附录 99.1
NOG 公布了 2023 年第一季度业绩，包括创纪录的季度产量

第一季度亮点

•创纪录的季度产量为每天87,385英镑（62％的石油），比2022年第一季度增长23％。
•净收入为3.402亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为创纪录的3.255亿美元。参见下文 “非公认会计准则财务指标”。
•来自运营的现金流为2.693亿美元。不包括净营运资金的变化，运营现金流为2.962亿美元，较2022年第四季度环比增长26％。
•尽管本季度开发活动增加且大宗商品价格波动，但仍创造了8,390万美元的自由现金流。参见下文 “非公认会计准则财务指标”。
•2023年1月以3.199亿美元的价格收购了MPDC Mascot项目中39.958％的非经营性经营权益。

股东回报亮点

•2023年第一季度支付了每股0.34美元的普通股息，比2022年第四季度增长了13％，并宣布2023年第二季度每股普通股息为0.37美元，比第一季度增长9％。
•第一季度以每股27.82美元的平均价格回购了800万美元或287,751股普通股。
•回购并偿还了1,910万美元的8.125％优先票据本金，平均价格为面值的96.4％。
•将优先票据的回购授权增加了1亿美元。

明尼阿波利斯（美国商业资讯）——2023年5月4日——北方石油和天然气公司（纽约证券交易所代码：NOG）（“NOG” 或 “公司”）今天公布了公司第一季度业绩。

管理层评论

“NOG正在意识到我们成功的增长努力所带来的好处，因为我们在第一季度创造了创纪录的产量，超出了内部预期。尽管该团队主要专注于整合我们最近的收购，但我们确实抓住了几个实质性的 Ground Game 机会。” NOG 首席执行官 Nick O'Grady 评论道。“我们表现出的与运营商和其他各方进行互利交易的能力，带来了创纪录的潜在收购机会。我们对NOG在2023年的前景感到兴奋。随着今年的推移，我们将继续对增长型投资和股东回报采取谨慎的方针，以支持我们的主要目标，即长期实现股东总回报最大化。”

第一季度财务业绩

第一季度的石油和天然气销售额为4.262亿美元。第一季度GAAP净收益为3.402亿美元，摊薄后每股收益为3.98美元。第一季度调整后净收益为1.499亿美元，摊薄后每股收益为1.76美元，较2022年第四季度增长17％。第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.255亿美元，比2022年第四季度增长23％。参见下文 “非公认会计准则财务指标”。

生产

第一季度产量为每天87,385英镑，比2022年第四季度增长11％，比2022年第一季度增长23％。石油占第一季度总产量的62％，每天为53,864桶，比2022年第四季度增长15％，比2022年第一季度增长27％。NOG 在第一季度有 13.1 口净井上线，而 2022 年第四季度净上线井数为 19.1 口。产量同比增长，主要受NOG二叠纪产量增长的推动，该产量约占第一季度产量的35％。此外，威利斯顿的交易量从第四季度与天气相关的停摆中恢复过来。马塞勒斯的产量比第四季度下降了2％。

定价

在第一季度，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（“WTI”）的平均价格为每桶75.98美元，亨利枢纽的纽约商品交易所天然气平均为每百万立方英尺（“Mcf”）2.75美元。NOG在第一季度未对冲的已实现净油价为


73.31美元，相当于与WTI价格相差2.67美元。NOG在第一季度未对冲的已实现天然气净价格为每立方英尺3.91美元，与Henry Hub的定价相比约为142％。

运营成本

2022 年第一季度的租赁运营成本为 7810 万美元，合每个 Boe 9.93 美元，与 2022 年第四季度相比，每单位下降了 1%。单位成本的下降主要是由二叠纪产量降低的成本增加所推动的，但与液化天然气价格好于预期相关的加工成本上涨所抵消。此外，服务和维护成本以及修缮费用也连续一个季度略有增加。第一季度一般和行政（“G&A”）成本总额为1,300万美元，合每位英国央行1.65美元。这包括与附加收购相关的350万美元法律和交易费用以及220万美元的非现金股票薪酬。第一季度NOG的现金并购成本总额为740万美元，合每家英国央行0.94美元，按单位计算，比上一季度下降7％。

资本支出和收购

第一季度的资本支出为2.122亿美元（不包括未编入预算的收购），占先前披露的中点年度资本支出指导区间的28％。这包括1.987亿美元的有机游戏和地面游戏资产的钻探和完工（“D&C”）总资本，以及1,350万美元的地面游戏收购支出和其他项目。D&C 支出增加，这是由于在此期间产生的开发活动和维修费用增加以及 Ground Game 的巨大成功。NOG 经历了持续到 2023 年的温和油井成本通胀，但年初至今的油井成本在 NOG 今年的假设范围内。NOG在第一季度选择的支出（或AFE）的加权平均授权总额为960万美元。

NOG的威利斯顿盆地支出占本季度资本支出总额的66％，二叠纪为32％，马塞勒斯为1％，其他项目也占1％。在收购Ground Game方面，NOG在第一季度完成了十笔交易，共计2.6口净井和369英亩净土地，比第四季度显著增加。

正如先前宣布的那样，在2023年第一季度，NOG完成了对米德兰盆地吉祥物项目的收购，收盘时获得了3.199亿美元的现金结算。该公司在众多大型收购中的表现使NOG成为首选的非运营合作伙伴；因此，NOG的机会创下了创纪录的水平。

流动性和资本资源

截至2023年3月31日，NOG的总流动性为4.371亿美元，包括循环信贷额度下的4.310亿美元承诺可用借款和610万美元的现金。

截至2023年3月31日，NOG在循环信贷额度下有5.690亿美元的未偿借款，2028年到期的未偿还的8.125％优先无抵押票据为7.051亿美元，2029年到期的未偿还的3.625％可转换票据为5亿美元。

股东回报

2023年2月，NOG董事会宣布向截至2023年3月30日的登记股东定期派发每股0.34美元的NOG普通股季度现金分红，该股息已于2023年4月28日支付。这比上一季度增长了13％。

2023年5月，NOG董事会宣布向截至2023年6月29日的登记股东定期派发每股0.37美元的NOG普通股季度现金分红，该股息将于2023年7月31日支付。这比上一季度增长了9％。

在第一季度，NOG以每股27.82美元的平均价格回购了800万美元的普通股或287,751股。

在第一季度，NOG以面值的96.4％回购并偿还了2028年到期的8.125％优先无抵押票据中的1,910万美元。这些票据的报废将使年化利息支出节省160万美元。在本季度末，董事会将公司的优先票据回购授权增加了1亿美元。



在MPDC收购完成后，该公司还在第一季度将其循环信贷额度的未偿余额减少了超过2500万美元。

2023 年全年指引
（所有预测均以双流生产为基础提供）

NOG 重申其 2023 年全年生产和资本支出的指导方针。该公司正在提高对天然气实现的估计。由于这一增长，公司还在调整生产支出，以应对实现较高的相关加工成本。除了我们定期编入预算的Ground Game资本外，该指南并未考虑潜在的收购或资本市场活动。
2023 年指南
年产量（英国石油日产量）
91,000 - 96,000
石油占销量的百分比62.0 - 64.0%
资本支出总额（百万美元）
$737 - $778
净井已增加产量80 - 85

运营费用和差异
生产费用（每英镑）
$9.35 - $9.60
生产税（占石油和天然气销售的百分比）
8.0% - 9.0%
与纽约商品交易所 WTI 的平均差异（每桶）
($3.50) - ($4.50)
平均实现率占纽约商品交易所 Henry Hub 的百分比（每 Mcf）
80% - 90%

一般和管理费用（每个 Boe）：
非现金$0.20 - $0.30
现金（不包括未编入预算的购置的交易成本）
$0.80 - $0.90






2023 年第一季度业绩

下表列出了所示期间的部分业务和财务数据。

 截至3月31日的三个月
 20232022% 变化
净产量：
石油 (Bbl)4,847,773 3,824,022 27 %
天然气和液化天然气 (Mcf)18,101,255 15,533,638 17 %
总计（英国央行）7,864,649 6,412,962 23 %
平均日产量：
石油 (Bbl)53,864 41,565 30 %
天然气和液化天然气 (Mcf)201,125 168,844 19 %
总计（英国央行）87,385 69,706 25 %
平均销售价格：
石油（每桶）$73.31 $91.19 (20)%
收益（亏损）对已结算石油衍生品对平均价格（每桶）的影响(1.22)(26.10)
石油净值已结算的石油衍生品（每桶）72.09 65.09 11 %
天然气和液化天然气（每 mcf）3.91 6.94 (44)%
收益（亏损）对已结算天然气衍生品对平均价格（每 mcf）的影响1.08 (0.93)
扣除已结算天然气衍生物的天然气和液化天然气（每 mcf）4.99 6.01 (17)%
英国央行基准的已实现价格，不包括已结算的商品衍生品54.20 71.18 (24)%
收益（亏损）对已结算商品衍生品对平均价格（每个英国央行）的影响1.74 (16.40)
英国央行基础上的已实现价格，包括已结算的商品衍生品55.94 54.78 2 %
成本和支出（每位英国央行）：
制作费用$9.93 $8.50 17 %
生产税4.44 5.40 (18)%
一般和管理费用1.65 2.15 (23)%
损耗、折旧、摊销和增加12.03 8.29 45 %
期末净产油井827.8 726.7 14 %




对冲

NOG对部分预期产量进行套期保值，以提高其现金流的可预测性并帮助维持强劲的财务状况。下表汇总了NOG计划在2023年3月31日之后结算的未平仓原油商品衍生品互换合约。

原油商品衍生品掉期 (1)
原油商品衍生品项圈
合同期限容量（桶/天）加权平均价格（美元/桶）项圈通话音量 (Bbls)项圈看跌交易量 (Bbls)加权平均上限价格
($/Bbl)		加权平均最低价格
($/Bbl)
2023:
Q223,750 75.85 1,046,500 887,250 89.76 73.85 
Q319,375 77.17 1,633,000 1,265,000 87.63 72.73 
Q418,750 76.10 1,688,200 1,311,000 86.77 72.63 
2024:
Q17,075 78.10 1,672,125 1,080,625 85.68 70.42 
Q27,050 77.04 1,663,025 1,080,625 85.52 69.68 
Q36,875 75.34 632,500 494,500 82.36 69.53 
Q42,825 69.63 586,500 425,500 83.98 69.86 
2025:
Q1— — 225,000 135,000 81.25 70.00 
Q2— — 204,750 136,500 76.60 70.00 
Q3— — 184,000 115,000 76.90 70.00 
Q4— — 161,000 92,000 78.50 70.00 
_____________
(1) 本表不包括受互换和看涨期权约束的交易量，这些是NOG签订的原油衍生合约，可以由NOG的交易对手选择增加互换交易量。该表也不包括基差互换。欲了解更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表中包含的财务报表附注11。




下表汇总了NOG计划在2023年3月31日之后结算的未平仓天然气商品衍生品互换合约。

天然气商品衍生品互换 (1)
天然气大宗商品衍生品项圈
合同期限交易量（mmbtu/天）加权平均价格（美元/百万英热单位）项圈通话音量 (MMBTU)项圈看跌交易量 (MMBTU)加权平均上限价格
($/MMBTU)		加权平均最低价格
($/MMBTU)
2023:
Q257,495 4.483 4,777,500 3,202,500 6.577 4.190 
Q365,185 4.350 5,060,000 5,060,000 6.674 4.182 
Q462,304 4.308 6,285,000 6,285,000 6.902 4.134 
2024:
Q154,725 4.029 1,592,500 1,592,500 7.917 4.000 
Q252,571 3.814 227,500 227,500 8.700 4.000 
Q352,000 3.814 — — — — 
Q436,217 3.774 — — — — 
2025:
Q111,500 3.791 900,000 900,000 5.650 3.250 
Q25,055 4.000 910,000 910,000 5.650 3.250 
Q35,000 4.000 920,000 920,000 5.650 3.250 
Q43,315 4.000 920,000 920,000 5.650 3.250 
2026:
Q1— — 900,000 900,000 6.000 3.250 
Q2— — 910,000 910,000 6.000 3.250 
Q3— — 920,000 920,000 6.000 3.250 
Q4— — 920,000 920,000 6.000 3.250 
____________
(1) 此表不包括基差互换。欲了解更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表中包含的财务报表附注11。

下表列出了NOG在报告所述期间的大宗商品衍生工具的结算以及未结算的大宗商品衍生工具的未结算损益，这些结算包含在NOG运营报表的收入部分中：
 三个月已结束
3月31日
（以千计）20232022
已结算衍生品收到（已支付）的现金$13,670 $(105,161)
衍生品的非现金按市值计价收益（亏损）139,987 (384,227)
大宗商品衍生品的收益（亏损），净额$153,656 $(489,388)




资本支出和钻探活动

（以百万计，净井数据除外）截至2023年3月31日的三个月
产生的资本支出：
有机钻探和开发资本支出$197.3 
Ground Game 钻探和开发资本支出$1.4 
游戏收购资本支出$11.6 
其他$2.0 
未编入预算的收购$314.6 
净井已增加产量13.1 
净产井（期末）827.8 
在建网井（期末）59.3 
与前一时期相比，在建油井数量增加3.9 
当选的油井的加权平均总AFE$9.6 

2023 年第一季度财报发布电话会议

在NOG发布财务和经营业绩的同时，邀请投资者、分析师和其他有关各方在中部时间2023年5月5日星期五上午10点听取与管理层的电话会议。

希望收听电话会议的人可以通过网络直播或电话收听，如下所示：

网络直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=eaPzTdtx
拨入号码：(866) 373-3407（美国/加拿大）和 (412) 902-1037（国际）
会议编号：13737814——北方石油和天然气公司 2023 年第一季度财报电话会议
重播拨入号码：(877) 660-6853（美国/加拿大）和 (201) 612-7415（国际）
重播访问码：13737814——重播将持续到2023年7月4日

关于北方石油和天然气

NOG是一家主要战略的公司，其主要战略是投资石油和天然气资产中非运营的少数族裔工作和矿产权益，其核心重点领域位于美国主要盆地。有关 NOG 的更多信息可以在 www.northernoil.com 上找到。




安全港

本新闻稿包含有关未来事件和NOG未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受经修订的1933年《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》设立的安全港的约束。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关NOG的股息计划和实践、财务状况、运营和财务业绩、业务战略、未来运营管理计划和目标、行业状况以及债务契约合规性的陈述。在本新闻稿中使用时，前瞻性陈述通常附有 “估计”、“项目”、“预测”、“相信”、“期望”、“继续”、“预期”、“目标”、“可以”、“计划”、“打算”、“寻求”、“目标”、“将”、“应该”、“可能” 或其他表达未来事件不确定性的词语或类似表达结果。考虑或假设未来的实际或潜在产量、销售、市场规模、合作、现金流以及趋势或经营业绩的项目也构成此类前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，以及可能导致实际业绩与前瞻性陈述中所述结果存在重大差异的重要因素（其中许多是NOG无法控制的），包括以下内容：原油和天然气价格的变化、NOG当前房产和待收购房产的钻探和完工活动的步伐；影响NOG财产的基础设施限制和相关因素；成本通胀或供应链中断；有关以下内容的持续法律纠纷，Dakota Access Pipeline 以及可能关闭；NOG 获得更多开发机会的能力、潜在或待完成的收购交易、NOG 收购交易产生的预计资本效率节省和其他运营效率和协同效应，或此类收购对非营利组织现金状况和负债水平的影响；NOG 储备估计值或其价值的变化；收购和其他重大收购导致的 NOG 业务中断交易；全国和/或非营利组织开展业务的社区的总体经济或行业状况；利率环境、立法或监管要求、证券市场状况的变化；与NOG 2029年到期的3.625％可转换优先票据（“可转换票据”）相关的风险，包括可转换票据可能对NOG的财务状况和流动性产生的潜在影响、潜在的稀释，以及可转换票据的条款可能推迟或阻碍实益收购的非营利组织;与可转换债券发行同时进行的上限看涨交易的潜在影响，包括交易对手风险；对环境、社会和治理问题的日益关注；NOG 完成任何未决收购交易的能力；与完成未决收购交易相关的其他风险和不确定性；NOG 筹集或获得资本的能力；网络事件可能对非营利组织的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响；会计原则、政策的变化或指导方针；非非政府组织控制的事件，包括全球或国内健康危机、恐怖主义行为、政治或经济不稳定或石油和天然气生产地区的武装冲突；以及影响非政府组织运营、产品和价格的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素。

NOG的任何前瞻性陈述均基于其当前对未来事件的预期和假设。尽管NOG的管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本质上会受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响，其中大多数难以预测，其中许多是NOG无法控制的。因此，实际取得的成果可能与这些陈述中描述的预期结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。您应该仔细考虑NOG截至2022年12月31日的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下的声明，该报告由NOG向美国证券交易委员会提交的后续报告进行了更新。除非适用法律或法规的要求，否则NOG不承担更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况的任何义务，明确表示不承担任何义务。

联系人：

Evelyn Infurna
投资者关系副总裁
952-476-9800
ir@northernoil.com







简明的运营报表
（未经审计）

三个月已结束
3月31日
（以千计，股票和每股数据除外）20232022
收入
石油和天然气销售$426,234 $456,458 
大宗商品衍生品的收益（亏损），净额153,656 (489,388)
其他收入2,324 — 
总收入582,214 (32,930)
运营费用
制作费用78,088 54,540 
生产税34,918 34,616 
一般和管理费用13,000 13,813 
损耗、折旧、摊销和增加94,618 53,185 
其他开支1,001 — 
总运营费用221,625 156,154 
运营收入（亏损）360,589 (189,084)
其他收入（费用）
利息支出，净资本额(30,143)(17,977)
未结算利率衍生品的收益（亏损），净额(1,017)1,290 
清偿债务的收益，净额659 — 
或有对价收益6,176 — 
其他收入（费用）4,619 — 
其他收入总额（支出）(19,706)(16,687)
所得税前收入（亏损）340,883 (205,771)
所得税准备金（福利）692 789 
净收益（亏损）$340,191 $(206,560)
累积优先股股息— (3,016)
回购优先股的溢价— (14,957)
归属于普通股股东的净收益（亏损）$340,191 $(224,533)
普通股每股净收益（亏损）——基本$4.01 $(2.92)
普通股每股净收益（亏损）——摊薄$3.98 $(2.92)
加权平均已发行普通股——基本84,915,729 76,922,543 
加权平均已发行普通股——摊薄85,407,197 76,922,543 




简明的资产负债表

（以千计，面值和股票数据除外）2023年3月31日2022年12月31日
资产（未经审计）
流动资产：  
现金和现金等价物$6,073 $2,528 
应收账款，净额274,399 271,336 
对运营商的进步40,985 8,976 
预付费用及其他2,328 2,014 
衍生工具72,156 35,293 
应收所得税— 338 
流动资产总额395,941 320,485 
财产和设备：  
石油和天然气的财产，全额成本会计法  
证明了7,019,244 6,492,683 
未经证实41,846 41,565 
其他财产和设备7,096 6,858 
财产和设备共计7,068,185 6,541,106 
减去-累计折旧、损耗和减值(4,152,245)(4,058,180)
财产和设备总额，净额2,915,940 2,482,926 
衍生工具14,495 12,547 
收购存款— 43,000 
其他非流动资产，净额16,490 16,220 
总资产$3,342,866 $2,875,178 
负债和股东权益
流动负债：  
应付账款$134,264 $128,582 
应计负债162,066 121,737 
应计利息15,221 24,347 
应缴所得税353 — 
衍生工具27,560 58,418 
或有对价3,931 10,107 
其他流动负债1,905 1,781 
流动负债总额345,300 344,972 
长期债务，净额1,756,949 1,525,413 
衍生工具156,603 225,905 
资产退休义务32,905 31,582 
其他非流动负债3,042 2,045 
负债总额$2,294,799 $2,129,917 
承付款和或有开支
股东权益  
普通股，面值0.001美元；已授权135,000,000股；
截至2023年3月31日已发行85,370,223股已发行股份
截至2022年12月31日已发行85,165,807股
487 487 


额外的实收资本1,708,147 1,745,532 
留存赤字(660,568)(1,000,759)
股东权益总额1,048,067 745,260 
负债和股东权益总额$3,342,866 $2,875,178 



非公认会计准则财务指标

调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流是非公认会计准则指标。NOG将调整后净收益（亏损）定义为净收益（亏损），不包括（i）扣除税后未结算的大宗商品衍生品亏损（ii）（收益）亏损，扣除税款，（iii）税后或有对价（收益）亏损，（iv）扣除税后未结算的利率衍生品的收益（收益）。NOG将调整后的息税折旧摊销前利润定义为（i）利息支出、（ii）所得税、（iii）折旧、损耗、摊销和增加、（iv）非现金股票薪酬支出、（v）债务清偿损失、（vii）或有对价（收益）亏损、（viii）收购交易成本、（viii）未结算利率衍生品的损失（收益），以及 (ix) 未结算的商品衍生品的（收益）损失。NOG将自由现金流定义为营运资金和其他项目变动之前的运营现金流减去（i）资本支出，不包括未编入预算的收购以及应计资本支出和其他项目的变化。下文列出了这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

管理层认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，使他们能够全面了解当前的财务业绩。管理层认为，调整后的净收益和调整后的息税折旧摊销前利润排除了管理层认为不代表NOG核心经营业绩的某些支出和未实现的大宗商品收益和亏损，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。管理层认为，自由现金流对投资者很有用，可以衡量公司内部为预算资本支出提供资金、偿还或承担额外债务的能力，以及衡量成功创造股东价值的能力。此外，管理层使用这些非公认会计准则财务指标进行预算和预测，以及随后衡量NOG的业绩，管理层认为它为投资者提供了与其内部衡量流程最接近的财务指标。此处包含的非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司使用的类似指标不同，不应将其视为可比公认会计准则指标的替代方案或比其更有意义。NOG不时提供前瞻性的自由现金流估计值或目标；但是，NOG无法提供前瞻性非公认会计准则指标与其最直接可比的前瞻性GAAP指标的量化对账，因为管理层无法可靠地量化此类前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分。未来时期的对账项目可能很重要。



调整后净收益的对账

 三个月已结束
3月31日
（以千计，股票和每股数据除外）20232022
税前收入（亏损）$340,883 $(205,771)
添加：  
选定物品的影响：  
未结算的大宗商品衍生品的（收益）亏损(139,987)384,227 
清偿债务的（收益）(659)— 
或有对价（收益）(6,176)— 
收购交易成本3,481 6,848 
未结算利率衍生品的（收益）亏损1,017 (1,290)
调整后所得税支出前的调整后收入 198,559 184,014 
调整后的所得税支出(48,647)(45,083)
调整后净收益（非公认会计准则）$149,912 $138,930 
加权平均已发行股票—基本84,915,729 76,922,543 
加权平均已发行股票——摊薄85,407,197 88,051,830 
普通股每股税前收益（亏损）——基本$4.01 $(2.68)
添加：  
选定物品的影响(1.68)5.07 
所得税的影响(0.56)(0.58)
调整后每股普通股净收益——基本$1.77 $1.81 
每股普通股税前收益（亏损）——摊薄$3.99 $(2.34)
添加：  
选定物品的影响(1.67)4.43 
所得税的影响(0.56)(0.51)
调整后每股普通股净收益——摊薄$1.76 $1.58 
______________
(1) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，按24.5％的估计税率计算，这意味着税收影响。




调整后息税折旧摊销前利润的对账

三个月已结束
3月31日
（以千计）20232022
净收益（亏损）$340,191 $(206,560)
添加：  
利息支出30,143 17,978 
所得税准备金（福利）692 789 
折旧、损耗、摊销和增加94,618 53,185 
非现金股票薪酬2,151 1,447 
清偿债务的（收益）(659)— 
或有对价（收益）损失(6,176)— 
收购交易成本3,481 6,848 
未结算利率衍生品的（收益）亏损1,017 (1,290)
未结算的大宗商品衍生品的（收益）亏损(139,987)384,227 
调整后 EBITDA$325,472 $256,623 


自由现金流的对账

三个月已结束
3月31日
（以千计）2023
经营活动提供的净现金$269,308 
排除：营运资金和其他项目的变化26,864 
减去：资本支出 (1)
(212,235)
自由现金流$83,937 
_______________
(1) 资本支出计算如下：

三个月已结束
3月31日
（以千计）2023
为资本支出支付的现金$460,982 
减去：未编入预算的购置(271,606)
加：应计资本支出和其他方面的变化22,859 
资本支出$212,235