附录 99.1
Cohu 公布了 2023 年第一季度业绩
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毛利率为48.1%;非公认会计准则毛利率为48.2% |
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收到了碳化硅设备测试自动化和检测设备的大量订单 |
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扩建菲律宾工厂以支持接口业务增长计划 |
加利福尼亚州波威,2023年5月4日——半导体设备和服务领域的全球领导者Cohu, Inc.(纳斯达克股票代码:COHU)今天报告称,2023财年第一季度净销售额为1.794亿美元,GAAP收入为1,570万美元,合每股0.33美元。Cohu还报告称,2023年第一季度非公认会计准则收入为2690万美元,合每股收益0.56美元。
GAAP 业绩 |
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(以百万计,每股金额除外) |
2023 财年第一季度 |
2022 财年第四季度 |
2022 财年第一季度 |
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净销售额 |
$ | 179.4 | $ | 191.1 | $ | 197.8 | ||||||
净收入 |
$ | 15.7 | $ | 21.6 | $ | 21.6 | ||||||
每股净收益 |
$ | 0.33 | $ | 0.45 | $ | 0.44 | ||||||
非公认会计准则业绩 |
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(以百万计,每股金额除外) |
2023 财年第一季度 |
2022 财年第四季度 |
2022 财年第一季度 |
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净收入 |
$ | 26.9 | $ | 33.5 | $ | 32.6 | ||||||
每股净收益 |
$ | 0.56 | $ | 0.70 | $ | 0.66 | ||||||
截至2023年第一季度末,现金和投资总额为3.243亿美元,在预付了3500万美元之后,我们的定期贷款B本金为3200万美元。Cohu在第一季度回购了99,682股普通股,总金额约为350万美元。
Cohu总裁兼首席执行官路易斯·穆勒表示:“第一季度的盈利能力反映了我们对持续改善运营业绩的关注,以及经常性业务在过去12个月中实现了3.34亿美元的收入。”“展望未来,我们将使投资与工业自动化、自动驾驶汽车、提高处理和传感能力的主要趋势保持一致。我们正在扩大在菲律宾的工厂足迹,以支持未来经常性业务的增长;在软件领域建立新的业务以优化工业生产率;开发新产品以支持化合物半导体制造;并积极争取在晶圆和晶片级上游工艺中赢得测试和检验设计。这些行动支持Cohu扩大有针对性的市场和实现长期增长的战略。”
Cohu预计,2023年第二季度的销售额将在1.61亿美元至1.73亿美元之间。
电话会议信息:
公司将于2023年5月4日太平洋时间下午 1:30 /美国东部时间下午 4:30 举办电话会议和带幻灯片的网络直播,讨论2023年第一季度的业绩。有兴趣的人士可以在Cohu的投资者关系网站上通过网络直播收听,网址为 https://edge.media-server.com/mmc/p/f6cmpbex。要通过电话参与并加入实时通话,请提前在 https://register.vevent.com/register/BI3667d1974b4b4694bd1bcef574d60195 注册以接收拨入号码以及可用于接入通话的唯一 PIN 码。
关于 Cohu:
Cohu(纳斯达克股票代码:COHU)是为半导体行业提供测试、自动化、检验和计量产品与服务的全球技术领导者。Cohu 差异化且广泛的产品组合可优化产量和生产率,加快客户的制造上市时间。更多信息可以在 www.cohu.com 上找到。
非公认会计准则财务信息的使用:
本新闻稿和随附材料中包括非公认会计准则财务指标,包括非公认会计准则毛利率/利润、每股收益和收益(调整后收益)、营业收入、运营支出、有效税率、自由现金流和调整后息税折旧摊销前利润,这些指标补充了公司根据公认会计原则(GAAP)编制的简明合并运营报表。这些非公认会计准则财务指标调整了公司根据公认会计原则编制的实际业绩,排除了以下方面的费用和相关所得税影响:基于股份的薪酬、已购买的无形资产的摊销、制造过渡和遣散费、收购相关成本和相关专业费用、重组成本、库存增加、不动产、厂房和设备购买会计调整的折旧、与加速归属股份奖励相关的雇主工资税、基于云的软件的摊销实施成本(仅限调整后的息税折旧摊销前利润)和债务清偿损失(仅限调整后的息税折旧摊销前利润)。本新闻稿附表中提供了本文所述期间公认会计原则与非公认会计准则金额的对账情况,应与简明合并运营报表一起考虑。关于任何前瞻性的非公认会计准则数据,由于前瞻性数据固有的不确定性,如果不做出不合理的努力,我们目前无法提供任何前瞻性数字的公认会计原则与非公认会计准则对账。
这些非公认会计准则指标并不是GAAP的替代品,而是仅用于提供信息和比较的目的。公司管理层认为,这些信息可以帮助投资者评估公司的运营趋势、财务业绩和现金产生能力。管理层使用非公认会计准则指标的原因有很多,包括做出运营决策、部分确定高管薪酬、预测未来的运营业绩以及与我们的年度运营计划进行比较。但是,不应将非公认会计准则财务指标视为取代(或优于)相应的、标题相似的GAAP指标。
前瞻性陈述:
本新闻稿及随附材料中包含的某些陈述可能被视为1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,包括有关持续改善运营绩效的声明;使投资与工业自动化、自动驾驶汽车、处理和传感能力增加的主要趋势保持一致的声明;扩大我们在菲律宾的工厂足迹;经常性增长;在软件领域开展新业务以优化工业生产率;开发新的软件业务的声明支持化合物半导体 (SiC) 制造的新产品;瞄准晶圆和芯片级上游工艺的测试和检测设计胜利;其他设计胜利;NY32W 和 cGator 机会;扩大可服务市场并实现长期增长的战略;向邻近领域增长;经常性业务的弹性;扩展包括 Di-core 在内的软件业务;估计测试单元利用率;Cohu 的 FY2023 展望;预计增量收入的百分比将降至营业收入;Cohu 的第二个增量收入百分比 2023 年季度的销售预测、指导、销售组合、非公认会计准则运营费用、毛利率、营业收入、调整后的息税折旧摊销前利润、有效税率、自由现金流、资本支出、现金和/或已发行股份;估计所需的最低现金;估计的息税折旧摊销前利润盈亏平衡点;Cohu的中期财务目标;任何未来定期贷款B本金削减;任何股票回购的金额、时间或方式;以及任何其他预测性且取决于或涉及未来事件或条件的报表;和/或包括诸如 “可能”、“将”、“应该”、“将”、“期望”、“预期”、“计划” 之类的词语“可能”、“相信”、“估计”、“项目”、“打算” 和/或其他类似表达方式等。非历史事实的陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前的信念和假设,这些信念和假设受风险和不确定性的影响,不能保证未来的表现。引用的任何第三方行业分析师预测仅供参考,Cohu不采用或确认任何此类预测。
由于各种因素,实际业绩和未来业务状况可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于:周期性的 COVID-19 疫情影响;可能无法在商业上取得成功的新产品投资和产品改进;无法有效管理亚洲的多个制造基地并获得可靠和具有成本效益的原材料;独家合同制造商的倒闭;材料和运营成本的持续通货膨胀压力以及上涨利率;经济衰退;我们持有现金存款的金融机构的不稳定性以及未投保现金存款的潜在损失;半导体行业具有季节性、周期性、波动性和不可预测性;半导体设备行业竞争激烈;技术变革以及产品推出和过渡迅速;客户数量有限,占净销售额的很大比例;向国外的大量出口,经济和政治不稳定,来自许多亚洲国家的竞争制造商;关键人员流失;对国外地点的依赖以及这些对科胡及其客户至关重要的地区的地缘政治不稳定;自然灾害、战争和气候相关变化;越来越严格的贸易和出口法规影响了我们的产品销售能力,特别是在中国境内;重大商誉和其他无形资产占我们总资产的百分比;与收购MCT相关的风险,例如整合和协同效应,以及与其他潜在收购、投资相关的风险资产剥离;债务水平;低于预期的财务或经营业绩或影响我们股价或融资能力的信用评级变化;法律/监管,包括税法变化;我们股价的显著波动;以及网络安全漏洞的风险。
Cohu向美国证券交易委员会提交的文件,包括我们最新的10-K表和10-Q表,以及Cohu不时向美国证券交易委员会提交的其他文件,这些文件可通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得,更全面地讨论了这些文件以及其他风险和不确定性。除非适用法律要求,否则Cohu不承担任何修改或更新任何前瞻性陈述或发表任何其他前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
有关投资者感兴趣的新闻稿和其他信息,请访问Cohu的网站www.cohu.com。
联系人:
Cohu, Inc.
Jeffrey D. Jones-投资者关系
858-848-8106
COHU, INC. |
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合并收益表 |
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(未经审计) |
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(以千计,每股金额除外) |
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三个月已结束 (1) |
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4月1日 |
3月26日 |
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2023(2)
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2022 |
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净销售额 |
$ | 179,371 | $ | 197,757 | ||||
成本和支出: |
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销售成本(不包括摊销) |
93,153 | 106,601 | ||||||
研究和开发 |
22,510 | 23,106 | ||||||
销售、一般和管理 |
34,189 | 31,246 | ||||||
已购无形资产的摊销 |
8,754 | 8,535 | ||||||
重组费用 |
888 | 576 | ||||||
159,494 | 170,064 | |||||||
运营收入 |
19,877 | 27,693 | ||||||
其他(支出)收入: |
||||||||
利息支出 |
(1,128 | ) | (981 | ) | ||||
利息收入 |
2,718 | 111 | ||||||
国外交易收益(亏损) |
(440 | ) | 1,144 | |||||
债务消灭造成的损失 |
(369 | ) | (104 | ) | ||||
税前运营收入 |
20,658 | 27,863 | ||||||
所得税准备金 |
4,973 | 6,294 | ||||||
净收入 |
$ | 15,685 | $ | 21,569 | ||||
每股收益: |
||||||||
基本: |
$ | 0.33 | $ | 0.44 | ||||
稀释: |
$ | 0.33 | $ | 0.44 | ||||
计算每股收入时使用的加权平均股数: |
||||||||
基本 |
47,343 | 48,778 | ||||||
稀释 |
48,171 | 49,569 |
(1) |
截至2023年4月1日和2022年3月26日的三个月期均由13周组成。 |
(2) |
2023年1月30日,公司完成了对MCT Worldwide, LLC(“MCT”)的收购,其运营业绩已包括在内。 |
COHU, INC. |
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简明的合并资产负债表 |
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(未经审计) |
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(以千计) |
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4月1日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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资产: |
||||||||
流动资产: |
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现金和投资 (1) |
$ | 324,295 | $ | 385,576 | ||||
应收账款 |
176,257 | 176,148 | ||||||
库存 |
176,189 | 170,141 | ||||||
其他流动资产 |
32,755 | 32,986 | ||||||
流动资产总额 |
709,496 | 764,851 | ||||||
不动产、厂房和设备,净额 |
67,208 | 65,011 | ||||||
善意 |
223,552 | 213,539 | ||||||
无形资产,净额 |
143,946 | 140,104 | ||||||
经营租赁使用权资产 |
21,718 | 22,804 | ||||||
其他资产 |
21,679 | 21,105 | ||||||
总资产 |
$ | 1,187,599 | $ | 1,227,414 | ||||
负债和股东权益: |
||||||||
流动负债: |
||||||||
短期借款 |
$ | 1,883 | $ | 1,907 | ||||
长期债务的本期分期付款 |
4,538 | 4,404 | ||||||
递延利润 |
5,738 | 8,022 | ||||||
其他流动负债 |
132,869 | 146,539 | ||||||
流动负债总额 |
145,028 | 160,872 | ||||||
长期债务 |
37,719 | 72,664 | ||||||
非流动经营租赁负债 |
18,017 | 19,209 | ||||||
其他非流动负债 |
48,056 | 45,828 | ||||||
Cohu 股东权益 |
938,779 | 928,841 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,187,599 | $ | 1,227,414 |
(1) |
现金和投资的减少是由在截至2023年4月1日的季度中用于收购MCT和预付定期贷款B的未偿金额的现金推动的。 |
COHU, INC. |
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GAAP业绩与非公认会计准则财务指标的补充对账(未经审计) |
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(以千计,每股金额除外) |
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三个月已结束 |
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4月1日 |
十二月三十一日 |
3月26日 |
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2023 |
2022 |
2022 |
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运营收入——以公认会计原则为基础 (a) |
$ | 19,877 | $ | 27,243 | $ | 27,693 | ||||||
非公认会计准则调整: |
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(b)中包含的基于股份的薪酬: |
||||||||||||
销售成本 (COS) |
180 | 168 | 145 | |||||||||
研究和开发(R&D) |
866 | 767 | 752 | |||||||||
销售、一般和管理 (SG&A) |
2,868 | 2,888 | 2,525 | |||||||||
3,914 | 3,823 | 3,422 | ||||||||||
已购无形资产的摊销 (c) |
8,754 | 8,103 | 8,535 | |||||||||
与 COS 中的库存调整相关的重组费用 (d) |
(28 | ) | (35 | ) | (175 | ) | ||||||
重组费用 (d) |
888 | 5 | 576 | |||||||||
(e) 中包含的制造和销售过渡成本: |
||||||||||||
因为 |
18 | (13 | ) | - | ||||||||
研发 |
- | (7 | ) | - | ||||||||
SG&A |
253 | 1,723 | - | |||||||||
271 | 1,703 | - | ||||||||||
COS (f) 中包含库存增加 |
124 | - | - | |||||||||
收购成本包含在销售和收购中 (g) |
385 | 72 | - | |||||||||
销售和收购中包含的PP&E增折旧 (h) |
9 | - | - | |||||||||
与加速归属SG&A(i)中包含的基于股份的奖励相关的工资税 |
- | - | 132 | |||||||||
运营收入——非公认会计准则 (j) |
$ | 34,194 | $ | 40,914 | $ | 40,183 | ||||||
净收益——以公认会计原则为基础 |
$ | 15,685 | $ | 21,628 | $ | 21,569 | ||||||
非公认会计准则调整(如上所述) |
14,317 | 13,671 | 12,490 | |||||||||
非公认会计准则调整的税收影响 (k) |
(3,057 | ) | (1,761 | ) | (1,483 | ) | ||||||
净收益——以非公认会计准则为基础 |
$ | 26,945 | $ | 33,538 | $ | 32,576 | ||||||
GAAP 每股净收益——摊薄 |
$ | 0.33 | $ | 0.45 | $ | 0.44 | ||||||
非公认会计准则每股净收益——摊薄 (l) |
$ | 0.56 | $ | 0.70 | $ | 0.66 |
管理层认为,这些非公认会计准则财务指标的列报与相应的GAAP财务指标一起列报,可以提供有关公司经营业绩的有意义的补充信息。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的经营业绩,以及规划、预测和分析未来时期,这些非公认会计准则指标允许投资者使用与管理层相同的衡量标准来评估公司的财务业绩。管理层将基于股份的薪酬视为与公司运营业绩无关的支出,因为它不需要现金支付,金额可能因时期而异,取消摊销费用可以更好地比较收购前后的经营业绩以及利用内部开发的无形资产的企业的业绩。管理层启动了某些重组活动,包括裁员和其他组织变革,以根据与Xcerra的合并和对MCT的收购调整我们的业务战略。重组成本被排除在外,因为管理层没有使用此类费用来评估Cohu业务运营的核心盈利能力。管理层已将收购成本排除在外,因为它们与公司的核心运营活动无关,而且费用性质的频率和变异性可能因时期而异。与加速遣散费股票薪酬相关的雇主工资税取决于公司的股价以及限制性股票的归属时间和规模,管理层对此的控制范围有限,因此管理层认为这与公司的业务运营无关。排除这些数据为投资者提供了将Cohu的业绩与其他没有这种差异的公司的业绩进行比较的依据。但是,不应将非公认会计准则财务指标视为取代(或优于)相应的、标题相似的GAAP指标。上述非公认会计准则财务指标的列报可能无法与其他公司报告的标题相似的指标进行比较,投资者在将我们的非公认会计准则财务指标与其他公司的财务指标进行比较时应谨慎行事。
(a) |
分别占净销售额的11.1%、14.3%和14.0%。 |
(b) |
取消员工股票期权、股票单位和员工股票购买计划的薪酬支出。 |
(c) |
取消收购的无形资产的摊销。 |
(d) |
消除与MCT和Xcerra整合相关的重组成本。 |
(e) |
消除制造转型和遣散成本。 |
(f) |
为了消除库存摊销,增加与收购 MCT 相关的费用。 |
(g) |
取消与收购相关的专业费用和其他直接增量支出。 |
(h) |
为了消除PP&E的折旧,增加了与收购MCT相关的费用。 |
(i) |
消除与加速根据帕斯卡尔·朗德的离职协议条款发放股份奖励相关的雇主工资税的影响。 |
(j) |
分别占净销售额的19.1%、21.4%和20.3%。 |
(k) |
根据适用的税率调整与上述调整相关的所得税准备金。 |
(l) |
所有报告期均使用公认会计准则摊薄后已发行股票数量计算。 |
COHU, INC. |
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GAAP业绩与非公认会计准则财务指标的补充对账(未经审计) |
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(以千计) |
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三个月已结束 |
||||||||||||
4月1日 |
十二月三十一日 |
3月26日 |
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2023 |
2022 |
2022 |
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毛利对账 |
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毛利-GAAP 基础(不包括摊销) (1) |
$ | 86,218 | $ | 93,151 | $ | 91,156 | ||||||
对销售成本的非公认会计准则调整(如上所述) |
294 | 120 | (30 | ) | ||||||||
毛利——以非公认会计准则为基础 |
$ | 86,512 | $ | 93,271 | $ | 91,126 | ||||||
占净销售额的百分比: |
||||||||||||
GAAP 毛利 |
48.1 | % | 48.7 | % | 46.1 | % | ||||||
非公认会计准则毛利 |
48.2 | % | 48.8 | % | 46.1 | % | ||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 |
||||||||||||
净收益——公认会计原则基础 |
$ | 15,685 | $ | 21,628 | $ | 21,569 | ||||||
所得税准备金 |
4,973 | 4,483 | 6,294 | |||||||||
利息支出 |
1,128 | 1,249 | 981 | |||||||||
利息收入 |
(2,718 | ) | (2,461 | ) | (111 | ) | ||||||
已购无形资产的摊销 |
8,754 | 8,103 | 8,535 | |||||||||
折旧 |
3,337 | 3,268 | 3,132 | |||||||||
摊销基于云的软件实施成本 (2) |
700 | 626 | 478 | |||||||||
债务消灭造成的损失 |
369 | - | 104 | |||||||||
其他非公认会计准则调整(如上所述) |
5,554 | 5,568 | 3,955 | |||||||||
调整后 EBITDA |
$ | 37,782 | $ | 42,464 | $ | 44,937 | ||||||
占净销售额的百分比: |
||||||||||||
净收益——公认会计原则基础 |
8.7 | % | 11.3 | % | 10.9 | % | ||||||
调整后 EBITDA |
21.1 | % | 22.2 | % | 22.7 | % | ||||||
运营费用对账 |
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运营支出——以公认会计原则为基础 |
$ | 66,341 | $ | 65,908 | $ | 63,463 | ||||||
对运营支出的非公认会计准则调整(如上所述) |
(14,023 | ) | (13,551 | ) | (12,520 | ) | ||||||
运营费用——非公认会计准则 |
$ | 52,318 | $ | 52,357 | $ | 50,943 |
(1) |
不包括截至2023年4月1日、2022年12月31日和2022年3月26日的三个月中分别为6,891美元、6,350美元和6,696美元的摊销。 |
(2) |
代表与SG&A中包含的基于云的软件安排相关的资本化实施成本的摊销。 |