前 99.1 2 exh_991.htm 新闻稿 埃德加·菲林

附录 99.1

布鲁克菲尔德可再生能源宣布强劲的第一季度业绩

除非另有说明,否则所有金额均以美元计

布鲁克菲尔德,新闻,2023年5月5日(GLOBE NEWSWIRE)——布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司(多伦多证券交易所:BEP.UN;纽约证券交易所:BEP)(“布鲁克菲尔德可再生合作伙伴”,“BEP”)今天公布了截至2023年3月31日的三个月的财务业绩。

“今年我们有了一个良好的开端,实现了稳健的两位数FFO同比增长。Brookfield Renewables首席执行官康纳·特斯基说,我们还继续提高增长活动水平,调试了约700兆瓦的容量,维持了今年交付约5,000兆瓦的道路,并与机构合作伙伴签署了超过80亿美元的股权投资协议。“我们收购澳大利亚最大的综合发电机和能源零售商并对其进行脱碳的具有里程碑意义的交易就是实现全球净零目标所必需的投资类型的一个例子。我们仍然相信,我们具有执行大规模电力转型的独特能力,利用我们的运营专业知识和资本渠道为我们的投资者创造有吸引力的风险调整后回报。”

 在结束的三个月里
3 月 31 日
百万美元(单位金额除外),未经审计 2023  2022 
归属于单位持有人的净亏损$(32)$(78)
-每个 LP 单元(1) (0.09) (0.16)
运营资金 (FFO)(2) 275  243 
-每单位(2)(3) 0.43  0.38 

布鲁克菲尔德可再生能源公司报告称,在截至2023年3月31日的三个月中,FFO为2.75亿美元,合每单位0.43美元,比去年同期增长13%。业绩反映了我们整个投资组合中强劲的水力发电、强劲的已实现电力定价和资产可用性以及增长的贡献。扣除非现金折旧和其他费用后,截至2023年3月31日的三个月中,我们归属于单位持有人的净亏损为3200万美元。

概述

今年我们有了一个良好的开端,财务表现强劲,这表明随着我们对新一代和商业计划的投资上线,我们向更高的收益迈进。我们的增长活动也取得了成功,与机构合作伙伴签署了近80亿美元的股权投资协议。

其他亮点:

  • 推进关键商业优先事项,包括签订合同,向现有和新客户每年增加2500千兆瓦时的发电量,同时进一步分散我们业务的未来收入;
  • 继续推进开发活动,在本季度调试了约700兆瓦的容量,并有望在2023年调试约5,000兆瓦的容量,我们预计这将为布鲁克菲尔德可再生能源额外贡献7,000万美元的FFO净收入。我们还推进了处于后期阶段的其他大约 19,000 兆瓦的项目,维持了目标调试日期;以及
  • 完成或推进资产回收计划,这些计划在完成后将贡献约40亿美元的收益(约为Brookfield Renewableweare净值15亿美元),拥有近40亿美元的可用流动性,没有实质性的短期到期日,浮动利率敞口有限。
  • 增长举措

    今年迄今为止,我们已承诺通过多笔交易投资近80亿美元(Brookfield Renewableware净资产超过10亿美元)。这包括对电力技术和我们拥有深厚运营和开发专业知识的地区的投资,利用我们获得的资金收购提供可观的风险调整后回报的业务和项目。加上之前的交易,这些投资使我们有望在未来五年内实现60亿至70亿美元的资本部署目标,并可能跑赢大盘。

    可再生能源和脱碳资产的投资环境仍然极具吸引力。企业对清洁能源的需求、对能源安全的日益关注以及政府支持的电气化和脱碳目标仍然是加速投资的关键趋势。

    通过收购Origin的能源市场业务,我们预计将向布鲁克菲尔德可再生能源投资高达7.5亿美元,我们在澳大利亚增加了一个战略平台。我们打算利用我们深厚的开发专业知识再投资200亿澳元,使我们能够建造14,000兆瓦的新可再生能源发电和储能设施。这项对清洁替代发电能力的投资将使澳大利亚最大的煤炭火力发电厂之一能够负责任地退休,并对实现该国的净零目标产生实质性影响。这项投资符合我们所有的目标标准,即大规模的实质性脱碳影响和有吸引力的风险调整后回报。

    布鲁克菲尔德在吸引共同投资者资本方面的成功对于我们能够进一步实现业务多元化并在减少竞争的情况下进行更大规模的投资至关重要。举个例子,在我们最近宣布的对西屋电气的投资中,我们受到了机构合作伙伴的极大兴趣,这证实了我们的投资理念和业务的高质量性质。由于兴趣浓厚,我们预计布鲁克菲尔德可再生能源对该业务的投资约为4.5亿美元。

    随着布鲁克菲尔德的第一只过渡基金接近全额投入,我们正准备参与第二只基金。根据迄今为止收到的积极反馈,我们乐观地认为,第二只基金既将扩大机构合作伙伴的数量,又将提供更大的资本池以供投资。尽管在所有情况下都是有益的,但在当前的环境中,我们持续增加获得有意义的合作伙伴资本的机会尤其有利,使我们能够以非常诱人的风险调整后回报执行大规模交易。

    举个例子,在本季度,我们与机构合作伙伴商定以9亿美元(Brookfield Renewableware净值7500万美元)收购我们目前不拥有的X-Elio50%的股份。我们收购了一个我们熟悉的稀缺平台,该平台仍处于有利地位,可以继续在目标区间内或以上提供回报。根据我们对剩余50%的收购价格(我们预计这将为青少年带来中高回报),我们的初始投资产生了近30%的内部收益率,是我们三年所有权中投资资本的两倍多。

    X-Elio 是一个完全集成的全球太阳能开发平台,拥有 1,200 兆瓦的运营和在建资产、1,500 兆瓦的后期开发项目,另外还有一条大约 12,000 兆瓦的开发管道,至少保证了土地和/或电网连接。自2019年首次投资以来,我们已将X-Elio发展成为一家自筹资金的企业,从资产出售中获得了超过10亿美元的收入,是这些项目投资资本的两倍多。这些销售所得已用于返还我们初始投资资本的近一半,同时将其再投资于未来的增值开发,X-Elio在同期将其开发渠道增加了9,000兆瓦就证明了这一点。

    我们在发展印度业务方面也取得了重大进展,其中包括约15,000兆瓦的容量。我们于2017年进入印度市场,并一直稳步增长,仅投资于具有诱人的风险调整后回报的高质量资产和平台。3月,我们与拥有运营和开发资产的印度领先的可再生能源平台Avaada签署了一项协议,以可转换证券的形式提供结构化美元融资,金额高达10亿美元(布鲁克菲尔德可再生能源净额为2亿美元)。根据预先商定的风险调整后回报标准,该投资将随着时间的推移而减少,将用于扩大Avaada的可再生能源投资组合以及投资太阳能电池板和绿色氨的生产。我们还同意投资高达3.6亿美元(布鲁克菲尔德可再生能源净值7200万美元),收购CleanMax55%的股份。CleanMax是印度领先的C&I可再生能源平台,拥有4500兆瓦的运营和开发管道。

    经营业绩

    我们创造的FFO为2.75亿美元,合每单位0.43美元,比去年同期增长了13%。我们的业务继续表现良好,我们看到了业务、增长和商业计划日益多元化的好处。

    在本季度,我们的水力发电部门实现了2.19亿美元的FFO。鉴于多元化的资产基础以及通过与通货膨胀挂钩的电力购买协议和强劲的能源价格环境获得更高的电价的能力,我们的水电资产继续表现出强大的现金流弹性。在我们的船队中,水库通常处于或高于长期平均水平,这为今年剩余时间的投资组合做好了准备。

    我们的风能和太阳能板块共产生了1.19亿美元的FFO。我们继续受益于收购和机队多元化的贡献,而收购和机队多元化则以提供稳定收入的长期购电协议为基础。在过去的12个月中,通过收购和有机开发计划,我们在风能和太阳能运营机队中增加了约4500兆瓦的装机容量。

    我们的分布式能源和可持续解决方案板块创造了4300万美元的FFO,因为我们继续通过收购和有机开发扩大我们的投资组合,以满足寻求脱碳的商业和工业客户不断增长的需求。

    我们的可再生能源开发管道目前为126,000兆瓦,约5,000兆瓦的新容量有望在今年投入使用。完成后,这将为布鲁克菲尔德可再生能源增加约7,000万美元的增量FFO。我们的高级阶段开发项目中还有大约19,000兆瓦的电力,这些发电量已基本降低,再加上我们的可持续解决方案管道,预计一旦投入使用,将贡献约2.35亿美元的增量运行速率FFO。

    我们的财务状况仍然强劲

    我们的资产负债表状况良好,我们的可用流动性仍然强劲,达到近40亿美元,为增长提供了极大的灵活性。我们仍然免受更高的利率的影响,90%的借款是项目级无追索权债务,平均剩余期限为12年,浮动利率债务敞口仅为3%。尽管整体市场流动性可能受到挑战,但贷款机构对高评级发行人,尤其是支持可再生能源或脱碳计划的发行人的胃口仍然强劲,我们最近完成了4亿加元的10年期中期票据的发行,超额认购了三倍。

    我们还在推进无追索权融资计划和资产回收计划,这将为我们的增长筹集更多资金。尽管持续的通货膨胀和更高的利率,但我们仍然看到全球对可再生能源资产的强劲需求,并且我们对资本回收过程产生了浓厚的兴趣。

    今年到目前为止,我们的资产回收计划已经产生了超过3亿美元的收益(Brookfield Renewableweare净值近2亿美元),回报了我们投资资本的两倍多。我们还在机队中推进了许多资本回收机会,这些机会加上今年迄今为止的活动,在关闭后可能产生高达40亿美元(Brookfield Renewableweare净值约为15亿美元)的收益,并在下个季度提供大量的增量流动性。

    分销声明

    下一季度分派金额为每基金单位0.3375美元,将于2023年6月30日支付给截至2023年5月31日营业结束时的登记单位持有人。除了合伙企业的分配声明外,BEPC董事会还宣布每股0.3375美元的等值季度股息,也将在2023年6月30日支付给截至2023年5月31日营业结束时的登记股东。布鲁克菲尔德可再生能源的目标是实现可持续分配,目标是平均每年增长5%至9%。

    BEP优先股和优先有限合伙企业单位的季度分红也已公布。

    分销货币期权

    BEP单位和BEPC股票的季度应付分配以美元申报。除非另有要求,否则居住在美国的单位持有人将获得美元付款,而居住在加拿大的单位持有人将获得等值的加元。季度分配的加元等值将基于加拿大银行在记录日的每日平均汇率,或者,如果记录日期是周末或节假日,则基于加拿大银行前一个工作日的每日平均汇率。

    希望获得美元分配的加拿大居民的注册单位持有人以及希望获得等值加元分配的美国居民的注册单位持有人应以书面形式联系Brookfield Renewable的过户代理加拿大Computershare Trust Company(位于安大略省多伦多市大学大道100号M5J 2Y1),或致电1-800-564-6253。受益单位持有人(即在经纪公司以街道名义持有单位的人)应联系持有单位的经纪商。

    分销再投资计划

    Brookfield Renewable Partners维持一项分配再投资计划(“DRIP”),该计划允许居住在加拿大的BEP单位持有人通过对全部或部分现金分配进行再投资来获得额外的有限合伙人单位,而无需支付佣金。有关DRIP的信息,包括如何注册的详细信息,可在我们的网站上找到 www.bep.brookfield.com/stock-anddistrions/distriptions/

    有关布鲁克菲尔德可再生能源分配和优先股分红的更多信息,请访问我们的网站www.bep.brookfield.com。

    布鲁克菲尔德再生能源

    布鲁克菲尔德可再生能源运营着世界上最大的公开交易的纯可再生能源平台之一。我们的投资组合包括北美、南美、欧洲和亚洲的水力发电、风能、公用事业规模的太阳能和储能设施,总装机容量约为25,700兆瓦,开发管道包括约126,000兆瓦的可再生能源资产,每年1200万公吨(“MMTPA”)的碳捕集和封存,200万吨可再生材料,400万公吨英国热能单位的可再生天然气管道,太阳能每年可生产 5,000 兆瓦面板的制造设施以及完全由可再生能源提供动力的1 MMTPA绿色氨设施。投资者可以通过总部位于百慕大的有限合伙企业布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司(纽约证券交易所代码:BEP;多伦多证券交易所:BEP.UN)或加拿大公司布鲁克菲尔德可再生公司(纽约证券交易所,多伦多证券交易所代码:BEPC)访问其投资组合。更多信息可在 https://bep.brookfield.com 获得。重要信息可能仅通过网站传播;投资者应访问该网站以获取这些信息。

    布鲁克菲尔德可再生能源公司是布鲁克菲尔德公司的旗舰上市可再生能源公司。布鲁克菲尔德公司是一家全球领先的另类资产管理公司,管理的资产超过8,250亿美元。

    请注意,Brookfield Renewable先前向美国证券交易委员会(“SEC”)和加拿大证券监管机构提交的经审计的年度和未经审计的季度报告可在我们的网站 https://bep.brookfield.com、美国证券交易委员会网站www.sec.gov和SEDAR的网站www.sedar.com上查阅。年度和季度报告的硬拷贝可应要求免费获得。

    联系信息: 
    媒体:投资者:
    西蒙·缅因亚历克斯·杰
    董事总经理 — 传播副总裁—投资者关系
    +44 (0)7398 909 278(416-649-8196)
    simon.maine@brookfield.comalexander.jackson@brookfield.com
      

    季度财报电话会议详情

    投资者、分析师和其他有关各方可以在布鲁克菲尔德可再生能源的网站 https://bep.brookfield.com 上访问布鲁克菲尔德可再生能源的2023年第一季度业绩以及致单位持有人的信和补充信息。

    电话会议可于美国东部时间 2023 年 5 月 5 日上午 8:30 通过网络直播观看,网址为 https://edge.media-server.com/mmc/p/uwdv59hw

    布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司
    合并财务状况表
     截至
    未经审计
    (百万)

    3 月 31 日12 月 31 日
     2023 2022
    资产    
    现金和现金等价物 $1,140 $998
    贸易应收账款和其他金融资产(5)  4,048  3,747
    权益记账投资  1,603  1,392
    按公允价值计算的不动产、厂房和设备  54,977  54,283
    商誉、递延所得税和其他资产(6)  3,029  3,691
    总资产 $64,797 $64,111
         
    负债    
    企业借款(7) $2,779 $2,548
    仅对自己融资的资产有追索权的借款(8)  22,409  22,302
    应付账款和其他负债(9)  6,082  6,468
    递延所得税负债  6,615  6,507
         
    公平    
    非控股权益    
    参与的非控股权益——在运营子公司中$15,526 $14,755 
    布鲁克菲尔德持有的控股子公司的普通合伙权益 58  59 
    参与的非控股权益——控股子公司——布鲁克菲尔德持有的可赎回/可交换单位 2,848  2,892 
    BEPC 可交换股票 2,522  2,561 
    优先股 573  571 
    永久次级票据 592  592 
    优先有限合伙人股权 760  760 
    有限合伙人权益 4,033 26,912 4,096 26,286
    负债和权益总额 $64,797 $64,111


    布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司
    合并经营业绩报表
    未经审计在结束的三个月里
    3 月 31 日
    (百万,除非另有说明) 2023  2022 
    收入$1,331 $1,136 
    其他收入 26  71 
    直接运营成本(10) (401) (350)
    管理服务成本 (57) (76)
    利息支出 (394) (266)
    股票账户投资收益的份额 33  19 
    外汇和金融工具(亏损)收益 133  (37)
    折旧 (429) (401)
    其他 (41) (47)
    所得税回收(费用)  
    当前 (43) (42)
    已推迟 19  26 
    净收入$177 $33 
    归属于优先股、优先有限合伙人权益、永久次级票据和运营子公司非控股权益的净收益$(209)$(111)
    归属于单位持有人的净亏损 (32) (78)
    每个 LP 单位的基本损失和摊薄损失$(0.09)$(0.16)


    布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司
    合并现金流量表
       
    未经审计
    (百万)
    在结束的三个月里
    3 月 31 日
     2023  2022 
    经营活动  
    净收入$177 $33 
    以下非现金项目的调整:  
    折旧 429  401 
    未实现的外汇和金融工具损失(收益) (130) 50 
    股票账户投资收益的份额 (33) (19)
    递延所得税的回收 (19) (26)
    其他非现金物品 37   
      461  439 
    营运资金和其他方面的净变化(11) 202  (136)
      663  303 
    筹资活动  
    公司借款净额 293   
    无追索权借款、商业票据和关联方借款,净额 (262) 1,274 
    参与非控股权益的资本出资——运营子公司,净额 994  106 
    赎回股票工具、净成本和相关成本   (49)
    已支付的分配:  
    致参与经营子公司的非控股权益 (142) (191)
    致布鲁克菲尔德可再生能源或BRELP的单位持有人 (243) (230)
      640  910 
    投资活动  
    扣除被收购实体的现金和现金等价物的收购 (81) (780)
    不动产、厂房和设备投资 (572) (452)
    处置(购买)联营公司和其他资产 (539) 39 
    限制性现金和其他 16  (10)
      (1,176) (1,203)
    现金的外汇收益(亏损) 14  (1)
    现金和现金等价物  
    减少(增加) 141  9 
    归类为待售资产的现金净变动 1  1 
    期初余额 998  900 
    期末余额$1,140 $910 


    截至3月31日的三个月按比例计算业绩

    下图按比例反映了截至3月31日的三个月的生成和汇总财务数据:

     (吉瓦时)  (百万)
     实际世代  LTA 生成  收入  调整后 EBITDA  FFO
     20232022  20232022   2023 2022   2023 2022    2023  2022 
    水电                  
    北美3,5763,144  3,2373,237  $335$236  $230$141   $158 $94 
    巴西1,2071,081  1,008988   61 48   45 53    38  45 
    哥伦比亚1,010972  853865   66 73   48 53    23  35 
     5,7935,197  5,0985,090   462 357   323 247    219  174 
                      
    北美1,1301,147  1,3791,193   85 86   61 60    43  44 
    欧洲253244  277277   40 51   32 46    26  41 
    巴西133101  133126   8 6   6 4    5  3 
    亚洲175134  223133   10 9   9 7    5  4 
     1,6911,626  2,0121,729   143 152   108 117    79  92 
    公用事业规模的太阳能486354  571423   88 81   69 90    40  64 
    分布式能源和可持续解决方案(12)270248  193172   79 59   56 48    43  37 
    企业         3 (3)   (106) (124)
    总计8,2407,425  7,8747,414  $772$649  $559$499   $275 $243 


    非国际财务报告准则指标的调节

    下表反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2023年3月31日的三个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:

     归属于单位持有人
    (百万) 水电    实用工具-
    规模
    太阳能的
      分布式能源
    & 可持续
    解决方案
      企业  总计 
    净收益(亏损)$238 $46 $(46)$34 $(95)$177 
    加回或扣除以下内容:      
    折旧 154  155  83  37    429 
    递延所得税支出(回收) 25  1  (1) (14) (30) (19)
    外汇和金融工具损失(收益) (94) (40) 2  (9) 8  (133)
    其他(13) 25  5  12  3  16  61 
    管理服务成本         57  57 
    利息支出 183  67  66  28  50  394 
    当期所得税支出 34  4  5      43 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(14) (242) (130) (52) (23) (3) (450)
    调整后 EBITDA$323 $108 $69 $56 $3 $559 


    下表反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2022年3月31日的三个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:

     归属于单位持有人
    (百万) 水电    实用工具-
    规模
    太阳能的
      区域能源
    & 可持续
    解决方案
      企业  总计 
    净收益(亏损)$86 $(14)$8 $37 $(84)$33 
    加回或扣除以下内容:      
    折旧 157  148  66  30    401 
    递延所得税支出(回收) (6) 11  (11) (3) (17) (26)
    外汇和金融工具损失(收益) 60  (4) 7  (7) (19) 37 
    其他(13) 8  23  21  7  17  76 
    管理服务成本         76  76 
    利息支出 124  62  40  16  24  266 
    当期所得税支出 37  4  1      42 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(14) (219) (113) (42) (32)   (406)
    调整后 EBITDA$247 $117 $90 $48 $(3)$499 


    下表将非国际财务报告准则财务指标与最直接可比的国际财务报告准则指标进行了核对。净收入与运营资金对账:

    未经审计
    (百万)
    在结束的三个月里
    3 月 31 日
     2023   2022 
    净收入$177  $33 
    加回或扣除以下内容:   
    折旧 429   401 
    递延所得税的回收 (19)  (26)
    外汇和金融工具收益(亏损) (133)  37 
    其他(15) 61   76 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(16) (240)  (278)
    运营资金$275  $243 


    下表将单位非国际财务报告准则财务指标与最直接可比的国际财务报告准则指标进行了核对。每个 LP 单位的净收入与运营资金进行对账:

     在结束的三个月里
    3 月 31 日
      2023  2022 
    每个 LP 单位的净收益(亏损)(1)$(0.09)$(0.16)
    根据以下比例进行调整  
    折旧 0.37  0.38 
    递延所得税回收及其他 0.19  0.12 
    外汇和金融工具损失(收益) (0.04) 0.04 
    每单位来自运营的资金(3)$0.43 $0.38 


    布鲁克菲尔德可再生能源公司报告
    第一季度业绩

    除非另有说明,否则所有金额均以美元计

    布鲁克菲尔德可再生能源公司(“BEPC” 或我们的 “公司”)(纽约证券交易所,多伦多证券交易所股票代码:BEPC)董事会今天宣布,每股A类可交换次级有表决权股票(“股份”)将派发0.3375美元的季度股息,该股息将于2023年6月30日支付给截至2023年5月31日营业结束时的登记股东。该股息的每股金额相同,记录和支付日期与BEP今天宣布的对BEP的LP单位的季度分配相同。

    BEPC可交换股票的结构旨在在经济上等同于Brookfield Renewable Partners L.P.(“BEP” 或 “合伙企业”)(纽约证券交易所代码:BEP;多伦多证券交易所:BEP.UN)的无表决权有限合伙单位。我们认为,经济等同性是通过BEPC可交换股票和BEP的LP单位的相同股息和分配来实现的,每股BEPC可交换股份可随时由持有人选择兑换一个BEP LP单位。鉴于经济等价性,我们预计股票的市场价格将受到BEPL单位的市场价格以及我们公司和整个BEP的综合业务表现的重大影响。除了仔细考虑本新闻稿中的全部披露外,强烈鼓励股东仔细查看BEP的持续披露文件,该文件可在EDGAR上以电子方式在美国证券交易委员会网站www.sec.gov或SEDAR上以电子方式查阅,网址为www.sedar.com。

     在结束的三个月里
    3 月 31 日
    百万美元(单位金额除外),未经审计 2023  2022 
    选择财务信息  
    归属于合伙企业的净亏损$(1,065)$(976)
    运营资金 (FFO)(2) 202  153 

    BEPC报告称,截至2023年3月31日的三个月,FFO为2.02亿美元,而去年同期为1.53亿美元。扣除非现金折旧、BEPC可交换股票和B类股票的重新计量以及其他非现金项目后,我们在截至2023年3月31日的三个月中归属于合伙企业的净亏损为10.65亿美元。

    布鲁克菲尔德可再生能源公司
    合并财务状况表
     截至
    未经审计
    (百万)
    3 月 31 日12 月 31 日
     2023 2022
    资产    
    现金和现金等价物 $657 $642
    贸易应收账款和其他金融资产(5)  2,628  2,567
    权益记账投资  561  451
    按公允价值计算的不动产、厂房和设备  38,264  37,828
    商誉、递延所得税和其他资产(6)  1,140  1,800
    总资产 $43,250 $43,288
         
    负债    
    仅对自己融资的资产有追索权的借款(8) $13,925 $13,715
    应付账款和其他负债(9)  2,779  3,122
    递延所得税负债  5,408  5,263
         
    BEPC 可交换股票和 B 类股票  5,427  4,364
         
    公平    
    非控股权益:    
    参与的非控股权益——在运营子公司中$10,512 $10,680 
    参与的非控股权益 — 合伙人持有的控股子公司 279  271 
    伙伴关系 4,920 15,711 5,873 16,824
    负债和权益总额 $43,250 $43,288


    布鲁克菲尔德可再生能源公司
    合并收益(亏损)报表
       
    未经审计
    (百万)
     在结束的三个月里
    3 月 31 日
      2023  2022 
        
    收入 $1,066 $929 
    其他收入  13  64 
    直接运营成本(10)  (304) (291)
    管理服务成本  (36) (52)
    利息支出  (306) (228)
    股票入账投资的(亏损)收益份额  3  (2)
    外汇和金融工具收益(亏损)  110  (33)
    折旧  (306) (296)
    其他  (34) (26)
    BEPC可交换股票和B类股票的重新估值  (1,063) (909)
    追回所得税(费用)   
    当前  (38) (38)
    已推迟  (25)  
       (63) (38)
    净收入 $(920)$(882)
    净收益(亏损)归因于:   
    非控股权益:   
    参与的非控股权益——在运营子公司中 $143 $90 
    参与的非控股权益 — 合伙人持有的控股子公司  2  4 
    伙伴关系  (1,065) (976)
      $(920)$(882)


    布鲁克菲尔德可再生能源公司
    合并现金流量表
       
    未经审计
    (百万)
    在结束的三个月里
    3 月 31 日
     2023  2022 
    经营活动  
    净亏损$(920)$(882)
    以下非现金项目的调整:  
    折旧 306  296 
    未实现的外汇和金融工具损失(收益) (108) 55 
    股票账户投资收益的份额 (2) 2 
    递延所得税的回收 25   
    其他非现金物品 24  (12)
    可交换股票和B类股票的重新估值 1,063  909 
      388  368 
    营运资金和其他方面的净变化(11) 204  (116)
      592  252 
    筹资活动  
    无追索权借款和关联方借款,净额 (281) 190 
    参与的非控股权益的资本出资 52  61 
    已支付的分配和资本回报:  
    致参与的非控股权益 (133) (165)
      (362) 86 
    投资活动  
    扣除被收购实体的现金和现金等价物的收购 (81)  
    不动产、厂房和设备投资 (162) (168)
    出售子公司、联营公司和其他证券,净额 3   
    限制性现金和其他 13  (2)
      (227) (170)
    现金的外汇收益(亏损) 12  1 
    现金和现金等价物  
    增加(减少) 15  169 
    期初余额 642  525 
    期末余额$657 $694 


    非国际财务报告准则指标的调节

    下表将净收益(亏损)与运营资金进行了对账:

     在结束的三个月里
    3 月 31 日
    未经审计
    (百万)
     2023  2022 
       
    净亏损$(920)$(882)
    加回或扣除以下内容:  
    折旧 306  296 
    外汇和金融工具损失(收益) (110) 33 
    递延所得税支出(回收) 25   
    其他(17) 44  50 
    BEPC可交换股票的分红(18) 58  55 
    BEPC可交换股票和BEPCB类股票的重新估值 1,063  909 
    归属于权益记账投资和非控股权益的金额(19) (264) (308)
    运营资金$202 $153 


    关于前瞻性陈述的警示声明

    这个新闻稿包含加拿大省级证券法所指的前瞻性陈述和信息,以及经修订的1933年《美国证券法》第27A条、经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条、美国联合证券交易法的 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”这是1995年《私人证券诉讼改革法》和任何适用的加拿大证券法规。“将”、“打算”、“应该”、“可以”、“目标”、“增长”、“期望”、“相信”、“计划”、其衍生品以及预测或表明未来事件、趋势或前景且与历史问题无关的其他表达方式表示上述陈述和其他前瞻性陈述。这封致单位持有人信中的前瞻性陈述包括有关布鲁克菲尔德可再生能源及其子公司业务质量的陈述,以及我们对未来现金流和分销增长的预期。其中包括关于布鲁克菲尔德可再生能源的预期财务业绩、资产的未来投产、我们投资组合的合同性质(包括我们重新承包某些资产的能力)、技术多元化、收购机会、收购和处置的预期完成、融资和再融资机会、未来能源价格和电力需求、全球脱碳目标、经济复苏、实现长期平均发电量、项目开发和资本支出成本、能源政策的声明,经济增长、可再生资产类别的增长潜力、布鲁克菲尔德可再生能源的未来增长前景和分配概况以及布鲁克菲尔德可再生能源的资本渠道。尽管Brookfield Renewabley认为这些前瞻性陈述和信息是基于合理的假设和预期,但您不应过分依赖它们或给单位持有人的这封信中的任何其他前瞻性陈述或信息。布鲁克菲尔德可再生能源的未来表现和前景受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响。可能导致布鲁克菲尔德可再生能源的实际业绩与给单位持有人的这封信中所设想或暗示的业绩存在重大差异的因素包括(但不限于)我们无法找到足够的投资机会和完成交易;我们的投资组合增长以及我们无法实现交易或收购的预期收益;天气条件和其他可能影响设施发电水平的因素;未决、待决或未来诉讼的不利结果;布鲁克菲尔德可再生能源运营所在司法管辖区的经济状况;根据合同或向商业能源市场销售产品和服务的能力;政府法规的变化,包括可再生能源激励措施;按时按预算完成开发和资本项目的能力;由于资本市场的状况,无法为运营融资或为未来的收购提供资金;健康、安全、安保或环境事件;与布鲁克菲尔德可再生能源运营所在的电力市场相关的监管风险,包括与我们的资产监管、许可和诉讼有关的风险;与内部控制环境相关的风险;合同对手未履行义务的风险;运营支出的变化,包括员工工资、福利和培训、政府和公共政策的变化以及与建设、开发和运营发电设施相关的其他风险。有关这些已知和未知风险的更多信息,请参阅BEP表格20-F和BEPC表格20-F中包含的 “风险因素” 以及其中描述的其他风险和因素。

    上述可能影响未来业绩的重要因素清单并不详尽。这些前瞻性陈述代表我们截至本函发给单位持有人之日的观点,自随后的任何日期起,均不应被视为代表我们的观点。尽管我们预计后续的事件和发展可能会导致我们的观点发生变化,但除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。

    没有证券监管机构批准或不批准这封致单位持有人信的内容。这封致单位持有人的信仅供参考,不构成卖出要约或招揽买入要约,也不得在根据任何此类州或司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前此类要约、招标或出售是非法的州或司法管辖区出售这些证券。

    关于使用非国际财务报告准则指标的警示声明

    本新闻稿提及每单位FFO和FFO,这不是国际财务报告准则下普遍接受的会计衡量标准,因此可能与其他实体使用的调整后息税折旧摊销前利润、FFO和每单位FFO的定义有所不同。我们认为,每单位FFO和FFO是有用的补充指标,可以帮助投资者评估财务表现和我们的运营投资组合预计将产生的现金。每个单位的FFO和FFO均不应被视为衡量我们业绩的唯一标准,不应将其与根据国际财务报告准则编制的财务报表的分析分开考虑,也不应将其作为分析的替代来考虑。有关每单位FFO和FFO与最直接可比的国际财务报告准则指标的对账,请参阅本文其他地方包含的 “非国际财务报告准则指标的对账——截至12月31日的年度” 和我们经审计的2022年第四季度年度报告中包含的 “比例信息的财务业绩审查——非国际财务报告准则指标的对账”。有关每单位FFO和FFO与最直接可比的国际财务报告准则指标的对账,请参阅本文其他地方包含的 “非国际财务报告准则指标的对账——截至12月31日的年度” 和我们经审计的2022年第四季度年度报告中包含的 “比例信息的财务业绩审查——非国际财务报告准则指标的对账”。

    除非上下文另有反映,否则提及布鲁克菲尔德可再生能源合作伙伴有限责任公司及其子公司和运营实体。

    尾注

    (1)在截至2023年3月31日的三个月中,平均唱片单位总数为2.754亿(2022年:2.751亿)。

    (2)非国际财务报告准则指标。请参阅 “关于使用非国际财务报告准则指标的警示声明”。

    (3截至2023年3月31日的三个月中,平均已发行单位为6.460亿股(2022年:6.458亿),其中包括我们的有限合伙企业、可赎回/可交换合伙单位、BEPC可交换股份和普通合伙人权益。截至2023年3月31日,实际未偿单位为6.461亿(2022年:6.458亿)。

    (4)标准化FFO假设所有细分市场的长期平均收益率,并使用2022年的外币汇率。在截至2023年3月31日的三个月中,与长期平均发电相关的变化总额为1500万美元(2022年:4700万美元),与外币相关的变化总额为1100万美元。

    (5)余额包括限制性现金、交易应收账款和其他流动资产、金融工具资产以及关联方应付款。

    (6)余额包括商誉、递延所得税资产、待售资产、无形资产和其他长期资产。

    (7)余额包括公司借款的流动和非流动部分。

    (8)余额包括合并财务状况表中无追索权借款的流动和非流动部分。

    (9)余额包括应付账款和应计负债、应付关联方的金融工具负债、准备金、与待售资产直接相关的负债和其他长期负债。

    (10)直接运营成本不包括下文披露的折旧费用。

    (11)余额包括营运资金变动、从权益入账投资中获得的股息以及关联方产生或来自关联方的变动。

    (12)实际发电量包括来自没有相应长期协议的设施的121吉瓦时(2022:105 GWh)。

    (13)其他金额对应于与创收活动无关的金额,也不是业务运营所必需的正常经常性现金运营支出。其他余额还包括衍生品和其他重估和结算、债务清偿/修改的损益、交易成本、法律、准备金、特许权资产的摊销以及Brookfield Renewable在外汇套期保值中的经济份额,以及我们开发和/或不打算长期持有的资产的已实现处置收益和亏损,这些资产包含在调整后的息税折旧摊销前利润中。

    (14)归属于权益入账投资的金额对应于布鲁克菲尔德可再生能源的调整后息税折旧摊销前利润,该调整后的息税折旧摊销前利润由其对联营企业和合资企业的投资所产生,使用权益法进行核算。归属于非控股权益的金额根据合并子公司非控股权益持有的经济所有权权益计算。通过调整归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润,我们的合作伙伴关系能够扣除非全资子公司获得的调整后息税折旧摊销前利润中不归因于我们的合伙关系的部分。

    (15)其他金额对应于与创收活动无关的金额,也不是业务运营所必需的正常经常性现金运营支出。其他余额还包括衍生品和其他重估和结算、债务清偿/修改的损益、交易成本、法律、准备金、特许权资产的摊销以及Brookfield Renewable在外汇套期保值中的经济份额,以及我们开发和/或不打算长期持有的资产的已实现处置收益和亏损,这些资产包含在运营资金中。

    (16)归属于权益入账投资的金额相当于其对联营企业和合资企业的投资所产生的运营资金,这些资金使用权益法进行核算。归属于非控股权益的金额根据合并子公司非控股权益持有的经济所有权权益计算。通过调整归属于非控股权益的运营资金,我们的合伙企业能够从非全资子公司获得的运营资金中不归因于我们的合伙关系的部分扣除。

    (17)其他金额对应于与创收活动无关的金额,也不是业务运营所必需的正常经常性现金运营支出。其他余额还包括衍生品和其他重估和结算、债务清偿/修改的损益、交易成本、法律、准备金、特许权资产的摊销以及公司在外汇套期保值中的经济份额,以及我们开发和/或不打算长期持有的资产的已实现处置收益和亏损,这些资产包含在运营资金中。

    (18)余额包含在合并收益(亏损)报表的利息支出中。

    (19)归属于权益入账投资的金额相当于其对联营企业和合资企业的投资所产生的运营资金,这些资金使用权益法进行核算。归属于非控股权益的金额根据合并子公司非控股权益持有的经济所有权权益计算。通过调整归属于非控股权益的运营资金,我们公司能够扣除非全资子公司赚取的运营资金中不归属于我们公司的部分。

    (20)任何提及资本的内容均指布鲁克菲尔德部署的现金,不包括任何债务融资。

    (21)超过39亿美元的可用流动性是指2023年第一季度中期报告管理层讨论和分析中的 “第5部分——流动性和资本资源”。

    (22)12-15% 的目标回报率按年化现金投资回报率计算。