回购、赎回或转让、接纳额外会员或替代会员以及由此产生的每位会员的百分比权益。 在本协议生效日期后,任何人不得被接纳为会员,除非本协议另有明确规定,否则不得发行任何额外的会员单位。
7.1.2在公司持续经营期间,管理成员应随时安排公司在其主要营业地点保存单独的公司账簿,该账簿应真实准确地记录与公司业务运营相关的所有成本和支出、产生的所有费用、产生和收到的所有信贷以及与公司业务运营相关的所有收入,按照一贯适用的公认会计原则,并在与之不一致的情况下,按照本协议的规定。
7.1.3本公司的所有记录及账簿,不论以何种形式保存,均须时刻保存于本公司的主要办事处,并应开放予股东或其代表在合理营业时间内查阅及查阅。这种检查和检查的权利可通过其指定的成员的任何代理人或雇员,或由该成员指定的律师或独立注册会计师行使。该成员应承担代表该成员进行的任何考试所产生的所有费用。
7.2会计方法。为进行财务报告及厘定根据第五条规定须分配的利润及亏损及其他项目,本公司的账簿及记录应按照一贯适用的公认会计原则按权责发生制会计方法保存,并在与之相抵触的范围内按本协议保存。这些账簿和记录及其分录应反映公司的所有交易,并适用于公司的业务。
7.3审计。公司的财务报表,或管理成员的财务报表(如果该等报表仅与管理成员合并编制)应在每个会计年度结束时由公司的独立注册会计师审计,每次审计应附有该会计师的报告,该报告 包含其意见,并提交给每个成员。此类审计的费用应为公司的一项费用。任何该等经审核财务报表及会计师报告的副本,以及该等会计师发出的任何管理函件,应于本公司收到后立即提供予股东。管理成员可以选择和更换公司的独立公共会计师。
第八条
税务事宜
8.1合作伙伴代表。
8.1.1根据《美国联邦收入及适用的州和地方所得税法》(以下简称《法典》)第6223节的规定,现指定管理成员为合伙企业的代表。伙伴关系代表?)。对于合伙企业代表为实体的每个纳税年度,公司应指定合伙企业代表指定的个人代表按照适用的财政法规或州或地方法律的类似规定代表其行事。通过签署本协议,各成员同意任命管理成员为本协议所述的合伙企业代表,并同意在相应的公共办公室执行、认证、确认、交付、宣誓、归档和记录为证明同意的必要或适当的文件,并同意接受,并且管理成员有权采取(或促使公司采取)根据财政法规或其他国税局或财政指导或适用的州或地方法律进行指定所需的其他行动。
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8.1.2在本协议及采购协议条款的规限下,合伙代表有权及授权(A)根据守则第6221-6241条作出任何选择,及(B)拥有根据BBA审计条文授予有关本公司及其成员公司的所有其他权利及权力。如果合伙企业代表根据准则第6226(A)条或任何后续条款(或州、地方或非美国法律的任何类似条款)促使公司作出选择,则在审查年度(在准则第6225(D)(1)条或适用的州、当地法律或非美国法律下的类似概念的含义内)为美国联邦所得税目的而成为公司成员的每一成员应对收入、收益、损失、扣除、信用、或以其他方式(在适用的州、当地或非美国法律下的最终合伙调整通知或类似的 概念中确定)考虑本准则第6226(B)节的规定(或适用的州、当地或非美国法律下的类似概念)。
8.1.3各成员同意与合伙企业代表真诚合作,履行其在本协议项下的权利和责任,包括及时提供任何信息,并遵守任何必要或适宜的要求,以减少公司(直接或间接)承担(或将以其他方式)承担的任何税收、利息、罚款或类似金额的金额,或做出本协议和守则或其他相关税法允许的任何选择,除非根据任何适用法律限制该成员提供此类信息。在符合上述规定的情况下,每名成员在处理该成员报税表上的任何公司项目之前,或在独立采取行动处理影响本公司的税务审计、审查或其他程序之前,应向合伙企业代表发出合理的预先通知,以处理该公司纳税申报表上的项目。
8.1.4合伙企业代表应在收到国税局的通知后十(10)天内,将该通知的副本邮寄给每一成员。该通知涉及公司层面的任何行政诉讼,涉及确定公司的任何收入、收益、损失、扣除或信贷项目。
8.1.5就本第8.1节所列任何行动而言,合伙企业代表在咨询本公司税务或会计顾问后,有权在合伙企业代表合理的酌情决定权范围内,并根据据此颁布的适用守则和财务条例,确定对该等行为的适当税务和会计处理。
8.1.6任何直接、自掏腰包合伙代表履行本协议项下义务所发生的费用应作为公司的费用分配给公司并计入公司费用,合伙代表应得到报销。此外,如果公司因BBA审计规定的国税局审计而产生任何税款、利息或罚款责任,或由于州、地方或其他政府税务机关(税务局)的审计而产生类似的责任有限责任公司税费),则合伙代表可要求与该责任有关的成员(包括任何前成员)支付由管理成员根据本公司专业税务顾问的咨询和建议进行合理分摊并真诚确定的该等责任,而每名该等成员(包括任何前成员)在此同意向本公司支付可归因于现任或前成员在所涉课税期间的所有权权益的有限责任公司税费。就影响分配给成员的任何条款而言,任何此类金额均不应被视为出资额,也不得在任何方面被视为出资额,除非财政部条例或其他适用的联邦税务机关要求将其记入持有者的资本账户。
8.1.7现任或前任成员未在合伙企业代表合理要求的时间内支付的任何此类款项,应按合伙企业代表设定的利率(不得超过法律允许的最高利率)按月复利计息,直至支付为止,该现任或前任成员还应对因延迟支付此类款项而导致的任何损害向公司负责,超过合伙企业代表合理要求付款的日期。为此,不得考虑公司可用其他资金支付这笔款项的事实。
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确定此类损害赔偿时应考虑的因素。在不减少现任或前任成员在本条款8.1项下的义务的情况下,合伙企业代表根据其合理的酌情决定权确定的可归因于现任或前任成员的公司支付的任何款项,如果不是由本条款规定的现任或前任成员支付的,可被视为公司向该现任或前任成员分配或支付任何应付或将支付的金额。在法律允许的最大范围内,每一成员在此同意赔偿公司和其他成员,使其不会因该成员的单位而承担分配给该成员的LLC税费的任何责任。
8.1.8本公司无义务 以合伙代表身份向其支付任何费用或其他补偿。但是,公司应向合伙代表(和任何指定的个人)报销和赔偿,并使其不受损害自掏腰包以合伙代表(或指定的个人)的身份发生的费用和开支(包括合理的律师和其他专业费用)。
8.1.9本条第8.1条应解释为适用于成员及前成员,并在成员的所有权权益转让、本协议终止及本公司终止、解散、清盘及清盘后继续有效。
8.2第754条选举。本公司(以及在应收税金协议中规定的范围内,为美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的本公司的每一家子公司)将根据守则第754条有效地选择发生本协议日期的课税年度,并应始终维持和保持该选择的有效性。每一成员应应伙伴关系代表的请求,提供使任何此类选举生效所需的信息。
8.3其他税务事项。
8.3.1报税表。
8.3.1.1管理成员应根据本第8.3.1节规定的程序,安排编制和提交公司要求提交的所有纳税申报单。
8.3.1.2对于在生效日期或之前结束或包括生效日期在内的任何应税期间,管理成员应(A)促使公司以与公司以往做法一致的方式编制该应课税期间的纳税申报单,除非适用法律另有要求,和(B)不迟于提交纳税申报单的截止日期前三十(30)天(考虑到适用的延期)向会员代表提交纳税申报单以供审查,并且 在提交任何此类纳税申报单的截止日期(考虑适用的延期)之前不迟于五(5)天从成员代表收到的所有合理意见应纳入该纳税申报单。
8.3.1.3在每个财政年度的4月15日、6月15日、9月15日和12月15日或之前(或者,如果适用于成员或其股权持有人的估计纳税的截止日期在本协议日期之后、修改后的截止日期或该日期之前被修改),公司应向每个在上一季度的任何时间作为成员的人发送一份该等成员在履行其纳税申报和估计纳税义务方面合理需要的信息的估计。
8.3.1.4在财政年度结束后,管理成员应在合理可行的范围内尽快安排公司代表每个成员向成员代表提供一份报表,说明每个成员的州税收分摊信息的估计,以及每个成员在该财政年度的应纳税所得额、损益、扣除和抵免的估计分配,并在上一个财政年度结束后,在合理可行的情况下尽快促使公司代表成员代表提供一份报表,说明每个成员的最终州税收分摊信息和分配。
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致该会计年度的应纳税所得额、损益、扣除和贷项成员以及已完成的国税局附表K-1(如果适用,还包括已完成的附表K-2和K-3)(本句中所指的报表,统称为税务报表草案?)。只要会员代表持有公司未清偿普通股的10%或以上,(I)在向会员代表交付任何税务报表草案后,会员代表应有三十(30)天的时间审查适用的税务报表草案,并向管理成员提供对该税务报表草案的任何意见;(Ii)管理成员应纳入在三十(30)天的审查期内从成员代表那里收到的所有合理意见,该等反映成员代表合理意见的 报表应为最终税务报表?)。管理成员应促使公司在最终税务报表成为最终税务报表后五(5)天内将最终税务报表提交给每个适用的成员。
8.3.1.5只要成员代表 持有公司10%或更多的未清偿普通单位,(I)在公司或公司任何子公司的任何纳税申报单提交截止日期前至少三十(30)天,管理成员应发送该纳税申报单的草稿,该草稿应与任何适用的最终纳税申报表一致,提交给会员代表以供会员代表审查和评论,以及(Ii)管理会员应至少在提交任何此类纳税申报单的截止日期前五(5)天纳入从会员代表那里收到的所有合理意见。
8.4不利的税收后果。尽管本协议、购买协议、先前协议、注册权协议、股东协议、应收税金协议或认股权证协议中有任何相反规定,管理成员仍有权并应采取其认为是必要或适当的任何步骤,以防止公司作为一家公司缴纳美国联邦所得税。除经管理成员同意外,除经管理成员同意外,任何人士或本公司不得向任何人士或由任何人士或本公司转让其单位 的成员转让(包括任何赎回、直接交换、将任何所有权权益转换为单位或任何其他对单位的收购), 收购或其他行动可能导致本公司无法获得法规1.7704-1节所述的一个或多个避风港(或美国国税局随后发布的此类指引,其中规定权益不会被视为容易在准则第7704条所指的二级市场(或其实质等价物)上交易)。
8.5结束后的契诺。未经成员代表事先书面同意(不得无理扣留、附加条件或延迟),管理成员不得导致或允许本公司或本公司任何子公司(A)作出、更改或撤销对本公司或本公司任何附属公司的任何选择,并追溯至在生效日期或之前结束的任何应纳税期间(或其部分),或(B)发起 讨论,本公司或本公司任何附属公司截至生效日期或之前的任何应课税期间(或其部分)的该等税项或报税表的自愿披露或向任何税务机关审查。
第九条
法律责任、免责和赔偿
9.1免责。
9.1.1 A 被保险人指任何成员、成员的任何附属公司、任何合作伙伴、股东、 成员、董事、任何成员或任何成员的任何附属公司的高级管理人员、代理人或雇员、管理成员、公司或其任何附属公司的任何董事高级职员、代理人或雇员,以及应公司要求以任何身份代表他人服务的任何人
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实体,包括但不限于管理成员的任何董事、管理人员或员工。投保人不对公司或任何其他投保人因投保人代表公司真诚地、以合理地认为在本协议授予该投保人的权限范围内的任何作为或不作为而招致的任何损失、损害或索赔负责,但以下情况除外:(A)投保人应对因该投保人的严重疏忽、故意不当行为或明知违反法律或本协议而招致的任何此类损失、损害或索赔负责,(B)在主管成员因未能遵守第节规定的职责和行为标准而产生的任何责任或损害赔偿的情况下,按照《法令》的规定57D-3-21由本协议修改或取消,或由法案或其他适用法律另行规定的法案,或(C)在管理成员或成员的情况下按法案的规定57D-4-06(B)(2)法案的一部分。
9.1.2投保人应真诚地依据公司(或其服务的其他实体)的记录,以及任何人提交给公司(或其服务的其他实体)的信息、意见、报告或陈述,就投保人合理地认为属于该其他人的专业或专家能力范围内的事项,以及在该投保人合理地相信该投保人是由公司(或其服务的其他实体)或代表公司(或其服务的其他实体)以合理谨慎的方式选择的情况下,给予充分的保护,包括信息、 意见。关于资产、负债、利润、亏损的价值和数额的报告或声明,或与资产的存在和数额有关的任何其他事实,可从这些资产中适当地支付分配给成员的费用。
9.1.3对本条款9.1的任何废除或修改不应对管理成员或在该废除或修改时存在的成员的权利或保护造成不利影响。
9.2由公司作出弥偿。
9.2.1在法律允许的最大范围内,公司应按照本第9.2节规定的范围和方式对任何承保人员进行赔偿;提供, 然而,任何成员不得因(A)该成员拥有、出售或以其他方式转让本公司的任何单位或所有权权益,或(B)从本公司或本公司获得的收入或收益的分配被视为直通实体而不是单独的应税实体,而获得本公司的任何联邦、州或地方收入、遗产、赠与或其他向该成员或其最终所有者征收的税款。
9.2.2任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序,不论是民事、刑事、行政或调查的,因被指控的作为或不作为而成为或被威胁成为受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方的被保险人(被保险人)涵盖的法律程序),但由公司或成员提起或根据公司或成员的一般权利提起的保险诉讼除外,公司应赔偿被保险人因任何作为、不作为或因该保险诉讼而实际和合理地招致的所有损失、索赔、损害赔偿、债务、费用、费用(包括合理的法律费用和开支)、判决、罚款、和解和其他金额,并使其不受损害。或直接或间接代表本公司作出的被指称的作为或不作为(不论受保人在该涵盖法律程序开始时或期间是否仍以该身分行事),除非该等作为或不作为是欺诈或恶意作出的,或由于故意及肆意的不当行为或严重疏忽所致,或除非该人就任何刑事诉讼或法律程序而言,有合理理由相信其行为属违法。以判决、命令、定罪、抗辩、和解或其等价物终止所涵盖的任何诉讼,本身不得推定该作为或不作为是欺诈或恶意作出的,或作为肆意或故意不当行为的结果,或就任何涵盖的刑事诉讼而言,推定该人有合理理由相信其行为是违法的。
9.2.3被保险人因其作为被保险人的指称作为或不作为而成为或被威胁成为由受保险人提起或在权利范围内提起的任何受保险人法律程序的一方或被威胁成为受保险人的一方
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如第9.2.2节所述,本公司或一般股东获得胜诉判决的责任,在该受保人本着善意行事并以其合理地相信符合或不反对本公司最大利益的方式行事的范围内,应获得赔偿并使其不受损害。如果被保险人在该涵盖法律程序中被裁定须向本公司或一般股东承担责任的最终及不可上诉的 命令,则上一句所规定的赔偿只适用于对该涵盖法律程序具有司法管辖权的审裁处裁定,尽管裁决责任,但考虑到案件的所有情况,被保险人公平及合理地有权获得该等赔偿。
9.2.4公司应支付:(A)自保险诉讼开始之日起及其整个过程中,被保险人就该保险诉讼到期的所有费用和费用,包括但不限于合理的法律费用和开支,以及(B)与终止保险诉讼有关的所有判决、罚款、和解付款、其他费用和开支(包括合理的法律费用和开支)和其他金额。但在第(A)或(B)款所述的每一种情况下,被保险人应已向公司提交书面承诺,按照第9.2.2节或第9.2.3节的规定,在确定被保险人无权获得部分或全部已支付金额的赔偿的范围内,向公司偿还所有此类金额。
9.2.5管理成员应控制在担保程序中对任何被保险人的辩护以及与该被保险人有关的任何和解,包括但不限于律师的选择和指示。未经管理成员同意,被保险人不得同意输入任何判决或其他处分命令或任何和解。其选定的管理成员和律师不得同意输入关于被保险人的任何判决或其他处分命令,如果该判决或命令没有规定完全和无条件地免除对被保险人有利的所有责任。
9.2.6本条例第9.2节项下本公司的责任 只能针对本公司的资产,而不能针对任何成员、管理成员的任何证券持有人、或本公司或管理成员的任何高级人员、董事、代理人或雇员的资产。 本第9.2节的规定完全是为了被保险人及其继承人、遗产代理人、继承人和受让人的利益。
9.2.7本条例第9.2条赋予受保人的权利和补救,是附加于 而非取代:(A)受保人根据任何协议、附例、公司章程或其他文件,或通过任何决议或其他诉讼,对本公司或任何其他人士可享有的任何及所有权利和补救,不论是否由任何法律条文所赋予;及(B)受保人根据任何保险单可享有的任何及所有权利及索偿。不得因投保人可获得的任何其他权利、补救或索赔而减少或推迟根据本第9.2条支付的金额,但投保人应对所发生的金额只有一次清偿,且在公司根据本第9.2条向该投保人支付款项的范围内,公司应被代位于投保人对其他人的索赔和任何保险单下。尽管本协议有任何相反规定,未经主管成员事先书面同意,任何人均无权享有本条款9.2项下的任何权利。
9.2.8本第9.2节规定的赔偿应:(A)被视为不包括寻求赔偿的人根据任何法规、协议或其他规定有权享有的任何其他权利;(B)对不再是管理成员或成员的人继续享有权利;(C)使遗产、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他继承人受益;以及(D)不被视为为任何其他人的利益而创设任何权利。
9.3保险。本公司可代表受保人及管理成员所决定的其他人士购买及维持该等保险,以承保下列任何责任
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任何此等人士因本公司(或其所服务的其他实体)的活动而提出的索赔或可能产生的费用,无论 公司(或此等实体)是否有权根据本协议的规定赔偿此人的此类责任。董事总经理及本公司可与受保人或其他人士订立赔偿合约,并 采用书面程序,据此安排预支开支及支付上文第9.2.2节下的责任,并载有其他适当的赔偿程序,但该等合约及程序不得减损本条第IX条所提供的保障。未经管理成员事先书面同意,任何被保险人不得根据公司购买和维护的任何保险范围提出索赔。为免生疑问,管理成员与受保人订立的任何弥偿合约下的任何费用或责任均由本公司支付。
9.4受托责任和义务。除公司法要求的范围外,成员或管理成员均不对公司负有忠诚或其他方面的受托责任。
第X条
对所有权权益转让的限制
10.1由管理成员进行转账。除本协议另有规定外,包括第4.11、4.12、4.13和10.5节中另有规定,未经持有当时未偿还且由该等成员持有的合计共同单位至少多数的成员(管理成员除外)同意,管理成员不得转让其全部或任何部分所有权权益。
10.2会员之间的转移。
10.2.1除第10.2.2节、第10.4节或 第10.5节所述外,在法律允许的最大范围内,未经主管成员事先书面同意,任何成员不得转让该成员的全部或任何部分所有权权益,该书面同意可由主管成员单独绝对酌情决定是否给予同意。除非受让人根据第10.3条被接纳为替代成员,否则成员转让该成员的全部或任何部分所有权权益不应免除该成员在本协议项下的任何义务或责任,或限制管理成员对该成员在本协议项下产生的任何性质的权利;提供,任何此类受让人应有权获得关于其所有权权益的分配和分配,但不得享有本协定项下成员的任何其他权利。
10.2.2第10.2.1节第一句中包含的限制不适用于 以下任何(每个,a)允许的转移?和每个受让人,一个许可受让人?):(A)(I)根据第十一条赎回的转让,或(B)成员向另一成员、本公司或其任何附属公司的转让,(Ii)向关联公司或拥有成员股权的所有者的转让(包括该成员向其成员、合伙人或股东进行的任何分配,或其一名或多名成员、合伙人或股东所持有的该成员的股权的任何赎回,以及该等成员、合作伙伴或股东对其各自成员的任何相关分配或赎回,合伙人或股东)或(Iii)该成员的股权或其他权益的任何转让(为免生疑问,包括任何管理成员的股权或其他权益的转让),只要此类转让符合与管理成员和/或公司的任何协议的条款;提供, 然而,在上述第(Ii)款的情况下,转让人应在转让前向管理成员递交书面通知,该通知应合理详细地披露建议的许可受让人的身份。任何不符合本第10.2.2节规定的所有权权益转让企图均应无效从头算并且不应被公司认可用于任何 目的。
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10.3适用于转让的某些规定。根据本协议获得所有权权益的任何 个人(?受让方?)应在满足下列条件后被接纳为成员:
10.3.1受让方同意受本协议适用于其的所有条款和规定的约束;
10.3.2转让方和受让方签署并确认管理成员认为必要或适宜实施此类替代的其他文书,其形式和实质应令管理成员满意;以及
10.3.3该等 转让并不(A)导致本公司成为上市合伙企业,如守则第469(K)(2)或7704节所界定,或(B)导致本公司根据经修订的1956年银行控股公司法受监管或检查 。
就本条第X条而言,如果一项交易具有实质上等同于有关情况下的转让的经济效果,则不论其形式如何,该交易应被视为转让。
10.4个承诺。共有单位持有人可以在符合下列条件的情况下质押或授予该等共有单位的担保权益:
10.4.1该持有人提前三十(30)天向管理成员发出质押或赠与的书面通知;
10.4.2这种担保权益的质押或授予应与某人(该人)善意的信贷扩展有关出借人?)在该人的正常业务过程中从事此类信贷扩展;以及
10.4.3在完成担保权益的质押或授予之前,该持有人应向主管成员提交一份令主管成员合理满意的承诺或其他文书(为共同单位的每一持有人的利益),其中贷款人承认并同意贷款人行使涉及转让该等股份或其附属权利的补救措施时,应遵守本协议的所有条件。
尽管有上述规定,如果管理成员确定行使贷款人的补救措施可能导致本协议禁止的转让,包括第10.3.2节禁止的转让,可以阻止持有人质押或授予其共同单位的担保权益。
10.5与管理成员有关的某些交易。
10.5.1在与控制权变更交易有关的情况下,每一成员应且管理成员应有权在其单独裁量权中要求每一成员赎回该成员的全部或部分共同单位,据此,这些共同单位应交换为A类普通股(或经济上等值的后续实体的现金或证券)。作必要的变通根据第XI条的赎回规定,或根据本第10.5.1节的其他规定。根据第10.5.1节进行的任何此类赎回应在紧接该控制权变更交易完成之前生效(为免生疑问,应视该控制权变更交易的完成情况而定,如果该控制权变更交易未完成,则该赎回无效)(根据本第10.5.1节的赎回日期)更改管制日期?)。自控制日期更改及 后,(A)受赎回规限的普通单位将于控制日期更改时被视为转让予管理成员,及(B)每名有关成员将不再拥有有关受该赎回规限的共同单位的任何权利(根据该等赎回而收取A类普通股股份(或后继实体的经济等值现金或股本证券)的权利除外)。如果发生预期的控制权变更交易,管理成员应
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在(I)规定此类控制权变更交易的最终协议签署后五(5)个工作日和(Ii)拟实施控制权变更交易的拟生效日期前十(10)个工作日内,向所有成员提供预期控制权变更交易的书面通知,包括根据适用法律或法规合理地 描述控制权变更交易的信息,包括该协议的执行日期或该拟生效日期(视情况而定)。在控制权变更交易中为A类普通股支付的对价金额和类型,以及A类普通股持有人有权就控制权交易变更而有权作出的任何对价类型的任何选择(该选择应以与A类普通股持有人相同的条款向每位成员提供)。在发出该通知后,在控制变更日期或之前,成员应采取管理成员合理要求的所有 行动以实现该赎回,包括采取任何行动并交付根据本第10.5.1节所需的任何文件以实现该赎回。
10.5.2如果收购要约、换股要约、发行人要约、收购要约、资本重组或与A类普通股(A)类似的交易Pubco优惠A)由主管成员提出,或向主管成员或其股东提出并经董事会批准,或经董事会同意或批准,或以其他方式达成或在董事会同意或批准下完成,管理成员应在与 就此类Pubco要约签署协议(如果适用)或开始(如果适用)后五(5)个工作日和(B)建议实施Pubco要约生效日期前十(10)个工作日中较早的一个工作日内,向所有成员提供Pubco要约的书面通知,在该通知中包括在符合适用法律或法规的情况下合理描述Pubco要约的信息,包括该协议的签署日期(如果适用)或生效日期(如果适用)、该Pubco要约的重要条款,包括Pubco要约中A类普通股持有人将收到的对价金额和类型、A类普通股持有者有权就与该Pubco要约有关的对价类型作出的任何选择。以及该会员持有的适用于该Pubco要约的共同单位数量。会员应被允许通过递交在紧接该Pubco要约完成之前有效的书面通知来参与该Pubco要约(取决于该要约的完成),并且应包括管理成员要求的完成该要约所需的信息。对于管理成员最初提出的任何Pubco要约,管理成员应尽合理最大努力使成员能够以与A类普通股持有者相同的程度或在经济同等的基础上参与此类交易,并使此类成员能够参与此类交易,而无需在交易完成前交换公用股。
10.5.3如果一项交易或提议的交易同时构成控制权变更交易和Pubco要约,则第10.5.1节的规定应优先于第10.5.2节关于此类交易的规定,第10.5.2节的规定应从属于第10.5.1节的规定,并且只有在管理成员选择放弃第10.5.1节的规定时才能触发。
第十一条
赎回
11.1成员的赎回权。
11.1.1每个成员(管理成员及其子公司除外) 有权促使公司赎回(A)救赎?)其全部或部分共同单位(赎回权?)在任何时间和不时,并在适用于该 成员的范围内,在放弃或终止禁售期(定义见《股东协议》)之后,与
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可能适用于此类成员的管理成员。希望行使赎回权的成员(每个,a赎回会员?)应通过发出 书面通知(?)行使此项权利赎回通知?)发送给公司,并将副本发送给管理成员。赎回通知应注明通用单位的数量(赎回单位?)赎回会员有意赎回本公司,并在不少于三(3)个营业日但不超过十(10)个营业日的日期内(除非及只要管理会员自行书面同意放弃赎回期限),赎回权利的行使须于该日期完成(赎回权利赎回日期); 提供, 然而,,本公司、管理成员及赎回成员可透过双方签署的书面协议,将赎回通知内指定的赎回单位数目及/或赎回日期更改为另一数目及/或日期;然而,如果进一步提供赎回可由赎回成员以A类普通股股份的包销分派结束为条件(包括时间),A类普通股股份可与该等建议的赎回有关而发行。受第11.3节的约束,除非赎回会员已按照第11.1.2节的规定撤销或延迟赎回,在赎回日(在紧接 赎回日交易结束前生效):
11.1.1.1赎回会员应将赎回的单位转让并交还给公司,且不受任何留置权和产权负担的影响(包括代表赎回单位的任何证书,如有证书);以及
11.1.1.2本公司应(A)注销赎回单位,(B)作为交出赎回单位的代价,管理成员可选择(I)将股份结算转让予赎回成员或(Ii)向赎回成员支付现金结算,及(C)如赎回单位已获认证,则向赎回成员发出一张普通单位数目的证书,数目相等于赎回成员根据第11.1.1节交出的证书所证明的通用单位数目与赎回的 单位之间的差额(如有)。
11.1.2如果出现下列任何情况,赎回会员应有权撤销其赎回通知或推迟完成赎回:
11.1.2.1根据任何登记声明,在赎回完成时或紧接赎回完成后为该赎回会员登记的A类普通股的回售将因证券交易委员会的任何行动或不采取行动或 该等回售登记声明尚未生效而停止生效;
11.1.2.2管理成员应未使任何相关招股说明书得到实施该赎回所需的任何必要的招股说明书补充;
11.1.2.3管理成员应已行使其推迟、延迟或暂停登记声明的提交或生效的权利,这种延迟、延迟或暂停应影响该赎回成员在赎回完成时或紧接着完成赎回时或之后登记其A类普通股的能力;
11.1.2.4赎回会员拥有与管理会员有关的任何重大非公开信息,导致该赎回会员在赎回时或之后立即被禁止或限制出售A类普通股 ,而不披露此类信息(管理会员不允许披露此类信息);
11.1.2.5与A类普通股在赎回时或赎回后立即登记的登记声明有关的任何停止令应已由证券交易委员会发布;
11.1.2.6一般证券市场或当时交易A类普通股的一个或多个市场出现重大中断;
11.1.2.7任何政府当局应发出有效的禁制令、限制令或任何性质的法令以限制或禁止赎回;
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11.1.2.8管理成员未能在所有重大方面 履行其在《注册权协议》项下的义务,并且这一失败将影响该赎回成员根据有效的注册声明完成赎回后收到的A类普通股的回售的能力;或
11.1.2.9赎回日期应在封闭期之前或期间的三(3)个工作日或更短的时间内;
如果赎回成员根据第11.1.2节的规定延迟完成赎回 ,赎回日期应在导致该延迟的条件停止存在的日期之后的第五(5)个工作日(或管理成员、本公司和该赎回成员可能以书面商定的其他日期)。
11.1.3适用于任何股份结算的A类普通股(连同任何相应权利)的股数不得因之前就A类普通股的赎回单位或以前支付的股息而进行的任何分配而进行调整;然而,前提是如赎回成员安排本公司赎回赎回单位,而赎回日期在有关赎回单位的任何分派的记录日期之后,但 于支付该分派前,则赎回成员有权于赎回当日就赎回单位收取有关分派,即使赎回成员在该日期前已将赎回单位转让及交还本公司。
11.1.4就股份交收而言,倘若在递交赎回通知后但在赎回日期之前发生重新分类或其他类似交易,以致A类普通股股份被转换为另一种证券,则赎回会员 有权收取赎回成员假若行使该等赎回权利且赎回日期紧接该等重新分类或其他类似交易的记录日期之前 将会收到的该等其他证券(及(如适用)任何相应权利)款额。
11.1.5尽管本守则载有任何相反的规定,但如赎回可(由管理成员合理酌情决定)导致本公司被视为上市合伙企业或根据守则第7704节或守则的后续条文被视为公司课税,则本公司及董事总经理均无责任进行赎回。
11.2管理成员的贡献。就股份交收而言,除非赎回成员 已于赎回日期(在紧接赎回日期的营业时间结束前生效)(A)管理成员须(以股份结算的形式)向本公司出资,及(B)本公司应向管理成员发行数目相等于赎回成员交出的赎回单位数目的普通股,否则赎回成员应于赎回日期(在紧接赎回日期收市前生效)按第11.1.2节的规定及时撤销或延迟赎回。
11.3管理成员的直接兑换权。
11.3.1即使本条第XI条有任何相反规定(但不限于成员根据本条第XI条享有的权利,包括撤销赎回通知的权利),管理会员仍可凭其唯一及绝对酌情决定权,选择于赎回日期起,通过赎回会员与管理会员之间直接交换赎回单位以换取股份结算或现金结算(如适用),以换取赎回单位以进行股份结算或现金结算(如适用)。直接交流),而非将股份交收或现金交收(视何者适用而定)贡献予本公司,以股份交收或现金交收(视何者适用而定)为代价,从赎回成员赎回赎回单位。在根据本第11.3条进行此类直接交换后,管理成员将获得赎回的单位,并且就本协议的所有目的而言,应被视为该等单位的所有者。
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11.3.2管理成员可在赎回日期之前的任何时间, 交付书面通知(交易所选举公告?)向公司和赎回会员陈述其选择行使其完成直接交易的权利;提供,此类选择受第XI条规定的限制限制,且不会不合理地损害各方在赎回日完成赎回或直接兑换的能力。交易所选举通知可由管理会员随时撤销 ;提供任何此类撤销不会不合理地损害各方在赎回日完成赎回或直接兑换的能力。在任何情况下,在任何情况下完成直接交换的权利均可对所有原本需要赎回的赎回单位行使。
11.3.3除第11.3节另有规定外,直接兑换应按照在管理会员未递交交易所选择通知的情况下完成相关赎回的相同时间范围完成,且如下所示:
11.3.3.1赎回会员应将赎回的单位转让并交还给管理会员,且不受所有留置权和产权负担的影响;
11.3.3.2作为转让及交出赎回单位的代价,管理会员可选择(I)将股份结算转让予赎回会员,或(Ii)向赎回会员支付现金结算;及
11.3.3.3本公司应(X)将管理成员登记为赎回单位的拥有人,以及(Y)如果赎回单位已获认证,则向赎回成员发出一份普通单位数目的证书,其数目相等于赎回成员根据第11.3节交回的证书所证明的通用单位数目与赎回单位数目之间的差额(如有),并向管理成员发出一份根据本第11.3节从赎回成员处取得的赎回单位数目的证书。
11.4 A类普通股预留;上市;公司注册证书。管理成员在任何时候都应保留和保留其授权但未发行的A类普通股,仅用于与赎回相关的股份结算时发行的A类普通股,其数量应为根据赎回进行的任何此类股份结算时可发行的数量;提供本章程所载任何事项不得解释为阻止管理成员履行其根据赎回所购买的A类普通股(可持有或不持有于管理成员的金库中)而就任何该等股份结算承担的责任。在符合登记权协议条款的情况下,管理成员应交付已根据证券法就根据赎回进行的任何股份结算登记的A类普通股,只要登记声明对该等股份有效且可用 。管理成员应尽其商业上合理的努力,在A类普通股的流通股在根据赎回进行该等股份结算时上市的每个国家证券交易所上市之前,将根据赎回进行的任何该等股份结算时须交付的A类普通股上市(有一项理解,即任何该等股份根据适用证券法可能受转让限制 )。管理成员承诺,所有与根据赎回进行的股份结算相关而发行的A类普通股,在发行时应有效发行、全额支付和不可评估。本条第十一条的规定应以与管理成员公司注册证书(如有)的任何相应规定一致的方式解释和适用。
11.5行使赎回权的效力。尽管成员完成了赎回,本协议仍将继续生效,本协议中规定的所有权利将继续对其余成员有效,如果赎回成员在赎回后仍有任何剩余的共同单位,则赎回成员应继续对赎回成员有效。赎回成员不应解除该赎回成员先前违反本协议的任何责任。
11.6纳税待遇。除非适用法律另有要求,包括最终确定适用的征税机关,否则双方同意将任何赎回或直接兑换视为直接兑换
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管理会员和赎回会员之间就美国联邦和适用的州及地方所得税目的与公司、管理会员和适用的赎回会员及其各自的关联公司之间的兑换应报告与其相一致的任何赎回或直接兑换,用于所有美国联邦和适用的州和地方所得税目的,除非适用法律另有要求,包括以确定适用的税务机关为最终决定。
第十二条
溶解
12.1溶解。
12.1.1公司应解散,其事务应在发生下列事件之一(A)时结束解散事件(A)如果公司的组织章程随后被修订,为公司的存在规定了一定的期限, 在该期限的最后一天结束营业,(B)所有成员的书面协议;或(C)法律实施要求的解散。尽管公司法有任何规定,本公司不得在上述解散事件发生前解散。
12.1.2本公司解散后,本公司的业务及事务即告终止及清盘,本公司的资产将根据本条例第十二条进行清算。本公司的解散应自导致解散的事件发生之日起生效, 但本公司不得终止,直至本公司的业务和事务完全结束和清算,并且本公司的资产已按照第12.3节的规定进行分配。 在此之前,股东应继续按照本公司解散前的第五条规定的方式分享损益和其他项目。公司解散时,管理成员可按管理成员决定的方式出售公司的任何部分或全部资产,以努力获得该等资产的最佳价格;提供, 然而,,管理成员可行使其 酌情决定权,在切实可行的范围内将本公司的实物资产分配给成员。
12.1.3公司解散后,管理成员应立即将解散通知各成员。
12.2解散物品。就本公司解散事件及开始清盘而言,董事总经理(或公司法可能要求或准许的其他人士)应按公司法规定向北卡罗来纳州州务卿提交解散章程。此外,在该时间或与本公司解散及清盘有关的其他一个或多个时间,管理成员 (或可能负责本公司清盘的其他人士)应提交任何其他申请,取消需要或应该取消的任何其他申请,并采取可能必要的其他行动将公司清盘和清盘。
12.3清理结束优先事项。公司解散后进行结算时,公司资产的清偿顺序和优先顺序如下:
(A)首先,按法律规定的优先顺序向公司的债权人 支付,但不包括向成员提供单位或出资,但包括因向公司提供任何贷款或欠他们的其他债务而向其支付的成员;
(B)接下来,设立管理成员可合理确定的或有负债和清盘费用准备金;及
(C)按照第6.1节规定,在所有期间的所有捐款、分配和拨款生效后,对各成员的余额(如有)。
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本公司(或任何成员于本公司的所有权权益)清盘时的分派及相关调整,须于清盘的应课税年度结束前(或如较迟,则在清盘日期后九十(90)天内)或在 库务规例允许的其他时间作出。
12.4正在收盘。应根据第12.3条为本公司的业务及事务的有序清盘及资产清算留出合理时间,以尽量减少因清盘及清盘而带来的任何损失。本公司必须预留充足的准备金,以清偿在终止日期之前发生的或本公司承诺的所有成本、支出和债务,以便向成员进行的所有实物分配不受此类 成本、支出和债务的影响。根据第12.3节的规定向成员分配现金和/或财产构成向成员完全返还其出资额,并向成员完全分配其所有权权益和本公司的所有财产。如果成员将资金返还给公司,则该成员没有向任何其他成员索赔这些资金的权利。
12.5成员的索赔。成员及前成员只可考虑本公司的资产以退还其出资额,如本公司所有债务、负债及义务清偿或拨备后剩余的本公司资产不足以退还该等出资额,则成员及前成员无权向本公司或任何其他成员追索。
12.6无赤字恢复义务。尽管本协议有任何相反规定,在财务条例1.704-1(B)(2)(Ii)(G)所指的清算中,如果任何成员有调整后的资本账户赤字(在实施所有会计年度的所有缴款、分配、分配和其他资本账户调整后,包括发生清算的会计年度),该成员不应 向公司作出任何出资。该成员的资本账户的负余额不得被视为该成员出于任何目的欠本公司或任何其他人的债务。
第十三条
采取行动的程序和成员的同意
13.1成员的行动和同意程序。根据本协定(包括本协定第3.6节)或根据适用法律的其他规定,要求任何成员或 成员同意的行动应遵守本第13条规定的程序。
13.2成员的行动和意见。
13.2.1成员会议只能由管理成员召开,以处理管理成员确定的任何事务 。催缴通知应说明拟处理的业务的性质。任何此类会议的通知应在会议日期前不少于十(10)天至不超过六十(60)天发给所有有权出席会议的成员。会员可亲自或委派代表在该会议上投票。除非本协定要求获得不同数量或不同比例的成员的批准,否则持有有权对任何提案采取行动的成员所持有的未完成单位的多数的成员投赞成票,应足以在成员会议上批准该提案。当本协议允许或要求成员投票、同意或批准时,可根据本协议第13.2.2节规定的程序,在成员会议上以书面同意的方式进行投票、同意或批准。
13.2.2根据本协定需要任何成员或成员组同意的任何行动,或要求或允许在成员会议上采取的任何行动,均可在没有
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如果成员以书面或电子形式表示同意采取或同意采取或同意的行动,其赞成票足以在成员会议上批准此类行动或提供此类同意,即可举行会议。这种同意可以是一份文书或几份文书,并应与这些成员在成员会议上投的赞成票具有相同的效力和作用。此类同意应提交给管理成员。如此采取的行动应被视为是在管理成员如此指定的生效日期举行的会议上采取的。为获得书面同意或通过电子传输获得同意, 管理成员可要求在合理的规定时间内作出答复,但不得少于十五(15)天,如在此期限内未作出答复,则构成同意管理成员就建议书提出的建议;提供, 然而,,即使在规定的时间之前,诉讼也应在收到必要的同意后生效。
13.2.3每名有权在股东大会上行事的股东可授权任何一名或多名人士代表其处理股东有权参与的所有事宜,包括放弃任何会议的通知、投票或参与会议。每份委托书必须由会员或其事实上的律师。每份委托书均可由签署该委托书的股东酌情决定撤销,该撤销于本公司从签署该委托书的 成员收到有关撤销的书面通知后生效,除非该委托书注明该委托书不可撤销并附带权益。
13.2.4管理成员可提前设定一个记录日期,以确定成员:(A)有权同意任何行动,(B)有权在任何成员会议上接收通知或在任何会议上表决,或(C)为任何其他正当目的确定成员。在任何情况下,该日期不得早于记录日期确定之日的会议结束前,不得超过九十(90)天,如果是成员会议,则不得早于召开会议或获得同意的日期前五(5)天。如果没有确定记录日期,确定有权收到会议通知或有权在会议上表决的成员的记录日期应为会议通知发出当天的会议结束时,而任何其他成员确定的记录日期应为该成员行动、分发或其他事件的生效日期。如已按本条规定确定有权在任何成员会议上表决的成员,则该决定应适用于该会议的任何休会。
13.2.5每次股东大会均须由董事总经理或董事总经理根据董事认为唯一及绝对酌情决定的会议规则委任的其他人士主持。在不限制上述规定的情况下,成员会议可与 同时举行,并可作为管理成员股东会议的一部分,以相同的方式进行。
第十四条
其他
14.1通知。本协议规定的所有通知应以书面形式发出,并由发出通知的一方正式签署,地址如下:
(A)如发给公司,则按附件A所列该成员的地址送交管理成员;及
(B)如发给任何一名或任何一名该等成员的成员或股东,则按附件A所列地址送达。
本协议要求或允许的所有通知应通过通宵头等邮件、预付邮资、商业隔夜快递服务或电子邮件(标明这是根据本协议发出的通知)发出。任何此类通知均应被视为已正式发出或发出,并且仅在收到通知的主要收件人和需要向其发送副本的每个人收到时才具有法律效力。
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根据附件A,本协议中涉及发出或交付通知的任何条款均应按照前面的 语句解释。
14.2豁免。公司、管理成员或任何成员对公司、管理成员或任何成员在履行本协议项下的义务时对公司、管理成员或任何成员在履行本协议项下的任何违反或过失或因此而表示的同意或放弃,不得被视为或被解释为同意或放弃公司、管理成员或该成员在履行本协议项下的任何其他违约或过失或公司、管理成员或该成员在本协议下的任何其他义务。公司、管理成员或任何成员未能投诉公司、任何经理或任何成员的任何行为或没有采取任何行动,或宣布公司、任何经理或任何成员违约,无论这种失败持续多长时间,都不构成公司、经理或其成员放弃其在本协议下的权利。
14.3累积补救。本协议规定的权利和补救措施是累积的,任何一方使用任何一项权利或补救措施不应排除或放弃其使用任何或所有其他补救措施的权利。上述权利和补救措施是当事人根据法律、法规、条例或其他方式可能享有的任何其他权利之外的额外权利。
14.4约束效果。除本协议的其他适用条款另有规定外,本协议对双方以及在本协议允许的范围内,其继承人、继承人、法定代表人和受让人具有约束力并符合其利益。只要本协议的任何规定提到一成员,该规定应被视为也指该成员所有权权益的任何受让人,但须符合本协议的其他适用规定。
14.5解释。所有提及本协议的内容包括本协议的附件、附表和附录。在本协议中,名词、代词和动词应解释为阳性、阴性、中性、单数或复数,以适用者为准。凡在本协议中提及章节、小节、段落或条款,或提及附件、附表或附录,均应指本协定的相应规定。除非另有说明,否则使用“包括”一词应意味着包括但不限于“。
14.6可分割性。本协议任何特定条款的无效或不可执行性不应影响本协议的其他条款,本协议应在所有方面被解释为该无效或不可执行的条款已被省略。本协议的每一条款都是可分割的。如果本协议的任何条款或规定或其对任何人或情况的适用在任何程度上被认为是无效或不可执行的,则本协议的其余部分以及此类规定对其他人或情况的适用不应因此而受到影响,并应在法律允许的最大程度上强制执行本协议的意图。
14.7对应方。本协议可以签署两(2)份或更多份,每一份应被视为正本,但所有副本一起构成一份相同的文书。副本可通过电子邮件(包括pdf或符合美国联邦2000年ESIGN法案的任何电子签名,例如www.docusign.com)或其他传输方式交付,如此交付的任何副本应被视为已正式且有效地交付,并且在任何目的下均有效。
14.8整合。本协议和本协议的所有附件,连同自生效之日起生效的所有其他协议,构成本协议各方之间关于本协议标的的完整协议,并将取代与本协议相关的所有先前协议和谅解。
14.9修正案。除本协议另有明确规定外,本协议可全部或部分修改、补充、放弃或修改,但须征得所有成员的书面同意(经董事会多数无利害关系的董事批准后,由管理成员采取行动)。
C-39
14.10个标题。本 协议中的标题和副标题仅为方便和识别而包含,绝不用于描述、解释、定义或限制本协议或本协议任何条款的范围、范围或意图。
14.11适用法律。北卡罗来纳州的实体法管辖本协议的有效性、其条款的解释以及各方的权利和义务的解释,但不影响任何法律选择或法律冲突规则或条款(无论是北卡罗来纳州还是任何其他司法管辖区),从而导致适用北卡罗来纳州以外的任何司法管辖区的法律。
14.12同意管辖权。本协议的每一方在此不可撤销地接受特拉华州任何州或联邦法院在因本协议引起或与本协议有关的任何诉讼或诉讼中的专属管辖权,每一方在此不可撤销地同意,在该诉讼或诉讼中主张的所有索赔应在任何此类法院审理和裁决。每一方还不可撤销地放弃该方现在或今后可能对特拉华州有管辖权的州或联邦法院所在地提出的任何异议,并不可撤销地同意不断言该法院是一个不便的法院。
14.13债权人。本协议的任何规定均不适用于本公司或其任何关联公司的任何债权人,也不得强制执行 本公司或其任何关联公司的任何债权人,向本公司或其任何关联公司提供贷款的债权人不得在任何时间拥有或收购公司利润、亏损、收益、分配、资本或财产中的任何直接或间接权益(除非是作为有担保债权人或无担保债权人,视情况而定)(除非根据本公司以该债权人为受益人而签署的单独协议的条款)。
[签名页面如下]
C-40
兹证明,本协议双方已签署本协议,并已交付本协议,其形式自上文第一次写明之日起具有约束力。
公司: | ||
LGM企业,有限责任公司, 北卡罗来纳州一家有限责任公司 | ||
发信人: |
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名字 |
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标题: |
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管理成员: | ||
FLYEXCLUSIVE,Inc. 特拉华州一家公司 | ||
发信人: |
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名字 |
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标题: |
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[签名页如下]
C-41
兹证明,本协议双方已签署本协议,并已交付本协议,其形式自上文第一次写明之日起具有约束力。
成员: | ||
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小托马斯·詹姆斯·西格雷夫 | ||
| ||
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫劳拉·格蕾丝·西格雷夫的保管人 | ||
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小托马斯·詹姆斯·西格雷夫作为麦迪逊·李·西格雷夫的保管人 | ||
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小托马斯·詹姆斯·西格雷夫作为莉莲·梅·西格雷夫的保管人 | ||
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小托马斯·詹姆斯·西格雷夫作为托马斯·詹姆斯·西格雷夫的监护人,III | ||
FLYEXCLUSIVE,Inc. 特拉华州一家公司 | ||
发信人: |
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名字 |
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标题: |
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C-42
附件A
会员的姓名和地址
如果 致公司或管理成员:
如果致各成员:
C-43
附件D
收购公司。
2023年股权激励计划
2023年股权激励计划获批
董事会和股东[●]和[●]、2023年分别为
1.计划的目的。本计划的目的是吸引和留住最好的现有人员担任员工、董事或顾问;为员工、董事和顾问提供额外的激励,以促进公司和任何相关实体的成功业绩;促进公司普通股的市值增长;使参与者的利益与公司股东的利益保持一致;并促进公司业务的成功。
2.定义。以下定义适用于本文和所有单项授标协议,但单项授标协议中可能另有定义的术语除外。如果在个人授标协议中单独定义了术语,则该定义将取代第2节中包含的定义。
(a) 管理员?指第4节所述的计划管理员。根据第4节的规定,计划管理员的职责已委派给一个或多个人员,除非该授权已被撤销,否则管理员一词应指此类人员。
(b) 适用法律?指根据联邦和州证券法、特拉华州公司法和(除特拉华州以外)公司注册所在州的公司法、守则、任何适用的证券交易所或全国市场制度的规则,以及适用于授予当地居民的奖励的任何非美国司法管辖区的任何非美国司法管辖区的规则的适用条款下与计划和奖励相关的法律要求。
(c) 假设?就奖励而言,是指根据公司交易:(I)奖励由本公司明确确认为持续有效,或(Ii)奖励所代表的合同义务由继承实体或其母公司就公司交易明确承担(而不是简单地通过法律实施),并对受奖励约束的继承实体或其母公司的证券数量和类型及其行使或购买价格进行适当调整,至少保留了根据证明接受奖励的协议的文书确定的公司交易时存在的 奖励的补偿要素。
(d) 授奖?指授予期权、股票增值权、股息等价权、限制性股票、 限制性股票单位或本计划下的其他权利或利益。
(e) 授标协议?是指公司和参与者签署的证明授予奖项的书面协议,包括对协议的任何修改。
(f) 冲浪板?指本公司的董事会。
(g) 缘由?对于 公司或相关实体终止参与者的持续服务:
(I)此类终止是由于参与者与公司或相关实体之间当时有效的书面雇佣协议、咨询协议、服务协议或其他类似协议中明确定义了该术语(或类似含义)的原因,但是,对于定义公司交易发生或与公司交易相关的原因的任何协议,在公司交易实际发生之前,该原因的定义不适用;或
D-1
(Ii)在没有当时有效的书面协议和定义的情况下,其依据是管理人确定的:(A)参与者恶意执行任何行为,或没有执行任何行为,损害公司或相关实体;(B)参与者不诚实、故意不当行为或实质性违反与公司或相关实体的任何协议;(C)参与者实质性违反根据该协议确定的与公司或相关实体的任何竞业禁止、保密或类似协议;(D)参与者实施了涉及不诚实、失信或对任何人的身体或精神伤害的犯罪;(E)如果参与者是员工或顾问,则参与者从事构成严重疏忽、不当行为或故意违反公司或相关实体政策的行为或不作为,而该行为或不作为是或合理地预期会对公司和/或相关实体造成重大损害的;或(F)如果参与者是员工,则该参与者没有遵循董事会或该参与者的直接主管的合理指示,该故障(如果可以修复)在通知该参与者后10天内未得到修复,如果修复,则在180天内再次出现。
(h) 控制权的变化?是指在 单个交易或一系列相关交易中,发生下列任何一项或多项事件:
(I)一项交易或一系列交易(通过提交给美国证券交易委员会的登记声明向公众发行普通股除外),其中任何人或相关群体(如交易法第13(D)和14(D)(2)条中使用的此类术语)(公司、其任何子公司、公司或其任何子公司维持的员工福利计划或在交易前直接或间接控制或与之共同控制的个人除外),本公司)直接或间接取得本公司证券的实益拥有权(符合《交易法》第13D-3条的含义),持有紧接该项收购后本公司已发行证券总总投票权的50%以上;
(Ii)在任何连续两年的期间内,在该期间开始时,与 任何新的董事(由已与本公司订立协议以达成第2(H)(I)或(Iii)节所述交易的人士指定的董事除外)一起组成董事会,其董事会选举或本公司股东选举提名经至少三分之二当时在任的董事投票通过,且此等董事在两年期初是董事,或其当选或提名曾获如此批准,则因任何理由停止构成多数;或
(Iii)本公司完成(无论是直接涉及本公司或通过一个或多个 中间人间接涉及本公司)(X)合并、合并、重组或业务合并,或(Y)在任何单一交易或一系列相关交易中出售或以其他方式处置本公司的全部或几乎所有资产 或(Z)收购另一实体的资产或股票,但交易除外:
(A)导致本公司在紧接交易前未清偿的有表决权证券继续(以未偿还证券或转换为本公司或因交易而直接或间接控制本公司或直接或间接拥有本公司全部或实质全部资产或以其他方式继承本公司业务的人士的有表决权证券的方式)。继任者 实体(?))直接或间接,在紧接交易后,至少占继承实体的未偿还有表决权证券的合计投票权的多数,以及
(B)于此之后,任何人士或相关人士团体(如交易法第13(D)及14(D)(2)条所使用的有关词汇)将不会实益拥有相当于继承实体合并投票权50%或以上的有表决权证券;然而,就本条第2(H)(C)(Ii)条而言,任何人士或相关人士团体不得仅因交易完成前于本公司持有的投票权而被视为实益拥有继承实体合并投票权的50%或以上。
D-2
尽管有前述定义或本计划的任何其他规定,(A)控制权变更条款将不包括仅为变更公司注册地而进行的资产出售、合并或其他交易,以及(B)参与者与公司或相关实体之间的 个人书面协议中控制权变更(或任何类似条款)的定义将取代前述关于受该协议约束的奖励的定义;然而,前提是(1)如果在该单独的书面协议中未对控制(或任何类似术语)中的变更作出定义,则适用上述定义;以及(2)不要求实际发生控制(或任何类似条款)的变更,则不会被视为就受该 个人书面协议约束的授标而言发生控制(或任何类似条款)的变更。如果需要遵守第409A条,则在任何情况下,如果该事件不是公司所有权的变更、公司实际控制权的变更或公司相当一部分资产的所有权变更,则该事件在任何情况下都不被视为控制权变更,每个变更都是根据 财务法规第1.409A-3(I)(5)节(不考虑其下的任何其他定义)确定的。
管理人应拥有完全且最终的权力,行使其酌情决定权,以最终确定公司控制权是否已根据上述定义发生变更,以及控制权变更发生的日期及任何与之相关的附带事项。
(i) 代码?指经修订的1986年国内税法或任何后续法规。
(j) 委员会?指董事会的薪酬委员会或董事会委任的另一个委员会,负责根据下文第4(A)节的规定管理计划。
(k) 普通股?是指公司有投票权的普通股,每股面值0.0001美元。
(l) 公司??意味着[例如,收购公司。]、特拉华州 公司或采用与公司交易相关的本计划的任何后续实体。
(m) 顾问?指受聘于本公司或任何相关实体向本公司或该等相关实体提供咨询或顾问服务的任何人士(员工或董事除外,仅就以董事身份提供服务而言)。
(n) 持续服务?意味着以任何员工、董事或顾问的身份向公司或相关实体提供服务的 不会中断或终止。在要求提前通知员工、董事或顾问有效终止的司法管辖区内,连续服务将在实际停止向公司或相关实体提供服务时被视为终止,尽管在终止员工身份之前必须满足任何规定的通知期,但根据适用法律,董事或顾问可以生效。参与者的连续服务在连续服务实际终止或参与者为其提供服务的实体不再是相关实体时被视为终止。在下列情况下,连续服务将不被视为中断:(I)任何批准的休假;(Ii)公司、任何相关实体或任何继任者之间的调动, 员工、董事或顾问的任何身份;或(Iii)个人以任何员工、董事或顾问的身份继续为公司或相关实体服务的任何身份的任何变化(奖励 协议另有规定的除外)。就本计划而言,已批准的休假将包括病假、军假或任何其他经批准的个人休假,只要公司或相关实体合理预期该个人会回来为本公司或相关实体提供服务,并进一步提供不超过六个月的假期,除非该个人在较长时间的休假后具有重新就业的法定或合同权利。就根据本计划授出的每项奖励股票期权而言,如该等假期超过三个月,而该等假期届满后再就业不受法规或合约保障,则该奖励股票期权将被视为非法定股票期权,自该三个月期限届满后的三个月零一日起计。
D-3
(o) 公司交易但如果署长将根据第(2)、(3)和(4)部分确定多项交易是否相关,其裁定将是最终的、有约束力的和决定性的:
(I)本公司并非尚存实体的合并或合并,但其主要目的是改变本公司成立为法团的状态的交易除外;
(Ii)在一次或一系列相关交易中出售、转让或以其他方式处置公司的全部或几乎所有资产;
(Iii)任何反向合并或以反向合并(包括但不限于要约收购后的反向合并)告终的任何反向合并或一系列相关交易,而在该反向合并中,本公司是尚存的实体,但(A)在紧接该项合并之前已发行的股份凭借该项合并而转换或交换为其他财产,不论是以证券、现金或其他形式,或(B)拥有本公司已发行证券总总投票权50%以上的证券被转让给不同于紧接该合并或以该合并为终点的初始交易之前持有该等证券的人;或
(4)任何个人或相关团体(公司或公司赞助的员工福利计划除外)在一次或一系列相关交易中收购证券的实益拥有权(《交易法》第13d-3条所指的),这些证券拥有公司已发行证券总投票权的50%以上;或
(V)公司完全清盘或解散。
如果需要遵守第409A条,在任何情况下,任何事件或一系列相关事件在以下情况下都不被视为公司交易: 此类事件不也是公司所有权的变更、公司实际控制权的变更或公司相当一部分资产的所有权变更,这些都是根据《财务条例》第1.409A-3(I)(5)节(不考虑其下的任何其他定义)确定的。
(p) 数据?具有本计划第21节中规定的含义。
(q) 董事?指董事会成员或任何相关实体的董事会成员。
(r) 残疾?是指根据公司或参与者向其提供服务的相关实体的长期残疾政策所定义的残疾(或类似含义的词语),无论参与者是否在该政策的覆盖范围内。如果公司或参与者向其提供服务的相关实体没有制定长期伤残计划,则伤残是指参与者因任何医学上可确定的身体或精神损伤而不能履行其所担任职位的职责和职能, 连续90天以上。参赛者除非提供足以令管理人满意的伤残证明,否则不会被视为伤残。
(s) 取消资格处分?是指在(I)员工获得激励股票期权之日起两年后,或(Ii)员工通过行使激励股票期权获得普通股之日后一年之前,在行使激励股票期权时收到的普通股的任何处置(包括任何出售)。如果 员工在出售股票之前已经死亡,则这些持有期要求不适用,此后不会发生取消资格的处置。
(t) 股利等价权?是指参与者有权获得以普通股支付的股息衡量的补偿的权利。
D-4
(u) 生效日期?具有下面第15节中所述的含义。
(v) 员工ä是指受雇于公司或任何相关实体的任何人,包括高级管理人员或董事,受公司或任何相关实体对要执行的工作以及执行方式和方法的控制和指示。公司或相关实体向个人支付董事费用不足以使该个人成为公司或相关实体的员工。
(w) 《交易所法案》?指经修订的1934年证券交易法。
(x) 公平市场价值 ?指的是截至任何日期普通股的价值,如下所示。
(I)如果普通股在一个或多个成熟的证券交易所或国家市场系统上市,包括但不限于纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或纳斯达克证券市场有限责任公司的纳斯达克资本市场,其公平市值将为该股票在确定日期(或,如果没有报告销售,则为收盘报价)在确定日期(或,如果在该日期没有报告收盘价格或收盘报价,则为适用的情况)在主要交易所或系统(由管理人确定)报价的 收盘价或收盘报价,在最后一个交易日,如《华尔街日报》或署长认为可靠的其他来源所报道的那样的收盘价或收盘价);
(Ii)如果普通股定期在自动报价系统上报价(包括场外市场和场外市场集团维护的系统)或由认可证券交易商,其公平市价将是该系统或该证券交易商在确定日期所报的该股票的收市价,但如果未报告销售价格,则一股的公平市场价值将是在确定日普通股的最高出价和最低要价之间的平均值(或,如果在该日期没有报告该价格,则为上次报告该价格的日期)、《华尔街日报》或署长认为可靠的其他来源报道的 ;或
(Iii)如缺乏上文第(I)及(Ii)项所述类型普通股的既定市场,其公平市价将由管理人真诚地采用一贯应用的合理估值方法厘定,并 考虑所有对本公司价值有重大影响的现有资料,以符合守则第409A节的方式厘定,或如属奖励购股权,则以符合守则第422节的方式厘定。
(y) 激励性股票期权?指符合《守则》第422节含义的激励性股票期权。
(z) 非法定股票期权?是指 期权,或者(I)不符合激励股票期权的条件,或者(Ii)不符合激励股票期权的条件。
(Aa)??军官?指根据《交易所法案》第16条及其颁布的规则和条例所指的本公司或相关实体的高级管理人员。
(Bb)??选择权?指根据本计划授予的奖励协议购买一股或多股股票的 选择权。
(Cc)??父级?系指守则第424(E)节所界定的母公司,不论现在或以后是否存在。
(Dd) j参与者?指杰出奖项的持有者。
D-5
(Ee)??表演奖?指本计划下的奖励,其中参与者的奖励授予或以其他方式实现奖励取决于在绩效期间内达到某些绩效标准,所有这些都由署长根据下文第8条确定。
(Ff)??表演期?指管理员设定的时间段,在该时间段内必须满足与绩效奖励相关的指定绩效标准 ,如下文第8节所述。
(GG)??平面图? 指本EG Acquisition Corp.2023股权激励计划,该计划可能会不时修改。
(Hh) ??离职后演练期间?指奖励协议中规定的不少于30天的期限,自参与者的连续服务终止(公司或任何相关实体因其他原因终止服务除外)之日起计算,或在参与者死亡或残疾时适用的较长期限。
(Ii)第(2)款相关的 实体?指公司的任何母公司或子公司。
(JJ)??限制性股票?是指根据本计划发行给参与者的股份,用于支付此类对价(如果有),并受 管理人制定的转让限制、优先购买权、回购条款、没收条款和其他条款和条件的约束。
(KK)??限售股单位?是指在经过一段时间或达到署长确定的业绩标准后获得的全部或部分奖励,可用现金、股票或其他证券或署长所确定的现金、股票或其他证券的组合进行结算。
(Ll)??规则第16B-3条?指证券交易委员会根据《交易法》颁布的规则16b-3,该规则可不时修改,并包括其任何后续条款。
(Mm)??股票增值权?指由管理人设立的奖励,该奖励使参与者有权获得股票或现金补偿,以普通股价值增值来衡量。
(NN) ?部分 409A?指《守则》第409a条、《财政部条例》和美国财政部根据该条款发布的其他指导意见(无论是在生效日期之前还是之后发布),以及所有具有类似效力的州法律。
(Oo)Zaz分享?指普通股的份额。
(PP)??子公司?是指《守则》第424(F)节所界定的附属公司,不论现在或以后是否存在。
(QQ)??纳税义务?是指所有联邦、州、地方和外国所得税, 社会保险、工资税、福利税或与参与者参与本计划和获得本计划项下的任何福利相关的其他税收相关负债,根据 适用法律确定。
3.受本计划规限的股票。
(A)根据下文第13节所述的调整,根据所有 奖励可发行的最高股份总数为[●]1股份。这些股票可以是授权的,但未发行,或重新获得普通股。
1 | NTD:相当于企业合并后总流通股的百分比 。 |
D-6
(B)根据第13条进行调整,不得超过 [●]根据激励性股票期权的行使,股票可以全部发行。
(C)奖励(或奖励的一部分)所涵盖的任何股份如被没收、取消或到期(不论是自愿或非自愿的) ,就厘定根据本计划可发行的最高股份总数而言,将被视为未发行,但根据行使激励性股票期权而可发行的最高股份总数不得超过第3(B)节所指定的数目。根据奖励而根据本计划实际发行的股份将不会退还给本计划,也不会根据 计划供未来发行,但如果本公司没收或回购未授出的股份,则该等股份将可供未来根据本计划授予。
(D)如果根据本计划授予的任何期权或其他奖励是通过股份投标(实际或通过 认证)行使的,或者如果通过投标或扣留股份来履行预扣税款义务,则任何如此投标或扣留的股份将不再可用于根据本计划奖励的任何股份。在根据第6(L)条行使股票增值权时以现金代替 股的情况下,就应用股份数量限制而言,本公司将被视为已发行了本应在行使该等权利时 发行的股份总数,即使是以现金代替该等股份。根据 计划,本公司在公开市场重新购入的股份或以其他方式使用行使期权所得的现金收益将不能用于奖励。
(E)在本计划的有效期内,本公司将随时预留并保持足够数量的股份,以满足本计划的要求。
4.计划的管理。
(A)计划管理人。该计划将由(I)董事会或(Ii)董事会指定的委员会管理,该委员会将以符合适用法律的方式组成,并根据规则16b-3允许该计划下的此类赠与和相关交易不受交易所法案第16(B)条的约束。一旦被任命,该委员会将继续以其指定的身份任职,直至董事会另有指示。
(B)遗产管理人的权力。在符合适用法律、本计划规定的情况下,在委员会的情况下,在符合董事会授予该委员会的具体职责的情况下,署长有权酌情决定:
(I) 选择可根据本协议不时授予奖项的员工、董事和顾问;
(2)决定是否根据本条例授予奖项以及在何种程度上授予奖项;
(Iii)确定根据本协议授予的每项奖励所涵盖的股份数目或其他代价金额。
(4)确定适用于本计划下所有奖励的归属时间表(如有);
(V)决定根据本条例授予的任何裁决的种类、条款及条件;
(Vi)加速授予任何裁决或免除适用于该裁决的任何没收限制,或免除与裁决有关的任何其他限制或 限制;
D-7
(Vii)批准在本计划下使用的授标协议格式;
(Viii)制定附加条款、条件、规则或程序,以适应适用的非美国司法管辖区的规则或法律,并根据该等规则或法律给予参与者优惠待遇;但不得根据任何此类附加条款、条件、规则或程序授予与计划规定不一致的 条款或条件的奖励;
(Ix)修改根据本计划授予的任何未完成奖励的条款,但任何对参与者在未完成奖励下的权利造成重大不利影响的修改,不得在未经参与者书面同意的情况下进行;但是,可能导致激励性股票期权成为非法定股票期权的修改或修改不会被视为对参与者权利的不利影响;
(X)解释和解释本计划和奖励的条款,包括但不限于根据本计划授予的任何授标通知或授奖协议 ;
(Xi)作出本计划规定的其他决定;和
(Xii)采取署长认为适当的、不与计划条款相抵触的其他行动。
本计划明示授予管理人任何特定权力,不得解释为限制管理人的任何权力或权限; 但管理人不得行使保留给董事会的任何权利或权力。管理人作出的任何决定或采取的任何行动或与本计划的管理有关的任何决定都是最终的、决定性的,并对所有与本计划有利害关系的 人员具有约束力。
(C)授权的转授。在适用法律允许的范围内,董事会或委员会可不时将授予或修订奖励的权力授予公司一名或多名高级管理人员组成的委员会,或根据本第4条采取其他行动;但在任何情况下,不得授权公司高级管理人员向以下个人授予奖励或修改其持有的奖励:(I)受《交易法》第16条约束的个人,(Ii)董事,或(Iii)授予或修改奖励的权力已根据本条款授予或修改奖励的 高级管理人员;此外,任何授权只有在适用法律允许的范围内才被允许。本协议项下的任何转授须受董事会或委员会在作出转授时所指明的限制及限制所规限,董事会可随时撤销如此转授的权力或委任新的受委任人。在任何时候,根据第4(C)条委任的受委任人应以董事会和委员会的意愿担任该职位。
(D)赔偿。除作为董事会成员或作为公司或相关实体的高级职员或雇员、董事会成员和本公司的任何高级职员或雇员或被授予代表董事会、管理人或本公司行事的相关实体的其他赔偿权利外,公司将在法律允许的范围内,在税后 针对任何索赔、调查、诉讼、诉讼或诉讼的抗辩或与其中的任何上诉有关的实际和必要的所有合理费用进行辩护和赔偿。他们或他们中的任何人由于根据本计划或根据本协议授予的任何裁决采取的任何行动或没有采取任何行动或未能采取任何行动,以及针对他们为达成和解而支付的所有款项(只要该和解得到 公司批准)或他们为履行任何该等索赔、调查、诉讼、诉讼或法律程序的判决而支付的所有款项,可能是当事人的一方,但与这些人的恶意、重大疏忽、故意不当行为或犯罪行为可能产生或导致的责任、费用和费用有关的除外;但是,在该索赔、调查、诉讼、诉讼或诉讼程序提出后30天内,该人应以书面形式向公司提供辩护机会,费用由公司承担。
D-8
5.资格。激励股票期权以外的奖励可授予公司或任何相关实体的 员工、董事和顾问。激励股票期权只能授予公司或相关实体的员工。获奖的员工、董事或顾问,如果 符合其他条件,还可以获得额外的奖项。可向居住在非美国司法管辖区的员工、董事或顾问授予奖励,由署长不时决定。
6.颁奖条款及条件。
(A)奖项的种类。根据本计划,管理人获授权向雇员、董事或 顾问授予任何类型的安排,而该安排的条款涉及或可能涉及发行(I)股份、(Ii)现金或(Iii)期权、股票增值权或类似权利,其固定或 变动价格与股份的公平市价相关,并具有与时间推移、一个或多个事件的发生、或业绩标准或其他条件的满足相关的行使或转换特权。此类奖励包括但不限于期权、股票增值权、限制性股票的销售或奖金、限制性股票单位、业绩奖励和股息等价权。奖励可由一个此类担保或福利组成,或由两个或两个以上的担保或福利以任何组合或替代方式组成。
(B)奖项的指定。每项奖励将由一份《奖励协议》证明,该协议的形式和实质令署长满意。每个奖项的类型将在奖励协议中指定。如果是期权,该期权将被指定为激励股票期权或 非法定股票期权。然而,尽管有这样的指定,被指定为奖励股票期权的任何部分超过守则第422(D)节的100,000美元限制的任何部分将被视为非法定股票期权。守则第422(D)节的100,000美元限额是根据指定为 奖励股票期权的股份的公平市价总额计算的,该等期权于任何历年(根据本公司或任何相关实体的所有计划)首次由参与者行使。在此计算中,奖励股票期权将按授予的顺序计入 ,股票的公平市值将于相关期权授予日期确定。授予的任何期权如未能满足适用法律将 视为激励性股票期权的要求,则为非法定股票期权。
(C)奖励条件。根据本计划的条款,管理人将决定每个奖励的条款、条款和条件,包括但不限于奖励授予时间表、回购条款、优先购买权、没收 条款、结算奖励时的付款形式(现金、股票或其他对价)、或有付款以及是否满足管理员可能制定的任何绩效标准。
(D)奖励期限。每项奖励的期限将为管理人在奖励协议中所述的期限,但任何购股权的期限自授予之日起计不超过10年,而且还规定,就授予时拥有本公司或任何相关实体所有类别股票投票权超过10%的股票 的参与者而言,奖励股票期权的期限将不超过授予日起五年。尽管有上述规定,任何奖励的指定期限将不包括参与者已选择推迟收到根据奖励可发行的股票或现金的任何期限。
(E)批地日期。就所有目的而言,授予奖项的日期应为署长作出授予该奖项的决定的日期,或由署长决定的其他较后日期。
(F)向公司发出取消处置资格的通知。每名获得激励股票期权的员工必须同意在员工对根据激励股票期权的行使而获得的任何普通股进行不符合资格的处置后,立即以书面通知公司。
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(G)收购和其他交易。管理人可根据 计划颁发奖励,以结算、假设或替代未完成的奖励或义务,以授予与本公司或相关实体收购另一实体、另一实体的权益或 相关实体的额外权益相关的未来奖励,无论是通过合并、股票购买、资产购买或其他形式的交易。
(H)推迟支付赔偿金。管理员可在计划下建立一个或多个计划,以允许选定的参与者有机会选择在行使奖励、满足绩效标准或其他情况下选择推迟收到奖励,或者在没有奖励的情况下, 参与者有权获得奖励下的股份或其他对价支付或接收。行政长官可订立选举程序、选举的时间、利息或其他收益(如有)的支付机制及应计利息或其他收益(如有),以及行政长官认为适用于任何此类延期计划管理的其他条款、条件、规则及程序。
(I)单独的方案。管理员可以在本计划下建立一个或多个单独的计划,以便按照管理员不时确定的条款和条件向一个或多个级别的参与者颁发特定形式的奖励。
(J)早期锻炼。奖励协议可以但不一定包括这样一项条款,即参与者可以在员工、董事或顾问 在完全授予之前的任何时间选择行使奖励的任何部分或全部。根据该等行使而收到的任何未归属股份可受以本公司或相关实体为受益人的回购权利或 管理人认为适当的任何其他限制的规限。
(K)裁决的可转让性。除非管理人 另有规定,否则不得以遗嘱或继承法或分配法以外的任何方式出售、质押、转让、质押、转让或处置奖励,并且只能由参与者在有生之年行使奖励。尽管有上述规定,在参与者死亡的情况下,参与者可以在管理员提供的受益人指定表格上指定参与者奖励的一个或多个受益人。
(L)股票增值权。股票增值权可以(I)在授予该期权的同时或在管理人决定的较晚时间(受该期权约束的全部或任何部分股份)授予(I)根据本计划授予的任何期权,或(Ii)单独授予,而不涉及任何相关期权。管理人根据本计划授予的每个股票 增值权将受以下条款和条件的约束。授予任何参与者的每项股票增值权将涉及管理人确定的股票数量, 可根据第13节的规定进行调整。如果是就期权授予的股票增值权,股票增值权所涉及的股票数量将按期权持有人行使相关期权的相同比例减少。股票增值权的行使价格将由管理人在授予日确定,但不得低于授予日受其约束的股份公平市价的100%。根据管理人交付现金代替股票的权利(这与本公司的高级管理人员和董事有关,将符合《交易法》的所有要求),行使股票增值权时可发行的股票数量将通过除以确定:
(I)行使股票增值权的股份数目乘以该等股份的增值金额(就此而言,增值是指在行使日期受股票增值权约束的股份的公平市值超过(A)如与期权有关的股票增值权,则为期权下股份的行使价,或(B)如为单独授予的股票增值权,不参考相关的 期权,则为管理人在授予时所厘定的金额,可根据第13条进行调整);通过
(Ii)行使日每股股票的公允市值。
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在行使股票增值权时,管理人可选择向股票增值权持有人支付相当于行使日任何或全部可发行股份公平市价的现金,而不是发行股票增值权。股票增值权的持有人不会因行使股票增值权而发行零碎股份,相反,股票增值权持有人将有权获得相当于行使日股份公平市价的相同部分的现金调整,或按行使日的公平市价购买全部股份所需的部分 。与期权有关的股票增值权的行使将仅在该期权在交出之日根据其条款可行使的范围内才被允许。根据第6(L)节的规定交出的任何奖励股票期权将被视为在紧接交出之前已转换为非法定股票期权。
7.授予行使或购买价格。
(A)行使或购买价格。奖励的行使或购买价格(如果有的话)如下。
(I)在激励股票期权的情况下:
(1)授予在授予该激励性股票期权时拥有相当于本公司或任何相关实体所有类别股票投票权的10%以上的股票的员工,每股行使价格将不低于授予日每股公平市值的110%;或
(2)授予上段所述雇员以外的任何雇员,每股行权价将不低于授出日每股公平市价的100%。
(Ii)如属非法定购股权,每股行权价将不低于授出日每股公平市价的100%。
(Iii)如属其他奖励,由署长厘定的价格。
(Iv)尽管有本第7(A)条的前述规定,但如果是根据上述第6(G)条颁发的裁决,则该裁决的行使或购买价格将根据证明同意颁发该裁决的相关文书的规定和适用法律确定。
(B)对价。根据适用法律,因行使或购买奖励而发行的股份所需支付的对价,包括支付方式,将由管理人决定。除管理人可能决定的任何其他类型的对价外,管理人有权接受以下作为根据 计划发行的股票的对价:
(I)现金;
(Ii)检查;
(Iii)按管理署署长的要求交出 股份或交付经妥善签立的股份所有权证明表格,而该表格在交出或核签当日的公平市值相等于行使上述奖励的股份的总行使价格。
(IV)关于期权、通过经纪-交易商销售和汇款程序支付,参与者(A)向本公司可接受的经纪-交易商提供书面指示,立即出售部分或全部购买的股份,并向本公司汇款足够的资金,以支付购买的股份的应付总价,以及(B)向
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公司将购买的股票的证书(或其他令公司满意的证据,如果股票没有证书)直接交付给该经纪交易商,以完成出售交易;
(5)关于期权,通过行权净额支付,参与者可在不支付任何资金的情况下行使期权并获得股份净额,其数目等于(1)行使期权的股份数乘以(2)分数,分子为每股公平市价(在管理人决定的日期)减去每股行权价格,分母为每股公平市价;
(Vi)实际或将向公司或相关实体提供的过去或将来的服务;或
(Vii)上述付款方式的任何组合。
管理人可随时或不时通过采用或修订第4(C)(Vii)节所述的标准奖励协议格式,或以其他方式,授予不允许使用上述所有形式的对价支付股份或以其他方式限制一种或多种对价的奖励。
8.表现奖。
(A)颁发表现奖。管理人可根据本计划第8条颁发绩效奖励。绩效奖励可以是期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或根据本计划允许的任何其他形式的奖励。
(B)表现奖的奖励协议。任何根据第8条拟作为绩效奖励的奖励将由奖励协议证明,该协议将具体说明奖励所涵盖的股份数量、适用的绩效标准、绩效期间的持续时间以及由管理人自行决定的其他条款和条件。除非行政长官另有决定,否则奖金将在履约期结束后支付给参与者,如果较晚,则在任何适用的意外情况或限制 结束之日之后支付。
(C)工作表现标准。任何绩效奖励的绩效标准将由管理员制定, 可包括但不限于以下标准中的任何一项或其组合:
(I)净收益或净收益(税前或税后);
(Ii)每股盈利;
(3)净销售额增长;
(4)净营业利润 ;
(V)回报措施(包括但不限于资产回报、资本回报、权益回报或销售回报);
(6)现金流量(包括但不限于营运现金流量、自由现金流量和资本现金流量回报);
(Vii)每股现金流量;
(8)税项、利息、折旧和/或摊销前或之后的收益;
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(Ix)毛利或营业利润;
(X)生产力比率;
(Xi)股价(包括但不限于增长指标和股东总回报);
(十二)费用目标或比率;
(Xiii)撇账水平;
(Xiv)收入水平的改善或达到;
(Xv)页边距;
(Xvi) 运营效率;
(Xvii)营运费用;
(十八)经济增加值;
(Xix)费用水平的提高或达到;
(Xx)提高或达到营运资金水平;
(Xxi)减少债务;
(Xxii) 资本目标;
(Xxiii)完成收购、处置、项目或其他特定事件或交易;或
(Xxiv)其他重要的运营或业务里程碑。
(D)确定业绩标准。绩效标准可以绝对(如计划或预算)或相对 来衡量,也可以在全公司范围内或针对一个或多个业务部门、部门、子公司或业务部门来确定,也可以在个人基础上确定。相对业绩可以参照一组同行公司、金融市场指数或其他可接受的客观和可量化的指数来衡量。如果管理人确定公司业务、运营、公司结构或资本结构的变化,或公司经营业务的方式,或其他事件或情况使绩效目标不合适,管理人可全部或部分修改管理人认为适当和公平的最低可接受成就水平。对于因非持续经营、非常损益、会计准则或原则变化的影响、收购或资产剥离、税务规则或法规的变化、资本交易、重组、非经常性损益或非常项目而制定业绩目标时未考虑的重大项目,业绩目标可进行调整。绩效衡量标准可能因绩效 奖而异,也可能因参与者而异,并可在独立的基础上、同时或在备选方案中建立。行政长官将有权施加其认为必要或适当的其他限制,以确保绩效奖励满足适用法律的所有要求。
(E) 达到业绩标准的管理员证书。在每个绩效期间结束后,管理员将确定适用的绩效标准是否符合
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已获得此类绩效期间的绩效奖励。在根据本第8条颁发的奖励确定参与者所赚取的金额时,管理员有权(I)调整在给定绩效水平下的应付金额,以考虑管理员可能认为与绩效期间个人或公司绩效评估相关的其他因素,(Ii)确定在公司交易的情况下或在绩效期限结束前公司交易后终止雇佣的情况下将支付的实际奖励,以及 (Iii)确定实际的奖励(如果有)在公司交易前和履约期间结束前,如果因参与者死亡或残疾以外的原因而终止雇佣关系,将获得补偿 。
9.预提税金。
(A)在根据奖励(或行使该奖励)交付任何股份或现金之前,或在应缴税款的其他时间 ,根据守则及任何适用法律,本公司将有权及有权扣除或扣留或要求参与者向本公司汇入一笔足以履行所有税款的款项。管理人可根据参与者支付任何此类纳税义务的奖励,规定此类交付、付款或其他活动的条件。
(B)管理署署长可根据其不时指定的程序,指定参与者履行纳税义务的一种或多种方式。如署长不时自行决定,这些方法可包括以下一项或多项:
(I)支付现金;
(Ii) 指示公司扣留可交付给公平市场价值等于所需扣缴金额的参与者的现金或股票;
(Iii)向公司交付公平市价等于要求扣缴或汇出的金额的已拥有股份,条件是该等股份的交付不会导致管理人所确定的任何不利会计后果;
(4) 出售足够数量的股份,否则可通过管理署署长确定的方式(无论是通过经纪人或其他方式)交付给参与者,其数额相当于需要预扣的纳税义务;
(5)从工资或应付给参与者的其他数额中保留具有足够价值以履行纳税义务的现金;或
(Vi)署长认为既符合适用法律,又符合计划目的的任何其他手段。
纳税义务额将被视为包括管理人确定在作出选择时可预扣的任何金额,不得超过在确定应预扣或免除的税额或社会保险责任之日,使用适用于参与者或本公司的最高联邦、州、地方和外国边际所得税率确定的金额。将被预扣或交付的股票的公平市值将在纳税义务被要求预扣的日期确定。
10.作为股东的权利。
(A)限制性股票。除任何奖励协议中另有规定外,参与者将不拥有股东对根据奖励授予参与者的任何股份的任何权利
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限制性股票(包括投票权或收取股息的权利以及就此支付或作出的其他分派)。不会就任何未归属的限制性股票奖励 支付任何股息或股息等价权,除非及直至该等股份归属。
(B)其他奖项。就非限制性股票的奖励而言,参与者将不会就根据该奖励授予的任何股份享有股东的任何权利,亦不会产生或支付股息或股息等值权利,直至奖励被行使或结算 及股份交付为止(由本公司账簿上的适当记项或本公司获正式授权的转让代理人证明)。
11.裁决的行使。
(A)行使权力的程序。
(I)根据本协议授予的任何奖励,可在署长根据本计划的 条款和奖励协议中规定的时间和条件下行使。
(Ii)当有权行使奖励的人士根据奖励协议的条款向本公司发出行使奖励的书面通知,并已按照奖励协议及计划的条款就行使奖励的股份支付全数款项时,奖励将被视为已行使。
(B)在连续服务终止后行使奖励。如果参与者因除残疾或死亡以外的任何原因终止其连续服务,则该参与者只能在终止后演练期间(但在任何情况下不得晚于该奖励的有效期届满之日)行使在终止之日授予的参与者奖励部分(或由管理员决定的参与者奖励的较大部分)。除非适用的奖励协议中另有规定,参与者行使奖励的权利将与参与者因原因终止连续服务的权利同时终止。如果参与者的身份从员工 更改为顾问,员工的激励股票期权将在状态更改后的三个月零一天自动转换为非法定股票期权。除非管理员另有决定 ,参与者奖励的未授予部分将自终止之日起终止。此外,如果参与者在终止后演练期间内未行使参与者奖励的既得部分,该奖励将在终止后演练期间结束时终止。
(C)参与者的残疾 。如果参与者的连续服务因其残疾而终止,则该参与者只能在终止之日起12个月内(或奖励协议中规定的较长期限,但在任何情况下不得晚于奖励协议中规定的奖励期限届满日期)行使参与者在终止之日已获得的奖励部分;但条件是,如果该残疾不是守则第22(E)(3)节中定义的残疾,则在激励股票期权的情况下,该激励股票期权将在终止后三个月零一天自动转换为非法定股票期权。除非管理员另有决定,参与者奖励的未授予部分将自终止之日起 终止。此外,如果参与者在终止后的奖励协议中指定的期限内没有行使参与者奖励的既得部分,该奖励将在该期限结束时终止。
(D)参与者死亡。如果参与者的连续服务因其死亡而终止,或者如果参与者在终止后演练期间或参与者因残疾而终止连续服务后12个月期间死亡,则参与者的遗产或通过遗赠获得行使奖励的权利的人
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或继承可在参与者死亡之日起12个月内(或奖励协议中规定的较长期限,但在任何情况下不得晚于奖励协议中规定的奖励期限届满)行使参与者在终止之日归属的奖励部分。除非管理员另有决定,参与者奖励的未授予部分将在参与者去世之日起 终止。此外,如果参赛者的遗产或通过遗赠或继承获得行使奖励权利的人在参赛者去世后 奖励协议中规定的期限内没有行使参赛者奖励的既得部分,奖励将在该期限结束时终止。
(E)在法律禁止行使的情况下延期。尽管如上所述,如果本第11条规定的适用期限内 以下第12条的规定阻止了奖励的行使,则奖励将保持可行使状态,直到公司通知参与者可行使奖励之日起一个月,但在任何情况下, 不得晚于奖励协议中规定的奖励期限届满。
12.股票发行条件;股票发行方式。
(A)合法合规。除非股票的发行和交付符合适用法律,否则不会根据奖励的行使或授予而发行股票。如果管理人在任何时候确定根据奖励的行使、归属或任何其他条款交付股份根据适用法律是或可能是非法的,则根据奖励条款行使奖励或以其他方式接受股份的归属或权利将被暂停,直到管理人确定此类交付合法,并将 进一步获得公司律师的批准。根据任何适用法律,本公司将无义务对股份进行任何登记或取得任何资格。
(B)投资申述。作为行使奖励的一项条件,本公司可要求行使奖励的人在行使任何该等奖励时 陈述并保证股份仅为投资而购买,而目前并无出售或分派该等股份的意向,前提是本公司的法律顾问认为任何适用法律需要作出该陈述 。
(C)无法获得授权。本公司无法从任何具有司法管辖权的监管机构获得授权(本公司的法律顾问认为该授权对于合法发行和出售本协议项下的任何股份是必要的),将免除本公司因未获得必要授权而未能发行或 出售该等股份的任何责任。
(D)发行股份的形式。在适用法律及任何管治规则或规例的规限下,本公司将发行或安排发行根据奖励取得的股份,并将透过管理人所决定的一项或多项 方式将该等股份交付予参与者或为参与者的利益而交付:(I)向参与者交付记入参与者账户的入账股份的证据;(Ii)为参与者的利益将该等股份存放于与该参与者有账户关系的任何经纪 ;或(Iii)以证书形式向参与者交付该等股份。
(E)零碎股份。不会根据本计划下的任何奖励发行任何零碎股份;任何原本有权在行使或授予奖励时获得零碎股份的参与者将从公司获得现金,金额等于该零碎股份的公平市场价值,由 管理人确定。
13.调整。取决于公司股东的任何要求行动, 每个未偿还奖励所涵盖的股票数量,已根据该计划授权发行但尚未授予奖励或已退回该计划的股票数量,每个此类未授予奖励的行使或购买价格,以及管理人决定的任何其他条款
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需要调整的情况将按比例调整:(I)因股票拆分、反向股票拆分、股票分红、股份合并或重新分类或影响股票的类似交易而导致的已发行和已发行股票数量的任何增加或减少,(Ii)在未收到公司对价的情况下发生的已发行和已发行股票数量的任何其他增加或减少, 或(Iii)与公司普通股有关的任何其他交易,包括公司合并、合并、收购财产或股票、分离(包括剥离或其他 股票或财产分配),重组、清算(无论是部分或全部)或任何类似交易;然而,公司任何可转换证券的转换将不被视为在未收到对价的情况下完成 。这种调整将由管理人进行,其决定将是最终的、具有约束力的和决定性的。除管理署署长决定外,本公司发行任何 类别股票或可转换为任何类别股票的证券,均不会影响受奖励的股份数目或价格,亦不会因此而作出任何调整。不会对以现金或本公司普通股以外的财产支付的股息进行调整,也不会就本协议项下的未行使期权或未归属奖励应计或支付现金股息或股息等价物。
14.公司交易。
(A)在公司交易中未假定的范围内终止奖励。在公司交易完成后生效, 本计划下所有未完成的奖励将终止,但奖励不会终止至与公司交易相关的程度。
(B)公司交易的效果。管理人可制定管理人认为适当的与公司交易对奖励的影响有关的条款和条件,包括但不限于:(I)一项或多项奖励将授予并成为可行使、可变现或支付,或适用于奖励的限制将失效,在该公司交易完成之前或之后, 全部或部分,并在管理人确定的范围内,在该公司交易生效时或紧接其生效之前终止;(Ii)奖励将由尚存的公司(或尚存的公司的母公司或附属公司)承担,或代之以实质上同等条款的奖励;。(Iii)参与者将获得由管理人决定的数额和形式的付款,以满足 个受限股票单位或其他权利或福利的未清偿奖励;。(4)终止或放弃未行使的期权和股票增值权,以换取公司以现金或管理人确定的其他财产支付的金额,金额等于受参与者未行使的期权和股票增值权约束的股份的当时公平市值超过行使价的金额(如果有的话)(并且,为免生疑问,如果管理人真诚地确定截至公司交易发生之日,股票的每股公平市值没有超过给定奖励的每股行使价格,(V)在给予参与者机会行使其所有尚未行使的购股权及股票增值权后,管理人 可于管理人认为适当的时间终止任何或所有未行使的购股权及股票增值权。在采取第14(B)条允许的任何行动时,行政长官没有义务对所有奖项、参与者举办的所有奖项或相同类型的所有奖项进行同样的处理。管理人的此类行动将在公司交易日期或管理人指定的其他日期发生。
(C)加速效应对激励性股票期权的影响。根据第14节加速的任何与公司交易有关的奖励股票期权,只有在不超过守则第422(D)节的100,000美元限制的范围内,才可作为本守则下的奖励股票期权行使。
(D)控制权的变更。奖励可在控制权变更时或之后额外加速归属和行使权 该奖励的奖励协议、本公司或任何相关实体与参与者之间的任何其他书面协议或本公司的任何董事薪酬政策可能规定的额外加速归属和行使权,但如果没有此类规定,则不会出现此类加速。
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计划的生效日期和期限;股东批准。
(A)该计划自执行局于#年通过后生效[●](生效日期?)。该计划 将在生效日期起10年内继续有效,除非更早终止,但须经本公司股东批准,如下文第15(C)节所述。
(B)除非适用的奖励协议另有规定,否则该计划期满不会终止在该日期未完成的任何奖励。
(C)该计划将在董事会通过该计划之日起12个月内由本公司股东批准。这样的股东批准将以适用法律所要求的方式和程度获得。
16.修订、暂停或终止该计划。
(A)董事会可随时暂停或终止该计划,或在任何方面修订该计划,但在董事会通过授权采取下列任何行动的决议之前或之后12个月内获得的股东批准,董事会不得采取下列任何行动:
(1)增加根据该计划可发行的股票总数(根据第13条进行调整的除外);
(2)修改第6节关于奖励股票期权授予资格的规定;
(3)修改第7(A)节关于根据期权可提供股票的行使价的规定(根据第13节进行调整除外);或
(4)延长计划的到期日。
(B)除第13节(包括但不限于任何股票股息、股票拆分、非常现金股息、重组、重组、合并、合并、拆分、分拆、合并或股份交换)外,未经公司股东批准,公司不得(I)降低期权或股票增值权的行权价格,(Ii)当每股行权价格超过股票的公平市价以换取现金或其他奖励时,取消期权或股票增值权。或(Iii)对期权或股票增值权采取任何其他行动,而根据上市股票的美国主要国家证券交易所的规则和规定,该期权或股票增值权将被视为重新定价。
(C)在本计划暂停期间或在本计划终止后,不得给予任何奖励。未经参与者同意,暂停或终止本计划将不会对已授予参与者的奖励项下的任何权利产生不利影响。
17. 不影响雇佣/咨询关系条款。本计划或任何奖励都不会授予任何参与者关于参与者持续服务的任何权利,也不会以任何方式干预参与者的权利或公司或相关实体随时终止参与者的持续服务的权利,无论是否有原因,也不会在通知或不通知的情况下终止参与者的持续服务。公司或任何相关实体终止聘用自愿受雇的参与者的能力不受其确定参与者的连续服务已因本计划的目的而终止的影响。
18.不影响退休及其他福利计划。除非公司或相关实体的退休或其他福利计划有明确规定,否则奖励不会被视为以下目的的补偿
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计算本公司或相关实体任何退休计划下的福利或供款,且不会影响任何其他任何类别福利计划下的任何福利或其后实施的任何福利计划下的任何福利 福利的可获得性或金额与补偿水平有关。该计划不是1974年《雇员退休收入保障法》下的退休计划或福利计划,经 修订。
19.向与会者提供信息。公司将在该 参与者拥有一个或多个未颁发奖项的期间,向每位参与者提供适用法律要求的信息。
20.电子交付。管理员可决定通过公司或公司指定的其他第三方建立和维护的在线或电子系统交付与根据本计划授予的任何奖励相关的任何文件,或通过电子方式请求参与者同意参与本计划。通过接受奖励,每个参与者同意以电子交付方式接收该等文件,并同意通过由本公司或本公司指定的另一第三方建立和维护的在线或电子系统参与该计划,该同意将在参与者为本公司和任何相关实体提供的持续服务期间一直有效,此后直至参与者以书面形式撤回。
21.数据隐私。行政长官可决定以电子或其他形式收集、使用和转移本计划或任何奖励中所述的个人数据,仅用于实施、管理和管理参与本计划的目的。通过接受奖励,每个参与者承认公司持有参与者的某些个人信息,包括但不限于姓名、家庭住址和电话号码、出生日期、社会保障号码或其他识别号码、工资、国籍、职称、所有奖励的详细信息、取消、行使、授予或未授予,用于实施、管理和管理计划(数据)。各参与方进一步承认,数据可转让给协助实施、管理和管理本计划的任何第三方,并且这些第三方可能位于可能有不同数据隐私法和保护的司法管辖区,参与方授权该第三方接收、拥有、使用、保留和转让电子或其他形式的数据,用于实施、管理和管理本计划,包括可能需要将此类数据转让给经纪商或其他第三方, 接受方或本公司可选择将在任何授标时获得的任何股份存入该经纪商或其他第三方。
22.第409a条的适用。本计划和根据本协议授予的奖励将被解释和管理,以使奖励符合第409a条的豁免或满足第409a条的要求。如果奖励受第409a条的约束:(I)分发仅以第409a条允许的方式进行,且在第409a条允许的事件发生时,(Ii)终止雇佣时支付的款项仅在第409a条规定的离职时支付,(Iii)公司交易时支付的款项仅在符合第409a条规定的控制事项变更的事件时支付(不执行第409a条允许的任何任选条款),以及(Iv)在任何情况下,参与者都不会直接或间接指定进行分发的日历年度,除根据第409a节的规定外。 根据第409a节的规定,任何一系列分期付款中的每一笔付款都将被视为单独付款。根据本计划授予的任何奖金,如受第409a条的约束,并在离职时分配给指定员工(见第409a条的定义),将根据第409a条的要求,在参与者离职之日起推迟六个月发放。如果根据第409a条的规定延迟分发,分发将在六个月期限结束后30天内支付,或在参与者死亡后30天内支付(如果早于此日期)。尽管本计划有任何相反的规定,但如果在生效日期之后,管理人确定任何奖励可能受第409A条的约束,则管理人可对本计划和适用的奖励协议进行修订,或采取管理人认为必要或适当的其他政策和程序,或采取任何其他行动,以(A)免除该奖励受第409A条的约束,和/或保留与该奖励有关的福利的预期税收待遇,或(B)遵守第409A条的要求。尽管本计划或任何授标协议中有任何与此相反的规定,
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每个参与者将对奖励的税收后果负全部责任,如果奖励不符合第409a节的任何适用要求,公司在任何情况下均不承担任何责任或责任。尽管本公司打算根据第409a条管理避税计划,但本公司并不表示或保证本计划或任何奖励可以豁免或遵守第409a条。
23.追回/还款。所有奖励将在遵守(I)董事会所采纳并不时生效的任何适用的追回、没收或其他类似政策;及(Ii)适用的法律所需的范围内予以扣减、取消、没收或退还。此外,如果参赛者因任何原因(包括但不限于财务重述、计算错误或其他行政错误)收到的任何 金额超过参赛者在奖励条款下应获得的金额,参赛者可能被要求向公司偿还任何此类超额金额。
24.无资金支持的债务。参与者将 具有公司一般无担保债权人身份。根据本计划应支付给参与者的任何款项将是所有目的的无资金和无担保债务,包括但不限于,经修订的1974年《雇员退休收入保障法》第一章。本公司或任何相关实体均不会被要求将任何资金从其普通基金中分离出来,或创建任何信托基金,或设立任何与该等义务有关的特别账户。 公司将始终保留公司为履行本协议项下的付款义务而进行的任何投资的实益所有权,包括信托投资。任何投资或设立或维持任何信托或任何参与者账户不会在管理人、本公司或任何相关实体与参与者之间建立或构成信托或受托关系,亦不会以其他方式在任何参与者或参与者的债权人对本公司或相关实体的任何资产产生任何既得利益或实益权益。参保人不得就本公司可能投资或再投资于本计划的任何资产价值的任何变化向本公司或任何相关实体索赔。
25.建筑业。此处包含的标题和标题仅为方便起见,不会影响本计划任何条款的含义或解释。除非上下文另有说明,单数包括复数,复数包括单数。除非上下文中明确另有要求,否则术语的使用不是排他性的。
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附件E
附例
的
FLYEXCLUSIVE,Inc.
I. 公司办公室
1.1注册办事处
FlyExclusive,Inc.(The Corporation?)的注册办事处为[特拉华州纽卡斯尔县威尔明顿小瀑布大道251号,邮编:19808]。公司在该地点的注册代理人的姓名或名称为[企业服务公司].
1.2其他 办公室
董事会可随时在公司有资格开展业务的任何一个或多个地点设立其他办事处。
二、股东大会
2.1会议地点
股东会议应在董事会指定的特拉华州境内或境外的任何地点举行。董事会可自行决定会议不得在任何地点举行,而只可根据《特拉华州公司法》(DGCL)第211节的授权,以远程通讯的方式举行。
如果获得董事会的全权授权,并遵守董事会可能通过的指导方针和程序,股东和并非亲自出席股东会议的代表可以通过远程通信的方式参加股东会议,并被视为亲自出席股东会议并在股东会议上投票,无论该会议是在指定的地点举行还是仅通过远程通信的方式举行,但条件是:(I)公司应采取合理措施,核实通过远程通信 被视为出席并获准在会议上投票的每一人是股东还是代理人。(Ii)本公司应采取合理措施,为该等股东及受委代表提供参与会议及就提交予股东的事项进行表决的合理机会, 包括有机会在会议进行的同时阅读或聆听会议的议事程序,及(Iii)如任何股东或受委代表在会议上以远程通讯方式投票或采取其他行动,本公司应保存该表决或其他行动的记录。
2.2年会
股东年会应每年在董事会指定的日期和时间举行。如无指定,股东周年大会应于每年四月第三个星期一下午一时举行。但是,如果该日适逢法定假日,则会议应在下一个完整营业日 日的同一时间和地点举行。在会议上,选举董事,并可以处理任何其他适当的事务。
2.3特别会议
为任何一个或多个目的,股东特别会议可随时由董事会或由公司注册证书(公司注册证书)或本附例(附例)授权的一名或多名人士,或由董事会正式指定的一名或多名人士召开,而董事会决议明确规定其权力及授权包括召开该等会议的权力,但该等特别会议不得由任何其他人士或人士召开。
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2.4会议前提出的事务的预先通知程序。
(I)在股东周年大会上,只可处理已妥为提交大会的事务。要将 适当地提交给年会,必须(A)在董事会发出的会议通知中指明,(B)如果没有在会议通知中指明,则由董事会或会议主席以其他方式在会议前提出,或(C)由(A)(1)在发出本条第2.4节规定的通知时和在会议时都是公司股东的亲自出席的股东在会议前适当地提出,(2)有权在会议上投票,且(3)已遵守本第2.4节或(B)根据经修订的1934年《证券交易法》及其下的规则和法规(经如此修订并包括该等规则和法规) 规则14a-8适当地提出该提案,该提案已包括在年度会议的委托书中。前述(C)款是股东向股东年度会议提出业务建议的唯一手段。唯一可提交特别会议的事项 是本公司根据公司注册证书及本附例第2.3节的规定,由召集会议人士发出或在其指示下发出的会议通知中所指明的事项。就本附例第2.4节和第2.5节(视何者适用而定)而言,亲自出席是指提议将业务提交公司年度会议或特别会议的股东,或如提议的股东不是个人,则该提议的股东的合格代表出席该年会,而该提议的股东的合格代表应为:(A)获该股东书面授权代表该股东出席股东大会的任何人,且该人必须出示该书面文件或电子传输文件,或(B)如上述建议股东为(X)普通合伙或有限责任合伙,则为任何普通合伙人或控制普通合伙或有限责任合伙的任何人士,(Y)法团或有限责任公司,任何担任法团或有限责任公司高级职员的高级职员或人士,或任何担任高级职员、董事、普通合伙人或高级职员的人士,董事或最终控制公司或有限责任公司或(Z)信托的任何实体的普通合伙人,此类信托的任何受托人。本第2.4节适用于可能提交年度或特别股东大会的任何事务,但在年度会议上提名董事会成员除外, 应受本附例第2.5节管辖。寻求提名人士进入董事会的股东必须遵守本附例第2.5节的规定,除本附例第2.5节明确规定外,第2.4节不适用于提名参加董事会选举的人士。
(Ii)对于股东根据第2.4(Iii)(C)节的规定将业务正式提交年度会议的无保留条件,(A)股东必须及时以书面形式(定义见下文)向公司秘书(秘书)提供有关通知,(B)股东必须在第2.4条所要求的时间以适当的形式提供该通知的任何更新或补充,以及(C)拟议的业务必须构成股东采取行动的适当事项。为了及时,股东通知必须在上一年年会一周年之前不少于九十(90)天或不超过一百二十(120)天交付或邮寄和接收到公司的主要执行办公室(如果是公司首次承销的普通股公开发行结束后的第一次股东年会,则前一年的年度会议日期应被视为2021年6月5日);然而,前提是如股东周年大会日期早于周年大会日期前三十(30)天或股东周年大会日期后六十(60)天,股东须于股东周年大会举行前九十(90)天或(如较迟)首次公开披露股东周年大会日期后第十(10)天(该等期间内的通知,即及时通知)前九十(90)天或(如较迟)首次公开披露股东周年大会日期后第十(10)天,向股东递交或邮寄及接收及时通知。在任何情况下,年会的任何延期或延期或其公告均不得开始 如上所述的新的时间段或延长及时发出通知的时间段。
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(Iii)为符合第2.4节的规定,股东向秘书发出的通知应载明:
(A)对于每一位提名者(定义如下),(A)该提名者的姓名和地址(如适用,包括出现在公司簿册和记录上的姓名和地址);及(B)由该提名人直接或间接有记录地直接或间接拥有或实益拥有(按《证券交易法》第13d-3条的涵义)的公司每类或每系列股票的股份数目,但该提名人在任何情况下均须被视为 实益拥有该提名人有权在未来任何时间取得实益拥有权的公司任何类别或系列股票(根据上述第(Br)(A)及(B)条作出的披露称为股东资料);
(B)就每名提名人而言, (A)直接或间接构成任何衍生证券(如交易法下的第16a-1(C)条所界定的)的任何证券的全部名义金额,而该等证券构成 交易法下的第16a-1(B)条所界定的看涨相等仓位(合成权益仓位),并直接或间接由该提名人就公司任何类别或系列股票持有或维持 ;提供就合成权益头寸的定义而言,衍生证券一词也应包括任何原本不会构成衍生证券的证券或工具,因为任何特征会使该证券或工具的任何转换、行使或类似的权利或特权在未来某一日期或未来发生时才可确定,在这种情况下,对该证券或工具可转换或可行使的证券数额的确定应假定该证券或工具在确定时可立即转换或行使;以及,提供, 进一步,任何符合《交易法》规则13d-1(B)(1)(1)(1)(B)(E)的规定的提名人(但不包括仅因规则13d-1(B)(1)(Ii)(E)而符合《交易法》第13d-1(B)(1)条规定的提名人除外),不得被视为持有或维持该提名人持有的作为对冲的任何证券的名义金额,以对冲该提名人作为衍生品交易商的真正的衍生品交易或在正常业务过程中产生的头寸,(B)由该提名人实益拥有的公司任何类别或系列股票的股息权利,而该等股份是与该公司的相关股份分开或可分离的;。(C)该提名人是涉及本公司或其任何高级人员或董事或本公司任何联营公司的任何一方或主要参与者的任何重大待决法律程序或受到威胁的法律程序;。(D)该提名人一方面与本公司或本公司任何联营公司之间的任何其他重大关系。(E)该提名人与地铁公司或地铁公司的任何联营公司订立的任何重大合约或协议(在任何该等情况下,包括任何雇佣协议、集体谈判协议或谘询协议)中的任何直接或间接重大利害关系,(F)根据《交易法》第14(A)条,为支持拟提交会议的业务而要求提交的委托书或其他文件中要求披露的与该提议人有关的任何其他信息(根据前述条款(A)至(F) 进行的披露称为可放弃的权益);提供, 然而,,可放弃权益不包括任何经纪、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人的正常业务活动的任何此类披露,而该经纪、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人仅由于是股东被指示代表实益所有人准备和提交本附例所要求的通知而成为提名者,以及(G)是否有任何提名者、打算或属于一个团体的一部分,该团体打算将委托书和/或委托书形式提交给持有至少一定比例的公司已发行股本的持有人,以批准或采纳该提案和/或以其他方式征求股东的委托书或投票以支持该提案;和
(C)关于股东提议在年会之前提出的每一项事务,(A)希望在年会之前提出的事务的简要描述,进行的原因
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(Br)年会上的该等事务,以及每名提名人在该等事务中的任何重大利害关系,(B)该建议或业务的文本(包括建议审议的任何决议的文本),(C)所有协议的合理详细描述,(X)任何提名者之间或任何提名者之间的安排和谅解,或(Y)任何提名者与任何其他人或实体(包括他们的姓名)之间的安排和谅解,以及(D)根据《交易法》第14(A)条的规定,在招揽代理人以支持拟提交会议的业务时,要求在委托书或其他文件中披露的与该业务项目有关的任何其他信息;提供, 然而,本第2.4(Iii)条所要求的披露不应包括任何经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人的任何披露,而该经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人仅仅因为是股东而被指示 代表受益所有人准备和提交本附例所要求的通知。
(4)就本 第2.4节而言,提名人一词 指(A)提供拟在年会前提交的业务通知的贮存商,(B)拟于年会前提出的业务通知由其代表作出的一名或多於一名实益拥有人(如有不同的话),(C)在该项邀约中与该贮存商有 关系的任何参与者(一如附表14A第4项指示3(A)(Ii)至(Vi)段所界定者),或(D)该贮存商的任何相联者(为施行本附例而根据《交易法》第12B-2条所指者),受益人或任何其他 参与者。
(V)提议人应在必要时更新和补充其向公司发出的关于其在年度会议上提出业务的意向的通知,以便根据第2.4节在该通知中提供或要求提供的信息在会议通知的记录日期以及在会议或其任何延期或延期前十(10)个工作日的日期是真实和正确的,并且该更新和补充应交付、邮寄和接收。不迟于会议通知记录日期后五(5)个工作日(如果是自该记录日期起必须进行的更新和补充),以及不迟于会议日期或任何延期或延期(如果可行,则不迟于会议日期)前八(8)个工作日至公司主要执行办公室的秘书。在会议延期或延期日期之前的第一个实际可行日期)(如果是在会议或其任何延期或延期之前十(10)个工作日要求进行的更新和补充)。为免生疑问,本段或本附例任何其他章节所载更新及补充的义务,不应限制本公司就股东所提供的任何通知的任何不足之处所享有的权利、延长本章程项下任何适用的最后期限,或允许或被视为准许先前已根据本章程提交通知的股东修订或更新任何建议或提交任何新建议,包括更改或增加拟提交股东大会的事项、事务或决议。
(Vi)即使本附例有任何相反规定,在年度会议上不得处理未按本第2.4节规定适当地 提交会议的事务。如果事实证明有必要,会议主持人应根据第2.4节的规定确定该事务没有被适当地提交会议,如果他或她这样认为,他或她应向会议声明,任何未被适当地提交会议的该等事务不得处理。
(Vii)除了本第2.4节关于拟提交年度会议的任何业务的要求外,每个提名者还应遵守与任何此类业务相关的所有适用的交易所法案的要求。第2.4节的任何规定不得被视为影响股东根据《交易所法》规则14a-8要求在公司的委托书中包含建议的权利。
(Viii)就本附例而言,公开披露指在国家新闻服务机构报道的新闻稿中披露,或在公司根据《交易法》第13、14或15(D)条向证券交易委员会公开提交的文件中披露。
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2.5董事提名的预告程序。
(I)在各方面受股东协议及公司注册证书条文规限下,提名任何人士在周年大会或特别会议上当选为董事会成员(但只有在召开该特别会议的人士所发出的会议通知所指明的事项或在其指示下选举董事的情况下),只可(A)由董事会或按董事会或本附例授权的任何委员会或人士作出提名,或(B)亲自出席的股东(定义见第2.4节) 该股东(1)在发出第2.5节所规定的通知时及在会议举行时均为本公司股份的实益拥有人,(2)有权在大会上投票,且 (3)已就该等通知及提名遵守第2.5节的规定。上述(B)条为股东在任何股东周年大会上提名一名或多名人士进入董事会的唯一手段,但股东协议及公司注册证书的规定除外。
(Ii)股东必须(A)按本附例第2.4(Ii)条的规定,以适当的形式向秘书及时发出书面通知(如本附例第2.4(Ii)条所界定),(B)按照第2.5条的规定,提供有关该股东及其提名候选人的资料、协议及问卷 ;及(C)在第2.5条所规定的时间及形式,提供有关该股东及其候选人的资料、协议及问卷。在任何情况下,股东周年大会的任何延期或延期或其公告均不得开始新的时间段或延长上文所述的发出股东通知的时间段 。
(Iii)为符合第2.5节的规定,股东向秘书发出的通知应载明:
(A)对于每个提名者(定义如下),股东信息(定义见本附例第2.4(Iii)(A)节),但就本第2.5节而言,在第2.4(Iii)(A)节中出现的所有位置中的提名者一词应替换为提名者;
(B)就每名提名人而言,任何可撤销的利益(如第2.4(Iii)(B)节所界定,但就第2.5节而言,第2.4(Iii)(B)节中出现的所有位置的提名人一词应替换为提名人一词,而第2.4(Iii)(C)节中关于将提交会议的事务的披露应涉及提名每一位在会议上当选为董事的人)和一项陈述,无论任何提名者有意或属于打算向至少选举被提名人和/或以其他方式向股东征集代理人或投票以支持该提名所需的公司已发行股本的百分比;和
(C)关于提名人拟提名参加董事选举的每名候选人,(A)如果该提名候选人是提名人,则依据第2.5节规定必须在股东通知中列出的关于该提名候选人的所有资料,(B)根据《交易法》第14(A)节就竞争性选举中董事选举委托书的征集而须在委托书或其他文件中披露的有关提名候选人的所有 信息(包括该候选人在公司的委托书中被指名为被提名人并在当选后作为董事的书面同意),(C)在任何提名者之间或之间的任何重大合同或协议中的任何直接或间接 重大利益的描述,另一方面,每一位提名候选人或其各自的联系人或这种征集的任何其他参与者,包括但不限于,如果提名人是上述规则的登记人,而提名候选人是董事或该登记人的高管,则按照S-K规则第404项的规定必须披露的所有信息,以及(D)第2.5(Iv)节规定的填妥和签署的调查问卷、陈述和协议。
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(4)为本第2.5节的目的,提名者一词 指(A)提供拟在该会议上作出的提名通知的贮存商,(B)代其发出拟在该会议上作出的提名通知的实益拥有人(如有不同的话),(C)参与该招标的任何其他参与者(如附表14A第4项指示3(A)(Ii)-(Vi)段所界定)及(D)该股东或实益拥有人或参与该招标的任何其他参与者的任何联系人士(就本附例而言,属交易法第12b-2条所指者)。
(V)就拟在会议上提出的任何提名提供通知的股东应在必要时进一步更新和补充该通知,以便根据第2.5节在该通知中提供或要求提供的信息在会议通知的记录日期以及会议或其任何延期或延期前十(10)个工作日的日期是真实和正确的,并且该更新和补充应交付、邮寄和接收。不迟于会议通知记录日期后的五(5)个工作日(如果是在该记录日期要求进行的更新和补充的情况下),以及不迟于会议日期之前的八(8)个工作日 或在可行的情况下任何休会或延期(如果不可行,在会议延期或延期日期之前的第一个实际可行日期)(如果需要在会议或其任何延期或延期前十(10)个工作日进行更新和补充)。为免生疑问,本段或本附例任何其他章节所载的更新及补充义务,不应 限制本公司就股东发出的任何通知的任何不足之处而享有的权利、延长本章程项下任何适用的最后期限,或允许或被视为准许先前已根据本章程提交通知的股东修订或更新任何提名或提交任何新的提名。
(Vi)尽管第2.5(Ii)条有任何相反规定,如果在第2.5(Ii)条规定的提名期限之后,在年度会议上选举进入董事会的董事人数增加,并且公司在上一年年会一周年前至少一百(100)天没有公布提名新增董事职位的候选人,则第2.5条规定的股东通知也应被视为及时,但仅限于新增董事职位的被提名人。如果应在公司首次公布该公告之日后第十(10)天营业结束前送交公司主要执行办公室的秘书。
(Vii)只可在股东特别大会上处理根据本公司会议通知提交大会的事务。选举董事会成员的提名可在股东特别会议上根据公司的会议通知(1)由董事会或在董事会的指示下进行,或(2)只要董事会已决定董事应在该会议上由在第(Br)节第2.5节规定的通知交付给秘书时登记在册的公司股东选出,秘书有权在会议上和选举后投票,并遵守第2.5节规定的通知程序,则可在股东特别会议上提名董事。如果公司召开股东特别会议以选举一名或多名董事进入董事会,任何有权在董事选举中投票的股东可提名一人或多人(视情况而定)当选公司会议通知中规定的职位。如第2.5(Ii)条所规定的股东通知须于该特别会议前第一百二十(120)天营业时间结束前,及不迟于该特别会议举行前九十(90)天营业时间结束前,或本公司首次公布选出董事的特别大会日期后第十(10)天,送交本公司主要执行办事处的秘书。在任何情况下,公开宣布休会或推迟召开 特别会议都不会开始一个新的时间段(或延长任何时间段),以便如上所述发出股东通知。
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(Viii)要有资格在 周年大会上当选为本公司董事的候选人,候选人必须按照第2.5节规定的方式提名(或按照股东协议或公司注册证书(视何者适用而定)),而提名候选人(不论是由董事会或登记在册的股东提名)必须事先已递交(如属股东根据第2.5(I)(B)条提出的提名,则须按照本条第2.5节规定的递交股东提名通知书的期限),(A)一份关于该提名候选人的背景、资格、股权和独立性的填妥的书面问卷(采用公司提供的格式)给公司主要执行办公室的秘书,以及如果该建议的代名人是公司就该年度会议或特别会议征集委托书的参与者,则根据附表14A公司需要提供的关于该建议的代名人的补充资料;及(B)书面陈述和协议(采用公司提供的格式),说明该提名候选人(A)不是,并且不会成为与公司以外的任何个人或实体的任何协议、安排或谅解的一方,该协议、安排或谅解涉及公司作为董事服务的任何直接或间接 补偿或补偿,并且(B)如果当选为公司的董事,将遵守适用于所有董事的公司的所有适用的公司治理、利益冲突、保密、股票所有权和交易以及公司的其他政策和指导方针,并且在该人作为董事的任期内有效(如果任何候选人提出要求,(br}秘书应向该候选人提供当时有效的所有此类政策和指导方针)。
(Ix)董事会亦可 要求任何提名为董事的候选人在拟提名该候选人为本公司独立董事的股东大会召开之前,提供董事会可能合理地以书面要求的其他资料 ,以便董事会根据本公司的企业管治指引决定该候选人是否符合资格被提名为本公司的独立董事。
(X)除第2.5节关于拟在 会议上提出的任何提名的要求外,每个提名者还应遵守《交易法》关于任何此类提名的所有适用要求。
(Xi)任何候选人都没有资格被提名为公司董事,除非该候选人和寻求将该候选人的名字列入提名名单的提名人已遵守本第2.5节的规定(视情况而定)。如果事实证明有必要,会议主持人应确定提名不符合第2.5节的规定,如果他或她这样认为,他或她应在会议上宣布这一决定,有缺陷的提名应不予理会,投票给有关候选人的任何选票(但如果是列出其他合格被提名人的任何形式的选票,则仅对有关被提名人的选票无效),且无效。
(Xii)即使本附例有任何相反规定,任何提名候选人均无资格 获提名为本公司董事会员,但根据本第2.5节获提名及当选者除外。
(Xiii)尽管本章程细则有任何相反规定,只要股东协议任何订约方有权指定或提名董事,则任何有关提名程序须受股东协议管辖,而该等订约方将不受本章程细则就提名任何人士在任何股东周年大会或股东特别大会上担任董事董事的通知程序的规限。
2.6股东大会通知
(A)除法律另有规定外,所有与股东举行会议的通知应以书面形式发出,并应按照本附例第2.6节的规定,在会议日期前不少于十(10)天至不超过六十(60)天向有权在会议上投票的每名股东发送或以其他方式发出。
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会议。通知须列明召开会议的地点、日期及时间、远距离通讯方式(如有),股东及受委代表可被视为亲自出席该会议并于该会议上投票,如属特别会议,则为召开该会议的一个或多个目的。
(B) 在不限制以其他方式向股东有效发出通知的情况下,公司向股东发出的任何通知,如以获通知的股东同意的电子传输形式发出,亦属有效。股东可通过书面通知公司撤销任何此类同意。在下列情况下,任何此类同意应被视为撤销:(I)公司无法通过电子传输交付两份 (2)公司根据此类同意发出的连续通知,以及(Ii)公司秘书或助理秘书或转让代理人或其他负责发出通知的人知道这种不能送达的情况;但无意中未能承认此类撤销不应使任何会议或其他行动无效。
(C)在不限制以其他方式有效地向股东发出通知的情况下,公司向股东发出的任何通知,如果是以单一书面通知方式向地址相同的股东发出,并经收到通知的股东同意,即属有效。股东可通过向公司发出书面通知 撤销任何此类同意。任何股东如未能在本公司发出书面通知后六十(60)天内,向本公司发出书面通知,表示有意发出第(Br)款第2.6(C)款所允许的单一通知,则视为同意接收该单一书面通知。
(D)第2.6(B)及(C)条不适用于根据DGCL第164条(出售未缴足分期股款或催缴股款的股东股份的通知)、第296条(与无力偿债法团有关的有争议的索偿通知)、第311条(股东大会撤销解散法团的通知)、第312条(公司注册证书已续期或重新生效的公司的股东大会通知)及第324条(在签立过程中已按规定附上出售股份的通知)向股东发出的任何通知。
2.7发出通知的方式;通知誓章
(A)任何股东会议的书面通知,如果邮寄到美国,则寄往股东在公司记录中显示的地址,邮资已付,直接寄往股东的地址。在没有欺诈的情况下,公司秘书或助理秘书或转让代理人或其他代理人已发出通知的誓章,即为其内所述事实的表面证据。
(B)根据本第2.7(B)节发出的通知应被视为已发出:(I)如果通过传真电信,则发送至股东同意接收通知的号码;(Ii)如果通过电子邮件,发送至股东同意接收通知的电子邮件地址;(Iii)如果在电子网络上张贴,并单独通知股东,则在该张贴和发出该单独通知的较晚时间;以及(Iv)如果由 发送给股东的任何其他形式的电子传输。公司的秘书、助理秘书或转让代理人或其他代理人所作的誓章,表明通知是以电子传输的形式发出的,在没有欺诈的情况下,应为其中所述事实的表面证据。
2.8会议法定人数
除法规或公司注册证书另有规定外,持有已发行及已发行股票的大多数并有权在会上投票的人士,不论是亲身出席或由受委代表出席,均构成所有股东会议的法定人数。但是,如果该法定人数未出席或未派代表出席任何股东会议,则有权在会上投票的股东,
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亲自出席或由受委代表出席的股东有权不时休会,而除在会议上宣布外,并无其他通知,直至达到法定人数或 代表为止。在有法定人数出席或派代表出席的延会上,可处理任何原本可在会议上处理的事务,一如原先注意到的。
2.9延期会议;通知
当会议延期至另一时间或地点时,除非本附例另有规定,否则如股东及受委代表可被视为亲身出席会议并于会议上投票的远程通讯方式(如有)已于会议上公布,则无须就延会发出通知 。在延期的会议上,公司可处理原会议上可能已处理的任何事务。如果休会超过三十(30)天,或如果在休会后为延期的会议确定了新的记录日期,则应向有权在会议上投票的每一名记录股东发出延期会议的通知。
2.10业务行为
股东将在会议上表决的每一事项的投票开始和结束的日期和时间应由主持会议的人在会议上宣布。董事会可通过决议,通过其认为适当的股东会议规则和条例。除与董事会通过的该等规则及规例有抵触的范围外,任何股东大会的主席均有权及有权召开会议及(不论是否出于任何理由)休会及/或休会、制定有关规则、规例及程序,以及作出其认为对会议的妥善进行属适当的一切行动。这些规则、条例或程序,无论是董事会通过的或会议主席规定的,可包括但不限于以下内容:(1)制定会议议程或议事顺序;(2)维持会议秩序和出席者安全的规则和程序;(3)对有权在会议上投票的股东、其正式授权和组成的代理人或会议主席决定的其他人出席或参加会议的限制。(4)限制在确定的会议开始时间之后进入会议;和(5)限制与会者提问或发表意见的时间。任何股东会议的主持人,除作出可能适用于会议进行的任何其他 决定(包括但不限于关于会议任何规则、法规或程序的管理和/或解释的决定,不论是董事会通过的或主持会议的人规定的)外,还应在事实证明成立的情况下,确定并向会议声明,事务事项没有适当地提交会议,如果该主持人应如此决定,则该主持会议的人须如此向会议作出声明,而任何该等事宜或事务如未妥为提交会议处理或考虑,则不得予以处理或考虑。除非董事会或会议主席决定召开股东会议,否则股东会议不需按照议会议事规则举行,且在会议主席决定的范围内。
2.11投票
有权在任何股东大会上投票的股东应根据本附例第2.11节的规定确定,但须受DGCL第217和218节的规定(关于受托人、质押人和股票的联名所有人的投票权以及表决权信托和其他投票协议的规定)的限制。
除公司注册证书另有规定外,每位股东持有的每股股本有权享有一票投票权。
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2.12股东会议及其他用途的记录日期
为使本公司可决定哪些股东有权在任何股东大会或其任何续会上获通知或表决,董事会可定出一个记录日期,该记录日期不得早于董事会通过确定记录日期的决议案的日期,且记录日期不得早于该会议日期前六十(60)天或不少于十(Br)天。如董事会如此厘定日期,则该日期亦为决定有权在该会议上投票的股东的记录日期,除非董事会在厘定该记录日期时决定于该会议日期当日或之前的较后日期为作出该决定的日期。如果董事会没有确定记录日期,确定有权在股东大会上通知或表决的股东的记录日期应为首次发出通知的前一天的营业时间结束,或如果放弃通知,则为会议举行日期的前一天的营业时间结束。有权收到股东大会通知或在股东大会上投票的记录股东的决定应适用于任何续会;但董事会可为延会确定一个新的记录日期;在此情况下, 也应将有权获得该延期会议通知的股东的记录日期确定为与根据本章程确定有权在续会上投票的股东确定的日期相同或更早的日期。
为使本公司可决定有权收取任何股息或其他分派或配发的股东或有权就任何股本的变更、转换或交换行使任何权利的股东,或为任何其他合法行动的目的,董事会可厘定记录日期,该记录日期不得早于确定记录日期的决议案通过之日,且记录日期不得早于该行动前六十(60)天。如未确定记录日期,则为任何该等目的确定股东的记录日期应为董事会通过有关决议案当日营业时间结束时。
2.13代理
每名有权在股东大会上投票的股东可授权另一名或多名股东通过书面文书授权的委托书或根据会议确立的程序提交的法律允许的转送委托书,但自其日期起三(3)年后不得投票或采取行动,除非 委托书规定了更长的期限。表面上声明不可撤销的委托书的可撤销性,适用DGCL第212条的规定。委托书可以是电子传输的形式,其中提出或提交的信息可以确定电子传输是由股东授权的。
2.14有表决权的股东名单
本公司应在每次股东大会召开前至少十(10)天准备一份完整的有权在会议上投票的股东名单(但如果确定有权投票的股东的记录日期不到会议日期前十(10)天,该名单应反映截至会议日期前第十天有权投票的股东),按字母顺序排列,并显示每个股东的地址和登记在每个股东名下的股份数量。公司不应被要求在该清单上包括电子邮件地址或其他电子联系信息。该名单应在会议召开前至少十(10)天内公开供与会议有关的任何股东查阅:(I)在可合理访问的电子网络上,只要获取该名单所需的信息与会议通知一起提供,或(Ii)在正常营业时间内,在公司的主要执行办公室 。如果本公司决定在电子网络上提供该名单,本公司可采取合理步骤,确保此类信息仅对本公司的股东(股东)开放。如会议在某一地点举行,则应在会议的整个时间和地点出示和保存该名单,并可由出席的任何股东查阅。如果
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会议将完全通过远程通信方式举行,那么在整个会议期间,名单也应在合理可访问的电子网络上向任何股东开放供审查,访问该名单所需的信息应与会议通知一起提供。该名单应推定地确定有权在会议上投票的股东的身份以及他们各自持有的股份数量。除法律另有规定外,对于哪些股东有权审查第2.14节或第 节要求亲自或委托代表在任何股东会议上投票的股东名单,股票分类账应是唯一的证据。
2.15选举督察
在任何股东大会之前,公司应指定一名或多名选举检查人员出席会议或其休会,并就此作出书面报告。地铁公司可指定一名或多名人士作为候补检验员,以取代任何未能采取行动的检验员。如果任何被任命为检查专员或任何候补人员的人不出席或不出席或拒绝行事,则会议主席应任命一人填补该空缺。
该等检查员应:
(1)确定流通股的数目和每一股的投票权、出席会议的股份数目以及任何委托书和选票的有效性;
(2)清点所有选票;
(Iii)点算所有选票并将其列成表格;
(4)确定并在合理期限内保留一份关于对检查员对任何决定提出质疑的处理情况的记录; 和
(V)核证其对出席会议的股份数目的厘定,以及其对所有票数及 票的点算。
每名检查员在开始履行检查员的职责之前,应宣誓并签署誓言,以严格公正的态度并尽其所能忠实地履行检查职责。选举督察所作的任何报告或证明书,即为其内所述事实的表面证据。选举检查人员可任命他们所决定的人员协助他们履行职责。
2.16交付给公司
当本条款第二条要求一人或多人(包括股票的记录或实益所有人)向公司或其任何高级人员、员工或代理人(包括任何通知、请求、问卷、撤销、陈述或其他文件或协议)交付文件或信息时,此类文件或信息应仅以书面形式(且 非电子传输)且仅以专人(包括但不限于隔夜快递服务)或以挂号信或挂号信、要求的回执的方式交付,公司不应被要求 接受任何非书面形式或如此交付的文件的交付。为免生疑问,本公司明确选择不遵守DGCL第116条关于本条款第二条所要求的向本公司交付信息和文件的规定。
2.17放弃通知
当根据《公司注册证书》或本附例的任何条文须发出通知时,由有权获得通知的人签署的书面放弃,或有权获得通知的人以电子传输方式作出的放弃,不论是在通知所述的时间之前或之后,均应被视为等同于通知。任何人出席 会议应构成放弃通知
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会议,除非参加会议的人在会议开始时出于明确目的反对任何事务的处理,因为该会议不是合法召开或召开的 。除公司注册证书或本附例另有规定外,任何股东例会或特别会议上处理的事务或目的,均不需在任何书面豁免或以电子方式传送通知的任何放弃中列明。
2.18股东未经会议以书面同意采取行动
除公司注册证书另有规定外,根据特拉华州公司法规定须于公司任何股东周年大会或特别会议上采取的任何行动,或可在该等股东的任何年度会议或特别会议上采取的任何行动,均可在没有会议的情况下采取,而无须事先通知,亦无须投票,前提是列明所采取行动的书面同意 已由持有不少于批准或采取该行动所需最低票数的流通股持有人签署,而该等股份已在所有有权就该等行动投票的股份出席及表决的会议上 表决。
就第2.18节而言,同意由股东、代理人或其他获授权代表股东或代理人行事的人采取和传送行动的电报、电报或其他电子传送,应被视为已书写、签署和注明日期,但任何该等电报、电报或其他电子传送所载或交付的资料,公司可确定(A)该电报、电报或其他电子传送是由该股东、代理人或其他获授权的人传送的,及(B)该等电报、电报或其他电子传送的资料,代理权持有人或其他授权人员发送的电报、电报或电子传输。该电报、电报或电子传输的发送日期应视为签署该同意书的日期。以电报、电报或其他电子传输方式给予的同意,在以纸质形式复制并交付给公司之前,不应被视为已交付,除非该纸质形式已通过交付至公司在该州的注册办事处、公司的主要营业地点或保管记录股东会议议事程序的公司的高级人员或代理人。投递至本公司注册办事处须以专人或挂号或挂号邮递方式进行,并要求收到回执。尽管有上述交付限制,以电报、电报或其他电子传输方式给予的同意可按公司董事会决议规定的范围和方式,以其他方式交付给公司的主要营业地点或保管记录股东会议议事情况的公司高级管理人员或代理人。书面同意的任何复印件、传真或其他可靠复制品,均可用于原件可用于的任何和所有目的,取代或使用原件,但该复印件、传真件或其他复制品应是整个原件的完整复制品。
未经书面同意召开会议采取公司行动的,应当及时通知未经书面同意的股东。如获同意的诉讼是在股东于股东大会上表决的情况下,须根据本条例任何一节提交证书,则根据本条例第(Br)条提交的证明书应注明已按本条例第228条的规定作出书面通知及书面同意,以代替该条文所要求的有关股东投票的任何陈述。
2.19股东通知、投票、同意的记录日期
为了使公司能够确定哪些股东有权在任何股东大会或其任何延会上发出通知或投票,或有权在不开会的情况下以书面表示同意公司行动,或有权收取任何股息或其他分配或任何权利的分配,或有权就任何变更、股票转换或交换或任何其他合法行动行使任何权利,董事会可提前确定一个记录日期,该日期不得早于该会议日期前六十(60)天或不少于十(10)天。在采取任何其他行动之前不得超过 六十(60)天。
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如果审计委员会没有这样确定记录日期:
(A)决定有权在股东大会上发出通知或在会议上表决的股东的纪录日期,须为发出通知的前一日的营业时间结束之时,或如放弃通知,则为会议举行之日的前一天的营业时间结束之时;
(B)在董事会不需要事先采取行动的情况下,确定有权在不开会的情况下以书面表示同意公司行动的股东的记录日期应为首次表示书面同意的日期;和
(C)为任何其他目的确定股东的记录日期应为董事会通过有关决议当日的营业时间结束之日。
对有权获得股东大会通知或在股东大会上投票的记录股东的决定应适用于 会议的任何延期;但条件是董事会可为延会确定新的记录日期。
2.20有投票权的股东名单
负责公司股票分类账的高级管理人员应至少在每次股东大会召开前十(10)天准备并制作一份有权在会议上投票的股东的完整名单,按字母顺序排列,并显示每个股东的地址和以每个股东的名义登记的股份数量。公司不应被要求在该名单上包括电子邮件地址或其他电子联系信息。该名单应在会议前至少十(10)天内开放给与会议相关的任何股东查阅:(A)在合理可访问的电子网络上,但获取该名单所需的信息须与会议通知一起提供,或(B)在正常营业时间内于公司的主要营业地点。如果本公司决定在电子网络上提供该名单,本公司可采取合理步骤,确保此类信息仅对股东开放。如果会议在一个地点举行,则应在会议的整个时间和地点出示并保存该名单,并可由出席的任何股东审查。如果会议仅以远程通信的方式举行,则在整个会议期间,名单也应在合理可访问的电子网络上向任何股东开放,并应将查阅该名单所需的信息与会议通知一起提供。
2.21股东建议
任何股东如欲在股东大会上提出任何其他业务,包括但不限于提名候选人为董事,必须在股东大会前不迟于九十(90)天至不少于五十(50)天以挂号邮递方式向本公司发出书面通知,并索取回执,通知 股东将于股东大会上提出的业务。任何此类通知应就股东提议提交会议的每一事项列出以下内容:(A)希望提交会议的业务的简要说明和在会议上进行此类业务的原因,如果此类业务包括修改公司章程的建议,则还应列出拟议修订的语言;(B)提出此类业务的股东的名称和地址;(C)由该股东实益拥有的公司股份的类别和数量;(D)表示该股东是有权在该会议上投票的本公司股票的记录持有人,并有意亲自或委派代表出席会议以提出该等业务;及(E)该股东在该等业务中的任何重大权益。尽管有第2.21节的前述规定,股东还应遵守所有适用法律、规则和法规的所有适用要求,包括但不限于修订后的1933年证券法(证券法)及其颁布的规则和条例,涉及第2.21节中规定的事项。在没有向公司发出符合上述要求的通知的情况下,股东无权在任何股东会议上提出任何业务。
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三、董事
3.1权力
在符合本公司章程及公司注册证书或本附例中有关须由股东或已发行股份批准的行动的任何限制的情况下,本公司的业务及事务须由董事会管理,而所有公司权力须由董事会或在董事会指示下行使。
3.2董事人数
组成董事会的董事人数不得超过九人,但不得少于[七(7)],并且可由股东或董事会在此最小和最大范围内进行固定或更改。组成首届董事会的董事人数应确定为[七] ([7]).
在任何董事的任期 届满之前,董事授权人数的减少不会产生罢免该董事的效力。
3.3董事的选举、资格和任期
除本附例第3.4及3.18节另有规定外,董事应在每次股东周年大会上选举产生,任职至下一届股东周年大会为止。董事不必是股东,除非《公司注册证书》或本章程有此要求,其中可能规定了董事的其他资格。每一位董事,包括当选填补空缺的董事 ,应任职至其继任者当选并具有资格或其提前辞职或被免职为止。每个董事都应是自然人。
董事选举不必通过书面投票进行。
3.4辞职和空缺
任何董事在向公司发出书面通知或电子传输后,可随时辞职。当一名或多名董事因此辞职且辞职于未来日期生效时,大多数在任董事,包括已辞职的董事,有权填补该空缺,其表决于该辞职或辞职生效时生效,而如此选出的每一名董事应在填补其他空缺时按第3.4节的规定任职。
除公司注册证书或本附例另有规定外:
(A)由作为单一类别有表决权的所有股东选出的法定董事人数的任何增加而产生的空缺和新设的董事职位,可由当时在任董事的过半数填补,但不足法定人数,或由唯一剩余的董事填补;以及
(B)只要任何一个或多个股票类别或系列的持有人根据公司注册证书的规定有权选举一名或多名董事,有关类别或类别或系列的空缺及新设的董事职位可由当时在任的该一个或多个类别或系列选出的过半数董事填补,或由按此方式选出的唯一剩余 董事填补。
如果在任何时候,由于死亡、辞职或其他原因,公司没有董事任职,则任何高级管理人员或任何股东或股东的遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人,或受托对股东的个人或财产承担类似责任的其他受托人,可根据公司注册证书或本附例的规定召开股东特别会议,或可向衡平法院申请法令,根据DGCL第211条的规定,循简易程序下令选举。
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如果在填补任何空缺或任何新设立的董事职位时,当时在任的董事在整个董事会中所占比例少于多数(在紧接任何此类增加之前构成),则衡平法院可应任何持有当时已发行股份总数至少10%(10%)的股东的申请,有权投票选举该等董事,即可即刻下令举行选举,以填补任何该等空缺或新设立的董事职位,或取代上述由当时在任的董事所选出的董事。在适用的情况下,该选举应受DGCL第211条的规定管辖。
3.5会议地点;电话会议
公司董事会可在特拉华州境内或境外举行定期和特别会议。
除公司注册证书或本附例另有限制外,董事会成员或董事会指定的任何委员会可透过电话会议或其他通讯设备参与董事会或任何委员会的会议,所有参与会议的人士均可透过该等通讯设备互相聆听,而该等参与会议应构成亲自出席会议。
3.6首次会议
每一新选出的董事会的第一次会议应在股东于 年度会议上投票确定的时间和地点举行,只要出席者达到法定人数,新当选的董事无需就该会议发出通知即可合法地组成会议。如果股东未能确定新选出的董事会首次会议的时间或地点,或如果该会议不是在股东如此确定的时间和地点举行,则会议可以在下文规定的董事会特别会议通知中指定的时间和地点举行,或在所有董事签署的书面放弃书中指定的时间和地点举行。
3.7定期会议
董事会例会可于董事会不时决定的时间及地点举行,时间及地点由董事会决定。
3.8特别会议;通知
为任何目的或目的召开的董事会特别会议可随时由董事长总裁、任何副总裁、秘书或任何董事召开。
有关特别会议的时间和地点的通知应亲自或通过邮寄、电传、传真、电话或电子传输的方式送达每个董事,地址为董事的地址和/或电话号码和/或电子传输地址,如公司记录所示。如果通知已邮寄,则应在会议召开前至少四(4)天以美国邮寄方式寄出。如果通知是亲自或通过电传、传真、电话或电子传输交付的,则应在会议举行前至少四十八(48)小时通过电话交付或传输。任何亲自或通过电话发出的口头通知可以传达给董事,也可以传达给董事办公室的某人,而发出通知的人有理由相信此人会迅速将通知传达给董事。如果会议在公司的主要行政办公室举行,则通知不需要具体说明会议的目的或地点。通知可由任何有权召开特别会议的人或该人的代理人交付。
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3.9会议法定人数
在所有董事会会议上,法定董事人数的过半数应构成处理事务的法定人数,而出席任何会议的董事过半数的行为即为董事会的行为,除非法规或公司注册证书另有明确规定。如出席任何董事会会议的人数不足法定人数,则出席会议的董事可不时将会议延期,而除在会议上宣布外,并无其他通知,直至出席人数达到法定人数。
3.10放弃发出通知
当根据《公司注册证书》或本附例的任何条文须发出通知时,由有权获得通知的人签署的书面放弃,或有权获得通知的人以电子传输方式作出的放弃,不论是在通知所述的时间之前或之后,均应被视为等同于通知。任何人出席会议应构成放弃该会议的通知,除非该人出席会议的明确目的是在会议开始时反对任何事务的处理,因为该会议不是合法召开或召开的。除非公司注册证书或本附例另有规定,否则在任何董事例会或特别会议或董事委员会会议上处理的事务,或董事委员会会议的目的,均不需在任何书面豁免通知中列明。
3.11休会;通知
如出席任何董事会会议的董事未达法定人数,则出席会议的董事可不时将会议延期,而除在会议上公布外,并无其他通知,直至出席会议的人数达到法定人数为止。
3.12董事会在不开会的情况下经书面同意采取行动
除公司注册证书或此等附例另有限制外,如董事会或委员会(视属何情况而定)全体成员以书面或电子传输方式同意,且书面或电子传输或电子传输已连同董事会或委员会的议事纪录送交存档,则董事会或其任何委员会会议上规定或准许采取的任何行动或 可在没有举行会议的情况下采取。如果会议记录以纸质形式保存,应以纸质形式提交;如果会议纪要以电子形式保存,则应以电子形式保存。
3.13董事的费用及薪酬
除非公司注册证书或本附例另有限制,董事会有权厘定 名董事的薪酬。
3.14批准向高级人员提供贷款
在遵守适用法律的前提下,包括但不限于任何联邦或州证券法,只要董事认为此类贷款、担保或协助合理地预期公司受益,公司即可借钱给公司或其子公司的任何高级职员或其他雇员,或担保任何义务,或以其他方式协助公司,包括公司或其附属公司的任何高级职员或雇员。贷款、担保或其他援助可以是有息或无息的,可以是无抵押的,也可以是董事会批准的方式担保的,包括但不限于公司股票质押。本第3.14节中包含的任何内容不得被视为拒绝、限制或限制公司在普通法或任何法规下的担保或担保的权力。
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3.15董事的免职
除法规、公司注册证书或本附例另有限制外,任何董事或整个董事会可由当时有权在董事选举中投票的多数股份持有人 无缘无故地 罢免;但只要任何一个或多个股票类别或系列的持有人根据公司注册证书的规定有权选举一名或多名董事,则由当时有权在董事选举中投票的该一个或多个类别股票或股票系列的过半数股份的持有人可罢免由该类别或该类别股票或该系列股票选出的任何董事。
授权董事人数的减少不会产生在董事任期届满前罢免该董事的效果。
3.16董事会主席
公司亦可由董事局酌情决定委任一名董事局主席。如选出该名人士,董事会主席须主持董事会会议,并行使及执行董事会不时委予他或她的其他权力及职责,或本附例所订明的其他权力及职责。
3.17分类董事会
董事会应分为三(3)类,即I类、II类和III类,在数量上应尽可能相等。第I类董事的任期将于本第3.17节生效后的第一次股东年会上届满。第II类董事的任期将在本第3.17节生效后的第二次股东年会上届满 。第三类董事的任期将于本第3.17节生效后的第三次股东周年大会上届满。每一董事的任期直至选出继任者并获得资格为止,或直至该董事较早辞职、去世或被免职为止。每一级董事任期届满时,该级别董事的任期为三(3)年,任期至其继任者当选并取得资格或其先前辞职、死亡或被免职为止。
3.18提名程序
董事选举的提名应适用第3.17节的规定。董事选举的提名只能由董事会、董事会提名委员会(如果没有,则由履行类似职能的任何其他委员会)或一般有权在董事选举中投票的任何股东在遵守第3.17节的要求的情况下由董事会、董事会提名委员会(或如果没有,则由任何其他委员会)进行。一般有权在董事选举中投票的任何登记在册的股东,只有在以下情况下才可提名一人或多人在股东大会上当选为董事:(I)就将在股东年会上举行的选举,以不超过90天或不少于50天的提前九十(90)天或不少于五十(50)天的时间,以亲自递送或美国挂号信的方式向秘书发出书面通知,说明该股东拟提名的一名或多名董事。和(Ii)在为选举董事而召开的股东特别会议上举行的选举,不得迟于10日(10日)营业时间结束时举行这是)第一次向股东发出会议通知之日后的营业日。股东拟在年度或特别会议上提名一名或多名董事董事的每份通知应载明:(A)拟提名的股东的姓名和地址,以及拟提名的一人或多人的姓名和住址;(B)股东实益拥有的公司股份的类别和数量;(C)表示该股东是有权在该会议上表决的公司的股票记录持有人,并拟亲自或委派代表出席该会议,以提名通知所指明的一名或多名人士;。(D)该股东与每名代名人及任何其他人士(指名该等人士)之间的所有安排或谅解的描述。
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提名须由股东作出;(E)有关股东提名的每名被提名人的其他资料须于 董事选举委托书征集中披露,或在其他情况下须根据证券交易法第14A条披露的其他资料,包括假若被提名人获董事会提名,则须包括在根据第14A条提交的委托书内须包括的任何资料;及(F)每名被提名人同意于委托书中点名并于获选时担任本公司董事的书面同意。除非按照第3.17节规定的程序提名,否则任何人都没有资格担任公司的董事。如股东大会主席裁定提名不是按照本附例所述的程序作出的,他应向股东大会作出此声明,并不予理会有瑕疵的提名。尽管有本节的前述规定,股东也应遵守交易法的所有适用要求以及在此基础上颁布的与本节所述事项有关的规则和条例。
3.19领先独立董事 。
董事会独立董事应每年指定一名独立的董事担任董事会的首席独立董事(首席独立董事),任期一年。首席独立董事拥有并可行使董事会或其他独立董事就只有独立董事才能处理的事宜不时赋予他或她的权力。根据适用的证券交易所规则,首席独立董事应是独立的,不得是 公司的高级管理人员或员工。尽管有上述规定,如果董事会主席根据适用的证券交易所规则是独立的,且不应是公司的高级管理人员或雇员,则董事会无需指定一名独立首席董事。
四、委员会
4.1董事委员会
董事会可通过全体董事会过半数通过的决议,指定一个或多个委员会,每个委员会由本公司一名或多名董事组成。董事会可指定一名或多名董事为任何委员会的候补委员,该候补委员可在委员会的任何会议上代替任何缺席或丧失资格的委员。如委员会成员缺席或丧失资格 ,则出席任何会议但并未丧失投票资格的一名或多名成员(不论其是否构成法定人数)可一致委任另一名董事会成员代为出席会议。任何该等委员会,在董事会决议案或本公司章程所规定的范围内,将拥有并可行使董事会在管理本公司业务及事务方面的所有权力及权力,并可授权在所有可能需要加盖本公司印章的文件上加盖本公司印章;但该等委员会无权(I)批准或采纳或向股东推荐DGCL明确规定须提交股东批准的任何行动或事宜,或(Ii)采纳、修订或废除本公司任何章程。
4.2委员会会议纪要
各委员会应定期保存其会议记录,并在需要时向董事会报告。
4.3委员会的会议和行动
委员会的会议和行动应受本附例第三条、第3.5节(通过电话举行会议的地点)、第3.7节(例会)、第3.8节(特别会议和通知)、第3.9节(法定人数)、第3.10节(放弃通知)、第3.11节(休会和通知)和第3.12节(未经董事会书面同意而采取的行动)的规定管辖、举行和采取。
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(br}会议),并在该等附例的文意下作出必要的修改,以取代董事会及其成员;然而,委员会例会的时间亦可由董事会决议召开,而委员会特别会议的通知亦须发给所有候补成员,而候补成员有权出席委员会的所有会议。 董事会可采纳与本附例规定不一致的任何委员会的政府规则。
五、军官
5.1高级船员
公司高级管理人员由首席执行官一人、总裁一人、副总裁一人以上、秘书一人、财务主管一人担任。公司亦可由董事会酌情决定一名董事会主席、一名或多名助理副总裁、助理秘书、助理司库及根据本附例第5.3节的规定而委任的任何其他高级人员。任何数量的职位都可以由同一人担任。
5.2选举主席团成员
除按照本附例第5.3条的条文委任的高级人员外,公司的高级人员须由董事会挑选,但须受高级人员根据任何雇佣合约享有的权利(如有的话)所规限。
5.3部属人员
董事会可委任或授权总裁委任本公司业务所需的其他高级职员及代理人,各高级职员及代理人的任期、授权及执行本附例或董事会不时厘定的职责。
5.4高级船员的免职和辞职
在任何雇佣合约所赋予高级人员的权利(如有)的规限下,任何高级人员均可在董事会任何例会或特别会议上由董事会多数成员投赞成票,或由董事会可能授予其免职权力的任何高级人员予以免职,不论是否有理由。
任何高级人员均可随时向公司发出书面通知而辞职。任何辞职应于收到该通知之日或该通知中规定的任何较后时间生效;除非该通知另有规定,否则不一定要接受辞职才能使其生效。任何辞职均不影响公司根据该高级职员为当事一方的任何合同所享有的权利。
5.5办公室的空缺
公司任何职位如有空缺,须由董事会填补。
5.6董事会主席
董事会主席(如该高级人员获选)应主持董事会会议,并行使及履行董事会不时委予他或本附例规定的其他权力及职责。如无行政总裁,则董事会主席亦为本公司的行政总裁,并拥有本附例第5.7节所规定的权力及职责。董事会主席由董事会选出。
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5.7首席执行官
在董事会授予董事会主席的监督权力(如有)的规限下, 公司的行政总裁在董事会的控制下,对公司的业务和高级管理人员拥有全面的监督、指导和控制。行政总裁须主持股东的所有会议,以及在董事会主席缺席或不存在的情况下,主持其出席的所有董事会会议。行政总裁拥有通常授予公司行政总裁职位的一般管理权力和职责,并具有董事会或本附例可能规定的其他权力和职责。
5.8总裁
在董事会可能授予董事会主席或行政总裁的监督权(如有)的规限下,如有该等高级职员,总裁将在董事会的控制下,对本公司的业务及高级职员拥有全面的监督、指导及控制。在首席执行官缺席或不在的情况下,他或她将主持所有股东会议,如果董事会主席和首席执行官缺席或不在,则他或她将主持他或她出席的所有董事会会议。彼应 拥有通常授予法团总裁职位的一般管理权力及职责,并具有董事会或本附例所规定的其他权力及职责。董事会可酌情规定,总裁及行政总裁的职位可由同一人担任。
5.9副总裁
在行政总裁及总裁缺席或丧失行为能力的情况下,副总裁(如有)按董事会指定的职级排列,或(如没有排名)董事会指定的总裁副总裁须履行总裁的所有职责,而在署理职务时,应拥有总裁的所有权力,并受总裁的一切限制。副总裁应 拥有董事会、本章程、总裁或董事会主席不时为其规定的其他权力和履行其他职责。
5.10秘书
公司的秘书或代理人应在公司的主要执行办公室或董事会指示的其他地方保存或安排保存董事、董事委员会和股东的所有会议和行动的纪录簿。会议记录应显示每次会议的时间和地点,无论是定期会议还是特别会议(如果是特别会议,则说明授权方式和发出的通知)、出席董事会议或委员会会议的人员的姓名、出席股东大会或股东大会的股份数量及其议事程序。
秘书须备存或安排备存于本公司主要行政办事处或本公司的转让代理或登记处(按董事会决议案决定),备存一份股份登记册或股份登记册复本,显示所有股东的姓名及地址、各股东所持股份的数目及类别、证明该等股份的 股票编号及日期,以及交回注销的每张股票的注销数目及日期。
秘书应发出或安排发出法律或本附例规定须发出的所有股东会议及董事会会议的通知。秘书须妥善保管公司印章(如盖上印章),并拥有董事会或本附例所规定的其他权力及执行其他职责。
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5.11司库
司库应保存或安排保存公司财产和业务交易的适当和正确的帐簿和记录,包括公司的资产、负债、收据、支出、损益、资本、留存收益和股份的帐目。账簿应在任何合理时间开放,以供任何董事检查。
司库应将所有款项及其他贵重物品以公司名义存入董事会指定的 寄存处。司库须按董事会之命令支付本公司之资金,并于总裁及董事提出要求时,向彼等提交其以司库身份进行之所有交易及本公司财务状况之账目,并拥有董事会或本附例规定之其他权力及执行该等其他职责。
5.12助理秘书
助理秘书或(如有多于一名)助理秘书按股东或董事会决定的次序(或如无该等决定,则按其获选次序)执行秘书的职责及行使秘书的权力,并须履行董事会或股东不时规定的其他职责及拥有董事会或股东不时规定的其他权力。
5.13代表其他法团的股份
董事会主席、首席执行官、总裁、任何副总裁、本公司财务主管、本公司秘书或助理秘书或董事会授权的任何其他人士或首席执行官总裁或副总裁有权投票、代表并代表本公司行使任何其他一个或多个以本公司名义注册的公司的任何及所有股份所附带的所有权利。本协议授予的权力可以由该人直接行使,也可以由该人授权的任何其他人通过委托书或由该人正式签署的授权书行使。
5.14高级船员的权力和职责
除上述授权及职责外,本公司所有高级人员在管理本公司业务方面分别拥有董事会或股东不时指定的权力及履行 该等职责。
5.15补偿
公司高级管理人员的服务报酬应由董事会或根据董事会的指示不时确定。公司的高级人员不得因为他或她同时是公司的董事人而不能领取薪酬。
六、赔偿
6.1对董事及高级人员的弥偿
公司应在DGCL允许的最大范围内,以DGCL允许的方式,赔偿其每位董事和高级管理人员因其是或曾经是公司代理人而在任何诉讼中实际和合理产生的费用(包括律师费)、判决、罚款、和解和其他金额。就本6.1节而言,董事或公司高级人员包括任何人(A)现在或曾经是董事或公司高级人员,(B)现在或过去应公司要求作为董事人员、高级人员、经理、成员、合伙人、受托人或其他代理人
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另一家公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业,或(C)是董事或本公司前身公司的高管,或应前身公司 要求的另一企业的高管。这种赔偿应是一种合同权利,并应包括根据当时有效的适用法律的规定,收到被赔偿人在最终处置前的任何诉讼中发生的任何费用的权利。第6.1节规定的赔偿权利不排除寻求赔偿者以其他方式享有的任何其他权利,第6.1节的规定适用于根据第6.1节有权获得赔偿的任何人的继承人和法定代表人的利益,并应适用于第6.1节通过后开始或继续进行的诉讼,无论该诉讼是由收养之前或之后发生的行为或不作为引起的。为进一步但不限于上述规定,以下程序、推定和补救措施应适用于本6.1节规定的预支费用和获得赔偿的权利。
(A)垫付费用。在诉讼最终处置之前或之后,公司在收到被赔付人的一份或多份要求垫款的声明后二十(20)天内,应将公司或其代表因任何诉讼而产生的所有合理费用预付给被赔付人,除非董事会在该20天期限届满前一致(除非被赔付人投票表决,如果适用)认定被赔付人没有根据第6.1条有权获得赔偿的合理可能性。此类陈述应合理地证明被赔付人所发生的费用,并且如果法律在垫付时有要求,则应包括或附有被赔付人或其代表承诺偿还垫付金额,但最终应确定被赔付人无权根据第6.1条获得赔偿 。
(B)确定获得赔偿的权利的程序。
(I)为根据第6.1条获得赔偿,受赔方应向秘书提交书面请求,包括受赔方可合理获得的、确定受赔方是否有权获得赔偿以及在何种程度上有权获得赔偿所需的文件和信息(支持文件)。公司应在收到书面赔偿请求及证明文件后不迟于六十(60)天确定被保险人有权获得赔偿的权利。秘书在收到此类赔偿请求后,应立即以书面形式通知董事会,受赔方已提出赔偿要求,因此公司应提供此类赔偿,包括但不限于垫付费用,只要受赔方根据适用法律合法地有权获得赔偿。
(Ii)第6.1节规定的受赔人获得赔偿的权利应以下列方式之一确定:(A)由无利害关系的董事(如下文所述)以多数票通过,即使不到董事会的法定人数; (B)由该等无利害关系的董事组成的委员会,即使不到董事会的法定人数;(C)如(X)控制权变更(定义见下文)发生,而受弥偿保障人提出要求,或(Y)无法取得由无利害关系董事组成的董事会法定人数,或(Y)无法取得由无利害关系董事组成的董事会法定人数,或(即使可取得)大多数该等无利害关系董事有此指示,则由独立顾问(定义见下文)由独立顾问提出书面意见;(D)由股东(但仅在无利害关系董事的大多数(如构成董事会法定人数)向股东提出有权获得弥偿的问题,以供股东决定);或(E)如下文(C)段所述。
(Iii)如根据上文(B)(Ii)段 由独立大律师厘定获得弥偿的权利,大多数无利害关系董事应选择独立大律师,但只可选择获弥偿保障人并无合理反对的独立大律师;但如控制权发生变动,则获弥偿保障人须选择该独立大律师,但董事会并无合理反对的独立大律师。
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(4)不得作出赔偿裁决的唯一依据是法律禁止这种赔偿。
(C)某些法律程序的推定及效力。除非第6.1节另有明确规定 ,如果控制权发生变更,则应推定受保人在提交赔偿请求以及根据第(B)(I)款提供的证明文件时有权获得第6.1节规定的赔偿,此后,公司应承担举证责任,以推翻这一推定,作出相反的决定。在任何情况下,如果根据以上第(Br)(B)(Ii)段授权确定获得赔偿权利的一人或多人在公司收到请求及支持文件后六十(60)天内未被指定或未作出决定,则被补偿者应被视为有权获得赔偿,且被补偿者有权获得此类赔偿,除非(A)被补偿者在提出赔偿请求时或在证明文件中错误陈述或未披露重要事实,或(B)法律禁止此类赔偿。以判决、命令、和解或定罪方式终止本6.1节所述的任何程序,或终止其中的任何索赔、争论点或事项,或在下列情况下提出抗辩Nolo Contenere或其等价物本身不应对被赔付人获得赔偿的权利产生不利影响,或产生一种推定,即被赔付人没有本着善意行事,并 以被赔付人合理地相信符合或不反对公司最大利益的方式行事,或就任何刑事诉讼而言,被赔付人有合理理由相信被赔付人的行为是非法的。
(D)弥偿受偿人的补救。
(I)如果依据第(B)(Ii)款确定被补偿者无权根据本第6.1节获得赔偿:(A)被补偿者有权要求裁决其获得这种赔偿的权利,可由被补偿者自行选择在(X)特拉华州的适当法院或任何其他有管辖权的法院进行,或(Y)根据美国仲裁协会的规则由一名仲裁员进行仲裁;从头开始并且不应因该不利裁决而损害受赔方;以及(C)在任何此类司法程序或仲裁中,公司有责任证明受赔方无权根据第(Br)条第6.1款获得赔偿。
(Ii)如根据第(B)(Ii)或(Br)(Iii)段作出或被视为已作出决定,认为受保障人有权获得赔偿,本公司有义务在作出或被视为作出决定后五(5)日内支付构成该项赔偿的款额,并受该项决定的最终约束,除非(A)被保障人在提出赔偿请求时或在证明文件中错误陈述或未能披露重要事实,或(B)法律禁止此类赔偿。如果:(X)根据(A)段未及时垫付费用;或(Y)在根据(B)(Ii)或(Iii)段确定或被视为已获得赔偿的权利确定后五(5)天内未支付赔偿,则被赔付人有权寻求司法执行公司向被赔者支付垫付费用或赔偿的义务。尽管有上述规定,公司仍可向特拉华州的适当法院或任何其他有管辖权的法院提起诉讼,以抗辩因发生第(Ii)款(A)或(B)款所述事件(取消资格事件)而被保险人获得赔偿的权利;但在任何此类诉讼中,公司应有责任证明 此类取消资格事件的发生。
(Iii)应禁止公司在根据第(D)款启动的任何司法程序或仲裁中声称第6.1款的程序和推定无效、具有约束力和可强制执行,并应在任何此类法院或在任何此类仲裁员面前规定公司受第6.1款的所有条款的约束。
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(Iv)如果被补偿人根据本(D)款寻求司法裁决或仲裁裁决,以执行他或她在本条款6.1项下的权利,或因违反本条款6.1而获得损害赔偿,如果被补偿者在司法判决或仲裁中获胜,则被补偿者有权向公司追回并由公司赔偿被补偿者实际和合理地发生的任何费用。如果在这种司法裁决或仲裁中裁定,被赔偿人有权获得所要求的部分但不是全部赔偿或垫付费用,则被赔偿人因这种司法裁决而产生的费用应相应地按比例分配。
(E)定义。就本第6.1节而言:
(I)控制变更是指公司控制权的变更,其性质需要根据《交易法》颁布的第14A号条例附表14A第6(E)项的回应 报告,无论公司当时是否受这种报告要求的约束;但如果(I)任何人(如法案第13(D)和14(D)条所用术语)直接或间接是或成为公司证券的实益拥有人(如法案下的L3D-3规则所定义),且未经紧接收购前的至少大多数在任董事会成员批准,则此类控制权的变更应被视为已经发生,占公司当时未偿还证券总投票权的25%(25%)或更多;(2)公司是合并、合并、出售资产或其他重组或委托书竞争的一方,因此,在紧接该交易或事件之前在任的董事会成员在此后的董事会成员中所占比例不足多数;或(Iii)在连续两(2)年的任何期间内,在该期间开始时组成董事会的个人(为此包括任何新的董事,其选举或提名由公司股东以至少多数当时在任的董事在该期间开始时仍是董事的投票通过)因任何原因至少构成董事会的多数成员而停止;
(2)无利害关系的董事是指公司的董事,该董事不是受弥偿人要求赔偿的诉讼的一方;和
(Iii)独立律师是指目前或在过去五(5)年中都没有被聘用的律师事务所或律师事务所的成员,以代表:(A)公司或被赔付人在对上述任何一方或(B)诉讼的任何其他一方提出本条6.1项下的赔偿要求的任何重要事项上的代理。尽管如上所述,独立律师一词不应包括根据当时在该等人士下盛行的适用专业行为标准、相关司法管辖权,在确定第6.1节规定的受赔人权利的诉讼中代表本公司或受赔方的利益冲突的任何人。
(F)无效;可分割性;解释。如果本6.1款的任何一项或多项条款因任何原因被认定为无效、非法或不可执行:(I)本6.1款其余条款的有效性、合法性和可执行性(包括但不限于本6.1款任何段落中包含任何被视为无效、非法或不可执行的条款的所有部分,本身并不无效、非法或不可执行)不应因此而受到任何影响或损害;和(br}(Ii)在可能范围内,本6.1节的规定(包括但不限于本6.1节任何段落中包含任何被认定为无效、非法或不可执行的条款的所有部分,即 本身不是无效的;非法的或不可执行的)应被解释为使被认定为无效、非法或不可执行的条款所表现的意图生效。本合同中提及的法律、法规或机构应视为 包括对其的所有修正、替代和继任者。
6.2对他人的赔偿
公司有权在DGCL允许的范围内,以DGCL允许的方式,赔偿其每一名高级职员、雇员和代理人(董事除外)的费用(包括律师费),
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由于该人是或曾经是该公司的代理人而产生的与任何诉讼有关的判决、罚款、和解以及其他实际和合理发生的金额。就本节6.2而言,公司的高级人员、雇员或代理人(董事除外)包括以下任何人:(A)现在或以前是公司的雇员或代理人;(B)应公司的 要求而现在或曾经以董事的身份服务的人;另一公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的高级人员、经理、成员、合伙人、受托人、雇员或其他代理人;或(C)作为公司前身的公司或应前身公司要求的其他企业的雇员或代理人。
6.3保险
公司可代表任何人购买和维护保险,该人现在或过去是公司的高级职员、经理、成员、合作伙伴、受托人、雇员或其他代理人,或应公司的要求作为另一公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的高级职员、雇员或代理人而服务,以任何该等身份对其承担的责任,或因其身份而产生的责任,不论公司是否有权就董事条款下的该等责任向其作出赔偿。
七、记录和报告
7.1记录的保存和查阅
本公司须于其主要执行办事处或董事会指定的一个或多个地点保存其股东的记录,列明其姓名、地址及每位股东所持股份的数目及类别、经修订的此等附例副本一份、会计账簿及其他纪录。
任何登记在册的股东,无论是亲自或委托律师或其他代理人,在经宣誓提出书面要求并说明其目的后,有权在正常营业时间内为任何适当目的检查公司的股票分类账、股东名单及其他簿册和记录,并复制或摘录其中的副本或摘录。适当的目的是指与该人作为股东的利益合理相关的目的。在任何情况下,如果代理人或其他代理人是寻求查阅权的人,经宣誓的要求应附有授权书或授权该代理人或其他代理人代表股东行事的其他书面文件。经宣誓后的索偿要求须寄往公司在特拉华州的注册办事处或其主要营业地点。
公司在其正常业务过程中保存的任何记录,包括其库存分类账、账簿和会议记录簿, 可以保存在任何信息存储设备或方法上,或通过任何信息存储设备或方法保存,只要这样保存的记录能在合理时间内转换为清晰可读的纸质形式。任何法团须应任何依据公司注册证书、本附例或公司条例的任何条文而有权查阅该等纪录的人的要求,将如此备存的任何纪录转换。当记录以这种方式保存时,来自或通过信息存储设备或方法的清晰可读的纸张应被接纳为证据,并应被接受用于所有其他目的,其程度与相同信息的原始纸质记录的程度相同,前提是纸质形式准确地描绘了记录。
7.2由董事进行检查
任何董事都有权审查公司的股票分类账、股东名单和其他账簿和记录 以达到与其董事身份合理相关的目的。衡平法院在此拥有专属管辖权,以确定董事是否有权接受所要求的检查。法院可以即决命令董事允许该公司检查任何和所有账簿和记录、库存分类账和库存清单,并复制或摘录其中的内容。背负着
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应由公司提供证据,证明董事寻求的检查是出于不当目的。法院可酌情规定与检查有关的任何限制或条件,或给予法院认为公正和适当的其他进一步救济。
7.3给股东的年度报表
董事会应在每次年度会议上,以及在股东投票要求时,在任何股东特别会议上,就公司的业务和状况提交一份全面和明确的声明。
八、一般事项
8.1检查
董事会应不时通过决议决定哪些人或哪些人可以签署或背书所有以公司名义签发或应付给 公司的支票、汇票、其他付款命令、票据或其他债务证明,只有如此授权的人才能签署或背书该等文书。
8.2公司合同和文书的执行情况
除本附例另有规定外,董事会可授权任何一名或多名高级职员或一名或多名代理人以本公司名义或代表本公司订立任何合约或签立任何文书;该等授权可为一般授权或仅限于特定情况。除非得到董事会的授权或批准,或在高级职员的代理权力范围内,任何高级职员、代理人或雇员均无权以任何合约或合约约束本公司,或质押本公司的信贷或使本公司就任何目的或任何金额承担任何责任。
8.3股票;部分缴足股款股份
本公司的股份须以股票代表,惟本公司董事会可藉决议案或 决议案规定其任何或所有类别或系列的部分或全部股票为无证书股份。任何该等决议案不适用于以股票为代表的股份,直至该股票交回本公司为止。 尽管董事会已采纳该等决议案,但每名股票代表的股票持有人及在提出要求时,每名无证书股份持有人均有权获得由该公司的主席或副主席、或总裁或副总裁、以及由该公司的财务主管或助理财务主管、或秘书或助理秘书以证书形式登记的代表股份数目的证书,或由该公司的主席或副主席、总裁或副董事、或该公司的秘书或助理秘书以公司名义签署证书。证书上的任何或所有签名可以是传真。如任何已签署证书或已在证书上加盖传真签署的高级人员、移交代理人或登记员在该证书发出前已不再是该高级人员、移交代理人或登记员,则该证书可由地铁公司发出,其效力犹如该高级人员、移交代理人或登记员在发出当日是该高级人员、移交代理人或登记员一样。公司无权 以无记名形式签发证书。
公司可以发行全部或任何部分股份作为部分支付,并要求支付剩余的代价。为代表任何该等部分缴足股份而发行的每张股票的正面或背面,以及如属无证书的部分缴足股份,则须在本公司的簿册及纪录上述明为此而须支付的代价总额及已支付的款额。在宣布缴足股款股份的任何股息时,公司应宣布相同 类别的部分缴款股份的股息,但只能根据实际支付的对价的百分比。
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8.4证书上的特别指定
如果公司被授权发行一个以上的股票类别或任何类别的一个以上系列,则应在公司为代表该类别或系列股票而发行的证书的正面或背面完整列出或概述公司应发行的代表该类别或系列股票的权力、名称、优惠、相对、参与、可选或其他特别权利,以及该等优惠和/或权利的资格、限制或限制;但是,除《公司条例》第202条另有规定外,可在证书的正面或背面载明公司应为代表该类别或系列股票而免费向每名股东提供一份声明,以代替上述要求。公司将免费向要求每一类别股票或其系列的权力、名称、优惠、相对、参与、可选择或其他特别权利以及该等优惠和/或权利的资格、限制或限制的每一股东提供该声明。
8.5证书遗失
除本第8.6节另有规定外,不得发行新的股票以取代先前发行的股票,除非该股票已交回本公司并同时注销。公司可发行新的股票或无证股票,以取代公司此前发行的任何据称已遗失、被盗或销毁的股票,公司可要求遗失、被盗或销毁的股票的所有人或其法定代表人向公司提供足够的保证金,以补偿因任何该等股票被指遗失、被盗或销毁或因发行该等新股票或无证书股票而向公司提出的任何申索。
8.6无证股票
公司应采用电子或其他方式发行、记录和转让其股票的系统,不涉及发行证书,但根据适用法律允许公司使用该系统。
8.7建造;定义
除文意另有所指外,本附例的解释应以DGCL中的一般规定、解释规则和定义为准。在不限制这一规定的一般性的情况下,单数包括复数,复数包括单数,术语人既包括公司,也包括自然人。
8.8股息
在公司注册证书所载任何权利或限制的规限下,本公司董事可根据《公司注册证书》宣布及支付其股本股份的股息。股息可以现金、财产或公司股本的形式支付。
本公司董事可从本公司任何可供分红的资金中拨出一笔或多笔储备金作任何适当用途,并可取消任何该等储备金。该等用途应包括但不限于使股息均等、修理或维持公司的任何财产及应付或有事项。
8.9财政年度
公司的财政年度由董事会决议确定,并可由董事会更改。
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8.10封口
公司可以采用可以根据需要更改的公司印章,并可以通过将其或其传真件加盖或粘贴或以任何其他方式复制来使用该公司印章。
8.11股票转让
在向本公司或本公司的转让代理交出正式批注或附有适当的继承、转让或授权转让证据的股票后,本公司有责任向有权获得新证书的人发出新股票,注销旧股票并将交易记录在其账簿上。
8.12股票转让协议和限制
本公司有权与本公司任何一类或多类股票的任何数目的股东订立及履行任何协议,以限制该等股东所拥有的本公司任何一类或多类股票的股份以本公司不受本公司禁止的任何方式转让。
8.13电子变速器
就本《细则》而言,电子传输是指任何形式的通信,不直接涉及纸质文件的物理传输,创建可由接收者保留、检索和审查的记录,并可由该接收者通过自动化过程以纸质形式直接复制。
IX.修正案
公司原有章程或其他章程可由有投票权的股东通过、修订或废除;但公司可在其公司注册证书中授予董事通过、修订或废除章程的权力。如此授予董事权力的事实,不应剥夺股东的权力,也不限制他们通过、修订或废除章程的权力。
十、论坛选择
除非本公司书面同意选择替代法庭,否则特拉华州衡平法院应是(I)代表本公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)声称本公司任何董事或高管或其他员工违反本公司或本公司股东、债权人或其他组成人员的受托责任的任何诉讼的唯一和排他性法庭。(Iii)依据《大中华商业大厦》或《公司注册证书》或本附例(每一项均可不时修订)的任何条文而产生的针对公司或任何董事、公司高级人员或其他雇员的申索的任何诉讼,。(Iv)受内部事务原则管限的针对公司或董事或公司的任何高级人员或其他雇员的任何申索的任何诉讼。或(V)任何主张该术语定义的内部公司索赔的诉讼,在所有情况下,在法律允许的最大范围内,并受对被列为被告的不可或缺的各方拥有个人管辖权的法院的限制,如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的物管辖权而驳回任何此类诉讼时,此类诉讼 可向特拉华州的另一州法院提起(如果特拉华州内没有州法院具有管辖权,则由特拉华州联邦地区法院提起)。
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除非本公司书面同意选择替代法院,否则在法律允许的最大范围内,美利坚合众国联邦地区法院应是解决根据《证券法》、《交易法》及其规则和条例提出的诉因的唯一和独家法院。
习。溶解
如本公司董事会认为适宜解散本公司,则董事会在任何为此目的召开的会议上获全体董事会多数成员通过有关决议后,应安排向每位有权就该决议投票的股东邮寄有关通过该决议的通知,并安排 名股东会议就该决议采取行动。
在会议上,应进行赞成和反对解散提议的表决。如果有权投票的公司流通股的多数投票支持解散建议,则应签署、确认和存档一份证书,声明解散已根据DGCL第275条的规定获得授权,并列出董事和高级管理人员的姓名和住所,并根据DGCL第103条生效。该证书根据DGCL第103条生效后,公司即告解散。
当所有有权就解散进行表决的股东 亲自或由正式授权的代理人以书面同意解散时,不需要召开董事或股东会议。应提交同意书,并根据DGCL第103条的规定生效。当该同意根据DGCL第103条生效时,公司即应解散。如果同意书是由代理人签署的,则应附上授权书原件或复印件,并与同意书一起存档。提交给国务大臣的同意书应附有秘书或公司其他高级人员的宣誓书,声明同意已由所有有权就解散投票的股东或其代表签署;此外,同意书还应附上秘书或公司其他高级人员的证明,列出公司董事和高级人员的姓名和住所。
第十二条。保管人
12.1在某些情况下委任托管人
在下列情况下,衡平法院可应任何股东的申请,委任一名或多名人士为公司的托管人,如公司无力偿债,则为公司的接管人或公司的接管人:
(A)在为选举董事而举行的任何会议上,股东意见分歧严重,以致未能选出任期已届满或根据继任人的资格本应届满的董事的继任人;
(B)公司的业务正遭受或受到不可挽回的损害,原因是董事对公司事务的管理存在严重分歧,以致董事会无法获得采取行动所需的投票,股东也无法终止这一部门;或
(C)该公司已放弃其业务,并未能在合理时间内采取步骤解散、清算或分配其资产。
12.2托管人的职责
托管人拥有根据《公司条例》第291条委任的接管人的所有权力和所有权,但托管人的授权是继续公司的业务,而不清算公司的事务和分配公司的资产,除非衡平法院另有命令,且根据《公司条例》第226(A)(3)或352(A)(2)条产生的案件除外。
E-29
附例的采纳证明书
的
FLYEXCLUSIVE,Inc.
以下签署人证明他是flyExclusive,Inc.的正式选举、合格和代理高级人员,并且上述附例包括[] ([])页,已通过为本公司的有效附例[],由公司董事会根据董事会一致书面同意采取的行动作出,并记录在会议纪要中。
下列签署人在此签字并加盖公司印章,特此为证[].
|
[●],局长 |
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附件F
例如收购公司。
员工购股计划
[日期]
1.计划的制定;目的。该计划的目的是为符合条件的本公司员工提供通过工资扣除获得本公司股权的便利手段,增强该等员工对本公司和参与子公司事务的参与感,并为 继续就业提供激励。本公司打算根据《守则》第423节的规定,将该计划视为员工股票购买计划,因此,该计划将被解释为在符合《守则》第423节要求的统一和非歧视性的基础上扩大和限制计划的参与。本计划中未明确定义但为本规范第423节的目的而定义的任何术语在本计划中将具有相同的定义。
2.定义。本计划中使用的下列术语应具有本 第2节中提供的含义。
(a) 收购公司?应具有第17(A)节中赋予它的含义。
(b) 管理员?指委员会或董事会或委员会任命的一名或多名公司管理人员或管理团队日常工作《计划》的运作。除计划另有规定外,董事会或委员会可将其任何行政任务指派给署长。
(c) 基本薪酬 ?是指符合资格的员工的年化定期固定基本工资或基于符合资格的员工的工资或工资率(以及每周工作时数)在给定提供期间的授予日期的前一天生效的工资,不包括任何奖金、销售佣金、加班费、递延补偿或股权补偿的支付、公司或参与子公司对员工福利计划的贡献或其他类似的 支付或贡献。
(d) 冲浪板?指本公司的董事会。
(e) 代码?指1986年修订或替换至 日期或以后的《美国国税法》。其中对《守则》或《美国财政部条例》某一特定章节的引用将包括该章节或条例、根据该章节颁布的任何有效法规或其他官方适用指南,以及任何未来立法或法规修订、补充或取代该章节或法规的任何类似条款。
(f) 委员会?指董事会的薪酬委员会或第5(C)节所述的任何小组委员会。
(g) 普通股是指公司的普通股,每股面值0.0001美元,可以转换、变更、重新分类或交换。
(h) 公司?指EG Acquisition Corp.、特拉华州公司或采用本计划的所有或几乎所有公司业务的任何继承人。
(i) 投稿?指参与者通过 工资扣减为根据本计划授予此类参与者的任何期权的行使提供资金而支付的基本薪酬金额。
(j) 公司交易?应具有第17(B)节中赋予它的含义。
F-1
(k) 批地日期?是指每个服务期 的第一天。
(l) 注册日期注册日期是指符合以下条件的员工的日期: (I)满足计划的资格要求,以及(Ii)不迟于下一个批准日期前三(3)个工作日向公司首席财务官(或其指定人员)提交一份完整的 登记文件(使用公司为此提供的表格),表明符合条件的员工选择参加计划并授权缴纳本文所述的款项。
(m) 符合条件的员工?应具有第6(A)节中赋予该术语的含义。
(n) 《交易所法案》?指不时修订的1934年《证券交易法》。
(o) 公平市价?应具有第10节中赋予它的含义。
(p) 持有期?指适用于在根据下文第12(H)节确定的特定发售期间购买的股票的所需持有期。
(q) 通知 期间?应具有第20节中赋予它的含义。
(r) 提供服务 期限?指根据第7条确定的期间,在此期间,可根据本计划授予购买股票的权利,并可在一个或多个购买日期购买。提供服务的期限和时间可以根据第7条和第29条进行更改。
(s) 选择权?是指在发售期间根据本计划购买股票的权利。
(t) 期权价格?指 根据根据第9节确定的期权收购股份的每股收购价。
(u) 母公司?是指守则第424(E)节所界定的母公司,不论是现在或以后存在的母公司。
(v) 参与者?是指在计划中登记的 合格员工。
(w) 参股子公司?指委员会不时指定为参与本计划的公司的母公司和/或子公司。
(x) 平面图?是指EG Acquisition Corp.员工股票购买计划,因为该计划可能会不时修改。
(y) 本金交易所?指进行普通股交易的主要证券交易所或市场 。
(z) 购买日期?是指每个 提供期限的最后一天,可按第7节所述进行调整。
(Aa)??股票?是指根据本计划为发行而保留的普通股股份。
(Bb)??子公司?系指守则第424(F)节所界定的附属公司,不论是现在或以后存在的。
(Cc)??终止日期?应具有第3节中赋予它的含义。
(Dd)??交易日?指主板交易所开放交易的一天。
F-2
(Ee)??提款日期?应具有第13(C)节中赋予它的含义。
(Ff)??撤回通知?是指参与者以公司为此目的提供的表格向公司发出的关于其退出要约期的意向的书面通知。
生效日期;终止日期。该计划须经出席或派代表出席并有权在根据特拉华州法律举行的本公司股东大会上投票表决的出席或代表出席的本公司普通股多数股东投票通过。经批准后,本计划自以下日期起生效:[●],除非按照本协议的规定提前终止,否则将终止于[东部时间下午5:00[●](《泰晤士报》)终止日期?)。本计划将持续至 (A)董事会终止本计划(董事会可根据下文第29条随时终止)、(B)发行所有股份或(C)终止日期中较早者为止。终止日期后,本计划不再授予任何其他选项,但此类终止不会影响终止日期之前授予的任何选项。
4.备货以计划为准。总计[●]1 本公司普通股已保留,可根据本计划发行。这一数字将根据本计划第16条的规定进行调整。如果期权或其部分到期 或以其他方式被取消或终止,受该期权未行使部分约束的股票将可在本计划下的未来期权授予中重新使用。
5.行政管理。
(A)该计划将由委员会管理。尽管本计划有任何相反规定,但在适用法律的规限下,根据本计划条款可由委员会行使的任何权力或责任也可由董事会行使。在适用法律的规限下,董事会或委员会任何成员(或其代表)均不对与计划的运作、管理或解释相关的任何善意行为或决定承担责任。在履行与本计划有关的责任时,委员会将有权依赖于委员会认为必要的任何其他方、公司高级职员或员工、公司会计师、公司法律顾问和任何其他方所提供的信息和/或建议而采取或不采取的任何行动,委员会成员不承担任何责任。本公司将支付管理人和本公司与本计划管理相关的所有合理费用。
(B)委员会完全有权管理本计划,包括但不限于:(I)解释、解释、调和任何不一致之处、纠正其中的任何缺省并提供其中的任何遗漏,并应用本计划的条款和任何与本计划有关的投保表或其他文书或协议;(Ii)确定资格并裁决根据本计划提出的所有有争议的索赔,包括合格员工是否应参与期权授予以及本公司的母公司和子公司应参与发售的子公司 ,(Iii)决定计划下任何股份购买权的条款及条件,(Iv)设立、修订、暂停或放弃该等规则及规例,并委任其认为适当的代理人以妥善管理该计划,(V)修订尚未行使的股份购买权,包括为达成根据本条例第16条拟进行的交易而可能需要的对权利的任何修订 (包括但不限于对根据行使权利或适用于权利的期权价格而可能发行的股票类别或类型的修订),只要修改后的权利在其他方面符合《计划》的条款,以及(Vi)作出委员会认为对《计划》的管理必要或适宜的任何其他决定和采取任何其他行动。尽管本计划有任何相反的规定,委员会仍可通过与本计划的运作和管理有关的规则或程序,以适应美国以外司法管辖区当地法律和程序的具体要求。所有决定由
1 | NTD:相当于企业合并后总流通股的百分比。 |
F-3
委员会在执行和管理本计划以及解释和解释本计划以及与本计划有关的任何其他文书或协议时,应由委员会自行决定,并对所有目的和所有利害关系人具有终局性、约束力和终局性。
(C)在适用法律未加禁止的范围内,委员会可不时将其在本计划下的部分或全部权力委托给委员会的一个或多个小组委员会或其他个人或团体,视其认为必要、适当或适宜,并可在授权之时或之后设定条件或限制。就本计划而言,对署长的提及应视为指委员会根据本第5(C)节授权给的任何小组委员会、小组委员会或其他个人或团体。
6.资格。
(A)本公司或参与附属公司于授出日期的每名雇员(包括于授出日期 休带薪或经授权但无薪休假的每名雇员)均有资格在该要约期内参与要约(每名该等雇员,除非根据下文第6(B)或6(C)节的规定除外,否则均有资格参与要约符合条件的 员工).
(B)在确定根据本协议授予的选择权的条款时,委员会可将下列一类或多类雇员排除在该要约期之外:
(I)受雇于本公司及/或参与附属公司的雇员 少于2年(或委员会所定的较短受雇期间);
(Ii)在公司和/或参与子公司的惯常雇佣时间少于每周20小时的任何雇员(或根据委员会的酌情决定权,每周少于20小时的门槛);
(Iii)在任何历年在本公司及/或参与附属公司的惯常受雇时间少于5个月(或由委员会酌情决定少于5个月)的任何雇员;或
(Iv)属于本公司或参与附属公司守则第414(Q)节所界定的高薪雇员的任何雇员,且委员会亦可在守则第423节及根据守则颁布的规例所允许的范围内,排除高薪雇员的子集。
(C)尽管本协议另有规定,在要约期内不得向员工 连同根据守则第424(D)条其股票应归属于该员工的任何其他人授予期权,该员工(I)拥有股票或持有购买股票的期权,该股票占本公司或其任何参与子公司所有类别股票总投票权或总价值的5%(5%)或以上,或(Ii)由于根据本计划被授予关于该要约期的期权,将拥有股票或持有期权,以 购买拥有本公司(或本公司任何母公司或子公司)所有类别股票总投票权或总价值百分之五(5%)或以上的股票。
7.供货期。除非委员会另有决定,否则本计划将按连续六个月服务期进行管理,直至计划终止:(A)自1月1日起至次日6月30日止的六(6)个月期间;及(B)自7月1日起至次年12月31日止的六(6)个月期间。委员会可设立额外的或备选的连续或重叠的要约期,期限可以不同,但要约期不得超过二十七(27)个月。如果特定发售期间的购买日期不是交易日,则购买日期将是该日期之前的最后一天,即交易日。
F-4
8.选择权的授予;期满。每个在授予之日符合条件的 员工都将被授予提供期间的选择权。这样的选择权将由以下因素决定,最多为全部股票数量[(A)12,500股除以在授予之日确定的一股的公平市价所获得的股数,或(B)[●]股份。]在任何情况下,授予合格员工的期权均受第14节中规定的个人限制。为了在给定的 产品期限内参加该计划,合格员工必须按照下文第11节中所述进行登记。根据本协议授予的选择权将仅按照下文第12节所述方式行使。期权的任何部分在与该期权相关的要约期的购买 日之后仍未行使,将在该要约期结束时立即失效。
9.期权价格。在购买日期可收购股份的每股收购价将为以下两者中较低者的85%(85%):(A)股份在授出日(或,如果授出日不是交易日,则为要约期的第一个交易日)的公平市值,或(B)股份在购买日的公平市值,但委员会可在任何要约期开始前,根据授予日或购买日 股票公平市价的低于15%(15%)的折扣价,为该发售期间提供期权价格。
10.公平市价。为了本计划的目的, 公平市价?股份将按如下方式确定:
(A)如本公司的普通股于本协议规定的厘定日期已公开买卖,则公平市价将为该厘定日期普通股的每股收市价,该价格已在主交所公布。如果普通股在本协议规定的确定日期没有收盘价,则公平市价将是存在该报价的最后一个先前日期的收盘价。
(B)如本公司的普通股于当时尚未公开买卖,委员会将真诚地考虑本公司所知有关私下协商交易的股份价格及数目(如有)的任何及所有资料,以及其认为适当的其他因素,以厘定于指定日期的公平市价 。
11.按合资格雇员登记。
(A)招生。符合条件的员工将能够在 其登记日期之后的第一个授予日期参加计划。本公司可在提供合理通知后,根据管理人为妥善管理本计划而全权酌情决定的情况,不时更改投保日期。为免生疑问,雇员如在供款期开始后有资格参与计划,将没有资格参与该供款期,但可参与任何随后的供款期,但该雇员在任何该等后续供款期开始时仍有资格参与该计划。
(B)没有登记。未在下一个授权期前第三(3)个工作日或之前向公司首席财务官(或其指定人员)提交投保表的合格员工将不参加该提供期间或随后任何提供期间的计划,除非该合格员工 随后在下一个授权期授予日期前第三(3)个工作日或之前向公司首席财务官(或其指定人员)提交此类投保表。
F-5
(C)继续登记。登记后,参与者的报名将延续到随后的每个提供期间,除非并直至该参与者在公司的雇佣结束,该参与者按照下文第12(D)节的说明更改扣发工资,或者 参与者如下文第13节所述退出参与。
工资扣减计划; 期权的行使和期权价格的支付。根据行使本协议项下一项选择权而获得的股份,只能通过参与者在要约期内作出的贡献来支付。除以下规定外,参与者在每个支付期的基本薪酬中扣留的缴费金额将由参与者的注册表决定。
(A)对扣发工资的限制。任何参与者与本计划有关的预扣工资将为适用产品 期间每个支付期的参与者基本薪酬的1%至10%(或管理员可能不时设定的更高百分比)的完整百分比。尽管有上述规定,在向符合条件的员工发出合理通知后,署长可更改自未来发放之日起生效的扣发工资的限额。扣留的金额将减去参与者根据《守则》第423条规定的任何其他员工股票购买计划支付并用于购买公司股票的任何金额。
(B)扣发工资。工资扣减将从授予之日后的第一个发薪日开始, 将在每个发薪日持续到提供期间结束,除非参与者或本计划规定的其他方式提前更改或终止。
(C)参与者账户。根据该计划,将为每个 参与者维护一个单独的记账账户。从参与者的基本薪酬中扣除的所有工资将贷记到该账户,并将存入公司的普通资金。本公司没有义务为 每个参与者单独提供资金。本公司收到或持有的所有捐款均可用于任何公司目的。根据本计划持有的任何捐款将不支付利息,除非署长选择在不歧视的基础上向所有参与者支付此类 款。
(D)选择减少或停止扣缴。在报价期间,参与者可选择:(I)根据需要多次减少预扣金额,或(Ii)停止进一步预扣,方法是向公司首席财务官(或其指定人员)提交工资扣减更改表(使用公司为此提供的表格)。任何此类变更将在收到通知后至少七(7)天的第一个支付期的第一天生效;但是,在向符合条件的员工发出合理通知后,管理人可以指定更长的 或更短的期限。尽管有上述任何规定,在要约期的最后三十(30)天内不允许更改预扣。
(E)行使选择权。在每个购买日,未退出要约期 或在该购买日或之前参与要约期尚未终止的参与者将自动行使其期权,通过将参与者在要约期内的累计缴款总额除以期权价格获得完整的股份数量;但在任何情况下,参与者购买的股份数量不得超过受参与者的期权或本条款第14条规定的限制 限制的股份数量。如果参与者在购买日期或之前终止了对要约期或计划的参与,将不会在购买日期代表其购买股票。
(F)发行股份。于购买日期后,本公司将于实际可行范围内尽快作出选择:(I)向每名参与者发出一份代表于行使购股权后可交付予该参与者的股份的证书;或(Ii)将该等股份以簿记形式向本公司转让代理(或本公司选定的另一托管人)登记于每名该等参与者的名下,以记录每名参与者于可交付予该参与者的股份中的权益。
F-6
(G)剩余现金余额。在购买日期结束时,参与者账户中的任何现金余额将在该购买日期后尽快退还给参与者。如果根据前一句话退还给参与者的现金少于购买整个股票所需的金额,公司可以建立程序,将这些现金保留在参与者的账户中,并用于在随后的要约期间购买股票。
(H)持有期。委员会可酌情为在特定发售期间购买的任何股份确定持有期,在此期间不得出售此类股份,除非适用法律禁止该持有期。该等持有期(如有)将自购入日期起计,并将持续委员会于适用要约期开始前设定的 期间,但不得长于(I)授出日期两周年或(Ii)购入日期一周年两者中较后的一年。 委员会可规定,如果(X)参与者不再是合格员工,或(Y)发生公司交易,任何参与者的持有期(如果有)将自动结束。持有期将 适用于特定发售期间的所有参与者,并根据第423条或守则和相关法规的任何后续条款实施。在该等持股期内,该等股份的持有人将不得出售该等股份,而该等股份将受适用的转售限制所指定。适用的持有期将在确定适用的要约期条款的文件中列出,每个参与者将被要求同意将该持有期作为参与要约期的条件。
13.参与者退出。
(A)退出要约期。参与者可通过签署并 向公司首席财务官(或其指定人)递交退出通知来退出发售期限。可在提供期限结束前十五(15)天内的任何时间(或管理人在合理通知下,为妥善管理本计划而全权酌情认为适宜的其他工作日)内选择此类撤回。如此退出的参与者被禁止再次参与该要约期间。在符合第13(C)条的前提下,参与者退出一个要约期并不放弃参与后续要约的权利,并可通过再次满足上述第11条的要求而开始参与紧随其后的下一个要约期。公司可不时强制要求在参与者退出要约期生效之前,将退出通知存档给公司的首席财务官(或其指定人)一段合理的时间 。
(B)退还捐款 。在根据第13(A)条退出要约期时,被撤回的参与者尚未用于购买本计划下的股票的累计供款将在撤回后在可行的情况下尽快退还,而不向参与者支付任何利息(除非管理人根据上文第12(C)条另有决定),参与者在要约期内的权益将终止 。
(C)退出后的参与。同时也是受交易法第16条约束的公司高级管理人员或董事的员工,如果因根据上述第13(A)条退出要约期而被视为停止参与根据交易法颁布并不时修订的第16b-3条规则或任何后续规则或条例所指的计划,则在撤回之日起至少六个月内不得再次参与计划( )。提款日期?)。除非根据任何适用法律另有解释为较早日期,否则本款所指的撤回日期是指根据第13(A)条的规定向 公司提供相关撤回通知的日期。
14.对购买股份的限制。任何符合条件的员工 将无权购买本计划下的股票,其购买股票的权利与他或她根据公司或任何参与子公司的所有其他员工股票购买计划下的股票购买权利相结合时,公平市值将超过25,000美元。
F-7
自员工参与本计划的每个日历年的授予日期(或本准则可能施加的其他限制)起确定。公司将在必要时自动 暂停任何参与者的工资扣减,以执行该限制,但当公司自动恢复此类工资扣减时,公司必须适用紧接暂停之前的税率。如本计划所有参与者可购买的股份数目超过第4节所述的本计划可供购买的股份数目,本公司将按实际可行及管理人认为公平的方式,按比例分配剩余股份。
15.终止雇用的效力。如果符合条件的员工因任何原因(包括退休、残疾或死亡)终止受雇于公司或参与子公司,将立即终止参加本计划。此外,如果符合条件的员工未能按照上文第6节所述保持参加本计划的资格,他或她将立即终止参加本计划。在任何一种情况下,记入合格员工账户的缴款将按第26节所述尽快退还给合格员工,或在其去世的情况下退还。除非管理人根据上文第12(C)节另行选择,否则将不会为根据第15条退还给参与者的款项支付利息。就本节而言,在病假、军假或署长批准的任何其他休假的情况下,符合条件的员工将不被视为终止雇用或未能继续受雇于公司或参与子公司;但此类休假的期限不得超过九十(90)天或在此类休假期满后重新就业 受合同或法律保障。
16.资本变动。如果 由于任何股票拆分、股票股息、资本重组、股份组合、股份交换或其他影响已发行普通股类别的变更而影响本公司普通股的数量、类别或条款,而本公司未收到对价,管理人将对(I)根据该计划可发行的证券的最大数量和类别,以及(Ii)根据每个未偿还期权有效的证券数量和类别以及每股价格进行适当调整,以防止稀释或扩大其项下的利益。除本协议明文规定外,本公司发行任何类别股票或可转换为任何类别股票的证券,不会影响受购股权规限的股份数目或期权价格,亦不会因此而作出任何调整。
17.公司交易。
(A)公司交易的影响。在公司交易(定义见下文)的情况下,董事会可自行决定与尚存、持续、继任或收购的公司(视具体情况而定)达成协议收购公司?),让收购公司承担本计划下公司的权利和义务。如果公司在该计划下的权利和义务不是这样假定的,则该计划将自该公司交易之日起终止生效,所有未行使的期权将在公司交易之日起终止生效,但在该公司交易之日该期权仍未行使的范围内。在此类终止的情况下,贷记参与者账户 且在终止之前未根据期权购买股票的供款将尽快退还给参与者。除非管理人根据上文第12(C)节另行选择,否则将不会为根据第17(A)节退还给参与者的此类款项支付利息。
(B)界定的公司交易。如本计划中所使用的,术语企业交易 ?指下列任何交易,但管理人应根据第(4)和(V)部分确定多项交易是否相关,其决定应为最终的、有约束力的和决定性的:
(I)本公司并非尚存实体的合并或合并,但主要目的为改变本公司成立为法团的状态的交易除外;
F-8
(Ii)出售、转让或以其他方式处置公司的全部或基本上所有资产;
(Iii)公司的完全清盘或解散;
(Iv)任何反向合并或以反向合并(包括但不限于要约收购及反向合并)告终的一系列相关交易,而本公司为尚存实体,但(A)在紧接该项合并前已发行的普通股股份因合并而转换或交换为其他财产,不论是以证券、现金或其他形式,或(B)持有本公司已发行证券总总投票权50%(50%)以上的证券转让给不同于紧接合并或最终合并的初始交易之前持有该等证券的一人或多名人士;或
(V)任何人士或相关团体(本公司或由本公司赞助的雇员福利计划除外)在单一或一系列相关交易中收购持有本公司已发行证券总投票权超过50%(50%)的证券的实益拥有权(按交易所法令第13d-3条的定义)。
18.不可转让。参与者不得以任何方式转让、转让、质押或以其他方式处置(除非通过遗嘱、 继承法和分配法或下文第26节所规定的方式),也不得转让、转让、质押或以其他方式处置记入参与者账户的缴款,也不得转让、转让、质押或以其他方式处置任何与行使期权或根据本计划获得股份有关的权利。任何此类转让、转让、质押或其他处分的企图均属无效。
19.报告。每个参与者将在每个要约期结束后立即收到一份他或她的 账户报告,其中列出累计的供款总额、购买的股份数量、每股价格和结转到下一个要约期的剩余现金余额(如果有)。
20.处置通知书。各参与方应以书面形式通知公司,如果参与方根据本计划处置在任何发售期间购买的任何股份,且处置发生在授予之日起两(2)年内或购买该等股份之日起一(1)年内( )通知期?)。本公司可于通知期内任何时间,透过代表根据本计划或其他方式取得的股份的任何股票上的适当图例,要求本公司的转让代理人通知本公司任何股份转让事宜。尽管向本公司的转让代理提出任何此类要求,参与者提供该通知的义务仍将继续。
21.没有继续受雇的权利。本计划或授予本计划下的任何选择权,都不会赋予任何员工继续受雇于本公司或任何参与子公司的权利,也不会限制本公司或任何参与子公司终止雇用该员工的权利。
22.股东的权利。任何合资格雇员将不会就受购股权规限的任何股份享有任何作为本公司股东的权利 ,直至:(A)该等购股权已按本文所述方式有效行使,(B)该等股份的期权价格已悉数支付,及(C)该等股份已按上文第12(F)节所述经证明或登记的形式实际交付予雇员。除上文第16节规定的调整外,对于股息(普通或非常股息,无论是现金、证券或其他财产)、分派或其他权利,如确定有权收取股息的股东的记录日期早于上文第12(F)节所述的该等股份交付日期,则不会作出任何调整。
23.缴税。每个参与者将负责根据任何法律或政府法规或裁决对行使任何期权或参与者被视为确认与期权相关的任何收入征收的所有 联邦、州、地方或其他任何性质的税收。如果管理人合理地确定公司或任何参与子公司需要支付或
F-9
就任何期权、其行使或参与者转售任何股份而扣缴的任何联邦、州、地方或外国收入、工资、遗产、遗产税或其他税款的全部或任何部分,则本公司或该参与子公司将完全有权从该参与者购买的任何股份或该参与者的工资或任何其他应付给该参与者的资金中扣缴和支付该税款,或在行使该期权之前或作为行使该期权的条件,公司可以要求参与者以现金形式向其支付管理人善意地确定需要扣缴的任何此类税款。
24.平等权利和特权。所有符合条件的员工将拥有与本计划平等的权利和特权,因此本计划符合第423节或本准则及相关法规的任何后续条款所指的员工股票购买计划的资格。本计划中任何与第423款或本准则任何后续条款相抵触的条款,将在公司、管理人或董事会不采取进一步行动或修改的情况下进行改革,以符合第423款的要求。 本条款优先于本计划中的所有其他条款。
25.通知。除本协议另有规定外,本公司或合资格员工可能被要求或被允许向另一方发出的任何通知都将以书面形式发出,并在亲自送达或寄往美国邮件时视为正式发出,头等邮资已付,并适当注明地址。如果通知给本公司,将发送到以下地址:
[例如,收购公司。]
[地址]
注意:[名字]
本公司以邮寄方式向合资格员工发出的任何通知,将发送至本公司或其参与子公司的记录中所反映的该合资格员工的最新地址。就已去世的合资格雇员而言,如该名合资格雇员的遗产代理人已向本公司提交令本公司满意的该名代表的身分证明,并已根据本节发出通知通知本公司该名代表的地址,则将向该名合资格雇员的遗产代理人发出任何通知。
26.受益人的指定。
(A)参与者可使用本公司提供的表格提交一份指定受益人的书面文件,如果该参与者在购买期结束后但在向其交付该等股票和现金之前死亡,该受益人将从该参与者在本计划下的账户中获得任何股票和现金(如果有的话)。此外,如果参与者在购买日期前死亡, 参与者可以使用公司提供的表格提交一份指定受益人的书面指定,如果该参与者在购买日期之前死亡,受益人将从该参与者的本计划账户中获得任何现金。
(B)参与者可随时以公司提供的表格发出书面通知,更改受益人的指定。如果参与者死亡,且根据本计划指定的受益人在该参与者去世时尚在人世,公司将向参与者遗产的遗嘱执行人或遗产管理人交付股份或现金,或者,如果(据公司所知)没有指定该遗嘱执行人或遗产管理人,公司可酌情将股份或现金交付给参与者的配偶或任何一个或多个受抚养人或亲属,或如果公司不认识配偶、受抚养人或亲属,则由遗产管理人指定的其他人交付。
27.发行股份的条件;股份出售的限额。根据本计划发行的股票将 遵守外国、联邦或州法律关于股票的所有适用要求。如果在行使期权时发行股票将构成违反任何适用的外国、联邦或州证券法律或其他法律或法规或要求,则不得行使期权
F-10
股票随后可在其上上市的任何证券交易所或自动报价系统。本公司不会就购股权发行股份,除非(I)根据经修订的1933年证券法(经修订)下的登记声明于行使时已就行使购股权而可发行的股份生效,或(Ii)本公司法律顾问认为,行使购股权而可发行的股份可根据适用豁免该法令登记规定的条款发行。作为行使期权的条件,公司可要求参与者满足任何必要或适当的资格,以证明符合任何适用的法律或法规,并根据公司的要求就此作出任何陈述或担保。
28.适用法律。该计划将受特拉华州的实体法(不包括法律冲突规则)管辖。
29.本计划的修订或终止。董事会可随时修改、修改、暂停或终止本计划,恕不另行通知,前提是符合条件的员工根据期权享有的现有权利不会因此而受到不利影响;此外,除非得到本公司股东的批准,否则对本计划的任何此类修改都不会:(A)增加在行使根据本计划授予的期权时可出售的股份总数;(B)改变确定任何 参与者可购买的股份数量的公式;或(C)作出主交所规则规定须经股东批准的任何其他重大变动。如果董事会终止或终止本计划,则不得根据本计划 授予进一步的期权,但此类终止不会影响终止前授予的任何期权;截至终止日期的任何未行使的期权将根据其条款保持完全有效,如同 计划未终止一样。尽管有上述规定,如计划的延续或任何发售期间会导致计划的财务会计处理与董事会通过本计划之日生效的财务会计处理不同,董事会可对计划作出董事会认为合宜的修订。
30.继任者和受让人。在符合第18条和第26条的规定下,本计划将对公司、任何合格员工及其各自的继承人、受让人、个人或法定代表人和继承人具有约束力,并符合他们的利益。
31.可分性。本计划的目的是将本计划的每一条款视为独立的和可分割的,如果本计划的任何条款被认定为无效或不可执行,则其余条款将继续完全有效。
32.头衔。此处提供的章节标题仅为方便起见,不修改或影响本计划任何条款的含义,也不作为解释或解释本计划的基础。
33.性别 和编号。如本文所用,男性包括女性和中性,单数和复数,反之亦然,只要这样的意思是适当的。
F-11
秘书的证书
以下签署的EG收购公司秘书兹证明,上述员工购股计划已于[●]并于本公司股东大会上以出席或由其代表出席的本公司普通股过半数表决通过。
这是20月20日 [●].
秘书 |
F-12
附件G
应收税金协议
随处可见
FLYEXCLUSIVE,Inc.
LGM 企业有限责任公司,
小托马斯·詹姆斯·西格雷夫
(作为TRA持有者代表)
和
TRA持有者
(如本文所定义)
日期为 年[●], 2023
G-I
目录
页 | ||||||
第一条--定义 |
G-2 | |||||
1.1 |
定义 | G-2 | ||||
1.2 |
《建造规则》 | G-8 | ||||
第二条确定已实现的税收利益 |
G-8 | |||||
2.1 |
基数调整;754选举;重估 | G-8 | ||||
2.2 |
基准表 | G-8 | ||||
2.3 |
税收优惠计划表 | G-9 | ||||
2.4 |
程序;修正案 | G-9 | ||||
第三条纳税义务人的支付 |
G-10 | |||||
3.1 |
税收优惠支付的时间和金额 | G-10 | ||||
3.2 |
无重复付款 | G-12 | ||||
3.3 |
TRA持有人之间的付款比例 | G-13 | ||||
3.4 |
多付款项 | G-13 | ||||
第四条--终止 |
G-13 | |||||
4.1 |
提前终止协议;违反协议 | G-13 | ||||
4.2 |
提前终止通知 | G-15 | ||||
4.3 |
提前终止合同时的付款 | G-16 | ||||
第五条禁止从属和逾期付款 |
G-16 | |||||
5.1 |
从属关系 | G-16 | ||||
5.2 |
地铁公司逾期付款 | G-16 | ||||
第六条税务事项;一致性;合作 |
G-16 | |||||
6.1 |
参与公司的税务事宜 | G-16 | ||||
6.2 |
一致性 | G-17 | ||||
6.3 |
合作 | G-17 | ||||
第七条--杂项 |
G-17 | |||||
7.1 |
通告 | G-17 | ||||
7.2 |
同行 | G-18 | ||||
7.3 |
完整协议;没有第三方受益人 | G-18 | ||||
7.4 |
治国理政法 | G-18 | ||||
7.5 |
可分割性 | G-18 | ||||
7.6 |
转让;修订;继承人;不放弃 | G-18 | ||||
7.7 |
标题和字幕 | G-19 | ||||
7.8 |
争端的解决 | G-19 | ||||
7.9 |
对账 | G-20 | ||||
7.10 |
扣缴 | G-21 | ||||
7.11 |
将公司纳入合并集团;转让公司资产 | G-21 |
G-II
页 | ||||||
7.12 |
法律上的变化 | G-22 | ||||
7.13 |
利率限制 | G-22 | ||||
7.14 |
权利和义务的独立性 | G-22 | ||||
7.15 |
运营协议 | G-23 | ||||
7.16 |
Tra Holder代表 | G-23 | ||||
7.17 |
其他应收税金协议的非效力 | G-23 |
陈列品
附件 一份加盟协议
G-III
应收税金协议
本应收税金协议(本协议可随时修改、重述、修改和重述、补充或以其他方式修改)协议?),日期为[●],在此由特拉华州的一家公司flyExclusive,Inc.(The公司?),LGM Enterprises LLC,北卡罗来纳州有限责任公司(The LGM Enterprise LLC)公司TRA持有人代表(定义见下文)和每一名TRA持有人(定义见下文)。
独奏会:
答:就美国联邦所得税而言,公司 被视为合伙企业。
B.本公司的每个成员(本公司除外) 直接或间接拥有本公司的所有权权益,这些权益被指定为共同单位(统称为单位).
C.根据该特定股权购买协议,日期为本协议的偶数日(股权收购 协议(I)公司,(Ii)小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。(3)塞格雷夫?)、(Iii)[●], a [●], ([●]?)、(Iv)[●], a [●], ([●]), (v) [●], a [●], ([●]?)、(Vi)[●], a [●], ([●]并与塞格雷夫一起,[●], [●]和[●],这是一种新的现有股东),(Vii)EG Acquisition Corp.,特拉华州的一家公司,该公司的前身,(Viii)EG发起人有限责任公司,特拉华州的一家有限责任公司赞助商(Ix)SeGrave作为现有股东代表,本公司将收购新发行单位,以换取截止日期现金出资金额(定义见经营协议),并将成为本公司(定义见经营协议)的董事总经理。
D.与股权购买协议拟进行的交易相关,公司应根据《财政部条例》1.704-1节的规定,为美国联邦所得税目的(以及美国任何相应的州或地方税目的)对其资产进行重估。
E.本公司于截止日期向本公司作出现金出资后,本公司将根据股权购买协议的条款,回购一定数量的TRA持有人所拥有的单位,就本协议而言,回购应视为赎回(定义见本协议)。
F.根据经营协议的条款,并在适用的范围内,在豁免禁售期或禁售期(定义见股东协议)届满后,每名单位持有人(本公司及其附属公司除外)均有权要求本公司赎回(a救赎(?)该等持有人的全部或部分单位为A类普通股或公司向本公司提供的现金;提供经本公司自行决定后,本公司可进行直接交换(A)直接交流?)A类普通股或此类单位的现金(本条所述持有人)交易记录 持有者).
G.本公司和任何直接或间接子公司(通过实体链拥有,每个实体在美国联邦所得税方面被视为合伙企业或被忽视的实体),在美国联邦所得税方面被视为合伙企业(连同公司和公司的任何直接或间接子公司(通过实体链拥有,每个实体在美国联邦所得税方面被视为合伙企业或被忽视实体),在美国联邦所得税方面被视为被忽视的实体,公司 集团如果该直接或间接子公司为美国联邦所得税目的被视为合伙企业,则在发生任何 交换的课税年度内,该直接或间接子公司应根据《准则》第754条进行有效的选择,该选择应导致公司在截至交换之日在公司集团拥有的资产中所占的计税基础份额的调整。
G-1
H.本协议双方希望就本公司因本协议项下的任何交换、本公司集团的某些税收属性以及收到本协议项下的付款而获得的某些税收优惠提供某些付款并作出某些安排。
因此,考虑到上述各项和本协议所列的各项公约和协议,并打算在此受法律约束,本协议双方同意如下:
第一条
定义
1.1定义。如本协定所用,本第一条所列术语应具有以下含义。
咨询公司?指任何被国家认可为税务专家且不是公司关联公司的会计师事务所,但公司使用的咨询公司应由公司选择并合理地为TRA持有人代表所接受。
实际利息金额?在本协议的第3.1.2.7节中定义。
实际纳税义务就任何课税年度而言,不少于零的数额等于以下各项之和:(Br)(I)本公司在该课税年度应缴纳的美国联邦所得税的实际负债,以及(Ii)(A)本公司在该课税年度用于美国联邦所得税的实际应纳税所得额和(B)该课税年度的假定州和地方税率的乘积(如果适用)。
附属公司?对于任何人而言,是指通过一个或多个中间人直接或间接控制、由该第一人控制或与该第一人共同控制的任何其他人。
商定的汇率 ?意味着SOFR加100个基点。
协议?在本协议的前言中定义。
经修订的附表?在本协议的第2.4.2节中定义。
假定的州和地方税率?是指(X)公司为相关纳税年度提交所得税或特许经营税报税表的每个州和地方司法管辖区的所得税分摊系数与(Y)公司为每个相关纳税年度提交所得税申报单的州和地方司法管辖区在该纳税年度的最高企业收入和特许经营税税率的乘积之和。
归因于?在本协议的第3.1.2.1节中定义。
破产法?在本协议的第4.1.3节中定义。
基数调整(I)根据守则第734(B)、743(B)及754条(在交换后,本公司为税务目的而继续作为实体存在的情况下)及(Ii)根据守则第732、755及1012条(因一个或多个交易所而使本公司成为独立于其所有者的实体)的税基的增加或减少,在每种情况下,均因任何交换及根据本协议支付的任何款项所致。尽管 本协议有任何其他规定,因交换一个或多个单位而产生的任何基数调整的金额应在不考虑该等单位的任何汇兑前转移的情况下确定,并如同没有发生任何此类汇兑前转移一样。
G-2
基准表?在本协议的第2.2节中定义。
工作日?指星期六、星期日以外的任何日子,以及根据纽约州法律为法定假日的任何日子,或位于纽约的银行机构关闭的日子。
更改 控件?指发生以下任何事件:
(A)任何个人或集团 (在《交易法》第13(D)和14(D)条所指的范围内,但不包括该个人及其附属公司的任何雇员福利计划,以及以任何此类计划的受托人、代理人或其他受信人或管理人的身份行事的任何个人或实体,不包括指定各方)直接或间接成为A类普通股、B类普通股的实益拥有人(按《交易法》第13d-3和13d-5条的含义)、 优先股和/或公司任何其他类别的股本(如有),合计占公司有权投票的所有已发行股本的50%(50%)以上;
(B)公司股东批准公司完全清盘或解散的计划,或已达成协议或一系列相关协议,由公司直接或间接出售或以其他方式处置公司的全部或几乎所有资产(包括出售公司的全部或几乎所有资产);或
(C)本公司已完成与任何其他法团或实体的合并或合并,而紧接该合并或合并完成后,紧接该项合并或合并前本公司的有表决权股本并不继续占因该项合并或合并而产生的人士当时未偿还的有表决权证券或(如尚存公司为其最终母公司)的总投票权或经济权益的50%(50%)以上,或没有转换为超过50%(50%)。
尽管如上所述,a?控制权的变更任何交易或一系列综合交易完成后,公司A类普通股、B类普通股、优先股和/或任何其他类别或任何其他类别股本的记录持有人在紧接该等交易或一系列交易之前继续对拥有紧接该等交易或一系列交易后本公司全部或几乎所有资产的实体拥有基本相同的比例所有权和投票控制权,并拥有该实体的几乎所有股份,则不应被视为已发生该交易或一系列交易。
班级普通股?指公司的A类普通股,每股面值0.0001美元。
班级B普通股?指公司的B类普通股,每股票面价值0.0001美元。
代码?指修订后的《1986年美国国税法》。
公司?在本协议的序言中作了定义。
集团公司?在本协议的摘录中定义。
控制?是指直接或间接拥有指导或促使管理层和个人政策的权力,无论是通过拥有有投票权的证券、合同还是其他协议。
公司?在本协议的序言中作了定义。
G-3
被保险人?在本协议的第7.16节中定义。
累计已实现税利净额?在本协议的第3.1.2.3节中定义。
违约率?意味着SOFR加400个基点。
违约率利率?在本协议的第3.1.2.8节中定义。
测定法?应具有守则第1313(A)节或美国州税法类似条款(如适用)中赋予该术语的含义,或最终确定任何纳税责任金额的任何其他事件(包括执行IRS Form 870-AD)。
直接交流?在本协议的摘录中有定义。
争议?在本协议的第7.8.1节中定义。
提前终止生效日期?指提前终止通知的日期,用于确定提前终止付款 。
提前终止通知?在本协议的第4.2节中进行了定义。
提前解约金?在本协议的第4.3.2节中定义。
提前终止率?意味着SOFR加100个基点。
提前终止参考日期?在本协议的第4.2节中定义。
提前终止计划?在本协议的第4.2节中定义。
股权购买协议?在本协议的摘录中定义。
交易所?指任何直接交换或赎回。
《交易所法案》?指修订后的1934年《美国证券交易法》和根据该法案颁布的任何适用规则和法规,以及该等法规、规则或法规的任何后续法规。
交换日期?指任何交易所的日期 。
现有股东?在本协议的摘录中定义。
专家?在本协议的第7.9节中定义。
最终付款日期?指根据本协议要求付款的任何日期。为免生疑问,税收优惠付款的最终支付日期根据本协议的第3.1节确定。
假设纳税义务就任何课税年度而言,是指相当于(I)公司在该课税年度的美国联邦所得税的假设负债和(Ii)(A)公司在该课税年度的美国联邦所得税的假设应纳税所得额和(B)该纳税年度的假设的州和地方税率的总和的金额,在每种情况下,使用与公司实际相关纳税申报单上使用的相同的方法、选举、惯例和类似的做法来确定,但 (I)计算折旧、摊销、或其他类似的扣减,或
G-4
以其他方式计算任何收入、收益或亏损项目,使用适用的基准附表所反映的未经调整的纳税基础,包括:(br}对该纳税年度的修订,以及(Ii)不包括可归因于该纳税年度的计入利息的任何扣除。为免生疑问,在确定假设的纳税义务时,应不考虑可归因于计入利息或基数调整(或其部分)的任何税目的结转或结转。
计入利息 ?在本协议的第3.1.2.3节中定义。
美国国税局?指 美国国税局。
接缝?指在形式和实质上与本协议附件A基本相似的本协议的加入方。
接合要求?在本协议的第7.6.1节中定义。
最大速率?在本协议的第7.13节中定义。
税收优惠净额?在本协议的第3.1.2.2节中定义。
未调整税额 依据?对于任何参考资产而言,在任何时候,都是指美国联邦所得税法规定的、如果没有进行基数调整,该资产在此时所具有的税基。
反对通知书?在本协议的第2.4.1.1节中定义。
运营协议?指截至本协议日期 的本公司的某些修订和重新签署的经营协议,因为该协议可能会不时进一步修订、重述、补充和/或以其他方式修改。
各方?指在本协议签字页上指名的各方以及满足加入要求的其他各方,在每种情况下均有其各自的继承人和受让人。
人?指任何个人、公司、公司、合伙企业、合资企业、有限责任公司、房地产、信托、商业协会、组织、政府实体或其他实体。
汇兑前转账?指一个或多个单位(包括在TRA持有人死亡后)的任何转让(I)在股权购买协议预期的交易完成后但在该等单位交换之前发生,以及(Ii)守则第743(B)条适用的转让。
已实现的税收优惠?在本协议的第3.1.2.4节中定义。
已实现税损?在本协议的第3.1.2.5节中定义。
和解纠纷?在本协议的第7.9节中定义。
对账程序?在本协议的第2.4.1节中定义。
救赎?在本协议的演奏会中具有含义。
参考资产指公司集团任何成员或他们各自的任何继承人或受让人的任何有形或无形资产,无论是由公司直接持有,还是由公司通过公司目前持有或随后可能持有所有权权益的任何实体间接持有(但仅在以下情况下
G-5
此类实体在交易所或其他适用交易时被视为合伙企业或被忽略的实体(对于美国联邦所得税和州或地方所得税法而言)。参考资产还包括其税基全部或部分参照上一句所述资产的税基确定的任何资产,包括守则第7701(A)(42)节所指的替代基础 财产。
进度表?指下列任何一项: (一)基准明细表,(二)税收优惠明细表,或(三)提前终止明细表,以及在每种情况下对其的任何修正。
塞格雷夫?在本协议的摘录中定义。
优先债务?在本协议的第5.1节中定义。
指明的当事人?指(I)现有股东;(Ii)成为股东协议一方的任何许可受让人(定义见《股东协议》);(Iii)上述任何一项的任何关联公司;或(Iv)上述条款所指的人士(I)或(Iii)直接或间接合共实益拥有(按交易法第13d-3及13d-5条的定义)A类普通股及B类普通股的大部分投票权的任何集团(按交易所法案第13(D)及14(D)条的定义)。
赞助商?在本协议的摘录中定义。
软性ä指的是《华尔街日报》所报道的有担保的隔夜融资利率。
子公司?对于任何人而言,在任何决定之日,是指任何其他人,关于该人直接或间接拥有或以其他方式控制该人超过50%的投票权或其他类似权益,或该人的唯一普通合伙人权益,或管理成员或类似权益。
子公司股票?指为美国联邦所得税以及适用的州和地方税目的而被视为公司的公司的任何子公司的任何股票或其他股权。
股东协议 ?指股东协议,日期为[●]、(I)公司、(Ii)现有股东及(Iii)保荐人。
税收优惠支付?在本协议的第3.1.2节中定义。
税收优惠表?在本协议的第2.3.1节中定义。
报税表?指已提交或必须提交的关于 税(包括任何附加的附表和辅助信息)的任何报税表、声明、报告或类似声明,包括但不限于任何信息报税表、退款申请、修改后的报税表和估计税额申报。
课税年度?系指守则第441(B)节或美国州或地方税法(视情况而定)中类似的 节所界定的公司应纳税年度(因此,为免生疑问,可包括一段少于12个月的短期应纳税申报期),截止日期为股权购买协议预期的交易完成之日或之后。
讼费评定当局?指任何国家、联邦、州、县、市或地方政府,或其任何分部、机构、委员会或主管机构,或任何半政府机构或任何其他任何类型的主管机构,对任何税务事项行使监管或其他权力。
终止反对通知书?在本协议的第4.2.1.1节中定义。
G-6
交易日?指纽约证券交易所(NYSE)或A类普通股股票在其上市或获准交易的其他主要美国证券交易所开放交易的日期(除非该交易应在整个 天内暂停)。
交易记录持有人?在本协议的摘录中定义。
Tra Holder代表?在本协议的第7.16节中定义。
《财政部条例》?是指美国财政部根据相关课税期间有效的《守则》条款不时颁布的最终的、临时的和(在可信赖的范围内)拟议的法规 。
美国?指的是美利坚合众国。
单位?在本协议的摘录中定义。
估值假设?指的是截至提前终止生效日期,下列假设:
(A)在截至该提前终止生效日期或之后的每个课税年度内,本公司应有足够的应课税收入 在该课税年度或未来课税年度(为免生疑问,包括将根据估值假设支付的未来税项优惠所产生的基数调整和推算利息)内,充分使用因基数调整而产生的扣除和推算利息,并考虑以下(D)条款;
(B)(I)对于每个该课税年度有效的美国联邦所得税税率,应是在终止生效之日起生效的《守则》和其他法律为每个该课税年度规定的税率,除非该课税年度的该等税率的任何变化已经成为法律,以及(Ii)美国各州和地方所得税的合并税率(但为免生疑问,每一纳税年度的美国联邦所得税税率)应为最近结束的纳税年度的假定州和地方税率;
(C)自提前终止生效日起至提前终止生效日为止,因任何基准调整或推定利息(包括因根据本协议支付而产生的任何此类基准调整和推算利息)而产生的任何亏损或不允许利息或其他亏损结转或结转,应由公司按比例使用,从提前终止生效日起至(I)此类亏损结转的预定到期日,或(Ii)如果没有此类预定到期日,则为提前终止生效日期的五年周年纪念日(在每种情况下,确定 ,而不考虑根据《准则》第382、383或384条或任何后续条款或州或地方法律的任何类似条款对此类净营业亏损或其他税务属性的使用进行任何限制);
(D)任何不可摊销资产(附属股票除外)应在适用的基础调整15周年时处置,如果该基础调整发生在提前终止生效日期之前15年以上,则应在提前终止生效日期之前15年处置;
(E)任何附属股份应被视为从未处置,除非附属股份是在《控制权变更》中直接处置的;
(F)如果在提前终止生效日,任何TRA持有人有尚未交换的单位, 则每个此类单位应被视为在提前终止生效日被兑换为立即可用资金的数额,相当于在紧接提前终止生效日之前十(Br)(10)个交易日A类普通股的每日VWAP平均值;以及
(G)根据本协议 规定的任何支付义务应在根据适用法律要求在提前终止生效之日提交的任何纳税申报单之日履行,不包括任何延期。
G-7
VWAP?是指A类普通股所在的美国主要证券交易所的A类普通股的每日成交量加权平均价,在彭博页面上为A类普通股指定的Bloomberg VWAP标题下显示(如果该页面不可用,则为其等同的 继任者),从当日开盘到当日收盘(或如果该成交量加权平均价格不可用),(A)该A类普通股在该日的每股成交量加权平均价格(不考虑盘后交易或正常交易时段或交易时间以外的任何其他交易而确定),或(B)如果这种确定不可行,则为A类普通股的每股市场价格,在这两种情况下,均由本公司真诚为此目的保留的国家认可的独立投资银行确定)。
1.2《建造规则》。除本协议另有规定外:(A)所定义的术语的含义同样适用于所定义的术语的单数形式和复数形式以及主动和被动形式,(B)为了解释本协定:(I)在本协定中使用的词语和类似含义的词语应指整个协定,而不是其中的任何特定规定;(Ii)本协定中提及的附表、条款、第(Br)节、条款或子款是指适当的附表、条款、节、条款或子款,本协议中的条款或子款,(Iii)本协议中对美元或$的引用指的是美利坚合众国的合法货币,(Iv)术语(包括?)仅作为示例而非限制,(V)术语?文件包括任何和所有文书、文件、协议、证书、通知、报告、财务报表和其他书面形式,无论是以物理形式还是电子形式,无论如何证明,并且(Vi)术语不应是排他性的,而是指和/或,?(C)在计算从某一具体日期到较后某一具体日期的时间段时,“来自”一词意为“自”和“包括”;?和?的意思是,但不包括在内;?和?和?指并包括(D)对组织文件(包括《经营协议》)、协议(包括本协议)和其他合同文书的提及,应被视为包括所有后续修正案、重述、延期、补充和其他修改,但仅限于此等修正、重述、延期、补充和其他修改是允许的;和(E)凡提及任何法律(包括《守则》和《财政条例》)时,应包括合并、修正、取代、补充或解释此类法律的所有成文法和规范性规定。
第二条
已实现税收利益的确定
2.1基点调整;754选举;重估。
2.1.1基数调整。双方确认并同意在法律允许的最大范围内将(A)每个直接交换 视为引起基差调整,及(B)在法律允许的最大范围内将公司根据守则第707(A)(2)(B)节向适用的TRA持有人直接购买单位的A类普通股赎回视为公司向适用的TRA持有人直接购买的单位。
2.1.2第754条选举。本公司应确保在本协议生效之日及之后,在本协议的整个期限内,本公司和被视为合伙企业的本公司集团的每一位美国联邦所得税成员将根据《守则》第754条(以及根据美国适用的州或地方法律的任何类似条款)享有有效的选择权。
2.1.3重估。根据并根据《财政部条例》第1.704-1节,出于美国联邦所得税(以及美国任何相应的州或地方税)的目的,公司应将其资产重估至股权购买协议预期的交易完成时的公平 市值。
2.2基准表。在提交公司每个相关课税年度的美国联邦所得税申报单后120(120)天内,公司应向TRA持有人代表提交一份与咨询公司(咨询公司)协商后制定的时间表基准表?) 这说明,
G-8
为理解根据本协议进行的计算,必要时提供合理的详细信息:(A)因在该课税年度进行的相关交换而对参考资产进行的基数调整,(B)每个基数调整可摊销和/或折旧的期间(或多个期间),以及(C)关于(A)款所述参考资产在每个相关交换时的未经调整的税基。根据第2.4.1节规定的程序,基础时间表应成为最终定稿,并对双方具有约束力,并可由双方根据第2.4.2节规定的程序进行修改。
2.3税收 福利明细表。
2.3.1税收优惠表。在公司提交存在已实现税收优惠或已实现税收不利的任何课税年度的美国联邦所得税申报单后120(120)天内,公司应向TRA持有人代表提供一份在与咨询公司协商后制定的时间表,合理详细地说明该纳税年度(A)的已实现税收优惠或已实现税收不利的计算税收优惠表??)。税收优惠计划将根据第2.4.1节规定的程序成为最终的并对双方具有约束力,并可由双方根据第2.4.2节规定的程序进行修改。
2.3.2适用原则。在本协议条款的约束下,每个课税年度的已实现税收利益或已实现税收 旨在衡量公司在该纳税年度可归因于基数调整和推算利息的实际纳税义务的减少或增加,按照第2.4节中描述的方法和 确定。可归因于任何基础调整或推算利息的任何税项的结转、结转或结转,或与此相关的任何其他税项,应 被视为受守则和财政部条例的规则或美国州或地方税法的适当规定(视情况而定)的约束,以管理结转、结转、结转或 其他相关类型税项的使用、限制和到期。如果任何税目的结转或结转包括可归因于任何基数调整或推算利息的部分(a交易部分?)和另一部分不是(a ?非TRA部分(A)任何非TRA部分的金额应被视为首先使用,然后是任何TRA部分的金额(通过在适用的范围内考虑到第3.3节的规定来计算);以及 (B)在结转非TRA部分的情况下,这种结转不应影响原TRA部分,不论是否在上一个课税年度进行转账计算。双方同意将 (I)所有税收优惠付款(推定利息除外)仅在可归因于交易所的范围内,并在适用法律允许的范围内(A)视为随后的向上购买价格调整,从而对适用的交易所产生进一步的基数调整,和(B)产生在支付适用的税收优惠的纳税年度产生的额外基数调整的效果,以及(Ii)因此,在适用法律允许的范围内,因该税项优惠付款而产生的任何额外基数调整,应视为在该课税年度内产生基数调整,在该年度内,税项优惠付款是在迭代的基础上继续进行,直至TRA持有人代表及本公司善意及与顾问公司磋商后合理地厘定任何递增基数调整并不重要为止。
2.4程序;修正案。
2.4.1程序。每次公司根据本协议向TRA持有人代表提交适用的时间表时,包括根据第2.4.2节交付的任何修订的时间表,但不包括根据第4.2节规定的程序交付的任何提前终止时间表或修订的提前终止时间表,公司还应:(A)提交咨询公司提供的支持性时间表和工作底稿,以及TRA持有人代表合理要求的任何额外材料,以便理解与编制时间表相关的计算;和(B)允许TRA持有人代表及其顾问按照TRA持有人代表的合理要求合理接触公司和适用的咨询公司的适当代表
G-9
与此类计划的审核相关。在不限制前一句话的一般性的情况下,公司应确保交付给TRA持有人代表的任何税收优惠明细表以及任何支持性明细表和工作底稿都合理详细地介绍了公司实际纳税义务的计算(带计算的)和公司的假想纳税义务(不含计算的),并确定了用于此类计算的任何重大假设或操作程序或原则。适用的减让表或其修正案应自TRA持有人代表首次收到适用减让表或其修正案之日起四十五(45)天成为最终决定并对双方具有约束力,除非:
2.4.1.1 TRA持有人代表在收到适用的时间表或其修正案后四十五(45)天内,向本公司提供真诚地对该时间表提出重大反对的书面通知,并合理详细地列出TRA持有人代表的实质性反对(A反对通知 ?);或
2.4.1.2 TRA持有人代表书面放弃其在上文第2.4.1.1节描述的时间段内递交反对通知的权利,在这种情况下,该时间表或对其的修改自公司收到TRA代表的弃权之日起具有约束力。
如果TRA持有人代表或任何TRA持有人根据上文第2.4.1.1节的规定及时递交反对通知,并且公司和TRA持有人代表因任何原因未能在公司收到反对通知后三十(30)日内通过善意讨论成功解决异议通知中提出的问题,公司和TRA持有人代表应采用本协议第7.9条所述的对账程序(第对账程序).
2.4.2经修订的附表。本公司可不时修订任何应课税年度的适用时间表:(A)与影响该时间表的决定有关;(B)纠正因在时间表最初提供给TRA持有人代表的日期后收到与应课税年度有关的其他 事实信息而在时间表中发现的重大不准确之处;(C)遵守专家根据适用于本 协议的对账程序作出的决定;(D)反映可归因于将亏损或其他税目结转或结转至该课税年度的该课税年度的已实现税项或已实现税项的变动;。(E)反映可归因于为该课税年度提交的经修订的纳税申报单而在该课税年度已实现的税项或已实现的税项的变动;或(F)调整基准附表,以考虑根据本 协议(任何该等附表,即经修订的附表).
第三条
税收优惠支付
3.1税收优惠发放的时间和金额。
3.1.1付款时间。在符合第 3.2条和第3.3条的规定下,本公司根据本协议第2.3条向TRA持有人代表提交的每一份税收优惠明细表根据本协议第2.4条最终确定之日起五(5)个工作日内,公司应向每一相关TRA持有人支付根据本第3.1条确定的归属于相关TRA持有人的税收优惠付款。每笔此类税收优惠应通过电汇的方式将立即可用的资金电汇到该TRA持有人先前指定的银行账户或公司和该TRA持有人另行商定的银行账户。为免生疑问,在不限制本公司在第3.4节允许的范围内对特定TRA持有人的税收优惠付款进行抵销的情况下,TRA持有人在任何情况下均不需要返还任何税收优惠的任何部分
G-10
公司以前向TRA持有人支付的款项(包括任何提前终止付款的任何部分)。
3.1.2付款金额。就本协议而言,a税收优惠支付就任何TRA持有人而言,(A)可归因于该TRA持有人的净税收优惠部分(包括就该数额计算的推算利息,如有的话)的总和;及 (B)(A)所述净税收优惠的实际利息金额和任何违约利率利息的总和。
3.1.2.1归因于。净税收优惠为归因于如果TRA持有人 源自可归因于该TRA持有人(无论是通过交易所)的任何基数调整或推算利息,而不考虑在适用的交换后对公司的任何贡献或分配产生的任何摊薄或反摊薄影响,则该等基础调整或推算利息可被授予TRA持有人 。
3.1.2.2税收优惠净额。《泰晤士报》税收优惠净额A应纳税年度 等于(A)截至该纳税年度结束时累计已实现税收优惠净额的85%超出(B)以前根据本 第3.1节支付的所有税收优惠的总额(如果有)的超额金额。为免生疑问,在不限制本公司在第3.4节允许的范围内对特定TRA持有人的税收优惠付款进行抵销的情况下,如果截至任何课税年度末的累计已实现税收优惠净额少于之前支付的所有税收优惠金额的总和,则不要求TRA持有人向该TRA持有人退还本公司之前支付的任何税收优惠付款的任何部分。
3.1.2.3累计已实现税金净额 收益。《泰晤士报》累计已实现税利净额-应纳税年度等于公司截至该纳税年度(包括该纳税年度)的所有纳税年度的已实现税收优惠累计金额,扣除同一时期的已实现税收不利累计金额。每个课税年度的已实现税利和已实现税损应根据确定时存在的最新税收优惠明细表或修订后的明细表确定 。累计已实现税利净额的计算应进行调整,以反映与任何已实现税利和/或已实现税损有关的任何适用决定。
3.1.2.4已实现税收优惠。《泰晤士报》已实现的税收优惠-纳税年度等于(A)假设纳税义务超过(B)实际纳税义务的超额(如果有的话)。如果该纳税年度的全部或部分实际纳税责任是由于税务机关对任何纳税年度进行审计而产生的,则该责任不应计入确定已实现的税收利益,除非和直到公司在州一级的美国国税局或同等机构的上诉级用尽其所有权利,或者在公司已决定向税务法院或其他有管辖权的法院提起诉讼的情况下,除非和直到该诉讼成为最终的(无论是根据税务法院的决定或判决、法令、或该其他法院的其他命令)或已被最终解决或以其他方式妥协。
3.1.2.5已实现税损。《泰晤士报》已实现税金 损益一个纳税年度的?等于(A)实际纳税义务超过(B)假设纳税义务的超额(如果有的话)。如果由于税务机关对任何课税年度的审计而导致该纳税年度的全部或部分实际纳税责任增加,则该责任不应计入确定已实现的税收损害,除非和直到公司在州一级的美国国税局或同等机构的上诉级用尽了其所有权利,或者如果公司已决定向税务法院或其他有管辖权的法院提起诉讼,除非和直到该诉讼成为最终诉讼(无论是根据税务法院的决定或 判决、法令、或由该另一法院作出的其他命令)或已最终解决或以其他方式妥协。
3.1.2.6计入利息。双方承认,《守则》第1272、1274或483节的原则以及美国州税和地方税的任何类似规定的原则
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适用的法律可适用于使公司根据本协议向TRA持有人支付的任何款项的一部分被视为推定利息计入利息 ?)。为免生疑问,在确定公司根据本协议计算已实现税收利益和已实现税收不利时的假设纳税责任时,应排除扣除公司支付给TRA持有人的任何款项的推定利息金额(如果有)。
3.1.2.7实际利息金额。《泰晤士报》实际利息金额,应等于按约定利率计算的利息,自公司提交该纳税年度的美国联邦所得税申报单的到期日起计算,直至公司在根据本3.1节确定的最终支付日期或之前及时向TRA持有人支付税收优惠之日为止。
3.1.2.8违约率利率。根据第5.2条,如果公司没有在根据第3.1条确定的最终付款日期或之前向TRA持有人及时支付全部或任何部分税收优惠付款,则任何默认利率 根据第5.2节(如有)就应课税年度的税收优惠付款(包括以前应计的推算利息和实际利息金额)计算并支付的利息,应等于从根据本3.1节确定的税收优惠付款的最终支付日期起至公司向该TRA持有人支付该税收优惠之日为止,按违约利率计算的利息。
3.1.2.9本公司和TRA持有人在此承认并同意,自本协议之日起,以及在可能受本协议约束的任何未来交易所的日期,无法合理地确定美国联邦收入或其他适用税收目的的税收优惠支付总额。 尽管本协议中有任何相反规定,但任何TRA持有人对于每个交易所,如果该TRA持有人以书面形式通知本公司适用于该交易所的规定最高销售价格(符合《财政部条例》第15A.453-l(C)(2)节的含义),则就该交易所收到的初始对价金额和就该交易所向该TRA持有人支付的税收优惠总额(根据守则计入利息的金额除外)不得超过该规定的最高销售价格。
3.1.3利息。本3.1节和5.2节有关违约率利息的规定旨在使在任何课税年度的净税收优惠(或任何实际利息金额或违约率利息的税收优惠支付)的 中,利息应有效应计(或者,在推定利息的情况下,应被视为仅为美国联邦收入或适用的州或地方所得税目的应计):
3.1.3.1 第一仅为美国联邦收入或适用的州或地方所得税的目的,按用于确定本准则下的计入利息金额的适用税率 (从相关交易日期至本公司提交该纳税年度的美国联邦所得税申报单的到期日(无延期),如果适用法律要求,则至根据本3.1节确定的税收优惠支付的最终支付日期);
3.1.3.2 第二,按商定的税率(从本公司提交该纳税年度的美国联邦所得税申报单的到期日(无延期)起至根据本3.1节确定的税收优惠的最终支付日期为止);以及
3.1.3.3 第三根据第5.2节,按违约率计算(从根据本第3.1节确定的税收优惠支付的最终支付日期起至本公司向适用的TRA持有人支付相关税收优惠之日止)。
3.2不得重复付款。本协议的条款不应导致本协议可能要求的任何金额(包括利息)的重复支付,本协议的条款应按照该意图进行一致的解释和应用。
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3.3 TRA持有者之间的付款比例。
3.3.1应纳税所得额不足。尽管第3.1节有任何相反规定,但如果由于公司没有足够的应纳税所得额,公司在特定课税年度内在折旧、摊销或与基数调整和计入利息有关的其他税收优惠方面的潜在已实现税收优惠总额受到限制,则公司的潜在净税收优惠应按公司如果事实上有足够的应纳税所得额而应支付的相应税收优惠按比例分配给TRA持有人。为了说明第3.3.1节的预期操作,如果公司在特定课税年度有200美元的潜在已实现税收优惠总额(其中50美元此类已实现税收优惠归因于TRA第1号持有人,150美元此类已实现税收优惠可归因于TRA第2号持有人),使得如果公司有200美元的实际应纳税所得额(为本说明的目的假设税率为25%),并且如果公司在该纳税年度实际上只有100美元的实际应纳税所得额,则TRA持有人1号可能有权获得10.62美元的税收优惠支付,而TRA持有人2号将有权获得31.87美元的税收优惠支付,然后,公司在该课税年度的总计100美元的实际已实现税收优惠中的25美元将分配给TRA 1号持有人,而公司的总计100美元的实际已实现税收优惠中的75美元将分配给TRA 2号持有人,这样TRA 1号持有人将获得5.31美元的税收优惠,TRA 2号持有人将获得15.94美元的税收优惠。尽管本3.1节有任何相反规定,但在任何情况下,可归因于TRA持有人的净税收优惠部分的总和不得超过净税收优惠的100%。
3.3.2逾期付款。如果公司因任何原因未能及时充分履行其在本协议项下仅就某一特定课税年度的应纳税所得额而承担的支付义务,则应根据第5.2节开始产生违约率利息,并且公司和其他各方同意:(A)公司应按照该纳税年度的税收优惠金额按比例向每个TRA持有人支付应支付的税收优惠款项,不得偏袒一项义务而不是另一项义务; 及(B)就任何课税年度向所有TRA持有人全数支付以前所有课税年度的所有税务优惠之前,不得就任何课税年度支付税务优惠。
3.4多付款项。如果本公司于 某一课税年度向TRA持有人支付的任何税收优惠金额超过根据本协议条款就该课税年度(考虑到本条款III)应向该TRA持有人支付的金额,则该超出部分将用于减少本公司将支付给该TRA持有人的任何后续税收优惠付款的金额,并且该TRA持有人不得获得任何进一步的税收优惠付款,直至该TRA持有人 放弃了相当于该超出金额的税收优惠付款。为确定相关TRA持有人有权获得的实际利息金额,任何超额税收优惠支付的金额应被视为已由公司在提交与超额税收优惠支付相关的后续 纳税申报单的原定到期日支付给相关TRA持有人。尽管前述规定或本协议中包含的任何相反规定,TRA持有人在任何情况下均不需要将公司以前支付的任何税收优惠付款的任何部分退还给TRA持有人(包括任何提前终止付款的任何部分)。
第四条
终止
4.1提前终止协议;违反协议。
4.1.1公司的提前解约权。对于支付给TRA持有人的所有款项,本公司可在本协议规定的范围内完全终止本协议
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根据本协议,向TRA持有人支付提前终止付款;提供只有在支付给所有有权获得提前终止付款的TRA持有人的情况下,才可以根据第4.1.1节的规定提前支付终止付款,以及如果进一步提供,本公司可在支付任何提前解约金之前撤回根据第4.1.1款执行其解约权的任何通知。在公司支付提前终止付款后,公司将不再承担本协议项下的任何进一步付款义务,但以下方面除外:(A)根据本协议到期并应支付但截至提前终止通知日期仍未支付且截至提前终止付款 仍未支付的先前税收优惠付款(这些税收优惠付款不应包括在提前终止付款中);以及(B)截至提前 终止通知之日或包括该日止应课税年度的当期应缴税款(但第(B)款所述金额包括在计算提前终止付款或包括在上文第(A)款中者除外),但截至支付提前终止付款为止仍未支付的税款。如果随后就公司已根据本条款第4.1.1节行使其终止权的单位进行了交换,并支付了与行使该权利相关的所有欠款,则公司不应根据本协议对该交换承担任何义务。
4.1.2控制变更时的加速。在控制权变更的情况下,TRA持有人代表应 通过向公司发出书面通知,选择加速公司根据本条款第四条计算的所有未付付款义务,就像提前终止通知已在控制权变更的截止日期 送达一样,并利用估值假设,在每个出现提早终止生效日期短语的地方替换控制变更的截止日期。此类 义务应包括但不限于:(A)提前终止付款,其计算方式如同提前终止通知已在控制权变更结束日送达一样;(B)公司和TRA持有人同意的到期应付但在提前终止通知时仍未支付的任何税收优惠付款(这些税收优惠付款不应包括在提前终止付款中),以及(C)在支付提前终止付款时仍未支付的任何税收优惠付款,以及(C)在之前结束的任何课税年度应支付的任何税收福利付款,截至提前终止通知为止尚未支付的控制权变更截止日期(除非第(C)款所述的任何 金额包括在提前终止付款中或包括在上文第(B)款中),并且在支付提前终止付款时仍未支付。为免生疑问,第(Br)4.2和4.3节应适用于控制变更,作必要的变通。
4.1.3违反 协议时加速。如果公司实质上违反了本协议规定的任何义务,无论是由于未能支付到期款项、未能履行本协议所要求的任何其他义务,还是由于在根据《美国法典》第11章(《美国法典》第11编第101条及其后)提起的案件中,因拒绝履行本协议而导致的法律实施。(《泰晤士报》)破产法或者,则在TRA持有人代表的选择下,公司在本协议项下的所有债务应被加速,并在收到TRA持有人代表的加速通知后立即到期和支付(提供在根据《破产法》或其他破产法规进行的任何程序中,加速应自动进行,而无需发出任何此类通知),此类债务的计算应如同提前终止通知已在加速通知之日交付一样(或对于根据《破产法》或其他破产法规进行的任何程序,应在违反通知之日),并应包括但不限于:(A)按照提前终止通知在加速之日已交付的提前终止付款计算;(B)根据本协定到期应付但截至提速之日仍未支付的任何先前税收优惠付款(这些税收优惠付款不应包括在提前终止付款中),以及在支付提前终止付款时仍未支付的任何税收优惠付款;及(C)截至提早终止日期或包括提早终止日期的应课税年度应付的任何现行税务优惠付款(但第(C)款所述的任何金额包括在提早终止付款或包括在上文(B)项中的范围除外),以及截至支付提早终止付款时仍未支付的任何税款。尽管有上述规定,如果本公司违反本协议
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TRA持有人代表和每位TRA持有人仍有权执行其在本协议项下享有的所有权利,但为免生疑问,不包括寻求或以其他方式获得根据本协议第4.1.3节规定的加速支付金额。就第4.1.3节而言,除下列句子外,双方同意,未能在相关最终付款日期的三十(30)天内支付根据本协议到期的任何款项,将被视为 就本协议的所有目的而言违反了本协议项下的重大义务,并且不应被视为违反根据本协议在相关最终付款日期的三十(30)天内支付根据本协议到期的款项的重大义务。尽管本协议中有任何相反规定,但如果公司未能在相关最终支付日期的三十(30)天内支付任何税收优惠,且公司资金不足或由于与优先义务有关的义务或根据适用法律无法支付,且公司无法通过采取商业上合理的行动获得足够的资金支付此类款项,或由于支付此类款项将导致破产,则不违反本协议的实质性义务;提供第5.2节的利息规定应适用于这种延迟付款(除非公司由于任何优先义务施加的限制而没有足够的资金支付此类付款,在这种情况下,应适用第5.2节,但默认利率应由商定的利率取代);以及如果进一步提供尽管如此,这种付款义务仍应为TRA持有人的利益而产生,公司应在其有足够资金并以其他方式能够支付此类款项的第一时间支付此类款项。
4.2提前终止通知。 如果公司选择行使上文第4.1节规定的提前终止权利,公司应向TRA持有人代表递交一份公司决定行使该权利的通知。提前终止通知?)。在提前终止通知送达或发生第4.1节所述事件(或根据第4.1节提前终止)后,公司应提交与咨询公司(咨询公司)协商后制定的时间表提前终止计划?)合理详细地显示了早期解雇付款的计算方法。公司还应(A)向TRA持有人代表提交支持咨询公司的时间表和工作底稿,以及TRA持有人代表合理要求的任何额外材料,以了解与编制提前终止时间表相关的计算;以及(B)允许TRA持有人代表及其顾问在公司确定或TRA持有人代表合理要求的情况下,合理接触公司和适用咨询公司的适当代表,以审查该提前终止时间表。提前终止计划自TRA持有人代表收到提前终止计划之日起四十五(45)天成为最终计划,并对每一方具有约束力,除非:
4.2.1.1 TRA持有人代表在收到提前终止时间表后四十五(45)天内,向公司发出真诚地对该提前终止时间表提出重大反对的通知,并合理详细地列出TRA持有人代表的重大反对意见(a终止异议通知 ?);或
4.2.1.2 TRA持有人代表在上文第4.2.1.1节所述的期限内提供书面放弃终止权利 异议通知,在这种情况下,提前终止时间表自公司收到TRA持有人代表的弃权之日起具有约束力。
如果TRA持有人代表根据上文第4.2.1.1节的规定及时交付终止异议通知,并且如果当事人因任何原因未能在公司收到终止异议通知后三十(30)天内成功解决终止异议通知中提出的问题,公司和TRA持有人代表应采用调解程序。根据第4.2节的规定,提前终止计划成为最终日期的日期应为提前终止参考日期.
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4.3提前终止时付款 。
4.3.1付款时间。在参考日期提前终止后三(3)个工作日内,本公司应向每位TRA持有人支付相当于该TRA持有人提前解约金的金额。此类提前终止付款应由公司以电汇方式将立即可用的资金电汇至该TRA持有人指定的一个或多个银行账户,或由本公司和该TRA持有人另行商定。
4.3.2付款金额。《泰晤士报》提前解约金根据第4.3.1节应支付给TRA持有人的税款应等于本公司需要支付给该TRA持有人的所有税收优惠付款(以及在提前终止生效日期之前尚未支付的 )的现值,按提前终止参考日期确定的提前解约率折现,无论是针对提前终止生效日期之前或在提前 终止生效日期或之后交换的单位,从提前终止生效日期开始并使用估值假设。
文章V
从属和逾期付款
5.1从属关系。即使本协议有任何其他相反的规定,根据本协议,本公司必须向TRA持有人支付的任何税款、福利支付或提前终止支付的权利,在支付本公司及其子公司的有担保或无担保无关借款债务方面的任何本金、利息或其他应付金额方面,应排在次要和次要的地位。优先债务?),并将排名平价通行证对公司当前或未来的所有非优先债务的无担保债务具有偿付权。如果本协议项下的任何付款不允许在因第5.1条和优先义务协议条款而到期付款时支付,则该等付款义务仍应为TRA持有人的利益而产生,公司应在根据优先义务条款允许支付此类款项的第一个 机会进行任何此类付款。此外,每个TRA持有人应以TRA持有人代表合理满意的形式签订任何从属协议,以实现本5.1节的目的。
5.2公司逾期付款。除本协议另有规定外,根据本协议条款未向TRA持有人支付的任何税收优惠付款或提前终止付款的全部或任何部分的金额应连同其任何利息一起支付,按违约率计算,从该税收优惠付款或提前终止付款的最后付款日期开始计算,并应支付至实际支付该税收优惠付款或提前终止付款的日期;提供如果任何税收优惠或提前终止付款没有支付给TRA持有人,根据本协议第5.1节的条款和优先义务协议的条款到期,任何此类利息应按商定利率计算,而不是按违约利率计算。
第六条
税务事项;一致性;合作
6.1参与公司的税务事宜。除本协议另有规定外,本公司对本公司及其附属公司的所有税务事宜,包括但不限于任何报税表的准备、提交或修订,以及就任何与税务有关的审计、争议或其他程序提出抗辩或和解,应负全部责任,并有全权酌情决定权;然而,前提是未经同意,公司不得就任何合理预期会对TRA持有人在本协议项下的权利和义务产生重大或不利影响的税收问题达成和解或未能提出异议
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TRA持有者代表的同意不得无理拒绝或拖延。公司应将公司的任何税务审计或其他税务竞赛通知TRA持有人代表,并使其合理地了解公司的任何税务审计或其他税务竞赛的结果,而根据本协议,TRA持有人代表有权(A)与公司讨论任何此类税务审计或其他税务竞赛的任何部分,并向公司提供意见和意见,以及(B)参加TRA持有人代表的费用,任何此类税务审计或其他税务竞争的任何此类 部分,其涉及的问题的解决将合理地预期减少或推迟根据本协议应支付给任何TRA持有人的税收优惠支付。如果本协议与《股权购买协议》或《经营协议》之间存在与所涵盖税项和公司有关的税务事宜的冲突,包括准备、提交或修订任何报税表,以及 抗辩、异议或解决任何与税务有关的问题,则本协议仅就本协议管辖的事项进行控制。
6.2一致性。除适用法律另有规定外,本协议项下的所有计算和决定,包括但不限于任何基数调整、时间表或任何已实现的税收优惠或已实现的税收不利的确定,应根据公司和公司在各自纳税申报单上的选择、方法或立场进行。除适用法律另有要求外,每个TRA持有人应以符合本协议条款和根据本协议作出的任何相关计算或决定的方式准备其纳税申报单,包括但不限于本协议规定的时间表。如果使用咨询公司或专家并由其他咨询公司或专家取代,则该替代咨询公司或专家应使用与之前的咨询公司或专家一致的程序和方法执行本协议项下的服务,除非适用法律另有要求,或者公司和TRA持有人代表同意使用其他程序和方法。
6.3合作。TRA持有人代表和每名TRA持有人以及本公司应采取商业上合理的努力:(A)及时向另一方提供对方可能合理要求的信息、文件和其他材料,以便根据本协议或与本协议有关作出、审查或批准任何必要或适当的决定或计算,准备任何纳税申报单,或就任何税务机关的任何审计、审查、争议或其他程序提出异议或抗辩,或估计本协议项下的任何未来税收利益支付;(B)向另一方及其代表提供与上述(A)款所述任何事项有关的文件和材料的解释以及可能合理要求的其他信息,并(C)就任何此类事项给予合理合作。在符合第6.1条的情况下,公司应根据TRA持有人代表代表任何TRA持有人的合理要求,就适用法律或合同规定必须准备的TRA持有人的纳税申报单或财务报告材料和/或完成本协议项下其任何权利和/或义务的转让提供合理协助,包括但不限于提供任何信息或执行任何文件。要求方须补偿另一方任何合理和有文件证明的自掏腰包该另一方根据本第6.3条发生的费用和开支。
第七条[br}
其他
7.1通知。本协议项下的任何通知应以书面形式发送,地址如下,且 应视为已送达:(A)如果是专人或认可的快递服务,则在工作日下午5:00之前,收件人的日期和时间、递送日期,否则在递送后的第一个工作日;(B)如果通过传真或电子邮件发送,则在以电子方式发送而没有任何退回或类似错误消息的日期 ;或(C)通过挂号信或挂号信邮寄后五(5)天,要求返回收据。通知应注明地址
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致各当事方如下(电话号码除外,仅为方便起见),或一方应根据本通知规定向其他各方指定的其他地址 :
如果向本公司、本公司或TRA持有人代表:
LGM企业有限责任公司
捷港道2860号
北卡罗来纳州金斯顿28504
注意:小托马斯·詹姆斯·西格雷夫
电话:252-717-3333
电子邮件:jseGrave@flyexclusive.com
将一份副本(不构成通知)发给:
Wyrick Robbins Yates&Ponton LLP
《峰会》
4101布恩湖小径,300套房
北卡罗来纳州罗利,邮编:27607-7506
注意:拉里·E·罗宾斯
电话:919-865-2800
电子邮件:lrobbins@wyrick.com
任何一方均可按上述方式向其他各方发出书面通知,更改其地址、传真号码或电子邮件地址。
7.2对应方。本协议可一式两份签署,每份副本应构成一份正本,但所有副本应构成一份协议。本协议自已签署的副本交付给每一方或向每一方交付原件、复印件或电子传输的签名页后生效,这些签名页一起(但不需要单独)带有所有其他各方的签名。
7.3整个协议;没有第三方受益人。本协议阐述了双方就本协议及其标的达成的完整协议,并取代了所有与之相关的先前和当时的谅解和协议(无论是书面的还是口头的),所有这些协议都合并在本协议中。本协议的任何条款不得以任何协议、谈判、理解、讨论、行为或行为过程来解释或限定。除本协议另有明文规定外,本协议或本协议任何条款的效力均无先决条件 。
7.4适用法律。本协议应根据北卡罗来纳州的法律(实体法和程序法)进行解释和执行,并受其管辖,但不适用其法律冲突原则。
7.5可分割性。法院或其他政府机关(包括任何税务机关)裁定本协议的任何条款在法律上无效,不应影响本协议任何其他条款的有效性或可执行性。双方应真诚合作,以(或促使该法院或其他政府机构替换)任何被如此认定为无效的规定,与合法的无效规定在实质上相同。
7.6分配;修改; 继任者;无弃权。
7.6.1作业。每一TRA持有人可 转让、出售、质押或以其他方式转让或转让本协议中的任何权益,包括在未经本公司同意的情况下根据本协议获得任何税收优惠付款的权利;提供这样的人 执行并交付拼接
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同意继承该TRA持有人在本协议中的权益的适用部分,并就本协议的所有目的成为缔约方和TRA持有人(接合要求 ?)。为免生疑问,如果TRA持有人按照经营协议的条款转让单位,但没有将其在本协议下关于该等转让单位的权利转让给该等单位的受让人,则该TRA持有人应继续有权获得因该等单位随后的交换而产生的税收优惠付款(任何该等转让单位应单独标识,以便于确定本协议项下的税收优惠付款)。未经每个TRA持有人事先书面同意,公司不得将其在本协议下的任何权利或义务转让给任何人(公司所有或几乎所有业务或资产的任何直接或间接继承人(无论是通过购买、合并、合并或其他方式))(未经TRA持有人事先书面同意,任何据称的转让无效)。
7.6.2修正案。本协议的任何条款不得修改,除非此类修改得到 (A)本公司、(B)TRA持有人代表和(C)TRA持有人的书面批准,如果本公司在最近的交易所日期较晚时根据第4.1节行使其权利,TRA持有人将有权获得支付给所有TRA持有人的至少三分之二的提前解约金,在这种情况下,应允许进行此类修改。尽管有上述规定,如果此类修订会对某些TRA持有人根据本协议应获得或可能获得的付款产生不成比例的不利影响,则此类修订无效,除非所有受影响过大的TRA持有人书面同意此类修订 (此类同意不得被无理拒绝、附加条件或延迟)。
7.6.3继承人。除第7.6节另有规定外,本协议的所有条款和规定均对本协议各方及其各自的继承人、受让人、继承人、遗嘱执行人、管理人和法定代表人具有约束力,并使其受益并可由其强制执行。公司应通过书面协议要求并促使公司所有或基本上所有业务或资产的任何直接或间接继承人(无论是通过购买、合并、合并或其他方式)明确:(A)承担并同意履行本协议,方式和程度与公司在没有发生此类继承时被要求履行的方式和程度相同,并且 (B)成为本协议的一方。
7.6.4豁免。不得放弃本协定的任何条款,除非该放弃是书面的,并由放弃对其有效的一方签署。任何一方未能坚持严格履行本协议的任何约定、义务、协议或条件,或未能行使因违反本协议而产生的任何权利或补救措施,均不构成对任何此类违反或任何其他约定、义务、协议或条件的放弃。
7.7标题和字幕。本协议各节和小节的标题仅供参考,在解释本协议时不作考虑。
7.8争端的解决。
7.8.1除受第7.9条约束的调解纠纷外,因本协议的有效性、谈判、执行、解释、履行或不履行(包括本仲裁条款的有效性、范围和可执行性)而引起的、与本协议的履行或不履行有关的任何和所有不能友好解决的争议,包括任何一方的任何附带索赔(A)争议?)应根据第7.8节的规定,通过具有约束力的最终仲裁排他性地最终解决。任何此类仲裁应按下列方式开始和进行。
(A)仲裁庭应由三(3)人组成,每个人应是一名律师和北卡罗来纳州的居民。作为第一方的公司和作为第二方的TRA争议持有人应各自指定一(1)人在仲裁庭任职,如此选出的两(2)人应选择第三人在仲裁庭任职。
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(B)如果一方当事人在发出仲裁要求通知之日起三十(30)天内,因任何原因未能选定仲裁庭的全部三名成员,则任何一方当事人此后均有权根据北卡罗来纳州《普通法》的规定,向适当的法院申请指定仲裁庭。§1-569.11,向该仲裁庭派出一名或多名仲裁员,以完成该仲裁庭的全部仲裁员人数。法院应受本第7.8节的规定约束。为协助仲裁庭履行仲裁员职能,仲裁庭可以聘请一名律师、注册会计师和任何其他人协助仲裁提交仲裁庭审理的任何事项。仲裁庭的费用,包括受聘协助仲裁庭的人员的费用,应由公司承担。除本协议另有规定外,《北卡罗来纳州总则》第1章第45C条的规定应适用于仲裁程序。
(C)仲裁庭任何两(2)名成员的决定即为该仲裁庭的决定。仲裁庭的决定应以书面形式作出,并由仲裁庭的每名成员签署。任何此类仲裁程序的地点应为本公司当时的总部所在地,除非争议的TRA持有人和本公司一致以书面形式另有约定。
7.8.2尽管有第7.8.1条的规定,任何一方均可在任何有管辖权的法院提起诉讼或特别程序,以迫使另一方进行仲裁,寻求临时或初步救济以协助本协议项下的仲裁,和/或执行仲裁裁决,并且,就本第7.8.2条而言,每一方(A)明确同意适用第7.8.3条对任何此类诉讼或程序的适用,以及(B)同意不需要证明因违反本协议规定而造成的金钱损害赔偿难以计算,且法律补救措施不足。为免生疑问,本第7.8节不适用于根据第7.9节规定的程序解决的调解纠纷。
7.8.3每一方均不可撤销地同意以第7.1节规定的方式以通知方式送达法律程序文件。本协议不影响任何一方以法律允许的任何其他方式送达程序文件的权利。
7.8.4在适用法律允许的最大范围内,本协议各方不可撤销地放弃其在因本协议或本协议拟进行的交易(无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论)而直接或间接引起或与之相关的任何法律程序中由陪审团进行审判的任何权利。
7.8.5如果当事各方不能就双方之间的争议是符合第7.9节规定的争议解决程序的和解争议,还是符合第7.8节规定的争议解决程序的争议达成一致,则此类争议应按照本第7.8节规定的程序作出裁决和解决。
7.9对账。如果公司和TRA持有人代表不能在本协议指定的相关时间内,解决与按照第2.4节规定的程序编制的时间表或根据第4.2节规定的程序编制的提前终止时间表有关的分歧和解纠纷?)。和解争议应提交国家认可的专家(?)确定专家在争议各方都能接受的特定分歧领域中)。专家应是国家认可的会计师事务所的合伙人或负责人,除非公司和TRA持有人代表另有约定,否则专家不得与公司、TRA持有人代表或其他实际或潜在的利益冲突发生任何实质性关系,雇用专家的公司也不得与公司、TRA持有人代表或其他实际或潜在的利益冲突发生任何关系。如果争议各方在收到调解争议的书面通知后十五(15)天内未能就专家达成一致,则专家的选择应被视为符合第7.8节的争议,仲裁小组应从国家认可的会计师事务所中挑选一名专家
G-20
与公司、TRA持有人代表或其他实际或潜在的利益冲突没有任何实质性关系。专家应在三十(30)天内解决与任何附表或其修正案或提前终止时间表或其修正案有关的任何事项,并应在将该事项提交专家解决后,在十五(15)天内或在合理可行的情况下尽快解决与税收优惠时间表或其修正案有关的任何事项。尽管有前述规定,如果在任何作为分歧标的的付款到期之前(在没有该分歧的情况下)或任何反映分歧标的的纳税申报表到期之前,问题仍未得到解决,则无争议的金额应在本协议规定的日期支付,该纳税申报单可按公司准备的 提交,并可在决议后进行调整或修订。公司和TRA持有人代表应自行承担该诉讼的费用和开支,除非(A)专家接受TRA持有人代表的立场,在这种情况下,公司应向TRA持有人代表补偿任何合理和有文件记录的自掏腰包在该诉讼中的费用和费用(包括为免生疑问,TRA持有人代表因聘用专家或修改任何适用的纳税申报单而产生的任何费用和开支),或(B)专家接受公司的立场,在这种情况下,TRA持有人代表代表该TRA持有人应向公司补偿任何合理和有文件记录的 自掏腰包诉讼中的费用和费用(包括免生疑问的费用和公司因聘用专家或修改任何适用的纳税申报单而产生的费用和费用)。公司可以扣留根据本协议支付的款项,以收取根据前一句话到期的金额。专家应最终确定任何调解争议,专家根据第7.9条作出的裁决应对公司、TRA持有人代表和TRA持有人具有约束力,并可在任何有管辖权的法院进入并强制执行。
7.10扣缴。尽管本协议有任何规定,公司或任何其他适用的扣缴义务人有权从根据本协议应支付给任何TRA持有人(或任何其他人)的任何款项中扣除和扣缴(或导致扣除或扣缴)本公司或其他适用扣缴义务人根据《守则》或美国州、地方或外国税法或其他适用税法的任何规定就任何此类付款所需扣除和扣缴的任何税款或其他 金额。 任何此类扣除或扣缴的税款或其他金额,就本协议的所有目的而言,支付给适当的税务机关或其他政府实体的部分应被视为已由公司(和/或其他适用的扣缴义务人)支付给相关的TRA持有人或其他被扣除或扣缴的人。每名TRA持有人或本协议项下任何付款的其他收款人应向公司提供任何适用的税务 表格,包括适用的IRS表格W-9或适当系列的IRS表格W-8,或公司或其他适用扣缴义务人合理要求的任何其他信息或证明,以确定该法规或美国州、地方或外国税法的任何规定是否要求任何此类扣除和扣缴。尽管如上所述,如果由于控制权变更或其他交易导致公司(或其继承人)成为非美国人(出于美国联邦所得税目的)而产生预扣义务,则根据本协议应支付给TRA持有人的任何 金额应增加,以便在进行了所有必需的扣除和扣缴(包括适用于根据本语句应支付的额外金额的此类扣除和扣缴)后,相关TRA持有人收到的金额与其在没有进行此类扣除或扣缴的情况下将收到的金额相等。
7.11将公司纳入综合集团;转让公司资产。
7.11.1如果本公司是或成为一个关联或合并企业集团的成员,该关联或合并企业集团根据第1501节或管理关联或合并集团的法规的其他适用条款或美国州或地方税法的任何相应条款提交综合所得税申报单,则:(A)本协议的规定应适用于整个集团;以及(B)税收优惠支付、提前终止付款和本协议下的其他适用项目应参考集团作为一个整体的合并、合并或单一应纳税所得额计算。
G-21
7.11.2如本公司、其权益继承人或第7.11.1节所述的 集团的任何成员或本公司集团的任何成员将一项或多项参考资产转让给该 实体没有根据守则第1501节向其提交综合纳税申报表的公司(或按美国联邦所得税分类的个人),则该实体在计算本条例规定的任何税收优惠支付或提前终止支付的金额时,应被视为已在转让之日以全额应税交易的形式处置该参考资产。被视为由该实体收到的对价应等于转让的参考资产的公允市场价值,由公司和TRA持有人代表共同商定的估值 专家确定,再加上(A)任何此类参考资产应承担的债务金额(如果是转让设保参考资产)或 (B)分配给任何此类参考资产的债务金额(如果是合伙企业权益的转让)。就本第7.11节而言,合伙企业权益的转让应视为转让合伙人在该合伙企业的每项资产和负债中所占份额的转让。即使本文有任何相反规定,如果本公司、其利益继承人或第7.11.1节所述集团的任何成员根据符合重组资格的交易转让其资产,而在该交易中,该实体不再继续存在,或根据第381(A)条适用的任何其他交易(在每种情况下,该实体根据该交易将资产转让给与该公司有关联的公司,则不包括此类重组或任何其他交易),其利益继承人或第7.11.1节所述集团的任何成员(在该重组或其他交易中被转让的任何此类成员除外)没有提交合并纳税申报单(br}根据守则第1501节报税表),转让不应导致该实体被视为根据第7.11.2节将任何资产转让给公司(或在美国所得税方面被归类为公司的个人)。
7.12法律变更。 尽管本协议有任何相反规定,但如果由于或与实际或拟议的法律变更有关,TRA持有人合理地认为本协议的存在可能对该TRA持有人或该TRA持有人的任何直接或间接所有人造成不利的税收后果,则在该TRA持有人自行决定书面选择时(在由该TRA持有人签署并交付给公司和TRA持有人代表的文书中),以及在该TRA持有人在其中规定的范围内,本协议在该TRA持有人指定的日期后停止生效,且不适用于该TRA持有人。
7.13利率限制。尽管本协议有任何相反规定,根据本协议支付或同意支付给任何TRA持有人的利息不得超过适用法律允许的非高利贷利息的最高利率(br})最大速率?)。如果任何TRA持有人收到的利息超过最高利率,超出的利息应适用于税收优惠付款或提前终止付款(但在每一种情况下,不包括构成利息的任何组成部分),或如果超过该未付非利息金额,则退还给公司。在确定任何TRA持有人签订的合同利息、收取的利息或收到的利息是否超过最高利率时,该TRA持有人可在适用法律允许的范围内,(A)将任何非本金的付款定性为费用、费用或溢价,而不是利息,(B)排除自愿预付款及其影响,以及(C)在公司在本协议项下欠该TRA持有人的付款义务的整个预期期限内,以相等或不等比例摊销、按比例分配和分摊利息总额。尽管有上述规定,双方仍打算严格遵守任何适用的高利贷法律。
7.14权利和义务的独立性。每个TRA持有者在本协议项下的权利和义务是多个的,并且不与任何其他人的权利和义务相连。TRA持有人不应以任何方式对履行本协议项下任何其他人的义务负责,也无权强制执行本协议项下任何其他人(除公司外)的权利或义务。本协议或在任何成交时交付的任何其他协议或文件中的任何内容,以及任何TRA持有人根据本协议或协议采取的任何行动,均不应被视为构成TRA持有人
G-22
作为合伙企业、协会、合资企业或任何其他类型的实体行事,或推定TRA持有人就 该等权利或义务或拟进行的交易以任何方式一致或作为集体行事,本公司承认TRA持有人并非以一致或集体的方式行事,不得就该等权利或义务或拟进行的交易主张任何该等权利或义务。
7.15运营协议。本协议应被视为《守则》第761(C)节以及《财务条例》1.704-l(B)(2)(Ii)(H)和1.761-l(C)节所述的《经营协议》的一部分。
7.16 TRA持有人代表。通过签署本协议,每个TRA持有人应被视为已不可撤销地组成并任命了小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。(以本节7.16中描述的身份和下文规定的每个继承人的身份,交易客户代表 为促进本协议项下的任何事项,包括但不限于,除非本协议另有规定:(A)签署本协议所要求的文件和证书;(B)接收和转发本协议所规定的通知和通讯;(C)管理本协议的各项规定;(D)代表该等TRA持有人给予或同意TRA持有人代表以其唯一及绝对酌情决定权认为根据本协议是必要或适当的任何及所有同意、豁免、修订或修改,以及签署或交付任何与此有关的必要或适当文件;(E)根据本协议的其他条款,明确授权TRA持有人代表采取行动;(F)代表TRA持有人谈判和妥协根据本协议或本协议预期的任何其他协议可能产生的任何争议,并行使或不行使本协议或本协议预期的任何其他协议项下的任何补救措施,并代表TRA持有人签署与该争议或补救措施有关的任何和解协议、授权书或其他文件;(G)就本协议或本协议预期的任何其他协议聘请律师、会计师、代理人或顾问,并支付与此相关的任何费用;以及(H)执行本协议第5.1节的目的。如果TRA持有人代表不愿意这样做,则当时担任TRA持有人代表的人有权任命其继任者,该继任者应经TRA持有人的多数批准。在法律允许的最大范围内,TRA持有人代表、其任何关联公司、任何TRA持有人代表或关联公司的董事、高级管理人员、员工或其他代理(各自均为被保险人就TRA持有人代表或任何其他人士对本公司或本公司采取或不采取的任何行动所引起的损害,本公司或公司应对任何TRA持有人、本公司或 公司负责任、负责任或交代损害赔偿或其他责任,但如任何行动或不作为对该等人士构成故意的不当行为或欺诈,则不在此限。每名被保险人均可咨询其选定的法律顾问、会计师和其他专家,其代表公司或公司或真诚地为促进公司或公司的利益而遭受或采取的任何行为或不作为,应依据并按照该等律师、会计师或其他专家的建议建立一个可推翻的推定,即该被保险人具有善意,并对该等行为或不作为给予应有的照顾;提供这样的律师、会计师或其他专家是经过合理慎重挑选的。每名承保人士均可真诚地依赖任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、债券、债权证或其他文件或文件 其合理相信是真实且已由适当的一方或多方签署或提交的任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、债券、债权证或其他纸张或文件,且不会因此而对公司、公司或TRA持有人承担责任。为免生疑问,尽管有前述规定,但如果本协议的某一条款向TRA持有人提供了任何形式的权利或权利,则本第7.16节不应凌驾于TRA持有人行使或执行该权利或享有该权利的能力。
7.17其他应收税金协议不生效 如果公司签订任何其他协议(为免生疑问,除股权购买协议、经营协议或任何相关协议外)
G-23
在本协议签署之日后,与执行股权购买协议或股权购买协议预期完成的交易有关的协议,该协议规定公司有义务向另一方付款,以换取授予公司的税收优惠,除非TRA 持有人代表另有约定,否则就本协议的所有目的(包括计算假设税负和实际税负)而言,此类税收优惠和付款均不予理会。
[签名页面如下]
G-24
兹证明,自上述第一次签署之日起,以下签署人已代表他们签署或安排签署本协议。
公司: | ||
FLYEXCLUSIVE,Inc. 特拉华州一家公司 | ||
发信人: |
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姓名: |
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标题: |
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公司: | ||
LGM Enterprise LLC, 北卡罗来纳州一家有限责任公司 | ||
发信人: |
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姓名: |
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标题: |
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Tra Holder代表: | ||
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小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。 |
[签名页如下]
[应收税金协议签字页]
G-25
兹证明,自上文第一次写明之日起,下列签字人已代表其签署或促使签署本协议。
交易记录持有人: |
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小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。 |
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[●] |
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[●] |
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[●] |
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[●] |
[应收税金协议签字页]
G-26
附件A
合并协议的格式
本联名协议日期为[●], 20[●](这个。)接缝?),根据该应收税金协议交付,日期为[●](经不时修订、重述、修订和重述、补充或以其他方式修改,应收税金协议?)由特拉华州的一家公司flyExclusive,Inc.(The FlyExclusive,Inc.)公司?),LGM Enterprise LLC,北卡罗来纳州有限责任公司(The LGM Enterprise LLC)公司?)、TRA持有人代表(定义见应收税款协议),以及每一名TRA持有人(每一人的定义见应收税款协议)。本文中使用但未另行定义的资本化术语具有应收税金协议中规定的相应含义。
1.在下列签署人签署本联名书并交付本公司后,签署人即为应收税金协议项下的TRA持有人及协议一方,并享有TRA持有人的所有权利、特权及责任。签字人在此同意遵守应收税金协议的条款,并完全受其约束,就像签字人在应收税金协议签署之日一样。
2.《应收税金协议》的所有条款和条件均以引用的方式并入本联名表中,如同全文所述。
3.根据应收税金协议向以下签字人发出的所有通知应直接发送给:
[名字]
[地址]
[城市、州、邮政编码 ]
注意:
传真:
电邮:
[签名页如下]
G-27
兹证明,以下签署人已于上述日期正式签立并交付本联名书。
[新政党名称] | ||
发信人: |
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姓名: |
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标题: |
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自上文第一次列出的日期起确认和同意: | ||
FlyExclusive,Inc. 特拉华州的一家公司 | ||
发信人: |
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姓名: |
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标题: |
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G-28
附件H
股东协议
本股东协议(本协议)自[●],2022,其中包括(I)flyExclusive,Inc., 一家特拉华州公司(The Company);(Ii)小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫(Thomas James SeGrave Jr.)(塞格雷夫?);[●], a [●] ([●]?);(Iv)[●], a [●] ([●]); (v) [●], a [●] ([●]?);(Vi)[●], a [●] ([●]和西格雷夫一起,[●], [●]和 [●](7)特拉华州有限责任公司EG赞助商有限责任公司(赞助商,与现有股权持有人一起,股东方)。
独奏会
鉴于,本公司已签订该特定股权购买协议,日期为2022年10月17日(可能经修订或不时补充的《购买协议》),由(I)LGM Enterprises,LLC(Oppo),(Ii)现有股权持有人,(Iii)EG Acquisition Corp.,特拉华州一家公司和公司的前身(Spac),(Iv)保荐人,以及(V)小Thomas James SeGrave,Jr.作为现有股权持有人代表(定义见本协议),据此,双方当事人同意完成《采购协议》所设想的交易(统称为交易);
鉴于,根据购买协议,除其他事项外,(I)OpCo向本公司发行若干OpCo普通股(定义见下文),以换取SPAC的现金贡献,(Ii)保荐人持有的SPAC B类普通股, 转换为同等数量的本公司A类普通股(定义见下文),及(Iii)本公司向现有股权持有人发行B类普通股(定义如下);
鉴于,截至紧接交易完成后(交易结束),各股东方 实益拥有(定义如下)本公司的A类普通股、每股面值0.0001美元(A类普通股)和B类普通股(B类普通股,连同A类普通股和B类普通股)的相应数量的股份(见附件A);
鉴于与该交易有关的股东各方已同意订立本协议;
因此,考虑到上述情况以及本协议所载的承诺和契诺,现确认已收到并充分履行本协议,双方同意如下:
协议书
1.定义。此处使用但未在本协议中定义的大写术语应具有采购协议中赋予它们的含义。除本协议中其他地方定义的术语外,下列术语的含义与本协议中使用首字母大写时的含义相同:
?关联方应具有《交易法》下的一般规则和条例规则12b-2中赋予该术语的含义。
?《A&R章程》是指修订和重新修订的公司章程,其日期为本章程生效之日,并可不时予以修订、补充、重述和/或修改。
?A&R公司注册证书是指经修改、补充、重述和/或修改的 公司的第二份修订和重新注册的公司注册证书,其日期为本证书的日期。
H-1
·董事会是指公司的董事会。
?截止日期?应具有《采购协议》中给出的含义。
公司认股权证是指购买A类普通股的认股权证。
?机密信息应指属于公司及其附属公司的所有信息(无论是否明确标识为机密),这些信息属于公司及其关联公司,但不限于一般不为公众所知的信息,包括但不限于关于根据本协议提供的业务计划、财务报表和其他信息、运营实践和方法、扩展计划、战略计划、营销计划、合同、客户名单或公司视为机密的其他业务文件的信息;但保密信息不应包括 股东方可证明的任何信息已经为该股东方或该股东方控制的任何人的行为或不作为所致,并广泛可供使用,但该等行为或不作为未经该股东方在履行其为该股东方分配的职责时授权。
?《交易法》指经修订的1934年《证券交易法》。
?法律是指任何联邦、州、地方或外国法律、法规或规则或任何法令、判决、许可或命令。
*LGM持有人是指现有的股权持有人及其许可的受让人。
?禁售期是指从截止日期开始到截止日期 截止的一段时间,即截止日期的一(1)周年。
O禁售股 指(I)现有股权持有人于截止日期与交易有关而收到的普通股股份,(Ii)任何现有股权持有人或获准受让人于截止日期根据OpCo LLCA赎回(定义见OpCo LLCA)于截止日期所持有的OpCo共同单位而于截止日期后收到的任何普通股股份,及(Iii)本公司于截止日期持有的认股权证及于行使任何该等认股权证时向现有股权持有人或准许受让人发行的任何普通股股份。
?OpCo Common Units 指OpCo LLCA中定义的OpCo Common Units。
?OpCo LLCA是指经修订、补充、重述及/或不时修改的OpCo于本协议日期生效的经修订及重新签署的有限责任公司经营协议。
?就本协议一方的任何股东而言,允许受让方是指:(I)公司、OpCo或其任何子公司;(Ii)董事会和保荐人事先书面批准的任何人;(Iii)保荐人,其任何直接或间接股权持有人或共同控制下的关联公司; 及(Iv)如股东为自然人,任何该等股东的受控联营公司或在该股东控制下的任何信托或其他遗产规划工具,为该股东及/或该股东的配偶、前配偶、祖先及后代(不论是亲生或领养)、父母及其后代及上述人士的任何配偶的唯一利益,在上文第(I)至(Iv)项的情况下,仅当 受让人成为本协议的一方。
?个人是指个人、公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业、协会、信托、非法人组织或任何其他实体,包括政府当局。
?注册权协议是指现有股东、保荐人和本公司之间签订的、截至本协议日期的注册权协议。
H-2
保荐人持有人是指保荐人及其允许的受让人。
*股东股份指以股东名义登记或由股东当事人实益拥有的所有本公司证券,包括在本协议日期后以该身份收购和持有的本公司的任何和所有证券。
?附属公司就任何人士而言,指(I)任何直接或间接拥有超过50%(50%)已发行有投票权证券的公司,以及(Ii)任何合伙企业、有限责任公司、合营企业或其他实体,其中超过50%(50%)的总股权由该人士直接或间接拥有,或该人士或任何附属公司是其普通合伙人、经理、管理成员或同等职位。
?转让应指(I)出售、要约出售、合同或协议出售、质押、质押、授予任何购买或以其他方式处置的期权或直接或间接处置的协议,或就任何证券建立或增加看跌头寸或清算或减少《交易法》第16条所指的看涨等价头寸,(Ii)订立将任何证券所有权的任何经济后果全部或部分转移给另一人的任何掉期或其他安排,任何此类交易是否将以现金或其他方式通过交割此类证券进行结算,或(Iii)公开宣布任何意向达成上文第(I)或(Ii)款规定的任何交易。
2.表决的协议。在本协议有效期内,每位长期股权持有人应投票或促使投票表决在以《交易法》第13d-3条规定的规则13d-3中登记的或实益拥有的董事选举中可投票表决的公司所有证券,包括行使或转换普通股的任何可行使或可转换的证券,但不包括未行使的期权或认股权证的股票(实益拥有或实益所有权)。包括于本协议日期后以该身份收购及持有的本公司任何及所有证券(下称有表决权股份),根据本协议的规定, 包括但不限于投票或安排表决由该股东实益拥有的所有有表决权股份,使董事会由根据第3条指定的人士组成。除本协议另有明确规定外,每名股东大会持有人均可自由投票或安排表决该股东大会实益拥有的所有有表决权股份。为免生疑问,本第2条并无规定股东行使或转换任何可行使或可转换为本公司有表决权证券的证券。如股东周年大会持有人根据本公司的公司注册证书及附例就特拉华州公司法规定须于本公司任何股东周年大会或特别大会上采取的任何行动以书面同意行事,且该等行动的生效日期不受交易所法令第14c-2条的规限,则股东大会持有人应在该行动生效日期前至少20天向保荐人发出书面通知。
3. 董事会。
(A)董事会代表。根据本协议的条款和条件,自本协议之日起及之后,本公司和每位股东大会持有人应采取一切必要行动,促使董事会由七(7)名董事组成,自截止日期后立即生效。这些董事最初应为附件3所列人员,此后将根据本条款第三节规定。
(B)赞助商 指定人。1
(I)在符合第(Br)条第3(B)(Ii)款的规定下,保荐人持有人有权以其持有的多数股份进行提名,董事会和股东大会持有人将任命并投票赞成、[二] ([2])董事会成员(保荐人指定人和每个保荐人指定人),[二] ([2]),其中
1 | NTD:将根据纽约证券交易所投票权政策的合规性,在适用的范围内调整各种门槛和董事会委托权。 |
H-3
初始指定如本合同附件3所示,此后应由保荐人以其所持股份的多数指定。
(2)保荐人在截止日期后的任何日期集体停止拥有 公司的有表决权股票,至少包括:(A)[十五]百分比([15]%),保荐人仅有权提名[一] ([1])保荐人停止持有上述公司必备证券之日的董事会成员;及(B)[五]百分比([5]于保荐人停止持有本公司上述所需证券之日起,保荐人持有人不再有权提名任何董事会成员。
(C)辞职;免职;空缺。根据第3(B)节指定的任何董事会成员可辞职,或可(I)在指定董事会成员的保荐人的指示下辞职或被免职,或(Ii)在该董事会成员去世、残疾或丧失资格时,经过半数董事会其余成员的书面表决或书面同意而被免职。指定辞职或撤职的保荐人持有人(或保荐人持有人的继任者)有权指定一名董事会成员的继任者,此人应根据第3(B)节进行任命和批准,只要保荐人有权根据该节指定该被提名人即可。
(D)在第3(B)节规定的董事会指定权失效或终止 之后,根据本协议的条款,如果该指定权没有失效或终止,根据该指定权指定的董事会席位将按照A&R公司注册证书和A&R章程的规定填补。
4.受控公司。
(A)股东各方同意并承认,由于现有股权持有人于交易结束时拥有超过本公司已发行股本总投票权的50%(50%),本公司将于交易结束时符合纽约证券交易所上市公司手册(纽约证券交易所上市规则)第303a节所指的受控公司资格。
(B)自收市之日起及收市后,本公司同意并确认,除非SeGrave另有协议,否则本公司将在纽约证券交易所上市规则许可的范围内,选择被视为纽约证券交易所上市规则第303A节所指的受控公司。
5.每名现有权益持有人的陈述及保证。每名现有股东代表其本人 就附件A所列的该现有股东及其股东股份截至截止日期的所有权向本公司及每一其他现有股东分别且非联名作出陈述及保证:
(A)组织;权威。如果现有股权持有人是一个法人实体,则现有的 股权持有人(I)已正式注册或组织,根据其注册或组织的司法管辖区法律有效存在且信誉良好,且(Ii)拥有签订本协议和履行本协议项下义务的所有必要权力和授权 。如果现有股权持有人是自然人,则现有股权持有人有法律行为能力订立本协议并履行其在本协议项下的义务。如果现有股东是法人实体,则本协议已由现有股东正式授权、签署和交付。本协议构成现有股权持有人的有效和具有约束力的义务,可根据其条款强制执行,但执行可能受到适用的破产、破产、重组、暂缓执行或影响债权人权利的类似法律和一般衡平原则的限制(无论是在衡平法诉讼中考虑还是在法律上考虑)。
(B)不同意。除本协议规定和适用证券法规定的备案要求外,不得同意、批准或授权、指定、声明或备案任何
H-4
现有股东在签署、交付和履行本协议方面需要政府当局或其他人,除非未能获得该等同意、批准、授权或作出该等指定、声明或备案不会对现有股东履行其根据本协议承担的义务的能力造成重大影响。如果 现有股权持有人是自然人,则根据任何社区财产或其他法律,签署和交付本协议或履行 现有股权持有人在本协议项下的义务无需征得该现有股权持有人配偶的同意。如果现有股东是信托公司,则签署和交付本协议或完成本协议预期的交易不需要任何受益人的同意。
(C)股份所有权。现有股东实益拥有他/她或其股东的股份,不受任何留置权的限制。除 根据本协议、购买协议及登记权协议外,并无现有股权持有人作为一方的任何性质的购股权、认股权证或其他权利、协议、安排或承诺与股东股份的质押、收购、处置、转让或投票有关,亦无关于股东股份的投票信托或投票协议。现有股权持有人并无实益拥有(I)本公司任何股本股份(附件A所载股东股份除外)及(Ii)任何购股权、认股权证或其他权利以收购本公司任何额外股本或可行使或可转换为本公司股本股份的任何证券,但附件A所载者除外(统称为期权)。
6.禁闭。
(A)在第6(B)及6(C)条的规限下,每名现有股东同意,在未经本公司事先书面同意的情况下,在禁售期结束前不得转让任何禁售股。
(B)尽管有第6(A)节的规定,任何现有股权持有人或其获准受让人可在禁售期内(I)向任何该等现有股权持有人的准许受让人转让禁售股;(Ii)就与贷款人的真诚交易而质押每名个别现有股权持有人最多25%的禁售股,并以书面向董事会披露;或(Iii)与董事会或其正式授权委员会批准的清盘、合并、换股、重组、要约收购或其他类似交易有关,而该等交易导致本公司所有股东于截止日期后有权将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产。
(C)尽管本协议有任何相反规定,禁售期仍将届满,而每名现有股东连同其获准受让人,均有权于本公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易之日起转让所有禁售股,而该等交易导致本公司所有股东有权以其持有的本公司普通股股份换取现金、证券或其他财产。
7.无其他投票信托或其他安排。每名现有股权持有人不得,亦不得允许该现有股权持有人控制下的任何实体(A)将任何有表决权股份或任何有表决权股份的任何权益存放于 有表决权信托、投票协议或类似协议中,(B)就任何有表决权股份授予任何委托书、同意书或授权书或其他授权或同意,或(C)就任何有表决权股份作出任何与本协议有冲突或妨碍执行的安排。
8. 其他股份。每名现有股东同意,在本协议签署后,可在本公司董事选举中投票的本公司所有证券,如该等现有股东购买、取得投票权或以其他方式取得 实益拥有权(包括行使或转换任何可行使或可转换为普通股的证券),均须受本协议条款规限,就本协议的所有目的而言,应构成有投票权的 股份。
H-5
9.保密。各股东方同意并同意促使其关联公司保密,不得披露、泄露或出于任何目的(监督其在公司的投资以外)使用任何保密信息;但条件是,股东方可在必要的范围内向(A)其律师、会计师、顾问和其他专业人员披露保密信息,以获得与监督其在公司的投资有关的服务;(B)在正常业务过程中,向股东方的任何关联公司、合伙人、成员、股权持有人或全资子公司、或其任何贷款人(或潜在贷款人)或类似的融资对手披露保密信息;(C)法律、法规、规则、法院命令或传票或根据与任何证券交易所或证券报价系统的上市协议所规定的义务另有要求,但条件是该股东须迅速将该等披露通知本公司,并采取合理步骤将任何该等所需披露的范围减至最低,或(D)与该股东订立保密协议的任何一方,以本公司合理满意的形式管限该等保密资料。
10.具体执行。双方同意并理解,金钱赔偿不足以补偿受害方违反本协议的行为,因此,除了受害方在法律上或衡平法上有权获得的任何其他补救措施外,本协议还应可具体强制执行,任何违反本协议的行为应是临时或永久禁令或限制令的适当标的。此外,本协议的每一方均放弃就此类违约或威胁违约在法律上有足够的补救措施的任何索赔或抗辩,或因任何原因在法律或衡平法上对特定履约行为的奖励不是适当的补救措施,并同意如果其他各方不按照本协议的条款和条件履行本协议项下的义务,一方的权利将受到实质性和不利的影响。双方进一步同意,任何一方均不得要求任何一方获得、提供或张贴任何与本条款第10条所述补救措施相关的或作为条件的任何保证书或类似票据,并且每一方均不可撤销地放弃其可能要求获得、提供或张贴任何此类保证书或类似票据的任何权利。
11.终止。
(A) 成交后,除第11(B)节、(A)第2节(表决权协议)、第3节(董事会)所述外,对于每一股东方,本协议将自动终止(无需本协议任何一方采取任何行动),自该股东方根据本协议不再有权指定董事进入董事会的第一天起生效;(br}(B)第4(B)条(受控公司)将继续有效,直至本公司不再被视为纽约证券交易所上市规则(或其他适用证券交易所规则)第303a条所指的受控公司为止)及(C)当各股东方不再实益拥有任何股东股份时,本协议的其余部分将自动终止(无需本协议任何一方采取任何行动)。
(B)尽管有上述规定,第9节(保密)、第10节(具体执行)、第11节(终止)、第12节(修订和豁免)、第14节(转让)、第16节(可分割性)、第17节(适用法律)、第18节(管辖权)和第19节(放弃陪审团审判)规定的义务在本协议终止后继续有效。
12.修订及豁免。本协议的任何条款可被修改或放弃,但前提是,该 修改或弃权是书面的,并且由各股东方签署,且(I)此时仍是本协议的一方,且(Ii)(X)如对本协议项下任何股东的权利进行任何修改,则在修改时具有该权利,以及(Y)如对本协议项下的任何义务进行修改,则在修改时仍受该义务的约束。任何一方未能或延迟行使本协议项下的任何权利、权力或特权,均不得视为放弃该等权利、权力或特权,亦不得因任何单一或部分行使该等权利、权力或特权而妨碍任何其他或进一步行使或行使任何其他权利、权力或特权。本协议规定的权利和补救措施应是累积的,不排除法律规定的任何权利或补救措施。
H-6
13.股票拆分、股票分红等。如果发生任何股票拆分、股票分红、资本重组、重组等情况,就本协议而言,股东各方持有的有表决权股份发行的任何证券将成为有表决权股份(就本协议而言,就现有股权持有人持有的禁售股发行的任何证券将成为禁售股)。在本协议有效期内,与表决权股份有关的所有以现金支付的股息和分派应支付给以下签署的股东各方,适用的情况下,所有以普通股或其他股权或可转换为股权的证券支付的股息和分派应支付给以下签署的持股方。但就本协议而言,以普通股或其他股权或可转换为股权的证券支付的所有股息和分配应成为有表决权的股份 (以普通股或其他股权或可转换为股权的证券支付的所有禁售股的所有股息和分配应成为禁售股)。
14.任务。
(A)本协议或本协议项下本公司的任何权利、义务、权益或义务均不得全部或部分由本公司转让或转授。
(B)股东方不得全部或部分转让或转授该股东方在本协议项下的权利、责任或义务,除非该股东方根据注册权协议和本第14条的条款将股东股份转让给获准受让人。
(C)在符合第14(B)节的规定下,本协议及本协议的规定应适用于各股东方各自的受让人和利益继承人,包括根据本协议和登记权协议的条款转让给许可受让人的任何该等股东股份,并可强制执行本协议和本协议的条款,并对其具有约束力。
(D)本合同任何一方不得根据本第14条转让(包括根据任何股东方股东股份的转让)该方的权利,本协议项下之责任及义务对本公司或本协议任何其他各方均具约束力或义务,除非及直至本协议每一方均已收到第(Br)条所规定有关转让之书面通知及(Ii)受让人签署之书面协议,受本协议之条款及条款约束(可藉本协议附录或加入证书完成),一如其为本协议之初始签署方。每一股东方不得允许将任何此类股东方的股东股份转让给获准受让人,除非 且直至该等证券的受让人已签署前一句第(Ii)款所规定的书面协议。
(E)除本第14条规定外进行的任何转让或转让均为无效。
(F)即使本协议有任何相反规定,为确定各股东所持有的本公司股本股份数目,该股东所持有的股份总数应包括根据第(Br)第14条的规定转让或转让给获准受让人的任何本公司股本股份;但任何该等获准受让人已签署书面协议,同意受上文第14(D)条所述本协议的条款及规定约束,包括同意按适用转让股东大会持有人或保荐人持有人的要求投票表决或安排表决该获准受让人实益拥有的有表决权股份。
15.其他权利。除本协议另有规定外,各股东方应保留持有本公司 股本股份的股东在股东股份方面的全部权利,包括在符合本协议的情况下投票表决股东股份的权利。
H-7
16.可分割性。如果本协议的任何条款无效、非法或不可执行,则其余条款的有效性、合法性和可执行性不会因此而受到任何影响或损害。
17.依法治国。本协议、本协议各方的权利和义务、任何争议(无论是合同、侵权行为还是法规)、 以及双方在本协议项下产生的法律关系应受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释和执行,而不涉及其法律冲突条款。
18.司法管辖权。任何诉讼、诉讼或程序寻求执行本协议的任何规定,或基于因本协议引起或与本协议相关的任何事项,应在特拉华州衡平法院(衡平法院)(或在衡平法院没有管辖权的情况下,由特拉华州地区联邦法院或特拉华州其他州法院提起)对任何一方提起诉讼,双方同意在任何此类诉讼中享有此类法院(和适当的上诉法院)的专属管辖权。诉讼或 诉讼程序,并放弃对其中所规定的地点的任何异议。任何此等诉讼、诉讼或法律程序的法律程序文件可送达世界任何地方的任何一方,不论是否在任何此等法院的司法管辖权范围内。
19.放弃陪审团审讯。本协议双方在此不可撤销地放弃在因本协议引起或与本协议相关的任何法律程序中接受陪审团审判的任何权利。
20.对口单位。本协议可以两份或两份以上的副本签署,每份副本应被视为正本,所有副本一起构成一份文书。
21.通知。 根据本协议提供的任何通知应以书面形式,并通过以下方式发出:(I)在美国邮寄寄往被通知方的预付邮资,并注册或认证要求的回执, (Ii)亲自或通过提供交付证据的快递服务,或(Iii)通过电子邮件传输。根据本协议提供的通知应:(X)如果按照购买协议的条款向公司提供,(Y)如果提供给本协议的任何其他一方,则提供给附件A所述的该一方的地址或电子邮件地址(视情况而定),或(Z)提供给一方根据本第22条书面指定的任何其他地址或电子邮件地址 。
22.整个协议。本协议 构成双方之间的完全和完整的谅解和协议,并取代双方之间关于本协议标的的任何先前协议或谅解,除本协议明确规定外,任何一方均不以任何方式对任何其他方负责或约束 。
23.效力。 尽管本协议中有任何相反的规定,本协议自签订之日起生效。如果采购协议根据其条款终止,本协议将同时终止, 不再具有效力和效力。
[页面的其余部分故意留空;签名页面紧随其后]
H-8
兹证明,本协议双方已于上文首次写明的日期正式签署。
公司: | ||
FlyExclusive,Inc. | ||
特拉华州的一家公司 | ||
发信人: |
| |
姓名: | ||
标题: |
[致股东协议的签名页]
H-9
股东各方: | ||
小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。 | ||
发信人: |
| |
姓名: | 小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。 |
[致股东协议的签名页]
H-10
Eg赞助商有限责任公司 | ||
特拉华州一家有限责任公司 | ||
发信人: |
| |
姓名: | ||
标题: |
[致股东协议的签名页]
H-11
附件A
股东股份
保持者 |
地址 |
的股份 普通股 |
认股权证 |
选项 |
其他股权 收购股权 |
H-12
附件3
最初的董事会成员2
最初指定的董事会成员最初应为:
| 小托马斯·詹姆斯·塞格雷夫。[,由谁担任理事会首任主席] |
| Gregg S.Hymowitz(ETG指定人员) |
| 加里·费格尔(ETG Designed) |
| [●] |
| [●] |
| [●] |
| [●] |
2 | NTD:待关闭前确定。 |
H-13
附件一
2022年10月16日
机密
董事会
例如,收购公司。
公园大道375号,24楼
纽约州纽约市,邮编:10152
尊敬的董事会成员:
Eg Acquisition Corp.是特拉华州的一家公司,它已聘请Kroll,LLC(Duff&菲尔普斯),通过其Duff&菲尔普斯意见业务运营,向EGGF的董事会(董事会)(仅以董事会成员的身份)提供书面意见,说明EGGF是否将向LGM Enterprises,LLC(一家北卡罗来纳州的有限责任公司)的现有股东(现有股权持有人)支付总计 对价(以pubco B类普通股的形式)。关于下文所述的业务合并(业务合并),从财务角度来看,对除EG保荐人有限责任公司(特拉华州保荐人)及其关联公司(不考虑业务合并或其任何部分对除作为EGGF股东外的任何特定 股东)的公众股东以外的所有EGGF的公众股东是公平的(本意见)。本文中使用但未定义的大写术语具有股权购买协议(定义见下文)中的含义。
业务合并说明
达夫和菲尔普斯了解到,EGGF正在考虑由EGGF、flyExclusive、现有股权持有人、保荐人和现有股权持有人代表之间签订一项股权购买协议,日期为2022年10月17日(股权购买协议),根据该协议,除其他事项外:
1. | EGGF将向flyExclusive出资,不包括截止日期的现金出资金额,因此, flyExclusive将向EGGF发行数量等于净未偿还买方股份数量的普通股; |
2. | FlyExclusive将在现有股权持有人的选择 中回购结束日从现有股权持有人手中回购的单位,每个现有股权持有人出售的普通股数量等于完成日期回购的单位总数乘以股权购买协议 附表一中该现有股权持有人名称旁边列出的百分比,每普通单位收购价为每单位10美元(10.00美元);以及 |
3. | EGGF将向现有股东发行相当于截止日期股票对价的数量的Pubco B类普通股。 |
业务合并后的合并后的公司在本文中称为新的 flyExclusive。
Kroll.com |
克罗尔,有限责任公司 格林街北段167号 12楼 芝加哥,IL 60607 |
T: +1 312 697 4600 F: +1 312 697 0112 |
I-1
董事会
例如,收购公司。
2022年10月16日
第 页,共6页
分析范围
关于这一意见,达夫-菲尔普斯律师事务所已在 情况下进行了其认为必要和适当的审查、分析和调查,以使其能够提出这一意见。达夫-菲尔普斯还考虑了其对总体经济、市场和金融状况的评估,以及其在证券和商业估值方面的总体经验,特别是关于类似交易的经验。达夫和菲尔普斯与本意见的准备有关的程序、调查和财务分析包括但不限于以下项目:
1. | 已查看以下文档: |
a. | 截至2022年10月14日的股权购买协议草案; |
b. | 截至2017年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的flyExclusive的已审计财务报表和flyExclusive的未经审计财务报表年初至今截至2022年6月30日的期间; |
c. | 美国证券交易委员会向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2021年12月31日的已审计财务报表和截至2022年6月30日的未经审计的财务报表通过美国证券交易委员会提交给美国证券交易委员会; |
d. | New flyExclusive由EGGF管理层准备的预计资本化信息(New FlyExclusive Capital),由EGGF管理层提供给我们,董事会和EGGF管理层指示我们依赖该信息; |
e. | FlyExclusive 2022年至2024年历年的财务预测,由flyExclusive的管理层编制,提供给我们,并经董事会和EGGF管理层批准使用(财务预测);以及 |
f. | 日期为2022年9月的flyExclusive Investor演示文稿; |
2. | 与EGGF代表讨论了上述信息以及业务合并的背景和其他要素 ; |
3. | 与EGGF和flyExclusive管理层代表讨论业务合并完成后有关New flyExclusive管理和运营的计划和意图; |
4. | 与EGGF的代表讨论他们对业务合并的战略理由和潜在好处的评估; |
5. | 回顾了EGGF普通股的历史交易价和交易量,以及达夫和菲尔普斯认为相关的某些其他公司的公开交易证券; |
6. | 使用普遍接受的估值和分析技术进行某些估值和比较分析,包括贴现现金流分析、对达夫·菲尔普斯认为相关的选定上市公司的分析,以及对达夫·菲尔普斯认为相关的选定交易中的目标公司的分析;以及 |
7. | 进行了其他分析,并考虑了达夫和菲尔普斯认为合适的其他因素。 |
I-2
董事会
例如,收购公司。
2022年10月16日
第 第3页,共6页
假设
在执行其对业务合并的分析和发表本意见时,经EGGF和董事会同意,达夫和菲尔普斯:
1. | 依赖于从公共来源获得或从私人来源(包括EGGF和flyExclusive及其各自的管理层)提供给我们的所有信息、数据、建议、意见和陈述的准确性、完整性和公平陈述,包括提供给我们的所有财务、法律、法规、税务、会计和其他信息, 与我们讨论或审查的,并且没有独立核实此类信息; |
2. | 依赖于董事会和EGGF已就与企业合并有关的所有法律问题 向董事会和EGGF提供咨询,包括法律要求采取的与企业合并有关的所有程序是否已适当、有效和及时地采取; |
3. | 依靠新飞独占大写; |
4. | 假设向达夫·菲尔普斯提供的任何估计、评估、预测和其他形式信息,包括财务预测和新飞利特资本,都是合理准备的,并基于提供这些信息的人目前可用的最佳信息和善意判断,并且达夫·菲尔普斯对该等估计、评估、预测和预测以及其他形式信息或任何基本假设不发表任何意见; |
5. | 假设关于EGGF、flyExclusive、New flyExclusive和业务合并,EGGF和flyExclusive及其各自的管理层提供的信息和所作的陈述实质上是准确的; |
6. | 假设股权购买协议中作出的陈述和担保基本上是准确的 ; |
7. | 假设达夫和菲尔普斯以草稿形式审阅的所有文件的最终版本符合所审阅草稿的所有实质性方面; |
8. | 假设管道投资和桥梁票据将按照EGGF管理层的描述完成; |
9. | 假设自向达夫·菲尔普斯提供的最新财务报表和其他信息之日起,EGGF或flyExclusive的资产、负债、财务状况、运营、业务或前景没有发生实质性变化,且没有任何信息或事实会使达夫·菲尔普斯审查的 信息不完整或具有误导性,并依赖于EGGF对此的保证; |
10. | 假设实施业务合并所需的所有条件都将得到满足,并且 业务合并将根据股权购买协议及时完成,而不对其任何条款或条件进行任何重大修改或任何重大豁免; |
11. | 假设企业合并的完成将在所有方面符合所有适用的联邦、州和地方法规、规则和法规,并且完成企业合并所需的所有政府、监管或其他同意和批准将获得没有任何不利影响的政府、监管或其他同意和批准,这将是达夫和菲尔普斯对EGGF、flyExclusive、New flyExclusive或预期从企业合并中获得的预期利益的分析的重要内容;以及 |
I-3
董事会
例如,收购公司。
2022年10月16日
第 第4页,共6页
12. | 在计算该等股份的价值时,假设每股Pubco B类普通股的价值为10.00美元,该10.00美元的价值是基于EGGF作为特殊目的收购公司的性质、EGGF的首次公开发行以及EGGF每股Pubco B类普通股的约现金(为免生疑问,不包括方正股份或买方认股权证的摊薄影响)。 |
如果本意见所依据的任何前述假设、陈述或任何事实在任何重大方面被证明是不真实的,则本意见不能也不应被依赖。此外,在达夫和菲尔普斯的分析中,以及在本意见的准备过程中,达夫和菲尔普斯对行业业绩、一般业务、市场和经济状况以及其他事项做出了许多假设,其中许多都不是参与业务合并的任何一方所能控制的。
资格
达夫和菲尔普斯准备的这份意见自本意见书之日起生效。本意见必须基于市场、经济、金融和其他 条件,并可在本意见发布之日进行评估,达夫-菲尔普斯公司不承诺或不承担任何义务,告知任何人在本意见的任何事实或事项发生任何变化后,可能会引起或将引起达夫-菲尔普斯公司的注意。
达夫和菲尔普斯没有评估EGGF、flyExclusive或New flyExclusive的偿付能力,也没有对任何特定的资产或负债(或有、衍生、表外或其他)进行独立评估或实物检查,我们也没有获得任何此类评估。达夫·菲尔普斯没有被要求,也没有,(I)就业务合并、EGGF的资产、业务或业务或业务合并的任何替代方案与第三方展开任何讨论,或征求第三方的任何意向;(Ii)就业务合并的条款进行谈判,因此,从EGGF及其公众股东的角度来看,达夫·菲尔普斯假设这些条款是最有利的条款,在这种情况下,可以在股权购买协议和业务合并的各方之间进行谈判;(Iii)审阅与PIPE投资或桥梁票据相关的文件;或(Iv)就业务合并的替代方案向EGGF、董事会或任何其他方提供建议。
达夫和菲尔普斯不会就业务合并或其任何部分对EGGF、flyExclusive、New flyExclusive或其各自股东的税收后果 发表任何看法或发表任何意见。
达夫-菲尔普斯不会在宣布或完成业务合并之前或之后就pubco B类普通股的市场价格或 价值或flyExclusive或New flyExclusive(或任何其他事项)的股本发表任何意见,也不会就任何此类股票在任何时候的交易方式发表任何意见。本意见不应被解释为估值意见、信用评级、偿付能力意见、对EGGF、flyExclusive或New flyExclusive的信用价值的分析、税务建议或会计建议。达夫和菲尔普斯没有就任何法律问题作出任何陈述或发表任何意见,也不承担任何责任。
达夫-菲尔普斯律师事务所在提出本意见时,并未就支付给任何EGGF或flyExclusive的高级管理人员、董事或员工或任何类别的此类人员的任何补偿的金额或性质,或对任何此类补偿的公平性发表任何意见。
I-4
董事会
例如,收购公司。
2022年10月16日
第 第5页,共6页
限制条件
本意见旨在供董事会在考虑企业合并时使用和受益。达夫和菲尔普斯已同意在委托书中完整地包含该意见,如果适用法律要求,EGGF必须向美国证券交易委员会提交与企业合并相关的任何其他申请。
本意见(I)不涉及达成业务合并的基本业务决策相对于任何替代战略或交易的优点;(Ii)不涉及或表达对与业务合并相关的任何交易或安排的任何看法,包括但不限于管道投资或过桥票据;(Iii)不是关于EGGF、董事会或EGGF或flyExclusive或任何其他方应如何就与业务合并有关的任何事项投票或采取行动,或是否继续进行业务合并或任何相关交易的建议。以及(Iv)并不表明在任何情况下,由EGGF支付的对价是EGGF可能达到的最佳;相反,它只是说明对价是否在 某些财务分析所建议的范围内。是否继续进行业务合并或任何相关交易的决定可能取决于对与本意见所基于的财务分析无关的因素的评估。本意见不应被解释为达夫和菲尔普斯对任何一方负有任何受托责任。
除本文表达的意见外,达夫-菲尔普斯不对(I)业务合并(包括但不限于业务合并或其任何部分的形式或结构)或股权购买协议(包括但不限于截止日期现金出资金额或买方认股权证)或(B)股权收购协议预期或将与业务合并相关而订立或修订的任何其他协议、交易文件或文书表示任何看法或意见。或(Ii)业务合并对任何类别的EGGF或flyExclusive证券的持有人支付或收到的任何代价的公平性、财务或其他方面(包括但不限于业务合并的公平性或潜在稀释或其他影响)。
本意见不以任何方式涉及比例分配或相对公平(包括但不限于,在任何类别或群体的证券持有人或EGGF、flyExclusive、new flyExclusive或任何其他方之间或之内的任何对价分配 )。对于flyExclusive的任何股东或股东集团(包括但不限于任何投票权、控制权、同意权或类似的权利、优惠或特权,与任何类别或集团的证券持有人或EGGF、flyExclusive、New flyExclusive或任何其他方相比),达夫和菲尔普斯也不涉及或表达对 控制权或flyExclusive或New flyExclusive的有效控制权的任何看法。
本意见 不以任何方式涉及New flyExclusive的适当资本结构,New flyExclusive是否应在业务合并中发行债务或股权证券或两者的组合,或业务合并的任何债务或股权融资(包括但不限于管道投资和过桥票据)的形式、结构或任何方面或 条款或获得此类融资的可能性,或是否flyExclusive、EGGF、New flyExclusive、其各自的证券持有人或任何其他方在业务合并中收到或支付合理的同等价值。
本意见仅为达夫·菲尔普斯的意见,达夫·菲尔普斯就本意见承担的责任应根据达夫·菲尔普斯与EGGF的订约函中的条款进行限制。
I-5
董事会
例如,收购公司。
2022年10月16日
第 第6页,共6页
日期为2022年10月4日(聘书)。本意见是保密的,根据聘书中规定的条款,本意见的使用和披露受到严格限制。
披露以前的关系
达夫·菲尔普斯已经被EGGF聘用,并将从其服务中获得费用。达夫和菲尔普斯费用的任何部分均不退还或 取决于本意见中所表达的结论。根据聘书的条款,在提交本意见时应支付部分费用,并在业务合并结束时支付部分费用 。此外,EGGF已同意赔偿达夫·菲尔普斯和某些关联方的某些责任,并补偿达夫·菲尔普斯与其订婚相关或因其订婚而产生的某些费用。Kroll,LLC以前提供,目前受聘为EGGF的一家关联公司提供与无关交易有关的代理和受托服务。此外,Kroll,LLC目前在一项不相关的交易中为EGGF的一家附属公司提供网络咨询服务。对于这些先前和当前的活动,Kroll,LLC已收到或预计将收到常规费用、费用报销和赔偿。除上文所述外,在本意见发表之日前两年内,达夫-菲尔普斯与已经收到或打算收到赔偿的业务合并的任何一方没有任何实质性关系,也没有任何此类重大关系或相关赔偿被双方理解为可预期的。
达夫和菲尔普斯未来可能会寻求为EGGF、flyExclusive、New flyExclusive及其各自的附属公司和股权持有人提供与业务合并无关的财务咨询和其他服务,达夫和菲尔普斯预计将因这些服务获得补偿。
结论
基于并受上述 规限,Duff&Pels认为,于本协议日期,EGGF根据股权购买协议就业务合并向flyExclusive现有股权持有人支付的总代价,从财务角度而言,对EGGF的公众股东(保荐人及其联属公司除外)是公平的(不会考虑业务合并或其任何部分对任何 特定股东的任何影响,但作为EGGF股东的身份除外)。
这一意见已得到达夫和菲尔普斯的意见审查委员会的批准。
恭敬地提交,
/s/ 达夫和菲尔普斯
达夫和菲尔普斯的意见实践
克罗尔,有限责任公司
I-6
财务报表索引
I. EGA截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的财务报表 |
||||
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 | |||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的资产负债表 |
F-3 | |||
截至2022年12月31日的年度和2021年1月28日(开始)至2021年12月31日期间的损益表 |
F-4 | |||
截至2022年12月31日的年度和2021年1月28日(成立)至2021年12月31日期间的股东亏损变动表 |
F-5 | |||
截至2022年12月31日的年度和2021年1月28日(开始)至2021年12月31日期间的现金流量表 |
F-6 | |||
财务报表附注 |
F-7 | |||
LGM截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的财务报表 |
||||
独立注册会计师事务所报告 |
F-27 | |||
合并资产负债表 |
F-28 | |||
合并经营报表和全面收入 |
F-29 | |||
成员权益合并报表 |
F-30 | |||
合并现金流量表 |
F-31 | |||
合并财务报表附注 |
F-33 |
F-1
独立注册会计师事务所报告{br
致本公司股东及董事会
例如,收购公司。
关于财务报表的意见
我们审计了EG Acquisition Corp.(公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的资产负债表,截至2022年12月31日的年度以及2021年1月28日(成立)至2021年12月31日期间的相关损益表、股东亏损表和现金流量表,以及相关的 附注(统称财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及2021年1月28日(成立)至2021年12月31日期间截至2022年12月31日的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。
解释性段落--持续经营
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。正如财务报表附注1所述,公司的业务计划依赖于业务合并的完成,而公司截至2022年12月31日的现金和营运资金不足以完成其计划的活动。 这些情况令人对公司作为持续经营企业继续经营的能力产生很大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须对公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计 。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错误陈述的风险,无论是由于错误还是舞弊,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的 基础。
/s/Marcum LLP |
马库姆律师事务所 |
自2021年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
纽约州纽约市 |
2023年4月12日 |
PCAOB ID号688 |
F-2
例如收购公司。
资产负债表
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产: |
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现金 |
$ | 87,853 | $ | 319,220 | ||||
预付费用 |
191,667 | 463,959 | ||||||
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流动资产总额 |
279,520 | 783,179 | ||||||
预付费用,非流动 |
| 179,998 | ||||||
信托账户持有的有价证券 |
228,254,077 | 225,008,593 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 228,533,597 | $ | 225,971,770 | ||||
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负债和股东亏损 |
||||||||
应付账款和应计费用 |
$ | 2,409,171 | $ | 285,181 | ||||
应付所得税 |
600,701 | | ||||||
因关联方原因 |
191,935 | 71,935 | ||||||
本票关联方 |
1,150,000 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
4,351,807 | 357,116 | ||||||
认股权证负债 |
2,283,833 | 7,383,583 | ||||||
递延承销佣金 |
7,875,000 | 7,875,000 | ||||||
|
|
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|||||
总负债 |
14,510,640 | 15,615,699 | ||||||
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承付款和或有事项(附注6) |
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临时股本-可能需要赎回的A类普通股,截至2022年12月31日和2021年12月31日分别约为10.10美元和10.00美元的22,500,000股 |
227,255,633 | 225,008,593 | ||||||
股东赤字: |
||||||||
优先股,面值0.0001美元;授权1,000,000股 ;未发行和未发行 |
| | ||||||
A类普通股,面值0.0001美元;授权100,000,000股;截至2022年12月31日和2021年12月31日,已发行和已发行的0股(不包括可能赎回的22,500,000股) |
| | ||||||
B类普通股,面值0.0001美元;授权发行1,000,000股 ;截至2022年12月31日和2021年12月31日已发行和已发行股票5,625,000股 |
563 | 563 | ||||||
额外实收资本 |
| | ||||||
累计赤字 |
(13,233,239 | ) | (14,653,085 | ) | ||||
|
|
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|
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股东赤字总额 |
(13,232,676 | ) | (14,652,522 | ) | ||||
|
|
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总负债、临时股权和股东亏损 |
$ | 228,533,597 | $ | 225,971,770 | ||||
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附注是财务报表的组成部分。
F-3
例如收购公司。
损益表
对于 期间 |
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从… 1月28日, |
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2021 | ||||||||
这一年的 | (开始) | |||||||
告一段落 | 穿过 | |||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
组建和运营成本 |
$ | 4,077,647 | $ | 1,001,433 | ||||
|
|
|
|
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运营亏损 |
(4,077,647 | ) | (1,001,433 | ) | ||||
其他收入(费用) |
||||||||
认股权证公允价值变动 |
5,099,750 | 3,301,678 | ||||||
超额配售负债的公允价值变动 |
| 228,557 | ||||||
权证发行成本 |
| (391,110 | ) | |||||
信托利息收入 |
3,245,484 | 8,593 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入合计,净额 |
8,345,234 | 3,147,718 | ||||||
未计提所得税准备的收入 |
4,267,587 | 2,146,285 | ||||||
所得税拨备 |
(600,701 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
$ | 3,666,886 | $ | 2,146,285 | ||||
|
|
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|||||
基本和稀释加权平均流通股,A类普通股,可能需要赎回 |
22,500,000 | 14,531,250 | ||||||
|
|
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|
|||||
每股基本和稀释后净收益 |
$ | 0.13 | $ | 0.11 | ||||
|
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基本和稀释加权平均股票 已发行、不可赎回的普通股 |
5,625,000 | 5,625,000 | ||||||
|
|
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|||||
每股基本和稀释后净收益 |
$ | 0.13 | $ | 0.11 | ||||
|
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附注是财务报表的组成部分。
F-4
例如收购公司。
股东亏损变动报表
截至2022年12月31日止的年度及
2021年1月28日(开始)至2021年12月31日
A类 普通股 |
B类 普通股 |
其他内容 已缴费 |
累计 | 总计 股东认购 |
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股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年1月28日的余额(开始) |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
发行给保荐人的B类普通股 |
| | 6,468,750 | 647 | 24,353 | | 25,000 | |||||||||||||||||||||
收到的收益超过私募认股权证的公允价值 |
| | | | 2,583,564 | | 2,583,564 | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | 208,250 | | 208,250 | |||||||||||||||||||||
A类普通股对赎回价值的重新计量 |
| | | | (2,816,251 | ) | (16,799,370 | ) | (19,615,621 | ) | ||||||||||||||||||
没收843,750股B类股票 |
| | (843,750 | ) | (84 | ) | 84 | | | |||||||||||||||||||
净收入 |
| | | | | 2,146,285 | 2,146,285 | |||||||||||||||||||||
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截至2021年12月31日的余额 |
| | 5,625,000 | 563 | | (14,653,085 | ) | (14,652,522 | ) | |||||||||||||||||||
A类普通股对赎回价值的重新计量 |
| | | | | (2,247,040 | ) | (2,247,040 | ) | |||||||||||||||||||
净收入 |
| | | | | 3,666,886 | 3,666,886 | |||||||||||||||||||||
|
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截至2022年12月31日的余额 |
| $ | | 5,625,000 | $ | 563 | $ | | $ | (13,233,239 | ) | $ | (13,232,676 | ) | ||||||||||||||
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附注是财务报表的组成部分。
F-5
例如收购公司。
现金流量表
在该期间内 | ||||||||
从1月28日起, | ||||||||
这一年的 | 2021(《盗梦空间》) | |||||||
告一段落 | 穿过 | |||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ | 3,666,886 | $ | 2,146,285 | ||||
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: |
||||||||
信托利息收入 |
(3,245,484 | ) | (8,593 | ) | ||||
认股权证公允价值变动 |
(5,099,750 | ) | (3,301,678 | ) | ||||
超额配售负债的公允价值变动 |
| (228,557 | ) | |||||
基于股票的薪酬 |
| 208,250 | ||||||
权证发行成本 |
| 391,110 | ||||||
流动资产和流动负债变动情况: |
||||||||
预付费用 |
452,290 | (643,957 | ) | |||||
因关联方原因 |
120,000 | 71,935 | ||||||
应付账款和应计费用 |
2,123,990 | 376,547 | ||||||
应付所得税 |
600,701 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于经营活动的现金净额 |
(1,381,367 | ) | (988,658 | ) | ||||
|
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|||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
信托账户持有的有价证券 |
| (225,000,000 | ) | |||||
|
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|||||
用于投资活动的现金净额 |
| (225,000,000 | ) | |||||
|
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融资活动的现金流: |
||||||||
首次公开发行的收益,扣除承销商费用 |
| 220,500,000 | ||||||
私募收益 |
| 6,500,000 | ||||||
向关联方发行本票所得款项 |
1,150,000 | | ||||||
向关联方偿还本票 |
| (66,366 | ) | |||||
支付要约费用 |
| (625,756 | ) | |||||
|
|
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|
|||||
融资活动提供的现金净额 |
1,150,000 | 226,307,878 | ||||||
|
|
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|
|||||
现金净变动额 |
(231,367 | ) | 319,220 | |||||
期初现金 |
319,220 | | ||||||
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|
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|
|||||
现金,期末 |
$ | 87,853 | $ | 319,220 | ||||
|
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补充披露现金流量信息: |
||||||||
保荐人为换取发行B类普通股而支付的延期发行成本 |
$ | | $ | 25,000 | ||||
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|||||
递延承销佣金计入额外实收资本 |
$ | | $ | 7,875,000 | ||||
|
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|||||
保荐人贷款支付的延期发行费用 |
$ | | $ | 66,366 | ||||
|
|
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|||||
A类普通股对赎回价值的增值 |
$ | 2,247,040 | $ | 19,615,621 | ||||
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|||||
认股权证负债的初步分类 |
$ | | $ | 10,685,261 | ||||
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附注是财务报表的组成部分。
F-6
注1-组织和业务运营
组织和一般事务
Eg Acquisition Corp.(The Company)是一家空白支票公司,于2021年1月28日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(业务合并)。本公司是一家初创及新兴成长型公司,因此,本公司须承担与初创及新兴成长型公司有关的所有风险。
截至2022年12月31日,公司尚未开始任何业务。从2021年1月28日(成立)至2022年12月31日期间的所有活动与公司的组建和首次公开募股(IPO)有关,如下所述,以及自IPO结束以来寻找预期的首次公开募股业务 组合。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。本公司将从首次公开招股所得款项中以现金及现金等价物的利息收入形式产生营业外收入,并将认股权证负债的公允价值变动确认为其他收入(开支)。该公司选择12月31日作为其财政年度的结束日期。
本公司的保荐人是特拉华州的有限责任公司EG保荐人有限责任公司(保荐人)。
融资
公司首次公开募股的注册声明于2021年5月25日(生效日期)宣布生效。2021年5月28日,本公司完成了22,500,000个单位的首次公开募股(单位数,对于包括在发售单位中的普通股 ,公开股份和单位包括的认股权证,公开认股权证),每单位10.00美元,产生毛收入225,000,000美元,附注3讨论。
在首次公开招股结束的同时,本公司完成向保荐人出售4,333,333份私募认股权证(私募认股权证),价格为每份私募认股权证1.50美元,总收益为6,500,000美元。
交易成本为13,000,756美元,其中包括4,500,000美元的承销折扣、7,875,000美元的递延承销折扣和625,756美元的其他发行成本。见附注4下与首次公开募股相关的发售成本。
信托帐户
在2021年5月28日IPO完成后,从IPO中出售单位的净收益中获得的225,000,000美元(每单位10.00美元) 私募认股权证被存入信托账户(信托账户),并且将仅投资于期限不超过185天的美国政府证券,或符合《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金,这些基金仅投资于直接美国政府国债。信托账户旨在作为资金的持有场所,等待下列情况中最早发生的情况发生:(A)完成初始业务合并,(B)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公共股份,以修订修订和重述的公司注册证书(I)修改实质内容或 如果公司未在首次公开募股结束后24个月内完成初始业务合并,或(Ii)与股东权利或初始业务合并前活动有关的任何其他条款,赎回100%公开股份的义务的时间,及(C)如本公司未能于首次公开招股完成后24个月内完成初步业务合并,则赎回公众股份,但须受适用法律规限。存入信托账户的收益可能受制于债权人的债权(如果有的话),债权人的债权可能优先于公共股东的债权。
F-7
初始业务组合
根据纽约证券交易所的规则,初始业务合并必须与一家或多家目标企业发生,这些目标企业在签署与初始业务合并有关的最终协议时,合计公平市值至少为信托账户持有资产的80%(不包括信托账户持有的递延承保折扣金额和信托账户收入的应付税款)。本公司只有在业务后合并公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券,或以其他方式获得目标公司的控股权,足以使其不需要根据修订后的1940年投资公司法(投资公司法)注册为投资公司时,才会完成业务合并。不能保证公司将 能够成功实施业务合并。
本公司将向其公众股东提供在初始业务合并完成后赎回全部或部分A类普通股的机会(I)与召开股东大会批准初始业务合并有关,或(Ii)通过要约收购的方式。 公司将完全由公司自行决定是否寻求股东批准拟议的初始业务合并或进行要约收购。并将基于各种 因素,例如交易的时间以及交易条款是否要求公司根据法律或证券交易所上市要求寻求股东批准。公众股东将有权按每股价格赎回其股份,以现金支付,相当于截至初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括信托账户所持资金赚取的利息(利息应扣除应付税款),除以当时已发行的公众股票数量,但须受限制。信托账户中的金额为 最初预计的每股公开股票10.00美元。
待赎回的普通股股票将根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题480-区分负债和股权,在IPO完成后按赎回价值记录并归类为临时股权。在这种情况下,如果公司在完成业务合并后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值,公司将继续进行业务合并,如果公司寻求股东批准,则大多数已发行和已发行股份投票赞成业务合并。
本公司经修订及重述的注册证书 规定,本公司将只有24个月的时间完成首次公开招股后(合并期),以完成最初的业务合并。如果本公司未能在该24个月内完成最初的业务合并,本公司将(I)停止除清盘以外的所有业务,(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回公众股票,但赎回时间不得超过10个工作日, 按每股价格赎回公众股票,以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息( 利息应扣除应缴税款和用于支付解散费用的最高100,000美元的利息),除以当时已发行的公众股份数目,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利 (包括获得进一步清算分派(如有)的权利),及(Iii)在赎回后合理地尽快清盘及 解散,以符合特拉华州法律规定的债权人债权及其他适用法律的规定,但须经其余股东及董事会批准。
保荐人、高级职员及董事已与本公司订立书面协议,据此,彼等同意(I)放弃就完成初始业务合并而赎回其创办人股份(如附注5所述)及公众股份的 权利,(Ii)放弃其关于其创办人股份及 公众股份的赎回权,以通过股东投票批准对本公司经修订及重述的公司注册证书的修订(A)以修改本公司于以下情况下赎回100%本公司公众股份的义务的实质或时间
F-8
本公司未于首次公开招股结束后24个月内完成初始业务合并,或(B)与股东权利或初始业务合并前活动有关的任何其他条款,以及(Iii)如果本公司未能在首次公开募股完成后24个月内完成初始业务合并,则放弃从信托账户中清算与其创始人股份有关的分派的权利,尽管如果公司未能在规定时间内完成初始业务合并,则他们将有权从信托账户中清算其持有的任何公开股票的分派 。如果本公司将初始业务合并提交公众股东表决,则初始股东已同意将其创始人股票和在首次公开募股期间或之后购买的任何公众股票投票支持初始业务合并。
风险和不确定性
管理层目前正在评估新冠肺炎疫情对该行业的影响,并得出结论,虽然该病毒有合理的可能性对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响,但具体影响截至这些财务报表的日期尚不容易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
2022年2月,俄罗斯联邦和白俄罗斯与乌克兰展开军事行动。由于这一行动,包括美国在内的多个国家对俄罗斯联邦和白俄罗斯实施了经济制裁。此外,截至这些财务报表日期,这一行动和相关制裁对世界经济的影响无法确定。截至这些财务报表的日期,对公司财务状况、经营结果和现金流的具体影响也无法确定。
2022年8月16日,2022年《降低通货膨胀率法案》(简称《IR法案》) 签署成为联邦法律。除其他事项外,IR法案还规定,对上市的美国国内公司和上市的外国公司的某些美国国内子公司在2023年1月1日或之后进行的某些股票回购征收1%的美国联邦消费税。消费税是对回购公司本身征收的,而不是对向其回购股票的股东征收的。消费税金额一般为回购时回购的股票公允市值的1%。然而,为了计算消费税,回购公司被允许在同一个纳税年度内将某些新发行的股票的公平市值与股票回购的公平市场价值进行净值比较。此外,某些例外适用于消费税。美国财政部(财政部)已被授权提供法规和其他指导,以执行和防止滥用或避税消费税。
在2022年12月31日之后,在企业合并、延期投票或其他方面发生的任何赎回或其他回购都可能需要缴纳消费税。本公司是否以及在多大程度上需要缴纳与企业合并、延期投票或其他相关的消费税 将取决于许多因素,包括(I)与企业合并、延期或其他相关的赎回和回购的公平市场价值,(Ii)企业合并的结构,(Iii)与企业合并相关的任何管道或其他股权发行的性质和金额(或不与企业合并相关但在企业合并的同一纳税年度内发行的其他发行)和 (Iv)财政部的法规和其他指导意见的内容。此外,由于消费税将由本公司而不是由赎回持有人支付,因此尚未确定任何所需缴纳消费税的机制 。上述情况可能导致手头可用于完成业务合并的现金减少,以及公司完成业务合并的能力下降。
本公司受到银行市场波动的影响。在不同时间,我们在某些美国银行的存款可能超过美国联邦存款保险公司(FDIC)承保的最高金额。2023年3月10日,硅谷银行破产。州监管机构关闭了该银行,并
F-9
FDIC被指定为其接管人。截至2022年12月31日,该公司没有在硅谷银行持有任何存款。
持续经营和流动资金
截至2022年12月31日,该公司的营运银行账户中有87,853美元,营运资金赤字为3,073,843美元。
于首次公开发售及非公开配售完成后,本公司的流动资金需求已透过完成非信托账户持有的私人配售所得款项及保荐人提供资金的承付票 (见附注5)满足。在完成业务合并之前,本公司将使用信托账户以外的资金确定和评估潜在收购候选者,对潜在目标业务进行尽职调查,支付差旅费用,选择要收购的目标业务,以及构建、谈判和完成业务合并。
此外,为支付与企业合并相关的交易成本,本公司的保荐人或保荐人的关联公司或本公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)向本公司提供营运资金贷款,定义如下(见附注5)。到目前为止,没有任何周转资金贷款项下的未偿还金额。
该公司在执行其收购计划的过程中已经并预计将继续产生巨额成本。公司将需要通过贷款或从赞助商、股东、高级管理人员、董事或第三方进行额外投资来筹集额外的资本。本公司的高级职员、董事及保荐人可(但无义务)不时或在 任何时间,自行酌情决定以其认为合理的金额借出本公司的资金,以满足本公司的营运资金需求。因此,该公司可能无法获得额外的融资。这些情况使人对公司在财务报表发布之日起一年内继续经营一段时间的能力产生了极大的怀疑。如果确定目标业务、进行深入尽职调查和谈判业务合并的估计成本低于进行此操作所需的实际金额,则公司可能没有足够的资金在业务合并之前运营其业务。此外,本公司可能需要获得额外融资或动用营运资金贷款(定义见下文)以完成业务合并,或因为完成业务合并后有义务赎回相当数量的公开股份,在此情况下,本公司可能会发行额外证券或产生与该等业务合并相关的债务。在遵守适用证券法的情况下,本公司只会在完成业务合并的同时完成该等融资。
如果公司因资金不足而无法完成业务合并 ,公司将被迫停止运营并清算信托账户。此外,在业务合并后,如果手头现金不足,公司可能需要获得额外的融资以履行其义务。
鉴于公司根据财务会计准则更新(ASU)2014-15年度对持续经营考虑因素的评估,披露了有关实体作为持续经营企业持续经营能力的不确定性,管理层确定,流动性状况令人对公司作为持续经营企业持续经营至2023年5月28日(公司预定的清算日期)的能力产生重大怀疑,如果公司未能在强制性清算日期之前完成业务合并,则该日是公司预定的清算日期。自本年度报告提交表格 10-K之时起,公司将在其强制清算日期的3个月内。该等财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整,而该等调整是在本公司无法继续经营的情况下可能需要作出的。
F-10
附注2--主要会计政策
陈述的基础
所附财务报表按照美国公认会计原则(公认会计原则)和美国证券交易委员会的规则和条例列报。
新兴成长型公司的地位
本公司是新兴成长型公司,其定义见经修订的《1933年证券法》第2(A)节(《证券法》),经2012年《公司创业法案》(JumpStart‘s Business Startups Act)(《就业法案》)修订的《证券法》,本公司可利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不必遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求,直到要求非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择退出延长的 过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果上市公司或私营公司有不同的申请日期,公司作为一家新兴成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较,后者因所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期。
预算的使用
根据公认会计原则编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。这些报表中包含的较重要的会计估计之一是认股权证负债和所得税准备金 。随着获得更新的信息,这些估计数可能会发生变化,因此实际结果可能与这些估计数有很大不同。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司没有任何现金等价物。
信托账户持有的有价证券
在2022年12月31日和2021年12月31日,信托账户中持有的资产以共同基金的形式持有。公司在信托账户中持有的所有投资均被归类为交易证券。交易证券在每个报告期结束时按公允价值在资产负债表中列报。信托账户所持投资的公允价值变动所产生的收益和损失在所附经营报表中计入利息收入。信托账户所持投资的估计公允价值是根据现有市场信息确定的。
F-11
公允价值计量
公司资产和负债的公允价值符合ASC主题820-公允价值计量 项下的金融工具资格,其公允价值与所附资产负债表中的账面价值大致相同,主要是由于其短期性质。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收到的价格或因转移负债而支付的价格。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。对于相同的资产或负债,该层次结构给予活跃市场上未调整的报价 最高优先级(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先级(3级计量)。这些层级包括:
| 第1级,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价(未调整); |
| 第2级,定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入,如活跃市场中类似工具的报价或非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及 |
| 第3级,定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要 实体制定自己的假设,例如从估值技术得出的估值,其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素无法观察到。 |
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能被归类到公允价值等级的不同级别。在这些情况下,公允价值计量根据对公允价值计量重要的最低水平投入,在公允价值层次结构中进行整体分类。
公司某些资产和负债的公允价值接近于资产负债表中的账面价值,这些资产和负债符合ASC 820、公允价值计量和披露的金融工具资格。由于该等票据的到期日较短,现金及现金等价物、预付开支、应付账款及应计开支的公允价值估计与截至2022年12月31日的账面价值大致相同。
本公司的权证负债基于Black-Scholes-Merton (BSM?)模型,利用来自可观察和不可观察市场的管理判断和定价输入,但交易量和交易频率低于活跃市场。与这些估计和投入的重大偏离可能导致公允价值发生重大变化。认股权证负债的公允价值分类为第三级。有关按公允价值计量的资产和负债的额外资料,请参阅附注7。
信用风险集中
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,该账户有时可能超过联邦存托保险覆盖的250,000美元。截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司并无因此而出现亏损。
可能赎回的A类普通股
所有于首次公开招股中作为单位一部分出售的22,500,000股A类普通股均设有赎回功能,若股东投票或要约收购与业务合并有关,并与本公司修订及重述的公司注册证书有关,则可于公司清盘时赎回该等公众股份。根据美国证券交易委员会及其员工关于可赎回股权工具的指引,该指引已编入ASC480-10-S99,赎回 不完全在公司控制范围内的条款要求需要赎回的普通股被归类为永久股权以外的类别。因此,所有A类普通股都被归类为永久股权以外的类别。
F-12
当赎回价值发生变化时,本公司立即予以确认,并在每个报告期结束时调整可赎回普通股的账面价值,使其与赎回价值相等。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实收资本和累计亏损费用的影响。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,资产负债表上反映的A类普通股对账如下:
首次公开募股的总收益 |
$ | 225,000,000 | ||
更少: |
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分配给公开认股权证的收益 |
(6,768,825 | ) | ||
超额配售责任 |
(228,557 | ) | ||
A类普通股发行成本 |
(12,609,646 | ) | ||
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另外: |
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账面价值与赎回价值的重新计量 |
19,615,621 | |||
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A类普通股,可能于2021年12月31日赎回。 |
$ | 225,008,593 | ||
另外: |
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账面价值与赎回价值的重新计量 |
2,247,040 | |||
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A类普通股,可能于2022年12月31日赎回。 |
$ | 227,255,633 | ||
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每股普通股净收入
公司有两类股票,分别为A类普通股和B类普通股。收益和亏损按比例在这两类股票之间分摊。用于购买本公司股票的已发行认股权证的11,833,333股潜在普通股不包括在截至2022年12月31日的年度以及从2021年1月28日(成立)到2021年12月31日期间的稀释后每股收益中,因为认股权证是或有可行使的,而或有事项尚未满足。因此,稀释后的每股普通股净收入等于当期每股普通股的基本净收入 。下表列出了用于计算每类普通股的基本和稀释后每股净收益的分子和分母的对账:
截至十二月三十一日止的年度:2022 | 自起计 1月28日,2021(《盗梦空间》)一直到12月31日,2021 |
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A类 | B类 | A类 | B类 | |||||||||||||
每股基本和稀释后净收益 |
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分子: |
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净收益分配 |
$ | 2,933,509 | $ | 733,377 | $ | 1,547,322 | $ | 598,963 | ||||||||
分母: |
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加权平均流通股 |
22,500,000 | 5,625,000 | 14,531,250 | 5,625,000 | ||||||||||||
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每股基本和稀释后净收益 |
$ | 0.13 | $ | 0.13 | $ | 0.11 | $ | 0.11 | ||||||||
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F-13
与首次公开募股相关的发售成本
公司遵守ASC的要求340-10-S99和美国证券交易委员会员工 会计公告(SAB?)主题5A-?提供服务的费用。发售成本主要包括于资产负债表日产生的承销费及专业及注册费。FASB ASC470-20、可转换债务和其他选项解决了将发行可转换债券的收益分配到其股权和债务组成部分的问题。本公司应用本指引在A类普通股和认股权证之间分配IPO 单位收益,采用剩余法,首先将IPO收益分配到认股权证的公允价值,然后分配A类普通股。
由于首次公开发售,本公司产生的发售成本达13,000,756美元,其中包括4,500,000美元的承销折扣、7,875,000美元的递延承销折扣及625,756美元的其他发售成本。该公司记录了12,609,646美元的发售成本,作为与单位包括的A类普通股相关的股本减少。公司 立即支出了391,110美元与被归类为负债的权证相关的发行成本。
衍生金融工具
该公司根据ASC主题815衍生工具和对冲,对其金融工具进行评估,以确定此类工具是否为衍生工具或包含符合 嵌入式衍生工具资格的功能。衍生工具最初于授出日按公允价值入账,并于每个报告日按公允价值重新估值。 经营报表所载公允价值变动。
衍生工具的资产和负债在资产负债表中分类为流动资产和非流动资产,根据是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算或转换工具。本公司已确定公开认股权证及私募认股权证均为衍生工具(见附注3及附注4)。
所得税
本公司按照ASC 740--所得税ASC 740还要求在所有或部分递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值备抵。截至2022年12月31日和2021年12月31日, 公司的递延税项资产计入了全额估值准备。
ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理,并规定了财务报表确认的确认门槛和计量程序,以及对纳税申报单中所采取或预期采取的税收状况的计量。 要确认这些好处,税务机关审查后,必须更有可能维持纳税状况。ASC 740还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。
本公司将与未确认的税收利益相关的应计利息和罚金确认为所得税支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日,没有未确认的税收优惠,也没有利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何审查中的问题,即 可能导致重大付款、应计或重大偏离其地位的问题。
该公司已将美国确定为其唯一的主要税收管辖区。本公司自成立以来由主要税务机关缴纳所得税。这些检查可能包括询问
F-14
扣除的时间和金额、不同税收管辖区之间的收入关系以及联邦和州税法的合规性。本公司管理层预计未确认税项优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。
近期会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》(《会计准则》)2020-06年度、债务与转换债务和其他期权(分主题470-20)以及实体自有权益衍生工具和套期保值合同(分主题815-40) (《会计准则》2020-06分),以简化某些金融工具的会计核算。ASU 2020-06取消了当前需要将有益转换和现金转换功能与可转换工具分离的模式,并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还为可转换债务和独立工具引入了额外的 披露,这些工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06修订了稀释后每股收益指引,包括要求对所有可转换工具使用IF转换方法。作为一家较小的报告公司,ASU 2020-06在2023年12月15日之后的财年中于2024年1月1日生效,应在全面或修改的追溯基础上应用,并允许从2021年1月1日开始提前采用。该公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其财务状况、运营结果或现金流的影响(如果有的话)。
管理层不相信任何最近发布但未生效的会计准则,如果目前采用,将不会对本公司的财务报表产生重大影响。
附注3:首次公开招股
公共单位
根据2021年5月28日的首次公开募股,公司以每单位10.00美元的收购价出售了22,500,000个单位。每个单位包括一股A类普通股和一份可赎回认股权证的三分之一。每份完整的公共认股权证使持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股A类普通股,并可进行调整(见下文)。
在2021年5月28日IPO完成后,从IPO中出售单位和出售私募认股权证的净收益中提取的225,000,000美元(每单位10.00美元)被存入信托账户(信托账户),并将仅投资于到期日不超过185天的美国政府证券或满足《投资公司法》第2a-7条规定的特定条件的货币市场基金,这些基金仅投资于美国政府的直接国债。
公开认股权证
每份完整认股权证使 持有人有权在首次公开招股完成后12个月后至 初始业务合并完成后30天开始的任何时间,按每股11.50美元的价格购买一股本公司A类普通股,并可进行调整。认股权证将在初始业务合并完成五年后、纽约时间下午5点或赎回或清算时更早到期。
本公司目前并未登记在行使认股权证后可发行的A类普通股的股份。然而,本公司已同意在切实可行范围内尽快但在任何情况下不迟于初始业务合并完成后15个工作日,本公司将尽其最大努力向美国证券交易委员会提交一份涵盖因行使认股权证而可发行的A类普通股股份的登记说明书,以使该登记说明书生效,并维持一份有关该等A类普通股的现行招股说明书,直至认股权证到期或被赎回为止,一如认股权证协议所述 。如果一份涵盖A类普通股股份的登记声明
F-15
认股权证在本公司首次业务合并结束后第60个工作日仍未生效,权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免以无现金方式行使认股权证,直至有有效的登记声明 及在本公司未能维持有效登记声明的任何期间内。 如该豁免或另一豁免不可用,则持有人将不能以无现金方式行使其认股权证。
赎回 认股权证
一旦认股权证可以行使,公司可以赎回尚未发行的认股权证(除本文关于私募认股权证的描述外):
| 全部,而不是部分; |
| 以每份认股权证0.01美元的价格计算; |
| 向每个权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知(30天赎回期);以及 |
| 当且仅当在本公司向认股权证持有人发出赎回通知前30个交易日内的任何20个交易日内,A类普通股的报告最后销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)。 |
如果本公司要求赎回认股权证,管理层将有权要求任何希望在无现金基础上行使其认股权证的持有人这样做。在决定是否要求所有持有人在无现金基础上行使认股权证时,管理层将考虑其他因素,包括公司的现金状况、已发行的认股权证数量,以及在行使认股权证时发行最多数量的A类普通股对股东的摊薄影响。如果管理层利用这一选项,所有认股权证持有人将交出A类普通股的认股权证,以支付行权价,该数量的A类普通股等于认股权证标的A类普通股的数量乘以A类普通股的数量乘以A类普通股的公平市值(定义见下文)与认股权证的行使价格之比 (Y)的公平市场价值。?公平市场价值将指A类普通股在赎回通知发送给权证持有人之日之前的第三个交易日截止的10个交易日内的平均收盘价。
此外,如果(X)本公司以低于每股9.20美元的发行价或有效发行价(该等发行价或有效发行价将由本公司董事会真诚地厘定,且在向本公司的保荐人或其关联公司发行任何此类股票的情况下,不考虑本公司的保荐人或该等关联公司在该等发行前所持有的任何方正股份) 以低于每股9.20美元的发行价或有效发行价发行额外普通股或与股权挂钩的证券以筹集资金 ,(Y)该等发行的总收益总额占本公司于完成初始业务合并之日可用作本公司初始业务合并的资金的权益收益总额及其利息的60%以上,及(Z)自本公司完成初始业务合并的前一交易日起计的20个交易日内,本公司普通股的成交量加权平均交易价格(该价格,即市值)低于每股9.20美元,认股权证的行使价将调整(至最接近的百分之一),等于市值及新发行价格中较高者的115%,而以下于认股权证赎回中所述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整(至最接近的百分之一),相等于市值及新发行价中较高者的180%。
附注4-私募
在招股结束的同时,保荐人以每份私募认股权证1.5美元的价格购买了总计4,333,333份私募认股权证,总购买价为6,500,000美元,
F-16
私募(私募)。每份私募认股权证使持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。 私募认股权证(包括行使私募认股权证后可发行的A类普通股)在初始业务合并完成后三年内不得转让、转让或出售,只要它们由保荐人或其获准受让人持有,公司将不能赎回。保荐人或其获准受让人可以选择在无现金的基础上行使私募认股权证。除下文所述外,私募认股权证的条款及规定与作为首次公开发售单位的一部分出售的认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,私募认股权证将可由本公司赎回,并可由持有人行使,其基准与首次公开发售的单位所包括的认股权证相同。
如果私募认股权证持有人选择在无现金基础上行使认股权证,他们将支付行使价 ,方法是交出A类普通股的认股权证,该数量的A类普通股等于(X)认股权证相关的A类普通股股数乘以(Y)认股权证的公平市价(定义见下文)与认股权证行使价(Y)的差额。?公平市场价值应指在权证行使通知发送给权证代理人之日之前的第三个交易日截止的10个交易日内A类普通股的平均最后销售价格 。
保荐人、高级职员及董事已与本公司订立书面协议,据此,他们同意(I)放弃其于完成初始业务合并时对其创办人股份(如附注5所述)及公众股份的赎回权。(Ii)放弃对其创办人股份及公众股份的赎回权利,因股东投票批准修订及重述本公司的公司注册证书(A)以修改本公司赎回100%本公司公开股份的义务的实质或时间,如本公司未能于首次公开招股结束起计 24个月内完成初始业务合并,或(B)就与股东权利或首次合并前活动有关的任何其他条文而放弃其权利,及(Iii)放弃其从信托中清偿分派的权利如本公司未能于首次公开招股结束后24个月内完成初步业务合并,尽管如果本公司未能在规定的时间内完成初始业务合并,他们将有权从信托账户中清算其持有的任何公开股票的分配。如果公司将初始业务合并提交给 公众股东进行表决,则初始股东已同意在首次公开募股期间或之后购买的创始人股票和任何公众股票投票支持初始业务合并。
附注5:关联方交易
方正 共享
2021年1月29日,保荐人支付了25,000美元用于支付公司的部分发行成本,以换取5,750,000股方正 股票。2021年3月,本公司对其B类普通股实施了1,437,500股股票股息,导致其初始股东总共持有7,187,500股方正股票。2021年5月25日,保荐人 无偿交出总计718,750股B类普通股,这些股份被注销,导致保荐人持有的已发行B类普通股总数为6,468,750股。根据承销商行使超额配售的程度,至多843,750股方正股票将被没收。2021年7月,由于承销商没有行使超额配售,方正843,750股票被没收。
本公司的初始股东将同意不转让、转让或出售其任何创始人股份,直至(A)本公司初始业务合并完成后三年 (或发起人转让或分配给本公司独立股东之一的任何创始人股份)的较早发生
F-17
董事)及(B)本公司首次业务合并后,本公司完成清算、合并、股本交换或其他类似交易的日期,导致本公司所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产的交易。上述转让限制不受任何限制,但基于本公司完成初始业务合并后本公司普通股交易价格的 除外。任何获准受让人将受本公司初始股东对任何方正股份的相同限制和其他协议的约束。
本票关联方
本公司保荐人已同意向本公司提供总额达300,000美元的贷款,用作首次公开招股的部分开支。这笔贷款是无息、无担保的,将于2021年7月31日早些时候或IPO结束时到期。本公司于2021年6月30日全额兑付本票。
2022年6月14日,发起人同意根据一种新的期票(期票)借给公司400,000美元。本票为无息票据,于(I)2023年5月27日或(Ii)本公司完成初始业务合并之日(以较早者为准)支付。
2022年10月6日,发起人同意根据一种新的期票(期票)借给公司420,000美元。本票为无息票据,于(I)2023年5月27日或(Ii)本公司完成初始业务合并之日(以较早者为准)支付。
2022年12月14日,发起人同意根据一种新的期票(期票)借给公司330,000美元。本票为无息票据,于(I)2023年5月27日或(Ii)本公司完成初始业务合并之日(以较早者为准)支付。
截至2022年12月31日,期票项下有1,150,000美元未偿还款项。
关联方贷款
为了支付与计划的初始业务合并相关的交易成本,保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按 的要求借出公司资金(营运资金贷款)。这种贷款是无息的。如果本公司完成初始业务合并,本公司将从向本公司发放的信托账户的收益中偿还该等贷款金额。否则,此类贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果最初的业务合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但信托账户的任何收益都不会用于偿还贷款金额。最多1,500,000美元的此类贷款可转换为认股权证,每份认股权证的价格为1.50美元 ,由贷款人选择。认股权证将与私募认股权证相同,包括行使价、可行使性和行使期。截至2022年12月31日和2021年12月31日,没有此类营运资金贷款未偿还 。
行政支持协议
本公司已同意自2021年5月25日起,每月向赞助商支付10,000美元,用于支付为本公司管理团队成员提供的办公空间、秘书和行政服务。于完成初步业务合并或本公司清盘后,本公司将停止支付该等月费。在截至2022年12月31日的年度和2021年1月28日(成立)至2021年12月31日期间,公司因这些服务产生了120,000美元和71,935美元的费用,其中191,935美元和71,935美元分别计入资产负债表中欠关联方的费用 。
F-18
附注6:承付款和或有事项
登记和股东权利
根据2021年5月25日签署的登记和股东权利协议,在营运资金贷款转换时可能发行的创始人股份、私募认股权证和认股权证的持有人将拥有登记权,要求本公司登记出售其持有的任何本公司证券。这些持有人将有权提出最多三项要求(不包括简短的注册要求),要求公司根据《证券法》登记此类证券以供销售。此外,这些持有人将拥有附带的注册权,将其证券包括在公司提交的其他注册声明中。
承销商协议
2021年5月28日,该公司支付了总计4,500,000美元的固定承保折扣。此外,根据承销协议的条款,承销商将有权在公司完成首次公开募股的初始业务合并后,获得信托账户中IPO总收益3.5%或7,875,000美元的递延承销折扣。
BTIG协议
2022年8月1日,公司聘请承销商BTIG,LLC担任其财务顾问和资本市场顾问(财务咨询接洽),并就建议的股权购买协议出售公司普通股(私募接洽)提供投资银行服务。
在交易完成时,公司应向BTIG,LLC支付与财务咨询项目有关的成功费用, 以现金支付,金额相当于1,500,000美元(成功费用);但是,应支付的成功费用应以美元对美元的基础上减去任何交易费用的超额金额,如下所定义,在根据私募活动向BTIG,LLC支付的最低费用之上, ,直至成功费用的金额。
在完成业务合并后,公司还应向BTIG,LLC支付与私募业务相关的交易费,交易费用为BTIG,LLC在业务合并中筹集的投资收益的3%(交易费),不包括从某些被排除的投资者筹集的资金,但最低为1,500,000美元(最低费用),不包括费用;然而,任何支付给BTIG,LLC的高于最低费用的交易费用应记入财务咨询合约项下应支付的成功费用中,并应以美元对美元的方式减去,最高可达该成功费用的金额。
尽管(1) 财务咨询合约、(2)私募合约或(3)本公司与BTIG、LLC(或其各自的关联公司)就本公司的IPO订立的每一份承销协议和合约函件(合称为BTIG协议)(合称为BTIG协议)、根据BTIG协议支付给BTIG、LLC及其关联公司的费用(不包括之前支付给BTIG的金额)与本公司首次公开招股结束有关的有限责任公司合计不得超过7,875,000.00美元。
远期购房协议
于2021年5月25日,本公司订立远期购买协议,根据该协议,如本公司就初始业务合并进行私募交易,本公司将向远期购买者提供选择权,以每股10.00美元的价格购买与初始业务合并相关的远期购买证券,金额最高为 至(A)
F-19
IPO中的远期购买者乘以(B)在该私募交易中出售的远期购买证券的总数;但远期购买者购买该等远期购买证券的权利应取决于远期购买者购买至少4.95%的IPO单位。远期购买协议受条件制约,包括远期购买者在公司通知远期购买者本公司向其提出购买远期购买证券的要约后,指定其希望购买的远期购买证券的金额,最高可达上述规定的最高金额(或本公司可能同意的较高金额)。远期购买证券将与IPO中出售的A类普通股相同,只是远期购买证券可能受到某些登记权和转让或锁定限制。
远期购买交易由本公司酌情决定,并受 条件的约束,包括远期购买者确认其购买远期购买证券的承诺及其金额不迟于本公司向远期购买者通知建议的初始业务合并以及本公司有意通过发行与该等业务合并相关的股权证券筹集资金。远期买方可完全凭其 全权酌情决定是否予以确认,如果远期买方当时没有确认其承诺,它将没有义务也没有权利购买任何远期购买证券。出售这些远期购买证券所得款项,连同本公司可从信托账户获得的款项(在赎回任何公开普通股后),以及本公司获得的与业务合并有关的任何其他股权或债务融资,可用于满足业务合并的现金需求,包括为收购价格提供资金,并支付支出和保留特定金额,供业务合并后公司用于营运资金 或其他目的。本公司根据会计准则编纂(ASC?)480(区分负债与权益)和ASC 815(衍生工具和对冲)进行评估,以得出结论:远期购买证券是否构成负债和衍生工具,从而使其与公司普通股分开进行公允估值。该公司的结论是,远期购买的证券应该被归类为股权,其嵌入的特征不应被分开。
股权购买协议
于2022年10月17日,吾等与LGM(就某些有限目的与LGM现有股权持有人 及(就某些有限目的而言)吾等保荐人及作为LGM现有股权持有人代表小Thomas James SeGrave,Jr.)订立股权购买协议。
根据股权购买协议,并在该协议所载条款及条件的规限下,于完成拟进行的交易后,本公司将收购LGM及LGM的股权持有人将获发行EG的股份。
业务合并
根据股权购买协议,完成交易后,Pubco将以UP-C结构组织,其中合并后公司的几乎所有资产将由LGM持有,Pubco的唯一资产将是其在LGM的股权。在闭幕时:
| 我们将修改我们现有的公司注册证书,以:(A)将我们的名称改为flyExclusive, Inc.,(B)将我们B类普通股的所有当时已发行的股票,每股面值0.0001美元,转换为Pubco A类普通股,以及(C)向LGM现有股权持有人发行Pubco B类普通股, 每股有一票,但没有经济权利; |
| LGM及其成员将采纳经修订和重新签署的LGM有限责任公司协议,以: (A)重组其资本化,以(I)在业务合并生效后立即向我们发行相当于Pubco A类普通股流通股数量的LGM普通股单位数(考虑到我们A类普通股的任何赎回,任何 |
F-20
(Br)潜在的管道投资和大桥的转换;以及(Ii)将现有的LGM公共单位重新归类为LGM公共单位,以及(B)任命Pubco为LGM的管理成员; |
| 作为PUBCO单位的对价,我们将向LGM提供信托账户中持有的金额减去赎回A类普通股所需的现金金额,每股面值0.0001美元,由选择在交易结束时赎回其股票的合格股东持有,加上任何潜在管道投资的总收益和桥梁票据总收益的被视为贡献,减去支付给BTIG,LLC的递延承销佣金。缴款后,LGM将立即支付LGM和我们因业务合并而发生的未支付的费用、佣金、成本或开支,方法是代表LGM和我们将立即可用的资金电汇给被拖欠该等款项的人; |
| 在交易结束前,(A)总额等于(无重复),(A)相当于(1) 信托账户中的现金金额,减去(2)从信托账户中为赎回A类普通股提供资金所需的现金金额,加上(B)公司从后签署管道投资收到的总收益 投资(如果有),加上(C)LGM从桥梁票据融资中收到的总收益,减去(D)7,875,000美元(代表信托账户中为递延承销佣金持有的金额)(截止日期现金 缴款金额); |
| 相当于:(1)0美元,如果截止日期现金出资金额为85,000,000美元或更少;(2) (A)15,000,000美元和(B)超过85,000,000美元的现金出资金额中的较小者,如果截止日期现金出资金额大于85,000,000美元但小于185,000,000美元;及(3)(A)20,000,000美元和(B)15,000,000美元加上超过截止日期185,000,000美元的现金出资金额,如果截止日期现金出资金额超过185,000,000美元(如果截止日期现金偿还金额Gonn); 如果截止日期现金回购金额导致中期股东大会现有股权持有人在紧接交易结束后持有的未偿还中期股东大会普通股总数少于51%(51%),则截止日期现金回购金额的上限应为导致长期股东大会现有股权持有人总共拥有中期股东大会普通股单位总数的51%(51%)的金额;以及 |
| 在权证持有人不采取任何行动的情况下,每份在紧接收盘前已发行和未发行的权证将根据其条款转换为认股权证,以购买Pubco A类普通股的全部股份。 |
驾驶台笔记
关于签立股权购买协议,于二零二二年十月十七日,LGM与EnTrust Emerald(Cayman)LP订立高级附属可换股票据,并就其中若干有限条文与US订立,据此LGM借入本金总额50,000,000美元,年利率为10%。2022年10月28日,LGM还与其他投资者按相同条款签订了一项增量修正案,本金总额为35,000,000美元,使桥梁债券的本金总额达到85,000,000美元。在成交的同时,桥梁票据将自动交换为Pubco A类普通股数量,该数量等于(A)LGM根据桥梁票据所欠的总 金额的商数除以(B)$10.00(如驾驶台注释所述,在某些情况下可予调整)。除非获得桥梁票据贷款人的同意,桥梁票据的收益将主要用于购买额外的飞机和支付与此相关的费用。
F-21
附注7-公允价值计量
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的本公司资产和负债的信息,并显示了本公司用来确定该等公允价值的估值技术的公允价值等级。
十二月三十一日, | 引用 价格中的 主动型 市场 |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 |
意义重大 其他 看不见 输入量 |
|||||||||||||
2022 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
信托账户持有的有价证券 |
$ | 228,254,077 | $ | 228,254,077 | $ | | $ | | ||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 228,254,077 | $ | 228,254,077 | $ | | $ | | |||||||||
负债: |
||||||||||||||||
认股权证法律责任--公共认股权证 |
$ | 1,447,500 | $ | 1,447,500 | $ | | $ | | ||||||||
认股权证责任--私募认股权证 |
836,333 | | 836,333 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
$ | 2,283,833 | $ | 1,447,500 | $ | 836,333 | $ | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日, | 引用 价格中的 主动型 市场 |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 |
意义重大 其他 看不见 输入量 |
|||||||||||||
2021 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
信托账户持有的有价证券 |
$ | 225,008,593 | $ | 225,008,593 | $ | | $ | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 225,008,593 | $ | 225,008,593 | $ | | $ | | |||||||||
负债: |
||||||||||||||||
认股权证法律责任--公共认股权证 |
$ | 4,649,250 | $ | 4,649,250 | $ | | $ | | ||||||||
认股权证责任--私募认股权证 |
2,734,333 | | | 2,734,333 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 7,383,583 | $ | 4,649,250 | $ | | $ | 2,734,333 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
于2022年12月31日及2021年12月31日的公开认股权证的公允价值因在活跃市场使用可见市场报价而被分类为1级。
私募认股权证的估计公允价值是使用2021年5月28日(首次公开募股)至2022年6月30日的第3级投入确定的。布莱克-斯科尔斯-默顿(BSM)模型固有的假设与预期股价波动(合并前和合并后)、预期期限、股息收益率和无风险利率有关。本公司根据管理层对与其他类似实体的工具相关的波动性的理解,估计其普通股的波动性。无风险利率以美国国债恒定到期日为基准,与权证的预期剩余期限相似。权证的预期寿命是基于有关完成业务合并的时机和可能性的管理假设来模拟的。
股息率基于历史利率,公司预计历史利率将保持在零。在计算报告期末的估计公允价值时使用的假设代表本公司的最佳估计。然而,这其中涉及到内在的不确定性。如果因素或假设发生变化,估计的公允价值可能与实际情况大不相同。
F-22
私募认股权证的BSM模型的主要投入如下:
输入 | 十二月三十一日,2022 | 十二月三十一日,2021 | ||||||
预期期限(年) |
| 5.70 | ||||||
预期波动率 |
| 10.70 | % | |||||
无风险利率 |
| 1.32 | % | |||||
股息率 |
| 0.00 | % |
于2022年12月31日,于估值日期,公募认股权证与私募认股权证之间的差额被视为最小,而订立的价值是基于私募认股权证不可由本公司赎回而厘定的,其条款与公开认股权证的条款几乎相同 ,只是公开认股权证可于普通股价格为18.00美元或以上时赎回。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度以及从2021年1月28日(开始)至2021年12月31日期间3级认股权证负债的公允价值变化:
搜查令 负债 |
||||
截至2021年12月31日的公允价值 |
$ | 2,734,333 | ||
从3级转移到2级 |
(541,667 | ) | ||
公允价值变动 |
(2,192,666 | ) | ||
|
|
|||
截至2022年12月31日的公允价值 |
$ | |
搜查令 负债 |
||||
截至2021年1月28日的公允价值(开始) |
$ | | ||
首次公开发售时认股权证负债的初始公允价值 |
10,685,261 | |||
从3级转出到1级 |
(4,425,750 | ) | ||
公允价值变动 |
(3,525,178 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年12月31日的公允价值 |
$ | 2,734,333 |
附注8:所得税
本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的递延税项净资产如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
递延税项资产 |
||||||||
净营业亏损结转 |
$ | | $ | 23,280 | ||||
启动/组织费用 |
378,248 | 141,484 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产总额 |
378,248 | 164,764 | ||||||
估值免税额 |
(378,248 | ) | (164,764 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产,扣除准备后的净额 |
$ | | $ | | ||||
|
|
|
|
F-23
截至2022年12月31日的年度和2021年1月28日(开始)至2021年12月31日的所得税准备金包括以下内容:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
联邦制 |
||||||||
当前 |
$ | 600,701 | $ | | ||||
延期 |
(213,484 | ) | (164,764 | ) | ||||
状态 |
||||||||
当前 |
| | ||||||
延期 |
| | ||||||
更改估值免税额 |
213,484 | 164,764 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税拨备 |
$ | 600,701 | $ | | ||||
|
|
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司有0美元和110,859美元的美国联邦净营业亏损结转 可用于抵消未来的应税收入,这些收入不会到期。
在评估递延税项资产的变现时,管理层会考虑是否所有递延税项资产的某一部分不会变现的可能性更大。递延税项资产的最终变现取决于代表未来可扣除净额的临时性差异 期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。经考虑所有可得资料后,管理层认为递延税项资产的未来变现存在重大不确定性,因此已设立全额估值拨备。截至2022年12月31日的年度,估值津贴变动为213,484美元。从2021年1月28日(开始)到2021年12月31日,估值津贴的变化为164,764美元。
联邦所得税税率与公司在2022年12月31日和2021年12月31日的有效税率对账如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
法定联邦所得税率 |
21.0 | % | 21.0 | % | ||||
衍生负债的公允价值变动 |
(25.1 | )% | (34.5 | )% | ||||
并购费用 |
14.2 | % | 0.0 | % | ||||
权证发行成本 |
0.0 | % | 3.8 | % | ||||
利息和罚金 |
0.0 | % | 0.0 | % | ||||
基于股票的薪酬 |
0.0 | % | 2.0 | % | ||||
更改估值免税额 |
4.0 | % | 7.7 | % | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税拨备 |
14.1 | % | 0.0 | % | ||||
|
|
|
|
该公司在美国联邦司法管辖区提交所得税申报单,并接受各税务机关的审查。本公司截至2022年12月31日的年度纳税申报单仍然开放,并有待审查。该公司认为纽约州是一个重要的州税务管辖区。
附注9:股东亏损
优先股 股票-本公司获授权发行1,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。于2022年12月31日及2021年12月31日,并无已发行或流通股优先股。
F-24
班级普通股公司有权发行100,000,000股A类普通股,每股面值0.0001美元。A类普通股的持有者每股享有一票投票权。截至2022年12月31日和2021年12月31日,已发行和流通的A类普通股为0股,不包括可能需要赎回的22,500,000股A类普通股。
班级B普通股本公司获授权发行10,000,000股B类普通股 ,每股面值0.0001美元。公司B类普通股的持有者有权为每一股普通股投一票。2021年1月29日,保荐人支付了25,000美元来支付公司的部分发行成本,以换取5,750,000股方正股票。2021年3月,本公司对其B类普通股实施了1,437,500股股票股息,使其初始股东总共持有7,187,500股方正 股。2021年5月25日,保荐人无偿交出总计718,750股B类普通股,这些股份被注销,导致保荐人持有的已发行B类普通股总数为6,468,750股。根据承销商行使超额配售的程度,至多843,750股方正股票将被没收。2021年7月,由于承销商未行使超额配售,方正843,750股股票被没收。截至2022年12月31日和2021年12月31日,已发行和已发行的B类普通股数量为562.5万股。
本公司的初始股东将同意不转让、转让或出售其任何创始人股票,直至下列较早的情况发生:(A)本公司初始业务合并完成后三年(或就发起人转让或分发给本公司一名独立董事的任何创始股票而言,一年)及(B)本公司初始业务合并后,即本公司完成清算、合并、股本交换或其他类似交易的日期,该交易导致本公司所有股东有权将其普通股换成现金。证券或其他财产(对某些获准受让人和在某些情况下除外)。上述转让限制不受基于公司完成初始业务合并后公司普通股交易价格的任何例外。任何获准的受让人将受到我们的初始股东对任何 方正股票的相同限制和其他协议的约束。
B类普通股股份将在公司首次业务合并时自动转换为A类普通股。一对一股票分拆、股票分红、重组、资本重组等调整的基础,并须作进一步调整。如果额外发行或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行金额超过与初始业务合并结束相关的要约金额,则B类普通股转换为A类普通股的比率将被调整(除非B类普通股的大多数流通股持有人同意就任何此类发行或被视为发行免除此类调整),以便B类普通股的所有股份转换后可发行的A类普通股的总数相等,按折算后的基准计算,为首次公开招股完成时所有已发行普通股总数的20%,加上与初始业务合并相关而发行或视为发行的所有A类普通股和股权挂钩证券(不包括在初始业务合并中向任何卖方发行或将发行的任何股份或股权挂钩证券、向保荐人或其关联公司发放的任何私募等值认股权证 )。
方正股份的持有者也可随时选择将其持有的B类普通股 转换为同等数量的A类普通股,并可按上述规定进行调整。股权挂钩证券是指在与公司初始业务合并相关的融资交易中发行的可转换、可行使或可交换的A类普通股股票的任何债务或股权证券,包括但不限于股权或债务的私募。如果可转换证券、认股权证或类似证券在转换或行使时可发行,则就转换率调整而言,证券可被视为已发行。
F-25
基于股票的薪酬截至2022年12月31日和2021年12月31日,赞助商已与参与者签订了四项管理奖协议(管理奖)。赞助商授予200,000名会员权益,以换取这些参与者为公司利益提供的服务。
就2021年期间颁发的奖项而言,每项会员权益的加权平均公允价值估计为3.57美元。基于股票支付的公允价值 采用布莱克-斯科尔斯期权模型估计,波动率数字来自公司的普通股。本公司按照简化方法核算利息的预期寿命,该方法 用于会计准则编纂中定义的普通普通期权。无风险利率是根据剩余寿命与期权预期期限一致的美国国债零息债券的隐含收益率确定的。
在应用布莱克-斯科尔斯期权定价模型时,该公司使用了以下 假设:
无风险利率 |
1.05 | % | ||
预期期限(年) |
6.00 | |||
预期波动率 |
15.50 | % | ||
预期股息 |
0.00 |
基于股票的薪酬最终取决于业绩条件,这是公司的初始业务 组合。无论股份是否于授出日期归属,协议均包括没收条款,据此,若董事于初始业务合并前任何时间因任何原因被撤资,董事将丧失对所有股份的权利而无需付出代价 。根据上述规定,该合同没有可确定的服务期限。在满足绩效条件之前,不应确认与绩效条件相关的基于股票的薪酬;因此,不应记录这些奖励的基于股票的薪酬。
附注10后续事件
该公司对资产负债表日之后至财务报表出具之日发生的后续事件和交易进行了评估。根据这项审查,除下文所述外,本公司并未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露
2023年3月2日,发起人同意根据一张新的本票(本票)借给公司250,000美元。本票为无息票据,于以下日期支付:(I)2023年5月27日及(Ii)本公司完成初始业务合并之日。
F-26
独立注册会计师事务所报告
致LGM企业有限责任公司董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审核随附的LGM企业、有限责任公司及其附属公司(本公司)于2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日止三个年度内各年度的相关综合营运及全面收益表、成员权益及现金流量,以及综合财务报表的相关附注(统称财务报表)。我们认为,该等财务报表在所有重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度内各年度的营运结果及其现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的审计准则和美国公认的审计准则进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不发表此类 意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是 欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/埃利奥特·戴维斯,PLLC
自2022年以来,我们一直担任本公司的审计师。
PCAOB ID 000149
北卡罗来纳州夏洛特市
2023年5月5日
F-27
LGM企业有限责任公司
合并资产负债表
(单位:千)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 23,179 | $ | 21,131 | ||||
应收账款净额 |
9,422 | 3,196 | ||||||
其他应收账款 |
9,591 | 3,911 | ||||||
库存 |
5,872 | 1,980 | ||||||
投资于 可供出售证券 |
69,448 | 10,355 | ||||||
关联方到期,当期 |
2,996 | 1,600 | ||||||
应收票据--非控制性权益,本期部分 |
261 | 261 | ||||||
预付费发动机大修,当前 |
5,127 | 2,618 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
5,865 | 3,304 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
131,761 | 48,356 | ||||||
财产和设备,净额 |
252,693 | 167,281 | ||||||
无形资产,净额 |
2,432 | 2,690 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
51,051 | 44,580 | ||||||
预付费发动机大修,非现行 |
48,310 | 37,480 | ||||||
应收票据-非控制性权益,非流动部分 |
4,856 | 5,116 | ||||||
关联方到期,非流动 |
2,629 | 1,158 | ||||||
其他长期资产 |
484 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 494,216 | $ | 306,661 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和成员权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 21,756 | $ | 18,047 | ||||
因关联方的原因 |
72 | 28 | ||||||
递延收入,当期 |
58,023 | 32,357 | ||||||
短期应付票据 |
3,704 | 5,097 | ||||||
经营租赁负债,本期部分 |
9,782 | 9,640 | ||||||
长期应付票据,本期部分 |
23,581 | 20,424 | ||||||
应计费用和其他流动负债 |
21,777 | 8,925 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
138,695 | 94,518 | ||||||
递延收入,非流动 |
2,579 | 438 | ||||||
长期应付票据,非流动部分 |
222,320 | 102,336 | ||||||
经营租赁负债,非流动部分 |
40,731 | 34,343 | ||||||
衍生负债 |
971 | | ||||||
其他非流动负债 |
41,503 | 25,339 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
$ | 446,799 | $ | 256,974 | ||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事项(附注19) |
||||||||
股本: |
||||||||
LGM企业,有限责任公司成员亏损 |
(4,641 | ) | (11,737 | ) | ||||
累计其他综合(亏损)收入 |
(476 | ) | 22 | |||||
非控制性权益 |
52,534 | 61,402 | ||||||
|
|
|
|
|||||
会员权益合计 |
47,417 | 49,687 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和成员权益 |
$ | 494,216 | $ | 306,661 | ||||
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-28
LGM企业有限责任公司
合并业务报表
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入 |
$ | 320,042 | $ | 208,277 | $ | 121,039 | ||||||
成本和支出: |
||||||||||||
收入成本 |
255,441 | 159,238 | 85,810 | |||||||||
销售、一般和行政 |
53,794 | 34,390 | 19,855 | |||||||||
折旧及摊销 |
23,114 | 17,353 | 16,113 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总成本和费用 |
332,349 | 210,981 | 121,778 | |||||||||
运营亏损 |
(12,307 | ) | (2,704 | ) | (739 | ) | ||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||
《CARE法案》贷款的宽恕收益 |
| 11,153 | 12,431 | |||||||||
利息支出 |
(8,291 | ) | (4,218 | ) | (5,343 | ) | ||||||
售出飞机的损益 |
15,333 | (2,297 | ) | (3,129 | ) | |||||||
租赁使用权资产的收益(损失) |
143 | 1 | (42 | ) | ||||||||
衍生负债的公允价值变动 |
470 | | | |||||||||
其他收入 |
500 | 307 | 140 | |||||||||
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其他收入合计,净额 |
8,155 | 4,946 | 4,057 | |||||||||
净(亏损)收益 |
(4,152 | ) | 2,242 | 3,318 | ||||||||
非控股权益应占净亏损 |
(10,200 | ) | (5,844 | ) | (3,715 | ) | ||||||
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LGM企业应占净收益 |
$ | 6,048 | $ | 8,086 | $ | 7,033 | ||||||
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其他全面收入: |
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可供出售债务证券的未实现(亏损)收益 |
(476 | ) | 22 | | ||||||||
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综合收益 |
5,572 | 8,108 | 7,033 | |||||||||
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LGM企业应占综合收益 |
$ | 5,572 | $ | 8,108 | $ | 7,033 | ||||||
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-29
LGM企业有限责任公司
成员权益合并报表
(单位:千)
LGM企业, 有限责任公司成员 权益(赤字) |
累计 其他 全面 收入(亏损) |
非控制性 利益 |
总计 成员: 权益 |
|||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
$ | (4,733 | ) | $ | | $ | 44,623 | $ | 39,890 | |||||||
投稿 |
787 | | 19,246 | 20,033 | ||||||||||||
分配 |
(8,881 | ) | | (6,346 | ) | (15,227 | ) | |||||||||
其他 |
(2 | ) | | | (2 | ) | ||||||||||
净收益(亏损) |
7,033 | | (3,715 | ) | 3,318 | |||||||||||
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2020年12月31日的余额 |
$ | (5,796 | ) | $ | | $ | 53,808 | $ | 48,012 | |||||||
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投稿 |
(969 | ) | | 26,983 | 26,014 | |||||||||||
分配 |
(13,054 | ) | | (13,545 | ) | (26,599 | ) | |||||||||
其他 |
(4 | ) | | | (4 | ) | ||||||||||
净收益(亏损) |
8,086 | 22 | (5,844 | ) | 2,264 | |||||||||||
|
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2021年12月31日的余额 |
$ | (11,737 | ) | $ | 22 | $ | 61,402 | $ | 49,687 | |||||||
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投稿 |
10,078 | | 14,549 | 24,627 | ||||||||||||
分配 |
(9,037 | ) | | (13,217 | ) | (22,254 | ) | |||||||||
其他 |
7 | | | 7 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
6,048 | (498 | ) | (10,200 | ) | (4,650 | ) | |||||||||
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2022年12月31日的余额 |
$ | (4,641 | ) | $ | (476 | ) | $ | 52,534 | $ | 47,417 | ||||||
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-30
LGM企业有限责任公司
现金流量表
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||
净(亏损)收益 |
$ | (4,152 | ) | $ | 2,242 | $ | 3,318 | |||||
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: |
||||||||||||
折旧及摊销 |
23,114 | 17,353 | 16,113 | |||||||||
合同费用摊销 |
653 | 431 | 65 | |||||||||
非现金利息支出 |
2,338 | 152 | 256 | |||||||||
非现金租金费用 |
12,986 | 10,587 | 4,776 | |||||||||
(收益)出售财产和设备的损失 |
(15,333 | ) | 2,297 | 3,129 | ||||||||
(收益)租赁亏损 使用权资产 |
(143 | ) | (1 | ) | 42 | |||||||
衍生负债的公允价值变动 |
(470 | ) | | | ||||||||
坏账准备 |
30 | 30 | 30 | |||||||||
投资证券的已实现(收益)损失 |
400 | (11 | ) | | ||||||||
经营资产和负债的变化,扣除收购的影响: |
||||||||||||
应收账款 |
(6,256 | ) | (1,622 | ) | 204 | |||||||
关联方应缴款项 |
(2,867 | ) | (2,187 | ) | (156 | ) | ||||||
应收票据--非控制权益 |
| 262 | (470 | ) | ||||||||
其他应收账款 |
(5,680 | ) | 1,034 | (1,721 | ) | |||||||
飞机库存 |
(3,892 | ) | (1,000 | ) | (854 | ) | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
(1,981 | ) | 1,426 | (2,521 | ) | |||||||
经营租赁 使用权资产 |
(12,784 | ) | (10,005 | ) | (4,081 | ) | ||||||
其他资产 |
(551 | ) | | | ||||||||
应付帐款 |
4,454 | 10,857 | (4,150 | ) | ||||||||
其他流动负债 |
11,757 | 3,349 | 2,113 | |||||||||
应付帐款--关联方 |
45 | 15 | (90 | ) | ||||||||
递延收入 |
27,807 | 7,936 | 23,702 | |||||||||
客户存款 |
12,500 | 25,000 | | |||||||||
其他非流动负债 |
3,664 | 220 | 119 | |||||||||
《关爱赦免法案》拨款损失(收益) |
| (11,153 | ) | (12,431 | ) | |||||||
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经营活动提供的净现金 |
45,639 | 57,212 | 27,393 | |||||||||
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|||||||
由投资活动提供(用于)的现金流: |
||||||||||||
资本化开发成本 |
(520 | ) | (1,673 | ) | (394 | ) | ||||||
对其他无形资产的投资 |
| | (650 | ) | ||||||||
购置财产和设备 |
(145,970 | ) | (64,276 | ) | (32,904 | ) | ||||||
出售财产和设备所得收益 |
60,542 | 19,849 | 7,223 | |||||||||
购买发动机大修 |
(21,104 | ) | (14,371 | ) | (12,469 | ) | ||||||
购买投资 |
(70,457 | ) | (10,322 | ) | | |||||||
出售投资 |
10,243 | | | |||||||||
|
|
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|||||||
用于投资活动的现金净额 |
(167,266 | ) | (70,793 | ) | (39,194 | ) | ||||||
|
|
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F-31
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||
发行债券所得款项 |
88,197 | 43,345 | 30,605 | |||||||||
偿还债务 |
(51,952 | ) | (35,293 | ) | (20,635 | ) | ||||||
发行可转换票据所得款项 |
85,000 | | | |||||||||
支付债务发行成本 |
(133 | ) | | | ||||||||
《关爱法案》拨款的收益 |
| 11,153 | 12,431 | |||||||||
向非控股权益发行应收票据 |
| | (7,877 | ) | ||||||||
应收票据收益非控制性利息 |
261 | 2,761 | | |||||||||
支付递延融资成本 |
(71 | ) | (173 | ) | (170 | ) | ||||||
会员的现金缴款 |
10,078 | (969 | ) | 787 | ||||||||
给会员的现金分配 |
(9,037 | ) | (13,054 | ) | (8,881 | ) | ||||||
非控制性权益的现金贡献 |
14,549 | 26,983 | 19,246 | |||||||||
向非控制性权益分配现金 |
(13,217 | ) | (13,545 | ) | (6,346 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融资活动提供的现金净额 |
123,675 | 21,208 | 19,160 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金及现金等价物净增加情况 |
2,048 | 7,627 | 7,359 | |||||||||
年初现金及现金等价物 |
21,131 | 13,504 | 6,145 | |||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
年终现金及现金等价物 |
$ | 23,179 | $ | 21,131 | $ | 13,504 | ||||||
|
|
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|
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|||||||
补充披露现金流量信息: |
||||||||||||
支付的利息 |
$ | 5,953 | $ | 4,066 | $ | 5,087 | ||||||
补充披露非现金融资和投资活动: |
||||||||||||
从预付费发动机大修转移到物业和设备 |
$ | 10,274 | $ | 6,426 | $ | 1,625 | ||||||
在应付帐款中购买财产和设备 |
$ | 994 | $ | 1,949 | $ | | ||||||
公允价值的未实现变动 可供出售证券 |
$ | 498 | $ | 22 | $ | | ||||||
衍生负债的初始公允价值 |
$ | 1,441 | $ | | $ | | ||||||
债务发行成本包括在应付帐款中 |
$ | 260 | $ | | $ | | ||||||
将租赁权的改善转移到运营使用权资产 |
$ | | $ | 2,300 | $ | | ||||||
ASC 842对新租赁的影响 |
$ | 16,801 | $ | 27,602 | $ | 16,791 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-32
1. | 组织和运营 |
业务性质
LGM企业有限责任公司(LLC)是Exclusive Jets LLC(FlyExclusive)的母公司,根据北卡罗来纳州的法律于2011年10月3日成立和组织。LGM是喷气式飞机和飞机销售的主要所有者和运营商,专注于私人飞机包机。LGM主要在北美提供私人飞机包机服务。2020年2月28日,LGM收购了Sky Night,LLC(Sky Night,LLC),以发展其国际业务。LGM的业务提供不同的服务,如批发和零售临时航班、喷气式飞机俱乐部会员费、合作计划、部分计划和其他服务。2021年,随着LGM计划成长为一家提供全方位服务的私营航空公司,LGM启动了维护、维修和大修业务(MRO?),除了维护自己的机队外,还向第三方提供内部和外部翻新服务。
列报依据和合并原则
所附合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)编制的。合并财务报表包括LGM、其全资子公司、所有权超过50%的所有多数股权子公司的账户,以及LGM或其子公司为主要受益人的可变利益实体(VIE)的账户,无论所有权百分比如何(统称为公司)。
所有重大的公司间交易和余额都已在合并中冲销。如本公司的所有权权益 少于100%,则第三方在本公司附属公司及/或合并VIE的财务状况及经营业绩中持有的非控股所有权权益于权益内的综合资产负债表中列报为非控股权益。
新冠肺炎的影响
2020年3月11日,世界卫生组织宣布2019年冠状病毒病(新冠肺炎)爆发为全球大流行,建议在全球范围内采取遏制措施。为了遵守建议的遏制措施,该公司为其员工实施了替代工作安排,并限制其员工的旅行活动,以保护其员工并遵守当地避难所秩序中所述的规定。
随着这场危机的展开,该公司继续监测情况并调整其运营,以满足联邦、州和地方 标准。该公司这样做是为了继续满足客户的需求,并确保其团队成员的安全和福祉。本公司无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或严重程度,也无法预测其对更广泛的经济或本公司的运营和流动性的最终影响。
2. | 重要会计政策摘要 |
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,即 影响截至合并财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的相关披露以及报告期内已报告的收入和费用金额 。估计基于几个因素,包括作出估计时可用的事实和情况、历史经验、损失风险、一般经济状况和趋势以及对未来可能结果的评估。主观和重大估计包括但不限于对包括无形资产在内的长期资产的使用年限和预期未来现金流的确定,坏账准备的估计,
F-33
与资产收购相关的减值和公允价值估计的确定。实际结果可能与这些估计不同。估计及假设会定期审核,而变动的影响(如有)会在厘定期间的综合经营报表中反映。
细分市场信息
公司在考虑了公司的组织结构和公司首席运营决策者(CODM)在决定如何分配资源和评估业绩时定期审查和评估的信息后,确定了其运营部门。该公司已确定其CODM为其首席执行官。CODM在综合基础上审查财务信息,以评估财务业绩和分配资源。根据这些因素,本公司决定将其业务作为一个运营部门进行运营和管理,即包机航空服务。所有附属和其他收入来源,如部分所有权和MRO服务,主要用于支持向客户提供公司包机服务。该公司几乎所有的长期资产都在美国持有,包机包机服务的收入主要来自美国各地的航班。
公允价值计量
根据美国公认会计原则,某些资产和负债按公允价值列账。公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债而收取的交换价格(br})。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值列账的金融资产和负债应在公允价值层次的下列三个级别之一进行分类和披露,其中前两个级别被认为是可见的,最后一个级别被认为是不可见的:
第1级:相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第2级?可观察的投入(第1级报价除外),如类似资产或负债在活跃市场的报价、相同或类似资产或负债的非活跃市场的报价或其他可观察到或可由可观察市场数据证实的输入。
第三级:无法观察到的投入,只有很少或没有市场活动支持,对确定资产或负债的公允价值具有重要意义,包括定价模型、贴现现金流方法和类似技术。
本公司的现金等价物及证券投资按公允价值按第1级或第2级列账,按上述公允价值层级厘定(见附注3)。由于该等工具的短期性质,本公司的应收账款、其他应收账款、存货、应付账款及应计开支及其他流动负债的账面价值接近其公允价值。
本公司的可换股票据(见附注14)包含嵌入衍生工具特征,须于每个报告期根据市场上未能观察到的重大投入分流并重新计量至 公允价值,并根据上文所述的公允价值层级分类为第三级计量。由于可换股票据的利率以现行市场利率为基准,因此公司可换股票据的账面价值与其公允价值相若。
信用风险集中
本公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和投资。公司将其现金和现金等价物置于多重高位
F-34
信用质量高的美国金融机构。在整个期间的不同时间,公司在任何一家金融机构的现金存款可能超过联邦存款保险公司(FDIC)承保的金额。一般来说,这些存款可以按需赎回,因此承担的风险最小。本公司并无出现任何该等金额的亏损,管理层相信其现金及现金等价物并不存在任何重大信用风险。
客户集中度
该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,通常不需要抵押品。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,一个客户的净销售额分别为125,360美元、47,083美元和37,898美元。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,这分别约占总收入的39%、23%和31%。
在截至2022年和2021年12月31日的年度中,一个客户的应收账款分别为8,682美元和2,848美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,这一 分别约占应收账款的91%和87%。
在截至 2022年12月31日的年度中,一家供应商的收入成本为39,656美元。截至2022年12月31日,这约占收入总成本的16%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,没有供应商的收入占总收入的比例超过10%。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,没有供应商占应付款总额的10%以上。
现金和现金等价物
现金由银行存款组成。现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性短期投资。截至2022年12月31日、2021年和2020年,现金等价物由政府货币市场基金组成。现金等价物按公允价值列报。
应收账款,扣除坏账准备后的净额
应收账款按向客户开出的发票或应收账款入账,并反映公司估计的坏账准备。这项津贴是根据对应收账款的可收回性、以前的坏账经验和现有经济状况进行的评估。应收账款在被认定为无法收回时,根据个人信用评估和具体情况进行核销。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,公司的坏账准备分别为82美元、96美元和66美元。
库存
库存在业务中使用,通常保存以供内部使用。库存包括飞机备件、材料和用品,按先进先出(先进先出)或可变现净值中成本较低者计价。库存成本 使用特定的识别方法确定。本公司根据现有证据确定是否适合为过剩和陈旧的库存保留准备金。该储备金是基于与因损坏、实物变质、陈旧或其他原因而处置库存有关的历史经验 。由于库存周转率高以及公司最近的库存积累,公司目前没有库存储备。与库存相关的存储成本和间接管理间接管理成本在发生时计入费用。
F-35
证券投资
证券投资包括固定收益证券,包括公司债券、政府债券、市政债券和美国国库券,这些证券被归类为可供出售根据会计准则编纂(ASC)主题320,投资与债务和股权相比 证券。该公司在其综合资产负债表上将可用于为当前业务提供资金的投资归类为流动资产。债务证券按公允价值列账,未实现损益计入累计其他全面收益的组成部分,而其他全面收益是成员权益的单独组成部分,直至该等损益变现。这些证券的公允价值以相同或相似资产的报价为基础。如果公允价值的下降被视为非暂时的,根据现有证据,未实现收益/(亏损)从其他全面收益/(亏损)转移到综合经营报表和综合 收益中的其他收益/(费用)。
该公司在购买时确定其投资的适当分类,并每年重新评估指定的名称。出于战略原因,公司可能会在规定的到期日之前出售某些有价证券,包括但不限于信用恶化的预期 和存续期管理。只要投资的公允价值低于摊余成本,且有证据表明投资的账面金额在合理时间内无法收回,本公司就非临时性减值审查其债务证券。为确定减值是否为非暂时性减值,本公司会在收回投资的摊余成本前考虑出售投资的意向,或本公司是否更有可能被要求出售投资。本评估考虑的证据包括减值的原因、减值的严重程度和持续时间以及年终后的价值变化。如果公司 认为这些证券中的一种存在非暂时性下降,公司将按公允价值减记这些投资,并将已实现损益计入 经营和全面收益的合并报表中的其他收入/(费用)。
本公司于截至2020年12月31日止年度并无证券投资,且截至2020年12月31日止年度并无已实现投资收益或亏损。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别实现亏损400美元和实现收益11美元。截至2022年12月31日的年度,有24种债务证券处于未实现亏损状态,截至2021年12月31日的年度,有14种债务证券处于未实现亏损状态。截至2022年12月31日和2021年12月31日,这些未实现亏损的债务证券的公允价值分别为7,236美元和4,927美元。2022年12月31日和2021年12月31日的未实现亏损总额分别为838美元和48美元。此外,截至2022年12月31日,未实现亏损头寸超过一年的债务证券的公允价值总额为1,765美元,其中这些投资的未实现亏损总额为98美元。截至2021年12月31日,没有任何投资的未实现亏损头寸超过一年。本公司认为,这些证券的市值下降主要是由于当前的经济状况。由于本公司不太可能被要求在其可能到期的已摊销成本基准收回之前出售这些证券,本公司认为截至2022年12月31日和2021年12月31日,这些投资不属于暂时减值。
预付费发动机大修
该公司已为某些飞机制定了发动机大修计划,以支付主要与发动机小时数有关的指定时间间隔的主要维护费用。这样的发动机大修不被认为是例行维护,而是延长基础发动机使用寿命的资本支出。该公司选择了 内置大修会计方法,该方法要求将飞机总成本分成单独的组成部分,在飞机的使用寿命内折旧,以及需要定期大修的组成部分。最初购买飞机时,任何被认为是预付发动机大修的金额(如果有的话)以及与发动机有关的飞机成本的一部分,都被记录为预付费发动机大修,并在较短的预期使用寿命(发动机剩余寿命较短)内折旧。
F-36
采购时间或假设大修部件的完整使用寿命为7年)。此外,根据长期服务安排支付的主要适用于主要维护活动的任何付款都记录为预付,直到提供此类服务为止。在主要维护活动完成后,此类大修成本将在预期时间内折旧到下一次主要维护活动 。公司在发生日常维护费用时支出日常维护费用。
财产和设备,净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。维修和维护费用在发生时计入 折旧和摊销采用直线法计算资产的估计使用年限如下:
预计使用寿命 | ||
运输设备 | 5-20年 | |
办公家具和设备 | 3-10年 | |
租赁权改进 | 剩余租期或使用年限较短 |
租契
根据《会计准则更新》(ASU?)2016-02,租契(主题 842),公司确定一项安排在开始时是否为租赁或包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则合同是租赁或包含租赁。本公司于租赁开始日将标的资产的控制权从出租人转移给承租人时,将租赁分类为经营性或融资性租赁,并记录a使用权合并资产负债表中租赁期限超过12个月的所有租赁的(ROU?)资产和租赁负债。本公司已选择不在资产负债表上确认租期为12个月或以下的所有相关资产类别的租赁 ,并将按直线原则将该等短期租赁的租赁付款确认为费用。
本公司订立既包含租赁内容又包含非租赁内容的合同。租赁组件 代表使用基础资产的权利,非租赁组件代表货物或服务的转让,通常包括维护、公用设施或其他运营成本等项目。 这些成本通常是可变的,不包括在使用权资产和租赁负债。基于指数或 费率的可变租赁付款计入以租赁开始时的实际费率为基础的租赁计量。费率或指数的后续变动不会影响使用权、资产或租赁负债,并在综合经营报表中确认为变动租赁成本的组成部分。
本公司经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款现值(如可随时厘定)按租约内隐含的贴现率确认。如果隐含利率不容易确定,公司 将根据租赁开始日的现有信息利用其递增借款利率。净收益资产根据初始直接成本、预付租金或租赁激励等项目进行进一步调整。经营租赁支付采用直线法按租赁期列支。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长租约的选择权。
资产收购
本公司采用筛选测试来评估收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在单一的 可识别资产或一组类似的可识别资产中,以确定一项交易是否应计入资产收购或业务合并。当一项收购不符合企业合并的定义时, 因为:(I)收购的总资产的公允价值基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的识别资产中,或(Ii)被收购实体没有投入和实质性的 流程,这些共同有助于创造产出的能力,本公司将此次收购作为资产收购进行会计处理。
F-37
如果确定为资产收购,公司将在ASC主题805项下对交易进行会计处理。企业合并要求资产收购中的收购实体在相对公允价值基础上确认收购的资产和根据收购实体的成本承担的负债, 除给予的对价外还包括交易成本。除非作为对价的非现金资产的公允价值与收购实体账面上的资产账面金额不同,否则截至收购日不确认任何损益。非现金转让的对价将根据成本(应根据所给对价的公允价值计量)或所收购资产和承担的负债的公允价值(以更可靠的可计量者为准)计量。所有款项均由本公司以现金支付。商誉不会在资产收购中确认,任何超过收购资产净值公允价值的额外对价将根据相对公允价值分配给可识别资产。
无形资产
该公司的可识别无形资产主要包括软件和联邦航空管理局(FAA)证书 。该等无形资产主要来自于收购日各自公平市价的厘定。分配给可识别无形资产的金额及其相关使用年限是根据既定的估值技术和管理估计得出的。
定期无形资产主要按直线摊销 ,本公司认为这与资产在其估计使用年限内的使用模式大致相同。
长期资产减值准备
当业务环境的事件或变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时,本公司会评估长期资产及使用年限可厘定的无形资产的减值。需要进行减值评估的条件包括资产的可观察市值大幅下降、资产的使用范围或方式发生重大变化,或任何其他表明资产的账面价值可能无法收回的重大不利变化。当此类事件发生时,管理层通过比较预期未贴现的未来现金流量净额与相关资产的账面价值来确定是否存在减值 。如果存在减值,则将资产减记至其估计公允价值。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度并无减值亏损。
债务发行成本和债务贴现
该公司从不同的贷款人那里借款,为其增长和运营提供资金。与融资有关的成本,如贷款发起费、投资银行费和律师费,如果支付给贷款人,则归类为债务贴现,如果支付给第三方,则归类为债务发行成本。与分支衍生工具有关的债务折扣、向贷款人支付的费用和债务发行成本直接从相关借款中扣除,并使用实际利率法作为利息支出的组成部分在相关融资协议的预期期限内摊销。有关其他披露,请参阅附注14。
衍生负债
本公司的未偿还可转换票据(见附注14)包含符合衍生工具定义的转换功能。该公司在其综合资产负债表中将该工具归类为负债。衍生负债最初于发行可换股票据时按公允价值入账,其后于每个报告日期按公允价值重新计量。衍生负债的公允价值变动在综合经营报表中确认为其他收入(费用)净额的组成部分。
F-38
非控股权益
非控制性权益是指在某些合并子公司和VIE中归属于第三方的所有权权益。 非控制性权益在合并资产负债表、合并经营表和全面收益表以及归属于控制性和非控制性权益的合并成员权益表中作为单独的权益组成部分列示。
递延收入
该公司管理Jet Club会员资格、担保机队、MRO和部分所有权计划。这些计划需要为未来的航班服务交押金 。收到的对价超过已赚取的收入会导致递延收入,并在合并资产负债表中作为负债入账。有关与这些 计划相关的递延收入的其他披露,请参阅附注17。
收入确认
收入在履行承诺的服务时确认,其金额反映了公司有权通过以下步骤换取这些服务的对价:1)确定合同或与客户签订的合同,2)确定合同中的履约义务,3)确定交易价格,4)将交易价格分配到合同中的履约义务,5)在履行履约义务时确认收入。确定交易价格可能需要做出重大判断,并基于公司预期有权作为向客户转让服务的交换而获得的对价,但不包括代表第三方收取的金额,如销售税。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司主要通过以下计划获得收入:
Jet Club会员资格
Jet 俱乐部成员保证可以使用公司的轻型、中型和超中型飞机机队,但需缴纳1美元的月费。新会员的最低押金为75美元,最高为500美元,具体取决于他们的会员级别。 会员可以使用四个会员级别,这四个级别决定了会员未来航班的每日费率。杂费也适用于会员的账户。首次及以后的任何押金恕不退还,必须用于每月的会费或未来的航班服务。这些客户押金包括在合并资产负债表上的递延收入中,直到客户使用为止。 会员服务履约义务按月逐步履行。航班及相关服务的收入在某一时间点向客户提供此类服务时确认。会员资格被视为有效,只要会员的账户有资金且当前有会员费。
保证收入计划
该公司于2021年11月1日推出了与单一客户的收入保证计划。根据这一计划,该公司充当按需包机承运人,并根据客户的指示保证特定机队的服务。协议的期限至少为28个月,如果协议终止,则包括10个月的提款期。除非任何一方终止,否则协议将无限期地继续存在。该公司要求每架预订的飞机支付1250美元的押金。如果给定的飞机被从该计划中移除,该公司预计将退还这些押金。这些存款计入综合资产负债表中的其他非流动负债。除杂费外,客户还将根据机型收取航班服务的每小时费率。客户承诺每架飞机的最低飞行小时数和最低飞机数量。收入是通过使用发票开票权切合实际的权宜之计。保证的最低标准是可强制执行的,并按季度计费。
F-39
部分所有权
部分收入流包括客户购买飞机的部分所有权权益,合同期限最长为5年。客户有权享受机队的飞行服务,包括他们零星购买的飞机。除了预付部分所有权购买价格外,客户还将根据商定的每日和每小时费率向客户收取航班服务费用。在某些合同中,客户可以要求公司在一段固定时间之后、合同终止日期之前回购其所有权权益。这是作为一项报酬权入账的,由此产生的零碎负债计入综合资产负债表上的其他非流动负债。按任何客户报酬权调整的零碎所有权权益的对价计入综合资产负债表的递延收入,并在合同期限内以直线方式确认。航班服务产生的可变对价在履约期内确认。
维护、修理和大修
该公司在某些设施分别为飞机所有者和运营者提供维护、维修和大修服务。MRO地面服务由飞机维护服务(如改装、维修和检查)的单一履约义务组成。MRO收入根据所提供的每项服务的库存消耗成本和工作小时数随时间确认。任何超过迄今收入的MRO服务账单都包括在综合资产负债表的递延收入中。
飞机销量
该公司偶尔会出售其机队中的飞机。交易的收益或损失在出售完成时确认为 其他收入(费用),并在综合经营报表和全面收益中确认。在截至2022年12月31日的一年中,该公司销售的飞机录得15,333美元的收益。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司分别录得亏损2,297美元和3,129美元。
合同采购成本
该公司对新的和经常性的Jet Club成员合同的保证金支付佣金。这些佣金是合同购置成本 ,在合并资产负债表中作为资产资本化,因为这些是与与客户签订合同直接相关的增量金额。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,资本化销售佣金分别为1,053美元和582美元。截至2022年和2021年12月31日,合同采购成本分别为290美元和373美元,分别计入预付费用和其他流动资产,484美元和0美元分别计入合并资产负债表中的其他 长期资产。定期审查资本化合同成本的减值情况。
资本化的 合同成本在确认相关收入的同一受益期内同时按直线摊销。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度,与销售、一般和行政费用相关的摊销费用在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为653美元、431美元和65美元。
客户存款负债
该公司从某些客户那里收取与保证收入计划相关的客户存款。根据这一计划,公司将为这些客户预留一支飞机机队,并要求客户预付每架预留飞机1,250美元的预付款。该公司希望在每架飞机从机队中撤出后退还这些押金。 此外,该公司还接收客户押金
F-40
与部分所有权计划相关。有关截至2022年和2021年12月31日这些 计划的客户存款(保证收入计划存款)的额外披露,请参阅附注15其他非流动负债。
公司必须在合同期限结束时或如果客户行使其返还选择权时,回购其在部分所有权合同中出售的所有权 权益。有关截至2022年12月31日和2021年12月31日的零碎所有权合同(零碎所有权存款)回购负债的额外披露,请参阅附注15其他非流动负债。
所得税
公司是一家有限责任公司。作为一家有限责任公司,本公司已选择在联邦和州所得税申报方面被视为合伙企业。因此,出于联邦和某些州所得税的目的,公司的收入将包括在其成员的所得税申报单中。在大多数司法管辖区,所得税债务和/或税收优惠将转嫁给个人成员。该公司需缴纳北卡罗来纳州的非公司营业税。
ASC主题740,所得税阐述了所得税负债和费用的财务列报和披露标准。此外,该标准规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况进行财务报表确认和计量的确认门槛和计量属性。首先需要进行 评估,以确定税务立场是否更有可能在审查后继续存在,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序, 基于该职位的技术价值。所有相关利息和罚金将在发生时计入费用。本公司已评估其截至2022年及2021年12月31日止年度的税务状况,并不认为其有任何 项不确定的税务状况需要在随附的综合财务报表中予以确认或披露。
非货币交易
公司会不时与员工订立安排,提供指定的飞行时间作为其薪酬的一部分。该公司使用标准行业票价水平,按航班的估计公允价值记录这些非货币交易。当员工使用公司提供的飞行时间时,会在消耗飞行时间的 期间确认费用。
广告费
本公司在发生广告费用时承担所有费用。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的广告费用分别为3,242美元、1,275美元和1,039美元。这包括在综合经营报表和全面收益中的销售、一般和行政成本。
最近采用的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租赁(主题842),其中规定了合同双方(即承租人和出租人)租赁的确认、计量、列报和披露的原则,并取代了ASC 840中的现有指南,租契.
新标准要求承租人采用双重方法,根据租赁是否实际上是承租人融资购买的原则,将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。这一分类将确定租赁期间租赁费用的确认模式。此外,承租人须记录(I)使用权资产负债表上的资产和租赁负债,用于会计租赁期限超过12个月的所有租赁,无论是经营性租赁还是融资性租赁,以及(Ii)综合经营性报表中的租赁费用和经营性租赁的综合亏损和
F-41
合并经营报表中的摊销和利息支出以及融资租赁的全面损失。租期为12个月或12个月以下的租约可按类似于专题840下现有经营租约指南的方式入账。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11租赁(主题842)有针对性的改进,其中增加了一种可选的过渡方法,允许 公司从采用年开始时采用该标准,而不是提供最早的可比期。本指导原则适用于2021年12月15日之后的财年以及2022年12月15日之后的财年内的过渡期。允许提前申请。
本公司采用主题842,生效日期为2019年1月1日,采用修改后的追溯过渡法,以生效日期为首次申请日期。本公司选择采用本公司选择采用的一揽子实用权宜之计,不需要重新评估:(1)任何到期或现有合同是否为或包含租赁,(2)任何到期或现有租赁的租赁分类,或(3)ASC 840项下的先前租赁的资本化初始直接成本是否符合资本化资格。
该公司的租赁合同通常包括租赁和非租赁部分。非租赁组件包括不提供使用权租赁资产,而不是提供服务,例如维护成本。本公司已选择将租赁和非租赁组成部分合并为所有现有类别的 标的资产的单一租赁组成部分。与租赁相关的可变成本,如维护费和水电费,不包括在使用权资产和租赁 负债,而不是在决定支付可变对价金额的事件发生时计入费用。
公司已选择不确认12个月或以下的租赁的ROU资产和租赁负债。该等短期租约的租赁成本按租赁期内的直线基础确认。
在通过专题842后,公司记录了一项经营租赁负债及其相应的使用权按剩余租赁期的租赁付款现值计算的资产。主题842的通过使人们认识到使用权资产约为2,466美元,经营租赁负债约为2,466美元。主题842的采用并未对公司的经营报表和全面亏损或现金流量表产生实质性影响。
2016年1月,FASB发布了ASU 2016-01, 修订了美国公认会计准则中关于金融工具分类和计量的指导意见。对现行指引的修改主要影响股权投资的会计处理、公允价值选择项下的财务负债以及金融工具的列报和披露要求。此外,ASU在确认因下列原因而产生的递延税项资产时,澄清了与估值准备评估有关的指导意见可供出售债务证券。新准则适用于2017年12月15日之后的会计年度和过渡期,在采用后,实体 应在指导意见生效的第一个报告期开始时对资产负债表进行累计效果调整。不允许提早采用,但计入因其他全面收益的特定工具信用风险而导致的公允价值选择项下金融负债的公允价值变动的规定除外。本公司采用ASU 2016-01,自2020年1月1日起生效。 采用ASU 2016-01对本公司截至2022年及2021年12月31日止年度的综合财务报表并无重大影响。
最近发布的尚未采用的会计准则
金融工具引发信贷损失
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失 (主题326)。本指导意见引入了一种新的模式,用于根据对当前预期信贷损失的估计来确认金融工具上的信贷损失。各实体将估计该金融工具自初始确认之日起整个合同期内的信贷损失(考虑估计的预付款,但不考虑预期的延期或修改)。对预期信贷损失的计量将基于相关的
F-42
影响可收集性的预测。CECL方法中的金融资产范围很广,包括来自某些收入交易的应收贸易款项和某些表外信贷敞口。指南的不同部分需要修改、回顾或预期采用。ASU 2019-10将ASU 2016-13年的生效日期推迟到较小的报告公司。该公司认为,ASU 2016-13年度将仅适用于来自收入交易的应收账款。根据ASC主题606, 除其他标准外,当实体可能会为转让给客户的商品或服务收取其有权获得的对价时,确认收入。在应收账款入账时,这些应收账款将受到CECL模式的约束,对应收账款在合同期限内的预期信贷损失的估计将要求在开始时根据历史信息、当前状况以及合理和可支持的预测进行记录。ASU 2016-13还提供了关于减损的最新指南可供出售证券,并包括其他披露要求 。本公司已审阅该公告,本公司预期新指引不会对综合财务报表或现有内部控制产生重大影响。
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,中间价改革(主题848?)。本指导包含参考利率改革相关活动的实际权宜之计,这些活动影响债务、租赁、衍生品和其他合同,在满足某些标准的情况下,参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将停止的其他参考利率。根据这一更新,合同修改导致 新的参考费率可被视为现有合同的延续。主题848中的指导是可选的,可能会在2020年3月12日至2024年12月31日期间随着参考汇率改革活动的进行而当选。该公司有一份参考伦敦银行同业拆借利率的信贷安排协议,并将继续评估指导的影响,并可能在市场发生其他变化时适用其他选择。
3. | 公允价值计量 |
下表列出了公司按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次,并显示了公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值层次内的水平:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
现金等价物: |
||||||||||||||||
货币市场共同基金 |
$ | 515 | $ | | $ | | $ | 515 | ||||||||
短期投资 |
| 69,448 | | 69,448 | ||||||||||||
衍生负债 |
| | 971 | 971 | ||||||||||||
|
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|||||||||
$ 515 | $69,448 | $971 | $70,934 | |||||||||||||
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按公允价值计量 | ||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
现金等价物: |
||||||||||||||||
货币市场共同基金 |
$ | 383 | $ | | $ | | $ | 383 | ||||||||
短期投资 |
| 10,355 | | 10,355 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
$ 383 | $10,355 | $ | $10,738 | |||||||||||||
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政府货币市场基金的公允价值是在经常性基础上使用一级投入计量的,该一级投入是基于活跃市场中未经调整的报价市场价格。短期投资
F-43
包括固定收益证券的投资已使用基于替代定价来源和利用可观察到的市场投入的模型的第2级进行计量。
本公司的3级负债包括与本公司的可转换票据相关的内含衍生负债 (见附注14)。2022年10月17日(截止日期),公司记录了与可转换票据相关的嵌入衍生工具负债的公允价值。衍生负债的公允价值是使用蒙特卡罗模拟(MCS)分析确定的,该分析使用了第三级投入。MCS分析包含与预期股价波动、估计的DeSPAC日期、无风险利率、估计的市场收益率和成功交易的概率相关的固有假设。由于使用了重大不可观察的投入,衍生负债的整体公允价值计量被归类为第三级。
衍生负债的公允价值是根据以下假设确定的:
2022年10月17日 | ||||
交易所收盘价 |
$ | 9.82 | ||
合同折算价格 |
$ | 10.00 | ||
无风险利率 |
4.3 | % | ||
估计波动率 |
4.5 | % |
下表显示截至2022年12月31日止年度衍生负债的公允价值变动:
金额 | ||||
截至2021年12月31日的余额 |
$ | | ||
衍生工具的发行 |
1,441 | |||
衍生工具公允价值变动 |
(470 | ) | ||
|
|
|||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | 971 | ||
|
|
估值技术和相关投入没有变化。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,1级、2级和3级之间没有任何转移。
4. | 资产收购 |
于2020年2月28日,本公司与Sky Night(卖方)订立会员权益购买协议, 购买Sky Night的全部会员权益及Sky Night拥有的若干飞机零配件,总收购价为742美元。收购Sky Night的会员权益主要是为了公司 获得国际联邦航空局证书,以将其业务扩展到美国以外的地区。
根据ASC主题805,该收购被记为资产收购,企业合并由于购置的总资产的公允价值几乎全部集中在联邦航空局证书上的一项可识别的单一资产中。
742美元的收购总价(以现金支付)根据收购之日的相对公允价值分配给收购的资产如下:
金额 | ||||
无形资产--确定的生命(A) |
$ | 650 | ||
库存(B) |
92 | |||
|
|
|||
购入净资产的公允价值 |
742 | |||
|
|
|||
购买总价(C) |
$ | 742 | ||
|
|
F-44
(a) | 可识别的无形资产是FAA证书。 |
(b) | 库存包括飞机备件。 |
(c) | 转移的总代价为780美元,因为卖方的交易成本为38美元,由公司支付。 与收购相关的成本在发生时计入费用,并在综合经营报表和全面收益表中计入销售、一般和行政费用。 |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,没有发生任何收购。
5. | 可变利益实体(vie?) |
作为组织结构的一部分,公司设立了许多单一资产有限责任公司实体(SAE),每个实体的主要目的是持有单一可识别资产、单个飞机/飞机,并通过其全资子公司将资产租赁给公司。存在公司拥有少于100%股权(通常为50%或更少)的SAE (具有股权的SAE)。还有一些公司持有零股权的国有企业。一般而言,在这些情况下,本公司最初购买飞机,将飞机捐赠给SAE,然后出售SAE的100%股权,并以回租结构性交易的形式从第三方手中租回飞机。(没有股权的SAE)公司还拥有一家运营飞机涂装设施的实体(喷漆实体)50%的非控股 所有权权益。
管理层分析公司的可变权益,包括贷款、担保和股权投资,以确定公司在这些实体中是否有任何可变权益。这一分析包括定性和定量两方面的审查。定性分析 基于对这些实体的设计和主要风险、其组织结构(包括决策能力)以及财务和合同协议的评估。量化分析基于这些实体的权益和投资。本公司确定,由于其在Paint实体和SAE With Equity中的股权,其在Paint实体和SAE With Equity拥有可变权益。对于本公司持有(A)作为该等实体的主要资产的飞机的租赁协议 (出租人无股权的国有企业)及(B)(I)拥有买入期权及/或(Ii)出租人认沽期权的固定买入价的该等无股权的国有企业,确定本公司 于出租人无股权的国有企业拥有可变权益。
然后,本公司确定本公司拥有可变 权益的实体是否为VIE。ASC主题810,整固,将VIE定义为这样的实体:(I)缺乏足够的股本来为其活动提供资金,而没有来自其他各方的额外从属财务支持;或 (Ii)其股权持有人作为一个群体缺乏控股权的特征。油漆实体、有股权的SAE和没有股权的出租人SAE是VIE,因为它们至少符合上述标准中的一项。
VIE由其主要受益人合并,主要受益人被定义为在VIE中拥有控股权的一方,其方式是:(A)有权指导VIE的活动,这些活动对VIE的经济表现影响最大;(B)承担VIE可能对VIE产生重大影响的损失或收益的义务。
本公司使用定性和定量分析来确定其是否为VIE的主要受益者,包括评估(A)VIE的目的和设计,以及(B)对VIE的经济表现影响最大的活动。公司还决定VIE如何做出有关重大活动的决策,以及作出决策的一方。本公司确定其为该等VIE的主要受益人,因为其担任该等实体的飞机管理人,或透过租赁条款保留对该实体的控制权,从而有权指导对其经济表现影响最大的实体的活动。此外,本公司(A)对VIE的损失负有责任,并有权从VIE收取可能因其股权而对实体产生重大影响的利益,或(B)由于该等VIE的其他股权持有人作为一个集团缺乏控制性财务权益的特点,被视为拥有VIE的控股权。
F-45
本公司的综合资产负债表包括这些实体的以下资产和负债 :
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金 |
$ | 1,041 | $ | 454 | ||||
财产和设备,净额 |
63,913 | 58,431 | ||||||
长期应付票据,本期部分 |
5,841 | 2,834 | ||||||
长期应付票据,非流动部分 |
40,562 | 40,084 |
本公司的综合经营报表和全面收益包括以下这些实体的费用:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
利息支出 |
$ | 1,533 | $ | 792 | $ | 447 | ||||||
折旧及摊销 |
7,098 | 4,117 | 2,359 |
本公司VIE的资产仅可用于清偿该等实体的债务。 各VIE的债权人对本公司的一般信贷没有追索权。
虽然本公司在合同上没有义务这样做,但它可以根据其业务目标自愿选择为VIE提供额外的直接或间接财务支持。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的财政年度,本公司向VIE提供了14,549美元、26,983美元和19,246美元的财务捐助。
6. | 证券投资 |
有价证券的成本和公允价值如下:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现总额 收益 |
未实现总额 输了 |
公允价值 | |||||||||||||
美国国库券 |
$ | 59,764 | $ | 319 | $ | | $ | 60,083 | ||||||||
市政债券 |
9,205 | 40 | (838 | ) | 8,407 | |||||||||||
公司/政府债券 |
477 | | | 477 | ||||||||||||
其他债券 |
478 | 3 | | 481 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
$ | 69,924 | $ | 362 | $ | (838 | ) | $ | 69,448 | ||||||||
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2021年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现总额 收益 |
未实现总额 输了 |
公允价值 | |||||||||||||
公司/政府债券 |
$ | 1,132 | $ | 1 | $ | (3 | ) | $ | 1,130 | |||||||
市政债券 |
9,201 | 69 | (45 | ) | 9,225 | |||||||||||
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|||||||||
$ | 10,333 | $ | 70 | $ | (48 | ) | $ | 10,355 | ||||||||
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的合计未实现(亏损)/收益可供出售截至2022年12月31日和2021年12月31日,债务证券金额分别为476美元和22美元,分别在公司综合资产负债表的累计其他全面收益中确认。
F-46
7. | 库存 |
库存主要包括成品、材料和用品。扣除准备金后的存货构成如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
飞机零部件 |
$ | 3,350 | $ | 1,962 | ||||
材料和用品 |
2,522 | 18 | ||||||
|
|
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|||||
$5,872 | $1,980 | |||||||
|
|
|
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8. | 其他应收款 |
其他应收款包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
应收返利 |
$ | 6,041 | $ | 1,972 | ||||
应收联邦消费税 |
2,506 | 1,643 | ||||||
保险结算正在进行中 |
931 | 202 | ||||||
其他 |
113 | 94 | ||||||
|
|
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|||||
$9,591 | $3,911 | |||||||
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9. | 预付费用和其他流动资产 |
预付费用和其他流动资产包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
预付供应商费用 |
$ | 2,422 | $ | 1,625 | ||||
预付保险 |
$ | 1,894 | $ | 1,290 | ||||
预付员工费用 |
1,233 | | ||||||
资本化空间成本 |
181 | 377 | ||||||
其他 |
135 | 13 | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 5,865 | $ | 3,304 | |||||
|
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10. | 财产和设备,净额 |
财产和设备,净额包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
运输设备 |
$ | 295,087 | $ | 214,442 | ||||
办公家具和设备 |
2,591 | 1,674 | ||||||
租赁权改进 |
137 | 137 | ||||||
在建工程 |
447 | 285 | ||||||
运输设备押金 |
29,729 | 6,780 | ||||||
|
|
|
|
|||||
327,750 | 223,318 | |||||||
减去:累计折旧和摊销 |
(75,057 | ) | (56,037 | ) | ||||
|
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财产和设备,净额 |
$ | 252,693 | $ | 167,281 | ||||
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F-47
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的物业和设备折旧和摊销费用分别为23,114美元、17,353美元和16,113美元。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度处置长期资产的账面净值分别为45,209美元、22,146美元和10,352美元, 。在截至2022年12月31日的一年中,该公司在综合经营和全面收益表中确认了销售飞机的收益15,333美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度, 公司在综合经营报表和全面收益表中分别确认飞机销售亏损2,297美元和3,129美元。
用于购买飞机的借款利息在购买当月的资本化,当飞机在15号之后开始使用时。这是每个月。(如果飞机在15号之前投入使用,则支付购买当月的利息。 这是月度)。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的资本化利息分别为161美元和99美元,并在设备投入使用日期之前作为在建工程计入 。
11. | 无形资产 |
无形资产,净额如下:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
无形的 资产,总资产 |
累计 摊销 |
无形的 资产,净额 |
加权平均 使用寿命 (单位:年) |
|||||||||||||
软件接入服务 |
$ | 2,680 | $ | (898 | ) | $ | 1,782 | 3 | ||||||||
FAA证书 |
650 | | 650 | 不定 | ||||||||||||
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收购的无形资产总额 |
$ | 3,330 | $ | (898 | ) | $ | 2,432 | |||||||||
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2021年12月31日 | ||||||||||||||||
无形的 资产,总资产 |
累计 摊销 |
无形的 资产,净额 |
加权平均 使用寿命 (单位:年) |
|||||||||||||
软件接入服务 |
$ | 2,160 | $ | (120 | ) | $ | 2,040 | 3 | ||||||||
FAA证书 |
650 | | 650 | 不定 | ||||||||||||
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收购的无形资产总额 |
$ | 2,810 | $ | (120 | ) | $ | 2,690 | |||||||||
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软件直到2021年11月才投入使用,因此在启用日期之前没有摊销。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度无形资产摊销为898美元和120美元,截至2020年12月31日的年度为0美元。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司并无记录任何与已确定的无形资产有关的减值费用。
以下是以下期间的估计摊销费用时间表:
财政年度 | 金额 | |||
2023 |
$ | 894 | ||
2024 |
773 | |||
2025 |
115 | |||
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$ | 1,782 | |||
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12. | 租契 |
本公司的租赁安排一般涉及房地产租赁和飞机。该公司以不可取消的经营租赁方式租赁包括机库和办公空间在内的房地产,租期从二到三十不等。
F-48
年。于2022年及2021年,本公司与关联方就写字楼及机库订立两份新的房地产分租协议,租期分别为三十年及十五年, 。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司分别运营30架和28架飞机,包机服务的不可取消运营租约期限为2至6年。对于公司的飞机租赁,除了飞机使用的固定租赁付款外,公司还有义务向飞机发动机储备计划支付额外的可变成本,这些成本在发生时计入费用, 没有计入我们的租赁衡量中,截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,这些成本分别为13,778美元、8,277美元和3,911美元。于截至2022年12月31日止年度内,本公司以现有营运租赁协议购买两架飞机,并就另外两架飞机进行售后回租交易。销售-回租交易符合销售条件,产生了93美元的收益,相关资产从 财产和设备中扣除,净额并记录为经营租赁使用权本公司综合资产负债表中的资产。
车辆租赁通常有逐月租赁条款和 被归类为短期租赁。
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的 年度公司运营租赁成本的相关信息:
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
经营租赁成本: |
$ | 12,986 | $ | 10,587 | $ | 4,776 | ||||||
短期租赁成本 |
310 | 194 | 42 | |||||||||
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总租赁成本 |
$ | 13,296 | $ | 10,781 | $ | 4,818 | ||||||
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下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度租约的补充资料:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
为计入经营负债计量的金额支付的现金 |
$ | 12,784 | $ | 10,005 | ||||
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 |
21,853 | 28,348 | ||||||
加权平均剩余租赁年限 |
10.16 | 6.75 | ||||||
营业租赁加权平均贴现率 |
5.86 | % | 4.59 | % |
截至2022年12月31日止年度,公司根据不可撤销经营租赁 项下的未来租赁付款如下:
财政年度 | 金额 | |||
2023 |
$ | 12,304 | ||
2024 |
10,906 | |||
2025 |
8,697 | |||
2026 |
6,345 | |||
2027 |
3,781 | |||
|
|
|||
此后 |
29,176 | |||
|
|
|||
未贴现现金流合计 |
71,209 | |||
减去:推定利息 |
(20,696 | ) | ||
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|||
租赁负债现值 |
$ | 50,513 | ||
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F-49
13. | 应计费用和其他流动负债 |
应计费用和其他流动负债包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
应计供应商付款 |
$ | 4,510 | $ | 850 | ||||
应计雇员补偿委员会付款 |
8,909 | 3,149 | ||||||
应计员工相关费用 |
6,473 | 2,944 | ||||||
应计发动机费用 |
1,139 | 1,537 | ||||||
应计税项支出 |
526 | 262 | ||||||
其他 |
220 | 183 | ||||||
|
|
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|
|||||
$ | 21,777 | $ | 8,925 | |||||
|
|
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员工留任积分(ERC?)
2020年3月27日颁布的《CARE法案》提供了一项ERC,这是对某些雇主税收的可退还税收抵免。随后,《2020年纳税人确定性和灾难税救济法》、《2021年综合拨款法》和《2021年美国救援计划法》对《紧急救援计划法》进行了修订,所有这些修订和扩大了《关爱法案》下的《紧急救援计划》的可用性和指导方针。ERC计划的目标是鼓励雇主在与疫情相关的业务量减少期间保留并继续支付员工工资,即使这些员工实际上没有工作,因此 没有向雇主提供服务。
根据该法案,在2021年的前三个季度,符合条件的雇主可以获得高达合格工资的70%的抵免,每个员工每季度不得超过7美元。为了有资格参加2021年的环境审查,组织通常必须经历该季度毛收入与2019年同期 季度相比下降20%以上,否则其运营在一个日历季度内完全或部分暂停,原因是适当的政府当局因新冠肺炎而限制商业、旅行或团体会议(出于商业、社会、宗教或其他目的)。当公司的工资提供方申报或随后修改适用的季度雇主纳税申报时,抵免从公司应缴纳的社会保障税中扣除。
在截至2022年12月31日的年度内,本公司收到ERC,总金额为5,760美元。截至2021年12月31日,公司申请了9,467美元,并收到了ERC,总金额为3,149美元。2022年收到了环境资源中心申请的剩余部分。本公司的法律顾问已出具法律意见 ,认为本公司极有可能符合ERC的资格。然而,该公司是否符合环境审查委员会所要求的资格资格仍不确定。因此,余额计入综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债,因为本公司可能需要偿还ERC。
14. | 债务 |
该公司未偿还的短期应付贷款的组成部分包括:
加权 平均值利率(1) |
十二月三十一日, | |||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
短期应付票据 |
||||||||||||
第三方贷款人1 |
9.0 | % | | $ | 5,175 | |||||||
银行2 |
6.5 | % | $ | 3,756 | | |||||||
减去:未摊销债务发行成本 |
(52 | ) | (78 | ) | ||||||||
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|||||||||
应付短期票据总额 |
$ | 3,704 | $ | 5,097 | ||||||||
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F-50
本公司于2020年1月订立一项本金为2,813美元的短期贷款协议,本金利率为9%,于2020年12月初步到期。2020年12月,本公司将其到期日延长至2021年1月,2,813美元的贷款在新到期日还清。
2020年12月,本公司签订了一项本金为4,387美元的短期贷款协议,本金利率为9%,将于2021年6月到期。该公司于2021年6月偿还了4387美元的贷款。
2021年10月,本公司签订了一项本金为5,175美元的短期贷款协议,本金利率为9%,将于2022年4月到期。该公司于2022年4月偿还了5,175美元的贷款。
2022年10月,本公司签订了一项本金为3,756美元的短期贷款协议,本金利率为6.5%,将于2023年4月到期。
每笔贷款都以其融资的飞机为抵押,每月需要支付利息。到期时应支付全部 未付本金和应计及未付利息的气球付款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,债券发行成本分别为52美元和78美元。于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司在综合经营及全面收益表中分别录得162美元、44美元及155美元的债务发行成本摊销及利息支出。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,与短期债务相关的利息支出总额分别为578美元、249美元和586美元。
该公司未偿长期债务的组成部分包括:
利率 |
十二月三十一日, | 到期日 | ||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 | 2021 | 2022 |
2021 | |||||||||||
为购买飞机而向银行支付的长期票据 |
||||||||||||||||
银行1 |
4.0% - 5.5% | 4.0% | $ | 24,275 | $ | 18,391 | 2023年8月至2026年9月 | 2023年8月至2026年9月 | ||||||||
银行2 |
4.0% - 6.25% | 4.0% | $ | 15,518 | $ | 11,956 | 2023年6月至2027年11月 | 2022年11月-2026年7月 | ||||||||
银行3 |
3.5%固定利率-2.2%+LIBOR | 2.2%+LIBOR | $ | 8,721 | $ | 8,162 | 2023年4月至2026年10月 | 2023年4月至2026年10月 | ||||||||
银行4 |
2.8%+LIBOR | 2.8%+LIBOR | $ | 4,440 | $ | 4,799 | 2024年9月至2024年12月 | 2024年9月至2024年12月 | ||||||||
银行5 |
5.3%-6.0%+LIBOR* | 5.3%-6.0%+LIBOR* | $ | 4,204 | $ | 4,625 | 2030年7月至2030年9月 | 2030年7月至2030年9月 | ||||||||
第六银行 |
不适用 | 4.2% | $ | | $ | 2,350 | 不适用 | 2022年6月 | ||||||||
银行7 |
不适用 | 2.75%+LIBOR | $ | | $ | 2,109 | 不适用 | 2022年12月 | ||||||||
银行8 |
5.4% | 5.4% | $ | 2,114 | $ | 2,370 | 2024年1月 | 2024年1月 | ||||||||
第九银行 |
不适用 | 3.5% | $ | | $ | 1,576 | 不适用 | 2026年4月 | ||||||||
银行10 |
4.0% | 3.0% | $ | 1,320 | $ | 1,571 | 2027年9月 | 2022年5月 | ||||||||
购买航空器应向金融机构支付的长期票据 |
||||||||||||||||
金融机构1 |
5.3% | 1.0% | $ | 3,650 | $ | 4,040 | 2027年12月 | 2027年12月 | ||||||||
金融机构2 |
不适用 | 3%+LIBOR | $ | | $ | 1,137 | 不适用 | 2022年2月 | ||||||||
金融机构3 |
3.6% - 7.0% | 3.6% | $ | 17,882 | $ | 1,420 | 2026年3月-2027年6月 | 2026年12月 | ||||||||
向金融机构提供购买飞机的信贷安排 |
2.3%+LIBOR- | |||||||||||||||
金融机构4 |
2.8%+SOFR** | 2.3%+LIBOR | $ | 32,153 | $ | 15,395 | 请参阅下面的披露 | 请参阅下面的披露 | ||||||||
可转换票据 |
10.0% | 不适用 | $ | 86,816 | | 请参阅下面的披露 | 请参阅下面的披露 | |||||||||
其他长期应付债务开斋节贷款 |
$ | 122 | $ | 122 | 请参阅下面的披露 | 请参阅下面的披露 | ||||||||||
VIE的长期债务 |
$ | 46,403 | $ | 42,918 | ||||||||||||
长期应付票据总额 |
$ | 247,618 | $ | 122,941 | ||||||||||||
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现 |
(1,717 | ) | (181 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
减:当前部分 |
(23,581 | ) | (20,424 | ) | ||||||||||||
|
|
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长期应付票据,非流动部分 |
$ | 222,320 | $ | 102,336 | ||||||||||||
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|
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* | 支付条款规定,票据的利息应等于最优惠利率加275个基点 个基点,初始利率根据最优惠利率和贷款利差设定为6%。 |
F-51
协议的时间。利率将每5年调整一次,以截止日期公布的最优惠利率加上贷款利差为基础。 |
** | SOFR的定义是有担保的隔夜融资利率 |
该公司(借款人)经常与各种贷款人签订长期贷款协议,为购买飞机提供资金。这些贷款的初始期限通常在2至15年之间,有时借款人在初始期限结束时与贷款人谈判延长到期日。修改在 利率和条款更改时执行。根据这些长期贷款协议,这些借款人通常每月支付本金和利息,然后气球支付所有未偿还的本金和到期的应计和未付利息,如果适用,还会在执行时支付贷款发放费。此外,逾期还款通常会被收取5%的违约费(每个贷款协议各不相同)。每一张应付票据都以融资的特定飞机为抵押,并由借款人的所有者提供担保。债务通常在融资的飞机出售后得到偿还。
贷款人可以施加 限制,即票据的未偿还余额不得超过抵押品零售价值的某个百分比。如果贷款的未偿还价值超过抵押飞机的百分比门槛,借款人可能会被要求支付一笔款项,以减少贷款余额。根据贷款协议,只要借款人持有未偿还贷款,借款人必须保持特定于每个贷款人的特定偿债比率(如现金流与杠杆的比率或某些EBITDA与总借款的比率)。截至2022年12月31日和2021年12月31日,约有40个独立的贷款协议(每个贷款协议包括初始协议和修订),其中未偿还票据余额分别包括在 综合资产负债表中。
截至2022年和2021年12月31日,长期应付票据(不包括可转换票据)的债务发行成本分别为217美元和181美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,本公司在综合经营报表和全面收益表中分别记录了债务摊销 发行成本和利息支出79美元、109美元和101美元。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,与长期债务(不包括可转换票据)相关的利息支出总额分别为4,023美元、3,236美元和4,160美元。
下表列出了公司于2022年12月31日根据当时未偿还的长期债务协议(不包括VIE贷款)在2022年12月31日支付的合同本金(不包括债务发行成本):
财政年度 | 金额 | |||
2023 |
17,740 | |||
2024 |
21,799 | |||
2025 |
18,649 | |||
2026 |
26,014 | |||
2027 |
28,070 | |||
2028年及以后 |
88,943 | |||
|
|
|||
$ | 201,215 | |||
|
|
|||
来自VIE的长期应付票据 |
46,403 | |||
|
|
|||
长期应付票据总额 |
247,618 |
信贷安排
2018年8月,本公司与一家金融机构(贷款人)签订了一项定期贷款协议,提供一笔最高借款金额为12,255美元的定期贷款 ,每笔借款被视为一笔带有单独本票的贷款(信贷安排)。每笔定期贷款将用于为购买飞机提供资金,且不得超过正在融资的飞机的某些评估价值。
F-52
未偿还本金余额的利息将于本票执行日期按隔夜 基于libor的利率(年利率等于:(I)下限利率2.25%和(Ii)隔夜libor加2.25%隔夜libor保证金的较大者)的利率计算。 每笔贷款的利息将在每个月的同一天支付,从本票的一个月周年日开始计算。除利息支付外,每笔贷款的本金将根据12年的摊销时间表按月支付。贷款的全部剩余本金余额,加上所有应计但未付的利息,应在期票五周年(到期日)到期并支付。到期未支付的贷款本金或利息的任何分期付款的违约利率应等于(I)适用的基于LIBOR的利率加3%年利率,或(Ii)适用法律当时允许的最高利率中的较低者。对于贷款人在付款到期之日起15天或之前未收到的任何定期计划付款,贷款人将收取任何付款5%的滞纳金。
贷款人有权在任何未偿债务期间对任何融资飞机进行评估,费用和费用由本公司承担。如果发现贷款的价值大于飞机的某个百分比,则公司必须强制偿还适用贷款的金额,使贷款减少到低于适用评估价值所需的 百分比。根据定期贷款协议,公司必须保持一定的偿债覆盖率(除以EBITDA和所有贷款支付的总和计算出的比率),每年进行测试。此外,还有一项可选择的预付款条款,根据该条款,本公司可预付全部或部分贷款,所有预付本金应包括自预付本金金额预付款之日起应计的利息。
信贷安排包含条款,规定本公司维持其有限责任公司的存在,并不允许任何子公司在未经贷款人事先同意的情况下清算、解散、更改名称或与其他公司合并。贷款协议规定,本公司不得向贷款人转借任何偿还金额。定期贷款以借款人的几乎所有资产为抵押,最初将于2019年8月到期。信贷安排还包括其他惯例契约、陈述和违约事件。
2019年8月,本公司签订了原有定期贷款协议的第一修正案,将信贷安排的最高可用借款增加至22,255美元,并将到期日延长至2020年11月。第一修正案还修订了公约,要求公司保持在紧接每次借款前一天和收到季度财务报表时测试的某一固定费用覆盖率。
2020年11月,本公司签订了定期贷款协议的第二次修订 ,将信贷安排的最高可用借款增加到27,250美元,并将到期日延长至2022年11月。
2022年9月,本公司签订了定期贷款协议第三修正案,将信贷安排的最高可用借款增加到32,250美元,并将到期日延长至2024年9月。《第三修正案》还修订了利率条款,并提供了每年选择与基于SOFR的利率或基于最优惠利率的利率相等的选项。本公司 在修订执行后选择使用基于SOFR的利率,并于2022年12月31日继续支付基于SOFR的利率的利息。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,定期贷款的未偿还余额总额分别为32153美元和15395美元,到期时间为2022年4月至2027年9月。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司根据定期贷款约有97美元和11,855美元的额外可用借款能力。
债务契约
债务借款中包含的财务契约要求公司维持某些财务指标,包括但不限于偿债覆盖率、固定费用覆盖率或现金流覆盖率。如果LGM无法维持 财务指标,则违反债务契约,并被视为违约事件。违约事件可能导致所有贷款和其他债务立即到期,并且
F-53
应付,包括为补救违约、允许贷款人扣押抵押飞机所需的任何款项的垫付,以及债务协议的终止。于截至2022年12月31日及2021年12月31日止 年度,本公司未能遵守若干财务契诺,并获得各贷款人的豁免要求函件。根据豁免函,贷款人同意放弃截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的财务契约。
可转换票据
在截止日期,LGM与一家收购公司签订了股权购买协议(EPA?),通过一家特殊目的收购公司(SPAC?)进行合并。与EPA相结合,LGM与投资者(NoteHolder?)达成了一项高级附属可转换票据协议。根据可换股票据协议,LGM 借入并同意偿还票据持有人本金50,000美元,可增加至最高借款85,000美元。2022年10月28日,公司请求并收到了额外的35,000美元增量票据资金, 使借款总额达到85,000美元(可转换票据)。
可转换票据每日按适用利率计息,利率为De-Spac终止事件(定义为De-Spac终止事件发生时)之前的10%和Dde-Spac终止事件后的15%。 在Dde-Spac终止事件之前,利息以实物形式支付(PIK,而不是支付现金,应计利息将添加到未偿还本金余额中,并将被视为已支付) 每年可转换票据的成交日。除特殊用途终止事件后,所有应计及未付利息将于终止除特别用途后第一个历月的最后一天到期及以现金支付,并按月继续,直至支付可转换票据为止。此外,在De-Spac终止事件的情况下,包括PIK金额在内的可转换票据的未偿还本金余额将按月支付,相当于未偿还债务除以24个月。
可转换票据的到期日被定义为a)Despac 完成交易所结束,将全额履行该等偿还义务和(B)在结束日期后发生第一次de-spac终止事件的两(2)周年纪念日中最先发生的日期。本可转换票据项下已偿还或预付的任何金额不得再借入,未经持有超过50%股份的多数权益持有人同意,LGM不得预付可转换票据(多数 票据持有人)。
在De-spac终止事件发生后的任何时间 ,票据项下所有未偿还债务将按17%的利率计息。违约事件构成了典型的违约事件,如不付款、违反陈述和担保、破产和违反 契约。平权契约包括向票据持有人提供财务信息、维护公司的财产、履行其付款义务以及遵守适用法律。负契诺规定,借款人将不会 产生任何构成优先债务或其他债务的债务、产生除担保优先债务以外的额外留置权、进行合并、宣布或支付股息、处置财产或出售股权,但正常的正常商业交易除外。
于回购完成后,票据将自动 转换为该回购公司A类普通股的股份数目,每股票面价值$0.0001,等于(A)票据下的总借款除以(B)回购完成交易价格,以履行偿还义务。
该公司评估了可转换票据的所有 条款和特征,以确定任何可能需要区分的潜在嵌入特征。作为这项分析的一部分,公司评估了可转换票据的经济特征和风险,包括转换、看跌和赎回特征。考虑到这一规定,公司得出结论,转换特征需要作为派生的分叉。转换特征衍生工具的公允价值是根据有转换选择权的可转换票据的公允价值与没有转换的可转换票据的公允价值之间的差额确定的
F-54
选项。本公司厘定于发行可换股票据时衍生工具的公允价值为1,441美元,并将该金额记为衍生负债,并将抵销金额 记为债务折让,以减少可换股票据于截止日期的账面价值。本公司于截至2022年12月31日止年度在综合经营及全面收益表中确认衍生负债公允价值变动470美元为其他收入。
截至2022年12月31日,与可转换票据相关的未摊销债务发行成本为1,500美元。在截至2022年12月31日的年度内,公司在综合经营和全面收益表中记录了202美元的债务发行成本摊销和1,816美元与利息支出中的PIK利息支出相关的摊销。所使用的实际利率为截至2022年12月31日的年度的14.3%。
工资保障计划(PPP)贷款
为应对2020年新冠肺炎(CoronaVirus)疫情,美国联邦政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARE Act),其中包括建立购买力平价以提供小企业贷款。
2020年4月,公司根据CARE法案签订了三项贷款协议,获得了PPP贷款,总金额为4,493美元。在2021年1月和5月,该公司又签订了两份购买力平价贷款协议,金额分别约为339美元和2,000美元。PPP贷款的固定利率为1%,期限为两年, 由美国联邦政府担保,不需要抵押品。如果所得资金用于留住员工和支付员工工资以及其他符合条件的支出,这些贷款可以部分或全部免除。
在截至2020年12月31日的年度内,本公司将2020年4月购买力平价贷款所得款项全部用于支付符合条件的费用,其中100%用于工资相关费用。在截至2021年12月31日的年度内,公司将2021年购买力平价贷款所得款项全部用于支付符合条件的支出,其中100%用于支付工资相关支出。公司 向其银行提交了宽恕申请和支持文件,银行向小企业管理局(SBA)提交了申请和支持文件。2021年1月22日、2021年2月16日和2021年6月8日,公司的贷款人通知公司,其于2020年4月发放的三笔PPP贷款总计4,493美元已被SBA免除。2022年7月28日,贷款人通知本公司,其2021年4月发放的2,000美元购买力平价贷款已被小企业管理局免除。本公司打算就2021年1月开始的剩余339美元购买力平价贷款申请豁免,并预计将获得豁免,因为本公司遵守了所有计划 要求。利息和本金一起被免除了。
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,本公司于综合经营报表及全面收益表中分别确认0美元、2,000美元及4,493美元的贷款宽免为其他收入。购买力平价贷款的余额为339美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日,已计入合并资产负债表中的其他非流动负债。
薪资支持计划(PSP)贷款
2020年,根据《CARE法案》下的PSP协议,公司获得了总计约7,938美元的政府资金。2021年,根据2021年综合拨款法案和2021年美国救援计划法案,根据PSP协议,公司获得了9,153美元的额外不可偿还政府资金。
这些计划以基本相似的方式构建。如果公司遵守CARE法案、2021年综合拨款法案和2021年美国救援计划法案下的PSP协议的条款,则无需偿还这些赠款。赠款在本公司确认赠款拟补偿的相关费用的期间内确认。
F-55
在预计客运航班运营水平将受到疫情负面影响期间,该公司将赠款确认为其他收入。
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司将赠款中的0、9,153及7,938美元分别于综合经营报表及全面收益报表中确认为其他收入。
经济伤害灾难贷款(开斋节)
2020年8月,本公司签署了小企业管理局在开斋节贷款援助计划下提供的贷款所需的标准贷款文件,并获得了122美元的贷款收益。开斋节贷款的收益必须用于营运资金。开斋节贷款期限为30年,利息年利率为3.75%,每月本金和利息将在支付日期后12个月支付。2021年3月11日,颁布了《2021年美国救援计划法案》,将2020年首次偿还EIDL的到期日从票据日期 延长至24个月。开斋节贷款可以在到期日之前的任何时候预付,不会有提前还款的处罚。本公司就开斋节贷款签署的贷款授权书及协议及附注载有违约事件及此类贷款的惯常规定,而开斋节贷款以本公司所有资产的抵押权益作抵押。
15. | 其他非流动负债 |
其他非流动负债包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
保证收入计划存款 |
$ | 37,500 | $ | 25,000 | ||||
部分所有权存款 |
3,636 | | ||||||
购买力平价贷款 |
339 | 339 | ||||||
其他 |
28 | | ||||||
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|
|||||
$41,503 | $25,339 | |||||||
|
|
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16. | 会员的股权和非控股权益 |
会员权益
根据2011年10月通过的《低收入国家经营协议》,低收入国家拥有单一类别的成员权益。
除非 公司无法以合理的条件借入正常运作所需的资金,否则成员无须作出超过其各自初始出资的额外出资。
净利润和净亏损的分配
出于财务会计和税务目的,本公司的净利润或净亏损应按年度计算 ,并应按各成员的百分比权益按比例分配给成员。股东应以合理反映本公司经修订及重述经营协议的目的及意图的任何方式作出与该等分配有关的任何选择或其他决定。如果任何损失分配将导致一成员出现调整后的资本账户赤字,则这些损失应按比例分配给其他成员。这些 损失将首先在随后几年的收入范围内抵销。
F-56
投票权
每名股东有权在本公司任何及所有股东会议上投票,或以书面同意代替投票,就所有提交表决的建议按其百分比权益的相对比例投票。
清算
如果发生清算,无论是自愿的还是非自愿的,成员都有权获得本公司的所有剩余资产,可按其百分比权益的相对比例分配给其成员。
非控股权益
本公司持有若干非如上所述全资拥有的实体的控股权(见附注5 VIE),而该等实体的净收益或净亏损按每个实体的经营协议的特定条款(见下文百分比)按直接百分比分配。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的非控股权益应占净亏损分别为10,200美元、5,844美元和3,715美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司合并实体中的非控股权益包括以下(22个实体):
实体-主要所有者 |
非控股权益 | LGME的所有权 | 总计 | |||||||||
实体1-4 |
99 | % | 1 | % | 100 | % | ||||||
实体5 |
75 | % | 25 | % | 100 | % | ||||||
实体6 |
68 | % | 32 | % | 100 | % | ||||||
实体7 |
67 | % | 33 | % | 100 | % | ||||||
实体8-9 |
58 | % | 42 | % | 100 | % | ||||||
实体10-22 |
52 | % | 48 | % | 100 | % |
于截至2021年12月31日止年度内,本公司购入一个实体的会员权益,令LGM于该实体的所有权权益由0%增至48%。
截至2020年12月31日,本公司合并实体中的非控股权益由以下21个实体组成:
实体-主要所有者 |
非控股权益 | LGME的所有权 | 总计 | |||||||||
实体1-4 |
99 | % | 1 | % | 100 | % | ||||||
实体5 |
75 | % | 25 | % | 100 | % | ||||||
实体6 |
68 | % | 32 | % | 100 | % | ||||||
实体7 |
67 | % | 33 | % | 100 | % | ||||||
实体8-9 |
58 | % | 42 | % | 100 | % | ||||||
实体10-21 |
52 | % | 48 | % | 100 | % |
在截至2020年12月31日的年度内,本公司出售了四家以前全资拥有的子公司的会员权益。这些出售使LGM在一个实体的所有权权益从100%降至43%,在其他三个实体的所有权权益从100%降至1%。
F-57
17. | 收入 |
收入的分类
以下 表按服务类型和向会员或客户提供这些服务的时间分列收入:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
在某个时间点传输的服务: |
||||||||||||
航班 |
$ | 314,039 | $ | 206,275 | $ | 120,781 | ||||||
随时间推移传输的服务: |
||||||||||||
会员制 |
3,939 | 1,897 | 258 | |||||||||
MRO |
1,556 | 105 | | |||||||||
部分所有权收购价格 |
508 | | | |||||||||
|
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|||||||
$ | 320,042 | $ | 208,277 | $ | 121,039 | |||||||
|
|
|
|
|
|
成交价
每种主要收入来源的交易价格如下:
| Jet Club和Charge Sups会员费(减去发放的积分),以及基于飞行行程的航班相关费用 |
| 保证收入计划保证机队最低费用,超出保证范围的航班服务额外收费 |
| 维修服务所需的时间和材料 |
| 部分所有权分配给收入的部分利息购买价格,以及基于飞行行程的航班相关费用 |
下表提供了递延收入的前滚:
金额 | ||||
2020年12月31日的余额 |
$ | 24,860 | ||
已确认收入 |
(47,185 | ) | ||
递延收入 |
55,120 | |||
|
|
|||
截至2021年12月31日的余额 |
32,795 | |||
已确认收入 |
(82,406 | ) | ||
递延收入 |
110,213 | |||
|
|
|||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | 60,602 | ||
|
|
与2021年相比,2022年递延收入的增长是由于与履行公司业绩义务的时间相关的服务的客户账单增加 。
18. | 《CARE法案》贷款的宽恕收益 |
根据CARE法案发放的贷款被免除并作为其他收入记录在综合经营和全面收益表中,请参见上文附注14债务。
F-58
19. | 承付款和或有事项 |
法律诉讼
公司在正常业务过程中产生的某些债权和或有负债。虽然我们预计这些悬而未决的诉讼的最终解决方案不会对我们的综合运营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响,但诉讼受到内在不确定性的影响。因此,不能保证我们目前认为无关紧要的任何悬而未决的法律行动在未来不会成为重大问题。
回购或有事项
本公司已于正常业务过程中进行销售及回租交易(见附注5),本公司有若干 或有回购事项可由出租人选择。这些交易通常要求飞机出租人在租赁期限结束前不迟于60天或90天向本公司发出与租赁相关的看跌期权行使的正式通知,飞机回购将在租赁期限结束时进行。每份带有相关看跌期权的租约的租赁期通常为自联邦航空局将飞机添加到公司的租船证书运营规范之日起5至10年,偶尔租赁期从租赁协议生效日期或飞机交付给公司之日开始。此外,看跌期权购买价格 通常是在租赁期内按每月付款或飞行积分的金额减去美元,但不会降低到某个门槛以下。
以下是截至12月31日的年度租约下未来回购或有事项的年数时间表:
财政年度 | 金额 | |||
2023 |
$ | 3,870 | ||
2024 |
10,489 | |||
2025 |
10,404 | |||
2026 |
41,682 | |||
2027 |
28,384 | |||
此后 |
1,352 | |||
|
|
|||
$ | 96,181 | |||
|
|
2021年8月26日,出租人向本公司发出正式通知,表示本公司已就一架租赁飞机行使了期末认沽期权。公司有义务在租赁期结束时于2026年以减去3,450美元的价格回购飞机 美元对美元在租赁期内每笔每月付款的款额,但不会因实施该项扣减而减至2,070元以下。
20. | 关联方交易 |
本公司定期与与本公司大股东有联系并受其控制的实体进行关联方交易。管理层认为,一些交易的条款与公平交易中的条款相当。然而,在这些 安排下赚取或收取的部分金额并非以公平的方式协商,也可能不代表本公司可能从无关的第三方获得的条款。有关与关联方的交易的说明,请参见下文。
从关联方购买
LGM Ventures,LLC(LGMV?)是一个与公司具有相同所有权结构的实体。卡罗莱纳航空中心、水晶海岸航空公司和金斯顿喷气中心公司是LGMV和
F-59
燃料销售商。2022年,公司从LGMV的子公司购买了总计2,185美元的燃料。这种燃料约占该公司2022年燃料采购总额的2.61%。2021年,公司从LGMV的子公司购买了总计1,004美元的燃料。该燃料约占该公司2021年燃料采购总额的2.16%。2020年,公司从LGMV的子公司购买了总计836美元的燃料。该燃料约占该公司2020年燃料采购总额的3.49%。
来自关联方的租赁
Kinston Jet Center,LLC,Kinston Jet House,LLC和LGM Auto,LLC是LGMV和房地产和设备(如拖车、卡车和面包车)出租人的子公司。于2022年,本公司对LGMV子公司产生的租金支出总计1,235美元。2021年,本公司向LGMV子公司支付的租金费用总计844美元。2020年,本公司向LGMV的 家子公司支付的租金费用共计55美元。有关详情,请参阅附注12租约。
对关联方的应付款项
关于燃料购买和租赁交易,截至2022年12月31日和2021年12月31日,综合资产负债表上应付相关方的账款总额分别为72美元和28美元。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,本公司以分配的形式向关联方支付的款项分别为6,188美元、2,368美元和1美元。
对关联方的销售
该公司允许子公司和出租人无股权SAE(出租人VIE)的所有者以较低的费率包机。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司从子公司所有者和出租人VIE分别录得22,468美元、17,390美元和5,359美元的包机收入。
关联方应收账款
来自关联方的短期应收账款包括这些超出各自客户账户预付余额的客户飞行活动费用,截至2022年12月31日和2021年12月31日分别为2,996美元和1,600美元。
此外, 截至2022年12月31日和2021年12月31日,在合并资产负债表上有来自子公司所有者和出租人VIE的长期应收账款,总额分别为2,629美元和1,158美元。来自相关各方的长期应收账款由租赁期限结束时飞机销售的应收账款余额与回购期权的合计价格抵销(公司在对方行使期权时记录这一负债,因此LGM有义务回购租赁的飞机)。详情见附注12租约和附注19承付款和或有事项。
来自关联方的应收账款 将在结算时被视为捐款,并将被记录为股本增加。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司分别收到关联方捐款12,894美元和13,040美元。
该公司偶尔代表LGMV支付应付账款。来自LGMV的关联方应收账款分别于2022年、2022年和2021年12月31日为非实质性。
非控股应收票据
在正常业务过程中,LGM为其SAE的第三方买家提供前期资金,并持有这些买家的应收票据。来自非控股权益的应收票据包括2,572美元的
F-60
截至2022年12月31日,关联方收购一家合并子公司99%的所有权,另一关联方以2,545美元收购合并子公司99%的所有权。来自非控股权益的应收票据包括关联方购买合并子公司99%所有权的2,700美元,以及截至2021年12月31日另一关联方购买合并子公司99%所有权的2,677美元。
21. | 确定缴费计划 |
该公司根据《国税法》第401(K)节建立了Fly Exclusive 401(K)计划(The Fly Exclusive 401(K)Plan)。 根据401k计划,服务超过两个月的员工(或参与者)每年最多可缴纳58美元或其薪酬的100%,但受美国国税局指导方针所定义的可选限额的限制。公司可酌情支付相当于每个计划年度员工任选延期的统一百分比或美元金额的匹配缴款。截至2021年10月1日,公司将匹配参与者向计划缴纳的前8%基本薪酬的50%。在2021年10月1日之前,公司匹配参与者向计划贡献的前4%基本薪酬的50%。归入公司的 其账户的缴费部分基于连续服务年限。参与者在获得积分服务两年后可获得100%奖励。
投资选择包括共同基金。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,公司对401K计划的贡献分别为973美元、411美元和195美元。
22. | 后续事件 |
本公司评估了2021年12月31日至2023年5月5日之前的所有事件,2023年5月5日代表这些 合并财务报表的发布日期。除下文所述事项外,本公司并不知悉任何后续事项需要在综合财务报表中确认或披露。
2023年3月15日,该公司通过flyExclusive签订了一笔循环未承诺信用额度贷款(Master Note])。主票据提供高达60,000美元的信贷额度。根据本公司的选择,从主票据提取的定期贷款的利率等于基于最优惠利率的利率,定义为1.25%或最优惠利率 减去1.88%,或基于每日简单SOFR的利率,定义为较大的1.25%或每日简单SOFR加1.25%。主票据的到期日为2024年3月9日。截至2023年3月31日,公司在主票据上的未偿还余额为44,527美元。
F-61
初步代理卡-如有更改,可随时更改
例如收购公司。
本委托书是代表董事会征集的。
为将于
, 2023
以下签署人撤销与交易建议、纽约证券交易所建议、宪章建议和治理建议、董事选举建议、上市公司股权激励计划建议、上市公司ESPP建议和休会建议有关的任何先前与这些股票有关的委托书,特此确认已收到日期为2023年的通知和委托书,该通知和委托书与2023年东部时间2023年举行的特别会议有关,为虚拟会议。仅为考虑及表决以下建议,并特此委任及每名签名人的代理人及受委代表(拥有单独行事的全部权力)投票表决以下签署人有权在特别会议及任何续会上投票的EG Acquisition Corp.(以下简称公司)的所有普通股股份,并具有以下签署人亲身出席时所具有的一切权力。在不限制本委托书授予的一般授权的情况下,上述代理人均被指示投票或按照本委托书中提出的建议行事。
本委托书所代表的股份在适当执行时,将按以下签署的股东在此指示的方式进行表决。如果您退回一份签署并注明日期的委托书,但没有做出任何指示,您的普通股将被投票支持以下所述的提议。
请在委托书上注明签名、注明日期并及时退还委托书。
关于将于2023年 举行的特别会议代理材料供应的重要通知:
特别会议的通知和随附的委托书可在上查阅。
(续并在背面注明日期及签署)
董事会建议对提案NOS投A票。1、2、3、3(A)、3(B)、3(C)、3(D)、3(E)、3(F)、4、5、6及7。 | 请按照本例中的指示标记投票 |
提案1-交易提案-- | 为 | 反对 | 弃权 | |||
批准和通过股权购买协议,由EGA、LGM企业有限责任公司(北卡罗来纳州有限责任公司)、LGM(现有股权持有人)的现有股权持有人、特拉华州有限责任公司(保荐人)EG 赞助商LLC和小Thomas James SeGrave,Jr.(SeGrave?或现有股权持有人代表?)以现有股权持有人代表的身份。股权购买协议预期的交易在本文中称为业务合并。 | ☐ | ☐ | ☐ | |||
提案2:纽约证券交易所的提案 | 为 | 反对 | 弃权 | |||
在交易建议获得批准及采纳的情况下,为遵守适用的纽约证券交易所上市规则,批准pubco发行相当于紧接发行前已发行及已发行普通股金额的20%或以上的pubco普通股,作为EGA的继任者。 | ☐ | ☐ | ☐ |
提案3:《宪章》提案: | 为 | 反对 | 弃权 | |||
为了批准和通过,假设交易提案和纽约证券交易所的提案获得批准和通过,A&R pubco宪章,如果获得批准,将在交易结束时生效,其副本作为附件B附在所附的委托书之后。 | ☐ | ☐ | ☐ | |||
建议3(A):将公共公司的法定股份总数和股票类别增加到 股,包括(1)优先股,每股面值0.0001美元,(2)公共公司A类普通股,每股面值0.0001美元,以及(3)公共公司B类普通股,每股面值0.0001美元。 |
为 ☐ |
反对 ☐ |
弃权 ☐ | |||
提案3(B):关于规定某些额外更改的提案,其中包括: (I)将业务合并后的公司名称从EG Acquisition Corp.更改为flyExclusive,Inc.,(Ii)使pubco的公司永久存在,以及(Iii)删除与我们作为空白支票公司的身份相关的某些条款,这些条款将在业务合并完成后不再适用。 |
为 ☐ |
反对 ☐ |
弃权 ☐ | |||
提案3(C):关于规定任何一个或多个股票类别的法定股数可由有权就其投票的已发行股本的总投票权的多数的持有人投赞成票,作为一个单一类别一起投票的提案。 |
为 ☐ |
反对 ☐ |
弃权 ☐ | |||
提案3(D):规定Pubco董事的人数将不时由Pubco董事会多数成员投票决定的提案,最初的人数为7人。 |
为 ☐ |
反对 ☐ |
弃权 ☐ | |||
建议3(E):建议规定,只有持有公共公司所有当时已发行的有表决权股票的至少多数投票权的 持有者投赞成票,才能修订公共公司章程,并有权在公共公司董事选举中普遍投票,作为一个类别一起投票。 |
为 ☐ |
反对 ☐ |
弃权 ☐ | |||
建议3(F):一项建议,即每股Pubco A类普通股和每股Pubco B类普通股将使其持有人有权对股东一般有权投票的所有事项拥有一票投票权。 |
为 ☐ |
反对 ☐ |
弃权 ☐ | |||
提案4:董事选举提案* | 为 | 反对 | 弃权 | |||
对于EGA B类普通股的持有者,假设交易提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准和通过,将选举七名公共部门董事会董事任职至2024年股东年度会议,或直至该等董事的继任者已被正式选举并具备资格,或直至该等董事提前去世、辞职、退休或免职。 | ☐ | ☐ | ☐ | |||
方案5:上市公司股权激励计划方案 | 为 | 反对 | 弃权 | |||
在交易提案、纽约证券交易所提案和宪章提案获得批准和通过的情况下,批准和通过Pubco 2023激励奖励计划(PUBCO 2023计划),该计划的副本作为附件D附在所附的委托书中。 | ☐ | ☐ | ☐ |
提案6:公共ESPP提案[3] | 为 | 反对 | 弃权 | |||
假设交易提案、纽约证券交易所提案、宪章提案和Pubco股权激励计划提案获得批准和通过,Pubco 2023员工股票购买计划(ESPP)获得批准和通过,该计划的副本作为附件F附在所附的委托书之后。 | ☐ | ☐ | ☐ | |||
提案7休会提案 | 为 | 反对 | 弃权 | |||
如有必要或适当,批准将特别会议推迟到一个或多个较晚的日期,以便在任何先决条件提案获得批准的票数不足或其他情况下,允许进一步征集和表决代理人。 | ☐ | ☐ | ☐ |
检查此处是否更改地址,并在下面指出正确的地址:☐ | ||||||||
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日期:2023年 | ||||||||
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签名 | ||||||||
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签名(如果共同持有) | ||||||||
签名应与此处打印的姓名一致。如果股份是以一个以上的人的名义持有的,每个共同所有人都应该签名。遗嘱执行人、管理人、受托人、监护人和代理人应当注明签名的身份。律师应当提交委托书。 | ||||||||
请在委托书上签名、注明日期,并将委托书连同信封寄回大陆证券转让信托公司。本委托书将由上述 签名股东按照本文规定的方式投票表决。如果您退还了一份签署并注明日期的委托书,但没有做出任何指示,您的普通股将投票支持上述提议。 |