运输服务公布2023年第一季度业绩

电话会议将于美国中部时间2023年5月4日星期四上午 9:30 举行。

休斯敦——2023年5月3日——（GLOBE NEWSWIRE）运输服务公司（纽约证券交易所代码：CSV）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

公司亮点：

•由于不确定性，2022 年第一季度的 COVID-19 可比指数有所上升，表现优于 2023 年第一季度的财务预期；

•受预售销售增长的推动，墓地营业收入增至2160万美元，约占6％；

•完成了对格林劳恩殡仪馆和墓地（2022年收入约为1800万美元）的收购，通过增加三间殡仪馆、两座墓地和一家以火葬为重点的业务，获得了加利福尼亚州贝克斯菲尔德约40％的市场份额；

•任命 Kian Granmayeh 为执行副总裁、首席财务官兼财务主管；以及

•重申2023年全年总收入为3.75亿至3.85亿美元的展望，调整后的合并息税折旧摊销前利润为1.10亿至1.15亿美元，调整后的摊薄后每股收益为2.25-2.40美元，调整后的自由现金流为5000万至6000万美元。

董事长兼首席执行官梅尔·佩恩表示：“在我们今年第一季度结束之际，我对Carriage的现状感到非常兴奋，尤其是最近对格林劳恩殡仪馆和墓地的战略收购。此外，我们通过执行高绩效和信用状况恢复计划（“HPCPRP”）、成功整合最近的收购、增强高绩效销售组织内部的势头，以及将Kian加入我们的高级管理团队作为战略愿景和原则小组的最终成员，为今年及以后的高绩效可能性带来了极大的兴奋。正如之前沟通的那样，我们曾表示，与去年同期相比，今年第一季度普遍将受到去年第一季度 COVID-19 疫情影响推动的历史最高财务业绩的挑战。但是，我们在本季度末超出了内部预期。在所有关键战略部分都准备就绪后，我们相信我们有望实现长期价值和高绩效，我们有信心达到或超过先前披露的2023年全年展望和2024年HPCPRP绩效指标，” 佩恩总结道。

财务要闻

•截至2023年3月31日的三个月中，收入与截至2022年3月31日的三个月相比减少了260万美元，原因是我们的葬礼合同量下降了8.1％，但每份葬礼合同的平均收入增长了2.4％，出售的预先埋葬权（财产）数量增长了5.3％，而出售的每份埋葬权的平均价格保持不变，部分抵消了这一点。

•与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的净收入减少了760万美元，主要原因是：（1）毛利减少了340万美元，（2）利息支出增加了300万美元，（3）一般和管理费用增加了160万美元，（4）剥离、处置和保险报销影响了120万美元，抵消了（5））所得税支出减少了160万美元。

致电和投资者关系联系人

运输服务计划于明天，即2023年5月4日中部时间上午 9:30 举行电话会议。要通过音频会议通过电话参与现场直播，请单击链接，或者通过网络直播在互联网上直播，请单击链接。电话会议的音频档案将通过公司网站www.carriageservices.com按需提供。如有任何投资者关系问题，请发送电子邮件至 InvestorRelations@carriageservices.com。

运输服务公司

简明的合并资产负债表

（以千计）

运输服务公司

合并运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

运输服务公司

合并现金流量表

（未经审计，以千计）

			截至3月31日的三个月
			2022						2023
来自经营活动的现金流：
净收入			$	16,402					$	8,844
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			4,783						4,769
信贷损失准备金			837						699
股票薪酬支出			1,607						2,141
递延所得税支出（福利）			76						(178)
无形资产的摊销			318						321
债务发行成本的摊销			122						174
债务的摊销和增加			121						127
资产剥离、处置和减值费用的净亏损			767						241
保险报销的 (收益) 损失			(1,899)						271
出售不动产的收益			—						(530)
提供（已使用）现金的运营资产和负债的变化：
账目和预先应收账款			(504)						120
库存、预付资产和其他流动资产			2,913						884
无形资产和其他非流动资产			(340)						(1,277)
提前进行葬礼和墓地信托投资			(201)						5,356
应付账款			(987)						(246)
应计负债和其他负债			(9,999)						1,924
推迟预缴的葬礼和墓地收入			628						8,132
托管的预先递延的葬礼和墓地收据			1,157						(5,903)
经营活动提供的净现金			15,801						25,869
来自投资活动的现金流：
收购企业和不动产			(2,575)						(44,000)
剥离和出售其他资产的收益			1,026						1,275
保险报销的收益			676						421
资本支出			(6,883)						(4,982)
用于投资活动的净现金			(7,756)						(47,286)
来自融资活动的现金流：
从信贷额度借款			70,700						51,700
用信贷额度付款			(51,900)						(28,800)
收购债务和融资租赁项下债务的付款			(100)						(127)
行使股票期权和员工股票购买计划缴款的收益			663						526
为限制性股票归属和行使股票期权缴纳的税款			(289)						(98)
普通股支付的股息			(1,725)						(1,661)
购买库存股票			(25,655)						—
由（用于）融资活动提供的净现金			(8,306)						21,540
现金和现金等价物的净增加（减少）			(261)						123
期初的现金和现金等价物			1,148						1,170
期末的现金和现金等价物			$	887					$	1,293

非公认会计准则财务指标

本新闻稿使用非公认会计准则财务指标来展示公司的财务业绩。应将非公认会计准则财务指标视为公司报告的经营业绩或运营现金流或根据公认会计原则确定的任何其他绩效指标的补充，而不是替代这些指标。我们认为，非公认会计准则的业绩有助于投资者将我们的业绩与前几个时期进行比较，为我们业务的潜在长期业绩趋势提供见解，并使我们有机会将自己作为业内最佳整合平台与其他殡仪和墓地公司的表现区分开来。

本新闻稿还提供了非公认会计准则财务指标与公认会计准则指标的对账情况。

本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标以及公司在本新闻稿中用于内部管理目的的定义如下所述。

•特殊项目定义为我们的公认会计原则财务报表中包含的费用或贷项，这些费用或贷项可能因时期而异，不能反映我们在正常运营过程中产生的成本。不确定的税收储备和其他方面的变化没有受到税收影响。特殊物品按营业税税率征税。

•调整后的净收益定义为对特殊项目进行调整后的净收益，我们认为这些项目不能直接反映我们的核心业务，也可能不代表我们的正常业务运营。调整后的净收益利润率定义为调整后净收入占总收入的百分比。

•合并息税折旧摊销前利润定义为所得税、利息支出、非现金股票薪酬、折旧和摊销、利息收入和其他收入前的净收入。合并息税折旧摊销前利润率定义为合并息税折旧摊销前利润占总收入的百分比。

•调整后的合并息税折旧摊销前利润定义为对特殊项目进行调整后的合并息税折旧摊销前利润，我们认为这些项目不能直接反映我们的核心业务，也可能不代表我们的正常业务运营。调整后的合并息税折旧摊销前利润率定义为调整后的合并息税折旧摊销前利润占总收入的百分比。

•调整后的自由现金流定义为经营活动提供的现金，在必要时按特殊项目进行调整，减去用于维护资本支出的现金，其中包括设施维修和改进、设备、家具和车辆购买以及信息技术基础设施的改进。调整后的自由现金流利润率定义为调整后的自由现金流占总收入的百分比。

•殡仪运营息税折旧摊销前利润定义为葬礼毛利加上折旧和摊销以及区域和未分配成本，减去财务息税折旧摊销前利润、辅助息税折旧摊销前利润以及与殡仪馆板块相关的剥离/计划剥离的息税折旧摊销前利润。殡仪运营息税折旧摊销前利润率定义为殡仪运营息税折旧摊销前利润占殡仪营业收入的百分比。

•墓地营业息税折旧摊销前利润定义为墓地毛利加上折旧和摊销以及区域和未分配成本，减去与墓地板块相关的财务息税折旧摊销前利润和已剥离/计划剥离的息税折旧摊销前利润。公墓营业息税折旧摊销前利润率定义为墓地营业息税折旧摊销前利润占墓地营业收入的百分比。

•预先墓地的销售定义为死亡前出售的墓地财产、商品和服务。

•财务息税折旧摊销前利润定义为财务收入减去相关费用。财务收入和相关支出分别在合并运营报表的其他收入和其他支出中列报。财务息税折旧摊销前利润率定义为财务息税折旧摊销前利润占财务收入的百分比。

•辅助收入定义为我们的辅助业务的收入，包括花店、宠物火葬业务和在线火葬业务。辅助收入和相关支出分别在合并运营报表的其他收入和其他支出中列报。

•辅助息税折旧摊销前利润定义为辅助收入，减去与上述辅助业务相关的支出。辅助息税折旧摊销前利润率定义为辅助息税折旧摊销前利润占辅助收入的百分比。

•剥离/计划剥离的收入定义为我们已剥离并打算剥离的某些殡仪馆和墓地业务的收入。

•剥离/计划剥离的息税折旧摊销前利润定义为已剥离/计划剥离的收入，减去与上述剥离/计划剥离业务相关的领域层面和财务支出。剥离/计划剥离的息税折旧摊销前利润率定义为已剥离/计划剥离的息税折旧摊销前利润占已剥离/计划剥离收入的百分比。

•调整后的基本每股收益（EPS）定义为经特殊项目调整后的GAAP基本每股收益。

•调整后的摊薄后每股收益（EPS）定义为经特殊项目调整后的GAAP摊薄后每股收益。

殡仪运营息税折旧摊销前利润和墓地运营息税折旧摊销前利

据报道，我们的业务分为两个业务领域：殡仪馆运营和墓地运营。我们的运营水平业绩突显了销量、收入、营业息税折旧摊销前利润（个体企业的现金收入能力/本地可控业务利润）和营业息税折旧摊销前利润率（个体企业的可控利润率）的趋势。

以上定义了殡仪运营息税折旧摊销前利润和墓地运营息税折旧摊销前利润。葬礼和墓地毛利润定义为收入减去 “现场成本和支出”，该细列项目包含以下成本领域：i) 葬礼和墓地现场成本，ii) 场地折旧和摊销费用，以及 iii) 区域和未分配的葬礼和墓地成本。葬礼和墓地现场成本包括服务成本、葬礼和墓地商品成本、运营费用、人工和其他在业务层面产生的相关费用。

我们的公认会计原则声明中列出的区域和未分配的丧葬和墓地费用主要包括我们区域领导层的工资和福利、现场员工的激励性补偿机会以及现场基础设施的其他相关成本。这些成本虽然是我们目前在我们独特的去中心化平台上运营业务所必需的，但在实地层面是无法控制的运营支出，因为这些成本的构成、结构和功能由休斯敦支持中心的行政领导层决定。这些成本是我们在合并息税折旧摊销前利润和调整后的合并息税折旧摊销前利润中列报的整体管理平台的组成部分。我们不会直接或间接 “压缩” 任何这些费用，降低到个体企业的实地利润率。

我们认为，我们的 “区域和未分配的丧葬和墓地成本” 对于支持我们的去中心化、高绩效文化运营框架是必要的，因此包含在合并的息税折旧摊销前利润和调整后的合并息税折旧摊销前利润中，这更准确地反映了公司作为运营和整合平台的现金赚取能力。

这些措施的用处和局限性

当与公认会计准则财务指标一起使用时，我们的总息税折旧摊销前利润、合并息税折旧摊销前利润和调整后的合并息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的补充指标，我们认为这些是便于与我们的历史合并和业务水平业绩和经营业绩进行比较的有用指标。

我们认为，调整后的合并息税折旧摊销前利润是我们管理层内部使用的关键指标，它为投资者提供了对我们经营业绩的补充看法，有助于分析和比较我们正在进行的业务运营，因为它不包括可能不代表我们持续经营业绩的项目。

由于计算方法不同，我们的总实地息税折旧摊销前利润、合并息税折旧摊销前利润和调整后的合并息税折旧摊销前利润不一定与其他公司使用的类似标题的指标相当。我们的列报无意孤立地考虑，也无意取代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。殡仪运营息税折旧摊销前利润、墓地运营息税折旧摊销前利润、财务息税折旧摊销前利润、辅助息税折旧摊销前利润和剥离/计划剥离的息税折旧摊销前利润不是衡量盈利能力的合并指标。

如上所述，我们的外地息税折旧摊销前利润总额不包括我们在公认会计原则声明中列出的某些成本，这些成本未分配给个别企业的实地利润率。下文列出了与毛利的对账情况，这是最直接可比的公认会计原则指标。

合并息税折旧摊销前利润不包括我们认为不能直接反映我们的核心业务且可能不代表我们正常业务运营的某些项目。下文列出了与净收入的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标。

因此，这些指标可能无法全面了解我们的业绩，应与我们的公认会计原则财务指标一起进行审查。Carriage Services强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

非公认会计准则财务指标的对账

非公认会计准则财务指标仅供参考，并与其最具可比性的GAAP指标进行了核对，所有这些指标都反映在下表中。

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，净收益与合并息税折旧摊销前利润、调整后合并息税折旧摊销前利润（千美元）和调整后合并息税折旧摊销前利润率的对账：

影响截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月调整后净收益（以千计）的特殊项目：

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利与实地息税折旧摊销前利润总额（千美元）的对账：

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，GAAP基本每股收益与调整后基本每股收益的对账：

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，GAAP摊薄后每股收益与调整后的摊薄后每股收益的对账：

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三个月，经营活动提供的现金与调整后的自由现金流（千美元）的对账：

关于前瞻性陈述的警示性声明

本财报包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，并包含某些可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款中前瞻性陈述的陈述和信息。除历史信息陈述外，我们在此或其他地方发表的所有陈述应被视为前瞻性陈述，包括但不限于有关收益、收入、现金流、投资回报、资本分配、债务水平、股票业绩、死亡率、市场份额增长、管理费用或其他财务项目的任何预测的陈述；关于未来运营或融资活动的管理计划、战略和目标的任何陈述，包括，但不限于，资本配置、获得信贷或融资的能力、组织业绩、最近完成和预期收购的预期整合、业绩和其他收益，以及成本和债务削减；任何关于收购活动管理计划、时机和目标的陈述；任何关于未来经济状况或业绩的陈述；任何信念陈述；任何基于上述任何内容的假设陈述，基于我们当前对未来发展的预期和信念，以及它们对我们的潜在影响。诸如 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“相信”、“期望”、“寻求”、“项目”、“预测”、“预见”、“应该”、“将”、“可以”、“计划”、“预期” 等词语可用于识别前瞻性陈述；但是，缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。尽管我们认为这些关于未来事件的假设在作出时是合理的，但无法保证影响我们的未来事态发展会符合我们的预期。所有关于我们对未来收入和经营业绩预期的评论均基于我们对现有业务的预测，除非特别说明，否则不包括任何未来收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性（其中一些是我们无法控制的）以及可能导致实际业绩与我们的历史经验和目前的预期或预测存在重大差异的假设。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的重要因素包括但不限于：我们寻找和留住熟练人员的能力；我们的人才招聘工作、激励和薪酬计划及计划的影响，包括对我们的标准运营模式以及公司运营和财务业绩的影响；我们执行增长战略的能力；我们执行和实现高绩效和信用状况恢复计划目标的能力（如果有的话）；我们的标准运营、4E领导力和战略收购模型的执行情况；竞争的影响；市场死亡人数的变化；消费者偏好以及我们适应或满足这些变化的能力；我们实现预先销售的能力，包括实施墓地投资组合销售战略、产品开发和优化计划；葬礼和墓地信托基金的投资业绩；利率波动；通货膨胀对我们运营和财务业绩的影响，包括我们的商品和服务总体成本增加，可支配收入变化对客户偏好的影响，以及我们减轻此类影响的能力（如果有的话）；我们以令人满意的条件获得债务或股权融资，为额外收购、扩张项目、营运资金需求以及债务偿还或再融资提供资金的能力；我们实现与资本配置框架相关的时间、目标和预期的能力，包括我们的预测利率的回报，的计划用途自由现金流和未来的资本配置，包括股票回购、潜在的战略收购、内部增长项目、股息增加或债务偿还计划；我们实现最新全年展望的预计财务和股权业绩目标的能力（如果有的话）；及时全额支付与通过人寿保险合同资助的预先丧葬合同相关的死亡抚恤金；为我们的预先丧葬合同提供资金的第三方保险公司的财务状况；增加或意想不到的成本，例如商品、商品、保险或税收，以及我们减轻或最大限度地减少此类成本的能力（如果有）；我们的债务水平和偿还债务所需的现金；联邦所得税法律法规的变化以及美国国税局对这些法律法规的实施和解释；其他适用法律和法规的影响，包括此类法规的变化或其解释的变化；流行病和流行病的潜在影响，例如如 COVID-19 冠状病毒，包括任何新的或正在出现的公共卫生威胁、对客户偏好和我们业务的影响；政府、社会、企业和其他已经采取和将要采取的应对措施，例如 COVID-19 冠状病毒，包括对任何新的或新出现的公共卫生威胁的潜在应对措施；诉讼的影响和费用；殡仪和墓地行业的整合；我们识别和完成战略收购（如果有的话）以及成功整合收购业务的能力

我们现有业务，包括与之相关的预期业绩和财务改善；经济、金融和股市波动；我们的信息技术的中断或安全漏洞，包括任何网络安全或勒索软件事件；战争行为或恐怖行为以及政府或军方对此类行为的反应；我们未能保持对财务报告的有效控制；以及殡仪和墓地行业固有的其他因素和不确定性。

有关可能导致我们的实际业绩与预计业绩不同的已知重大因素的更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，以及向美国证券交易委员会提交的其他文件，可在www.carriageservices.com上查阅。提醒投资者不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表适用通信之日，除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。