附录 99
Stem 公布了 2023 年第一季度业绩
第一季度收入创纪录的6,700万美元,高于指导区间的最高水平
加速软件服务的增长
重申 2023 年全年财务和运营指导方针
被伍德·麦肯齐评为北美最大的储能虚拟发电厂运营商
2023 年第一季度财务和运营亮点
财务要闻
•创纪录的第一季度收入为6700万美元,高于2022年第一季度的4100万美元(+63%)
•GAAP 毛利率为 1%,低于 2022 年第一季度的 9%
•非公认会计准则毛利率为19%,高于2022年第一季度的16%
•净亏损为4,500万美元,而2022年第一季度的净亏损为2200万美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为1,400万美元,而2022年第一季度为1,300万美元
•本季度末的现金、现金等价物和短期投资为2.06亿美元
运营亮点
•预订量为3.64亿美元,高于2022年第一季度的1.51亿美元(+141%)
•2023年第一季度末的合同积压量达到创纪录的12.4亿美元,高于2022年第一季度末的5.65亿美元(+120%)
•截至2023年第一季度末,管理的合同存储资产(“资产管理规模”)为3.5千兆瓦时(“GWh”),高于 2022 年第四季度末的 3.1 吉瓦时(+13%)
•太阳能监测资产管理规模为25.6千兆瓦(“吉瓦”),高于2022年第四季度末的25.0吉瓦(+2%)
•合同年度经常性收入(“CARR”)为7150万美元,高于2022年第一季度末的5150万美元(+39%),与2022年第四季度相比环比环比增长6,530万美元(+10%)
旧金山——2023年5月4日——人工智能(AI)驱动的能源解决方案和服务的全球领导者Stem, Inc.(“Stem” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:STEM)今天公布了截至2023年3月31日的三个月的财务业绩。本新闻稿中报告的业绩反映了AlsoEnergy自2022年2月1日以来的运营情况。
Stem 首席执行官 John Carrington 评论说:“我们在第一季度表现强劲,在包括合同存储资产管理规模、合同积压和 CARR 在内的多个指标上再次创下纪录。收入高于我们指导区间的最高水平,利润率符合我们的预期。
“与去年同期相比,我们的合同积压量翻了一番多,这得益于3.64亿美元的预订量,与2022年第一季度相比,也翻了一番多。CARR环比增长10%,达到7150万美元,这反映了我们专注于增加长期、高利润的软件和服务收入。我们很自豪Stem被伍德·麦肯齐评为北美最大的储能虚拟发电厂(“VPP”)运营商,这是我们技术领先地位的又一次独立见证。我们也很高兴最近与Sysco启动了一个项目,在该项目中,我们将为同类首批电动汽车(“EV”)枢纽之一提供清洁能源管理服务。
“鉴于我们第一季度的强劲表现和持续的乐观前景,我们重申了我们在所有关键指标上的2023年全年指引,包括中点收入增长65%,以及我们对2023年下半年调整后息税折旧摊销前利润将实现正的预期。”
主要财务业绩和运营指标
(除非另有说明,否则以百万美元计):
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
主要财务业绩 | | | | | | | |
收入 | $ | 67.4 | | | $ | 41.1 | | | | | |
GAAP 毛利率 | $ | 1.0 | | | $ | 3.7 | | | | | |
GAAP 毛利率 (%) | 1 | % | | 9 | % | | | | |
非公认会计准则毛利率* | $ | 15.1 | | | $ | 6.5 | | | | | |
非公认会计准则毛利率 (%) * | 19 | % | | 16 | % | | | | |
净亏损 | $ | (44.8) | | | $ | (22.5) | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润* | $ | (13.7) | | | $ | (12.8) | | | | | |
| | | | | | | |
关键运营指标 | | | | | | | |
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预订 | $ | 363.5 | | | $ | 150.8 | | | | | |
合同积压** | $ | 1,242.6 | | | $ | 565.1 | | | | | |
合同存储资产管理规模(以 GWh 为单位)(1) ** | 3.5 | | | 2.1 | | | | | |
太阳能监测 AUM(单位 GW)** | 25.6 | | | 32.4 | | | | | |
卡尔** | $ | 71.5 | | | 51.5 | | | | | |
(1) 截至2022年3月31日的合同存储资产管理规模已从先前披露的1.8吉瓦时调整为2.1吉瓦时。修订后的资产管理规模反映了由于合同系统配置的修订或原始设备制造商的更新导致的硬件规格变更而对总储能量进行的调整。
*非公认会计准则财务指标。有关详细信息,请参阅下面标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分,有关对账,请参阅下面标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。
** 期末。
2023 年第一季度财务和经营业绩
财务业绩
2023年第一季度的收入增长了63%,达到6700万美元,而2022年第一季度的收入为4100万美元。Front-of-the-meter(“FTM”)和表后方(“BTM”)合作伙伴协议的硬件收入增加推动了大部分同比增长,此外我们的太阳能资产绩效管理业务(AlsoEnergy)也贡献了1500万美元的收入。
2023 年第一季度 GAAP 毛利率为 100 万美元,即 1%,而 2022 年第一季度的毛利率为 400 万美元,即 9%。GAAP毛利率同比下降的主要原因是确认硬件销售收入的时机。
2023年第一季度的非公认会计准则毛利率为1500万美元,占19%,而2022年第一季度的毛利率为700万美元,占16%。非公认会计准则毛利率同比增长归因于硬件销售利润率的提高。有关2023年第一季度非公认会计准则毛利率收入限制的讨论,请参阅下面标题为 “非公认会计准则财务指标的定义” 和 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。
2023 年第一季度净亏损为 4,500 万美元,而 2022 年第一季度的净亏损为 2,200 万美元。同比变化主要是由美国递延所得税资产发放的部分估值补贴所推动的,这是由于我们在2022年第一季度公布的收购AlsoEnergy的无形资产的购买会计中确立了递延所得税负债。
2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,400万美元,而2022年第一季度为1,300万美元。调整后息税折旧摊销前利润的变化主要是由人员成本增加和对增长计划的持续投资导致的运营支出增加所推动的。
2023年第一季度末,公司拥有2.06亿美元的现金、现金等价物和短期投资,包括1.18亿美元的现金和现金等价物以及8,800万美元的短期投资,而第四季度末的现金、现金等价物和短期投资为2.5亿美元
2022。现金的主要用途与为客户项目购买硬件有关,这些项目预计将在未来几个季度转化为收入。截至2023年4月3日,现金、现金等价物和短期投资总额为3.12亿美元,反映了公司发行2030年到期的绿色可转换票据(“2030年可转换票据”)的净收益。
经营业绩
截至2023年第一季度末,合同积压量为12.4亿美元,而截至2022年第四季度末为9.7亿美元,连续增长28%。2023年第一季度合同积压量的增加是由于季度预订量为3.64亿美元,部分被收入确认以及合同取消和修改所抵消。2023年第一季度的预订量为3.64亿美元,同比增长141%,而2022年第一季度的1.51亿美元。
在新合同的推动下,2023年第一季度合同存储资产管理规模环比增长13%,达到3.5吉瓦时。
2023年第一季度太阳能监测资产管理规模环比增长2%,达到25.6吉瓦。
2023年第一季度的CARR从2022年第四季度末的6,530万美元增至7150万美元,连续增长10%。该公司认为,CARR是一个重要的运营指标,因为它可以让人们了解公司高利润软件和服务收入的长期增长。
下表汇总了 2023 年第一季度末的积压情况,与 2022 年第四季度末的积压情况(百万美元)的对比:
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2022 年第 4 季度结束 | $ | 969 | | | |
添加:预订 | 364 | | | |
减去:硬件收入 | (63) | | |
软件/服务 | (14) | | |
修正案/其他 | (13) | | |
23 年第 1 季度结束 | $ | 1,243 | | | |
影响我们业务和运营的因素
公司继续实现供应链多元化,采用替代技术,并部署部分资产负债表,使公司能够满足预期的客户需求显著增长。但是,我们面临不断变化的宏观经济、地缘政治和商业环境的风险和敞口,包括全球通货膨胀压力和利率增加的影响、潜在的进口关税、COVID-19 疫情的持续影响、潜在的经济放缓或衰退,以及地缘政治压力,包括俄罗斯-乌克兰武装冲突、中国和台湾之间紧张局势加剧以及当前和未来贸易监管的未知影响。尽管无法保证公司将在多大程度上成功完成这些工作,但我们一直在监测这些情况对我们业务和财务业绩的直接和间接影响。
近期业务亮点
2023 年 4 月 24 日,Sysco 公司宣布其位于加利福尼亚州里弗赛德的首个电动汽车中心,Stem 是该中心的主要合作伙伴。Stem正在提供其人工智能驱动的清洁能源管理平台Athena®,Sysco指出,该平台是集成充电基础设施的关键技术之一,用于优化包括太阳能和储能在内的现场能源资产,帮助提高弹性和效率。为了满足Sysco不断增长的机队的能源需求,预计Riverside基地最初将配备4兆瓦时的电池存储空间,然后将其太阳能发电量增加到 [最多]额外的 1.5 兆瓦。河滨电动汽车中心是朝着Sysco的目标迈出的基础性一步,该目标是到2030年将其直接排放减少27.5%,并在其美国车队中增加2,800辆电动卡车。
2023年4月3日,公司通过私募发行发行了2030年4.25%的可转换票据的本金总额为2.40亿美元。公司还与某些交易对手进行了单独的上限看涨交易,以最大限度地减少2030年可转换票据后潜在摊薄对公司普通股股东的影响。该公司使用净收益中的约1亿美元偿还了2028年到期的绿色可转换票据的本金总额1.63亿美元。
2023 年 3 月 21 日,伍德·麦肯齐将公司评为北美最大的储能虚拟私人伙伴关系运营商,这突显了 Stem 的合同资产管理规模 2.5 吉瓦时,超过了该地区任何其他 VPP 运营商。伍德·麦肯齐还报告说,该公司是加利福尼亚州领先的VPP运营商之一,分析显示,加州在VPP领导地位的几乎所有方面都主导着其他州。
外表
公司重申其2023年全年指导区间如下(除非另有说明,否则为百万美元):
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收入 | $550 - $650 | | |
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非公认会计准则毛利率 (%) | 15% - 20% | | |
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调整后 EBITDA | $(35) - $(5) | | |
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预订 | $1,400 - $1,600 | | |
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CARR(年底) | $80 - $90 | | |
有关为什么我们无法将非公认会计准则毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润指导与根据公认会计原则计算的最具可比性的财务指标进行核对的信息,请参阅下面标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。
公司重申2023年全年收入和预订量的预计季度业绩如下(占全年收入和预订量的百分比,如适用):
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指标 | Q1A | Q2E | Q3E | Q4E |
收入 | $67M | 15% | 30% | 45% |
预订 | $364M | 20% | 25% | 30% |
电话会议信息
Stem 将于 2023 年 5 月 4 日星期四美国东部时间下午 5:00 开始举行电话会议,讨论本财报新闻稿和业务展望。电话会议和随附的幻灯片可在公司网站投资者关系部分的活动与演示页面上通过网络直播观看,仅限收听,网址为 https://investors.stem.com/events-and-presentations。也可以拨打 (855) 327-6837 通过电话进行直播,国际来电者也可以拨打 (631) 891-4304 并引用 Stem 进行直播。电话会议结束后不久将提供音频重播,直至2023年6月4日,拨打 (844) 512-2921,国际来电者可拨打 (412) 317-6671 进行观看。重播的密码是 10021610。网络直播的重播将在电话会议结束后的大约12个月内在公司网站 https://investors.stem.com/overview 上播出。
非公认会计准则财务指标的使用
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务业绩外,本财报新闻稿还包含以下非公认会计准则财务指标:调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则毛利率。
我们使用这些非公认会计准则财务指标进行财务和运营决策,评估我们的经营业绩和前景,制定内部预算和财务目标,并促进各期比较。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标排除了某些可能不代表我们经营业绩的支出和支出,例如股票薪酬和其他非现金费用,以及本质上不常见的离散现金费用,从而为我们的业绩和流动性提供了有意义的补充信息。我们认为,在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期,参考这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者都有好处。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与我们的历史业绩和流动性进行内部比较,以及与竞争对手的经营业绩进行比较,前提是竞争对手以与我们相同的方式定义这些指标。我们认为这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用,因为它们(1)可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度,而且(2)投资者和分析师使用它们来帮助他们分析我们的业务健康状况。我们对这些非公认会计准则财务指标的计算可能与其他公司报告的标题相似的非公认会计准则指标(如果有)有所不同。此外,其他公司可能不会发布这些或类似的措施。应考虑将这些非公认会计准则财务指标作为根据公认会计原则编制的其他财务业绩指标的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则编制的其他财务业绩指标。有关调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则毛利率与最具可比性的GAAP指标的对账,请参阅下面标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。
非公认会计准则财务指标的定义
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前的净亏损,包括内部开发的软件的摊销、净利息支出,进一步调整后不包括股票薪酬和其他收入和支出项目,包括收入限制、交易和收购相关费用、诉讼和解以及所得税准备金或收益。我们在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的支出和其他项目可能与其他公司在计算调整后息税折旧摊销前利润时可能排除的支出和其他项目(如果有)不同。
我们将非公认会计准则毛利率定义为毛利率,不包括资本化软件的摊销和与报废系统停用相关的减值,包括收入限制。
公司通常将全部采购订单价值记录为硬件交付时的收入;但是,对于在2023年第一季度签订的某些不可取消的采购订单,应付给公司的最终结算金额是可变的,与2024年第一季度每吨碳酸锂的价格挂钩,因此公司可能会根据最终结算时每吨碳酸锂的价格提高或降低此类采购订单的最终价格。碳酸锂是用于生产硬件系统的关键原材料,公司最终将其出售给客户。指数化合同的此类采购订单的总金额约为5 200万美元。但是,由于此类采购订单的定价结构,根据第三方对2024年第一季度碳酸锂交易价值的预测,该公司在本季度录得约4200万美元的收入,扣除1000万美元的收入限制。因为公司以前没有在客户合同或采购订单中使用过指数定价
而且此前没有限制与其硬件系统的预测投入相关的收入,该公司认为,将2023年第一季度的1000万美元收入限制纳入非公认会计准则利润率可以增强与公司前几个时期的非公认会计准则利润率的可比性。由于采购订单是可变的,取决于2024年第一季度最终测量时每吨碳酸锂的指定价格,因此根据此类采购订单,公司最终可能会将最终收入向下调整至3,400万美元,具体取决于结算时的市场状况。该公司已在2023年第一季度记录了这些指数合约的全部硬件收入成本。
参见下面标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。
关于 Stem
Stem 提供清洁能源解决方案和服务,旨在最大限度地提高能源资产和投资组合的经济、环境和弹性价值。作为 Stem 领先的人工智能驱动型企业软件平台,Athena® 使组织能够大规模部署清洁能源资产并从中释放价值。包括 AlsoEnergy 的 PowerTrack 在内的强大应用程序可简化和优化资产管理,连接由所有者、开发者、资产和市场组成的生态系统。Stem 还提供综合合作伙伴解决方案,帮助提高能源项目的回报,包括储能、太阳能和电动汽车车队充电。欲了解更多信息,请访问 www.stem.com。
前瞻性陈述
本财报新闻稿以及我们发表的其他声明包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,其中包括任何非历史事实的陈述。此类陈述通常包含诸如 “期望”、“可能”、“相信”、“预测”、“计划”、“潜力”、“预测”、“预测”、“估计”、“打算”、“预期”、“雄心”、“目标”、“目标”、“目标”、“思考”、“应该”、“可以”、“将”、“希望” 等词语 “看”、“可能” 和其他类似的词语。前瞻性陈述涉及在不同程度上不确定的问题,例如关于我们的财务和绩效目标的陈述以及与我们的业务前景有关或取决于我们的业务前景的其他预测或预期;合并后的STEM/AlsoEnergy公司的预期收益;我们从供应商那里获得充足和及时库存的能力;我们满足合同客户需求的能力;我们管理供应链问题和制造或交付延迟的能力;我们的合资企业、合作伙伴关系和其他联盟;预测或对能源转型和全球气候变化的预期;减少温室气体(“GHG”)排放;能源资源的整合和优化;我们和客户的业务战略;我们留住或升级现有客户、进一步渗透现有市场或扩展到新市场的能力;我们管理供应链和分销渠道以及自然灾害和其他我们无法控制的事件影响的能力;我们对 COVID-19 疫情的应对以及我们为其他广泛传播的健康做准备紧急情况(以及政府和企业对此的应对措施);乌克兰持续的冲突;2022年《通货膨胀降低法》对我们业务的预期好处;以及未来的经营业绩,包括调整后的息税折旧摊销前利润和展望中列出的其他指标。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于我们无法从供应商那里获得充足和及时的库存,也无法向我们提供合同数量的设备;我们无法满足合同规定的客户需求;供应链中断和制造或交付延迟;销售、生产、服务或其他业务活动中断;概述世界主要地区的经济、地缘政治和商业状况,包括通货膨胀压力、经济总体放缓或衰退、利率上升、货币政策变化和金融机构不稳定;COVID-19 疫情对我们的劳动力、运营、财务业绩和现金流的持续影响;乌克兰持续的冲突;客户和供应商的运营结果和财务状况;定价压力;通货膨胀;天气和季节性因素;我们无法继续增长和有效管理我们的增长;我们无法吸引和留住合格的员工和关键人员;我们无法遵守不断变化的法律标准和法规,特别是与数据保护和消费者隐私以及不断变化的劳动标准有关的法律标准和法规,以及对他们的业务的影响;与我们的储能系统和软件支持服务的开发和性能相关的风险;我们无法留住或升级现有客户、进一步渗透现有市场或向新市场扩张;我们的业务风险,财务状况和经营业绩可能会受到其他政治、经济、商业和竞争因素的不利影响;以及本新闻稿以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的最新10-K、10-Q和8-K表格中讨论的其他风险和不确定性。如果其中一项或多项风险或其他风险或不确定性成为现实(或任何此类发展变化的后果),或者我们的基本假设被证明不正确,则实际结果可能与我们的前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。本新闻稿中关于我们的环境、社会和其他可持续发展计划和目标的前瞻性陈述和其他陈述并不表示这些陈述对投资者来说一定是重要的,也不表示需要在我们向美国证券交易委员会提交的文件中披露。此外,与环境、社会和可持续发展相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于仍在制定的衡量进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。本财报新闻稿中的声明自本新闻稿发布之日起作出,除非法律要求,否则Stem不打算或有义务公开更新或修改此类声明,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
Stem 投资者联系方式
泰德·德宾,Steam
马克·西尔弗伯格,ICR
IR@stem.com
(847) 905-4400
Stem 媒体联系人
Suraya Akbarzad,Stem
press@stem.com
资料来源:Stem, Inc.
STEAM, INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 117,883 | | | $ | 87,903 | |
短期投资 | 87,678 | | | 162,074 | |
应收账款,扣除截至2023年3月31日和2022年12月31日的备抵金分别为4,392美元和3,879美元 | 232,764 | | | 223,219 | |
库存,净额 | 43,231 | | | 8,374 | |
向供应商支付的递延费用 | 22,594 | | | 43,159 | |
其他流动资产(包括关联方截至2023年3月31日和2022年12月31日分别到期的66美元和74美元) | 6,975 | | | 8,026 | |
流动资产总额 | 511,125 | | | 532,755 | |
储能系统,网络 | 87,750 | | | 90,757 | |
合同起草成本,净额 | 11,662 | | | 11,697 | |
善意 | 547,168 | | | 546,649 | |
无形资产,净额 | 161,596 | | | 162,265 | |
经营租赁使用权资产 | 14,553 | | | 12,431 | |
其他非流动资产 | 60,316 | | | 65,339 | |
总资产 | $ | 1,394,170 | | | $ | 1,421,893 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 112,541 | | | $ | 83,831 | |
应计负债 | 59,104 | | | 85,258 | |
应计工资单 | 7,025 | | | 12,466 | |
融资债务,流动部分 | 16,271 | | | 15,720 | |
递延收入,当期部分 | 75,421 | | | 64,311 | |
其他流动负债(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分别应付关联方的704美元和687美元) | 5,547 | | | 5,412 | |
流动负债总额 | 275,909 | | | 266,998 | |
递延收入,非当期 | 72,574 | | | 73,763 | |
资产报废义务 | 4,223 | | | 4,262 | |
应付票据,非流动票据 | 1,679 | | | 1,603 | |
可转换票据,非流动 | 448,397 | | | 447,909 | |
融资债务,非流动资金 | 61,065 | | | 63,867 | |
租赁负债,非流动 | 12,634 | | | 10,962 | |
其他负债 | 444 | | | 362 | |
负债总额 | 876,925 | | | 869,726 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.0001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日已授权100万股;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已发行和流通的股票为零 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日已授权的5亿股股票;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已发行和流通的分别为155,508,303和154,540,197股 | 16 | | | 15 | |
额外的实收资本 | 1,193,621 | | | 1,185,364 | |
累计其他综合亏损 | (2) | | | (1,672) | |
累计赤字 | (676,859) | | | (632,081) | |
Stem 的股东权益总额 | 516,776 | | | 551,626 | |
非控股权益 | 469 | | | 541 | |
股东权益总额 | 517,245 | | | 552,167 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,394,170 | | | $ | 1,421,893 | |
STEAM, INC.
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
服务和其他收入 | | | | | $ | 14,673 | | $ | 9,965 |
硬件收入 | | | | | 52,732 | | 31,123 |
总收入 | | | | | 67,405 | | 41,088 |
收入成本 | | | | | | | |
服务成本和其他收入 | | | | | 11,504 | | | 8,633 | |
硬件收入成本 | | | | | 54,907 | | | 28,811 | |
总收入成本 | | | | | 66,411 | | | 37,444 | |
毛利率 | | | | | 994 | | | 3,644 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | 12,406 | | | 9,142 | |
研究和开发 | | | | | 13,444 | | | 8,943 | |
一般和行政 | | | | | 17,797 | | | 20,512 | |
运营费用总额 | | | | | 43,647 | | | 38,597 | |
运营损失 | | | | | (42,653) | | | (34,953) | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (1,777) | | | (3,218) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(支出)收入,净额 | | | | | (439) | | | 475 | |
其他支出总额,净额 | | | | | (2,216) | | | (2,743) | |
所得税收益前的亏损 | | | | | (44,869) | | | (37,696) | |
从所得税中受益 | | | | | 91 | | | 15,213 | |
净亏损 | | | | | (44,778) | | | (22,483) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | | | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.15) | |
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用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股(基本亏损和摊薄后亏损) | | | | | 154,966,163 | | | 150,491,041 | |
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STEAM, INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
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| 三个月已结束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (44,778) | | | $ | (22,483) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销费用 | 11,107 | | | 8,725 | |
非现金利息支出,包括与债务发行成本相关的利息支出 | 386 | | | 456 | |
基于股票的薪酬 | 7,202 | | | 6,265 | |
| | | |
非现金租赁费用 | 661 | | | 546 | |
增加资产报废债务 | 61 | | | 60 | |
储能系统的减值损失 | 851 | | | 171 | |
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投资溢价的净摊销(折扣的增加) | (657) | | | 293 | |
发放估值补贴所得税优惠 | (335) | | | (15,100) | |
应收账款备抵准备金 | 522 | | | 180 | |
投资净亏损 | 1,561 | | | — | |
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其他 | (117) | | | (17) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (10,067) | | | (3,532) | |
库存 | (34,857) | | | (46,564) | |
向供应商支付的递延费用 | 28,179 | | | (9,157) | |
其他资产 | 251 | | | (23,127) | |
合同起草成本,净额 | (802) | | | (1,670) | |
项目资产 | (1,402) | | | — | |
应付账款 | 28,831 | | | 67,955 | |
应计费用和其他负债 | (31,746) | | | (6,657) | |
递延收入 | 9,921 | | | 17,705 | |
租赁负债 | (593) | | | (54) | |
| | | |
用于经营活动的净现金 | (35,821) | | | (26,005) | |
投资活动 | | | |
收购,扣除获得的现金 | (1,847) | | | (532,839) | |
购买可供出售的投资 | (49,152) | | | (41,437) | |
可供出售投资到期的收益 | 50,270 | | | 36,271 | |
出售可供出售投资的收益 | 73,917 | | | — | |
购买储能系统 | (1,625) | | | (108) | |
内部开发软件的资本支出 | (3,570) | | | (3,537) | |
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购买财产和设备 | (162) | | | (1,278) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 67,831 | | | (542,928) | |
筹资活动 | | | |
行使股票期权和认股权证的收益 | 149 | | | 347 | |
支付与股票期权净股结算相关的税款 | — | | | (773) | |
| | | |
融资义务的收益 | — | | | 311 | |
偿还融资债务 | (2,133) | | | (4,178) | |
| | | |
| | | |
发行应付票据的收益 | — | | | 6 | |
赎回非控股权益,净额 | (72) | | | — | |
偿还应付票据 | (100) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (2,156) | | | (4,287) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 126 | | | (23) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 29,980 | | | (573,243) | |
现金和现金等价物,年初 | 87,903 | | | 747,780 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 117,883 | | | $ | 174,537 | |
STEAM, INC.
非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)
下表提供了调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | (以千计) |
净亏损 | | | | | $ | (44,778) | | | $ | (22,483) | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | |
折旧和摊销费用 | | | | | 11,958 | | | 8,896 | |
利息支出,净额 | | | | | 1,777 | | | 3,218 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 7,202 | | | 6,265 | |
收入限制 (1) | | | | | 10,200 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与企业合并相关的交易成本 | | | | | — | | | 6,068 | |
诉讼和解 | | | | | — | | | 400 | |
从所得税中受益 | | | | | (91) | | | (15,213) | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | (13,732) | | | $ | (12,849) | |
公司2023年全年指引中使用的调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,不包括影响可比性的项目或已对影响可比性的项目进行了调整。如果不付出不合理的努力,公司就无法将调整后的预计息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)进行调节,这是其最直接具有可比性的前瞻性GAAP财务指标,因为公司无法合理确定地预测其股票薪酬支出、折旧和摊销支出、收入限制和其他可能影响净亏损的项目的变化。不可用的信息可能会对公司的2023年全年GAAP财务业绩产生重大影响。
(1) 请参阅上文提供的非公认会计准则利润率定义中对收入限制的讨论。
下表提供了非公认会计准则毛利率与公认会计准则毛利率(百万美元)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | $ | 67.4 | | | $ | 41.1 | | | | | |
收入成本 | | | | | (66.4) | | | (37.4) | | | | | |
GAAP 毛利率 | | | | | 1.0 | | | 3.7 | | | | | |
GAAP 毛利率 (%) | | | | | 1 | % | | 9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则毛利率 | | | | | | | | | | | |
GAAP 收入 | | | | | $ | 67.4 | | | $ | 41.1 | | | | | |
增加:收入限制 (1) | | | | | 10.2 | | | — | | | | | |
小计 | | | | | 77.6 | | | 41.1 | | | | | |
减去:收入成本 | | | | | (66.4) | | | (37.4) | | | | | |
加:资本化软件和已开发技术的摊销 | | | | | 3.0 | | | 2.0 | | | | | |
添加:损伤 | | | | | 0.9 | | | 0.8 | | | | | |
非公认会计准则毛利率 | | | | | $ | 15.1 | | | $ | 6.5 | | | | | |
非公认会计准则毛利率 (%) | | | | | 19 | % | | 16 | % | | | | |
公司2023年全年指引中使用的非公认会计准则毛利率是一项非公认会计准则财务指标,不包括影响可比性的项目或已根据影响可比性的项目进行了调整。如果不做出不合理的努力,公司就无法将预计的非公认会计准则毛利率与GAAP毛利率(其最直接的可比的前瞻性GAAP财务指标)进行调节,因为公司目前无法合理确定地预测其资本化软件摊销的变化、减值和其他可能影响GAAP毛利率的项目。不可用的信息可能会对公司的2023年全年GAAP财务业绩产生重大影响。
(1) 请参阅上文提供的非公认会计准则利润率定义中对收入限制的讨论。
关键定义:
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物品 | 定义 |
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预订 | 截至相关期末已执行的客户协议的总价值 •客户合同通常在安装前 6-18 个月执行 •预订金额通常包括: 1.硬件收入,通常在向客户交付系统时确认 2. 软件收入,代表合同期内按比例确认的软件合同名义价值总额 •市场参与收入不包括在预订价值中 |
合同待办事项 | 截至特定日期的预订总价值(以美元计) •待办事项随着新合同的执行(预订)而增加 •随着集成存储系统的交付并将其确认为收入,积压的积压量会减少 |
管理的合同资产(“AUM”) | 正在运行或签订合同的存储系统的总千兆瓦时 |
太阳能监测 AUM | 正在运行或签订合同的太阳能系统总千兆瓦 |
合同年度经常性收入 (CARR) | 所有已执行的软件服务合同的年运行率,包括在适用期限内为尚未调试或运行的系统签署的合同。 |
项目服务 | 与开发公司投资相关的专业服务和收入 |