aur-20230331

0001828108--12-312023Q1假的P1YP1Y00018281082023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：普通阶级成员2023-04-26xbrli: 股票0001828108US-GAAP：B类普通会员2023-04-2600018281082023-03-31iso421:USD00018281082022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001828108美国通用会计准则：普通股成员2022-12-3100018281082022-01-012022-03-310001828108美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001828108US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001828108US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001828108US-GAAP：留存收益会员2021-12-3100018281082021-12-310001828108美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001828108美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001828108US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001828108US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001828108US-GAAP：留存收益会员2022-03-3100018281082022-03-310001828108US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001828108US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001828108US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001828108美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001828108美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001828108US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001828108US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001828108US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001828108美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-03-310001828108美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001828108US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-03-310001828108US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2022-12-310001828108US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-03-310001828108US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2022-12-310001828108US-GAAP：美国财政证券会员2023-03-310001828108US-GAAP：美国财政证券会员2022-12-310001828108US-GAAP：普通阶级成员2023-03-310001828108US-GAAP：B类普通会员2023-03-31aur: 每股投票0001828108US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001828108US-GAAP：B类普通会员2022-12-31aur：归属要求0001828108AURA：2021 年 Stockintive Plan 成员2023-03-310001828108US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：研发费用会员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-03-310001828108US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001828108SRT: 最低成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员2023-01-012023-03-310001828108SRT: 最大成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001828108US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：员工股权会员2023-03-31xbrli: pure0001828108SRT: 最低成员US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001828108SRT: 最大成员US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：公允价值输入 1 级会员aur：Public Warrants成员2023-03-310001828108US-GAAP：公允价值输入 1 级会员aur：Public Warrants成员2022-12-310001828108US-GAAP：公允价值输入二级会员aura：私募认股权证会员2023-03-310001828108US-GAAP：公允价值输入二级会员aura：私募认股权证会员2022-12-310001828108AUR：普通股认股权证会员2023-03-310001828108AUR：普通股认股权证会员2022-12-310001828108aura: EarnoutSharesMemberUS-GAAP：公允价值输入三级会员2023-03-310001828108aura: EarnoutSharesMemberUS-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001828108aur：Public Warrants成员2023-03-310001828108aur：Public Warrants成员2022-12-310001828108aura：私募认股权证会员2023-03-310001828108aura：私募认股权证会员2022-12-3100018281082022-01-012022-12-310001828108AUR：普通股认股权证会员2023-01-012023-03-310001828108AUR：普通股认股权证会员2022-01-012022-03-310001828108aura: EarnoutSharesMember2023-01-012023-03-310001828108aura: EarnoutSharesMember2022-01-012022-03-310001828108美国通用会计准则：Landmember2023-03-310001828108美国通用会计准则：Landmember2022-12-310001828108aur：建筑物和租赁改善会员2023-03-310001828108aur：建筑物和租赁改善会员2022-12-310001828108美国通用会计准则：设备会员2023-03-310001828108美国通用会计准则：设备会员2022-12-310001828108美国通用会计准则：车辆会员2023-03-310001828108美国通用会计准则：车辆会员2022-12-310001828108aur: 其他会员2023-03-310001828108aur: 其他会员2022-12-310001828108US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：衍生会员aur：Public Warrants成员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：衍生会员aur：Public Warrants成员2022-01-012022-03-310001828108US-GAAP：衍生会员aura：私募认股权证会员2023-01-012023-03-310001828108US-GAAP：衍生会员aura：私募认股权证会员2022-01-012022-03-310001828108aura: EarnoutSharesMemberUS-GAAP：衍生会员2023-01-012023-03-310001828108aura: EarnoutSharesMemberUS-GAAP：衍生会员2022-01-012022-03-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

____________________________

表单 10-Q

____________________________

（Mark One）


x			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年3月31日

或者


o			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 _______ 到 _______ 的过渡期内

委员会档案编号 001-40216

____________________________

奥罗拉创新有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

____________________________


特拉华						98-1562265
（州或其他司法管辖区公司或组织）						（美国国税局雇主证件号）

1654 Smallman St, 匹兹堡, 宾夕法尼亚州						15222
（主要行政办公室地址）						（邮政编码）

(888) 583-9506

注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值每股0.00001美元	AUR	纳斯达克股票市场有限责任公司
可赎回认股权证，每份认股权证可行使一股A类普通股，行使价为11.50美元	AUROW	纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的x没有 o

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的x没有 o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。

大型加速过滤器

加速过滤器

非加速过滤器

规模较小的申报公司

新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 o没有 x

注册人表现出色 771,386,433A 类普通股的股票以及 409,026,834截至2023年4月26日的B类普通股的股票。


		页面
第一部分-财务信息
第 1 项。	财务报表	1
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	12
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	15
第 4 项。	控制和程序	16

第二部分-其他信息
第 1 项。	法律诉讼	17
第 1A 项。	风险因素	17
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	49
第 3 项。	优先证券违约	49
第 4 项。	矿山安全披露	49
第 5 项。	其他信息	49
第 6 项。	展品	50
签名		51

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来的事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语或其他词语的否定词与我们的期望、战略、计划或意图相关的类似术语或表达。本季度报告中包含的前瞻性陈述包括以下方面的陈述：

•我们有能力在我们预期的时间表内安全、快速、广泛地将 Aurora Driver 商业化；

•自动驾驶汽车的市场和我们的市场地位；

•我们与现有和新竞争对手进行有效竞争的能力；

•维持我们在纳斯达克的A类普通股和认股权证上市的能力；

•我们未来筹集资金的能力；

•我们业务和运营所在市场的预期趋势、增长率和挑战；

•我们有效管理我们的增长和未来支出的能力；

•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的运营需求；

•我们成功地留住或招募了我们的高管、关键员工或董事，或者需要进行变动；

•监管环境的影响以及与此类环境相关的合规方面的复杂性；

•我们与业务伙伴成功合作的能力；

•我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权的能力；

•经济和行业趋势或趋势分析；

•传染病、健康流行病和流行病（包括持续的 COVID-19 疫情）、自然灾害、战争（包括俄罗斯在乌克兰的行动）、恐怖主义行为或对这些事件的反应的影响；以及

•其他因素详见标题为 “风险因素” 的部分。

我们提醒您，上述清单并未包含本季度报告中作出的所有前瞻性陈述。

您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，包括标题为 “风险因素” 的部分和本季度报告中其他地方描述的因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性时有出现，我们无法预测所有可能对本季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。

我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担任何责任。此外，本季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求，否则我们没有义务更新本季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本季度报告发布之日之后的事件或情况，或者反映新信息或意外事件的发生。你不应该过分依赖我们的前瞻性看上去的陈述。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表。

奥罗拉创新有限公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（单位：百万）


	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	175	$	262
短期投资	791		839
其他流动资产	14		17
流动资产总额	980		1,118
财产和设备，净额	88		91
经营租赁使用权资产	139		138
收购相关无形资产	618		618

其他资产	42		36
总资产	$	1,867	$	2,001
负债和股东权益
流动负债：
经营租赁负债，当前	$	15	$	13
其他流动负债	88		70
流动负债总额	103		83
长期经营租赁负债	122		123
衍生负债	6		4
其他负债	7		7
负债总额	238		217
承付款和意外开支
股东权益：
普通股-$0.00001面值， 51,000授权股份， 1,175和 1,166分别发行和流通股份	—		—
额外的实收资本	4,640		4,600
累计其他综合亏损	(1)		(2)
累计赤字	(3,010)		(2,814)
股东权益总额	1,629		1,784
负债和股东权益总额	$	1,867	$	2,001

见简明合并财务报表的附注（未经审计）

奥罗拉创新有限公司

简明合并运营报表（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）


	三个月已结束 3月31日
		2023		2022
协作收入		$	—	$	42
运营费用：
研究和开发		177		154
销售、一般和管理		31		31

运营费用总额		208		185
运营损失		(208)		(143)
其他收入（支出）：
衍生负债公允价值的变化		(2)		66
其他收入，净额		14		—
所得税前亏损		(196)		(77)
所得税支出		—		—
净亏损		$	(196)	$	(77)

基本和摊薄后的每股净亏损		$	(0.17)	$	(0.07)
基本和摊薄后的加权平均已发行股票		1,170		1,126

见简明合并财务报表的附注（未经审计）

奥罗拉创新有限公司

简明合并综合亏损表（未经审计）

（单位：百万）


	三个月已结束 3月31日
		2023		2022
净亏损		$	(196)	$	(77)
其他综合收益（亏损）：
未实现的投资收益（亏损）		1		(1)
其他综合收益（亏损）		1		(1)
综合损失		$	(195)	$	(78)

见简明合并财务报表的附注（未经审计）

奥罗拉创新有限公司

股东权益简明合并报表（未经审计）

（单位：百万）


	普通股		额外实收资本			累积的其他综合的损失		累积的赤字		总计股东会公正
		股份			金额
截至2021年12月31日的余额		1,123	$	—		$	4,433	$	—	$	(1,091)	$	3,342
根据激励性薪酬计划发行的股权		5	—			2		—		—		2
基于股票的薪酬		—	—			29		—		—		29
综合损失		—	—			—		(1)		(77)		(78)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额		1,128	$	—		$	4,464	$	(1)	$	(1,168)	$	3,295

截至2022年12月31日的余额		1,166	$	—		$	4,600	$	(2)	$	(2,814)	$	1,784
根据激励性薪酬计划发行的股权		9	—			1		—		—		1
基于股票的薪酬		—	—			39		—		—		39
综合损失		—	—			—		1		(196)		(195)
截至2023年3月31日的余额		1,175	$	—		$	4,640	$	(1)	$	(3,010)	$	1,629

见简明合并财务报表的附注（未经审计）

奥罗拉创新有限公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（单位：百万）


	三个月已结束 3月31日
	2023		2022
来自经营活动的现金流
净亏损	$	(196)	$	(77)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销	5		6
减少使用权资产的账面金额	7		7
基于股票的薪酬	39		29

衍生负债公允价值的变化	2		(66)


其他经营活动	(7)		—
运营资产和负债的变化：

其他流动和非流动资产	2		16


经营租赁负债	(6)		(6)

其他流动和非流动负债	18		(45)
用于经营活动的净现金	(136)		(136)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备	(2)		(5)

购买短期投资	(247)		(966)
短期投资的到期日	303		—

由（用于）投资活动提供的净现金	54		(971)
来自融资活动的现金流量
发行普通股的收益	1		2


其他筹资活动	(1)		—
融资活动提供的净现金	—		2
现金、现金等价物和限制性现金的净减少	(82)		(1,105)
期初的现金、现金等价物和限制性现金	277		1,626
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	195	$	521

见简明合并财务报表的附注（未经审计）

奥罗拉创新有限公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

注意事项 1。本组织概述

Aurora Innovation, Inc.（“公司” 或 “Aurora”）总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，其使命是安全、快速、广泛地提供自动驾驶技术的好处。该公司正在开发Aurora Driver，这是一套先进且可扩展的自动驾驶硬件、软件和数据服务套件，旨在作为在车辆类型和应用之间进行调整和互操作的平台。

注意事项 2。重要会计政策摘要

演示基础

未经审计的简明合并财务报表包括公司及其控股子公司的账目。公司与其控股子公司之间的公司间余额和交易已被取消。

根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制这些未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出影响报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。

此处包含的信息应与截至2022年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。此处包含的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。

公司认为，未经审计的简明合并财务报表反映了公允报表所述期间财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常、经常性调整，但不一定代表整个财年或任何未来时期的预期业绩。

某些风险和不确定性

该公司的业务主要由现金、现金等价物和短期投资的可用流动性提供资金。管理层预计将继续蒙受营业亏损，公司将需要机会主义地筹集更多资金，以支持Aurora Driver的持续开发和商业化。管理层认为，自这些财务报表发布之日起，手头现金和短期投资将足以满足其至少十二个月的营运资本和资本支出需求。

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和短期投资。该公司主要在美国商业银行持有现金和现金等价物，而其短期投资主要由美国国债组成。存放在国内商业银行的现金和现金等价物通常超过联邦存款保险公司的可保限额，尽管该公司的存款没有遭受任何信贷损失。

注意事项 3。现金、现金等价物和短期投资

现金、现金等价物和限制性现金如下（以百万计）：


	截至
	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
现金和现金等价物	$	175	$	262
长期限制性现金 (a)	20		15
现金、现金等价物和限制性现金总额	$	195	$	277

(a) 包含在合并资产负债表上的其他资产中

经常性按公允价值计量的现金等价物和短期投资的组成部分如下（以百万计）：


		截至
	公允价值水平	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
现金等价物：
货币市场基金	第 1 级	$	149	$	204
美国国债	第 2 级	25		57
现金等价物总额		$	174	$	261
短期投资：
美国国债	第 2 级	$	791	$	839
短期投资总额		$	791	$	839

可供出售债务证券的摊销成本、未实现损益和公允价值如下（以百万计）：


	截至2023年3月31日
	摊销成本		未实现的损失		公允价值
美国国债	$	792	$	(1)	$	791


	截至2022年12月31日
	摊销成本		未实现的损失		公允价值
美国国债	$	841	$	(2)	$	839

注意事项 4。协作收入

公司收到了$的付款48根据与丰田的合作项目计划，金额为百万美元，确认的合作收入为美元42在截至2022年3月31日的三个月中，有百万人。

截至2022年12月31日，公司已确认了与丰田合作项目计划下收到的与现金付款相关的所有收入，反过来，在截至2023年3月31日的三个月中，没有确认任何收入.

注意事项 5。股东权益

优先股

公司有权发行 1,000百万股优先股，面值为美元0.00001每股。有不截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通的优先股股票。

普通股

公司有权发行 51,000百万股普通股，面值为美元0.00001每股；其中 50,000百万股被指定为A类普通股而且 1,000百万股被指定为B类普通股。A 类普通股持有人有权一为每股投票，B 类普通股持有人有权获得十为每股投票。A类和B类拥有相同的清算和分红权。B类股票经持有人选择或转让后可转换为A类（某些允许的转让除外）。

该公司有 766百万和 754截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行和流通的A类普通股分别为百万股。该公司有 409百万和 412截至2023年3月31日和2022年12月31日，已发行和流通的B类普通股分别为百万股。

注意事项 6。股权激励计划

公司在以下方面获得了杰出的奖项四股权薪酬计划：2021年股权激励计划（“计划”）、Aurora Innovation, Inc.2017年股权激励计划（“2017年计划”）、Blackmore Sensors & Analytics, Inc.2016年股权激励计划（“Blackmore计划”）和OURS Technology Inc. 2016年股票激励计划（“我们的计划”）。公司根据2017年计划、Blackmore计划和OURS计划获得奖励，前提是这些员工继续担任公司员工。

根据该计划，可以向员工、高级管理人员、董事、顾问和其他人发放限制性股票奖励、激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权和绩效单位等形式的股权薪酬。截至2023年3月31日，有 69根据该计划可供授予的百万股。

股票薪酬支出

股票薪酬是根据期权持有人或补助金接受者的分类按部门分配的。没有所得税优惠已在股票薪酬安排的运营报表中得到确认，不截至2023年3月31日，股票薪酬已资本化。

按职能划分的股票薪酬支出总额如下（以百万计）：


	三个月已结束 3月31日
		2023		2022
研究和开发		$	34	$	26
销售、一般和管理		5		3
总计		$	39	$	29

限制性股票单位

根据2017年计划授予的限制性股票通常受到二归属要求：（1）基于时间的归属要求和（2）流动性事件。通常，基于时间的归属要求是每季度结束的四年从归属生效日期开始，一年悬崖。在所述期限之前，流动性事件归属要求已得到满足。

根据本计划授予的限制性股票通常受限于有时限的归属要求的约束。通常，基于时间的归属要求是每季度结束的一到四年从归属生效日期开始，一年为获得新员工奖励而设的悬崖式解锁奖励。

该计划和2017年计划下的RSU活动如下（以百万计，每股金额除外）：


	的数量股份	加权- 平均补助金日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日未归属	103	$	3.70
已授予	38	1.42
既得	(7)	4.40
被没收	(5)	3.51
截至 2023 年 3 月 31 日未归属	129	$	3.00

与未归属的限制性股票相关的未确认的股票薪酬为美元314截至 2023 年 3 月 31 日，将在 2023 年 3 月 31 日的加权平均期内得到确认 2.6年份。截至各自归属日期，RSU 的公允价值为 $13截至2023年3月31日的三个月为百万美元。

股票期权

根据本计划和2017年计划授予的股票期权的行使价不得低于 100授予当日公司普通股公允价值的百分比。股票期权通常归属于一到四年自归属生效日开始，如果不行使，则到期， 10自授予之日起几年，或者，如果更早，三个月在期权持有人不再是公司的服务提供商之后。根据布莱克摩尔计划和OURS计划未偿还的股票期权并不重要。

没有股票期权是在截至2022年3月31日的三个月内授予的。在截至2023年3月31日的三个月中，根据该计划和2017年计划授予的股票期权如下：


	三个月已结束 2023年3月31日

授予的股票期权（单位：百万）	37
加权平均授予日期公允价值	$	0.79
加权平均授予日期公允价值假设：
预期期限	5.7年份
无风险利率	4.5		%

预期波动率	55.0		%

该计划和2017年计划下的股票期权活动如下（以百万计，每股金额除外）：


	的数量股份	加权平均的行使价格		剩余合同期限的加权平均值（以年为单位）	聚合内在价值
截至 2022 年 12 月 31 日已发行	63	$	1.76
已授予	37	1.42
已锻炼	(2)	0.45
被没收	(1)	2.49
已过期	—	2.51
截至 2023 年 3 月 31 日已发放	97	$	1.64	7.9	$	15
可在 2023 年 3 月 31 日行使	44	$	1.45	6.1	$	15

与未归属股票期权相关的未确认的股票薪酬为美元45截至 2023 年 3 月 31 日，将在 2023 年 3 月 31 日的加权平均期内得到确认 2.2年份。行使的股票期权的内在价值为美元2截至2023年3月31日的三个月为百万美元。

注意事项 7。衍生负债

经常性按公允价值计量的衍生负债组成部分如下（以百万计）：


		截至
	公允价值水平	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
公开认股权证	第 1 级	$	2	$	2
私募认股权证	第 2 级	2		1
普通股认股权证		4		3
盈利份额负债	第 3 级	2		1
衍生负债总额		$	6	$	4

公开发行和私募认股权证定期按公允价值计量。公开认股权证的估值基于公开交易工具的收盘价。私募认股权证是使用类似公开交易工具的可观察投入进行估值的。未执行的公开认股权证是 12截至2023年3月31日和2022年12月31日，有百万人。未兑现的私募认股权证是 9截至2023年3月31日和2022年12月31日，有百万人。

收益分成负债是利用蒙特卡罗仿真分析定期按公允价值计量的。预期波动率是根据同类公司在与工具预期期限相匹配的时期内的历史股票波动率确定的。无风险利率基于相关美国国债利率，期限与该工具的预期期限相匹配。Earnout 的已发行股票是 5截至2023年3月31日和2022年12月31日，有百万人。

衍生负债公允价值变化的组成部分如下（以百万计）：


	截至3月31日的三个月
		2023		2022
衍生负债公允价值的变化：
普通股认股权证		$	(1)	$	35
盈利份额负债		(1)		31
衍生负债公允价值的总变动		$	(2)	$	66

注意事项 8。租赁

公司根据不可取消的运营租赁协议租赁其办公设施、数据中心和仓库，该协议有效期至2042年，其中包括有合理理由肯定会行使的续订期权。

运营租赁下的租金支出为美元7百万和美元7在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别有百万人。截至2023年3月31日，该公司的经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 8.5年，加权平均贴现率为 6.8%.

尚未开始的租赁的未来租赁付款为美元32截至 2023 年 3 月 31 日，已达百万。租赁将在出租人基本完成施工以使标的资产可供使用后开始。

注意事项 9。资产负债表详情

财产和设备，净额

财产和设备的组成部分，净额如下（以百万计）：


	截至
	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
土地	$	14	$	14
建筑物和租赁权改进	71		70
装备	24		24
车辆	8		7
其他	15		15
	132		130
减去累计折旧和摊销	(44)		(39)
财产和设备总额，净额	$	88	$	91

其他流动负债

其他流动负债的组成部分如下（以百万计）：


	截至
	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
应计补偿	$	65	$	52
其他应计费用	23		18
应计费用和其他流动负债总额	$	88	$	70

注意 10。每股收益

公司使用参与证券所需的两类方法计算普通股的每股收益。参与证券没有影响报告期内每股收益的计算，因为没有申报股息，而且根据合同，参与证券没有义务分担损失。

公司有两类具有相同清算权和分红权的普通股，A类和B类。净亏损按比例分配给每类普通股，每股净亏损相同。

下表列出了计算摊薄后每股亏损中不包括的潜在已发行普通股，因为将其包括在内会产生反稀释作用（以百万计）：


	截至
	3月31日 2023	3月31日 2022

RSU	129	67
股票期权	98	77

公开认股权证	12	12
私募认股权证	9	9
Earnout 股票负债	5	5
总计	253	170

注意 11。承付款和或有开支

在正常业务过程中，公司可能会不时成为各种索赔的当事方。与此类行动相关的法律费用和其他费用在发生时记为支出。公司评估了记录诉讼和意外损失负债的必要性。当确定与某些事项相关的损失既可能又可以合理估算时，就会记录储备估算值。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有记录任何重大损失意外事件。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表（未经审计）一起阅读。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于多种因素，包括 “第二部分，第1A项” 中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素”，标题为 “关于前瞻性陈述的警示性说明”，包含在本季度报告的其他地方。

除非另有说明或上下文另有要求，否则本节中提及的 “Aurora”、“我们”、“我们的” 和其他类似术语均指的是 Aurora Innovation, Inc. 及其合并子公司。百分比数额并非在所有情况下都是根据此类四舍五入的数字计算的，而是根据四舍五入前的此类数额计算的。出于这个原因，百分比金额可能与使用本季度报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表中的数字进行相同计算所得的金额有所不同。由于四舍五入，本季度报告中出现的某些其他金额的总和可能不一致。

公司历史和背景

2021 年 11 月 3 日（“截止日期”），Aurora Innovation, Inc.（f/k/a Reinvent Technoldings Y，以下简称 “公司”）完成了与特拉华州的一家公司 Aurora Innovation Holdings, Inc.（f/k/a Aurora Innovation, Inc.，以下简称 “Legacy Aurora”）和 RTPY Merger Sub Inc. 的业务合并，后者是特拉华州的一家公司，也是公司的直接全资子公司（“” Merger Sub”），根据日期为2021年7月14日的协议和合并计划（“合并协议” 及其所设想的交易），“合并”），由公司、Legacy Aurora 和 Merger Sub 组成。根据合并协议的条款，公司与Legacy Aurora之间的业务合并是通过合并Sub与Legacy Aurora合并而实现的，Legacy Aurora继续作为幸存的公司和公司的全资子公司。截止日期，该公司将其名称从Reinvent Technology Partners Y改为Aurora Innovation, Inc

奥罗拉的生意

Aurora 正在开发 Aurora Driver 的基础上，我们认为这是世界上最先进、最具扩展性的自动驾驶硬件、软件和数据服务套件，旨在从根本上改变全球交通市场。Aurora Driver 被设计为一个平台，用于在车辆类型和应用之间进行调整和互操作。迄今为止，它已成功集成到许多不同的车辆平台中：从乘用车到轻型商用车再到8级卡车。通过为多种车辆类型和用例创建一个驾驶员系统，Aurora 在一个市场中的能力巩固和增强了其在其他市场的竞争优势。例如，在叫车应用中，为卡车运输开发的高速公路驾驶能力将延伸到由乘用车驱动的高速公路路段。我们相信，这种方法将使我们能够瞄准和改变多个庞大的市场，包括卡车运输、客运和本地货物配送市场。

我们预计，Aurora Driver 最终将在 “驾驶员即服务”（“DaaS”）商业模式中实现商业化，我们将提供自动驾驶技术。我们不打算自己拥有或运营大量车辆。在整个商业化过程中，我们预计将按每英里收费获得收入。我们打算与原始设备制造商、车队运营商和其他第三方合作，实现Aurora动力车辆的商业化和支持。我们预计，这些战略合作伙伴将根据需要支持车辆制造、融资和租赁、服务和维护、零件更换、设施所有权和运营以及其他商业和运营服务等活动。我们预计，这种DaaS模式将为Aurora提供轻资产和高利润的收入来源，同时使我们能够通过合作伙伴关系更快地扩大规模。但是，在商业化初期，我们预计将短暂运营自己的物流和出行服务，在那里我们拥有和运营一支配备Aurora Driver的小型车队。这种控制水平在商业化初期很有用，因为我们将为合作伙伴定义运营流程和行动手册。

我们计划首先推出我们的无人驾驶卡车订阅服务 Aurora Horizon，因为鉴于庞大的行业需求、诱人的单位经济以及在以高速公路为主的路线上部署的能力，我们相信这是我们可以最快地产生最大影响的地方。未来的成功将取决于我们执行产品路线图以推出 Aurora Horizon 的能力。从那以后，我们计划利用Aurora Driver的可扩展性，通过我们的无人驾驶叫车订阅服务Aurora Connect部署和扩展到乘客出行市场，从长远来看，还将部署到本地货物配送市场。

运营结果

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的比较

下表汇总了我们在指定期间的合并经营业绩以及各期之间的变化。


	三个月已结束 3月31日				$ Change		% 变化
	2023		2022
（以百万计，百分比除外）
协作收入	$	—	$	42	$	(42)	(100)	%
运营费用：
研究和开发	177		154		23		15	%
销售、一般和管理	31		31		—		—	%

运营费用总额	208		185		23		12	%
运营损失	(208)		(143)		(65)		45	%
其他收入（支出）：
衍生负债公允价值的变化	(2)		66		(68)		(103)	%
其他收入，净额	14		—		14		n/m(1)
所得税前亏损	(196)		(77)		(119)		155	%
所得税支出	—		—		—		n/m(1)
净亏损	$	(196)	$	(77)	$	(119)	155	%

(1)没有意义。

协作收入

根据与丰田汽车公司的合作项目计划，在截至2022年3月31日的三个月中，合作收入为4200万美元。

截至2022年12月31日，公司已确认与根据合作项目计划收到的现金付款相关的所有收入，反过来，在截至2023年3月31日的三个月中，没有确认任何收入。

运营费用

在截至2023年3月31日的三个月中，研发从截至2022年3月31日的三个月的1.54亿美元增加了2300万美元，增长了15％，达到1.77亿美元，这主要是由人员成本、股票薪酬和云计算成本的增加所推动。

在截至2023年3月31日的三个月中，销售额、一般和管理费用为3100万美元，与截至2022年3月31日的三个月持平。

其他收入（支出）

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，衍生负债公允价值的变化分别为亏损200万美元和收益6600万美元，这主要是由于每个时期标的工具的市场价格的变化。

其他收入在截至2023年3月31日的三个月中净增长了1,400万美元，主要来自现金等价物和短期投资的收入。

流动性和资本资源

截至2023年3月31日，我们的主要流动性来源是1.75亿美元的现金和现金等价物以及7.91亿美元的短期投资，不包括2000万美元的限制性现金。现金和现金等价物主要由货币市场基金和美国国债组成。短期投资包括美国国库证券。

过去，我们在经营活动中出现了负现金流，运营中出现了重大亏损。我们预计将继续蒙受营业亏损，我们需要机会主义地筹集更多资金，以支持Aurora Driver的持续开发和商业化。我们认为，自本季度报告发布之日起，我们的手头现金和短期投资将足以满足我们的营运资本和资本支出需求。

全球经济状况仍然不确定，特别是由于 COVID-19 疫情和通货膨胀加剧的影响。过去，美国和全球的总体经济和资本市场状况一直动荡不定。资本和信贷市场可能无法以优惠条件支持未来的融资活动。如果经济状况恶化，我们未来的股权或债务资本成本以及资本市场准入可能会受到不利影响。

现金流

各时期的现金流量如下（单位：百万）：


	三个月已结束 3月31日
	2023		2022
用于经营活动的净现金	$	(136)	$	(136)
由（用于）投资活动提供的净现金	54		(971)
融资活动提供的净现金	—		2
净减少	(82)		(1,105)
期初的现金、现金等价物和限制性现金	277		1,626
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	195	$	521

经营活动中使用的现金流

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为1.36亿美元。在截至2022年3月31日的三个月中，根据与丰田的合作项目计划，我们收到了4,800万美元的付款，这笔款项被与2021年年度激励薪酬计划相关的付款所抵消。截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金没有受到这些现金活动的影响。与 2022 年年度激励薪酬计划相关的现金支付是在 2023 年 3 月 31 日之后支付的。

由（用于）投资活动提供的现金流

截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为5400万美元，主要来自短期投资净到期日收到的现金。截至2022年3月31日的三个月，投资活动使用的净现金为9.71亿美元，主要是由于购买了短期投资。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于购买不动产和设备的现金分别为200万美元和500万美元。

融资活动提供的现金流

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金并不大。

合同义务、承诺和意外情况

在正常业务过程中，Aurora 可能是各种索赔的当事方。与此类行动相关的法律费用和其他费用在发生时记为支出。我们会评估记录诉讼和其他意外损失的负债的必要性，如果我们确定与该事项相关的损失既可能又可以合理估计，则会记录准备金估算值。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有记录任何重大损失。

关键会计估计

我们的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则或美国公认的公认会计原则编制的。财务报表的编制要求我们的管理层做出影响报告的收入和支出、资产和负债以及或有资产和负债披露的判断、估计和假设。在以下情况下，我们认为会计判断、估计或假设至关重要：(1) 估算或假设本质上很复杂或需要高度的判断；(2) 使用不同的判断、估计和假设可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们的重要会计政策在未经审计的简明合并财务报表附注2和截至2022年12月31日的10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注中进行了描述。自年度报告发布以来，我们的关键会计估算没有重大变化。

新兴成长型公司地位

《就业法》第102（b）（1）条规定，在要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以选择不利用延长的过渡期，遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何不利用延长的过渡期的此类选择都是不可撤销的。根据经修订的1933年《证券法》第2（a）条的定义，我们是 “新兴成长型公司”，并已选择利用这一延长的过渡期带来的好处。这可能使得很难将我们的财务业绩与其他上市公司的财务业绩进行比较，这些公司的财务业绩要么不是新兴成长型公司，要么不是选择不利用延长的过渡期的新兴成长型公司。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

我们面临各种市场和其他风险，包括利率变动和通货膨胀的影响，以及资金来源可用性风险、风险事件和特定资产风险。

利率风险

我们的经营业绩直接受到利率变化以及其他宏观经济条件的影响。利率风险对许多因素高度敏感，包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治考虑以及我们无法控制的其他因素。

我们认为，提高或降低100个基点的利率不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。

通货膨胀风险

除了对整体经济的影响外，我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨完全抵消如此高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

第 4 项。控制和程序。

评估披露控制和程序

披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在 SEC 规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保收集根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息，并将其传达给包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时就要求的披露做出决定。

根据《交易法》第13a-15 (b) 条，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官（我们的 “认证官”）的参与下，评估了截至2023年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的认证官员得出结论，我们的披露控制和程序自 2023 年 3 月 31 日起生效。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涵盖的截至2023年3月31日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，也没有对我们的财务报告的内部控制产生重大影响。

对控制有效性的限制

控制系统，无论构思和操作多么完善，都旨在为实现控制系统的目标提供合理但不是绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性，对控制措施的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）。由于任何控制系统的固有局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼。

在正常业务过程中，我们不时受到各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的影响。但是，我们认为目前悬而未决的任何此类索赔、诉讼或诉讼，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的业务产生重大影响，也不会对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素。

投资我们的证券涉及高度的风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑以下风险以及本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息。我们的业务、财务状况、经营业绩或前景可能会受到这些风险或不确定性中的任何风险或不确定性，以及我们目前未知或我们目前不认为是重大风险或不确定性的重大风险或不确定性，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。除非上下文另有要求，否则本节中所有提及 “公司”、“Aurora”、“我们” 或 “我们的” 均指合并完成前Aurora Innovation Holdings, Inc.及其子公司的业务，以及合并完成后的Aurora Innovation, Inc.及其子公司的业务。

应仔细考虑本季度报告中包含的以下风险因素摘要和其他信息。下文描述的风险和不确定性摘要并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前未知或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营或财务业绩。如果实际发生以下任何风险，我们的股价、业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。有关更多信息，请参阅下文，了解每个风险因素的更详细描述。

•自动驾驶技术是一项新兴技术，要将我们的技术商业化，我们面临着重大的技术挑战。

•我们是一家有亏损历史的早期公司，我们预计在可预见的将来会产生巨额支出和持续亏损。

•我们有限的运营历史使我们难以评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。

•我们的进展和绩效指标在衡量方面面临固有的挑战，此类指标、指标和价值的实际或感知的不准确之处如果低于预期，可能会对我们的业务、前景、财务状况和业绩产生重大不利影响。

•我们在竞争激烈的市场中运营，一些市场参与者的资源要多得多。如果我们的一个或多个竞争对手在我们之前将其自动驾驶技术广泛商业化，开发出卓越的技术，或者被认为拥有更好的技术，我们的业务前景和财务表现将受到不利影响。

•我们的服务和技术可能无法以我们预期的速度被市场接受和采用，或者根本无法被市场接受和采用。

•我们可能需要比以前预期的更多的额外资本投资来运营我们的业务。

•Aurora的自动驾驶单元经济可能没有如预期的那样实现。

•我们高度依赖高级管理团队的服务，没有这些服务，我们可能无法成功实施我们的业务战略。

•我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券，这可能会削弱我们的股东。

•我们在管理增长和扩大业务方面可能会遇到困难。

•我们之前提供的运营和财务业绩预测在很大程度上依赖于我们制定的假设和分析。如果事实证明这些假设或分析不正确，我们的实际经营业绩可能与我们的预测存在重大差异，我们对某些财务指标的估计可能不准确。

•我们可能无法成功选择、执行或整合过去和未来的收购。

•亚马逊网络服务或我们所依赖的其他信息技术和通信系统的中断或故障可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

•我们或第三方供应商或供应商处理的操作系统、安全系统、基础设施、集成软件和合作伙伴以及最终客户数据面临网络安全风险。

•未经授权的控制或操纵自动驾驶车辆中的系统可能会导致其无法正常运行或根本无法运行，或者危及其安全和数据安全。

•在我们运营或可能运营的各个司法管辖区，未能遵守或认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对我们的业务产生不利影响。

•我们未来的保险可能不足以保护我们免受所有商业风险，或者可能昂贵得令人望而却步。

•我们的认股权证被视为负债，认股权证价值的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

•如果我们无法建立和维持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法及时准确报告我们的财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大和不利影响。

•有效税率的意外变化、收入审查产生的不利结果、税法或法规的变化、我们使用净营业亏损的能力的变化或其他与税收相关的变化可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

•我们的成功取决于我们成功维护、管理、执行和扩展现有合作伙伴关系并获得新伙伴关系的能力。

•我们依赖我们的供应商，其中一些供应商是单一或有限来源的供应商，这些供应商可能无法按照我们可接受的价格、数量和条件生产和交付必要的工业化部件。

•繁琐的法规、不一致的法规或未能获得监管部门对我们的技术的批准，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

•我们可能会卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷。

•我们可能承担产品责任，这可能会导致大量的直接或间接成本。

•我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，在这种情况下，我们的业务和竞争地位可能会受到损害。

•我们可能需要为自己辩护，使其免受知识产权侵权索赔，这可能很耗时，并可能导致我们承担巨额费用。

•如果基础许可协议终止或不续订，我们可能会失去使用我们所依赖的某些知识产权和技术或材料的能力。

•我们的软件包含第三方开源软件组件，不遵守基础开源软件许可证的条款可能会限制我们销售产品的能力或导致专有软件的披露义务。

•我们普通股的市场价格可能波动不定，并可能大幅下跌。

•我们的双重阶级结构的效果是将投票权集中在我们的创始人手中，这限制了投资者影响包括控制权变更在内的重要交易结果的能力。

与我们的技术、商业模式和行业相关的风险

自动驾驶技术是一项新兴技术，要将我们的技术商业化，我们面临着重大的技术挑战。如果我们无法成功克服这些挑战或及时克服这些挑战，那么我们发展业务的能力将受到负面影响。

解决自动驾驶是我们这一代最困难的工程挑战之一。该行业的特点可能是大量的技术和商业挑战，包括预期驾驶性能会好于人类、资金需求巨大、车辆开发周转时间长、对人员的专业技能和专业知识的要求、不一致和不断变化的监管框架、建立公众信任和品牌形象的需求以及一项全新的技术的实际运营。如果我们无法克服这些挑战，我们的业务、前景、财务状况和运营业绩将受到负面影响，我们创建可行业务的能力可能根本无法实现。

尽管我们认为我们的自动驾驶系统和配套技术前景广阔，但我们无法向您保证我们的技术将在商业上取得成功。我们的自动驾驶系统和相关技术的成功开发涉及许多挑战和不确定性，包括：

•实现由我们、政府和监管机构、我们的合作伙伴、客户和公众确定的足够安全的自动驾驶系统性能；

•完成自动驾驶系统的设计、规格和车辆集成；

•成功完成系统测试、验证和安全审批；

•必要时获得监管机构的额外批准、许可或认证，并维持当前的批准、许可或认证；

•接收支持我们研发和商业活动的第三方的业绩；

•保护核心知识产权，同时从第三方获得可能对我们的研发活动至关重要的知识产权、技术或材料；以及

•继续资助和维持我们当前的技术开发活动。

我们是一家有亏损历史的早期公司，我们预计在可预见的将来会产生巨额支出和持续亏损。

自成立以来，我们每年都出现净亏损。在这期间截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，w我们招了净亏损分别为1.96亿美元和7700万美元。我们认为，至少在自动驾驶技术开始商业运营之前，我们将继续每个季度蒙受运营和净亏损，这可能需要比我们目前预期的更长时间，也可能永远不会发生。即使我们成功开发和销售了自动驾驶解决方案，也无法保证它们会在商业上取得成功。我们预计，随着我们继续扩大开发规模和产品商业化，未来损失的速度将大大增加。由于在获得相应的增量收入之前，我们将从这些工作中承担成本和支出，因此我们在未来将蒙受巨额损失。此外，我们可能会发现这些工作比我们目前预期的要昂贵，或者这些努力可能无法带来收入，这将进一步增加我们的损失。

我们有限的运营历史使我们难以评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。

我们于 2017 年开始运营，此后一直专注于开发自动驾驶技术。这种相对有限的运营历史使得很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。我们已经面临或预计将面临的风险和挑战包括我们的以下能力：

•设计、开发、测试和验证我们的商业应用自动驾驶技术；

•以可接受的安全和性能水平生产和交付我们的技术；

•为我们的产品和服务合理定价；

•规划和管理我们当前和未来产品的资本支出；

•雇用、整合和留住我们组织各级的人才；

•预测我们的收入、预算和管理我们的支出；

•吸引新合作伙伴并留住现有合作伙伴；

•驾驭不断变化和复杂的监管环境；

•管理我们与当前和未来产品相关的供应链和供应商关系；

•预测和应对宏观经济变化以及我们运营所在市场的变化；

•维护和提高我们的声誉和品牌的价值；

•有效管理我们的增长和业务运营，包括不可预见的市场变化对我们业务的影响；

•发展和保护知识产权；以及

•成功开发新的解决方案、功能和应用程序，以增强合作伙伴和最终客户的体验。

如果我们未能解决我们面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难，以及本 “风险因素” 部分其他部分中描述的风险和困难，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外，由于我们的历史财务数据有限，并且在快速发展的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不如我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。我们过去遇到过，将来也将遇到风险和不确定性，这些风险和不确定性是快速变化的行业中运营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果我们对用于规划和运营业务的这些风险和不确定性的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的经营业绩可能会与我们的预期存在重大差异，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的技术可能会比目前预计的性能更加有限，或者完成所需的时间可能更长。这将对我们的潜在市场、商业竞争力和商业前景产生不利影响。

我们的产品和自动驾驶系统既技术性又复杂，商业应用要求我们在技术性能和系统安全方面达到非常高的标准。我们可能无法及时发布符合我们预期商业用例的新产品，因此我们的技术的盈利能力可能更加有限。这些风险与我们的自动驾驶系统的运行域（即我们的系统设计运行条件）等因素尤其相关，其中包括可穿越的道路网络、速度和天气模式等变量。我们的运营能力可能会受到其他限制，具体取决于多种因素，包括车辆类型（例如汽车、卡车）和参与者密度（例如行人、骑自行车者）。如果是这样的话，我们的潜在市场机会可能会受到更多限制。

自动驾驶行业的商业部署所花费的时间比预期的要长，而且我们完成自己的技术开发和商业化所花费的时间可能比目前的预期要长。实现广泛适用的自动驾驶技术将需要进一步的技术改进，包括处理不合规或意想不到的行为者行为以及恶劣的天气条件。这些改进可能使我们花费比预期更长的时间，这将增加我们对技术开发的资本需求，推迟我们的商业化时间表，并减少业务可能带来的潜在财务回报。

我们计划公开披露某些进展和绩效指标，包括自主准备度量和自主绩效指标。这些指标在衡量方面存在固有的挑战；此类指标和指标值中低于预期的实际或感知的不准确之处可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们计划公开披露衡量我们在Aurora Horizon商业发布方面的进展情况（“自主准备措施”）。自动驾驶准备度量是我们安全案例完整性的加权函数（这是一种内部衍生的、基于索赔的方法，为解决在公共道路上开发和运营自动驾驶技术所涉及的安全问题提供了通用的结构化论据）。计算自主准备度量存在固有的挑战，包括管理层在对支持我们在安全案例中提出的主张的个别证据（例如，根据复杂性、完成所需工作量、公司商业发射路线的范围等）进行加权时，以及在评估特定证据的完成百分比时会使用管理层的判断。如果事实证明支持我们安全案例主张的个别证据比我们最初预期的更复杂、更难以完成、不够全面或不具决定性，或者时间或资本密集度更大，则需要对自主准备措施的计算进行调整。如果我们的自主准备措施不能准确反映我们在商业发布方面的进展，或者如果投资者认为该衡量标准不准确，或者如果我们在安全案例或自主准备措施的计算中发现重大不准确之处，我们的声誉可能会受到严重损害，Aurora Horizon商业发布的时间可能会推迟，我们的股价可能会下跌，任何一种都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们还计划公开披露有关Aurora Driver道路表现的补充信息（“自动驾驶绩效指标”）。计算该指标存在固有的挑战。例如，该指标的组成部分之一是具有商业代表性的行驶里程，在这种情况下，车辆通过车辆操作员干预或其他现场支持接受了人工援助，但通过包括模拟在内的内部分析确定所获得的支持并不是 Aurora 驾驶员所需要的。使用内部分析来确定是否需要此类人力援助涉及管理层的判断，第三方可能有理由不同意公司就此类决定采取的立场。此外，我们可以得出结论，即使 Aurora Driver 的运行不正确和/或未达到我们的预期，也无需人工协助。此外，我们预计自动性能指标不会随着商业发布的临近而线性增加，我们也不预计即使在发布时也不会达到100％，因为某些情况（例如轮胎漏气）将始终需要现场支持。如果自动驾驶绩效指标不能充分或准确地反映Aurora Driver的路面表现，如果投资者认为该指标不准确，或者它不能反映预期的表现水平，我们的声誉可能会受到严重损害，我们的股价可能会下跌，而且它可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

此外，我们的内部系统和工具存在许多局限性，我们跟踪自主准备度量和自主绩效指标的方法可能会随着时间的推移而发生变化，这可能会导致我们公开披露的指标或估计值发生意想不到的变化。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具不能准确衡量我们的绩效或包含其他技术错误，则我们报告的数据可能不准确。尽管这些数字基于我们认为对适用衡量期内各项指标的合理估计，但在衡量我们的商业发布进展方面存在固有的挑战。

我们在竞争激烈的市场中运营，一些市场参与者的资源要多得多。如果我们的一个或多个竞争对手在我们之前将其自动驾驶技术广泛商业化，开发出卓越的技术，或者被认为拥有更好的技术，我们的业务前景和财务表现将受到不利影响。

自动驾驶技术市场竞争激烈，其特点是技术变革迅速。我们未来的成功将取决于我们是否有能力足够及时地进行开发和商业化，以保持竞争力。包括但不限于Waymo、GM Cruise、TuSimple、特斯拉、Zoox/亚马逊、苹果、Motional、Pony.ai 和英特尔Mobileye在内的几家公司正在大力投资开发这项技术。这些公司通过为相同或相似的用例提供自动驾驶技术，直接与我们竞争。如果我们的竞争对手，包括前面提到的竞争对手，在我们之前将其技术广泛商业化，开发出卓越的技术，或者被认为拥有更好的技术，那么他们可能会抓住市场机会，与客户和合作伙伴建立原本可以获得的关系。

自动驾驶技术的物质商业化首先涉及试点部署，我们和其他竞争对手目前正在进行试点部署。竞争对手可能会比我们更早地在各种不同的用例和/或地区启动类似的部署。其中一些竞争对手拥有更多的财务、营销、研发和其他资源。如果这些竞争对手中的一个或多个在我们之前将其技术广泛商业化，我们的业务前景和财务业绩将受到不利影响。

我们的服务和技术可能无法以我们预期的速度被市场接受和采用，或者根本无法被市场接受和采用。

自动驾驶技术仍处于起步阶段，既未被普遍理解也未被普遍接受。任何涉及自动驾驶汽车（无论涉及奥罗拉还是竞争对手）的公共事件，我们都面临负面宣传的风险，这可能会导致终端客户对我们技术的需求减少。我们的商业化计划的一部分包括公众宣传和教育活动，但这既不能保证公众也不能保证客户接受我们的服务。如果我们不能对我们的技术获得足够的信任，我们将无法按预期进行商业化。我们可能还会遇到负面宣传，认为自动驾驶技术正在取代人类工作并扰乱经济。这种媒体关注可能会导致当前和未来的合作伙伴终止与我们的业务，这将严重影响我们未来销售的能力。

此外，随着自动驾驶汽车市场的发展，供应商、保险公司、监管机构和其他方面将更加广泛地了解Aurora和其他公司在方法上的差异。在这些区别得到了解和理解之前，单一市场参与者的行为可能归因于整个自动驾驶行业。因此，由于第三方的作为或不作为，供应商、保险公司、监管机构和其他方面可能会拒绝或停止与包括奥罗拉在内的整个自动驾驶行业互动或开展业务。

如果市场不按照我们预期的速度或根本不接受和采用我们的服务和技术，则可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们预计，随着我们的业务向司机即服务模式过渡，我们的商业模式的资本密集度将降低，如果这种过渡被推迟或不发生，我们将需要大量的额外资本投资来运营我们的业务。

我们的商业计划设想了由Aurora提供动力的自动驾驶汽车的所有权和运营的两个阶段流程。在商业化初期，我们打算拥有或租赁和运营一支有限的车队，并将投资自动驾驶系统硬件、基础车辆和商业设施（例如货运码头）。我们相信，这种第一手经验将帮助我们加强运营流程和服务水平协议，并更有效地过渡到与外部合作伙伴合作开展运营活动。在 Aurora 的所有权和运营的最初阶段之后，我们预计将过渡到 “司机即服务” 商业模式。在这种模式下，一个或多个第三方合作伙伴将拥有和运营Aurora动力车辆，还将管理融资、维护、清洁和车队设施等活动。

由于拥有或租赁和运营自己的车队对我们来说资本密集度更高，因此向司机即服务模式过渡的任何延迟都将需要额外的资本投资，也可能意味着我们可能无法像先前申请中预期的那样迅速实现规模。此外，我们可能被要求为商业设施提供资金和运营作为我们产品的一部分，而不是与第三方合作。尽管根据合作伙伴的讨论，我们认为这种过渡在我们的预期时间范围内是可能的，但无法保证第三方能够或愿意尽快拥有和运营Aurora动力汽车，或者以理想的商业条件按预期的速度加速。同样，我们希望与其他拥有和运营码头设施的第三方合作，但我们可能会确定我们需要自己拥有或运营更多此类设施。此类困难可能会对我们的业务、前景、财务状况和增长潜力产生不利影响。因此，这种模式可能会带来与第三方依赖相关的不可预测的挑战，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

Aurora的自动驾驶单元经济可能没有如预期的那样实现，尤其是在我们过渡到驾驶即服务模式时。这可能会严重阻碍我们生产商业上可行的产品的能力，并对我们的业务前景产生不利影响。

我们的商业模式的前提是我们对Aurora Driver的单位经济以及我们向司机即服务模式的过渡（包括其时机）的未来预期和假设。这些假设存在不确定性，我们可能无法实现预期的单位经济学，原因有很多，包括但不限于：

•自动驾驶系统硬件的成本；

•与自动驾驶车辆运营相关的其他固定和可变成本；

•使用寿命;

•车辆利用率；以及

•产品定价。

为了管理自动驾驶硬件成本，我们必须为我们的传感器、计算机和车辆设计具有成本效益的设计，实现足够的规模，冻结硬件规格，同时支持持续的软件改进。此外，我们必须持续推动各项举措，优化支持成本部分，例如车辆和自动驾驶系统维护、云存储、电信数据源、设施、清洁、运营人员成本和使用寿命。这将需要与我们的第三方机队合作伙伴进行大量协调，适当的成本管理可能无法按预期实现或根本无法实现，这将对我们的业务前景产生重大不利影响。

自动驾驶技术是一种新产品，适当的价位仍在确定中。此外，竞争的加剧可能导致定价压力和利润率降低，并可能阻碍我们增加技术收入的能力或导致我们失去市场份额，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。任何这些因素或其他与单位经济相关的因素的不利变化都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，其中许多因素是我们无法控制的。

我们高度依赖高级管理团队，特别是首席执行官的服务，如果我们不能成功留住高级管理团队，尤其是首席执行官，也不能成功地吸引或留住其他高素质的人员，我们可能无法成功实施我们的业务战略。

我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续服务，该团队在自动驾驶行业拥有丰富的经验。出于任何原因，包括辞职或退休，失去高级管理团队的任何一名或多名成员都可能损害我们执行业务战略的能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。特别是，我们高度依赖我们的创始人兼首席执行官克里斯·厄姆森，他仍然深入参与我们业务的各个方面，包括产品开发。如果厄姆森先生停止参与Aurora，这将对我们的业务产生不利影响，因为除其他外，他的亏损可能会使与其他市场参与者竞争、管理我们的研发活动、留住现有合作伙伴或培育新的合作伙伴变得更加困难。公众对厄姆森先生的负面看法或与之相关的负面新闻可能会对我们的品牌、与合作伙伴的关系或在行业中的地位产生不利影响。

我们的成功同样取决于吸引、激励、培养和留住足够数量的其他高技能人才的能力，包括软件、硬件、系统工程、汽车、安全、运营、设计、财务、营销和支持人员。对合格高技能人才的竞争可能很激烈，我们无法保证我们现在或将来会成功地吸引或留住此类人才。如果员工拥有的股本股份或作为股权激励奖励基础的股本股票价值大幅下降，或者他们拥有的资本存量的既得股份或作为股权激励奖励基础的既得股权大幅升值，则员工可能更有可能离开我们。普通股价值的大幅下降可能需要我们发放额外或更大的个人股权激励奖励，以防止员工离职和吸引新员工。在结算或行使这些奖励时额外发行股票将导致普通股持有人稀释，增加有资格在公开市场上转售的股票数量，并可能对我们的股价产生负面影响。

一旦适用的归属限制得到满足，我们的许多员工可能会从我们在公开市场出售股权中获得可观的收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力。此外，无法招聘、培养和留住合格员工都可能导致员工流失率高，并可能迫使我们支付更高的工资，这可能会损害我们的盈利能力。

此外，我们不为任何管理层高管提供关键人事保险，任何关键员工的流失或我们无法根据需要招聘、培养和留住这些人才，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

与我们的业务运营相关的风险

我们的商业计划需要大量资金。此外，我们未来的资本需求可能要求我们出售额外的股权或债务证券，这可能会削弱我们的股东。

我们的运营历史有限，这意味着我们对产品和服务需求的历史数据有限。因此，我们未来的资本需求是不确定的，实际资本需求可能与我们目前的预期不同。我们预计将继续投资研发，以改善我们的自动驾驶技术。我们预计，我们将需要寻求股权或债务融资，为未来的一部分支出提供资金。我们可能无法按可接受的条件及时、或根本无法获得此类融资。

我们获得执行业务计划所需的融资的能力取决于多种因素，包括总体市场状况和投资者对我们商业模式的接受程度。由于美国经济的总体通货膨胀和利率上升，额外的资金可能更难获得，或者可能更加昂贵。这些因素可能使此类融资的时机、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。此外，涉及流动性有限、违约、不履约或其他影响金融机构或整个金融服务行业的不利事态发展的实际事件，或对此类事件或其他类似风险的担忧或传闻，过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。

如果我们无法筹集足够的资金或无法获得现有资金，我们将不得不大幅削减支出，推迟或取消计划中的活动，或者大幅改变我们的公司结构，这可能会对我们的业务和财务前景产生不利影响。

我们在管理增长和扩大业务方面可能会遇到困难。

我们预计我们的业务范围和性质将显著增长。我们管理运营和未来增长的能力将要求我们继续改善运营、财务和管理控制、合规计划和系统自动化。我们目前正在加强我们的合规计划，包括出口管制、隐私和网络安全以及反腐败方面的合规计划。我们还需要减少在计费和报告领域对人工操作的依赖，并进行某些其他改进，以支持我们复杂的安排以及管理未来运营收入和支出确认的规则。我们可能无法有效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷，这可能会对我们的报告、业务关系、声誉和财务业绩的准确性产生不利影响。

我们之前提供的运营和财务业绩预测在很大程度上依赖于我们制定的假设和分析。如果事实证明这些假设或分析不正确，我们的实际经营业绩可能与先前提交的预测存在重大差异，我们对某些财务指标的估计可能不准确。

我们在制定业务计划时使用各种估算值。我们的估算基于许多假设，这些假设本质上会受到重大的商业和经济不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。因此，我们的估计可能不准确，导致实际金额与我们的估计有所不同。这些因素包括但不限于：

•关于车辆行驶里程（“VMT”）的假设；

•我们的自动驾驶技术达到的利用程度；

•我们的客户愿意支付的价格；

•我们的技术运行领域和产品模型的时机和广度；

•我们的自动驾驶技术的运营成本及其使用寿命；

•核心开发和运营支出的增长；

•与我们的合作伙伴相比，Aurora 提供的服务要素有哪些，以及对支出和资本要求的相关影响；

•我们的机队合作伙伴在多大程度上成功和高效地运用了我们的技术，以及我们更广泛的市场渗透率；

•我们的合作伙伴和最终客户在商业基础上采用我们的技术的时机，由于与我们的技术无关的监管、安全或可靠性问题，可能会推迟采用我们的技术；

•未来自动驾驶系统硬件和车辆平台的时机；

•竞争性定价压力，包括来自现有和未来竞争对手的压力；

•我们能否获得足够的资金，以继续投资核心技术开发，维持和发展我们的业务；

•国内和国际市场的整体实力和稳定性，包括但不限于卡车运输、客运和本地货物交付；以及

•本季度报告中列出的其他风险因素。

特别是，我们之前提供的总潜在市场和机会估计、增长预测、定价、成本和客户需求受到重大不确定性的影响，并且基于可能被证明不准确的假设和估计。先前公布的与自动驾驶技术市场的预期规模和增长有关的预测、预测和估计可能同样不精确。我们正在经历快速变化的多个市场（包括技术和监管领域）中寻找前景，而且很难预测机会的时机和规模。

上述任何因素或其他因素的不利变化，包括围绕整个潜在市场和市场机会的不利变化，其中大多数是我们无法控制的，都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为业务发展的一部分，我们过去和将来都可能进行收购。如果我们未能成功选择、执行或整合收购，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，我们的股价可能会下跌。

我们可能会不时进行收购，以增加新产品和技术、获取人才、建立新的战略合作伙伴关系或进入新的市场或地区。除了可能的股东批准外，我们可能需要相关政府机构的批准和许可才能进行未来的此类收购，并遵守任何适用的法律和法规，这可能会导致延误和成本增加，如果此类批准最终被拒绝，可能会扰乱我们的业务战略。此外，新资产、业务、关键人员、合作伙伴和最终客户、供应商和供应商的收购和随后的整合需要我们管理层的高度关注，并可能导致我们现有业务的资源转移，这反过来可能会对我们的运营产生不利影响。此外，收购的资产或业务可能无法产生我们预期的财务业绩。通过收购加入Aurora的关键人员或大量员工可能会决定离开Aurora去为Aurora的其他企业或竞争对手工作，从而降低我们收购的价值。收购可能导致大量现金的使用、股权证券的潜在稀释性发行、出现重大的商誉减值、其他无形资产的摊销费用以及被收购业务潜在的未知负债的风险。此外，收购和整合过程带来了分散Aurora管理层和员工注意力的风险。最后，确定和完成收购的成本可能很高。未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们的股价下跌。

我们的业务面临地震、火灾、洪水和其他自然灾难事件、全球流行病以及恐怖主义等人为问题造成的中断的风险。这些事件对我们的业务或信息系统造成的重大中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

重大自然灾害，例如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电或其他类似事件，例如传染病疫情或流行事件，包括 COVID-19 疫情及其后果，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。COVID-19 疫情及其后果可能会加剧本 “风险因素” 部分中描述的许多其他风险，例如对我们产品的需求、我们实现或维持盈利的能力以及我们未来筹集额外资金的能力。我们还注意到，我们在旧金山湾区设有多个办事处，该地区以地震活动而闻名。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争，包括与俄罗斯在乌克兰的行动有关的持续地缘政治紧张局势，可能会导致我们剩余的业务、我们或合作伙伴的业务、我们的供应商或整个经济中断。我们还依靠信息技术系统在员工之间以及与第三方进行通信。我们的任何通信中断，无论是自然灾害还是由人为问题（例如电力中断）引起，都可能对我们的业务产生不利影响。我们没有正式的灾难恢复计划或政策，目前也不要求我们的合作伙伴制定此类计划或政策。如果任何此类中断导致开发或商业化延迟，或者阻碍我们的合作伙伴和供应商及时交付产品组件或部署我们的产品的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

COVID-19 的传播促使我们改变了业务惯例（包括减少员工出行，建议所有非必要人员在家工作，取消或减少对活动、会议、活动和会议的实际参与），尽管我们现在允许员工出行并采取了灵活的重返办公室政策，但我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合员工、合作伙伴和最终客户、供应商和企业的最大利益的进一步行动合作伙伴。COVID-19 疫情可能会限制我们的合作伙伴、供应商和业务合作伙伴的绩效能力，包括我们为开发测试进行道路和跟踪运营的能力。

从 COVID-19 疫情和相关经济影响中恢复的任何恢复都可能因各种因素而减缓或逆转，例如可能导致 COVID-19 感染数量或严重程度增加的病毒新变种。此外，即使在 COVID-19 疫情平息之后，由于其全球经济影响，我们的业务仍可能继续受到不利影响。此外，本季度报告中风险因素下讨论的许多因素正在 COVID-19 疫情的影响下进一步加剧或加剧，我们预计，这些因素将继续进一步加剧或加剧。

Aurora已对其员工实施了自愿重返办公室的政策。但是，即使在 COVID-19 疫情平息之后，由于其全球经济影响，包括已经发生或将来可能发生的任何衰退，我们的业务仍可能继续受到不利影响。我们还不知道 COVID-19 对我们的业务、运营或整个全球经济的全部影响。但是，这些影响可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，我们将继续密切关注情况。

亚马逊网络服务或我们所依赖的其他信息技术和通信系统的中断或故障可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们目前依靠亚马逊网络服务（“AWS”）来托管我们的技术并支持我们的技术开发。我们服务的可用性和有效性取决于 AWS、信息技术和通信系统的持续运行。由于物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、停电、战争、电信故障、病毒、勒索软件和其他恶意代码、拒绝或降级服务攻击、社会工程计划、内部盗窃或滥用或其他危害我们系统的企图等，我们的系统将容易受到损坏、中断或任何其他危害。我们的大部分数据和源代码都使用信誉良好的第三方服务提供商或供应商，这些提供商也可能容易受到类似于可能损坏我们系统的伤害，包括破坏和故意破坏行为，从而造成潜在的中断。随着我们扩大平台的使用范围，维护和改善我们的性能可能会变得越来越困难，尤其是在高峰使用时段。我们的某些系统不会完全冗余，我们的灾难恢复计划无法考虑所有可能发生的情况。我们的第三方云托管提供商的任何问题都可能导致我们的业务长时间中断。

我们或第三方供应商或供应商处理的操作系统、安全系统、基础设施、集成软件和合作伙伴以及最终客户数据面临网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能使我们无法有效运营我们的业务。

我们面临中断、中断和违规以及网络事件和其他事件的风险，这些事件会影响：我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的运营系统，包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的产品内技术；我们的集成软件；或机密、专有和其他数据，包括合作伙伴或最终数据客户或司机数据，我们处理或我们的第三方供应商或供应商代表我们处理。此类网络事件可能会严重干扰操作系统；导致商业机密或其他专有或竞争敏感信息、技术或材料的丢失；泄露合作伙伴、最终客户、员工、供应商、司机或其他人的某些信息，并导致我们维护或以其他方式处理或维护或以其他方式处理的机密信息和其他数据的丢失或不可用、未经授权的访问或损坏、或不当访问、使用、披露或以其他方式处理代表;危及我们设施的安全；或影响产品内技术的性能。网络事件可能由灾难、内部人员（通过无意或出于恶意意图）或恶意第三方（包括民族国家或民族国家支持的行为者）使用复杂的有针对性的方法绕过防火墙、加密和其他安全防御措施引起，包括黑客攻击、分布式拒绝服务攻击、欺诈、欺诈或其他形式的欺骗。网络攻击者使用的技术经常变化，可能很难在很长一段时间内被发现，在识别、应对和以其他方式解决安全漏洞和事件方面，我们可能会面临困难和延迟。自 COVID-19 疫情以来，我们和我们的服务提供商越来越多的人员在远程工作，这增加了安全漏洞和网络攻击的风险。尽管我们维持并继续制定旨在保护我们免受知识产权、技术和材料盗窃、数据泄露和其他网络事件侵害的信息技术措施，包括正式的事件响应计划，但此类措施需要更新和改进，我们无法保证此类措施足以检测、预防或缓解网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外，开发、改进、扩展和更新当前系统存在固有的风险，包括中断我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程。这些风险可能会影响我们管理数据和库存、采购零件或供应或生产、销售、交付和维修我们的解决方案的能力，充分保护我们的知识产权和专有或竞争敏感信息、技术或材料的能力，或者实现和保持对适用法律、法规和合同的合规性或根据适用法律、法规和合同获得的利益的能力。此外，我们使用信誉良好的第三方服务提供商或供应商来提供我们的大部分数据和源代码。我们无法确定我们所依赖的系统，包括第三方供应商或供应商的系统，能否按计划得到有效实施、维护或扩展。如果我们没有按计划成功实施、维护或扩展这些系统，我们的运营可能会中断，我们准确及时报告财务业绩的能力可能会受到损害，我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务业绩的能力。此外，我们的知识产权和专有或竞争敏感信息、技术或材料可能会受到损害或盗用，我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统不能按我们的预期运行，我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找执行这些功能的替代来源.

重大网络事件可能会影响生产能力，损害我们的声誉，导致我们违反与其他方的合同，或使我们面临监管机构的询问、调查和其他诉讼或索赔、要求或其他诉讼，并以其他方式造成重大成本和责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。此外，我们的网络攻击保险可能不足以支付我们因网络事件而可能遭受的所有损失，任何网络事件都可能导致我们的保险或保险成本增加，无法以经济上可行的条件或根本无法获得保险或保险。保险公司也可能拒绝我们为未来的任何索赔提供保险。这些业绩中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

未经授权的控制或操纵自动驾驶车辆中的系统可能会导致其无法正常运行或根本无法运行，或者危及其安全和数据安全，这可能会导致对我们和我们的产品失去信心并损害我们的业务。

有报道称，传统的非自动驾驶车辆遭到 “黑客攻击”，允许未经授权的人进入和操作这些车辆。Aurora 驱动的车辆包含复杂的 IT 系统，采用内置数据连接设计。我们正在实施安全措施，旨在防止未经授权访问我们车辆中安装的信息技术网络和系统。但是，黑客或未经授权的第三方可能会试图获得未经授权的访问权限，以修改、更改和使用此类网络和系统，以控制或更改我们车辆的功能、用户界面和性能特征，或访问存储在我们产品中或由我们产品生成的数据。由于用于未经授权访问或破坏系统的技术经常变化，可能要等到针对我们或我们的第三方服务提供商才为人所知，因此无法保证我们能够预测或实施足够的措施来防范这些攻击。任何此类安全事件都可能导致对车辆功能和安全操作的意外控制或改变，而任何此类事件，或对这些事件发生的报告或感知，都可能导致法律索赔或诉讼、监管调查、调查和其他程序，以及负面宣传和损害我们的声誉，这将对我们的品牌产生负面影响，损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。此外，我们的竞争对手或其他公司在自动驾驶汽车生态系统中遭受的任何类似事件，或者对这些事件发生的举报或感知，也可能导致对自动驾驶技术安全的负面宣传和担忧，这可能会对我们的品牌产生负面影响，损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。

在我们运营或可能运营的各个司法管辖区，未能遵守或认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对我们的业务产生不利影响，而且此类法律要求不断变化，不确定，可能需要改进或更改我们的政策和运营。

我们当前和潜在的未来运营和销售使我们受有关隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护的法律和法规的约束。例如，欧盟委员会通过了《通用数据保护条例》，加利福尼亚州颁布了经2020 年《加州隐私权法》修订的 2018 年《加州消费者隐私法》，该法案于 2023 年 1 月 1 日生效，两者都规定了对违规行为的潜在实质性处罚。许多其他司法管辖区已经提出或颁布了解决这些问题的立法，包括类似于《加州消费者隐私法》的州法律，这些法律已经或将于 2023 年生效。除其他外，这些制度可能会对数据收集、使用和共享施加数据安全要求、披露要求和限制，这可能会影响我们的运营和业务发展。这些法律和法规正在迅速发展，新的法律法规经常在不同的司法管辖区提出和颁布。虽然通常，除非我们的合作伙伴选择主动向我们提供此类信息，否则我们无法访问、收集、存储、处理或共享解决方案收集的信息，但我们的产品可能会不断发展，既可以满足潜在的合作伙伴要求，也可以添加新的特性和功能，这些特性和功能可能会改变我们在现有或未来法律、法规、合同义务或我们现在或可能遵守的其他实际或宣称的义务（包括行业标准）下的义务。因此，这些制度对我们业务的全面影响正在各司法管辖区迅速演变，目前仍不确定。

我们还可能受到网络攻击和其他未经授权访问我们的技术、系统和数据的方式的影响。例如，网络罪犯、内部人士或未经授权的第三方可能会以我们或与我们有业务关系的第三方为目标来获取数据，或者以扰乱我们的运营或损害我们的产品或集成我们产品的系统的方式。

我们正在评估不断变化的隐私和数据安全制度以及我们认为适当的应对措施。由于这些制度不断演变、不确定且复杂，尤其是对于像我们这样的全球企业而言，随着我们的产品、市场和最终客户需求的进一步发展，我们可能需要更新或加强合规措施，而这些更新或增强可能需要实施成本，包括修改我们在数据存储、数据使用和数据处理其他方面的做法所产生的成本，而且我们可能会面临指控，称法律、法规或其他实际或宣称的义务与我们的做法相一致或我们解决方案的特点。此外，我们可能无法及时监测和应对所有事态发展。事实证明，我们采取的合规措施可能无效。如果我们未能遵守适用于或被认为适用于我们的当前和未来的监管、合作伙伴或最终客户驱动的隐私、数据保护和信息安全义务，或者未能防止或减轻安全漏洞或事件、网络攻击或不当访问、使用或披露数据，或任何影响我们的安全问题或网络攻击，或任何影响我们的安全问题或网络攻击，都可能导致重大责任和成本（包括缓解成本）和恢复），以及因不利影响而造成的重大收入损失我们的声誉和品牌，专有信息和数据的丢失或不可用或无法使用或处理，我们的业务和关系中断，以及留住或吸引合作伙伴和最终客户的能力降低。此类事件可能导致政府执法调查、调查和其他诉讼和诉讼、私人索赔、要求和诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致合作伙伴和最终客户对我们失去信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。

我们未来的保险可能不足以保护我们免受所有商业风险，或者可能昂贵得令人望而却步。

在正常业务过程中，我们可能会遭受因产品责任、事故、天灾和其他针对我们的索赔而造成的损失，而我们可能对此没有保险。此外，由于我们在一个新的、因此本质上存在风险的行业开展业务，因此我们可能无法以可接受的条款和费率获得保险单，或者根本无法接受保单。此外，总的来说，我们的保单可能包括大量的免赔额或自保留金，我们无法确定未来的保险范围是否足以支付未来对我们提出的所有损失或索赔。未投保或超过保单限额的损失可能需要我们支付大笔款项，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们行业中其他人的作为或不作为可能会显著增加保险成本和/或显著减少我们在商业上合理的条件下可获得的承保范围，这不是我们自己的过错。

任何金融或经济危机，或此类危机的感知威胁，包括消费者信心大幅下降，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

近年来，由于 COVID-19 疫情、信贷市场恶化和相关金融危机以及各种其他因素，包括证券价格的极端波动、流动性和信贷可用性严重减少、最近或潜在的银行倒闭和相关的银行危机造成的财务困境、某些投资的评级下调以及其他投资的估值下降等，美国和全球经济遭受了急剧下滑。美国和某些外国政府采取了前所未有的行动，试图通过为金融市场提供流动性和稳定性来应对和纠正这些极端的市场和经济状况。在过去的一年中，美国、欧盟和英国经历了历史最高的通货膨胀水平。为了应对高水平的通货膨胀和衰退担忧，美国联邦储备委员会、欧洲中央银行和英格兰银行已经提高了利率并可能继续提高利率并实施财政政策干预。即使这些干预措施降低了通货膨胀，也可能降低经济增长率，造成衰退，并产生其他类似影响。如果这些政府采取的行动不成功，那么不利的经济状况的回归可能会对我们技术的需求产生负面影响，并可能对我们在需要时按可接受的条件或根本筹集资金的能力产生负面影响。

我们的金融工具，包括认股权证，被视为负债，公允价值的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

截至2023年3月31日，我们的资产负债表中包含与我们的公募和私募认股权证中包含的嵌入式功能相关的衍生负债，以及向开曼群岛有限责任公司Reinvent Sponsor Y LLC（一家基于价格的归属标准的有限责任公司）发行的股票。

会计准则编纂815《衍生品和套期保值》（“ASC 815”）规定在每个资产负债表日期重新计量此类衍生品的公允价值，由此产生的与公允价值变化相关的非现金收益或亏损在运营报表的收益中确认。由于经常性的公允价值计量，我们的财务报表和经营业绩可能会根据我们无法控制的因素每季度波动。由于定期进行公允价值计量，我们预计我们将在每个报告期确认这些金融工具的非现金收益或亏损，并且此类收益或损失的金额可能很大。公允价值变动对收益的影响可能会对我们证券的市场价格产生不利影响。

如果我们无法建立和维持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法及时准确报告我们的财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大和不利影响。

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。同样，我们的管理层必须每季度评估内部控制的有效性，并披露通过此类评估在这些内部控制中发现的任何变化和重大弱点。

重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，因此我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法预防，也无法及时发现和纠正。

有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的，而重大弱点可能导致我们无法遵守证券法关于及时提交定期报告的要求，以及适用的证券交易所上市要求，投资者对我们的财务报告失去信心，我们的证券价格下跌或者我们因此而面临诉讼。

如果我们将来发现任何重大弱点，则任何已发现的重大弱点都可能限制我们防止或发现账目或披露错误陈述的能力，这些错误陈述或披露可能导致我们的年度或中期财务报表出现重大错报。在这种情况下，除了适用的证券交易所上市要求外，我们可能无法遵守证券法关于及时提交定期报告的要求，投资者可能会对我们的财务报告失去信心，我们的股价可能会因此下跌。我们无法向您保证，我们迄今为止采取的措施或将来可能采取的任何措施足以避免未来潜在的重大缺陷。

有效税率的意外变化、收入审查产生的不利结果、税法或法规的变化、我们利用净营业亏损的能力的变化或其他与税收相关的变化可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

在美国和其他司法管辖区，我们将缴纳所得税，我们的纳税义务将受不同司法管辖区的费用分配的影响。我们未来的有效税率可能会受到波动或受到多种因素的不利影响，包括递延所得税资产和负债估值的变化；发放任何税收估值补贴的预期时间和金额；股票薪酬的税收影响；税法、法规或其解释的变化；或者我们的法定税率较低的司法管辖区的未来收益低于预期，法定税率较高的司法管辖区的未来收益高于预期。

此外，税务机关可能会对我们的所得税、销售税和其他交易税进行审计。这些审计的结果可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们未来的有效税率可能会受到法定税率不同的国家的收益组合变化、递延所得税资产和负债估值的变化以及税法或其解释的变化的影响。此外，我们可能会接受不同税务管辖区的所得税审计。尽管我们认为我们的所得税负债是根据适用的法律和原则合理估算和核算的，但一个或多个税务机关的不利解决方案可能会对我们的经营业绩产生重大影响。

我们利用净营业亏损结转的能力可能受到限制。

截至2022年12月31日，我们估计美国联邦和州净营业亏损结转额分别为11.66亿美元和11.16亿美元。我们即将到期的美国联邦和州净营业亏损结转将分别于2036年和2029年开始到期。总的来说，出于美国联邦和州所得税的目的，我们可能会使用这些净营业亏损来抵消应纳税所得额。此外，从2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的美国联邦净营业亏损只能用于抵消我们应纳税所得额的80％。这可能要求我们在未来几年缴纳美国联邦所得税，尽管在前几年造成了美国联邦所得税方面的损失。州法律规定的限制可能有所不同。我们已经根据这些递延所得税资产的账面价值设立了估值补贴。

除了上文提到的潜在净营业亏损结转限制外，根据《美国国税法》第382条，经过 “所有权变更” 的公司使用变更前的净营业亏损结转抵消未来的应纳税所得的能力受到限制。如果一家公司经历 “所有权变更”，则适用这些限制，通常定义为在三年内拥有公司至少 5% 股票的一名或多名股东或股东群体的股权所有权变动（按价值计算）超过50个百分点。如果自成立以来我们在任何时候都经历了所有权变更，那么我们利用现有的净营业亏损结转和其他纳税属性来抵消应纳税所得额或纳税义务的能力可能已经受到限制。此外，未来我们的股票所有权的变化可能超出我们的控制范围，可能会引发所有权变更。州税法的类似规定也可能适用于限制我们对累积州税属性的使用。因此，即使我们将来获得净应纳税所得额，我们使用这些或变更前的净营业亏损结转和其他税收属性来抵消此类应纳税所得额或纳税义务的能力也可能受到限制，这可能会导致我们未来的所得税负担增加。

最近的变化和目前提议的税法变更可能会对我们的业务、现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

如上所述，我们现在和将普遍受到多个税收司法管辖区的税法、法规和政策的约束。此外，税法的潜在变化以及其他因素可能导致我们未来的纳税义务和有效税率出现波动，并以其他方式对我们未来的纳税状况和/或未来的纳税负债产生不利影响。例如，作为 2022 年《通货膨胀降低法》的一部分，美国在 2022 年 8 月颁布了对股票回购征收 1% 的消费税，对调整后的财务报表收入征收了 15% 的替代性最低税。此外，许多国家和组织，例如经济合作与发展组织，已提议对现行税法进行修改，包括提议的15％的全球最低税。美国联邦、州或国际税法或税收裁决的任何这些发展或变化都可能对我们未来的有效税率和经营业绩产生不利影响。无法保证我们未来的有效税率或纳税不会受到这些或其他发展或法律变化的不利影响。

与我们依赖第三方相关的风险

我们的成功取决于我们成功维护、管理、执行和扩展现有合作伙伴关系并获得新伙伴关系的能力。

我们的自动驾驶技术已集成到我们的 OEM 合作伙伴的车辆中，而物流服务合作伙伴、拼车合作伙伴和车队服务合作伙伴可以充当 Aurora 动力车辆的客户和运营商。在我们向这些合作伙伴提供自动驾驶技术的同时，他们同时提供车辆、车队运营活动，在某些情况下，还为最终客户提供准入。

为了使这种商业模式取得成功，我们需要与PACCAR、Uber、Toyota和Volvo等合作伙伴签订最终的长期合同和商业安排，这些合同和安排扩展了我们现有的协议和历史性工作关系。如果此类合同未能兑现，我们可能无法在预期的时间范围内实施我们的业务战略，或者根本无法实施我们的业务战略。如果我们无法签订最终协议，或者只能在对我们不利的条件下签订最终协议，则我们可能无法及时发现足够的战略关系机会或建立战略关系，因此，我们可能无法全面执行我们的业务计划。因此，投资者不应过分依赖我们关于我们的发展计划和合作伙伴关系或其在预期时间范围内的可行性的陈述，或者根本不应该过分依赖我们的陈述。

如果合作伙伴和最终客户不相信我们的业务会成功，或者我们的服务、技术和其他业务将长期持续下去，他们可能就不太可能购买我们的产品。同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务会成功，他们将不太可能投入时间和资源与我们发展业务关系。因此，为了建立和维持我们的业务，我们必须保持合作伙伴、终端客户、供应商、分析师、评级机构和其他各方对我们的产品、长期财务可行性和业务前景的信心。某些因素可能使维持这种信心变得特别复杂，包括那些基本上不在我们控制范围内的因素，例如我们有限的运营历史、终端客户对我们的技术不熟悉、为满足需求而扩大生产、交付和服务运营方面的任何延迟、竞争以及与市场预期相比的自动驾驶汽车或其他服务未来的不确定性。

我们依赖我们的供应商，其中一些供应商是单一或有限来源的供应商，这些供应商无法按照我们可接受的价格和数量和条件生产和交付必要的工业化部件，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

虽然我们计划在需要时从多个来源获得组件，但我们的硬件和技术中使用的某些组件将从单一供应商处购买。我们将这些组件供应商称为我们的单一来源供应商。这些组件容易受到供应短缺、组件交货期长和供应变化的影响，任何一种都可能扰乱我们的供应链，并可能延迟向用户推迟我们产品的商业化。例如，Aurora Driver 依赖单一来源供应商提供多个组件，包括我们用于机器学习推断的 GPU 微芯片、车辆网关电子控制单元和汽车雷达传感器。这些零部件的全球供应可能会受到 COVID-19 疫情以及行业整合和地缘政治条件的不利影响，例如美国与中国的贸易战、俄罗斯在乌克兰的行动以及俄罗斯、欧洲或亚洲加剧的政治紧张局势。这种短缺、组件交货时间延长、部件分配减少以及订单取消承诺已经导致并将继续导致零部件价格上涨、采购选择减少、供应不可预测性、制造中断时间延长和产品交货时间延长。

我们依赖第三方供应商为我们设计、开发、工业化和制造组件。为了让这些供应商进行生产这些组件所需的投资，他们可能会要求我们对我们无法接受的条款、定价或购买量做出承诺。

尽管我们认为我们可能能够建立替代供应关系，并且可以为我们的单一来源和其他组件获取或设计替换组件，但在短期（或根本不能）以价格或质量水平和/或对我们有利的条件下这样做，并且在重新设计系统以接受任何替换部件时，我们可能会遇到严重的延迟。

与合作伙伴合作进行制造会面临风险。

我们的商业模式依赖于车辆的外包制造，并将包括自动驾驶系统硬件和车辆集成的外包制造。与合作伙伴一起对制造工厂进行模具加工的成本很高，但要等到我们签订具体的制造协议后才能知道确切的美元价值。与第三方合作制造车辆和自动驾驶系统硬件存在我们无法控制的风险。过去，如果我们的合作伙伴没有遵守商定的时间表或遇到能力限制，我们的开发和生产就会出现延迟，将来可能会出现开发和生产延迟。存在与合作伙伴发生潜在纠纷的风险，这可能会停止或减缓汽车生产，并且无论此类宣传是否与此类第三方与我们的合作有关，我们都可能受到与合作伙伴相关的负面宣传的影响。此外，我们不能保证我们的供应商不会偏离商定的质量标准。

我们可能无法就我们可接受的条款和条件与制造商达成协议，因此我们可能需要与其他第三方签订合同或大幅提高我们自己的生产能力。我们可能无法以可接受的条件聘请其他第三方，也无法建立或扩大我们自己的生产能力以满足我们的需求，或者根本无法满足我们的需求。充分完成任何过渡所需的费用和时间可能超过预期。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们的法律和监管环境相关的风险

繁琐的法规、不一致的法规或未能获得监管部门对我们的技术的批准，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

迄今为止，联邦政府对自动驾驶行业的强制性监管相对较少。目前，没有与自动驾驶技术性能相关的联邦机动车辆安全标准。尽管我们的团队包括全国认可的安全专家，并且我们已经建立了组织、运营和安全流程，以确保我们的技术性能符合严格的标准，但无法保证这些措施将符合政府机构颁布的未来监管要求，也无法保证未来的监管要求不会内在限制自动驾驶技术的运营和商业化。在某些司法管辖区，我们可能需要提供自己的安全理由和证据基础，而在其他领域，我们可能需要通过特定的自动驾驶安全测试。我们尚未在我们预计运营的所有条件下对我们的技术进行尽可能全面的测试。未能通过这些安全测试或未能获得适当的商业化监管批准将对我们以预期的速度创收的能力产生不利影响。

未来的自动驾驶法规也可能未实现标准化，我们的技术会受到不同司法管辖区（例如联邦、州、地方和国际）的不同法规的约束。例如，在欧洲，某些车辆安全法规适用于自动制动和转向系统，某些条约还限制了某些更高自动化水平的合法性，而美国某些州对自动化有法律限制，其他许多州正在考虑这些限制。这种监管混乱可能会阻碍我们技术的商业部署，并对我们的业务前景和财务状况产生不利影响。

我们还受通常适用于电子商务业务的法律和法规的约束，例如与隐私和个人信息、税收和消费者保护有关的法律法规。这些法律法规因司法管辖区而异，未来的立法和监管行动、法院裁决或其他政府行动可能会受到政治压力、态度和气候以及个人偏见等影响，可能会对我们的运营和财务业绩产生重大影响。

我们受到政府进出口管制法律和法规以及贸易和经济制裁的约束。我们不遵守这些法律法规可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的产品和解决方案受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理条例、美国海关法规、美国财政部外国资产控制办公室管理的各种经济和贸易制裁法规，以及我们开展业务的国家制定的类似控制措施。出口管制法律法规和经济制裁禁止向禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品和服务。此外，遵守特定地理区域的出口管制和制裁条例可能很耗时，会导致收入机会的延误或损失。我们的产品和技术的出口必须遵守这些法律法规。如果我们不遵守这些法律法规，我们和我们的某些员工可能会受到严厉的民事或刑事处罚，包括可能丧失出口或进口特权、罚款（可能对我们和负责的员工或经理处以罚款），在极端情况下，负责的员工或经理将被监禁。此外，任何关于违反制裁法的指控都可能使我们受到举报人投诉、负面媒体报道、调查、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、严厉的行政、民事和刑事制裁、失去出口特权、附带后果、补救措施，暂停或取消政府合同和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩以及我们的声誉产生重大和不利影响。

例如，美国政府最近宣布了新的管制措施，限制了在没有出口许可证的情况下向中国运送与半导体、半导体制造和超级计算相关的某些产品和技术的能力。这些新控件也适用于包含这些指定集成电路的某些硬件。中国政府可能会以可能影响我们业务的方式进行报复。此外，这些限制可能会破坏中国生产半导体和其他电子产品的能力，并影响我们从中国采购组件的能力。

此外，各国对某些加密技术的进口进行监管，包括通过进口许可证和许可证要求，并颁布了可能限制我们分销产品的能力或可能限制我们的最终客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。出口或进口法规、经济制裁或相关立法的任何变化、现行法规的执法或范围的变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致从事国际业务的现有或潜在终端客户对我们产品的使用减少或向这些客户出口或销售我们的产品和解决方案的能力降低，或者延迟将我们的产品和解决方案推向国际市场。减少使用我们的产品和解决方案或限制我们出口或销售我们的产品和解决方案的能力都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。

我们可能会卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷，这可能会对我们的盈利能力和合并财务状况产生不利影响。

我们可能会不时卷入可能重大的诉讼、监管程序以及商业或合同纠纷。这些事项可能包括但不限于与我们的供应商和合作伙伴的纠纷、知识产权侵权或挪用索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷以及就业和税收问题。此外，我们过去和将来都可能面临针对我们的各种劳工和就业索赔，其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在这种情况下，政府机构或私人团体可能会寻求向我们追回数额不确定的巨额罚款或金钱赔偿（在某些情况下包括三倍或惩罚性赔偿），或者试图以某种方式限制我们的运营。这些类型的争议可能需要管理层花费大量时间和精力，或者可能涉及重大法律责任、不利的监管结果和/或巨额辩护费用。这些诉讼往往会提出复杂的事实和法律问题，并造成风险和不确定性。无法保证任何诉讼和索赔不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响，也无法保证我们的既定储备金或可用保险会减轻这种影响。

全球政治、监管和经济状况或外国法律和政策的变化，或对现行外国法律和政策的解释，可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

在我们目前购买零部件、销售产品或开展业务的地区或国家，全球政治、监管和经济条件的变化或管理对外贸易、研究、制造、开发、技术和投资的法律和政策的变化可能会对我们的业务产生不利影响。美国最近制定或提议修改贸易政策，包括谈判或终止贸易协议，对进口到美国的商品征收更高的关税，对个人、公司或国家的经济制裁，以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。作为回应，其他一些国家已经提出或制定了针对与美国贸易的类似措施。由于这些事态发展，可能对国际贸易有更大的限制和经济抑制因素，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，某些现有和未来的外国政治、监管和经济条件，例如与俄罗斯在乌克兰的行动相关的持续地缘政治紧张局势、由此产生的美国和其他国家实施的制裁以及俄罗斯为应对此类制裁而采取的报复行动，可能会使我们在某些市场推出变得不切实际或不可能，可能会延迟我们在某些市场的推出，或者可能为在这些市场推出施加苛刻的条件（例如，要求当地合作伙伴和/或披露所有权或有竞争力地敏感信息、技术或材料）。对我们来说，改变业务运营以适应或遵守任何此类变化可能既耗时又昂贵，任何不这样做都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们受有关我们产品的制造、使用、分销和销售的众多法律和政府法规的约束，并且必须继续遵守这些法律和政府法规。我们的一些合作伙伴还要求我们遵守他们自己与这些事项相关的独特要求。

我们开发并计划销售包含电子元件的技术，此类组件可能受到或可能包含受政府监管的材料，无论是在我们产品的制造和组装地点，还是在我们销售产品的地点。这是一个复杂的过程，需要持续监控法规，以确保我们和我们的供应商遵守我们运营和计划运营的每个市场的现行法规。如果有一项意想不到的新法规会严重影响我们对各种组件的使用和采购，或者需要更昂贵的组件，则该法规可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果我们未能遵守新法规或未能持续监控更新，我们可能会受到诉讼、失去合作伙伴或受到负面影响，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

我们受环境法规的约束，可能会产生巨额成本。

我们受联邦、州、地方和外国与环境保护相关的法律、法规和法令的约束，包括与空气排放、向地表和地下水的排放、安全饮用水、温室气体以及危险物质、石油和废物管理有关的法律、法规和法令。与环境保护有关的联邦、州和地方法律和法规可能要求房地产的现任或前任所有者或经营者调查和补救该物业中或从该物业释放的危险或有毒物质或石油产品。根据联邦法律，废物产生者以及设施的现任和前任所有者或运营商可能需要承担在已确定需要采取应对行动的地点的调查和补救费用。遵守环境法律和法规可能需要大量支出。此外，遵守此类现行或未来的法律和法规可能会产生费用，违反这些法律法规可能会导致巨额罚款和处罚。

我们可能必须向政府实体或第三方支付财产损失以及他们因我们当前和以前的财产受到的任何污染而产生的调查和补救费用，无论我们是否知道或造成了污染物的存在。这些法律规定的责任可能是严格的、连带的，这意味着无论过失或直接归因于我们的废物数量如何，我们都可能承担清理环境污染的费用。即使可能有不止一个人对污染负责，但这些环境法所涵盖的每个人都可能要承担所产生的所有清理费用。可能会出现环境负债，并对我们的财务状况和业绩产生重大不利影响。但是，我们认为，该领域悬而未决的环境监管进展不会对我们的资本支出产生实质性影响，也不会对其运营、运营成本或竞争地位产生重大不利影响。

我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守此类法律可能会使我们面临行政、民事和刑事罚款和处罚、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩以及我们的声誉产生重大和不利影响。

我们受反腐败和反贿赂法律和反洗钱法律以及我们开展或未来可能开展活动的各个司法管辖区的类似法律和法规的约束，包括《美国反海外腐败法》（“FCPA”）、2010 年英国《反贿赂法》和其他反腐败法律法规。FCPA 和 2010 年英国《反贿赂法》禁止我们和我们的官员、董事、雇员和代表我们行事的商业伙伴，包括代理人，以腐败方式向 “外国官员” 提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西，以影响官方决策、获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇。《反海外腐败法》还要求上市公司制作和保存准确反映交易和资产处置的账簿、记录和账目，并维持适当的内部会计控制制度。2010年《英国反贿赂法》和其他反腐败法律也禁止非政府 “商业” 贿赂和索取或接受贿赂。我们有时会利用第三方在国外开展业务。我们、我们的员工、代理人、代表、商业伙伴和第三方中介机构可能与政府机构或国有或关联实体的官员和雇员有直接或间接的互动，即使我们没有明确授权此类活动，我们也可能对这些员工、代理人、代表、商业伙伴或第三方中介机构的腐败或其他非法活动承担责任。我们旨在确保遵守这些法律和法规的政策和程序可能还不够，我们的董事、高级职员、员工、代表、顾问、代理和业务合作伙伴可能会从事不当行为，我们可能对此负责。随着我们国际业务行为的增加，我们在这些法律下的风险可能会增加。

任何指控或不遵守反腐败和反贿赂法或反洗钱法都可能使我们受到举报人投诉、负面媒体报道、调查、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、严厉的行政、民事和刑事制裁、出口特权的丧失、附带后果、补救措施，以及法律费用，所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩以及我们的声誉产生重大和不利影响。对任何调查或行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散，并导致巨额的辩护费用和其他专业费用。

如果我们的激光雷达技术不符合《联邦食品、药品和化妆品法》或 FDA 的其他监管要求，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的激光雷达技术受《联邦食品、药品和化妆品法案》的电子产品辐射控制条款的约束，因为电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的暴露，由美国食品和药物管理局执行。制造商必须在产品标签中证明其产品符合适用的性能标准，并保存其产品的制造、测试和分销记录，并向美国食品和药物管理局报告。不遵守这些要求可能会导致美国食品和药物管理局采取执法行动，这可能要求我们停止分销我们的产品，召回或修复已经分发给合作伙伴或最终客户的产品，或者使我们接受美国食品和药物管理局的执法。

我们可能承担产品责任，这可能会导致巨额的直接或间接成本，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

我们的自动驾驶技术存在造成严重伤害的风险，包括死亡。如果我们的技术涉及事故并且人员受伤或声称受伤，我们可能会受到索赔。我们产品中出现的任何错误或缺陷都可能使我们对损害赔偿和法律索赔承担责任。此外，纠正此类问题可能会产生巨额费用，可能包括产品召回。与我们的技术质量相关的任何负面宣传都可能影响我们的品牌形象、合作伙伴和最终客户需求，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。此外，责任索赔可能导致诉讼，包括集体诉讼，此类诉讼的发生可能代价高昂、漫长且分散注意力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

未来召回我们或我们的合作伙伴的任何产品都可能导致负面宣传，损害我们的品牌，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。将来，如果任何由我们的自动驾驶技术提供动力的车辆被证明存在缺陷或不符合适用的联邦机动车辆安全标准，我们可能会自愿或非自愿地发起召回。此类召回涉及巨额支出以及管理层注意力和其他资源的分散，这可能会对我们在目标市场的品牌形象以及我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

一旦我们的技术商业化，我们可能被要求购买专业保险，而这种保险可能无法达到我们实现预期的经济效益所需的能力或条件。此外，我们持有的任何保险可能还不够，或者可能不适用于所有情况。同样，我们的合作伙伴可能会因此类事故而受到索赔，并对我们提起法律索赔，试图追究我们的责任。这些事件中的任何一个都可能对我们的品牌、与合作伙伴的关系、业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。

与我们的知识产权相关的风险

尽管我们正在采取行动捍卫和保护我们的知识产权和其他所有权利益，但我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，也无法阻止未经授权的各方复制或逆向工程我们的解决方案。我们为保护和执行我们的知识产权以及防止第三方侵犯我们的权利所做的努力可能会付出高昂的代价。

我们的产品和业务的成功在一定程度上取决于我们在美国和其他国际司法管辖区获得专利和其他知识产权以及为我们的产品保持足够的法律保护的能力。我们依靠版权、专利、服务标志、商标和商业秘密法以及保密程序和合同限制相结合来建立和保护我们的专有权利，所有这些都只能提供有限的保护。

我们无法向您保证，将针对我们当前待审的专利申请颁发任何专利，也无法向您保证，我们当前待处理的申请的任何商标将以为我们提供足够的防御保护或竞争优势的方式（如果有的话），也不能向您保证，向我们颁发的任何专利或我们注册的任何商标不会受到质疑、无效或规避。我们已经在美国和某些国际司法管辖区申请了专利和商标，但此类保护可能不适用于我们开展业务或寻求执行知识产权的所有国家，或者在实践中可能难以执行。我们目前颁发和申请的专利和商标注册和申请，以及未来可能颁发、注册或申请的任何专利和商标（视情况而定）可能无法提供足够广泛的保护，也可能无法在针对涉嫌侵权者的诉讼中强制执行。我们也无法确定我们所采取的措施是否会防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行逆向工程。此外，其他人可能会独立开发对我们具有竞争力或侵犯我们知识产权的技术。

保护我们的知识产权、产品和其他专有权利免遭未经授权的使用既昂贵又困难，在国际上尤其如此。我们相信，我们的专利是自动驾驶技术领域的基础。未经授权的各方可能会试图复制或逆向工程我们的技术或我们认为专有的解决方案的某些方面。将来可能需要提起诉讼，以强制执行或捍卫我们的知识产权，防止未经授权的各方复制或逆向工程我们的解决方案，确定他人所有权的有效性和范围，或阻止向美国进口侵权产品。

任何此类诉讼，无论是由我们还是第三方提起，都可能导致巨额成本和管理资源转移，这两种诉讼都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。即使我们在诉讼中取得了有利的结果，我们也可能无法获得足够的补救措施，尤其是在未经授权的当事方复制或逆向工程我们的解决方案的情况下。

此外，与我们相比，我们当前和潜在的许多竞争对手有能力投入更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔和执行其知识产权。试图对第三方行使我们的权利也可能促使这些第三方维护自己的知识产权或其他所有权或对我们提出索赔，或者导致裁决使我们的权利全部或部分失效或缩小。并非在我们提供产品的每个国家/地区都提供有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护，其他国家的竞争对手可能会在我们的知识产权难以执行或受到较少保护的一个或多个市场销售侵权产品。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，从而可能导致我们失去部分竞争优势和收入减少，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

第三方声称我们侵犯了知识产权，无论成功与否，都可能使我们面临代价高昂且耗时的诉讼或昂贵的许可证，我们的业务可能会受到不利影响。

尽管我们拥有与我们的产品相关的关键专利，但自动驾驶汽车行业内外的许多公司都持有涵盖自动驾驶技术各个方面的其他专利。除了这些专利外，该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密保护其技术，尤其是嵌入式软件。近年来，全球发生了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。我们已经收到了其他知识产权持有者的询问，将来可能会收到来自其他知识产权持有者的询问，并可能被指控我们侵犯了他们的知识产权，尤其是在我们扩大市场影响力、扩展到新的用例并面临日益激烈的竞争时。我们也是某些协议的当事方，这些协议可能会限制我们在某些司法管辖区的商标权；尽管我们认为这些协议不太可能对我们目前的业务产生重大影响，但我们将来在新业务领域使用现有商标的能力可能会受到限制。此外，各方可能声称我们产品的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。尽管我们打算大力捍卫我们的知识产权，但如果这种主张占上风，我们可能不得不在受影响地区更改产品的名称和品牌，并可能承担其他费用。

我们目前有多项有效的协议，根据这些协议，我们同意为我们的合作伙伴、供应商、渠道合作伙伴和其他合作伙伴进行辩护、赔偿并使其免受因我们的产品侵犯第三方专利或其他知识产权而产生的损害和成本。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下可能包括损害赔偿和开支的赔偿，包括律师费。我们不提供涵盖知识产权侵权索赔的保险。声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权，即使是不真实的，也可能会对我们与合作伙伴的关系产生不利影响，可能会阻碍未来的合作伙伴购买我们的产品，并可能使我们面临昂贵的诉讼和和解费用。即使我们不是合作伙伴与第三方之间与我们的产品侵权有关的任何诉讼的当事方，但任何此类诉讼的不利结果都可能使我们在后续任何以我们为被点名方的诉讼中更难为我们的产品辩护，使其免受知识产权侵权索赔。这些业绩中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们为针对我们或我们的合作伙伴、供应商和渠道合作伙伴提起的知识产权索赔进行辩护，无论有无法律依据，都可能耗时，诉讼或和解费用昂贵，转移管理资源和注意力，迫使我们获得知识产权和许可，这可能涉及巨额特许权使用费或其他付款，可能无法以可接受的条款或根本无法提供。此外，提出此类索赔的一方如果成功，可以获得要求我们支付巨额赔偿金或获得禁令的判决。不利的决定还可能使我们的知识产权失效，对我们向合作伙伴提供产品的能力产生不利影响，并可能要求我们采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能需要为自己辩护，使其免受知识产权侵权索赔，这可能很耗时，并可能导致我们承担巨额费用。

公司、组织或个人，包括我们当前和未来的竞争对手，可能持有或获得专利、商标或其他专有权利，这些专利、商标或其他所有权会阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发或销售我们产品的能力，这可能会使我们更难以经营我们的业务。我们可能会不时收到专利或商标持有者的询问，询问我们是否侵犯了他们的所有权和/或寻求法院声明他们没有侵犯我们的知识产权。持有与自动驾驶技术（包括自动驾驶车辆的传感器、硬件和软件）或其他相关技术相关的专利或其他知识产权的公司可能会提起诉讼，指控侵犯此类权利或以其他方式维护其权利和寻求许可。此外，如果我们被确定侵犯了第三方的知识产权，我们可能需要采取以下一项或多项措施：

•停止销售、合并或使用包含或使用受到质疑的知识产权的产品；

•支付巨额赔偿；

•从被侵犯的知识产权持有者那里获得许可，该许可可能无法在合理的条件下获得，或者根本无法获得；或

•重新设计我们的技术。

成功对我们的侵权索赔以及我们未能或无法获得侵权技术的许可可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能导致巨额费用并转移资源和管理层的注意力。

我们还持有来自第三方的知识产权许可，包括与商业和其他安排相关的入境许可证，我们可能会面临关于我们行使这些知识产权侵犯他人权利的指控。在这种情况下，我们可能会根据与许可方签订的许可合同向他们寻求赔偿。但是，我们获得赔偿的权利可能无法或不足以支付我们的成本和损失，这取决于我们对技术的使用、我们是否选择保留对诉讼行为的控制权以及其他因素。

我们依赖第三方的许可来获得对我们的业务至关重要的知识产权，如果这些协议终止或不续订，我们将失去对此类知识产权的权利。

我们预计，我们已经和打算与合作伙伴签订的长期合同和商业安排可能包括许可证。对于某些对我们的业务至关重要的知识产权，我们依赖合作伙伴的这些许可。终止我们当前或未来的合作伙伴协议可能导致我们不得不就条款较差的新协议或修改后的协议进行谈判，或者导致我们失去原始协议下的权利。

如果与我们的系统中使用的技术相关的知识产权丢失，我们可能无法继续为我们的产品或运营制造某些组件，或者在测试和重新认证任何潜在的替代技术时，我们的制造流程可能会中断。即使我们保留许可证，许可证也可能不是此类组件设计或技术的专有许可，这可能会帮助我们的竞争对手并对我们的业务产生负面影响。

我们的知识产权注册申请不得签发或注册，这可能会对我们防止他人对与我们的类似产品进行商业利用的能力产生重大不利影响。

我们无法确定我们是否是我们提交特定专利申请的主题的第一个发明人，也无法确定我们是否是提交此类专利申请的第一方。如果另一方就与我们相同的主题提交了专利申请，则我们可能无权获得专利申请所寻求的保护。我们也无法确定专利申请中包含的权利主张最终是否会被允许在适用的已颁发专利中使用。此外，已发布的专利索赔的保护范围通常很难确定。因此，我们无法确定我们提交的专利申请是否会颁发，也无法确定我们已发布的专利能否提供保护，使其免受具有类似技术的竞争对手的侵害。此外，我们的竞争对手可能会围绕我们颁发的专利进行设计，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

由于我们的专利可能过期且可能无法延期，因此我们的专利申请可能无法获得批准，我们的专利权可能会受到争议、规避、无效或范围限制。特别是，我们可能无法阻止他人开发或利用竞争技术，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们无法向您保证，根据我们待处理的申请，我们将获得专利。即使我们的专利申请成功并且我们获得了相应的专利，这些专利将来仍可能受到争议、规避或无效。此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能不会为我们提供有意义的保护或竞争优势。我们的专利申请中提出的任何专利的权利主张可能不够广泛，不足以阻止其他人开发与我们的相似或取得相似结果的技术。他人的知识产权也可能阻止我们许可和利用我们待处理的申请中颁发的任何专利。在我们已经开发和正在开发技术的领域中，存在着许多由他人拥有的专利和待批专利申请。这些专利和专利申请可能优先于我们的专利申请，并可能使我们的专利申请无效。最后，除了那些可能主张优先权的人之外，我们任何现有或正在申请的专利也可能受到其他人的质疑，理由是这些专利在其他方面无效或不可执行。

除了专利技术，我们还依赖我们未获得专利的专有技术、商业秘密、流程和专有技术。

我们依靠技术措施和合同措施来保护专有或竞争敏感信息、技术或材料（例如商业秘密、专有技术和机密信息），这些信息、技术或材料（例如商业秘密、专有技术和机密信息），或受版权、商标、商业外观或服务标志保护，或者我们认为最好通过不需要公开披露的手段来保护。我们通常通过限制披露这些专有信息来保护这些专有信息，并在披露时与我们的员工、顾问、承包商和第三方签订包含保密和不使用条款的咨询服务或雇佣协议。但是，我们可能无法签订必要的协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反或可能无法防止披露、第三方侵权或盗用我们的专有信息，其期限可能有限，并且可能无法在未经授权的披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。商业机密或机密信息也可能被故意或无意泄露，包括由员工披露，他们可能会离开我们公司并加入我们的竞争对手。我们对保护我们当前或未来的制造合作伙伴和供应商使用的商业秘密的控制有限，如果发生任何未经授权的披露此类信息，我们可能会失去未来的商业秘密保护。此外，我们的专有信息可能会以其他方式为人所知或由我们的竞争对手或其他第三方独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为我们工作中使用知识产权或其他技术或材料，则相关或由此产生的专门知识和发明的权利可能会产生争议。为了执行和确定我们的专有权利的范围，可能需要进行代价高昂且耗时的诉讼，而未能获得或维持对我们专有信息的保护可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。此外，在我们开展业务的某些市场，有关商业秘密权利的法律可能很少或根本没有为我们的商业秘密提供保护。

我们还依靠物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们无法保证这些安全措施不会被破坏，也无法为我们的财产或我们持有的任何专有信息提供足够的保护。第三方有可能获取和不当使用我们的专有信息，从而使我们处于竞争劣势。我们可能无法检测或防止未经授权使用此类信息，也无法采取适当和及时的措施来执行我们的知识产权。

我们可能会因声称我们或我们的员工错误使用或披露了员工前雇主的涉嫌商业秘密而遭受损失。

我们可能会被指控我们或我们的员工无意中或以其他方式使用或披露了员工前雇主的商业机密或其他专有信息。可能需要提起诉讼来抗辩这些索赔。如果我们未能为此类索赔进行辩护，除了支付金钱赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或其工作成果的流失可能会阻碍或阻碍我们实现产品商业化的能力，这可能会严重损害我们的业务。即使我们成功地为这些索赔辩护，诉讼也可能导致巨额成本和管理资源需求。

我们的软件包含第三方开源软件组件，不遵守基础开源软件许可证的条款可能会限制我们销售产品的能力或导致专有软件的披露义务。

我们的软件包含根据所谓的 “开源”、“免费” 或其他类似许可证获得许可的组件。根据不可转让许可证的条款，开放源码软件在 “原样” 的基础上向公众提供。如果某些开源软件与我们的专有软件集成或以某些方式分发，则某些开源许可证可能会产生披露或许可我们的源代码或其他知识产权的义务。我们目前将我们的专有软件与开源软件相结合，但没有采用我们认为需要向公众发布专有软件源代码的方式。如果我们将来以某种方式将我们的专有软件与开源软件结合或分发，我们可能会被要求将源代码作为开源软件发布到我们的专有软件，或者可能被要求停止使用可能代价高昂的相关开源软件。开源许可方通常也不提供有关侵权索赔或代码质量的担保或其他合同保护。此外，如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化，我们可能被迫重新设计我们的软件，产生额外费用，或者在无法及时完成重新设计的情况下停止使用某些产品。尽管我们会监控开源软件的使用情况，以避免将我们的产品置于意想不到的条件之下，但这些许可有可能被解释为可能对我们产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。我们不能保证我们在软件中纳入开源软件的方式不会使我们承担任何责任，也不能保证我们以符合我们当前的政策和程序的方式将开源软件纳入我们的软件。

与我们的证券所有权相关的风险

作为一家上市公司，我们的支出和管理负担已经并将继续大幅增加，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。

与私营公司相比，作为上市公司，我们已经承担了并将继续承担更多的法律、会计、行政和其他成本和支出。经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）、《萨班斯-奥克斯利法案》（包括第404条的要求）以及随后由美国证券交易委员会实施的规章制度、2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及根据该法颁布和颁布的规则和条例、上市公司会计监督委员会和证券交易所，对上市公司规定了额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求将增加成本，并使某些活动更加耗时。其中许多要求要求我们开展Aurora以前没有做过的活动。例如，我们成立了新的董事会委员会，并采用了新的内部控制和披露控制措施和程序。此外，还将产生与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。此外，如果在遵守这些要求方面发现任何问题（例如，如果审计师发现财务报告内部控制存在重大弱点或重大缺陷），纠正这些问题可能会产生额外费用，而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对此的看法产生不利影响。此外，我们还获得了董事和高级管理人员责任保险。与我们的上市公司地位相关的风险可能使吸引和留住合格人员在我们的董事会任职或担任执行官变得更加困难。这些细则和条例规定的额外报告和其他义务增加了法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求我们转移大量资金，这些资金本可用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的宣传工作也可能促使治理和报告要求发生更多变化，这可能会进一步增加成本。

我们的管理团队在运营上市公司方面的经验有限。

我们的执行官在管理上市公司方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向上市公司的持续过渡，而上市公司将受到联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务的约束。他们在处理与上市公司有关的日益复杂的法律方面的经验有限，这可能是一个重大缺点，因为他们花在这些活动上的时间可能会越来越多，这将导致花在公司管理和增长上的时间减少。在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面，我们可能没有足够的具有适当知识、经验和培训水平的人员。制定和实施公司达到美国上市公司所要求的会计准则水平所需的标准和控制措施可能需要的成本高于预期。我们可能会被要求扩大员工基础并雇用更多员工来支持我们作为上市公司的运营，这将增加我们未来的运营成本。

如果当时未执行的公共认股权证中至少有50％的持有人批准了我们的公共认股权证的条款，则我们的公共认股权证条款可能会以对持有人不利的方式进行修改。

我们发行了认股权证，以收购与2021年3月的首次公开募股相关的普通股。认股权证是根据我们与作为认股权证代理人的大陆股票转让与信托公司之间的认股权证协议以注册形式发行的，该协议随后因任命美国股票转让与信托公司为认股权证代理而进行了修订。认股权证协议规定，可以在未经任何持有人同意的情况下修改认股权证的条款，以纠正任何模棱两可之处或纠正任何缺陷条款，但必须获得当时未兑现的公共认股权证中至少50％的持有人批准才能进行任何对公共认股权证注册持有人的利益产生不利影响的变更。因此，如果当时未执行的公共认股权证中至少有50％的持有人批准公共认股权证的持有人批准此类修正案，我们可能会以对持有人不利的方式修改公共认股权证的条款。尽管我们在征得当时未兑现的公开认股权证中至少50％的同意后修改公共认股权证条款的能力是无限的，但此类修正的例子可能是提高认股权证的行使价格、缩短行使期或减少行使认股权证时可购买的A类普通股数量等修正案。

我们未能有效维持《萨班斯-奥克斯利法案》第404（a）条所要求的控制和程序，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

作为一家上市公司，我们需要提供管理层对内部控制的认证。尽管我们已经制定和完善了财务报告和其他披露控制和程序，并将继续这样做，但管理层可能无法有效维持满足适用于我们的监管合规和报告要求的控制和程序。如果我们无法充分遵守第 404 (a) 条的要求，我们可能无法评估我们对财务报告的内部控制是否有效，这可能会使我们遭受不利的监管后果，并可能损害投资者的信心和证券的市场价格。

为了管理业务的预期增长和日益增加的复杂性，我们将需要改善我们的运营和财务系统、程序和控制，并继续提高系统自动化以减少对手动操作的依赖。任何无法做到这一点都将影响我们的报告。我们当前和计划中的系统、程序和控制可能不足以支持我们复杂的安排以及管理未来运营和预期增长的收入和支出确认规则。与改善或扩大我们的运营和财务系统及控制相关的延误或问题可能会对我们与合作伙伴的关系产生不利影响，损害我们的声誉和品牌，还可能导致我们的财务和其他报告出现错误。

根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”），我们是一家新兴成长型公司，如果我们利用新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。

我们是经《乔布斯法案》修改的《证券法》所指的 “新兴成长型公司”，只要我们继续是新兴成长型公司，我们就可以享受适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条的审计师认证要求，减少了定期报告中有关高管薪酬的披露义务以及委托书，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票的要求，以及股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求。因此，我们的股东可能无法获得他们可能认为重要的某些信息。我们将继续是一家新兴成长型公司，直到 (i) 我们被视为大型加速申报人的那一天，除某些其他标准外，这意味着截至上一财年第二财季末，非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元；(ii) 该财年我们在该财年的最后一天年总收入为12.35亿美元或以上年份，(iii) 我们在前三年中发行超过10亿美元的不可兑换债务的日期期限和 (iv) 2026年12月31日。投资者可能会发现我们的证券不那么有吸引力，因为我们将依赖这些豁免。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券的吸引力降低，那么我们的证券的交易价格可能会低于原本的水平，我们的证券交易市场可能会不那么活跃，我们证券的交易价格可能会更加波动。

此外，《就业法》第107条还规定，只要我们是一家新兴成长型公司，新兴成长型公司就可以利用豁免遵守《证券法》第7（a）（2）（B）条规定的新的或经修订的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用，直到这些准则适用于私营公司为止。我们已选择不退出这种延长的过渡期，因此，我们可能不会像其他非新兴成长型公司的上市公司一样受到相同的新会计准则或修订后的会计准则的约束。这可能会使我们的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的上市公司进行比较变得困难或不可能，因为所使用的会计准则可能存在差异。

我们的章程（“章程”）指定位于特拉华州内的州或联邦法院和美国联邦地方法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的专属法庭，这可能会限制我们的股东选择司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷的能力。

我们的章程规定，除非我们以书面形式同意在法律允许的最大范围内选择替代论坛，否则该论坛将是 (i) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼，(ii) 任何主张我们的董事、高级管理人员或其他雇员违反对我们或股东的信托义务的诉讼，(iii) 根据特拉华州任何条款提起的任何诉讼一般公司法、我们的公司注册证书（“公司注册证书”）或我们的章程，或（iv）任何主张受内政原则管辖的索赔的其他诉讼应是特拉华州大法官法院（或者，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华特区联邦地方法院），在所有案件中，法院对被点名为被告的不可或缺的当事方拥有管辖权。我们的章程进一步规定，美国联邦地方法院将是解决任何主张根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的专属论坛。

任何购买或以其他方式获得我们任何证券权益的个人或实体均应被视为已知悉并同意本条款。这项专属法庭条款可能会限制股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争议在其选择的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。这项专属法庭条款不适用于《证券法》或《交易法》引起的任何诉讼理由或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，其他公司章程文件中类似的法院选择条款的可执行性在法律诉讼中受到质疑，法院可能会认定这些类型的条款不适用或不可执行。例如，特拉华州大法官法院最近裁定，一项规定美国联邦地方法院是解决任何主张根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一论坛的条款不可执行。但是，特拉华州最高法院可能会审查并最终推翻该决定。如果法院认定我们的章程中的任何一项专属诉讼地条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与解决其他司法管辖区争议相关的额外费用，这可能会损害我们的运营业绩。

章程文件和特拉华州法律可能会阻止股东认为有利的收购，也可能降低我们股票的市场价格。

我们的公司注册证书和章程包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些规定包括：

•授权我们的董事会发行具有投票权或其他权利或偏好的优先股，这可能会阻碍收购企图或延迟控制权变动；

•我们的某些股东，包括我们的创始人，拥有足够的投票权，可以控制董事选举的投票并修改我们的公司注册证书；

•禁止在董事选举中进行累积投票；

•规定董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补，即使少于法定人数；

•限制我们董事和高级管理人员的责任和赔偿；

•未经至少三分之二有权在董事选举中投票的股份的必要批准，禁止通过、修改或废除我们的章程或废除我们的公司注册证书中关于选举和罢免董事的规定；

•使我们的董事会能够修改章程，这可能允许我们的董事会采取额外行动来防止未经请求的收购，并限制收购方修改章程以促进未经请求的收购企图的能力；以及

•禁止股东书面同意采取行动；

•限制可以召集股东特别会议的人员；以及

•要求提前通知股东提名和提案，这可能会使股东无法在年度或特别股东大会上提出问题，推迟我们的董事会变动，也可能阻碍或阻止潜在的收购方征求代理人以选举自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们的控制权。

这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图。此外，DGCL 第 203 条的规定适用于奥罗拉。这些条款可能会禁止大股东，特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15％或以上的股东，在一段时间内未经董事会同意与Aurora合并或合并。

我们的公司注册证书和章程中的这些条款和其他条款以及特拉华州法律规定的其他条款可能会阻止潜在的收购企图，降低投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格，并导致我们普通股的市场价格低于没有这些条款的价格。

我们的董事和高级职员提出的赔偿索赔可能会减少我们用于成功解决第三方对我们的索赔的可用资金，并可能减少我们可用的资金数额。

我们的公司注册证书和章程规定，我们将在特拉华州法律允许的最大范围内对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。

此外，在 DGCL 第 145 条允许的情况下，我们的章程和我们与董事和高级管理人员签订的赔偿协议规定：

•在特拉华州法律允许的最大范围内，我们将在特拉华州法律允许的最大范围内，对以这些身份为公司服务或应我们的要求为其他商业企业提供服务的董事和高级管理人员进行赔偿。特拉华州法律规定，如果该人本着善意行事，其行为有理由认为该人符合或不违背注册人的最大利益，并且在任何刑事诉讼中没有合理的理由认为该人的行为是非法的，则公司可以向该人提供赔偿；

•在适用法律允许赔偿的情况下，我们可以自行决定向员工和代理人提供赔偿；

•我们将被要求向我们的董事和高级管理人员预付与诉讼辩护有关的费用，但如果最终确定该人无权获得赔偿，则此类董事或高级管理人员应承诺偿还此类预付款；

•根据我们的章程，我们没有义务就某人对公司或我们的其他受偿人提起的诉讼向该人提供赔偿，除非是我们的董事会授权的诉讼或为执行赔偿权而提起的诉讼；

•我们的章程中赋予的权利不是排他性的，我们有权与我们的董事、高级职员、雇员和代理人签订赔偿协议，并获得保险以对此类人员进行赔偿；以及

•我们不得追溯修改章程条款，以减少我们对董事、高级职员、员工和代理人的赔偿义务。

我们不打算在可预见的将来支付股息。

我们从未申报或支付过任何股本分红，也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。我们预计将保留未来的收益（如果有），为我们的业务发展和增长提供资金。未来支付股息的任何决定都将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依靠价格升值后出售我们的普通股，这是实现未来投资收益的唯一途径，而这种情况可能永远不会发生。

我们可能会面临证券诉讼，这既昂贵又可能转移管理层的注意力。

我们的普通股的市场价格可能波动，过去，经历过股票市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标。针对公司的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移管理层对其他业务问题的注意力，这可能会严重损害其业务。

即使我们的业务表现良好，未来普通股的转售也可能导致我们证券的市场价格大幅下跌。

除某些例外情况外，根据合同，保荐人和在合并前持有Legacy Aurora股票和/或股权奖励的某些各方（“封锁方”）在某些时间段内不得出售或转让其任何Aurora普通股（“封锁股份”）。根据我们签订的与合并相关的封锁协议（“封锁协议”），此类封锁限制从合并结束（“收盘”）开始，并在（i）2022年11月3日、（ii）2023年11月3日、（iii）2024年11月3日和（iv）2025年11月3日分别以封锁方25％的封锁股份结束。尽管如此，（i）厄姆森先生、安德森先生和巴格内尔先生（统称为 “Aurora 创始人”）每人均可出售不超过2,500万美元的可注册证券（定义见与合并有关的经修订和重述的注册权协议）；（ii）如果在收盘后，Aurora完成了导致控制权变更的交易，则封锁方的封锁股份将立即解除限制在此类控制权变更之前。根据2021年7月14日的《保荐人协议》，保荐人的锁定股份与封锁方锁定股份的发行相同，唯一的不同是保荐人的锁定股份不包含出售Aurora创始人持有的可注册证券的权利，如前一句所述。

此类证券解除封锁限制后，除非适用的证券法，否则适用的股东将不受出售他们持有的普通股的限制。我们的大量普通股可能随时在公开市场上出售。这些出售，或者市场上认为大量股票的持有人打算出售股票，可能会降低我们普通股的市场价格。

随着对转售的限制，出售或出售这些股票的可能性可能会增加我们股价的波动性，或者如果当前限制性股票的持有人出售或被市场认为打算出售普通股，则普通股的市场价格可能会下跌。

我们普通股的市场价格和交易量可能波动不定，并可能大幅下跌。

股票市场，包括我们在纳斯达克上市A类普通股，不时出现大幅的价格和交易量波动。我们的A类普通股的市场价格可能波动不定，并可能大幅下跌。此外，我们的A类普通股的交易量可能会波动并导致价格发生重大变化。如果我们的A类普通股的市场价格大幅下跌，您可能无法以有吸引力的价格（或根本无法转售）股票。由于多种因素，我们的A类普通股的市场价格将来可能会大幅波动或大幅下跌。在这种情况下，我们证券的交易价格可能无法恢复，可能会进一步下跌。

影响我们证券交易价格的因素可能包括：

•本季度报告中列出的任何风险因素的实现；

•我们及时或完全将我们的产品推向市场的能力；

•我们的管理层或董事会的任何重大变动；

•我们有能力遵守产品路线图上的预期时间表，以实现Aurora Horizon的商业发布和/或自主准备措施的进展，但未达到市场预期；

•自主绩效指标表现不佳或波动；

•我们和客户经营的行业的变化；

•涉及竞争对手的发展或竞争对手的成功；

•影响我们业务的法律和法规的变化；

•我们的估计、分析师的估计的实际或预期差异，或市场对我们的收入、经营业绩、负债水平、流动性或财务状况的预期的变化；

•关键人员的增加和离职;

•未能遵守纳斯达克的要求；

•不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或其他法律或法规；

•我们证券的未来发行、销售、转售或回购或预期发行、销售、转售或回购；

•可供公开发售的A类普通股的数量；

•发布证券分析师关于我们或我们的竞争对手或我们行业的研究报告、财务估算和建议；

•公众对我们的新闻稿、其他公开公告及其向美国证券交易委员会提交的文件的反应；

•股东的行动，包括我们的董事、执行官或重要投资者出售其在我们的普通股中的任何股份，或认为可能发生此类出售；

•与我们相似或被认为与我们相似的其他公司的业绩、财务业绩和市场估值；

•启动或参与涉及我们的诉讼；

•金融市场的广泛混乱，包括信贷市场的突然混乱；

•新闻界或投资界的投机；

•实际的、潜在的或感知的控制、会计或报告问题；

•会计原则、政策和准则的变化；

•总体经济和政治状况，例如衰退、利率、燃料价格、银行倒闭和国际货币波动；以及

•其他事件或因素，包括由传染病、健康流行病和流行病（包括持续的 COVID-19 疫情）、自然灾害、战争（包括俄罗斯在乌克兰的行动）、恐怖主义行为或对这些事件的反应引起的事件或因素。

无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成重大损害。总体而言，股票市场经历了价格和交易量的波动，这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对投资者认为与我们的相似的其他公司的股票市场失去信心可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行额外证券的能力和将来获得额外融资的能力产生不利影响。

过去，证券集体诉讼通常是在公司股票市场价格出现波动时期后对公司提起的。这种类型的诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源，这可能会对我们产生重大不利影响。

我们普通股的双重类别结构实际上是将投票控制权集中在Aurora Founders手中。这将限制或阻碍您影响公司事务的能力，包括重要交易的结果，包括控制权变更。

我们的B类普通股每股有10票，我们的A类普通股每股有一票。截至2023年3月31日，Aurora创始人持有的股份占公司投票控制权的48.8％。因此，Aurora 创始人将能够单独或共同对提交股东批准的事项产生重大影响，包括董事选举、组织文件的修改以及我们全部或几乎全部资产的任何合并、合并、出售我们的全部或基本全部资产或其他重大公司交易。Aurora 创始人个人或共同的利益可能与您的利益不同，并且可能以您不同意且可能不利于您的利益的方式进行投票。这种集中控制可能会延迟、防止或阻止我们公司控制权的变更，可能会剥夺我们的股东在出售公司时获得股本溢价的机会，并最终可能影响我们的A类普通股的市场价格。

我们的B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为我们的A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划或慈善目的进行的某些转让。此外，我们的每股 B 类普通股将在 (i) 我们 B 类普通股当时已发行的三分之二股的持有人以书面形式明确选举规定的日期，(ii) 董事会设定的日期，即自Aurora创始人及其持有我们的B类普通股之日起不少于61天且不超过180天的日期，将自动转换为我们A类普通股的一股允许的实体和允许的受让人占我们 B 类普通股的比例不到 20%Aurora 创始人及其许可实体在合并完成后立即持有的股票，或 (iii) Aurora 创始人死亡或完全残疾后九个月，或者在此之后持有的股票不得超过我们大多数独立董事批准的死亡或残疾后的总期限 18 个月。

我们无法预测我们的双重阶级结构可能对我们的股价产生什么影响。

我们无法预测我们的双重类别结构是否会导致A类普通股的市场价格下跌或波动加剧，也无法预测负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商已宣布限制将具有多类别股票结构的公司纳入其某些指数。2017年7月，富时罗素和标普道琼斯宣布，他们将停止允许大多数使用双重或多类资本结构的新上市公司纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000指数和标准普尔500指数、标准普尔中盘400指数和标准普尔小型股600指数，它们共同构成了标准普尔综合1500指数。从2017年开始，领先的股票指数提供商摩根士丹利资本国际公司就其对无投票和多类别结构的处理展开了公众咨询，并暂时禁止在其某些指数中进行新的多类别上市；但是，在2018年10月，摩根士丹利资本国际宣布决定将 “投票结构不平等” 的股票证券纳入其指数，并推出一项在资格标准中特别包括投票权的新指数。根据已宣布的政策，我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入某些指数，因此，共同基金、交易所交易基金和其他试图被动追踪这些指数的投资工具将不会投资我们的股票。这些政策仍然相当新，目前尚不清楚它们将对被排除在指数之外的上市公司的估值产生什么影响（如果有的话），但与纳入指数的其他类似公司的估值相比，它们可能会压低这些估值。由于我们的双重类别结构，我们可能会被排除在其中某些指数之外，我们无法向您保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于投资资金持续流入寻求追踪某些指数的被动策略，被排除在股票指数之外可能会阻碍其中许多基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。

行使我们的A类普通股的认股权证将增加有资格在公开市场上转售的股票数量，并导致对股东的稀释。

截至2023年3月31日，我们有认股权证可购买共计2100万股已发行A类普通股，包括1200万份公开认股权证和900万份私募认股权证。这些认股权证在合并完成30天后即可行使。如果我们的A类普通股的交易价格超过认股权证的行使价格，则行使这些认股权证的可能性就会增加。这些认股权证的行使价为每股11.50美元。

无法保证认股权证将在2026年11月3日到期之前变为现金，因此，认股权证到期时可能一文不值。

在认股权证的行使范围内，将额外发行我们的A类普通股，这将导致普通股持有者的稀释，并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。出售在公开市场行使认股权证时发行的大量股票或可能行使此类认股权证也可能对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。

我们可能会在行使未到期的公共认股权证之前，在对其持有人不利的时候赎回未到期的公共认股权证，从而使公共认股权证一文不值。

当且仅当我们的A类普通股最后公布的销售价格等于或超过每股18.00美元（经调整后，在截至该日期前第三个交易日的30个交易日内），我们才有能力在到期前的任何20个交易日以每股认股权证0.01美元的价格赎回未偿还的公开认股权证我们将赎回通知发送给认股权证持有人（“参考价值”）。如果认股权证可以由我们赎回，即使我们无法根据所有适用的州证券法注册标的证券或没有资格出售标的证券，我们也可以行使赎回权。如上所述赎回未兑现的认股权证可能会迫使您：（1）行使认股权证并在可能对您不利的时候支付认股权证的行使价；（2）在您可能希望持有认股权证时，以当时的市场价格出售认股权证；或（3）接受名义赎回价格，在要求赎回未偿还的认股权证时，我们预计名义赎回价格将大大低于市场您的认股权证的价值。在这种情况下，只要私募认股权证由保荐人或其允许的受让人持有，我们就无法赎回任何私募认股权证，但保荐人已同意，如果参考价值超过每股18.00美元（根据行使时可发行的股票数量的调整或行使价进行了调整），则保荐人已同意，在赎回日当天或之前，以现金或 “无现金基础” 行使所有私募认股权证认股权证），我们选择根据认股权证协议赎回公共认股权证并通知保荐人此类选择以及赎回日期为当天或之前的赎回日期，我们向公共认股权证持有人邮寄赎回通知。

此外，如果参考价值等于或超过每股10.00美元（根据行使时可发行的股票数量或认股权证行使价的调整进行了调整），我们将能够在普通股到期前的任何时候以每股认股权证0.10美元的价格赎回未偿认股权证（包括参考价值低于每股18.00美元的私募认股权证）。在这种情况下，持有人将能够在赎回根据赎回日期和普通股公允市场价值确定的部分普通股之前行使认股权证。行使认股权证时获得的价值（1）可能低于持有人在标的股票价格较高的稍后行使认股权证时本应获得的价值，而且（2）可能无法补偿持有人认股权证的价值，包括因为无论认股权证的剩余寿命如何，获得的股票数量上限为每份认股权证的0.361股（有待调整）。

如果我们选择赎回有待赎回的认股权证，我们将在赎回日期前至少三十天通过头等邮寄方式将赎回通知邮寄给认股权证的注册持有人，以便在登记簿上显示的最后地址进行兑换。无论注册持有人是否收到此类通知，都将最终假定以这种方式邮寄的任何通知已正式发出，并且我们无需向此类认股权证的受益所有人提供任何通知。此外，尽管我们需要提供此类赎回通知，但我们没有单独要求也不打算将认股权证何时有资格赎回通知任何持有人。如果您没有行使与赎回相关的认股权证，包括因为您没有意识到此类认股权证正在被赎回，则您只能获得认股权证的名义赎回价格。

如果证券或行业分析师不继续发布或停止发布有关我们、我们的业务或我们运营所在市场的研究或报告，或者如果他们对我们证券的建议做出不利的改变，我们证券的价格和交易量可能会下降。

我们的证券交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的有关我们、我们的业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。如果报道我们的任何分析师对我们普通股的建议做出不利的改变，或者对我们的竞争对手提供更有利的相对建议，那么我们的A类普通股的价格可能会下跌。如果任何报道我们的分析师停止对我们的报道或未能定期发布相关报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降。

未来发行债务证券和股权证券可能会对我们产生不利影响，包括我们的A类普通股的市场价格，并可能对现有股东产生稀释作用。

将来，我们可能会承担比A类普通股更重要的债务或发行股权。这些证券在清算时通常具有优先权。此类证券也可能受契约或其他包含限制其运营灵活性的契约的文书的管辖。此外，我们未来发行的任何可转换或可交换证券的权限、优惠和特权都可能比我们的A类普通股更优惠。由于我们未来发行债务或股权的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计未来融资活动的金额、时间、性质或成功。因此，未来的融资活动可能会降低我们A类普通股的市场价格，并对现有股东产生稀释作用。

我们未能满足纳斯达克的持续上市要求可能会导致我们的证券退市。

如果我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，例如公司治理要求或最低收盘价要求，纳斯达克可能会采取措施将我们的证券退市。这样的退市可能会对证券价格产生负面影响，并会削弱你在需要时出售或购买证券的能力。如果退市，我们无法保证我们为恢复遵守上市要求而采取的任何行动都将允许我们的证券再次上市，稳定市场价格或改善证券的流动性，防止我们的证券跌破纳斯达克的最低买入价要求，也无法防止将来不遵守纳斯达克的上市要求。此外，如果我们的证券因任何原因未在纳斯达克上市或从纳斯达克退市，而是在场外交易公告板上报价，场外交易公告板是非国家证券交易所的股票证券的交易商间自动报价系统，则我们的证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他国家证券交易所上市或上市时更加有限。除非能够建立或维持市场，否则您可能无法出售证券。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

没有。

第 3 项。优先证券违约。

没有。

第 4 项。矿山安全披露。

不适用。

第 5 项。其他信息。

没有。

第 6 项。展品。


展览数字						描述

31.1*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证

31.2*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席财务官进行认证

32.1**						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证

32.2**						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证

101.INS*						XBRL 实例文档

101.SCH*						XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL*						XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF*						XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB*						XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE*						XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档

104*						封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

__________

*随函提交。

** 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，不得以提及方式纳入Aurora Innovation, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论此类文件中包含何种通用公司措辞备案。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

奥罗拉创新有限公司

日期：

2023年5月3日

来自：

//Chris Urmson

姓名：

克里斯·厄姆森

标题：

董事长兼首席执行官

（首席执行官）

日期：

2023年5月3日

来自：

//理查德·塔姆

姓名：

理查德·塔姆

标题：

首席财务官

（首席财务官）