ATSG 公布了 2023 年第一季度业绩

对中型货机的需求仍然强劲

对2023年展望进行了修订，以反映对ATSG航空公司的宏观影响

俄亥俄州威尔明顿，2023年5月4日——中型宽体飞机租赁、合同航空运输和相关服务的领先提供商航空运输服务集团公司（纳斯达克股票代码：ATSG）今天公布了截至2023年3月31日的季度合并财务业绩。与2022年同期相比，这些结果如下：

2023 年第一季度业绩

•收入为5.01亿美元，增长3％

•持续经营业务的GAAP每股收益（基本）为0.28美元，下降0.39美元

•GAAP 持续经营业务的税前收益为2,700万美元，而6,500万美元

•调整后的税前*收益为3,800万美元，低于6400万美元

•调整后的每股收益*0.36美元，上升至0.56美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*1.38亿美元，下降2000万美元

ATSG总裁兼首席执行官里奇·科拉多表示：“这些业绩虽然令人失望，但确实反映了我们在2月份谈到的运营不利因素，包括我们航空公司2023年业绩的下降。第一季度调整后的息税折旧摊销前利润反映了客运航空公司收入低于预期，以及通货膨胀对我们航空公司的持续影响。我们的飞机租赁业务CAM对其理想的租赁货机的需求并未减少，并将继续进行投资，预计我们预计将在2023年剩余时间和2024年租赁的中型货机带来可观的回报。”

* 调整后的每股收益（每股收益）、调整后的税前收益、调整后的息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）和调整后的自由现金流均为非公认会计准则财务指标，在本新闻稿结束时与公认会计准则指标进行了定义和调节。

分部业绩

货运飞机管理 (CAM)

•与2022年第一季度相比，第一季度来自外部客户的飞机租赁和相关收入增长了8％，这主要反映了自2022年第一季度初以来租赁的八架新改装的波音767-300货机的好处，但被租赁767-200架货机的客户发动机共享安排的收入减少所抵消。

•CAM第一季度的税前收益与去年同期相比下降了2％，至3,400万美元。这些收益受到分配给CAM的230万美元利息支出的影响，这得益于更多的飞机资产，包括正在或等待货机改装的原料。

•CAM在本季度向外部客户部署了两架767-300货机。一架 767-200 货机在租约到期时被归还。截至本季度末，有92架Cam旗下的767架货机租赁给了外部客户，比去年同期增加了6架。

•CAM打算在2023年再部署十八架货机，包括十二架767和六架A321。有27架CAM自有飞机正在或等待改装为货机，比一年前增加了12架。该季度末的总数包括九架A321飞机和十八架767飞机。

ACMI 服务

•第一季度税前收益亏损200万美元，而2022年第一季度的收益为2200万美元。与去年相比，几乎所有的下降都归因于我们的ACMI和包机航空公司Omni Air。该细分市场的总体业绩受到通货膨胀的影响，包括航线维护人员以及机组人员差旅和培训成本的增加。

•尽管在2023年又运营了六架飞机，但与去年同期相比，ATSG航空公司第一季度的收入封锁时长基本持平。货舱封锁时长增加了 4%。由于 2022 年底恢复太平洋航线，四架波音 757 混合货机客机的飞行时长大幅增加。Omni Air的乘客封锁时数减少了25％。上一季度包括前往欧洲的其他航线的飞行时数。

2023 年展望

ATSG现在预计，其2023年调整后的息税折旧摊销前利润将在6.1亿美元至6.2亿美元之间，全年调整后的每股收益在1.55美元至1.70美元之间，这是基于ACMI Services的客运飞行量低于预期，以及自2月份的2023年初始指导以来与我们的ACMI航空运营相关的通货膨胀影响。预计CAM的业绩将与2月份的指导一致。

2023年调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益预测继续假设：

•ACMI Services的税前业绩将在上半年略为乐观，下半年将有所改善。

•今年为多达六架目前正在等待外国监管机构批准的空中客车 A321-200 货机和十四架新改装的 767-300 签订了干租合同。CAM的业绩也将受到目前租赁给亚马逊的五架波音767-200货机的重新租赁或出售的影响。

ATSG继续预计2023年的资本支出为8.5亿美元，其中包括2.6亿美元的维持资本支出和5.9亿美元的增长。

科拉多说，对ATSG货机的需求仍然非常强劲，包括其波音767、窄体A321和该公司将于明年开始部署的空中客车A330货机。预计到2024年，CAM将从其预计在今年租赁的货轮中创造超过7,000万美元的收入。

他说：“我们的客户仍然渴望租赁我们打算交付的货机。”“全球在线商务的持续增长，以及更换较旧、效率较低的飞机类型的需求，这意味着中型货机对全球经济增长仍然至关重要。”

科拉多补充说：“如果未来的市场状况影响我们机队投资的预期回报，我们可以灵活地在2024年及以后大幅减少计划中的增长投资，转而选择其他选择，例如减债和增加股票回购。我们关于资本配置的决策将始终由为股东创造最大价值的因素驱动。”

非公认会计准则财务指标

本新闻稿，包括所附的非公认会计准则对账表，包含未根据美国公认的会计原则（“非公认会计准则财务指标”）计算和列报的财务指标。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估历史业绩并预测未来业绩。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于突出运营趋势，促进同期比较，并进一步明确影响核心经营业绩的事件和趋势。披露这些非公认会计准则财务指标可以让投资者深入了解管理层用来评估过去业绩和未来业绩前景的其他指标。不应孤立地考虑非公认会计准则指标，也不得将其作为对公司根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品，其他公司的计算方法可能有所不同。

本新闻稿中包含的历史非公认会计准则财务指标与本新闻稿稍后包含的非公认会计准则对账表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标进行了核对。公司没有提供调整后的预计息税折旧摊销前利润或调整后每股收益的对账表，因为它无法合理准确地预测某些调整的价值。某些调整可能会受到包括向客户发行的股票认股权证在内的金融工具的重新计量的重大影响。公司按公认会计原则计算的收益，包括按公认会计原则计算的每股收益以及非公认会计准则的收益调整

以及重新计量股票认股权证所造成的损失，将取决于ATSG股票的未来价格、利率和其他高度不确定的假设。

电话会议

ATSG 将于美国东部时间2023年5月5日星期五上午10点举行投资者电话会议，审查其2023年第一季度的财务业绩以及今年剩余时间的展望。实时通话参与者必须通过此链接进行注册，该链接也可在ATSG的网站www.atsginc.com的 “投资者” 和 “演示文稿” 下找到。注册后，通话参与者将收到拨入号码和唯一的个人识别码（PIN），必须输入这些号码才能加入实时通话。只有收听者才能访问电话会议的直播和重播版本，包括幻灯片，将在同一 ATSG 网站上通过网络直播链接获得。管理层讨论第四季度业绩时附带的幻灯片也可以在上午10点电话会议开始前不久下载到那里。

年度股东大会

ATSG 的 2023 年年度股东大会将于 2023 年 5 月 24 日美国东部时间上午 11 点以虚拟方式举行。截至2023年3月27日的登记股东可以通过电话或在www.virtualshareholdermeeting.com/atsg2023上参与对董事会董事选举、批准2023年审计师甄选以及高管薪酬咨询投票等事项进行审议和投票。ATSG 的 2023 年委托书、其 2022 年年度报告和 4 月份发布的 2022 年可持续发展报告也载于公司的网站 www.atsginc.com 上，其中包括您在投票前应考虑的重要信息。

关于 ATSG

ATSG 是为国内外航空公司和其他外包航空货运要求的公司提供飞机租赁和航空货运及相关服务的领先提供商。ATSG 通过其租赁和航空子公司，是改装后的波音 767 货机的最大所有者和运营商。ATSG 通过其主要子公司，包括三家拥有独立且独特的美国 FAA 第 121 部分航空承运人证书的航空公司，提供飞机租赁、航空货运、客运 ACMI 和包机服务、飞机维修服务和机场地面服务。ATSG 的子公司包括 ABX Air, Inc.；Airborne Global Solutions, Inc.；机载维修和工程服务公司，包括其子公司Pemco World Air Services, Inc.；国际航空运输公司；货运飞机管理有限公司；以及Omni Air International, LLC。欲了解更多信息，请访问 www.atsginc.com。

除此处包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。许多重要因素都可能导致航空运输服务集团公司。”s（“ATSG”）的实际业绩将与此类前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于：（i）市场对我们资产和服务的需求发生计划外变化，包括客户流失或我们为客户提供的服务水平降低；（ii）我们的运营航空公司维持准时服务和控制成本的能力；（iii）我们能够购买飞机并将其修改为货运配置的成本和时间；（iv）ATSG交易份额的波动价格和利率，这可能导致某些金融工具按市值计价；(v)我们向客户部署飞机的数量、时间和预定路线；（vii）我们遵守与客户、贷款人和政府机构签订的关键协议的能力；（viii）当前美国境内外供应链限制的影响，可能比我们目前的预期更为严重或持续更长的时间；（viii）竞争性劳动力市场的影响，这可能会限制我们填补关键职位的能力；（ix）总体经济和/或的变化行业特定的条件，包括通货膨胀；以及（x）地理事件或健康流行的影响，例如 COVID-19 疫情。可能导致ATSG的实际业绩与此类前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异的其他因素不时包含在ATSG向美国证券交易委员会提交的文件中，包括其10-K表年度报告和10-Q表季度报告。读者应仔细阅读本新闻稿，不应过分依赖ATSG的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于截至本新闻稿发布之日的信息、计划和估计。除非适用法律有要求，否则ATSG没有义务更新任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素、新信息、未来事件或其他变化的变化。

联系人：

Quint Turner，ATSG Inc. 首席财务官

937-366-2303

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并收益表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并现金流量摘要（未经审计）

（以千计）

航空运输服务集团有限公司和子公司

持续经营业务的税前收益和调整后的税前收益摘要

非公认会计准则对账

（以千计）

调整后的税前收益不包括基于公认会计原则的所得税前持续经营业务所得税前收益（亏损）中包含的某些项目，因为这些项目的可预测性在不同时期之间有明显差异，或者与我们的运营没有密切关系。提出这项指标为投资者提供了基本面操作的比较指标，同时重点介绍了不同时期内某些项目的变化。调整后的税前收益不应被视为所得税前持续经营收益或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。

航空运输服务集团有限公司和子公司

扣除利息、税项、折旧和摊销前的持续经营业务调整后收益

非公认会计准则对账

（以千计）

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估其各期经营业绩的表现。这是一项便于比较基础业务财务业绩的指标。此外，这些非公认会计准则调整与公司优先担保信贷额度中贷款机构为评估财务业绩和确定借款成本而使用的调整类似。调整还删除了退休人员福利计划的非服务费用部分，因为它们与正在进行的业务活动没有密切关系。为了提高各期之间的可比性，调整还从息税折旧摊销前利润中扣除了与公司飞机库灭火系统排放相关的持续运营费用，扣除相关的保险追偿金。管理层将持续经营的息税折旧摊销前利润（一个常用的指标）列为计算调整后息税折旧摊销前利润的小计。

 

持续经营业务的息税折旧摊销前利润定义为所得税前持续经营的收益（亏损）加上净利息支出、折旧和摊销费用。调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营的息税折旧摊销前利润减去金融工具重估收益或亏损、退休人员福利成本的非服务部分（包括养老金计划和解）、收入中记录的基于担保的客户激励成本的摊销、非合并关联公司的成本以及与灭火系统排放相关的费用，扣除保险回收额。

 

航空运输服务集团有限公司和子公司

调整后的自由现金流

非公认会计准则对账

（以千计）

持续资本支出包括计划内飞机维修、发动机大修、信息系统以及其他非飞机财产和设备增建的现金流出。它不包括购置飞机的支出和相关的客机到货机的转换成本。

调整后的自由现金流（非公认会计准则）包括运营产生的现金流，扣除计划中的飞机维护、发动机大修以及其他非飞机财产和设备增建的支出。管理层认为，调整公认会计准则运营现金流有助于投资者评估公司为增长计划、还本付息、股东现金回报或其他全权资本分配创造调整后的自由现金流的能力。

航空运输服务集团有限公司和子公司

调整后的收益和调整后的每股收益

非公认会计准则对账

（以千计）

管理层公布了调整后收益和调整后每股收益，均为非公认会计准则指标，以提供有关每股收益的更多信息，而不会出现以下各期之间可能造成的波动。

本次列报不适用于公司购买的可转换票据套期保值，这些套期保值具有相同数量的公司普通股，810万股，行使价相同的31.90美元，构成可转换票据的基础。预计可转换票据套期保值将减少转换可转换票据后公司普通股的潜在股权稀释。

调整后的收益和调整后的每股收益不应被视为持续经营收益、加权平均摊薄后股数、持续经营每股收益或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。调整后的收益和调整后的每股收益不应孤立地考虑，也不应将其作为对公司根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。

1.根据美国公认会计原则，某些认股权证被反映为负债，未实现的认股权证收益通常从摊薄后的每股收益（“EPS”）的计算中扣除，而未实现的认股权证亏损不会被扣除，因为它们会稀释每股收益。在所列的所有期限内，额外股票假设亚马逊在每个时期内净结清了剩余的认股权证。

2.2022 年 1 月 1 日，采用修改后的追溯方法，将会计准则 ASU 第 2020-06 号 “实体自有权益中的可转换工具和合约的会计” 用于每股收益的计算。更新后的GAAP要求对每股收益采用 “if-convert法” 处理可转换债务。

3.取消基于保修的客户激励措施的摊销，这些激励措施记入相关飞机租赁和客户合同期限内的收入中。

4. 删除了退休后费用和抵免额中的非服务部分。

5. 扣除期末金融工具重估的收益和损失，包括衍生利率工具、客户认股权证和出售期权。

6.消除了公司未合并关联公司的损失。

7. 扣除与公司飞机库灭火系统放电相关的费用，扣除相关保险赔偿。

航空运输服务集团有限公司和子公司

飞机机队

1.acmi/Charter 包括从外部公司租赁的四架波音 767 客机。