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会员2022-12-310001396009US-GAAP：商业票据成员2022-12-310001396009VMC：延迟提款期贷款会员US-GAAP：应付给银行成员的票据2022-08-310001396009vmc：ThreepointynetynotesduetTwentyseven 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-03-310001396009vmc：Threepoint Five Zeropercent NotesduetThirty 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-03-310001396009VMC：sevenpoint OneFive NotesDuettyThirtyseven 成员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-03-310001396009vmc：Fourpoint70% Due2048 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-03-310001396009vmc：fourpoint five Zeropercent DuetwentyFortys美国公认会计准则：无担保债务成员2022-03-310001396009vmc：fourpoint five Zeronotes DuetTwentyTefive 成员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-03-310001396009VMC：Fivepoint8typointy2026 年会员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-03-310001396009VMC：延迟提款期贷款会员US-GAAP：应付给银行成员的票据2022-03-310001396009VMC：Bankline of CreditLine美国公认会计准则：信用额度成员2022-03-310001396009US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2022-03-310001396009US-GAAP：商业票据成员2022-03-310001396009VMC：延迟提款期贷款会员US-GAAP：应付给银行成员的票据2021-09-300001396009SRT: 最低成员美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-03-310001396009SRT: 最低成员美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-03-310001396009SRT: 最大成员美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-03-310001396009SRT: 最大成员美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-03-310001396009US-GAAP：备用信用证成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-03-310001396009美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-03-310001396009美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-03-310001396009SRT: 场景预测成员2024-03-3100013960092022-08-310001396009VMC: Acquistions2022 会员US-GAAP：合同权利成员2023-03-310001396009VMC: Acquistions2022 会员2023-03-310001396009VMC: Acquistions2022 会员2023-01-012023-03-310001396009VMC: Acquistions2022 会员2022-01-012022-12-310001396009STPR: TXVMC: Acquistions2022 会员2022-01-012022-03-310001396009VMC: Acquistions2022 会员2022-12-310001396009US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001396009美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001396009US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001396009US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001396009US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310001396009US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001396009美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001396009US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001396009US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001396009US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001396009US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-03-310001396009美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-03-310001396009US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-03-310001396009US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-03-310001396009US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员VMC: ConcreteMember2023-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员vmc: Calcium 会员2023-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员VMC: AsphaltMember2023-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员vmc: 聚合会员2023-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员2023-03-310001396009US-GAAP：企业会员2023-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员VMC: ConcreteMember2022-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员vmc: Calcium 会员2022-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员VMC: AsphaltMember2022-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员vmc: 聚合会员2022-03-310001396009US-GAAP：运营部门成员2022-03-310001396009US-GAAP：企业会员2022-03-310001396009US-GAAP：备用信用证成员2023-03-3100013960092021-12-310001396009VMC：纽约、新泽西州和宾夕法尼亚州会员VMC: ConcreteMember2022-10-012022-12-3100013960092022-01-012022-03-310001396009VMC: Acquistions2022 会员VMC：可摊销无形资产直线法成员2022-01-012022-12-310001396009US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-03-310001396009US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310001396009US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-12-310001396009US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001396009US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-03-310001396009US-GAAP：分部持续运营成员2023-03-310001396009US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001396009US-GAAP：分部持续运营成员2022-12-310001396009US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-03-310001396009US-GAAP：分部持续运营成员2022-03-3100013960092023-03-3100013960092022-12-3100013960092022-03-3100013960092023-04-2400013960092023-01-012023-03-31utrm: mivmc: 实体vmc: 因子vmc: 状态vmc: 分段vmc: itemxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

þ

根据季度报告 至 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条


‎在截至的季度期间 2023年3月31日


‎或者
‎

o

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告


‎对于从到的过渡期


‎委员会档案编号 001-33841


‎火神材料公司
‎（注册人的确切姓名如其章程所示）


‎ 新泽西 
‎（公司成立的州或其他司法管辖区）


‎20-8579133
‎（美国国税局雇主识别号）


‎城市中心大道 1200 号, 伯明翰, 阿拉巴马州
‎（主要行政办公室地址）


‎35242
‎（邮政编码）


‎(205) 298-3000
‎（注册人的电话号码包括区号）


‎根据1934年《证券交易法》第12（b）条注册的证券：


‎每个班级的标题


‎交易符号

每个交易所的名称
‎哪个注册了

 普通股，面值1美元 

VMC

 纽约证券交易所 


‎用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

是的 þ没有 o
‎
‎用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 þ没有 o
‎
‎用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


‎大型加速过滤器 þ


‎加速过滤器 o


‎规模较小的申报公司 o


‎非加速过滤器 o


‎新兴成长型公司 o


‎如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o


‎用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 o没有 þ


‎注明截至最新的切实可行日期，发行人每类普通股的已发行股票数量：


‎班级

已发行股票
‎2023 年 4 月 24 日

普通股，面值1美元

133,059,406

 

9

火神材料公司

表格 10-Q

截至2023年3月31日的季度

内容

页面

第一部分

财务信息

第 1 项。

财务报表

简明合并资产负债表

简明综合收益表

简明合并现金流量表

简明合并财务报表附注

 2

 3

 4

 5

第 2 项。

管理层对财务的讨论与分析

运营状况和结果

27

第 3 项。

关于的定量和定性披露

市场风险

44

第 4 项。

控制和程序

44

第二部分

其他信息

第 1 项。

法律诉讼

45

第 1A 项。

风险因素

45

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

45

第 4 项。

矿山安全披露

45

第 6 项。

展品

46

签名

47

除非另有说明或上下文另有要求，否则本报告中提及的 “Vulcan”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 均指Vulcan Materials Company及其合并子公司。

 

 


‎

1

第一部分财务信息

  第 1 项

财务报表

火神材料公司和子公司

简明的合并资产负债表

未经审计

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

2022

资产

现金和现金等价物

$         139.6 

$         161.4 

$         123.1 

限制性现金

0.4 

0.1 

9.9 

应收账款和票据

应收账款和票据，毛额

988.1 

1,056.2 

928.6 

信用损失备抵金

(13.1)

(10.9)

(10.7)

应收账款和票据，净额

975.0 

1,045.3 

917.9 

库存

成品

437.8 

439.3 

412.2 

原材料

70.6 

63.4 

63.2 

在制产品

6.2 

6.0 

4.4 

运营用品和其他

71.0 

70.6 

44.7 

库存

585.6 

579.3 

524.5 

其他流动资产

91.9 

115.9 

87.2 

流动资产总额

1,792.5 

1,902.0 

1,662.6 

投资和长期应收账款

31.3 

31.8 

36.5 

不动产、厂房和设备

不动产、厂房和设备、成本

11,413.5 

11,306.4 

10,724.1 

折旧、损耗和摊销备抵金

(5,368.6)

(5,255.1)

(4,998.5)

不动产、厂房和设备，净额

6,044.9 

6,051.3 

5,725.6 

经营租赁使用权资产，净额

569.5 

572.6 

679.7 

善意

3,689.6 

3,689.6 

3,709.2 

其他无形资产，净额

1,679.2 

1,702.1 

1,751.9 

其他非流动资产

269.9 

285.2 

295.3 

总资产

$    14,076.9 

$    14,234.6 

$    13,860.8 

负债

长期债务的当前到期日

0.5 

0.5 

3.9 

短期债务

0.0 

100.0 

100.0 

贸易应付账款和应计账款

370.3 

454.5 

390.1 

其他流动负债

386.1 

401.6 

398.7 

流动负债总额

756.9 

956.6 

892.7 

长期债务

3,876.9 

3,875.2 

3,874.5 

递延所得税，净额

1,060.1 

1,072.8 

1,007.7 

递延收入

157.8 

159.8 

166.8 

非流动经营租赁负债

545.9 

548.4 

631.7 

其他非流动负债

668.6 

669.6 

689.1 

负债总额

$      7,066.2 

$      7,282.4 

$      7,262.5 

其他承付款和意外开支（附注8）

 

 

 

公平

普通股，$1面值，已授权 480.0股份，

杰出 133.1, 132.9和 132.9分别为股票

133.1 

132.9 

132.9 

超过面值的资本

2,832.9 

2,839.0 

2,806.8 

留存收益

4,174.0 

4,111.4 

3,787.2 

累计其他综合亏损

(153.1)

(154.7)

(151.6)

股东权益总额

6,986.9 

6,928.6 

6,575.3 

非控股权益

23.8 

23.6 

23.0 

权益总额

$      7,010.7 

$      6,952.2 

$      6,598.3 

负债和权益总额

$    14,076.9 

$    14,234.6 

$    13,860.8 

随附的简明合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。


‎

2

火神材料公司和子公司

的简明合并报表
‎综合收入

三个月已结束

未经审计

3 月 31 日

以百万计，每股数据除外

2023

2022

总收入

$      1,649.0 

$      1,540.7 

收入成本

(1,347.0)

(1,271.9)

毛利

302.0 

268.8 

销售、管理和一般费用

(117.3)

(119.0)

出售不动产、厂房和设备的收益

和企业

1.7 

2.6 

减值损失

0.0 

(0.1)

其他营业收入（支出），净额

0.8 

(5.3)

营业收益

187.2 

147.0 

其他非营业收入，净额

1.4 

1.5 

利息支出，净额

(49.0)

(35.9)

持续经营的收益

所得税前

139.6 

112.6 

所得税支出

(16.6)

(18.7)

持续经营的收益

123.0 

93.9 

已终止业务的亏损，扣除税款

(2.1)

(1.8)

净收益

120.9 

92.1 

归属于非控股权益的收益

(0.2)

(0.3)

归属于火神的净收益

$         120.7 

$           91.8 

其他综合收益，扣除税款

先前现金流对冲亏损的摊销

0.4 

0.4 

精算损失和先前服务的摊销

福利计划成本

1.3 

0.7 

其他综合收入

1.7 

1.1 

综合收入

122.6 

93.2 

归属于的综合收益

非控股权益

(0.2)

(0.3)

归属于火神的综合收益

$         122.4 

$           92.9 

归属于火神的每股基本收益（亏损）

持续运营

$           0.92 

$           0.70 

已终止的业务

(0.01)

(0.01)

净收益

$           0.91 

$           0.69 

归属于火神的摊薄后每股收益（亏损）

持续运营

$           0.92 

$           0.70 

已终止的业务

(0.02)

(0.01)

净收益

$           0.90 

$           0.69 

已发行普通股加权平均值

基本

133.2 

133.0 

假设稀释

133.7 

133.6 

持续经营业务的有效税率

11.9%

16.6%

随附的简明合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。


‎

3

火神材料公司和子公司

简明的合并现金流量表

三个月已结束

未经审计

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

经营活动

净收益

$         120.9 

$           92.1 

为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整

折旧、损耗、增量和摊销

148.4 

141.0 

减值损失

0.0 

0.1 

非现金经营租赁费用

13.6 

16.4 

出售不动产、厂房和设备以及业务的净收益

(1.7)

(2.6)

养老金计划的缴款

(1.9)

(2.0)

基于股份的薪酬支出

8.2 

7.5 

递延所得税准备金（福利）

(13.3)

1.1 

初始前资产和负债的变化

业务收购和处置的影响

(55.2)

(77.8)

其他，净额

2.3 

(0.2)

经营活动提供的净现金

$         221.3 

$         175.6 

投资活动

购买不动产、厂房和设备

(193.6)

(160.4)

出售不动产、厂房和设备的收益

1.4 

6.2 

出售业务的收益

130.0 

0.0 

为收购的企业支付的款项，扣除收购的现金

0.5 

(148.2)

其他，净额

0.0 

(0.1)

用于投资活动的净现金

$        (61.7)

$      (302.5)

融资活动

短期债务收益

28.0 

189.0 

支付短期债务

(128.0)

(89.0)

偿还当前到期日和长期债务

(550.4)

(2.3)

发行长期债务的收益

550.0 

0.0 

债务发行和交换成本

(3.4)

(0.7)

支付融资租赁

(5.8)

(8.5)

已支付的股息

(57.2)

(53.2)

基于股份的薪酬，扣缴税款的股份

(14.3)

(17.1)

其他，净额

0.0 

0.2 

由（用于）融资活动提供的净现金

$      (181.1)

$           18.4 

现金和现金等价物及限制性现金的净减少

(21.5)

(108.5)

年初的现金和现金等价物以及限制性现金

161.5 

241.5 

期末的现金和现金等价物以及限制性现金

$         140.0 

$         133.0 

随附的简明合并财务报表附注是报表不可分割的一部分。

4

简明合并财务报表附注

附注1：重要会计政策摘要

操作性质

Vulcan Materials Company（“公司”、“Vulcan”、“我们”、“我们的”），a 新泽西公司，是美国最大的建筑骨料（主要是碎石、沙子和碎石）供应商，是沥青混合料和预拌混凝土的主要生产商，也是建筑铺路服务的供应商。

我们主要在美国开展业务，我们的主要产品——骨料，几乎用于所有类型的公共和私人建筑项目以及沥青混合料和预拌混凝土的生产。我们为聚合物市场提供服务 二十二各州，美属维尔京群岛，华盛顿哥伦比亚特区以及我们在巴哈马弗里波特、加拿大不列颠哥伦比亚省、洪都拉斯科尔特斯港和墨西哥金塔纳罗奥州业务的当地市场（参见北美自由贸易协定仲裁附注8）。我们的主要重点是为预计将在人口、家庭和就业方面实现最显著增长的美国大都市市场提供服务。这些 三人口因素是总量需求的重要驱动力。虽然骨料是我们的重点和主要业务，但我们在阿拉巴马州、亚利桑那州、加利福尼亚州、马里兰州、新墨西哥州、俄克拉荷马州、田纳西州、德克萨斯州、弗吉尼亚州、美属维尔京群岛和华盛顿特区市场生产和销售沥青混合料和/或预拌混凝土。

列报基础

我们随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表和S-X法规第10条的指示编制的，因此不包括美利坚合众国（GAAP）为完整财务报表普遍接受的会计原则（GAAP）所要求的所有信息和脚注。我们在编制随附的简明合并财务报表的基础上与年度财务报表相同，但如附注17所述，采用了新的会计准则（如果有的话）除外。截至2022年12月31日，我们的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。我们的管理层认为，报表反映了公允列报所报告过渡期业绩所必需的所有调整，包括正常的经常性调整。欲了解更多信息，请参阅我们最新的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和脚注。

截至2023年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。建筑活动继续受到成本通胀和产能限制（包括供应链瓶颈、劳动力短缺和运输可用性）的影响。

我们的简明的合并财务报表反映了管理层做出的影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设。编制这些财务报表时包含的最重要的估计和假设与商誉和长期资产减值、企业合并和收购价格分配、养老金和其他退休后福利、环境合规、包括自保在内的索赔和诉讼以及所得税有关。与 2023 年 3 月 31 日之后出现的情况有关的事件 将反映在管理层对未来时期的估计中.

非控股权益

在我们在 2021 年收购美国混凝土时，我们获得了 一个 88% Orca Sand and Gravel 有限合伙企业（Orca）的控股权. Orca 的成立是为了开发加拿大不列颠哥伦比亚省的 Orca 采石场。剩下的 12％非控股权益由南吉斯原住民（Namgis）持有。该非控股权益由Namgis在合伙企业公允价值股权中的份额组成。 我们的简明合并财务报表确认了子公司所有资产和负债的全部公允价值，但被总权益中的非控股权益所抵消。

5

限制性现金

限制性现金主要包括出售托管财产的现金收益，用于根据同类交换协议收购替代财产。托管账户由中介机构管理。在购置替代财产之前，根据同类交换协议限制的现金自出售之日起最多180天内仍受限制。限制性现金还可能包括其他合同协议（例如资产购买协议）为特定目的预留的现金，因此不能用于其他目的。限制性现金与现金等价物一起包含在随附的简明合并现金流量表中。

已终止的业务

2005 年，我们将化学品业务的几乎所有资产出售给了西方化学公司的子公司基础化学品。在随附的列报的所有时期的简明合并综合收益表中，化工业务的财务业绩被归类为已终止业务。已终止业务的结果如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

已终止的业务

税前亏损

$        (2.9)

$        (2.4)

所得税优惠

0.8 

0.6 

已终止业务的亏损，

扣除税款

$        (2.1)

$        (1.8)

我们的 已终止的业务 包括相关费用 到一般责任和产品责任成本，包括法律辩护费用以及与我们以前的化学品业务相关的环境修复成本s（包括注8中讨论的某些事项）。曾经有 不在本报告所述期间来自已终止业务的收入。

每股收益（EPS）

每股收益的计算方法是将净收益除以加权平均已发行普通股（基本每股收益）或假设摊薄后的加权平均已发行普通股（摊薄后每股收益），如下所示：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

加权平均普通股

杰出的

133.2 

133.0 

的稀释效果

纯股票增值权

0.2 

0.3 

其他股票补偿奖励

0.3 

0.3 

加权平均普通股

未偿还，假设摊薄

133.7 

133.6 

所有摊薄型普通股等价物都反映在我们的每股收益计算中。在亏损时期，本应包含在摊薄后的加权平均已发行普通股计算中的股票将被排除在外。

6

我们的每股收益计算中不包括抗稀释普通股等价物。行使价超过加权平均市场价格的反稀释普通股等价物的数量如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

抗稀释普通股等价物

0.1 

0.1 

 

重新分类

以前在特定财务报表标题中报告的某些项目已被重新分类，以符合2023年的列报方式。此类重新分类对我们之前的经营业绩、财务状况或现金流没有影响。

 

 

附注2：租约

我们的非矿产租赁组合由以下租赁组成 房地产e (i)包括办公大楼、总销售场地 和终端, 以及混凝土和沥青场地) 和设备t (包括轨道车辆 和 铁路轨道，驳船, 和办公室、工厂 和手机 设备）。

租赁使用权 (ROU)资产和负债s a和 w八分平均租赁期限s和折扣率s如下所示：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万美元计

资产负债表上的分类

2023

2022

2022

资产

经营租赁 ROU 资产

$        669.6 

$        665.4 

$        768.1 

累计摊销

(100.1)

(92.8)

(88.4)

运营租赁，净额

经营租赁使用权资产，净额

569.5 

572.6 

679.7 

融资租赁资产

91.6 

93.2 

128.6 

累计折旧

(16.6)

(14.9)

(12.8)

融资租赁，净额

不动产、厂房和设备，净额

75.0 

78.3 

115.8 

租赁资产总额

$        644.5 

$        650.9 

$        795.5 

负债

当前

正在运营

其他流动负债

$          48.6 

$          48.1 

$          50.2 

金融

其他流动负债

21.3 

22.3 

33.4 

非当前

正在运营

非流动经营租赁负债

545.9 

548.4 

631.7 

金融

其他非流动负债

30.5 

34.8 

55.2 

租赁负债总额

$        646.3 

$        653.6 

$        770.5 

租赁期限和折扣率

加权平均剩余租赁期限（年）

经营租赁

19.6 

19.7 

20.7 

融资租赁

2.8 

3.0 

3.2 

加权平均折扣率

经营租赁

4.0%

3.9%

3.8%

融资租赁

1.9%

1.8%

1.4%

降低 从 2022 年 3 月 31 日起 在ROU，上面列出的资产和负债主要与2022年出售新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州的混凝土业务有关（更多信息见附注16）。 我们的租赁协议不包含剩余价值 担保、限制性契约或我们认为重要的提前终止选项。

7

的组成部分f l缓解费用如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

租赁成本

融资租赁成本

使用权资产的折旧

$            3.4 

$            4.4 

租赁负债的利息

0.2 

0.3 

运营租赁成本

19.4 

23.0 

短期租赁成本 1

11.7 

10.3 

可变租赁成本

5.1 

1.8 

转租收入

(0.8)

(0.8)

总租赁成本

$          39.0 

$          39.0 

1

我们的短期租赁成本包括初始期限为一年或更短的租赁成本（包括期限为一个月或更短的租约）。

为运营租赁支付的现金 是 $18.3百万和 $20.9百万分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。为融资租赁支付的现金（本金和利息）为 $6.1百万和 $8.5百万分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。

 

 

附注3：所得税

我们的预估年度有效税率（EAETR）基于对全年税前收益、法定税率以及账面和税务会计之间的永久差异（例如损耗百分比）的预期。对于中期财务报告，我们根据EAETR计算季度所得税准备金。每个季度，我们都会根据修订后的全年税前收益预期更新我们的EAETR，并计算所得税准备金，以便年初至今的所得税准备金反映EAETR。在确定我们的EAETR时需要做出重大判断。

2023 年第一季度，我们记录的持续经营所得税支出为 $16.6百万与 $ 相比18.72022 年第一季度有百万。税收支出的减少是由于上一年度业务处置带来的税收优惠，抵消了2023年税前收益增加带来的税收增加。

2022 年 8 月，《降低通货膨胀法》(IRA) 签署成为法律。IRA引入了15％的企业替代性最低税（CAMT），适用于调整后财务报表收入超过10亿美元的公司，以及某些与气候相关的税收条款。CAMT 条款对从 2023 年 1 月 1 日当天或之后开始的纳税年度有效。我们预计不会在2023年受到CAMT的约束。

我们根据资产和负债的账面基础和税基之间的差异确认递延所得税资产和负债（这反映了我们对未来将要缴纳的税款的最佳评估）。递延所得税资产代表在未来纳税申报表中用作税收减免或抵免的项目，而递延所得税负债代表将在未来的纳税申报表中产生额外税收的项目。我们的递延所得税资产和负债摘要包含在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的附注9 “所得税” 中。

每个季度，我们都会分析递延所得税资产变现的可能性。 递延所得税资产的变现最终取决于在结转期或结转期内是否存在足够的适当性质的应纳税所得额。 如果根据所有可用的正面和负面证据的权重，递延所得税资产的部分或全部可能无法变现（可能性超过50％），则将记录估值补贴。

8

正如注8所讨论的那样，2022年5月，墨西哥政府官员出人意料地任意关闭了我们在墨西哥的Calica业务。结果，在2022年，Calica产生了净营业亏损（NOL）递延所得税资产14.5百万。根据所有可用的正面和负面证据的权重，我们得出的结论是，Calica很可能无法在十年结转期内变现NOL递延所得税资产，因此估值补贴为美元14.52022 年有百万 (不其中之一是在2022年第一季度记录的）。我们预计Calica将产生$的NOL递延所得税资产9.82023年为百万美元，我们在2023年第一季度将估值补贴作为EAETR的一部分。如果墨西哥政府解除封锁和/或我们成功地完成了北美自由贸易协定（NAFTA）的索赔，我们将重新评估对NOL递延所得税资产提供估值补贴的必要性。

我们预计到2023年12月31日阿拉巴马州NOL结转递延所得税资产为美元74.8百万美元，其中我们的估值补贴为美元54.3百万。几乎所有的阿拉巴马州 NOL 结转账都将在两者之间到期 2023和 2029如果没有使用。

当我们根据税收状况的技术优点判断税收状况很可能会维持时，我们承认与税收状况相关的税收优惠。对于符合可能性大于认可门槛的税收状况，我们将所得税优惠按我们认为大于的最大金额来衡量 50实现的可能性百分比。为任何税收状况中未确认的部分确立了负债。由于情况的变化，例如税务审计的进展、判例法的发展和新的立法，我们对未确认的税收优惠的责任会定期进行调整。尽管通常很难预测任何特定税收问题的最终结果或解决时机，但我们认为我们为未确认的税收优惠承担责任是适当的。

 

 

附注4：收入

收入以我们期望通过转移商品或提供服务而获得的对价来衡量。我们征收的销售税和其他税款在汇出之前均记为负债，因此不包括在收入中。获得和履行合同（主要是沥青施工铺路合同）的成本并不重要，在预计摊销期为时按发生的成本记作支出 一年或更少。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间，我们按地域市场划分的细分市场总收入细分如下（东部市场混凝土收入的减少主要归因于2022年11月出售了新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州的混凝土业务；更多信息见附注16）：

截至2023年3月31日的三个月

以百万计

总量

沥青

混凝土

钙

总计

按地域市场划分的总收入 1

东方

$       343.2 

$         21.8 

$         87.8 

$           0.0 

$       452.8 

墨西哥湾沿岸

786.8 

46.2 

136.2 

2.3 

971.5 

西方

164.3 

101.8 

61.1 

0.0 

327.2 

细分市场销售额

$    1,294.3 

$       169.8 

$       285.1 

$           2.3 

$    1,751.5 

细分市场间销售

(102.5)

0.0 

0.0 

0.0 

(102.5)

总收入

$    1,191.8 

$       169.8 

$       285.1 

$           2.3 

$    1,649.0 

截至2022年3月31日的三个月

以百万计

总量

沥青

混凝土

钙

总计

按地域市场划分的总收入 1

东方

$       280.4 

$         21.2 

$       153.7 

$           0.0 

$       455.3 

墨西哥湾沿岸

662.5 

36.5 

130.0 

1.9 

830.9 

西方

178.3 

109.4 

76.8 

0.0 

364.5 

细分市场销售额

$    1,121.2 

$       167.1 

$       360.5 

$           1.9 

$    1,650.7 

细分市场间销售

(110.0)

0.0 

0.0 

0.0 

(110.0)

总收入

$    1,011.2 

$       167.1 

$       360.5 

$           1.9 

$    1,540.7 

1

地理市场由州/国家定义如下：

东方市场-阿肯色州、特拉华州、伊利诺伊州、肯塔基州、马里兰州d、新泽西州、纽约州、N宾夕法尼亚州北卡罗来纳州
‎田纳西，弗吉尼亚州a 和华盛顿特区

墨西哥湾沿岸市场 - 阿拉巴马州、佛罗里达州、乔治亚州、路易斯安那州、密西西比州、俄克拉荷马州、南卡罗来纳州、德
‎群岛、弗里波特（巴哈马）、科尔特斯港（洪都拉斯）和金塔纳罗奥州（墨西哥）

西方市场-亚利桑那a、C加利福尼亚州、夏威夷州、新墨西哥州和不列颠哥伦比亚省（加拿大）

9

总收入主要来自我们在骨料（碎石、沙子和砾石、沙子和其他骨料）、沥青混合料和预拌混凝土方面的产品销售，其中包括我们为交付这些产品而转嫁给客户的运费和交付成本。我们还从沥青建筑铺路业务和与骨料业务相关的服务收入（例如垃圾填埋场小费）中创造服务收入。我们的总服务收入为 $35.0百万 (2.1占总收入的百分比）和 $39.0百万 (2.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别占总收入的百分比）。

我们的产品通常出售给私营企业，而不是直接出售给政府实体。虽然大约 40% 至 55历史上，我们总出货量的百分比一直用于公共资助的建筑（例如高速公路、机场和政府大楼），直接向联邦、州、县或市政府/机构销售的销售相对较少。因此，尽管削减州和联邦资金可能会削减公共资助的建筑业，但我们的绝大多数综合业务不受与州或联邦政府重新谈判利润或合同终止的直接影响。

产品收入

当与客户签订的合同条款下的义务得到履行时，收入即被确认；通常，这发生在我们的骨料、沥青混合料和预拌混凝土已装运/交付并将控制权移交给客户的时候。我们产品的收入按固定发票金额入账，应在 15% 之前付款第四下个月的某一天 — 我们不提供提前付款的折扣。

运费和配送通常代表我们产生的直通运输成本（包括我们的管理成本），以及为将我们的产品交付给买家而向第三方承运人支付的费用，作为配送活动入账。同样，与运费和交付有关的成本包含在收入成本中。

运费和交付收入如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

运费和交付收入

总收入

$    1,649.0 

$    1,540.7 

运费和配送收入 1

(226.0)

(209.1)

总收入不包括运费和交货

$    1,423.0 

$    1,331.6 

1

包括运费和运送到远程配送地点.

施工铺路服务收入

根据成本法，随着时间的推移，我们的沥青建筑铺路业务的收入是使用完工百分比法确认的。完工百分比由迄今发生的费用占项目估计总成本的百分比确定。在这种方法下，确认的合同收入等于估计的合同收入总额乘以完成百分比。截至2023年3月31日和2022年3月31日，未履行的履约义务（包括预计期限为1年或更短的合同）的未来收入为美元126.2百万和美元167.2分别为百万。截至2023年3月31日完成义务的剩余期限为 1一个月到 41月。

我们的施工合同按单位定价，根据实际生产单位开具发票的金额入账应收账款。估计收益超过账单的合同资产、与预留金准备金相关的合同资产和超过成本的账单的合同负债无关紧要。我们的施工铺路合同中的可变考虑因素并不重要，包括基于所完成工作质量的激励和处罚。 我们的施工铺路合同可能包含保修条款，涵盖设备、材料、设计或工艺方面的缺陷，这些缺陷通常源于 九个月到 一年项目完成后。由于我们的建筑铺路项目的性质，包括合同所有者在施工期间和验收前对工程的检查，我们没有遇到这些短期保修的材料保修费用。

10

批量生产付款递延收入

在2013年和2012年，我们出售了某些未来总产量的百分比权益，净现金收益为美元226.9百万。这些交易以批量生产支付 (vPP) 为结构：

涉及 八乔治亚州和南卡罗来纳州的采石场

仅向买方提供相关采石场未来总产量的非营业百分比权益

不包含我们对产量或销售量的最低年度或累计担保，也不包含最低销售价格

交易量和时间都有限（我们预计交易将持续大约 20年，受数量而不是时间的限制）

我们是买方在总产量中所占份额的独家销售代理，每季度将出售该份额的收益转给买方。我们的合并总收入不包括出售买方总份额的收入。

我们从出售百分比利息中获得的收益在资产负债表上记为递延收入。我们根据销售单位确认收入（即我们出售买方的产量份额），而不是交易的数量限制。鉴于买方承担的风险和潜在回报的性质，这些交易并不反映融资活动。

VPP 递延收入余额（流动和非流动）的变化如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

递延收入

年初余额

$       161.8 

$       170.1 

从递延收入中确认的收入

(2.0)

(2.0)

期末余额

$       159.8 

$       168.1 

根据指定采石场的预期销售额，我们预计将确认美元7.5在截至2024年3月31日的十二个月期间，VPP递延收入的百万美元作为收入（反映在我们2023年3月31日的简明合并资产负债表中的其他流动负债中）。

 

 

11

注5：公允价值测量

公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次结构将用于衡量公允价值的估值技术输入的优先级分为三个大类，如下所述：

第 1 级：相同资产或负债在活跃市场上的报价

第 2 级：主要来自可观测的市场数据或由可观察到的市场数据证实的输入

第 3 级：无法观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的输入

我们经常接受公允价值计量的资产汇总如下：

1 级公允价值

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

2022

公允价值循环

拉比信托

共同基金

$          28.3 

$          28.6 

$          30.8 

总计

$          28.3 

$          28.6 

$          30.8 

2 级公允价值

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

2022

公允价值循环

利率互换

$            3.0 

$            0.0 

$            0.0 

拉比信托

货币市场共同基金

0.4 

1.5 

1.1 

总计

$            3.4 

$            1.5 

$            1.1 

我们有 二Rabbi Trusts 的目的是为员工不合格的退休和递延薪酬计划以及董事的不合格递延薪酬计划提供一定程度的保障。这些投资的公允价值是使用市场方法估算的。一级投资包括活跃市场报价可用的共同基金。二级投资根据基金的标的投资（高质量、短期、以美元计价的货币市场工具）按估计的公允价值列报。

Rabbi Trusts投资的净收益（亏损）为美元1.1百万和 $ (1.1) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别为百万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日，与拉比信托基金仍持有的投资相关的净收益（亏损）部分为美元1.3百万和 $ (1.3）分别为百万。

利率互换是使用报价市场价格或定价模型以公允价值计量的，这些定价模型使用截至衡量日的现行市场利率。注6中对这些利率互换进行了更全面的描述。

由于这些工具的短期性质，我们的现金等价物、限制性现金、应收账款和应收票据、短期债务、贸易应付账款和应计账款以及所有其他流动负债的账面价值接近其公允价值。衍生工具和有息债务的其他披露分别在附注6和7中列出。

 

 

12

注6：衍生工具

在正常运营过程中，我们面临市场风险，包括利率、外币汇率和大宗商品价格。我们会不时使用衍生工具来平衡此类风险敞口的成本和风险。我们不将衍生工具用于交易或其他投机目的。

2023 年 3 月，我们发行了 $550.0百万的 5.80到期的固定利率债务百分比 2026 年 3 月。同时，我们签订了固定至浮动利率互换协议，被指定为公允价值对冲，金额为美元550.0百万。根据这些互换协议，我们获得的固定利率为 5.80%（与我们在美元上支付的固定利率相匹配550.0百万美元债务），每日支付复合抵押隔夜融资利率（SOFR） 0.241%.

这些被指定为公允价值套期保值的掉期公允价值的变化记录在利息支出中，并被同样记录在利息支出中的相关债务公允价值的变化完全抵消。这些互换在随附的简明合并资产负债表中按公允价值确认，如下所示：

公允价值 1

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以千计

资产负债表地点

2023

2022

2022

公允价值套期保值

利率互换

其他流动资产

$          3.8 

$          0.0 

$          0.0 

利率互换

其他非流动负债

0.8 

0.0 

0.0 

利率互换净资产

$          3.0 

$          0.0 

$          0.0 

1

有关公允价值确定的进一步讨论，请参阅注释5。

2007 年、2018 年和 2020 年，我们对未来债券发行的利率锁定，以对冲利率上升的风险。这些利率锁定被指定为现金流对冲。这些现金流套期保值结算时的收益/亏损是递延的（记录在累计其他综合收益（AOCI）中），并在相关债务期限内摊销为利息支出。

该摊销已反映在随附的简明综合收益表中，如下所示：

三个月已结束

损益表

3 月 31 日

以百万计

地点

2023

2022

现金流套期保值

从AOCI重新归类的损失

利息支出

$        (0.5)

$        (0.5)

在截至2024年3月31日的十二个月期间，我们估计 $2.2百万美元20.6扣除AOCI的税收损失后的百万美元将重新归类为利息支出。

 

 

13

附注7：债务

债务详情如下：

有效

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

利率

2023

2022

2022

短期债务

银行信贷额度到期 2027 1

$             0.0 

$        100.0 

$        100.0 

商业票据到期 2027 1

0.0 

0.0 

0.0 

短期债务总额

$             0.0 

$        100.0 

$        100.0 

长期债务

银行信贷额度到期 2027 1

$             0.0 

$            0.0 

$            0.0 

商业票据到期 2027 1

550.0 

550.0 

0.0 

延迟到期的提款期限贷款 2026

0.0 

550.0 

1,100.0 

4.50% 到期票据 2025

4.65%

400.0 

400.0 

400.0 

5.80% 到期票据 2026 2

6.02%

550.0 

0.0 

0.0 

3.90% 到期票据 2027

4.00%

400.0 

400.0 

400.0 

3.50% 到期票据 2030

3.94%

750.0 

750.0 

750.0 

7.15% 到期票据 2037

8.05%

129.2 

129.2 

129.2 

4.50% 到期票据 2047

4.59%

700.0 

700.0 

700.0 

4.70% 到期票据 2048

5.42%

460.9 

460.9 

460.9 

其他注意事项

0.46%

1.5 

1.8 

7.1 

长期债务总额——面值

$      3,941.6 

$     3,941.9 

$     3,947.2 

未摊销的折扣和债务发行成本

(67.2)

(66.2)

(68.8)

公允价值调整 3

3.0 

0.0 

0.0 

长期债务总额——账面价值

$      3,877.4 

$     3,875.7 

$     3,878.4 

减少当前到期日

0.5 

0.5 

3.9 

长期债务总额——报告价值

$      3,876.9 

$     3,875.2 

$     3,874.5 

长期债务的估计公允价值

$      3,770.2 

$     3,671.9 

$     4,090.3 

1

如果我们打算在十二个月内还款，则银行信贷额度和商业票据的借款被归类为短期借款；如果我们打算和有能力将还款期限延长到十二个月以上，则归类为长期借款。

2

有效利率不包括附注6中描述的利率互换的影响。

3

有关我们的公允价值套期保值策略的更多信息，请参阅注释6。

折扣和债务发行成本使用实际利率法按相应票据的条款摊销，得出美元2.5百万和美元1.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，这些项目的净利息支出分别为百万美元。

延期提款期贷款、信贷额度和商业票据计划

2021 年 6 月，我们输入了 $1,600.0百万无抵押延期提取期贷款，在收购美国混凝土后于2021年8月全部提取。延迟的提款期贷款已偿还至美元1,100.02021 年 9 月，手头有现金，已付清至美元550.02022 年 8 月使用发行商业票据的收益，如下所述，并于 2023 年 3 月使用发行所得款项全额偿还 5.80% 优先票据如下所述。

我们的无抵押信贷额度于 2022 年 8 月进行了修订，以将借贷能力从美元提高到1,000.0百万到美元1,600.0百万并将到期日从2026年9月延长至2027年8月。我们的信贷额度包含无抵押投资级贷款的惯常契约。截至2023年3月31日，我们遵守了这些契约。

14

信贷额度的借款有利息，我们可以选择，要么是SOFR，要么加上利润率 1.000% 至 1.625% 或 Truist Bank 的基准利率（通常是其最优惠利率）加上利润率不等 0.000% 至 0.625%。利润率由我们的信用评级决定。备用信用证是在信用额度下签发的，可用性较低，收取的费用等于SOFR借款的保证金加上 0.175%。我们还根据信贷额度的每日平均未使用金额支付承诺费，范围为 0.090% 至 0.225百分比由我们的信用评级决定。截至2023年3月31日，SOFR借款的利润率为 1.125%，基准利率借款的利润率为 0.125%，未使用金额的承诺费为 0.100%.

2022 年 8 月，我们设立了 $1,600.0我们借款的百万美元商业票据计划550.0百万美元用于部分偿还延迟的提款期贷款。商业票据借款的利率按借款时确定的利率以及我们与商业票据投资者之间商定的利率计算。

截至2023年3月31日，我们在信贷额度下的可用借贷能力为美元1,516.8百万。借款能力的利用情况如下：

没有他是被借来的

$83.2百万美元用于支持备用信用证

长期债务

我们所有的 $3,941.6百万美元（面值）的定期债务（包括美元）550.0百万商业票据）是无抵押的。债务协议中的所有契约都是投资级融资的惯例。截至2023年3月31日，我们遵守了所有定期债务契约。

2023 年 3 月，我们发行了 $550.0百万的 5.802026年到期的优先票据百分比。总收益为 $546.6百万美元（扣除折扣和交易成本）加上手头现金用于偿还美元550.0百万延期提取期贷款.

备用信用证

在正常业务过程中，我们向某些第三方受益人提供备用信用证，以支持我们根据基础协议的要求支付或履约的义务。此类信用证的初始期限通常为 一年，自动续订，只能在受益人批准的情况下修改或取消。我们的备用信用证由参与我们 $ 的银行签发1,600.0百万信贷额度，并降低其借贷能力。下表按用途汇总了截至2023年3月31日的备用信用证：

以百万计

备用信用证

风险管理保险

$          74.5 

开垦/恢复要求

8.7 

总计

$          83.2 

 

 

附注8：承付款和意外开支

如附注4所述，我们的某些总储备金受到批量生产支付（非营业利息）的负担。作为营运权益的持有者，我们有责任承担开采和生产归属于该非经营权益的储量的成本。

如附注2所述，我们的租赁负债 总计 $646.3截至 2023 年 3 月 31 日，已达百万。

正如附注7中按目的汇总的那样，我们的备用信用证总额为美元83.2截至 2023 年 3 月 31 日，已达百万。

如附注9所述，我们的资产退休债务总额为美元311.9截至 2023 年 3 月 31 日，已达百万。

诉讼和环境事务

我们偶尔会受到与职业安全和健康或环境保护有关的政府诉讼和命令的约束，例如与噪音消除、空气排放或水排放有关的诉讼或命令。作为我们在安全、健康和环境问题上持续管理计划的一部分，我们得以在不对我们的业务产生任何重大不利影响的情况下解决此类诉讼并遵守此类命令。

15

我们已收到美国环境保护署 (EPA) 或类似的州或地方机构的通知，称根据《综合环境应对、补偿和责任法》（CERCLA 或 Superfund）或类似的州和地方环境法，我们在有限数量的地点被视为潜在责任方（PRP）。通常，我们会根据协商或规定的拨款，与其他PRP或被指控的PRP分担这些地点的补救费用。在确定修复给定场地的潜在成本以及确定任何一方在该费用中所占的份额方面存在固有的不确定性。因此，随着有关场地污染的性质或程度、补救方法、其他PRP及其可能的参与程度以及政府机构或私人团体采取或针对的行动的更多信息的出现，估计值可能会发生重大变化。

我们已经审查了我们在每个超级基金网站的参与性质和程度，以及其他联邦、州和地方环境法规定的潜在义务。尽管许多地点的最终解决方案和财务责任尚不确定，但根据目前获得的信息，我们认为，与这些地点相关的索赔和评估的最终解决不会对我们的合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响，尽管在给定时期内记录的金额可能对我们在该期间的经营业绩或现金流产生重大影响。环境事项应计金额（在未贴现的基础上计量）列示如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

2022

应计的环境修复成本

持续运营

$          28.5 

$          28.6 

$          23.1 

从以前的化学品业务中扣留

8.3 

8.3 

10.7 

总计

$          36.8 

$          36.9 

$          33.8 

我们是正常业务过程中各种诉讼的被告。无法准确确定这些诉讼的结果或赔偿金额（如果有），尤其是在案件涉及陪审团可能由陪审团审理的陪审团尚未确定的情况下。

除了我们在正常业务过程中参与的这些诉讼外，下文将更具体地描述某些其他重大法律诉讼：

■ 下帕萨克河研究区（已停止运营） 和 超级基金网站)— 下帕萨克河研究区是新泽西州钻石三叶草超级基金基地的一部分。Vulcan 还有大约 70其他公司是2007年5月与美国环保局签订的行政同意令（AOC）的缔约方（统称合作方集团，CPG），该命令旨在对下级机构进行补救调查/可行性研究（RI/FS草案） 17绵延数英里的帕萨伊克河（河）。RI/FS草案已提交，建议采取有针对性的热点补救措施；但是，美国环保局在2016年3月发布了决定记录（ROD），呼吁对下层采取银行间疏浚补救措施 8数英里的河。美国环保局估计，实施该提案的成本为美元1.38十亿。2016年9月，美国环保局与西方化学公司（Occidental）签订了行政和解协议和同意令，其中Occidental同意对这种银行间疏浚补救措施进行补救设计，并向美国补偿某些应对费用。

调查和修复这条河的工作已经进行了多年，涉及数百个实体，这些实体在过去几十年中的某个时候曾在河上或附近开展过行动。我们以前在河口附近拥有一家化工厂，该工厂于 1974 年被出售。已确定河中的主要风险驱动因素包括二恶英、多氯联苯、DDx 和汞。我们没有制造任何这些危险驱动程序，也没有证据表明其中任何一个是由火神排放到河里的.

2017年8月，美国环保局通知CPG的某些成员，包括Vulcan和其他人，它计划使用第三方分配机构的服务，期望就ROD中确定的银行间补救措施向某些各方提供现金流和解。这种自愿分配程序确立了公正的第三方专家建议，供政府和参与者用作可能的和解的基础，包括与未来补救行动有关的和解。 受保密条款约束的最终分配建议已于2020年12月下旬提交给美国环保局审查和考虑。 此后，包括Vulcan在内的某些PRP收到了美国环保局/司法部（DOJ）的联合保密和解要求。Vulcan和其他收到联合保密和解要求的某些PRP（和解被告）与EPA/DOJ达成和解协议，并就同意令进行了谈判。同意令已提交法院。火神在和解协议中的部分是在2015年就此事记录的非物质损失范围内。

16

2018 年 7 月，Vulcan 还有更多 100其他被告在美国新泽西特区Newark Vicinage地区法院被西方国家法院起诉。Occidental正在CERCLA寻求成本回收和缴款，以支付与该河相关的费用。该诉讼目前暂停，等待同意令的裁决。在另一项相关诉讼中，Occidental于2023年3月对火神提起诉讼 39美国新泽西州地方法院Newark Vicinage的其他被告要求根据CERCLA为与该河上游9英里有关的费用回收和缴款。目前尚不清楚与EPA/DOJ达成的同意令的和解和批准将如何影响西方诉讼。

■ 得克萨斯州盐水（已停止运营）— 杜林去吧1976年至2005年，Vulcan由其前化学品部门运营，租赁了从路易斯安那州圣母升天教区的地下盐穹顶地层中开采盐的权利。在那段时间里d、T得克萨斯州盐水公司 （Texas Brine）是 Vulca 签约的运营商n t去挖矿然后交付e 像盐水一样加盐。W我们于 2005 年出售了我们的化学品部门，并将我们与盐业和采矿业务相关的权益转让给了买方，即西方公司的子公司 化学公司（西方），a从那时起，我们与Texas Brine的租赁场所没有任何关系。2012年8月，在德克萨斯盐水采矿作业附近出现了一个污水坑。此后，路易斯安那州圣母升天教区的州法院提起了许多诉讼。其他诉讼，包括集体诉讼，包括e f在新奥尔良的路易斯安那州东区美国地方法院提起诉讼。

在这些诉讼中，主要原告提起诉讼 众多被告，包括 Texas Brine、Occidental 和 Vulcan，指控遭受各种损失包括但不限于财产损失; 由... 提出的索赔 这 S路易斯安那州不是用于支付应对费用和民事处罚;对石油和天然气管道和储存设施（管道）的物理损坏； 和业务中断损失。除路易斯安那州的索赔外，所有此类索赔均已解决。迄今为止，我们的保险公司为这些和解提供的资金超过了我们的自保保留金额。

此外，Texas Brine、Occidental和Vulcan在不同的州和联邦法院论坛上互相提起诉讼。此后，Vulcan和Occidental驳回了他们对彼此的所有索赔；Texas Brine和Occidental对彼此的索赔尚待仲裁；Texas Brine和Vulcan对彼此的索赔正在州和联邦法院待审。总的来说，Texas Brine声称，污水坑全部或部分是由我们的疏忽或欺诈行为或不采取行动造成的；我们违反了与Occidental签订的盐租约以及与Texas Brine签订的运营协议和相关合同；我们以盐租赁前承租人的身份对某些财产损失承担严格责任；我们违反了向其出售化学品部门的协议西方的。Texas Brine对Vulcan的索赔包括对过去和未来的应对费用、利润损失和投资成本、赔偿金、律师费、其他诉讼费用和司法利益的索赔。Texas Brine最近还对Vulcan提起诉讼，要求就Texas Brine在相关仲裁、路易斯安那州以及正在进行和未来的路易斯安那州监管事务中可能向西方披露的风险提供赔偿。2022 年 8 月，我们将诉讼移交给联邦法院。

2017年，州法院对管道公司提起的三起案件进行了联合替补审判（仅限法官），这些案件要求因污水坑而对其设施造成损失。这项 “第一阶段” 试验的范围仅限于比较过错和造成污水坑的责任。2017年12月，初审法院发布了一项裁决，将过错分配如下：Occidental 50%，Texas Brine（及其全资子公司） 35% 和 Vulcan 15%。2020年12月，路易斯安那州第一巡回上诉法院推翻了三起联合审理案件之一的部分判决，分配 55Texas Brine（及其全资子公司）的过错百分比； 30% 转为西方；并确认 15分配给 Vulcan 的故障百分比。2021年5月和2022年4月，上诉法院对另外两起管道案件做出了判决，采用了相同的错误分配。路易斯安那州最高法院拒绝复审这些判决，最终就这些事项的过错分配作出了最终判决。

在 2022 年第二季度，我们记录了与 Texas Brine 提出的索赔相关的非物质损失。2022 年 8 月，Vulcan 和 Texas Brine 开始了联合的 “第二阶段” 替补审判，审理了同样的三个管道案件。在审判之前，初审法院批准了Vulcan提出的各种动议，要求驳回Texas Brine基于合同的索赔和数亿美元的所谓赔偿。因此，第二阶段的审判解决了在动议练习之后，Texas Brine和Vulcan之间仍悬而未决的索赔。在第二阶段的审判中，Texas Brine和Vulcan通过谈判达成了一项联合规定，规定了Texas Brine因在审判中幸存的侵权索赔而获得的赔偿金额。使用 Vulcan 之后 15百分比过错分配，Vulcan 规定的对审判中争议的损害赔偿的财务责任在 2022 年第二季度记录的非物质损失范围内。2022 年 12 月，初审法院对管道案件作出了反映这一规定的判决。Texas Brine已开始评估针对火神的审判费用。

17

2022 年 12 月的第二阶段判决并未解决 Texas Brine 要求赔偿数亿美元的大量索赔，这些索赔在审判前被驳回。Texas Brine已对每项判决提出上诉或正在对每项判决提出上诉。我们目前无法合理估计上诉法院推翻初审法院的任何裁决可能产生的责任范围（如果有的话）。

此时，we 也无法合理估计与以下方面有关的责任范围 路易斯安那州提出的索赔。

■ 纽约水区案例 以及新泽西州自然资源损害案 （已终止的业务）— 在 2005 年剥离给西方的前化学品部门运营期间，Vulcan 生产了一种名为 1,1,1-三氯乙烷的氯化溶剂 （TCA）。我们是被告 29据称涉及g TCA。我们是被告 28纽约供水商提起的案件，以及 一新泽西州提起的诉讼，全部涉及使用1,4-二恶烷进行稳定的三氯乙烷。纽约的案件是在美国纽约东区地方法院提起的。根据各种投诉，原告供水商为纽约多个县（拿骚、萨福克、奥兰治、普特南、沙利文、阿尔斯特、华盛顿和威彻斯特）的客户提供服务，并寻求与修复据称受1,4-二恶烷污染的水井相关的未指明的补偿性赔偿。他们还在寻求惩罚性赔偿。新泽西州案于 2023 年 3 月在默瑟县（Trenton）的州法院提起，以涉嫌对地表水、地下水和其他自然资源造成的损害为由寻求整个新泽西州的赔偿。在新泽西州案中，原告要求提供未指明的补偿性赔偿，以使据称受污染的自然资源恢复到1,4-二恶烷为零的状态。原告还要求扣除在新泽西州出售TCA的利润，以及根据新泽西州多项法规支付罚款和律师费。我们将基于实质性和程序性理由大力为这些案件辩护。 这个时候,我们无法确定可能性 的损失，或合理估计与以下方面有关的损失范围（如果有） 上面引用的 c案件。

■ 休伊特垃圾填埋场（超级基金网站）— 2015 年 9 月，洛杉矶地区水质控制委员会 (RWQCB) 发布了《清理和减排令》r 我做了recting Vulcan 负责评估、监测、清理和减少在洛杉矶前休伊特垃圾填埋场排放到土壤、土壤蒸气和/或地下水中的废物。

经过现场和场外调查和试点规模测试后，RWQCB 批准了一项纠正措施，其中包括渗滤液回收、雨水捕获和输送改进，以及地下水泵、处理和回注系统。 某些现场源头控制措施已经付诸实施,新的治疗系统已全面运作。C目前预计的这些现场源代码控制活动的费用已全部累计。

我们是 也正在与 环保局, 霍尼韦尔，以及 洛杉矶水电部(LADWP)关于 休伊特垃圾填埋场对以下方面的潜在贡献 地下水污染 北好莱坞作战部队（NHOU） 圣费尔南多谷我的超级基金网站。

这个EPA和Vulcan签订了一份AOC和工作声明，其设计的生效日期为2017年9月 二休伊特河以南的抽水井 垃圾填埋场保护北好莱坞西部 (NHW) 的井场 位于 NHOU 内。2017 年 11 月，我们向 EPA 提交了设计前调查 (PDI) 工作计划，其中列出了设计前调查 (PDI) 的活动和时间表 收集支持 o 的数据你对是否需要一个的评估n 场外补救。 此外，作为PDI的一部分，该评估范围扩大到包括根据LADWP的Rinaldi-Toluca（RT）井田项目对补救措施的评估。PDI 调查 活动在2018年第一季度和第三季度之间完成，我们于2018年12月向美国环保局提交了PDI评估报告草案。PDI 评估报告总结了根据 PDI 工作计划草案开展的数据收集活动，并提供了模型更新和补救评估n 场外区域的替代方案。美国环保局于2019年5月就PDI评估报告草案提供了一组初步意见，并于2020年10月提供了最后一组意见。最后一组评论包括要求Vulcan修改和制定最终的PDI评估报告。如果Vulcan同意，最终评论还提供了替代方案提案 场外修复方法（而不是安装场外抽水井），并制定补充PDI评估报告，要求美国环保局修改2009年ROD中与休伊特垃圾填埋场有关的补救措施。2020 年 12 月，Vulcan 提交了最终的 PDI 评估报告，该报告 包括在内对 PDI 评估报告草案的编辑和对以下内容的回应这 环保局的评论。

2023年2月，美国环保局要求Vulcan根据AOC提供进一步的报告、补充PDI评估报告（补充报告）和补救设计工作计划（RDWP）。Vulcan 于 2023 年 3 月提交了补充报告，并同意在 2023 年 5 月 31 日之前提交 RDWP。在补充报告和RDWP最终确定以及美国环保局选择或商定补救措施之前，我们无法合理估计与Vulcan对未来任何此类补救措施的责任有关的损失。

18

2019年12月，霍尼韦尔与LADWP达成协议，建造一个水处理系统（通常称为合作遏制概念或CCC或第二项临时补救措施），该系统将在NHOU中向LADWP提供经过处理的地下水，用于公共供水目的。霍尼韦尔辩称，其将要建造的处理系统修复的部分污染源自休伊特垃圾填埋场，火神应为霍尼韦尔在制定第二项临时补救措施时已经产生和将要产生的部分费用提供资金。在2021年第四季度，Vulcan与霍尼韦尔完成了部分和解，涉及霍尼韦尔为数不多的某些成本。2023 年 3 月，霍尼韦尔对 Vulcan 子公司 CalMat Co. 和第三方提起诉讼，指控霍尼韦尔承担的费用超过美元11为解决其对美国环保局的负债而花费了百万美元，据估计，其支出将超过美元100百万美元用于建造和运营其水处理系统。霍尼韦尔向被告索取 “公平分担必要的应对费用”。CalMat尚未收到投诉，目前正在与霍尼韦尔就霍尼韦尔产生的合理费用进行讨论。我们还在收集和分析数据，开发技术信息，以确定休伊特垃圾填埋场对该地区地下水污染的可能影响。根据这些技术信息，我们为霍尼韦尔预计产生的费用缴纳了微不足道的款项。这项工作还旨在帮助确定可能导致该地区地下水污染的其他PRP。

此外，LADWP 已宣布计划在以下地点安装新的治疗能力 二位于休伊特垃圾填埋场附近的城市井场 — NHW wellfield 和 RT wellfield。LADWP声称，休伊特垃圾填埋场是造成NHW井场污染的主要PRP之一，也是造成RT井场污染的众多PRP之一。根据美国环保局的平行要求，我们正在收集和分析记录和数据，并开发技术信息，以评估LADWP修复工作的合理性以及休伊特垃圾填埋场可能对该地区地下水污染造成的程度。这项工作旨在评估Vulcan对LADWP补救工作的预期公平贡献。这项工作还旨在帮助确定其他可能导致NHW和RT井区地下水污染的PRP。目前，我们无法合理估计与LADWP潜在捐款索赔相关的Vulcan损失范围。

■ 北美自由贸易协定仲裁— 2018年9月，我们的子公司Legacy Vulcan, LLC（Legacy Vulcan）代表自己并代表我们的墨西哥子公司Calizas Industriales del Carmen, S.A. de C.V.（Calica）向墨西哥合众国（墨西哥）发出了根据北美自由贸易协定（NAFTA）第11章提交索赔的意向通知书。北美自由贸易协定的这项索赔涉及我们在墨西哥金塔纳罗奥州的部分采石业务的待遇，其原因包括墨西哥未能遵守具有法律约束力的分区协议，以及 相关 以及墨西哥环境执法机构采取的其他不公平、武断和反复无常的行动。我们断言，这些行动违反了墨西哥在北美自由贸易协定和国际法下的国际义务。

根据北美自由贸易协定第1118条的要求，我们试图通过磋商解决与墨西哥的争端。尽管我们真诚地努力友好地解决争议，但我们未能做到这一点，因此于2018年12月向国际投资争端解决中心（ICSID）提交了仲裁申请。2019 年 1 月，ICSID 登记了我们的仲裁申请。

关于案情的听证会于 2021 年 7 月举行。在我们等待法庭做出最终决议的同时，我们继续与政府官员接触，寻求友好解决争端。2022 年 5 月 5 日，墨西哥政府官员出人意料地任意关闭了 Calica 在墨西哥的剩余业务。2022 年 5 月 8 日，Legacy Vulcan 在北美自由贸易协定仲裁中提出申请，要求采取临时措施，并允许就最近的停工提出辅助索赔（见第一部分，第 2 项）。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——已知趋势或不确定性）。2022 年 7 月 11 日，北美自由贸易协定仲裁法庭批准了 Legacy Vulcan 的申请，并命令墨西哥不要采取任何可能进一步加剧双方争端或使争议可能更难解决的行动。Legacy Vulcan的辅助索赔将作为未决仲裁的一部分得到解决，我们预计北美自由贸易协定仲裁法庭将在2024年之前做出裁决。

目前，无法保证我们的北美自由贸易协定索赔能否成功，我们也无法量化如果成功的话，我们也无法量化根据该仲裁程序可以追回的金额（如果有）。

19

无法预测我们参与的这些和其他法律诉讼的最终结果，许多因素，包括正在进行的调查或不利裁决的进展或特定陪审团的裁决，都可能导致实际损失与应计成本存在重大差异。 没有对于确定损失仅在合理范围内可能或无法合理估计损失的索赔和诉讼，则记录了赔偿责任。诉讼辩护所产生的法律费用按发生时记为支出。此外，如我们最新的10-K表年度报告所述，上述某些索赔和诉讼的损失可能会受到超额保险的限制。

 

 

附注 9：资产报废义务

资产退休义务（ARO）是与因收购、建造、开发和/或正常使用标的资产而产生的长期资产的报废相关的法律义务，包括土地开垦的法律义务。ARO的负债必须在按其估计公允价值产生的时期内予以确认。相关资产报废成本作为标的资产账面金额的一部分进行资本化，并在资产的估计使用寿命内折旧。负债通过业务费用计入。如果 ARO 的结算金额不是负债的账面金额，则我们在结算时确认收益或亏损。

与负债增加和资产折旧相关的ARO运营成本如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

ARO 运营成本

增生

$          3.4 

$          3.5 

折旧

2.2 

2.4 

总计

$          5.6 

$          5.9 

ARO 运营成本以收入成本报告。在我们随附的简明合并资产负债表中，ARO在其他非流动负债中列报。

我们的ARO账面金额的对账情况如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

资产退休义务

年初余额

$       311.3 

$       315.2 

产生的负债

0.0 

2.3 

负债已结算

(2.9)

(1.3)

增值费用

3.4 

3.5 

修订数，净额

0.1 

0.0 

期末余额

$       311.9 

$       319.7 

 

 

20

附注 10：福利计划

养老金计划

我们赞助 二符合条件的非缴费型固定福利养老金计划， 火神材料公司养老金计划（VMC养老金计划）和CMG每小时养老金计划（CMG养老金计划）。自2007年以来，VMC养老金计划一直不对新进入者开放,按小时计酬参与人的应计养恤金已于2005年停止, 领薪参与人的应计养恤金已于2013年停止.除了通过一个小型工会外，CMG养老金计划不对新进入者开放,而且继续累积相当于每服务一年的固定金额的津贴. 除了这些符合条件的计划外，我们还赞助 三没有资金、不合格的养老金计划。

下表列出了定期养老金福利净成本的组成部分：

养老金福利

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

定期净福利成本的组成部分

服务成本

$          0.6 

$          1.0 

利息成本

8.5 

5.3 

计划资产的预期回报率

(6.9)

(7.5)

先前服务成本的摊销

0.4 

0.4 

摊还精算损失

1.4 

1.1 

定期养老金福利净成本

$          4.0 

$          0.3 

AOCI 的税前重新分类包含在

定期养老金福利净成本

$          1.8 

$          1.5 

如简明合并现金流量表所示，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的养老金计划缴款与这两个时期不合格计划下的养老金支付有关。

退休后计划

除了养老金福利外，我们还为一些退休员工提供某些医疗和人寿保险福利。2021 年，我们修改了退休后医疗保健计划，将雇主缴费率从之前的上限提高到更高的水平，自 2022 年起生效。这为2022年及以后的退休人员降低了成本，因为我们使用这一新基准来衡量未来的雇主缴款。实际上，如果我们的所有受薪员工达到合格年龄并满足某些服务要求，则我们的某些小时工都可能有资格获得这些福利。通常，当受保个人有资格获得医疗保险福利、有资格获得其他团体保险或达到年龄时，公司提供的医疗福利即告终止 65，以先发生者为准。

下表列出了定期其他退休后补助金净成本的组成部分：

其他退休后福利

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

定期净福利成本的组成部分

服务成本

$          0.5 

$          0.6 

利息成本

0.5 

0.2 

先前服务成本的摊销（信用）

0.4 

(0.1)

精算收益摊销

(0.4)

(0.3)

定期退休后补助金净成本

$          1.0 

$          0.4 

AOCI 的税前重新分类包含在

定期退休后补助金抵免净额

$          0.0 

$        (0.4)

固定缴款计划

除了我们的养老金和退休后计划外，我们还赞助 五固定缴款计划。基本上，所有有薪和非工会的小时工都有资格享受其中一项计划的保障。根据这些计划，我们按既定费率匹配员工的合格缴款。确认的与这些对应债务有关的支出总额为美元18.9百万和美元15.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。

 

 

21

附注11：其他综合收益

综合收益包括两个子集：净收益和其他综合收益（OCI）。OCI的组成部分列于随附的扣除适用税款后的简明综合收益表中。

累计其他综合收益中的金额 （损失）(AOCI)，扣除税款，如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

2022

AOCI

现金流套期保值

$         (20.6)

$         (21.0)

$         (22.1)

养老金和退休后计划

(132.5)

(133.7)

(129.5)

总计

$       (153.1)

$       (154.7)

$       (151.6)

截至2023年3月31日的三个月中，扣除税款后的AOCI变化如下：

养老金和

现金流

退休后

以百万计

Hedges

福利计划

总计

AOCI

截至2022年12月31日的余额

$         (21.0)

$       (133.7)

$       (154.7)

从 AOCI 中重新分类的金额

0.4 

1.2 

1.6 

当期 OCI 净变动

0.4 

1.2 

1.6 

截至2023年3月31日的余额

$         (20.6)

$       (132.5)

$       (153.1)

从AOCI重新归类为收益的金额如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

现金流摊销对冲损失

利息支出

$            0.5 

$            0.5 

从所得税中受益

(0.1)

(0.1)

总计

$            0.4 

$            0.4 

养老金和退休后的摊销

计划精算损失和先前服务成本

其他非营业费用

$            1.7 

$            1.0 

从所得税中受益

(0.4)

(0.3)

总计

$            1.3 

$            0.7 

从 AOCI 重新归类到收益的总额

$            1.7 

$            1.1 

 

 

22

附注12：股权

我们的股本仅由普通股组成，面值$1.00每股，其中 480,000,000可以发行股票。我们的普通股持有人有权 一每股投票。我们也可能会发行 5,000,000优先股，但是 不股票已经发行。此类股份的条款和规定将由我们的董事会在根据我们的公司注册证书发行任何优先股时确定。

有 不截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日在财政部持有的股份。

有 不截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日止期间的普通股购买情况。

截至2023年3月31日， 8,064,851 股票可能是e p根据当前授权购买n of 我们的董事会rs。

总权益的变化汇总如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计，每股数据除外

2023

2022

股东权益总额

年初余额

$      6,928.6 

$      6,545.0 

归属于火神的净收益

120.7 

91.8 

普通股发行

基于股份的薪酬计划，扣除股份

扣缴税款

(15.1)

(16.9)

基于股份的薪酬支出

8.2 

7.5 

普通股的现金分红

($0.43/$0.40分别为每股）

(57.2)

(53.2)

其他综合收入

1.7 

1.1 

期末余额

$      6,986.9 

$      6,575.3 

非控股权益

年初余额

$           23.6 

$           22.7 

归属于非控股权益的收益

0.2 

0.3 

期末余额

$           23.8 

$           23.0 

权益总额

期末余额

$      7,010.7 

$      6,598.3 

 

 

23

附注 13：分段报告

我们有 四围绕我们的主要产品线组织运营（和可报告）细分市场：骨料、沥青、混凝土和钙。我们的绝大多数活动是国内活动。我们在美国以外销售的建筑骨料数量相对较少。我们的沥青和混凝土板块主要由我们的骨料板块提供所需的骨料。这些细分市场间销售是根据生产沥青混合料和预拌混凝土所用产品的特定等级和质量按当地市场价格进行的，不包括在总收入中。管理层主要在毛利水平上审查这些报告领域的收益。

分部财务披露

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

总收入

总量 1

$       1,294.3 

$       1,121.2 

沥青 2

169.8 

167.1 

混凝土

285.1 

360.5 

钙

2.3 

1.9 

细分市场销售额

$       1,751.5 

$       1,650.7 

汇总细分市场间销售额

(102.5)

(110.0)

总收入

$       1,649.0 

$       1,540.7 

毛利

总量

$          302.8 

$          242.8 

沥青

0.8 

(2.9)

混凝土

(2.4)

28.2 

钙

0.8 

0.7 

总计

$          302.0 

$          268.8 

折旧、损耗、增量

和摊销 (DDA&A)

总量

$          112.3 

$          103.6 

沥青

9.0 

8.6 

混凝土

20.4 

21.1 

钙

0.0 

0.0 

其他

6.7 

7.7 

总计

$          148.4 

$          141.0 

可识别资产 3, 4

总量

$     11,503.4 

$     11,271.1 

沥青

608.4 

588.7 

混凝土

1,513.3 

1,622.0 

钙

3.6 

3.8 

可识别资产总额

$     13,628.7 

$     13,485.6 

一般公司资产

308.2 

242.2 

现金和现金等价物以及限制性现金

140.0 

133.0 

总资产

$     14,076.9 

$     13,860.8 

1

包括产品销售（碎石、沙子和砾石、沙子和其他骨料），以及我们转嫁给客户的运费和配送成本，以及与骨料相关的服务收入（见注4）。

2

包括我们的沥青建筑铺路业务的产品销售以及服务收入（见注4）。

3

某些暂时闲置的资产包含在分部的可识别资产中，但相关的 DDA&A 显示在上面 DDA&A 部分的 “其他” 中，因为相关的 DDA&A 不包含在分部毛利中。

4

Aggregates的增长主要是由于2022年的收购，而混凝土的减少主要是由于2022年11月剥离了新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州的混凝土业务（见注16）。

 

24

附注 14：补充现金流信息

与我们的简明合并现金流量表相关的补充信息汇总如下：

三个月已结束

3 月 31 日

以千计

2023

2022

现金支付

利息（不包括资本化金额）

$         23.9 

$         15.0 

所得税

(0.7)

(6.3)

非现金投资和融资活动

购买不动产、厂场和设备的应计费用

$         28.0 

$         41.0 

确认新的和经修订的租赁债务

经营租赁使用权资产

11.5 

3.3 

融资租赁使用权资产

0.6 

1.2 

在业务收购中应向卖方支付的对价

0.0 

45.3 

 

 

附注15：商誉

当为企业支付的对价超过所收购的有形和可识别的无形资产的公允价值时，商誉即得到确认。商誉分配给申报单位，目的是测试商誉的减值。我们每年都会对商誉进行减值测试，如果事件或情况发生变化，很可能会使申报单位的公允价值降至账面价值以下，则更频繁地进行减值测试。

在 2022 年第三季度，我们记录了中期商誉减值亏损50.9百万美元与第四季度出售由新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州混凝土业务组成的申报单位有关（见附注16）。曾经有 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的商誉减值费用。累计商誉减值损失为美元303.6百万 ($)252.7我们以前的水泥板块的百万美元和美元50.9在我们的混凝土板块中）。

我们有 四可报告的细分市场围绕我们的主要产品线：骨料、沥青、混凝土和钙。从2022年12月31日到2023年3月31日，按应申报分部划分的商誉账面金额的变化如下所示：

以百万计

总量

沥青

混凝土

钙

总计

善意

截至2022年12月31日的总数

$    3,330.3 

$         91.6 

$       267.7 

$           0.0 

$    3,689.6 

截至2023年3月31日的总数

$    3,330.3 

$         91.6 

$       267.7 

$           0.0 

$    3,689.6 

1

有关收购，请参见附注16。

 

 

附注16：收购和资产剥离

业务收购

2023 年业务收购— 在截至2023年3月31日的三个月中，我们没有完成任何业务收购。

2022 年业务收购 — 在 2022 年第一季度，我们收购了德克萨斯州的业务，总对价为 $193.5百万 ($)148.2百万现金和 $45.3百万非现金）。 2022 年全年，我们购买了以下业务，总对价为 $594.6百万 ($)529.2百万现金和 $65.4百万（非现金）：

加利福尼亚州— 八总量， 四沥青混合料和 七预拌混凝土作业

得克萨斯州— 五聚合操作

弗吉尼亚州— 四预拌混凝土作业和 二闲置的预拌混凝土场地

洪都拉斯——一家为墨西哥湾沿岸有限市场提供服务的综合业务

25

为这些转移的对价的公允价值 2022收购和e 初步 a安装s（待最后的营运资本调整）o(f) 购置的资产和承担的负债 截至 2023 年 3 月 31 日 总结如下：

以百万计

收购对价的公允价值

现金

$        528.6 

应支付给卖家

65.4 

收购对价的公允价值总额

$        594.0 

收购的可识别资产和承担的负债

应收账款和票据，净额

$          28.0 

库存

15.3 

其他流动资产

2.1 

不动产、厂房和设备

501.1 

无形资产

合同权利已到位

68.8 

递延所得税，净额

(12.5)

承担的其他负债

(21.3)

收购的净可识别资产

$        581.5 

善意

$          12.5 

A的结果是f 2022收购，我们 认可了 $68.8百万 of 可摊销的无形资产和 $12.5百万的商誉。可摊销的无形资产将与收益摊销超过加权平均值 15年限，超过所得税时可扣除 15年份。这美元12.5确认的百万商誉代表结转所收购资产中卖方的税基所产生的递延所得税负债。 没有出于所得税的目的，已确认的商誉均可扣除。

剥离和待处理的资产剥离

我们在截至2021年3月31日的三个月中，没有进行任何重大资产剥离3.

2022 年，我们卖了：

第四季度——新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州的混凝土业务导致第三季度减值费用为美元67.8百万美元，第四季度销售亏损为美元17.4百万（资产在第三季度减记为公允价值减去出售成本）

第三季度—南加州过剩的房地产导致税前收益为美元23.5百万

没有重大资产在2023年3月31日、2022年12月31日或2022年3月31日符合持有待出售的标准。

 

 

附注17：新会计准则

最近通过的会计准则

没有

会计准则有待通过

没有

  

  

26

第 2 项

管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩

一般性评论

概述

我们为维持和扩大美国经济所需的基础设施提供基本材料。我们主要在美国开展业务，是美国最大的建筑骨料（主要是碎石、沙子和碎石）供应商，是沥青混合料和预拌混凝土的主要生产商，也是沥青建筑铺路服务的供应商。我们的战略和竞争优势基于我们在骨料方面的实力，骨料用于大多数类型的建筑以及沥青混合料和预拌混凝土的生产。

对我们产品的需求取决于建筑活动，与人口增长、家庭形成和就业的变化呈正相关。最终用途包括公共建筑（例如公路、桥梁、建筑物、机场、学校、监狱、下水道和废物处理系统、供水系统、水坝、水库和其他公共建筑项目）、私人非住宅建筑（例如制造业、零售、办公室、工业和机构）和私人住宅建筑（例如单户住宅、复式住宅、公寓楼和公寓）。

骨料的重值比非常高，在大多数情况下，必须在使用地点附近生产；否则，运输成本可能高于材料，因此与当地生产的材料相比，它们没有竞争力。这种典型的市场结构的例外情况包括美国墨西哥湾沿岸和东海岸沿岸地区，当地可用的高质量骨料供应有限。我们从可以获得经济实惠的长途运输（通过驳船和铁路运输）的采石场以及位于墨西哥金塔纳罗奥州的采石场为这些市场提供服务（参见北美自由贸易协定仲裁附注8）和 洪都拉斯科尔特斯港（2022 年收购）使用我们的巴拿马级自动卸货船队。此外，由于我们在2021年收购了美国混凝土，我们通过与CSL Americas签订的长期海运协议，从加拿大不列颠哥伦比亚省的采石场为加利福尼亚和夏威夷的市场提供服务。

优质聚合物的替代品有限。由于分区和许可监管以及相对于产品价值的高昂运输成本，储量的位置是我们长期成功的关键因素。

我们业务的任何实质性部分都不依赖于任何一个客户，他们的损失会对我们的业务产生重大不利影响。2022 年，我们的五大客户占我们总收入的 7%，没有一个客户占总收入超过 2% 占我们总收入的。尽管从历史上看，我们总出货量中约有40％至55％用于公路、机场和政府大楼等公共资助的建筑，但我们直接向联邦、州、县或市政府/机构销售的比例相对较小。因此，尽管削减州和联邦资金可能会减少公共资助的建筑业，但我们的绝大多数业务不受与地方、州或联邦政府重新谈判利润或合同终止的直接影响。此外，我们向政府实体的销售跨越数百个实体，这确保了各种政府预算的负面变化对如此多元化的政府客户群的影响微乎其微。

尽管骨料是我们的重点和主要业务，但我们认为，在某些市场，可以有效管理骨料与下游产品（例如沥青混合料和预拌混凝土）之间的垂直整合，从而在我们的核心聚合物细分市场产生诱人的财务回报并提高财务回报。我们主要在阿拉巴马州、亚利桑那州、加利福尼亚州、马里兰州、新墨西哥州、俄克拉荷马州、田纳西州、德克萨斯州、弗吉尼亚州、美属维尔京群岛和华盛顿特区市场生产和销售沥青混合料和/或预拌混凝土。按重量计算，骨料约占沥青混合料的95％，按重量计算占预拌混凝土的80％。在这两项下游业务中，总量主要由我们的业务提供。

我们业务的季节性和周期性

我们几乎所有的产品都是在户外生产和消费的。季节变化和其他与天气相关的条件可能会影响我们产品的产量和销售量。因此，任何季度的财务业绩不一定表明该年度的预期业绩。通常，销售额和收益最高的是第三季度，最低的是第一季度。此外，我们的销售和收益对国家、地区和地方的经济状况、人口和人口波动很敏感，尤其是对建筑支出（主要是私营部门）的周期性波动很敏感。

 

 

27

执行摘要

2023 年第一季度的财务亮点

与 2022 年第一季度相比：

总收入增长了1.083亿美元，增长了7％，达到16.49亿美元

毛利增长了3,320万美元，增长了12％，达到3.02亿美元

该板块的总销售额增长了1.731亿美元，增长了15％，达到12.943亿美元

经运费调整后的总板块收入增长了1.432亿美元，增长了17％，达到9.659亿美元

出货量下降了2％，或130万吨，至5170万吨

经运费调整后的销售价格上涨了20.3％，或每吨3.15美元，至18.67美元

总分部毛利增长了6,000万美元，增长了25％，达到3.028亿美元

单位盈利能力（以每吨毛利衡量）增长了28％，达到每吨5.85美元

沥青、混凝土和钙板块的毛利共减少了2680万美元，跌幅为103％，至亏损80万美元

销售、管理和一般 (SAG) 支出减少了170万美元（占总收入的百分比为60个基点）

营业收益增长了4,020万美元，增长了27％，达到1.872亿美元

归属于火神持续经营的每股收益为摊薄后每股0.92美元，而摊薄后每股收益为0.70美元

归属于火神持续经营业务的调整后每股收益为摊薄后每股收益0.95美元，而摊薄后每股收益为0.73美元

归属于火神的净收益为1.207亿美元，增长了2,890万美元，增长了31％

调整后的息税折旧摊销前利润为3.376亿美元，增长了4,370万美元，增长了15％

通过分红向股东返还资本（5,720万美元 @ 每股0.43美元，而每股5,320万美元 @0.40美元）

我们以聚合为主导的业务与我们对执行战略纪律的承诺强有力结合，使第一季度的收益实现了强劲的增长。尽管出货量减少和持续的通货膨胀成本压力，但总分部的收益急剧增长，每吨毛利增长了28％，每吨现金毛利增长了23％。展望未来，我们将提高全年收益展望，以反映第一季度业绩中实现的定价势头和稳健执行。我们现在预计全年调整后的息税折旧摊销前利润为18.5亿美元至19.5亿美元。

第一季度的资本支出为1.128亿美元，其中包括用于增长项目的3,350万美元。我们预计全年将在包括增长项目在内的资本支出上花费6亿至6.5亿美元。我们将继续审查我们的计划，并将根据需要进行调整。

截至2023年3月31日，总负债与过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润的比率为2.3倍（按净负债计算为2.2倍）。我们仍然致力于实现既定的长期目标杠杆率区间，即总债务至过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润的2.0至2.5倍。

扣除利息收入后的利息支出在第一季度为4,900万美元，而去年同期为3590万美元。

在过去的十二个月中，投资资本回报率为13.7％，比2022年12月31日提高了20个基点。我们专注于通过稳健的营业收益增长和严格的资本管理来推动改善。

28

展望

我们正在提高全年收益预期，以纳入我们在第一季度定价工作取得的成功。主要需求指标仍然喜忧参半，2023年的全年出货量最终将取决于住宅建筑活动下降的深度以及高速公路开始转为出货的时机。尽管宏观环境充满挑战，但我们独特的聚合业务定位和一流的执行使我们能够成功应对需求的变化。

管理层对2023年的预期包括以下更新：

经运费调整后的总细分市场价格增长约15％（2022年为16.40美元）

归属于火神的净收益在8.15亿美元至8.95亿美元之间

调整后的息税折旧摊销前利润在18.5亿美元至19.5亿美元之间

我们对2023年的预期的所有其他方面与2月份发布的第四季度财报中报告的内容保持不变

29

操作结果

总收入主要来自我们在骨料、沥青混合料和预拌混凝土方面的产品销售，其中包括我们为交付这些产品而转嫁给客户的运费和交付成本。我们还从沥青建筑铺路业务和与骨料业务相关的服务中创造服务收入。我们单独列报了我们已终止的业务，其中包括我们以前的化学品业务。

下表重点介绍了我们合并经营业绩的重要组成部分，包括息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。

合并经营业绩摘要

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计，每股、单位和每单位数据除外

2023

2022

总收入

$      1,649.0 

$      1,540.7 

收入成本

(1,347.0)

(1,271.9)

毛利

302.0 

268.8 

毛利率

18.3%

17.4%

销售、管理和总务 (SAG)

(117.3)

(119.0)

SAG 占总收入的百分比

7.1%

7.7%

营业收益

187.2 

147.0 

利息支出，净额

(49.0)

(35.9)

持续经营的收益

所得税前

139.6 

112.6 

所得税支出

(16.6)

(18.7)

持续经营业务的有效税率

11.9%

16.6%

持续经营的收益

123.0 

93.9 

已终止业务的亏损，

扣除所得税

(2.1)

(1.8)

归属于非控股权益的收益

(0.2)

(0.3)

归属于火神的净收益

$         120.7 

$           91.8 

归属于火神的摊薄后每股收益（亏损）

持续运营

$           0.92 

$           0.70 

已终止的业务

(0.02)

(0.01)

归属于火神的摊薄后每股净收益

$           0.90 

$           0.69 

税前利润 1

$         336.7 

$         289.3 

调整后 EBITDA 1

$         337.6 

$         293.9 

平均销售价格和单位出货量

总量

吨（千吨）

51,738 

53,020 

经运费调整后的销售价格

$         18.67 

$         15.52 

沥青混合料

吨（千吨）

2,077 

2,322 

平均销售价格

$         73.44 

$         64.06 

预拌混凝土

立方码（千）

1,762 

2,500 

平均销售价格

$       161.25 

$       143.81 

钙

吨（千吨）

59 

54 

平均销售价格

$         38.11 

$         34.67 

1

非公认会计准则指标是在标题为非公认会计准则财务指标的对账的第2项中定义和对账的。

 

 

30

2023 年第一季度与 2022 年第一季度相比

2023 年第一季度的总收入为 16.49 亿美元，比 2022 年第一季度增长 7%。骨料（-2％）、沥青混合料（-11％）和预拌混凝土（-30％）的出货量下降了。相反，Aggregates（+6,000万美元或25％）和Asphalt（+370万美元或130％）板块的毛利有所增加，而混凝土（-3,060万美元或108％）板块的毛利有所下降。

2023年第一季度归属于火神的净收益为1.207亿美元，摊薄每股收益为0.90美元，而2022年第一季度为9180万美元，摊薄每股收益为0.69美元。每个时期的业绩都受到离散项目的影响，如下所示：

净收益 归因于火神 2023 年第一季度包括：

与非常规业务发展相关的60万美元税前费用

管理重组的税前费用为30万美元（与收购有关）

与 Calica NOL 结转估值补贴相关的360万美元税费

净收益 归因于火神 2022 年第一季度包括：

与剥离业务相关的税前费用为30万美元

与非常规业务发展相关的250万美元税前费用

管理重组的税前费用为180万美元（与美国混凝土有关）

经这些离散项目调整后，2023年第一季度归属于Vulcan的持续经营业务收益（调整后的摊薄后每股收益）为摊薄后每股0.95美元，而2022年第一季度摊薄每股收益为0.73美元。

持续运营— 2023年第一季度所得税前持续经营业务收益与2022年第一季度相比的变化总结如下：

所得税前持续经营业务的收益

以百万计

2022 年第一季度

$     112.6 

更高的总毛利

60.0 

更高的沥青毛利

3.7 

降低混凝土毛利

(30.6)

更高的钙毛利

0.1 

降低销售、管理和一般开支

1.7 

出售不动产、厂房和设备以及企业的收益减少

(0.9)

更高的利息支出，净额

(13.1)

所有其他

6.1 

2023 年第一季度

$     139.6 

第一季度Aggregates板块的销售额增长了15％，而毛利增长了6,000万美元，或25％，达到3.028亿美元（每吨5.85美元）。本季度每吨现金毛利为8.02美元，而上一季度为6.53美元。由于强劲的定价增长和稳健的运营执行，毛利率增长了170个基点。这种收益的改善在我们的业务范围内得到了广泛应用。

总出货量为5170万吨，而去年第一季度的总出货量为5,300万吨，下降了2％。东南和东海岸的运输受益于更有利的天气，而加利福尼亚和德克萨斯州的出货量在本季度大部分时间都受到强降雨的影响。第一季度的销量也受益于 2022 年第四季度因不利天气而推迟的一些发货。

定价环境仍然乐观。年初生效的定价行动使价格又加速了四分之一的增长。经运费调整后的价格为每吨18.67美元，比上年增长20.3％（每吨3.15美元），所有市场都实现了同比改善。经混合影响调整后，第一季度平均销售价格上涨了18.5％。

31

与预期一致，经运费调整后的单位销售成本增长了17％，合美元1.88每吨，销售的现金成本增加了18％，即美元1.66每吨，与去年第一季度相比。稳健的运营执行有助于缓解持续的同比通货膨胀压力，尤其是零件和服务的通货膨胀压力。柴油的平均价格比上年上涨了3％（170万美元）。我们仍然专注于通过固定成本杠杆、价格增长和运营效率在整个周期内复合提高单位利润率。

总体而言，非总分部的毛利亏损了美元0.8百万，美元26.8比去年第一季度减少了百万。

沥青板块的毛利为美元0.8 百万比去年第一季度增加了370万美元。现金毛利为980万美元，去年同期为570万美元。沥青价格上涨了14.6％，合每吨9.38美元，推动了收益的同比增长。液态沥青的平均单位成本比上年增加了7％（360万美元）。由于本季度降雨量大，我们最大的沥青市场加利福尼亚州和亚利桑那州的出货量减少，沥青销量下降了11％。

混凝土板块的毛利亏损了美元2.4第一季度为百万美元，比上年下降3,060万美元。 现金毛利为1,800万美元，而去年同期为4,930万美元。 本年度业绩受到我们在纽约、新泽西和宾夕法尼亚州的混凝土业务剥离的影响。此外，加利福尼亚州和德克萨斯州的不利天气以及住宅建筑活动的放缓影响了该细分市场的收益。平均销售价格上涨了12.1％，部分抵消了原材料、柴油和劳动力成本的上涨。

钙板块的毛利为80万美元，而去年同期为70万美元。

本季度SAG支出为1.173亿美元，占总收入的7.1％，比上年增长了60个基点。过去十二个月的SAG支出占总收入的6.9％，比上年增长了50个基点。我们仍然专注于进一步利用我们的管理费用结构。

其他营业收入（支出）主要由闲置设施支出、环境修复成本、ARO结算收益（亏损）、收取的财务费用和净租金收入（支出）组成，2023年第一季度的收入为80万美元，而2022年第一季度的支出为530万美元。

2023年第一季度的其他非营业收入净额为140万美元，较2022年第一季度的150万美元略有下降。

2023年第一季度的净利息支出为4,900万美元，而2022年第一季度的净利息支出为3590万美元。

2023年第一季度，持续经营业务的所得税支出为1,660万美元，而2022年第一季度为1,870万美元。税收支出的减少是由于上一年度业务处置带来的税收优惠，抵消了2023年税前收益增加带来的税收增加。

2023 年第一季度，来自持续经营业务的 Vulcan 每股摊薄收益为 0.92 美元，而 2022 年第一季度摊薄后每股收益为 0.70 美元。

已终止的业务— 2023 年，已终止业务的第一季度税前亏损为 290 万美元，而 2022 年的税前亏损为 240 万美元。这两个时期都包括与一般和产品责任费用相关的费用，包括法律辩护费用，以及与我们以前的化学品业务相关的环境修复成本。更多详情，请参阅简明合并财务报表附注1，标题为 “已终止业务”。

 

 

32

已知趋势或不确定性

通货膨胀压力和劳动力限制是继续影响我们2023年运营的趋势。尽管通货膨胀压力可能造成短期至中期的不利因素，但通货膨胀和需求可见度的提高已经创造了并将继续为价格上涨创造有利的环境。此外，劳动力限制（尤其是卡车司机）导致我们和客户的运营延误和效率低下。如果劳动力限制持续下去，需求仍然强劲，我们的运营速度可能会放缓，这可能会有效地延长复苏，同时使我们有机会复合价格、控制成本和增加收益。

此外，墨西哥政府对我们在该国的财产和业务采取了不利行动。2022 年 5 月 5 日，墨西哥政府官员向我们在墨西哥金塔纳罗奥州 Calica 业务的员工下达了任意停工命令，要求他们立即停止水下采石和开采作业。2022 年 5 月 13 日，墨西哥政府暂停了 2022 年 3 月授予卡利卡的三年海关许可证，并开始了一项可能导致该许可证被撤销的程序。我们坚信，墨西哥采取的行动是任意和非法的，我们打算积极寻求一切可用的合法途径，以保护我们在墨西哥和国际法下的权利。有关我们 Calica 业务的更多信息，请参阅附注 8 “北美自由贸易协定仲裁”。

 

 

非公认会计准则财务指标的对账

经运费调整后的总板块收入

经运费调整后的总分部收入不是公认的会计原则（GAAP）衡量标准，不应将其视为公认会计原则定义的指标的替代方案。我们提出这项衡量标准是因为它与我们审查经营业绩的依据一致。我们认为，这种陈述与我们的竞争对手一致，对我们的投资者有意义，因为它不包括与货运和交货相关的收入，而运费和交付是直通活动。它还不包括来自我们综合业务的其他与服务相关的收入，例如垃圾填埋场小费费。此外，我们使用该指标作为计算总产品平均销售价格的基础。该指标与最接近的GAAP指标的对账情况如下所示：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计，每吨数据除外

2023

2022

聚合板块

细分市场销售额

$      1,294.3 

$      1,121.2 

更少

运费和配送收入 1

309.7 

272.4 

其他收入

18.7 

26.1 

经运费调整后的收入

$         965.9 

$         822.7 

单位装运量-吨

51.7 

53.0 

经运费调整后的销售价格

$         18.67 

$         15.52 

1

在细分市场层面，运费和交付收入包括分段间的运费和交付（合并后被淘汰）以及到远程配送地点的运费。

33

现金毛利

GAAP没有定义 “现金毛利”，也不应将其视为GAAP定义的收益指标的替代方案。我们和投资界使用该指标来评估我们业务的经营业绩。此外，我们提出该指标是因为我们认为它与长期股东价值密切相关。我们不使用该指标作为分配资源的衡量标准。现金毛利将折旧、损耗、增量和摊销的非现金费用与毛利相加。每单位的分部现金毛利润是通过将分部现金毛利除以出货单位计算得出的。分部每单位销售的现金成本是通过从分部运费调整后的销售价格中减去每单位的分部现金毛利计算得出的。这些指标与最接近的 GAAP 指标的对账如下所示：

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计，每吨数据除外

2023

2022

聚合板块

毛利

$        302.8 

$        242.8 

折旧、损耗、增量和摊销

112.3 

103.6 

汇总分部现金毛利

$        415.1 

$        346.4 

单位装运量-吨

51.7 

53.0 

总分部每吨毛利

$          5.85 

$          4.58 

汇总分部每吨现金毛利润

$          8.02 

$          6.53 

经运费调整后的总分部销售价格

$        18.67 

$        15.52 

合计细分市场经运费调整后的每吨现金销售成本

$        10.65 

$          8.99 

沥青板块

毛利

$            0.8 

$           (2.9)

折旧、损耗、增量和摊销

9.0 

8.6 

沥青板块现金毛利

$            9.8 

$            5.7 

单位装运量-吨

2.1 

2.3 

沥青板块每吨毛利

$          0.41 

$         (1.23)

沥青板块每吨现金毛利

$          4.70 

$          2.48 

沥青板块的平均销售价格

$        73.44 

$        64.06 

沥青板块每吨的现金销售成本

$        68.74 

$        61.58 

混凝土部分

毛利

$           (2.4)

$          28.2 

折旧、损耗、增量和摊销

20.4 

21.1 

混凝土板块现金毛利

$          18.0 

$          49.3 

商品装运量-立方码

1.8 

2.5 

混凝土板块每立方码的毛利

$         (1.36)

$        11.29 

混凝土板块每立方码的现金毛利

$        10.24 

$        19.72 

混凝土板块的平均销售价格

$      161.25 

$      143.81 

混凝土板块每立方码的现金销售成本

$      151.01 

$      124.09 

钙板块

毛利

$            0.8 

$            0.7 

折旧、损耗、增量和摊销

0.0 

0.0 

钙板块现金毛利

$            0.8 

$            0.7 

34

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

GAAP没有定义 “扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”（EBITDA），也不应将其视为GAAP定义的收益指标的替代方案。我们使用该指标来评估业务的经营业绩，并将其作为战略规划和预测的基础，因为我们认为它与长期股东价值密切相关。我们不使用该指标作为分配资源的衡量标准。我们调整了某些项目的息税折旧摊销前利润，以便更一致地比较不同时期的收益表现。该指标与最接近的 GAAP 指标的对账情况如下所示（由于四舍五入，数字可能不足）：

三个月已结束

过去的十二个月

3 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

2023

2022

归属于火神的净收益

$        120.7 

$          91.8 

$        604.4 

$        602.0 

所得税支出

16.6 

18.7 

190.9 

158.2 

扣除利息收入的利息支出

49.0 

35.9 

181.4 

150.5 

已终止业务的亏损，扣除税款

2.1 

1.8 

19.0 

4.0 

折旧、损耗、增量和摊销

148.4 

141.0 

594.9 

503.6 

税前利润

$        336.7 

$        289.3 

$     1,590.6 

$     1,418.5 

出售房地产和企业的净收益

$            0.0 

$            0.0 

$           (6.1)

$            0.0 

与剥离业务相关的费用

0.0 

0.3 

2.8 

1.5 

业务发展 1

0.6 

2.5 

8.6 

36.5 

COVID-19 直接增量成本

0.0 

0.0 

0.0 

10.9 

减值损失

0.0 

0.0 

67.8 

4.6 

养老金结算费

0.0 

0.0 

0.0 

12.1 

重组费用

0.3 

1.8 

5.7 

16.8 

调整后 EBITDA

$        337.6 

$        293.9 

$     1,669.4 

$     1,501.0 

1

代表与收购和处置相关的非常规费用或收益，包括收购会计库存估值的成本影响。

归因于持续经营业务的调整后摊薄后每股收益

与调整后息税折旧摊销前利润的列报类似，我们列报了归属于火神持续经营的调整后摊薄后每股收益（EPS），以便更一致地比较各时期的收益表现。该指标未由GAAP定义，不应被视为GAAP定义的收益指标的替代方案。该指标与最接近的GAAP指标的对账情况如下所示：

三个月已结束

3 月 31 日

2023

2022

摊薄后的每股收益

归属于火神的净收益

$          0.90 

$          0.69 

减去：已终止的业务

(0.02)

(0.01)

持续归属于火神的摊薄后每股收益

运营

$          0.92 

$          0.70 

上述调整后的息税折旧摊销前利润中包含的项目，扣除税款

$          0.01 

$          0.03 

NOL 结转估值补贴

0.02 

0.00 

归属于火神的调整后摊薄后每股收益

持续运营

$          0.95 

$          0.73 

35

净负债占调整后息税折旧摊销前利润

净负债占调整后息税折旧摊销前利润的比例不是公认会计原则的衡量标准，不应将其视为公认会计原则定义的指标的替代方案。我们、投资界和信用评级机构使用这一指标来评估我们的杠杆率。净负债从总负债中减去现金和现金等价物，限制性现金。该指标与最接近的 GAAP 指标的对账如下所示:

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

债务

长期债务的当前到期日

$            0.5 

$            3.9 

短期债务

0.0 

100.0 

长期债务

3,876.9 

3,874.5 

债务总额

$     3,877.4 

$     3,978.4 

减去：现金及现金等价物和限制性现金

140.0 

133.0 

净负债

$     3,737.4 

$     3,845.4 

过去十二个月 (TTM) 调整后的息税折旧摊销前利润

$     1,669.4 

$     1,501.0 

总债务占TTM调整后息税折旧摊销前利润

2.3x

2.7x

净负债占TTM调整后息税折旧摊销前利润

2.2x

2.6x

投资资本回报率

我们将 “投资资本回报率”（ROIC）定义为过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润除以过去五个季度的平均投资资本（如下图所示）。我们对投资回报率的计算被视为非公认会计准则财务指标，因为我们使用非公认会计准则指标息税折旧摊销前利润来计算投资回报率。我们认为我们的投资回报率指标很有意义，因为它可以帮助投资者评估我们部署资产的有效性。尽管投资回报率是标准的财务指标，但有许多方法可以计算公司的投资回报率。因此，我们用于计算投资回报率的方法可能与其他公司使用的方法不同。该指标未由GAAP定义，不应被视为GAAP定义的收益指标的替代方案。该指标与最接近的 GAAP 指标的对账如下所示 （由于四舍五入，数字可能不是英尺）：

过去的十二个月

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万美元计

2023

2022

2022

调整后 EBITDA

$      1,669.4 

$      1,625.6 

$      1,501.0 

平均投资资本

不动产、厂房和设备，净额

$      5,910.0 

$      5,810.4 

$      5,109.6 

善意

3,707.1 

3,708.5 

3,485.0 

其他无形资产

1,723.5 

1,737.5 

1,507.7 

固定和无形资产

$    11,340.6 

$    11,256.4 

$    10,102.3 

流动资产

$      1,918.0 

$      1,898.8 

$      1,854.2 

减去：现金和现金等价物

141.0 

161.3 

474.0 

减去：当期税

45.6 

47.2 

32.3 

调整后的流动资产

1,731.4 

1,690.3 

1,347.9 

流动负债

999.6 

1,002.1 

740.8 

减去：长期债务的当前到期日

1.2 

2.1 

10.5 

减去：短期债务

137.6 

137.6 

20.0 

调整后的流动负债

860.8 

862.4 

710.3 

调整后的净营运资金

$         870.6 

$         827.9 

$         637.6 

平均投资资本

$    12,211.2 

$    12,084.3 

$    10,739.9 

投资资本回报率

13.7%

13.5%

14.0%

36

2023 年预计息税折旧摊销前

以下对2023年预计息税折旧摊销前利润区间中点的调整不包括调整（如上文调整后的息税折旧摊销前利润所述），因为调整难以预测（时间或金额）。由于难以预测此类调整，我们无法估计其重要性。该指标未由GAAP定义，不应被视为GAAP定义的收益指标的替代方案。该指标与最接近的GAAP指标的对账情况如下所示：

预计 2023

以百万计

中点

归属于火神的净收益

$           855 

所得税支出

240 

扣除利息收入的利息支出

195 

折旧、损耗、增量和摊销

610 

预计息税折旧摊销前利

$        1,900 

由于无法获得前瞻性的GAAP财务指标，如果不付出不合理的努力就无法获得对账信息，因此除了上述预计息税折旧摊销前利润的对账外，我们没有提供前瞻性非公认会计准则指标的对账。出于同样的原因，我们无法解决不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。

 

 

流动性和金融资源

我们的主要流动性来源是我们的运营活动提供的现金、大量、承诺的银行信贷额度和我们的商业票据计划。其他资本来源包括进入资本市场、出售剩余房地产和处置非战略性运营资产。我们认为这些财务资源足以满足我们 2023 年的业务需求，包括：

合同义务

资本支出

还本付息义务

股息支付

潜在的收购

潜在的股票回购

我们对资本部署的平衡方针保持不变。我们打算在业务再投资、收购增长和向股东返还资本方面取得平衡，同时保持财务实力和灵活性。

我们积极管理我们的资本结构和资源，以平衡资本成本和财务压力风险。我们力求通过遵守以下原则来实现这些目标：

维持大量的银行信贷额度借贷能力

主动管理我们的债务到期日程，使任何一年的还款/再融资风险都很低

保持固定利率和浮动利率债务的适当平衡

尽量减少限制我们运营和财务灵活性的财务和其他契约

37

现金

我们在2023年3月31日的现金及现金等价物以及1.40亿美元的限制性现金余额中包括40万美元的限制性现金，如标题限制性现金的附注1所述。

来自经营活动的现金

三个月已结束

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

净收益

$          120.9 

$            92.1 

折旧、损耗、增值和摊销 (DDA&A)

148.4 

141.0 

减值损失

0.0 

0.1 

非现金经营租赁费用

13.6 

16.4 

出售不动产、厂房和设备以及业务的净收益

(1.7)

(2.6)

养老金计划的缴款

(1.9)

(2.0)

递延所得税准备金（福利）

(13.3)

1.1 

其他运营现金流，净额 1

(44.7)

(70.5)

经营活动提供的净现金

$          221.3 

$          175.6 

1

主要反映了营运资金余额的变化。

经营活动提供的净现金为美元221.3 在截至2023年3月31日的三个月中，百万美元，一美元45.7 与 2022 年同期相比增加了百万。增长主要归因于净收益增加2880万美元和营运资金余额的变化。

未清销售天数（衡量收取应收账款所花费时间的指标）为 44.1 截至 2023 年 3 月 31 日的天数与 44.8 截至 2022 年 3 月 31 日。此外，我们超过 90 天的应收账款余额为 $49.2 截至 2023 年 3 月 31 日，百万是 向上 从2022年3月31日的4,340万美元开始。所有客户账户均得到积极管理，目前预计不会出现超过预留金额的损失。

来自投资活动的现金

用于投资活动的净现金为美元61.7 2023 年前三个月的百万美元，一美元240.8 与2022年同期使用的3.025亿美元现金相比，减少了百万美元。这一减少主要归因于本期收购企业的付款比上期减少了1.487亿美元。在2022年的前三个月，我们以1.482亿美元的价格收购了企业（见简明合并财务报表附注16）。此外，在2023年的前三个月，我们收取了与2022年11月出售新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州混凝土业务相关的应收票据，获得了1.3亿美元的收益。此外，d在第一次 三2023 年的几个月，w我们投资了 $193.6 我们现有业务为百万美元（包括不动产、厂房和设备的应计额变化），而去年同期为1.604亿美元。其中 $193.6 百万，美元33.5 在内部增长项目上投资了数百万美元，以增强我们的分销能力，开发新的生产基地并改善现有的生产设施。

来自融资活动的现金

第一批用于融资活动的净现金 三2023年几个月为1.811亿美元，而2022年同期提供的现金为1,840万美元。本年度包括我们的信贷额度净付款1亿美元，而上一年度包括1亿美元的信贷额度净提款。此外，由于股息增加（每股0.43美元，而每股0.40美元），股东的资本回报增加了400万美元。

 

 

38

债务

某些债务措施如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万美元计

2023

2022

2022

债务

长期债务的当前到期日

$            0.5 

$            0.5 

$            3.9 

短期债务

0.0 

100.0 

100.0 

长期债务

3,876.9 

3,875.2 

3,874.5 

债务总额

$     3,877.4 

$     3,975.7 

$     3,978.4 

资本

债务总额

$     3,877.4 

$     3,975.7 

$     3,978.4 

权益总额

7,010.7 

6,952.2 

6,598.3 

资本总额

$   10,888.1 

$   10,927.9 

$   10,576.7 

总债务占总资本的百分比

35.6%

36.4%

37.6%

加权平均有效利率

信用额度 1

1.13%

1.13%

1.13%

商业票据

5.23%

4.79%

不适用

定期债务

4.73%

4.75%

3.72%

固定利率债务与浮动利率债务

固定利率债务

72.1%

70.3%

70.4%

浮动利率债务

27.9%

29.7%

29.6%

1

反映 基于SOFR的借款的利润率高于SOFR；我们还支付了分摊为利息支出的预付费用，并支付了未使用的借贷能力和备用信用证的费用。

截至2023年3月31日，过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润的债务总额为2.3倍（按净负债计算为2.2倍，反映了1.40亿美元的手头现金）。我们的加权平均债务到期日为10.7年。

延期提取期贷款、信贷额度和商业票据计划

2021 年 6 月，我们签订了 16.0 亿美元的无抵押延迟提取定期贷款，该贷款在收购美国混凝土后于 2021 年 8 月全部提取。延迟提取期贷款于2021年9月偿还至11.0亿美元，手头现金，2022年8月使用发行商业票据的收益偿还至5.5亿美元，如下所述，并于2023年3月使用发行5.80％优先票据的收益全额偿还，如下所述。

我们的无抵押信贷额度于2022年8月进行了修订，将借款能力从10亿美元提高到16亿美元，并将到期日从2026年9月延长至2027年8月。我们的信贷额度包含无抵押投资级贷款的惯常契约。简明合并财务报表附注7中描述了契约、借款、成本范围和其他细节。截至2023年3月31日，我们遵守了契约，担保隔夜融资利率（SOFR）借款的利润率为1.125％，基准利率借款的利润率为0.125％，未使用金额的承诺费为0.100％。

2022 年 8 月，我们建立了一个价值 16.0 亿美元的商业票据计划，通过该计划我们借入了 5.500 亿美元，用于部分偿还延迟的提款期限贷款。商业票据借款的利率按借款时确定的利率以及我们与商业票据投资者之间商定的利率计算。

截至2023年3月31日，我们在信贷额度下的可用借贷能力为15.168亿美元。借款能力的利用情况如下：

没有人借过钱

$83.2 百万美元用于支持备用信用证

39

长期债务

我们所有的 $3,941.6 百万美元（面值）的定期债务 （包括5.5亿美元的商业票据） 是不安全的。债务协议中的所有契约都是投资级融资的惯例。截至2023年3月31日，我们遵守了所有定期债务契约。

2023 年 3 月，我们发行了 5.500 亿美元的 5.80% 优先票据，其中 2026 年到期。总收益为 $546.6 百万美元（扣除折扣和交易成本）加上手头现金用于偿还5.5亿美元的延迟提款期贷款。

长期债务的当前到期日

截至2023年3月31日，当前到期的50万美元长期债务到期日如下：

当前

以百万计

到期日

2023 年第二季度

$0.0

2023 年第三季度

0.0

2023 年第四季度

0.0

2024 年第一季度

0.5

债务评级

截至2023年3月31日，我们的债务评级和前景如下：

短期

长期

外表

惠誉

F2

BBB

稳定

穆迪

P-2

Baa2

稳定

标准普尔

A-2

BBB+

稳定

 

 

公平

截至今年迄今为止，我们的普通股发行和购买数量如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百万计

2023

2022

2022

截至1月1日的普通股

已发行的和未决的

132.9 

132.7 

132.7 

普通股发行

基于股份的薪酬计划

0.2 

0.2 

0.2 

购买普通股

已购买并已停用

0.0 

0.0 

0.0 

期末的普通股，

已发行的和未决的

133.1 

132.9 

132.9 

截至2023年3月31日，董事会在2017年2月的授权下还剩8,064,851股股票。根据市场、业务、法律和其他条件，我们可能会不时通过公开市场（包括为遵守1934年《证券交易法》第10b5-1条而设计的计划）和/或私下谈判的交易购买股票。该授权没有时间限制，不要求我们购买任何特定数量的股票，并且可以随时暂停或终止。

截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，国库中没有持有任何股份。

在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的期间，没有购买普通股。

 

 

40

资产负债表外安排

我们没有资产负债表外安排，例如融资或未合并的可变利息实体。

备用信用证

用于讨论我们的待命信函 信用，请参见 注意事项 7到简明的合并财务报表。

关键会计政策

我们在编制合并财务报表时遵循某些重要的会计政策。这些政策的摘要包含在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告（表格10-K）中。

我们编制这些财务报表符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。这些原则要求我们做出估算和判断，以影响我们在财务报表发布之日报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和或有负债的相关披露。我们的估算基于历史经验、当前条件和我们在现有情况下认为合理的其他各种假设，并持续评估这些估计和判断。这些估算的结果构成了我们判断资产和负债账面价值以及确定和评估承付款和意外开支的会计处理的基础。我们的实际结果可能与这些估计存在重大差异。

我们认为，10-K表中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中描述的会计政策要求在编制合并财务报表时使用的最重要的判断和估计，因此我们认为这些是我们的关键会计政策。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策没有发生任何变化。

新的会计准则

有关最近通过或即将通过的会计准则以及此类会计变更将对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生的影响的讨论，请参阅简明合并财务报表附注17。

41

前瞻性陈述

本报告中讨论的某些问题，包括对未来业绩的预期，包含前瞻性陈述，这些陈述受假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。这些假设、风险和不确定性包括但不限于：

总体经济和商业状况

大流行、流行病或其他突发公共卫生事件，例如 COVID-19 疫情

我们对建筑业的依赖，建筑业受经济周期的影响

联邦、州和地方为基础设施提供资金的时间和金额

私人住宅和私人非住宅建筑支出水平的变化

我们的有效税率的变化

对信息技术基础设施的依赖日益增加，包括基础设施无法按预期运行、遇到技术困难或遭受网络攻击的风险

全球经济状况对我们的业务和财务状况以及资本市场准入的影响

国际业务运营和关系，包括墨西哥政府最近对我们在该国的财产和业务采取的行动

建筑业的高度竞争性质

未来监管或立法行动的影响，包括与气候变化、生物多样性、土地利用、湿地、温室气体排放、矿产定义、税收政策以及国内和国际贸易有关的监管或立法行动的影响

未决法律诉讼的结果

我们产品的定价

天气和其他自然现象，包括气候变化的影响和水的供应

用于运输我们材料的卡车、轨道车辆、驳船和船舶及其持牌运营商的可用性和成本

能源成本

碳氢化合物原材料的成本

医疗费用

劳资关系、短缺和限制

我们产生的长期债务和利息支出金额

利率的变化

养老金计划资产价值和负债的波动，这可能需要向养老金计划缴纳现金

与现有和/或剥离的业务相关的环境清理成本和其他负债的影响

我们有能力在战略位置的地区保护和允许总储量

我们管理和成功整合收购的能力

税法、指导和解释变更的影响

建筑业的严重衰退可能导致商誉或长期资产的减值

技术变化，这可能会扰乱我们的经商方式和产品的分销方式

露天和地下采矿的风险

与环境、社会和治理考虑有关的期望

声称我们的产品不符合监管要求或合同规范

我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中不时详述的其他假设、风险和不确定性

所有前瞻性陈述均在提交或发布之日作出。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。提醒投资者，在评估我们文件中提供的信息时，不要过分依赖此类前瞻性陈述，并建议他们查阅我们未来在向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中披露的任何信息以及我们关于业务和合并财务状况、经营业绩和现金流的新闻稿。

42

投资者信息

我们在我们的网站上提供， www.vulcanmaterials，免费提供我们的以下内容的副本：

10-K 表年度报告

10-Q 表季度报告

8-K 表格的最新报告

我们的网站还包括对根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条向美国证券交易委员会（SEC）提交或提供给美国证券交易委员会（SEC）的报告的修正案，以及我们的执行官和董事向美国证券交易委员会提交的所有表格3、4和5的修正案，前提是这些文件由美国证券交易委员会在其EDGAR数据库上公开（www.sec.gov).

除了在线访问我们的报告副本外，您还可以写信给位于阿拉巴马州伯明翰市城市中心大道1200号的Vulcan Materials Company高级副总裁、总法律顾问兼秘书丹森·富兰克林三世，索取我们的10-K表年度报告的副本，包括财务报表 35242。

我们有一个：

商业行为政策适用于所有员工和董事

首席执行官和高级财务官的道德守则

商业行为政策和道德准则的副本可在我们的网站的 “投资者关系” 选项卡（“治理” 部分）下找到。如果我们对《道德守则》的任何条款进行任何修改或豁免，我们将在我们的网站上以及通过向美国证券交易委员会提交文件披露此类信息。

我们的董事会还通过了：

公司治理指导方针

其审计、薪酬、行政、财务、治理和安全、健康和环境事务委员会的章程

这些文件符合所有适用的 SEC 和纽约证券交易所监管要求。

审计、薪酬和治理委员会章程可在我们的网站上的 “投资者关系” 选项卡下查阅（“治理——委员会组成” 部分），或者您可以写信给位于阿拉巴马州伯明翰市城市中心大道1200号的火神材料公司高级副总裁、总法律顾问兼秘书丹森·富兰克林三世索取这些文件的副本 35242。

我们网站上包含的信息未纳入本报告，也未以其他方式成为本报告的一部分。

 

 


‎

43

 

第 3 项

关于以下内容的定量和定性披露市场风险

市场风险

我们面临在正常业务过程中达成的交易所产生的某些市场风险。为了管理这些市场风险，我们可能会使用衍生金融工具。我们不以交易或投机为目的参与衍生金融工具。

作为在第一部分第2项的流动性和财务资源部分中进行了讨论，我们积极管理资本结构和资源，以平衡资本成本和d risk 财务压力。此类活动包括平衡利息支出的成本和风险。除了浮动利率 借款，我们有时使用利率互换来管理固定利率互换的组合评分和浮动利率 债务。

2023 年 3 月，我们发行了 5.80% 的固定利率债务中的 5.500 亿美元，这些债务将于 2026 年 3 月到期。同时，我们签订了固定至浮动利率互换协议，被指定为公允价值对冲，金额为5.5亿美元。根据这些互换协议，我们将获得5.80％的固定利率（与我们为5.5亿美元债务支付的固定利率相匹配），并支付每日复合SOFR加0.241％。这些被指定为公允价值套期保值的掉期公允价值的变化记录在利息支出中，这与对冲固定利率债务公允价值的变化一致。截至2023年3月31日，我们确认的净资产为300万美元，等于本次互换的公允价值，对冲固定利率债务的公允价值也相应增加。

截至2023年3月31日，包括当前到期日在内的长期债务的公允价值估计为37.707亿美元，而面值为39.416亿美元。估计的公允价值是通过计算公开交易票据的几个要价报价的平均值并假设剩余债务的面值来确定的。公允价值估算基于截至资产负债表日期的可用信息。利率下降一个百分点的影响将使我们债务的公允价值增加约30万美元。

我们面临与养老金和其他退休后福利计划的成本有关的某些经济风险。这些经济风险包括高质量债券贴现率的变化和计划资产的预期回报率。我们最新的10-K表年度报告中讨论了这些假设的变化对我们的年度养老金和其他退休后福利成本的影响。

 

 

第 4 项

控制和程序

披露控制和程序

我们维护一套控制和程序系统，旨在确保我们向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在 SEC 规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条或15d-15（e）），包括但不限于旨在确保收集此类信息并将其传达给我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的控制和程序，以便及时就要求的披露做出决定。我们的首席执行官兼首席财务官在其他管理官员的参与下，评估了截至2023年3月31日披露控制和程序的设计和运作有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。

我们正在为预拌混凝土业务更换传统的报价到现金软件系统。我们预计该系统的全面实施将在2023年第四季度完成。

2023 年第一季度，我们的财务报告内部控制没有发生任何其他变化，也没有其他因素对这些控制措施产生重大影响。

 

 

44

第二部分其他信息

第 1 项

法律诉讼

合并财务报表附注12和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第3项讨论了我们参与的某些法律程序。有关我们法律诉讼的某些最新进展的讨论，请参阅本10-Q表简明合并财务报表附注8。

第 1A 项

风险因素

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

第 2 项

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

截至2023年3月31日的季度中，我们的股票证券购买情况汇总如下。

总数

最大值

的股份

的数量

以身份购买

分享那个

总计

公开的一部分

可能还是

的数量

平均值

已宣布

已购买

股份

已支付的价格

计划或

根据计划

时期

已购买

每股

程式

或程序 1

2023

1 月 1 日至 1 月 31 日

0 

$          0.00 

0 

8,064,851 

2 月 1 日至 2 月 28 日

0 

$          0.00 

0 

8,064,851 

3 月 1 日至 3 月 31 日

0 

$          0.00 

0 

8,064,851 

总计

0 

$          0.00 

0 

1

2017 年 2 月，我们的董事会授权我们购买多达 1000 万股普通股。截至2023年3月31日，该授权还剩8,064,851股。根据市场、业务、法律和其他条件，我们可能会不时通过公开市场（包括为遵守1934年《证券交易法》第10b5-1条而设计的计划）和/或私下谈判的交易购买股票。该授权没有时间限制，不要求我们购买任何特定数量的股票，并且可以随时暂停或终止。

2023 年第一季度，我们没有任何未注册的股权证券销售。

第 4 项

矿山安全披露

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规第104条所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告附录95中。

45

第 6 项

附件

附录 4.1

截至2023年3月3日，火神材料公司与地区银行作为受托人签订的第十份补充契约（作为公司于2023年3月3日提交的8-K表最新报告的附录4.1提交） 1

附录 31 (a)

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

附录 31 (b)

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

附录 32 (a)

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证

附录 32 (b)

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证

附录 95

MSHA 引文和诉讼

附录 101

本截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下未经审计的财务信息以ixBRL（内联可扩展业务报告语言）格式化：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并综合收益表，（iii）简明合并现金流量表和（iv）简明合并财务报表附注。

附录 104

封面页互动数据文件——本截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面采用ixBRL格式（包含在附录101中）。

1

以引用方式纳入

根据经修订的1934年《证券交易法》，我们的美国证券交易委员会向美国证券交易委员会提交的文件号为001-33841。

 

 


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46

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

火神材料公司

 

 

 

日期 2023 年 5 月 5 日

/s/Randy L. Pigg

Randy L. Pigg

副总裁、主计长

（首席会计官）

 

 

 

日期 2023 年 5 月 5 日

/s/玛丽·安德鲁斯·卡莱尔

玛丽安德鲁斯卡莱尔

高级副总裁兼首席财务官

（首席财务官）

 

 

47