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年股权激励计划成员2023-03-310001288847US-GAAP：员工股票会员2023-03-310001288847US-GAAP：员工股权会员2022-12-310001288847US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001288847US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基于业绩和基于市场的限制股票单位 PRSUS 成员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基于市场的 PRSUS 成员2022-01-012022-12-310001288847FIVN：基于市场的 PRSUS 成员2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最低成员FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最大成员FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-31fivn: 周期0001288847SRT: 最大成员FIVN：绩效股东 Any periodias 都是负面会员FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最大成员FIVN：到2024年底，高管雇佣因成员死亡而终止FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最大成员FIVN：到2024年底，高管就业因残疾而终止成员FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 25 个 TSR 百分位成员支付款项FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 55 个 TSR 百分位成员支付款项FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 90 个 TSR 百分位成员支付款项FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基于收入的 PRSUS 会员2022-01-012022-12-31fivn: goal0001288847US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员FIVN：基于收入的 PRSUS 会员2022-01-012022-12-31fivn: 分期付款0001288847US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员FIVN：基于收入的 PRSUS 会员2023-01-012023-03-310001288847美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001288847美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：研发费用会员2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：销售和营销费用会员2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-03-310001288847FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2023-03-310001288847US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001288847FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2022-03-310001288847FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2022-01-012022-03-310001288847FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2022-02-012022-02-280001288847US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2022-06-012022-06-300001288847US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员FIVN：基于绩效的限制股票单位 prsus 会员2022-06-012022-06-300001288847US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：可转换债务证券成员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：可转换债务证券成员2022-01-012022-03-310001288847FIVN：托管和电信协议成员2023-03-310001288847SRT: 最大成员FIVN：托管和电信协议成员2023-01-012023-03-310001288847FIVN：购买承诺云服务协议成员2023-03-310001288847美国公认会计准则：可转换债务成员2023-03-310001288847国家：美国2023-01-012023-03-310001288847国家：美国2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：非美国会员2022-01-012022-03-310001288847国家：美国2023-03-310001288847国家：美国2022-12-310001288847US-GAAP：非美国会员2023-03-310001288847US-GAAP：非美国会员2022-12-310001288847SRT: 最低成员2023-03-310001288847SRT: 最大成员2023-03-310001288847美国公认会计准则：可转换债务成员FIVN：2023 年到期的可转换高级票据会员US-GAAP：后续活动成员2023-05-010001288847美国通用会计准则：普通股成员美国公认会计准则：可转换债务成员FIVN：2023 年到期的可转换高级票据会员US-GAAP：后续活动成员2023-05-012023-05-01
目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号： 001-36383
Five9, Inc.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华94-3394123
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
3001 毕晓普大道, 350 套房
圣拉蒙, 加州94583
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(925) 201-2000
（注册人的电话号码，包括区号）
_______________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元FIVN纳斯达克全球市场
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的: ☒不：☐
用勾号指明在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间）中，注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有互动数据文件（如果有），并将其发布在其公司网站上（如果有）。是的: ☒不：☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速文件管理器☐
非加速过滤器☐（不要检查是否是规模较小的申报公司）规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。是的：☐ 不：☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的：☐ 不：☒
截至2023年5月1日，有 71,176,473注册人的已发行普通股，面值每股0.001美元。

目录
FIVE9, INC.
表格 10-Q
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
2
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
4
简明合并资产负债表（未经审计）
4
简明合并运营报表和综合亏损表（未经审计）
5
股东权益简明合并报表（未经审计）
6
简明合并现金流量表（未经审计）
7
简明合并财务报表附注（未经审计）
8
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
27
概述
27
主要运营和财务绩效指标
28
我们运营业绩的关键组成部分
30
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的经营业绩
31
流动性和资本资源
34
关键会计政策与估计
36
最近的会计公告
36
合同义务和其他义务
36
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
38
第 4 项。控制和程序
39
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
40
第 1A 项。风险因素
40
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
第 3 项。优先证券违约
40
第 4 项。矿山安全披露
40
第 5 项。其他信息
40
第 6 项。展品
41
签名
42

1
目录
关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。这些陈述反映了我们高级管理层目前对未来事件和财务业绩的看法。这些前瞻性陈述包括与我们的业务、支出、战略、亏损、增长计划、产品和客户计划、市场增长预测以及我们的行业有关的陈述。就联邦证券法或其他目的而言，包含 “预期”、“打算”、“相信”、“项目”、“预测”、“估计”、“可能”、“应该”、“预期” 等词语的陈述以及类似的未来或前瞻性陈述均可识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述涉及风险和不确定性的问题。因此，存在或将有一些重要因素可能导致我们的实际业绩与这些陈述中指出的结果存在重大差异。这些因素包括我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第1部分第1A项和本季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 标题下的信息，我们鼓励您仔细阅读，包括以下内容：
•不利的经济状况，包括宏观经济恶化的影响，包括通货膨胀加剧、利率上升、供应链中断、经济产出下降和汇率波动、俄罗斯-乌克兰冲突的影响以及其他因素，可能会继续损害我们的业务；
•如果我们无法吸引新客户或向现有客户出售其他服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；
•如果我们的现有客户终止订阅或减少订阅和相关使用量，或者未能按照他们过去的速度或我们预期的速度增加订阅量，我们的收入和毛利率将受到损害，我们将被要求花更多的钱来扩大我们的客户群；
•由于我们的收入中有很大一部分来自现有客户，因此新销售额的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难辨别；
•我们已经建立并正在继续扩大我们的技术解决方案经纪人和经销商网络，以销售我们的解决方案；我们未能有效开发、管理和维护该网络可能会严重损害我们的收入；
•我们的季度和年度业绩可能会发生重大波动，包括由于我们推出新产品和功能的时机和成功所致，可能无法完全反映我们业务的基本表现，并可能导致普通股价格下跌；
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长，即使我们继续快速增长，我们也可能无法有效地管理我们的增长；
•我们最近的首席执行官过渡可能会扰乱我们的运营，导致更多的高管和人事变动，并使我们更难雇用和留住员工；
•未能充分保留和扩大我们的销售队伍将阻碍我们的增长；
•如果我们无法管理我们的技术运营基础设施，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会在部署我们的解决方案时遇到延迟，除其他外，我们可能会面临信用额度或损害赔偿索赔；
•我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系的成功，而我们未能成功维持、发展和管理这些关系可能会损害我们的业务；
•我们参与的市场涉及大量持续增加的竞争对手，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害；
•我们继续扩大国际业务，这使我们面临重大的宏观经济和其他风险；
•安全漏洞和不当访问或披露我们的数据或客户数据，或者对我们系统的其他网络攻击，可能会导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和业务；
•我们可能会收购其他公司或技术，或者成为战略交易的目标，或者受到其他公司交易的影响，这可能会转移我们管理层的注意力，导致股东进一步稀释或使用我们的大量现金资源，以其他方式扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩；
•我们向需要更长销售和实施周期且通常需要更多配置和集成服务或定制特性和功能的大型组织出售我们的解决方案，而我们可能不需要
2
目录
优惠，其中任何一项都可能延迟或阻止这些销售并损害我们的增长率、业务和经营业绩；
•我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务和与我们的云联络中心软件的连接，这些服务提供商未能提供可靠服务都可能导致我们失去客户，并使我们面临信用额度或损害赔偿等索赔；
•我们有亏损的历史，我们可能无法实现或维持盈利；
•联络中心软件解决方案市场受到快速技术变革的影响，为了维持和发展我们的业务，我们必须开发和销售增量和新的云联络中心解决方案，我们称之为我们的解决方案；
•我们的股价波动很大；
•我们可能无法以优惠条件获得额外融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求；
•不遵守法律法规可能会损害我们的业务和声誉；以及
•如果需要，我们可能没有足够的现金来偿还可转换优先票据和偿还此类票据。
上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中包含或纳入的其他警示声明一起阅读。如果其中一项或多项风险或其他风险或不确定性成为现实，或者如果我们的基本假设被证明不正确，我们的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。您在本报告中阅读的任何前瞻性陈述仅反映我们截至本报告发布之日对未来事件的看法，并受与我们的运营、经营业绩、增长战略和流动性有关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。除非法律要求，否则我们没有义务更新本报告中作出的任何前瞻性陈述，以反映本报告发布之日之后的事件或情况，或者反映新信息或意外事件的发生。

3
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
FIVE9, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，每股数据除外）
2023年3月31日2022年12月31日
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$141,359 $180,520 
适销投资488,381 433,743 
应收账款，净额88,085 87,494 
预付费用和其他流动资产32,018 29,711 
递延合同收购成本，净额50,566 47,242 
流动资产总额800,409 778,710 
财产和设备，净额101,057 101,221 
经营租赁使用权资产45,339 44,120 
无形资产，净额25,346 28,192 
善意165,420 165,420 
适销投资13,498 885 
其他资产15,240 11,057 
递延合同收购成本，净额——减去流动部分119,799 114,880 
总资产$1,286,108 $1,244,485 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$22,461 $23,629 
应计负债和其他流动负债62,196 53,092 
经营租赁负债11,739 10,626 
应计联邦费用3,360 2,471 
销售税负债2,209 2,973 
递延收入58,082 57,816 
可转换优先票据169 169 
流动负债总额160,216 150,776 
可转换优先票据——减去流动部分739,284 738,376 
销售税负债——减去流动部分906 899 
经营租赁负债——减去流动部分41,703 41,389 
其他长期负债4,913 3,080 
负债总额947,022 934,520 
承付款和或有开支（注10）
股东权益：
普通股72 71 
额外的实收资本690,309 635,668 
累计其他综合亏损 (961)(2,688)
累计赤字(350,334)(323,086)
股东权益总额339,086 309,965 
负债和股东权益总额$1,286,108 $1,244,485 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
4
目录
FIVE9, INC.
简明合并运营报表
和综合损失
（未经审计，以千计，每股数据除外）
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
收入$218,439 $182,777 
收入成本104,756 88,867 
毛利113,683 93,910 
运营费用：
研究和开发38,108 35,824 
销售和营销76,314 64,611 
一般和行政28,258 24,314 
运营费用总额142,680 124,749 
运营损失(28,997)(30,839)
其他（支出）收入，净额：
利息支出(1,845)(1,870)
利息收入和其他4,121 845 
其他收入（支出）总额，净额2,276 (1,025)
所得税前亏损(26,721)(31,864)
所得税准备金527 2,256 
净亏损$(27,248)$(34,120)
每股净亏损：
基础版和稀释版$(0.38)$(0.49)
用于计算每股净亏损的股份：
基础版和稀释版71,259 68,974 
综合损失：
净亏损$(27,248)$(34,120)
其他综合收益（亏损）1,727 (3,083)
综合损失$(25,521)$(37,203)
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
5
目录

FIVE9, INC.
简明的合并股东权益表
（未经审计，以千计）
普通股额外的实收资本累积的
其他综合收益（亏损）		累积的
赤字		股东权益总额
股份金额
截至2021年12月30日的余额68,488 $68 $439,787 $(287)$(228,436)$211,132 
2023年可转换优先票据部分转换后发行普通股540 — (244)— — (244)
部分解除与2023年可转换优先票据相关的上限看涨期权并退出普通股(111)— 2 — — 2 
行使股票期权时发行普通股281 1 1,276 — — 1,277 
授予限制性股票单位后发行普通股323 1 — — — 1 
基于股票的薪酬— — 39,394 — — 39,394 
其他综合损失— — — (3,083)— (3,083)
净亏损— — — — (34,120)(34,120)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额69,521 $70 $480,215 $(3,370)$(262,556)$214,359 
截至2022年12月31日的余额71,047 $71 $635,668 $(2,688)$(323,086)$309,965 
行使股票期权时发行普通股139 — 3,125 — — 3,125 
授予限制性股票单位后发行普通股358 1 — — — 1 
基于股票的薪酬— — 51,516 — — 51,516 
其他综合收入— — — 1,727 — 1,727 
净亏损— — — — (27,248)(27,248)
截至2023年3月31日的余额71,544 $72 $690,309 $(961)$(350,334)$339,086 


参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
6
目录
FIVE9, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计，以千计）
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
来自经营活动的现金流：
净亏损$(27,248)$(34,120)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销11,347 10,795 
经营租赁使用权资产的摊销2,934 2,403 
延期合同购置成本的摊销12,423 8,678 
（折扣的增加）有价投资溢价的摊销(1,863)700 
信贷损失准备金317 222 
基于股票的薪酬50,743 39,394 
可转换优先票据折扣和发行成本的摊销908 930 
递延税59 1,889 
其他439 470 
运营资产和负债的变化：
应收账款(908)5,566 
预付费用和其他流动资产(2,307)(2,162)
递延合同购置成本(20,665)(20,160)
其他资产(4,231)234 
应付账款1,557 11,133 
应计负债和其他流动负债7,599 2,096 
应计联邦费用和营业税负债133 (1,239)
递延收入181 2,659 
其他负债1,994 (764)
经营活动提供的净现金33,412 28,724 
来自投资活动的现金流：
购买有价投资(140,892)(105,277)
出售有价投资的收益— 600 
有价投资到期日所得收益76,940 130,821 
购买财产和设备(9,928)(12,398)
软件开发成本资本化(1,806)(569)
为私有公司的股权投资支付的现金— (2,000)
投资活动提供的（用于）净现金(75,686)11,177 
来自融资活动的现金流：
回购 2023 年可转换优先票据的一部分，扣除成本— (31,905)
行使普通股期权的收益3,125 1,277 
由（用于）融资活动提供的净现金3,125 (30,628)
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）(39,149)9,273 
现金、现金等价物和限制性现金：
期初180,987 90,878 
期末$141,838 $100,151 
现金流数据的补充披露：
支付利息的现金$2 $— 
为所得税支付的现金$32 $337 
非现金投资和融资活动：
已购置的设备和软件，期末未付款$8,310 $22,365 
股票薪酬包含在资本化软件开发成本中$773 $— 
现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的对账——期初：
现金和现金等价物$180,520 $90,878 
其他资产中的限制性现金467 — 
现金、现金等价物和限制性现金总额$180,987 $90,878 
现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的对账——期末：
现金和现金等价物$141,359 $100,151 
其他资产中的限制性现金479 — 
现金、现金等价物和限制性现金总额$141,838 $100,151 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
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目录
FIVE9, INC.
简明合并财务报表附注（未经审计）
1. 业务描述和重要会计政策摘要
Five9, Inc. 及其全资子公司（“公司”）是联络中心云软件提供商。该公司于 2001 年在特拉华州成立，总部位于加利福尼亚州圣拉蒙。该公司在欧洲、亚洲和澳大利亚设有办事处，主要提供研究、开发、销售、营销和客户支持服务。
演示基础
随附的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此，这些简明的合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。管理层认为，简明的合并财务报表反映了公允财务报表列报所必需的所有调整，这些调整本质上是正常和经常性的。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层做出的重大估计会影响收入和相关储备，以及通过业务合并承担的负债的公允价值。管理层定期评估此类估计数，并根据此类定期评估对其进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计有所不同。
重要会计政策
与先前在公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第8项中披露的重要会计政策相比，没有重大变化。
最近的会计公告尚未生效
公司已经审查或正在评估所有已发布但尚未生效的会计声明，并且认为未来通过任何此类会计公告不会对其简明的合并财务状况、经营业绩或现金流量表产生重大影响。
8
目录
2. 收入
合约余额
下表提供了有关应收账款、净额、递延合同收购成本、净额、合同资产和与客户签订的合同负债的信息（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
应收账款，净额$88,085 $87,494 
递延合同收购成本，净额：
当前$50,566 $47,242 
非当前119,799 114,880 
递延合同购置成本总额，净额$170,365 $162,122 
合同资产和合同负债：
合同资产（包括在预付费用和其他流动资产中）$3,209 $3,401 
合同负债（递延收入） (58,082)(57,816)
非流动合同负债（递延收入）（包含在其他长期负债中）(1,093)(1,178)
合同负债净额$(55,966)$(55,593)
公司根据计费周期从客户那里收到付款。发票付款期限通常为 30 天或更短。当对价权成为无条件时，应收账款即入账。
递延合同收购成本在发生时入账，并在估计的客户受益期内摊销 五年.
公司的合同资产由未开票的金额组成，通常是在专业服务收入确认超过向客户开具账单的总金额时产生的。公司的合同负债包括预付款和超过已确认收入的账单。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认的收入为美元31.4百万美元与其截至2022年12月31日的合同负债有关。
剩余的履约义务
截至2023年3月31日，原始期限超过一年的合同中分配给剩余履约义务的总交易价格为美元918.3百万。 该公司预计将在明年确认约五分之三剩余履约义务的收入 24月，余额随后予以确认。公司不包括作为原始预期期限为一年或更短的合同一部分的剩余履约义务的金额。此类剩余履约义务代表未履行或部分未履行的履约义务。
3. 投资和公允价值计量
适销投资
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目录
该公司的有价投资已被归类为可供出售。截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的有价投资如下（以千计）：
2023年3月31日
短期有价投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
存款证$2,201 $— $(8)$2,193 
美国财政部169,888 35 (668)169,255 
美国机构证券267,338 50 (1,019)266,369 
商业票据35,327 1 (39)35,289 
市政债券12,719 — (97)12,622 
公司债券2,663 — (10)2,653 
总计$490,136 $86 $(1,841)$488,381 
2023年3月31日
长期可销售的投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
美国机构证券$11,478 $14 $(1)$11,491 
公司债券2,013 — (6)2,007 
总计$13,491 $14 $(7)$13,498 
2022年12月31日
短期有价投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
存款证$747 $— $(13)$734 
美国国债186,776 8 (1,382)185,402 
美国机构和政府赞助的证券197,597 29 (1,660)195,966 
商业票据25,386 — — 25,386 
市政债券22,764 — (145)22,619 
公司债券3,658 — (22)3,636 
总计$436,928 $37 $(3,222)$433,743 
2022年12月31日
长期可销售的投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
美国机构证券$885 $— $— $885 
总计$885 $— $— $885 
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目录
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日处于未实现亏损状态不到12个月的有价投资的未实现亏损总额和公允价值（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值
存款证$(8)$490 $(13)$734 
美国国债(668)90,248 (1,382)126,534 
美国机构证券(1,020)203,987 (1,660)172,458 
商业票据(39)28,874 — — 
市政债券(97)12,622 (145)12,623 
公司债券(16)4,660 (22)3,636 
总计$(1,848)$340,881 $(3,222)$315,985 
尽管截至2023年3月31日，该公司的某些可供出售债务证券处于未实现亏损状态，但没有记录任何减值损失，因为它不打算出售这些债券，也没有预计需要出售这些债券，而且公允价值的下降也不是任何信贷相关因素造成的。

公允价值测量
公司以公允价值进行现金等价物和有价投资。公允价值基于在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的费用。公允价值是通过应用以下层次结构来估算的，该等级将用于衡量公允价值的输入分为三个级别，并将层次结构中的分类基于可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入级别：
第 1 级— 可观察的输入，包括活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
第 2 级— 除一级输入以外的可观察输入，例如不活跃的市场的报价，或者在资产或负债的整个期限内可以观察到或可以由可观察的市场数据证实的其他输入。
第 3 级— 由很少或根本没有市场活动支持且基于管理层假设的不可观察的输入，包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的公允价值衡量标准。
公司使用相同工具的报价确定了在活跃市场交易的一级金融工具的公允价值。
归入公允价值层次结构第 2 级的有价投资是根据其他可观察到的输入进行估值的，包括经纪商或交易商的报价或替代定价来源。当活跃市场上没有相同资产或负债的报价时，公司将依赖其投资经理的非约束性报价，这些报价基于独立定价服务的专有估值模型。这些模型通常使用诸如可观察的市场数据、类似工具的报价市场价格、证券相对于同行的历史定价趋势等输入。为了验证其投资经理提供的公允价值决定，公司在整体市场趋势和投资经理提供的交易信息的背景下审查了定价走势。公司执行例行程序，例如比较从独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。
11
目录
下表列出了公司在公允价值层次结构中按公允价值计量的资产（以千计）：
2023年3月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
现金等价物
货币市场基金$17,296 $— $— $17,296 
现金等价物总额$17,296 $— $— $17,296 
适销投资（短期和长期）
存款证$— $2,193 $— $2,193 
美国财政部169,255 — — 169,255 
美国机构证券和政府担保证券— 277,860 — 277,860 
商业票据— 35,289 — 35,289 
市政债券— 12,622 — 12,622 
公司债券— 4,660 — 4,660 
有价投资总额$169,255 $332,624 $— $501,879 
2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
现金等价物
货币市场基金$37,560 $— $— $37,560 
美国国债19,700 — — 19,700 
现金等价物总额$57,260 $— $— $57,260 
适销投资（短期和长期）
存款证$— $734 $— $734 
美国国债185,402 — — 185,402 
美国机构和政府赞助的证券— 196,851 — 196,851 
商业票据— 25,386 — 25,386 
市政债券— 22,619 — 22,619 
公司债券— 3,636 — 3,636 
有价投资总额$185,402 $249,226 $— $434,628 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿还的2023年可转换优先票据的估计公允价值为美元0.3每个时段为百万。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿还的2025年可转换优先票据的估计公允价值为美元700.7百万和美元687.1分别为百万。公允价值是根据报告期最后一个交易日不活跃市场中可转换优先票据的报价确定的，在公允价值层次结构中被归类为二级。有关公司可转换优先票据的更多信息，请参阅附注6。
2022 年 2 月，该公司赚了一美元2.0对一家没有能力施加重大影响的私人控股公司进行百万股权投资。公司选择了没有现成公允价值的股权证券的衡量替代方案。因此，该投资将按其成本减去减值（如果有）入账，归入第三级。如果公司确定了可观的价格
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目录
此类投资或类似投资的有序交易的变化，它将按截至可观察的交易或事件发生之日的公允价值衡量投资。
除了 $2.0上面描述的百万股权投资，有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日，以非经常性公允价值计量的资产或负债。
由于这些工具的到期日相对较短，公司其他金融工具，包括应收账款、应付账款和其他流动负债，其公允价值接近其账面价值。公司经营租赁的账面金额接近其公允价值，即根据对当前利率和公司信誉的假设，预期的未来现金支付的现值。
4. 财务报表组件
现金和现金等价物包括以下内容（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
现金$124,063 $123,260 
货币市场基金17,296 37,560 
美国财政部— 19,700 
现金和现金等价物总额$141,359 $180,520 
应收账款，净额包括以下内容（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
贸易应收账款$77,712 $77,621 
未开票的应收交易账款，扣除客户预付款10,614 10,135 
信用损失备抵金
(241)(262)
应收账款，净额$88,085 $87,494 
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
预付费用$22,149 $17,151 
其他流动资产6,660 9,159 
合同资产3,209 3,401 
预付费用和其他流动资产$32,018 $29,711 
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
计算机和网络设备$142,408 $148,789 
计算机软件54,183 50,955 
内部使用的软件开发成本8,690 6,111 
家具和固定装置3,990 3,326 
租赁权改进6,003 6,574 
财产和设备215,274 215,755 
累计折旧和摊销(114,217)(114,534)
财产和设备，净额$101,057 $101,221 
与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元8.5百万和美元7.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。
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目录
根据融资租赁义务资本化的财产和设备主要由计算机和网络设备组成，截至2023年3月31日和2022年12月31日，这些财产和设备并不重要。
其他资产包括以下内容（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
其他资产$9,275 $5,081 
对私人控股公司的股权投资2,000 2,000 
递延所得税资产3,965 3,976 
总计$15,240 $11,057 
应计负债和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
应计费用$21,964 $19,343 
应计薪酬和福利40,232 33,749 
应计负债和其他流动负债$62,196 $53,092 
其他长期负债包括以下各项（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
递延收入$1,093 $1,178 
递延所得税负债206 157 
其他长期负债3,614 1,745 
其他长期负债$4,913 $3,080 

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目录
5. 商誉和无形资产
善意
在截至2023年3月31日的三个月中，公司的商誉余额没有任何活动。
无形资产
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中公司无形资产余额的活动（以千计）：
截至2023年3月31日的三个月
时期开始$28,192 
摊销(2,846)
期末$25,346 
无形资产的组成部分如下（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
总账面金额累计摊销净账面金额加权平均剩余摊销期（年）总账面金额累计摊销净账面金额加权平均剩余摊销期（年）
开发的技术$56,214 $(31,647)$24,567 3.0$56,214 $(28,881)$27,333 3.2
收购的劳动力470 (470)— 0.0470 (470)0 0.0
客户关系1,600 (821)779 2.51,600 (741)859 2.7
商标500 (500)— 0.0500 (500)— 0.0
总计$58,784 $(33,438)$25,346 3.0$58,784 $(30,592)$28,192 3.2
与无形资产相关的摊销费用为美元2.8百万和美元2.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。
截至2023年3月31日，无形资产的预期未来摊销费用如下（以千计）：
时期预期的未来摊销费用
剩余 2023$8,024 
20247,527 
20255,595 
20264,200 
2027— 
此后— 
总计$25,346 

6. 债务
2025 年可转换优先票据及相关的上限看涨期权交易
2020 年 5 月和 6 月，公司发行了 $747.5私募发行中2025年可转换优先票据的本金总额为百万美元，其中本金总额包括初始购买者行使最多额外购买美元的期权97.52025 年可转换优先股的百万本金
15
目录
笔记。2025年可转换优先票据将于2025年6月1日到期，固定利率为 0.500年息百分比，自2020年12月1日起，每半年派息一次，于每年的6月1日和12月1日派息。扣除初始购买者的折扣和佣金以及估计的债务发行成本后，发行2025年可转换优先票据的净收益总额约为美元728.8百万。
2025年可转换优先票据的每1,000美元本金最初可转换为公司7.4437股普通股（“2025年转换期权”），相当于约美元的初始转换价格134.34每股普通股，可在特定事件发生时进行调整。初始转换价格代表的溢价约为 30% 到 $103.342020年5月21日公司普通股在纳斯达克全球市场的每股收盘价。只有在以下情况下，2025年可转换优先票据才能以1,000美元本金的倍数由持有人选择在2025年3月1日之前的工作日结束之前进行兑换：（1）在截至2020年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内（仅在该日历季度内），前提是公司最后公布的普通股销售价格至少为该日历季度20一段时间内的交易日（无论是否连续）30结束于前一个日历季度的最后交易日（包括前一个日历季度的最后交易日）的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；（2）期间五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日时段（“2025年衡量期”），在此期间，2025年衡量期每个交易日的2025年可转换优先票据每1,000美元本金的交易价格（定义见管理2025年可转换优先票据的2025年契约）低于98公司上次公布的普通股销售价格和每个此类交易日有效的转换率乘积的百分比；（3）如果公司赎回任何或全部2025年可转换优先票据进行赎回，则在赎回日前第二个预定交易日营业结束之前的任何时候；或（4）在特定公司事件发生时。在2025年3月1日当天或之后，直到临近到期日之前的第二个预定交易日营业结束，无论上述情况如何，持有人都可以选择以1,000美元本金的倍数转换其2025年可转换优先票据的全部或任何部分。
转换后，公司将根据公司的选择支付或交付现金、公司普通股或现金与公司普通股的组合（视情况而定）。如果公司发生根本性变化（定义见管理2025年可转换优先票据的契约），则在符合某些条件的前提下，持有人可以要求公司以现金回购其2025年可转换优先票据的全部或任何部分，本金为1,000美元或其倍数，基本变动回购价格等于 100待回购的2025年可转换优先票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息（如果有）。此外，在某些公司活动之后或如果公司发布赎回通知，在某些情况下，它将提高选择转换与此类公司活动相关的票据或在相关赎回期内的持有人的兑换率。
自发行以来，2025年可转换优先票据的初始转换价格没有变化。公司普通股的收盘价为美元72.292023年3月31日，即截至2023年3月31日的三个月中最后一个交易日，每股低于美元174.64每股，这代表 130美元初始转换价格的百分比134.34每股。此外，该公司最近公布的至少普通股销售价格 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截止于（包括最后一个交易日）2023 年 3 月 31 日的连续交易日不大于或等于 130初始转换价格的百分比。因此，在截至2023年3月31日的三个月中，允许2025年可转换优先票据持有人转换的条件没有得到满足。因此，在截至2023年6月30日的三个月中，2025年可转换优先票据不可兑换。
在2023年6月6日之前，公司不得赎回2025年可转换优先票据。如果上次报告的普通股销售价格至少为，则公司可以选择在2023年6月6日当天或之后以及2025年3月1日之前将2025年可转换优先票据的全部或任何部分兑换为现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该时段的最后一个交易日）结束时间不超过 二公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于 100待赎回的2025年可转换优先票据本金的百分比，加上到赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息（如果有）。 没有为2025年可转换优先票据提供偿还资金。
2025年可转换优先票据是公司的优先无抵押债务，在公司任何债务的偿付权上排在优先于2025年可转换优先票据的受付权上；与公司任何未处于次要地位的无抵押债务（包括2023年可转换优先票据）的偿付权相同；实际上，在公司任何有担保债务的偿付权方面，优先于公司任何有担保债务为该等债务作抵押的资产的价值为何；以及在结构上
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目录
次于本公司子公司的所有债务和其他负债（包括应付贸易账款）。
截至2023年3月31日和截至2022年12月31日，2025年可转换优先票据的净账面金额如下（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
校长$747,500 $747,500 
未摊销的发行成本(8,216)(9,124)
净账面金额$739,284 $738,376 
与2025年可转换优先票据相关的利息支出如下（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
合同利息支出$934 $934 
发行成本摊销908 899 
利息支出总额$1,842 $1,833 
在发行2025年可转换优先票据方面，公司与某些金融机构进行了私下协商的上限看涨期权交易（“2025年上限看涨期权交易”）。2025 年上限看涨交易的初始上限价格为 $206.68每股，并根据2025年上限看涨交易的条款进行某些调整。2025 年上限看涨期权交易承保范围约为反稀释调整 5.6公司普通股的百万股。
2023 年可转换优先票据及相关的上限看涨期权交易
2018 年 5 月，该公司发行了 $258.8私募发行2023年可转换优先票据的本金总额为百万美元。2023 年可转换优先票据将于 2023 年 5 月 1 日到期，固定利率为0.125年息百分比，每半年派息一次，于每年的五月一日及十一月一日派息。扣除初始购买者的折扣和佣金以及估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为美元250.8百万。
2020年5月，公司将发行2025年可转换优先票据的部分净收益用于回购、交换或以其他方式赎回约美元181.0私下谈判交易中2023年可转换优先票据的本金总额为百万美元，总对价为美元449.6百万，由美元组成181.0百万现金和 2,723,581公司普通股（“2023年票据回购交易”）。
截至2023年3月31日，在2023年票据回购交易和根据转换请求达成的其他和解协议生效后，约为美元0.22023年可转换优先票据的本金总额为百万美元，仍未偿还。
2023年可转换优先票据的每1,000美元本金最初可转换为24.4978股公司普通股（“2023年转换期权”），相当于约美元的初始转换价格40.82每股普通股，可在特定事件发生时进行调整。只有在以下情况下，2023年可转换优先票据才能以本金1,000美元的倍数由持有人选择在2022年11月1日之前的工作日结束前的任何时间进行兑换：（1）在截至2018年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内（仅在该日历季度内），前提是公司最后公布的普通股销售价格至少为该日历季度20一段时间内的交易日（无论是否连续）30结束于前一个日历季度的最后交易日（包括前一个日历季度的最后交易日）的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；（2）期间五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日时段（“2023 年衡量期”），其中 2023 年衡量期每个交易日 2023 年可转换优先票据每个 1,000 美元本金的交易价格（定义见管理2023年可转换优先票据的契约）低于 2023 年衡量期内每个交易日的 1,000 美元本金98公司上次公布的普通股销售价格和每个此类交易日有效的转换率乘积的百分比；（3）如果公司赎回任何或全部2023年可转换优先票据进行赎回，则在赎回日前第二个预定交易日营业结束之前的任何时间；或（4）发生特定公司事件时。从2022年11月1日开始，直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止，持有人
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目录
无论上述情况如何，持有人都可以选择以1,000美元本金的倍数转换其2023年可转换优先票据的全部或任何部分。
转换后，公司将根据公司的选择支付或交付现金、公司普通股或现金与公司普通股的组合（视情况而定）。如果公司发生根本性变化（定义见管理2023年可转换优先票据的契约），则在符合某些条件的前提下，持有人可以要求公司以现金回购其2023年可转换优先票据的全部或任何部分，本金为1,000美元或其倍数，基本变动回购价格等于 100待回购的2023年可转换优先票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息（如果有）。此外，在到期日之前发生的某些公司事件或公司发出赎回通知后，在某些情况下，它将提高选择转换与此类公司活动或相关赎回期内相关的2023年可转换优先票据的持有人的转换率。
自发行以来，2023年可转换优先票据的初始转换价格没有变化。在2019年第三季度到2022年第三季度的每个季度中， 一2023年可转换优先票据可兑换的触发因素是在公司上次公布的普通股销售价格高于美元时触发的53.07每股，这代表 130美元初始转换价格的百分比40.82每股，至少 20在此期间的交易日 30连续交易日于2020年和2021年每个季度以及2022年前三个季度的最后一个交易日结束，包括该季度的最后一个交易日。因此，在2023年10月1日至2022年10月31日期间，2023年可转换优先票据持有人可以选择以1,000美元本金的倍数进行兑换。2023 年可转换优先票据从 2022 年 11 月 1 日起继续可兑换，直至到期日前第二个预定交易日营业结束。在截至2023年3月31日的三个月中，2023年可转换优先票据没有转换。截至 2023 年 3 月 31 日，约为 $0.2公司2023年可转换优先票据的本金总额为百万美元，仍未偿还。
2023年可转换优先票据是公司的优先无抵押债务，在公司任何债务的偿付权上排在优先于2023年可转换优先票据的受付权上；与公司任何未处于次要地位的无抵押债务（包括2025年可转换优先票据）的偿付权相同；实际上，在公司任何有担保债务的偿付权方面，优先于公司任何有担保债务为该等债务作抵押的资产的价值为何；在结构上低于本公司子公司的所有债务和其他负债（包括贸易应付账款）。
截至2023年3月31日和截至2022年12月31日，2023年可转换优先票据的净账面金额如下（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
校长$169 $169 
未摊销的发行成本— — 
净账面金额$169 $169 
与2023年可转换优先票据相关的利息支出如下（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
合同利息支出$— $6 
发行成本摊销— 31 
利息支出总额$— $37 
在发行2023年可转换优先票据方面，公司与某些金融机构进行了私下协商的上限看涨期权交易（“2023年上限看涨期权交易”）。2023 年封顶看涨交易的初始上限价格为 $62.80每股，并根据2023年上限看涨期交易的条款进行某些调整。2023 年上限看涨期权交易的承保范围约为反稀释调整 6.3公司普通股的百万股。

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7. 股东权益
资本结构
普通股
公司有权发行 450,000,000面值为 $ 的普通股0.001每股。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 71,544,294和 71,047,179分别是已发行和流通的普通股。
优先股
公司有权指定和发行5,000,000面值为 $ 的优先股股票0.001未经股东批准的一个或多个系列的每股股票，并确定其权利、偏好、特权和限制。截至2023年3月31日和2022年12月31日，有 不已发行和流通的优先股。
预留待未来发行的普通股
截至2023年3月31日，留待未来发行的与未偿股权奖励和员工股权激励计划相关的普通股如下（千股）：
2023年3月31日
未偿还的股票期权1,303
未缴的限制性单位（包括减贫单位）4,842
根据2014年计划可供未来授予的股份16,339
ESPP 下可供未来发行的股票4,281
预留的普通股总数26,765
股票期权
截至2023年3月31日的三个月中，公司股票期权活动摘要如下（以千计，年份和每股数据除外）：
的数量
股份 		加权
平均值
运动
价格		加权
平均值
剩余的
合同的
生活
（年份）		聚合
固有的
价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现1,481 $47.75 
已授予期权 — — 
行使的期权(139)22.49 
期权被没收或过期(39)139.87 
截至2023年3月31日的未缴款项1,303 $47.66 4.5$49,139 
总内在价值金额是根据股票期权的行使价与公司普通股的公允市场价值之间的差额计算得出的72.29截至2023年3月31日，所有未偿还的价内股票期权的每股收益。
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限制性股票单位（包括基于绩效的限制性股票单位）
在截至2023年3月31日的三个月中，公司的限制性股票单位（“RSU”）活动（包括PRSU）摘要如下（以千计，每股数据除外）：
股票数量加权平均授予日期每股公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现3,718 $103.55 
RSU 已获批(1)
1,673 71.33 
RSU 归属和释放(358)114.70 
RSU 被没收或取消(191)111.80 
截至2023年3月31日的未缴款项4,842 90.00 
(1) 包括 35,921在截至2023年3月31日的三个月内批准了PRSU。
具有市场和服务条件的 PRSU2022 年，公司批准了 284,282受市场和服务条件约束的PRSU（“基于市场的PRSU”），授予日期公允价值为美元30.6百万美元作为其每年向某些高管发放的股权激励奖励的一部分，与迈克尔·伯克兰被任命为新任首席执行官有关。在 2023 年第一季度，公司额外发放了 35,921基于市场的PRSU，授予日期公允价值为美元3.1百万。根据PRSU，可以赚取的金额范围为 0% 至 200目标数字的百分比基于公司与标准普尔软件和服务精选指数中各公司相比的相对股东总回报率（“RTSR”）表现 三一年演出期。PRSU总额的三分之一可以在每笔PRSU结束后赚取并以股票结算 一年绩效期基于RTSR的业绩，在付款日期之前必须继续工作，但最初支付的金额是第一次支付的金额 二一年演出期限为 100此类年度目标金额的百分比以及前两年因超过目标的业绩而产生的任何减贫单位将在最终期末结束后支付 一年绩效期，视高管在付款日期之前的持续雇用情况而定。如果公司在任何业绩期内的绝对股东总回报率为负，则不超过 100在此期间可以赚取PRSU目标金额的百分比。如果高管在公司的任职在决赛结束前终止 一年因死亡或残疾而导致的演出期， 100%（如果死于死亡）或 50可以获得未归属的PRSU的百分比（如果是由于残疾），具体取决于剩余每个绩效期内的最终RTSR表现。在因公司控制权变更而符合条件地终止雇佣关系后，未归属的PRSU将在双触发的基础上进行归属（i）授予某些高管（不包括迈克尔·伯克兰）的目标水平，受2022-2024年绩效期限制；（ii）授予包括迈克尔·伯克兰在内的某些高管的基于市场的PRSU，受2023-2025年绩效期限制，（a）在目标水平上业绩期未完成部分的水平和 (b) 实际水平截至公司控制权变更之日衡量的业绩，基于此类控制权变更中支付的每股价格。PRSU的公允价值是在其授予日期使用蒙特卡洛模拟模型根据下述假设确定的。公司按比例承认PRSU在必要服务期内的公允价值。
在2023年第一季度，公司认证了受2022-2024年绩效期限制的PRSU在2022年衡量期的业绩结果。 根据PRSU协议，TSR支付百分比范围为 0% 至 200%，带有 50在第 25 个 TSR 百分位数（阈值）处的派息百分比， 100在第 55 个 TSR 百分位数（目标）处的派息百分比， 200百分比为第 90 个百分位或以上（最大值），且不低于阈值绩效水平。该公司确定其实际股东总回报率为-52.642022 年的百分比，其相对总股东回报率排名位于 30.2与标普软件公司相比的百分位数 & Services Select 指数，其支付百分比为 58.7目标的百分比。
具有收入和服务条件的 PRSU2022 年，公司批准了 66,167PRSU 受基于收入的绩效和服务条件（“基于收入的 PRSU”）的约束，授予日期公允价值为美元6.6百万。可能获得的基于收入的PRSU的数量将根据以下方面的成就来确定 二季度收入目标。基于收入的PRSU中有三分之一可以根据第一个收入目标的实现来获得，如果实现，将归属 四每季度分期付款，第一笔分期付款在该成就获得认证之日支付，前提是高管在适用的归属日期之前能否持续任职。基于收入的PRSU中有三分之二可以根据第二个收入目标的实现来获得，如果实现，将归属于 八每季度分期付款，第一笔分期付款在该成就获得认证之日支付，前提是高管在适用的归属日期之前能否持续任职。除此之外，基于收入的PRSU符合公司针对其基于市场的PRSU的标准奖励条款。公司得出结论，第一个收入目标很可能在2023年3月31日实现，因此确认了在此期间的相关股票薪酬支出。但是，该公司得出的结论是，截至2023年3月31日，
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第二个收入目标不太可能实现，因此在此期间没有确认相关的股票薪酬支出。公司将重新评估每个报告期内实现业绩条件的可能性，并将根据概率评估的任何变化对股票薪酬成本进行累积的补偿调整。
股票薪酬
股票薪酬支出如下（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
收入成本$9,333 $7,793 
研究和开发12,382 10,145 
销售和营销17,045 13,424 
一般和行政11,983 8,032 
股票薪酬支出总额$50,743 $39,394 
截至2023年3月31日，下表汇总了按奖励类型和预期的加权平均确认期分列的未确认股票薪酬支出（以千计，年份除外）。
股票期权RSU
（不包括减贫单位）		PRSU特别是
未确认的股票薪酬支出$9,144 $375,880 $22,462 $1,086 
加权平均摊销期2.0年份2.8年份2.2年份0.1年份
用于估值所述期间授予的股票期权的加权平均假设如下：
股票期权
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
预期期限（年）— 6.0
波动性— 46.0 %
无风险利率— 1.8 %
股息收益率 (1)
— — 
在报告所述期间，在获得市场条件批准的情况下，用于对PRSU进行估值的加权平均假设如下：
PRSU（市场状况）
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
截至授予日的普通股收盘价$68.15 $110.00 
预期期限（年）2.842.84
波动性51.1 %48.8 %
无风险利率4.5 %1.6 %
股息收益率 (1)
— — 
(1)该公司尚未支付普通股的现金分红，预计也不会支付现金分红。因此，预期的股息收益率为 零.
8. 每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，不包括员工股票奖励和潜在股份在转换可转换优先票据后产生的任何摊薄影响。摊薄后每股净亏损的计算适用于所有可能具有摊薄作用的普通股，包括行使股票期权时可发行的普通股，
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RSU和PRSU的归属，以及转换可转换优先票据后可发行的普通股。由于公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中出现了净亏损，因此所有可能发行的普通股都被确定为具有反摊薄性。
下表显示了基本和摊薄后每股净亏损的计算（以千计，每股数据除外）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
净亏损$(27,248)$(34,120)
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数71,259 68,974 
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.38)$(0.49)
以下证券被排除在摊薄后每股净亏损的计算之外，因为它们的影响本来是反稀释的（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
股票期权1,303 1,768 
RSU（包括减贫单位）
4,842 3,236 
可转换优先票据
5,568 6,042 
总计11,713 11,046 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司使用if-corvert法计算了其可转换优先票据的任何潜在摊薄效应。在这种方法下，公司根据现金和股票结算假设计算摊薄后的每股收益，以确定哪个更具摊薄性。如果股票结算更具摊薄性，则公司在计算摊薄后每股收益时假设所有可转换优先票据在报告期开始时仅转换为普通股。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月摊薄后每股净亏损的计算中排除了对可转换优先票据转换的潜在影响，因为这种影响本来是反稀释的。
9. 所得税
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，所得税准备金约为美元0.5百万和美元2.3分别为百万。截至2023年3月31日的三个月的所得税准备金主要包括州和国外的当期所得税支出。截至2022年3月31日的三个月的所得税准备金主要包括公司间向美国出售公司澳大利亚知识产权所产生的国外所得税支出。
在截至2023年3月31日的三个月中，所得税准备金与法定金额不同，这主要是由于国内州所得税、国外所得税，而且由于维持了国内递延所得税净资产的全额估值补贴，公司没有意识到本年度的国内亏损没有得到任何好处。在截至2022年3月31日的三个月中，所得税准备金与法定金额有所不同，这主要是由于国外所得税，而且由于维持了国内递延所得税净资产的全额估值补贴，公司没有意识到本年度的国内亏损有任何收益。
递延所得税资产税收优惠的实现取决于这些项目在预计可扣除或应纳税的时期内的适当性质的应纳税所得额的未来水平。根据现有的客观证据，公司认为递延所得税净资产变现的可能性不大。因此，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已为国内递延所得税净资产提供了全额估值补贴。公司打算维持剩余的估值补贴，直到有足够的积极证据支持估值补贴的撤销或减少。在截至2023年3月31日的三个月中，未确认的税收优惠总额没有实质性变化。
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10. 承付款和或有开支
承诺
公司的主要承诺包括其可转换优先票据下的未来还款义务、办公设施、云服务和软件及维护协议的运营租约，以及与第三方签订的提供托管和电信服务的协议。截至2022年12月31日的这些承诺在公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露，此处披露了截至2023年3月31日的三个月中这些承诺的重大更新，包括在本附注10和附注12中。
截至2023年3月31日，公司在各种主机托管和电信协议下的承诺总额为美元15.3百万，最高期限不超过 60月。这些协议要求公司在服务期限内按月付款，以换取某些网络服务。
截至2023年3月31日，公司尚未兑现的云服务以及软件和维护协议承诺总额为美元46.3百万，其中 $25.2预计将在2023年剩余时间内支付一百万美元17.1预计将在2024年支付一百万美元，剩余的美元4.0预计将在2025年支付百万美元。
截至2023年3月31日，美元747.7可转换优先票据的本金总额为百万美元。2023年可转换优先票据和2025年可转换优先票据分别将于2023年5月1日和2025年6月1日到期。有关可转换优先票据的更多信息，请参阅附注6。
法律事务
公司参与正常业务过程中出现的各种法律和监管事务。管理层认为，这些问题的解决预计不会对公司的合并经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。但是，由于法律事务的不确定性，不利的解决可能会对公司未来特定时期的合并经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。公司按所产生的律师费支出。
赔偿协议
在正常业务过程中，公司签订了范围和条款各不相同的协议，根据这些协议，公司同意就某些事项向客户、供应商、出租人、商业伙伴和其他各方进行赔偿，包括但不限于因违反此类协议，包括违反安全、公司提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外，公司已与其董事、高级管理人员和某些雇员签订了赔偿协议，除其他外，要求公司赔偿他们因担任董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。据公司所知，没有任何索赔可能对合并资产负债表、合并运营报表和综合亏损表或合并现金流量表产生重大影响。

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11. 地理信息
下表根据客户账单地址（以千计）汇总了按地理区域划分的收入：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
美国$195,363 $167,247 
国际23,076 15,530 
总收入$218,439 $182,777 
下表汇总了各地点的财产和设备总额，净额（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
美国$93,001 $92,659 
国际8,056 8,562 
财产和设备，净额$101,057 $101,221 
    
12. 租赁
该公司的办公室、数据中心以及计算机和网络设备的租约将在2031年的不同日期到期。该公司的租赁的剩余期限为 一到 八年，其中一些租约包括公司期权，可将租约延长至 一到 五年, 有些租赁包括终止租赁的选项 30-几天前通知。公司没有将房地产经营租赁的租赁和非租赁部分分开。
租赁费用的组成部分如下（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
运营租赁成本$3,382 $2,900 
融资租赁成本：
使用权资产的摊销$63 $333 
融资租赁成本总额$63 $333 

与租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
用于经营租赁的运营现金$(3,275)$(2,709)
为换取租赁义务而获得的使用权资产：
经营租赁4,153 236 
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目录
与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计）：
2023年3月31日2022年12月31日
经营租赁
经营租赁使用权资产$45,339 $44,120 
经营租赁负债$11,739 $10,626 
经营租赁负债——减去流动部分41,703 41,389 
经营租赁负债总额$53,442 $52,015 
融资租赁
财产和设备，毛额$30,015 $36,282 
减去：累计折旧和摊销(29,999)(36,203)
财产和设备，净额$16 $79 
加权平均剩余任期如下（以年为单位）：
2023年3月31日2022年12月31日
剩余租赁期限的加权平均值
经营租赁6.16.4
加权平均贴现率如下：
2023年3月31日2022年12月31日
加权平均折扣率
经营租赁3.6 %3.4 %
租赁负债的到期日如下（以千计）：
截至12月31日的年度经营租赁
剩余 2023$10,155 
202411,379 
20258,436 
20266,541 
20275,733 
此后17,081 
未来最低租赁付款总额59,325 
减去：估算利息(5,883)
总计$53,442 


13. 后续事件
2023 年可转换优先票据于 2023 年 5 月 1 日到期，由现金和公司普通股合并结算。到期后，与美元回购和提前结算相关的未偿上限看涨期权194.72023 年可转换优先票据已结算，这使公司获得了 370,877股票和 $74.5百万。






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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应将以下讨论与本10-Q表季度报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
概述
我们是智能云联络中心的先驱和领先提供商，拥有超过 2,500 个客户。我们相信，我们的专业知识和技术使我们能够帮助各种规模的组织从传统的本地联络中心系统过渡到我们的云解决方案，从而实现这一领导地位。我们的解决方案由我们的虚拟联系中心（VCC）、云平台和应用程序组成，允许直接或通过我们的应用程序编程接口或 API 同步管理和优化语音、聊天、电子邮件、网络、社交媒体和移动渠道上的客户互动。我们的 VCC 云平台将每次客户互动与相应的代理资源进行匹配，并通过与相邻的企业应用程序（例如客户关系管理或 CRM 软件）集成，实时向代理提供相关的客户数据，以优化客户体验并提高代理工作效率。与传统的本地联络中心系统不同，我们的解决方案需要最少的前期投资，可以根据客户的要求快速部署和调整。
自 2001 年成立公司以来，我们一直专注于提供云联络中心软件。最初，我们的电话销售团队瞄准了规模较小的联络中心机会，随着时间的推移，我们投资扩大了云平台功能的广度和深度，以满足客户不断变化的需求。2009 年，我们做出了战略决策，将市场机会扩大到更大的联络中心。这一决定推动了对研发和现场销售团队的进一步投资，以满足这些大型联络中心的需求。我们认为，这种转变帮助我们实现了客户群的多元化，同时极大地增加了我们未来收入增长的机会。为了补充这些努力，我们还专注于通过营销活动（包括互联网广告、数字营销活动、社交媒体、贸易展、行业活动、电话营销和户外活动）来提高客户知名度并推动我们解决方案的采用。
我们通过定期订阅的SaaS商业模式提供解决方案。我们在我们的VCC云平台上提供了一套全面的应用程序，旨在使我们的客户能够管理和优化入站和出站联络中心之间的互动。我们主要通过出售我们的VCC云平台的订阅和相关使用来创收。我们向客户收取访问我们解决方案的月度订阅费，主要基于代理席位的数量以及客户部署的特定功能和应用程序。我们将代理席位定义为允许同时访问我们的解决方案的指定代理的最大数量。我们的客户拥有的指定代理通常多于代理席位，多个指定代理可以同时使用一个代理席位。基本上，我们所有的客户都从我们这里购买订阅和相关的电话使用费。我们的客户中有一小部分订阅了我们的平台，但直接从批发电信服务提供商那里购买了电话服务。我们不会向任何客户单独出售电话用途。相关的使用费用基于入站和出站互动的分钟数。我们还提供捆绑套餐，通常适用于规模较小的部署，即向客户收取每个代理席位的每月固定费用，其中包括在接近 48 个州（在某些情况下，在加拿大）的订阅和无限使用。我们向客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知才能减少代理席位数量。代理席位数量的增加几乎可以立即调配。因此，我们的客户能够调整用于满足其不断变化的联络中心容量需求的座席数量。我们的大型客户通常选择年度合同，通常包括几个月的实施和试用期。固定订阅费，包括捆绑套餐，通常按月提前计费，而相关使用费则按拖欠计费。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，订阅费和相关使用费分别占我们收入的92％和91％。其余部分由实施和优化我们的解决方案所产生的专业服务收入组成。
宏观经济和其他因素
我们面临风险和风险敞口，包括不利经济状况造成的风险和风险敞口，包括宏观经济恶化、俄罗斯-乌克兰冲突和 COVID-19 疫情。
宏观经济因素包括全球经济放缓、通货膨胀加剧、利率上升、供应链中断、经济产出下降和货币汇率波动。我们持续监测这些情况对我们的业务和财务业绩的直接和间接影响，以及
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全球整体经济和地缘政治格局。尽管从长远来看，宏观经济事件对我们的业务、经营业绩和整体财务状况的影响仍不确定，但我们预计，不利的经济状况将继续对我们的收入产生不利影响。例如，我们的装机业务继续面临宏观经济不利因素，这通常约占我们年收入增长的一半。自 2022 年第三季度以来，我们在多个垂直领域的装机群中遇到了宏观经济阻力。2023 年第一季度，我们在第二大纵向装机群金融服务中遇到了最大的宏观经济阻力。
2022 年 3 月，我们决定关闭我们的俄罗斯办事处，在葡萄牙建立一个新的欧洲开发中心，部分原因是俄乌冲突带来的不确定性日益增加。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们承担了与关闭和搬迁俄罗斯业务有关的成本约70万美元和270万美元，其中0万美元和40万美元计入收入成本，50万美元和260万美元记录在研发费用中，10万美元和30万美元记录在一般和管理费用中，10万美元和60万美元为利息收入和其他收入在我们的简明合并运营报表和综合报表中损失。我们目前认为这一决定不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性影响。
由于从实体店向虚拟的转变，COVID-19 疫情对我们的财务业绩产生了适度的积极影响。COVID-19 疫情的严重程度和持续时间及其对美国和全球经济的持续影响仍不确定，但我们认为大部分好处现已消失。
GAAP 的主要经营业绩
截至2023年3月31日的三个月，我们的收入从截至2022年3月31日的三个月的1.828亿美元增至2.184亿美元。收入增长主要归因于我们更大的客户，这得益于我们的销售和营销活动的增加以及品牌知名度的提高。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有一个客户占我们总收入的10％以上。截至 2023 年 3 月 31 日，我们在多个行业拥有超过 2,500 名客户，座位大小各不相同。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的净亏损为2720万美元，而在截至2022年3月31日的三个月中，净亏损为3,410万美元。
我们继续进行大量支出和投资，包括在销售和营销、研发和基础设施方面。我们主要根据收入增长以及投资的效率和有效性来评估业务的成功。我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括我们继续扩大大型客户群、从现有客户那里增加收入、创新和国际扩张的能力。尽管这些领域为我们带来了重大机遇，但它们也构成了我们必须成功应对的风险和挑战，包括宏观经济恶化、俄罗斯-乌克兰冲突和 COVID-19 疫情的影响，以便成功发展我们的业务和改善我们的经营业绩。
主要运营和非公认会计准则财务业绩指标
除了简明合并财务报表中列出的财务业绩衡量标准外，我们还监控以下列出的关键指标，以帮助我们评估增长趋势、制定预算、衡量销售和营销工作的有效性以及评估运营效率。
基于美元的年度留存率
我们相信，我们基于美元的年度留存率可以深入了解我们留住和增加客户收入的能力，也是衡量我们客户关系长期价值的指标。我们基于美元的年度留存率是通过将留存净收入除以每月留存基础净收入计算得出的，然后我们使用所述期间过去十二个月的留存率求平均值。我们将留存基础净收入定义为上一年同期所有客户的经常性净收入，并将留存净收入定义为同一客户组在本期内的经常性净收入。我们将经常性净收入定义为净订阅收入和相关使用收入。
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目录
下表显示了我们基于所列期间净收入的基于美元的年度留存率：
十二个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
基于美元的年度留存率114%120%
我们基于美元的留存率同比下降，这主要是由于我们在2022年开始遇到宏观经济阻力，并在2023年第一季度继续遇到这种阻力。
调整后 EBITDA
我们监测调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标，以分析我们的财务业绩，并认为作为美国公认会计原则指标的补充，它有助于投资者评估我们的持续经营业绩，增进对过去财务业绩的总体理解。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于说明我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们排除在调整后息税折旧摊销前利润之外的收入或支出的影响所掩盖。此外，我们使用这项措施来制定预算和运营目标，以管理我们的业务和评估我们的业绩。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具，可用于将我们在多个时期内的经常性核心业务经营业绩与行业中的其他公司进行比较。
调整后的息税折旧摊销前利润不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不能将其作为其替代品，我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与本行业其他公司的计算不同。我们通过披露这些限制、根据美国公认会计原则列报财务报表以及调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的美国公认会计准则净亏损进行对账来弥补与使用调整后息税折旧摊销前利润相关的固有局限性。我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为（1）折旧和摊销、（2）股票薪酬、（3）利息支出、（4）利息（收入）及其他、（5）与关闭和搬迁相关的退出成本、（6）与收购相关的交易和一次性整合成本、（7）或有对价支出、（8）所得税（受益）准备以及（9）其他相关项目之前的净亏损不会直接影响我们认为的核心运营业绩。

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下表显示了报告期内净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
净亏损$(27,248)$(34,120)
非公认会计准则调整：
折旧和摊销 (1)
11,347 10,795 
基于股票的薪酬 (2)
50,743 39,394 
利息支出1,845 1,870 
利息（收入）和其他 (4,121)(845)
与关闭和搬迁俄罗斯业务相关的退出成本 (3)
596 3,227 
收购相关交易和一次性整合成本1,455 1,638 
或有对价费用— 260 
所得税准备金527 2,256 
调整后 EBITDA$35,144 $24,475 
(1)我们在报告所述期间的经营业绩中包含的折旧和摊销费用如下（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
收入成本$8,907 $8,500 
研究和开发872 825 
销售和营销1 1 
一般和行政1,567 1,469 
折旧和摊销总额
$11,347 $10,795 
(2)有关我们报告期间经营业绩中包含的股票薪酬支出，请参阅简明合并财务报表附注7。
(3)在截至2023年3月31日的三个月中，与关闭和搬迁俄罗斯业务相关的退出成本为70万美元。上面提出的60万美元调整扣除了 “利息（收入）及其他” 中包含的10万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，与关闭和搬迁俄罗斯业务相关的退出成本为270万美元。上面提出的320万美元调整净了包含在 “折旧和摊销” 中的10万美元和包含在 “利息（收入）及其他” 中的（60万美元）。
我们经营业绩的关键组成部分
收入
我们的收入包括订阅和相关使用以及专业服务。我们将我们的订阅和相关使用视为经常性收入。这笔经常性收入包括交付和支持我们的 VCC 云平台的固定订阅费，以及相关的使用费。相关的使用费用通常基于入站和出站客户互动的分钟数。我们还提供捆绑套餐，通常适用于规模较小的部署，即向客户收取每个代理席位的每月固定费用，其中包括在接近 48 个州（在某些情况下，在加拿大）的订阅和无限使用。我们为客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知才能减少代理席位数量。代理席位数量的增加几乎可以立即调配。因此，我们的客户能够调整用于满足其不断变化的联络中心容量需求的座席数量。我们的大型客户通常选择年度合同，通常包括几个月的实施和试用期。
固定订阅费（包括捆绑使用套餐的套餐）通常按月提前计费，而可变使用费则按月计费。固定订阅费用在适用期限内以直线方式确认，主要是每月合同计费期。支持活动包括为我们的解决方案提供技术援助，以及在有时间和可用的情况下进行升级和增强，不单独计费。非捆绑套餐的可变订阅相关使用费根据客户特定的每分钟费率计划进行拖欠计费，并在实际使用时予以确认。我们通常要求客户根据预计使用情况预先存款。除使用押金外，所有费用均不可退还。
此外，我们通过协助客户实施我们的解决方案和优化使用来创造专业服务收入。这些服务包括应用程序配置、系统集成以及教育和培训
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服务。专业服务主要按固定费用计费，通常由我们直接执行。在少数情况下，我们的客户选择自己提供这些服务或聘请自己的第三方服务提供商来提供此类服务。在满足所有其他收入确认标准的前提下，使用比例绩效法提供服务，并根据劳动时数衡量绩效，即认可专业服务。
尽管从长远来看，宏观经济事件对我们的业务、经营业绩和整体财务状况的影响仍不确定，但我们预计，不利的经济状况将继续对我们的收入产生不利影响。例如，我们的装机业务继续面临宏观经济不利因素，这通常约占我们年收入增长的一半。自 2022 年第三季度以来，我们在多个垂直领域的装机群中遇到了宏观经济阻力。2023 年第一季度，我们在第二大纵向装机群金融服务中遇到了最大的宏观经济阻力。
收入成本
我们的收入成本主要包括人员成本，包括股票薪酬、我们向电信提供商支付的使用费、通用服务基金或USF、缴款和其他监管成本、服务器和设备的折旧和相关费用、建造和维护托管数据中心的成本、基于公共云的数据中心成本、分配的办公室和设施成本、收购技术的摊销以及内部使用软件成本的摊销。收入成本可能会因多种因素而波动，包括我们向电信提供商支付的费用，这些费用会根据客户对VCC云平台的使用情况、资本支出和相关折旧费用的时间以及员工人数的变化而有所不同。我们预计将继续投资专业服务、公共云、云运营、客户支持和网络基础设施，以保持服务的高质量和可用性。我们认为，通过规模经济，这将导致收入成本的绝对美元增加，但从长远来看，收入百分比会下降。
运营费用
我们将运营费用归类为研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。
研究和开发。我们的研发费用主要包括与开发改进和扩展服务功能相关的人员的工资和相关费用，包括股票薪酬，以及质量保证、测试、产品管理和分配的管理费用。除了符合资本化条件的内部使用软件开发成本外，我们将研发费用按实际发生的方式进行支出。我们认为，持续投资我们的解决方案对我们未来的增长很重要，我们预计我们的研发费用在短期和长期内将以绝对美元计算增加，并且在收入中所占的百分比会波动。
销售和营销。销售和营销费用主要包括销售和营销人员的工资和相关费用，包括股票薪酬、销售佣金，以及广告、营销、企业通信、差旅费用和分配的管理费用。我们认为，继续投资销售和营销以继续实现收入增长非常重要，我们预计，随着我们继续支持我们的增长计划，销售和营销费用在短期和长期内将增加，占收入的百分比将波动。
一般和行政。一般和管理费用主要包括管理、财务和会计、法律、信息系统和人力资源人员的工资和相关费用，包括股票薪酬、专业费用、合规成本、其他公司支出和分配的管理费用。我们预计，短期内，一般和管理费用将以绝对美元和占收入的百分比波动，但从长远来看，绝对美元将增加，占收入的百分比将下降。
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的经营业绩
根据本10-Q表季度报告中列出的简明合并运营报表和综合亏损表，下表列出了我们的经营业绩占收入的百分比
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所示的时期：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
收入100 %100 %
收入成本48 %49 %
毛利52 %51 %
运营费用：
研究和开发17 %20 %
销售和营销35 %35 %
一般和行政13 %13 %
运营费用总额65 %68 %
运营损失(13)%(17)%
其他（支出）收入，净额：
利息支出(1)%(1)%
利息收入和其他2 %— %
其他收入（支出）总额，净额1 %(1)%
所得税前亏损(12)%(18)%
所得税准备金— %1 %
净亏损(12)%(19)%
收入
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日$
改变		%
改变
（以千计，百分比除外）
收入$218,439 $182,777 $35,662 20 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月收入增长主要归因于我们的更大客户，这得益于我们的销售和营销活动的增加以及品牌知名度的提高。
收入成本
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日$
改变		%
改变
（以千计，百分比除外）
收入成本$104,756 $88,867 $15,889 18 %
占收入的百分比48 %49 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，收入成本增加的主要原因是客户活动增加推动的第三方托管软件成本增加了620万美元，折旧、数据中心和公共云成本增加了520万美元，为支持我们不断增长的容量需求而增加了520万美元，人事成本增加了390万美元，主要由员工人数增加、工资增加和股票薪酬成本增加，USF增加了210万美元由于客户使用量增加和0.2美元而产生的成本全球扩张的咨询成本增加了100万美元，部分被费率降低导致的使用和承运人成本减少了120万美元，但销量的增加部分抵消了与实施我们的解决方案相关的人员增加成本减少60万美元。


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毛利
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日$
改变		%
改变
（以千计，百分比除外）
毛利$113,683 $93,910 $19,773 21 %
占收入的百分比52 %51 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月毛利增长主要是由于订阅和相关收入的增加。与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，毛利率的增长主要是由于我们的收入增长速度高于上述收入成本的增长。尽管在专业服务、公共云、云运营、客户支持和网络基础设施方面持续投资，但我们预计从长远来看，毛利率仍将增加，因为我们预计从长远来看，收入增长将超过这些增长。
运营费用
研究和开发
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日$
改变		%
改变
（以千计，百分比除外）
研究和开发
$38,108 $35,824 $2,284 6 %
占收入的百分比17 %20 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，研发费用增加的主要原因是人事相关成本增加了290万美元，这主要是由股票薪酬成本的增加、一次性整合成本增加50万美元、办公、设施和相关成本增加30万美元以及员工扩充成本增加30万美元所部分抵消，这被研究和增加的200万美元所部分抵消符合资本化条件的开发成本，将是在软件准备就绪后按收入成本摊销，按软件的估计使用寿命分摊。
销售和营销
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日$
改变		%
改变
（以千计，百分比除外）
销售和营销
$76,314 $64,611 $11,703 18 %
占收入的百分比35 %35 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，销售和营销费用增加的主要原因是股票薪酬成本增加、员工人数增加和工资增加推动的人事成本增加了570万美元，我们的解决方案的销售和预订量增长推动了380万美元的销售佣金支出，以及随着 COVID-19 限制减少导致商务旅行增加30万美元。销售和营销费用的剩余净增长主要是由于我们执行了增长战略，以获取新客户，增加现有客户群中的代理席位数量，以及增加广告和其他营销费用以提高我们的品牌知名度。

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一般和行政
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日$
改变		%
改变
（以千计，百分比除外）
一般和行政
$28,258 $24,314 $3,944 16 %
占收入的百分比13 %13 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用增加的主要原因是股票薪酬成本增加、员工人数增加和工资增加推动的人事成本增加了520万美元，但被法律和其他专业服务成本减少110万美元以及收购Inference的或有对价支出减少30万美元部分抵消。
其他收入（支出），净额
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日$
改变		%
改变
（以千计，百分比除外）
利息支出$(1,845)$(1,870)$25 (1)%
利息收入和其他4,121 845 3,276 388 %
其他收入（支出）总额，净额$2,276 $(1,025)$3,301 (322)%
占收入的百分比1 %(1)%
截至2023年3月31日的三个月中，利息支出与2022年同期相比有所减少，这主要是由于我们2023年可转换优先票据的未偿本金总额减少了。更多细节见合并财务报表附注6。
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，利息收入和其他收入的增加主要是由于我们有价投资的利息收入增加，但部分被外币重估损失的增加所抵消。
流动性和资本资源
迄今为止，我们主要通过销售我们的解决方案、股权和债务融资的净收益，包括在2020年5月和6月发行2025年可转换优先票据和2018年5月发行2023年可转换优先票据以及租赁融资来为我们的运营提供资金。截至2023年3月31日，我们有6.402亿美元的营运资金，其中包括1.414亿美元的现金和现金等价物以及4.884亿美元的短期有价投资，不包括1,350万美元的长期有价投资。2023 年可转换优先票据于 2023 年 5 月 1 日到期，由现金和普通股合并结算。到期后，与2023年1.947亿美元可转换优先票据的回购和早期结算相关的未清上限看涨期权已结清，这使我们获得了370,877股股票和7,450万美元。我们认为，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
我们计划在未来继续主要通过销售我们的解决方案、股权和债务融资的净收益以及租赁设施为我们的运营提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、市场对我们解决方案的持续接受度、全球经济的实力、客户留存率、我们的客户群的增长、我们获得新客户的能力、支持研发工作的支出的时间和规模、第三方或政府实体提起的任何未决或未来诉讼或其他索赔的结果、销售和营销活动及人员的扩大、新的和增强产品的推出、产生的费用包括关闭我们在俄罗斯的业务和扩建我们在葡萄牙的新办事处，以及由于这次过渡而造成的任何运营中断，以及当前经济衰退、俄罗斯-乌克兰冲突和 COVID-19 疫情的持续时间和严重程度对这些或其他因素的影响。我们还可能收购或投资补充业务、技术和知识产权，这可能会增加我们对现金和未来资本需求的使用，既用于支付收购成本，又用于支持我们的合并
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操作。我们可以随时通过股权或债务融资筹集额外资金，为这些或其他需求提供资金。但是，我们可能无法在需要时以我们可接受的条件或根本无法通过股权或债务融资筹集额外资金，这取决于我们的财务表现、经济和市场状况、普通股的交易价格以及其他因素，包括当前经济衰退的持续时间和严重程度以及金融市场的波动，包括由于俄罗斯-乌克兰冲突和持续的 COVID-19 疫情。如果我们无法根据需要筹集额外资金，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。此外，如果我们在未来十二个月的经营业绩低于预期，我们的流动性和业务运营能力也可能受到损害。
如果我们通过发行股票或股票挂钩证券筹集额外资金，现有股东的所有权将被稀释。如果我们通过增加债务筹集额外资金，我们将面临更多的还本付息义务，还可能受到限制性契约和其他运营限制的约束，这些限制可能会对我们的业务运营能力产生负面影响。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
经营活动提供的净现金$33,412 $28,724 
投资活动提供的（用于）净现金(75,686)11,177 
由（用于）融资活动提供的净现金3,125 (30,628)
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）$(39,149)$9,273 
来自经营活动的现金流
运营活动提供的现金主要受我们的人事相关支出、数据中心和电信运营商成本、办公和设施相关成本、南佛罗里达大学缴款和其他监管成本以及客户付款的金额和时间的影响。如果我们继续改善财务业绩，我们预计经营活动提供的净现金将增加。我们最大的运营现金流来源是客户为订阅和相关使用服务收取的现金。客户对这些服务的付款通常按月收取。
在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为3,340万美元。经营活动提供的净现金来自我们的净亏损2720万美元，为调节净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整为7,730万美元，主要包括5,070万美元的股票薪酬、1,240万美元的佣金成本摊销、1,130万美元的折旧和摊销、290万美元的经营租赁使用权资产摊销以及90万美元的可转换优先票据发行成本摊销，部分抵消了90万美元的可转换优先票据发行成本摊销通过使用现金作为运营资产和负债达到（1,660）万美元，主要是由于向供应商支付现金的时间和客户的现金收入。
在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为2870万美元。经营活动提供的净现金来自我们的净亏损3,410万美元，经非现金项目调整后的净亏损为6,550万美元，主要包括3,940万美元的股票薪酬、1,080万美元的折旧和摊销、870万美元的佣金成本摊销、90万美元的可转换优先票据发行成本摊销和30万美元的或有对价支出，由运营资产和负债的现金使用额所抵消（2.6美元）百万美元主要是由于向供应商支付现金的时机以及客户的现金收据。
来自投资活动的现金流
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为7,570万美元，其中7,690万美元与有价投资的销售和到期日相关的现金收益，部分被与购买有价投资相关的1.409亿美元、990万美元的资本支出和180万美元的资本化软件开发成本所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月中，投资活动提供的净现金为1,120万美元，包括与有价投资销售和到期日相关的现金收益1.314亿美元，被与购买有价投资相关的1.053亿美元、1,240万美元的资本支出和20美元部分抵消
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百万美元与一家私人控股公司的股权投资有关，60万美元的资本化软件开发成本。
来自融资活动的现金流
在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为310万美元，与行使股票期权的310万美元现金收益有关。
在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为3,060万美元，与2023年其他可转换优先票据结算支付的3190万美元现金有关，部分被行使股票期权的130万美元现金收益所抵消。

关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表根据美国公认会计原则编制。这些财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
与我们在2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
参见本报告所含简明合并财务报表附注的附注1。
合同义务和其他义务
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务。
可转换优先票据
2020年5月和6月，我们在私募中发行了2025年可转换优先票据的本金总额为7.475亿美元。2025年可转换优先票据将于2025年6月1日到期，是我们的优先无抵押债务。2025年可转换优先票据的固定年利率为0.50％，从2020年12月1日起，每半年派息一次，分别在每年的6月1日和12月1日分期支付。扣除初始购买者的折扣和佣金以及估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为7.288亿美元。截至2023年3月31日，我们的2025年可转换优先票据的未偿本金总额为7.475亿美元。
2018年5月，我们在私募中发行了2023年可转换优先票据的本金总额为2.588亿美元。2023 年可转换优先票据将于 2023 年 5 月 1 日到期，是我们的优先无抵押债务。2023年可转换优先票据的固定利率为每年0.125％，每半年派息一次，分别在每年的5月1日和11月1日分期支付。扣除初始购买者的折扣和估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为2.508亿美元。截至2023年3月31日，在2023年票据回购交易和其他根据转换请求达成的和解协议生效后，2023年可转换优先票据的本金总额约为20万美元。
有关可转换优先票据的更多信息，请参阅本报告所含合并财务报表附注6。
租赁
我们的办公室、数据中心以及计算机和网络设备的租约将在不同日期到期，截至 2031 年。我们的租约剩余期限为一到八年。有些租约包括将租约延长至多一至五年的选项，有些租约包括在提前30天发出通知后终止租约的选项。截至2023年3月31日，我们的未偿经营租赁债务为5,930万美元，其中1,010万美元将在2023年剩余时间内支付，1,980万美元将在2024年和2025年支付，1,230万美元将在2026年和2027年支付，
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2027年之后为1710万美元。更多细节见本报告所列合并财务报表附注12。
云服务和软件与维护
截至2023年3月31日，我们尚未兑现的云服务以及软件和维护协议承诺总额为4,630万美元，其中2520万美元预计将在2023年剩余时间支付，1710万美元预计将在2024年支付，剩余的400万美元预计将在2025年支付。
托管和电信使用服务
我们与第三方签订了提供主机托管和电信服务的协议。这些协议要求在固定期限内每月付款，以换取对网络和电信可用性的某些保障。截至2023年3月31日，我们的未偿托管和电信债务为1,530万美元，其中570万美元将在2023年剩余时间内支付，840万美元将在2024年和2025年支付，110万美元将在2026年和2027年支付，10万美元将在2028年支付。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订的协议范围和条款各不相同，根据这些协议，我们同意就某些事项向客户、供应商、出租人、商业伙伴和其他各方进行赔偿，包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外，我们已经与我们的董事、高级管理人员和某些员工签订了赔偿协议，除其他外，这将要求我们对他们因其作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。据我们所知，没有任何索赔可能对我们的合并资产负债表、合并运营报表和综合亏损表或合并现金流量表产生重大影响。
 突发事件-法律和监管
我们受到某些法律和监管程序的约束，并且可能不时参与与合同纠纷、知识产权、就业事务、监管合规事宜有关的各种索赔、诉讼、调查和诉讼，以及与正常业务过程中出现的各种索赔有关的其他诉讼事项。我们通过评估损失是否被视为可能的损失以及是否可以合理估计，来确定是否应计意外开支造成的估计损失。我们使用合理可用的信息分析具体的诉讼和监管事务，从而评估我们的潜在责任。我们会与内部和外部法律顾问协商，对估计的损失形成看法，这涉及对潜在结果和结果进行主观分析，假设适当的诉讼和和解策略有多种组合。法律费用在发生期间记为支出。更多细节见合并财务报表附注10。



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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。有关市场风险的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第7A项中的 “市场风险的定量和定性披露”。自 2022 年 12 月 31 日以来，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
利率敏感度
截至2023年3月31日，我们的现金和现金等价物以及有价证券（短期和长期）总额为6.432亿美元。现金等价物和有价证券主要投资于美国机构和政府赞助的证券、美国国债、市政债券、商业票据、公司债券、存款证和货币市场基金。我们的投资政策侧重于保护资本和支持我们的流动性需求。根据这项政策，我们投资于高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一家发行人的信贷敞口。我们不以交易或投机为目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们聘请遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。假设的利率变动100个基点不会对我们的现金和现金等价物或有价投资的价值产生重大影响。
截至2023年3月31日，我们的2025年可转换优先票据和2023年可转换优先票据的未偿本金总额分别为7.475亿美元和20万美元。由于其转换特征，可转换优先票据的公允价值受利率风险、市场风险和其他因素的影响。随着普通股价格的上涨，可转换优先票据的公允价值通常会增加，随着普通股价格的下跌，公允价值通常会下降。由于债务的固定性质，利息和市值变化会影响可转换优先票据的公允价值，但不会影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外，我们在简明的合并资产负债表上按面值减去未摊销折扣持有可转换优先票据，并且我们列报的公允价值仅用于必要的披露目的。
我们的可转换优先票据具有固定利率，因此不受利率风险的影响。我们没有以任何重大方式使用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市场风险敏感工具、头寸或交易，但2020年5月和6月以及2018年5月达成的分别与发行我们的2025年可转换优先票据和2023年可转换优先票据有关的私下谈判封顶看涨交易除外。
外币风险
我们的外国子公司的功能货币是美元。我们的销售主要以美元计价，因此，我们的收入不受外汇风险的直接影响。但是，我们间接面临外汇风险。美元走强会使我们的解决方案在美国境外更加昂贵，因此可能会减少需求。美元贬值可能会产生相反的影响。这种受货币波动影响的经济风险很难衡量或预测，因为除了货币波动的影响外，我们的销售还受到许多因素的影响。我们的运营费用通常以我们业务所在国家的货币计价，俄罗斯除外，在俄罗斯，我们的员工薪酬主要以美元计价。2022 年 3 月，我们决定在 2022 年 6 月关闭我们的俄罗斯办事处，并在葡萄牙建立一个新的欧洲开发中心。
因此，由于外币汇率的变化，我们的合并经营业绩和现金流会受到波动的影响，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。迄今为止，我们尚未就外汇风险或其他衍生金融工具达成任何套期保值安排。在截至2023年3月31日的三个月中，适用于我们业务的假设外币汇率变动10％的影响将对我们的运营支出产生的最大影响为190万美元。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年3月31日，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。
根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序旨在合理地确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并酌情收集并传达给我们的管理层以便及时关于必要披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关本项目的信息可在本10-Q表季度报告简明合并财务报表附注10的 “法律事务” 标题下找到，该信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
与我们在截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告第1部分第1A项中披露的风险因素相比，没有重大变化。除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在10-K表年度报告中讨论的风险因素，因为它们可能会对我们的业务、财务状况和未来的经营业绩产生重大影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
展览
数字		描述
10.1Ø+
Five9, Inc. 2023-2025年绩效期——2014年股权激励计划基于绩效的限制性股票单位拨款通知和奖励协议（作为公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（文件编号001-36383）的附录10.21提交，并以引用方式纳入此处）。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Five9, Inc.首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Five9, Inc.的首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条，对Five9, Inc.的首席执行官兼首席财务官进行认证。
101.INS*XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*XBRL 分类架构链接库文档
101.CAL*XBRL 分类计算链接库文档
101.DEF*XBRL 分类法定义链接库文档
101.LAB*XBRL 分类标签 Linkbase 文档
101.PRE*XBRL 分类法演示链接库文档
104封面交互式数据文件。格式化为内联 XBRL 并包含在附录 101 中。
Ø 先前已提交。
+ 表示管理合同或补偿计划。
* 随函提交。
** 随函提供。



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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Five9, Inc.
日期：2023年5月4日来自：/s/迈克尔·伯克兰
迈克尔·伯克兰
首席执行官
（首席执行官）
/s/Barry Zwarenstein
巴里·兹瓦伦斯坦
首席财务官
（首席财务官）
/s/ Leena Mansharamani
Leena Mansharamani
首席会计官
（首席会计官）

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